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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从日本到日本的过渡期,日本将从日本过渡到日本,日本将从日本转向日本。
佣金文件编号1-4801
巴恩斯集团。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | | | 06-0247840 |
(成立为法团的国家) | | | (国际税务局雇主身分证号码) |
主街123号 | | | |
布里斯托尔市 | | | |
康涅狄格州 | | | 06010 |
(主要行政办公室地址) | | | (邮政编码) |
(860) 583-7070
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)节登记的证券:
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每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | B | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
如果登记人是《证券法》第405条规定的知名的经验丰富的发行人,则用复选标记勾选。 是的 ¨ 不是 x
如果不要求注册人根据法案第13条或第15(d)条提交报告,则勾选。 是的 ¨ 不是 x
用复选标记标出登记人是否(1)在过去12个月内(或登记人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。 是 x*¨
通过勾选标记确认注册人是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据法规S-T(本章第232.405条)第405条要求提交的所有交互式数据文件。 是 x*¨
请勾选注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12条b-2款中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ¨
用复选标记表示注册人是否提交了一份关于其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)条)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估的报告,并证明该报告是由编制或起诉其审计报告。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。¨
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐ 不是的。x
截至2023年6月30日交易结束时,注册人的非关联公司持有的有表决权股票(普通股)的总市值约为$2,054,055,778以当日普通股在纽约证券交易所的收盘价计算。注册人没有任何无投票权的普通股。
注册人有突出的表现50,696,516截至2024年2月21日的普通股。
引用成立为法团的文件
将在2024年5月3日举行的股东年会上向股东提交的注册人最终委托书的部分内容通过引用并入第三部分。
巴恩斯集团公司
索引以形成10-K
截至2023年12月31日的年度
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| | 页面 |
第I部分 | | |
第1项。 | 业务 | 1 |
项目1A. | 风险因素 | 5 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 17 |
项目1C。 | 网络安全 | 18 |
第二项。 | 属性 | 19 |
第三项。 | 法律诉讼 | 20 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 20 |
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第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 21 |
第六项。 | 已保留 | 22 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 42 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 94 |
第9A项。 | 控制和程序 | 94 |
项目9B。 | 其他信息 | 94 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 94 |
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第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 95 |
项目11-14.对妇女的歧视 | 通过引用委任代表声明合并 | 96 |
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第IV部 | | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 97 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 97
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前瞻性陈述
本年度报告可能包含《1995年私人证券诉讼改革法》中定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常涉及我们预期的未来经营和财务业绩以及财务状况,并且经常包含诸如“预期”、“相信”、“预期”、“计划”、“估计”、“项目”、“继续”、“将”、“应该”、“可能”等词汇。这些前瞻性陈述并不构成对未来业绩的保证,可能会受到各种风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述中所表达的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于:公司管理经济、商业和地缘政治状况的能力,包括利率上升、全球价格上涨和影响材料供应的短缺;疫情或大流行等不可预见事件的持续时间和严重程度,包括它们对我们业务的需求、供应链、运营和流动性的影响;未能成功谈判集体谈判协议或潜在的罢工、停工或其他类似事件;市场对我们产品和服务的需求变化;快速的技术和市场变化;保护和避免侵犯知识产权的能力;
与推出或开发新产品或转移工作相关的挑战;全球业务和市场风险增加;激烈竞争的影响;自然灾害、恶劣天气事件和气候变化带来的实际和业务风险,这些风险可能限制获得足够水资源、爆发传染性疾病和其他不利的公共卫生发展;战争行为、恐怖主义和其他国际冲突;未能实现预期的成本节约和与裁员和重组行动相关的好处;汇率波动和外汇风险;商誉减值和相关费用的影响;我们对少数重要客户收入和收益的依赖;客户的重大损失;由于一系列因素,我们无法从现有的积压中实现预期的销售或利润,这些因素包括客户采购决定、材料变化、生产时间表和特定项目数量的变化;政府预算和资金决定的影响;我们成功整合和实现与最近宣布的和未来收购相关的预期协同效应的能力,包括收购MB AerSpace;政府实施的制裁、关税、贸易协议和贸易政策;影响公司业务运营或税收状况的法律、法规、费率、政策或解释的变化或不确定性,包括应对气候变化、环境、健康和安全问题的变化,以及我们产品或其终端市场加工的材料;原材料、货运、运输、能源、公用事业和我们运营所需的其他项目的价格或可用性的波动;运输中心、航运港口、我们的供应商的设施或我们的设施的劳动力短缺或其他业务中断;信息技术系统的中断,包括网络安全攻击或数据安全漏洞造成的中断;雇用和留住高级管理人员和合格人员的能力;先前收购和资产剥离以及任何持续和未来的战略行动的持续影响,以及我们实现与任何此类行动相关的财务和运营目标的能力;实现社会和环境绩效目标的能力;未决和未来诉讼和政府诉讼的结果;公司产品或整合了我们产品的第三方产品的实际、潜在或据称的缺陷或故障的影响,包括产品责任、产品召回成本和未投保索赔;未来普通股的回购;未来的负债水平;股东积极行动的影响;以及公司向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的文件中描述的其他风险和不确定因素,包括但不限于管理层在公司提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的文件中对财务状况和经营结果的讨论和分析以及公司文件中的风险因素部分。该公司不承担更新其前瞻性陈述的义务。
第一部分
第2项:业务
巴恩斯集团。(1)
巴恩斯集团公司(以下简称“公司”或“巴恩斯”)利用世界级的制造能力和市场领先的工程技术,为从航空航天、医疗和个人护理到移动和包装等行业开发先进的工艺、自动化解决方案和应用技术。公司在全球各地的技术娴熟和敬业的员工致力于达到最高的绩效标准,实现持续、可持续的盈利增长。
我们的战略
该公司的战略已经演变为专注于三个关键优先事项,以充分释放巴恩斯的企业价值潜力:
通过“顶线、底线和管道增长”推动核心业务的执行。我们通过确定加强与客户的直接联系的业务活动来增加预订量,并有效地将这些业务活动转化为收入,从而推动营收增长。我们通过利用每个营收增长机会,利用卓越的商业能力和运营效率来提高盈利能力,从而推动利润增长。这一改善的盈利能力为未来的管道投资提供了资金。我们通过对产品线创新和亲密客户参与的再投资来推动管道的增长,以增加巴恩斯对现有和未来客户的活力和吸引力。
扩展我们的航空航天业务。我们在2023年在这一优先事项上取得了重大进展,在第三季度完成了对甲基溴航空航天公司(定义如下)的收购。在合并的基础上,巴恩斯航空航天公司现在是一家真正的全球航空航天企业,拥有更广泛的地理覆盖范围、多样化的能力和服务于世界各地市场和客户的产品。我们的团队一直致力于整合这些组织,以推动盈利增长、最大化价值并扩大业务规模。此外,航空航天公司正在稳步提高运力和能力,以确保我们有能力与所有客户一起在整个航空航天终端市场实现增长。
整合、巩固和理顺我们的工业业务。我们整合了我们的业务、产品线、上市战略和流程,通过利用公司与全球每一位客户的广泛能力来提高效率。我们进行整合,包括通过巴恩斯已经在进行的多阶段设施整合项目,以提高设施利用率,更好地利用制造业务,并提高整个组织的效率。我们通过仔细和全面评估所有运营成本和投资来实现合理化,以最有效的方式将支出集中在提高投资资本回报率上。
这三个战略优先事项将共同推动巴恩斯所有利益相关者创造变革性价值。
结构
该公司在两个全球业务部门下运营:航空航天和工业。航空航天业务包括原始设备制造(“OEM”)业务和售后业务,包括维护、维修和大修(“MRO”)服务以及航空航天售后备件的制造和交付。工业部门包括成型解决方案、自动化和运动控制解决方案(“MCS”)业务部门。2024年1月,公司宣布达成股份购买和资产协议(“SPA”),出售其关联的Spring和Hänggi业务,目前包括在MCS业务部门。加入SPA符合我们通过简化投资组合使我们的工业业务合理化的战略。有关这项计划剥离的额外披露,请参阅合并财务报表第7项和附注23。
__________
(1) 本年度报告中使用的“公司”、“巴恩斯集团”、“我们”和“我们”是指注册人及其合并子公司,除非上下文另有规定,而“航空航天”和“工业”是指注册人的部门,而不是独立的公司实体。
可报告的细分市场
航空航天
航空航天公司是一家全球制造商,为商用和国防相关飞机的涡轮发动机、机舱和结构提供复杂的制造和精密机械加工的部件和组件。航空航天售后业务为世界上许多主要的涡轮发动机制造商、商业航空公司和国防市场提供飞机发动机部件MRO服务,包括根据我们的部件维修计划(“CRP”)提供的服务。航空航天售后业务还制造和提供售后备件,并参与收入分享计划(RSP),根据该计划,公司拥有在特定飞机发动机计划的整个生命周期内供应指定售后零件的独家权利。
航空航天的OEM业务提供全面的内部制造解决方案和能力,包括零部件和组装。这些部件的应用主要包括发动机、机身和机舱。航空航天OEM与大量的制造和加工公司竞争。我们的竞争优势是基于
主要体现在质量、并行工程和技术能力、产品广度、解决方案--提供新产品引进、及时性、服务和价格方面的价值。航空航天的制造和加工业务在康涅狄格州、马来西亚、密歇根、俄亥俄州、犹他州、波兰、英国和新加坡设有工厂,通过技术先进的制造工艺生产关键发动机、机舱和机身部件。
航空航天售后市场业务补充了喷气发动机OEM的维护、维修和大修能力,并与主要商业航空公司和其他独立服务公司的服务中心竞争涡轮发动机部件的维修和大修。航空航天售后市场备件的制造和供应,包括与RSP有关的备件,取决于高质量部件的可靠和及时交付。航空航天公司的售后设施位于康涅狄格州、俄亥俄州、新加坡和台湾,专门从事高度工程化的部件和组件的维修和翻新,如机壳、旋转寿命有限的部件、旋转气封、涡轮罩、叶片和蜂窝气封。航空航天售后市场在马来西亚的设施专注于备件的供应。有关按地理区域划分的净销售额的更多信息,请参阅合并财务报表附注3和21。2023年,航空航天公司对其最大客户通用电气(GE)的销售额约占其总销售额的49%。2023年对其接下来四个最大客户的销售额合计约占其总销售额的15%。
工业
工业部是一家为关键应用提供高度设计的高质量精密元件、产品和系统的全球供应商,为工业设备、自动化、个人护理、包装、电子、移动和医疗设备等终端市场的不同客户群提供服务。工业公司专注于创新的定制解决方案,参与零部件和组件的设计阶段,使客户获得应用和系统工程、新产品开发、测试和评估以及最终产品制造的好处。产品主要通过其直销队伍和全球分销渠道销售。工业成型解决方案业务设计和制造定制的热流道系统、先进的模具型腔传感器和过程控制系统,以及精密的高气蚀模具组件--这些都是许多复杂注塑应用的使能技术。自动化业务设计和开发机器人夹持器、先进的臂端工具系统、传感器和其他自动化组件,用于智能机器人处理解决方案和工业自动化应用。MCS业务为广泛的金属成形和其他工业市场提供创新的高性价比的力和运动控制解决方案,并制造和供应用于机动性和工业应用的精密机械产品,包括机械弹簧以及高精度冲压和精冲组件。
Industrial与从事制造和销售工程产品、精密模具、热流道系统、机器人搬运解决方案和精密部件的大型和小型公司展开广泛的竞争。工业竞争的基础是质量、服务、供应的可靠性、工程和技术能力、地理范围、产品广度、创新、设计、及时性和价格。Industrial的业务遍及全球,在美国、中国、德国、意大利、瑞典和瑞士等地设有制造、分销和组装业务。Industrial还在美国、中国/香港、德国、意大利和瑞士等地设有销售和服务业务。有关按地区划分的销售净额的其他资料,请参阅综合财务报表附注3及21。工业向其五大客户的销售额占其二零二三年销售额约10%。
业务资源
人力资本管理
我们的员工是我们最大的资产之一。我们在全球各地的熟练和敬业的员工致力于最高的性能标准,并通过我们的顶线,底线和管道增长的努力实现一致的,可持续的盈利增长。截至2023年12月31日,公司在全球拥有约6,500名员工。约25%位于亚太地区,约45%位于欧洲、中东和非洲地区,约30%位于美洲地区。
本公司维持全球健康、安全及环境事务(“HSE”)计划,专注于整个企业的员工安全。我们的HSE计划维持一套HSE标准,与我们对工人健康和安全以及环境保护的承诺以及全球现行的监管框架相一致。所有地点都必须符合当地法律法规或本公司的HSE标准,以较严格者为准。我们使用标准协议测量和监控结果。该等结果定期向高级领导团队及董事会传达。
公司的悠久历史植根于其核心价值观和原则,这些价值观和原则指导着我们不断的转型和增长。我们的公司价值观提倡协作、赋权、多元化和包容的文化,以及为所有员工提供机会、尊严和尊重的环境。基于这些价值观,我们通过人才管理系统(“TMS”)管理人力资本。TMS整合了我们的关键人力资源流程和工具,以促进人才管理决策,并使本公司能够在正确的时间拥有拥有合适技能的合适人才担任合适的角色。TMS增强了我们吸引和雇用优秀员工的能力,并支持他们的成长、发展和参与-使他们每天都能发挥出最佳水平。与我们的愿景一致,TMS有助于加速公司的持续转型,推动业务绩效,并支持公司增长战略的成功执行。
TMS框架侧重于五个关键领域(支柱)-吸引,执行,发展,参与和认可-所有这些都由我们的员工,经理和领导者可以用来支持自己的专业成长和发展的工具和流程支持,以及利用更好的人才管理决策,促进和培养敏捷,高绩效的组织。
吸引-包含可供员工和管理层使用的流程和工具,以支持和促进我们员工的规划和有效招聘、招聘和入职。
执行-重点介绍帮助我们的员工充分利用和利用其技能和能力的流程和工具,以达到最佳状态,并为实现业务目标和目标做出有意义的贡献。
发展-包括人力资源流程和工具,通过持续的培训、技能建设、评估、职业规划和发展以及丰富机会,支持员工的成长和发展。
接合-包含人力资源计划和工具,支持员工在整个公司以及员工工作和生活的社区中的敬业度和参与度。
认出-与我们的“绩效工资”理念保持一致,突出人力资源流程和计划,用于表彰和奖励我们的员工,并促进他们的持续参与。 此外,我们的薪酬计划旨在使员工的薪酬与公司的业绩保持一致,并提供适当的激励措施,以吸引、留住和激励员工在短期和长期业绩方面取得优异业绩。
在管理我们的全球业务时,作为TMS的一部分,我们专注于几项人力资本衡量标准和目标,包括与我们员工的招聘、业绩、继任计划和留住相关的指标和目标。我们通过有效利用我们强大的数字平台和工具,以及
高级领导团队-所有这些都着眼于识别和发展下一代劳动力,公司未来的领导者,并促进一个高绩效的组织。
知识产权
专利和其他所有权,包括商业秘密、与制造工艺相关的非专利技术诀窍,以及持续的技术创新,对我们的业务都很重要。我们拥有大量的专利、商标和商号,并且是某些知识产权许可证的缔约方,这些许可证增强了我们的竞争地位。虽然我们认为它们是有价值的资产,但我们不认为这些专利、商标、许可证或其他知识产权中的任何一项对公司或我们的任何一个部门具有个人意义。我们维持保护我们知识产权的程序。有关与本公司知识产权有关的某些风险的讨论,请参阅“第一部分,第1A项.风险因素--与知识产权有关的风险”。
监管资本支出
该公司努力遵守适用于其业务和产品的众多联邦、州和地方法律和法规,经常导致资本支出。该公司进行资本支出,以设计和升级其航空航天和工业产品,以符合或超过适用于我们服务的行业的标准。该公司正在进行的HSE合规计划也导致了资本支出。监管和HSE考虑是重大资本支出决策的一部分;然而,2023年仅与监管合规有关的支出并不重要。
原材料
制造我们产品的主要原材料是各种等级和形式的钢,从轧制的钢棒、钢板和薄板,到高档阀门钢丝和钢板,各种等级和形式(棒、板、锻件、铸件和粉末)的不锈钢、铝合金、钛合金、铜合金、石墨和用于复杂航空航天应用的铁基、镍基(Inconels)和钴基(Hastelloys)高温合金。由于需求增加,在某些情况下,材料供应减少,钢铁、钛、因科镍、哈斯特洛伊以及其他特种材料的价格定期上涨。例如,在2023财年的部分时间里,该公司经历了大宗商品和零部件价格的上涨,在某些情况下,由于供应链中断、劳动力短缺、需求增加和其他与俄罗斯-乌克兰战争相关的因素,公司出现了短缺。该公司预计,在2024财年,我们在产品和供应链中使用的大宗商品和原材料的供应和价格将继续波动。
季节性
我们业务的任何实质性部分都不被认为是季节性的。
公司的高级管理人员
有关本公司高级管理人员的资料,请参阅本年度报告第三部分第(10)项。
政府规章与环境问题
我们受到与我们的产品和全球运营相关的众多环境、法律和法规要求的约束。关于与这些要求相关的风险的讨论,见“第一部分--第1A项--风险因素”。
我们受制于美国《反海外腐败法》等与反腐败相关的法律法规、欧盟《一般数据保护条例》等数据隐私和安全法律,以及与进出口管制相关的法规。我们的部分产品,包括国防相关产品,可能需要政府许可。此外,我们的美国政府合同通常受联邦采购条例(“FAR”)、实施或补充FAR的机构特定法规以及其他适用法律和法规的约束,这些法规施加了广泛的要求,其中许多要求是政府合同所特有的。这些措施包括各种采购、进出口、安全、成本和定价数据的披露、合同终止和调整以及审计要求。
我们的产品和运营,包括过去和现在的业务运营,以及过去和现在的房地产所有权和运营,受各种广泛和不断变化的美国联邦、州、地方和非美国环境、健康和安全法律和法规的约束,这些法规涉及我们员工的健康和安全;产品安全、包装和标签;某些材料的产生、储存、使用、运输和处置(包括
在我们的制造过程中使用或源自我们的生产过程;向环境中排放或排放物质;以及在不同地点对危险物质或材料进行调查和补救。我们在业务中使用和产生危险物质和废物。此外,我们现在和以前的许多物业都被用于或曾经用于工业目的。因此,我们在日常业务过程中监控危险废物管理以及适用的环境许可和报告是否符合我们所在地的适用法律。
此外,气候变化和其他与环境安全和治理(“ESG”)相关的法律、法规、条约以及类似的倡议和计划正在世界各地被采纳和实施,我们将被要求遵守许多这些法律、法规、条约和计划。我们致力于遵守适用于我们的运营和产品的ESG相关法律。我们努力通过上述全球HSE计划以及对道德标准和强有力的治理的方法来履行这一承诺,这是我们业务的基础。
可用信息
本公司设有网站(Www.onebarnes.com)和我们的年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修正,在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)或提交给美国证券交易委员会(“SEC”)后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费提供。此外,我们已在我们的网站上张贴,并将向提出要求的任何股东提供我们的公司治理准则、我们的商业道德和行为准则(“守则”)以及公司董事会审计委员会、薪酬和管理发展委员会和公司治理委员会(其职责包括担任提名委员会)的章程。我们在我们网站的投资者关系页面的治理部分发布了有关对守则规定的任何修订或豁免的信息,如果需要披露的话。本年报提及本公司网站仅为方便起见,并不构成亦不应视为引用本网站所载或透过本网站提供的资料。因此,此类信息不应被视为本年度报告的一部分。
项目1A.风险因素
我们的业务、财务状况、经营结果和/或现金流可能会受到以下任何风险的重大不利影响。我们的业务还可能受到其他风险的影响,这些风险目前我们不知道,或者我们目前认为不重要。以下风险应与第二部分--第7项--“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”结合起来阅读。
与我们的业务和我们经营的行业相关的风险
我们依赖于少数重要客户的收入和收益。这些客户的任何破产、损失或取消、减少或延迟购买都可能损害我们的业务。2023年对通用电气及其子公司的净销售额占我们总销售额的21%,约占航空航天净销售额的49%。2023年,航空航天公司约15%的净销售额是卖给了接下来的四个最大客户。2023年,Industrial的销售额中约有10%销往其五大客户。我们的一些成功将取决于这些客户的业务实力和生存能力。我们不能向您保证我们能够留住最大的客户。我们的一些客户未来可能会因为经济状况而减少购买,或者将他们的购买从我们的竞争对手、内部或其他来源转移到我们的竞争对手。我们的一些长期销售协议规定,客户可以单方面减少或停止其预计的购买,而不会受到惩罚,或者为了方便而终止。我们失去了一个或多个最大的客户,对这些客户销售的任何减少、取消或延迟(包括我们的航空航天售后业务收入分享计划中售后量的减少),我们无法成功发展与新客户的关系,或者我们未来为留住客户而做出的价格让步,都可能显著降低我们的销售额和盈利能力。
我们可能无法收回与新计划或现有计划相关的所有前期成本。新计划可能需要在资本设备、工程、库存、设计和工具方面进行大量前期投资。随着运输和航空航天行业的原始设备制造商希望供应商在系统和部件的设计、工程和制造方面承担越来越多的责任,他们越来越多地将与这些责任相关的财务风险转嫁到供应商身上。这一趋势可能会继续下去,在工程费用偿还方面表现得最为明显。我们不能向您保证,我们将有足够的资金进行此类前期投资,或作为我们产品定价的一部分或通过销售量从客户那里收回此类成本。在这种情况下,我们的盈利能力、流动性和现金流可能会受到不利影响。此外,我们根据对生产量和生产复杂性的某些估计,为新计划奖励产生成本和资本支出。虽然我们试图通过适当的产品定价来收回这些成本和资本支出,但我们产品的价格在一定程度上是基于计划的生产量。如果实际产量明显低于计划或比预期复杂得多,我们可能无法恢复这些
成本。此外,由于我们总成本的很大一部分是固定的,即使我们收回了前期投资,客户产量水平的下降也会对我们报告的利润水平产生不利影响。
我们可能不会从现有的积压订单或预期订单中实现所有预期的销售。截至2023年12月31日,我们有15.302亿美元的积压订单,其中大部分与航空航天OEM客户有关,而2022年底的积压订单为10.203亿美元。在2023年年底的积压订单中,12.573亿美元来自航空航天,2.729亿美元来自工业。预计公司合并的年终积压订单中约50%将在2024年内确认,其余部分计划在2024年后确认。我们不能保证我们积压的收入会实现,或者如果实现了,就会产生利润。我们认为积压的订单是未来交货的确定客户订单。OEM客户可以根据现有计划提供他们预期在未来购买的组件和组件的预测。这些预测可能代表超出交付期并在长期协议支持下包含在积压订单中的订单。我们的客户可能有权在某些情况下或在受到某些处罚或后果的情况下终止、减少或推迟我们积压的确定订单。如果发生这种情况,我们可能会免受某些成本和损失的影响,但我们的销售仍将受到不利影响。尽管我们努力与客户保持牢固的关系,但由于客户业务需求的波动,订单可能会被取消或重新安排,这是一个持续的风险。
此外,我们通过新的和现有的计划实现销售本身就受到许多重要风险和不确定因素的影响,包括我们的客户是否按时执行计划的启动,或者根本就是我们的客户实际生产的单位数量,我们的客户做出的生产和制造外包决策的时间。此外,在下确定订单之前,我们的客户有权随时终止计划或用其他供应商替换我们,而不会受到惩罚。我们未能通过新的和现有的计划实现销售,可能会对我们的净销售额、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们面临成本超支的风险,以及固定价格合同和积压订单的损失。我们根据固定价格合同销售某些产品,这些合同规定了产品的固定价格,而不考虑我们产生的生产或采购成本,其中包括某些积压订单,其中一些订单的交货期很长。生产和交付产品的成本可能会受到劳动力、材料、燃料、外部加工、运费、运输、管理费用和其他因素增加的不利影响,包括制造效率低下。这种增加的成本可能导致成本超支和合同损失。
航空航天和运输行业的原始设备制造商对供应商拥有显著的定价优势,并可能随着时间的推移实现降价。此外,我们提高客户价格的努力可能不会成功。虽然我们的许多客户允许根据组件价格和其他因素的变化定期调整价格,但我们可能会承担在任何此类重新定价之间发生的价格上涨风险,或者如果不允许这样的重新定价,则在特定客户合同期限的剩余时间内发生。航空航天和运输行业(包括汽车行业)的原始设备制造商不断施加巨大压力,要求它们降低向供应商支付的价格。我们试图通过各种措施来降低我们的生产成本,包括以更低的价格购买原材料和零部件,并实施具有成本效益的工艺改进,从而在努力保持与客户的业务关系的同时,管理这种价格下降的压力。我们的供应商经常抵制,未来可能也会抵制降低价格的压力,并可能寻求提高价格。如果我们无法抵消OEM降价的影响,我们的盈利能力和现金流可能会受到不利影响。此外,原始设备制造商在制定采购和付款条款方面有相当大的影响力,包括加速付款计划的条款,根据该条款,在账户到期日之前付款,以换取提前付款折扣。原始设备制造商可能会意外地改变他们的采购政策和/或支付做法,这可能会对我们的短期营运资本产生负面影响。
我们在竞争激烈的市场中运营。我们未来的增长取决于我们向市场推出具有竞争力的、日益复杂的、以可接受的利润率获得市场接受的新产品和服务的能力。我们的两个全球业务部门在我们所服务的市场上与许多大大小小的公司竞争。我们的一些竞争对手比我们拥有更多的资金、生产、研发或其他资源。在航空航天领域,我们的某些OEM客户与我们的维修和大修业务竞争,有些客户与我们竞争,他们有能力制造我们供应给他们的部件和组件,但出于产能限制、成本考虑或其他原因,他们选择将制造外包给我们。我们的客户根据价格、质量、供应的可靠性、服务、技术和设计等因素来奖励业务。我们的竞争对手努力扩大市场份额,可能会对我们的产品定价和利润率造成下行压力。我们的竞争对手也可能开发出优于我们的产品或服务,或提供这些产品或服务的方法。此外,我们的竞争对手可能会比我们更快地适应新技术或不断变化的客户需求。我们不能向您保证,我们将能够成功地与现有或未来的竞争对手竞争。
我们经营的行业一直在经历整合,无论是我们的供应商还是我们服务的客户。供应商合并的部分原因是原始设备制造商更频繁地将长期独家来源或优先供应商合同授予最有能力的供应商,以努力减少供应商总数。如果我们现有的竞争对手或客户发生整合,我们预计我们面临的竞争压力将会增加,我们不能向您保证我们的业务、财务状况、运营结果或现金流不会因此而受到不利影响。
我们的业务重点是高度工程化的部件,这需要大量的工程和研发时间。此外,我们开发新产品和服务以及成功竞争的能力,在一定程度上将取决于我们继续投资大量资源的能力。这些努力转移了我们业务其他潜在投资的资源,可能无法及时开发新产品或服务,可能需要我们通过减少过剩产能、提高生产率、消除冗余和增加低成本国家的生产等手段来降低成本。我们已经投资,并预计将继续投资,以优化我们在低成本国家的制造足迹。我们不能向您保证,我们将有足够的资源继续进行此类投资,或我们将成功地保持我们的竞争地位。如果我们无法区分我们的产品和服务或保持低成本足迹,我们可能会失去市场份额或被迫降价,从而降低我们的利润率。
如果我们不能继续在竞争中领先推出新产品,或者如果我们的产品被其他产品或新的、不同的技术和工艺淘汰,我们的竞争优势可能会受到不利影响。我们新产品的成功将取决于许多因素,包括创新、客户接受度、我们供应商在提供材料和零部件方面的效率,以及我们产品相对于竞争对手的性能和质量。此外,我们可能面临与新产品引入相关的增加或意外成本,包括使用额外的资源,如人员和资本。我们不能保证未来不会出现新产品推出延迟的情况。当我们推出新产品时,我们可能无法发现和纠正产品设计中的缺陷。即使在推出后,新的或增强的产品也可能无法满足客户的偏好,产品故障可能会导致客户拒绝我们的产品。因此,这些产品可能无法获得市场认可,我们的品牌形象可能会受到影响。任何此类事件都可能大幅减少我们的收入,增加我们的运营成本,或以其他方式对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大和不利的影响。
新产品和新服务的开发存在安全风险。我们越来越多的产品和服务具有数字功能和随之而来的互联设备网络,其中一些包括传感器、数据和高级计算功能。如果我们无法管理我们数字平台和服务的开发、部署和运营中的生命周期网络安全风险,可能的后果包括财务损失、声誉损害、面临法律索赔或执法行动、知识产权被盗、我们在研发和工程方面的投资价值缩水以及网络安全保护和补救成本增加,这反过来可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
在我们的工业部门中,某些业务的很大一部分销售额是通过设计、制造、分销和服务高度设计和定制的产品和系统实现的,这些产品和系统适用于各种应用领域的塑料注射成型和塑料加工。销售量取决于对用于生产塑料产品的设备的需求,这可能受到对塑料产品的需求、塑料注射成型和塑料加工行业的公司的资本投资需求、技术进步的变化以及与一次性塑料、产品和包装成分以及回收利用有关的法律或法规的变化的显著影响。塑料产品或塑料产品生产所用设备的需求下降,或这些行业普遍出现不利发展,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
对我们国防相关产品的需求取决于政府支出。宇航的部分销售额来自国防市场,包括单一来源和双重来源的销售。国防市场在很大程度上依赖于政府预算,并受到政府拨款的制约。虽然可以批准与重大采购有关的多年期合同,但资金通常是在财政年度的基础上拨付的,即使一个方案可能预计会持续几年。因此,方案往往只有部分资金,只有在进一步拨款时才承诺提供额外资金。我们不能向您保证,国防开支的维持或增加将分配给有利于我们业务的项目。此外,我们不能向您保证,我们参与的新的国防相关飞机项目将如预期的那样进入全面生产。国防开支水平的下降或政府终止或未能为我们参与的项目的一个或多个合同提供全部资金,包括由于政府停摆,可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
航空航天行业受到严格监管。与航空法规相关的复杂情况可能会对公司产生不利影响。我们收入的很大一部分来自我们的航空航天业务。航空航天行业在美国受到联邦航空管理局的高度监管,在其他国家也受到类似监管机构的严格监管。我们必须获得这些机构的认证,在某些情况下,还必须获得个别原始设备制造商的认证,才能设计、生产和服务特定飞机型号中使用的系统和部件。如果材料授权或审批被推迟、暂停或撤销,我们的业务可能会受到不利影响。未来,可能会采用新的或更严格的政府法规或加强行业监管,我们可能会为遵守任何此类新法规或加强行业监管而花费巨额费用。
喷气燃料、树脂、能源和其他原材料价格及其供应的波动可能会影响我们的经营业绩。燃料成本占航空航天行业公司运营费用的很大一部分。燃料成本的波动可能会影响飞机维护和大修活动的水平和频率,以及航空公司关于维护、推迟或取消新飞机采购的决定,这在一定程度上是基于与新的节油技术相关的价值。燃料价格的上涨也会增加我们的包装和运输成本。我们和我们的客户都购买树脂供应,树脂是用于制造某些产品的油基组件,树脂成本的任何显著增加都可能对未来的经营业绩产生不利影响,包括客户决定维持、推迟或取消新项目。与天气有关的事件、自然灾害、涉及产油国的政治混乱或战争、政府关于飞机燃料生产的政策变化、炼油能力的变化以及其他不可预测的事件可能会导致未来的燃料供应短缺和燃料价格上涨。例如,美国某些地区的石油生产、炼油厂运营和管道运力的广泛中断可能会对航空燃料的价格产生重大影响。地缘政治冲突,如中东冲突,美国和其他与我们有业务往来的国家的重要石油来源,以及俄罗斯和乌克兰战争,导致燃料和能源价格波动,供应受到影响。此外,为应对气候变化而通过的新法律或法规可能会增加能源和运输成本,以及某些原材料和零部件的成本。近年来,我们的经营和产品的生产和分销所需的某些原材料、运输和能源的成本大幅增加。虽然我们已经实施了成本控制措施和选择性提价,以及采取了其他行动来抵消供应链中的这些通胀压力,但我们可能无法完全抵消我们运营成本的所有增加,可能会对我们的财务状况或运营业绩产生重大不利影响。
与经营全球业务相关的风险和监管风险
我们的运营依赖于我们的全球制造、销售和服务设施以及信息系统,这些设施和信息系统受到物理、环境、运营和其他可能扰乱我们运营的风险的影响。我们在美国国内外拥有大量的制造设施、技术服务中心以及销售和配送中心。我们业务的全球范围使我们面临更多的风险和不确定性,如战争威胁、恐怖主义和政府的不稳定,以及我们或我们客户开展业务的国家的经济、监管和法律制度。此外,我们的客户和供应商的设施,以及我们自己的设施,都位于可能受到自然灾害(包括地震、风暴、干旱和洪水)影响的地区,或者受到获得足够水资源的限制,这可能会对我们的设备和设施以及我们客户和供应商的基础设施造成重大有形损害和破坏,进而可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外,我们的一些制造设备和工具是定制的,不容易更换。此类设备或工具的损失可能会对我们的制造能力产生负面影响,从而影响我们的财务状况、运营结果和现金流。
在我们或我们的客户或主要供应商开展业务的任何地区发生的重大灾难,如地震、风暴、干旱、洪水或其他自然灾害、传染病爆发、重大劳工罢工、停工或政治动荡,都可能导致我们的业务长期中断。这些事件造成的任何中断都可能导致产品制造或发货的重大延误,或维修和其他服务的提供,从而可能导致我们的销售和客户流失。虽然我们已经投保了财产损失和业务中断险,但我们的保险不能涵盖所有潜在的风险,我们也不能向您保证,我们将有足够的保险来赔偿因投保风险而造成的所有损失。任何不在保险范围内的重大损失都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。我们不能向您保证,未来将以我们可以接受的成本或不会对我们的盈利能力、净收入和现金流产生重大不利影响的成本获得保险。
我们业务的全球性使我们和我们的客户、供应商和其他业务合作伙伴所在国家面临金融和监管风险。此外,我们向美国、外国政府和外国出售我们的产品和服务,未来可能还会出售。作为一家全球企业,我们受到美国和我们经营的其他国家的复杂法律、法规和其他条件以及相关风险的制约,包括:美国对特定国家实施的销售禁运;外国进口管制;进口法规和关税;出口法规
(要求我们遵守严格的许可制度);关于使用某些国家开采的“冲突”矿物的报告要求;反倾销法规;无人认领财产法;价格和货币管制;股息汇款限制;没收资产;战争、内乱和骚乱;政府不稳定;政府强加的经济不确定性,如美国联邦政府长期停摆;政府承包要求,包括成本会计标准和各种采购、安全和审计要求,以及证明政府遵守这些要求的要求;新的和持续的产品和业务必须获得政府批准;以及法律制度或法令、法律、税收、条例、解释和法院判决并不总是充分发展,可以追溯或任意适用。在过去,我们曾无意中违反了其中的一些规定,包括出口规定和禁止销售某些产品的规定,这些规定中没有一项对我们的业务产生或将产生实质性的不利影响。未来任何严重违反这些或其他法规的行为都可能导致民事或刑事制裁、暂停生产、丧失出口或其他许可证、对我们的运营进行其他限制或损害我们的声誉。我们还可能需要缴纳意想不到的所得税、消费税和关税、进口税、出口税、增值税或其他政府评估,税收可能会受到我们所在税收管辖区法律变化的影响。此外,我们的组织和资本结构可能会限制我们在国家之间转移资金的能力,而不会招致不利的税收后果。任何这些事件都可能导致业务损失或其他意想不到的成本,这可能会减少销售额或利润,并对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们受到环境法律法规和环境责任、违规行为和诉讼的风险。我们受美国联邦、州、地方和非美国环境、健康和安全法律和法规的约束,这些法律和法规涉及我们员工的健康和安全,某些材料(包括危险材料)的产生、储存、使用、运输和处置,物质向环境中的排放或排放,以及各种场所的危险物质或材料的调查和补救。我们的业务主要是在我们的制造过程中使用受这些法律和法规约束的物质。我们不遵守这些法律或法规可能会导致监管处罚、罚款和法律责任;暂停生产;改变我们的生产;损害我们的声誉;以及限制我们的运营或销售。 此外,美国以外的环境法律正变得更加严格,导致成本和合规负担增加。
此外,某些环境法评估了不动产现任或前任所有人或经营者在其物业或其处置危险物质的物业或其上处置危险物质或材料的调查、清除或补救费用的责任。除了政府当局提出的清理行动外,私人当事人还可以根据据称存在或接触危险物质而提出人身伤害或其他索赔。场地清理的最终成本和未来现金流出的时间很难预测,因为所需清理的程度、适用法律和法规的解释以及替代清理方法存在不确定性。
遵守当前或未来的环境保护和健康安全法律法规的成本,或因过去或未来释放或暴露危险物质而产生的责任,可能会超出我们的估计,或对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
气候变化,或应对气候变化的法律、监管或市场措施,可能会对我们的财务状况和业务运营产生重大不利影响。大气中温室气体浓度增加导致的气候变化可能会对我们未来的行动构成风险,包括自然灾害和极端天气条件,如飓风、龙卷风、地震、野火、干旱或洪水。这种极端天气条件可能会对我们的设施构成物理风险,扰乱我们供应链的运营,并可能影响运营成本。气候变化对全球水资源的影响可能会导致水资源短缺,这可能会在未来影响我们在某些地方获得足量水的能力,并导致成本增加。
对气候变化的担忧可能会导致旨在减少温室气体排放和减轻气候变化影响的新的法律或监管要求。此外,我们的客户和我们服务的市场可能会强制实施减排或其他环境标准和要求,包括塑料注射成型和塑料加工以及传统的以燃料为基础的汽车市场。因此,我们可能会遇到更多的合规负担和运营成本,原材料采购、制造运营和我们产品的分销可能会受到不利影响。此外,由于所需的资本投资或技术进步,我们可能无法及时满足这些要求。虽然我们一直致力于持续改进,以满足预期的法规和偏好,但我们不能保证我们的承诺会成功,我们的产品将被市场接受,拟议的法规不会产生负面竞争影响,或者经济回报将反映我们对新产品开发的投资。此外,还继续缺乏一致的气候立法,这造成了经济和监管方面的不确定性。这些因素可能会影响我们某些产品的需求或过时,并对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们致力于减少碳排放、水消耗和废物产生,这可能需要我们花费大量资源,这可能会增加我们的运营成本。此外,不能保证我们的任何承诺将在多大程度上实现,也不能保证我们为促进实现这些目标和目标而进行的任何未来投资将满足投资者的期望,或任何关于可持续发展业绩的具有约束力或非约束性的法律标准。此外,我们可能会根据经济、监管和社会因素、业务战略或来自投资者、维权团体或其他利益相关者的压力,确定优先考虑其他业务、社会、治理或可持续性投资,而不是实现我们目前的承诺,这符合我们公司和我们股东的最佳利益。如果我们无法履行这些承诺,我们可能会招致投资者、维权团体或其他利益相关者的负面宣传和反应,这可能会对现有和潜在客户以及投资者对我们和我们的产品和服务的看法产生不利影响,进而可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能会因违反美国《反海外腐败法》(FCPA)以及类似的全球反腐败法以及数据隐私和安全法而受到不利影响。《反海外腐败法》和类似的反腐败法一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务或获得不公平优势而向政府官员支付不当款项。近年来,全球反腐败法律的执行工作大幅增加。我们在美国境外的业务,包括在发展中国家的业务,使我们面临此类违规行为的风险。我们的政策要求遵守这些反腐败法。尽管我们有培训和合规计划,但我们不能保证我们的内部控制政策和程序将始终保护我们免受员工或代理人的鲁莽或犯罪行为的影响。违规或指控可能损害我们的声誉,并导致巨额罚款、制裁、民事和/或刑事处罚、终止与业务合作伙伴的关系以及在某些司法管辖区的业务缩减,从而可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
此外,为了开展我们的业务,我们定期将数据跨境转移,因此我们必须遵守各种关于隐私、数据保护和数据安全的日益复杂和不断变化的法律和法规,包括与收集、存储、使用、传输和保护个人信息和其他客户、供应商或员工数据相关的法律和法规。欧盟《一般数据保护条例》等此类法律和法规的解释和执行仍在继续发展,这些法律和法规的遵守可能如何演变以及未来遵守的成本和复杂性存在重大不确定性。违规行为可能导致巨额罚款、制裁或民事处罚,并损害我们的声誉,并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
