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310001770450美国公认会计准则:财务应收账款成员2022-12-310001770450美国公认会计准则:财务应收账款成员2023-01-012023-12-310001770450美国公认会计准则:财务应收账款成员2023-12-310001770450美国公认会计准则:应收账款成员2021-12-310001770450美国公认会计准则:应收账款成员2022-01-012022-12-310001770450美国公认会计准则:财务应收账款成员2021-12-310001770450美国公认会计准则:财务应收账款成员2022-01-012022-12-310001770450美国公认会计准则:应收账款成员2020-12-310001770450美国公认会计准则:应收账款成员2021-01-012021-12-310001770450美国公认会计准则:财务应收账款成员2020-12-310001770450美国公认会计准则:财务应收账款成员2021-01-012021-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-01-012023-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-01-012022-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-310001770450美国公认会计准则:应收账款成员xxix:Xerox公司成员2022-12-310001770450美国公认会计准则:应收账款成员xxix:Xerox公司成员2023-01-012023-12-310001770450美国公认会计准则:应收账款成员xxix:Xerox公司成员2023-12-310001770450美国公认会计准则:财务应收账款成员xxix:Xerox公司成员2022-12-310001770450美国公认会计准则:财务应收账款成员xxix:Xerox公司成员2023-01-012023-12-310001770450美国公认会计准则:财务应收账款成员xxix:Xerox公司成员2023-12-310001770450美国公认会计准则:应收账款成员xxix:Xerox公司成员2021-12-310001770450美国公认会计准则:应收账款成员xxix:Xerox公司成员2022-01-012022-12-310001770450美国公认会计准则:财务应收账款成员xxix:Xerox公司成员2021-12-310001770450美国公认会计准则:财务应收账款成员xxix:Xerox公司成员2022-01-012022-12-310001770450美国公认会计准则:应收账款成员xxix:Xerox公司成员2020-12-310001770450美国公认会计准则:应收账款成员xxix:Xerox公司成员2021-01-012021-12-310001770450美国公认会计准则:财务应收账款成员xxix:Xerox公司成员2020-12-310001770450美国公认会计准则:财务应收账款成员xxix:Xerox公司成员2021-01-012021-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberxxix:Xerox公司成员2022-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberxxix:Xerox公司成员2023-01-012023-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberxxix:Xerox公司成员2023-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberxxix:Xerox公司成员2021-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberxxix:Xerox公司成员2022-01-012022-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberxxix:Xerox公司成员2020-12-310001770450Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMemberxxix:Xerox公司成员2021-01-012021-12-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_________________________________________________
表格10-K
_________________________________________________
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至的财政年度:12月31日, 2023
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
过渡期由:_至:_
_________________________________________________
施乐控股公司
施乐公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_________________________________________________ | | | | | | | | |
纽约 | 001-39013 | 83-3933743 |
纽约 | 001-04471 | 16-0468020 |
国家(公司或组织的国家或其他司法管辖区) | (委员会文件编号) | *(美国国税局雇主识别号码) |
| | |
| 邮政信箱4505,201梅里特7号 诺沃克, 康涅狄格州06851-1056 | |
(主要行政办公室地址和邮政编码) |
| | |
203-849-5216 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
|
根据该法第12(B)条登记的证券: |
施乐控股公司 | | |
普通股,面值1美元 | XRX | 纳斯达克全球精选市场 |
(每节课的标题) | (交易代码) | (注册的每间交易所的名称) |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
____________________________
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
施乐控股公司 | | | 施乐公司 | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 大型加速文件服务器 | ☐ |
加速文件管理器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 非加速文件服务器 | ☒ |
规模较小的报告公司 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
对于是否为新兴成长型公司,注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则,以勾选标记。 用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。 截至2023年6月30日,非关联公司持有的注册人有表决权股票的总市值为$2,339,287,628.
注明截至最后实际可行日期,注册人所属每一类普通股的已发行股数:
| | | | | | | | |
班级 | | 在2024年1月31日未偿还 |
*施乐控股公司普通股,面值1美元 | | 124,182,606 |
以引用方式并入的文件
以下文档的部分内容通过引用并入本文: | | | | | | | | |
文档 | | 表格10-K的一部分,其中成立为法团 |
施乐控股公司2024年股东周年大会通知和委托书(在本报告所涉财政年度结束后120天内以Form 10-K格式提交) | | (三) |
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份关于Form 10-K(Form 10-K)的综合年度报告以及管理层不时作出的其他书面或口头声明包含1995年《私人证券诉讼改革法》中所界定的“前瞻性声明”,涉及一定的风险和不确定性。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“将”、“可能”、“可以”、“应该”、“目标”、“计划”、“驱动”、“未来”、“计划”、“预测”、“可能”以及类似的表述和类似表述旨在识别前瞻性表述。前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证,公司的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致这种差异的因素包括但不限于本表格10-K第一部分第1A项“风险因素”中讨论的因素。除法律要求外,公司不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
可能影响施乐运营的其他风险,这些风险在“法律诉讼”部分、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分和本10-K表格的其他章节,以及在施乐控股公司和施乐公司的10-Q表格合并季度报告以及施乐控股公司和施乐公司提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中陈述。这些前瞻性表述仅在本文件发表之日或截至其提及之日发表,除非法律另有要求,否则我们不承担因新信息或未来事件或事态发展而更新任何前瞻性表述的义务。
在本10-K表格中,“施乐控股”指的是施乐控股公司及其合并子公司,而“施乐”指的是施乐公司及其合并子公司。除文意另有所指外,本文中提及的“我们”、“我们”、“我们”或“公司”统称为施乐控股和施乐。“施乐控股公司”指的是独立的母公司,不包括其子公司。“施乐公司”指的是独立的公司,不包括子公司。
施乐控股公司的主要直接运营子公司是施乐,因此施乐反映了施乐控股的几乎所有业务。
施乐控股公司
施乐公司
表格10-K
2023年12月31日
目录表 | | | | | | | | |
| 页面 |
第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 10 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 23 |
项目1C。 | 网络安全 | 23 |
第二项。 | 属性 | 24 |
第三项。 | 法律诉讼 | 24 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 24 |
第II部 | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 25 |
第六项。 | [已保留] | 26 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 62 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 62 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 140 |
第9A项。 | 控制和程序 | 140 |
项目9B。 | 其他信息 | 141 |
项目9C | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 141 |
第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 142 |
第11项。 | 高管薪酬 | 143 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 143 |
第13项。 | 某些关系、关联交易和董事独立性 | 143 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 143 |
第IV部 | |
第15项。 | 展示和财务报表明细表 | 144 |
附表II | 施乐控股公司的估值和合格账户 | 145 |
附表II | 施乐公司估值和合格账户 | 146 |
展品索引 | 147 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 155 |
签名 | 施乐控股公司 | 156 |
签名 | 施乐公司 | 157 |
第一部分
项目1.业务
施乐是一家工作场所技术公司,为大大小小的企业构建和集成软件和硬件。当客户寻求管理跨数字和物理平台的信息和文档工作流时,我们提供无缝、安全和可持续的体验。无论是发明复印机、以太网、激光打印机还是更多产品,施乐早已定义了现代工作体验,并将继续通过对人工智能(AI)、增强现实(AR)驱动的服务体验、机器人过程自动化(RPA)和其他技术的投资,使施乐能够提供基本的产品和服务,以应对混合工作场所和分散的员工的生产率挑战。
施乐为北美、中南美、巴西、欧洲、欧亚大陆、中东、非洲和印度的全球客户提供服务。这一地理跨度使我们能够向各种规模的客户提供我们的技术和解决方案,而无需考虑复杂性或客户地点的数量。
最近的变化和发展
重塑
2023年是我们重塑的第一年,预计将改变我们的运营方式,加强我们的核心业务,提高我们的财务灵活性,以便我们可以投资于解决方案、计划和能力,将施乐定位为领先的服务主导型、软件启用的技术解决方案提供商,并实现长期、可持续的增长。2024年1月,我们宣布对我们的业务进行重大重组,包括采用业务部门主导的运营模式,更加注重合作伙伴主导的分销,并建立全球商业服务(GBS)组织,以实现企业范围的效率和生产率提高。预计这些变化将加强我们的核心业务,并使我们随着时间的推移抓住新的辅助收入机会。改造预计将带来3亿美元的年度调整后净额1到2026年,营业收入在2023年的水平上有所改善,我们预计2024年将实现三分之一以上的改善,这在很大程度上要归功于2024年1月宣布的重组行动带来的组织成本节约。未来三年,营业利润的改善将由三项同时进行的努力推动:
•运营模式简化
–通过GBS实现由技术驱动的持续运营效率。
•地理位置和产品简化:
–在盈利水平较低的当前市场上,用合作伙伴主导的分销模式取代直接面向最终客户的模式;以及
–将产品和服务的重点缩小到我们具有战略差异化的领域。
•重新定位以实现增长:
–对数字和IT服务进行战术性投资,推动服务在现有客户和新客户中的渗透。
_____________
(1)请参考“非公认会计准则财务衡量标准”一节,了解有关非公认会计原则财务衡量标准的说明。
资产剥离和其他战略变化
我们剥离了打印、数字和IT服务的非核心业务,包括PARC、加拿大施乐研究中心(XRCC)和我们的3D打印业务Elem。我们扩大了与惠普投资伙伴的子公司PEAC Solutions的合作伙伴关系,使FITTLE能够专门专注于支持直接销售施乐设备和服务的财务解决方案。我们还减少了在某些盈利水平较低的非战略性市场的存在,例如纸张和某些类型的IT硬件。
战略优先事项
我们的长期战略目标是通过扩大现有解决方案的渗透率和开发新的内容驱动型解决方案来增加客户技术支出的份额以及总可寻址市场(TAM)。我们相信,施乐的全球知名品牌、我们对客户行业和业务的深刻理解以及客户的信任,为我们提供了在IT和数字服务领域取胜的途径--我们已经在这些市场拥有领先的解决方案,并正在积极投资,以开发更多解决方案。
我们2024年的战略重点是:强化核心业务,改善结构性成本,均衡配资。
强化核心业务:我们的印刷、数字和IT服务业务构成了我们战略重新定位的基石,我们将利用新的能力和我们以客户为中心的理念来推动增量服务机会和收入多样化。我们组织模式最近的变化,包括实施业务部门主导的组织结构,而不是地理主导的市场进入模式,以及更多地关注合作伙伴主导的分销模式,预计将加强我们的核心业务,并使我们随着时间的推移抓住新的辅助收入机会。以业务部门为主导的组织结构使施乐的产品和服务与当今混合工作场所的经济买家更加紧密地结合在一起。通过建立全球合作伙伴生态系统,我们将建立新的合作伙伴关系,以扩大我们核心业务的覆盖范围。更强大的终端市场一致性和合作伙伴覆盖面预计将进一步提高设备市场份额,并提高现有和潜在客户的印刷、数字和IT服务渗透率。
结构成本改善:我们继续实施结构性成本改进,以推动更高的盈利能力和总股东回报。我们新成立的GBS组织将通过集中协调内部流程来提高整个企业的效率和可扩展性。GBS是2024年组织节约的催化剂,也是未来持续成本改进的引擎。我们地理足迹和产品供应的优化预计也将在2024年带来利润改善。
均衡资本配置:我们相信,在执行我们的重塑时,直接回报股东是很重要的。2024年,自由现金流预计将用于支付每股1美元的股息和降低杠杆率。多余的自由现金流将用于策略性地投资于投资资本回报率高的项目或收购。
收购和投资
我们保持着广泛的并购渠道,其中包括印刷行业和邻近市场的目标。关于我们的收购和投资的更多信息可以在合并财务报表中的附注6-收购和剥离中找到。
可报告的细分市场和地理销售渠道
我们的业务组织是为了确保我们专注于高效管理运营,同时服务于我们的客户和我们运营的市场。在2023年期间,我们有两个运营和可报告的部门-印刷品和其他和FITTLE.
•印刷品和其他-设计、开发和销售文件系统、解决方案和服务,以及包括IT和软件产品和服务在内的相关技术产品。
•FITTLE-为直接渠道客户购买施乐设备和解决方案提供融资解决方案业务,并向购买施乐设备和解决方案的最终用户客户提供租赁融资。
我们还雇佣了一个矩阵组织,其中包括基于与我们产品和服务的经济买家保持一致的产品和地域重点。
请参阅可报告的细分市场项目7--管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析,以及附注4--合并财务报表中的分部和地理区域报告,以了解更多信息。
收入
我们拥有按地理位置和行业划分的广泛和多样化的客户基础,从中小型客户到印刷制作公司、政府实体、教育机构和财富1000强公司。我们的业务不依赖于一个或几个客户,这些客户的流失将对我们的业务产生实质性的不利影响。我们的业务涵盖四个主要服务领域:工作场所解决方案、生产解决方案、施乐服务和FITTLE
工作场所解决方案由两个战略产品组组成,条目和中端,其中大部分共享共同的解决方案、应用程序和ConnectKey®软件。工作场所解决方案的收入包括产品销售(主要作为设备销售)以及通过FITTLE对这些产品的供应和相关技术服务以及融资(作为售后收入)。
•条目主要包括A4台式单色和彩色打印机以及从小型个人设备到办公室工作组设备的多功能打印机(MFP)。我们在这些设备中的很大一部分上提供我们的ConnectKey®数字工作流程和应用系统。
•中端主要是A3设备,具有更多功能,可以处理比入门级设备更高的打印量和更大的纸张尺寸。我们是该市场领域的领先者,提供范围广泛的多功能打印机、数字印刷机和光生产设备,以及提供灵活性和高级功能的解决方案。
生产解决方案(高端)专为图形通信、工厂内和生产打印环境中的客户而设计,具有大批量打印要求。我们广泛的印刷机和解决方案组合可为各种应用提供黑白和全彩色按需印刷。我们的静电印刷机和喷墨印刷机提供高速、大容量的切纸打印,非常适合出版和交易打印,包括针对个性化内容和一对一营销的可变数据,以满足最高质量的色彩和装饰要求。我们的剪纸喷墨印刷机通过高融合油墨、人工智能支持的图像质量和先进的生产力技术,实现真正的高清晰度分辨率的新应用。我们的产品组合涵盖各种打印速度、图像质量、进纸、整理和媒体选项。Products Solutions的收入包括产品的销售(主要在设备销售中获得)以及软件、供应和相关的技术服务以及这些产品的融资(作为售后收入)。 自由流® 是一个软件产品组合,将智能工作流程自动化和集成带到高端打印作业的处理过程中,从文件准备到最终制作,帮助各种规模的客户解决广泛的商业机会,包括自动化、个性化,甚至电子出版。
施乐®服务包括一系列解决方案和服务,帮助我们的客户优化他们的印刷和通信基础设施,应用自动化和简化来最大限度地提高工作效率,并确保最高级别的安全。施乐有能力在全球范围内支持集成和文档安全,这是大型企业的关键因素。我们在该领域的主要服务包括施乐®管理打印服务(MPS)、施乐®捕获和内容服务(CCS)、施乐®客户接洽服务(CES)以及IT服务。CCS和CES包含一系列数字服务,利用我们在工作流自动化、个性化和通信软件、内容管理解决方案和数字化服务方面的软件能力。 这场流行病将我们的客户的重点转移到了安全、高效和灵活的解决方案上,以在混合工作环境中运营。因此,我们更加专注于产品的开发和推广,以帮助我们的客户加快他们的数字化转型。
•受管打印解决方案(MPS)利用我们的安全、分析、云、数字化和ConnectKey®技术组合,帮助公司优化其打印基础设施、保护其打印环境并实现相关业务流程的自动化。我们提供业内最全面的MPS服务组合,并被包括IDC和QuoCirca在内的主要分析公司公认为行业领先者。我们的MPS服务针对的客户范围从全球企业到政府实体和中小型企业,包括那些通过我们的渠道合作伙伴提供服务的客户。该产品组合包括一套服务,帮助客户管理混合劳动力,包括经济高效且安全的打印设备,以及支持随时随地工作的应用程序和软件工具、支持云服务器的机队管理、安全和自动化软件以及远程客户支持。施乐® 工作流程中心将通过我们的ConnectKey®技术提供的文档工作流解决方案扩展到所有设备,包括PC和智能手机,以便在混合工作环境中更轻松地访问工作流解决方案。
•捕获和内容服务(CCS)支持内容数字化、管理、工作流自动化和智能文档处理,并包括以下产品施乐®数字收发室,我们将扫描和捕获技术与人工智能相结合,将印刷和数字信息提取为可用数据,这些数据将传送到业务工作流程(如应付账款)或归档中,并与我们的DocuShare®软件等基于云的内容管理系统集成。
•客户参与服务(CES)实现施乐技术、软件和服务的集成,以安全地设计和管理我们的客户个性化和定制目标通信。这些服务包括施乐®数字集线器和云打印 一站式服务,客户可以从任何地方提交打印作业,并利用我们的Web2Print门户网站和现场和非现场打印网络,按需满足他们的打印或营销宣传资料需求。我们的客户通信管理和按需活动解决方案,例如通过收购Go Inspire提供的解决方案,有助于推动个性化和有意义的通信和接触点。
•IT服务为中小型客户提供经济高效且安全的解决方案,包括终端用户计算设备、网络基础架构、通信技术和一系列托管IT解决方案,例如技术产品支持、专业工程和商业RPA。
FITTLE是一家全球融资解决方案企业,目前通过捆绑租赁协议为直接渠道客户购买施乐设备和解决方案提供租赁融资,并向通过我们的间接渠道购买施乐设备和解决方案的最终用户客户提供租赁融资。
除了我们上述的四个主要销售领域外,我们的一小部分收入来自非核心业务,包括在我们的发展中国家的纸张销售,以及独立软件,如CareAR、DocuShare®和XMPie。
地理信息
总体而言,我们大约45%的收入来自美国以外的客户。其他详细信息可在合并财务报表中的附注4-细分和地理区域报告中找到。
专利、商标和许可证
2023年,施乐及其子公司获得了300项美国实用新型和设计专利。我们的专利组合随着新专利授予我们和旧专利到期而发展。截至2023年12月31日,施乐拥有6471项美国实用新型和设计专利。这些专利的到期日期从最初的申请日期算起长达20年或更长时间。*虽然我们相信我们的专利组合和应用程序具有价值,但通常没有一项专利对我们的业务至关重要。此外,我们的任何专有权都可能受到挑战、无效或规避,或者可能无法提供显著的竞争优势。
2023年,我们签署了多项与专利相关的协议,其中我们将我们的专利许可或转让给他人,以换取收入和/或获得他们的专利或促进我们的业务目标。*大多数专利许可与许可中确定的最后一项专利到期同时到期,或在指定的年限之后到期。我们还与持有大量专利的公司签订了许多交叉许可协议。这些协议在主题、范围、补偿、意义和期限上各不相同。
在美国,我们拥有155个注册或申请的商标。而在美国以外,我们拥有3740个注册或申请的商标。这些商标具有永久生命期,但需要定期续展。我们积极执行和保护我们的商标。
环境、社会和治理(ESG)
我们的核心是对ESG的深刻和持久的承诺,承诺激励和支持我们的员工,在整个价值链上合乎道德地开展业务,并保护我们的地球。这一承诺源于我们六十多年前建立的企业价值观,其中包括:通过满意的客户取得成功;在我们所做的一切中提供优质和卓越;要求资产溢价回报;利用技术发展市场领导地位;重视和赋予员工权力;以及作为企业公民负责任地行事。
我们通过创造产品和服务来延续这一传统,帮助我们的客户提高生产率、盈利和可持续发展。我们提供的解决方案能够推动客户的成功并创造一个新的、更美好的世界。我们在自己的运营中,以及在世界各地的工作场所、社区和城市都这样做。我们认识到气候变化和人权等世界挑战,并理解我们所发挥的作用。
我们承诺激励和支持我们的人民,以道德的方式开展商业活动,保护我们的地球,这仍然是我们所做的一切的核心。在施乐,我们相信不断改进,我们将这种心态应用于确保我们正在寻找方法来提高我们业务的可持续性。
从我们作为一家公司的早期开始,施乐就表现出了对企业社会责任的坚定承诺。我们最大的目标是促进员工驱动的慈善事业,重点是加强我们的社区、可持续性、多样性、包容和归属感、教育和救灾。施乐和我们的员工一起,为更大的利益创造真正的影响和可持续的变化。2023年,施乐员工的志愿服务时间约为42,300小时,比2022年增加了近75%,并捐赠了约110万美元,其中包括施乐匹配的金额。
这个 施乐2023企业社会责任报告描述我们与ESG相关的管理方法。我们的工作与联合国可持续发展目标(SDGs)相一致,这些目标提供了一个框架,以消除贫困,保护地球,改善每个人在任何地方的生活和前景。为了确保我们对所有利益相关者做出回应,施乐还一直按照可持续发展会计准则委员会(SASB)和气候变化相关披露特别工作组(TCFD)的要求进行报告。(《2023年CSR报告》、《SASB报告》和《TCFD报告》可在www.xerox.com/csr上查阅。除非特别注明,否则我们网站的内容不会以引用方式并入本合并后的10-K表格中。)
环境
由于气候变化是我们这个时代的决定性问题之一,我们将净零目标加快了10年,至2040年,并将与气候变化相关的风险和机会纳入我们的企业风险管理。我们在2023年企业社会责任报告中分享了实现净零的路线图。我们的路线图涵盖了我们的整个价值链,并专注于改进流程和能源效率以及设计对环境负责的产品。我们的中期目标是到2030年将范围1和范围2的温室气体排放量减少至少60%,而不是公司2016年的基线。施乐的范围1和范围2温室气体排放量在2022年(我们在CSR报告中报告的最新年份)减少了约6.9%,使我们的总排放量比2016年减少了约46%
基线。这与雄心勃勃的基于科学的全球变暖目标是一致的,该目标得到了基于科学的目标倡议(SBTI)的验证和批准。我们的温室气体排放是根据国际标准化组织14064-3:2019年由第三方保证的,并在我们的进度摘要中随着新数据的获得而更新。2023年,施乐被评为CDP年度气候变化透明度和绩效榜单。CDP是一个非营利性组织,负责运营全球信息披露系统,为投资者、公司和地区管理其环境影响。
循环经济倡议仍然是我们商业战略的一部分。我们开发了几个收集和减少废物的项目,同时也设计了与循环经济的关键要素相一致的技术。根据2022年的数据(有最新的全年数据可用),通过绿色世界联盟(施乐的客户回收计划)退回的废碳粉盒和其他消耗品中,约有93%是回收、再利用或再制造的。我们在增加符合环保标签资格的设备中的消费后回收含量方面继续取得进展。
人力资本
我们的员工
截至2023年12月31日,我们约有20,100名员工;自2022年12月31日以来减少了约400名员工,或2.0%。员工人数减少的原因是净自然减员(减去总雇员的自然减员净额)和重组。
在地理位置上,约10,200名员工位于美国,约9,900名员工位于美国境外。我们约有10,400名员工,约占员工总数的50%,从事向客户提供服务(直接服务和托管服务),约2,400名员工从事直销。
我们约20%的员工由工会或类似组织(如工人委员会)代表,其中约87%位于美国境外。截至2023年12月31日,我们约25%的员工为女性,约30%的美国员工自认为是多元化员工。
由于施乐的重塑和我们新运营模式的实施,公司于2024年1月宣布了15%的目标裁员。预计将采取的行动将涉及本组织的所有级别和领域。建议的裁员将在适当的情况下与当地劳资委员会和员工代表机构进行正式磋商,我们将在适当的时候完全遵守所有必要的通知,包括美国州警告法律。裁员的决定是为公司建立长期生存能力迈出的艰难但必要的一步,我们致力于为受影响的员工提供过渡支持。
请参阅最近的变化和发展有关再创造的更多信息,请参见上文部分。
员工安全
在施乐,我们致力于为员工维护安全的工作环境。我们有事故报告流程、工作场所安全检查和危险分析,可以在我们可以减少或预防事故的领域进行改进。还使用了几种方法来提高员工的安全意识,包括现场特定的危险管理、非工作安全信息和关于安全问题的沟通。2023年,我们创建并推出了安全培训模块,以提高全球的安全意识,约99%的员工完成了培训。2023年期间,依赖员工自我报告的工伤休假案件总数为102起,而2022年为77起。
多样性、包容性和归属感
我们对多元化的承诺始于半个多世纪前,我们的第一位首席执行官约瑟夫·威尔逊。他对社会责任、多样性和包容性的呼吁是施乐的核心价值观,也是我们公司DNA的一部分。约瑟夫·威尔逊的愿景今天仍然反映在我们通过制定和执行ESG目标的多样性、包容性和归属感(DIB)路线图中。2023年,我们继续在履行对发展预算的承诺方面取得进展,把重点放在我们可以产生最重大影响的领域。推进我们的DIB路线图使我们能够以包容的方式满足客户需求,创建多样化的工作团队,促进思想多样性,增加我们的人才库,并促进问责,以支持我们在ESG指标方面取得进展。2021年,我们勾勒出了由大约140项倡议组成的五年发展规划路线图。到2023年,我们已经推进或完成了其中约70%的倡议。
参与度和人才开发
施乐致力于不断振兴我们的员工体验,并专注于倾听组织的意见,并根据反馈采取不同的行动。从2022年开始到2023年,大约45%的施乐员工被邀请参加各种反馈过程,从数字焦点小组到参与度和包容性调查,以确保我们理解员工的情绪。施乐基于员工反馈的主要重点领域包括员工幸福感、领导力和归属感以及灵活性和远程工作等领域。这项计划包括审查我们的总奖励方案、我们如何支持员工和员工领导者的发展,以及确定我们如何利用我们的物理和虚拟工作环境来确保整个企业实现最大限度的协作。
我们的员工沟通系统是多渠道的,包括市政厅、数字活动和播客,以使我们的员工与施乐的愿景、使命和价值观保持联系。
我们根据与我们的公司战略一致的领导力属性来评估我们的领导者。我们支持结构化的半年一次的绩效管理评估过程,这使得能够制定重点的目标,明确员工和职业发展需求,并进行绩效评估。此外,施乐还为目标人群(即高潜力、女性领导力、被确定为未来高管职位的高级领导者等)发起了许多企业发展计划,并支持企业流程,如继任规划,以确保我们有明确的领导渠道来担任关键组织角色。
总奖励
我们的成功取决于吸引、留住和激励一支高生产率的全球员工队伍。为了实现这一目标,我们自豪地为我们的员工提供全面的全面奖励计划,其中包括各种薪酬、福利和工作-生活计划。我们的计划旨在实现以下目标:
•提升股东价值:支持我们的业务战略和文化。
•与绩效保持一致:激励正确的行为-当公司获胜时,我们的员工也会获胜。
•支持我们的人才战略:吸引、留住和激励高效的员工队伍。
与大多数跨国公司一样,我们的薪酬和福利根据员工资格以及当地做法和法规而有所不同。我们对我们的计划进行基准评估,以确保我们与同行和我们所服务的市场保持竞争力,并与我们的短期和长期业务目标保持一致。
我们的薪酬方案包括基本工资、短期和长期激励计划。我们的短期计划包括:管理激励计划(MIP),旨在推动施乐绩效文化的年度薪酬,并激励我们的领导人帮助施乐实现可持续增长和盈利;以及销售薪酬计划,将我们的销售队伍与业务目标紧密结合起来。长期激励(LTI)股权计划加强了我们的领导者和关键人才与股东的一致性。2023年,施乐约35%的员工有资格参加我们的LTI计划。
我们的福利产品为我们的员工提供了选择和灵活性,以帮助他们实现他们的健康和财务目标。我们提供的服务包括以下核心计划:健康、健康、退休、带薪休假、人寿保险和残疾保险,以及获得自愿福利。
员工培训
所有员工都必须完成道德、隐私、DIB和安全方面的年度培训。某些员工被要求完成与他们在组织中的角色有关的额外专门培训。此外,公司还提供多种培训计划,供员工主动参与。
我们采用以技术为主导的混合学习模式来推动施乐的业务和人才战略。施乐员工可以通过各种形式的学习,支持整个公司的专业发展和能力建设,按时并以经济高效的方式进行。我们的学习与发展(L&D)职能专注于业务敏捷性和推动我们员工队伍的数字化转型。
我们的员工可以访问全球学习平台,其中包括广泛的在线课程、虚拟课堂活动、模拟、工作帮助以及其他学习和发展资源。随着业务的发展,我们继续利用技术来确定新的技能和能力,以确保我们在全球市场上保持竞争力。我们的L和研发部门与施乐业务领导人合作设计能力建设计划,施乐的高级领导层倡导持续发展员工技能的长期愿景。在2023年期间,大约95%的施乐员工完成了至少一个或多个正式的学习课程,其中包括必修和志愿培训。使用施乐的全球学习平台,施乐员工在大约203,000个小时内完成了大约257,000门课程。
重大政府法规
我们的业务活动遍及全球,受到各种联邦、州、地方和外国法律的约束,我们的产品和服务受到许多规章制度的约束。目前,遵守这些政府法规所产生的成本对我们的资本支出、运营结果和竞争地位并不重要。虽然不能保证适用于我们的运营、服务或产品的现有或未来的政府法律和法规不会对我们的资本支出、运营结果和竞争地位产生重大不利影响,但我们目前并不预期政府法规的重大支出。然而,由于美国和全球政府更加关注环境和全球贸易法规,我们认为环境和全球贸易法规可能会对我们未来的业务产生重大影响。
有关可能对我们产生重大影响的政府法规相关风险的讨论,请参阅本综合表格10-K第1A项中包含的风险因素。
市场营销与分销
我们以以客户为中心、以市场为中心、以服务为主导的方式进入市场,销售支持新型混合工作场所和分布式劳动力的工作场所产品和服务。我们通过我们的直销团队或间接通过分销商、独立代理商、经销商、增值经销商、系统集成商和电子商务市场为客户提供服务。此外,我们继续专注于扩大我们的业务范围,通过施乐商务解决方案公司(Xerox Business Solutions,XBS)(由向中小型市场客户提供办公技术和服务(包括托管IT服务)的地区核心公司组成),以及通过收购国际经销商和IT服务提供商,向主要在美国、英国和加拿大的中小型市场销售产品。
我们的结构是通过以业务部门为主导的运营模式和组织结构为全球客户服务,该模式和组织结构涵盖了直接和间接进入美洲(包括美国和加拿大以及墨西哥、巴西、中美洲和南美洲)和欧洲、中东和非洲(包括欧洲、中东、非洲和印度)市场的途径。我们拥有业界领先的全球通用交付模式,在全球范围内提供一致的客户体验。我们相信,这种结构创造了一个更精简、更有效的上市模式,简化了我们的供应链,并为我们的客户提供一流的服务。
竞争
尽管我们在业务的所有领域都面临竞争,但在我们的核心中高端产品组中,我们是领导者-或者说领导者之间的领导者。我们以技术、性能、价格、质量、可靠性、品牌声誉、分销、服务和支持为基础进行竞争。
我们印刷业务中较大的竞争对手包括佳能、富士商业创新公司、惠普公司、柯尼卡美能达和理光。我们的品牌认知度、文件管理专业知识的声誉、创新技术和卓越的服务交付是我们的竞争优势。这些优势,再加上我们广泛的产品供应、全球分销渠道和客户关系,使我们在未来成为一个强大的竞争对手。随着我们继续我们的战略,使其他业务多样化和增长,可能会有更多的非印刷竞争对手。
在我们的融资业务方面,我们的主要竞争对手差异很大,从拥有专属租赁集团的设备制造商到第三方独立租赁实体和金融机构。我们通常基于与客户、经销商和合作伙伴的关系并通过提供更好的集成服务体验来竞争。
客户融资(FITTLE)
我们通过捆绑租赁协议为直接渠道客户购买施乐设备的很大一部分提供资金。我们还为通过我们的间接渠道购买施乐设备和解决方案的最终用户客户提供租赁融资。在向这些最终用户客户提供租赁融资方面,我们与其他第三方租赁公司和金融机构展开竞争。在这两种情况下,融资促进了客户对施乐技术的获取,提高了我们的价值主张,同时为施乐在这项业务上的投资提供了合理的回报。
由于我们的租赁合同允许客户逐步支付设备费用,而不是在安装后预付,因此我们保持一定的债务水平,以支持我们在这些租赁合同中的投资。我们通过运营产生的现金、手头现金和资本市场发行的收益以及担保借款安排和销售应收账款来为客户融资活动提供资金。截至2023年12月31日,我们拥有约25亿美元的应收融资和2.65亿美元的设备,运营租赁、净资产或总金融资产约为28亿美元。我们维持假定的债务与股本杠杆率为7:1
相比之下,我们的金融资产导致我们33亿美元的债务中约24亿美元被分配给我们的融资业务。
于2022年12月,本公司与HPS Investment Partners(HPS)的一家联营公司订立应收账款融资协议,据此,本公司同意要约出售若干合资格的应收账款,而HPS则同意按月购买若干合资格的应收账款池,交易结构为“法律上的真实销售”及远距离破产转移。因此,出售的应收账款已从我们的财务报表中取消确认,HPS对无法收回的应收账款没有追索权。于2023年第二季,与HPS的融资应收账款融资协议经修订,以扩大有资格出售的融资应收账款池,以包括向HPS出售相关租赁设备。这些交易的影响相应地减少了融资债务,因为某些新的应收融资来源的资金是通过直接销售给HPS的。
请参阅“债务及客户融资活动”及“金融资产及相关债务”。资本资源与流动性请参阅本合并表格10-K项目7中的《管理层的讨论和分析》一节,以了解更多信息。
制造和供应
我们的生产和分销设施遍布世界各地。我们最大的生产基地位于纽约州韦伯斯特,在这里,我们生产Xerox® iGen、Xerox® Nuvera和Xerox® Baltoro生产型印刷机以及我们产品的关键组件和耗材,如墨粉。我们在爱尔兰的Dundalk、俄勒冈州的Wilsonville、荷兰的Venray、加拿大的Ontario和俄克拉荷马州的Oklahoma City都有材料和组件的制造业务。我们在所有这些设施中进行可持续生产。此外,我们还与各种制造和分销合作伙伴合作。供应商的多元化为我们的制造和供应链带来了灵活性和成本效益,这是我们优化运营以实现简化的战略举措的关键组成部分。富士商业创新公司(原富士施乐公司,Ltd.)是我们最大的合作伙伴,我们与他们就特定产品(主要是我们的中端和高端产品组合)签订了产品采购协议。我们亦从多个第三方收购产品,以增加产品组合的广度及满足渠道需求。此外,我们还将某些专业制造活动外包给合作伙伴,如Flex Ltd.和Jabil Inc.,这些都是我们与之有长期合作关系的全球合同制造商。
我们的供应链业务利用世界级物流合作伙伴网络,提供仓储和运输服务。逆向物流是我们可持续发展使命中不可或缺的一部分,在美国,我们在俄亥俄州辛辛那提的设施中开展这些业务,并在全球范围内与各种合作伙伴组成网络。
富士胶片业务创新公司仍然是我们的战略供应商之一,2023年我们与他们续签了多年合同。这项协议确保了我们不断获得打印引擎技术和相关用品的最新进展,加强了施乐向我们的客户和合作伙伴提供差异化解决方案的承诺。
请参阅资本资源与流动性管理层的讨论和分析部分,包括在本合并表格10-K的第7项中,以了解有关我们与富士商业创新公司的关系的更多信息。
国际运营
2023年、2022年和2021年按地理区域分列的财务计量已列入综合财务报表附注4--分部和地理区域报告,以提供更多信息。另见题为“我们业务的国际性使我们面临许多风险,包括汇率和利率风险以及国外不利的政治、监管和税收条件”的风险因素。在第一部分,本合并报告的表格10-K的第1A项风险因素。
季节性
我们的收入可能会受到新产品的推出、销售周期的长短以及技术采购和印刷量的季节性等因素的影响。从历史上看,这些因素导致第一季度和第三季度的收入、营业利润和营业现金流较低。
其他信息
施乐控股公司
施乐控股是一家成立于2019年的纽约公司,我们的主要执行办公室位于康涅狄格州诺沃克邮政信箱4505号梅里特7号201Merritt 7,邮编06851-1056。我们的电话号码是203-849-5216。
施乐公司
施乐是一家成立于1906年的纽约公司,我们的主要执行办公室位于康涅狄格州诺沃克邮政信箱4505号梅里特7号201号,邮编06851-1056。我们的电话号码是203-849-5216。
在施乐控股网站的投资者关系栏目中,您可以找到我们合并的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及这些报告的任何修订。在我们向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交或提交这些文件后,我们会及时提供这些文件。美国证券交易委员会的互联网地址是www.sec.gov。
我们的互联网地址是Www.xerox.com. 除非特别注明,否则我们网站的内容不会以引用的方式并入本综合表格10-K中。
©2022年施乐公司。版权所有。施乐®,ConnectKey®、自由流®、第三代®、施乐Nuvera®、Baltoro®和此处使用的任何其他商标是施乐公司在美国和/或其他国家/地区的商标。
项目1A.风险因素
您应仔细考虑以下风险因素以及本合并表格10-K的其他部分中包含的其他信息和描述的风险,包括标题“关于前瞻性陈述的告诫声明”、“法律诉讼”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们的综合财务报表及其相关说明。
下列任何风险都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。然而,下面描述的选定风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大和不利的影响。
公司特有的风险因素
我们的业务、经营结果、现金流和财务状况都受到全球宏观经济形势的影响。
全球宏观经济发展,包括世界各地的冲突,可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。我们的业务和财务业绩取决于全球经济状况,这些经济状况影响着我们所服务的市场对我们产品和服务的需求,以及我们业务投入的成本和可用性。长期或更严重的经济疲软和不确定性,包括经济放缓或衰退、全球市场波动、通胀和利率上升、就业和其他不利的经济状况,可能会导致对我们产品和服务的需求下降,物流和供应相关的挑战,以及财务预测的难度增加。此外,全球宏观经济对利率、借贷成本以及资金的可获得性和成本产生了重大影响,所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。此外,通货膨胀可能会对客户的融资成本、现金流和盈利能力产生不利影响,这可能会对客户的运营和我们收回应收账款的能力产生不利影响。利率上升可能会对整体经济活动和/或客户的财务状况产生负面影响,其中之一或两者都可能对客户对我们产品的需求和客户偿还债务的能力产生负面影响。这些情况可能导致许多国家的消费者和企业信心和支出减少,信贷市场收紧,许多金融市场的流动性水平降低,信贷、固定收益和股票市场的高度波动,货币汇率波动,以及全球经济的不确定性。此外,资本和信贷市场的长期中断可能会对我们获得业务所需的流动性产生不利影响。如果向我们提供信贷承诺的金融机构受到美国和国际资本市场状况的不利影响,它们可能无法根据对我们的信贷承诺为借款提供资金,这可能会对我们的财务状况和我们借入额外资金的能力产生不利影响,如果需要的话,这些资金用于营运资本、资本支出、收购、研发和其他公司目的。
全球供应链已经经历并可能继续经历显著的中断,影响到服务提供商、物流以及供应和产品的流动、成本和可用性。我们的业务有赖于及时提供设备、服务和相关产品,以满足客户的技术和数量要求。制造和服务我们的产品所需的零部件、材料和服务的短缺,以及运输中断导致的发货延迟和不可预测性,已经并可能继续对我们的供应商满足我们的要求的能力以及我们满足客户需求的能力产生不利影响。此外,供应链限制可能会继续增加我们产品的物流和零部件成本,我们可能无法将这些成本转嫁给我们的客户。我们未来可能会遇到制造业务、供应链和/或分销渠道的进一步中断,而且这些中断可能会持续很长时间。
我们的业务受到外币兑换和利率波动的影响。我们未来的收入、成本和运营结果可能会受到外币汇率变化的重大影响,特别是欧元、英镑和日元。我们使用货币衍生品合约来对冲以外币计价的资产、负债和预期交易。这种做法旨在减轻或减少我们海外业务结果的波动性,但并不能完全消除这种波动性。我们不对以美元以外的货币计价的国际收入和费用的换算影响进行对冲。尽管对冲交易的使用限制了我们的下行风险,但它们的使用也可能限制未来的收入。
如果我们不能成功地开发新的和现有的产品、技术和服务,我们可能无法留住现有客户和获得新客户,我们的收入将会下降。
我们在竞争激烈的环境中运营,受到快速技术发展、行业标准变化以及客户对提高效率的要求的推动。我们的主要竞争对手正在目标领域施加越来越大的竞争压力,并正在进入新的市场,我们的新兴竞争对手正在引入新的技术和商业模式。我们的竞争对手包括大型国际公司,其中一些公司拥有大量的财务资源,并在全球范围内与我们竞争,在我们服务的每个市场提供文件处理产品和服务。我们的竞争主要基于技术、性能、价格、质量、可靠性、品牌、分销以及客户服务和支持。我们未来的成功在很大程度上取决于我们在目前服务的市场上竞争的能力,对不断变化的技术和客户期望做出迅速和有效反应的能力,以及扩展到更多细分市场的能力。为了保持竞争力,我们必须开发或获取新的服务、应用程序和产品,并定期改进我们现有的产品。如果我们不能通过现有的新销售渠道成功竞争,包括新的合作伙伴,我们可能会失去市场份额和重要客户给我们的竞争对手,这种损失可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
开发新的高科技产品、软件、服务和解决方案并增强现有硬件和软件产品、服务和解决方案的过程是复杂、昂贵和不确定的,如果我们未能准确预测客户不断变化的需求和新兴技术趋势,可能会严重损害我们的市场份额、运营结果和财务状况。这些不断变化的市场趋势也为我们的产品、服务和软件开辟了新的、相邻的和辅助的市场,这要求我们准确地预测客户不断变化的需求和新兴的技术趋势。我们的商业模式要求我们投入资源,然后才能知道我们的举措是否会带来商业上成功的产品,并产生提供预期回报所需的收入。
此外,我们的销售战略要求我们简化覆盖模式,并通过智能文档处理、托管IT服务和其他工作场所生产力解决方案等新产品、服务和技术扩展到邻近市场。我们通过新的或现有的合作伙伴为这些邻近市场开发或获取新产品、服务和技术的能力可能需要投入大量资源,但可能不会导致新技术、产品或服务的成功开发。
我们的数字服务战略涉及开发和部署基本产品和服务,以应对混合工作场所和分散的劳动力带来的生产率挑战。我们还希望通过有机和无机投资,扩大我们在中端市场的IT和数字服务业务。我们未来的成功取决于我们进行投资和投入必要资源的能力,以在这个竞争激烈的市场上执行我们的商业战略。尽管有这样的投资,但开发新产品、服务和技术的过程本身就是复杂和不确定的,我们面临着许多风险,包括我们的产品、服务或技术无法成功满足客户的需求、无法符合不断变化的偏好或技术或无法获得市场认可的风险,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。作为重塑的一部分,我们还实施了以业务部门为主导的新组织结构,以使我们的产品开发和销售团队与我们产品的经济买家紧密结合。
如果我们不妥善管理与我们的服务业务相关的风险,我们的业务和财务业绩可能会受到影响。
我们的服务业务(如我们的管理印刷服务、数字服务和其他劳动力和IT服务解决方案)的成功在很大程度上取决于吸引、留住和保持或提高我们客户的收入水平。我们的标准服务协议通常可由客户选择续订和/或受取消权利的约束,提前终止或不提前终止将受到惩罚。我们可能无法保留或续签与客户的服务合同,或者我们的客户可能会缩小他们签约的服务范围。可能影响合同终止、不续订或减少的因素包括业务下滑、对我们的服务或产品的不满、我们的退休或对我们的产品和服务缺乏支持、我们的客户选择替代技术以及与我们的竞争对手相比我们的服务成本。
我们可能无法弥补客户流失或服务减少带来的收入和收益。尽管我们的服务协议可能包括提前终止的惩罚,但这些惩罚可能不完全涵盖我们在这些业务中的投资。
此外,某些服务协议的定价和其他条款要求我们在签订这些合同时做出可能与实际结果不同的估计和假设。任何增加或
与履行这些合同有关的意外成本或意外延误,可能会随着服务变得更加个性化而增加,可能会使这些协议的利润降低或无利可图。因此,我们可能不会在预期的时间内产生我们可能预期的服务业务的收入、利润或现金流,如果有的话。
我们的盈利能力取决于我们是否有能力为我们的产品和服务获得适当的定价,并改善我们的成本结构。
我们的成功取决于我们是否有能力为我们的产品和服务获得足够的价格,为我们的股东提供合理的回报。市场的变化,包括通胀、利率、外汇走势和全球供应链中断,可能会对我们的产品和服务获得的利润率施加压力。我们采取的成本削减和定价行动可能不足以抵消此类市场状况的不利影响。
我们维持和提高利润率的能力取决于许多因素,包括地理位置组合、我们继续提高运营成本效率的能力、我们在竞争和通胀环境中维持我们的产品和服务组合价格上涨的能力、我们产品和服务组合多样化的成功、供应链中断带来的额外成本、高端、中端和入门级设备销售的比例以及IT服务设备(产品和服务组合)的比例、我们售后收入增长的趋势以及我们成功完成信息技术计划的能力。如果这些因素中的任何一个不利地成为现实,或者如果我们无法实现并保持生产率或效率的提高,我们抵消劳动力成本上涨、潜在的材料成本上涨和有竞争力的价格压力的能力将受到削弱,所有这些都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们不断审查我们的运营,以期降低我们的成本结构,包括减少员工基础,退出某些业务和/或地区,在当前和未来的供应合同中寻求更有利的条款,提高流程和系统效率,以及外包一些内部职能。此外,供应链中断和利率上升增加了制造我们的产品所需的材料和组件、组件和产品的运输以及与供应链所有步骤相关的劳动力成本。
如果我们无法控制产品和服务的成本并获得足够的定价,或者如果我们的成本削减努力对我们的业务产生负面影响,则可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们已将大部分制造业务外包,并越来越依赖第三方制造商、分包商和供应商。
我们将很大一部分制造业务外包给第三方,如富士商业创新公司(原富士施乐公司,Ltd.)在正常业务过程中,我们会定期重新评估与该等第三方的关系,并与其他第三方进行讨论,以维持竞争压力及寻求更理想的条款。我们无法保证此类讨论将导致更好的安排,我们现有的供应商可能会对我们寻求与其他第三方谈判的任何替代安排做出负面反应。此外,从一个第三方制造合作伙伴过渡到另一个第三方制造合作伙伴可能会产生巨大的成本。
我们面临的风险是,我们的第三方制造合作伙伴可能无法开发或制造满足我们所有要求的产品,快速响应客户需求的变化,并获得制造过程所需的供应和材料。此外,在正常业务过程中,如果供应链中断,我们的合作伙伴可能会遇到劳动力短缺和/或中断、运输成本增加、材料成本增加和/或制造成本增加,这可能导致我们的产品价格上涨和/或产品可靠性降低。此外,由于我们已将制造业务外判予的若干第三方亦为我们在印刷市场的竞争对手,或可能于未来成为竞争对手,我们可能会因竞争压力而导致产品中断,从而增加所供应产品的成本。如果这些风险中的任何一个发生,并且无法建立和/或成功过渡到类似的第三方制造关系,我们可能会遇到供应中断或成本增加,这可能导致我们无法满足客户对我们产品的需求,损害我们与客户的关系并减少我们的市场份额,所有这些都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
此外,在我们的服务业务中,我们可能与其他方(包括软件和硬件供应商)合作,以提供客户所需的复杂解决方案。因此,我们提供解决方案的能力,
提供客户所需的服务取决于我们和我们的合作伙伴满足客户的要求和时间表的能力。如果我们或我们的合作伙伴未能按要求按时交付服务或产品,我们完成合同的能力可能会受到不利影响,这可能会对我们的收入和利润产生不利影响。
当我们的商业模式发生重大变化时,我们可能无法吸引和留住关键人员。
施乐正在经历我们业务模式的重大变化,因此,鉴于竞争激烈的劳动力市场,当前和未来的员工可能会面临未来的不确定性,并可能有其他机会可供选择。施乐最近宣布了15%的裁员目标,进一步增加了这种不确定性。我们的成功取决于我们吸引、培养和留住高素质高级管理人员和其他关键员工的能力。对关键人才的竞争非常激烈,我们吸引和留住关键人才的能力取决于许多因素,包括当前的市场条件和竞争相同人才的公司提供的薪酬方案。我们能否做到这一点,还取决于我们如何很好地维护对员工有吸引力的强大企业文化和企业品牌。新员工的招聘和培训受到全球经济不确定性、低失业率导致的劳动力市场紧张以及新冠肺炎引发的办公环境和工作场所趋势变化的不利影响。尽管我们做出了招聘努力,但现有关键员工的离职或潜在关键员工未能接受施乐的聘用,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们可能无法实现我们的重组和转型计划(包括再创造)的预期好处,并可能对我们的业务产生不利影响。
我们致力于重组行动以及其他转型努力,以降低成本结构、管理现金流、实现运营效率,并使我们的业务符合我们的运营计划。此外,这些行动预计将简化我们的组织结构,升级我们的IT基础设施,并重新设计我们的业务流程。由于我们的重组举措,我们可能会在过渡期内失去连续性、失去积累的知识和/或效率低下。转型和重组可能需要管理层和其他员工花费大量时间和精力,这可能会转移人们对我们业务运营和增长的注意力。本组织在任何时候采取的行动具有广泛的性质和数量,可能很难令人满意地管理和执行,因为这些行动可能对整个组织、流程和系统产生影响,而这些影响在个别项目中并不明显,但在总体上可能会产生意想不到的后果。此外,与这些举措相关的预期节余可能在一定程度上被执行阶段的业务中断以及对新流程和系统的投资所抵消,直到这些举措得到充分执行和稳定。如果我们未能实现重组和转型计划的部分或全部预期收益,可能会对我们的竞争地位、业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们的重组需要实施新的业务部门主导的运营模式,并通过一个新的全球业务服务组织对内部流程进行中央协调。
作为我们精简运营和降低成本的努力的一部分,我们已通过与第三方(如塔塔咨询服务和HCL)的安排将我们的某些运营、服务和其他职能外包和离岸,我们将继续评估未来更多离岸或外包的可能性。如果我们的外包合作伙伴未能及时或以令人满意的质量水平履行其义务,或者如果我们无法吸引或留住足够的具有必要技能的人员来满足我们的离岸或外包需求,我们的服务、产品和运营的质量以及我们的声誉可能会受到影响。此外,我们的许多离岸业务都发生在发展中国家,因此也可能受到地缘政治不确定性的影响。由于服务中断和客户的负面反应,离岸外包和外包导致的服务质量下降可能会对我们的运营业绩产生不利的实质性影响。
