ATSG 公布 2023 年第四季度和全年业绩

项目大幅降低了2024年的资本支出，改善了现金流

俄亥俄州威尔明顿，2024年2月26日——中型宽体货机租赁、合同航空运输和相关服务的领先提供商航空运输服务集团有限公司（纳斯达克股票代码：ATSG）今天公布了截至2023年12月31日的季度和年度的合并财务业绩。与2022年同期相比，这些结果如下：

第四季度业绩

•收入5.17亿美元，下降3％

•来自持续经营业务的每股GAAP亏损（基本）0.24美元，下跌0.82美元

•来自持续经营业务的GAAP税前亏损为1,560万美元，其中包括与部分终止养老金计划相关的2440万美元非现金结算费用

•调整后的税前*收益为1,980万美元，下降69％

•调整后的每股收益*0.18美元，下跌0.35美元

•调整后的息税折旧摊销前利润*1.299亿美元，下降20％

2023 年全年业绩

•收入21亿美元，增长1％

•持续经营业务的GAAP每股收益（基本）为0.87美元，下降1.80美元

•GAAP持续经营的税前收益为8,420万美元，包括2440万美元的非现金养老金结算费用

•调整后的税前收益*1.467亿美元，下降44％

•调整后的每股收益*1.46美元，下跌0.82美元，跌幅36％

•调整后的息税折旧摊销前利润*5.62亿美元，下降12％

•GAAP运营现金流6.54亿美元，增长39％，调整后的自由现金流*4.35亿美元，增长52％

ATSG董事长兼首席执行官乔·赫特表示：“正如预期的那样，第四季度租赁领域的需求减少，客运航空业务的需求减少。在整个季度中，美国军方的航班有所减少，租赁的在役波音767-200货机的减少继续影响我们的租赁板块的业绩。尽管在 2023 年下半年遇到了挑战，但我们改装并租赁了 13 架飞机，包括我们的前三架空客 A321-200 货机。我们已经大幅削减了资本支出计划，现在预计将在2024年产生正现金流。”

2023 年运营亮点

•另外十架新改装的波音 767-300 货机的干租约，以及三架新改装的 A321-200 货机的干租约。根据机组人员、维护和保险（CMI）协议，其中一架新改装的767-300货机由ATSG货运航空公司运营。

•2023年期间，又有三架客户提供的767-300货机转租给了ATSG货运航空公司并由其运营，到年底，机队中共有16架此类飞机。

2023 年财务摘要

•2023年收入为21亿美元，比2022年增加了2500万美元，这主要归因于2022年签订的六份新的767-300机租赁的全年捐款，以及部分年度的捐款

来自 2023 年租赁的十架新改装的 767-300 货机和三架新改装的 A321-200 货轮的捐款。

•2023年调整后的息税折旧摊销前利润为5.62亿美元，下降7,900万美元。由于767-200货机机队，我们的航空公司业务表现疲软和租赁板块业绩的下降足以抵消新转换的767-300货机租赁的好处。与767-200型货机租赁和相关发动机相比，调整后的息税折旧摊销前利润下降了约3,300万美元。

•5.74亿美元的增长投资。这些投资支持了2023年租赁货机的部署，以及我们计划在2024年和2025年部署的租赁货机的部署。

•2023年回购740万股ATSG普通股。自2022年10月以来回购的股票占2022年初已发行7400万股股票的13％。

•通过发行新的六年期可转换债券，获得了4亿美元的额外债务资本；所得款项主要用于偿还其他现有债务和回购股份。

* 调整后每股收益（每股收益）、调整后的税前收益、调整后的息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益）和调整后的自由现金流是非公认会计准则财务指标，与本新闻稿末尾根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标进行定义和对账。

分部业绩

货机管理 (CAM)

•飞机租赁及相关收入在第四季度增长了15％，同比增长了5％，这反映了2023年租赁的六架767-300货机的全年收入所带来的好处，以及2023年租赁的另外十架767-300飞机和三架A321-200飞机的部分年度收入。与上年相比，CAM的收入受到767-200架飞机减少的负面影响。

•CAM第四季度的税前收益与去年同期相比下降了1100万美元，至2100万美元，下降了34％，下降了34％，全年下降了3,400万美元，下降了23％，至1.09亿美元。CAM税前收益同比下降的90％以上源于767-200架货机和发动机租赁业绩的下降。第四季度和全年的利息支出分别增加了600万美元和1700万美元。全年折旧增加了1200万美元。

•到2023年底，90架CAM旗下的货机被租赁给外部客户，比一年前减少了一架。在这一年中，有十架767-200型货机停止服役。年内售出了五架 767-200 和三架 767-300。

