FEDERATED HERMES，INC.
奖励补偿回收政策
1.目的不同
根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(Dodd-Frank Wall Street改革and Consumer Protection Act)的要求，该法案在经修订的1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act，简称“交易法”)中增加了第10D条，美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)通过根据交易法颁布第10D-1条(“规则10D-1”)，纽约证券交易所(NYSE)通过纽约证券交易所上市公司手册(“上市标准”)第303A.14条通过本书面激励性薪酬追回政策(以下简称“政策”)。本政策旨在遵守《交易所法》第10D节、规则10D-1和上市准则第303A.14节，并对其进行管理和解释。上市准则第303A.14节禁止不符合第303A.14节任何部分要求的发行人(如本公司)的任何证券初始或继续上市。
本政策的目的是规定在发生会计重述时追回某些基于激励的补偿(如有)，范围为交易所法案第10D节、规则10D-1和上市准则第303A.14节所要求的范围。
除非在本政策中另有规定，否则大写术语应具有下文第10节中给出的含义。
2.追回错误判给赔偿金的税收政策
在符合本政策规定的条款和条件的情况下，如果公司被要求编制会计重述，公司将合理迅速地追回高管在追回期间收到的任何错误补偿金额。
如果公司的赔偿委员会(作为管理人)认定追回错误判给的赔偿金是不可行的，并且根据上市准则规则10D-1和第303A.14节不是必需的，则公司不应被要求追回错误判给的赔偿金，因为：(A)支付给第三方以协助执行本政策的直接费用将超过应追回的金额，只有在公司(I)做出合理尝试追回错误判给的赔偿金，(Ii)证明此类合理尝试(S)追回，以及(Iii)向纽约证券交易所提供文件后，才能做出决定；(B)追回将违反2022年11月28日之前通过的母国法律(即高管所在司法管辖区的法律)，只有在公司已(I)获得纽约证券交易所可接受的母国律师的意见，并(Ii)向纽约证券交易所提供该意见，或(C)追回可能会导致其他符合税务条件的退休计划，根据该计划，公司员工可广泛获得福利后，才能作出决定。不符合经修订的《1986年美国国税法》第401(A)(13)条或第411(A)条的要求(即《美国联邦法典》第26篇第401(A)(13)条或第26篇《美国联邦法典》第411(A)条)及其规定。
3.中国政府行政当局
3.1.本政策应由公司的薪酬委员会管理，但董事会可决定担任本政策的任何部分的管理人或指定另一委员会担任管理人
在该委员会完全由独立董事(“管理人”)组成的范围内，除第3.3节以外的政策。管理员有权解释和解释本政策，并对本政策的管理作出必要、适当或可取的决定。
3.2.如果署长有权采取适当步骤执行本政策，并可通过以下方式实施本政策下的追偿：(I)要求向公司付款，(Ii)抵销，(Iii)减少赔偿，或(Iv)署长认为适当的其他手段或手段组合。
3.3.行政长官根据本政策作出的任何决定均为最终决定，对所有受影响的行政官员均具约束力，不需要对本政策所涵盖的每位行政官员保持一致。
4.监管报告和披露
本公司应根据联邦证券法的要求提交与本政策有关的所有披露。
5.禁止赔偿禁令
尽管任何赔偿或保险单或任何可能被解释为相反的合同安排的条款，本公司被禁止就错误判给的任何高管或前高管的赔偿损失(包括根据本保单追回的金额(S)或与执行本保单有关的索赔，以及该个人为履行本保单下的潜在义务而购买的第三方保险的任何付款或补偿)向任何高管或前高管进行赔偿。
6.行使其他追索权；公司索赔
根据本政策的任何追偿权利是根据适用法律或根据本公司可能不时生效的任何其他补偿追讨政策的条款(包括在任何雇佣协议、计划或授予协议或类似协议及本公司可获得的任何其他法律补救措施中)向本公司提供的任何其他补救或追偿权利的补充，而非取代该等补救或追讨权利。本保单及本保单下的任何赔偿，均不得限制本公司因行政总裁的任何行为或不作为而对该行政总裁提出的任何索偿、损害赔偿或其他法律补救。
