美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格10-K

(标记一)

截至本财政年度止12月31日, 2023

的过渡期 至

佣金文件编号001-39442

WesBanco公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

注册人的电话号码，包括区号：304-234-9000

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☑没有☐

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13条或第15条(D)提交报告。是的☐不是 ☑

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑没有☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一份互动数据文件。是☑没有☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是，☐不是☑

登记公司在2023年6月30日由非关联公司持有的已发行有投票权和无投票权普通股的总市值为美元，按该日每股收盘价25.77美元确定。1,452,264,276.

截至2024年2月14日，有59,377,435WesBanco，Inc.普通股每股面值2.0833美元，已发行。

WesBanco公司

表格10-K的年报

目录

部分 I

第1项。生意场

一般信息

WesBanco，Inc.(“WesBanco”或“公司”)是一家成立于1968年的银行控股公司，总部设在西弗吉尼亚州惠灵市，提供全方位的金融服务，包括零售银行、企业银行、个人和企业信托服务、经纪服务、抵押银行和保险。WesBanco通过两个可报告的部门-社区银行和信托和投资服务-提供这些服务。有关WesBanco业务分部的更多信息，请参阅合并财务报表中的附注23“业务分部”。

截至2023年12月31日，WesBanco经营着一家商业银行：WesBanco Bank，Inc.(以下简称WesBanco Bank)。该银行在西弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州西部、肯塔基州、印第安纳州南部和马里兰州拥有192家分行和183台ATM机。截至2023年12月31日，WesBanco的总资产约为177亿美元。WesBanco银行还提供信托和投资服务，以及包括共同基金和年金在内的各种另类投资产品。截至2023年12月31日，信托和投资服务部门管理的资产市值约为54亿美元。这些资产由WesBanco银行以受托或代理客户的身份持有，因此不作为资产计入WesBanco的综合资产负债表。

WesBanco还通过其非银行子公司提供其他服务：

WesBanco保险服务公司(“WesBanco Insurance”)是WesBanco银行的全资子公司，是一家专门从事财产、意外伤害、人寿保险和所有权保险的多线保险机构，为个人和商业客户提供福利计划销售和管理。

Wesbanco证券公司（“Wesbanco Securities”）是一家提供全方位服务的经纪自营商，同时也提供折扣经纪服务。

Wesbanco资产管理公司，Wesbanco Bank的全资子公司，在特拉华州的子公司持有某些投资证券和贷款。

Wesbanco Properties，Inc.持有某些商业地产。该商业物业出租予Wesbanco Bank及若干非关连第三方。

FAH，LLC和旗舰收购信托，这是在旧线Bancshares公司收购。（“OLBK”）收购，是马里兰州的有限责任公司，持有位于马里兰州地区的某些房地产物业。这些实体中的每一个都是Wesbanco银行的全资子公司。

Wesbanco拥有11个资本信托，这些信托都是为发行信托优先证券（“信托优先证券”）并将所得款项借给Wesbanco而成立的全资信托子公司。有关Wesbanco发行信托优先证券的更多信息，请参阅合并财务报表附注10“次级债务和次级次级债务”。

AMSCO公司AMSCO（“AMSCO”）是Wesbanco Bank的全资附属公司，该银行以前从事管理某些房地产开发和1-4户住宅单位的建设。该公司正在结束其业务活动，并将解散。

Wesbanco银行的投资部还担任一个共同基金家族的投资顾问，即“WesMark基金”。该基金家族由WesMark大公司基金、WesMark平衡基金、WesMark小公司基金、WesMark政府债券基金、WesMark西弗吉尼亚市政债券基金和WesMark战术机会基金组成。

截至2023年12月31日，Wesbanco的子公司均未在外国从事任何业务，只有一家与外国客户有任何交易。该银行还为某些国内客户提供国际信用证，并通过第三方代理银行提供国际电汇服务。

WESBANCO向美国证券交易委员会提交的文件的网站访问

Wesbanco www.wesbanco.com Wesbanco的SEC文件也可通过SEC的网站www.sec.gov获得。Wesbanco定期在公司网站的“投资者”部分发布重要信息。 Wesbanco也可以使用其网站作为披露材料、非公开信息和遵守FD法规规定的披露义务的手段。 因此，投资者除了关注Wesbanco的新闻稿、SEC文件、公开电话会议，

介绍和网播。 Wesbanco网站上包含的信息或可通过Wesbanco网站访问的信息不以引用方式并入本10-K表格年度报告，也不是本10-K表格年度报告的一部分。

根据任何股东在2023年12月31日的书面要求，Wesbanco将免费提供一份表格10-K的2023年年度报告的打印副本，包括财务报表和附表，按要求提交给SEC。如需获取本报告副本，请联系：John Iannone，Wesbanco，Inc.，1银行广场，惠灵，西弗吉尼亚州26003（304）905-7021。

人力资本资源

于2023年12月31日，我们雇用2，321名相当于全职的雇员。于该日，我们所有全职雇员的平均任期约为10年，而我们行政人员的平均任期则超过16年。我们的员工都没有集体谈判协议。我们相信我们与员工的关系非常好。员工及其家人以及社区的安全和关怀对我们至关重要。

在我们的员工总数中，10%或235人是少数族裔，其中80人或34%是少数族裔。在我们的1 105名警官中，有603名或55%是妇女。我们于二零二三年的流失率为19%。二零二三年，我们的员工流失率为15%。

我们的企业文化由高级管理层建立，并由董事会监督。基于我们的“更佳银行服务承诺”和“服务与支持承诺”，我们的企业文化以客户和企业为中心，致力于发展长期关系，承诺有效地满足所有个人和商业客户的需求，同时尊重和尊重我们的员工。Wesbanco完成了第一次员工敬业度调查，重点是员工满意度。我们对参与者的数量和他们的反馈感到满意。 Wesbanco正在2024年第一季度推出第二次调查，重点关注Wesbanco文化。

150多年来，WesBanco一直是其社区的领导者，我们希望通过注意我们对平等的立场来继续发挥领导作用。我们是一个具有不同背景和种族的群体，在尊严和尊重我们的同事、客户和社区其他成员方面有着相同的价值观。通过留住我们通过收购战略获得的许多员工，我们已经能够加强我们的多元化，这些员工带来了强大的技能集和多样化的背景。WesBanco通过反映其服务的社区的构成，确保我们劳动力代表的多样性。

WesBanco已经举办了6年多的妇女研讨会，在过去的几年里，还增加了一个多样性和包容性论坛。2023年，举办了首届WesBanco多样性、股权和包容性研讨会。这次活动的重点是妇女、多文化和LGBTQ+领导倡议以及参与组成员工资源小组(ERGs)的盟友和赞助商。为期两天的活动包括教育信息和活动，旨在实现领导层的多样性，并参与未来的ERG。在这些学习课程中，指导、联盟和赞助是重要的重点。

此外，我们还对高级管理人员和中级管理人员进行领导力培训。我们每年通过特定的人才发展计划对人才进行评估，以便在多个管理层中确定、推广和制定发展计划。这些努力使WesBanco被指定为包括哥伦布和宾夕法尼亚州西部在内的几个市场的最佳工作场所之一。

我们希望这不仅有助于我们作为一家公司的发展和发展，还希望它能传播到我们所有其他社区的努力中。2023年，WesBanco提供了总计90万美元的慈善捐款，以支持我们足迹范围内为社区服务的有价值的组织。此外，我们的员工向非营利组织和地区学校提供技术援助服务和财务教育，导致2023年志愿者工作时间达到11,500小时。

竞争

在WesBanco及其子公司服务的大多数市场上，来自其他银行的价格和服务形式的竞争非常激烈，这些银行包括地方、区域和国家银行以及金融公司，如储蓄和贷款公司、互联网银行、发薪日贷款人、货币服务企业、信用社、财务公司、经纪公司和其他非银行公司，提供各种受监管和不受监管的金融服务和产品。WesBanco的信托和投资服务部门面临来自商业银行、信托公司、共同基金公司、投资咨询公司、律师事务所、经纪公司和其他金融服务公司的竞争。作为金融服务行业内部整合的结果，WesBanco主要市场内外的金融机构之间的合并和扩张在这些市场提供了巨大的竞争压力。WesBanco的许多竞争对手拥有更多的资源，因此可能有更高的贷款限额，并可能提供WesBanco不提供的其他产品和服务。WesBanco通常以卓越的客户服务和对客户需求的响应、可用的贷款和存款产品、贷款利率、存款利率以及信托、经纪和保险服务的可用性和定价为基础进行竞争。由于WesBanco向某些较大的大都市市场扩张，它面临着根深蒂固的大型银行竞争对手，这些竞争对手已经拥有的客户基础可能远远超过WesBanco最初进入这些市场的地位。因此，WesBanco可能会被迫更积极地争夺贷款、存款、信托和保险产品，以扩大其市场份额，这可能会降低其目前和未来从这些市场获得的利润潜力。

监督和监管

根据联邦法律，WesBanco是一家银行控股公司和金融控股公司，根据经修订的1956年银行控股公司法(“BHCA”)，WesBanco须接受联邦储备系统理事会(“联邦储备委员会”)的监督和审查，并须向联邦储备委员会提交有关其业务运营及其子公司业务运营的报告和其他信息。由于WesBanco既是一家银行控股公司，也是一家金融控股公司，WesBanco几乎可以为客户提供任何类型的金融服务或附带服务，包括银行业务以及与银行、证券承销、保险(包括承销和代理)和商业银行业务密切相关的活动。由于超过100亿美元的资产门槛，WesBanco受到联邦储备委员会及其主要银行监管机构的额外监督，并寻求确保分配足够的资源，用于安全和稳健地遵守适用法律，如银行保密法、反洗钱法规和社区再投资法案(CRA)等，以及风险管理和内部审计等职能，以满足联邦储备委员会及其主要银行监管机构提高的要求。

如上所述，WesBanco目前经营着一家银行子公司，WesBanco银行，这是一家西弗吉尼亚州特许银行公司，不是联邦储备系统的成员银行。由于其资产超过100亿美元，它受到联邦存款保险公司(FDIC)、西弗吉尼亚州金融机构分部(WVDFI)和消费者金融保护局(CFPB)的审查和监管。WesBanco银行的存款由FDIC的存款保险基金提供保险。WesBanco的非银行子公司受联邦储备委员会，特别是俄亥俄州克利夫兰联邦储备银行(“美联储”)的审查和监督，以及其他联邦和州机构的审查，包括(就某些证券活动而言)美国证券交易委员会、金融机构监管局(FINRA)、市政证券规则制定委员会和证券投资者保护公司(“SIPC”)的监管。WesBanco银行拥有一家指定的金融子公司WesBanco Insurance，如上所述，该公司是一家专门从事财产、意外伤害、人寿保险和所有权保险的多线保险机构，为个人和商业客户提供福利计划销售和管理。由于超过100亿美元的资产门槛，WesBanco银行作为其大型银行监管计划的一部分，将接受FDIC和WVDFI的加强审慎监管。

