lpth_10q.htm

0000889971假的--06-30Q220210.0150000000000.0144500000269859132702187500P10M24D589892181911923689011248117455912100008899712021-07-012021-12-3100008899712020-07-012021-06-300000889971LPTH: LV 会员2021-06-300000889971LPTH: LV 会员2021-12-310000889971LPTH: CNMember2021-06-300000889971LPTH: CNMember2021-12-310000889971LPTH: 设备贷款会员2021-09-012021-09-300000889971LPTH: 设备贷款会员2020-12-012020-12-310000889971美国公认会计准则：无担保债务成员2021-07-012021-12-310000889971LPTH: 信函协议会员2021-07-012021-12-310000889971LPTH：联合银行会员2021-12-310000889971美国公认会计准则：无担保债务成员2019-02-260000889971LPTH：联合银行会员2019-02-260000889971LPTH：十一月五日两万二十一名会员LPTH：第二封信协议成员2021-07-012021-12-310000889971LPTH: 设备贷款会员2021-12-310000889971LPTH：债务成本会员2021-12-310000889971美国公认会计准则：无担保债务成员2021-12-310000889971US-GAAP：员工股权会员2021-10-012021-12-310000889971US-GAAP：员工股权会员2020-07-012020-12-310000889971US-GAAP：员工股权会员2021-07-012021-12-310000889971US-GAAP：员工股权会员2020-10-012020-12-310000889971LPTH: TwentyTwentyFour会员2021-12-310000889971LPTH: TwentyTwentyThree会员2021-12-310000889971LPTH: TwentyTwentyTwoMember2021-12-310000889971LPTH: TwentyTwentyOne会员2021-12-310000889971US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2020-10-012020-12-310000889971美国公认会计准则：股票期权会员2020-10-012020-12-310000889971US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2020-07-012020-12-310000889971US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2021-07-012021-12-310000889971US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2021-10-012021-12-310000889971美国公认会计准则：股票期权会员2020-07-012020-12-310000889971美国公认会计准则：股票期权会员2021-07-012021-12-310000889971美国公认会计准则：股票期权会员2021-10-012021-12-310000889971美国公认会计准则：国内成员国2021-07-012021-12-310000889971LPTH: LPOI 会员2021-07-012021-12-310000889971LPTH: LPOIZ 会员2021-07-012021-12-310000889971US-GAAP：商标名会员2021-07-012021-12-310000889971US-GAAP：贸易秘密会员2021-07-012021-12-310000889971US-GAAP：客户关系成员2021-07-012021-12-310000889971US-GAAP：商标名会员2021-12-310000889971US-GAAP：商标名会员2021-06-300000889971US-GAAP：贸易秘密会员2021-12-310000889971US-GAAP：贸易秘密会员2021-06-300000889971US-GAAP：客户关系成员2021-12-310000889971US-GAAP：客户关系成员2021-06-300000889971US-GAAP：LeaseHoldiments 成员SRT: 最大成员2021-07-012021-12-310000889971US-GAAP：LeaseHoldiments 成员SRT: 最低成员2021-07-012021-12-310000889971US-GAAP：家具和固定装置成员2021-07-012021-12-310000889971US-GAAP：计算机设备成员SRT: 最大成员2021-07-012021-12-310000889971US-GAAP：计算机设备成员SRT: 最低成员2021-07-012021-12-310000889971US-GAAP：机械和设备成员SRT: 最大成员2021-07-012021-12-310000889971US-GAAP：机械和设备成员SRT: 最低成员2021-07-012021-12-310000889971US-GAAP：在建会员2021-06-300000889971US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2021-06-300000889971US-GAAP：家具和固定装置成员2021-06-300000889971US-GAAP：计算机设备成员2021-06-300000889971US-GAAP：机械和设备成员2021-06-300000889971US-GAAP：在建会员2021-12-310000889971US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2021-12-310000889971US-GAAP：家具和固定装置成员2021-12-310000889971US-GAAP：计算机设备成员2021-12-310000889971US-GAAP：机械和设备成员2021-12-310000889971LPTH: ToolingRawMaterials会员2021-12-310000889971LPTH: ToolingRawMaterials会员2021-06-300000889971LPTH: 特种产品会员2020-10-012020-12-310000889971LPTH: 红外产品会员2020-10-012020-12-310000889971LPTH: PMember2020-10-012020-12-310000889971LPTH: 特种产品会员2020-07-012020-12-310000889971LPTH: 特种产品会员2021-07-012021-12-310000889971LPTH: 特种产品会员2021-10-012021-12-310000889971LPTH: 红外产品会员2020-07-012020-12-310000889971LPTH: 红外产品会员2021-07-012021-12-310000889971LPTH: 红外产品会员2021-10-012021-12-310000889971LPTH: PMember2020-07-012020-12-310000889971LPTH: PMember2021-07-012021-12-310000889971LPTH: PMember2021-10-012021-12-310000889971US-GAAP：留存收益会员2021-12-310000889971US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310000889971US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310000889971LPTH: ClassCommonStock会员2021-12-310000889971US-GAAP：留存收益会员2021-10-012021-12-310000889971US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-10-012021-12-310000889971US-GAAP：额外实收资本会员2021-10-012021-12-310000889971LPTH: ClassCommonStock会员2021-10-012021-12-3100008899712021-09-300000889971US-GAAP：留存收益会员2021-09-300000889971US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-09-300000889971US-GAAP：额外实收资本会员2021-09-300000889971LPTH: ClassCommonStock会员2021-09-3000008899712021-07-012021-09-300000889971US-GAAP：留存收益会员2021-07-012021-09-300000889971US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-07-012021-09-300000889971US-GAAP：额外实收资本会员2021-07-012021-09-300000889971LPTH: ClassCommonStock会员2021-07-012021-09-300000889971US-GAAP：留存收益会员2021-06-300000889971US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-06-300000889971US-GAAP：额外实收资本会员2021-06-300000889971LPTH: ClassCommonStock会员2021-06-3000008899712020-12-310000889971US-GAAP：留存收益会员2020-12-310000889971US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-12-310000889971US-GAAP：额外实收资本会员2020-12-310000889971LPTH: ClassCommonStock会员2020-12-310000889971US-GAAP：留存收益会员2020-10-012020-12-310000889971US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-10-012020-12-310000889971US-GAAP：额外实收资本会员2020-10-012020-12-310000889971LPTH: ClassCommonStock会员2020-10-012020-12-3100008899712020-09-300000889971US-GAAP：留存收益会员2020-09-300000889971US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-09-300000889971US-GAAP：额外实收资本会员2020-09-300000889971LPTH: ClassCommonStock会员2020-09-3000008899712020-07-012020-09-300000889971US-GAAP：留存收益会员2020-07-012020-09-300000889971US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-07-012020-09-300000889971US-GAAP：额外实收资本会员2020-07-012020-09-300000889971LPTH: ClassCommonStock会员2020-07-012020-09-3000008899712020-06-300000889971US-GAAP：留存收益会员2020-06-300000889971US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-06-300000889971US-GAAP：额外实收资本会员2020-06-300000889971LPTH: ClassCommonStock会员2020-06-3000008899712020-07-012020-12-3100008899712020-10-012020-12-3100008899712021-10-012021-12-3100008899712021-06-3000008899712021-12-3100008899712021-02-07iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pure

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 没有 ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有 ☒

注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量：

本截至2021年12月31日的季度10-Q表季度报告（“季度报告”）中的某些陈述和信息可能构成经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条、经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条和1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，涉及我们预计或预计未来将发生或可能发生的活动、事件或发展的陈述，包括未来资本支出、增长、产品开发、销售、业务战略、与冠状病毒（“COVID-19”）疫情对我们业务的任何进一步预期影响有关的陈述以及其他类似事项，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过 “可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语或其他类似术语来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们当前的预期和假设，并存在许多风险和不确定性，其中许多是我们无法控制的。这些陈述受许多风险、不确定性和其他重要因素的影响，这些因素可能导致未来的实际业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异，包括但不限于：COVID-19 疫情的持续持续时间和范围以及对我们产品需求的任何影响；我们从供应商那里获得所需原材料和组件的能力；政府、企业和个人为应对疫情而采取的额外行动，包括强制关闭企业和限制现场商业互动；疫情和为应对疫情而采取的行动对全球和区域经济和经济活动的影响；COVID-19 疫情消退后的复苏步伐；全球主要市场的总体经济不确定性以及全球经济状况恶化或经济增长水平低迷；我们可以采取措施降低运营成本的影响；我们无法维持盈利的销售增长、将库存转换为现金或降低成本以维持具有竞争力的价格产品；可能使我们无法实施或实现预期收益或可能增加我们当前和计划中的业务计划成本的情况或发展；以及我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的公开文件中详述的因素，包括截至2021年6月30日的10-K表年度报告第1A项 “风险因素”。鉴于这些风险和不确定性，此处作出的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的限制，无法保证我们预期的实际业绩或发展会实现。我们没有义务更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述。

