绿点公布2023年第四季度和全年业绩
公司将重点转向增长,预计2024年势头将改善
制定2024年财务指导
德克萨斯州奥斯汀——2024年2月27日——为消费者和企业提供无缝银行和支付工具的领先数字银行和金融科技公司绿点公司(纽约证券交易所代码:GDOT)今天公布了截至2023年12月31日的季度和年度的财务业绩。
绿点首席执行官乔治·格雷沙姆表示:“2023年是关键的一年,我们完成了处理器转换,降低了成本,并宣布了BaaS和零售渠道的新合作伙伴。”“展望拥有更强大、更高效的基础和强大的业务渠道,我相信随着2024年的到来,我们有望改善收入和调整后的息税折旧摊销前利润增长。”
合并业绩摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | | 截至12月31日的财年 | | |
| 2023 | | 2022 | | % 变化 | | 2023 | | 2022 | | % 变化 |
| (以千计,每股数据和百分比除外) | | |
GAAP 财务业绩 | | | | | | | | | | | |
总营业收入 | $ | 366,043 | | | $ | 342,432 | | | 7% | | $ | 1,501,328 | | | $ | 1,449,566 | | | 4% |
净(亏损)收入 | $ | (23,603) | | | $ | 5,884 | | | * | | $ | 6,722 | | | $ | 64,212 | | | (90)% |
摊薄(亏损)普通股每股收益 | $ | (0.45) | | | $ | 0.11 | | | * | | $ | 0.13 | | | $ | 1.19 | | | (89)% |
| | | | | | | | | | | |
非公认会计准则财务业绩1 | | | | | | | | | | | |
非公认会计准则总营业收入1 | $ | 361,717 | | | $ | 336,630 | | | 7% | | $ | 1,483,795 | | | $ | 1,423,609 | | | 4% |
调整后的 EBITDA1 | $ | 25,727 | | | $ | 35,387 | | | (27)% | | $ | 170,874 | | | $ | 238,754 | | | (28)% |
调整后的息税折旧摊销前利润/非公认会计准则总营业收入(调整后的息税折旧摊销前利润率) | 7.1 | % | | 10.5 | % | | (3.4)% | | 11.5 | % | | 16.8 | % | | (5.3)% |
非公认会计准则净收入1 | $ | 7,325 | | | $ | 17,712 | | | (59)% | | $ | 85,214 | | | $ | 140,024 | | | (39)% |
非公认会计准则摊薄后每股收益1 | $ | 0.14 | | | $ | 0.34 | | | (59)% | | $ | 1.62 | | | $ | 2.59 | | | (37)% |
* 更改没有意义 | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日,该控股公司的未支配现金约为5500万美元。
绿点已收到美联储委员会的拟议同意令,主要涉及合规风险管理的各个方面,包括消费者合规和反洗钱法规的遵守情况。拟议同意令中涉及的事项涉及在2020年公司首席执行官移交之前开始的活动和做法。同意令中包括与这些问题有关的民事罚款提案。尽管绿点仍在与美联储委员会讨论这些提案,但它已将截至2023年12月31日的季度中与拟议同意令相关的估计负债为2,000万美元作为其GAAP财务业绩的一部分。绿点认为,截至2023年12月31日,合理可能的损失(这意味着损失的可能性大于微不足道但不太可能)的总体估计为5000万美元。这一合理可能损失的估计范围是基于绿点参与的诉讼的当前可用信息,并考虑了其对可以作出估计的事项中此类损失的最佳估计。但是,无法保证其应计金额足够,也无法保证同意令造成的损失不会超过估计范围。
| | | | | |
1 | 总营业收入与非公认会计准则总营业收入、净收益与调整后息税折旧摊销前利润、净收益与非公认会计准则净收益以及摊薄后每股收益与非公认会计准则摊薄后每股收益的对账分别在未经审计的合并财务报表之后的表格中提供。有关公司非公认会计准则财务指标的更多信息,可以在下面的 “关于非公认会计准则财务指标” 的标题下找到。 |
格雷沙姆继续说:“我们对自己的财务和监管状况充满信心,预计这不会影响我们持续运营和服务客户和合作伙伴的能力。”“监管环境在不断变化,我们致力于与监管机构合作和充分合作,以确保我们的产品的设计和销售将客户的最大利益放在首位。”
关键指标
下表显示了绿点在过去八个日历季度的合并基础上以及每个可报告细分市场的季度关键业务指标。有关关键业务指标的描述,以及有关绿点如何按细分市场组织业务的更多信息,请参阅绿点最新的10-Q表季度报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| (以百万计) |
合并 * | | | | | | | | | |
美元总交易量 | $ | 26,355 | | $ | 24,836 | | $ | 24,724 | | $ | 23,289 | | | $ | 20,010 | | $ | 18,682 | | $ | 17,356 | | $ | 17,436 | |
活跃账户数量 | 3.57 | | 3.67 | | 3.71 | | 3.84 | | | 4.15 | | 4.33 | | 4.61 | | 4.93 | |
购买量 | $ | 5,273 | | $ | 5,362 | | $ | 5,734 | | $ | 6,145 | | | $ | 6,292 | | $ | 6,443 | | $ | 6,760 | | $ | 7,192 | |
消费者服务 | | | | | | | | | |
美元总交易量 | $ | 4,290 | | $ | 4,619 | | $ | 5,122 | | $ | 5,677 | | | $ | 5,426 | | $ | 5,495 | | $ | 5,715 | | $ | 6,621 | |
活跃账户数量 | 2.05 | | 2.16 | | 2.35 | | 2.41 | | | 2.37 | | 2.51 | | 2.78 | | 3.04 | |
直接存款活跃账户 | 0.49 | | 0.52 | | 0.59 | | 0.60 | | | 0.63 | | 0.66 | | 0.67 | | 0.69 | |
