目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至本财政年度止
或
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:无
根据该法第12(G)节登记的证券:
(班级名称) |
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示是。◻
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器◻ | 非加速文件服务器◻ | 规模较小的报告公司 新兴成长型公司: |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第12b-2条所定义)。
截至2023年7月1日,也就是注册人最近结束的第二财季的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的注册人有投票权和无投票权普通股的总市值约为$
截至2024年2月19日,注册人拥有
以引用方式并入的文件
没有。
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Netlist,Inc.及其子公司
表格10-K
截至2023年12月30日的财政年度
目录
页面 | |||
第一部分 | |||
第1项 | 业务 | 3 | |
项目1A. | 风险因素 | 9 | |
项目1B | 未解决的员工意见 | 36 | |
项目1C | 网络安全 | 36 | |
项目2 | 属性 | 38 | |
项目3 | 法律诉讼 | 38 | |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 38 | |
第II部 | |||
项目5 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 39 | |
第6项 | [已保留] | 40 | |
项目7 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 41 | |
项目7A | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 | |
项目8 | 财务报表和补充数据 | 49 | |
项目9 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 85 | |
项目9A | 控制和程序 | 85 | |
项目9B | 其他信息 | 86 | |
项目9C | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 86 | |
第三部分 | |||
第10项 | 董事、高管与公司治理 | 87 | |
项目11 | 高管薪酬 | 88 | |
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 95 | |
第13项 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 96 | |
第14项 | 首席会计师费用及服务 | 96 | |
第四部分 | |||
第15项 | 展示、财务报表明细表 | 98 | |
项目16 | 表格10-K摘要 | 102 | |
签名 | 103 | ||
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关于前瞻性陈述的注意事项
本报告包括1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是与历史事实无关的陈述,通常涉及未来事件或我们未来的表现。诸如“预期”、“估计”、“预计”、“项目”、“打算”、“可能”、“将”、“可能”、“计划”、“预测”、“相信”、“应该”、“可能”等词汇或表述以及类似的词汇或表述旨在识别前瞻性表述,尽管并不是所有前瞻性表述都包含这些可识别的词汇。
本报告所载的前瞻性陈述包括有关以下内容的陈述:
● | 我们对我们的产品或我们转售的零部件产品的市场和需求的信念; |
● | 我们有能力根据最终判决对三星电子有限公司、三星半导体公司和三星电子美国公司(统称为三星电子)收取任何损害赔偿金; |
● | 我们有能力开发和推出对市场有吸引力的新产品,并刺激客户对这些产品的需求; |
● | 与我们的知识产权相关的计划,包括我们的货币化、许可、扩大和保护我们的专利组合的目标; |
● | 我们对与我们的知识产权组合相关的未决法律程序和专利复审的期望和战略; |
● | 我们对任何战略伙伴关系或我们可能追求的其他类似关系的期望; |
● | 我们行业的竞争格局; |
● | 一般市场、经济和政治条件; |
● | 我们的业务战略和目标; |
● | 我们对未来业务和财务状况的预期,包括收入、成本和前景,以及我们的流动性和资本资源,包括现金流、现金资源的充分性、削减开支的努力和未来融资的潜力; |
● | 我们有能力弥补任何重大弱点,对财务报告保持有效的内部控制;以及 |
● | 上述因素和其他未来事件对我们普通股的市场价格和交易量的影响。 |
所有前瞻性陈述都反映了管理层目前对未来事件的假设、预期和信念,受已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所表达或暗示的大不相同。这些风险、不确定因素和其他因素包括项目1A所述的风险、不确定因素和其他因素。本表格10-K的风险因素。鉴于这些风险、不确定性和其他因素,我们的前瞻性陈述不应被视为对未来事件的预测。所有前瞻性陈述仅反映我们的假设、预期和信念,除非法律另有要求,否则我们没有义务以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述。我们通过这一警示性说明对我们所有的前瞻性陈述进行限定。
* * * * *
除非上下文另有说明,本报告中提及的“网单”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们”均指网单公司及其合并子公司,本10-K表中所有附注的交叉引用均指本10-K表第二部分第8项综合财务报表中所列的已识别附注。我们拥有NVvault®、HyperCloud®、HIXDIMM™、EXPRESS Vavault™、PreSight™、“Memory at Storage Capacity,Storage at Memory Quest”™、NetList®和我们公司标志的注册或未注册商标权。尽管我们没有在本报告中出现我们的注册商标或普通法商标的每个实例中使用“®”或“™”符号,但这不应被解释为我们不会根据适用法律最大程度地维护我们的权利。本报告中出现的任何其他服务标志、商标或商号均为其各自所有者的财产。
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第一部分
第1项。 | 业务 |
概述
Netlist为不同行业的企业客户提供高性能内存解决方案。我们的各种容量和外形规格的产品,包括我们的定制和专用存储产品系列,为全球各个行业的客户带来了领先的性能。Netlist还授权其知识产权。
我们的行业
数据中心和企业存储应用对提高输入/输出性能、降低延迟和增加冗余持久数据存储容量的需求日益增长,推动了全球高性能内存市场的发展。移动设备、社交媒体平台、认知/人工智能系统和基于云的软件应用程序的激增,加速了数据的创建和传输。为了管理和分析这些数据,我们认为需要开发和实施新的内存和存储技术,以满足行业需求。
生产易失性动态随机存取存储器(DRAM)带来的技术挑战限制了其作为要求苛刻的计算环境中的高速存储器选择的长期生存能力。相反,像NAND闪存(“NAND闪存”)这样的非易失性存储器,虽然具有较低的访问速度,但在成本上正在缩小规模,在密度上以比DRAM高得多的速度扩大规模。这导致了业界探索替代的计算机架构和新的存储材料,能够将易失性存储器的卓越访问速度与非易失性存储器的低成本和高密度连接起来。我们预计,依赖于设备上智能控制器技术的存储子系统将利用易失性和非易失性存储器的优势,最有效地满足行业对高速数据管理和分析日益增长的需求。
此外,还在开发其他易失性存储器解决方案,以适应行业对带宽日益增长的需求,例如开发由Netlist开创的技术,如DDR5双列直插式存储器模块(DIMM)智能模块上电源管理和高容量高带宽存储器(HBM)。我们预计业界将继续把重点放在将逻辑和管理功能从主机系统转移到内存本身上。
产品技术
我们的专有技术和设计技术组合包括:
分布式缓冲区体系结构
我们发明了分布式缓冲体系结构,使用分布在存储模块的边缘连接器及其安装的DRAM之间的多个数据缓冲设备来缓冲数据信号。结果是,与DDR3负载减少型双列直插式存储器模块(“LRDIMM”)的行业标准设计相比,数据路径更短,信号完整性更高,延迟更短。内存行业已广泛采用我们的DDR4 LRDIMM分布式体系结构。我们的HyperCloud产品是我们第一个基于这种创新的专有分布式缓冲区架构构建的LRDIMM产品。
基于模块的本地化电源管理体系结构
早在我们公司的研发历史上,我们就开发了创新的解决方案,通过提高电压调节的精度来改善存储器性能。Netlist通过将电源管理功能从主机系统转移到模块本身,重新思考了系统中每个内存模块处理电源管理的方式。其结果是提高了系统功率负载的粒度,
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这可以转化为更高的效率和更高的数据传输速度。将电源管理功能重新部署到模块上,允许单个模块上的多个不同设备接收电力并和谐运行。虽然内存行业中的许多公司现在已经将Netlist的方法用于其基于DDR5的DIMM,但我们的NVvault产品多年来一直采用本地化电源管理。
设计专业知识
我们设计了特殊的算法,可以在独立的集成电路中实现,也可以集成到专用集成电路(ASIC)的其他功能块中。我们在杂交DIMM产品中使用了这些算法来整合负载减少功能。我们还将这些算法整合到我们的NVvault产品线中,该产品线在业界被称为NVDIMM-N。
专有的印刷电路板设计
我们利用先进的技术优化印刷电路板(“印刷电路板”)内的电子信号强度和完整性。这些技术包括使用10层或12层电路板、匹配导电迹线长度、最小数量的导电连接器或通孔,以及精确的负载平衡,以帮助减少相邻迹线之间的噪声和串扰。此外,我们针对基板内组件精确放置的专有设计使我们能够组装物理尺寸小得多的存储子系统,从而使原始设备制造商(“OEM”)能够为客户开发占地面积更小的产品。
非常低调的设计
我们相信我们是第一家制造外形尺寸小于一英寸的内存子系统的公司。我们创新的超薄(“VLP”)DIMM为刀片式服务器、存储桥架应用、电信服务器、交换机和路由器的开发人员提供了广泛的高性能内存选项,在这些选项中,有效利用主板空间至关重要。我们的技术使我们能够减少内存所需的系统板空间,并通过使我们的客户能够使用替代的组件布局方法来提高热性能和操作速度。
2英寸高调设计
我们设计了两英寸高的扩展内存系统。我们更大的2英寸高DIMM设计和相关技术可以为开发人员提供需要大幅扩展DIMM容量的解决方案,同时仍能满足高带宽功能的要求。
热管理设计
我们设计我们的存储子系统以确保有效的散热。在设计阶段,我们使用热模拟和数据来获取存储器子系统的热特性,使我们能够重新排列组件以增强热特性,并在必要时更换不符合规格的组件。我们还开发和使用专有散热器来增强我们存储子系统的热管理特性。
计算快速链接技术
我们正在投资新技术,如利用Compute Express Link(CXL)进行内存扩展,这种技术可以提高服务器容量和带宽,超出传统内存通道所能提供的能力。传统的内存通道带宽和容量已经跟不上主机中央处理器的需求。随着这一空间的成熟,我们相信CXL技术将允许将更大的内存池放置在距离主机中央处理器更远的地方,并仍可与传统通道内存无缝结合使用。
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产品
我们销售的商用内存子系统产品和其他产品包括:
组件和其他产品转售
由于我们与内存渠道客户的关系,除了我们自己的产品外,我们还转售我们购买用于转售的某些组件产品。我们已根据与SK海力士公司签订的产品供应协议条款购买了部分此类产品,一家韩国存储器半导体供应商(“SK海力士”)。我们亦向其他供应商采购转售产品。此外,我们还向分销商和其他内存集成电路用户出售多余的组件库存。有关我们的集中度和客户的信息,请参见附注10—本表格10-K第二部分第8项综合财务报表附注的主要客户、供应商及产品。
专业闪存和嵌入式闪存
我们的一小部分净产品销售额来自专业内存模块和闪存产品的OEM销售,其中大部分用于数据中心和工业应用。在为OEM系统发布开发定制模块时,我们从新产品开发定义的最早阶段就与OEM客户接触,为我们提供有关其全方位系统架构和性能要求的宝贵见解。这种密切的合作也使我们能够发展出相当高水平的系统专业知识。我们利用一系列专有技术和设计技术,包括高效平面设计、替代封装技术和定制半导体逻辑,提供持久性、高密度、小外形、高信号完整性、有吸引力的热特性、低功耗和低每比特成本的存储器子系统。
顾客
我们转售我们购买的某些组件产品,目的是转售给组件制造商分销模式中未触及的某些最终客户,包括存储客户、设备客户、系统构建商以及云和数据中心客户。我们还营销和销售我们的内存子系统产品,主要面向服务器、高性能计算和通信市场的OEM厂商。
我们的目标市场的特点是大公司数量有限,在一个或多个目标市场进行整合可能会进一步提高这种集中度。结果, 向少数客户的销售历来占我们产品净销售额的很大一部分。此外,主要客户的组成及其各自对我们产品销售净额的贡献有所波动,并可能会随着我们的现有及潜在客户在其生产及销售的产品的生命周期中的进展而持续波动,从而导致其产品需求出现波动。有关我们客户集中度的更多信息,请参见附注10—主要客户、供应商和产品,以我们的合并财务报表第二部分,本表10-K的第8项。我们不认为我们的业务在任何重大程度上是季节性的。
我们没有与任何客户签订长期协议。相反,我们的产品销售主要根据独立采购订单进行,我们通常在预期交付日期前不超过两周收到这些订单,并且可以在相对较短的时间内重新安排或取消这些订单,这减少了我们积压的确定订单。客户一般可享有最多30日之有限退货权,惟销售过剩存货除外,其并无退货权特权。
此外,我们为内存子系统提供保修,保修期一般为一至五年,具体取决于产品和客户采购订单的协商条款。这些保修要求我们在保修期内免费维修或更换退回给我们的有缺陷的产品。
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销售和市场营销
我们主要通过直接销售团队和独立销售代表网络营销和销售我们的产品和转售的组件产品。我们的销售活动主要集中在与目标市场的现有和潜在客户在技术、营销和执行管理层面建立牢固的关系。
我们利用训练有素的高技术项目管理团队来推动新产品开发,并快速响应客户的需求和期望。我们的项目管理团队提供快速响应时间,并作为单一联系点,解决销售过程中可能出现的客户问题。此外,它们还帮助我们实现客户的长期业务和技术目标。我们采用团队方法进行业务发展,我们的销售团队和独立代表通过全球多个地点的办事处识别、鉴定和优先考虑潜在客户。
资源
制造业
我们在位于中华人民共和国(“中国”)的厂房生产内存子系统产品,该厂房已通过国际标准化组织(“ISO”)9001:2008质量管理体系及ISO 14001:2004环境管理标准认证。我们的内部制造功能与我们的工程和设计能力相结合,使我们能够快速大批量组装我们的存储器子系统。我们的制造工厂能够进行表面贴装组装、子系统测试、系统级老化测试、编程、打标、贴标和包装。我们的内存子系统产品从收到订单开始的制造周期通常为一周或更短,在某些情况下短至两天。
我们根据采购订单承诺和预期订单来安排生产。我们通过在线车间控制系统将原材料释放到制造车间,该系统允许内部质量分析、直接获取库存信息和生产车间材料跟踪。我们拥有灵活的制造劳动力,这使我们能够管理不可预测的需求。
我们对我们的内存子系统进行持续的可靠性测试,并与客户分享测试结果。此外,我们还实施了一些程序,要求我们的所有内存子系统在交付给客户之前都要经过功能和系统老化测试。我们还用先进的成像技术来补充我们的测试能力,以检查我们的组装质量。
供应链
我们直接从集成电路制造商那里采购元件和材料,如现场可编程门阵列(“FGA”)、ASIC、DRAM和NAND闪存,并将它们组装成我们的成品子系统产品。我们已经与这些组件产品的几家制造商建立了供应商关系,我们通常通过使用多家组件制造商的客户来鉴定我们的内存子系统产品。然而,我们实际购买的零部件产品,无论是为了整合到我们的产品中,还是为了转售,都集中在一小部分供应商身上。各种因素可能会影响材料或部件的可用性,过去曾发生过交货期短缺或增加,一些材料和部件目前正在发生,未来可能会不时发生。
我们主要根据对客户需求的预测订购零部件产品,如果我们的预测不准确,这将使我们面临某些库存风险。为了减轻这些库存风险,我们寻求向内存集成电路的分销商和其他用户转售我们为集成到我们的内存子系统产品中而购买的多余数量的组件库存。我们的质量保证工程师与我们的供应商合作,确保我们收到的原材料符合我们的质量标准。这些工程师还执行现场供应商工厂审计,并使用我们的内部测试和检查系统来验证采购的部件和材料是否符合
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我们的规格。我们的供应商质量计划和来料质量控制计划是我们制造和销售过程中的重要方面。
专利
截至2023年12月30日,我们拥有100多项专利。我们已颁发的专利涵盖了我们创新的各个方面,并包括各种权利要求范围,因此,我们相信我们的业务在很大程度上不依赖于我们任何现有专利或未决专利申请中的任何一项权利要求。
竞争
我们的产品主要面向服务器、高性能计算和通信市场的OEM。此外,我们还向存储客户、设备客户、系统构建商以及云和数据中心客户转售某些组件产品。这些市场竞争激烈,因为许多公司在有限数量的大型原始设备制造商和其他客户中争夺商机。我们的许多产品都面临着来自DRAM供应商、存储模块供应商和逻辑供应商的竞争。此外,如果我们进入新市场或寻求许可安排,以使我们的技术和知识产权组合货币化,我们可能面临来自大量竞争对手的竞争,这些竞争对手利用类似或竞争的技术生产解决方案。
我们的一些客户和供应商可能拥有与我们的产品或我们转售给他们的组件具有竞争力的专有产品或技术,或者可以开发内部解决方案或与其他高密度存储模块或组件供应商建立战略关系或收购。这些行动中的任何一项都可能减少客户对我们的产品或我们转售的组件产品的需求。此外,我们的一些重要供应商可能会选择直接向客户销售组件产品,这将对我们转售这些产品的能力产生不利影响,或者选择自己制造具有竞争力的内存子系统产品,或者减少我们产品的基本组件的供应,这可能会对我们制造和销售内存子系统的能力造成不利影响。
我们认为,选择现有和潜在未来客户转售的内存子系统或组件产品的主要竞争因素是:
● | 价格; |
● | 新增值产品推出的及时性; |
● | 发展先进技术; |
● | 履行能力和灵活性; |
● | 了解系统和业务需求; |
● | 设计特点和性能; |
● | 质量和可靠性; |
● | 批量交付的跟踪记录;以及 |
● | 客户的信任度。 |
我们相信,在这些因素方面,我们的竞争是有利的。然而,我们的目标市场可能不同意,或者关于这些竞争因素中的一个或多个,情况可能会发生变化。此外,我们相信,我们在当前目标市场和潜在未来市场的竞争能力,部分取决于我们能否成功和及时地开发、推出和以有吸引力的价格销售新的和增强的产品或技术,并以其他方式响应不断变化的市场需求,而我们可能无法比竞争对手更快和更好地做到这一点。此外,我们的许多竞争对手拥有更多的财务、技术、营销、分销和其他资源,产品线更广,成本结构更低,品牌认知度更高,对行业标准的影响力更大,专利组合更广泛或更成熟,与客户和供应商的长期关系。我们可能无法有效地与这些组织中的任何一个竞争。如果我们无法有效竞争,那么我们的市场地位和前景可能会恶化,我们的收入可能会下降。
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研究与开发
我们的行业的特点是快速的技术变革、不断发展的行业标准和快速的产品淘汰。因此,要想取得成功,就必须不断开发新的技术、工艺和产品创新。我们相信,持续和及时地开发新产品和改进现有产品对我们的业务和增长前景至关重要。
我们的研发活动在我们位于加利福尼亚州欧文的总部进行。我们的工程团队提供创新的解决方案,凭借我们在计算机架构、系统内存、子系统设计和内存软件、ASIC设计以及高密度印刷电路板设计和热管理方面的专业知识,专注于满足客户的性能要求。我们的工程师专注于开发和整合新的技术、方法和流程,以测试和制造我们的产品。我们的工程师还与我们的客户合作,为我们提供关于系统架构、功率预算、性能要求、操作环境(如气流和操作温度)和任何机械约束的洞察和专业知识。
我们在产品研发方面投入了大量资源。我们的客户通常不会单独补偿我们为他们开发特定于应用程序的产品所涉及的设计和工程工作。
人力资本
截至2023年12月30日,我们在全球拥有约96名全职和兼职员工。我们未来的成功将部分取决于我们能否吸引、留住和激励竞争激烈的高素质技术、管理和其他人员。我们没有与我们的任何员工签订任何集体谈判协议。我们从未经历过停工,我们相信我们的员工关系很好。
我们促进相互尊重的氛围,并认识到多样性创造了视角上的差异,从而加强了我们的业务。我们的做法是完全根据能力、经验、培训和未来潜力来招聘、激励和留住员工。我们通过提供有竞争力的工资、激励和福利来投资于我们的员工队伍。我们的激励是以精英为基础的,我们有强大的绩效薪酬文化,我们相信这种文化会推动卓越的业绩。
我们为我们的员工提供在Netlist提升其职业生涯的机会。我们专注于领导力的发展,并鼓励员工利用新的机会。
政府规章
我们受制于与环境保护有关的各种不断变化的美国联邦、州、地方和外国法律和法规,包括管理向空气和水排放污染物、管理和处置危险物质和废物以及清理受污染场地的法律。特别是,我们的一些制造过程可能需要我们不时地处理和处置危险材料。例如,在过去,我们的制造业务在我们产品的组装中使用含铅焊料。今天,我们在制造过程中使用无铅焊接技术,因为这是进入欧盟的产品所需的。由于违反或不遵守这些和其他环境法律法规,我们可能会招致巨额成本,包括清理费用、民事或刑事罚款或制裁,以及第三方对财产损失或人身伤害的索赔。尽管到目前为止,我们没有为遵守这些法律和法规而产生重大成本,但为了使这些法律和法规更加严格,新的法律或对现有法律和法规的修改可能会要求我们产生巨大的成本来保持合规。
我们还可能受到与其他事项相关的各种法律法规的约束,包括工作场所健康和安全、劳动和就业、外国商业惯例(包括美国《反海外腐败法》和适用的外国反贿赂法律)、数据保护、公共报告和税收等。要管理对我们的各种活动有管辖权的每个当局的要求并遵守这些要求是困难和昂贵的
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目录表
他们的不同标准。对现有法规的任何更改或采用新法规可能会给我们或我们的客户带来巨大的额外费用。此外,如果我们不遵守任何适用的法律和法规,可能会导致各种行政、民事和刑事执法措施,包括罚款或实施制裁或其他纠正要求。
可用信息
有关我们的信息可在我们的网站www.netlist.com上获得,我们定期在该网站上发布我们的新闻稿副本以及有关我们的其他信息。我们的文件在以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)后,可在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费查阅,这些文件包括我们的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前的Form 8-K报告、委托书和资料声明,以及根据1934年证券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的对这些报告或声明的修订。美国证券交易委员会维护着一个互联网网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息 Www.sec.gov。我们的网站还包含我们的公司治理准则、商业行为和道德准则、内幕交易政策和举报人政策的副本。本表格10-K中引用的网站上包含的信息未通过引用并入本申请。此外,我们对网站URL的引用仅用于非活动文本引用。
项目1A. | 风险因素 |
风险因素摘要
以下概述和详述的风险因素可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况造成重大损害,损害我们未来的增长前景和/或导致我们的普通股价格下跌。这些并不是我们面临的所有风险,以及我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他因素,如果它们发生,也可能影响我们的业务。在评估这些风险时,您还应审阅本报告中包含的其他信息,包括我们的合并财务报表和附注,以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件。可能影响我们的业务、经营业绩和财务状况的重大风险包括但不一定限于与以下相关的风险:
● | 我们历史上已经蒙受了损失,而且还可能继续蒙受损失; |
● | 我们可能无法收回在与三星的诉讼中判给我们的损害赔偿金,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响; |
● | 我们卷入了多个司法管辖区的多起诉讼和行政行动,以保护和维护我们的知识产权,以对抗资本雄厚的大型公司,这要求我们继续花费大量的财务和管理资源,我们可能无法在这些诉讼中获胜; |
● | 我们正在并期望继续参与其他法律和行政程序,以执行或保护我们的知识产权,并针对我们侵犯他人知识产权的指控进行抗辩; |
● | 我们最近几个时期的产品净销售额的绝大部分来自产品的转售,包括来自SK hynix的产品,这些产品转售的任何下降都可能严重损害我们的业绩; |
● | 我们专注于为我们的目标客户市场开发我们的CXL产品,因此受到相关风险的影响; |
● | 对少数客户的销售历来占我们产品净销售额的很大一部分,对这些客户中的任何一个的损失或销售大幅减少都可能对我们的业务造成实质性损害; |
● | 我们面临组件产品供应中断的风险; |
● | 我们的客户要求我们的产品经过漫长而昂贵的鉴定过程,而没有任何销售保证; |
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目录表
● | 如果我们不能及时且具有成本效益地开发新的或增强的产品,以获得客户和市场的接受,或我们可以赚钱的技术,我们的收入和前景可能会受到实质性的损害; |
● | 我们在我们的行业面临着激烈的竞争,我们可能无法在目标市场上成功竞争; |
● | 半导体存储器和存储市场竞争激烈,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响; |
● | 我们的经营业绩可能会受到全球经济和政治不确定性以及我们或我们的战略合作伙伴或竞争对手开展业务的市场的特定条件的不利影响,包括存储器市场和半导体行业的周期性和波动性; |
● | 我们没有大量积压的未完成订单,而且在估计客户需求方面存在固有的困难,这使得我们很难预测我们的短期需求,任何未能以最佳方式调整我们的生产能力和库存水平以满足客户需求的情况都可能对我们的收入、毛利率和收益产生不利影响; |
● | 在零部件价格波动和其他因素的推动下,我们的平均销售价格下降,可能导致我们的收入和毛利率下降; |
● | 我们的生产经营存在重大风险; |
● | 我们依赖第三方为我们的产品和我们转售的组件产品设计和制造组件,这使我们面临风险; |
● | 如果我们的产品或我们转售的组件产品不符合质量标准,或有缺陷或在有缺陷的系统中使用,我们可能会受到质量保留、保修索赔、召回或责任索赔的影响; |
● | 我们的产品侵犯他人权利的赔偿义务可能要求我们支付实质性的损害赔偿金; |
● | 我们依赖某些关键员工,如果我们失去其中任何一名员工的服务或无法吸引和留住其他合格人员,我们的业务可能会受到损害; |
● | 我们依靠我们的内部和第三方销售代表来营销和销售我们的产品和我们转售的组件产品,如果这些销售代表的表现不能达到预期,可能会减少我们的销售额; |
● | 我们的运营可能会受到停电、自然灾害、网络攻击或其他因素的干扰; |
● | 我们全球信息技术系统的困难,包括任何未经授权的访问或网络攻击,都可能损害我们的业务; |
● | 如果我们不能有效地管理我们未来可能经历的任何增长,我们的资源、系统和控制可能会紧张,我们的运营结果可能会受到影响; |
● | 如果我们在未来收购业务或技术或寻求其他战略交易或关系,这些交易可能会扰乱我们的业务,损害我们的经营业绩和财务状况; |
● | 价格上涨和通货膨胀可能会对我们的利润率表现和财务业绩产生负面影响; |
● | 与乌克兰持续冲突以及以色列和巴勒斯坦最近发生的事件相关的地缘政治风险可能导致市场波动和不确定性增加,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响; |
● | 我们面临着与我们的国际销售和运营相关的额外的商业、监管、政治、运营、金融和经济风险; |
● | 我们不遵守环境和其他适用的法律和法规可能会使我们面临巨额罚款和责任,或导致我们招致重大成本; |
● | 与“冲突矿物”有关的法规可能会导致我们产生额外的费用,并可能限制用于制造我们产品的某些金属的供应并增加成本; |
● | 我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果我们无法弥补重大弱点,或者如果我们在未来发现更多的重大弱点,或者以其他方式未能维持有效的内部控制制度,我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果,这可能对我们的业务产生不利影响; |
● | 我们必须遵守经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404节的某些条款(“第404节”),这些条款对我们的资源提出了重大要求,而向适用于我们的更高报告和控制标准的过渡可能会导致管理分心和成本增加; |