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在为财务报表的读者提供有关我们的财务状况、经营业绩和流动性的叙述性报告。本讨论和分析应与所附未经审计的简明合并财务报表及其附注以及我们截至2021年6月30日止年度的10-K表年度报告（包括经审计的合并财务报表及其附注）一起阅读。以下讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，例如我们的计划、目标、预期和意图的陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。另请参阅本季度报告开头关于前瞻性陈述的警示性措辞。

2020 年 3 月，世界卫生组织（“世卫组织”）宣布，基于全球暴露量的迅速增加，COVID-19 疫情为大流行。此后，COVID-19 传播到世界各地，包括美国。在整个 COVID-19 疫情期间，我们在中国、拉脱维亚和美国的制造设施继续基本照常运营。我们在美国和拉脱维亚的一些非制造业员工继续以全职或部分方式远程办公。在可能的情况下，我们会错开轮班以减少轮班内部和不同班次之间的接触，并最大限度地减少在同一建筑物内工作的员工之间的互动和身体距离。我们的每个地点都会根据当地条件和指导方针不断调整这些措施。迄今为止，我们还没有看到 COVID-19 对我们的业务产生任何重大的直接负面影响。但是，COVID-19 疫情继续影响经济状况，这可能会影响客户的短期和长期需求，因此有可能对我们未来的经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。此外，为了应对疫情，我们看到发烧检测应用对热成像组件的需求有所增加。最近几个季度，这种需求已经趋于平稳。此外，一些地区实施了旅行限制，这可能会影响我们依赖差旅的某些运营方面，例如招聘高级职位，以及服务提供商的差旅以维护我们的生产设备。管理层正在积极监控这种情况以及对我们的财务状况、流动性和经营业绩的任何影响。但是，鉴于 COVID-19 疫情的每日演变以及全球为遏制其传播而采取的对策，我们目前无法估计 COVID-19 疫情对我们 2022 财年剩余时间乃至更长时间的未来经营业绩、财务或流动性的影响。

我们于1992年在特拉华州注册成立，其前身是LightPath Technologies有限合伙企业，成立于1989年的新墨西哥州有限合伙企业，其前身是成立于1985年的新墨西哥州综合太阳能技术公司。如今，LightPath 是一家跨国公司，在美国、中华人民共和国和拉脱维亚共和国拥有主要设施。

我们的能力包括精密模制光学、热成像光学、定制设计的光学器件以及光学组件和子系统的设计和制造。这些能力使我们能够制造光学元件和更高级别的组件，包括精密模压玻璃非球面光学器件、模制和金刚石切削的红外非球面镜片以及其他用于生产操纵光线的产品的光学材料。我们利用先进的光学制造工艺设计、开发、制造和集成光学元件和组件。垂直产品范围从消费类（例如相机、手机、游戏和复印机）到工业（例如激光器、数据存储和红外成像），从以镜头为核心功能的产品（例如望远镜、显微镜和镜头系统）到包含镜头组件（例如 3D 打印、机器视觉、激光雷达、机器人和半导体生产设备）和通信的产品。因此，我们在各种各样的客户群体中销售我们的产品，包括激光系统制造商、激光原始设备制造商、红外成像系统供应商、工业激光工具制造商、电信设备制造商、医疗仪器制造商和工业测量设备制造商、政府国防机构和全球研究机构。

2005 年 11 月，我们在中华人民共和国嘉定成立了全资子公司 LPOI。LPOI 提供销售和支持功能。2013年12月，我们成立了LPOIZ，这是一家位于中华人民共和国江苏省新城区的全资子公司。LPOIZ占地55,000平方英尺的制造工厂（“镇江工厂”）是我们在中国的主要制造工厂，为大批量光学元件和组件的生产提供了较低的成本结构。

2016 年 12 月，我们收购了 ISP 及其全资子公司 ISP 拉脱维亚。ISP 是一家垂直整合的制造商，提供全方位的红外产品，从定制的红外光学元件到目录和高性能镜头组件。历史上，ISP位于纽约欧文顿的工厂是其全球运营总部，同时还提供制造能力、光学镀膜以及光学和机械设计、组装和测试。2019 年 6 月，我们完成了将该设施迁至我们现有的奥兰多工厂和位于拉脱维亚里加的工厂（“里加工厂”）的搬迁。ISP Latvia 是一家高精度光学器件制造商，提供全方位的红外产品，包括目录和定制的红外光学器件。ISP 拉脱维亚的里加工厂充当其制造工厂。

欲了解更多信息，请参阅我们截至2021年6月30日止年度的10-K表年度报告。

我们的业务分为三个产品组：PMO、红外产品和特种产品。这些产品组由我们的主要产品能力支持：模制光学器件、热成像光学元件和定制设计的光学器件。从 2019 年底开始，我们实施了产品管理职能，每项主要产品功能均由一名产品经理负责：模制光学器件、热成像光学元件和定制设计的光学器件。产品管理主要是一个投资组合管理流程，用于分析上述产品能力领域内的产品。该职能已开始为选择投资优先事项提供便利，以帮助我们在战略上调整我们的能力，使之与战略行业收入机会保持一致。从长远来看，该功能还有助于确保成功的产品生命周期管理。

我们的 PMO 产品组由具有不同应用的可见精密模制光学元件组成。我们的红外产品组由模制和金刚石切削的红外光学元件和热成像组件组成。该产品组还包括传统镜片和数控研磨镜片和抛光镜片。在这两个产品组中，我们有能力制造从非常小（直径亚毫米）到超过 300 毫米，焦距从大约 0.4 毫米到超过 2000 毫米的镜头。此外，这两个产品组都提供目录和定制设计的光学器件。

我们的专业产品组包括增值产品，例如光学子系统、组件和准直器，以及非经常性工程（“NRE”）产品，包括我们根据与客户签订的产品开发协议开发的产品。通常，客户会联系我们并要求我们为现有产品开发新产品或应用程序，以满足他们的特定需求或规格。任何此类产品开发的时间和范围都超出了我们的控制范围。

从历史上看，我们的经营重点是光学元件制造，特别是我们作为视觉照明应用精密模制镜片制造商的领导地位。虽然我们仍将定位为元器件供应商，但我们在2016年12月收购了红外光学元件制造商ISP，从而扩大了我们的潜在市场。总体而言，我们的业务缺乏协同效应，维持了高成本结构，也缺乏利用行业演变和增长机会的明确路径。

2020 年 3 月，我们董事会（“董事会”）聘请山姆·鲁宾先生担任首席执行官一职，并制定和实施未来的新战略。2020年秋季，鲁宾先生带领我们的董事会和领导团队进行了合作讨论，目的是为我们的业务制定新的综合战略。协作战略规划过程包括来自整个组织的领导者、与客户、供应商和合作伙伴的详细对话、对我们所处环境、光子学使用及其周围的变化和趋势的深入分析，以及对我们的能力、优势和劣势的分析。在整个过程中，我们专注于制定一项战略，为客户创造独特而持久的价值，并利用我们独特的能力和差异化优势，包括现有能力和差异化因素，以及我们通过有机方式获得和开发的新能力。

