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SunRun公司宣布拟非公开发行4.75亿美元可转换优先票据

加利福尼亚州旧金山美通社(美通社)2024年2月21日左右，Sunrun Inc.(纳斯达克：RUN)(SUNRUN)今天宣布，根据修订后的1933年证券法(证券法)第144A条规则，它打算根据市场状况和其他因素，以私募方式向合理相信符合资格的机构买家发售2030年到期的本金总额为4.75亿美元的可转换优先票据(票据)。SunRun还打算授予票据的初始购买者在自票据首次发行之日起计的13天内购买票据本金总额最多7500万美元的选择权。

这些票据将是Sunrun的优先无担保债务，从2024年9月1日开始，每半年于每年3月1日和9月1日到期应付利息一次。除非提前转换、赎回或回购，否则这些票据将于2030年3月1日到期。票据可转换为现金、顺润S普通股或现金与顺润S普通股的组合，供顺润S选择。票据的利率、初始兑换率和其他条款将在发行定价时确定。

SunRun打算使用(I)发售所得款项净额的一部分来回购2026年到期的部分0%可转换优先票据(即2026年发行的票据)，同时回购与票据或其关联公司之一或通过票据的初始购买者之一进行的私人协商交易中的发售定价；(Ii)发售所得款项净额的一部分，用以支付下文所述的上限赎回交易的成本；及(Iii)发售所得款项净额的剩余部分，用于偿还未偿债务及其他一般公司用途，其中可能包括营运资金、资本开支、以及潜在的收购和未来的交易。然而，它没有指定任何具体的用途，也没有关于任何实质性收购或战略交易的最终协议。

在上述同时回购中回购的2026年票据的持有人可在公开市场上购买顺润S普通股的股份，以平仓他们可能持有的与2026年票据有关的任何对冲头寸。这些活动可能会增加(或减少)顺润S普通股的交易价格，如果与发行同时进行，可能会导致顺润发行的票据的初始转换价格更高。

关于票据的定价，Sunrun预计将与一个或多个初始购买者和/或其各自的附属公司和/或其他金融机构(期权对手方)达成封顶看涨交易(封顶看涨交易)。有上限的看涨期权交易一般可减少任何票据转换时对顺润S普通股的潜在摊薄及/或抵销顺润因超过已转换票据本金而须支付的任何现金付款(视情况而定)，而有关减持及/或抵销须受上限规限。如果最初的购买者行使购买额外票据的选择权，Sunrun预计将与期权交易对手进行额外的上限看涨期权交易。

关于建立有上限看涨期权交易的初始对冲，期权对手方或其各自的联营公司预期在票据定价的同时或之后不久购买顺润S普通股股份及/或进行有关顺润S普通股的各种衍生交易。这些活动可能会增加(或减少)顺润S普通股或当时票据的市场价格。