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目录表
● | 我们可能在将我们的知识产权组合货币化方面不成功; |
● | 如果我们的专有权得不到保护,我们的客户或我们的竞争对手可能会获得我们的专有设计、工艺和技术,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响; |
● | 我们可能会卷入非-可能对我们造成重大不利影响的专利相关诉讼和行政诉讼; |
● | 我们可能没有足够的周转资金来支持我们计划的业务,因此,我们可能需要在未来筹集额外的资金,这些资金可能在需要时无法获得,也可能无法以可接受的条件或根本无法获得; |
● | 我们普通股的价格和交易量已经并可能继续随着我们业务的实际或预期的发展而大幅波动; |
● | 我们预计会产生额外的债务,以支持我们的业务增长,并促进有效的营运资本。我们的负债水平和这种负债的条件可能对我们的运营和流动性产生不利影响; |
● | 影响金融机构、金融服务业公司或金融服务业的不利事态发展总体上可能对我们的运营和流动性产生不利影响; |
● | 我们普通股的市场有限,我们普通股的交易价格受到波动的影响; |
● | 未来发行我们的普通股或购买我们普通股的权利,包括根据我们的股权激励计划,可能会导致我们股东的所有权百分比进一步稀释,并可能导致我们普通股的价格下降; |
● | 出售我们的普通股,或认为这种出售可能发生,可能会导致我们的股票的市场价格大幅下降,无论我们的业务状况如何; |
● | 作为唯一的董事,洪俊康对所有可能不符合我们其他股东最佳利益的公司决策拥有重大控制权; |
● | 我们的宪章文件和特拉华州法律以及我们的权利协议中的反收购条款可能会推迟或阻止控制权的变更,也可能会限制我们普通股的市场价格; |
● | 我们目前不打算为我们的普通股支付股息,任何给投资者带来的回报预计都只会来自我们普通股价格的潜在上涨。 |
与我们的业务、运营和行业相关的风险
我们历史上已经蒙受了损失,而且可能还会继续蒙受损失。
自2000年开始我们的业务以来,我们只经历了两个财年(2006和2021),并实现了盈利。为了维持盈利能力,或实现并维持运营的正现金流,我们必须减少运营费用和/或增加收入和毛利率。尽管我们过去采取了一系列降低成本的行动,但仅靠这种费用削减不会使我们盈利,也不会让我们在实现盈利的情况下保持盈利能力,而取消或减少战略举措可能会限制我们的机会和前景。我们维持盈利的能力将取决于收入增长,其中包括对我们提供的产品的需求增加,以及我们将知识产权货币化的能力。我们可能在这些追求中的任何一个都不会成功,即使实现了,我们也可能无法持续盈利。
我们可能无法收回在与三星的诉讼中判给我们的损害赔偿金,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
正如之前报道的,在我们与三星的诉讼中,我们获得了大约3.03亿美元的损害赔偿金。审判结果可能会被上诉,尽管我们不知道三星是否会对判决提出上诉。如果三星对裁决提出上诉,加州中心区与三星违约诉讼的重审结果可能会增加上诉胜诉的难度。三星的上诉可能会导致我们领取赔偿的能力被长期推迟,并可能导致裁决的撤销或减少。无论有没有上诉,我们都需要成功地收回判给我们的损害赔偿金。此外,如果判决被上诉,而我们无法通过上诉程序维持我们的业务,我们可能需要通过其他诉讼事项的收益或债务或股权融资来筹集额外资本。我们
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不能确定我们将在任何其他正在进行的诉讼中获胜或达成和解,或者我们可能需要的任何额外融资将以我们可以接受的条款提供,或者根本不能。如果我们未来无法从其他诉讼事务中获得资金或获得融资,我们可能会被迫清算我们的资产或完全停止我们的业务。
我们在多个司法管辖区卷入多起诉讼和行政行动,以保护和维护我们的知识产权,以对抗资本雄厚的大型公司,这要求我们继续花费大量的财务和管理资源,我们可能无法在这些诉讼中获胜。
我们目前在多个司法管辖区参与了针对资本雄厚的大型公司的各种诉讼,包括三星、谷歌(Google)和美光科技(Micron Technology,Inc.),这些公司已经持续多年,需要大量的财务和管理资源投资,我们预计这些诉讼和其他类似诉讼将在更长一段时间内继续需要类似的投资。每一项诉讼都有很大的结果不确定性,因为诉讼和上诉过程不可预测,高度依赖于具体的事实事项和法律解释。我们认为,继续采取这些行动对我们今后的成功至关重要,我们打算这样做。每一起诉讼都将导致法院对重大问题做出裁决和决定,例如权利要求的构建、专利有效性、侵权、管辖权和其他问题,几乎所有这些问题都要经历一个通常漫长且不可预测的上诉过程。此外,一个程序中的裁决或决定不一定表明可能在另一个程序中发布的裁决或决定,即使事实和法律事项相似。我们预计,在未来一年内,不同的法院和机构将在我们的几个诉讼程序中做出重大裁决,这些裁决的披露可能会导致我们的股价大幅波动。无论我们执行知识产权的行动的结果如何,我们预计将继续投入财务和管理资源来提起诉讼和相关上诉,这可能需要我们获得额外的资本。
我们正在并预计将继续参与其他法律和行政程序,以执行或保护我们的知识产权,并针对我们侵犯他人知识产权的指控进行辩护。
与半导体行业的常见情况一样,我们经历了大量涉及专利和其他知识产权的诉讼。我们目前正在专利审判和上诉委员会(“PTAB”或“委员会”)进行诉讼和诉讼,指控我们的专利被第三方侵犯,指控我们侵犯他人知识产权的诉讼也已经并可能在未来对我们提出。
我们的业务战略包括对其他人(如我们的竞争对手和客户)提起诉讼,以维护我们的知识产权、合同和商业权利,特别是包括我们的专利组合和我们的商业秘密,以及挑战其他人的专有权的有效性和范围。这一程序或其他类似程序也可能使我们面临反诉讼或反诉讼,或者我们起诉的当事人可能会通过美国专利商标局(USPTO)或类似机构的复审或类似程序寻求使我们的专利或其他知识产权无效。此外,与客户的任何法律纠纷可能会导致他们停止购买或使用我们的产品或我们转售的组件产品,或者推迟他们对这些产品的购买,并可能严重损害我们与他们的关系。
此外,我们继续实施这一战略的能力取决于我们获得和保护专利的能力,这是一个不确定的过程。除了法律规定的专利颁发程序和美国专利商标局的程序外,我们还必须遵守联合电子设备工程理事会(JEDEC)的行政程序,在其制定行业标准的过程中保护我们的知识产权。这些程序随着时间的推移而演变,在其应用中受到变化无常的影响,并且可能彼此不一致。任何不遵守USPTO或JEDEC行政程序的行为都可能危及我们追查专利侵权索赔的能力。
利用新技术和进入新市场增加了其他人可能指控我们的产品或我们转售的零部件产品侵犯其知识产权的可能性。这种类型的诉讼的可能性也可能增加,因为我们可以利用的经验丰富的技术人员池有限,以满足我们的招聘需求。因此,我们的许多现有员工在他们的职业生涯中的某个时候曾为我们现有的或潜在的竞争对手工作过,我们预计我们未来的许多员工将有类似的工作经历。
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此外,这种类型的诉讼可能会被提起,即使索赔没有道理,作为一种策略,以阻止我们雇用合格的候选人,耗尽我们的财务资源,并转移管理层的注意力从我们的业务上。
诉讼本身就是不确定的。现有或任何未来诉讼的不利结果可能迫使我们,其中包括:
● | 如果我们的技术失效,放弃专利或其他保护,这将使我们的竞争对手和其他人能够自由使用这项技术; |
● | 与依赖我们认为有权保护其免受第三方使用的技术和其他知识产权的产品竞争; |
● | 接受将我们的技术许可给第三方的安排条款,这些条款并不像我们预期的那样有利; |
● | 在诉讼中获得很少或没有回报的时间和资本投资; |
● | 停止制造和/或销售声称侵犯第三方知识产权的产品或使用某些工艺; |
● | 如果我们被发现侵犯了第三方的知识产权,支付损害赔偿(在某些情况下可能是实际损害赔偿的三倍),包括过去或未来销售的特许权使用费; |
● | 寻求第三方知识产权所有者的许可,以便在我们的产品或我们转售的组件产品中使用其技术,这些产品或组件产品可能无法按合理条款或根本无法获得;或 |
● | 重新设计任何声称侵犯第三方知识产权的产品,这可能无法及时做到,而不会招致重大成本,甚至根本不可能。 |
此外,任何诉讼,无论其结果如何,都涉及大量资源的投入,包括时间和资金,并转移了管理层对我们其他活动的注意力。因此,目前或未来由第三方提出或针对第三方提出的任何侵权索赔或专利挑战,无论最终是否做出对我们有利的决定或和解,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,未决或未来的诉讼和相关专利审查和复审的结果,以及解决这些问题的任何延迟,都可能影响我们继续销售我们的产品的能力,保护我们的产品免受当前和预期市场的竞争,或许可我们的知识产权,或以其他方式在未来实现我们的知识产权货币化。
我们最近几个时期的产品净销售额的绝大部分来自产品的转售,包括来自SK hynix的产品,这些产品转售的任何下降都可能严重损害我们的业绩。
我们最近几年的产品净销售额的绝大部分来自计算机内存和存储组件及产品的转售,包括但不限于固态硬盘、NAND闪存和DIMM。我们将产品转售给零部件制造商的分销模式无法触及的终端客户,包括存储客户、设备客户、系统构建商以及云和数据中心客户。
这些转售面临着许多风险。例如,对任何计算机内存或存储产品的需求随时可能下降,原因包括但不限于客户要求或偏好的变化、产品过时、竞争对手推出更先进或更优越的竞争产品、我们的客户从替代来源(包括直接从制造商)获得这些产品或替代产品的能力、客户对这些产品的总体需求减少,或本报告中描述的其他风险因素。我们对这些产品或我们销售的任何其他产品的销售没有长期协议或其他承诺。因此,我们对这些产品需求的任何减少都会降低我们的销售水平,并可能对我们的收入造成实质性的不利影响。此外,机会主义地购买转售产品,再加上需求下降,可能会导致我们注销过剩库存,这将对我们的经营业绩产生不利影响。
我们随时可能会遇到供应短缺的情况,原因多种多样,其中包括客户需求无法满足的高峰、SK hynix的制造业务或设施出现的任何导致中断或延迟的问题,或任何未能遵守有关这些产品供应的协议条款。如果我们选择,或如果我们被迫寻求供应我们从其他公司转售的零部件产品
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如果您是我们的供应商,我们可能无法找到其他有能力生产特定产品规格和客户所需数量的特定零部件的供应商,或者我们可能无法及时与任何其他供应商作出安排,以避免延迟满足客户订单。此外,即使我们能够与其他供应商就足够的零部件产品做出安排,以取代SK hynix的任何供应不足,我们也可能无法在财务和其他条款上与我们与SK hynix谈判达成的安排相媲美。因此,如果我们被迫支付更高的价格从其他供应商那里获得产品,任何无法从SK hynix获得足够的零部件产品的情况都可能增加我们零部件产品转售的销售成本。此外,我们对这些零部件产品的所有供应安排以及我们可能与其他供应商建立的任何安排,都受到这些风险因素中在别处讨论的其他供应和制造风险的影响。
增加对产品转售的依赖也对我们的运营结果产生了重大影响。由于我们购买用于转售的组件产品的成本已添加到这些产品的销售成本中,因此我们转售组件产品的毛利率显著低于我们自己的内存子系统产品的销售毛利率。因此,零部件产品的转售占我们总产品销售额的百分比增加,对我们的毛利率和毛利率百分比产生了重大的负面影响。如果我们购买组件产品的成本增加,内存产品销售和组件产品转售之间的毛利率和毛利率百分比差异将被放大。这些风险中的任何一个或多个的发生都可能导致我们的业绩受到严重影响。
我们专注于为我们的目标客户市场开发我们的CXL产品,因此受到相关风险的影响。
我们历来通过向服务器、高性能计算和通信市场的OEM销售我们的高性能存储产品来获得收入。尽管我们预计这些存储产品将继续占我们收入的一部分,但我们最近经历了这些产品的销售下降,这些下降在未来可能会继续或加剧。我们相信,市场对这些产品或采用我们技术的衍生产品的接受程度对我们的成功至关重要,这些产品销售额的任何持续下降都可能对我们的业绩和长期前景产生重大不利影响。
我们在ASIC和混合设备的设计上投入了大量的研发时间和资金,包括我们基于CXL技术的内存扩展控制器。这些产品面临重大风险,包括:
● | 我们对非易失性存储器、易失性存储器、ASIC和对这些产品的功能至关重要的其他组件的供应商数量有限,在过去,由于我们的供应商或整个行业特有的问题,我们经历了制造这些产品所需的易失性和非易失性存储器组件的供应链中断和短缺; |
● | CXL和我们的其他一些下一代产品可能需要额外的时间,包括关键员工的服务和关注,他们对可用的时间有相互竞争的需求,可能需要资本投资才能将产品推向市场; |
● | 我们对这些产品的开发和商业化战略; |
● | 我们被要求在购买之前向客户证明我们产品的质量和可靠性,并向客户证明产品的质量和可靠性,这需要在从这些客户那里获得任何收入之前投入大量和不可预测的时间和资源;以及 |
● | 我们的内存扩展控制器产品或其他新产品,如CXL,可能包含目前未发现的缺陷,纠正这些缺陷可能会导致增加成本和上市时间。 |
与我们的内存子系统产品相关的这些和其他风险可能会削弱我们获得客户或市场对这些产品的接受或及时获得此类接受的能力,这将减少我们从这些产品中实现的收入,并限制我们收回开发这些技术的投资的能力。
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此外,如果对服务器的需求恶化,如果将我们的产品纳入服务器的需求继续下降,或者如果由于我们其他目标市场的客户改变了他们的要求或偏好或以其他方式减少了他们对这些类型产品的需求,对我们产品的需求恶化,我们的经营业绩将受到不利影响,我们将被迫使我们的产品组合和目标客户市场多样化,以试图弥补因产品销售进一步下降而损失的收入。我们可能无法实现这种多元化,任何无法做到这一点都可能对我们的业务、经营业绩和前景产生不利影响。
对少数客户的销售额历来占我们产品净销售额的很大一部分,而对这些客户中的任何一个的损失或销售额的大幅下降都可能对我们的业务造成实质性的损害。
我们的目标市场的特点是大公司数量有限,其中一个或多个市场的整合可能会进一步提高这种集中度。因此,对少数客户的销售历来占我们产品净销售额的很大一部分,我们预计这种集中将继续下去。此外,主要客户的构成及其对我们产品净销售额的贡献一直在波动,并可能随着我们现有和潜在客户在其生产和销售的产品的生命周期中的进步以及由此导致的产品需求波动而继续波动。我们相信,我们的业绩在很大程度上取决于我们与大客户建立和维护关系的能力,以及向大客户进行大规模销售的能力。
我们没有与我们的任何客户签订长期协议,因此,他们中的任何一个或所有人都可以随时决定减少、推迟或停止购买我们的产品或我们转售的组件产品。此外,客户为产品支付的价格可能会波动,大客户或大客户可能会向我们施加压力,要求我们在向他们出售产品的价格上做出让步。此外,我们可能无法将为一个客户开发的一些产品销售给不同的客户,因为我们的产品通常是为满足特定客户的要求而定制的,即使我们能够将这些产品销售给另一个客户,我们在这些产品上的利润率也可能会降低。此外,虽然客户在购买我们的产品或我们转售的组件产品后,通常只能获得有限的退货权利,但我们可能会确定,接受某些大客户或关键客户的退货符合我们的最佳利益,即使我们没有合同义务接受他们,以便与这些客户保持良好关系。任何超出我们预期的回报都可能对我们的经营业绩产生负面影响。此外,由于少数客户通常占我们产品净销售额的很大一部分,这些客户中的任何一个如果不能及时付款,将对我们的现金流产生负面影响。因此,我们的产品净销售额和经营业绩可能会受到以下因素的重大不利影响:我们失去任何客户,特别是我们的大客户或关键客户;对我们任何客户的产品销售减少,包括需求的正常波动或其他因素;我们向任何客户销售产品的价格下降,包括价格优惠或平均销售价格普遍下降;或从我们的任何客户收取付款的困难。
我们维持或增加对主要客户的产品销售的能力取决于各种因素,其中许多因素是我们无法控制的。这些因素包括我们的客户继续销售包含我们的存储子系统的服务器和其他计算系统,我们的客户继续将我们的产品或我们转售的组件产品整合到他们的系统中,以及我们的客户的销售活动和业务结果。由于这些和其他因素,对这些客户的销售可能不会继续,此类销售的金额在未来任何时期都可能不会达到或超过历史水平。
我们面临着零部件产品供应中断的风险。
我们能否满足客户对我们产品的订单或生产合格样品,以及我们转售的组件和/或产品的订单,取决于SSD、现场可编程门阵列、ASIC、易失性存储器组件和非易失性存储器组件的充足供应。此外,这些组件的供应商数量相对较少,我们通常只从这些供应商中的一部分采购。因此,我们的库存采购历来集中在少数供应商,包括SK hynix,我们从这些供应商获得了很大一部分用于转售的产品。我们还使用消耗品和其他部件,
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包括印刷电路板,以制造我们的内存子系统,我们有时从单一或有限的来源采购,以利用批量定价折扣。
有时,SSD、易失性存储器组件和/或非易失性存储器组件的短缺要求一些供应商限制这些组件的供应。在过去,我们经历过制造某些存储器子系统产品所需的固态硬盘、易失性存储器组件和/或非易失性存储器组件的供应链中断和短缺,我们被迫从其他供应商采购我们转售的组件产品,因为SK hynix无法提供足够的产品来满足客户需求,或者在SK hynix出现其他供应问题的情况下。我们正在继续努力,确保及时满足客户订单所需的零部件供应。如果我们因自然灾害、政治动乱、军事冲突、劳工中断、医疗流行病、气候变化、经济不稳定、设备故障或其他原因而无法获得足够的SSD、易失性存储器组件、非易失性存储器组件和/或其他基本组件供应,以避免按照我们客户的要求交付我们的产品或将这些组件交付给我们直接转售的客户,这些客户可能会减少未来对这些产品的订单,或者根本不从我们那里购买这些产品,这可能会导致我们的产品净销售额下降并损害我们的经营业绩。此外,由于未能满足客户的需求,我们的声誉可能会受到损害,即使假设我们成功地解决了供应链中断问题,我们也可能无法弥补任何失去的业务,我们可能会将市场份额拱手让给竞争对手。此外,如果我们的供应商不能及时或根本不能提供我们产品的合格样品,我们可能会在与现有或潜在客户的资格鉴定过程中遇到延误,这可能会对我们销售产品的能力产生重大影响。此外,如果我们不能及时以商业上合理的价格获得所需的这些组件,我们可能无法开发或推出新产品,如果我们被迫从替代供应商采购组件而无法与这些供应商谈判优惠条款,我们的销售成本可能会大幅增加,或者我们可能被迫停止销售依赖于组件的产品或我们直接向客户销售的组件的转售。
我们对少数供应商和我们转售的零部件的依赖使我们面临几个风险,包括无法获得足够的这些零部件供应、成本增加、交货延迟和质量差。此外,我们的客户对供应商提供的某些组件进行鉴定,以便在他们的系统中使用。如果我们的一家供应商遇到质量控制或其他问题,它可能会被我们的一个或多个客户取消资格。这将扰乱我们这些零部件的供应,还会减少我们可用的供应商数量,并可能需要我们获得新供应商的资格,而我们可能无法做到这一点。
最近一段时间,客户对我们产品的需求下降,导致我们减少了产品中使用的固态硬盘、易失性存储器组件和非易失性存储器组件的采购。这种下降或其他波动可能会在未来继续下去。如果我们不能与一些供应商保持足够的采购水平,我们获得这些原材料供应的能力可能会受到损害,因为一些供应商的做法是将他们的产品分配给经常需求最高的客户。
频繁的技术变化和下一代组件产品的推出也可能导致我们现有库存的过时,这可能涉及更换的大量时间和成本,降低我们的产品净销售额和毛利率,并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的客户要求我们的产品经过漫长而昂贵的鉴定过程,而没有任何销售保证。
我们的潜在客户通常在购买我们的产品并将其集成到他们的系统之前,对我们的内存子系统进行测试和评估。这一广泛的鉴定过程包括对我们的产品进行严格的可靠性测试和评估,这可能会持续九个月或更长时间,而且经常会出现延误。除了特定产品的资格鉴定外,如果我们的产品设计采用了客户以前可能从未遇到过的创新技术,我们的一些客户还可能要求我们接受技术资格鉴定。这样的技术资格认证通常比产品资格认证花费的时间长得多,可能需要一年多的时间才能完成。即使我们的产品在现有客户或新客户那里合格后,客户可能需要几个月的时间才能开始购买产品,或者可能决定根本不购买产品,因为合格并不能确保产品
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销售。因此,即使我们在与客户的资格认证过程中投入了时间和资源,我们也无法从该客户那里获得任何收入或收入有限,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
即使在我们的产品成功通过认证并向客户销售后,由于认证过程既是特定于产品的,也是特定于平台的,我们的现有客户有时会要求我们重新认证我们的产品或认证我们的新产品,以便在新的平台或应用程序中使用。例如,随着我们的OEM客户从上一代架构过渡到当前一代架构,我们必须设计并鉴定供这些客户使用的新产品。在重新认证过程中,我们对这些客户的产品净销售额可能会大幅下降。
同样,我们的产品、制造设施、生产流程或零部件供应商的变更可能需要新的资质流程。例如,如果我们的SSD、易失性存储器组件和非易失性存储器组件供应商停止生产这些产品或组件,我们可能有必要为客户设计和鉴定新产品。因此,一些客户可能要求我们或我们可能决定购买估计数量的停产内存组件,以确保现有产品的稳定供应,直到具有新组件的产品合格。这种性质的购买可能会影响我们的流动性。此外,我们对过渡期间所需数量的预测可能不正确,这可能会因失去收入机会或与过剩和过时库存有关的费用而对我们的运营结果产生不利影响。
我们必须投入大量的资源,包括设计、工程、销售、营销和管理工作,以使我们的产品符合潜在客户的要求,以期实现销售。认证过程中的重大延误或其他困难可能导致无法跟上快速的技术变化或新的竞争产品的步伐。如果我们遇到延迟或无法成功地向现有或潜在客户鉴定产品,我们将无法向该客户销售该产品,这可能会导致我们可能无法向其他客户销售过多和过时的库存,并可能减少我们的产品净销售额和客户基础,其中任何一项都可能对我们的经营业绩和业务造成实质性损害。
如果我们不能及时、经济高效地开发新的或增强的产品,以获得客户和市场的认可,或者我们可以将其货币化,我们的收入和前景可能会受到实质性的损害。
我们的行业的特点是快速的技术变革、不断发展的行业标准和快速的产品淘汰。因此,要想取得成功,就必须不断开发新的技术、工艺和产品创新。我们相信,新产品和技术的持续和及时开发以及现有产品和技术的改进对我们的业务和增长前景至关重要。
为了开发和推出新的或改进的产品和技术,我们需要:
● | 留住并继续吸引在记忆子系统和我们其他关键技术能力方面具有专业知识的新工程师; |
● | 识别并适应我们现有的和潜在的未来客户和市场不断变化的需求和偏好; |
● | 识别并适应我们市场的新兴技术趋势和不断发展的行业标准; |
● | 继续开发和加强我们的设计工具、制造工艺和其他技术,我们依赖这些技术来生产新产品或产品改进; |
● | 设计并推出高性价比、创新和性能增强的功能,使我们的产品和技术有别于竞争对手; |
● | 获得许可,使我们能够使用制造或使用我们可能开发的任何新产品或产品增强所需的任何技术、工艺或其他权利,这些许可可能在需要时、按可接受的条款或根本无法获得; |
● | 与任何新的或增强的产品和技术所需的零部件供应商保持或发展新的关系; |
● | 对任何新产品或增强产品进行鉴定,以用于我们客户的产品;以及 |
● | 制定和维护有效的商业化和营销策略。 |
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我们可能在这些活动中的任何一个都不会成功。因此,我们可能无法成功开发新的或增强的产品或技术,或者我们可能会在这一过程中遇到延迟。产品开发和推出的失败或延迟可能导致产品净销售额或其他收入的损失或产生延迟,以及失去关键客户关系。即使我们开发了新的或增强的产品或技术,它们也可能无法满足我们客户的要求、获得市场认可或吸引盈利机会,因为我们的产品和技术开发工作本身就存在风险,因为我们面临着预见技术变化或发展、预测客户要求或偏好的变化或预期采用新的行业标准的挑战。此外,我们在产品和技术开发工作上投入了大量资源,如果我们不能从这些努力中产生收入,这些资源将会损失。如果这些风险中的任何一个发生,我们的收入、前景和声誉可能会受到实质性的不利影响。
我们在我们的行业面临着激烈的竞争,我们可能无法在目标市场上成功竞争。
我们的产品主要面向服务器、高性能计算和通信市场的OEM。此外,我们还向存储客户、设备客户、系统构建商以及云和数据中心客户转售某些组件产品。这些市场竞争激烈,因为许多公司在有限数量的大型原始设备制造商和其他客户中争夺商机。我们的许多产品都面临来自易失性存储器组件供应商、存储器模块供应商和逻辑供应商的竞争。我们还面临着来自我们转售给客户的零部件产品的制造商和经销商的竞争,因为这些制造商和经销商可以随时决定直接向这些客户销售这些零部件产品。此外,如果我们进入新市场或寻求许可安排,以使我们的技术和知识产权组合货币化,我们可能面临来自大量竞争对手的竞争,这些竞争对手利用类似或竞争的技术生产解决方案。
我们的一些客户和供应商可能拥有与我们的产品或我们转售给他们的组件具有竞争力的专有产品或技术,或者可以开发内部解决方案,或与其他高密度存储模块或组件供应商建立战略关系或收购。这些行动中的任何一项都可能减少客户对我们的产品或我们转售的组件产品的需求。此外,我们的一些重要供应商可能会选择直接向客户销售组件产品,这将对我们转售这些产品的能力产生不利影响,或者可能选择自己制造具有竞争力的内存子系统产品,或者减少我们产品的基本组件的供应,这可能会对我们制造和销售内存子系统的能力造成不利影响。
我们相信,我们在目前的目标市场和潜在的未来市场竞争的能力,部分取决于我们能否成功和及时地开发、推出和以有吸引力的价格销售新的和增强的产品或技术,以及以其他方式响应不断变化的市场需求,而我们可能无法比竞争对手更快和更好地做到这一点。此外,我们的许多竞争对手拥有更多的财务、技术、营销、分销和其他资源,产品线更广,成本结构更低,品牌认知度更高,对行业标准的影响力更大,专利组合更广泛或更成熟,与客户和供应商的长期关系。我们可能无法有效地与这些组织中的任何一个竞争。如果我们无法有效竞争,那么我们的市场地位和前景可能会恶化,我们的收入可能会下降。
半导体存储器和存储市场竞争激烈,这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
半导体存储器和存储市场通常竞争激烈,公司可能会使用激进的定价来获取市场份额。我们的供应商可能会寻求增加晶片产量、提高产量和缩小芯片尺寸,这可能会导致全球供应大幅增加,并对价格构成下行压力。全球半导体存储器和存储设备供应的增加也源于制造能力的扩展,或者是通过新的设施、增加的容量利用率,或者是将其他半导体生产重新分配到半导体存储器和存储设备生产。全球半导体存储器和存储供应的增加可能会导致平均销售价格下降,短期和/或长期需求减少,导致行业供过于求,并可能对我们的业务、运营业绩或财务状况产生重大不利影响。
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我们的经营业绩可能会受到全球经济和政治不确定性以及我们或我们的战略合作伙伴或竞争对手开展业务所在市场的特定条件的不利影响,包括存储器市场和半导体行业的周期性和波动性。
国内和全球经济和政治条件的变化使我们的客户、供应商和我们难以准确预测和计划未来的商业活动,这些情况已经并可能继续导致美国和外国企业放缓或减少在我们的产品和我们转售的产品上的支出。
此外,我们产品的销售和我们转售的产品取决于目标市场客户的需求。这些市场的特点是产品供需波动很大,过去一直是周期性的,这可能会导致我们的经营业绩出现较大的周期波动。此外,这些市场过去曾经历过严重的低迷,通常与产品周期成熟、技术支出减少和总体经济状况下降有关,或者与产品周期成熟、技术支出减少和总体经济状况下降有关。在这些低迷时期,产品需求减少、产能超过需求、库存水平上升和平均销售价格下降,所有这些都将对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。此外,由于我们的许多成本和运营费用是相对固定的,如果我们不能充分控制我们的费用,以应对产品需求和销售额的下降,我们的毛利率和现金流将受到负面影响。此外,这种低迷可能会降低我们知识产权投资组合的感知价值,并降低我们实现知识产权货币化目标的能力。
在充满挑战的经济时期,我们的客户可能会面临及时获得足够信贷的挑战,这可能会削弱他们及时向我们付款的能力。这可能会对我们的流动性和现金流产生负面影响,并要求我们增加坏账准备。此外,我们的供应商可能会面临获得信贷的类似问题,这可能会限制他们向我们供应组件或提供贸易信贷的能力。我们正在监测涉及流动性有限、违约、业绩不佳或其他不利事态发展的持续事件,这些事件影响到金融机构或金融服务业或整个金融服务业的其他公司。我们还在监测这些事件可能对我们的客户和供应商产生的影响。
我们无法预测任何经济放缓或随后的经济复苏的时间、强度或持续时间,无论是总体上还是我们的客户市场。如果我们经营的经济或市场出现这样的放缓,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。我们漫长的销售周期加上任何具有挑战性的宏观经济状况,都可能加剧任何此类低迷对我们业务结果的负面影响。
我们没有大量积压的未完成订单,而且在估计客户需求方面存在固有的困难,这使得我们很难预测我们的短期需求,而任何未能以最佳方式调整我们的产能和库存水平以满足客户需求的情况都可能对我们的收入、毛利率和收益产生不利影响。