我们了解市场上正在发生的变化，以及光子学等技术从专业技术转变为融入主流行业和应用时发生的变化，我们重新定义了我们的战略方向，为我们广泛的客户群提供光学领域的专业知识，并成为他们系统光学引擎的合作伙伴。我们认为，随着光子学应用的发展，需求也在变化。该行业正在从一个拥有许多组件制造商的分散行业转变为一个以解决方案为中心的行业，有可能在解决方案开发和生产方面建立合作伙伴关系。我们相信，这样的伙伴关系始于我们作为供应商。我们在光子学领域拥有内部专业知识，在最先进的技术和必要的制造技术方面拥有知识和经验。然后，我们可以通过在客户的整个设计过程中与客户密切合作，设计根据客户需求量身定制的光学解决方案，通常使用我们拥有的独特技术，并向客户提供相应的完整光学子系统以集成到他们的产品中，从而进一步发展这些合作伙伴关系。这种方法建立在我们双方目前都拥有的独特增值技术之上，例如光学成型、制造和系统设计，以及我们将来可能收购或开发的其他技术，这些技术通常基于专有制造技术，为我们的客户创建量身定制的解决方案。

提供光学设计、制造、生产和测试技术领域的专业知识和广泛的 “专业知识” 将使我们的客户能够专注于自己的开发工作，而无需发展光学领域的主题专业知识。通过提供通往光学解决方案世界的桥梁，我们与客户长期合作，为客户创造价值，并通过我们建立的长期供应关系来获取这种价值。

有关我们战略方向的更多信息，请参阅我们最近的截至2021年6月30日财年的10-K表年度报告。

2022财年第二季度的收入约为920万美元，与上一财年同期的约990万美元相比，减少了约67.9万美元，下降了7％。2022财年第二季度，红外产品产生的收入约为510万美元，与上一财年同期的约480万美元相比，增长了约26.7万美元，增长了6％。红外产品产生的收入增长主要是由对工业和国防市场客户的销售推动的。2022财年第二季度PMO产品产生的收入约为380万美元，与上一财年同期的约470万美元相比，减少了约98万美元，下降了21％。正如最近几个季度所讨论的那样，PMO产品销售的下降是由于我们最大的电信客户减少了订单，也是由于我们在中国的管理团队的调动导致我们在中国的国内销售暂时下降。尽管我们用其他市场的产品销售取而代之，电信市场的产品销售继续下降，但我们在中国的国内销售已部分恢复，此前从2021财年第四季度到2022财年第一季度，我们的PMO销售额连续增长30％，就证明了这一点。与2022财年第一季度相比，2022财年第二季度的PMO销售额保持了类似的水平。这些下降被我们的目录和分销渠道销售额的增长以及对工业和医疗行业客户销售的增长部分抵消。2022财年第二季度，我们的特种产品产生的收入约为40.6万美元，与上一财年同期的37.2万美元相比增长了约34,000美元，增长了9％。这一增长主要归因于2022财年第二季度针对商业和国防行业客户的NRE项目。

截至2021年12月31日的六个月，而截至2020年12月31日的六个月为六个月

2022财年上半年的收入约为1,830万美元，与上一财年同期的约1,940万美元相比，减少了约110万美元，下降了6％。2022财年上半年，红外产品产生的收入约为1,000万美元，与上一财年同期的约950万美元相比，增长了约43万美元，增长了5％。收入的增长主要是由对工业市场客户的销售推动的。2022财年上半年，PMO产品产生的收入约为760万美元，与上一财年同期的约900万美元相比，减少了约150万美元，下降了16％。如前所述，与2021财年第四季度相比，2022财年第一和第二季度的PMO销售额显示出部分复苏。中国电信和其他国内销售的下降被我们的目录和分销渠道销售的增长以及对工商业行业客户销售的增长部分抵消。2022财年上半年，我们的特种产品产生的收入约为80.8万美元，与上一财年同期的86.2万美元相比减少了约54,000美元，下降了6％。这种下降主要与2021财年上半年定制特种产品的销售有关，该订单在2022财年上半年没有重复。这一下降被商业和国防工业客户的NRE项目的增加部分抵消，尤其是在2022财年第二季度。

与上一财年同期的约360万美元相比，2022财年第二季度的毛利率约为280万美元，下降了23％。2022财年第二季度的总销售成本约为640万美元，而上一财年同期的总销售成本约为630万美元。2022财年第二季度的毛利率占收入的百分比为30％，而上一财年同期为37％。毛利率占收入百分比的下降主要是由于每个时期销售的产品组合所致。红外产品的利润率通常低于我们的PMO产品，占2022财年第二季度收入的55％，而2021财年第二季度占收入的48％。此外，2022财年第二季度的红外产品销售主要包括非模制红外产品，其利润率通常低于模制红外产品。红外产品利润率还反映了与我们在里加工厂完成涂层部门相关的成本增加，随着该设施进入认证阶段并开始批量生产，随着时间的推移，涂层部门将有所改善。

截至2021年12月31日的六个月，而截至2020年12月31日的六个月为六个月

与上一财年同期的约750万美元相比，2022财年上半年的毛利率约为600万美元，下降了20％。2022财年上半年的总销售成本约为1,240万美元，而上一财年同期的总销售成本约为1,200万美元。2022财年上半年的毛利率占收入的百分比为33％，而上一财年同期为38％。毛利率占收入百分比的下降主要是由于每个时期销售的产品组合所致。红外产品的利润率通常低于我们的PMO产品，占2022财年上半年收入的54％，而2021财年上半年占收入的49％。随着我们摆脱了新镜头进入批量生产阶段的传统启动效率低下问题，新红外产品的毛利率与前一时期相比已开始提高。之前遇到的与BD6涂料相关的产量问题已在2022财年第一季度得到解决，这已开始降低我们购买这些产品的成本。我们在将这些新产品的制造效率提高到与现有产品相似的水平方面继续取得进展，尤其是在我们开始进一步利用里加工厂新增的涂层室时。

2022财年第二季度的销售、一般和管理（“SG&A”）成本约为290万美元，与上一财年同期的约280万美元相比，增长了约18.4万美元，增长了7％。这一增长主要是由于2022财年第二季度与我们在中国子公司发生的上述事件相关的约15.3万美元的费用，包括法律和咨询费。请参考注释 13， 突发事件，请参见本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表，以获取更多信息。此外，还确定我们的一家中国子公司有义务缴纳往年度的24.8万美元增值税和相关税款，这笔税是在截至2021年12月31日的三个月内累计的。与上一财年同期相比，销售和收购成本的剩余增长是由于人事相关成本的增加以及随着 COVID-19 限制的减少而差旅费用的适度增加。这些增长被我们的前首席执行官缺少约40万美元的非经常性额外薪酬所部分抵消，该薪酬已包含在2021财年第二季度的销售和收购中，此前曾在2020年11月18日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告中披露。

截至2021年12月31日的六个月，而截至2020年12月31日的六个月为六个月

2022财年上半年，销售和收购成本约为580万美元，与上一财年同期的约520万美元相比，增加了约61.2万美元，增长了12％。增加的主要原因是与我们在中国子公司发生的上述事件相关的约481,000美元的费用，包括法律和咨询费。请参阅注释 13， 突发事件，请参见本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表，以获取更多信息。此外，2022财年上半年的销售和收购成本包括我们一家中国子公司前几年所欠的上述24.8万美元的增值税和相关税款。与上一财年同期相比，销售和收购成本的剩余增长是由于与员工人数适度增加相关的人事相关成本的增加。这些增长被我们的前首席执行官缺少约40万美元的非经常性额外薪酬所部分抵消，该薪酬已包含在2021财年第二季度的销售和收购中，此前曾在2020年11月18日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告中披露。

2022财年第二季度的新产品开发成本约为55.2万美元，与上一财年同期相比增加了约22,000美元，增长了4％。这一增长主要是由于与人事有关的费用。2022财年上半年新产品开发成本约为97.9万美元，与上一财年同期的98万美元支出几乎相同。

2022财年第二季度的净利息支出约为5万美元，而上一财年同期为55,000美元。2022财年上半年，净利息支出约为96,000美元，而上一财年同期为11.4万美元。利息支出的减少是由于利率降低以及截至2021年12月31日的季度与截至2020年12月31日的季度相比，截至2021年12月31日的季度我们的总债务减少了18％。

