目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(标记一)
截至本财年的
或
过渡时期, 到
委员会档案号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(主要执行机构地址、邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)款登记的证券:
根据该法第12(G)条登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。
用复选标记表示注册人是否不需要根据《选举法》第13节或第15(D)节提交报告。是☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2023年6月30日,非关联公司持有的注册人普通股的总市值:美元
截至2024年2月14日已发行的注册人普通股数量:
以引用方式并入的文件
注册人为2023年股东会议提交的最终委托书的部分内容,预计将在2023年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会,通过引用将其并入本表格的第III部分-10-K。
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目录
| 页面 | |
词汇表 |
| 3 |
前瞻性陈述 | 5 | |
第I部分 | ||
第2项:业务 | 6 | |
项目1A.风险因素 | 18 | |
项目1B。未解决的员工意见 | 31 | |
项目1C。网络安全 | 32 | |
项目2.财产 | 34 | |
项目3.法律诉讼 | 34 | |
项目4.矿山安全信息披露 | 34 | |
第II部 | ||
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 34 | |
第六项。[已保留] | 36 | |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 36 | |
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露 | 48 | |
项目8.财务报表和补充数据 | 48 | |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 48 | |
项目9A。控制和程序 | 48 | |
项目9B。其他信息 | 51 | |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 51 | |
第III部 | ||
项目10.董事、高管和公司治理 | 51 | |
第11项.高管薪酬 | 51 | |
第12项:某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项 | 51 | |
第13项:某些关系和关联交易与董事独立性 | 52 | |
项目14.总会计师费用和服务 | 52 | |
第IV部 | ||
项目15.展品和财务报表附表 | 52 | |
签名 | 57 |
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词汇表
本报告正文中出现的下列术语和缩写,包括财务报表,含义如下。
2013年计划 | 2013年度股票激励计划 | |
2020年计划 | 2020年股票激励计划 | |
2023年表格10-K | 截至2023年12月31日的年度Form 10-K年报 | |
2023年股份回购计划 | 我们的董事会于2023年4月27日批准了股票回购计划,该计划允许我们在2024年4月27日之前回购最多5000万美元的已发行普通股 | |
2027年笔记 | 2027年4月到期的5亿美元6.875%优先票据 | |
2028年笔记 | 2028年4月到期的8亿美元6.25%优先票据 | |
修订和重新签署的信贷协议 | 修订和重述的信贷协议,日期为2023年5月16日,修订和重述的信贷协议,日期为2017年3月30日,并管辖信贷融资 | |
AMNAX | Alerian中游能源指数 | |
AMZ | Alerian MLP指数 | |
阿克罗,我们 | Archrock,Inc.,个别及连同其全资附属公司 | |
ARRC | 替代参考汇率委员会 | |
ASU | 会计准则更新 | |
自动柜员机协议 | 于2021年2月23日与Wells Fargo Securities,LLC和BofA Securities,Inc.签订的股权分配协议,作为销售代理,与我们的普通股股票不时的市场报价和销售有关 | |
Bcf/d | 亿立方英尺 | |
螺栓 | 美国内政部土地管理局 | |
CAA | 《清洁空气法》 | |
CERCLA | 《综合环境反应、赔偿和责任法》 | |
CIS CSC | 内部安全关键安全控制中心 | |
CISP | 认证信息系统安全专业人员 | |
代码 | 1986年国内收入法,经修订 | |
国会 | 美国国会是美国联邦政府的立法机关,由下议院和参议院组成 | |
COP28 | 《联合国气候变化框架公约》缔约方第二十八次会议 | |
信贷安排 | 7.5亿美元基于资产的循环信贷安排,将于2028年5月到期,受修订和重新签署的信贷协议管辖 | |
CWA | 《清洁水法》 | |
债务协议 | 信贷安排,2027年票据和2028年票据,统称为 | |
无名氏 | 能源部 | |
直接序列扩频协议 | 董事股票和延期计划 | |
EBITDA | 未计利息、税项、折旧及摊销前收益 | |
生态科技 | Ecotec国际控股有限公司 | |
EIA | 美国国家能源情报署 | |
环评展望 | 2024年1月环评短期展望 | |
环境保护局 | 美国环保署 | |
ERP | 企业资源规划 | |
ESG | 环境、社会和治理 | |
ESPP | 员工购股计划 | |
《交易所法案》 | 经修订的1934年证券交易法 | |
FASB | 财务会计准则委员会 | |
FCA | 英国金融市场行为监管局 |
3
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联邦基金有效利率 | 指标利率存管机构对资金隔夜拆借相互收费 | |
财务报表 | 本2023年表格第IV部分第15项中包含的合并财务报表:10-K | |
公认会计原则 | 美国普遍接受的会计原则 | |
温室气体 | 温室气体(例如二氧化碳、甲烷和水蒸气) | |
希尔科普 | 希尔科普能源公司 | |
爱奥纳达 | Ionada PLC | |
美国国税局 | 美国国税局 | |
它 | 资讯科技 | |
伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 | |
液化天然气 | 液化天然气 | |
MMB/d | 每天百万桶 | |
NAAQS | 国家环境空气质量标准 | |
否 | 净营业亏损 | |
NSPS | 新的源代码性能标准 | |
经合组织 | 经济合作与发展组织 | |
面向对象和面向对象 | NSPS的一部分,通常称为环境保护局关于新的和现有来源的甲烷规则 | |
职业安全与健康管理局 | 《职业安全与健康法》 | |
场外交易 | 与售后服务零部件相关的非处方药 | |
《巴黎协定》 | 在法国巴黎举行的《联合国气候变化框架公约》第21次缔约方大会达成的协议 | |
总统 | 美利坚合众国的总裁 | |
Ppb | 十亿分之几 | |
最优惠利率 | 《华尔街日报》最后一次引用的利率是美国最优惠利率。 | |
RCRA | 《资源保护和回收法案》 | |
ROU | 与经营租赁有关的使用权 | |
标准普尔500指数 | S&P500综合股价指数 | |
美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 | |
SG&A | 销售、一般和行政 | |
软性 | 有担保的隔夜融资利率 | |
衍生产品 | 剥离我们的国际合同业务、国际售后服务和全球制造业务,于2015年11月完成,成为一家独立的上市公司,名为Exterran Corporation | |
美国 | 美利坚合众国 | |
VOC | 挥发性有机化合物 | |
WAccess | 加权平均资金成本 |
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前瞻性陈述
这份2023年的10-K表格包含“前瞻性陈述”,旨在获得1995年“私人证券诉讼改革法”确立的责任避风港资格。除本2023 Form 10-K中包含的历史事实陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述,符合交易所法案第21E节的定义,包括但不限于有关我们的业务增长战略和预计成本;未来财务状况;可用现金流为持续运营和支付股息提供资金的充足程度;我们资本支出的预期金额;预期的成本节约;未来收入、毛利率和其他与我们业务相关的财务或运营指标;我们设备的未来价值;以及我们管理层对未来业务的计划和目标。您可以通过“相信”、“预期”、“打算”、“项目”、“预期”、“估计”、“将继续”或类似的词语或其否定来识别其中的许多陈述。
此类前瞻性陈述会受到各种风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与截至2023年10-K表日的预期结果大相径庭。尽管我们相信这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设,但不能保证这些预期将被证明是正确的。可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中的结果大不相同的已知重大因素在第一部分第1a项中描述。“风险因素”和第二部分,第7项。《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》这份2023年表格10-K
本2023 Form 10-K中包含的所有前瞻性陈述均基于我们在本2023 Form 10-K之日获得的信息,除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。可归因于我们或代表我们行事的人士的所有后续书面和口头前瞻性陈述均明确地受到贯穿本2023年10-K表格的警告性陈述的限制。
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第I部分
第一项:商业活动
我们于2007年2月注册为Universal Compression Holdings,Inc.的全资子公司。2007年8月,Universal Compression Holdings,Inc.和Hanover Compressor Company合并为我们的全资子公司,我们成为Exterran Holdings,Inc.,Universal Compression Holdings,Inc.和Hanover Compressor Company的母公司。2015年11月,我们完成了对国际合同业务、国际售后服务和全球制造业务的剥离,成为一家独立的上市公司,名为Exterran Corporation,并更名为ArchRock,Inc.。
我们是一家能源基础设施公司,主要专注于中游天然气压缩,并致力于帮助我们的客户以安全和对环境负责的方式生产、压缩和运输天然气。就压缩车队总功率而言,我们是向全美能源行业客户提供天然气压缩服务的领先供应商,也是向在美国拥有压缩设备的客户提供售后服务的领先供应商。我们的业务支持对天然气的生产、加工、运输和储存至关重要的必备服务。我们的使命是帮助我们的客户向各种关键行业输送天然气,这是一种负担得起的更清洁的能源,用于发电,并直接为我们的家庭供暖和供电,这一使命比以往任何时候都更加重要。
我们在两个业务领域开展业务:
• | 合同运营-我们的合同运营业务由我们拥有的天然气压缩设备组成,我们使用这些设备为客户提供运营服务。 |
• | 售后服务-我们的售后服务业务提供全方位的服务,以支持拥有压缩设备的客户的压缩需求,包括运营、维护、大修和重新配置服务以及零部件的销售。 |
天然气压缩行业综述
天然气压缩是一种机械过程,将给定体积的天然气的压力增加到所需的较高压力,以便从一点输送到另一点。它对天然气的生产和运输是必不可少的。压缩对于最大限度地减少燃烧和减少因收集和处理能力不足而产生的天然气和天然气液体的浪费也至关重要。
压缩通常需要贯穿天然气生产和运输周期,包括井口、整个集输系统、进出加工和储存设施以及沿州内和州际管道。我们的服务主要集中在中游应用,75%的运营机队用于收集和处理周期阶段。其余25%的运营机队用于气举应用。
井口及集输系统天然气压缩用于将天然气从井口通过集气系统输送。在天然气井生命周期的某个时候,储集层压力通常会低于用于将天然气输送到市场的天然气收集或管道系统的管路压力。在这一点上,天然气不再自然流入管道。在油田和集气系统中都使用了压缩设备,以提高从油井流出的天然气的压力水平,使其能够运输到市场。天然气田压力水平的变化需要定期改变现场压缩设备的大小和/或类型。压缩设备也被用来提高低产能天然气田的效率,方法是提供一个中央压缩点,天然气可以从这个点生产并注入管道,然后传输到设施进行进一步处理。
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正在处理申请压缩机可以与天然气生产加工设备结合使用,将天然气加工成其他适销对路的能源。此外,压缩服务还用于炼油厂和石化厂的压缩应用。处理应用程序通常使用多台大型马力压缩机。
气举应用压缩是用来将天然气重新注入生产油井,帮助将液体举升到地面,这被称为天然气举升。这些应用利用位于井口或井口附近的中低马力压缩设备或1,000马力以上的大马力压缩设备,用于为多口井服务的集中式气举系统。
由于合同压缩的好处和灵活性,许多石油和天然气生产商、运输商和加工商将其压缩服务外包。随着油井和管道压力的变化以及油井寿命的变化,通常需要生产商重新配置或更换压缩组件,以优化油井生产或集输系统的效率。
我们相信,将压缩操作外包给我们这样的压缩服务提供商可以为客户提供:
• | 能够有效地满足其随时间变化的压缩需求,同时限制其自有压缩设备的未充分利用; |
• | 接触压缩服务提供商的专门人员和技术技能,包括工程师以及外勤服务和维护员工,我们认为这通常会提高生产率和/或增加吞吐量; |
• | 能够通过减少压缩停机时间来运输或生产更多天然气和原油,并通过允许压缩服务提供商有效地管理其压缩需求来降低运营、维护和设备成本,从而提高其盈利能力;以及 |
• | 通过减少压缩设备和维护资本要求,灵活地将其资本部署在与其主要业务更直接相关的项目上。 |
我们认为,随着时间的推移,美国天然气压缩服务行业继续具有增长潜力,原因包括美国非常规来源天然气产量的增加,正在生产的天然气田老化,由于压力降低,需要更多的压缩才能继续生产相同数量的天然气,成熟油井的油气比上升,以及预计美国对天然气的需求增加,用于发电、工业用途和出口,包括液化天然气出口和通过管道向墨西哥出口天然气。
合同操作概述
压缩服务
我们提供全方位的合同运营服务,包括人员、设备、工具、材料和用品,以满足客户的天然气压缩需求。根据客户所在地的操作规范和每个客户的独特需求,这些服务包括设计、采购、拥有、安装、操作、服务、维修和维护设备。我们与客户的现场服务人员密切合作,以便可以调整压缩服务,以有效地匹配储层和生产的天然气不断变化的特征,并可能重新包装或重新配置我们现有的车队,以适应客户的压缩需求。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,我们来自合同运营的收入分别占总收入的82%、80%和83%。
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压缩舰队
我们拥有并用来提供合同运营服务的压缩机主要是大马力的,我们将其定义为每单位1000马力以上,主要由天然气发动机驱动的往复式压缩机组成。此外,我们还提供数量不多但数量不断增加的电动压缩机。我们的机队在很大程度上是围绕主要部件和关键供应商进行标准化的,这将使我们的机队运营成本和维护资本需求降至最低,降低库存成本,促进低成本压缩机尺寸调整,并提高我们维护和检修操作的技术熟练程度,这反过来又使我们能够在保持较低运营成本的同时实现更长的正常运行时间。
我们所有的压缩机都被设计成在运行条件偏离预定范围时自动关闭,而且基本上所有压缩机都配备了远程信息处理设备,使我们能够远程监控机组。我们维护现场服务地点,我们从这些地点维修和检修我们的机队。我们的设备根据我们既定的维护计划、标准和程序进行例行和预防性维护,随着技术变化和运营团队开发新的技术和程序以更好地维护我们的设备,我们会更新这些计划、标准和程序。根据我们的经验,这些维护实践最大限度地提高了设备寿命和设备可用性,最大限度地减少了排放和可避免的停机时间,同时减少了设备寿命内的总体维护支出。截至2023年12月31日,我国运营舰队的平均机龄为11年。
下表汇总了截至2023年12月31日我国天然气压缩船队的规模:
|
| 集料 |
|
| |||
数 | 马力。 | %% | |||||
三个单位中的一个 | (单位:万人) | 马力 | |||||
每台0马力-1,000马力 |
| 1,356 |
| 555 |
| 15 | % |
每台1,001马力-1,500马力 |
| 1,304 |
| 1,765 |
| 47 | % |
每台超过1,500马力 |
| 688 |
| 1,439 |
| 38 | % |
总计 |
| 3,348 |
| 3,759 |
| 100 | % |
我们合同运营服务协议的一般条款
我们通常与每个客户签订主服务协议,阐明我们服务的一般条款和条件,然后为我们提供合同运营服务的每个不同地点签订单独的补充服务协议。下面介绍我们的标准合同运营服务协议常见的部分材料条款。
任期和解约期。我们的客户通常在逐个站点的基础上为我们的合同运营服务签订合同,如果我们没有按照合同要求运营,合同运营服务通常会减少。在最初的最低期限通常为12至48个月之后,合同业务服务一般按月继续,直到任何一方提前30天通知终止为止。
费用和开支。我们的客户为我们的合同运营服务支付固定的月费,通常是根据与特定应用相关的马力金额。在某些情况下,例如天然气流量有限或中断,我们的客户可能会获得较低的月费。我们通常负责与我们的压缩设备相关的成本和费用,但燃气或电力除外,这是由我们的客户提供的。
服务标准和规范。我们根据适用合同中规定的每项工作的特定规格提供合同运营服务。这些通常是交钥匙服务合同,根据这些合同,我们提供所有服务,并支持和使用我们的压缩设备来提供特定应用所需的合同操作服务。在某些情况下,如果我们提供的服务不符合我们合同中规定的特定百分比,我们的客户通常有权根据要求从我们的服务费中获得指定的积分。
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所有权和损失风险。我们拥有并保留对用于提供合同运营服务的所有压缩设备的所有权或独家占有权,只要损失不是由于气体条件、我们的客户的行为或不作为或我们提供合同运营服务的客户的水上作业现场的故障或坍塌造成的,我们通常承担该等设备的损失风险。
保险。通常,我们和我们的客户都被要求购买一般责任、工人赔偿、雇主责任、汽车和超额责任保险。我们的保险范围包括财产损失、一般责任和商用汽车责任,以及我们认为合适的其他保险。此外,考虑到我们在保险安排下为这些风险吸收的每起事故的相对较高的免赔额,我们基本上为工人补偿和员工团体健康索赔提供了自我保险。我们还为我们离岸资产的财产损失提供自我保险。
售后服务概述
我们的售后服务业务销售零部件,并为拥有压缩设备的客户提供运营、主要和例行维护、大修和重新配置服务。我们相信,我们特别有资格提供这些服务,因为我们经验丰富的运营人员可以使用我们的全方位压缩服务和设施。此外,我们的售后服务业务提供了交叉销售我们的合同运营服务的机会。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,我们来自售后服务的收入分别占我们总收入的18%、20%和17%。
竞争优势
我们相信我们拥有以下主要竞争优势:
卓越的安全性能。我们相信,我们的集体安全表现是我们业务成功的关键,对我们的客户来说也是至关重要的。我们拥有强大的安全文化,并有能力在各种商品和经济环境中安全管理我们的业务。多年来,我们以安全为中心的文化持续创造了行业领先的安全表现,包括2023年可记录的总事故率为0.05。
马力很大。截至12月31日。2023年,我们拥有美国所有外包压缩服务提供商中最大的大马力设备车队。此外,以运营马力衡量,我们车队中85%的设备由每台超过1,000马力的设备组成。我们认为,推动大马力机组需求的趋势将继续下去。这些趋势包括(I)页岩气井的伴生天然气产量较高,通常以低于干气井的初始压力生产;(Ii)平台钻井,将多口井带到一个气量更大的井场;(Iii)油井侧向长度增加,这增加了天然气通过天然气收集系统的流量;以及(Iv)考虑到高效基础设施规划的高概率钻井计划。
优质的客户服务。我们在一个关系驱动型、服务密集型的行业运营,因此需要提供卓越的客户服务。我们相信,我们以地区为基础的网络、本地业务、经验以及对客户运营需求和增长计划的深入了解,使我们能够及时响应客户的需求并满足他们不断变化的需求。此外,我们专注于为我们提供的服务实现高水平的可靠性,以最大限度地提高正常运行时间和客户的生产水平。我们的销售努力集中于展示我们的承诺,即通过优质的客户服务和售后服务来提高客户的现金流。
庞大而稳定的客户群。我们与中游企业以及天然气和原油生产商有着深厚的合作关系。我们的合同运营收入基础来自大约290个客户,这些客户遍布美国所有主要的天然气和原油生产地区。
收费现金流。我们对合同运营服务收取固定的月费,在天然气流量有限或中断期间收取较低的月费。我们的压缩包在客户位置的平均运行时间约为四年。我们相信,这种费用结构和我们业务的持久性降低了波动性,并增强了我们现金流的稳定性和可预测性。
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多样化的地理足迹。我们在美国几乎所有主要的天然气和原油产区都有业务。我们在相关天然气业务中占有重要地位,包括二叠纪和鹰滩页岩,这两个项目加在一起,约占我们运营马力的三分之二。更大的规模和更大的地理密度为压缩服务提供商提供了运营和成本优势。随着压缩地点的数量和压缩车队规模的增加,所需的销售、管理和维护人员的数量以较低的速度增加,从而提高了运营效率和潜在的成本优势。此外,广阔的地理范围使压缩服务提供商能够更有效地向所有客户提供服务,特别是那些在偏远地区拥有压缩应用程序的客户。我们庞大的船队和遍布全美的众多作业地点,再加上我们在生产地区之间高效转移设备的能力,意味着我们不依赖于任何特定地区的生产活动。我们相信,与许多竞争对手相比,我们的规模、地理范围和广泛的客户基础使我们在满足客户需求方面具有更大的灵活性,并为我们提供了更好的运营专业知识和业务发展机会。
悠久的运营历史。我们在压缩行业拥有长期、持续的运营历史,并拥有强大的机队财务和运营指标数据库,与我们年轻的竞争对手相比,这提供了优势。我们在与客户合作以满足他们不断变化的需求方面拥有丰富的经验。
财务韧性和灵活性。我们历来表现出并致力于维持资本纪律和财务实力,这在我们这样的周期性行业和业务中至关重要。维持充裕的流动资金和审慎的资产负债表支持我们继续实施长期战略的能力,并使我们能够在未来增长机会出现时利用这些机会。
技术部署。我们专注于在我们业务的各个方面利用技术来提高运营效率,并增强我们对客户的价值主张。这包括工作流程的自动化,为我们的现场服务技术人员集成数字和移动工具,扩大我们压缩机机队的远程监控能力和排放解决方案。我们相信,这些努力将帮助我们实现更长的资产正常运行时间,提高我们现场服务技术人员的效率,改善我们的供应链和库存管理,并减少我们的排放和碳足迹,从而提高我们的盈利能力,如下文“商业战略”中进一步讨论的那样。