购买量 | $ | 3,312 | | $ | 3,553 | | $ | 3,984 | | $ | 4,344 | | | $ | 4,229 | | $ | 4,302 | | $ | 4,588 | | $ | 5,017 | |
B2B 服务 | | | | | | | | | |
美元总交易量 | $ | 22,065 | | $ | 20,217 | | $ | 19,602 | | $ | 17,612 | | | $ | 14,584 | | $ | 13,187 | | $ | 11,641 | | $ | 10,815 | |
活跃账户数量 | 1.52 | | 1.51 | | 1.36 | | 1.43 | | | 1.78 | | 1.82 | | 1.83 | | 1.89 | |
购买量 | $ | 1,961 | | $ | 1,809 | | $ | 1,750 | | $ | 1,801 | | | $ | 2,063 | | $ | 2,141 | | $ | 2,172 | | $ | 2,175 | |
金钱运动 | | | | | | | | | |
现金转账数量 | 8.19 | | 8.31 | | 8.66 | | 8.70 | | | 9.03 | | 9.16 | | 9.00 | | 8.87 | |
已处理的退税数量 | 0.16 | | 0.20 | | 3.87 | | 9.91 | | | 0.20 | | 0.28 | | 4.48 | | 9.61 | |
* 代表绿点消费者服务和B2B(定义见此处)服务板块的总和。
绿点首席财务官杰西·安鲁表示:“在2023年期间,我们面临着许多影响我们财务业绩的不利因素,即更高的利率、客户的去转换以及包括处理器转换在内的各种举措的支出增加。”“展望2024年,我预计下半年将恢复增长,因为我们进行了艰难的比较,并更充分地意识到我们在2023年采取的新合作伙伴推出、费用管理计划和其他措施所带来的好处。”
2024 年财务指引
绿点已经提供了2024年的财务展望。绿点的前景基于许多假设,管理层在本财报发布时认为这些假设是合理的。特别是,其前景反映了多个考虑因素,包括但不限于当前的宏观经济环境、高通胀和利率的影响、先前披露的某些合作伙伴关系和计划不可续约的影响、公司决定结束许多支持Go2Bank的传统持卡人计划、某些业务渠道的负面趋势、对战略举措和合规计划的投资以及成本削减计划。此外,任何超过绿点对拟议同意令的应计金额的罚款或直接损失均明确排除在其展望之外。下文和绿点向美国证券交易委员会提交的文件中列出了有关可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述不同的潜在风险的信息。
非公认会计准则营业收入总额2
•绿点预计,其全年非公认会计准则总营业收入2将在15.5亿美元至16.0亿美元之间,中点同比增长约6%。
调整后的 EBITDA2
•绿点预计,其全年调整后的 EBITDA2 将在1.7亿美元至1.8亿美元之间,在中点同比增长约2%。
非公认会计准则每股收益2
•绿点预计,其全年非公认会计准则每股收益2将在1.45美元至1.59美元之间,中点同比下降6%。
绿点非公认会计准则EPS2指导范围的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 范围 |
| 低 | | 高 |
| (以百万计,每股数据除外) |
调整后 EBITDA | $ | 170.0 | | | $ | 180.0 | |
折旧和摊销* | (66.0) | | | (66.0) | |
| | | |
净利息支出 | (3.0) | | | (3.0) | |
非公认会计准则税前收入 | $ | 101.0 | | | $ | 111.0 | |
税收影响** | (22.7) | | | (25.0) | |
非公认会计准则净收益 | $ | 78.3 | | | $ | 86.0 | |
非公认会计准则摊薄后的已发行和流通股票 | 54.0 | | | 54.0 | |
非公认会计准则每股收益 | $ | 1.45 | | | $ | 1.59 | |
| | | | | |
* | 不包括收购的无形资产摊销的影响 |
| |
** | 假设全年非公认会计准则的有效税率约为22.5%。 |
| | | | | |
2 | 欲了解更多信息,请参阅这些非公认会计准则财务指标的前瞻性指导与其各自的、最直接可比的预计GAAP财务指标的对账表,这些指标在净收益与调整后息税折旧摊销前利润对账后的表格中提供。 |
电话会议
绿点管理层将于美国东部时间今天下午 5:00 主持电话会议,讨论2023年第四季度和全年财务业绩。电话会议可从绿点的投资者关系网站直播,网址为 http://ir.greendot.com/。绿点使用本网站作为工具,向投资者披露有关公司的重要信息,并遵守公平披露法规规定的披露义务。电话会议结束后,将在同一网站上重播网络直播。重播将持续到2024年3月5日星期二。
前瞻性陈述
本财报包含前瞻性陈述,这些陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款的约束。除其他外,这些声明包括绿点执行官在 “2024年财务指导” 标题下的声明,以及其他涉及风险和不确定性的未来事件。实际业绩可能与本财报中包含的前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异,不应将报告的业绩视为未来业绩的指标。可能导致实际业绩与预期结果不同的潜在风险和不确定性包括,除其他外,绿点通过处理器转换实现预期成本节省和其他收益的能力、总体经济状况对绿点业务的影响和变化、经营业绩和财务状况、消费者行为向电子支付的转变、收入增长活动的时间和影响、绿点对沃尔玛收入的依赖、不续约的时机和影响或终止与其他大型合作伙伴的协议、竞争的影响、绿点依赖零售分销商来推广其产品和服务、对绿点新的和现有产品和服务的需求、绿点投资战略举措的持续和不断提高的回报、绿点在高度监管的环境中运营的能力,包括对其业务施加的任何限制、影响金融机构的政府政策或规则制定或执法优先事项的变化,或影响绿点运营方法或经济的现行法律或法规、绿点对第三方供应商的依赖、信用卡协会或其他网络规则或标准的变化、信用卡协会和借记网络费用或产品或交换率的变化、预付金融服务行业普遍影响预付借记卡使用的欺诈事件、业务中断或系统故障、经济、政治和其他条件可能会对消费者支出趋势和绿点的参与产生不利影响诉讼或调查。绿点向美国证券交易委员会提交的文件中详细讨论了这些风险和其他风险,包括其最新的10-K表年度报告和10-Q表季度报告,这些报告可在绿点投资者关系网站ir.greendot.com和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。本新闻稿和附件中提供的所有信息均截至2024年2月27日,除非法律要求,否则绿点不承担因未来事件或事态发展而更新这些信息的义务。
