附录 99.1

用于立即发布

Orion Office REIT Inc. 公布2023年第四季度和全年业绩

-年底后完成了26.1万平方英尺的租赁和额外的95,000平方英尺的租赁-

-以2540万美元的价格出售了六处房产-

-偿还了5900万美元的债务-

-宣布2024年第一季度每股派息0.10美元-

亚利桑那州凤凰城，2024年2月27日——Orion Office REIT Inc.（纽约证券交易所代码：ONL）（“猎户座” 或 “公司”）是一家完全整合的房地产投资信托基金（“房地产投资信托基金”），今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年经营业绩。

猎户座首席执行官保罗·麦克道尔评论说：“尽管面临严峻的经济环境和办公市场的不利因素，但2023年标志着猎户座团队取得进展的一年。自分拆以来，我们完成了六处非核心房产的出售，共售出17处，执行了26.1万平方英尺的租赁活动，偿还了5,900万美元的债务。我们仍然坚定地致力于通过战略处置来稳定和重新定位我们现有的投资组合，同时酌情有选择地回收资本以增加未来的现金流。我们的低杠杆资产负债表为继续应对市场挑战和执行我们的计划提供了灵活性，其中包括在我们努力为投资者释放长期价值的同时，在来年增加盈利压力。”

2023 年第四季度财务和运营亮点

•总收入为4,380万美元

•归属于普通股股东的净亏损为1,620万美元，合每股亏损0.29美元

•运营资金（“FFO”）为1,640万美元，合每股0.29美元

•核心FFO为1,850万美元，合每股0.33美元

•息税折旧摊销前利润为1,860万美元，息税折旧摊销前利润为2480万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为2460万美元

•以1140万美元的价格出售了四处房产

2023 年全年财务和运营亮点

•总收入为1.95亿美元

•归属于普通股股东的净亏损为5,730万美元，合每股亏损1.02美元

•运营资金（“FFO”）为8,660万美元，合每股1.54美元

•核心FFO为9,480万美元，合每股1.68美元

•息税折旧摊销前利润为8,540万美元，息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润为1.185亿美元

•净负债占调整后息税折旧摊销前利润的比例为4.01倍

•以2540万美元的价格出售了六处房产

财务业绩

在2023年第四季度，该公司的总收入为4,380万美元，而2022年同期为5,030万美元。该公司在2023年第四季度归属于普通股股东的净亏损为1,620万美元，合每股亏损0.29美元，而2022年同期公布的净亏损为1,900万美元，合每股亏损0.33美元。2023年第四季度的核心FFO为1,850万美元，合每股0.33美元，而2022年同期为2490万美元，合每股0.44美元。

在2023年全年，该公司的总收入为1.95亿美元，而2022年为2.081亿美元。2023年全年，公司归属于普通股股东的净亏损为5,730万美元，合每股亏损1.02美元，而2022年公布的净亏损为9,750万美元，合每股亏损1.72美元。2023年全年的核心FFO为9,480万美元，合每股1.68美元，而2022年为1.082亿美元，合每股1.91美元。

租赁活动

在2023年第四季度，公司提前续订了以下租约（以千平方英尺计）：

同样在2023年第四季度，该公司签订了为期10年的新租约，其位于肯塔基州卡温顿的物业的3,000平方英尺的零售空间主要租赁给美国政府。

2023年全年，该公司在六处不同的物业中签订了25万平方英尺的新租约和续订租约，并与现有租户签订了一处占地11,000平方英尺的租约扩张协议。

年底后不久，该公司与美国政府签订了两项长期租赁协议：续订其位于德克萨斯州伊格尔帕斯的一处房产的17年租约，租期为9,000平方英尺，为期15年，其位于内布拉斯加州林肯市的一处房产租约为86,000平方英尺。美国政府将回填内布拉斯加州林肯市房产目前空置的空间，预计将在2025年第三季度入住，此前房东扩建了美国政府办公场所，届时内布拉斯加州林肯市的房产将全部出租给两名租户。

