美国
个州
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
（Mark One）
对于
，财年已结束
要么
对于 来说，从 ___________ 到 ___________ 的过渡期
委员会
文件编号
| （州或其他司法管辖区 | （美国国税局雇主 | |
| 公司或组织） | 证件号） |
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
根据该法第 12 (g) 条注册的证券 ： 没有。
根据《证券法》第405条的规定，如果注册人是知名的经验丰富的发行人，请用复选标记注明
。是的 ☐
如果注册人无需根据该法第 13 或 15 (d) 条提交报告，请用复选标记注明
。是的 ☐
用复选标记指明
注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2)
在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。
用复选标记表示
注册人在过去 12 个月内（或注册人
必须提交和发布此类文件的较短期限），是否以电子方式提交了根据 S-T 法规
405（本章第 232.405 节）要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司、 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“规模较小 申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
| ☒ | 规模较小的申报公司 | ||
| 新兴成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表示
注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。是的 ☐
截至2020年12月31日，即注册人第二财季的最后一个工作日
，注册人的非关联公司持有的有表决权的普通股的总市值约为美元
截至2021年9月28日，
已发行普通股数量为
以引用方式纳入的文档 ：
没有。
中国环球 美国海运有限公司
表格 10-K
索引
| 第一部分 | 1 | ||
| 项目 1. | 商业 | 1 | |
| 商品 1A。 | 风险 因素 | 8 | |
| 商品 1B。 | 未解决的 员工评论 | 8 | |
| 项目 2. | 属性 | 9 | |
| 项目 3. | 法律 诉讼 | 9 | |
| 项目 4. | 我的 安全披露 | 9 | |
| 第二部分 | 10 | ||
| 项目 5. | 注册人普通股、相关股东事务和发行人购买股权证券的市场 | 10 | |
| 项目 6. | 精选 财务数据 | 11 | |
| 项目 7. | 管理层的 讨论和分析或运营计划 | 12 | |
| 商品 7A。 | 关于市场风险的定量 和定性披露 | 22 | |
| 项目 8. | 财务 报表和补充数据 | 22 | |
| 项目 9. | 在会计和财务披露方面 的变更和与会计师的分歧 | 22 | |
| 商品 9A。 | 控制 和程序 | 22 | |
| 商品 9B。 | 其他 信息 | 23 | |
| 第三部分 | 24 | ||
| 项目 10. | 董事、 执行官和公司治理 | 24 | |
| 项目 11. | 高管 薪酬 | 27 | |
| 项目 12. | Security 某些受益所有人的所有权以及管理层和相关股东事务 | 29 | |
| 项目 13. | 某些 关系和关联交易，以及董事独立性 | 30 | |
| 项目 14. | 校长 会计费用和服务 | 31 | |
| 项目 15. | 附录， 财务报表附表 | 32 |
i
导言
除非 文中另有要求，否则在本10-K表年度报告（本 “报告”）中：
| ● | “我们”、 “我们”、“我们的” 和 “我们的公司” 是指美国中环航运有限公司，一家成立于2001年4月的弗吉尼亚州公司 及其所有直接和间接合并子公司； |
| ● | “Sino-Global” 或 “Sino” 是指美国中环海运有限公司； |
| ● | “中华” 指中国法人实体中环船务代理有限公司； |
| ● | “Trans Pacific” 指并统指我们位于中国的全资子公司泛太平洋航运有限公司和 泛太平洋物流上海有限公司，其90％的股权由泛太平洋航运有限公司拥有； |
| ● | “股份” 是指我们的普通股，不包括每股面值； |
| ● | “PRC” 指中华人民共和国，就本年度报告而言，不包括台湾、香港和澳门； |
| ● | “美国” 或 “美国” 是指美利坚合众国； |
| ● | “HK” 指香港；以及 |
| ● | “RMB” 或 “人民币” 是指中国的法定货币，“$” 或 “美元” 是指美国的 法定货币。 |
本报告中提供的某些中国公司的名称 是从其原始中国法定名称翻译或音译而来的。在任何表格中，标明为总金额的金额与其中所列金额总和之间的差异（如果有）都是四舍五入造成的。
ii
关于前瞻性陈述的特别说明
本 报告包含某些构成 “前瞻性陈述” 的陈述，这些陈述符合经修订的1933年 证券法（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条（“交易法”）。此类前瞻性陈述，包括但不限于有关我们的预计增长、 趋势和战略、未来经营和财务业绩、财务预期和当前业务指标的陈述，均基于 当前的信息和预期，并可能因我们无法控制的因素而发生变化。前瞻性陈述 通常使用诸如 “看”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、 “相信”、“计划”、“预期”、“预期”、“估计” 等术语来识别， ，尽管有些前瞻性陈述的表达方式有所不同。此类陈述的准确性可能会受到我们面临的许多业务 风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致我们的实际业绩与预测或预期存在重大差异，包括 但不限于以下方面：
| ● | 我们的 及时、正确地提供服务等能力； |
| ● | 我们 对有限数量的主要客户和关联方的依赖； |
| ● | 中国的政治 和经济因素及其与美国的关系； |
| ● | 我们 扩大和发展业务范围的能力； |
| ● | 总体市场状况或其他因素发生意想不到的 变化，可能导致取消或减少对我们服务的需求； |
| ● | 恐怖行为或其威胁对消费者信心和支出或产品 和原材料的生产和分销的影响，从而可能对我们的服务、运营和财务业绩产生不利影响； |
| ● | 在市场上接受我们的新服务系列； |
| ● | 外币汇率的波动； |
| ● | 飓风 或其他自然灾害； |
| ● | 我们 识别并成功执行成本控制计划的能力； |
| ● | 配额、关税或保障措施对我们所服务的客户产品的影响 ； |
| ● | 我们吸引、留住和激励技术人员的 能力；或 |
| ● | 我们的 向航运业其他领域的扩张和增长。 |
提醒读者 不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。公司 没有义务更新这些前瞻性信息。尽管如此，公司保留通过新闻稿、定期报告或其他公开披露方式不时进行此类更新的权利，无需特别参考本报告。 任何此类更新均不应被视为表明此类更新未涉及的其他陈述仍然正确或规定 有义务提供任何其他更新。
iii
第一部分
项目 1.商业。
概述
美国中环航运有限公司（“Sino”，“公司”， 或 “我们”）是弗吉尼亚州的一家公司，成立于2001年。Sino是一家非资产型全球航运和货运物流集成 解决方案提供商。Sino为其客户提供量身定制的解决方案和增值服务，以提高整个运输和货运物流链中相关 方面的效率和控制力。我们在四个运营领域开展业务，包括 (1) 航运代理 和管理服务，由我们在香港和美国的子公司运营；(2) 由我们在美国的子公司运营的 内陆运输管理服务；(3) 由我们在中国和美国的子公司运营的货运物流服务；(4) 集装箱 卡车运输服务，由我们在中国和美国的子公司运营。除了运输服务外，该公司最近还进入了加密货币行业。
我们 主要通过我们在中华人民共和国（“中华人民共和国”） （包括香港）和美国的全资子公司开展业务，我们的大多数客户都位于美国。
公司 结构
公司主要通过其在 中华人民共和国（“中国”）（包括香港）和美国的子公司和合同控制的关联公司（“VIE”）开展业务，其大多数客户都位于美国。
我们在中国的 子公司泛太平洋航运有限公司（“北京泛太平洋航运”）是一家外商独资企业，将 投资了一家拥有 90% 股权的子公司——上海泛太平洋物流有限公司（“泛太平洋上海”）。北京泛太平洋和 上海泛太平洋酒店统称为 “泛太平洋”）。由于中国法律法规限制外国人拥有当地船运代理服务业务的所有权 ，我们通过中国法律实体中国环球航运代理有限公司（“中华” 或 “VIE”）在中国提供船舶代理服务，该公司持有在中国经营 当地船运代理服务所需的执照和许可证。北京泛太平洋酒店和中国之间没有母子关系。Trans Pacific 北京与中方及其股东签订了合同安排，使我们能够实质性地控制中华。通过 中华，我们得以在中国的所有商业港口提供当地航运代理服务。中海是中国船舶代理和非船舶运营普通承运人协会（“CASA”）的委员会成员之一。CASA 已获中国交通部批准 成立。中中也是我们唯一有资格在中国开展船舶代理业务的实体。 我们保留VIE是为了为市场好转做好准备。
1
企业 历史和我们的业务板块
自 于 2001 年成立至截至 2013 年 6 月 30 日的财政年度，我们唯一的业务是提供船务代理服务。总的来说， 我们提供两种类型的货运代理服务：装货/卸货服务和保护代理服务，其中我们充当 总代理，为客户提供增值解决方案。对于装货/卸货代理服务，我们从客户那里收到了以美元计的总付款 ，并代表客户以人民币支付了港口费用。对于保护性代理服务，我们收取 固定金额的代理费，而客户则负责支付港口费用和费用。在这种情况下，我们 通常要求客户提前支付一部分款项，并在交易 完成后 30 天内将剩余余额记入账单。我们认为，直接或间接影响我们的航运代理服务收入的最重要因素是：
| ● | 我们提供港口装货/卸货服务的 次数； |
| ● | 我们服务的船舶的大小和类型； |
| ● | 我们提供的 类型的服务； |
| ● | 我们收取的 服务费率； |
| ● | 我们提供服务的港口数量；以及 |
| ● | 我们服务的 客户数量。 |
2016 年 1 月，我们将业务扩展到货运物流服务，代表向美国运送货物的进口商向美国海关和 国土安全部提供进口安全申报服务，同时向美国的这些进口商提供内陆运输服务 。
在 2017财年，我们还将业务扩展到集装箱卡车运输服务这一新业务领域，为美国和中国的客户提供相关的运输物流 服务。我们已经与广西中运物流有限公司签署了合作协议。Ltd.（“Sinotrans”）， 是中国的国有企业，服务期限为2017年7月1日至2020年12月31日，在美国为他们提供货运物流 服务和集装箱卡车运输服务。为了确保向我们在美国的客户 提供有效和高质量的服务，我们在2017财年第三季度与美国成立了合资企业ACH Trucking Corp. 当地货运 货运代理商，捷达环球物流公司。该合资企业于 2017 年 12 月结束，我们将继续通过以下方式经营卡车运输业务 我们的其他子公司。由于ACH Center的营业收入不到公司合并收入的1％，而且 的终止并不构成对公司运营和财务业绩产生重大影响的战略转移， 在财务报表中未将ACH中心的经营业绩列为已终止业务。
为了进一步实现业务多元化，在2018财年第二季度 ，我们开发了散装货物集装箱服务部门。散装货物集装箱运输是指使用集装箱运送传统上通过货运货物运输的 商品。货运费率通常低于集装箱运费； 但是，运输时间要长得多，最低数量要求也很高。随着中国政府在2017年底之前禁止进口 环境废物，中远集团从美国向 中国的集装箱运输的空箱费率进一步降低。由于2019年的市场环境因素，我们在2019财年暂时暂停了这项服务，鉴于冠状病毒疫情对全球的影响， 继续暂停此项服务。
在2018财年第一季度，我们成立了全资子公司宁波赛美诺供应链管理有限公司，主要从事运输管理和货运物流服务。
从2019财年开始，贸易动态使承运人客户以经济实惠的方式将货物运入美国港口的成本增加 ，因此，我们实现了较低的运输量和 在线平台的利用率，这导致我们将重点转移到船运代理业务上。由于价格和竞争对手无法采用技术作为满足客户需求的资源，中国的航运代理业 有所改善，该国的船运代理机构的总体数量有所减少。
2
2018 年 9 月 3 日，公司与宁波远东环球船务代理有限公司签订了合作协议 ，在香港成立一家名为 Bright Far East International Shipping 代理有限公司的合资企业，从事全球航运代理业务。该公司在该合资企业中拥有51％的股权。2019年5月23日 23，光明远东国际船务代理有限公司在纽约注册成立，其在香港的注册已终止。 截至2020年6月30日的年度中，该合资企业没有重大业务。目前，我们正在通过我们在香港的全资子公司开展船务代理 业务。
2019年4月10日，公司与中国一家航运管理 公司的首席执行官秦卫军先生签订了合作协议，在纽约成立一家名为State Priestes Management Ltd.（“State Priestes”）的合资企业， 公司将持有该合资企业20％的股权。2019年7月26日，公司与秦卫军先生签署了经修订的合作协议， 将公司在State Preistes的股权从20％更改为90％。公司没有向 合资企业提供任何现金捐助，在获得 中国船级社颁发的国际船舶安全管理证书（“证书”）之前，该合资企业也没有运营。截至本文件提交之日，公司尚未收到 证书。Sino-Global Shipping New York Inc. 开始提供不需要认证的航运管理相关服务， 其中包括安排和协调本季度的船舶维护和检查。
2019年11月6日，公司与秦卫军先生签署了经修订的合作协议，以重组其在State Priests的股权。鉴于州神父未能及时获得有关当局的必要批准，秦伟军同意用秦先生在纽约拥有的另一家实体海洋大陆管理有限公司（“Sea Continent”）的 80% 股权换成该公司在 State Priests 的 90% 的股权。股权转让已经完成。Sea Continent已经拥有该证书，但截至2020年6月30日还没有 业务。截至 2020年6月30日，State Preistes 和 Sea Continent 没有注资，也没有开展任何业务；因此，该交易中没有确认任何收益或损失。
2020年1月10日，公司与公司股东梁善明先生签订了合作协议，在纽约成立一家名为LSM Trading Ltd. 的 合资企业，该公司持有该合资企业40％的股权。截至本报告发布之日， 公司尚未进行任何投资。新的合资企业将促进中国客户在美国购买农业相关商品 ，该公司将提供全面的供应链和物流解决方案。
于2020年7月7日股市收盘后，该公司对其普通股进行了5股反向拆分，以维持其普通股在纳斯达克资本市场的 上市。结果，本文件中包含的所有普通股金额追溯性地减少了五倍，所有普通股每股金额增加了五倍。受影响的金额 包括已发行普通股，包括股票期权产生的普通股，以及转换为普通股的认股权证。
2020 年 12 月 14 日，公司与天津安博伟业科技有限公司合作 成立了一个名为 “Blumargo IT Solution Ltd.” 的新实体，拥有 80% 的所有权，以建立高科技和信息化物流服务，以满足客户更高、更复杂的需求 。
2021 年 3 月 19 日，公司成立了全资子公司库里南环球物流公司，以支持其在美国的货运物流服务 。
从 2021 年 3 月开始，公司进入加密货币领域。该公司计划在其业务平台中利用信息技术和其他创新 技术。这些类型的技术可能有助于扩展其传统的物流服务专业知识。 从2021年3月2日起，公司接受比特币作为其全球运输、运费和物流服务的付款方式。 以比特币支付的款项将按付款之日适用的费率支付。
2021 年 3 月 2 日，公司与河北洋淮科技股份有限公司（“阳怀”） 签订了购买协议（“协议”），购买2783台数字货币挖矿服务器。总收购价格为460万美元。 的总计算能力将达到50,440吨/秒。交易完成后，洋淮将在2021年3月10日至2022年3月9日期间不收取额外费用 管理和运营杨淮站点的服务器，此后中环球可能会聘请阳淮继续提供收费服务 。第一笔大约90万美元的现金付款是在协议签署之日后的15天内支付的。 第二笔现金付款约为90万美元，将在接受服务器和Yanghuai提供的 增值税特别 发票之日起的15天内支付。
2021 年 9 月 17 日，中环海运美国有限公司（“公司”）与河北洋槐科技股份有限公司（ “卖方”）签订了数字 货币挖矿服务器购买价格调整协议（“协议”），以重组双方于2021年3月2日签订的购买和委托管理协议（“购买协议”），购买2783台数字货币挖矿服务器来自卖家。由于中国 监管政策随后发生变化，导致卖方无法根据需要运行服务器以实现购买 协议中商定的绩效目标，双方重组了购买协议，将收购价格从3000万元人民币降至600万元人民币 ，并在公司和卖方之间分配购买的采矿设备。卖方已同意将数字货币 采矿服务器运送到中国宁波， ，这些服务器占商定的50,440吨/秒的计算能力（或总计25,220吨的计算能力）的一半。
3
2021年3月18日 ，中环航运美国有限公司（“公司”）宣布与电子商务公有链CyberMiles合作推出新的NFT（不可替代的 代币）交易所。
2021年3月24日 ，公司同意以现金或股票交易收购超级节点有限责任公司（Super Node LLC）60％的所有权，该公司是一家区块链基础设施开发商和 服务提供商，价格为500万美元，但需视估值而定。该交易以满足购买协议下的担保和陈述为前提。这笔交易正在进行中，预计将于今年晚些时候完成。 收购超级节点有限责任公司的股权可以进一步增强公司的能力，并加速 业务的扩展，因为该公司在快速增长的加密货币市场和数字经济中寻求重大机遇。
我们的 战略
我们的 策略是：
| ● | 为整个航运和货运物流链面临的问题和挑战提供 更好的解决方案，以更好地为我们的客户服务 并探索其他增长途径。 |
| ● | 以有机方式或通过收购和/或战略联盟实现我们当前服务产品的多元化；继续发展我们在 美国市场的业务； |
| ● | 继续 通过有效的规划、 预算、执行和成本控制以及加强我们的 IT 基础架构，简化我们的业务实践，优化成本结构并提高运营效率； |
| ● | 继续 以减少我们对传统业务和少数关键客户的依赖；以及 |
| ● | 继续 通过我们与战略合作伙伴的关系获利，并利用他们的支持和我们的创新来扩展我们的业务。 |
随着我们在洛杉矶的子公司成立，我们在2017财年第二季度向我们的服务平台增加了货物 转运服务，该服务已包含在截至2016年6月30日的内陆运输业务 系列中。在我们发展货物转运服务的过程中，公司在2017财年将货运物流服务 和集装箱卡车运输服务作为两个新业务领域提供。在2018财年，公司开始向客户提供散装 货物集装箱服务。2019年11月13日，公司与广西金桥实业集团有限公司董事梁善明签订合作协议，合作并扩大散装货物集装箱服务业务。 在我们与河北洋淮签订重组协议后，我们的合作伙伴关系将使我们能够扩大在美国的产能。 仍然是我们在美国发展业务的意图。此外，我们计划转向直接采矿业务，而不是与 第三方签订合同，以加强对这一增长领域的控制并优化我们的毛利率。
我们的 目标和战略计划
通过利用我们的声誉、广泛的业务关系、技术 能力和对航运业的深入了解，我们的目标是进一步巩固我们作为领先的全球物流 解决方案提供商的地位，提供创新的解决方案，以更好地解决整个航运和 货运物流链中不同方面的复杂问题。
我们 历来将业务重点放在为客户提供定制的运输代理服务上。过去，我们的业务主要来自于我们与中国主要战略合作伙伴的牢固业务关系。为了减少我们对单一业务 线的依赖，我们已经并将继续利用我们与战略合作伙伴的业务关系，向市场推出新的服务产品 ，实现业务多元化。我们未来五年的战略计划是继续实现服务组合的多元化， 积极寻求新的增长机会，以扩大我们在美国市场的业务足迹，以减少我们对来自中国的 收入的依赖。几十年来，航运业一直以传统的商业模式运营，没有发生许多有意义的变化。如今， 技术创新已经在改变每个传统行业方面发挥了重要作用。我们相信互联网将成为未来物流链服务的重要组成部分，航运和货运物流业务的变革时代即将到来。作为一家创新的 解决方案提供商，我们计划将我们的技术能力、行业专业知识和尖端信息技术应用于传统的 航运业务，以更好地连接供需关系，并在物流链中建立无缝联系。
4
由于我们的多元化计划，我们继续在美国 和中国之间提供内陆运输管理服务和物流，例如提供货运物流服务、集装箱卡车运输服务和散装货物集装箱服务。在此过程中， 我们将继续根据业务环境的变化调整和制定我们的战略计划。
在 2021财年，在我们继续提供当前的传统物流业务的同时，我们将传统业务与现代 技术相结合，开发了全新的商业模式。2020年9月27日，我们与EMB技术有限公司（“EMB”）签署了谅解备忘录。 我们公司和EMB将结合传统物流业务/新技术的优势，匹配后COVID-19世界的营销经济需求 ，汇集我们多年的行业经验和客户群，利用大数据分析、人工智能、 机器学习技术、新商业模式的研发平台、联合业务合作伙伴的数据接口， 将传统商业模式从向企业交付转变为直接交付给客户。
从2021年3月开始，该公司进入加密货币领域。 该公司计划在其业务平台中利用信息技术和其他创新技术。这些类型的技术 可能有助于扩展其传统的物流服务专业知识。2021年3月18日，我们宣布与电子商务公链CyberMiles合作推出一个新的NFT（不可替代代币）交易所 。
我们的 客户
鉴于我们与致远投资集团的战略关系始于2013年6月签署了为期五年的全球物流服务协议 ，我们扩大了业务平台，将更多服务产品包括在内。在截至2014年9月30日的季度 中，我们开始向第三方客户腾达西北铁合金有限公司（“腾达西北”）提供内陆运输 管理服务。随着我们继续实现服务平台的多元化，我们将努力减少对少数客户的依赖 ，我们提供货运物流、集装箱卡车运输服务和船运代理服务。我们在货运物流 服务领域的主要客户包括上海宝鼎能源有限公司和重庆钢铁有限公司。我们的船舶代理和管理 服务的主要客户是国华散货有限公司和青岛利洲船舶管理有限公司。自2020财年起，我们开始为Mandarine Bulk Ltd.和 青岛利州船舶管理有限公司提供服务。
在 截至2021年6月30日的年度中，一位客户约占公司收入的89.7％。截至2021年6月30日， 一位客户约占公司应收账款净额的87.6％。在截至2020年6月30日的财年中，三个 客户分别约占公司收入的42％、23％和22％。截至2020年6月30日，所有这些 客户净额约占公司应收账款的87％。
我们的 供应商
我们的 业务包括直接与客户合作，详细了解他们的需求和期望，然后管理当地 供应商以确保客户的需求得到满足。