关于非公认会计准则财务指标
为了补充绿点根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(GAAP)列报的合并财务报表,绿点使用经调整的经营业绩衡量标准,除其他外,这些指标根据非营业净利息收入和支出;其银行获得的其他非利息投资收入;所得税优惠和支出;折旧和摊销,包括收购的无形资产的摊销;某些法律和解收益和费用;股票薪酬及相关因素进行调整雇主工资单税收;或有对价公允价值的变动;收购交易成本;归因于递延融资成本的摊销、减值费用;特别遣散费;收益或亏损
来自权益法投资;待售贷款公允价值的变化;与绿点不控制客户获取的银行即服务(“BaaS”)产品和服务相关的佣金和某些处理相关成本;投资证券的已实现收益;未反映持续经营业绩的其他费用和收入;以及所得税影响。本财报包括非公认会计准则总营业收入、调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算或列报的,也不是根据公认会计原则编制的财务指标的替代品或替代品,只能与绿点根据公认会计原则编制的财务指标一起阅读。绿点的非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的标题相似的非公认会计准则财务指标不同。绿点认为,非公认会计准则财务指标的列报为管理层和投资者提供了有关其合并财务状况和经营业绩潜在趋势的有用信息。绿点管理层定期在内部使用这些补充性非公认会计准则财务指标来了解、管理和评估绿点的业务并做出运营决策。有关绿点使用非公认会计准则财务指标以及绿点在其一项或多项历史和预计的非公认会计准则财务指标中排除的项目的更多信息,鼓励投资者查看绿点历史和预计的非公认会计准则财务指标与可比GAAP财务指标的对账情况,这些指标附在本财报中,可通过点击绿点网站投资者关系部分的 “财务信息” 来找到在 http://ir.greendot.com/。
关于 Green Dot
Green Dot Corporation(纽约证券交易所代码:GDOT)是一家金融科技和注册银行控股公司,致力于为所有人提供无缝、实惠且充满信心地进行银行业务的能力。Green Dot的技术平台使其能够开发产品和功能,以应对消费者和企业面临的最紧迫的财务挑战,改变他们管理和转移资金的方式,并使所有人都能获得金融赋权。
Green Dot为消费者和企业提供广泛的金融产品,包括借记卡、支票、信用卡、预付卡和工资卡,以及强大的货币处理服务,例如退税、现金存款和支出。其旗舰数字银行平台Go2Bank为消费者提供简单易用的手机银行,旨在帮助随着时间的推移改善财务状况。该公司的银行平台服务业务使越来越多的全球最大和最值得信赖的消费者和技术品牌能够为其客户部署定制、无缝、以价值为导向的资金管理解决方案。
Green Dot 成立于 1999 年,已直接为超过 3,300 万客户提供服务,并通过其合作伙伴为数百万客户提供服务。绿点网络由全国90,000多个零售分销点组成,超过了美国所有剩余银行分行的总和,这使其能够主要作为 “无分支银行” 运营。绿点银行是绿点公司的子公司,也是联邦存款保险公司的成员。有关绿点产品和服务的更多信息,请访问www.greendot.com。
联系人
投资者关系:IR@greendot.com
媒体关系:PR@greendotcorp.com
绿点公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | (以千计,面值除外) |
流动资产: | | | |
无限制的现金和现金等价物 | $ | 682,263 | | | $ | 813,945 | |
限制性现金 | 4,239 | | | 5,900 | |
可供出售的按公允价值计算的投资证券 | 33,859 | | | — | |
结算资产 | 737,989 | | | 493,395 | |
应收账款,净额 | 110,141 | | | 74,437 | |
预付费用和其他资产 | 69,419 | | | 78,155 | |
| | | |
流动资产总额 | 1,637,910 | | | 1,465,832 | |
可供出售的按公允价值计算的投资证券 | 2,203,142 | | | 2,363,687 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别扣除11,383美元和9,078美元的信贷损失备抵后,向银行客户提供的贷款 | 30,534 | | | 21,421 | |
预付费用和其他资产 | 221,656 | | | 192,901 | |
财产、设备和内部用途软件,净额 | 179,376 | | | 160,222 | |
经营租赁使用权资产 | 5,342 | | | 8,316 | |
递延费用 | 1,546 | | | 14,547 | |
递延所得税净资产 | 117,139 | | | 117,167 | |
商誉和无形资产 | 420,477 | | | 445,083 | |
总资产 | $ | 4,817,122 | | | $ | 4,789,176 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 119,870 | | | $ | 113,891 | |
存款 | 3,293,603 | | | 3,450,105 | |
对客户的义务 | 314,278 | | | 218,239 | |
和解义务 | 57,001 | | | 40,691 | |
透支账户应向发卡银行支付的款项 | 225 | | | 328 | |
其他应计负债 | 91,239 | | | 98,580 | |
经营租赁负债 | 3,369 | | | 3,167 | |
递延收入 | 6,343 | | | 25,029 | |
信用额度 | 61,000 | | | — | |
应缴所得税 | 6,262 | | | 11,641 | |
流动负债总额 | 3,953,190 | | | 3,961,671 | |
其他应计负债 | 1,895 | | | 5,777 | |
经营租赁负债 | 2,687 | | | 5,247 | |
信用额度 | — | | | 35,000 | |
| | | |
负债总额 | 3,957,772 | | | 4,007,695 | |
| | | |
股东权益: | | | |
A类普通股,面值0.001美元;截至2023年12月31日和2022年12月31日已授权10万股;截至2023年12月31日和2022年12月31日分别已发行和流通的52,816股和51,674股股票 | 53 | | | 52 | |