国际贸易政策可能会影响对我们产品的需求和我们的竞争地位。我们的结果可能会受到关税、贸易协议、制裁或美国或外国政府强加或同意的其他贸易限制的变化的影响。例如,一个政府为应对战争或其他全球危机而采取的“购买国家”政策或实施贸易法规,可能会对我们的运营结果产生负面影响,因为它们会对大宗商品定价和供应链产生影响。贸易限制,包括退出或修改现有的贸易协定,谈判新的贸易协定,对某些国家征收新的(和报复性的)关税或涵盖某些产品,可能会对对我们的产品、我们的成本、客户、供应商和/或美国或外国经济体或我们竞争的某些行业的需求产生不利影响,并削弱我们通过提供新技术、产品和服务来扩大业务的能力。目前尚不清楚美国联邦政府或外国政府未来将或不会在关税或其他国际贸易协议和政策方面做些什么。贸易限制,以及围绕全球贸易政策的变化或不确定性,可能会对我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们业务的全球性使我们面临外汇波动的影响,这些波动已经并可能继续影响我们未来的收入、债务水平和盈利能力。如上所述,我们在世界各地拥有制造设施和技术服务中心,以及销售和配送中心,我们的大部分海外业务都使用当地货币作为其功能货币。这些货币包括巴西雷亚尔、英镑、加拿大元、人民币、捷克克朗、欧元、马来西亚林吉特、墨西哥比索、新台币、波兰兹罗提、新加坡元、瑞典克朗和瑞士法郎。由于我们的财务报表是以美元计价的,当当地货币财务报表折算成美元时,美元与其他货币之间的货币汇率变化将使我们面临转换风险。货币汇率的变化也可能使我们面临交易风险。我们可能会购买某些货币的对冲,以减少或抵消我们对货币汇率波动的风险敞口;然而,这些交易可能不足以或不有效地保护我们免受不利的汇率波动的影响。我们没有从事任何投机性对冲活动。汇率波动已经并可能继续对我们未来的收入和盈利能力产生不利影响。
与供应和制造相关的风险
供应商交付原材料、零部件和能源的能力,以及我们不中断生产的能力,可能会影响我们的运营结果。我们在产品的全球生产中使用了广泛的材料(包括钢、不锈钢、钛、铝、因科镍、哈斯特洛伊和其他特殊材料)和零部件(包括半导体和其他电子元件),这些材料来自世界各地的众多供应商。我们的业务和我们供应商的业务因各种原因而受到干扰,包括运输延误、停工、劳动力短缺、价格上涨、供应商破产等财务问题、信息技术故障以及火灾、地震、洪水、干旱或其他自然灾害等危险、新的法律或法规、包括恐怖袭击和战争在内的全球经济或政治事件,以及供应商对其他采购商的分配。由于我们并不是所有的业务安排都提供有保证的供应,而且一些关键的原材料、零部件和能源资源可能只能从一个供应商或有限的几个供应商那里获得,因此我们面临供应和定价风险。例如,我们预计将继续受到供应链问题的影响,这些问题源于我们无法控制的经济、政治、地缘政治和其他因素,材料成本和零部件短缺的增加,供应链中断和延误,以及成本上涨,所有这些都可能在未来继续或升级。气候变化的影响,包括极端天气事件、温度水平的长期变化、水的可获得性、能源成本上升所影响的供应成本、或碳价格或补偿所影响的能源成本,都可能加剧这些风险。这种中断可能会中断我们生产某些产品的能力,导致定价增加,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
任何产品责任、保修、合同或其他索赔都可能损害我们的业务或以其他方式对我们的财务状况产生不利影响。我们面临潜在的产品责任风险,这些风险存在于我们的产品和我们从第三方购买并销售给客户的产品的设计、制造和销售过程中,以及可能的保修、合同或其他索赔。我们的产品很复杂,可能存在缺陷、错误或故障或性能不令人满意,原因有很多,包括材料、设计、制造、包装和/或在系统或设备中的使用问题。此外,由于我们产品的复杂性,缺陷或错误可能只有在产品使用时才能检测到。新产品的开发增加了复杂性,增加了制造可靠性的风险,并增加了产品缺陷或错误的可能性。我们的客户通常将我们的产品集成到其他设备和系统中,这加剧了与产品缺陷相关的风险。我们的产品可能负责客户产品的关键功能。如果我们的产品未能达到规格要求或其他产品缺陷,可能会对我们销售给客户的产品、与我们产品集成的设备和/或系统以及此类设备/和/或系统的最终用户造成重大损害。此类缺陷可能导致保修索赔或根据我们协议中的赔偿条款提出的索赔,范围从单个客户索赔到对该领域所有产品的全面召回,并导致大量成本,包括与开发解决方案、召回产品、检查、维修或更换缺陷产品、减记缺陷库存或律师费相关的成本,并可能导致销售损失,转移我们工程人员对产品开发工作的注意力。此外,我们产品中的缺陷可能导致无法获得市场认可,失去对客户计划的参与,将业务转移到我们的竞争对手,以及针对我们的诉讼或监管行动,并可能损害我们的声誉、我们与客户的关系、我们吸引新客户的能力,以及我们品牌的形象。产品缺陷的其他潜在不利影响包括发货延迟、财产、厂房和设备以及无形资产的注销,以及不利采购承诺造成的损失。
此外,缺陷的发生可能会引起产品责任索赔,特别是如果我们的产品或与其集成的产品中的缺陷导致人身伤害或死亡,并可能导致重大成本、费用和损失。例如,由于我们设计、制造或销售的飞机或汽车部件发生故障,或由我们维修的飞机或汽车部件或部件本身发生故障,我们可能面临人身伤害、财产损失或死亡的潜在责任。如果对我们提出产品责任索赔,即使我们胜诉,为索赔辩护的成本可能会很高,并可能分散我们技术和管理人员的努力,损害我们的业务。我们可能会在产品责任索赔中被点名,即使没有证据表明我们的产品造成了有问题的损害,即使我们可能得到客户的赔偿,而且此类索赔可能会导致巨额成本和费用。
我们在这些问题上极力为自己辩护。然而,我们不能向您保证,与这些事项相关的成本、收费和负债不会是实质性的,或者这些成本、收费和负债不会超过我们综合财务报表中为它们预留的任何金额。此外,虽然我们对某些风险有责任保险,但我们的保险可能不包括所有责任,包括潜在的声誉影响。此外,未来可能无法以可接受的条款或我们可接受的费用购买保险。我们的产品可能在航空航天、汽车和机器人等各种高风险应用中使用并执行关键功能,这一事实加剧了上述情况。因此,我们产品中的缺陷可能会对我们、我们的客户和最终产生不利的影响
我们客户产品的用户。如果这些风险中的任何一个成为现实,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
人力资本相关风险
我们未来的成功在一定程度上取决于我们继续吸引、发展、聘用和留住合格员工的能力。我们的高管和关键管理人员对于推动业务业绩和成功执行公司的增长战略至关重要。由于我们许多产品和服务的复杂性,以及我们对技术和产品创新的关注,我们通常依赖于受过教育和高技能的员工队伍,包括我们的工程人才和销售专业人员。我们通过我们的人才管理系统管理人力资本,该系统旨在增强我们吸引和聘用优秀员工的能力,以及支持他们的成长、发展和参与;但我们不能保证该系统的有效性。未能吸引、发展、聘用和留住合格员工,无论是由于合格申请者数量不足、招聘新员工困难,还是由于培训、整合和留住合格员工的资源不足,都可能削弱我们执行业务战略的能力,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生不利影响。此外,虽然我们的目标是减少员工离职的影响,但我们的运营或执行业务战略的能力已经受到影响,并可能继续受到员工流失的影响,特别是当离职涉及员工群体时,如重组和裁员行动。此类损失可能会通过降低员工士气、失去对离职员工的了解以及投入资源重新组织和重新分配工作角色和责任来对公司产生不利影响,并可能增加前员工索赔或诉讼的风险。
我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到罢工或停工的不利影响。我们在全球拥有约6,500名员工。这些员工中约有20%受到集体谈判协议、工会协议和/或国家行业协议的保护。尽管我们相信我们与我们的员工和代表我们员工的工会的关系良好,而且我们最近没有经历过实质性的罢工或停工,但我们不能向您保证,我们未来不会与工会、劳资委员会、代表员工的其他团体或我们的员工发生这些和其他类型的冲突,也不能保证未来与我们工会的任何谈判都不会导致劳动力成本的大幅增加,包括医疗保健、养老金或其他福利。任何潜在的罢工或停工,以及由此对我们与客户的关系造成的不利影响,都可能对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。同样,我们的任何主要客户、供应商或其他供应商的长期罢工或停工都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
涉及信息技术、网络安全和数据隐私的风险
我们的信息系统运行中的任何中断或故障,包括信息技术(“IT”)或报告系统的转换或集成,都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。我们的IT系统是我们业务不可或缺的一部分。我们依赖我们的IT系统来帮助内部和外部沟通,并管理和支持各种业务流程和活动,如处理订单、管理库存、付款、收取应收账款和存储信息。此外,我们的IT系统使我们能够及时、高效地购买、销售和发货产品,保持具有成本效益的运营,并为客户提供卓越的服务。此外,我们使用IT系统记录、处理和汇总财务信息和运营结果,以供内部报告之用,并遵守监管财务报告、法律和税务要求。我们定期在整个业务范围内实施、升级和集成IT系统,例如企业资源规划(“ERP”)和客户关系管理(“CRM”)平台。如果我们的IT基础设施负担加重,或者存储或处理我们数据的外部第三方供应商遇到安全漏洞或服务问题,包括在系统升级和/或新系统实施期间,我们遇到了重要IT系统的功能问题,则由此产生的中断可能会对我们的业务或运营结果产生不利影响。
增加的网络安全要求、漏洞、威胁以及更复杂和有针对性的IT相关犯罪可能会对我们的系统、网络、产品、数据和服务构成风险,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。在我们的正常业务过程中,我们在我们的数据中心和网络中存储敏感数据,包括知识产权、我们的专有业务信息以及客户、供应商和业务合作伙伴的专有业务信息,以及个人身份信息。除了利用非云环境外,我们还利用基于云的系统,在其中存储数据并与外部第三方供应商交换数据。这些信息的安全维护和传输对我们的业务运营至关重要。尽管我们采取了安全措施,我们的IT系统和基础设施,包括供应商托管的系统,可能容易受到黑客的攻击或因以下原因而被攻破
员工失误、渎职或其他干扰。这些网络安全威胁和事件的范围从未经协调的个人尝试未经授权访问IT系统,到针对公司、其产品、其客户和/或其第三方服务提供商(包括云提供商)的复杂且有针对性的措施,称为高级持续威胁。这些威胁和事件来自全球许多来源,包括以计算机病毒、勒索软件、蠕虫、特洛伊木马、间谍软件、广告软件、恐吓软件、流氓软件和其他针对计算机用户的程序形式存在的恶意软件。我们的客户越来越需要网络安全保护,我们已经并可能继续产生额外的成本来满足这种要求。尽管我们采取措施威慑、预防、检测、应对和缓解这些威胁,包括身份和访问控制以及脆弱性评估,但网络安全事件根据其性质和范围可能危及我们的网络,存储在那里的信息,包括关键数据和机密或专有信息(我们自己的或第三方的),可能会被访问、更改、公开披露、丢失或窃取。此类事件可能会在很长一段时间内不被发现,而此类事件造成的损失可能超过我们为此类事件提供的保险范围。此类事件还可能扰乱我们的运营,影响制造生产和交易处理,并导致网络安全保护和补救成本增加、法律索赔或诉讼、根据保护个人信息隐私的法律承担责任、监管处罚、窃取知识产权和损害我们的声誉,这可能对我们的业务、收入和竞争地位产生不利影响。此外,网络安全和数据保护法律法规在美国和世界范围内继续发展。这增加了合规复杂性,并可能增加我们的合规成本,并使我们面临一个或多个司法管辖区的诉讼、金钱损害赔偿、监管执法行动或罚款。此外,随着安全威胁的不断演变以及频率和复杂性的增加,我们可能需要投资额外的资源来保护我们的IT系统的安全。
有关知识产权的风险
我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权。我们的知识产权可能不够广泛,或者可能不会为我们提供显著的竞争优势,并且我们可能不会为我们拥有的或授权给我们的未决或未来的专利申请颁发专利。随着专利到期,我们可能面临日益激烈的竞争,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。第三方侵犯我们的知识产权和其他专有权利,或在我们不拥有专利的国家复制我们的技术,可能会导致无偿失去市场和收入机会。我们不能肯定,我们已经实施的措施将防止我们的知识产权被不当披露、挑战、无效或规避,特别是在知识产权不高度发达或不受保护的国家。例如,竞争对手可以通过开发非侵权的竞争技术或通过有效地隐藏侵权行为来避免侵权责任。我们已经并预计将继续花费大量资源来监控和执行我们的知识产权,而我们可能不知道或无法检测或证明第三方的侵权行为。我们执行知识产权的能力受到诉讼风险的影响,以及这些权利在一些国家的保护和可执行性的不确定性。如果我们寻求强制执行我们的知识产权,我们可能会受到这些权利无效或不可执行的索赔,其他人可能会对我们提出反诉,这可能会对我们的业务产生负面影响。此外,知识产权法或其解释的改变可能会影响我们保护和维护我们的知识产权的能力,增加专利申请的起诉成本和不确定性,以及执行或捍卫已发布的专利,并降低我们的知识产权的价值。如果我们不成功地保护和执行我们的知识产权,或者如果这些知识产权被快速的技术变化所规避、失效或过时,可能会对我们的竞争地位和我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的员工、顾问和其他各方都有保密义务,但这种保护可能不足以阻止或防止挪用、盗窃、误用、披露、丢失或破坏我们的专有信息和/或侵犯我们的知识产权。例如,员工和前员工,特别是成为我们竞争对手员工的前员工,可能会挪用、使用、发布或向我们的竞争对手、客户或其他第三方提供我们的知识产权、优势技术或其他专有信息。同样,我们向我们的直接和间接客户以及可能错误使用或披露此类知识产权或信息的某些顾问提供访问我们的某些知识产权和其他专有信息的权限。任何这些事件都可能损害我们的竞争地位,降低我们在研发和其他战略举措上的投资价值,导致我们失去业务,损害我们的声誉,使我们受到法律或监管程序的影响,导致我们产生其他损失或责任,并以其他方式对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
第三方可能会声称我们的一个或多个产品或服务侵犯了他们的知识产权。无论此类索赔的是非曲直,由于我们技术的复杂性和知识产权诉讼的不确定性,任何与专利或其他知识产权有关的纠纷或诉讼都可能是昂贵和耗时的辩护和解决方案,并可能分散我们的管理层和关键人员的业务运营。侵犯知识产权的索赔可能迫使我们签订昂贵或限制性的许可协议,该协议可能无法在
可接受的条款或任何条款要求我们重新设计我们的产品,这将是昂贵和耗时的,或者使我们遭受重大损害,或者受到禁止开发和销售我们的某些产品或服务的禁令。我们的知识产权组合在提出反索赔或谈判许可证以回应知识产权侵权索赔方面可能没有用处。此外,我们可能面临基于第三方商业秘密和其他机密商业信息被窃取或未经授权使用或泄露的索赔。任何此类事件和索赔都可能严重损害我们的业务和声誉,导致巨额费用,损害我们的竞争地位,并阻止我们销售某些产品和服务,所有这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
与流动性相关的风险和其他风险
我们有大量债务,这可能会影响我们的运营和财务状况,而我们未能履行债务协议要求的某些财务契约,可能会对我们的资产、财务状况和现金流产生重大和不利的影响。截至2023年12月31日,我们的综合债务为12.908亿美元,约占截至该日我们总资本(债务加股东权益)的49%。我们的负债水平、浮动利率债务的比例以及与该债务相关的重大偿债成本可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响。例如,我们的负债可能要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,从而减少可用于营运资本、资本支出、技术和研发投资、收购、股息和其他一般企业用途的现金流;限制我们在规划或应对我们竞争的行业变化方面的灵活性;使我们与竞争对手相比处于竞争劣势,其中一些竞争对手的偿债义务较低,财务资源比我们更多;限制我们借入额外资金的能力;或增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性。此外,我们的大部分债务安排要求我们保持一定的债务和利息覆盖率,并限制我们产生债务、进行投资或从事某些其他商业活动的能力。这些要求可能会限制我们获得未来融资的能力,并可能阻止我们利用有吸引力的商业机会。我们履行债务安排中的财务契约或要求的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们不能向您保证我们将满足这些契约和要求。违反这些公约或我们不能遵守这些限制,可能会导致我们债务安排下的违约事件,进而可能导致我们其他债务条款下的违约事件。在我们的债务安排下发生违约事件时,在任何宽限期届满后,我们的贷款人可以选择宣布我们债务安排下所有未偿还的金额以及应计利息立即到期和支付。如果发生这种情况,我们无法向您保证,我们的资产将足以全额偿还根据该等安排到期的付款或我们的其他债务,或者我们可以找到替代融资来取代该债务。
全球信贷市场的状况可能会限制我们扩大目前银行承诺之外的信贷额度的能力。此外,我们的盈利能力一直受到,并可能继续受到利率上升的不利影响。截至2023年12月31日,我们和我们的子公司有12.908亿美元的未偿还合并债务本金总额,其中约33%的利率随市场浮动(未对冲利率波动)。2023年12月31日生效的浮动利率债务利率上调100个基点,将导致利息支出按年率计算增加约430万美元。
我们信用评级的下调可能会增加我们的融资成本和/或对我们获得融资的机会产生不利影响。我们的信用评级对我们的成本和资金可获得性很重要。主要评级机构对我们的信用状况进行评估,并对我们进行信用评级。这项评估基于一系列因素,包括财务实力、业务和财务风险、评级机构的透明度以及财务报告的及时性。进一步利用我们的资本结构可能会导致我们的信用评级下调。下调我们的信用评级可能会让我们面临不那么有利的利率,损害我们的声誉,并降低我们的债务对贷款人的吸引力。因此,未能维持我们的信用评级可能会限制我们进入资本市场的机会或从各种贷款机构获得资金,从而对我们的融资成本和流动性产生不利影响。
我们拥有巨大的商誉,商誉的减值可能会导致我们的净资产缩水。我们的总资产包括大量商誉。截至2023年12月31日,我们的商誉总额为11.836亿美元。商誉来自我们之前的收购,代表我们支付的收购价格超过被收购公司净资产的部分。我们评估我们的商誉价值在每一历年是否出现减值,或更频繁地评估是否发生了事件或环境变化表明报告单位的公允价值已降至低于其账面价值。如果我们一个或多个报告单位的未来经营业绩不符合预期,或由于股市大幅下跌而导致公允价值下降,我们可能需要在经营业绩中反映商誉减值的增量非现金费用。在截至2022年12月31日的年度内,管理层记录了与自动化报告单位相关的6820万美元的非现金商誉减值费用,原因是报告单位的估计公允价值降至其账面价值以下。见合并财务报表附注6。本公司于年内进行年度评估
2023年第二季度,并继续评估宏观经济状况,直至2023年12月31日。根据我们随后的评估,2023年期间没有额外的商誉减值。如果我们估计的未来现金流发生不利变化和/或关键假设发生变化,包括但不限于贴现率、收入增长或利润率和/或终端增长率,我们可能需要将额外的非现金减值费用计入自动化商誉。确认相当大一部分商誉的额外减值将对我们的经营业绩和总资本产生负面影响,其影响可能是实质性的。见“第二部分--第7项--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计估计”。
我们可能不会实现与航空航天售后业务相关的所有无形资产。我们参与售后RSP,根据该计划,我们获得在相关飞机发动机计划的整个生命周期内向我们的客户GE提供指定售后部件的独家权利。作为对价,我们支付参与费,这些费用被记录为无形资产,并被确认为相关引擎计划估计寿命内销售额的减少。截至2023年12月31日,我们在RSP项下的参与费投资总额为2.995亿美元,全部已支付。截至2023年12月31日,这些参赛费的未摊销余额为1.234亿美元。
我们与通用电气签订了CRPS协议,其中规定有权在发动机计划的整个生命周期内将CFM56、CF6、CF34和LM发动机的某些售后部件维修服务直接销售给其他客户,作为通用电气许可的少数几家供应商之一。此外,CRPS延长了公司目前直接向GE提供这些服务的某些合同。截至2023年12月31日,我们对CRPS的总投资为1.118亿美元,已全部支付。截至2023年12月31日,CRPS的未摊销余额为6,230万美元。我们将CRP付款记录为无形资产,这些无形资产被确认为这些引擎计划剩余使用寿命内销售额的减少。
每项资产的变现能力取决于与该计划售后部分和服务相关的未来收入,如果情况表明其账面价值可能无法收回,则需要进行减值测试。由于市场状况的变化,实际收入可能达不到预期,例如,包括用更省油的新发动机更换旧发动机,或我们在售后市场业务中保持市场份额的能力。未来收入的不足可能导致无法实现投资的净额,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,参与费用和许可证的摊销以及这些项目的国际税收优惠到期可能会影响盈利能力。见“第二部分--第7项--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计估计”。
我们有大量的库存,可变现净值的损失可能会导致我们的净值下降。截至2023年12月31日,我们的库存总额为3.652亿美元。存货根据管理层对未来销售水平、数量及价格的判断及估计,以成本或可变现净值中较低者作价,该等存货将于正常业务过程中出售。加快处置过程或改变对未来销售潜力的估计可能需要未来降低库存价值。见“第二部分--第7项--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计估计”。
我们在美国和某些国际地区维持养老金和其他退休后福利计划。我们提供固定收益计划的成本取决于许多因素,例如计划的资产回报率、利率、汇率波动、未来的政府监管、全球固定收益和股票价格,以及我们对计划的所需和/或自愿贡献。股市下跌、现行利率、贴现率下降、死亡率改善和医疗成本上升可能会导致未来我们的养老金和其他退休后福利支出增加,并导致我们的养老基金资产价值减少,我们的养老金和其他退休后福利义务增加。这些变化已经并可能继续导致我们的净资产大幅缩水,而且随着时间的推移,养老金投资没有持续增长来增加计划资产的价值,根据上面列出的其他因素,我们可能被要求为部分或全部这些养老金和退休后计划增加资金。
税收要求的变化可能会影响我们的财务业绩。我们的产品在我们经营业务的许多司法管辖区都要缴纳进口税和消费税以及/或销售税或增值税。间接税的增加可能会影响我们产品的负担能力,从而减少我们的销售。在我们创造收入的许多司法管辖区,我们也要缴纳所得税。税法、税率或税收裁决的变化可能会对我们的有效税率产生重大不利影响。除其他事项外,我们的纳税义务受我们经营的税收管辖区之间的税前收入或亏损的组合以及可能将外国收入汇回美国的影响。此外,在正常业务过程中,我们受到我们经营管辖区的各个税务当局的审查,这可能导致意外的税收增加。任何潜在的变化或解释性指导都可能影响当期所得税和递延所得税
美国业务的费用和递延税款余额以及未来可能汇回的外国收入。任何拟议的税务法规变化的影响都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
会计准则的变化可能会影响我们的财务业绩。可能不时适用于本公司的新会计指引,或对现有指引的诠释的改变,可能会对我们于受影响期间的报告业绩产生重大影响。采用新的会计准则可能会对我们的财务报表产生重大影响,并可能追溯到对采用前完成的交易的会计处理。见合并财务报表附注1。
维权股东的行动可能会导致我们招致巨额成本,转移管理层的注意力和资源,并对我们的业务产生不利影响。 有时,我们可能会受到股东的建议,敦促我们采取某些公司行动。维权股东的活动可能会对我们的业务产生不利影响,因为对委托书竞争和维权股东的其他行动做出反应可能代价高昂且耗时,扰乱我们的运营,并分散管理层和员工的注意力。例如,我们可能需要保留各种专业人士的服务,以便就维权股东问题向我们提供建议,包括法律、财务和沟通顾问,其成本可能会对我们未来的财务业绩产生负面影响。此外,维权股东倡议对我们未来方向、战略或领导力的不确定性可能会导致失去潜在的商业机会,损害我们吸引新投资者、客户和员工的能力,并导致我们的股价经历波动或停滞期。
与投资组合优化和战略计划相关的风险
与我们的投资组合优化努力相关的风险,包括重组、收购和资产剥离的结果,可能会对我们产生不利影响。正如本年度报告Form 10-K中的其他部分所述,我们一直在执行全面的业务转型战略,以使我们的投资组合合理化,并产生更好的增长、盈利能力和现金流。这些投资组合优化努力可能会使我们面临未知的风险、负债和季度业绩的波动。此外,实施我们的投资组合优化努力可能会转移管理层对日常业务运营和其他业务关注的注意力,或者以其他方式扰乱我们的业务。这些风险中的任何一个都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们面临着收购MB航空航天公司的相关风险。我们预计与整合有关的重大成本可能超过目前预期的成本;我们已产生与收购相关的重大额外债务,这增加了我们的利息支出和财务杠杆。任何前述风险和不确定性都可能对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响,并对我们证券的价值产生负面影响。由于收购MB航空航天公司,我们的业务扩大带来的挑战可能会影响我们未来的业绩。收购MB航空航天公司极大地扩大了我们航空航天业务的规模和复杂性。我们未来的成功在一定程度上取决于将MB AerSpace与我们现有的航空航天业务整合在一起的能力,以及预测和克服我们业务扩张和整合带来的挑战的能力,包括与扩大全球业务和新的制造工艺和产品或服务相关的挑战,以及相关的成本和复杂性。不能保证我们能够预见或克服业务扩张带来的所有挑战,也不能保证我们能够成功整合MB航空航天业务,或在预定的时间框架内或根本不能实现收购的预期好处,这可能会导致我们未来的业绩受到不利影响。
我们的重组和整合行动可能会对我们的业务产生长期的不利影响。当我们在我们的业务范围内实施重组活动以调整我们的成本结构时,我们可能无法通过裁员或重组活动实现预期的成本节约,而由于这些行动而产生的实际费用、成本和调整可能与我们的估计大不相同。此外,我们的整合和整合活动可能无法提供预期的好处。我们实现预期的成本节约、协同效应和收入提升的能力可能会受到许多因素的影响,包括以下因素:我们有效消除重复的后台管理费用和人员重叠、合理化制造能力、同步IT系统、整合仓储和其他设施并将生产转移到更经济的设施的能力;为实现这些成本节约而进行的大量现金和非现金整合和实施成本或费用,这可能抵消任何此类节省;以及我们避免与这些活动相关的劳动力中断的能力。此外,推迟实施计划中的重组、合并或整合活动或其他生产率提高,可能会削弱预期的业务或财务效益。
我们的收购和其他战略举措可能不会成功,其中一些可能不在我们目前运营的行业之外。我们在过去已经进行了多次收购,我们预计我们可能会不时收购公司的更多业务、资产或证券,并建立合资企业和其他战略
我们相信这些关系将为我们的业务提供战略契合。这些活动使公司面临许多风险和不确定因素,任何风险和不确定因素的发生都可能对我们的业务、现金流、财务状况和经营结果产生重大不利影响。我们服务的行业中有一部分是成熟行业。因此,我们未来的增长可能在一定程度上取决于成功收购被收购的业务并将其整合到我们现有的业务中。另一方面,如果我们收购的一家公司所在的行业与我们目前运营的行业不同,我们对该公司所在行业缺乏经验可能会对我们管理该业务和实现收购的好处的能力产生实质性的不利影响。我们可能无法确定和成功谈判合适的收购、以令人满意的条款获得融资、谈判合理的条款、适当地进行尽职调查和确定与特定收购相关的所有重大风险、避免转移我们管理层对其他重要业务活动的注意力、或获得监管部门的批准或以其他方式在未来完成收购。
我们可能很难将被收购的业务与我们现有的业务整合在一起,包括协调和整合独立的系统、保持市场对收购产品和服务的接受度、保持员工士气和留住关键员工,以及实施我们的企业资源规划系统和运营程序和纪律。任何此类困难都可能使维护与员工、客户、商业伙伴和供应商的关系变得更加困难。此外,即使整合成功,被收购企业的财务表现也可能不像预期的那样,也不能保证我们将从收购中实现预期的好处。我们不能向您保证,我们将有效地将被收购公司的业务或产品整合到我们的业务或产品中,或实现预期的运营协同效应。这些活动可能会导致困难、巨额费用和会计费用、扰乱我们的业务或分散管理层的时间和注意力。
收购涉及许多其他风险,包括可能暴露于被收购公司的未知负债,以及可能失去被收购企业的关键员工和客户。我们收购企业的某些收购协议要求前所有者在我们收购之前赔偿我们与业务运营相关的某些责任。然而,前业主的责任是有限的,某些前业主可能无法履行其赔偿责任。我们不能向您保证这些赔偿条款将完全或完全保护我们,因此我们可能面临意外的负债,对我们的财务状况产生不利影响。对于美国以外的收购或合资投资,我们可能会签订购买外汇的衍生品合同,以对冲与此类收购或合资投资相关的外汇波动风险,这将使我们面临与此类衍生品合同相关的外汇波动风险。此外,我们对收购中收购的资产和承担的负债的公允价值的最终确定和评估可能与先前的估计有很大不同。
我们不断评估现有业务的战略适合性,并可能剥离或以其他方式处置被认为不符合我们的战略计划或未实现预期投资回报的业务,我们不能确定我们的业务、经营业绩和财务状况不会受到实质性和不利的影响。成功的资产剥离取决于各种因素,包括我们是否有能力有效地将负债、合同、设施和员工转移给任何购买者、确定要剥离的知识产权并将其与我们希望保留的知识产权分开、降低之前与剥离资产或业务相关的固定成本以及从任何剥离资产或业务中收取收益。此外,如果剥离业务的客户得不到新业主提供的相同水平的服务,这可能会对我们的其他业务产生不利影响,因为这些客户也会购买我们提供的其他产品。所有这些努力都需要不同程度的管理资源,这可能会分散我们对其他业务运营的注意力。如果我们没有实现预期的收益,我们的综合财务状况、经营业绩和现金流可能会受到负面影响。此外,剥离业务涉及许多风险,包括重大成本和支出、失去客户关系以及与剥离业务相关的收入和收益下降。此外,资产剥离可能涉及重大的关闭后离职活动,这可能涉及物质财政资源和大量员工资源的支出。如果我们无法抵消与资产剥离相关的收入损失产生的摊薄影响,以及重大冲销(包括与商誉和其他无形资产相关的冲销),任何资产剥离都可能对我们未来的收益造成摊薄影响,这可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。2024年1月,该公司宣布达成最终协议,出售其关联的Spring和Hänggi业务,目前包括在MCS业务部门。有关这项计划剥离的额外披露,请参阅合并财务报表第7项和附注23。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C.网络安全
网络安全风险管理与策略
我们根据美国国家标准与技术研究院(NIST)的网络安全框架维护数据保护和网络安全风险管理计划,以评估、识别和管理网络安全风险。作为该计划的一部分,我们维护防御性网络周边保护、内部缓解和控制功能、持续的系统和网络监控以及应急数据保护。我们也有一个通知程序,以便内部网络安全团队成员将重大网络事件实时上报给高级管理层,包括首席执行官、首席财务官、首席会计官和/或总法律顾问,以及董事会(视情况而定)。
作为我们风险管理计划的一部分,我们通过独立的第三方定期进行渗透测试 评估员,以及内部用户培训和桌面练习。我们还对我们的网络安全风险管理计划进行自我评估,以评估其有效性以及与NIST标准和行业最佳实践的一致性。此外,我们维护管理与第三方系统互联的流程,并每年审查关键供应商的网络安全状况,以发现潜在风险。这一过程包括审查系统和组织控制(“SOC”)1和SOC 2报告(因为每个此类报告都是由美国注册会计师协会定义的),以及直接与主要供应商互动以评估和应对风险。
我们没有经历过网络安全威胁,包括之前的任何网络安全事件,这些威胁已经或很可能对我们产生重大影响,包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。 然而,网络安全威胁的风险,包括但不限于利用漏洞、勒索软件、拒绝服务、供应链攻击或其他类似威胁,可能会对我们产生重大影响,包括我们业务战略的执行、声誉、运营结果和/或财务状况。
网络安全治理
我们的网络安全计划由一个全球内部团队管理,该团队负责应对潜在风险,实施支持我们的网络安全计划的流程,并对潜在的网络事件做出反应。该团队拥有数十年的各种认证经验,其中包括我们的网络安全董事,他拥有超过25年的网络架构和网络安全IT专业经验,由我们的IT副注册会计师总裁领导,他是一名注册会计师,拥有10年的IT领导经验,向我们的首席财务官高级副总裁汇报工作。内部团队得到第三方提供商的支持,以扩大覆盖范围、专业知识和响应能力。
年度风险评估由我们的董事会监督,并作为我们整体企业风险管理流程的一部分进行。作为这一过程的一部分,董事会通过审计委员会监督数据保护和网络安全计划,其中包括审查管理层的风险评估以及管理层为监测或减轻我们的网络安全风险敞口而采取的步骤。管理层定期向审计委员会和董事会提供数据保护和网络安全报告,其中包括网络安全举措、网络安全指标和威胁情况的最新情况。有关我们面临的网络安全风险的更多信息,请参阅第一部分--第1A项--风险因素中的“与信息技术、网络安全和数据隐私有关的风险”。
项目2.财产
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
自有设施的数量 |
| | | | | | | | |
位置 | | 航空航天 | | 工业 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | | |
制造业: | | | | | | | | |
北美 | | 5 | | 4 | | — | | | 9 |
欧洲 | | 3 | | 8 | | | — | | | 11 |
亚洲 | | 2 | | 1 | | — | | | 3 |
中美洲和拉丁美洲 | | — | | | 2 | | | — | | | 2 |
| | 10 | | 15 | | — | | | 25 |
非制造业: | | | | | | | | |
北美 | | — | | | 1 | | | 1* | | 2 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | — | | | 1 | | | 1 | | 2 |
*公司的公司办公室。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
设施数量-租赁 |
| | | | | | | | |
位置 | | 航空航天 | | 工业 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | | |
制造业: | | | | | | | | |
北美 | | 4 | | 2 | | — | | | 6 |
欧洲 | | 2 | | 4 | | | — | | | 6 |
亚洲 | | 8 | | 4 | | — | | | 12 |
| | | | | | | | |
| | 14 | | 10 | | — | | | 24 |
非制造业: | | | | | | | | |
北美 | | 2 | | 9 | | — | | | 11 |
欧洲 | | 2 | | 27 | | — | | | 29 |
亚洲 | | — | | | 23 | | | — | | | 23 |
中美洲和拉丁美洲 | | — | | | 3 | | | — | | | 3 |
| | 4 | | 62 | | — | | | 66 |
项目3.法律诉讼
在正常业务过程中,我们不时会受到诉讼,针对我们和我们的子公司的各种其他诉讼、法律程序和索赔正在审理中。虽然不可能确定这些诉讼的最终处置以及它们是否会按照我们的信念得到解决,但我们预计这些诉讼的结果,无论是单独的还是总体的,都不会对我们的综合财务状况、现金流或运营结果产生实质性的不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
该公司的普通股在纽约证券交易所交易,代码为“B”。截至2024年2月21日,约有1,533名登记在册的公司普通股持有人。
分红
未来股息的支付将取决于公司的财务状况、经营结果和公司董事会认为相关的其他因素,以及公司信贷安排或债务契约下的财务契约所产生的任何限制。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关根据股权补偿计划获授权发行的证券的资料,请参阅本年报第三部分第(12)项。
性能图表
基于2018年12月31日投资于该公司的100美元的累计总回报(价格变化加上再投资股息)的股票表现图表如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
巴恩斯集团公司 | | $100.00 | | $116.95 | | $97.09 | | $90.39 | | $80.61 | | $65.56 |
S&标普600指数 | | $100.00 | | $122.74 | | $136.53 | | $173.04 | | $145.10 | | $168.23 |
罗素2000 | | $100.00 | | $125.49 | | $150.50 | | $172.75 | | $137.40 | | $160.60 |
S&宝洁1500工业机械 | | $100.00 | | $135.90 | | $156.86 | | $190.21 | | $163.22 | | $209.24 |
业绩曲线图包括S指数、罗素2000指数和S&P1500工业机械分类行业指数(“S机械指数”),所有这些指数都包括该公司。S机械指数包括与巴恩斯在类似行业运营的同行公司。
发行人购买股票证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 总数 股票(或单位)的百分比 购得 | | 平均价格 按股支付 (或单位) | | 总人数 股份(或单位) 作为以下项目的一部分购买了 公开宣布 计划或计划 | | 根据计划或计划可购买的股份(或单位)的最大数量(2) |
2023年10月1日-31日 | | 179 | | | $ | 33.25 | | | — | | | 3,404,000 | |
2023年11月1日-30日 | | 1,073 | | | $ | 22.22 | | | — | | | 3,404,000 | |
2023年12月1日-31日 | | 685 | | | $ | 31.68 | | | — | | | 3,404,000 | |
总计 | | 1,937 | | (1) | $ | 26.58 | | | — | | | |
(1)2023年第四季度对股权证券的所有收购都是公司股东批准的股权补偿计划的条款以及根据该等计划授予的股权的条款在发行股票时支付相关所得税的结果。代扣代缴股票的收购价为发行当日的市场价格。
(2)截至2019年3月31日,尚未根据公开宣布的回购计划(以下简称回购计划)购买150万股普通股。2019年4月25日,公司董事会将根据该计划授权回购的股份数量增加350万股普通股(共授权500万股)。该计划允许公开市场购买、规则10b5-1交易计划下的购买和私下协商的交易。
第6项:保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
在阅读本年度报告Form 10-K时,应结合我们的合并财务报表和相关附注阅读以下讨论。除历史信息外,本讨论还包含前瞻性陈述,这些陈述涉及风险、不确定性和假设,可能导致实际结果与我们的预期大不相同。可能导致这种差异的因素包括“风险因素”一节和本报告其他部分中描述的那些因素。我们没有义务更新任何前瞻性陈述。
管理层对2021年财务状况和经营结果的讨论和分析包括在公司提交给证券交易委员会的截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告的第7项中,并通过引用纳入其中,有关这一时期的信息应参考。
概述
2023年,公司继续实施评估业务组合、优化产品供应和业务转型的战略。于2023年8月,本公司完成对美国特拉华州一家公司MB AerSpace Holdings Inc.及其附属公司的收购,收购方式为收购MB AerSpace的所有已发行及已发行股本(“交易”)。MB AerSpace是精密航空发动机部件制造和维修服务的领先供应商,为主要航空航天和国防发动机原始设备制造商(“OEM”)、一级供应商以及维护、维修和大修(“MRO”)供应商提供服务。这项业务正在整合到我们的航空航天部门,提供了巨大的增长机会,并增强了公司在航空发动机价值链上提供增值解决方案的能力。此外,收购MB航空航天公司增加了商业航空航天和国防平台内的客户多元化,并为该公司提供了航空航天和工业终端市场的平衡投资组合。关于收购甲基溴航空航天公司的进一步说明,见附注2。
2024年1月,该公司宣布已达成最终协议,将其关联的Spring和Hänggi业务出售给One Equity Partners。这笔交易价值1.75亿美元,其中包括一张24个月后到期的1500万美元期票。预期的现金收益净额将用于减少战略收购MB航空航天公司所产生的债务。有关计划剥离这些业务的额外披露,请参阅综合财务报表附注23。
该公司在2023年确认的销售额为14.509亿美元,比2022年增加1.89亿美元,增幅15.0%。有机销售额(不包括外币换算、收购和资产剥离影响的净销售额)增加了6,450万美元,增幅为5.1%,几乎完全是由于航空航天增加了6,440万美元,增幅为15.0%,而工业集团的有机销售额与上年同期持平。航空航天业务的同比增长是由航空航天原始设备制造商和航空航天售后市场业务的销量增长推动的,反映出航空航天终端市场的持续强劲。2023年8月31日收购MB AerSpace,在截至2023年12月31日的四个月中,航空航天部门的销售额增加了1.145亿美元。从行业角度来看,有机产品销售额同比持平,原因是销量下降,但优惠的定价举措抵消了这一影响。美元对外币的疲软使工业部门的净销售额增加了约1010万美元。营业收入从2022年的5710万美元增长到2023年的8900万美元,营业利润率从2022年的4.5%上升到2023年的6.1%,这主要是由于管理层采取了有利的定价举措和采购行动,以及没有6820万美元的前期商誉减值费用,部分被4580万美元的税前重组和转型相关费用、1320万美元的收购和剥离交易成本所抵消。1,920万美元的短期购买会计调整和820万美元与收购MB AerSpace有关的其他收购的长期无形资产的增加摊销成本。2022年期间,与重组活动相关的税前费用为2060万美元。航空航天公司销量增加对利润的贡献在很大程度上被工业公司销量下降的利润影响以及航空航天公司内部不利的生产率所抵消。
宏观经济趋势和管理行动的影响
于二零二三年,多项宏观经济趋势继续为我们的业务带来挑战,包括劳工及供应链限制、利率上升及通胀压力,导致劳工及原材料成本上升。管理层已采取多项行动以减轻该等事件及情况的影响。
实施了定价行动以收回成本,管理层仍然把重点放在成本控制和生产力举措上,以减轻这些影响。管理层还将继续专注于通过收入增长、利润率扩大和新业务开发来推动核心业务的执行。最近,管理层的注意力转向整合我们现有的业务,适当地整合运营和设施,并使运营成本和投资合理化;所有这些都是为了提高盈利能力和投资资本回报。管理层正在领导一项系统化的多阶段计划,以显著降低成本并整合公司的运营,降低复杂性,并专注于改善整个行业的业绩。更具体地说,公司已宣布重组计划(见综合财务报表附注8),以进一步降低主要在工业部门的成本,以应对上述项目造成的宏观经济混乱。管理层亦继续评估持续存在的地缘政治风险,例如俄罗斯-乌克兰战争、中国与台湾的关系及红海货运中断,以确定是否有可能对本公司的综合财务报表造成影响。
从历史上看,在巴恩斯,收购和与客户的战略关系一直是公司的关键增长动力,我们将继续寻求促进长期业务关系的联盟。过去的收购使我们能够扩展到新的或邻近的市场,扩大我们的地理覆盖范围,并将新产品、流程和服务商业化。该公司不断评估其业务组合,以优化产品供应和最大化价值的基础上,我们的“营收”增长。随着我们进入新市场,我们的业务发生了重大变化。最近,该公司暂停了对工业的收购,专注于推动核心业务的执行,并整合、巩固和合理化其投资组合。与我们扩大航空航天规模的战略目标一致,该公司于2023年8月收购了MB航空航天公司,完成了其历史上最大的一笔收购。这一细分市场的管理重点是完全整合合并后的业务,并利用合并后的实体来推动增长。
这些举措带来的综合好处共同推动了巴恩斯所有利益相关者的变革性价值创造。
我们的业务
该公司由两个运营部门组成:航空航天和工业。
关键绩效指标
