EX-4.1

附件4.1

SunRun公司

和

计算机共享信托公司，全国协会，

作为受托人

压痕

日期：2024年2月27日

2030年到期的4.00%可转换优先票据


		P年龄

第一条
D定义

第1.01节。	定义		3
第1.02节。	对利息的引用。		13

第二条
I苏, D电子文稿, E执行, R排泄和 E交换的 NOTES

第2.01节。	名称和数额		13
第2.02节。	附注的格式		14
第2.03节。	票据的日期及面额；利息的支付及拖欠款额		14
第2.04节。	票据的签立、认证和交付		16
第2.05节。	票据转让的交换和登记；转让的限制；托管		16
第2.06节。	损坏、销毁、遗失或被盗的钞票		24
第2.07节。	临时附注		25
第2.08节。	取消已支付、兑换等的票据		25
第2.09节。	CUSIP编号		25
第2.10节。	附加附注；回购		25

第三条
SATISFaction 和 DISCHARGE

第3.01节。	满足感和解脱		26

第四条
P关节的 C奥维南茨的这个 COPANY

第4.01节。	本金及利息的支付		27
第4.02节。	办公室或机构的维护		27
第4.03节。	委任受托人S填补空缺		28
第4.04节。	有关付款代理人的条文		28
第4.05节。	存在		29
第4.06节。	细则第144A条信息要求和年度报告		29
第4.07节。	居留、延期和高利贷法		31
第4.08节。	合规证书；关于违约的声明		31
第4.09节。	进一步的文书和法案		32


第五条
L主义者的 H长辈和 R报告通过这个 COPANY 和这个 TRUSTEE

第5.01节。	持有人名单	32
第5.02节。	名单的保存和披露	32

第六条
DEFAULTS 和 R埃米迪斯

第6.01节。	违约事件	32
第6.02节。	加速、撤销和废止	34
第6.03节。	额外利息	35
第6.04节。	因失责而支付的承付票；就此而提起诉讼	36
第6.05节。	受托人收取的款项的运用	37
第6.06节。	由持有人进行的法律程序	38
第6.07节。	受托人进行的法律程序	39
第6.08节。	累积和持续的补救措施	39
第6.09节。	法律程序的指示及过半数持有人对失责的宽免	39
第6.10节。	关于失责的通知	40
第6.11节。	承诺支付讼费	40

第七条
C正在进行这个 TRUSTEE

第7.01节。	受托人的职责及责任	40
第7.02节。	依赖文件、意见等	42
第7.03节。	无须为独奏会等负责	43
第7.04节。	受托人、付款代理人、兑换代理人、招标代理人或票据注册官可拥有票据	44
第7.05节。	须以信托形式持有的款项	44
第7.06节。	受托人的薪酬及开支	44
第7.07节。	作为证据的高级船员证明书	45
第7.08节。	受托人的资格	45
第7.09节。	受托人的辞职或免职	45
第7.10节。	继任受托人接受	46
第7.11节。	借合并等方式继承	47
第7.12节。	受托人向公司申请指示	47

第八条
C正在进行这个 H长辈

第8.01节。	持有人提出的诉讼	48
第8.02节。	持有人的签立证明	48
第8.03节。	被认为是绝对所有者的人	48
第8.04节。	不理会公司所有的票据	49
第8.05节。	撤销异议；未来持有者受约束	49


第九条
H长辈’ M食堂

第9.01节。	会议的目的	49
第9.02节。	受托人召开会议	50
第9.03节。	公司或持有人召开会议	50
第9.04节。	关于投票的资格	50
第9.05节。	条例	50
第9.06节。	投票	51
第9.07节。	权利不得因开会而延误	51

第十条
S升级元素 I新企业

第10.01条。	未经持有人同意的补充假牙	52
第10.02条。	经持有人同意的补充假牙	53
第10.03条。	补充性义齿的效果	54
第10.04条。	关于注解的注记	54
第10.05条。	须向受托人提供补充义齿符合规定的证据	54

第十一条
C加固, MErger, S啤酒, C一年前和 L轻松

第11.01条。	公司可合并等在某些条件下	54
第11.02节。	继任公司将被取代	55
第11.03条。	大律师的意见须给予受托人	55

第十二条
IMMUNY 的 I非配位器, STOCKHOLDERS, O虚张声势和 DIRECTORS

第12.01条。	单单公司债务的契约和票据	56
第十三条
[I正常情况下 OMITTED]

第十四条
C一次翻转的 NOTES

第14.01条。	转换特权	56
第14.02条。	折算程序；折算后结算。	60
第14.03条。	提高换算率适用于因作出全面基本更改或赎回通知而退回的某些票据	64
第14.04条。	换算率的调整	67
第14.05条。	价格调整	77
第14.06条。	须缴足股款的股份	77
第14.07条。	普通股资本重组、重新分类和变更的影响。	77

三、


第14.08条。	某些契诺	79
第14.09条。	受托人的责任	79
第14.10条。	在某些行动前向持有人发出通知	80
第14.11条。	股东权益计划	81
第14.12条。	兑换折算的留置权。	81

第十五条
REPURCHASE 的 NOTES 在… OPTION 的 H长辈

第15.01条。	[故意省略]	82
第15.02条。	在发生根本性变化时，持有人可以选择回购	82
第15.03条。	撤回基本变更回购通知	84
第15.04条。	基本变动按金回购价格	85
第15.05条。	回购票据时须遵守适用法律的契诺	86

第十六条
OPTIONAL R赎回

第16.01条。	可选的赎回	86
第16.02条。	可选择赎回通知；选择附注	86
第16.03条。	支付需要赎回的票据	88
第16.04条。	赎回的限制	88

第十七条
MIscellaneus P罗维森

第17.01条。	对公司继任人具有约束力的条款	88
第17.02条。	继承公司的公务作为	88
第17.03条。	通知等的地址	88
第17.04条。	管辖法律；管辖权	89
第17.05条。	遵守先决条件的证据；受托人律师的证书和意见	90
第17.06条。	法定节假日	90
第17.07条。	未创建担保权益	90
第17.08条。	义齿的好处	90
第17.09条。	目录、标题等	91
第17.10条。	身份验证代理	91
第17.11条。	在对应方中执行	92
第17.12条。	可分割性	92
第17.13条。	放弃陪审团审讯	92
第17.14条。	不可抗力	92
第17.15条。	计算。	93
第17.16条。	《美国爱国者法案》	93

展品


附件A		纸币的格式			A-1

四.

截至2024年2月27日，发行人为特拉华州的公司Sunrun Inc.(受托人公司，详见第1.01节)与ComputerShare Trust Company，National Association，一家全国性银行协会和有限目的信托公司，作为受托人(受托人，受托人，详见第1.01节)。

魏则西：S S鄂尔多斯：

鉴于公司已正式授权发行其于2030年到期的4.00%可转换优先票据(该票据)，初步本金总额不超过475,000,000美元(增加的金额相等于初始购买者根据购买协议所述的购买额外票据的选择权而购买的任何额外票据的本金总额)，并为提供认证、发行及交付票据的条款及条件，公司已正式授权签立及交付本契约；及

鉴于，票据的格式、每张票据应携带的认证证书、转换通知的格式、基本变更回购通知的格式以及票据应承担的转让和转让的格式应基本上符合以下规定的格式；

鉴于，当本公司签立并经受托人或正式授权的认证代理(如本契约所规定)认证及交付票据时，本公司及本契约根据其条款成为有效协议所需的一切行为及事情均已完成及履行，而本契约的签立及本契约项下票据的发行已在各方面获得正式授权。

因此，现在这份契约见证了：

为声明票据的认证、发行及交付的条款及条件，以及对房产及票据持有人购买及接受票据的代价，本公司与受托人就票据持有人不时享有同等及相称的利益(以下另有规定者除外)订立契诺，并与受托人协议如下：

第一条

D定义

第 1.01节。定义。本第1.01节(除本章节另有明确规定或除文意另有所指外)中为本契约及其任何补充契约的所有目的而定义的术语应具有本第1.01节中规定的各自含义。此处的词语、以下的词语和类似含义的词语请将本契约作为一个整体引用，而不是引用任何特定的条款、章节或其他分支。本条中定义的术语包括复数和单数。

？附加利息是指根据第4.06(D)节、第4.06(E)节和第6.03节(视适用情况而定)应支付的所有金额(如果有)。

额外股份应具有第14.03(A)节规定的含义。

？任何指定人员的附属公司是指直接或间接控制或受该指定人员直接或间接共同控制或控制的任何其他人。就本定义而言，控制，在用于任何特定人员时，是指直接或间接地通过有表决权证券的所有权、合同或其他方式，直接或间接地指导或导致该人的管理和政策的权力；术语控制和受控具有与前述相关的含义。尽管本合同有任何相反规定，就本契约而言，确定一人是否为另一人的附属公司应基于作出或要求作出该决定时(视情况而定)的事实。

Br}投标代理是指本公司或本公司根据第14.01(B)(I)节指定的就票据的交易价格进行投标的人。本公司最初将作为招标代理。

？董事会是指本公司的董事会或经正式授权在本协议项下代表本公司行事的董事会委员会。

？董事会决议是指经公司秘书或助理秘书证明已由董事会正式通过，并在该证明之日完全有效并交付受托人的决议副本。

？就任何票据而言，营业日是指星期六、星期日或法律或行政命令授权或要求纽约联邦储备银行关闭或关闭的任何日子。

Br}股本对任何实体来说，是指该实体发行的股票的任何和所有股份、权益、购买权、认股权证、期权、股份或其他等价物或权益。

？现金结算？应具有第14.02(A)节规定的含义。

条款A分销应具有第14.04(C)节规定的含义。

条款B销售应具有第14.04(C)节规定的含义。

C条分销应具有第14.04(C)节规定的含义。

？关闭业务意味着下午5：00(纽约时间)。

？合并结算？应具有第14.02(A)节中规定的含义。

·委员会是指美国证券交易委员会。

？任何人的普通股，是指该人的股本，一般有权(A)在该人的董事选举中投票，或(B)如果该人不是公司，则投票或以其他方式参与选择将控制该人的管理或政策的管理机构、合作伙伴、经理或其他人。

？普通股是指公司在本契约生效之日的普通股，每股票面价值0.0001美元，符合第14.07节的规定。

？公司应具有本契约第一款规定的含义，在符合第11条规定的情况下，应包括其继承人和受让人。

？公司指令是指公司的书面指令，由公司首席执行官S、首席执行官总裁、首席财务官高级副总裁或任何副总裁(无论是否以数字或文字指定)或财务主管、财务助理、秘书或任何助理秘书签署，并交付受托人。

？转换剂？应具有第4.02节中规定的含义。

？转换考虑因素？应具有第14.12(A)节中规定的含义。

？转换日期？应具有第14.02(C)节中规定的含义。

？转换义务应具有第14.01(A)节规定的含义。

？转换价格？指截至任何时候的1,000美元，除以截至此时间的转换率。

转换率？应具有第14.01(A)节中规定的含义。

？公司活动应具有第14.01(B)(Iii)节中规定的含义。

？公司信托办公室是指受托人在任何时候管理其公司信托业务的公司办公室，该办公室在本文件发布之日位于明尼苏达州圣保罗能源公园大道1505号。注意：公司信托服务和Sunrun Inc.管理人/林恩·施泰纳，关于登记转让或交换、到期提交或赎回，该办公室也应指受托人在本协议日期位于能源公园大道1505号，圣保罗，明尼苏达州55108，注意：公司信托运营公司，或受托人不时向持有人及本公司发出通知而指定的其他地址，或任何继任受托人的主要企业信托办事处(或该等继任受托人不时向持有人及本公司发出通知而指定的该等其他地址)。

托管人是指作为存托信托公司托管人的全球票据托管人，或其任何后续实体。

？每日折算值指观察期内连续20个交易日中的每一天，等于(A)该交易日的折算率与(B)该交易日的每日VWAP的乘积的5.00%。

？每日测量值？指指定的美元金额(如果有)，除以 20.

？观察期内连续20个交易日的每日结算金额应包括：

(A)现金的数额等于(I)每日量度价值及(Ii)在该交易日的每日兑换价值两者中较小者；及

(B)如果在该交易日的每日兑换价值超过每日计量价值，则普通股的数量等于(I)每日兑换价值和每日计量价值之间的差额除以(Ii)该交易日的每日VWAP。

？每日VWAP？是指在相关观察期内的连续20个交易日的每个交易日，在彭博页面上的标题？彭博VWAP？下显示的每股成交量加权平均价？运行AQR？(如果该页面不可用，则为其同等继任者)从预定开盘至该交易日主要交易日预定收盘为止的期间(或者，如果无法获得该成交量加权平均价，则由本公司为此聘请的国家认可的独立投资银行使用成交量加权平均法确定该交易日普通股的市值)。？每日VWAP应在不考虑盘后交易或正常交易时段交易时间以外的任何其他交易的情况下确定。

？违约？是指任何违约事件，或在通知或时间流逝后，或两者兼而有之。

？违约金额是指任何票据(包括但不限于赎回价格、基本变动回购价格、本金和利息)上应支付但未按时支付或未及时拨备的任何金额。

？托管？对于每张全球票据，是指第2.05(C)节中指定为托管人的人，对该票据有个托管，直到根据本契约的适用条款指定继承人并成为该继承人为止，此后，托管应指或包括该继承人。

？指定的金融机构应具有第14.12(A)节规定的含义。

？分配财产？应具有第14.04(C)节规定的含义。

？生效日期应具有第14.03(C)节规定的含义，但第14.04节和第14.05节中使用的生效日期是指普通股股票在适用的交易所或适用的市场以常规方式交易的第一个日期，反映相关的股份拆分或股份组合(视情况而定)(提供在适用的交易所或市场上，以单独的股票代码或CUSIP编号的普通股股票的任何替代交易约定不应被视为常规方式(就此目的而言)。

？违约事件应具有第6.01节中规定的含义。

除股息日期是指普通股股票在适用的交易所或市场以常规方式交易的第一个日期，但无权从公司或(如适用的话)在该交易所或市场(以到期票据或其他形式)的普通股卖家那里获得有关的发行、股息或分派。提供在适用的交易所或市场上，以单独的股票代码或CUSIP编号与普通股股票有关的任何替代交易约定不应被视为常规方式(就此目的而言)。

Br}《证券交易法》是指1934年修订的《证券交易法》及其颁布的规则和条例。

？交易所选举？应具有第14.12(A)节规定的含义。

转让和转让表格是指转让和转让表格，作为附件3附于本文件附件A所附的附注表格。

“基本变更回购通知格式“”是指作为附件2附于本协议附件A的注释格式的基本变更回购通知格式“”。

？注的形式是指作为证据A附在本文件中的注的形式。

“转换通知格式”是指作为附件1附于本协议附件A的“注释格式”的转换通知格式。“

如果在到期日之前发生下列情况之一，则应视为在票据最初发行后发生了根本性变化：

(A)交易法第13(D)条所指的个人或集团，但公司、其直接或间接全资子公司以及公司及其直接或间接全资子公司的员工福利计划除外，提交交易法的明细表或任何明细表、表格或报告，披露该个人或集团已成为交易法下规则13d-3所定义的直接或间接受益者。相当于普通股投票权50%以上的普通股(但任何人或集团不得被视为根据该个人或集团或其代表作出的投标或交换要约而投标的任何证券的实益拥有人，直到该等投标的证券根据该要约被接受购买或交换为止)；

(B)完成(A)普通股的任何资本重组、重新分类或变更(因拆分、合并或面值变化而导致的变更除外)，从而普通股将转换为股票、其他证券、其他财产或资产，或交换为股票、其他证券、其他财产或资产；(B)公司的任何股份交换、合并或合并，据此普通股将转换为现金、证券或其他财产或资产；或(C)在一次交易或一系列交易中将本公司及其子公司的全部或几乎所有综合资产作为一个整体出售、租赁或以其他方式转让给除本公司一家或多家S全资子公司以外的任何人士；然而，第(A)或(B)款所述的交易如本公司所有类别的S普通股持有人在紧接该交易前直接或间接拥有紧接该交易后持续或尚存的公司或受让人或其母公司所有类别普通股的50%以上，且所占比例(相对于彼此)与紧接该交易前的基本相同，则根据第(B)款，不应构成根本改变。

(C)公司股东批准公司清算或解散的任何计划或建议；或

(D)普通股(或债券相关的其他普通股)不再在纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场(或其各自的任何继承者)上市或报价；

提供, 然而，，上述(A)或(B)款所述的一项或多项交易不应构成根本性的变化，如果公司普通股股东收到或将收到与该交易有关的至少90%的代价(不包括为零碎股份支付的现金或根据法定评估权支付的现金)，或交易由在任何纽约证券交易所上市或报价的普通股或一类普通股组成，纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场(或其各自的任何继承者)或将在与该等交易有关的发行或交换时被如此上市或报价，而由于该等交易或该等交易的结果，票据可兑换为有关代价，不包括现金支付零碎股份或根据法定评估权(受第14.02(A)节的规定规限)。仅为本定义的目的(以及为免生疑问，而不是为了完全根本性改变定义的目的)，根据本定义(A)款和(B)款构成根本改变的任何交易(不使但书在第(B)款中)应被视为仅根据本定义第(Br)(B)款进行的根本更改(受但书在(B)条)。如果发生任何交易，其中普通股被另一实体的证券取代，则在任何相关的完整基本变更期完成后(或者，如果交易要不是紧随本定义第(D)款的但书，在该交易生效日期之后)，则在本定义中对本公司的引用应改为对该其他实体的引用。

？根本变更公司通知应具有15.02(C)节中指定的含义。

基本变更回购日期应具有第 15.02(A)节中规定的含义。

？基本变更回购通知应具有第 15.02(B)(I)节中规定的含义。

？基本变更回购价格应具有第 15.02(A)节规定的含义。

？全球票据？应具有第2.05(B)节中规定的含义。

·持票人，适用于任何票据或其他类似术语(但不包括受益持有人)，是指在特定票据登记在票据登记册上时其名下的任何人。

Br}本文书是指最初签署的本文书，或如按本合同规定修改或补充，则修改或补充的本文书。

？初始购买者是指高盛有限责任公司、摩根士丹利有限责任公司和采购协议附表A中所列的其他几个初始购买者。

？付息日期？是指每年的3月1日和 9月1日，从2024年9月1日开始。

？任何日期普通股(或必须确定其最新报告销售价格的其他证券)的最后报告销售价格是指每股收盘销售价格(如果没有报告收盘销售价格，则为出价和要价的平均值，或者，如果在两种情况下均超过一个价格，在交易普通股(或此类其他证券)的主要美国国家或地区证券交易所的综合交易中报告的当日平均出价和平均要价)。如果普通股(或此类其他证券)在相关日期未在美国国家或地区证券交易所上市交易，则上次报告的销售价格应为场外交易市场中普通股(或此类其他证券)在相关日期的最后报价。如果普通股(或此类其他证券)没有如此报价，则最后报告的销售价格应为上次投标中间价的平均值，并在相关日期从公司为此目的选择的至少三家国家认可的独立投资银行中的每一家的普通股(或此类其他证券)要价。？最后报告的销售价格应在不考虑盘后交易或正常交易时段以外的任何其他交易的情况下确定。

完整的根本改变是指构成根本改变的任何交易或事件(如上文所定义，并在实施对该定义的任何例外或排除之后确定，但不考虑但书在其定义的(B)款中)。

？完整的基本变更期应具有第14.03(A)节规定的含义。

？市场中断事件指的是，为了确定转换时应支付的金额：(A)普通股上市或获准交易的美国主要国家或地区证券交易所或市场在其正常交易时段未能开盘交易，或(B)纽约市时间下午1：00之前发生或存在，于任何普通股预定交易日，于正常交易时间内合共超过半小时，暂停或限制普通股或与普通股有关的任何期权合约或期货合约的交易(因价格波动超出有关证券交易所所允许的限制或其他原因)。

？到期日？指2030年3月1日。

？测量期？应具有第14.01(B)(I)节中规定的含义。

？注？或？注？应具有本印章的朗诵第一段中所规定的含义。

？备注登记簿应具有第2.05(A)节规定的含义。

？票据登记人？应具有第2.05(A)节规定的含义。

？转换通知应具有第14.02(B)节中规定的含义。

就任何为兑换而交回的票据而言，观察期是指：(I)除第(Ii)款另有规定外，如有关兑换日期在2029年12月1日之前，即自紧接该兑换日期之后的第二个交易日开始并包括在内的连续20个交易日；(Ii)倘有关兑换日期发生于本公司根据第16.02条就票据发出赎回通知当日或之后，且于紧接有关赎回日期前第二个预定交易日收市前，则为自紧接该赎回日期之前的第21个预定交易日起计的连续20个交易日(包括紧接该赎回日期前的第21个预定交易日)；及(Iii)在第(Ii)条的规限下，倘有关兑换日期发生于2029年12月1日或之后，则为自紧接到期日之前的第21个预定交易日开始(包括该日前)的连续20个交易日。

？发售通告是指日期为2024年2月21日的初步发售通告，以及日期为2024年2月22日的有关债券发售和销售的相关定价条款说明书的补充。

？对于公司而言，高级管理人员是指总裁、首席执行官、首席财务官、财务主管、秘书、助理秘书、任何高管或高级副总裁或任何副总裁(无论是否以数字或文字表示)。

·高级管理人员S证书，用于公司时，指交付受托人并由公司高级管理人员或公司任何助理财务主管、秘书、任何助理秘书或主计长签署的证书。每份此类证书应包括第17.05节规定的陈述，如果该节的规定要求，且在该节规定的范围内。根据第4.08节颁发高级管理人员S证书的高级管理人员应为本公司的主要高管、财务或会计高级管理人员。

？营业时间意味着上午9：00。(纽约时间)。

？律师意见书是指由法律顾问签署的书面意见，该律师可以是公司的雇员或律师，也可以是受托人接受的其他律师，并提交给受托人。每份此类意见应包括第17.05节规定的陈述，如果该第17.05节的规定所要求的，并在该范围内。

？可选的赎回应具有第16.01节中指定的含义。

？根据第8.04节的规定，在参照票据使用时，未偿还票据指在任何特定时间由受托人根据本契约认证和交付的所有票据，但以下情况除外：

(A)之前已获受托人注销或已获受托人接受以供注销的票据。

(B)已到期并须支付的票据或其部分，而就该等票据或其部分而言，所需款额的款项须以信托形式不可撤销地存放于受托人或任何付款代理人(本公司除外)，或已由公司以信托方式作废及分开(如本公司须作为其本身的付款代理人)；

(C)已根据第2.06节或节支付的票据，而其他票据应已根据第2.06节的条款进行认证和交付，以替代或替代该等票据，除非提交令受托人信纳的证明，证明任何此类票据在适当时候由受保护的购买者持有；

(D)根据第14条兑换并根据第2.08节要求注销的票据；

(E)根据第十六条赎回的票据；及

(F)本公司根据第15条及第2.10节倒数第二句购回的票据。

？付款代理？应具有第4.02节中指定的含义。

个人是指个人、公司、有限责任公司、协会、合伙企业、合资企业、股份公司、信托、非法人组织或政府、机构或其政治分支。

实物票据是指以1,000美元本金及其整数倍为面额发行的登记形式的永久性证书票据。

？实物结算？应具有第14.02(A)节中规定的含义。

？任何特定票据的前身票据是指证明与该特定票据所证明的债务相同的全部或部分债务的每一张先前票据；就本定义而言，根据第2.06节认证和交付的任何票据，以代替或交换残缺、遗失、销毁或被盗的票据，应被视为与其所取代的残缺、遗失、销毁或被盗票据具有相同债务的证据。

Br}购买协议是指本公司与作为初始购买者代表的Goldman Sachs&Co.LLC和摩根士丹利&Co.LLC之间日期为2024年2月22日的特定购买协议。

？记录日期，对于任何股息、分配或其他交易或事件，其中普通股(或其他适用证券)的持有人有权接收任何现金、证券或其他财产，或普通股(或此类其他证券)被交换或转换为现金、证券或其他财产的任何组合，为有权接收此类现金、证券或其他财产的普通股(或此类其他证券)持有人确定的日期(无论该日期是由董事会、法规、合同或其他方式确定的)。

？赎回日期应具有第16.02(A)节规定的含义。

？赎回通知应具有第16.02(A)节规定的含义。

？对于根据第16.01节赎回的任何票据，赎回价格是指此类票据本金的100%，加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(除非赎回日期在定期记录日期之后但在紧接的利息支付日期或之前，在此情况下，利息支付日期的累计利息将支付给截至该定期记录日期交易结束时该等票据的记录持有人，而赎回价格将相等于该等票据本金的100%)。

？参考财产？应具有第14.07(A)节规定的含义。

？定期记录日期，就任何利息支付日期而言，分别指紧接适用的3月1日或9月1日利息支付日期之前的2月15日和8月15日(无论该日是否为营业日)。

？转售限制终止日期应具有第2.05(C)节中指定的含义。

？负责人是指受托人公司信托办公室内的任何高级人员，包括总裁副主任、总裁助理秘书、助理财务主管、信托主管人员或任何其他受托人高级人员，他们通常履行的职能与当时直接负责本契约管理的人员所履行的职能类似，或受托人的任何其他高级人员因S了解并熟悉特定主题而被提交任何公司信托事宜。

？受限证券应具有第2.05(C)节规定的含义。

？第144条规则指根据《证券法》颁布的第144条规则。

？规则144A指根据《证券法》颁布的规则144A。

？预定交易日是指普通股上市或获准交易的美国主要国家或地区证券交易所或市场的预定交易日。如果普通股没有如此上市或允许交易，则预定交易日意味着营业日。

？《证券法》是指经修订的1933年《证券法》及其颁布的规则和条例。

？结算金额应具有第14.02(A)(Iv)节规定的含义。

就票据的任何转换而言，结算方式是指公司选择(或被视为已选择)的实物结算、现金结算或组合结算。

？和解通知应具有第14.02(A)(Iii)节规定的含义。

？股票交换事件应具有第14.07(A)节规定的含义。

？《签名法》应具有第17.11节中规定的含义。

？重大附属公司？是指符合欧盟委员会颁布的S-X法规第1条规则1-02(W)中关于重要附属公司的定义的公司子公司；提供若附属公司符合证监会颁布的S-X法规第1条规则1-02第(1)(Iii)款(但不符合第(1)(I)或(1)(Ii)款)的标准，则该附属公司不应被视为重要附属公司，除非该附属公司S因持续经营业务而产生的未计所得税、非常项目及会计原则变动的累积影响的收入(或亏损) 超过20,000,000美元，而该等变动不包括任何非控股权益应占金额超过20,000,000美元。

？指定美元金额是指与任何已转换票据有关的结算通知中规定的在转换时每1,000美元本金收到的最高现金金额(或被视为第14.02(A)(Iii)节所述的指定现金金额)。

·分拆应具有第14.04(C)节规定的含义。

？股票价格？应具有第14.03(C)节规定的含义。

？附属公司就任何人士而言，指任何公司、协会、合伙企业或的其他业务实体，而该公司、协会、合伙企业或其他业务实体有权(不论是否发生任何意外情况)在董事、经理、一般合伙人或受托人的选举中有权投票的股本或其他权益(包括合伙权益)的总投票权超过50%，而该公司、协会、合伙企业或其他业务实体当时直接或间接由以下人士拥有或控制：(I)该人士；(Ii)该人士及其一间或多间附属公司；或(Iii)该人士的一间或多间附属公司。