额外的实收资本 | 375,980 | | | 340,575 | |
留存收益 | 770,304 | | | 763,582 | |
累计其他综合亏损 | (286,987) | | | (322,728) | |
股东权益总额 | 859,350 | | | 781,481 | |
负债和股东权益总额 | $ | 4,817,122 | | | $ | 4,789,176 | |
绿点公司
合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计,每股数据除外) |
营业收入: | | | | | | | |
信用卡收入和其他费用 | $ | 272,185 | | | $ | 225,339 | | | $ | 1,007,565 | | | $ | 876,318 | |
现金处理收入 | 33,491 | | | 36,632 | | | 225,416 | | | 235,445 | |
交换收入 | 52,053 | | | 69,345 | | | 231,003 | | | 295,646 | |
净利息收入 | 8,314 | | | 11,116 | | | 37,344 | | | 42,157 | |
总营业收入 | 366,043 | | | 342,432 | | | 1,501,328 | | | 1,449,566 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和营销费用 | 50,795 | | | 70,002 | | | 245,325 | | | 297,900 | |
薪酬和福利支出 | 45,594 | | | 58,196 | | | 238,528 | | | 243,939 | |
处理费用 | 178,673 | | | 131,719 | | | 639,228 | | | 481,460 | |
其他一般和管理费用 | 117,253 | | | 74,436 | | | 355,577 | | | 331,892 | |
运营费用总额 | 392,315 | | | 334,353 | | | 1,478,658 | | | 1,355,191 | |
营业(亏损)收入 | (26,272) | | | 8,079 | | | 22,670 | | | 94,375 | |
利息支出,净额 | 906 | | | 112 | | | 3,027 | | | 255 | |
其他收入(支出),净额 | 1,040 | | | (1,142) | | | (5,010) | | | (10,199) | |
所得税前(亏损)收入 | (26,138) | | | 6,825 | | | 14,633 | | | 83,921 | |
所得税(福利)支出 | (2,535) | | | 941 | | | 7,911 | | | 19,709 | |
净(亏损)收入 | $ | (23,603) | | | $ | 5,884 | | | $ | 6,722 | | | $ | 64,212 | |
| | | | | | | |
普通股每股基本(亏损)收益: | $ | (0.45) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.13 | | | $ | 1.20 | |
摊薄(亏损)普通股每股收益 | $ | (0.45) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.13 | | | $ | 1.19 | |
已发行和流通的基本加权平均普通股: | 52,622 | | | 51,901 | | | 52,251 | | | 53,351 | |
已发行和流通的摊薄后的加权平均普通股: | 52,622 | | | 52,299 | | | 52,510 | | | 53,871 | |
绿点公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 6,722 | | | $ | 64,212 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
财产、设备和内部用途软件的折旧和摊销 | 58,714 | | | 57,101 | |
无形资产的摊销 | 24,257 | | | 23,509 | |
为购买交易中无法收回的透支账户做好准备 | 24,771 | | | 13,771 | |
贷款损失准备金 | 26,311 | | | 32,352 | |
基于股票的薪酬 | 33,744 | | | 34,812 | |
权益法投资的亏损 | 9,310 | | | 15,648 | |
| | | |
可供出售投资证券折扣的摊销 | (2,276) | | | (1,434) | |
| | | |
| | | |
长期资产的减值 | — | | | 4,264 | |
递延所得税优惠 | (11,867) | | | (6,674) | |
其他 | (4,100) | | | (4,666) | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | (60,475) | | | (7,807) | |
预付费用和其他资产 | 3,354 | | | 5,417 | |
递延费用 | 13,001 | | | 2,308 | |
应付账款和其他应计负债 | 690 | | | 41,098 | |
递延收入 | (19,539) | | | (3,694) | |
应收/应付所得税 | (5,613) | | | 11,716 | |
其他,净额 | 515 | | | (4,247) | |
经营活动提供的净现金 | 97,519 | | | 277,686 | |
| | | |
投资活动 | | | |
购买可供出售的投资证券 | — | | | (931,549) | |
可供出售证券到期所得的收益 | 176,665 | | | 293,748 | |
可供出售证券的销售和看涨所得 | 186 | | | 3,488 | |
财产、设备和内部用途软件的付款 | (75,942) | | | (84,326) | |
贷款净变动 | (28,970) | | | (32,057) | |
投资TailFin Labs, LLC | (35,000) | | | (35,000) | |
购买其他投资 | — | | | (31,934) | |
其他投资活动 | (3,782) | | | (2,558) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | 33,157 | | | (820,188) | |
