deck-202106300000910521假的2022Q13/31P1YP3Y00009105212021-04-012021-06-30xbrli: 股票00009105212021-07-29iso421:USD00009105212021-06-3000009105212021-03-31iso421:USDxbrli: 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批发板块会员2021-03-310000910521US-GAAP:运营部门成员套牌:其他批发板块会员2021-06-300000910521US-GAAP:运营部门成员套牌:其他批发板块会员2021-03-310000910521US-GAAP:运营部门成员套牌:直接发送给消费者会员2021-06-300000910521US-GAAP:运营部门成员套牌:直接发送给消费者会员2021-03-310000910521US-GAAP:运营部门成员2021-06-300000910521US-GAAP:运营部门成员2021-03-310000910521US-GAAP:材料核对项目成员2021-06-300000910521US-GAAP:材料核对项目成员2021-03-310000910521US-GAAP:企业非细分市场成员2021-06-300000910521US-GAAP:企业非细分市场成员2021-03-310000910521US-GAAP:地理集中度风险成员US-GAAP:非美国会员2021-04-012021-06-300000910521US-GAAP:地理集中度风险成员US-GAAP:非美国会员2020-04-012020-06-300000910521美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员US-GAAP:非美国会员2021-04-012021-06-300000910521美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:地理集中度风险成员US-GAAP:非美国会员2020-04-012020-06-300000910521套牌:currencyCencycrationRiskUS-GAAP:非美国会员2021-04-012021-06-300000910521套牌:currencyCencycrationRiskUS-GAAP:非美国会员2020-04-012020-06-300000910521美国公认会计准则:销售收入净成员套牌:currencyCencycrationRiskUS-GAAP:非美国会员2021-04-012021-06-300000910521美国公认会计准则:销售收入净成员套牌:currencyCencycrationRiskUS-GAAP:非美国会员2020-04-012020-06-300000910521美国公认会计准则:销售收入净成员套牌:A10 大顾客会员US-GAAP:非美国会员US-GAAP:客户集中度风险成员2021-04-012021-06-300000910521美国公认会计准则:销售收入净成员套牌:A10 大顾客会员US-GAAP:非美国会员US-GAAP:客户集中度风险成员2020-04-012020-06-300000910521美国公认会计准则:销售收入净成员套牌:一位客户会员US-GAAP:客户集中度风险成员2020-04-012020-06-300000910521US-GAAP:应收账款会员套牌:一位客户会员US-GAAP:客户集中度风险成员2021-04-012021-06-300000910521US-GAAP:应收账款会员套牌:一位客户会员US-GAAP:客户集中度风险成员2020-04-012021-03-31甲板:制革厂0000910521国家:美国2021-06-300000910521国家:美国2021-03-310000910521US-GAAP:非美国会员2021-06-300000910521US-GAAP:非美国会员2021-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
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(Mark One) |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至的季度期间 2021 年 6 月 30 日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会档案编号: 001-36436
DECKERS 户外用品公司演讲
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | |
特拉华 | 95-3015862 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
250 Coromar 大道, 戈莱塔, 加利福尼亚93117
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(805) 967-7611
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | 甲板 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人是否:(1) 在过去的12个月中(或注册人被要求提交此类报告的较短时间)提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐ 没有 ☒
截至2021年7月29日营业结束时,注册人的已发行普通股数量为,面值每股0.01美元 27,662,787.
DECKERS 户外用品公司和子公司
截至2021年6月30日的三个月
目录
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| | 页面 |
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| 关于前瞻性陈述的警示说明 | 2 |
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| 第一部分-财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| 简明合并资产负债表(未经审计) | 4 |
| 简明综合收益表(未经审计) | 5 |
| 股东权益简明合并报表(未经审计) | 6 |
| 简明合并现金流量表(未经审计) | 7 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 33 |
| | |
| 第二部分-其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 34 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 35 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 35 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | * |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | * |
第 5 项。 | 其他信息 | * |
第 6 项。 | 展品 | 36 |
| | |
| 签名 | 37 |
*不适用。
本截至2021年6月30日的第一财季的10-Q表季度报告(季度报告)以及本季度报告中以引用方式纳入的信息和文件包含经修订的1933年《证券法》(《证券法》)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条所指的 “前瞻性陈述”,这些陈述存在相当大的风险和不确定性。这些前瞻性陈述旨在有资格获得安全港,免于承担1995年《私人证券诉讼改革法》规定的责任。前瞻性陈述包括本季度报告中包含或以引用方式纳入的历史事实陈述以外的所有陈述。我们试图使用诸如 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 或 “会” 等词语以及这些表达方式中的否定词语来识别前瞻性陈述。具体而言,本季度报告以及本季度报告中以引用方式纳入的信息和文件包含与以下内容有关的前瞻性陈述:
•COVID-19 全球疫情对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性以及客户、供应商和业务合作伙伴的业务、财务状况、经营业绩和流动性的影响;
•我们的业务变化是由全权支出、消费者信心、失业率、零售商店活动、旅游活动和政府限制的变化所导致的;
•政府命令、地方当局授权和专家机构指导对零售商店关闭和经营限制的影响;
•我们的业务、运营、投资、资本配置、营销和融资计划和战略;
•扩大我们的品牌和产品供应;
•我们品牌和产品的地理和季节组合的变化;
•我们产品分销策略的变化,包括我们的产品分配和细分策略的实施;
•消费者偏好的变化影响了我们的品牌和产品,以及鞋类和时装行业;
•影响批发合作伙伴和消费者购买行为的趋势,包括影响零售和电子商务业务的趋势;
•影响我们的批发或其他业务合作伙伴的破产或其他财务困难;
•季节性和天气对消费者行为、对我们产品的需求以及我们的经营业绩的影响;
•我们为继续推进可持续和具有社会意识的业务运营所做的努力所产生的影响,以及我们的投资者和其他利益相关者对我们的环境、社会和治理实践的期望和标准;
•扩大和投资我们的直接面向消费者的能力,包括我们的分销设施和电子商务平台;
•我们的仓库和配送中心、我们的全球第三方物流提供商和第三方承运人面临的运营挑战,以及对我们交付产品能力的相关影响;
•原材料和制造能力的可用性以及海外生产和储存的可靠性;
•承诺和意外开支,包括与经营租赁、产品和原材料的购买义务以及法律或监管程序有关的承诺和意外开支;
•新的或拟议的立法、费率、监管执法行动或法律程序的影响;
•商誉和其他无形资产的价值,以及潜在的减记或减值费用;
•影响我们的纳税义务和有效税率的变化;
•汇回非美国(美国)子公司的收益及任何相关的税收影响;
•采用近期会计公告的影响;以及
•全球经济、政治和社会总体趋势,包括外币汇率波动、利率变化和商品定价变化。
前瞻性陈述代表管理层当前对影响我们业务和行业的趋势的预期和预测,并基于发表此类陈述时获得的信息。尽管除非我们认为我们有合理的依据,否则我们不会发表前瞻性陈述,但我们无法保证其准确性或完整性。前瞻性陈述涉及许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述预测、假设或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。本季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 和第一部分第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件中描述了可能导致我们的实际业绩与这些前瞻性陈述中表达或暗示的风险和不确定性存在重大差异的一些风险和不确定性。您应完整阅读本季度报告,包括此处以引用方式纳入的信息和文件,并了解我们的未来实际业绩可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。此外,新的风险和不确定性不时出现,管理层无法预测所有风险和不确定性,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致我们的未来实际业绩与任何前瞻性陈述所表达或暗示的任何结果存在重大差异。除非适用法律或纽约证券交易所上市规则有要求,否则我们明确表示不打算或义务更新任何前瞻性陈述。我们使用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。
第一部分财务信息
本季度报告中提及的 “Deckers”、“我们”、“我们”、“管理层” 或 “公司” 是指Deckers Outdoor Corporation及其合并子公司。UGG®(UGG)、HOKA One®(HOKA)、Teva®(Teva)、Sanuk®(Sanuk)和Koolaburra®(Koolaburra)是该公司的一些商标。本季度报告中其他地方出现的其他商标或商品名称均为其各自所有者的财产。 仅为方便起见,本季度报告中提及的商标和商品名称不带有® 和™ 符号,但不应将此类提法解释为表明其各自所有者不会在适用法律的最大范围内主张其相关权利。
除非另有说明,否则此处的所有美元金额均以千计,每股或每股数据除外。
第 1 项。财务报表
DECKERS 户外用品公司和子公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(美元和股票数据金额以千计,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 6 月 30 日 | | 2021年3月31日 |
资产 | | | (已审计) |
现金和现金等价物 | $ | 956,712 | | | $ | 1,089,361 | |
扣除备抵后的贸易应收账款(美元)20,478和 $26,516分别截至2021年6月30日和2021年3月31日) | 218,807 | | | 215,718 | |
存货,扣除储备金(美元)19,441和 $19,632分别截至2021年6月30日和2021年3月31日) | 457,704 | | | 278,242 | |
预付费用 | 28,048 | | | 16,924 | |
其他流动资产 | 61,089 | | | 44,244 | |
应收所得税 | 3,838 | | | 6,310 | |
流动资产总额 | 1,726,198 | | | 1,650,799 | |
扣除累计折旧后的财产和设备(美元)274,669和 $266,905分别截至2021年6月30日和2021年3月31日) | 222,348 | | | 206,210 | |
经营租赁资产 | 189,869 | | | 186,991 | |
善意 | 13,990 | | | 13,990 | |
其他无形资产,扣除累计摊销(美元78,199和 $77,473分别截至2021年6月30日和2021年3月31日) | 41,383 | | | 41,945 | |
递延所得税资产,净额 | 40,817 | | | 37,194 | |
其他资产 | 56,650 | | | 30,576 | |
总资产 | $ | 2,291,255 | | | $ | 2,167,705 | |
负债和股东权益 | | | |
| | | |
贸易应付账款 | 393,635 | | | 231,632 | |
应计工资单 | 41,066 | | | 79,152 | |
经营租赁负债 | 46,279 | | | 46,768 | |
其他应计费用 | 73,138 | | | 68,995 | |
应缴所得税 | 40,967 | | | 36,920 | |
应缴增值税 | 5,448 | | | 4,901 | |
流动负债总额 | 600,533 | | | 468,368 | |
长期经营租赁负债 | 185,777 | | | 176,274 | |
所得税责任 | 60,533 | | | 60,094 | |
其他长期负债 | 25,425 | | | 18,744 | |
长期负债总额 | 271,735 | | | 255,112 | |
| | | |
承付款和意外开支 (注意事项 6) | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股 ($)0.01面值; 125,000已获授权的股份;已发行和流通的股份 27,663和 27,910分别截至2021年6月30日和2021年3月31日) | 277 | | | 279 | |
额外的实收资本 | 208,763 | | | 203,310 | |
留存收益 | 1,223,339 | | | 1,257,379 | |
累计其他综合亏损 | (13,392) | | | (16,743) | |
股东权益总额 | 1,418,987 | | | 1,444,225 | |
负债和股东权益总额 | $ | 2,291,255 | | | $ | 2,167,705 | |
参见简明合并财务报表的附注。
DECKERS 户外用品公司和子公司
简明综合收益表(未经审计)
(美元和股票数据金额以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | | | | | $ | 504,678 | | | $ | 283,169 | |