继任公司应具有第11.01(A)节中规定的含义。

投标代理方应具有15.02(B)(I)节规定的含义。

？交易日，除确定转换后到期的普通股的现金金额和/或股票数量外，是指(I)普通股(或必须确定收盘价的其他证券)通常在纳斯达克全球精选市场进行交易的日子，如果普通股(或此类其他证券)未在纳斯达克全球精选市场上市，则在普通股(或此类其他证券)随后上市的主要其他美国国家或地区证券交易所进行交易，或者，如果普通股(或该等其他证券)未在美国国家或地区证券交易所上市，则在当时交易该普通股(或该等其他证券)的主要其他市场上市，且(Ii)该证券交易所或市场上有普通股的最新报告销售价格(或该其他证券的收盘价)；提供如果普通股(或此类其他证券)没有如此上市或交易，则交易日意味着营业日；以及提供, 进一步，为了确定仅在转换时到期的普通股的现金金额和/或股票数量，交易日是指 (X)没有市场混乱事件并且(Y)普通股的交易通常发生在纳斯达克全球精选市场，如果普通股当时没有在纳斯达克全球精选市场上市，则在普通股随后上市的美国其他国家或地区证券交易所进行交易，或者如果普通股没有在美国国家或地区证券交易所上市，在普通股随后上市或允许交易的主要其他市场上，除非普通股不是如此上市或允许交易，交易日是指营业日。

？债券在任何确定日期的交易价格是指招标代理在确定日期约下午3：30从公司为此目的选择的三家独立的国家认可证券交易商获得的本金为5,000,000美元的票据的二级市场投标报价的平均值；提供如果招标代理不能合理地获得三个此类投标，但获得了两个此类投标，则应使用两个投标的平均值，如果招标代理只能合理地获得一个此类投标，则应使用该投标。如果在任何日期，招标代理机构不能合理地在任何确定日期从国家认可证券交易商获得至少一次对该日期5,000,000美元本金票据的投标，则在该确定日期每1,000美元本金票据的交易价格应被视为低于普通股最新报告销售价格和转换利率的98%。

？转移？应具有第2.05(C)节规定的含义。

触发事件？应具有第14.04(C)节中规定的含义。

？《信托契约法》系指1939年修订的《信托契约法》，该法令在本契约签署之日生效。提供, 然而，，如果1939年《信托契约法》在此日期之后被修订，则术语《信托契约法》应在该修正案要求的范围内指经如此修订的1939年《信托契约法》。

受托人？指在本契约第一段中被指定为受托人的人，直至继任受托人根据本契约的适用条款成为受托人为止，此后受托人？指或包括当时为本契约受托人的每一个人。

参考特性的单位应具有第 14.07（a）节中规定的含义。”

？评价期？应具有第14.04(C)节中规定的含义。

“全资子公司”是指，就任何人而言，该人的任何子公司，但仅为本定义之目的，“全资子公司”定义中提及的“超过50%”应视为由“超过100%”取代。

第1.02节。对利息的引用。除非上下文另有要求，否则本契约中任何票据的利息或与之相关的利息应被视为包括额外利息，前提是，在这种情况下，根据第4.06（d）、第4.06（e）和第6.03条中的任何一条，额外利息是、曾经是或将是应支付的。除非上下文另有要求，否则本协议任何条款中明确提及的附加权益不得解释为排除本协议未明确提及的条款中的附加权益。

第二条

I苏, D电子文稿, E执行, R排泄和 E交换的 NOTES

第2.01节。名称和金额。票据将指定为 2030年到期的4.00%可换股优先票据。” 本契约项下可予认证及交付之票据本金总额初步限制为475，000，000美元（增加的金额等于初始购买人根据购买协议规定的购买额外票据的选择权购买的任何额外票据的本金总额），根据第2.10节的规定，但在本协议明确允许的范围内，在登记或转让时或作为交换或代替其他票据时认证和交付的票据除外。

第2.02节。附注的格式。该等票据将承担的票据及受托人S认证证书应大致采用附件A所载的相应格式，其条款及条文将构成本契约，并于此明确并入本契约并成为其一部分。在适用范围内，本公司及受托人签署及交付本契约，即明确同意该等条款及规定，并受其约束。

任何全球票据均可根据托管人或托管人的要求，或为遵守任何适用法律或其下的任何法规，或为遵守任何证券交易所或自动报价系统的规则和规定，或为符合与该票据有关的任何惯例，或表明任何特定票据所受的任何特殊限制或限制，在其文本中批注或已纳入不符合本契约规定的图例或叙述或更改。

任何票据均可附有上述英文字母、数字或其他识别标记，以及签立该等文件的人员批准(其签立为该项批准的确凿证据)及不抵触本契约条文，或为遵守任何法律或据此制定的任何规则或规定，或为遵守任何证券交易所或自动报价系统的任何规则或规定而可能需要的符号、图示或批注，或符合任何特定票据的用途或指明任何特别限制或限制。

每张全球票据应代表其中规定的未偿还票据的本金金额，并应规定其应代表不时在其上批注的未偿还票据的本金总额，并且其所代表的未偿还票据的本金总额可不时增加或减少，以反映据此允许的赎回、回购、注销、转换、转让或交换。对全球票据的任何背书，以反映其所代表的未偿还票据金额的任何增减，应由受托人或托管人在受托人的指示下，按照受托人的指示，并根据该票据持有人按照本契约作出的指示作出。全球票据的本金(包括赎回价格和基本变动回购价格，如适用)以及全球票据的应计和未付利息，应在付款日期向该票据的持有人支付，除非本协议规定了记录日期或确定持有人是否有资格获得付款的其他方法。

第2.03节。票据的日期和面额；支付利息和违约金额。(A)债券须以登记形式发行，本金金额最低为1,000元，超出本金1,000元的整数倍则不设息票。每张票据的日期应为其认证的日期，并应自该票据面额上指定的日期起计息。票据的应计利息应按360天一年计算，该年由12个30天月组成，对于部分月份，则按30天月实际经过的天数计算。

(B)任何票据(或其前身票据)于任何定期记录日期的营业时间结束时以其名义登记于票据登记册上的人，有权收取于该付息日期应付的利息。就任何实物票据而言，任何票据(X)的本金金额须于本公司在美国大陆为此目的而设的办事处或代理支付，该办事处或代理最初为公司信托办事处，而(Y)如为任何全球票据，则应以电汇即时可用资金至托管人或其代名人的账户的方式支付。公司应向持有本金总额为5,000,000美元或以下的实物票据的持有人(A)支付或促使支付代理人支付利息：(A)向持有本金总额不超过5,000,000美元的实物票据的持有人邮寄支票，按票据登记册上所示的地址邮寄给该等票据的持有人，以及(B)向持有本金总额超过5,000,000美元的实物票据的持有人邮寄支票，或在该持有人不迟于相关的定期记录日期向付款代理人提出申请时，以电汇方式将即期可用资金电汇至该持有人在美国境内的S账户，前提是该持有人已向受托人或付款代理人提供进行电汇所需的必要信息，该申请应继续有效，直至持有人书面通知付款代理人相反意见，或(Ii)在任何全球票据上以电汇方式将即时可用资金电汇至托管人或其代名人的账户。

(C)任何违约金额将于有关付款日期立即停止支付予持有人，但应按票据所承担的利率计提年息，但须受适用法律所规定的可执行性规限，并须于该相关付款日期(包括该日)起(包括该日在内)支付，而该等违约金额连同该等利息应由本公司按下文第(I)或(Ii)款的规定，在每宗个案中按其选择支付：

(I)本公司可选择于一个特别记录日期向在营业时间结束时登记该等票据(或其各自的前身票据)名下的人士支付任何拖欠款项，该等拖欠款项须以下列方式厘定。公司须以书面通知受托人建议就每张票据支付的欠款款额及建议付款日期(除非受托人同意提早付款，否则须在受托人收到该通知后不少于25天内)，同时公司须向受托人缴存一笔相等于就该等欠款而须支付的总款额的款项，或在建议付款日期或之前作出受托人满意的安排。该等款项经存放后，为有权获得本条所规定的拖欠款额的人士的利益而以信托形式持有。因此，公司应为拖欠款项确定一个特别记录日期，该日期不得迟于建议付款日期前15天至不少于10天，也不得少于受托人收到建议付款通知后10天。本公司应立即以书面形式将该特别记录日期通知受托人，而受托人应以本公司名义并自费安排将有关建议支付该等拖欠款项的通知及其特别记录日期，在该特别记录日期前不少于10天送交每位持有人。关于建议支付该等违约金额的通知及其特别记录日期已如此交付，该违约金额应支付给在该特别记录日期交易结束时登记该等票据(或其各自的前身票据)的人，并且不再根据本第2.03(C)节第(Ii)款下的支付。

(Ii)如本公司根据本条款向受托人发出有关建议付款的通知后，本公司可在该交易所或自动报价系统要求的通知下，以不抵触上市或指定发行债券的任何证券交易所或自动报价系统的要求的任何其他合法方式支付任何违约金额。

第2.04节。备注的执行、认证和交付。票据应以公司名义并由公司首席执行官总裁、首席财务官、财务主管、财务助理、秘书、助理秘书或任何执行副总裁或高级副总裁以公司名义签署或传真签署。

在本契约签立及交付后，本公司可随时及不时将本公司签立的票据送交受托人以供认证，以及公司就该等票据的认证及交付发出的公司命令，而受托人须根据该公司命令认证及交付该等票据，而不会由公司在本契约下采取任何进一步行动。

只有其上应载有实质上采用本合同附件A所附票据格式的认证证书，并由受托人的授权签字人(或受托人根据第17.10节规定指定的认证代理)手动签署的票据，才有权享有本契约的利益，或对任何目的有效或有义务。受托人(或该认证代理人)就本公司签立的任何票据所发出的证明书，应为经如此认证的票据已妥为认证并已根据本协议交付的确证，且持有人有权享有本契约的利益。

如任何本应签署该等票据的公司高级人员在如此签署的票据经受托人认证及交付或由本公司处置前停任该高级人员，则该等票据仍可予以认证及交付或处置，犹如签署该等票据的人并未停止担任该公司高级人员一样；而任何票据可由于签立该票据的实际日期为本公司高级职员的人士代表本公司签署，尽管在本契约签立日期时任何该等人士并非该等高级职员。

第2.05节。票据转让的交换和登记；转让限制；托管。(A)公司应安排在公司信托办公室保存一份登记册(在该办公室或根据第4.02节公司指定的任何其他办公室或机构保存的登记册)。备注登记簿”本公司须就票据登记及票据转让作出规定。该登记簿应采用书面形式或任何能够在合理时间内转换为书面形式的形式。受托人在此被初步任命为备注：注册人为登记票据和转让票据之目的，按此处规定进行。本公司可根据第4.02条委任一名或多名共同票据登记人。

在向票据登记处或任何共同票据登记处提交任何票据转让登记，并满足本第2.05条规定的此类转让要求后，公司应以指定受让人的名义签署，受托人应以指定受让人的名义认证并交付，一张或多张新的票据，其面额和本金总额相同，并附有本契约可能要求的限制性说明。

在公司根据第4.02节规定设立的任何此类办事处或代理处交出待兑换票据后，可将票据兑换为任何授权面额和类似本金总额的其他票据。当任何票据被如此交出以进行交换时，公司应签署、受托人应认证并交付进行交换的持有人有权接收的票据，该票据上的注册号并非同时未使用。

所有为转让登记或交换、回购或转换而出示或交出的票据应（如果公司、受托人、票据登记处或任何共同票据登记处要求）正式背书，或随附一份或多份书面转让文书，该转让文书的格式随附于票据格式，作为票据格式的附件，并正式签署，由其持有人或其以书面形式正式授权的实际代理人。

本公司、受托人、票据登记处、任何共同票据登记处或付款代理人不得就任何票据交换或票据转让登记收取任何服务费，但本公司可要求持有人支付足以支付任何单据、因新票据持有人的名称而产生的印花税或类似发行或转让税在兑换或转让登记时发行的票据，与为兑换或转让登记而交回的旧票据持有人的名称不同。

本公司、受托人、票据登记处或任何共同票据登记处均无需交换或登记以下票据的转让：（i）任何为兑换而交回的票据，或（如任何票据的一部分为兑换而交回）该部分为兑换而交回的票据;（ii）任何票据或任何票据的一部分，根据第15条赎回（且未撤回）或（iii）根据第16条选择赎回的任何票据，但部分赎回的任何票据的未赎回部分除外。

就涉及实物票据的任何拟议转让或实物票据的任何全球票据交换而言，转让人应向受托人提供或促使受托人向其提供所有必要信息，以使受托人遵守任何适用的税务申报义务，包括但不限于《国内税收法》第6045节规定的任何成本基础申报义务。受托人可依赖向其提供的资料，而并无责任核实或确保该等资料的准确性。

根据本契约登记转让或交换票据时发行的所有票据，均为本公司的有效债务，证明本契约下的债务相同，并有权享有与登记转让或交换时交出的票据相同的利益。

(b)只要票据符合与存管处进行记账式结算的条件，除非法律另有要求，根据第2.05（c）条末尾起第四段的规定，所有票据应代表一份或多份以存管处或存管处指定人的名义登记的全球形式票据（每份为“全球票据”）。不涉及发行实物票据的总额票据的实益权益的转让和交换应根据本契约（包括本契约规定的转让限制）和存管处的相关程序通过存管处（而非受托人或托管人）进行。

(c)根据本第2.05（c）节的规定，每张带有或被要求带有本第2.05（c）节规定的图例的票据（以及在转换要求带有本第2.05（d）节规定的图例的票据时发行的任何普通股，统称为受“限制证券”）应遵守本第2.05（c）节规定的转让限制。（包括下述图例），除非此类转让限制经公司书面同意予以消除或放弃，且此类限制性证券的持有人接受此类限制性证券即’表示同意受所有此类转让限制的约束。如本第2.05（c）节和第2.05（d）节中所用，术语“限制性转让” 包括任何限制性证券的任何出售、质押、转让或其他处置。

直至下列日期中较后的日期(转售限制终止日期)：(1)票据(包括根据初始购买者购买额外票据的选择权而发行的任何票据)的最后发行日期后一年的日期，或规则第144条或其任何后续规定所允许的较短时间段；及(2)适用法律可能要求的较晚日期，任何证明该票据(以及为证明该票据的交换或替代而发行的所有证券，但普通股除外，如有)的任何证书，如适用，应带有第2.05(D)节所述的图例)应基本上采用以下形式的图例(除非该等票据已根据证券法已生效或已宣布有效并在转让时继续有效的登记声明转让，或根据规则144或证券法当时有效的任何类似条款规定的豁免登记而出售，或除非公司另有书面同意并已通知受托人)：

该证券及转换后可发行的普通股(如有)尚未根据1933年修订的《证券法》(《证券法》)进行登记，除非符合以下规定，否则不得提供、出售、质押或以其他方式转让。通过收购本协议或获得本协议的实益权益，收购人：

(1)代表IT及其代理的任何帐户是合格机构买方(根据证券法第144A条的含义)，并且IT对每个此类帐户行使单独的投资自由裁量权，以及

(2)同意SunRun Inc.的利益。(该公司)IT 不会在(X)最后一个原始发行日期后一年或证券法第144条或其任何后续条款允许的较短时间和(Y)适用法律可能要求的较晚日期(如果有)之前提供、出售、质押或以其他方式转让本证券或本协议中的任何实益权益，除非：

(A)该公司或其任何附属公司，或

(B)根据根据《证券法》生效的登记声明，或

(C)根据《证券法》第144A条，合理地相信是合资格机构买家的人，或

(D)根据证券法第144条规定的注册豁免或任何其他可获得的豁免而不受证券法注册要求的限制。

在根据上述第(2)(D)款登记任何转让之前，公司和受托人保留要求提交合理所需的法律意见、证明或其他证据以确定所建议的转让是否符合证券法和适用的州证券法的权利。未就是否可获得任何豁免证券法的注册要求作出任何陈述。

在转售限制终止日期之前，票据注册处将不会登记任何票据的转让，除非已勾选转让和转让表格上适用的方框。

任何票据(或为交换或替代而发行的证券)(I)上述转让限制已按照其条款失效，(Ii)已依据根据《证券法》生效或被宣布有效的登记声明转让，并在转让时继续有效，或(Iii)已依据第144条规定的豁免注册或根据《证券法》当时有效的任何类似条文出售，可：根据第2.05节的规定将该票据交回票据登记处以进行交换时，应兑换一张或多张具有相同基期和本金总额的新票据，该票据不应带有第2.05(C)节所要求的限制性图例，也不得被分配一个受限制的CUSIP编号。就债券转换后可发行的票据或普通股(如有)的任何转让进行登记时，根据第144条规定的登记豁免或在转售限制终止日期前任何其他可获豁免遵守证券法的登记要求，本公司和受托人保留权利要求提交法律意见、证明或其他合理所需的证据，表明建议的转让是根据证券法和适用的州证券法进行的。根据代表该票据的证书的条款，本公司、受托人、其持有人(S) 或第4.06(E)节所述以外的任何其他人士无需采取进一步行动，即被视为在本公司、受托人、其持有人(S) 或第4.06(E)节所述以外的任何其他人士采取进一步行动后，根据代表该票据的证书的条款，该票据被视为从中删除；届时，该票据将被视为获分配代表该票据的证书所规定的不受限制的CUSIP号。

本公司有权书面指示托管人交出前一句第(I)至(Iii)款所列任何条件已得到满足的任何全球纸币，并在接到指示后，托管人应将该全球纸币交回以供交换；以此交换的任何新的全球纸币不得带有第2.05(C)节规定的限制性图例，也不得被分配一个受限的CUSIP编号；提供任何全球票据的托管人可能需要强制交换或其他程序，以使该全球票据在该托管人的设施中通过不受限制的CUSIP号码进行识别。在不限制本契约任何其他条文的一般性的原则下，受托人将有权在采取任何强制交换或其他程序的行动前，收到本公司的高级人员S证书及大律师的意见。在转售限制终止日期发生时，本公司应立即以书面通知受托人，并应在根据证券法宣布票据或任何普通股转换后发行的票据或任何普通股的注册声明(如有)后立即通知受托人。

尽管本契约有任何其他规定(第2.05(C)节规定的除外)，全球票据不得全部或部分转让，但下列情况除外：(I)由托管人向托管人的代名人转让，或由托管人的代名人转让给托管人或另一托管人，或由托管人或任何此类代名人转让给继任的托管人或该继任托管人的代名人，以及(Ii)根据紧接的第二段的规定，将全球票据或其部分交换为一张或多张实物票据。

托管机构应为根据《交易法》注册的结算机构。本公司最初指定存托信托公司作为每张全球票据的托管机构。最初，每一张全球票据应发行给托管人，以CEDE&Co.的名义登记为托管人，并作为CEDE&Co.的托管人存放在受托人处。

如果(I)托管机构在任何时间通知本公司，托管机构不愿或无法继续作为全球票据的托管机构，并且在90天内未指定后续托管机构；(Ii)托管机构不再根据《交易法》注册为结算机构，且未在90天内指定后续托管机构；或(Iii)票据违约事件已经发生且仍在继续，且任何票据的实益所有人要求将其在全球票据中的实益权益作为实物票据发行，本公司应执行，受托人，在收到高级职员S证书和公司认证和交付票据的命令后，应认证并交付(X)在第(Iii)款情况下发给该实益所有人的本金为S实益权益的票据的实物票据，以及(Y)在第(I)或(Ii)条的情况下向相关全球票据(或其中一部分)的每一实益所有人交付本金总额等于该等全球票据的本金总额的实物票据以换取该等全球票据。在将全球票据交付受托人后，此类全球票据将被注销。

根据第2.05(C)节为交换全部或部分全球票据而发行的实物票据，应根据其直接或间接参与者或其他方面的指示，以托管人的名称和授权面额登记，或在前一款第(Iii)款的情况下，相关受益所有人应通知受托人。经签立和认证后，受托人应将该等实物票据交付给登记该等实物票据的人。

在全球票据的所有权益已被转换、注销、回购、赎回或转让后，该全球票据在收到后，应由受托人按照常规程序和托管人与托管人之间的现有指示注销。在注销之前的任何时间，如果全球票据的任何权益被兑换成实物票据，转换、注销、回购、赎回或转让给为此收到实物票据的受让人，或者任何实物票据被交换或转让为该全球票据的一部分，则该全球票据的本金金额应根据托管人和托管人之间的现行程序和指示进行适当的减少或增加(视情况而定)，并应由受托人或托管人在受托人的指示下对该全球票据进行背书，以反映这种减少或增加。

本公司、受托人、付款代理、兑换代理、票据注册处或本公司的任何代理或受托人均不对与全球票据的实益所有权权益有关的记录或因该等实益所有权权益而作出的付款的任何方面承担任何责任或责任，或维持、监督或审核与该等实益所有权权益有关的任何记录。本公司、受托人、付款代理人、兑换代理人、票据注册处处长或本公司任何代理人或受托人概不对托管人的任何作为或不作为承担任何责任或责任。

对于托管人的任何作为或不作为，本公司和受托人均不承担任何责任或责任。就票据向持有人发出的所有通知和通讯，以及向持有人作出的所有付款，只可向登记持有人(S)发出或作出，或按登记持有人(如属全球票据，则为托管人或其代名人)的指示作出。受托人并无义务或责任监察、决定或查询是否符合根据本契约或根据适用法律就任何票据的任何权益的任何转让(包括任何全球票据权益的存托参与者或实益拥有人之间或之间的任何转让)而施加的任何证券法或转让限制，除非要求交付本契约明确要求的证书及其他文件或证据，并在本契约条款明确要求的情况下及在条款明确要求时进行检查，以确定其实质上符合本契约的明示要求。

除前面第四段和第五段所述外，任何全球票据的实益所有人的权利只能通过托管机构行使，但须遵守托管机构的适用程序。受托人可以依靠托管机构提供的有关其成员、参与者和实益所有人的信息，并应受到充分保护。

(D)直至转售限制终止日期为止，任何因票据转换而发行的代表普通股的股票应附有大致如下形式的图例(除非该普通股已根据《证券法》生效或被宣布为有效的登记声明转让，并在转让时继续有效，或依据第144条或证券法当时有效的任何类似条文豁免登记)，或此类普通股已在转换票据时发行，该票据是根据根据证券法已经生效或被宣布有效的登记声明转让的，并且在转让时继续有效，或根据规则144或证券法当时有效的任何类似条款规定的豁免登记，或除非公司另行同意并向受托人和普通股的任何转让代理发出书面通知)：

本证券未根据1933年修订的《证券法》(《证券法》)登记，除非符合以下规定，否则不得提供、出售、质押或以其他方式转让。通过收购本合同或取得本合同的实益权益，收购人：

(1)代表IT及其代理的任何帐户是合格机构买家(在证券法第144A条规定的含义内)，并且IT对每个此类帐户行使单独的投资自由裁量权，以及

(2)同意SunRun Inc.的利益。(该公司)IT将不会提供、出售、质押或以其他方式转让该证券或本合同中的任何实益权益在该证券转换后发行的该系列票据的最后一个原始发行日期后一年的日期之前，或根据证券法第144条或其任何后续条款所允许的较短时间和(Y)适用法律可能要求的较晚日期(如果有)之前，不会提供、出售、质押或以其他方式转让该证券或本协议中的任何实益权益，但：

(A)该公司或其任何附属公司，或

(B)根据根据《证券法》生效的登记声明，或

(C)根据《税务法》第 144 A条规定，合理认为是合格机构买家的人士，或

(D)根据《税务法》第144条规定的注册豁免或《税务法》注册要求的任何其他可用豁免。

在根据上述第（2）（D）款登记任何转让之前，公司及其普通股的转让代理保留要求提供合理要求的法律意见、证书或其他证据的权利，以确定拟议的转让符合《税务法》和适用的州税务法。不对《税务法》登记要求的任何豁免的可用性进行陈述。

任何此类普通股（i）此类转让限制应根据其条款到期，（ii）已根据根据证券法已生效或已宣布生效的登记声明转让，且在转让时继续有效，或（iii）已出售根据第144条规定的登记豁免或根据证券法当时有效的任何类似规定，可以在根据普通股转让代理人的程序交出代表此类普通股股票的证书以进行交换时，换为新证书或相同总数普通股的证书，该证书不应带有本第2.05（d）节要求的限制性图例。

(e)公司任何关联公司回购或拥有的票据转换或交换后发行的任何票据或普通股（或在前三个月内任何时间为公司关联公司的任何人士）不得由该关联公司转售（或该人，除非根据《证券法》登记或根据在导致该票据或普通股（视情况而定）不再是“受限制证券”（如第144条所定义）的交易中免除证券法的登记要求。

(f)尽管本协议有任何相反规定，但受托人或票据登记处均不负责确定任何转让是否符合《证券法》、适用的州证券法或其他适用法律的登记规定或豁免规定。

第2.06节。损坏、销毁、遗失或被盗的纸币。如果任何票据被损坏或被销毁、丢失或被盗，公司可自行决定签署新票据，且在收到公司指令后，受托人或受托人指定的认证代理人应认证并交付新票据，新票据上的注册号不同时有效，以交换和替代损坏票据，或用以代替或代替该已如此毁灭、遗失或被窃的纸币。在任何情况下，替代票据的申请人应向公司、受托人和（如适用）认证代理人提供他们可能要求的担保或赔偿，以使他们各自免于因此类替代而导致或与之相关的任何损失、责任、成本或费用，并且，在任何破坏、丢失或盗窃的情况下，申请人还应向公司提供，受讬人，如果 适用于该认证代理人，以使其满意的证据证明该票据的销毁、丢失或被盗及其所有权。

受托人或该认证代理人可认证任何该等替代票据，并在收到受托人、本公司及（如适用）该认证代理人可能要求的担保或赔偿后交付该等替代票据。发行任何替代票据时，公司、受托人、票据登记处、任何共同票据登记处或付款代理人不得收取任何服务费，但公司可要求持有人支付足以支付任何单据的金额，印花税或类似的发行税或转让税新代用券持有人的姓名与已损毁、遗失或被盗的旧券持有人的姓名不同。如果根据第14条规定，任何已到期或即将到期或已被交出以进行要求的回购或即将被转换的票据被损坏或被销毁、丢失或被盗，公司可以自行决定不发行替代票据，支付或授权支付或兑换或授权兑换（除非为残缺票据，否则毋须交回）（视情况而定），倘有关付款或转换的申请人须向本公司、受托人及（如适用）提供以下资料，向该认证代理人提供其可能要求的保证或赔偿，以使其各自免于因该替代品而导致或与之相关的任何损失、责任、成本或开支，以及在每种销毁、丢失或盗窃情况下，提供令本公司、受托人以及（如适用）满意的证据，任何付款代理或兑换代理证明其对该票据的销毁、丢失或被盗及其所有权感到满意。

根据本第2.06节的规定，由于任何票据被销毁、丢失或被盗而发行的每份替代票据应构成公司的额外合同义务，无论被销毁、丢失或被盗的票据是否在任何时候被发现，并应有权享有所有的利益，（但应遵守中规定的所有限制）本契约与根据本契约正式发行的任何和所有其他票据具有同等和相称的效力。在法律允许的范围内，持有和拥有所有票据的明确条件是，上述规定仅适用于残缺、毁坏、丢失或被盗票据的更换、付款、赎回、转换或回购，并排除任何及所有其他权利或补救措施，尽管现有或今后颁布的任何法律或法规与更换、付款、赎回、转换或回购有关，赎回、转换或购回流通票据或其他证券而不交出。

第2.07节。临时备注。在准备实物票据之前，公司可以执行，受托人或受托人指定的认证代理人应在收到公司指令后认证并交付临时票据（印刷或平版印刷）。临时票据应以任何授权面额发行，基本上以实物票据的形式发行，但可根据公司的决定，对临时票据进行适当的省略、插入和变更。每份临时票据应由本公司签署，并由受托人或认证代理人按照与实物票据相同的条件、基本相同的方式和相同的效力进行认证。公司应在无不合理延迟的情况下，在公司根据《公司法》维持的各办事处或代理处签署并向受托人或该认证代理人交付实物票据（任何全球票据除外），并随即交出任何或所有临时票据（任何全球票据除外）作为交换。根据第4.02节，受托人或该认证代理人应认证并交付相等本金总额的实物票据，以换取该临时票据。这种交换应由公司自费进行，不收取任何费用。在交换之前，临时票据应在所有方面享有与本契约项下经认证和交付的实物票据相同的利益和限制。