处置活动

在2023年第四季度，公司完成了四笔出售，总面积约为57.5万平方英尺，总销售价格约为1140万美元。该公司目前还达成协议，出售另外七处房产，占地694,000平方英尺，总销售价格为4,600万美元，其中包括位于伊利诺伊州迪尔菲尔德的前沃尔格林园区的六处房产。

2023年全年，公司完成了六笔出售，总面积约为84.9万平方英尺，总销售价格约为2540万美元。

房地产投资组合

截至年底，该公司的房地产投资组合包括75处房产以及Arch Street合资企业20％的所有权。Arch Street 合资企业是该公司与Arch Street Capital Partners, LLC的子公司合资的未合并合资企业，包括六处房产。该公司的入住率为80.4％，年化基本租金的70.6％来自投资级租户，该投资组合的加权平均剩余租期为4.0年。经目前签订出售协议的房产调整后，该公司的入住率为87.2％。

截至年底，这家未合并的合资企业拥有六项房地产资产，房地产投资总额约为2.277亿美元。

资产负债表和流动性

截至年底，该公司的债务总额为4.983亿美元，包括公司4.25亿美元容量信贷额度循环贷款下的1.16亿美元，公司证券化抵押贷款（“CMBS贷款”）下的3.55亿美元以及2,730万美元，代表公司在未合并合资企业的抵押贷款负债中按比例分摊的2730万美元。该公司在2024年底有两笔债务到期：信贷额度循环贷款和未合并合资抵押贷款债务均计划于2024年11月到期。这些债务义务包括延期期权，如果满足适用条件，可以行使延期权。公司预计将行使延期期权或以其他方式延长这些债务的到期日。

截至年底，公司拥有3.321亿澳元的流动资金，包括2310万美元的现金和现金等价物，包括公司从未合并合资企业中按比例分配的现金份额，以及公司4.25亿美元容量信贷额度循环贷款的3.090亿美元可用容量。

分红

2024 年 2 月 27 日，公司董事会宣布 2024 年第一季度的季度现金股息为每股 0.10 美元，将于 2024 年 4 月 15 日支付给截至 2024 年 3 月 29 日的登记股东。

利率项圈

2023年第四季度，在其名义金额为1.75亿美元的互换协议预定到期后，该公司签订了名义总额为6,000万美元的利率项圈协议，用于对冲

应对信贷额度循环贷款的利率波动。根据协议，自2023年11月13日至2025年5月12日期间，信贷额度循环的基准利率将在每年5.50％至每年4.20％之间，浮动利率为2,500万美元，每年浮动5.50％，在3500万美元上浮动4.035％。

2024 年展望

根据当前的经济状况和公司的财务状况，猎户座为2024财年提供以下指导性估计：

该公司的指导基于当前的计划和假设，并受公司向美国证券交易委员会提交的文件中更全面描述的风险和不确定性的影响。该公司提醒投资者，其指导性估计包括有关租金收入和物业运营费用报销、收购、处置、租赁交易、资本支出、利率波动和预期借款的金额和时间以及其他因素的假设。这些假设不确定且难以准确预测，实际结果可能与我们的估计存在重大差异。请参阅下面的 “前瞻性陈述”。

网络直播和电话会议信息

猎户座将于美国东部时间2024年2月28日星期三上午10点举办网络直播和电话会议，审查其财务业绩。网络直播和电话会议将由首席执行官兼总裁保罗·麦克道尔和首席财务官、执行副总裁兼财务主管加文·布兰登主持。要参与，可以通过访问猎户座网站onlreit.com/investors的 “投资者” 栏目观看网络直播。要加入电话会议，来自美国和加拿大的来电者应拨打1-877-407-3982，国际来电者应在预定通话时间前十分钟拨打 1-201-493-6780。

重播信息

访问猎户座网站onlreit.com/investors的 “投资者” 栏目可以观看网络直播的重播。电话会议重播将在美国东部时间2024年2月28日星期三下午1点之后至美国东部时间2024年3月13日星期三上午11点59分播出。要观看重播，来电者可以拨打1-844-512-2921（国内）或1-412-317-6671（国际）并使用密码13743394。