WesBanco还受美国证券交易委员会和某些国家证券委员会的管辖，负责其证券的发行和销售事宜。WesBanco须遵守美国证券交易委员会实施的1933年证券法(修订本)和1934年证券交易法(修订本)的披露和监管要求。WesBanco于纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)上市，交易代码为“WSBC”，受纳斯达克上市公司规则约束。

根据修订后的1994年《Riegle-Neal州际银行和分行效率法》(“Riegle-Neal Act”)，银行控股公司可以在其所在州以外的州收购银行，但须受某些限制。里格尔-尼尔法案还授权银行跨州合并，从而创建州际银行。根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(《多德-弗兰克法案》)，银行还可以跨州设立新分行，其程度与允许每个东道国的州特许银行开设分行的程度相同。

根据BHCA，WesBanco收购任何银行5%以上的有表决权股票都需要事先获得美联储董事会的批准。在决定是否批准拟议的银行收购时，联邦银行监管机构将考虑其他因素，包括收购对竞争的影响、预计从收购中获得的公共利益、收购后的预测资本比率和水平，以及收购机构满足其服务社区的信贷需求(包括低收入和中等收入社区的需求)的记录，与CRA下银行的安全和稳健运营保持一致。

控股公司规则

如“项目1.业务--一般”所述，WesBanco有一家国家特许银行子公司，即WesBanco银行，以及四家非银行子公司(不包括资本信托)。附属银行受联邦法律规定的关联交易限制，这些限制限制了附属银行与母公司及其任何非银行子公司的“担保交易”，在本款中统称为附属银行的“关联公司”。“担保交易”包括向关联公司发放贷款或扩大信用(包括回购协议)、购买关联公司发行的证券或对其进行投资、从关联公司购买资产、接受关联公司发行的证券作为贷款或信用扩展的抵押品、代表关联公司出具担保、承兑或信用证、涉及借用或出借证券的某些交易以及与关联公司的某些衍生交易。附属银行与任何单一联营银行之间的此类担保交易的金额不得超过附属银行资本和盈余的10%，而就与所有关联银行的担保交易总额而言，担保交易的金额不得超过附属银行资本和盈余的20%。此外，这类贷款或信贷延伸、担保、承兑汇票和信用证，以及因证券借贷交易或衍生工具交易而产生的任何信贷风险，在任何时候均须以法律规定数额的抵押品作抵押。此外，所有涵盖的交易必须以符合安全和稳健的银行做法的条款和条件进行。

多德-弗兰克法案要求银行控股公司充当其子公司银行的财务实力来源。根据这项实力来源要求，联邦储备委员会可要求银行控股公司向陷入困境的附属银行注资，并可指控该银行控股公司因未能向该附属银行投入资源而从事不安全和不健全的做法。可以想象，在WesBanco可能没有资源提供资金的情况下，可能需要注资。

支付股息

子公司银行的股息是向WesBanco股东支付股息的重要资金来源。在截至2023年12月31日的一年中，WesBanco宣布向其优先股东和普通股股东分别支付约1010万美元和8290万美元的现金股息。

截至2023年12月31日，根据《联邦存款保险公司条例》324.403节的定义，WesBanco银行资本充足。因此，只要银行仍然“资本充足”，甚至变得“资本充足”，就没有根据324.403条款限制银行支付股息的能力，因为它没有变得资本不足、严重资本不足或严重资本不足。自2016年1月1日起，WesBanco银行和WesBanco银行开始受“资本保护缓冲”规则的约束，该规则在截至2019年的四年内分阶段实施，要求WesBanco银行和WesBanco银行的资本水平高于监管最低水平才能支付股息(以下结合巴塞尔III倡议的“项目1.业务-资本要求”进行讨论)。

所有金融机构均须遵守《联邦存款保险法》第38节(“外国直接投资法”)和《联邦存款保险公司条例》308.201节规定的立即纠正措施的规定。联邦存款保险公司条例324.403节所界定的资本不足、严重资本不足或严重资本不足的国家非成员银行一旦收到或被视为已收到通知，即不得根据《外国直接投资法》第38(D)节(《美国法典》第12编第1831(D)节)的要求向其股东支付股息。

此外，关于银行可能派发的股息，根据《西弗吉尼亚州法典》第31A-4-25节，如果银行在任何日历年宣布的所有股息的总和超过银行该年度净利润加上前两年留存净利润的总和，则需要事先获得西弗吉尼亚州金融机构专员的批准。此外，第31a-4-25条限制了西弗吉尼亚州银行机构支付股息的能力，直到该银行机构的盈余基金等于该银行机构的普通股，并且如果该银行机构的某些特定数额的近期利润没有转入盈余基金。

如果适用的监管当局认为，其管辖范围内的银行正在从事或即将从事一种不安全或不健全的做法，而这种做法可能包括支付股息，视银行的财务状况而定，该主管当局可在通知和听证后要求该银行停止和停止这种做法。联邦储备委员会已经发布了政策声明，其中规定，投保银行和银行控股公司通常只应从当前运营收益中支付股息。根据适用法律，如果一家银行在任何日历年宣布的所有股息总额超过可用留存收益，或超过该银行该年度的净利润(由监管机构定义)和前两年的留存净利润的总和，则需要获得银行监管机构的批准。截至2023年12月31日，根据西弗吉尼亚州和FDIC的规定，WesBanco可以在没有事先监管批准的情况下从WesBanco银行获得高达1.355亿美元的股息。有关股息限制的更多信息载于综合财务报表附注21“监管事项”。

2009年2月24日，美联储银行监管司发布了监管信函SR 09-4，《关于银行控股公司股息支付、股票赎回和股票回购的适用监管指导和规定》，为银行控股公司支付股息、资本回购和资本赎回提供了指导。尽管这封信在很大程度上重申了美联储长期以来的监管政策，但它强调，银行控股公司在考虑宣布股息或采取行动减少未偿还金融工具提供的监管资本时，需要审查各种因素。这些因素包括可能需要增加贷款损失准备金、减记资产和反映股本中资产价值的下降。此外，银行控股公司在采取任何行动之前，应考虑其过去和预期的未来收益、股息支付与收益的比率，以及监管资本的充足性。对资本充足率的考虑应包括对未来可能影响资本的所有已知因素的审查。2020年7月24日，在SR 09-4中增加了附件C，以更清楚地说明控股公司可能期望根据SR 09-4中描述的程序进行快速协商的情况。一般来说，控股公司考虑支付超过盈利期间的股息(1)必须有过去一年的净收入足以为股息提供全部资金，(2)没有考虑本季度的股票回购或赎回，(3)没有任何超过监管门槛的商业房地产贷款集中，以及(4)处于良好的监管条件下，才能接受这种快速咨询。

在有关盈利和资本水平的法规所界定的某些情况下，宣布派息、回购或赎回资本工具可能需要事先通知监管机构，并在某些情况下获得监管机构的批准。

FDIC保险

FDIC使用一种基于风险的方法对FDIC保险费进行评估，这种方法根据资本和风险状况将保险机构分类。从2019年开始，WesBanco银行在保费计算中被视为大型银行，因为其总资产超过100亿美元，因此受到FDIC更持续的监管。大型银行的保险费计算更为复杂，涉及更多与贷款有关的因素和其他风险因素，这导致保险费率总体上高于规模较小的银行。2023年，WesBanco银行支付了1120万美元的存款保险费，而2022年和2021年分别为720万美元和450万美元。2023年S保费的增长主要是由于从第一季度开始，初始基本存款保险评估费率表统一上调了两个基点

2023年的评估期。提高评估利率的时间表，旨在增加存款保险基金的准备金率在2028年9月30日的法定最后期限前达到1.35%的法定最低水平的可能性。

资本要求

联邦储备委员会历来为银行控股公司发布基于风险的资本比率和杠杆率指导方针。基于风险的资本比率准则建立了一个系统的分析框架，使监管资本要求对银行机构之间的风险状况差异更加敏感，在评估资本充足性时明确考虑资产负债表外的风险敞口，并将持有流动、低风险资产的不利因素降至最低。根据指导方针和相关政策，银行控股公司必须保持足够的资本，以满足综合基础上的基于风险的资产比率测试和杠杆率测试。基于风险的比率是通过将资产和特定的表外承诺分配到几个加权类别中来确定的，其中较高的权重被分配给被认为代表更大风险的类别。然后，银行控股公司的资本除以总的风险加权资产，得出基于风险的比率。杠杆率是通过将核心资本与指引中规定的调整后总资产相关联来确定的。该银行的资本金要求与此基本相似。

联邦监管当局的基于风险的资本准则目前是基于巴塞尔银行监管委员会(“巴塞尔委员会”)达成的协议。巴塞尔委员会是一个由主要工业化国家的中央银行、银行监管者和监管者组成的委员会，负责制定广泛的政策指导方针，供各国监管者在确定其适用的监管政策时使用。2010年12月，巴塞尔委员会发布了一套针对银行和银行控股公司的强化的国际资本和流动性标准，即“巴塞尔协议III”。2013年7月，美国联邦银行机构发布了一项联合最终规则，该规则实施了巴塞尔III资本标准，并确立了多德-弗兰克法案要求的最低资本水平。该规则于2015年1月1日生效，但有一个过渡期，规定于2019年1月1日全面实施。2018年5月生效的《经济增长、监管救济和消费者保护法》(以下简称《EGRRCPA》)规定，综合资产总额低于100亿美元、超过社区银行杠杆率的银行，可免除《巴塞尔协议III》规定的资本金要求。然而，WesBanco银行的资产超过100亿美元，因此这项豁免并不适用。

一般而言，根据适用的指引，金融机构的资本分为普通股权益第1级(“CET1”)、总第1级及第2级。CET1包括普通股及留存收益减去商誉、受限制的无形资产及若干受限制的递延税项资产。此外，根据最终的资本规则，一家机构可以一次性、永久地选择继续将累积的其他综合收益排除在资本之外。如果一家机构没有当选，未实现的损益将计入其CET1的计算中。Total Tier 1由CET1和某些受限资本工具组成，包括一级资本中的合格累积永久优先股和合格信托优先证券，上限为一级资本的25%。(有关信托优先证券的资本处理的更多信息，见下文。)

第二级资本，或补充资本，除其他事项外，包括信托优先证券和未计入第一级资本的累计永久优先股，以及永久优先股、中期优先股、混合资本工具、永久债务、强制性可转换债务证券、定期次级债务、股权证券的未实现持有收益以及贷款和租赁损失拨备，所有这些都受到某些限制。“总资本”是一级资本和二级资本的总和。