第2.08节。已付票据、已兑换票据等的取消公司应促使为付款、在发生根本性变更时回购、赎回、转让或交换或转换登记而交回的所有票据（如果交回给受托人以外的任何人（包括任何公司的代理人、子公司或关联公司））交回受托人注销。所有交付给受托人的该等票据应由受托人按照其惯例程序予以注销。除非任何票据因转让或交换登记而交出，或本契约任何条款明确允许，否则任何票据均不得被认证以换取任何票据交出给受托人注销。

第2.09节。CUSIP号码。公司在发行票据时可以使用CUSIP号码(如果当时普遍使用)，如果是这样的话，受托人应在向持有人发出的所有通知中使用CUSIP号码，以方便该等持有人；提供任何该等通告可声明并无就印于附注或该等通告上的该等号码的正确性作出任何陈述，而只可信赖印于该等附注上的其他识别号码。公司应立即以书面形式通知受托人CUSIP号码的任何变化。

第2.10节。附注；回购。尽管有第2.01节的规定，本公司仍可在未经持有人同意的情况下重新发行本契约，并根据本契约发行与最初发行的票据相同的条款(发行日期、发行价、该等额外票据发行日期前应计的任何利息，以及(如适用)有关该等额外票据的转让限制)，本金总额不限；提供如果出于美国联邦所得税或证券法的目的，任何此类附加票据不能与根据本协议最初发行的票据互换，则此类附加票据应具有一个或多个单独的CUSIP编号。在发行任何该等额外附注前，本公司应向受托人递交一份公司令、一份高级职员S证书及一份大律师意见(该高级职员S证书及大律师意见)，以涵盖受托人合理要求的事宜，以及第17.05节所规定事项以外的事项。此外，本公司可在法律许可的范围内，在未经持有人同意的情况下，直接或间接(不论该等票据是否已交回本公司)在公开市场或以其他方式回购票据，不论是本公司或其附属公司或透过私人或公开招标或交换要约，或透过私人协议的对手方，包括现金结算掉期或其他衍生工具。在符合下一段的规定下，本公司可根据第2.08节的规定，在适用法律允许的范围内，根据第2.08节的规定，重新发行、再出售或交还受托人注销本公司可能回购的任何票据，但与根本变化相关的回购票据除外(在重新发行或再出售的情况下，只要该等票据在重新发行或再出售时不构成受限制证券(定义见第144条)；提供如果任何此类重新发行的票据不能与为了美国联邦所得税的目的，在本契约项下于本契约日期发行的票据应具有一个或多个单独的CUSIP编号)。在紧接下一段的规限下，本公司可回购的任何票据(因重大变更而购回的票据除外)应被视为本契约项下未偿还的票据(投票目的除外)，除非及直至该时间本公司将该等票据交回受托人以供注销，而受托人在接获公司命令后，须按照第2.08节注销所有如此交回的票据。

即使本契约(X)有任何相反规定，本公司不得再发行或转售本公司可直接或间接回购的任何票据，及(Y)本公司直接或间接回购的任何票据在任何情况下均不得未偿还或被视为本契约下的未偿还票据，条件是本公司在任何时间或任何期间(直接或间接)回购或拥有的票据本金总额，本契约项下未偿还或被视为未偿还的债券 (投票除外)超过根据本契约首次发行的票据本金总额的10%(包括行使初始购买者购买额外票据的选择权而发行的任何票据)。本公司直接或间接回购票据后，如本公司在任何时间或任何期间根据本契约购回或拥有的未偿还或被视为未偿还的票据本金总额(投票权除外)超过根据本契约首次发行的票据本金总额的10%(包括行使初始购买者购买额外票据的选择权而发行的任何票据)，本公司应立即将该等回购票据交予受托人注销，本公司不得重新发行或转售该等已购回票据，而该等已购回票据不得为未偿还债券或根据本契约被视为未偿还债券。

第三条

SATISFaction 和 DISCHARGE

第3.01节。满足感和解脱。本契约和票据应在公司要求下（包含在高级官员证书中’）不再具有进一步效力，并且受托人应在公司承担费用的情况下签署此类文书，确认本契约和票据的履行和解除，当（a）（i）所有票据经认证和交付时（已销毁、遗失或被窃而已补发的纸币除外，已按第2.06条规定支付或转换）已交付受托人注销;或（ii）公司已在票据到期应付后向受托人或普通股转让代理人交存或交付给持有人（如适用），无论是在到期日、任何赎回日、任何基本变更回购日，在转换或其他情况下，仅为满足公司的转换义务，现金或现金、普通股股份或其组合（如适用）’，足以支付公司根据本契约到期应付的所有未偿还票据和所有其他款项;及（b）本公司已向受托人交付一份高级职员’证明书及一份法律顾问意见书，每份证明书均声明本契约及票据的履行及解除相关的所有先决条件已获遵守以.尽管本契约和票据已得到满足和解除，但第7.06条规定的公司对受托人的义务应继续有效。

第四条

P关节的 C奥维南茨的这个 COPANY

第4.01节。本金和利息的支付。本公司承诺并同意，其将按照本协议和票据中规定的地点、时间和方式，支付各票据的本金（包括赎回价和基本面变更回购价（如适用））、应计未付利息以及转换时到期的对价。

第4.02节。办公室或机构的维护。本公司将在美国大陆设有办事处或代理处，可在该办事处或代理处交出票据以进行转让或交换登记，或提交付款或回购（回购付款代理）或用于转换（“转换剂”及就票据及本契约向本公司发出或向本公司发出之通知及要求。公司将及时书面通知受托人该办事处或代理的地点以及地点的任何变更。如果公司在任何时候未能维持任何该等规定的办事处或代理处或未能向受托人提供其地址，则该等陈述、放弃、通知和要求可在公司信托办事处或受托人在美利坚合众国大陆的办事处或代理处作出或送达; 然而，前提是，受托人不应被视为公司送达法律程序的代理人。

本公司亦可不时指定一个或多个其他办事处或代理机构作为共同票据登记处，以便为任何或所有该等目的出示或交出票据，并可不时撤销该等指定; 提供任何此类指定或撤销均不得以任何方式解除公司在美利坚合众国大陆维持办事处或代理处的义务。公司将及时书面通知受托人任何此类指定或撤销以及任何此类其他办事处或代理的地点的任何变更。“付款代理人”和“转换代理人”这两个术语包括任何此类额外或其他办事处或代理（如适用）。

本公司在此初步指定受托人为付款代理人、票据登记人、保管人和转换代理人，并指定公司信托办公室为美国大陆的办事处或代理机构，当票据可被交回以登记转让或交换或为付款或回购或转换而出示时，且当通知和要求就票据及本契约向本公司或向本公司送达。

第4.03节.填补受托人角色空缺的声明。’ 公司在必要时避免或填补受托人职位空缺时，将按照第7.09条规定的方式任命一名受托人，以便在任何时候都有受托人。

第4.04节。有关向代理人付款的条文。(a)如果公司指定受托人以外的付款代理人，公司将促使该付款代理人签署并交付 向受托人提供一份文书，在该文书中，该代理人应与受托人达成一致，但须遵守本第4.04节的规定：

(i)其将持有其作为代理人持有的所有款项，用于支付票据的本金（包括赎回价和基本面变动回购价，如适用）、应计未付利息以及转换票据时到期的对价，并以信托形式为票据持有人的利益行事;

(ii)如果公司未能支付票据的本金（包括赎回价和基本面变更回购价（如适用））、应计未付利息以及转换票据时到期应付的对价，则其将及时通知受托人;以及

(Iii)在失责事件持续期间的任何时间，应受托人的要求，受托人将立即向受托人支付以信托形式持有的所有款项。

本公司应在本金到期日或之前（包括赎回价及基本面变动购回价（如适用））、票据之应计及未付利息或转换票据时到期之代价，向付款代理存入足以支付有关本金之款项（包括赎回价和基本面变更回购价（如适用）），该等应计和未付利息，或转换时到期的该等对价，且（除非该付款代理人为受托人）本公司将立即通知受托人任何未能采取该等行动的情况; 提供如果该存款在到期日进行，则该存款必须在上午11：00之前由付款代理人收到，纽约市时间，在这样的日期。

(b)如果公司作为自己的付款代理人，它将在委托人的每个到期日或之前（包括赎回价及基本面变动购回价（如适用））、票据的应计及未付利息及转换时到期的代价，为票据持有人的利益分离并以信托形式持有足以支付该本金的金额（包括赎回价和基本面变更回购价（如适用）），该等应计及未付利息及转换时到期的该等代价到期，并将于以书面形式说明未能采取该等行动，以及本公司未能在票据到期应付时支付票据本金（包括赎回价及基本变动购回价（如适用））、应计及未付利息或转换票据时到期的代价。

(c)尽管本第4.04节中有任何相反规定，但公司可在任何时间，为了获得本契约的满足和解除，或出于任何其他原因，按照本第4.04节的要求，向受托人支付、促使支付或交付公司或任何付款代理人以信托方式持有的所有款项或金额，受托人根据本协议所载信托持有的该等款项或金额，以及公司或任何付款代理人向受托人支付或交付该等款项或金额后，公司或该付款代理人应免除所有进一步责任，但仅限于与该等款项或金额有关的责任。

(D)在符合适用法律(包括适用的欺诈法律)的情况下，为支付本金(包括赎回价格和基本变动回购价格，如适用)而存放于受托人、转换代理或任何支付代理人的任何款项，或存放于普通股转让代理的任何普通股款项及股份，或公司为支付转换任何票据而到期的代价而以信托形式持有的任何普通股的款项及股份，以及在该等本金(包括赎回价格及基本变动回购价格，如适用)之后两年内无人申索的本金(包括赎回价格及基本变动回购价格，如适用)，转换时到期的利息或对价已到期并应应公司的要求支付给公司，该请求包含在高级职员S证书中，或者(如果当时由公司持有)将解除该信托；其后，该票据的持有人作为无抵押一般债权人，只向本公司要求付款，而受托人、兑换代理人或付款代理人就该等信托款项所负的一切法律责任，以及普通股转让代理人就该信托款项及普通股股份所承担的所有法律责任，即告终止。

第4.05节。存在。除第11条另有规定外，本公司须作出或安排作出一切必要的事情，以保存，并全面维持其公司的存在及使其生效。

第4.06节。第144A条信息要求和年度报告。(A)本公司在任何时候不受《证券交易法》第13或15(D)条的约束，只要任何票据或任何在转换时可发行的普通股在当时构成证券法第144(A)(3)条所指的受限制证券，公司应立即向受托人和在书面要求下提供该等票据或转换后可发行普通股的任何股份的任何持有人、实益拥有人或潜在购买者，根据证券法第144A(D)(4)条规定须提供的资料，以协助根据第144A条转售该等普通股票据或股份。

(B)根据交易所法令第13或15(D)条，本公司须向证监会提交本公司须向证监会提交的任何文件或报告的副本 (不包括任何该等资料、文件或报告或其部分，须予以保密处理及与证监会的任何通信)，并须于须向证监会提交后15天内(给予规则12b-25或任何后续规则规定的任何宽限期生效)向受托人提交。本公司通过委员会S EDGAR系统(或其任何继承者)向委员会提交的任何此类文件或报告，应被视为在通过EDGAR系统(或其任何继承者)提交该等文件时，就本第4.06(B)节而言已向受托人提交。

(C)向受托人提交上文(A)及 (B)分段所述的资料、报告及文件仅供参考，而受托人S收到该等资料后，并不构成推定通知内所载或可由其中所载资料确定的任何资料，包括S公司遵守本协议项下任何契诺的情况(受托人有权最终倚赖S高级人员证书)。受托人对此类报告的归档、及时性或内容概不负责。受托人无责任持续或以其他方式监督或确认S公司遵守公约的情况，或监督或确认向证监会或EDGAR提交的任何报告或其他文件，或张贴在任何网站或参与任何电话会议的报告或其他文件。

(D)如在自票据最初发行日期起计的六个月期间(包括该日期在内)内的任何时间，公司没有及时向监察委员会提交根据《交易所法令》第13或15(D)条(视何者适用而定)须提交的任何文件或报告(在实施所有适用的宽限期及表格8-K报告除外)，或根据规则第144条，债券不能由本公司S关联公司或本公司S关联公司以外的持有人在紧接前三个月内的任何时间自由买卖(由于受到美国证券法或本公司或票据条款的限制)，本公司须就票据支付额外利息。该等额外利息将按本公司S未能提交且仍在继续的期间内每一天未偿还票据本金的0.50%的年利率计算，或根据第144条本公司S联属公司以外的持有人(或在紧接S联属公司前三个月内任何时间一直是本公司S联营公司的持有人)不得自由买卖的票据，且不受美国证券法或本契约或票据条款的限制。如本第4.06(D)节所使用的，根据交易法第13或15(D)节要求公司向委员会提交的文件或报告不包括公司根据交易法第13或15(D)节向委员会提交的文件或报告。

(E)如果且只要第2.05(C)节规定的票据上的限制性图例尚未被删除或被视为(如下所述)未被删除，则票据将被分配一个受限的CUSIP号，或者票据不能由S关联公司以外的持有人或本公司和S关联公司的持有人在紧接票据最初发行日期后380个月内的任何时间自由交易(不受美国证券法或本公司或票据条款的限制)，本公司将按未偿还票据本金的年利率0.50%就票据支付额外利息，直至票据上的限制性图例已根据或被视为已根据第2.05(C)条删除、票据获分配不受限制的CUSIP编号及票据可由本公司S联属公司以外的持有人(或在紧接前三个月内任何时间曾是S联属公司的持有人)自由买卖，而不受美国证券法或本公司本公司或票据条款的限制。附注上的限制性图例应被视为根据第2.05(C)节规定的本契约条款被删除，此时，根据该节的规定，附注将被视为分配了一个不受限制的CUSIP编号。然而，为免生疑问，对于非认证形式的票据，票据将根据本段继续承担额外利息，直至由于完成托管S强制交换过程或其他原因，票据的托管机构或任何后续托管机构中的不受限制的CUSIP号识别出它们为止。

(F)额外利息将于应计利息后的每个付息日以欠款形式支付，方式与债券的正常利息相同。

(G)根据第4.06(D)节或第4.06(E)节应支付的额外利息是根据第6.03节因S当选本公司而可能支付的任何额外利息的补充，而不是替代；提供, 然而，在任何情况下，根据第4.06(D)节因本公司未能及时提交S所载的任何文件或报告而应支付的任何额外利息，连同根据第6.03节于S先生选举时应支付的任何额外利息，在任何情况下均不得就任何票据按超过0.50厘的年利率累算，不论有多少事件或情况导致须支付该等额外利息。

(H)如本公司根据第4.06(D)节或第4.06(E)节须支付额外利息，本公司应向受托人递交一份S高级职员的证书，说明(I)应付额外利息的金额及(Ii)应付该等额外利息的日期。除非受托人的负责人在公司信托办公室收到该证书，否则受托人可不加询问地假定无需支付该等额外利息。如本公司已直接向有权获得额外利息的人士支付额外利息，本公司应向受托人递交一份列明该项付款详情的S高级职员证书。

第4.07节. 居留、延期和高利贷法。本公司承诺(在其可合法这么做的范围内)，本公司在任何时间不得坚持、抗辩或以任何方式要求或利用任何暂缓、延期或高利贷法律或其他法律，禁止或赦免本公司支付本协议所述票据的全部或任何部分本金或利息，无论其制定与否，现在或今后任何时候有效，或可能影响契诺或本契约的履行；本公司(在其可合法地这么做的范围内)在此明确放弃任何该等法律的所有利益或好处，并承诺其不会借助于任何该等法律而阻碍、延迟或妨碍执行本协议授予受托人的任何权力，但将容忍并允许执行每项该等权力，犹如该等法律并未颁布一样。

第4.08节。合规证书；关于违约的声明。公司应在公司每个财政年度（自2024年12月31日结束的财政年度开始）结束后120天内向受托人提交一份’由公司首席执行官、公司首席财务官或公司首席会计官签署的官员证书，“知其所以

此外，公司应在任何违约事件或违约行为发生后30天内向受托人提交高级管理人员证书，其中应列明该违约事件或违约行为的详细情况、其状态以及公司正在采取或拟采取的行动; 提供如果构成违约的事件已在要求公司提交高级管理人员证书的日期之前得到纠正或放弃，则不需要此类高级管理人员证书。’

第4.09节。进一步的手段和行动。应受托人的要求，公司将签署和交付进一步的文书，并采取进一步的行动，这可能是合理必要或适当的，以更有效地履行本契约的目的。

第五条

L主义者的 H长辈和 R报告通过这个 COPANY 和这个 TRUSTEE

第5.01节。持有者名单。本公司承诺并同意，自2024年8月15日起，将每半年向受托人提交或安排向受托人提交，自2024年8月15日起，每年2月15日和8月15日前15天，以及受托人可能提出书面要求的其他时间，在公司收到任何此类请求后30天内(或受托人可能合理要求的较短时间，以使其能够及时提供本协议项下提供的任何通知)，以受托人合理要求的形式列出持有人截至提供该等资料前15天(或受托人为提供任何该等通知而合理要求的其他日期)的姓名及地址的名单，但只要受托人担任票据登记人，则无须提供该等名单。

第5.02节。名单的保存和披露。受托人应以合理可行的最新形式保存第5.01节规定的或受托人以票据登记人身份保存的最新名单中所包含的持有人姓名和地址的所有信息(如果这样做的话)。受托人可在收到提供的新名单后，销毁第5.01节所规定的任何名单。

第六条

DEFAULTS 和 R埃米迪斯

第6.01节。违约事件。以下每个事件都应为违约事件？关于附注：

(A)到期并须支付的任何票据的任何利息的拖欠，而该项拖欠持续30天；

(B)到期时拖欠任何票据的本金，并在到期日、可选择赎回时、任何所需回购时、在宣布提速或其他情况下支付；

(D)公司到期未按照第15.02(C)节发布《公司基本变更通知》，并持续五个工作日，或根据第14.01(B)(Ii)条或第14.01(B)(Iii)条规定的特定企业活动通知到期，持续两个工作日；

(E)公司未能履行第11条规定的义务；

(F)本公司在收到受托人或本金总额至少25%的持有人发出的书面通知后60天内，未能遵守本债券或本契约所载的任何其他协议；

(G)本公司或本公司的任何重要附属公司在任何按揭、协议或其他文书上失责，而根据该等按揭、协议或其他文书，可能有未清偿的按揭、协议或其他文书，或借该等按揭、协议或其他文书可提供担保或证明，借款的负债((X)借款的无追索权债务(理解并同意，关于适用的融资资产的有限追索权拨备，或在主要追索权为融资资产的交易中的其他惯例，不应导致原本无追索权的负债构成追索权债务)或 (Y)本公司S子公司的借款债务(如果该子公司是特殊目的实体，作为获得本公司和本公司其他子公司无追索权的融资的工具)或 (Y)本公司和本公司的其他子公司(如理解并同意，适用融资资产的有限追索权条款或主要追索权是融资资产的交易中的惯例规定，不得导致公司和/或任何此类重要子公司的债务总额超过50,000,000美元(或其外币等值)，无论该债务现在是否存在，或今后是否会产生：(I)导致该债务在其规定的到期日之前到期或被宣布到期并应支付，或(Ii)在规定的到期日、在需要回购时、在宣布加速或在其他情况下以及在第(I)和(Ii)款的情况下，构成未能支付任何该等债务的本金或利息，在任何适用的宽限期届满后，该加速不得被撤销或取消，或该不付款或违约不得被治愈或放弃。或当时未偿还票据本金总额至少25%的持有人在受托人向本公司发出书面通知后30天内或向本公司及受托人发出书面通知后30天内未偿还或清偿该等债务；

(H)本公司或任何重要附属公司应根据现时或以后生效的任何破产、无力偿债或其他类似法律，就本公司或任何该等重要附属公司或其债务展开自愿案件或其他程序，寻求清算、重组或其他济助，或寻求委任本公司或任何该等重要附属公司的受托人、接管人、清盘人、托管人或其他类似官员或其财产的任何主要部分，或同意任何该等济助或由任何该等人员在非自愿案件或针对该公司展开的其他程序中委任或接管，或者为债权人的利益进行一般转让，或者一般不偿还到期债务；或

(I)应针对本公司或任何重要附属公司展开非自愿案件或其他法律程序，要求根据现时或以后生效的任何破产、无力偿债或其他类似法律，就本公司或该重要附属公司或其债务寻求清盘、重组或其他济助，或寻求委任本公司或该重要附属公司或其任何主要部分的受托人、接管人、清盘人、托管人或其他类似的官员，而该等非自愿案件或其他法律程序应保持连续30天不被驳回及不被搁置。

第6.02节。加速、撤销和废止。如果一个或多个违约事件已经发生并仍在继续(无论违约事件的原因是什么，也无论违约事件是自愿还是非自愿的，或者是通过法律的实施或任何法院的任何判决、法令或命令，或者任何行政或政府机构的任何命令、规则或规定)，那么，在每一种情况下(6.01(H)节或6.01(I)节关于公司或其任何重要子公司的违约事件除外)，除非所有票据的本金已到期及应付，否则受托人或当时根据第(Br)8.04节厘定的未偿还票据本金总额至少25%的持有人，可向本公司发出书面通知(如持有人发出通知，亦可向受托人发出通知)，宣布所有票据的100%本金及任何应计及未付利息即时到期及应付，而在作出任何该等声明后，该等票据即成为并自动即时到期及应付，尽管本契约或票据内所载的任何事项与此相反。如果第6.01(H)节或第6.01(I)节规定的关于公司或其任何重要附属公司的违约事件发生并仍在继续，所有票据的本金、应计利息和未付利息(如有)的100%将成为并应自动立即到期和支付，而无需持有人或受托人做出任何进一步的行动或声明。

然而，前一段的规定受以下条件的限制：如果在票据本金如此宣布到期和应付之后的任何时间，在获得或记入任何支付到期款项的判决或判令之前，公司应向受托人支付或存入一笔足够的款项，足以支付所有票据的应计和未付利息的分期付款，以及任何和所有票据的本金，这些分期付款不是通过加速(包括逾期的应计和未付利息分期付款的利息，只要根据适用法律可强制执行)而到期的，以及根据第7.06节应支付给受托人的金额，如果(1)撤销不会与具有司法管辖权的法院的任何判决或法令相冲突，以及(2)本契约项下的任何和所有现有违约事件，除不支付票据本金和应计利息以及票据上的未付利息(如果有)外，应已根据第6.09条得到治愈或免除，则在每一种情况下(除下一句所规定的情况外)，当时未偿还票据本金总额的多数持有人可向公司和受托人发出书面通知，放弃与票据有关的所有违约或违约事件，并撤销和废除该声明及其后果，该违约行为将不复存在，由此产生的任何违约事件应被视为就本契约的所有目的而言已得到补救；但该放弃、撤销和废止不得延伸至或影响任何后续违约或违约事件，也不得损害由此产生的任何权利。尽管本协议有任何相反规定，该等豁免或撤销及废止并不延伸至或影响因(I)任何票据的本金不获支付(包括赎回价格及基本变动回购价格(如适用))或任何票据的应计及未付利息，(Ii)在需要时未能回购任何票据，或(Iii)未能支付或交付(视属何情况而定)于票据转换时到期的对价而导致的任何持续违约或违约事件。

第6.03节。额外利息。尽管本契约或附注中有任何相反规定，但在本公司选择的范围内，对于与S公司未能履行第4.06(B)节所述义务有关的违约事件，唯一的补救办法应是在此类违约事件发生后的头360天内，完全有权收取票据的额外利息，利率等于(I)自以下日期起计的第一个180天期间内每天未偿还票据本金的0.25%，包括：该失责事件首次发生的日期及(Ii)自该失责事件发生后第181天起至该失责事件发生后第360天为止的期间内(包括该失责事件持续期间内)每一天未偿还票据本金的年利率0.50%。除紧随第段第二段的规定外，根据第6.03节应支付的额外利息应是根据第4.06(D)节或第4.06(E)节应支付的任何额外利息的补充，而不是替代。如本公司作出选择，则该等额外利息须以与债券所述应付利息相同的方式及日期支付。在该违约事件发生后第361天(如果因S公司未能申报而导致的违约事件在该361天之前未得到补救或豁免)，应立即按照第6.02节的规定对票据进行加速。除S公司未能履行第4.06(B)款规定的义务外，如果发生任何违约事件，本款规定不影响票据持有人的权利。如果本公司在根据第6.03节的规定发生违约事件后没有选择支付额外的利息，或者本公司选择支付此类款项但在到期时没有支付额外的利息，则应立即按照第6.02节的规定加速发行票据。

为选择在上一段所述任何违约事件发生后的头360天内支付额外利息作为唯一补救措施，本公司必须在360天期限开始前以书面形式通知票据的所有持有人，并在高级职员S证书(与第4.06(H)节一致)中通知受托人和付款代理人有关这一选择。如未能及时发出通知，则应立即按照第6.02节的规定对票据进行加速。

在任何情况下，根据第6.03节规定于本公司S选举中支付的额外利息，连同根据第4.06(D)节因本公司未能及时提交S所载任何文件或报告而应支付的任何额外利息，任何票据的年利率均不得超过0.50%，无论有多少事件或情况导致需要支付该等额外利息。

第6.04节。因失责而支付的承付票；就此而提起诉讼。如果发生第6.01节(A)或(B)段所述的违约事件，本公司应应受托人的要求，为票据持有人的利益向受托人支付当时到期应付的本金和利息(如有)的全部金额，以及任何逾期本金和利息(如有)的利息，按票据当时承担的利率计算，此外，本公司还应向受托人支付足以支付第7.06节下应付受托人的任何金额。如公司未能在收到上述要求后立即支付上述款项，受托人可以其个人名义及作为明示信托的受托人，就收取如此到期及未支付的款项提起司法程序，并可提起诉讼至判决或最终判令，并可就票据向公司或任何其他债务人强制执行该等诉讼。并按法律规定的方式从本公司或票据上的任何其他债务人的财产(无论位于何处)中收取被判决或被判决应支付的款项。

如果破产或公司或其他债务人的破产或重组程序悬而未决，或美国法典第11章或任何其他适用法律规定的票据上的任何其他债务人，或破产或重组中的接管人、受让人或受托人、清算人、扣押人或类似的官员已为公司或该等其他债务人、本公司或该其他债务人的财产、本公司或该其他债务人的财产委任或接管，或在与本公司或该等票据上的该等其他债务人、或本公司的债权人或财产有关的任何其他司法程序中，受托人，不论票据本金是否如票据所明示或以声明或其他方式到期及应付，亦不论受托人是否已依据第6.04节的规定提出任何要求，均有权及有权透过介入该等诉讼程序或其他方式，提交及证明有关票据的全部本金及应计及未付利息(如有)的申索及证明，如属任何司法程序，提交申索证明及其他文据或文件，并采取其认为必要或适宜的其他行动，以使受托人(包括就受托人、其代理人及大律师的合理补偿、开支、支出及垫款提出的任何申索)及在该等司法程序中获准的持有人就本公司或其债权人或其或其财产的任何其他债务人提出申索，并就任何该等申索收取应支付或可交付的任何款项或其他财产，并在扣除根据第7.06节应支付给受托人的任何金额后分配相同的；任何破产或重组的接管人、受让人或受托人、清盘人、托管人或类似的官员，均获每一持有人授权向受托人支付此类行政费用，如果受托人同意直接向持有人支付此类款项，则向受托人支付因合理补偿、费用、垫款和支出而到期的任何款项，包括代理人和律师费，以及截至分配之日根据第7.06条应付给受托人的任何其他金额。在任何该等诉讼中赔偿、合理开支、预支款项及从遗产中拨付的款项因任何理由而被拒绝支付的范围内，该等款项的支付须以对票据持有人有权在该等诉讼中收取的任何及所有分派、股息、款项、证券及其他财产的留置权作为保证，并从该等财产中支付，不论该等财产是在清算中或根据任何重组或安排或其他计划而收取的。