我们的政府合同受到终止权、审计和调查的约束,如果行使这些权利,可能会对我们的声誉产生负面影响,并降低我们竞争新合同的能力。
我们很大一部分收入来自与美国联邦、州和地方政府及其机构以及国际政府及其机构的合同。政府实体通常通过拨款为项目提供资金。虽然这些项目往往是作为多年项目来规划和执行的,但政府实体通常保留因缺乏核准资金和/或在方便时改变或终止这些项目范围的权利。政府或政治发展的变化,包括预算赤字,
短缺或不确定性、政府开支削减(例如,国会根据2011年《预算控制法案》冻结资金)、政府停摆或其他债务或资金限制,可能会导致政府销售额下降,导致我们的项目价格或范围缩小或完全终止,这也可能限制我们收回在终止之前完成的工作的已发生成本、可报销费用和利润。
此外,政府机构还对政府合同进行例行审计。如果政府发现我们向他们收取了不适当的定价,我们可能会被要求退还或偿还政府,并有可能支付罚款和罚款。如果政府在审计或调查过程中发现不当或非法活动或合同违规行为,我们可能会受到各种民事、刑事处罚和行政处罚,包括终止合同、没收利润、暂停付款、罚款和暂停或禁止与政府做生意。任何由此产生的处罚或制裁都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。此外,此类审计或调查的结果所产生的负面宣传可能会对我们的声誉产生不利影响,降低我们竞争新合同的能力,还可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
此外,我们与美国政府的业务,无论是直接的还是间接的,都受到特定的法律法规的约束,这些法律法规对美国联邦或联邦政府资助的合同的形成、管理和履行有许多独特的合规要求。这些要求可能会随着时间的推移而增加或改变,可能会增加我们的绩效和合规成本,从而降低我们的利润率,这可能会对我们的财务状况产生不利影响。违反或其他未能遵守这些法律、法规或其他合规要求的行为可能会导致因违约、暂停或禁止美国政府在一段时间内进行承包或分包或其他不利行动而被终止。此类法律、法规或其他合规要求包括与采购诚信、出口管制、美国政府安全和信息安全法规、供应链和采购要求和限制、雇佣做法、刑事司法数据保护、环境保护、记录的准确性、成本的适当记录、外国腐败、贸易协定法案、购买美国货法案、其他国内内容要求和虚假索赔法案相关的法律、法规或其他合规要求。
我们在经济上具有竞争力的水平为客户融资活动提供资金的能力取决于我们的借贷能力和信贷市场的借贷成本。
我们融资业务的长期生存能力和盈利能力,在一定程度上取决于我们以租赁为抵押或出售租赁的能力,以及在信贷市场的借贷成本。这种能力和成本又取决于(I)我们的信用评级,根据信用评级机构的评估,目前我们的信用评级为非投资级,这些评估受到定期审查,并可能在审查后发生变化,以及(Ii)信贷市场波动、乌克兰战争、中东冲突和其他全球宏观经济发展。信贷市场波动性增强,除其他外,还增加了借贷成本,减少了进入债务和股票市场的机会。我们主要通过运营产生的现金、手头现金、资本市场发行以及金融应收账款的销售和证券化来为我们的融资业务提供资金。我们能否继续为客户提供融资,并在向寻求通过施乐为这些交易融资的客户提供设备、软件和IT服务方面取得成功,很大程度上取决于我们能否以合理的成本获得资金。如果我们的信用评级发生变化,信贷市场变得更加不稳定,或者发生其他事件,减少了对客户融资的需求,或我们以有吸引力的利率提供客户融资的能力,这可能会对我们的金融业务和运营业绩产生不利影响,然而,我们的大多数客户都有其他资金来源,这可能会减少对更广泛的施乐业务的整体影响。
我们的负债水平可能会对我们的财务状况产生不利影响,并降低我们的财务灵活性。
截至2023年12月31日,我们的总债务为33亿美元,其中主要包括24亿美元的优先和无担保债务以及约9亿美元的有担保借款。未来,我们可能会因有机或无机增长或其他原因而背负更多债务。我们的负债水平可能会在几个方面影响我们的灵活性和运营,包括:
•我们很大一部分现金流可以用来偿还我们的债务;
•管理我们未偿债务的协议中包含的契约可能会限制我们借入额外资金、处置资产、支付股息和进行某些投资的能力;
•我们的债务契约也可能影响我们在规划和应对经济和行业变化方面的灵活性;
•高水平的债务将增加我们在普遍不利的经济和行业状况下的脆弱性;
•与杠杆率较低的竞争对手相比,高水平的债务可能会使我们处于竞争劣势,因此可能能够利用我们的负债会阻碍我们追求的机会;以及
•高水平的债务可能会削弱我们在未来为营运资本、资本支出、偿债要求、收购或一般公司或其他目的获得额外融资的能力。
此外,我们的ABL项下的循环借款(定义见下文)和我们的TLB项下的定期贷款(定义见下文),以及我们或我们的子公司未来可能达成的其他信贷安排,将按浮动利率计息。市场利率的上升可能会导致与我们的可变利率借款相关的更高的偿债要求(如果有的话)。随着时间的推移,通胀对利率的影响可能会增加我们的融资成本,无论是通过我们的ABL和TLB的短期借款,还是对我们现有借款的再融资,或者是发行新的债务
除了我们的偿债义务外,我们的业务还需要持续的大量支出。我们是否有能力按计划偿还债务、为我们的债务进行再融资、为维持我们的经营资产和物业状况所需的资本和非资本支出提供资金以及为我们的业务增长提供能力,取决于我们的财务和经营业绩。我们可能无法产生足够的现金流来支付债务的利息,未来的营运资金借款或债务或股权融资可能无法以有吸引力的利率或根本不能支付或再融资此类债务。
我们需要保持充足的流动性,以满足我们的运营现金流要求,偿还到期债务,并履行其他财务义务,如支付董事会宣布的股息。如果我们不遵守我们各种债务协议中包含的契约,可能会对我们的流动性、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的流动性取决于我们手头的现金,以及我们成功地从高效运营和持续运营改进、进入资本市场和从第三方融资(包括证券化和销售我们的金融应收账款)的组合中成功产生现金流的能力。我们相信,我们的流动性(包括我们预计将产生的运营和其他现金流)将足以满足出现的运营需求;然而,我们未来维持充足流动性的能力将取决于信贷市场的一般流动性和持续变化,以及我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他市场因素。
我们的3亿美元基于资产的循环信贷协议(ABL),日期为2023年5月22日,由花旗银行(Citibank,N.A.)作为行政代理和抵押品代理,贷款人和开证行作为协议的一方,包含固定费用覆盖率1倍,如ABL所定义,截至每个财政季度的最后一天,超额可用金额小于额度上限(A)2,250万美元和(B)额度上限10%之间的较大值(循环承诺总额和当时适用的借款基础之间的较小者)。ABL和我们的5.5亿美元定期贷款B信贷协议(日期为2023年11月17日,由Jefferies Finance LLC作为行政代理和抵押品代理,以及贷款方(TLB))都得到了我们和某些美国、加拿大和英国子公司(以及在TLB结束日期后的特定时间段内,某些德国和比利时子公司)的担保,以及我们和这些美国、加拿大和英国子公司几乎所有资产的担保权益,但某些例外情况除外(并且在TLB结束日期后的特定时间内,该等德国和比利时子公司的融资租赁应收账款)。
ABL和TLB还对我们施加了重大的经营和财务限制,并可能限制我们从事可能对我们最有利的行为的能力,包括限制我们以下能力:支付股息、进行其他分配,或回购或赎回股本;产生额外债务和担保债务;预付、赎回或回购某些债务;进行贷款、投资和其他限制性付款;出售或以其他方式处置资产;产生留置权;签订协议限制我们子公司支付股息的能力;合并、合并或出售我们的全部或几乎所有资产;进行战略性收购或投资;或成立合资企业。
未能遵守ABL和TLB或我们的其他债务协议中的重大条款或契诺,包括我们与证券化交易相关的担保融资协议和管理我们未偿还票据的契约,可能会对我们的流动性、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们某些债务协议下的违约可能允许我们的债权人加速履行适用的债务,并导致适用交叉加速或交叉违约条款的其他债务加速履行。此外,根据ABL和TLB的违约事件,将允许其下的贷款人终止所有提供信贷的承诺。此外,如果我们无法偿还到期的款项
如贷款人须根据资产负债表及银行贷款协议支付债务,则贷款人可按批给他们的抵押品进行法律程序,以担保银行贷款及银行贷款协议下的债务。如果我们的任何债权人加速偿还适用的债务,我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还该债务。
我们的信用评级或宏观经济状况,包括利率环境,可能会影响我们继续以有吸引力的价格进行应收账款融资交易的能力,或者根本不影响。任何新的债务,如果有的话,可能会导致更高的借款成本,并可能包含对我们如何经营业务施加更大限制的契约,和/或限制我们采取某些可能有利于公司和/或其股东、客户、供应商、合作伙伴和/或贷款人的行动的能力。
我们的财务状况和经营结果可能会受到与员工福利相关的资金要求的不利影响。
我们在世界各地发起了几个固定收益养老金和退休人员健康福利计划。我们必须为这些计划做出贡献,以遵守管理这些员工福利计划的法律规定的最低资金要求。尽管我们的大多数主要固定福利计划已被修订,以冻结目前的福利并取消未来服务的福利应计,但有几个计划仍然没有资金(故意)或资金不足。截至2023年12月31日,这些福利计划的预计福利义务比这些计划的资产价值高出约12亿美元。这些计划目前没有资金或资金不足的状况是决定我们今后需要为这些计划提供的捐款的一个重要因素。因此,我们预计未来几年会有更多的资金需求,我们可能会为这些计划提供更多的自愿捐款。根据我们当时的现金状况,对我们固定福利计划的任何此类资金或贡献都可能影响我们的运营灵活性和财务状况,包括对做出此类资金或贡献的季度的现金流产生不利影响。疲弱的宏观经济状况和相关的资产市场表现不佳也可能导致我们的资金需求增加。
我们的知识产权是宝贵的,任何不能保护它们的行为都可能降低我们产品、服务和品牌的价值。
在开发新技术和产品并维护我们的产品组合时,我们依靠美国的专利、版权、商标和商业秘密法律以及其他国家的类似法律,以及与我们的员工、客户、供应商和其他各方达成的保密、许可、转让和其他协议的组合,来建立和维护我们运营中使用的技术和产品的知识产权。然而,我们无法控制的各种事件可能会对我们的知识产权以及我们的产品和服务构成威胁。监测和检测任何未经授权访问、使用或披露我们的知识产权的行为是困难和昂贵的,我们不能确定我们已经实施的保护措施将完全防止滥用。我们执行知识产权的能力受到诉讼风险的影响,以及这些权利在一些国家的保护和可执行性方面的不确定性。如果我们寻求强制执行我们的知识产权,我们可能会受到这些权利无效或不可执行的索赔,其他人可能会对我们提出反诉,这可能会对我们的业务产生负面影响。有效保护知识产权既昂贵又难以维持,既包括申请和维护费用,也包括捍卫和执行这些权利的费用。针对我们公司的任何与我们的知识产权有关的诉讼,无论结果如何,都可能产生巨额成本,并需要我们的管理团队的大量参与,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。如果我们不能执行和保护知识产权,或者如果知识产权被规避、过时、因技术变革的快速步伐而失效,或者被员工或第三方窃取或挪用,可能会对我们的竞争地位和业务产生不利影响。知识产权法或其解释的改变可能会影响我们保护和维护我们的知识产权的能力,增加专利申请或相关执法行动的起诉成本和不确定性,并削弱我们的知识产权资产所赋予的价值和竞争优势。知识产权纠纷产生的负面宣传也可能损害我们的声誉和品牌形象。
我们为保护我们的知识产权所做的努力可能不够充分或有效,或者可能会违反现有的协议。我们的知识产权可能会被侵犯、挪用、挑战、无效或规避,这可能会允许其他人使用我们的知识产权,损害我们的竞争。此外,我们经常申请专利以保护我们技术中的创新想法,但我们并不总是能成功地从这些申请中获得专利授予。我们还在许多司法管辖区进行版权、商标和域名的注册,但这样做并不总是成功或具有成本效益的。某些国家的法律可能无法像美国法律那样保护我们的专有权利,我们可能无法充分保护我们的专有技术免受未经授权的第三方复制或使用,这可能会对我们的竞争地位造成不利影响。此外,我们的一些产品依赖于
第三方开发的技术。我们可能无法或无法以合理的条款从这些第三方获得或继续获得许可和技术,或者这些第三方可能要求对我们的知识产权进行交叉许可。
如果我们未能通过开发新产品、技术和服务来准确预测和满足客户的需求,或者如果我们未能充分保护我们的知识产权,我们可能会将市场份额和客户流失给我们的竞争对手,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
未能达到ESG预期或标准或实现我们的ESG目标可能会对我们的业务、运营结果、财务状况或股票价格产生不利影响。
监管机构和利益攸关方更加关注环境、社会和治理(ESG)问题,包括温室气体排放和气候相关风险;多样性、公平和包容性;负责任的采购和供应链;人权和社会责任;以及公司治理和监督。在欧盟,《企业可持续发展报告指令》(CSRD)扩大了要求公司公开报告ESG相关信息的范围,并定义了公司必须根据欧洲可持续发展报告标准(ESRS)报告的ESG相关信息。此外,2022年3月21日,美国证券交易委员会发布了旨在加强和规范面向投资者的气候相关信息披露的拟议规则,如果该规则最终获得通过,将要求企业在注册声明和定期报告中纳入某些与气候相关的信息披露,包括披露其直接和间接温室气体排放。其他强制性ESG相关披露包括美国的冲突矿产报告、加利福尼亚州的供应链透明度法案、英国和加拿大的现代奴隶法以及荷兰的童工尽职调查法。还有一些自愿报告计划为报告与ESG有关的信息提供了一个框架。
2021年,施乐自愿宣布其2040年净零目标,以满足公司日益增长的减少温室气体排放的期望。施乐认识到,这些目标受到风险和不确定性的影响,这取决于全球气候变化、经济状况和我们无法控制的其他因素。施乐还认识到与气候变化担忧相关的自愿标准和客户偏好变化带来的过渡风险。如果施乐无法提供与我们的竞争对手一样节能的产品,那么对我们产品的需求就有减少的风险,市场份额就会减少。无法实现我们的环境目标,或没有能力的感觉,可能会对我们的业务造成不利影响,或损害我们的声誉。损害我们的声誉可能会减少对我们产品和服务的需求,从而对我们未来的财务业绩和股票价格产生不利影响,并需要额外的资源来重建我们的声誉。
鉴于我们对ESG的承诺,我们积极动员外部和内部利益相关者来管理这些问题,并已建立并公开宣布了某些目标、承诺和指标,我们可能会在未来进一步完善甚至扩大这些目标、承诺和指标。这些目标、承诺和指标反映了我们目前的计划和愿望,并不能保证我们能够实现这些目标。不断变化的利益相关者期望以及我们管理这些问题、提供最新信息以及实现我们的目标、承诺和目标的努力和能力带来了许多运营、监管、声誉、财务、法律和其他风险,其中任何一个都可能超出我们的控制范围,或可能对我们的业务产生实质性的不利影响,包括对我们的声誉和股价的影响。此外,与新出现的法律和报告要求相关的会计准则、企业社会责任和与气候有关的披露以及遵守新出现的法规的相关成本也存在不确定性。
我们未能或被认为未能实现我们的ESG目标、维持ESG实践或遵守符合不断变化的监管或利益相关者期望的新兴ESG法规,可能会损害我们的声誉,对我们吸引和留住客户和人才的能力产生不利影响,并使我们面临投资界和执法机构更严格的审查。对ESG主题的更多关注和激进主义可能会阻碍我们获得资本,因为投资者可能会因为他们对我们ESG实践的评估而重新考虑他们的资本投资。我们的声誉也可能因我们的利益相关者对我们在ESG相关问题上的行动或不作为的看法而受到损害。对我们声誉的损害和品牌资产的损失可能会导致客户选择停止购买我们的产品和服务,从另一家公司或竞争对手购买产品和服务,或者拒绝续签现有合同,最终减少对我们产品和服务的需求,从而对我们未来的财务业绩和股票价格产生不利影响,并需要额外的资源来重建我们的声誉。
监管风险因素
我们业务的国际性使我们面临许多风险,包括外汇和利率风险,以及外国不利的政治、监管和税收条件。
我们很大一部分收入来自美国以外的业务,我们在美国以外制造或采购我们的许多产品和/或其零部件。由于我们业务的全球性,我们的业务业绩和经营结果可能会受到多个因素的不利影响,包括:
•可能影响商业状况和需求的不确定的全球经济和政治发展;
•全球贸易问题,包括贸易和出口监管要求、贸易政策和制裁限制、关税和国际贸易争端的变化和不确定性;
•政府机构对某些产品和技术的开发、销售或出口可能引起的国家经济和/或安全问题采取的不断变化的立场;
•政治不稳定、自然灾害、区域或全球卫生流行病、社会动荡、恐怖主义、战争行为或其他地缘政治动荡;
•地方、地区、国家或国际法律和法规之间的差异、弱点和/或变化,包括合同、知识产权、数据隐私、数据保护和网络安全、劳工、税收和进出口法律,以及这些法律和法规的解释和适用;
•有效管理具有不同经验水平、语言、文化、习俗、商业做法和工人期望的多样化劳动力面临的挑战,以及世界多个国家不同的就业做法和劳工问题;
•气候变化对我们的运营以及我们的客户和供应商的影响;
•全球多个国家在招聘、留住和整合员工方面面临的挑战;以及
•对在不同地区工作或出差的流动劳动力的需求日益增加。
如果我们未来的收入、成本和经营结果受到国外经济或政治状况的重大影响,而我们无法有效地对冲这些风险,它们可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们在全球开展业务,税法的变化可能会对我们的业绩产生不利影响。
我们在美国和外国司法管辖区都要缴纳所得税。要确定和估计全球的纳税义务,需要做出重大判断。我们的所得税拨备和有效税率可能会受到众多因素的影响,包括适用税法的变化、适用税法的解释、不同税率司法管辖区的税前收入金额和构成,以及递延税收资产的估值。
我们监测美国和非美国税法的变化,这些变化可能会对我们的总体税收成本产生不利影响。多个司法管辖区不时提出建议及/或立法,以改变税率及相关税务法律、法规或解释,或限制税务协定利益,如获通过或实施,可能会大幅增加本公司的税务成本及/或本公司的实际税率,并可能对本公司的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。由于各国政府的协调行动和个别国家设计的单边措施,国际税收环境继续发生变化,这两种措施都是为了解决对税基侵蚀和利润转移(BEPS)以及被认为是国际避税手段的担忧。经济合作与发展组织(OECD)正在发布的指导方针在某些方面与长期存在的国际税收原则不同。这包括制定一个以两支柱办法为基础的包容性框架。2022年12月,欧盟成员国正式通过了欧盟的第二支柱指令,该指令一般规定全球最低税率至少为15%。我们开展业务的各个国家都实施了立法,自2024年1月1日起生效。
根据目前颁布的法律,本公司预计第二支柱不会对其综合财务报表产生重大影响。然而,随着各国继续修改税法以采纳经合组织指导方针的某些部分,我们将继续监测对施乐的任何影响。国家、州、省或市各级的税收也可能受到地区、联邦、国家或其他政府当局的审查和可能的推翻。此外,我们继续接受美国国税局和世界各地其他税务机关对我们的所得税申报单的审查。我们目前是,并预计将
继续缴纳与收入、销售和使用、增值税(VAT)和其他纳税义务有关的众多联邦、州、地方和外国税。虽然我们已根据我们认为合理地足以应付该等负债的假设及估计而建立储备,但如果储备被证明不足,则审核或审核的任何不利结果,或税法的改变,均可能对我们的财务状况及经营业绩造成不利影响。
我们的安全系统遭到破坏、网络攻击和服务中断,这可能使我们面临责任、诉讼、监管行动和损害我们的声誉。
我们已实施并维护我们认为合理的安全系统措施和保障措施,以保护我们的信息系统和机密信息(包括个人信息)以及我们持有或处理的我们的客户、客户和供应商的信息,防止未经授权的访问或披露,并防止、检测、遏制、响应和减轻与安全相关的威胁和潜在事件。我们不断改进我们的系统、连接设备和信息共享产品的安全性,以根据行业和监管标准最大限度地减少潜在的漏洞。尽管我们做出了这些努力,我们的安全保障措施可能会失败,或者我们可能会受到我们的安全漏洞的影响,导致未经授权访问我们的设施或信息系统以及我们试图保护的信息。此外,如果我们的客户、客户和供应商遭遇数据安全事件、网络攻击或其服务或系统长时间中断,我们的业务或运营可能会受到影响。我们的运营依赖于各种信息系统的使用,包括那些可能已经达到生命周期的信息系统,并且可能包含未修补的漏洞。我们系统中未修补的漏洞和使用报废系统可能会使我们面临更大的网络安全风险,包括未经授权的访问、数据泄露和运营中断。缺乏供应商对报废系统的支持可能会妨碍我们及时解决和补救安全问题的能力,从而可能导致停机时间延长、数据泄露和财务损失。此外,我们使用的第三方软件或应用程序可能存在固有的漏洞或设计,制造或操作缺陷,当有意或无意地以可能危及我们信息系统安全的方式实施时。越来越多地采用远程工作也增加了对我们信息系统的可能攻击面。用于获得未经授权的访问的技术不断变化,变得越来越复杂,而且往往在信息被利用之后才被发现。因此,我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。
威胁行为者经常尝试并不时成功突破我们的安全控制,通过各种技术(包括网络钓鱼、勒索软件、帐户泄露和其他有针对性的攻击)访问我们的信息和基础设施。公司已经聘请并可能在未来聘请第三方专家协助遏制和应对安全事件,并与执法部门协调调查此类事件。公司已经产生并预计将继续产生与此类事件有关的成本,包括保留此类第三方专家。我们还可能发现有必要进行进一步的重大投资,以保护这些信息和我们的基础设施。这些投资以及我们在安全事件方面产生的成本可能是巨大的。
虽然我们不认为网络安全事件对我们的业务、运营或财务业绩或我们为客户提供服务或经营业务的能力造成任何重大影响,但过去和未来的事件导致未经授权访问我们或我们供应商的设施或信息系统,或意外丢失或披露有关我们、我们的客户或我们客户的专有或机密信息,可能导致除其他外,我们的系统完全关闭,这将破坏我们开展业务或支付供应商和员工的能力,违反适用的隐私和其他法律,重大的法律和财务风险,损害我们的声誉,以及投资者对我们的安全措施失去信心。网络安全事件的其他影响可能包括我们的客户或业务合作伙伴的补救成本,例如被盗资产或信息的责任,系统损坏的修复以及持续业务的激励措施;增加的网络安全保护成本,可能包括进行组织变革,部署额外人员,资源和安全技术,培训员工,这些风险包括:因未经授权使用专有信息或在事故发生后未能留住或吸引业务合作伙伴而导致的收入损失;保险费增加;以及对公司竞争力、股价和长期股东价值的损害。此外,网络安全风险和数据安全事故可能导致不利的宣传、政府调查和监督、联邦、州和非美国政府机构的监管行动、受影响方的诉讼以及与盗窃或滥用此类信息相关的损害赔偿的可能财务责任,任何这些都可能对我们的盈利能力和现金流产生重大不利影响。
我们受美国和外国司法管辖区有关隐私和个人信息保护的法律的约束,不遵守这些法律可能会使我们面临法律诉讼,并对我们的运营产生负面影响。
我们接收、处理、传输和存储与可识别的个人有关的信息,无论是作为技术提供商还是作为雇主。因此,我们受到美国(联邦和州)和外国司法管辖区众多隐私和数据保护法律和法规的约束。
有关个人信息保护的全球监管格局正在演变,美国(联邦和州)和外国政府已经颁布并正在考虑进一步颁布与隐私和数据保护相关的立法和法规,我们预计这一领域的立法和法规将增加或改变。例如,加州《20-18消费者隐私法》(CCPA)规范了企业对个人信息的处理,个人信息的定义足够宽泛,包括由个人设备、应用程序和协议提供的在线标识符(如IP地址、移动应用程序标识符和唯一Cookie标识符)和个人位置数据。CCPA于2020年1月1日生效,它为覆盖的企业建立了一个新的隐私框架,其中包括为加州的消费者建立保护其个人信息的某些权利(包括删除和访问个人信息的权利)、对从未成年人那里收集消费者数据施加特别规则、对个人信息的“销售”创建新的通知义务和新的限制,以及为违反CCPA的行为以及未能实施合理的安全程序和实践以防止数据泄露的企业创建一个新的、可能严重的法定损害赔偿框架。CCPA还为消费者提供了为某些违规行为追回法定损害赔偿的可能性,并可能使我们的公司面临个人和集体诉讼的额外风险,即使该法规的私人诉讼权的范围有限。于2023年1月1日生效的2020年加州隐私权法案(CPRA)在CCPA的基础上进行了修订和扩展,对敏感数据的处理和向第三方披露数据施加了额外的通知、访问、反对、限制使用、不歧视和其他义务和限制,这不构成“出售”。
美国其他几个州也制定了类似于CCPA的数据隐私法。这些法律一般赋予个人一系列与其个人数据相关的新的隐私权和保护,并要求处理此类数据的企业承担义务。这些新法律中的每一项都可能为我们和我们的行业合作伙伴带来额外的合规成本,尽管为遵守其他隐私法所做的努力很可能适用于新颁布的州法规的许多要素。尽管我们试图减轻这些法律带来的某些风险,但我们不能肯定地预测这些法律及其实施条例对我们业务的影响。
欧洲管理个人数据的法律可能会对我们的公司产生类似的影响。例如,《一般数据保护条例》(GDPR)加强了此类数据的控制者和处理数据的服务提供商的数据保护义务。它还向与个人数据相关的个人提供某些权限,如访问和删除。不遵守GDPR可能会引发高达2000万欧元或全球年收入4%的高额罚款。继续遵守GDPR和其他类似外国法律的要求,包括监督和调整监管当局和/或有管辖权的法院的裁决和解释,可能会影响我们的合规方法,并需要大量的持续时间、资源和费用,以及监控是否需要对我们的业务实践和后端配置进行更多更改的努力,所有这些都可能增加运营成本,或限制我们运营或扩展业务的能力。此外,我们在其他司法管辖区亦须遵守与资料保护有关的类似法律,例如加拿大的《个人资料保护及电子文件法》(PIPEDA)及巴西的《一般资料保护法》(LGDP)。
这些法律和其他义务的解释和应用可能与我们现有的数据管理做法或我们的系统和服务的特点不一致。如果是这样的话,我们可能会被要求从根本上改变我们的业务活动和做法,或者修改我们的产品,这可能会对我们的业务产生不利影响。我们可能无法以商业上合理的方式或根本无法进行这样的更改和修改,我们开发新产品和功能的能力可能会受到限制。现有法律的改变、该领域新法律的引入或未能遵守适用于我们的现有法律,可能会使我们面临额外的成本或我们业务做法的变化、金钱损害、罚款和/或刑事起诉的责任、不利的宣传或其他声誉损害、我们获取和处理信息的能力受到限制,以及客户和客户指控我们没有履行合同义务,其中任何一项都可能对我们的盈利能力和现金流产生重大不利影响。
对外国进口商品征收关税或其他限制可能会对我们的财务表现产生负面影响。
我们的业务、经营结果和财务状况可能会因新的或递增的贸易保护措施而导致我们产品成本的潜在增加而受到负面影响,例如增加进口关税或进出口限制;或贸易协定的撤销或重大修改。美国和国际贸易政策的变化以及由此产生的报复性对策,包括由受影响的国家和贸易伙伴征收更高的关税、配额或关税,是难以预测的,可能会对我们的业务产生不利影响。美国政府已经并可能在未来实施贸易壁垒,包括关税、配额、关税或其他对外国进口的限制,或对美国出口的限制。对我们在国外制造的产品或我们进口到美国的零部件征收边境税、关税或更高的关税,或者我们开展业务的其他国家可能采取的任何相应行动,都可能对我们的财务表现产生负面影响。
我们受到众多环境法律、法规和采购计划的约束,如果不遵守,可能会导致巨额成本,包括清理费用、罚款、民事或刑事制裁、第三方损害或人身伤害索赔,或限制市场准入。
政治和社会对气候变化问题的持续关注导致了现有的和拟议的国际协议以及国家、州、地方和外国的立法、监管和采购倡议,旨在要求公司披露和限制我们开展业务的国家、州和地区的温室气体排放。法律、监管行动、国际协议(如《巴黎协定》)以及其他应对气候变化和温室气体排放担忧的举措可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响,其中包括限制我们产品的供应、增加获得或销售这些产品的成本、增加我们的报告和披露费用,或对我们或我们的客户征税。虽然这些措施和类似措施的最终影响尚不完全清楚,但遵守该等建议或新采纳的披露措施可能会招致重大成本。
我们的业务和产品在我们开展业务和销售产品的每个司法管辖区都受到环境法规的约束。不同的国家和司法管辖区已经或预计将对我们使用或销售的电子设备或其他物品中可能存在的化学品的类型和数量施加限制。对我们产品中使用的化学品的持续研究和审查可能会导致对办公设备和用品中常见化学品的进一步限制。在欧洲联盟,我们受到“REACH”条例(化学品的注册、评估、授权和限制)的约束,这是一项广泛的倡议,要求整个供应链的各方登记、评估和披露有关其产品中许多化学品的信息。根据不同产品中化学物质的类型、应用、形式和用途,REACH和其他司法管辖区的类似监管计划可能会导致对某些化学品使用的限制和/或禁令。在美国,《有毒物质控制法》(TSCA)授权美国环境保护局对所有生产或进口到美国的化学品进行监管和筛选。施乐继续努力监测和评估这些和许多其他监管举措的适用性,不断努力制定和启用合规战略。随着这些和类似的倡议和计划成为世界各地的监管要求和/或被采纳为公共或私人采购要求,我们必须遵守。不遵守规定可能会导致公司承担潜在的责任,并面临市场准入限制,这可能会对我们的运营和财务状况产生重大不利影响。
世界各地其他可能相关的监管举措包括各种努力,以限制产品制造中的能源使用,以及其他影响产品和运营的环境相关项目,如与气候变化协议、协议和法规相关的项目。例如,欧洲联盟的能源相关产品指令(ERP)导致通过了“实施措施”或“自愿协议”,要求某些类别的产品在能源使用以及潜在的其他环境参数和影响方面达到某些设计和/或性能标准。我们的许多产品已经被要求符合ERP要求,欧盟当局正在制定进一步的法规。欧盟循环经济行动计划(CEAP)引入了立法和非立法措施,重点关注如何设计产品,促进循环经济进程,鼓励可持续消费,并确保防止浪费。CEAP的实施预计将影响企业如何证明环境声明以及在进入欧盟市场的产品中使用的材料,包括化学品和塑料。市场上客户自愿采用的环境驱动型采购要求(例如,美国环保局能源之星、EPEAT和欧盟绿色公共采购)正在不断演变,并变得更加严格,如果我们的产品不符合要求,将带来进一步的市场准入挑战。
各国和司法管辖区已经或预期将通过要求,澄清制造商在回收投放市场的产品和补救制造过程中的副产品方面的作用和责任。例如,司法管辖区已经或预计将采用这样的计划,即要求包括计算机和打印机在内的电子产品生产商负责这些回收产品的某些标签、收集、回收、处理和处置。如果我们不能以符合成本效益的方式并根据适用的要求收集、回收、处理和处置我们的产品,可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外,施乐参与或以其他方式参与由美国或州环境机构根据《综合环境响应、赔偿和责任法案》(CERCLA)或州法律提起的诉讼程序,根据该法案或州法律,寻求的主要救济是过去和/或未来补救的成本。金融风险敞口的性质取决于各种因素,包括法律的变化、已知的污染以及以前未知的发现的污染。
一般风险因素
我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到法律和监管事项的负面影响。
我们有各种或有负债没有反映在我们的资产负债表上,包括因参与各种索赔、诉讼、调查和诉讼而产生的负债,包括综合财务报表中附注20-或有和诉讼中讨论的那些负债。如果上述任何事项的发展导致我们对不利结果的判断发生变化,并导致需要确认重大应计项目或大幅增加现有应计项目,或者如果任何这些事项导致最终不利判断或以高于任何现有应计项目的重大金额进行结算,则可能对我们在发生该等变更、判断或结算的一个或多个期间的运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。
由于我们的业务范围是国际化的,我们在世界各地都受到复杂的商业和贸易法规体系的约束。关于乌克兰战争,2022年第一季度,当制裁实施时,我们停止了对俄罗斯和白俄罗斯的发货,我们在2023年完成了对俄罗斯所有业务的出售。近年来,有关贸易合规和反腐败的法律的制定和执行有所增加,例如美国《反海外腐败法》和其他国家的类似法律。我们的许多外国子公司、附属公司和合资伙伴受不同于美国的法律、规则和商业惯例的监管。这些实体的活动可能不符合美国或外国的法律或商业惯例或我们的商业行为准则。违反这些法律可能会导致严厉的刑事或民事制裁,可能会扰乱我们的业务,并对我们的声誉、业务和运营结果或财务状况造成不利影响。我们无法预测未来我们的业务可能受到的监管要求的性质、范围或影响,我们对这些要求的遵守情况,或现有法律可能被管理或解释的方式。
我们未能对财务报告保持足够的内部控制系统,可能会对我们准确报告业绩的能力产生不利影响。
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性提供合理保证的程序,并根据公认的会计原则编制财务报表。重大缺陷是我们对财务报告的内部控制的缺陷或缺陷的组合,导致年度或中期财务报表的重大错报很可能无法得到及时防止或发现。有效的内部控制对于我们提供可靠的财务报告以及阻止和发现任何重大欺诈是必要的。如果我们不能提供可靠的财务报告或防止重大欺诈,我们的声誉和经营业绩将受到损害。截至2023年12月31日,我们对财务报告保持了有效的内部控制,这一点在第二部分“第9A项--控制和程序”中有进一步描述。我们发展和维护内部控制以及弥补控制中任何重大弱点的努力可能不会成功,而且我们可能无法在未来对我们的财务流程和报告保持足够的控制,包括未来遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条规定的义务。未能制定或维持有效的控制,或在实施控制时遇到困难,包括与收购业务有关的控制,或其他有效改善内部控制的措施,都可能损害我们的经营业绩。无效的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心。
项目1B。未解决的员工意见
无
项目1C.网络安全
风险管理战略
施乐控股维护着一个网络风险管理计划,旨在识别、评估、管理、缓解和应对网络安全威胁。该计划集成在公司的企业风险管理系统中,既针对公司信息技术环境,也针对面向客户的产品和服务。网络风险管理计划的基本控制基于公认的网络安全和信息技术领先实践和标准,包括国家标准与技术研究所网络安全框架和国际标准化组织27001信息安全管理系统要求。
风险管理计划主要侧重于保护组织的数字资产,确保持续的业务运营,并将网络威胁的潜在影响降至最低。结构化风险管理流程旨在全面识别和评估风险,实施有效的缓解和补救战略,增强整体网络安全韧性,并提供透明的报告。通过内部评估和与独立的第三方安全服务组织的例行接触进行持续的风险评估,以系统地识别、确定优先顺序和管理信息安全风险。随后,制定和执行风险缓解战略,通过新的网络安全倡议和对网络安全计划的持续改进,有效地应对和补救已确定的风险。定期审计和评估,包括渗透测试和攻击模拟,在内部和通过独立的第三方顾问进行,内部审计员评估网络安全控制和风险管理措施的业务效力。这些信息构成了风险登记簿的基础,该登记簿被整合到整个企业风险管理计划中,进一步为公司评估这些风险的可能性、影响和速度的前瞻性、多年缓解基础上的战略提供信息。存在一个以企业风险管理计划为基础的正式流程,在该计划中,每月至少跟踪到完成的材料风险、相互依赖关系和相关的补救计划将以跨职能的方式提出和讨论。除了对新出现的风险的正常讨论外,每年的企业风险指导委员会会议上都会提出对网络安全风险的重点深入研究。这些讨论的结果每季度提交给董事会审计委员会。
所有员工和承包商在保护组织免受网络威胁方面发挥着重要作用。我们实施了正式的网络安全培训和意识计划,包括强制性的年度信息安全培训和通过各种企业协作平台进行的继续教育。我们的网络防御团队在实施我们的保护、检测和响应能力方面发挥着重要作用。对安全事件进行评估,按严重性排序,并确定响应和补救的优先顺序。我们的事件响应流程概述了对网络安全事件进行分类、分析、遏制、补救和安全恢复所需的操作。对安全事件进行评估以确定重要性以及运营和业务影响,并审查对隐私的影响。
施乐控股建立了结构化的第三方风险管理计划,主要侧重于评估和缓解与外部供应商和合作伙伴有关的潜在网络风险,这些供应商和合作伙伴可以访问该组织的数字资产或在存储和处理数据方面发挥作用。这也延伸到支持我们的产品和服务的软件供应链。对所有潜在的第三方进行彻底的尽职调查程序,以评估他们的整体安全态势以及与施乐控股的组织标准的一致性。此外,还定期对选定的现有供应商和合作伙伴进行持续评估,以确认他们继续遵守施乐控股的网络安全标准和政策。在适用的情况下,我们还在第三方合同中包括安全和数据隐私附件。作为网络安全计划的一部分,除了内部网络安全人员外,施乐控股还与外部托管安全服务提供商接洽,以支持某些日常运营活动。
到目前为止,还没有任何网络安全事件对我们的业务、运营或财务业绩或我们服务客户或运营业务的能力造成任何实质性影响。
有关与公司面临的网络安全威胁相关的风险的其他讨论,请参阅第1A项风险因素。
治理
施乐控股的网络安全组织是一个全球性组织,致力于保护其基础设施、信息和数字资产。它负责制定适当的安全政策、保障措施和控制措施,以预防、检测和应对网络威胁,满足监管和合规要求,与业务、产品和IT合作伙伴合作,确保施乐控股的知识产权、产品和服务以及供应链的安全。信息安全组织由首席信息安全官(CISO)领导,首席信息安全官向首席转型和行政官报告。在他18年多的网络安全专业生涯中,CISO曾在财富500强公司担任过各种职务,包括担任CISO副主管、网络防御和安全架构主管、杰出技术专家安全和专家硕士。CISO拥有电气和电子工程学士学位,是一名认证信息系统安全专业人员(CISSP),在多个安全领域拥有丰富的经验,包括安全运营、安全架构、身份和访问管理、云安全、漏洞管理以及应用/产品安全、策略和合规性。
董事会审计委员会负责管理和监督网络安全计划,并每年批准信息安全计划。CISO定期向审计委员会提交关于网络安全计划当前状态的最新信息,提供透明度,包括在倡议、运营和合规指标、风险、网络安全和数据隐私事件(如果有)以及适当的补救行动方面的进展。董事会还酌情特别审议网络安全议题,包括听取有关网络安全或网络安全事件发展的简报,以及评估和管理网络安全威胁带来的潜在重大风险。由公司领导层组成的两个委员会,包括每月开会的企业风险管理指导委员会和至少每季度召开一次会议的施乐控股管理审计委员会,讨论当前的运营和安全合规指标、网络安全事件和风险。
项目2.财产
我们拥有或租赁多个制造、工程和研究设施。我们的主要制造和工程设施位于纽约,俄克拉荷马州,俄勒冈州和爱尔兰,我们的主要研究设施位于纽约。我们还在荷兰和加拿大安大略省租赁制造设施。我们的公司总部是位于康涅狄格州诺沃克的租赁设施。
于二零二三年,我们在全球拥有或租赁设施,包括一般办事处、销售办事处、服务地点、数据中心、呼叫中心、制造设施、仓库及配送中心。于2023年12月31日,我们的物业组合规模约为1,030万平方英尺,包括273个租赁设施及11个自有物业及59栋建筑物(其中45栋位于我们的纽约韦伯斯特校区)。我们占地约860万平方英尺,160万平方英尺是多余的,约91000平方英尺是转租给第三方。吾等认为,吾等之物业已得到妥善保养,营运状况良好,并具备履行其功能所需之一切设备及设施。我们的物业主要由印刷及其他分部管理,并为该分部提供支持。FITTLE分部确实分享了某些设施的使用,并为其分配了占用成本。我们相信,我们目前的设施是合适的,足以满足我们目前的业务。
有关我们租赁资产的其他资料,请参阅综合财务报表附注11 -B。
项目3.法律诉讼
请参阅 附注20 -或有事项及诉讼合并财务报表-诉讼事项。
我们还参与了日常业务过程中产生的许多其他法律诉讼(例如,与雇佣事宜有关的法律程序或与知识产权有关的法律程序的提起或抗辩),虽然无法保证,但我们相信该等其他法律行动的最终结果不会对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
企业信息
股票交易信息
施乐控股公司的普通股(XRX)在纳斯达克全球精选市场上市。
Xerox Corporation的普通股没有既定的公开交易市场,因为所有已发行的Xerox普通股仅由Xerox Holdings持有。
记录的普通股股东
截至2023年12月31日,Xerox Holdings Corporation约有18,741名股东。
分红
有关股息的更多信息,请参阅第8项--《财务报表和补充数据》,《施乐控股公司股东权益说明书》,在此并入作为参考。
性能图表(1)(2)
向股东提供的总回报 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
施乐控股公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 192.27 | | | $ | 127.65 | | | $ | 130.17 | | | $ | 89.40 | | | $ | 119.63 | |
标准普尔500指数 | | 100.00 | | | 131.49 | | | 155.68 | | | 200.37 | | | 164.08 | | | 207.21 | |
S&P500信息技术指数 | | 100.00 | | | 150.29 | | | 216.25 | | | 290.92 | | | 208.90 | | | 329.73 | |
S&P600指数 | | 100.00 | | | 122.78 | | | 136.64 | | | 173.29 | | | 145.39 | | | 168.73 | |
S&P600信息技术指数 | | 100.00 | | | 139.59 | | | 178.41 | | | 226.31 | | | 175.70 | | | 212.50 | |
_____________
资料来源:标准普尔投资服务公司
(1)Graph假设2018年12月31日分别投资于施乐控股、S指数、S信息技术指数、S和S信息技术指数的100美元,并假设股息进行了再投资。
(2)从2023年Form 10-K开始,随着公司在截至2023年12月31日的年度内成为S&P600指数的一部分,公司将基准指数从S指数和S指数改为S指数和S指数。本公司认为,S指数更能代表本公司的市值和同行群体。本文所提供的S指数数据仅供我们在使用S 600指数时进行比较。
截至2023年12月31日的季度内未注册证券的销售
截至2023年12月31日的季度,没有未登记的证券销售。
发行人在截至2023年12月31日的季度内购买股票证券
根据施乐控股董事会授权的股票回购计划,在截至2023年12月31日的季度内,没有回购施乐控股公司的普通股。
与股票补偿计划相关的回购(1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 购买的股份总数: | | 平均每股支付价格(2) | | 中国股票总数: 作为以下项目的一部分购买 公开宣布 计划或计划 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的最大近似美元价值 |
10月1日至31日 | | 14,201 | | | $ | 15.56 | | | 不适用 | | 不适用 |
11月1日至30日 | | 27,411 | | | 13.77 | | | 不适用 | | 不适用 |
12月1日至31日 | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
总计 | | 41,612 | | | | | | | |
_____________
(1)这些回购是根据我们的限制性股票补偿计划中的一项条款进行的,该条款规定在股票归属时通过净结算功能间接回购股票,以满足最低法定预扣税要求。
(2)不包括费用和开支。
第6项。[已保留]
根据S-K条例第301项修正案,未提供与第6项有关的信息。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
在随后的管理层讨论和分析(MD&A)中,提到的“施乐控股”指的是施乐控股公司及其合并子公司,而提及的“施乐”指的是施乐公司及其合并子公司。除非上下文另有说明,否则本文中提及的“我们”、“我们”、“我们”或“公司”统称为施乐控股和施乐。“施乐控股公司”指的是独立的母公司,不包括其子公司。“施乐公司”指的是独立的公司,不包括其子公司。
施乐控股的主要直接运营子公司是施乐,施乐反映了施乐控股的几乎所有业务。因此,下面的MD&A主要关注施乐的运营,旨在帮助读者了解施乐的业务及其运营结果和财务状况。在本合并表格10-K中,引用了综合财务报表中的各种附注,这些附注出现在本合并表格10-K第II部分第8项中,而这些附注中所包含的信息是通过引用的方式并入MD&A中的。
施乐控股的另一家直接子公司是施乐风险投资有限责任公司,该公司成立于2021年,专门投资于与公司的创新重点领域和目标邻接相一致的初创公司和早期/中期成长型公司。这些投资主要是股权或与股权挂钩的证券,所有权不到20%。截至2023年12月31日和2022年12月31日,施乐风险投资有限责任公司的投资分别约为2600万美元和2100万美元。2024年1月,Myriad Ventures Fund I LP成立,施乐风险投资有限责任公司持有的投资转移到这个新实体,该实体将继续由施乐控股全面整合。由于其对收益和资产负债表的非实质性影响,为了便于讨论,施乐风险投资有限责任公司的业绩包括在以下讨论中。
高管概述
2023年对施乐来说是关键的一年,标志着我们重塑的第一个完整的一年,这是一项重新定位我们的业务以实现长期、可持续增长的多年战略。我们采取了结构性和基础性行动,以改善我们的核心业务并简化运营,从而在2024年及以后更专注于运营,并为更具变革性的重塑行动开辟了明确的道路。就全年而言,尽管收入略有下降,但公司实现了收益和运营现金流的增长,反映出成功实施了更灵活的成本结构和严格的运营纪律。2023年全年总收入69亿美元,下降3.1%,其中包括来自收购的0.8个百分点的收益,以及来自货币的0.2个百分点的收益。
最近的变化和发展
2023年是我们重塑的第一年,预计将改变我们的运营方式,加强我们的核心业务,提高我们的灵活性,以便我们能够投资于解决方案、计划和能力,这些解决方案、计划和能力将使施乐成为领先的服务主导型、软件使能的技术解决方案提供商,并实现长期、可持续的增长。2024年1月,我们宣布对我们的业务进行重大重组,包括采用业务部门主导的运营模式,更加注重合作伙伴主导的分销,并建立全球商业服务(GBS)组织,以实现企业范围的效率和生产率提高。预计这些变化将加强我们的核心业务,并使我们随着时间的推移抓住新的辅助收入机会。改造预计将带来至少3亿美元的年度调整后净额1到2026年,营业收入在2023年的水平上有所改善,我们预计2024年将实现三分之一以上的改善,这在很大程度上要归功于与2024年1月宣布的重组行动相关的组织成本节约。未来三年,营业利润的改善将由三项同时进行的努力推动:
•运营模式简化:
–通过GBS实现由技术驱动的持续运营效率。
•地理位置和产品简化:
–在盈利水平较低的当前市场上,用合作伙伴主导的分销模式取代直接面向最终客户的模式;以及
–将产品和服务集中于我们具有战略差异化的领域。
•重新定位以实现增长:
–对数字和IT服务进行战术性投资,推动服务在现有客户和新客户中的渗透。
在2023年期间,我们还剥离了几项非核心打印、数字和IT服务业务,包括PARC、加拿大施乐研究中心(XRCC)和我们的3D打印业务Elem。我们还扩大了与惠普投资伙伴的子公司PEAC Solutions的合作伙伴关系,使FITTLE能够专门专注于支持直接销售施乐设备和解决方案的财务解决方案。我们还减少了在某些盈利水平较低的非战略性市场的存在,例如纸张和低利润率的终端IT硬件。
参考重组及相关费用,净额MD&A部分和附注13--重组方案 在综合财务报表中,提供关于实施业务转型项目下的计划所产生的成本的额外信息,包括重建和其他资产剥离的影响。参考附注6--收购和资产剥离在合并财务报表中提供有关帕洛阿尔托研究中心捐赠的更多信息。
俄乌冲突
关于乌克兰战争,在2022年第一季度,当制裁实施时,我们停止了对俄罗斯和白俄罗斯的运输。自实施制裁至提交本10-K表格之日起,我们一直遵守制裁和政府的限制。最终,在2023年10月,我们完成了俄罗斯子公司的出售,完全退出了这个市场。参考附注13--重组方案关于此次资产剥离的其他信息,请参阅合并财务报表。
分部报告变更
在2023年第二季度,公司重新调整了FITTLE的部门收入和利润指标,以反映公司通过涉及出售租赁应收账款的融资应收资金协议为FITTLE提供资金的方法的战略转变。参考附注4--分区和地理区域报告在合并财务报表中,了解有关这一报告变化的其他信息。
业务概述
我们的年收入约为69亿美元,仍然是数字印刷技术及相关服务、软件和解决方案的全球领先供应商。我们的主要产品涵盖四个主要领域:工作场所解决方案、生产解决方案、施乐服务和FITTLE。
•工作场所解决方案包括两个战略产品组,入门级和中端,其中大部分共享共同的解决方案、应用程序和ConnectKey®软件。工作场所解决方案的收入包括产品销售(主要作为设备销售)以及用品和相关的维护服务,以及通过FITTLE为这些产品提供资金(作为售后收入)。
•生产解决方案专为图形通信、工厂内和生产打印环境中的客户而设计,具有大批量打印要求。我们广泛的印刷机和解决方案组合可为各种应用提供黑白和全彩色按需打印。
•施乐服务包括一系列解决方案和服务,帮助我们的客户优化他们的印刷和通信基础设施,应用自动化和简化来最大限度地提高工作效率,并确保最高级别的安全。我们在这一领域的主要产品是受管打印服务(MPS)、捕获和内容服务(CCS)、客户参与服务(CES)以及IT服务。CCS和CES包含一系列数字服务,利用我们在工作流自动化、个性化和通信软件、内容管理解决方案和数字化服务方面的软件能力。
•FITTLE 是一家全球融资解决方案公司,目前通过捆绑租赁协议为渠道客户直接购买施乐设备提供融资,并向通过我们的间接渠道购买施乐设备和解决方案的最终用户客户提供租赁融资。
施乐总部位于康涅狄格州诺沃克,拥有约20,100名员工,为北美、中南美、巴西、欧洲、欧亚大陆、中东、非洲和印度的全球客户提供服务。我们拥有按地理位置和行业划分的广泛和多样化的客户基础,从中小型企业到印刷制作公司、政府实体、教育机构和财富1000强公司。我们的业务不依赖于一个或几个客户,这些客户的流失,无论是单独的还是集体的,都会对我们的业务产生实质性的不利影响。
基于售后服务的商业模式
2023年,我们76%的总收入是基于售后的,这主要反映了合同印刷服务2、供应和融资。这些收入流通常跟随设备放置,并为我们的收入和现金流提供一些稳定。未来售后收入的关键指标包括打印机和多功能设备的安装量、现场机器的数量和类型(MIF)、页数、每页收入以及类型和
向客户提供的相关软件和辅助服务的性质--例如,数字服务。售后收入还包括交易IT硬件销售和其他管理的IT服务收入,由于最近的收购,我们业务的一部分不断增长,以及收益和佣金,以及销售融资应收账款的服务收入。
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(1)请参考“非公认会计准则财务衡量标准”一节,了解有关非公认会计原则财务衡量标准的说明。
(2)包括来自服务、维护和租赁的收入。
财务概述
2023年总收入为69亿美元,下降3.1%,其中包括来自收购的0.8个百分点的收益,以及来自汇率的0.2个百分点的收益。收入减少的原因是售后收入减少,反映了非战略性收入的故意减少--纸张和IT终端设备放置销售,以及终止富士特许权使用费收入和捐赠PARC。2023年总收入反映售后收入下降4.6%,其中包括来自收购的1.1个百分点的收益,以及来自货币的0.2个百分点的收益。设备销售收入增长1.9%,其中包括0.2个百分点的汇率收益。
净收益(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | B/(W) |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | | $ | 1 | | | $ | (322) | | | $ | (455) | | | $ | 323 | | | $ | 133 | |
调整后的(1)净收入 | | 287 | | | 189 | | | 293 | | | 98 | | | (104) | |
2023年净收益为100万美元,与2022年净(亏损)3.22亿美元相比,增加了3.23亿美元。净收入增加主要是由于2022年商誉减值费用3.95亿美元(税前4.12亿美元),以及供应链相关成本降低、研发费用和销售、行政和一般费用减少以及所得税收益增加的影响。这些有利影响被2023年第二季度9200万美元(税前1.32亿美元)的税后PARC捐赠费用、比2022年增加1.02亿美元的收入、重组和相关成本净额以及较高的其他费用净额部分抵消。
调整后的1与2022年相比,2023年的净收入为2.87亿美元,增加了9800万美元,主要反映了供应链相关成本下降的影响,以及研发和设备费用以及销售、行政和一般费用的下降,这主要是由于资产剥离、成本降低和生产力行动所致。这些有利影响被较低的收入和较高的其他费用净额部分抵消。
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(1)请参考“非公认会计准则财务衡量标准”一节,了解有关非公认会计原则财务衡量标准的说明。
以下是我们的细分市场信息摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 | | 占总数的百分比 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | |
《纽约时报》、《纽约时报》和其他杂志 | | $ | 6,571 | | | $ | 6,804 | | | $ | 6,729 | | | (3.4) | % | | 1.1 | % | | 95 | % | | 96 | % |
**FITTLE | | 401 | | | 393 | | | 401 | | | 2.0 | % | | (2.0) | % | | 6 | % | | 5 | % |
*部门间淘汰(1) | | (86) | | | (90) | | | (92) | | | (4.4) | % | | (2.2) | % | | (1) | % | | (1) | % |
总收入 | | $ | 6,886 | | | $ | 7,107 | | | $ | 7,038 | | | (3.1) | % | | 1.0 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
利润 | | | | | | | | | | | | | | |
《纽约时报》、《纽约时报》和其他杂志 | | $ | 360 | | | $ | 258 | | | $ | 311 | | | 39.5 | % | | (17.0) | % | | 93 | % | | 94 | % |
**FITTLE | | 29 | | | 17 | | | 64 | | | 70.6 | % | | (73.4) | % | | 7 | % | | 6 | % |
总利润 | | $ | 389 | | | $ | 275 | | | $ | 375 | | | 41.5 | % | | (26.7) | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
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(1)反映FITTLE部门为租赁施乐设备放置而向印刷和其他部门支付的收入,主要是佣金和其他付款.