非公认会计准则财务指标

为了补充公司根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务业绩的列报，本新闻稿和随附的截至2023年12月31日的季度和年度的季度补充信息包含某些未按照公认会计原则编制的财务指标，包括运营资金（“FFO”）、运营核心资金（“Core FFO”）、可供分配的资金（“FAD”）），房地产扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）和调整后的息税折旧摊销前利润。请参阅本新闻稿的附件，了解Orion如何定义这些非公认会计准则财务指标以及与最直接可比的GAAP指标的对账。

关于猎户座办公房地产投资信托基金公司

Orion Office REIT Inc. 是一家内部管理的房地产投资信托基金，主要持有、收购和管理位于美国高质量郊区市场的多元化办公楼投资组合，主要以单租户净租赁方式租赁给信誉良好的租户。该公司成立于2021年7月1日，于2021年11月12日从房地产收益公司（纽约证券交易所代码：O）分拆出来，并于2021年11月15日开始在纽约证券交易所上市。该公司总部位于亚利桑那州菲尼克斯，在纽约州纽约设有办事处。有关公司及其财产的更多信息，请访问onlreit.com。

投资者关系：

电子邮件：investors@onlreit.com

电话：602-675-0338

关于数据

除非另有说明，否则此处描述的这些数据和其他信息均为截至2023年12月31日的季度和年度的数据。未来的表现可能与过去的表现不一致，可能会发生变化以及固有的风险和不确定性。这些信息应与Orion Office REIT Inc.中包含的合并和合并财务报表以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析部分一起阅读。”s（“公司”、“猎户座”、“我们”、“我们的” 和 “我们”）截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及截至2023年9月30日、2023年6月30日和2023年3月31日的10-Q表季度报告。

定义

年化基本租金是截至适用期限的最后日期，根据我们的租约（包括每月基本租金应收账款和租户的某些固定合同义务报销款）向租户收取的每月现金总额乘以12，包括公司在与未合并合资企业相关的此类金额中按比例分摊的份额。年化基本租金并不代表未来的表现。

消费者价格指数是指根据消费者物价指数的变化调整基本租金的租赁。

租户的信用评级是指标准普尔或穆迪的信用评级，此类评级还可能反映标准普尔或穆迪分配给租赁担保人或母公司的评级（如适用）。

Double Net Lease（“NN”）是一项租约，根据该租约，租户同意支付与房产相关的所有运营费用（例如房地产税、保险、维护），但不包括部分或所有重大维修（例如屋顶、结构、停车场，在每种情况下，如适用租约中的进一步定义）。

房地产扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）和调整后的息税折旧摊销前利润

由于房地产公司的某些独特的运营特征，如下文所述，行业贸易组织全国房地产投资信托基金协会（“Nareit”）颁布了一项名为房地产未计利息、税项、折旧和摊销前收益的补充业绩指标。Nareit将息税折旧摊销前利润定义为根据公认会计原则计算的净收益或亏损，经利息支出、所得税支出（收益）、折旧和摊销、房地产减值减记、财产处置收益或亏损以及我们在与未合并合资企业相关的息税折旧摊销前利润调整中所占的比例进行调整。我们根据纳雷特的上述定义计算息税折旧摊销前利润。

除息税折旧摊销前利润外，我们还使用调整后的息税折旧摊销前利润作为非公认会计准则补充业绩衡量标准，以评估公司的经营业绩。根据公司的定义，调整后的息税折旧摊销前利润代表息税折旧摊销前利润，经修改后不包括交易相关费用和旋转相关费用等非常规项目。我们还不包括某些非现金项目，例如无形资产和使用权资产的减值、衍生品的收益或损失、债务清偿或豁免的收益或损失、无形资产的摊销、高于市场的租赁资产和延期租赁激励措施，扣除低于市场的租赁负债摊销以及我们在与未合并合资企业相关的调整后息税折旧摊销前利润调整中的比例比例。管理层认为，将这些成本排除在息税折旧摊销前利润中可以为投资者提供与管理层使用的业绩模型和分析一致的补充业绩信息，并使投资者能够了解我们投资组合在一段时间内的表现。因此，根据公认会计原则，不应将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润视为净收益（亏损）的替代方案。在制定公司目标和评估公司战略的有效性时，公司使用调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量其经营业绩的一种指标。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。