美国联邦储备委员会规定了银行和银行控股公司必须保持的最低资本水平，作为风险加权资产的百分比（包括各种资产负债表外项目）：（i）CET 1至少为4.5%，（ii）一级资本比率至少为6%，（iii）总资本比率（一级及二级资本）最少8%;及（iv）非风险杠杆比率（一级资本对平均综合资产）4%。基于风险的资本标准旨在使监管资本要求对银行和金融控股公司之间的信贷和市场风险状况的差异更加敏感，考虑到资产负债表外的风险，并尽量减少持有流动资产的抑制因素。资产负债表及资产负债表外风险主要根据相对信贷风险分配至若干风险权重之一。资本金额及分类亦受监管机构就组成部分、风险权重及其他因素作出的定性判断所规限。此外，随着最终资本规则于2019年1月1日全面实施，机构必须在基于风险的最低资本要求之上维持2.5%的普通股一级资本保护缓冲，以避免对支付股息、向高管发放酌情奖金和进行股票回购的能力的限制。

未能遵守适用的资本准则可能使金融机构受到联邦监管机构提供的各种执法补救措施的限制，包括限制支付股息的能力，监管机构发布资本指令以增加资本，以及联邦存款保险公司终止存款保险，以及适用于资本不足机构的以下“迅速纠正行动”所述措施。

截至2023年12月31日，Wesbanco的CET 1、一级资本和总资本对风险调整后资产的比率分别为10.99%、12.05%和14.91%。Wesbanco及时做出了永久性选择，将累积的其他综合收益从监管资本中排除。截至2023年12月31日，Wesbanco Bank的CET 1、一级资本和总资本与风险调整后资产比率分别为12.13%、12.13%和12.97%，均超过最低要求。 Wesbanco和银行都没有得到

截至2023年12月31日，Wesbanco的杠杆率为9.87%，本行的杠杆率为9.93%。

截至2023年12月31日，Wesbanco在其合并资产负债表上有1.31亿美元的次级次级债务。出于监管目的，根据监管申报要求，截至2023年12月31日，信托优先证券（共计1.269亿美元）的次级债务已计入二级资本。2013年，联邦银行机构修改了资本要求，将信托优先证券从一级资本中排除。然而，祖父条款允许合并资产低于150亿美元的银行控股公司（Wesbanco在2019年9月30日之前）继续将现有的信托优先证券视为一级资本，直到它们到期。最终的巴塞尔III资本规则永久祖父信托优先证券发行前2010年5月19日的机构规模小于150亿美元，受25%的限制一级资本。超过25%限额的信托优先证券和某些其他要素的金额可计入二级资本，但须受限制。截至2023年12月31日，Wesbanco的总资产超过150亿美元;因此，所有此类证券不再被视为一级资本，而是被视为二级资本，但受到限制。有关信托优先证券的更多资料，请参阅综合财务报表附注10“后偿及次级后偿债务”。

美联储和联邦存款保险公司基于风险的资本标准规定，银行机构对银行资本充足率的评估将包括对银行资本经济价值因利率变化而下降的风险的评估。该等银行机构已就利率风险发表联合政策声明，阐述监察该等风险的审慎方法，主要依靠内部风险措施及高级管理层对风险管理活动的积极监督。

马上采取纠正行动

1991年《联邦存款保险公司改进法》要求联邦银行监管当局对不符合最低资本要求的存款机构采取“迅速纠正行动”。为此，FDICIA建立了五个资本等级：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。

如果一家机构的总风险资本比率为10%或更高，一级风险资本比率为8%或更高，一级杠杆率为5%或更高，普通股一级资本比率为6.5%或更高，且不受监管命令、协议或指令的约束，以满足和维持任何资本衡量标准的特定资本水平，则该机构被视为“资本充足”。如果一家机构的总风险资本比率为8%或更高，一级风险资本比率为6%或更高，一级杠杆比率一般为4%或更高，普通股一级资本比率为4.5%或更高，而该机构不符合“资本充足”机构的定义，则该机构被视为“资本充足”。不符合一项或多项“资本充足”测试的机构被视为“资本不足”。如果该机构的总风险资本充足率低于6%，一级风险资本充足率低于4%，或一级杠杆率或普通股一级资本充足率低于3%，则被视为“资本严重不足”.最后，如果一家机构的有形权益(定义见条例)与总资产的比率等于或低于2%，则该机构被视为“资本严重不足”。截至2023年12月31日，如上文“资本要求”所述，WesBanco银行的资本水平符合FDICIA及其实施条例下的“资本充足”标准。

FDICIA一般禁止存款机构进行任何资本分配，包括支付现金股息，或向其控股公司支付任何管理费，如果该存款机构此后资本不足的话。资本不足的机构受到增长限制，并被要求提交资本恢复计划。如果控股公司的任何存款机构子公司被要求提交资本恢复计划，控股公司将被要求提供关于遵守该计划的有限担保，作为适当的联邦银行机构批准该计划的条件。如果一家资本不足的机构未能提交可接受的计划，它将被视为严重资本不足。资本严重不足的机构可能受到一些要求和限制，包括命令出售足够的有表决权股票以使其资本充足，要求减少总资产，以及停止接受代理银行的存款。资本严重不足的机构不得在资本严重不足60天后支付其次级债务和/或信托优先证券的本金或利息。此外，资本严重不足的机构必须在资本严重不足后90天内任命接管人或托管人。

《格拉姆-利奇-布莱利法案》

根据Gramm-Leach-Bliley法案(下称“GLB法案”)，银行不再被禁止与主要从事证券活动的商业组织有联系，或与其有管理上的关联。根据《金融控股公司法》的授权，银行控股公司有资格成为“金融控股公司”，从而获得以其他方式无法获得的新权力。根据GLB法案，WesBanco已选择成为一家金融控股公司。它还使该银行的一家子公司有资格成为《全球银行法》规定的金融子公司。

金融控股公司权力涉及由联邦储备委员会与财政部长协调确定为金融性质、附带于金融性质的活动或补充金融活动的“金融活动”，前提是补充活动不会构成安全和稳健风险。GLB法案本身将某些活动定义为金融活动，包括但不限于：承保保险或年金；提供财务或投资建议；承销、交易或做市证券；商业银行业务，受重大限制；保险公司组合投资，受重大限制；以及联邦储备委员会先前发现与银行业密切相关的任何活动。

根据GLB法案，在资本、管理、规模、债务评级和CRA资格因素的限制下，国家和州立银行可以拥有“金融子公司”，这些子公司被允许从事其他方式不允许的金融活动。然而，与金融控股公司不同，金融子公司不得从事保险或年金承保；开发或投资房地产；商业银行业务(至少五年)；或保险公司组合投资。

《多德-弗兰克法案》

2010年7月21日颁布的《多德-弗兰克法案》和实施该法案条款的规则导致了美国金融体系结构的大量和广泛的改革。除其他外，这包括促进金融稳定和防止或减轻大型银行控股公司因重大困境或倒闭而可能产生的风险的规则；加强对消费者的保护；禁止自营交易；以及对大型银行控股公司实施关于基于风险的资本和杠杆、风险和流动性管理、压力测试以及恢复和解决规划的更严格的审慎要求。多德-弗兰克法案，包括实施其条款的当前和未来规则以及对这些规则的解释，已经并将继续以某种方式影响到WesBanco的大多数业务，无论是直接通过监管特定活动，还是间接通过监管集中风险、资本或流动性。

某些银行控股公司需要增加资本金要求(在上文“第1项.业务--资本金要求”中讨论)。

沃尔克规则和联邦银行机构联合发布的最终规则限制了WesBanco从事自营交易的能力，以及其赞助或投资对冲基金或私募股权基金的能力。沃尔克规则还包括某些合规计划要求，适用于从事允许的自营交易或允许的备兑基金活动的银行实体。联邦银行机构最近修订了沃尔克规则合规要求，从2020年1月1日起生效。根据新规则，银行实体及其附属公司和子公司连续四(4)个季度的平均交易资产和负债总额(不包括美国或美国机构的义务或担保)低于10亿美元，将被推定为遵守沃尔克规则对自营交易和收购或保留担保基金所有权权益的限制。因此，这种银行实体没有证明遵守这种限制的肯定义务(“有限交易遵守推定”)。WesBanco符合有限交易合规推定，因为其合并交易资产和负债总额已连续四个季度低于10亿美元。

2014年1月发布了一项临时最终规则，豁免主要由信托优先证券支持的某些债务抵押债券的投资不受沃尔克规则的规定约束。这一临时最终规则于2014年4月1日生效，对WesBanco截至2023年12月31日的年度没有实质性影响。

联邦储备委员会修订了沃尔克规则，于2019年11月发布了最终规则。根据新规定，合并交易资产和负债总额在10亿美元至200亿美元之间的银行实体将受到简化的合规计划的约束，因为它们被视为拥有“适度”的交易资产。新规定于2020年1月1日生效；然而，WesBanco不受适度交易合规计划的约束，因为WesBanco的合并交易资产和负债总额低于10亿美元。

2011年通过的《德宾修正案》要求美联储限制向零售商收取的借记卡处理费用。联邦储备委员会颁布了条例II(借记卡交换费和路线)，限制商家在使用借记卡付款时向发行商支付的交换费。发卡机构被定义为“授权使用借记卡进行电子借记交易的任何人”。《德宾修正案》的适用取决于发行人及其附属公司在电子借记交易日期之前的日历年末是否拥有100亿美元的资产。附属公司被定义为“任何控制或被另一家公司控制或共同控制的公司”。因此，如果一家保险机构发行借记卡，并且它及其附属机构的资产超过100亿美元，它将受到这一规则的约束。该规则规定，借记卡交换费(也称为刷卡费)上限为0.21美元，外加交易金额的0.05%。此前，保险机构每笔交易的平均交换费约为0.44美元。在年底评估截止日期前资产超过100亿美元的金融机构，将在次年7月受到交换收入上限的限制。WesBanco和该银行受到德宾修正案施加的要求，因为为了确定发行人是否拥有100亿美元的资产，该机构及其附属机构的资产是合并的，从2019年7月开始生效。

此外，经EGRRCPA修订的多德-弗兰克法案第165(I)(2)条要求对合并总资产超过1000亿美元的银行控股公司进行年度公司运营压力测试。

联邦储备委员会监管银行控股公司，因此，如果一家银行控股公司的总合并资产达到或超过1000亿美元，它将被要求进行联邦储备委员会的压力测试。WesBanco银行是一家附属的国家非成员银行，由FDIC管理。根据联邦存款保险公司的规定，担保银行包括“任何国家非会员银行”。。。平均总合并资产。。。超过100亿美元，但不到500亿美元。然而，FDIC在2018年12月提出了一项规则，以使这一定义符合经EGRRCPA修订的《多德-弗兰克法案》第165条，该条款规定，“担保银行”是指平均总合并资产超过2500亿美元的非成员银行或州储蓄协会。WesBanco银行的平均合并总资产不到1,000亿美元，因此不受联邦储备委员会或FDIC的压力测试规则的约束。