2022财年第二季度的其他净收入约为11,000美元，而上一财年同期为93,000美元。其他收入和支出主要由外汇交易的净收益和损失组成。2022财年上半年，其他支出净额约为40,000美元，而上一财年同期的其他净收入为6,000美元。我们以美元执行所有来自美国设施的国外销售和公司间交易，这在一定程度上缓解了外币波动的影响。以非美国货币（主要是人民币和欧元）计价的资产和负债按资产负债表日的通行汇率折算，收入和支出按当年的平均汇率折算。在2022财年第二季度，我们的净外币交易亏损约为14,000美元，而上一财年同期的净外币交易收益为77,000美元。在2022财年上半年，我们的净外币交易亏损为40,000美元，而上一财年同期为21,000美元。

在2022财年第二季度，所得税支出约为35,000美元，而上一财年同期的所得税支出约为24.1万美元。在2022财年上半年，所得税支出约为16.5万美元，而上一财年同期为67.6万美元。所得税支出主要与我们在中国业务的所得税有关，包括与LPOIZ申报并作为其母公司应付给我们的公司间股息相关的估计中国预扣税。下降是由于该司法管辖区的应纳税所得额降低。

2022财年第二季度的净亏损约为110万美元，合每股基本亏损和摊薄亏损0.04美元，而2021财年第二季度的净亏损为14.7万美元，合每股基本亏损和摊薄亏损0.01美元。与上一财年同期相比，2022财年第二季度的净收入下降主要是由于毛利率下降和销售并购费用增加，包括与前面描述的中国子公司发生的事件相关的费用。与上一财年同期相比，所得税准备金减少了约20.6万美元，部分抵消了营业收入的减少。

2022财年上半年的净亏损约为170万美元，合每股基本亏损和摊薄亏损0.06美元，而2021财年上半年的净亏损为49,000美元，合每股基本亏损和摊薄亏损0.00美元。与上一财年同期相比，2022财年上半年的净收入下降主要归因于毛利率下降和销售并购支出的增加，包括与上述中国子公司发生的事件相关的费用。与上一财年同期相比，所得税准备金减少了约510,000美元，部分抵消了营业收入的减少。

2022财年第二季度的基本和摊薄后的加权平均已发行普通股为27,008,748股，而2021财年第二季度的基本和摊薄后的加权平均已发行普通股为26,117,239股。2022财年上半年，基本和摊薄后的加权平均已发行普通股为27,001,360股，而2021财年上半年的基本和摊薄后的加权平均已发行普通股为26,049,750股。加权平均基本普通股的增加是由于根据2014年ESPP发行了A类普通股（i），（ii）行使股票期权，（ii）行使股票期权，（iii）标的既得限制性股票单位。

截至2021年12月31日，我们的营运资金约为1,100万美元，现金和现金等价物总额约为510万美元，其中超过50％的现金和现金等价物由我们的外国子公司持有。

我们在中国和拉脱维亚的外国子公司持有的现金和现金等价物是由国外收入在国内产生的。从历史上看，我们将外国子公司持有的未汇款收益视为永久再投资。但是，在2020财年，我们开始申报公司间分红，将外国子公司的部分收益汇给我们，即美国母公司。我们仍然打算将外国子公司产生的很大一部分收益进行再投资，但是，我们也计划将他们的部分收益汇回本国。在2020财年，我们开始对打算汇回的收入部分累计这些税款。

在中国，在汇回任何资金之前，法人实体的留存收益必须至少等于注册资本的50％。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月期间，我们分别从LPOIZ汇回了约180万美元和200万美元。截至2021年12月31日，LPOIZ有大约520万美元可供汇回，根据截至2021年12月31日（最近法定纳税年度末）的累计收益，截至2021年12月31日，截至2021年12月31日仍未分配，LPOIZ没有任何可供汇回的收入。

根据经修订的贷款协议，应付贷款包括BankUnited定期贷款和BankUnited循环贷款以及次级设备贷款。截至2021年12月31日，BankUnited定期贷款的未偿余额约为420万美元，BankUnited循环贷款没有未偿还的借款。截至2021年12月31日，设备贷款的未偿余额约为43.5万美元。

经修订的贷款协议和信函协议包括某些习惯契约。截至2021年12月31日，我们获得了固定费用覆盖率和总杠杆比率的合规豁免，并且我们遵守了经修订的所有其他契约。有关其他信息，请参阅注释11， 应付贷款，转到本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表。

在可用的范围内，我们通常依靠运营以及股票和债券发行产生的现金来满足我们的流动性需求并维持我们偿还BankUnited定期贷款的能力。我们预计在定期贷款到期日之前，向新的贷款机构对债务进行再融资，而定期贷款无法保证。有许多因素可能导致需要筹集额外资金，包括收入下降或缺乏预期的销售增长、材料成本增加、劳动力成本增加、计划中的生产效率提高未实现、财产、意外伤害、福利和责任保险保费的增加以及其他成本的增加。在寻求新的销售增长的过程中，我们还将继续努力控制成本。我们的努力旨在创造正的现金流和盈利能力。如果这些努力不成功，我们可能需要筹集更多资金。如果我们无法以合理的条件获得资金，除了成本控制措施和持续努力增加销售外，可能还需要采取其他行动。这些行动可能包括探索出售公司的战略选择、出售某些产品线、建立合资企业或战略联盟以寻求商机、制定与我们的技术有关的许可安排或其他替代方案。

2022财年上半年运营中使用的现金约为15.7万美元，而上一财年同期运营提供的现金约为150万美元。2022财年上半年运营现金流的减少是由于净收入的减少以及应付账款和应计负债的减少，部分被库存减少所抵消。应付账款和应计负债的减少主要是由于我们在中国子公司发生的上述事件，截至2021年6月30日，这些事件的某些费用是应计的，其中许多费用是在2022财年上半年支付的，以及我们的执行官和其他员工在2021财年赚取的某些奖金以及根据CARES法案在2020财年推迟的第一期工资税。

在2021财年上半年，我们在资本设备上的投资支出约为130万美元，而上一财年同期约为220万美元。我们在2022财年上半年的大部分资本支出与持续扩大我们的红外涂层产能以及增加我们的镜片金刚石车削能力以满足当前和预测的需求有关。总体而言，我们预计2022财年的资本支出水平将低于2021财年，但是，总支出将取决于机会和情况。

2022财年上半年用于融资活动的净现金约为24.3万美元，而上一财年同期约为11.6万美元。2022财年上半年用于融资活动的现金反映了我们贷款和融资租赁的本金约47万美元，与BankUnited定期贷款重组相关的约61,000美元的贷款成本，被设备贷款的约26.7万美元收益所抵消，以及根据2014年ESPP出售A类普通股的收益约22,000美元。2021财年上半年用于融资活动的现金反映了约53.1万美元的贷款和资本租赁本金，由设备贷款的约27.5万美元收益以及根据2014年ESPP行使股票期权和出售A类普通股所得的约14万美元收益所抵消。

截至2021年12月31日，我们的主要承诺包括运营和融资租赁下的债务以及债务协议。在2022财年的前六个月中，我们偿还债务或根据运营和融资租赁付款的合同现金义务以及截至2021年6月30日止年度的10-K表年度报告中披露的或有负债没有发生重大变化。

我们不从事任何涉及可变利益实体或资产负债表外安排的活动。

在截至2021年12月31日的六个月中，与第7项中披露的相比，我们的关键会计政策和估算没有重大变化。管理层对截至2021年6月30日止年度的10-K表年度报告的财务状况和经营业绩的讨论和分析。

我们有两种基本类型的持续销售：通过主要是标准产品配置的临时采购订单进行销售（我们的 “周转” 业务），以及更具挑战性且可能更具回报的客户产品开发业务。在后一种业务中，我们与客户合作，帮助他们确定光学规格，甚至为他们创建特定的光学设计，包括我们称之为 “工程解决方案” 的复杂多组件设计。随后对少量产品进行 “抽样”，以供客户进行测试和评估。此后，如果客户得出结论，认为我们的规格或设计是满足其产品需求的最佳解决方案；我们将谈判并 “赢得” 合同（有时称为 “设计胜出”），无论是 “一揽子采购订单” 类型还是供应协议。与周转业务相比，该战略是创造一个能充分利用我们的生产能力的年金收入来源，后者不可预测且不均衡。这种年金收入来源还可以产生低成本、大批量的订单。一个关键的业务目标是尽可能将我们的业务转化为设计赢利和年金模式。在这样做时我们面临着几个挑战：