管理层根据各自业务的销售额、营业利润、营业利润率和现金产生来评估其可报告部门的业绩。每个细分市场都有标准的关键绩效指标(KPI),其中许多指标侧重于与员工安全相关的指标(总可记录事故率和损失时间事故率)、客户指标(按时交付和质量)、内部效率和生产力/效率指标(销售效率、全球采购、运营卓越、功能卓越、质量成本、营运资金天数和投资资本回报率)以及关于盈利增长的具体KPI。
主要行业数据
在这两个领域,管理层都会追踪各种经济和行业数据,以此作为特定行业健康状况和前景的指标。
在航空航天,售后业务管理层监测现役机队中的飞机数量、暂时或永久停止服务的飞机数量、主要航空公司的飞机利用率、发动机商店访问、航空公司盈利能力、飞机燃料成本和客运量。航空航天OEM业务定期跟踪每个主要飞机制造商的订单、积压和交付,以及为新飞机购买的发动机。管理层还监测与购买新飞机或二手飞机和发动机部件有关的美国国防市场的年度拨款。
在工业方面,制造业务的主要数据包括供应管理协会的制造业PMI综合指数(以及欧洲和亚洲企业的类似指数);经济局工业生产指数(IPI);全球轻型汽车产量预测,以及新车型的推出和现有车型的更新;北美重型汽车产量;互联咨询全球热流道系统;汽车、医疗、个人护理和包装行业的全球报告;以及全球GDP增长预测。
行动的结果
销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | 零钱美元 | | %的变化 | | 2021 |
工业 | | $ | 842.8 | | | $ | 832.7 | | | $ | 10.1 | | | 1.2 | % | | $ | 896.5 | |
航空航天 | | 608.1 | | | 429.2 | | | 178.9 | | | 41.7 | % | | 362.4 | |
| | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 1,450.9 | | | $ | 1,261.9 | | | $ | 189.0 | | | 15.0 | % | | $ | 1,258.9 | |
该公司报告2023年净销售额为14.509亿美元,比2022年增加1.89亿美元,增幅15.0%。有机产品销售额增加了6,450万美元,几乎完全是航空航天公司增加了6,440万美元,而工业公司的有机销售额与去年同期持平。航空航天业务的同比增长是由航空航天原始设备制造商和航空航天售后市场业务的销量增长推动的,反映出航空航天终端市场的持续强劲。2023年8月31日收购MB AerSpace,在截至2023年12月31日的四个月中,航空航天部门的销售额增加了1.145亿美元。从行业角度来看,有机产品销售额同比基本持平,销量同比下降,主要是运动控制解决方案和成型解决方案业务,但被优惠的定价举措所抵消。运动控制解决方案业务的销量下降是由工具和模具市场的疲软推动的,但部分被一般工业市场的利好所抵消。美元对外币的疲软使工业部门的净销售额增加了约1010万美元。国际销售额同比增长9.0%,国内销售额同比增长4.8%。然而,剔除外币换算对销售额的影响,2023年的国际销售额比2022年增长了8.2%,其中包括通过收购实现的销售额。
费用和营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | 零钱美元 | | %的变化 | | 2021 |
销售成本 | | $ | 1,008.8 | | | $ | 840.0 | | | $ | 168.8 | | | 20.1 | % | | $ | 803.9 | |
销售额百分比 | | 69.5 | % | | 66.6 | % | | | | | | 63.9 | % |
毛利(1) | | $ | 442.1 | | | $ | 421.9 | | | $ | 20.2 | | | 4.8 | % | | $ | 455.0 | |
销售额百分比 | | 30.5 | % | | 33.4 | % | | | | | | 36.1 | % |
销售和管理费用 | | $ | 353.1 | | | $ | 296.6 | | | $ | 56.5 | | | 19.1 | % | | $ | 305.0 | |
销售额百分比 | | 24.3 | % | | 23.5 | % | | | | | | 24.2 | % |
商誉减值费用 | | $ | — | | | $ | 68.2 | | | $ | (68.2) | | | NM | | $ | — | |
销售额百分比 | | — | % | | 5.4 | % | | | | | | — | % |
营业收入 | | $ | 89.0 | | | $ | 57.1 | | | $ | 31.9 | | | 55.9 | % | | $ | 150.0 | |
销售额百分比 | | 6.1 | % | | 4.5 | % | | | | | | 11.9 | % |
NM--没有意义(1)销售额减去销售成本
2023年的销售成本比2022年增加了20.1%,毛利率从2022年的33.4%下降到2023年的30.5%。航空航天的毛利率下降,工业的毛利率持平。在航空航天领域,尤其是OEM业务的销量增加,推动了2023年毛利润的增长。然而,由于OEM业务和售后业务之间的不利产品组合,加上不利的生产率,航空航天的毛利率下降。此外,与收购MB AerSpace相关的830万美元的库存增加短期采购会计调整影响了毛利率。在工业集团内部,毛利润持平,主要是由于各业务的销售量下降,但被业务采取的定价行动所抵消。此外,与重组和转型相关行动相关的1340万美元税前费用(包括销售和行政成本在内总计4580万美元)影响了这两个部门的毛利润。2022年,与重组和裁员行动相关的影响毛利的税前费用为300万美元(总计2060万美元)。2023年的销售和管理费用比2022年期间增长了19.1%。然而,在2023年至2022年期间,销售额也增长了15.0%。销售、销售和行政成本占销售额的百分比从2022年的23.5%上升到2023年的24.3%。销售和行政成本占销售额百分比的增加主要是由于1,220万美元的收购交易成本、120万美元的剥离交易成本、430万美元的尽职调查成本、1,090万美元与收购MB AerSpace有关的短期采购会计调整以及3,240万美元的重组和
转型相关费用(共计4 580万美元)。2022年期间,影响与重组和裁员行动有关的销售和行政成本的税前费用为1760万美元(总计2060万美元)。与自动化报告部门相关的商誉减值支出为6820万美元,影响了2022年的经营业绩。 撇除商誉减值支出,2022年期间的经营溢利及经营溢利率分别为125. 3百万元及9. 9%。
利息支出
2023年的利息支出比2022年增加4350万美元至5820万美元,主要是由于与MB Aerospace收购相关的950万美元的过渡性贷款融资费用(见综合财务报表附注2及8)、平均借贷增加(亦主要与收购MB Aerospace有关)及各期间平均利率上升,鉴于债务重组资本化,以支持收购。
其他费用(收入),净额
2023年的其他支出(收入)净额为(240万)美元,而2022年为430万美元。2023年和2022年期间的其他费用(收入)净额分别包括养老金费用的其他组成部分(900万美元)和10万美元。退休金减少主要与本期间贴现率上升有关,导致其他全面收益内已确认亏损的摊销减少(见综合财务报表附注12)。其他费用(收入)净额还包括2023年和2022年期间分别为530万美元和50万美元的外币损失。
所得税
2023年,公司的实际税率为51.9%,而2022年为64.7%。2023年实际税率的下降主要是由于没有2022年第二季度产生的商誉减值支出6820万美元,这是不可扣税的。撇除商誉减值支出,二零二二年的实际税率为23. 2%。与2022年的实际税率相比,导致2023年实际税率增加的其他驱动因素(不包括商誉减值费用),包括根据第163(j)条,由于MB航空航天交易中发生的利息费用增加,MB航空航天交易中发生的不可扣除的交易成本,以及不利的收入组合。 这一增长部分被某些收入可观的司法管辖区的免税期以及2022年发生的承保雇员补偿的不允许费用所抵消。
航空航天和工业部门在中国、马来西亚和新加坡享有多年免税期。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年止年度,假期的税务优惠分别约为15. 2百万元、11. 5百万元及3. 2百万元。中国假期于二零二一年获授,并为获批准的业务提供15%的企业所得税。该假期为期三年,截至2023年12月31日。预计该公司将在2024年重新申请假期。航空航天公司最近在马来西亚建立的业务获得了所得税减免。该假期于2020年11月生效(追溯),有效期为十年。于二零二二年第四季度,航空航天业务根据先锋计划在新加坡获得额外免税期。这个假期为在新加坡制造的某些航空航天项目提供了降低的税率,并将持续到2025年12月。所有假期须待本公司于有关司法权区履行若干承诺后方可作实。
于二零二一年十月,经济合作与发展组织(“经合组织”)公布税基侵蚀及利润转移包容性框架,包括界定全球最低税率的第二支柱示范规则,要求大型跨国公司按最低税率15%征税。随后发布了多套行政指导。许多非美国税务司法管辖区已于近期颁布法例,自2024年起采纳第二支柱示范规则的若干部分,并于其后数年采纳其他部分,或宣布计划于未来数年颁布法例。我们正继续评估已颁布及待颁布的法例对我们营运所在的非美国税务司法管辖区颁布第二支柱示范规则的影响。
2024年,公司预计实际税率约为46%,包括计划剥离我们的 相关的Spring™和Hänggi™业务, 比2023年的52%有所下降。减少主要是由于2024年预期盈利组合有利,部分被计划剥离的影响所抵消。
有关美国联邦法定所得税率与综合实际所得税率的对账,请参阅综合财务报表附注14。
收入和每股收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,每股除外) | | 2023 | | 2022 | | 变化 | | %的变化 | | 2021 |
净收入 | | $ | 16.0 | | | $ | 13.5 | | | $ | 2.5 | | | 18.7 | % | | $ | 99.9 | |
每股普通股净收入: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.31 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.05 | | | 19.2 | % | | $ | 1.96 | |
稀释 | | $ | 0.31 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.05 | | | 19.2 | % | | $ | 1.96 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 51.1 | | | 51.0 | | | 0.1 | | | 0.2 | % | | 50.9 | |
稀释 | | 51.2 | | | 51.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | % | | 51.1 | |
由于净收入同比增长,2023年每股普通股的基本和稀释后净收入比2022年有所增加。由于通过公司股东批准的股本补偿计划发行额外股票,已发行的基本和稀释后加权平均普通股仅略有增加。2022年,作为公司公开宣布的回购计划(如本文定义)的一部分,购买了200,000股股票。本公司于2023年内并无根据本计划购入任何股份。
按业务部门划分的财务业绩
航空航天
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | 零钱美元 | | %的变化 | | 2021 |
销售额 | | $ | 608.1 | | | $ | 429.2 | | | $ | 178.9 | | | 41.7 | % | | $ | 362.4 | |
营业利润 | | 53.0 | | | 76.2 | | | (23.2) | | | (30.5) | % | | 52.3 | |
营业利润率 | | 8.7 | % | | 17.7 | % | | | | | | 14.4 | % |
2023年,航空航天公司的销售额达到6.081亿美元,比2022年增长了41.7%。航空航天业务的同比增长是由航空航天原始设备制造商和航空航天售后市场业务的销量增长推动的,反映出航空航天终端市场的持续强劲。2023年8月31日对MB AerSpace的收购为截至2023年12月31日的四个月提供了1.145亿美元的增量销售额。不包括MB航空,与2022年期间相比,有机航空在原始设备制造商和售后市场业务中的销售额分别增长了15.5%和14.3%。有机OEM销售额的同比增长主要是由窄体机身生产的持续增长推动的,尽管宽体机身生产在2023年下半年开始改善。由于航空运输量和飞机利用率持续增长,2023年售后市场MRO内的有机销售与可比时期相比有所改善。该部门的销售额主要以美元计价,因此没有受到外币变化的重大影响。
航空航天的营业利润比2022年下降了30.5%,降至5300万美元,这主要是与2023年8月收购MB航空航天有关的交易成本的结果。更具体地说,经营业绩受到1920万美元短期采购会计调整(客户积压摊销和库存增加)、1220万美元收购交易成本、160万美元分配给该部门的尽职调查成本、820万美元其他收购的长期无形资产增加的摊销成本以及760万美元重组和转型相关费用的影响,所有这些都与收购MB AerSpace有关。考虑到OEM业务的数量增长,不利的生产率和组合也影响了2023年的运营业绩。上述项目因有机销售量增加(包括定价)和甲基溴航空航天销售的利润贡献而被部分抵消。营业利润率从2022年期间的17.7%下降至2023年期间的8.7%,这主要是由于上述项目的影响。
展望:
航空航天OEM业务的销售基于全球经济推动的航空航天市场的总体状况,并通过参与某些战略商业和国防相关发动机和机身项目而获得积压订单的支持。如前所述,该公司在2023年第三季度完成了对MB AerSpace的收购。MB航空航天公司是巴恩斯航空航天公司的战略契合,具有高度互补性的计划、全球业务、技术能力以及产品和服务。由于客户飞机生产计划继续加快,2023年OEM销售额比2022年同期有所增长。该公司预计,由于窄体机身机身生产保持强劲,而宽体机身机身生产有所改善,OEM业务对其制造部件的需求将继续保持强劲。航空航天管理层继续与客户合作,评估发动机和机身制造时间表,使管理层有能力对此类变化做出及时反应。管理层正在与供应商密切合作,使原材料计划与生产要求保持一致。
管理层也仍然专注于继续影响业务的劳动力和供应链限制,执行长期协议,并扩大我们在关键项目中的生产份额。截至2023年12月31日,OEM的积压订单(包括收购的MB航空航天业务)为12.336亿美元,自2022年12月31日以来增长了64.5%,当时的积压订单为7.501亿美元。预计约50%的OEM积压订单将在未来12个月内确认。航空航天OEM业务还可能受到某些平台上内容水平的变化、客户采购决策的变化、客户库存水平的调整、劳动力和商品可用性(包括从俄罗斯采购的钛等商品的可用性)以及定价、供应商采购能力和替代材料使用的影响。其他影响可能包括部件的重新设计、每台发动机的部件数量、根据与发动机和机身制造商的合同商定的成本时间表,以及新计划的追求和持续时间。燃料成本、利率的波动以及监管要求的潜在变化可能会影响航空公司关于维持、推迟或取消新飞机采购的决定,这在一定程度上是基于与新的节油技术和航空公司为减少温室气体排放而制定的目标相关的价值。
航空航天售后市场业务继续表现强劲,航空运输量和飞机使用率趋势保持健康。国内和国际客运量有所改善,预计2024年全年将出现增长。与货运相关的航空运输量依然强劲。航空航天售后市场业务的销售可能继续受到库存管理和客户采购变化、发动机车间参观期间延迟或有限的维护活动以及发动机维修和大修过程中使用多余(用过的)材料的影响。管理层认为,基于良好的长期客户关系,航空航天售后市场业务继续处于竞争地位,包括MRO业务中的维护和维修合同以及长期收入分享计划(RSP)和部件维修计划(CRP)。随着发动机性能和质量的提高,航空公司选择密切管理售后市场成本,MRO业务也可能受到影响。燃料成本、利率的波动、监管要求的潜在变化及其对航空公司盈利能力和航空航天行业行为的相应影响,也可能影响飞机维护和大修活动的水平和频率,以及航空公司关于维持、推迟或取消新飞机采购的决定,这在一定程度上是基于与新的节油技术相关的经济因素。飞机原始设备制造商在增加新飞机交货量方面遇到的挑战可能有助于我们的售后业务,因为旧飞机满足了需求,特别是与窄体平台有关的需求。
该公司仍然专注于积极主动的成本管理和提高生产率,以减轻对营业利润的持续压力。该分部于年内继续采取重组行动。2023年9月,该公司批准了与收购MB AerSpace相关的额外重组行动。这些行动包括组织调整,包括取消某些角色。航空航天公司将继续探索更多的生产力机会,包括与供应商和客户密切合作,因为这涉及到交付的时间和定价举措。此外,管理层还寻求更多机会,以利用我们的传统航空航天业务与MB航空航天的整合所产生的成本和设施协同效应。管理层也仍然专注于通过战略投资、收购以及新产品和流程的推出来实现增长。提高生产率仍然是一项关键举措。营业利润可能会受到销售量、组合和定价变化的影响,特别是与利润更高的售后RSP备件业务有关,以及对其每项业务的投资。营业利润也可能受到关税、贸易协定和贸易政策潜在变化的影响,这些变化可能会影响商品的成本和/或可获得性以及劳动力限制。与引入新产品和流程、将工作实际转移到其他全球区域、额外的生产力举措和重组活动相关的成本,以在较长期内推动改善营业利润,同时可能在短期内对营业利润产生负面影响。
工业
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | 零钱美元 | | %的变化 | | 2021 |
销售额 | | $ | 842.8 | | | $ | 832.7 | | | $ | 10.1 | | | 1.2 | % | | $ | 896.5 | |
营业利润 | | 36.0 | | | (19.1) | | | 55.1 | | | NM | | 97.7 | |
营业利润率 | | 4.3 | % | | (2.3) | % | | | | | | 10.9 | % |
NM--没有意义
2023年,Industrial的销售额为8.428亿美元,比2022年增加了1010万美元,增幅为1.2%。有机产品销售额与上一季度基本持平,销量同比下降,主要是运动控制解决方案和成型解决方案业务,但被优惠的定价举措所抵消。较低的销量是由工具和模具市场的疲软推动的,部分被一般工业和包装终端市场的有利条件所抵消。中国内部的软弱也影响了2023年下半年的销量。由于美元兑外币走弱,外币兑换的影响使销售额增加了约1,010万美元。
2023年工业集团的营业利润为3600万美元,而2022年的营业亏损为1910万美元,这是由于没有6820万美元的商誉减值费用以及管理层采取的有利定价和采购行动,部分抵消了与重组和转型行动有关的3830万美元的税前费用、分配给该部门的270万美元和120万美元的尽职调查和交易成本,以及销售额下降对利润的影响。尽职调查和交易成本与我们于2024年1月达成最终协议出售我们的联合Spring和Hänggi业务有关(见合并财务报表附注23)。2022年期间,与重组和裁员行动相关的税前费用为2090万美元。该公司为应对通胀压力而采取的定价行动以及工业企业内部全球采购成本的增加,在2023年期间实现了约2000万美元的回收。营业利润率从2022年期间的(2.3%)增加到2023年期间的4.3%,这主要是上述项目的结果。商誉减值费用6,820万美元使2022年工业营业利润率下降8.2%。不包括商誉减值费用,2022年的营业利润为4910万美元。如上所述,与2023年重组和转型行动有关的增加费用也影响了2023年的营业利润率。
展望:
在工业公司,管理层仍然专注于通过增加销售和营销资源以及扩大进入市场的战略来实现有机销售增长,以利用公司在客户和全球工业终端市场的完整产品组合。我们的业务仍然受到持续逆风的影响,包括旷工、供应链限制和中国的疲软。在中国疲软的推动下,订单率同比下降,而北美和欧洲市场略有增长。从宏观环境的角度来看,美国和欧洲的制造业采购经理人指数(“PMI”)在2023年结束时都低于50,而中国略高于50。鉴于供应链限制的持续压力,管理层密切关注价格变化和交货期对原材料和运费的影响。由于本公司计划剥离其服务于汽车零部件制造终端市场的Associated Spring和Hanggi业务,全球汽车生产的前景将不会像未来的指标那样有意义。在我们的注塑解决方案业务中,个人护理和包装终端市场的订单同比增长,而运输和医疗订单疲软。我们某些业务的销售量取决于塑料注射成型市场对设备的需求,这可能会受到塑料产品需求、塑料注射成型和塑料加工行业公司的资本投资需求、技术进步的变化以及法律或法规(如与一次性塑料、产品和包装成分以及回收相关的法律或法规的变化)的显著影响。自动化订单与去年同期相比有所回落。就美元相对于其他外币的波动而言,我们的销售额可能会受到去年同期的影响。预计对营业利润的相对影响不会像对销售的影响那么大,因为我们的大多数业务的费用主要以收入所在的当地货币计价,但营业利润率可能会受到影响。管理层专注于通过客户参与、创新和扩大地理覆盖范围来实现销售增长。从长远来看,对新技术、制造工艺和产品开发的战略投资预计将带来好处,管理层将继续评估这些机会。
本公司致力于主动管理成本,以提高竞争力和生产率,并减轻当前宏观经济环境的持续影响,包括供应链的持续风险
限制和广泛的通货膨胀对营业利润的影响。鉴于某些终端市场仍然存在不确定性,该公司继续管理其成本结构,以与订单和销售额保持一致。2022年7月,管理层开始了一项系统的多阶段重组计划(“行动”),以显著降低成本并整合公司的运营,降低复杂性并专注于改善整个行业的业绩。更具体地说,该公司已宣布重组计划(见综合财务报表附注9),以进一步降低成本,主要是在工业部门,以应对宏观经济的干扰。这些行动包括组织结构调整,包括取消几个地点的某些角色。
在2023年间,我们成立了巴恩斯转型办公室,以使用标准工具、流程和系统实现更灵活、更具响应性的组织。我们目前正在执行许多支持加速增长和盈利的转型计划。我们正在通过关闭注塑解决方案、运动控制解决方案的工厂以及自动化业务中表现不佳的几个较小的技术和服务中心,通过占地面积合理化来推进我们的制造设施优化。管理层将继续探索进一步节省成本的机会,同时与供应商和客户密切合作,因为这涉及到交付的时间和定价举措。营业利润可能会继续受到销售量、组合和定价、通货膨胀、劳动力成本、公用事业成本以及每个工业企业在增长和创新方面的投资水平变化的影响。营业利润也可能受到关税、贸易协议和贸易政策制定或变化的影响,这些因素可能会影响货物的成本、交货期和/或可获得性,包括但不限于钢铁和铝。与引入新产品和流程、重组和其他成本举措以及战略投资相关的成本可能会对营业利润产生负面影响。
流动资金和资本资源
管理层根据公司产生现金为其经营和投资活动提供资金的总体能力来评估公司的流动性。在流动资金管理方面,特别重要的是经营活动产生的现金流、资本支出水平、股息、股本交易、有效利用海外剩余现金头寸和充足的信贷额度。本公司目前保持充足的流动资金,并将继续评估如何提高其流动资金状况,以驾驭上文讨论的宏观经济趋势。
该公司相信,其从超出内部运营需求的运营中产生现金的能力是其财务优势之一。IT管理层继续专注于现金流和营运资本管理,并预计2024年的运营活动将产生足够的现金来为运营提供资金。关于目前可用的债务安排的其他讨论见下文。该公司继续在其业务范围内进行投资,预计2024年的资本支出约为7000万美元。
于2023年6月5日,本公司与开曼群岛有限公司MB AerSpace Group Holdings Limited订立购股协议(“该协议”)。见合并财务报表附注2。就订立该协议而言,本公司于2023年6月5日订立票据购买协议(定义见下文)第二修正案(“第二修正案”)及重述优先无抵押循环信贷协议(“无担保信贷协议”)第二修正案(“第二修正案”)以促进交易,并与美国银行、北美银行及美国银行证券公司(统称为“承诺方”)订立承诺函,根据该承诺函,承诺方同意在满足其中所载惯常成交条件的情况下,1,000,000,000美元优先担保循环信贷安排和7,000,000,000美元优先担保364天过桥贷款安排(“过桥贷款安排”)。过渡性贷款仅用于本公司在交易结束前未获得替代融资的情况下提取。于截至2023年12月31日止年度,本公司将950万美元的费用连同过渡性贷款安排及1亿亿美元的后备优先担保循环信贷安排支出为综合收益表的利息开支。于2023年8月31日(“收购日期”),根据协议条款,本公司完成交易,总收购价为7.284亿美元,但须按协议所载的惯例及指定成交调整。同时,本公司与其若干附属公司、发证行、贷款人及其他订约方,以及作为行政代理、抵押品代理及Swingline贷款人的美国银行订立新的信贷协议(“信贷协议”),提供16.5亿美元的优先担保融资,包括本金总额6.50亿美元的定期贷款安排(“定期贷款安排”)及循环信贷安排(“循环信贷安排”),连同定期贷款安排,“高级贷款”),本金总额高达1,000,000,000美元,包括一项高达5,000万美元的信用证分贷款。于收购日根据高级贷款借款所得款项,在扣除定期贷款的0.75%原始发行折扣后,部分用于资助协议预期的交易,包括完成交易、
全额偿还票据,并支付相关费用和开支。截至收购日期,循环信贷融资的未偿还借款本金总额约为6.98亿美元。收购日期后根据循环信贷安排借入的任何贷款所得款项将用于一般企业用途。该公司为执行循环信贷安排支付了310万美元的费用和开支。该等费用已在综合资产负债表的其他资产内递延,并将于信贷协议到期时以先前记录的债务发行成本摊销为综合收益表的利息开支。该公司在执行定期贷款安排时产生了830万美元的债务发行成本。该等费用已直接从定期贷款的账面金额中扣除,并将透过定期贷款的到期日在综合收益表中摊销为利息开支。用于支付这些费用的现金通过合并现金流量表上的筹资活动入账。2023年8月31日,随着信贷协议和交易的完成,过桥贷款机制被终止。
高级贷款由本公司的各全资境内附属公司担保,并由本公司及各附属担保人的几乎所有资产作抵押,每种情况均受若干例外情况所规限。
高级贷款项下的借款按年利率计息,利率相当于定期SOFR(以0.00%下限为限)或替代基本利率(“ABR”),在任何情况下均另加适用保证金:(I)如属定期贷款安排借款,定期SOFR贷款为3.00%,ABR贷款为2.00%;及(Ii)循环信贷安排借款,最初为SOFR定期贷款2.375%,ABR贷款1.375%。循环信贷贷款的适用保证金因本公司的总净杠杆率而异。于2023年12月31日,循环信贷安排下借款的适用保证金为2.125%。本公司亦须就循环信贷安排项下未动用的承诺额向贷款人支付最初相等于每年0.35%的承诺费。循环信贷融资项下的承诺费根据公司的总净杠杆率而有所不同。于2023年12月31日,循环信贷安排下的承诺费为0.30%。
定期贷款安排于收购日期起计七年到期,按等额季度分期摊销(每年650万美元),自收购日期后首个完整财政季度开始摊销,金额为初始本金的0.25%。循环信贷安排将于收购之日起五年到期。此外,除若干例外情况外,本公司须预付定期贷款融资项下的未偿还贷款,于截至适用时间的最后十二个月(“LTM”)内,本公司年度超额现金流量(定义见信贷协议)的50%超过5,000,000美元及调整后综合EBITDA(定义见信贷协议)的15.0%以上,并须预付若干回收活动及非普通课程资产出售所得现金净额的最高100%(该等百分比因本公司的第一留置权担保净杠杆率而异)。
本公司一般可随时预付高级贷款项下的未偿还贷款,无须预付溢价或罚款,但须受有担保隔夜融资利率(“SOFR”)贷款的惯常“违约”成本规限。与某些“重新定价事件”相关的、在收购日期后前六个月内任何时间出现较低收益率的定期贷款工具的预付款必须伴随1.00%的预付款溢价。
循环信贷安排要求公司维持信贷协议中定义的最高总净杠杆率,从收购日期后的第一个完整会计季度开始,最初为5.50至1.00,自收购日期后的第一个完整会计季度开始,随着时间的推移逐渐降至4.00至1.00。根据定义,截至2023年12月31日,实际比率为3.64。对于某些情况下的重大收购,这一比例最高可提高0.50至1.00。循环信贷安排还要求本公司不得允许截至任何测试期最后一天的利息覆盖率低于3.00至1.00。根据定义,截至2023年12月31日,实际比率为3.47。截至2023年12月31日,公司遵守了所有适用的公约。
高级融资包含若干正面及负面契诺,限制本公司产生债务或留置权、进行投资、进行某些合并、合并、资产出售及收购、派发股息及进行其他受限制付款及与联属公司进行交易的能力(除其他重大例外情况外)。高级设施还包含某些违约事件,包括与控制权变更有关的事件。如果发生违约事件,高级贷款下的贷款人将有权采取各种行动,包括加快高级贷款下的到期金额。
2024年1月,该公司宣布已达成最终协议,将其关联的Spring和Hänggi业务出售给One Equity Partners。这笔交易价值1.75亿美元,其中包括一张24个月后到期的1500万美元期票。预期的现金收益净额将用于减少战略收购MB航空航天公司所产生的债务。有关计划剥离这些业务的额外披露,请参阅综合财务报表附注23。
2022年和2021年,公司根据回购计划分别收购了20万股和10万股公司普通股,成本分别为670万美元和520万美元。2023年,没有任何股份被收购。管理层将继续根据当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素来评估额外的回购。见“第二部分--第5项--注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券”。
运营现金流可能会得到外部借款的补充,以满足近期的业务扩张需求和公司目前的财务承诺。本公司已结合信贷协议评估其信贷安排,目前预期其由10家银行组成的银行银团将继续支持其将于2028年8月到期的循环信贷安排。截至2023年12月31日,本公司有3.57亿美元未使用,可根据其10.0亿美元循环信贷安排借款。该公司打算利用其循环信贷安排下的借款来支持公司正在进行的增长计划。虽然该公司继续评估潜在的收购目标,但它现在正在更狭隘地评估收购,主要是与航空航天公司的收购,2023年8月31日交易的完成证明了这一点。管理层仍然专注于通过上述计划中的整合和整合行动来推动核心业务执行和财务业绩。该公司相信,其信贷安排和进入资本市场的渠道,再加上运营产生的现金,足以满足其预期的未来需求。见上文关于交易和信贷协议的其他讨论。该公司与其银行辛迪加保持沟通,同时继续监测其现金需求。
截至2023年12月31日,公司在短期银行信贷额度下没有借款。
于二零一四年十月,本公司与作为买方的纽约人寿保险公司、纽约人寿保险及年金公司及纽约人寿保险及年金公司机构拥有的人寿保险独立账户订立票据购买协议(“票据购买协议”),发行本金总额为1.00亿美元、于2024年10月17日到期的3.97%优先票据(“票据”)。该批债券为本公司的优先无抵押债务,于每年的4月17日及10月17日每半年支付一次利息,年利率为3.97%。在若干条件的规限下,本公司可选择预付全部或任何部分债券,金额相等于预付本金的100%,另加预付日期的任何应计及未付利息,另加票据购买协议所界定的有关预付本金的补足金额。债券连同其应计及未付利息已于二零二三年八月三十一日偿还。没有补足全部金额。
本公司与一家银行订立利率互换协议(“2017掉期”),将本公司1个月期LIBOR借款的1.00亿美元利息由浮动利率加借款息差转换为固定利率1.92%加借款息差。2017年掉期于2022年1月31日到期。2021年3月24日,本公司与同一家银行签订了一项新的利率互换协议(“2021年掉期”),该协议于2022年1月31日开始生效,该协议将本公司一个月期LIBOR借款的1.00亿美元利息从浮动利率加借款利差转换为固定利率1.17%加借款利差。自2022年4月30日起,本公司修订了2021年掉期(经修订的2021年掉期),以基于SOFR的一个月借款利率取代基于LIBOR的一个月借款利率。修订后的2021年掉期将于2026年1月30日到期,将公司基于SOFR的一个月期借款中1.00亿美元的利息从浮动利率加借款利差转换为固定利率1.075加借款利差。修订后的2021年掉期的执行对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流没有实质性影响。
2023年7月19日,公司与一家银行签订了利率互换协议(“Euribor互换”),该协议从2023年7月31日开始生效,将公司基于Euribor的1.5亿欧元借款的利息从浮动利率加借款利差转换为固定利率3.257%加借款利差。根据Euribor互换,5,000万欧元将于2026年7月31日到期,剩余的1.00亿欧元余额将于2028年7月31日到期。于2023年9月12日,本公司与六家不同银行订立六项额外的利率掉期协议(“2023年掉期”),该等协议于2023年9月29日开始生效,将本公司以SOFR为基础的一个月期利率掉期协议的利息兑换为6.00亿美元
浮动利率加借入息差为混合固定利率4.321%加借入息差。根据2023年掉期,5,000万美元将于2026年8月31日到期,1亿美元将于2027年8月31日到期,2亿美元将于2028年8月31日到期,5,000万美元将于2029年8月31日到期,剩余余额2亿美元将于2030年8月31日到期。2023年利率互换协议的执行并未对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。这些利率互换协议(“互换”)被计入现金流对冲。截至2023年12月31日,公司的总借款包括67%的固定利率债务和33%的浮动利率债务。截至2022年12月31日,公司的总借款包括34%的固定利率债务和66%的浮动利率债务。
公司养老金计划的资金状况取决于许多因素,包括影响养老金资产公允价值的实际回报率,以及影响预计福利义务的贴现率变化。养恤金计划的筹资状况从2022年12月31日的2,740万美元资金不足状态改善到2023年12月31日的70万美元资金状况,这是因为在更新某些精算假设后,养恤金计划资产的公允价值增加,预计福利义务(PBO)减少。根据固定收益会计和其他退休后计划的要求,该公司在记录本年度养老金和退休后福利计划资金状况变化的调整时,记录了790万美元的股东权益非现金税后增长(通过其他非所有者权益变化)。股东权益的增加主要是由于养恤金计划资产的预期回报和实际回报之间的有利差异,以及对早先记录的精算损失的摊销。
2023年,该公司为其美国合格养老金计划支付了10万美元的可自由支配缴费。该公司预计将在2024年为其各种固定收益养老金计划贡献约710万美元。目前没有计划在2024年向美国合格养老金计划提供可自由支配的缴费。见附注12 合并财务报表的财务报表。
如上所述,美国政府于2017年12月22日颁布了该法案。本公司于2018年按照SAB 118的规定完成了过渡税的计算,最终的过渡税支出净额为8,670万美元。过渡税的分期付款预计不会对本公司的流动资金或资本资源产生重大影响。本公司预计将通过使用可用现金或循环信贷安排下的借款来支付。
于2023年12月31日,公司持有现金及现金等价物8,980万美元,其中大部分由外国子公司持有。这些数额没有实质性的监管或合同限制,从长远来看,预计主要用于国际投资。该法案改变了美国税收对外国分配的影响。该公司正在持续评估其在可能汇回海外现金方面的立场。对可能遣返的评估取决于几个变数,包括对股息的外国征税和预扣税的影响。该公司在2023年期间没有将任何海外现金汇回美国。
该公司努力遵守适用于其业务和产品的众多联邦、州和地方法律和法规,经常导致资本支出。该公司进行资本支出,以设计和升级其航空航天和工业产品,以符合或超过适用于我们服务的行业的标准。该公司正在进行的HSE合规计划也导致了资本支出。监管和HSE考虑是重大资本支出决策的一部分;然而,2023年仅与监管合规有关的支出并不重要。
预计未来的任何收购都将通过现金、借款和股权或两者的组合来筹集资金。我们可能会不时通过现金购买和/或股票证券交换、公开市场购买、根据规则10b5-1交易计划、私下谈判交易或其他方式寻求偿还或回购我们的未偿债务。此类回购或交换(如果有)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。
现金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 2023 | | 2022 | | 零钱美元 | | | | 2021 |
经营活动 | | $ | 112.4 | | | $ | 75.6 | | | $ | 36.9 | | | | | $ | 167.8 | |
投资活动 | | (767.5) | | | (36.0) | | | (731.5) | | | | | (29.8) | |
融资活动 | | 666.6 | | | (64.8) | | | 731.4 | | | | | (114.7) | |
汇率效应 | | (0.5) | | | (5.5) | | | 5.0 | | | | | (2.9) | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 10.9 | | | $ | (30.8) | | | $ | 41.7 | | | | | $ | 20.4 | |
经营活动于二零二三年提供1. 124亿元,而二零二二年则为7,560万元。2023年期间包括使用现金作为营运资金1090万美元,而2022年期间使用现金作为营运资金7210万美元。2022年期间,库存水平增加,使用现金4,860万美元,主要是由于供应链限制和支持客户需求的战略建设,以及通货膨胀的影响。然而,存货水平于二零二三年全年稳定,令本年度期间有少量现金来源。2022年,应收款项的增长使用了3950万美元的现金,而2023年使用了610万美元。2022年期间的经营现金流受到应计负债流出的负面影响,主要与奖励报酬有关,而应计负债在本期间提供现金22. 7百万美元,部分原因是合同预付款增加。
2023年,投资活动使用了7.675亿美元,2022年使用了3600万美元。2023年,投资活动包括用于资助甲基溴航空航天收购的资金流出7.188亿美元和资本支出5570万美元,而2022年资本支出为3510万美元。该公司预计2024年的资本支出约为7000万美元。资本支出涉及维护和支持增长举措,包括购买支持新产品和服务的设备,预计资金将主要来自业务现金流。
2023年融资活动使用的现金包括借款净增加7.053亿美元,而2022年净减少1150万美元。在2023年期间,净借款主要用于为收购甲基溴航空航天公司提供资金。此外,该公司支付了1130万美元的费用,与签订与MB航空航天收购相关的新信贷协议有关。见合并财务报表附注2和附注8。2023年和2022年,发行普通股的收益分别为40万美元和50万美元。2023年和2022年用于支付股息的现金总额为3240万美元。2023年的其他融资现金流包括830万美元的现金净收益,而2022年的现金净付款为1230万美元,原因是结算了与公司间融资相关的外币对冲。2023年的其他融资现金流还包括与一家子公司的剩余权益有关的240万美元付款。
合同义务和承诺
截至2023年12月31日,公司有以下合同义务和承诺:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | | 总计 | | 不到 1年 | | 1-3 年份 | | 3-5 年份 | | 超过 5年 |
长期债务债务(1) | | $ | 1,303.4 | | | $ | 10.9 | | | $ | 17.2 | | | $ | 657.8 | | | $ | 617.5 | |
长期债务项下的估计利息支付(2) | | 557.9 | | | 98.6 | | | 195.1 | | | 178.0 | | | 86.2 | |
经营租赁义务(3) | | 61.0 | | | 13.0 | | | 15.7 | | | 9.2 | | | 23.1 | |
购买义务(4) | | 459.3 | | | 366.2 | | | 90.7 | | | 2.4 | | | — | |
预期退休金供款(5) | | 7.1 | | | 7.1 | | | — | | | — | | | — | |
预期福利支付--其他退休后福利计划(6) | | 17.8 | | | 2.3 | | | 4.2 | | | 3.7 | | | 7.6 | |
美国税制改革的长期义务(7) | | 21.7 | | | — | | | 21.7 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 2,428.3 | | | $ | 498.1 | | | $ | 344.5 | | | $ | 851.1 | | | $ | 734.5 | |
(1)长期债务是此类协议所要求的本金付款。
(2)长期债务项下的利息支付是根据截至2023年12月31日的未偿还借款和市场利率估计的。
(3)本公司的经营租赁付款反映了未来未贴现的最低固定租赁付款,这是计算本公司截至2023年12月31日的经营租赁负债的基础。请参阅合并财务报表附注19。
(4)该数额不包括在综合资产负债表中作为流动负债反映的购买债务。采购债务数额包括截至资产负债表日期的所有未清订单以及其他合同项下的最低合同义务或终止罚金。
(5)包括在“不到一年”中的金额反映了对公司各种养老金计划的预期缴款。超过一年的预期捐款不能确定。
(6)这一数额反映了基于当前精算假设的公司其他退休后福利计划下的预期福利支付。如上所述,预期的福利付款不会超过2033年。见合并财务报表附注12。
(7)金额反映了与2017年12月22日颁布的减税和就业法案相关的预期长期付款。允许在八年内付款。请参阅备注14合并财务报表的财务报表。2024年应付款项计入综合资产负债表的应计负债内。
上表未反映未确认的税收优惠,因为无法确定这些金额的潜在付款时间。见合并财务报表附注14。
其他事项
通货膨胀率
通货膨胀通常通过劳动力、设备、原材料、运费和公用事业成本影响公司。该公司努力通过价格上涨、商品价格自动上升条款、运营改进和其他节省成本的举措来抵消这些项目。在某些终端市场,实施提价可能很困难,也不能保证公司会成功。由于供应链限制和物流挑战,本公司在获取生产所需的某些原材料或零部件方面可能不时遇到困难,这也可能对本公司采购或使用的材料和零部件的定价产生负面影响。例如,到2023年,原材料供应和通胀压力已经影响到我们的某些业务。见“第一部分,第1A项.风险因素。
关键会计估计
编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表之日报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和支出。重要会计政策于综合财务报表附注1披露。涉及管理层判断和估计的最重要领域如下所述。实际结果可能与这样的估计不同。
库存估值:存货按成本中的较低者计价,按先进先出或可变现净值确定。包括在库存中的成本的主要组成部分是原材料、人工和间接费用。拨备是为了将过剩或陈旧的库存减少到其估计的可变现净值。在评估过剩和过时库存的价值的过程中,公司往往需要对未来的销售水平、数量和价格做出主观判断和估计,这些库存将在正常业务过程中出售和估计成本。由于市场价值、分销渠道、客户偏好以及整体经济和市场状况的变化,对过剩和陈旧库存的估计可能与实际结果不同。加快处置进程或根据未来销售潜力或估计成本改变估计,可能需要对这些拨备进行未来调整。
收入确认:当产品或解决方案的控制权转移到客户手中时,公司确认收入。控制权一般在产品装运或交付给客户时转移,所有权转移,所有权的重大风险和报酬转移,公司有权将所有权的付款和报酬转移给客户。客户接受度也可能是决定产品控制权是否转移的一个因素。尽管收入通常是在某个时间点转移的,但公司在客户自有资产上进行工作的定制产品或合同的某些业务部分需要使用随时间推移确认模型,因为某些合同符合管理收入确认的会计准则规定的一个或多个既定标准。此外,服务收入被确认为控制权转移,与正在执行的服务同时进行。完成时总收入和成本的估计包括一些变数,需要作出重大判断。我们航空航天OEM业务的一部分以及我们的成型解决方案业务的一部分在完成时进行了估计,在该过程中,管理层审查了我们的重要合同的履行义务的进展和执行情况,这些合同的收入是根据时间推移模型确认的。这些估计中考虑的因素包括但不限于合同履约情况、完成进度、确定的风险和机会、来源确定以及将产生的成本估计的相关变化。存在这样的可能性,即用于以下目的的估计或假设将发生重大变化