如果多德-弗兰克法案的压力测试规则在未来某个时候适用，WesBanco将不得不评估至少三种宏观经济情景-基线、不利和严重不利-对其综合亏损、收入、资产负债表(包括风险加权资产)和资本的潜在影响。每一种情景都包括经济变量，包括宏观经济活动、失业率、汇率、价格、收入和利率。不利和严重不利的情景不是预测，而是旨在评估金融机构实力和韧性的假设情景。此外，WesBanco必须每年公开披露这些测试结果。所需的结果摘要可在WesBanco的网站或任何其他公众合理访问的论坛上公布。

根据多德-弗兰克法案第165条的要求，美联储发布了一项规则，通过建立多项强化的审慎标准，加强对美国大型银行控股公司和外国银行组织的监督和监管。这些标准包括流动性、风险管理和资本。根据该规定，拥有100亿美元或以上合并资产的上市银行控股公司必须建立一个企业范围的风险委员会。然而，EGRRCPA将门槛提高到500亿美元。为了使这一规则符合EGRRCPA，联邦储备委员会在2018年11月提出了一项规则，将门槛提高到500亿美元。因此，WesBanco目前不受美联储增强的审慎标准的约束。

多德-弗兰克法案做出了几项影响证券化市场的变化，这可能会影响银行利用这些市场满足资金或流动性需求的能力或意愿。这些变化之一要求联邦监管机构采取法规，要求证券化发起人保留至少5%的信用风险，但“合格住宅抵押贷款”除外。

根据《多德-弗兰克法案》，上市公司必须就高管薪酬以及在某些情况下的黄金降落伞安排向股东提供咨询投票。此外，根据《多德-弗兰克法案》制定的美国证券交易委员会和纳斯达克规则要求，纳斯达克上市公司必须有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会。WesBanco的薪酬委员会成员目前符合独立性标准。多德-弗兰克法案还呼吁监管机构发布与被认为过度的激励性薪酬安排相关的新规则，并授权美国证券交易委员会采用与股东代理访问相关的规则。美国证券交易委员会发布了与过度补偿安排相关的拟议规则，但尚未最终敲定。

所有银行和其他有保险的存款机构现在都有了更大的权力，可以跨州开设新的分行(上文在“业务--监督和监管”项1中讨论)。一项授权投保存款机构支付某些业务支票账户利息的条款可能会增加WesBanco的利息支出。消费者金融保护局是根据《多德-弗兰克法案》设立的一个联邦机构，它有权制定规则，执行适用于所有银行的众多消费者保护法(以下在“第1项.商业-消费者保护法”中讨论)。

消费者保护法

在其贷款和租赁活动方面，所有银行都必须遵守一些联邦和州法律，这些法律旨在保护消费者，并促进向经济和人口的各个部门提供贷款和其他金融服务。这些法律包括《平等信用机会法》、《公平信用报告法》、《贷款真实性法》(“TILA”)、《储蓄真实性法》、《住房抵押贷款披露法》、《房地产结算程序法》(《RESPA》)、《电子资金转移法》，以及在某些情况下各自对应的州法律。CFPB巩固了制定实施这些法律和其他法律的法规的权力。WesBanco的其他子公司提供与消费金融产品和服务相关的服务，受CFPB的监管。作为一家以前资产不到100亿美元的机构，WesBanco Bank历来曾接受FDIC的合规审查。通过收购，该行资产连续四个季度超过100亿美元，并于2019年接受CFPB的监督和审查。关于抵押贷款，《多德-弗兰克法案》授权CFPB发布关于抵押贷款机构的偿还能力、合格抵押贷款、抵押贷款服务、评估和补偿的新规定，所有这些规定都已经发布并生效。它们限制了银行提供的抵押贷款产品，并影响了拖欠抵押贷款的及时执行。

多德-弗兰克法案还指示CFPB整合TILA和RESPA下的抵押贷款披露。CFPB发布了新的综合披露规则(TRID)，该规则于2015年10月3日生效，并将先前的善意估计和贷款披露中的真实情况合并为一种新的形式，即贷款估计。他们还将HUD-1和贷款最终真相披露表格合并为一种新的形式，即结算披露。该规则极其复杂，包含关于惩罚的重大不确定性，其中一些可能是非常实质性的，包含禁止更正甚至是技术错误，造成了关于最后一个的不确定性

交易中的微小变化，并引发了合规性方面的重大模糊。因此，对于担保交易和大多数以房地产为担保的封闭式消费信贷交易，TRID规则给房地产贷款人带来了重大和持续的挑战。CFPB于2021年8月发布了一项解释性规则，根据TRID规则提供了更大的灵活性，这有助于缓解世行等房地产贷款机构面临的一些挑战。然而，这项规则只与正在进行的新冠肺炎大流行有关。

联邦法律目前包含广泛的客户隐私保护条款。根据这些规定，金融机构必须在客户关系开始时以及此后每年向客户提供有关处理客户非公开个人财务信息的政策和程序。该等条文亦规定，除某些有限的例外情况外，机构不得向非附属第三者提供该等个人资料，除非该机构向客户披露可如此提供该等资料，并给予该客户选择不披露该等资料的机会。联邦法律规定，除非在有限的情况下，通过欺诈或欺骗性手段获取或试图获取金融性质的客户信息是刑事犯罪。

社区发展

WesBanco通过积极影响其服务的社区，努力成为社区发展的领导者。我们制定了负责任的战略，提供有针对性的投资、资本部署、金融教育、技术援助以及创新产品和解决方案，以实现所有人的金融普惠。我们的愿景是创造更大的经济机会，提供负担得起的住房的尊严、金融包容性的赋权、成功企业的实力以及充满活力的社区的可持续性。

事实证明，WesBanco通过提供贷款、存款和其他满足金融需求的银行服务，在其社区中处于领先地位。CRA要求WesBanco银行的主要联邦银行监管机构联邦存款保险公司(FDIC)评估该行在满足银行服务的社区的信贷需求方面的记录，包括低收入和中等收入社区和个人。这些机构被评为四个等级中的一个：“杰出”、“满意”、“需要改进”或“严重违规”。当银行申请合并或合并或收购投保存款机构的资产或承担其负债，或开设或搬迁分行时，这种评估将被审查。2022年11月14日，FDIC对WesBanco银行在2019年7月至2022年11月期间的社区发展表现给予“杰出”评级。2022年的考试代表着世行连续第八次获得“杰出”CRA评级，时间跨度超过20年。

WesBanco银行获得了美国储蓄银行卓越储蓄称号，这是国家美国储蓄倡议授予的称号，旨在表彰那些在2023年美国储蓄周期间不遗余力地鼓励人们存钱的银行。自2007年成立以来，WesBanco一直是美国储蓄周的积极参与者，这是WesBanco连续第八次获得储蓄卓越称号。WesBanco Inc.的附属机构WesBanco Bank社区发展公司(WesBanco CDC)因其新市场贷款计划(New Markets Loan Program)而获得美国银行家协会基金会(ABA Foundation)的全国认可，该计划是一项面向小企业的创新循环贷款基金。WesBanco CDC已获得四笔New Markets税收抵免，为New Markets贷款计划提供资金，并利用这些资金发放了231笔贷款，总额超过1.78亿美元，用于低收入、经济困难社区的企业，并创造了6,800多个就业机会。

为了达到这样的成功水平，除了提供种类繁多的传统贷款和存款产品外，世行还与多家政府和非营利机构合作，提供特别计划，帮助客户，特别是中低收入消费者和小企业，实现他们的财务目标。例如，WesBanco银行利用其在联邦住房贷款银行的成员资格，为非营利组织和住房开发商赞助经济适用房计划赠款申请，通过第一前门计划为住房抵押贷款借款人提供首付援助，并通过商业银行和商业银行包容性和股权贷款计划为小企业提供灵活的融资选择，包括妇女和少数族裔拥有的企业。此外，WesBanco还开发了自己的贷款和存款产品，以创新和灵活的条款提供融资和储蓄选择，以满足服务不足者和服务不足社区的特定需求。WesBanco也被公认为社区发展贷款的领导者。在过去的五年中，WesBanco发起了超过20亿美元的社区发展贷款，将信贷和资本返还给其足迹范围内的社区。世行成功的社区发展计划的核心是为其服务的社区投入时间和资源。员工为促进社区发展的组织和机构提供数千小时的技术援助和财务教育，WesBanco已经向WesBanco服务区服务当地社区的有价值的组织部署了数十万美元的慈善捐款。

2023年10月，联邦银行机构、货币监理署、联邦储备委员会和联邦存款保险公司发布了一项修订《社区再投资法案》的跨部门最终规则。新规则寻求适应银行业的变化，如金融产品和服务的数字交付，并增加中低收入者和社区的经济机会。修正案对实施日期进行了分级，大部分变化将于2026年1月1日生效。根据修订后的CRA规则，WesBanco银行仍被归类为“大型银行”。

证券监管

WesBanco的全方位服务经纪自营商子公司WesBanco Securities在美国证券交易委员会和开展业务的州注册为经纪自营商。WesBanco Securities也是FINRA的成员。WesBanco Securities受美国证券交易委员会、FINRA和其注册州证券管理人的监管。WesBanco Securities是SIPC的成员，在经纪-交易商清算的情况下，SIPC为WesBanco Securities持有的客户的证券账户提供保护，为每个合格客户提供最高500,000美元的保护，但对现金余额的索赔上限为250,000美元。

此外，WesBanco银行的投资部担任一个共同基金家族的投资顾问，并在美国证券交易委员会和一些州注册为投资顾问。

2019年9月10日，美国证券交易委员会通过了一项新规则-最佳利益监管，该规则为经纪自营商向散户客户推荐任何涉及证券的证券交易或投资策略建立了行为标准。法规最佳利益加强了经纪自营商的行为标准，超越了现有的适宜性义务，并通过要求经纪自营商除其他事项外，使行为标准与零售客户的合理期望相一致：在提出建议时，采取符合零售客户最佳利益的行动，而不将经纪自营商的财务或其他利益置于零售客户利益之上；并通过建立、维护和执行合理设计的政策和程序来解决利益冲突，这些政策和程序旨在确定并充分和公平地披露有关利益冲突的重大事实，并在我们确定披露不足以合理解决冲突、缓解或在某些情况下消除冲突的情况下解决利益冲突。新规定的生效日期为2020年6月30日。