在 截至2021年6月30日的年度中，两家供应商分别约占总收入成本的55.4％和28.6％。 在截至2020年6月30日的财年中，三家供应商分别占总收入成本的26％、18％和16％。
5
我们的 优势
我们 相信以下优势使我们与竞争对手区分开来：
| ● | 久经考验的 行业经验和解决问题的声誉。我们是一家非资产型全球运输和货运物流解决方案提供商。 我们为客户提供量身定制的解决方案和增值服务，以提高整个 整个运输和货运物流链中相关方面的效率和控制力。我们相信，我们多年来在将综合解决方案 应用于全球航运物流业务的复杂问题方面的成功记录使我们在吸引大型客户方面具有竞争优势，并有助于 我们与他们保持牢固的长期业务关系。 |
| ● | 强大的 领导和称职的专业团队。我们的首席执行官是一位行业资深人士，拥有三十多年的丰富行业 经验，其中包括在全球最大的航运公司之一中远集团工作十年。我们的大多数员工都有 海运业务经验，我们的许多经理/首席运营商在加入 我们之前曾在中国其他大型航运公司任职。凭借这些专业人员和经验丰富的员工，我们相信我们可以以具有竞争力的 价格为客户提供最好的服务。 |
| ● | 广泛的 网络和积极的行业认可。 在中国开展业务通常需要强大的商业网络和关键 战略合作伙伴的支持。本公司曾担任中国权威行业协会中国船舶代理与非船舶经营 普通承运人协会（CASA）的执行董事之一。我们是 CASA 董事会中唯一一家有代表的非国有企业，指导该行业的发展。我们的良好声誉和行业认可使我们能够与业务合作伙伴保持牢固的 关系，并在整个行业中拥有广泛的联系网络，这有助于我们获得必要的 支持来执行我们的业务计划。 |
| ● | 精益 组织和灵活的业务模式。 尽管我们是一家资源有限的小型企业，但我们拥有凝聚力和有效的 组织结构，目标是最大限度地提高客户价值，同时最大限度地减少浪费。我们独特的灵活业务模式使 我们能够快速响应不断变化的市场需求，为我们的客户提供创新的问题解决解决方案、优质的客户服务、 和有竞争力的价格，以获得更高的市场接受度并获得额外的市场份额。 |
| ● | 在美国注册的 并在纳斯达克上市的上市公司。我们相信，与私营公司相比，我们作为美国公司的地位使我们在现有和潜在的 客户、供应商和其他业务合作伙伴中更具信誉。我们通过资本市场筹集 资本或使用我们的普通股作为 “货币” 来促进潜在的并购 交易的能力也可以帮助我们执行或加速我们的增长战略。 |
我们的 机会
三十多年来，航运和货运物流行业一直以传统的商业模式运营，没有发生任何有意义的 变化。这些商业行为中有许多效率低下且存在问题；因此，保持创新思维对于 实现持续的业务成功和增长至关重要。我们是一家增值物流解决方案提供商，过去业绩良好， 个人在该行业工作了很长时间。我们没有扮演传统的物流经纪人的角色，而是专注于提供 技术解决方案和创新的前沿服务，将基于资产的世界与数字世界联系起来。我们通过分析全球市场和技术行业的更广泛发展来塑造我们的行业 实践和盈利模式，这样我们就可以解决目前在航运和货运物流行业普遍存在的独特的 问题。
我们 相信我们可以抓住商机，通过以下方式有机地或通过收购或战略联盟发展我们的业务：
| ● | 继续 通过创新技术、有效的规划、预算、 执行和成本控制来简化我们的业务运营并提高我们的运营效率； |
| ● | 分散我们的业务 ，专注于为客户提供基于创新技术的解决方案，以促进我们的可持续业务增长； |
6
| ● | 与十年前中国基础设施的大规模建设推动航运代理行业相比，中国航运代理行业目前的市场已经成熟， 但是船运代理机构的供过于求也缩小了该行业的利润。许多运输机构受到 规模小和服务有限的限制。SINO是一家在纳斯达克上市的公司，与不在美国主要证券交易所或私营公司上市的公司 相比，在筹集资金方面已经有了更大的灵活性。我们的网络已经覆盖了美国东海岸、西海岸、 加拿大、澳大利亚、香港、北京和宁波。我们与客户和市场资源保持牢固的关系。当前的航运 代理市场更具竞争力，但使像我们这样在这个细分市场中拥有更多资源的公司能够扩张。 |
我们的 挑战
我们 在执行战略时面临重大挑战，包括：
| ● | 鉴于 业务重组的复杂性和持续时间，我们面临的挑战是从当前的业务 活动中产生足够的现金，以支持过渡期间的日常运营； |
| ● | 我们 可能无法设立单独的部门来解决当今航运物流行业的关键问题； |
| ● | 当我们为船运代理业务组建更多合资企业时，我们 可能无法管理我们的增长，因为我们需要改善标准的 操作和控制程序，这可能会给我们的管理带来更多挑战。 |
| ● | 我们 可能没有或无法获得必要的资金来继续扩展我们的服务和成功推销我们的服务； |
| ● | 我们 应对增长和利润率不断增加的竞争压力的能力； |
| ● | 我们 获得更多专业知识并在新服务领域为新客户提供服务的能力； |
| ● | 航运业的周期性质可能导致对我们服务的需求长期低迷， 我们可能不时地难以有效和盈利地提供服务； |
| ● | 我们 能够迅速应对不断变化的监管环境、宏观经济状况、行业趋势和竞争格局； 和 |
| ● | 开发 成功的商业模式需要时间，新的商业模式可能无法立即得到市场的认可。作为一家上市公司 ，管理层可能被迫实现可能与公司长期 愿景不一致的短期业绩目标。 |
| ● | 中国法规的变化阻碍了我们最近向 加密货币行业的扩张。 |
我们的 竞赛
我们所服务的细分市场没有很高的进入门槛。 中国有许多提供运输和货运相关物流服务的公司，从小到大。目前， 中国的国有企业仍然主导着该行业，并创造了该行业的大部分收入。与我们相比，这些公司 拥有更大的服务能力、更大的客户群以及更多的财务、营销、网络和人力资源。他们中的大多数 从事广泛的业务，涉及产业链的许多方面。但是，我们专注于为精选知名客户提供量身定制的解决方案 和增值服务，以提高整个 运输和货运物流链中相关方面的效率和控制力。作为一家以有限的资源和历史提供专业服务的精品公司，我们在所服务的特定细分市场中面临着激烈的竞争。我们在行业中取得成功的能力取决于我们对行业问题和挑战复杂性的深刻理解，以及我们开发最佳解决方案以回应 已发现的问题并为我们的目标客户提供有效的问题解决策略以实现最快、最具成本效益的 结果的技术能力。我们的增值服务和创新方法得到了客户的认可，这有助于我们获得额外的市场 份额，并与那些资本可能比我们更好或可能提供我们不提供或不能 向客户提供的服务的公司进行有效竞争。
7
员工
截至本报告发布之日 ，我们有42名全职员工和一名兼职员工，其中19名在中国。在所有 名全职员工中，10 名在管理层，13 名在运营，9 名在财务和会计，10 名在行政和 技术支持部门。我们相信我们与员工的关系良好。我们从未停工，我们的员工 不受集体谈判协议的约束。
最近的开发
2021 年 9 月 17 日，我们与河北洋淮科技股份有限公司（“卖方”） 签订了数字货币挖矿服务器 购买价格调整协议（“协议”），以重组双方于 2021 年 3 月 2 日签订的购买和委托管理协议（“购买 协议”），从卖方购买2783台数字货币挖矿服务器。由于中国监管政策 随后发生了变化，导致卖方无法根据需要运行服务器以实现购买协议中商定的绩效目标， 双方重组了购买协议，将收购价格从3000万元人民币降至600万元人民币，并在公司和卖方之间分配 购买的采矿设备。卖方已同意先将代表商定的 50,440 吨/秒计算能力（或总计 25,220 吨/秒的计算能力）一半的数字货币挖矿服务器 运送到中国宁波，然后 运往美国。
冠状病毒 (COVID-19) 更新
2019 年 12 月，一种新型冠状病毒（COVID-19）菌株首次在中国被发现，此后在全球范围内迅速传播。COVID-19 的爆发 导致全球隔离、旅行限制以及商店和商业设施暂时关闭。 2020 年 3 月，世界卫生组织宣布 COVID-19 为大流行病。2020 年，COVID-19 对我们的业务、 财务状况和经营业绩产生了重大影响。包括但不限于以下方面：
| ● | 根据中国和美国相关监管 机构的要求，我们 于2020年初暂时关闭了办公室。我们的办公室随后根据当地指导方针重新开放。2020 年， 疫情导致我们的运营和供应链中断，导致 延迟向某些客户运送产品。 |
| ● | 我们的大量员工处于强制性自我隔离，公司的整个业务运营 在2020年春季停止了几个月。 |
| ● | 我们的 客户受到疫情的负面影响，这减少了对我们服务的需求。 因此，我们的收入和收入在2020年受到负面影响。 |
在2020年第二季度之后，中国的新冠肺炎疫情已逐渐得到控制。尽管管理层评估我们今年的经营业绩受到了负面影响，但我们的业务也已恢复正常运营。如果 COVID 卷土重来对我们的运营或供应链、物流和服务提供商的业务 造成重大干扰，COVID-19 可能会对我们 的业务和 2021 年的经营业绩产生不利影响。我们无法预测这种卷土重来的影响的严重程度和持续时间， （如果有）。如果任何新的 COVID-19 疫情得不到有效和及时的控制，或者如果政府对疫情或潜在的 疫情的应对措施严重或持久，我们的业务运营和财务状况可能会由于市场前景恶化、地区和国家经济增长放缓、客户的流动性和财务状况 减弱或其他我们无法预见的因素而受到重大不利影响。这些因素以及我们无法控制的其他因素中的任何一个都可能对整体业务环境产生不利影响，给我们开展业务的地区带来不确定性，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响 。
第 1A 项。 风险因素。
此 项不适用于像我们这样的小型申报公司。
第 1B 项 未解决的员工评论。
公司没有任何未解决或悬而未决的员工评论。
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项目 2.属性。
我们 目前在中国、香港和美国租用四处设施。我们的中国总部位于北京，美国总部 位于纽约。
| 办公室 | 地址 | 租赁期限 | 太空 | |||
| 新 约克，美国 | 切特米尔路 98 号 322 套房，Great Neck 纽约 纽约，11021 |
过期 2026 年 7 月 31 日 | 3,033 英尺2 | |||
| 新 约克，美国 | 北大道 1044 号 305 套房，罗斯林 新 纽约 11576-1514 |
过期 09/30/2022 | 1,950 英尺2 | |||
| 新 约克，美国 | 北百老汇 366 号 Suite 307 杰里科 纽约 -11753 |
过期 04/30/2026 | 1,743 英尺2 | |||
| 得克萨斯州， 美国 | 6161 Savoy Dr 休斯敦套房 409 得克萨斯州 77036 |
2023 年 7 月 31 日到期 | 2,456 英尺2 | |||
| 得克萨斯州， 美国 | 萨沃伊路 6161 号， 休斯敦套房 1040 得克萨斯州 77036 |
2024 年 6 月 30 日到期 | 954 英尺2 | |||
| 得克萨斯州， 美国 | 斯塔福德路 12733 号 Suite 400，斯塔福德， 得克萨斯州 77477 |
过期 2024 年 7 月 31 日 | 46,463 英尺2 | |||
| 上海， 中华人民共和国 | Rm 12D & 12E，编号 359 东大明 路， 虹口 区， 上海， 中华人民共和国 200080 |
2022 年 7 月 31 日到期 | 3,078 英尺2 | |||
| 中国宁波， | 千阳星光广场1号2号楼606室 江北区长兴路 999 号 中国浙江宁波 315000 |
2022年6月30日到期 | 6,824 英尺2 |
第 3 项。 法律诉讼。
截至本文发布之日 ，我们不知道我们或我们的任何子公司参与的重大未决法律诉讼。 在任何诉讼中，我们的任何董事、执行官或关联公司，或任何注册或受益股东是不利的 方或拥有不利于我们利益的重大利益。我们可能会不时受到正常业务过程中产生的各种索赔、法律诉讼和监管 诉讼的约束。
第 4 项。 矿山安全披露。
此 商品不适用于本公司。
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第二部分
第 5 项。 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
我们的普通股市场
我们的 普通股在纳斯达克股票市场上市，股票代码为SINO。
2020年7月7日，公司对公司已发行和流通的普通股进行了1比5的反向股票拆分 ，这仅仅是为了使公司能够满足纳斯达克继续上市 标准，该标准与《上市规则》5550 (a) (2) 中的最低出价有关（该公司此前被告知不遵守 ）。截至2020年7月6日（就在生效日期之前），已发行普通股为18,589,037股。由于反向股票拆分 ，已发行普通股约为3,717,808股（由于 将部分股票四舍五入为全股的影响，将进行调整）。反向股票拆分没有改变普通股 或优先股的授权数量，也没有改变普通股或优先股的面值。
在反向股票拆分之后，纳斯达克确定，从2020年7月7日至7月21日连续11个交易日 个交易日，公司普通股的收盘价收盘价已超过每股1.00美元。2020年7月22日，纳斯达克通知公司，它恢复了对纳斯达克上市规则5550（a）（2）的遵守。
大约 我们的普通股持有者人数
截至2021年9月25日 ，我们的普通股共有18名登记持有人。该数字不包括以街道名称持有 普通股的股东。
股息 政策
我们 从未申报或支付过普通股的任何现金分红。我们预计，我们将保留所有收益以支持运营 并为我们业务的增长和发展提供资金。因此，我们预计在可预见的将来不会支付现金分红。 未来与股息政策相关的任何决定将由董事会（“董事会”） 酌情作出，并将取决于多种因素，包括未来收益、资本要求、财务状况和未来前景以及 董事会可能认为相关的其他因素。Trans Pacific向我们公司支付的股息受到限制，包括 主要限制外国投资企业只能在提供有效商业文件后在获准 开展外汇业务的银行购买、出售和/或汇出外币。
最近 未注册证券的销售和发行人购买的股权证券
未注册证券的最近 销售情况
2020年4月6日，公司与吴可琳签订了股票购买协议，除其他外，该协议将促成 发行多达729,561股限制性股票（使2020年7月7日完成的1比5反向拆分生效）， 收购在马绍尔群岛注册的航运公司Mandarine Ocean Ltd的75％股权。根据《证券法》第4（a）（2）条，该发行被确定为 免于注册。尽管如此， 的发行从未完成，双方于2020年9月3日签订了终止协议。
2020 年 9 月 17 日，公司与某些非美国国家签订了证券购买协议。个人将购买72万股股票 ，总收益为105万美元。股票的发行是根据S-3表格上的注册声明进行的。 在注册发行股票的同时，公司发行了认股权证，以每股1.46美元的行使价购买720,000股股票。 根据S条例，认股权证的发行被确定为根据《证券法》免予注册。
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2020年11月2日和11月3日，公司与某些非美国国家签订了证券购买协议。个人将根据A系列优先股指定证书 和购买最多1,032,000股普通股的认股权证（“认股权证”）中规定的条款和限制和考虑，出售总共86万股A系列可转换优先股（“A系列优先股”）的 股份，每股 股可转换成公司的一股 普通股。A系列优先股和随附认股权证每股的收购 价格为1.66美元。公司从本次发行 中获得的净收益约为143万美元，不包括认股权证现金行使可能获得的任何收益。 2020 年 11 月 9 日，A系列优先股和认股权证是依据《证券法》的注册豁免发行的，其依据 法规的规定发行。
2020年12月8日，公司与某些投资者（“投资者”）签订了证券购买协议，根据该协议，公司同意以注册直接发行方式向投资者出售公司共计156万股普通股 股，每股收购价为3.10美元，公司总收益为4,836,000美元。公司 还同意向投资者出售认股权证，以每股3.10美元的行使价 （“认股权证”）购买总额为1,170,000股普通股。认股权证最初可于2020年12月11日开始行使，自发行之日起三年半（3.5）年后到期 。如果发生股票拆分或分红或其他类似交易，则行使 认股权证时可发行的普通股的行使价和数量可能会进行调整，但不是 未来证券以较低价格发行的结果。扣除预计的发行费用和配售代理费后，公司从出售股票和认股权证（此类交易， “发行”）中获得的净收益为430万美元。本次发行于 2020 年 12 月 11 日结束 。认股权证的发行是根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第4（a）（2）条和/或根据该法颁布的 D条例所载的注册要求的豁免进行的。
2021年1月27日，Sino-Global 美国海运有限公司（“公司”）与其签名页上注明的非美国投资者（“投资者”）签订了证券购买协议（“购买协议”） ，根据该协议，公司同意 向投资者出售，投资者同意从该公司购买共计1,086,956股普通股，不是 面值，（“股份”）和认股权证（“认股权证”），用于购买5,434,780股股票，公司的总收益 为400万美元。每股普通股和五份认股权证的购买价格为3.68美元，每份 认股权证的行使价为5.00美元。认股权证最初可于2021年7月27日或之后行使，并于2026年1月27日到期；但是， 但是，公司已发行和流通的普通股总数乘以纳斯达克官方 普通股收盘价，应在行使前连续三个月内等于或超过3亿美元。 交易于 2021 年 1 月 28 日结束。根据根据证券法颁布的S条例，股票和认股权证的发行和出售不受该法案注册要求的约束 。
2021年2月6日，Sino-Global 美国海运有限公司（“公司”）与其签名页上注明的投资者（“投资者”）签订了证券购买协议（“购买协议”） ，根据该协议，公司同意向投资者出售 ，投资者同意通过注册直接发行从该公司购买共计1,998,500股股票 公司普通股（“股份”），每股无面值（“普通股”），总收购价 为每股6.805美元公司的总收益为13,599,792.50美元。该公司还同意向投资者出售认股权证 ，以每股6.805美元的行使价购买最多1,998,500股普通股（“认股权证”）。 认股权证应在发行时首次行使，自发行之日起五年半（5.5）年后到期。如果股票 分拆或分红或其他类似交易，行使 价格和行使认股权证时可发行的普通股数量可能会进行调整，但不是由于未来以较低的价格发行证券所致。 股票的发行是根据公司在S-3表格（文件编号333-222098）上的有效上架注册声明进行的， 最初于2017年12月15日向美国证券交易委员会（“委员会”）提交，并于2018年2月16日被委员会宣布 生效。认股权证的发行是根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第5条的注册 要求的豁免进行的，该条载于该法第4（a）（2）条和/或据此颁布的D条例。
第 6 项。 精选财务数据
公司无需提供本项目所要求的信息，因为该公司是一家规模较小的申报公司。
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项目 7.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下关于我们公司财务状况和经营业绩的讨论和分析的 应与我们的合并财务报表和报告中其他地方的相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性 陈述。由于各种因素，实际结果和选定事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的 存在重大差异。
概述
Sino-Global 一直专注于为客户提供定制的航运代理和货运物流服务，但此后开始积极考虑 通过寻求新的增长机会来扩大其业务，从而实现收入和服务组合的多元化。 这些机会从互补业务到其他服务和产品计划不等。在2021财年，在我们 继续提供我们当前的传统物流业务的同时，我们将把传统业务与现代技术整合， 开发新的商业模式。
2020 年 12 月 14 日，我们与 天津安博伟业科技有限公司合作成立了一家名为 “Blumargo IT Solution Ltd.” 的新实体，拥有 80% 的所有权，以建立高科技和信息为基础的物流服务，以满足客户更高、更复杂的需求 。2021 年 6 月 30 日，我们将所有权增加到 100%。
2021 年 4 月 13 日，我们成立了一家合资企业，公司在中国海南省 自由税区拥有海南赛美诺贸易有限公司 99% 的股权，注册资本约为 150 万美元。该子公司主要从事 货运物流服务。
2021 年 4 月 21 日，我们与余邦斌先生签订了合作协议，在美国成立一家名为 “Brilliant Warehouse Service Inc” 的 51% 股权合资企业，以支持我们在美国的货运物流服务。
从 2021 年 3 月开始，我们正在开发区块链技术，以在我们的业务平台中利用信息技术和其他创新技术 。这些类型的技术可能有助于扩展我们的传统物流服务专业知识。
在过去的两个月中，中国的国家和地方政府 逐渐限制和禁止加密货币挖矿业务，导致产品等服务器的所有者停止运营。 公司获悉，Yanghuai 已暂停采矿作业，该公司继续代表 运营产品。根据公司与阳怀于2021年9月17日签署的修订协议，公司对合同价格的剩余部分 不承担任何责任，并拥有一半产品的所有权。该公司在2021年最后一个季度 记录的采矿设备减值金额约为90万美元。
自2020年1月下旬起，中国爆发的新型冠状病毒（“COVID-19”）的 疫情已迅速蔓延到世界许多地方。2020 年 3 月，世界卫生组织宣布 COVID-19 为大流行病。鉴于中国和美国 COVID-19 疫情的持续扩大，我们的业务、经营业绩和财务状况仍然受到不利影响。对于 COVID-19 的进一步爆发或卷土重来， 的情况仍然非常不确定。因此，我们很难估计 COVID-19 进一步爆发或卷土重来可能对我们的业务或经营业绩产生不利影响的影响 。
COVID-19 对我们的业务、财务状况和经营业绩的 影响包括但不限于以下方面：
| ● | 我们的 客户受到疫情的负面影响，疫情继续减少2021财年对航运代理和管理以及 以及货运物流服务的需求。因此，我们的收入、毛利和净收入在2021财年持续受到影响 。截至2021年6月30日的财年，我们的收入和毛利分别下降了约140万美元， 下降了21.2％，下降了270万美元，下降了93.8％。 |
| ● | 我们的 供应商已经并将继续受到 COVID-19 疫情的负面影响，这可能会持续影响我们的运费 ，或导致收入成本增加，这反过来又可能对我们在未来几个月的财务状况和经营 业绩产生重大不利影响。 |
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最近的事态发展：
2021 年 7 月，我们注册了一家新公司 Gorgeous Trading Ltd.，该公司由 Sino-Global Shipping New York Inc. 100% 持有。该公司将主要负责我们在德克萨斯州的智能仓库和相关业务。