2023年来自运营活动的现金为6.86亿美元,而2022年为1.59亿美元。增加5.27亿美元,主要是由于根据我们的财务应收账款筹资协议持续出售财务应收账款而导致财务应收账款减少,以及净收入增加,但因营运资金使用现金增加而被部分抵销。1,特别是应付帐款。
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(1)营运资本净额反映应收账款、净额、存货和应付账款。
2024年展望
核心印刷和服务业务收入预计与去年同期基本持平,反映印刷需求稳定、数字和信息技术服务增长以及宏观经济状况中性。然而,预计2024年的总收入趋势将受到前一年积压减少以及非战略性业务退出或削弱的影响-所有这些都与我们核心业务的业绩无关。我们预计2024年利润率将有所改善,这主要是由我们的重组带来的结构简化行动推动的,包括2024年1月宣布的裁员决定的影响。
我们预计运营现金流约为6.5亿美元,预计将受益于我们应收账款余额的减少。基础业务现金流的改善预计将被重组支付、更高的现金税和养老金缴费增加所抵消。资本支出预计约为5000万美元。
货币影响
为了了解业务的趋势,我们认为分析外币兑换成美元的变化对收入和支出的影响是有帮助的。我们将这种分析称为“不变货币”、“货币影响”或“货币影响”。这一影响是通过使用上一年可比期间的货币换算率将本期活动换算为当地货币来计算的。此影响是针对本位币为当地货币的所有国家/地区计算的。我们不对冲以当地货币为功能货币的货币计价的收入或支出的换算影响。管理层认为,恒定汇率指标为投资者提供了对收入趋势的另一种视角。货币影响可以通过实际增长率和恒定货币增长率之间的差额来确定。
我们大约45%的综合收入来自美国以外的业务,在那里美元通常不是功能货币。因此,外币换算对2023年的收入产生了0.2个百分点的有利影响,对2022年的收入产生了3.8个百分点的不利影响。
关键会计政策的应用
在编制我们的综合财务报表以及对相关交易和余额进行会计处理时,我们采用了各种会计政策。高级管理层已与施乐控股董事会的审计委员会讨论了本文所包含的关键会计政策、估计和相关披露的制定和选择。我们认为以下讨论的政策对于理解我们的综合财务报表至关重要,因为它们的应用对管理层的判断提出了最重要的要求,因为财务报告结果依赖于对内在不确定事项影响的估计。在合理使用不同估计的情况下,我们披露了这些不同估计对我们运营的影响。在某些情况下,例如租赁的收入确认,会计规则是规定性的;因此,不可能合理地使用不同的估计数。假设和估计的变化反映在它们发生的期间。这些变化对我们任何季度或年度的运营结果和财务状况都可能产生重大影响。
与这些关键会计政策相关的具体风险在整个MD&A中都有讨论,这些政策会影响我们报告的和预期的财务结果。关于这些会计政策和其他会计政策应用的详细讨论,请参阅附注2--合并财务报表中最近的会计公告和重要会计政策摘要。
收入确认
在GAAP中应用与收入计量和确认相关的各种会计原则需要我们做出判断和估计,包括ASC主题606-与客户签订合同的收入和ASC主题842租契。有关收入确认和租赁收入确认政策的更多信息,请参阅附注2-合并财务报表中最近的会计声明和重要会计政策摘要. 具有非标准条款和条件的复杂安排可能需要大量的合同解释来确定适当的会计处理。具体地说,与以下领域相关的收入涉及重大判断和估计:
捆绑租赁安排:我们根据捆绑租赁安排将我们的设备直接销售给最终客户,其中通常包括设备、服务、用品和融资部分,客户在合同租赁期内为所有元素支付一笔商定的固定最低月度付款。这些安排通常还包括一个递增的、可变的部分,用于页数超过合同页数的最小页数,这通常以每张图像或每页的价格表示。租赁交付物包括设备和融资,而非租赁交付物一般包括包括用品在内的服务。根据捆绑租赁安排直接向终端客户销售的销售额约占我们设备销售收入的56%或9.2亿美元。这些捆绑租赁安排下的收入是根据捆绑安排所包括的租赁和非租赁交付物的相对独立销售价格进行分配的。在过去三年中,各要素--设备与售后(服务、用品和融资)--之间的收入分配基本保持一致,分别约为25%和75%。
面向总代理商和经销商的销售:我们利用分销商和经销商向最终用户客户销售我们的许多产品、供应品和零部件。当产品发货给这些经销商和经销商时,向经销商和经销商的销售通常被确认为收入。经销商和经销商参与各种折扣、返点、价格支持、合作营销和其他计划,我们将这些计划的拨备和补贴记录为销售发生时收入的减少。同样,当销售发生时,我们也记录销售退货和其他折扣和津贴的估计。在计算这些拨备和津贴时,我们会考虑各种因素,包括对具体交易和计划的审查、历史经验以及市场和经济状况。在截至2023年12月31日的一年中,向经销商和经销商销售的设备、用品和零部件的总销售额为10.44亿美元,这些销售记录的拨备和津贴约占相关毛收入的26%。
坏账准备和信贷损失
坏账和信贷损失准备是基于对历史催收经验的评估,以及对当前和未来的经济状况以及我们针对客户的催收趋势的变化的考虑。我们的方法包括一个预期损失模型,该模型结合了对当前和未来经济状况的评估。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三年,我们在综合损益表(亏损)中分别记录了2800万美元、4300万美元和700万美元的销售、行政和一般(SAG)费用坏账拨备。外汇储备占贸易和金融应收账款的百分比为4.4%
2023年12月31日,而2022年12月31日和2021年12月31日分别为4.1%和4.3%。我们继续根据目前的宏观经济环境及其对我们估计坏账准备是否充足的影响来评估我们的应收账款组合。
2023年,我们记录了约1200万美元的坏账冲销,与我们的应收账款拨备相关,主要与美国的准备金释放有关,这是因为在合同修改后,对大客户应收账款余额的信用敞口进行了有利的重新评估,这改善了我们的信用状况。
2021年,我们记录了约3100万美元的坏账冲销,反映出2021年宏观经济环境的改善以及新冠肺炎疫情导致的核销减少。2022年和2023年的坏账拨备更符合历史趋势,但准备金占我们贸易和金融应收账款余额的百分比仍然较高,以弥补未来宏观经济状况可能导致的预期损失,包括更高的通胀和利率。
在截至2023年12月31日的五年期间,我们的坏账准备占应收账款总额的3.0%至4.8%。在所有假设不变的情况下,从2023年12月31日起,准备金每增加或减少0.5个百分点,即4.4%,2023年的拨备将改变约1800万美元。
请参阅合并财务报表中的附注2--最近的会计公告和重大会计政策摘要、附注7-应收账款净额和附注8-财务应收账款净额,以了解有关我们关于坏账准备和信贷损失准备政策的更多信息。
养老金计划假设
我们在几个国家/地区以各种形式赞助固定福利养老金计划,涵盖符合资格要求的员工。在法律允许的情况下,我们已经修改了我们的主要固定收益养老金计划,以冻结当前的福利,并取消未来服务的福利应计项目,包括我们的美国固定收益计划、加拿大工资养老金计划和英国最终工资养老金计划。在某些非美国计划中,我们被要求在确定与过去服务相关的福利义务时继续考虑加薪和通货膨胀。我们在荷兰针对过去服务的养老金计划是集体固定缴费(CDC)计划,未来的服务福利在2023年及以后几年的固定缴费计划中提供。从公司风险的角度来看,该CDC计划的运作类似于固定缴款计划,因为公司只负责为截至2022年的5年协议下的年度福利应计项目缴费。尽管公司风险已经降低,但根据美国公认会计原则,该CDC计划不符合固定缴款计划的定义,因此被计入固定收益计划。2023年12月,英国养老金计划的受托人根据英国养老金法规签订了一份保险买入合同。保险买入合同是一种团体年金合同,预计将提供一种收入流,用未来的合同付款覆盖计划人口产生的现金流的大部分。然而,福利义务仍由计划和公司承担。这一安排进一步减轻了公司与这些义务相关的风险。
在计算与我们的固定收益养老金计划相关的费用、负债和预测资产价值时,使用了几个试图预测未来事件的统计和其他因素。这些因素包括我们对计划资产的预期回报率、贴现率、一次性结算率、未来补偿增长率和死亡率的假设。这些假设与实际经验之间的差异被报告为精算净损益,并须在未来期间摊销至净定期收益成本。
截至2023年12月31日,我们的固定收益养老金计划的累计净精算亏损为23亿美元,比2022年12月31日增加了3.88亿美元,这主要是由于贴现率下降和由此导致的预计福利义务(PBO)增加的影响,预期回报超过实际回报以及不利货币的影响,部分被通过摊销和美国结算损失确认的精算损失所抵消。由于精算假设和未来经验的变化,2023年12月31日的总精算损失可能会在未来产生抵销损益,并将在未来期间通过摊销或结算损失予以确认。
2023年、2022年和2021年的计划资产综合加权平均预期收益率分别为5.2%、3.9%和3.9%。2023年期间,计划资产的实际回报为1.93亿美元,而预期回报为3.2亿美元,差异主要是由于我们在英国计划中的回报低于预期,因为我们管理和重新定位计划资产,以期进入买入合同。在估计2024年的预期回报率时,除了评估近期业绩外,我们还考虑了计划资产的历史回报、未来的预期回报率,特别是考虑到当前的经济状况,以及我们关于计划资产的投资战略和组合。我们将在2024年使用的计划资产的加权平均预期回报率为5.2%,与2023年持平。
另一项影响我们的界定福利退休金责任及定期福利成本净额的重大假设为我们用以贴现未来预期福利责任的比率。在美国和英国,占我们PBO的约75%,我们认为收益率曲线来自穆迪Aa或评级更高的公司债券和英国债券。在确定适当的贴现率假设时,至少有一家主要评级机构分别将公司债券评级为AA。我们用于计量截至2023年12月31日的退休金责任及计算2024年开支的综合加权平均贴现率为4. 4%;用于计算截至2022年12月31日的责任及2023年开支的贴现率为4. 7%。这一下降反映了美国和非美国地区的利率下降。
在所有其他假设维持不变的情况下,下表概述贴现率变动0. 25%及计划资产预期回报变动0. 25%的估计影响:
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| | 贴现率 | | 预期收益 |
(单位:百万) | | 百分之零点二五 增加 | | 下降0.25% | | 百分之零点二五 增加 | | 下降0.25% |
(减少)/增加 | | | | | | | | |
2024年预计定期养老金净成本 | | $ | (4) | | | $ | 6 | | | $ | (15) | | | $ | (15) | |
截至2023年12月31日的预计福利义务 | | (195) | | | 210 | | | 不适用 | | 不适用 |
我们的净定期固定收益养老金计划支出中最重要的元素之一是结算损失。我们的主要国内计划允许参与者选择通过收到一次性付款来结清他们的既得利益。我们在既得利益清偿后立即确认与这些清偿有关的损失。结算会计要求我们在结算时按比例确认未摊销精算损失总额的一部分。如上所述,截至2023年12月31日,累计未摊销净精算亏损为23亿美元,其中美国主要国内计划(具有一次性特征)约为6.3亿美元。按比例系数计算为由于参与者的结算而导致的预计福利义务的减少百分比。'S既得利益。只有在发生结算事件时才进行结算核算-即一次性付款。由于和解取决于员工的决定和选择,因此和解的水平和相关的损失可能会在不同时期之间波动很大。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三年中,美国计划和解金额分别约为7,000万美元、2.4亿美元和3亿美元,这些计划和解协议的相关和解损失分别为1,900万美元、5,600万美元和5,400万美元。2024年,我们估计计划和解金额约为1.85亿美元,和解损失约为5000万美元。
以下是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三年福利计划支出摘要,以及2024年的估计金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计数 | | 实际 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
固定收益养老金计划(1)(4) | | $ | 90 | | | $ | 22 | | | $ | (47) | | | $ | (64) | |
美国和解损失 | | 50 | | | 19 | | | 56 | | | 54 | |
固定缴款计划(2) | | 35 | | | 40 | | | 37 | | | 18 | |
退休人员健康福利计划(3) | | (20) | | | (16) | | | (3) | | | (55) | |
| | | | | | | | |
福利计划总支出 | | $ | 155 | | | $ | 65 | | | $ | 43 | | | $ | (47) | |
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(1)不包括美国的和解损失。
(2)2022年的增长反映了公司决定恢复2022年雇主对我们之前于2021年暂停的受薪员工的401(K)储蓄计划的2022年雇主匹配缴费。
(3)2018年美国退休人员健康计划修正案于2021年12月31日全面摊销。随后的修订进一步增加了摊销抵免和退休后福利(收入)。
(4)2024年支出增加的主要原因是应摊销的精算损失增加,以及由此导致的上期损失摊销增加。
以下是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三年福利计划资金摘要,以及2024年的估计金额:
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| | 估计数 | | 实际 |
(单位:百万) | | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国固定收益养老金计划 | | $ | 100 | | | $ | 53 | | | $ | 24 | | | $ | 24 | |
非美国固定收益养老金计划 | | 30 | | | 28 | | | 81 | | | 111 | |
固定缴款计划(1) | | 35 | | | 40 | | | 17 | | | 18 | |
退休人员健康福利计划 | | 20 | | | 21 | | | 19 | | | 25 | |
福利计划资金总额 | | $ | 185 | | | $ | 142 | | | $ | 141 | | | $ | 178 | |
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(1)2022年资助额1,700万美元与2022年支出3,700万美元之间的差额为2,000万美元,这是因为我们为受薪员工提供的美国401(K)储蓄计划的捐款在2022年支出,作为2023年1月的收入和缴款。
2023年,美国养老金缴费中约有3000万美元用于我们的符合税务条件的固定福利计划。在2024年估计的美国养老金缴费中,约有8000万美元用于我们的符合税务条件的固定福利计划。但是,一旦有了下一个精算估值和预测结果,将确定和最后确定满足最低供资要求所需的实际捐款,这些捐款可能会与目前的估计数有所不同。2023年非美国固定收益养老金计划缴费减少的原因是,在与计划受托人就计划的三年一度的估值达成协议后,2022年10月之后不需要向我们的英国固定收益养老金计划提供进一步的缴费。
有关固定福利养老金计划假设、费用和资金的其他信息,请参阅合并财务报表中的附注18--员工福利计划。
所得税
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定所得税综合拨备时,需要作出重大判断。我们的拨备是基于非经常性事件以及经常性因素,包括对外国收入的征税。此外,我们的拨备将根据可能无法预测的离散或其他非经常性事件而发生变化,如审计结算、税法变化、估值津贴的变化等。
我们记录资产和负债的计税基准与综合资产负债表中报告的金额之间的暂时性差异以及营业亏损和税项抵免结转的估计未来税收影响。递延税项资产按可变现程度进行评估,并在适用情况下计入估值准备,以将递延税项资产总额降至未来更有可能变现的金额。我们会运用判断来评估该等递延税项资产的变现能力及是否需要任何估值免税额。在确定更有可能实现的递延税项资产金额时,我们考虑了历史盈利能力、预计未来的应税收入、现有暂时性差异逆转的预期时间以及税务筹划战略。有关递延税项资产估值准备的额外资料,请参阅综合财务报表附注19-收入及其他税项。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我们的估值津贴通过所得税支出分别变化了约(400万美元)、700万美元和(900万美元)。我们的估值津贴还有其他变化,包括汇率的影响,截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为1300万美元、200万美元和(3000万美元)。这些并不影响所得税支出总额,因为递延税项资产或其他综合(亏损)收入有相应的调整。
以下是截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的递延税项资产总额及相关估值免税额摘要:
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| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
递延税项总资产 | | $ | 1,267 | | | $ | 1,138 | | | $ | 1,062 | |
估值免税额 | | (375) | | | (366) | | | (357) | |
递延税项净资产 | | $ | 892 | | | $ | 772 | | | $ | 705 | |
我们在不同的司法管辖区接受持续的税务审查和评估。因此,根据我们对此类事件更有可能产生的结果的评估,我们可能会产生额外的税收支出。此外,在适用的情况下,我们会调整以前记录的税费以反映审查结果。我们对审查结果和相关税务状况的可能性大于不可能性的持续评估需要判断,可能会大幅提高或降低我们的有效税率,并影响我们的经营业绩。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,未确认的税收优惠分别为1.4亿美元、1.1亿美元和1.07亿美元。
有关递延所得税和未确认税收优惠的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注19--收入和其他税项。
企业合并与商誉
我们将购买对价的公允价值按其估计公允价值分配给有形资产、承担的负债和收购的无形资产。购买对价的公允价值超过这些可识别资产和负债的公允价值的部分分配给商誉。购买对价的分配要求管理层做出重大估计和假设,特别是关于无形资产。这些估计可能包括但不限于,从市场参与者的角度来看,收购客户的未来预期现金流、新产品的开发、收购的技术和商品名称,以及对有用寿命和贴现率的估计。管理层对公允价值的估计基于被认为合理的假设,并在适当时包括独立第三方评估公司的协助。在自收购日期起计最多一年的计量期内,吾等可记录对收购资产及承担负债的调整,并与商誉作出相应的抵销。在计量期结束时,任何后续调整均计入收益。请参阅合并财务报表中的附注6-收购和资产剥离,以了解有关我们收购的收购价格对价分配的更多信息。
我们的商誉,2023年12月31日的净余额为27亿美元。我们至少每年评估一次商誉减值,在第四季度根据截至10月1日的余额进行评估,如果我们认为存在减值指标,则更频繁地临时评估商誉减值。中期或年度商誉减值测试的申请首先需要确定报告单位,这需要做出判断。报告单位与运营部门相同,或比其低一级。该公司有两个运营/可报告部门--印刷和其他部门,以及FITTLE部门。我们确定,出于商誉评估的目的,印刷品和其他以及FITTLE运营部门也是我们的报告单位。商誉净余额全额分配给印刷和其他报告股,没有商誉分配给FITTLE报告股。
商誉潜在减值的评估过程具有很强的主观性,需要进行重大判断。我们对减值的审核始于对定性因素的评估,以确定事件或情况是否导致确定公司的公允价值更有可能低于账面净值。我们对商誉可回收性的定性评估,无论是每年进行,还是基于特定事件或情况进行,都会考虑各种宏观经济、行业和公司特定因素。这些因素包括:(I)严重不利的行业或经济趋势;(Ii)公司特有的重大行动,包括在业务重组的同时退出活动;(Iii)我们当前、历史或预期的财务业绩恶化;或(Iv)我们的市值持续低于我们的账面净值。在评估所有事件及情况后,如吾等认为本公司的公允价值不大可能低于其账面净值,则不会进行进一步评估。如果我们确定公司的公允价值很可能低于账面净值,或者如果我们选择绕过定性评估,我们将进行商誉的量化评估或测试。
如果需要对商誉进行量化评估,公司公允价值的确定将涉及使用重大估计和假设。我们的量化商誉减值测试同时使用收益法和市场法来估计公允价值。收益法基于贴现现金流量法,该方法使用公司对未来财务业绩的预测估计,包括收入、毛利、运营费用和税收,以及营运资本和资本资产需求。这些估计是作为我们长期规划过程的一部分,基于假设的市场细分增长率和我们假设的细分市场份额,基于历史数据的估计成本和各种内部估计。预计现金流量随后采用贴现率折现至现值,该贴现率恰当地考虑了估计的市场加权平均资本成本以及主题现金流量所独有的任何风险。在执行我们的市场方法时,我们特别依赖于指导上市公司的方法。我们的指导方针上市公司法结合了上市公司的收入和收益倍数。
具有与我们实体相似的运营和其他特征。选定的倍数考虑了我们的实体相对于选定的上市公司的增长、盈利能力、规模和风险。
2023年,由于与先前预测相比有利的经营业绩和相当稳定的市值,我们在2023年第四季度定性地进行了年度商誉评估。在完成本次定性减值审查后,我们得出结论,印刷品和其他报告单位(唯一具有商誉的报告单位)的公允价值很可能高于其账面金额,因此不需要进行定量商誉减值测试。我们的定性回顾表明,我们2023年的实际结果以及我们最新的2024年全年预测与我们在2022年第三季度量化减值测试中使用的预测一致,这是我们最后一次进行量化评估并记录商誉减值费用的时候。此外,2023年第四季度的折扣率以及公司的市值与2022年第三季度保持一致。
如果公司未来的业绩与当前的预期、假设或估计不同,包括与当前宏观经济不确定性有关的假设以及公司改造项目的预期收益,这可能会影响未来的减值分析。这一影响可能导致用于估计公允价值的基本现金流减少,并导致公允价值下降,从而可能引发未来的减值费用。我们将继续关注2024年的发展,包括我们预测的更新以及贴现率和我们的市值,未来可能需要更新我们的评估和相关估计。
有关商誉的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注12--商誉、净资产和无形资产净额。
收入结果摘要
总收入
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三年收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 更改百分比 | | Cc%更改 | | 占总收入的百分比 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
设备销售 | $ | 1,655 | | | $ | 1,624 | | | $ | 1,581 | | | 1.9 | % | | 2.7 | % | | 1.7 | % | | 6.6 | % | | 24 | % | | 23 | % | | 22 | % |
售后收入 | 5,231 | | | 5,483 | | | 5,457 | | | (4.6) | % | | 0.5 | % | | (4.8) | % | | 4.2 | % | | 76 | % | | 77 | % | | 78 | % |
总收入 | $ | 6,886 | | | $ | 7,107 | | | $ | 7,038 | | | (3.1) | % | | 1.0 | % | | (3.3) | % | | 4.8 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对合并损益表的对账(亏损): | | | | | | | | | | | | | | |
销售额 | $ | 2,720 | | | $ | 2,800 | | | $ | 2,582 | | | (2.9) | % | | 8.4 | % | | (3.4) | % | | 12.2 | % | | | | | | |
减去:用品、纸张和其他销售 | (1,065) | | | (1,176) | | | (1,001) | | | (9.4) | % | | 17.5 | % | | (10.5) | % | | 21.0 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
设备销售 | $ | 1,655 | | | $ | 1,624 | | | $ | 1,581 | | | 1.9 | % | | 2.7 | % | | 1.7 | % | | 6.6 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服务、维护和租赁 | $ | 3,975 | | | $ | 4,100 | | | $ | 4,235 | | | (3.0) | % | | (3.2) | % | | (3.0) | % | | 0.6 | % | | | | | | |
添加:用品、纸张和其他销售 | 1,065 | | | 1,176 | | | 1,001 | | | (9.4) | % | | 17.5 | % | | (10.5) | % | | 21.0 | % | | | | | | |
添加:融资 | 191 | | | 207 | | | 221 | | | (7.7) | % | | (6.3) | % | | (8.0) | % | | (2.9) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
售后收入 | $ | 5,231 | | | $ | 5,483 | | | $ | 5,457 | | | (4.6) | % | | 0.5 | % | | (4.8) | % | | 4.2 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
细分市场 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
印刷品和其他 | $ | 6,571 | | | $ | 6,804 | | | $ | 6,729 | | | (3.4) | % | | 1.1 | % | | | | | | 95 | % | | 96 | % | | 95 | % |
FITTLE | 401 | | | 393 | | | 401 | | | 2.0 | % | | (2.0) | % | | | | | | 6 | % | | 5 | % | | 6 | % |
段间淘汰(1) | (86) | | | (90) | | | (92) | | | (4.4) | % | | (2.2) | % | | | | | | (1) | % | | (1) | % | | (1) | % |
总收入(2) | $ | 6,886 | | | $ | 7,107 | | | $ | 7,038 | | | (3.1) | % | | 1.0 | % | | | | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 4,524 | | | $ | 4,638 | | | $ | 4,432 | | | (2.5) | % | | 4.6 | % | | (2.4) | % | | 5.1 | % | | 66 | % | | 65 | % | | 63 | % |
欧洲、中东和非洲地区 | 2,241 | | | 2,291 | | | 2,434 | | | (2.2) | % | | (5.9) | % | | (2.9) | % | | 4.1 | % | | 32 | % | | 32 | % | | 35 | % |
其他 | 121 | | | 178 | | | 172 | | | (32.0) | % | | 3.5 | % | | (32.0) | % | | 3.5 | % | | 2 | % | | 3 | % | | 2 | % |
总收入(3) | $ | 6,886 | | | $ | 7,107 | | | $ | 7,038 | | | (3.1) | % | | 1.0 | % | | (3.3) | % | | 4.8 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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抄送-有关恒定货币的说明,请参阅“货币影响”部分。
(1)反映FITTLE部门为租赁施乐设备放置而向印刷和其他部门支付的收入,主要是佣金和其他付款。
(2)请参阅“可报告的细分市场”部分。
(3)请参阅“地理销售渠道”一节。
收入
2023年的结果受到宏观经济状况不平衡、当年和上一年设备积压减少的影响1 故意减少某些非战略性收入。在截至2023年12月31日的一年中,总收入下降了3.1%,其中包括来自收购的0.8个百分点的收益和来自货币的0.2个百分点的收益。收入减少的原因是售后收入减少,反映了非战略性收入的故意减少--纸张和IT终端设备放置销售,以及终止富士特许权使用费收入和捐赠PARC。订约承办印刷事务2 小幅下降,由于生产印刷活动减少,我们退出RussIA和我们其中一个欧洲市场分销战略的转变,部分被Digital和托管IT服务收入增长,其中包括收购带来的好处。售后收入的减少被设备销售收入的增长部分抵消,这反映了稳定的需求、更高的定价和有利的组合,以及产品供应的改善和相关的积压订单的同比减少。
在截至2022年12月31日的一年中,总收入增长了1.0%,其中包括收购带来的2.6个百分点的收益,但汇率带来的3.8个百分点的不利影响部分抵消了这一收益。收入的增长反映了设备销售收入的增长,这是由于稳定的需求和产品供应的改善,特别是在今年最后三分之一。售后收入也有所改善,主要反映了收购的影响以及IT和数字服务收入的增长以及纸张和用品销售的增长。订约承办印刷事务2以不变货币计算的较低个位数增长3,包括最近收购的好处。
在地理位置上,截至2023年12月31日的一年,我们美洲地区的收入与前一年相比下降了2.5%,其中包括来自汇率的0.1个百分点的不利影响。收入的下降反映了售后收入的下降,但由于产品供应的增加,设备销售额的增加部分抵消了这一下降。在截至2022年12月31日的一年中,我们美洲地区的收入比上一年增长了4.6%,其中包括来自汇率的0.5个百分点的不利影响,主要反映了最近收购的好处以及设备销售和消耗品(如纸张和用品)的增长。
在截至2023年12月31日的一年中,我们欧洲、中东和非洲业务的收入与前一年相比下降了2.2%,货币收益下降了0.7个百分点,原因是前一年积压的减少导致设备销售收入下降,但售后收入的增加部分抵消了这一点。售后收入的增加主要反映了最近一次收购的好处,但部分被纸张销售下降所抵消。在截至2022年12月31日的一年中,我们欧洲、中东和非洲业务的收入下降了5.9%,汇率的不利影响为10.0个百分点。在没有汇率的不利影响的情况下,收入增加了,这是由于设备销售强劲,反映了更好的产品供应,以及最近收购的好处。
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(1)订单积压是指从等待安装的客户那里收到的未完成的已发货和未发货销售订单的价值,包括具有未来安装日期的订单。它包括打印设备以及与我们的IT服务产品相关的IT硬件。
(2)包括来自服务、维护和租赁的收入。
(3)有关恒定货币的说明,请参阅“货币影响”一节。
总收入包括以下内容:
售后收入
售后收入反映合同印刷服务的收入1、供应和融资。这些收入不仅与外地设备的数量有关,受安装和拆卸的影响,而且还与这些设备的使用产生的页数和每张印刷页的收入有关。售后收入还包括交易IT硬件销售和其他管理的IT服务,以及收益和佣金,以及销售财务应收账款的服务收入。
在截至2023年12月31日的一年中,售后收入与前一年相比下降了4.6%,其中包括收购带来的1.1个百分点的收益,以及货币收益0.2个百分点。在截至2022年12月31日的一年中,售后收入较上年增长0.5%,其中包括来自收购的3.4个百分点的收益,但汇率的不利影响3.7个百分点部分抵消了这一收益。
售后收入包括以下内容:
服务、维护和租赁收入 包括维护收入(包括捆绑用品)、来自我们服务产品的印刷和数字服务收入、租赁和其他收入。
•在截至2023年12月31日的一年中,这些收入与上年同期相比下降了3.0%,不包括汇率的影响。收入下降的部分原因是富士特许权使用费收入的终止和帕洛阿尔托研究开发公司的捐赠。订约承办印刷事务1与去年同期相比,收入略有下降,主要反映了生产印刷活动的下降、我们退出俄罗斯以及我们在欧洲市场之一的分销战略的转变。这些下降被数字和管理IT服务的收入增长部分抵消,其中包括最近收购的好处、价格上涨、收益和佣金以及销售财务应收账款的服务收入。
•在截至2022年12月31日的一年中,这些收入与上年同期相比下降了3.2%,其中包括来自汇率的3.8个百分点的不利影响。按不变货币计算的增长率2主要是由于每页合同价格的增加以及2022年第三季度收购Go Inspire。订约承办印刷事务1与2021年相比增长温和,包括Go Inspire的好处,尽管员工重返办公室的速度慢于预期,而且持续的宏观经济担忧。这些好处被富士胶片业务创新公司版税收入下降、第三方租赁佣金减少(由于我们xBS业务的FITTLE租赁渗透率增加)以及页面数量略有下降的影响部分抵消。
用品、纸张和其他销售包括非捆绑用品、IT硬件和其他销售。
•在截至2023年12月31日的一年中,这些收入与上一年相比下降了9.4%,其中包括货币收益1.1个百分点,主要反映了纸张销售的下降,以及IT硬件,特别是终端设备,以及非捆绑供应收入。纸张和IT终端的销售利润率较低且不具战略意义,预计随着时间的推移将进一步减少。
•在截至2022年12月31日的一年中,这些收入比上一年增长了17.5%,其中包括来自汇率的3.5个百分点的不利影响。按不变货币计算的增长率2主要反映IT服务收入增加,其中包括最近收购Powerland的收入,以及由于渠道需求增加而导致的纸张和用品收入增加。
融资收入来自对施乐设备的直接和间接融资。
•在截至2023年12月31日的一年中,融资收入同比下降7.7%,其中包括来自货币的0.3个百分点的收益。按不变货币计算的下降2 反映由于向HPS投资伙伴(HPS)出售融资应收账款,2023年平均应收账款余额减少。与2022年12月相比,2023年12月的财务应收账款减少了约6亿美元。
•在截至2022年12月31日的一年中,融资收入与上年相比下降了6.3%,其中包括来自汇率的3.4个百分点的不利影响。按不变货币计算的下降2 反映平均应收账款余额较低,原因是前期设备销售减少,施乐渠道来源减少,主要是由于供应限制,以及间接来源增加导致利率下降。与前一年相比,第三方经销商和非施乐设备供应商的发货量有所增加,部分抵消了这些下降。
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(1)包括来自服务、维护和租赁的收入。
(2)有关恒定货币的说明,请参阅“货币影响”一节。
设备销售收入
截至2023年12月31日止年度,设备销售收入较去年增加1. 9%,其中包括0. 2个百分点的货币收益。不变汇率的增加1这反映了美洲地区利润率较高的中端和高端设备的产品可用性有所改善,以及最近的定价行动和稳定的需求状况。与去年同期相比,这些增长被主要在EMEA的入门级产品组的收入减少部分抵消。
截至2022年12月31日止年度,设备销售收入较去年增加2. 7%,其中包括3. 9个百分点的货币不利影响。按不变汇率计算的增加额1 这反映了需求的增加和产品供应的改善,主要是在今年的最后三分之一,以及更高的价格和更有利的产品和地理结构相对于去年。积压2于2022年后按年大幅下降,但仍高于疫情前的水平。所有产品类别(入门级,中档和高端)的设备销售收入都有所增加,其中中档产品的增长最为强劲。
看见部门审查-印刷和其他有关设备销售收入的更多讨论,请参见下文。
地理销售渠道
于二零二三年,我们的地区销售渠道如下:
•美洲,包括我们在美国和加拿大的销售渠道,以及墨西哥、巴西和中南美洲。
•欧洲、中东和非洲地区,包括我们在欧洲、中东、非洲和印度的销售渠道。
•其他,主要包括特许权使用费和许可收入。
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(1)有关恒定货币的说明,请参阅“货币影响”一节。
(2)订单积压是指从等待安装的客户那里收到的未完成的已发货和未发货销售订单的价值,包括具有未来安装日期的订单。它包括打印设备以及与我们的IT服务产品相关的IT硬件。
成本、费用和其他收入
主要财务比率摘要
以下是我们用来评估业绩的关键财务比率的摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 B/(W) | | | 2022年B/(W) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | $ | 2,314 | | | $ | 2,318 | | | $ | 2,403 | | | $ | (4) | | | | $ | (85) | | | | | | | | | | | | |
RD&E | 229 | | | 304 | | | 310 | | | 75 | | | | 6 | | | | | | | | | | | | |
凹陷 | 1,696 | | | 1,760 | | | 1,718 | | | 64 | | | | (42) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
设备毛利率 | 33.7 | % | | 25.1 | % | | 24.2 | % | | 8.6 | | PTS。 | | 0.9 | | PTS。 | | | | | | | | | | |
售后毛利率 | 33.6 | % | | 34.9 | % | | 37.0 | % | | (1.3) | | PTS。 | | (2.1) | | PTS。 | | | | | | | | | | |
总毛利率 | 33.6 | % | | 32.6 | % | | 34.1 | % | | 1.0 | | PTS。 | | (1.5) | | PTS。 | | | | | | | | | | |
RD&E占收入的百分比 | 3.3 | % | | 4.3 | % | | 4.4 | % | | 1.0 | | PTS。 | | 0.1 | | PTS。 | | | | | | | | | | |
SAG占收入的百分比 | 24.6 | % | | 24.8 | % | | 24.4 | % | | 0.2 | | PTS。 | | (0.4) | | PTS。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税前亏损(1) | $ | (28) | | | $ | (325) | | | $ | (472) | | | $ | 297 | | | | $ | 147 | | | | | | | | | | | | |
税前亏损率(1) | (0.4) | % | | (4.6) | % | | (6.7) | % | | 4.2 | | PTS。 | | 2.1 | | PTS。 | | | | | | | | | | |
调整后的(2)营业利润 | $ | 389 | | | $ | 275 | | | $ | 375 | | | $ | 114 | | | | $ | (100) | | | | | | | | | | | | |
调整后的(2)营业利润率 | 5.6 | % | | 3.9 | % | | 5.3 | % | | 1.7 | | PTS。 | | (1.4) | | PTS。 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(1)2023年包括1.32亿美元的税前PARC捐赠费用,而2022年和2021年分别包括4.12亿美元和7.81亿美元的税前非现金商誉减值费用。
(2)有关非GAAP财务衡量标准的解释,请参阅“非GAAP财务衡量标准”一节。
毛利率
截至2023年12月31日的年度总毛利率为33.6%,较2022年增长1.0个百分点,主要反映与供应链相关的成本下降、有利的设备组合、与最近的定价、成本和生产率行动相关的好处,以及收益和佣金,以及应收账款销售的服务收入。这些有利影响被收入下降(包括终止富士特许权使用费收入)、产品供应商提价以及融资利润率下降部分抵消。
截至2022年12月31日的年度总毛利率为32.6%,较2021年下降1.5个百分点,主要反映与供应链成本和产能限制上升的不利影响以及不利的产品和服务组合相关的约0.9个百分点。此外,毛利率受到第三方融资佣金下降、特许权使用费收入下降、前一年临时政府援助和休假措施的好处以及支持未来增长的投资的负面影响。这些负面影响被有利的货币和生产力以及与Project Owner IT转型行动相关的成本节约部分抵消。
截至2023年12月31日的年度,设备毛利率为33.7%,较2022年增长8.6个百分点,主要反映了更高的收入、有利的产品和渠道组合、较低的供应链相关成本以及与最近的定价行动相关的好处。这些有利的影响被产品供应商的价格上涨部分抵消了。
截至2022年12月31日止年度的设备毛利率为25.1%,较2021年增加0.9个百分点,主要反映了价格上涨、运费成本下降和产品组合有利的好处,但被持续的产品供应限制和产品成本上升的影响部分抵消。
截至2023年12月31日止年度的售后毛利率为33.6%,较2022年下降1.3个百分点,反映了终止富士特许权使用费收入导致的收入下降,以及捐赠PARC造成的收入损失,以及融资利润率下降。融资利润率下降的主要原因是利息成本上升。这些影响被与成本和生产力行动相关的收益、与供应链相关的较低成本、收益和佣金以及应收账款销售的服务收入部分抵消。
截至2022年12月31日的一年,售后毛利率为34.9%,比2021年下降2.1个百分点,反映了与供应链中断相关的零部件成本上升、最近收购的影响、前一年临时政府援助的好处、具有竞争力的价格环境以及特许权使用费收入和第三方融资佣金的下降。IT服务收入的较高比例也是导致利润率下降的原因之一。这些负面影响被有利的货币以及与Project Owner IT转型行动相关的生产力和成本节约部分抵消。
研究、开发和工程费用(RD&E)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
研发 | $ | 174 | | | $ | 246 | | | $ | 251 | | | $ | (72) | | | $ | (5) | |
支持工程 | 55 | | | 58 | | | 59 | | | (3) | | | (1) | |
研发费用总额 | $ | 229 | | | $ | 304 | | | $ | 310 | | | $ | (75) | | | $ | (6) | |
| | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度,研发和开发占收入的百分比为3.3%,与2022年相比下降了1.0个百分点,截至2023年12月31日的年度的研发和开发为2.29亿美元,与2022年相比减少了7500万美元。减少的主要原因是作出了捐赠PARC的战略决定,以及剥离、退出或关闭了某些其他与研发和设备有关的活动或业务。较低的创新支出反映出决策提供了更大的关注度和财务灵活性,以寻求与我们在印刷、数字和托管IT服务领域的核心业务相邻的增长机会。
截至2022年12月31日的一年,研发和开发占收入的百分比为4.3%,与2021年相比下降了0.1个百分点,截至2022年12月31日的一年的研发和开发为3.04亿美元,比2021年减少了600万美元,这主要是由于投资优先顺序和合理化,以及重组和生产力行动节省的成本。2022年第四季度,创新领域的支出较低,反映出帕洛阿尔托研究所决定缩减活动,并剥离或关闭某些其他业务和活动。
销售、行政和一般费用(SAG)
在截至2023年12月31日的一年中,SAG占收入的24.6%,与2022年相比下降了0.2个百分点。截至2023年12月31日的年度,SAG的支出为16.96亿美元,比2022年减少了6400万美元,主要反映了前一年与加速授予所有与施乐控股前首席执行官去世相关的未偿还股权奖励相关的2100万美元的股票薪酬支出。SAG还受益于生产率和成本节约,包括与重组行动有关的节省、捐赠PARC和其他处置的战略决定以及对新业务的投资减少。此外,SAG的减少还反映了坏账支出的降低、供应链相关成本的降低以及上一年共享服务合同成本的有利调整。这些好处被更高的激励性薪酬支出和营销费用以及收购的影响部分抵消。
截至2023年12月31日止年度的坏账支出为2,800万美元,较上年减少1,500万美元,主要原因是应收账款拨备减少2,000万美元,但因应收贸易账款拨备增加500万美元而部分抵销。2023年应收账款拨备的减少反映了由于对大客户应收账款余额的信用风险进行了有利的重新评估,以及作为我们正在进行的应收账款融资协议的一部分,在无追索权基础上出售应收账款带来的好处,从而释放了约1,200万美元的准备金。应收贸易准备金增加的部分原因是美国的应收账款账龄增加。
与2021年12月31日相比,SAG在截至2022年12月31日的一年中占收入的24.8%增加了0.4个百分点,这主要是由于行政和坏账费用增加,但由于货币的有利影响以及与我们的Project Owner IT转型行动相关的生产力和成本节约导致的销售费用下降,以及收入增加的影响,SAG部分抵消了这一百分比。
截至2022年12月31日的一年,SAG的支出为17.6亿美元,比2021年增加了4200万美元,反映了2021年准备金释放导致的坏账支出增加,以及2100万美元的股票补偿支出增加。股票薪酬支出增加的主要原因是,根据奖励协议的条款,与施乐控股的前首席执行官去世有关的所有未偿还股权奖励加快了归属。SAG费用的增加也是由于收购、对FITTLE的投资以及2021年临时政府援助的好处。这些行动被2022年上半年销售额下降导致的销售和营销费用下降、与我们的Project Owner IT转型行动相关的生产率和成本节约以及货币的有利影响部分抵消。
截至2022年12月31日的一年,坏账支出为4300万美元,比上年增加3600万美元,主要原因是2021年的准备金释放约为3100万美元,以及本年度宏观经济状况导致拨备增加。
有关我们的坏账准备和相关准备金的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注7-应收账款净额和附注8-财务应收账款净额。
重组及相关费用,净额
我们产生了重组及相关成本,截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三年分别净产生1.67亿美元、6500万美元和3800万美元。这些成本主要与实施我们的业务转型项目下的计划有关,以减少和调整我们的成本结构,以适应我们不断变化的业务性质。重组及相关费用净额反映下列组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
重组费用,净额(1) | | $ | 114 | | | $ | 68 | | | $ | 18 | |
资产减值费用净额 | | 32 | | | (6) | | | 9 | |
相关费用,净额 | | 21 | | | 3 | | | 11 | |
重组及相关费用总额,净额 | | $ | 167 | | | $ | 65 | | | $ | 38 | |
____________
(1)反映截至2023年、2022年和2021年的三个年度分别净裁员约2,125人、1,940人和525人。
2023年重组费用,净额包括与2024年1月宣布的裁员相关的1.04亿美元的税前费用,这是我们业务重组和建立全球商业服务(GBS)组织的一部分,以实现企业范围的效率和生产率提高。
2023行动影响了几个职能领域,约25%的公司专注于毛利率改善,约65%的公司专注于削减SAG,其余的专注于研发和设备优化。我们预计2024年我们的重组行动将节省约1.65亿美元的税前成本,其中很大一部分与2024年1月宣布的裁员有关。
2023年的活动还包括3200万美元的资产减值费用,主要与以下项目相关:
•出售我们的俄罗斯子公司,于2023年10月完成;
•出售我们加拿大施乐研究中心(XRCC),该交易于2023年7月完成;以及
•由于公司重组而采取的战略行动,包括外包某些后台职能和简化地理位置。
2023年的重组和相关成本还包括2100万美元的相关成本,主要与咨询和与我们的倡议相关的其他成本有关。
有关我们重组计划的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注13-重组计划。重组准备金余额截至2023年12月31日,对于所有项目,为1.37亿美元,其中1.27亿美元预计将在未来12个月内支付。
无形资产摊销
截至2023年12月31日止三个年度的无形资产摊销, 2022年和2021年分别为4300万美元、4200万美元和5500万美元。2022年摊销水平的下降主要是由于前几年作为我们调整和整合这一销售部门的持续努力的一部分,某些xbs商品名称的注销,部分被我们最近收购Powerland和Go Inspire的无形摊销所抵消。
有关我们无形资产的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注6-收购和剥离,以及附注12-商誉、净额和无形资产净额。
全球就业
截至2023年12月31日,全球就业人数约为20,100人,比2022年12月31日减少约400人。员工人数减少的原因是净自然减员(减去总雇员的自然减员净额)和重组。
其他费用,净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
非融资性利息支出 | $ | 68 | | | $ | 91 | | | $ | 96 | |
利息收入 | (16) | | | (11) | | | (4) | |
与非服务退休相关的费用 | 19 | | | (12) | | | (89) | |
出售业务和资产的收益 | (39) | | | (56) | | | (40) | |
货币损失,净额 | 28 | | | 13 | | | 7 | |
| | | | | |
提前清偿债务损失 | 10 | | | 5 | | | — | |
合同终止成本--产品供应 | — | | | 33 | | | — | |
超额供款退款 | (6) | | | (16) | | | — | |
来自Conducent的税收赔偿 | (7) | | | — | | | — | |
所有其他费用,净额(1) | 18 | | | 13 | | | 3 | |
其他费用,净额 | $ | 75 | | | $ | 60 | | | $ | (27) | |
_____________
(1)包括截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度的股权收入分别为400万美元、300万美元和300万美元,以及非控制权益费用300万美元、000万美元和000万美元。
非融资性利息支出
截至2023年12月31日的一年中,6800万美元的非融资利息支出比2022年减少了2300万美元。货币基础减少,是因为偿还2022年及2023年第一季的优先债券而令平均非融资债务减少,但有关减幅因新债务利率上升而被部分抵销。当非融资利息支出与融资利息支出(融资成本)相结合时,利息支出总额1.98亿美元较上年同期减少100万美元,主要反映平均债务余额较低,主要被平均利率上升的影响所抵消。
截至2022年12月31日的一年,非融资利息支出为9100万美元,比2021年减少了500万美元。当非融资利息支出与融资利息支出(融资成本)相结合时,1.99亿美元的总利息支出较上年同期减少800万美元,主要反映平均债务余额下降,但平均利率上升略有抵消。
在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,施乐控股和施乐分别报告的利息支出总额分别为1.98亿美元、1.99亿美元和2.07亿美元,然而,施乐报告的金额包括在这三年中每年通过公司间贷款支付给施乐控股的8000万美元的利息支出。这笔公司间贷款是施乐控股公司从其高级票据中获得的净收益中的一笔贷款,用于偿还施乐公司的现有债务。施乐公司间贷款的利息支出与施乐控股在其高级票据上确认的利息支出相匹配。
有关施乐控股公司/施乐公司公司间贷款、我们的债务活动以及利息费用分配的其他信息,请参阅合并财务报表中的附注15-债务。
利息收入
截至2023年12月31日的年度的利息收入比2022年高出500万美元,截至2022年12月31日的年度的利息收入比2021年高出700万美元。这两年的增长是由于利率上升,但被较低的现金余额部分抵消。
与非服务退休相关的成本
与2022年相比,截至2023年12月31日的一年,非服务性退休相关成本增加了3100万美元。增加的主要原因是贴现率较高导致的利息成本增加,以及计划资产的预期回报率下降,但部分被较低的结算损失所抵消。
截至2022年12月31日的一年,与2021年相比,非服务退休相关成本增加了7700万美元,主要是由于贴现率上升导致的利息成本增加,以及某些计划资产的负资产回报。
包括在运营费用中的服务退休相关成本在2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日分别为600万美元、1800万美元和2400万美元。与2022年相比,截至2023年12月31日的年度与服务相关的成本减少,主要是因为我们在荷兰的养老金计划在2022年底过渡到未来服务的固定缴款计划。
有关服务和非服务退休相关成本的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注18--员工福利计划。
出售业务和资产的收益
出售业务和资产的收益主要涉及出售非核心剩余业务资产。
货币损失,净额
截至2023年12月31日的一年中,货币损失净额为2800万美元,比2022年增加了1500万美元,原因是全球汇率持续波动,特别是在中东和阿根廷,无法完全对冲,以及对冲成本增加。
截至2022年12月31日的一年中,货币损失净额为1300万美元,比2021年增加了600万美元,这主要是由于全球汇率的波动性增加,特别是我们的欧亚和中东业务,这无法完全对冲。
有关我们的外币衍生工具的更多信息,请参阅综合财务报表中的附注16-金融工具。
提前清偿债务损失
于2023年,本集团录得10,000,000美元的亏损,包括与提前偿还有担保借款有关的债务清偿、在加入新的5年期资产为基础贷款安排(ABL)之前终止2.5亿美元的信贷安排,以及注销与提前清偿5.55亿美元的桥梁贷款安排(由定期贷款B安排取代)相关的递延债务发行成本。
于2022年,我们录得1,000,000美元与本公司信贷安排由5,000,000美元减少至250,000,000美元而导致的递延债务发行成本撇账有关的亏损,以及4,000,000美元与提前赎回2023年3月到期的10亿美元施乐公司4.625%优先票据中的7,000,000美元有关的亏损。
有关我们的高级票据和信贷安排的更多信息,请参阅综合财务报表中的附注15-债务。
合同终止费用
在截至2022年12月31日的年度,我们记录了与提前终止产品供应协议相关的合同终止成本3300万美元(税后2500万美元)。该费用主要反映支付合同解约费外加利息和相关法律费用。
超额供款退款
在2023年和2022年期间,我们分别收到了600万美元和1600万美元的退款,这反映了由于员工被没收,我们的一家拉美子公司向固定缴款计划退还了多余的雇主缴款。多出的捐款是在过去20多年里积累起来的。
请参阅合并财务报表中的附注18-员工福利计划,以了解有关我们定义的缴款计划的更多信息。
税务赔偿--建议
在截至2023年12月31日的一年中,700万美元的抵免是对美国国税局退款的冲销,预计施乐将在结算分离前未确认的税务状况后获得退款。这一问题在2023年第三季度得到解决,不再需要国税局的应收款和应付给Conduent的款项。冲销美国国税局应收退款被记为所得税优惠的费用。
税前(亏损)利润率
截至2023年12月31日的年度税前(亏损)利润率为(0.4%),比2022年税前(亏损)利润率(4.6%)提高了4.2个百分点。这一改善主要是由于2022年的商誉减值费用为4.12亿美元。此外,这一改善还反映了与供应链相关的成本降低的影响,以及价格上涨和有利组合的好处,以及研发和设备费用以及销售、行政和一般费用的降低。这些有利影响被收入下降部分抵消,其中包括富士特许权使用费收入的终止、与捐赠PARC相关的收入损失以及非战略收入的故意减少。税前利润率也受到2023年第二季度帕洛阿尔托研究中心1.32亿美元捐赠费用的负面影响,这对税前利润率产生了1.9个百分点的不利影响,以及更高的重组和相关成本净额,其中包括宣布的与再创造有关的裁员和其他费用净额。
税前(亏损)利润率 在截至2022年12月31日的一年中,(4.6)%的利润率比2021年(6.7)%的税前(亏损)利润率增加了2.1个百分点。这两个时期都包括税前非现金商誉减值费用的影响-2022年为4.12亿美元,降幅为5.8%,而2021年为7.81亿美元,降幅为11.1%;下降5.3%。这个
商誉减值费用影响的减少被调整后较低的影响部分抵消1 营业利润率(请参阅调整后的1营业利润率 (见下文讨论),增加1.4个百分点,重组和相关成本、净额以及销售、行政和一般费用(SAG)增加,原因是股票薪酬和坏账支出增加。其他费用净额也较高,主要是由于非服务退休成本增加以及与终止产品供应协议相关的3300万美元费用。
调整后的1营业利润率
调整后的1截至2023年12月31日的年度营业利润率为5.6%,比2022年增长1.7个百分点。这一增长主要反映了较高的毛利率,其中包括供应链相关成本降低的影响、价格上涨的好处和有利的组合。这一增长还反映出研发和设备费用以及销售、行政和一般费用的减少,其中包括与结构性成本削减和持续运营效率相关的好处。部分抵消了这些好处的是收入下降,其中包括终止富士特许权使用费收入、与捐赠PARC相关的收入损失、非战略性收入的故意减少、产品供应商的涨价以及更高的其他费用净额。
调整后的1营业利润率 在截至2021年12月31日的一年中,3.9%的比例比2021年下降了1.4个百分点。减少的主要原因是毛利率下降,反映了供应链中断的负面影响,供应链中断导致设备和服务收入的不利组合,原因是产品限制和产品成本上升,但部分被物流成本的改善所抵消。这一下降还反映了支持未来增长的投资,以及坏账费用增加、停止对俄罗斯销售以及富士商业创新公司特许权使用费收入下降的不利影响。这些负面影响被更高的收入、有利的货币收益以及与我们的Project Owner it转型行动相关的生产率和成本节约部分抵消。
_____________
(1)请参照“非公认会计准则财务措施”一节中的调整后营业收入和利润率调节表。
所得税
2023年的有效税率为103.6%,其中包括帕洛阿尔托研究开发中心捐赠的损失以及相关的税收优惠。剔除这一影响,实际税率为10.6%。在调整后的1 在此基础上,2023年的有效税率为14.6%。这两个税率都低于美国联邦法定税率21%,这主要是因为与在几次审计结束后重新确定某些未确认的税务头寸有关的税收优惠,以及递延税项资产的重新计量和纳税申报头寸的变化,但部分被收益的地理组合所抵消。
2022年的有效税率为0.9%,低于美国联邦法定税率21%,这主要是由于商誉减值费用的不可抵扣,以及与最近提交的申报单的某些税务职位的选择变化相关的税收支出,这些支出仅被额外税收优惠的好处和收入的地理组合部分抵消。在调整后的1 根据基准,2022年的有效税率为21.6%,高于美国联邦法定税率21%,主要是由于最近提交的纳税申报单的某些税务职位的选择发生变化而产生的税收支出,被额外税收优惠的好处所抵消。
2021年实际税率为3.6%。在调整后的1在此基础上,2021年的有效税率为6.4%。这两个税率都低于美国21%的法定税率,这主要是由于税法变化带来的好处、因更改提交的纳税申报单而产生的额外激励、递延税项估值免税额的减少以及对不确定税收状况的重新计量。报告的实际税率也反映了商誉减值费用的不可抵扣,而调整后的1实际税率还反映了收入地域组合的部分抵消。
施乐的业务分布广泛。然而,除了美国以外,没有一个国家是决定我们整体有效税率的重要因素。请参阅综合财务报表中的附注19--收入和其他税项,了解税前收入的地域组合以及对我们的有效税率的相关影响的更多信息。
我们的有效税率是基于非经常性事件以及经常性因素,包括对外国收入的征税。此外,我们的有效税率将根据可能无法预测的离散或其他非经常性事件而变化。
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(1)请参阅“非公认会计准则财务措施”一节中的调整后有效税率调节表。
净收益(亏损)
截至2023年12月31日的年度净收入为100万美元,或每股稀释后收益0.09美元,其中包括税后PARC捐赠费用9200万美元(税前1.32亿美元),或每股稀释后收益0.58美元。在调整后的1在此基础上,净收益为2.87亿美元,或每股稀释后收益1.82美元。
截至2022年12月31日止年度的净(亏损)为3.22亿美元,或每股摊薄亏损2.15美元,其中包括3.95亿美元的税后商誉减值费用(税前费用为4.12亿美元)或每股2.54美元。在调整后的1在此基础上,净收益为1.89亿美元,或每股稀释后收益1.12美元。
截至2021年12月31日止年度的净(亏损)为4.55亿美元,或每股摊薄亏损2.56美元,其中包括7.5亿美元的税后商誉减值费用(税前费用为7.81亿美元)或每股4.08美元。在调整后的1在此基础上,净收益为2.93亿美元,或每股稀释后收益1.51美元。
有关每股基本亏损和摊薄亏损的计算详情,请参阅综合财务报表附注25-每股亏损。
_____________
(1)请参阅“非公认会计准则财务措施”一节中的调整后净收入和每股收益对帐表。
其他全面(亏损)收入
其他全面亏损于2023年为1.39亿美元,包括以下各项:i)定义福利计划变动导致净亏损3.31亿美元,主要是由于折现率下降及资产回报率低于预期而导致的精算亏损,以及货币的负面影响,但因精算亏损及结算亏损的摊销而部分抵销;ii)换算调整收益净额1.91亿美元,反映2023年大部分主要外币兑美元走强;及iii)未实现收益100万美元。
其他全面亏损于2022年为5.49亿美元,包括:i)反映2022年主要外币兑美元疲软的3.76亿美元换算调整亏损净额;ii)界定福利计划变动所导致的1.71亿美元净亏损,主要是由于负资产回报导致的精算损失,但被货币的积极影响以及精算损失和结算损失的摊销部分抵消;及iii)未实现亏损净额200万美元。
其他全面收益于2021年为3.44亿美元,包括:i)主要由于重新计量及较高贴现率导致的精算净收益以及汇率的有利影响而导致的固定收益计划变化所带来的4.89亿美元净收益;ii)反映2021年主要外币兑美元走弱的1.41亿美元换算调整亏损净额;以及iii)400万美元未实现亏损净额。
请参阅我们在关键会计政策的应用 MD&A部分以及合并财务报表中的附注18-员工福利计划,以了解有关我们定义的福利计划变化的更多信息。有关我们的外币衍生品和相关的未实现损益的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注16-金融工具。
近期会计公告
请参阅附注2--综合财务报表中的近期会计公告和重要会计政策摘要,以说明最近的会计公告,包括各自的采用日期以及对经营结果和财务状况的影响。
可报告的细分市场
我们的业务组织是为了确保我们专注于高效管理运营,同时服务于我们的客户和我们运营的市场。我们有两个运营和可报告的部门-印刷品和其他和FITTLE.