我们根据对客户需求的估计,就我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、零部件采购、人员需求和其他资源需求做出重要决定。我们没有与任何客户签订长期协议。相反,我们的产品销售主要是根据我们通常在预期交货日期前不超过两周收到的独立采购订单进行的,这些订单可能会在相对较短的时间内重新安排或取消。我们许多客户承诺的短期性质,以及我们的客户能够以任何理由取消或推迟采购订单,减少了我们积压的公司订单,以及我们准确估计未来客户对我们的产品或我们转售的组件产品的需求的能力。这些事实,再加上适用于大多数订单的较短的周转时间,使得我们很难预测我们的生产和库存需求,并有效地分配产能和资金用于库存采购。因此,我们试图预测制造我们产品所需的零部件的需求,并直接转售给客户,但任何这样的预测都可能被证明是错误的。此外,组件的交货期各不相同
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这主要取决于各种因素,例如特定的供应商以及在任何给定时间对组件的需求和供应。
我们的生产费用和零部件采购水平在很大程度上是短期内固定的。因此,我们可能无法及时调整支出,以弥补客户订单的任何意外缺口。如果我们高估了客户需求,我们可能会有多余的零部件或成品库存,这些库存可能无法用于其他产品或转售,并可能在任何此类使用或转售之前过时。如果零部件价格随后下降,我们的库存价值就会下降,我们可能需要减记零部件库存的价值,这可能会导致我们的销售成本大幅增加,毛利率下降。过去,由于陈旧、数量过剩和市值低于成本,我们不得不减记库存。因此,与我们的预期相关的客户订单的任何重大不足都可能损害我们的经营业绩、现金流和财务状况。
相反,客户需求的任何快速增长都可能给我们的资源带来压力。如果我们低估了客户需求,我们手头可能没有足够的必要组件库存来满足需求,我们可能需要尝试采购更多数量,这些数量可能无法获得,或者可能只有在高价或其他不利条件下才能获得。我们也可能在任何给定的时间都没有足够的制造能力来满足我们的内存子系统产品产量快速增长的任何需求。任何库存或制造能力的短缺都可能导致产品交付的延迟,这可能会迫使我们放弃销售机会,减少我们的产品净销售额,并损害我们的客户关系。
此外,如果我们的产品需求预测是错误的,我们可能会低估或夸大过剩和过时库存所需的拨备。如果我们的库存被确定为高估,我们将被要求在确定时确认销售成本中的额外费用。相反,如果我们的库存被确定为被低估,我们可能会多报前几个时期的销售成本,并需要在出售库存时确认额外的毛利。
在零部件价格波动和其他因素的推动下,我们的平均销售价格下降,可能会导致我们的收入和毛利率下降。
我们的行业历史上一直以平均售价下降为特征。如果销售价格的下降没有被相应的成本下降或销售量的增加或利润率较高的产品的销售所抵消,这些销售价格的下降可能会对我们的经营业绩产生重大的不利影响。
客户为我们销售的产品支付的价格可能会因许多因素而波动,包括但不限于,我们主要客户市场的竞争状况,客户要求或偏好的变化,固态硬盘、易失性存储器组件、非易失性存储器组件和其他组件或产品的市场价格的波动,以及与上述相关的制造效率或产能的变化。组件产品的市场价格历来占我们存储器子系统总成本的很大一部分,最近一段时间构成了将这些产品直接转售给客户的绝大部分成本。因此,由于全球供应过剩或制造效率提高、实施新的制造工艺或零部件供应商扩大制造能力等因素,这些零部件产品的价格波动对我们销售产品或零部件产品的成本产生了重大影响。
一旦我们与客户协商了价格,我们通常无法与该客户修改价格,直到我们下一次定期调整价格。因此,如果基本组件的市场价格上涨,我们通常不能将根据现有采购订单购买的产品的价格上涨转嫁给我们的客户。因此,我们面临与这些组件价格波动相关的风险,如果价格突然上涨,我们的销售成本可能会增加,毛利率可能会下降。或者,如果这些组件的价格下降,我们可能会被要求降低后续采购订单的销售价格,这可能会导致我们的产品净销售额下降。
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我们的制造业务涉及重大风险。
我们在中国拥有一家制造工厂,我们在那里生产我们的部分产品。这些制造活动需要大量资源来维护。例如,我们必须不断审查和改进我们的制造工艺,以保持令人满意的制造产量和产品性能,努力降低成本,否则将保持竞争力。随着我们制造新的和更复杂的产品,遇到延误、困难或更高成本的风险增加。此外,与实施新的制造技术、方法和流程相关的启动成本,包括购买新设备以及任何由此导致的制造延迟和效率低下,都可能对我们的运营结果产生负面影响。
此外,由于各种原因,我们的制造设施可能会经历长期中断、材料故障、中断或其他运营损失,包括传染性疾病或疾病的发生、网络攻击、灾难性天气事件、劳动力中断,或者我们可能需要增加制造能力来满足对我们产品的任何增加的需求。在这种情况下,我们可能被迫依赖第三方来满足我们的制造需求,这可能会增加我们的制造成本,降低我们的毛利率,降低我们对制造过程的控制,限制我们满足客户要求和需求的能力,并推迟新产品开发,直到我们能够确保与第三方制造商建立关系,而我们可能无法及时、以可接受的条款或根本无法做到这一点。如果这些风险中的任何一个发生,我们的运营、业绩和客户关系都可能受到严重损害。
我们也可能需要扩大我们现有的生产设施或建立一个新的设施在未来。任何需要扩大或更换我们的制造设施将是昂贵和耗时的,也可能使我们受到我们的客户的工厂审计,如果我们不能满足任何此类审计的标准,可能会导致延误,意外成本或客户损失。此外,我们可能无法取代或增加我们的制造能力。任何该等事件的发生均可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们依赖第三方为我们的产品和我们转售的组件产品设计和制造组件,这使我们面临风险。
我们产品中使用的组件以及我们转售的所有组件产品都是由第三方设计和制造的。此外,我们的一些内存子系统产品依赖于大量定制的组件。第三方与我们签订这些合同并按照这些合同履行合同的能力和意愿在很大程度上不在我们的控制范围之内。如果我们的一个或多个设计或制造合作伙伴因各种因素(包括劳动力中断、灾难性天气事件、政治不稳定、恐怖或战争行为、多个地区的军事敌对行动(包括乌克兰持续的冲突以及以色列和巴勒斯坦最近的事件)以及传染性疾病或疾病的发生)而遭遇制造中断,未能将足够的资源用于生产我们产品中使用的组件或我们转售的组件,经历财务不稳定或以其他方式未能及时或以令人满意的质量水平履行对我们的义务,我们将产品推向市场或向客户交付产品的能力,以及我们的声誉,可能会受到影响,我们的业务和前景可能会受到实质性的损害。如果我们的组件制造商出现任何故障,我们可能没有现成的替代供应来源来供应这些组件,因为根据我们的经验,与新的设计或制造合作伙伴建立关系所需的交付期很长,我们的OEM客户使用新供应商的组件重新鉴定我们的产品的时间也很长。此外,即使有替代制造商可用,我们也可能无法以可接受的条款与制造商接洽,这可能会导致成本增加、时间要求或其他不利变化。此外,我们可能无法将我们产品中使用的定制组件重新设计为由新制造商制造,在这种情况下,当我们使用新的设计或制造合作伙伴制造产品时,我们可能会侵犯我们当前设计或制造合作伙伴的知识产权。这样的事件可能会迫使我们停止销售某些产品,或者可能会让我们面临诉讼、支付许可费或其他责任。
我们对第三方制造商的依赖使我们面临许多其他风险,其中包括:对交货时间表、质量、制造产量和成本的控制减少;在需求过剩时期可能缺乏足够的产能;对供应给我们的产品的有限保修;以及潜在的侵权或挪用。
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我们的知识产权或其他人的知识产权。我们依赖我们的制造合作伙伴以可接受的质量和制造产量制造组件,以可接受的成本及时向我们交付这些组件,并分配其足以满足我们需求的部分制造能力。然而,这些零部件制造商可能无法完成这些任务。此外,我们的制造合作伙伴可能不会继续投入足够的资源来生产我们的产品或我们转售的组件产品,或者继续推进我们产品的客户资格所基于的工艺设计技术。这些风险中的任何一个都可能限制我们满足客户需求的能力,并对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们的产品或我们转售的组件产品不符合质量标准,或有缺陷或在有缺陷的系统中使用,我们可能会受到质量保留、保修索赔、召回或责任索赔的影响。
我们的客户要求我们的产品和我们转售的零部件产品符合严格的质量标准。如果产品不符合这些标准,我们的客户可能会停止向我们采购,直到我们能够解决导致这些不合格的质量问题,而我们可能无法做到这一点。解决这些“质量问题”可能既昂贵又耗时。此外,如果我们销售的产品是有缺陷的制造、含有有缺陷的组件或用于有缺陷或故障的系统,我们可能会受到保修和产品责任索赔、产品召回、安全警报或咨询通知的约束。
虽然我们通常试图在合同上限制我们对附带和间接损害的风险,但如果这些合同条款没有得到执行,或者出现了没有有效限制的责任,我们可能会在辩护或解决产品责任索赔方面产生巨额成本。虽然我们目前有产品责任保险,但在某些情况下,它可能不提供保险,也可能不足以满足针对我们的索赔。我们也可能无法在未来以令人满意的费率或足够的金额维持保险。
保修和产品责任索赔、产品“质量保留”、产品召回、安全警报或咨询通知,无论其承保范围或最终结果如何,都可能对我们的业务、业绩和财务状况以及我们吸引和留住客户的能力产生实质性的不利影响。
我们的产品侵犯他人权利的赔偿义务可能需要我们支付大量的损害赔偿金。
正如我们行业中常见的那样,我们签订了一系列协议,同意为我们的客户和供应商辩护,赔偿并使其免受因我们的产品侵犯第三方专利,商标或其他专有权利而产生的损害和费用。这些赔偿的范围各不相同,这些赔偿的期限通常在协议签署后是永久的,并且我们根据这些赔偿可能需要支付的未来付款的最大潜在金额通常是无限的。客户提出的任何赔偿要求都可能要求我们承担巨额法律费用,并可能导致我们支付巨额损害赔偿,而我们的保险通常不包括这些费用或损害赔偿。因此,任何该等风险的发生均可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
我们依赖某些关键员工,如果我们失去这些员工的服务或无法吸引和留住其他合格人员,我们的业务可能会受到损害。
迄今为止,我们一直高度依赖某些关键员工的经验、关系和技术知识。我们相信,我们未来的成功将取决于我们是否有能力留住这些关键员工的服务,培养他们的继任者,并在他们离职时妥善管理他们的角色过渡。这些关键员工的流失或他们无法继续提供服务可能会延迟新产品或增强产品或技术的开发和引入,对我们销售现有产品的能力产生负面影响,限制我们追求其他业务目标和战略的能力,并损害我们的业务。我们与任何雇员(俊杰除外)并无订立雇佣协议。由于本公司总裁、首席执行官兼董事会唯一成员洪先生已离职,因此本公司大部分雇员可随时终止与本公司的雇佣关系。
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我们未来的成功还取决于我们吸引、留住和激励高技能工程、制造和其他技术及销售人员的能力。对这些人员的竞争是激烈的。我们可能无法成功吸引新的工程师或其他技术人员,也无法留住或激励现有员工。如果我们无法雇用和留住具备必要技能的人员,以跟上市场上不断发展的技术,我们继续提供现有产品和开发新的或增强的产品和技术的能力将受到负面影响,这可能会损害我们的业务。此外,经验丰富的工程师或其他技术人员的普遍短缺可能导致招聘、搬迁和薪酬成本增加,以吸引新员工,这可能会增加我们的运营开支,或者如果增加的招聘成本超过我们的资源,则会使这些招聘变得更加困难或不可能。
我们的员工队伍中有很大一部分是合同人员。我们投入了大量的时间和费用来培训这些合同人员;然而,他们通常可以随时终止与我们的关系。因此,我们可能会遇到合同员工的高流动率,这可能需要我们花费额外的资源来吸引、培训和留住替代人员。此外,如果我们将任何这些合同人员转换为永久雇员,我们可能需要向合同代理支付中介费。这些与我们的合同人员劳动力相关的风险可能涉及成本增加或延迟或未能满足客户要求或开发新的或增强的产品或技术,其中任何一项都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们亦须遵守雇佣法律及法规,包括不断变化的监管环境。例如,在加利福尼亚州,于2020年1月生效的州议会第5号法案(“AB 5”)将一项测试编入法典,以确定工人是否为加利福尼亚州法律下的雇员。AB 5提供了一种确定雇用实体的工人是雇员还是独立承包商的机制,但AB 5不会立即改变工人的分类方式。如果加利福尼亚州、城市或市政当局或工人不同意招聘实体如何对工人进行分类,AB 5规定了评估其分类的测试。与我们人员的任何错误分类相关的法律和其他成本可能是巨大的,并可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们依靠内部和第三方销售代表来营销和销售我们的产品和我们转售的组件产品,这些代表如未能按预期执行,可能会减少我们的销售。
我们主要通过直接销售团队和独立销售代表网络营销和销售我们的产品和转售的组件产品。我们已投入大量资源建立内部销售及市场推广职能,但与许多竞争对手相比,我们在建立销售及市场推广平台及发展团队以实施该平台方面的经验相对较少。我们可能无法成功进行这些努力。
我们的销售代表一般可以随时终止与我们的关系。因此,我们的业绩在一定程度上取决于我们留住现有销售代表并吸引更多销售代表的能力,这些销售代表将能够有效地营销和支持我们的产品或我们转售的零部件产品,特别是在我们以前从未分销过这些产品的市场。我们努力吸引、培训和留住这些销售代表,以了解我们的行业、产品和技术,这是昂贵和耗时的。如果这些努力失败,我们对这些销售代表的投资可能不会产生预期的或任何好处,我们营销和销售我们的产品或我们转售的组件产品的能力可能会受到限制,这可能会对我们的财务状况和经营业绩造成重大损害。此外,我们对独立销售代表的依赖使我们面临风险,因为我们对他们的活动几乎没有控制,他们通常可以自由地营销和销售其他潜在竞争的产品。因此,这些独立销售代表可能没有投入足够的时间或资源来营销我们的产品或我们转售的零部件产品,可能会以无效的方式进行营销,或者可能无法成功销售足够数量的这些产品。
我们的运营可能会受到停电、自然灾害、网络攻击或其他因素的干扰。
由于我们的制造业务在地理上集中在我们的中国工厂和我们的少数供应商,包括我们转售的许多组件和/或产品的SK hynix,设备或电源故障、质量控制问题、人为错误、政府干预、网络攻击或自然
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地震和洪水等灾害可能需要巨大的维修成本,并可能中断或干扰产品的制造和销售,并导致产品发货的重大延误,这可能会损害我们的客户关系、财务状况和运营结果。过去,我们的中国工厂曾因暴雨和洪水而遭受水损坏,迫使我们在进行必要的维修或设备更换时暂时停止工厂的生产。这一事件导致我们产生额外费用,因为我们被迫将我们的制造活动转移到中国的第三方设施,以减轻对我们客户的产品发货中断。如果未来中国工厂的生产因类似或其他原因而中断,我们可能会再次为聘用第三方制造商而增加费用,或者,如果我们无法确保替代制造能力,我们销售产品的能力以及我们与客户的关系可能会受到重大损害。此外,我们可能被迫承担巨额费用,以修复我们的制造设备和设施的任何损坏。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们全球信息技术系统的困难,包括任何未经授权的访问或网络攻击,都可能损害我们的业务。
我们将有关我们业务的关键数据存储在我们的全球信息技术系统中,包括某些客户数据、关于我们和我们客户的知识产权的信息以及其他专有信息。我们全球信息技术系统的任何故障或故障、系统用户的错误或误用、网络攻击、将独立系统迁移到我们的中央系统的困难或系统在满足我们运营需求方面的不足,都可能扰乱我们及时和准确地制造和发货产品的能力,分散管理层和主要员工对其他业务事务的注意力,并涉及维修或以其他方式解决的巨额成本和其他资源,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。任何此类事件也可能扰乱我们及时和准确地处理、报告和评估我们的运营结果、财务状况和现金流的关键运营指标和关键组成部分的能力,并可能对我们完成其他重要业务流程的能力产生不利影响,例如维持我们的披露控制程序和财务报告的内部控制。
虽然我们的信息技术系统包括旨在防止未经授权访问、员工错误、员工渎职或其他原因(包括计算机黑客故意不当行为)的安全措施,但这些措施可能会绕过这些措施并导致对这些系统的未经授权访问。由于用于未经授权访问信息技术系统的技术经常演变,而且通常直到成功才被识别,因此我们可能无法预测这些技术或及时实施足够的预防措施。任何安全漏洞都可能需要大量资源来纠正(如果可以纠正),并可能导致我们的业务中断、数据被挪用或丢失、客户对我们失去信心、我们的声誉受损以及法律责任。此外,任何未能实施适当的安全措施来保护我们的信息,或我们的系统的任何违规或其他故障导致未经授权访问、操纵、披露或丢失这些信息的行为,都可能导致我们违反适用于我们的任何美国或外国数据保护法,包括2020年1月生效的《加州消费者隐私法》(CCPA)。此外,于2023年生效的《加州隐私权法案》(下称《加州隐私权法案》)修订了《反海外腐败法》,规定了处理和存储个人信息方面的额外义务,并设立了一个新的监管机构来执行《反海外腐败法》和《反海外腐败法》。与其他州隐私法不同,CCPA还监管在企业对企业以及影响我们业务运营的人力资源环境中收集的个人信息。此外,对于CCPA的某些条款将如何解释以及法律将如何执行,仍存在一些不确定因素。这些法律及其解释和适用不断演变,它们的解释和应用可能与我们目前的做法不一致,也可能随着时间的推移变得更加严格。遵守适用的数据保护法或对其应用的任何新解释的努力可能涉及大量时间和大量成本,或要求我们改变我们的业务做法和合规程序,而任何未能遵守的行为可能会使我们面临巨额民事或刑事罚款或制裁。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、业绩和前景产生实质性的负面影响。
我们在中国的业务也可能受到最近在隐私和数据安全方面的重大发展的影响。2021年9月1日起施行的《人民Republic of China数据安全法》(以下简称《数据安全法》)要求对数据进行处理(包括数据的收集、存储、使用、处理、传输、
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提供和公布数据),以合法和适当的方式进行。《数据安全法》对从事数据处理活动的单位和个人规定了数据安全和隐私义务,并根据数据在经济和社会发展中的重要性以及数据被篡改、销毁、泄露、非法获取或非法使用可能对国家安全、公共利益或个人或组织的合法权益造成的损害程度,引入了数据分类和分级保护制度。需要对每一类数据采取适当程度的保护措施。同样在中国身上,2023年11月1日起施行的《个人信息保护法》出台了处理个人信息的贴身保护措施。我们可能被要求对我们的业务做法进行进一步调整,以遵守中国的数据安全和数据保护法,此类法规可能会干扰预期的业务活动,或导致我们产生额外成本。
如果我们不能有效地管理我们未来可能经历的任何增长,我们的资源、系统和控制可能会紧张,我们的运营结果可能会受到影响。
我们未来可能经历的任何增长都可能给我们的资源、管理、信息和电信系统以及运营和财务控制带来压力。为了有效地管理未来的增长,包括我们在中国的制造设施的任何产量的扩大,我们必须能够改进和扩大我们的系统和控制,这可能无法及时或具有成本效益地完成。此外,我们的管理团队管理快速增长的业务的经验相对有限。因此,他们可能无法管理我们未来可能经历的任何增长。未能管理我们可能经历的任何增长,或改进或扩展我们现有的系统和控制,或在这样做时遇到意想不到的困难,可能会损害我们的业务和运营结果。
如果我们在未来收购业务或技术,或寻求其他战略交易或关系,这些交易可能会扰乱我们的业务,损害我们的经营业绩和财务状况。
我们会不时评估收购业务或技术或寻求其他战略交易或关系的机会,包括合作或联合开发安排,这可能会补充我们现有的产品或增强我们的知识产权组合或技术能力。
收购和其他战略交易或关系会带来许多风险,这些风险可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响,其中包括:
● | 难以整合被收购公司的运营、技术或产品,或与我们可能在联合开发或协作关系上合作的第三方合作; |
● | 将管理层的时间和注意力从企业的日常运营中转移; |
● | 收入增长不足以抵消与收购或战略交易或关系相关的增加的费用; |
● | 难以与我们现有的供应商和客户或被收购公司的供应商和客户保持业务关系; |
● | 高估潜在的协同效应或其他利益,或延迟实现这些协同效应或其他利益; |
● | 进入我们没有经验或经验有限,而竞争对手的市场地位更强的市场; |
● | 我们的关键员工或被收购公司的潜在损失; |
● | 被收购公司的或有负债风险; |
● | 为收购或其他战略交易或建立战略关系提供资金的现金资源的耗尽,或现有股东的稀释,或相对于我们的收益或我们的股权资本的杠杆增加,如果我们为这些目的发行债务或股权证券; |
● | 不利的税务后果;以及 |
● | 产生重大费用,如折旧、递延补偿费用、正在进行的研发费用、与递延股票为基础的补偿费用相关的金额摊销以及可识别的已购买无形资产或商誉减值。 |
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如果发生上述任何风险,我们可能无法实现收购或战略交易或关系的预期收益,我们的经营业绩、财务状况和业务前景可能会受到重大负面影响。
价格上涨和通胀可能会对我们的利润率表现和财务业绩产生负面影响。
通货膨胀加剧,包括原材料、零部件、运费、包装、劳动力和能源价格上涨,制造和分销我们产品的成本增加,我们可能无法将这些成本转嫁给我们的客户。此外,我们还受到包装、运费、劳动力和能源价格等其他成本波动的影响。如果这些成本的通胀超出了我们通过实施运营效率等措施进行控制的能力,我们可能无法提高价格,在不对客户需求造成负面影响的情况下充分抵消各种成本增长的影响,从而对我们的利润率表现和运营结果产生负面影响。
与乌克兰持续冲突以及以色列和巴勒斯坦最近发生的事件相关的地缘政治风险可能会导致市场波动性和不确定性增加,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
俄罗斯军事入侵乌克兰引发的敌对行动的性质、范围、规模和持续时间不确定,包括此类敌对行动的潜在影响以及针对此类敌对行动对世界经济和市场采取的制裁、禁运、资产冻结、网络攻击和其他行动,以及以色列和巴勒斯坦最近发生的事件扰乱了全球市场,加剧了市场的波动性和不确定性,这可能对影响我们的业务和供应链的宏观经济和其他因素产生不利影响。供应链的任何中断都可能减少我们的收入,并对我们的财务业绩产生不利影响。这种干扰可能是许多事件造成的,包括但不限于军事冲突、地缘政治事态发展、战争或恐怖主义,包括乌克兰持续的冲突、以色列和巴勒斯坦最近发生的事件、区域或全球流行病以及公用事业和其他服务中断。任何无法获得足够交货的情况,或任何其他需要我们寻找替代供应来源或在内部制造、组装和测试此类组件的情况,都可能会显著推迟我们发运产品的能力,这可能会损害与现有和潜在客户的关系,可能会损害我们的声誉和品牌,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
2022年2月,针对俄乌军事冲突,美国等北大西洋公约组织成员国以及非成员国宣布对俄实施定向经济制裁,包括某些俄罗斯公民和企业,冲突持续可能引发额外的经济和其他制裁。冲突和相关制裁的潜在影响可能包括供应链和物流中断、将俄罗斯金融机构排除在全球银行体系之外造成的宏观金融影响、汇率和利率波动、原材料和能源的通胀压力以及网络安全威胁加剧。我们不知道也不能知道这场仍在继续的冲突是否会升级并导致更广泛的经济和安全担忧,从而可能对我们的供应链、供应商、客户和潜在客户产生不利影响。无法预测这场冲突的更广泛后果,其中可能包括进一步的制裁、禁运、地区不稳定、地缘政治变化以及对宏观经济条件、材料、供应、劳动力、货币汇率和金融市场的可获得性和成本的不利影响,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与法律法规相关的风险
我们面临着与我们的国际销售和运营相关的额外的商业、监管、政治、运营、金融和经济风险。
我们向外国公司销售产品,并向设在外国的设施交付产品。为了促进这一过程并满足对我们产品的长期预测需求,我们在中国建立了一家制造工厂,负责我们存储器子系统产品的大部分制造活动。
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在国外的销售和制造使我们面临国内业务不存在的额外风险,因为我们在商业和监管环境中运营,我们在这些环境中经验有限,这可能会施加截然不同的要求。此外,距离我们在加利福尼亚州欧文的总部的地理距离,增加了在中国维持制造业务的困难。例如,我们可能无法保持对生产能力和时间、库存水平、产品质量、交付计划、制造产量或成本的预期控制量。此外,我们将需要继续克服语言和文化障碍,以有效地开展这些国际行动。任何这些领域的失败都可能导致法律后果或生产延迟以及周转时间增加,这可能会对我们的业务产生不利影响。此外,中国劳工或其他法律或中国的经济和政治条件的变化,包括近年来工业化程度的提高、自然灾害、公共卫生危机(包括传染病或疾病的发生)以及其他灾难性事件,可能会增加雇用本地劳动力或在中国开展制造业务的成本。这些因素中的任何一个都可能对我们通过在中国设立制造工厂而节省的任何成本产生负面影响。例如,2021年12月,美国通过了《维吾尔强迫劳动预防法案》(UFLPA),该法案建立了一项可推翻的推定,即禁止在中华人民共和国新疆维吾尔行政区域全部或部分开采、生产或制造的任何商品、货物、物品和商品,或由某些实体生产的任何商品、货物、物品和商品禁止进口美国。这些进口限制于2022年6月21日生效。虽然我们目前还不知道这些限制对我们的供应链有任何直接影响,但UFLPA可能会对全球供应链产生不利影响,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外,我们的管理层在创建或监督海外业务方面的经验有限,我们中国工厂的持续管理和运营可能需要我们的管理团队投入大量时间和精力,特别是当我们在中国工厂遇到运营、法律或文化方面的困难或中断时。
到目前为止,我们的大部分净产品销售额都是以美元计价的。然而,在未来,我们的一些产品净销售额可能会以人民币(“人民币”)计价。中国政府控制着人民币兑换成其他货币的程序,这通常需要得到政府的同意。因此,人民币可能不会在任何时候都可以自由兑换成其他货币。如果中国政府改变货币兑换程序或对货币兑换施加额外限制,我们的运营和运营业绩可能会受到负面影响。此外,中国法律对资金在中国境外的转移施加了限制。如果我们需要或决定从我们的中国业务汇回资金,我们将被要求遵守适用的中国法律的程序和规定,任何不遵守这一程序和规定的行为都可能对我们的流动性和财务状况产生不利影响。此外,如果我们能够从我们的中国业务中汇回资金,这些资金将被美国征税。此外,人民币兑美元汇率的波动可能会对我们的支出、我们的资产和负债价值以及我们的期间业绩的可比性产生不利影响。
我们的国际业务和销售受到许多额外风险的影响,其中包括,但不限于出口许可证的时间和可用性;应收账款收款的困难;管理分销商的困难;在多个市场缺乏重要的本地销售业务;获得政府批准的困难;反贿赂、数据保护和其他适用的美国和外国法律(包括美国反海外腐败法和我们开展业务的非美国司法管辖区的类似反贿赂法律)的遵守情况;以及各种其他复杂的外国法律、法规和条约的影响;以及潜在的不利税收后果。此外,美国或外国可能对我们的产品或我们转售的零部件产品的进出口实施配额、关税、关税、税收或其他收费或限制,这可能会导致在该国的销售和盈利能力下降。美国对其他国家(包括中国)制造的商品征收关税,可能会导致我们产品的成本增加,这可能会严重损害我们获得的毛利率,从而严重损害我们的经营业绩。
此外,国际动荡和未来恐怖主义袭击的威胁加剧了美国和全球不确定的政治和经济环境,并对世界经济产生了负面影响。近年来,我们销售的中国和其他国家的经济一直不稳定,导致当地货币大幅波动和其他不稳定因素。这些情况可能会持续或恶化,这可能会对我们的海外业务和业绩产生不利影响。任何与我们的国际业务有关的风险的发生,包括我们在中国的制造设施和我们的国际销售,都可能对我们的业务、财务状况和增长前景产生重大不利影响。
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我们不遵守环境和其他适用的法律和法规可能会使我们面临巨额罚款和责任,或导致我们招致巨额成本。
我们受制于与环境保护有关的各种不断变化的美国联邦、州、地方和外国法律和法规,包括管理向空气和水排放污染物、管理和处置危险物质和废物以及清理受污染场地的法律。特别是,我们的一些制造过程可能需要我们不时地处理和处置危险材料。例如,在过去,我们的制造业务在我们产品的组装中使用含铅焊料。今天,我们在制造过程中使用无铅焊接技术,因为这是进入欧盟的产品所需的。由于违反或不遵守这些和其他环境法律法规,我们可能会招致巨额成本,包括清理费用、民事或刑事罚款或制裁,以及第三方对财产损失或人身伤害的索赔。尽管到目前为止,我们没有为遵守这些法律和法规而产生重大成本,但为了使这些法律和法规更加严格,新的法律或对现有法律和法规的修改可能会要求我们产生巨大的成本来保持合规。
我们还可能受到与其他事项相关的各种法律法规的约束,包括工作场所健康和安全、劳动和就业、外国商业惯例(包括美国《反海外腐败法》和适用的外国反贿赂法律)、数据保护、公共报告和税收等。要管理对我们的各种活动有管辖权的每个当局的要求,并遵守它们的不同标准,是困难和昂贵的。此外,对现有法规的任何更改或采用新法规可能会给我们或我们的客户带来大量额外费用。此外,我们不遵守任何适用的法律和法规可能会导致各种行政、民事和刑事执法措施,包括罚款或实施制裁或其他纠正要求,其中任何一项都可能对我们的声誉和业务造成实质性的不利影响。
与“冲突矿物”相关的法规可能会导致我们产生额外的费用,并可能限制用于制造我们产品的某些金属的供应并增加成本。
美国国会颁布了法律,美国证券交易委员会通过了规则,要求披露被称为冲突矿物的特定矿物,这些矿物对于上市公司制造或承包制造的产品的功能或生产是必要的。这些法律和规则要求公司核实和披露用于公司产品或其制造的这种矿物是否来自刚果民主共和国或邻国。由于我们的产品含有某些冲突矿物,而我们或我们的制造商在生产我们的产品时使用这些冲突矿物,我们必须遵守这些法律和披露规则。为了遵守这一规定,我们必须每年进行合理的原产国调查,根据调查结果,我们可能被要求对我们产品中所含或用于生产的冲突矿物的来源和保管链进行尽职调查。这种尽职调查必须符合国家或国际公认的尽职调查框架。我们还被要求每年向美国证券交易委员会提交一份关于我们冲突矿产使用的披露报告。