2021 年 8 月 31 日，该公司在纽约成立了合资企业 Phi Electric Motor, Inc.，该公司由中环航运 纽约公司持有 51% 的股权。
公司 结构
我们 成立于 2001 年，是一家非资产型全球航运和货运物流综合解决方案提供商。我们为客户提供量身定制的解决方案 和增值服务，以提高整个运输和货运 物流链中相关步骤的效率和控制力。我们主要通过我们在中华人民共和国（ “中华人民共和国” 或 “中国”）（包括香港）和美国的全资子公司开展业务，我们的大多数客户都位于美国。
我们 在三个运营领域开展业务，包括 (1) 由我们在美国的子公司运营的船舶代理和管理服务； (2) 由我们在中国的子公司运营的货运物流服务；以及 (3) 由我们在美国的子公司 运营的集装箱卡车运输服务。
截至本报告发布之日，我们的 公司结构图如下：
操作结果
截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度的比较
收入
收入 减少了1,384,924美元，下降了约21.2％，从截至2020年6月30日的年度的6,535,956美元降至2021年同期的5,151,032美元。下降的主要原因是我们的运输管理服务的几份客户合同的收入损失，以及 在此期间我们的集装箱卡车运输服务没有产生任何收入。从 2020 财年第一季度开始，我们与客户签订的 配送管理服务合同在当年到期。下降的另一个原因是集装箱卡车运输服务的收入减少了 ，因为我们与客户的服务合同已经到期，这个 细分市场没有新业务，部分原因是中美之间的贸易谈判陷入僵局。由于我们现有的一些货运物流服务 联系是在截至2021年6月30日的年度中执行的，因此该细分市场是我们截至2021年6月30日的年度的主要收入来源。
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下表按细分市场列出了摘要信息，主要涉及截至2021年6月30日、 2021年和2020年6月30日的年度的收入财务业绩：
| 截至2021年6月30日的财年 | ||||||||||||||||
| 配送
机构和 管理 服务 | 运费 物流 服务 | 容器 卡车运输 服务 | 总计 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 206,845 | $ | 4,944,187 | $ | - | $ | 5,151,032 | ||||||||
| 收入成本 | $ | 176,968 | $ | 4,797,427 | $ | - | $ | 4,974,394 | ||||||||
| 总利润 | $ | 29,878 | $ | 146,760 | $ | - | $ | 176,638 | ||||||||
| 折旧 和摊销 | $ | 299,934 | $ | 36,300 | $ | - | $ | 336,234 | ||||||||
| 资本支出总额 | $ | 130,076 | $ | 407,954 | $ | - | $ | 554,030 | ||||||||
| 毛利 毛利百分比 | 14.4 | % | 3.0 | % | - | % | 3.4 | % | ||||||||
| 截至2020年6月30日的财年 | ||||||||||||||||
| 配送
机构和 管理 服务 | 运费 物流 服务 | 容器 卡车运输 服务 | 总计 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 2,105,651 | $ | 4,368,596 | * | $ | 61,709 | $ | 6,535,956 | |||||||
| 收入 的成本 | $ | 827,690 | $ | 2,795,859 | * | $ | 55,314 | $ | 3,678,863 | |||||||
| 总利润 | $ | 1,277,961 | $ | 1,572,737 | $ | 6,395 | $ | 2,857,093 | ||||||||
| 折旧 和摊销 | $ | 340,421 | $ | 7,684 | $ | 54,189 | $ | 402,294 | ||||||||
| 资本支出总额 | $ | 6,984 | $ | - | $ | - | $ | 6,984 | ||||||||
| 毛利 毛利率% | 60.7 | % | 36.0 | % | 10.4 | % | 43.7 | % | ||||||||
| * | 截至2020年6月30日的财年，与这些合同相关的总收入和总收入成本分别约为2580万美元和2,430万美元。截至2021年6月30日的年度中没有此类交易。 |
| 截至 2021 年 6 月 30 日至 2020 年年度的变动百分比 | ||||||||||||||||||||
| 运输
代理机构和 管理 服务 | 运费 物流 服务 | 容器 卡车运输 服务 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||
| 净收入 | (90.2 | )% | 13.2 | % | (100.0 | )% | 0.0 | % | (21.2 | )% | ||||||||||
| 收入成本 | (78.6 | )% | 71.6 | % | (100.0 | )% | 0.0 | % | 35.2 | % | ||||||||||
| 总利润 | (97.7 | )% | (90.7 | )% | (100.0 | )% | 0.0 | % | (93.8 | )% | ||||||||||
| 折旧 和摊销 | (11.9 | )% | (372.4 | )% | (100.0 | )% | 0.0 | % | (16.4 | )% | ||||||||||
| 资本支出总额 | 1,848.3 | % | 100.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 7,689.4 | % | ||||||||||
| 毛利 毛利率% | (46.2 | )% | (33.0 | )% | (10.4 | )% | 0.0 | % | (40.3 | )% | ||||||||||
按地理位置分类的 收入信息如下：
| 对于 结束的岁月 | ||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 中國人民共和國 | 4,921,022 | 4,368,596 | ||||||
| 美国 | 230,010 | 2,167,360 | ||||||
| 总收入 | $ | 5,151,032 | $ | 6,535,956 | ||||
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收入
(1) 船运代理和管理服务
在 截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中，航运代理和管理服务分别创造了206,845美元和2,105,651美元的收入， 的收入下降了约90.2％。该细分市场的下降是因为受到 COVID-19 疫情负面影响的航运管理 市场的不确定性，我们在2020财年签订的航运代理和管理 服务协议已经到期，并且没有续订。
(2) 来自货运物流服务的收入
货运 物流服务主要包括货物转运、经纪和其他货运服务。在截至2021年6月30日的年度中， 的收入与2020年同期相比增长了约13.2％。增长是由于我们的主要客户 由于其在中国的运输需求而增加的。此外，我们于2021年3月成立了全资实体，并于2021年4月成立了两家合资企业，以支持我们的货运物流服务。我们相信，随着这三个实体的运营，我们的货运物流服务收入将继续增长。
在 截至2020年6月30日的年度中，我们作为代理商安排了客户与第三方服务提供商 之间的关系，没有控制向客户提供的服务，我们的货运物流联系收入按净 计算。在截至2021年6月30日的年度中，我们向客户提供的所有货运物流服务，我们充当了负责人 并控制了货运物流服务，与2020年同期相比，我们可以更快地确认收入。
(3) 来自集装箱卡车运输服务的收入
截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，集装箱卡车运输服务的收入分别为零和61,709美元。该细分市场的 总收入下降了61,709美元，下降了100.0％。该细分市场的收入下降主要是由于中美之间的贸易谈判悬而未决，与客户签订的集装箱卡车运输服务合同的 到期。相关的 毛利从截至2020年6月30日的年度的6,395美元毛利减少了6,395美元，至2021年同期的零。由于当前的中美贸易动态，我们 预计在可预见的将来该细分市场的收入不会增加。但是， 我们计划继续根据短期合同按需要提供服务。
运营 成本和开支
运营 成本和支出减少了12,863,192美元，下降了约53.0％，从截至2020年6月30日的年度的24,274,060美元降至截至2021年6月30日止年度的11,410,868美元。下降的主要原因是销售支出、固定资产和 无形资产的减值损失、可疑账户准备金和股票薪酬的减少，被收入成本以及一般和管理 支出所抵消，如下文所述。
下表列出了我们在指定期间的成本和支出的组成部分：
| 对于 截至6月30日的年度， | ||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 改变 | ||||||||||||||||||||||
| 美元$ | % | 美元$ | % | 美元$ | % | |||||||||||||||||||
| 收入 | 5,151,032 | 100.0 | % | 6,535,956 | 100.0 | % | (1,384,924 | ) | (21.2 | )% | ||||||||||||||
| 收入 的成本 | 4,974,394 | 96.6 | % | 3,678,863 | 56.3 | % | 1,295,531 | 35.2 | % | |||||||||||||||
| 毛利 | 3.4 | % | 不适用 | 43.7 | % | 不适用 | (40.3 | )% | 不适用 | |||||||||||||||
| 出售 的费用 | 297,906 | 5.8 | % | 393,617 | 6.0 | % | (95,711 | ) | (24.3 | )% | ||||||||||||||
| 一般 和管理费用 | 5,605,670 | 108.8 | % | 3,386,690 | 51.8 | % | 2,218,980 | 65.5 | % | |||||||||||||||
| 固定资产和无形资产的减值 损失 | 855,230 | 16.6 | % | 327,632 | 5.0 | % | 527,598 | 161.0 | % | |||||||||||||||
| 为可疑账户预留经费 ，扣除追回款后 | (321,168 | ) | (6.2 | )% | 14,910,502 | 228.1 | % | (15,231,670 | ) | (102.2 | )% | |||||||||||||
| 基于股票的 薪酬 | - | - | 1,576,756 | 24.1 | % | (1,576,756 | ) | (100.0 | )% | |||||||||||||||
| 成本和支出总计 | 11,412,032 | 221.6 | % | 24,274,060 | 371.3 | % | (12,862,028 | ) | (53.0 | )% | ||||||||||||||
15
收入成本
收入成本 主要包括各种货运承运人的运费、劳动力成本、其他管理费用和杂项成本。截至2021年6月30日的财年， 收入成本为4,974,394美元，与2020年同期的3,678,863美元相比，增长了1,295,531美元，增长了约35.2％。总收入成本占我们收入的百分比从截至2020年6月30日的 年度的约56.3％增加到2021年同期的约96.6％。成本增加的主要原因是，截至2021年6月30日的财年，我们在中国向货运承运人提供的国内和出口服务的 成本高于2020年同期 ，这是由于自疫情以来运输公司的运费总体增加，而我们无法将 所有费用转移给客户。此外，由于运输管理部门的减少，我们的毛利率进一步下降， 我们产生了一定的固定成本。结果，我们的毛利率从截至2020年6月30日的 年度的约43.7％下降到2021年同期的约3.4％，下降了约40.3％。
出售 费用
我们的销售费用主要包括销售代表的工资和差旅费用 。截至2021年6月30日的财年，我们的销售费用为297,906美元，而2020年同期 的销售费用为393,617美元，下降了95,711美元，下降了约24.3％。下降的主要原因是，与 2020 年同期相比，在 COVID-19 下，我们的员工减少了，销售团队的活动有限，因此工资和差旅费用减少了约 96,000 美元。
一般 和管理费用
我们的 一般和管理费用主要包括工资和福利、行政部门的差旅费用、 办公费用、监管申报和专业服务费，包括审计、法律和信息技术咨询。在截至2021年6月30日的年度中，我们的一般和管理费用为5,605,670美元，而2020年同期为3,386,690美元， 增加了2,218,980美元，增长了约65.5％。增长的主要原因是，随着我们在业务发展上投入更多资源以扩大业务，专业费用 增加了约141.5万美元，其中包括寻求潜在收购目标的尽职调查和专业费用，以及新业务开发的咨询费用， 随着我们雇用更多员工 和开设更多办公地点以扩大我们的货运物流，员工、办公室和其他一般和管理费用增加了约1,150,000美元服务，抵消了IT 开支减少了大约 324,000 美元。
固定资产和无形资产的减值 损失
在 截至2020年6月30日的财年中，由于内陆运输管理板块产生的收入持续减少，我们记录了327,632美元的固定资产和无形资产减值损失。截至2021年6月30日止年度 的减值损失为855,230美元，主要是由于中国修改了禁止加密货币采矿的法规，我们的采矿设备减值损失为855,230美元。
为可疑账户拨备 ，扣除追回款后的净额
我们 为可疑应收账款拨备了1,378,459美元，长期存款准备金为3,098,852美元，被截至2021年6月30日的年度其他应收账款的回收额4,798,479美元所抵消，而可疑账户的准备金为15,051,209美元，并由99,366美元的应收账款和其他应收账款的回收所抵消 ——关联方 2020年同期为41,341美元， 下降了15,231,670美元，跌幅约为102.2％。这一变化主要是由于收取了其他应收账款。
基于股票的 薪酬
截至2021年6月30日的财年，股票薪酬为零， 与2020年同期的1,576,756美元相比，下降了1,576,756美元，下降了100.0％。由于未授予股票奖励，股票薪酬从截至2020年6月30日的年度到2021年同期大幅下降 。
营业 亏损
截至2021年6月30日的财年，我们 的营业亏损为626.1万美元，而2020年同期的营业亏损为17,738,104美元。这种变化 是上述变更组合的结果。
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其他 费用，净额
截至2021年6月30日的财年，其他支出总额净额为 508,597美元，与2020年同期 的4522美元相比，增加了约504,075美元，增长了11,147％。这一变化是由其他支出增加造成的，这是由于合作社利润 分成争议的和解付款增加了约80万美元。这一增长被PPP贷款豁免所抵消，我们记录为约10万美元的收益，加密货币开采产生的收入约为30万美元。
税收
我们 在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中分别记录了3,450美元和186,021美元的所得税支出。
截至2020年6月30日，我们 累计产生的美国联邦净利润约为6,456,000美元，这可能会减少未来的联邦应纳税 收入。截至2017年6月30日的年度之前产生的净资产约为140万美元，将在2037年到期，剩余的 余额将无限期结转。在截至2021年6月30日的年度中，产生了约6,087,000美元的额外净利润， 从此类净利润中获得的税收优惠约为1,278,000美元。
截至2020年6月30日，我们在中国的 业务累计产生了约5961,000美元的累计净利润，这可能会减少未来的 应纳税所得额。NOL总额约为70万美元，从2023年开始到期，NOL的剩余余额将在2026年到期 。在截至2021年6月30日的年度中，产生了约65,000美元的额外净利润， 此类净利润率产生的税收优惠约为16,000美元。
我们会定期评估递延所得税资产变现的可能性，并在我们认为一部分 无法变现的情况下，通过估值补贴减少递延所得税资产的账面金额。管理层考虑了新的正面和负面证据，这些证据可能会影响我们未来实现递延税 资产，包括其最近的累积收益经验、对未来收入的预期、可用于纳税 申报目的的结转期和其他相关因素。我们确定，由于中美贸易谈判恶化导致未来收益的不确定性，我们的递延所得税资产很可能无法变现 。截至2021年6月30日，我们为其递延所得税资产提供了 100％的补贴。根据管理层对比 更有可能无法变现的递延所得税资产金额的重新评估，截至2021年6月30日止年度的估值净增幅为 ，达到约1,890,000美元。
净亏损
由于上述原因，截至2021年6月30日的 年度的净亏损为6,773,047美元，而2020年同期为17,928,647美元。扣除非控股权益后，截至2021年6月30日的财年，归属于我们的净亏损 为6,823,343美元，而2020年同期为16,452,894美元。截至2021年6月30日的财年，归属于我们的综合亏损为6,364,762美元，而2020年同期为16,943,111美元。
流动性 和资本资源
现金 流量和营运资金
截至2021年6月30日，我们有44,837,317美元的现金（手头现金和银行现金）。我们持有大约 98.6% 的现金存放在位于美国、澳大利亚和香港 的银行，约 1.4% 的现金存放在位于中国的银行。
截至2021年6月30日 ，我们有以下未偿贷款：
| 贷款 | 到期日 | 利息 利率 | 6月30日 2021 | ||||||||
| 小额 工商管理贷款 | 2050 年 5 月 | 3.75 | % | $ | 155,405 | ||||||
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下表汇总了我们所示期间的现金流量：
| 在截至今年的年份 6月30日 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 用于经营活动的净现金 | $ | (4,150,112 | ) | $ | (3,896,534 | ) | ||
| 用于投资活动的净现金 | $ | (6,040,185 | ) | $ | (1,358 | ) | ||
| 融资活动提供的净现金 | $ | 54,200,082 | $ | 1,220,601 | ||||
| 汇率波动对现金的影响 | $ | 696,350 | $ | (334,177 | ) | |||
| 现金净增加（减少） | $ | 44,706,135 | $ | (3,011,468 | ) | |||
| 年初的现金 | $ | 131,182 | $ | 3,142,650 | ||||
| 年底的现金 | $ | 44,837,317 | $ | 131,182 | ||||
下表列出了我们的营运资金摘要：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 变体 | % | |||||||||||||
| 流动资产总额 | $ | 46,867,349 | $ | 1,913,319 | $ | 44,954,030 | 2,349.5 | % | ||||||||
| 流动负债总额 | $ | 5,343,648 | $ | 5,808,865 | $ | (465,217 | ) | (8.0 | )% | |||||||
| 营运资金（赤字） | $ | 41,523,701 | $ | (3,895,546 | ) | $ | 45,419,247 | (1,165.9 | )% | |||||||
| 当前比率 | 8.77 | 0.33 | 8.44 | 2,562.5 8 | % | |||||||||||
在评估流动性时，我们监控和分析我们的手头现金 以及我们的运营和资本支出承诺。我们的流动性需求是为了满足我们的营运资金需求、运营费用 和资本支出义务。截至2021年6月30日，我们的营运资金约为4,150万美元，现金约为4,480万美元。我们相信，我们的收入和业务将继续增长，目前的营运资金足以支持我们的 业务和债务义务，因为这些债务至少将在未来十二个月内到期。
经营 活动
截至2021年6月30日的财年，我们在经营活动中使用的净现金约为410万美元 。截至2021年6月30日止年度的运营现金流出主要归因于我们的净亏损 680万美元，非现金项目约为100万美元，例如折旧、摊销和减值。我们向供应商——第三方提供的预付款增加了 ，因为我们向供应商预付了约130万美元，应计 支出和其他流动负债减少了约110万美元，但收取未清余额时其他应收账款减少了约420万美元 。
截至2020年6月30日的财年，我们在经营活动中使用的 净现金约为390万美元，而2019年同期用于运营 活动的净现金约为430万美元。截至2020年6月30日的财年的运营现金流出主要归因于我们约1,790万美元的净亏损，其中约160万美元的股票薪酬支出， 约30万美元的固定资产减值损失，约40万美元的 固定资产和无形资产的折旧和摊销费用以及约1,490万美元用于准备可疑账户的非现金支出。我们的其他应收账款增加了约580万美元，原因是我们代表客户预付了某些大宗商品成本， 被该年度的收款减少了约110万美元的应收账款、约40万美元的应收票据和大约 40万美元的关联方应付款，抵消了 。
投资 活动
截至2021年6月30日的财年，用于投资活动 的净现金为6,040,185美元，这要归因于收购了约150万美元的财产和设备，约390万美元的应收贷款 以及向关联方提供的贷款约60万美元。
截至2020年6月30日的财年，用于投资活动的净 现金为1,358美元，主要用于购买计算机设备和使 办公室租赁权益改善6,984美元。现金流出被处置车辆的收益5,626美元所抵消。
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融资 活动
截至2021年6月30日的财年，融资活动提供的净 现金约为5,420万美元，这要归因于向私人投资者发行普通股获得的现金收益约为5,280万美元，以及向私人投资者发行约140万美元的优先股 股获得的现金收益。