有关我们的可报告分部的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注4-分部和地理区域报告。
细分市场回顾
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:百万) | | 外来收入 | | 部门间收入(1) | | 部门总收入 | | 占总收入的百分比 | | 分部利润 | | 分部边距(2) |
2023 | | | | | | | | | | | | |
印刷品和其他 | | $ | 6,485 | | | $ | 86 | | | $ | 6,571 | | | 94 | % | | $ | 360 | | | 5.6 | % |
FITTLE | | 401 | | | — | | | 401 | | | 6 | % | | 29 | | | 7.2 | % |
总计 | | $ | 6,886 | | | $ | 86 | | | $ | 6,972 | | | 100 | % | | $ | 389 | | | 5.6 | % |
| | | | | | | | | | | | |
2022 | | | | | | | | | | | | |
印刷品和其他 | | $ | 6,714 | | | $ | 90 | | | $ | 6,804 | | | 95 | % | | $ | 258 | | | 3.8 | % |
FITTLE | | 393 | | | — | | | 393 | | | 5 | % | | 17 | | | 4.3 | % |
总计 | | $ | 7,107 | | | $ | 90 | | | $ | 7,197 | | | 100 | % | | $ | 275 | | | 3.9 | % |
| | | | | | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | | | | | |
印刷品和其他 | | $ | 6,637 | | | $ | 92 | | | $ | 6,729 | | | 94 | % | | $ | 311 | | | 4.7 | % |
FITTLE | | 401 | | | — | | | 401 | | | 6 | % | | 64 | | | 16.0 | % |
总计 | | $ | 7,038 | | | $ | 92 | | | $ | 7,130 | | | 100 | % | | $ | 375 | | | 5.3 | % |
_____________
(1)反映FITTLE部门为租赁施乐设备放置而向印刷和其他部门支付的收入,主要是佣金和其他付款。
(2)部门利润率仅基于外部收入。
印刷品和其他
印刷和其他包括设计、开发和销售文件管理系统、解决方案和服务以及包括信息技术和软件产品和服务在内的相关技术产品。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 | | |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | |
设备销售 | | $ | 1,634 | | | $ | 1,602 | | | $ | 1,554 | | | 2.0% | | 3.1% | | |
售后收入 | | 4,851 | | | 5,112 | | | 5,083 | | | (5.1)% | | 0.6% | | |
部门间收入(1) | | 86 | | | 90 | | | 92 | | | (4.4)% | | (2.2)% | | |
印刷总收入和其他收入 | | $ | 6,571 | | | $ | 6,804 | | | $ | 6,729 | | | (3.4)% | | 1.1% | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
_____________
(1)反映FITTLE部门为租赁施乐设备放置而向印刷和其他部门支付的收入,主要是佣金和其他付款。
印刷品和其他部门的收入结果如下:
设备销售收入
•在截至2023年12月31日的一年中,设备销售收入比2022年增长2.0%,原因是美洲利润率较高的中高端设备的产品供应有所改善,以及最近的定价行动和稳定的需求状况,这两者都被入门级产品组(主要是欧洲、中东和非洲地区)由于积压而导致的收入下降部分抵消1上一年的减少额。
•在截至2022年12月31日的一年中,设备销售收入比2021年增长3.1%,反映出需求增加,主要是对我们的中档产品的需求,以及美洲和欧洲、中东和非洲地区产品供应的改善。与去年同期相比,积压数量大幅下降,但仍高于大流行前的水平。
_____________
(1)订单积压是指从等待安装的客户那里收到的未完成的已发货和未发货销售订单的价值,包括具有未来安装日期的订单。它包括打印设备以及与我们的IT服务产品相关的IT硬件。
售后收入
•在截至2023年12月31日的年度,售后收入较2022年下降5.1%,主要原因是低利润率、非战略性纸张和IT终端设备的销售下降,以及富士特许权使用费收入和PARC收入的终止。用品、纸张和其他以及订约承办打印服务1与去年同期相比,收入略有下降。合同印刷服务的下降1 主要由较低的生产印刷活动推动,从Russ退出IA和我们一个欧洲市场分销战略的转变,部分被数字和托管IT服务收入的增长所抵消,其中包括最近收购的好处。这些下降被价格上涨、收益和佣金以及应收账款销售的服务收入部分抵消。
•截至2022年12月31日止年度,售后收入较2021年增加0. 6%,主要由于我们的资讯科技服务业务(包括我们最近收购的Powerland)增长,以及供应品及纸张收入及合约印刷服务的增长所带动1,其中包括收购围棋。与二零二一年相比,该等增加部分被货币、特许权使用费收入及第三方租赁佣金的不利影响所抵销。
_____________
(1)指来自服务、维修及租金的收入。
产品组的详细信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 | | 更改百分比 | | Cc%更改 | | 占设备收入的百分比 |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
条目 | | $ | 237 | | | $ | 280 | | | $ | 282 | | | (15.4)% | | (0.7)% | | (15.9)% | | 3.6% | | 14% | | 17% | | 18% |
中档 | | 1,084 | | | 1,030 | | | 972 | | | 5.2% | | 6.0% | | 5.1% | | 9.7% | | 66% | | 64% | | 62% |
高端 | | 316 | | | 295 | | | 304 | | | 7.1% | | (3.0)% | | 6.8% | | 0.8% | | 19% | | 18% | | 19% |
其他 | | 18 | | | 19 | | | 23 | | | (5.3)% | | (17.4)% | | (5.3)% | | (17.4)% | | 1% | | 1% | | 1% |
设备销售(1)(2) | | $ | 1,655 | | | $ | 1,624 | | | $ | 1,581 | | | 1.9% | | 2.7% | | 1.7% | | 6.6% | | 100% | | 100% | | 100% |
_____________
抄送-有关恒定货币的说明,请参阅“货币影响”部分。
(1)请参阅“产品和报价定义”部分。
(2)包括截至2023年、2022年及2021年12月31日止三个年度与FITTLE分部相关的设备销售额分别为2100万美元、2200万美元及2700万美元。
按不变币值计算的变化1反映了以下情况:
条目
•在截至2023年12月31日的一年中,与2022年相比,这一下降主要反映了上一年积压的减少,以及在家工作需求的正常化,但被价格上涨所抵消。
•在截至2022年12月31日的一年中,与2021年相比,这一增长是由彩色设备的增长和整体价格上涨推动的,但部分被供应限制(对我们的黑白设备影响最大)的影响以及EMEA发展中地区销售下降(包括与停止向俄罗斯发货相关的销售下降)所抵消。
中档
•在截至2023年12月31日的一年中,与2022年相比,这一增长反映了主要在美洲的产品供应的改善和价格上涨,但由于前一年积压的减少,欧洲、中东和非洲地区的价格下降被部分抵消。
•在截至2022年12月31日的一年中,与2021年相比,这一增长主要是由于产品供应的改善、价格上涨以及美洲和欧洲、中东和非洲地区对彩色设备的更有利的产品组合。
高端
•在截至2023年12月31日的一年中,与2022年相比,这一增长是由于美洲收入的增长,以及由于产品供应的改善和价格上涨的好处,入门级生产的彩色设备和iGens的收入和安装量增加。
•在截至2022年12月31日的一年中,与2021年相比,这一增长主要是由于彩色设备的有利组合、我们在美国和加拿大渠道的销售增加以及产品可用性的增加,但被单声道设备销售下降和欧洲、中东和非洲发展中地区销售额下降以及全球产品供应限制和货运中断的影响部分抵消。
_____________
(1)有关恒定货币的说明,请参阅“货币影响”一节。
安装总数
安装仅反映设备的新放置情况(即,MEASURE不考虑因合同续订或取消而可能发生的设备移除)。与设备安装相关的收入可能预先反映在设备销售中,或随着时间的推移通过租金收入或服务收入的一部分(两者都在我们的售后收入中报告)反映,这取决于我们与客户协议的条款和条件。安装包括由我们的xBS销售部门安装的施乐和非施乐品牌产品的活动。按产品组列出的详细信息(请参阅产品和产品定义)如下所示。
截至2023年12月31日的年度安装量为:
条目1
•由于入门级彩色打印机和A4彩色多功能打印机的下降,入门级彩色安装减少了37%,反映了上一年积压的减少。
•主要是在欧洲、中东和非洲地区,由于A4黑白打印机的下降,入门级黑白打印机安装减少了16%,这部分被更高的入门级黑白打印机安装所抵消。
中端
•中档彩色装置持平,反映出较高的光线产生装置被A3彩色MFP略有下降所抵消。
•在A3单声道MFP的推动下,中端黑白安装增加了7%,反映出主要在美洲的产品供应增加。
高端
•高端彩色设备增加了25%,反映了对iGen和Versant产品的更高需求,主要是在美洲。
•高端黑白设备减少了16%,反映出市场转向彩色生产设备。
_____________
(1)反映总入门产品组的安装活动。
截至2022年12月31日的年度安装量为:
条目
•彩色多功能设备增长37%,反映出对产品组合中低端设备的更高需求,以及产品供应的增加,主要是在欧洲、中东和非洲地区。
•黑白多功能设备减少了34%,这主要是由于上一年欧洲、中东和非洲地区与新冠肺炎疫情导致的在家工作需求相关的发展中地区安装量增加、向俄罗斯发货停止以及持续的产品限制。
中端
•主要在欧洲、中东和非洲地区的中端彩色安装量增加了9%,这反映了我们最近推出的新一代ConnectKey多功能打印机的安装量增加,以及我们的PrimeLink入门级生产彩色设备在2022年第四季度的安装量增加。
•黑白设备减少了13%,主要是在欧洲、中东和非洲的发展中地区,反映了货运中断和产品供应限制的影响。
高端
•颜色安装减少了3%,主要是在欧洲、中东和非洲地区,反映了全球产品限制和货运中断的影响,但我们Baltoro剪纸喷墨设备的安装增加部分抵消了这一影响。
•黑白系统减少了15%,主要是在美洲地区,反映了全球产品限制和货运中断的影响。
产品和产品定义
我们的产品组包括:
•“条目”,包括主要为中小型工作组/工作组服务的A4设备和台式打印机以及多功能设备。
•《中档》,包括通常服务于大型工作组/工作团队环境的A3设备,以及服务于集中打印中心、付费打印和小批量生产打印机构的Light Products产品组中的产品。
•“高端”包括通常服务于大型企业的图形通信市场和打印中心的生产、打印和出版系统。
分部边距
截至2023年12月31日的年度,印刷和其他部门的利润率为5.6%,与2022年相比增加了1.8个百分点。增长主要归因于更高的部门毛利润,其中包括减少研发和开发,降低销售费用,降低运费,以及从定价、成本和生产力行动中获得好处。这些好处部分被收入下降所抵消。
截至2022年12月31日的年度,印刷和其他部门的利润率为3.8%,比2021年下降了0.9个百分点。下降的主要原因是业务毛利下降,其中包括与产品供应限制相关的运费和生产成本上升的影响,以及前一年临时政府援助和休假措施带来的好处,以及特许权使用费收入和第三方租赁佣金的下降,但这部分被收入增加、销售费用减少、研发和设备开发减少以及与Project Owner it转型行动相关的生产率和成本节约所抵消。
FITTLE
FITTLE代表着一家全球融资解决方案企业,主要为我们的设备和服务的销售提供支持。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 | | |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | |
设备销售 | | $ | 21 | | | $ | 22 | | | $ | 27 | | | (4.5)% | | (18.5)% | | |
融资 | | 191 | | | 207 | | | 221 | | | (7.7)% | | (6.3)% | | |
其他售后收入(1) | | 189 | | | 164 | | | 153 | | | 15.2% | | 7.2% | | |
| | | | | | | | | | | | |
FITTLE总收入 | | $ | 401 | | | $ | 393 | | | $ | 401 | | | 2.0% | | (2.0)% | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
_____________
(1)其他售后收入包括租约续期和手续费收入以及与已售出财务应收账款相关的收益、佣金和服务收入。
FITTLE部门的收入包括以下内容:
融资收入
•截至2023年12月31日止年度,融资收入较2022年减少7.7%,主要是由于根据我们的融资应收账款融资协议出售融资应收账款而导致平均融资应收账款余额减少。截至2023年12月,财务应收账款与2022年12月相比减少了约6亿美元。
•在截至2022年12月31日的年度,融资收入较2021年下降6.3%,原因是应收账款平均余额较低,因为收款继续超过原始收款,以及前期印刷品和其他设备销售下降。原产地受到全球产品供应限制和货运中断的影响。
其他售后收入
•截至2023年12月31日的年度,其他售后收入较2022年增长15.2%,主要是由于佣金和根据我们的财务应收账款融资协议增加的财务应收账款销售的服务收入增加所致,截至2023年12月31日的年度为3400万美元,而截至2022年12月31日的年度为200万美元。
•截至2022年12月31日止年度,其他售后收入较2021年增加7.2%,主要原因是由于供应限制延迟安装新设备,续订收入因设备租约续期水平较高而增加。
分部边距
截至2023年12月31日的年度,FITTLE部门利润率为7.2%,比2022年增加2.9个百分点,主要是由于收入增加,坏账支出减少,支付给设备供应商的佣金减少(主要是印刷和其他部门),但部分被更高的融资成本所抵消。
截至2022年12月31日止年度的FITTLE部门利润率为4.3%,较2021年下降11.7个百分点,主要反映2021年坏账支出增加,包括约3,100万美元的准备金拨备,以及与支持业务相关的增量成本,包括应收账款融资协议。由于施乐设备的新租赁减少,支付给印刷部门和其他部门的佣金减少,部分抵消了这些负面影响。
资本资源与流动性
我们的流动性主要取决于我们继续从运营中产生正现金流的能力。额外的流动资金也通过进入金融资本市场和承诺的基于资产的循环信贷协议(ABL贷款),以及通过我们的应收融资余额的担保借款以及销售和转让融资租赁应收账款来提供。因此,我们相信我们有足够的流动性来管理业务并在债务到期时清偿债务。
以下为我们的流动性状况摘要:
•截至2023年12月31日,现金、现金等价物和限制性现金总额为6.17亿美元,除了9800万美元的限制性现金外,随时可以使用。
•截至2023年12月31日,总债务为32.77亿美元,其中24.28亿美元为内部分配,用于支持公司的金融资产。剩余的8.49亿美元债务可归因于核心业务。债务包括优先无担保票据、通过金融资产证券化进行的有担保借款以及定期贷款B信贷安排下的5.5亿美元借款。TLB于2023年第四季度成立,用于偿还过渡性贷款安排,该贷款最初用于从伊坎及其附属公司回购股票。该公司在未来几年有一个平衡的债券到期日阶梯,3亿美元的优先票据债务将于2024年第二季度到期。有关我们债务的更多细节,请参阅合并财务报表中的附注15-债务。
•在2023年期间,我们对法国和加拿大的担保借款安排进行了再融资,分别产生了1.07亿美元和5200万美元的额外净收益。
•2023年5月,我们签订了一项为期5年的高达3亿美元的优先担保循环信贷安排(ABL贷款)。我们之前的2.5亿美元信贷安排将于2024年7月到期,但在加入ABL安排之前已终止。截至2023年12月31日,ABL贷款机制下没有借款,该贷款机制下也没有签发信用证。2023年期间,ABL贷款机制下的最高借款为2.2亿美元。我们完全遵守公约和反兴奋剂机制的其他规定。
•2022年12月,施乐与HPS Investment Partners(HPS)的一家关联公司签订了一项融资应收账款融资协议,通过出售该等应收账款为新的融资租赁提供承诺的融资安排。于2023年第二季度,修订了应收账款融资协议,以扩大有资格出售的应收账款池,并包括向HPS出售基础租赁设备。于2023年,我们向HPS出售了约11亿美元的融资应收账款,其中包括销售前几年产生的租赁。
•我们预计2024年的运营现金流约为6.5亿美元,资本支出约为5000万美元。
有关出售财务应收账款的更多信息,请参阅综合财务报表中的附注8-财务应收账款净额;有关我们的债务活动的更多信息,请参阅综合财务报表中的附注15-债务;有关伊坎股票回购的更多信息,请参阅综合财务报表中的附注22-股东权益。
现金流分析
以下汇总了截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的三个年度的现金流量,如我们的合并现金流量表在随附的合并财务报表中所报告:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 686 | | | $ | 159 | | | $ | 629 | | | $ | 527 | | | $ | (470) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
用于投资活动的现金净额 | (5) | | | (78) | | | (85) | | | 73 | | | 7 | |
| | | | | | | | | |
用于融资活动的现金净额 | (1,202) | | | (822) | | | (1,310) | | | (380) | | | 488 | |
| | | | | | | | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (1) | | | (29) | | | (16) | | | 28 | | | (13) | |
| | | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金减少 | (522) | | | (770) | | | (782) | | | 248 | | | 12 | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,139 | | | 1,909 | | | 2,691 | | | (770) | | | (782) | |
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 617 | | | $ | 1,139 | | | $ | 1,909 | | | $ | (522) | | | $ | (770) | |
经营活动的现金流
截至2023年12月31日的年度,经营活动提供的净现金为6.86亿美元。与2022年相比,运营现金增加了5.27亿美元,主要原因如下:
•折旧和摊销前税前收入增加1.16亿美元、准备金、企业和资产出售收益、帕洛阿尔托研究开发公司捐赠、基于股票的补偿、商誉减值、重组和相关成本、与退休有关的净成本和非服务性成本。
•应收融资增加7.55亿美元,反映本年度根据融资应收融资协议出售约11亿美元的应收融资,以及由于FITTLE改变了专注于Xerox设备租赁的战略而导致间接来源减少。这些影响被设备销售增加带来的较高收入部分抵消。有关销售财务应收账款的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注8--财务应收账款净额。
•库存增加2.66亿美元,主要原因是前一年库存增加,而本年度库存减少,反映设备和用品销售增加。
•应收账款增加4,300万美元,原因是季度收入较低,部分被收款时间所抵消。
•我们退休计划的缴费减少增加了2200万美元,这主要是因为我们的英国固定收益养老金计划在2023年不需要额外的缴费。
•应计报酬增加1 400万美元,与每年的付款时间安排有关。
•应付账款减少5.68亿美元,主要原因是供应商和供应商付款的时间安排以及支出同比减少。
•其他流动和长期负债减少1.41亿美元,主要原因是年终应计项目较高的付款时间。
•减少2900万美元,原因是运营租赁的设备安装量增加。
截至2022年12月31日的年度,经营活动提供的净现金为1.59亿美元。与2021年相比,运营现金减少了4.7亿美元,主要原因如下:
•折旧和摊销前税前收入减少1.51亿美元、准备金、出售业务和资产的收益、基于股票的补偿、商誉减值、重组和相关成本、与退休有关的净成本和非服务性成本。
•减少2.31亿美元,原因是库存水平上升,预计2023年上半年销售活动将增加,因为公司将继续减少积压1并应对持续的供应链挑战。
•减少1.46亿美元,主要是由于特许权使用费收入较低,因为前一年包括富士施乐(Fuji Xerox)(现为富士商业创新公司)预付的固定特许权使用费。在我们与他们的技术协议终止后,为他们继续使用施乐品牌商标支付1亿美元,以及在技术协议终止前根据技术协议支付4600万美元的版税。
•减少1.44亿美元,原因是本年度应收账款净额增加1.61亿美元,反映设备销售活动改善以及融资业务增长战略被运营租赁设备减少1700万美元所抵消。2022年现金使用1.61亿美元,扣除了2022年第四季度根据应收账款筹资协议出售融资应收账款所收到的6,000万美元。有关销售财务应收账款的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注8--财务应收账款净额。
•应收账款减少8900万美元,主要原因是收入增加,部分被催收时间所抵消。
•应付账款增加1.6亿美元,主要原因是供应商和供应商付款的时间安排以及与上一年相比支出增加。
•退休计划缴费减少增加3600万美元,主要原因是我们非美国计划的缴费减少了3000万美元,特别是英国的养老金计划,以及退休人员健康缴费减少了600万美元。
•应计报酬增加2500万美元,主要与按年支付的时间安排有关。
•增加2400万美元,主要是由于采取行动的时间安排导致与重组和相关费用有关的付款减少。
_____________
(1)订单积压是指从等待安装的客户那里收到的未完成的已发货和未发货销售订单的价值,包括具有未来安装日期的订单。它包括打印设备以及与我们的IT服务产品相关的IT硬件。
投资活动产生的现金流
截至2023年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为500万美元。与2022年相比,现金使用量减少了7300万美元,主要原因是收购、资本支出和公司风险资本投资减少,但出售剩余建筑物和其他资产的收益减少,部分抵消了这一减少额。
截至2022年12月31日的年度,用于投资活动的净现金为7800万美元。与2021年相比,现金使用量减少了700万美元,主要原因如下:
•2022年美国和欧洲的剩余建筑和土地销售额分别为2500万美元和700万美元,比前一年的400万美元减少了2800万美元。
•减少1100万美元,反映资本支出减少。
•与前一年的3800万美元相比,2022年非核心业务资产的销售额减少了1000万美元,即4800万美元。
•通过收购增加了4,000万美元。
•扣除施乐控股的其他投资包括1300万美元的非控制投资,作为我们2022年企业风险投资基金的一部分,而前一年为800万美元。
融资活动产生的现金流
截至2023年12月31日的一年,施乐控股在融资活动中使用的净现金为12.02亿美元。与2022年相比,现金使用量增加了3.8亿美元,原因如下:
•2023年,由于伊坎及其关联方以5.44亿美元的价格回购股票,增加了4.31亿美元,而根据公司的公开市场股票回购计划,前一年的股票回购金额为1.13亿美元。
•净债务活动减少5100万美元。2023年反映了TLB的净收益5.24亿美元,其中扣除了1700万美元的原始发行折扣和900万美元的债券发行成本支付,以及我们的法国和加拿大担保贷款再融资的净收益1.07亿美元和5200万美元。这些借款被用于担保融资安排的8.46亿美元、高级票据和递延债务发行成本支付的8.46亿美元和用于最初为伊坎股票回购提供资金的过渡性贷款安排的1400万美元所抵消,这些贷款已于2023年第四季度偿还。担保融资安排的8.46亿美元付款包括为美国担保借款提前偿还的2.7亿美元。2022年反映了11.93亿美元担保融资安排的收益,由7.14亿美元、3亿美元到期的2022年优先债券和7.03亿美元的提前部分赎回2023年优先债券的付款所抵消,其中包括300万美元的溢价支付。
有关债务活动的更多信息,请参阅综合财务报表中的附注15-债务,有关伊坎股票回购的更多信息,请参阅综合财务报表中的附注22-股东权益。
截至2023年12月31日的一年,施乐融资活动中使用的净现金为12.07亿美元。2023年反映了TLB的净收益5.24亿美元,其中扣除了1700万美元的原始发行折扣和900万美元的债券发行成本支付,以及我们的法国和加拿大担保贷款再融资的净收益1.07亿美元和5200万美元。这些借款被用于担保融资安排的8.46亿美元、高级票据和递延债务发行成本支付的8.46亿美元和用于最初为伊坎股票回购提供资金的过渡性贷款安排的1400万美元所抵消,这些贷款已于2023年第四季度偿还。担保融资安排的8.46亿美元付款包括为美国担保借款提前偿还的2.7亿美元。2022年反映了11.93亿美元担保融资安排的收益,由7.14亿美元、3亿美元到期的2022年优先债券和7.03亿美元的提前部分赎回2023年优先债券的付款所抵消,其中包括300万美元的溢价支付。分配给施乐控股公司的资金为7.22亿美元,主要用于为施乐控股公司继续向股东派发股息和股票回购提供资金。施乐向母公司的分配预计将继续,这些分配主要由施乐控股用于为股息和股票回购提供资金。
截至2022年12月31日的一年,施乐控股在融资活动中使用的净现金为8.22亿美元。与2021年相比,现金使用量减少了4.88亿美元,主要原因如下:
•由于本年度股票回购减少,减少了7.75亿美元。
•减少3200万美元,原因是普通股股息减少,流通股减少。
•净债务活动增加3.21亿美元。2022年反映了11.93亿美元担保融资安排的收益,由7.14亿美元、3亿美元到期的2022年优先债券和7.03亿美元的提前部分赎回2023年优先债券的付款所抵消,其中包括300万美元的溢价支付。
2021年反映了为担保融资安排支付的5.18亿美元和100万美元的递延债务发行费用,由新的担保融资安排的3.11亿美元收益抵消。
•其他融资,净额包括2022年非控制性投资的收入600万美元,而前一年为1500万美元。
截至2022年12月31日的一年,施乐融资活动中使用的净现金为8.35亿美元。2022年反映了11.93亿美元担保融资安排的收益,由7.14亿美元、3亿美元到期的2022年优先债券和7.03亿美元的提前部分赎回2023年优先债券的付款所抵消,其中包括300万美元的溢价支付。2021年反映了为担保融资安排支付的5.18亿美元和100万美元的递延债务发行费用,由新的担保融资安排的3.11亿美元收益抵消。对施乐控股的分派为3.12亿美元,主要用于为施乐控股向股东持续派息和股票回购提供资金。施乐向母公司的分配预计将继续,这些分配主要由施乐控股用于为股息和股票回购提供资金。
现金、现金等价物和限制性现金
有关限制性现金的其他信息,请参阅合并财务报表中的附注14--补充财务信息。
经营租约
我们在国内和国际业务中有房地产和车辆的运营租赁,在国内业务中有某些设备的运营租赁。此外,我们还在仓库的某些供应链合同中确定了嵌入的运营租赁,主要是在我们的国内业务中。我们的租约有长达11年的剩余期限和各种续订和/或终止选项。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,总经营租赁负债分别为1.82亿美元和2.29亿美元。
有关我们的使用权(ROU)资产和与我们的经营租赁相关的租赁义务的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注11-承租人。
债务和客户融资活动
以下是我们的总债务摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
施乐控股公司 | | $ | 1,500 | | | $ | 1,500 | |
施乐公司 | | 1,450 | | | 1,200 | |
施乐-其他子公司(1) | | 361 | | | 1,042 | |
小计-本金债务余额 | | 3,311 | | | 3,742 | |
发债成本 | | | | |
施乐控股公司 | | (6) | | | (9) | |
施乐公司 | | (12) | | | (4) | |
施乐-其他子公司(1) | | (1) | | | (5) | |
小计--债务发行成本 | | (19) | | | (18) | |
未摊销(贴现)净保费 | | (15) | | | 2 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
债务总额 | | $ | 3,277 | | | $ | 3,726 | |
_____________
(1)代表施乐公司子公司发行的担保债务,作为应收融资证券化的一部分。
有关我们的债务活动的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注15-债务。
为资产和相关债务融资
我们为客户提供设备租赁融资。我们的租赁合同允许客户按时间支付设备费用,而不是在安装日期支付。我们对这些合同的投资反映在总金融资产净值中。我们主要通过运营产生的现金、手头现金、应收账款的销售和证券化以及资本市场发行的收益为我们的客户融资活动提供资金。
在某些国际国家,第三方租赁公司或金融机构独立地向我们的客户直接提供租赁融资,我们对施乐有无追索权的安排。在这些安排中,我们将设备的所有权出售和转让给这些实体。一般说来,我们没有继续
设备出售后的所有权;因此,不相关的第三方应收财务和债务不包括在我们的合并财务报表中。
以下是我们的总金融资产,与我们的租赁和融资业务相关的净额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
应收金融账款总额,净额(1) | | $ | 2,510 | | | $ | 3,102 | |
经营租赁设备,净额 | | 265 | | | 235 | |
金融总资产,净额(2) | | $ | 2,775 | | | $ | 3,337 | |
____________
(1)包括(I)财务应收账款的账单部分,净额,(Ii)财务应收账款,净额,及(Iii)一年后到期的财务应收账款,净额计入我们的综合资产负债表。
(2)与2022年12月31日相比的变化包括因货币原因增加的5500万美元。
我们的租赁合同允许客户在一段时间内而不是在安装之日支付设备费用;因此,我们保持一定水平的债务(我们称为融资债务),以支持我们对这些租赁合同的投资,这些债务反映在财务应收账款总额净额中。对于我们业务的这一融资方面,与我们的金融资产相比,我们维持假定的债务与股本杠杆率为7:1。约占我们总财务资产的45%,2023年12月31日的净余额包括主要向购买了通过分销商、经销商和经销商销售的施乐和非施乐设备的最终用户客户提供的间接租赁融资。
基于这一杠杆,以下是融资债务和核心债务之间的总债务细目: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
融资应收账款债务(1) | | $ | 2,196 | | | $ | 2,714 | |
经营性租赁设备债务 | | 232 | | | 206 | |
融资债务 | | 2,428 | | | 2,920 | |
核心债务 | | 849 | | | 806 | |
债务总额 | | $ | 3,277 | | | $ | 3,726 | |
_____________
(1)应收账款债务是我们在综合损益表中计算“融资成本”费用的基础。
2023年12月31日,对施乐控股公司和施乐公司的总债务进行了杠杆评估,因为施乐控股公司持有的债务由施乐公司担保,借款资金由施乐控股公司全额贡献给施乐公司。2024年,我们预计将继续在总债务的基础上,以假定的7:1的债务与股本比率对我们的金融资产进行杠杆化。
应收金融账款的出售
于2022年12月,本公司与HPS Investment Partners(HPS)的一家联营公司订立应收账款融资协议,据此,本公司同意要约出售若干合资格的应收账款,而HPS则同意按月购买若干合资格的应收账款池,交易结构为“法律上的真实销售”及远距离破产转移。因此,出售的应收账款已从我们的财务报表中取消确认,HPS对无法收回的应收账款没有追索权。于2023年第二季度,与HPS的融资应收账款融资协议进行了修订,以扩大有资格出售的融资应收账款池,并包括向HPS出售基础租赁设备。这些交易的影响相应地减少了融资债务,因为某些新的应收融资来源的资金是通过直接销售给HPS的。
有关我们销售财务应收账款的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注8--财务应收账款,净额。
第三方租赁项目
2023年第三季度,本公司与PEAC Solutions(惠普的子公司)达成协议,指定PEAC为通过我们的美国独立经销商和经销商网络销售的施乐和非施乐设备的某些租赁和金融服务计划的提供商。2023年第四季度,我们与PEAC Solutions的合作伙伴关系进一步扩大,将FITTLE在风险、IT和运营领域的部分美国员工过渡到PEAC Solutions。完成这一过渡后,PEAC Solutions将成为美国xBS租赁的首选融资合作伙伴、主要资助者和服务提供商。
资本市场/债务活动
在2023年期间,我们从定期贷款B融资中获得5.24亿美元的净收益,从我们的加拿大和法国担保融资安排的再融资中获得约1.59亿美元。我们为现有的担保融资安排支付了8.46亿美元,其中包括提前偿还1.85亿美元的美国担保借款,并偿还了2023年到期的3亿美元优先票据。
有关我们的债务活动以及我们的担保融资安排的更多信息,请参阅综合财务报表中的附注15-债务。
金融工具
有关更多信息,请参阅合并财务报表中的附注16-财务工具。
股份回购计划-库藏股
2023年9月28日,施乐控股公司与卡尔·C·伊坎及其某些关联公司签订了一项股份购买协议,根据该协议,公司同意购买总计约3400万股公司普通股,总购买价约为5.42亿美元,不包括费用和开支。
有关股份回购的更多信息,请参阅综合财务报表中的附注22-股东权益。
分红
2023年、2022年和2021年分别宣布的普通股股息总额为1.46亿美元、1.59亿美元和1.81亿美元。自2021年以来股息的减少主要反映了我们的股票回购计划导致普通股流通股减少。
2023年、2022年和2021年分别宣布了1400万美元的优先股股息总额。
流动性与金融灵活性
我们使用内部现金管理做法来管理我们的全球流动性,这些做法符合(I)我们运营所在的每个地方司法管辖区的法规、法规和做法,(Ii)我们作为缔约方的协议的法律要求,以及(Iii)我们用来维持和提供现金管理服务的金融机构的政策和合作。我们的本金债务到期日与历史和预计的现金流一致,并在未来五年内分摊如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 施乐控股公司 | | 施乐公司 | | 施乐-其他子公司(1) | | 总计 |
2024 - Q1 | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 106 | | | $ | 113 | |
2024 - Q2 | | — | | | 307 | | | 71 | | | 378 | |
2024 - Q3 | | — | | | 7 | | | 34 | | | 41 | |
2024 - Q4 | | — | | | 7 | | | 33 | | | 40 | |
2025 | | 750 | | | 27 | | | 102 | | | 879 | |
2026 | | — | | | 41 | | | 15 | | | 56 | |
2027 | | — | | | 55 | | | — | | | 55 | |
2028 | | 750 | | | 55 | | | — | | | 805 | |
2029年及其后 | | — | | | 944 | | | — | | | 944 | |
总计 | | $ | 1,500 | | | $ | 1,450 | | | $ | 361 | | | $ | 3,311 | |
_____________
(1)代表施乐公司的子公司。
有关我们的债务的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注15-债务。
养老金和退休人员健康福利计划
我们赞助需要定期现金缴款的固定福利养老金计划和退休人员健康计划。我们2023年对这些计划的现金捐助是8100万美元用于我们的固定福利养老金计划,2100万美元用于我们的退休人员健康计划。
2024年,根据目前的精算计算,我们预计将为我们的全球固定福利养老金计划贡献约1.3亿美元,向我们的退休人员健康福利计划贡献2000万美元。在2024年的估计捐款中,约有8,000万美元用于我们的美国税收合格的固定福利计划。但是,一旦有了下一个精算估值和预测结果,将确定和最后确定满足最低供资要求所需的实际捐款,这些捐款可能会与目前的估计数有所不同。未来几年我们固定收益养老金计划的缴费将取决于多种因素,包括计划资产的投资表现和贴现率,以及潜在的立法和计划变化。
尽管我们的大多数主要固定福利计划已被修订,以冻结目前的福利,并取消未来服务的福利应计项目,但有几个计划仍然资金不足或资金不足。截至2023年12月31日,这些福利计划的预计福利义务比这些计划的资产公允价值高出11.9亿美元,比2022年12月31日的余额11.42亿美元增加了4800万美元。增加的主要原因是贴现率下降以及由此产生的预计福利债务的增加。
我们每年向退休人员健康计划提供现金捐助,以支付本年度发生的医疗保险费和索赔费用。我们的退休人员健康福利计划没有资金,主要与我们的美国和加拿大业务有关。截至2023年12月31日,我们退休人员健康计划的未到位余额为1.93亿美元,比2022年12月31日的余额减少了1600万美元,主要是由于福利支付部分被贴现率下降所抵消。
请参阅合并财务报表中的附注18-员工福利计划,了解有关向我们的固定福利养老金和退休人员健康计划缴费的更多信息。
富士商业创新公司
2023年、2022年和2021年,我们从富士商业创新公司购买了包括零部件和用品在内的产品,总额分别为9.33亿美元、11.75亿美元和9.66亿美元。我们与Fujifilm Business Innovation Corp.签订的产品供应协议旨在端到端支持整个产品生命周期,包括在这些产品与我们的客户在一起的整个过程中提供备件、耗材和技术支持。我们在此类协议下的采购订单是在正常业务过程中发出的,通常有三个月的交货期。
共享服务安排
2019年3月,施乐与HCL Technologies(HCL)达成了一项共享服务安排,根据该安排,我们将某些全球行政和支持职能从施乐过渡到HCL,其中包括选定的信息技术和财务职能。与HCL的共享服务安排包括未来3年剩余的总支出承诺额约为4.4亿美元。然而,我们可以随时酌情终止安排,但须支付随期限递减的终止费或因此而终止安排。
2021年7月,施乐与塔塔咨询服务公司(TCS)达成了一项安排,TCS提供业务处理外包服务,以支持我们的全球财务和会计组织。与塔塔咨询公司的共享服务安排包括未来4年剩余的总支出承诺约为1.44亿美元。我们可以终止安排,但须支付随期限递减的终止费。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的三年中,与这些共享服务安排相关的净费用分别为2.27亿美元、2.2亿美元和2.07亿美元。已根据对各种转移职能所发生费用的性质和数额的估计,将费用分配给合并损益表中的各项职能费用项目。
其他或有事项和承付款
有关我们的其他或有事项和承付款的更多信息,请参阅合并财务报表中的附注20-或有事项和诉讼。
表外安排
我们有时会在业务中利用表外安排(如《美国证券交易委员会财务报告第67版》(FRR-67)《管理层关于表外安排和合同总债务的讨论和分析中的披露》所定义)。我们达成了以下具有表外要素的安排:
•我们在欧洲有一个设施,在那里我们定期销售某些应收账款。有关应收账款销售的进一步信息,请参阅合并财务报表中的附注7--应收账款,净额。
•于二零二二年期间,本公司订立一项租赁应收账款买卖总协议,以建立承诺买卖机制,据此,本公司同意按月发售若干与设备租赁有关的合资格融资应收账款池,以进行拟作真正销售的交易。于2023年及2022年,本公司根据本协议分别售出约11亿美元及6000万美元的租赁应收账款本金余额,并将继续为我们赚取维修费的应收账款提供服务。有关这一安排的进一步信息,请参阅合并财务报表中的附注8--财务应收账款,净额。
截至2023年12月31日,我们不认为我们有任何表外安排对财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或可能产生重大当前或未来影响。
此外,有关或有事项、担保、赔偿和担保责任的其他信息,请参阅合并财务报表中的附注20--或有事项和诉讼。
非公认会计准则财务指标
我们已经按照公认会计原则(GAAP)报告了我们的财务结果。此外,我们还使用下面描述的非GAAP衡量标准讨论了我们的财务结果。我们相信,这些非GAAP衡量标准可以让投资者更好地了解我们业务的趋势,并更好地了解和比较我们的业绩。管理层经常在内部使用我们的补充非公认会计准则财务指标,以了解、管理和评估我们的业务并做出运营决策。这些非GAAP衡量标准是管理层在规划和预测未来时期时使用的主要因素之一。我们高管的薪酬在一定程度上是基于基于这些非GAAP衡量标准的业务表现。因此,我们认为有必要调整根据公认会计原则确定的几个报告金额,以排除某些项目的影响及其相关所得税影响。
然而,这些非公认会计原则的财务措施应该被视为公司根据公认会计原则编制的报告结果的补充,而不是替代。我们的非GAAP财务指标不应被单独考虑或作为可比GAAP指标的替代品,仅应与我们根据GAAP编制的综合财务报表一起阅读。
这些非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则计算和列报的最直接可比财务计量的对账如下。
调整后收益衡量标准
•调整后净收益和每股收益(调整后每股收益)
•调整后的实际税率
上述措施针对以下项目进行了调整:
重组及相关费用,净额: 重组及相关成本,净额包括重组及资产减值费用,以及除通常计入重组及资产减值费用以外的转型项目相关成本。重组包括主要与根据正式重组和裁员计划支付给雇员的遣散费和福利有关的费用。资产减值包括因我们的重组行动、退出业务或其他战略性业务变化而出售、放弃或过时的资产所产生的成本。我们转型计划的额外成本主要与战略行动和计划的实施有关,并包括第三方专业服务成本以及一次性增量成本。根据行动的性质以及不断变化的业务需求,所有这些成本在金额和频率方面都可能有很大差异。因此,由于这一重大变数,我们将排除这些费用,因为我们不认为这些费用对我们当前或过去的运营业绩提供有意义的洞察,也不认为它们反映了我们预期的未来运营费用,因为这些费用预计会在我们的运营业绩方面带来未来的好处和节省。
无形资产摊销:无形资产的摊销是由我们的收购活动推动的,与我们行业内的其他公司相比,我们的收购活动在规模、性质和时间上可能会有所不同,而且会在不同时期发生变化。无形资产的使用为我们在列报期间获得的收入做出了贡献,也将为我们未来的期间收入做出贡献。无形资产的摊销将在未来期间重复发生。
与非服务性退休相关的成本: 我们的固定福利养老金和退休人员医疗成本包括受计划资产和义务变化影响的几个要素,这些变化主要由债务和股票市场的变化以及主要是遗留性质的变化以及与不再为公司提供当前服务的员工(例如退休人员和前员工)有关的变化驱动。这些要素包括(i)利息成本,(ii)计划资产的预期回报,(iii)先前计划修订的摊销,(iv)摊销的精算收益/亏损,以及(v)任何计划结算/缩减的影响。因此,我们认为定期退休计划成本的这些要素不属于业务的经营业绩或遗留成本,不一定能反映当前或未来的现金流量需求。此方法与将该等成本分类为其他开支净额中的非营运成本一致。调整后的收益将继续包括我们的退休成本的服务成本要素,这与目前的员工服务以及我们的固定缴款计划的成本有关。
离散的、不常见的或不常见的项目:考虑到以下项目的离散、不寻常或不常见及其对我们该期间业绩的影响,我们剔除了这些项目:
•帕洛阿尔托研究中心捐赠
•商誉减值损失
•合同终止成本--产品供应
•根据奖励协议的条款,与加速授予所有未偿还股权奖励相关的股票补偿费用,与施乐控股前首席执行官的逝世有关
•提前清偿债务造成的损失
•税务赔偿--建议
调整后的营业收入和利润率
我们通过调整我们报告的税前亏损和利润率金额来计算和使用调整后的营业收入和利润率指标。除经调整后的收益计量调整后的成本和支出外,调整后的营业收入和利润率也不包括包括在其他费用、净额中的剩余金额,主要是非融资利息支出和某些其他非运营成本和支出。我们剔除这些金额是为了评估我们目前和过去的经营业绩,并更好地了解我们业务的预期未来趋势。
不变货币(CC)
请参阅货币影响在MD&A部分,讨论这一指标及其在我们的收入增长分析中的用途。
调整后的净收入和每股收益调节
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
(单位:百万,每股除外) | | 营业净收入 | | 易办事 | | 净(亏损)收入 | | 易办事 | | 净(亏损)收入 | | 易办事 |
已报告(1) | | $ | 1 | | | $ | (0.09) | | | $ | (322) | | | $ | (2.15) | | | $ | (455) | | | $ | (2.56) | |
调整: | | | | | | | | | | | | |
帕洛阿尔托研究中心捐赠 | | 132 | | | | | — | | | | | — | | | |
商誉减值 | | — | | | | | 412 | | | | | 781 | | | |
重组及相关费用,净额 | | 167 | | | | | 65 | | | | | 38 | | | |
无形资产摊销 | | 43 | | | | | 42 | | | | | 55 | | | |
与非服务退休相关的费用 | | 19 | | | | | (12) | | | | | (89) | | | |
合同终止成本--产品供应 | | — | | | | | 33 | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | |
加速股份归属 | | — | | | | | 21 | | | | | — | | | |
提前清偿债务损失 | | 10 | | | | | 5 | | | | | — | | | |
税务赔偿--建议 | | (7) | | | | | — | | | | | — | | | |
帕洛阿尔托研究中心捐赠的所得税(2) | | (40) | | | | | — | | | | | — | | | |
调整后的所得税(2) | | (38) | | | | | (55) | | | | | (37) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
调整后的 | | $ | 287 | | | $ | 1.82 | | | $ | 189 | | | $ | 1.12 | | | $ | 293 | | | $ | 1.51 | |
调整后每股收益计算中使用的优先股股息(3) | | | | $ | 14 | | | | | $ | 14 | | | | | $ | 14 | |
调整后每股收益的加权平均股份(3) | | | | 151 | | | | | 157 | | | | | 185 | |
估计2023年12月31日的完全稀释股份(4) | | | | 125 | | | | | | | | | |
_____________
(1)净收益(亏损)和每股收益。
(2)请参阅调整后的有效税率对账。
(3)对于包括优先股股息的那些时期,计算稀释后每股收益的平均股份不包括与我们的A系列可转换优先股相关的700万股。
(4)代表截至2023年12月31日的已发行普通股,加上用于计算截至2023年12月31日的年度调整后稀释后每股收益的潜在稀释性普通股。不包括与我们的A系列可转换优先股相关的股票,这些股票在截至2023年12月31日的年度是反稀释的。
调整后的有效税率对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
(单位:百万) | | 税前 (亏损)收入 | | 所得税 (福利)费用 | | 有效 税率 | | 税前 (亏损)收入 | | 所得税 (福利)费用 | | 有效 税率 | | 税前 (亏损)收入 | | 所得税 (福利)费用 | | 有效 税率 |
已报告(1) | | $ | (28) | | | $ | (29) | | | 103.6 | % | | $ | (325) | | | $ | (3) | | | 0.9 | % | | $ | (472) | | | $ | (17) | | | 3.6 | % |
帕洛阿尔托研究中心捐赠(2) | | 132 | | | 40 | | | | | — | | | | | | | | | | | |
商誉减值(2) | | — | | | — | | | | | 412 | | | 17 | | | | | 781 | | | 31 | | | |
非GAAP调整(2) | | 232 | | | 38 | | | | | 154 | | | 38 | | | | | 4 | | | 6 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的(3) | | $ | 336 | | | $ | 49 | | | 14.6 | % | | $ | 241 | | | $ | 52 | | | 21.6 | % | | $ | 313 | | | $ | 20 | | | 6.4 | % |
_____________
(1)税前亏损和所得税优惠。
(2)有关详情,请参阅调整后净收入和每股收益对账。
(3)对经调整税前收入的税项影响按适用于根据ASC 740报告的税前(亏损)的相同会计原则计算,该会计原则采用年度有效税率法计算结果。
调整后的营业收入和利润率调节
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
(单位:百万) | | 利润(亏损) | | 收入 | | 保证金 | | (亏损)利润 | | 收入 | | 保证金 | | (亏损)利润 | | 收入 | | 保证金 |
净收益(亏损) | | $ | 1 | | | $ | 6,886 | | | | | $ | (322) | | | $ | 7,107 | | | | | $ | (455) | | | $ | 7,038 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税优惠 | | (29) | | | $ | — | | | | | (3) | | | $ | — | | | | | (17) | | | $ | — | | | |
税前(亏损) | | $ | (28) | | | $ | 6,886 | | | (0.4) | % | | $ | (325) | | | $ | 7,107 | | | (4.6) | % | | $ | (472) | | | $ | 7,038 | | | (6.7) | % |
调整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商誉减值 | | — | | | | | | | 412 | | | | | | | 781 | | | | | |
重组及相关费用,净额 | | 167 | | | | | | | 65 | | | | | | | 38 | | | | | |
无形资产摊销 | | 43 | | | | | | | 42 | | | | | | | 55 | | | | | |
帕洛阿尔托研究中心捐赠 | | 132 | | | | | | | — | | | | | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加速股份归属 | | — | | | | | | | 21 | | | | | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他费用,净额(1) | | 75 | | | | | | | 60 | | | | | | | (27) | | | | | |
调整后的 | | $ | 389 | | | $ | 6,886 | | | 5.6 | % | | $ | 275 | | | $ | 7,107 | | | 3.9 | % | | $ | 375 | | | $ | 7,038 | | | 5.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
0_____________
(1)包括与非服务退休相关的费用。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
财务风险管理
我们面临外币汇率和利率变化带来的市场风险,这可能会影响经营业绩、财务状况和现金流。我们透过定期营运及融资活动,以及在适当情况下,透过使用衍生金融工具,管理对这些市场风险的风险敞口。我们利用衍生品金融工具对冲经济风险,以及减少因市场利率变化而导致的收益和现金流波动。
最近的市场事件并没有导致我们对利率和外汇风险敞口的金融风险管理策略进行实质性的修改或改变。有关我们的财务风险管理的额外讨论,请参阅合并财务报表中的附注16财务工具。
外汇风险管理
假设2023年12月31日外币汇率较报价外币汇率升值或贬值10%,则不会大幅改变外币计价资产和负债的价值,因为截至2023年12月31日,所有重大货币资产和负债敞口都进行了经济对冲。截至2023年12月31日,美元兑所有货币相对于报价外币汇率升值或贬值10%,将对我们累计换算调整部分的权益产生约3.2亿美元的影响。截至2023年12月31日,投资于外国子公司和附属公司的净额约为32亿美元,主要是施乐有限公司和施乐加拿大公司,并使用年终汇率转换为美元。
利率风险管理
2023年、2022年和2021年与我们总债务相关的综合平均利率分别约为6.0%、5.3%和4.8%。利息支出包括我们利率衍生品的影响。
我们几乎所有的客户融资资产都赚取固定利率。本公司相当大一部分定期债务的利率是固定的。
截至2023年12月31日,在我们33.11亿美元的本金债务总额中,共有9.11亿美元的担保借款带有浮动利率,其中7.29亿美元的浮动利率基于SOFR/CDOR加利差,其余1.82亿美元的浮动利率基于金融机构的资金成本加利差。
我们的固定利率金融工具的公平市场价值对利率的变化很敏感。截至2023年12月31日,市场利率每提高10%,此类金融工具的公允价值将减少约6300万美元。
截至2023年12月31日,我们有9.11亿美元的浮动利率担保借款和4.63亿美元的固定利率上限和掉期。截至2023年12月31日,4.63亿美元衍生品中的2.9亿美元被指定为现金流对冲。收益率曲线变化10%,相当于20-30个基点,将使衍生品市值增加约100万美元。
有关我们的利息支出和担保借款的更多信息,请参阅综合财务报表中的附注15-债务;关于我们的利率上限和掉期的更多信息,请参阅综合财务报表中的附注16-金融工具。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致施乐控股公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审计施乐控股公司及其附属公司(“贵公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表,以及截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益(亏损)表、全面损益表、股东权益表及现金流量表,包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)的指数所载的相关附注及财务报表附表。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。我们还认为,截至2023年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
递延纳税资产的变现能力--美国对外税收抵免结转
如综合财务报表附注19所述,截至2023年12月31日,本公司已记录递延税项资产8.92亿美元,扣除3.75亿美元的估值拨备,其中包括有限寿命的美国外国税收抵免结转。管理层记录资产和报告金额的计税基础之间的暂时性差异以及净营业亏损和税收抵免结转对未来税收的估计影响。递延税项资产按可变现程度进行评估,并在适用情况下计入估值准备,以将递延税项资产总额降至未来更有可能变现的金额。管理层运用判断评估该等递延税项资产的变现能力及是否需要任何估值津贴,尤其是有限年限结转的美国外国税项抵免的变现能力。在确定更有可能实现的递延税项资产数额时,管理层考虑了历史盈利能力、预计未来的应税收入、现有暂时性差异逆转的预期时间以及税务筹划战略。
我们认定执行与美国外国税收抵免结转相关的递延税项资产变现程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在评估与本公司有限寿命的美国外国税项抵免结转相关的递延税项资产可变现方面的重大判断;(Ii)审计师在执行程序和评估管理层与预计未来应纳税收入相关的重大假设方面的高度判断、主观性和努力;(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与递延税项资产变现有关的控制措施的有效性,包括对预计未来应纳税所得额的控制。这些程序还包括评估管理层对与本公司有限年限结转的美国外国税收抵免相关的递延税项资产变现的评估,包括评估与预计未来应纳税所得额相关的假设的合理性。评估管理层与预计未来应税收入相关的假设涉及通过考虑历史盈利能力以及与管理层预测相关的其他审计证据来评估假设是否合理。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估管理层在确定预计未来应纳税所得额时应用所得税法的情况,以及评估与本公司有限寿命的美国外国税收抵免有关的递延税项资产的变现能力。