计算在长期模型下确认的收入,因此,这些估计的变化可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。对净销售额、销售成本和对营业收入的相关影响的调整是必要的。在2023年、2022年和2021年,从前几个期间履行的履约确认的收入并不多。见合并财务报表附注3。
企业收购、无形资产和商誉:在企业合并中收购的资产和负债按照收购会计方法按其在收购日的估计公允价值入账。截至2023年12月31日,公司与收购相关的商誉和可识别无形资产分别为11.836亿美元和5.094亿美元。商誉是指收购成本超过分配给被收购企业的基本可识别净资产的公允价值。公允市场价值的分配需要对用于评估所假定的收购资产和负债的估计和假设作出重大判断。在确定与收购MB AerSpace相关的收购资产和承担的负债的公允价值时,该公司从市场参与者的角度利用了成本、收入和市场方法。通过航空航天MB收购的可识别无形资产包括客户关系和开发的技术。客户关系无形资产的公允价值于收购日采用多期超额收益法确定。这一方法是基于对收购日客户关系在其估计寿命内产生的未来税后现金流的预期的估计和判断,包括与预测收入增长率、毛利率和客户流失率有关的估计和判断,所有这些都使用适当的贴现率贴现到现值。已开发技术无形资产的公允价值是利用收益法的一种形式--特许权使用费减免法确定的。在这种方法下,基于市场特许权使用费的税后特许权使用费税率被应用于与开发的技术相关的预测收入增长率,并使用适当的贴现率贴现到现值。见合并财务报表附注2和附注6。
商誉及无限年期无形资产须每年进行减值测试,或倘有事件或情况变动显示报告单位之公平值已减至低于其账面值,则须提早进行减值测试。管理层在每年4月1日的第二季度完成年度减值评估。本公司利用优先评估定性因素的选择权,以确定是否有必要根据适用的会计准则进行第一步定量商誉减值测试。根据定性评估,管理层考虑相关事件及情况,包括但不限于宏观经济状况、行业及市场考虑因素、报告单位整体表现及直接影响报告单位之事件。倘本公司决定须进行第一步量化减值测试,管理层会使用收益法估计报告单位的公平值。管理层制定现金流量预测时,固有的假设和估计,包括与预测收入增长率、预测营业利润率和加权平均资本成本有关的假设和估计。本公司将报告单位的公允价值与报告单位的账面价值进行比较。如果公允价值低于账面价值,本公司将在经营收入中确认非现金减值费用,金额为任何报告单位的账面价值超过报告单位公允价值的金额,假设确认的损失不超过报告单位的商誉总额。根据我们2023年第二季度的年度评估,自动化报告单元(代表2018年收购Gimatic)的估计公允价值超过其账面价值,而其余每个报告单元的估计公允价值均大幅超过其账面价值。于二零二二年上年度期间,由于自动化报告单位的估计公平值下降至低于其账面值,管理层录得与该报告单位有关的非现金商誉减值支出。于二零二三年期间,任何报告单位概无商誉减值。估计个别报告单位之公平值亦要求管理层除考虑经济、地缘政治及监管状况外,就未来计划及策略作出持续假设及估计。如果我们的估计未来现金流量和/或关键假设(包括但不限于贴现率、收入增长或利润率和/或最终增长率)发生未来不利变化,我们可能需要将额外的非现金减值费用计入自动化商誉。用于评估公允价值的许多因素超出了管理层的控制范围,这些假设和估计可能会因公司特定和整体经济状况而在未来期间发生变化。管理层的量化评估包括从市场参与者的角度审查当前和预测市场状况对报告单位的预测现金流量、增长率和资本成本的潜在影响,以评估公允价值是否低于账面价值的可能性。该公司还在2023年第二季度完成了对其商品名称(无限期无形资产)的年度减值测试,并确定没有减值。截至2023年12月31日,与自动化报告部门相关的商誉为1.797亿欧元(1.988亿美元)。
航空航天售后市场计划:本公司参与售后市场RSP,根据该协议,本公司获得在相关飞机发动机项目的生命周期内制造和供应指定售后市场零件的独家权利,
我们的客户,通用电气。作为代价,本公司已支付参与费,并将其记录为无形资产。于2023年12月31日,该等无形资产的账面值为1.234亿元。公司记录相关资产的摊销,因为销售额是根据比例销售额方法赚取的。具体而言,该方法将每项资产摊销为收入减少,其依据是在给定期间内根据计划进行的销售额占该计划整个生命周期内的估计总销售额的比例,反映了实现经济利益的模式。
该公司还参与了与GE的CRP,其中包括在发动机项目的生命周期内直接向其他客户销售CFM 56,CF 6,CF 34和LM发动机的某些售后部件维修服务的权利,作为GE授权的少数供应商之一。此外,CRP延长了公司直接向GE提供这些服务的某些现有合同。截至2023年12月31日,我们对CRP的总投资为1.118亿美元,全部已支付。于2023年12月31日,CRP的账面值为6,230万元。本公司将CRP付款记录为无形资产,根据这些发动机计划寿命期间的估计销售额,将其确认为这些发动机计划剩余寿命期间的销售减少。该方法反映了CRPs实现经济效益的模式。
每项资产的可回收性取决于对与这些计划的售后部件和服务相关的未来收入的重大估计。本公司评估该等无形资产的可回收性,并根据协议更新RSP的摊销率及CRPS的个别资产基础。定期审查资产的可回收性,包括当事件或情况变化表明其账面金额可能无法追回时。该公司每年评估这些资产的剩余寿命,以确定事件和情况是否需要对剩余的摊销期限进行修订。管理层更新收入预测,包括将实际经验与预计收入和行业预测进行比较。由于市场状况的变化,实际收入可能达不到预期,例如,包括用更省油的新发动机更换旧发动机,或公司在售后市场业务中夺取更多生产份额的能力。未来收入的不足可能意味着触发事件,需要对资产的可回收性进行减记或进一步评估,或者要求公司加快摊销费用,这可能取决于缺口的水平。该公司尚未确定这些资产的任何减值,尽管预计的RSP和CRP收入的变化已经影响了预期应用的摊销率。见合并财务报表附注6。
养恤金和其他退休后福利:与退休金及其他退休后福利有关的会计政策及重大假设于综合财务报表附注12披露。如下文进一步讨论的,影响养恤金和其他退休后福利的重要假设包括贴现率、死亡率和养恤金投资资产的预期长期回报率。
该公司基于对我们养老金投资的加权目标资产组合的历史和预期回报率的考虑,选择了其美国固定收益计划的预期长期回报率。目标组合反映了65%的股权投资目标和35%的固定收益和现金投资目标(合计)。65%的股票投资更侧重于全球股票投资目标,而不是美国目标。本公司固定收益计划的历史回报率是根据公布指数的复合平均回报率计算的。管理层选定其美国养老金资产的长期预期回报率为7.75%。非美国计划的长期回报率是根据反映计划目标资产配置的已公布指数的实际历史回报率选择的。
该公司美国养老金计划使用的贴现率反映了养老金福利可以有效解决的比率。2023年12月31日,该公司基于债券匹配模型为其美国养老金计划选择了5.45%的贴现率。与2022年相比,2023年的市场利率略有下降,因此,用于衡量养老金负债的贴现率从2022年12月31日的5.50%下降。非美国计划的贴现率是根据评级较高的长期债券指数和收益率曲线选择的,这些指数和收益率曲线与该计划的福利义务的期限相匹配。
截至2023年12月31日,公司美国养老金计划的假设长期回报率变化0.25个百分点,将对公司2024年的税前收入造成约30万美元的影响。截至2023年12月31日,公司美国养老金计划的贴现率下降0.25个百分点,也将使公司2024年的税前收入减少约800万美元。该公司至少每年审查一次这些和其他假设。
根据固定收益会计和其他退休后计划的要求,该公司在记录本年度养老金和退休后福利计划资金状况变化的调整时,记录了790万美元的股东权益非现金税后增长(通过其他非所有者权益变化)。股东权益增加的主要原因是养恤金计划资产的预期回报和实际回报之间的差异以及精算损失的摊销。2023年期间,公司养老金计划资产的公允价值增加了860万美元,预计福利义务减少了1940万美元。预计福利债务的减少包括向计划参与人支付的福利3 360万美元,由860万美元(税前)增加部分抵消,增加的精算损失主要是用于衡量养恤金负债的贴现率的变化,年度服务和利息费用分别为260万美元和1940万美元,这也影响了预计福利债务的减少。2023年其他精算假设的变化并未对我们的股东权益或预计福利义务产生实质性影响。养老金计划总资产的实际税前收益为3830万美元,而养老金资产的预期税前回报为3010万美元。预计2024年的养恤金收入将从2023年的610万美元增加到800万美元,其中不包括70万美元的削减收益和70万美元的结算收益,也不包括任何可能的削减或和解的影响。
所得税:截至2023年12月31日,公司已确认1030万美元的递延税项资产,扣除估值准备金。这些利益的实现在一定程度上取决于递延税项资产所在司法管辖区未来应纳税所得额和时间。对于税项亏损到期日结转或建议经营业绩显示不太可能变现的司法管辖区,将提供估值免税额。管理层目前认为,未来应赚取足够的应税收入,以实现已记录的估值免税额净额后的递延税项资产。
递延税项资产的估值需要重大判断。管理层对递延税项资产将实现的评估代表其对未来业绩的估计;然而,不能保证这种预期将得到满足。管理层对未来实现足够应税收入的评估的变化可能会大幅增加公司的税费支出,并可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外,本公司在正常业务过程中面临若干或有税务风险,并根据不确定税务状况会计指引记录该等税务负债。对于本公司认为税收优惠更有可能持续的税务头寸,本公司已记录了最大金额的税收优惠,实现可能性大于50%。对于那些税收优惠很可能不会持续的所得税职位,财务报表中不会确认任何税收优惠。如果判断的改变导致随后确认、终止确认或改变对较早期间所采取的税务状况的计量,则将在发生改变的期间确认。我们预计,在未来12个月内,我们未确认的税收优惠不会有重大变化。公司或其子公司在美国联邦司法管辖区、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。除少数例外情况外,在重要的外国司法管辖区仍可审查的纳税年度包括2018年及以后的纳税年度,而美国则包括2016及以后的纳税年度。见合并财务报表附注14。税率每提高/降低一个百分点,我们2023年的收入将受到30万美元的影响。2023年、2022年和2021年,与前几个时期的税收状况有关的判断变化不大。
如上所述,很大一部分收入来自海外办事处。目前的指引要求在假设外国收益将在未来汇回国内的情况下确认纳税义务,除非公司可以断言这些收益被无限期地再投资。管理层在确定收益是否进行无限期再投资时进行的年度评估,是基于对美国现金需求和海外业务营运资金需求的分析,包括资本支出,以及任何限制,如股息限制或当地法律限制,这可能会限制汇回国内的可能性。按照所得税会计准则中的无限期冲销标准的定义,所有剩余收益被视为无限期再投资。
2021年10月,经合组织宣布了一个关于税基侵蚀和利润转移的包容性框架,其中包括定义全球最低税率的两个支柱示范规则,该规则要求大型跨国公司的最低税率为15%。随后发布了多套行政指导意见。许多非美国税务司法管辖区要么最近通过立法,从2024年开始采用《第二支柱示范规则》的某些组成部分,并在以后几年采用额外的组成部分,要么宣布计划在未来几年立法。我们正继续评估在我们运作的非美国税务管辖区制定《第二支柱规则范本》的已通过立法和即将通过的立法的影响。
基于股票的薪酬:本公司于授出日按公允价值计入以股票为基础的雇员补偿计划,并根据与以股份为基础的付款有关的会计准则,在其综合收益表中确认相关成本。根据2023年巴恩斯集团股票和激励奖励计划(“2023年计划”)授予的股票期权的公允价值是根据某些假设使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计的。补偿费用可以在未来期间根据达到必要的服务条件进行调整。根据2023计划授予的服务和基于业绩的股票奖励的公允价值是根据授予日公司股票价格的公允市值确定的。薪酬费用以公允价值为基础,并根据实现业绩目标的概率评估在每个期间进行记录。2023年计划下基于市场的业绩股票奖励的公允价值是在授予日使用蒙特卡洛估值方法估计的。2022年7月根据CEO股票期权奖授予的业绩归属股票期权的公允价值也是在授予日使用蒙特卡洛估值方法估计的。使用蒙特卡洛估值法评估的奖励的补偿费用是在奖励之日确定的,今后不会进行调整。见合并财务报表附注13。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指金融工具公允价值发生不利变化可能造成的潜在经济损失。该公司的财务业绩可能受到利率和外币汇率变化以及大宗商品价格变化的影响。该公司使用金融工具来对冲其在利率和外币汇率波动中的风险。本公司不将衍生品用于投机或交易目的。
该公司的长期债务组合包括固定利率和可变利率工具,并设法降低整体借贷成本,同时将利率变化对短期收益的影响降至最低。该公司的主要利率风险来自其未偿还的可变利率债务。本公司已使用金融工具对冲其在利率波动方面的风险。
于2017年4月28日,本公司与一家银行订立利率掉期协议(“2017年掉期”),该银行将本公司一个月伦敦银行同业拆息借款的1亿美元利息由浮动利率加借款息差转换为固定利率1. 92%加借款息差。二零一七年掉期已于二零二二年一月三十一日届满。于2021年3月24日,本公司与该银行订立新利率掉期协议(“2021年掉期”),自2022年1月31日起生效,并将本公司以伦敦银行同业拆息为基础的一个月借贷的首100. 0百万元利息由浮动利率加借贷息差转换为固定利率1. 17%加借贷息差。自2022年4月30日起,本公司修订2021年掉期(“经修订2021年掉期”),以一个月以SOFR为基础的借款利率取代一个月以LIBOR为基础的借款利率。经修订的2021年掉期将于2026年1月30日到期,将公司一个月基于SOFR的借款的1亿美元利息从浮动利率加借款息差转换为固定利率1.075%加借款息差。执行经修订二零二一年掉期对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流量并无重大影响。于2023年7月19日,本公司与一家银行订立利率掉期协议(“Euribor掉期”),自2023年7月31日起生效,将本公司以Euribor为基础的借款的150. 0百万欧元的利息由浮动利率加借款息差转换为固定利率3. 257%加借款息差。根据Euribor Swap,5000万欧元将于2026年7月31日到期,剩余的1亿欧元将于2028年7月31日到期。于二零二三年九月十二日,本公司订立六份额外利率掉期协议,(“二零二三年掉期”)与六间不同银行于二零二三年九月二十九日开始,将公司一个月基于SOFR的借款的6亿美元利息从可变利率加上借款息差转换为4.321%的混合固定利率加上借贷利差根据2023年掉期,5,000万美元将于2026年8月31日到期,1亿美元将于2027年8月31日到期,2亿美元将于2028年8月31日到期,5,000万美元将于2029年8月31日到期,其余2亿美元将于8月31日到期。2030.执行Euribor掉期及2023掉期对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流量并无重大影响。 假设2023年公司可变利率债务的平均银行借款利率上升100个基点,其结果将使年度税前利润减少430万美元。
截至2023年12月31日,公司固定利率债务的公允价值为1170万美元,而其账面价值为1200万美元。公司估计,2023年12月31日市场利率下降100个基点不会对公司固定利率债务的公允价值产生重大影响。
本公司在世界各地拥有制造、销售和分销设施,因此以各种货币进行投资和商业交易。本公司主要面对以其国际地点之功能货币以外货币计值之金融工具。截至2023年12月31日,外币相对于美元的10%不利变动将导致这些金融工具的公允价值损失260万美元。截至2023年12月31日,本公司持有8980万美元的现金及现金等价物,其中大部分由海外子公司持有。
外币承担及交易风险乃于经营单位作为其业务之组成部分,根据可处理可接受外币风险水平之企业政策进行管理。
此外,为减低外币风险,管理层一般将大部分外币现金及短期投资维持于功能货币,并就以非功能货币计值之货币资产及负债以及预期交易使用远期货币合约,以减低外币汇率变动波动对收益表之影响。管理层评估巴西及墨西哥等若干国家的货币相对美元的强势,并可能选择于当地货币疲弱期间将多余现金投资于以美元计值的工具。
本公司对商品价格变动的风险敞口与使用高级弹簧钢丝、不锈钢、钛、铬镍铁合金、哈氏合金和其他特种金属的某些制造业务有关。本公司试图通过其采购和销售惯例管理其价格上涨风险。有关此市场风险的其他披露,请参阅“第一部分-第1A项-风险因素”。
公司的业绩可能会受到美国或外国政府施加或同意的关税、贸易协议或其他贸易限制的变化的影响。
项目8.财务报表和补充数据
巴恩斯集团。
合并损益表
(千美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | | $ | 1,450,871 | | | $ | 1,261,868 | | | $ | 1,258,846 | |
销售成本 | | 1,008,786 | | | 839,996 | | | 803,850 | |
销售和管理费用 | | 353,093 | | | 296,559 | | | 304,978 | |
商誉减值费用 | | — | | | 68,194 | | | — | |
| | 1,361,879 | | | 1,204,749 | | | 1,108,828 | |
营业收入 | | 88,992 | | | 57,119 | | | 150,018 | |
利息支出 | | 58,171 | | | 14,624 | | | 16,209 | |
其他费用(收入),净额 | | (2,443) | | | 4,310 | | | 5,992 | |
所得税前收入 | | 33,264 | | | 38,185 | | | 127,817 | |
所得税 | | 17,268 | | | 24,706 | | | 27,944 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
净收入 | | $ | 15,996 | | | $ | 13,479 | | | $ | 99,873 | |
每股普通股: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.31 | | | $ | 0.26 | | | $ | 1.96 | |
稀释 | | $ | 0.31 | | | $ | 0.26 | | | $ | 1.96 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | |
基本信息 | | 51,052,963 | | | 50,962,447 | | | 50,926,374 | |
稀释 | | 51,205,888 | | | 51,084,167 | | | 51,079,063 | |
请参阅随附的说明。
巴恩斯集团。
综合全面(亏损)收益表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 15,996 | | | $ | 13,479 | | | $ | 99,873 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | |
**预计套期保值活动未实现(亏损)收益,税后净额 (1) | (20,445) | | | 5,781 | | | 917 | |
*扣除税项后的外币折算调整。 (2) | 37,952 | | | (78,110) | | | (60,252) | |
固定收益养恤金和其他退休后福利,净额 * (3) | 7,864 | | | 3,667 | | | 29,812 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | 25,371 | | | (68,662) | | | (29,523) | |
全面收益(亏损)合计 | $ | 41,367 | | | $ | (55,183) | | | $ | 70,350 | |
| | | | | |
|
| | | | | |
| | | | | |
(1) 扣除税金净额$(6,700), $1,825及$334截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。
(2) 扣除税金净额$0, $0、和$0截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。
(3) 扣除税金净额$3,221, $(489)及$8,916截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度。
请参阅随附的说明。
巴恩斯集团。
合并资产负债表
(单位:千美元,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 89,827 | | | $ | 76,858 | |
应收账款,减去备抵(2023年--#美元7,258; 2022 – $5,222) | | 353,923 | | | 291,883 | |
盘存 | | 365,221 | | | 283,402 | |
| | | | |
预付费用和其他流动资产 | | 97,749 | | | 80,161 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 906,720 | | | 732,304 | |
递延所得税 | | 10,295 | | | 18,028 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 402,697 | | | 320,139 | |
商誉 | | 1,183,624 | | | 835,472 | |
其他无形资产,净额 | | 706,471 | | | 442,492 | |
其他资产 | | 98,207 | | | 65,295 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 3,308,014 | | | $ | 2,413,730 | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付票据和透支 | | $ | 16 | | | $ | 8 | |
应付帐款 | | 164,264 | | | 145,060 | |
应计负债 | | 221,462 | | | 158,568 | |
长期债务--流动 | | 10,868 | | | 1,437 | |
| | | | |
流动负债总额 | | 396,610 | | | 305,073 | |
长期债务 | | 1,279,962 | | | 569,639 | |
应计退休福利 | | 45,992 | | | 54,352 | |
递延所得税 | | 120,608 | | | 62,562 | |
长期纳税义务 | | 21,714 | | | 39,086 | |
其他负债 | | 80,865 | | | 36,691 | |
| | | | |
承付款和或有事项(附注22) | | | | |
股东权益 | | | | |
普通股--面值$0.01每股 | | | | |
授权:150,000,000股票 | | | | |
已发行:按面值计算(2023-64,600,635股票;2022年-64,481,493股份) | | 646 | | | 645 | |
额外实收资本 | | 537,948 | | | 529,791 | |
库存股,按成本计算(2023-13,914,076股票;2022年-13,890,802股份) | | (532,415) | | | (531,507) | |
留存收益 | | 1,551,213 | | | 1,567,898 | |
累计其他非所有者权益变动 | | (195,129) | | | (220,500) | |
股东权益总额 | | 1,362,263 | | | 1,346,327 | |
总负债和股东权益 | | $ | 3,308,014 | | | $ | 2,413,730 | |
请参阅随附的说明。
巴恩斯集团。
合并现金流量表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动: | | | | | | |
净收入 | | $ | 15,996 | | | $ | 13,479 | | | $ | 99,873 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 115,818 | | | 92,150 | | | 91,085 | |
| | | | | | |
处置财产、厂房和设备的收益 | | (1,197) | | | (821) | | | (1,027) | |
股票补偿费用 | | 10,201 | | | 12,804 | | | 11,470 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
非现金商誉减值费用 | | — | | | 68,194 | | | — | |
资产和负债的变动,扣除收购的影响: | | | | | | |
应收账款 | | (6,073) | | | (39,484) | | | (18,793) | |
盘存 | | 622 | | | (48,591) | | | (7,350) | |
预付费用和其他流动资产 | | 1,321 | | | (9,257) | | | (5,208) | |
应付帐款 | | (5,493) | | | 15,998 | | | 22,909 | |
应计负债 | | 22,673 | | | (25,659) | | | (1,630) | |
递延所得税 | | (16,058) | | | 2,645 | | | (19,354) | |
长期退休福利 | | (17,256) | | | (1,474) | | | 3,423 | |
长期纳税义务 | | (13,029) | | | (6,948) | | | (6,949) | |
其他 | | 4,890 | | | 2,523 | | | (643) | |
经营活动提供的净现金 | | 112,415 | | | 75,559 | | | 167,806 | |
投资活动: | | | | | | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | | 7,921 | | | 1,825 | | | 3,007 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
资本支出 | | (55,739) | | | (35,082) | | | (34,117) | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | | (718,782) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | (921) | | | (2,729) | | | 1,304 | |
用于投资活动的现金净额 | | (767,521) | | | (35,986) | | | (29,806) | |
融资活动: | | | | | | |
其他借款的净变动 | | (257) | | | (1,333) | | | (173) | |
偿还长期债务 | | (314,167) | | | (108,415) | | | (115,507) | |
发行长期债券所得收益 | | 1,019,708 | | | 98,285 | | | 48,300 | |
债券发行成本的支付下降了。 | | (11,341) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
发行普通股的收益 | | 353 | | | 513 | | | 1,427 | |
普通股回购 | | — | | | (6,721) | | | (5,229) | |
已支付的股息 | | (32,412) | | | (32,376) | | | (32,402) | |
股票发行预提税金 | | (908) | | | (1,144) | | | (1,421) | |
其他 | | 5,586 | | | (13,638) | | | (9,661) | |
融资活动提供的现金净额 | | 666,562 | | | (64,829) | | | (114,666) | |
汇率变动对现金流的影响 | | (545) | | | (5,525) | | | (2,893) | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | | 10,911 | | | (30,781) | | | 20,441 | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | | 81,128 | | | 111,909 | | | 91,468 | |
年终现金、现金等价物和限制性现金 | | 92,039 | | | 81,128 | | | 111,909 | |
减去:包括在预付费用和其他流动资产中的受限现金 | | (2,212) | | | (2,135) | | | (4,524) | |
减去:包括在其他资产中的受限现金 | | — | | | (2,135) | | | (4,525) | |
年终现金及现金等价物 | | $ | 89,827 | | | $ | 76,858 | | | $ | 102,860 | |
请参阅随附的说明。
巴恩斯集团。
合并股东权益变动表
(以千为单位的美元和股票)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普普通通 库存 (数量) 股份) | | 普普通通 库存 (金额) | | 其他内容 已缴费 资本 | | 财务处 库存 (数量) 股份) | | 财务处 库存 | | 保留 收益 | | 累计 其他 非所有者 更改为 权益 | | 总计 股东的 权益 |
2021年1月1日 | | 64,171 | | | $ | 642 | | | $ | 501,531 | | | 13,530 | | | $ | (516,992) | | | $ | 1,519,811 | | | $ | (122,315) | | | $ | 1,382,677 | |
综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 99,873 | | | (29,523) | | | 70,350 | |
宣布的股息($0.64每股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,402) | | | — | | | (32,402) | |
附属公司的剩余权益 | | — | | | — | | | 2,177 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,177 | |
普通股回购 | | — | | | — | | | — | | | 100 | | | (5,229) | | | — | | | — | | | (5,229) | |
员工股票计划 | | 173 | | | 1 | | | 12,854 | | | 28 | | | (1,421) | | | (241) | | | — | | | 11,193 | |
2021年12月31日 | | 64,344 | | | 643 | | | 516,562 | | | 13,658 | | | (523,642) | | | 1,587,041 | | | (151,838) | | | 1,428,766 | |
综合收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,479 | | | (68,662) | | | (55,183) | |
宣布的股息($0.64每股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,376) | | | — | | | (32,376) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购 | | — | | | — | | | — | | | 200 | | | (6,721) | | | — | | | — | | | (6,721) | |
员工股票计划 | | 137 | | | 2 | | | 13,229 | | | 33 | | | (1,144) | | | (246) | | | — | | | 11,841 | |
2022年12月31日 | | 64,481 | | | 645 | | | 529,791 | | | 13,891 | | | (531,507) | | | 1,567,898 | | | (220,500) | | | 1,346,327 | |
综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,996 | | | 25,371 | | | 41,367 | |
宣布的股息($0.64每股) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,412) | | | — | | | (32,412) | |
附属公司的剩余权益 | | — | | | — | | | (2,381) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,381) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票计划 | | 119 | | | 1 | | | 10,538 | | | 23 | | | (908) | | | (269) | | | — | | | 9,362 | |
2023年12月31日 | | 64,600 | | | $ | 646 | | | $ | 537,948 | | | 13,914 | | | $ | (532,415) | | | $ | 1,551,213 | | | $ | (195,129) | | | $ | 1,362,263 | |
请参阅随附的说明。
巴恩斯集团。
合并财务报表附注
(All除每股数据外,附注中包含的美元金额以千计
及附注21中的表格)
1. 重要会计政策摘要
一般信息:编制综合财务报表需要管理层作出估计及假设,而该等估计及假设会影响财务报表日期之资产及负债呈报金额以及报告期间之收入及开支呈报金额。实际结果可能与这些估计不同。
整合:随附之综合财务报表包括本公司及其所有附属公司之账目。公司间交易和账户余额已对销。
收入确认:本公司根据会计准则第606号“客户合同收入”对收入进行核算。本公司于产品或解决方案的控制权转移至客户时确认收入。控制权一般于产品付运或交付予客户、所有权转移、拥有权之重大风险及回报转移、本公司有权收取付款及拥有权之回报转移予客户时转移。客户接受度亦可能是决定产品或解决方案的控制权是否已转移的一个因素。虽然收入通常在某个时间点转移,但由于某些合同符合管理收入确认的会计准则规定的一项或多项既定标准,因此本公司对客户拥有的资产进行工作的定制产品或合同的某些部分业务需要使用随时间确认模型。此外,服务收入确认为控制权转移,与提供服务同时进行。见注3。与航空航天售后市场收益分享计划(“RSP”)相关的管理费通过从各相关备件的销售价格中商定的折扣支付。这些费用确认了我们的客户在发动机项目支持活动中的必要表现,如备件管理、仓储和库存管理以及客户支持,并且不能与我们的产品销售分开,因此,在确认收入时,它们反映为销售额的减少,而不是产生的成本。
现金和现金等价物:超过业务需要的现金一般投资于短期、高流动性、产生收入的投资。所有购买的高流动性投资,其原始到期日为 三个月或更少被视为现金等价物。现金等价物按与公允价值相若的成本列账。
应收账款:本公司按预计收回的净额记录应收账款。结余会定期检讨,并于事件或情况显示账面值可能无法收回时调整储备。
库存:存货按成本(按先入先出法厘定)或可变现净值两者中较低者估值。计入存货成本的主要组成部分为原材料、劳工及经常费用。拨备乃用于将过剩或陈旧存货减至其估计可变现净值。评估过剩和陈旧存货价值的过程通常要求本公司对未来销售水平、此类存货在正常业务过程中的销售数量和价格以及估计成本作出判断和估计。加快处置过程或根据未来销售潜力或估计成本改变估计数,可能需要在未来对这些准备金进行调整。
财产、厂房和设备:不动产、厂场和设备按成本入账。折旧按估计可使用年期以直线法计算,一般介乎 20至50建筑和建筑的年限四至12年的机器和设备。当有事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,本公司会评估物业、厂房及设备的减值。
业务组合:根据业务合并指引,收购采用收购会计法入账。本公司包括被收购实体自其各自收购日期起的经营业绩。本公司一般根据于收购日期之公平值将购买代价分配至所收购实体之所收购资产及所承担负债。收购代价之公平值超出于被收购实体所收购该等资产及所承担负债之公平值之差额入账列作商誉。产生商誉的主要项目包括全球市场准入的增加和所收购的劳动力,两者均不符合确认为无形资产的条件。因业务合并而产生的成本(与合并相关的成本除外)
债务证券或股权证券的发行计入发生成本的期间。在自收购日期起计最长一年的计量期内,本公司可记录对收购资产和承担负债的调整,并与商誉进行相应的抵销。请参阅注释2。
商誉:商誉是指在企业合并中收购的公司的收购价格超过净资产公允价值的部分。商誉被认为是一种无限期存在的资产。商誉须根据管限该等减值的会计准则于年度、第二季度或更频繁地(如事件或情况变化显示报告单位的公允价值已减至低于其账面值)进行减值测试。本公司利用选择权首先评估定性因素,以确定是否有必要根据适用的会计准则进行第一步量化商誉减值测试。在定性评估中,管理层考虑相关事件和情况,包括但不限于宏观经济状况、行业和市场因素、报告单位的整体业绩以及直接影响报告单位的事件。如果公司确定STE如果需要进行减值量化检验,管理层使用损益法估计报告单位的公允价值。管理层制定现金流预测所固有的是假设和估计,包括与预测的收入增长率、预测的营业利润率和加权平均资本成本有关的假设和估计。本公司将报告单位的公允价值与报告单位的账面价值进行比较。如果公允价值低于账面价值,本公司将在运营收入中确认非现金减值费用,其金额为任何报告单位的账面价值T超过报告单位的公允价值,假设确认的损失不超过报告单位的商誉总额。根据我们截至2023年4月1日的评估,代表2018年收购Gimatic的自动化报告部门的估计公允价值超过了其账面价值,而其余每个报告单位的估计公允价值显著超过其账面价值。见下文和附注6中与其他无形资产相关的披露。
该公司还在上一年期间进行了截至2022年4月1日的年度评估。本公司评估了评估日期后不断恶化的宏观经济状况,包括通胀压力、利率上升、全球供应链约束恶化和需求前景,这些情况在2022年第二季度成为现实,影响了Automation的业绩和前景,并导致了触发事件。管理层修订了现金流预测和加权平均资本成本,导致非现金商誉减值费用为#美元。68,194与自动化报告股相关,因为报告股的估计公允价值降至其账面价值以下。管理层对2022年第四季度出现的利率大幅上升和宏观经济状况进一步恶化进行了评估,再次导致自动化的触发事件。截至2022年12月31日,管理层进行了第一步量化评估,得出结论,该业务没有额外的商誉减值。商誉减值费用于截至2022年6月30日止三个月期间入账。
租约:合同在开始时被评估,以确定它们是否包含租赁。对于初始租期大于12个月的经营租赁,经营租赁的使用权、资产和负债按租赁开始日租赁期限内未来最低租赁付款的现值确认。本公司按直线法确认租赁期内最低租赁付款的租赁费用。某些租赁提供购买租赁物业的选择权,因此为融资租赁对价进行评估。租赁资产的折旧年限受租赁的预期期限限制,除非有所有权转让或购买选择权,且本公司认为其有合理的把握可以行使。如果未指定隐含利率,本公司利用其按租赁期递增的借款利率来计算我们未来租赁付款的现值。见附注19。
航空航天售后市场计划:该公司参与售后RSP,根据该计划,公司在相关飞机发动机计划的整个生命周期内获得制造和供应指定售后部件的独家权利。作为对价,本公司已支付参与费,该费用被记录为长期无形资产。本公司记录了相关无形资产的摊销,因为销售美元是根据按比例销售美元法赚取的。具体地说,这种方法将每项资产作为收入的减少摊销,这是根据计划在给定时期内的销售额与该计划有效期内估计的总销售额的比例来确定的。这种方法反映了RSP经济效益的实现模式。
该公司还加入了部件维修计划(“CRP”),其中规定,有权将CFM56、CF6、CF34和LM发动机的某些售后部件维修服务作为少数几家获得GE许可的供应商之一直接销售给其他客户。此外,CRPS延长了某些现有合同,根据这些合同,公司目前直接向GE提供这些服务。该公司将为这些权利支付的对价记录为无形资产,根据这些发动机计划剩余寿命内的估计销售额,将其摊销为销售额的减少。这种方法体现了项目经济效益的实现模式。
每项资产的可回收性取决于对与该计划售后部件和服务相关的未来收入的重大估计。本公司评估这些无形资产的可回收性,并根据RSP的协议基础和CRPS的个别资产计划更新摊销比率。定期审查资产的可回收性,包括当事件或情况变化表明其账面金额可能无法追回时。该公司至少每年评估这些资产的剩余使用寿命,以确定事件和情况是否需要对剩余的摊销期限进行修订。管理层更新收入预测,包括将实际经验与预期收入和行业预测进行比较。由于市场状况的变化,实际收入可能达不到预期,例如,用更省油的新发动机取代旧发动机,或公司有能力在航空航天售后市场产品和服务中保持市场份额。售后“)业务,包括维护、维修和大修(”MRO“)服务以及航空航天售后市场备件的制造和交付。未来收入的不足可能意味着触发事件,需要对资产的可回收性进行减记或进一步评估,或者要求公司加快摊销费用,这可能取决于缺口的水平。该公司尚未确定这些资产的任何减值,尽管预计的RSP和CRP收入的变化已经影响了将在其余时期应用的摊销率。
其他无形资产:其他无形资产主要包括上文讨论的航空航天售后计划、客户关系、商号、专利和专有技术。除某些商号外,这些无形资产的寿命有限,并在其提供利益的期间内摊销。当重大事件或情况发生重大变化显示账面价值可能无法收回时,本公司会评估长期资产的减值,包括须摊销的可识别无形资产。具有无限寿命的商号须根据管限该等商号的会计准则于第二季度进行减值测试,或更频繁地(如事件或环境变化显示该资产的公允价值已减至低于其账面价值)。根据2023年进行的评估,有不是其他无形资产减值。请参阅注释6。
衍生品:与衍生工具和套期保值活动相关的会计准则要求所有衍生工具都以公允价值计入资产负债表。外币合同可以是未确认的公司承诺的公允价值对冲,确认的资产和负债或预期交易的现金流量对冲,或净投资的对冲。符合公允价值对冲或现金流量对冲资格的衍生工具的公允市场价值变动直接计入收益或累积的其他非所有者权益变动,视乎其名称而定。计入累计其他非所有者权益变动的金额重新分类为收益,其方式与对冲交易的收益影响相匹配。任何无效部分,或与未被指定为套期保值的合同相关的金额,都直接计入收益。本公司对衍生工具的现金流进行分类的政策是报告与标的对冲项目一致的现金流。请参阅附注10。
外币:资产和负债按年终汇率换算;收入和支出按平均汇率换算。由此产生的换算收益或亏损反映在股东权益内其他非所有者权益的累计变动中。净外币交易损失为#美元5,321, $540及$5722023年、2022年和2021年分别记入合并损益表中的其他支出(收入)净额。
研究与开发:为发现和实施对开发新产品、流程或服务至关重要的新知识、显著改进现有产品或服务以及为现有产品和服务开发新应用而付出的努力所产生的成本。用于创造新的和改进的产品、工艺和服务的研究和开发费用为#美元。13,920, $15,774及$22,928,分别为2023年、2022年和2021年,并包括在销售和行政费用中e.