截至2020年6月30日的财年，融资活动提供的净 现金约为120万美元，这归因于向私人投资者发行普通股获得的现金收益 约为90万美元，从小企业管理局和PPP 贷款中获得约30万澳元。
关键 会计政策
演示文稿的基础
随附的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度根据美利坚合众国 的公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。 合并财务报表包括我们的账目，包括子公司 和 VIE 的资产、负债、收入和支出。所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。
VIE 的合并
中国国际 船务代理有限公司是一家中国公司（“中华”），被视为可变利益实体（“VIE”）， 我们是主要受益人。根据 ，我们通过泛太平洋航运有限公司与中方签订了某些协议，我们获得中两国净收入的90％。
作为 a VIE，中国的收入包含在我们的总收入中，任何运营收入/亏损都将与我们 合并。由于我们与中国之间的合同安排，我们在中方拥有金钱利益，这需要合并我们和中方的财务报表。
我们 已根据《会计准则编纂》（“ASC”） 810-10（“合并”）合并了中资的经营业绩。我们与中中及其分支机构之间的代理关系受一系列合同 安排的约束，根据这些安排，我们对中方拥有实质性的控制权。管理层不断重新评估我们是否仍是 中关系的主要受益者。
使用 的估计值和假设
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估计和假设， 会影响财务 报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。必要时对估计值进行调整以反映实际经验 。我们的合并财务报表中反映的重要会计估计包括收入确认、 股票薪酬的公允价值、收入成本、可疑账户备抵金、减值损失、递延所得税、所得 税支出以及财产和设备的使用寿命。我们的判断和估计的输入考虑了 COVID-19 对我们的关键和重要会计估算的经济影响 。由于估计值的使用是财务 报告流程不可分割的组成部分，因此实际结果可能与这些估计值有所不同。
收入 确认
我们 确认收入，即向客户转让商品和服务，金额反映了我们期望 在此类交易中有权获得的对价。我们确定了合同履行义务，并根据商品和服务的控制权移交给客户的时间，决定应在某个时间点还是随时间推移确认收入。我们的收入来源 是在某个时间点确认的。
我们 使用五步模型来确认来自客户合同的收入。五步模型要求我们（i）确定与 客户的合同，（ii）确定合同中的履约义务，（iii）确定交易价格，包括未来可能不会发生重大逆转的可变对价 ，（iv）将交易价格分配给合同中相应的 履约义务，以及（v）当我们满足时（或作为）确认收入履约义务。
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我们 继续从与客户签订的销售合同中获得收入，收入在服务履行后予以确认。通过销售合同和发票证明有说服力的 安排证据；向客户支付的销售价格是在接受 销售合同时确定的，没有单独的销售返利、折扣或其他激励措施。我们的收入将在履行所有履约义务后及时确认 。
合约 余额
当我们拥有开票和收款的无条件权利时，我们 会记录与收入相关的应收账款。
递延 收入主要包括在履行义务和确认收入之前向客户开具的账单。
税收
由于 我们和我们的子公司以及中华在不同的司法管辖区注册成立，因此它们分别提交所得税申报表。根据美国公认会计原则，我们使用 资产和负债方法来核算所得税。递延税（如果有）是针对资产和负债的税基与合并 财务报表中报告金额之间的暂时差异所产生的 未来税收后果进行确认。如果递延所得税资产将来很可能不使用 ，则为该资产提供估值补贴。
我们 只有在税务机关 根据该立场的技术优点进行审查后更有可能维持税收状况时，才承认不确定的税收状况所带来的税收优惠。我们将与未确认的税收优惠相关的 利息和罚款（如果有）视为所得税支出。截至2021年6月30日和2020年6月30日，我们没有不确定的税收状况。
2016年之前年度的所得 纳税申报表不再需要接受美国税务机关的审查。
PRC 企业所得税
中华人民共和国 企业所得税是根据中华人民共和国公认会计原则（“PRC GAAP”）确定的应纳税所得额计算的，为25％。中华和泛太平洋在中国注册，受中华人民共和国企业所得税法管辖。
PRC 增值税和附加费
我们 需缴纳增值税（“增值税”）。我们的中国子公司和关联公司提供的服务收入，包括 中国和泛太平洋公司，均需缴纳增值税，税率从9％到13％不等。作为增值税一般纳税人的实体可以 抵消支付给供应商的合格增值税以抵消其应缴的增值税。净增值税负债计入合并 资产负债表上的应付税款。
此外，根据中国法规，我们的中国子公司和关联公司必须根据增值税净缴纳的增值税缴纳城市建设税（7%）和教育 附加费（3%）。
我们 根据美国公认会计原则编制合并财务报表。这些会计原则要求我们对每个财政期末报告的资产和负债金额以及每个财政期的收入和支出报告的金额 做出判断、 估计和假设。我们会根据自己的历史 经验、知识以及对当前业务和其他状况的评估、基于可用 信息和我们认为合理的假设对未来的期望，不断评估这些判断和估计。
最近的 会计公告
通过的声明
2018年8月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州大学2018-13年度《公允价值衡量（主题820）：披露框架——对公允价值计量披露 要求的修改”（“亚利桑那州立大学2018-13年”）。亚利桑那州立大学2018-13年度在主题820 “公允价值衡量” 中删除、修改和增加了某些披露 要求。亚利桑那州立大学2018-13年度取消了与转账和 估值流程相关的某些披露，修改了基于净资产价值估值的投资的披露，澄清了衡量不确定性 披露，并要求对第三级公允价值计量进行额外披露。我们于2020年7月1日采用了该亚利桑那州立大学，其采用 对我们的整个合并财务报表没有重大影响。
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公告 尚未通过
2019年5月，财务会计准则委员会发布了ASU 2019-05，这是对亚利桑那州立大学第2016-13号更新《金融工具——信贷损失（主题 326）：金融工具信用损失的计量，该报告引入了以摊销成本计量的金融资产信用损失的预期信用损失方法，取代了先前的已发生损失的方法。2016-13年更新中的修正案 增加了主题326，金融工具——信贷损失，并对编纂进行了几项相应的修改。 2016-13年更新还修改了可供出售债务证券的会计核算，根据副主题326-30 “金融工具——信用损失——可供出售 债券，当公允价值低于摊销成本基础时，必须单独评估可供出售债务证券的信贷损失 。该亚利桑那州立大学的修正案为以前按摊销成本计量的某些金融资产提供了不可撤销地选择 公允价值期权的选择，从而解决了这些利益相关者的担忧。对于这些实体而言，有针对性的过渡 减免将提供调整类似 金融资产衡量方法的选项，从而提高财务报表信息的可比性。此外，有针对性的过渡减免还可能降低某些实体遵守2016-13年更新中修正案的成本 ，同时仍为财务报表用户提供有用的决策信息。2019年11月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2019-10 号，更新了申请信用损失标准的私营公司、非营利组织和某些 小型申报公司的亚利桑那州立大学第 2016-13 号的生效日期。这些编制者的新生效日期是从 2023 年 7 月 1 日之后开始的 财政年度，包括这些财政年度中的过渡期。我们尚未提前采用此更新，假设我们仍有资格成为规模较小的申报公司，该更新将于 2023 年 7 月 1 日生效。我们目前正在评估这项新 准则对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
2019年12月，财务会计准则委员会 发布了亚利桑那州立大学2019-12年度的 “所得税（主题740）：简化所得税会计”。本更新 中的修正案删除了主题 740 中一般原则的某些例外情况，从而简化了所得税的核算。修正案还通过澄清和修订现有指南，改善 主题740其他领域的一致适用和简化了GAAP。亚利桑那州立大学2019-12年度对公司自2021年7月1日起的年度和中期报告期有效。允许提前通过修正案， 包括公共企业实体在任何过渡期内通过尚未发布财务报表的时期。 选择在过渡期内提前通过修正案的实体应反映截至包括该过渡期在内的年度 期开始时的任何调整。此外，选择提前采用的实体必须在相同的 期内通过所有修正案。我们认为，这项新准则的采用不会对我们的合并财务报表和相关的 披露产生重大影响。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2020-06，“债务——带有转换和其他期权的债务（副标题470-20）和衍生品和套期保值——{ br} 实体自有权益中的合约（副题目815-40）：可转换工具和实体自有股权合同的会计处理”。 本更新中的修正旨在解决因对某些具有负债和权益特征的金融工具适用公认会计 原则的复杂性而发现的问题。亚利桑那州立大学2020-06对公司 自2022年7月1日起的年度和中期报告期有效。允许提前采用，但不得早于 2021 年 7 月 1 日之后 开始的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期。选择在中期 期内提前通过修正案的实体应反映截至包括该过渡期在内的年度期初的任何调整。我们认为，该新准则的采用 不会对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2020年10月，财务会计准则委员会 发布了亚利桑那州立大学2020-08版《对子主题310-20，应收账款——不可退还的费用和其他成本的编纂改进》。 本更新中的修正案代表了为澄清编纂而进行的更改。修正案通过消除不一致之处和提供澄清，使编纂更易于理解 ，也更易于适用。亚利桑那州立大学2020-08年度对公司自2021年7月1日起的年度报告期和 中期报告期有效。不允许提前申请。从现有或新购买的可赎回债务证券采用期开始之日起，所有实体均应在预期的基础上适用本 更新中的修正案。 这些修正并未更改2017-08年更新的生效日期。我们认为，这项新准则的采用不会对我们的合并财务报表和相关披露产生重大 影响。
2020年10月，财务会计准则委员会 发布了亚利桑那州立大学2020-10年度的 “编纂改进”。本更新中的修正案是为了澄清编纂 或更正指导方针的意外应用而进行的更改，这些变更预计不会对当前的会计惯例产生重大影响，也不会给大多数实体造成 巨额管理成本。本更新中的修正案影响了编纂中的各种主题 ，适用于受影响会计指南范围内的所有报告实体。亚利桑那州立大学2020-10年度对公共企业实体自2021年7月1日起的年度有效期 。允许提前申请。本更新中的修正应追溯适用 。我们目前正在评估这项新准则对我们的合并财务报表和相关披露的影响。 我们认为，这项新准则的采用不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
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项目 7A。有关市场风险的定量和定性披露。
不适用。
项目 8.财务报表和补充数据。
公司的财务报表和相关附注以及 以及 Audit Alliance LLP 的报告，均在本报告的签名页之后列出。
项目 9.会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧。
没有。
商品 9A。控制和程序
管理层的 财务报告内部控制年度报告
公司的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，如经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（f）条所定义 。公司对财务报告的内部控制 旨在为财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表 提供合理的保证。公司对财务 报告的内部控制包括以下政策和程序：
| ● | 与维护记录有关，这些记录以合理的详细程度准确、公平地反映 公司资产的交易和处置； |
| ● | 提供 合理的保证，确保交易是在必要时记录的，以便根据 美国公认会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据其 管理层和董事的授权进行；以及 |
| ● | 为防止或及时发现未经授权收购、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司 资产提供合理的保证。 |
截至2021年6月30日，公司在包括公司首席执行官兼代理首席财务官在内的 监督和参与下，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据前述 评估，首席执行官兼代理首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序 （定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条并不能有效确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息 在 时间内记录、处理、汇总和报告由于对财务报告的内部控制不力，适用规则和表格中规定的期限源于截至2021年6月30日止年度的 以下重大弱点：
| ● | 整合 集团内不同实体之间财务信息缺乏监督、协调和沟通， 内部分子公司编制和审查日记账分录的会计人员的职责分工不足 ； |
| ● | 会计部门缺乏 全职的美国 GAAP 人员来监督交易的记录； |
| ● | 缺乏 具备根据美国公认会计原则处理、审查和记录非常规或复杂交易的技术能力的资源；以及 |
| ● | 缺乏对预算与实际预算的管理控制审查，对差异的分析精确度可以通过 账目分析来解释。 |
22
重大缺陷是PCAOB审计准则AS 2201所指的财务报告内部 控制方面的缺陷或多种缺陷的组合，因此很可能无法及时防止或发现对公司年度 或中期财务报表的重大误报。
为了修复上述重大缺陷，我们打算探索实施其他政策和程序， 可能包括：
| ● | 雇用 额外的会计人员来及时报告内部财务情况； |
| ● | 向董事会报告 其他重大和非常规交易并获得适当批准； |
| ● | 招聘 更多具有适当水平的美国公认会计原则知识和经验的合格专业人员，以协助解决非常规或复杂交易中的会计 问题； |
| ● | 改进 内部审计职能、内部控制政策和监测控制，包括但不限于对普通股发行程序的审查和监督 ； |
| ● | 为高级管理人员、管理人员、会计 部门和 IT 人员开发 并开展美国公认会计原则知识、美国证券交易委员会报告和内部控制培训，以便管理层和关键人员了解美国证券法规定的对 财务报告进行内部控制的要求和要素；以及 |
| ● | 设定 预算，根据对业务运营的理解制定预期，定期将实际结果与预期进行比较 ，并记录波动原因并进行进一步分析。 已与董事会沟通，这应由首席财务官完成并由首席执行官审查。 |
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的年度中，我们对财务报告的内部控制 没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第 9B 项。 其他信息。
没有。
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第三部分
第 10 项。 董事、执行官和公司治理。
S-K 法规 401 项
Lei Cao
首席 执行官兼董事
年龄 -57
自 2001 年起担任董事
Cao 先生是我们的首席执行官兼董事。曹先生于 2001 年创立了我们的公司，自 起担任首席执行官。曹先生自公司成立以来一直担任首席执行官。在创立我们公司之前，曹先生于 1992 年至 1993 年担任荷兰瓦根博格-拉根杜克·舍普瓦特公司的 首席代表，1987 年至 1992 年担任佩纳维科-北京航运 机构董事，1984 年至 1987 年担任中远香港海员。曹先生于 2009 年获得 上海交通大学工商管理硕士学位。曹先生之所以被选为董事，是因为他是我们公司的创始人，我们相信他对我们公司的了解和多年的行业经验使他有能力作为董事指导我们公司。
Jing Wang
独立 董事
年龄 -73
自 2007 年起担任董事
王先生目前担任中国民生银行股份有限公司首席经济学家，自2002年12月起担任该职务。王先生 在1990年至1994年期间担任世界银行的中国项目顾问。从 1998 年到 2000 年，王先生担任天津 证券期货监管办公室副主任，负责首次公开募股和上市公司。王先生是天津滨海能源开发有限公司的独立董事 。有限公司（深圳证券交易所：000695）；天津海运股份有限公司（上海 证券交易所：600751）和瑞尼索拉公司（伦敦证券交易所：SOLA）。王先生拥有天津 财经大学的经济学学士学位。董事会认为，王先生的经济背景和在上市 公司工作的经验使他有资格担任公司董事。
刘铁亮
独立 董事
年龄 -61
自 2013 年起担任董事
Liu博士目前担任中国太阳信托集团有限公司负责会计和财务的副总裁，自2001年以来一直担任该职务 。刘博士在1998年至2001年期间担任华兴集团有限公司的财务总监。从 1996 年到 1998 年，他是中国企业咨询有限公司的总会计师 。在从事工业工作之前，刘博士在一所大学教授会计和财务超过十年，并出版了数十本书籍和文章。刘博士是中国的注册会计师。他获得了天津财经大学的博士、硕士和学士学位。刘博士之所以被选为董事，是因为他在会计和 商业知识以及与中小型公司合作方面的经验。
黄小欢
独立 董事
年龄 -38
自 2020 年起担任董事
Huang 女士现任纽约 SOS 信息技术有限公司副总裁。在此之前，黄女士于 2016 年 11 月至 2020 年 7 月担任中国 商业信贷有限公司副总裁，自 2014 年 2 月起担任深圳易乐沟移动互联网有限公司总裁，至今担任顾问，2009 年 3 月至 2014 年 2 月担任深圳航路科技有限公司副总裁，2007 年 8 月至 3 月担任渠道经理 2009。黄女士拥有湖南师范大学工商管理学士学位。Huang 女士之所以被选为董事，是因为她在公司的管理技巧。
24
黄志康
董事
年龄 -44
自 2015 年起担任董事
Huang 先生自 2021 年 1 月 28 日起担任我们的运营副总裁，自 2015 年起担任 I 类董事。在此之前，黄先生 自2010年起担任我们的首席运营官。在 2010 年之前，他曾担任澳大利亚中环航运的董事，他 负责区域运营、营销和监管监督。从 2006 年到 2010 年，黄先生担任我们公司的 副总裁，主要负责公司的运营和战略、国际航运和营销。从 2004 年到 2006 年， 黄先生担任我们公司的运营经理，从 2002 年到 2004 年，他在我们公司担任操作员。 Huang 先生于 1999 年获得广西大学英语学位。
Tuo Pan
代理首席财务官
年龄 -36
Pan 女士是我们的代理首席财务官，也是一位在澳大利亚执照的经验丰富的注册会计师。自 2008 年以来，潘女士一直监督 中环航运澳大利亚有限公司的财务和会计职能。潘女士在西澳大利亚科廷科技大学获得会计 和金融学学士学位以及高级会计硕士学位。从 2007 年 8 月到 2008 年 7 月，潘女士担任天职中国有限公司的审计师和项目经理，并参与了从 e-Future 信息技术有限公司、TMC 教育集团到中国商务部等的各种项目。
Jing Shan
主管 运营官
年龄 -30
Shan 女士自 2021 年 8 月 5 日被任命以来一直担任我们的首席运营官。从 2019 年 7 月到 2021 年 7 月，单女士在西北互惠银行担任财务 代表。在此之前，她于2016年12月至2019年7月在LineMony Inc.担任首席运营官兼公关专家。 从 2016 年 8 月到 2016 年 12 月，她在华尔街首次公开募股咨询公司担任分析师。
新塘 你
首席技术官
年龄 -43
先生，您在半导体和智能硬件、加密货币挖矿服务器设计和生态方面拥有二十多年的经验。 从2011年到2020年，游先生担任深圳瑞信科技和深圳以太微科技的首席执行官，这两家公司 专注于加密货币行业。游先生曾协助比特大陆在深圳的工厂的开发和建立， 及其企业一直是比特大陆的战略供应商。
参与某些法律诉讼
据我们所知，我们的董事或执行官均未在刑事诉讼中被定罪，不包括交通 违规行为或类似轻罪，也没有参与过任何司法或行政诉讼的当事方，这些诉讼导致 作出判决、法令或最终命令，禁止该人将来违反或禁止受联邦或 州证券法约束的活动，或调查结果任何违反联邦或州证券或大宗商品法的行为，任何与金融相关的法律的行为 机构或保险公司，任何禁止与任何商业实体有关的邮件或电汇欺诈的法律或法规，或受股票、商品或衍生品交易所或其他自律组织下达的纪律制裁或命令的约束， ，未经制裁或和解而被驳回的事项除外。根据委员会的规章制度，我们的董事、被提名董事或执行官 均未参与与我们或我们任何董事、执行官、关联公司或关联公司之间的任何交易， 必须披露这些交易。
25
董事会 领导结构
Lei Cao 先生目前兼任首席执行官和董事会主席。这两个职位 尚未合并为一个职位；曹先生此时只是同时担任这两个职位。董事会认为，曹先生担任首席执行官和董事会主席的 符合公司及其股东的最大利益。曹先生对公司及其业务面临的问题、机遇和挑战拥有 详细而深入的了解，因此 最有能力 制定议程，确保董事会将时间和精力集中在最关键的事项上。他的综合职责 可以实现果断的领导，确保明确的问责制，并增强了公司向公司股东、员工、客户和供应商清晰一致地传达其信息和战略 的能力。
我们 没有首席独立董事，因为我们认为鼓励独立董事在 相对较小的公司董事会中自由发表意见。我们认为这种领导结构是恰当的，因为我们是一家规模较小的申报公司；因此 ，我们认为能够从作为首席执行官和 董事会主席的曹先生的指导中受益是恰当的。
风险 监督
我们的 董事会在风险监督中起着重要作用。董事会做出所有相关的公司决定。因此， 让首席执行官在董事会任职对我们来说很重要，因为他在公司的风险监督中起着关键作用。 作为一家董事会规模较小的申报公司，我们认为让所有 董事参与风险监督事务并提出意见是适当的。
第 16 (a) 节实益所有权申报合规性（法规 S-K 第 405 项）
《交易法》第 16 (a) 条要求我们的执行官和董事以及拥有我们注册的 类别股权证券百分之十以上的个人向美国证券交易委员会提交所有权和所有权变更报告。美国证券交易委员会的法规要求执行官、董事和百分之十 百分比以上的股东向我们提供他们提交的所有第16（a）条表格。仅根据我们对收到的表格副本的审查 以及某些申报人关于他们遵守了 相关申报要求的书面陈述，我们认为，在截至2020年6月30日的年度中，我们的所有执行官、董事和超过十个 百分比的股东都遵守了第16（a）条的所有申报要求，但由于管理错误，以下表格 是延迟提交：