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/s/ 普华永道会计师事务所 |
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康涅狄格州斯坦福德 |
2024年2月23日 |
我们一直是公司的或其前身的自2001年起担任审计师。
独立注册会计师事务所报告
致施乐公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审计所附施乐公司及其附属公司(“本公司”)于2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表,以及截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合损益表(亏损)、全面损益表、股东权益表及现金流量表,包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)的指标所列的相关附注及财务报表附表。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。我们还认为,截至2023年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
递延纳税资产的变现能力--美国对外税收抵免结转
如综合财务报表附注19所述,截至2023年12月31日,本公司已记录递延税项资产8.92亿美元,扣除3.75亿美元的估值拨备,其中包括有限寿命的美国外国税收抵免结转。管理层记录资产和报告金额的计税基础之间的暂时性差异以及净营业亏损和税收抵免结转对未来税收的估计影响。递延税项资产按可变现程度进行评估,并在适用情况下计入估值准备,以将递延税项资产总额降至未来更有可能变现的金额。管理层运用判断评估该等递延税项资产的变现能力及是否需要任何估值津贴,尤其是有限年限结转的美国外国税项抵免的变现能力。在确定更有可能实现的递延税项资产数额时,管理层考虑了历史盈利能力、预计未来的应税收入、现有暂时性差异逆转的预期时间以及税务筹划战略。
我们认定执行与美国外国税收抵免结转相关的递延税项资产变现程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在评估与本公司有限寿命的美国外国税项抵免结转相关的递延税项资产可变现方面的重大判断;(Ii)审计师在执行程序和评估管理层与预计未来应纳税收入相关的重大假设方面的高度判断、主观性和努力;(Iii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与递延税项资产变现有关的控制措施的有效性,包括对预计未来应纳税所得额的控制。这些程序还包括评估管理层对与本公司有限年限结转的美国外国税收抵免相关的递延税项资产变现的评估,包括评估与预计未来应纳税所得额相关的假设的合理性。评估管理层与预计未来应税收入相关的假设涉及通过考虑历史盈利能力以及与管理层预测相关的其他审计证据来评估假设是否合理。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估管理层在确定预计未来应纳税所得额时应用所得税法的情况,以及评估与本公司有限寿命的美国外国税收抵免有关的递延税项资产的变现能力。
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/s/ 普华永道会计师事务所 |
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康涅狄格州斯坦福德 |
2024年2月23日 |
自2001年以来,我们一直担任本公司的审计师。
施乐控股公司
管理层报告
管理层对财务报表的责任
Xerox Holdings Corporation的管理层对本年度报告中所有信息的完整性和客观性负责。综合财务报表是按照美国公认的会计原则编制的,包括基于管理层最佳估计和判断的金额。管理层认为,合并财务报表公平地反映了交易的形式和实质,财务报表公平地反映了施乐控股公司的财务状况和经营成果。
施乐控股公司董事会审计委员会仅由独立董事组成,定期与独立审计师、普华永道会计师事务所、内部审计师和管理层代表举行会议,以审查会计、财务报告、内部控制和审计事项,以及审计工作的性质和范围。审核委员会负责委聘独立核数师。独立核数师及内部核数师可自由接触审核委员会。
管理层关于财务报告内部控制的报告
Xerox Holdings Corporation的管理层负责建立和维护对财务报告的适当内部控制,该术语在1934年证券交易法颁布的规则中定义。在管理层(包括主要行政人员、财务和会计人员)的监督和参与下,我们根据《财务报告内部控制框架》对财务报告内部控制的有效性进行了评估。 “内部控制-综合框架 (2013)”由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
根据上述评估,管理层认为,我们的财务报告内部监控于2023年12月31日有效。截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已经由独立注册会计师事务所罗兵咸永道会计师事务所(特殊普通合伙)审计,审计报告载于本报告。
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/发稿S/审校S第十章J. B安德罗扎克 | | 联系我们 XAVIER H的eis | | /s/*M爱尔兰 GECAJ |
首席执行官 | | 首席财务官 | | 首席会计官 |
施乐公司
管理层报告
管理层对财务报表的责任
施乐公司管理层对本年度报告中提供的所有信息的完整性和客观性负责。综合财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,其中包括以管理层最佳估计和判断为基础的数额。管理层认为,合并财务报表公平地反映了交易的形式和实质,财务报表公平地反映了施乐公司的财务状况和经营结果。
施乐控股公司董事会的审计委员会完全由独立董事组成,定期与独立审计师、普华永道会计师事务所、内部审计师和管理层代表开会,审查会计、财务报告、内部控制和审计事项,以及审计工作的性质和范围。审计委员会负责聘请独立审计师。独立审计师和内部审计师可以自由接触审计委员会。
管理层关于财务报告内部控制的报告
施乐公司的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在1934年《证券交易法》颁布的规则中有定义。在管理层,包括主要行政人员、财务和会计人员的监督和参与下,我们根据#年的框架,对财务报告内部控制的有效性进行了评估。“内部控制-综合框架 (2013)”由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
根据上述评估,管理层认为,我们的财务报告内部监控于2023年12月31日有效。截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已经由独立注册会计师事务所罗兵咸永道会计师事务所(特殊普通合伙)审计,审计报告载于本报告。
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首席执行官 | | 首席财务官 | | 首席会计官 |
施乐控股公司
合并损益表(损益)
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| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:百万,每股数据除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | |
销售额 | | $ | 2,720 | | | $ | 2,800 | | | $ | 2,582 | |
服务、维护和租赁 | | 3,975 | | | 4,100 | | | 4,235 | |
融资 | | 191 | | | 207 | | | 221 | |
总收入 | | 6,886 | | | 7,107 | | | 7,038 | |
成本和开支 | | | | | | |
销售成本 | | 1,778 | | | 2,002 | | | 1,862 | |
服务、维护和租金的费用 | | 2,664 | | | 2,679 | | | 2,662 | |
融资成本 | | 130 | | | 108 | | | 111 | |
研究、开发和工程费用 | | 229 | | | 304 | | | 310 | |
销售、行政和一般费用 | | 1,696 | | | 1,760 | | | 1,718 | |
商誉减值 | | — | | | 412 | | | 781 | |
重组及相关费用,净额 | | 167 | | | 65 | | | 38 | |
无形资产摊销 | | 43 | | | 42 | | | 55 | |
| | | | | | |
帕洛阿尔托研究中心捐赠 | | 132 | | | — | | | — | |
其他费用,净额 | | 75 | | | 60 | | | (27) | |
总成本和费用 | | 6,914 | | | 7,432 | | | 7,510 | |
所得税前亏损 | | (28) | | | (325) | | | (472) | |
所得税优惠 | | (29) | | | (3) | | | (17) | |
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净收益(亏损) | | 1 | | | (322) | | | (455) | |
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减去:优先股股息,净额 | | (14) | | | (14) | | | (14) | |
普通股股东应占净亏损 | | $ | (13) | | | $ | (336) | | | $ | (469) | |
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| | | | | | |
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每股基本亏损 | | $ | (0.09) | | | $ | (2.15) | | | $ | (2.56) | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
稀释每股亏损 | | $ | (0.09) | | | $ | (2.15) | | | $ | (2.56) | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
施乐控股公司
合并全面损失表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | | $ | 1 | | | $ | (322) | | | $ | (455) | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
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其他全面收益(亏损),净额(1) | | | | | | |
翻译调整,净额 | | 191 | | | (376) | | | (141) | |
未实现收益(亏损),净额 | | 1 | | | (2) | | | (4) | |
固定福利计划中的更改,净额 | | (331) | | | (171) | | | 489 | |
其他全面(亏损)收入,净额 | | (139) | | | (549) | | | 344 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
综合损失净额 | | $ | (138) | | | $ | (871) | | | $ | (111) | |
| | | | | | |
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| | | | | | |
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(1)有关其他全面(亏损)收益的毛部分、累计其他全面亏损的重新分类调整及相关税务影响,请参阅附注24-其他全面(亏损)收益。
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附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
施乐控股公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(单位:百万,但共享数据单位:千) | | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 519 | | | $ | 1,045 | |
应收账款(扣除备用金#美元64及$52,分别) | | 850 | | | 857 | |
应收融资开票部分(扣除#美元的备用金4及$4,分别) | | 71 | | | 93 | |
财务应收账款净额 | | 842 | | | 1,061 | |
盘存 | | 661 | | | 797 | |
| | | | |
其他流动资产 | | 234 | | | 254 | |
流动资产总额 | | 3,177 | | | 4,107 | |
一年后到期的应收账款(扣除#美元的备抵88及$113,分别) | | 1,597 | | | 1,948 | |
经营租赁设备,净额 | | 265 | | | 235 | |
土地、建筑物和设备,净值 | | 266 | | | 320 | |
| | | | |
无形资产,净额 | | 177 | | | 208 | |
商誉,净额 | | 2,747 | | | 2,820 | |
递延税项资产 | | 745 | | | 582 | |
| | | | |
其他长期资产 | | 1,034 | | | 1,323 | |
总资产 | | $ | 10,008 | | | $ | 11,543 | |
负债与权益 | | | | |
短期债务和长期债务的当期部分 | | $ | 567 | | | $ | 860 | |
应付帐款 | | 1,044 | | | 1,331 | |
应计薪酬和福利费用 | | 306 | | | 258 | |
| | | | |
| | | | |
应计费用和其他流动负债 | | 862 | | | 881 | |
流动负债总额 | | 2,779 | | | 3,330 | |
长期债务 | | 2,710 | | | 2,866 | |
养恤金和其他福利负债 | | 1,216 | | | 1,175 | |
退休后医疗福利 | | 171 | | | 184 | |
| | | | |
其他长期负债 | | 360 | | | 411 | |
总负债 | | 7,236 | | | 7,966 | |
| | | | |
承付款和或有事项(见附注20) | | | | |
| | | | |
非控股权益(见附注6) | | 10 | | | 10 | |
| | | | |
可转换优先股 | | 214 | | | 214 | |
| | | | |
普通股 | | 123 | | | 156 | |
额外实收资本 | | 1,114 | | | 1,588 | |
| | | | |
留存收益 | | 4,977 | | | 5,136 | |
累计其他综合损失 | | (3,676) | | | (3,537) | |
施乐控股股东权益 | | 2,538 | | | 3,343 | |
非控制性权益 | | 10 | | | 10 | |
总股本 | | 2,548 | | | 3,353 | |
负债和权益总额 | | $ | 10,008 | | | $ | 11,543 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
已发行普通股和已发行普通股 | | 123,144 | | | 155,781 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
施乐控股公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 1 | | | $ | (322) | | | $ | (455) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金流量进行核对所需的调整 | | | | | | |
折旧及摊销 | | 251 | | | 270 | | | 327 | |
条文 | | 54 | | | 65 | | | 46 | |
递延税项优惠 | | (68) | | | (27) | | | (89) | |
出售业务和资产的净收益 | | (39) | | | (56) | | | (40) | |
帕洛阿尔托研究中心捐赠 | | 132 | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | 54 | | | 75 | | | 54 | |
商誉减值 | | — | | | 412 | | | 781 | |
重组和资产减值费用 | | 146 | | | 62 | | | 27 | |
重组的付款 | | (27) | | | (52) | | | (72) | |
与非服务退休相关的费用 | | 19 | | | (12) | | | (89) | |
对退休计划的供款 | | (102) | | | (124) | | | (160) | |
应收账款和应收账款开票部分减少(增加) | | (5) | | | (48) | | | 41 | |
库存的减少(增加) | | 123 | | | (143) | | | 88 | |
运营租赁设备的增加 | | (141) | | | (112) | | | (129) | |
应收账款减少(增加) | | 614 | | | (141) | | | 20 | |
其他流动资产和长期资产减少 | | 16 | | | 27 | | | 68 | |
(减少)应付帐款增加 | | (290) | | | 278 | | | 118 | |
应计补偿的增加 | | 48 | | | 34 | | | 9 | |
(减少)其他流动和长期负债增加 | | (114) | | | 9 | | | 89 | |
所得税资产和负债净变化 | | (12) | | | (27) | | | 10 | |
衍生工具资产和负债净变动 | | 13 | | | (22) | | | 2 | |
其他运营,净额 | | 13 | | | 13 | | | (17) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | 686 | | | 159 | | | 629 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | | |
增加土地、建筑物、设备和软件的费用 | | (37) | | | (57) | | | (68) | |
出售业务和资产所得收益 | | 43 | | | 87 | | | 44 | |
| | | | | | |
收购,扣除收购现金后的净额 | | (7) | | | (93) | | | (53) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他投资,净额 | | (4) | | | (15) | | | (8) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
**投资活动中使用的净现金增加 | | (5) | | | (78) | | | (85) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | | |
| | | | | | |
发行长期债券所得收益 | | 1,396 | | | 1,194 | | | 311 | |
偿还长期债务 | | (1,874) | | | (1,723) | | | (519) | |
| | | | | | |
分红 | | (165) | | | (174) | | | (206) | |
| | | | | | |
收购库存股的付款,包括费用 | | (544) | | | (113) | | | (888) | |
| | | | | | |
其他融资,净额 | | (15) | | | (6) | | | (8) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
**融资活动中使用的净现金减少 | | (1,202) | | | (822) | | | (1,310) | |
| | | | | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (1) | | | (29) | | | (16) | |
| | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金减少 | | (522) | | | (770) | | | (782) | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | | 1,139 | | | 1,909 | | | 2,691 | |
年终现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 617 | | | $ | 1,139 | | | $ | 1,909 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
施乐控股公司
合并股东权益报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 普通股(1) | | 其他内容 已缴费 资本 | | 库存股 | | 保留 收益 | | AOCL(2) | | 施乐控股 股东的 权益 | | 非- 控管 利益 | | 总计 权益 |
2020年12月31日余额 | $ | 198 | | | $ | 2,445 | | | $ | — | | | $ | 6,281 | | | $ | (3,332) | | | $ | 5,592 | | | $ | 4 | | | $ | 5,596 | |
综合(亏损)收益,净额 | — | | | — | | | — | | | (455) | | | 344 | | | (111) | | | — | | | (111) | |
现金股利-普通股(3) | — | | | — | | | — | | | (181) | | | — | | | (181) | | | — | | | (181) | |
现金股利优先股(4) | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (14) | | | — | | | (14) | |
股票期权和奖励计划,净额 | 2 | | | 35 | | | — | | | — | | | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
回购普通股 | — | | | — | | | (888) | | | — | | | — | | | (888) | | | — | | | (888) | |
库存股注销 | (32) | | | (679) | | | 711 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
具有非控制性权益的交易 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 4 | | | 5 | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 168 | | | $ | 1,802 | | | $ | (177) | | | $ | 5,631 | | | $ | (2,988) | | | $ | 4,436 | | | $ | 7 | | | $ | 4,443 | |
综合损失,净额 | — | | | — | | | — | | | (322) | | | (549) | | | (871) | | | — | | | (871) | |
现金股利-普通股(3) | — | | | — | | | — | | | (159) | | | — | | | (159) | | | — | | | (159) | |
现金股利优先股(4) | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (14) | | | — | | | (14) | |
股票期权和奖励计划,净额 | 2 | | | 62 | | | — | | | — | | | — | | | 64 | | | — | | | 64 | |
回购普通股 | — | | | — | | | (113) | | | — | | | — | | | (113) | | | — | | | (113) | |
库存股注销 | (14) | | | (276) | | | 290 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
具有非控制性权益的交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
2022年12月31日的余额 | $ | 156 | | | $ | 1,588 | | | $ | — | | | $ | 5,136 | | | $ | (3,537) | | | $ | 3,343 | | | $ | 10 | | | $ | 3,353 | |
综合收益(亏损),净额 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (139) | | | (138) | | | — | | | (138) | |
现金股利-普通股(3) | — | | | — | | | — | | | (146) | | | — | | | (146) | | | — | | | (146) | |
现金股利优先股(4) | — | | | — | | | — | | | (14) | | | — | | | (14) | | | — | | | (14) | |
股票期权和奖励计划,净额 | 1 | | | 45 | | | — | | | — | | | — | | | 46 | | | — | | | 46 | |
回购普通股 | — | | | — | | | (553) | | | — | | | — | | | (553) | | | — | | | (553) | |
库存股注销 | (34) | | | (519) | | | 553 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
具有非控制性权益的交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
2023年12月31日的余额 | $ | 123 | | | $ | 1,114 | | | $ | — | | | $ | 4,977 | | | $ | (3,676) | | | $ | 2,538 | | | $ | 10 | | | $ | 2,548 | |
_____________
(1)普通股的面值为$。1每股。
(2)AOCL-累计其他综合亏损。
(3)2023年、2022年和2021年普通股宣布的现金股息为#美元0.25以季度为基础的每股和$1.00分别以年度为基准计算每股收益。
(4)2023年、2022年和2021年宣布的优先股现金股息为#美元20以季度为基础的每股和$80分别以年度为基准计算每股收益。
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
施乐公司
合并损益表(损益)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | |
销售额 | | $ | 2,720 | | | $ | 2,800 | | | $ | 2,582 | |
服务、维护和租赁 | | 3,975 | | | 4,100 | | | 4,235 | |
融资 | | 191 | | | 207 | | | 221 | |
总收入 | | 6,886 | | | 7,107 | | | 7,038 | |
成本和开支 | | | | | | |
销售成本 | | 1,778 | | | 2,002 | | | 1,862 | |
服务、维护和租金的费用 | | 2,664 | | | 2,679 | | | 2,662 | |
融资成本 | | 130 | | | 108 | | | 111 | |
研究、开发和工程费用 | | 229 | | | 304 | | | 310 | |
销售、行政和一般费用 | | 1,696 | | | 1,760 | | | 1,718 | |
商誉减值 | | — | | | 412 | | | 781 | |
重组及相关费用,净额 | | 167 | | | 65 | | | 38 | |
无形资产摊销 | | 43 | | | 42 | | | 55 | |
| | | | | | |
帕洛阿尔托研究中心捐赠 | | 132 | | | — | | | — | |
其他费用,净额 | | 75 | | | 60 | | | (27) | |
总成本和费用 | | 6,914 | | | 7,432 | | | 7,510 | |
所得税前亏损 | | (28) | | | (325) | | | (472) | |
所得税优惠 | | (29) | | | (3) | | | (17) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 1 | | | $ | (322) | | | $ | (455) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
施乐公司
合并全面损失表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | | $ | 1 | | | $ | (322) | | | $ | (455) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他全面收益(亏损),净额(1) | | | | | | |
翻译调整,净额 | | 191 | | | (376) | | | (141) | |
未实现收益(亏损),净额 | | 1 | | | (2) | | | (4) | |
固定福利计划中的更改,净额 | | (331) | | | (171) | | | 489 | |
其他全面(亏损)收入,净额 | | (139) | | | (549) | | | 344 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
综合损失净额 | | $ | (138) | | | $ | (871) | | | $ | (111) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
_____________
(1)有关其他全面(亏损)收益的毛部分、累计其他全面亏损的重新分类调整及相关税务影响,请参阅附注24-其他全面(亏损)收益。
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
施乐公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 519 | | | $ | 1,045 | |
应收账款(扣除备用金#美元64及$52,分别) | | 850 | | | 857 | |
应收融资开票部分(扣除#美元的备用金4及$4,分别) | | 71 | | | 93 | |
财务应收账款净额 | | 842 | | | 1,061 | |
盘存 | | 661 | | | 797 | |
| | | | |
其他流动资产 | | 234 | | | 254 | |
流动资产总额 | | 3,177 | | | 4,107 | |
一年后到期的应收账款(扣除#美元的备抵88及$113,分别) | | 1,597 | | | 1,948 | |
经营租赁设备,净额 | | 265 | | | 235 | |
土地、建筑物和设备,净值 | | 266 | | | 320 | |
| | | | |
无形资产,净额 | | 177 | | | 208 | |
商誉,净额 | | 2,747 | | | 2,820 | |
递延税项资产 | | 745 | | | 582 | |
| | | | |
其他长期资产 | | 1,008 | | | 1,302 | |
总资产 | | $ | 9,982 | | | $ | 11,522 | |
负债与权益 | | | | |
短期债务和长期债务的当期部分 | | $ | 567 | | | $ | 860 | |
应付帐款 | | 1,044 | | | 1,331 | |
应计薪酬和福利费用 | | 306 | | | 258 | |
| | | | |
| | | | |
应计费用和其他流动负债 | | 820 | | | 834 | |
流动负债总额 | | 2,737 | | | 3,283 | |
长期债务 | | 1,213 | | | 1,370 | |
关联方债务 | | 1,497 | | | 1,496 | |
养恤金和其他福利负债 | | 1,216 | | | 1,175 | |
退休后医疗福利 | | 171 | | | 184 | |
| | | | |
其他长期负债 | | 360 | | | 411 | |
总负债 | | 7,194 | | | 7,919 | |
| | | | |
承付款和或有事项(见附注20) | | | | |
| | | | |
非控股权益(见附注6) | | 10 | | | 10 | |
| | | | |
| | | | |
额外实收资本 | | 3,485 | | | 3,693 | |
| | | | |
留存收益 | | 2,959 | | | 3,427 | |
累计其他综合损失 | | (3,676) | | | (3,537) | |
施乐股东权益 | | 2,768 | | | 3,583 | |
非控制性权益 | | 10 | | | 10 | |
总股本 | | 2,778 | | | 3,593 | |
负债和权益总额 | | $ | 9,982 | | | $ | 11,522 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
施乐公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:百万) | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | | | | | |
净收益(亏损) | | | $ | 1 | | | $ | (322) | | | $ | (455) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金流量进行核对所需的调整 | | | | | | | |
折旧及摊销 | | | 251 | | | 270 | | | 327 | |
条文 | | | 54 | | | 65 | | | 46 | |
递延税项优惠 | | | (68) | | | (27) | | | (89) | |
出售业务和资产的净收益 | | | (39) | | | (56) | | | (40) | |
帕洛阿尔托研究中心捐赠 | | | 132 | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | | | 54 | | | 75 | | | 54 | |
商誉减值 | | | — | | | 412 | | | 781 | |
重组和资产减值费用 | | | 146 | | | 62 | | | 27 | |
重组的付款 | | | (27) | | | (52) | | | (72) | |
与非服务退休相关的费用 | | | 19 | | | (12) | | | (89) | |
对退休计划的供款 | | | (102) | | | (124) | | | (160) | |
应收账款和应收账款开票部分减少(增加) | | | (5) | | | (48) | | | 41 | |
库存的减少(增加) | | | 123 | | | (143) | | | 88 | |
运营租赁设备的增加 | | | (141) | | | (112) | | | (129) | |
应收账款减少(增加) | | | 614 | | | (141) | | | 20 | |
其他流动资产和长期资产减少 | | | 16 | | | 27 | | | 68 | |
(减少)应付帐款增加 | | | (290) | | | 278 | | | 118 | |
应计补偿的增加 | | | 48 | | | 34 | | | 9 | |
(减少)其他流动和长期负债增加 | | | (114) | | | 9 | | | 89 | |
所得税资产和负债净变化 | | | (12) | | | (27) | | | 10 | |
衍生工具资产和负债净变动 | | | 13 | | | (22) | | | 2 | |
其他运营,净额 | | | 13 | | | 13 | | | (17) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | | 686 | | | 159 | | | 629 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | | | |
增加土地、建筑物、设备和软件的费用 | | | (37) | | | (57) | | | (68) | |
出售业务和资产所得收益 | | | 43 | | | 87 | | | 44 | |
| | | | | | | |
收购,扣除收购现金后的净额 | | | (7) | | | (93) | | | (53) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他投资,净额 | | | 1 | | | (2) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
**投资活动中使用的净现金增加 | | | — | | | (65) | | | (77) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | | | |
| | | | | | | |
发行长期债券所得收益 | | | 1,396 | | | 1,194 | | | 311 | |
偿还长期债务 | | | (1,874) | | | (1,723) | | | (519) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分配给母公司 | | | (722) | | | (312) | | | (1,120) | |
其他融资,净额 | | | (7) | | | 6 | | | 10 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
**融资活动中使用的净现金减少 | | | (1,207) | | | (835) | | | (1,318) | |
| | | | | | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | | (1) | | | (29) | | | (16) | |
| | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金减少 | | | (522) | | | (770) | | | (782) | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | | | 1,139 | | | 1,909 | | | 2,691 | |
年终现金、现金等价物和限制性现金 | | | $ | 617 | | | $ | 1,139 | | | $ | 1,909 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
施乐公司
合并股东权益报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | 其他内容 已缴费 资本 | | | | 保留 收益 | | AOCL(1) | | 施乐 股东的 权益 | | 非- 控管 利益 | | 总计 权益 |
2020年12月31日余额 | | | $ | 4,888 | | | | | $ | 5,834 | | | $ | (3,332) | | | $ | 7,390 | | | $ | 4 | | | $ | 7,394 | |
综合(亏损)收益,净额 | | | — | | | | | (455) | | | 344 | | | (111) | | | — | | | (111) | |
向母公司申报的股息 | | | — | | | | | (903) | | | — | | | (903) | | | — | | | (903) | |
公司间贷款资本化(2) | | | (1,494) | | | | | — | | | — | | | (1,494) | | | — | | | (1,494) | |
转移到父级 | | | (193) | | | | | — | | | — | | | (193) | | | — | | | (193) | |
具有非控制性权益的交易 | | | 1 | | | | | — | | | — | | | 1 | | | 4 | | | 5 | |
对非控股权益的分配 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
2021年12月31日的余额 | | | $ | 3,202 | | | | | $ | 4,476 | | | $ | (2,988) | | | $ | 4,690 | | | $ | 7 | | | $ | 4,697 | |
综合损失,净额 | | | — | | | | | (322) | | | (549) | | | (871) | | | — | | | (871) | |
向母公司申报的股息 | | | — | | | | | (727) | | | — | | | (727) | | | — | | | (727) | |
从父级传输 | | | 491 | | | | | — | | | — | | | 491 | | | — | | | 491 | |
具有非控制性权益的交易 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
对非控股权益的分配 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
2022年12月31日的余额 | | | $ | 3,693 | | | | | $ | 3,427 | | | $ | (3,537) | | | $ | 3,583 | | | $ | 10 | | | $ | 3,593 | |
综合收益(亏损),净额 | | | — | | | | | 1 | | | (139) | | | (138) | | | — | | | (138) | |
向母公司申报的股息 | | | — | | | | | (469) | | | — | | | (469) | | | — | | | (469) | |
转移到父级 | | | (208) | | | | | — | | | — | | | (208) | | | — | | | (208) | |
具有非控制性权益的交易 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
对非控股权益的分配 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
2023年12月31日的余额 | | | $ | 3,485 | | | | | $ | 2,959 | | | $ | (3,676) | | | $ | 2,768 | | | $ | 10 | | | $ | 2,778 | |
_____________
(1)AOCL-累计其他综合亏损。
(2)有关与施乐控股公司的公司间贷款余额资本化的信息,请参阅附注15-债务。
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
施乐控股公司
施乐公司
合并财务报表附注
(以百万为单位,每股数据除外,另有说明)
注1-陈述的基础
“施乐控股”指的是施乐控股公司及其合并子公司,而“施乐”指的是施乐公司及其合并子公司。除文意另有所指外,本文中提及的“我们”、“我们”、“我们”和“公司”统称为施乐控股和施乐。“施乐控股公司”指的是独立的母公司,不包括其子公司。“施乐公司”指的是独立的公司,不包括其子公司。
随附的综合财务报表和脚注代表施乐控股和施乐以及每个注册人通过多数股权或其他方式直接或间接控制的所有公司各自的综合业绩和财务业绩。这是施乐控股和施乐的合并报告,其中包括每个注册人的单独合并财务报表。
随附的施乐控股和施乐的合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。
合并财务报表附注反映了施乐控股和施乐在列报的所有期间的活动,除非另有说明。
业务说明
目前,施乐控股的主要直接运营子公司是施乐,因此施乐代表了施乐控股的几乎所有业务。施乐是一家为大小企业集成硬件、服务和软件的全球工作场所技术企业。随着客户寻求跨数字和物理平台管理信息和文档工作流,我们提供安全、可持续的文档管理解决方案。我们为包括中小型企业、大型企业、政府和图形通信提供商在内的一系列客户以及为他们提供服务的合作伙伴提供先进的文档技术、服务和软件。施乐为北美、中南美、巴西、欧洲、欧亚大陆、中东、非洲和印度的全球客户提供服务。
施乐控股的另一家直接子公司施乐风险投资有限责任公司成立于2021年,专门投资于与公司的创新重点领域和目标邻接相一致的初创公司和早期/中期成长型公司。这些投资通常是股权或与股权挂钩的,所有权不到20%。由于这些投资通常不具有容易确定的公允价值,因此它们被计入ASC主题321-10-35-2的计量备选方案下。施乐风险投资有限责任公司的投资约为美元。26及$21分别在2023年12月31日和2022年12月31日。2024年1月,Myriad Ventures Fund I LP成立,施乐风险投资有限责任公司的投资被转移到这个新实体,该实体将继续由施乐控股完全整合。
巩固的基础
所有重要的公司间账户和交易都已被取消。对我们无法控制的商业实体的投资,但我们有能力对经营和财务政策施加重大影响(通常20%至50%所有权)使用权益会计方法进行核算。被收购企业的经营业绩自被收购之日起计入综合收益(亏损)表。
如果我们被认为是可变利益实体的主要受益人,我们将合并该实体。本公司被确定为主要受益人的可变权益实体的经营业绩自确定之日起计入综合收益(亏损)表。
为方便起见,我们在综合财务报表附注中将财务报表标题“所得税前亏损”称为“税前亏损”。
已对前几年的数额进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。
预算的使用
在编制综合财务报表时,我们要求我们作出估计和假设,以影响报告期间报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。未来的事件及其影响不能确切地预测;因此,我们的会计估计需要进行判断。编制综合财务报表时使用的会计估计将随着新事件的发生、获得更多经验、获得更多信息以及我们经营环境的变化而发生变化。我们的估计是基于管理层现有的最佳信息,包括当前事件、历史经验、公司未来可能采取的行动以及在这种情况下被认为是合理的各种其他假设。因此,实际结果可能与这些估计不同。
在对上述项目进行会计处理的正常过程中,我们会在适当情况下以及在我们了解到围绕该等估计的新的或修订的情况后,对估计作出更改。该等估计方法的改变及改善已反映于作出改变的期间的经营业绩报告中,如有重大变动,则其影响将于综合财务报表附注及管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析中披露。
注2-近期会计公告和重要会计政策摘要
新会计准则与会计变化
施乐控股和施乐考虑财务会计准则委员会(FASB)发布的所有会计准则更新(ASU)的适用性和影响。以下列出的华硕适用于两个注册人。除下文讨论的会计准则更新(ASU)外,财务会计准则委员会于过去两年发布的新ASU对本公司并无任何重大影响。
将采用的会计准则更新:
中间价改革
2020年3月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2020-04, 参考汇率改革(主题848),促进参考汇率改革对财务报告的影响,它提供了可选的权宜之计和例外,用于将美国GAAP应用于受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将被终止的另一参考利率影响的合同、对冲关系和其他交易。2021年1月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-01, 参考汇率改革(主题848),范围,这为ASU 2020-04提供了澄清。这些ASU自我们截至2020年3月31日止季度开始生效,直至2022年12月31日。2022年12月,FASB发布了 ASU 2022-06, 参考汇率改革(议题848),推迟议题848的日落日期, 将主题848的日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日,之后实体将不再被允许应用主题848中的救济。
迄今为止,采纳该等会计准则单位对参考汇率改革并无重大影响。然而,我们将继续评估伦敦银行同业拆息或其他参考利率的终止以及本次更新中提供的会计处理对我们的财务状况、经营业绩和现金流可能产生的潜在未来影响。
分部披露
2023年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-07, 分部报告(主题280):改进可报告分部披露,旨在改善可报告分部的披露要求,主要是通过加强对重大支出的披露。该更新将要求公共实体披露定期提供给主要经营决策者(CODM)并计入分部损益的重大分部支出。该等修订于本公司自2024年1月1日开始的年度期间及自2025年1月1日开始的中期期间生效,并允许提早采纳,并将追溯应用于财务报表所呈列的所有过往期间。我们目前正在评估采用该准则的影响,以确定其对公司披露的影响。
所得税披露
2023年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09, 所得税(专题740):所得税披露的改进,其中包括进一步加强所得税披露的修订,主要是通过标准化和分解税率调节类别和管辖区支付的所得税。该修订于2025年1月1日开始的公司年度期间生效,并提前采用
这是允许的,并应适用于前瞻性或追溯性。我们目前正在评估采用该准则的影响,以确定其对公司披露的影响。
最近采用的会计准则更新:
负债
2022年9月,财务会计准则委员会发布了ASU 2022-04, 负债-供应商财务方案(分主题405-50):供应商财务方案义务的披露这要求使用与购买商品和服务有关的供应商融资方案的实体披露方案的关键条款和报告所述期间结束时未清债务的信息,包括这些债务的前滚。本指南不影响供应商财务计划义务的确认、计量或财务报表列报。新标准要求披露计划的关键条款和有关未偿债务的信息,这一要求从2023年1月1日开始的财年生效。新准则要求披露未偿债务的前滚,这一要求将在我们从2024年1月1日开始的财年生效。有关2023年1月1日生效的所需披露,请参阅附注14-补充财务信息。
金融工具
2022年3月,财务会计准则委员会发布了ASU 2022-02, 金融工具--信贷损失(专题326),问题债务重组和年份披露--总注销。此次更新中的修订取消了债权人对问题债务重组(TDR)的会计指导,同时加强了对某些贷款再融资和债权人向遇到财务困难的借款人进行重组的披露要求。修正案还要求披露按融资应收款来源年度分列的当期核销总额。按起始年度披露当期核销总额,适用于下列范围内的应收账款融资和租赁净投资ASC 326-20, 金融工具--信贷损失--按摊销成本计量。此更新对我们从2023年1月1日开始的财年有效。这项修正案的规定将在预期的基础上适用。请参阅附注8-财务应收账款净额,以了解有关按年份分列的总冲销的必要披露。
政府援助
2021年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-10, 政府援助(主题832),企业实体对政府的披露 协助。最新版本增加了政府援助的透明度,要求披露1)援助的类型 2)实体对援助的会计处理;3)援助对实体财务报表的影响。我们通过了此更新,从2022年1月1日开始的财年生效。采用的影响对我们的合并财务报表并不重要。对未来时期的影响将取决于收到的政府援助数额。在新冠肺炎疫情之前,公司获得的政府援助金额并不大,由于最新情况仅限于更多的披露,我们预计这一采用不会对我们未来的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
企业合并
2021年10月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805),从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。新的指导意见要求在企业合并中收购的合同资产和合同负债在收购之日由收购方按照ASC主题606“与客户签订合同的收入”予以确认和计量,就好像收购方发起了合同一样。这种方法不同于目前要求以公允价值计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。我们很早就采用了这一更新,从2022年1月1日开始的财年生效。采用这一最新情况并未对公司的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。采用新标准的影响将取决于未来收购的规模。该标准不影响在采用日期之前在企业合并中获得的合同资产或负债。
债务
2020年8月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06, 债务--带有转换的债务和其他选择(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)。这一更新通过减少可转换债务工具和可转换优先股的会计模式数量,简化了可转换工具的会计核算。这一更新还修订了关于实体自有权益合同的衍生品范围例外的指导意见,以减少基于形式而不是实质的会计结论,并要求在计算稀释后每股收益时应用IF-转换方法。我们采纳了这一点
更新从2022年1月1日开始的财年生效。采用这一最新情况并未对公司的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
所得税
2019年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12, 所得税(主题740):简化所得税的核算,其目的是简化与所得税会计有关的各个方面. ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外情况,并澄清和修改了现有指南,以改进一致性应用。我们通过了此更新,从2021年1月1日开始的财年生效。这一采用并未对我们的运营结果、财务状况、现金流或披露产生实质性影响。
其他更新
在2023年和2022年,财务会计准则委员会还发布了以下ASU,这可能会在未来影响公司,但目前没有,也预计不会对我们的财务状况、运营结果、现金流或相关披露产生重大影响。这些更新如下:
•披露改进: ASU 2023-06,响应SEC的披露更新和简化倡议的编纂修正案。 由于该公司已经受到美国证券交易委员会的披露要求,这一更新是有效的发行后。
•业务组合:ASU 2023-05企业合并-合资企业的形成(专题805-60):确认和初始计量。 此更新将于2025年1月1日开始的财政年度生效。
•负债:ASU 2023-04负债(专题405):根据证券交易委员会工作人员会计公告第121号对证券交易委员会段落的修正。 本公司于2023年8月发布后采纳该合规指引。
•投资:ASU 2023-02投资-权益法和合资企业(专题323):使用比例摊销法对税收抵免结构中的投资进行会计核算(新兴问题工作组的共识)。 此更新将于2024年1月1日开始的财政年度生效。
•租约:ASU 2023-01租赁(专题842):共同控制安排。 此更新将于2024年1月1日开始的财政年度生效。
•公允价值计量: ASU 2022-03,公允价值计量(主题820),受合同销售限制的股权证券的公允价值计量。此更新将于2024年1月1日开始的财政年度生效。
•衍生品和对冲: ASU 2022-01,衍生工具和套期保值(主题815),公允价值套期保值--投资组合层法。此更新在我们从2023年1月1日开始的财年生效。
会计政策摘要
收入确认
我们通过出售设备和用品以及提供维护和打印服务来创造收入。收入是根据与客户签订的合同中规定的对价来衡量的,当我们通过将产品控制权转移给客户来履行履行义务时,或在客户从服务中受益的期间内,收入就被确认。除我们的销售型租赁安排外,我们给客户的发票通常有短期付款条款,通常与货物转让或向客户提供服务相一致,因此在大多数情况下,我们根据向客户开具发票的权利确认收入。由于这一实际权宜之计适用于我们收入的很大一部分,因此不需要披露我们服务的未履行履约义务的价值。
重大判断主要包括确定我们的文件管理服务安排中的履约义务以及这些服务的交付方式。
更具体地说,与我们的产品和服务相关的收入一般确认如下:
设备: 直接向最终用户客户销售设备的收入,包括销售型租赁的收入(见下文),在履行与客户的合同条款下的义务并将控制权移交给客户时确认。对于需要我们在客户位置安装产品的设备放置,收入通常在设备交付并安装在客户位置时确认。客户可安装产品的销售在客户发货或收到时根据客户的发货条款确认。设备性能债务的收入还包括与设备安装或交付有关的某些分析员培训服务.