本协议所载内容不得被视为授权受托人授权或同意任何持有人或代表任何持有人接受或采纳任何影响该持有人或其任何持有人权利的重组、安排、调整或重组计划，或授权受托人在任何该等法律程序中就任何持有人的申索投票。

受托人可强制执行本契约或任何附注下的所有诉讼权利及申索权利，而无须管有任何附注，或在任何审讯或与之有关的其他法律程序中出示附注，而受托人提起的任何该等诉讼或法律程序应以明示信托受托人的名义提出，而任何追讨判决，在计入支付受托人、其代理人及律师的合理补偿、开支、支出及垫款后，须为附注持有人的应课税益而进行。

在受托人提起的任何法律程序中(以及在涉及解释本契约任何条款的任何法律程序中，受托人是其中一方)，受托人应被视为代表票据的所有持有人，而无需让票据的任何持有人成为任何该等诉讼的当事人。

如果受托人已着手执行本契约项下的任何权利，而该等法律程序已因第6.09节的任何放弃或根据第6.02节的任何撤销及废止或任何其他原因而终止或放弃，或因任何其他原因而被裁定对受托人不利，则在每种情况下，本公司、持有人及受托人应分别恢复其在本契约下的若干地位及权利，而本公司、持有人及受托人的所有权利、补救及权力应继续，尽管并未提起该法律程序。

第6.05节。受托人所收取款项的运用。受托人根据本条第六条就票据收取的任何款项或财产，应在受托人确定的分配该等款项或财产的日期，在出示数张票据时按下列顺序使用，并在付款(如仅部分支付)和退回(如已全额支付)上加盖印章：

第一，支付受托人(以本合同项下任何身份行事)，包括其代理人和律师应支付的所有款项；

第二，如未偿还票据的本金并未到期及尚未支付，则须按违约票据的利息及转换后到期应付的任何现金(视属何情况而定)的到期日期的先后次序支付利息及现金(视属何情况而定)，以及按票据当时所承担的利率支付逾期的利息(以受托人收取的利息为限)，该等款项须按比例支付予有权享有该等利息的人士；

第三，如果未偿还票据的本金因声明或其他原因而到期而未支付，则支付全部金额(如适用，包括支付赎回价格、基本变动回购价格和转换后到期的任何现金)，并就逾期本金和利息(如有)支付本金和利息(如有)，并在受托人按票据当时承担的利率收取逾期利息分期付款时支付利息。如该等款项不足以全数支付票据的到期及未付款项，则支付本金(如适用，包括赎回价格及基本变动回购价格及转换后到期的任何现金)及利息，而本金优先于利息，或利息高于本金，或利息高于本金，或任何票据高于任何其他票据，或任何票据按该等本金(包括，如适用，包括赎回价格，如适用)的总和计算利息。基本变动回购价格和转换后到期的任何现金)以及应计和未付利息；和

第四，向公司支付剩余款项(如果有的话)。

第6.06节。由持有人进行的法律程序。除非强制执行在到期时收取本金(如适用，包括赎回价格和基本变动回购价格)或利息的权利，或收取转换后到期对价的付款或交付的权利，否则任何票据持有人均无权凭借或通过本契约的任何规定，就本契约或根据本契约或与本契约有关的法律提起任何衡平法诉讼、诉讼或法律程序，或任命接管人、受托人、清算人、托管人或其他类似的官员，或寻求本契约项下的任何其他补救措施，除非：

(A)上述持有人须事先按照本条例的规定，就失责事件及失责持续事件向受托人发出书面通知；

(B)持有当时未偿还票据本金总额至少25%的持有人，应以受托人的名义向受托人提出书面请求，要求其根据本条例以受托人的名义提起诉讼、诉讼或法律程序；

(C)该等持有人须已就因该等保证或弥偿而招致的任何损失、法律责任、费用或开支，向受托人提出令受托人合理地满意的保证或弥偿；

(D)受托人在接获该通知、要求及提出该等保证或弥偿后60天内，即忽略或拒绝提起任何该等诉讼、诉讼或法律程序；及

(E)受托人认为与该书面要求不一致的指示，不得由当时未偿还票据本金总额的过半数持有人根据第6.09节在该60天期间内向受托人发出。

每张票据的持有人和持有人与其他每位持有人以及持有人和受托人明确约定，任何人或多名持有人不得凭借或利用本契约的任何规定，以任何方式影响、干扰或损害任何其他持有人的权利，或取得或寻求获得对任何其他持有人的优先权或优先权(不言而喻，受托人没有确定任何此类指示是否对任何其他持有人有不当损害的肯定责任)，或执行本契约项下的任何权利。除非以本文规定的方式，并为了所有持有者的平等、应课税额和共同利益(除非本文另有规定)。为保护和执行本条款第6.06条，每位持有人和受托人均有权获得法律或衡平法给予的救济。

尽管本契约的任何其他条文及任何票据的任何条文另有规定，每名持有人均有权收取(X)本金(包括赎回价格及基本变动回购价格，如适用)的付款或交付(视乎情况而定)，(Y)应计及未付的利息(如有)，及(Z)于票据或本契约明示或规定的各自到期日或之后转换票据时应付的代价，或就强制执行任何该等付款或交付提起诉讼。

第6.07节。由受托人进行的法律程序如果发生违约事件，受托人可酌情通过适当的司法程序继续保护和强制执行本契约赋予它的权利，以保护和强制执行任何此类权利，无论是通过衡平法诉讼或法律诉讼，还是通过破产诉讼或其他方式，无论是为了具体执行本契约中包含的任何契诺或协议，还是为了帮助行使本契约授予的任何权力，或者执行本契约或法律赋予受托人的任何其他法律或衡平法权利。

第6.08节。累积的和持续的补救措施。除第2.06节最后一段规定外，在法律允许的范围内，本条第6条赋予受托人或持有人的所有权力和补救措施应被视为累积的，且不排除受托人或票据持有人可通过司法程序或其他方式获得的任何其他权力和补救措施，以强制履行或遵守本契约中包含的契诺和协议。而受托人或任何票据持有人行使因任何失责或失责事件而产生的任何权利或权力的延迟或遗漏，不得减损任何该等权利或权力，亦不得解释为放弃任何该等失责或失责事件或对该等失责或失责事件的默许；此外，在不抵触第6.06节规定的情况下，本条第6条或法律赋予受托人或持有人的每项权力及补救措施，均可由受托人或持有人不时行使，并可按其认为合宜的次数行使。

第6.09节。法律程序的指示及过半数持有人对失责的宽免。在根据第8.04节确定的未偿还时间，票据本金总额的多数持有人有权指示就受托人可获得的任何补救措施进行任何诉讼的时间、方法和地点，或行使受托人就票据所赋予的任何信托或权力；提供, 然而，(A)该指示不得与任何法律规则或本契约相抵触，及(B)受托人可采取受托人认为适当而与该指示并无抵触的任何其他行动。受托人可以拒绝遵循其认为不适当地损害任何其他持有人的权利或会使受托人承担个人责任的任何指示(不言而喻，受托人不应承担确定任何此类指示是否不适当地损害任何其他持有人的肯定责任)。在根据第8.04节确定的未偿还时间，票据本金总额中的多数持有人可代表所有票据持有人放弃过去的任何违约或违约事件及其后果，但以下情况除外：(I)到期时票据的本金(包括任何赎回价格和任何基本变化回购价格)持续违约，且未支付应计利息和未付利息(如果有)，(Ii)公司持续未能支付或交付，视情况而定，于转换票据时到期的对价或(Iii)根据本章程第10条规定不得修改或修订的契约或条文的持续失责，而未偿还票据的每名持有人同意不得修改或修订。任何该等豁免后，本公司、受托人及票据持有人将恢复其先前的地位及在本协议项下的权利；但该等豁免不得延伸至任何其后或其他违约或违约事件，或损害由此而产生的任何权利。无论何时出现任何违约或第6.09节所允许的违约事件已被免除，上述违约或违约事件在本附注和本契约的所有目的中均应被视为已治愈且不再继续；但该豁免不得延伸至任何后续或其他违约或违约事件，或损害由此产生的任何权利。

第6.10节。关于违约的通知。受托人须在责任人员实际知悉失责行为的发生及持续后90天内，将责任人员实际知悉的所有失责行为通知所有持有人，除非该等失责行为在发出该通知前已予补救或豁免；提供除非未能支付任何票据的本金(包括赎回价格和基本变动回购价格，如适用)，或任何票据的应计和未付利息，或未能支付或交付转换后到期的对价，否则，如果且只要受托人的负责人真诚地确定扣留该通知符合持有人的利益，则受托人应受到保护。

第6.11节。承诺支付讼费。本契约的所有当事人及任何票据的每一持有人均同意，任何法院可酌情在任何为强制执行本契约下的任何权利或补救而提起的诉讼中，或在针对受托人作为受托人采取或不采取的任何行动而对受托人提起的诉讼中，要求诉讼中的任何一方当事人提交支付诉讼费用的承诺，并可酌情评估合理的费用，包括合理的律师费和费用，以对抗诉讼中的任何一方当事人，充分考虑当事人请求或者抗辩的是非曲直和善意；提供第6.11节的规定(在法律允许的范围内)不适用于受托人提起的任何诉讼，不适用于根据第8.04节确定的未偿还时间持有债券本金总额超过10%的任何持有人或一组持有人提起的诉讼，也不适用于任何持有人为强制支付任何票据(包括但不限于赎回价格和基本变动回购价格)的本金或应计未付利息(如有)而提起的任何诉讼。如适用)在该票据明示或规定的到期日或之后，或根据第14条的规定，就强制执行任何票据的转换权利或收取转换时应支付的代价而提起的任何诉讼。

第七条

C正在进行这个 TRUSTEE

第7.01节。受托人的职责和责任。受托人在违约事件发生之前以及在所有可能发生的违约事件得到补救或豁免之后，承诺履行本契约中明确规定的职责，且仅履行该职责。如果违约事件已经发生并仍在继续，受托人应行使本契约赋予受托人的权利和权力，并在行使时使用谨慎的人在处理S本人事务的情况下所会使用的谨慎程度和技巧；提供如果违约事件发生并且仍在继续，受托人将没有义务在任何持有人的要求或指示下行使本契约项下的任何权利或权力，除非该等持有人已就受托人因遵从上述要求或指示而招致的任何损失、法律责任、费用或开支，向受托人提出令受托人合理地满意的弥偿或保证。

本契约的任何规定均不得解释为免除受托人对其严重疏忽行为、其严重疏忽不作为或其故意不当行为的责任，但下列情况除外：

(A)在违约事件发生之前，以及在可能发生的所有违约事件得到补救或放弃之后：

(I)受托人的职责和义务应完全由本契约的明文规定确定，受托人除了履行本契约中明确规定的职责和义务外，不承担任何责任，不得将任何默示契诺或义务解读为本契约对受托人不利；和

(Ii)对于陈述的真实性和其中表达的意见的正确性，受托人可最终依赖向受托人提供的、符合本契约要求的任何证书或意见；但是，如果本协议任何条款明确要求向受托人提供任何此类证书或意见，受托人应有责任对其进行审查，以确定它们是否符合本契约的要求(但无需确认或调查其中所述任何数学计算或其他事实的准确性)；

(B)受托人对受托人的一名或多名负责人员真诚地采取的任何行动或犯下的任何判断错误不负责任，除非证明受托人在查明有关事实方面存在严重疏忽；

(C)受托人不对其按照第8.04节所规定的时间决定的持有不少于票据本金总额多数的持有人的指示采取或不采取的任何行动承担责任，该指示涉及就受托人根据本契约可获得的任何补救或行使受托人所获的任何信托或权力而进行任何法律程序的时间、方法和地点；

(D)不论其中是否有规定，本契约中与受托人的行为或影响受托人的法律责任或向受托人提供保护有关的每一项规定均应受本节和第7.02节的规定所规限；

(e)受托人不对任何付款（关于金额的正确性、收取权利或任何其他与付款有关的事项）或公司或任何付款代理人发出的通知或任何共同票据登记处保存的与票据有关的任何记录负责;

(F)如任何一方未能交付与某事件有关的通知，而根据本契约，该事件的事实需要向受托人送交通知，则受托人可最终以未能收到该通知为理由行事，犹如该事件并未发生一样，除非受托人的一名负责人员实际知悉该事件；

(G)在本公司没有书面投资指示的情况下，受托人收到的所有现金均应存入一个无息信托账户，受托人在任何情况下均不对投资的选择或由此产生的投资损失或因在到期日前清算任何此类投资或在到期日前进行投资的一方未能及时提供书面投资指示而蒙受的损失负责，在没有本公司书面投资指示的情况下，受托人没有义务投资或再投资根据本协议持有的任何金额；和

(H)如受托人同时担任托管人、票据登记处处长、付款代理人、兑换代理人、招标代理人或转让代理人，则根据本条第7条赋予受托人的权利及保障亦应赋予该托管人、票据登记处处长、付款代理人、兑换代理人、招标代理人或转让代理人。

本契约或附注中的任何条款均不得要求受托人在履行其任何职责或行使其任何权利或权力时支出或冒险动用其自有资金或以其他方式招致个人财务责任。

第7.02节。对文件的依赖、意见等。除第7.01节另有规定外：

(A)受托人在依据任何决议、证明书、陈述、文书、意见、报告、通知、要求、同意、命令、保证书、票据、息票或其他文据或文件行事时，可真诚地相信该等决议、证明书、陈述、文书、意见、命令、保证书、票据、息票或其他文据或文件是真实的，并须受到充分保护；

(B)本条例所述的公司的任何要求、指示、命令或要求，须由高级人员S证明书(除非本条例对此有其他特别订明的证据除外)予以充分证明；而任何董事会决议，可由本公司秘书或助理秘书核证的副本，向受托人证明；

(C)受托人在采取行动或不采取行动之前，可要求持有高级船员S证书或大律师的意见，或两者兼有，而任何该等证书或意见对受托人根据本条例按照该意见采取或不采取的任何行动而言，均为全面及完全的授权及保障；

(D)受托人可征询大律师的意见，并要求大律师提供意见，而大律师的任何书面或口头意见或大律师的意见，对于受托人根据大律师的建议或意见根据本条例采取或不采取的任何行动，均属全面和完全的授权及保障；

(E)受托人无须对任何决议、证明书、陈述、文书、意见、报告、通知、请求、指示、同意、命令、债券、债权证或其他文据或文件所述的事实或事宜进行调查，但受托人可酌情决定对其认为合适的事实或事宜作进一步查讯或调查，如受托人决定作出进一步查讯或调查，则有权查核公司的簿册、纪录及处所，亲自或由代理人或律师支付费用，费用由公司承担，不因此类查询或调查而承担任何责任；

(F)受托人可直接或通过代理人、托管人、代名人或受托代理人执行本协议项下的任何信托或权力或履行本协议项下的任何职责，受托人不对其根据本协议以应有的谨慎态度任命的任何代理人、托管人、代名人或受托代理人的任何行为、不作为、不当行为或疏忽负责；

(G)此处列举的受托人的许可权利不得解释为职责；

(H)受托人不须就执行本契约项下的信托及权力作出任何保证或担保；受托人在任何情况下均不以个人身分对票据所证明的义务负责；受托人可要求公司交付一份高级人员S证书，列明个别人士的姓名及当时获授权根据本契约采取指定行动的高级人员的职衔，而该高级人员S证书可由任何获授权签署高级人员S证书的人士签署，包括任何先前交付且未被取代的此类证书所指定的获授权人士；及

(I)受托人没有义务采取任何不符合适用法律的行动。

在任何情况下，受托人不对任何类型的惩罚性、特殊、间接或后果性损失或损害(包括但不限于利润损失)负责或承担责任，即使受托人已被告知此类损失或损害的可能性，无论采取何种诉讼形式。受托人不应被要求知晓(或被要求采取行动，包括发送与票据有关的任何通知)任何违约或违约事件，除非(1)受托人实际知道该违约或违约事件，或(2)受托人已实际收到该违约或违约事件的书面通知，但须符合本协议的条款。

第7.03节。对演奏会等不负责。本文件及附注所载摘要(受托人S认证证书除外)应视为本公司的声明，受托人对其正确性概不负责。受托人不会就本契约或票据的有效性或充分性作出任何陈述。受托人不对公司使用或应用由受托人按照本契约规定认证和交付的任何票据或任何票据的收益负责。

第7.04节。受托人、付款代理人、兑换代理人、招标代理人或票据注册人可以拥有票据。受托人、任何付款代理、任何兑换代理、招标代理(如果不是本公司或其任何关联公司)或票据登记人，以其个人或任何其他身份，可成为具有相同权利的票据的所有者或质押权人如果它不是受托人、付款代理、转换代理、招标代理或票据登记处，它就会这样做。

第7.05节。须以信托形式持有的款项。受托人收到的所有款项应以信托形式持有，直到按照本协议规定的用途使用或运用为止。受托人以信托形式持有的资金不必与其他基金分开，除非法律规定的范围。受托人在本协议项下收取的任何款项不承担利息责任，但本公司及受托人可能不时以书面同意的除外。

第7.06节。受托人的薪酬及开支本公司与本公司订立契约，并同意不时向受托人支付，而受托人有权按受托人与本公司的书面协议，以任何身份(不受任何有关明示信托受托人的补偿的法律条文限制)在本协议项下提供的所有服务获得补偿，而本公司将应受托人的要求向其支付或偿还所有合理的费用、成本、开支、托管人根据本契约任何规定合理地发生或支付的支出和垫款(包括其代理人和律师以及所有非定期受雇人员的补偿、合理开支和支出)，但因其严重疏忽或故意不当行为而由具有司法管辖权的法院裁决的任何费用、支出或垫款除外。本公司还承诺赔偿受托人、受托人及其高级职员、董事、代理人或雇员、或该代理人或鉴证代理人(视属何情况而定)在没有严重疏忽或故意不当行为的情况下所招致的任何损失、申索、损害、责任、成本、费用或开支(包括律师费、费用和法庭费用)，并保证他们不会因本契约项下的任何身份及与本契约有关的任何其他文件或交易而获得赔偿。以及因接受或管理本契约或以本契约项下任何其他身份(不论该等索赔是由本公司或第三人提出或针对本公司或第三人提出的)而产生或与之相关的，包括在房屋内就任何责任主张(包括律师费及开支及法庭费用)为自己辩护或执行本公司S义务(包括受托人S获得赔偿的权利)的费用及开支。本条款第7.06条下本公司赔偿或补偿受托人的义务，以及向受托人支付或偿还费用的义务，支付和垫款应以优先债权作为担保，在此使票据从属于受托人持有或收取的所有金钱或财产，但在符合第6.05条的规定下，为特定票据持有人的利益而以信托形式持有的资金除外。受托人S收取本协议项下任何到期款项的权利不应从属于本公司的任何其他负债或债务。在本契约获得清偿及解除，以及受托人较早前辞职或被撤职后，本公司根据第7条承担的责任仍继续有效。本公司不需要为未经其同意而达成的任何和解支付费用，该同意不得被无理拒绝。第7.06节规定的赔偿适用于受托人的高级职员、董事、代理人和雇员。

在不损害受托人根据适用法律享有的任何其他权利的情况下，当受托人及其代理人和任何认证代理在第6.01(H)节或第6.01(I)节规定的违约事件发生后产生费用或提供服务时，服务的费用和补偿应构成任何破产、破产或类似法律下的行政费用。

第7.07节。警官S证书作为证据。除第7.01节另有规定外，在执行本契约条款时，受托人应认为有必要或适宜在根据本契约采取或不采取任何行动之前证明或确定一件事，在受托人没有重大疏忽或故意不当行为的情况下，该事项(除非在本合同中特别规定了与此有关的其他证据)可被视为由受托人向受托人递交的S证书和该高级人员的S证书(在受托人没有严重疏忽或故意不当行为的情况下)予以最终证明和确立。受托人基于信任方的信念而根据本契约的规定采取或遗漏的任何行动，均为受托人的全权授权书。

第7.08节。受托人的资格。 在本协议项下，任何时候都应设立受托人，受托人应符合信托契约法(如同信托契约法适用于本协议)的资格，并拥有至少50,000,000美元的综合资本和盈余。如果该人根据法律或任何监督或审查机构的要求至少每年发布一次状况报告，则就本节而言，该人的综合资本和盈余应被视为其最近公布的状况报告中所述的综合资本和盈余。如果受托人在任何时候按照本节的规定不再符合资格，应按本条规定的方式和效力立即辞职。

第7.09节。受托人辞职或被免职。(A)受托人可随时向本公司发出有关辞职的书面通知，并将有关辞职的通知送交持有人。本公司在收到该辞职通知后，应立即通过董事会命令签署的书面文件任命继任受托人，一式两份，一份送交辞任受托人，另一份送交继任受托人。如果没有继任受托人在向持有人发出辞职通知后60天内接受任命，辞职受托人可在十个工作日内向公司和持有人申请任命继任受托人，费用由公司承担，或任何持有票据至少六个月(或自本契约日期以来)的持有人可在符合第6.11节的规定的情况下，代表他或她本人以及所有其他情况类似的人，向任何该等法院呈请委任一名继任受托人。法院可在发出其认为恰当的通知(如有的话)后，随即委任一名继任受托人。

(B)如在任何时间发生下列任何情况：

(I)根据第7.08节的规定，受托人将不再符合资格，并且在公司或任何该等持有人提出书面要求后，受托人不得辞职，或

(Ii)受托人将丧失行事能力，或被判定为破产或无力偿债，或委任受托人或其财产的接管人，或由任何公职人员掌管或控制受托人或其财产或事务，以进行修复、保存或清盘，

然后，在任何一种情况下，公司都可以通过董事会决议在30天前发出书面通知将受托人免职，并通过书面文书任命继任受托人，一式两份，由董事会命令签署，其中一份应交付给如此被免职的受托人，另一份应交付给继任受托人，或者，在符合第6.11节的规定的情况下，任何持有票据至少六个月(或自本契约之日起)的持有人可代表其本人和所有其他类似情况，向任何有管辖权的法院请愿，要求罢免受托人并任命继任受托人。法院可在发出其认为恰当和订明的通知(如有的话)后，将受托人免职，并委任一名继任受托人。

(C)根据第8.04节所厘定，持有当时未偿还票据本金总额过半数的持有人，可随时于30天前发出书面通知将受托人免任，并提名一名继任受托人，该继任受托人应视为获委任为继任受托人，除非本公司在通知本公司有关提名后十天内提出反对，在此情况下，受托人或任何持有人可根据第7.09(A)节所规定的条款及条件及其他规定，向任何具司法管辖权的法院申请委任继任受托人。

(D)根据第7.09节的任何规定，受托人的辞职或免职以及继任受托人的任命应在继任受托人接受第7.10节规定的任命时生效。

第7.10节。由继任受托人接受。按照第7.09节的规定指定的任何继任受托人应签立、确认并向本公司及其前任受托人交付一份接受该任命的文书，继任受托人的辞职或撤职随即生效，该继任受托人将被赋予与其前辈在本协议项下的所有权利、权力、责任和义务，其效力如同最初被指定为受托人一样；但是，在公司或继任受托人的书面要求下，停止行事的受托人在按照第7.06节的规定支付当时到期的任何款项后，应签立并交付一份文书，将如此停止行事的受托人的所有权利和权力转移给该继任受托人。应任何该等继任受托人的要求，本公司须签署任何及所有书面文件，以更全面及明确地将所有该等权利及权力归属及确认予该继任受托人。然而，任何停止行事的受托人应保留优先索偿权，在此使票据从属于该受托人持有或收取的所有资金或财产，但为特定票据持有人的利益而以信托形式持有的资金除外，以确保根据第7.06节的规定当时应支付的任何金额。

任何继任受托人不得接受第7.10节规定的任命，除非在接受时，该继任受托人应符合第7.08节的规定。

在本条款第7.10节规定的继任受托人接受任命后，本公司和继任受托人应在书面指示下并由本公司承担费用，向持有人交付或安排交付本条款下该受托人继任的通知。如本公司未能在接任受托人接受委任后十日内送达该通知，则接任受托人应安排将该通知送达，费用由本公司承担。

第7.11节。借合并等方式继承受托人可以合并或转换的任何公司或其他实体，或可以合并、转让或出售给受托人的任何公司或其他实体，或受托人为当事一方的任何合并、转换或合并产生的任何公司或其他实体，或任何继承受托人全部或几乎所有公司信托业务(包括本契约的管理)的公司或其他实体，应是本协议项下受托人的继承人，而无需签署或提交任何文件或本协议各方的任何进一步行动；提供在任何公司或其他实体继承受托人的全部或几乎所有公司信托业务的情况下，该公司或其他实体应符合第7.08节的规定。

如在上述受托人继任本契约所设立的信托时，任何票据经认证但未交付，则任何该等受托人继承人可采用任何前任受托人或该前任受托人所委任的认证代理人的认证证书，并交付经如此认证的该等票据；如当时任何票据尚未认证，则该受托人的任何继承人或该继任受托人所委任的认证代理人均可以本契约下任何受托人的名义或以该继任受托人的名义认证该等票据；在所有该等情况下，该等证书应具有在附注或本契约中任何地方的十足效力，但受托人的证书应具有的效力；提供, 然而，，采用任何前置受托人的认证证书或以任何前置受托人的名义认证票据的权利仅适用于其合并、转换或合并的一名或多名继承人。

第7.12节。受托人S向本公司申请指示。受托人要求本公司作出书面指示的任何申请(受托人拟采取或不采取的影响本契约下票据持有人权利的任何行动除外)，可由受托人选择以书面列明受托人根据本契约拟采取或不采取的任何行动，以及在该日及/或之后采取该行动或不采取该行动的日期或该等不作为的效力。受托人对于受托人根据申请书中的建议在申请书中指定的日期或之后(该日期不得早于公司向受托人表示应收到该申请书的日期起计的三个工作日内)采取的任何行动或遗漏承担责任，除非任何该等高级人员已书面同意任何较早的日期，除非在采取任何该等行动之前(或如有任何遗漏，则为生效日期)，受托人应已收到根据本契约应对该申请作出的书面指示，指明应采取或不采取的行动。

第八条

C正在进行这个 H长辈

第8.01节。持有人的诉讼。只要本契约规定债券本金总额的指定百分比的持有人可采取任何行动(包括提出任何要求或要求、发出任何通知、同意或豁免或采取任何其他行动)，则在采取任何该等行动时，该指明百分比的持有人已加入该等行动的事实，可由(A)由持有人亲自签立或由书面委任的代理人或受委代表签立的任何文书或任何数目类似期限的文书予以证明，(B)在根据细则第9条正式召开及举行的任何持有人会议上投票赞成的持有人的记录，或(C)该等文书或文书与该等持有人会议的任何该等记录的组合。每当本公司或受托人征求票据持有人采取任何行动时，本公司或受托人可(但不应被要求)在征求意见前定出一个日期，作为决定持有人有权采取该行动的记录日期。如果选择了登记日期，则记录日期不得晚于开始征集此类行动之日之前15天。

第8.02节。持有人执行判决的证据。在符合第7.01节、第7.02节和第9.05节的规定的情况下，如果按照受托人可能规定的合理规则和条例或以受托人满意的方式提交，则持有人或其代理人或受托代表签署任何票据的证明即属充分。持有钞票须由钞票登记册或由钞票注册处处长发出的证明书证明。任何持有人会议的记录应按照第9.06节规定的方式进行证明。