销售成本 | | | | | 244,175 | | | 140,603 | |
毛利 | | | | | 260,503 | | | 142,566 | |
销售费用、一般费用和管理费用 | | | | | 198,671 | | | 150,265 | |
运营收入(亏损) | | | | | 61,832 | | | (7,699) | |
利息收入 | | | | | (482) | | | (674) | |
利息支出 | | | | | 896 | | | 1,190 | |
其他收入,净额 | | | | | (233) | | | (143) | |
其他支出总额,净额 | | | | | 181 | | | 373 | |
所得税前收入(亏损) | | | | | 61,651 | | | (8,072) | |
所得税支出(福利) | | | | | 13,527 | | | (99) | |
净收益(亏损) | | | | | 48,124 | | | (7,973) | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | |
现金流套期保值的未实现收益,扣除税款 | | | | | 1,458 | | | 353 | |
外币折算收益 | | | | | 1,893 | | | 653 | |
其他综合收入总额 | | | | | 3,351 | | | 1,006 | |
综合收益(亏损) | | | | | $ | 51,475 | | | $ | (6,967) | |
每股净收益(亏损) | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | 1.73 | | | $ | (0.28) | |
稀释 | | | | | $ | 1.71 | | | $ | (0.28) | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | |
基本 | | | | | 27,813 | | | 28,001 | |
稀释 | | | | | 28,062 | | | 28,001 | |
参见简明合并财务报表的附注。
DECKERS 户外用品公司和子公司
简明合并股东权益表(未经审计)
(金额以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
| | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 股东总数 公平 |
| 普通股 | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | |
余额,2021 年 3 月 31 日 | 27,910 | | | $ | 279 | | | $ | 203,310 | | | $ | 1,257,379 | | | $ | (16,743) | | | $ | 1,444,225 | |
基于股票的薪酬 | 1 | | | — | | | 5,469 | | | — | | | — | | | 5,469 | |
| | | | | | | | | | | |
行使股票期权 | 1 | | | — | | | 69 | | | — | | | — | | | 69 | |
| | | | | | | | | | | |
预扣税的股票 | — | | | — | | | (85) | | | — | | | — | | | (85) | |
回购普通股 | (249) | | | (2) | | | — | | | (82,164) | | | — | | | (82,166) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 48,124 | | | — | | | 48,124 | |
其他综合收入总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,351 | | | 3,351 | |
余额,2021 年 6 月 30 日 | 27,663 | | | $ | 277 | | | $ | 208,763 | | | $ | 1,223,339 | | | $ | (13,392) | | | $ | 1,418,987 | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
| | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 股东总数 公平 |
| 普通股 | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | | |
余额,2020 年 3 月 31 日 | 27,999 | | | $ | 280 | | | $ | 191,451 | | | $ | 973,948 | | | $ | (25,559) | | | $ | 1,140,120 | |
基于股票的薪酬 | 1 | | | — | | | 3,618 | | | — | | | — | | | 3,618 | |
归属时发行的股票 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使股票期权 | 4 | | | — | | | 247 | | | — | | | — | | | 247 | |
| | | | | | | | | | | |
预扣税的股票 | — | | | — | | | (90) | | | — | | | — | | | (90) | |
| | | | | | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (7,973) | | | — | | | (7,973) | |
其他综合收入总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,006 | | | 1,006 | |
余额,2020 年 6 月 30 日 | 28,005 | | | $ | 280 | | | $ | 195,226 | | | $ | 965,975 | | | $ | (24,553) | | | $ | 1,136,928 | |
| | | | | | | | | | | |
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参见简明合并财务报表的附注。
DECKERS 户外用品公司和子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(金额以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | |
净收益(亏损) | $ | 48,124 | | | $ | (7,973) | |
净收益(亏损)与经营活动提供的净现金(用于)的对账: |
折旧、摊销和增值 | 9,971 | | | 9,276 | |
| | | |
云计算安排的摊销 | 377 | | | 84 | |
| | | |
| | | |
坏账(福利)支出 | (2,454) | | | 2,664 | |
递延所得税优惠 | (4,002) | | | (14) | |
| | | |
基于股票的薪酬 | 5,558 | | | 3,687 | |
| | | |
处置长期资产的损失(收益) | 5 | | | (22) | |
| | | |
| | | |
经营租赁资产和其他长期资产的减值 | — | | | 2,680 | |
| | | |
结算资产报废债务的收益 | (10) | | | (38) | |
| | | |
| | | |
运营资产和负债的变化: | | | |
贸易应收账款,净额 | (633) | | | 47,709 | |
库存,净额 | (179,463) | | | (123,355) | |
预付费用和其他流动资产 | (25,375) | | | (2,895) | |
应收所得税 | 2,472 | | | (6,852) | |
净经营租赁资产和负债 | 6,645 | | | (1,051) | |
其他资产 | (26,451) | | | (1,357) | |
贸易应付账款 | 152,144 | | | 106,203 | |
| | | |
其他应计费用 | (34,418) | | | (12,091) | |
应缴所得税 | 4,048 | | | 1,558 | |
其他长期负债 | 7,130 | | | 2,956 | |
经营活动提供的(用于)净现金 | (36,332) | | | 21,169 | |
| | | |
投资活动 | | | |
| | | |
| | | |
购买财产和设备 | (15,515) | | | (9,253) | |
出售财产和设备的收益 | — | | | 41 | |
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| | | |
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| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (15,515) | | | (9,212) | |
| | | |
筹资活动 | | | |
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行使股票期权的收益 | 69 | | | 247 | |
回购普通股 | (82,166) | | | — | |
为扣缴税款的股份支付的现金 | (85) | | | (90) | |
| | | |
| | | |
偿还抵押贷款本金 | — | | | (154) | |
| | | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (82,182) | | | 3 | |
外币汇率对现金和现金等价物的影响 | 1,380 | | | 545 | |
现金和现金等价物的净变化 | (132,649) | | | 12,505 | |
期初的现金和现金等价物 | 1,089,361 | | | 649,436 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 956,712 | | | $ | 661,941 | |
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DECKERS 户外用品公司和子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(金额以千计)
(续)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
补充现金流披露 | | | |
在此期间支付的现金 | | | |
所得税,扣除退款 $0和 $797,分别截至2021年6月30日和2020年6月30日 | $ | 10,811 | | | $ | 4,216 | |
利息 | 493 | | | 756 | |
经营租赁 | 14,055 | | | 14,185 | |
非现金投资活动 | | | |
购买财产和设备应计收入 | 2,510 | | | 514 | |
应计资产报废债务 | 3,288 | | | — | |
通过租户补贴获得的租赁权益改善 | 4,061 | | | — | |
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参见简明合并财务报表的附注。
目录
DECKERS 户外用品公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中
(以千美元计,股票和每股数据除外)
注意事项 1。 普通的
该公司。 Deckers Outdoor Corporation及其全资子公司(统称 “公司”)在设计、营销和分销创新鞋类、服装和配饰方面处于全球领先地位,这些鞋类、服装和配饰专为日常休闲生活和高性能活动而开发。作为其全渠道平台的一部分,该公司的专有品牌与其时尚生活方式集团(包括UGG和Koolaburra品牌)和包括HOKA、Teva和Sanuk品牌在内的Performance Lifestyle集团保持一致。
该公司通过国内和国际零售商、国际分销商销售其产品,并通过由零售商店和电子商务网站组成的直接面向消费者(DTC)业务直接向全球消费者销售产品。独立的第三方承包商制造公司的所有产品。该公司业务的很大一部分是季节性的,这要求其在本财年的某些季度增加库存水平,以支持更高的销售季节,这导致了其每季业绩的变化。
演示基础。 根据美国证券交易委员会发布的第S-X条例第10-01条,截至2021年6月30日以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,未经审计的简明合并财务报表及其附注(此处称为简明合并财务报表)是根据美国公认会计原则(US GAAP)编制的,用于提供中期财务信息。因此,简明合并财务报表不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表及其附注的所有信息和披露。截至2021年3月31日的简明合并资产负债表来自公司经审计的合并财务报表。管理层认为,简明合并财务报表包括公允列报的中期业绩所必需的所有正常和经常性账目,但不一定表示整个财政年度或其他中期将要实现的实际业绩。简明合并财务报表应与公司于2021年5月28日向美国证券交易委员会提交的截至2021年3月31日财年的10-K表年度报告(2021年年度报告)中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
整合。 简明的合并财务报表包括Deckers Outdoor Corporation及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
改叙。简明合并现金流量报表中列报的某些前期金额已重新归类为经营活动提供的净现金(用于),以符合本期的列报方式,这对我们的经营活动现金流没有净影响。列报的前期通常包括以下各项之间的重新分类:其他长期负债归入资产报废义务结算所得收益,以及从其他资产归入云计算安排的摊销。
估算值的使用。 根据美国公认会计原则编制公司的简明合并财务报表要求管理层做出影响报告金额的估计和假设。管理层根据历史经验、现有和已知情况、权威会计声明以及管理层认为合理的其他因素作出这些估计和假设。此外,该公司还考虑了 COVID-19 全球疫情(大流行)对其业务和运营的潜在影响。尽管疫情的全部影响尚不清楚,也无法合理估计,但该公司认为,已根据截至报告日获得的事实和情况做出了适当的会计估算和假设。但是,实际业绩可能与这些估计和假设存在重大差异,这可能会对公司的财务状况、经营业绩和流动性产生重大影响。如果这些估计与实际业绩之间存在差异,则公司的简明合并财务报表可能会受到重大影响。
目录
DECKERS 户外用品公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中
(以千美元计,股票和每股数据除外)
需要使用管理层估计和假设的重要领域涉及库存减记;贸易应收账款准备金,包括向客户提供的净销售额的可变对价,例如可疑账款备抵金、销售折扣和退款;预计销售回报负债;合同资产和负债;库存估值和相关储备;股票补偿;减值评估,包括商誉、其他无形资产和长期资产以及经营租赁资产的估值和负债;折旧和摊销;所得税应收账款和负债;不确定的税收状况;金融工具的公允价值;合理确定的租赁期限;租赁分类;以及公司用于折现未付租赁付款以衡量其经营租赁资产和负债的增量借款利率。
可报告的运营细分市场。 该公司的 六应报告的运营部门包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌的全球批发业务,以及DTC(统称为公司的应申报运营部门)。 有关公司应申报运营部门的更多信息,请参阅附注11 “应报告的运营部门”。
最近的会计公告。 财务会计准则委员会发布了会计准则更新(ASUs),这些更新最近已被公司在年度和中期报告期采用,但尚未被公司采用,如下所述。
最近通过。在截至2021年6月30日的三个月中采用的亚利桑那州立大学,其采用后对公司的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
标准 | | 描述 | | 对采用的影响 |