养恤金和其他退休后福利:本公司通过确认固定收益养老金计划和其他退休后计划的资金过剩或资金不足状况,以计划资产与与每个计划相关的预计福利义务之间的差额为计算依据,将其作为综合资产负债表上的资产或负债进行会计处理。与这些计划有关的福利费用主要包括当期服务费用、利息费用和精算损失摊销,这些费用被根据精算估值确定的计划资产预期回报部分抵销。结算和削减损失(收益)也可能影响收益成本。该公司定期审查精算假设,包括贴现率和计划资产的预期回报,这些假设在衡量日期12月31日更新。实际结果与假设之间的差异的影响一般在其他全面收益内累积,并在未来期间摊销,这将影响在该等期间确认的收益成本。该公司分成两部分
养恤金和其他退休后计划的定期福利净成本的组成部分。费用的服务成本部分需要在营业收入中的其他员工薪酬成本内列报,而其他费用部分则在营业收入之外单独报告。参见附注12。
基于股票的薪酬:以股票为基础的雇员补偿按授予日的公允价值入账,相关成本根据与以股份为基础的支付相关的会计准则在综合收益表中确认。股票期权的公允价值是在某些假设的基础上使用Black-Scholes期权定价模型来估计的。基于服务和业绩的股票奖励的公允价值是根据授予日公司股票价格的公允市值估计的。基于市场的绩效股票奖励和绩效股票期权的公允价值采用蒙特卡罗估值法进行估计。参见附注13。
所得税:递延税项资产和负债就可归因于暂时性差异、营业亏损结转和税收抵免的未来税收影响进行确认。递延税项资产和负债的计量是使用预期实现暂时性差额、营业亏损结转和税项抵免期间颁布的税法中的税率确定的。所得税税率变化的影响在制定日期的期间确认。与所得税会计有关的准则要求,如果根据所有现有证据,递延税项资产应扣除估值免税额,递延税项资产极有可能无法变现。本公司在正常业务过程中面临若干或有税务风险,并根据不确定税务状况的会计指引记录该等税务负债。该公司已选择在发生时将全球无形低税收入(“GILTI”)的税收作为期间成本进行会计处理。见附注14。
最新会计准则
财务会计准则委员会(“FASB”)通过使用FASB会计准则编撰的会计准则更新(“ASUS”),根据美国公认会计原则(GAAP)确立会计原则的变更。本公司评估近期华硕对其综合财务报表及相关披露的适用性和潜在影响。
最近采用的会计准则
2019年12月,FASB修改了与所得税相关的指导意见。修订后的指导意见简化了所得税的会计核算,取消了一般所得税原则的某些例外情况,以努力降低适用成本和复杂性。经修订的指导意见适用于2020年12月15日之后的年度期间和报告期内的过渡期。指导意见要求根据适用的所得税例外情况,以前瞻性、追溯性或修改后的追溯性方式适用。本公司已于2021年1月1日采用了这一指导意见,并未对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
2021年10月,FASB修改了与企业合并相关的指导意见。修订后的指导意见要求各实体按照《会计准则汇编》第606条确认和计量收购日在企业合并中取得的合同资产和合同负债。与客户签订合同的收入。新指南在财政年度和这些财政年度内的过渡期(从2022年12月15日之后开始)有效,并允许及早采用。该公司于2023年1月1日前瞻性地采纳了这一指导意见,并将该指导意见应用于收购MB AerSpace Holdings,Inc.。
2022年9月,FASB修改了与供应商融资计划相关的指导方针。修订后的指南要求围绕使用供应商融资计划购买商品或服务进行额外披露,包括披露计划的关键条款、报告期结束时未偿债务的金额以及这些债务的前滚。除关于前滚信息的修正案外,新的指导意见对2022年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。关于前滚信息的修正案在2023年12月15日之后的财年有效。该公司在截至2023年3月31日提交的综合财务报表中采用了这一指导方针,它对公司的综合财务报表没有重大影响,但它确实导致了根据新指导方针进行的额外披露。参见附注22。
近期发布的会计准则
负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局宣布,打算在2021年12月31日之前逐步停止使用LIBOR。美联储与由美国大型金融机构组成的指导委员会--另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)合作,确定有担保隔夜融资利率(SOFR)为其首选的基准利率,以替代美元LIBOR。SOFR由纽约联邦储备银行发布,代表着隔夜借入现金成本的衡量标准,以美国国债为抵押,基于直接可见的美国国债支持的回购交易进行计算。2020年3月,作为对这一过渡的回应,FASB发布了与这一利率改革相关的指导意见,其中为将美国GAAP应用于参考LIBOR或其他参考利率(预计将因参考利率改革而终止)的合同、对冲关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外,并解决了修改合同以用新利率取代不再持续的参考利率时可能出现的操作问题。2021年1月,FASB发布了关于衍生品的进一步澄清指导意见,因为它与这一过渡有关。2022年12月,FASB将指导意见的有效期延长至2024年12月31日。本公司的无抵押信贷协议(见附注8)及相应的美元利率掉期(见附注10)将于2026年2月到期。2021年3月,洲际交易所基准协会宣布,将把隔夜、1、3、6和12个月LIBOR利率的公布时间延长至2023年6月30日,同时停止公布包括1周和2个月利率在内的所有其他LIBOR利率。本公司的无抵押信贷协议分别于2021年10月及2022年4月作进一步修订,以处理分别透过LIBOR过渡协议及修订第1号(见附注8)以SOFR取代LIBOR的事宜。该公司的相应利率掉期于2022年5月进行了修订,以解决LIBOR的替代问题。于2023年6月,本公司订立无抵押信贷协议第2号修订(“第2号修订”),该修订亦涉及本公司根据SOFR条款借款的选择权(见附注8)。由于公司为替换伦敦银行间同业拆借利率而进行的合同修订,公司预计这一变化不会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
2023年11月,财务会计准则委员会修订了与分部报告要求有关的指导意见。经修订的指引旨在改进分部披露要求,主要是通过加强对重大分部费用的披露。修订后的指导意见适用于2023年12月15日之后的财政年度,以及2024年12月15日之后财政年度内的过渡期。该指南要求在可追溯的基础上适用于提交的所有时期。该公司目前正在评估该指导意见可能对其综合财务报表中的披露产生的影响。
2023年12月,FASB修改了与所得税披露要求相关的指导意见。经修订的指导意见要求建立新的所得税披露要求,包括在税率、对账和已缴税款信息方面提供更大的分类。修订后的指导意见在2024年12月15日之后的年度期间有效。允许及早领养。该公司目前正在评估该指导意见可能对其综合财务报表中的披露产生的影响。
2. 采办
于2023年8月31日(“收购日期”),本公司透过收购MB AerSpace所有已发行及已发行股本股份,完成对美国特拉华州公司MB AerSpace Holdings Inc.及其附属公司的收购(“交易”)。MB AerSpace是精密航空发动机部件制造和维修服务的领先供应商,为主要航空航天和国防发动机原始设备制造商(“OEM”)、一级供应商以及维护、维修和大修(“MRO”)供应商提供服务。这项业务正在整合到我们的航空航天部门,提供了巨大的增长机会,并增强了公司在航空发动机价值链上提供增值解决方案的能力。此外,收购MB航空航天公司增加了商业航空航天和国防平台内的客户多元化,并为该公司提供了航空航天和工业终端市场的平衡投资组合。
该公司以总计#美元的收购价格收购了MB AerSpace728,448,其中包括根据股票购买协议(“该协议”)的条款进行的成交后调整。该公司支付了$718,782,净额为$9,825现金收购,使用手头现金和公司#美元项下的借款1,000,000循环信贷安排及其美元650,000定期贷款安排(见附注8)。关于该协议的条款,公司记录了#美元。159截至2023年12月31日,卖方应在应收账款内进行的成交后调整。
在截至2023年12月31日的12个月内,本公司产生了23,829与收购甲基溴航空航天公司有关的收购相关成本。这些成本包括$2,071尽职调查成本和美元21,758完成收购所需的交易成本。这些与收购有关的成本已在公司的综合收益表中确认,其中#美元。14,223确认为销售和行政费用,其中#美元9,606主要与过渡性贷款融资有关的融资被确认为利息支出(见附注8)。
自收购日起,MB AerSpace的经营业绩已计入综合收益表。该公司报告了$114,469净销售额和运营亏损为1美元13,884来自MB AerSpace,包括在航空航天部门的营业利润中,包括#美元19,192与库存增加和积压无形资产摊销有关的短期采购会计调整和#美元8,182自收购之日起至2023年12月31日止其他无形资产的摊销。
收购资产和承担负债的估计公允价值
该公司将收购MB航空航天公司作为一项业务合并进行了会计处理。收购的可识别资产和承担的负债按收购日的初步公允价值记录,包括随后的收购价格调整,并合并到本公司的综合财务报表中。公允市场价值的分配需要对用于评估所假定的收购资产和负债的估计和假设作出重大判断。在确定收购资产和承担负债的公允价值时,公司从市场角度利用了成本、收入和市场方法。参赛者。客户关系无形资产的公允价值于收购日采用多期超额收益法确定。这一方法是基于对收购日客户关系在其估计寿命内产生的未来税后现金流的预期的估计和判断,包括与预测收入增长率、毛利率和客户流失率有关的估计和判断,所有这些都使用适当的贴现率贴现到现值。已开发技术无形资产的公允价值是利用收益法的一种形式--特许权使用费减免法确定的。在这种方法下,基于市场特许权使用费的税后特许权使用费税率被应用于与开发的技术相关的预测收入增长率,并使用适当的贴现率贴现到现值。该公司使用第三方估值专业人员协助确定所收购的某些资产和承担的负债的估计公允价值。
下表汇总了购入的每一类主要资产的估计公允价值,扣除购入的现金和在购置日承担的负债,包括随后的购入价调整:
| | | | | |
应收账款 | $ | 50,715 | |
盘存 | 77,914 | |
预付费用和其他流动资产 | 18,093 | |
| |
财产、厂房和设备 | 80,480 | |
商誉 | 320,883 | |
其他无形资产 | 320,000 | |
其他资产 | 10,627 | |
收购的总资产 | 878,712 | |
| |
应付帐款 | (21,826) | |
应计负债 | (35,701) | |
递延所得税 | (83,480) | |
其他负债 | (9,659) | |
承担的债务 | (9,423) | |
承担的总负债 | (160,089) | |
取得的净资产 | $ | 718,623 | |
商誉指购买代价超出相关所收购有形及无形资产净值公平值之部分。商誉已分配给公司的航空航天部门。本公司记录截至2023年8月31日所收购MB Aerospace资产及所承担负债的估计公平值。最终购买价格
分配取决于公平价值估计的最后确定。该等估值所用之估计及假设可能于收购日期起计最多一年之计量期间内出现重大变动。尚未最终确定的估值领域涉及物业、厂房及设备、租赁、所得税、长期无形资产的金额以及剩余商誉的最终金额。本公司可取得额外资料,以协助厘定于计量期间内于收购日期所收购资产净值之公平值。该公司在2023年第四季度记录了采购会计调整,并额外分配了100万美元。2,576为了善意。 无收购MB Aerospace所产生的已确认商誉中的50%预期可用于所得税扣减(见附注6)。
上表中的其他无形资产包括积压、已开发技术及客户关系,其按各自的估计可使用年期摊销(见附注6)。
补充备考资料
下表反映本公司截至2023年及2022年12月31日止十二个月的未经审核备考经营业绩,其使收购MB Aerospace生效,犹如其已于2022年1月1日发生。备考业绩乃基于本公司认为在有关情况下属合理的假设。备考业绩并不一定表明收购于2022年1月1日生效的经营业绩,也不旨在表明未来可能发生的业绩。基础备考信息包括本公司和MB Aerospace的历史财务业绩,这些财务业绩针对某些项目进行了调整,包括与所收购资产相关的折旧和摊销费用以及本公司与融资安排相关的费用,以及相关的税务影响。
未经审核备考合并简明财务资料乃根据会计准则第805号企业合并(“会计准则第805号”)采用收购会计法编制。
备考信息不包括与收购相关的任何协同效应或成本降低举措的影响。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月, |
| 2023 | | 2022 |
净销售额 | $ | 1,664,652 | | | $ | 1,544,888 | |
净收益(亏损) | 21,942 | | | (77,355) | |
截至2023年12月31日的12个月内,未经审计的备考合并简明财务信息进行了调整,以包括:
a.折旧及摊销-调整$(4,413)以反映从收购的积压、发展的技术和客户关系中对财产、厂房和设备折旧和摊销费用的调整。
b.交易成本-调整$(14,224)以反映非经常性交易成本的消除。
c.利息支出-调整数美元3,209反映新债务利息对利息支出的调整,以资助收购甲基溴航空航天公司和偿还甲基溴航空航天公司现有债务和摊销相关债务发行费用。
d.库存递增-调整$(8,318)取消在销售成本中确认的存货公允价值调整。
e.所得税-通过使用外国、联邦和州的混合法定所得税率,预计预计调整的税收影响已反映在未经审计的预计简明综合经营报表中。
截至2022年12月31日的12个月内,未经审计的备考合并简明财务信息进行了调整,以包括:
a.折旧及摊销-调整数美元21,924从收购的积压、开发的技术和客户关系中反映对财产、厂房和设备折旧和摊销费用的调整。
b.交易成本-调整数美元14,224以反映非经常性交易成本。
c.利息支出-调整数美元26,881反映新债务利息对利息支出的调整,以资助收购甲基溴航空航天公司和偿还甲基溴航空航天公司现有债务和摊销相关债务发行费用。
d.库存递增-调整数美元9,635以反映销售成本的增加,以反映美元9,635收购存货的存货公允价值调整。
e.所得税-通过使用外国、联邦和州的混合法定所得税率,预计预计调整的税收影响已反映在未经审计的预计简明综合经营报表中。
3. 收入
该公司是高度工程化产品、差异化工业技术和创新解决方案的全球供应商,为广泛的终端市场和客户提供服务。其专业化的产品和服务在航空航天领域有着深远的应用,医疗保健、自动化、包装、移动性和制造.
下表列出了按产品和服务、地理区域和终端市场、按细分市场分列的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 |
| 航空航天(A) | | 工业 | | 公司总数 |
产品和服务 | | | | | |
| | | | | |
航空航天OEM | $ | 382,126 | | | $ | — | | | $ | 382,126 | |
航天售后市场 | 225,924 | | | — | | | 225,924 | |
模塑解决方案产品 | — | | | 408,691 | | | 408,691 | |
运动控制解决方案产品(B) | — | | | 372,877 | | | 372,877 | |
自动化产品 | — | | | 61,253 | | | 61,253 | |
| $ | 608,050 | | | $ | 842,821 | | | $ | 1,450,871 | |
| | | | | |
地理区域(C) | | | | | |
美洲 | $ | 430,527 | | | $ | 364,215 | | | 794,742 | |
欧洲 | 115,973 | | | 312,402 | | | 428,375 | |
亚洲 | 58,419 | | | 157,949 | | | 216,368 | |
世界其他地区 | 3,131 | | | 8,255 | | | 11,386 | |
| $ | 608,050 | | | $ | 842,821 | | | $ | 1,450,871 | |
| | | | | |
终端市场 | | | | | |
航空航天OEM | $ | 382,126 | | | $ | 14,862 | | | $ | 396,988 | |
航天售后市场 | 225,924 | | | — | | | 225,924 | |
医疗、个人护理和包装 | — | | | 201,969 | | | 201,969 | |
工具和模具 | — | | | 72,914 | | | 72,914 | |
一般工业 | — | | | 265,313 | | | 265,313 | |
汽车成型解决方案 | — | | | 116,692 | | | 116,692 | |
汽车生产 | — | | | 109,818 | | | 109,818 | |
自动化 | — | | | 61,253 | | | 61,253 | |
| $ | 608,050 | | | $ | 842,821 | | | $ | 1,450,871 | |
(A)于2023年8月31日完成收购的MB航空航天公司的业绩已计入该公司截至2023年12月31日的年度按产品和服务、地理区域和航空航天部门终端市场分类的收入中。
(B)自2023年1月1日起,该公司将工业动力和运动控制及工程部件业务合并为一个名为运动控制解决方案的战略业务部门。作为合并的结果,运动控制解决方案产品反映了以前被披露为力和运动控制产品和工程组件产品的产品收入。上期金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
(C)按地理区域分列的销售额是根据产品和服务运往的地点确定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 航空航天 | | 工业 | | 公司总数 |
产品和服务 | | | | | |
航空航天OEM产品 | $ | 265,179 | | | $ | — | | | $ | 265,179 | |
航天售后市场 | 163,974 | | | — | | | 163,974 | |
模塑解决方案产品 | — | | | 402,598 | | | 402,598 | |
运动控制解决方案产品(A) | — | | | 370,655 | | | 370,655 | |
自动化产品 | — | | | 59,462 | | | 59,462 | |
| $ | 429,153 | | | $ | 832,715 | | | $ | 1,261,868 | |
| | | | | |
地理区域(B) | | | | | |
美洲 | $ | 307,712 | | | $ | 357,032 | | | $ | 664,744 | |
欧洲 | 79,283 | | | 296,856 | | | 376,139 | |
亚洲 | 37,348 | | | 172,922 | | | 210,270 | |
世界其他地区 | 4,810 | | | 5,905 | | | 10,715 | |
| $ | 429,153 | | | $ | 832,715 | | | $ | 1,261,868 | |
| | | | | |
终端市场 | | | | | |
航空航天OEM | $ | 265,179 | | | $ | 12,541 | | | $ | 277,720 | |
航天售后市场 | 163,974 | | | — | | | 163,974 | |
医疗、个人护理和包装 | — | | | 186,729 | | | 186,729 | |
工具和模具 | — | | | 85,947 | | | 85,947 | |
一般工业 | — | | | 254,681 | | | 254,681 | |
汽车成型解决方案 | — | | | 138,978 | | | 138,978 | |
汽车生产 | — | | | 94,377 | | | 94,377 | |
自动化 | — | | | 59,462 | | | 59,462 | |
| $ | 429,153 | | | $ | 832,715 | | | $ | 1,261,868 | |
(A)自2023年1月1日起,该公司将Industrial的力与运动控制和工程部件业务合并,形成一个名为运动控制解决方案的单一战略业务部门。由于合并,运动控制解决方案产品反映了以前作为力和运动控制产品和工程部件产品披露的产品收入。过往期间之金额已重新分类,以符合本年度之呈列方式。
(B)按地理区域划分的销售额是基于产品发货和服务交付的地点。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 航空航天 | | 工业 | | 公司总数 |
产品和服务 | | | | | |
航空航天OEM产品 | $ | 246,850 | | | $ | — | | | $ | 246,850 | |
航天售后市场 | 115,513 | | | — | | | 115,513 | |
模塑解决方案产品 | — | | | 458,681 | | | 458,681 | |
运动控制解决方案产品 (A) | — | | | 369,838 | | | 369,838 | |
自动化产品 | — | | | 67,964 | | | 67,964 | |
| $ | 362,363 | | | $ | 896,483 | | | $ | 1,258,846 | |
| | | | | |
地理区域(B) | | | | | |
美洲 | $ | 271,241 | | | $ | 356,518 | | | $ | 627,759 | |
欧洲 | 58,237 | | | 335,679 | | | 393,916 | |
亚洲 | 29,701 | | | 199,578 | | | 229,279 | |
世界其他地区 | 3,184 | | | 4,708 | | | 7,892 | |
| $ | 362,363 | | | $ | 896,483 | | | $ | 1,258,846 | |
| | | | | |
终端市场 | | | | | |
航空航天OEM | $ | 246,850 | | | $ | 9,278 | | | $ | 256,128 | |
航天售后市场 | 115,513 | | | — | | | 115,513 | |
医疗、个人护理和包装 | — | | | 219,672 | | | 219,672 | |
工具和模具 | — | | | 95,466 | | | 95,466 | |
一般工业 | — | | | 255,942 | | | 255,942 | |
汽车成型解决方案 | — | | | 150,125 | | | 150,125 | |
汽车生产 | — | | | 98,036 | | | 98,036 | |
自动化 | — | | | 67,964 | | | 67,964 | |
| $ | 362,363 | | | $ | 896,483 | | | $ | 1,258,846 | |
| | | | | |
(A)自2023年1月1日起,该公司将Industrial的力与运动控制和工程部件业务合并,形成一个名为运动控制解决方案的单一战略业务部门。由于合并,运动控制解决方案产品反映了以前作为力和运动控制产品和工程部件产品披露的产品收入。过往期间之金额已重新分类,以符合本年度之呈列方式。
(B)按地理区域划分的销售额是基于产品发货和服务交付的地点。
于某一时间点转移予客户之产品及服务之收益约占 80截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的收入百分比。工业分部及航空航天OEM业务的大部分收入,以及航空航天产品及服务业务(“售后”)的部分收入,主要在产品或解决方案付运予客户时确认。
产品及服务随时间转移予客户的收益约占 20截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的收入百分比。本公司在合同支持持续向客户转移控制权的情况下,随时间确认收入。我们在航空航天售后市场维护维修和大修业务(在售后产品和服务内)的绝大部分收入以及运动控制解决方案产品、模塑解决方案产品和航空航天OEM产品的部分收入都是随着时间的推移而确认的。在模塑解决方案和航空航天售后市场业务中,这种持续向客户转移控制权的部分原因是对客户控制的资产进行维修和翻新工作。对于其他合同,这种持续向客户转移控制权的做法得到合同条款或相关司法管辖区商业法律的支持,我们交付的产品没有其他用途,并要求对所产生的成本(加上合理利润)拥有可执行的付款权利,或者公司拥有完成任何正在进行的工作并收取全部合同价格的合同权利。
履行义务。履约责任指合约内向客户提供明确货品或服务的承诺。本公司于合约获双方批准及承诺、各方权利获识别、付款条款获识别、合约具有商业实质及很可能收回代价时将合约入账。交易价格反映本公司预期就交换已转让货品或服务而有权收取的代价金额。合同的交易价格分配给每项不同的履约义务,收入在履约义务履行时确认。
我们的大部分收入来自一年以下的合同,但某些航空航天OEM和模塑解决方案业务合同的期限超过一年。在工业领域,客户通常是OEM或OEM的供应商,在某些业务中,是分销商。在航空航天领域,客户包括商业航空公司,OEM和其他飞机以及国防相关零件和服务提供商。
为确定合同的适当收入确认方法,本公司使用判断评估两份或以上合同是否应合并并作为一份合同入账,以及合并或单一合同是否应作为一项以上履约义务入账。航空航天OEM和工业工程零部件业务的合同通常会合并,因为客户可能会根据长期协议的条款在同一时间点或接近同一时间点发出多个采购订单。
收入乃根据完成履约责任的进度按随时间模式确认。选择计量完成进度的方法需要作出判断,并基于将提供的产品或服务的性质。本公司采用成本对成本的进度措施,随着时间的推移,合同,因为我们相信这一措施最好地描述了控制权转移给客户,这发生在我们产生的合同成本。
合同估算。由于完成若干履约责任所进行工作的性质,估计完成时的总收入及成本包括多项变数,并需要作出重大判断,详情载于下文。
由于若干合约包含定价折扣结构、回扣、提前付款折扣或其他可能影响交易价格的条文,故估计合约总收入需要作出判断。本公司一般使用预期价值方法估计可变代价,因为考虑并权衡了多个输入,如客户历史,客户预测通信,经济前景和行业数据。在可能出现特定结果的若干情况下,我们使用我们预期有权获得的最可能金额。本公司于交易价格中计入估计金额,惟以与可变代价相关的不确定性解决时,已确认累计收益不大可能发生重大拨回为限。
估计与合同相关的预期总成本也需要做出重大判断。我们航空航天OEM业务的一部分以及我们的注塑解决方案产品业务的一部分在完成时进行了估计,在此过程中,管理层审查了我们在超时模式下确认收入的重要合同的履行义务的进展和执行情况。作为这一过程的一部分,管理层审查信息,包括但不限于合同履行情况、完成进度、查明的风险和机会、来源确定以及将产生的费用估计数的相关变化。这些考虑因素包括管理层对实现技术要求和其他合同要求的能力和成本的判断。管理层对劳动效率、要执行的工作的复杂性、材料的可用性、完成履约义务的时间长度(例如,估计材料和相关支持成本分配的工资和价格的增长)、我们的分包商的执行和间接费用成本率等变量做出假设和估计。
该公司一般使用资产组合方法来估计需要确认的某些其他合同的收入数额,这些合同需要超时确认收入。此类合同按收入流、客户或产品分组。每个合同组合根据具有相似的特征被分组在一起。只有在会计结果预计不会与适用于个别合同的结果有实质性不同的情况下,才使用组合办法。
对净销售额、销售成本及其对营业收入的相关影响的调整在已知期间被确认为必要。在2023年、2022年或2021年,从前几个期间履行的履约确认的收入不是实质性的。
合同余额。收入确认、开具发票和现金收取的时间影响综合资产负债表上的应收账款、未开账单的应收账款(合同资产)以及客户垫款和存款(合同负债)。
未开单应收款(合同资产)-根据超时收入确认模式,可以在向客户开具发票之前确认收入。未开单的应收账款被记录,以反映在1)采用成本比法且2)此类收入超过向客户开出的发票金额时确认的收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未开账单的应收账款包括在综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。
客户预付款和定金(合同负债)-在确认收入之前,公司可能会收到客户预付款或定金,或者有权无条件地收到客户预付款。例如,Molding Solutions业务中的某些合同可能需要这样的预付款。由于与这类预付款有关的履约义务尚未履行,因此确立了合同责任。在收取预付款之前,等额抵销资产被记为应收账款。垫款和存款计入综合资产负债表的应计负债,直至确认各自的收入为止。预付款不被认为是重要的融资组成部分,因为它们通常在客户解决方案完成前不到一年收到。这些资产和负债在每个报告期结束时按个别合同在综合资产负债表中列报。
合同净资产(负债)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | $Change | | 更改百分比 |
未开单应收账款(合同资产) | $ | 59,652 | | | $ | 42,423 | | | $ | 17,229 | | | 41 | % |
合同责任 | (42,428) | | | (27,857) | | | (14,571) | | | 52 | % |
合同净资产 | $ | 17,224 | | | $ | 14,566 | | | $ | 2,658 | | | 18 | % |
2023年12月31日和2022年12月31日的合同负债余额包括美元。10,032及$9,593本公司尚未收取货款的客户预付款,但无条件收取货款的权利。综合资产负债表所列应收账款包括2023年12月31日和2022年12月31日的相应余额。
2023年12月31日终了年度合同净资产余额的变化包括#美元17,229合同资产增加,主要由合同进度(即未开出的应收账款)推动,但被向客户开具发票的较早合同进度部分抵消。在这项合同资产增加中,$14,446归因于2023年12月31日的MB AerSpace。部分抵消了合同净资产增加的是#美元。14,571合同负债增加,主要是由于新的客户预付款和存款,但本期确认的收入部分抵消了这一增加。
该公司确认了大约90在截至2023年12月31日的年度内,与截至2022年12月31日的合同负债余额相关的收入的百分比,以及大约90在截至2022年12月31日的年度内,与截至2021年12月31日的合同责任余额相关的收入的%,主要是来自Molding Solutions业务中模具和热流道系统销售的收入。
合同费用。公司可能会产生履行合同的费用。主要是在航空航天OEM业务中,开发、设计和制造工具以结合客户的某些合同生产客户定制的产品会产生成本。对于某些合同,与此工具相关的控制权仍属于公司。在相关客户合同(通常是长期协议)的有效期内,工装可被视为可回收。因此,公司将这些模具成本资本化,并在模具寿命或长期协议期限较短的时间内摊销这些成本。该公司还可能在其模塑解决方案业务中产生与产品设计(模具或热流道系统)开发相关的成本。公司可能保留对设计的控制,并被视为可在建造系统或模具的合同上收回,因此,当确认相关收入时,该设计工作成本被资本化并摊销至销售成本。与履行合同的这些资本化成本相关的摊销为#美元。9,976, $12,518、和$13,446分别在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内。
履行合同余额的资本化成本,扣除摊销后的净额如下:
| | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
工装 | $ | 4,271 | | $ | 2,728 | |
设计成本 | 2,525 | | 2,887 | |
| | |
| $ | 6,796 | | $ | 5,615 | |
剩余履约义务.本公司已选择仅就原期限超过一年的合约披露剩余履约责任。该等剩余履约责任指尚未执行工作的确定订单的交易价格,而就航空航天而言,不包括航空航天原始设备制造商客户预期根据现有计划于未来购买的部件及装配的预测,其指超出交货期的订单,且不代表根据会计指引的履约责任。截至2023年12月31日,分配至剩余履约义务的交易价格总额为$526,113。该公司预计将确认收入约为75下一年剩余履约债务的百分比12月内,其余部分将在 24月份。
4. 盘存
截至12月31日的库存包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
成品 | | $ | 104,801 | | | $ | 105,965 | |
在制品 | | 105,737 | | | 68,664 | |
原材料和供应品 | | 154,683 | | | 108,773 | |
| | $ | 365,221 | | | $ | 283,402 | |
5. 物业、厂房及设备
于12月31日,物业、厂房及设备净额包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
土地 | | $ | 16,594 | | | $ | 18,018 | |
建筑物 | | 198,207 | | | 184,909 | |
机器和设备 | | 816,694 | | | 704,053 | |
| | 1,031,495 | | | 906,980 | |
减去累计折旧 | | (628,798) | | | (586,841) | |
| | $ | 402,697 | | | $ | 320,139 | |
折旧费用为$52,086, $47,163及$47,600分别在2023年、2022年和2021年期间。
6. 商誉及其他无形资产
商誉: 下表列出了每个可报告部门和本公司商誉账面金额的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 航空航天 | | 工业 | | | | | | 总计 公司 |
2022年1月1日 | $ | 30,786 | | | $ | 924,584 | | | | | | | $ | 955,370 | |
减值费用E(见下文) | — | | | (68,194) | | | | | | | (68,194) | |
外币折算 | — | | | (51,704) | | | | | | | (51,704) | |
2022年12月31日 | 30,786 | | | 804,686 | | | | | | | 835,472 | |
与收购相关 | 320,883 | | | — | | | | | | | 320,883 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
外币折算 | 683 | | | 26,586 | | | | | | | 27,269 | |
2023年12月31日 (A) | $ | 352,352 | | | $ | 831,272 | | | | | | | $ | 1,183,624 | |
(A)工业金额为累计商誉减值损失净额#美元。68,194.
航空航天公司记录的变化包括$320,883于二零二三年八月收购MB Aerospace产生的商誉。见注2。分配给商誉的金额反映了公司预计从全球市场准入和MB Aerospace组装的劳动力增加中实现的利益。 无收购MB Aerospace所产生的已确认商誉中,预期可扣除所得税。
截至2022年12月31日止年度,本公司录得非现金商誉减值支出$68,194由于报告单位的估计公允价值下降至低于其账面值,因此与自动化报告单位有关。本公司持续评估宏观经济状况至2023年12月31日。根据我们的后续评估,截至2023年12月31日,商誉并无额外减值。
其他无形资产: 于12月31日的其他无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023 | | 2022 |
| | 范围: 生命年 | | 毛收入 金额 | | 累计 摊销 | | 毛收入 金额 | | 累计 摊销 |
摊销无形资产: | | | | | | | | | | |
收入分享计划 | | 高达 30 | | $ | 299,500 | | | $ | (176,143) | | | $ | 299,500 | | | $ | (164,162) | |
部件维修计划 | | 高达 30 | | 111,839 | | | (49,577) | | | 111,839 | | | (41,880) | |
客户关系 | | 10-16 | | 586,189 | | | (180,679) | | | 337,189 | | | (156,442) | |
专利和技术 | | 4-18 | | 178,433 | | | (100,662) | | | 123,433 | | | (92,875) | |
商标/商号 | | 10-30 | | 10,949 | | | (10,910) | | | 10,949 | | | (10,772) | |
其他 | | 至.为止10 | | 26,334 | | | (14,857) | | | 9,413 | | | (2,966) | |
| | | | 1,213,244 | | | (532,828) | | | 892,323 | | | (469,097) | |
未摊销无形资产: | | | | | | | | | | |
商号 | | | | 55,670 | | | — | | | 55,670 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
外币折算 | | | | (29,615) | | | — | | | (36,404) | | | — | |
其他无形资产 | | | | $ | 1,239,299 | | | $ | (532,828) | | | $ | 911,589 | | | $ | (469,097) | |
与2023年8月收购MB AerSpace有关,该公司记录了#美元的无形资产。320,000其中包括$249,000客户关系方面,$55,000已开发的技术,以及$16,000包括在上述其他项目中的客户积压。收购资产的估计加权平均使用寿命为15几年来,18年和1分别是年。
该公司已经签订了多项售后RSP和CRP协议,每一项协议都是与我们的客户通用电气(GE)达成的。有关这些计划的进一步讨论,请参见注释1。截至2023年12月31日,公司已根据RSP和CRP协议支付了所有必需的付款。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度无形资产摊销为$63,732, $44,987及$43,485,分别。未来期间无形资产的估计摊销如下:2024年- $70,000; 2025 - $69,000; 2026 - $66,000; 2027 - $64,0002028 - $60,000.