第8.03节。他们被认为是绝对的所有者。本公司、受托人、任何认证代理人、任何付款代理人、任何兑换代理人及任何票据登记处处长，可将纸币以其名义登记在纸币登记册上的人当作为，并可视为，该票据的绝对拥有者(不论该票据是否逾期，即使除本公司或票据注册处处长以外的任何人在票据上作出所有权或其他文字的注明)，以收取本金的付款(包括任何赎回价格及任何基本变动)，以及(受第2.03节规限)该票据的应计及未付利息、该票据的转换及所有其他用途；本公司、受托人、任何付款代理、任何兑换代理或任何票据注册人均不受任何相反通知的影响。如此向当时或在其命令下向任何持有人作出的所有付款或交付，均属有效，而就如此支付或交付的普通股款项或股份而言，有效以清偿及解除任何该等票据的应付款项或可交付股份的责任。即使在违约事件发生后，本契约或票据有任何相反规定，全球票据实益权益的任何持有人可直接向本公司强制执行，而无须托管人或任何其他人士的同意、征求、委托、授权或任何其他行动，而该持有人S有权根据本契约的规定以经证明的形式交换票据。

第8.04节。不考虑公司拥有的票据。在确定所需本金总额票据的持有人是否同意本契约下的任何指示、同意、豁免或其他行动时，本公司拥有的票据、其附属公司或公司的任何关联公司或其任何附属公司应被忽略，并被视为在任何此类确定中未清偿；提供为了确定受托人在依赖任何该等指示、同意、放弃或其他行动时是否应受到保护，只有负责人员实际上知道自己拥有的注释才应被如此忽略。如此拥有并真诚质押的票据，就第8.04节而言可被视为未偿还票据，但质权人须确立令受托人满意的质权人S就该等票据行事的权利，且质权人并非本公司、本公司附属公司或其附属公司。如对上述权利有争议，受托人在听取大律师意见后所作的任何决定，均为受托人的全面保障。应受托人的要求，本公司应迅速向受托人提交一份S高级职员证书，其中列出本公司所知由任何上述人士拥有或持有或为其账户持有的所有票据(如有)；在第7.01节的规限下，受托人有权接受该高级职员S证书，作为该证书所载事实及就任何该等厘定而言未清偿票据的确证。

第8.05节。意见书的撤销；未来持有人的约束。根据第8.01节的规定，在向受托人证明持有人就该行动采取了本契约规定的票据本金总额百分比的任何行动之前(而非之后)，任何票据持有人如已同意该行动，可向受托人提交书面通知，向受托人提交第8.02节规定的持有证明，撤销与该票据有关的行动。除上文所述外，任何票据持有人所采取的任何行动对该持有人及该票据及为交换或取代该票据而发行的任何票据的所有未来持有人及拥有人，或于登记转让时均属决定性及具约束力，不论该票据或为交换或取代该票据而发行的票据或于登记转让时是否已就该票据作出任何批注。

第九条

H长辈’ M食堂

第9.01节。会议的目的。持有人会议可根据本条第9条的规定，为下列任何目的随时和不时召开：

(A)向公司或受托人发出任何通知，或向受托人发出本契约允许的任何指示，或同意放弃本契约项下的任何违约或违约事件(在每种情况下，均为本契约所允许的)及其后果，或采取授权持有人根据第6条的任何规定采取的任何其他行动；

(B)依照第七条的规定罢免受托人并提名继任受托人；

(C)同意根据第10.02节的规定签立本合同的补充契据；或

(D)根据本契约的任何其他条文或根据适用法律，采取任何指定本金总额票据持有人或其代表获授权采取的任何其他行动。

第9.02节。受托人召开会议。 受托人可随时召开持有人会议，采取第9.01节规定的任何行动，并在受托人决定的时间和地点举行。持有人每次会议的通知，列明该会议的时间及地点，概括而言，将于该会议上采取的行动及根据第8.01节设立的任何记录日期，均应送交该等票据的持有人。该通知还应交付给公司。此类通知应在会议指定日期前不少于20天但不超过90天送达。

如当时所有未偿还票据的持有人亲身或委派代表出席，或当时未偿还票据的持有人在会议之前或之后放弃通知，而本公司及受托人在会议之前或之后由正式授权的代表出席或在会议之前或之后放弃通知，则任何持有人会议均属有效，而无须另行通知。

第9.03节。公司或持有人召开会议。如果在任何时候，公司根据董事会决议，或持有当时未偿还票据本金总额至少10%的持有人，应要求受托人召开持有人会议，书面要求合理详细地列出拟在会议上采取的行动，而受托人在收到请求后20天内未交付会议通知，则公司或该等持有人可决定召开会议的时间和地点，并可召开会议采取第9.01节授权的任何行动。按照第9.02节的规定递送有关通知。

第9.04节。投票资格。任何人士如有权在任何持有人大会上投票，须(A)于记录日期为与该会议有关的一份或多份笔记的持有人，或(B)由一份书面文书委任为与该会议有关的一份或多份笔记持有人的代表。唯一有权出席或在任何持有人大会上发言的人士应为有权在该会议上投票的人士及其律师及受托人及其律师的任何代表，以及本公司及其律师的任何代表。

第9.05节。法规。尽管本契约有任何其他规定，受托人仍可就任何持有人会议订立其认为适当的合理规则，以证明持有票据及委任代表、投票人的委任及职责、递交及审查代表、证书及其他投票权证据，以及其认为适当的其他有关会议进行的事宜。

受托人须以书面文件委任临时会议主席，除非会议由本公司或第9.03节规定的持有人召开，在此情况下，本公司或召开会议的持有人(视属何情况而定)应以同样方式委任临时主席。会议常任主席和常任秘书应由持有出席会议并有权在会议上投票的票据本金总额过半数的持有人投票选出。

在符合第8.04节规定的情况下，在任何持有人会议上，每名持有人或代理人持有或代表的1,000美元本金票据有权投一票；提供, 然而，，在任何会议上，不得就任何被会议主席裁定为未偿还且被质疑为未偿还的票据进行投票或点票。大会主席除凭借其持有的票据或如上所述正式指定为代表其他持有人投票的书面文书外，无权投票。根据第9.02节或第9.03节的规定正式召开的任何持有人会议，可由出席会议的票据本金总额过半数的持有人不时延期，而不论是否构成法定人数，会议可视作如此休会而无须另行通知。

第9.06节。投票。对提交给任何持有人会议的任何决议的表决应以书面投票方式进行，投票应由持有人或其代表签署，以及所持票据或其代表的未偿还本金总额。会议常任主席应任命两名投票检查员，他们将清点在会议上投票赞成或反对任何决议的所有票数，并向会议秘书提交经核实的书面报告，一式两份，记录会议上所投的所有票。会议秘书应准备一式两份的每次持有人会议记录，并应附上在会议上进行的任何投票表决的检查人员的原始报告和一名或多名知情人士的宣誓书，其中列出了会议通知的副本，并表明该通知是按照第9.02节的规定交付的。该记录应显示投票赞成或反对任何决议的笔记的本金总额。会议纪录须由会议常任主席及秘书签署及核实，其中一份须送交本公司，另一份交予受托人保存，而受托人须附上于会议上投票的选票。

任何如此签署和核实的记录应为其中所述事项的确证。

第9.07节。不得因开会而拖延权利。本细则第9条不得被视为或解释为因持有人大会的任何召集或本章程明示或默示赋予的任何权利而授权或准许任何妨碍或延迟行使根据本契约或票据的任何条文授予或保留予受托人或持有人的任何一项或多项权利。

第十条

S升级元素 I新企业

第10.01条。未经持有人同意的补充假牙。经董事会和受托人决议授权，本公司可随时为下列一项或多项目的随时签订补充本协议的契据，费用由本公司承担。

(A)纠正任何含糊之处、遗漏、欠妥之处或不一致之处，而该等不明确之处、遗漏、欠妥之处或不一致之处，是在人员S证书中向受托人证明的；

(B)规定继承人公司根据第11条承担公司在本契约项下的义务；

(C)增加对票据的担保；

(D)保证债券的安全；

(E) 为持有人的利益在公司的失责契诺或失责事件中加入或放弃赋予公司的任何权利或权力；

(F)作出不会对任何持有人的权利造成不利影响的任何更改；

(G)提高本契约规定的转换率；

(H)不可撤销地选择结算方式和/或指定金额(或最低指定金额)或取消S公司选择结算方式的权利；

(I)就任何换股活动而言，在第14.02节条文的规限下，规定该等票据可转换为参考财产，并在第14.07节明确要求的范围内对该等票据条款作出相关更改；

(J)委任一名继任受托人，或利便多於一名受托人管理本契据下的信托，每项受托人均就债券；

(K)以不对任何持有人的权利造成不利影响的方式遵守任何适用证券托管机构的规则；或

(L)使本契约或附注的条文符合发售通函第(Br)段附注说明部分的任何条文。

应本公司的书面要求，受托人获授权与本公司共同签立任何该等补充契据，以订立可能载有的任何其他适当协议及规定，但受托人并无责任但可酌情订立任何影响受托人S本人在本契约下或其他方面的权利、责任或豁免权的补充契约。

本条款10.01条款授权的任何补充契约可由本公司和受托人在未偿还时未经任何票据持有人同意的情况下签立，尽管条款10.02有任何规定。

第10.02条。经持有人同意的补充假牙。经当时未偿还票据本金总额(按照第8条确定，包括但不限于就回购、投标或交换票据而获得的同意)的至少多数持有人的同意(见第8条规定)，本公司在董事会和受托人决议授权时，由本公司承担S的费用。可随时订立一份或多份本契约的补充契约，以增加或以任何方式更改或删除本契约或任何补充契约的任何条文，或以任何方式修改持有人的权利；但如未受影响的票据的每名持有人同意，则该补充契据不得：

(A)减少其持有人必须同意修改的票据的数额；

(B)降低任何票据的利息付息率或延长规定的付息时间；

(C)减少任何票据的本金或延长其到期日；

(D)除非依据本契约另有规定，否则不得作出任何对任何票据的转换权造成不利影响的更改；

(E)降低任何票据的赎回价格或基本变动购回价格，或以任何对持有人不利的方式修订或修改S公司支付此类款项的义务，无论是通过修订或豁免契诺、定义或其他规定；

(F)使任何承付票以该承付票所述货币以外的货币或付款地点付款；

(G)更改债券的排名；或

(H)对本第10条作出任何需要各持有人S同意的更改，或对第6.02节或第6.09节中的放弃条款作出任何更改。

应本公司的书面要求，并在向受托人提交上述持有人同意的证据后，在符合第10.05条的规定下，受托人应与本公司共同签立该补充契据，除非该补充契据影响受托人S本人在本契约项下或以其他方式享有的权利、责任或豁免权，在此情况下，受托人可酌情订立该补充契据，但无此义务。

持证人不需要根据本条款10.02批准任何提议的补充契约的特定形式。只要该等持有人认可其实质内容，即属足够。在任何该等补充契约生效后，本公司应向持有人(连同一份副本予受托人)递交一份简要描述该补充契约的通知。然而，未能向所有持有人发出该通知(连同一份副本予受托人)或通知中的任何瑕疵，均不会损害或影响补充契约的效力。

第10.03条。补充性义齿的效果。于根据本细则第10条的条文签立任何补充契约后，本契约应并被视为据此作出修改及修订，而受托人、本公司及持有人在本契约项下的各项权利、权利限制、义务、责任及豁免权应在本契约项下确定、行使及强制执行，惟须在各方面作出该等修改及修订，而就任何目的而言，任何该等补充契约的所有条款及条件均应并被视为本契约的条款及条件的一部分。

第10.04条。笔记上的记号。在根据本细则第10条的规定签立任何补充契据后经认证及交付的票据，可就该补充契据所规定的任何事项注明附注，费用由本公司承担。如本公司或受托人决定，经修订以符合董事会意见以符合任何该等补充契据所载对本契约的任何修订的新票据，可由本公司编制及签立，费用由本公司S支付，并于收到公司命令后由受托人(或受托人根据第17.10条妥为委任的认证代理人)认证，并于交回当时未偿还的票据时交付，以交换当时尚未偿还的票据。

第10.05条。须向受托人提供补充义齿的遵从证明。除第17.05节要求的文件外，受托人应收到高级职员S证书和大律师的意见，作为确凿证据，证明据此签立的任何补充契约符合本章程第10条的要求，并得到本契约的许可或授权，该补充契约的所有先决条件已得到满足，就律师的意见而言，该补充契约构成本公司的法定、有效和具有约束力的义务，可根据其条款对本公司强制执行。

第十一条

C加固, MErger, S啤酒, C一年前和 L轻松

第11.01条。公司可合并等在某些条件下。除第11.02节的规定另有规定外，本公司不得与另一人合并或合并，也不得将本公司和S子公司的全部或实质所有合并财产和资产作为一个整体出售、转让、转让或租赁给另一人，除非在上述任何一种情况下：

(A)由此产生的尚存或受让人(继承人公司)，如果不是公司，应是根据美利坚合众国、其任何州或哥伦比亚特区的法律组建和存在的公司，而继承人公司(如果不是公司)应通过补充契约明确承担公司在票据和本契约下的所有义务；

(B)在紧接该项交易生效后，在本契据下不会发生或继续发生任何失责或失责事件。

(C)如本公司并非结果、尚存或受让人，则本公司应已向受托人递交S高级人员证书及大律师意见，说明该等交易符合本契约。

第11.02节。继任公司将被取代。如发生任何该等合并、合并、出售、转易、转让或租赁，而继任公司以签立及交付受托人的补充契据方式，承担所有票据的本金及应计及未付利息的到期及准时支付、到期及准时交付或付款(视属何情况而定)，以及本公司须妥为及准时履行本契约的所有契诺及条件，则该继任公司(如非本公司)将取得及，除租赁本公司及本公司附属公司的全部或几乎所有综合物业及资产外，本公司将以S附属公司作为整体取代本公司，其效力犹如其已于本文中被指名为第一部分的订约方。该继承人公司可随即安排签署，并可以其本人的名义或以本公司的名义发行任何或全部可发行票据，而根据该等票据，本公司迄今未经本公司签署并交付受托人；在该继承人公司而非本公司的命令下，并在本契约规定的所有条款、条件及限制的规限下，受托人须认证及交付或安排认证及交付先前已由本公司高级人员签署并交付受托人以供认证的任何票据，以及该继承人公司其后须为此目的而安排签署及交付受托人的任何票据。所有如此发行的票据在各方面在本契约下享有与之前或之后根据本契约条款发行的票据相同的法律级别和利益，犹如所有该等票据均于签立日期发行一样。如发生任何该等合并、合并、出售、转易或转让(但并非就租赁而言)，则于遵守本细则第11条后，在本契约第一段被指名为公司的人士(或其后以本条第11条所述方式成为该公司的任何继承人)可于其后任何时间解散、清盘及清盘，而除租约的情况外，该人士将获解除其作为票据的义务人及庄家的责任及其在本契约及票据下的责任。

如有任何该等合并、合并、出售、转易、转让或租赁，可于其后发出的附注中作出适当的措辞及形式上的更改(但不包括实质内容) 。

第11.03条。大律师须向受托人提供的意见。任何该等合并、合并、出售、转易、转让或租赁(本公司为尚存实体的任何合并或合并除外)均属无效，除非受托人收到高级人员S证书及大律师的意见，作为任何该等合并、合并、出售、转易、转让或租赁及任何该等假设的确凿证据，如与该等交易有关而需要补充契据，则该补充契据符合本条第11条的规定，且该补充契据构成本公司(或如非本公司则为尚存实体)的法律、有效及具约束力的义务。可根据其条款对本公司(或尚存的实体，如果不是本公司)执行。

第十二条

IMMUNY 的 I非配位器, STOCKHOLDERS, O虚张声势和 DIRECTORS

第12.01条。契约和票据仅限于公司债务。不得直接或通过本公司或任何法团继承人，针对本公司或任何继承法团的任何成立人、股东、雇员、代理人、高级职员、董事或附属公司作为过去、现在或将来的任何成立人、股东、雇员、代理人、高级职员或附属公司，直接或透过本公司或任何法团继承人，根据或基于本公司在本契约或任何补充契据或任何票据中的任何义务、契诺或协议而对任何票据的本金或应计利息或未付利息有追索权，亦不得根据或基于本公司在本契约或任何补充契据或任何票据中的任何义务、契诺或协议而提出追索权，亦不得直接或透过本公司或任何法团继承人而针对本公司或任何继承法团的任何成立人、股东、雇员、代理人、高级人员或附属公司或附属公司过去、现在或将来：无论是凭借任何宪法、法规或法治，还是通过执行任何评估或处罚或其他方式；兹明确表示，作为签立本契约和发行票据的条件和对价，所有此类责任在此明确免除和免除。

第十三条

[I正常情况下 OMITTED]

第十四条

C一次翻转的 NOTES

第14.01条。转换特权。(A)在符合本条第14条规定的情况下，票据持有人有权在持有人S的选择权下，在满足第14.01(B)节所述条件的前提下，在第14.01(B)节所述条件得到满足的情况下，在第14.01(B)节所述期间内，在持有人S的选择权下，兑换该票据的全部或任何部分(如果要转换的部分是本金1,000美元或超出本金1,000美元的整数倍)。和(Ii)无论第14.01(B)节所述的条件如何，在2029年12月1日或之后，在紧接到期日之前的第二个预定交易日的营业结束前，在每种情况下，初始换算率为61.3704股普通股(受第14条规定的调整的限制)转换率？)每1,000美元本金票据(受制于并符合第14.02节的和解规定)转换债务”).

(B)(I)在紧接2029年12月1日前一个营业日的营业时间结束前，债券持有人可在紧接任何连续五个交易日期间(测算期)之后的五个营业日期间内的任何时间，交回其全部或任何部分债券以供转换，而在该五个交易日期间内，每1,000元债券本金的交易价由本公司应债券持有人按照本款(B)(I)款的要求厘定，于测算期内的每个交易日，换算率低于该交易日普通股最后报出售价及换算率的乘积的98%。交易价格应由招标代理根据本合同第(B)(I)款和交易价格的定义确定。本公司应向招标代理机构(如果不是本公司)根据交易价格定义向本公司选择的三家独立的国家认可证券交易商发出书面通知，并为每一家提供适当的联系方式。招标代理(如果不是本公司)没有义务确定每1,000美元本金票据的交易价格，除非本公司已书面要求确定，并以书面形式提供了本公司选定进行投标以确定交易价格的三家证券交易商的姓名和联系方式，并且本公司没有义务提出该请求(或者，如果本公司担任招标代理，本公司没有义务确定每1,000,000美元本金票据的交易价)，除非持有至少5,000,000美元本金票据的一名或多名持有人向本公司提供合理证据，证明在任何交易日每1,000美元本金票据的交易价格将低于该交易日普通股最后报告的销售价格和该交易日的转换率的98%。届时，本公司应(X)指示三家独立的国家认可证券交易商向招标代理交付投标，并(Y)不可撤销地指示招标代理(如果不是本公司)确定，或如果本公司担任招标代理，则公司应确定：每1,000美元本金债券的交易价基于投标征集代理机构从下一个交易日开始并在每个连续交易日开始的投标，直至每1,000美元本金债券的交易价大于或等于普通股的最后报告销售价格和转换率的98%。如果本公司不担任招标代理，本公司应向招标代理书面指明本公司选定的三家证券交易商进行投标，以确定交易价格和每个交易商的联系方式。如果(X)本公司不担任招标代理，并且本公司没有指示招标代理确定每1,000美元本金票据的交易价格，或者以书面形式向招标代理指明本公司选择进行投标以确定交易价格的三家证券交易商及其联系方式，或者如果公司向招标代理发出此类书面指示和信息，而招标代理未能做出此类确定，(Y)本公司担任招标代理，而本公司未能取得该等投标或(Z)本公司未能按前一句话所规定的义务厘定交易价格，则在上述两种情况下，每1,000美元本金票据的交易价格将被视为低于普通股最新公布的销售价格的乘积及该失败的每个交易日的换算率的98%。如果满足上述交易价格条件，公司应以书面形式通知持有人、受托人和转换代理(如果受托人除外)。如无明显错误，任何此类判定均为决定性的。如果在满足上述交易价格条件后的任何时间，每1,000美元本金债券的交易价格大于或等于普通股最新公布的销售价格和该日期的换算率的98%，本公司应以书面形式通知票据持有人、受托人和转换代理(如果不是受托人)，此后本公司和招标代理(如果不是本公司)均不需要再次招标，直到根据第14.01(B)(I)节的规定提出另一项请求。

(Ii)如果在紧接2029年12月1日之前的营业日营业结束前，公司选择：

(A)向所有或几乎所有普通股持有人发行任何权利、期权或认股权证(与股东权利计划有关的权利除外，只要该等权利尚未与普通股分开)，使他们有权在发行公告日期后不超过45个日历日的期间内，以低于普通股最近一次报告销售价格的每股价格认购或购买普通股股份，该10个交易日的连续10个交易日结束(包括紧接该发行公告日期之前的交易日)；或

(B)向普通股的所有或几乎所有持有人分配公司的资产、证券（仅普通股除外）或购买证券的权利，该分配的每股价值（由公司合理确定）超过该分配公告日期前交易日普通股最后报告销售价格的10%，’

则在任何一种情况下，公司应书面通知所有票据持有人、受托人和转换代理（如非受托人）于有关发行或分派的除息日期前最少27个预定交易日（或者，如果在此之后，根据股东权利计划发行的任何此类权利分离，在本公司知悉该等离职或触发事件已发生或将发生后，在合理可行的情况下尽快）。一旦本公司发出该等通知，持有人可随时交出其全部或任何部分票据以供转换，直至（1）紧接该等发行或分派的除息日期前的营业日营业时间结束及（2）本公司’宣布将不会进行该等发行或分派为止（以较早者为准（或者，如果在此之后，根据股东权利计划发生分离或触发事件，则直至公司通知所有票据持有人之日后的第20个交易日），在每种情况下，即使当时票据不可转换; 提供持有人不得根据本第14.01（b）（ii）节转换其票据，如果其与普通股持有人在相同的时间和相同的条款参与，并且仅因持有票据，在本第14.01（b）（ii）条第（A）或（B）款所述的任何交易中，票据，如同其持有等于转换率的普通股数量乘以该持有人持有的票据本金金额（以千计）。

(iii)如果在2029年12月1日之前的营业日营业结束之前发生了构成基本变更或整体基本变更的交易或事件，无论持有人是否有权要求公司根据第 15.02条回购票据，或如果公司是股份交换事件的一方（仅为改变公司组织管辖权的股份交换事件除外’，该股份交换事件（x）不构成基本变更或整体基本变更，以及（y）导致普通股的已发行股份仅被分类、转换或交换为在纽约证券交易所上市或报价的存续实体的普通股，纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场（或其各自的继承人），而该普通股成为票据的参考财产）在2029年12月1日之前的营业日营业时间结束之前发生的（每项此类基本面变更、整体基本面变更或股份交换事件、“公司事件”），持有人的全部或任何部分票据’可在该等公司事件的生效日期，直至（x）紧接2029年12月1日之前的营业日及（y）（I）该等公司事件的实际生效日期后35个交易日或（如果该等公司事件亦构成基本变动）中的较早者，直至紧接相关基本变动购回日期前一个营业日营业时间结束为止;及（II）到期日。本公司须于任何该等公司事项的实际生效日期前以书面通知持有人、受托人及转换代理（如非受托人）。

(iv)在2029年12月1日之前的营业日营业结束前，持有人可在2024年6月30日结束的日历季度后开始的任何日历季度内的任何时间交出其全部或任何部分票据进行转换（仅在该日历季度内），如果至少20个交易日的普通股最后报告销售价格（不论是否连续）于紧接前一个历季的最后交易日（包括该日）结束的连续30个交易日期间内，大于或等于每个适用交易日的转换价的130%。本公司应根据本第14.01（b）（iv）条决定是否可将票据交回进行转换，并应以书面形式通知持有人、受托人和转换代理（如果不是受托人）。

(v)如果公司在2029年12月1日之前的营业日营业时间结束前根据第16条要求赎回任何或全部票据，则持有人可以在赎回日之前的第二个预定交易日营业时间结束前的任何时间交出其全部或任何部分票据进行转换，即使该等票据当时不可转换。在此之后，根据本第14.01（b）（v）节进行转换的权利将失效，除非公司未能支付赎回价格，在这种情况下，票据持有人可以转换其票据，直到赎回价格已经支付或适当提供。

第14.02条。折算程序；折算后结算。

(A)在符合第14.02节、第14.03(B)节和第14.07(A)节的规定下，在任何票据转换时，公司应向转换持有人支付或交付(视情况而定)每1,000美元被转换票据的本金、现金(现金结算)、普通股股份以及现金(如果适用)，以代替根据本第14.02节(J)分段交付普通股的任何零碎股份(实物结算)或普通股现金和股票的组合，如适用，代替根据第14.02条第(J)款(合并结算)交付普通股的任何零碎股份，在其选择时，如第14.02条所述。

(I)所有于本公司S发出有关债券的赎回通知后及相关赎回日期之前进行的兑换，以及于2029年12月1日或之后进行的所有兑换，均须采用相同的结算方法结算。

(Ii)除有关兑换日期发生于S就票据发出赎回通知之后但相关赎回日期之前的任何兑换，以及相关兑换日期发生于2029年12月1日或之后的任何兑换外，本公司将对同一兑换日期进行的所有兑换使用相同的结算方法，但本公司并无义务就不同兑换日期的兑换使用相同的结算方法。

(Iii)如就任何兑换日期(或紧随其后的一套括号内所述的期间(视属何情况而定))，本公司选择一种交收方式，本公司应在紧接有关兑换日期(或受托人以外)的下一个交易日(或，如有关兑换日期为(X)于有关债券的赎回通知发出日期之后及紧接相关赎回日期前第二个预定交易日的营业时间结束前，于该赎回通知内的任何兑换，或(Y)于2029年12月1日或之后，不迟于2029年12月1日)。此类和解通知的交付是不可撤销的。如果公司在前一句中规定的截止日期前没有选择结算方式，公司将无权再选择现金结算或实物结算进行此类转换，公司将被视为就其转换义务选择了组合结算，每1,000美元票据本金的指定美元金额应等于1,000美元。该结算通知应指明相关的结算方式，如选择合并结算，则相关的结算通知应注明每1,000美元票据本金的指定美元金额。如果本公司发出结算通知，选择就其转换债务进行合并结算，但并未在该结算通知中指明每1,000美元本金票据的指定美元金额，则每1,000美元本金票据的指定美元金额应视为1,000美元。如果公司根据第16条要求赎回任何票据，并且相关赎回日期为2029年12月1日或之后(X)如果相关赎回通知的日期早于公司选择(或被视为已选择)所有转换的结算方法，则对于转换日期为2029年12月1日或之后的所有转换，本公司必须选择本公司在该赎回通知中选择(或被视为已选择)的结算方法，及(Y)如该赎回通知的日期在本公司选择(或被视为已选择)所有兑换的日期当日或之后，而兑换日期为2029年12月1日或之后，则本公司必须在该赎回通知中选择本公司就所有兑换日期为2029年12月1日或之后的兑换选择(或被视为已选择)的结算方法。

(4)任何票据转换(结算金额)的现金、普通股或普通股的现金和股票组合(结算金额)应计算如下：

(A)如本公司选择以实物结算方式履行有关该等转换的转换义务，则公司应就每1,000美元被转换票据的本金金额，向转换持有人交付相当于转换日期有效转换率的普通股数目(另加现金以代替任何零碎的股票)；

(B)如本公司选择以现金结算方式履行其兑换义务，则本公司须就每1,000美元现金兑换票据的本金金额向兑换持有人支付，金额相当于相关观察期间内连续20个交易日内每一交易日的每日兑换价值总和；及