尽管在赢得更多 “年金” 业务方面存在这些挑战，但我们仍然相信，我们可以成功收购这项业务，因为我们在商业市场上提供了独特的光学设计工程能力，而我们认为商业市场在这一服务提供领域的服务不足。此外，我们认为，如果某些客户不愿承诺从外国商业生产来源购买关键组件，我们将为他们提供价值，作为美国的供应来源。有关与我们的各种收入来源相关的收入确认的信息，请参阅 关键会计政策与估计在我们于 2021 年 6 月 30 日发布的 10-K 表年度报告中。

管理层通常每周审查一些定性和定量的业绩指标。随着业务机遇和挑战的变化，这些指标不时变化。这些指标用于确定战术作战行动和变化。我们认为，我们的非金融生产指标，例如上述指标，是专有信息。

这些指标还用于确定战术作战行动和变化，下文将对此进行更详细的讨论。在我们过渡到新的战略计划时，管理层正在评估这些关键指标，并正在实施某些变更和更新，详情见下文。

我们相信，我们的销售增长一直是并将继续是我们成功的最佳指标。我们对销售工作成效的最佳看法是我们的 “订单簿”。我们的订单簿等同于销售 “待办事项”。它具有定量和定性两个方面：从数量上讲，是我们的待办事项的预期美元价值，从质量上讲，客户计划在确定日期的交付中待办事项的百分比。我们会评估我们的总积压订单，其中包括客户请求的所有已确认订单，这些订单被合理地认为仍处于待处理状态并可转化为收入。这包括客户的采购订单，如果满足上述标准，则可能包括供应合同下的金额。通常，待办事项总数越高对我们越好。

截至2021年12月31日，我们的待办事项总额约为2190万美元，与截至2020年12月31日的2380万美元相比，下降了8％。与2021财年末相比，我们的积压总量在2022财年上半年增加了3％。过去五个财政季度的积压变动率为：

从2022财年第一季度到2022财年第二季度，我们的积压量增加主要是由于在第二季度续订了一份大型的红外产品年度合同，我们将在先前合同的发货完成后，于2022财年第三季度开始发货。续订的时间与之前的财政年度类似，但是新年度合同的美元价值低于上一年度的合同，这是截至2021年12月31日的积压量与2020年12月31日相比减少的主要驱动力。较低的美元价值是竞标更少、更高价值物品的战略决策的结果。当收到年度和多年期订单时，积压量可能会大幅增加，随着这些订单的发货，积压的总量随后会减少。我们的年度和多年合同预计将在未来几个季度续订。

我们对工业、国防和急救领域使用的红外产品的需求继续增长。对使用我们的新BD6材料制成的镜头的兴趣继续推动了对红外产品的需求。我们预计，通过继续多元化并提供新的应用程序，保持成本竞争结构，我们可见的PMO产品组将保持温和增长；但是，我们认为，解雇中国子公司LPOIZ和LPOI的某些管理人员以及向新的管理人员的过渡对这些子公司在过去两个季度在中国的国内销售产生了不利影响，这种情况可能会持续几个季度，并将影响潜在的增长我们当时的PMO镜头业务。我们的前员工，包括管理人员，与中国的某些客户保持着关系，我们预计，除非我们的新销售和管理人员与这些客户建立关系（无法保证），否则中国的国内销售可能会受到不利影响。尽管复苏所需的时间比最初的预期要长，但我们已经开始夺回一些客户。2021年10月，我们在中国的销售和管理团队得到了加强，新增了两名关键员工，我们开始看到该领域取得更多进展。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月期间我们三个产品组的收入美元和单位：

与上一财年同期相比，我们在2022财年第二季度的收入减少了约679,000美元，这主要是由于PMO产品销售的下降，但部分被红外产品销售的增长所抵消。

PMO产品组在2022财年第二季度产生的收入为380万美元，与上一财年同期相比减少了约98万美元，下降了21％。收入下降主要归因于电信市场主要客户的订单减少，这是由于该客户的市场份额减少所致。这一下降被我们的目录和分销渠道销售额的增长以及对工业和商业行业客户销售的增加部分抵消。与上一财年同期相比，PMO单位的销售额下降了48％，平均销售价格上涨了54％。销量下降的主要原因是电信产品组合的减少，这些产品的平均销售价格通常较低。与上一财年同期相比，2022财年第二季度电信产品的单位销量下降了约66％。

红外产品组在2022财年第二季度产生的收入为510万美元，与上一财年同期相比增长了约26.7万美元，增长了6％。收入的增长主要是由对工业和国防市场客户的销售推动的。在2022财年第二季度，红外装置的销售额与上年同期相似。

在2022财年第二季度，我们的特种产品收入与上一财年同期相比增长了34,000美元，增长了9％，这主要是由于2022财年第二季度针对商业和国防行业客户的NRE项目。

与上一财年同期相比，我们在2022财年上半年的收入减少了约110万美元，这主要是由于PMO产品销售的下降，但部分被红外产品销售的增长所抵消。

PMO产品组在2022财年上半年产生的收入为760万美元，与上一财年同期相比减少了约150万美元，下降了16％。收入下降主要归因于电信市场主要客户的订单减少，这是由于该客户的市场份额减少所致。这一下降被我们的目录和分销渠道销售额的增长以及对工业和医疗行业客户销售的增加部分抵消。与上一财年同期相比，PMO单位的销售额下降了53％，平均销售价格上涨了77％。销量下降的主要原因是电信产品组合的减少，而电信产品的平均销售价格通常较低。与上一财年同期相比，2022财年上半年电信产品的单位销量下降了约65％。

红外产品组在2022财年上半年产生的收入为1,000万美元，与上一财年同期相比增长了约43万美元，增长了5％。收入的增长是由非模制红外产品的销售推动的，主要是面向工业市场的客户。在2022财年上半年，红外设备的销售额与上年同期相比下降了12％。单位减少的主要原因是出货的产品种类繁多，包括更多的热成像组件，数量更少，价格更高，以及更大的金刚石切割镜头。工业应用、消防摄像机和其他公共安全应用仍然是包括热成像组件在内的红外产品需求增长的主要驱动力。在2020财年和2021财年，我们看到对医疗和温度传感应用（例如发烧检测）的需求增加。COVID-19 加速了对温度传感应用的需求，尽管需求自最初的激增以来已经趋于平稳，但仍然很高。

在2022财年上半年，我们的特种产品收入与上一财年同期相比下降了54,000美元，下降了6％，这主要与2021财年上半年的定制特种产品的销售有关，该订单在2022财年上半年没有重复。这一下降被商业和国防工业客户的NRE项目的增加部分抵消，尤其是在2022财年第二季度。

其他关键指标包括各种运营指标，其中一些是定性的，有些是定量的。随着业务机遇和挑战的变化，这些指标会不时变化。它们大多是非财务指标，例如评估销售机会渠道、准时交付趋势、按主要产品线划分的可出货产量单位、按主要产品线划分的产量收益率，以及支持成品可装运产品生产的重要中间制造过程的产出和收益数据。这些指标可用于计算其他相关指标，例如每班次的全产单位产量，这些指标因特定产品以及我们在任何给定时间该产品生产的自动化状态而异。更高的每班单位产量意味着更低的单位成本，因此，在必要的情况下，提高利润率或提高竞争能力，以应对价格敏感的客户应用。这些报告中的数据用于确定战术行动和变化。管理层还使用某些非公认会计准则衡量标准来评估业务绩效并就我们的运营做出业务决策。下文 “非公认会计准则财务指标” 标题下对这些非公认会计准则指标进行了更详细的描述。

我们根据公认会计原则报告历史业绩；但是，我们的管理层还使用某些非公认会计准则财务指标评估业务业绩，并就我们的运营做出业务决策。我们认为，这些非公认会计准则财务指标为管理层和投资者提供了有用的信息，补充了我们根据公认会计原则计算的财务状况和经营业绩；但是，我们承认我们的非公认会计准则财务指标存在许多局限性。因此，您不应将这些披露视为根据公认会计原则确定的业绩的替代品，它们不一定可以与其他公司使用的非公认会计准则财务指标相提并论。