维护服务: 我们为我们的设备提供维护协议,其中包括客户可以支付最低基本费用外加按页收费的服务和用品。在包含最小值的安排中,这些最小值通常设置为低于客户的估计页面量,而不是
被认为是实质性的。这些协议通常作为捆绑租赁安排的一部分出售,或通过分销商和转售商出售。我们将这些维护协议视为一项单一的履约义务,用于按向客户开具账单的方式连续交付维护服务,并根据使用情况衡量交付情况。因此,这些类型的协议的收入通常根据页数确认为在协议期限内向客户开出的账单。我们很大一部分产品是根据全面服务维护协议销售的,因此,除了与我们某些入门级产品相关的产品保修义务外,我们没有任何重大的保修义务,包括客户满意计划下的任何义务。
服务产品:该公司的主要服务包括管理印刷服务、数字服务和IT服务。在我们的服务安排中,公司通常履行履行义务,并在提供服务时确认一段时间内的收入。我们通常将这些服务安排视为单一的履行义务,因为它们主要涉及向客户提供综合服务,而服务是按系列提供的。交付通常是在产出的基础上衡量的,如使用量,通常与向客户开具的账单或发票一致。单价或计时合同的收入在客户完成工作时确认。
面向总代理商和经销商的销售额: 我们利用分销商和经销商向最终用户客户销售我们的设备、用品、部件和维护服务。我们将我们的分销商和经销商网络称为我们的两层分销模式。销售给分销商和分销商的收入通常在产品发货给这些分销商和分销商时确认。然而,只有当分销商或经销商拥有除本公司以外的经济实体时,收入才会被确认,因此很可能是可收取的,并且我们没有与转售、交付或安装产品相关的进一步义务,这将影响控制权的转移。与通过分销商和经销商销售给最终用户客户的维护协议相关的收入在维护服务中以一致的方式确认。在合同条款失效或不确定性得到解决之前,可能会因合同条款或不确定因素而导致收入逆转的收入不会被记录为收入。
经销商和经销商参与各种返利、价格保护、合作营销等计划。我们估计与这些计划相关的可变对价,并将这些金额记录为销售发生时收入的减少。同样,当销售发生时,我们根据我们的历史经验来核算我们对销售退货和其他津贴的估计。
在某些情况下,我们可能会向购买了我们出售给分销商或经销商的设备的最终用户客户提供租赁融资。我们没有义务提供融资,在向这些最终用户客户提供租赁融资方面,我们与其他第三方租赁公司竞争。
软件: 我们的大多数设备都有软件和非软件组件,它们共同发挥作用,提供设备的基本功能,因此它们一起作为设备销售收入的一部分入账。与我们的设备销售相关的软件配件销售以及独立软件销售,如果被确定为与整体安排有关的重大事项,则作为单独的履行义务入账。
供应品: 供应收入在控制权移交给客户时确认,通常在根据销售合同条款使用或发货给客户时确认。
融资: 销售型租赁、直接融资租赁和分期付款贷款的融资收入采用实际利息法按权责发生制确认。
捆绑租赁安排:我们向最终用户客户直接销售设备的一部分是通过捆绑租赁安排完成的,其中通常包括设备、服务(维护和管理服务)和融资组件,其中客户在合同租赁期内为所有要素支付一次协商的固定最低月度付款。这些安排通常还包括一个递增的、可变的部分,用于页数超过合同页数的最小页数,这通常以每张图像或每页的价格表示。与ASC 842和ASC 606中的指导一致,交易价格根据独立销售价格(SSP)在租赁和非租赁交付产品之间分配。租赁交付物包括设备和融资,而非租赁交付物一般包括服务,通常包括用品。关于固定和可变对价的分配,我们只考虑为合同租赁要素分配的固定付款。
与租赁要素相关的收入通常在控制权转移后的某个时间点确认为销售型租赁,除非该租赁被计入经营性租赁,这通常会导致在租赁期内确认。与非租赁要素相关的收入通常作为一项按系列交付的单一履约义务入账,交付按向
顾客。因此,这些协议的收入按照维护或管理印刷服务协议指南的方式确认。
我们使用来自独立产品销售的可观察输入以及类似交易中管理层制定的价格来建立SSP。根据过往的销售惯例及政策,加上定期分析,吾等已确定独立售价与记录售价并无重大差异。
租约:我们用来将交易分类为销售型或经营性租赁的两项主要会计规定是:(I)审查租赁期,以确定其是否针对基础设备的大部分经济寿命(定义大于75%);以及(Ii)审查租赁付款的现值,以确定它们是否等于或基本上大于租赁开始时设备的公平市场价值(定义为大于90%)。包括在符合这些条件的安排中的设备安置被计入销售型租赁,收入以与设备销售一致的方式确认。不符合这些条件的安排中包括的设备安置将作为经营租约入账,收入在租赁期内确认。
我们认为我们大多数产品的经济寿命是五年,因为这是我们主要产品最常见的合同租期,而且我们只有一小部分租约的原始租期长于五年。我们的二手设备没有重要的售后市场。我们相信五年代表预计设备可在经济上使用、正常使用以达到预定目的的期间。
我们的租赁定价利率用于确定捆绑租赁安排中的客户付款,是根据各种因素制定的,这些因素包括市场上的当地现行利率、资金成本以及客户的信用记录、行业和信用类别。我们每季度根据市场上当地现行利率的变化重新评估我们的定价利率。定价利率一般等于租赁内的隐含利率,正如我们对现金与租赁销售价格的比较和上文所述的其他分析所证实的那样。
额外租赁付款:某些租赁可能要求客户为设备支付财产税和保险。在这些情况下,我们向客户开具发票并向第三方支付的财产税和保险额被视为可变付款,分别记为其他收入和其他收入成本。与财产税和保险相关的金额不是实质性的。我们从可变付款中排除所有明确要求承租人代表出租人直接支付给第三方的出租人费用。
其他收入确认政策
以收入为基础的税收: 由政府当局评估并与特定创收交易同时征收并由本公司向客户收取的以收入为基础的税项,不包括在收入中。以收入为基础的主要税种是销售税和增值税。
运输和搬运: 运输和搬运成本被计入履行成本,并计入综合损益表中的销售成本。
关于合同资产和负债以及合同成本的收入确认政策的更多信息,请参阅附注3--收入。
其他重要会计政策
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头现金,包括货币市场基金,以及原始到期日为三个月或更短的投资。
坏账准备和信贷损失
呆账准备金和信用损失准备金是对本公司贸易和金融应收款组合预期产生的损失的估计。预期信贷亏损的计量及确认乃基于预期亏损模式,并包括对过往收款经验的评估,以及考虑当前及未来经济状况及客户收款趋势的变动。
应收融资款项拨备乃透过将预测亏损率应用于我们按国家划分的不同组合(代表我们的组合分部),按产生年度集体厘定。这是我们制定和记录确定信贷损失准备的方法的水平。这些
预测亏损率主要根据过往亏损经验作出调整,以判断相关可观察数据(包括现时及未来经济状况以及拖欠趋势、解决率、应收款项账龄、信贷质素指标及特定客户类别或组别的财务状况)的可能影响。
应收融资款项的拨备本质上比应收贸易账款的拨备更难估计,因为相关租赁组合在任何时候的平均到期日约为 二至三年并且包含过期的已开票金额以及未开票金额。我们在季度评估呆账准备金是否充足时考虑了所有可用信息。我们相信,我们的估计(包括任何定性调整)是合理的,并已考虑有关过往事件、当前状况的所有合理可用信息,以及对未来事件和经济状况的合理和有依据的预测。确定特定账户的风险并不是确定可疑应收融资备抵的重要因素。
应收账款销售和证券化
本公司通过将某些融资租赁应收款转让给符合可变利益实体(VIE)定义的特殊目的实体(SPE),将其证券化,并合并到我们的财务报表中。这些SPE是具有独立资产和负债的破产远程法律实体。SPE的目的是促进在资本市场上为客户贷款和租赁付款以及相关设备提供资金。该等证券化合资格作为有抵押借款的抵押品,且在证券化时不确认任何收益或亏损。该等应收款项保留于资产负债表内,并分类为应收融资款项净额。本公司在这些应收款项的有效期内继续确认融资收入。
我们亦将应收融资组合的若干部分转让予第三方,并于我们放弃相关资产的控制权时将该等金融资产转让入账列作销售。控制权是否已被放弃,需要(其中包括)评估相关法律考虑因素及评估本公司持续参与所转让资产的性质及程度。作为销售报告的转让所产生的损益通常列入所附收益表的收入。出售应收融资款项之盈亏部分取决于(a)现金所得款项及(b)已收或已付非现金所得款项净额。与报告为销售的转让有关的所获得的资产和所产生的负债最初按公允价值在资产负债表中确认。请参阅附注8 -融资应收账款净额,以了解有关我们的融资应收账款销售的其他信息。
盘存
存货按平均成本或可变现净值两者中较低者入账。存货亦包括于租赁期结束时归还的设备。归还的设备按剩余的账面净值或残值两者中较低者入账,残值通常不重要。我们定期检讨存货数量,并主要根据我们对产品需求、生产要求及服务承诺的估计预测,就过剩及╱或陈旧存货作出拨备。若干因素可能影响我们存货的可变现性,包括我们退出生产线的决定、技术变革及新产品开发。过剩及╱或陈旧原材料及设备存货之拨备主要根据产品需求之短期预测,并考虑新产品推出及再制造策略之变动。为多余和(或)陈旧备件库存编列的经费主要是根据相关设备整个寿命期内的预计维修需求计算的。有关进一步讨论,请参阅附注9 -存货及经营租赁设备净额。
经营租赁的土地、建筑物和设备
土地、建筑物和设备按成本入账。建筑物及设备按其估计可使用年期折旧。租赁物业装修按租期或估计可使用年期两者中较短者折旧。经营租赁的设备在租赁期内折旧至估计残值。折旧采用直线法计算。重大的改进被资本化,保养和维修被列为费用。有关进一步讨论,请参阅附注9 -经营租赁存货及设备净额及附注10 -土地、楼宇、设备及软件净额。
租赁资产
我们在一开始就确定一项安排是否为租约。我们的租赁不包括特殊性质的资产,也不包括租赁结束时的所有权转移,而且在租赁开始时,主要存在于我们的设备租赁中的租赁终止购买选择权的行使没有合理的保证。因此,我们用来将交易归类为经营性租赁或融资租赁的两个主要标准是:(1)审查租赁期,以确定其是否等于或大于资产经济寿命的75%;(2)审查
最低租赁付款额的现值,以确定其是否等于或大于租赁开始时资产公允市场价值的90%。使用权资产指我们于租赁期内使用相关资产的权利,而租赁负债指我们因租赁产生的租赁付款责任。我们亦评估货品或服务的安排,以确定该安排在开始时是否包含租赁。该评估首先考虑安排中是否存在隐含或明确识别的资产,然后考虑是否有权控制资产的使用。合同中存在嵌入式租赁的,本公司在租赁开始日确定租赁的分类,与资产的独立租赁一致。
经营租赁包括在我们的合并资产负债表中的其他长期资产、应计费用和其他流动负债以及其他长期负债中。融资租赁包括在我们的综合资产负债表中的土地、建筑物及设备净额、应计费用及其他流动负债以及其他长期负债中。
经营租赁使用权资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们几乎所有租赁的隐含利率不易厘定,我们使用基于开始日期可得资料的增量借款利率厘定租赁付款的现值。增量借款利率是指我们在类似经济环境下及在类似年期内,以抵押品为基础借入相等于租赁付款的金额所须支付的利率。率取决于若干因素,包括租期及租赁付款货币。
用于计算租赁付款现值的租赁条款一般不包括任何延长、重续或终止租赁的选择权,原因是我们在租赁开始时无法合理确定该等选择权将被行使。我们一般认为经营租赁使用权资产的经济年期与类似自有资产的可使用年期相若。我们已选择短期租赁例外情况,因此经营租赁使用权资产及负债不包括租期为十二个月或以下的租赁。我们的租赁一般不提供剩余担保。经营租赁使用权资产亦不包括租赁优惠。
租赁开支于租赁期内按直线法确认。我们订有包含租赁及非租赁部分的租赁协议。该等组成部分就车辆及设备租赁分开入账。对于办公室和仓库的房地产租赁,我们将租赁和非租赁部分作为单一租赁部分进行会计处理。
我们检讨使用权资产的潜在减值,与我们其他长期资产所采用的方法一致。当发生事件或情况变动显示资产账面值可能无法收回时,我们会检讨长期资产的可收回性。可能减值的评估乃基于我们从相关业务的预期未贴现未来税前现金流量中收回资产账面值的能力。我们已选择将经营租赁负债的账面值计入任何经测试资产组,并将相关经营租赁付款计入未贴现未来税前现金流量。
软件-内部使用和产品
我们将与开发、购买或以其他方式获取供内部使用的软件相关的直接成本资本化,并在软件的预期使用寿命内以直线法摊销这些成本,从软件实施时开始(内部使用软件)。升级及增强功能所产生的成本(不会导致额外功能)于产生时支销。内部使用软件的支出金额计入投资活动产生的现金流量。
我们还将与开发软件解决方案相关的某些成本资本化,以便在达到技术可行性(产品软件)后出售给客户。这些成本在软件的估计经济寿命内按直线法摊销。产品软件的支出金额计入经营现金流量。我们进行定期审查,以确保未摊销的产品软件成本仍然可以从估计的未来经营利润(可变现净值或NRV)中收回。许可软件的支持或服务成本在发生时计入服务成本。有关进一步资料,请参阅附注10 -土地、建筑物、设备及软件净额。
商誉及其他无形资产
商誉指购买价超出业务合并中所收购资产净值(包括分配至可识别无形资产之金额)之公平值之部分。产生商誉的主要驱动因素是被收购实体与公司之间的协同效应价值以及被收购的劳动力,两者均不符合可识别无形资产的资格。商誉不是摊销,而是
本集团会每年进行减值测试,或于有事件或情况变动显示资产账面值可能无法收回及可能已产生减值亏损时更频密地进行减值测试。
我们至少每年评估一次商誉减值,在第四季度根据截至10月1日的余额进行评估,如果存在减值指标或决定出售或退出业务,则更频繁地评估商誉减值。商誉减值测试是在报告单位层面进行的。报告单位是一个运营部门或低于一个运营部门(一个组成部分)的一个级别,如果该组成部分构成了一项可获得离散财务信息的业务,并且该组成部分的管理层定期审查该组成部分的经营结果。与我们的决心是一致的二我们确定拥有的运营/可报告细分市场二报告单位-印刷品和其他,以及FITTLE。
我们利用定性或定量减值测试对商誉进行评估。定性减值测试评估几个因素,以确定实体的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果我们得出结论,该实体的公允价值很可能低于其账面价值,则进行量化公允价值测试。在某些情况下,我们也可以绕过定性测试,直接进行定量减损测试。在量化减值测试中,我们通过将实体的账面价值与其公允价值进行比较来评估商誉。该实体的公允价值是采用收益法和市场法的加权组合来确定的。如果公允价值超过账面价值,商誉不被视为减值。如果账面价值超过公允价值,商誉被视为减值,我们将就超出部分确认减值损失。
其他无形资产主要包括与业务收购相关的资产,包括已安装的客户群和分销网络关系、现有技术、商标和竞业禁止协议。当业务环境的事件或变化显示我们的无形资产的账面价值可能无法收回时,我们就会应用减值评估。其他无形资产在其预计经济寿命内按直线摊销。我们认为,直线摊销法反映了无形资产成本与收益的比例与公司每年获得的经济利益的比例的适当分配。请参阅附注12--商誉,净资产和无形资产,净额。
长期资产减值准备
当发生表明资产的账面价值可能无法收回的事件或情况变化时,我们会审查我们的长期资产,包括建筑物、设备、使用权租赁资产、内部使用软件和其他无形资产的可回收性。对可能减值的评估是基于我们从相关业务的预期未来税前现金流量(未贴现和不计利息费用)中收回资产账面价值的能力。若该等现金流量低于该等资产的账面价值,则会就估计公允价值与账面价值之间的差额确认减值亏损。我们对公允价值的主要计量是基于贴现现金流。拟出售的长期资产以账面值或公允价值减去出售成本中较低者为准。除通过出售(例如,放弃、停止使用)以外的方式处置的长期资产将继续被归类为持有和使用,直到长期资产被处置(例如,被遗弃或资产停止使用)。
有关长期资产减值的更多信息,请参阅附注13-重组计划。
养恤金和退休后福利义务
我们在多个国家/地区赞助各种形式的固定收益养老金计划,涵盖符合资格要求的员工。退休人员健康福利计划涵盖我们美国和加拿大员工的部分退休医疗费用。我们使用延迟确认功能来衡量养老金和退休后福利计划的成本。这要求对福利债务的变化和为履行这些债务而拨出的资产价值的变化不是在发生时予以确认,而是在以后的期间系统地和逐步地予以确认。所有变化最终都被确认为净定期福利成本的组成部分,除非它们可能被随后的变化抵消。在任何时候,已确认和量化但未确认为净定期收益成本组成部分的变化将在累计其他综合亏损中确认,税后净额。
在计算与我们的养老金和退休人员健康福利计划相关的费用、负债和资产价值时,使用了几个试图预测未来事件的统计和其他因素。这些因素包括我们对适用贴现率、计划资产预期回报率、现金余额利息抵扣率、医疗成本增长率、未来补偿增长率和死亡率的假设。由于延迟确认的要求,计划资产的实际回报不会立即在我们的损益表中确认。在计算定期养老金净成本的计划资产部分的预期回报率时,我们应用对支持我们养老金义务的计划资产的长期回报率的估计,扣除以下资产
专门分配给过渡时期退休账户(根据具体计划条件入账)。
为了确定计划资产的预期收益,我们使用市场相关价值法来确定养老金计划资产的价值,而不是采用公平市场价值法。这两种方法之间的主要区别在于系统地确认公允价值随时间的变化(一般两年)与立即确认公允价值变化。我们的计划资产预期收益率适用于与市场相关的资产价值,以确定用于确定定期养老金净成本的计划资产预期回报率的金额。与市场相关的价值方法减少了使用公平市场价值方法将导致的定期养老金净成本的波动。
贴现率用于显示我们未来预期收益义务的价值。贴现率反映了考虑到计划参与人预期付款的时间安排,可以有效结清福利负债的当前比率。在估计贴现率时,我们考虑了高质量固定收益投资的回报率,以消除看涨准备金的影响,以及养老金和其他福利支付的预期时间。
每年,计划资产的实际回报与计划资产的预期回报之间的差额,以及由于贴现率和其他精算假设的变化而增加或减少的福利债务,都会加进或减去前几年的任何累计精算损益。这一数额是在累计其他综合损失中确认的精算净损益。我们将精算净损益作为养老金净成本的一部分摊销,如果在年初,净损益(不包括未在市场相关价值中确认的资产损益)超过预期福利债务或计划资产市场相关价值的10%(走廊法),我们将其作为养老金净成本的组成部分摊销。这一决定是在逐个计划的基础上做出的。如果特定计划需要摊销,我们将在参加该养老金计划的员工的剩余服务期内,以直线为基础在净定期养老金成本中摊销超过10%门槛的适用净损益。在几乎所有参与人都不活跃的计划中,超出部分的摊销期是计划参与人的平均剩余预期寿命。
我们的主要国内计划允许参与者选择通过收到一次性付款来结清他们的既得利益。参与者'S的既得利益在一次性支付后被视为全部清偿。我们已选择采用结算会计,因此我们在既得利益结算后立即确认本计划中与结算相关的损失。结算会计要求我们在结算时按比例确认未摊销精算损失总额的一部分。按比例系数计算为由于参与者的结算而导致的预计福利义务的减少百分比。'S既得利益。有关我们的养老金和退休后福利义务的详细信息,请参阅附注18--雇员福利计划.
研究、开发和工程(RD&E)
研究、开发和工程成本在发生时计入费用。在初始产品发布后,持续的产品改进或环境合规性会产生持续的工程成本。维持工程成本为$55, $58及$59截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度。
政府补助金/援助
与收入有关的政府赠款在综合损益表(损益表)中确认为相关支出的减少额,前提是有合理的保证该实体将遵守赠款所附的条件,并且赠款将收到。确认政府赠款的时间和模式是在公司确认赠款旨在补偿的相关费用或损失的期间内系统地进行的。
外币折算和重新计量
我们大多数海外业务的功能货币是当地货币。净资产按现行汇率折算,收入、费用和现金流量项目按适用期间的平均汇率折算。折算调整计入累计其他综合损失。
美元被用作某些以美元开展业务的外国子公司以及在高通胀经济体运营的外国子公司的功能货币。就该等附属公司而言,非货币性外币资产及负债按历史汇率折算,而货币性资产及负债则按现行汇率折算,汇率变动的美元影响计入货币(收益)及其他开支内的亏损,连同其他外币重新计量净额。
注3-收入
按主要地理市场、主要产品线和销售渠道分列的收入如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
初级地理市场(1) | | | | | | |
美国 | | $ | 3,826 | | | $ | 4,014 | | | $ | 3,982 | |
欧洲 | | 1,951 | | | 1,935 | | | 2,023 | |
加拿大 | | 554 | | | 545 | | | 398 | |
其他 | | 555 | | | 613 | | | 635 | |
总收入 | | $ | 6,886 | | | $ | 7,107 | | | $ | 7,038 | |
| | | | | | |
主要产品和服务系列 | | | | | | |
装备 | | $ | 1,655 | | | $ | 1,624 | | | $ | 1,581 | |
用品、纸张和其他销售 | | 1,065 | | | 1,176 | | | 1,001 | |
维修协议(2) | | 1,631 | | | 1,730 | | | 1,787 | |
服务安排(3) | | 1,984 | | | 1,953 | | | 1,991 | |
租房和其他 | | 360 | | | 417 | | | 457 | |
融资 | | 191 | | | 207 | | | 221 | |
| | | | | | |
总收入 | | $ | 6,886 | | | $ | 7,107 | | | $ | 7,038 | |
| | | | | | |
销售渠道: | | | | | | |
| | | | | | |
设备直接租赁(4) | | $ | 920 | | | $ | 708 | | | $ | 664 | |
分销商和分销商(5) | | 1,044 | | | 1,222 | | | 1,130 | |
客户直接 | | 756 | | | 870 | | | 788 | |
总销售额 | | $ | 2,720 | | | $ | 2,800 | | | $ | 2,582 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
_____________
(1)地理面积数据以报告收入的子公司的所在地为基础。
(2)包括销售设备的维护协议收入以及通过我们的渠道合作伙伴销售的服务协议相关收入。
(3)主要包括我们印刷外包安排的收入,包括那些安排中嵌入运营租赁的收入,这些收入并不显著。
(4)主要反映通过捆绑租赁安排进行的销售。
(5)主要反映通过我们的两级分销渠道的销售。
合同资产和负债: 我们通常没有合同资产,主要是未开账单的应收账款,这些应收账款的条件不是时间的推移。我们的合同负债是指超过已确认收入的账单,主要与维修和其他服务的预付账单有关,约为#美元。132及$131分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。截至2023年12月31日的大部分余额将在大约未来几年内摊销为收入30月份。
合同成本:
作为我们收入安排的一部分,我们产生了以下合同成本:
•获得合同的递增直接成本,主要是支付给销售人员和代理商的销售佣金,这些佣金与设备的放置和相关的售后服务安排有关。这些费用在估计合同期限内以直线方式递延和摊销为销售费用,目前估计合同期限约为四年。我们在客户续订时支付相应的销售佣金;因此,我们的摊销期限与我们最初的合同条款一致。
•合同履行成本,即资源和资产发生的成本,这些资源和资产将用于履行我们服务安排中包括的未来履行义务。这些费用在安排的合同服务期内摊销为服务费用。
•合同诱因,在合同期限内作为收入减少资本化和摊销。
合同费用净额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
1月1日的余额, | | 135 | | | 147 | | | 158 | |
延期的客户合同成本 | | 70 | | | 65 | | | 66 | |
客户合同成本摊销 | | (69) | | | (73) | | | (79) | |
其他(1) | | — | | | (4) | | | 2 | |
12月31日的余额, | | $ | 136 | | | $ | 135 | | | $ | 147 | |
_____________
(1)包括货币。
用于履行服务安排和公司保留控制权的设备和软件,在其使用寿命较短或合同期限较短的情况下,如果资产是合同特定的,则按其资本化和折旧。
注4-细分市场和地理区域报告
我们的可报告细分市场-印刷品和其他,以及FITTLE-与首席运营决策者(CODM)、我们的首席执行官(CEO)如何根据公司的关键增长战略分配资源和评估业绩保持一致,并与我们管理业务和看待我们所服务的市场的方式保持一致。
分部报告变更
2023年第二季度,由于公司通过涉及出售租赁应收账款的融资协议为FITTLE的新来源提供资金的方法发生了战略转变,我们的CODM使用的FITTLE部门收入和利润的衡量标准重新调整如下,以适应这一战略变化:
•由于融资协议目前排除了运营租赁安排的销售,我们融资业务中运营租赁设备部分的管理和监督已从FITTLE部门转移到印刷和其他部门的营销和销售部门。
•FITTLE部门对印刷和其他部门的分摊费用以及佣金和其他付款的分配进行了重新调整,以更好地反映FITTLE的业务,以符合战略方向的变化。
以下是2022年和2021年的部门收入和利润,根据我们新的部门衡量标准进行了重新计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 细分市场收入 | | 分部利润 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
如报道所述: | | | | | | | | |
印刷品和其他 | | $ | 6,667 | | | $ | 6,548 | | | $ | 238 | | | $ | 293 | |
FITTLE | | 610 | | | 695 | | | 37 | | | 82 | |
部门间收入(1) | | (170) | | | (205) | | | — | | | — | |
对外收入总额 | | $ | 7,107 | | | $ | 7,038 | | | $ | 275 | | | $ | 375 | |
| | | | | | | | |
更改: | | | | | | | | |
印刷品和其他 | | $ | 137 | | | $ | 181 | | | $ | 20 | | | $ | 18 | |
FITTLE | | (217) | | | (294) | | | (20) | | | (18) | |
部门间收入(1) | | 80 | | | 113 | | | — | | | — | |
对外收入总额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
重铸: | | | | | | | | |
印刷品和其他 | | $ | 6,804 | | | $ | 6,729 | | | $ | 258 | | | $ | 311 | |
FITTLE | | 393 | | | 401 | | | 17 | | | 64 | |
部门间收入(1) | | (90) | | | (92) | | | — | | | — | |
对外收入总额 | | $ | 7,107 | | | $ | 7,038 | | | $ | 275 | | | $ | 375 | |
_____________
(1)部门间收入主要是FITTLE部门为租赁施乐设备放置而向印刷和其他部门支付的佣金和其他付款。
我们的印刷品和其他该部门包括销售文件系统、用品和技术服务以及管理服务。该细分市场还包括提供托管服务,这些服务涉及一系列解决方案和服务,帮助我们的客户优化其印刷和通信基础设施,应用自动化和简化来最大限度地提高工作效率,并确保最高级别的安全。这一细分市场还包括IT服务和软件。我们的产品组合包括:
•“条目”,包括主要为中小型工作组/工作组服务的A4设备和台式打印机以及多功能设备。
•《中档》,包括通常服务于大型工作组/工作团队环境的A3设备,以及服务于集中打印中心、付费打印和小批量生产打印机构的Light Products产品组中的产品。
•“高端”包括通常服务于大型企业的图形通信市场和打印中心的生产、打印和出版系统。
客户范围从中小型企业到大型企业。客户还包括图形传播企业以及包括分销商和转售商在内的渠道合作伙伴。该部门的收入还包括FITTLE部门为获得为施乐产品提供租赁融资的独家权利而支付的佣金和其他款项。这些收入被报告为部门间收入的一部分,而部门间收入在合并收入中被抵消。
这个FITTLESegment提供租赁解决方案,目前通过捆绑租赁协议为直接渠道客户购买施乐解决方案提供租赁,并向通过我们的间接渠道购买施乐解决方案的最终用户客户提供租赁融资。分部收入主要包括销售型租赁的融资收入(包括逐月延期)和租赁费。分部收入还包括销售融资应收账款的收益/亏损,包括佣金、基础设备剩余销售费用和维修费。
于2022年12月,本公司与HPS Investment Partners(HPS)的一家联营公司订立应收账款融资协议,据此,本公司同意按月发售及HPS同意购买若干合资格的应收账款融资池。于2023年第二季度,与HPS的融资应收账款融资协议进行了修订,以扩大有资格出售的融资应收账款池,并包括向HPS出售基础租赁设备。参考附注8-财务应收账款,净额关于销售应收款的更多信息。
2023年第三季度,本公司与PEAC Solutions(惠普的子公司)达成协议,指定PEAC为通过我们的美国独立经销商和经销商网络销售的施乐和非施乐设备的某些租赁和金融服务计划的提供商。2023年第四季度,我们与PEAC Solutions的合作伙伴关系进一步扩大,将FITTLE在风险、IT和运营领域的部分美国员工过渡到PEAC Solutions。完成这一过渡后,PEAC Solutions将成为美国xBS租赁的首选融资合作伙伴、主要资助者和服务提供商。
部门政策
我们的业务部门的结果直接来自我们的内部管理报告系统。本公司用来得出分部业绩的会计政策与本公司编制综合财务报表时使用的会计政策基本相同。该部门的业绩包括大量关于收入分配的管理层估计,如捆绑租赁安排中的融资收入和我们管理的服务合同中嵌入的其他租赁收入和经营租赁收入,以及用于共享销售和行政服务的费用分配。因此,各分部的财务业绩可能不能反映企业在独立基础上的业绩,也不能反映企业在独立财务报表中可能出现的情况。CODM根据几个指标衡量每个部门的业绩,包括部门收入和利润。CODM在一定程度上使用这些结果来评估每个细分市场的绩效,并为每个细分市场分配资源。FITTLE部门还包括与公司为支持其财务资产而分配的债务相关的利息支出,而没有分配给印刷和其他部门的利息支出。
我们可报告部门的精选财务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022(1) | | 2021(1) |
| | 印刷品和其他 | | FITTLE | | 总计 | | 印刷品和其他 | | FITTLE | | 总计 | | 印刷品和其他 | | FITTLE | | 总计 |
对外收入 | | $ | 6,485 | | | $ | 401 | | | $ | 6,886 | | | $ | 6,714 | | | $ | 393 | | | $ | 7,107 | | | $ | 6,637 | | | $ | 401 | | | $ | 7,038 | |
部门间收入(2) | | 86 | | | — | | | 86 | | | 90 | | | — | | | 90 | | | 92 | | | — | | | 92 | |
部门总收入 | | $ | 6,571 | | | $ | 401 | | | $ | 6,972 | | | $ | 6,804 | | | $ | 393 | | | $ | 7,197 | | | $ | 6,729 | | | $ | 401 | | | $ | 7,130 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
分部利润 | | $ | 360 | | | $ | 29 | | | $ | 389 | | | $ | 258 | | | $ | 17 | | | $ | 275 | | | $ | 311 | | | $ | 64 | | | $ | 375 | |
分部边距(3) | | 5.6 | % | | 7.2 | % | | 5.6 | % | | 3.8 | % | | 4.3 | % | | 3.9 | % | | 4.7 | % | | 16.0 | % | | 5.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | — | | | $ | 191 | | | $ | 191 | | | $ | — | | | $ | 207 | | | $ | 207 | | | $ | — | | | $ | 221 | | | $ | 221 | |
利息支出 | | — | | | 130 | | | 130 | | | — | | | 108 | | | 108 | | | — | | | 111 | | | 111 | |
折旧及摊销 | | 208 | | | — | | | 208 | | | 228 | | | — | | | 228 | | | 272 | | | — | | | 272 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
资本支出(4) | | 37 | | | — | | | 37 | | | 57 | | | — | | | 57 | | | 68 | | | — | | | 68 | |
总资产 | | 7,301 | | | 2,707 | | | 10,008 | | | 8,230 | | | 3,313 | | | 11,543 | | | 9,949 | | 3,274 | | 13,223 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
_____________(1)2022年和2021年的数额已重新计算,以符合本年度的报告列报方式。请参阅上面的区段报告更改部分。
(2)部门间收入主要是FITTLE部门为租赁施乐设备放置而向印刷和其他部门支付的佣金和其他付款。
(3)部门利润率仅基于外部收入。
(4)资本支出完全分配给印刷和其他部门,因为它们主要通过该部门与相关的长期资产一起进行管理和控制。
我们可报告部门的精选财务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
税前(亏损) | | | | | | |
部门利润总额 | | $ | 389 | | | $ | 275 | | | $ | 375 | |
商誉减值 | | — | | | (412) | | | (781) | |
重组及相关费用,净额 | | (167) | | | (65) | | | (38) | |
无形资产摊销 | | (43) | | | (42) | | | (55) | |
帕洛阿尔托研究中心捐赠 | | (132) | | | — | | | — | |
加速股份归属 | | — | | | (21) | | | — | |
| | | | | | |
其他费用,净额 | | (75) | | | (60) | | | 27 | |
税前(亏损)合计 | | $ | (28) | | | $ | (325) | | | $ | (472) | |
| | | | | | |
折旧及摊销 | | | | | | |
报告的细分市场总数 | | $ | 208 | | | $ | 228 | | | $ | 272 | |
无形资产摊销 | | 43 | | | 42 | | | 55 | |
折旧及摊销总额 | | $ | 251 | | | $ | 270 | | | $ | 327 | |
| | | | | | |
利息支出 | | | | | | |
报告的细分市场总数 | | $ | 130 | | | $ | 108 | | | $ | 111 | |
公司 | | 68 | | | 91 | | | 96 | |
利息支出总额 | | $ | 198 | | | $ | 199 | | | $ | 207 | |
| | | | | | |
利息收入 | | | | | | |
报告的细分市场总数 | | $ | 191 | | | $ | 207 | | | $ | 221 | |
公司 | | 16 | | | 11 | | | 4 | |
利息收入总额 | | $ | 207 | | | $ | 218 | | | $ | 225 | |
地理面积数据
地理面积数据基于报告收入或长期资产的子公司的位置,如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 | | 长寿资产(1) |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
美国 | | $ | 3,826 | | | $ | 4,014 | | | $ | 3,982 | | | $ | 467 | | | $ | 537 | |
欧洲 | | 1,951 | | | 1,935 | | | 2,023 | | | 241 | | | 249 | |
加拿大 | | 554 | | | 545 | | | 398 | | | 42 | | | 54 | |
其他领域 | | 555 | | | 613 | | | 635 | | | 21 | | | 25 | |
总计 | | $ | 6,886 | | | $ | 7,107 | | | $ | 7,038 | | | $ | 771 | | | $ | 865 | |
_____________
(1)长期资产包括(一)土地、建筑物和设备净额,(二)经营租赁设备净额,(三)租赁使用权(ROU)资产净额,(四)内部使用软件净额,以及(五)资本化产品软件净额。
注5-出租人
销售型租赁的收入在本公司签订租赁以实现其在正常业务过程中出售的产品的价值时按毛数列报,而在本公司为通过提供融资产生收入而订立租约的交易中,利润或亏损(如有)按净额列报。此外,我们已选择将向承租人收取的销售税和其他类似税项作为承租人成本入账,因此我们将这些成本从合同对价和可变对价中剔除,并计入扣除这些成本后的收入净额。
租赁收入的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在损益表中的位置(损失) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
2023 | | 2022 | | 2021 |
销售型租赁收入 | | 销售额 | | $ | 920 | | | $ | 708 | | | $ | 664 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
应收租赁利息收入 | | 融资 | | 191 | | | 207 | | | 221 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
租赁收入--经营租赁 | | 服务、维护和租赁 | | 161 | | | 170 | | | 246 | |
可变租赁收入 | | 服务、维护和租赁 | | 62 | | | 63 | | | 62 | |
租赁总收入 | | | | $ | 1,334 | | | $ | 1,148 | | | $ | 1,193 | |
销售型租赁的租赁开始利润估计约为#美元。332, $229及$221截至2023年、2022年和2021年12月31日的三个年度。
注6-收购和资产剥离
收购
下表汇总了截至收购日期我们收购的收购价格分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| | | | | | 加权平均寿命 | | 收购 | | 加权平均寿命 | | 收购 |
应收账款/融资应收账款 | | | | | | | | $ | 29 | | | | | $ | 5 | |
无形资产: | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | | | | | | 10年份 | | 41 | | | 9年份 | | 27 | |
商标 | | | | | | 5年份 | | 7 | | | 5年份 | | 3 | |
技术 | | | | | | | | — | | | 3年份 | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | |
商誉(1) | | | | | | | | 62 | | | | | 25 | |
其他资产 | | | | | | | | 30 | | | | | 4 | |
收购的总资产 | | | | | | | | 169 | | | | | 65 | |
承担的负债(2) | | | | | | | | (76) | | | | | (12) | |
现金收购总价 | | | | | | | | $ | 93 | | | | | $ | 53 | |
| | | | | | | | | | | | |
_____________
(1)2022年收购的商誉包括约美元20预计可在税收方面扣除的商誉。
(2)2022年收购中承担的负债包括估计的或有对价负债约#美元。11.
2023年收购
2023年期间没有实质性的商业收购。
2022年收购
在2022年间,施乐收购了二总价值为93,扣除获得的现金后的净额。
2022年2月,施乐以约1美元的价格收购了加拿大领先的IT服务提供商Powerland52(CAD66(100万),扣除现金后的净额。收购还包括最高约为$的或有对价。22(CAD28百万美元)基于收购的未来表现两年制购置日之后的期间。大约$11作为采购价格的一部分应计,反映了这一要素的估计公允价值支付。在2023年期间为$6支付了或有对价的一部分。此次收购加强了施乐在北美的IT服务,包括云、网络安全、终端用户计算和托管服务。
2022年7月,施乐以约美元的价格收购了Go Inspire,这是一家总部位于英国的印刷、数字营销和传播服务提供商41(英镑)34百万美元),扣除现金。此次收购加强了施乐在欧洲、中东和非洲地区扩大其全球数字服务业务的战略。
与这两笔收购相关的商誉包括在我们的印刷品和其他部分。
2021年收购
2021年,施乐继续其专注于通过收购当地经销商和合作伙伴进一步渗透中小型企业(SMB)市场的战略,其中包括多品牌经销商以及拥有邻近或唯一IT服务业务的公司。在2021年期间,我们收购了与该计划相关的业务,总金额为50,扣除获得的现金,其中包括加拿大的一家办公设备经销商,价格约为#美元31,以及二在美国进行收购,价格约为5美元19。2021年还包括总额约为美元的较小规模收购。3.
与这些收购相关的商誉包括在我们的印刷品和其他部分。
摘要
我们在2022年和2021年的收购导致100被收购公司的%所有权。这些收购的经营结果对我们的财务报表并不重要,并包含在我们各自收购日期的业绩中。收购价格都是现金,但2022年收购Powerland的交易除外,其中包括或有对价元素。
对收入的影响
我们的收购对各自收购日期的总收入贡献如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
收购年份 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
2023 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2022 | | 215 | | | 163 | | | — | |
2021 | | 42 | | | 37 | | | 19 | |
贡献总收入 | | $ | 257 | | | $ | 200 | | | $ | 19 | |
投资
ServiceNow Inc.投资CareAR
于二零二一年八月,就Xerox Holdings Corporation成立CareAR软件业务而言,ServiceNow,Inc.以美元收购CareAR Holdings LLC的非控股权益10. CareAR Holdings LLC是施乐公司的直接运营子公司,包括施乐的XMPie,Inc.,DocuShare LLC和CareAR,Inc.业务单位。ServiceNow的投资包括公允价值赎回权,这取决于未来流动性事件(例如,出售、公开发售、分拆等)投资结束后6年内。由于这一或有赎回权,我们将ServiceNow在CareAR Holdings LLC的非控股权益归类为施乐合并资产负债表中的临时权益。
资产剥离
帕洛阿尔托研究中心(Palo Alto Research Center,PARC)
2023年4月,施乐完成了将其帕洛阿尔托研究中心(PARC)子公司捐赠给非营利研究机构斯坦福国际研究院(SRI)。这笔捐赠使施乐能够专注于其核心业务,并通过其为印刷客户提供的业务技术解决方案以及数字服务和IT服务来优先考虑增长。此次捐赠还使PARC能够通过SRI的资源和深厚的技术专长充分发挥其潜力,使PARC能够专注于开拓创新技术的开发。PARC持有的大部分专利将由Xerox保留,并向SRI提供使用这些专利的永久许可。施乐公司还将继续从SRI获得某些研究服务。该项捐款的净支出为美元。1322023年第二季度,其中包括分配的商誉$115,与PARC相关的净资产的账面价值为$13,约$4与捐赠有关的其他费用和支出。商誉的分配是基于PARC业务的相对公允价值与印刷和其他分部/报告单位的总公允价值的关系,在捐赠之前它是其中的一部分。PARC业务以及印刷及其他报告单位的估计公平值乃基于被视为公平值层级第三级输入数据的估计及假设。施乐公司还录得净所得税收益为1000万美元40有关捐款的税后亏损净额为$92.
注7-应收账款净额
应收账款净额如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
发票 | | $ | 710 | | | $ | 698 | |
应计(1) | | 204 | | | 211 | |
坏账准备 | | (64) | | | (52) | |
应收账款净额 | | $ | 850 | | | $ | 857 | |
____________
(1)应计应收款包括下一季度为当前提供的服务开具发票的金额。
可疑账款备抵如下:
| | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 58 | |
规定 | | 17 | |
撇帐净额 | | (14) | |
其他(1) | | (9) | |
2022年12月31日的余额 | | $ | 52 | |
规定 | | 22 | |
撇帐净额 | | (17) | |
其他(1) | | 7 | |
2023年12月31日的余额 | | $ | 64 | |
_____________
(1)包括外币折算的影响和为反映客户通融和合同终止等不付款事件而对储备进行的必要调整。
我们对客户进行持续的信用评估,并根据客户的付款记录和当前信誉调整信用额度。无法收回应收账款的拨备乃根据对过往收款经验的评估以及考虑当前及未来经济状况及客户收款趋势的变动而厘定。根据这一评估,可疑账款备抵占应收账款毛额的百分比为: 7.02023年12月31日和5.7%于二零二二年十二月三十一日。拨备增加主要由于美国之账龄应收款项增加所致。
应收账款销售安排
我们在欧洲有一家工厂,使我们能够持续销售与我们的分销商网络相关的应收账款,而没有追索权。根据这项安排,我们出售我们在相关应收账款中的全部权益以换取现金,买方不会扣留或推迟支付任何部分。
在出售并从资产负债表中取消确认的应收账款中,$99及$159截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,仍未收集。
应收账款销售活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
应收账款销售(1) | | $ | 399 | | | $ | 593 | | | $ | 478 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
_____________
(1)销售损失不是很大。
注8-财务应收账款,净额
应收融资包括销售类型的租赁和因出售设备而产生的分期付款贷款。这些应收款通常以基础设备上的担保权益为抵押。
应收账款净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
应收账款毛额 | | $ | 2,899 | | | $ | 3,593 | |
非劳动收入 | | (297) | | | (374) | |
小计 | | 2,602 | | | 3,219 | |
残值 | | — | | | — | |
坏账准备 | | (92) | | | (117) | |
财务应收账款,净额 | | 2,510 | | | 3,102 | |
减去:应收账款开票部分,净额 | | 71 | | | 93 | |
减去:未开票的应收账款当期部分,净额 | | 842 | | | 1,061 | |
财务应收账款一年后到期,净额 | | $ | 1,597 | | | $ | 1,948 | |
以下是我们应收账款总额未来合同到期日的摘要,包括以前开出的那些。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
12个月 | | $ | 1,075 | | | $ | 1,325 | |
24个月 | | 758 | | | 967 | |
36个月 | | 547 | | | 690 | |
48个月 | | 343 | | | 411 | |
60个月 | | 143 | | | 169 | |
此后 | | 33 | | | 31 | |
总计 | | $ | 2,899 | | | $ | 3,593 | |
应收金融账款--信贷损失准备和信贷质量
我们的应收账款投资组合主要在美国、加拿大和欧洲、中东和非洲地区。我们通常建立客户信用额度,并根据国家或地区估计信用损失拨备。客户信用额度基于对客户信用质量的初步评估,我们根据客户持续的信用评估(包括支付历史记录和信用质量变化)相应地调整该额度。可疑信贷损失准备主要是根据对起源年度和过去催收经验的评估以及考虑当前和未来的经济状况以及客户催收趋势的变化而确定的。
我们的应收金融投资组合部分的风险特征与这些地区所包括的国家/区域的经济相关的风险因素大体一致。由于欧洲、中东和非洲地区由不同的国家和区域经济体组成,由于各国之间和国家内部的经济状况不同,该投资组合部分的风险状况在某种程度上更加多样化。
坏账准备净额为#美元。6截至2023年12月31日的年度。相比之下,坏账准备为#美元。26截至2022年12月31日的年度。坏账准备减少的主要原因是贷方(12)与美国的准备金释放有关,这是由于在合同修改后对大客户应收账款余额的信用敞口进行了有利的重新评估,从而改善了我们的信用状况。此外,坏账准备受益于销售融资租赁应收款,以及与2022年相比,2023年应收融资余额减少。信贷损失准备金在扣除准备金前占应收金融款项净额的百分比为3.52023年12月31日和3.62022年12月31日。
在确定所需的储备水平时,我们严格评估了当前和预测的经济状况和趋势,以确保我们在确定储备时客观地考虑了这些预期的影响。我们的评估还包括对当前投资组合信用指标和过去一年发生的注销水平的审查。我们相信,我们目前的储备头寸仍然足以弥补当前和未来宏观经济状况可能导致的预期未来损失,包括更高的通胀、利率和我们客户所在地区可能出现的经济衰退。我们继续监测未来经济状况和趋势的发展,因此,我们的储备可能需要在未来一段时间内更新。
应收金融款项的信贷损失准备和相关投资如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信贷损失准备: | | 美国 | | 加拿大 | | 欧洲、中东和非洲地区(1) | | | | 总计 |
2021年12月31日的余额 | | $ | 77 | | | $ | 11 | | | $ | 30 | | | | | $ | 118 | |
规定 | | 20 | | | (2) | | | 8 | | | | | 26 | |
撇帐净额 | | (15) | | | (3) | | | (8) | | | | | (26) | |
其他(2) | | 1 | | | 1 | | | (3) | | | | | (1) | |
| | | | | | | | | | |
2022年12月31日的余额 | | $ | 83 | | | $ | 7 | | | $ | 27 | | | | | $ | 117 | |
规定 | | (8) | | | 1 | | | 13 | | | | | 6 | |
撇帐净额 | | (17) | | | (3) | | | (14) | | | | | (34) | |
其他(2) | | — | | | 2 | | | 1 | | | | | 3 | |
| | | | | | | | | | |
2023年12月31日的余额 | | $ | 58 | | | $ | 7 | | | $ | 27 | | | | | $ | 92 | |
Oracle Financial Receivables集体评估减值: | | | | | | | | | | |
2022年12月31日(3) | | $ | 1,948 | | | $ | 228 | | | $ | 1,043 | | | | | $ | 3,219 | |
2023年12月31日(3) | | $ | 1,205 | | | $ | 255 | | | $ | 1,142 | | | | | $ | 2,602 | |
_____________(1)包括发展中市场国家。
(2)包括外币折算的影响和为反映客户通融和合同终止等不付款事件而对储备进行的必要调整。
(3)应收账款总额不包括信贷损失准备#美元92及$117分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
在美国,客户会根据租赁类型进一步按类别进行评估。主要类别包括直接租赁,主要包括通过捆绑租赁安排直接与最终用户客户产生的租赁,以及间接租赁,主要包括通过我们的xBS销售渠道产生的租赁,以及向购买了我们出售给分销商或经销商的设备的最终用户客户进行的租赁融资。
我们根据以下信用质量指标对我们的客户进行评估:
•低信用风险:这一评级包括商业信用优秀到良好、资产质量和履行财务义务的能力的账户。这些客户不太容易因经济状况的变化或环境的变化而受到不利影响。在正常情况下,这一类别的损失率通常低于1%.
•平均信用风险:这一评级包括信用风险平均的账户,如果出现不利的商业或经济状况,这些账户更容易遭受损失。尽管我们经历了与这一客户类别相关的较高损失率,但我们相信,由于我们的租赁相当好地分散在庞大而多样化的客户基础上,风险在一定程度上得到了缓解。此外,较高的损失率在很大程度上被我们通过这类租赁获得的较高回报率所抵消。在正常情况下,该类别的损失率一般在2%至5%.
•高信用风险:这一评级包括具有边际信用风险的账户,因此客户的还款能力受到或可能受到损害。我们使用多种策略来降低风险,包括更高的利率、提前还款、个人担保等。这类账户包括在租赁期间从租赁开始时的低信用风险评估和平均信用风险评估下调评级的客户。因此,存在本金和利息损失或客户违约的明显可能性。在正常情况下,这一类别的损失率一般在7%至10%.
信用质量指标至少每年更新一次,或根据经济状况要求更频繁地更新,任何给定客户的信用质量都可能在投资组合的生命周期内发生变化。
我们的应收账款投资组合按地理位置、起源年份和信用质量指标的详细情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 之前 | | 总计 财务应收账款 |
美国(直接): | | | | | | | | | | | | |
低信用风险 | $ | 122 | | | $ | 51 | | | $ | 61 | | | $ | 43 | | | $ | 17 | | | $ | 3 | | | $ | 297 | |
平均信用风险 | 104 | | | 35 | | | 49 | | | 23 | | | 9 | | | 2 | | | 222 | |
高信用风险 | 34 | | | 36 | | | 25 | | | 22 | | | 6 | | | 3 | | | 126 | |
总计 | $ | 260 | | | $ | 122 | | | $ | 135 | | | $ | 88 | | | $ | 32 | | | $ | 8 | | | $ | 645 | |
冲销 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
美国(间接): | | | | | | | | | | | | |
低信用风险 | $ | 136 | | | $ | 77 | | | $ | 48 | | | $ | 22 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 289 | |
平均信用风险 | 111 | | | 69 | | | 41 | | | 15 | | | 6 | | | — | | | 242 | |
高信用风险 | 12 | | | 8 | | | 6 | | | 2 | | | 1 | | | — | | | 29 | |
总计 | $ | 259 | | | $ | 154 | | | $ | 95 | | | $ | 39 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | 560 | |
冲销 | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 17 | |
| | | | | | | | | | | | | |
加拿大 | | | | | | | | | | | | | |
低信用风险 | $ | 45 | | | $ | 24 | | | $ | 16 | | | $ | 9 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 98 | |
平均信用风险 | 63 | | | 36 | | | 18 | | | 12 | | | 6 | | | — | | | 135 | |
高信用风险 | 6 | | | 5 | | | 4 | | | 5 | | | 1 | | | 1 | | | 22 | |
总计 | $ | 114 | | | $ | 65 | | | $ | 38 | | | $ | 26 | | | $ | 11 | | | $ | 1 | | | $ | 255 | |
冲销 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
欧洲、中东和非洲地区(1) | | | | | | | | | | | | | |
低信用风险 | $ | 251 | | | $ | 182 | | | $ | 110 | | | $ | 48 | | | $ | 19 | | | $ | 6 | | | $ | 616 | |
平均信用风险 | 192 | | | 148 | | | 73 | | | 36 | | | 17 | | | 3 | | | 469 | |
高信用风险 | 19 | | | 16 | | | 11 | | | 7 | | | 4 | | | — | | | 57 | |
总计 | $ | 462 | | | $ | 346 | | | $ | 194 | | | $ | 91 | | | $ | 40 | | | $ | 9 | | | $ | 1,142 | |
冲销 | $ | 3 | | | $ | 8 | | | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17 | |
| | | | | | | | | | | | | |
财务应收款合计 | | | | | | | | | | | | | |
低信用风险 | $ | 554 | | | $ | 334 | | | $ | 235 | | | $ | 122 | | | $ | 46 | | | $ | 9 | | | $ | 1,300 | |
平均信用风险 | 470 | | | 288 | | | 181 | | | 86 | | | 38 | | | 5 | | | 1,068 | |
高信用风险 | 71 | | | 65 | | | 46 | | | 36 | | | 12 | | | 4 | | | 234 | |
总计 | $ | 1,095 | | | $ | 687 | | | $ | 462 | | | $ | 244 | | | $ | 96 | | | $ | 18 | | | $ | 2,602 | |
总冲销 | $ | 8 | | | $ | 12 | | | $ | 8 | | | $ | 7 | | | $ | 3 | | | $ | 6 | | | $ | 44 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 之前 | | 总计 财务应收账款 |
美国(直接): | | | | | | | | | | | | | |
低信用风险 | $ | 173 | | | $ | 104 | | | $ | 80 | | | $ | 53 | | | $ | 23 | | | $ | 2 | | | $ | 435 | |
平均信用风险 | 83 | | | 36 | | | 26 | | | 28 | | | 7 | | | 2 | | | 182 | |
高信用风险 | 71 | | | 70 | | | 49 | | | 18 | | | 6 | | | 2 | | | 216 | |
总计 | $ | 327 | | | $ | 210 | | | $ | 155 | | | $ | 99 | | | $ | 36 | | | $ | 6 | | | $ | 833 | |
| | | | | | | | | | | | | |
美国(间接): | | | | | | | | | | | | | |
低信用风险 | $ | 249 | | | $ | 165 | | | $ | 91 | | | $ | 49 | | | $ | 12 | | | $ | 1 | | | $ | 567 | |
平均信用风险 | 210 | | | 156 | | | 73 | | | 40 | | | 11 | | | — | | | 490 | |
高信用风险 | 22 | | | 20 | | | 9 | | | 5 | | | 2 | | | — | | | 58 | |
总计 | $ | 481 | | | $ | 341 | | | $ | 173 | | | $ | 94 | | | $ | 25 | | | $ | 1 | | | $ | 1,115 | |
| | | | | | | | | | | | | |
加拿大 | | | | | | | | | | | | | |
低信用风险 | $ | 31 | | | $ | 22 | | | $ | 17 | | | $ | 12 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 87 | |
平均信用风险 | 46 | | | 25 | | | 22 | | | 16 | | | 5 | | | — | | | 114 | |
高信用风险 | 6 | | | 6 | | | 8 | | | 4 | | | 2 | | | 1 | | | 27 | |
总计 | $ | 83 | | | $ | 53 | | | $ | 47 | | | $ | 32 | | | $ | 12 | | | $ | 1 | | | $ | 228 | |
| | | | | | | | | | | | | |
欧洲、中东和非洲地区(1) | | | | | | | | | | | | | |
低信用风险 | $ | 269 | | | $ | 167 | | | $ | 90 | | | $ | 59 | | | $ | 24 | | | $ | 5 | | | $ | 614 | |
平均信用风险 | 152 | | | 105 | | | 63 | | | 43 | | | 15 | | | 3 | | | 381 | |
高信用风险 | 17 | | | 13 | | | 9 | | | 7 | | | 2 | | | — | | | 48 | |
总计 | $ | 438 | | | $ | 285 | | | $ | 162 | | | $ | 109 | | | $ | 41 | | | $ | 8 | | | $ | 1,043 | |
| | | | | | | | | | | | | |
财务应收款合计 | | | | | | | | | | | | | |
低信用风险 | $ | 722 | | | $ | 458 | | | $ | 278 | | | $ | 173 | | | $ | 64 | | | $ | 8 | | | $ | 1,703 | |
平均信用风险 | 491 | | | 322 | | | 184 | | | 127 | | | 38 | | | 5 | | | 1,167 | |
高信用风险 | 116 | | | 109 | | | 75 | | | 34 | | | 12 | | | 3 | | | 349 | |
总计 | $ | 1,329 | | | $ | 889 | | | $ | 537 | | | $ | 334 | | | $ | 114 | | | $ | 16 | | | $ | 3,219 | |
_____________
(1)包括发展中市场国家。
我们的应收账款组合的账龄是根据发票逾期的天数计算的。逾期90天以上的应收账款被视为拖欠。当管理层认为应收账款的不可收回性得到确认时,应收账款损失将计入拨备,并通常基于个人信用评估、催收努力的结果和客户的具体情况。随后的追回,如果有的话,记入这笔津贴。
我们一般会继续维持租赁的设备,并向拥有逾期90天或以上的融资应收账款发票的客户提供服务,由于账单的捆绑性质,我们还继续就该等应收账款计提利息。然而,只有在被认为有可能收回的情况下,才会确认此类账单的利息收入。
我们的应收账款账龄如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 当前 | | 31-90 日数 逾期 | | >90天 逾期 | | 合计帐单 | | 未开票 | | 总计 金融 应收账款 | | >90天 和 应计 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
直接 | $ | 24 | | | $ | 6 | | | $ | 5 | | | $ | 35 | | | $ | 610 | | | $ | 645 | | | $ | 41 | |
间接法 | 16 | | | 3 | | | 3 | | | 22 | | | 538 | | | 560 | | | — | |
美国总人数 | 40 | | | 9 | | | 8 | | | 57 | | | 1,148 | | | 1,205 | | | 41 | |
加拿大 | 6 | | | 1 | | | 1 | | | 8 | | | 247 | | | 255 | | | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
欧洲、中东和非洲地区 (1) | 7 | | | 2 | | | 1 | | | 10 | | | 1,132 | | | 1,142 | | | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 53 | | | $ | 12 | | | $ | 10 | | | $ | 75 | | | $ | 2,527 | | | $ | 2,602 | | | $ | 61 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 当前 | | 31-90 日数 逾期 | | >90天 逾期 | | 合计帐单 | | 未开票 | | 总计 金融 应收账款 | | >90天 和 应计 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
直接 | $ | 30 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | $ | 42 | | | $ | 791 | | | $ | 833 | | | $ | 47 | |
间接法 | 27 | | | 6 | | | 4 | | | 37 | | | 1,078 | | | 1,115 | | | — | |
美国总人数 | 57 | | | 12 | | | 10 | | | 79 | | | 1,869 | | | 1,948 | | | 47 | |
加拿大 | 5 | | | 1 | | | — | | | 6 | | | 222 | | | 228 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
欧洲、中东和非洲地区(1) | 9 | | | 2 | | | 1 | | | 12 | | | 1,031 | | | 1,043 | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 71 | | | $ | 15 | | | $ | 11 | | | $ | 97 | | | $ | 3,122 | | | $ | 3,219 | | | $ | 65 | |
_____________
(1)包括发展中市场国家。
应收款的销售
于2022年12月,本公司与HPS Investment Partners(HPS)的一家联营公司订立应收账款融资协议,据此,本公司同意要约出售,而HPS亦同意按月购买若干合资格的应收账款池,其交易架构为“法律上的真实销售”及破产远程转移,吾等已收到外部法律顾问就此提出的意见。因此,出售的应收账款从我们的财务报表中取消确认,HPS对无法收回的应收账款没有追索权。
于2023年第二季度,与HPS的融资应收账款融资协议进行了修订,以扩大有资格出售的融资应收账款池,并包括向HPS出售基础租赁设备。HPS支付的佣金也作了相应修订,以涵盖出售给HPS的基础设备的相关价值。该公司保留优先拒绝在租赁期结束时以其当时的公允价值回购相关设备的权利,但以HPS提出的出售为限。
经修订的财务应收账款筹资协议每年自动续期一次一年制期间,除非由本公司或HPS终止。此外,本公司将继续以指定费用偿还应收租赁款项,并将就根据融资应收款项融资协议出售的应收租赁款项收取佣金。
在出售并从资产负债表中取消确认的应收账款中,994及$60截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,仍未收集。
应收账款财务销售活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 |
应收账款销售--净收益(1) | | $ | 1,102 | | | $ | 60 | |
销售收益/佣金(2)(3) | | 25 | | | 2 | |
| | | | |
服务收入(2) | | $ | 9 | | | $ | — | |
| | | | |
_____________
(1)现金收益以经营活动提供的现金净额列报。
(2)在服务、维修和租赁中作为其他收入入账。金额包括与出售基础租赁设备相关的收入。
(3)截至2023年12月31日的年度包括美元4与出售基础租赁设备有关的收入,预计将在协议期限内支付。
有担保借款和抵押品
在2022年和2021年,我们将某些融资应收账款出售给我们综合资产负债表中包括的综合特殊目的实体,作为担保贷款的抵押品。
有关这些安排的更多信息,请参阅附注15--债务。
注9-经营租赁的库存和设备,净额
以下是按主要类别划分的库存摘要: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
成品 | | $ | 528 | | | $ | 640 | |
在制品 | | 47 | | | 45 | |
原料 | | 86 | | | 112 | |
总库存 | | $ | 661 | | | $ | 797 | |
将设备从我们的库存转移到受经营租赁约束的设备的情况在我们的综合现金流量表的经营活动部分列示。经营租赁及类似安排的设备包括租赁给客户的设备,并在租赁期结束时折旧至估计残值。
经营租赁设备及相关累计折旧如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
经营租赁中的设备 | | $ | 1,074 | | | $ | 1,163 | |
累计折旧 | | (809) | | | (928) | |
经营租赁设备,净额 | | $ | 265 | | | $ | 235 | |
折旧寿命通常不同于四至五年符合我们对设备的计划和历史使用情况,但受运营租赁的限制。与运营租赁设备相关的未来估计最低收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
12个月 | | $ | 165 | | | $ | 185 | |
24个月 | | 89 | | | 95 | |
36个月 | | 52 | | | 59 | |
48个月 | | 30 | | | 30 | |
60个月 | | 13 | | | 13 | |
此后 | | 2 | | | 4 | |
总计 | | $ | 351 | | | $ | 386 | |
经营租赁的或有租金总额,主要包括超过最低合同金额的使用费,截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度为#美元62, $63及$62,分别为。
有担保借款和抵押品
2021年,我们将经营租赁项下的支付权出售给了我们综合资产负债表中包含的一家综合特殊目的实体,作为担保贷款的抵押品。
有关这一安排的其他信息,请参阅附注15--债务。
附注10:00-11土地、建筑物、设备和软件,净值
土地、建筑物和设备净额如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, |
| | 估计可用寿命(年) | | 2023 | | 2022 |
土地 | | | | $ | 8 | | | $ | 8 | |
建筑和建筑设备 | | 25从现在到现在50 | | 678 | | | 708 | |
租赁权改进 | | 1至12 | | 78 | | | 112 | |
厂房机械 | | 5至12 | | 855 | | | 1,000 | |
办公家具和设备 | | 3至15 | | 436 | | | 460 | |
融资租赁资产 | | 1至12 | | 33 | | | 26 | |
其他 | | 4至20 | | 37 | | | 38 | |
在建工程 | | | | 11 | | | 15 | |
小计 | | | | 2,136 | | | 2,367 | |
累计折旧(1) | | | | (1,870) | | | (2,047) | |
土地、建筑物和设备,净值 | | | | $ | 266 | | | $ | 320 | |
_____________
(1)折旧费用为$60, $68及$76截至2023年、2022年和2021年12月31日的三个年度。
我们租赁建筑物和设备,基本上所有这些都作为经营租赁入账。有关租赁资产的其他信息,请参阅附注11-承租人。
内部使用软件
截至2023年12月31日和2022年12月31日,与内部使用软件有关的资本化成本,扣除累计摊销净额为#美元68及$95,分别为。我们内部使用软件的使用寿命通常不同于三至七年了.