商业战略
我们打算继续利用我们的竞争优势,通过以下关键战略满足客户的需求:
充分利用美国天然气压缩行业的长期基本面。我们相信,我们高效地满足客户不断变化的压缩需求的能力、我们长期的客户关系以及我们庞大的压缩车队将使我们能够利用我们认为对美国天然气压缩行业有利的长期基本面。这些基本面因素包括美国丰富的天然气资源、非常规石油和天然气产量的增加、天然气藏压力的下降、成熟油井油气比的上升,以及液化天然气出口的增长、通过管道向墨西哥出口天然气、发电和工业用途的增长预计美国的天然气需求将增加。
提高盈利能力。我们专注于提高生产率和优化我们的流程。在2019年至2021年期间,我们投资了一个流程和技术改造项目,取代了我们现有的ERP、供应链和库存管理系统,并扩大了我们压缩机队的远程监控能力。在2023年期间,我们的重点转向在整个业务中全面利用这些技术。我们预计技术改造将降低我们的内部成本,并随着时间的推移提高我们的盈利能力。在我们的整个机队中实施远程信息处理和先进的数据分析,使我们能够更快、更优化地对停机事件做出反应,最大限度地减少长时间的故障排除,防止不必要的单元接触和停机,这是设备磨损的主要原因,并最终在故障发生之前预测故障。我们预计,这将增加一名外勤服务技术员可以监督的单位数量,并减少车辆行驶里程和燃料消耗,从而也减少排放。
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此外,大马力设备是我们的主要关注点,以利用一直推动并将继续推动对大马力机组需求的趋势。作为这一战略的一部分,我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内分别销售了约199,000马力和341,000马力,这推动我们的大型运营马力从2021年12月31日占我们机队的81%增加到2023年12月31日的85%。
优化我们的业务以产生诱人的回报。我们计划继续投资于战略增长我们的业务,包括有机和通过第三方收购。我们看到了通过让闲置设备恢复工作并在关键增长领域增加新的马力来长期增长我们的合同运营业务的机会。此外,由于大量压缩设备由天然气和原油生产商、加工商、采集商、运输商和储存供应商拥有,我们相信我们的售后服务业务将有更多机会提供服务和部件来支持这些设备的运营。
石油和天然气行业的周期性和波动性
对我们产品和服务的需求与天然气和原油生产相关。能源价格的波动可能会影响我们客户的支出水平、生产量,并最终影响对我们产品和服务的需求。然而,我们认为我们的合同运营业务通常不会受到大宗商品价格的影响,原因如下:
• | 基于费用的合同将我们的直接大宗商品价格敞口降至最低; |
• | 我们用作压缩包燃料的天然气由我们的客户供应,进一步减少了我们对大宗商品价格风险的直接敞口; |
• | 压缩服务是中游能源基础设施的必要组成部分,有助于通过集气系统运输天然气; |
• | 我们的合同运营业务主要与石油和天然气的生产、运输和消费有关,与勘探和新的钻井和完井活动相比,这些业务的周期性一般较小; |
• | 随着时间的推移,对压缩服务和设备的需求增加,原因是天然气产量增加,产气盆地的自然压力下降,以及非常规来源的天然气产量所占比例增加; |
• | 我们的压缩包在客户位置运行的平均时间约为四年,在此期间,我们的客户通常需要为我们的合同运营服务支付固定的月费,或在天然气流量有限或中断期间减少月费。 |
季节性波动
从历史上看,我们的经营业绩没有反映任何重大的季节性趋势,我们不相信季节性波动在可预见的未来会对我们产生实质性影响。
销售和市场营销
我们的营销和客户服务职能由我们的销售和现场服务人员协调和执行。销售人员、应用工程师和现场服务人员对新的压缩应用进行鉴定、分析和确定范围,并定期拜访我们的客户,以确保客户满意,确定客户对当前提供的服务的需求,并确定未来潜在的压缩服务需求。这种持续的沟通使我们能够快速响应客户的请求。
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顾客
我们的客户群主要由从事石油和天然气行业方方面面的公司组成,包括大型集成和独立的石油和天然气加工商、采集商和运输商。我们已经与我们的一些客户签订了优先供应商协议,优先考虑他们的压缩需求。作为交换,我们为这些客户提供增强的产品供应、产品支持和优惠的价格。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,我们最重要的五个客户合计分别占我们合同运营和售后服务收入的33%、32%和31%。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的几年里,没有一个客户占我们收入的10%或更多。
供应商
我们与压缩设备、部件和服务的所有主要供应商签订了定价协议,并在价值工程方面与这些主要供应商密切合作,以降低总生命周期成本并提高设备可靠性。虽然我们在很大程度上依赖这些供应商,但我们相信压缩设备、部件和服务的替代来源普遍存在。
竞争
天然气压缩服务业务竞争激烈,进入门槛低。总体而言,我们面临着来自公司的相当大的竞争,这些公司可能能够更快地适应行业内不断变化的技术和整体经济状况的变化,更容易利用收购和其他机会,并采取更积极的定价政策。我们相信,在价格、设备可用性、客户服务、满足客户需求的灵活性、技术专长以及我们压缩包和相关服务的质量和可靠性方面,我们都具有竞争力。有关进一步讨论,请参阅上面的“竞争优势”。
政府监管
环境监管
我们的运营受到严格而复杂的美国联邦、州和地方法律法规的约束,这些法规涉及向环境排放材料或与环境保护和职业安全与健康有关的其他方面。遵守这些环境法律和法规可能会使我们承担巨大的成本和责任,并导致我们在运营中产生巨额资本支出。不遵守这些法律和条例可能会导致对行政、民事和刑事处罚的评估,施加调查和补救义务,并发布禁令,推迟或禁止业务。我们相信,我们的运营基本上符合适用的环境、健康和安全法律法规,继续遵守目前适用的要求不会对我们产生实质性的不利影响。然而,环境监管的趋势是对可能影响环境的活动施加更多限制,因此,这些法律和法规的任何变化,如果导致更严格和成本更高的废物处理、储存、运输、处置、排放或补救要求,可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务必须遵守的主要美国联邦环境法包括:CAA及其监管条例,监管空气排放;CWA及其监管条例,监管工业废水和雨水径流中的污染物排放;RCRA及其监管法规,监管危险和非危险固体废物的管理和处置;以及CERCLA及其监管法规,通常被称为“超级基金”,规定对环境中有害物质排放的补救责任。我们还受到OSHA及其下的法规的监管,这些法规规范了对工人安全和健康的保护。类似的州和地方法律法规也可以适用。
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空气排放
CAA和类似的州法律及其实施条例规定了包括天然气压缩机在内的各种来源的空气污染物的排放,并规定了各种监测和报告要求。此类法律和条例可要求设施在建造或改装某些预计会产生空气排放或导致现有空气排放增加的项目或设施时,必须事先获得批准,获得并严格遵守包含各种排放和操作限制的航空许可证,或利用特定的排放控制技术来限制排放。我们的标准合同运营协议通常规定,客户将承担与现场运营相关的许可责任和某些环境风险。
新的源代码性能标准。2016年6月,美国环保局发布了最终法规,修订了石油和天然气来源类别的NSPS,并适用于2015年9月18日之后建造、修改或重建的某些工艺、活动和设备的甲烷和VOC排放来源。具体地说,该法规既包含针对NSPS以前未涵盖的几个排放源的甲烷和VOC标准,例如压缩机站和气动泵的逃逸排放,也包含针对某些排放源的甲烷标准,这些排放源已经针对VOC进行了监管,例如天然气加工厂的设备泄漏。修正案还为当前NSPS监管的设备子集建立了甲烷标准,包括往复式压缩机和气动控制器,并将当前的VOC标准扩展到其余不受监管的设备。
2023年12月,环保局通过NSPS OOOOb和NSPS OOOOc对新来源和现有来源的甲烷和VOC采取了更严格的规定。虽然这些规则已经得到环境保护局局长的批准并在环境保护局网站上公布,但它们尚未在联邦登记册上公布。这些规定一经公布,将在60天后生效。
2022年11月,提出了一项单独的博尔姆规则,以解决公共土地上的甲烷排放问题。在新通过和拟议的可能影响我们运营的甲烷要求中,包括相对于现有规则更广泛地适用于压缩设备、增加工作实践以及对某些新的零排放设备的检查要求和任务。
与此同时,包括最引人注目的新墨西哥州和科罗拉多州在内的几个州一直在制定自己的更严格的甲烷法规,这些法规将会或预计会对该行业施加额外的要求。我们与其他天然气压缩机协会成员公司一起,积极参与了新墨西哥州的规则制定工作,包括直接与新墨西哥州环境部合作,并参加了新墨西哥州环境改善委员会2021年底的听证会。
我们不认为当前的规则会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响,但我们还不能确定地预测当前规则的任何修订或新规则的发布的影响,这些影响可能是实质性的。
国家环境空气质量标准。2015年10月1日,环保局发布了新的NAAQS臭氧标准为70 ppb,这比2008年设定的75 ppb标准有所收紧。这一新标准于2015年12月28日生效,环保局于2018年完成了修订后的臭氧标准下的达标/未达标地区的划定。2016年11月,环保局提出了2015年NAAQS臭氧标准的实施规则,但该机构尚未发布最终实施规则。国家实施修订后的NAAQS可能会导致更严格的许可要求,推迟或禁止我们的客户获得此类许可,并导致污染控制设备支出增加,其成本可能会很高。根据法律,环保局必须每五年审查一次NAAQ。2018年12月和2020年12月,美国环保署宣布将原封不动地保留2015年NAAQS臭氧标准。2021年6月,环保局开始重新考虑2020年12月的决定,但最近的环保局公告表明,预计在2025年之前不会有任何变化。我们不认为继续实施NAAQS臭氧标准会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响,但我们还无法预测任何涉及新NAAQS标准的新联邦实施计划的影响。
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将军。新的环境法规和类似的建议一旦敲定,以及任何其他要求安装更先进的污染控制设备或采取其他环境保护措施的新法规,可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。值得注意的是,对能源开发和基础设施项目的反对,导致马萨诸塞州和弗吉尼亚州等州的新设施面临监管和司法挑战,包括压缩设施。虽然我们没有直接面临对我们提供合同业务的设施的任何此类挑战,也不知道针对这些设施的任何悬而未决或受到威胁的努力,但对能源基础设施的反对扩大,包括我们提供合同业务的设施或未来可能有机会提供合同业务的设施,可能会在未来产生实质性影响。
气候变化
气候变化立法和监管举措可能来自各种来源,包括国际、国家、区域和州各级政府和相关行政机构,试图限制或管制二氧化碳和甲烷等温室气体的排放。
国会此前曾考虑立法限制或监管温室气体排放。继续提出可能与温室气体排放问题有关的能源立法和其他倡议。几乎一半的州已经开始单独或通过多个州的区域倡议解决温室气体排放问题,主要是通过有计划地制定排放清单或区域温室气体排放限额和交易计划。尽管到目前为止,大多数州一级的倡议都集中在大型温室气体排放源,如发电厂,但我们的天然气动力压缩机等较小的排放源可能会受到与温室气体相关的监管。根据具体的计划,我们可能被要求控制排放,或购买和放弃我们运营产生的温室气体排放额度。国会于2021年11月通过了1万亿美元的立法基础设施一揽子计划,其中包括一系列以气候为重点的支出倡议,旨在应对气候变化,加强应对极端天气事件的准备,以及清洁能源和交通投资。2022年8月,国会还采取了重大的额外立法行动,通过了《通胀削减法案》,该法案为研发提供了3910亿美元的资金,并鼓励低碳能源生产方法、碳捕获和其他旨在鼓励去碳化和应对气候变化的项目。
环保局独立于国会,在其现有的CAA授权下颁布了控制温室气体排放的法规。美国环保署已经通过了规则,要求包括石油和天然气系统在内的许多设施清点和报告其温室气体排放。2023年,我们没有运营任何受这些报告义务约束的设施。此外,环保局的规定将为某些温室气体排放的大型来源提供空气许可要求。要求大型温室气体排放源获得并遵守许可证的规定,将影响我们和我们客户未来最大的一些新设施或改装设施,但预计不会导致我们产生材料成本。如上所述,环境保护局已努力管制被视为温室气体的甲烷在石油和天然气部门的排放,并正在制定更多、更严格的规则。
在2021年1月20日发布的一项行政命令中,美国总统要求所有执行部门和机构的负责人审查并采取行动,解决上届政府期间颁布的任何联邦法规、命令、指导文件、政策和任何类似的机构行动,这些行动可能与政府保护公共健康和环境以及保护国家纪念碑和保护区的目标不一致或构成障碍。该行政命令还设立了一个关于温室气体社会成本的跨部门工作组,该工作组呼吁将温室气体排放的全部成本纳入其中,包括“碳的社会成本”、“一氧化二氮的社会成本”和“甲烷的社会成本”,这些成本是“与温室气体排放的增量增加相关的货币化损害”,包括“农业净生产率、人类健康、洪灾风险增加造成的财产损失以及生态系统服务价值的变化”。本届政府在2021年2月采用了每吨51美元的临时碳社会成本,但在最近的规则制定中,环保局引用了一个高达每吨2400美元的数字,从2030年开始生效。这一数字旨在用来指导联邦政府就各种政策和批准的成本和收益做出决定;此类努力一直是一系列司法挑战的主题,迄今基本上没有成功。目前,我们无法确定政府在社会成本方面的努力或其他机构间的气候努力是否会导致任何特定的行动,对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
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在国际层面上,美国加入了在法国巴黎举行的第21届联合国气候变化框架公约缔约方会议的国际社会,该会议达成了一项协议,旨在从2020年开始每五年确定其贡献并设定温室气体减排目标。虽然《协定》没有对排放者提出直接要求,但履行承诺的国家计划可能会导致新的监管要求。然而,2019年11月,美国正式宣布计划退出《巴黎协定》,实际退出日期为2020年11月。2021年4月,本届政府宣布美国重新加入《巴黎协定》,并为美国温室气体排放量提供新的“国家自主贡献”,到2030年实现相对于2005年水平至少减排50%。这些国家承诺本身对个别公司或设施没有约束力的要求,但它们确实提供了当前政府的政策方向和立法和监管要求类型的指示,例如EPA提出的甲烷规则,可能需要实现这些承诺。与此相关,美国和欧盟联合宣布启动“全球甲烷承诺”,旨在到2030年将全球甲烷污染相对于2020年水平至少减少30%,包括能源部门的“所有可行减排”。最近,国际社会在2023年12月举行的COP 28会议上重申了对《巴黎协定》的承诺,并达成了一项协议,即世界应以公正、有序和公平的方式摆脱化石燃料能源,到2050年实现温室气体净零排放,同时承认化石燃料的过渡作用。除上述拟议的甲烷规则外,我们无法预测重新加入《巴黎协定》或其他国际承诺是否会导致任何特定的新监管要求,或者这些要求是否会导致我们产生材料成本。
虽然目前无法预测这些行政命令、国家承诺或国会、各州或多州地区颁布的任何拟议或未来的温室气体或气候变化立法或法规将如何影响我们的业务,但我们开展业务的地区可能实施的任何温室气体排放法规可能导致合规成本增加或额外的运营限制或对我们服务的需求减少,并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
水的排放
CWA和类似的州法律及其实施条例对向州水域或美国水域排放污染物施加限制和严格控制。禁止向受管制水域排放污染物,除非符合EPA或类似州机构颁发的许可证条款。此外,CWA根据设施的主要标准工业分类,对与工业活动相关的雨水排放进行监管。我们的四个设施已申请并获得工业废水排放许可证及╱或已寻求当地废水条例的涵盖范围。美国联邦法律还要求在石油储存量超过一定阈值的情况下制定和实施溢油预防、控制和对策计划,包括适当的围堵护堤和类似结构,以帮助防止在此类设施发生石油烃储罐溢油、破裂或泄漏时污染通航水域。“美国水域”的定义以及相关的《华盛顿公约》管辖范围,几十年来一直是著名的规则制定工作和司法挑战的主题。2023年5月,美国最高法院宣布了一项决定,将该定义大幅缩小到与传统通航水域相连的相对永久的水体和与其他管辖水域有连续表面连接的湿地,从而使许多其他历史上受管制的湿地和水域的保护无效。美国环保署和陆军工程兵团发布了一项最终规则,于2023年9月8日生效,以执行该决定的条款。
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废物管理和处置
RCRA和类似的州法律及其实施条例管理危险和非危险固体废物的产生、运输、处理、储存和处置。在我们的运营过程中,我们产生的废物(包括但不限于旧油、防冻剂、旧油过滤器、淤泥、油漆、溶剂和磨料喷砂材料)的数量符合RCRA的规定。环境保护局和各个州机构已经限制了批准的处理这些类型废物的方法。CERCLA和类似的州法律及其实施条例对被认为对向环境中排放危险物质负有责任的各类人员施加严格的、在某些条件下的连带责任,而不考虑过错或最初行为的合法性。这些人员包括发生泄漏的设施或处置场所的现任和过去的所有者和经营者,以及运输、处置或安排运输或处置在该场所排放的危险物质的任何公司。根据CERCLA,这些人可能要承担清理排放到环境中的有害物质的费用、对自然资源的损害以及某些健康研究的费用的连带责任。此外,在可能存在污染的情况下,邻近的土地所有者和其他第三方提出人身伤害、财产损失和收回据称由排放到环境中的危险物质或其他污染物造成的反应费用的索赔并不少见。
我们目前拥有或租赁,过去曾拥有或租赁过一些物业,这些物业多年来一直用于支持我们的运营。尽管我们采用了当时业内标准的运营和处置做法,但碳氢化合物、危险物质或其他受管制废物可能已被处置或释放在我们拥有或租赁的物业上或之下,或已被我们转包的公司处置的其他地点上或之下。此外,这些物业中的许多以前由第三方拥有或经营,其碳氢化合物、危险物质或其他受管制废物的处理和处置或排放不在我们的控制之下。这些属性及其释放或处置的材料可能受CERCLA、RCRA和类似州法律的约束。根据这些法律,我们可能被要求移除或补救历史财产污染,或执行某些操作以防止未来的污染。在某些这样的地点,我们目前正在与以前的业主合作,他们承诺监测和清理在我们收购这些地点之前发生的污染。我们目前没有接到任何要求我们承担或支付任何清理活动的命令。然而,我们不能保证我们将来不会收到任何这样的订单。
职业安全与健康
我们必须遵守OSHA和类似的州法规的要求。这些法律和实施条例严格规定了对职工安全健康的保护。OSHA的危险通信标准、环境保护局在CERCLA第三章下的社区知情权规定以及类似的州法规要求我们组织和/或披露有关在我们的操作中使用或生产的危险材料的信息。
人力资本
截至2023年12月31日,我们在14个州雇佣了约1,100名员工,并在42个州开展业务。我们的所有员工都不受集体谈判协议的约束。
我们认为员工是我们最大的资产,并相信我们的成功取决于我们吸引、发展和留住员工的能力。多样性和包容性是我们领导方式的基础,我们的重点是我们的行动和员工的行动如何在我们ArchRock的日常活动中促进多样性和包容性。我们支持招聘的多样性,这反映在我们董事会的多样性上,我们的独立董事中有三名是女性,或者认为自己是代表不足的种族/民族群体的成员。同样,我们的高管领导团队中有三分之一是女性,28%的员工队伍是种族多元化的。
我们支持薪酬公平,并相信我们提供具有竞争力的全面薪酬福利方案,其中包括奖金、员工股票购买计划、带有雇主缴费的401(K)计划、医疗保健和保险福利、医疗储蓄和带有雇主缴费的灵活支出账户、带薪假期(包括每年16小时的带薪志愿者时间)、探亲假、员工援助计划和学费援助等等。
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我们的最终目标是尽可能成为最好的企业公民,并致力于激励和赋权我们的员工按照我们的核心价值观--安全、服务、诚信、尊重和自豪--持续运营。为此,我们董事会的治理和可持续发展委员会监督我们的政策、实践和计划,以促进公司内部的多样性和包容性,以及我们员工和社区的健康和安全。
学习与人才发展
我们投入大量资源来培养所需的人才,以提供行业领先的天然气压缩服务。我们与供应商密切合作,为我们的现场服务技术人员制定培训计划。我们的现场服务技术人员得到了专门培训团队的支持,在2023年期间总共完成了超过3.7万小时的操作和技术培训。一般来说,新招聘的现场员工会进入一个项目,在这个项目中,他们会被指派一位经验丰富的导师,平均为期六个月,在他的直接监督下,他们将课堂学习应用到现实世界中。
此外,我们还提供多项基于技能和职业提升的非技术性培训计划,包括面向非技术性员工的技术培训、主管指导、绩效管理和冲突解决。我们的人才发展计划为员工提供他们需要的资源,帮助他们实现职业目标,培养管理技能,并领导他们的组织。
安全、健康和健康
我们业务的成功从根本上与我们员工的福祉有关,因此我们致力于员工的安全、健康和健康。
安全是我们公司的核心价值,安全绩效是衡量成功的关键指标,17年来一直包含在我们的短期激励计划中。我们积极推动最高标准的安全行为和环境意识,努力达到或超过所有适用的地方和国家法规。“停止工作”是一项通过的法令,规定所有员工有义务停止任何他们认为对人、环境或资产构成的风险没有得到适当控制的任务或操作,并赋予他们权力。我们相信,所有事故都是可以预防的,通过适当的培训、规划和危险识别,我们可以实现一个零事故的工作场所。为此,我们创建了目标零计划,其中包括90多个安全和环境程序,及其必要的工具、设备和培训,旨在培养将安全融入每个工作过程的心态。通过这一方案,我们取得了优异的安全性能,2023年总可记录事故率为0.05。虽然没有任何事件是可以接受的,但我们经历的事件性质极其轻微,没有造成任何时间损失。我们的持续目标将是在未来所有时期实现零利率。
我们还为我们的员工及其家人提供各种灵活、方便的健康和健康计划,这些计划支持维护或改善我们员工的身心健康,并鼓励参与健康行为,包括我们的员工主导的RockFIT计划,该计划制定和赞助全年的企业健康和健身挑战。
建立员工和社区联系
我们认为自己是我们运营的每个社区的一员,并相信在我们的员工、他们的家人和我们的社区之间建立联系可以创造一个更有意义和更愉快的工作场所。我们的员工慷慨解囊,热心于许多事业,为此,他们每年有16小时的带薪假期来做志愿者。我们的员工主导的ArchRock关怀计划将不同职能和背景的员工聚集在一起,通过追求共同的兴趣、志愿服务和在全国各地提供机会来打破传统的企业障碍,形成牢固的纽带。
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可用信息
我们关于Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及对这些报告的任何修订都可以在我们的网站上免费获取,Www.Archrock.com,在以电子方式向美国证券交易委员会备案后,应在合理可行的范围内尽快采取行动。我们网站上的信息不包含在本2023年10-K表格或我们的任何其他证券备案文件中作为参考。我们提交的文件的纸质副本也可以从ArchRock,Inc.免费获得,地址为9807Katy Freeway,Suite A100,Houston,Texas 77024,注意:投资者关系部。美国证券交易委员会还维护一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会备案的发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息。美国证券交易委员会的网站地址是Www.sec.gov.