息税折旧摊销前利润是管理层、贷款人和某些投资者使用的非公认会计准则财务指标，用作评估公司财务状况和核心经营业绩某些方面的补充指标。投资者有时会使用息税折旧摊销前利润，因为通过消除折旧和摊销的影响，可以使资本结构和资本密集度不同的企业之间的盈利趋势具有一定程度的可比性。息税折旧摊销前利润也不包括主要营运资金项目的变化，例如应收账款、库存和应付账款，这也可能表明对现金的巨大需求或来源。由于有关资本投资和融资的决策以及营运资本组成部分的变化可能会对现金流产生重大影响，因此息税折旧摊销前利润不一定是衡量企业现金流的良好指标。我们使用息税折旧摊销前利润来评估核心业务的相对基本业绩并用于规划目的。我们通过调整净收益来计算息税折旧摊销前利润，不包括净利息支出、所得税支出或收益、折旧和摊销，因此称为 “扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益”，缩写为 “息税折旧摊销前利润”。

我们认为，息税折旧摊销前利润有助于投资者更好地了解我们的基础业务运营。下表将截至2021年12月31日和2020年12月31日的三个月和六个月的净亏损调整为息税折旧摊销前利润：

截至2021年12月31日的三个月，我们的息税折旧摊销前利润为亏损约41,000美元，而上一财年同期的收益为100万美元。2022财年第二季度息税折旧摊销前利润下降的主要原因是收入和毛利率下降，以及销售和收购支出的增加，这主要与我们在中国子公司发生的上述事件有关。

截至2021年12月31日的六个月中，我们的息税折旧摊销前利润约为41.3万美元，而上一财年同期为240万美元。2022财年上半年息税折旧摊销前利润的下降主要归因于毛利率下降和销售并购支出的增加，包括与上述在中国子公司发生的事件相关的费用。

在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们评估了截至2021年12月31日，即本季度报告所涉期末的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的设计和运作的有效性。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年12月31日起生效，即及时报告我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。

关于我们在中国子公司发生的事件，我们采取了额外的政策和程序来改善我们的内部控制，包括但不限于修改我们的外国财务总监的报告结构，采用适用于子公司外国员工的行为守则，采用内部权力批准矩阵，为我们在LPOI和LPOIZ的会计部门雇用更多员工以改善职责分离等。除了这些修改外，在截至2021年12月31日的六个月期间及以来，我们的财务报告内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有任何重大变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能产生重大影响。

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

特拉华		86-0708398
（州或其他司法管辖区		（美国国税局雇主
公司或组织）		证件号）

每个班级的标题		交易品种		注册的每个交易所的名称
A 类普通股，面值 0.01 美元		LPTH		这个纳斯达股票市场有限责任公司

物品		页面

关于前瞻性陈述的警示说明		3

第一部分财务信息

第 1 项	财务报表	4
	未经审计的简明合并资产负债表	4
	未经审计的简明综合收益（亏损）报表	5
	未经审计的简明合并股东权益变动表	6
	未经审计的简明合并现金流量表	7
	未经审计的简明合并财务报表附注	8
第 2 项	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	21
	运营结果	23
	流动性和资本资源	26
	合同义务和承诺	27
	资产负债表外安排	27
	关键会计政策与估计	27
	非公认会计准则财务指标	31
第 4 项	控制和程序	32

第二部分其他信息

第 1 项	法律诉讼	33
第 1A 项	风险因素	33
第 2 项	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	33
第 3 项	优先证券违约	33
第 4 项	矿山安全披露	33
第 5 项	其他信息	33
第 6 项	展品	34

签名		36

	十二月三十一日			6月30日
	2021			2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	5,052,755		$	6,774,694
贸易应收账款，扣除美元备抵后的净额33,815和 $45,643		4,955,494			4,656,354
库存，净额		7,315,065			8,659,587
其他应收账款		267,325			137,103
预付费用和其他资产		418,860			475,364
流动资产总额		18,009,499			20,703,102

财产和设备，净额		13,158,718			13,279,867
经营租赁使用权资产		9,638,515			9,015,498
无形资产，净额		5,020,339			5,582,881
善意		5,854,905			5,854,905
递延所得税资产，净额		147,000			147,000
其他资产		27,737			27,737
总资产	$	51,856,713		$	54,610,990
负债和股东权益
流动负债：
应付账款	$	2,249,296		$	2,924,333
应计负债		1,087,936			1,067,265
应计工资和福利		1,990,911			2,810,043
经营租赁负债，当前		816,789			799,507
应付贷款，当期部分		777,424			634,846
融资租赁债务，流动部分		127,278			212,212
流动负债总额		7,049,634			8,448,206

融资租赁债务，减去流动部分		18,437			66,801
经营租赁负债，非流动		8,943,334			8,461,133
应付贷款，减去流动部分		3,776,246			4,057,365
负债总额		19,787,651			21,033,505

承付款和或有开支

股东权益：
优先股：D系列，美元.01面值，投票；
500,000已授权股份；未发行和流通股票		-			-
普通股：A类，美元.01面值，投票；
44,500,000授权股份； 27,021,875和 26,985,913
已发行和流通股份		270,219			269,859
额外的实收资本		231,761,146			231,438,651
累计其他综合收益		1,972,262			2,116,152
累计赤字		(201,934,565	)		(200,247,177	)
股东权益总额		32,069,062			33,577,485
负债和股东权益总额	$	51,856,713		$	54,610,990

	三个月已结束						六个月已结束
	十二月三十一日						十二月三十一日
	2021			2020			2021			2020
收入，净额	$	9,243,174		$	9,922,171		$	18,346,517		$	19,431,143
销售成本		6,443,328			6,291,835			12,374,736			11,950,615
毛利率		2,799,846			3,630,336			5,971,781			7,480,528
运营费用：
销售、一般和管理		2,946,998			2,763,178			5,816,044			5,203,655
新产品开发		551,960			529,902			978,971			980,399
无形资产的摊销		281,271			281,271			562,542			562,542
处置财产和设备的收益		-			(477	)		-			(522	)
运营费用总额		3,780,229			3,573,874			7,357,557			6,746,074
营业收入（亏损）		(980,383	)		56,462			(1,385,776	)		734,454
其他收入（支出）：
利息支出，净额		(50,331	)		(55,147	)		(96,080	)		(113,696	)
其他收入（支出），净额		10,819			93,252			(40,263	)		5,517
其他收入（支出）总额，净额		(39,512	)		38,105			(136,343	)		(108,179	)
所得税前收入（亏损）		(1,019,895	)		94,567			(1,522,119	)		626,275
所得税准备金		35,396			241,112			165,269			675,752
净亏损	$	(1,055,291	)	$	(146,545	)	$	(1,687,388	)	$	(49,477	)
外币折算调整		284			723,396			(143,890	)		1,452,704
综合收益（亏损）	$	(1,055,007	)	$	576,851		$	(1,831,278	)	$	1,403,227
普通股每股亏损（基本）	$	(0.04	)	$	(0.01	)	$	(0.06	)	$	(0.00	)
每股计算中使用的股票数量（基本）		27,008,748			26,117,239			27,001,360			26,049,750
普通股每股亏损（摊薄）	$	(0.04	)	$	(0.01	)	$	(0.06	)	$	(0.00	)
每股计算中使用的股票数量（摊薄）		27,008,748			26,117,239			27,001,360			26,049,750