7.宪法修正案；终止
董事会或薪酬委员会可随时酌情修改或终止本政策，并应根据适用法律或公司证券上市所在国家证券交易所或协会通过的任何规则或标准对本政策进行其认为必要的修订；但是，本政策的任何修订或终止均不得导致公司违反任何联邦证券法、美国证券交易委员会规则或公司证券上市所在国家证券交易所或协会的规则或标准。
8.寻找新的接班人
本政策对所有现任或曾经担任高管的个人及其受益人、继承人、遗嘱执行人、管理人或其他法定代表人具有约束力并可强制执行。
9.更改生效日期
本政策仅对执行干事在生效日期或之后收到的基于奖励的薪酬有效。
10.不同的定义。就本政策而言，下列术语应具有下列含义：
10.1.所谓会计重述，是指由于公司重大不遵守证券法规定的任何财务报告要求而对公司的财务报表进行的会计重述，包括为更正先前发布的财务报表中对先前发布的财务报表具有重大意义的错误而要求的任何会计重述，或者如果错误在本期得到纠正或在本期未予纠正，将导致重大错报的会计重述。
10.2.“管理人”具有本合同第3.1节规定的含义。
10.3.本“董事会”系指本公司董事会。
10.4.通常所说的“公司”是指宾夕法尼亚州的联合爱马仕公司及其附属公司。
10.5.本“委员会”系指董事会的薪酬委员会。
10.6、《生效日期》指的是2023年12月1日。
10.7.所谓“错误判给的赔偿金”是指署长确定的执行干事收到的奖励性赔偿额，该数额超过了假若根据重述数额确定的奖励性赔偿额。对于基于股票价格或股东总回报(“TSR”)的激励性薪酬，如果错误授予的补偿金额不需要直接根据会计重述中的信息进行数学重新计算，则管理人应根据会计重述对高管收到基于激励的薪酬的股价或TSR的影响的合理估计来确定金额，公司应保存该合理估计的确定文件，并向纽约证券交易所提供文件。在所有情况下，在计算应追回的数额时，应不考虑执行干事就错误判给的赔偿金支付的任何税款。
10.8.本公司的“行政人员”系指本公司的现任及前任行政人员，由管理署署长根据上市准则第10D-1条及第303A.14节厘定。一般而言，行政人员包括董事会根据《交易所法案》第16a-1(F)条指定为“行政人员”的任何行政人员。在公司的交易和保密政策附表A中，公司的行政人员被确定为“高级人员”。
10.9.“财务报告措施”是指(A)根据编制公司财务报表时使用的会计原则确定和列报的任何措施，以及完全或部分源自此类措施的任何措施，或(B)公司的股票价格或TSR。A财务报告
措施不需要在公司的财务报表中列报，也不需要包括在提交给美国证券交易委员会的文件中。
10.10.所谓“基于激励的薪酬”是指个人根据公司实现财务报告措施的全部或部分所给予、赚取或授予的任何薪酬，该薪酬由个人(A)在生效日期或之后以及该个人开始担任执行干事之后，(B)在绩效期间的任何时间担任执行干事以获得基于激励的薪酬，以及(C)当公司在国家证券交易所或国家证券协会上市时。
10.11.任何基于激励的薪酬被视为在公司实现基于激励的薪酬奖励中规定的财务报告措施的财务期内“收到”，即使这种基于激励的薪酬的支付或发放发生在该期间结束之后。
10.12.“回收期”是指(A)紧接本公司须编制会计重述的日期之前的三个已完成的财政年度，及(B)根据规则第10D-1条和上市准则所述的在该三个已完成的财政年度之内或之后的任何“过渡期”，以及(B)因本公司的财政年度的变动而产生的任何“过渡期”。
就本政策而言：(1)公司上一个财政年度结束的最后一天和新财政年度的第一天之间的“过渡期”，包括9至12个月的期间，将被视为完成的财政年度；(Ii)“本公司须编制会计重述的日期”，以下列日期中较早的日期为准：(1)董事会、董事会委员会或获授权采取行动的一名或多名本公司高级人员(如董事会无须采取行动，或理应得出结论，认为本公司须编制会计重述)或(2)法院、监管机构或其他合法授权机构指示本公司编制会计重述的日期；及(3)本公司追讨错误判给的赔偿的责任与是否提交重述财务报表或何时提交重述财务报表无关。
通过日期：2023年10月26日