此外,我们还在我们的网站上免费提供:
• | 我们的商业行为准则; |
• | 我们的企业管治原则; |
• | 我们的审计、薪酬和提名以及公司治理委员会的章程。 |
项目1A.风险因素
如“前瞻性陈述”中所述,这份2023年10-K表格包含有关我们、我们的业务和我们的行业的前瞻性陈述。以下描述的风险因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中反映的预期大不相同。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流都可能受到负面影响。
行业和总体经济风险
流行病和其他公共卫生危机可能会对我们的服务需求产生负面影响,并可能对我们的财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响。
流行病或其他公共卫生危机可能对公共卫生、经济增长、供应链和市场产生重大影响。我们的经营和财务业绩可能在多大程度上受到未来大流行或其他公共卫生危机的影响,将取决于各种我们无法控制的因素和后果,例如大流行或公共卫生危机的持续时间和范围、企业和政府为应对大流行而采取的额外行动,以及应对任何此类大流行或公共卫生危机的速度和有效性。未来的任何大流行或公共卫生危机可能会以我们目前不知道的方式或我们目前认为不会对我们的业务构成重大风险的方式,对我们的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
通货膨胀的增加可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
尽管通货膨胀率在2023年下半年有所下降,但未来的通胀趋势以及美联储是否会加息或降息仍然存在不确定性,这给经济和我们的客户带来了进一步的不确定性。如果通胀压力在2024年重现,这将增加我们的劳动力成本,以及我们运营中使用的零部件、润滑油和其他材料的成本。由于更高的工资、更高的运营成本、更高的融资成本和/或更高的供应商价格,通货膨胀率的上升可能会对我们的盈利能力和现金流产生负面影响。我们可能无法将如此高的成本转嫁给我们的客户。此外,通货膨胀可能会对客户的融资成本、现金流和盈利能力产生不利影响,这可能会对客户的运营和我们收回应收账款的能力产生不利影响。
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持续的国际冲突和紧张局势
乌克兰冲突、以色列-哈马斯战争以及相关的价格波动和地缘政治不稳定可能对我们的业务产生负面影响。
2022年2月下旬,俄罗斯对乌克兰发动重大军事行动,2023年10月,以色列对加沙的哈马斯发动军事回应。这些持续的冲突已经导致并可能加剧石油和天然气价格的波动,这些军事行动、制裁和由此造成的市场混乱的程度和持续时间可能是重大的,并可能在一段未知的时间内对全球经济和/或我们的业务产生重大负面影响。任何该等波动及中断亦可能放大本“风险因素”一节所述其他风险的影响。
业务和运营风险
我们的业务涉及可能导致重大责任的固有风险。我们不为所有潜在的损失投保,可能会受到意外责任的严重伤害。
我们的运营存在固有风险,包括设备缺陷、故障和故障以及自然灾害,这些风险可能导致天然气或井液无法控制的流动、火灾和爆炸。这些风险可能使我们作为设备运营商承担人身伤害、意外死亡、财产损失、污染和其他环境损害的责任。我们对许多此类风险的保险可能不足以覆盖我们的索赔或损失。我们的保险范围包括财产损失、一般责任和商业汽车责任以及我们认为合适的其他保险范围。此外,鉴于我们根据保险安排就工人赔偿及雇员团体健康申索承担的每宗事故免赔额相对较高,我们已就该等风险自行投保。我们还为我们的离岸资产的财产损失提供自我保险。此外,未来可能无法获得涵盖我们预期面临的风险或我们期望的金额的保险,或者即使可以获得,保费也可能不符合商业合理性。倘我们须承担重大责任,而该等损害并不受保险保障或超出保单限额,或倘我们在未能取得责任保险时须承担责任,则我们的业务、经营业绩及财务状况可能会受到负面影响。
我们面临巨大的竞争压力,可能导致我们失去市场份额并损害我们的财务业绩。
我们的业务竞争激烈,进入门槛低。我们的竞争对手可能能够更快地适应我们行业内的技术变化以及整体经济和市场状况的变化,更容易利用收购和其他机会,并采取更积极的定价政策。竞争对手的活动可能会对我们以足以维持当前收入及现金流的费率与客户续约或更换现有合约营运服务协议的能力造成不利影响。如果我们的竞争对手大幅增加用于开发和营销竞争产品、设备或服务的资源,或大幅降低其产品、设备或服务的价格,我们可能无法有效竞争。
此外,我们可能面临来自压缩服务业务新进入者的激烈竞争。我们的一些现有竞争对手或新进入者可能会扩大或制造新的压缩机,这将为我们提供给客户的服务带来额外的竞争。此外,我们的客户可以购买和运营自己的压缩机组,以代替使用我们的天然气压缩服务。由于我们的债务水平和其他义务,我们也可能无法利用某些机会或进行某些投资。任何该等竞争压力均可能对我们的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
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如果我们不能在经济上可接受的条件下进行收购,我们未来的增长可能会受到限制。
我们的增长能力部分取决于我们进行增值收购的能力。如果我们无法进行增值收购,因为我们(i)无法识别有吸引力的收购候选人或与他们谈判可接受的购买合同,(ii)无法以经济上可接受的条款为这些收购获得融资,或(iii)被竞争对手击败,那么我们未来的增长和维持股息的能力可能会受到限制。此外,即使我们进行我们认为会增值的收购,这些收购仍可能导致经营产生的现金减少。
任何收购均涉及潜在风险,其中包括:
• | 无法成功整合我们收购的业务; |
• | 承担未知债务; |
• | 从卖方获得赔偿的权利的限制; |
• | 对所收购业务产生或预期产生的现金或股权或债务的总体成本的错误假设; |
• | 将管理层的注意力从其他业务上转移; |
• | 不可预见的经营困难;及 |
• | 被收购企业的客户或关键员工损失。 |
如果我们完成任何未来收购,我们的资本化和经营业绩可能会发生重大变化,我们将没有机会评估我们在决定未来资金和其他资源的应用时将考虑的经济,财务和其他相关信息。此外,来自其他买家的竞争可能会减少我们的收购机会,或导致我们支付高于我们可能支付的价格。
虽然在截至2023年12月31日的一年中,我们向普通股持有人支付了季度股息,但不能保证我们未来会支付股息。
在截至2023年12月31日的一年中,我们支付了季度现金股息,每年普通股每股0.61美元。我们不能保证我们将在未来的任何时候再次产生足够的盈余现金,作为股息分配给我们普通股的持有者,或者我们的董事会将决定使用我们的任何净利润来支付股息。
除其他因素外,未来股息可能受到以下因素的影响:
• | 盈余或净利润的可获得性,而这又取决于我们业务和运营子公司的业绩; |
• | 我们的偿债要求和其他债务; |
• | 我们未来为债务再融资或借入资金和进入资本市场的能力; |
• | 我们的债务协议中包含的限制; |
• | 我们未来的资本需求,包括为我们的运营费用和其他营运资本需求提供资金; |
• | 我们为我们的服务收取的费率; |
• | 对我们服务的需求程度; |
• | 我们客户的信誉; |
• | 我们的营运开支水平;以及 |
• | 美国联邦、州和地方所得税法或公司法的变化。 |
我们不能保证我们将在未来宣布或支付任何特定金额的股息或全部股息。未来不支付股息或减少股息支付的决定可能会对我们的股价产生负面影响。
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金融风险
我们有大量的债务,这可能会限制我们为未来的增长和运营提供资金的能力,并在不利的经济状况下增加我们的风险敞口。
截至2023年12月31日,在我们的信贷安排和高级票据项下,我们有16亿美元的未偿还债务,扣除未摊销债务溢价和未摊销递延融资成本。许多因素,包括我们无法控制的因素,可能会影响我们偿还未偿债务的能力。这些因素包括这些风险因素中在其他地方讨论的因素。
我们的巨额债务水平和相关承诺可能会对我们的流动性产生重要影响,特别是在我们的借款能力受到公约限制的情况下。例如,这些承诺可以:
• | 使我们更难履行合同义务; |
• | 增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性; |
• | 限制我们为未来营运资本、资本支出、收购或其他公司需求提供资金的能力; |
• | 增加我们对利率波动的脆弱性,因为我们一部分债务的利息支付是基于可变利率,一部分可以根据我们的信贷统计进行调整; |
• | 限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性; |
• | 与我们的竞争对手相比,我们处于不利地位,因为我们的竞争对手债务较少,或此类债务的约束较少;以及 |
• | 限制我们未来负债的能力。 |
我们债务协议中的契约可能会削弱我们经营业务的能力。
我们的债务协议包含我们或我们的某些子公司必须遵守的各种契约,包括但不限于对借款收益的使用限制、对债务产生的限制、投资、收购、发放贷款、资产留置权、回购股权、发放股息、与关联公司的交易、合并、合并、资产处置以及类似类型协议中惯用的其他条款。债务协议还包含各种公约,要求从某些资产转移的现金净收益中强制预付款项。
我们的信贷安排也受金融契约的约束,包括相应协议中定义的下列比率:
EBITDA计入利息支出 |
| 2.5至1.0 |
优先担保债务与EBITDA之比 |
| 3.0至1.0 |
总债务与EBITDA之比 (1) |
| 5.25至1.0 |
(1) | 在满足某些门槛的收购完成的任何季度以及紧随该季度之后的两个季度,临时增加至5.50至1.0。 |
如果我们预计会出现不符合这些财务比率的情况,我们可能会采取行动保持符合这些比率。这些行动包括减少我们的一般和行政费用、资本支出或支付现金股息。这些措施中的任何一项都可能减少可用于支付股息和为我们的业务需求提供资金的现金量,这可能会对我们的业务、运营、现金流或我们普通股的价格产生不利影响。
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违反债务协议下的任何契约都可能导致债务协议下的违约,这可能导致债务协议下的债务到期并应支付。如果债务协议下的还款义务被加快,我们可能无法按可接受的条款偿还债务或为债务再融资,我们的财务状况将受到重大不利影响。对我们的资产、负债、财务状况、业务或运营产生重大不利影响,影响我们履行债务协议项下义务的能力,可能会导致该等协议项下的违约。此外,一个或多个债务协议的违约将触发其他债务协议下的交叉违约条款,这将加速我们偿还这些协议下的债务的义务。
截至2023年12月31日,我们遵守了债务协议下的所有契约。
我们可能无法进入资本和信贷市场,也无法以负担得起的条件借款,以获得我们可能需要的额外资本。
从历史上看,我们通过运营和融资活动提供的现金组合为收购、运营支出和资本支出提供资金。然而,如果我们无法通过经营活动提供的现金净额和信贷安排下的借款为我们的运营支出、资本支出、预定利息和债务偿还以及任何未来股息提供资金,我们可能需要额外的资本。资本和信贷市场(普遍而言,尤其是石油和天然气行业)的不稳定时期,可能会限制我们进入这些市场、以负担得起的条件筹集债务或股权资本或获得额外融资的能力。除其他事项外,我们的贷款人可能会寻求提高利率,制定更严格的贷款标准,拒绝以优惠条款或根本不为到期的现有债务进行再融资,并可能减少或停止向我们提供资金。如果我们不能以有利的条件进入资本和信贷市场,或者如果我们不能在要求的时间内成功筹集资金,或者根本不能成功筹集资金,我们可能无法增长或维持我们的业务,这可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们无法为购买额外的压缩设备提供资金,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
除非我们有足够的资本购买额外的压缩设备,否则我们可能无法维持或增加我们的资产和客户基础。我们业务的现金流和我们信贷安排下的可用性可能不会为我们提供足够的现金来满足我们的资本支出要求,包括与收购相关的任何资金要求。我们扩大资产和客户基础的能力可能会受到我们获得额外资本的能力限制的影响。
由于我们的浮动利率债务,我们可能容易受到利率上升的影响。
在我们的信贷安排下的借款需要支付浮动利率。我们无法控制的经济状况的变化可能会导致利率上升,从而增加我们的利息支出,并减少可用于资本投资、运营或其他目的的资金。此外,我们的现金流中有很大一部分必须用于偿还债务。利息支出的任何增加都可能对我们的运营业绩和现金流产生负面影响,包括我们未来支付股息的能力。
吾等经修订及重订的信贷协议将参考利率由LIBOR更改为SOFR,以便信贷安排下的借款根据吾等的选择,以基本利率或SOFR加上适用保证金计息。经修订及重新签署的信贷协议载有SOFR基准替代条款。目前,不能保证任何替代基准利率或由此产生的利率可能比SOFR更有利或更不有利。
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与逐步取消伦敦银行同业拆借利率相关的不确定性可能会对我们当前或未来债务的市场价值产生不利影响,包括我们的信贷安排。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)组织了ARRC,将SOFR确定为金融合同中美元LIBOR的首选替代方案。不能保证SOFR或任何其他替代参考利率将在任何时候以与LIBOR相同的方式表现,包括由于市场利率和收益率的变化、市场波动或全球或地区经济、金融、政治、监管、司法或其他事件。此外,由于LIBOR代表无担保贷款利率,而SOFR代表担保贷款利率,ARRC建议与SOFR一起使用信用利差调整。然而,市场对ARRC建议的信用利差调整,而不是没有或替代的信用利差调整,接受程度参差不齐。因此,我们无法预测与逐步取消LIBOR相关的变化,包括任何信用利差调整、SOFR或替代参考利率市场或其他参考利率市场或其他改革发生时的流动性不足,是否会对我们当前或未来债务债务(包括信贷安排)的市值、适用利率和支付的利息金额产生不利影响。
客户和合同风险
客户财务状况的恶化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的许多客户通过运营现金流、债务或发行股票为他们的勘探和生产活动提供资金。在石油或天然气市场疲软的时候,我们的客户更有可能经历财务状况的低迷。此外,我们的一些中游客户可能会为石油和天然气生产业务中的有限数量的公司提供收集、运输和相关服务。基于储备的信贷安排项下借款基数的减少、缺乏债务或股权融资或其他对客户财务状况产生负面影响的因素可能会导致客户对我们产品和服务的支出减少,这可能会导致他们取消合同、取消或推迟对现有天然气压缩设备的预定维护、他们决定不签订新的天然气压缩服务合同,或者他们决定取消或推迟对我们服务的订单。此外,我们的中游客户失去主要客户,可能会减少对他们服务的需求,导致他们的财政状况恶化,从而减少他们对我们服务的需求。我们客户的任何此类行动都会减少对我们服务的需求。对我们服务的需求减少可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。此外,在客户财务失败的情况下,我们可能会遭受与该客户相关的全部或部分未偿还应收账款的损失。
失去任何最重要的客户都将导致我们的收入和可用于向普通股股东支付股息的现金减少。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,我们最重要的五个客户合计占我们收入的33%、32%和31%。我们的服务是根据合同运营服务协议向这些客户提供的,合同运营服务协议的初始期限通常为12至48个月,此后一直持续到任何一方提前30天通知终止为止。由于竞争或其他原因,我们向这些客户提供的全部或部分服务的损失可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
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我们的许多合同运营服务协议的初始期限都很短,在初始期限结束后可在短时间内通知取消,我们不能确定此类合同是否会在初始合同期限结束后延期或续签。任何此类不续订、或以较低的费率续订或失去与任何重要客户的合同都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们与客户的合同运营服务协议的期限根据运营条件和客户需求的不同而不同。我们的初始合同期限通常不够长,不足以使我们能够收回我们用来提供合同运营服务的设备的成本,这些合同通常在初始合同期限过后的短时间内即可取消。我们不能确定我们的客户是否会延长或续签大量此类合同,或者我们的任何客户是否会继续与我们签订合同。无法谈判延长或续签我们的大部分合同运营服务合同,以较低的费率续签此类合同,无法与我们的客户签订额外服务合同,或与任何重要客户失去全部或大部分服务合同,都可能导致收入和净收入减少,并可能要求我们记录资产减值。此外,在最初的合同期限内,我们提高价格的能力有限。因此,我们无法将我们用于提供合同运营服务的设备、材料和服务的价格上涨转嫁到我们的客户身上,这可能会导致净收入减少。这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
劳动力和供应链风险
如果我们失去管理或运营人员,我们有效管理和发展业务的能力可能会受到不利影响。
我们相信,我们雇用、培训和留住合格人员的能力将继续具有挑战性和重要性。特别是有经验的业务人员和外地人员的供应减少,因为其他能源公司对这些人员的需求增加。如果我们不能成功地聘用、培训和留住这些重要人员,我们发展和继续为客户提供现有服务的能力将受到不利影响。此外,劳动力成本已经增加,而且随着需求的增加,未来可能会继续增加,这可能需要我们产生额外的成本,并对我们的运营结果产生负面影响。
我们依赖于特定的供应商,很容易受到产品短缺和价格上涨的影响。对于我们新制造的压缩设备的供应商,我们偶尔会遇到很长的交货期,因此有时可能会因为预期未来的业务而进行采购。如果我们无法从第三方供应商购买压缩设备或其他不可或缺的设备、材料和服务,我们可能无法留住现有客户或争夺新客户,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们业务中使用的一些设备、材料和服务是从有限的供应商那里获得的。我们对这些供应商的依赖涉及几个风险,包括价格上涨(由于通货膨胀或其他原因)、质量低劣以及可能无法及时获得足够的此类设备、材料和服务。此外,我们偶尔会遇到来自新制造的压缩设备供应商的长时间交货期,有时可能会因为预期未来的业务而进行采购。我们与其中一些供应商没有长期合同,部分或全部失去这些供应商可能会对我们的运营结果产生负面影响,并可能损害我们的客户关系。
如果我们不能及时购买压缩设备,特别是满足客户的需求,现有客户可能会终止与我们的合同关系,或者我们可能无法从新客户或现有客户那里争夺业务,这两种情况都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外,供应链瓶颈可能会对我们获得运营中使用的必要材料、部件或润滑油的能力产生不利影响,或增加此类项目的成本。由于通货膨胀或其他因素导致的此类设备、材料和服务的价格大幅上涨,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生负面影响。
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信息技术与网络安全风险
我们可能没有意识到我们的流程和技术改造项目的预期好处,这可能会对我们的业务产生不利影响。
在2019年至2021年期间,我们投资了一个流程和技术改造项目,取代了我们现有的ERP、供应链和库存管理系统,并扩大了我们压缩机队的远程监控能力。在2023年期间,我们的重点转向在整个业务中全面利用这些技术。我们预计技术改造将降低我们的内部成本,并随着时间的推移提高我们的盈利能力。然而,工艺和技术改造项目的实施需要大量资金和其他资源,我们可能无法实现预期的好处。任何此类困难都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
网络攻击或恐怖主义的威胁可能会影响我们的业务。
我们依靠我们的信息技术系统进行关键业务。我们拥有和管理其中的一些技术系统,但也依赖于由大量第三方服务提供商、供应商和业务合作伙伴提供的系统。我们和我们的某些第三方提供商收集、维护和处理有关客户、员工、业务合作伙伴和其他人的数据,包括个人身份信息以及属于我们业务的专有信息,如商业秘密。我们面临许多不断变化的网络安全风险和威胁,包括网络攻击、计算机病毒或恐怖主义,它们威胁到关键技术系统或信息的保密性、完整性和可用性,并可能扰乱我们的运营并损害我们的运营结果。我们的行业需要复杂的信息技术系统和网络基础设施的持续运行。尽管我们实施了安全措施,但我们的 由于社会工程/网络钓鱼、恶意软件(包括勒索软件)、内部人员的渎职、人为或技术错误、黑客攻击、病毒,以及软件或硬件中的错误、错误配置或利用漏洞、战争行为或恐怖主义和其他原因,技术系统容易出现故障或故障。此外,由于我们使用第三方供应商和服务提供商,例如支持我们内部和面向客户的运营的云服务,因此,如果成功的网络攻击中断或导致未经授权访问第三方技术系统,可能会对我们的运营和财务业绩产生重大影响。
随着威胁参与者在使用技术和工具方面越来越复杂,包括生成性和其他人工智能,这些技术和工具绕过安全控制、逃避检测并移除法医证据,网络攻击预计将在全球范围内加速。因此,我们可能无法检测、调查、补救或从未来的攻击或事件中恢复,或避免对我们的系统或信息造成实质性的不利影响。如果我们的信息技术系统发生故障,我们无法及时恢复,我们可能无法履行关键业务功能,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。不能保证我们的网络安全风险管理计划和流程,包括我们的政策、控制程序或程序,将在保护我们的系统和信息方面得到充分实施、遵守或有效。
此外,我们的资产可能成为恐怖活动的目标,这些活动可能会破坏我们为客户提供服务的能力。我们的监管机构或未来的恐怖主义威胁环境可能会要求我们在安全方面进行我们目前无法预测的投资。在可利用的范围内,执行安全准则和措施以及维持保险,处理此类活动可能会增加成本。我们不能保证与攻击或事件有关的任何费用和责任将由我们现有的保险单支付,也不能保证我们未来将以经济合理的条款或根本不能获得适用的保险。这类事件可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外,这些类型的活动可能需要大量的管理层关注和资源,并可能对我们在客户和公众中的声誉造成不利影响。
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涉税风险
税收立法和行政举措或对我们税务状况的挑战可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在美国各地开展业务,因此,我们受美国联邦、州和地方政府的税收法律和法规的约束。我们对在美国和国际地点运营的未合并的附属公司进行了投资。我们不时会提出多项立法或行政措施,可能会对我们的税务情况造成负面影响。我们不能保证我们的税务规定或缴税不会因这些措施而受到不利影响。此外,美国联邦、州和地方以及国际税收法律法规极其复杂,受到不同解释的影响。我们不能保证我们的税务立场不会受到相关税务机关的挑战,也不能保证我们会在任何此类挑战中取得成功。
我们使用NOL和利息支出限制结转来抵消未来收入的能力可能有限。
如果我们经历了守则第382节所定义的“所有权变更”,我们使用由我们生成的任何NOL和利息费用限制结转的能力可能会受到很大限制。一般而言,如果我们根据守则第382节所定义的“5%股东”,包括某些被视为“5%股东”的人士,在三年的滚动期间将他们在我们公司的持股合计增加超过50%,便会发生“所有权变更”。所有权变更可以通过公开发行我们的普通股,以及通过二级市场购买我们的普通股和某些类型的重组交易来发生。我们经历过所有权变更,这可能导致其所有权变更前NOL(以及某些其他损失和/或信用)的使用受到年度限制,该NOL等于所有权变更前我们股票的权益价值乘以所有权变更发生的第一个月的长期免税率。在截至2019年12月31日的一年中,美国国税局提出了一些规定,以防止我们使用未实现的内在收益来提高这一限制。如果这些规定最终敲定,并且我们经历了所有权变更,我们使用NOL(以及某些其他损失和/或信用)的能力可能会受到限制。对于任何给定的年度,这种限制可能会增加我们的美国联邦和州所得税负债额,这将对可用于分配给我们股东的税后现金数量和我们的财务状况产生负面影响。
法律和监管风险
暂停待定的液化天然气出口审批可能会对我们的业务产生负面影响。
2024年1月26日,拜登政府宣布,美国暂时暂停对向非自由贸易协定国家出口液化天然气的许可的未决决定,直到美国能源部更新其基本分析以进行授权。这种暂时停止等待液化天然气出口审批的做法可能是不可预测的,可能会对我们的业务产生负面影响。
我们不时受到各种索赔、税务审计、诉讼和其他诉讼的影响,这些索赔、税务审计、诉讼和其他诉讼最终可能会对我们不利,并需要在未来支付大量现金或费用,这可能会损害我们的财务状况或经营业绩。
我们业务的规模、性质和复杂性使我们容易受到各种索赔、税务审计、诉讼和具有约束力的仲裁程序的影响。我们目前并可能在未来成为各种索赔的对象,如果这些索赔不能在我们应计的金额内得到解决,可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,包括我们支付股息的能力。同样,任何索赔,即使得到完全赔偿或投保,都可能对我们在客户和公众中的声誉造成负面影响,并使我们更难在未来有效竞争或获得足够的保险。有关我们参与的某些法律程序的其他信息,请参阅本表格10-K的第一部分,第3项“法律诉讼”和财务报表附注16(“承付款和或有事项”)。
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新的条例、拟议的条例和对CAA现有条例的拟议修改如果得到实施,可能会导致合规成本增加。
2016年6月,美国环保局发布了最终法规,修订了石油和天然气来源类别的NSPS,并适用于2015年9月18日之后建造、修改或重建的某些工艺、活动和设备的甲烷和VOC排放来源。具体地说,该法规既包含针对NSPS以前未涵盖的几个排放源的甲烷和VOC标准,例如压缩机站和气动泵的逃逸排放,也包含针对某些排放源的甲烷标准,这些排放源已经针对VOC进行了监管,例如天然气加工厂的设备泄漏。修正案还为当前NSPS监管的设备子集建立了甲烷标准,包括往复式压缩机和气动控制器,并将当前的VOC标准扩展到其余不受监管的设备。
2023年12月,环保局通过NSPS OOOOb和NSPS OOOOc对新来源和现有来源的甲烷和VOC采取了更严格的规定。虽然这些规则已经得到环境保护局局长的批准并在环境保护局网站上公布,但它们尚未在联邦登记册上公布。这些规定一经公布,将在60天后生效。
2022年11月,提出了一项单独的博尔姆规则,以解决公共土地上的甲烷排放问题。在新通过和拟议的可能影响我们运营的甲烷要求中,包括相对于现有规则更广泛地适用于压缩设备、增加工作实践以及对某些新的零排放设备的检查要求和任务。
与此同时,包括最引人注目的新墨西哥州和科罗拉多州在内的几个州一直在制定自己的更严格的甲烷法规,这些法规将会或预计会对该行业施加额外的要求。我们与其他天然气压缩机协会成员公司一起,积极参与了新墨西哥州的规则制定工作,包括直接与新墨西哥州环境部合作,并参加了新墨西哥州环境改善委员会2021年底的听证会。
我们不认为当前的规则会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响,但我们还不能确定地预测当前规则的任何修订或新规则的发布的影响,这些影响可能是实质性的。
2015年10月1日,环保局发布了新的NAAQS臭氧标准为70 ppb,这比2008年设定的75 ppb标准有所收紧。这一新标准于2015年12月28日生效,环保局于2018年完成了修订后的臭氧标准下的达标/未达标地区的划定。2016年11月,环保局提出了2015年NAAQS臭氧标准的实施规则,但该机构尚未发布最终实施规则。国家实施修订后的NAAQS可能会导致更严格的许可要求,推迟或禁止我们的客户获得此类许可,并导致污染控制设备支出增加,其成本可能会很高。根据法律,环保局必须每五年审查一次NAAQ。2018年12月和2020年12月,美国环保署宣布将原封不动地保留2015年NAAQS臭氧标准。2021年6月,环保局开始重新考虑2020年12月的决定,但最近的环保局公告表明,预计在2025年之前不会有任何变化。我们不认为继续实施NAAQS臭氧标准会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响,但我们还无法预测任何涉及新NAAQS标准的新联邦实施计划的影响。
新的环境法规和类似的建议一旦敲定,以及任何其他要求安装更先进的污染控制设备或采取其他环境保护措施的新法规,可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。值得注意的是,对能源开发和基础设施项目的反对,导致马萨诸塞州和弗吉尼亚州等州的新设施面临监管和司法挑战,包括压缩设施。虽然我们没有直接面临对我们提供合同业务的设施的任何此类挑战,也不知道针对这些设施的任何悬而未决或受到威胁的努力,但对能源基础设施的反对扩大,包括我们提供合同业务的设施或未来可能有机会提供合同业务的设施,可能会在未来产生实质性影响。
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我们受到各种政府法规的约束;不遵守这些法规可能会导致行政、民事和刑事执法措施,这些法规的变化可能会增加我们的成本或责任。
我们受制于美国联邦、州和地方的各种法律和法规,包括与环境、健康和安全、劳工、就业和税收有关的法律和法规。其中许多法律法规复杂,变化频繁,正变得越来越严格,遵守这些要求的成本预计会随着时间的推移而增加。不遵守这些法律和条例可能会导致各种行政、民事和刑事执法措施,包括评估罚款、实施补救要求和发布关于未来遵守情况的禁令。作为我们业务的一部分,包括新收购的业务或未来可能有机会提供合同业务的一部分,我们可能会接受我们运营所在各州监管机构的合规审计。
在某些情况下,环境法律和法规可能会对环境污染施加严格的责任,这可能会使我们对补救费用、自然资源损害和其他损害负责,因为我们的行为在发生时是合法的,或者是之前的所有者或运营商或其他第三方的行为或条件造成的。此外,在可能存在污染的地方,邻近的土地所有者和其他第三方提出人身伤害、财产损失和收回反应费用的索赔并不少见。环境法律法规造成的补救成本和其他损害,以及与新信息、现有环境法律法规的变化或采用新的环境法律法规相关的成本可能是巨大的,并可能对我们的财务状况、盈利能力和运营结果产生负面影响。此外,如果不遵守这些环境法律和条例,可能会受到行政、民事和刑事处罚,并发布禁令,推迟或禁止作业。
我们可能需要不时申请或修改与制造活动或设备运营相关的暴雨或废水排放、废物处理或空气排放的设施许可证或许可证,这将使我们受到新的或修订的许可条件的影响,这些条件可能会很繁重或成本高昂。此外,我们的某些客户服务安排可能要求我们代表特定客户运营石油存储单元,如地下储罐或管道和其他受监管的单元,所有这些都可能施加额外的合规和许可义务。我们的客户未能获得或延迟获得所需的许可、执照和其他政府批准,都可能导致生产延误,从而间接地对我们的运营和业务造成重大不利影响。
我们在美国大陆不同地点的众多设施开展业务。其中许多设施的业务需要环境许可或其他授权。此外,我们许多客户设施中的天然气压缩机需要单独的空气许可或一般授权才能在规则或法规建立的各种空气监管计划下运行。这些许可证和授权往往包含许多合规要求,包括监测和报告义务以及诸如排放限制等业务限制。鉴于我们运营的设施数量众多,以及适用于我们运营的众多环境许可证和其他授权,我们可能会偶尔发现或收到各种许可证或其他授权中存在的某些技术违规行为的通知。偶尔,我们会因不遵守规定而受到惩罚,未来我们可能会受到这样的惩罚。
我们经常处理石油、天然气和其他石油产品。碳氢化合物或其他危险物质或废物可能被处置或释放在我们用于提供合同运营服务或非活动压缩存储的物业上、之下或从该物业或其他处置该等物质或废物的地点之上或之下。根据环境法律和法规,这些财产可能受到调查、补救和监测的要求,这些要求可能会有所不同。
修改或解释现有环境法律或法规,更有力地执行现有环境法律或法规,或通过新的环境法律或法规,也可能对石油和天然气勘探和生产、收集和管道公司(包括我们的客户)产生负面影响,进而可能对我们产生负面影响。
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气候变化立法、监管举措和利益相关者的压力可能会导致合规成本增加、财务风险和对我们服务的需求潜在减少。
气候变化立法和 监管部门 计划可能产生于 品种 的 资料来源,包括 国际、国家、地区和国家各级 的 政府及联营机构 行政机构,s限制或监管温室气体排放, 这样的 AS 碳素 二氧化硅 和 甲烷。
国会此前曾考虑过立法 限制或管制温室气体的排放。能源立法和其他举措继续提出可能是与温室气体相关 排放 问题。 几乎一半的人 各州, 要么 单独地 或 穿过 多态 区域性 倡议, 有 开始 致信地址 温室气体排放,主要是 穿过 这个 计划的 发展 发射 库存 或 区域性 温室气体帽 和 贸易 程序。 虽然 多数 的 这个 国家级 计划 有 至 日期 vbl.已 聚焦 在……上面 大型 消息来源 的 温室气体排放,如 AS 电动的 电源 植物, 它 是 可能的 那 更小的 消息来源 这样的 AS 我们的 天然的 燃气压缩机可以 变成 主题 至 与温室气体相关 监管。 取决于 在……上面 这个 特例 计划, 我们 可能 BE 所需 至 控制排放 或 至 购买 和 苏r渲染 津贴 为 温室气体排放 结果 f罗姆 我们的 行动。