大型加速过滤器	☐	加速过滤器	☐
非加速过滤器	☒	规模较小的申报公司	☒
		新兴成长型公司	☐

光路科技公司
简明合并资产负债表
（未经审计）

								累积的
	A 级				额外			其他						总计
	普通股				付费			全面			累积的			股东
	股份		金额		资本			收入			赤字			公平
截至2021年6月30日的余额		26,985,913	$	269,859	$	231,438,651		$	2,116,152		$	(200,247,177	)	$	33,577,485
发行普通股，用于：
员工股票购买计划		8,621		86		21,640			-			-			21,726
股票期权和限制性股票单位的股票补偿		-		-		116,591			-			-			116,591
外币折算调整		-		-		-			(144,174	)		-			(144,174	)
净亏损		-		-		-			-			(632,097	)		(632,097	)
截至2021年9月30日的余额		26,994,534	$	269,945	$	231,576,882		$	1,971,978		$	(200,879,274	)	$	32,939,531
发行普通股，用于：
限制性股票单位的结算，净额		27,341		274		(274	)		-			-			-
股票期权和限制性股票单位的股票补偿		-		-		184,538			-			-			184,538
外币折算调整		-		-		-			284			-			284
净亏损		-		-		-			-			(1,055,291	)		(1,055,291	)
截至2021年12月31日的余额		27,021,875	$	270,219	$	231,761,146		$	1,972,262		$	(201,934,565	)	$	32,069,062

截至2020年6月30日的余额		25,891,885	$	258,919	$	230,634,056		$	735,892		$	(197,061,926	)	$	34,566,941
发行普通股，用于：
员工股票购买计划		3,306		33		10,976			-			-			11,009
行使股票期权，净额		207,640		2,076		124,024			-			-			126,100
股票期权和限制性股票单位的股票补偿		-		-		136,849			-			-			136,849
外币折算调整		-		-		-			729,308			-			729,308
净收入		-		-		-			-			97,068			97,068
截至2020年9月30日的余额		26,102,831	$	261,028	$	230,905,905		$	1,465,200		$	(196,964,858	)	$	35,667,275
发行普通股，用于：
股票期权和RSU的行使，净额		24,530		246		2,488			-			-			2,734
股票期权和限制性股票单位的股票补偿		-		-		106,167			-			-			106,167
外币折算调整		-		-		-			723,396			-			723,396
净亏损		-		-		-			-			(146,545	)		(146,545	)
截至2020年12月31日的余额		26,127,361	$	261,274	$	231,014,560		$	2,188,596		$	(197,111,403	)	$	36,353,027

	截至12月31日的六个月
	2021			2020
来自经营活动的现金流：
净亏损	$	(1,687,388	)	$	(49,477	)
为将净亏损与经营活动提供的净现金（用于）进行核对而进行的调整：
折旧和摊销		1,839,401			1,691,163
债务成本摊销产生的利息		14,854			9,286
处置财产和设备的收益		-			(522	)
股票期权和限制性股票单位的股票薪酬，净额		301,129			243,016
可疑应收账款准备金		12,010			-
经营租赁资产和负债的变化		(123,534	)		(86,804	)
将库存注销到备用金中		105,993			133,204
运营资产和负债的变化：
贸易应收账款		(311,150	)		(654,092	)
其他应收账款		(130,222	)		132,051
库存		1,238,529			(841,999	)
预付费用和其他资产		56,504			266,797
应付账款和应计负债		(1,473,498	)		699,412
经营活动提供的（用于）净现金		(157,372	)		1,542,035

来自投资活动的现金流：
购买财产和设备		(1,317,373	)		(2,160,710	)
用于投资活动的净现金		(1,317,373	)		(2,160,710	)

来自融资活动的现金流：
行使股票期权的收益		-			128,834
出售员工股票购买计划普通股的收益		21,726			11,009
贷款成本		(61,223	)		-
应付贷款的借款		266,850			275,377
应付贷款的付款		(336,985	)		(395,257	)
偿还融资租赁债务		(133,298	)		(136,332	)
用于融资活动的净现金		(242,930	)		(116,369	)
汇率对现金和现金等价物的影响		(4,264	)		653,899
现金和现金等价物的变化		(1,721,939	)		(81,145	)
现金和现金等价物，期初		6,774,694			5,387,388
现金和现金等价物，期末	$	5,052,755		$	5,306,243

现金流信息的补充披露：
以现金支付的利息	$	81,533		$	105,029
已缴纳的所得税	$	197,103		$	512,499

	三个月已结束十二月三十一日				六个月已结束十二月三十一日
	2021		2020		2021		2020
PMO	$	3,762,497	$	4,742,459	$	7,575,447	$	9,036,062
红外线产品		5,075,168		4,808,102		9,963,086		9,532,606
特种产品		405,509		371,610		807,984		862,475
总收入	$	9,243,174	$	9,922,171	$	18,346,517	$	19,431,143

	十二月三十一日 2021			6月30日 2021
原材料	$	3,554,854		$	3,908,630
工作正在进行中		2,224,616			2,473,070
成品		2,806,800			3,467,105
报废补贴		(1,271,205	)		(1,189,218	)
	$	7,315,065		$	8,659,587

	估计寿命（年）	十二月三十一日 2021			6月30日 2021
制造设备	5 - 10	$	23,127,363		$	21,465,402
计算机设备和软件	3 - 5		967,153			918,679
家具和固定装置	5		359,965			362,944
租赁权改进	5 - 7		3,133,857			2,944,543
在建工程			722,631			1,529,452
财产和设备总额			28,310,969			27,221,020
减去累计折旧和摊销			(15,152,251	)		(13,941,153	)
财产和设备总额，净额		$	13,158,718		$	13,279,867

	使用寿命（年）	十二月三十一日 2021			6月30日 2021
客户关系	15	$	3,590,000		$	3,590,000
商业秘密	8		3,272,000			3,272,000
商标	8		3,814,000			3,814,000
无形资产总额			10,676,000			10,676,000
减去累计摊销			(5,655,661	)		(5,093,119	)
无形资产总额，净额		$	5,020,339		$	5,582,881

财政年度结束：
2022年6月30日（剩余六个月）		562,541
2023年6月30日		1,125,083
2024 年 6 月 30 日		1,125,083
2025 年 6 月 30 日		658,398
2025 年 6 月 30 日之后		1,549,234
	$	5,020,339

	截至12月31日的三个月				截至12月31日的六个月
	2021		2020		2021		2020

股票期权	$	25,879	$	19,021	$	50,007	$	34,241
RSU		158,659		87,146		251,122		208,775
总计	$	184,538	$	106,167	$	301,129	$	243,016

加权平均预期波动率	71.2	%
股息收益率	0	%
加权平均无风险利率	0.74	%
加权平均预期期限，以年为单位	7.49

	股票期权							限制性股票单位（RSU）
				加权-		加权-					加权-
				平均值		平均值					平均值
				运动		剩余的					剩余的
	股份			价格		合同		股份			合同
2021 年 6 月 30 日		432,927		$	2.01		8.8		1,761,885			0.9

已授予		-		$	-				318,461			1.5
已锻炼		-		$	-				(27,341	)
已取消/已没收		(15,526	)	$	1.86				(5,534	)
2021年12月31日		417,401		$	2.02		8.3		2,047,471			0.9

可行使的奖励/
截至归属
2021年12月31日		109,630		$	1.60		7.5		1,334,978			-

奖励不可行使/
截至未归属
2021年12月31日		307,771		$	2.16		8.6		712,493			0.9
		417,401							2,047,471

财政年度结束：	股票期权		RSU		总计
2022年6月30日（剩余六个月）	$	53,361	$	378,642	$	432,003
2023年6月30日		115,881		455,653		571,534
2024年6月30日		94,196		190,864		285,060
2025年6月30日		33,885		54,308		88,193
	$	297,323	$	1,079,467	$	1,376,790

	分类	十二月三十一日 2021		6月30日 2021
资产：
经营租赁资产	经营租赁资产	$	9,638,515	$	9,015,498
融资租赁资产	财产和设备，净额⁽¹⁾		132,444		477,102
租赁资产总额		$	9,770,959	$	9,492,600

负债：
当前：
经营租赁	经营租赁负债，当前	$	816,789	$	799,507
融资租赁	融资租赁负债，当前		127,278		212,212

非当前：
经营租赁	经营租赁负债，减去流动部分		8,943,334		8,461,133
融资租赁	融资租赁负债，减去流动部分		18,437		66,801
租赁负债总额		$	9,905,838	$	9,539,653

租赁期限和折扣率	十二月三十一日 2021
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）
经营租赁		10.9
融资租赁		1.1