确定我们产品中所含或用于生产的矿物的来源和保管链所需的尽职调查活动非常耗时,可能会导致巨额成本。由于我们供应链的规模和复杂性,我们面临着核实我们产品或其制造中使用的矿物的来源的重大挑战。此外,这些规则可能会影响我们产品及其制造中使用的某些矿物的充足数量和具有竞争力的价格的供应,这可能会导致材料和组件成本增加,以及与我们的产品、工艺或供应来源的潜在变化相关的额外成本。此外,如果我们无法通过我们实施的尽职调查措施充分核实我们产品中使用的矿物的来源,我们可能无法满足客户在他们购买的产品中使用冲突矿物的偏好或要求,这可能使我们处于竞争劣势。
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我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果我们无法弥补重大弱点,或如果我们在未来发现更多重大弱点,或以其他方式未能维持有效的内部控制系统,我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营结果,这可能对我们的业务产生不利影响。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期合并财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。我所独立注册会计师事务所在按照第404条和美国证券交易委员会相关规章制度对我所财务报告内部控制进行审计时,得出结论:截至2023年12月30日,我所财务报告内部控制因一个重大缺陷而无效。截至2023年12月30日,发现的重大弱点与缺乏独立的董事会和审计委员会以及无效的风险评估和监测控制有关。
虽然发现的控制缺陷并未导致任何已识别的错报,但存在一种合理的可能性,即年度或中期简明综合财务报表及披露的重大错报将不会得到及时防止或发现。
为了解决已发现的重大弱点并加强内部控制,我们的财务和会计人员继续遵循他们在筹备独立审计委员会季度和年度会议时采取的所有相同程序。我们的首席执行官和唯一的董事将监督这些过程,并按季度和年度审查由财务和会计人员以及我们的独立注册会计师事务所准备的材料。如果我们的措施不足以解决重大弱点,或如果我们对财务报告的内部控制未来出现更多重大弱点或重大缺陷,我们可能无法及时或准确地报告我们的运营结果,或维持有效的披露控制和程序。如果我们无法及时或准确地报告财务信息,或无法保持有效的披露控制和程序,我们可能会被要求重新陈述我们的财务报表,并受到监管或执法行动、证券诉讼、我们进入资本市场的能力限制、债务评级机构降级或评级撤销或投资者信心丧失的影响,其中任何一项都可能对我们普通股的估值和我们的业务前景产生不利影响。我们不能保证我们已经采取和未来计划采取的措施将弥补已发现的重大弱点,或不能保证未来不会因未能对财务报告实施和保持足够的内部控制而出现任何额外的重大弱点。
我们被要求遵守第404条的某些条款,这些条款对我们的资源提出了很大的要求,而向适用于我们作为“大型加速申报机构”的更高报告和控制标准的过渡可能会导致管理层分心和增加成本。
第404条要求我们评估我们对财务报告的内部控制,并要求管理层报告截至每个财政年度结束时这种内部控制的有效性。
我们的第404条评估证实,加强、修改和改变我们对财务报告的内部控制是必要和可取的。实施符合第404条的变更可能会转移管理层的注意力,涉及大量时间和成本,并可能对我们在过渡期间的财务报告职能产生负面影响,其中任何一项都可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性的负面影响。
与知识产权和诉讼有关的风险
我们可能不会成功地将我们的知识产权组合货币化。
我们投入大量资源来开发我们认为对我们的业务至关重要的技术创新。我们打算为我们的知识产权组合寻求货币化途径,可能包括许可、特许权使用费或其他创收安排。然而,除了从SK hynix收到的款项外,我们还没有产生
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到目前为止,任何这类收入都来自我们的知识产权,我们可能永远不会成功地实现这一目标。
尽管我们可能寻求与第三方达成协议,对我们的某些产品和/或技术进行商业许可,但我们可能永远不会成功达成任何此类协议。此外,我们可能与第三方达成的任何此类协议的条款都是不确定的,可能无法向我们提供足够的使用费或其他收入来证明我们开发和维护相关知识产权的成本是合理的,或者可能包括对我们不利的条款。此外,追求许可安排的本质要求我们放弃我们对我们许可的技术和知识产权的某些权利,这可能会限制我们将自己的产品基于这些技术的能力,或者可能会降低我们从这些技术和知识产权中获得的经济价值。此外,建立将我们的知识产权货币化的安排可能比预期的更困难或更昂贵,可能需要额外的人员和投资,可能会严重分散管理层的注意力。
我们能否创造许可、特许权使用费或类似的收入,以及维持或增加我们能够创造的任何此类收入,取决于多种因素,其中包括我们知识产权组合的新颖性、实用性、性能、质量、广度、深度和总体感知价值(所有这些都与我们的竞争对手相比),以及我们的销售和营销能力。即使我们能够确保这些收入,它们也可能受到完全或部分超出我们控制范围的因素的负面影响,包括我们客户的销售价格、销售额和他们的业务总体状况以及许可安排的条款的下降。
我们保持着对我们知识产权的控制体系,包括美国和外国专利、商标、版权、商业秘密、许可安排、保密程序、与员工、顾问和供应商的保密协议,以及一般的内部控制体系。尽管我们对我们的知识产权进行了控制,但我们当前或未来的竞争对手可能会非法或以其他方式获取、复制、使用或披露我们的产品和工艺技术或其他专有信息。某些国家的法律可能不会像美国法律那样保护我们的知识产权,我们的保密、保密和竞业禁止协议可能无法在外国执行,或者执行起来困难且成本高昂。
此外,我们维护和发展知识产权的能力取决于我们吸引、发展和留住高技能员工的能力。如果我们的竞争对手或未来进入我们行业的公司成功聘用了我们的员工,他们可能会直接受益于这些员工在我们工作期间获得的知识,这也可能对我们维护和开发知识产权的能力产生负面影响。
如果我们不能成功地将我们的知识产权组合货币化,保护我们的知识产权,或留住关键员工,我们可能永远不会收回我们在开发、维护、防御和执行这一组合方面所投入的时间、资本和其他资源,这可能会对我们的财务状况和前景造成实质性损害。
如果我们的专有权得不到保护,我们的客户或我们的竞争对手可能会获得我们的专有设计、流程和技术,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们依靠专利保护、商业秘密法律和披露限制相结合的方式来保护我们的知识产权和其他专有权利。我们已经提交了许多关于我们的专有工艺和技术的专利申请,其中许多已经获得了专利。对于我们未决的专利申请,尚不确定这些申请中的任何权利要求何时或是否将被允许或导致获得专利,在这种情况下,寻求专利的技术或方法仍将不受保护,不被第三方使用。此外,尽管我们打算继续就我们开发的新工艺和技术提交专利申请,但其中一些工艺或技术可能无法获得专利保护。此外,即使我们成功地获得了专利保护,这些保护也可能受到美国专利商标局、法院或适用的外国当局的限制,或者受到第三方通过审查或复审程序的挑战,随后被宣布无效,这将减少这些专利能够提供的保护。此外,专利
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保护的期限是有限的,我们发布的所有专利最终都将到期,届时之前受保护的技术将广泛可供第三方使用,包括我们的竞争对手。
尽管我们努力保护我们的知识产权,但这些努力可能不会:
● | 防止对我们的知识产权提出挑战,或使其无效或规避; |
● | 防止我们的竞争对手或其他第三方在未经我们授权或围绕可能授予我们的任何专利进行设计的情况下,独立开发类似的产品或技术、复制、反向工程或以其他方式使用我们的产品或技术; |
● | 防止与第三方就我们知识产权的所有权发生纠纷; |
● | 防止泄露我们的商业秘密,并知道-如何进入第三方或进入公有领域; |
● | 从我们的任何未决或未来的申请中产生有效的专利,包括国际专利;或 |
● | 否则将充分保护我们的知识产权。 |
此外,对我们技术的任何未经授权的使用进行监测是昂贵、耗时和困难的。这在外国尤其如此,例如中国,在那里我们已经建立了制造工厂,在那里法律可能不会像适用的美国法律一样保护我们的专有权利。
如果我们的专利申请中的部分或全部权利要求不被允许,如果我们的任何已颁发专利或其他知识产权保护受到第三方的限制、无效或规避,或者如果我们无法在现有专利到期时获得延长或颁发新专利以维持到期专利提供的保护,我们可能面临对我们产品和技术的日益激烈的竞争,并且无法执行我们的知识产权货币化战略。这些结果中的任何一个都可能严重损害我们的业务、经营业绩和前景。
我们可能会卷入非-可能对我们产生重大不利影响的专利相关诉讼和行政诉讼。
我们可能会不时卷入与我们的正常业务过程有关的各种法律程序,包括商业、雇佣、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔,以及政府和其他监管调查和诉讼程序。这样的事情可能会很耗时,分散管理层的注意力和资源,并导致我们产生巨额费用。此外,由于诉讼本质上是不可预测的,这些诉讼的结果可能会使我们承担金钱损害或其他责任,并对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
与资本化和金融市场相关的风险
我们可能没有足够的营运资金来支持我们计划的运营,因此,我们可能需要在未来筹集额外的资本,这些资本可能在需要时无法获得,也可能无法以可接受的条件或根本无法获得。
为了在短期内支持我们的活动,我们预计将依靠业务产生的现金、根据2021年4月5日与SK Hynix签订的战略产品供应和许可协议(“战略协议”)收到的现金、发行债务和股权证券的收益,包括我们与林肯公园资本基金有限责任公司(“林肯公园”)的股权额度、我们向某些投资者注册发售的收益,以及我们与硅谷银行(“SVB”)的信贷安排下的借款可用性。考虑到我们计划的活动和资本来源,我们相信我们有足够的现金资源来满足至少未来12个月的资本需求。然而,我们对运营收入和支出以及营运资本要求的估计可能不正确,我们可能会比预期更快地使用现金资源。此外,我们正在进行或计划中的部分或全部投资可能不会成功,并可能在没有立即或任何现金回报的情况下进一步耗尽我们的资本。
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目录表
我们的资本要求将取决于许多因素,其中包括:
● | 与维护、捍卫和执行我们的知识产权相关的成本; |
● | 对我们的产品和我们转售给客户的零部件产品的接受和需求; |
● | 我们和我们的战略合作伙伴在开发和销售源自我们技术的产品方面取得了成功; |
● | 在开发、营销和推出新的或增强的产品或技术方面的任何投资的范围和时机; |
● | 开发、改进和维护我们的内部设计、测试和制造流程的成本; |
● | 我们的经营结果,包括我们的产品净销售额水平和我们可能获得的任何其他收入,包括非经常性工程费、许可费、特许权使用费或其他费用; |
● | 供应商付款的金额和时间以及应收账款的收取,以及影响我们营运资金的其他因素; |
● | 我们从行使已发行股票期权中获得的现金收益,用于收购我们的普通股; |
● | 我们参与的收购或其他战略交易或关系的性质和时间(如果有的话);以及 |
● | 与我们业务的持续运营和任何未来增长相关的成本。 |
在我们能够从我们的业务中产生足够的收入来满足我们的现金需求之前,我们可能需要通过一项或多项措施来增加我们的流动性和资本资源,其中可能包括减少运营费用、通过与债权人和供应商谈判来重组我们的资产负债表、建立战略合作伙伴关系或联盟、通过发行债务、股权或可转换证券筹集更多资金,或寻求替代资本来源,例如通过资产或技术出售或许可证或其他替代融资安排。此外,即使我们的短期流动性预期被证明是正确的,我们仍可能寻求通过一种或多种融资选择来筹集资金。然而,我们可能无法在需要或希望的时候获得资本,条件是我们可以接受的,或者根本不能。
营运资金不足将对我们的业务及营运造成重大不利影响,并可能导致我们无法执行业务计划、未能把握未来机遇或未能对竞争压力或客户要求作出回应。缺乏足够的资金也可能需要我们大幅修改我们的业务模式和/或减少或停止我们的运营,这可能包括实施成本削减措施或延迟,缩减或取消我们在企业基础设施,研发项目,法律诉讼,业务发展计划以及销售和营销活动等活动中的部分或全部正在进行和计划中的投资。我们的业务模式及营运的修改可能导致资产减值,其影响无法确定。此外,倘我们继续发行股本或可换股债务证券以筹集额外资金,则现有股东可能会经历重大摊薄,而新股本或债务证券可能拥有优于现有股东的权利、优先权及特权。此外,由于我们的普通股不再在纳斯达克资本市场上市,股权融资的挑战和风险可能会显著增加,包括可能增加任何此类融资的稀释或降低我们影响此类融资的能力。如果我们产生额外的债务,它可能会增加我们的杠杆相对于我们的收入或我们的股本或有其他重大后果。如果我们寻求资产或技术销售或许可证或其他替代融资安排以获得额外资本,我们的运营能力可能会受到限制,依赖于所出售或许可资产的任何收入来源或业务计划可能会减少或消除。此外,我们在进行任何未来的资本筹集交易时可能会产生大量成本,包括投资银行、法律和会计费用、印刷和分销费用以及其他类似成本,这将减少从交易中获得的资本收益。
我们普通股的价格和交易量已经并可能继续随着我们业务的实际或预期的发展而大幅波动。
我们的普通股自2006年11月以来一直在公开交易。我们普通股的价格和交易量是不稳定的,过去曾大幅波动。这种波动可能会持续下去,在这种情况下,
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目录表
我们普通股的活跃交易市场可能不会持续,股东可能无法在期望的时间或期望的价格出售他们的股票。
我们普通股交易的市场价格可能受到许多因素的影响,其中包括以下因素:
● | 我们所参与的法律程序的结果; |
● | 我们的经营和财务业绩及前景; |
● | 投资者对我们和我们经营的行业的看法; |
● | 我们有能力满足投资者和分析师对我们经营业绩的预期; |
● | 我们普通股的研究覆盖面和做市的可用性和水平; |
● | 分析师对买入/卖出建议的改变; |
● | 我们可能向公众提供的任何财务预测、这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测; |
● | 我们宣布重大战略交易或关系或启动法律程序,包括专利侵权诉讼; |
● | 一般政治、经济和市场状况,包括这些状况的波动性或不确定性;以及 |
● | 本报告中描述的其他风险因素。 |
此外,我们普通股和公开股票市场的股票已经并可能继续经历极端的价格和交易量波动,有时与任何特定公司的业务状况无关。这些波动可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外,在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后,有时会对我们提起证券诉讼。与其他类型的诉讼一样,证券诉讼费用昂贵、耗时长,如果未来对我们提起此类诉讼,我们可能会产生巨额费用,管理层的注意力和资源可能会分流,如果结果不利,我们可能会受到损害赔偿。
我们预计会产生额外的债务,以支持我们的业务增长,并促进有效的营运资本。我们的负债水平和这种负债的条款可能会对我们的运营和流动性产生不利影响。
自成立以来,我们的业务消耗了大量现金,我们预计将产生额外的债务,以支持我们的业务增长,并促进有效的营运资本。债务的产生和维持可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响,例如:
● | 要求我们将一部分运营现金流和其他资本资源用于偿债,从而降低了我们为营运资本、资本支出和其他现金需求提供资金的能力; |
● | 增加我们在不利的经济和工业条件下的脆弱性; |
● | 限制了我们在规划或应对商业和行业中的变化和机会方面的灵活性,这些变化和机会可能使我们处于竞争劣势;以及 |
● | 限制了我们在需要时、在可接受的条件下或根本没有能力招致额外债务的能力。 |
影响金融机构、金融服务业公司或金融服务业的不利事态发展可能会对我们的运营和流动性产生不利影响。
涉及流动性有限、违约、业绩不佳或影响金融服务业或金融服务业其他公司的其他不利事态发展的实际事件,或关于任何此类事件的担忧或谣言,过去曾导致并可能在未来导致整个市场的流动性问题。
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我们获得足以为我们的业务提供资金的现金和现金等价物的机会,可能会受到与我们有直接安排的金融机构的严重损害,这些金融机构直接面临流动性限制或破产。此外,投资者对美国或国际金融体系的担忧可能会导致不太有利的商业融资条款,包括更高的利率或成本以及更严格的财务和运营契约,或者对获得信贷和流动性来源的系统性限制,从而使我们更难以可接受的条款获得融资。可用资金的任何实质性下降或我们获得现金和现金等价物的能力都可能对我们支付运营费用的能力产生不利影响,导致我们违反合同义务,或导致违反联邦或州工资和工时法律,其中任何一项都可能对我们的运营和流动性产生重大不利影响。
我们将现金和现金等价物存放在多家金融机构的存款账户中,以满足我们的营运资金需求。这些账户的余额可能超过联邦存款保险公司(“FDIC”)的标准存款保险限额或类似的政府担保计划。如果我们持有此类资金的金融机构倒闭或在金融或信贷市场面临重大不利条件,我们可能面临损失全部或部分此类未投保资金的风险,或延迟获取全部或部分此类未投保资金。任何此类损失或无法获得这些资金都可能对我们的短期流动性和履行义务的能力产生不利影响。此外,如果与我们有业务往来的任何一方无法获得未投保存款账户中持有的资金,或根据FDIC与被FDIC接管的金融机构的贷款安排,这些各方向我们支付债务或达成要求向我们支付额外款项的新商业安排的能力可能会受到不利影响。
我们普通股的市场有限,我们普通股的交易价格会受到波动的影响。
在决定将我们的普通股交易从纳斯达克资本市场转移后,网列普通股于2018年10月开始在场外交易市场交易。由于我们的股票不再在注册的国家证券交易所上市,我们受到各州某些“蓝天”法律的约束,这些法律对我们提供和出售证券的能力施加了限制。这些“蓝天”法律可能会使我们更难筹集资本或发行普通股用于股权补偿或其他战略目的,这可能会对我们为运营提供资金或吸引和留住员工的能力产生不利影响。此外,根据交易法规则3a51-1,我们的股票可能被定义为“便士股票”。“细价股”受规则15G-9的约束,该规则对经纪自营商向现有客户和机构认可投资者以外的人出售低价证券施加了额外的销售实践要求。对于本规则所涵盖的交易,经纪自营商必须为买方作出特别的适宜性决定,并在出售前获得买方对该交易的书面同意。因此,该规则可能会影响经纪自营商出售我们普通股的能力,并影响持有者在二级市场出售其普通股的能力。如果我们的普通股受到细价股法规的约束,股票的市场流动性将受到不利影响。
未来发行我们的普通股或购买我们普通股的权利,包括根据我们的股权激励计划,可能会导致我们股东的所有权百分比进一步稀释,并可能导致我们普通股的价格下降。
从历史上看,我们的运营资金主要来自股权和可转换债券融资,我们预计未来还会继续这样做。除集资目的外,吾等亦可不时按吾等决定的价格及其他条款发行证券,以收购其他业务或资产以换取本公司普通股或其他证券的股份、向与战略伙伴关系有关的合作者发行证券、以股权补偿吸引和留住员工或其他目的。如果我们未来出售普通股或其他股权或可转换债务证券,我们当时的现有股东可能会因此类发行而大幅稀释,新投资者可能会获得优先于我们普通股持有人的权利、优惠和特权,这可能会导致我们普通股的价格下跌。
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无论我们的业务状况如何,出售我们的普通股,或者认为可能发生这样的出售,都可能导致我们股票的市场价格大幅下降。
截至2023年12月30日,我们的普通股流通股为253,593,279股。此外,4,039,164股我们的普通股受已发行股票期权约束,3,603,064股我们的普通股受已发行的未归属限制性股票单位约束,11,111,112股我们的普通股受已发行认股权证约束。根据适用的联邦证券法,我们普通股的所有流通股都有资格在公开市场出售,在某些情况下,符合1933年证券法(经修订)第144条的要求,在第144条或其他适用的证券法和适用的股票期权、认股权证和可转换票据协议的规定允许的范围内,行使或转换未偿还股票期权、认股权证或可转换票据而发行的股票也有资格在公开市场出售。如果这些股票在公开市场上出售,或者如果人们认为它们可能会在公开市场上出售,我们普通股的交易价格可能会下降。
作为唯一的董事,洪振坤对所有可能不符合我们其他股东最佳利益的公司决策拥有重大控制权。
我们的首席执行官兼董事会唯一成员总裁有能力对所有需要我们的股东和董事会批准的事项施加实质性控制,包括选举和罢免董事、任何拟议的合并、合并或出售我们所有或几乎所有资产以及其他重大公司交易。这种控制权的集中可能会对其他股东不利,这些股东的利益与洪磊不同。
我们的宪章文件和特拉华州法律中的反收购条款,以及我们的权利协议,可能会推迟或阻止控制权的变更,也可能会限制我们普通股的市场价格。
我们的公司注册证书和章程包含可能延迟或阻止我们公司控制权变更或我们的股东可能认为有利的董事会变动的条款,包括:
● | 我们的董事会被授权在没有股东事先批准的情况下指定和发行优先股,通常被称为“空白支票”优先股,其权利可能优先于我们普通股的权利; |
● | 禁止股东通过书面同意采取行动; |
● | 提名我们的董事会成员和提交股东在会议上采取行动的事项必须遵守提前通知的要求;以及 |
● | 我们的董事会被明确授权制定、修改或废除我们的章程。 |
此外,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,该条款可能禁止股东拥有我们已发行有表决权股票的15%或更多的某些业务合并。此外,我们通过了一项权利协议,在某些特定情况下,只要根据权利协议发行的权利尚未偿还,我们普通股的持有者就有权获得我们股本的额外股份,这将使第三方更难收购我们已发行股本的相当大比例或试图敌意收购我们的公司。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的这些和其他条款,以及我们权利协议的存在,可能会使股东或潜在收购者更难获得我们董事会的控制权,或发起我们董事会反对的行动,包括合并、要约收购、代理竞争或涉及我们公司的其他控制权变更交易。任何延迟或阻止控制权变更交易或董事会变动的行为都可能妨碍交易的完成,使我们的股东能够获得比当时我们普通股的当前市场价格高出很多的溢价。此外,这些反收购条款可能会降低投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
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目录表
我们目前不打算为我们的普通股支付股息,任何给投资者带来的回报预计都只会来自我们普通股价格的潜在上涨。
我们打算使用所有可用的资金来资助我们的行动。因此,虽然所有有关股息的决定由我们的董事会酌情决定,但我们过去从未宣布或支付过我们的股本的现金股息,在可预见的未来,我们也无意宣布或支付任何此类股息。因此,投资者的任何回报预计都只会来自我们普通股价格的潜在上涨。
项目1B。 | 未解决的员工意见 |
没有。
项目1C。 | 网络安全 |
我们认识到维护客户、客户、业务伙伴和员工对我们业务的信任和信心至关重要,并致力于保护我们业务运营和系统的机密性、完整性和可用性。我们的董事会积极参与监督我们的风险管理活动,网络安全是我们整体风险管理方法的重要组成部分。我们的网络安全政策、标准、流程和实践基于公认的框架,如国家标准与技术研究所(NIST)和其他类似的行业标准。总的来说,我们寻求通过一种全面的、跨职能的方法来应对网络安全风险,这种方法的重点是通过识别、预防和缓解网络安全威胁,并在网络安全事件发生时有效地应对,来维护我们收集和存储的信息的机密性、安全性和可用性。
网络安全风险管理与策略;风险的影响
我们面临着与网络安全相关的风险,如未经授权的访问、网络安全攻击和其他安全事件,包括黑客实施的安全事件和对硬件和软件系统的无意损坏或中断、数据丢失和机密信息被挪用。为了识别和评估来自网络安全威胁的重大风险,我们维持一个全面的网络安全计划,以确保我们的系统是有效的,并为信息安全风险做好准备,包括定期监督我们的内部和外部威胁的安全监控计划,以确保我们信息资产的机密性和完整性。我们将网络安全威胁的风险与其他公司风险一起考虑,作为我们整体风险评估流程的一部分。我们使用一系列工具和服务,包括定期网络和终端监控、审计、漏洞评估、渗透测试、威胁建模和桌面练习,为我们的风险识别和评估提供信息。正如下文“网络安全治理;管理”中更详细地讨论的那样,我们的董事会对我们的网络安全风险管理和战略过程进行监督,这些过程由我们的首席财务官领导。
我们还通过将我们的流程与NIST制定的标准进行比较来确定我们的网络安全威胁风险。为确保关键数据和系统的可用性、保持监管合规性、管理来自网络安全威胁的重大风险以及防范和应对网络安全事件,我们开展了以下活动:
● | 监控新出现的数据保护法律,并对我们的流程进行修改,以符合这些法律的要求; |
● | 通过我们的政策、做法和合同(如适用),要求员工以及代表我们提供服务的第三方谨慎对待机密信息和数据; |
● | 采用旨在保护我们的信息系统免受网络安全威胁的技术保障措施,包括防火墙、入侵预防和检测系统、反恶意软件功能和访问控制,通过脆弱性评估和网络安全威胁情报对其进行评估和改进; |
● | 为我们的员工和承包商提供关于网络安全威胁的定期强制性培训,作为一种手段,使他们拥有应对网络安全威胁的有效工具,并传达我们不断演变的信息安全政策、标准、流程和做法; |
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● | 为所有有权访问我们的电子邮件系统的员工和承包商进行定期的网络钓鱼电子邮件模拟,以提高对可能的威胁的认识和响应能力; |
● | 购买信息安全风险保险,以防范网络安全事件带来的潜在损失。 |
我们的事件响应计划协调我们为准备、检测、响应和恢复网络安全事件而采取的活动,其中包括分类、评估严重性、升级、控制、调查和补救事件的流程,以及遵守潜在适用的法律义务和减轻对我们业务和声誉的损害。
我们的流程还解决了与我们使用第三方服务提供商(包括我们的供应商和制造商或有权访问员工数据或我们系统的人)相关的网络安全威胁风险。此外,网络安全因素影响我们对第三方服务提供商的选择和监督。我们对能够访问我们的系统、数据或存放此类系统或数据的设施的第三方进行尽职调查,并持续监控通过此类尽职调查发现的网络安全威胁风险。
我们在“我们的全球信息技术系统遇到的困难,包括任何未经授权的访问或网络攻击,可能损害我们的业务”,其公开内容通过引用并入本文。
于过去三个财政年度,我们并无经历任何重大网络安全事故,而我们因网络安全事故而产生的开支并不重大。这包括处罚和和解,其中没有任何处罚和和解。
网络安全治理;管理
网络安全是我们风险管理流程的重要组成部分,也是我们董事会和管理层关注的重点领域。我们的董事会负责监督网络安全威胁的风险。
我们的董事会至少每年从管理层收到有关我们的网络安全威胁风险管理和策略流程的最新情况,涵盖数据安全状况、实现预先确定的风险缓解相关目标的进展、我们的事件应对计划、重大网络安全威胁风险或事件和发展,以及管理层为应对该等风险而采取的措施等主题。在此类会议上,我们的董事会通常会收到包括网络安全仪表板和其他材料在内的材料,这些材料讨论当前和新出现的重大网络安全威胁风险,并描述我们减轻这些风险的能力,以及最近的发展,不断变化的标准,技术发展和同行和第三方的信息安全考虑因素,并与我们的首席财务官讨论这些事项。我们的董事会也会及时收到有关任何符合既定报告门槛的网络安全事件的信息,以及有关任何此类事件的持续更新,直到事件得到解决。
我们亦鼓励董事会成员定期与管理层就网络安全相关新闻事件进行对话,并讨论我们网络安全风险管理及策略计划的任何更新。
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目录表
我们的网络安全风险管理及策略流程(于上文详述)由我们的首席财务官及资讯科技及安全高级总监领导。这些人在管理信息安全、制定网络安全战略、实施有效的信息和网络安全计划等各种角色方面拥有30多年的工作经验。该等管理团队成员透过管理及参与上述网络安全风险管理及策略流程(包括执行我们的事件应对计划),获悉并监察网络安全事件的预防、缓解、检测及补救。如上文所述,该等管理团队成员至少每年向董事会报告网络安全威胁风险及其他网络安全相关事宜。
第二项。 | 属性 |
我们的公司总部位于加利福尼亚州欧文市,根据将于2026年12月到期的租约,我们租用并占用约14,809平方英尺的办公空间。我们的生产设施位于中国,根据一项将于二零二四年六月届满的租约,我们租用及占用约43,600平方呎的生产空间。我们相信我们现有的设施处于良好的运营状态,适合我们开展业务。
于二零二三年七月,我们停止占用位于加州尔湾的仓库空间,并将该空间分租予一名分租客,租期为余下租期。我们将继续负责租约下的履约责任,直至租约于二零二七年二月届满为止。
第三项。 | 法律诉讼 |
我们参与的某些法律程序在附注7中合并财务报表附注的本表格10-K第II部分第8项中进行了讨论—在“诉讼和专利复审”标题下的承诺和或有事项,并通过引用并入本文。
第四项。 | 煤矿安全信息披露 |
不适用。
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第II部
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
我们的普通股于2006年11月30日在纳斯达克全球市场开始交易,代码为NLST,并于2016年1月14日转让至纳斯达克资本市场。2018年9月27日,我们的普通股转移到OTCQX®最好的市场。2020年8月11日,我们的普通股转移到OTCQB®.