| | | |
筹资活动 | | | |
| | | |
| | | |
循环信贷额度的借款 | 282,000 | | | 100,000 | |
循环信贷额度的还款 | (256,000) | | | (65,000) | |
行使期权和购买ESPP的收益 | 5,565 | | | 6,177 | |
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (3,903) | | | (5,947) | |
存款净变动 | (159,436) | | | 157,140 | |
结算资产和对客户债务的净变动 | (132,245) | | | (53,991) | |
或有对价付款 | — | | | (1,647) | |
回购 A 类普通股 | — | | | (95,525) | |
其他筹资活动 | — | | | (4,500) | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (264,019) | | | 36,707 | |
| | | |
非限制性现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (133,343) | | | (505,795) | |
非限制性现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 819,845 | | | 1,325,640 | |
非限制性现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 686,502 | | | $ | 819,845 | |
| | | |
支付利息的现金 | $ | 5,923 | | | $ | 627 | |
为所得税支付的现金 | $ | 24,351 | | | $ | 12,966 | |
| | | |
期末对非限制性现金、现金等价物和限制性现金的对账: | | | |
无限制的现金和现金等价物 | $ | 682,263 | | | $ | 813,945 | |
限制性现金 | 4,239 | | | 5,900 | |
期末非限制性现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 686,502 | | | $ | 819,845 | |
绿点公司
可报告的细分市场(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分部收入 | (以千计) |
消费者服务 | $ | 111,489 | | | $ | 141,319 | | | $ | 498,617 | | | $ | 586,798 | |
B2B 服务 | 221,841 | | | 158,830 | | | 772,991 | | | 594,468 | |
汇款服务 | 29,370 | | | 33,062 | | | 209,674 | | | 222,192 | |
企业和其他 | (983) | | | 3,419 | | | 2,513 | | | 20,151 | |
分部总收入 | 361,717 | | | 336,630 | | | 1,483,795 | | | 1,423,609 | |
BaaS 佣金和手续费 (8) | 5,103 | | | 6,576 | | | 20,449 | | | 28,831 | |
其他收入 (9) | (777) | | | (774) | | | (2,916) | | | (2,874) | |
总营业收入 | $ | 366,043 | | | $ | 342,432 | | | $ | 1,501,328 | | | $ | 1,449,566 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分部利润 | (以千计) |
消费者服务 | $ | 37,740 | | | $ | 53,543 | | | $ | 177,190 | | | $ | 222,148 | |
B2B 服务 | 18,495 | | | 18,937 | | | 77,303 | | | 86,372 | |
汇款服务 | 9,526 | | | 11,550 | | | 113,176 | | | 117,830 | |
企业和其他 | (40,034) | | | (48,643) | | | (196,795) | | | (187,596) | |
分部总利润* | 25,727 | | | 35,387 | | | 170,874 | | | 238,754 | |
与所得税前(亏损)收入的对账 | | | | | | | |
财产、设备和内部用途软件的折旧和摊销 | 16,408 | | | 14,220 | | | 58,715 | | | 57,101 | |
股票薪酬和相关的雇主税 | 6,033 | | | 3,604 | | | 34,288 | | | 35,414 | |
收购的无形资产的摊销 | 5,664 | | | 5,664 | | | 24,257 | | | 23,509 | |
减值费用 | — | | | 130 | | | — | | | 4,264 | |
法律和解及相关费用 | 21,650 | | | (338) | | | 23,614 | | | 16,021 | |
其他费用 | 2,244 | | | 4,028 | | | 7,330 | | | 8,070 | |
营业(亏损)收入 | (26,272) | | | 8,079 | | | 22,670 | | | 94,375 | |
利息支出,净额 | 906 | | | 112 | | | 3,027 | | | 255 | |
其他收入(支出),净额 | 1,040 | | | (1,142) | | | (5,010) | | | (10,199) | |
所得税前(亏损)收入 | $ | (26,138) | | | $ | 6,825 | | | $ | 14,633 | | | $ | 83,921 | |
* 本文在非公认会计准则指标中也将分部总利润称为调整后的息税折旧摊销前利润。有关公司非公认会计准则财务指标的更多信息,可在 “关于非公认会计准则财务指标” 的标题下找到。
绿点的细分市场报告基于其首席运营决策者(“CODM”)管理其业务的方式,包括资源分配和绩效评估。其CODM(首席执行官)主要根据其产品和服务的提供渠道来组织和管理业务,并使用净收入和分部利润来评估盈利能力。分部利润反映了每个细分市场的净收入减去直接成本,例如销售和营销费用、处理费用、第三方呼叫中心支持和交易损失。绿点的业务分为三个可报告的细分市场:1)消费者服务,2)企业对企业(“B2B”)服务以及3)资金流动服务。