7. 应计负债
截至12月31日的应计负债包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
薪金和其他报酬 | | $ | 45,764 | | | $ | 32,276 | |
合约责任(附注3) | | 42,428 | | | 27,857 | |
退休金及其他退休后福利(附注12) | | 8,124 | | | 10,999 | |
应计所得税 | | 49,138 | | | 29,201 | |
租赁负债(附注19) | | 10,894 | | | 10,209 | |
业务重组(附注9) | | 10,276 | | | 11,000 | |
其他 | | 54,838 | | | 37,026 | |
| | $ | 221,462 | | | $ | 158,568 | |
8. 债务和承诺
截至12月31日的长期债务、应付票据和透支包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
循环信贷安排 | | $ | 642,988 | | | $ | 646,843 | | | $ | 466,672 | | | $ | 464,373 | |
定期贷款安排 | | 648,375 | | | 651,215 | | | — | | | — | |
未摊销递延融资成本和原始发行贴现-定期贷款安排 | | (12,532) | | | — | | | — | | | — | |
3.97高级附注百分比 | | — | | | — | | | 100,000 | | | 96,894 | |
信贷额度下的借款和透支 | | 16 | | | 16 | | | 8 | | | 8 | |
融资租赁 | | 11,999 | | | 11,732 | | | 4,404 | | | 4,085 | |
| | | | | | | | |
| | 1,290,846 | | | 1,309,806 | | | 571,084 | | | 565,360 | |
较少的当前到期日 | | (10,884) | | | | | (1,445) | | | |
长期债务 | | $ | 1,279,962 | | | | | $ | 569,639 | | | |
该公司的长期债务组合由固定利率和可变利率工具组成,旨在降低整体借贷成本并缓解利率波动。除其他因素外,利率波动会影响该公司固定利率债务的市场价值。
于2021年2月10日,本公司与其若干附属公司订立第六份经修订及重述的优先无担保循环信贷协议(“无担保信贷协议”),并保留美国银行为贷款人的行政代理。这个$1,000,000无担保信贷协议将于2026年2月到期。无担保信贷协议项下的借款按无担保信贷协议所界定的欧洲货币利率加1.175%至1.775%或无担保信贷协议中定义的基本利率,外加0.175%至0.775%,取决于借款时公司的杠杆率。根据无抵押信贷协议,多币种借款按其各自的银行同业拆借利率(即Euribor)计息或0.00%(两种税率中较高者)加上介于两者之间的边际1.175%和1.775%。无担保信贷协议要求公司维持不超过以下的优先债务比率3.25泰晤士报。此外,无担保信贷协议要求该公司维持总负债率不超过3.75每个财政季度的时间。定义的综合EBITDA与综合现金利息支出的比率不低于4.25在每一财政季度结束时,还需要提供更多信息。无担保信贷协议还考虑根据英国金融市场行为监管局逐步停止使用伦敦银行间同业拆借利率的意图,可能用后续融资利率取代伦敦银行间同业拆借利率(定义如下)。
伦敦银行间同业拆借利率(见下文讨论)。该公司支付的费用和开支为#美元。4,306连同执行无抵押信贷协议。该等费用已在综合资产负债表的其他资产内递延,并将在综合收益表到期时摊销为综合收益表的利息支出。用于支付这些费用的现金通过合并现金流量表上的其他筹资活动入账。本公司其后于2021年10月11日修订无抵押信贷协议(“LIBOR过渡修正案”),界定若干可用作LIBOR替代利率的适用多币种借款利率,预期参考利率改革将终止该等利率。请参阅注1。
于2022年4月6日,本公司订立无抵押信贷协议第1号修正案(“第1号修正案”),(I)将美元贷款的LIBOR利率取代为包括有担保隔夜融资利率调整(或SOFR,定义见无抵押信贷协议)的定期有担保隔夜融资利率,(Ii)增加针对美元贷款的每日SOFR期权及针对美元贷款的期限SOFR期权,和(Iii)增加了以欧元短期利率(“欧元STR”)(定义)为基础,以与SOFR贷款(定义为)和另类货币贷款(定义为以欧元、英镑、瑞士法郎或日元计价的贷款)的利差相同的利差借入外国周转额度贷款的能力。此外,第1号修正案将(I)SOFR贷款和替代货币贷款的利差降至 0.975%至1.70%, 视乎截至每个财政季末综合总债务(定义)与综合EBITDA(定义)的杠杆率(“杠杆率”),以及(Ii)基于基本利率(定义)的贷款,至0.00%至0.70%, 取决于公司截至每个财政季度末的杠杆率。第1号修正案亦将本公司根据无抵押信贷协议须支付并按循环融资全数计算的融资费下调至以下范围: 0.15%至0.30%,这取决于公司在每个财政季度末的杠杆率。2022年4月,该公司支付了费用和支出#美元1,037该等费用已在综合资产负债表的其他资产内递延,并将于到期时摊销为综合收益表的利息支出。用于支付这些费用的现金通过合并现金流量表上的其他筹资活动入账。
负责监管伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的英国金融行为监管局(Financial Conduct Authority)宣布,计划在2021年12月31日前逐步停止使用LIBOR。美联储与由美国大型金融机构组成的指导委员会替代参考利率委员会(Alternative Reference Rates Committee)一起,将SOFR确定为美元LIBOR的首选基准替代品。SOFR由纽约联邦储备银行发布,代表以美国国债为抵押的隔夜借款成本,并根据直接可观察的美国国债支持回购交易计算。该公司的无担保信贷协议和相应的利率掉期与LIBOR挂钩,均于2026年2月到期。2021年3月,ICE基准协会宣布将隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月LIBOR利率的公布时间延长至2023年6月30日,同时停止公布所有其他LIBOR利率,包括1周和2个月利率。公司的无抵押信贷协议于2021年10月和2022年4月进一步修订,以解决LIBOR的替代问题,由于上述公司的合同修订,对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流没有重大影响。
于二零二三年六月五日,本公司与MBAerospace Group Holdings Limited(一间开曼群岛有限公司)订立协议。见注2。就订立该协议而言,于2023年6月5日,本公司订立票据购买协议第二修订(“第二修订”)及无抵押信贷协议第二修订(“第二修订”)以促进该交易,以及与美国银行订立承诺函。美国银行证券公司(BofA Securities,Inc.)(统称“承诺方”),根据该协定,承诺方同意在满足协定所载惯例成交条件的前提下,1,000,000支持高级有担保循环信贷安排和一个$700,000高级担保 364天过桥贷款(Bridge Loan Facility)。过渡贷款融资仅拟在本公司于交易完成前并无获得替代融资的情况下提取。本公司录得费用$9,500与过渡贷款机制和$1,000,000截至2023年9月30日止三个月,本集团将支持高级有抵押循环信贷融资计入综合收益表的利息开支。于收购日期,根据协议条款,本公司完成交易,总购买价为$728,448,但须遵守协议中规定的惯例和规定的收盘调整。同时,本公司及其若干附属公司、发行银行、贷款人及其他订约方与Bank of America,N.A.订立新信贷协议(“信贷协议”),作为行政代理人,作为抵押代理人和作为摇摆线贷款人,提供高级担保融资$1,650,000,包括本金总额为$的定期贷款融资(“定期贷款融资”)650,000,以原发行价折让$4,875,以及本金总额最高为$的循环信贷融资(“循环信贷融资”,连同定期贷款融资,“优先融资”)。1,000,000,包括信用证次级贷款,
$50,000.于收购日期根据优先融资借入之贷款之所得款项(扣除 0.75定期贷款的原始发行折扣%,用于部分资助协议预期的交易,包括完成交易,全额偿还 3.97%优先票据,并支付相关费用及开支。于收购日期,循环信贷融资之未偿还借款本金总额约为美元。698,000.收购日期后借入的循环信贷融资项下的任何贷款所得款项将用于一般企业用途。本公司已支付费用及开支$3,058在执行循环信贷安排的同时。该等费用已在综合资产负债表的其他资产内递延,并将于信贷协议到期时与先前记录的债务发行成本摊销为综合收益表的利息开支。该公司产生了$8,283在执行定期贷款机制的同时,减少债务发行成本。该等费用已直接从定期贷款的账面金额中扣除,并将透过定期贷款的到期日在综合收益表中摊销为利息开支。用于支付这些费用的现金通过合并现金流量表上的筹资活动入账。2023年8月31日,随着信贷协议和交易的完成,过桥贷款机制被终止。
高级贷款由本公司的各全资境内附属公司担保,并由本公司及各附属担保人的几乎所有资产作抵押,每种情况均受若干例外情况所规限。
高级贷款项下的借款按年利率计息,利率由本公司选择,SOFR(受0.00%下限)或备用基本利率(“ABR”),在每种情况下加上(I)定期贷款工具下借款的适用保证金,3.00定期SOFR贷款和2.00对于ABR贷款和(Ii)在循环信贷安排下借款的情况,最初,2.375定期SOFR贷款和1.375ABR贷款的%。循环信贷贷款的适用保证金因本公司的总净杠杆率而异。截至2023年12月31日,循环信贷安排下的适用借款保证金为2.125%。该公司还需要支付一笔承诺费,最初相当于0.35循环信贷机制下的贷款人在循环信贷安排项下未使用的承担额的年利率。循环信贷融资项下的承诺费根据公司的总净杠杆率而有所不同。截至2023年12月31日,循环信贷安排下的承诺费为0.30%.
定期贷款于收购之日起七年(2030年8月31日)到期,按季度等额摊销(#美元)。6,500每年),从收购日期后的第一个完整的财政季度开始,0.25初始本金的%。循环信贷安排将在收购之日(2028年8月31日)的五年纪念日到期。此外,除若干例外情况外,本公司须预付定期贷款机制下的未偿还贷款,最多可达50公司年度超额现金流的百分比(根据信贷协议的定义),超过$50,000和15.0过去12个月(“LTM”)调整后综合EBITDA(如信贷协议中定义)的百分比,截至适用时间,最多为100某些复苏活动和非普通课程资产出售的现金净收益的百分比(该百分比因公司的第一留置权担保净杠杆率而异)。
本公司一般可在任何时候预付高级贷款项下的未偿还贷款,无需预付溢价或罚款,但须支付与SOFR定期贷款有关的惯常“违约”费用。与某些“重新定价事件”有关的定期贷款工具的预付款,导致收购后前六个月内任何时间出现较低的收益率日期必须与1.00预付保费%。
循环信贷安排要求公司保持信贷协议中定义的最高总净杠杆率,最初为5.50自收购日期后的第一个完整会计季度开始,截至每个已交付(或被要求交付)财务的财务季度的最后一天的1.00,降级至4.00随着时间的推移,到1.00。对于某些情况下的重大收购,这一比例最高可提高至0.50到1.00。根据定义,实际比率为3.642023年12月31日。循环信贷安排还要求公司不得允许在任何测试期的最后一天的利息覆盖率低于3.00到1.00。根据定义,实际比率为3.47截至2023年12月31日。截至2023年12月31日,公司遵守了所有适用的公约。
高级融资包含若干正面及负面契诺,限制本公司产生债务或留置权、进行投资、进行某些合并、合并、资产出售及收购、派发股息及进行其他受限制付款及与联属公司进行交易的能力(除其他重大例外情况外)。高级设施还包含某些违约事件,包括与控制权变更有关的事件。如果发生违约事件,高级贷款下的贷款人将有权采取各种行动,包括加快高级贷款下的到期金额。
循环信贷安排下的借款和可获得性为#美元。642,988及$357,012分别于2023年12月31日。无担保信贷安排下的借款和可获得性为#美元。466,672及$533,328分别于2022年12月31日生效,但须受上文讨论的公约规限。这些借款的平均利率为6.76%和3.672023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。平均利率不包括本公司的利息互换协议的影响。见附注10.借款包括以欧元计价的296,500欧元(美元)327,988)于2023年12月31日及310,700欧元(美元)331,672)2022年12月31日。借款的公允价值以可观察到的第二级投入为基础。这些借款是根据公司对类似类型借款的估计利息成本,使用贴现现金流量进行估值的。
定期贷款安排下的借款为#美元。648,3752023年12月31日。这些借款的平均利率为8.462023年12月31日。平均利率不包括本公司的利息互换协议的影响。见附注10.借款的公允价值是以借款在2023年12月31日的市场报价为基础的,这代表第一级可观察到的投入。
此外,该公司约有$83,000未承诺的短期银行信贷额度(“信贷额度”)和透支贷款。信贷额度在本地访问,主要在美国、欧洲和亚洲提供。信贷额度受制于每个国家/地区的适用借款利率,并因司法管辖区而异(例如LIBOR、Euribor等)。该公司拥有不是截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日的信贷额度下的借款。该公司借入了$16及$8根据透支安排,分别于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。信贷额度下的还款应在一个月在被借走之后。透支的还款一般在两天在被借走之后。由于这些金融工具的到期日较短,信贷额度和透支的账面价值接近公允价值。
于二零一四年十月,本公司与纽约人寿保险公司、纽约人寿保险及年金公司及纽约人寿保险及年金公司作为买方订立票据购买协议(“票据购买协议”),发行美元100,000基金的本金总额3.972024年10月17日到期的优先债券百分比(“债券”)。该批债券为本公司之优先无抵押债务,于每年四月十七日及十月十七日每半年支付一次利息,年利率为3.97%。在若干条件的规限下,公司可选择预付全部或任何部分债券,金额相当于100预付本金额的%,加上截至预付日期的任何应计及未付利息,再加上票据购买协议所界定有关预付本金额的补足金额。票据连同其应计及未付利息已于二零二三年八月三十一日就交易偿还。不存在整体金额。票据于2022年12月31日的公平值乃使用美国国债收益率及类似借款类型的长期信贷息差厘定,其为第二级可观察输入数据。
本公司亦有融资租赁,11,999及$4,404分别于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日尚未偿还。融资租赁之公平值乃基于可观察第二级输入数据。这些工具是根据公司对类似类型借款的估计利息成本使用贴现现金流进行估值的。
截至2023年12月31日,长期债务和应付票据(不包括未摊销的递延融资成本和与定期贷款融资相关的原始发行折扣)的应付金额如下:10,8842024年,8,7852025年,8,4012026年,7,6382027年,650,1572028年和$617,513之后。
此外,本公司有未提取信用证,5,7862023年12月31日。
支付的利息为$59,238, $13,535及$15,206分别在2023年、2022年和2021年。资本化利息为$1,510, $391及$282于二零二三年、二零二二年及二零二一年分别计提折旧,并按相关固定资产之年期计提折旧。
9. 企业重组
于2021年,本公司在多个地点授权进行重组行动(“2021年行动”)。二零二一年行动包括转移制造能力以利用现有产能,预期此举将降低劳工及基础设施成本。2021年行动导致税前费用为$2,869,主要涉及2021年的员工遣散费和解雇福利,净福利为#美元465及$269于2022年及2023年分别于所附综合损益表的销售及行政开支内入账。该公司预计不会产生与2021年行动相关的任何额外成本。
2022年7月,公司管理层开始了一项系统化的多阶段计划,以显著降低成本并整合公司的运营,降低复杂性并专注于改善整个行业的业绩。更具体地说,此时,该公司宣布了一项重组计划,以进一步降低工业部门的成本,并更广泛地改造我们的业务,以应对宏观经济中断。随后于2022年10月、2023年4月(包括航空航天)和2023年9月(包括航空航天)宣布了额外行动。管理层继续调整其成本结构,以适应市场情况。
本公司授权的重组行动(“2022行动”)的重点是合并二制造地点和多个分支机构以及基础设施的变化,以消除2022年7月和10月工业细分业务中多个地点的某些角色。由此产生的税前费用为#美元17,986都是在2022年记录的。在总数中,$11,880与雇员离职费用有关,主要是雇员遣散费和其他离职福利,在2023年底前大部分以现金支付,并在随附的综合损益表的销售和行政费用项下入账。剩余的$6,106包括$3,186资产加速折旧和美元1,417养恤金削减损失和特别离职津贴分别记入销售成本和其他费用(收入),在所附综合损益表中分别记入净额。
2023年,额外的税前费用为10,328,包括$3,802资产加速折旧,美元7,291主要与现场合并和转移工作费用有关,计入销售成本,#美元。1,229主要与员工和其他解雇福利以及出售财产、厂房和设备的850美元收益有关,在销售和行政费用,以及$1,144所记录的养恤金削减和结算收益的净额计入所附综合损益表中的其他收入(费用)净额。
相应负债1美元。538,根据下文,与员工解雇费用有关的费用仍然存在,截至2023年12月31日,该费用已计入应计负债。该公司预计与2022年行动相关的任何额外成本不会很大。
下表列出了与2022年行动有关的雇员解雇费用负债的变化:
| | | | | |
2022年1月1日 | $ | — | |
雇员遣散费和其他离职福利 | 11,880 | |
付款 | (980) | |
2022年12月31日 | $ | 10,900 | |
雇员遣散费和其他离职福利 | (357) | |
付款 | (10,005) | |
2023年12月31日 | $ | 538 | |
2023年4月,公司批准了以制造足迹优化为重点的重组行动(简称2023年4月行动),包括整合制造基地和优化生产。这些行动包括工业和航空航天部门内某些计划的地理转移,以及基础设施方面的变化,以推动业务流程的改进和效率,包括取消几个地点的某些角色。由此产生的税前费用为#美元13,783被记录在2023年。在总数中,$10,791与雇员离职费用有关,主要是雇员遣散费和其他离职福利,预计到2025年底将以现金支付;657主要与加速租金支出和咨询费有关,这些费用计入销售和行政费用,并在随附的综合收益表中记录。剩余的$2,336主要与场地合并和工作费用转移有关的费用在所附综合损益表的销售成本中入账。在所记录的总收费中,#美元13,088反映在工业部门的业绩和美元695这一点反映在航空航天部门的结果中。
相应负债#美元6,247如下所示,与员工离职费用有关的费用仍然存在,并计入了截至2023年12月31日的应计负债。该公司预计2023年以后的额外成本约为$13,000与2023年4月的行动有关,这些行动主要与转移工作费用有关。在总额中,约为$10,000及$3,000分别涉及航空航天和工业领域。2023年4月的行动预计将分多个阶段完成,2025年完成。
下表列出了与2023年4月的行动有关的雇员解雇福利负债的变化:
| | | | | |
2023年1月1日 | $ | — | |
雇员遣散费和其他离职福利 | 10,492 | |
付款 | (4,245) | |
2023年12月31日 | $ | 6,247 | |
2023年9月,该公司批准了重组行动(“2023年9月行动”),包括巴恩斯工业业务内部和收购MB航空后巴恩斯航空公司内部的组织重组。由此产生的税前费用为#美元7,8782023年与雇员离职费用有关的费用,主要是雇员遣散费和其他离职福利,预计将在2025年底以前以现金支付,并在所附综合收益表的销售和行政费用项下入账。在所记录的总收费中,#美元5,056反映在工业部门的业绩和美元2,821这一点反映在航空航天部门的结果中。相应负债#美元2,736如下所示,与员工离职费用有关的费用仍然存在,并计入了截至2023年12月31日的应计负债。该公司预计与2023年9月的行动相关的任何额外成本不会很大。
下表列出了与2023年9月的行动有关的雇员解雇福利负债的变化:
| | | | | |
2023年1月1日 | $ | — | |
雇员遣散费和其他离职福利 | 7,878 | |
付款 | (5,142) | |
2023年12月31日 | $ | 2,736 | |
10. 衍生品
该公司在世界各地拥有制造、服务和销售设施,从而进行以各种货币计价的投资和商业交易。该公司还受到利率波动和大宗商品价格变化的影响。这些财务风险由公司作为其风险管理计划的组成部分进行监测和管理。
本公司利用衍生金融工具对冲利率波动所带来的风险。于2017年4月28日,本公司与本公司订立利率掉期协议(“2017掉期”)一将第一美元的利息兑换的银行100,000公司一个月期以伦敦银行同业拆息为基础的浮动利率借款加上固定利率的借款利差1.92%加上借款利差。2017年掉期于2022年1月31日到期。于2021年3月24日,本公司与该银行订立了一项新的利率互换协议(“2021年掉期”),该协议于2022年1月31日开始生效,并兑换了第一日的利息$100,000公司一个月期以伦敦银行同业拆息为基础的浮动利率借款加上固定利率的借款利差1.17%加上借款利差。自2022年4月30日起,本公司修订了2021年掉期(经修订的2021年掉期),使基于SOFR的一个月借款利率取代基于LIBOR的一个月借款利率。修订后的2021年掉期将于2026年1月30日到期,将第一个美元的利率转换为100,000本公司的一个月期SOFR借款由浮动利率加借款利差转为固定利率1.075%加上借款利差。修订后的2021年掉期的执行没有对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流造成实质性影响。本公司于2023年7月19日与一家银行订立利率互换协议(“Euribor互换”),该协议于2023年7月31日生效,兑换欧元利息150,000公司基于Euribor的借款从浮动利率加上借款利差增加到固定利率3.257%加上借款利差。根据欧洲银行间同业拆借利率互换,欧元50,000将于2026年7月31日到期,剩余的欧元余额100,000将于2028年7月31日到期。2023年9月12日,本公司签订了六与六家不同银行的额外利率互换协议(“2023年掉期”)于2023年9月29日开始生效,该协议将美元的利息600,000公司基于SOFR的一个月期借款从浮动利率加借款利差转为混合固定利率4.321%加上借款利差。根据2023年掉期协议,美元50,000将于2026年8月31日到期,价值100,000将于2027年8月31日到期,价值200,000将于2028年8月31日到期,$50,000将于2029年8月31日到期,剩余余额为$200,000将于2030年8月31日到期。利率互换的执行
2023年的协议没有对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。这些利率互换协议(“互换”)被计入现金流对冲。
该公司还使用衍生金融工具来对冲其对外币汇率波动的风险。该公司有各种未完成的合同,主要对冲已确认的资产或负债,以及各种货币的预期交易,包括欧元、英镑、美元、加拿大元、日元、新加坡元、韩元、瑞典克朗、人民币、墨西哥比索、港币和瑞士法郎。某些外币衍生工具被视为预测交易的现金流对冲。所有外汇合约均应在两年.
本公司不会将衍生工具用于投机或交易目的或管理商品风险。
本公司按公允价值及剩余合约期将衍生工具按公允价值计入综合资产负债表内预付费用及其他流动资产、其他资产、应计负债或其他负债内。作为现金流量对冲入账的衍生工具的公平市价变动计入累计其他全面收益,并以与对冲交易的盈利影响相匹配的方式重新分类至收益。掉期交易的收益重新分类通过利息支出记录,外汇合约的收益重新分类通过净销售额记录。非指定套期保值工具的外汇合同公允市场价值的变动直接计入通过其他费用(收入)净额产生的收益。
修订后的2021年掉期的公允价值为$5,976及$8,535截至2023年12月31日和分别于2022年12月31日,一个D在合并资产负债表中记入各期间的其他资产。Euribor掉期的公允价值为$(5,485)及$0分别截至2023年12月31日和2022年12月31日,D记入公司的其他负债。各期间的综合资产负债表。2023年掉期的公允价值为$(19,984)及$0分别截至2023年12月31日和2022年12月31日,D记入公司的其他负债。各期间的综合资产负债表。截至2023年12月31日或2022年12月31日,公司其他衍生品的公允价值对公司的综合资产负债表并不重要。见附注11.除与经修订的2021年掉期、Euribor掉期及2023年掉期有关的活动外,与已被指定为对冲工具的衍生工具有关的活动对本公司截至2021年12月31日、2023年、2022年或2021年12月31日止期间的综合财务报表并无重大影响。公司确认收益(亏损)#美元。8,733, $(12,937)和$(2,494)与未在合并损益表中的其他费用(收入)中作为套期工具入账的外汇合同有关2023年12月31日, 2022和2021,分别为。该等收益(亏损)实质上由相关对冲资产或负债(“相关资产”)录得的净收益或亏损抵销。抵销标的的净收益或亏损也计入其他费用(收入),净额。
本公司对衍生工具的现金流进行分类的政策是报告与标的对冲项目一致的现金流。截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度内的其他融资现金流,载于综合 现金流量表,包括$(8,319), $12,324及$766与结算与公司间融资有关的外币对冲有关的现金(收益)净额。
11. 公允价值计量
公允价值会计准则的规定将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。本标准将用于计量公允价值的投入分类为以下层次:
| | | | | | | | |
| 第1级 | 相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
|
| 二级 | 类似资产或负债在活跃市场的未调整报价,或相同或类似资产或负债在非活跃市场的未调整报价,或该资产或负债的可观察到的报价以外的投入。
|
| 第三级 | 资产或负债的不可观察的投入。
|
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按公允价值报告并按经常性基础计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用 |
| | 总计 | | 报价在 活跃的房地产市场持续 相同的资产 (1级) | | 重要和其他 可观察到的输入 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
| | | | | | | | |
2023年12月31日 | | | | | | | | |
资产衍生品 | | $ | 6,420 | | | $ | — | | | $ | 6,420 | | | $ | — | |
负债衍生品 | | (25,885) | | | — | | | (25,885) | | | — | |
银行承兑汇票 | | 12,161 | | | — | | | 12,161 | | | — | |
拉比信托资产 | | 1,923 | | | 1,923 | | | — | | | — | |
| | $ | (5,381) | | | $ | 1,923 | | | $ | (7,304) | | | $ | — | |
2022年12月31日 | | | | | | | | |
资产衍生品 | | $ | 8,856 | | | $ | — | | | $ | 8,856 | | | $ | — | |
负债衍生品 | | (1,023) | | | — | | | (1,023) | | | — | |
银行承兑汇票 | | 13,260 | | | — | | | 13,260 | | | — | |
拉比信托资产 | | 2,104 | | | 2,104 | | | — | | | — | |
| | $ | 23,197 | | | $ | 2,104 | | | $ | 21,093 | | | $ | — | |
衍生工具合约根据截至报告日期可见的当前市场信息进行估值,例如现行的基于SOFR的利率以及外币即期和远期汇率。银行承兑汇票是指从某些中国客户那里承兑的金融工具,以代替应收账款上支付的现金。到期日一年或一年以下,并由银行担保。银行承兑汇票的账面金额计入预付费用和其他流动资产,由于到期日较短,其账面价值接近公允价值。拉比信托资产的公允价值基于不同金融交易所的报价市场价格。有关本公司退休金计划资产的公允价值披露,请参阅附注12。
12. 退休金和其他退休后福利
与雇主对固定收益养老金和其他退休后计划进行会计核算相关的会计准则要求本公司在所附综合资产负债表中将其固定收益退休后计划的资金状况确认为资产或负债,并在全面收益中确认计划资金状况的变化。
该公司有各种固定缴款计划,其中最大的是退休储蓄计划。大多数美国受薪小时工和非工会小时工都有资格参加这一计划。有关退休储蓄计划的进一步讨论,请参阅附注17。该公司还维持各种其他固定缴款计划,涵盖某些其他员工。根据这些计划中的某些计划,公司的缴费是基于业务单位的业绩和员工薪酬。这些其他固定缴款计划下的缴款费用为#美元。3,030, $4,870及$5,475分别在2023年、2022年和2021年。
美国的固定收益养老金计划涵盖工业运动控制解决方案业务的大多数公司美国员工、包括退休人员在内的某些前美国员工以及公司公司办公室的部分员工。工业公司某些国际业务的员工也在固定收益养老金计划的覆盖范围内。受薪和非工会小时工的计划福利基于服务年限和平均工资。涵盖工会小时工的计划提供基于服务年限的福利。公司根据修订后的1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)为美国养老金成本提供资金。非美国固定收益养老金计划涵盖欧洲和加拿大某些国际地点的某些员工。
该公司为其在美国和加拿大的某些退休员工提供其他医疗、牙科和人寿保险。本公司的惯例是在产生这些福利时为其提供资金。
随附的资产负债表反映了公司固定收益养老金计划在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的资金状况。这些计划的债务和供资状况的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 美国 | | 非美国 | | 总计 | | 美国 | | 非美国 | | 总计 |
福利义务,1月1日 | | $ | 341,595 | | | $ | 60,711 | | | $ | 402,306 | | | $ | 442,756 | | | $ | 89,460 | | | $ | 532,216 | |
服务成本 | | 1,646 | | | 943 | | | 2,589 | | | 3,869 | | | 1,820 | | | 5,689 | |
利息成本 | | 17,343 | | | 2,072 | | | 19,415 | | | 13,144 | | | 964 | | | 14,108 | |
修正 | | — | | | (2,553) | | | (2,553) | | | 121 | | | — | | | 121 | |
精算损失(收益) | | 3,615 | | | 4,985 | | | 8,600 | | | (94,516) | | | (23,739) | | | (118,255) | |
已支付的福利 | | (31,097) | | | (2,542) | | | (33,639) | | | (24,882) | | | (2,592) | | | (27,474) | |
转接来话 | | — | | | 1,989 | | | 1,989 | | | — | | | 2,694 | | | 2,694 | |
计划缩减 | | (7,602) | | | (437) | | | (8,039) | | | 708 | | | — | | | 708 | |
规划定居点 | | — | | | (12,799) | | | (12,799) | | | — | | | (4,527) | | | (4,527) | |
特殊离职福利 | | — | | | — | | | — | | | 395 | | | — | | | 395 | |
参与者的贡献 | | — | | | 906 | | | 906 | | | — | | | 1,034 | | | 1,034 | |
外汇汇率变动 | | — | | | 4,101 | | | 4,101 | | | — | | | (4,403) | | | (4,403) | |
| | | | | | | | | | | | |
福利义务,12月31日 | | 325,500 | | | 57,376 | | | 382,876 | | | 341,595 | | | 60,711 | | | 402,306 | |
计划资产的公允价值,1月1日 | | 304,881 | | | 70,039 | | | 374,920 | | | 422,563 | | | 87,366 | | | 509,929 | |
计划资产的实际回报率 | | 34,046 | | | 4,207 | | | 38,253 | | | (95,573) | | | (10,275) | | | (105,848) | |
公司缴费 | | 8,605 | | | 1,119 | | | 9,724 | | | 2,773 | | | 1,321 | | | 4,094 | |
参与者的贡献 | | — | | | 906 | | | 906 | | | — | | | 1,034 | | | 1,034 | |
已支付的福利 | | (31,097) | | | (2,542) | | | (33,639) | | | (24,882) | | | (2,592) | | | (27,474) | |
规划定居点 | | — | | | (12,799) | | | (12,799) | | | — | | | (4,527) | | | (4,527) | |
转接来话 | | — | | | 1,989 | | | 1,989 | | | — | | | 2,694 | | | 2,694 | |
外汇汇率变动 | | — | | | 4,212 | | | 4,212 | | | — | | | (4,982) | | | (4,982) | |
计划资产的公允价值,12月31日 | | 316,435 | | | 67,131 | | | 383,566 | | | 304,881 | | | 70,039 | | | 374,920 | |
(资金不足)资金过剩状态,12月31日 | | $ | (9,065) | | | $ | 9,755 | | | $ | 690 | | | $ | (36,714) | | | $ | 9,328 | | | $ | (27,386) | |
2023年的福利责任减少,主要是由于本公司于2023年2月选择冻结与其中一项美国界定福利退休金计划相关的福利而导致计划缩减,以及向计划参与者支付的福利增加,部分被2023年全年较高的利息成本以及与2022年可比期间的精算收益相比的精算亏损所抵消,主要由于截至2023年12月31日的贴现率下降。
2022年福利债务减少的主要原因是精算收益,主要是贴现率的增加,以及向计划参与人支付福利,但部分被利息费用抵消。
与福利债务超过计划资产的养恤金计划相关的预计福利债务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 美国 | | 非美国 | | 总计 | | 美国 | | 非美国 | | 总计 |
预计福利义务 | | $ | 34,578 | | | $ | 31,514 | | | $ | 66,092 | | | $ | 268,811 | | | $ | 34,820 | | | $ | 303,631 | |
计划资产的公允价值 | | 4,301 | | | 28,701 | | | 33,002 | | | 226,866 | | | 33,856 | | | 260,722 | |
与累积福利义务超过计划资产的养恤金计划有关的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 美国 | | 非美国 | | 总计 | | 美国 | | 非美国 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | |
累积利益义务 | | $ | 34,744 | | | $ | 31,241 | | | $ | 65,985 | | | $ | 46,267 | | | $ | 34,762 | | | $ | 81,029 | |
计划资产的公允价值 | | 4,301 | | | 28,701 | | | 33,002 | | | 9,813 | | | 33,856 | | | 43,669 | |
所有固定福利养恤金计划的累计福利义务为#美元。382,769及$395,663分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
于随附资产负债表确认的与退休金有关的金额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 美国 | | 非美国 | | 总计 | | 美国 | | 非美国 | | 总计 |
其他资产 | | $ | 21,212 | | | $ | 12,568 | | | $ | 33,780 | | | $ | 5,231 | | | $ | 10,292 | | | $ | 15,523 | |
应计负债 | | 5,809 | | | — | | | 5,809 | | | 8,369 | | | — | | | 8,369 | |
应计退休福利 | | 24,468 | | | 2,813 | | | 27,281 | | | 33,576 | | | 964 | | | 34,540 | |
累计其他非所有者权益变动,净额 | | (98,436) | | | (4,811) | | | (103,247) | | | (108,265) | | | (2,636) | | | (110,901) | |
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日,分别于累计其他非拥有人权益变动(扣除税项)中确认的退休金相关金额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 美国 | | 非美国 | | 总计 | | 美国 | | 非美国 | | 总计 |
净精算损失 | | $ | (97,325) | | | $ | (6,596) | | | $ | (103,921) | | | $ | (106,887) | | | $ | (2,131) | | | $ | (109,018) | |
以前的服务成本 | | (1,111) | | | 1,785 | | | 674 | | | (1,378) | | | (505) | | | (1,883) | |
| | $ | (98,436) | | | $ | (4,811) | | | $ | (103,247) | | | $ | (108,265) | | | $ | (2,636) | | | $ | (110,901) | |
随附的资产负债表反映了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司其他退休后福利计划的资金不足状况。各计划的债务和资金不足状况的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
福利义务,1月1日 | | $ | 21,964 | | | $ | 29,839 | |
服务成本 | | 39 | | | 77 | |
利息成本 | | 1,122 | | | 808 | |
| | | | |
精算收益 | | (411) | | | (6,375) | |
已支付的福利 | | (2,390) | | | (2,597) | |
参与者的贡献 | | 98 | | | 141 | |
外汇汇率变动 | | 19 | | | 71 | |
福利义务,12月31日 | | 20,441 | | | 21,964 | |
计划资产的公允价值,1月1日 | | — | | | — | |
公司缴费 | | 2,292 | | | 2,456 | |
参与者的贡献 | | 98 | | | 141 | |
已支付的福利 | | (2,390) | | | (2,597) | |
计划资产的公允价值,12月31日 | | — | | | — | |
资金不足状况,12月31日 | | $ | 20,441 | | | $ | 21,964 | |
2023年及2022年的福利责任减少,主要由于向计划参与者支付福利,部分被利息成本所抵销。
在所附资产负债表中确认的与其他退休后福利有关的金额包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
应计负债 | | $ | 2,315 | | | $ | 2,630 | |
应计退休福利 | | 18,126 | | | 19,334 | |
累计其他非所有者权益变动,净额 | | 2,471 | | | 2,261 | |
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日,于累计其他非拥有人权益变动(扣除税项)中确认的其他退休后福利相关金额包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
净精算收益 | | $ | 2,471 | | | $ | 2,269 | |
先前服务损失 | | — | | | (8) | |
| | $ | 2,471 | | | $ | 2,261 | |
于二零二三年,累计其他非拥有人权益变动净额之变动来源为:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 其他 退休后 优势 |
前期服务成本 | | $ | 2,169 | | | $ | — | |
净收益 | | 5,022 | | | 310 | |
摊销以前的服务费用 | | 229 | | | 8 | |
精算损失(收益)摊销 | | 511 | | | (114) | |
| | | | |
外汇汇率变动 | | (277) | | | 6 | |
| | | | |
| | $ | 7,654 | | | $ | 210 | |
截至12月31日,用于确定福利义务的加权平均假设为:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
美国的计划: | | | | |
贴现率 | | 5.45 | % | | 5.50 | % |
增加补偿 | | — | % | | 3.05 | % |
非美国计划: | | | | |
贴现率 | | 3.00 | % | | 3.60 | % |
增加补偿 | | 2.56 | % | | 2.76 | % |
利息贷记利率 | | 2.27 | % | | 2.01 | % |
这些计划的投资战略是产生一致的总投资回报,足以支付退休人员目前和未来的计划福利,同时将公司的长期成本降至最低。资产类别的目标配置用于赚取合理的回报率,提供所需的流动性,并将巨额亏损的风险降至最低。目标可根据需要进行调整,以反映整个投资环境中的趋势和发展。2023年期间,按资产类别分列的加权平均目标投资分配如下:65%的股权证券和35%的固定收益证券,包括现金。
本公司于2023年、2023年及2022年12月31日的养老金计划资产按资产类别的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允价值计量使用 |
资产类别 | | 总计 | | 中国报价: 活跃的房地产市场持续 相同的资产 (1级) | | 重要和其他 可观察到的输入 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) |
2023年12月31日 | | | | | | | | |
现金和短期投资 | | $ | 4,472 | | | $ | 4,472 | | | $ | — | | | $ | — | |
股权证券: | | | | | | | | |
美国大盘股 | | 36,614 | | | — | | | 36,614 | | | — | |
美国中型股 | | 14,344 | | | 14,344 | | | — | | | — | |
美国小型股 | | 14,661 | | | 14,661 | | | — | | | — | |
国际股票 | | 107,176 | | | — | | | 107,176 | | | — | |
全球公平 | | 41,810 | | | 41,810 | | | — | | | — | |
固定收益证券: | | | | | | | | |
美国债券基金 | | 104,791 | | | — | | | 104,791 | | | — | |
国际债券 | | 57,569 | | | — | | | 57,569 | | | — | |
其他 | | 2,129 | | | — | | | — | | | 2,129 | |
| | $ | 383,566 | | | $ | 75,287 | | | $ | 306,150 | | | $ | 2,129 | |
2022年12月31日 | | | | | | | | |
现金和短期投资 | | 3,542 | | | 3,542 | | | — | | | — | |
股权证券: | | | | | | | | |
美国大盘股 | | 35,734 | | | — | | | 35,734 | | | — | |
美国中型股 | | 14,205 | | | 14,205 | | | — | | | — | |
美国小型股 | | 14,622 | | | 14,622 | | | — | | | — | |
国际股票 | | 104,377 | | | — | | | 104,377 | | | — | |
全球公平 | | 42,154 | | | 42,154 | | | — | | | — | |
固定收益证券: | | | | | | | | |
美国债券基金 | | 97,170 | | | — | | | 97,170 | | | — | |
*国际债券 | | 61,295 | | | — | | | 61,295 | | | — | |
其他 | | 1,821 | | | — | | | — | | | 1,821 | |
| | $ | 374,920 | | | $ | 74,523 | | | $ | 298,576 | | | $ | 1,821 | |
1级资产的公允价值以各金融交易所的市场报价为基础。2级资产的公允价值主要基于类似资产或负债在活跃市场的报价。二级资产主要由混合股票型基金和固定收益证券组成。混合型股票基金的估值以其资产净值为基础,以标的资产的市场报价为基础。固定收益证券的估值采用市场法,即考虑标的资产或证券的可观察到的市场数据。3级资产与注塑解决方案业务中的固定福利计划相关。这些养恤金资产已完全投保,并根据应计养恤金权利和精算率进行了估计。这些养老金资产仅限于履行公司的养老金义务。
该公司预计将贡献约$7,143到2024年的养老金计划中。具体地说,不需要向美国合格养老金计划缴费,公司目前也不打算在2024年向此类计划做出任何可自由支配的缴费。
以下是未来10年估计的未来净福利付款,其中包括未来的服务:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 其他 退休后 优势 |
2024 | | $ | 32,143 | | | $ | 2,315 | |
2025 | | 32,315 | | | 2,163 | |
2026 | | 32,589 | | | 2,018 | |
2027 | | 28,431 | | | 1,894 | |
2028 | | 28,791 | | | 1,793 | |
年份2029-2033 | | 135,554 | | | 7,632 | |
总计 | | $ | 289,823 | | | $ | 17,815 | |
养恤金和其他退休后福利费用包括下列费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金 | | 其他 退休后福利 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | | $ | 2,589 | | | $ | 5,689 | | | $ | 6,547 | | | $ | 39 | | | $ | 77 | | | $ | 103 | |
利息成本 | | 19,415 | | | 14,108 | | | 12,749 | | | 1,122 | | | 808 | | | 819 | |
计划资产的预期回报 | | (30,056) | | | (28,944) | | | (27,858) | | | — | | | — | | | — | |
摊销先前服务费用 | | 354 | | | 387 | | | 332 | | | 10 | | | 36 | | | 29 | |
已确认损失/(收益) | | 1,643 | | | 12,710 | | | 16,006 | | | (146) | | | (2) | | | 258 | |
削减(收益)/亏损 | | (668) | | | 1,158 | | | (133) | | | — | | | — | | | — | |
结算(收益)/亏损 | | (656) | | | (605) | | | 205 | | | — | | | — | | | — | |
特殊离职福利 | | — | | | 395 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
定期净收益成本 | | $ | (7,379) | | | $ | 4,898 | | | $ | 7,848 | | | $ | 1,025 | | | $ | 919 | | | $ | 1,209 | |
| | | | | | | | | | | | |
削减收益$668和和解收益$的大部分6562023年,以及减少损失$1,158和特别解雇津贴的一部分#美元。3952022年与这些期间采取的重组和裁员行动有关。请参阅注释9。
服务成本以外的定期福利净成本部分计入综合损益表中的其他费用(收入)。
用于确定截至12月31日的年度的净定期福利成本的加权平均假设为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国的计划: | | | | | | |
贴现率 | | 5.50 | % | | 2.95 | % | | 2.65 | % |
长期回报率 | | 7.75 | % | | 7.25 | % | | 7.25 | % |
增加补偿 | | 3.05 | % | | 3.03 | % | | 2.56 | % |
非美国计划: | | | | | | |
贴现率 | | 3.60 | % | | 1.17 | % | | 0.83 | % |
长期回报率 | | 3.99 | % | | 2.33 | % | | 1.96 | % |
增加补偿 | | 2.76 | % | | 2.77 | % | | 2.75 | % |
利息贷记利率 | | 2.01 | % | | 1.34 | % | | 1.34 | % |
预期长期回报率是基于对反映计划目标资产配置的已公布指数的预测回报率和历史回报率的考虑。
本公司累积的退休后福利义务,不包括养老金,考虑到了某些成本分摊规定。保险福利费用的年增长率(即保健费用趋势率)假定为6.98%和7.52分别在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,逐渐下降到4.00到2046年12月31日。
本公司积极为补充瑞典社会保险制度的瑞典养老金计划缴费。养老金计划保证员工根据其工资的一定百分比获得养老金,并代表了一项多雇主养老金计划,但该养老金计划在提交的任何一年中都不重要。这个养老金计划并不是资金不足。
13. 基于股票的薪酬
该公司在授予日按公允价值计量包括股票期权在内的所有股票支付的成本,并在扣除预期没收后的经营结果中确认这一成本。除2022年7月根据CEO股票期权奖授予的绩效既得股票期权(“绩效既得股票期权”)外,股票期权的公允价值是在授予日期根据某些假设使用Black-Scholes期权定价模型估计的。业绩归属股票期权的公允价值于授出日采用蒙特卡罗估值法估计。基于服务和业绩的股票奖励的公允价值是根据授予日公司股票价格的公允市值估计的。基于市场的业绩股票奖励的公允价值在授予日采用蒙特卡罗估值法进行估计。
有关本公司股票薪酬计划及其一般条款的说明,请参阅附注17。截至2023年12月31日,已以业绩股奖励、限制性股票单位奖励(统称《权利》)、股票期权等形式给予激励。本公司选择使用直线法确认补偿成本。股票期权和奖励通常在一段时间内授予六个月至五年。业绩-既得股票期权悬崖-既得五年,受制于持续服务及于授出日期五周年时本公司普通股价格较购股权行权价高出的复合年增长率(“CAGR”),以及0以低于以下的复合年增长率进行归属5%, 33.3%以复合年增长率5%, 66.6%以复合年增长率7%和100%以复合年增长率9%或更高。股票期权奖励的最长期限为10好几年了。股票认购权行使或权利归属时,股票可以从公司持有的库存股或授权股份中发行。
在2023年、2022年和2021年期间,公司确认了10,201, $12,804、和$11,470分别为基于股票的薪酬成本和美元1,770, $2,444、和$2,263在随附的综合损益表中分别列示相关税项优惠。此外,本公司在税项准备中确认超额税项支出$(941), $(1,257)和$(523)分别在2023年、2022年和2021年。该公司已经实现了与行使的超额股票奖励或已授予的权利的扣除有关的所有可用税收优惠。截至2023年12月31日,公司拥有24,795预计将在#年加权平均期间内确认的与未归属赔偿有关的未确认补偿费用2.51好几年了。
下表汇总了2023年公司股票期权奖励的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 股票 | | 加权平均 锻炼 价格 |
未偿还,2023年1月1日 | | 1,852,603 | | | $ | 37.79 | |
授与 | | 120,195 | | | 44.94 | |
已锻炼 | | — | | | — | |
被没收 | | (67,605) | | | 54.23 | |
未清偿,2023年12月31日 | | 1,905,193 | | | 37.66 | |
下表汇总了截至2023年12月31日未偿还股票期权的相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期权 | | 可行使的期权 |
范围 锻炼 价格 | | 数 的股份 | | 平均值 剩余 寿命(年) | | 平均值 锻炼 价格 | | 数 的股份。 | | 平均值 锻炼 价格 |
$30.32 | | 1,183,406 | | | 8.53 | | $ | 30.32 | | | — | | | $ | — | |
$30.71至$37.13 | | 128,164 | | | 2.15 | | 32.14 | | | 123,255 | | | 32.09 | |
$44.94至$47.04 | | 256,177 | | | 6.25 | | 45.79 | | | 126,718 | | | 46.61 | |
$51.55至$59.46 | | 178,663 | | | 4.42 | | 55.87 | | | 166,328 | | | 56.12 | |
$60.72至$66.10 | | 158,783 | | | 3.92 | | 63.17 | | | 158,783 | | | 63.17 | |
公司通过行使股票期权获得现金收益#美元。0, $150及$1,083分别在2023年、2022年和2021年。2023年、2022年和2021年期间行使的股票期权的总内在价值(股票价格超过期权行权价格的金额)为#美元。0, $55及$439,分别为。
2023年、2022年和2021年授予的股票期权(不包括业绩既得股票期权)的加权平均授予日期公允价值为$17.64, $15.63、和$17.30,分别为。根据以下加权平均假设,使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算了授予当天授予的每个股票期权的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
无风险利率 | | 3.85 | % | | 1.98 | % | | 0.55 | % |
预期寿命(年) | | 5.5 | | 5.5 | | 5.5 |
预期波动率 | | 41.6 | % | | 40.1 | % | | 40.0 | % |
预期股息收益率 | | 1.20 | % | | 1.22 | % | | 1.23 | % |
无风险利率以期权授予时的利率期限结构为基础。预期寿命是对期权预计将保持未偿还状态的一段时间的估计。对公司普通股的预期波动性和预期股息率的假设是基于历史趋势对未来波动性和股息率的估计。
于2022年授予的业绩归属股票期权的授予日期公允价值为$8.45并使用蒙特卡罗估值方法进行估计,因为它包括了市场状况。用于确定2022年奖金公允价值的假设包括3.46%无风险利率和a34.5%预期波动率。业绩授予股票期权的补偿费用在授予之日是固定的,在未来期间不会根据股价复合增长率业绩目标的实现情况进行调整。
下表汇总了有关预计将授予的未偿还股票期权和2023年12月31日可行使的未偿还股票期权的信息:
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未偿还期权,预计将授予 | | 未偿还期权,可行使 |
股票 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 集料 固有的 价值 | | 加权的- 平均值 剩余 期限(年) | | 股票 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 | | 集料 固有的 价值 | | 加权的- 平均值 剩余 期限(年) |
1,836,720 | | | $ | 37.66 | | | $ | 2,845 | | | 7.03 | | 575,084 | | | $ | 50.82 | | | $ | 182 | | | 3.47 |
下表汇总了有关2023年公司权利的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基于服务的权限 | | 基于服务和性能的权限 | | 基于服务和市场的权利 |
| | 单位数 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 单位数 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 单位数 | | 加权平均授予日期公允价值 |
未偿还,2023年1月1日 | | 302,239 | | | $ | 40.62 | | | 140,361 | | | $ | 53.76 | | | 70,204 | | | $ | 93.58 | |
授与 | | 302,440 | | | 40.53 | | | 87,343 | | | 44.94 | | | 43,682 | | | 76.61 | |
被没收 | | (73,535) | | | 42.56 | | | (20,607) | | | 47.07 | | | (10,307) | | | 81.66 | |
额外赚取的 | | — | | | — | | | (46,102) | | | 64.65 | | | (23,072) | | | 111.39 | |
已发布 | | (109,163) | | | 47.92 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
未清偿,2023年12月31日 | | 421,981 | | | | | 160,995 | | | | | 80,507 | | | |
该公司授予302,440限制性股票单位奖和131,0252023年业绩分享奖。所有限制性股票单位奖励均在满足一定服务条件时授予。“额外赚取”反映已发行的高于或未能赚取(低于)目标的业绩股份奖励。业绩股票奖励是长期业绩股票奖励计划(“奖励计划”)的一部分,该计划旨在相对于罗素2000指数中包括的公司的业绩或预先设定的目标来评估公司的长期业绩。绩效目标彼此独立,并基于同等权重的指标。对于2023年、2022年和2021年授予的奖励,衡量标准包括公司的总股东回报(TSR)、折旧和摊销前营业收入(EBITDA增长)和投资资本回报率(ROIC)。TSR和EBITDA增长指标旨在评估公司的长期业绩相对于罗素2000指数成份股公司在过去一年的业绩三年制句号。ROIC旨在与预先设定的目标进行比较,评估公司在三年制演出期。参与者可以从以下方面获得收入零至250%的目标奖励,而奖励包括可没收的股息等值权利,该等权利不包括在目标奖励总数内。赔偿金的赔偿费用在下列期间确认: 三年制服务期的价值基于内在价值法确定的EBITDA增长和ROIC部分的奖励和蒙特卡洛模拟估值模型的TSR部分的奖励,因为它包含一个市场条件。用于厘定二零二三年奖励的市场基础部分的加权平均公平值的假设包括 4.11%无风险利率和a43.40%预期波动率。
奖励的TSR部分的补偿费用在授出日期固定,不会在未来期间根据TSR绩效目标的实现情况进行调整。EBITDA增长的补偿费用和奖励的ROIC部分在每个期间根据实现目标的概率评估记录,并在服务期结束时根据这些绩效目标的实际实现情况进行最终调整。
14. 所得税
除所得税前来自持续经营业务之收入及所得税组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税前持续经营所得: | | | | | | |
美国 | | $ | (61,688) | | | $ | (53,088) | | | $ | (28,832) | |
国际 | | 94,952 | | | 91,273 | | | 156,649 | |
所得税前持续经营所得 | | $ | 33,264 | | | $ | 38,185 | | | $ | 127,817 | |
所得税规定: | | | | | | |
当前: | | | | | | |
美国-联邦 | | $ | 535 | | | $ | 276 | | | $ | 4,733 | |
美国-州 | | 972 | | | 778 | | | 1,009 | |
国际 | | 21,875 | | | 29,374 | | | 38,609 | |
| | 23,382 | | | 30,428 | | | 44,351 | |
延期: | | | | | | |
美国-联邦 | | $ | (407) | | | $ | (790) | | | $ | (6,800) | |
美国-州 | | (58) | | | (579) | | | (1,051) | |
国际 | | (5,649) | | | (4,353) | | | (8,556) | |
| | (6,114) | | | (5,722) | | | (16,407) | |
所得税 | | $ | 17,268 | | | $ | 24,706 | | | $ | 27,944 | |
2021年,该公司的外国预扣税递延纳税义务为#美元185在$3,501其国际子公司2017年前获得的未分配收益的百分比。2022年,由于任何相关的外国预扣税已经支付,所有其他未分配收益被视为无限期再投资,公司取消了递延税项负债。按照所得税会计准则中的无限期冲销标准的定义,所有剩余收益被视为无限期再投资。如果收益以股息的形式分配,该公司将不需要缴纳美国税,但可能需要缴纳外国所得税和预扣税。确定这一未确认的递延所得税负债的金额是不可行的。该公司没有将2023年积累的海外收益中的任何股息汇回美国。截至2023年12月31日,公司未汇出的国外收益约为$1,835,000.