在每种情况下，企业价值等于截至适用日期的隐含股票市值和净负债的总和。

固定费用覆盖率是（a）调整后的息税折旧摊销前利润除以（b）（i）利息支出（不包括非现金摊销）和（ii）调整后未偿还本金的有担保债务本金摊销总和。管理层认为，固定费用覆盖率是衡量我们履行固定融资义务能力的有用补充指标。

固定美元或百分比增长是指在租赁协议期限内要求合同增加租金的租赁。固定美元或百分比增长的租约可能包括租约开始或结束时的一段免费租金期。

公寓是指要求在整个租赁协议期限内支付同等租金，不增加合同的租金。公寓租赁可能包括在租约开始或结束时的一段免费租金期。

可供分配的资金（“FAD”）

根据公司的定义，可供分配的资金代表核心FFO（定义见下文），经修改后不包括资本支出和租赁成本，以及某些非现金项目，例如上述市场租赁的摊销、扣除低于市场租赁负债的摊销、直线租金收入、未合并合资企业基差的摊销以及我们在与未合并合资企业相关的FAD调整中按比例分摊的份额。管理层认为，从Core FFO中调整这些项目可以为投资者提供与管理层使用的绩效模型和分析一致的补充业绩信息，并提供有关公司为股息提供资金能力的有用信息。

但是，并非所有房地产投资信托基金计算FAD，而计算FAD的房地产投资信托基金可能不会以相同的方式计算，因此与其他房地产投资信托基金的比较可能没有意义。不应将FAD视为GAAP确定的由（用于）经营活动提供的净收益（亏损）或现金流的替代方案。

Nareit 运营资金（“Nareit FFO” 或 “FFO”）和运营核心资金（“核心 FFO”）

由于房地产公司的某些独特的运营特征，如下所述，Nareit颁布了一项名为FFO的补充绩效指标，我们认为这是反映房地产投资信托基金经营业绩的适当补充绩效指标。FFO 不等于我们根据公认会计原则确定的净收益或亏损。

Nareit将FFO定义为根据GAAP计算的净收益或亏损，调整了房地产资产处置的损益、房地产资产的折旧和摊销、房地产减值减记以及我们在与未合并合资企业相关的FFO调整中按比例分摊的比例。我们根据上述 Nareit 的定义计算 FFO。

除FFO外，我们还使用Core FFO作为非公认会计准则的补充财务业绩衡量标准，以评估公司的经营业绩。根据公司的定义，核心FFO不包括我们认为不能反映我们业务持续经营业绩的项目，例如交易相关费用、分拆相关费用、延期租赁激励措施的摊销、递延融资成本的摊销、股权薪酬、保费和债务折扣的摊销、掉期和/或债务的清偿净额和收益或亏损，以及我们在核心FFO调整中按比例分摊的份额未合并的合资企业。

我们认为，FFO和Core FFO允许将我们的运营业绩与其他公开交易的房地产投资信托基金进行比较，因为FFO和Core FFO或同等指标通常由公开交易的房地产投资信托基金报告，每种指标都根据我们认为不能反映我们业务持续经营业绩且我们认为分析师和投资者经常用于比较目的的项目进行调整。

出于所有这些原因，我们认为，除了根据公认会计原则确定的净收益（亏损）外，FFO和核心FFO都是有用的补充绩效衡量标准，也有助于理解我们的管理层评估公司一段时间内业绩的各种方式。但是，并非所有房地产投资信托基金的计算FFO和Core FFO的方式都相同，因此与其他房地产投资信托基金的比较可能没有意义。不应将FFO和Core FFO视为净收益（亏损）的替代方案，也不应用作流动性衡量标准，以表明可用于满足我们现金需求的现金流。美国证券交易委员会、Nareit或任何其他监管机构均未评估用于调整FFO的排除条款的可接受性，以计算核心FFO及其作为非公认会计准则财务业绩指标的用途。