企业和其他板块主要包括净利息收入、绿点银行获得的某些其他投资收益、与某些BaaS合作伙伴的利息利润分享安排(收入减少)、分部间收入和支出的扣除以及未分配的公司支出,包括绿点的固定支出,例如员工的工资、工资和相关福利、专业服务费、软件许可、电话和通信成本、租金、公用事业和非保险绿色时考虑Dot 的 CODM 评估细分市场表现。绿点CODM在评估整体合并财务业绩时未考虑的非现金支出,例如股票薪酬、长期资产的折旧和摊销、减值费用和其他非经常性支出,不包括在其未分配的公司支出中。Green Dot不根据细分资产数据评估绩效或分配资源,因此不提供此类信息。
绿点公司
总营业收入与非公认会计准则总营业收入的对账 (1)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
总营业收入 | $ | 366,043 | | | $ | 342,432 | | | $ | 1,501,328 | | | $ | 1,449,566 | |
BaaS 佣金和手续费 (8) | (5,103) | | | (6,576) | | | (20,449) | | | (28,831) | |
其他收入 (9) | 777 | | | 774 | | | 2,916 | | | 2,874 | |
非公认会计准则总营业收入 | $ | 361,717 | | | $ | 336,630 | | | $ | 1,483,795 | | | $ | 1,423,609 | |
净收益(亏损)与非公认会计准则净收益的对账 (1)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计,每股数据除外) |
净(亏损)收入 | $ | (23,603) | | | $ | 5,884 | | | $ | 6,722 | | | $ | 64,212 | |
股票薪酬和相关的雇主工资税 (3) | 6,033 | | | 3,604 | | | 34,288 | | | 35,414 | |
收购的无形资产的摊销 (4) | 5,664 | | | 5,664 | | | 24,257 | | | 23,509 | |
或有对价公允价值的变动 (4) | — | | | — | | | — | | | 300 | |
交易及相关收购成本 (4) | — | | | 6 | | | (3) | | | 739 | |
递延融资成本的摊销 (5) | 36 | | | 36 | | | 144 | | | 144 | |
减值费用 (5) | — | | | 130 | | | — | | | 4,264 | |
法律和解及相关费用 (5) | 21,650 | | | (338) | | | 23,614 | | | 16,021 | |
权益法投资的亏损 (5) | 24 | | | 3,770 | | | 9,310 | | | 15,648 | |
待售贷款公允价值的变化 (5) | (264) | | | (1,736) | | | (1,365) | | | (2,622) | |
出售投资的已实现收益 (5) | — | | | (135) | | | — | | | (135) | |
特别遣散费 (6) | 1,326 | | | 2,948 | | | 4,741 | | | 3,499 | |
其他费用(收入),净额(5) | 118 | | | 317 | | | (343) | | | 840 | |
所得税影响 (7) | (3,659) | | | (2,438) | | | (16,151) | | | (21,809) | |
非公认会计准则净收益 | $ | 7,325 | | | $ | 17,712 | | | $ | 85,214 | | | $ | 140,024 | |
摊薄(亏损)普通股每股收益 | | | | | | | |
GAAP | $ | (0.45) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.13 | | | $ | 1.19 | |
非公认会计准则 | $ | 0.14 | | | $ | 0.34 | | | $ | 1.62 | | | $ | 2.59 | |
| | | | | | | |
已发行和流通的摊薄后的加权平均普通股 | | | | | | | |
GAAP | 52,622 | | | 52,299 | | | 52,510 | | | 53,871 | |
非公认会计准则 | 52,852 | | | 52,326 | | | 52,510 | | | 54,019 | |
GAAP 与非 GAAP 摊薄加权平均值的对账
已发行和流通股份
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
摊薄后的加权平均已发行和流通股票 | 52,622 | | | 52,299 | | | 52,510 | | | 53,871 | |
未投资的沃尔玛限制性股票的加权平均值 (10) | — | | | 27 | | | — | | | 148 | |
由于 GAAP 净亏损导致的反稀释股票 | 230 | | | — | | | — | | | — | |
非公认会计准则摊薄后的已发行和流通股票 | 52,852 | | | 52,326 | | | 52,510 | | | 54,019 | |
绿点公司
非公认会计准则摊薄后的加权平均已发行和流通普通股的补充详情
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
截至12月31日已发行的A类普通股: | 52,816 | | | 51,674 | | | 52,816 | | | 51,674 | |
权重调整 | (194) | | | 254 | | | (565) | | | 1,825 | |
稀释性潜在股份: | | | | | | | |
股票期权 | — | | | 2 | | | — | | | 29 | |
基于服务的限制性股票单位 | 165 | | | 145 | | | 138 | | | 160 | |
基于绩效的限制性股票单位 | 24 | | | 229 | | | 52 | | | 295 | |
员工股票购买计划 | 41 | | | 22 | | | 69 | | | 36 | |
非公认会计准则摊薄后的已发行和流通股票 | 52,852 | | | 52,326 | | | 52,510 | | | 54,019 | |