截至2024年2月19日,我们有254,952,367股普通股流通股,没有流通股优先股,约有16名普通股持有人。
股利政策
我们过去从未就我们的股本宣布或支付过现金股息,在可预见的未来我们也无意宣布或支付任何此类股息。此外,我们与SVB的信贷安排禁止在未经SVB事先同意的情况下支付现金股息。未来宣布或支付任何股息将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的运营结果、资本要求、法律和合同限制以及我们董事会认为相关的其他因素。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
有关我们的股权补偿计划的信息,请参阅本表格10-K中题为“某些受益所有者和管理的担保所有权”一节下的第三部分第12项,通过引用将其并入本文。
性能图表
下图显示了在截至2023年12月30日的五年中,我们的普通股罗素2000指数和S指数的累计总股东回报的比较,以股息再投资为基础计算。该图表假设,截至2018年12月29日收盘,我们的普通股罗素2000指数和S指数各投资了100美元。请注意,过去的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
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目录表
下表汇总了以美元为单位的股票表现图表数据点:
12/29/18 | 12/28/19 | 1/2/21 | 1/1/22 | 12/31/22 | 12/30/23 | ||||||||||||
网表 | $ | 100 | $ | 84 | $ | 159 | $ | 1,697 | $ | 303 | $ | 495 | |||||
标准普尔500指数 | $ | 100 | $ | 130 | $ | 151 | $ | 192 | $ | 154 | $ | 192 | |||||
罗素2000指数 | $ | 100 | $ | 125 | $ | 148 | $ | 168 | $ | 132 | $ | 152 |
第六项。 | [已保留] |
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第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
以下讨论应与我们的合并财务报表和第100项中的随附附注一并阅读。 10-K表格中的8个。表格10-K的这一部分一般讨论2023年和2022年的项目以及2023年和2022年之间的年度比较。有关2021年项目的讨论以及2022年与2021年之间的年度比较不包括在本10-K表格中,请参阅我们截至2022年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告第二部分第7项的“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。
我们的财政年度是52周或53周,在最接近12月31日的星期六结束。我们的2023财年于2023年12月30日结束,2022财年于2022年12月31日结束,2021财年于2022年1月1日结束。本表格10-K中列出的所有财政年度均包括52周。此外,所有季度包括13周。除非另有说明,否则本文所列的所有信息均基于我们的财政日历,提及特定年度、季度、月份或期间是指我们截至1月或12月的财政年度以及这些财政年度的相关季度、月份和期间。
概述
Netlist为不同行业的企业客户提供高性能内存解决方案。我们的各种容量和外形规格的产品,包括我们的定制和专业存储器产品线,为全球各行各业的客户带来领先的性能。Netlist还许可其知识产权。
经济状况、挑战和风险
我们的业绩、财务状况及前景受多项因素影响,并面临多项风险及不明朗因素。我们经营的行业竞争激烈,发展迅速,新的风险不时出现,我们不可能预测我们可能面临的所有风险,我们也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们的预期不同的程度。请参阅本报告第1A项“风险因素”下对我们面临的某些风险的讨论。
近期,全球半导体存储器和存储器供应大幅增加,导致我们产品的需求和平均售价下降,这可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。我们的供应商通常寻求增加晶圆产量、提高良率和减小芯片尺寸,这可能导致全球供应进一步增加,并对价格造成下行压力。
财年亮点
2023年SVB信贷协议
于2023年11月7日,我们与SVB订立贷款及抵押协议(“2023年SVB信贷协议”),提供最高达10. 0百万元的循环信贷额度。借款基数以合资格应收账款的85%为限,并可作出若干调整。借贷按相等于8. 50%及华尔街日报最优惠利率(“最优惠利率”)之较高年利率计息。到期日为二零二五年十一月七日。
2023年发售
于2023年8月14日,我们订立证券购买协议,(“2023年购买协议”),据此,我们同意以记名发售方式向投资者发行及出售(“2023年发行”)我们的普通股和认股权证,以购买总计11,111,112股,112股我们的普通股,每股收购价为每股2.70美元。2023年发售于2023年8月17日结束。扣除配售代理费及我们支付的发售成本后,我们从2023年发售所得款项净额约为28. 6百万美元。认股权证可于发行日期或之后随时行使,
41
目录表
自发行日起为期五年,行使价为每股3.20美元,并包含惯常的4.99%/9.99%阻滞剂条款。
于2023年8月14日,就2023年发售而言,我们与Roth Capital Partners,LLC(“Roth”)订立配售代理协议(“配售协议”),据此,Roth同意担任公司与2023年发售有关的配售代理。
此外,根据2023年购买协议,本公司及其董事及行政人员订立禁售协议,据此,彼等同意不要约出售、订约出售或出售本公司任何普通股股份或任何可转换或可行使或交换为本公司普通股股份的证券,自2023年发行结束后90天内,除某些惯例例外情况外。
陪审团对三星的裁决和判决
2023年8月11日,美国德克萨斯州东区地方法院作出判决,维持陪审团于2023年4月21日的审判裁决,裁定Netlist赔偿约3.03亿美元, 三星他们故意侵犯了五个Netlist专利:美国专利号。10,949,339、11,016,918、11,232,054、8,787,060和9,318,160。被发现侵犯这些专利的产品是三星DDR4 LRDI、DDR5 URDI、DDR5 SORDI和DDR5 RDI,以及HBM2、HBM2 E和HBM 3组件。判决后的动议尚待法院审理。在关于判决后简报的命令生效后,可以向美国联邦巡回上诉法院提出上诉。如果任何一方提起上诉,这可能会导致我们向三星收取赔偿金的能力出现长时间延迟,导致赔偿金减少,或导致陪审团的裁决被发回重审或推翻。此外,截至报告日期,所有经陪审团裁决确认为侵权的专利均须接受当事人间审查(“知识产权”)最终书面裁决,或正在进行知识产权审判。 与这些专利有关的每一项知识产权诉讼的结果都可能影响陪审团在这一问题上裁决的基本可收回性。
2021年9月林肯公园购买协议
于2021年9月28日,我们订立购买协议,(“2021年9月购买协议”)与林肯公园,根据该协议,我们有权向林肯公园出售我们的普通股,总额高达7500万美元,超过36-于二零二一年九月购买协议所载之条件及限制规限下,本公司可于二零二一年九月购买协议之一个月期限内行使购股权。
于2023年,林肯公园根据2021年9月购买协议以2340万美元的净购买价购买合共7,865,000股我们的普通股。与购买有关,我们向林肯公园发行了总计44,939股普通股,作为非现金交易中的额外承诺股。
随后,从2023年12月31日至2024年2月19日,林肯公园根据2021年9月购买协议以210万美元的净购买价购买了总计1,235,000股普通股。与购买有关,我们向林肯公园发行了总计4,068股普通股,作为非现金交易中的额外承诺股。
财务报告内部控制失效
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷组合,导致我们的年度或中期综合财务报表存在合理可能性无法及时防止或发现重大错误陈述。在按照第404条的要求对我们的财务报告内部控制进行审计时,我们的独立注册会计师事务所得出结论,
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目录表
由于一个重大缺陷,我们的财务报告内部控制于2023年12月30日无效。于2023年12月30日,已识别的重大弱点与缺乏独立董事会及审核委员会有关。
尽管已识别的监控弱点并未导致任何已识别的错误陈述,但年度或中期综合财务报表及披露的重大错误陈述有合理的可能性无法及时防止或发现。
为了解决与缺乏独立董事会和审计委员会有关的重大弱点并加强我们的内部控制,我们的财务和会计人员继续遵循他们在筹备独立审计委员会季度和年度会议时采取的所有相同程序。我们的首席执行官和唯一的董事将监督这些过程,并按季度和年度审查由财务和会计人员以及我们的独立注册会计师事务所准备的材料。如果我们的措施不足以解决重大弱点,或如果我们对财务报告的内部控制未来出现更多重大弱点或重大缺陷,我们可能无法及时或准确地报告我们的运营结果,或维持有效的披露控制和程序。如果我们无法及时或准确地报告财务信息,或无法保持有效的披露控制和程序,我们可能会被要求重新陈述我们的财务报表,并受到监管或执法行动、证券诉讼、我们进入资本市场的能力限制、债务评级机构降级或评级撤销或投资者信心丧失的影响,其中任何一项都可能对我们普通股的估值和我们的业务前景产生不利影响。我们不能保证我们已经采取和未来计划采取的措施将弥补已发现的重大弱点,或不能保证未来不会因未能对财务报告实施和保持足够的内部控制而出现任何额外的重大弱点。
经营成果
净销售额和毛利率
2023年和2022年的净销售额和毛利率如下(以千美元为单位):
| 2023 |
| 2022 |
| 变化 | |||
净销售额 | $ | 69,205 | $ | 161,637 | (57%) | |||
销售成本 | 66,812 | 149,745 | (55%) | |||||
毛利 | $ | 2,393 | $ | 11,892 | (80%) | |||
毛利率百分比 | 3% | 7% |
净销售额
净销售额包括转售某些组件、模块和其他产品,其中包括DIMM和SSD。净销售额还包括Netlist自己产品的销售额。
与2022年相比,2023年的净销售额减少了约9240万美元,这主要是由于RDIMM和分立元件产品的销售额减少了5660万美元,Netlist的闪存和固态硬盘产品的销售额减少了1460万美元,以及小型存储器子系统产品的销售额减少了2120万美元。
毛利和毛利率
与2022年相比,2023年的毛利和毛利率百分比有所下降,这主要是由于所有产品类别的销售额下降以及我们的产品结构发生了变化。
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目录表
运营费用
2023年和2022年的运营费用如下(千美元):
2023 |
| 2022 | 变化 | |||||
研发 | $ | 9,164 | $ | 10,624 |
| (14%) | ||
净销售额百分比 | 13% | 7% | ||||||
知识产权律师费 | $ | 42,572 | $ | 20,421 | 108% | |||
净销售额百分比 | 62% | 13% | ||||||
销售、一般和行政 | $ | 12,414 | $ | 14,347 | (13%) | |||
净销售额百分比 | 18% | 9% |
研究与开发
与2022年相比,2023年的研发费用有所下降,主要原因是外部服务和新产品研究减少。
知识产权律师费
知识产权律师费包括执行、保护、专利申请和起诉所产生的律师费。尽管我们预计,随着我们继续保护、辩护和执行并寻求扩大我们的专利组合,知识产权法律费用通常会随着时间的推移而增加,但这些增加可能不是线性的,而是可能一次性发生,具体取决于专利申请的到期日及其相关费用,以及我们可能与我们的法律顾问就执法程序做出的安排,其中可能包括费用安排或或有费用安排,在这些安排中,我们将根据是否、如何以及何时获得费用、和解或判决,按一定比例向这些法律顾问支付任何协议费、和解或判决。见附注7—本表格10-K项目8中合并财务报表附注的承付款和或有事项,供进一步讨论。
与2022年相比,2023年知识产权法律费用有所增加,主要是因为为捍卫和执行我们的专利组合而产生的法律费用增加。
销售、一般和行政
与2022年相比,2023年的销售、一般和行政费用有所下降,这主要是由于员工人数以及间接费用和外部服务的减少。
其他收入,净额
2023年和2022年的其他收入净额如下(千美元):
| 2023 |
| 2022 |
| 变化 | |||
利息收入,净额 | $ | 1,300 | $ | 57 | ||||
其他收入,净额 | 60 | 74 | ||||||
其他收入合计,净额 | $ | 1,360 | $ | 131 | 938% |
与2022年相比,2023年期间利息收入净额有所增加,这主要是由于现金余额较高而赚取的利息较高。其他收入,2023年的净额与2022年持平。
所得税拨备
2023年和2022年,我们的有效税率为0%,主要是由于我们的净亏损和估值准备金。
44
目录表
流动性与资本资源
我们相信,截至2023年12月30日,我们现有的现金和现金等价物余额(包括限制性现金余额)总计5,280万美元,加上来自收入的现金收入、2023年SVB信贷协议下的借款可用性、2023年发售所筹集的资金、2021年9月林肯公园购买协议下的股权融资、通过其他未来债务和股权发行筹集的资金,并考虑到预计将用于我们的运营的现金,将足以满足我们至少未来12个月的预期现金需求。
此外,于2021年4月5日,我们与SK Hynix签订了产品采购和供应协议(“供应协议”)和战略协议。这两份协议的期限都是5年。根据战略协议,(A)我们已经向SK hynix授予了我们的某些涉及存储技术的专利的全球非独家、不可转让许可,以及(B)SK hynix已经向我们授予了其专利组合的全球非独家、不可转让许可。此外,战略协议规定和解我们与SK hynix之间的所有知识产权诉讼,以及SK hynix向我们支付的4,000万美元和解费用。此外,双方还同意在某些技术开发活动上进行合作。
关于合同义务的说明,见附注4—债务和附注5—本表格10-K第II部分第8项合并财务报表附注的租赁。
现金流摘要
综合现金流量表中反映的我们的经营、投资和融资活动产生的现金流量摘要如下(以千计):
2023 |
| 2022 | ||||
提供的现金净额(用于): | ||||||
经营活动 | $ | (41,601) | $ | (14,995) | ||
投资活动 | — | (467) | ||||
融资活动 | 50,835 | 594 | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | $ | 9,234 | $ | (14,868) |
2023年用于经营活动的现金净额主要是净亏损6040万美元,对净亏损530万美元进行非现金调整,但被1350万美元经营资产和负债变化产生的现金净流入部分抵销,这主要是由于应付账款增加以及应收账款和预付费用及其他资产减少,但因应计费用和其他负债减少以及库存增加而部分抵销。2023年融资活动提供的现金净额主要包括根据2021年9月林肯公园购买协议发行普通股所得款项净额2,340万美元、2023年发售所得款项净额2,860万美元、行使股票期权所得收益50万美元、2023年SVB信贷协议项下借款净额380万美元,部分抵销了根据本公司与SVB的信贷协议,日期为2009年10月31日,经修订,于2023年4月28日终止(“2009 SVB信贷协议”),以及40万美元的应付票据付款,以资助保险单。
2022年用于经营活动的现金净额主要是净亏损3340万美元、对净亏损420万美元的非现金调整,但因主要由于应付账款和应计费用及其他负债增加以及应收账款和存货减少而产生的1420万美元营业资产和负债变化产生的现金净流入部分抵消了这一净额。2022年融资活动提供的现金净额主要包括根据2021年9月林肯公园购买协议发行普通股所得款项净额440万美元和行使股票期权所得款项30万美元,但被2009年SVB信贷协议项下支付净额210万美元、支付应付票据支付为保险保单提供资金60万美元以及与股票结算股权奖励净额相关的税项支付140万美元部分抵销。
45
目录表
资本资源
2023年SVB信贷协议
2023年11月7日,我们与SVB签订了一项贷款和担保协议(“2023年SVB信贷协议”),其中规定了高达1,000万美元的循环信贷额度。借款基数不得超过符合条件的应收账款的85%,但需进行某些调整。借款应计提利息,年利率等于8.50%和华尔街日报最优惠利率(“最优惠利率”)中的较大者。到期日为2025年11月7日。
截至2023年12月30日,2023年SVB信贷协议下的未偿还借款为380万美元,没有循环信贷额度下的可用贷款。于截至2023年12月30日止年度内,吾等根据2023年SVB信贷协议净偿还110万美元。
2023年发售
2023年8月14日,我们与某些投资者签订了2023年购买协议,根据协议,我们同意向投资者发行和出售总计11,111,112股我们的普通股和认股权证,以每股2.70美元的收购价购买总计11,111,112股我们的普通股。2023年的股票发行于2023年8月17日结束。扣除我们支付的配售代理费和发售费用后,2023年发行给我们的净收益为2860万美元。
2021年9月林肯公园购买协议
2021年9月28日,我们与林肯公园签署了2021年9月购买协议,根据该协议,我们有权在2021年9月购买协议的36个月期限内,根据2021年9月购买协议中规定的条件和限制,向林肯公园出售总计7500万美元的普通股。截至2023年12月30日,根据2021年9月与林肯公园的购买协议,仍有3630万美元可用。
关键会计估计
根据美国公认的会计原则编制财务报表和相关披露,以及我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,要求我们的管理层做出影响报告金额的判断、假设和估计。管理层根据过往经验及在当时情况下认为合理的其他各种假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。虽然我们的重要会计政策在附注1中有更详细的描述—综合财务报表附注的主要会计政策摘要在本表格10-K第二部分第8项中,我们认为在编制我们的综合财务报表时使用的以下讨论的会计政策需要最重要的估计、判断、假设和决定。
销售退货准备金
我们的创收活动包括可变对价,在确认相应产品销售的收入时,该变动对价被记录为基于预期金额的交易价格降低。可变对价的常见形式包括最长30天的有限退货权,但销售超额零部件库存除外,这些库存不包含退货权特权和实现既定销售目标的数量回扣。对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价格的决定主要基于对预期业绩的评估和所有合理可用的信息(历史、当前和预测)。
已售出产品的退货采用预期值法估计,并根据历史产品退货经验记录为销售时报告收入的减少,并根据已知趋势进行调整,以得出我们预期收到的对价金额。估计金额包括在交易中
46
目录表
在与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转的价格。
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者计价。成本是在平均成本的基础上确定的,该平均成本近似于先进先出的实际成本,并包括原材料、人工和制造间接费用。可变现净值是在正常业务过程中估计的销售价格,以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。我们通过分析估计需求、现有库存、销售水平和其他信息,定期评估过剩数量和陈旧库存的库存余额,并基于此分析将库存余额减少到过剩和陈旧库存的可变现净值。在确认减记时,为该存货建立了一个新的较低的成本基础,随后事实和情况的变化不会导致恢复或增加新建立的成本基础。
保修
根据任何采购协议的协商条款,我们向内存子系统产品客户提供标准的产品保修,保修期限一般为一至三年,并且没有其他发货后义务或单独定价的延长保修或产品维护合同。这些保修要求我们维修或更换在保修期内退还给我们的有缺陷的产品,而客户不承担任何费用。组件产品的销售不提供保修。我们根据我们的历史和预计的未来产品退货率以及预计的维修或更换成本,记录销售时与保修相关的成本估计。估计的未来保修成本记录在记录销售的期间,并计入合并经营报表中的销售成本。
基于股票的薪酬
股份奖励主要包括购股权及受限制股份单位(“受限制股份单位”)。以股份为基础的补偿成本于授出日期根据奖励的公平值计量,并于所需服务期(即归属期)内以直线法扣除估计没收确认为开支。我们使用Black-Scholes期权定价模型来确定股票期权授予日的公允价值。该模型要求我们估计股票期权的预期波动率和预期期限,这是非常复杂和主观的变量。预期波动率基于我们普通股的历史波动率。预期期限是使用简化方法计算的,作为我们缺乏实际行使历史的最佳估计。用以评估任何特定补助的无风险利率乃根据美国财政部利率计算,该利率与自授出日期起生效的预期补助期限相对应。预期股息假设是基于我们的历史和管理层对股息支付的预期。受限制股份单位的授予日公允价值等于我们普通股在授予日的收盘价。
不确定的税收状况
只有当税务机关根据我们的情况的技术优点进行审查后,税务状况很可能维持不变时,我们才确认不确定税务状况的税务利益。在财务报表中确认的特定税务状况的税收优惠是以很可能实现的最大优惠为基础的。未确认税务利益的金额根据事实和情况的变化进行适当调整,例如现有税法的重大修订、税务机关的新法规或解释、税务审查期间获得的新信息或审查的解决。
税务法律法规的适用受到法律和事实解释、判断和不确定性的影响。税法和法规可能会因财政政策的变化、立法的变化、法规的演变和法院裁决而发生变化。因此,美国或外国税项的实际负债可能与我们的估计有重大差异,这可能需要我们记录额外的税项负债或减少先前记录的税项负债(如适用)。
47
目录表
最新会计准则
请参阅注释1—本表格10-K第8项综合财务报表附注的重要会计政策摘要,以供进一步讨论。
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
外币汇率风险
这个我们的大部分销售额和费用都是以美元计价的。由于我们在中国经营业务,我们的销售及营运开支的一部分以人民币计值,汇率波动可能对该等营运成本产生正面或负面影响。此外,我们可能在合并资产负债表上持有以当地货币计值的若干资产及负债。由于以人民币计值的销售及营运开支并不重大,我们相信外汇波动不会对我们目前的业务或经营业绩造成重大影响。
48
目录表
第8项。 | 财务报表和补充数据 |
合并财务报表索引 |
| 页面 |
合并资产负债表 | 50 | |
合并业务报表 | 51 | |
合并股东权益报表(亏损) | 52 | |
合并现金流量表 | 53 | |
合并财务报表附注 | 54 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号 | 81 | |
附表二-估值及合资格账目 | 98 | |
49
目录表
Netlist,Inc.及其子公司
合并资产负债表
(以千为单位,面值除外)
12月30日, | 12月31日, | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金 | | | ||||
应收账款,扣除准备金净额#美元 | | | ||||
盘存 | | | ||||
预付费用和其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
财产和设备,净额 | | | ||||
经营性租赁使用权资产 | | | ||||
其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
循环信贷额度 | | | ||||
应计工资总额和相关负债 | | | ||||
应计费用和其他流动负债 | | | ||||
一年内到期的长期债务 | — | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
经营租赁负债 | | | ||||
其他负债 | | | ||||
总负债 | | | ||||
承付款和或有事项 | ||||||
股东权益: | ||||||
优先股,$ | ||||||
普通股,$ | | | ||||
额外实收资本 | | | ||||
累计赤字 | ( | ( | ||||
股东权益总额 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
50
目录表
Netlist,Inc.及其子公司
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
截至的年度 | ||||||||||
12月30日, | 12月31日, | 1月1日, | ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2022 | |||||
产品净销售额 | $ | | $ | | $ | | ||||
许可费 | — | — | | |||||||
净销售额 | | | | |||||||
销售成本 | | | | |||||||
毛利 | | | | |||||||
运营费用: | ||||||||||
研发 | | | | |||||||
知识产权律师费 | | | | |||||||
销售、一般和行政 | | | | |||||||
总运营费用 | | | | |||||||
营业(亏损)收入 | ( | ( | | |||||||
其他收入(费用),净额: | ||||||||||
利息收入(费用),净额 | | | ( | |||||||
其他收入,净额 | | | | |||||||
其他收入合计,净额 | | | | |||||||
(亏损)未计提所得税准备的收入 | ( | ( | | |||||||
所得税拨备 | | | | |||||||
净(亏损)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
(亏损)每股收益: | ||||||||||
基本信息 | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
稀释 | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
加权平均已发行普通股: | ||||||||||
基本信息 | | | | |||||||
稀释 | | | |
请参阅合并财务报表附注。
51
目录表
Netlist,Inc.及其子公司
合并股东权益报表(亏损)
(单位:千)
其他内容 | 总计 | |||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 累计 | 股东的 | |||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 权益(赤字) | |||||
余额,2021年1月2日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | |||||
净收入 | — | — | — | | | |||||||||
普通股发行,净额 | | | | — | | |||||||||
股票期权的行使 | | | | — | | |||||||||
认股权证的行使 | | | | — | | |||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | | |||||||||
授予和分配的限制性股票单位 | | | ( | — | — | |||||||||
与股权奖励的股份净额结算相关的预扣税款 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
余额,2022年1月1日 | | | | ( | | |||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
普通股发行,净额 | | | | — | | |||||||||
股票期权的行使 | | — | | — | | |||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | | |||||||||
授予和分配的限制性股票单位 | | | ( | — | — | |||||||||
与股权奖励的股份净额结算相关的预扣税款 | ( | — | ( | — | ( | |||||||||
平衡,2022年12月31日 | | | | ( | | |||||||||
净亏损 | — | — | — | ( | ( | |||||||||
普通股发行,净额 | | | | — | | |||||||||
股票期权的行使 | | — | | — | | |||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | | — | | |||||||||
授予和分配的限制性股票单位 | | | ( | — | — | |||||||||
平衡,2023年12月30日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
52
目录表
Netlist,Inc.及其子公司
合并现金流量表
(单位:千)
截至的年度 | ||||||||||
12月30日, | 12月31日, | 1月1日, | ||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2022 |
| ||||
经营活动的现金流: | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | ||||||||||
折旧及摊销 | | | | |||||||
可换股承兑票据的应计利息 | — | — | | |||||||
债务折价摊销 | — | — | | |||||||
非现金租赁费用 | | | | |||||||
债务清偿收益 | — | — | ( | |||||||
基于股票的薪酬 | | | | |||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||||
应收账款 | | | ( | |||||||
盘存 | ( | | ( | |||||||
预付费用和其他资产 | | | ( | |||||||
应付帐款 | | | | |||||||
应计工资总额和相关负债 | ( | | | |||||||
应计费用和其他负债 | ( | | ( | |||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | ( | ( | | |||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||||
购置财产和设备 | — | ( | ( | |||||||
用于投资活动的现金净额 | — | ( | ( | |||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||
信贷额度下的借款(还款)净额 | ( | ( | | |||||||
根据融资租赁偿还本金 | ( | ( | ( | |||||||
应付票据和长期债务的付款 | ( | ( | ( | |||||||
发行普通股所得款项净额 | | | | |||||||
行使股票期权及认股权证所得款项 | | | | |||||||
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款 | — | ( | ( | |||||||
融资活动提供的现金净额 | | | | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | | ( | | |||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | | | |||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | $ | | ||||
期末现金、现金等价物和限制性现金的对账: | ||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | ||||
受限现金 | | | | |||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | $ | |
请参阅合并财务报表附注。
53
目录表
Netlist,Inc.及其子公司
合并财务报表附注
附注1-重要会计政策概要
陈述的基础
Netlist,Inc.及其全资子公司(统称为“公司”、“Netlist”、“我们”、“我们”或“我们”)为不同行业的企业客户提供高性能存储解决方案。我们的各种容量和外形规格的产品,包括我们的定制和专用存储产品系列,为全球不同行业的客户带来了领先的性能。Netlist还授权其知识产权。
所附综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。合并财务报表包括Netlist公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出影响资产、负债、净销售额和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计大相径庭。我们评估了2023年12月30日至本10-K表格提交日期之前发生的事件,得出的结论是,除了本文注释中其他部分讨论的事件外,没有其他事件需要确认和披露。某些上期数额已重新分类,以符合本期的列报方式。
我们的财政年度是
近期发布的会计准则
2023年12月,FASB发布了更新2023-09,“所得税(主题740):所得税披露的改进。”此更新适用于受主题740约束的所有实体。这一更新中的修订改进了所得税披露,主要涉及税率调节和已支付所得税信息,以及某些其他所得税披露的有效性。新标准在2024年12月15日之后的年度期间生效。允许及早领养。本标准应在前瞻性的基础上应用,但允许追溯应用。该公司目前正在评估采用这一新标准的影响。
收入确认
产品收入
收入在控制权转移给客户时确认,金额反映了我们预期有权换取这些商品和服务的对价。收入确认通过会计准则中概述的五个步骤进行评估。我们几乎所有的产品销售都与通过发货和提单履行义务在某个时间点销售的产品有关。在合同开始时,对与客户的合同中承诺的货物和服务进行评估,并为每一项向客户转让货物或服务(或捆绑货物或服务)的不同承诺确定履行义务。为了确定履约义务,我们考虑合同中承诺的所有商品或服务,无论它们是明确声明的还是由惯例商业惯例默示的。与客户的合同由客户采购订单、发票(包括我们的标准条款和条件)和书面合同组成。
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目录表
许可证收入
对于技术许可,收入的确认取决于我们是否已经交付了技术权利,以及合同下是否有未来的履行义务。在某些情况下,许可协议要求将来发生事件或活动,以便客户支付里程碑金额。此类协议的条款包括向我们支付以下一项或多项:不可退还的预付费用和授权产品净销售额的版税。从历史上看,一旦许可转让给客户,这些许可协议不包括我们未来的其他履行义务。
当许可证转让给客户并且我们没有其他履行义务时,将确认来自不可退还的预付款的收入。
履约义务
产品净销售额和相关销售成本主要是承诺将产品转让给客户的结果。对于与几乎所有装运和提单产品相关的履约义务,控制权在产品装运时转让给客户,对于某些销售,控制权在客户收到所有权时转让。一旦产品发货或交付,客户就能够直接使用该资产,并从资产中获得基本上所有剩余的好处。我们认为控制权已在装运或交付时转让,因为我们当时有权获得付款,客户拥有资产的合法所有权,我们转让了资产的实际所有权,客户拥有资产所有权的重大风险和回报。
付给我们客户的装运和搬运费用记在净销售额中。由我们产生的运输和搬运成本包括在随附的综合经营报表中的销售成本中。
重要的付款条款
对于与客户签订的装运和提单类型的合同,发票说明销售的最终条款,包括所购买的每种产品的描述、数量和价格。付款期限通常在交货后30天内到期,但在有限情况下,付款期限可长达交货后90天。因此,我们与客户的合同不包括重要的融资部分。
可变考虑事项
我们的创收活动包括可变对价,在确认相应产品销售的收入时,该变动对价被记录为基于预期金额的交易价格降低。可变对价的常见形式包括最长30天的有限退货权,但销售超额零部件库存除外,这些库存不包含退货权特权和实现既定销售目标的数量回扣。对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价格的决定主要基于对预期业绩的评估和所有合理可用的信息(历史、当前和预测)。
已售出产品的退货采用预期值法估计,并根据历史产品退货经验记录为销售时报告收入的减少,并根据已知趋势进行调整,以得出我们预期收到的对价金额。估计金额计入交易价格,只要与可变对价相关的不确定性得到解决时,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。
合同资产和负债
我们不断评估创收活动和与客户的预付款安排是否导致确认合同资产或负债。一般来说,我们没有大量的
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目录表
合同资产,因为收入被确认为货物控制权的转移或服务的提供。截至2023年12月30日和2022年12月31日,有
保修
我们提供标准的产品保修,保修范围一般从
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括原始到期日为三个月或以下的现金和短期投资。
受限现金
我们的受限现金包括确保备用信用证安全的现金(见附注3-信用证协议和备用信用证).