1万亿美元 国会于2021年11月通过的立法基础设施一揽子计划包括一系列以气候为重点的支出倡议,旨在应对气候变化,加强对极端天气事件的反应和准备,以及清洁能源和交通投资。2022年8月,国会还采取了重大的额外立法行动,通过了《通胀削减法案》,该法案为研发提供了3910亿美元的资金,并鼓励低碳能源生产方法、碳捕获和其他旨在鼓励去碳化和应对气候变化的项目。
环保局独立于国会,在其现有的CAA授权下颁布了控制温室气体排放的法规。美国环保署已经通过了规则,要求包括石油和天然气系统在内的许多设施清点和报告其温室气体排放。2023年,我们没有运营任何受这些报告义务约束的设施。此外,环保局的规定将为某些温室气体排放的大型来源提供空气许可要求。要求大型温室气体排放源获得并遵守许可证的规定,将影响我们和我们客户未来最大的一些新设施或改装设施,但预计不会导致我们产生材料成本。如上所述,环境保护局已努力管制被视为温室气体的甲烷在石油和天然气部门的排放,并正在制定更多、更严格的规则。
在2021年1月20日发布的一项行政命令中,美国总统要求所有执行部门和机构的负责人审查并采取行动,解决上届政府期间颁布的任何联邦法规、命令、指导文件、政策和任何类似的机构行动,这些行动可能与政府保护公共健康和环境以及保护国家纪念碑和保护区的目标不一致或构成障碍。该行政命令还设立了一个关于温室气体社会成本的跨部门工作组,该工作组呼吁将温室气体排放的全部成本纳入其中,包括“碳的社会成本”、“一氧化二氮的社会成本”和“甲烷的社会成本”,这些成本是“与温室气体排放的增量增加相关的货币化损害”,包括“农业净生产率、人类健康、洪灾风险增加造成的财产损失以及生态系统服务价值的变化”。本届政府在2021年2月采用了每吨51美元的临时碳社会成本,但在最近的规则制定中,环保局引用了一个高达每吨2400美元的数字,从2030年开始生效。这一数字旨在用来指导联邦政府就各种政策和批准的成本和收益做出决定;此类努力一直是一系列司法挑战的主题,迄今基本上没有成功。目前,我们无法确定政府在社会成本方面的努力或其他机构间的气候努力是否会导致任何特定的行动,对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
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在国际层面上,美国与国际社会一起参加了在法国巴黎举行的第21届《联合国气候变化框架公约》缔约方大会,会议达成了一项协议,旨在确定各国的贡献,并设定从2020年开始每五年一次的温室气体减排目标。虽然《协定》没有对排放者提出直接要求,但履行其承诺的国家计划可能会产生新的监管要求。然而,在2019年11月,美国正式宣布了退出《巴黎协定》的计划,退出日期为2020年11月。2021年4月,本届政府宣布美国重新加入《巴黎协定》,并为美国的温室气体排放做出新的“国家决定的贡献”,到2030年将实现比2005年水平至少减少50%的排放。这些国家承诺本身对个别公司或设施没有约束力的要求,但它们确实提供了本届政府的政策方向以及实现这些承诺可能需要的立法和监管要求的类型,如环境保护局拟议的甲烷规则。与此相关的是,美国和欧盟联合宣布启动“全球甲烷承诺”,目标是到2030年将全球甲烷污染在2020年的基础上至少减少30%,包括在能源领域的“所有可行的削减”。最近,国际社会2023年12月举行的COP28会议重申了对《巴黎协定》的承诺,并达成了一项协议,即世界必须以公正、有序和公平的方式放弃化石燃料能源,到2050年实现温室气体净零排放,同时承认化石燃料的过渡作用。除了上文讨论的拟议甲烷规则外,我们无法预测重新加入《巴黎协定》或其他国际承诺是否会导致任何特定的新监管要求,或者这些要求是否会导致我们产生材料成本。
总而言之,任何与气候变化相关的立法、监管计划或社会压力都可能增加我们的成本,需要大量的资本、合规、运营和维护成本,减少对我们服务的需求,并减少我们进入金融市场的机会。当前和未来限制温室气体排放或以其他方式促进使用可再生能源而不是化石燃料能源的法律和法规可能会增加我们中游服务的成本,从而进一步减少需求,并对我们的销售量、收入和利润率产生不利影响。
与气候有关的石油和天然气需求下降可能会对我们的业务产生负面影响。
石油和天然气的供需取决于各种因素,其中许多因素是我们无法控制的。除其他因素外,这些因素包括可能通过新的政府法规,包括与燃料节约措施和气候变化法规、燃油经济性技术进步和能源发电设备有关的法规。例如,旨在减少温室气体排放的立法、监管或行政行动可能会增加原油和天然气的消费成本,从而可能导致对这类产品的需求减少。更广泛地向替代燃料或能源过渡,无论是潜在的新政府监管、碳税还是消费者偏好,都可能导致对原油、天然气和天然气的需求下降。对这些产品需求的任何减少都可能因此减少对我们服务的需求,并可能对我们的业务产生负面影响。
此外,最近旨在将资金从拥有能源相关资产的公司转移出去的行动可能会导致能源行业整体资金的减少,这可能会对我们获得外部融资的能力产生不利影响,并对为资本支出或业务其他方面提供资金的融资成本和条款产生负面影响。
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气候变化可能会增加天气事件的频率和严重程度,可能导致严重的人身伤害、财产和环境破坏,这可能会减少我们或我们客户的业务,并在其他方面对我们的现金流产生重大不利影响。
一些科学家得出结论,地球大气中温室气体浓度的增加可能会产生与天气相关的重大影响的气候变化,例如风暴、干旱、洪水和其他气候事件的频率和严重程度增加。如果这些影响发生,可能会对我们的资产和运营产生不利影响,包括强风或水位上升对我们或我们客户的设施和资产造成的损害。我们可能会遇到更高的保险成本,或者很难为我们在恶劣天气更频繁的地区的资产获得足够的保险范围。我们可能无法通过向客户收取的费率来收回这些增加的成本。极端天气事件可能会造成财产或设施的损失,超出我们的保险范围,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
气候变化的另一个可能后果是季节性温度的波动性增加。天然气和天然气液体的市场通常会受到天气变冷和变暖的影响,因此气候的任何变化都可能影响这些燃料的市场,从而影响对我们服务的需求。尽管“全球变暖”一词被用作气候变化的简称,但一些研究表明,气候变化可能会导致一些地区的气温大大低于历史平均水平。因此,很难预测我们的服务市场将如何受到温度波动增加的影响。
加强环境、社会和治理审查,改变利益攸关方的期望,可能会带来额外的成本或额外的风险。
近年来,与ESG相关的公司活动受到越来越多的关注。国内和国际上的一些倡导团体呼吁政府和私营部门采取行动,促进上市公司进行与可持续发展有关的变革,包括更多地关注和要求采取与气候变化有关的行动,促进使用化石燃料产品的替代品,以及鼓励撤资化石燃料行业的公司。不适应或不遵守对ESG问题的期望和标准的公司,随着它们的不断发展,或者被认为没有对日益关注的ESG问题做出适当的回应,无论是否有法律要求这样做,都可能遭受声誉损害,此类公司的业务、财务状况和/或股票价格可能受到实质性和不利的影响。
我们的运营、项目和增长机会要求我们与各种关键利益相关者保持牢固的关系,包括我们的股东、员工、供应商、客户、当地社区和其他人。我们可能会面临来自利益相关者的压力,他们中的许多人越来越关注气候变化,要求我们优先考虑可持续能源做法,减少我们的碳足迹,促进可持续发展,同时保持一家成功运营的上市公司。如果我们不能成功地管理这些不同利益相关者的期望,可能会侵蚀我们的利益相关者信任,从而影响我们的品牌和声誉。这种信心的侵蚀可能会通过以下方面对我们的业务产生负面影响:需求和增长机会减少、项目延误、法律行动和监管监督增加、不利的新闻报道和其他不利的公开声明、难以招聘和留住顶尖人才、难以及时和以可接受的条件从政府和监管机构获得必要的批准和许可,以及难以获得投资者和获得资金。上述任何情况的发生都可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
项目1B.未解决的工作人员意见
没有。
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项目1C.网络安全
信息技术与网络安全风险
我们在业务的各个方面都利用技术来提高运营效率,并增强我们对客户的价值主张。我们的投资重点放在实施基于云的解决方案以取代传统系统、工作流程自动化、为我们的现场服务技术人员集成数字和移动工具,以及扩展我们的压缩机机队的远程监控能力。我们面临着来自网络安全威胁的某些持续风险,如果这些威胁成为现实,很可能会对我们产生重大影响,包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。见本2023年表格10-K的第I部分,第1A项“风险因素--信息技术和网络安全风险”。
网络安全事件
我们没有经历过重大的网络安全事件,尽管我们受到持续和不断变化的网络安全威胁,但我们没有从已知的网络安全威胁中发现风险,包括任何先前网络安全事件造成的风险,这些威胁已经或合理地可能对我们产生重大影响,包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。
风险管理和战略
全过程
我们的网络安全风险管理计划旨在监控、检测、预防和应对对我们的关键系统、信息、服务和IT环境的网络安全威胁。我们的内部IT团队已投入资源来审查和加强我们的网络安全风险管理计划,与内部和第三方专家合作以确定和实施适当的控制措施,与我们的合规团队合作为员工提供培训和意识,及时了解新出现的潜在威胁和最佳实践,以及应对网络安全事件。不能保证我们的网络安全风险管理计划和流程,包括我们的政策、控制程序或程序,将在保护我们的系统和信息方面得到充分实施、遵守或有效。
我们利用独联体CSC推广最佳实践并降低成功的网络安全攻击风险。这并不意味着我们满足任何特定的技术标准、规范或要求,只是我们使用CIS CSC作为指南,帮助我们识别、评估和管理与我们业务相关的网络安全风险。
企业风险管理流程集成
我们的网络安全风险管理计划集成到我们的整体企业风险管理计划中,并共享适用于其他法律、合规、战略、运营和金融风险领域的通用方法、报告渠道和治理流程。这提供了跨职能部门的可见性以及行政领导的监督,以应对和减轻相关风险。
我们的IT政策传达了我们的IT基础设施和服务的内部指导方针、有助于保护我们操作环境安全的基线控制以及报告和上报协议。我们的IT安全培训计划旨在帮助我们的员工识别和报告可疑活动。该计划包括针对员工的年度网络安全培训和高管领导力、网络钓鱼模拟,以及针对员工的其他安全演习。在国家网络安全意识月期间,通过在全公司范围内开展教育活动,进一步强调网络安全意识和教育。
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独立第三方评估
为了补充我们现有的企业风险管理计划,2022年,我们聘请了第三方来协助制定和实施业务连续性计划,该计划包括我们在发生严重系统中断或运营中断时的计划响应程序。我们维持涵盖危机管理、应急响应和事件沟通的网络安全程序。在2023年间,我们聘请了一位独立的第三方专家协助部署基础系统,以帮助ArchRock定位未来在网络安全工具方面的进步,包括实施多因素身份验证以增强用户访问安全和应用程序保护。此外,我们的IT团队监控外部公司对我们的安全环境的评级,并做出相应的回应。
第三方风险监督
我们利用第三方风险管理解决方案来监控主要供应商。在接洽之前,我们根据安全问卷回复和开源情报收集对我们的供应商进行初步风险评估。实施后,我们的第三方管理解决方案根据外部安全指标提供可重复的安全性能衡量标准,包括监控供应商网络安全风险分数的变化和识别新的网络安全风险。关键供应商网络安全风险分数包含在我们每季度提供给高管领导的网络安全风险报告中。这些可见性、洞察力和流程有助于我们管理供应商风险。
治理
我们的董事会作为一个整体,通过其小组委员会,在监督我们的风险方面发挥着积极的作用,并在管理层的协助下行使这些职责。 我们的董事会将监督授权给特定的小组委员会,并通过委员会的报告每季度获得通知。按照我们的惯例,所有董事会成员都会被邀请参加委员会会议,他们通常会参加这些会议。我们董事会的审计委员会负责监督我们的网络安全风险管理计划。许多审计委员会成员都有网络安全方面的第一手或监督经验,我们的审计委员会主席拥有全国公司董事协会网络风险监督计划的认证。
我们的IT高级管理团队,包括IT副总裁总裁,负责评估和管理我们的网络安全威胁带来的重大风险,并对我们的整体网络安全风险管理计划负有主要责任,包括监督我们的内部网络安全人员和外部网络安全顾问。我们的IT副总裁总裁有超过29年的企业应用管理经验,大部分时间是在遵守通用数据保护法规和其他法规的全球环境中。他的其他经验包括管理涉及应用、基础设施和安全的大规模技术改造。我们的IT高级管理人员在网络安全风险管理方面有十多年的经验,包括CisSP认证。
我们的IT管理团队利用各种流程和技术来识别、保护、检测、响应网络安全事件和事件并从中恢复。网络安全事件和事件可以通过多种方式向我们的IT副总裁总裁报告,包括通过我们的外部受管检测和响应提供商、系统警报或员工报告可疑活动。IT副总裁总裁向我们的执行领导团队汇报,后者定期或根据需要向审计委员会提供网络安全风险评估和响应更新。
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项目2.酒店物业
下表描述了我们在2023年12月31日拥有或租赁的物质设施:
位置 |
| 状态 |
| 平方英尺 |
| 按客户细分市场使用 |
休斯敦,得克萨斯州 |
| 租赁 |
| 75,000 |
| 公司办公室-合同运营和售后服务 |
格里利,科罗拉多州 | 租赁 | 10,000 | 合同运营和售后服务 | |||
路易斯安那州侯马 | 拥有 | 60,000 | 合同运营和售后服务 | |||
卡尔斯巴德,新墨西哥州 | 租赁 | 11,200 | 合同运营和售后服务 | |||
育空,俄克拉荷马州 |
| 拥有 |
| 85,000 |
| 合同运营和售后服务 |
西亚历山大,宾夕法尼亚州 |
| 租赁 |
| 15,000 |
| 合同运营和售后服务 |
德克萨斯州阿舍顿 |
| 租赁 |
| 9,000 |
| 合同运营和售后服务 |
肯内迪,德克萨斯州 | 租赁 | 11,000 | 合同运营和售后服务 | |||
德克萨斯州米德兰 |
| 拥有 |
| 51,000 |
| 合同运营和售后服务 |
佩科斯,德克萨斯州 |
| 租赁 |
| 10,000 |
| 合同运营和售后服务 |
德克萨斯州维多利亚市 | 拥有 | 23,000 | 合同运营和售后服务 | |||
德克萨斯州维多利亚市 |
| 拥有 |
| 66,000 |
| 合同运营和售后服务 |
我们的行政办公室位于德克萨斯州休斯敦77024号套房,凯蒂高速公路9807号,电话号码是281-836-8000。
项目3.法律诉讼
在正常业务过程中,我们会卷入各种悬而未决或受到威胁的法律行动。虽然我们无法预测这些行动的最终结果,但我们相信,任何这些行动产生的任何最终责任都不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,包括我们支付股息的能力。然而,由于诉讼和仲裁程序的固有不确定性,我们不能保证我们作为一方的任何特定索赔或诉讼的解决不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,包括我们支付股息的能力。
有关诉讼、索赔和其他法律程序的更多信息,请参阅我们的财务报表附注16(“承付款和或有事项”)。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
第五项:注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股
我们的普通股在纽约证券交易所交易,代码为“AROC”。2024年2月14日,我们普通股的收盘价为每股16.26美元。
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五年累计总收益的比较
下面的业绩图表显示了从2018年12月31日开始的五年期间,我们普通股与S指数、AMNAX指数和AMZ指数的累计股东总回报。这一结果是基于对我们的普通股--S 500指数、美国证券交易所和澳新银行各投资100美元得出的。该图假设股息进行再投资,并调整股票拆分的所有收盘价和股息。
业绩图表不应被视为通过引用将本2023 Form 10-K合并到根据1933年证券法或1934年证券交易法提交的任何文件的任何一般声明中,除非我们通过引用特别将此信息合并,否则不得被视为根据这些法案提交。
持有者
截至2024年2月14日,我们普通股的登记持有者约为1,550人。股东的实际数量超过了记录持有人的数量,包括作为受益者的股东,但其股份由银行、经纪人和其他被提名者以街头名义持有。
分红
2024年1月25日,我们的董事会宣布季度股息为每股普通股0.165美元,约合2,590万美元,于2024年2月13日支付给2024年2月6日收盘时登记在册的股东。未来向我们的股东支付现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、当时生效的信贷和贷款协议以及我们董事会认为相关的其他因素。我们不能保证我们将在未来宣布或支付任何特定金额的股息或全部股息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
关于根据股权补偿计划授权发行的证券的披露,见第三部分第12项。本2023年表格10-K的“某些实益所有人的担保所有权和管理及相关股东事项”。
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未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
发行人和关联购买者购买股权证券
下表汇总了我们在截至2023年12月31日的三个月内购买的股权证券:
近似值 | ||||||||||
新股价值 | ||||||||||
总人数: | 这可能还没有实现 | |||||||||
平均值 | 购买了股份 | 在以下条件下购买的产品 | ||||||||
总人数 | 价格 | 作为公开讨论的一部分 | 美国政府公开表示 | |||||||
的股份。 | 付费收款者 | 已宣布的计划 | 已宣布的计划 | |||||||
(千美元,每股除外) |
| 购得(1) |
| 分享(2) |
| 或其他计划 |
| 或其他计划 | ||
2023年10月1日-2023年10月31日 | 79,112 | $ | 12.26 | 79,112 | $ | 42,535 | ||||
2023年11月1日-2023年11月30日 |
| 3,444 |
| 13.18 |
| — |
|
| 42,535 | |
2023年12月1日-2023年12月31日 |
| 95,000 |
| 14.68 |
| 95,000 |
|
| 41,140 | |
总计 |
| 177,556 | $ | 13.57 |
| 174,112 |
|
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的财务报表、附注以及本2023年10-K表格中其他地方出现的其他财务信息一起阅读。以下讨论包括涉及某些风险和不确定性的前瞻性陈述。见“前瞻性陈述”和第一部分,项目1A。“风险因素”在这个2023表格10-K。
本节主要讨论2023年和2022年的项目以及这些年份之间的比较。有关2021年至2022年的变化以及与2021年相关的其他财务信息的讨论,请参阅第二部分, 项目7.“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”我们于2023年2月23日向SEC提交的截至2022年12月31日的10-K表格年度报告。
概述
我们是一家能源基础设施公司,专注于中游天然气压缩。我们是美国石油和天然气行业客户天然气压缩服务的领先供应商,在总压缩机组马力方面,我们是领先的售后服务供应商,为在美国拥有压缩设备的客户提供售后服务。我们的业务支持对天然气生产、加工、运输和储存至关重要的必不可少的服务。我们帮助运输的天然气满足了发电、供暖和烹饪以及工业和制造业的需求。我们的地理多样性,技术经验丰富的人员和大型天然气压缩设备使我们能够为客户提供可靠的合同运营服务。
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我们在两个业务领域开展业务:
2023年重大交易
于二零二三年十一月,我们同意担任Ionada(一家致力于减少温室气体排放及创造可持续未来的全球碳捕捉技术公司)A轮融资的主要投资者。Ionada开发了一种燃烧后碳捕获解决方案,以减少能源、海洋和电子燃料行业等各种中小型工业排放源的二氧化碳排放。有关此项投资的其他资料,请参阅财务报表附注12(“于未合并联属公司的投资”)。
趋势与展望
我们业务的主要驱动力是美国石油和天然气的生产。我们约75%的运营船队用于中游天然气采集应用,其余船队用于气举应用,以提高石油产量。 由于我们的业务与生产密切相关,通常受大宗商品价格的直接影响较小,因此我们不会面临较短周期油田服务业务经常面临的波动。
国内天然气生产通常发生在天然气与石油一起生产的盆地,也称为“伴生”气,如二叠纪和特拉华盆地,鹰滩和中大陆,或天然气盆地,如马塞勒斯,尤蒂卡和海恩斯维尔页岩。在过去十年的大部分时间里,对国内勘探和生产以及整个能源行业的中游基础设施进行了大量投资,特别是在以石油和相关天然气生产为特点的低成本盆地。这些生产这两种商品的盆地的开发在最近的过去创造了对天然气压缩的额外增量需求,因为它是通过气举运输相关气体体积或提高石油产量的关键方法。
目前的趋势
根据EIA展望,美国平均石油和干天然气产量如下:
| 截至2013年12月31日的年度 | |||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||
平均干天然气产量(Bcf/d) |
| 103.8 |
| 98.0 |
| 93.6 |
平均石油产量(百万立方米/天) |
| 12.9 |
| 11.9 |
| 11.2 |
2023年,美国天然气和石油产量增长至创纪录水平,对我们的压缩服务需求强劲,我们增加了对新机组的投资。我们的合约营运收入及总营运马力于2023年分别增加19%及5%。二零二三年,我们的售后服务业务亦录得类似的需求增长,我们的售后服务收入增长8%。
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展望
EIA展望预测了以下同比变化:
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
2024 | 2025 | |||||
美国干天然气生产 |
| 1 | % | 2 | % | |
美国石油产量 |
| 1 | % | 3 | % | |
美国国内天然气消费 | 2 | % | (1) | % | ||
液化天然气出口 |
| 2 | % | 19 | % |
EIA展望预计天然气产量将在2024年和2025年继续增加至历史最高水平。预计天然气消费量也将增加,反映了发电和住宅部门对天然气的持续使用,以及液化天然气出口和通过管道向墨西哥出口天然气的增加。
我们认为美国能源行业的前景是积极的。虽然我们预期商品价格与需求的结合可能会对上游及中游行业的活动水平产生积极影响,但我们无法预测该影响对我们业务的最终程度,并预期其在我们的业务中会有所不同,取决于地区、客户、我们的服务性质、合约期限及其他因素。然而,我们仍然相信,鉴于压缩在促进天然气运输及加工方面的必要性,整体而言,对我们压缩服务的长期需求将持续。
关于我们的售后服务业务,过去几年美国自有压缩机的基础有所增加,我们相信这将有助于长期维持我们的售后服务业务。
关键挑战和挑战
除了石油和天然气行业的一般市场状况以及天然气压缩行业的竞争外,我们认为以下是我们未来将面临的主要挑战和不确定性。
资本要求和外部资本来源的可用性。我们通过信贷额度下的借款为大部分资本支出和收购提供了资金,并发行了大量债务,这可能会限制我们为未来计划的资本支出提供资金的能力。目前的状况可能会限制我们在2024年及以后以可承受的条件进入债务和股票市场筹集资金的能力。如果我们未能在规定的时间内成功筹集资金,我们可能无法为这些资本支出提供资金,这可能会损害我们发展或维持业务的能力。
成本管理.为改善我们的营运及进一步降低营运开支,我们正投入大量资源于一项流程及技术转型项目,该项目已(其中包括)取代我们现有的企业资源规划、供应链及库存管理系统,并扩大我们压缩机队的远程监控能力。然而,成本管理仍然具有挑战性,并且无法保证我们的努力将导致我们的运营费用减少。天然气产量的增长以及由此产生的对我们服务的需求可能会导致我们的运营费用增加,因为我们雇佣了员工,并产生了支持市场需求反弹所需的额外费用。
此外,我们依赖供应商提供营运所需的材料、零件、设备及润滑油,使我们面临价格波动的风险。该等投入品的价格大幅上升可能对我们的经营溢利造成不利影响。 供应链中断亦可能对我们获取该等项目的能力产生不利影响,或增加该等项目的成本。虽然我们通常试图通过战略采购决策、供应商基础的多样化(如可能)以及将增加的成本转嫁给客户来减轻价格上涨的影响,但商品价格上涨与我们提高服务价格的能力之间可能存在时间延迟。
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劳动 我们认为,我们聘用、培训和留住合格人员的能力将继续发挥重要作用。虽然我们一直能够满足我们的人员需求,但留住我们行业的员工仍然是一个挑战。我们的增长能力和继续为客户提供现有服务的能力将部分取决于我们在招聘、培训和留住员工方面的成功。此外,劳动力成本已经增加,并且随着需求的增加,未来可能会继续增加,这将要求我们承担额外的成本。
对天然气动力压缩的需求。 对我们服务的需求取决于我们所服务的市场对天然气的需求。尽管EIA目前预测天然气需求将增长到2050年,但技术进步和可再生能源的加速采用可能会减少我们市场对天然气的需求,并对我们的业务产生不利影响。此外,我们的客户越来越关注减少压缩过程中内燃机的排放或使用内燃机,这可能会增加对电动压缩机的需求,或要求我们对现有的天然气动力机组进行改造。
经营亮点
| |||||||
| 截至2013年12月31日的年度 | ||||||
(马力,单位:千) |
| 2023 | 2022 | 2021 | |||
总可用马力(期末)(1) | 3,759 |
| 3,726 |
| 3,878 | ||
总运行马力(期末)(2) | 3,607 |
| 3,448 |
| 3,247 | ||
平均工作马力 | 3,554 |
| 3,328 |
| 3,282 | ||
马力利用率: |
|
|
|
|
| ||
现货(在期末) | 96 | % | 93 | % | 84 | % | |
平均值 | 95 | % | 87 | % | 82 | % |
非公认会计准则财务指标
管理层使用各种财务和运营指标来分析我们的业绩。这些指标是评估我们的经营结果和盈利能力的重要因素,包括非公认会计准则的毛利率财务衡量标准。
我们将毛利定义为总收入减去销售成本(不包括折旧和摊销)。毛利率被列为补充披露,因为它是我们管理层用来评估收入和销售成本(不包括折旧和摊销)的结果的主要衡量标准,这是我们业务的关键组成部分。我们相信毛利率很重要,因为它侧重于我们业务的当前运营业绩,不包括那些业务中使用的收购或建造资产的先前历史成本、与我们的SG&A活动相关的间接成本、我们的融资方法和所得税的影响。此外,折旧和摊销可能无法准确反映维持和补充我们资产运营用途所需的成本,因此可能没有反映当前运营活动的成本。作为我们经营业绩的一个指标,毛利率不应被视为根据公认会计准则确定的净收益(亏损)的替代指标,或比净收益(亏损)更有意义的指标。我们的毛利率可能无法与其他实体的类似名称衡量标准相比较,因为其他实体可能不会以相同的方式计算毛利率。
与净收益(亏损)相比,毛利的使用有一定的重大限制。这些限制主要是由于不包括SG&A、折旧和摊销、减值、重组费用、利息支出、债务清偿损失、出售资产收益、净额、其他(收入)费用、净额和所得税准备(收益)。由于我们打算通过借款为我们的部分业务融资,利息支出是我们成本和创收能力的必要要素。此外,由于我们使用资本资产,折旧费用是我们成本和创收能力的一个必要因素,而SG&A是支持我们的运营和必要的公司活动所必需的。为了弥补这些限制,管理层使用这一非GAAP衡量标准作为其他GAAP结果的补充衡量标准,以提供对我们业绩的更全面的了解。
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净收入与毛利的对账如下:
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
(单位:千) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
净收入 | $ | 104,998 | $ | 44,296 | $ | 28,217 | |||
销售、一般和行政 |
| 116,639 |
| 117,184 |
| 107,167 | |||
折旧及摊销 |
| 166,241 |
| 164,259 |
| 178,946 | |||
长期资产减值和其他资产减值 |
| 12,041 |
| 21,442 |
| 21,397 | |||
重组费用 | 1,775 | — | 2,903 | ||||||
利息支出 |
| 111,488 |
| 101,259 |
| 108,135 | |||
出售资产收益,净额 | (10,199) | (40,494) | (30,258) | ||||||
其他费用(收入),净额 |
| 1,086 |
| 1,845 |
| (4,707) | |||
所得税拨备 |
| 37,249 |
| 16,293 |
| 10,744 | |||
毛利率 | $ | 541,318 | $ | 426,084 | $ | 422,544 |
行动的结果
结果摘要
截至2023年及2022年12月31日止年度,收入分别为990. 3百万元及845. 6百万元。收益增加乃由于合约营运业务及售后服务业务的收益增加所致。有关详细信息,请参阅下文的“合同运营”和“售后服务”。
截至2023年及2022年12月31日止年度,净收入分别为1.05亿美元及4430万美元。这一增长主要是由于我们的合同运营业务和售后服务业务的毛利率较高,以及长期资产减值费用和SG&A的减少。这些变化部分被出售资产收益的减少和我们在一个未合并的附属公司的投资的公允价值的未实现变化以及我们的所得税、利息费用、折旧和摊销以及重组费用拨备的增加所抵消。
截至二零二三年十二月三十一日止年度与截至二零二二年十二月三十一日止年度比较
合同作战
截至2013年12月31日的年度 | 增加 | ||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| (减少) | ||||
收入 | $ | 809,439 | $ | 677,801 | 19 | % | |||
销售成本(不包括折旧和摊销) |
| 306,748 |
| 278,898 | 10 | % | |||
毛利率 | $ | 502,691 | $ | 398,903 | 26 | % | |||
毛利率百分比 (1) |
| 62 | % |
| 59 | % | 3 | % |
我们合约营运业务的收入增加,主要由于因应市况而提高合约压缩率及平均营运马力增加,惟部分被二零二二年策略性处置马力的影响所抵销。
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销售成本的增加主要是由于维护活动的增加导致零部件费用增加了1080万美元,润滑油费用增加了190万美元,这两个因素都是由于我们整个供应链的价格上涨,以及随着客户活动的加快,与单位重新部署相关的产量增加。销售成本增加的另一个原因是员工薪酬支出总额增加了810万美元。此外,截至2023年12月31日的年度的销售成本包括增加的910万美元的销售税,这是因为与合同运营销售成本相关的销售税的纳税合规性发生了变化。在2023年之前,合同运营销售税金额在SG&A中确认,2022年销售的马力导致的费用减少部分抵消了这些成本增长。
毛利率增加的主要原因是收入的增加超过了销售成本的增加。
售后服务
| |||||||||
截至2013年12月31日的年度 | 增加 | ||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| (减少) | ||||
收入 | $ | 180,898 | $ | 167,767 |
| 8 | % | ||
销售成本(不包括折旧和摊销) |
| 142,271 |
| 140,586 |
| 1 | % | ||
毛利率 | $ | 38,627 | $ | 27,181 |
| 42 | % | ||
毛利率百分比 |
| 21 | % |
| 16 | % | 5 | % |
我们售后服务业务的收入增加,主要是因为服务活动增加,以及市场复苏持续带来的零件销售增加。市场复苏始于上一年,并继续推动客户需求的增加。
我们售后服务业务的毛利率增长是由于收入的增加超过了由于活动范围、时间和类型的不同而导致的销售成本的增加。销售成本增加的原因是,由于劳动力和零部件成本增加,服务活动成本增加500万美元,但由于减少使用第三方供应商的零部件和劳动力,节省了320万美元,部分抵消了这一增加。
成本和开支
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
(单位:千) |