亚利桑那州立大学编号 2019-12, 所得税:简化所得税的会计 | | 取消了确认投资递延税、进行期内分配和计算过渡期所得税的某些例外情况,并降低了某些领域的复杂性,包括确认税收商誉的递延税和向合并集团成员分配税款。 | | 公司自2021年4月1日起在回顾的基础上采用了该亚利桑那州立大学,并得出结论,该亚利桑那州立大学对其简明合并财务报表没有重大影响。 |
尚未通过。公司尚未采用的适用亚利桑那州立大学、计划采用期限和采用后对公司的预期影响如下:
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标准 | | 描述 | | 计划采用期限 | | 对采用的预期影响 |
亚利桑那州立大学第 2020-04 号, 参考利率改革:促进参考利率改革对财务报告的影响 (经亚利桑那州立大学2021-01修订) | | 伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)是所有类型实体使用的各种协议中引用的基准利率。到2021年底,银行将不再需要报告用于确定伦敦银行同业拆借利率的信息。因此,伦敦银行同业拆借利率可能会被终止。出于类似的原因,全球使用的其他利率也可能停用。
该ASU为公司提供了可选指导,以减轻与过渡到预计将终止的参考利率相关的潜在会计负担。该指南的采纳期限为2022年12月31日。 | | 2023 财年第三季度 | | 该公司目前正在评估采用该亚利桑那州立大学的影响;但是,该公司预计该采用不会对其简明合并财务报表产生重大影响。 |
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DECKERS 户外用品公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中
(以千美元计,股票和每股数据除外)
注意事项 2。 收入确认
当履约义务在某个时间点完成并且客户获得控制权时,收入即被确认。当客户能够指导使用转让的货物并从中获得基本上所有剩余利益时,控制权就移交给了客户。确认的收入金额以交易价格为基础,交易价格代表发票金额减去已知的实际金额或可变对价的估计值。
可变考虑。可变对价的组成部分包括预计的销售折扣、降价或退款以及销售回报。可变对价的估计数以收入金额或作为销售额调整的索赔估计数为依据。交易价格中包含估计的可变对价,前提是确认的累计收入在未来一段时间内可能不会发生重大逆转。
该公司的客户合同由于期限较短,因此没有重要的融资部分,这些合同的有效期通常为一年或更短,付款期限通常为30至60天。
销售退货责任。 储备金是为报告期结束前发运的预期未来退货而入账的。通常,公司接受长达一年的损坏或有缺陷的产品的退货。该公司还有一项政策,通常接受客户在销售点后的30至90天内以现金或信贷形式退货。这些储备金的金额基于已知和实际回报、历史回报以及任何可能导致历史回报率变化的近期事件。
截至2021年6月30日的三个月中,与预计销售回报相关的活动如下:
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| 回收资产 | | 退款责任 |
余额,2021 年 3 月 31 日 | $ | 10,704 | | | $ | (37,717) | |
销售回报补贴的净增加额* | 5,803 | | | (20,896) | |
实际回报 | (6,750) | | | 27,883 | |
余额,2021 年 6 月 30 日 | $ | 9,757 | | | $ | (30,730) | |
截至2020年6月30日的三个月中,与预计销售回报相关的活动如下:
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| 回收资产 | | 退款责任 |
余额,2020 年 3 月 31 日 | $ | 9,663 | | | $ | (25,667) | |
销售回报补贴的净增加额* | 8,553 | | | (25,782) | |
实际回报 | (7,801) | | | 23,573 | |
余额,2020 年 6 月 30 日 | $ | 10,415 | | | $ | (27,876) | |
*销售回报负债的净增加额包括预期销售回报准备金,其中包括合同退货权和全权授权回报。
合同资产和负债。 合同资产代表公司的对价权,但须遵守时间流逝以外的条件,例如需要履行的额外履行义务。合同负债是公司预计在未来12个月内履行或免除的履约义务、在履行履约义务之前获得的预先对价,或者在向客户转让商品或服务之前,根据不可取消的合同提供商品或服务的无条件义务。合约资产和负债分别记入简明合并资产负债表中的其他流动资产和其他应计费用。
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DECKERS 户外用品公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中
(以千美元计,股票和每股数据除外)
忠诚度计划。该公司在其DTC渠道中为UGG品牌制定了消费者忠诚度计划,消费者可以从符合条件的购买或活动中获得奖励。截至2021年6月30日和2021年3月31日,公司忠诚度计划的合同负债为美元11,111和 $12,231,分别地。
递延收入。递延收入是指在转让订购产品的控制权之前收到客户的现金付款,这种情况发生在根据合同条款发货或交付时。这些现金付款包括可退还的金额。公司通常在客户预付款后的90天内发货或交付产品,并将递延收入计入其批发渠道的净销售额。截至2021年6月30日和2021年3月31日,公司的递延收入合同负债为美元18,309和 $5,425,分别地。
有关公司按应申报运营部门分列收入的更多信息,请参阅附注11 “应申报的运营板块”。
注意事项 3。 公允价值测量
公允价值计量会计准则为衡量公允价值提供了框架,公允价值的定义是指在计量之日市场参与者之间的有序交易中,为转移本金市场或最有利市场中的负债而支付的资产价格或为转移负债而支付的退出价格。该会计准则下的公允价值层次结构要求实体在可能的情况下最大限度地使用可观察的投入。以下总结了所需的三个输入级别:
•第一级:活跃市场中相同资产和负债的报价。
•第 2 级:在活跃市场中,相同资产和负债的报价以外的可观察投入。
•第 3 级:不可观察的输入,其中很少或根本没有市场活动,因此要求公司制定自己的假设。
由于其短期性质,公司金融工具的账面金额主要包括现金和现金等价物、贸易应收账款、净额;贸易应付账款、应计工资和其他应计费用,近似于公允价值。公司短期借款的账面金额被视为二级负债,根据公司可用的类似债务的当前利率和条款,其账面价值近似于公允价值。
简明合并资产负债表中按公允价值定期计量的资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用以下方法测量 |
| 2021 年 6 月 30 日 | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
不合格的递延薪酬资产 | $ | 9,659 | | | $ | 9,659 | | | $ | — | | | $ | — | |
不合格的递延补偿负债 | (9,670) | | | (9,670) | | | — | | | — | |
指定衍生合约资产 | 1,924 | | | — | | | 1,924 | | | — | |
| | | | | | | |
非指定衍生合约资产 | 335 | | | — | | | 335 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 使用以下方法测量 |
| 2021年3月31日 | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
不合格的递延薪酬资产 | $ | 9,107 | | | $ | 9,107 | | | $ | — | | | $ | — | |
不合格的递延补偿负债 | (6,692) | | | (6,692) | | | — | | | — | |
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简明合并财务报表附注(未经审计)
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中
(以千美元计,股票和每股数据除外)
公司发起了一项不合格的递延薪酬计划,该计划允许部分管理层员工在不合格的基础上将收入推迟到未来某个日期。递延薪酬是根据参与者账户的公允价值确认的。设立了拉比信托基金,作为根据该计划应付福利的储备金,资产投资于公司拥有的人寿保险单。截至2021年6月30日,不合格递延薪酬资产为美元9,659已记入简明合并资产负债表中的其他资产。截至2021年6月30日,不合格递延赔偿责任为美元9,670记录在简明的合并资产负债表中,美元为758在其他应计费用和美元中8,912在其他长期负债中。
外币远期或期权合约的公允价值是使用交易对手在适用报告期结束时报价的远期即期汇率确定的,市场定价(第二级)证实了这一点。与衍生工具和套期保值活动相关的资产和负债的公允价值分别记录在简明合并资产负债表中的其他流动资产和其他应计支出中。有关更多信息,包括指定衍生品合约和非指定衍生合约这两个术语的定义,请参阅附注8 “衍生工具”。
注意事项 4。 所得税
所得税支出(福利)和有效所得税税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
所得税支出(福利) | | | | | $ | 13,527 | | | $ | (99) | |
有效所得税税率 | | | | | 21.9 | % | | 1.2 | % |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的税收准备金是使用截至2022年3月31日的财政年度适用于每个国内和国外应纳税司法管辖区的估计有效所得税税率计算的,并根据上述期间内发生的离散项目进行了调整。
在截至2021年6月30日的三个月中,与上期相比,有效所得税税率的提高主要是由于运营收入增加,以及截至2022年3月31日的财年预测的全球所得税前收入的司法管辖区结构发生了变化,前一财年确认了营业亏损产生的税收优惠。
注意事项 5。 循环信贷额度
初级信贷额度。 2018年9月,公司签订了一项信贷协议(主要信贷额度),其中规定 五年, $400,000无抵押循环信贷额度,包含 $25,000信用证签发的次级限额,将于2023年9月20日到期。
在公司的选举中,初级信贷额度下的利息与调整后的伦敦银行同业拆借利率或替代基准利率(ABR)挂钩。以外币借款的利息基于特定货币的伦敦银行同业拆借利率或加拿大存款提供利率(CDOR)(如果是加元)。截至2021年6月30日,美元伦敦银行同业拆借利率和ABR的实际利率为 1.23% 和 3.38分别为%。
在截至2021年6月30日的三个月中,公司制作了 不根据初级信贷额度借款或还款。截至2021年6月30日,该公司有 不未清余额,未结信用证美元549,以及可用的借款 $399,451在初级信贷额度下。
中国信贷额度。 2013 年 8 月,该公司的全资子公司德克斯(北京)贸易有限公司在中国签订了一项信贷协议(经修订的中国信贷额度),该协议规定不超过人民币的未承诺循环信贷额度300,000,或 $46,434,透支额度次级限额为人民币100,000,或 $15,478.
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简明合并财务报表附注(未经审计)
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中
(以千美元计,股票和每股数据除外)
中国信贷额度按需支付,并接受年度审查,规定的总借款期限不超过 12月。中国信贷额度下的债务由公司担保 108.5贷款金额的百分比(以美元计)。利息基于中国人民银行(PBOC)的市场利率乘以可变流动性因素。截至2021年6月30日,实际利率为 4.15%.
在截至2021年6月30日的三个月中,公司制作了 不中国信贷额度下的借款和还款。截至2021年6月30日,该公司有 不未清余额,未偿还的银行担保美元31,以及可用的借款 $46,403在中国信贷额度下。
日本信贷额度。 2016年3月,该公司的全资子公司Deckers Japan, G.K. 在日本签订了一项信贷协议(经修订的日本信贷额度),规定不超过日元的未承诺循环信贷额度3,000,000,或 $27,088,最长期限为 六个月每次在设施上抽奖。日本信贷额度可以每年续订,并由公司提供担保。利息基于东京银行同业拆借利率(TIBOR)+ 0.40%。截至2021年6月30日,实际利率为 0.49%.
在截至2021年6月30日的三个月中,公司制作了 不根据日本信贷额度借款或还款。截至2021年6月30日,该公司有 不未偿余额和可用借款 $27,088在日本信贷额度下。
债务契约。 截至2021年6月30日,公司遵守了信贷额度下的所有财务契约。
注意事项 6。 承付款和或有开支
租赁。 该公司主要根据运营租赁合同租赁零售商店、陈列室、办公室和配送设施。该公司的某些运营租约包含两者之间的延期选项一和15年份。从历史上看,公司没有签订融资租赁,其租赁协议通常不包含剩余价值担保、购买标的资产的期权或重大限制性契约。
与经营租赁相关的现金流量简明合并报表中列报的金额的补充信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
非现金经营活动 | | | | | | | |
为换取租赁负债而获得的经营租赁资产* | | | | | $ | 13,364 | | | $ | 2,491 | |
减少经营租赁资产以减少租赁负债* | | | | | (381) | | | (1,937) | |
*披露的金额包括租赁重新计量导致的非现金增加或减少。
诉讼。 公司不时参与正常业务过程中产生的各种法律诉讼和索赔。尽管无法肯定地预测法律诉讼和索赔的结果,但公司目前认为,这些普通案件的最终结果,无论是个人还是总体而言,都不会对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。但是,无论结果如何,由于法律费用、管理时间和资源的转移以及其他因素,诉讼都可能对公司产生不利影响。
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在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中
(以千美元计,股票和每股数据除外)
2016年3月28日,该公司在美国伊利诺伊州北区东区地方法院(地方法院)对澳大利亚皮革提起诉讼,指控其商标侵权、专利侵权、不公平竞争和违反欺骗性贸易惯例。澳大利亚皮革公司提出反诉,指控UGG品牌商标无效。2019年5月10日,陪审团在针对澳大利亚皮革的诉讼中作出了有利于该公司的裁决。地方法院于2020年2月6日和6月8日做出了维持UGG品牌商标的判决。2020年8月12日,澳大利亚皮革向美国联邦巡回上诉法院提起上诉。2021年5月7日,美国上诉法院维持了地方法院的裁决,驳回了澳大利亚皮革的肯定抗辩和反诉,维持了UGG品牌商标。澳大利亚皮革业很有可能对上诉法院的裁决提出质疑。
注意事项 7。 股票薪酬
公司不时根据经修订的2015年股票激励计划(2015 SIP)发放各种类型的股票薪酬,包括基于时间的限制性股票单位(RSU)、基于绩效的限制性股票单位(PSU)、股票增值权和非合格股票期权(NQSO)。公司通常每年向包括员工和董事在内的关键人员发放RSU(年度RSU)和PSU(年度PSU)以及长期激励计划(LTIP)奖励。在截至2021年6月30日的三个月中,除下文汇总的年度RSU拨款活动外, 不根据2015年的SIP,还授予了更多奖项。
年度奖项。 公司根据2015年SIP授予了年度奖励,该奖励记录在简明的合并综合收益报表中,摘要如下:
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| | 截至6月30日的三个月 |
| | 2021 | | 2020 |
| | 授予的股份 | | 加权平均授予日每股公允价值 | | 授予的股份 | | 加权平均授予日每股公允价值 |
年度限制性股票单位 | | 4,073 | | | $ | 335.87 | | | 33,895 | | | $ | 200.71 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股票薪酬在简明合并综合收益表中扣除销售、一般和管理(SG&A)开支的估计没收额。年度限制性股票单位通常以等额的年度分期付款 三年在授予之日之后。年度PSU的获得通常基于预先设定的公司绩效标准的实现情况,该标准是在授予的财政年度中衡量的,并且在满足绩效标准的范围内,每年按等额分期付款 三年其后。截至2021年6月30日,未偿还的年度限制性股票单位和年度PSU的未来未确认的股票薪酬支出为美元8,439.