| ● | Tuo Pan 于 2021 年 8 月 19 日提交了表格 4，报告了 2021 年 8 月 13 日发生的交易。 | |
| ● | Lei Nie 于 2021 年 8 月 20 日提交了表格 4，以报告 2021 年 8 月 13 日发生的交易。 | |
| ● | Tieliang Liu 于 2021 年 8 月 19 日提交了表格 4，以报告 2021 年 8 月 13 日发生的交易。 | |
| ● | Xiaohuan Huang 于 2021 年 8 月 19 日提交了表格 4，报告了 2021 年 8 月 13 日发生的交易。 | |
| ● | 黄志康于 2021 年 8 月 19 日提交了表格 4，报告了 2021 年 8 月 13 日发生的交易。 | |
| ● | Jing Wang 于 2021 年 8 月 19 日提交了表格 4，以报告 2021 年 8 月 13 日发生的交易。 | |
| ● | Lei Cao 于 2021 年 8 月 19 日提交了表格 4，以报告 2021 年 8 月 13 日发生的交易。 |
法规 S-K 第 406 项
公司已通过了《道德守则》，并已向委员会提交了道德守则的副本。 也可以从公司网站（www.sino-global.com）或直接通过以下链接获得《道德守则》的副本：https://s25.q4cdn.com/592081264/files/doc_governance/Code-of-Business-Conduct-and-Ethics.pdf。
26
S-K 法规 407 (c) (3) 项
没有。
法规 S-K 第 407 (d) (4) 和 (5) 项
公司设有一个审计委员会，仅由公司的独立董事刘铁亮、王静和黄小环 以及尚静组成。刘先生具有审计委员会财务专家的资格。公司的审计委员会章程可在公司网站（www.sino-global.com）上查阅 或直接通过以下链接查阅：https://s25.q4cdn.com/592081264/files/doc_governance/Audit-Committee-Charter.pdf。
第 11 项。 高管薪酬。
下表显示了 我们在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中向首席执行官（首席执行官）曹雷先生、我们的代理首席财务官（首席财务官兼首席会计官）潘拓女士以及我们的副总裁黄志康先生支付的年度薪酬。
| 证券- | |||||||||||||||||||||
| 基于 | 所有其他 | ||||||||||||||||||||
| 姓名 | 年 | 工资 | 奖金 | 补偿 | 补偿 | 总计 | |||||||||||||||
| 曹蕾， | 2020 | $ | 135,000 | -1 | $ | - | $ | $ | - | $ | 135,000 | ||||||||||
|
首席执行官 （首席执行官） |
2021 | $ | 425,000 | -1 | $ | 300,000 | $ | 1,722,000.00 | $ | - | $ | 2,447,000 | |||||||||
| 潘拓， | 2020 | $ | 45,000 | -2 | $ | - | $ | $ | - | $ | 45,000 | ||||||||||
|
代理首席财务官 （首席财务官兼首席会计官） |
2021 | $ | 171,454 | -2 | $ | 100,000 | $ | 574,000.00 | $ | 4,545 | $ | 845,454 | |||||||||
| 黄志康， | 2020 | $ | 75,000 | -3 | $ | - | $ | $ | - | $ | 75,000 | ||||||||||
| 副总裁兼董事 | 2021 | $ | 125,000 | -3 | $ | 50,000 | $ | 459,200.00 | $ | - | $ | 634,200 | |||||||||
| (1) | 根据2019年1月1日的雇佣协议，曹先生的年薪为 26万美元，自2019年1月1日起生效。 |
| (2) | 根据2019年1月1日的雇佣协议，潘女士的年薪应为 10万美元，自2019年1月1日起生效。 |
| (3) | 根据2019年1月1日的雇佣协议，黄先生的年薪为 15万美元，自2019年1月1日起生效。 |
财年末指定执行官的杰出 股权奖励
截至 2021 年 6 月 30 日，我们有 四位指定执行官：我们的首席执行官曹雷先生、我们的首席财务官潘拓女士、我们的 首席运营官山静女士和我们的首席技术官游新堂先生。
2021 年 8 月 13 日，董事会和董事会薪酬委员会 批准从公司 2014 年股票激励计划（“计划”）下预留的股份中一次性向包括首席执行官曹蕾、代理首席财务 官拓潘和以下董事会成员在内的高管发放总计 1,020,000 股普通股，以表彰他们对公司的宝贵贡献 2021财年：黄志康、 王静、黄小环和刘铁亮，自2021年8月13日起生效。
我们 根据本计划进行了以下股票补助：（i）首席执行官曹蕾，一次性授予60万股股票奖励， （ii）代理首席财务官潘拓，一次性授予20万股股票，（iii）董事会成员黄志康，一次性发放16万股股票奖励，（iv）董事会成员王静，一次性股票奖励补助 20,000股股票，（v）董事会成员黄晓欢，一次性授予2万股股票奖励，以及（vi）董事会成员刘铁亮，一次性授予20,000股股票奖励。
27
选项 奖励 (1)
| 姓名 | 的编号
证券 底层 未锻炼 选项 (#) 可行使 | 的编号
证券 底层 未锻炼 选项 (#) 不可行使 | 公平 激励措施 计划 奖项： 的数量 证券 底层 未锻炼 未获得 选项 (#) | 选项
练习 价格 ($) | 选项 到期 日期 | |||||||||||||||
| (a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | |||||||||||||||
| Lei Cao， | ||||||||||||||||||||
| 主管 执行官 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Tuo Pan， | ||||||||||||||||||||
| 代理首席财务官 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| Jing Shan， | ||||||||||||||||||||
| 主管 运营官 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
| 新塘 你， | ||||||||||||||||||||
| 首席技术官 | ||||||||||||||||||||
| (1) | 我们的 公司已向执行官发放股票奖励。详细信息显示为第 12 项。 |
截至2021年6月30日止年度的董事薪酬 (1)
| 姓名 | 以现金赚取或支付的费用 ($) | 股票 奖项 ($) | 选项 奖项 ($) | 所有其他 补偿 ($) | 总计 ($) | |||||||||||||||
| 刘铁亮 | 40,000.00 | 57,400.00 | 0 | 0 | 97,400.00 | |||||||||||||||
| 王静 | 40,000.00 | 57,400.00 | 0 | 0 | 97,400.00 | |||||||||||||||
| 黄小欢(2) | - | 57,400.00 | 0 | 0 | 57,400.00 | |||||||||||||||
| 徐俊峰(3) | 15,000.00 | 0 | 0 | 0 | 15,000.00 | |||||||||||||||
| (1) | 此 表不包括我们的首席执行官曹雷先生，因为尽管曹先生是董事并被任命为执行官，但 曹先生的薪酬完全反映在薪酬汇总表中。该表不包括我们的副总裁黄志康先生，因为尽管黄先生是董事和 被任命为执行官，但黄先生的薪酬完全反映在薪酬汇总表中。 |
| (2) | Xiaohuan Huang 于 2020 年 10 月 19 日加入董事会。 |
| (3) | Junfeng Xu 于 2020 年 10 月 19 日辞去董事会职务。 |
与公司指定执行官签订的雇佣 协议
中方与曹蕾先生、潘拓女士、游新堂、聂烈、黄志康和山静各签订了雇佣协议。 Lei Cao 先生和 Tuo Pan 女士的雇佣协议规定，五年期在没有解雇的情况下自动延长一年，前提是 在协议周年纪念日前至少 60 天。如果我们未能提供本通知，或者我们希望在无故的情况下终止雇佣 协议，则我们有义务至少提前 30 天发出通知。在这种情况下，在协议的最初 期限内，我们需要向该高管（i）支付截至2023年12月31日的剩余工资，（ii）如果没有控制权变动（雇佣协议中的定义），则支付当时 适用年薪的两倍，或者如果控制权发生变更，则支付适用年薪的三倍半。
Xintang You 和 Lie Nie 的雇佣协议 规定了五年期限，如果没有解雇，则在协议周年纪念日前至少 30 天 ，该协议将自动延长。黄志康的雇佣协议规定了五年期限，在 协议周年纪念日前至少 60 天没有提供不续约通知的情况下，自动延长 一年。景山的雇佣协议规定四年期限，如果没有解雇，则自动延长 ，前提是协议周年纪念日前至少30天。
但是，如果员工犯罪或 员工的行为或不作为对我们造成重大不利影响，我们 可以出于原因解雇员工，而不会对我们公司处以罚款。
28
第 12 项。 某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关的股东事务。
下表 反映了截至2021年6月30日，我们的股东授权发行（直接 或通过发行可行使或可转换成证券的方式）作为对我们的高管、董事、员工 和顾问的激励性薪酬的普通股数量。
| 计划 类别 |
证券的数量
待发行 上 的练习 太棒了 选项， 认股权证 和权利 (a) | 加权- 平均值 练习 的价格 太棒了 选项， 认股权证 和权利 (b) | 的编号
证券 还剩 可用于 未来 发行 在股权下 补偿 计划 （不包括 证券 反映在 列 (a)) (c) | |||||||||
| 证券持有人批准的 2008 年激励计划下的股权补偿 计划 | 2,000 | $ | 10.05 | 47,781 | (1) | |||||||
| 证券持有人批准的2014年激励计划下的股权补偿计划 | 15,000 | $ | 5.50 | 110,000 | (1) | |||||||
| 证券持有人批准的2021年激励计划下的股权补偿计划
| - | $ | - | 10,000,000 | ||||||||
| 股权补偿计划 未获得证券持有人的批准 | - | - | - | |||||||||
| (1) | 根据我们的2008年激励计划，我们有权发行期权以购买60,581股普通股 股。上表中披露的2,000份未偿还期权取自2008年的激励计划 。根据我们的2014年激励计划，我们有权总共发行2,000,000股普通股或其他可转换或可行使的普通股 股票。我们于2016年7月授予了根据2014年激励计划购买总计3万股普通股的期权，其中购买15,000股普通股的期权已经行使。此外，根据2014年的激励计划，我们在2014年共向公司的顾问发行了12万股普通股，2016年向我们的高管和董事发行了13.2万股普通股 股，2018年向我们的高管 和董事发行了13.2万股普通股，2017年向三名员工发行了26,000股，2018年向员工发行了31.6万股普通股 。2021 年 9 月，董事会根据 2014 年激励计划向我们的高管和董事授予了 1,020,000 股普通股。因此，我们可以根据2008年的激励计划发行 购买47,781股股票的期权，并且我们可以根据2014年激励计划和2021年激励计划分别发行11万股和1,000万股普通股或其他可转换或行使的普通股的证券。 |
下表列出了截至2021年9月28日我们实益拥有的普通股的某些信息，涉及（i） 每位已知是公司已发行普通股5％或以上受益所有人的股东，（ii）每位 被任命为执行官和董事，以及（iii）所有执行官和董事作为一个整体。一个人被视为以实益方式 拥有以下股份：（i）该人直接或间接行使唯一或共享投票权或投资权的股份，或（ii）该人有权在60天内通过行使股票期权或认股权证随时获得其中的受益所有权。 除非另有说明，否则与表中显示的股份相关的投票权和投资权 仅由受益所有人行使，或由所有者及其配偶或子女共享。
29
| 名称 和地址 |
的标题 班级 |
的金额 有益的 所有权 | 百分比
所有权 | |||||||
| 曹雷先生 (1) (2) | 常见 | 1,021,008 | 6.32 | % | ||||||
| 托潘女士 (1) | 常见 | 239,000 | 1.45 | % | ||||||
| 黄志康先生 (1) | 常见 | 248,000 | 1.54 | % | ||||||
| 王静先生 (1) (3) | 常见 | 46,000 | * | |||||||
| 刘铁亮先生 (1) (4) | 常见 | 46,000 | * | |||||||
| 李亚飞先生 (1) | 常见 | 23,800 | * | |||||||
| 李建明先生 | 常见 | - | - | |||||||
| 黄小环女士 | 常见 | 20,000 | ||||||||
| 高级职员 和董事总数（6 人） | 常见 | 1,643,808 | 10.18 | % | ||||||
| * | 小于 1%。 |
| (1) | 个人的地址是 Sino-Global Shipping America, Ltd. 收件人，位于纽约州罗斯林市北大道 1044 号 11576-1514。 |
| (2) | Cao先生已获得购买公司36,000股普通股的期权，所有 股标的股票都反映在本表中，因为它们已完全归属。 |
| (3) | Wang先生已获得购买公司10,000股普通股的期权， 所有这些标的股票都反映在本表中，因为它们已完全归属。 |
| (4) | Liu先生已获得购买公司10,000股普通股的期权，其中8,000股已全部归属。 |
第 13 项。 某些关系和关联交易，以及董事独立性。
根据《纳斯达克股票市场规则》4200 (a) (15) 中规定的独立性定义 ， 董事会保留多数独立董事，他们被视为独立董事。除本文所述外，自公司上一财年开始以来，没有发生任何根据S-K法规 404项要求披露的交易。
2013 年 6 月，公司与天津致远投资集团有限公司（“致远 投资集团”）和天宇化工轻工致远贸易有限公司（连同致远投资集团，“致远”）签署了为期五年的全球物流服务协议。 致远投资集团由该公司的大股东张先生拥有。2013年9月，该公司与致远投资集团签订了内陆 运输管理服务合同，根据该合同，该公司将提供某些咨询服务并帮助 控制运输过程中的潜在大宗商品损失。截至2019年6月30日，致远投资集团的到期金额为484,331美元，这是因为该公司通过向致远提供内陆运输管理服务创造了收入。截至2019年6月30日， 公司为致远应付金额的可疑账目提供了10％的备抵金。公司与致远签订了补充服务 协议，将服务期延长至2019年9月1日。截至本报告发布之日，尚未签订任何延长此 服务期限的额外协议。
截至2021年6月30日，公司 已向首席执行官支付了10,303美元，向代理首席财务官支付了2314美元，这两笔款项均包含在其他应付款中。这些款项是代表公司支付的 用于日常业务运营活动。
30
第 14 项。 首席会计师费用和服务。
2020年10月26日，Audit Alliance LLP（“审计联盟”）被任命为公司的独立注册公共 会计师事务所，该公司前任独立审计师弗里德曼律师事务所（“弗里德曼”）也于同日被任命为公司的独立审计师弗里德曼律师事务所（“弗里德曼”）。
在 截至2020年6月30日的财政年度以及截至2020年10月26日的财政年度中，（i）注册人与弗里德曼 在会计原则或惯例、财务报表披露或审计范围或程序方面的任何问题上均未出现任何分歧， 如果不以令弗里德曼满意的方式解决，就会导致弗里德曼提及分歧的主题 在其关于注册人此类时期财务报表的报告中，并且 (ii) 没有负面意见、资格和分歧 或 S-K 法规第 304 (a) (1) (ii)、(iv) 或 (v) 项规定的应报告事件。
弗里德曼 被公司任命为截至2020年6月30日的财政年度的独立注册会计师事务所。 弗里德曼为2020财年提供的审计服务包括审查 公司的合并财务报表；以及与定期向委员会提交文件相关的服务。此外，弗里德曼还提供了与公司季度报告有关的 审查服务。
审计 费用
在2021财年，Audit Alliance对我们的财务报表进行年度审计以及定期报告中包含 的财务报表季度审查费用为22.5万美元。
在 财年中，弗里德曼律师事务所对我们的财务报表进行年度审计以及定期报告中包含的财务 报表的季度审查费用为25.4万美元。
与审计相关的 费用
没有。
税收 费用
在2020财年，向Rich and Bander LLP支付的与纳税申报表编制相关的税费为25,000美元。
在2020财年，向弗里德曼支付的与纳税申报表编制相关的税费 共计24,779美元。
所有 其他费用
没有。
审计 委员会预批准政策
在公司聘请Audit Alliance LLP提供审计 或非审计服务之前，该业务已获得公司审计委员会的批准。审计联盟律师事务所 提供的所有服务均已获得批准。
31
项目 15.附件，财务报表附表。
| 数字 | 展览 | |
| 3.1 | 中环航运美国有限公司的公司章程 (1) | |
| 3.2 | 中环航运美国有限公司经修订和重述的公司章程修正条款 (2) | |
| 3.3 | 中环航运美国有限公司章程 (3) | |
| 4.1 | 普通股样本证书 (3) | |
| 4.2 | 2018年3月12日购买普通股的A系列认股权证表格。(4) | |
| 4.3 | 2018年3月12日购买普通股的B系列认股权证表格。(4) | |
| 4.4 | 日期为2020年9月17日的普通股购买权证表格。(5) | |
| 4.5 | 购买普通股的认股权证表格 。(8) | |
| 10.1 | 泛太平洋航空与中国之间的独家管理咨询和技术服务协议。(3) | |
| 10.2 | 泛太平洋航空与中国之间的独家营销协议。(3) | |
| 10.3 | 曹蕾、张明伟、本公司与中方的代理协议。(3) | |
| 10.4 | Trans Pacific、曹磊和张明伟签订的股权质押协议。(3) | |
| 10.5 | 本公司、曹蕾、张明伟和中方之间签订的独家股权权益购买协议。(3) | |
| 10.6 | Trans Pacific与中国之间的第一份经修订和重述的独家管理咨询和技术服务协议。(3) | |
| 10.7 | Trans Pacific与中国之间的第一份经修订和重述的独家营销协议。(2) | |
| 10.8 | 公司的 2008 年股票激励计划。(3) | |
| 10.9 | 公司的2014年股票激励计划。(6) | |
| 10.10 | 日期为 2018 年 3 月 12 日的证券购买协议。(4) | |
| 10.11 | 2018 年 3 月 12 日的配售代理协议。(4) | |
| 10.13 | 曹雷先生与中环航运美国有限公司签订的雇佣协议，日期为2019年1月1日。(7) | |
| 10.14 | Tuo Pan 女士与美国中环航运有限公司签订的雇佣协议，日期为 2019 年 1 月 1 日。(7) | |
| 10.15 | 截至 2021 年 1 月 28 日，聂雷先生与中环航运美国有限公司签订的雇佣 协议 (12) | |
| 10.16 | 截至2021年1月28日，游新堂先生与中环航运美国有限公司之间签订的雇佣 协议 (12) | |
| 10.17 | 截至2021年8月5日，山静女士与中环航运美国有限公司签订的雇佣 协议 (10) | |
| 10.18 | 2021 年 2 月 5 日的配售 协议。(8) (9) | |
| 10.19 | 2021 年 2 月 6 日的证券 购买协议 (8) | |
| 10.20 | 2021 年 2 月 9 日的证券 购买协议 (9) | |
| 10.21 | 2021 年 3 月 3 日 美国中环航运有限公司与河北洋淮科技有限公司之间签订的购买 和委托管理协议 (11) | |
10.22 |
黄志康先生与中环航运美国有限公司签订的雇佣协议，日期为2019年1月1日。(7) | |
| 10.23 | 公司的2021年股票激励计划 (13) | |
| 14.1 | 公司道德守则。(3) | |
| 21.1 | 本公司子公司名单。* | |
| 23.1 | 弗里德曼律师事务所的同意。* | |
| 23.2 | 的同意 审计联盟律师事务所* | |
| 31.1 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14条对首席执行官进行认证。* | |
| 31.2 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14条对首席财务官进行认证。* | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。** | |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。** | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档。 | |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 | |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 | |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 | |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 | |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
32
| * | 随函提交 。 |
| ** | 根据经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第18条或其他受该节责任约束的 ，此 认证被视为未提交，也不得被视为以引用方式纳入根据经修订的1933年 《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。 |