GAAP 是美国公认会计原则的缩写。

总租赁是一项租约，根据该租约，房东负责与房产相关的所有费用（例如房地产税、保险、维护和维修）。

房地产投资总额代表运营物业的房地产总额和相关资产总额，以及公司在扣除无形租赁负债总额后与未合并合资企业拥有的房产相关的此类金额中的比例份额。不应将房地产投资总额视为根据GAAP或任何其他GAAP财务指标确定的公司房地产投资余额的替代方案，只能与公司根据公认会计原则编制的财务信息一起考虑，并作为其补充来考虑。

GSA CPI是指总务管理局（“GSA”）的租约，其中包括租金中合同规定的运营成本部分，该部分每年根据消费者价格指数的变化进行调整。

隐含股票市值等于截至适用日期的已发行普通股，乘以该日纽约证券交易所公布的公司股票的收盘销售价格。

行业源自全球行业分类标准（“GICS”）方法，该方法由摩根士丹利资本国际（“MSCI”）与标普道琼斯指数合作开发，旨在建立一种全球、准确、完整和被广泛接受的方法来定义行业和按行业对证券进行分类。

利息覆盖率等于调整后的息税折旧摊销前利润除以利息支出，不包括非现金摊销。管理层认为，利息覆盖率是衡量我们偿还债务能力的有用补充指标。

利息支出，不包括非现金摊销，是一项非公认会计准则衡量标准，代表我们的债务未偿本金余额产生的利息支出以及公司在未合并合资企业未偿本金余额中按比例分摊的利息支出。该措施不包括递延融资成本、保费和折扣的摊销，根据公认会计原则，递延融资成本、保费和折扣已包含在利息支出中。利息支出，不包括非现金摊销，不应被视为根据公认会计原则或任何其他公认会计原则财务指标确定的公司利息支出的替代方案，只能与公司根据公认会计原则编制的财务信息一起考虑，并作为其补充来考虑。

投资级租户是指标准普尔信用评级为BBB-或更高或穆迪信用评级为Baa3或以上的租户。评级可能反映标准普尔或穆迪分配给租赁担保人或母公司的评级（视情况而定）。

租赁平方英尺是租赁的可出租平方英尺，包括与未合并合资企业相关的金额。

修改后的总租赁是一项租约，根据该租约，房东负责与房产相关的大部分费用（例如房地产税、保险、维护和维修），但将部分运营费用转嫁给租户。

按月是指在合同租约到期之外的租约，但租户尚未腾空并继续支付租金，其中可能还包括延期租金（如果适用）。

净负债、未偿还本金和调整后的未偿还本金

未偿还本金是一项非公认会计准则指标，代表公司的未偿本金负债余额，不包括某些GAAP调整，例如保费和折扣、融资和发行成本以及相关的累计摊销。调整后的未偿还本金包括公司在未合并合资企业未偿本金债务余额中所占的比例份额。我们认为，未偿还本金和调整后未偿还本金的列报显示了我们的合同债务，为投资者评估我们的整体财务灵活性、资本结构和杠杆率提供了有用的信息。不应将未偿还本金和调整后的未偿还本金视为根据GAAP或任何其他GAAP财务指标确定的公司合并债务余额的替代方案，只能与公司根据公认会计原则编制的财务信息一起考虑，并作为其补充来考虑。

净负债是一项非公认会计准则衡量标准，用于显示公司调整后的未偿还本金减去所有现金和现金等价物以及公司在未合并合资企业现金和现金等价物中所占的比例份额，减去存放在信贷额度贷款机构的现金，这些现金根据信贷额度循环贷款机构的用于在公司利率互换协议到期或终止时预付借款。我们认为，净负债的列报为投资者提供了有用的信息，因为我们的管理层对净负债的审查是其整体流动性、财务灵活性、资本结构和杠杆率管理的一部分。