在 2021 年 6 月 30 日至 2021 年 7 月 29 日期间,公司授予 31,3602015年SIP下的年度限制性股票单位,归属条件如上所述,加权平均授予日公允价值为美元389.86每股。
长期激励计划奖励。 截至2021年6月30日未偿还的LTIP PSU目标水平的未来未确认的股票薪酬支出,包括 19,8902021 年 3 月发布的 2021 年 LTIP PSU 以及 38,1742019年9月发行的2020年LTIP PSU为美元13,574.
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在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中
(以千美元计,股票和每股数据除外)
在 2021 年 6 月 30 日至 2021 年 7 月 29 日期间,公司授予 24,495根据2015年SIP发放的奖励,以加权平均授予日的公允价值为美元发行PSU(2022年LTIP PSU)432.17每股,奖励给公司管理团队的某些成员,包括公司的指定执行官和副总裁。2022年LTIP PSU须根据服务条件进行归属 三年。公司必须分别实现特定的收入和税前收入绩效目标 三截至2022年、2023年和2024年3月31日的财政年度的报告期(统称为衡量期),并包含相应的相对股东总回报率(TSR)修饰符 36截至 2024 年 3 月 31 日的月期(从 2021 年 4 月 1 日开始)(统称为 “绩效期”)。如果财务业绩达到每项绩效标准的门槛水平以上,则归属的2022年LTIP PSU的数量将增加到最大值 200该奖励目标金额的百分比。如果公司未能实现每个报告期的最低收入和税前收入金额至少等于以下金额,则不会对2022年LTIP PSU的任何部分进行归属 100这些标准阈值的百分比。在确定公司在衡量期内收入和税前收入标准方面的业绩后,每个2022年LTIP PSU的归属将根据相对股东总回报率修改器的应用进行调整。调整金额将根据公司股东总回报率与预先确定的业绩期内同行集团公司股东总回报率的比较来确定。蒙特卡洛模拟模型通过模拟公司和同行集团中每个成员在业绩期内可能的未来股票价格范围来确定授予日的公允价值。
有关先前根据2015年SIP授予的奖励的更多信息,请参阅我们2021年年度报告第四部分中合并财务报表附注8 “基于股票的薪酬”。
注意事项 8。 衍生工具
公司可以签订外币远期合约或期权合约(衍生合约),到期日通常为 15几个月或更短的时间,用于管理预期现金流和某些现有资产和负债(主要是公司间余额)的外币风险。其中某些衍生品合约被指定为预测销售额的现金流套期保值(指定衍生品合约)。公司还可以签订未被指定为现金流套期保值的衍生合约(非指定衍生品合约),以抵消在预计还款时间之前某些公司间余额的部分预期收益和亏损。指定衍生品合约公允价值变动产生的税后未实现收益或亏损作为累计其他综合亏损(AOCL)的组成部分入账,并重新归类为确认相关销售额的同一时期或同一时期的简明合并综合收益报表中的净销售额。该公司在其衍生合约的有效性评估中纳入了所有对冲成分。
非指定衍生品合约公允价值的变化在简明合并综合收益表中记入销售和收购费用。这些合约公允价值的变化通常被与标的外币计价的公司间余额相关的重新计量损益所抵消,这些损益记录在简明合并的综合收益报表中的销售和收购支出中。
截至2021年6月30日,公司在简明合并资产负债表中以公允价值记录了以下衍生品合约:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定 衍生合约 | | 非指定衍生品合约 | | 总计 |
名义价值 | $ | 103,488 | | | $ | 16,464 | | | $ | 119,952 | |
其他流动资产中记录的公允价值 | 1,924 | | | 335 | | | 2,259 | |
| | | | | |
截至2021年6月30日,公司未偿还的衍生品合约共持有 四交易对手,在接下来的九个月内都有不同的到期日。截至2021年3月31日,该公司有 不未偿还的衍生合约。
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在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中
(以千美元计,股票和每股数据除外)
下表汇总了指定衍生品合约的影响以及综合收益简明合并报表中记录的相关所得税对AOCL变动的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
其他综合收益中记录的收益 | | | | | $ | 1,924 | | | $ | 464 | |
| | | | | | | |
其他综合收入中的所得税支出 | | | | | (466) | | | (111) | |
总计 | | | | | $ | 1,458 | | | $ | 353 | |
下表总结了非指定衍生品合约的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
收益,记入销售和收支出 | | | | | $ | 335 | | | $ | — | |
公司及其交易对手的不履约风险并未对其衍生合约的公允价值产生重大影响。截至2021年6月30日,AOCL中记录的衍生品合约的未实现收益预计将在未来九个月内重新归类为净销售额。有关AOCL组成部分的更多信息,请参阅附注9 “股东权益”。
在2021年6月30日至2021年7月29日之后,公司签订了以公允价值计量的指定和非指定衍生品合约,名义价值总额为美元6,942和 $11,930,分别预计它们将在未来九个月内到期。截至2021年7月29日,公司未偿还的套期保值合约共持有 四对手。
注意事项 9。 股东权益
股票回购计划。 公司董事会已批准各种股票回购计划,根据这些计划,公司可以回购其普通股,并在2021年4月批准了额外的美元授权750,000在与先前的股票回购计划(统称为股票回购计划)相同的条件下回购公司的普通股。公司的股票回购计划不要求其收购任何数量的普通股,公司可以随时自行决定暂停。截至2021年6月30日,公司股票回购计划下的剩余批准金额总额为美元728,495.
截至2021年6月30日的三个月,这些计划下的股票回购活动如下:
| | | | | |
| 金额 |
回购的股票总数* | 249,331 | |
每股支付的平均价格 | $ | 329.55 | |
回购股票的美元价值 | $ | 82,166 | |
*任何股票回购都是公开市场交易中公开宣布的计划的一部分。
累计其他综合亏损。 简明合并资产负债表中记录的AOCL中的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 6 月 30 日 | | 2021年3月31日 |
现金流套期保值的未实现收益,扣除税款 | $ | 1,458 | | | $ | — | |
累计外币折算损失 | (14,850) | | | (16,743) | |
总计 | $ | (13,392) | | | $ | (16,743) | |
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注意事项 10。 基本股和摊薄后股票
基本普通股与摊薄后的加权平均已发行普通股的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
基本 | | | | | 27,813,000 | | | 28,001,000 | |
股权奖励的稀释效应 | | | | | 249,000 | | | — | |
稀释 | | | | | 28,062,000 | | | 28,001,000 | |
| | | | | | | |
已排除 | | | | | | | |
年度 RSU 和年度 PSU | | | | | — | | | 194,000 | |
LTIP PSU | | | | | 104,000 | | | 153,000 | |
LTIP NQSO | | | | | — | | | 299,000 | |
延期非雇员董事股权奖励 | | | | | — | | | 5,000 | |
| | | | | | | |
不包括的奖励。由于以下原因之一,不包括在摊薄效应计算之外的股权奖励:(1)股票具有反稀释性;(2)根据公司在相关业绩期内的业绩,股票被视为可发行的必要条件未得到满足;或(3)公司在本报告所述期间录得净亏损(因此将这些股权奖励纳入计算会产生反稀释作用)。每项除外奖励的规定股份数量是根据这些奖励可发行的最大股票数量。对于那些以达到绩效标准为前提的奖励,根据此类奖励发行的实际股票数量将基于公司未来时期的业绩,扣除没收的股份,并且可能大大低于发放的股票数量,这可能分别降低摊薄效应。
注意 11。 可报告的运营部门
向首席运营决策者(CODM)(公司首席执行官(CEO)、总裁兼首席执行官(PEO)报告的信息整理为公司的 六可报告的运营细分市场,与 CODM 评估性能和分配资源的方式一致。该公司不将国际业务视为单独的应申报运营部门,CODM将此类业务与应报告的运营部门一起进行汇总审查。
公司主要根据净销售额和运营收入(亏损)来评估应报告的运营板块业绩。每个品牌的批发业务通常是分开管理的,因为每个品牌都需要不同的营销、研发、设计、采购和销售策略。每个应申报运营板块的运营收入(亏损)仅包括与每个应申报运营板块特别相关的成本,主要包括销售成本、研发、设计、销售和市场营销、折旧、摊销以及这些应申报运营板块中员工的直接成本。公司不将公司管理费用或营业外收入和支出分配给应申报的运营部门,其中包括与公司仓库和配送中心(DC)相关的不可分配的管理费用、某些高管和股票薪酬、会计、财务、法律、信息技术、人力资源和设施等。公司批发业务板块与DTC应申报运营板块之间的分部间销售按公司成本计算,由于合并中取消了这些交易,因此相应应报告的运营板块内没有分部间净销售额和运营收入(亏损)。
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在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中
(以千美元计,股票和每股数据除外)
应报告的经营分部信息以及与简明合并综合收益表的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | | | | | | | |
UGG 品牌批发 | | | | | $ | 135,056 | | | $ | 43,428 | |
HOKA 品牌批发 | | | | | 151,147 | | | 70,619 | |
梯瓦品牌批发 | | | | | 43,359 | | | 21,411 | |
萨努克品牌批发 | | | | | 10,382 | | | 7,228 | |
其他品牌批发 | | | | | 4,306 | | | 635 | |
直接面向消费者 | | | | | 160,428 | | | 139,848 | |
总计 | | | | | $ | 504,678 | | | $ | 283,169 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月 |
| | | | | 2021 | | 2020 |
运营收入(亏损) | | | | | | | |
UGG 品牌批发 | | | | | $ | 35,838 | | | $ | (3,735) | |
HOKA 品牌批发 | | | | | 46,363 | | | 17,235 | |
梯瓦品牌批发 | | | | | 14,503 | | | 4,202 | |
萨努克品牌批发 | | | | | 3,404 | | | 488 | |
其他品牌批发 | | | | | 2,707 | | | (1,270) | |
直接面向消费者 | | | | | 39,683 | | | 31,027 | |
未分配的间接费用 | | | | | (80,666) | | | (55,646) | |
总计 | | | | | $ | 61,832 | | | $ | (7,699) | |
分配给每个应申报运营板块的资产包括贸易应收账款(净额);库存净额;财产和设备净额;经营租赁资产、商誉和其他无形资产(净额);以及公司某个应申报运营部门可特别识别的某些其他资产。未分配资产是指与特定应申报运营部门没有直接关系的资产,通常包括现金和现金等价物、递延所得税资产(净额)以及公司应申报运营部门共享的各种其他公司资产。
分配给每个应报告的运营部门的资产,以及与简明合并资产负债表的对账,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 6 月 30 日 | | 2021年3月31日 |
资产 | | | |