公允价值计量
某些资产和负债按公允价值入账。下面的层次结构列出了公允价值的三个级别,这三个级别的公允价值是基于在市场上可观察到的公允价值计量投入的程度。我们根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入,将我们的每项公允价值计量归类到这三个水平之一。
● | 1级-投入基于我们有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。活跃市场被定义为资产或负债的交易以足够的频率和交易量持续提供定价信息的市场。 |
● | 2级-投入基于活跃市场中类似工具的报价、市场上不活跃的相同或类似工具的报价以及基于模型的估值技术,其所有重要假设均可在市场上观察到,或可由资产或负债整个期限的可观察市场数据来证实。 |
● | 3级-投入通常是资产或负债的不可观察的投入,通常基于管理层对市场参与者在为资产和负债定价时使用的假设的估计。因此,公允价值是使用基于模型的技术来确定的,包括期权定价模型和贴现现金流模型。 |
我们的金融工具主要包括现金和现金等价物、限制性现金和循环信贷额度。现金等价物包括原始到期日不超过三个月的短期投资,限制性现金包括确保备用信用证的现金(见附注3—信用证协议和备用信用证)。由于这些工具的短期性质,其账面价值接近其公允价值。循环信贷额度的公允价值是通过使用截至资产负债表日的类似工具的现行适用利率和信用评级评估来估计的。截至2023年12月30日和2022年12月31日的循环信贷额度的账面价值和截至2022年12月31日的应付票据的账面价值接近公允价值,因为利率收益率接近可比债务工具的当前市场利率。
56
目录表
应收账款净额
我们向我们的客户提供信贷。由于我们的客户无法支付所需款项而造成的估计损失,我们保留了坏账准备。我们在评估应收账款余额的可收回性时,会具体分析客户余额的年龄、历史坏账经历、客户信誉和客户付款条件的变化。如果我们确定我们的任何客户的财务状况恶化,无论是由于客户特定的还是一般的经济问题,我们可能会增加免赔额。在所有收回应收账款的尝试失败后,该应收账款被核销。
信用风险集中
可能使我们面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物,以及应收账款。我们主要将现金等价物投资于货币市场共同基金。现金等价物由高质量的机构维持,其组成和到期日由管理层定期监测。有时,金融机构的存款可能会超过联邦存款保险公司和证券投资者保护公司提供的保险金额。
我们的应收账款主要来自对服务器、高性能计算和通信市场的原始设备制造商的销售,以及对存储客户、家电客户、系统构建商以及云和数据中心客户的销售。我们对客户的财务状况进行信用评估,并在认为必要时限制信用额度,但通常不需要抵押品。我们相信,信用风险集中在我们的应收账款中是由于我们的信用评估过程、相对较短的收款期限、客户的高信用水平(见附注10—主要客户、供应商和产品)、国外信用保险和以我方为受益人的信用证。信贷损失准备金保持不变,从历史上看,这种损失并不严重,在管理层的预期之内。
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者计价。成本是在平均成本的基础上确定的,该平均成本近似于先进先出的实际成本,并包括原材料、人工和制造间接费用。可变现净值是在正常业务过程中估计的销售价格,以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。我们通过分析估计需求、现有库存、销售水平和其他信息,定期评估过剩数量和陈旧库存的库存余额,并基于此分析将库存余额减少到过剩和陈旧库存的可变现净值。在确认减记时,为该存货建立了一个新的较低的成本基础,随后事实和情况的变化不会导致恢复或增加新建立的成本基础。
财产和设备
财产和设备按成本记录,并在其估计使用年限内按直线折旧,估计使用年限通常为
长期资产减值准备
我们至少每年或当事件或情况变化显示长期资产的账面价值可能无法收回时,评估本公司为减值而持有和使用的长期资产的账面价值的可回收性。当该等因素及情况存在时,我们会将与相关资产或资产组有关的预计未贴现未来现金流量在其估计可用年限内与其各自的账面金额作比较。这些预计的未来现金流可能会随着时间的推移而发生重大变化,这是竞争加剧、技术变化、需求波动、客户整合和平均水平下降的结果
57
目录表
销售价格。若账面值被确定为无法从未来营运现金流中收回,则当账面值超过资产的估计公允价值时,该资产将被视为减值并确认减值损失。该资产或资产组的公允价值以市价为基础,当可用时,或当不可用时,基于折现的预期现金流。管理层相信有
租契
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁计入综合资产负债表上的经营租赁使用权(“ROU”)资产、应计费用及其他流动负债及经营租赁负债。融资租赁计入我们综合资产负债表中的财产和设备、应计费用和其他流动负债以及其他负债。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率,我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。在容易确定的情况下,我们使用隐含利率。经营租赁ROU资产还包括任何已支付的租赁付款,不包括租赁激励。租赁条款可能包括当我们合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。
我们有租赁和非租赁组成部分的租赁协议,它们被视为单一租赁组成部分。我们没有在资产负债表上列报短期租约,因为该等租约在开始时的租期为十二个月或以下,并不包含我们合理肯定会行使的购买选择权或续期条款。
基于股票的薪酬
股份奖励主要包括购股权及受限制股份单位(“受限制股份单位”)。以股份为基础的补偿成本于授出日期根据奖励的公平值计量,并于所需服务期(即归属期)内以直线法扣除估计没收确认为开支。我们使用Black-Scholes期权定价模型来确定股票期权授予日的公允价值。该模型要求我们估计股票期权的预期波动率和预期期限,这是非常复杂和主观的变量。预期波动率基于我们普通股的历史波动率。预期期限是使用简化方法计算的,作为我们缺乏实际行使历史的最佳估计。用以评估任何特定补助的无风险利率乃根据美国财政部利率计算,该利率与自授出日期起生效的预期补助期限相对应。预期股息假设是基于我们的历史和管理层对股息支付的预期。受限制股份单位的授予日公允价值等于我们普通股在授予日的收盘价。
所得税
递延所得税资产和负债在财务报表中列报的资产和负债金额与所得税申报表中报告的金额之间的临时差异被确认。递延税金是在司法管辖的基础上评估变现的。我们记录估值准备金,以将递延税项资产减少到更有可能变现的金额。在进行这一评估时,管理层分析未来的应税收入,扭转暂时的差异和正在进行的纳税筹划战略。如果情况变化导致对未来年度递延税项资产变现的判断发生变化,我们将在情况变化发生期间调整相关估值免税额,并相应增加或计入收入。
我们只有在税务机关基于我们的立场的技术优点进行审查后更有可能维持该税收状况的情况下,才会确认来自不确定的税收状况的税收利益。在财务报表中确认的特定税收状况的税收优惠是基于最大的好处,即更多
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目录表
很可能不会被实现。未确认的税收优惠金额会根据事实和情况的变化而适当调整,如对现行税法的重大修改、税务机关的新法规或解释、在税务审查中获得的新信息或审查结果。我们确认与不确定的税务状况相关的应计利息和罚金都是综合经营报表中所得税准备的组成部分。
税务法律法规的适用受到法律和事实解释、判断和不确定性的影响。税法和法规可能会因财政政策的变化、立法的变化、法规的演变和法院裁决而发生变化。因此,美国或外国税项的实际负债可能与我们的估计有重大差异,这可能需要我们记录额外的税项负债或减少先前记录的税项负债(如适用)。
或有法律费用
或有法律费用于确认相关收入期间于综合经营报表中列支。在无法向潜在侵权者追回的情况下,我们不会支付或有法律费用;但是,我们可能需要承担根据相关法律服务协议产生的某些自付法律费用。
研究和开发费用
研究和开发支出在发生的期间内支出。
外币重新计量
我们海外子公司的本位币是美元。本币财务报表按货币资产负债表日的有效汇率和非货币资产负债的历史汇率重新计量为美元。费用使用该期间的平均汇率重新计量,但与非货币性资产和负债有关的项目除外,这些项目使用历史汇率重新计量。所有重新计量的损益都包括在确定净亏损中。2023年、2022年或2021年期间,交易损益并不显著。
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是用净收益(亏损)除以当期已发行的加权平均普通股。每股摊薄收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以当期已发行的加权平均股份和稀释潜在普通股。稀释性潜在股份包括根据行使已发行股票期权及使用库存股方法计算的认股权证而发行的稀释性股份、根据可转换票据的转换特征使用“如果转换”方法而发行的股份,以及根据归属RSU而发行的股份。在净亏损期间,每股基本亏损和稀释亏损是相同的,因为稀释潜力股对每股亏损的影响是反稀释的。
59
目录表
附注2--补充财务信息
盘存
库存包括以下内容(以千计):
| 2023 |
| 2022 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
Oracle Work in Process | | | ||||
成品 | | | ||||
$ | | $ | |
财产和设备,净额
财产和设备,净值如下(以千计):
2023 |
| 2022 | |||
机器和设备 | $ | | $ | | |
计算机设备和软件 | | | |||
租赁权改进 | | | |||
家具和固定装置 | | | |||
在建工程 | | | |||
| | ||||
减去:累计折旧和摊销 | ( | ( | |||
$ | | $ | |
截至2023年12月30日和2022年12月31日,我们几乎所有的财产和设备都位于美国境内。
对净销售额的分解
下表显示了按主要来源分列的净销售额(单位:千):
| 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
第三方产品的转售 | $ | | $ | | $ | | |||
出售公司的模块化存储子系统 | | | | ||||||
许可费 | — | — | | ||||||
总净销售额 | $ | | $ | | $ | |
在2021年第二季度,我们收到并确认了一笔不可退还的预付许可费$
60
目录表
以下按国家/地区列出的产品净销售额基于客户的账单位置(以千为单位):
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
美国 | $ | | $ | | $ | | |||
人民Republic of China(1) | | | | ||||||
其他国家 | | | | ||||||
总净销售额 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 人民Republic of China包括香港和台湾。 |
美国队和中国占比超过
每股收益(亏损)
下表显示普通股的基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法(单位为千,每股数据除外):
2023 | 2022 | 2021 |
| |||||||
分子: | ||||||||||
净(亏损)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
分母: | ||||||||||
加权平均基本流通股 | | | | |||||||
稀释证券的影响 | — | — | | |||||||
加权平均稀释后股份 | | | | |||||||
每股基本(亏损)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
稀释(亏损)每股收益 | $ | ( | $ | ( | $ | |
在有净亏损的期间内,并无将未分配收益分配给参与证券,因为该等证券并无合约责任分担我们的损失。
下表列出了潜在摊薄加权平均普通股等价物,包括行使已发行股票期权和使用库存股方法的认股权证时可发行的股份,以及转换上海投资公司票据时可发行的股份(见附注4—债务),使用“如果转换”的方法,以及对RSU的归属。这些潜在的加权平均普通股等价物已被排除在上面计算的2023年和2022年稀释每股净亏损之外,因为它们的影响将是反稀释的(以千计):
2023 | 2022 | 2021 |
| |||||||
加权平均普通股等价物 | | | |
61
目录表
现金流信息
下表显示了现金流量信息和非现金融资活动的补充披露(单位:千):
2023 |
| 2022 | 2021 | ||||||
补充披露现金流量信息: | |||||||||
年内支付的现金: | |||||||||
利息 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税 | $ | | $ | | $ | | |||
补充披露非现金投资和融资活动: | |||||||||
购置列入负债的财产和设备 | $ | — | $ | | $ | | |||
债务清偿收益 | $ | — | $ | — | $ | | |||
保险业的债务融资 | $ | — | $ | | $ | |
附注3-信用证协议和备用信用证
SVB信用协议
2009年10月31日,Netlist与硅谷银行签订了一份可不时修订、修改、补充或重述的信贷协议(以下简称《2009年度SVB信贷协议》),其中规定了最高可达美元的循环信贷额度
于到期日,即2023年4月28日,2009年SVB信贷协议根据其条款终止。与终止二零零九年SVB信贷协议有关,本金、利息及费用的所有未清偿债务已悉数清偿,而以该等债务作抵押的所有留置权亦已解除。
2023年11月7日,我们与First-Citizen Bank&Trust Company(“SVB”)旗下的硅谷银行签订了一项贷款及担保协议(“2023年SVB信贷协议”),提供最高可达$
2023年SVB信贷协议要求信用证以现金担保,现金在随附的综合资产负债表中被归类为受限现金。截至2023年12月30日,(I)未偿信用证为#美元
截至2023年12月30日,2023年SVB信贷协议下的所有债务均以我们有形和无形资产的优先担保权益为抵押。2023年SVB信贷协议要求我们遵守某些肯定和消极的契约,包括关于我们流动性的财务契约和对股息支付的限制。截至2023年12月30日,我们遵守了2023年SVB信贷协议下的契约。
备用信用证
截至2023年12月30日,未偿信用证金额约为#美元。
62
目录表
分别于2024年6月6日。截至2023年12月30日,
附注4--债务
我们的债务包括以下(以千计):
| 2023 |
| 2022 | |||
应付票据 | $ | — | $ | | ||
减去:一年内到期的金额 | — | ( | ||||
长期债务 | $ | $ |
有担保的可转换票据
于2015年11月18日,就与三星电子有限公司(“SECL”)订立联合开发及许可协议(“JDLA”)一事,吾等向韩国有限责任合伙企业(“SVIC”)SVIC No.28新科技商业投资有限公司(“SVIC”)发行有担保可换股票据(“SVIC票据”)及股票认购权证(“SVIC认股权证”)。SVIC票据的原始本金为#美元。
SVIC认股权证的价值为$
关于SVIC Note,SVIC在我们的专利组合中获得了第一优先权担保权益,在我们所有其他有形和无形资产中获得了第二优先权担保权益。在发行SVIC票据时,Netlist、SVB和SVIC签订了一项债权人间协议,根据该协议,SVB和SVIC同意其在我们资产中的相对担保权益。此外,在发行SVIC票据和SVIC认股权证后,Netlist和SVIC签订了一项注册权协议,根据该协议,应SVIC的要求,我们有义务向证券交易委员会登记在转换SVIC票据或行使SVIC认股权证时可发行的普通股的股份。上海投资公司的说明使我们受到了某些肯定和否定的经营契约的约束。我们还清了$。
工资保障计划贷款
2020年4月23日,我们签订了本金为#美元的无担保本票。
63
目录表
延期支付利息和本金的月份。根据PPP贷款借入的金额由SBA担保,并有资格获得豁免,金额相当于我们自收到收益之日起24周内发生的符合条件的成本总和,包括工资、福利、租金和水电费。购买力平价贷款包含惯常的违约事件,如果发生违约事件,可能会要求立即偿还购买力平价贷款项下的所有未清偿款项。2021年5月,免除了购买力平价贷款项下未偿还的全部款项,产生了#美元的收益。
保险保单融资协议
截至2023年12月30日和2022年12月31日,我们拥有
附注5-租约
我们有主要与办公和制造设施以及某些设备相关的运营和融资租赁。确定在衡量租赁债务时使用哪个贴现率被认为是一项重要的判断。
与经营租赁和融资租赁有关的租赁成本和补充综合现金流量信息如下(以千计):
| 2023 | 2022 |
| 2021 | |||||
租赁费: | |||||||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | $ | | |||
融资租赁成本 | |||||||||
使用权资产摊销 | $ | | $ | | $ | | |||
租赁负债利息 | | | | ||||||
融资租赁总成本 | $ | | $ | | $ | | |||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | |||||||||
来自经营租赁的经营现金流 | $ | | $ | | $ | | |||
融资租赁的营运现金流 | | | | ||||||
融资租赁产生的现金流 | | | | ||||||
以租赁义务换取的使用权资产: | |||||||||
经营租约 | $ | — | $ | | $ | | |||
融资租赁 | — | | | ||||||
修改租约以增加经营租赁资产 | | | — |
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目录表
与租赁有关的补充资产负债表信息如下(以千计):
2023 | 2022 | |||||
经营租约 | ||||||
经营性租赁使用权资产 | $ | | $ | | ||
$ | | $ | | |||
经营租赁负债 | | | ||||
$ | | $ | | |||
融资租赁 | ||||||
按成本价计算的财产和设备 | $ | | $ | | ||
累计折旧 | ( | ( | ||||
$ | | $ | | |||
$ | | $ | | |||
| | |||||
$ | | $ | |
下表包括补充信息:
2023 | 2022 | |||||
加权平均剩余租期(年) | ||||||
经营租约 | ||||||
融资租赁 | ||||||
加权平均贴现率 | ||||||
经营租约 | ||||||
融资租赁 |
于2023年12月30日,租赁负债的到期日如下(以千计):
运营中 | 金融 | |||||
财政年度 | 租契 | 租契 | ||||
2024 | $ | | $ | | ||
2025 | | | ||||
2026 | | | ||||
2027 | | — | ||||
2028 | — | — | ||||
租赁付款总额 | | | ||||
减去:推定利息 | ( | ( | ||||
总计 | $ | | $ | |
附注6--所得税
扣除所得税准备金前的美国和外国收入(损失)如下(以千计):
2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
美国 | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
外国 | ( | ( | ( | ||||||
$ | ( | $ | ( | $ | |
65
目录表
所得税准备金包括以下内容(以千计):
2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
当前: | |||||||||
联邦制 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
状态 | | | | ||||||
外国 | — | — | | ||||||
总电流 | | | | ||||||
延期: | |||||||||
联邦制 | ( | ( | ( | ||||||
状态 | ( | ( | ( | ||||||
外国 | | | | ||||||
更改估值免税额 | | | | ||||||
延期合计 | |||||||||
所得税拨备 | $ | | $ | | $ | |
所得税不同于通过适用法定联邦所得税税率计算的金额
2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
法定联邦所得税率 | ( | ( | |||||||
外国预提税金 | —% | —% | |||||||
股权奖励带来的超额税收优惠 | —% | ( | ( | ||||||
更改估值免税额 | |||||||||
其他 | —% | —% | |||||||
实际税率 |
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。递延税项资产和负债的重要组成部分如下(以千计):
| 2023 |
| 2022 | ||||||
递延税项资产: | |||||||||
营业亏损结转 | $ | | $ | | |||||
税收抵免结转 | | | |||||||
资本化研究与开发费用 | | | |||||||
储备金及津贴 | | | |||||||
海外经营亏损结转 | | | |||||||
基于股票的薪酬 | | | |||||||
其他 | | | |||||||
递延税项资产总额 | | | |||||||
递延税项负债: | |||||||||
经营性租赁使用权资产 | ( | ( | |||||||
预付费用 | ( | ( | |||||||
折旧及摊销 | ( | ( | |||||||
递延税项负债总额 | ( | ( | |||||||
递延税项净资产 | | | |||||||
估值免税额 | ( | ( | |||||||
$ | — | $ | — |
我们在考虑所有可用证据的基础上,采用“更有可能”的标准来评估是否应该针对我们的递延税项资产建立估值准备。在作出这样的判断时,对能够客观核实的证据给予了很大的重视。截至2023年12月30日和2022年12月31日,a
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目录表
估值免税额为#美元
截至2023年12月30日,我们已经获得了美元
我们向联邦、州和外国司法管辖区提交所得税申报单。我们在2019年之前不再接受美国国税局(IRS)或州政府的审查,尽管在2019年之前产生的某些结转属性仍可能由IRS进行调整。
我们将与不确定的税收状况相关的利息和罚款包括在所得税拨备中。截至2023年12月30日和2022年12月31日,与未确认税收优惠相关的应计利息或罚款微不足道,2023年、2022年和2021年期间,记录的与不确定税收状况相关的利息和罚款微不足道。截至2023年12月30日,我们拥有
附注7--承付款和或有事项
或有法律费用
我们可能会保留专门从事专利许可和执法以及与我们的许可和执法活动有关的专利法的律师事务所的服务。这些律师事务所可以按或有费用的方式保留,从而根据费用、和解或判决的获得方式和时间,按任何谈判费用、和解或判决的按比例支付。
诉讼与专利复审
本公司不时会参与在其业务运作的正常过程中出现的诉讼。我们拥有众多专利,并继续寻求扩大和加强我们的专利组合,其中涵盖了我们创新的各个方面,并包括各种权利要求范围。我们计划寻求将我们的知识产权组合货币化的途径,通过出售或许可我们的技术来创造收入,我们打算大力执行我们的专利权,打击涉嫌侵犯专利权的人。我们投入大量资源来保护和执行我们的知识产权,包括我们对第三方提起的专利侵权诉讼,以及在美国专利商标局(USPTO)和专利审判和上诉委员会(PTAB或“委员会”)通过复审和复审程序对我们的专利进行辩护。我们预计这些活动将在可预见的未来继续进行,但不能保证任何正在进行的或未来的专利保护或诉讼活动将会成功,也不能保证我们的知识产权组合将能够货币化。
任何诉讼,无论其结果如何,本质上都是不确定的,涉及大量资源的投入,包括时间和资金,并转移了管理层对其他活动的注意力。因此,任何电流或
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目录表
未来由第三方提出或针对第三方提出的索赔、指控或挑战,无论是最终做出对我们有利的决定还是达成和解,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,未决或未来的诉讼和/或相关专利审查和复审的结果,以及解决这些问题的任何延迟,可能会影响我们继续销售我们的产品、保护我们的产品免受当前和预期市场的竞争、许可我们的产品或以其他方式在未来将我们的知识产权货币化的能力。
谷歌诉讼
2009年12月4日,NetList向美国加州北区地区法院(NDCA)提起了针对谷歌的专利侵权诉讼,要求赔偿和禁令救济,理由是谷歌涉嫌侵犯我们的美国专利7,619,912号(“‘912专利”)。负责此案的现任法官Seeborg阁下于2022年10月17日通过规定发布命令,搁置NDCA谷歌案,直到Netlist,Inc.向美国德克萨斯州东区地方法院(EDTX)对三星电子有限公司、三星半导体公司和三星电子美国公司(统称为三星)提起的未决案件得到解决。Netlist,Inc.诉三星电子。股份有限公司等。,案件编号2:22-cv-00293-jrg)。
2022年7月26日,Netlist对谷歌云EMEA有限公司、谷歌德国有限公司、Redtec计算有限公司和谷歌提出专利侵权索赔,要求赔偿,理由是这些被告侵犯了欧洲专利EP 2,454,735(“EP735”)和EP 3,404,660(“EP660”),这两项专利通常与负载减少的双列直插式存储器模块(“LRDIMM”)技术有关。截至报告日期,谷歌已经提交了辩护声明。截至本报告所述日期,杜塞尔多夫法院的口头听证日期目前定于2024年4月11日。
2021年10月15日,SECL和三星半导体公司(“SSI”)在美国特拉华州地区法院(“DDE”)对Netlist提起宣告性判决诉讼。三星电子。股份有限公司等。艾尔V.Netlist,Inc.,案件编号1:21-cv-01453-rga)。2022年9月12日,NETLIST修改了其反诉,包括对谷歌、有限责任公司和Alphabet(统称为谷歌)的反诉。2022年11月15日,谷歌对Netlist的反诉做出回应,提出了驳回反诉的动议,或者切断并搁置这些反诉。截至报告日期,法院听取了关于驳回谷歌动议的口头辩论,或者,驳回故意和间接侵权指控。2023年10月10日,DDE法院发布了一项命令,部分批准和部分拒绝SECL和SSI的先前动议,根据悬而未决的部门间评论(“知识产权”)和第九巡回上诉,实际上搁置了对Netlist的美国专利号9,858,218(“218专利”)和10,474,595(“‘595专利”)的权利要求,同时允许根据Netlist的美国专利号10,217,523(“’523专利”)的权利要求继续进行。2023年10月20日,法院举行了一场涉及各方当事人的债权构建听证会。作为听证的一部分,最高法院还就是否应搁置此事等待对第九巡回法院最近未公布的关于加州中区诉讼的裁决进行审查的问题征求各方的反馈。2023年12月1日,法院发布了一项口头命令,暂缓处理此事,直到任何其他法院就三星和Netlist在《JDLA》下的权利提起的任何诉讼可能值得取消暂缓审理为止。
美光诉讼
2021年4月28日,NETLIST向美国德克萨斯州西区地区法院韦科分部(WDTX)提起针对美光的专利侵权诉讼(案件编号6:21-cv00431和案件编号6:21-cv-00430)。这些诉讼是基于美光的LRDIMM和美光的非易失性双列直插式存储模块(“NVDIMM”)企业存储模块在四项美国专利--美国专利号10,489,314(“‘314专利”)、9,824,035(“’035专利”)、10,268,608(“‘608专利”)和8,301,833(“’833专利”)下的侵权指控。合并案件被指派给Lee Yeakel法官(新案件编号1:22-cv-00134和1:22-cv-00136),双方已完成关于其索赔解释论点的简报。2022年5月11日,耶克尔法官宣布搁置此案,等待美光针对Netlist在这些合并案件中主张的四项专利(‘833、’035、‘608和’314项专利)提出的知识产权诉讼得到解决。2023年5月4日,鉴于法官耶克尔退休,合并后的案件被重新分配到WDTX奥斯汀分部的第二个案卷。截至报告日期,当事方已向奥斯汀地区法院法官罗伯特·皮特曼提交了一份现状报告,该事项仍被分配给司法案卷二,等待将其重新分配给第三条法官。
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如上所述,美光提出了对Netlist的‘314、’035、‘608和’833项专利提起知识产权诉讼的请求。PTAB批准了美光对‘035、’833和‘314项专利的请求,但拒绝了其就’608项专利提起知识产权审判的请求。PTAB进一步拒绝了美光就‘608专利的机构否认举行重审的请求。2023年4月19日,就‘035专利知识产权进行了口头辩论,PTAB裁定’035专利权利要求2和6可申请专利。2023年8月28日,PTAB裁定,所有受到质疑的833专利权利要求都是不可申请专利的。2023年10月30日,PTAB裁定,所有受到质疑的‘314专利权利要求都是可申请专利的。2023年12月29日,美光对‘314专利知识产权裁决提交了上诉通知,表明它打算在美国联邦巡回上诉法院对PTAB的有效性裁决提出质疑。截至报告日期,美光尚未提交开庭上诉摘要。
2022年3月31日,NETLIST在德国杜塞尔多夫对美光提起专利侵权诉讼(《美光杜塞尔多夫诉讼》),基于美光对EP735和EP660的侵权行为寻求损害赔偿。2022年6月24日,Netlist请求禁令救济。美光在这一诉讼中对声称的EP专利提起了无效程序,使Netlist对此做出了与2022年11月19日相同的回应。美光杜塞尔多夫行动的初步简报已经结束,而德国联邦专利法院在截至报告日期合并的相关无效程序中就EP735和EP660输入了初步意见。截至报告日期,美光杜塞尔多夫行动定于2024年4月11日举行口头听证会。
2022年6月10日,NETLIST在马歇尔分部EDTX提起了针对美光的专利侵权诉讼(案件编号2:22-cv-00203-jrg-rsp)。这些诉讼基于美光在六项美国专利名录下涉嫌侵犯其LRDIMM、采用板载电源管理(PMIC)的存储器模块以及其高带宽存储器(HBM)组件:美国专利号8,787,060(“‘060专利”)、9,318,160(“’160专利”)、10,860,506(“‘506专利”)、10,949,339(“’339专利”)、11,016,918(“‘918专利”)和11,232,054(“’054专利”)。索赔解释听证会于2023年7月26日在地方法官罗伊·佩恩面前举行,并于2023年10月30日法院发布命令,确认索赔解释结果。陪审团审判最初定于2024年1月22日开始,但截至报告日期,法院已搁置此案,等待‘060和’160专利知识产权的结果。
2022年8月1日,Netlist根据'912专利在EDTX对美光提起专利侵权诉讼(案件编号2:22-cv-00294),指控美光通过销售其LRDI ™和RDI ™涉嫌侵权。2022年8月15日,Netlist提交了其第一份经修订的投诉,进一步解决了美光侵犯美国专利No. 9,858,215(“215专利”)和11,093,417(“417专利”)。2022年10月21日,尊敬的首席法官Gilstrap下令将Micron的这起诉讼和Netlist针对被告三星就相同专利提起的平行诉讼(案件编号2:22-cv-00293-JRG)合并,并于2022年11月17日举行联合日程安排会议,进一步指示三星诉讼被视为“领先案件”,任何进一步的诉讼文件都应在该案件中提交所有审前事项。索赔建设听证会提前并于2023年9月26日在首席法官Gilstrap阁下面前举行。 于2023年11月21日,法院订立其申索施工令。 截至报告日期,合并案件将于2024年3月6日举行最终预审会议,陪审团审判将于2024年4月22日开始。
2022年11月18日,美光提交了知识产权申请,对'912,'339和'506专利的有效性提出质疑,以及请求合并与相同专利相关的未决三星知识产权的动议(见下文)。截至报告日期,美光的'912、'339和'506专利知识产权已与三星相应的知识产权程序合并。 合并的三星'339和'506专利知识产权的口头听证会分别于2023年7月19日和2023年7月20日举行。 2023年6月30日,PTAB恢复了对三星912专利知识产权的审判(其中包括美光通过合并提出的索赔),此前USPTO主任凯瑟琳·维达尔(Katherine Vidal) 顺其自然 董事审查并安排'912专利知识产权于2024年1月31日举行口头听证会。 2023年10月17日和2023年10月18日,PTAB发布了最终书面决定,分别声明'506和'339专利的所有受质疑的权利要求都是不可专利的。 Netlist分别于2023年11月16日和2023年11月17日提交了对'506和'339专利知识产权最终书面决定的复审请求。 2023年12月20日,董事会拒绝了Netlist关于'506专利知识产权结果的复审请求。 截至报告日期,Netlist已提交上诉通知,质疑委员会对'506专利的最终书面决定,PTAB拒绝了Netlist对'339专利知识产权结果的复审请求。 2024年1月31日,三星912进行了口头听证会,
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目录表
美光加入专利知识产权诉讼。 截至报告日期,PTAB尚未就'912专利知识产权作出最终书面决定。
2023年1月6日,美光提交了知识产权申请,对'918和'054专利的有效性提出质疑,并提出动议,要求合并与相同专利相关的未决三星知识产权(见下文)。于二零二三年六月二十三日,该等事项与相同专利的相应三星知识产权合并。 2023年9月5日,就'918和'054专利知识产权举行了口头听证会。 2023年12月5日和2023年12月6日,PTAB分别对'918和'054专利知识产权作出最终书面决定,发现在这两种情况下,所有受质疑的权利要求都不可获得专利。 2024年1月5日和2024年1月6日,Netlist分别向USPTO董事提交了对'918和'054专利最终书面决定的审查请求。 截至报告日期,PTAB和USPTO尚未回应Netlist的请求。
2023年5月8日,美光提交了知识产权申请,对'060和'160专利的有效性提出质疑,并提出动议,要求与三星有关相同专利的未决知识产权合并(见下文)。 2023年10月26日,PTAB制定了Micron '060和'160专利知识产权,并将其与早期提交的'060和'160专利知识产权合并。 口头听证会于2024年1月11日举行,截至报告日期,PTAB尚未发布最终书面决定。
2023年7月28日,美光提交了两份知识产权申请,对'215和'417专利的有效性提出异议。2024年1月3日,PTAB批准了三星先前提交的相同两项专利的知识产权。
2023年12月11日,美光向爱达荷州第四司法区地方法院提起诉讼,指控Netlist在WDTX中主张'833专利,违反了爱达荷州法典第48-1703条(以下简称“爱达荷州第一次诉讼”)。 Netlist于2024年1月2日将此事从州法院转移到爱达荷州联邦地区法院。 2024年1月18日,该案件被分配给法官大卫·C。Nye所有程序。2024年2月7日,Netlist驳回了美光在爱达荷州的第一次申诉,并于2024年2月8日回应了美光提出的将此事发回爱达荷州法院的动议。 美光支持其发回重审动议的答复将于2024年2月22日到期,而其对Netlist驳回此案动议的回应将于2024年2月28日到期。