2020年12月22日，美国证券交易委员会通过了一项新规则，管理投资顾问广告和向律师支付费用。该规则用旨在适应技术和建议的不断演变和相互作用的基于原则的条款取代了当前广告规则的宽泛限制，并包括对某些类型的广告的量身定做的要求。例如，该规则要求顾问对业绩演示的某些部分进行标准化，以帮助投资者评估和比较投资机会，并包括对某些类型的业绩演示的定制要求。包括第三方评级的广告被要求包括具体的披露，以防止它们具有误导性。该规则还允许使用表彰和背书，其中包括传统的推荐和征集活动，但须符合某些条件。

《美国爱国者和银行保密法》

2001年的《美国爱国者法案》(《美国爱国者法案》)规定了重大的合规和尽职调查义务、实质性处罚，并规定了美国的域外管辖权。美国财政部发布了各种实施条例，将美国爱国者法案的某些要求应用于金融机构，如WesBanco银行和WesBanco的经纪-交易商子公司。这些规定规定金融机构有义务维持适当的政策、程序和控制，以发现、预防和报告洗钱和恐怖分子融资活动，核实其客户(包括受益所有人)的身份，并报告一定规模的可疑活动和货币交易。WesBanco及其子公司未能维持和实施适当的计划，以打击洗钱和恐怖分子融资，或未能完全符合所有相关法律或法规，可能会对WesBanco及其子公司造成严重的法律和声誉后果。

第1A项。 钻探SK因素

下面描述的风险并不是我们在业务中面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果发生下列风险之一，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到实质性损害。

与经济和其他外部因素有关的风险，包括监管

气候变化表现为有形或过渡风险，可能对我们的运营、业务和客户产生不利影响。

人们越来越关注气候变化的风险和相关的环境可持续性问题。气候变化的实际风险包括离散事件，如洪水和野火，以及气候模式的较长期变化，如极端高温、海平面上升，以及更频繁和更长时间的干旱。此类事件可能会扰乱我们的运营或我们所依赖的客户或第三方的运营，包括对资产的直接损害以及供应链中断和市场波动的间接影响。此外，向低碳经济转型可能需要广泛的政策、法律、技术和市场举措。转型风险，包括消费者偏好的变化和额外的监管要求或税收，可能会增加我们的费用，破坏我们的战略。此外，我们的声誉和客户关系可能会因为我们与气候变化相关的做法而受到损害，包括我们或我们的客户参与与导致或加剧气候变化相关的某些行业或项目，以及我们因应与气候变化相关的考虑而继续进行或改变我们的活动的任何决定。由于气候风险与许多关键风险类型相互关联，我们已经制定并继续加强程序，将气候风险考虑纳入我们为市场、信贷和运营风险等风险制定的风险管理战略；然而，由于气候变化的时间和严重程度可能无法预测，我们的风险管理战略可能无法有效地缓解气候风险敞口。

我们正在将气候、环境、社会和公司治理(“ESG”)的风险考虑因素加强到我们的风险框架和风险管理计划中，这些风险管理计划是针对战略、信用、市场、合规、运营和声誉风险而制定的。通过我们的风险识别过程来监测气候风险的可能性。一旦确定，就会评估气候风险对我们和我们客户的潜在影响。我们的风险框架的这些未来改进正在开发中，并将随着新的气候趋势和风险的出现而继续完善。

全球大流行可能会对我们和我们客户的运营产生不利影响。

全球疫情的蔓延可能会造成一场全球公共卫生危机，就像以前新冠肺炎大流行那样，可能导致家庭、商业、经济和市场条件的广泛波动和恶化。流行病可能导致许多州政府制定社会距离要求，这可能会对经济产生不利影响，因为在隔离期内，非必要企业受到巨大限制并被迫关闭。因此，我们的许多客户将受到企业关闭、人员配备问题和/或其他业务限制的不利影响。因此，全球大流行可能导致我们客户的业务大幅减少和/或导致我们的客户无法履行现有的付款或其他义务。这些对我们客户业务的不利影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成实质性的不利影响。

WesBanco市场地区的经济状况可能会对收益产生负面影响.

WesBanco银行主要服务于西弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州西部、肯塔基州、印第安纳州、马里兰州、弗吉尼亚州北部和田纳西州的个人和企业客户。WesBanco的大部分贷款组合是向这些市场的个人和企业发放的。因此，WesBanco的财务状况、经营业绩和现金流受到当地和地区经济状况以及国家经济状况的影响。这些经济体的低迷可能会对WesBanco和世行客户偿还贷款的能力产生负面影响。随着经济下滑，向借款人提供贷款的抵押品的价值也可能会下降。因此，这些市场不断恶化的经济状况可能导致WesBanco贷款组合的整体质量下降，要求WesBanco注销更高比例的贷款和/或增加信贷损失拨备。这些市场的经济状况下降也可能迫使客户使用WesBanco银行持有的存款来支付当前费用，导致该银行的存款基础缩水。因此，央行可能不得不以更高的利率借入资金，以满足流动性需求。石油和天然气价格的波动可能会影响西弗吉尼亚州、俄亥俄州和宾夕法尼亚州的页岩气活动，这可能会在一定程度上对当地和地区的经济状况产生负面影响，影响商业和零售客户，导致与石油和天然气相关的特许权使用费存款可能减少，贷款组合可能出现信贷恶化。

WesBanco可能会受到财政、政治和其他联邦政策变化的不利影响。

美国或其他地区一般经济或政治政策的变化可能会对WesBanco的业务以及银行的客户产生不利影响。本届美国政府表示，它可能会就各种问题提出重大改变，包括国际贸易协定、进出口条例、关税和关税，

外交关系、税法、公司治理法律和公司燃油经济性标准，这些都可能对WesBanco的业务和银行的客户(包括批发和分销、制造和零售行业的客户)产生积极或消极的影响。

WesBanco受到广泛的政府监管和监督。

WesBanco受到联邦和州政府的广泛监管、监督和审查。银行业监管主要是为了保护储户资金、联邦存款保险基金和整个银行体系，而不是保护公司股东。这些规定影响了WesBanco的贷款做法、资本结构、投资做法、股息政策、运营和增长等。这些条例还规定了维持适当政策、程序和控制的义务。国会和联邦监管机构不断审查银行法律、法规和政策，以确定可能的变化。法规、法规或监管政策的变化，包括法规、法规或政策的解释或实施的变化，可能会以不可预测的方式对WesBanco产生重大影响。这些变化可能会使WesBanco承担额外的成本，限制可以提供的金融服务和产品的类型，和/或提高非银行机构提供竞争金融服务和产品的能力等。不遵守法律、法规或政策可能导致监管机构的制裁、民事处罚和/或声誉损害，这可能对WesBanco的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

截至2023年12月31日，WesBanco在其合并资产负债表上将1.31亿美元的次级债务作为一个单独的长期债务类别列示。出于监管目的，总计1.269亿美元的信托优先证券标的此类次级债务在2019年12月31日之前已根据监管报告要求计入一级资本。2013年发布的规则一般从2015年开始将信托优先证券排除在一级资本之外。一项老式条款允许合并资产低于150亿美元的银行控股公司继续将现有信托优先证券作为一级资本计算，直到到期。截至2019年12月31日，WesBanco的资产超过150亿美元；因此，所有此类证券不再计入一级资本，而是计入有限制的二级资本。

此外，由美国联邦银行机构于2013年7月发布的联合最终规则实施并于2015年1月1日生效的国际资本标准巴塞尔III进一步提高了适用于WesBanco和Bank的最低资本要求，这可能会对这两个实体产生负面影响。有关这些资本要求变化的更多信息，见上文“项目1.业务--资本要求”。

预计未来对WesBanco及其子公司的监管将在范围和复杂性上继续扩大。这些法律预计将增加WesBanco的运营成本，减少其收入，并可能限制其追求商机的能力，或以其他方式对其业务和财务状况产生不利影响。多德-弗兰克法案和其他法律，以及实施这些法律或与之相关的规则，可能会对WesBanco产生不利影响。具体地说，任何具有要求WesBanco获得额外资本或增加短期流动性的政府或监管行动都可能减少收益，并对现有股东产生实质性稀释效应，包括多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的力量来源要求，即银行控股公司向陷入困境的子公司注资。对透支费用和收费、借记卡费用、信用卡和其他银行服务的立法和监管，以及WesBanco对这些和其他银行服务做法的改变，可能会影响WesBanco的收入和其他财务业绩。有关加强监管的其他信息，请参阅“监督和监管”、“控股公司条例”、“资本要求”、“多德-弗兰克法案”和“消费者保护法”标题下的“第1项业务”。

恶劣天气、自然灾害、疾病大流行、战争或恐怖主义行为、国际敌对行动、国内内乱和其他外部事件可能对WesBanco的业务产生重大不利影响。

恶劣天气、自然灾害、疾病大流行、战争或恐怖主义行为、国际敌对行动、国内内乱和其他不利外部事件等事件的不可预测性可能会对WesBanco的业务开展能力产生重大影响。如果我们的任何金融、会计、网络或其他信息处理系统因外部事件而出现故障或存在其他重大缺陷，WesBanco可能会受到实质性的不利影响。与WesBanco有业务往来的第三方也可能是WesBanco的运营风险来源，包括第三方自己的网络和信息处理系统可能出现故障的风险。上述事件中的任何一种都可能大幅削弱WesBanco的运营能力，或导致对客户的潜在责任、声誉损害和监管干预，其中任何一种情况都可能对WesBanco造成实质性不利影响。此类事件可能会影响WesBanco存款基础的稳定性，损害借款人偿还未偿还贷款的能力，损害获得贷款的抵押品价值，损害WesBanco的流动性，导致收入损失，和/或导致WesBanco产生额外费用。

其他金融机构的稳健可能会对WesBanco产生不利影响。

金融服务机构由于交易、清算、交易对手或其他关系而相互关联。WesBanco对各个行业和交易对手都有敞口，WesBanco经常与金融行业的交易对手执行交易，其中包括经纪商和交易商、商业银行、投资银行、共同基金和对冲基金等机构。因此，金融机构的违约或潜在违约可能导致整个市场的流动性问题、亏损或其他金融机构违约。其中许多交易可能使WesBanco在我们的交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。这些损失或违约可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

目前的市场利率和资金成本可能会对WesBanco的银行业务产生负面影响。

利率的波动可能会对银行的业务产生负面影响。银行业务的主要收入来源是净利息收入，净利息收入等于计息资产(通常是贷款和投资证券)产生的利息收入与计息负债(通常是存款和借款)产生的利息支出之间的差额。这些利率对许多WesBanco无法控制的因素高度敏感，包括国内外的一般经济状况，以及各种政府和监管机构的货币和财政政策。WesBanco银行的净利息收入可能会受到市场利率变化和收益率曲线形状的显着影响。随着利息收入和利息支出之间的差额缩小，相对利率的变化可能会减少银行的净利息收入。因此，世行采取了资产和负债管理政策，主要通过改变贷款、投资和资金来源的组合和期限，将利率变化对净利息收入的潜在不利影响降至最低。然而，即使这些政策已经到位，而且年底对资产敏感的资产负债表应该会随着利率的增加而使净利息收入受益，WesBanco也不能确定利率的变化或利率收益率曲线的形状不会对其运营结果或财务状况产生负面影响。2023年利率上调导致我们投资组合内证券的公允价值下降，其中未实现损失记录在其他全面收益中。