注11-承租人
经营租约
我们在国内和国际业务中有房地产和车辆的运营租赁,在国内业务中有某些设备的运营租赁。此外,我们还在仓库的某些供应链合同中确定了嵌入的运营租赁,主要是在我们的国内业务中。我们的租约剩余期限最长可达十一年以及各种续订和/或终止选项。租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营租赁费用 | | $ | 83 | | | $ | 97 | | | $ | 104 | |
短期租赁费用 | | 16 | | | 17 | | | 20 | |
可变租赁费用(1) | | 53 | | | 49 | | | 48 | |
转租收入 | | (1) | | | (5) | | | (4) | |
| | | | | | |
租赁总费用 | | $ | 151 | | | $ | 158 | | | $ | 168 | |
_____________
(1)可变租赁费用与我们为写字楼和仓库租用的房地产有关,主要包括劳动力和运营成本,以及税收和保险。
截至2023年12月31日,我们大约有6尚未开始的额外经营租赁。
经营租赁净资产、净负债和经营租赁负债在综合资产负债表中列报如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
其他长期资产 | | $ | 172 | | | $ | 215 | |
| | | | |
应计费用和其他流动负债 | | $ | 41 | | | $ | 68 | |
其他长期负债 | | 141 | | | 161 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 182 | | | $ | 229 | |
与经营租赁有关的补充信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
为计入租赁负债的金额支付的现金--经营现金流 | | $ | 91 | | | $ | 101 | | | $ | 109 | |
以新的租赁负债换取的使用权资产(1) | | $ | 23 | | | $ | 45 | | | $ | 41 | |
加权平均剩余租期 | | 4年份 | | 4年份 | | 5年份 |
加权平均贴现率 | | 6.07 | % | | 5.19 | % | | 4.67 | % |
_____________
(1)包括新租约的影响以及对现有租约的重新计量和修改。
与经营租赁负债有关的到期日和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | | | | | |
12个月 | | $ | 62 | | | | | |
24个月 | | 47 | | | | | |
36个月 | | 39 | | | | | |
48个月 | | 22 | | | | | |
60个月 | | 17 | | | | | |
此后 | | 21 | | | | | |
租赁付款总额 | | 208 | | | | | |
减去:推定利息 | | 26 | | | | | |
经营租赁负债总额 | | $ | 182 | | | | | |
融资租赁
施乐在美国和欧洲有设备和相关基础设施的融资租赁,在美国的外包仓库供应安排内。这些租赁的剩余期限最长为四年最大有效期至2027年8月。截至2023年12月31日和2022年12月31日,所有融资租赁的剩余租赁义务为$17及$16,分别基于贴现率7.28%和6.40%。与这些融资租赁相关的ROU资产余额在2023年12月31日和2022年12月31日为$19及$18,分别包含在土地、建筑物和设备,净值在综合资产负债表中。
附注12:00-11商誉、净资产和无形资产净额
商誉,净额
下表列出商誉净额的账面价值变动情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
商誉 | | $ | 4,013 | | | $ | 4,068 | | | $ | 4,071 | |
累计减值损失 | | (1,193) | | | (781) | | | — | |
商誉,截至1月1日的净额 | | $ | 2,820 | | | $ | 3,287 | | | $ | 4,071 | |
| | | | | | |
商誉活动: | | | | | | |
外币折算 | | 47 | | | (120) | | | (23) | |
收购(1): | | | | | | |
美国并购交易 | | — | | | — | | | 9 | |
英国收购 | | 5 | | | 28 | | | — | |
加拿大收购 | | — | | | 34 | | | 16 | |
其他 | | — | | | 3 | | | (5) | |
性情(2) | | (125) | | | — | | | — | |
商誉减值 | | — | | | (412) | | | (781) | |
| | | | | | |
商誉 | | $ | 3,940 | | | $ | 4,013 | | | $ | 4,068 | |
累计减值损失 | | (1,193) | | | (1,193) | | | (781) | |
商誉,截至12月31日的净额 | | $ | 2,747 | | | $ | 2,820 | | | $ | 3,287 | |
_____________ (1)有关收购的其他信息,请参阅附注6-收购和资产剥离。
(2)主要包括注销#美元115与我们的帕洛阿尔托研究中心(PARC)的捐赠相关的商誉以及其他非物质处置。有关帕洛阿尔托研究中心捐赠的其他信息,请参阅注6-收购和资产剥离。
总商誉完全分配给印刷和其他部门,没有分配给FITTLE部门,分别截至2023年、2022年或2021年12月31日的三个年度。
我们在2023年第四季度定性地进行了年度商誉评估,得出的结论是,印刷单位和其他报告单位(唯一具有商誉的报告单位)的公允价值很可能高于其账面价值,商誉没有减损。
在2022年第三季度,我们得出结论,需要对商誉进行中期减值测试。根据这项测试,我们确定印刷品和其他报告单位(唯一具有商誉的报告单位)的估计公允价值已降至其账面价值以下,因此,我们确认了税后非现金减值费用#美元。395 ($412税前)与我们截至2022年12月31日的年度商誉有关。
于2021年第四季度,在完成我们的年度减值测试后,我们得出结论,本公司的估计公允价值已降至低于其账面价值。因此,我们确认了税后非现金减值费用#美元。750 ($781税前)与我们截至2021年12月31日的年度商誉有关。
无形资产,净额
无形资产,净额为#美元1772023年12月31日,所有这些都与我们的印刷和其他细分市场有关。无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 加权平均 摊销 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 金额 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 金额 |
客户关系 | | 10年份 | | $ | 200 | | | $ | 92 | | | $ | 108 | | | $ | 214 | | | $ | 85 | | | $ | 129 | |
配电网 | | 25年份 | | 123 | | | 118 | | | 5 | | | 123 | | | 113 | | | 10 | |
商标 | | 18年份 | | 209 | | | 147 | | | 62 | | | 201 | | | 135 | | | 66 | |
技术与竞业禁止 | | 3年份 | | 13 | | | 11 | | | 2 | | | 15 | | | 12 | | | 3 | |
无形资产总额 | | | | $ | 545 | | | $ | 368 | | | $ | 177 | | | $ | 553 | | | $ | 345 | | | $ | 208 | |
不包括未来收购的影响,摊销费用预计约为5美元392024年和$32分别在2025年、2026年、2027年和2028年。预计到2025年,分销网络、技术和竞业禁止资产将完全摊销。
注13-重组计划
我们致力于重组行动和其他转型努力,以降低我们的成本结构,并根据我们不断变化的业务性质进行调整。作为我们降低成本努力的一部分,我们的重组行动还可能包括将某些业务、服务和其他职能外包和/或离岸,以及减少我们的房地产足迹。
重组及相关费用净额反映截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日终了的三年的下列组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
重组费用,净额 | | $ | 114 | | | $ | 68 | | | $ | 18 | |
资产减值费用净额 | | 32 | | | (6) | | | 9 | |
相关费用,净额 | | 21 | | | 3 | | | 11 | |
重组及相关费用总额,净额 | | $ | 167 | | | $ | 65 | | | $ | 38 | |
重组费用中的净额主要包括员工遣散费和可能因重组行动和举措而产生的其他合同终止成本。在那些我们有正式的遣散费计划或一贯提供代表实质性计划的遣散费福利(持续福利安排)的地区,当员工遣散费和相关成本都是可能且可以合理估计的,并且是我们大多数重组行动所应用的主要会计时,我们就会确认它们。根据一次性福利安排支付的遣散费在与受影响的员工沟通时记录下来。如果员工在一次性福利安排中被要求在其最短保留期之后继续服务,我们将按比例在该员工剩余的服务期内将遣散费记录为重组相关成本。合同终止成本,包括设施退出成本,通常在确定已产生负债时确认。资产减值费用净额主要包括可能因裁员、设施从成本较高的国家迁移到成本较低的国家和国家内的设施合并而产生的减值费用,并扣除我们可能在处置中实现的任何收益
这些资产中。重组活动还可能包括处置或放弃资产,包括租赁的使用权资产,这些资产需要加速折旧或反映资产账面价值超过公允价值的减值费用或其他回收。重组相关成本还包括与合同外包安排相关的遣散费以及与我们的业务转型计划相关的专业支持服务。
对重组成本及相关成本的确认要求我们对与计划举措相关的成本的性质、时间和金额做出某些判断和估计。如果我们的实际结果与我们的估计和假设不同,我们可能需要修改估计的负债,要求确认额外的重组成本或已经确认的负债的减少。在每个报告期结束时,我们评估剩余的应计余额,以确保它们得到正确的陈述,并且储备的使用符合制定的退出计划的预期目的。
重组费用,净额
重组费用净额主要与印刷品和其他部门有关,因为与FITTLE部门有关的金额在所有列报期间都不重要。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三年,我们的重组计划活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 遣散费: 费用 | | 其他合同 终止费(2) | | | | 总计 |
2020年12月31日余额 | | $ | 78 | | | $ | 4 | | | | | $ | 82 | |
重组条款 | | 30 | | | 3 | | | | | 33 | |
推翻先前的控罪 | | (13) | | | (2) | | | | | (15) | |
本期费用净额(1) | | 17 | | | 1 | | | | | 18 | |
对储备金和货币的收费 | | (70) | | | (3) | | | | | (73) | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 25 | | | $ | 2 | | | | | $ | 27 | |
重组条款 | | 74 | | | 3 | | | | | 77 | |
推翻先前的控罪 | | (8) | | | (1) | | | | | (9) | |
本期费用净额(1) | | 66 | | | 2 | | | | | 68 | |
对储备金和货币的收费 | | (52) | | | — | | | | | (52) | |
2022年12月31日的余额 | | $ | 39 | | | $ | 4 | | | | | $ | 43 | |
重组条款 | | 125 | | | — | | | | | 125 | |
推翻先前的控罪 | | (11) | | | — | | | | | (11) | |
本期费用净额(1) | | 114 | | | — | | | | | 114 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
对储备金和货币的收费 | | (24) | | | (4) | | | | | (28) | |
2023年12月31日的余额 | | $ | 129 | | | $ | — | | | | | $ | 129 | |
_____________
(1)指就重组所示年度于综合收益(亏损)表内确认的净额。前期费用的转回主要包括前期举措估计准备金的净变动。
(2)优先权包括从我们的设施退出时产生的额外费用,包括退役费用和相关的合同终止费用。
下表概述与综合现金流量表的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
重组现金支付 | | $ | (27) | | | $ | (52) | | | $ | (72) | |
| | | | | | |
外币和其他非现金项目的影响 | | (1) | | | — | | | (1) | |
对储备金和货币的收费 | | $ | (28) | | | $ | (52) | | | $ | (73) | |
资产减值费用,净额
与资产减值有关的费用是指将相关资产减记至新的成本基础。减值已扣除任何潜在分租收入或其他可收回金额。2023年的活动包括与公司出售其俄罗斯子公司相关的减值,该公司于2023年10月完成,以及与公司出售其加拿大施乐研究中心(Xerox Research Center of Canada,XRCC)相关的减值,Xerox的加拿大研究部门,Myant Capital Partners于2023年7月完成。2023年还包括与公司的项目再造所采取的战略行动相关的减值,包括某些后台功能的外包和地理简化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
使用权资产租赁(1) | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 3 | |
自有资产(1) | | 36 | | | 15 | | | 12 | |
资产减值 | | 36 | | | 17 | | | 15 | |
出售自有资产的收益(2) | | — | | | (22) | | | (4) | |
调整/冲销 | | (4) | | | (1) | | | (2) | |
资产减值准备净额(贷方) | | $ | 32 | | | $ | (6) | | | $ | 9 | |
______________
(1)主要与退出及放弃租赁及自有设施有关,扣除任何潜在的分租收入及回收。
(2)反映出售已退出的剩余设施和土地的收益。
相关费用
在我们的重组计划中,我们还产生了以下某些相关成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
与留任相关的遣散费/奖金(1) | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | 6 | |
合同遣散费 | | — | | | 3 | | | 1 | |
咨询费和其他费用(2) | | 23 | | | — | | | 4 | |
总计 | | $ | 21 | | | $ | 3 | | | $ | 11 | |
_____________
(1)包括与留任相关的遣散费和奖金,预计员工将在离职前的最短保留期后继续工作。
(2)代表与我们的业务转型计划相关的专业支持服务。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,重组相关成本的现金支付约为$26, $9及$13,而准备金为#美元。8及$12分别在2023年12月31日和2022年12月31日。截至2023年12月31日的余额预计将在未来12个月内支付。
附注14-11补充财务信息
其他资产和负债的构成如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
其他流动资产 | | | | |
| | | | |
应收所得税 | | $ | 13 | | | $ | 27 | |
版税、许可费和软件维护 | | 19 | | | 23 | |
受限现金 | | 70 | | | 55 | |
预付费用 | | 29 | | | 32 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
垫款和存款 | | 33 | | | 29 | |
其他 | | 70 | | | 88 | |
| | | | |
其他流动资产总额 | | $ | 234 | | | $ | 254 | |
| | | | |
其他长期资产 | | | | |
应收所得税 | | $ | 22 | | | $ | 1 | |
预付养老金成本 | | 423 | | | 667 | |
| | | | |
| | | | |
内部使用软件,网络 | | 68 | | | 95 | |
| | | | |
受限现金 | | 28 | | | 39 | |
| | | | |
客户合同成本,净额 | | 136 | | | 135 | |
| | | | |
经营性租赁使用权资产 | | 172 | | | 215 | |
递延薪酬计划投资 | | 14 | | | 15 | |
对关联公司的投资,按股权计算(1) | | 40 | | | 38 | |
成本价投资-施乐控股 | | 26 | | | 21 | |
其他 | | 105 | | | 97 | |
| | | | |
其他长期资产总额(2) | | $ | 1,034 | | | $ | 1,323 | |
| | | | |
应计费用和其他流动负债 | | | | |
| | | | |
应付所得税 | | $ | 39 | | | $ | 16 | |
其他应缴税金 | | 60 | | | 60 | |
经营租赁义务 | | 41 | | | 68 | |
| | | | |
应付利息 | | 37 | | | 43 | |
重组储备 | | 119 | | | 39 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
应付股息-施乐控股(3) | | 42 | | | 47 | |
总代理商和经销商返点/佣金 | | 120 | | | 145 | |
| | | | |
非劳动收入和其他收入递延 | | 147 | | | 154 | |
管理和管理费用 | | 61 | | | 72 | |
其他 | | 196 | | | 237 | |
| | | | |
应计费用和其他流动负债总额(4) | | $ | 862 | | | $ | 881 | |
| | | | |
其他长期负债 | | | | |
递延税金 | | $ | 95 | | | $ | 95 | |
应付所得税 | | 14 | | | 41 | |
经营租赁义务 | | 141 | | | 161 | |
| | | | |
环境保护区 | | 11 | | | 11 | |
| | | | |
重组储备 | | 10 | | | 4 | |
其他 | | 89 | | | 99 | |
| | | | |
其他长期负债总额 | | $ | 360 | | | $ | 411 | |
_____________
(1)对附属公司的股权投资主要包括对中东地区实体的几笔小额投资。施乐在公司合资企业和其他公司的投资中的所有权权益通常在20%至50%之间。
(2)施乐的余额为#美元1,008及$1,302截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,不包括按成本计算的投资。
(3)代表施乐控股公司应支付的普通股和优先股股息。
(4)施乐的余额为#美元820及$834截至2023年12月31日和2022年12月31日,不包括应付股息$42及$47,分别为。
现金、现金等价物和限制性现金
限制性现金主要涉及在巴西与正在进行的诉讼有关的代管现金存款,以及为担保借款而质押的应收款融资的现金收款。正如附注20-或有事项和诉讼中更详细地讨论的那样,巴西的各种诉讼事项要求我们支付现金保证金作为继续诉讼的条件。受限现金金额在我们的综合资产负债表中根据现金将在合同或司法上释放的时间进行分类。
现金、现金等价物和限制性现金金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
现金和现金等价物 | | $ | 519 | | | $ | 1,045 | |
受限现金 | | | | |
在巴西的诉讼保证金 | | 27 | | | 39 | |
与担保借款和应收账款销售有关的托管和现金收款(1) | | 49 | | | 54 | |
其他限制用途现金 | | 22 | | | 1 | |
受限制现金总额 | | 98 | | | 94 | |
| | | | |
| | | | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 617 | | | $ | 1,139 | |
__________________________
(1)包括就有抵押借款质押或出售的应收融资款项的收款,该等款项将于下个月汇出。
受限制现金于综合资产负债表呈报如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
其他流动资产 | | $ | 70 | | | $ | 55 | |
其他长期资产 | | 28 | | | 39 | |
受限制现金总额 | | $ | 98 | | | $ | 94 | |
汇总现金流信息
现金流量资料概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
来源/(用途) | | 现金流量表中的位置 | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
应收款备抵(1) | | 运营中 | | $ | 36 | | | $ | 36 | | | $ | 12 | |
库存拨备 | | 运营中 | | 18 | | | 29 | | | 34 | |
| | | | | | | | |
建筑物和设备的折旧 | | 运营中 | | 60 | | | 68 | | | 76 | |
经营租赁设备的折旧和报废 | | 运营中 | | 111 | | | 115 | | | 155 | |
内部使用软件摊销 | | 运营中 | | 37 | | | 45 | | | 41 | |
| | | | | | | | |
已取得无形资产的摊销 | | 运营中 | | 43 | | | 42 | | | 55 | |
专利的摊销(2) | | 运营中 | | 9 | | | 10 | | | 11 | |
客户合同成本摊销(3) | | 运营中 | | 69 | | | 73 | | | 79 | |
增加土地、建筑物和设备的费用 | | 投资 | | (29) | | | (36) | | | (29) | |
增加内部使用软件的成本 | | 投资 | | (8) | | | (21) | | | (39) | |
收购非控股权益的付款-施乐控股 | | 投资 | | (5) | | | (13) | | | (8) | |
普通股分红-施乐控股 | | 融资 | | (151) | | | (160) | | | (192) | |
优先股股息-施乐控股 | | 融资 | | (14) | | | (14) | | | (14) | |
向非控股权益支付款项 | | 融资 | | (2) | | | (1) | | | (1) | |
来自非控制性权益的投资 | | 融资 | | — | | | 6 | | | 15 | |
与股票薪酬相关的回购-施乐控股 | | 融资 | | (8) | | | (12) | | | (18) | |
__________________________
(1)应收款项包括客户住宿和合同终止的调整数#美元。8, $(7)和$5分别为截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的三个年度。
(2)专利摊销在合并现金流量表中其他流动和长期资产的减少中列报。
(3)客户合同成本的摊销在合并现金流量表中其他流动和长期资产的减少中列报。有关其他信息,请参阅附注3--收入--合同费用。
供应商财务计划
该公司通过一家金融机构制定了一项计划,使供应商和供应商能够根据自己的选择提前收到发票付款。该计划的运作方式类似于购物卡计划,但通过该计划,公司直接收到与参与该计划的供应商和供应商相关的发票。公司在将发票提交给金融机构以折扣金额提前付款之前,确认并确认这些发票和到期金额。金融机构随后就提早支付的发票金额向本公司开出发票,我们被要求在45报表日期的天数。该计划的总体影响通常导致公司向其供应商和供应商支付与其原始条款一致的发票。该计划通常适用于所有非库存供应商和供应商。2023年与该计划相关的支出约为125。与该计划相关的所有未付金额都记录在我们的综合资产负债表中的应付帐款中,相关付款包括在我们的综合现金流量表中的经营活动中。应支付给参与此计划的供应商和供应商并包括在应付帐款大约是$40分别在2023年12月31日和2022年12月31日。
附注15-债务
短期借款情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | | | |
短期债务和长期债务的当期部分 | | | | |
施乐控股公司 | | $ | — | | | $ | — | |
施乐公司 | | 323 | | | 300 | |
施乐-其他子公司(1) | | 244 | | | 560 | |
总计 | | $ | 567 | | | $ | 860 | |
_____________
(1)代表施乐公司的子公司。
我们根据标的债务工具的合同到期日或债券持有人可获得的最早认沽日期对我们的债务进行分类。我们在适用的期限内推迟与债券发行相关的成本,或者在可转换债务或具有看跌特征的债务的情况下,推迟到第一个看跌日期。这些成本在我们的综合损益表中作为利息支出摊销。
长期债务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 十二月三十一日, |
| | 规定的汇率 | | 加权平均利率为2023年12月31日(1) | | 2023 | | 2022 |
施乐控股公司 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
优先债券将于2025年到期 | | 5.00 | % | | 4.95 | % | | $ | 750 | | | $ | 750 | |
优先债券将于2028年到期 | | 5.50 | % | | 5.40 | % | | 750 | | | 750 | |
小计-施乐控股公司 | | | | | | $ | 1,500 | | | $ | 1,500 | |
施乐公司 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
优先债券将于2023年到期(2) | | 4.38 | % | | 4.63 | % | | $ | — | | | $ | 300 | |
优先债券将于2024年到期 | | 3.80 | % | | 3.84 | % | | 300 | | | 300 | |
2029年到期的定期贷款B(3) | | 9.34 | % | | 9.65 | % | | 550 | | | — | |
优先债券将于2035年到期 | | 4.80 | % | | 4.84 | % | | 250 | | | 250 | |
优先债券将于2039年到期 | | 6.75 | % | | 6.78 | % | | 350 | | | 350 | |
小计-施乐公司 | | | | | | $ | 1,450 | | | $ | 1,200 | |
施乐-其他子公司(3) | | | | | | | | |
美国 | | | | | | $ | 102 | | | $ | 790 | |
加拿大 | | | | | | 77 | | | 57 | |
法国 | | | | | | 182 | | | 195 | |
小计施乐-其他子公司 | | | | | | $ | 361 | | | $ | 1,042 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
本金债务余额 | | | | | | $ | 3,311 | | | $ | 3,742 | |
施乐控股公司-债务发行成本 | | | | | | (6) | | | (9) | |
施乐公司-债务发行成本 | | | | | | (12) | | | (4) | |
施乐-其他子公司-债务发行成本 | | | | | | (1) | | | (5) | |
小计--债务发行成本 | | | | | | $ | (19) | | | $ | (18) | |
未摊销(贴现)溢价 | | | | | | (15) | | | 2 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
减:当前到期日 | | | | | | (567) | | | (860) | |
长期债务总额 | | | | | | $ | 2,710 | | | $ | 2,866 | |
_____________
(1)代表加权平均实际利率,其中包括已发行债务的贴现和溢价的影响。
(2)由于我们的债务评级在2022年2月被下调,票面利率4.375百分比增加了0.25%至4.6252022年3月15日生效。
(3)代表施乐公司及其其他子公司的担保借款。有关其他子公司以融资应收账款作担保的担保借款的其他信息,请参阅下文的担保借款和抵押品一节。
我们未来五年及以后长期债务的预定本金支付如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024(1) | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计: |
施乐控股公司 | | $ | — | | | $ | 750 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 750 | | | $ | — | | | $ | 1,500 | |
施乐公司 | | 328 | | | 27 | | | 41 | | | 55 | | | 55 | | | 944 | | | 1,450 | |
施乐-其他子公司(2)
| | 244 | | | 102 | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | 361 | |
总计 | | $ | 572 | | | $ | 879 | | | $ | 56 | | | $ | 55 | | | $ | 805 | | | $ | 944 | | | $ | 3,311 | |
_____________
(1)2024年长期债务到期日的当前部分为#美元113, $378, $41及$40分别为第一、第二、第三和第四季度。
(2)代表施乐公司的子公司。
施乐控股公司/施乐公司公司间贷款
2021年2月,施乐控股公司和施乐公司签订了一项公司间贷款协议,净收益为#美元1,494由施乐控股公司于2020年贡献给施乐公司。这笔捐款是施乐控股公司因发行高级票据而收到的债务净收益所致。
公司间贷款的设立是为了反映施乐控股公司2025年和2028年优先票据的条款,包括利率和支付日期。公司间利息支出还包括一笔应课税额,用于偿还施乐控股公司的债务发行成本和溢价。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,施乐公司合并资产负债表中报告的公司间贷款余额为#美元。1,497及$1,496,扣除相关债务发行成本,公司间应付利息为#美元。30及$30,分别为。
循环信贷安排
2023年5月,施乐公司作为借款人,其母公司施乐控股公司及其若干子公司作为担保人,签订了一份五年制与作为行政和抵押品代理的花旗银行以及包括花旗银行在内的几家参与贷款银行签订的基于资产的循环信贷协议(ABL贷款)。ABL的未偿还本金总额将于2028年5月22日到期时全额支付,到期前不存在预定的本金支付。我们延期了大约$7与ABL融资相关的债务发行成本,将在五年制term.以前的$250于二零二四年七月到期之循环信贷融资于订立ABL融资前终止,并导致债务偿还亏损约$1与递延债务发行成本的核销有关。
根据ABL贷款安排,施乐公司可借入最多(x)美元的贷款,以较低者为准。300及(y)根据ABL融资所载贷款方的营运资金金额(应收账款及存货)计算的借贷基础。ABL设施包括一个未承诺的手风琴功能,允许施乐公司增加设施的总额高达$250,但须取得现有贷款人或新贷款机构的额外承诺。ABL设施还包括一个$100信用证次级贷款。施乐公司在ABL融资下的借款由施乐控股公司和施乐公司的某些加拿大和英国子公司(以及在TLB截止日期后的指定期限内-见下文-某些美国,德国和比利时子公司),以及施乐公司、施乐控股公司以及该等加拿大和英国子公司(以及在TLB截止日期(见下文)后的指定期限内,施乐公司、施乐控股公司以及该等美国、加拿大和英国子公司(受TLB规定的某些例外和限制的限制),以及此类德国和比利时子公司的所有融资租赁应收款)。
根据施乐公司的选择,ABL融资项下的贷款将按以下任一利率计息:
(1)每年的浮动利率等于(A)花旗银行的基本利率,(B) 0.5%超过“NYFRB”率,以及(C) 1.0超过一个月期限SOFR的%,但该浮动利率不得低于 0.0%,在每种情况下加上适用的利润率(按这种浮动利率计息的贷款,“ABR贷款”);或
(2)一个月、三个月或六个月的期限或(经代理人和贷款人同意)施乐公司选择的其他期限,每年期限SOFR(加上 0.10%信贷息差调整),惟该利率不得低于 0.0%,另加适用的利润率(按该利率计息的贷款称为“定期SOFR贷款”)。
ABR贷款的适用保证金范围为 0.5%至1.0%,取决于公司的平均超额可用性。定期SOFR贷款的适用保证金, 1.5%至2.0%,取决于公司的平均每日超额可用性。
截至2023年12月31日,有不是ABL贷款项下的借款,以及不是信用证是在该机制下签发的。2023年,ABL贷款下的最高借款为#美元220.
ABL贷款要求公司遵守ABL贷款中定义的1倍的固定费用覆盖比率,自每个财政季度的最后一天起计算,在此期间,超额可获得性小于等于(A)$中较大者的金额22.5及(B)10额度上限的百分比(循环承付款项总额和当时适用的借款基数两者中较小的一个)。基于2023年12月31日的过剩可获得性,固定费用覆盖率衡量标准不适用。ABL贷款还包含关于股息、投资、债务和类似贷款惯常处理的其他事项的负面契约。截至2023年12月31日,我们完全遵守ABL贷款机制下的所有契约,没有发生违约事件(该术语在ABL贷款机制中定义)。
如果在ABL贷款机制下发生违约事件,则在某些情况下,未偿还的全部本金金额,连同所有应计未付利息和与之相关的其他欠款,可被宣布为立即到期和应付,但在某些情况下,须受适用的救济期届满的限制。
定期贷款B信贷安排
2023年11月,施乐公司作为借款人,其母公司施乐控股公司和施乐的若干子公司作为担保人,与作为行政代理和抵押品代理的Jefferies Finance LLC(Jefferies Finance)签订了第一留置权定期贷款信贷协议,并由贷款人组成的银团向施乐公司提供了一项金额为#美元的第一留置权优先担保定期贷款信贷安排(定期贷款B或“TLB”)。550,这笔贷款在成交时作为定期贷款完全发放给施乐公司。此贷款项下的定期贷款
包括总计$的原始发行折扣(OID)17和债务发行成本为1美元9净收益约为#美元524。OID和债务发行费用因此递延,并将在贷款期限内摊销。
定期贷款所得款项用于全额偿还过渡性贷款安排#美元。555根据与Jefferies Finance作为行政代理、抵押品代理和贷款人签订的一份日期为2023年9月28日的信贷协议,扩展到施乐。贷款安排是一种5年期协议最终到期日为2028年9月28日,年利率为8.50%。这笔过桥贷款的收益被用于回购总计约34根据附注22-股东权益披露的一项相关购买协议的条款,卡尔·C·伊坎及其若干关联公司持有本公司普通股100万股。偿还贷款安排导致债务清偿损失#美元。7主要与递延债务发行成本的注销有关。
施乐在TLB下的义务得到以下支持:(I)在成交日期,公司和施乐在美国、加拿大和英国的某些子公司的担保,以及施乐、本公司和该等美国、加拿大和英国子公司几乎所有资产的担保权益(受TLB中规定的某些例外和限制的约束),以及(Ii)在该成交日期之后的特定期间内,施乐的某些德国和比利时子公司的担保,以及该等德国和比利时子公司的融资租赁应收账款的担保权益。TLB项下对贷款人的留置权取决于与施乐现有ABL安排下的行政代理和抵押品代理在成交日期签订的债权人间协议,日期为2023年5月22日。
在施乐的选举中,定期贷款的年利率将为:(1)浮动利率等于(A)中最高的一个0.5超过“NYFRB”利率的百分比;(B)“最优惠利率”;及(C)1.0超过一个月期SOFR的%,外加适用的利润率3.00%,或(2)一个月、三个月或六个月的期限SOFR,或(按照代理人和贷款人的约定)由公司选择的其他期限(但该利率不得低于0.50%),外加适用的边际4.00%,对于SOFR定期贷款,或3.00ABR定期贷款的%。根据施乐目前的选举,美元550截至2023年12月31日的定期贷款目前的平均利息为9.34到2024年1月31日,利率将根据施乐的选举情况重新设定。
定期贷款于2029年11月到期时全额偿还,摊销利率为52024年和2025年的年利率,7.52026年年利率及10其后每年的百分比。如果定期贷款是与重新定价交易有关的自愿预付的六个月在成交日期之前,预付保费为1%将适用。
如果违约事件在TLB项下发生,则在某些情况下,在适用的治疗期届满后,可立即宣布未偿还的全部本金,连同与之相关的所有应计未付利息和其他欠款被宣布为到期和应付。TLB还包含惯常的超额现金流和资产出售强制预付款、管理股息、投资、债务和类似定期贷款B融资惯常事项的报告契诺和负面契诺。
有担保借款和抵押品
在过去三年中,我们与多家金融机构签订了担保贷款协议,出售了融资应收账款和根据我们的设备以运营租赁方式获得付款的权利。在某些交易中,出售给施乐拥有和控制的特殊目的实体(SPE),SPE通过摊销金融机构的担保贷款为收购提供资金。贷款的利率是浮动的,预期寿命大约为2.5其中一半预计将在第一年内偿还,根据基础应收账款组合的收款情况。对于某些贷款,我们签订了利率对冲协议,以固定或限制贷款期限内的利率。
对特殊目的实体的应收账款销售被构建为“法律上的真实销售”,我们从外部法律顾问那里收到了有关这方面的意见。然而,由于我们在财务报表中完全合并了特殊目的企业,这些交易被计入有担保借款。因此,SPE的资产无法用于履行我们的任何其他义务。相反,这些特殊目的企业的信贷持有人对本公司的一般信贷没有合法追索权。
以下是施乐子公司持有的担保资产和债务,这些资产和债务包括在我们的综合资产负债表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日的余额 |
| | 财务应收账款,净额(1) | | 经营性租赁设备,净额 | | | | 有担保债务(2) | | 利率(3) | | 预期到期日 |
美国(4) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2022年1月 | | 209 | | | — | | | | | 77 | | | 6.82 | % | | 2024 |
2021年9月 | | 89 | | | 2 | | | | | 25 | | | 6.76 | % | | 2024 |
总计美国 | | $ | 298 | | | $ | 2 | | | | | $ | 102 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
加拿大(4)(5) | | | | | | | | | | | | |
2023年7月 | | $ | 86 | | | $ | — | | | | | $ | 77 | | | 6.74 | % | | 2026 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
法国(6) | | | | | | | | | | | | |
2023年11月 | | $ | 235 | | | $ | — | | | | | $ | 182 | | | 5.42 | % | | 2026 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 619 | | | $ | 2 | | | | | $ | 361 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日的余额 |
| | 财务应收账款,净额(1) | | 经营性租赁设备,净额 | | | | 有担保债务(2) | | 利率(3) | | 预期到期日 |
美国(4) | | | | | | | | | | | | |
2022年12月(7) | | $ | 370 | | | $ | — | | | | | $ | 247 | | | 7.43 | % | | 2025 |
2022年1月 | | 528 | | | — | | | | | 407 | | | 5.83 | % | | 2024 |
2021年9月 | | 180 | | | 5 | | | | | 136 | | | 5.65 | % | | 2024 |
总计美国 | | $ | 1,078 | | | $ | 5 | | | | | $ | 790 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
加拿大(4) | | | | | | | | | | | | |
2022年4月 | | $ | 63 | | | $ | — | | | | | $ | 57 | | | 5.45 | % | | 2025 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
法国 | | | | | | | | | | | | |
2022年12月 | | $ | 235 | | | $ | — | | | | | $ | 195 | | | 3.03 | % | | 2025 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 1,376 | | | $ | 5 | | | | | $ | 1,042 | | | | | |
_____________
(1)包括(一)应收账款开票部分,(二)应收账款净额,(三)一年后到期的应收账款净额,截至2023年12月31日的综合资产负债表所列净额2022.
(2)代表本金债务余额,不包括债务发行成本#美元1及$5截至2023年12月31日, 2022,分别为。
(3)代表预先对冲的利率-请参阅附注16-金融工具,以了解有关对冲这些借款的更多信息。
(4)特殊目的企业持有的担保资产和债务。
(5)2023年7月,2022年4月贷款的未偿还余额被再融资为一笔新贷款,净收益增加约#美元。52.
(6)2023年11月,2022年12月贷款的未偿还余额被再融资为一笔新贷款,净收益增加约#美元。107.