| 2023 |
| 2022 | ||
销售、一般和行政 |
| $ | 116,639 | $ | 117,184 | |
折旧及摊销 |
|
| 166,241 |
| 164,259 | |
长期资产减值和其他资产减值 |
|
| 12,041 |
| 21,442 | |
重组费用 | 1,775 | — | ||||
利息支出 |
|
| 111,488 |
| 101,259 | |
出售资产收益,净额 | (10,199) | (40,494) | ||||
其他费用(收入),净额 | 1,086 | 1,845 |
销售,一般和行政。SG&A的减少主要是由于与合同运营销售成本相关的销售税的纳税合规发生变化,导致销售税减少了800万美元。从2023年开始,合同业务销售税额在合同业务销售成本中确认。此外,截至2023年12月31日的年度,SG&A包括专业费用减少220万美元和应计费用减少130万美元,但长期绩效激励薪酬支出增加540万美元,短期激励支出增加400万美元,软件和维护费用增加160万美元,部分抵消了这一减少。
折旧和摊销。折旧和摊销费用增加的主要原因是与固定资产增加相关的折旧费用增加以及与某些资产相关的加速折旧。这些增长被以下因素部分抵销:由于资产达到其折旧寿命末期而导致的折旧费用减少、压缩和其他资产出售的影响以及长期资产减值。
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长寿及其他资产减值。我们定期审查我们闲置压缩机的未来部署情况,这些压缩机的类型、配置、状况、制造或型号不符合维护和操作的成本效益。我们还对前几年从我们的压缩机队中挑选出来并可供出售的闲置设备进行减值评估。于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度,我们分别确认减值1,200万美元及2,140万美元,以减记该等压缩机的公允价值。压缩机减值费用的减少是由于客户需求增加,从而提高了我们设备的利用率。有关此等减值费用的进一步详情,请参阅附注21(“长期资产及其他减值”)。下表介绍了我们的压缩机队减值审查结果,记录在我们的合同运营部分:
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 | |||
闲置压缩机从现役机队退役 | 105 |
| 145 | |||
从现役机队退役的闲置压缩机的马力 | 53,000 |
| 100,000 | |||
从现役机队退役的闲置压缩机的减值记录 | $ | 12,034 | $ | 21,431 |
重组费用。在截至2023年12月31日的一年中,重组费用为180万美元,其中包括与我们重组活动相关的遣散费和咨询费用。有关这些重组费用的进一步详情,请参阅附注22(“重组费用”)。
利息支出。利息支出增加是由于利率上升、长期债务的平均未偿还余额增加,以及由于修订和重新签署的信贷协议而注销100万美元的未摊销递延融资成本,但被资本化利息的增加部分抵消。
出售资产所得,净额。出售资产收益减少的主要原因是,在截至2023年12月31日的年度内,压缩资产销售收益为760万美元,而在截至2022年12月31日的年度内,压缩资产销售收益为3850万美元。
2022年出售资产的净收益主要是由于出售某些合同业务、客户服务协议和大约770台压缩机确认的收益2,810万美元,以及在此期间出售其他压缩资产以及运输和商店资产确认的收益1,240万美元。
其他费用(收入),净额。其他支出(收入)净额的减少主要是由于在截至2023年12月31日的年度内,我们在一家未合并附属公司的投资的公允价值的未实现变化与截至2022年12月31日的年度相比减少了90万美元。
所得税拨备
所得税拨备的增加主要是由于截至2023年12月31日的年度账面收入与截至2022年12月31日的年度相比增加的税收影响。
截至2013年12月31日的年度 | 增加 | ||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| (减少) | ||||
所得税拨备 | $ | 37,249 | $ | 16,293 |
| 129 | % | ||
实际税率 |
| 26 | % |
| 27 | % | (1) | % |
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流动资金和资本资源
概述
我们为运营提供资金、为资本支出融资和支付股息的能力取决于我们运营现金流的水平以及进入资本和信贷市场的机会。我们的主要流动资金来源是我们运营产生的现金流以及我们在信贷安排下的借款能力。我们的现金流受到多种因素的影响,包括价格和对我们服务的需求、石油和天然气勘探和生产支出、金融市场状况和其他因素。我们没有短期到期日,相信我们在信贷安排下的营运现金流和借款将足以满足我们未来的流动资金需求。
我们可能会不时寻求通过现金购买和/或在公开市场购买、私下谈判交易或其他方式中的股权或债务证券交换来偿还或购买未偿还债务。该等回购或交换(如有)可能是重大的,将按吾等可能厘定的条款及价格而定,并将视乎当时的市场情况、我们的流动资金要求、合约限制及其他因素而定。
现金需求
我们的合同运营业务是资本密集型业务,需要大量投资来维护和升级现有业务。我们的资本支出主要取决于对我们合同运营服务的需求,以及我们向客户提供合同运营服务所需的压缩设备类型的可用性。我们的资本需求主要包括,我们预计将继续包括以下内容:
资本支出
增长资本支出。我们的大部分增长资本支出与购买新压缩机的成本有关,因为我们的闲置设备无法重新配置以经济地满足项目要求,并且预计新压缩机在压缩机的预期使用寿命内产生的经济回报将超过我们的资本成本。除新购置的压缩机外,增长资本支出还包括对现有压缩组件的主要部件进行升级,其中压缩组件的当前配置已不再需要,如果没有资本支出,压缩机不太可能恢复运行状态。这些支出大大改变了压缩包的操作参数,使得它可以用于以前不适合的应用中。
在截至2023年和2022年12月31日的年度内,增长资本支出分别为1.903亿美元和1.463亿美元。2022年至2023年增长资本支出的增加是由于客户需求增加而增加了对新压缩设备的投资。
维护资本支出。维护资本支出涉及对压缩包的重要部件进行大修,如发动机、压缩机和冷却器,这会使部件恢复到类似新的状态,但不会修改为压缩包设计的应用程序。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,维护资本支出分别为9220万美元和8420万美元。2022年至2023年维护资本支出的增加是由于维护周期要求以及我们将闲置设备返回工作以满足客户需求而进行的额外准备投资导致计划维护活动增加的结果。
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预计资本支出。虽然市场活动继续保持强劲,但我们目前预计2024年将比2023年减少资本支出,以支持派息后产生自由现金流,并计划在截至2024年12月31日的年度内支出约2.75亿至2.9亿美元的资本支出,主要包括约1.75亿至1.8亿美元的增长资本支出和约8000万至8500万美元的维护资本支出。
分红
2024年1月25日,我们的董事会宣布季度股息为每股普通股0.165美元,约合2,590万美元,于2024年2月13日支付给2024年2月6日收盘时登记在册的股东。未来向我们的股东支付现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营结果、当时生效的信贷和贷款协议以及我们董事会认为相关的其他因素。
股份回购计划
2023年4月27日,我们的董事会批准了2023年股票回购计划,允许我们回购最多5000万美元的已发行普通股。*根据2023年股票回购计划,我们普通股的股票可以在2024年4月27日之前的任何时间定期回购,包括在公开市场、私下协商的交易或其他适用的联邦证券法。根据该计划回购的股票的实际时间、方式、数量和价值将由我们自行决定。
下表汇总了截至2023年12月31日的年度内根据2023年股份回购计划回购的股份:
| 截至的年度 | ||
(千美元,每股除外) | 2023年12月31日 | ||
回购股份的总成本 | $ | 8,860 | |
每股平均价格 | $ | 11.81 | |
回购股份总数 |
| 750,374 |
合同义务
截至2023年12月31日,我们的重大合同义务包括以下内容:
此外,截至2023年12月31日,我们有1,950万美元的未确认税收优惠(包括非持续经营)被记录为与不确定的税收状况有关的负债,这些债务不确定是否或何时可以结清这些金额。截至2023年12月31日,我们记录了250万美元的债务,用于与这些未确认的税收优惠相关的潜在罚款和利息(包括停止运营),我们不确定这些金额是否或何时可能得到解决。
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现金来源
循环信贷安排
在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,我们的信贷安排的日均余额分别为2.988亿美元和2.354亿美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,信贷安排项下未偿还余额的加权平均年利率(不包括利率互换影响)分别为7.7%和6.9%。截至2023年12月31日,信贷安排项下有450万美元的未偿还信用证,未偿还借款的适用保证金为2.1%。我们于2023年5月16日修订并重述了我们的信贷安排;有关修订及重订的信贷协议的详情,请参阅我们财务报表的附注15(“长期债务”)。
信贷安排条款。我们的信贷安排将于2028年5月16日到期(或2026年12月2日或2027年12月3日,如果我们的2027年优先债券和2028年优先债券的任何部分在该日期仍未偿还),并有总计7.5亿美元的循环承诺额。信贷安排中最高可达7,500万美元的部分可用于发放循环额度贷款,5,000万美元可用于签发信用证。在某些条件下,包括贷款人的批准,我们能够增加信贷安排下的总承担额,最高可额外增加2.5亿美元。信贷安排借款基础由符合条件的应收账款、存货和压缩机组成。
圣约。吾等的信贷融资协议要求吾等符合若干财务比率(见附注15(“长期债务”),并载有多项额外契诺,包括但不限于从若干资产转让的现金净收益中强制预付款项、对借款所得款项的使用限制,以及对吾等产生额外债务、与联属公司进行交易、合并或合并、出售资产、作出若干投资及收购、发放贷款、授予留置权、回购股权及支付分派的能力的限制。截至2023年12月31日,我们遵守了我们信贷安排协议下的所有契约。此外,截至2023年12月31日,我们的信贷安排上所有未动用的能力都可供借款。
高级附注
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们有13亿美元的未偿还优先票据本金余额,包括以下内容:
有关这些附注的进一步详情,请参阅本公司财务报表附注15(长期债务“)。
在市场上连续配股计划
根据我们的自动柜员机协议,我们可以不时出售我们普通股的股票,总发行价最高可达5000万美元。本协议在(I)根据本协议出售所有普通股或(Ii)本公司或每名销售代理终止本协议时终止。任何销售代理也可以终止协议,但仅限于其本身。我们将这些发行的净收益用于一般企业用途。在截至2022年12月的年度内,根据自动柜员机协议,我们分别出售了447,020股普通股,净收益为420万美元。在截至2023年12月31日的一年中,没有出售普通股。
其他现金来源
业务处置和其他资产出售。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,我们分别从业务处置和其他资产出售中获得了7220万美元和1.203亿美元的收益。我们通常使用这些出售所得款项偿还我们信贷安排下的未偿还借款,然而,我们无法估计资产出售的时间或将收到的收益金额,因此,我们不依赖资产出售所得资金作为未来的资金来源。
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现金流
每类活动提供(使用)的现金流量如下:
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
(单位:千) | 2023 |
| 2022 | |||
提供的现金净额(用于): |
|
|
| |||
经营活动 | $ | 310,187 | $ | 203,450 | ||
投资活动 |
| (232,491) |
| (130,916) | ||
融资活动 | (77,924) |
| (72,537) | |||
现金和现金等价物净减少 | $ | (228) | $ | (3) |
经营活动。
经营活动提供的现金净额增加的主要原因是来自毛利的现金流入增加1.152亿美元和递延收入的变化1540万美元,但被合同费用2430万美元的变化、应付帐款和其他负债的1220万美元的变化以及应收账款的现金流入减少910万美元部分抵消。
投资活动。
用于投资活动的现金净额增加的主要原因是资本支出增加5880万美元和出售业务收益减少9960万美元,但被房地产、厂房和设备销售收益增加5160万美元和对非合并附属公司投资减少740万美元部分抵消。
融资活动。
用于融资活动的现金净额增加,主要是由于根据2023年股票回购计划购买了890万美元的普通股,支付了600万美元用于支付与修订和重新签署的信贷协议相关的债务发行成本,支付给股东的股息增加了550万美元,以及根据自动取款机协议出售股票的收益减少了420万美元,但被长期债务净借款增加1900万美元部分抵消。
关键会计估计
我们在财务报表附注2(“列报基础和重大会计政策”)中更全面地描述了我们的重要会计政策。如附注2所披露,根据公认会计原则编制财务报表时,我们需要作出影响或有资产及负债的已呈报资产、负债、费用及相关披露金额的估计及判断。我们持续评估我们的估计和会计政策,并根据历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设来进行估计。这一过程的结果构成了我们对资产和负债账面价值的判断的基础,这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同,这些差异可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。
折旧
截至2023年12月31日的一年中,房地产、厂房和设备的净额为23亿美元,折旧费用为1.593亿美元。物业、厂房及设备按成本入账,并在资产的估计使用年限内按直线法折旧。
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我们对使用寿命和残值的估计是基于假设和判断,这些假设和判断反映了我们资产的历史经验和对未来使用的预期,包括磨损、过时、技术标准、市场需求和地理位置。在计算折旧时使用不同的假设和判断,特别是那些涉及使用年限的假设和判断,可能会导致账面净值和业务结果大不相同。
对一项资产的估计使用寿命进行监测,以确定其适当性,特别是在商业环境发生变化时。例如,技术的变化、过度的磨损或意料之外的政府行动可能会导致估计的使用寿命比最初预期的要短。在这些情况下,我们将在新的估计剩余寿命内折旧剩余账面净值,从而在预期基础上增加每年的折旧费用。同样,如果预计使用年限增加,对使用年限的调整将在预期基础上减少每年的折旧费用。
资产减值
在截至2023年12月31日的年度内,我们记录了1200万美元的长期资产减值和其他资产减值。
不动产、厂房和设备以及可识别无形资产的减值评估
我们审查长期资产,包括财产、厂房和设备以及正在摊销的无形资产,以确定是否存在减值。事件或情况的变化,包括从我们现役机队中移除压缩机,表明资产的账面价值可能无法追回。当资产的使用和最终处置预期的预计未贴现现金流量少于其账面价值时,可能存在减值损失。确定一项资产的账面价值是否可收回,需要我们对与受审查资产相关的未来收入和成本的长期预测做出判断。这些预测是不确定的,因为它们需要对未来市场状况做出重大假设。这些假设的重大和意想不到的变化可能需要为未来期间的减值拨备。鉴于这些评价的性质及其对特定资产和特定时间的适用,不可能合理地量化这些假设变化的影响。
压缩舰队。压缩机的公允价值是根据预期净销售收益与我们最近出售的机队机组的比较、对最近第三方提供出售的其他机组的审查或我们计划使用的设备的估计组件价值来估计的。有关车队资产减值的进一步详情,请参阅财务报表附注21(“长期及其他资产减值”)及附注26(“公允价值计量”)。
所得税
我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠准备金反映了管理层对预计将支付的当前和未来税款的最佳评估。我们在美国运营,并投资于在美国和国际地点运营的未合并的附属公司。在确定综合所得税费用时,需要作出重大判断和估计。
递延所得税产生于财务报表与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异。在评估我们收回递延税项资产的能力时,我们考虑了所有可用的正面和负面证据,包括递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近业务的结果。在预测未来的应税收入时,我们从历史结果开始,对非持续经营的结果和会计政策的变化进行了调整,并纳入了一些假设,包括未来美国联邦、州和国际税前营业收入的数额、暂时差异的逆转以及可行和谨慎的税务筹划战略的实施。这些假设需要对未来应税收入的预测做出重大判断,并与我们用来管理基础业务的计划和估计一致。在评估历史结果提供的客观证据时,我们考虑了所得税前三年的累计收益(亏损)。
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税法和税率的变化也可能影响未来记录的递延税资产和负债。管理层不知道有任何此类变化会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。在计算我们的纳税义务时,涉及到在不同的州和地方司法管辖区适用复杂的税收法律和法规时的不确定性。
所得税会计准则规定,如果不确定的税收状况更有可能在审查后得到维持,包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案,则可根据技术上的是非曲直确认该税收状况。当我们的判断因评估以前无法获得的新信息而发生变化时,我们会调整这些负债。由于其中一些不确定性的复杂性,最终解决方案可能导致的付款与我们目前对负债的估计有很大不同。这些差异在新信息可用期间反映为所得税支出的增加或减少。
会计的最新发展
见我们财务报表附注3(“最近的会计发展”)。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临与我们的信贷工具的浮动利率变化相关的市场风险。我们之前曾使用衍生工具来管理我们在这一浮动利率波动中的风险敞口;然而,我们的利率掉期于2022年3月到期,信贷安排下的所有借款现在都受到浮动利率的约束。
2023年12月31日,我们的信贷安排项下未偿还余额的实际利率增加1%,将导致我们的利息支出每年增加290万美元。
项目8.财务报表和补充数据
本项规定的资料载于本2023年10-K表格第IV部分第15项。
第9项会计和财务披露方面与会计师的变更和分歧
没有。
第9A项。控制和程序
管理层的 信息披露控制和程序的评估
截至本2023 Form 10-K所涵盖的期间结束时,我们的首席执行官和首席财务官评估了我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)所定义)的有效性,这些控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们能够在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内,记录、处理、汇总和报告根据交易法必须在报告中披露的信息。基于评估,截至2023年12月31日,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层,并及时告知我们的首席执行官和首席财务官,以确保在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内对其进行记录、处理、汇总和报告。
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管理层财务报告内部控制年度报告
根据交易所法案规则13a-15(C)和15d-15(C)的要求,我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架(2013年)》,对财务报告内部控制的有效性进行了评价。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间的有效性进行任何评价的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。根据上述管理层评估的结果,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。
截至2023年12月31日,财务报告内部控制的有效性由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计,如其在2023年Form 10-K中发现的报告中所述。
财务报告内部控制的变化
在上个财政季度,我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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独立注册会计师事务所报告
致ArchRock,Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对ArchRock,Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的财务报告进行了内部控制审计。我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2023年12月31日,本公司在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的综合财务报表以及我们2024年2月21日的报告,对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
休斯敦,得克萨斯州
2024年2月21日
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第9B项:其他资料
内幕交易安排
在截至2023年12月31日的三个月内,我们的董事或高级管理人员
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第III部
项目10.董事、高管和公司治理
本2023年Form 10-K表格第三部分第10项所要求的信息通过引用“董事选举”、“治理”和“股票所有权”部分并入与我们的2024年股东年会有关的最终委托书中,该声明将在我们2023财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目11.高级管理人员薪酬
本2023年Form 10-K表格的第三部分第11项所要求的信息通过引用标题为“治理”和“薪酬讨论和分析”的部分并入与我们的2024年股东年会相关的最终委托书中,该声明将在我们的2023财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第12项:某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本2023年10-K表格第三部分第12项中所要求的部分信息通过引用与我们的2024年股东年会相关的最终委托书中题为“股票所有权”的部分而并入,该最终委托书将在我们2023财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表列出了截至2023年12月31日我们普通股授权发行的薪酬计划的信息,汇总如下:
中国证券的数量: | ||||||||||
将于7月1日发布。 | 加权平均 | 中国证券的数量: | ||||||||
练习的目的 | 行使以下价格: | 剩余部分可用于以下项目 | ||||||||
未偿还的股票期权, | 未完成的选项, | 未来债券发行正在进行中 | ||||||||
认股权证和权利 | 认股权证和权利 | 股权和薪酬计划 | ||||||||
| (a) |
| (b) |
| (c) |
| ||||
证券持有人批准的股权补偿计划(1) | 548,262 | (2) | $ | — | (3) | 4,841,098 | ||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划(4) | — |
| — |
| 37,771 | |||||
总计 | 548,262 |
| — |
| 4,878,869 |
(1) | 由2013年计划、2020年计划和可持续发展战略文件组成。 |
(2) | 由未归属的基于业绩的限制性股票单位组成,按目标业绩归属时应以普通股支付。 |
(3) | 基于业绩的限制性股票单位没有行权价。 |
(4) | 由我们的直接序列扩增计划组成。请参阅我们财务报表的附注19(“基于股票的薪酬”),以了解我们的DSDP的更多细节。 |
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第13项:特定关系和关联交易与董事独立性
本2023年Form 10-K表的第三部分第13项所要求的信息通过引用与我们的2024年股东年会相关的最终委托书中题为“治理”的部分并入,该委托书将在我们的2023财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.首席会计师费用和服务
本2023年Form 10-K表格第三部分第14项所要求的信息通过引用题为“批准独立注册会计师事务所的任命”的部分纳入与我们的2024年股东年会有关的最终委托书中,该委托书将在我们的2023财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第IV部
项目15.各种展品和财务报表附表
(a) | 作为本《2023年表格10-K》一部分归档的文件清单 |
1. | 财务报表。以下财务报表是本2023年10-K报表的一部分。 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID |
| F–1 |
|
合并资产负债表 | F–3 | ||
合并业务报表 | F–4 | ||
综合全面收益表 | F–5 | ||
合并权益表 | F–6 | ||
合并现金流量表 | F–7 | ||
合并财务报表附注 | F–9 |
2.财务报表明细表
所有财务报表明细表都被省略,因为它们不适用,或者信息列于合并财务报表或附注第8项“财务报表和补充数据”中。
3.陈列品
证物编号: |
| 描述 |
---|---|---|
2.1 | 分离和分配协议,日期为2015年11月3日,由Exterran Holdings,Inc.,Exterran General Holdings LLC,Exterran Energy Solutions,L.P.,Exterran Corporation,AROC Corp.,EESLP LP LLC,AROC Services GP LLC,AROC Services LP LLC和ArchRock Services,L.P.签订,通过引用附件2.1并入注册人于2015年11月5日提交的当前8-K表格报告中 | |
2.2 | 由ArchRock,Inc.(前身为Exterran Holdings,Inc.、Exterran General Holdings LLC、Exterran Energy Solutions,L.P.、Exterran Corporation、Aroc Corp.、EESLP LP LLC、AROC Services GP LLC、AROC Services LP LLC和ArchRock Services,L.P.)签署并于2015年12月15日生效的分离和分配协议的第1号修正案,通过引用注册人截至2015年12月31日的年度10-K表格年度报告中的附件2.3并入 | |
2.3 | 协议和合并计划,日期为2018年1月1日,由ArchRock,Inc.、ArchRock普通合伙人ArchRock普通合伙人和ArchRock Partners L.P.之间的协议和合并计划,通过引用附件2.1并入注册人于2018年1月2日提交的当前8-K表格报告中 |
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证物编号: |
| 描述 |
---|---|---|
2.4 | 对协议和合并计划的第1号修正案,日期为2018年1月11日,由ArchRock,Inc.、ArchRock Gp Gp LLC、ArchRock General Partner,L.P.、ArchRock Partners、L.P.和Ametyst Merger Sub LLC之间进行,通过引用附件2.2并入注册人于2018年1月16日提交的当前8-K表格报告中 | |
3.1 | ARCHROCK,Inc.的复合重新注册证书,通过引用注册人截至2015年12月31日的年度注册人年度报告表格10-K的附件3.3并入 | |
3.2 | ArchRock,Inc.第四次修订和重新制定的章程(通过引用ArchRock Inc.的附件3.1合并而成,S于2023年7月28日提交的Form 8-K当前报告) | |
4.1 | 契约,日期为2019年3月21日,由ArchRock Partners,L.P.,ArchRock Partners Finance Corp.,其担保方,以及作为受托人的富国银行全国协会作为受托人,通过引用注册人于2019年3月21日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成 | |
4.2 | 契约,日期为2019年12月20日,由ArchRock Partners,L.P.,ArchRock Partners Finance Corp.,其担保人一方,以及作为受托人的富国银行(Wells Fargo Bank)作为受托人,通过引用注册人于2019年12月20日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成 | |
4.3 | 普通股说明 | |
10.1† | Exterran(现为ArchRock,Inc.)雇员补充储蓄计划,以注册人截至2007年12月31日止年度的10-K表格年报附件10.30并入 | |
10.2† | 唐娜·A·亨德森薪酬安排摘要,通过引用附件10.50并入注册人截至2015年12月31日的年度10-K表格年度报告中 | |
10.3† | Jason Ingersoll薪酬安排摘要,通过引用附件10.51并入注册人截至2015年12月31日的年度10-K表格年度报告中 | |
10.4† | 适用于Childers先生的赔偿函表格,通过引用附件10.1并入登记人于2016年8月4日提交的当前报告表格T8-K中。 | |
10.5† | 赔偿协议表,通过引用附件10.7并入注册人于2015年11月5日提交的当前8-K表报告中 | |
10.6† | Exterran Holdings,Inc.(现为ArchRock,Inc.)董事股票和延期计划,通过引用注册人于2007年8月23日提交的8-K表格当前报告的附件10.16并入 | |
10.7† | Exterran Holdings,Inc.(现为ArchRock,Inc.)第一修正案董事股票和延期计划,通过引用注册人截至2008年12月31日年度10-K表格年度报告的附件10.22并入 | |
10.8† | Exterran Holdings,Inc.(现为ArchRock,Inc.)第二修正案董事股票和延期计划,通过引用附件10.16并入注册人于2015年11月5日提交的8-K表格当前报告中 | |
10.9† | 适用于C.Childers和Ingersoll先生的聘书格式,通过引用附件10.8并入注册人于2015年11月5日提交的当前8-K表格报告中 | |
10.10† | 适用于C.Childers和Ingersoll先生的离职福利协议表格,通过引用附件10.9并入注册人于2015年11月5日提交的当前表格T8-K报告中 | |
10.11† | 适用于C.Childers和Ingersoll公司的控制变更协议表,通过引用附件10.10并入注册人于2015年11月5日提交的当前8-K表报告中 | |
10.12† | ArchRock,Inc.2017年员工股票购买计划,通过引用注册人于2017年3月16日提交的关于附表14A的最终委托书的附件A而并入 |
53
《餐桌奇石》,目录
证物编号: |
| 描述 |
---|---|---|
10.13† | 福利协议修正案表格参考注册人截至2017年6月30日的季度报告表格10-Q附件10.3 | |
10.14† | 《离职福利协议第二修正案》的表格,通过引用附件10.73并入注册人截至2017年12月31日的年度登记人年度报告表格10-K | |
10.15 | 质押和担保协议,日期为2017年3月30日,由经营LLC的ArchRock Partners和其他授予人或作为行政代理的摩根大通银行签订,通过引用附件10.2并入ArchRock Partners,L.P.‘S于2017年4月5日提交的当前8-K表格报告。 | |