UGG 品牌批发 | $ | 409,027 | | | $ | 212,277 | |
HOKA 品牌批发 | 176,098 | | | 168,365 | |
梯瓦品牌批发 | 62,270 | | | 87,284 | |
萨努克品牌批发 | 37,117 | | | 38,311 | |
其他品牌批发 | 25,810 | | | 18,732 | |
直接面向消费者 | 192,831 | | | 196,091 | |
来自应申报运营部门的总资产 | 903,153 | | | 721,060 | |
目录
DECKERS 户外用品公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中
(以千美元计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 6 月 30 日 | | 2021年3月31日 |
未分配现金及现金等价物 | 956,712 | | | 1,089,361 | |
未分配的递延所得税资产,净额 | 40,817 | | | 37,194 | |
未分配的其他公司资产 | 390,573 | | | 320,090 | |
总计 | $ | 2,291,255 | | | $ | 2,167,705 | |
注意事项 12。 业务集中
地区和客户。 该公司向美国各地的客户以及不同国家的外国客户销售其产品,重点如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
国际净销售额 | $ | 168,619 | | | $ | 98,869 | | | | | |
占净销售额的百分比 | 33.4 | % | | 34.9 | % | | | | |
外币净销售额 | $ | 89,433 | | | $ | 55,683 | | | | | |
占净销售额的百分比 | 17.7 | % | | 19.7 | % | | | | |
十大客户占净销售额的百分比 | 26.5 | % | | 22.1 | % | | | | |
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中,没有任何一个外国国家占公司总净销售额的10.0%或以上。在截至2021年6月30日的三个月中,没有一个客户占公司净销售额的10.0%或以上,而一个客户的净销售额是 10.7在截至2020年6月30日的三个月中,占公司净销售额的百分比。
该公司向客户出售应收贸易账款产品,截至2021年6月30日和2021年3月31日,有一位客户是 14.0% 和 12.8分别占贸易应收账款净额的百分比。管理层定期评估公司客户履行对公司义务的能力,并根据这些评估确认可疑账款备抵额。
供应商。 该公司的生产集中在数量有限的独立制造工厂,主要集中在亚洲。羊皮是某些 UGG 品牌产品的主要原材料,该公司的大部分羊皮都是从那里购买的 二中国的制革厂,主要来自澳大利亚和英国(英国)。该公司认为,影响羊皮价格的重要因素包括天气模式、收获决策、疾病发病率、羊毛和皮革等其他商品的价格、对公司产品和竞争对手产品的需求、替代产品或部件的使用以及全球经济状况。
长期资产。 长期资产包括资产和设备,净值,记录在简明合并资产负债表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 年 6 月 30 日 | | 2021年3月31日 |
我们 | $ | 211,429 | | | $ | 194,833 | |
国外* | 10,919 | | | 11,377 | |
总计 | $ | 222,348 | | | $ | 206,210 | |
*截至2021年6月30日和2021年3月31日,没有一个外国国家的财产和设备净额占公司财产和设备总净额的10.0%或以上。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论应与我们的简明合并财务报表和相关附注(包含在本季度报告第一部分第1项 “财务报表” 中)以及2021年年度报告第二部分第8项中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。
本节中的某些陈述构成 “前瞻性陈述”,这些陈述存在许多风险和不确定性,包括本节中描述的风险和不确定性。由于许多因素,包括本季度报告中标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 部分和第二部分第1A项 “风险因素” 中列出的因素,我们的实际经营业绩可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。
概述
我们在设计、营销和分销创新鞋类、服装和配饰方面处于全球领先地位,专为日常休闲生活和高性能活动而开发。我们主要以五个专有品牌销售我们的产品:UGG、HOKA、Teva、Sanuk和Koolaburra。我们相信我们的产品与众不同,可以吸引广大人群。我们通过优质的国内和国际零售商、国际分销商销售我们的产品,并通过我们的DTC业务(包括我们的电子商务网站和零售商店)直接向我们的全球消费者销售产品。我们力求通过提供强调真实性、功能性、质量和舒适度的多样化产品以及针对各种活动、季节和人口群体量身定制的产品来实现品牌和产品的差异化。我们所有的产品目前均由独立的第三方制造商制造。
影响我们业务和行业的趋势和不确定性
我们预计,我们的业务和业务所在行业将继续受到一些重要趋势和不确定性的影响,包括:
COVID-19 疫情
•我们经营的地理区域,包括我们公司拥有的零售门店,以及我们的批发合作伙伴、制造商和供应商的经营地点,继续受到疫情的影响,特别是考虑到最近 COVID-19 阳性病例数量的增加。尽管我们认为,我们为应对疫情而采取的行动,加上我们强大的品牌、多元化的产品组合和良好的流动性状况,在整个疫情期间带来了强劲的运营业绩,但疫情对我们业务的全面影响仍然不确定,可能会发生变化。
供应链
•与我们行业中的其他公司类似,我们自有的 DC 以及我们的战略采购合作伙伴网络,包括材料供应商、第三方物流提供商、第三方承运人和第三方制造商,正在经历与全球 COVID-19 疫情相关的中断和延误,包括某些制造设施和生产线的关闭。我们还面临着与集装箱短缺和港口拥堵相关的运力限制和成本压力,这些压力导致了运输延误,并可能导致未来空运使用量增加和集装箱运输成本上升。全球消费者需求的变化加剧了这些挑战,这要求我们在应对产能限制的同时扩大运营规模。尽管无法准确预测确切的时机,但我们预计,这些供应链中断的某些方面可能会持续下去。随着这些中断的继续,在我们努力管理产品可用性和库存水平的过程中,向批发合作伙伴和消费者的销售时机可能会受到影响。但是,我们仍然专注于通过优化库存管理来减轻持续中断的影响,使库存水平与消费者需求保持一致。
•我们正在进行基础设施投资以支持我们的业务扩展,包括投资我们的全球分销和物流能力、端到端规划系统、电子商务平台以及实施本地化营销策略。此外,我们正在对员工进行投资,扩大招聘力度,以支持我们的组织扩展。尽管我们在截至2021年3月31日的上一财年(上一财年)实施了许多临时措施来减少运营开支,以抵消疫情的影响,但我们在截至2021年6月30日的第一财季(第一财季)恢复了全权支出,并预计在截至2022年3月31日的剩余财年(本财年)及以后进行这些重大投资以支持我们的业务。
劳动力
•随着我们与其他需要更多人员来支持其不断增长的电子商务业务和满足日益增长的消费者需求的公司的竞争越来越激烈,我们在招聘、培训和留住高素质候选人来为华盛顿特区业务配备人员方面遇到了持续的挑战。我们越来越多地向华盛顿特区员工提供更高的工资,以对人员流失产生积极影响,并在就业市场上保持竞争力。在消费者需求增加的时期,特别是在我们与雇用全职人员的公司竞争时,我们寻求雇用兼职和季节性员工,我们可能会继续遇到华盛顿特区的员工流失和留用问题。我们已经并将继续监测和评估华盛顿特区员工的缓解策略,同时遵守当地的安全操作指南。
消费者购物模式
•随着政府对疫情的限制有所放松,允许消费者重返实体零售店,我们在第一财季经历了电子商务网站的流量减少。最近消费者支出模式的波动导致了渠道结构的转变。但是,我们的总DTC渠道组合高于疫情前的历史水平。此外,我们认为,随着我们优先考虑消费者收购,对HOKA和UGG品牌的强劲需求,DTC渠道需求将继续增加。我们的长期增长战略仍然侧重于建立我们的DTC渠道,使其在总净销售额中所占的比例越来越大。
•我们全球公司拥有的零售商店中约有66%在整个第一财季营业,而上一财年同期的这一比例约为20%。此外,截至2021年7月29日,我们公司拥有的所有零售商店都已重新开放。但是,鉴于持续不确定的疫情状况,包括专家机构指导方针和地方当局授权的地方和地区差异,我们预计,某些地理区域的零售商店临时关闭可能会持续到截至2021年9月30日的第二财季的至少一部分时间及以后。
品牌和全渠道战略
•我们仍然专注于加快全球消费者对HOKA品牌的采用,以执行我们的长期增长战略,包括通过我们优化的数字营销策略。HOKA 品牌的增长在其接入点生态系统中保持平衡,所有地理区域和分销渠道全年均实现显著增长,这对我们的季节性趋势产生了积极影响。我们预计,我们的HOKA品牌电子商务业务将继续成为长期增长的关键驱动力。我们打算将精力集中在关键市场的消费者获取上,并推出创新的产品,以提高品类采用率和现有消费者的市场份额,从而提高品牌表现。尽管我们预计HOKA品牌将在本财年持续有意义的增长,但我们预计我们的HOKA品牌在第一财季经历的增长率不会在未来时期与之相提并论。
•消费者对UGG品牌产品的需求保持良好,强劲的表现主要是由全球批发渠道以及国际DTC的增长推动的。我们在欧洲成功实施的市场重置战略以及在亚洲的持续实施继续推动了UGG品牌的热度,并为多元化和反季节性产品的接受度奠定了基础,尤其是在年轻消费者中,这推动了更健康的产品组合,减少了促销活动的需求,尤其是在欧洲。我们认为,通过本地化营销投资继续展示这些产品,并将更高比例的消费者转化为不同产品类别的重复购买,包括通过我们的忠诚度计划,将推动本财年全球对UGG品牌的需求。
可报告的运营部门概述
我们的六个应报告的运营部门包括UGG品牌、HOKA品牌、Teva品牌、Sanuk品牌和其他品牌以及DTC的全球批发业务。向担任我们的首席执行官、总裁兼专业雇主的CODM报告的信息分为这些应报告的运营部门,与CODM评估我们的业绩和分配资源的方式一致。
UGG 品牌。 UGG品牌是我们行业中最具标志性和最受认可的品牌之一,这凸显了我们在将利基品牌打造成生活方式和时尚市场领导者方面的成功记录。事实证明,UGG 品牌拥有世界各地的忠实消费者,是一个具有高度弹性的优质鞋类、服装和配饰系列,其产品范围不断扩大,全球受众不断增长,吸引了广泛的人群。
我们认为,对UGG品牌产品的需求将继续受到以下因素的推动:
•成功收购多元化的消费者群。
•由于始终如一地提供优质、奢华舒适的鞋类、服装和配饰,消费者品牌忠诚度高。
•我们的鞋类产品种类多样化,例如女士春季和夏季系列,以及扩展的男士产品类别供应。
•扩大服装、家居用品和配饰业务。
HOKA 品牌. HOKA 品牌是一款真正的优质全年高性能鞋履系列,以最小的重量、服装和配饰提供增强的缓冲性和固有的稳定性。该品牌最初是为超级跑步者设计的,现在吸引了世界冠军、品味制造商和普通运动员。HOKA品牌正迅速成为经营专业批发账户中的领先品牌,强劲的营销推动了国内和国际销售的增长,提振了该品牌的净销售额,净销售额占我们总净销售额的百分比继续增长。我们将继续在越野和健身领域扩展产品。
我们认为,对HOKA品牌产品的需求将继续受到以下因素的推动:
•领先的产品创新和关键特许经营管理,包括更高的产品下降频率。
•通过加强全球营销活动和在线消费者获取,包括通过面对面的活动赞助建立更加多元化的户外社区,提高全球品牌知名度和新消费者的采用率。
•正宗高性能鞋类产品的类别扩展,例如越野和徒步旅行类别加速生活方式。
梯瓦品牌.Teva 品牌于 1984 年在大峡谷成立时创造了第一款运动凉鞋。从那时起,Teva品牌已发展成为一个多类别的现代户外生活方式品牌,提供一系列高性能、休闲和越野生活方式产品,并已成为鞋类可持续发展领域的领导者,这体现在对户外和地球充满热情的年轻和多元化消费者的推动下,最近的增长体现了这一点。
我们认为,对Teva品牌产品的需求将继续受到以下因素的推动:
•真正的户外运动遗产,在任何地形下都以质量、舒适度、可持续性和性能而闻名。
•由于年轻消费者参与户外生活方式,品牌知名度不断提高。
•高性能徒步鞋的类别扩展,包括主要特许经营权。
萨努克品牌. Sanuk 品牌起源于南加州的冲浪文化,现已发展成为一个生活方式品牌,在休闲休闲鞋和凉鞋类别中占有一席之地,专注于舒适性和可持续性方面的创新。Sanuk 品牌使用意想不到的材料和非常规的结构,再加上其有趣和俏皮的品牌,是该品牌标识的关键要素。
其他品牌. O其他品牌主要由 UGG 的 Koolaburra 品牌组成。Koolaburra品牌是一个使用羊皮和其他毛绒材料的休闲鞋类时尚系列,旨在针对以价值为导向的消费者,以补充UGG品牌的产品。