2023年12月22日,Netlist向联邦地区法院提起了EDTX马歇尔分部的宣告性判决诉讼,寻求法院确认Netlist没有对美光提出恶意的专利侵权主张。 2024年1月19日,美光提出了一项解雇动议。 2024年2月7日,Netlist修改了其投诉,将Micron的回应请求设定为2024年2月21日。 法院已于2024年3月25日就此事召开日程安排会议。
2024年1月16日,美光向爱达荷州第四司法区地方法院提起第二次申诉,指控Netlist违反了爱达荷州法典第48-1703条,这次是针对Netlist在EDTX中对'918和'054专利的主张。 截至报告日,Netlist将此事从州法院移交给爱达荷州联邦地区法院。
三星诉讼
2020年5月28日,Netlist向美国加利福尼亚州中区地方法院提起诉讼,指控三星违反了双方的JDLA。2020年7月22日,Netlist修改了其投诉,以寻求一项宣告性判决,即鉴于三星的重大违规行为,Netlist适当终止了JDLA。于2021年10月14日,法院作出对Netlist有利的简易判决,并确认Netlist于2020年7月15日适当终止JDLA。于2022年2月15日,法院就Netlist的三项申索中的每一项作出有利于Netlist的最终判决,并确认Netlist根据JDLA授予的许可证已终止。2022年2月25日,三星提交了上诉通知书,联邦第九巡回上诉法院于2022年2月28日发布了时间安排令。2022年8月4日,Netlist提出交叉上诉,寻求上诉法院重新考虑地方法院的裁决,即Netlist支付给普华永道的费用是间接损害赔偿,而不是可收回的一般损害赔偿。2023年6月8日,第九巡回上诉法院在完成所有简报后听取了双方关于此事的口头辩论。 2023年10月17日,第九巡回法庭小组发布了一份
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未公布的备忘录,部分确认及部分推翻及发回区域法院的裁决。 2023年11月8日,第九巡回法院向加州中央地区法院发出授权,法院随后发布命令,自2023年11月13日起重新审理此案。 在从当事方收集了案件的联合陈述后,法院命令当事方仅根据现有记录,在简易判决程序中重新陈述其余问题。 于2024年2月5日,法院就其余简易判决问题举行听证会,并于2024年2月6日发布命令,驳回所有各方的各种未决动议。 在同一项命令中,法院将陪审团审判定于2024年3月26日开始,最终预审会议定于2024年3月18日举行。
2021年10月15日,三星在DDE(三星电子。股份有限公司等。艾尔V.Netlist,Inc.,案件编号1:21-cv-01453-RGA),其中它在相关部分要求DDE宣布三星没有侵犯'218,'523,'595,'506,'339,'912和'918专利,同时后来寻求许可将'054专利(2022年1月25日发布)添加到其行动中。2022年8月1日,安德鲁斯法官驳回了三星对Netlist '912,'506,'339和'918专利的所有指控,并拒绝了三星在特拉华州提起'054专利索赔的请求。2022年9月12日,Netlist修改了其反诉,以包括将Google与诉讼联系起来的反诉。2022年11月15日,Google通过提交一份驳回或中止反诉的动议来回应Netlist的反诉。2023年5月22日,法院听取了关于谷歌的动议,以解雇或替代,服务和停留和解雇故意和间接侵权指控的口头辩论。2023年10月10日,法院下达命令,部分批准并部分拒绝三星先前提出的动议,即根据未决知识产权和第九巡回上诉,搁置有关'218和'595专利的索赔,同时允许'523专利下的索赔继续进行。 2023年12月1日,法院签署了一项口头命令,完全搁置此事,直到任何其他法院就三星和Netlist在JDLA下的权利采取任何可能值得取消搁置的行动。
2021年11月19日,三星提交了知识产权请求,对'218,'595和'523专利的有效性提出质疑。Netlist于2022年2月18日对三星的知识产权请愿书提交了初步回应,以提出的理由对任何知识产权机构提出异议。2023年5月3日,PTAB发布了最终书面决定,认定'523专利的所有权利要求有效且可获得专利,而在2023年5月8日和2023年5月9日,它分别认定'218和'595专利的所有权利要求不可获得专利。
2021年12月20日,Netlist根据'506,'339和'918专利在EDTX对三星提起专利侵权诉讼(案件编号2:21-cv-00463-JRG)。2022年5月3日,Netlist根据《联邦民事诉讼规则》(“FRCP”)第15条提交了第一次修订后的投诉,增加了对另外三项专利的侵权索赔:'060,'160和'054专利。506、339、918、060、160和054专利在下文中统称为“EDTX 1专利”。Netlist在其陪审团审判中根据'339,'918,'054,'060和'160专利提出索赔,该审判于2023年4月21日结束,陪审团的裁决进入公共记录。陪审团一致认为,三星通过销售其DDR4 LRDI闪存、DDR5闪存和HBM,故意侵犯了Netlist的'339、'918、'054、'060和'160专利,并且在审判中声称的专利索赔都是无效的。 陪审团授予Netlist,Inc.合共约 $
2022年2月17日,三星提交了知识产权申请,对‘912专利中仅权利要求16的有效性提出了质疑。三星随后提交了
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2022年7月28日。2023年1月19日,PTAB对‘912和’339项专利进行了知识产权审判。第二天,PTAB对506号专利进行了知识产权审判。2022年10月19日,PTAB对‘912和’339专利进行了知识产权审判,两天后又对‘506专利进行了知识产权审判。2023年1月5日,美国专利商标局局长凯瑟琳·K·维达尔在912年专利程序中发布命令,授权Sua Responte董事对董事会授予‘912专利的决定的审查,并搁置基本程序,以取代董事本人制定的补充简报时间表。2023年2月3日,董事维达尔做出了一项决定,要求指定的董事会重新评估Netlist关于三星和谷歌之间承认的关系的发现请求,并重新评估谷歌是否是“真正的利害关系方”。2023年6月30日,董事会恢复了对三星912专利知识产权的审判,其中现在也包括美光通过合并(见上文)提出的权利要求,并安排在2024年1月31日进一步进行实质性简报和口头听证会。2023年10月17日和2023年10月18日,PTAB发布了最终书面裁决,声明所有被质疑的专利权利要求分别为‘506和’339不可申请专利。Netlist分别于2023年11月16日和2023年11月17日提交了对‘506和’339专利知识产权最终书面裁决的重审请求。2023年12月20日,董事会驳回了Netlist就‘506专利知识产权结果进行重审的请求。截至报告日期,Netlist已提交上诉通知,对董事会对‘506专利的最终书面决定提出质疑,PTAB拒绝了Netlist就’339专利知识产权结果进行重审的请求。2024年1月31日,美光参与的三星912专利知识产权诉讼进行了口头听证。截至报告日期,PTAB尚未输入其对‘912专利知识产权的最终书面决定。
2022年5月17日,三星提交了
2022年6月3日,Netlist在德国杜塞尔多夫对三星提起专利侵权诉讼,要求对三星侵犯Netlist的EP735和EP660专利进行赔偿。2023年9月5日,杜塞尔多夫法院举行了口头听证会,专门确定了侵权问题。法院在听证会上证实,将发布一项命令,要么在德国联邦专利法院就有效性做出决定之前将此事搁置,要么在没有侵权行为的情况下驳回案件。2023年9月25日,杜塞尔多夫法院搁置了这一问题,直到德国联邦专利法院对目前悬而未决的EP735和EP660的无效诉讼做出裁决。截至本报告日,德国联邦专利法院关于EP735的口头听证会定于2024年3月举行,而EP660的听证会定于2024年7月举行。
2022年8月1日,NETLIST根据912专利在EDTX提起对三星的专利侵权诉讼(案件编号2:22-cv-00293),该专利一般涉及实现秩乘的技术。2022年8月15日,Netlist在这里提交了第一份修改后的诉状,进一步解决了三星侵犯‘215和’417专利的问题。2022年10月21日,尊敬的首席法官吉尔斯特拉普下令合并这一诉讼和Netlist对美光针对相同专利(22-cv-00294-jrg)的平行诉讼,并将其安排在2022年11月17日的联合日程安排会议上,进一步指示三星的这一诉讼被视为“主导案件”,因此任何一项诉讼的任何进一步文件都应在所有预审事项中提交。索赔解释听证会提前举行,于2023年9月26日在首席法官吉尔斯特拉普面前举行。2023年11月21日,法院输入了索赔施工令。截至报告日期,合并案件有一份摘要控制令,其中列出了2024年3月6日的最后一次预审会议,陪审团审判将于2024年4月22日开始。
2022年8月26日,三星提交了
2023年1月10日,三星提交了
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2023年5月9日的最后期限。2023年8月1日,董事会下令对三星的两起知识产权诉讼进行审判。董事会同时设定了简报截止日期的时间表,并将口头辩论的日期定为2024年5月3日。2024年1月3日,PTAB加入了后来提交的基本上相同的美光知识产权申请,其‘215和’417项专利与三星的知识产权相同。截至报告日期,Netlist已经提交了专利所有者回复,并等待请愿人三星的进一步简报。
2023年4月27日,三星提交了一份知识产权请愿书,对‘608专利的有效性提出质疑。该委员会将三星的知识产权诉状提交日期定为2023年6月14日。2023年12月12日,PTAB对‘608专利提起了知识产权审判,尽管此前曾拒绝美光早先提交的同一专利的知识产权申请。2023年12月26日,NETLIST向美国商标局董事提交了对该机构决定的复审请求。截至报告日期,PTAB和USPTO董事已经拒绝了NETLIST的请求。Netlist提交专利所有者回应的最后期限目前设定为2024年3月29日。
2023年10月9日,三星在DDE(三星电子。股份有限公司等。艾尔V.Netlist,Inc.,案件编号1:23-cv-01122-rga),在相关部分中,它要求DDE声明三星没有侵犯Netlist的美国专利号11,386,024(“‘024专利”),并且Netlist涉嫌违反了其对联合电子设备工程委员会的合同义务,从而损害了三星作为第三方受益人的利益。Netlist于2023年11月6日提交了驳回诉讼的动议。截至本报告所述日期,各方已完成关于网单动议的简报,法院尚未作出命令。
其他或有债务
在我们的日常业务过程中,我们已作出若干弥偿保证、承诺及担保,据此,我们可能须就若干交易作出付款。这些可能包括(其中包括):(i)就我们产品的使用、销售和/或许可向我们的客户和被许可方提供的知识产权赔偿;(ii)就基于我们的疏忽或故意不当行为而提出的索赔向供应商和服务提供商提供的赔偿;(iii)涉及某些合同中陈述和保证准确性的赔偿;(iv)就我们产品的使用、销售和/或许可向我们的客户和被许可方提供的知识产权赔偿。(iv)在特拉华州法律允许的最大范围内向我们的董事和高级职员提供赔偿;(v)与任何其他方就适用投资或贷款文件预期的交易而主张或主张的所有义务、要求、索赔和责任有关的赔偿,如适用;及(vi)与若干房地产租赁有关的弥偿或其他申索,据此,我们可能须就环境及其他责任向业主作出弥偿,或可能面临因我们使用适用处所而产生的其他申索。这些赔偿、承诺和担保的期限各不相同,在某些情况下可能是无限期的。这些赔偿、承诺和担保中的大多数并没有对我们可能有义务支付的未来付款的最大可能性作出任何限制。过往,我们并无因该等责任而须作出重大付款,亦无于随附的综合资产负债表内就该等弥偿、承担及担保记录负债。
附注8-股东权益
连续优先股
我们的法定股本包括
于2017年4月17日,我们与Computershare Trust Company,N.A.订立供股协议(经不时修订,“供股协议”),作为权利代理人。根据权利协议的通过及其条款,我们的董事会授权并宣布股息为
根据权利协议的条款,每项权利允许注册持有人在可行使和可调整时从我们购买,
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目录表
A系列优先股(“优先股”),购买价格为$
关于权利协议的通过,我们的董事会批准了A系列优先股的指定证书(即“指定证书”),指定
普通股
我们有一类普通股,面值为$
2019年林肯公园购买协议
于2019年6月24日,吾等与林肯公园资本基金有限责任公司(“林肯公园”)订立购买协议(“2019年购买协议”),根据该协议,吾等有权向林肯公园出售合共达$
在2021年期间,林肯公园购买了
2020年林肯公园购买协议
2020年3月5日,我们与林肯公园签订了另一份购买协议(“2020购买协议”),根据该协议,我们有权向林肯公园出售总计$
在2021年期间,林肯公园购买了
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目录表
2021年7月林肯公园购买协议
2021年7月12日,我们与林肯公园签订了一项购买协议(“2021年7月购买协议”),根据该协议,我们有权向林肯公园出售总金额为
在2021年期间,林肯公园购买了
2021年9月林肯公园购买协议
于2021年9月28日,我们与林肯公园签订了一份购买协议(“2021年9月购买协议”),根据该协议,我们有权向林肯公园出售总金额达$
根据2021年9月的《采购协议》,在任何工作日,以及在
我们控制向林肯公园出售普通股的时机和金额。根据2021年9月的购买协议,林肯公园必须为我们的普通股支付的每股价格没有上限,但在任何情况下,股票都不会在收盘价低于2021年9月购买协议中规定的底价的当天出售给林肯公园。在所有情况下,如果根据2021年9月的购买协议,我们可能不会向林肯公园出售我们的普通股股份,如果这将导致林肯公园受益拥有超过
2021年9月的《购买协议》并未限制我们自行决定从其他来源筹集资金的能力,但除某些例外情况外,我们不得进行任何浮动利率交易(如2021年9月的《购买协议》所定义的,包括发行任何浮动转换率或可变利率
75
目录表
定价的股权类证券)
在2021年期间,林肯公园购买了
随后,从2023年12月31日到2024年2月19日,林肯公园购买了总计100万辆汽车。
2023年发售
于2023年8月14日,本公司与若干投资者订立证券购买协议(“2023年购买协议”),据此,本公司同意以记名发售(“2023年发售”)向投资者发行及出售合共
此外,根据2023年购买协议,本公司与我们的董事及行政人员订立禁售协议,据此,彼等同意不要约出售、订约出售或出售本公司普通股的任何股份或可转换或可行使或交换为本公司普通股股份的任何证券,自2023年发行结束后90天内,除某些惯例例外情况外。
2023年购买协议还规定,在2023年发售截止日期的六个月周年之前,本公司不得进行或达成任何浮动利率交易(定义见2023年购买协议)。根据2021年9月的购买协议,允许在2023年发售结束后90天后出售公司的普通股。
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目录表
认股权证
2023年、2022年和2021年的权证活动如下:
加权 | ||||||
数量: | 平均值 | |||||
股票 | 锻炼 | |||||
| (单位:万人) |
| 价格 | |||
截至2021年1月2日的未偿还款项 | | $ | | |||
授与 | — | — | ||||
已锻炼 | ( | | ||||
过期 | — | — | ||||
截至2022年1月1日的未偿还债务 | — | — | ||||
授与 | — | — | ||||
已锻炼 | — | — | ||||
过期 | — | — | ||||
截至2022年12月31日的未偿还款项 | — | — | ||||
授与 | | | ||||
已锻炼 | — | — | ||||
过期 | — | — | ||||
截至2023年12月30日的未偿还债务 | | $ | |
2021年,我们发布了(一)
附注9-福利计划
股权激励计划
我们修订和重订的2006年股权激励计划(“2006修订计划”)为我们的员工和非员工服务提供商提供了基础广泛的股权奖励。我们还定期在修订后的2006年计划之外向某些新员工发放基于股权的奖励,以鼓励他们进入我们的工作。受某些调整的限制,截至2023年12月30日,我们被授权最多发行
77
目录表
股票期权
根据修订后的2006年计划授予的股票期权一般至少以
| 2023 |
| 2022 | 2021 | ||||||
预期期限(以年为单位) | — | — | ||||||||
预期波动率 | — | % | — | % | | % | ||||
无风险利率 | — | % | — | % | | % | ||||
预期股息 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
加权平均授予日每股公允价值 | $ | — | $ | — | $ | |
下表汇总了2023年与股票期权相关的活动:
加权的- | |||||||||||||
平均值 | |||||||||||||
加权的- | 剩余 | 集料 | |||||||||||
数量: | 平均值 | 合同 | 固有的 | ||||||||||
股票 | 锻炼 | 生命 | 价值 | ||||||||||
| (单位:万人) |
| 价格 |
| (按年计算) |
| (单位:万人) | ||||||
截至2022年12月31日的未偿还款项 | | $ | | $ | | ||||||||
授与 | - | $ | - | ||||||||||
已锻炼 | ( | $ | | ||||||||||
过期或被没收 | ( | $ | | ||||||||||
截至2023年12月30日的未偿还债务 | | $ | | $ | | ||||||||
自2023年12月30日起可行使 | | $ | | $ | | ||||||||
已归属,预计将于2023年12月30日归属 | | $ | | $ | |
2023年、2022年和2021年期间行使的股票期权的总内在价值为#美元。
限售股单位
授予员工和顾问的RSU通常从授予之日起每半年授予一次
-年任期和授予独立董事的RSU于授予日完全归属。下表汇总了2023年与RSU有关的活动:加权的- | ||||||
平均值 | ||||||
数量: | 授予日期 | |||||
股票 | 公允价值 | |||||
| (单位:千) |
| 每股收益 | |||
截至2022年12月31日的未归属余额 | | $ | | |||
授与 | | $ | | |||
既得 | ( | $ | | |||
被没收 | ( | $ | | |||
截至2023年12月30日的未归属余额 | | $ | |
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目录表
基于股票的薪酬
下表按合并业务报表中的行项目汇总了基于库存的报酬费用(以千为单位):
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||
销售成本 | $ | | $ | | $ | | ||||
研发 | | | | |||||||
销售、一般和行政 | | | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
截至2023年12月30日,我们拥有约$
401(K)计划
我们根据守则第401(k)条(“401(k)”)设有界定供款计划,涵盖符合若干资格要求的全职家庭雇员。根据401(k)计划,符合条件的员工可以在税前或税后罗斯401(k)的基础上贡献高达100%的合格薪酬,或高达国税局允许的年度最高限额。我们可酌情按参与者的供款作出等额供款。于2023年、2022年及2021年,我们的配对供款合共$
附注10-主要客户、供应商及产品
我们的产品净销售额历来集中于少数客户。下表载列向各占产品销售净额总额10%或以上的客户作出的产品销售净额百分比:
| 2023 | 2022 | 2021 | |||
客户A | ||||||
客户B | * |
* | 少于 |
截至2023年12月30日,
我们的采购通常集中在少数几家供应商。下表显示了来自供应商的采购占采购总额的10%或更多的百分比:
| 2023 | 2022 | 2021 | |||
供应商A | * | * | ||||
供应商B | ||||||
供应商C | * |
* | 少于 |
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目录表
虽然我们相信可能有替代供应商,但我们对少数供应商的依赖,以及我们产品的基本组件和我们转售的组件缺乏任何有保证的来源,使我们面临几个风险,包括无法获得足够的这些组件供应、成本增加、交货延迟和质量差。如果我们不能及时以商业上合理的价格获得所需数量的这些组件,我们可能无法开发或推出新产品,如果我们被迫从替代供应商采购组件并且无法与这些供应商谈判优惠条款,我们可能会经历销售成本的大幅增加,我们可能会在产品交付过程中遇到中断或失败,或者我们可能被迫停止销售依赖于组件的产品或我们直接转售给客户的组件的转售。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
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目录表
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会唯一成员
Netlist,Inc.
对财务报表的几点看法
我们审计了Netlist,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月30日和2022年12月31日的合并资产负债表,截至2023年12月30日期间每个年度的相关综合经营报表、股东权益(亏损)和现金流量,以及列于指数第15项的相关附注和附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月30日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2023年12月30日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2024年2月23日的报告对公司财务报告内部控制的有效性表示了负面意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对合并财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给董事会唯一成员,且:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。*关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,并且我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
81
目录表
存货计价
关键审计事项说明
如综合财务报表附注1所述,存货按成本或可变现净值中较低者计值。管理层通过分析估计的需求、手头的库存、销售水平和其他信息,定期评估过剩数量和过时的库存余额。
审计管理层对存货可变现净值的评估具有挑战性,因为确定较低的成本或可变现净值以及过剩和陈旧的存货储备是判断的,并考虑了许多受市场和经济条件影响的因素,如预测的产品需求、动态定价环境、产品生命周期和行业供求。此外,对于某些较新的产品,可以用来评估预测的历史数据有限。
如何在审计中处理关键审计事项
我们测试了与管理层制定库存可变现净值以及过剩和过时库存储备估计数相关的内部控制的有效性,包括评估管理层对预测产品需求的假设,以及测试分析中使用的基础数据的完整性和准确性。评估管理层的产品需求预测是否合理,包括考虑按产品分类的历史销售额、将前期估计与同期实际结果进行比较,以及考虑行业内可能影响本公司所提供产品走势的宏观经济趋势。我们进行了程序,将最近的销售交易或市场数据与库存成本进行比较,以评估库存的账面价值是成本或可变现净值中的较低者。
/s/
自2005年以来,我们一直担任本公司的审计师。
82
目录表
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会唯一成员
Netlist,Inc.
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Netlist,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月30日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。*我们认为,由于下文所述的重大弱点对控制标准目标的实现的影响,本公司截至2023年12月30日并未根据COSO标准对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了本公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的综合财务报表,2023年12月30日止三年期间每年的相关综合经营报表、股东权益(亏损)和现金流量,以及列于指数第15项(统称为“综合财务报表”)的相关附注和附表。, 我们2024年2月23日的报告对这些合并财务报表表达了毫无保留的意见。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。*已查明以下重大弱点,并将其纳入管理层的评估:
● | 公司董事会的唯一成员还在公司担任执行管理职务。因此,由于缺乏审计委员会和独立的董事会以确保对内部控制进行充分的监督和监督,公司对财务报告过程的监督不力。此外,该公司没有有效的监测,因为它没有实施有效的监测控制,以应对业务的变化。 |
在决定我们对2023财年综合财务报表进行审计时应用的审计测试的性质、时间和范围时,已考虑到重大弱点,本报告不影响我们对该等综合财务报表的报告。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定是否在所有实质性方面保持了对财务报告的有效控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
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目录表
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/ KMJ Corbin & Company LLP
自2005年以来,我们一直担任本公司的审计师。
Irvine,California 2024年2月23日
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目录表
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 |
没有。
项目9A。 | 控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(定义见根据《交易法》颁布的规则13 a-15(e)和15 d-15(e))的有效性进行了评估。根据该评估,由于下文所述我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,我们的主要执行官及主要财务官认为,我们的披露控制及程序于2023年12月30日尚未生效。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责就财务报告建立及维持足够的内部监控。财务报告的内部控制是一个过程,旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据美国公认会计原则为外部目的编制财务报表。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(i)与保存记录有关的政策和程序,这些记录以合理的细节准确反映我们资产的交易和处置;(ii)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以允许根据美国公认会计原则编制财务报表,我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;及(iii)就防止或及时发现未经授权的获取、使用或处置可能对我们的财务报表产生重大影响的资产。
在设计我们的披露控制及程序以及财务报告内部控制时,我们的管理层认识到,任何控制系统,无论设计及运作如何完善,都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。此外,我们的控制和程序的设计必须反映存在资源限制这一事实,管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时必须运用其判断。由于固有的局限性,我们的披露和内部控制可能无法防止或发现所有欺诈、错误陈述或其他控制问题的情况,我们对披露和内部控制的评估无法保证所有此类控制问题都已被发现。此外,对未来期间披露或内部控制有效性的任何评价的预测也存在风险,其中包括控制可能因情况变化而变得不充分,或遵守政策或程序的情况可能恶化。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对截至本报告所涉期间结束时我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》颁布的规则13 a-15(f)和15 d-15(f))的有效性进行了评估。于作出此评估时,管理层采用Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission(“COSO”)于内部监控-综合框架中所载之标准。根据该评估,由于缺乏独立董事会及审核委员会,以及对财务报告流程的监督不力,以确保对内部监控进行充分的监控和监督,我们的首席执行官及首席财务官得出结论,根据COSO规定的标准,我们对财务报告的内部监控于2023年12月30日无效。
尽管我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,但我们得出结论,10-K表中的合并财务报表在所有重大方面都公平地反映了我们的财务状况、经营业绩和现金流量,这些财务状况、经营业绩和现金流量符合美国公认会计原则。
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目录表
截至2023年12月30日,我们对财务报告的内部控制的有效性已经由独立注册会计师事务所KMJ Corbin & Company LLP审计,如其报告所述,该报告包含在本表格10-K的第二部分第8项中。
财务报告内部控制的变化
在最近完成的财政季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
补救措施
为了解决因缺乏独立董事会和审计委员会而发现的重大缺陷并加强内部控制,我们继续保持我们遵循的财务报告流程,按照美国公认会计准则为审计委员会每季度和年度会议编制综合财务报表。我们让所有部门小组识别实现我们目标的风险,作为确定如何管理这些风险的基础。我们的首席执行官和唯一的董事将监督这一过程,以确保在我们的综合财务报表中按季度和年度进行所有必要的披露。
项目9B。 | 其他信息 |
内幕交易安排
在截至2023年12月30日的财季中,
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
不适用。
86
目录表
第三部分
第10项。 | 董事、高管与公司治理 |
为了积极应对新冠肺炎疫情带来的经济影响,我们的董事会(简称“董事会”或“董事会”)评估了各种削减成本的措施,包括审查董事会和委员会的结构、运营和成员的薪酬。作为评估的结果,也因为我们不再受纳斯达克规则的约束,董事会决定将董事会的董事人数减少到一名董事,并解散董事会的所有委员会,从2020年8月7日我们的股东年会之后立即生效,这是最符合股东利益的。
每名董事会成员每年在我们的股东大会上选出,任期一年,直到我们的股东下一次年度会议,直到他或她的继任者被选出并获得资格,或直到较早的辞职或罢免。本公司的每名行政人员均由本公司董事会委任,并在董事会的指示下服务,但须遵守本公司与总裁及行政总裁订立的雇佣协议的条款,该协议于本10-K表格第11项的“雇佣协议”中描述,并确立(其中包括)该等行政人员的任期。
下面的表格和叙述为我们现任董事和高管提供了每个此类个人的姓名;截至2024年2月19日的年龄;目前在我们公司的职位(S);在该职位上的任职时间(S);关于该个人的商业经验和资格的信息,包括至少在过去五年中的主要职业或就业和雇主的主要业务(如果有),以及参与某些法律或行政诉讼(如果有);以及,对于我们的董事,该个人目前或过去五年中任何时候担任过的其他上市公司董事职位,以及导致得出该个人应担任本公司董事的结论的经验、资格、属性和技能。任何董事或主管人员与任何其他人士(S)之间并无安排或谅解,据此该董事或主管人员被或将被选为董事或主管人员,而吾等任何董事或主管人员之间亦无家族关系。
名字 |
| 年龄 |
| 职位 |
洪振坤 |
| 63 |
| 总裁,董事首席执行官兼唯一 |
盖尔·佐佐木 |
| 67 |
| 常务副首席财务官兼秘书总裁 |
洪振坤总裁是网榜的创始人之一,自2000年6月成立以来,他一直是我们的首席执行官(首席执行官)和董事的成员。陈宏先生于2004年1月出任董事会主席,并于2020年8月成为董事会唯一成员。在进入NetList之前,刘宏先生曾担任过多个其他高管职位,包括数字用户线设备公司英飞凌公司的总裁和首席运营官,存储器子系统制造公司Viking Components,Inc.的执行副总裁总裁,以及韩国上市半导体制造公司LG半导体有限公司的销售总经理。黄洪先生在弗吉尼亚联邦大学获得经济学理学学士学位,在佩珀丁大学管理研究生院获得技术管理理学硕士学位。作为我们的创始人之一和首席执行官,刘洪先生为董事会带来了对我们的组织和我们的市场的广泛了解。
盖尔·佐佐木这就是我们的常务副总裁总裁兼首席财务官(CFO)。佐佐木女士自2007年8月以来一直担任我们的秘书。佐佐木女士于2006年加入我们,担任财务副总裁总裁,随后于2008年1月担任首席财务官。在NETLIST任职之前,佐佐木女士曾担任多个高级财务职务,包括总部位于香港和内地的商业技术公司eMaiMai,Inc.的首席财务官中国,财务总监高级副总裁,企业对企业媒体管理软件和服务开发商Emove Inc.(柯达子公司,前身为Cinebase Software)的秘书兼财务主管,以及存储技术领先者MicroNet Technology,Inc.的首席财务官。佐佐木女士还在公共会计领域工作了七年,离开时在Arthur Young(现为安永会计师事务所)担任审计经理。佐佐木女士在加州大学洛杉矶分校获得学士学位,并在南加州大学获得工商管理硕士学位。
87
目录表
商业行为和道德准则
我们的董事会通过了一项商业行为和道德准则,适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人员,以及我们的所有其他高管和员工以及我们的所有董事。股东可以从我们的网站(www.netlist.com)下载我们的商业行为和道德准则的免费副本。我们打算根据美国证券交易委员会规则,通过在我们的网站(www.netlist.com)上发布相关材料,在我们的网站上披露对本代码的任何修改或豁免。
第11项。 | 高管薪酬 |
薪酬问题的探讨与分析
以下对我们提名的执行干事2023年薪酬安排的讨论和分析应与下文列出的补偿表和相关披露一起阅读。本讨论包含基于我们目前对未来薪酬计划的考虑、预期和决定的前瞻性陈述。我们采用的实际补偿金额和形式以及补偿方案可能与本讨论中总结的当前或计划方案有很大不同.