10.16 | 综合联合协议,日期为2018年4月26日,由ArchRock,Inc.,ArchRock Services,J.L.P.,AROC Corp.,AROC Services GP LLC,AROC Services LP LLC,ArchRock Services Leending LLC,ArchRock GP LP LLC和ArchRock MLP LLC签署并接受,并被北卡罗来纳州摩根大通银行确认并接受为行政代理,通过引用注册人于2018年4月26日提交的当前表格8-K的附件10.3并入 | |
10.17 | 《质押和担保协议修正案和补充协议》日期为2018年4月26日,由作为行政代理的ArchRock Partners运营有限责任公司、ArchRock Partners,J.L.P.、ArchRock Partners Finance Corp.、ArchRock Partners Leating LLC、ArchRock,Inc.、ArchRock Services LLC、AROC Corp.、AROC Services GP LLC、AROC Services LP LLC、ArchRock Services Leating LLC、Archrock GP LP LLC、Archrock MLP LLC和JPMorgan Chase Bank,N.A.作为行政代理,通过引用注册人于2018年4月26日提交的当前报告表格T8-K中的第10.4位合并而成 | |
10.18† | 适用于道格拉斯·S·阿伦先生的聘书格式,通过引用附件10.1并入注册人于2018年7月12日提交的当前8-K表格报告中 | |
10.19† | 适用于道格拉斯·S·阿伦先生的控制变更协议表格,通过引用附件10.2并入注册人于2018年7月12日提交的当前表格T8-K报告中 | |
10.20† | 2019年2月20日提交的注册人年度报告10-K表格中引用附件10.85并入的ArchRock,Inc.的限制性股票授标通知和协议 | |
10.21† | 2019年2月20日提交的注册人年度报告Form 10-K中引用附件10.87并入的ArchRock,Inc.的获奖通知和业绩单位协议(现金结算) | |
10.22† | 2019年2月20日提交的注册人年度报告表格10-K中通过引用附件10.88并入的ArchRock,Inc.的授予通知和业绩单位协议(股票结算) | |
10.23 | 《购买协议》,日期为2019年3月7日,由ArchRock Partners,L.P.、ArchRock Partners Finance Corp.、ArchRock,Inc.、其另一担保方和摩根大通证券有限责任公司作为其中所列初始购买者的代表签署并在其中签订,通过引用附件10.1并入注册人于2019年3月8日提交的当前8-K表格报告中 | |
10.24 | 综合联合协议,日期为2019年3月21日,由ArchRock GP LLC、ArchRock Partners Corp.、ArchRock General Partners,L.P.和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)共同签署,通过引用附件10.1并入注册人于2019年3月21日提交的当前8-K表格报告中 | |
10.25 | 《购买协议》,日期为2019年12月16日,由ArchRock Partners,L.P.、ArchRock Partners Finance Corp.、ArchRock,Inc.、其另一担保方以及加拿大皇家银行资本市场有限责任公司作为其中所列初始购买者的代表签署,并通过引用附件10.1并入注册人于2019年12月17日提交的当前8-K表格报告中 |
54
《餐桌奇石》,目录
证物编号: |
| 描述 |
---|---|---|
10.26† | 适用于Childers、Aron、Ingersoll和Thode先生和Hildebrandt夫人的补偿函格式,通过引用登记人于2020年4月30日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入 | |
10.27 | 购买协议,日期为2020年12月14日,由ArchRock Partners,L.P.、ArchRock Partners Finance Corp.、ArchRock,Inc.、其另一担保方和加拿大皇家银行资本市场有限责任公司作为其中所列初始购买者的代表签署并在其中,通过引用注册人于2020年12月15日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入 | |
10.28† | ArchRock延期补偿计划,日期为2021年10月28日,通过引用附件10.41并入2023年2月22日提交的注册人年度报告Form 10-K中 | |
10.29† | ArchRock,Inc.2020年股票激励计划,通过引用注册人于2020年3月17日提交的关于附表14A的最终委托书的附件A而并入 | |
10.30† | 信函协议格式,通过引用注册人于2022年2月23日提交的Form 10-K年度报告的附件10.99而并入 | |
10.31† | ARCHROCK,Inc.限制性股票授标通知和协议的格式,通过引用注册人于2022年2月23日提交的Form 10-K年度报告的附件10.100并入 | |
10.32† | ARCHROCK,Inc.非雇员董事限制性股票授标通知和协议的格式,通过引用注册人于2022年2月23日提交的Form 10-K年度报告的附件10.101并入 | |
10.33† | ARCHROCK,Inc.非雇员董事限制性股票授予通知和协议的格式,通过引用注册人于2022年2月23日提交的Form 10-K年度报告的附件10.102并入 | |
10.34† | ARCHROCK,Inc.业绩单位授标通知和协议(现金结算)的格式,通过引用注册人于2022年2月23日提交的Form 10-K年度报告的附件10.103并入 | |
10.35† | ARCHROCK,Inc.业绩单位授标通知和协议(股票结算)的格式,通过引用注册人于2022年2月23日提交的Form 10-K年度报告的附件10.104并入 | |
10.36† | 赔偿函格式(通过引用并入,并于2020年4月30日作为附件10.1提交至Form 8-K),通过引用注册人于2021年6月21日提交的Form 8-K当前报告的附件10.1并入 | |
10.37 | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2023年5月16日,由ArchRock,Inc.、ArchRock Partners Operating LLC、ArchRock Services,L.P.、其其他贷款方、贷款人和作为行政代理的摩根大通银行之间修订和重新签署的,通过参考注册人于2023年5月18日提交的当前8-K表格报告的附件10.1而合并 | |
10.38 | 保留激励协议,日期为2024年1月25日,由ArchRock,Inc.和D.Bradley Childers之间签订,通过引用注册人于2024年1月26日提交的当前8-K表格报告的附件10.1而并入 | |
10.39 | 第四次修订和重新签署的综合协议,日期为2015年11月3日,由ArchRock,Inc.(前身为Exterran Holdings,L.Inc.)、ArchRock Services,L.P.(前身为Exterran US Services OpCo,L.P.)、ArchRock GP LLC(前身为Exterran GP,LLC)、ArchRock General Partner,L.P.(前身为Exterran General Partner,L.P.)、ArchRock Partners,L.P.(前身为Exterran Partners,L.P.)和ArchRock Partners Operating LLC,通过引用附件10.16并入2016年2月29日提交的注册人年度报告Form 10-K(本附件的一部分已通过编辑文本的一部分(在正文中用星号表示)省略,并根据保密处理请求单独提交给美国证券交易委员会) |
55
《餐桌奇石》,目录
证物编号: |
| 描述 |
---|---|---|
10.40 | 第四次修订和重新签署的综合协议的第一修正案,日期为2016年11月19日,由ArchRock,Inc.,ArchRock Services,L.P.,ArchRock GP LLC,ArchRock General Partners,J.L.P.,ArchRock Partners,L.P.和ArchRock Partners Operating LLC通过引用注册人于2016年11月23日提交的当前表格8-K报告而合并(本附件的一部分已通过编辑文本的一部分(文本中以星号表示)被省略,并根据保密处理请求单独提交给证券交易委员会) | |
10.41 | 税务事项协议,日期为2015年11月3日,由Exterran Holdings,Inc.(现为ArchRock,Inc.)和Exterran Corporation,在注册人于2015年11月5日提交的8-K表格的当前报告中通过引用附件10.2并入 | |
21.1* | ArchRock,Inc.子公司名单。 | |
23.1* | 德勤律师事务所和Touche LLP同意 | |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对特等执行干事的认证 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节核证首席财务干事 | |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对首席执行官的证明 | |
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对首席财务官的证明 | |
97.1* | ArchRock的补偿追回政策,生效日期为2023年10月2日 | |
101.1* | 根据S-T规则第405条的交互数据文件 | |
104.1* | S-T规范第406条规定的封面交互数据文件 |
† | 管理合同或补偿计划或安排。 |
* | 现提交本局。 |
** | 已提供,未归档. |
56
《餐桌奇石》,目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
57
《餐桌奇石》,目录
授权委托书
我知道所有人都知道这些礼物,每个在下面签名的人组成并任命D.Bradley Childers、Douglas S.Aron、Donna A.Henderson和Stephanie C.Hildebrandt,以及他们中的每一个人,他或她的真实和合法的律师和代理人,有充分的权力以他或她的名义、地点和替代,以任何和所有的身份,签署对本报告的任何和所有修改,并将其、所有证物和与此相关的其他文件存档,证券交易委员会授予上述代理律师和代理人完全的权力和授权,以作出和执行对所有上述代理律师和代理人合法地作出或安排作出的每一项必需和必需的作为和事情。
根据1934年证券交易法的要求,本报告已由以下人员代表注册人并以2024年2月21日指定的身份签署。
签名 | 标题 | |
---|---|---|
/S/D.布拉德利·奇尔德斯 | 董事首席执行官总裁 | |
D.布拉德利·奇尔德斯 | (首席行政主任) | |
//S/道格拉斯·S·阿伦 | 高级副总裁和首席财务官 | |
道格拉斯·S·阿伦 | (首席财务官) | |
/作者S/唐娜·A·亨德森 | 总裁副秘书长兼首席会计官 | |
唐娜·A·亨德森 | (首席会计主任) | |
/S/安妮-玛丽·N·安斯沃思 | 董事 | |
安妮-玛丽·N·安斯沃思 | ||
/作者S/戈登·T·霍尔 | 董事 | |
戈登·T·霍尔 | ||
/S/弗朗西斯·鲍威尔·霍斯 | 董事 | |
弗朗西斯·鲍威尔·霍斯 | ||
/S/J.W.G.霍尼本 | 董事 | |
J.W.G.霍尼本 | ||
//S/詹姆斯·H·莱塔尔 | 董事 | |
詹姆斯·H·莱塔尔 | ||
/S/伦纳德·W·马莱特 | 董事 | |
伦纳德·W·马莱特 | ||
//S/杰森·C·雷布鲁克 | 董事 | |
杰森·C·雷布鲁克 | ||
/S/埃德蒙·P·塞格纳,III | 董事 | |
埃德蒙·P·塞格纳,第三章 |
58
独立注册会计师事务所报告
致ArchRock,Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
本核数师已审核ArchRock,Inc.及其附属公司(“贵公司”)于2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表,截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表、全面收益、权益及现金流量,以及列于指数第15项的相关附注及附表(统称为“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们2024年2月21日的报告对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
长期资产减值 -请参阅财务报表附注21.
关键审计事项说明
F-1
管理层在评估是否从其现役机队中淘汰某些压缩机机组时,会考虑未来部署的压缩资产,这些资产的类型、配置、状况、制造或型号不符合维护和运营的成本效益。一旦压缩机机组从现役机队退役,就会对其进行减损测试。在截至2023年12月31日的年度内,该公司从现役车队退役了105台,产生了1200万美元的减值费用。确定减值需要管理层作出与确定拆卸压缩机机组的时间有关的重大估计和假设。这些假设的变化可能会对计提的减值金额产生重大影响。
由于物业、厂房及设备结余的重要性、核数师在审核有关压缩机机组何时从现役车队退役的决定时有高度的判断力,以及增加的努力程度,包括在执行审核程序以评估管理层假设的合理性时,需要让公允价值专家参与审核,我们将长期资产减值列为重要审核事项。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与管理层决定是否从现役机队中淘汰压缩机机组有关的审计程序包括以下内容:
• | 我们评估了管理层确定要从现役机队中移除的压缩机机组的合理性,包括对不属于维护或操作成本效益高的类型、配置、状况、制造或型号的机组进行评估,方法如下: |
– | 与管理层进行了讨论,以确定与居住在类似地点或相同型号类型的其他闲置资产相比,从现役机队退役的单位的性质和原因。 |
– | 将确定的压缩单元的原理与为类似类型、配置、制造或型号的压缩单元所做的历史原理进行比较。 |
– | 对于从现役机队退役的压缩机机组样本,确定机组是否(1)与现役机队适当分离,(2)在系统中适当识别,以及(3)不再运营和产生收入。 |
– | 对于未退役的压缩机机组样本,在了解特定压缩机机组的类型、配置、状况、制造或型号以及运营成本的情况下,向公司管理层和其他人员查询,以确定是否有任何未退役的机组表现出表明它们应该退役的特征。 |
– | 阅读可用的同行公司数据和其他外部来源,以获得支持或反对管理层结论的信息。 |
• | 在我们公允价值专家的协助下,我们评估了管理层对减值单位分配的公平市场价值。 |
我们的审计程序还包括测试对长期资产减值过程的内部控制的有效性,包括识别将从现役机队退役并评估减值的单位。
/s/
2024年2月21日
我们自2007年以来一直担任本公司的审计师
F-2
ArchRock,Inc.
合并资产负债表
(以千为单位,面值和份额除外金额)
x
12月31日 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
资产 |
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流动资产: |
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| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款,扣除备用金#美元 |
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库存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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无形资产,净额 |
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| | ||
合同成本,净额 |
| |
| | ||
递延税项资产 |
| |
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其他资产 |
| |
| | ||
非持续经营业务的非流动资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
|
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| ||
流动负债: |
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| ||
应付帐款、贸易 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
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| | ||
递延收入 |
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| | ||
流动负债总额 |
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长期债务 |
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| | ||
经营租赁负债 |
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递延税项负债 |
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| | ||
其他负债 |
| |
| | ||
停产业务的非流动负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注16) |
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| ||
股本: |
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| ||
优先股:$ |
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| ||||
普通股:$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
库存股: |
| ( |
| ( | ||
总股本 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-3
ArchRock,Inc.
合并业务报表
(以千为单位,每股除外)
| |||||||||
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入: |
|
|
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| ||||
承包经营 | $ | | $ | | $ | | |||
售后服务 |
| |
| |
| | |||
总收入 |
| |
| |
| | |||
销售成本(不包括折旧和摊销): | |||||||||
承包经营 |
| |
| |
| | |||
售后服务 |
| |
| |
| | |||
销售总成本(不包括折旧和摊销) |
| |
| |
| | |||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| | |||
折旧及摊销 |
| |
| | | ||||
长期资产减值和其他资产减值 |
| |
| | | ||||
重组费用 | | — |
| | |||||
利息支出 |
| |
| |
| | |||
出售资产收益,净额 | ( | ( | ( | ||||||
其他费用(收入),净额 |
| |
| |
| ( | |||
所得税前收入 |
| |
| |
| | |||
所得税拨备 |
| |
| |
| | |||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
普通股基本收益和稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | |||
加权平均已发行普通股: |
|
|
|
|
|
| |||
基本信息 |
| |
| |
| | |||
稀释 |
| |
| |
| |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
ArchRock,Inc.
综合全面收益表(损益表)
(单位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
净收入 | $ | |
| $ | |
| $ | | |
其他综合收入,税后净额: |
|
|
|
|
|
| |||
利率掉期收益,重新分类为收益后的净额 |
| — |
| |
| | |||
已取消指定利率的掉期摊销 |
| — |
| |
| | |||
扣除税后的其他综合收入总额 |
| — |
| |
| | |||
综合收益 | $ | | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
ArchRock,Inc.
合并权益表
(单位为千,不包括份额)
累计 | ||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 累计 | 全面 | 库存股 | ||||||||||||||||||
| 金额 | 股票 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 收入(亏损) |
| 金额 | 股票 |
| 总计 | |||||||||
2020年12月31日余额 | $ | | |
| $ | | $ | ( |
| $ | ( | $ | ( | ( | $ | | ||||||
因股权奖励净额结算而被扣留的股份 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( |
| ( | ||||||||
现金股息(美元) |
| — | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | — |
| ( | ||||||||
在ESPP发行的股票 |
| | |
| |
| — |
| — |
| — | — |
| | ||||||||
股票薪酬,扣除罚金后的净额 |
| | |
| |
| — |
| — |
| — | ( |
| | ||||||||
发行普通股的净收益 | | | | — | — | — | — |
| | |||||||||||||
综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| — | |||||||||
净收入 |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| — | — |
| | ||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | | — | — |
| | |||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | | |
| $ | | $ | ( |
| $ | ( | $ | ( | ( | $ | | ||||||
因股权奖励净额结算而被扣留的股份 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( |
| ( | ||||||||
现金股息(美元) | — | — |
| ( | — |
| — | — |
| ( | ||||||||||||
根据ESPP发行的股票 | | | |
| — |
| — |
| — | — | | |||||||||||
股票薪酬,扣除罚金后的净额 | | | |
| — |
| — |
| — | ( | | |||||||||||
发行普通股的净收益 | | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
综合收益 |
|
|
|
|
|
|
| — | ||||||||||||||
净收入 | — | — | — |
| |
| — |
| — | — |
| | ||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | | — | — |
| | ||||||||||||||
2022年12月31日的余额 | $ | | |
| $ | | $ | ( |
| $ | — | $ | ( | ( | $ | | ||||||
回购股份 | — | — | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||
因股权奖励净额结算而被扣留的股份 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( |
| ( | ||||||||
现金股息(美元) | — | — |
| ( | — |
| — | — |
| ( | ||||||||||||
根据ESPP发行的股票 | | | |
| — |
| — |
| — | — |
| | ||||||||||
股票薪酬,扣除罚金后的净额 | | | |
| — |
| — |
| — | ( |
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发行普通股的净收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
综合收益 |
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净收入 | — | — | — |
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| — |
| — | — |
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2023年12月31日的余额 | $ | | |
| $ | | $ | ( |
| $ | — | $ | ( | ( | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6
ArchRock,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
经营活动的现金流: |
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净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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折旧及摊销 |
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长期资产减值和其他资产减值 |
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非现金重组费用 | | — | — | ||||||
对未合并关联公司的投资公允价值的未实现变化 | | | — | ||||||
库存减记 |
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经营性租赁使用权资产摊销 | | | | ||||||
递延融资成本摊销 | | | | ||||||
债务溢价摊销 | ( | ( | ( | ||||||
资本化执行费用摊销 | | | — | ||||||
非指定利率互换的摊销 | — | | | ||||||
利率互换 |
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基于股票的薪酬费用 |
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信贷损失准备金(受益于) |
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出售资产收益,净额 |
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出售业务的收益 | — | ( | ( | ||||||
递延所得税准备 |
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合同费用摊销 | | | | ||||||
在收益中确认的递延收入 | ( | ( | ( | ||||||
经营性资产和负债变动情况: |
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应收账款净额 | ( | ( | | ||||||
库存 | | ( | ( | ||||||
其他资产 | ( | ( | | ||||||
合同费用 | ( | ( | ( | ||||||
应付帐款和其他负债 | ( | | | ||||||
递延收入 | | | | ||||||
其他 | ( | | ( | ||||||
经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流: |
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资本支出 |
| ( |
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出售业务所得收益 | — | | | ||||||
出售财产、设备和其他资产所得收益 |
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来自保险和其他和解的收益 | | | | ||||||
对未合并实体的投资 | ( | ( | — | ||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
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融资活动的现金流: |
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长期债务借款 |
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偿还长期债务 |
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债务发行成本的支付 |
| ( |
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结算包含融资要素的利率互换的付款 |
| — |
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| ( | |||
支付给股东的股息 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
发行普通股的净收益 | — | | | ||||||
普通股回购 | ( | — | — | ||||||
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | ( | ( | ( | ||||||
根据ESPP发行股票的收益 |
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用于融资活动的现金净额 |
| ( |
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| ( | |||
现金及现金等价物净增(减) |
| ( |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
F-7
ArchRock,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
补充披露现金流量信息: |
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支付的利息 | $ | | $ | | $ | | |||
已缴纳所得税,净额 | ( | ( | ( | ||||||
补充披露非现金投资和融资交易: | |||||||||
应计资本支出 | $ | | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-8
ARCHROCK,INC.