(C)如本公司选择(或被视为已选择)履行有关以合并交收方式进行的换股的换股责任，则本公司须就正进行换股的每1,000美元票据本金金额支付或交付(视乎情况而定)相等于相关观察期内连续20个交易日内每个交易日的每日交收金额总和(另加现金以代替任何零碎股份)。

(V)每日结算金额(如适用)和每日折算值(如适用)应由公司在观察期的最后一天后立即确定。在确定每日结算金额或每日兑换价值(视属何情况而定)以及用以代替交付任何小部分普通股的应付现金金额后，无论如何，在观察期最后一天后的一(1)个营业日内，公司应将其确定的每日结算金额或每日兑换价值(视情况而定)以书面形式通知受托人和兑换代理人(如果不是受托人)。以及代替交付普通股零碎股份的应付现金金额及其合理细节或托管人要求的细节的计算。受托人和转换代理(如果不是受托人)不对任何此类决定负责。

(Vi)于2029年12月1日前的任何时间，本公司可不可撤销地选择于该选择日期后就将予转换的票据支付不超过将予转换的票据的本金总额的现金，以及就其转换责任的其余部分(如有)交付普通股股份、现金或两者的组合，以履行其转换义务。作出上述选择后，本公司应立即(X)向持有人、受托人及转换代理(如非受托人)发出书面通知，并(Y)以8-K表格或新闻稿或在其网站上发布报告，宣布本公司已作出上述选择。

(B)除第14.02(E)节另有规定外，在任何票据持有人有权按上述规定转换票据之前，该持有人应(I)就全球票据而言，遵守当时有效的保管人的程序(传送给保管人的任何转换指示均不可撤销)，支付等同于该持有人无权获得第14.02(H)节规定的下一个付息日期的应付利息的资金，和/或第14.02(E)节和(Ii)节规定的所有转移或类似税款：(1)完成，手动签署不可撤销的通知，并以转换通知(或其传真)(转换通知)的形式送交转换代理，地址为转换代理的办公室，并在其中书面述明将转换的票据的主要金额，以及持有人希望在结算待登记的转换义务时将任何普通股的证书交付的名称或名称(附地址)；(2)交还该等正式背书给公司或空白(并附有适当的背书和转让文件)的票据；在转换代理人的办公室，(3)如果需要，(3)提供适当的背书和转让文件，(4)如果需要，支付相当于第14.02(H)节和(5)节规定的持有者无权获得的下一个付息日期应付利息的资金，如果第14.02(E)节要求，支付任何转让或类似税款。受托人(如有不同，则为转换代理)应于转换日期后不超过一(1)个营业日内通知本公司根据本细则第14条进行的任何转换。如任何债券的持有人亦已就该等债券向本公司递交基本变更购回通知，而该持有人并无根据第15.03条有效撤回该等基本变更购回通知，则该持有人不得交出任何有关该等债券的转换通知。

如果同一持有人同时交出一张以上的票据以供转换，则有关该等票据的兑换义务应以如此交出的票据(或在该等票据所允许的范围内的指定部分)的本金总额计算。

(C)在持票人已遵守上述(B)项规定的情况下，票据应被视为在紧接交易结束前于日(兑换日)进行兑换。除第14.03(B)节和第14.07(A)节另有规定外，如果公司选择实物结算，公司应在紧接相关转换日期后的第二个营业日支付或交付(视情况而定)转换义务的到期对价(提供就紧接到期日之前的正常记录日期或之后发生的任何转换日期而言，本公司应于到期日(br}日期)就转换债务实物交收时支付或交付应付的对价，或如属任何其他结算方式，则于紧接观察期最后一个交易日后的第二个营业日支付或交付。如任何普通股因转换持有人而到期，本公司将发行或安排发行，并(如适用)向转换持有人或该等S代名人交付(如适用)该持有人有权透过托管以簿记形式持有的全部普通股股份，以清偿本公司的S转换义务。

(D)如任何实物钞票须交回以作部分转换，本公司须签立及受托人须在如此交回的实物钞票持有人的书面命令下，认证及交付一张或多於一张经如此交回的实物钞票的授权面额的新实物钞票或实物钞票，其本金总额相等于已交回的实物钞票的未兑换部分，而转换实物钞票持有人无须缴付任何服务费，但如公司或受托人提出要求，则须支付一笔足以支付任何单据的款项，印花税或类似的发行或转让税或法律规定的类似的政府收费，或因转换后发行的新实物票据持有人的姓名与为该等转换而交回的旧实物票据持有人的姓名不同而可能征收的相关费用。

(E)如持有人提交转换附注，本公司须就转换后发行的任何普通股支付应付的任何文件、印花或类似发行或转让税款，除非该等税款是因持有人要求以持有人S以外的名义发行该等股份而应缴交的，而在此情况下，持有人须缴付该等税款。转换代理可拒绝交付以持有人S以外的名义发行的代表普通股的股票，直至受托人收到足以支付该持有人按照上一句话应缴的任何税款为止。

(F)除第14.04节另有规定外，根据本细则第14条的规定，任何票据转换后发行的普通股股息不得作出任何调整。

(G)在转换全球票据的权益时，受托人或受托人指示的托管人应在该全球票据上就其所代表的本金金额的减少作出批注。公司应将通过受托人以外的任何兑换代理进行的票据转换以书面通知受托人。

(H)于转换时，持有人不得就应计及未付利息(如有)收取任何单独的现金付款，但下文所述者除外，本公司亦无须就任何应计及未付利息调整折算率。本公司就S结清悉数兑换责任将被视为于悉数清偿其支付票据本金及应付及未付利息(如有)至(但不包括)有关兑换日期的责任。因此，截至(但不包括)相关转换日期的应计和未付利息(如有)应被视为已全额支付，而不是注销、终止或没收。一旦将票据转换为现金和普通股的组合，应计和未付利息将被视为首先从转换时支付的现金中支付。尽管有上述规定，如票据于定期记录日期收市后及于相应付息日期开市前转换，则于该定期记录日期收市时该等票据的持有人将收到于该付息日期应付的全数利息，尽管已兑换。然而，在任何定期记录日期的营业结束至紧接的付息日期开业之间的一段时间内，交回进行转换的票据必须附有相当于在相应付息日期转换的票据应付利息金额的资金；但以下情况不需要支付：(1)在紧接到期日之前的定期记录日期的营业结束后转换票据；(2)如果公司指定赎回日期在定期记录日期之后并在紧接相应的付息日期之后的第二个预定交易日或之前；(3)如本公司指定的基本变动购回日期在正常记录日期之后且在紧接相应付息日期之后的营业日或之前；或(4)在任何违约金额的范围内，如该票据在转换时存在任何违约金额。因此，为免生疑问，所有在紧接到期日之前的定期记录日期的记录持有人，不论其票据是否在该定期记录日期之后进行了转换，均应获得于到期日到期的全部现金利息。

(I)普通股股份于换股时以其名义发行的人士应于有关换股日期(如本公司选择以实物结算方式清偿相关换股义务)或相关观察期间的最后交易日(br}如本公司选择以合并结算方式清偿相关换股义务)(视属何情况而定)的营业时间结束时，被视为登记在册的股东。票据兑换后，该人士将不再是交回兑换的该等票据的持有人。

(J)于票据兑换时，本公司将不会发行任何零碎普通股，而应以现金支付，以取代根据相关兑换日期或(如该兑换日期不是交易日)紧接前一个交易日(如属实物交收)或以相关观察期间最后一个交易日的每日VWAP为基准(如属合并结算)的兑换后可发行普通股的任何零碎股份。对于每张交回转换的票据，如果本公司选择合并结算，则转换时应发行的全部股份数量应以相关观察期的每日结算总额为基础计算，计算后剩余的任何零碎股份应以现金支付。

第14.03条。提高了适用于与完整基本更改或赎回通知相关的某些票据的转换率。(A)如(X)重大变更的生效日期发生于到期日之前或(Y)本公司根据第16.02节就任何或全部债券发出赎回通知，而在上述两种情况下，持有人均选择转换其与该重大变更或赎回通知(视何者适用而定)有关的票据，则在下述情况下，本公司应将如此交回以供转换的票据的兑换率增加若干额外普通股(即增发股份？)，如下所述。就这些目的而言，如果转换代理从完整基本更改的生效日期(包括紧接相关基本更改回购日期之前的营业日)收到相关的转换通知，则票据的转换应被视为与全面基本更改相关的基本更改相关的个营业日(或者，如果是全面根本更改，则如果没有但书在第(B)款中，其定义，紧随该重大改变生效之日之后的第35个交易日(该期间，即全面根本性变革期？)。就这些目的而言，如转换代理从赎回通知的日期(包括赎回通知日期)收到相关的转换通知，直至紧接赎回日期之前的第二个预定交易日的交易结束为止，则票据的转换应被视为与赎回通知有关的 n。

(B)根据第14.01(B)(Iii)节或根据第14.01(B)(V)节发出的赎回通知交回票据以供转换时，本公司可选择按照第14.02节以实物结算、现金结算或合并结算的方式履行相关的转换义务；提供, 然而，，如在基本改变定义(B)段所述的全面基本改变生效时，该完全基本改变后的参考财产完全由现金组成，则就该完全基本改变生效日期后的任何票据转换而言，转换义务应完全根据交易的股价计算，并应视为等于转换率(包括对额外股份的任何调整)的每1,000元已转换票据本金的现金数额，乘以这样的股价。在这种情况下，转换义务应在转换日期后的第二个营业日以现金支付给持有人。本公司须在不迟于生效日期后五个营业日内，以书面通知票据持有人、受托人及兑换代理(如受托人除外)任何重大变更的生效日期。

(C)增加换算率的额外股份数目(如有)将参照下表，根据整体基本改变发生或生效的日期或赎回通知的日期(视情况而定)(在每种情况下，均为生效日期)及于整体基本改变或与选择性赎回有关的普通股每股已支付(或视为已支付)价格(股票价格)(视情况而定)而厘定。如果普通股持有者在换取其普通股时只收到基本变化定义(B)中所述的完全根本性变化中的现金，则股票价格应为每股支付的现金金额。否则，股票价格应为截至紧接重大变动生效日期或赎回通知日期(视属何情况而定)生效日期(包括前五个交易日)的五个交易日内普通股最后报告的销售价格的平均值。本公司应本着诚意决定，对股票价格作出适当调整，以解释任何生效的换算率调整，或任何需要调整换算率的事件，而该事件的除息日期、生效日期(如第14.04节所用)或事件的到期日发生在该连续五个交易日期间。

(D)下表各栏标题所载股票价格应自票据换算率以其他方式调整的任何日期起调整。调整后的股票价格应等于紧接调整前适用的股票价格，乘以分数，其分子是紧接在导致股票价格调整的这种调整之前的转换率，其分母是如此调整后的转换率。下表中列出的额外股份数量应以与第14.04节中规定的换股比率相同的方式和同时进行调整。

(E)下表列出了根据第14.03节规定的每1,000美元本金票据应增加的额外股份数量，换算率如下所述的每股股票价格和生效日期：


股价
生效日期	$12.78		$15.00		$16.29		$20.00		$21.18		$30.00		$40.00		$50.00		$75.00		$100.00		$125.00		$150.00		$175.00
2024年2月27日		16.8768		12.9300		11.3431		8.2305		7.5307		4.4023		2.7818		1.8858		0.7880		0.3181		0.1000		0.0083		0.0000
2025年3月1日		16.8768		12.5600		10.8816		7.6830		6.9854		3.9860		2.5088		1.7060		0.7207		0.2927		0.0915		0.0067		0.0000
2026年3月1日		16.8768		11.8853		10.1126		6.8595		6.1789		3.4083		2.1355		1.4568		0.6197		0.2499		0.0753		0.0039		0.0000
2027年3月1日		16.8768		10.9880		9.0914		5.7905		5.1416		2.7057		1.6923		1.1610		0.4979		0.1981		0.0560		0.0000		0.0000
2028年3月1日		16.8768		9.8467		7.7591		4.4155		3.8248		1.8867		1.1893		0.8244		0.3575		0.1396		0.0354		0.0000		0.0000
2029年3月1日		16.8768		8.1907		5.7713		2.5210		2.0774		0.9660		0.6280		0.4410		0.1944		0.0747		0.0147		0.0000		0.0000
2030年3月1日		16.8768		5.2960		0.0000		0.0000		0.0000		0.0000		0.0000		0.0000		0.0000		0.0000		0.0000		0.0000		0.0000

上表可能没有列出确切的股票价格和生效日期，在这种情况下：

(I)如果股票价格介于上表中的两个股票价格之间，或生效日期介于表中的两个生效日期之间，则额外股份的数量应以365天为基础，通过在较高和较低的股票价格与较早和较晚生效日期(视情况而定)之间的直线插值法确定；

(Ii)如股票价格高于每股175.00美元(须与根据上文(D)分节于上表各栏标题所载的股票价格相同的方式作出调整)，则不得在票据的换算率上增加任何额外股份；及

(Iii)如股价低于每股12.78美元(须以与上表(D)分项列标题所载的股价相同的方式作出调整)，则票据的换算率不得增加任何额外股份。

尽管如上所述，在任何情况下，每1,000美元本金票据的换算率不得超过78.2472股普通股，但须以与第14.04节规定的换算率相同的方式进行调整。

(F)第14.03节中的任何规定均不阻止根据第14.04节对换算率进行调整以进行彻底的根本更改。

第14.04条。换算率的调整。 如发生下列任何情况，本公司将不时调整换股比率，但如票据持有人与普通股持有人同时及按相同条款参与((X)股份分拆或股份合并或(Y)要约收购或交换要约)，则本公司不得对换股比率作出任何调整。在本第14.04节所述的任何交易中，仅由于持有票据，而不必转换其票据，就好像他们持有的普通股数量等于转换率，乘以该持有人持有的票据本金金额(以千计)。

(A)如果公司独家发行普通股作为普通股的股息或分配，或者公司进行股份拆分或股份合并，折算率应按以下公式调整：

LOGO

哪里,

铬₀ =	紧接该股息或分派除股息日开业前有效的转换率，或紧接该股份拆分或合并生效日开业前有效的转换率；

CR_ =

在该除股息日或生效日期(视具体情况而定)开业后立即生效的转换率；

OS₀ =

在该除股息日期或生效日期(在任何该等股息、分配、拆分或合并生效前)紧接开业前已发行的普通股数目；及

操作系统 =

在该等股息、分派、股份分拆或股份合并(视何者适用而定)生效后紧接发行的普通股股份数目。

根据本第14.04(A)条作出的任何调整应于该股息或分派除股息日开市后立即生效，或紧接该股份拆分或合并生效日开市后生效。如果宣布了第14.04(A)节所述类型的任何股息或分派，但没有如此支付或作出，则应立即将转换率重新调整为如果该股息或分派未宣布则将生效的转换率，自公司决定不支付该股息或分派之日起生效。

(B)如果本公司向所有或几乎所有普通股持有人发行任何权利、期权或认股权证(与股东权利计划有关的除外)，使他们有权在发行公告日期后不超过45个交易日内，以低于普通股最近一次报告销售价格的每股价格认购或购买普通股，连续10个交易日期间(包括紧接该发行公告日期之前的交易日)，应根据以下公式提高换算率：

LOGO

哪里,

铬₀ =	此类发行在除股息日开盘前有效的转换率。

CR_ =

在该除股息日开业后立即生效的换算率；

OS₀ =

在该除股息日开盘前已发行的普通股数量。

X =	根据该等权利、期权或认股权证可发行的普通股股份总数；及

Y =	普通股数量等于为行使该等权利、期权或认股权证而应支付的总价格，除以截至该等权利、期权或认股权证发行公告日期前一个交易日(包括前一个交易日)的连续10个交易日内普通股最后报告的销售价格平均值。

根据本第14.04(B)条作出的任何增持将于任何该等权利、期权或认股权证发行时相继作出，并于该等发行的除股息日开市后立即生效。如果普通股股份在该等权利、期权或认股权证到期后仍未交付，则换算率应降低至当时有效的换算率，而该等权利、期权或认股权证的发行增加仅以实际交付的普通股股数为基础。如该等权利、期权或认股权证并未如此发行，换算率应减至当时在该等发行的除股息日并未发生时生效的换算率。

就第14.04(B)节和第14.01(B)(Ii)(A)节而言，在确定是否有任何权利、期权或认股权证使普通股持有人有权在连续10个交易日内以低于普通股最近一次报告销售价格平均值的价格认购或购买普通股时，以及在确定该等普通股的总发行价时，本公司就该等权利、期权或认股权证所收取的任何代价，以及因行使或转换该等权利、期权或认股权证而须支付的任何款项，均须考虑在内，而该等代价的价值(如非现金)将由本公司真诚厘定。

(C)如本公司将其股本股份、债务证据、本公司其他资产或财产或收购其股本或其他证券的权利、认股权或认股权证分发给所有或几乎所有普通股持有人，则不包括(I)根据第14.04(A)节或第14.04(B)节作出调整(或若非根据第14.04(J)节本会作出调整)的股息、分派或发行(包括股份拆分)，(Ii)第14.04(D)节规定适用的完全以现金支付的股息或分配；(Iii)换股事件中普通股转换或交换时的参考财产分配；(Iv)除第14.04(C)节和第14.11节根据公司股东权利计划发行的权利另有规定外，以及(V)适用以下第14.04(C)节规定的剥离(资本股份、债务证据、其他资产或财产或权利、收购股本或其他证券的期权或认股权证、分配财产)，则应根据以下公式提高转换率：

LOGO

哪里,

铬₀ =	此类分配在除股息日开盘前有效的转换率；

CR_ =

在该除股息日开业后立即生效的换算率；

SP₀ =

连续10个交易日内普通股最近一次报告的销售价格的平均值，包括紧接该分配的除股息日之前的交易日；以及

Fmv =

已分配财产的公平市价(由本公司善意厘定)，涉及每股已发行普通股于除股息日的已发行普通股。

根据上述第14.04(C)节的规定所作的任何增发，应在该分派的除股息日营业开始后立即生效。如果未如此支付或进行此类分配，则应将转换率降至在未宣布此类分配的情况下将会生效的转换率。尽管有上述规定，如果FMV(如上定义)等于或大于SP₀-(如上文所定义)，作为上述增加的替代，票据的每名持有人将在普通股持有人收到分派财产的同时，按相同的条款，就每1,000美元的本金金额获得该持有人若拥有等于分派除股息日有效换算率的数量的普通股股份时，该持有人将会收到的金额和种类的分派财产。就本第14.04(C)节而言，如果公司参考任何证券的实际交易市场或发行时交易市场来确定任何分配的FMV(见上文定义)，则公司在确定分配时应考虑该市场上的价格，该期间用于计算连续10个交易日内普通股的最后报告销售价格，该10个交易日结束于该分配的除股息日之前的交易日(包括前一个交易日)。

关于根据第14.04(C)节进行的调整，如果公司子公司或其他业务单位的或与之有关的任何类别或系列的普通股普通股支付了股息或其他分配，或类似的股权，且该普通股已发行或将在美国国家证券交易所(剥离)上市或接纳交易，则应根据以下公式提高转换率：

LOGO

哪里,


铬₀	=	紧接估值期结束前有效的换算率；

CR_RID	=	在评估期结束后立即生效的换算率；

FMV₀	=	适用于一股普通股的普通股持有人的最后报告销售价格的平均值(根据第1.01节所述的最后报告销售价格的定义确定，好像其中提到的普通股是指该普通股或类似股权)在剥离后的前10个交易日内(包括剥离的除息日期(估值期))；以及

下议院议员₀	=	在评估期内普通股最近一次报告的销售价格的平均值。

前款规定的折算率上调，应在估价期最后一个交易日收盘时进行。提供(X)就适用实物交收的票据的任何转换而言，如有关的转换日期发生在估值期内，则前段所述的有关转换日期应视为由自该等分拆的除股息日期起计的较短交易日(包括在厘定换算率时的转换日期)及(Y)适用现金结算或合并结算的任何转换票据的任何交易日，在该等转换的有关观察期内及估值期间内的任何交易日取代，？上一段中提及的第10个交易日应被视为从该等分拆的除息日期(包括该交易日)起计的较少交易日(包括该交易日)取代，以确定该交易日的换算率。如任何构成分拆的股息或分派已宣布，但并未如此支付或作出，换算率应立即降低，自本公司决定不支付或作出该等股息或分派之日起生效，至当时尚未宣布或公布该等股息或分派时有效的换算率。

就本第14.04(C)节(且在符合第14.11节的所有规定下)而言，本公司向所有普通股持有人分发的权利、期权或认股权证，使他们有权认购或购买本公司S股本股份，包括普通股(最初或在某些情况下)，权利、期权或认股权证，直至发生特定事件(触发事件)：(I)被视为与该等普通股一起转让；(Ii)不可行使；及(Iii)亦已发行就本第14.04(C)条而言并未派发的普通股，则在最早触发事件发生前，应被视为尚未派发(且不需要根据本第14.04(C)条调整换股比率)，据此，该等权利、认股权或认股权证应被视为已派发，并应根据本第14.04(C)条对换股比率作出适当调整(如有需要)。如果任何该等权利、期权或认股权证，包括在本契约日期之前分发的任何该等现有权利、期权或认股权证，受到事件的影响，一旦发生该等权利、期权或认股权证即可行使，以购买不同的证券、债务证据或其他资产，则任何及每项该等事件发生的日期，应视为与具有该等权利的新权利、期权或认股权证有关的分派日期及除股息日期 (在此情况下，现有权利，购股权证或认股权证将被视为于该日期终止及失效，而无须任何其持有人行使)。此外，在任何权利、期权或认股权证的任何分发(或被视为分发)的情况下，或任何触发事件或其他事件(上一句中描述的类型)，在计算已根据第14.04(C)节对折算率进行调整的分配额时计算，(1)在任何该等权利、期权或认股权证的持有人未行使的情况下全部赎回或购买的情况下，在该等权利、期权或认股权证的最终赎回或购买时(X)，应重新调整兑换率，期权或认股权证尚未发行，(Y)随后应再次调整转换率，以使该等分配、视为分配或触发事件(视属何情况而定)生效，尽管它是现金分配，但等于一名或多名普通股持有人就该等权利、期权或认股权证(假设该持有人在赎回或购买之日保留该等权利、期权或认股权证)所收取的每股赎回或买入价，及(2)就该等权利而言，如果认购权或认股权证到期或终止而未获任何持有人行使，则应重新调整折算率，如同该等权利、认股权及认股权证尚未发行一样。

就第14.04(A)节、第14.04(B)节和第14.04(C)节而言，如果第14.04(C)节适用的任何股息或分派还包括以下一项或两项：

(A)第14.04(A)条适用的普通股股息或分派(A条分派)；或

(B)第14.04(B)条适用的股息或权利、认股权或认股权证的分派(B条分派)，

则在任何一种情况下，(1)除A条分配和B条分配外，此类股息或分配应被视为第14.04(C)条适用的股息或分配(C条分配)，然后应对该C条分配进行第14.04(C)条所要求的任何转换率调整。和(2)A条款分布和B条款分布应被视为紧随C条款分布之后，然后应进行第14.04(A)节和第14.04(B)节所要求的任何转换率调整，但以下情况除外：如本公司(I)决定(I)A分派及B分派的除息日期将被视为C分派的除息日期，及(Ii)A分派或B分派所包括的任何普通股于紧接该除息日期或第14.04(A)节所指的生效日期开市前未发行，或被视为紧接该除息日期或第14.04(B)节所指的除息日期开盘前未偿还的普通股。

(D)如果向所有或几乎所有普通股持有者支付完全以现金支付的股息或分配(在换股事件中转换普通股或换取普通股时由现金组成的任何参考财产的股息或分配除外)，则转换率应根据以下公式进行调整：

LOGO

哪里,


铬₀	=	该股息或分派在除股息日开业前的有效转换率；

CR_RID	=	该股息或分派在除股息日开业后立即生效的转换率；

SP₀	=	普通股在紧接该股息或分派除股息日前一个交易日最后报出的销售价格；及

C	=	公司分配给所有或几乎所有普通股持有者的每股现金金额。

根据本第14.04(D)条增加的任何股息或分派，应于除股息或分派股息或分派的除股息日开业后立即生效。如该等股息或分派并未如此派发，换算率将会减少，自董事会决定不派发或派发该等股息或分派之日起生效，为当时尚未宣布派发该等股息或分派时生效的换算率。尽管如上所述，如果？C(如上所述)等于或大于？SP₀如上文所述，为代替上述增加，票据的每名持有人将按每1,000美元的票据本金，按与普通股持有人相同的时间及相同的条件，获得该持有人假若拥有相当于该等现金股息或分派除股息日的换算率的若干普通股股份所应收取的现金数额。

(E)如本公司或其任何附属公司就普通股的收购要约或交换要约作出付款，而该收购要约或交换要约受当时适用的《交易法》下的收购要约规则所规限(零星收购要约除外)，但以普通股支付的每股股所包含的任何其他代价的现金和价值，在自该投标或交换要约可根据该等投标或交换要约进行投标或交换的最后10个交易日起计的连续10个交易日内，超过普通股最后报告的销售价格的平均值，应根据以下公式提高换算率：

LOGO

哪里,


铬₀	=	紧接投标或交换要约期满后第10个交易日收盘前有效的转换率，包括投标或交换要约期满后的下一个交易日；

CR_RID	=	在紧接投标或交换要约到期之日后第10个交易日收盘后生效的转换率，包括投标或交换要约到期之日后的下一个交易日；

交流电	=	在本次投标或交换要约中购买的普通股股份所支付或应付的所有现金和任何其他代价(由公司善意确定)的总价值；

OS₀	=	在紧接要约收购或交换要约届满之日之前(在该要约收购或交换要约中接受购买或交换的所有普通股股份生效之前)已发行的普通股的数量；

操作系统	=	在该要约或交换要约期满之日(在该要约或交换要约中接受的购买或交换的所有普通股的购买生效之后)紧接该要约或交换要约到期后已发行的普通股的数量；以及

服务提供商	=	自投标或交换要约到期后的下一个交易日开始(包括下一个交易日)连续10个交易日内普通股的最新报告销售价格的平均值。

第14.04(E)条规定的转换率的增加应在紧接投标或交换要约到期之日后第10个交易日(包括随后的下一个交易日)的交易结束时进行；但(X)对于适用实物结算的票据的任何转换，如果相关转换日期发生在紧接任何投标或交换要约到期日期之后的10个交易日内，包括任何投标或交换要约到期日期之后的下一个交易日，则前款中提及的第10个交易日或第10个交易日应被视为由从该投标或交换要约到期之日起的较短交易日(包括该投标或交换要约到期之日之后的下一个交易日)取代，并包括：在确定折算率时的转换日期和(Y)对于任何适用现金结算或组合结算的票据的转换，对于在该转换的相关观察期内和紧随其后的10个交易日内的任何交易日，包括任何投标或交换要约到期日期之后的下一个交易日，前款中提到的第10个交易日或第10个交易日应被视为被该投标或交换要约到期日期之后的较少交易日所取代，包括该投标或交换要约到期日期之后的下一个交易日。该交易日确定截至该交易日的折算率。

如果本公司或本公司S的其中一家附属公司有责任根据第14.04(E)节所述的任何该等要约或交换要约购买普通股，但本公司或该附属公司被适用法律永久禁止进行任何该等购买或所有该等购买被撤销，则适用的换算率应减为假若该等要约或交换要约并未作出或仅就已完成的购买作出时将生效的换算率。