净负债杠杆比率等于净负债除以房地产投资总额。

净营业收入（“NOI”）和现金 NOI

NOI是一项非公认会计准则绩效指标，用于评估房地产公司的经营业绩。NOI表示总收入减去房地产运营费用，不包括向未合并合资企业提供服务的费用收入、减值、折旧和摊销、一般和管理费用、交易相关费用和分拆相关费用。Cash NOI不包括租金收入中包含的某些GAAP调整的影响，例如直线租金收入、高于市场的无形租赁资产和低于市场的租赁无形负债的摊销，以及延期租赁激励措施的摊销。现金NOI包括未合并合资企业拥有的房产中此类金额的比例份额。管理层认为，NOI和Cash NOI为投资者提供了相关和有用的信息，因为它仅反映了在房地产层面产生的收入和运营支出项目，并以非杠杆方式呈现。根据公认会计原则，不应将NOI和现金NOI视为营业收入的替代方案。此外，NOI和Cash NOI可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。

占用率等于租赁平方英尺之和除以可出租平方英尺，包括截至适用日期公司在每种情况下在与未合并合资企业相关的金额中所占的比例份额。

运营物业是指截至适用日期公司拥有和合并的所有物业。

物业运营费用包括运营物业的可报销和不可报销的费用，包括房地产税、公用事业、保险、维修、维护、法律、物业管理费等。

可出租平方英尺是运营物业的可租赁平方英尺，也是公司在未合并合资企业拥有的可租赁平方英尺物业中按比例占有的份额。

Triple Net Lease（“NNN”）是一种租约，根据该租约，租户同意支付与房产相关的所有费用（例如房地产税、保险、根据租赁条款进行维护和维修）。

未合并合资企业是指公司与Arch Street Capital Partners, LLC的子公司对未合并的合资企业的投资。

未支配资产比率等于未支配房地产投资总额除以房地产投资总额。管理层认为，未支配资产比率是衡量我们整体流动性和杠杆率的有用补充指标。

未抵押房地产投资总额等于房地产投资总额，不包括与用作公司CMBS贷款抵押品的房产相关的房地产投资总额，以及公司在未合并合资企业拥有的作为抵押贷款抵押品的房产中按比例占有的份额。未抵押房地产总额投资包括原本未抵押的房产，这些房产是我们信贷额度下未抵押财产池的一部分，因此通常不能同时用作其他借款的抵押品。

加权平均剩余租赁期限是截至适用日期每份租约的剩余年数，根据年化基本租金进行加权，包括未合并合资企业每份相应租约的剩余年份，根据公司在与未合并合资企业相关的年化基本租金中的比例进行加权。

前瞻性陈述

本新闻稿中提供的信息包括 “前瞻性陈述”，这些陈述反映了公司对未来事件和计划、未来财务状况、经营业绩、流动性和业务（包括租赁和入住、收购、处置、租金收入、预期借款和融资成本以及未来股息的支付）的预期和预测。通常，“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“指导” 等词语以及类似表述的变体可识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于公司目前获得的信息，涉及许多已知和未知的假设和风险、不确定性和其他因素，这些因素可能难以预测且超出公司的控制范围，这些因素可能导致实际事件和计划，或可能导致公司的业务、2024年财务前景、财务状况、流动性和经营业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的内容存在重大差异。此外，有关历史租金征收情况的信息不应作为未来租金征收情况的指标。