合并财务报表附注
1.业务说明
我们是一家能源基础设施公司,主要专注于中游天然气压缩。我们是美国石油和天然气行业客户天然气压缩服务的领先供应商,也是美国拥有压缩设备的客户售后服务的领先供应商。
2.列报依据和重大会计政策
陈述的基础
我们的综合财务报表包括Archrock及其全资附属公司的账目。所有公司间往来账目和交易已在合并中抵销。在综合财务报表附注中,除另有说明外,表格中的所有美元及股份金额分别以千美元及千股为单位。
我们的财务报表是根据公认会计原则和美国证券交易委员会的规则和法规编制的。 编制符合公认会计原则的合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响资产和负债、收入和支出的报告金额以及或有资产和负债的披露。由于这一过程固有的不确定性,实际未来结果可能与报告日的预期结果不同。管理层相信所用估计及假设属合理。
除另有说明外,我们的财务报表中使用但未定义的任何资本化术语应具有我们2023年表格10-K中规定的相同含义。
重大会计政策
现金和现金等价物
我们认为所有购买的原始到期日在三个月或以下的高流动性投资都是现金等价物。
应收账款与信用损失准备
我们的应收贸易账款的合同期限主要是
当应收账款被记录时,即使损失风险很小,我们也会确认信用损失准备金。我们利用账龄时间表来确定我们的信贷损失准备金,并在存在类似风险特征的情况下以集体(池)为基础来衡量预期的信贷损失。我们主要依靠外部评级机构和信用监控服务分配的评级来评估信用风险,并首先根据低、中或高风险资产池聚集客户,然后根据拖欠状况进行评估。在确定资产池时,我们还会考虑与地理位置和我们为客户提供的服务相关的内部风险。如果客户与其他客户没有相似的风险特征,我们将评估客户的未偿还贸易应收账款的预期信用损失。在每个报告期内,我们会根据客户于报告日期的风险特征,重新评估客户的风险状况,并确定适当的资产组合分类,或对预期信贷损失进行个别评估。
F-9
ArchRock,Inc.
合并财务报表附注(续)
每个资产池的损失率是根据应收贸易账款未清偿的时间长短单独确定的。我们分析
库存
库存包括用于维护天然气压缩设备的零部件。存货采用平均成本法,按成本和可变现净值两者中较低者列报。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本入账,并在其估计使用年限内采用直线法折旧,详情如下:
压缩设备、设施和其他车队资产 |
| |
建筑物 | ||
运输和商店设备 | ||
计算机硬件和软件 | ||
其他 |
延长资产使用寿命的主要改进在主要改进的估计使用寿命内资本化并折旧,最高可达
租契
吾等于开始时决定一项安排是否为租赁,或是否包含租赁,并于租赁开始时,即标的资产可供出租人使用的日期,于综合财务报表中记录租赁。我们根据租赁期内租赁付款的现值确认净资产和负债。由于租赁中隐含的贴现率很少容易确定,我们在确定租赁付款的现值时,使用开始日期可获得的信息来估计我们的递增借款利率。
租赁期限包括当我们合理确定将行使选择权时延长的选择权。短期租赁,即初始期限不超过12个月的租赁,不会记录在资产负债表上。变动成本,如我们在公用事业、公共区域维护、财产税和保险实际成本中的比例份额,不包括在租赁负债中,并在发生这些成本的期间确认。租赁付款的经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。
我们的设施租赁(我们是承租人)包含租赁和非租赁组成部分,我们已选择将其作为单一租赁组成部分进行核算,因为非租赁组成部分对合同的总对价并不重要,分离非租赁组成部分对租赁分类没有影响。
对于我们作为出租人的合同运营服务协议,由于服务非租赁部分高于压缩包租赁部分,我们不将这些协议计入运营租赁。
F-10
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合并财务报表附注(续)
长期资产减值准备
每当发生事件或情况变化(包括将压缩机从我们现役机队中移除)表明一项资产的账面价值可能无法收回时,我们审查长期资产,包括正在摊销的财产、厂房和设备以及可识别的无形资产,以进行减值。当资产的使用和最终处置预期的预计未贴现现金流量少于其账面价值时,即存在减值损失。减值损失在减值发生期间确认,代表资产账面价值超过其公允价值的部分。
内部使用软件
我们的某些合同被认为是服务合同的托管安排,包括与我们的企业资源规划系统的云迁移以及为我们新的移动员工、远程信息处理和库存管理工具提供的云服务有关的合同。执行作为服务合同的托管安排所产生的某些费用在各自合同期限内以直线方式资本化和摊销。当组件准备好其预期使用时,开始对托管安排的每个组件进行摊销。
资本化的执行费用在其他资产中列报,这是我们综合资产负债表中将预付相关托管安排费用的同一项目。资本化实施成本的摊销费用在SG&A中列示,与相关托管安排的费用支出在我们的综合经营报表中的项目相同。
收入确认
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时,我们确认收入,金额反映了我们有权获得的对价,以换取这些商品或服务。从客户那里收取的销售税和基于使用量的税不包括在收入中。
合同作战
天然气压缩服务。天然气压缩服务通常会随着时间的推移而得到满足,因为客户同时接收和消费这些服务提供的好处。我们的履约义务是以一个月为服务单位的一系列服务,因为客户每个月从服务中获得基本上相同的好处,而不考虑所执行的服务活动的类型,这可能有所不同。如果交易价格基于固定费用,收入将在我们向客户提供服务的期间按月直线确认。向客户开出的与将我们的压缩资产移动到客户现场相关的费用的发票金额也包括在交易价格中,并在最初的合同期限内摊销。我们不考虑金钱的时间价值的影响,因为从转移服务到支付这类服务之间的预期时间不到一年。
如果在机组不运行时以较低的备用费率向客户收费,则需要考虑可变因素。我们每月确认这种可变对价的收入,因为发票直接对应于根据我们迄今完成的业绩转移给客户的价值。备用服务费率较低,以反映在机组不运行时提供备用服务所需费用和工作量的减少。
收费维修服务。我们根据客户的要求,按需提供天然气压缩设备的收费维护服务。履行义务已履行,收入在服务完成且客户已接受所完成的工作并可获得单位将提供的服务的剩余利益时,按商定的交易价格确认。
F-11
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合并财务报表附注(续)
售后服务
场外零部件销售。对于场外零部件的销售,履约义务通常在交付发生时履行,客户获得部件或零部件的控制权。成交价是合同中规定的部分的固定销售价格。收入在交货时确认,因为我们现在有权付款,客户有合法的所有权。
维护、大修和重新配置服务。对于我们的服务活动,履约义务是随着时间的推移而履行的,因为所执行的工作增强了客户控制的资产,并且如果另一个实体要履行剩余的履约义务,他们将不必实质上重新执行我们完成的工作。交易价格可以是固定的月服务费,也可以是固定的报价费用,也可以是完全可变的,按时间和材料计算。
对于按固定月费提供的服务,履约义务是以一个月为服务单位的系列。客户每个月从服务中获得基本上相同的好处,而不管执行的服务活动的类型,这可能会有所不同。由于履行履约义务的进展是根据时间推移来衡量的,因此收入是根据合同规定的固定费用按月确认的。
对于根据报价的固定费用提供的服务,履行义务的履行进度是根据实际产生的人工和材料成本使用输入法来衡量的。每个报告期确认为收入的交易价格的数额,是将交易价格乘以迄今发生的实际费用与预计服务估计费用总额的比率确定的。在估计完成进度时需要作出重大判断。对完成进度的衡量所作的任何调整都是在预期基础上进行的。服务范围的变化被确认为对发生变化期间的交易价格的调整。
根据时间和材料提供的服务通常是短期的,人工费率和部件定价是在开始服务之前商定的。我们将根据历史时间和基于材料的服务确定的估计毛利率和百分比应用于实际发生的成本。我们于每个报告期末评估估计毛利率及百分比,并适当调整交易价格。
合同资产和负债
当我们有权对转让给客户的商品或服务进行对价交换时,当这种权利的条件不是时间流逝时,我们承认合同资产。当我们有义务将商品或服务转让给我们已经收到对价的客户时,我们承认合同责任。
所得税
我们根据资产负债法核算所得税,这要求就财务报表中所列事件的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。根据这一方法,递延税项资产和负债是根据财务报表与资产和负债的税基之间的差额,使用预期差额将被冲销的年度的现行税率来确定的。税率变动对递延税项资产和负债的影响在制定日期期间的收入中确认。
我们记录递延税金净资产的程度是,我们认为这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时,我们考虑了所有可用的积极和消极证据,包括现有应税临时差异的未来冲销、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近业务的结果。如果我们之前记录了估值准备,而我们随后确定我们能够在未来实现我们的递延税项资产,超过其净记录金额,我们将对递延税项资产的估值备抵进行调整,这将减少所得税拨备。
F-12
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合并财务报表附注(续)
我们根据所得税会计准则,分两步记录不确定的税收头寸,其中(1)我们根据头寸的技术优势来确定是否更有可能维持税收头寸,以及(2)对于那些更有可能达到确认门槛的税收头寸,我们确认最终与相关税务机关结算时可能实现的最大税收优惠金额超过50%。
信用风险的集中度
可能使我们面临集中信用风险的金融工具包括现金和现金等价物以及贸易应收账款。我们的临时现金投资有一个零损失的预期,因为我们在我们的现金投资账户中保持最低余额,并且没有亏损历史。应收贸易账款来自美国各地主要从事石油和天然气活动的不同规模的公司;因此,我们的客户可能会受到行业内经济和其他条件变化的类似影响。我们定期对客户的财务状况进行评估,包括监控客户的付款历史和当前的信用状况,以管理这一风险。我们通常不会为应收贸易账款获得抵押品,但我们可能会要求提前付款。付款条件是短期的,并符合行业惯例。我们认为,由于这些公司的财务资源、我们提供的产品和服务的性质以及我们客户协议的条款,这种信用风险是有限的。
在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度内,没有客户占我们综合收入的10%以上。
3.最近的会计发展
会计准则更新尚未实施
所得税披露
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, 所得税(主题740):改进所得税披露,这将需要大量的额外披露,主要集中在已支付所得税和税率调节表的披露上。ASU 2023-09在2024年12月15日之后的财年生效,以及2025年12月15日之后的财年内的过渡期,应在前瞻性基础上应用,并具有追溯选项。允许及早采用。我们正在评估采用ASU 2023-09将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。
细分市场报告
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):改进可报告分部披露,这将要求披露每个可报告部门的重大费用,以及某些其他披露,以帮助投资者了解首席运营决策者如何评估部门费用和经营业绩。ASU 2023-07还将允许披露部门盈利的多种衡量标准,如果这些衡量标准被用于分配资源和评估业绩的话。ASU 2023-07适用于2023年12月15日之后开始的财政年度,以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期,除非不可行,否则应追溯适用。允许及早领养。我们正在评估采用ASU 2023-07将对我们的综合财务报表和相关披露产生的影响。
F-13
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合并财务报表附注(续)
企业合并--组建合资企业
2023年8月,FASB发布了ASU 2023-05,企业合并-合资企业的组建(分主题805-60):确认和初始衡量,通过要求合资企业在成立时采用新的会计基础,减少实践中的多样性,并向合资企业的投资者提供决策有用的信息。通过应用新的会计基础,合资企业将在成立之日确认并初步计量其资产和负债,但符合企业合并指导方针的公允价值计量除外。ASU 2023-05对成立日期在2025年1月1日或之后的所有合资企业都是预期有效的。此外,在2025年1月1日之前成立的合资企业,如果有足够的信息,可以选择追溯适用修正案。在任何中期或年度期间,无论是预期的还是追溯的,财务报表都没有发布或可供发布,因此允许及早采用。我们预计采用ASU 2023-05将不会对我们的合并财务报表产生影响。
4.处置权
在2022年内,我们完成了某些合同业务的销售和客户服务协议以及大约
在2021年内,我们完成了某些合同业务的销售和客户服务协议以及大约
5.应收账款,净额
应收账款,净额由以下部分组成:
12月31日 | ||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | ||||
与客户相关的: | ||||||
第三方 | $ | | $ | | ||
关联方(1) | | | ||||
其他(2) |
| |
| | ||
应收账款 | | | ||||
信贷损失准备 | ( | ( | ||||
应收账款净额 | $ | | $ | |
(1) | 更多信息见附注28(“关联方交易”)。 |
(2) | 其他应收款主要包括出售旧设备所应得的款项。 |
我们的信贷损失准备的变化如下:
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
(单位:千) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
期初余额 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
信贷损失准备金(受益于) | | | ( | ||||||
记入津贴的冲销 | ( | ( | ( | ||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
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合并财务报表附注(续)
6.库存
库存由以下部分组成:
12月31日 | ||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | ||||
零部件和用品 | $ | | $ | | ||
正在进行的工作 |
| |
| | ||
库存 | $ | | $ | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,我们记录的库存减记为
7.财产、厂房和设备,净额
财产、厂房和设备,净额由以下部分组成:
12月31日 | ||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | ||||
压缩设备、设施和其他车队资产 | $ | | $ | | ||
土地和建筑物 |
| |
| | ||
运输和商店设备 |
| |
| | ||
计算机硬件和软件 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备 |
| |
| | ||
累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
财产、厂房和设备、净值 | $ | | $ | |
折旧费用为$
8.租契
我们有办公空间、临时住房、仓库和商店的经营租赁和转租。我们的租约的剩余租期不到
与我们的经营租赁相关的财务和其他补充信息如下:
| 12月31日 | |||||||
(单位:千) |
| 分类 |
| 2023 |
| 2022 | ||
ROU资产 |
| 经营租赁ROU资产 | $ | | $ | | ||
租赁负债 |
|
|
|
|
|
| ||
当前 |
| $ | | $ | | |||
非电流 |
| 经营租赁负债 |
| |
| | ||
|
| $ | | $ | |
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合并财务报表附注(续)
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | $ | | |||
短期租赁成本 |
| |
| |
| | |||
可变租赁成本 |
| |
| |
| | |||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | |
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||
经营性现金流--为计量经营性租赁负债所支付的现金 | $ | | $ | | $ | | |||
以租赁负债换取的经营租赁净资产收益率(1) |
| |
| |
| |
12月31日 | |||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||
加权平均剩余租赁年限(年) | |||||||
加权平均贴现率 | | % | | % | | % |
截至2023年12月31日,我们租赁负债的剩余到期日如下:
(单位:千) | |||
2024 | $ | | |
2025 | | ||
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 | | ||
此后 |
| | |
租赁付款总额 |
| | |
减去:利息 |
| ( | |
租赁总负债 | $ | |
9.无形资产,净额
无形资产包括与各种业务和资产收购相关的客户关系。*这些收购的无形资产按收购日期确定的公允价值入账,并在我们预期受益于该等资产的期间内摊销。
无形资产净值由以下各项组成:
12月31日 | ||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | ||||
总账面金额 | $ | | $ | | ||
累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
无形资产,净额 | $ | | $ | |
F-16
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合并财务报表附注(续)
无形资产按直线摊销,估计使用年限为
预计随后五个财政年度每年的摊销费用如下:
(单位:千) | |||
2024 | $ | | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
10.合约成本
如果我们期望收回这些成本,我们会将增量成本资本化,以获得与客户的合同。资本化合约成本包括为取得合约营运合约而支付予销售团队的佣金。由于摊销期少于一年,我们将售后服务分部内销售服务合约及场外零部件所支付的佣金列为开支。我们的合同成本是 $
如果履行合同所产生的成本与合同直接相关,我们将资本化这些成本,增加我们将用于履行履约义务的资源,以及如果我们期望收回这些成本。履行客户合约所产生的合约成本包括在向客户转移服务前运输压缩资产的运费及与合约营运服务相关的动员活动。售后服务履约成本根据适用于客户合约的完工时间法确认,且通常不会导致确认合约资产。我们的合同成本是 $
合同运营取得及履行成本根据资产相关服务的转移进行摊销,估计为
11.东道组织安排
我们的托管安排是云应用程序的服务合同,包括我们的ERP、移动员工、远程信息处理和库存管理工具。
与我们作为服务合同的托管安排有关的资本化实施费用和累计摊销如下:
12月31日 | ||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | ||||
主办安排 | $ | | $ | | ||
累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
托管安排,净额 | $ | | $ | |
F-17
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合并财务报表附注(续)
这些成本包括在我们合并资产负债表中的其他资产中。摊销费用,在我们的合并业务报表中记录在SG&A中,为$
12.对未合并关联公司的投资
除选择公允价值选择的情况外,我们被认为对其施加重大影响但不具有控制权的投资,采用权益会计方法进行会计核算。*对于我们已选择公允价值选项的这类投资,选择是不可撤销的,并在初始确认时按投资逐项应用。
2022年4月,我们同意以现金收购一家
就并非按权益法入账及并无可轻易厘定公平值的所有权权益而言,我们已选择公平值计量替代方法,按成本减减值(如有)记录该等投资,包括就同一发行人相同或类似投资的有序交易中可观察价格变动作出调整。使用公平值计量方法计量之股本证券投资于各报告期间就减值或有序交易中之可观察价格变动进行检讨。
于二零二三年十一月,我们同意担任Ionada(一家致力于减少温室气体排放及创造可持续未来的全球碳捕捉技术公司)A轮优先融资的牵头投资者。Ionada开发了一种燃烧后碳捕获解决方案,以减少能源、海洋和电子燃料行业等各种中小型工业排放源的二氧化碳排放。我们已选择公平值计量替代方法将该投资入账(见附注26(“公平值计量”))。账面值调整于简明综合经营报表的其他(收入)开支净额中确认。我们在Ionada的初始投资为$
13.应计负债
应计负债包括:
12月31日 | ||||||
(单位:千) |
| 2023 |
| 2022 | ||
应计薪金和其他福利 | $ | | $ | | ||
应计所得税和其他税项 |
| |
| | ||
应计利息 |
| |
| | ||
其他应计负债 |
| |
| | ||
应计负债 | $ | | $ | |
14.合约负债
于2023年及2022年12月31日,我们的合约负债为$
F-18
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合并财务报表附注(续)
我们递延了1美元的收入
15.长期债务
长期债务由以下部分组成:
12月31日 | ||||||
(单位:千) |
| 2023 | 2022 | |||
信贷安排 | $ | | $ | | ||
未偿还本金 |
| |
| | ||
未摊销债务溢价 | |
| | |||
未摊销债务发行成本 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
未偿还本金 | |
| | |||
未摊销债务发行成本 | ( |
| ( | |||
|
| | ||||
长期债务 | $ | | $ | |
信贷安排
截至2023年12月31日,有美元
对信贷安排的修正
于2023年5月,吾等修订及重述我们的信贷安排,其中包括将信贷安排的到期日由2024年11月8日延长至2028年5月16日(或2026年12月2日或2027年12月3日,如2027年优先票据及2028年优先票据的任何部分在该日期仍未偿还,视乎情况而定);将参考利率由LIBOR改为SOFR,以便信贷安排下的借款根据我们的选择,以基本利率或SOFR加适用保证金计息;以及增加信贷安排中可用于发行循环额度贷款的部分。
我们招致了$
其他设施条款
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合并财务报表附注(续)
截至2023年12月31日,我们的信贷安排的总借款承诺为$
信贷安排以基本利率或SOFR计息,由我们选择,外加适用的保证金。基本利率是(一)最优惠利率,(二)联邦基金有效利率加中的最高者
此外,我们需要根据信贷安排的每日未使用金额支付承诺费,费率为
信贷机制借款基础包括符合条件的应收账款、存货和压缩机,其中最大的是压缩机。信贷安排下的借款以我们几乎所有的个人财产资产和我们的某些子公司为抵押。
信贷融资协议包含各种契约,包括但不限于对借款所得款项的使用限制,以及对我们产生额外债务、与关联公司进行交易、合并或合并、出售资产、进行某些投资和收购、发放贷款、授予留置权、回购股权和支付分派的能力的限制。《信贷安排协议》还包含各种契约,要求从某些资产转移的现金净收益中强制预付款项。
截至2023年12月31日,我们的信贷安排协议中定义的以下综合财务比率是必需的:
EBITDA计入利息支出 |
| |
优先担保债务与EBITDA之比 |
| |
总债务与EBITDA之比 (1) |
|
2027年票据和2028年票据
2020年12月,我们完成了一次私募,募集资金为
2019年3月,我们完成了一项私人发售,
二零二七年票据及二零二八年票据的所得款项净额已用于偿还我们信贷融资项下的未偿还借贷。与2027年票据及2028年票据有关的发行成本被视为递延融资成本,连同2020年12月发售2028年票据的发行溢价,于我们的综合资产负债表内计入长期债务,并于我们的综合经营报表内按票据条款摊销至利息开支。
F-20
ArchRock,Inc.
合并财务报表附注(续)
2027年票据及2028年票据由本公司及本公司所有现有附属公司(Archrock Partners,L.P.及Archrock Partners Finance Corp.除外)共同及个别按优先无抵押基准提供全面及无条件担保,这两个发行的共同发行人,以及我们未来的某些子公司。2027年票据及2028年票据以及担保与我们及担保人的所有现有及未来优先债务享有同等的付款权利。
2027年票据及2028年票据可随时按指定赎回价及补足溢价,另加任何应计及未付利息全部或部分赎回。
长期债务的到期日
截至2023年12月31日,我们的长期债务(不包括应计利息)的到期日如下:
| |||
(单位:千) | |||
2024 | $ | — | |
2025 |
| — | |
2026 |
| — | |
2027 | | ||
2028 |
| | |
此后 |
| — |
16.承付款和或有事项
保险事务
我们的业务可能是危险的,涉及不可预见的情况,如无法控制的天然气或井液流动以及火灾或爆炸。按照我们行业的惯例,我们会审查我们的安全设备和程序,并为我们业务的部分(但不是全部)风险投保。我们的保险范围包括财产损失、一般责任和商业汽车责任以及我们认为合适的其他保险范围。我们相信,我们的保险范围是行业惯例,足以满足我们的业务,然而,保险不涵盖的损失和责任将增加我们的成本。
此外,鉴于我们根据保险安排就工人赔偿及雇员团体健康申索承担的每宗事故免赔额相对较高,我们已就该等风险自行投保。可扣减金额以内的亏损乃根据已知事实、历史趋势及行业平均水平估计及累计。我们还为我们的离岸资产的财产损失提供自我保险。
2021年8月,飓风Ida在路易斯安那州登陆,导致路易斯安那州的运营中断、压缩机损坏和设施暂时关闭,对我们本季度的财务业绩产生了负面影响。截至2021年12月31日,我们的保险追偿额为$
税务事宜
我们要缴纳一些不以收入为基础的州税和地方税。由于这些税收中有许多是由税务当局审计的,审计可能会导致额外的税款。当我们确定我们可能已产生负债且我们能够合理估计负债金额时,我们应计提此类额外税项。于2023年及2022年12月31日,我们应计$
F-21
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合并财务报表附注(续)
截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,我们的若干销售及使用税审计由审计审阅阶段推进至有争议聆讯阶段。于2023年及2022年12月31日,我们应计$
诉讼及索偿
在正常业务过程中,我们会卷入各种悬而未决或受到威胁的法律行动。虽然我们无法预测这些行动的最终结果,但我们相信,任何这些行动产生的任何最终责任都不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,包括我们支付股息的能力。然而,由于诉讼和仲裁程序的固有不确定性,我们不能保证我们作为一方的任何特定索赔或诉讼的解决不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,包括我们支付股息的能力。
17.股东权益
2023年股份回购计划
2023年4月,我们的董事会批准了2023年股份回购计划,该计划允许我们回购最多$
下表汇总了截至2023年12月31日的年度内根据2023年股份回购计划回购的股份:
| 截至的年度 | ||
(千美元,每股除外) | 2023年12月31日 | ||
回购股份的总成本 | $ | | |
每股平均价格 | $ | | |
回购股份总数 |
| |
在市场上连续配股计划
于2021年2月,吾等订立自动柜员机协议,根据该协议,吾等可不时发售普通股股份,总发行价最高可达$
于截至二零二二年十二月三十一日止年度,我们出售
F-22
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合并财务报表附注(续)
现金股利
下表汇总了我们在2023年、2022年和2021年每个季度宣布和支付的股息:
| 每项股息 |
| ||||
(千美元,每股除外) |
| 普通股 |
| 已支付的股息 | ||
2023 |
|
|
|
| ||
Q4 | $ | | $ | | ||
Q3 | | | ||||
Q2 | | | ||||
Q1 | | | ||||
2022 |
|
|
|
| ||
Q4 | $ | | $ | | ||
Q3 |
| |
| | ||
Q2 |
| |
| | ||
Q1 |
| |
| | ||
2021 |
|
|
|
| ||
Q4 | $ | | $ | | ||
Q3 |
| |
| | ||
Q2 |
| |
| | ||
Q1 |
| |
| |
2024年1月25日,我们的董事会宣布季度股息为$
累计其他综合损失
全面收益的组成部分是净收益(以及一段时期内的所有权益变动,但与所有者交易产生的变动除外)。*我们累积的其他综合亏损包括我们的利率掉期衍生工具扣除税项后的公允价值变动。有关利率掉期衍生工具的进一步详情,请参阅附注25(“衍生工具及对冲”)。
下表列出了累计其他综合亏损税后净额的变动情况:
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
(单位:千) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
期初累计其他综合损失 | $ | — | $ | ( | $ | ( | |||
其他综合收入,税后净额: | |||||||||
在其他全面收益中确认的损失 |
| — |
| ( |
| ( | |||
从累计其他综合损失重分类为利息支出的损失 |
| — |
| |
| | |||
其他全面收入合计 |
| — |
| |
| | |||
期末累计其他综合亏损 | $ | — | $ | — | $ | ( |
F-23
ArchRock,Inc.