截至12月31日止的递延所得税资产和负债包括与以下有关的暂时性差异的税项影响:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
递延税项资产: | | | | |
养老金 | | $ | 3,578 | | | $ | 11,505 | |
税损结转 | | 24,277 | | | 10,970 | |
存货计价 | | 10,363 | | | 8,015 | |
退休后/离职后的其他费用 | | 5,073 | | | 7,715 | |
应计补偿 | | 11,631 | | | 7,430 | |
商誉 | | 6,313 | | | 8,981 | |
租赁义务 | | 13,052 | | | 8,493 | |
其他 | | 55,248 | | | 17,310 | |
估值免税额 | | (41,625) | | | (6,456) | |
递延税项资产总额 | | 87,910 | | | 73,963 | |
递延税项负债: | | | | |
折旧及摊销 | | (130,227) | | | (81,409) | |
商誉 | | (41,313) | | | (9,899) | |
瑞典税收优惠 | | (7,105) | | | (7,196) | |
使用权责任 | | (14,355) | | | (8,456) | |
其他 | | (5,223) | | | (11,537) | |
递延税项负债总额 | | (198,223) | | | (118,497) | |
递延税项净负债 | | $ | (110,313) | | | $ | (44,534) | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的资产负债表中与递延税金有关的金额列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
非流动递延税项资产 | | $ | 10,295 | | | $ | 18,028 | |
非流动递延税项负债 | | (120,608) | | | (62,562) | |
递延税项净负债 | | $ | (110,313) | | | $ | (44,534) | |
与所得税会计有关的准则要求,如果根据所有现有证据,递延税项资产很可能不会变现,则递延税项资产应减去估值准备金。现有证据包括现有应税暂时性差异的逆转、不包括暂时性差异的未来应税收入、结转年度的应税收入和纳税筹划战略。
这些资产的变现部分取决于递延税项资产所在司法管辖区未来应纳税所得额和时间。截至2023年12月31日,本公司的总税项亏损为$85,716; $47,918这与美国税收损失结转有关,结转期最长为20用于联邦目的的年份,范围从一至20用于国家目的的年份;美元2,599其中涉及国际税收损失结转,结转期从一至20年;及$35,198其中涉及无限期结转的国际税收损失。此外,该公司还拥有税收抵免结转$417剩余的结转期范围为一至五年。目前,该公司的估值津贴为#美元。13,353及$366分别与亏损结转和贷记结转有关,因为该公司认为,如果及时利用某些有到期日的净营业亏损或贷记结转,则未来收入更有可能得不到收入。由于剩余递延税项净资产的最终变现取决于未来的应纳税所得额,如果该等未来应纳税所得额未赚取而有必要确认估值准备,则可能导致本公司的税项支出大幅增加,从而可能对本公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
2021年第二季度,意大利税务机关发布了关于适用无形财产税基调整规则的税务指导(“调整规则”),为意大利纳税人提供了机会,将商誉和无形资产的基础提高到其公平市场价值,并为税收目的在18年内摊销,以换取在增加的基础上缴纳3%的税,在三年内缴纳。公司选择于2021年6月选择重组,并据此记录了一笔应缴税款#美元3,008和长期应缴税款#美元6,016。该公司支付了第一笔所需的分期付款#美元。3,0082021年第三季度,相应减少长期应缴税款。该公司还记录了一项递延税项资产#美元。83,921与重新调整有关。会计指引要求,当递延税项资产为税务目的而重新调整时,也应记录相应的重估准备金。根据意大利的税收规定,从这一重估准备金中支付的任何股息都要按24%的税率征税。因此,该公司记录了一项递延税款负债#美元。72,190与从重估储备中支付的任何股息的潜在24%应缴税款相关。递延税项资产和负债余额已在综合资产负债表中按净额列报。该公司还记录了一笔一次性美元2,707受益于与这次选举和相关会计有关的规定。2021年12月,意大利政府将摊销期限延长至50年,但随后将2022年上调的无形部分的摊销期限倒退至10年不过,如上文所述,这一变动对交易的会计没有影响。
2021年10月,经济合作与发展组织(OECD)宣布了一个关于基数侵蚀和利润转移的包容性框架,其中包括定义全球最低税率的两个支柱示范规则,其中要求大型跨国公司的最低税率为15%。随后发布了多套行政指导意见。许多非美国税务司法管辖区要么最近通过立法,从2024年开始采用《第二支柱示范规则》的某些组成部分,并在以后几年采用额外的组成部分,要么宣布计划在未来几年立法。我们正继续评估在我们运作的非美国税务管辖区制定《第二支柱规则范本》的立法和待定立法的影响。
2022年8月,美国政府颁布了通常被称为《2022年通胀降低法案》(IRA)的税收立法,使之成为法律。爱尔兰共和军将对上市公司在2022年12月31日之后回购的某些股票的公平市场价值征收1%的消费税,并恢复和修改某些与税收相关的能源激励措施。公司预计这一变化不会对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
管理层需要评估其估值拨备分析是否受到税法的各个组成部分的影响,包括未来的GILTI纳入、高管薪酬和利息支出扣除额的变化以及NOL和FTC规则的变化。截至2023年12月31日的总估值津贴为$41,625。在这一余额中,为$28,513为收购甲基溴航空航天公司的结转项目入账,主要涉及这项业务的不允许利息和经营亏损,剩余余额主要为#美元6,758根据第163(J)条不允许的与美国利息支出有关的免税额和$4,047净营业亏损。
美国联邦法定所得税税率与持续经营的合并有效所得税税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国联邦法定所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | | |
外国业务按不同税率征税 | | 13.9 | | | 0.6 | | | 0.1 | |
没有税收优惠的海外亏损 | | 20.7 | | | 7.5 | | | 1.9 | |
意大利商誉与无形资产重组 | | — | | | — | | | (2.1) | |
商誉减值 | | — | | | 37.5 | | | — | |
GILTI | | 9.8 | | | 12.0 | | | 2.3 | |
资本化交易成本 | | 8.2 | | | — | | | — | |
免税期 | | (45.8) | | | (30.2) | | | (2.5) | |
股票奖励超额税费 | | 2.8 | | | 3.3 | | | 0.4 | |
| | | | | | |
更改估值免税额的收费 | | 20.4 | | | 9.3 | | | — | |
税收储备和审计,包括地图审批 | | 2.3 | | | 2.8 | | | (1.5) | |
对上一年的纳税申报单进行调整 | | (3.8) | | | (2.2) | | | 1.0 | |
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| | | | | | |
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外国税率变动 | | (0.1) | | | — | | | 0.4 | |
其他 | | 2.5 | | | 3.1 | | | 0.9 | |
合并有效所得税率 | | 51.9 | % | | 64.7 | % | | 21.9 | % |
2019年和2017年,该公司在德国的某些子公司的审计产生了额外的所得税。该公司根据互助程序(“MAP”)向美国国税局(“IRS”)提出申请,以便在美国税务申报中抵销与德国相关的调整职位。2021年,地图申请获得了美国国税局的批准。该公司确认了一项#美元的税收优惠1,967以反映美国国税局批准后实现的税收优惠。
须缴交已评税的过渡税八年制句号。应缴过渡税的短期部分,#美元17,371,已列入截至2023年12月31日的综合资产负债表的应计负债。评估的长期部分,$21,714,被列为综合资产负债表中的一项长期纳税负债,应于2025年支付。
航空航天和工业部门在新加坡、中国和马来西亚有多个多年的免税期。1美元的税收优惠15,233 ($0.30每股稀释后股份),$11,528 ($0.23每股摊薄股份)及3,219 ($0.06稀释后每股收益)分别于2023年、2022年和2021年实现。这些假期以公司在各自司法管辖区履行某些承诺为条件。航空航天公司被授予一项收入最近在马来西亚建立的业务的AX假期。这一假期自2020年11月起生效(追溯),有效期为十年。中国免税期于2021年授予,有效期为三年,至2023年12月31日结束。预计公司将于2024年重新申请假期。根据先锋计划,该航空航天业务于2022年在新加坡获得了额外的免税期。这一假期为在新加坡生产的某些航空航天项目提供了减税优惠,并将持续到2025年12月。
全球缴纳的所得税,扣除退款后为#美元。39,916, $49,639、和$58,324分别在2023年、2022年和2021年。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日,综合资产负债表中记录的未确认税收优惠总额为$10,993, $8,250、和$8,671如果得到承认,这将降低#年的实际税率。前几年,与收购有关的金额除外。2023年、2022年和2021年未确认的税收优惠对账如下:
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| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
1月1日的余额 | | $ | 8,250 | | | $ | 8,671 | | | $ | 9,156 | |
由于以下原因,未确认的税收优惠增加(减少): | | | | | | |
前期税收头寸 | | — | | | — | | | — | |
本期采取的纳税头寸 | | 637 | | | 873 | | | 637 | |
采办 | | 2,950 | | | — | | | — | |
聚落 | | — | | | — | | | (70) | |
适用的诉讼时效失效 | | (790) | | | (1,171) | | | (1,218) | |
外币折算 | | (54) | | | (123) | | | 166 | |
12月31日的余额 | | $ | 10,993 | | | $ | 8,250 | | | $ | 8,671 | |
本公司确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有)。公司确认利息和罚款是所得税的一部分,金额为$(388), $(264)和$(93)分别在2023年、2022年和2021年。未确认税收优惠的负债包括应计利息和罚款总额#美元。2,930, $3,318、和$3,582分别为2023年、2022年和2021年12月31日。
公司或其子公司在美国联邦司法管辖区、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。在正常业务过程中,本公司须接受多个税务机关的审查,包括美国的美国国税局及其他主要司法管辖区的税务机关,包括中国、德国、新加坡、瑞典及瑞士。除少数例外情况外,在重要的外国司法管辖区仍可审查的纳税年度包括2018年以后的纳税年度,而美国则包括2016年及以后的纳税年度。该公司正在接受美国国税局对2016、2017和2018纳税年度的税务审计。该公司在2018年至2019年和2020年第一个月接受德国Seeger业务组的税务审计。根据买卖协议,该公司同意对与Seeger业务有关的审计期间评估的税款进行某些赔偿。请参阅注2。该公司还在2019年和2020年接受德国FOBOHA和Way业务组的税务审计,并在加拿大接受2019至2021纳税年度的审计。
15. 普通股
有几个不是2023年、2022年或2021年从国库发行的普通股。
2023年、2022年和2021年,该公司收购了0股票,200,000股票和100,000分别为公司普通股,成本价为$0, $6,721及$5,229,分别为。这些金额不包括根据本公司股东批准的股权补偿计划的条款发行股份时为支付相关所得税而重新收购的股份,以及根据该等计划授予的股权(“重新收购的股份”)。这些重新获得的股份被放入国库。
2023年、2022年和2021年,119,142股票,137,911股票和172,261普通股分别从授权股票发行,用于行使股票期权、各种其他奖励和通过公司的员工股票购买计划购买。
16. 优先股
于2023年12月31日及2022年12月31日,本公司3,000,000经核准的优先股股份,无其中最出色的是。
17. 库存计划
大多数美国受薪和非工会小时工都有资格参加公司的401(K)计划(“退休储蓄计划”)。退休储蓄计划规定雇主和雇员在雇员的指导下,投资于各种投资选择,包括公司的普通股。该公司出资的金额相当于50员工贡献的百分比最高可达6符合条件的薪酬的%。本公司支出所有对退休储蓄计划的供款。自2013年1月1日起,退休储蓄计划被修订,为2013年1月1日或之后受雇的某些受薪员工提供额外的年度退休供款4符合条件的收入的百分比。公司确认的费用为#美元。6,768, $4,164及$3,970分别在2023年、2022年和2021年。截至2023年12月31日,退休储蓄计划举行730,464公司普通股的股份。
公司有一项员工股票购买计划(“ESPP”),根据该计划,符合条件的员工可以选择最多购买$25或10基本薪酬的百分比从他们的工资支票中扣除,用于购买公司的普通股95购买当日平均市值的%。根据ESPP可购买的最高股份数量为4,550,000。根据ESPP购买的股票数量为9,979, 11,101和7,667分别在2023年、2022年和2021年。公司从购买这些股票中获得现金收益#美元。353, $363及$344分别在2023年、2022年和2021年。截至2023年12月31日,222,041可以购买更多的股票。
2014年巴恩斯集团股票与激励奖励计划(以下简称“2014计划”)于2014年5月9日获公司股东批准。2014年计划允许向符合条件的参与者发放奖励、股票期权授予和股票增值权,以购买最多6,913,978普通股。在截至2022年12月31日的这一金额中,有2,223,889根据2014年计划,可供未来授予的股票。2023年5月5日,2014计划与2023计划合并,并入2023计划。
2023年巴恩斯集团股票和激励奖励计划(简称2023年计划)于2023年5月5日经公司股东批准。2023年计划允许向符合条件的参与者发放激励奖励、股票期权授予和股票增值权,以购买4,223,889普通股。这一金额包括根据合并到2023年计划中的2014年计划可购买的股票。2023年计划允许股票期权和股票增值权的发行比例为1:1和其他类型的奖励,比例为 1.9:1从可供未来授予的股份中提取。截至2023年12月31日,有3,717,399根据2023年计划,未来可供授予的股份,包括重新获得的股份和2023年没收的股份。截至2023年12月31日,有2,548,590在行使股票期权和权利归属时发行的已发行普通股。
根据2023年计划,持有者有权在归属期满后免费获得一股公司普通股。其中某些权利还必须满足既定的业绩目标。此外,某些权利的持有者被记入股息等价物,而某些限制性股票单位的持有者被记入股息等价物
在向其他股东支付股息时,以现金支付股息等价物。所有权利的归属期限最长为五年.
截至年底止年度2022年12月31日,公司授予一次性业绩归属股票期权奖励。虽然业绩授予的股票期权不是根据2014计划,它们将按照2014图则(其中第4节除外)。根据纽约证券交易所规则303A.08,巴恩斯董事会薪酬和管理发展委员会于2022年7月14日在未经股东批准的情况下批准了这一股票期权奖励。
根据经修订的非员工董事递延股票计划,每位在2005年12月15日之前加入董事会的非员工董事被授予获得12,000退休时公司普通股的股份。2023年、2022年和2021年,16, $18及$19与这些股份相关的股息等价物分别以现金支付。在2023年、2022年或2021年,没有与该计划相关的补偿成本。确实有24,000根据本计划为发行预留的股份。
根据所有股票计划预留供发行的最高股份总数合计6,512,0312023年12月31日。
18. 加权平均未偿还股份
每股普通股净收入按照与每股收益相关的会计准则计算。每股基本收益按年度内已发行普通股的加权平均数计算。基于股份的支付奖励使其持有人有权在归属前获得不可没收的股息,应被视为参与证券,因此应包括在基本每股收益的计算中。该公司的限制性股票单位奖励包含不可没收的股息权,被视为参与证券。摊薄每股收益反映所有摊薄证券的假定行使和转换。退休储蓄计划持有的股票被视为基本每股收益和稀释后每股收益的流通股。在计算普通股股东在截至2023年12月31日、2022年或2021年12月31日的年度可用收入时,不对净收入进行调整。计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的已发行普通股加权平均数的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加权平均普通股和优秀普通股 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
基本信息 | | 51,052,963 | | | 50,962,447 | | | 50,926,374 | |
稀释效果: | | | | | | |
股票期权 | | 86,658 | | | 20,910 | | | 74,798 | |
业绩分享奖 | | 66,267 | | | 100,810 | | | 77,891 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
稀释 | | 51,205,888 | | | 51,084,167 | | | 51,079,063 | |
在计算加权平均已发行稀释股份时,不包括所有反摊薄股份。在2023年、2022年和2021年期间,该公司不包括1,089,449, 1,352,548和533,177股票奖励分别从计算稀释后的流通股加权平均数作为股票奖励被视为反摊薄。
19. 租契
该公司负责某些制造、分销和组装设施、办公空间、土地、机器和设备的租赁。租约的剩余期限一般为一年至五年。初始租期为12个月或以下的租约不计入综合资产负债表。本公司按直线法确认租赁期内最低租赁付款的租赁费用。某些租约包括续签或终止的选项。续期选择权可由公司酌情行使,并根据每份租约的性质而有所不同,续期期限一般为一年至五年。只有在公司合理确定其将行使续期选择权的情况下,租约期限才包括续期。在厘定续期选择权是否合理地确定会被行使时,本公司会考虑若干因素,包括但不限于迁往另一地点的成本、中断营运的成本、租赁资产的用途或地点是否独一无二,以及与延长租约有关的合约条款。
某些租赁提供购买租赁物业的选择权,因此为融资租赁对价进行评估。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,与融资租赁相关的使用权资产和租赁负债并不重要。融资租赁产生的净收益资产计入物业、厂房及设备净额,相应负债计入综合资产负债表中的长期债务--流动和长期债务。租赁资产的折旧年限受租赁的预期期限限制,除非有所有权转让或购买选择权,且本公司认为其有合理的把握可以行使。
租赁协议一般不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺,本公司不会转租给任何第三方。本公司并无任何已签署但尚未开始的重要租约。
合同在一开始就被评估,以确定它们是否包含租赁,在租赁中,公司获得了对已确定资产的控制权。下表列出了综合资产负债表中净资产收益率和租赁负债的分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
经营租约 | | 分类 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
租赁资产 | | | | | | |
*ROU资产 | | 其他资产 | | $ | 46,780 | | | $ | 27,054 | |
| | | | | | |
租赁负债 | | | | | | |
* | | 应计负债 | | 10,894 | | | 10,209 | |
**不承担长期租赁责任 | | 其他负债 | | 36,197 | | | 17,128 | |
| | | | $ | 47,091 | | | $ | 27,337 | |
| | | | | | |
经营租赁ROU资产及经营租赁负债按开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。新的经营租赁ROU资产是指租赁负债,加上在开始日期或之前支付的任何租赁付款,减去收到的任何租赁奖励。该公司的房地产租赁主要由制造、分销和组装设施组成,占租赁负债的大部分。租赁付款的很大一部分是固定的,尽管付款的非实质性部分在性质上是可变的。可变租赁付款根据与使用ROU有关的事实和情况的变化而变化,并被记录为已发生的。如果未指定隐含利率,本公司利用其按租赁期递增的借款利率来计算我们未来租赁付款的现值。贴现率是在有担保的基础上进行风险调整的,是本公司在类似期限内借入相当于租赁付款的金额时收取的利率。
本公司与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议,这些组成部分作为一个单独的租赁组成部分入账。公司采用资产组合的方法,有效地核算了经营租赁的净资产和负债。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的12个月的运营租赁成本为19,276, $17,099及$17,687分别计入销售成本、销售成本和行政费用。经营租赁成本包括短期和可变租赁成本,该等成本在期内并不重要。
截至2023年12月31日,不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下:
| | | | | | | | |
| | |
| | 经营租约 |
2024 | | $ | 12,874 | |
2025 | | 8,990 | |
2026 | | 6,666 | |
2027 | | 4,960 | |
2028 | | 4,272 | |
2028年后 | | 23,145 | |
租赁付款总额 | | $ | 60,907 | |
减去:利息 | | 13,816 | |
租赁付款现值 | | $ | 47,091 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
租赁期限和贴现率 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | | | | |
经营租赁 | 7.8 | | 5.8 | | 5.8 |
加权平均贴现率 | | | | | |
经营租赁 | 5.67 | % | | 3.38 | % | | 3.01 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
其他信息 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | | $ | 14,440 | | | $ | 13,596 | | | $ | 14,586 | |
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | | $ | 32,353 | | | $ | 11,498 | | | $ | 15,287 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
20. 按组成部分划分的累计其他综合收入变动情况
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度按构成部分分列的累计其他全面收入的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金流量套期保值的得失 | | 养恤金和其他退休后福利项目 | | 外币项目 | | | | 总计 |
2023年1月1日 | $ | 5,941 | | | $ | (108,640) | | | $ | (117,801) | | | | | $ | (220,500) | |
改编为综合损益表前的其他综合(亏损)收入 | (16,637) | | | 7,230 | | | 37,952 | | | | | 28,545 | |
从累计其他全面收益重新分类到综合损益表的金额 | (3,808) | | | 634 | | | — | | | | | (3,174) | |
本期其他综合(亏损)收入净额 | (20,445) | | | 7,864 | | | 37,952 | | | | | 25,371 | |
2023年12月31日 | $ | (14,504) | | | $ | (100,776) | | | $ | (79,849) | | | | | $ | (195,129) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 现金流量套期保值的得失 | | 养恤金和其他退休后福利项目 | | 外币项目 | | | | 总计 |
| | | | | | | | | |
2022年1月1日 | $ | 160 | | | $ | (112,307) | | | $ | (39,691) | | | | | $ | (151,838) | |
改编为综合损益表前的其他全面收益(亏损) | 6,155 | | | (6,212) | | | (78,110) | | | | | (78,167) | |
从累计其他全面收益重新分类到综合损益表的金额 | (374) | | | 9,879 | | | — | | | | | 9,505 | |
期其他全面收益(亏损)净额: | 5,781 | | | 3,667 | | | (78,110) | | | | | (68,662) | |
| | | | | | | | | |
2022年12月31日 | $ | 5,941 | | | $ | (108,640) | | | $ | (117,801) | | | | | $ | (220,500) | |
| | | | | | | | | |
下表按构成部分列出了2023年12月31日终了年度和2022年12月31日终了年度累计其他全面收入的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他全面收入组成部分详情 | | 从累计其他全面收入中重新分类的金额 | | 合并损益表中受影响的行项目 |
| | 2023 | | 2022 | | |
现金流套期保值的损益 | | | | | | |
伦敦银行间同业拆借利率合约 | | $ | 5,825 | | | $ | 647 | | | 利息支出 |
*外汇合约 | | (788) | | | (152) | | | 净销售额 |
| | 5,037 | | | 495 | | | 税前合计 |
| | (1,229) | | | (121) | | | 税费支出 |
| | 3,808 | | | 374 | | | 税后净额 |
| | | | | | |
养恤金和其他退休后福利项目 | | | | | | |
**对事前服务费用进行摊销 | | $ | (364) | | | $ | (423) | | | (A) |
精算损失摊销 | | (1,497) | | | (12,708) | | | (A) |
削减收益/(损失) | | 241 | | | (450) | | | (A) |
*和解收益 | | 656 | | | 605 | | | (A) |
| | (964) | | | (12,976) | | | 税前合计 |
| | 330 | | | 3,097 | | | 税收(费用)优惠 |
| | (634) | | | (9,879) | | | 税后净额 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
该期间重新定级的总数 | | $ | 3,174 | | | $ | (9,505) | | | |
(A)这些累积的其他全面收入部分计入定期养恤金净额和其他退休后福利费用。参见附注12。
21. 关于业务细分的信息
本公司是根据其产品和服务的性质组织的,并根据以下条款报告二全球业务部门:航空航天和工业。细分市场信息与管理层审查业务、做出投资和资源分配决策以及评估经营业绩的方式一致。该公司没有汇总运营部门以确定这些业务二可报告的细分市场。
航空航天是一家全球制造商,为商用和国防相关飞机的涡轮发动机、机舱和结构提供复杂的制造和精密机械加工的部件和组件。航空航天售后业务为世界上许多主要的涡轮发动机制造商、商业航空公司和国防市场提供飞机发动机部件MRO服务,包括根据我们的部件维修计划(“CRP”)提供的服务。航空航天售后活动还包括制造和交付航空航天售后备件,包括通过收入分享计划(“RSP”),根据该计划,公司获得在特定飞机发动机计划的整个生命周期内供应指定售后零部件的独家权利。
航空航天的OEM业务提供全面的内部制造解决方案和能力,包括零部件和组装。这些部件的应用主要包括发动机、机身和机舱。航空航天OEM与大量的制造和加工公司竞争。我们的竞争优势主要基于来自质量、并行工程和技术能力、产品广度、提供新产品介绍的解决方案、及时性、服务、价格和知识产权的价值。航空航天的制造和加工业务在康涅狄格州、马来西亚、密歇根、俄亥俄州、犹他州、波兰、英国和新加坡设有工厂,通过技术先进的制造工艺生产关键发动机、机舱和机身部件。
航空航天售后市场业务补充了喷气发动机OEM的维护、维修和大修能力,并与主要商业航空公司和其他独立服务公司的服务中心竞争涡轮发动机部件的维修和大修。航空航天售后市场备件的制造和供应,包括与RSP有关的备件,取决于高质量部件的可靠和及时交付。航空航天公司的售后设施位于康涅狄格州、俄亥俄州、新加坡和台湾,专门从事高度工程化的部件和组件的维修和翻新,如机壳、旋转寿命有限的部件、旋转气封、涡轮罩、叶片和蜂窝气封。航空航天售后市场在马来西亚的设施专注于备件的供应。
本公司根据各自业务的营业利润评估其应报告部门的业绩,其中包括净销售额、销售成本、销售和行政费用以及其他费用(收入)的某些组成部分、净额以及公司间接费用的分配。
工业是一家为关键应用提供设计精良、高质量的精密元件、产品和系统的全球供应商,为工业设备、自动化、个人护理、包装、电子、移动和医疗设备等终端市场的不同客户群提供服务。工业公司专注于创新的定制解决方案,参与零部件和组件的设计阶段,使客户获得应用和系统工程、新产品开发、测试和评估以及最终产品制造的好处。产品主要通过其直销队伍和全球分销渠道销售。工业的成型解决方案业务设计和制造定制的热流道系统、先进的模具型腔传感器和过程控制系统,以及精密的高气蚀模具组件--这些都是许多复杂注塑应用的使能技术。自动化业务设计和开发机器人夹持器、先进的臂端工具系统、传感器和其他自动化组件,用于智能机器人处理解决方案和工业自动化应用。运动控制解决方案业务为广泛的金属成形和其他工业市场提供创新的高性价比的力和运动控制解决方案,并制造和供应用于机动性和工业应用的精密机械产品,包括机械弹簧以及高精度冲压和精冲组件。见附注23,本公司于2024年1月订立股份购买及资产协议,出售其运动控制解决方案业务内的相关Spring™及Hänggi™业务。
工业与从事工程产品、精密模具、热流道系统、机器人搬运解决方案和精密部件的制造和销售的大小公司的广泛基础竞争。工业竞争的基础是质量、服务、供应的可靠性、工程和技术能力、地理范围、产品广度、创新、设计、及时性和价格。工业公司在多个国家和地区拥有全球业务,拥有制造、分销
并在美国、中国、德国、意大利、瑞典和瑞士等地开展组装业务。实业在美国、中国/香港、德国、意大利和瑞士等地也有销售和服务业务。
业务部门之间和业务所在地理区域之间的销售与对非关联客户的销售按相同的基础入账。此外,收入将根据设施的位置分配给国家/地区。
下表(以百万为单位)按可报告业务部门列出了汇总的财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 航空航天 (A) | | | | 工业 | | 其他 | | 公司总数 |
销售额 | | | | | | | | | | |
2023 | | $ | 608.1 | | | | | $ | 842.8 | | | $ | — | | | $ | 1,450.9 | |
2022 | | 429.2 | | | | | 832.7 | | | — | | | 1,261.9 | |
2021 | | 362.4 | | | | | 896.5 | | | — | | | 1,258.8 | |
营业利润(亏损)(B) | | | | | | | | | | |
2023 | | $ | 53.0 | | | | | $ | 36.0 | | | $ | — | | | $ | 89.0 | |
2022 | | 76.2 | | | | | (19.1) | | | — | | | 57.1 | |
2021 | | 52.3 | | | | | 97.7 | | | — | | | 150.0 | |
资产 | | | | | | | | | | |
2023 | | $ | 1,465.3 | | | | | $ | 1,685.3 | | | $ | 157.4 | | | $ | 3,308.0 | |
2022 | | 590.6 | | | | | 1,680.4 | | | 142.7 | | | 2,413.7 | |
2021 | | 583.0 | | | | | 1,827.9 | | | 165.9 | | | 2,576.8 | |
折旧及摊销 | | | | | | | | | | |
2023 | | $ | 61.6 | | | | | $ | 53.7 | | | $ | 0.5 | | | $ | 115.8 | |
2022 | | 37.3 | | | | | 54.1 | | | 0.7 | | | 92.2 | |
2021 | | 32.8 | | | | | 57.5 | | | 0.9 | | | 91.1 | |
资本支出 | | | | | | | | | | |
2023 | | $ | 32.8 | | | | | $ | 22.4 | | | $ | 0.6 | | | $ | 55.7 | |
2022 | | 14.9 | | | | | 19.2 | | | 1.0 | | | 35.1 | |
2021 | | 12.7 | | | | | 21.3 | | | 0.2 | | | 34.1 | |
(A)2023年8月31日收购的MB航空航天公司的业绩已包括在公司截至2023年12月31日期间航空航天部门的综合财务报表中。
(B)2022年12月31日终了期间的工业经营亏损包括一美元68,194商誉减值费用。考虑到商誉余额的减少,Industrial的资产受到相应金额的影响。请参阅注释6。
_______________________
备注:
一个客户,通用电气,占 21%, 16%和172023年、2022年和2021年分别占公司总收入的%。
“其他”资产包括公司控制的资产,其中大部分为现金及现金等价物和递延税项资产。
可呈报分部之经营溢利总额与除所得税前收入之对账如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
营业利润 | | $ | 89.0 | | | $ | 57.1 | | | $ | 150.0 | |
利息支出 | | 58.2 | | | 14.6 | | | 16.2 | |
其他费用(收入),净额 | | (2.4) | | | 4.3 | | | 6.0 | |
所得税前收入 | | $ | 33.3 | | | $ | 38.2 | | | $ | 127.8 | |
下表(以百万计)按地理区域汇总了公司的总净销售额和长期资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 国内 | | 国际 | | 其他 | | 总计 公司 |
销售额 | | | | | | | | |
2023 | | | $ | 599.9 | | | $ | 935.1 | | | $ | (84.2) | | | $ | 1,450.9 | |
2022 | | 545.2 | | | 806.8 | | | (90.2) | | | 1,261.9 | |
2021 | | 516.4 | | | 829.4 | | | (87.0) | | | 1,258.8 | |
长寿资产 | | | | | | | | |
2023 | | | $ | 557.9 | | | $ | 1,833.1 | | | $ | — | | | $ | 2,391.0 | |
2022 | | 360.2 | | | 1,303.2 | | | — | | | 1,663.4 | |
2021 | | 380.7 | | | 1,493.9 | | | — | | | 1,874.6 | |
________________________
注:德国,销售额为美元225.8百万,$204.3百万美元和美元243.12023年,2022年和2021年分别为200万美元,新加坡,销售额为200万美元。183.3百万,$144.9百万美元和美元136.8 2023年、2022年和2021年的收入分别为100万美元,是这些年收入超过公司总收入10%的唯一国际国家。“其他”收入指消除地理位置之间的公司间销售,其中约 66%, 78%和782023年、2022年及2021年,分别有%来自国际地点至国内地点的销售额。
德国,长期资产为美元405.8百万,$388.2百万美元和美元428.9截至2023年、2022年及2021年12月31日,新加坡分别为100万美元,长期资产为100万美元,196.7百万美元和美元201.6截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日,意大利分别为百万美元,长期资产为美元303.9百万,$300.4百万美元和美元398.2 截至2023年、2022年及2021年12月31日,本集团及台湾分别拥有100万美元及100万美元的长期资产,321.6截至2023年12月31日,全球拥有的长期资产超过公司长期资产总额的10%。
22. 承付款和或有事项
产品保修
本公司就销售若干产品提供产品保证。本公司不时会就产品保修向客户提出索赔。本公司根据保修期的长短、历史经验和本公司所知的其他相关信息,在销售时计提保修索赔的估计风险。于2023年或2022年12月31日,与产品保修及延长保修有关的负债并不重大。
于二零二一年七月,一名客户就本公司制造的零件提出违约及合约保修申索。虽然本公司对所声称的索赔提出异议,但本公司和客户正在讨论寻求解决问题。没有提起任何诉讼或其他程序。虽然目前无法确定该事项的最终结果,但公司打算积极捍卫其立场,并相信最终决议不会对公司的综合财务状况或流动性产生重大不利影响,但可能对任何一个时期的综合经营业绩产生重大影响。
诉讼
本公司于日常业务过程中不时面对诉讼,而涉及本公司及其附属公司之多项其他诉讼、法律程序及索偿仍待决。本公司于认为可能出现亏损且金额可合理估计时记录亏损或有负债。虽然不可能确定这些诉讼的最终处置以及它们是否会按照公司的信念得到解决,但公司预计这些诉讼的结果,单独或共同,不会对财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
供应商融资计划
本公司参与供应商融资计划(“计划”),根据该计划,本公司同意根据原始发票到期日向第三方融资提供商支付参与供应商确认发票的规定金额。供应商可自行决定在预定到期日之前以折扣价向公司的第三方融资提供商提供已确认发票的融资。截至2011年12月31日,与该计划有关的未偿债务并不重大。 2023年12月31日和2022.这些债务记录在综合资产负债表的应付账款中。公司没有任何资产或任何其他形式的担保作为该计划的一部分抵押给第三方融资提供者.