直接面向消费者. 我们的DTC业务涵盖所有品牌,由我们的零售商店和电子商务网站组成,在全渠道市场中,这些商店和网站是相互交织和相互依赖的。我们相信,我们的许多消费者在做出购买决定以及在线和实体店购买之前,会与我们的零售商店和网站进行互动。
电子商务业务。 我们的电子商务业务为我们提供了直接与消费者互动并向消费者传达一致的品牌信息的机会,该信息符合我们品牌的承诺,提高了对关键品牌举措的知名度,为特定的消费者群体提供有针对性的信息,并吸引消费者光顾我们的零售商店。截至2021年6月30日,我们通过公司自有网站和移动平台在58个不同的国家经营电子商务业务,其净销售额记录在我们的DTC应申报业务板块。
零售业务。我们的全球公司拥有的零售商店主要是UGG品牌概念店和UGG品牌直销店。通过我们的直销店,我们出售一些前几季已停产的款式、全价直销产品以及专为直销店生产的产品。
截至2021年6月30日,我们在全球共有141家零售门店,其中包括72家概念店和69家直销店。虽然我们通常在第二或第三财季开设零售门店,并考虑在第四财季关闭零售门店,但此类开业和关闭的时间可能会有所不同。我们将继续评估我们的零售商店车队战略,以应对消费者需求和零售商店流量模式的变化。
旗舰店。 全球概念店总数中包括七家UGG品牌旗舰店,它们是某些关键市场的主要概念店,也是旨在展示UGG品牌产品的显著地点。这些商店主要位于主要的旅游胜地,通常比我们的普通概念店规模更大,产品种类更广,流量更大。我们预计将继续运营精心策划的旗舰店,以增强与消费者的互动并提高品牌忠诚度。这些门店的净销售额记录在我们的DTC可报告的运营细分市场中。
店中店。 全球概念店总数中包括27家店中店(SIS),这些门店的定义是我们拥有库存的概念店,由我们或非员工在百货商店内经营,我们通过支付一定比例的SIS门店销售额向店主租用。这些门店的净销售额记录在我们的DTC可报告的运营细分市场中。
合作伙伴零售店。 UGG 和 HOKA 品牌依赖合作伙伴零售店。合作伙伴零售商店是指由第三方全资拥有和运营的品牌门店,不包含在公司拥有的全球零售商店总数中。当合作伙伴零售商店开业或将商店转换为合作伙伴零售商店时,相关的净销售额将记录在每个相应品牌的批发应报告运营细分市场中(视情况而定)。
非公认会计准则财务指标的使用
在本季度报告中,我们以固定货币为基础提供某些财务信息,不包括外币汇率波动的影响,除了根据美国公认会计原则计算和列报的财务指标外,我们还披露了这些信息。我们提供这些非公认会计准则财务指标是为了提供信息,帮助投资者了解我们的财务业绩并评估我们的未来业绩前景。但是,当我们提供此类信息时,本季度报告中包含的以固定货币为基础的信息,不一定与其他公司提供的标题相似的信息具有可比性,也可能不是比较其他公司相对于我们的业绩的恰当衡量标准。例如,为了计算我们的常数 cur汇率信息,我们使用上一个可比期的外币汇率来计算本期财务信息,其中不包括外币汇率套期保值和重新计量的影响 简明合并财务报表.
此外,我们会按固定货币报告在本报告期和上一报告期内开放的DTC业务的可比DTC销售额,并且我们可能会调整先前的报告期以符合本年度的会计政策。
这些非公认会计准则财务指标无意代表也不应被视为比根据美国公认会计原则确定的经营业绩衡量标准或替代指标更有意义的衡量标准。 不应将固定货币指标孤立地视为反映当期外币汇率的美元衡量标准或根据美国公认会计原则列报的其他财务指标的替代方案。我们认为,在固定货币基础上评估某些财务和运营指标很重要,因为它排除了外币汇率波动的影响,这些波动并不代表我们的核心经营业绩,而且在很大程度上是我们无法控制的。
季节性
我们的业务是季节性的,UGG和Koolaburra品牌净销售额的百分比最高出现在截至9月30日和12月31日的季度,梯瓦和萨努克品牌净销售额的百分比最高出现在截至3月31日和6月30日的季度。HOKA品牌全年的净销售额更加均衡,这反映了该品牌全年高性能产品的供应。由于UGG品牌相对于其他品牌的规模,我们在截至9月30日和12月31日的季度中的总净销售额仍大大超过截至3月31日和6月30日的季度的总净销售额。但是,随着我们继续采取措施通过创造更多全年款式来实现产品供应的多元化和扩展,以及随着HOKA品牌的净销售额占总净销售额的百分比持续增长,我们预计季节性因素的影响将随着时间的推移继续减弱。但是,目前尚不清楚由于疫情造成的干扰和不确定性,未来是否会最大限度地减少或夸大季节性影响。
运营结果
截至2021年6月30日的三个月,与截至2020年6月30日的三个月相比。下表汇总了我们的经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2021 | | 2020 | | 改变 |
| 金额 | | % | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
净销售额 | $ | 504,678 | | | 100.0 | % | | $ | 283,169 | | | 100.0 | % | | $ | 221,509 | | | 78.2 | % |
销售成本 | 244,175 | | | 48.4 | | | 140,603 | | | 49.7 | | | (103,572) | | | (73.7) | |
毛利 | 260,503 | | | 51.6 | | | 142,566 | | | 50.3 | | | 117,937 | | | 82.7 | |
销售费用、一般费用和管理费用 | 198,671 | | | 39.4 | | | 150,265 | | | 53.0 | | | (48,406) | | | (32.2) | |
运营收入(亏损) | 61,832 | | | 12.2 | | | (7,699) | | | (2.7) | | | 69,531 | | | 903.1 | |
其他费用,净额 | 181 | | | — | | | 373 | | | 0.2 | | | 192 | | | 51.5 | |
所得税前收入(亏损) | 61,651 | | | 12.2 | | | (8,072) | | | (2.9) | | | 69,723 | | | 863.8 | |
所得税支出(福利) | 13,527 | | | 2.7 | | | (99) | | | (0.1) | | | (13,626) | | | (13,763.6) | |
净收益(亏损) | 48,124 | | | 9.5 | | | (7,973) | | | (2.8) | | | 56,097 | | | 703.6 | |
扣除税款的其他综合收益总额 | 3,351 | | | 0.7 | | | 1,006 | | | 0.3 | | | 2,345 | | | 233.1 |
综合收益(亏损) | $ | 51,475 | | | 10.2 | % | | $ | (6,967) | | | (2.5) | % | | $ | 58,442 | | | 838.8 | % |
每股净收益(亏损) | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 1.73 | | | | | $ | (0.28) | | | | | $ | 2.01 | | | |
稀释 | $ | 1.71 | | | | | $ | (0.28) | | | | | $ | 1.99 | | | |
净销售额。 下表汇总了我们按地点、品牌和渠道划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2021 | | 2020 | | 改变 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
按地点划分的净销售额 | | | | | | | |
我们 | $ | 336,059 | | | $ | 184,300 | | | $ | 151,759 | | | 82.3 | % |
国际 | 168,619 | | | 98,869 | | | 69,750 | | | 70.5 | |
总计 | $ | 504,678 | | | $ | 283,169 | | | $ | 221,509 | | | 78.2 | % |
按品牌和渠道划分的净销售额 | | | | | | | |
UGG 品牌 | | | | | | | |
批发 | $ | 135,056 | | | $ | 43,428 | | | $ | 91,628 | | | 211.0 | % |
直接面向消费者 | 77,986 | | | 81,312 | | | (3,326) | | | (4.1) | |
总计 | 213,042 | | | 124,740 | | | 88,302 | | | 70.8 | |
HOKA 品牌 | | | | | | | |
批发 | 151,147 | | | 70,619 | | | 80,528 | | | 114.0 | |
直接面向消费者 | 61,966 | | | 38,399 | | | 23,567 | | | 61.4 | |
总计 | 213,113 | | | 109,018 | | | 104,095 | | | 95.5 | |
梯瓦品牌 | | | | | | | |
批发 | 43,359 | | | 21,411 | | | 21,948 | | | 102.5 | |
直接面向消费者 | 15,118 | | | 13,833 | | | 1,285 | | | 9.3 | |
总计 | 58,477 | | | 35,244 | | | 23,233 | | | 65.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2021 | | 2020 | | 改变 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
萨努克品牌 | | | | | | | |
批发 | 10,382 | | | 7,228 | | | 3,154 | | | 43.6 | |
直接面向消费者 | 4,664 | | | 6,006 | | | (1,342) | | | (22.3) | |
总计 | 15,046 | | | 13,234 | | | 1,812 | | | 13.7 | |
其他品牌 | | | | | | | |
批发 | 4,306 | | | 635 | | | 3,671 | | | 578.1 | |
直接面向消费者 | 694 | | | 298 | | | 396 | | | 132.9 | |
总计 | 5,000 | | | 933 | | | 4,067 | | | 435.9 | |
总计 | $ | 504,678 | | | $ | 283,169 | | | $ | 221,509 | | | 78.2 | % |
批发总额 | $ | 344,250 | | | $ | 143,321 | | | $ | 200,929 | | | 140.2 | % |
直接面向消费者的总数 | 160,428 | | | 139,848 | | | 20,580 | | | 14.7 | |
总计 | $ | 504,678 | | | $ | 283,169 | | | $ | 221,509 | | | 78.2 | % |
净销售总额增长的主要原因是UGG、HOKA和Teva品牌的批发销售额增加,以及DTC销售额的增加。此外,我们的成对总销量从5,500对增长了80.0%,增至9,900对 与前一时期相比。按固定货币计算,净销售额与前一时期相比增长了76.1%。与前一时期相比,净销售额发生重大变化的驱动因素如下:
•UGG品牌的批发净销售额增长主要是由于产品的全球销量增加,包括UGG品牌在截至2020年6月30日的三个月中因疫情而受到干扰所带来的好处。由于上一财年的销售量增加导致我们的国内批发合作伙伴库存枯竭,UGG品牌的批发渠道在核心销售季节之前也出现了更高的补货订单。UGG品牌的全球批发合作伙伴还收到了早些时候的秋季产品出货量,以缓解宏观经济供应链的压力。
•HOKA品牌的批发净销售额增长主要是由于全球市场份额的扩大,包括吸引新客户,这得益于通过扩大营销(包括线下活动的回归和核心主要特许经营权的回归)提高品牌知名度。
•Teva品牌的批发净销售额增长主要是由于国内对Teva品牌产品的需求加快,以及从疫情中复苏的积极影响,包括门店流量增加以及我们的批发合作伙伴在品牌销售高峰期的再订购量增加。
•DTC净销售额的增长主要是由于HOKA品牌的全球净销售额增加,以及UGG品牌的国际净销售额的增加,包括欧洲和亚洲本地化营销投资的好处,但与前一时期相比,UGG品牌拖鞋类别的国内销售下降部分抵消了这一增长。由于在截至2020年6月30日的三个月中,我们的零售门店基础受到干扰,我们没有报告第一财季可比的DTC净销售指标。