合并财务报表附注(续)
18.与客户签订合同的收入
下表按部门(见附注29(“部门”))列出我们从与客户签订的合同中获得的收入,并按收入来源分列:
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
(单位:千) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
合同操作: |
|
|
| ||||||
$ | | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| | ||||
每台超过1,500马力 |
| |
| |
| | |||
其他(1) |
| |
| |
| | |||
合同业务收入总额(2) |
| |
| |
| | |||
售后服务: |
|
|
|
|
|
| |||
服务 |
| |
| |
| | |||
场外零部件销售 |
| |
| |
| | |||
售后服务总收入(3) |
| |
| |
| | |||
总收入 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 主要涉及与所拥有的非压缩设备相关的费用。 |
(2) | 包括$ |
(3) | 售后服务中的服务收入随着时间的推移而确认。场外零部件销售收入在某个时间点确认。 |
履约义务
截至2023年12月31日,我们拥有
(单位:千) |
|
|
|
|
| 总计 | ||||||||||||
剩余履约义务 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
我们没有披露售后服务剩余履约义务的交易总价,因为我们没有与客户签订原始合同期限大于一年的合同。
19.基于股票的薪酬
我们确认与限制性股票奖励、限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位和根据我们的ESPP发行的股票相关的基于股票的薪酬支出。我们会在罚没发生时对其进行核算。
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
(单位:千) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
股权奖励费用 | $ | | $ | | $ | | |||
赔偿责任费用(1) |
| |
| |
| ( | |||
基于股票的薪酬总支出 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 截至2021年12月31日的年度的负债奖励福利包括冲销上期费用$ |
F-24
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合并财务报表附注(续)
股票激励计划
二零二零年计划于二零二零年四月获采纳,规定向Archrock之雇员、董事及顾问授出购股权、限制性股份、限制性股份单位、股票增值权、表现奖励、其他以股份为基础之奖励及股息等值权利。2020年计划由董事会薪酬委员会管理。根据2020年计划,可供发行的普通股最高股数为
2020年计划及2013年计划允许我们于限制性股票按当时市价归属时预扣股份,以支付于归属日期须预扣的税项。 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,
限制性股票奖励和基于业绩的限制性股票单位
限制性股票的授予受到没收、转让限制和某些其他条件的限制,直到归属,这通常发生在
授予基于业绩的限制性股票单位是
- 年股权结算奖励与我们普通股的表现挂钩。 奖励亦包括于归属期内累积之股息等值权利。基于业绩的限制性股票单位的归属取决于满足某些服务相关条件的组合,以及我们的总股东回报与预定同行群体的总股东回报相比,
基于业绩的限制性股票单位的公允价值,结合市场情况,在授予日使用蒙特卡洛模拟模型进行估计。我们和模型中使用的每一家同行公司的预期波动性是使用与奖励截至授予日期的剩余业绩期间一致的历史期间估计的。无风险利率是根据美国国债单独交易登记利息和本金证券的收益率计算的,期限与剩余履约期一致。使用的股息收益率为
用于估计我们基于业绩的股票单位的公允价值的假设如下:
截至2013年12月31日的年度 | ||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||
截至授予日的剩余履约期(以年为单位) |
|
|
|
| ||||||
采用无风险利率 |
| | % | | % | | % | |||
授予日期公允价值 | $ | | $ | | $ | |
F-25
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合并财务报表附注(续)
与我们的限制性股票和基于业绩的限制性股票单位相关的活动如下:
加权 | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
公允价值 | |||||
(以千为单位,每股除外) |
| 股票 |
| 每股收益 | |
未归属限制性股票和基于业绩的限制性股票单位,2022年12月31日 |
| | $ | | |
授与 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
取消 |
| ( |
| | |
非归属限制性股票和基于业绩的限制性股票单位,2023年12月31日 |
| | $ | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度授出的限制性股票及按表现计算的限制性股票单位于授出日期的公平值为$
截至2023年12月31日,我们预计,
现金结算业绩单位
以现金结算的表演单位的授出于
与我们的现金结算表现单位有关的活动如下:
加权 | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
公允价值 | |||||
(以千为单位,每股除外) |
| 股票 |
| 每股收益 | |
非既有现金结算的绩效单位,2022年12月31日 |
| | $ | | |
授与 |
| |
| | |
既得 |
| — |
| - | |
取消 |
| ( |
| | |
非既有现金结算的绩效单位,2023年12月31日 |
| | $ | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内授予的现金结算业绩单位的授予日期公允价值为$
F-26
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合并财务报表附注(续)
截至2023年12月31日,我们预计,
员工购股计划
我们的ESPP为员工提供了一个机会,通过以低于公平市场价值的价格购买普通股,参与我们的长期业绩和成功。在每个季度,符合条件的员工可以选择扣留工资的一部分,最高不超过$
ESPP将在根据ESPP授权出售的所有普通股都已购买之日终止,除非延期。根据ESPP,可购买的普通股最高数量为
董事股票和延期计划
我们的直接利益相关计划为非雇员董事会成员提供了选择接受我们的普通股作为部分或全部聘用金的机会。每个季度支付的股票数量是由选择以普通股支付的费用的美元金额除以普通股在本季度最后一天的每股收盘价确定的。此外,选择以普通股形式收取部分或全部费用的董事,也可以选择将收取部分或全部费用以普通股的形式推迟到以后的日期。在这种情况下,我们发行限制性股票单位,获得股息或股息等价物的权利在股票发行时应计和支付。他说:
确实有
20.退休福利计划
我们的401(K)退休计划规定了不超过适用的美国国税局年度限额的可选员工缴费和可自由支配的雇主匹配缴款。我们向每个参与者的帐户支付可自由支配的等额缴费,费率为
21.长寿及其他资产减值
压缩舰队
我们定期审查闲置压缩资产的未来部署,以确定哪些设备的类型、配置、状况、制造或型号不符合维护和运营的成本效益。基于这些审查,我们确定某些闲置的压缩机应该从现役机队中退役。这些单位从现役车队退役会触发对这些资产进行减值审查,作为我们审查的结果,我们可能会记录资产减值,以将每个单位的账面价值降至其估计公允价值。每一单位的公允价值是根据与我们最近出售的其他车队单位相比的预期净销售收益、对第三方最近提供出售的其他单位的审查或我们计划使用的设备的估计组件价值来估计的。
F-27
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合并财务报表附注(续)
结合我们对闲置压缩资产的审查,我们对前几年从我们的车队中挑选并可供出售的闲置单位进行减值评估。基于该审核,我们可能会减少出售的预期收益并记录额外减值,以将每个单位的账面价值降至其估计公允价值。
下表列出了我们记录到合同运营部门的压缩机队减值审查结果:
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
闲置压缩机从现役机队退役 | |
| |
| | ||||
从现役机队退役的闲置压缩机的马力 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
22.重组费用
在2023年第一季度,管理层批准了一项计划,该计划旨在进一步精简我们的组织并更全面地调整我们的团队,以改善我们的客户服务和盈利能力。我们预计将产生大约$
在截至2021年12月31日的年度内,由于新冠肺炎疫情导致客户活跃度下降,我们记录了疫情重组费用,用于遣散费$
下表按部门列出了发生的重组费用:
| 合同 | 售后市场 | ||||||||||
(单位:千) | 运营 | 服务 | 其他(1) | 总计 | ||||||||
2023 | ||||||||||||
组织结构调整 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
重组费用总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2021 | ||||||||||||
大流行重组 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
物业重组 | | - | | | ||||||||
其他重组 | - | - | | | ||||||||
重组费用总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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合并财务报表附注(续)
下表呈列按成本类型划分的重组费用:
截至2013年12月31日的年度 | ||||||
(单位:千) | 2023 | 2021 | ||||
遣散费 | ||||||
组织结构调整 | $ | | $ | — | ||
大流行重组 | — | | ||||
离职费用共计 | | | ||||
物业重组 | — | | ||||
其他重组成本 | | | ||||
重组总成本 | $ | | $ | |
下表呈列截至2023年12月31日止年度与重组费用有关的应计负债结余变动:
(单位:千) | 总计 | ||
2022年12月31日的余额 |
| $ | — |
已招致的费用 |
| | |
付款 | ( | ||
2023年12月31日的余额 | $ | |
23.所得税
当期和递延税额拨备
我们的所得税拨备包括以下各项:
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
(单位:千) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 | |||
现行税收规定: | |||||||||
美国联邦政府 | $ | — | $ | — | $ | ( | |||
状态 |
| |
| |
| | |||
总电流 | | | | ||||||
递延税项准备: |
|
|
| ||||||
美国联邦政府 | | | | ||||||
状态 |
| |
| |
| | |||
延期合计 | | | | ||||||
所得税拨备 | $ | | $ | | $ | |
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合并财务报表附注(续)
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的所得税拨备导致实际税率为
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
(单位:千) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
按美国联邦法定税率征收的所得税 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
国家所得税净额 |
| |
| |
| | |||
税收抵免 |
| — |
| ( |
| ( | |||
未确认的税收优惠(1) |
| |
| |
| | |||
估值免税额和税项属性的冲销(2) |
| |
| ( |
| ( | |||
高管薪酬限制 |
| |
| |
| | |||
库存 |
| ( |
| |
| | |||
其他 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税拨备 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括诉讼时效到期。有关详细信息,请参阅下面的“未确认的税收优惠”。 |
(2) | 有关详细信息,请参阅下面的“税收属性和估值免税额”。 |
递延所得税结余是指财务报表账面金额与资产及负债的计税基准之间的暂时性差异所产生的直接影响,该等差额按预期于实际支付或收回税款时生效的已制定税率计算。产生递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异对税收的影响如下:
12月31日 | ||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | ||||
递延税项资产: |
|
|
|
| ||
净营业亏损结转 | $ | | $ | | ||
利息支出限额结转 |
| |
| | ||
未合并附属公司的基差 | | — | ||||
应计负债 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
| | |||||
估值免税额 (1) |
| ( |
| ( | ||
递延税项资产总额 | | | ||||
递延税项负债: |
|
|
|
| ||
财产、厂房和设备 | ( | ( | ||||
合伙企业的基础差异 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| ( |
| ( | ||
递延税项负债总额 |
| ( |
| ( | ||
递延税项净资产(负债)(2) | $ | ( | $ | |
(1) | 有关详细信息,请参阅下面的“税收属性和估值免税额”。 |
(2) | 2023年和2022年递延税项净资产或负债在我们的综合资产负债表中反映为$ |
2023年和2022年的余额都是基于美国联邦税率
F-30
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合并财务报表附注(续)
税务属性和估值免税额
我们的估价免税额的变动如下:
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
(单位:千) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
期初余额 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
估价免税额的附加额 | ( | ( | — | ||||||
减去估值免税额 | | | | ||||||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
根据守则第382及383节,亏损及信贷结转的运用因5%股东的任何所有权变动而受年度限制。一般来说,根据第382条的定义,所有权变更是指在三年的滚动期间内,某些股东或公共团体在公司股票中的所有权增加50%以上的交易。我们目前预计,任何亏损结转或贷记结转不会因任何382或383限制而失效。如果我们5%的股东所有权发生50%或更多的变化,我们利用亏损结转和信用结转抵销未来美国联邦应税收入和未来美国联邦所得税的能力可能会受到限制。
当我们的部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,我们会记录估值准备金。递延税项资产的最终变现取决于未来是否有能力在适当的税务管辖区产生足够的适当性质的应税收入。如果我们在应税收入方面达不到我们的预期,我们可能无法实现从我们的递延税项资产中获得的全部好处,这将要求我们在未来几年的税收拨备中记录估值津贴。自每个报告日期起,我们会考虑新的证据,通过评估现有的正面和负面证据来评估我们的递延税项净资产头寸的变现能力。估值津贴的变化反映在经营报表中。
如果对未来应税收入的预测减少或存在以三年累计亏损形式存在的客观负面证据,则我们被视为可变现的递延税项资产的金额可能会进行调整。如果我们不再有一个持续的盈利水平,不包括非经常性费用,我们将不得不更多地依赖我们对未来应税收入的预测,以确定我们是否有足够的应税收入来源来实现我们的递延税项资产,即NOL、利息支出限制和税收抵免结转。这可能导致需要对我们的全部或部分递延税项资产记录估值备抵。
截至2023年12月31日,我们录得估值津贴为$
在2023年12月31日,我们有美国联邦和州NOL结转的美元
在2023年12月31日,我们有一项美国联邦税收抵免结转$
截至2023年12月31日,我们有美国联邦和州利息支出限制结转$
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合并财务报表附注(续)
未确认的税收优惠
我们未确认的税收优惠(包括停产业务)的变化如下:
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
(单位:千) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
期初余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
基于与本年度相关的纳税头寸的增加 |
| |
| |
| | |||
根据与前几年有关的纳税状况计算的增加额 |
| — |
| |
| | |||
基于与前几年相关的纳税状况的减税 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
基于诉讼时效失效的减损 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
我们有一块钱
我们记录了$
在符合我们与Exterran Corporation的税务协议条款的情况下,双方同意就申报文件中报告的与各自业务有关的部分纳税义务(包括正在进行的或未来对这些报税表的任何修订和审计),向在分拆之前和之后开始和结束的任何报税期的主要义务人进行赔偿。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,我们记录的赔偿资产(包括罚款和利息)为$
我们和我们的子公司在美国联邦司法管辖区和许多州司法管辖区提交合并和单独的所得税申报单。美国联邦所得税申报单通常在提交报税表后接受长达三年的审查。由于我们的NOL结转,我们的美国联邦所得税申报单可以追溯到我们的NOL结转开始时进行审查;因此,我们的审查期限延长到20年以上。
国家所得税申报单一般在提交报税表后进行三至五年的审查。然而,美国联邦审计调整和修正案对各州的影响在正式通知各州后,仍需在长达一年的时间内由各州进行审查。我们目前没有参与任何州审计。
截至2023年12月31日,我们认为有合理的可能性
F-32
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合并财务报表附注(续)
新立法的影响
经济合作与发展组织提出了一个框架,对全球收入和利润高于某些门槛的公司实施15%的全球最低税率(称为支柱2)。2023年期间,许多国家采取步骤,将第二支柱示范规则概念纳入其国内法。虽然目前还不确定美国是否会立法通过第二支柱,但我们未合并的附属公司运营的某些国家已经通过了立法。我们预计第二支柱不会对我们的财务报表产生实质性影响。
24.普通股每股收益
普通股每股基本收益采用两类法计算,这是一种收益分配公式,根据宣布的股息和未分配收益的参与权确定每类普通股和参与证券的每股收益。在两级法下,每股普通股的基本收益是通过扣除分配给参与证券的金额后的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数量来确定的。参与证券包括未归属的限制性股票和股票结算的限制性股票单位,这些单位拥有不可没收的权利,可以获得股息或股息等价物,无论是否支付。在净亏损期间,只有已分配的收益(股息)被分配给参与证券,因为参与证券没有参与我们未分配损失的合同义务。
稀释后的每股普通股收益是使用已发行普通股的加权平均数计算的,该加权平均数经归因于基于业绩的已发行限制性股票单位和将根据我们的ESPP发行的股票而增加的普通股等价物进行了调整,除非它们的影响是反摊薄的。
下表显示了普通股股东应占净收益的计算,用于计算普通股的基本收益和稀释后收益、计算稀释后每股收益时包括的普通股潜在股份以及不包括在计算稀释后每股普通股收益中的可发行普通股潜在股份,因为将其包括在内将是反稀释的:
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
(单位:千) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | |||
减去:将收益分配给参与证券 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
普通股股东应占净收益 | $ | | $ | | $ | | |||
用于普通股基本收益的加权平均已发行普通股 | | | | ||||||
稀释性证券的影响: | |||||||||
基于业绩的限制性股票单位 | | | | ||||||
ESPP股票 | | | | ||||||
用于稀释后每股普通股收益的加权平均已发行普通股 | | | | ||||||
不计入每股普通股摊薄收益的反摊薄股份 | |||||||||
股票期权 | — | — | | ||||||
基于业绩的限制性股票单位 | — | — | — | ||||||
ESPP股票 | — | — | — | ||||||
可发行的净稀释潜在普通股 | — | — | |
F-33
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25.衍生工具和套期保值
在我们的利率互换于2022年3月到期之前,我们使用衍生品工具来管理我们对信贷工具可变利率波动的敞口。我们不会将衍生工具用于交易或其他投机目的。
我们已经签订了
2021年,我们取消了
剩余的利率掉期为1美元。
我们的衍生工具对我们的综合经营报表的影响如下:
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
(单位:千) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
记录现金流对冲和非指定利率互换影响的利息支出总额 | $ | — | $ | | $ | | |||
被指定为现金流对冲工具的利率互换: | |||||||||
在其他全面收益中确认的税前亏损 | $ | — | $ | ( | $ | ( | |||
税前亏损从累计的其他综合亏损重新分类为利息支出 |
| — |
| ( |
| ( | |||
未被指定为对冲工具的利率掉期: | |||||||||
$ | — | $ | | $ | |
有关我们衍生工具的进一步详情,请参阅附注17(“股东权益”)和附注26(公允价值计量)。
F-34
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26.公允价值计量
公允价值计量和披露的会计准则确立了公允价值等级,将用于计量公允价值的估值技术的投入区分为以下三类:
● | 第1级-在我们在测量日期进入的活跃市场中,为相同市场报出未经调整的价格。 |
● | 第2级-活跃市场中类似工具的报价,非活跃市场中相同或类似工具的报价,以及所有重要投入和重要价值驱动因素在活跃市场中均可观察到的基于模型的估值。二级投入是指交易很少、价格不是最新的、几乎不存在公开信息或价格随时间或经纪做市商之间有很大差异的市场中的投入。 |
● | 第3级-模型派生的估值,其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素不可观察。不可观察的输入是那些反映我们自己的假设,即市场参与者将如何根据可获得的最佳信息为资产或负债定价。 |
按公允价值经常性计量的资产和负债
对Ecotec的投资
截至2023年12月31日,我们拥有一家
这种公允价值计量分类为
。无法观察到的重要输入如下:意义重大 | 截至的年度 | 截至的年度 | |||||||||||||
看不见 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||
输入量 | 射程 | 中位数 | 射程 | 中位数 | |||||||||||
估值技术: |
| ||||||||||||||
贴现现金流 | WAccess | ||||||||||||||
准则上市公司 | 收入倍数 |
我们在Ecotec投资的公允价值变动对账如下:
截至的年度 | |||||||
12月31日 | |||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | |||||
期初余额 |
| $ | |
| $ | — | |
购买股权 | | | |||||
未实现亏损(1) | ( | ( | |||||
期末余额 | $ | | $ | |
(1) | 计入我们合并经营报表中的其他费用(收入)。 |
F-35
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利率互换
在2022年第一季度到期之前,我们的利率互换基于收益法(贴现现金流)使用市场可观察到的投入(包括LIBOR远期曲线)按季度进行估值。这些公允价值计量被归类为第二级。
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
对Ionada的投资
截至2023年12月31日,我们在Ionada的所有权股权完全稀释
我们在Ionada的投资账面价值变动对账如下:
截至的年度 | |||
12月31日 | |||
(单位:千) | 2023 | ||
购买股权 |
| $ | |
作为投资活动资本化的交易成本 | | ||
初始成本基础 | | ||
调整 | — | ||
账面价值 | $ | |
在符合某些合同条件的情况下,我们将以与初始投资相同的条款和条件投资$
压缩机
截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度,我们记录了与闲置压缩机相关的非经常性公允价值计量(见附注21(“长寿及其他资产减值”))。我们对压缩机公允价值的估计主要基于与我们最近出售的其他机队设备相比的预期净销售收益和/或对第三方最近提供出售的其他设备的审查,或我们计划使用的设备的估计组件价值。我们使用加权平均出售期间折现预期收益,扣除销售和其他账面成本。
我们的压缩机减值的公允价值如下:
12月31日 | ||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | ||||
损坏的压缩机 | $ | | $ | |
F-36
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合并财务报表附注(续)
用于制定上述公平值计量的重大不可观察输入数据按所计量压缩机的相对公平值加权。与我们的重大不可观察输入数据有关的其他定量资料如下:
| 射程 |
| 加权平均 (1) | |
估计销售所得款项净额: | ||||
截至2023年12月31日 | $ | $ | ||
截至2022年12月31日 | $ | $ |
(1) | 根据市场流动性的估计折扣计算, |
有关进一步详情,请参阅附注21(“长期及其他资产减值”)。
其他金融工具
由于该等工具属短期性质,故我们的现金、应收款项及应付款项的账面值与公平值相若。
信贷融资项下未偿还借贷的账面值与公平值相若,原因为其浮动利率。该等未偿还借贷之公平值为第三级计量。
我们的定息债务的公允价值使用活跃市场的可观察收益率(即第二级输入数据)估计,如下:
12月31日 | ||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | ||||
固定利率债务账面金额(1) | $ | | $ | | ||
| |
| |
(1) | 账面金额显示为扣除未摊销债务溢价和递延融资成本后的净额。见附注15(“长期债务”)。 |
27.停产运营
为了实现剥离,并在剥离后管理我们与Exterran Corporation的关系,我们与Exterran Corporation签订了几项协议,其中包括一项税务协议,该协议规定了Exterran Corporation和我们在某些税务事宜上各自的权利、责任和义务。截至2023年和2022年12月31日,我们都有
非持续经营业务的资产和负债如下:
12月31日 | ||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | ||||
其他资产 | $ | | $ | | ||
递延税项资产 | — | | ||||
非持续经营的资产 | $ | | $ | | ||
递延税项负债 | $ | | $ | | ||
非持续经营的负债 | $ | | $ | |
F-37
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合并财务报表附注(续)
Enerflex,Ltd.于2022年10月收购Exterran Corporation,对上文讨论的剥离相关协议没有影响。
28.关联方交易
从2019年8月至今,我们的董事会成员包括一名与我们的客户Hilcorp或其子公司或附属公司有关联的成员。来自希尔科普及其附属公司的收入为
29.细分市场
我们主要根据提供的产品或服务的类型来管理我们的业务部门。我们有
我们根据毛利率来评估我们部门的业绩,毛利率的定义是每个部门的收入减去销售成本(不包括折旧和摊销)。部门收入仅包括对外部客户的销售。
我们细分市场的汇总财务信息如下所示:
| 合同 |
| 售后市场 |
|
| |||||||
(单位:千) |
| 运营 |
| 服务 |
| 其他(1) |
| 总计 | ||||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
毛利率 |
| |
| |
| — |
| | ||||
资本支出 | |
| |
| |
| | |||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
毛利率 |
| |
| |
| — |
| | ||||
资本支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
毛利率 |
| |
| |
| — |
| | ||||
资本支出 |
| |
| |
| |
| |
(1) | 公司相关的物品。 |
F-38
ArchRock,Inc.
合并财务报表附注(续)
按分部划分之总资产与综合资产负债表所示之总资产对账如下:
| 12月31日 | |||||
(单位:千) |
| 2023 | 2022 | |||
合同业务资产 | $ | | $ | | ||
售后服务资产 |
| |
| | ||
细分资产 | | | ||||
其他资产(1) | | | ||||
非持续经营的资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | |
(1) | 公司相关的物品。 |
毛利总额与所得税前收入的对账如下:
截至2013年12月31日的年度 | |||||||||
(单位:千) | 2023 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
总毛利率 | $ | | $ | | $ | | |||
更少: |
|
|
|
|
|
| |||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| | |||
折旧及摊销 |
| |
| |
| | |||
长期资产减值和其他资产减值 |
| |
| |
| | |||
重组费用 | | — | | ||||||
利息支出 |
| |
| |
| | |||
出售资产收益,净额 | ( | ( | ( | ||||||
其他费用(收入),净额 |
| |
| |
| ( | |||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | |
F-39