•截至2023年底，有23架CAM拥有的飞机在运或等待改装为货机，比2022年底增加了一架。这包括十四架 767、六架 A321 和三架 A330。CAM拥有的四架货机正准备在未来租赁。

ACMI 服务

•第四季度的税前亏损为200万美元，而2022年的收益为2600万美元。2023年全年税前收益为3200万美元，2022年全年税前收益为9500万美元。减少的原因是美国军方轮挡飞行时数减少，以及我们的货运收入总体利润率降低。本季度和全年，利息支出分别增加了200万美元和750万美元。

•与2022年相比，ATSG航空公司的收入封锁时数在第四季度下降了4％，2023年下降了1％。2023年的下降包括在役飞机比去年同期减少了一架。第四季度货运封锁时长下降了2％，全年持平。乘客封锁时间

本季度下降了12％，同比下降了4％，这主要是由中东冲突推动的。

2024 年展望

ATSG预计，2024年调整后的息税折旧摊销前利润约为5.06亿美元，比2023年下降5,600万美元。这些预测不包括目前不在合同承诺范围内的额外飞机租赁或飞行机会所产生的任何贡献，这可能会产生超过5.06亿美元的额外调整后息税折旧摊销前利润。2024年的资本支出预计为4.1亿美元，较2023年减少3.8亿美元。

我们在2024年调整后的息税折旧摊销前利润预测中的关键因素是：

•与2023年相比，与我们的767-200架货机相关的收益下降了5500万美元，这是由于租赁的货机减少和发动机利用率降低。

•另外四架767-300货机的外部干租约，其中两架已经交付。

•三架767-300货机在租约到期时返回，其中包括下半年晚些时候的两架。

•缩短我们航空公司运营的轮班时间。

以下概述的因素如果得以实现，调整后的息税折旧摊销前利润可能比我们的预测多出3000万美元：

•现有飞机的新租赁承诺。

•有机会额外飞行 ACMI。

预计2024年调整后每股收益摊薄后为55美分至80美分。该估计反映了更高的折旧、利息支出和所得税。该区间与我们的基准5.06亿美元所暗示的区间以及我们提供的潜在上行空间相符。它还假设股票数量在当前水平上保持稳定。

ATSG在2024年的预计资本支出总额为4.1亿美元，其中包括2.45亿美元的增长资本，而2023年为5.74亿美元，这反映了飞机改装和原料购买的减少。预计持续资本支出将减少5000万美元至1.65亿美元，这是由于预期的发动机大修减少所致。

赫特继续说：“尽管预期收益较低，但我们降低的2024年支出前景仍极大地改善了我们今年的现金产生预期，从而实现了本年自由现金流为正的目标。随着市场状况的改善，我们的成长型投资使我们能够快速部署更多的货机。我们对2025年的展望是，在调整后息税折旧摊销前利润的增加和资本支出进一步降低的基础上，我们的现金流将持续改善。”

ATSG的10-K表财务报表预计将在2024年2月29日之前提交，并将在该公司的网站（www.atsginc.com）上公布。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿，包括所附的美国公认会计原则（“GAAP”）对账结果的表格，包含未根据公认会计原则（“非公认会计准则财务指标”）计算和列报的财务指标，此类表格中对此进行了进一步的描述。管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估历史业绩并预测未来业绩。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标有助于突出运营趋势，促进同期比较，并进一步明确影响核心经营业绩的事件和趋势。披露这些非公认会计准则财务指标可以让投资者深入了解管理层用来评估过去表现和未来业绩前景的其他指标。不应孤立地考虑非公认会计准则财务指标，也不得将其作为根据公认会计原则报告的公司业绩分析的替代品，其他公司的计算方式可能会有所不同。

本新闻稿中包含的历史非公认会计准则财务指标与本新闻稿稍后包含的非公认会计准则对账表中根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标进行了对账。根据S-K法规第10（e）（1）（i）（B）项的允许，公司没有提供预计的调整后息税折旧摊销前利润或调整后每股收益的对账表，因为它无法以合理的准确度预测某些调整的价值，因此，如果没有不合理的努力，就无法获得可比的GAAP指标。例如，某些调整可能会受到重新测量的重大影响

金融工具，包括向客户发行的股票认股权证。公司按公认会计原则计算的收益，包括按公认会计原则计算的每股收益，以及对股票认股权证重新评估产生的损益的非公认会计准则调整，将取决于ATSG股票的未来价格、利率和其他高度不确定的假设。因此，该公司认为，这种前瞻性信息的对账将意味着一定程度的精确性和确定性，这可能会使投资者感到困惑。