| (1) | 参照公司于 2014 年 1 月 27 日提交的 8-K 表最新报告注册成立。 |
| (2) | 参照公司于2020年7月6日提交的8-K表最新报告注册成立。 |
| (3) | 参照公司在表格S-1上的注册声明成立，注册号为333-150858和333-148611。 |
| (4) | 参照公司于 2018 年 3 月 12 日提交的 8-K 表最新报告注册成立 |
| (5) | 参照公司于2020年9月18日提交的8-K表最新报告注册成立。 |
| (6) | 参照公司于2014年4月23日提交的S-8表格注册成立。 |
| (7) | 参照公司于2019年1月7日提交的8-K表最新报告注册成立。 |
| (8) | 参照公司于2021年2月8日提交的8-K表最新报告合并。 | |
| (9) | 参照公司于2021年2月10日提交的8-K表最新报告合并。 | |
| (10) | 参照公司于2021年8月9日提交的8-K表最新报告合并。 | |
| (11) | 参照公司于2021年5月13日提交的10-Q表最新报告而成立。 | |
| (12) | 参照公司于2021年1月29日提交的8-K表最新报告而成立。 | |
| (13) | 参照公司在表格S-8上的注册声明注册成立，注册号为333-259130。 |
33
签名
根据《交易法》的要求，公司要求下述签署人代表其签署本报告，因此 获得正式授权。
| 中球 美国海运有限公司 | ||
| 2021年9月28日 | 来自： | /s/ 曹蕾 |
| Lei Cao | ||
| 主管 执行官 | ||
| （主要 执行官） | ||
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，下列 人以指定身份和日期代表注册人签署了本报告。
| 2021 年 9 月 28 日 | 来自： | /s/ 曹蕾 |
| Lei Cao | ||
| 首席 执行官兼董事会主席 | ||
| （主要 执行官） | ||
| 2021 年 9 月 28 日 | 来自： | /s/ Tuo Pan |
| Tuo Pan | ||
| 代理首席财务官 （首席财务官兼首席会计官） | ||
| 2021 年 9 月 28 日 | 由 | /s/ 景山 |
| 主管 运营官 | ||
| 2021 年 9 月 28 日 | 作者： | /s/ 王静 |
| Jing Wang | ||
| 董事 | ||
| 2021 年 9 月 28 日 | 来自： | /s/ 黄小欢 |
| 黄小欢 | ||
| 董事 | ||
| 2021 年 9 月 28 日 | 来自： | /s/ 刘铁亮 |
| 刘铁亮 | ||
| 董事 | ||
| 2021 年 9 月 28 日 | 来自： | /s/ 黄志康 |
黄志康 | ||
副总裁兼董事 |
34
日元：T12LL1223B 商品及服务税登记 编号：M90367663E
电话：(65) 6227 5428
20 Maxwell Road，#11 -09，麦克斯韦大厦，新加坡 069113
网站：www.allianceaudit.com
独立注册会计师事务所的报告
致中环航运 美国有限公司董事会和股东
对财务报表的意见
我们审计了截至2021年6月30日随附的中环海运美国有限公司及其子公司（统称 “公司”）的合并 资产负债表， 截至该日止年度的相关合并收益、综合收益、股东权益和现金流报表， 以及合并财务报表和附表（统称 “财务报表”）的相关附注。我们认为， 财务报表按照美利坚合众国普遍接受的 会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2021年6月30日的财务状况以及截至2021年6月30日止年度的经营业绩和现金流量。
意见依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的 审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们需要对公司保持独立性。
我们根据PCAOB的 标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以获得合理的保证，确定财务 报表是否不存在因错误或欺诈而导致的重大误报。我们的审计包括执行程序，评估财务报表重大错报的风险（无论是错误还是欺诈），以及执行应对这些风险的程序。 此类程序包括在测试基础上审查有关财务报表金额和披露内容的证据。我们的审计 还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重要估计，以及评估财务报表的整体 列报方式。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
真的是你的，
/s/ 审计联盟有限责任公司
自2020年10月28日起，我们一直担任公司的审计师
新加坡
2021年9月28日
F-1
独立注册会计师事务所的报告
致董事会和股东
中环海运美国有限公司
关于合并财务报表的意见
我们审计了截至2020年6月30日和2019年6月30日的美国中环航运有限公司及其关联公司（统称 “公司”）的随附合并资产负债表 表，以及截至2020年6月30日的两年期间每个 年度的相关合并经营报表和综合亏损、权益变动（亏损）和现金流表以及相关附注（统称为合并财务 报表）。我们认为，合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了 公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的财务状况，以及截至2020年6月30日的两年期间 每年的经营业绩和现金流量。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责 。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表 发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会 和PCAOB的适用规则和条例，我们对于 公司必须保持独立。
我们根据 PCAOB 的标准 进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以获得合理的保证，确定合并的 财务报表是否不存在因错误或欺诈而造成的重大误报。公司无需对其财务报告的内部控制进行审计，我们 也没有参与审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制 ，但不是为了就公司 内部控制对财务报告的有效性发表意见。因此，我们没有发表这样的意见。
我们的审计包括执行评估 合并财务报表重大错报的风险，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序 。此类程序包括在测试的基础上审查有关 合并财务报表中金额和披露的证据。我们的审计还包括评估 管理层使用的会计原则和做出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为，我们的审计为 的意见提供了合理的依据。
考虑公司 继续作为持续经营企业的能力
随附的合并财务报表 是在假设公司将继续经营的情况下编制的。如合并财务报表附注2所述， 截至2020年6月30日， 公司出现了严重的营运资金短缺、经常性运营亏损和累计赤字。这些因素使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了严重怀疑。注释2中也描述了管理层关于这些事项的计划 。这些财务报表不包括这些不确定性结果可能导致 的任何调整。如果公司无法成功获得附注2中规定的 必要的额外财务支持，则可能会对公司产生重大不利影响。
/s/ 弗里德曼律师事务所
自 2007 年起，我们一直担任公司的审计师
纽约、纽约
2020年10月13日
F-2
中国环球 美国海运有限公司和附属公司
合并 资产负债表
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 加密货币 | ||||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 其他应收账款，净额 | ||||||||
| 向供应商提供的预付款-第三方 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 应向关联方收款，净额 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 其他长期资产-存款 | ||||||||
| 应收贷款关联方 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 递延收入 | $ | $ | ||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 租赁负债——当前 | ||||||||
| 应付税款 | ||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | ||||||||
| 应付贷款-当前 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 租赁负债-非流动 | ||||||||
| 应付贷款-非流动 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支 | ||||||||
| 股权（亏损） | ||||||||
| 优先股， | ||||||||
| 普通股， | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 应收订阅 | ( | ) | ||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 中环航运美国有限公司股东权益总额 | ||||||||
| 非控股权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总净值（亏损） | ( | ) | ||||||
| 负债和权益总额（亏损） | $ | $ | ||||||
| * |
附注是这些经审计的合并财务报表的组成部分。
F-3
中国环球 美国海运有限公司和附属公司
合并 运营报表和综合亏损报表
| 在截至今年的年份 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 收入成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 毛利 | ||||||||
| 销售费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 一般和管理费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 固定资产和无形资产的减值损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可疑账户的追回（准备金），净额 | ( | ) | ||||||
| 基于股票的薪酬 | - | ( | ) | |||||
| 运营费用总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税准备金前的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 所得税支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 归属于非控股权益的净收益（亏损） | ( | ) | ||||||
| 归属于中环海运美国有限公司的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 综合损失 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 其他综合亏损——外币 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去：归属于非控股权益的全面亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 归属于中环海运美国有限公司的综合亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股亏损 | ||||||||
| 基础版和稀释版* | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 计算中使用的加权平均普通股数量 | ||||||||
| 基础版和稀释版* | ||||||||
| * |
附注是这些经审计的合并财务报表的组成部分。
F-4
中国环球 美国海运有限公司和附属公司
合并 权益变动表（亏损）
| 额外 | 累积了其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首选 股票 | 普通股票 | 付费 | 财政部 股票 | 订阅 | 累积的 | 综合的 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股票* | 金额 | 首都 | 股份 | 金额 | 应收账款 | 赤字 | 损失 | 利息 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BALANCE，2019 年 6 月 30 日 | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 向员工发放基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向顾问提供基于股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向顾问发行的 股份的摊销 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向私人 投资者发行普通股 | - | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 注销库存股 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2020 年 6 月 30 日 | - | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向 私人投资者发行优先股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向私人 投资者发行普通股 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 将优先股 转换为普通股 | ( | ) | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票认股权证 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币折算 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2021 年 6 月 30 日 | - | $ | $ | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| * |
附注是这些经审计的合并财务报表的组成部分。
F-5
中国环球 美国海运有限公司和附属公司
合并 现金流量表
| 在截至今年的年份 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 运营活动 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 非现金租赁费用 | ||||||||
| （追回）可疑账款准备金，净额 | ( | ) | ||||||
| 固定资产和无形资产的减值损失 | ||||||||
| 贷款豁免的收益 | ( | ) | ||||||
| 处置固定资产的损失 | ||||||||
| 资产和负债的变化 | ||||||||
| 加密货币 | ( | ) | ||||||
| 应收票据 | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 其他应收账款 | ( | ) | ||||||
| 向供应商提供的预付款-第三方 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 其他长期资产-存款 | ( | ) | ||||||
| 应向关联方收取的款项 | ( | ) | ||||||
| 递延收入 | ( | ) | ||||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 应付税款 | ||||||||
| 租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计费用和其他流动负债 | ( | ) | ||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动 | ||||||||
| 购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 处置财产和设备的收益 | ||||||||
| 应收贷款-关联方 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 发行优先股的收益 | ||||||||
| 发行普通股的收益 | ||||||||
| 贷款收益 | ||||||||
| 偿还应付贷款 | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 汇率波动对现金的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金净增加（减少） | ( | ) | ||||||
| 年初现金 | ||||||||
| 年底现金 | $ | $ | ||||||
| 补充信息 | ||||||||
| 缴纳的所得税 | $ | $ | ||||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||||
| 经营和投资活动的非现金交易 | ||||||||
| 将预付款转移到无形资产 | $ | $ | ||||||
| 使用权资产和租赁负债的初始确认 | $ | $ | ||||||
附注是这些经审计的合并财务报表的组成部分。
F-6
中国环球 美国海运有限公司和附属公司
合并财务报表附注
注意 1。业务的组织和性质
弗吉尼亚州中环航运美国有限公司（“Sino-Global” 或 “公司”）于 2001 年在美国（“美国”）成立，是一家全球航运和货运物流综合解决方案提供商。该公司为其客户提供量身定制的 解决方案和增值服务，以提高整个运输和 货运物流链中相关步骤的效率和控制力。公司主要通过其在中华人民共和国 （“中国” 或 “中国”）（包括香港）和公司大多数客户 所在的美国的全资子公司开展业务。
公司在三个运营领域开展业务，包括 (1) 航运代理和管理服务，由其子公司 在美国运营；(2) 货运物流服务，由其在中国的子公司运营；(3) 集装箱卡车运输服务， 由其在美国的子公司运营。
2019年4月10日，公司与中国一家航运管理
公司的首席执行官秦卫军先生签订了合作协议，在纽约成立一家名为State Priestes Management Ltd.（“State Priestes”）的合资企业，
公司将在该合资企业中持有
2019年11月6日，公司与秦卫军先生签署了经修订的合作协议，以重组其在State
Priests的股权。鉴于国家神父未能及时获得有关当局的必要批准，秦卫军同意交换
2020年1月10日，公司与公司股东梁善明先生签订了合作协议，在纽约成立一家名为LSM Trading Ltd. 的
合资企业，该公司在该合资企业中持有
F-7
2020 年 7 月 31 日
，公司注销了隆和船舶管理（香港）有限公司（“LSM”）的注册，即
2020 年 12 月 14 日，公司成立了一个名为 “Blumargo IT Solution Ltd.” 的新实体
2021 年 3 月 19 日，公司成立了一家名为 “库里南环球物流公司” 的全资实体，其成立的目的是 支持其在美国的货运物流服务。该公司于 2021 年 6 月 28 日解散了库里南。截至2021年6月30日的财年， 没有实质性业务。
从 2021 年 3 月开始，公司开始挖矿加密货币。该公司计划在其业务平台中利用信息技术和其他创新 技术。这些类型的技术可能有助于扩展其传统的物流服务专业知识。 从2021年3月2日起，公司接受比特币作为其全球运输、运费和物流服务的付款方式。 以比特币支付的款项将按付款之日适用的费率支付。
2021 年 3 月 2 日，公司与河北洋淮科技股份有限公司（“阳怀”）
签订了购买协议（“协议”），购买2783台数字货币挖矿服务器。总购买价格为 $
在过去的两个月中，中国的国家和地方政府逐渐限制和禁止加密货币挖矿业务，导致
产品等服务器的所有者停止运营。公司获悉，卖方已暂停采矿作业
，卖方继续代表注册人经营产品。根据公司
和阳怀于2021年9月17日签署的修订协议，公司对合同价格的其余部分不承担任何责任，并拥有一半产品的所有权。
公司在2021年最后一个季度记录的采矿设备减值金额约为美元
2021 年 3 月 24 日
，公司同意收购一家
2021 年 4 月 13 日
，公司成立了一家合资企业，该公司拥有
2021 年 4 月 21 日，公司与余邦斌先生签订了合作协议，在美国成立一家名为 “Brilliant
Warehouse Service Inc” 的合资企业，以支持其在美国的货运物流服务。该公司有一家
自2020年1月下旬起在中国爆发的新型冠状病毒（COVID-19）疫情已迅速蔓延到世界许多地方。 2020 年 3 月，世界卫生组织宣布 COVID-19 为大流行病，并导致中国和美国的隔离、旅行限制、 以及商店和商业设施暂时关闭。鉴于 COVID-19 疫情的快速扩张性质，以及由于公司几乎所有的业务运营和员工都集中在中国和 美国，公司的业务、经营业绩和财务状况在截至2021年6月30日的年度中受到不利影响。COVID-19 进一步爆发或卷土重来的情况仍然非常不确定。因此， 公司很难估计 COVID-19 进一步爆发或卷土重来可能对业务或经营业绩产生不利影响的影响。