净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账 (1)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千计) |
净(亏损)收入 | $ | (23,603) | | | $ | 5,884 | | | $ | 6,722 | | | $ | 64,212 | |
利息支出,净额 (2) | 906 | | | 112 | | | 3,027 | | | 255 | |
所得税(福利)支出 | (2,535) | | | 941 | | | 7,911 | | | 19,709 | |
财产、设备和内部用途软件的折旧和摊销 (2) | 16,408 | | | 14,220 | | | 58,715 | | | 57,101 | |
股票薪酬和相关的雇主工资税 (2) (3) | 6,033 | | | 3,604 | | | 34,288 | | | 35,414 | |
收购的无形资产的摊销 (2) (4) | 5,664 | | | 5,664 | | | 24,257 | | | 23,509 | |
或有对价公允价值的变动 (2) (4) | — | | | — | | | — | | | 300 | |
交易及相关收购成本 (2) (4) | — | | | 6 | | | (3) | | | 739 | |
减值费用 (2) (5) | — | | | 130 | | | — | | | 4,264 | |
法律和解及相关费用 (2) (5) | 21,650 | | | (338) | | | 23,614 | | | 16,021 | |
权益法投资的亏损 (2) (5) | 24 | | | 3,770 | | | 9,310 | | | 15,648 | |
待售贷款公允价值的变化 (2) (5) | (264) | | | (1,736) | | | (1,365) | | | (2,622) | |
出售投资的已实现收益 (2) (5) | — | | | (135) | | | — | | | (135) | |
特别遣散费 (2) (6) | 1,326 | | | 2,948 | | | 4,741 | | | 3,499 | |
其他费用(收入),净额(2)(5) | 118 | | | 317 | | | (343) | | | 840 | |
调整后 EBITDA | $ | 25,727 | | | $ | 35,387 | | | $ | 170,874 | | | $ | 238,754 | |
| | | | | | | |
非公认会计准则总营业收入 | $ | 361,717 | | | $ | 336,630 | | | $ | 1,483,795 | | | $ | 1,423,609 | |
调整后的息税折旧摊销前利润/非公认会计准则总营业收入(调整后的息税折旧摊销前利润率) | 7.1 | % | | 10.5 | % | | 11.5 | % | | 16.8 | % |
绿点公司
将非公认会计准则财务指标的前瞻性指导与
预计的GAAP总营业收入 (1)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2024 财年 |
| | | | | 范围 |
| | | | | | | 低 | | 高 |
| | | | | | | (以百万计) |
总营业收入 | | | | | | | $ | 1,567 | | | $ | 1,617 | |
调整 (8) (9) | | | | | | | (17) | | | (17) | |
非公认会计准则总营业收入 | | | | | | | $ | 1,550 | | | $ | 1,600 | |
将非公认会计准则财务指标的前瞻性指导与
预计的GAAP净收入 (1)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024 财年 |
| | | 范围 |
| | | | | 低 | | 高 |
| | | | | (以百万计) |
净收入 | | | | | $ | 12.4 | | | $ | 20.0 | |
调整数 (11) | | | | | 157.6 | | | 160.0 | |
调整后 EBITDA | | | | | $ | 170.0 | | | $ | 180.0 | |
| | | | | | | |
非公认会计准则总营业收入 | | | | | $ | 1,600 | | | $ | 1,550 | |
调整后的息税折旧摊销前利润/非公认会计准则总营业收入(调整后的息税折旧摊销前利润率) | | | | | 10.6 | % | | 11.6 | % |
将非公认会计准则财务指标的前瞻性指导与
预计的GAAP净收益和GAAP摊薄后的加权平均已发行和流通股票 (1)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024 财年 |
| | | 范围 |
| | | 低 | | 高 |
| | | (以百万计,每股数据除外) |
净收入 | | | $ | 12.4 | | | $ | 20.0 | |
调整数 (11) | | | 65.9 | | | 66.0 | |
非公认会计准则净收益 | | | $ | 78.3 | | | $ | 86.0 | |
摊薄后的每股收益 | | | | | |
GAAP | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.37 | |
非公认会计准则 | | | $ | 1.45 | | | $ | 1.59 | |
| | | | | |
摊薄后的加权平均已发行和流通股票 | | | | | |
GAAP | | | 54.0 | | | 54.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 为了补充绿点根据公认会计原则列报的合并财务报表,绿点使用经调整的经营业绩指标,不包括各种支出和费用,主要是非现金支出。这些财务指标不是根据公认会计原则计算或列报的,不应被视为营业收入、营业收入、净收入或根据公认会计原则计算和列报的任何其他财务业绩指标的替代或替代品。这些财务指标可能无法与其他组织的类似标题的指标相提并论,因为其他组织可能无法像绿点那样以相同的方式计算衡量标准。对这些财务指标进行了调整,以消除绿点认为不代表其核心经营业绩的项目的影响。我们鼓励您评估这些调整以及绿点认为适当的理由。
绿点认为,其提出的非公认会计准则财务指标有助于投资者评估绿点的经营业绩,原因如下:
•投资者广泛使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量公司的经营业绩,不考虑营业外净利息收入和支出、所得税优惠和支出、折旧和摊销、股票薪酬和相关雇主工资税、或有对价公允价值的变化、交易成本、减值费用、特别遣散费、某些法律和解及相关费用、权益法投资的收益或亏损、持有贷款公允价值的变化待售,以及其他费用和收入,这些费用和收入可能因公司而异,具体取决于各自的融资结构和会计政策、资产的账面价值、资本结构和收购资产的方法;
•证券分析师使用调整后的息税折旧摊销前利润作为补充衡量标准来评估公司的整体经营业绩;以及
•在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月,绿点记录的股票薪酬支出和相关的雇主工资税,扣除没收款后,每个时期的股票薪酬支出和相关的雇主工资税分别为约600万美元和360万美元。通过比较绿点在不同历史时期调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益和非公认会计准则摊薄后每股收益,投资者可以评估绿点的经营业绩,而不会出现股票薪酬支出和相关雇主工资税造成的额外变化。由于绿点A类普通股的公允市场价值的变化(受公开市场波动等外部因素的影响),不同时期的薪酬支出和相关的雇主工资税可能无法进行比较绿点同行的财务表现)并且是不是衡量绿点运营的关键指标。
绿点管理层使用非公认会计准则财务指标:
▪ 作为经营业绩的衡量标准,因为它们不包括非绿点核心业务直接产生的项目的影响;
▪ 用于规划目的,包括编制绿点的年度运营预算;
▪ 分配资源以提高绿点业务的财务业绩;
▪ 评估绿点业务战略的有效性;
▪ 制定可变薪酬的指标;以及
▪ 与绿点董事会就绿点的财务业绩进行沟通。
绿点明白,尽管投资者和证券分析师在评估公司时经常使用调整后的息税折旧摊销前利润和其他非公认会计准则财务指标,但这些指标作为分析工具存在局限性,您不应孤立地考虑它们,也不应将其作为对GAAP报告的Green Dot经营业绩分析的替代品。其中一些限制是:
▪ 这些措施不反映绿点的资本支出或未来对资本支出或其他合同承诺的要求;
▪ 这些措施并未反映绿点营运资金需求的变化或现金需求;
▪ 这些措施不反映营业外利息支出或利息收入;
▪ 这些措施未反映所得税的现金需求;
▪ 尽管折旧和摊销是非现金费用,但折旧或摊销的资产将来通常必须更换,而且这些衡量标准并不能反映这些置换的任何现金需求;以及
▪ 绿点行业中的其他公司对这些指标的计算方式可能与绿点不同,这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
(2) 视情况而定,绿点不包括调整后息税折旧摊销前利润的相关非公认会计准则调整所产生的任何所得税影响,因为对非公认会计准则财务指标的每项调整都是在所得税支出之前提供的。
(3) 该支出主要包括限制性股票单位(包括基于绩效的限制性股票单位)、基于绩效的股票期权和相关的雇主工资税的费用。由于绿点A类普通股的公允市场价值的变化(受公开市场波动和绿点同行财务表现等外部因素的影响),股票薪酬支出在不同时期之间无法进行比较,也不是衡量绿点运营的关键指标。绿点将股票薪酬支出排除在其非公认会计准则财务指标之外,主要是因为它由绿点认为不能反映持续经营业绩的非现金支出组成。绿点还认为,了解股票薪酬对其经营业绩的影响对投资者没有用。此外,相关的雇主工资税取决于绿点股价的波动,以及期权行使和限制性股票单位归属的时间和规模,绿点对这些股权的控制权有限。这笔费用作为薪酬和福利支出的一部分包含在绿点合并运营报表中。
(4) 绿点不包括收购产生的某些收入和支出。这些与收购相关的调整包括交易成本、收购的无形资产的摊销、或有对价公允价值的变动、收购时确定的意外开支结算以及其他收购相关费用,例如整合费用和专业及律师费,这些项目导致绿点在其GAAP财务报表中记录费用或公允价值调整。Green Dot 在不考虑这些调整的情况下分析其运营绩效。在确定任何与收购相关的调整是否适当时,除其他外,绿点会考虑此类调整将如何有助于理解其运营业绩。这些项目作为Green Dot合并运营报表中其他一般和管理费用的组成部分列入,视所列期间而定。
(5) 绿点不包括某些无法反映持续经营业绩的收入和支出。很难提前估计这些物品的数量或时间。尽管这些事件反映在绿点的GAAP财务报表中,但绿点在其非公认会计准则财务指标中将其排除在外,因为绿点认为这些项目可能会限制正在进行的业务与前期和未来时期的可比性。这些调整包括归因于递延融资成本的摊销、与长期资产相关的减值费用、权益法投资的收益或亏损、法律和解及相关费用、待售贷款公允价值的变化、投资证券的已实现收益以及其他收入和支出等项目,视所列期限而定。在确定任何此类调整是否适当时,除其他外,绿点会考虑此类调整将如何有助于理解其运营业绩。除了递延融资成本的摊销、权益法投资的收益和亏损、待售贷款的公允价值变动以及投资证券的已实现收益(均包含在营业收入以下)外,所有这些调整都包含在绿点合并运营报表的其他一般和管理费用中。
在截至2023年12月31日的三个月中,绿点应计负债约为2000万美元,这与其从美联储委员会收到的拟议同意令有关,该同意令主要涉及合规风险管理的各个方面,包括消费者合规以及反洗钱法规的遵守情况。应计费用包含在法律和解和相关费用中,这是上文讨论的其他一般和管理费用的一部分。
(6) 在截至2023年12月31日的三个月和十二个月中,绿点记录的费用分别为130万美元和470万美元,与特别遣散费有关,这些费用是因裁员和其他特别非自愿解雇而支付的。尽管遣散费可能会在整个财年中出现,但绿点认为,这些特殊费用的性质并不能表明其核心经营业绩。这笔费用作为薪酬和福利支出的一部分包含在绿点合并运营报表中。
(7) 使用绿点年初至今的非公认会计准则有效税率表示相关非公认会计准则指标调整的税收影响。它还排除了与股票薪酬相关的超额税收优惠的影响,以及截至2023年12月31日适用于基于业绩的限制性股票单位和股票期权支出的IRC第162(m)限制的影响。
(8) 代表与 BaaS 产品和服务相关的佣金和某些处理相关成本,其中 Green Dot 不控制客户获取。在评估细分市场表现时,该调整是根据绿点的B2B服务收入净额进行的。
(9) 代表绿点银行获得的其他非利息投资收入。该金额与绿点企业和其他板块的营业利息收入一起包括在内,因为这些投资的收益是经常性产生的,其收入与可供出售的投资证券类似。
(10) 代表2020年1月向沃尔玛发行的限制性股票的未归属余额的加权平均值。沃尔玛有权获得投票权并参与根据未投资余额支付的任何股息,因此,这些股票包含在非公认会计准则摊薄后的每股收益的计算中。
(11) 这些金额代表所得税、折旧和摊销、员工股票薪酬和相关雇主税、归因于递延融资成本的摊销、特别遣散费以及权益法投资的收益和损失等项目的估计调整。员工股票薪酬支出包括对公司A类普通股未来公允价值的假设(受公开市场波动和公司同行财务业绩等外部因素的影响)。