电话会议

ATSG将于美国东部时间2023年2月27日星期二上午10点举行投资者电话会议，回顾其第四季度和2023年全年的财务业绩以及2024年的展望。实时电话参与者必须通过此链接进行注册，该链接也可在ATSG网站www.atsginc.com的 “投资者” 和 “演示文稿” 下找到。注册后，通话参与者将收到拨入号码和唯一的个人识别码（PIN），必须输入该号码才能加入实时通话。仅限收听者访问电话会议的直播和重播版本，包括幻灯片，将在同一ATSG网站上通过网络直播链接获得。管理层讨论第四季度业绩时附带的幻灯片可以在上午10点电话会议开始前不久从那里下载。

关于 ATSG

ATSG是飞机租赁和航空货物运输及相关服务的领先提供商，为国内外航空公司和其他外包空运货物升降需求的公司提供飞机租赁和航空货物运输及相关服务。ATSG通过其租赁和航空子公司是改装后的波音767货机全球最大的所有者和运营商。ATSG通过其主要子公司，包括三家拥有单独和不同的美国联邦航空局第121部分航空承运人证书的航空公司，提供飞机租赁、航空货物升降机、客运ACMI和包机服务、飞机维修服务和机场地面服务。ATSG的子公司包括ABX Air, Inc.；Airborne Globorne Global Solutions, Inc.；Airborne Globald Solutions, Inc.；Airborne Globals Solutions, Inc.；Airborne Globale Solutions, Inc.；Airborne Globale Solutions, Inc.；Airborne如需了解更多信息，请访问 www.atsginc.com。

关于前瞻性陈述的警示说明

在本新闻稿中，航空运输服务集团有限公司（“ATSG”）发表了经修订的1995年《美国私人证券诉讼改革法》（“法案”）所指的 “前瞻性陈述”。除此处包含的历史信息外，本新闻稿中讨论的事项还包含涉及固有风险和不确定性的前瞻性陈述。此类声明是在该法的 “安全港” 保护下提供的。前瞻性陈述包括但不限于有关预期经营业绩、前景和管理资产水平、技术发展、经济趋势、预期交易和类似事项的陈述。“可能”、“相信”、“期望”、“预测”、“目标”、“项目”、“估计”、“指导”、“预测”、“展望”、“将”、“继续”、“可能”、“应该”、“希望”、“寻求”、“计划”、“打算” 等词语以及此类词语和类似表述的变体代表前瞻性陈述。同样，对ATSG的目标、战略、计划、目标或目标的描述也是前瞻性陈述。前瞻性陈述容易受到许多风险、不确定性和其他因素的影响。尽管ATSG认为其前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但请注意，任何假设都可能被证明是不准确的，因此，ATSG的实际业绩和经验可能与其前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期存在重大差异。许多重要因素可能导致ATSG的实际业绩与此类前瞻性陈述所示的业绩存在重大差异。这些因素包括但不限于：（i）我们资产和服务的市场需求的计划外变化，包括客户流失或我们为客户提供的服务水平降低；（ii）我们的运营航空公司维持准时服务和控制成本的能力；（iii）我们能够购买和改装飞机以使其适应货运配置的成本和时机；（iv）ATSG交易的波动股价和利率，这可能会导致某些金融工具按市值计价的费用；(v)我们向客户部署飞机的数量、时间和预定路线；（vii）我们遵守与客户、贷款人和政府机构签订的关键协议的能力；（vii）当前美国境内外供应链限制的影响，这种影响可能比我们目前的预期更为严重或持续时间更长；（viii）当前竞争激烈的劳动力市场的影响，这可能会限制我们填补关键职位的能力；（ix）总体经济的变化和/或特定行业的情况，包括通货膨胀和监管变化；以及 (x) 其他不可控制的因素，例如地缘政治紧张局势或冲突以及人类健康危机。可能导致ATSG实际业绩不同的其他因素

ATSG10-K表格第1A项的 “风险因素” 中讨论了此类前瞻性陈述中显示的实质性内容，并不时包含在向美国证券交易委员会提交的其他文件中，包括其10-K表年度报告和10-Q表季度报告。读者应仔细阅读本新闻稿，不应过分依赖ATSG的前瞻性陈述。新的风险和不确定性不时出现，ATSG目前认为不重要的因素可能会成为实质性因素，因此ATSG无法预测这些事件或它们可能如何对其产生影响。这些前瞻性陈述仅基于截至本新闻稿发布之日的信息、计划和估计。除非适用法律另有要求，否则ATSG没有义务更新任何前瞻性陈述以反映基本假设或因素、新信息、未来事件或其他变化的变化。ATSG不认可第三方可能对未来业绩做出的任何预测。