以下讨论及分析涉及(I)本公司主要行政人员、(Ii)本公司主要财务人员及(Iii)于截至2023年12月30日的财政年度结束时担任本公司行政人员的薪酬最高人士(本公司的主要行政人员及主要财务人员除外)的2023年薪酬安排(本公司的“指名行政人员”)。在截至2023年12月30日的财年结束时,我们没有其他高管任职。我们为2023财年任命的高管包括:
名字 |
| 年龄 | 职位 | |
洪振坤 |
| 63 | 总裁,董事首席执行官兼唯一 | |
盖尔·佐佐木 |
| 67 | 常务副首席财务官兼秘书总裁 |
薪酬理念
我们的薪酬计划旨在吸引和留住拥有必要技能的员工,使我们能够实现我们的财务和战略目标,并通过使用与我们的业绩和市场价值挂钩的适当激励措施来激励他们实现这些目标。我们认识到,必须在吸引、留住和激励员工的目标与控制薪酬支出的必要性之间取得平衡,最终目标是创造股东价值。关于我们任命的高管的薪酬,我们的首席执行官兼唯一董事首席执行官总裁负责设计薪酬方案并设定薪酬水平,试图在员工吸引、留住和激励之间实现最佳平衡,他对2023年的高管薪酬进行了调整。
决定高管薪酬的关键因素
薪酬顾问的角色
我们唯一的董事不时聘请外部顾问来帮助制定有关网榜薪酬理念和计划的决策。
执行干事在薪酬决定中的作用
我们唯一的董事对我们首席执行官和首席财务官的薪酬负有全面责任。我们唯一的董事考虑了高管的责任、业绩、薪酬以及薪酬计划吸引、留住和激励高管人才的能力。这些考虑反映了我们唯一的董事的补偿水平
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目录表
在质量上与执行干事的个人资历、经验、责任水平、职能作用、知识、技能和个人业绩以及网单的业绩相称。
股东薪酬话语权的作用
在每三年举行一次的年度会议上,包括最近一次在2022年举行的会议,我们每三年举行一次股东咨询性“薪酬话语权”投票,投票表决我们任命的高管在上一财年的薪酬。在2022年年会上,我们的股东以压倒性多数批准了我们任命的高管的薪酬,超过85%的股东出席并有权在会议上投票支持我们任命的高管的薪酬政策。鉴于这一结果,并经过审议,董事会前薪酬委员会决定保留我们对高管薪酬的总体做法,同时继续经常评估我们的做法,包括回应未来的薪酬话语权投票。此外,我们被要求至少每六年举行一次投票,决定每隔多久就我们任命的高管的薪酬举行一次股东咨询投票。我们最近一次这样的投票是在2019年年度股东大会上进行的,我们的股东在会上表示倾向于三年一次的投票。因此,董事会决定,我们将就我们任命的高管的薪酬举行三年一次的股东咨询投票,直到他们考虑我们将在2025年年度股东大会上举行的下一次薪酬话语权投票的结果。
指定执行干事薪酬的当前要素
概述和2023财年要点
我们目前的高管薪酬方案一般包括基本工资、年度现金激励薪酬、股权激励和其他福利。我们将这些要素结合在一起,以制定薪酬方案,提供具有竞争力的薪酬,并通过奖励实现财务、运营和战略目标,使我们被任命的高管的利益与长期股东利益保持一致。
基本工资
下表列出了有关我们任命的执行干事在2023年底的年化基本工资的信息:
名字 |
| 2023财年基本工资(美元) |
洪振坤 |
| 450,000 |
盖尔·佐佐木 |
| 275,000 |
股权激励
我们的股权奖励计划是向我们任命的高管提供长期激励的主要工具。我们的股权激励历来是以购买普通股股票的期权和限制性股票单位奖励的形式授予的,这些奖励在归属时以我们普通股的股票结算,我们已经向我们两位指定的高管授予了奖励,这些奖励将在一段时间内授予继续服务。我们相信,股权奖励使我们被任命的高管的利益与我们的股东更加紧密地联系在一起,为我们被任命的高管提供与长期业绩挂钩的激励,并创造一种所有权文化。此外,我们的股权奖励的归属特征有助于留住高管,因为这些特征激励我们指定的高管在预定的归属期间或在实现适用的业绩里程碑之前留任,这些业绩里程碑预计将在中长期实现。到目前为止,我们还没有一套确定的授予股权奖励的标准;相反,董事会或我们唯一的董事行使判断和酌情决定权。唯一的董事考虑的因素包括被任命的高管的角色和职责、竞争因素、被任命的高管已经持有的股权薪酬金额以及被任命的高管收到的现金薪酬,以确定其批准的股权奖励的水平和类型。
89
目录表
奖金
我们的奖金是可自由支配的,主要考虑年内的财务表现和长期股东价值的提高。
额外津贴
一般来说,我们不会向我们任命的高管提供任何额外福利或其他个人福利,除非在某些有限的情况下,并符合雇佣协议的规定。
健康和福利福利
我们为我们任命的高管提供以下福利,与向我们所有员工提供的福利相同:
● | 医疗保险,包括精神健康、牙科和视力保险; |
● | 人寿保险和意外死亡及肢解保险; |
● | 401(k)条款计划,Netlist为其提供可自由支配的匹配捐款; |
● | 短期和长期残疾保险; |
● | 医疗和受抚养人护理灵活支出账户;以及 |
● | 一个健康储蓄账户。 |
就业协议- CEO
2006年9月,我们与总裁兼首席执行官洪先生签订了一份雇佣协议。该协议规定了基本工资和其他具体福利,包括偿还与所得税和遗产税规划和准备、所得税审计和所得税索赔辩护有关的专业费用和开支;偿还专业组织和一个乡村俱乐部的会费和开支;偿还与就业有关的法律费用;汽车租赁付款和其他与车辆有关的费用;以及偿还健身俱乐部会员费和其他类似的与健康有关的费用。洪先生可根据个人及公司绩效目标的实现情况,由董事会酌情决定获得年度现金绩效奖金,最高可达其基本工资的100%。
Hong先生的雇佣协议自动再续约一年,除非我们或Hong先生在续约日期前六个月发出终止通知,但在任何时候,Hong先生均可在提前六个月向我们发出书面通知后终止其雇佣,而我们可在提前30天向Hong先生发出书面通知后终止Hong先生的雇佣。如果我们无故终止Hong先生的雇佣关系,或者如果他有充分的理由辞职,包括因我们公司的控制权发生变化而终止或辞职,Hong先生将有权继续获得一年的基本工资,在此期间报销医疗保险费,除非他在其他地方工作,按比例获得年度绩效奖金,以及,如果任何遣散费被视为《法典》第280 G条所指的“超额降落伞付款”,则其金额等于《法典》第4999条规定的任何消费税。此外,于任何有关终止或辞任后,康先生持有之任何未归属购股权将于终止或辞任生效日期即时全数归属及可予行使。如果Hong先生因死亡或残疾而终止雇用,他或他的遗产将获得一笔总付的款项,数额相当于他年基本工资的一半,而Hong先生持有的任何股票期权的归属程度将与一年后的归属程度相同。此外,如果洪先生的雇佣关系因死亡或残疾而终止,25%的未行使股票期权所涉及的股份,或当时未归属的较少量股份,将立即归属并可行使。如果洪先生无正当理由辞职或因故被解雇,我们对他没有进一步的义务,除了支付他的基本工资或他在辞职或解雇之日所赚取的其他金额。
90
目录表
就洪先生的雇佣协议而言:
● | “原因”是指董事会基于当时的实际情况善意行事而作出的合理决定,即Hong先生(i)严重违反了其雇佣协议的条款,或我们与Hong先生之间的任何其他重要协议,包括仲裁协议和专有信息及发明转让协议,㈡在执行其指定职责时犯下重大过失或严重不当行为,㈢被判犯有重罪或涉及道德败坏的其他严重罪行,(iv)严重拒绝履行与洪先生在本公司的职位相符的任何合法职责或责任,或(v)严重违反其受信责任或对本公司的忠诚责任; |
● | “充分理由”指(i)未经洪先生同意,向其指派与其职位不一致的职责,从而构成本公司地位的降低,包括将洪先生指派至总裁以外的职位,以及 首席执行官(ii)我们在任何时候未经Hong先生同意而削减Hong先生的基本工资,但减少最多(包括)10%与本公司业务运营或财务状况的不利变化有关,(iii)发生控制权变更,或(iv)要求洪先生在未经其同意的情况下搬迁(或定期报告)到奥兰治县以外的办公室;以及 |
● | “控制权变更”是指发生下列情况之一:(I)任何个人或实体直接或间接是或成为本公司证券的实益拥有人(根据《交易法》第13D-3条的含义),代表本公司当时已发行证券的总投票权的百分比大于50%;(Ii)下列个人因任何原因不再构成当时任职董事的多数:在刘康先生的雇佣协议日期,构成吾等董事会的任何新董事(董事除外),其委任或选举或提名由吾等股东以至少三分之二的投票方式批准或推荐,而该等新董事的委任或选举或提名由吾等股东选出,而该等新董事的委任或选举是与本公司董事选举有关的实际或威胁的选举竞争有关,或其委任、选举或提名参选是先前如此批准或推荐的;(Iii)本公司完成合并或合并,而本公司不存在或本公司尚存,但紧接该合并或合并前已发行的普通股股份占该合并或合并后本公司投票权的50%或以下;或(Iv)如果我们的股东批准了我们的完全清算或解散计划,或者我们达成了出售或处置我们的全部或几乎所有资产的协议,但将我们的所有或几乎所有资产出售或处置给一个实体,而该实体至少有50%的有投票权证券的综合投票权由我们的股东拥有,与紧接出售前他们对我们公司的所有权基本相同。 |
我们还没有与我们的执行副总裁、首席财务官兼秘书佐佐木女士签订雇佣协议。2023年、2022年和2021年,佐佐木女士的年化基本工资分别为275,000美元、275,000美元和275,000美元。如果佐佐木女士的雇佣因死亡或残疾而被终止,佐佐木女士持有的任何股票期权将被授予与一年后授予的相同程度。此外,若佐佐木女士因去世或残疾而被终止聘用,则受已发行购股权约束的股份的25%或当时未归属的较少金额将立即归属,此后不会再归属任何额外股份。佐佐木女士有资格获得相当于其基本工资75%的目标现金奖金,这将由董事会根据各种因素酌情决定。
91
目录表
薪酬汇总表
下表提供了过去三个财年每年授予、赚取或支付给以下每个人的薪酬信息,我们统称为我们的“指定高管”。
提名首席执行官和首席执行官 |
| 年 |
| 基本工资(美元) | 奖金(美元) | 股票奖励($)(1) | 选择权 |
| 所有其他 |
| 总计(美元) |
| |||
春凯第1004章洪(四) |
| 2023 |
| 450,000 | — | 1,509,475 | — |
| 93,732 |
| 2,053,207 |
| |||
总裁,董事首席执行官兼唯一 |
| 2022 |
| 450,000 | — | 2,696,000 | — |
| 58,888 |
| 3,204,888 |
| |||
2021 | 450,000 | 665,000 | — | 627,060 | 58,215 | 1,800,275 | |||||||||
盖尔·佐佐木 |
| 2023 |
| 275,000 | — | 302,500 | — |
| 5,757 | 583,257 |
| ||||
常务副首席财务官兼秘书总裁 |
| 2022 |
| 275,000 | — | 674,000 | — |
| 3,855 |
| 952,855 |
| |||
2021 | 275,000 | 205,000 | 72,400 | — | 25,007 | 577,407 |
(1) | 指年内授出的受限制股份单位于授出日期的公允价值,乃根据财务会计准则委员会会计准则编纂专题718,补偿-股票补偿(“ASC 718”)计算。授出日期的公平值乃使用我们普通股相关股份的公平值厘定。 |
(2) | 指根据ASC 718计算的年内授出购股权奖励于授出日期的公平值。计算这些金额时使用的假设在本表10-K中包含的合并财务报表的附注1-重要会计政策摘要-基于股票的薪酬和附注9-福利计划中进行了描述。于2023年授出的每项股票期权奖励的重大条款于下文“财政年度末的未偿还股权奖励”中描述。 |
(3) | 对于2023年,该金额包括(a)Hong先生,汽车租赁付款11,821美元,其他车辆相关费用12,098美元,乡村俱乐部会员费34,925美元,健康俱乐部会员费18,622美元,以及代表Hong先生产生的所得税和遗产规划费用16,266美元,以及(b)Sasaki女士,该数额包括2 757美元的健身俱乐部会员费和3 000美元的401(k)固定缴款计划的等额缴款。 |
2022年,该金额包括(a)Hong先生的汽车租赁付款11,860美元,其他车辆相关费用2,414美元,乡村俱乐部会员费35,083美元,健康俱乐部会员费826美元,以及代表Hong先生产生的所得税和遗产规划费用8,705美元,以及(b)Sasaki女士,该数额包括855美元的健身俱乐部会员费和3 000美元的401(k)固定缴款计划的等额缴款。
2021年,该金额包括(a)洪先生的汽车租赁付款10,816美元,其他车辆相关费用7,527美元,乡村俱乐部会员费26,027美元,健康俱乐部会员费5,480美元,以及代表洪先生产生的所得税和遗产规划费用8,365美元,以及(b)佐佐木女士,该数额包括22 007美元的健身俱乐部会员费和3 000美元的401(k)固定缴款计划的等额缴款。
(4) | Hong先生作为董事的服务没有得到额外的报酬。 |
CEO薪酬比率- 2023年
我们比较了首席执行官2023年的总薪酬2,053,207美元和全球薪酬中值员工2023年的总薪酬72,248美元。这一计算的结果是CEO薪酬比为28:1。
我们使用与计算CEO年度总薪酬相同的方法来确定全球薪酬员工总薪酬的中位数(请参阅标题为“薪酬汇总表”的表格)。然后,我们将这一衡量标准应用于截至2023年12月30日(我们2023财年的最后一天)的全球员工人数。根据计算,全球约49%的员工在美国,51%的员工在中国。
退休福利
我们维持一个符合《守则》第401(K)节规定的固定缴款计划的储蓄计划,我们的所有员工,包括我们指定的高管,都能够在税前基础上缴纳适用税务规则规定的上限。所有这些员工的供款都是在供款时完全归属的。在……里面
92
目录表
此外,我们可以酌情对员工的供款进行等额供款。2023年、2022年和2021年,我们的捐款分别为115,733美元、135,411美元和105,161美元。
基于计划的奖励的授予--2023年
下表显示了2023年授予被任命的执行干事的奖励的信息:
所有其他股票奖励:股票或单位的股份数量 (#) | 所有其他期权奖励:证券标的期权数量 (#) | 期权奖励的行权或基价(美元/sh) | 授予日期股票和期权奖励的公允价值 | |||||||||||||||
非股权激励计划奖励下的估计未来支出(1) | ||||||||||||||||||
名字 |
| 奖项类型 | 授予日期 | 阀值 ($) | 目标 ($) | 极大值 ($) | ||||||||||||
洪振坤 |
| 现金激励 | — | — | 450,000 | — | — | — | — | — | ||||||||
|
| 基于时间的RSU(2) | 3/16/2023 | — | — | — | 499,000 | — | — | 1,509,475 | ||||||||
盖尔·佐佐木 |
| 现金激励 | — | — | 206,250 | — | — | — | — | — | ||||||||
|
| 基于时间的RSU(2) | 3/16/2023 | — | — | — | 100,000 | — | — | 302,500 |
(1) | 这些列中显示的金额代表阈值、目标和最高支出级别。支付给每位指定执行干事的实际奖金金额列在“薪酬汇总表”的“奖金”栏中。2023年授予的每一项股票期权奖励的具体条款在下面的“财政年度末杰出股权奖励”一节中描述。 |
(2) | 2023年授予的每个RSU奖项的具体条款在下面的“财政年度末杰出股权奖”下描述。 |
财政年度结束时的杰出股票奖励
下表显示了截至2023年12月30日我们任命的高管持有的股权奖励信息:
|
| Option和Awards | 股票大奖 | |||||||||||
名字 |
| 授予日期 | 证券数量: 潜在未行使 可行使的期权(#)(1) |
| 证券数量: 潜在未行使 不可行使的期权(#)(1) |
| 选择权 行使价(元) |
| 选择权 到期日 | 股份数量 那些还没有 (#)(2) |
| 的市场价值 没有的股票 既得利益($)(2) | ||
春凯洪 |
| 2/21/2014 | 300,000 | — | 2.05 | 2/21/2024 | — | — | ||||||
|
| 1/6/2015 | 300,000 | — | 0.84 | 1/6/2025 | — | — | ||||||
|
| 1/18/2016 | 300,000 | — | 0.70 | 1/18/2026 | — | — | ||||||
|
| 2/14/2017 | 300,000 | — | 1.02 | 2/14/2027 | — | — | ||||||
|
| 1/13/2021 | 750,000 | 250,000 | 0.72 | 1/13/2031 | — | — | ||||||
|
| 3/6/2020 | — | — | — | — | 37,500 | 70,500 | ||||||
|
| 1/25/2022 | — | — | — | — | 500,000 |
| 940,000 | |||||
3/16/2023 | — | — | — | — | 499,000 | 938,120 | ||||||||
盖尔·佐佐木 |
| 3/6/2020 | — | — | — | — | 9,375 | 17,625 | ||||||
1/13/2021 | — | — | — | — | 37,500 | 70,500 | ||||||||
1/25/2022 | — | — | — | — | 125,000 | 235,000 | ||||||||
3/16/2023 | — | — | — | — | 100,000 | 188,000 |
(1) | 指根据经修订及重列二零零六年以股支薪奖励计划(“经修订二零零六年计划”)授出之购股权奖励。该等不可悉数行使之购股权奖励按16个季度等额归属,惟须于各归属日期继续服务,并须于上文“雇佣协议”所述若干情况下加速归属。 |
93
目录表
(2) | 指根据经修订二零零六年计划授出的受限制股份单位。 受限制股份单位的限制自授出日期起分八期每半年等额失效。 |
2023年期权行使和股票归属
下表列示有关先前授予具名执行人员的购股权及受限制股份单位于二零二三年归属的资料。
名字 | 行使时获得的股份数量(#) |
| 行使变现价值(美元)(1) |
| 归属时获得的股份数量(#) |
| 归属实现的价值(美元)(2) |
| |
洪振坤 | — |
| — |
| 367,812 | 1,092,832 |
| ||
盖尔·佐佐木 | — |
| — |
| 145,218 | 441,963 |
|
(1) | 反映受行使期权约束的股票数量乘以行使日行使时我们普通股的市场价格与期权行使价格之间的差额。 |
(2) | 反映归属股票数量乘以归属日我们普通股的市场价格的乘积。 |
董事薪酬
我们唯一的董事不会因为他作为董事的服务而获得额外的补偿。
员工薪酬风险
我们的管理层监督与我们的薪酬计划和计划相关的风险管理,并评估了与我们的薪酬政策和做法相关的所有员工(包括非执行董事)的风险。这些风险包括为我们的员工薪酬设定雄心勃勃的目标或授予他们的股权奖励,以及我们对基于股权的薪酬的重视,以及此类做法对我们员工的留任或决策的潜在影响,特别是我们的高级管理层。根据这项评估的结果,我们不认为我们针对所有员工(包括非执行董事)的薪酬政策和做法会产生合理地可能对我们产生重大不利影响的风险。
94
目录表
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
某些实益所有人和管理层的担保所有权
下表列出了截至2024年2月19日(“表日”)我们普通股的所有权信息,除非表的脚注中另有说明,否则如下:(I)我们所知的所有实益拥有我们普通股5%以上的人,(Ii)我们每一位现任董事,(Iii)我们每一位被点名的高管,以及(Iv)我们所有董事和高管作为一个群体。除非另有说明,否则以下提到的每个人对该人实益拥有的所有普通股拥有唯一投票权和投资权。除非另有说明,否则下面列出的每个人的地址是C/O Netlist,Inc.,111Academy,Suite100,Irvine,CA 92617。
受益股东姓名或名称 |
| 实益拥有的股份 |
| 班级百分比(1) |
洪振坤(2) |
| 7,090,874 |
| 2.8% |
盖尔·佐佐木(3) |
| 107,680 |
| * |
全体执行干事和董事(2人)(4人) |
| 7,198,554 | 2.8% |
* | 代表实益所有权低于1%。 |
(1) | 所有所有权百分比均基于截至表日已发行普通股的254,952,367股。 |
(2) | 代表(I)2,274,750股可于表日后60天内归属及行使之购股权而可发行之普通股;及(Ii)4,816,124股已发行普通股,其中3,611,177股由康康先生及其妻子Won K.Cha作为宏查社区财产信托之联席受托人持有。黄宏先生及叶查女士对红茶社区财产信托持有的普通股股份拥有共同投票权及投资权,并各自放弃该等股份的实益拥有权,但如其于该等股份拥有金钱权益,则不在此限。 |
(3) | 代表将在上市日期后60天内归属的限制性股票中的59,375股普通股和48,305股已发行普通股。 |
(4) | 指(I)2,334,125股可于行使购股权时发行的普通股,以及将于上市日期后60天内归属及可行使的限制性股票单位,及(Ii)4,864,429股已发行普通股。 |
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表提供了截至2023年12月30日我们的股权证券被授权发行的补偿计划的信息:
|
| 股权和薪酬计划-信息 |
| ||||
计划和类别 |
| (A)拟发行证券的数目 在行使 未偿还期权、认股权证及权利 |
| (B)加权平均行使价格 未完成的选项, 权证及权利($)(1) |
| (C)剩余证券数量 可用于未来的股本 薪酬计划(不包括(A)栏所反映的证券) |
|
证券持有人批准的股权补偿计划 |
| 6,901,478 | (2) | 0.90 |
| 226,174 | (3) |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
| 259,000 | (4) | 1.83 |
| — |
|
总计 |
| 7,160,478 |
| 0.07 |
| 226,174 |
|
(1) | 加权平均行权价仅根据未行使期权的行权价计算,并不反映在授予未行使的RSU奖励时将发行的股份,而RSU没有行权价。 |
(2) | 这一数字包括根据股权计划授予的下列未偿还奖励:4,039,164股受已发行股票期权约束的股票和2,862,314股受已发行股票期权约束的股票。 |
(3) | 受某些调整的影响,截至2023年12月30日,根据股权计划授予的奖励,我们被授权发行最多18,605,566股普通股。 |
(4) | 包括截至2023年12月30日未偿还的259,000个RSU。 |
95
目录表
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
关联方交易
关联方交易由我们唯一的董事根据我们的关联方交易政策进行审查。关联方包括我们的董事和高级管理人员、他们的家庭成员和关联公司,以及某些实益所有者。如果关联方是董事或董事的关联公司,该董事不参与对拟议交易的审查。除下文所述及上文第(11)项所述的雇用安排外,在2023年期间,除下列事项外,并无超过120,000美元的实际或拟议关联方交易。
我们负责销售和运营的执行副总裁(原为网单基础和商品销售部副总裁)白启鸿是我们的首席执行官兼唯一董事首席执行官总裁的兄弟洪俊坤。于2023年,洪宝坤先生赚取现金薪金233,334美元,每周健身训练14,950美元,401(K)界定供款计划下的等额供款3,000美元,并获授予50,000股RSU股份,按ASC 718计算于授出日期的公允价值182,500美元。授予日的公允价值是根据我们普通股的相关股份的公允价值确定的。于2022年,洪宝坤先生的现金薪金为182,500美元,每周健身训练为34,067美元,401(K)界定供款计划下的等额供款为3,000美元,并获授予200,000股RSU股份,其授出日期公允价值为674,000美元,按ASC 718计算。授予日的公允价值是根据我们普通股的相关股份的公允价值确定的。
我们已经与我们唯一的董事和高管签订了赔偿协议。一般而言,这些协议要求我们在特拉华州法律允许的最大程度上赔偿每个此类个人因其为我们服务而可能产生的某些责任,并预支因任何此类个人可能获得赔偿的任何此类诉讼而产生的费用。
董事独立自主
由于董事会所有委员会的解散,董事人数在2020年8月减少到一个董事,我们的总裁和首席执行官陈宏先生,我们目前没有一个独立的董事。
第14项。 | 首席会计师费用及服务 |
支付给独立注册会计师事务所的费用
下表显示了我们的独立注册会计师事务所KMJ Corbin&Company LLP(以下简称KMJ)在2023年和2022年向我们收取的总费用:
|
| 2023($) |
| 2022($) |
|
审计费(1) |
| 270,200 |
| 218,750 |
|
审计相关费用(2) |
| — |
| — |
|
税费(2) |
| — |
| — |
|
所有其他费用(2) |
| — |
| — |
|
总费用 |
| 270,200 |
| 218,750 |
|
(1) | 审计费用包括根据第404条的要求为审计我们的年度综合财务报表、审核我们的季度报告所包括的中期简明综合财务报表以及审计我们对财务报告的内部控制而向我们收取的专业服务费用。这些费用还包括向我们收取的专业服务费用,这些服务通常与法定和监管备案或聘用相关,包括审查我们在S-3表格和S-8表格中的注册声明,以及某些其他相关事项,如与这些注册声明相关的慰问信和同意书的交付。 |
(2) | KMJ在2023年或2022年没有向我们收取任何与审计相关的费用、税费或其他费用。 |
96
目录表
审批前的政策和程序
我们唯一的董事预先批准了我们的独立注册会计师事务所为我们提供的所有审计和允许的非审计服务,但可能得到唯一董事批准的某些“最低限度”的非审计服务除外。我们唯一的董事在2023年预先批准了KMJ提供的所有服务。
97
目录表
第四部分
第15项。 | 展品和财务报表附表 |
(a)作为本报告一部分提交的文件
(1)所有财务报表
合并财务报表索引 | 页面 | |
合并资产负债表 | 50 | |
合并业务报表 | 51 | |
合并股东权益报表(亏损) | 52 | |
合并现金流量表 | 53 | |
合并财务报表附注 | 54 | |
独立注册会计师事务所报告 | 81 | |
附表二-估值及合资格账目 | 98 |
(2)财务报表明细表
附表二--估值和合格账户(千)
应收账款准备和销售退货准备金 |
| 年初余额 |
| 已记入费用 |
| 核销 |
| 年终余额 | ||||
2022年1月1日 | $ | 157 | $ | (104) | $ | 230 | $ | 283 | ||||
2022年12月31日 | $ | 283 | $ | (146) | $ | — | $ | 137 | ||||
2023年12月30日 | $ | 137 | $ | (69) | $ | — | $ | 68 |
所有其他财务报表附表都被省略,因为它们不是必需的、不适用的,或者以其他方式列入了所需的信息。
(3)展品清单
以引用方式并入 | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
证物编号: | 描述 | 随函存档 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | ||||||
3.1 | 重述Netlist,Inc.的注册证书。 | 10-Q | 001-33170 | 3.1 | 2017年8月15日 | |||||||
3.1.1 | Netlist,Inc.重新注册证书的修订证书。 | 10-Q | 001-33170 | 3.1.1 | 2017年8月15日 | |||||||
3.1.2 | Netlist,Inc.重新注册证书的修订证书。 | 8-K | 001-33170 | 3.1 | 2018年8月17日 | |||||||
3.1.3 | Netlist,Inc.重新注册证书的修订证书。 | 8-K | 001-33170 | 3.1 | 2020年8月10日 | |||||||
3.1.4 | Netlist,Inc.A系列优先股指定证书。 | 10-Q | 001-33170 | 3.1.2 | 2017年8月15日 | |||||||
3.2 | 修订和重新制定了Netlist,Inc.的章程。 | 8-K | 001-33170 | 3.1 | 2012年12月20日 | |||||||
3.2.1 | Netlist,Inc.修订和重新修订的章程的修正案证书。 | 8-K | 001-33170 | 3.1 | 2017年12月29日 | |||||||
3.2.2 | 对Netlist,Inc.修订和重新调整的章程的修正案。 | 8-K | 001-33170 | 3.2 | 2020年8月10日 | |||||||
4.1 | 注册人的证券说明 | 10-K | 001-33170 | 4.1 | 2020年3月10日 |
98
目录表
以引用方式并入 | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
证物编号: | 描述 | 随函存档 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | ||||||
4.2 | 权利协议,日期为2017年4月17日,由Netlist,Inc.和作为权利代理的ComputerShare Trust Company,N.A.之间签署 | 8-K | 001-33170 | 4.1 | 2017年4月17日 | |||||||
4.3 | 对权利协议的第1号修正案,日期为2018年4月16日,由Netlist,Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.作为权利代理 | 8-K | 001-33170 | 4.1 | 2018年4月17日 | |||||||
4.4 | 对权利协议的第2号修正案,日期为2019年4月16日,由Netlist,Inc.和ComputerShare Trust Company,N.A.作为权利代理 | 8-K | 001-33170 | 4.1 | 2019年4月17日 | |||||||
4.5 | Netlist,Inc.和ComputerShare Trust Company之间的权利协议修正案3,日期为2020年8月14日,作为权利代理 | 8-K | 001-33170 | 4.1 | 2020年8月14日 | |||||||
4.6 | 根据2018年9月12日《证券购买协议》发行的普通股购买认股权证协议格式 | 8-K | 001-33170 | 4.1 | 2018年9月14日 | |||||||
4.7 | 手令的格式 | 8-K | 001-33170 | 4.1 | 2023年8月15日 | |||||||
10.1# | 高级人员及董事的弥偿协议格式 | S-1 | 333-136735 | 10.12 | 2006年08月18日 | |||||||
10.2# | 2006年9月5日Netlist,Inc.和Chun K.Hong之间的雇佣协议 | S-1 | 333-136735 | 10.13 | 2006年9月27日 | |||||||
10.3# | 修订和重新修订了Netlist,Inc.2006年股权激励计划。 | 10-K | 001-33170 | 10.3 | 2019年3月22日 | |||||||
10.4# | 根据Netlist,Inc.修订和重新修订的2006年股权激励计划发布的限制性股票奖励协议的格式。 | 10-Q | 001-33170 | 10.2 | 2010年5月17日 | |||||||
10.5# | 根据Netlist,Inc.修订和重新修订的2006年股权激励计划发布的激励股票期权奖励协议的格式。 | 10-K | 001-33170 | 10.6 | 2017年3月31日 | |||||||
10.6 | 硅谷银行和Netlist,Inc.于2009年10月31日签署的贷款和担保协议。 | 8-K | 001-33170 | 10.1 | 2009年11月2日 | |||||||
10.7 | 2009年10月31日,硅谷银行、Netlist,Inc.和Netlist Technology德克萨斯州L.P.之间的公司间从属协议。 | 8-K | 001-33170 | 10.2 | 2009年11月2日 | |||||||
10.8 | 担保担保协议,日期为2009年10月31日,由硅谷银行和Netlist Technology Texas LP达成 | 8-K | 001-33170 | 10.3 | 2009年11月2日 | |||||||
10.9 | 2009年10月31日,硅谷银行和Netlist,Inc.之间的知识产权安全协议。 | 8-K | 001-33170 | 10.4 | 2009年11月2日 | |||||||
10.10 | 对硅谷银行和Netlist,Inc.之间日期为2010年3月24日的贷款文件的修正案。 | 10-Q | 001-33170 | 10.1 | 2010年5月7日 |
99
目录表
以引用方式并入 | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
证物编号: | 描述 | 随函存档 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | ||||||
10.11 | 硅谷银行和Netlist,Inc.之间日期为2010年6月30日的贷款文件修正案。 | 10-Q | 001-33170 | 10.2 | 2010年8月12日 | |||||||
10.12 | 硅谷银行和Netlist,Inc.之间日期为2010年9月30日的贷款文件修正案。 | 10-Q | 001-33170 | 10.1 | 2010年11月16日 | |||||||
10.13 | 硅谷银行和Netlist,Inc.之间日期为2011年5月11日的贷款文件修正案。 | 10-Q | 001-33170 | 10.1 | 2011年5月12日 | |||||||
10.14 | 硅谷银行和Netlist,Inc.之间日期为2011年8月10日的贷款文件修正案。 | 10-Q | 001-33170 | 10.1 | 2011年8月15日 | |||||||
10.15 | 硅谷银行和Netlist,Inc.之间日期为2012年5月14日的贷款文件修正案。 | 10-Q | 001-33170 | 10.1 | 2012年5月15日 | |||||||
10.16 | 2013年3月27日Netlist,Inc.与硅谷银行签订的《贷款与担保协议》 | 10-K | 001-33170 | 10.32 | 2013年3月29日 | |||||||
10.17 | 修改2013年7月17日Netlist,Inc.与硅谷银行之间的贷款文件 | 10-Q | 001-33170 | 10.6 | 2013年11月12日 | |||||||
10.18 | 修改2014年9月30日Netlist,Inc.与硅谷银行之间的贷款文件 | 10-K | 001-33170 | 10.24 | 2015年3月27日 | |||||||
10.19 | 高级担保可转换本票和认股权证购买协议,日期为2015年11月18日,由Netlist,Inc.和上海新技术商业投资有限责任公司签订 | 8-K | 001-33170 | 10.1 | 2015年11月19日 | |||||||
10.20 | 注册权协议,日期为2015年11月18日,由Netlist,Inc.与上汽集团第28号新技术商业投资有限责任公司签订 | 8-K | 001-33170 | 10.2 | 2015年11月19日 | |||||||
10.21 | 对Netlist,Inc.和硅谷银行之间日期为2016年1月29日的贷款文件的修正案 | 8-K | 001-33170 | 10.1 | 2016年2月1日 | |||||||
10.22 | 对2017年3月27日Netlist,Inc.与硅谷银行之间的贷款和担保协议的修正案 | 8-K | 001-33170 | 10.1 | 2017年3月29日 | |||||||
10.23 | 对贷款和担保协议的修正案,日期为2017年4月12日,由Netlist,Inc.和硅谷银行之间 | 10-Q | 001-33170 | 10.1 | 2017年8月15日 | |||||||
10.24 | 对贷款和担保协议的修正案,日期为2018年3月20日,由Netlist,Inc.和硅谷银行之间 | 8-K | 001-33170 | 10.1 | 2018年3月26日 |
100
目录表
以引用方式并入 | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
证物编号: | 描述 | 随函存档 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | ||||||
10.25 | 对贷款和担保协议的修正案,日期为2019年3月21日,由Netlist,Inc.和硅谷银行之间 | 10-K | 001-33170 | 10.25 | 2019年3月22日 | |||||||
10.26 | 对贷款和担保协议的修正案,日期为2020年2月27日,由Netlist,Inc.和硅谷银行之间 | 10-K | 001-33170 | 10.26 | 2020年3月10日 | |||||||
10.27 | 对Netlist,Inc.和硅谷银行之间的贷款和担保协议的修正案,日期为2021年4月9日 | 10-Q | 001-33170 | 10.1 | 2021年5月18日 | |||||||
10.28 | 对Netlist,Inc.和硅谷银行之间的贷款和担保协议的修正案,日期为2022年4月29日 | 10-Q | 001-33170 | 10.1 | 2022年5月9日 | |||||||
10.29 | 购买协议,日期为2019年6月24日,由Netlist,Inc.和林肯公园资本基金有限责任公司签署 | 8-K | 001-33170 | 1.1 | 2019年6月24日 | |||||||
10.30 | 购买协议,日期为2020年3月5日,由Netlist,Inc.和林肯公园资本基金有限责任公司签署 | 10-K | 001-33170 | 10.37 | 2020年3月10日 | |||||||
10.31 | 购买协议日期为2021年7月12日,由Netlist,Inc.和林肯公园资本基金有限责任公司签署 | 8-K | 001-33170 | 1.1 | 2021年7月12日 | |||||||
10.32 | 注册权协议,日期为2021年7月12日,由Netlist,Inc.和林肯公园资本基金有限责任公司签署 | 8-K | 001-33170 | 1.2 | 2021年7月12日 | |||||||
10.33 | 购买协议,日期为2021年9月28日,由Netlist,Inc.和林肯公园资本有限责任公司签订或之间 | 8-K | 001-33170 | 1.1 | 2021年9月28日 | |||||||
10.34 | 注册权协议,日期为2021年9月28日,由Netlist,Inc.和林肯公园资本基金有限责任公司签署。 | 8-K | 001-33170 | 1.2 | 2021年9月28日 | |||||||
10.35 | 租约日期为2021年4月28日,由Netlist,Inc.和University Research Park,LLC之间签订 | 8-K | 001-33170 | 10.1 | 2021年5月3日 | |||||||
10.36Ù | 由Netlist,Inc.和其中指明的购买者之间签署的、日期为2023年8月14日的证券购买协议格式 | 8-K | 001-33170 | 10.1 | 2023年8月15日 | |||||||
10.37Ù | 配售代理协议,日期为2023年8月14日,由Netlist,Inc.和Roth Capital Partners,LLC签署。 | 8-K | 001-33170 | 10.2 | 2023年8月15日 | |||||||
10.38 | 锁定协议的格式 | 8-K | 001-33170 | 10.3 | 2023年8月15日 | |||||||
10.39 | 贷款和担保协议,日期为2023年11月7日,由First-Citizens Bank&Trust Company的子公司硅谷银行和Netlist,Inc.达成。 | 10-Q | 001-33170 | 10.4 | 2023年11月9日 | |||||||
21.1 | Netlist,Inc.的子公司 | 10-K | 001-33170 | 21.1 | 2022年3月1日 | |||||||
23 | KMJ Corbin & Company LLP | X |
101
目录表
以引用方式并入 | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
证物编号: | 描述 | 随函存档 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | ||||||
31.1 | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的证明 | X | ||||||||||
31.2 | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明 | X | ||||||||||
32+ | 第1350条行政总裁及财务总监的证明书 | X | ||||||||||
101.INS | 内联XBRL实例文档 | X | ||||||||||
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | X | ||||||||||
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | X | ||||||||||
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | X | ||||||||||
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | X | ||||||||||
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | X | ||||||||||
104 | 公司年报的封面 | X | ||||||||||
截至2023年12月30日的财政年度10-K表格报告(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
+ | 随信提供。 |
# | 管理合同或补偿计划或安排。 |
§ | 对本展品的部分展品给予保密待遇。 |
Ù | 根据S-K法规第601(a)(5)条,某些证物和附表已被省略。本公司特此承诺,应SEC的要求,提供任何遗漏的证据或附表的副本。 |
第16项。 | 表格10-K摘要。 |
没有。
102
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
日期:2024年2月23日
Netlist,Inc. | ||
发信人: | /S/洪春凯 | |
洪振坤 | ||
总裁,董事首席执行官兼唯一 | ||
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署:
签名 |
| 标题 |
| 日期 |
/S/洪春凯 | 总裁,董事首席执行官兼唯一 | |||
洪振坤 | (首席行政主任) | 2024年2月23日 | ||
/发稿S/盖尔·佐佐木 | 常务副总裁兼首席财务官 | |||
盖尔·佐佐木 | (首席财务会计官) | 2024年2月23日 | ||
103