在收益率曲线相对平坦或倒置的利率上升时期，Wesbanco银行业务的资金成本可能会以比贷款和投资收益率更快的速度增长。资金成本亦可能因未来整体经济状况、利率及竞争压力而增加。传统上，银行主要通过联邦住房贷款银行（FHLB）、代理银行和其他批发借款来源的存款和借款获得资金。一般而言，存款是比借款更便宜的资金来源，因为为存款支付的利率通常低于借款收取的利率。如果由于总体经济状况、市场利率、竞争压力或与联邦基金利率上升相关的更高存款贝塔值，银行存款价值相对于其整体银行业务减少，银行可能不得不在未来更严重地依赖借款作为资金来源。

美国和全球市场的重大延期可能对Wesbanco的收益产生负面影响。

资本和信贷市场可能会经历极端混乱。这些情况导致流动性减少、波动性增加、信贷息差扩大以及某些资产类型缺乏价格透明度。在许多情况下，市场可能对某些发行人的股票价格、证券价格和信贷能力施加下行压力，而不管这些发行人的基本财务实力如何。任何或所有国内或国外金融市场的商业和经济状况持续疲软可能导致我们持有的投资证券的信用恶化，评级机构下调此类证券的评级或其他市场因素，（如缺乏再销售的流动性，缺乏可靠的定价信息或竞争市场中的意外变化）可能导致我们不得不承认，该等投资证券价值的暂时减值，并从收益中相应扣除。此外，我们的退休金资产主要投资于股本及债务证券，而资本及信贷市场疲弱可能导致该等资产恶化，而根据现行利率、长期回报率及其他经济或精算假设而作出的若干主要退休金假设的变动可能增加最低供款及未来退休金开支。如果这些市场进一步恶化，这些条件可能对Wesbanco获得资本的能力产生重大影响，并可能对经营业绩产生不利影响。

此外，Wesbanco的信托和投资服务收入可能会受到证券市场波动的影响。该收入的一部分是基于基础投资组合的价值。如果这些投资组合的价值下降，世界银行的收入可能受到不利影响。

通货膨胀也会对利率产生重大影响，并最终影响财务业绩。 Wesbanco应对通货膨胀和应对市场利率变化的能力，以及在通货膨胀上升或下降期间管理非利息收入和费用的各种要素的能力，可能对盈利能力产生重大影响。Wesbanco通过其资产/负债委员会（“ALCO”）监控利率敏感资产和负债的水平和组合，以减少通货膨胀对净利息收入的影响。 管理层可能无法根据需要控制通货膨胀的影响，其结果可能对经营业绩产生不利影响。

Wesbanco的贷款组合中有很大一部分位于西弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、肯塔基州、印第安纳州、马里兰州、弗吉尼亚州和田纳西州以及商业和住宅房地产。该地区或房地产市场的经济状况恶化通常可能对公司造成更大的伤害，而不是更多样化的机构。

截至2023年12月31日，Wesbanco的贷款组合中约有21%由住宅房地产贷款组成，56%由商业房地产贷款组成。

商业房地产贷款的固有风险包括房地产市场的周期性、建筑风险及利率风险。房地产市场的周期性可能导致CRE贷款遭受相当大的困扰。在这些困难时期，物业的表现可能会受到租户信贷实力恶化和租赁的负面影响，因为经济恶化或供应过剩导致需求疲软。即使借款人能够履行其付款义务，由于财产价值下降，他们可能会发现很难在到期时重新筹集全部贷款金额。与CRE贷款相关的其他风险包括监管变化和环境责任。税法、分区或类似外部条件（包括环境责任）的监管变化可能会影响现有和拟议房地产项目的房地产价值和经济可行性。

该公司的CRE贷款组合主要集中在西弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州、肯塔基州、印第安纳州、马里兰州、弗吉尼亚州北部和田纳西州。在该公司大部分CRE贷款组合所在的八个州的当地市场内，有各种各样的经济条件。就业率、消费贷款需求、家庭组成和经济活动水平在各州和大都市地区、城镇之间可能存在很大差异。大都市市场由不同的子市场组成，这些子市场的房地产价值和需求可能受到许多因素的影响，例如人口构成、地理特征、交通、娱乐、地方政府、学校系统、公共设施基础设施、税收负担、建筑存量年限、分区和建筑法规，以及可供开发的土地。由于公司的贷款组合高度集中，与更多元化的机构相比，它可能对这个市场未来的中断和恶化更加敏感，这可能会导致亏损，这可能会对公司的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。

市政债券固有的风险可能会对WesBanco的收益产生负面影响。

截至2023年12月31日，WesBanco总证券组合中约36%投资于市政债券。尽管WesBanco的市政投资组合广泛分布在美国各地，但WesBanco持有市政债务的州或市政当局的任何经济低迷都可能增加各自债务的违约风险。此外，WesBanco市政投资组合的一部分由Build America债券组成。由于政府自动减支减少了政府向发行债券的市政当局提供的利息补贴，市政当局可能会执行特别赎回条款(“ERP”)，如果这样做对他们有利的话。当执行ERP时，如果以溢价购买，WesBanco可能无法收回债券的摊销成本。当主要信用评级机构发布信用评级下调时，信用风险也很普遍，这是由债券保险公司和市政府本身的信用问题造成的。信用评级下调至非投资级水平可能会迫使WesBanco以摊销成本可能无法收回的价格出售市政债券。利率上升也可能导致我们市政债券投资组合的当前市值下降，因为它们都有固定的利息成分。上述违约风险、提前赎回风险和信用风险中的任何一种都可能导致WesBanco承担减值费用，这可能是重大的，这将对收益产生负面影响。

与银行业务有关的风险

客户可能拖欠贷款，这可能会通过增加拨备和信贷损失拨备而对经营业绩产生重大影响。

银行的客户可能会拖欠贷款，这可能会因本金和利息收入的损失而对WesBanco的收益造成负面影响。业务费用增加的原因可能是将管理时间和资源分配给贷款的收集和结算。催收努力可能成功也可能不成功，导致WesBanco注销贷款或收回担保贷款的抵押品，这可能会也可能不会超过贷款余额。

更高的FDIC存款保险费和评估可能会对WesBanco的财务状况产生不利影响。

保险费基于评估费率，该费率采用了复杂的计算方法，其中包括WesBanco Bank的骆驼评级、其承受资产相关和资金相关压力的能力以及其资产的潜在损失严重程度。联邦存款保险公司定期提高基本利率，以确保存款保险基金(DIF)处于适当的水平。如果溢价评估率进一步提高，将对WesBanco的收益产生负面影响。

与估计和假设相关的风险

现行的预期信贷损失会计准则(“CECL”)可能导致信贷损失估计的大幅波动，并可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。

2016年9月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新ASU 2016-13(主题326)，于2020年1月1日被WesBanco采用，并用被称为CECL模型的“预期损失”模型取代了以前用于确认信用损失的“已发生损失”模型。在CECL模式下，我们被要求以摊销成本列报某些金融资产，例如为投资而持有的贷款和持有至到期的债务证券，其净额预计将收回。CECL项下的信贷损失拨备是利用PD/LGD计算的，然后将其贴现为净现值。PD是资产在给定时间范围内违约的概率，LGD是由于违约而预计不会收回的资产的百分比。量化模型的主要宏观经济驱动因素包括对全国失业率和利率的预测，以及对提前还款速度、贷款风险等级、投资组合、集中度和贷款增长变化的模拟调整。模型投入的任何变化都可能导致我们的信贷损失拨备水平出现更大的波动。我们的信贷损失拨备水平或为确定信贷损失拨备的适当水平而产生的费用水平的任何实质性增加，都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

WesBanco的监管机构(该银行的FDIC和WVDFI以及WesBanco的美联储)定期审查信贷损失拨备。监管机构的解释可能与WesBanco的解释不同。这些差异可能会对WesBanco的运营结果或财务状况产生负面影响。

WesBanco可能被要求减记商誉和其他无形资产，导致其财务状况和业绩受到负面影响。

当WesBanco收购一项业务时，收购的收购价格的一部分将分配给商誉和其他可识别的无形资产。分配给商誉和其他无形资产的购买价格的金额由购买价格超过所获得的可确认净资产确定。截至2023年12月31日和2022年12月31日，WesBanco的商誉分别约为11亿美元或股东权益的43%和11亿美元或45%。根据现行会计准则，如果WesBanco确定商誉或无形资产减值，则需要减记这些资产的账面价值。WesBanco进行年度审查，以确定商誉和其他可识别的无形资产是否减值。WesBanco在2023年底完成了这样的减值分析，并得出结论，截至2023年12月31日的年度不需要减值费用。WesBanco不能保证未来不会被要求计入减值费用。任何减值费用都将对其股东权益和财务业绩产生负面影响，并可能导致我们的股票价格下跌。

操作风险

由于竞争加剧，WesBanco可能无法以目前的水平吸引和留住银行客户。

WesBanco在竞争激烈的银行和金融行业运营，由于立法、监管和技术变革，该行业的竞争力可能会变得更加激烈。WesBanco在其服务的所有市场面临来自以下方面的银行业竞争：

特别是，WesBanco的竞争对手包括几家主要的国家金融公司，这些公司更多的资源可能会使他们拥有市场优势，因为它们能够维持众多的银行地点，并开展广泛的促销和广告活动。此外，银行和其他金融机构可能拥有WesBanco没有提供的产品和服务，如新的支付系统技术和加密货币，这可能会导致现有和潜在客户选择这些机构。竞争领域包括贷款和存款利率、获取存款的努力以及服务的范围和质量。

如果是这样的话。来自其他银行的价格具有竞争力的存款可能会导致存款的损失被更昂贵的批发融资所取代。WesBanco还面临来自金融科技公司(“金融科技”)的竞争，这些公司可以更高效地承销和关闭小企业和消费者贷款，以及更快、更高效地开设存款账户。除了提供传统上由银行提供的产品和服务外，一些金融科技公司还允许客户在不需要银行中介的情况下完成金融交易。这可能导致交易手续费收入的损失和客户账户的减少。如果WesBanco无法吸引新客户并留住现有客户，贷款和存款增长可能会下降，导致WesBanco的运营业绩和财务状况受到负面影响。