(F)即使本第14.04条或本契约或票据的任何其他条文另有规定，如(I)换算率调整于任何除息日生效，(Ii)适用实物结算或合并结算的票据将予兑换，(Iii)该等兑换的兑换日期(如属实物结算)或观察期间内的任何交易日(如属合并结算)发生在该除股息日或之后及相关记录日期或之前，(Iv)此类转换(在实物结算的情况下)到期的对价或在观察期内就该交易日到期的对价(在合并结算的情况下)包括基于针对该除股息日进行调整的转换率的任何普通股整股，以及(V)该普通股将有权参与引起此类调整的股息、分派或其他事件，则尽管第14.04节中有转换率调整的规定，(X)在实物结算的情况下，与该除股息日相关的换算率调整不得用于该转换，相反，在未调整的基础上转换后可发行的普通股股票有权参与引起该调整的相关股息、分配或其他事件，以及(Y)在合并结算的情况下，应就观察期间内的该交易日就该除股息日进行与该除股息日相关的换算率调整，但根据调整后的换算率就该交易日发行的普通股无权参与该股息。分配或其他事件导致此类调整。

(G)除本协议另有规定外，本公司不得调整发行普通股或任何可转换为或可交换为普通股股份的证券或购买普通股股份或该等可转换或可交换证券的权利的换算率。

(H)除第14.04节第(A)、(B)、(C)、(D)及(E)条规定的调整外，在适用法律允许的范围内，并在纳斯达克全球精选市场适用规则的规限下，如果董事会确定增加换股比率符合本公司的最佳利益，本公司可不时提高换股比率至少20个营业日天。此外，在适用法律允许的范围内，并在纳斯达克全球精选市场适用规则的约束下，公司可以 (但不是必须)提高换算率，以避免或减少普通股持有人因普通股股息或分派(或收购普通股的权利)或类似事件而产生的任何所得税或普通股购买权利。凡根据上述两句中任何一句增加换算率时，本公司应向受托人及兑换代理(如受托人除外)发出书面通知，并在增加的换算率生效日期前至少15天向每份票据的持有人递交有关增加的通知，该通知须述明增加的换算率及其有效期。

(I)即使本条第14条有任何相反规定，转换率不得调整：

(I)根据公开市场股份回购计划或其他回购交易回购普通股股份，包括结构性或衍生性交易，如加速股份回购交易或类似的远期衍生品，但不是第14.04(E)节所述的要约或交换要约；

(2)以低于转换价格或其他价格发行普通股，但不包括本节第14.04节(A)、(B)或(C)款所述的任何此类发行；

(Iii)根据任何现有或未来计划发行任何普通股，该计划规定将本公司应支付的股息或利息进行再投资，并根据任何计划将额外可供选择的金额投资于普通股；

(Iv)根据任何现有或未来员工、董事或顾问福利或奖励计划(包括根据常青树计划)或本公司或本公司任何附属公司的福利或奖励计划或由本公司或本公司任何S附属公司承担的任何普通股或购买该等股份的期权或权利的发行，或与本公司因扣缴税款目的而扣缴的任何该等股份有关的权利；

(V)在依据本款第(Iv)款所述的任何认股权、权利或可行使、可交换或可转换证券发行普通股股份时，该等认股权证、权利或可转换证券在该等债券首次发行当日仍未完成；

(Vi)除第14.04(E)节所述的本公司或S公司的一个或多个子公司的投标或交换要约外，任何一方的投标或交换要约；

(Vii)仅用于普通股面值的变动(或缺乏面值)；或

(Viii)应累算及未付利息(如有的话)。

(J)尽管第14.04节或本契约的任何其他规定另有规定，公司不得根据第14.04节中的任何一节调整换算率，除非调整将导致当时有效的换算率发生至少1%的变化；但公司应结转对公司必须进行的换算率的任何调整，并在随后的任何调整中考虑到该调整；此外，所有该等结转调整均须就票据作出：(I)与随后对折算率至少1%的折算率作出的任何调整有关；(Ii)不论合计调整是否低于任何票据(如属实物结算或以完全由现金组成的参考财产取代普通股后的任何兑换)的折算率(X)的1%；或(Y)在任何观察期的每个交易日(如属现金结算或组合结算)，(Iii)任何根本性改变和/或彻底根本性改变的任何生效日期，及(Iv)在到期日或之前的每个历年3月1日，除非已作出调整。

(K)根据本细则第14条作出的所有计算及其他厘定须由本公司作出，并须按最接近的千分之一(1/10,000)股份作出。

(L)每当换算率按本文规定调整时，本公司应立即向受托人(如果不是受托人，则应向兑换代理)提交一份高级职员S证书，列出调整后的换算率，并简要说明需要进行调整的事实。除非及直至受托人及兑换代理的负责人员(如非受托人)收到S证书，受托人及兑换代理不得被视为知悉兑换比率的任何调整，并可假设其知悉的最后兑换比率仍然有效。在该证书交付后，公司应立即准备一份关于调整换算率的通知，列出调整后的换算率和每次调整的生效日期，并应将该调整换算率的通知递送给每一持有人。未能送达通知不应影响任何此类调整的合法性或有效性。

(M)就本第14.04节而言，任何时候已发行普通股的数目不应包括本公司库房持有的普通股股份，只要本公司不派发任何股息或就本公司库房持有的普通股股份作出任何分派，但应包括可就代替零碎普通股股份而发行的储值券发行的普通股股份。

第14.05条。价格调整。当本契约的任何条款要求本公司计算最近报告的销售价格、每日VWAP、每日兑换价值或每日结算金额时(包括但不限于观察期和确定股票价格的期间)，本公司应本着善意，对根据第14.04至条所作的任何调整进行适当调整，不得重复，以说明对生效的换股比率的任何调整。或任何需要调整换算率的事件，而事件的除息日期、生效日期或到期日(视属何情况而定)在计算最后报告的销售价格、每日VWAP、每日换算值或每日结算金额期间的任何时间发生。

第14.06条。须缴足股款的股份。本公司应在不设优先认购权的情况下，从其授权但未发行的股份或以库房形式持有的股份中提供足够的普通股股份，以供不时提交该等票据以供转换(假设根据第14.03节交付最多数目的额外股份，而在计算该等股份数目时，所有该等票据将由单一持有人转换，且该实物交收适用)。

第14.07条。普通股资本重组、重新分类和变动的影响.

(A)如属下列情况：

(I)普通股的任何资本重组、重新分类或变更(面值变更，或从面值变为无面值，或因细分或合并而产生的变更除外)；

(Ii)涉及本公司的任何合并、合并、合并或类似交易，

(Iii)将本公司及本公司S附属公司的合并资产实质上整体出售、租赁或以其他方式转让予第三方的任何事项或

(Iv)任何法定股份交换，

在每一种情况下，普通股将被转换为或交换为股票、其他证券、其他财产或资产(包括现金或其任何组合)(任何此类事件，股票交换事件)，则在该股票交换事件生效时和之后，将每1,000美元本金票据的转换权利改为将该本金票据转换为股票的种类和金额的权利，其他证券或其他财产或资产(包括现金或其任何组合)，即在紧接该换股事件之前等于换算率的若干普通股的持有人在该换股事件发生时本应拥有或有权获得的其他证券或其他财产或资产(参考财产，指持有一股普通股的持有人有权获得的参考财产的种类和数量)，并且，在该换股事件生效前或生效时，本公司或继承人或购买人(视情况而定)应与受托人签订，以及未经持有人同意，根据第10.01(G)节允许的补充契据，规定兑换每1,000美元本金票据的权利的这种变化；提供, 然而，在换股事件生效后，(A)本公司将继续有权决定在根据第14.02节转换票据时支付或交付的对价形式(视属何情况而定)和(B)(I)根据第14.02节转换票据时以现金支付的任何金额应继续以现金支付，(Ii)本公司在根据第14.02节转换票据时须交付的任何普通股股份，应改为可按持有该数量普通股股份的持有人在换股活动中有权获得的参考财产的金额和类型交付，及(Iii)不包括某类证券的任何参考财产单位或其部分的每日VWAP或最新报告的销售价格应为该参考财产单位或部分参考财产的公允价值(视情况而定)，由本公司本着善意确定(或如现金以美元计价，则为其面值)。

如果换股事件导致普通股被转换为或交换为收取超过一种类型的对价的权利(部分基于任何形式的股东选择)，则(I)票据将被转换为的参考财产应被视为普通股持有人实际收到的对价类型和金额的加权平均，以及(Ii)就上一段而言，参考财产的单位应指第 (I)条所指的归属于一股普通股的对价。如果普通股持有人在这种换股事件中只收到现金，则对于相关换股日期发生在该换股事件生效日期之后的所有换股 (A)每1,000美元本金票据的换股对价应完全是现金，金额等于换股日期的有效换算率(可根据第14.03节增加任何额外的股票 )，乘以普通股于该换股事件中所支付的每股价格及(B)本公司须于紧接有关换股日期后的第二个营业日向换股持有人支付现金以履行换股义务。本公司须在作出有关厘定后，尽快以书面通知持有人、受托人及兑换代理(如受托人除外)该加权平均数。

前款第二款所述的补充契约应提供反稀释和其他调整，使其与第14条规定的调整尽可能等同。如果在任何股票交换事件中，参考财产包括股票、证券或其他财产或资产的股份(包括现金或其任何组合)，而不是继承人或购买公司(视情况而定)，则该补充契据亦应由该其他人士签立，并须载有董事会因上述理由而合理地认为必需的保障票据持有人利益的额外条款，包括第15条所载有关购买权的条款。

(B)当本公司根据第14.07节(A)分段签立补充契据时，本公司应迅速向受托人提交S证书，简要说明原因、任何该等换股事件后将构成参考财产单位的现金、证券或财产或资产的种类或数额、就此作出的任何调整以及所有先决条件已获遵守，并应迅速向所有持有人发出有关通知。公司应在签署后20天内将签署该补充契约的通知送达每位持有人。未送达该通知不应影响该补充契约的合法性或有效性。

(C)上述任何条文均不影响票据持有人于换股事件生效日期前将其票据转换为现金、普通股股份或普通股现金与股份组合(视何者适用而定)的权利，如第14.01节及第14.02节所述。

(D)本节的上述规定同样适用于连续的换股事件。

第14.08条。某些圣约。(A)本公司承诺，所有于转换票据后发行的普通股股份将由本公司悉数支付及无须评估，且不受任何与发行票据有关的税项、留置权及收费。

(B) 本公司承诺，若为转换本协议下的票据而提供的任何普通股股份需要根据任何联邦或州法律向任何政府当局登记或获得批准，该等普通股股份才可在转换后有效发行，则本公司将在委员会当时的规则及释义所允许的范围内，取得该项登记或批准(视属何情况而定)。

(C)本公司还承诺，如果普通股在任何时间在任何国家证券交易所或自动报价系统上市，只要普通股在该交易所或自动报价系统上市，本公司将在商业上合理地努力保持上市，任何可在票据转换后发行的普通股。

第14.09条。受托人的责任。受托人及任何其他兑换代理于任何时间均不对任何持有人负有任何责任或责任以厘定换算率(或对其作出的任何调整)，或是否存在任何可能需要对换算率作出任何调整(包括任何增加)的事实，或有关作出任何该等调整时的性质或程度或计算，或就作出该等调整时所采用的方法，或在本协议或任何提供的补充契约中作出该等调整所采用的方法。受托人及任何其他兑换代理不会就任何普通股的有效性或价值(或种类或金额)，或任何票据于任何时间发行或交付的任何证券、财产或现金的有效性或价值(或种类或金额)负责；而受托人及任何其他兑换代理并无就此作出任何陈述。如本公司于交回任何票据后未能发行、转让或交付任何普通股或股票或其他证券、财产或现金，受托人或任何兑换代理概不对此负责，亦毋须遵守本条细则所载本公司的任何责任、责任或契诺。在不限制前述一般性的情况下，受托人或任何转换代理均无责任确定根据第14.07节签订的任何补充契约中所包含的任何条款的正确性，该条款涉及持有人在第14.07节所述的任何事件后转换其票据时应收的股票、证券或财产(包括现金)的种类或金额，或与此相关的任何调整，但在符合第7.01节的规定的情况下，可接受(无需任何独立调查)作为任何此类条款正确性的确凿证据。并应根据高级职员的S证书(本公司有义务在签立任何该等补充契据前向受托人提交该证书)予以保护。受托人和转换代理均不负责确定是否发生了第14.01(B)节所述的任何事件，使票据有资格转换或不再有资格转换，直到公司向受托人和转换代理交付了第14.01(B)节所指的有关此类转换权的开始或终止的通知，受托人和转换代理可最终依据该通知，本公司同意在任何该等事件发生后，或在第14.01(B)节规定的其他时间，立即向受托人和转换代理交付该等通知。受托人和转换代理均无义务独立确定或核实是否发生了任何基本变化、彻底的基本变化、换股事件、触发事件或任何其他事件，或将任何此类事件通知持有人。对于任何指定金融机构的任何作为或不作为，受托人或转换代理均不承担任何责任。

第14.10条。在采取某些行动之前向持有人发出通知。如果存在以下情况：

(A)本公司或其附属公司根据第14.04节或第14.11节要求调整换算率的行动；

(B)换股事件(但第14.01(B)(Iii)条规定须予通知的换股事件除外)；或

(C)公司或其任何附属公司的自愿或非自愿解散、清算或清盘；

然后，在每种情况下(除非根据本契约的另一条款另有规定需要就该事件发出通知)，公司应促使向受托人和转换代理(如果受托人除外)提交书面通知，并在任何情况下至少在下文规定的适用日期前20天，将书面通知交付给每一持有人，该书面通知说明(I)本公司或其子公司为采取此类行动而进行记录的日期，或者，如果不进行记录，普通股记录持有人就本公司或其附属公司的有关行动而确定的日期，或(Ii)换股事件、解散、清盘或清盘预期生效或发生的日期，以及预期普通股持有人有权在换股事件、解散、清盘或清盘时有权以普通股换取证券或其他财产的日期。未能发出通知或通知有任何瑕疵，并不影响本公司或其附属公司、换股事件、解散、清盘或清盘行动的合法性或有效性。

第14.11条。股东权益计划。如本公司备有于转换票据时生效的股东权利计划，则就该等转换发行的每股普通股股份(如有)应有权收取适当数目的权利(如有)，而就该等转换转换发行的代表普通股的股票在每种情况下均须附有任何该等股东权利计划条款所规定并经不时修订的图例(如有)。然而，如果在任何票据转换之前，根据适用的股东权利计划的规定，权利已与普通股分离，则转换比率应在分离时进行调整，如同公司按照第14.04(C)条的规定分配给普通股分配财产的所有或几乎所有持有人一样，但在该等权利到期、终止或赎回时须重新调整。

第14.12条.交换代替转换。 (A)当持有人交出其债券以供转换时，本公司可在其选择时交易所选举？)，使这些票据交付给公司指定的一个或多个金融机构(每个机构，一个指定金融机构？)用于交换而不是转换。为接受为转换而交出的任何票据，指定金融机构(S)必须书面同意及时支付和/或交付(视情况而定)现金、普通股数量或其任何组合，以换取根据第14.02节转换时应到期的现金、普通股或其任何组合。转换注意事项？)。如本公司作出交易所选择，本公司应于紧接有关兑换日期后的营业日营业时间结束前，以书面通知受托人、兑换代理(如非受托人)及交回其票据的持有人本公司已作出交易所选择，而本公司须将有关付款及/或交付兑换代价的截止日期通知指定金融机构(S)、受托人及兑换代理(如非受托人)。如本公司作出兑换选择，本公司须于紧接有关兑换日期后的第二个营业日或之前，将交回兑换的票据交付(或安排兑换代理交付)予指定金融机构(S)以代替兑换。本公司、交回票据以供兑换的持有人、指定金融机构(S)及兑换代理应合作促使该等票据交付予指定金融机构(S)，而兑换代理有权就达成任何交易所选择最终依赖本公司S的指示，且不会就其控制范围以外的该等交易所选择承担任何责任。

(B)指定金融机构(S)交换的任何票据，即使交回，仍应保持未偿还状态，但须遵守托管机构的适用程序。如果指定金融机构(S)同意(S)接受任何票据以供兑换，但未及时支付及/或交付(视情况而定)相关兑换代价，或如果指定金融机构不接受票据兑换，本公司应书面通知兑换代理及交回票据持有人，并应支付及/或交付(视情况而定)相关兑换代价，犹如本公司未作出交易所选择一样。

(C)本公司指定S指定任何指定金融机构(S)将票据交予兑换，并无要求该指定金融机构(S)接受任何票据，在此情况下，本公司应将指定金融机构(S)拒绝接受票据一事通知兑换代理。

第十五条

REPURCHASE 的 NOTES 在… OPTION 的 H长辈

第15.01条。[故意省略]

第15.02条。在发生根本变化时，根据持有人的选择进行回购。(A)如果在到期日之前的任何时间发生根本变化，每位持有人有权在该持有人S的选择权下，要求本公司现金回购所有该持有人的S票据，或相当于最低面额1,000美元或超出1,000美元的整数倍的任何部分基本变更回购日期？)由公司指定，且不少于20个公历日或超过35个公历日，且回购价格相当于其本金的100%。加基本变更回购日期( )的应计利息和未付利息基本面变化回购价格)，除非基本变更回购日期在常规记录日期之后但在与该常规记录日期相关的利息支付日期或之前，在这种情况下，公司应向记录持有人支付截至该常规记录日期的全部应计和未付利息，基本变更回购价格应等于根据第15条将回购的票据本金的100%；提供如果第三方按照15.02节所述的本公司要约的要求以相同的方式、同时并以其他方式提出要约，且该第三方以同样的方式同时或以其他方式按照15.02节所述的本公司要约的要求购买根据其要约适当退回且未被有效撤回的所有票据，则本公司将不被要求回购或提出要约回购票据。

(B)根据本第15.02条进行的票据回购，应由票据持有人选择在下列情况下进行：

(I)如票据为实物票据，或符合《S交出全球票据权益托管程序》的规定(如票据为环球票据)，则于紧接基本变动购回日期前的营业日或之前，由已妥为填妥的通知(基本变动购回通知)的持有人，以附件2所载的格式，将已妥为填妥的通知(基本变动购回通知)交付予为促进回购而委任的付款代理人或投标代理人(投标代理人)；及

(Ii)按招标代理人通知持有人和受托人(视何者适用而定)的程序，在基本变更回购通知(连同所有必要的转让签注)交付付款代理人或投标代理人(视属何情况而定)后的任何时间，将票据(如票据为实物票据)交付付款代理人或投标代理人(视属何情况而定)至付款代理人的公司信托办事处或位于毗连美利坚合众国的投标代理人的主要办事处，或如票据为全球票据，则将票据的簿记转移，在每种情况下，此类交付都是持有人收到基本变更回购价格的条件。

关于要回购的任何票据的基本变更回购通知应说明：

(I)如属实物票据，将交付回购的票据的证书号码；

(Ii)债券回购本金的部分，必须为1,000元或其整数倍；及

(Iii)公司将根据《债券》及本契约的适用条文购回该等债券；

提供, 然而，，如果票据为全球票据，则基本面变更回购通知必须符合适当的存管程序。

尽管有任何相反的规定，任何向付款代理或招标代理（视情况而定）交付本第15.02条所述的基本变更回购通知的持有人应有权撤回全部或部分通知，在上的营业时间结束前的任何时间，根据第15.03条的规定，在基本变更回购日前的营业日向付款代理或投标代理（视情况而定）提交书面撤回通知，或按照存管机构有关全球票据的惯常程序。

付款代理或投标代理（视情况而定）应立即通知公司其收到任何基本变更回购通知或撤回通知的书面通知。

(c)在发生基本变更生效日期后的第20个营业日或之前，公司应向所有票据持有人、受托人和付款代理人（如果付款代理人不是受托人）发出通知（“基本变更公司通知”），说明发生基本变更的生效日期以及由此产生的持有人选择的回购权它们的就实物票据而言，该等通知须以头等邮件方式发出，或就总额票据而言，该等通知须根据存管处的适用程序交付。在提供该等通知的同时，本公司应在本公司网站上或通过本公司当时可能使用的其他公共媒体发布一份包含《公司基本变更通知》所载信息的通知。’每份公司基本变更通知应说明：

(I)导致根本变化的事件；

(Ii)基本改变的生效日期；

(3)持有人可根据本条第15条行使回购权的最后日期；

(四)回购价格的根本变化；

(V)基本变更回购日期；

(vi)付款代理或投标代理（视情况而定）以及转换代理（如适用）的名称和地址;

(vii)如果适用，兑换率以及因基本变更而对兑换率进行的任何调整;

(Viii)只有在持有人按照本契约的条款有效地撤回基本改变购回通知的情况下，持有人已就其递交基本改变购回通知的票据才可转换；及

(Ix)持有人要求公司回购其债券所必须遵循的程序。

本公司没有发出前述通知及其任何缺陷，均不会限制持有人的回购权利或影响根据本第15.02节回购票据的程序的有效性。

应S公司的要求，受托人应以S公司的名义发出通知，费用由S公司承担；提供,然而，在任何情况下，该等公司基本变更通知的文本均应由公司编制。

(D)尽管有上述规定，如票据的本金金额已加速，而该加速并未于该日期或之前撤销(除非本公司未能支付有关票据的基本变动回购价格而导致加速)，则本公司不得于任何日期由持有人在作出基本变动后选择购回任何票据。支付代理或投标代理(视属何情况而定)将迅速将其在票据加速期间持有的任何实物票据(除因本公司拖欠该等票据的基本变动购回价格而导致加速的情况除外)，或根据托管人的程序作出的任何票据入账转让指示视为已被取消，而在退回或取消(视属何情况而定)有关票据的基本变动购回通知后，应视为已撤回有关通知。

第15.03条。撤回基本变更回购通知。基本变更回购通知可在基本变更回购日期前一个营业日营业结束前的任何时间，根据本第15.03节的规定，按照投标代理人通知持有人和受托人(视情况而定)的规定，以书面撤回通知的方式(全部或部分)撤回，撤回通知由投标代理人通知持有人和受托人(视情况而定)，并提交给支付代理人的公司信托办公室或位于邻近美利坚合众国的投标代理人的主要办事处，其中规定：

(I)正就其呈交该提取通知的债券的本金款额，

(2)如已发出实物钞票，则为提交撤回通知所涉及的钞票的证书编号。

(Iii)受原有基本变动购回通知规限的该等票据的本金款额(如有的话)，该部分的本金款额必须为$1,000或$1,000的整数倍；

提供, 然而，，如果票据是全球票据，则通知必须符合保管人的适当程序。

第15.04条。基本变动保证金回购价格。(A)本公司将于纽约时间上午11：00或之前，向受托人(或由本公司委任的其他付款代理或投标代理(视属何情况而定，或如本公司作为其本身的付款代理，则根据第4.04节的规定，以信托形式预留、分开及以信托形式持有)存放一笔足够按适当的基本变动购回价格购回所有票据的款项。待受托人(或本公司委任的其他付款代理人或投标代理人，视属何情况而定)收到资金及/或票据后，交回购回的票据的付款(并未于紧接基本改变购回日期前的营业日营业结束前提取) 将于(I)基本改变购回日期(提供持有人已满足第15.02节中的条件和(Ii)票据持有人按照第15.02节要求的方式向受托人(或公司指定的其他付款代理或投标代理，视情况而定)转让账簿或将票据交付受托人的时间，即邮寄支票，支付给有权获得票据的持有人的金额，该等票据应出现在票据登记册上；提供, 然而，，向保管人付款应通过电汇立即可用的资金到保管人或其代名人的账户。支付代理人应在支付此类款项后，应公司的书面要求，立即将超出基本变更回购价格的任何资金返还给公司。

(B)如在上午11：00前纽约时间，在基本变动购回日，受托人(或本公司委任的其他付款代理人或投标代理人，视属何情况而定)持有足以支付将于该基本变动购回日期购回的所有票据或其部分的款项，则就已适当地交回回购而未被有效撤回的票据而言，(I)该等票据将不再未偿还，(Ii)该等票据的利息将停止产生(不论该等票据是否已作出账面转账，或该等票据是否已交付受托人、付款代理或投标代理(视属何情况而定))及(Iii)该等票据持有人的所有其他权利将会终止(收取基本变动购回价格及(如适用)应计及未付利息的权利除外)。

(C)于交回将根据第15.02条部分购回的票据后，本公司须签立一份新票据，并由受托人认证及交付持有人，新票据的授权面额与已交回的票据中未购回部分的本金金额相等。

第15.05条。回购票据时遵守适用法律的约定 。对于任何回购要约，如有需要，本公司将：

(A)遵守规则13E-4、规则14E-1和《交易法》下的任何其他要约收购规则的规定；

(B)提交《交易法》规定的时间表或任何其他规定的时间表；和

(C)在其他方面遵守与本公司回购债券的要约有关的所有联邦和州证券法；

在每一种情况下，允许本第15条规定的权利和义务以本第15条规定的时间和方式行使。如果本契约日期后颁布的任何适用证券法律或法规的规定与本契约关于本公司在发生重大变化时S回购票据的义务的规定相冲突，本公司应遵守适用的证券法律法规，不得因此类冲突而被视为违反了其在本契约条款下的义务。

第十六条

OPTIONAL R赎回

第16.01条。可选的赎回。债券并无备有偿债基金。债券在2027年3月5日之前不能由公司赎回。在2027年3月5日或之后，公司可以赎回(A可选的赎回于截至本公司根据第16.02节提供赎回通知日期之前的任何连续30个交易日内(包括该期间的最后一个交易日)内，如普通股的最后报告销售价格至少为换股价格的130%，则在任何连续30个交易日(包括该期间的最后一个交易日)内至少有20个交易日(不论是否连续)以现金赎回全部或任何部分债券。受托人不承担任何责任或责任来确定赎回条件是否已满足。

第16.02条。可选择赎回通知；选择附注。(A)在本公司根据第16.01节行使其选择性赎回权利赎回全部或任何部分票据的情况下，公司应指定一个赎回日期(每个日期为一个)赎回日期)，而受托人在将赎回通知送交持有人(除非受托人放弃)不少于五天前收到的高级职员S证书中所载的书面请求(除非受托人放弃)，受托人须以公司名义并由公司承担费用，交付或安排交付有关该可选择赎回的通知(A)赎回通知？)在赎回日期前不少于25个但不超过45个预定交易日，发给每名债券持有人，以便全部或部分赎回；提供, 然而，，如本公司发出上述通知，亦须将赎回日期以书面通知受托人。赎回日期必须为营业日，本公司不得指定赎回日期在紧接到期日之前的第21个预定交易日或之后。受托人被允许接受S公司关于赎回的指示，尽管本契约有任何相反规定，受托人不对S公司指示采取的任何行动承担任何责任。

(B)赎回通知如以本协议规定的方式交付，则不论持有人是否收到该通知，均被推定为已正式发出。在任何情况下，未能以邮寄方式向指定赎回任何票据的持有人发出赎回通知或赎回通知中的任何瑕疵，并不影响赎回任何其他票据的法律程序的有效性。

(C)每份赎回通知应注明：

(I)赎回日期；

(ii)赎回价格;

(iii)在赎回日，赎回价格将在赎回的每张票据上到期应付，利息（如有）将在赎回日及之后停止累计;

(iv)为支付赎回价格而将该票据交回的地点;

(V)持有人可在紧接赎回日期前的第二个预定交易日交易结束前的任何时间交回债券以供兑换；

(6)兑换持有人转换其票据必须遵循的程序，以及结算方法和指定的美元金额，如适用；

(Vii)换股比率，以及根据第14.03节的规定在换股比率上增加的额外股份数目(如适用)。

(Viii)指定予该等票据的CUSIP、ISIN或其他类似号码(如有的话)；及

(Ix)如任何票据只须部分赎回，则须赎回本金的部分，并于赎回日期及之后，在交回该票据时，发行本金相等于该票据未赎回部分的新票据。

赎回通知不可撤销。

(D)如果要赎回的未赎回票据少于全部，并且要赎回的票据是托管人当时持有的全球票据，则托管人应按照托管人的适用程序选择要赎回的票据。如果要赎回的未赎回债券少于全部，且赎回的债券不是托管机构当时持有的全球债券，受托人应选择要赎回的债券或其部分(最低本金金额为1,000美元或超过1,000美元的倍数)，按比例或通过受托人认为公平和适当的另一种方法赎回，遵守托管S程序。如果选择部分赎回的任何票据在选择后部分提交转换，则提交转换的票据部分应被视为(尽可能)选择赎回的部分。