F-8
注意 2。重要会计政策摘要
(a) 陈述基础
随附的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度根据美利坚合众国 的公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。 合并财务报表包括公司账目，包括子公司和VIE的资产、负债、收入和支出 。所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。
中国国际
船务代理有限公司是一家中国公司（“中华”），被视为可变利益实体（“VIE”），
公司是主要受益人。公司通过泛太平洋航运有限公司与中方签订了某些协议，
根据该协议，公司收到
作为 a VIE，中国的收入包含在公司的总收入中，任何运营收益/亏损都与 公司的收入/亏损合并。由于公司与中方之间的合同安排，公司在中国拥有金钱权益 ，这需要合并公司和中方的财务报表。
公司已根据《会计准则编纂》（“ASC”） 810-10（“合并”）合并了中资的经营业绩。公司与中国及其分支机构之间的代理关系受一系列合同安排的约束，根据这些安排，公司对中方拥有实质性的控制权。管理层不断重新评估公司是否仍是中方的主要受益者。
公司合并资产负债表 中包含的中资资产负债的 账面金额和分类如下：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 当前 资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 财产 和装备，净值 | ||||||||
| 资产总数 | $ | $ | ||||||
| 当前 负债： | ||||||||
| 其他 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 负债总额 | $ | $ | ||||||
F-9
(b) 金融工具的公允价值
公司遵循ASC 820《公允价值衡量与披露》的规定，该条款阐明了公允价值的定义，规定了 衡量公允价值的方法，并建立了公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的投入分类如下：
级别 1 — 可观察的输入，例如在测量 日可用相同资产或负债的活跃市场的未经调整的报价。
级别 2 — 活跃市场中资产或负债可观测的报价以外的输入、非活跃市场中相同 或类似资产和负债的报价、可观察的报价以外的投入，以及源自可观测市场数据或得到其证实的 投入。
级别 3 — 不可观察的输入，反映了管理层基于现有最佳信息的假设。
由于这些工具的短期性质，应收账款、其他应收账款、其他流动资产和流动负债的 账面价值接近其公允价值 。
(c) 估计值和假设的使用
按照美国公认会计原则编制公司的合并财务报表要求管理层做出估计 和假设，以影响财务报表日期 报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。必要时对估算值进行调整 以反映实际经验。公司合并财务 报表中反映的重要会计估计包括收入确认、股票薪酬的公允价值、收入成本、可疑账户备抵额、减值 亏损、递延所得税、所得税支出以及财产和设备的使用寿命。公司判断 和估算的输入考虑了 COVID-19 对公司关键和重要会计估计的经济影响。由于 估算值的使用是财务报告流程不可分割的组成部分，因此实际结果可能与这些估计值有所不同。
(d) 外币的折算
公司及其子公司的 账户是使用该实体 运营的主要经济环境的货币（“本位货币”）来衡量的。公司的本位货币是美元（“美元”），而 其在中国的子公司，包括中华、泛太平洋航运有限公司和泛太平洋物流上海有限公司，则以人民币（“人民币”）报告其 财务状况和经营业绩，其子公司中环海运澳大利亚有限公司， 以澳元（“澳元”）报告其财务状况和经营业绩，其子公司中环航运 香港以港元（“HKD”）报告其财务状况和经营业绩子公司Sino-Global 加拿大航运公司以加元（“加元”）报告其财务状况和经营业绩。随附的 合并财务报表以美元列报。外币交易使用交易时有效的固定汇率 折算成美元。通常，此类交易结算产生的外汇损益 在合并经营报表中予以确认。公司根据ASC 830-10 “外币事务” 翻译外币财务报表。资产和负债按 中国人民银行在资产负债表日期报出的当前汇率折算，收入和支出按当年平均汇率折算 。由此产生的折算调整记作其他综合亏损和累计的其他综合 亏损作为公司股权的单独组成部分，也包括在非控股权益中。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度的 汇率如下：
| 6 月 30， | ||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||||
| 外国 货币 | 余额 表 | 利润/亏损 | 平衡 工作表 | 利润/亏损 | ||||||||||||
| 人民币:1 美元 | ||||||||||||||||
| 澳元:1 美元 | ||||||||||||||||
| 港币:1 美元 | ||||||||||||||||
| 加元:1 美元 | ||||||||||||||||
F-10
(e) 现金
现金
由手头现金和银行现金组成，提款或使用不受限制。公司在主要位于中国、澳大利亚、香港、加拿大和美国的各种金融
机构持有现金。截至2021年6月30日和2020年6月30日，现金余额为美元
(f) 加密货币
加密货币，主要是比特币，在随附的合并资产负债表中包含在流动资产中。购买的加密货币按成本入账，通过采矿活动授予公司的加密货币 记作公司截至2021年6月30日止年度的其他收入。 收到的加密货币奖励的公允价值是根据收到时相关加密货币的报价确定的。
持有的加密货币 被视为具有无限使用寿命的无形资产。使用寿命无限期的无形资产不会摊销 ，而是每年进行减值评估，或者更频繁地进行减值评估，当事件或情况变化表明 更有可能减值时。当账面金额超过其公允价值时，就会出现减值，公允价值是使用计量其公允价值时的加密货币报价来衡量的 。在减值测试中，公司 可以选择首先进行定性评估，以确定是否更有可能存在减值。如果 确定存在减损的可能性不大，则无需进行定量减值测试。如果 公司得出相反的结论，则必须进行量化减值测试。在确认减值损失的范围内， 损失确立了资产的新成本基础。不允许随后逆转减值损失。
(g) 应收账款和可疑账户备抵金
应收账款按可变现净值
列报。公司保留可疑账目和估计损失备抵金。公司定期审查
应收账款，并在对个人应收账款余额的可收性存有疑问时给予一般和特定备抵金。
在评估个人应收账款余额的可收性时，公司考虑了许多因素，包括余额的年限、
客户的历史付款记录、他们当前的信用价值和当前的经济趋势。
F-11
其他应收账款主要是客户预付款、
预付的员工保险和福利金（随后将从员工工资中扣除）、代表船东的
担保存款以及办公室租赁存款。管理层定期审查其应收账款，以确定坏的
债务补贴是否充足，并在必要时调整备抵额。在管理层确定收款可能性不大之后，拖欠的账户余额将从
可疑账户备抵中注销。其他应收账款只有在穷尽的收款努力之后才从备抵金中注销
。该公司制作了 和 $
(h) 财产和设备，净额
财产 和设备按历史成本减去累计折旧后列报。历史成本包括其购买价格以及将资产恢复到其工作状态和地点以用于预期用途的任何直接 可归因成本。折旧是在 直线基础上计算的，预计使用寿命如下：
| 建筑物 | |||
| 机动 车辆 | |||
| 电脑 和办公设备 | |||
| 家具 和固定装置 | |||
| 系统 软件 | |||
| Leasehold 的改进 | |||
| 采矿 设备 |
当长期资产的预期未贴现现金流低于其账面价值时，该资产的账面价值被公司视为减值
。如果确定减值，则根据账面价值超过长期资产公允价值的金额确认亏损。公平
价值主要使用预期现金流按与所涉风险相称的折现率或基于独立
评估的折扣率来确定。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中，减值额为美元
(i) 无形资产，净额
无形资产 按成本减去累计摊销额入账。摊销是根据以下估计的 使用寿命按直线计算的：
| 物流 平台 |
每当事件或情况变化表明无形资产可能受到减值时，
公司都会对无形资产进行减值评估。对于
截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，减值为 和 $
(j) 收入确认
公司确认收入，即向客户转让商品和服务，金额反映了公司预计在此类交换中应得的对价 。公司确定合同履行义务，并根据商品和服务的控制权移交给客户的时间来确定 是应在某个时间点还是在一段时间内确认收入。 公司的收入来源是在某个时间点确认的。
公司使用五步模型来确认来自客户合同的收入。五步模型要求公司 (i) 确定与客户签订的 合同，(ii) 确定合同中的履约义务，(iii) 确定交易价格，包括 可变对价，前提是未来可能不会发生重大逆转，(iv) 将交易 价格分配给合同中相应的履行义务，以及 (v) 在（或作为）公司时确认收入满足履行 的义务。
F-12
公司的收入继续来自与客户签订的销售合同，收入在服务履行后予以确认。 通过销售合同和发票证明有说服力的安排证据；客户的销售价格在 接受销售合同时确定，没有单独的销售返利、折扣或其他激励措施。公司的收入 是在履行所有履约义务后的某个时间点确认的。
合约 余额
当公司拥有开票和收款的无条件权利时， 公司记录与收入相关的应收账款。
递延 收入主要包括在履行义务和确认收入之前向客户开具的账单。
公司的分类收入来源描述如下：
| 对于 结束的岁月 | ||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 配送 和管理机构服务 | $ | $ | ||||||
| 货运 物流服务 | ||||||||
| 集装箱 卡车运输服务 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| ● | 航运 和管理机构服务的收入在服务完成时予以确认，该日期与相关 船舶离港日期一致。在提供服务以及确认 相关收入之前从客户那里收到的预付款和存款作为递延收入列报。 |
| ● | 货运物流服务收入在提供相关订约承办事务时予以确认。
对于公司从2020财年第一季度开始与客户签订的某些货运物流合同，公司（i）充当代理人安排客户与第三方服务提供商之间的关系，（ii）不控制向客户提供的服务，与本合同相关的收入均扣除相关成本。在截至2020年6月30日的年度中，与这些合同相关的总收入和总收入成本约为美元 |
| ● | 集装箱 卡车运输服务的收入在提供相关订约承办服务时予以确认。 |
按地理位置分类的 收入信息如下：
| 对于 结束的岁月 | ||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 中國人民共和國 | ||||||||
| 美国 | ||||||||
| 总收入 | $ | $ | ||||||
(k) 税收
由于 公司及其子公司和中华在不同的司法管辖区注册成立，因此它们分别提交所得税申报表。 公司根据美国公认会计原则，使用资产负债法核算所得税。如果有， 是根据资产和负债的税基与合并财务报表中报告的 金额之间的暂时差异所产生的未来税收后果而确认递延税。如果 将来不使用递延所得税资产，则为该资产提供估值补贴。
F-13
公司只有在税务机关根据该职位的技术优点进行审查后，很有可能维持税收状况 时，才会承认不确定的税收状况所带来的税收优惠。公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款（如有）视为所得税支出。截至2021年6月30日和 2020年，该公司没有不确定的税收状况。
2017年之前年度的所得 纳税申报表不再需要接受美国税务机关的审查。
PRC 企业所得税
中华人民共和国
企业所得税是根据中华人民共和国公认会计原则（“PRC
GAAP”）确定的应纳税所得额计算的
PRC 增值税和附加费
此外，根据中国法规，公司的中国子公司和关联公司必须缴纳城市建设税
(
(l) 每股收益（亏损）
每股基本 收益（亏损）的计算方法是将归属于公司普通股持人的净收益（亏损）除以公司在适用期内已发行普通股的加权平均数 。摊薄后的每股收益（亏损）反映了 如果行使或将 转换为公司普通股的证券或其他合约，则可能发生的稀释。如果普通股等价物的影响 具有反稀释作用，则将其排除在摊薄后的每股收益的计算范围之外。
在 截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中，公司的潜在普通股没有稀释作用，因为公司 产生了净亏损。
(m) 综合收益（亏损）
公司根据财务会计准则委员会 （“FASB”）发布的权威指南报告综合收益（亏损），该指南规定了财务报表中报告综合收益（亏损）及其组成部分的标准。 其他综合收益（亏损）是指根据美国公认会计原则，这些收入、支出、收益和亏损作为股东 权益的一部分入账，但不包括在净收益中。其他综合收益（亏损）包括因公司未使用美元作为本位货币而产生的 外币折算调整。
(n) 股票薪酬
公司根据财务会计准则委员会ASC主题718 “薪酬— 股票薪酬” 记入员工的股票薪酬奖励，该主题要求根据在必要服务期内发行并确认为薪酬支出的股票工具的授予日期 价值来衡量与员工的股票支付交易。公司在授予日按公允价值记录股票的 薪酬支出，并在员工必要服务期内确认该支出。
根据亚利桑那州立大学2018-07修订的财务会计准则委员会ASC主题718， 公司将非员工的股票薪酬奖励记入账户。根据 FASB ASC 主题718，发放给非雇员的股票薪酬已确定为收到的对价的公允价值或 已发行股票工具的公允价值，以更可靠的衡量为准，并在收到的商品或服务 时被确认为费用。
F-14
股票薪酬的估值 基于对未来的高度主观的假设，包括股价波动和行使 模式。基于股份的支付奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的。预期波动率 基于公司股票的历史波动率。公司使用历史数据来估算期权行使量和 员工离职情况。授予期权的预期期限代表授予的期权预计到期的到期时间。 期权预期期限内的无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线。
(o) 风险和不确定性
公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到中国政治、经济、健康和法律 环境以及中国经济总体状况的影响。公司在中国的业务受 特殊考虑因素和重大风险的约束，这些风险通常与北美和西欧的公司无关。其中包括与政治、经济、健康和法律环境以及外币兑换等相关的 风险。公司的 业绩可能会受到中国政治、监管和社会条件的变化，以及政府 政策或解释在法律法规、反通货膨胀措施、货币兑换、海外汇款、 以及税率和方法等方面的不利影响。
2020 年 3 月，世界卫生组织宣布 COVID-19 为大流行病。鉴于 COVID-19 疫情的快速扩张性质， 以及由于公司几乎所有的业务运营和员工都集中在中国和美国， 截至2021年6月30日的财年， 公司的业务、经营业绩和财务状况都受到不利影响。COVID-19 进一步爆发或卷土重来的情况仍然非常不确定。因此， 公司很难估计 COVID-19 进一步爆发或卷土重来可能对业务或经营业绩产生不利影响的影响。
(p) 最近的会计声明
通过的声明
2018年8月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州大学2018-13年度《公允价值衡量（主题820）：披露框架——对公允价值衡量披露 要求的修改”（“亚利桑那州立大学2018-13年”）。亚利桑那州立大学2018-13年度在主题820 “公允价值衡量” 中删除、修改和增加了某些披露 要求。亚利桑那州立大学2018-13年度取消了与转账和 估值流程相关的某些披露，修改了基于净资产价值估值的投资的披露，澄清了衡量不确定性 披露，并要求对第三级公允价值计量进行额外披露。公司于2020年7月1日采用了该亚利桑那州立大学， 此次采用对公司的整个合并财务报表没有重大影响。
公告 尚未通过
2019年5月，财务会计准则委员会发布了ASU 2019-05，其中 是对亚利桑那州立大学第2016-13号更新《金融工具——信用损失（主题326）：金融 工具信用损失的计量）的更新，该报告引入了按摊销成本衡量 金融资产信用损失的预期信用损失方法，取代了先前的已发生损失的方法。2016-13年更新中的修正案增加了主题326，金融 工具——信贷损失，并对编纂进行了几项相应的修改。2016-13年更新还修改了可供出售债务证券的会计 ，根据副主题326-30，金融工具——信用损失——可供出售债务证券，当公允价值低于摊销 成本基础时，必须单独评估可供出售债务证券的信贷损失。该亚利桑那州立大学的 修正案为以前按摊销成本计量的某些金融资产提供了不可撤销地选择公允价值期权的选择，从而解决了这些利益相关者的担忧。对于这些实体而言，有针对性的过渡减免将提供调整类似金融资产衡量方法的选项，从而提高财务报表信息的可比性。 此外，有针对性的过渡减免还可能降低某些实体遵守2016-13年更新中修正案的成本，同时仍为财务报表用户提供决策有用的信息。2019年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2019-10号， 更新了申请信用损失标准的私营公司、非营利组织和某些小型申报公司 的亚利桑那州立大学第2016-13号的生效日期。这些编制者的新生效日期是从 2023 年 7 月 1 日之后开始的财政年度，包括这些财政年度内的 过渡期。该公司尚未提前采用此更新，假设公司仍有资格成为规模较小的申报公司，该更新将于2023年7月1日生效。评估该新准则影响的公司将 对公司的合并财务报表和相关披露产生影响。
F-15
2019年12月，财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12年度， “所得税（主题740）：简化所得税会计”。本更新中的修正案删除了主题 740 中一般原则的某些例外情况，从而简化了所得税的会计 。修正案还通过澄清和修订现有指南，改善了主题740其他领域的GAAP的统一适用并简化了GAAP。亚利桑那州立大学2019-12年度对公司 自2021年7月1日起的年度和中期报告期有效。允许尽早通过修正案，包括在 公共企业实体尚未发布财务报表的过渡期内采用任何过渡期。选择 在过渡期内提前通过修正案的实体应反映截至年度期初的任何调整，包括该过渡期 。此外，选择提前通过的所有修正案的实体必须在同一时期内通过所有修正案。公司 认为，该新准则的采用不会对公司的合并财务报表和相关的 披露产生重大影响。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06，“债务—带有转换和其他期权的债务 （副主题 470-20）和衍生品和套期保值——实体自有权益合约（副主题 815-40）：可转换工具和实体自有权益合约的会计”。本更新中的 修正案解决了由于对某些具有负债和权益特征的 金融工具适用公认会计原则的复杂性而发现的问题。亚利桑那州立大学2020-06对公司自2022年7月1日起的年度和中期 报告期内生效。允许提前采用，但不得早于2021年7月1日之后开始的财政年度， 包括这些财政年度内的过渡期。选择在过渡期内提前通过修正案的实体应反映 截至年度期初包括该过渡期在内的任何调整。公司认为，这个 新准则的采用不会对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2020年10月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-08， “对副主题310-20、应收账款——不可退还的费用和其他成本的编纂改进”。本 更新中的修正案代表了为澄清编纂而进行的更改。修正案通过 消除不一致之处并提供澄清，使编纂更易于理解和适用。亚利桑那州立大学2020-08年度对公司自2021年7月1日起的年度和中期报告期 生效。不允许提前申请。从现有或新购买的可赎回债务证券采用期开始之日起，所有实体均应在预期的基础上适用本更新中的修正案 。这些修正并未更改 2017-08 更新的生效日期。该公司认为，这项新准则的采用不会对公司 的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
2020 年 10 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 2020-10， “编纂改进”。本更新中的修正案是为了澄清编纂或更正指导方针的意外应用 而进行的更改，这些变更预计不会对当前的会计惯例产生重大影响，也不会给大多数实体造成巨额的管理 成本。本更新中的修正案影响了编纂中的各种主题，适用于受影响会计指南范围内的所有报告实体 。亚利桑那州立大学2020-10年度对公共 商业实体自2021年7月1日起的年度有效。允许提前申请。本更新中的修正应追溯适用。公司认为 采用这一新准则不会对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
公司认为，其他最近发布但尚未生效的会计准则，如果目前得到采用，不会对公司的合并财务报表产生重大 影响。
注意 3。加密货币
下表提供了有关加密货币的其他信息：
| 金额 | ||||
| 2020 年 6 月 30 日的余额 | $ | |||
| 收到 来自采矿服务的加密货币 | ||||
| 2021 年 6 月 30 日的余额 | $ | |||
F-16
注意 4。应收账款，净额
公司的净应收账款如下：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 交易 应收账款 | $ | $ | ||||||
| 减去： 可疑账户备抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收账款，净额 | $ | $ | ||||||
可疑账户备抵金的变动 如下：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 扣除追回款后的可疑账款准备金 | ||||||||
| 减去：注销 | - | ( | ) | |||||
| 汇率效应 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中，可疑账户的
准备金为美元
注意 5。其他应收账款，净额
公司的其他应收账款如下：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 向客户预付款* | $ | $ | ||||||