联系人：

昆特·特纳，ATSG 公司首席财务官

937-366-2303

航空运输服务集团有限公司和子公司

简明合并收益表（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

航空运输服务集团有限公司和子公司

简明合并资产负债表（未经审计）

（以千计，共享数据除外）

航空运输服务集团有限公司和子公司

现金流简明合并摘要（未经审计）

（以千计）

航空运输服务集团有限公司和子公司

来自持续经营业务的税前收益和调整后的税前收益摘要

非公认会计准则对账

（以千计）

调整后的税前收益（非公认会计准则）不包括基于公认会计原则的持续经营所得税前收益（亏损）中包含的某些项目，因为这些项目在不同时期的可预测性明显不同，或者与我们的业务没有密切关系。提出这项衡量标准为投资者提供了基本面操作的比较指标，同时重点介绍了某些项目在不同时期的变化。不应将调整后的税前收益视为所得税前持续经营收益或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案。

航空运输服务集团有限公司和子公司

扣除利息、税项、折旧和摊销前的持续经营业务的调整后收益

非公认会计准则对账

（以千计）

管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则，定义见下文）来评估公司各期经营业绩的表现。这是一项便于比较基础业务财务业绩的指标。此外，这些非公认会计准则调整类似于贷款机构在公司优先担保信贷额度中用于评估财务业绩和确定借入资金成本的调整。这些调整还删除了与冻结退休人员福利计划相关的非服务费用部分和结算的影响，因为它们与正在进行的业务活动没有密切关系。为了提高各期之间的可比性，调整还从持续经营业务的息税折旧摊销前利润中排除与公司飞机库排放泡沫灭火系统相关的费用的确认，其中不包括相关的保险赔偿。管理层将来自持续经营的息税折旧摊销前利润（定义见下文）列为计算调整后息税折旧摊销前利润的小计。

 

持续经营业务的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）定义为所得税前持续经营的收益（亏损）加上净利息支出、折旧和摊销费用。调整后的息税折旧摊销前利润定义为来自持续经营业务的息税折旧摊销前利润减去金融工具重估收益或亏损、退休人员福利成本的非服务部分、养老金计划结算费用、收入中记录的基于认股权证的客户激励成本的摊销、再融资时扣除的债务发行成本、非合并关联公司的成本以及与泡沫灭火系统解除相关的费用，扣除保险赔偿。

 

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调整后的自由现金流

非公认会计准则对账

（以千计）

持续的资本支出包括计划中的飞机维修、发动机大修、信息系统和其他非飞机财产和设备增建的现金流出。它不包括购置飞机的支出和相关的客机改装费用。

调整后的自由现金流（非公认会计准则）包括运营现金流，减去计划中的飞机维护、发动机大修和其他非飞机财产和设备增建的支出。管理层认为，调整GAAP运营现金流有助于投资者评估公司为增长计划、还本付息、股票回购或其他全权资本配置产生调整后的自由现金流的能力。

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调整后的每股收益和调整后的每股收益

非公认会计准则对账

（以千计）

管理层提供调整后每股收益和调整后每股收益，均为非公认会计准则财务指标，以提供有关每股收益的更多信息，同时避免各期之间因以下项目而造成的波动。

调整后的每股收益和调整后的每股收益不应被视为持续经营收益（亏损）、加权平均股——摊薄后或持续经营的每股收益（亏损）或根据公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的替代方案。不应孤立地考虑调整后的每股收益和调整后的每股收益，也不得将其作为根据公认会计原则报告的公司业绩分析的替代品。

1. 根据美国公认会计原则，某些认股权证反映为负债，未实现的认股权证收益通常从摊薄后的每股收益（“EPS”）计算中扣除，而未实现的认股权证亏损不会被删除，因为它们会稀释每股收益。对于每个季度，假设亚马逊净结算了高于行使价的剩余认股权证。每年反映季度份额的平均值。

2. 根据美国公认会计原则，某些类型的可转换债务如果对每股收益进行了稀释，则按 “如果转换法” 处理。如果对每股收益进行了稀释，则股票薪酬奖励按 “库存股法” 处理。非公认会计准则列报增加了公认会计原则中未包括的稀释效应。

3. 取消基于认股权证的客户激励措施的摊销，这些激励措施记入相关飞机租赁和客户合同期限内的收入。

4. 消除员工退休后计划的非服务部分和结算影响。

5. 去除金融工具的收益和损失，包括衍生利率工具和权证重估。

6. 消除公司非合并关联公司的损失。

7. 扣除与公司飞机库中的泡沫灭火系统排放相关的费用，扣除相关保险赔偿额。

航空运输服务集团有限公司和子公司

飞机机队

1. 2024年12月31日的预计飞机数量包括客户对新租约的承诺、管理层对现有续约的估计、预计将完成货机改装流程的飞机以及计划在2024年进行的飞机收购。

2. 随着波音767-200飞机退役，管理层计划使用发动机和相关零件来支持剩余的波音767机队和零件销售。

3.ACMI/Charter 包括从外部公司租用的四架波音 767 客机。