加权平均折扣率
经营租赁		2.9	%
融资租赁		7.7	%

财政年度结束：	金融租赁			正在运营租赁
2022年6月30日（剩余六个月）	$	86,738		$	326,245
2023年6月30日		59,647			1,059,682
2024年6月30日		11,811			1,038,253
2025年6月30日					1,065,958
2026年6月30日					980,589
此后					7,034,987
未来最低还款总额		158,196			11,505,714
减去估算的利息		(12,481	)		(1,745,591	)
租赁负债的现值	$	145,715		$	9,760,123

财政年度结束：	联合银行定期贷款		装备贷款		未摊销债务成本			总计

2022年6月30日（剩余六个月）	$	290,675	$	55,505		(37,122	)	$	309,058
2023年6月30日		3,924,113		111,006		(58,772	)		3,976,347
2024年6月30日		-		111,006		-			111,006
2025年6月30日		-		111,006		-			111,006
2025 年 6 月 30 日之后		-		46,253		-			46,253
付款总额	$	4,214,788	$	434,776	$	(95,894	)		4,553,670
减少当前部分									(777,424	)
非流动部分								$	3,776,246

	中国		拉脱维亚
	十二月三十一日 2021	6月30日 2021	十二月三十一日 2021	6月30日 2021
资产	$19.6百万	$20.1百万	$11.1百万	$11.3百万
净资产	$15.7百万	$16.6百万	$9.5百万	$9.0百万

	·	保持光学设计和新产品采样能力，包括高素质和响应迅速的光学设计工程人员；

	·	事实上，随着我们的客户将这种性质的产品投入更大批量的商业化生产（例如，模制光学器件的年产量可能超过一百万件），他们开始专注于降低成本——这通常会导致他们转向大型或海外生产商，即使牺牲了质量；以及

	·	我们的小型企业规模意味着，在我们因需要额外资本支出而面临财务限制之前，我们只能提供适量的总生产能力——换句话说，由于我们的现金资源和现金流有限，如果不安排此类额外资本支出，我们可能无法为市场上出现的每一个机会提供服务。

	·	销售积压；

	·	按产品组划分的收入美元和单位；以及

	·	其他关键指标。


季度	总计待办事项 ($ 000)		改变来自前一年的年底			从... 更改优先的季度末
Q2 2021	$	23,835		9	%		14	%
Q3 2021	$	19,498		-11	%		-18	%
Q4 2021	$	21,329		-3	%		9	%
Q1 2022	$	19,265		-10	%		-10	%
Q2 2022	$	21,929		3	%		14	%

	（未经审计）
	截至12月31日的季度						截至12月31日的六个月
	2021			2020			2021			2020
净亏损	$	(1,055,291	)	$	(146,545	)	$	(1,687,388	)	$	(49,477	)
折旧和摊销		928,439			864,855			1,839,401			1,691,163
所得税准备金		35,396			241,112			165,269			675,752
利息支出		50,331			55,147			96,080			113,696
EBITDA	$	(41,125	)	$	1,014,569		$	413,362		$	2,431,134
占收入的百分比		0	%		10	%		2	%		13	%

展品编号		描述

3.1.1		LightPath Technologies, Inc. 于1992年6月15日向特拉华州国务卿提交的公司注册证书，该证书作为附件3.1.1提交给美国证券交易委员会的10-K表（文件编号000-27548），并以引用方式纳入此处。

3.1.2		LightPath Technologies, Inc. 公司注册证书修正证书于1995年10月2日向特拉华州国务卿提交，该修正证书作为2020年9月10日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告（文件编号000-27548）的附录3.1.2提交，并以引用方式纳入此处。

3.1.3		LightPath Technologies, Inc. 的A类普通股和E-1类普通股、E-2类普通股和E-3类普通股的指定证书于1995年11月9日向特拉华州国务卿提交，该证书作为附件3.1.3提交给美国证券交易委员会的10-K表格（文件编号000-27548），并以引用方式纳入此处。

3.1.4		LightPath Technologies, Inc. 的A系列优先股指定证书于1997年7月9日向特拉华州国务卿提交，该证书作为1997年9月11日向美国证券交易委员会提交的 10-KSB40 表年度报告的附录3.4提交，并以引用方式纳入此处。

3.1.5		LightPath Technologies, Inc. B系列股票指定证书于1997年10月2日向特拉华州国务卿提交，该证书作为我们于1997年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-QSB表季度报告（文件编号000-27548）的附录3.2提交，并以引用方式纳入此处。

3.1.6		LightPath Technologies, Inc. 公司注册证书修正证书于1997年11月12日向特拉华州国务卿提交，该证书作为1997年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-QSB表季度报告（文件编号000-27548）的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处。

3.1.7		LightPath Technologies, Inc. C系列优先股指定证书于1998年2月6日向特拉华州国务卿提交，该证书作为我们于1998年3月13日向美国证券交易委员会提交的S-3表格（文件编号333-47905）注册声明的附录3.2提交，并以引用方式纳入此处。

3.1.8		LightPath Technologies, Inc.D系列参与优先股的指定、优先权和权利证书于1998年4月29日向特拉华州国务卿提交，该证书作为我们于1998年4月28日向美国证券交易委员会提交的8-A表格（文件编号000-27548）注册声明的附录1提交，并以引用方式纳入此处。

3.1.9		LightPath Technologies, Inc. 的F系列优先股指定证书于1999年11月2日向特拉华州国务卿提交，该证书作为我们于2000年1月10日向美国证券交易委员会提交的S-3表格（文件编号：333-94303）注册声明的附录3.2提交，并以引用方式纳入此处。

3.1.10		LightPath Technologies, Inc. 公司注册证书修正证书于2003年2月28日提交给特拉华州国务卿，该证书作为我们于2003年1月24日向美国证券交易委员会提交的委托书（文件编号000-27548）的附录A提交，并以引用方式纳入此处。

3.1.11		LightPath Technologies, Inc. 于2016年3月1日向特拉华州国务卿提交的公司注册证书修正证书，该证书作为2016年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告（文件编号：000-27548）的附录3.1.11提交，并以引用方式纳入此处。

3.1.12		LightPath Technologies, Inc. 于2017年10月30日向特拉华州国务卿提交的公司注册证书修正证书，该证书作为我们于2017年10月31日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表（文件编号：000-27548）报告的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处。

3.1.13		LightPath Technologies, Inc. 的A类普通股和E-1类普通股、E-2类普通股和E-3类普通股指定证书修正证书，于2017年10月30日向特拉华州国务卿提交，该证书作为我们于2017年10月31日向美国证券交易委员会提交的8-K表格（文件编号：000-27548）最新报告的附录3.2提交，并由以下机构合并参考这里。

3.1.14		LightPath Technologies, Inc. D系列参与优先股的指定、优先权和权利证书修正证书于2018年1月30日向特拉华州国务卿提交，该证书作为2018年2月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表格（文件编号：000-27548）最新报告的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处。

3.2.1		LightPath Technologies, Inc. 的第二份修订和重述章程已作为我们于2021年2月3日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告（文件编号：000-27548）的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处。

10.1		LightPath Technologies, Inc.和BankUnited N.A. 于2021年12月20日签订的贷款协议第二修正案，该修正案作为我们于2021年12月23日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告（文件编号：000-27548）的附录10.1提交，并以引用方式纳入此处。

31.1		根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证*

31.2		根据1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证*

32.1		根据《美国法典》第 18 编第 63 章第 1350 节，对首席执行官进行认证*

32.2		根据美国法典第18编第63章第1350节《美国法典》第18编对首席财务官的认证*

101.INS	XBRL 实例文档	*

101.SCH	XBRL 分类扩展架构文档	*

101.CAL XBRL	分类扩展计算链接库文档	*

101.DEF XBRL	分类扩展定义 Linkbase 文档	*

101.LAB XBRL	分类扩展标签 Linkbase 文档	*

101.PRE XBRL	分类演示文稿链接库文档	*

104	封面交互式数据文件 — 采用内联 XBRL 格式并包含在附录 101 中	*

	光路科技公司

日期：2022年2月10日	来自：	/s/ Shmuel Rubin
		什穆尔·鲁宾
		总裁兼首席执行官

日期：2022年2月10日	来自：	/s/ 艾伯特·米兰达。
		阿尔伯特·米兰达
		首席财务官