除其他外，以下因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中列出的结果存在重大差异：

•利率上升的风险，包括我们的借贷成本可能增加，我们可能无法以优惠的条件及时地延长或为债务再融资，或者根本无法延期；

•通货膨胀风险，包括我们的运营成本，例如保险费、公用事业、房地产税、资本支出以及维修和维护成本，可能会增加；

•与全球市场相关的条件，包括办公空间供过于求、租户信用风险以及总体经济状况和地缘政治状况；

•工作场所惯例和办公空间利用率的变化，包括远程和混合工作安排，将在多大程度上持续下去，以及可能对我们物业办公空间需求产生的影响；

•我们以优惠条件及时或根本收购新房产和出售非核心资产的能力；

•我们遵守信贷协议条款或履行房产债务义务的能力，包括我们满足延长信贷额度循环条件的能力；

•我们有能力进入资本市场，以优惠的条件及时地筹集更多股权或为到期债务再融资，或根本不这样做；

•房地产行业的变化、金融市场和利率的表现以及我们有效对冲利率变动的能力；

•租户拖欠租赁义务的风险，由于我们专注于单一租户房产，这种风险加剧了；

•我们有能力与现有租户续订租约，或以优惠条件及时将空置空间转租给新租户，或根本不这样做；

•租金优惠、租户改善补贴和租赁佣金的成本；

•根据租户终止权终止现有租约的可能性；

•我们支出的金额、增长和相对不弹性；

•与不动产所有权和开发相关的风险；

•管理OAP/VER Venture, LLC（“Arch Street合资企业”）所伴随的风险，OAP/VER Venture, LLC（“Arch Street合资企业”），这是我们的未合并合资企业，我们持有非控股所有权权益；

•我们完成待处理的房地产交易的能力，这可能受我们无法控制的条件的约束；

•我们准确预测普通股未来股息的支付以及此类股息金额的能力；

•与收购相关的风险，包括我们可能无法或将来没有机会以有利条件进行适当的房地产收购和/或此类收购将无法按预期表现的风险；

•与我们的运营历史有限且未来表现难以预测这一事实相关的风险；

•我们的财产可能需要缴纳减值费用；

•因损失超过保险限额或未投保损失而产生的风险；

•与我们的普通股潜在波动相关的风险；以及

•我们可能无法维持房地产投资信托所得税资格的风险。

可能影响未来业绩的其他因素包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中，这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。除非法律要求，否则公司不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论这些陈述是由于基本假设或因素的变化、新信息、未来事件还是其他原因造成的。

猎户座办公房地产投资信托有限公司

合并资产负债表

（以千计）

猎户座办公房地产投资信托有限公司

合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

猎户座办公房地产投资信托有限公司

FFO、CORE FFO 和 FAD

（以千计，每股数据除外）（未经审计）

____________________________________

(1) 稀释性证券包括根据库存股方法扣除假定回购后的未归属限制性股票单位，不包括在适用报告期结束时尚未达到业绩阈值的基于业绩的限制性股票单位。在计算截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和年度适用于公司的摊薄后每股净亏损时，不包括此类稀释证券，因为其效果将具有反稀释作用。

猎户座办公房地产投资信托有限公司

息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润

（以千计）（未经审计）

猎户座办公房地产投资信托有限公司

财务和运营统计和比率

（千美元）（未经审计）

____________________________________

(1) 有关根据公认会计原则计算的利息支出，请参阅运营报表，有关与最直接可比的GAAP财务指标的必要对账，请参阅补充信息包。

(2) 有关根据公认会计原则计算的净收益，请参阅运营报表，以及上面的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润部分，以了解与最直接可比的GAAP财务指标的必要对账。

猎户座办公房地产投资信托有限公司

财务和运营统计和比率

（千美元）（未经审计）

____________________________________

(1) 有关按公认会计原则计算的成本计算的债务和房地产投资总额，请参阅上表，以了解与最直接可比的GAAP财务指标的必要对账。

猎户座办公房地产投资信托有限公司

摊薄后每股运营产生的核心资金——2024年指引

（未经审计）

该公司预计，其2024年摊薄后每股核心FFO将在0.93美元至1.01美元之间。本指南假设：

• 一般和管理费用：1,950万至2,050万美元

• 净负债与调整后息税折旧摊销前利润之比：6.2倍至7.0倍

摊薄后每股的估计净收益不是预测，仅为满足美国证券交易委员会的披露要求而提供。

由于量化主要与公司投资未合并合资企业相关的某些调整存在固有的困难和不确定性，该公司没有提供净负债与调整后息税折旧摊销前利润的对账指导，这是由于量化某些调整存在固有的困难和不确定性。

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(1) 包括交易相关费用、延期租赁激励措施的摊销、递延融资成本的摊销、股权薪酬以及我们在未合并合资企业此类调整中所占的比例份额。