WesBanco可能无法扩大其信托和投资服务部门，并留住现有客户。

由于来自以下方面的竞争，WesBanco可能无法吸引新的投资管理客户并留住现有的投资管理客户：

其成功吸引和留住投资管理客户的能力取决于其与竞争对手的投资产品、投资表现水平、客户服务以及营销和分销能力的竞争能力。由于经济状况的变化，信托和投资服务部门的业绩可能会受到投资客户资产投资的金融市场的负面影响，导致客户寻求其他替代投资选择。如果WesBanco不成功，其运营业绩和财务状况可能会受到负面影响。

WesBanco未来的扩张可能会对我们的财务状况和经营结果产生不利影响，稀释我们股东的利益，并对我们普通股的价格产生负面影响。

WesBanco未来可能会收购其他金融机构，或者其他金融机构的分支机构或资产。WesBanco还可能开设新的分行，进入新的业务线或提供新的产品或服务。我们业务的任何此类扩张都将涉及一系列费用和风险，其中可能包括：

我们不能保证未来任何收购的整合努力都会成功。我们无法成功整合未来的收购，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。此外,

我们可能会发行与收购相关的股权证券，这可能会稀释我们现有股东的经济和投票权利益。

不能保证WesBanco将成功克服上文披露的风险。与进入新市场相关的风险以及任何无法克服这些风险的情况都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

WesBanco未来可能不会有合适的收购机会。

WesBanco不断评估收购其他业务的机会。然而，WesBanco未来可能没有机会以有利的条件进行适当的收购，这可能会对其业务的增长产生负面影响。WesBanco预计，其他银行和金融公司将竞相收购兼容的业务，其中许多公司的资源要大得多。这种竞争可能会提高WesBanco可能寻求的收购价格，而它的竞争对手可能拥有比它更多的资源。此外，收购银行等受监管的企业需要获得各种监管部门的批准。如果WesBanco未能获得适当的监管批准，它将无法完成它认为最符合自己利益的收购。

WesBanco面临可能对公司产生不利影响的操作风险。

WesBanco面临多种类型的操作风险，包括声誉风险、法律和合规风险、员工或外部人员欺诈或盗窃的风险、文书或记录保存错误以及计算机或电信系统故障。WesBanco的业务依赖于处理大量日益复杂的交易的能力。如果员工、客户、交易对手或其他第三方因人为错误、欺诈性操纵或故意损坏我们的任何运营或系统而导致运营崩溃或失败，WesBanco可能会受到实质性和不利的影响。

关键员工的流失可能会影响增长和收益，并可能对业务产生不利影响。

我们的经营业绩和充分管理我们增长的能力高度依赖于我们主要员工的服务、管理能力和表现，包括高管和高级管理人员。我们的成功有赖于我们吸引和留住高技能和合格的管理、贷款、财务、行政、营销和技术人员的能力，以及管理人员的持续贡献。由于WesBanco的技能、对当地市场的了解、多年的行业经验以及难以迅速找到合格的接班人，失去服务，或无法成功完成接近正常退休年龄的关键人员的计划或计划外交接，可能会对WesBanco的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，向更多的在家工作(远程或混合工作环境)的过渡可能会加剧吸引和留住有才华的多样化员工的挑战，因为就业市场可能不太受自然地理位置的限制。在这种环境下，填补空缺职位也是具有挑战性的，可能会对我们的业务部门产生不利影响。

从联邦住房贷款银行系统和其他来源获得的借款和流动性有限，可能会对收益产生负面影响。

WesBanco银行目前是匹兹堡联邦住房贷款银行(FHLB)的成员银行。在这个准政府、地区性住房贷款代理银行系统中的成员资格使我们能够参与FHLB提供的各种计划。我们从FHLB借入资金，这些资金以某些住宅和商业抵押贷款的全面留置权为担保，如果适用，还包括抵押品价值超过未偿还余额的投资证券。FHLB未来的收益不足和最低资本金要求可能会影响获得借款所需的抵押品，并限制向其成员银行发放的借款，以及需要成员银行提供额外的资本金。FHLB对WesBanco Bank的评级也可能对FHLB对WesBanco Bank施加的定期抵押品金额和其他条件产生负面影响。如果这些情况发生，WesBanco的短期流动性需求可能会受到负面影响。如果WesBanco由于系统或匹兹堡FHLB的弱点而被限制使用FHLB预付款，WesBanco可能会被迫寻找替代资金来源。如果要求WesBanco更多地依赖更高成本的资金来源，收入可能不会按比例增加以弥补这些成本，这将对WesBanco的运营业绩和财务状况产生不利影响。

WesBanco的财务状况和经营结果取决于其子公司的成功增长。

在可预见的未来，WesBanco的主要业务活动将是作为其银行和其他子公司的控股公司。因此，WesBanco未来的盈利能力将取决于这些子公司的成功和增长。未来，WesBanco的部分增长可能来自收购其他银行和收购或建立其他公司。这些实体在被收购或成立后可能不会盈利，它们可能会亏损或稀释每股收益，特别是在最初的几年。一家新的银行或公司可能会带来意想不到的负债、不良贷款或糟糕的员工关系，或者新的银行或公司

公司可能会失去客户和相关收入。账面价值和有形账面价值的稀释可能是由于一项可能在几年内无法收回的收购造成的，如果有的话。

WesBanco未来可能需要筹集资本，但在需要时或在可接受的条件下，可能无法获得资本。

联邦和州银行业监管机构要求WesBanco及其银行子公司WesBanco Bank保持充足的资本水平，以支持其运营。此外，未来WesBanco可能需要筹集更多资本来支持其业务或为收购融资(如果有的话)，或者WesBanco可能会因预期未来的增长机会而选择筹集额外资本。由于WesBanco的总资产因最近的收购而增加到150亿美元以上，某些信托优先证券不再包括在风险资本指导方针的一级资本中；然而，它们被计入二级资本。

尽管WesBanco在2020年成功筹集了1.5亿美元的A系列优先股，并在2022年发行了1.5亿美元的固定至浮动次级债券，但WesBanco是否有能力筹集额外的一级或二级资本以满足母公司或银行子公司的需求，将取决于当时资本市场的条件和利率、整体经济状况、WesBanco的财务业绩和状况以及其他因素，其中许多因素不在我们的控制范围内。不能保证，如果需要，WesBanco将能够筹集额外的股本或担保/无担保债务，这些股本或担保/无担保债务可能会被视为一级或二级资本，条款是优惠的，或者根本不算。无法筹集更多资本可能会对我们扩大业务的能力以及我们的财务状况、运营结果和未来前景产生实质性的不利影响。

WesBanco缓解风险的能力取决于我们的企业风险管理框架。

WesBanco已经实施了风险偏好声明和企业风险管理框架，以识别和管理我们的风险敞口，同时保持一个安全和健全的银行组织。这一框架由各种流程、系统和战略组成，旨在管理我们所面临的风险类型，其中包括信贷、法律和合规、流动性、市场、运营、声誉和战略风险。这一框架包括三条独立的防线，使WesBanco能够有效地治理和管理风险。如果我们的风险管理框架不有效，WesBanco可能会面临意外损失，并受到监管后果的影响，从而可能对我们的业务、财务状况、运营结果或前景造成重大不利影响。

与使用技术有关的风险

我们的信息系统中断或安全漏洞可能会对WesBanco的运营造成不利影响。

WesBanco依靠信息系统和通信来运营和监测业务的所有主要方面，以及内部管理职能。这些系统的任何故障、中断、入侵或安全漏洞都可能导致WesBanco客户关系、管理、总账、存款、贷款和其他系统出现故障或中断。虽然WesBanco拥有旨在防止或限制其信息系统任何故障、中断、入侵或安全破坏的影响的政策、程序和技术保障措施，并对业务连续性和灾难恢复计划进行测试，但不能绝对保证上述问题不会发生，或者即使发生，也会得到充分解决。

第三方一直在努力破坏各种金融机构的数据安全。我们的客户能够远程银行，包括在线和通过移动设备，这需要安全地传输机密信息，并增加数据安全漏洞的风险。由于用于攻击金融服务公司通信和信息系统的技术经常变化(并且通常会增加复杂性)，攻击通常在针对目标发起之前不被识别，可能得到外国政府或其他资金充足的实体的支持，并且可能来自世界各地监管较少的偏远地区，因此我们可能无法在攻击之前解决这些技术，包括实施足够的预防措施。美国的某些金融机构也经历了来自技术先进、资源充足的第三方的攻击，这些攻击旨在通过延长客户无法访问互联网银行系统的时间来扰乱正常的商业活动。这些“拒绝服务”攻击，如果企图，将需要大量的资源来防御，并可能影响客户满意度和行为。此外，随着技术的变化和克服安全措施的努力变得更加复杂，制定和维持预防性和侦察措施的成本很高，需要不断监测和更新。尽管我们作出了努力，但发生这些事件的可能性无法消除。

对第三方零售商或其他广泛接受借记卡或支票支付的商业机构的网络攻击，可能会危及银行客户的敏感信息，如借记卡和账号。这样的攻击可能会给银行带来巨大的成本，比如偿还客户、重新发行借记卡和开设新客户账户的成本。

如果WesBanco的信息系统发生任何此类故障、中断或安全漏洞，特别是如果广泛存在或导致我们客户的财务损失，可能会损害WesBanco的声誉，导致客户业务损失，使WesBanco受到额外的监管审查，并使WesBanco面临民事诉讼和可能的财务责任。此外，网络攻击和其他破坏或破坏我们系统的努力的盛行已经并将继续导致WesBanco在预防和缓解这些风险方面的成本，以及补偿客户因这些行为而遭受的损失的成本。其他大型金融机构的成功攻击或系统故障，无论是否包括WesBanco，都可能导致客户对金融机构普遍失去信心，对WesBanco的业务产生潜在的负面影响，对我们的监管机构提出额外要求，并增加因影响他人的问题而确定的风险的处理成本。上述风险可能对WesBanco的业务、运营结果和财务状况产生实质性影响。

WesBanco依赖第三方处理和处理公司记录和数据。

WesBanco依靠第三方供应商开发的软件来处理各种交易。这些交易包括但不限于总账、工资单、员工福利、信托记录保存、贷款和存款处理、商户处理和证券投资组合管理。虽然WesBanco根据行业标准对供应商对这些程序建立的控制进行审查，并对用户控制进行自己的测试，但WesBanco必须依赖第三方对这些控制的持续维护和改进，包括对客户数据安全的保障。此外，WesBanco每天维护关键处理输出的备份，以防这些系统中的任何一个发生故障。尽管如此，如果第三方供应商或第三方供应商的分包商未能充分维护内部控制或对系统进行必要的更改，WesBanco可能会导致其开展业务或处理交易的能力暂时中断，或导致其声誉受损。这种破坏或破坏安全可能会对WesBanco的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