| 员工业务进步 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 减去：可疑账户备抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他应收账款，净额——持续业务 | $ | $ | ||||||
| * | 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司与客户（国有实体）签订了某些合同
，其中公司的服务包括运费和向客户指定地点运输
的商品成本。公司代表
客户预付商品成本并认定为预付款。当合同条款到期
或公司终止合同时，代表客户支付的这些预付款将偿还给公司。由于上述客户受到疫情的负面影响，需要额外的
时间来执行现有合同，因此他们需要更多时间来付款。由于延迟合约
能否及时执行存在很大的不确定性。因此，由于合同延期，公司提供了津贴，记录的津贴约为
$ |
F-17
可疑账户备抵金的变动 如下：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 可疑账款准备金（收回） | ( | ) | ||||||
| 减去：注销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 汇率效应 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
在
截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度中，其他应收账款的可疑账款准备金为 和 $
注意 6。向供应商预付款
公司向供应商——第三方支付的预付款如下：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 运费 (1) | $ | $ | ||||||
| (1) | 预付运费是公司预先支付的2021年7月至9月发货的各种运费。2020年12月1日，公司与第三方签订了设备进口的货运物流服务和进口合同。根据合同条款，公司将充当其货运承运人，负责此类设备的进口事宜。公司同意支付定金 $ |
注意 7。预付费用和其他流动资产
公司的预付费用和其他资产如下：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 预付 所得税 | $ | $ | ||||||
| 其他 （包括预付的专业费用、租金、上市费） | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
F-18
注释 8.其他长期资产 — 存款， 净额
公司的其他长期资产——存款如下：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 租金和水电费押金 | $ | $ | ||||||
| 货运物流存款 (1) | ||||||||
| 其他长期资产总额——存款 | ||||||||
| 减去：存款准备金 | ( | ) | ||||||
| 其他长期资产——存款，净额 | $ | $ | ||||||
| (1) | 某些客户要求公司为货运和商品的
安全支付一定的押金。这些押金将在各自的合同期限结束时退还。大约 $ |
存款备抵的变动 如下：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 存款备抵金 | ||||||||
| 汇率效应 | ||||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
注意 9。财产和设备，净额
公司的净财产和设备如下：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 建筑物 | $ | $ | ||||||
| 机动车辆* | ||||||||
| 计算机设备* | ||||||||
| 办公设备* | ||||||||
| 家具和固定装置* | ||||||||
| 系统软件* | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 总计 | ||||||||
| 减去：累计折旧和摊销 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度的折旧
和摊销费用为美元
| * | 截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年，减值额为美元 |
F-19
注意 10。无形资产，净额
净 无形资产包括以下内容：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 完整的 服务物流平台 | $ | $ | ||||||
| 减去： 累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 无形资产 ，净值 | $ | $ | ||||||
提供全方位服务的物流平台已于 2017 年 12 月投入使用。这些平台将在三年内摊销。摊销
费用共计 $
此外，ERP 系统的第一阶段已于 2019 年 7 月投入使用，将在三年内摊销。但是，由于内陆运输管理板块收入持续下降
，该公司记录了减值美元
注意 11。应计费用和其他流动负债
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 应付工资和报销款 | $ | $ | ||||||
| 应付的专业费用 | ||||||||
| 信用卡应付款 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
注意 12。应付贷款
2020 年 5 月 11 日，公司收到了金额约为 $ 的贷款收益
2020 年 5 月 26 日，公司收到了一笔金额为 $ 的预付款
F-20
EIDL 贷款的贷款 还款时间表如下：
| 截至6月30日的十二个 个月， | 贷款 金额 | |||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 笔贷款总额 | $ | |||
注意 13。租赁
公司从一开始就确定合同是否包含租约。出于财务报告目的，美国公认会计原则要求对公司的租赁进行评估并将 归类为运营或财务租赁。分类评估从开始之日开始，评估中使用的 租赁期限包括公司有权使用标的资产的不可取消期限， 以及续订期权的行使合理确定时的续订期权期限以及未能行使此类期权 ，从而导致经济处罚。该公司的所有租约均被归类为经营租赁。
该公司有几份车辆租赁协议和办公室租赁协议
，租赁条款包括
公司的租赁
协议不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。租约通常不包含到期时可以延期的
期权，加权平均剩余租赁条款为
截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，租金支出约为美元
公司租赁义务的 五年期限如下所示：
| 截至6月30日的十二个月 | 经营租赁金额 | |||
| 2022 | $ | |||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 此后 | ||||
| 租赁付款总额 | ||||
| 减去：利息 | ( | ) | ||
| 租赁负债的现值 | $ | |||
F-21
注意 14。公平
股票 发行:
2019年11月13日，公司与广西金桥实业集团
有限公司董事梁善明签订了合作协议，合作并扩大散装货物集装箱服务业务。梁善明同意收购
2019 年 12 月 9 日，
公司授权取消
2020 年 7 月 7 日股市收盘后，
2020年9月17日，公司与某些 “非美国” 签订了某些证券购买协议经修订的1933年《证券法》S条中定义的 “人”，根据该法规，公司共出售了
在
2020 年 11 月 2 日和 11 月 3 日，公司共发行了
2020年12月8日
，公司与其投资者签订了证券购买协议，根据该协议，公司向投资者出售
，投资者通过注册直接发行从公司购买的总额为
F-22
2021 年 1 月 27 日，公司与该协议的非美国投资者签订了证券购买协议，根据该协议，
公司向投资者出售，投资者从公司购买的总额为
2021 年 2 月 6 日，公司与投资者签订了证券购买协议，根据该协议，公司向
投资者出售，投资者通过注册直接发行从公司购买的总金额为
2021 年 2 月 9 日，公司与投资者签订了证券购买协议，根据该协议，公司向
投资者出售，投资者通过注册直接发行从公司购买的总金额为
在
截至2021年6月30日的年度中，股东行使了认股权证进行购买
公司的未偿认股权证被归类为股权，因为它们被视为与公司自有股票挂钩且需要净股结算，因此符合衍生品会计的例外条件。认股权证的公允价值被记作普通股的额外实收资本
以下 是截至2021年6月30日未偿还和可行使的认股权证状况摘要：
| 认股证 | 加权
平均值 运动 价格 | |||||||
| 截至2020年6月30日 未偿还的认股权证 | $ | |||||||
| 已发行 | ||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ||||||
| 已过期 | ||||||||
| 截至 2021 年 6 月 30 日 未偿还的认股权证 | $ | |||||||
| 自 2021 年 6 月 30 日起可行使的认股权证 | $ | |||||||
F-23
| 认股权证 未兑现 | 认股证 可锻炼 | 加权 平均值 运动 价格 | 平均值 还剩 合同的 生活 |
||||||||
| 2018 年 A 系列，400,000 | $ | ||||||||||
| 2020 年认股权证，2,922,000 | $ | ||||||||||
| 2021 年认股权证，11,088,280 | $ | ||||||||||
基于股票 的薪酬:
2017年3月，公司与一家咨询实体签订了咨询和咨询服务协议，该实体提供管理
咨询服务，包括营销计划的设计和实施以及合作伙伴的选择和管理。
服务期从 2017 年 3 月开始，将于 2020 年 2 月结束。该公司发行了
2018 年 6 月 7 日
，公司发行了
2019 年 4 月 8 日，
2019 年 7 月 1 日
，公司发行了
F-24
2019 年 8 月 26 日
，公司发行了
2019 年 10 月 3 日
，公司发布了
2019 年 10 月 14 日，公司与一家提供管理咨询
和咨询服务的咨询实体签订了咨询服务协议。服务范围主要包括在2019年10月14日至2020年4月13日的
六个月服务期内就业务发展、战略规划和合规性提供建议。该公司发行了
2020 年 6 月 30 日
，公司发行了
在
截至 2021 年 6 月 30 日和 2020 年 6 月 30 日的年度中， 和 $
股票 期权:
下表列出了未决选项的 摘要：
| 选项 | 加权 平均值 运动 价格 | |||||||
| 截至 2020 年 6 月 30 日，未偿还期权 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 已锻炼 | ||||||||
| 已取消、 被没收或已过期 | ||||||||
| 截至 2021 年 6 月 30 日，未偿还期权 | $ | |||||||
| 截至 2021 年 6 月 30 日，可行使的期权 | $ | |||||||
以下 是截至2021年6月30日未偿还和可行使的期权状况摘要：
| 出色的 期权 | 可行使的 期权 | ||||||||||||||||||
| 练习 价格 | 数字 | 剩余平均值
合同的 生活 | 平均值 行使价 | 数字 | 剩余平均值
合同的 生活 |
||||||||||||||
| $ | $ | ||||||||||||||||||
| $ | $ | ||||||||||||||||||
F-25
注意 15。非控股权益
公司的非控股权益包括以下内容：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 中华： | ||||||||
| 原始实收资本 | $ | $ | ||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合收益 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| ( | ) | ( | ) | |||||
| 泛太平洋物流（上海）有限公司 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 辉煌仓库服务有限公司 | ( | ) | ||||||
| 总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
注意 16。承诺和突发事件
突发事件
中华人民共和国
《劳动合同法》要求雇主为在2008年1月1日之前为雇主工作至少两年
被解雇的雇员的遣散费责任投保。雇主每年有责任为雇员提供的服务支付一个月的遣散费
。截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司估计其遣散费
约为美元
Sino-Global
与曹雷先生、潘拓女士和黄志康先生各有雇佣协议。这些雇佣协议规定了五年
期限，如果在协议周年纪念日前至少 60 天没有提供解雇通知，则这些期限将自动延长。
如果公司未能提供本通知，或者如果公司希望无故终止雇佣协议，则
公司有义务至少提前 30 天发出通知。
注意 17。所得税
2020年3月27日，CARES法案颁布并签署成为法律，其中包括可退还的工资税收抵免、雇主方社会保障补助的延期 、净营业亏损结转期和替代性最低税收抵免退款等。鉴于目前可用的净营业 亏损额，公司 目前预计CARES法案的规定不会对其税收条款产生重大影响。
公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度的所得税支出如下：
| 对于 截至6月30日的年度， | ||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 当前 | ||||||||
| 美国 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 中國人民共和國 | ( | ) | ||||||
| 所得税支出总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
F-26
截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度的所得
税收支出与对税前收入
适用法定所得税率计算的金额有所不同。使用预期的联邦所得税税率之间的对账
| 6 月 30 日，
2021 | 6 月 30 日，
2020 | |||||||
| % | % | |||||||
| 美国 法定税率 | $ | $ | ||||||
| 永久的 差异* | ||||||||
| 变更估值补贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外国司法管辖区的 费率差异 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| * |
公司的递延所得税资产由以下内容组成：
| 6 月 30 日，
2021 | 6 月 30 日，
2020 | |||||||
| 可疑账户备抵金 | ||||||||
| 美国 | $ | $ | ||||||
| 中國人民共和國 | ||||||||
| 净 营业亏损 | ||||||||
| 美国 | ||||||||
| 中國人民共和國 | ||||||||
| 递延所得税资产总额 | ||||||||
| 估值 补贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延的 税收资产，净额-长期 | $ | $ | ||||||
公司在美国的业务累计的美国联邦净营业亏损（“NOL”）约为美元
公司在中国的业务累计净利润约为美元
公司定期评估递延所得税资产变现的可能性，并在其认为无法变现的范围内，通过估值补贴减少递延所得税资产的账面金额。管理层认为
正面和负面的新证据，这些证据可能会影响公司未来的递延所得税资产变现，包括其最近的累计
收益经验、对未来收入的预期、可用于纳税申报的结转期和其他相关的
因素。该公司确定，由于中美贸易谈判恶化以及 2021 年 COVID-19 爆发，由于未来
收益的不确定性，其递延所得税资产很可能无法变现。公司
提供了一个
F-27
公司的应纳税款包括以下内容：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 增值税 应纳税 | $ | $ | ||||||
| 公司 应纳所得税 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
注释 18. 浓度
主要客户
在截至2021年6月30日的年度中，
对于截至 2020 年 6 月 30 日的年度
，
主要 供应商
对于截至 2021 年 6 月 30 日的年度
，
对于截至 2020 年 6 月 30 日的年度
，
注意事项 19. 区段报告
ASC 280，“分部报告”，制定了在与公司内部组织结构一致的基础上报告运营部门信息的标准，以及在合并财务报表中报告有关地理区域、业务部门和主要 客户的信息，以详细说明公司的业务领域。
公司的首席运营决策者是首席执行官，他在做出分配资源和评估集团业绩的决策时审查各个 运营部门的财务信息。该公司已确定 拥有三个运营部门：（1）船舶代理和管理服务；（2）货运物流服务和（3）集装箱卡车运输 服务。
下表分别按细分市场列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度汇总信息：
对于 截至 2021 年 6 月 30 日的财年 | ||||||||||||||||
| 船务代理和 管理 服务 | 运费 物流 服务 | 容器 卡车运输 服务 | 总计 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
| 收入成本 | $ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
| 毛利 | $ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
| 折旧和摊销 | $ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
| 资本支出总额 | $ | $ | $ | - | $ | |||||||||||
| 毛利率% | % | % | - | % | % | |||||||||||
F-28
对于 截至 2020 年 6 月 30 日的财年 | ||||||||||||||||
| 配送
机构和 管理 服务 | 运费 物流 服务 | 容器 卡车运输 服务 | 总计 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | * | $ | $ | |||||||||||
| 收入 的成本 | $ | $ | * | $ | $ | |||||||||||
| 总利润 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 折旧 和摊销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 资本支出总额 | $ | $ | - | $ | - | $ | ||||||||||
| 毛利 毛利率% | % | % | % | % | ||||||||||||
| * | 对于公司从2020财年第一季度起与客户签订的某些货运物流合同，公司（i）充当代理人安排客户与第三方服务提供商之间的关系，并且（ii）不控制向客户提供的服务，与这些合同相关的收入在扣除相关成本后列报。截至2020年6月30日的财年，与这些合同相关的总收入和总收入成本约为美元 |
截至 资产总计：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 船务代理和管理服务 | $ | $ | ||||||
| 货运物流服务 | ||||||||
| 集装箱卡车运输服务 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
公司的业务主要位于中国和美国，公司的所有收入均来自中国和美国。管理层还审查了按业务地点划分的 合并财务业绩。
按地理位置分类的 收入信息如下：
| 对于 结束的岁月 | ||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 中國人民共和國 | ||||||||
| 美国 | ||||||||
| 总收入 | $ | $ | ||||||
F-29
注意 20。关联方余额和交易
来自关联方的应付款 ，净额
截至2021年6月30日和2020年6月30日的 ，关联方应付的未付金额包括以下内容：
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 天津致远投资集团有限公司 (1) | $ | $ | ||||||
| 浙江金邦燃料能源有限公司 (2) | - | |||||||
| 减去：可疑账款备抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
(1) 2013年6月，本公司与天津致远投资集团有限公司（“致远投资集团”）和天宇化工 轻工致远贸易有限公司（连同致远投资集团，“致远”）签署了为期五年的 全球物流服务协议。致远投资集团由张忠先生拥有 。2013年9月，该公司与致远投资 集团签订了内陆运输管理服务合同，根据该合同，该公司将提供某些咨询服务，并帮助控制运输过程中的潜在大宗商品损失。
从
开始，张先生开始出售其在公司的股份，截至2021年6月30日，张先生不拥有该公司的股份，
不再是关联方。管理层重新评估了可收款性，并决定额外赚钱
(2) 公司推进了浙江金邦燃料
能源有限公司（“浙江金邦”）$
贷款 应收账款关联方
2021 年 6 月 10 日，公司与泛太平洋物流上海
有限公司首席执行官兼法定代表人王庆刚签订了贷款协议，贷款金额为 $
2021 年 4 月 10 日，公司与上海宝银实业有限公司签订了
贷款协议，该协议是
截至2021年6月30日，公司已向首席执行官
支付了美元
注意 21。后续事件
2021 年 7 月，该公司注册了一家新公司 Gorgeous Trading Ltd.
根据截至 2021 年 8 月 13 日采取的
行动，
2021 年 8 月 31 日，
F-30