第16.03条。支付需要赎回的票据。(A)如已根据第16.02节就债券发出任何赎回通知，则债券将于赎回日于赎回通知所述的一个或多个地点到期并按适用的赎回价格支付。于于赎回通知所述的一个或多个地点出示及交还债券时，本公司须按适用的赎回价格支付及赎回债券。

(B)在赎回日营业开始前，本公司应向付款代理缴存现金，或如本公司或本公司附属公司担任付款代理，则须按照第7.05节的规定以信托形式持有一笔现金(如于赎回日存放，则为即时可用资金)，足以支付于该赎回日赎回的所有票据的赎回价格。待付款代理人收到款项后，须于赎回日期支付赎回债券的款项。支付代理人应在付款后，应公司的书面要求，立即将超过赎回价格的任何资金退还给公司。

第16.04节。 赎回的限制。本公司不得于任何日期赎回任何票据，但如票据本金已根据本契约的条款加速发行，而在赎回日期或之前并未撤销该项加速发行(除非本公司未能就该等票据支付赎回价款而导致加速赎回)。

第十七条

MIscellaneus P罗维森

第17.01条。对S公司继任人具有约束力的规定。本契约中包含的本公司的所有契诺、约定、承诺和协议对其继承人和受让人具有约束力，无论是否如此明示。

第17.02条。继承人公司的公务行为。本契约任何条文授权或规定须由本公司任何董事会、委员会或高级职员作出或进行的任何作为或程序，应并可由当时为本公司合法唯一继承人的任何法团或其他实体的相同董事会、委员会或高级职员作出及进行，并具有同等效力及效力。

第17.03条。通知等的地址。任何通知或要求，如根据本契约的任何条款需要或允许由受托人或持有人向本公司发出或送达，则就所有目的而言，如果发出或送达的方式是将邮资预付预付邮资于邮政信箱或隔夜快递服务(直至本公司向受托人提交另一地址)至Sunrun Inc.，地址为2225Bush Street，Suite1400，San Francisco，CA 94104，注意：一般法律顾问。就所有目的而言，根据本协议向受托人或受托人发出或提出的任何通知、指示、请求或要求，如以预付邮资的挂号或挂号邮件、电子传输或隔夜递送方式投寄至公司信托办事处，则就所有目的而言，均视为已充分发出或作出。

受托人可向本公司发出通知，为日后的通知或通讯指定额外或不同的地址。

任何已交付或将交付给实物票据持有人的通知或通讯应以预付邮资的头等邮件邮寄至票据登记簿上的地址，并应在规定时间内充分发给该持有人。已交付或将交付给全球票据持有人的任何通知或通信应按照保管人的适用程序交付，如果在规定的时间内交付，则应充分送达。

未向持有人邮寄或交付通知或通信，或通知或通信存在任何缺陷，不影响通知或通信相对于其他持有人的充分性。如果通知或通信是以上述规定的方式邮寄或交付的，则不论收件人是否收到，该通知或通信均已妥为发出。

如因暂停正常邮递服务或任何其他原因，以邮寄方式向持有人发出该通知并不切实可行，则经受托人批准而作出的通知，就本协议下的每一目的而言，均构成充分通知。

第17.04条。管辖法律；管辖权。本契约和每张票据，以及因本契约和每张票据而引起或与之相关的任何索赔、争议或争议，均应受纽约州法律管辖，并按纽约州法律解释。

本公司在适用法律允许的范围内，为了票据持有人和受托人的利益，不可撤销地同意并同意，就本契约或票据所引起或与之有关的义务、债务或任何其他事宜对其提起的任何法律诉讼、诉讼或法律程序，均可在纽约州法院或位于纽约曼哈顿市曼哈顿区的美国法院提起，直至与票据有关的到期和即将到期的款项已经支付为止，特此不可撤销地同意并提交：在适用法律允许的范围内，适用于每个此类法院的管辖权以人为本在适用法律允许的范围内，对涉及其财产、资产和收入的任何诉讼、诉讼或诉讼程序，一般无条件地。

在适用法律允许的范围内，公司在适用法律允许的范围内，不可撤销和无条件地放弃其现在或以后可能对在纽约州法院或位于纽约曼哈顿市曼哈顿区的美国法院提起的任何前述因本契约而引起或与之相关的诉讼、诉讼或法律程序提出的反对，并在此进一步不可撤销和无条件地放弃并同意，在适用法律允许的范围内，不在任何此类法院抗辩或主张任何此类诉讼，在任何这样的法院提起的诉讼或诉讼程序都是在不方便的法庭上提起的。

第17.05条。遵守先决条件的证据；受托人律师的证明和意见。在公司向受托人提出申请或要求根据本契约的任何条款采取任何行动时，公司应向受托人提交一份S高级职员证书和一份律师的意见，其形式和实质应令受托人合理满意，说明该行动是本契约条款允许的，并且该行动的所有先决条件已得到遵守；提供在票据的原始发行日期发行票据时，不需要律师的这种意见。

由公司或代表公司在本契约中提供并就遵守本契约向受托人提交的每份S高级职员证书和律师意见(第4.08节规定的高级职员S证书除外)应包括(A)签署该证书的人熟悉所要求的行动和本契约；(B)关于该证书中所包含的陈述所基于的审查或调查的性质和范围的简短陈述；(C)声明该人认为他或她已作出所需的审查或调查，使他或她能就该行动是否获本契约许可发表知情意见；及(D)陈述该人认为该行动是否获本契约准许，以及该行动的所有先决条件是否已获遵守。

第17.06条. 法定节假日。在任何情况下，如果任何利息支付日期、任何赎回日期、任何基本变化回购日期或到期日不是营业日，或者法律或行政命令授权或要求公司信托办事处所在地的银行关闭或关闭的日期，则不必在该日期采取任何行动，但可以在下一个营业日进行，而不是法律或行政命令授权或要求位于公司信托办公室地点的银行关闭或关闭，其效力和效力与该日期相同，并且不应就延迟产生利息。

第17.07条。未创建任何担保权益。本契约或附注中的任何明示或暗示不得被解释为在任何司法管辖区根据现在或以后颁布并有效的《统一商法》或类似法律而构成担保权益。

第17.08条。义齿的好处。本契约或附注中的任何明示或默示内容，不得向任何人(持有人、本契约各方、任何付款代理人、任何兑换代理人、任何认证代理人、任何票据登记人及其本契约项下的继承人)提供任何利益或本契约项下的任何法律或衡平法权利、补救或申索。

第17.09条。目录、标题等。本契约的目录以及文章和章节的标题和标题仅为便于参考而插入，不被视为本契约的一部分，不得以任何方式修改或限制本契约的任何条款或规定。

第17.10条。身份验证代理。受托人可委任一名认证代理人，该代理人应获授权代表其行事，并在符合其指示的情况下，认证及交付与本协议项下票据的原始发行及转让及交换有关的票据，包括第2.04节、第2.05节、第2.06节、第2.07节、第10.04节及第15.04节，一如认证代理人已获本契约及该等章节明确授权认证及交付票据一样。就本契约而言，认证代理进行的认证和交付票据应被视为受托人认证并交付该票据，而由认证代理代表受托人签署的认证证书应被视为满足本合同项下或S受托人认证证书中的任何要求。根据第(Br)7.08节的规定，该认证代理在任何时候都是有资格担任本合同受托人的人。

任何认证代理可以合并、转换或合并的任何公司或其他实体，或任何认证代理作为一方的任何合并、合并或转换产生的任何公司或其他实体，或任何认证代理的公司信托业务的继承人或其他实体，应是本协议项下认证代理的继承人，如果该继承公司或其他实体根据本条款第17.10条另有资格，则无需签署或提交任何文件或对本协议各方或认证代理或该继承公司或其他实体的任何进一步行动。

任何认证代理人可在任何时间向受托人和本公司发出书面辞职通知而辞职。受托人可随时通过向任何认证代理和公司发出终止书面通知来终止该认证代理的代理。在收到该等辞职通知或终止时，或在任何时间任何认证代理人根据本条不再符合资格的情况下，受托人可委任一名继任认证代理人(可以是受托人)，向本公司发出有关该项委任的书面通知，并向所有持有人递交有关该项委任的通知。

本公司同意不时就其服务向认证代理支付合理的补偿，但如果本公司确定该认证代理S的费用不合理，则本公司可能会终止该认证代理。

第7.02节、第7.03节、第7.04节、第8.03节和第17.10节的规定适用于任何鉴定人。

如果认证代理人是根据第17.10节指定的，则除受托人S认证证书外，附注可能还在其上背书了以下形式的替代认证证书：

日期：

作为身份验证代理，证明这是所描述的备注之一

在内部命名的Indenture。


发信人：
授权签字人

第17.11条。在对应物中执行。本契约可签署任何数量的副本，每个副本应为原件，但这些副本应共同构成一份且相同的文书。通过传真或PDF传输交换本契约副本和签名页，对于本契约双方而言，应构成本契约的有效签署和交付，并可在所有目的上替代原始契约。在任何情况下，通过传真或PDF传输的本协议各方的签名均应视为其原始签名。本契约(以及与本契约相关而签署的任何文件)只有在被授权的个人通过以下方式代表当事人签署和交付时才是有效的、具有约束力的，并且可以对当事人强制执行：(I)联邦《全球和国家商务电子签名法》、州《统一电子交易法》和/或任何其他相关电子签名法允许的任何电子签名，包括《统一商法典》(统称为)的相关条款。签名法；(Ii)原始的手动签名；或(Iii)传真、扫描或复印的手动签名。每个电子签名或传真、扫描或复印的手动签名在所有目的上都应与原始手动签名具有相同的效力、法律效力和证据可采性。本协议各方有权最终依赖，对任何一方的任何传真、扫描或复印的手动签名或其他电子签名不承担任何责任，也没有义务调查、确认或以其他方式核实其有效性或真实性。为免生疑问，根据《统一商法典》或《其他签名法》的要求，由于文字的性质或预定性质，应使用正本手动签名来签署或背书文字。

第17.12条。可分性。如果本契约或附注中的任何条款无效、非法或不可执行，则(在法律允许的范围内)其余条款的有效性、合法性或可执行性不得以任何方式受到影响或损害。

第17.13条。放弃陪审团审判。在适用法律允许的最大范围内，公司和受托人在因本契约、票据或拟进行的交易而引起的或与本契约、票据或交易有关的任何法律程序中，不可撤销地放弃任何和所有由陪审团审判的权利。

第17.14条。不可抗力。在任何情况下，受托人对因无法直接或间接控制的力量、罢工、停工、事故、战争或恐怖主义行为、国内或军事动乱、核或自然灾害或天灾、劳资纠纷、疾病、流行病或流行病、检疫、国家紧急状态和中断、公用事业、通信或计算机(软件和硬件)服务的损失或故障、恶意软件或勒索软件，或联邦储备银行电汇或电传系统或其他电汇或其他资金转账系统不可用，或任何证券清算系统不可用；有一项理解是，受托人应做出与银行业公认做法一致的合理努力，在情况下尽快恢复履约。

第17.15条。计算。本公司应负责根据本契约及票据要求进行的所有计算，而受托人、付款代理、兑换代理、招标代理(如受托人)及票据注册处对任何计算或与该等计算有关的任何资料概不负责。该等计算包括但不限于交易价、普通股最新公布的销售价格、每日VWAP、每日兑换价值、每日结算金额、任何兑换的兑换代价可交付额、票据的应计利息及票据的兑换比率及兑换价格(或该等兑换比率或兑换价格的任何调整)。本公司应本着诚意进行所有这些计算，如无明显错误，本公司对S的计算应为最终计算，并对票据持有人具有约束力。本公司应向受托人和转换代理各提供一份计算明细表，每个受托人和转换代理均有权最终依赖本公司对S的计算的准确性，而无需独立核实。本公司将应任何票据持有人的书面要求，将其计算结果转交或安排受托人将其计算结果转交给该持有人，费用和费用由本公司承担。

第17.16条。美国爱国者法案。双方承认，根据《美国爱国者法案》第326条的规定，受托人与所有金融机构一样，为了帮助打击资助恐怖主义和洗钱活动，必须获取、核实和记录与受托人建立关系或开立账户的每个人或法人的身份信息。本契约双方同意，他们将向受托人提供其可能要求的信息，以便受托人满足《美国爱国者法案》的要求。

[故意将页面的其余部分留空]

兹证明，本契约已于上文首次写明的日期起正式签署，特此声明。


SHENGUN INC.

发信人：		/s/ Jeanna Steele
		Name：zhang cheng
		职务：首席法务与人事官


作为受托人的股份信托公司，股份协会

发信人：		/S/科里·J·达尔斯特兰德
		姓名：科里·J·达尔斯特兰德
		职务：副总裁

附件A

[票据面额的形式]

[如果全局笔记包含以下图例]

[除非本证书由托管信托公司的授权代表提交，纽约公司(DTC)向该公司或其代理人登记转让、交换或付款，而所签发的任何证书均以CEDE&CO的名义注册。或以DTC授权代表要求的其他名称(且本协议项下的任何款项均支付给CEDE&CO)。或DTC授权代表要求的其他实体)，任何个人或向任何个人转让、质押或以其他方式转让、质押或以其他方式使用本文件是错误的，因为本文件的注册所有人在本文件中拥有权益。]

[如果A 受限安全，则包括以下图例]

[本证券和转换本证券时可发行的普通股（如有）尚未根据1933年《证券法》（修订版）进行登记，且不得进行发售、出售、质押或以其他方式转让，除非符合以下规定。”“通过收购本协议项下的受益权，收购方：

(1)代表IT及其代理的任何帐户是合格机构买方(根据证券法第144A条的含义)，并且IT对每个此类帐户行使单独的投资自由裁量权，以及

(2)为SNOWUN INC.的利益而做出的牺牲。(THE本公司保证不会在以下日期之前提供、出售、抵押或以其他方式转让本证券或本证券中的任何受益权：（X）本证券最后原始发行日期后一年，或《证券法》第144条或其任何后续条款所允许的较短时间，以及（Y）适用法律可能要求的较晚日期（如有），以较晚者为准，除非：”

(A)公司或其任何子公司，或

(B)根据根据《证券法》生效的登记声明，或

A-1

(C)根据证券法，在遵守第144A条的情况下，合理地相信是合资格机构买家的人，或

(D)根据证券法第144条规定的注册豁免或任何其他可获得的豁免而不受证券法的注册要求规限。

在根据上述第(2)(D)款登记任何转让之前，公司和受托人保留要求提交合理所需的法律意见、证明或其他证据的权利，以确定所建议的转让是否符合证券法和适用的州证券法。对于是否可以免除《证券法》的注册要求，未作任何陈述。]¹

SunRun Inc.的任何附属公司(在证券法下的规则144中定义)或曾是SunRun Inc.的附属公司(在证券法下的规则144中定义)的个人。在紧接之前的三个月内，可以购买、以其他方式获得或持有该证券或其中的实益权益。

¹	本公司、受托人或本证券持有人在本公司通知受托人根据本契约第2.05(C)节删除该图例时，应视为已从本证券的正面删除，而无需采取进一步行动。

A-2

SunRun公司

2030年到期的4.00%可转换优先票据


不是的。[_____]		[最初，]² $[_________]

CUSIP编号[ ]³

SunRun Inc.，根据特拉华州法律正式组织并有效存在的公司(公司，其术语包括本文背面所指的契约下的任何后续公司或其他实体)，对于收到的价值，特此承诺支付给[CEDE&CO.]⁴[ ]⁵，或登记受让人，本金[如本文件所附换文明细表所述]⁶[共$[ ]]⁷，这笔金额连同所有其他未偿还票据的本金总额，在任何时候均不得超过475,000,000美元(如果初始购买者根据购买协议中所述的全部行使其购买额外票据的选择权)，根据托管机构于2030年3月1日的规则和程序以及下文所述的任何利息，除非得到契约的允许，否则总额不得超过475,000,000美元(如果初始购买者行使购买协议中所述的全部期权购买额外票据的话)。

本票据应自2024年2月27日起计息，年利率为4.00%，或自最近支付或提供利息的日期起计至下一次预定付息日期至2030年3月1日止(但不包括该日期)。自2024年9月1日起，每半年于3月1日及9月1日向前一年2月15日及8月15日(不论该日是否为营业日)营业结束时登记在册的持有人支付拖欠利息。票据的应计利息按360天一年计算，其中12个30天月按30天月计算，部分月份按30天月实际经过的天数计算。额外利息将按照上述契约第4.06(D)节、第4.06(E)节和第6.03节中规定的支付，如果在这种情况下，根据第4.06(D)节、第4.06(E)节或第6.03节中的任何一项，根据第4.06(D)节、第4.06(E)节或第6.03节中的任何一项支付额外利息，则其中提及的任何票据的利息应被视为包括额外利息，而任何明示提及支付其中任何条文的额外利息，不得解释为排除该等条文的额外利息(如没有明示提及的话)。

任何违约金额将按票据所承担的利率(受适用法律的可执行性规限)自有关付款日期起计年息，直至(但不包括)本公司根据契约第2.03(C)节选择支付该等违约金额的日期(br})。

包括IF全球票据。

³	当本公司通知受托人受限证券图例已根据《契约》第2.05(C)节删除时，该证券的CUSIP编号应被视为CUSIP编号。[ ].

⁴

包括IF全球票据。

⁵	包括一张身体上的便条。

⁶

包括IF全球票据。

⁷	包括一张身体上的便条。

A-3

如本票据为全球票据，本公司应以即时可用资金支付本票据的本金及利息予存托人或其代名人(视属何情况而定)，作为该票据的登记持有人。根据本契约的规定及在该契约条文的规限下，本公司须向本公司为此目的而指定的办事处或代理机构支付任何票据(全球票据除外)的本金。本公司初步已指定受托人为票据的支付代理人及票据登记处，以及其位于美国大陆的公司信托办事处，作为票据可作付款或转让及兑换登记的地点。

请参阅本附注背面所载的本附注的进一步条文，包括但不限于，赋予本附注持有人权利按契约所载条款及受限制，将本附注转换为现金、普通股股份或现金与普通股的组合(视何者适用而定)。就所有目的而言，这些进一步的规定应具有与在此地完全列出的相同的效力。

本附注及因本附注而引起或与之相关的任何索偿、争议或争议，均须按照纽约州法律解释，并受纽约州法律管辖。

在本附注与本契约之间发生任何冲突的情况下，本契约的规定应予以控制和管辖。

在本票据上的认证证书由受托人或正式授权的认证代理在契约下手动签署之前，本票据在任何目的下均无效或成为强制性认证证书。

[故意将页面的其余部分留空]

A-4

公司已安排本票据正式签立，特此为证。


SHENGUN INC.

发信人：
		姓名：
		标题：

日期：

受托人身份验证证书

全国计算机共享信托公司

协会作为受托人，证明这是

在内部命名的契约中描述的注释。


发信人：
授权签字人

A-5

[反转票据的形式]

SunRun公司

4.00%可转换票据 2030年到期的优先票据

本票据为本公司正式授权发行的票据之一，指定为其于2030年到期的4.00%可转换优先票据(该票据)，本金总额以475,000,000美元为限(增加的款额相等于初始购买者根据购买协议所述行使购买额外票据的选择权而购买的任何额外票据的本金总额)，所有根据或将根据日期为2024年2月27日的契约(该契约)发行或将会发行，该契约由公司与计算机股份信托公司，全国协会(受托人)，现提及契约及所有附属契约，以说明受托人、本公司及票据持有人在该契约下的权利、权利限制、义务、责任及豁免权。附加票据可发行本金总额不限的额外票据，但须受契约所指明的若干条件规限。本附注中使用的未在本附注中定义的大写术语应具有本契约中所给出的相应含义。

如果某些违约事件已经发生并仍在继续，则所有票据的本金和利息可由受托人或当时未偿还票据本金总额至少25%的持有人宣布，在声明后，将按照契约规定的条件和某些例外情况的方式成为到期和应付票据。

在受契约的条款及条件规限下，本公司将向持有人支付有关基本变更的所有付款及交付于基本变更回购日期的回购价格、于任何赎回日期的赎回价格及于到期日的本金(视乎情况而定)，持有人向付款代理交回票据以收取有关票据的有关付款。本公司将以美国货币支付现金金额，该货币在付款时是用于支付公共和私人债务的法定货币。

契约载有条文，容许本公司及受托人在若干情况下，在未获票据持有人同意的情况下及在若干其他情况下，经持有当时未偿还票据本金总额不少于过半数的持有人同意(如契约所载证明)，签订补充契约以修改契约及票据的条款。契约亦规定，除若干例外情况外，持有当时未偿还票据本金总额的过半数持有人可代表所有票据持有人放弃契约项下过往的任何违约或违约事件及其后果。

每名持有人均有权按(X)本金(包括赎回价格及基本变动回购价格(如适用))、(Y)应计及未付利息(如有)及(Z)于转换本票据时应支付的代价(视情况而定)，按本票据各自的时间、利率及普通股的合法货币或股份(视情况而定)收取付款或交付(视乎情况而定)。

A-6

该批债券以注册形式发行，本金及本金的整数倍均为1,000元，不设息票。在本文件票面所述的本公司办事处或代理机构，并在本契约所规定的方式及限制的规限下，票据可兑换相同本金总额的其他授权面额的票据，而无须支付任何服务费，但如本公司或受托人要求，则须支付一笔款项，以支付因交换票据而发行的新票据持有人的姓名与为兑换该交换而交回的旧票据持有人的姓名不同而可能征收的任何转让或类似税款。

该等票据可于2027年3月5日或之后根据契约所载条款及受条件规限，于本公司S购股权处赎回。债券并无备有偿债基金。

于发生基本变更时，持有人有权按该持有人S的购股权，要求本公司于基本变更购回日期以现金方式购回所有该等持有人S的票据或其任何部分(本金金额为1,000美元或其整数倍)，价格与基本变更购回价格相等。

在本契约条文的规限下，本契约持有人有权在本契约所指定的若干期间及在本契约所指定的若干条件出现时，于紧接到期日前第二个预定交易日的营业时间结束前，按本契约所规定的不时调整的兑换比率，将1,000美元或其整数倍的任何票据或其部分转换为现金、普通股股份或普通股现金与股份的组合(视何者适用而定)。

A-7

缩略语

以下缩略语用于本说明正面的铭文时，应按照适用的法律或法规将其解释为已完整书写：

十个COM=作为共同的租户

Unif Gift Min ACT=《向未成年人赠送制服法案》

客户=保管人

十个ENT=作为整个租户

JT Ten=有生存权的联名租户，但不作为共有租户

也可以使用其他缩写，尽管不在上面的列表中。

A-8

附表A⁸

换文日程表

SunRun公司

4.00%可转换债券 2030年到期的优先票据

本全球票据的初始本金金额为美元 ($[ ]）.本全球说明中的增减情况如下：


兑换日期	数额：减少本金金额本全球票据的	数额：增加本金金额本全球票据的	本金金额本全球票据的在之后减少或增加	签署：授权签字人受托人或保管人

⁸

包括IF全球票据。

A-9

附件1

[改装通知书的格式]

致：	计算机共享信托公司，全国协会

企业信托服务

能源公园大道1505号

明尼苏达州圣保罗，邮编：55108

电子邮件：[__]

以下签署的本票据的注册所有人在此行使选择权，根据本票据所指的契约条款，将本票据或其以下指定部分(本金1,000美元或其整数倍)转换为现金、普通股股份或现金和普通股股份的组合(视适用情况而定)，并指示任何应付现金和任何可发行和交付的普通股股份，连同任何零碎股份的现金，以及代表本票据任何未转换本金金额的任何票据，除非下面注明了不同的名称，否则将被签发并交付给本证书的登记持有人。如果任何普通股或未转换的本票据的任何部分是以以下签署人以外的其他人的名义发行的，则签署人将根据契约第14.02(D)节和第14.02(E)节支付所有文件、印花或类似的发行或转让税。本票据随附须支付给下列签署人的利息的任何款项。本文中使用但未定义的大写术语应具有在本契约中赋予该术语的含义。


日期：


				签名

签名保证

必须保证签名

由合资格的保证人机构

(银行、股票经纪人、储蓄和

贷款协会和储蓄互助社)

拥有个已批准的

签字保证奖章计划

根据美国证券交易委员会

佣金规则17AD-15如果股票

将发行普通股，或

汇票须予交付，但不包括

致予登记持有人并以登记持有人的名义发出。

如果满足以下条件，请填写股份登记

须予发出，如须发出，则须予注明

应交付，而不是向和在

登记持有人姓名：

(姓名)

(街道地址)

(城市、州和邮政编码)

请用印刷体打印姓名和地址

要转换的本金金额(如少于全部)：$_，000

注意：上述持有人的签名必须与纸币面上的姓名相符，不得有任何改动或放大或任何更改。

社会保障或其他纳税人

识别号

附件2

[基本变更回购通知格式]

致：	计算机共享信托公司，全国协会

企业信托服务

能源公园大道1505号

明尼苏达州圣保罗，邮编：55108

电子邮件：[__]

以下签署的本票据的注册所有人在此确认已收到Sunrun Inc.(本公司)关于本公司发生根本变更的通知，并指明了根本变更的回购日期，并请求并指示本公司根据本票据所指的契约第15.02节向本票据的注册持有人支付(1)本票据的全部本金或其指定部分(即为1,000美元本金或其整数倍)，以及(2)如果该基本变更回购日期不在常规记录日期之后和相应利息支付日期或之前的期间内，则应计利息和未付利息(如有)计入但不包括该基本变更回购日期。本文中使用但未定义的大写术语应具有在本契约中赋予该术语的含义。

就实物票据而言，将会回购的票据的证书编号如下：


日期：

				签名


				社会保障或其他纳税人
				识别号

				须偿还的本金金额(如少于全部)： $ ,000

				通知：以上署名为S，持有者(S) 必须与写在……面上的名字相符注明每一项细节，不得更改或放大或任何改变。

附件3

[转让和转让的形式]

对于收到的价值，现出售(S)、转让(S)和转让(S)给 (请插入受让人的社会保障或纳税人识别号码)Inside Note，并在此不可撤销地组成并指定代理人转让本公司账面上的该票据，并具有全面的房产替代权。

关于在转售限制终止日期之前发生的内部票据的任何转让，如管理该票据的契约中所定义的，签字人确认该票据正在转让：

☐	给Sunrun Inc.或其子公司；或

☐	根据已根据修订的1933年《证券法》生效或已被宣布生效的登记声明；或

☐	依据并遵守修订后的1933年《证券法》第144A条；或

☐	根据并遵守1933年证券法(经修订)下的第144条，或任何其他可获得的豁免，使其不受1933年证券法(经修订)的登记要求的约束。


		日期：



		签名


		签名保证

签名(S)必须有

符合条件的担保机构(银行、证券

经纪人、储蓄和贷款协会以及

储蓄互助社)，并在经批准的

签字保证奖章计划

根据证券和交易委员会规则17AD-15，如果要交付票据，其他

发给登记持有人并以登记持有人的名义登记。

注意：转让书上的签名必须与注明面上的姓名相符，不得有任何改动或放大或任何更改。


兑换日期	数额：减少本金金额本全球票据的	数额：增加本金金额本全球票据的	本金金额本全球票据的在之后减少或增加	签署：授权签字人受托人或保管人