未能跟上技术变革的步伐可能会对WesBanco的运营结果和财务状况产生不利影响。

金融服务业不断经历快速的技术变革，不断推出新的技术驱动的产品和服务。技术的有效利用提高了效率，使金融机构能够更好地为客户服务，降低成本。WesBanco未来的成功在一定程度上取决于其通过利用技术提供满足客户需求的产品和服务来满足客户需求的能力，以及创造WesBanco业务的额外效率的能力，这是在2021年WesBanco完成其核心银行软件转换时完成的。竞争对手采用新技术，包括网上银行服务、移动应用、先进的ATM功能和加密货币，可能需要WesBanco进行额外的大量投资，以修改或调整现有产品和服务，甚至从根本上改变WesBanco开展业务的方式。对公司业务的这些和其他资本投资可能不会产生支出时预期的收益增长。WesBanco也可能无法有效地实施新的技术驱动的产品和服务，或者无法成功地向客户营销这些产品和服务。如果不能成功跟上影响金融服务业的技术变革的步伐，可能会对WesBanco的增长、收入和利润产生负面影响。

流动性和资本风险

WesBanco拥有优先于我们普通股的未偿还证券，这可能会限制我们支付普通股股息的能力。

WesBanco拥有A系列未偿还优先股，优先于我们的普通股，可能会对我们宣布或支付普通股股息或分配的能力产生不利影响。优先股发行条款禁止我们宣布或支付股息或对我们的普通股进行分配，除非最近完成的股息期的全部股息已经宣布并支付，或留出用于支付A系列优先股的所有流通股。每当A系列优先股的任何股票的股息尚未宣布并支付相当于六次或六次以上的股息支付时，无论是否在连续的股息期间(“不支付事件”)，A系列优先股的持有者与当时尚未发行的任何和所有其他有投票权的优先股的持有者一起投票，将有权投票选举我们董事会的两名额外成员(“优先股董事”)，但本公司董事会成员不得超过两名优先股董事，且任何优先股董事的选举不得导致本公司违反纳斯达克股票市场(或我们的证券可能在其上市的任何其他交易所)的公司治理要求，包括上市公司必须拥有独立董事过半数的要求。如果A系列优先股的持有人和其他有投票权的优先股持有人在不付款事件后有权投票选举优先股董事，我们董事会的董事人数将自动增加两人，并应A系列优先股或任何其他系列有投票权优先股至少20%的记录持有人的要求，在召开的特别会议上选举新的董事(除非在确定的下一次股东年度会议或特别会议日期前不到90天收到这种请求，在此情况下，该等投票只可于该股东的下一届股东周年大会或特别大会及其后的每届股东周年大会上进行。这些投票权将持续到A系列优先股和任何

在不支付事件发生后至少连续四个股息期的该系列有投票权的优先股应已全部支付(或已宣布，并已留出足够支付该等股息的金额)。

WesBanco支付股息的能力有限，普通股股息可能不得不减少或取消。

根据前面风险因素中描述的限制，如果WesBanco董事会宣布，WesBanco普通股的持有者有权从合法可用于该目的的资金中获得股息。尽管董事会过去曾宣布并增加股东的股息，但目前支付这种股息的能力在很大程度上取决于从银行获得股息。联邦和州法律对银行支付股息的能力施加了限制，这些限制在“第1项.业务--支付股息”中有更全面的描述。一般来说，未来的股息政策取决于董事会的酌情决定权，并将取决于许多因素，包括WesBanco和银行的未来收益、流动性和资本要求、监管限制和财务状况。

我们股票的价格和成交量的波动可能是不利的。

我们普通股的市场价格可能会波动，并可能因各种因素而受到价格大幅波动的影响，其中一些因素是我们无法控制的。其中一些因素包括但不限于：

有时，股票市场，包括我们普通股上市的纳斯达克股票市场，可能会经历重大的价格和成交量波动。因此，我们普通股的市场价格可能会出现类似的波动，我们普通股的投资者可能会经历他们股票价值的下降，包括与我们的经营业绩或前景无关的下降。

此外，在整体市场和公司证券的市场价格出现波动后，往往会对公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼，可能会导致巨额费用，并分散我们管理层的注意力和资源s.

项目1B。未解决问题D工作人员评论

没有。

项目1C。是吗？BERsecurity

WesBanco维持着一个符合法律和法规要求的信息安全和网络安全计划，其中包括政策、标准、内部和外部各方根据这些标准、政策和操作程序进行的严格测试。WesBanco一般通过跨职能、多层次的方法应对网络安全威胁，具体目标是：(I)识别、预防和减轻对WesBanco的网络安全威胁；(Ii)保持客户和业务伙伴的信心；以及(Iii)保护客户和员工信息的机密性。WesBanco的信息安全和网络安全计划被整合到其整体企业风险管理计划中，并分享了在整个企业风险管理计划中应用于其他法律、合规、战略、运营和金融风险领域的通用方法、报告渠道和治理流程。该行还与值得信赖的安全供应商合作，帮助确保安全控制基础设施通过适当的对策充分应对当前和新出现的技术威胁。这往往包括为三条防线中的每一条防线提供协商援助，以确保正在评估的控制领域有适当的技术专门知识，并保持最佳做法。

正如与使用技术相关的风险中所详述的，第三方技术关系对组织构成风险。因此，第三方风险管理流程与监管要求保持一致，是该行企业风险管理框架内的另一个关键重点领域。WesBanco采用第三方风险管理计划，其中包括对与可能访问WesBanco敏感信息、系统或网络的第三方供应商、供应商或合作伙伴接洽相关的潜在风险进行系统评估。这一过程还旨在确保WesBanco可能存储在第三方系统上的数据的安全性和完整性。这一过程识别和解决了潜在的安全漏洞，保护了WesBanco的信息资产，并降低了网络威胁的总体风险。第三方提供商在入职期间和整个持续关系中都会根据所提供的服务给组织带来的风险级别进行评估。评估过程包括彻底审查与网络安全有关的业务做法，并考虑影响保护银行和客户数据的因素。

网络安全风险继续演变，某些风险处于领先地位。去年经历的风险涉及第三方服务提供商，没有与这些事件相关的对WesBanco的实质性影响。WesBanco继续培养规避风险的重点，并利用各种威胁情报来源不断评估组织当前和未来的风险。世行的网络安全战略和路线图经常根据包括任何有形的网络安全事件在内的多种投入进行评估和更新。

通过委员会报告结构和首席安全官的定期报告，与管理层和董事会共享网络安全威胁、安全战略路线图和关键风险指标。此外，管理层会在必要时向我们的企业风险管理委员会通报有关重大网络安全事件的最新情况。我们的企业风险管理委员会定期向董事会全体成员报告其活动，包括与网络安全有关的活动。作为企业风险管理框架的一部分，网络安全监督还利用三道防线的概念，允许多个挑战响应流程不断完善网络安全计划。美国国家标准与技术研究所(NIST)和互联网安全中心(CIS)的网络安全最佳实践被用于建立、运行和验证安全控制。

企业风险管理委员会是一个董事会级别的委员会，专注于企业风险，其中包括网络安全风险。多名董事拥有数十年的经验，不仅在银行部门，而且还负责较大组织的网络安全和技术部门。首席安全官负责为整个信息安全计划提供信息安全战略和运营规划。首席安全官拥有数十年的行业经验，拥有高级教育学位，并拥有行业标准的技术和安全认证。信息安全领导团队的几名成员还持有与他们的工作职责直接相关的多个安全认证。

虽然WesBanco及其第三方提供商过去曾经历过网络安全事件，但WesBanco不知道目前有任何事件或新型威胁已经或合理地可能对WesBanco产生重大影响，包括其业务战略、运营结果或财务状况。我们面临着来自某些网络安全威胁的持续风险，如果这些威胁成为现实，很可能会对我们产生重大影响，包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。见项目1A，“风险因素--我们的信息系统中断或安全漏洞可能对WesBanco的运营造成不利影响。”

项目2.新闻操作员

WesBanco的子公司通常拥有各自的办公室、相关设施和任何为未来扩张而持有的未改善的房地产。截至2023年12月31日，WesBanco在西弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州西部、肯塔基州、印第安纳州南部和马里兰州经营着192个银行办事处，其中141个是拥有的，51个是租赁的。WesBanco还在西弗吉尼亚州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州西部、马里兰州、印第安纳州、田纳西州和弗吉尼亚州北部租用了10个贷款制作办事处。这些租约在不同的日期到期，截止日期到2062年1月，通常包括续签的选项。世行还在不同市场拥有几座地区总部大楼，其中大部分还设有银行办公室和/或某些后台办公室。

WesBanco的主要办公室位于西弗吉尼亚州惠灵市银行广场1号，位于银行拥有的一栋建筑内。该大楼占地约10万平方英尺，是WesBanco社区银行部门、信托和投资服务部门以及执行办公室的主要办公室。世界银行的主要后台业务目前占据了通过天桥与总部相连的办公楼中约90%的可用空间。这座毗邻的后台办公大楼归WesBanco的子公司WesBanco Properties，Inc.所有，大楼的其余部分出租给了不相关的企业。

在不同的建筑位置，WesBanco向无关的企业出租或提供商业办公空间。2023年、2022年和2021年的租金收入分别为160万美元、170万美元和180万美元。关于WesBanco的财产、其他固定资产和租赁的其他披露，请参阅综合财务报表中的附注5“房地和设备”。

项目3.法律法律程序

WesBanco还参与正常业务过程中出现的诉讼、索赔、调查和诉讼。虽然任何诉讼都包含不确定因素，但WesBanco不认为与此类诉讼或未决或已知受到威胁的索赔有关的重大损失是合理可能的。

项目4.地雷安全信息披露

不适用。

第II部

项目5.注册人普通股市场，与S有关TOCKHOLDER Matters与发行人购买股权证券

WesBanco的普通股在纳斯达克全球精选股票市场上市，代码为WSBC。截至2024年2月14日，WesBanco面值2.0833美元普通股的纪录保持者约为6,887人。持股人人数不包括已购买股票或通过WesBanco的员工持股和401(K)计划(“401(K)”)获得股票的WesBanco员工。所有符合401(K)计划资格要求的WesBanco员工都包括在这项退休计划中。

截至2023年12月31日，WesBanco有一项正在进行的股票回购计划，该计划于2022年2月24日获得董事会批准，金额为320万股。该计划规定，股票将回购用于一般公司目的，其中可能包括用于潜在收购、股东股息再投资和/或员工福利计划的后续资源。购买的时间、价格和数量由WesBanco酌情决定，该计划可能随时中断或暂停。该计划还有1,021,901股可供回购。

第四季度的回购包括公开市场购买，以及401(K)和股息再投资计划的回购。

与根据股权补偿计划授权发行的证券有关的某些信息列于第三部分“股权补偿计划信息”标题“第12项：某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项”下。

下表显示了截至2023年12月31日的季度WesBanco股票回购计划和其他购买活动：