23. 后续事件
于2024年1月11日,本公司与一名股权合伙人订立股份购买及资产协议(“SPA”),以美元出售其相关Spring™及Hänggi™业务。175,000,包括a $15,000到期期票 24几个月后,进行了一定的调整。这些业务在运动控制解决方案业务范围内运营。预计净现金收益将用于减少战略收购MB Aerospace所产生的债务。
独立注册会计师事务所报告
致巴恩斯集团董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已经审计了随附的巴恩斯集团及其子公司的合并资产负债表 (“本公司”)截至2023年12月31日 和2022年, 以及截至2023年12月31日止三个年度内各年度的综合损益表、全面(亏损)收益表、股东权益变动表及现金流量表,包括列于项目15(C)下的截至2023年12月31日止三个年度内各年度的相关附注及估值及合格账户表(统称为“综合财务报表”)。 我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架 (2013) 由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,合并后的 上述财务报表在所有重大方面公允地反映了公司截至2023年12月31日的财务状况 和2022年, 以及ITS的结果 运营及其智能交通系统 截至2023年12月31日的三个年度的现金流量 符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为,截至2023年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架 (2013) 由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是就公司的合并发表意见 财务报表和基于我们审计的公司对财务报告的内部控制。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于合并的 财务报表没有重大错误陈述,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重要方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并后的 财务报表包括执行程序以评估合并后重大错报的风险 财务报表,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这类程序包括在测试的基础上审查关于综合财务报表中的金额和披露的证据 财务报表。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并报告的整体列报情况。 财务报表。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
正如管理层的《财务报告内部控制报告》中所述,管理层已将MB AerSpace Holdings Inc.(以下简称MB AerSpace)排除在2023年12月31日的财务报告内部控制评估之外,因为该公司在2023年期间以收购业务组合的形式收购了该公司。我们还将MB AerSpace排除在我们对财务报告的内部控制审计之外。MB AerSpace是一家全资子公司,其总资产和总净销售额不包括在管理层评估和我们对财务报告的内部控制审计之外,分别占截至2023年12月31日和截至2023年12月31日的相关综合财务报表金额的7%和8%。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程,旨在合理保证财务报告的可靠性,并根据公认会计原则编制供外部使用的财务报表。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(i)与维护记录有关的政策和程序,这些记录以合理的细节,准确和公正地反映交易,
(Ii)提供合理保证,确保在必要时记录交易,以便根据公认会计原则编制财务报表,且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述之关键审核事项乃因本期审核综合财务报表而产生并已知会或须知会审核委员会之事项,且(i)与对综合财务报表属重大之账目或披露资料有关及(ii)涉及我们作出特别具挑战性、主观或复杂之判断。传达关键审计事项并不以任何方式改变我们对综合财务报表整体的意见,而我们在下文传达关键审计事项,并非对关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
商誉减值评估-自动化报告股
如综合财务报表附注1和附注6所述,截至2023年12月31日,公司的综合商誉余额为11.836亿美元,其中管理层披露的1.988亿美元与自动化报告部门有关。商誉须按年于第二季度进行减值测试,或更频密地进行减值测试(如事件或环境变化显示报告单位的公允价值已减至低于其账面值)。管理层利用选择权首先评估定性因素,以确定是否有必要进行第一步定量商誉减值测试。如果管理层确定需要进行第1步量化减值测试,管理层将使用收益法估计报告单位的公允价值。管理层制定现金流预测所固有的是假设和估计,包括与预测的收入增长率、预测的营业利润率和加权平均资本成本有关的假设和估计。
我们决定执行与自动化报告部门商誉减值评估相关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在制定自动化报告部门的公允价值估计时的重大判断;(Ii)审计师在执行程序和评估管理层与预测收入增长率、预测营业利润率和加权平均资本成本相关的重大假设时的高度判断、主观性和努力;以及(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性,包括对自动化报告部门的估值进行控制。这些程序还包括(I)测试管理层制定自动化报告部门公允价值估计的程序;(Ii)评估管理层使用的收益法的适当性;(Iii)测试收益法使用的基础数据的完整性和准确性;以及(Iv)评估管理层使用的与预测收入增长率、预测的营业利润率和加权平均资本成本有关的重大假设的合理性。评估管理层与预测收入增长率和预测营业利润率有关的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理,考虑到(I)自动化报告部门当前和过去的业绩;(Ii)与外部市场和行业数据的一致性;以及(Iii)假设是否与审计其他领域获得的证据一致。拥有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估(1)收益法的适当性和(2)加权平均资本成本假设的合理性。
收购MB AerSpace Holdings Inc.-评估客户关系和开发的技术
如综合财务报表附注2及附注6所述,于2023年8月31日,本公司完成对MB AerSpace的收购,收购总价为7.284亿美元。管理层记录了3.2亿美元的无形资产,其中包括2.49亿美元的客户关系和5500万美元的开发技术。公允价值是由管理层利用客户关系的多期超额收益法和开发技术的特许权使用费法确定的。管理层对收购的无形资产的现金流预测包括与预测的收入增长率、毛利率、客户流失率和客户关系的贴现率以及预测的收入增长率、特许权使用费和开发技术的贴现率有关的估计和判断。
我们确定执行与在收购MB航空航天公司中获得的客户关系和开发的技术相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在制定客户关系和开发的技术的公允价值估计时的重大判断;(Ii)审计师高度的判断、主观性和努力,以及在执行程序和评估管理层的重大假设方面与预测的收入增长率、毛利率、客户流失率和客户关系的贴现率以及开发的技术的预测的收入增长率、特许权使用费和贴现率有关;(3)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与购置会计有关的控制措施的有效性,包括对管理层对客户关系和开发的技术进行评估的控制措施。除其他外,这些程序还包括:(1)阅读采购协议;(2)测试管理层为客户关系和所获得的已开发技术制定公允价值估计的程序;(3)评估管理层使用的多期超额收益和特许权使用费减免方法的适当性;(4)测试多期超额收益和特许权使用费减免方法中使用的基础数据的完整性和准确性;以及(V)评估管理层使用的与客户关系的预期收入增长率、毛利率、客户流失率和折扣率以及开发技术的预期收入增长率、特许权使用费和折扣率相关的重大假设的合理性。评估管理层关于客户关系的预测收入增长率和毛利率以及已开发技术的预测收入增长率的假设涉及考虑(I)甲基溴航空航天业务当前和过去的业绩;(Ii)与外部市场和行业数据的一致性;以及(Iii)假设是否与审计其他领域获得的证据一致。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估(I)多期超额收益和特许权使用费方法减免的适当性,以及(Ii)客户关系的客户流失率和折扣率假设以及已开发技术的特许权使用费和折扣率假设的合理性。
/s/ 普华永道会计师事务所
康涅狄格州哈特福德
2024年2月26日
自1994年以来,我们一直担任该公司的审计师。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
项目9A。控制和程序
披露控制和程序
管理层,包括本公司总裁和首席执行官兼首席财务官,已经评估了截至本报告所述期间结束时公司披露控制程序和程序的设计和运作的有效性。我们于2023年8月31日完成了对MB AerSpace的收购。根据适用的美国证券交易委员会指南,我们对披露控制和程序有效性的评估范围不包括MB AerSpace,因为考虑到收购日期,这样做是不现实的。截至2023年12月31日,MB AerSpace被排除在我们评估范围之外的总资产约占相关合并资产的7%。MB AerSpace的总净销售额不在我们评估范围内,约占截至2023年12月31日的12个月综合净销售额的8%。B类基于该评估及截至该评估日期,总裁及首席执行官兼首席财务官认为,披露控制及程序在所有重大方面均属有效,旨在提供合理保证,确保本公司根据经修订的1934年证券交易法(“证券交易法”)提交及提交的报告所须披露的资料已(I)在有需要时予以记录、处理、总结及报告,及(Ii)已累积及传达至本公司管理层,包括总裁及首席执行官及首席财务官,以便就所需披露作出及时决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
交易所管理层负责建立和维护对财务报告的适当内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。我们于2023年8月31日完成了对MB AerSpace的收购。根据适用的美国证券交易委员会指南,我们对财务报告内部控制有效性的评估范围不包括MB AerSpace,因为考虑到收购日期,这样做是不现实的。截至2023年12月31日,MB AerSpace被排除在我们评估范围之外的总资产约占相关合并资产的7%。MB AerSpace的总净销售额不在我们评估范围内,约占截至2023年12月31日的12个月综合净销售额的8%。在总裁和首席执行官、财务总监等管理层的监督和参与下,本公司依据特雷德威委员会保荐机构委员会发布的《2013年内部控制-综合框架》框架,对财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一框架下的评估,管理层得出结论,截至2023年12月31日,公司对财务报告的内部控制在所有重要方面都是有效的。
普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopers LLP)是审计本年度报告中财务报表的独立注册会计师事务所,已就公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制出具了一份认证报告,该报告载于本年度报告10-K表格的第8项中。
财务报告内部控制的变化
在公司第四财政季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能重大影响我们对财务报告的内部控制的变化。
项目9B。其他信息
在截至2023年12月31日的三个月内,董事或公司高管通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”,每个术语在S-K条例第408(A)项中定义。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
有关本公司董事、公司管治及本项目10所要求的其他资料,可于本公司将于2024年5月3日举行的股东周年大会(下称“委托书”)向股东递交的最终委托书的“管治”及“股权”部分找到。这种信息在此引用作为参考。
行政人员
截至本年度报告之日,公司高管如下:
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名字 | 职位 | 年龄截至 2023年12月31日 |
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托马斯·J·胡克 | 总裁与首席执行官 | 61 |
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道恩·N·爱德华兹 | 高级副总裁,人力资源部 | 55 |
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卢卡斯·霍沃卡 | 高级副总裁,企业发展 | 51 |
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杰伊·B·诺尔 | 高级副总裁,总法律顾问兼秘书长 | 60 |
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伊恩·M·原因 | 高级副总裁,巴恩斯,总裁,巴恩斯宇航 | 59 |
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朱莉·K·斯特里奇 | 财务兼首席财务官高级副总裁 | 53 |
每名高级职员任职至其继任者获委任及符合资格或本公司经修订及重订的附例所规定的其他条件为止。公司高管之间不存在家族关系。在公司的执行官员中,爱德华兹女士和霍沃卡先生至少在过去五年中曾受雇于公司或其子公司担任执行或管理职务。没有与任何其他人达成任何安排或谅解,根据这些安排或谅解,有任何行政干事被选为干事。
胡克先生被任命为总裁兼首席执行官,自2022年7月14日起生效,并自2016年以来一直担任巴恩斯董事会成员。2021年2月至2022年7月,胡克先生担任SaniSure,Inc.首席执行官,2019年12月至2022年7月担任SaniSure,Inc.董事。在此之前,他曾于2017年9月至2021年1月担任Q控股公司首席执行官。在此之前,他在2004年9月至2006年8月担任Integer首席运营官后,于2006年8月至2017年5月担任Integer(前身为GreatBatch)首席执行官。在他职业生涯的早期,胡克先生曾在CTI分子成像公司、通用电气医疗系统公司、范欧文集团收购公司和Duracell公司担任过越来越多的职位。胡克先生目前是NeuroNexus Inc.的董事员工。
爱德华兹女士被任命为高级副总裁,自2009年8月起生效。2008年12月至2009年8月,总裁女士任人力资源部全球运营部副总监;1998年9月至2008年12月,在董事集团、巴恩斯宇航人力资源部、联合春天公司、巴恩斯工业公司人力资源部任职。爱德华兹女士于1998年9月加入本公司。
任命霍沃卡先生为高级副总裁,负责公司发展,自2021年3月1日起生效。他于2008年加入公司担任董事企业发展部,在被任命为董事之前担任公司企业发展部副董事长总裁。在加入本公司之前,霍沃卡先生曾在伊藤忠商事株式会社担任董事企业发展部副总裁总裁,在此之前,他曾在罗伯逊·斯蒂芬斯公司和高盛公司任职。
任命诺尔先生为高级副总裁律师事务所总法律顾问兼秘书长,自2023年1月1日起生效。诺尔先生来到巴恩斯时,在全球多元化的工业和技术公司拥有超过15年的总法律顾问经验。在加入本公司之前,Knoll先生自2014年以来一直担任罗杰斯公司的责任不断增加的职务,最近担任的职务是企业发展、总法律顾问和首席可持续发展官高级副总裁。
任命高级副总裁、巴恩斯和总裁为巴恩斯航空航天公司,自2022年5月2日起生效。在加入本公司之前,Reason先生曾在凯旋集团担任机械解决方案、室内设计和结构部总裁,凯旋集团是一家市值18亿美元的航空和工业公司。在2016年加入凯旋集团之前,Reason先生于2004年至2016年在BAE系统公司担任责任不断增加的职位,包括F-35客户接洽和美国总经理总裁副总裁以及业务发展和战略副总裁总裁。
斯特里奇女士被任命为高级副总裁,自2021年5月3日起担任财务兼首席财务官。在加入公司之前,Streich女士在2012至2020年间在Centrica PLC担任过各种职务。施特赖克女士于2019年至2020年担任Centrica PLC的财务运营主管高级副总裁,于2017年至2019年担任全球规划与分析集团副总裁总裁,并于2016年至2017年担任其直接能源家居业务的首席财务官。在2012年加入Centrica之前,Streich女士曾在Pentair Process Technologies、Irwin Financial Corporation、Eagle Material、MeadWestVaco和Menasha Corporation担任越来越多的财务职位。
项目11-14.对妇女的歧视
第11-14项要求提供的信息参考了委托书中的“治理”、“股权”、“高管薪酬”、“2023年董事薪酬”、“根据股权薪酬计划授权发行的证券”、“关联人交易”和“首席会计师费用和服务”部分。
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
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(a)(1) | | 本公司的以下财务报表及补充资料列于本年度报告第(8)项: |
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| | 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之综合收益表 |
| | 截至2023年12月31日和2022年12月的合并资产负债表 |
| | 截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合全面(亏损)收益表 |
| | 截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合并现金流量表 |
| | 截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度股东权益变动表 |
| | 合并财务报表附注 |
| | 独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号238) |
| |
(a)(2) | | 见项目15(C)下的财务报表附表。 |
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(a)(3) | | 见下文第.15(B)项。 |
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(b) | | S-K法规第601项所要求的证物存档在本年度报告的《证物索引》中,该文件通过引用并入本文。 |
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(c) | | 财务报表附表。 |
第16项:表格10-K摘要
无
附表二-估值及合资格账目
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
(单位:千)
| | | | | |
信贷损失拨备: | |
余额2021年1月1日 | $ | 6,348 | |
记入收入的准备金 | (11) | |
坏账核销 | (562) | |
其他调整(1) | (150) | |
余额2021年12月31日 | 5,625 | |
*计入收入的准备金 | 131 | |
坏账核销 | (178) | |
| |
其他调整(1) | (356) | |
余额2022年12月31日 | 5,222 | |
记入收入的准备金 | 2,114 | |
坏账核销 | (462) | |
其他调整(1) | 384 | |
*余额:2023年12月31日 | $ | 7,258 | |
________________
(1)这些数额主要包括外币换算和其他重新定级。
预定的规则II--评估和资格认证计票
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
(单位:千)
| | | | | |
| |
递延税项资产的估值准备: | |
余额2021年1月1日 | $ | 3,757 | |
计入所得税费用的附加费 | 346 | |
记入其他全面收入的减值 | (15) | |
计入所得税支出的减税 | (241) | |
因外币换算而产生的变化 | 22 | |
| |
余额2021年12月31日 | 3,869 | |
计入所得税费用的附加费 | 2,763 | |
记入其他全面收入的减值 | (41) | |
**减少计入所得税支出的减税 | (59) | |
因外币换算而产生的变化 | (76) | |
余额2022年12月31日 | 6,456 | |
计入所得税费用的附加费 | 6,685 | |
收购 (1) | 28,513 | |
*扣除其他全面收入。 | 51 | |
* | (109) | |
人民币因外币折算而发生变化。 | 29 | |
余额2023年12月31日 | $ | 41,625 | |
________________
(1)2023年的增加反映了2023年第三季度收购的甲基溴航空航天业务记录的估值津贴。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,本公司已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | 日期:3月 | 2024年2月26日 |
| | | |
| | | 巴恩斯集团。 |
| | | | |
| | | 通过 | | /S/托马斯·J·胡克 |
| | | | | 托马斯·J·胡克 |
| | | | | 总裁与首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求,截至上述日期,本报告已由以下代表公司的人员以指定的身份签署。
| | |
|
/S/托马斯·J·胡克 |
托马斯·J·胡克 |
总裁与首席执行官 |
(首席执行官)和董事 |
|
|
/S/朱莉·K·斯特里奇 |
朱莉·K·斯特里奇 |
高级副总裁,金融和金融 |
首席财务官 |
(首席财务官) |
|
|
/S/玛丽安·阿克尔 |
玛丽安·阿克尔 |
总裁副主计长 |
(首席会计主任) |
|
|
| | |
/S/托马斯·O·巴恩斯 |
托马斯·O·巴恩斯 |
董事 |
|
/S/以利亚·K·巴恩斯 |
伊莱贾·K·巴恩斯 |
董事 |
|
/S/Jakki L.Haussler |
Jakki L.Haussler |
董事 |
|
/S/理查德·J·希普尔 |
理查德·J·希普尔 |
董事 |
|
/S/达芙妮·E·琼斯 |
达芙妮·E·琼斯 |
董事 |
|
/S/尼尔·J·基廷 |
尼尔·J·基廷 |
董事 |
|
/S/MYLLE H.Mangum |
Mylle H.Mangum |
董事 |
| | |
/S/汉斯-彼得·门纳 |
汉斯-彼得·门纳 |
董事 |
|
/S/安东尼·V·尼科洛西 |
安东尼·V·尼古洛西 |
董事 |
|
撰稿S/乔安娜·L·索霍维奇 |
乔安娜·L·索霍维奇 |
董事 |
展品索引
巴恩斯集团公司
表格10-K的年报
截至2023年12月31日止的年度
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展品编号: | 描述 | 参考 |
2.1* | 买卖协议,日期为2018年9月19日,由Barnes GTE S.r.l.、本公司与AGIC Grigper(荷兰)B.V.、HDX S.±.r.l.、亚洲-德国工业4.0促进跨境基金I L.P.、Xenon Private Equity V Limited Partnership和其中点名的某些其他卖家签订。 | 本公司于2018年9月24日提交的8-K表格中引用附件2.1并入。
|
2.2 | MB AerSpace Group Holdings Limited、MB AerSpace Holdings Inc.和Barnes Group Inc.之间的股票购买协议,日期为2023年6月5日。 | 通过引用附件2.1并入公司于2023年6月5日提交的Form 8-K。 |
3.1 | 重述的注册证书;A系列初级参与优先股的名称、优先股和权利证书;2002年12月13日的注册办事处和注册代理变更地点证书;2004年5月19日的国内有限责任公司合并为国内公司的证书;2006年4月20日的重新注册证书修订证书;2013年5月3日的重新注册证书修订证书。 | 通过引用附件3.1并入公司截至2013年6月30日的10-Q表格报告(委员会档案号0001-04801)。 |
3.2 | 自2016年7月28日起修订和重新执行附例。 | 通过引用附件3.1并入公司于2016年7月29日提交的8-K表格(委员会档案号0001-04801)。 |
4.1 | 证券说明。 | 于本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表格报告中引用附件4.1并入。 |
10.1 | (I)第五次修订和重新签署高级无担保循环信贷协议,日期为2011年9月27日。 | 通过引用附件4.1并入公司截至2013年6月30日的10-Q表格报告(委员会档案号0001-04801)。 |
| (Ii)截至2013年9月27日的第2号修正案和合并信贷协议(修订第五次修订和重新启动的高级无担保循环信贷协议,日期为2011年9月27日)。 | 通过引用附件4.1并入公司截至2013年9月30日的10-Q表格报告(委员会档案号0001-04801)。 |
| (Iii)截至2014年10月15日的信贷协议第3号修正案。 | 本公司截至2014年12月31年度的10-K报表(委员会档案号0001-04801)通过引用附件10.1(Iii)并入。 |
| (四)截至2017年2月2日的信贷协议第4号修正案。 | 本公司于截至2017年3月31日止季度的10-Q报表中引用附件10.1并入。
|
| (V)截至2018年10月19日的信贷协议第5号修正案。
| 在本公司截至2018年9月30日的10-Q报表报告中引用附件10.1并入。 |
| | | | | | | | |
| (Vi)截至2020年10月8日的信贷协议第6号修正案。 | 本公司于2020年10月13日提交的8-K表格中引用附件10.2并入。 |
| (Vii)第六次修订和重新签署的高级无担保循环信贷协议,日期为2021年2月10日。 | 本公司于2021年2月12日提交的8-K表格中引用附件10.1并入。 |
| (Viii)伦敦银行间同业拆借利率过渡期修正案,日期为2021年10月11日。 | 在公司截至2021年9月30日的10-Q报表报告中引用附件10.1并入。 |
| (Ix)修订和重新启动高级无担保循环信贷协议的第一至第六号修正案,日期为2022年4月6日。 | 本公司于2022年4月8日提交的8-K表格中引用附件10.1并入。 |
| (X)信贷协议第2号修正案,日期为2023年6月5日,由Barnes Group Inc.、其某些子公司、贷款人和签字方以及作为行政代理的美国银行之间签署。 | 本公司于2023年6月5日提交的8-K表格通过引用附件10.2并入。 |
| (Xi)信贷协议第3号修正案,日期为2023年6月22日,由Barnes Group Inc.、其某些子公司、贷款人和其他签署方以及作为行政代理的美国银行之间签署。 | 通过引用附件10.1并入公司于2023年6月26日提交的Form 8-K。 |
10.2 | (I)本公司与纽约人寿保险公司、纽约人寿保险及年金公司及纽约人寿保险及年金公司机构拥有的人寿保险独立账户之间的票据购买协议,日期为2014年10月15日(BOLI 30C)。 | 通过引用附件10.1并入公司于2014年10月17日提交的Form 8-K(委员会档案号0001-04801)。 |
| (Ii)《票据购买协议第一修正案》,日期为2020年10月8日。 | 本公司于2020年10月13日提交的8-K表格中引用附件10.1并入。 |
| (Iii)Barnes Group Inc.与票据持有人之间的票据购买协议第二修正案,日期为2023年6月5日。 | 通过引用附件10.1并入公司于2023年6月5日提交的Form 8-K。 |
10.3 | (I)Barnes,Barnes Group Swiss GmbH,一家根据瑞士法律成立的有限责任公司(Gesellschaft MIT Beschränkter Haftung),Barnes Group Acquisition GmbH,一家根据德国法律注册成立的有限责任公司(Gesellschaft MIT Beschränkter Haftung,N.A.,作为行政代理、抵押品代理和Swingline贷款人)与每一家不时发行银行和贷款方之间的信贷协议,日期为2023年8月31日。 | 通过引用附件10.1并入公司于2023年8月31日提交的Form 8-K。 |
| (Ii)信贷协议第1号修正案,日期为2024年2月6日,由Barnes Group Inc.、其某些子公司、贷款人和签字方以及作为行政代理的美国银行之间签署。 | 与这份报告一起提交的。 |
10.4**
| (I)Barnes Group Inc.管理层激励薪酬计划,2018年12月28日修订。 | 在本公司截至2018年12月31日止年度的10-K表格报告中加入附表10.3(Ii)。
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| (Ii)Barnes Group Inc.管理层激励薪酬计划,2022年12月9日修订。 | 在本公司截至2022年12月31日的10-K报表报告中引用附件10.3(Ii)。 |
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10.5** | (I)Barnes Group Inc.和Thomas J.Hook之间的邀请函,日期为2022年6月18日。 | 本公司于2022年6月21日提交的8-K表格中引用附件10.1并入。 |
| (Ii)Barnes Group Inc.和Thomas J.Hook之间签署的《员工保密、竞业禁止、禁止征求和不诋毁协议》,日期为2022年6月18日。 | 本公司于2022年6月21日提交的8-K表格中引用附件10.2并入。 |
| (Iii)Barnes Group Inc.授予和激励股票期权奖励协议摘要,日期为2022年7月14日。 | 本公司于2022年7月14日备案,参照表4.3注册成立S-8。 |
10.6** | 给朱莉·K·斯特里奇的聘书,日期是2021年4月20日。 | 本公司于2021年4月30日提交的8-K表格中引用附件10.1并入。 |
10.7** | 给Ian Reason的录取通知书,日期为2022年3月17日。 | 参考附件10.3合并到公司截至2022年3月31日的季度10-Q表报告中。
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10.8** | 给Lukas Hovorka的录取通知书,日期为2021年2月12日。 | 参考附件10.2并入截至2021年3月31日的季度公司10-Q表报告. |
10.9** | 给Jay B的信Knoll,日期为2022年11月17日。 | 参考附件10.9并入截至2022年12月31日止年度公司10-K表格报告。 |
10.10** | (i)过渡和退休协议,日期为2023年9月7日,由Barnes Group Inc.还有玛丽安·阿克 | 参考公司于2023年9月30日提交的表格10-Q的附件10.3合并。 |
| (ii)《过渡和退休协议修正案》,日期为2024年1月17日。 | 与这份报告一起提交的。 |
10.11** | (i)巴恩斯集团退休福利平等计划,经修订和重述,2013年1月1日生效。 | 参考附件10.9(i),纳入截至2017年12月31日的公司10-K表格报告。
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| (ii)巴恩斯集团第一修正案2014年12月12日的退休福利平等计划。 | 通过参考附件10.9(ii)纳入公司截至2014年12月31日的10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801)。 |
10.12** | (i)巴恩斯集团补充高级官员退休计划,经修订和重述生效2009年1月1日。 | 参考附件10.3合并到公司截至2008年12月31日的10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801)中。 |
| (ii)巴恩斯集团修正案高级军官退休补充计划。 | 参考附件10.3(ii),纳入公司截至2009年12月31日的10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801)。 |
| (iii)巴恩斯集团第二修正案补充高级官员退休计划日期为2014年12月12日。 | 通过参考附件10.10(iii)合并到公司截至2014年12月31日的10-K表格(委员会文件编号0001-04801)报告中。 |
10.13** | (i)经修订及重列的补充行政人员退休计划于2012年4月1日生效。 | 通过参考附件10.11(i)纳入截至2016年12月31日的公司10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801)。
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| (ii)修正案2013-1巴恩斯集团公司。2013年7月23日的补充高管退休计划。 | 通过参考附件10.3合并到公司的10-Q表(委员会文件编号0001-04801)截至2013年6月30日的季度报告。 |
| (iii)修正案2014-1巴恩斯集团公司。补充行政退休计划日期为2014年12月12日。 | 通过参考附件10.11(iii)合并到公司截至2014年12月31日的10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801)。 |
10.14** | 巴恩斯集团高级管理人员增强人寿保险计划,经修订和重述,2011年4月1日生效。 | 参考公司截至2016年12月31日的10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801)附件10.12。
|
10.15** | 巴恩斯集团增强型人寿保险计划,经修订和重述,于2011年4月1日生效。 | 参考公司截至2016年12月31日的10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801)附件10.13。 |
10.16**
| 巴恩斯集团行政团体定期人寿保险计划于2011年4月1日生效。 | 参考公司截至2016年12月31日的10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801)附件10.14。
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10.17** | Barnes Group Inc.执行官离职协议,2010年3月31日修订。 | 参考公司截至2016年12月31日的10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801)附件10.15。
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10.18** | Barnes Group Inc.执行官离职协议,2014年2月19日生效。 | 通过引用附件10.1合并到本公司的10-Q表报告(委员会文件编号0001-04801)截至2014年3月31日的季度. |
10.19** | 巴恩斯集团高管离职薪酬计划,经修订和重述,2023年8月1日生效。 | 参考公司于2023年9月30日提交的表格10-Q的附件10.2合并。 |
10.20** | (i)本公司与富达管理信托公司(巴恩斯集团2009年递延补偿计划)之间的信托协议,日期为2009年9月1日。 | 参考附件10.18(i),纳入截至2016年12月31日的公司10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801)。
|
| (ii)修订和重申巴恩斯集团2009年递延补偿计划自2012年4月1日起生效。 | 通过引用附件10.18(ii)纳入截至2016年12月31日的公司10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801).
|
| (iii)巴恩斯集团2009年递延补偿计划的第一次修正案,日期为2014年12月12日。 | 通过参考附件10.18(iii)合并到公司截至2014年12月31日的10-K表格(委员会文件编号0001-04801)报告中。 |
10.21** | 巴恩斯集团非雇员董事递延股票计划,2008年12月31日修订和重述。 | 通过引用附件10.19并入公司截至2016年12月31日的10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801)。
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10.22** | 巴恩斯集团董事递延薪酬计划,2008年12月31日修订和重述。 | 通过参考附件10.20合并到公司截至2016年12月31日的10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801)中。
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| (i)董事递延薪酬计划修正案#1,2023年5月5日生效。 | 通过参考公司于2023年6月30日提交的表格10-Q的附件10.96合并。 |
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10.23** | 巴恩斯集团特定计划的信托协议。 | 参考公司截至2016年12月31日的10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801)附件10.22。
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10.24** | 本公司与若干高级职员订立的奖励补偿补偿协议的格式。 | 通过引用附件10.23并入公司10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801) 截至2016年12月31日止年度。
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10.25** | 公司与其高级职员和董事之间的赔偿协议格式。 | 通过引用附件10.24并入公司10-K表格报告(委员会文件编号0001-04801) 截至2016年12月31日止年度。
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10.26** | (I)Barnes Group Inc.股票和激励奖励计划,2010年3月15日修订。 | 通过引用附件10.25(II)并入公司的10-K表报告(委员会文件编号0001-04801) 截至2016年12月31日止年度。
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| (Ii)行使与股票和奖励计划有关的权力,日期为2009年3月3日。 | 本公司于截至2016年12月31日止年度的10-K表格(委员会档案号0001-04801)中加入附件10.25(Iii)。
|
| (Iii)2010年12月9日批准的对Barnes Group Inc.股票和激励奖励计划的2010-1修正案,经2010年3月15日修订。 | 通过引用附件10.25(Iv)并入公司截至2016年12月31日的10-K表格报告(委员会档案号0001-04801)。
|
10.27** | 2014 Barnes Group Inc.股票和激励奖励计划。 | 参考本公司于2014年3月25日向美国证券交易委员会提交的最终委托书(委员会文件编号0001-04801)附件A而合并。 |
10.28** | 2023年巴恩斯集团股票和激励奖励计划。 | 参考本公司于2023年3月24日提交的有关附表14A的最终委托书附件A而成立。 |
10.29** | Barnes Group Inc.股票和激励计划股票期权摘要21级及以上员工的股票期权协议摘要,截至2011年2月8日。 | 在本公司截至2011年3月31日的10-Q报表(委员会档案号:0001-04801)中引用附件10.3并入。
|
10.30** | Barnes Group Inc.股票和激励计划股票期权摘要适用于21级及以上员工的股票期权协议摘要,2014年5月9日以上。 | 在公司截至2014年6月30的季度的10-Q报表(委员会文件编号0001-04801)中引用附件10.4并入。 |
10.31**
| Barnes Group Inc.股票和激励计划股票期权摘要-适用于21级及以上员工的股票期权协议摘要,截止日期为2016年2月9日。 | 通过引用附件10.33并入公司截至2015年12月31日的10-K表格报告(委员会档案号0001-04801)。 |
10.32** | 巴恩斯集团股份有限公司股票和激励计划限制性股票单位表格员工奖励和限制性股票单位协议日期为2016年2月9日。 | 本公司于截至2018年12月31日止年度的10-K表格中引用附件10.32并入。
|
10.33** | Barnes Group Inc.股票和激励计划绩效股票奖励表格薪酬和管理发展委员会指定的高级管理人员和其他个人的奖励和绩效股票奖励协议摘要,日期为2020年2月13日。 | 在本公司截至2020年3月31日的10-Q表格报告中引用附件10.2并入。 |
| | | | | | | | |
10.34** | Barnes Group Inc.股票和激励计划绩效股票奖励表格薪酬和管理发展委员会指定的针对高级管理人员和其他个人的奖励和绩效股票奖励协议摘要日期为2021年2月11日。 | 在公司截至2021年3月31日的季度报告10-Q表中引用附件10.1并入。 |
10.35** | 巴恩斯集团公司股票和激励计划股票期权摘要21级及以上员工授予和股票期权协议摘要,日期截至2023年5月5日。 | 本公司于2023年5月9日提交的S-8表格参考附件10.1并入。 |
10.36** | Barnes Group Inc.股票和激励计划绩效股票奖励表格薪酬和管理发展委员会指定的针对高级管理人员和其他个人的奖励和绩效股票奖励协议摘要,日期为2023年5月5日。 | 本公司于2023年5月9日提交的S-8表格参考附件10.2并入。 |
10.37** | 巴恩斯集团股份有限公司股票和激励计划限制性股票单位员工奖励和限制性股票单位协议摘要,日期为2023年5月5日。 | 本公司于2023年5月9日提交的S-8表格通过引用附件10.3并入。 |
10.38** | 巴恩斯集团股份有限公司股票和激励计划限制性股票单位董事授予和限制性股票单位协议摘要,日期为2023年5月5日。 | 在本公司于2023年5月9日提交的S-8表格中引用附件10.4并入。 |
10.39** | 股东于2016年5月6日批准的精选高管与业绩挂钩的奖金计划。 | 在公司截至2016年12月31日的10-K报表(委员会档案号0001-04801)中引用附件10.42并入。
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21 | 子公司名单。 | 与这份报告一起提交的。 |
23 | 独立注册会计师事务所同意。 | 与这份报告一起提交的。 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证。 | 与这份报告一起提交的。 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证。 | 与这份报告一起提交的。 |
32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。 | 随本报告一起提供。 |
97 | 巴恩斯集团全面复苏政策,自2023年10月1日起生效。 | 与这份报告一起提交的。 |
101.INS | XBRL实例文档。 | 与这份报告一起提交的。 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档。 | 与这份报告一起提交的。 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | 与这份报告一起提交的。 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | 与这份报告一起提交的。 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | 与这份报告一起提交的。 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | 与这份报告一起提交的。 |
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*公司特此同意根据要求向委员会提供S-K法规第601(b)(2)条要求的任何遗漏的附件或附件的副本。
**管理合同或补偿计划或安排。