•在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,国际净销售额分别占总净销售额的33.4%和34.9%,包含在上述可报告的运营板块净销售额中。 与前一时期相比,国际净销售额增长了70.5%,这主要是由于UGG品牌在欧洲和亚洲的净销售额增加,尤其是批发渠道以及HOKA品牌在所有渠道的净销售额增加。国际净销售额占总净销售额的百分比下降是由国内销售额占全球销售额百分比的增加所推动的, 这主要是由于UGG、HOKA和Teva品牌的国内批发渠道净销售额有所提高。
毛利。 与上期相比,毛利占净销售额的百分比从50.3%增至51.6%,这主要是由于良好的品牌和产品组合、储备占销售额百分比的减少以及外汇汇率的有利变化,但批发与DTC渠道的渗透率提高所导致的不利渠道组合以及空运成本的上涨部分抵消了这一点。
销售、一般和管理费用。 与上期相比,销售和收购支出的净增长主要是由于以下原因:
•工资成本增加了约24,800美元,这主要是由于增加员工人数和工资的仓储成本、外部服务以及基于绩效的长期激励性薪酬。
•可变广告和促销费用增加了约18,500美元,这主要是由于UGG和HOKA品牌增加了数字营销,以提高全球品牌的知名度和知名度。
•其他可变净销售支出的增加约10,300美元,包括交易和仓储费以及运输用品,这主要是由于销售和佣金的增加以及信息技术的增加,但被保险追回收益部分抵消。
•其他运营费用增加了约1,900美元,主要是由于折旧和差旅费用。
•与外币相关的损失增加700美元,这主要是由美元兑加拿大外币汇率的不利变动所致。
•贸易应收账款备抵支出减少了约5,500美元,这主要是由于疫情持续复苏导致客户批发付款违约风险降低,坏账支出有所减少。
•由于零售额增加和提前关闭门店的减少,经营租赁和长期资产的减值减少了约2,700美元。
运营收入。 按应申报的运营部门划分的运营收入(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2021 | | 2020 | | 改变 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
运营收入(亏损) | | | | | | | |
UGG 品牌批发 | $ | 35,838 | | | $ | (3,735) | | | $ | 39,573 | | | 1,059.5 | % |
HOKA 品牌批发 | 46,363 | | | 17,235 | | | 29,128 | | | 169.0 | |
梯瓦品牌批发 | 14,503 | | | 4,202 | | | 10,301 | | | 245.1 | |
萨努克品牌批发 | 3,404 | | | 488 | | | 2,916 | | | 597.5 | |
其他品牌批发 | 2,707 | | | (1,270) | | | 3,977 | | | 313.1 | |
直接面向消费者 | 39,683 | | | 31,027 | | | 8,656 | | | 27.9 | |
未分配的间接费用 | (80,666) | | | (55,646) | | | (25,020) | | | (45.0) | |
总计 | $ | 61,832 | | | $ | (7,699) | | | $ | 69,531 | | | 903.1 | % |
与上期相比,运营总收入的增长主要是由于净销售额增加,毛利润增加,这主要是由UGG和HOKA品牌批发推动的,以及销售和收购支出占净销售额的百分比降低。与上期相比,运营总收入出现重大净变化的驱动因素如下:
•UGG和HOKA品牌批发业务收入的增加是由于净销售额的增加和毛利润的增加,以及坏账支出的减少,但可变营销和销售支出的增加部分抵消了这一点。
•Teva品牌批发业务收入的增加是由于净销售额增加和毛利润的增加,但部分被可变营销支出的增加所抵消。
•DTC运营收入的增加是由于净销售额增加和毛利润的增加,但部分被可变营销和销售支出的增加以及可变电子商务运营成本的增加所抵消。
•未分配管理费用的增加主要是由于仓储成本的增加,包括工资和外部服务,以及基于绩效的长期激励薪酬和信息技术。
其他费用,净额 与上期相比,其他支出净额总额的减少主要是由于我们在上一财年偿还抵押贷款导致的利息支出减少,以及平均利率降低导致投资现金余额的利息收入减少。
所得税支出。 所得税支出(福利)和我们的有效所得税税率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2021 | | 2020 |
所得税支出(福利) | $ | 13,527 | | | $ | (99) | |
有效所得税税率 | 21.9 | % | | 1.2 | % |
在截至2021年6月30日的三个月中,我们的有效所得税税率与上期相比有所提高,这主要是由于运营收入增加,以及截至2022年3月31日的财年预测的全球所得税前收入的司法管辖区结构发生了变化,前一财年确认了营业亏损产生的税收优惠。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中,所得税前的外国收入分别为21,178美元和4美元,全球所得税前收入(亏损)分别为61,651美元和8,072美元(8,072美元)。与前一时期相比,所得税前外国收入占全球所得税前收入的百分比有所增加,这主要是由于国外毛利润增加和国外运营费用占全球销售额的百分比降低。
我们预计,我们的所得税前的国外收入或亏损以及我们的有效所得税税率将继续因多种因素而波动,包括我们的全球产品采购组织的影响、我们在国内外市场产生的销售产生的实际经营业绩以及国内外税法(或这些法律的适用或解释)的变化。由于我们专注于业务的全球构成、国际市场的本地化战略以及对国际地区的投资,所得税前外国收入的绝对值和占全球所得税前收入的百分比将长期持续增长。此外,我们认为,我们的有效所得税税率将受到我们的实际国外收入或所得税前亏损相对于我们在全球所得税前的实际收入或亏损的影响。有关我们税收策略的更多信息,请参阅2021年年度报告第四部分中合并财务报表附注5 “所得税”。
净收入。 与上期相比,净收入的增长是由于净销售额增加和毛利润的增加,但部分被销售和收购支出的增加所抵消。由于净收入增加,每股净收益与上期相比有所增加。
其他综合收入总额,扣除税款。与上期相比,扣除税款的其他综合收益总额的增加是由于我们的净资产状况变动导致的亚洲和欧洲外币汇率,以及外币套期保值的未实现收益增加。
流动性
我们使用现金和现金等价物余额、持续经营活动提供的现金以及在较小程度上循环信贷额度下的可用借款为我们的营运资金和运营需求融资。我们的营运资金要求从我们购买原材料和库存时开始,一直持续到我们最终收回由此产生的贸易应收账款。鉴于我们业务的历史季节性,我们的营运资金需求在整个财年中波动很大,我们需要在财年的某些季度利用可用现金来增加库存水平,以支持更高的销售季节。
尽管我们面临疫情的不确定性,但我们认为,我们的现金和现金等价物余额、持续经营活动提供的现金以及循环信贷额度下的可用借款,将提供足够的流动性,使我们能够满足营运资金需求,并及时偿还至少未来12个月的债务。
在截至2021年6月30日的三个月中,没有现金和现金等价物汇回。截至2021年6月30日,我们在美国境外有180,797美元的现金和现金等价物,由外国子公司持有,其中一部分如果汇回,可能会需要缴纳额外的外国预扣税。我们将继续评估我们的现金汇回战略,我们目前预计将汇回非美国子公司当前和未来的未汇款收益,前提是这些公司过去和将来需要缴纳美国税,前提是这些现金不需要为正在进行的外国业务提供资金。我们的现金汇回策略,进而影响我们的流动性,可能会受到其他几个考虑因素的影响,其中包括对全球税法和法规的澄清、未来变化或解释,以及我们当前和未来时期的实际收益。有关近期《税收改革法》影响的更多信息,请参阅我们2021年年度报告第四部分中的合并财务报表附注5 “所得税”。
我们将继续评估我们的资本配置策略,并考虑进一步利用我们的全球现金资源的机会,包括可能回购更多普通股,从而盈利地发展我们的业务,实现我们的战略目标并提高股东价值。2021 年 4 月,我们的董事会批准了 750,000 美元的额外授权,用于在与之前的股票回购计划相同的条件下回购我们的普通股。截至2021年6月30日,我们的股票回购计划下的剩余批准金额总额为728,495美元。我们的股票回购计划不要求我们收购任何数量的普通股,并且可以随时自行决定暂停。
我们的流动性可能会受到其他因素的进一步影响,包括我们的经营业绩、品牌实力、季节性和天气条件的影响、我们应对消费者偏好和品味变化的能力、资本支出和租赁付款的时机、我们及时收取应收贸易账款和有效管理库存的能力、我们应对疫情造成的影响和干扰的能力以及我们应对经济、政治和政治的能力立法的发展。此外,由于业务状况、战略举措或股票回购战略的变化、全国或全球经济衰退或其他未来发展,包括我们可能决定进行的任何投资或收购,我们可能需要额外的现金资源,尽管我们目前对任何此类投资或收购没有任何承诺。
如果我们现有的流动性来源不足以满足我们的营运资金需求,我们可能会寻求在循环信贷额度下借款,寻求新的或修改后的借贷安排,或出售额外的债务或股权证券。出售可转换债务或股权证券可能会导致我们的股东进一步稀释,而股票证券的权利或优惠可能优于我们现有股东的权利或优惠。额外债务的产生将导致额外的还本付息义务,以及限制我们业务和进一步阻碍我们资产的契约。此外,如果有的话,也无法保证会以可接受的条件提供任何额外融资。
资本资源
初级信贷额度。 我们的初级信贷额度提供为期五年、价值40万美元的无抵押循环信贷额度,并包含25,000美元的信用证发放限额。截至2021年6月30日,我们的主要信贷额度下没有未清余额,未偿还的信用证为549美元,可用借款为399,451美元。
中国信贷额度。 我们的中国信贷额度是未承诺的循环信贷额度,最高可达人民币30万元,合46,434美元。截至2021年6月30日,我们的中国信贷额度下没有未清余额,未偿还的31美元银行担保和46,403美元的可用借款。
日本信贷额度。 我们的日本信贷额度是未承诺的循环信贷额度,最高可达3,000,000日元或27,088美元。截至 2021 年 6 月 30 日,我们有 不 我们的日本信贷额度下的未偿余额和可用借款为27,088美元。
债务契约。 截至2021年6月30日,我们遵守了信贷额度下的所有财务契约。
有关我们资本资源的更多信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注5 “循环信贷额度”。
现金流
下表汇总了我们在所述期间的现金流量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2021 | | 2020 | | 改变 |
| 金额 | | 金额 | | 金额 | | % |
经营活动提供的(用于)净现金 | $ | (36,332) | | | $ | 21,169 | | | $ | (57,501) | | | (271.6) | % |
用于投资活动的净现金 | (15,515) | | | (9,212) | | | (6,303) | | | (68.4) | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (82,182) | | | 3 | | | (82,185) | | | (2,739,500.0) | |
经营活动。 我们的主要流动性来源是经营活动提供的净现金,这主要是由我们的净收入、其他现金收入和支出调整以及营运资金的变化推动的。
与上期相比,截至2021年6月30日的三个月中,用于经营活动的净现金的增加主要是由于运营资产和负债净负变动104,726美元,部分被非现金调整后的净收入47,225美元所抵消。运营资产和负债的变化主要是由于库存、净额、贸易应收账款、净额、其他资产、预付费用和其他流动资产以及其他应计费用的净负变化,但部分被贸易应付账款和应收所得税的净正变动所抵消。
投资活动。 与上期相比,截至2021年6月30日的三个月中,用于投资活动的净现金有所增加,这主要是由于我们新的美国华盛顿特区的资本支出增加,但信息技术和零售商店的资本支出减少部分抵消了这一增长。
融资活动。 与上期相比,截至2021年6月30日的三个月中,用于融资活动的净现金有所增加,这主要是由于股票回购量增加。
资产负债表外安排
我们没有任何资产负债表外的安排。
合同义务
在截至2021年6月30日的三个月中,我们在2021年年度报告中披露的合同义务和其他承诺在正常业务流程之外没有重大变化。
关键会计政策与估计
管理层必须根据历史经验、现有和已知情况、权威会计声明以及管理层认为合理的其他因素,做出影响简明合并财务报表中报告的金额的某些估计和假设,但实际结果可能与这些估计存在重大差异。管理层认为,编制简明合并财务报表时使用的判断和估算对以下关键会计估计的影响最大:可疑账目、销售折扣和退款准备金;估计的销售回报负债;库存估值和相关准备金;经营租赁资产和租赁负债的估值;商誉、其他无形资产和长期资产的估值;以及基于绩效的薪酬。当前疫情的全部影响尚不清楚,无法根据这些关键估计进行合理估计。但是,我们根据截至报告日获得的事实和情况做出了适当的会计估计。如果这些估计与实际业绩之间存在差异,我们的简明合并财务报表可能会受到重大影响。有关适用的关键估计和假设的摘要,请参阅本季度报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注1 “概述” 中的 “估算值的使用” 部分。
我们在2021年年度报告中披露的关键会计政策和估计没有实质性变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
大宗商品价格风险
为了制造我们的产品,我们购买某些受商品价格影响的原材料,包括羊皮、皮革和羊毛。羊皮用于制造UGG品牌产品的很大一部分,其供应需求量很大,能够满足我们对所需羊皮数量和质量的期望的供应商数量和质量有限。我们的大部分羊皮是从中国的两家制革厂购买的,这两个制革厂主要来自澳大利亚和英国。尽管近年来我们的价格相当稳定,但从历史上看,随着我们的消费者和竞争对手对羊皮的需求发生了变化,羊皮的价格一直存在重大波动。我们认为,影响羊皮价格的重要因素包括天气模式、收获决策、疾病发病率、羊毛和皮革等其他商品的价格、对我们产品和竞争对手产品的需求、替代产品或成分的使用以及全球经济状况。任何增加羊皮需求或减少羊皮供应的因素都可能导致羊皮价格的大幅上涨。
我们通常会在季节性基础上通过确定的定价协议来确定所有原材料的价格。对于羊皮和皮革,我们使用购买合同和可退还押金来尝试管理价格波动,以此作为对冲大宗商品价格的替代方案。我们对羊皮和皮革使用的采购合同和其他定价安排通常会产生购买义务,而这些义务未记录在我们的简明合并资产负债表中。在羊皮和皮革方面,如果这些商品的价格大幅上涨,我们可能无法充分调整销售价格,以消除此类上涨对我们盈利能力的影响。
外币汇率风险
货币汇率的波动,主要是美元与我们经营所在的欧洲、亚洲、加拿大和拉丁美洲的货币之间的波动,可能会影响我们的经营业绩、财务状况和现金流。我们面临的市场风险是,外币汇率波动会影响我们的国外资产、负债、收入和支出。尽管我们的大部分销售和库存购买都以美元计价,但这些销售和库存购买可能会受到我们销售和制造产品的国际市场中美元与当地货币之间汇率波动的影响。由于重新衡量了以子公司本位币以外的货币计价的货币资产和负债,我们面临财务报表交易损益的风险。我们使用截至报告期末的汇率将所有以外币计价的资产和负债转换为美元。将资产和负债从子公司的本位货币转换为美元所产生的收益和亏损记入其他综合收益。外币汇率波动会影响我们报告的利润,并可能使逐年比较变得更加困难。
我们对冲来自现有资产和负债的某些外币汇率风险以及预测的销售额。随着我们国际业务的增长以及外币购买和销售的增加,我们将继续评估我们的套期保值策略,并可能根据需要使用其他衍生工具来对冲我们的外汇汇率风险。我们不将外币汇率远期合约用于交易目的。截至2021年6月30日,假设的10.0%的外币汇率波动将导致我们的金融工具的公允价值增加或减少约11,800美元。有关我们使用衍生合约的更多信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注8 “衍生工具”。截至2021年6月30日,我们预计没有任何已知因素会导致我们的外汇汇率风险敞口的总体性质发生实质性变化。
利率风险
我们在循环信贷额度方面的市场风险敞口与适用利率的变化有关,包括ABR、联邦基金有效利率、我们的初级信贷额度的特定货币LIBOR和CDOR、中国信贷额度的中国人民银行市场利率以及日本信贷额度的TIBOR。由于循环信贷额度下没有未清余额,假设在截至2021年6月30日的三个月中,循环信贷额度下借款的利率将增加1.0%,这将导致我们在截至2021年6月30日的三个月中简明合并综合收益报表中记录的利息支出总额发生微不足道的变化。有关循环信贷额度的更多信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注5 “循环信贷额度”。
第 4 项。控制和程序
a) 披露控制和程序
根据《交易法》第13a-15(e)条的规定,我们维持披露控制和程序体系,旨在合理保证我们在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序系统,无论设计和运作得如何良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,而我们的管理层在评估可能的控制措施和程序的成本效益关系时必须运用其判断力。此外,任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移,由于条件的变化,控制措施可能会变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性,可能会出现因错误或欺诈而导致的错误陈述,而不会被发现。
在管理层的监督和参与下,我们对截至2021年6月30日的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,我们的专业雇主组织和首席财务会计官(PFAO)得出结论,截至2021年6月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
b) 财务报告的内部控制
在截至2021年6月30日的三个月中,管理层根据《交易法》第13a-15(d)条进行的评估中确定的对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。尽管由于疫情,我们在全球范围内修改了工作场所惯例,导致我们的大多数员工远程办公,但这并没有对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。我们一直在监测和评估疫情造成的影响和中断,以确保对财务报告的内部控制不会受到实质性影响,并最大限度地减少对财务报告设计和运营效率的影响。
c) 首席执行官和首席财务和会计官认证
《交易法》第13a-14(a)条要求的专业雇主组织和PFAO认证作为附录31.1和附录31.2提交,并作为附录32在本季度报告中提供。本第一部分第 4 项应与此类认证一起阅读,以便更全面地了解所介绍的主题。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
作为我们保护知识产权的全球警务计划的一部分,我们会不时在各个司法管辖区提起诉讼,就涉嫌的商标假冒、商标侵权、专利侵权、商业外观侵权和商标稀释行为提起诉讼。通常,我们有多个动作,例如在任何给定时间点待处理的动作。这些行动可能导致没收假冒商品、与被告的庭外和解或其他结果。此外,我们可能会不时收到对立方提出的索赔,这些主张以肯定抗辩或反诉的形式提出我们的某些知识产权的无效或不可执行,包括关于UGG品牌商标注册和外观设计专利无效或不可执行的指控。此外,我们知道世界各地有许多第三方在其互联网域名中使用我们的UGG商标的情况,我们已经发现并正在调查几家假冒UGG品牌产品的制造商和分销商。
尽管我们在正常业务过程中不时受到法律诉讼和其他争议,包括就业、知识产权和产品责任索赔,但我们认为,所有未决法律诉讼和其他争议的结果总体上不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。但是,无论结果如何,由于法律费用、管理层时间和资源的转移以及其他因素,解决法律诉讼和其他争议都可能对我们产生不利影响。
有关法律诉讼的更多信息,请参阅本季度报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注6 “承付款和意外开支”。
第 1A 项。风险因素
对我们的普通股的投资涉及风险。在做出投资决策之前,您应仔细考虑本季度报告中的所有信息,包括第一部分第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中包含的信息,以及我们的简明合并财务报表和本季度报告第一部分第1项中包含的相关附注中的信息。此外,您应仔细考虑我们的2021年年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 以及我们向美国证券交易委员会提交的其他公开文件中描述的风险和不确定性。如果任何已确定的风险得以实现,我们的业务、经营业绩、财务状况、流动性和前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。此外,我们目前尚未意识到或我们目前认为不重要的其他风险可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。
在截至2021年6月30日的三个月中,我们的2021年年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险和不确定性没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股权证券的未注册销售
没有。
所得款项的用途
不适用。
发行人及关联买家购买股权证券
我们的董事会已经批准了各种股票回购计划,根据这些计划,我们可以回购普通股。2021 年 4 月,我们的董事会批准了 750,000 美元的额外授权,用于在与之前的股票回购计划相同的条件下回购我们的普通股。我们的股票回购计划不要求我们收购任何数量的普通股,并且可以随时自行决定暂停。
我们目前的循环信贷协议允许我们根据这些计划进行股票回购,前提是我们不超过一定的杠杆比率,并且这些协议没有发生违约事件。截至2021年6月30日,我们的信贷协议未发生任何违约。
以下是截至2021年6月30日的三个月内我们的股票回购计划下的股票回购活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 回购的股票总数* | | 每股支付的平均价格 | | 回购股票的美元价值 | | 剩余可供回购的股票的美元价值** |
2021 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | | 42,906 | | | $ | 335.67 | | | $ | 14,402 | | | $ | 796,259 | |
2021 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | | 55,455 | | | 323.60 | | | 17,945 | | | 778,314 | |
2021 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | | 150,970 | | | 329.99 | | | 49,819 | | | 728,495 | |
*任何股票回购都是公开市场交易中公开宣布的计划的一部分。
** 可能无法按四舍五入的美元计算。
第 6 项。展品
展览索引
| | | | | | | | |
展览 数字 | | 展品描述 |
*31.1 | | 根据经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证 |
*31.2 | | 根据经修订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务和会计官进行认证 |
**32 | | 根据经修订的 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 篇第 1350 条的认证 |
*101.INS | | XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中) |
*101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
*101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
*101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
*101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
*101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
*104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* 随函提交。
** 随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | |
DECKERS 户外用品公司 (注册人) |
/s/ 史蒂芬·J·法兴 |
史蒂文·J·法兴 首席财务官 (首席财务和会计官) |
日期:2021 年 8 月 5 日