(7)2023年第二季度,我们偿还了剩余的余额#185早早地,并产生了$2灭火损失。
利息
我们为短期和长期债务支付的利息为#美元。201, $201及$203截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。 利息支出和利息收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息支出(1) (2) | | $ | 198 | | | $ | 199 | | | $ | 207 | |
利息收入(3) | | 207 | | | 218 | | | 225 | |
_____________
(1)包括设备融资利息以及计入其他费用的非融资利息支出,在合并收益(亏损)表中为净额。
(2)施乐公司的利息支出包括与施乐控股公司/施乐公司公司间贷款相关的公司间费用#美元。80, $80及$80截至2023年、2022年和2021年12月31日的三个年度。
(3)包括财务收入,以及包括在其他费用中的其他利息收入,在综合损益表中净额。
设备融资利息是根据估计的资金成本确定的,并与支持我们的财务应收账款净额所需的估计债务水平相对应。资金的估计成本是根据被确定为支持租赁业务的实际借款的利息成本计算的。估计的债务水平仍然是根据假设的7债务/权益的杠杆率与我们在适用期间的平均应收账款余额相比为1。
附注16-金融工具
我们面临外币汇率和利率变化带来的市场风险,这可能会影响经营业绩、财务状况和现金流。我们透过定期营运及融资活动,以及在适当情况下,透过使用衍生金融工具,管理对这些市场风险的风险敞口。这些衍生金融工具被用来对冲经济风险,以及减少因市场利率变化而导致的收益和现金流波动。我们签订有限类型的衍生品合约,包括利率互换协议、利率上限、外币现货、远期和掉期合约,以及净买入的外币期权,以管理利率和外币敞口。我们的主要外汇市场敞口包括欧元、英镑和日元。我们所有衍生工具合约的公平市场价值均会随利率及/或货币汇率的波动而变动,而其价值的任何变动均会被相关风险的价值变动所抵销。衍生性金融工具仅作为风险管理工具持有,不用于交易或投机目的。我们所有衍生活动的相关现金流影响反映为经营活动的现金流。
我们不认为在与我们的衍生工具相关的交易对手不履行义务的情况下存在重大损失风险,因为这些交易是与一个多元化的主要金融机构集团执行的。此外,我们的政策是只与具有最低投资级别或较高信用评级的交易对手打交道。信用风险是通过持续监测对此类交易对手的风险敞口来管理的。
利率风险管理
我们使用利率互换和利率上限协议来管理我们的利率敞口,并实现可变利率和固定利率债务的理想比例。这些衍生品可被指定为公允价值对冲或现金流对冲这取决于被对冲的风险的性质。我们没有分别在截至2023年、2022年和2021年12月31日的三年期间进行公允价值对冲。
现金流对冲
我们使用利率掉期及上限管理应收融资有抵押贷款借款的利率付款变动风险。利率掉期将若干贷款所支付的利息转换为固定金额,而上限则限制所支付利息的最高金额。
于二零二三年十二月三十一日, 四我们指定为现金流量对冲的应收融资有抵押借款的未偿还利率衍生工具如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借债 | | 派生类型 | | 主债权 (1) | | 名义金额 | | 预期到期日 | | 对冲前利率 | | 套期保值利率 | | 公平净值 |
| | | | | | | | | | | | | | |
美国(2021年9月) | | 帽子 | | $ | 25 | | | $ | 30 | | | 2024 | | 6.76 | % | | 0.50 | % | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
加拿大 | | 交换 | | 77 | | | 77 | | | 2026 | | 6.74 | % | | 5.19 | % | | (1) | |
法国 | | 帽子 | | 182 | | | 118 | | | 2026 | | 5.42 | % | | 3.00 | % | | — | |
法国 | | 帽子 | | — | | | 65 | | | 2026 | | 5.42 | % | | 4.00 | % | | 1 | |
总计 | | | | $ | 284 | | | $ | 290 | | | | | | | | | $ | — | |
_____________
(1)反映本金债务,不包括债务发行成本#美元12023年12月31日。
该等指定现金流量对冲的综合收益(亏损)表并无记录重大无效金额,而各项衍生工具损益的所有组成部分均已计入对冲效益的评估内。2023年12月,与2022年12月美国担保借款相关的利率上限,名义价值为美元173已取消指定为现金流量对冲,而在累计其他全面亏损中记录的公允价值净值重新归类为收益。
外汇风险管理
我们是一家全球性公司,在正常的业务过程中,我们会受到外币汇率波动的影响。作为我们外汇风险管理策略的一部分,我们使用衍生工具,主要是远期合约和购买的期权合约,以对冲以下外汇敞口,从而降低收益的波动性或保护资产和负债的公允价值:
•以外币计价的资产和负债;以及
•预计购买量和以外币计算的销售额。
截至2023年12月31日,我们有未偿还的远期外汇和购买了期限不到12个月的期权合约。在2023年12月31日,大约94这些合同中有%在三个月内到期,3在三到六个月内3在六到十二个月内。
在2023年第二季度,由于一个重要的供应商库存合同中包含的货币条款发生了变化,不再预期以日元计算的库存预测购买量。这一变化导致我们在2023年减少了日元/美元和日元/欧元的对冲头寸。在2023年期间,我们的对冲策略没有任何其他实质性的变化。
以下为截至2023年12月31日的主要对冲头寸及相应公允价值摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 |
货币和对冲基金(买入/卖出) | | 总概数 价值 | | 公允价值 资产(1) | | 总概数 价值 | | 公允价值 资产(1) |
欧元/英镑 | | $ | 385 | | | $ | 3 | | | $ | 297 | | | $ | 6 | |
美元/欧元 | | 359 | | | (3) | | | 127 | | | (1) | |
欧元/加元 | | 169 | | | — | | | 131 | | | — | |
欧元/美元 | | 150 | | | 1 | | | 70 | | | — | |
日元/美元 | | 113 | | | 1 | | | 389 | | | 3 | |
日元/欧元 | | 60 | | | — | | | 250 | | | (1) | |
美元/加元 | | — | | | — | | | 53 | | | 1 | |
瑞典克朗/欧元 | | — | | | — | | | 49 | | | — | |
欧元/瑞典克朗 | | — | | | — | | | 45 | | | — | |
英镑/欧元 | | 36 | | | — | | | — | | | — | |
欧元/丹麦克朗 | | 25 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加元/欧元 | | 24 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
所有其他 | | 75 | | | — | | | 130 | | | — | |
外汇套期保值总额 | | $ | 1,396 | | | $ | 2 | | | $ | 1,541 | | | $ | 8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
_____________
(1)代表于2023年12月31日计入综合资产负债表的应收(应付)款净额。
外币现金流对冲
我们指定我们的外币衍生合约的一部分作为以外币计价的库存购买的现金流对冲。每种衍生品的收益或损失的所有组成部分都包括在对冲有效性的评估中。在截至2023年12月31日的三年中,这些指定现金流量对冲的综合收益(亏损)表中记录的无效金额并不重要。这些合同的净负债公允价值为#美元。2及$4分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
衍生工具损益汇总表
衍生工具的收益和(损失)会影响损益表,其依据是此类衍生工具是否被指定为基础风险的对冲。以下是衍生品损益摘要。
指定衍生工具收益(亏损)
下表汇总了衍生工具的收益(损失):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生(亏损)收益在保险公司确认(有效部分) | | | | (亏损)收益从AOCI重新归类为收益(有效部分) |
现金流中的衍生工具 对冲关系 | | 截至十二月三十一日止的年度: | | 导数的位置 (亏损)收益重新分类 从AOCI到收入 (有效部分) | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
外汇合约-远期/期权 | | $ | (17) | | | $ | (41) | | | $ | (12) | | | 销售成本 | | $ | (22) | | | $ | (36) | | | $ | (7) | |
利率合约 | | (1) | | | 6 | | | — | | | 利息支出 | | 4 | | | 1 | | | — | |
总计 | | $ | (18) | | | $ | (35) | | | $ | (12) | | | | | $ | (18) | | | $ | (35) | | | $ | (7) | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止的三个年度不是对于这些指定的现金流量套期保值,无效金额被记录在综合损益表中。每个衍生工具的收益或(损失)的所有组成部分都被包括在对冲有效性的评估中。
截至2023年12月31日,税后净亏损美元3已计入与我们的现金流对冲活动相关的累计其他全面亏损。预计整个余额将在未来12个月内重新归类为净收益,以抵消潜在预期交易的经济影响。
非指定衍生工具收益(亏损)
非指定衍生工具主要是用于对冲以外币计价的资产和负债的工具。它们没有被指定为套期保值,因为对以外币计价的基础资产或负债的重新计量存在自然抵销。这些合同的净资产公允价值为#美元。5及$12分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
下表汇总了非指定衍生工具的收益(损失):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | 衍生工具收益(损失)的位置 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
外汇合约-远期 | | 其他费用-货币收益(损失),净额 | | $ | 26 | | | $ | 17 | | | $ | (26) | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止三个年度,我们录得货币亏损净额(扣除美元)。28, $13及$7,分别。货币收益及亏损净额包括未指定为对冲工具之衍生工具按市价调整及该等衍生工具之相关成本,以及重新计量以外币计值之资产及负债,并计入其他开支净额。
附注17-金融资产和负债的公允价值
下表为按经常性基准计量之资产及负债之公平值。在所有情况下按公平值计量的基准为第二级-重大其他可观察输入数据。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
| | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
衍生品 | | $ | 11 | | | $ | 26 | |
共同基金中的递延补偿投资 | | 14 | | | 15 | |
总计 | | $ | 25 | | | $ | 41 | |
负债 | | | | |
衍生品 | | $ | 8 | | | $ | 11 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
递延薪酬计划负债 | | 13 | | | 14 | |
总计 | | $ | 21 | | | $ | 25 | |
我们使用收益法来计量衍生资产和负债的公允价值。收益法使用的定价模型依赖于市场可观察到的输入,如收益率曲线、货币汇率和远期价格,因此被归类为第二级。
我们对共同基金的递延补偿计划投资的公允价值是基于这些基金的市场报价。递延薪酬计划负债的公允价值是基于与雇员的投资选择相对应的投资的公允价值。
其他金融资产和负债汇总
我们其他金融资产和负债的估计公允价值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
现金和现金等价物 | $ | 519 | | | $ | 519 | | | $ | 1,045 | | | $ | 1,045 | |
应收账款净额 | 850 | | | 850 | | | 857 | | | 857 | |
短期债务和长期债务的当期部分 | 567 | | | 567 | | | 860 | | | 861 | |
长期债务 | | | | | | | |
施乐控股公司 | $ | 1,497 | | | $ | 1,410 | | | $ | 1,496 | | | $ | 1,294 | |
施乐公司 | 1,096 | | | 1,023 | | | 894 | | | 726 | |
施乐-其他子公司(1) | 117 | | | 117 | | | 476 | | | 478 | |
长期债务总额 | $ | 2,710 | | | $ | 2,550 | | | $ | 2,866 | | | $ | 2,498 | |
_____________
(1)代表施乐公司的子公司。
由于这些工具的到期日较短,公允价值为现金和现金等价物以及应收账款、净账面价值和大约账面价值。短期债务的公允价值,包括长期债务的当前部分,以及长期债务的公允价值是根据向我们提供的类似到期日债务的当前利率(第2级)估计的。公允价值和账面价值之间的差额代表我们为在该日期偿还所有债务而支付或收到的理论净溢价或折扣。
附注18-员工福利计划
我们在国内和国际业务中赞助许多固定收益和固定缴费养老金和其他退休后福利计划,主要是退休人员医疗保健。12月31日是我们所有退休后福利计划的衡量日期。
在法律允许的情况下,我们已经修改了我们的主要固定收益养老金计划,以冻结当前的福利,并取消未来服务的福利应计项目,包括我们的美国固定收益计划、加拿大工资养老金计划和英国养老金计划。在某些非美国计划中,我们被要求在确定与先前服务相关的福利义务时继续考虑加薪和通货膨胀。
2023年12月,英国养老金计划的受托人根据英国养老金法规签订了一份保险买入合同。保险买入合同是一种团体年金合同,预计将提供一种收入流,用未来的合同付款覆盖计划人口产生的现金流的大部分。然而,福利义务仍由计划和公司承担。本合同由与本公司或本计划无关的第三方保险公司出具。该合同的资金来自现有的计划资产,保单的部分保费付款将推迟到该计划的某些非流动资产完全清算时支付。保险合同以保险人定价为基础进行估值,这反映了根据贴现率和其他精算假设的变化而调整的购买价格,这接近于公允价值。保险买入合同在下面的计划资产表中被归类为3级投资。这份入股合同是2022年购买的一份类似合同的延伸,该合同涵盖了部分成员福利付款。买入安排还允许将来可能转变为买断安排,其中保险公司将承担英国养老金计划养老金义务的全部责任,届时公司将取消确认养老金计划的资产和负债,并实现结算收益或亏损,作为净定期养老金成本的一部分。
自2023年1月1日起,我们在荷兰实施了新的固定缴费计划,为符合条件的员工提供未来的退休福利,并停止了荷兰现有养老金计划中的应计项目。我们将这一变化记录为2022年12月31日生效的削减。在荷兰,2023年之前根据养恤金计划应计的福利仍属于集体确定缴费计划。从公司风险的角度来看,这部分计划的运作类似于固定缴款计划,因为公司只需为截至2022年的5年协议下的年度福利应计缴费负责。尽管公司的风险已经降低,但根据美国公认会计原则,该计划不符合固定缴款计划的定义,因此它继续被计入固定收益计划。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利: | | |
| | 美国的计划 | | 非美国计划 | | 退休人员健康 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
福利义务的变化: | | | | | | | | | | | | |
福利义务,1月1日 | | $ | 2,345 | | | $ | 3,372 | | | $ | 4,240 | | | $ | 6,543 | | | $ | 209 | | | $ | 303 | |
服务成本 | | — | | | 1 | | | 5 | | | 16 | | | 1 | | | 1 | |
利息成本(收益) | | 116 | | | (65) | | | 188 | | | 123 | | | 10 | | | 8 | |
计划参与者的缴费 | | — | | | — | | | 1 | | | 2 | | | 7 | | | 9 | |
精算损失(收益) | | 75 | | | (643) | | | 165 | | | (1,697) | | | (5) | | | (59) | |
货币汇率变动 | | — | | | — | | | 205 | | | (534) | | | 2 | | | (7) | |
图则修订 | | — | | | — | | | 36 | | | 72 | | | (3) | | | (26) | |
计划缩减 | | — | | | — | | | — | | | (20) | | | — | | | — | |
支付的养恤金/结算 | | (147) | | | (320) | | | (273) | | | (265) | | | (28) | | | (27) | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
福利义务,12月31日 | | $ | 2,389 | | | $ | 2,345 | | | $ | 4,567 | | | $ | 4,240 | | | $ | 193 | | | $ | 209 | |
| | | | | | | | | | | | |
计划资产变更: | | | | | | | | | | | | |
计划资产的公允价值,1月1日 | | $ | 1,518 | | | $ | 2,544 | | | $ | 4,594 | | | $ | 7,252 | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产的实际回报率 | | 104 | | | (730) | | | 89 | | | (1,865) | | | — | | | — | |
雇主供款 | | 53 | | | 24 | | | 28 | | | 81 | | | 21 | | | 19 | |
计划参与者的缴费 | | — | | | — | | | 1 | | | 2 | | | 7 | | | 8 | |
货币汇率变动 | | — | | | — | | | 223 | | | (609) | | | — | | | — | |
支付的养恤金/结算 | | (147) | | | (320) | | | (273) | | | (265) | | | (28) | | | (27) | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | |
12月31日计划资产的公允价值 | | $ | 1,528 | | | $ | 1,518 | | | $ | 4,662 | | | $ | 4,594 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的资金净额状况(1) | | $ | (861) | | | $ | (827) | | | $ | 95 | | | $ | 354 | | | $ | (193) | | | $ | (209) | |
| | | | | | | | | | | | |
在综合资产负债表中确认的金额: | | | | | | | | | | | | |
其他长期资产 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 423 | | | $ | 667 | | | $ | — | | | $ | — | |
应计薪酬和福利费用 | | (24) | | | (24) | | | (20) | | | (19) | | | (22) | | | (25) | |
养恤金和其他福利负债 | | (837) | | | (803) | | | (308) | | | (294) | | | — | | | — | |
退休后医疗福利 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (171) | | | (184) | |
确认净额 | | $ | (861) | | | $ | (827) | | | $ | 95 | | | $ | 354 | | | $ | (193) | | | $ | (209) | |
| | | | | | | | | | | | |
累积利益义务 | | $ | 2,389 | | | $ | 2,345 | | | $ | 4,526 | | | $ | 4,194 | | | | | |
_____________
(1)包括资金不足和资金不足的计划。
截至12月31日,养恤金和其他福利负债包括以下额外账户:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
养老金负债(1) | | $ | 1,145 | | | $ | 1,097 | |
应计补偿负债 | | 56 | | | 61 | |
递延补偿负债(2) | | 15 | | | 17 | |
养恤金和其他福利负债 | | $ | 1,216 | | | $ | 1,175 | |
__________________________
(1)反映养恤金净资金状况负债。
(2)包括在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按公允价值经常性计量的美元13及$14,分别为。有关递延补偿负债的其他信息,请参阅附注17--金融资产和负债的公允价值。
12月31日在AOCL确认的福利计划税前金额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利: | | |
| | 美国的计划 | | 非美国计划 | | 退休人员健康 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净精算损失(收益) | | $ | 731 | | | $ | 692 | | | $ | 1,551 | | | $ | 1,202 | | | $ | (73) | | | $ | (79) | |
前期服务成本(积分) | | — | | | — | | | 134 | | | 99 | | | (82) | | | (94) | |
总亏损(收益)-税前 | | $ | 731 | | | $ | 692 | | | $ | 1,685 | | | $ | 1,301 | | | $ | (155) | | | $ | (173) | |
累积福利义务超过计划资产的养恤金计划的汇总信息如下。退休后福利债务累计超过计划资产的退休人员健康计划的信息已在前面关于福利债务和净供资状况的表格中披露,因为所有退休人员健康计划都没有资金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年12月31日 | | | | 2022年12月31日 |
| | | | 累积利益义务 | | 计划资产的公允价值 | | | | 累积利益义务 | | 计划资产的公允价值 |
资金不足的计划: | | | | | | | | | | | | |
美国 | | | | $ | 2,146 | | | $ | 1,528 | | | | | $ | 2,098 | | | $ | 1,518 | |
非美国 | | | | 46 | | | 40 | | | | | 44 | | | 38 | |
| | | | | | | | | | | | |
资金不足的计划: | | | | | | | | | | | | |
美国 | | | | $ | 243 | | | $ | — | | | | | $ | 247 | | | $ | — | |
非美国 | | | | 317 | | | — | | | | | 304 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
资金不足和资金不足计划合计: | | | | | | | | | | | | |
美国 | | | | $ | 2,389 | | | $ | 1,528 | | | | | $ | 2,345 | | | $ | 1,518 | |
非美国 | | | | 363 | | | 40 | | | | | 348 | | | 38 | |
总计 | | | | $ | 2,752 | | | $ | 1,568 | | | | | $ | 2,693 | | | $ | 1,556 | |
预计福利责任超过计划资产的退休金计划的汇总资料呈列如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 预计福利义务 | | 计划资产的公允价值 | | 预计福利义务 | | 计划资产的公允价值 |
资金不足的计划: | | | | | | | | |
美国 | | $ | 2,146 | | | $ | 1,528 | | | $ | 2,098 | | | $ | 1,518 | |
非美国 | | 47 | | | 40 | | | 45 | | | 38 | |
| | | | | | | | |
资金不足的计划: | | | | | | | | |
美国 | | $ | 243 | | | $ | — | | | $ | 247 | | | $ | — | |
非美国 | | 322 | | | — | | | 308 | | | — | |
| | | | | | | | |
资金不足和资金不足计划合计: | | | | | | | | |
美国 | | $ | 2,389 | | | $ | 1,528 | | | $ | 2,345 | | | $ | 1,518 | |
非美国 | | 369 | | | 40 | | | 353 | | | 38 | |
总计 | | $ | 2,758 | | | $ | 1,568 | | | $ | 2,698 | | | $ | 1,556 | |
按国家分列的养恤金计划资产和福利债务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 养老金计划资产的公允价值 | | 预计福利义务 | | 资金净额状况 | | 养老金计划资产的公允价值 | | 预计福利义务 | | 资金净额状况 |
美国资助的 | | $ | 1,528 | | | $ | 2,146 | | | $ | (618) | | | $ | 1,518 | | | $ | 2,098 | | | $ | (580) | |
美国资金不足 | | — | | | 243 | | | (243) | | | — | | | 247 | | | (247) | |
总计美国 | | 1,528 | | | 2,389 | | | (861) | | | 1,518 | | | 2,345 | | | (827) | |
英国 | | 2,892 | | | 2,655 | | | 237 | | | 2,903 | | | 2,439 | | | 464 | |
荷兰 | | 839 | | | 769 | | | 70 | | | 793 | | | 729 | | | 64 | |
加拿大 | | 586 | | | 562 | | | 24 | | | 553 | | | 532 | | | 21 | |
德国 | | — | | | 248 | | | (248) | | | — | | | 237 | | | (237) | |
| | | | | | | | | | | | |
其他 | | 345 | | | 333 | | | 12 | | | 345 | | | 303 | | | 42 | |
总计 | | $ | 6,190 | | | $ | 6,956 | | | $ | (766) | | | $ | 6,112 | | | $ | 6,585 | | | $ | (473) | |
定期福利费用净额以及计划资产和福利债务的其他变化的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 养老金福利 | | | | | | |
| | 美国的计划 | | 非美国计划 | | 退休人员健康 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
定期福利净成本的构成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 5 | | | $ | 16 | | | $ | 20 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
利息成本(收益)(1) | | 116 | | | (65) | | | 80 | | | 188 | | | 123 | | | 88 | | | 10 | | | 8 | | | 8 | |
计划资产的预期回报(2) | | (103) | | | 71 | | | (117) | | | (217) | | | (226) | | | (208) | | | — | | | — | | | — | |
确认精算净损失(收益) | | 16 | | | 13 | | | 17 | | | 11 | | | 23 | | | 59 | | | (12) | | | (4) | | | 1 | |
摊销先前服务(信贷)费用 | | — | | | — | | | (1) | | | 5 | | | 1 | | | (1) | | | (15) | | | (8) | | | (66) | |
已确认结算损失 | | 19 | | | 56 | | | 54 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
确认削减收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
固定福利计划 | | 48 | | | 76 | | | 35 | | | (7) | | | (67) | | | (45) | | | (16) | | | (3) | | | (55) | |
固定缴款计划 | | 19 | | | 20 | | | — | | | 21 | | | 17 | | | 18 | | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
定期收益净成本(贷方) | | $ | 67 | | | $ | 96 | | | $ | 35 | | | $ | 14 | | | $ | (50) | | | $ | (27) | | | $ | (16) | | | $ | (3) | | | $ | (55) | |
在其他全面(亏损)收入中确认的计划资产和福利义务的其他变化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净精算损失(收益) | | $ | 74 | | | $ | 16 | | | $ | (57) | | | $ | 298 | | | $ | 368 | | | $ | (425) | | | $ | (5) | | | $ | (57) | | | $ | (1) | |
前期服务成本(积分) | | — | | | — | | | — | | | 36 | | | 72 | | | (4) | | | (3) | | | (26) | | | (50) | |
精算(损失)收益净额摊销 | | (35) | | | (69) | | | (71) | | | (12) | | | (23) | | | (60) | | | 12 | | | 4 | | | (1) | |
摊销前服务信贷净额(成本) | | — | | | — | | | 1 | | | (5) | | | (1) | | | 1 | | | 15 | | | 15 | | | 66 | |
削减收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | |
在其他综合(亏损)收入中确认的总额(3) | | $ | 39 | | | $ | (53) | | | $ | (127) | | | $ | 317 | | | $ | 420 | | | $ | (484) | | | $ | 19 | | | $ | (64) | | | $ | 14 | |
在净定期收益成本(贷方)和其他综合(亏损)收入中确认的总额 | | $ | 106 | | | $ | 43 | | | $ | (92) | | | $ | 331 | | | $ | 370 | | | $ | (511) | | | $ | 3 | | | $ | (67) | | | $ | (41) | |
_____________
(1)养恤金福利的利息成本包括非TRA债务的利息支出#美元。284, $205及$150直接分配给TRA参与者账户的利息支出/(收入)为$20, $(147)及$18截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
(2)计划资产的预期回报包括非TRA资产的预期投资收入#美元。300, $302及$307和TRA资产的实际投资收益/(亏损)$20, $(147)及$18截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
(3)金额代表计入其他全面收益的税前影响。有关税项影响及税额净额,请参阅附注24-其他全面(亏损)收入。
图则修订
退休金:
在2023年4月和2022年4月,我们的英国固定收益养老金计划在计划受托人依法允许的情况下进行了修改,将2023年4月和2022年4月养老金增加奖励的上限通胀指数增加到6.5%和7.5%。2023年4月的计划修正案导致增加了$36在本计划和2022年4月计划修正案的预计福利义务(PBO)中,增加了约$72这两个数额都包括对精算假设发生变化的其他重新计量调整。
2018年10月,英国高等法院(高等法院)裁定,Lloyds Bank PLC必须通过修订其英国固定收益养老金计划,增加在1990至1997年期间积累此类福利的参与者的养老金福利,从而使其应支付给男性和女性的福利相等。这种不平等是由于英国固定收益养老金计划中包括的保证最低养老金(GMP)福利的男性和女性退休年龄和福利应计比率的法定差异造成的。
截至2023年12月31日,这件事的总成本估计约为英镑172000万(约合美元)22)。这一最新估计反映了计划精算师根据2023年12月31日的市场状况调整后完成的最新分析。均衡方法已由本公司和受托人商定,目前正在实施中。
退休人员健康计划:
在2022年期间,我们修改了我们的美国退休人员健康计划,以减少福利并取消对现有工会退休人员和某些工会员工的保险,这是合同谈判的结果。这些消极的计划修订导致减少了大约#美元。30在公司的退休后福利义务中。
2021年12月,我们修订了我们的美国退休人员健康计划,通过减少或取消退休人员医疗保健和人寿保险费用的覆盖范围或成本分摊补贴,减少现有工会退休人员的某些福利。这项消极的计划修订导致减少了#美元。50在退休后福利义务中。
计划资产
当前分配
截至2023年及2022年计量日,全球退休金计划资产为美元。6,190及$6,112,分别。该等资产投资于若干资产类别。
下表呈列按公平值计量之界定福利计划资产及计量基准。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 美国的计划 | 非美国计划 |
资产类别 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 按资产净值计量的资产(1) | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 按资产净值计量的资产(1) | | 总计 |
现金和现金等价物 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 452 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 452 | |
股权证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | 48 | | | — | | | — | | | — | | | 48 | | | 13 | | | 20 | | | — | | | — | | | 33 | |
国际 | | 87 | | | — | | | — | | | 127 | | | 214 | | | 315 | | | — | | | — | | | 27 | | | 342 | |
固定收益证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国国债 | | — | | | 74 | | | — | | | — | | | 74 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
政府机构发行的债务担保 | | — | | | 134 | | | — | | | — | | | 134 | | | — | | | 546 | | | — | | | — | | | 546 | |
公司债券 | | — | | | 660 | | | — | | | — | | | 660 | | | — | | | 197 | | | — | | | — | | | 197 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品 | | — | | | 57 | | | — | | | — | | | 57 | | | — | | | 90 | | | — | | | — | | | 90 | |
房地产 | | — | | | — | | | 47 | | | 12 | | | 59 | | | — | | | — | | | 106 | | | 70 | | | 176 | |
私募股权/风险资本 | | — | | | — | | | — | | | 157 | | | 157 | | | — | | | — | | | 4 | | | 311 | | | 315 | |
保证保险合同 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,481 | | | — | | | 2,481 | |
其他(2)(3) | | (18) | | | — | | | — | | | 142 | | | 124 | | | 24 | | | 4 | | | — | | | — | | | 28 | |
计划资产公允价值总额 | | $ | 118 | | | $ | 925 | | | $ | 47 | | | $ | 438 | | | $ | 1,528 | | | $ | 804 | | | $ | 859 | | | $ | 2,591 | | | $ | 408 | | | $ | 4,662 | |
_____________
(1)若干使用每股资产净值(或其等值)实际权宜方法按公平值计量之资产并无分类为公平值层级。
(2)其他资产净值包括#美元的共同基金92(以资产净值衡量),约70%的固定收益证券和大约30%的股权证券。
(3)截至2023年12月31日,其他第1级包括非金融(负债)/资产净额,如欠经纪人/来自经纪人的款项、应收利息和应计费用。美国的这些计划的净负债为300万美元。18),而非美国计划的净资产为#美元24.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 美国的计划 | | 非美国计划 |
资产类别 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 按资产净值计量的资产(1) | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 按资产净值计量的资产(1) | | 总计 |
现金和现金等价物 | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 532 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 532 | |
股权证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | 44 | | | — | | | — | | | — | | | 44 | | | 75 | | | 27 | | | — | | | — | | | 102 | |
国际 | | 89 | | | — | | | — | | | 128 | | | 217 | | | 358 | | | 2 | | | — | | | 30 | | | 390 | |
固定收益证券: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国国债 | | — | | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | | | — | | | 72 | | | — | | | — | | | 72 | |
政府机构发行的债务担保 | | — | | | 151 | | | — | | | — | | | 151 | | | — | | | 1,326 | | | — | | | — | | | 1,326 | |
公司债券 | | — | | | 644 | | | — | | | — | | | 644 | | | — | | | 263 | | | — | | | — | | | 263 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品 | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | (8) | | | — | | | 79 | | | — | | | — | | | 79 | |
房地产 | | — | | | — | | | 57 | | | 13 | | | 70 | | | — | | | — | | | 144 | | | 71 | | | 215 | |
私募股权/风险资本 | | — | | | — | | | — | | | 202 | | | 202 | | | — | | | — | | | 4 | | | 1,089 | | | 1,093 | |
保证保险合同 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 483 | | | — | | | 483 | |
其他(2)(3) | | — | | | — | | | — | | | 122 | | | 122 | | | 22 | | | 17 | | | — | | | — | | | 39 | |
计划资产公允价值总额 | | $ | 136 | | | $ | 860 | | | $ | 57 | | | $ | 465 | | | $ | 1,518 | | | $ | 987 | | | $ | 1,786 | | | $ | 631 | | | $ | 1,190 | | | $ | 4,594 | |
_____________
(1)若干使用每股资产净值(或其等值)实际权宜方法按公平值计量之资产并无分类为公平值层级。
(2)其他资产净值包括#美元的共同基金94(以资产净值衡量),约30%的固定收益证券和大约70%的股权证券。
(3)其他1级包括净非金融、非美国资产#美元22,如应付经纪人、应收利息和应计费用。
下表显示了使用重大不可观察投入(3级资产)按公允价值计量的固定福利计划资产的前滚:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国 | | | | | | 非美国 |
| | 房地产 | | | | | | 房地产 | | 私募股权/风险投资 | | 保证保险合同 | | 总计 |
2021年12月31日的余额 | | $ | 51 | | | | | | | $ | 164 | | | $ | 4 | | | $ | 75 | | | $ | 243 | |
购买 | | — | | | | | | | — | | | — | | | 569 | | | 569 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
销售额 | | (2) | | | | | | | (19) | | | — | | | (5) | | | (24) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
未实现收益(亏损) | | 8 | | | | | | | (10) | | | 1 | | | (133) | | | (142) | |
货币换算 | | — | | | | | | | 9 | | | (1) | | | (23) | | | (15) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日的余额 | | $ | 57 | | | | | | | $ | 144 | | | $ | 4 | | | $ | 483 | | | $ | 631 | |
购买 | | — | | | | | | | — | | | — | | | 1,951 | | | 1,951 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
销售额 | | (13) | | | | | | | (16) | | | — | | | (3) | | | (19) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
未实现收益(亏损) | | 3 | | | | | | | (31) | | | — | | | (9) | | | (40) | |
货币换算 | | — | | | | | | | 9 | | | — | | | 59 | | | 68 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日的余额 | | $ | 47 | | | | | | | $ | 106 | | | $ | 4 | | | $ | 2,481 | | | $ | 2,591 | |
第三级估值方法
我们的主要三级资产是房地产、私募股权/风险投资和担保保险合同。我们的房地产投资基金的公允价值基于我们在基金中所有权权益的资产净值(NAV)。资产净值信息来自投资顾问,主要来自第三方对所拥有物业的房地产评估。我们的私募股权╱风险资本合伙投资的公平值乃根据我们应占该等合伙持有的相关投资的估计公平值(如其经审核财务报表所呈报(或预期呈报))计算。2022年和2023年购买的保证保险合同(GIC)包括购买购买年金合同,该合同已根据合同所涵盖的成员福利进行估值,并根据当前市场因素进行调整。我们的第三级资产的估值技术及输入数据已于所有呈列期间贯彻应用。
投资策略
我们全球固定收益养老金计划的目标资产配置是: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| | 美国 | | 非美国(2) | | 美国 | | 非美国 |
股权投资(1) | | 24% | | 8% | | 24% | | 11% |
固定收益投资 | | 60% | | 16% | | 60% | | 36% |
房地产 | | 6% | | 4% | | 6% | | 5% |
私募股权/风险资本 | | 8% | | 8% | | 8% | | 25% |
其他 | | 2% | | 64% | | 2% | | 23% |
总投资战略 | | 100% | | 100% | | 100% | | 100% |
_____________
(1)Target允许对合成股本进行额外分配,但现金抵消了这一分配。
(2)非美国资产配置的重大变化是由于英国养老金计划签订了保险买入合同,该合同包括在其他保险合同中。
我们采用总回报投资方法,将股票投资和固定收益投资相结合,在审慎的风险水平下,使计划资产的长期回报最大化。这一战略的目的是通过超过长期计划负债的利息增长来最大限度地减少计划费用。风险容忍度是通过仔细考虑计划负债、计划资金状况和公司财务状况来确定的。这一考虑涉及使用既处理回报又处理风险的长期措施。投资组合包括股票和固定收益投资的多元化组合。此外,股票投资在美国和非美国股票以及成长性、价值和大小市值方面都是多元化的。房地产、私募股权和对冲基金等其他资产也被用来改善投资组合的多元化。衍生工具可用来以有效、及时和具成本效益的方式对冲市场风险;然而,衍生工具不得被用来投机或利用超出标的投资市场价值的投资组合。通过年度负债衡量和季度投资组合审查,对投资风险和回报进行持续衡量和监测。
预期长期回报率
我们采用“积木”方法来确定计划资产的长期回报率。研究了历史市场,评估了股票和固定收益之间的长期关系。在确定长期资本市场假设之前,会对通胀和利率等当前市场因素进行评估。建立了考虑投资多元化和再平衡的长期投资组合收益。定期审查同行数据和历史回报,以评估合理性和适当性。
稿件披露
下表汇总了对我们的固定福利养老金计划和退休人员健康福利计划的现金缴款。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 预计2024年 |
美国的计划 | | $ | 53 | | | $ | 100 | |
非美国计划 | | 28 | | | 30 | |
养老金计划总额 | | $ | 81 | | | $ | 130 | |
退休人员健康 | | 21 | | | 20 | |
退休计划合计 | | $ | 102 | | | $ | 150 | |
大约$30在我们美国计划的2023年缴费中,有一部分是针对我们的符合税务条件的固定福利计划。大约$802024年的估计捐款中,有一半是用于我们的符合美国税务条件的固定福利计划。但是,一旦有了下一个精算估值和预测结果,将确定和最后确定满足最低供资要求所需的实际捐款,这些捐款可能会与目前的估计数有所不同。
预计未来的福利支付
下列福利付款将酌情反映预期的未来服务,预计将在以下几年内支付: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | |
| | 美国 | | 非美国 | | 总计 | | 退休人员健康 |
2024 | | $ | 266 | | | $ | 279 | | | $ | 545 | | | $ | 20 | |
2025 | | 235 | | | 285 | | | 520 | | | 20 | |
2026 | | 228 | | | 293 | | | 521 | | | 18 | |
2027 | | 224 | | | 298 | | | 522 | | | 17 | |
2028 | | 213 | | | 306 | | | 519 | | | 16 | |
年份2029-2033 | | 904 | | | 1,629 | | | 2,533 | | | 63 | |
假设
用于确定计划计量日福利义务的加权平均假设: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 |
贴现率 | | 4.9 | % | | 4.1 | % | | 5.1 | % | | 4.5 | % | | 2.7 | % | | 1.8 | % |
补偿增值率 | | — | % | | 2.7 | % | | — | % | | 2.9 | % | | 0.1 | % | | 2.8 | % |
利息贷记利率 | | 4.5 | % | | 2.5 | % | | 4.5 | % | | 2.1 | % | | 2.8 | % | | 1.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休人员健康 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
贴现率 | | 4.7 | % | | 5.0 | % | | 2.7 | % |
用于确定截至12月31日止年度的定期福利净成本的加权平均假设: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利: |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 | | 美国 | | 非美国 |
贴现率 | | 4.9 | % | | 4.1 | % | | 5.1 | % | | 4.5 | % | | 2.7 | % | | 1.8 | % | | 2.2 | % | | 1.3 | % |
计划资产的预期回报 | | 8.1 | % | | 4.3 | % | | 8.1 | % | | 4.3 | % | | 5.9 | % | | 3.2 | % | | 5.9 | % | | 3.1 | % |
补偿增值率 | | — | % | | 2.7 | % | | — | % | | 2.9 | % | | 0.1 | % | | 2.8 | % | | 0.1 | % | | 2.6 | % |
利息贷记利率 | | 4.5 | % | | 2.5 | % | | 4.5 | % | | 2.1 | % | | 2.5 | % | | 1.5 | % | | 2.8 | % | | 1.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休人员健康 |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
贴现率 | | 4.7 | % | | 5.0 | % | | 2.7 | % | | 2.2 | % |
_____________
注:计划资产的预期回报率不适用于退休人员健康福利,因为这些计划没有资金。补偿增加率不适用于退休人员健康福利,因为补偿水平不影响应得福利。
假定的医疗费用趋势率如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
假设明年的医疗成本趋势比率 | | 6.3 | % | | 5.1 | % |
假定成本趋势率下降的比率(最终趋势率) | | 4.2 | % | | 4.3 | % |
利率达到最终趋势利率的年份 | | 2028 | | 2026 |
固定缴款计划
我们在几个国家都有退休后储蓄和投资计划,包括美国、英国和加拿大。在许多情况下,参加了为冻结未来服务应计费用而修订的固定福利养恤金计划的雇员过渡到改进的固定缴款计划。在这些计划中,员工被允许将他们的工资和奖金的一部分贡献给计划,我们匹配员工贡献的一部分。我们记录了与我们的固定缴款计划相关的费用$402023年,372022年和$18在2021年。
2021年期间,该公司暂停了其针对受薪(非工会)员工的美国401(K)计划的全年雇主匹配缴费。2022年恢复了雇主配对缴费,并于2023年第一季度缴纳。
附注19-11所得税和其他税
所得税前亏损如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
国内亏损 | | $ | (89) | | | $ | (319) | | | $ | (341) | |
国外收入(损失) | | 61 | | | (6) | | | (131) | |
所得税前亏损 | | $ | (28) | | | $ | (325) | | | $ | (472) | |
所得税优惠的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
联邦所得税 | | | | | | |
当前 | | $ | 21 | | | $ | (5) | | | $ | 33 | |
延期 | | (65) | | | (16) | | | (61) | |
外国所得税 | | | | | | |
当前 | | 18 | | | 23 | | | 29 | |
延期 | | 21 | | | (2) | | | (20) | |
州所得税 | | | | | | |
当前 | | — | | | 6 | | | 10 | |
延期 | | (24) | | | (9) | | | (8) | |
所得税优惠 | | $ | (29) | | | $ | (3) | | | $ | (17) | |
美国联邦法定所得税率与合并有效所得税率的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国联邦法定所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
不可扣除的费用 | | (32.2) | % | | (3.6) | % | | (1.9) | % |
税法变更的影响 | | — | % | | 0.1 | % | | 3.1 | % |
递延税项资产估值准备变动 | | 15.6 | % | | (2.2) | % | | 2.0 | % |
扣除联邦福利后的州税 | | (21.9) | % | | 0.3 | % | | (0.6) | % |
审计和其他报税表调整 | | 83.0 | % | | (1.6) | % | | 5.6 | % |
免税收入、抵免和奖励 | | 59.0 | % | | 8.7 | % | | 4.5 | % |
根据美国对外国利润征税调整的外国利差(1) | | (32.3) | % | | (0.1) | % | | (0.9) | % |
基于股票的薪酬 | | (13.0) | % | | (0.6) | % | | (0.2) | % |
商誉减值 | | — | % | | (22.0) | % | | (29.1) | % |
资产剥离 | | 25.3 | % | | — | % | | — | % |
其他 | | (0.9) | % | | 0.9 | % | | 0.1 | % |
有效所得税率 | | 103.6 | % | | 0.9 | % | | 3.6 | % |
_____________
(1)“美国海外利润税”是指扣除外国税收抵免后的美国税,与从我们的非美国子公司实际和被视为汇回的收益相关的美国税。
在合并的基础上,我们总共支付了$51, $50及$61截至2023年、2022年及2021年12月31日止三个年度,分别向联邦、外国及州司法管辖区征收所得税。
所得税开支总额已分配至以下项目: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
税前亏损 | | $ | (29) | | | $ | (3) | | | $ | (17) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
普通股股东权益: | | | | | | |
设定受益计划的变动 | | 93 | | | 70 | | | 143 | |
| | | | | | |
现金流对冲 | | 1 | | | (1) | | | (1) | |
翻译调整 | | — | | | — | | | (4) | |
| | | | | | |
所得税总支出 | | $ | 65 | | | $ | 66 | | | $ | 121 | |
未确认的税收优惠和审计决议
尽管我们相信我们的纳税申报状况是有依据的,但我们认为某些状况在税务机关审查后可能无法完全维持时,我们会确认税务负债。每个期间,我们评估不确定的税务状况以确认、计量及有效结算。来自不确定税收状况的利益是以最大的利益金额来衡量的,该金额大于结算时实现的可能性的50%--这是可能性大于不可能性的确认门槛。当我们确定我们的纳税申报情况不符合更有可能的识别门槛时,我们没有记录任何税收优惠。这些评估需要使用大量的估计和判断,并可能增加或减少我们的实际税率,以及影响我们的经营业绩。不确定税务状况的最终解决方案与目前估计的差异可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。
我们的税务负债的计算涉及处理多个司法权区复杂税务法律及法规应用的不确定性。由于我们业务的地理范围广泛,我们还受到多个司法管辖区的持续税务审查。因此,我们已经收到,并可能在未来收到多个司法管辖区的建议税务调整和税务评估。我们定期评估这些持续税务检查产生结果的可能性,作为我们持续评估不确定税务状况的一部分,以确定我们的所得税拨备。各税务状况达成解决方案的具体时间尚不确定。截至2023年12月31日,我们不认为有任何职位在未来12个月内未确认的税收优惠总额有可能大幅增加或减少。
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
1月1日的余额 | | $ | 110 | | | $ | 107 | | | $ | 115 | |
与本年度相关的新增项目 | | 1 | | | 3 | | | 7 | |
与往年职位有关的增加 | | 57 | | | 4 | | | — | |
与往年有关的减少额 | | (14) | | | — | | | (14) | |
与税务机关达成和解(1) | | (13) | | | — | | | 7 | |
与诉讼时效失效相关的减损 | | (2) | | | (3) | | | (7) | |
货币 | | 1 | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | |
12月31日的余额 | | $ | 140 | | | $ | 110 | | | $ | 107 | |
_____________
(1)大多数和解并未导致现金的使用。
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的余额包括(31), $1及$1对于高度确定可变现但其时间存在不确定性或可能通过从其他征税管辖区间接受益而减少的税收头寸。由于递延税项会计的影响,除了可能产生的利息和罚款外,这些头寸的剔除不会影响年度实际税率。
在所得税支出中,我们确认了未确认税收优惠的应计利息和罚金,以及从有利和解中获得的利息。我们有$(2), $(1)及$1分别于2023年、2022年和2021年12月31日因支付与未确认税收优惠相关的利息和罚款而应计。
在美国,我们在2020年前的几年内不再接受美国联邦所得税审查。至于我们在外国的主要司法管辖区,我们在2017年前不再接受税务机关的税务审查。
递延所得税
截至2023年12月31日,我们尚未为1987年前未分配的约$E&P提供递延税款310由于此类未分配收益已被确定为无限期再投资,我们目前不打算采取任何可能导致递延纳税影响的行动。此外,我们也没有在外部基础上为我们在外国子公司的投资中与未分配收益无关的差额计提递延税项。这些基差也会无限期地进行再投资。确定与这些组成部分相关的未确认递延税金是不可行的。
导致很大一部分递延税额的暂时性差异的税收影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2021 |
递延税项资产 | | | | |
研发 | | $ | 225 | | | $ | 204 | |
退休后医疗福利 | | 50 | | | 54 | |
| | | | |
净营业亏损 | | 384 | | | 380 | |
业务准备金、应计项目和递延项目 | | 215 | | | 173 | |
税收抵免结转 | | 106 | | | 122 | |
递延和基于股份的薪酬 | | 40 | | | 26 | |
养老金 | | 147 | | | 97 | |
| | | | |
经营租赁负债 | | 43 | | | 49 | |
其他 | | 57 | | | 33 | |
小计 | | 1,267 | | | 1,138 | |
估值免税额 | | (375) | | | (366) | |
总计 | | $ | 892 | | | $ | 772 | |
| | | | |
递延税项负债 | | | | |
融资租赁和分期付款销售 | | $ | 36 | | | $ | 72 | |
| | | | |
无形资产和商誉 | | 116 | | | 115 | |
境外子公司未汇出收益 | | 25 | | | 26 | |
经营租赁ROU资产 | | 41 | | | 46 | |
其他 | | 24 | | | 26 | |
总计 | | $ | 242 | | | $ | 285 | |
| | | | |
递延税金合计,净额 | | $ | 650 | | | $ | 487 | |
| | | | |
综合资产负债表的对账 | | | | |
递延税项资产 | | $ | 745 | | | $ | 582 | |
递延税项负债(1) | | (95) | | | (95) | |
递延税金合计,净额 | | $ | 650 | | | $ | 487 | |
_____________
(1)指其他长期负债中记录的递延所得税负债-参见附注14 -补充财务信息。
我们记录资产和负债的税基与报告金额之间的暂时性差异的估计未来税务影响,以及净经营亏损和税收抵免结转。递延税项资产乃就可变现性进行评估,并于适用情况下记录估值拨备,以将递延税项资产总额减至未来很可能变现之金额。我们在评估该等递延税项资产的可变现性及任何估值拨备的需要时应用判断。在确定很可能实现的递延所得税资产金额时,我们考虑了历史盈利能力、预计未来应纳税收入、现有暂时性差异的预期转回时间以及税务规划策略。需要作出重大判断的递延税项资产为具有有限年期的美国税项抵免结转。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的估值拨备总额净变动为增加$9,增加$9和减少了$39,分别。估值拨备主要与若干经营亏损结转净额、税项抵免结转及可扣减暂时差额有关,吾等认为该等项目极有可能不会于日常经营过程中变现。
尽管无法保证实现,但我们得出结论,根据现有的正面和负面证据,包括递延税项负债的时间表和经营活动的预计收入,被确定为不需要估值准备的递延税项资产很可能会在日常经营过程中实现。然而,倘未来收入或所得税率高于或低于现时估计,或倘现有应课税或可扣税暂时差额于未来拨回之时间或金额出现差异,则被视为可变现之递延税项资产净额可能于短期内变动。
于2023年12月31日,我们的税收抵免结转为$106可用于抵消未来所得税,其中3可以无限期结转,而剩余的大部分美元103如果不使用,将于2024年至2026年到期。我们也有净营业亏损结转所得税的目的,392如果不使用,将于2023年至2043年到期,1.7可用于无限期地抵消未来应纳税所得额。
附注20-或有事项和诉讼
我们涉及各种索赔、诉讼、调查和诉讼程序,涉及:证券法;政府实体承包、服务和采购法;知识产权法;环境法;劳动法;雇员退休收入保障法(ERISA);以及其他法律法规。我们通过评估意外损失是否被认为是可能的并可以合理地估计,来确定是否应该累积估计的损失。我们通过使用现有信息分析我们的诉讼和监管事项来评估我们的潜在责任。我们在咨询处理我们在这些问题上的辩护的外部律师时,制定了我们对估计损失的看法,这涉及到对潜在结果的分析,假设诉讼和和解策略相结合。如果上述任何事项的发展导致我们对不利结果的决定发生变化,并导致需要确认重大应计项目,或者如果任何这些事项导致最终不利判断或以重大金额达成和解,则它们可能对我们在发生此类决定、判断或结算发生变化的一个或多个时期的运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。
此外,在正常业务过程中,当发生特定触发事件时,公司承担保证他人业绩的义务时,可能会因与供应商、客户和非合并关联公司的关系以及通过剥离和出售业务而产生担保、赔偿和索赔。不履行合同可能会触发公司的一项义务。这些潜在的索赔包括基于据称对产品、房地产、专利等知识产权、环境问题和其他赔偿的敞口而采取的行动。对未来财务结果的最终影响不作合理估计,因为这些索赔的最终结果存在相当大的不确定性。然而,虽然这类索赔产生的最终负债可能会对确认期间的经营业绩产生重大影响,但管理层预计这些负债不会对公司的综合财务状况或流动资金产生重大不利影响。截至2023年12月31日,我们已累计了根据我们的赔偿安排和担保产生的责任估计。
巴西突发事件
我们在巴西的业务已经收到或成为许多与间接税和其他税有关的政府评估的对象。这些税务事项主要涉及对库存内部转移的税款、租金市政服务税和毛收入税的索赔。我们正在就这些税务问题进行辩论,并打算大力捍卫我们的立场。根据法律顾问的意见及该等被视为可能亏损的事项的现行准备金,吾等认为这些事项的最终解决不会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。以下是我们巴西税收或有事项的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
或有税--未预留 | | $ | 375 | | | $ | 340 | |
托管现金存款 | | 24 | | | 36 | |
担保债券 | | 104 | | | 80 | |
信用证 | | 22 | | | 63 | |
对巴西资产的留置权 | | — | | | — | |
或有税未保留部分的增加,包括任何相关利息,主要与货币和利息有关。关于非预留税金或有事项,管理层已评估大部分税项最终导致本公司亏损的可能性微乎其微。在上述诉讼中,当地惯例可能要求我们支付最高达争议总金额一半的代管现金保证金或其他担保,以及包括相关指数化在内的额外担保债券和信用证。一般来说,任何托管金额都是可以退还的,只要问题得到有利于我们的解决,对资产的任何留置权都将被取消。我们还卷入了与合同和前雇员的某些纠纷。与劳工问题相关的敞口对截至2023年12月31日、2023年和2022年的财务报表并不重要。我们定期评估所有这些事项,以确定最终对我们的巴西业务承担责任的可能性,并在我们评估最终损失可能性为可能的情况下,记录对最终损失的最佳估计。
诉讼事宜
迈阿密消防员救济和养老基金诉伊坎等人案:
2019年12月13日,被指控的股东迈阿密消防员救济和养老基金(迈阿密消防员)代表施乐控股公司(施乐控股)向纽约州最高法院提起衍生品诉讼,起诉卡尔·伊坎及其关联实体High River Limited Partnership和Icahn Capital LP(伊坎被告)、施乐控股以及当时所有现任施乐控股董事(董事)。施乐控股被列为该案的名义被告,但没有寻求金钱赔偿。迈阿密消防员指控:对伊坎被告违反忠实受托义务;对伊坎被告违反合同(违反伊坎与施乐控股的保密协议购买惠普股票);对伊坎被告不当得利;对董事违反受托忠诚义务(在施乐控股考虑收购惠普时,同意伊坎被告购买惠普普通股)。迈阿密消防员寻求对伊坎被告和董事违反受托责任的判决,并将伊坎资本和High River从交易惠普股票中赚取的利润返还给施乐控股。这一诉讼与史蒂文·J·雷诺兹在同一法院对相同当事人提起的类似诉讼合并在一起。迈阿密消防员的律师已被指定为综合行动的首席律师。
针对董事的索赔后来被驳回。
2021年12月,施乐控股董事会批准成立特别诉讼委员会(SLC),调查和评估迈阿密消防员的索赔,并确定符合公司及其股东最佳利益的行动方针。SLC的结论是,这些索赔没有法律依据,追查这些索赔不符合施乐或其股东的最佳利益。SLC要求驳回这些索赔的请求正在纽约州上诉法院待决。
施乐控股公司诉工厂互助保险公司及相关诉讼:
2021年3月10日,施乐控股公司(施乐控股)向普罗维登斯县罗德岛高级法院提交了针对工厂相互保险公司(FM)的违约投诉和宣告性判决,要求为冠状病毒/新冠肺炎大流行造成的业务中断损失提供保险。施乐控股称,FM同意向施乐控股提供高达1美元的资金1为与流行病有关的损失或某些不动产和其他财产的损坏造成的损失,包括因保险财产损坏而造成的业务中断损失,每起事件承保10亿美元;截至2020年底,施乐控股在全球的实际和预计损失总额超过#美元300;而且FM错误地否认了对这些损失的报道。施乐控股寻求根据FM的政策全额覆盖成本和损失。施乐控股的子公司在多伦多、伦敦和阿姆斯特丹就加拿大、英国和欧洲的损失提出了类似的投诉和相关的仲裁请求。
双方已同意暂停所有非美国诉讼,等待美国诉讼的结果。随着罗德岛州最高法院准备审理另一起针对FM子公司的新冠肺炎保险案件,美国的诉讼被搁置,这些案件存在重叠的法律问题。
担保、赔偿和保证责任
作为合同和协议的一部分提供的赔偿
收购/资产剥离:
在某些免赔额和限额的限制下,我们已根据我们的某些剥离协议,为业务或剥离资产的购买者提供了特定事件的赔偿。此外,我们通常同意让另一方免受因违反陈述和契约而造成的损失,包括出售资产的适当所有权、知识产权、特定环境事项和在收购日期之前产生的某些所得税等事项。在适当的情况下,这种赔偿义务在收购或剥离时记为负债。由于这类赔偿的承付款数额往往没有明确说明和/或取决于未来事件的发生情况,因此无法合理估计此类赔偿义务的总最高数额。除在资产剥离时记为负债的债务外,我们历史上没有为这些赔偿支付过重大款项。此外,根据我们的某些收购协议,我们规定,如果在交易完成后实现既定的财务目标,将向卖方支付额外的对价。我们根据收购时这些或有债务的公允价值估计确认了这些或有债务的负债。与我们的资产剥离产生的赔偿和我们的收购拨备的或有对价相关的或有债务预计不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
其他协议:
我们也是下列类型协议的当事方,根据这些协议,我们有义务就某些事项向对方进行赔偿:
•代表我们的子公司就房地产租赁提供担保。这些租赁担保可能在出售子公司后继续有效。
•赔偿各种服务提供商、受托人和银行代理不受与其代表我们的表现有关的任何第三方索赔的协议,但因第三方自己故意行为不当或严重疏忽而引起的索赔除外。
•向客户保证我们在某些销售和服务合同中的履约,并间接保证与我们分包服务的第三方的履约。这包括对客户因在客户所在地使用我们的设备而可能遭受的损失的赔偿。
在上述每种情况下,我们的付款都是以另一方根据特定合同中规定的程序提出索赔为条件的,这些程序通常也允许我们对对方的索赔提出质疑。在租赁担保的情况下,我们可以对租赁项下主张的责任提出异议。此外,我们在这些协议和担保下的义务可能在时间和/或金额方面受到限制,在某些情况下,我们可能会向第三方追索我们所支付的某些款项。
专利赔偿
在向我们产品的经销商进行的大多数销售交易中,我们对我们的产品或解决方案可能导致的专利侵权索赔进行赔偿。此外,我们还赔偿某些软件提供商因我们或我们的子公司、客户或经销商在我们的产品和解决方案中使用其软件而可能产生的索赔。这些赔偿通常不包括对索赔的限制,只要索赔是根据销售合同所要求的程序提出的。
高级人员及董事的弥偿
Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation的公司章程规定,除非法律明确禁止,否则我们必须分别对Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation的管理人员和董事进行赔偿,使其免受与民事或刑事诉讼或诉讼有关的判决、罚款、处罚和和解支付的款项,包括法律费用和所有上诉,与其向Xerox Holdings Corporation和/或Xerox Corporation及其子公司提供的服务有关。尽管公司章程没有规定赔偿金额的限制,但Xerox Holdings Corporation或Xerox Corporation可以就Xerox Holdings Corporation或Xerox Corporation支付的某些款项向我们的保险公司追索。但是,某些赔偿金(例如与某些赔偿安排中的“追回”条款有关的赔偿金)可能不包括在Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation的董事和高级职员保险范围内。Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation还就我们员工福利计划的某些受托人在担任受托人期间产生的责任向其提供赔偿,无论他们是否是Xerox Holdings Corporation或Xerox Corporation的高级职员。最后,在Xerox Holdings Corporation和/或Xerox Corporation收购业务时,我们可能会根据合同义务,根据收购前的章程和/或赔偿协议和/或适用的州法律,对这些业务的某些前任和现任董事、管理人员和员工进行赔偿。
担保
我们已发出或提供约$241截至2023年12月31日,我们以信用证或担保债券的形式提供担保,以i)支持某些保险计划; ii)支持我们与巴西税收和劳动力应急相关的义务(见 巴西突发事件(iii)支持我们与英国政府有关的义务。退休金计划;及iv)支持若干合约,主要是与公营部门客户订立的合约,该等合约要求我们提供履约保证金,作为我们履行合约责任的担保。
一般而言,倘本公司或本公司已担保其责任的其中一间直接或间接附属公司未能履行本公司于各合约项下的责任,本公司将仅对该等担保的金额负责;本公司相信发生该等情况的可能性极低。我们相信,我们在供应商市场以及各种信贷安排(包括我们的信贷额度)下的能力足以让我们响应未来需要此类信贷支持的提案请求。
附注21: 优先股
A系列可转换永久投票权优先股
截至2023年12月31日,Xerox Holdings Corporation 一发行在外的优先股类别。Xerox Holdings Corporation已发行 180,000A系列优先股的股份,总清算价值为$180账面价值为214. A系列优先股按季度支付现金股息, 8每年百分比(美元14每年),累计。A系列优先股的每股股份可根据持有人的选择随时转换为 37.4532施乐控股公司普通股,总计6,742千股(反映初始转换价格约为$26.70每股普通股),但须按惯例作出反摊薄调整。2023年12月31日,6,742为转换A系列优先股预留了1000股普通股。
如果施乐控股公司普通股的收盘价超过$39.00或146.1初始转换价格$的百分比26.70每股普通股用于20离开30在连续交易日内,施乐控股公司将有权按当时适用的转换率将任何或全部A系列优先股转换为普通股。A系列优先股还可以在控制权发生变化时,根据持有人的选择,以适用的转换率外加额外数量的股份进行转换,这是根据控制权发生变化时为我们普通股支付的价格确定的。此外,一旦发生某些根本性变化事件,包括控制权变更或施乐控股公司普通股退市,A系列优先股的持有人有权要求施乐控股公司以现金形式赎回任何或全部优先股,赎回价格相当于清算优先权的每股赎回价格,以及截至赎回日(但不包括)的任何应计和未支付股息。由于或有赎回功能,A系列优先股被归类为临时股本(即永久股本除外)。
A系列优先股投票权
施乐控股公司A系列优先股与施乐控股公司普通股作为一个单一类别,就提交给施乐控股公司股东的所有事项进行投票,但施乐控股公司A系列优先股仅有权一每十股施乐控股公司A系列优先股可转换为的施乐控股公司普通股(674,157投票日期为2023年12月31日)。
附注22-股东权益
施乐控股
优先股
施乐控股公司被授权发行约222000万股累计优先股,$1.00每股面值。有关更多信息,请参阅附注21-优先股。
普通股
施乐控股公司被授权发行437.5百万股普通股,$1.00每股面值。2023年12月31日,14根据我们的激励性薪酬计划,预留了100万股供发行7为转换A系列可转换永久优先股预留了100万股。
库存股
施乐控股公司根据成本法对回购的普通股进行核算,并将此类库存股作为我们普通股股东权益的组成部分。库存股的报废被记录为普通股的减少和董事会批准这种报废时的额外实收资本。
伊坎股票回购
2023年9月28日,施乐控股公司与卡尔·C·伊坎及其若干关联公司(伊坎当事人)订立了股份购买协议(购买协议),根据该协议,公司同意购买总计约34百万股公司普通股,价格为$15.84每股,即购买协议签立前最后一个完整交易日,即2023年9月27日的收盘价,总购买价约为$542。这笔收购于2023年9月28日完成并结算,资金来自一美元555与Jefferies Finance LLC(Jefferies Finance)签订信贷协议,作为行政代理、抵押品代理和贷款人。这笔贷款随后于2023年11月用定期贷款B信贷安排的收益偿还(有关定期贷款B信贷安排的更多信息,请参阅附注15--债务)。与股份回购相关的费用总额约为$11并包括2022年《通胀降低法案》要求的股票净回购1%的消费税。所发生的成本作为库存股成本的一部分。
下表反映了普通股和库存股(千股)的变动情况。下表中的库房股票回购包括根据之前的施乐公司授权股份回购计划和当前施乐控股公司授权股份回购计划进行的回购。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 库存股票 |
2020年12月31日余额 | | 198,386 | | | — | |
基于股票的薪酬计划,净额 | | 1,206 | | — |
| | | | |
收购库存股 | | — | | | 40,198 | |
库存股注销 | | (31,523) | | (31,523) |
| | | | |
2021年12月31日的余额 | | 168,069 | | | 8,675 | |
基于股票的薪酬计划,净额 | | 1,561 | | | — | |
| | | | |
收购库存股 | | — | | | 5,174 | |
库存股注销 | | (13,849) | | | (13,849) | |
| | | | |
| | | | |
2022年12月31日的余额 | | 155,781 | | | — | |
基于股票的薪酬计划,净额 | | 1,608 | | | — | |
收购库存股 | | — | | | 34,245 | |
库存股注销 | | (34,245) | | | (34,245) | |
| | | | |
2023年12月31日的余额 | | 123,144 | | | — | |
施乐
2023年12月31日,施乐公司1,000普通股授权股份,$1.00每股面值,其中100股票由施乐控股公司发行、发行和持有。
附注23-基于股票的薪酬
(千股,除非另有说明)
我们设有长期激励计划,合资格雇员可获授受限制股份单位、绩效股份单位及购股权。我们授予以股份为基础的薪酬奖励,以继续吸引及挽留合资格雇员,并使雇员的利益与股东的利益更一致。这些奖励中的每一项都以施乐控股公司新发行的普通股进行结算。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日, 6百万美元和9可供授出奖励的股份分别为1,000,000股。
基于股票的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
基于股票的补偿费用,税前(1) | | $ | 54 | | | $ | 75 | | | $ | 54 | |
在收益中确认的所得税优惠 | | 10 | | | 11 | | | 13 | |
____________(1)2022年包括$21根据奖励协议的条款,与施乐控股前首席执行官的去世有关的所有未偿股权奖励的加速归属。
限售股单位
受限制股份单位的补偿开支乃根据授出日期的市价,并根据管理层对预期归属的股份数目的估计,于归属期内以直线法确认。于二零二一年至二零二三年授出的受限制股份单位按以下分级时间表归属: 33服务一年后, 33服务两年后的百分比,以及 34自授出日期起计服务满三年后的百分比。
绩效份额单位
PSU奖励由基于业绩的组成部分(每股收益、收入和自由现金流)以及基于市场的组成部分(相对总股东回报(RTSR)和绝对股价)组成。2023年批准的PSU完全以市场为基础。2022年和2021年批准的PSU一半基于业绩,一半基于市场。指标和权重如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 获奖年份(公制权重) |
绩效指标 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
每股收益 | | — | % | | 50 | % | | — | % |
收入 | | — | % | | — | % | | 25 | % |
自由现金流 | | — | % | | — | % | | 25 | % |
相对总股东回报 | | 100 | % | | — | % | | — | % |
绝对股价 | | — | % | | 50 | % | | 50 | % |
| | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
这些衡量标准是相互独立的,根据这些衡量标准的实现情况,PSU奖的获奖者有权获得相当于百分比的数量的股票,范围为0%至200已授予PSU奖励的%。所有授予的PSU都有三年制悬崖自授予之日起归属。
基于性能的组件:此PSU组件视满足预定的累积性能指标而定。这部分PSU的公允价值是基于标的股票授予日的市场价格。薪酬开支乃根据管理层对预期归属股份数目的估计及符合业绩指标,于归属期间以直线方式确认。如果累计三年制实际结果超过规定的目标,所有计划参与者都有潜力赚取额外的普通股,最高超额完成100原拨款的%。如果没有达到规定的目标,任何已确认的补偿成本都将被冲销。
以市场为基础的组成部分:RTSR指标作为2023年PSU的一部分,基于施乐控股公司的股价升值,包括支付的股息,在三个同等加权的业绩期间(2023年、2023年至2024年和2023年至2025年)进行衡量。RTSR将根据施乐控股公司和董事会薪酬委员会批准的两个不同市场指数内的公司在三个业绩期间的各自TSR从最高到最低的顺序来确定。PSU这一部分的支出将根据施乐控股公司在三个业绩期间每一期的加权平均支出来确定。绝对股价指标,包括为
2022年和2021年PSU赠款的基于市场的部分,是基于施乐控股公司最近一年的平均收盘价20的交易日三年制业绩期间,包括该期间的股息。PSU指标的这些部分的支出将基于总回报目标确定。由于这些指标代表市场状况,因此使用蒙特卡洛模拟来确定它们各自的授予日期公允价值。
以下是在蒙特卡洛模拟中使用的施乐控股与获奖相关的关键估值输入假设的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年大奖 | | 2022年大奖 | | 2021年大奖 | | | | |
术语 | | 3年份 | | 3年份 | | 3年份 | | | | |
无风险利率(1) | | 3.80 | % | | 1.09 | % | | 0.20 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
波动率(2) | | 52.21 | % | | 42.07 | % | | 44.76 | % | | | | |
加权平均公允价值(3) | | $ | 23.00 | | | $ | 27.89 | | | $ | 25.80 | | | | | |
____________
(1)无风险利率以估值日的零息美国国债收益率曲线为基础,期限与履约期匹配。
(2)波动率是从历史股票价格以及隐含波动率衍生出来的,如果适当和可用的话。
(3)用于记录由蒙特卡洛模拟确定的薪酬费用的公允价值的加权平均值。
我们的RTSR和绝对股价指标与总回报目标进行了比较,以确定如下派息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
支出占目标的百分比 | | 2023年百分位数排名回报目标(1) | | 2022年总回报目标(1) | | 2021年总回报目标(1) | | |
200% | | 第75位及以上 | | $30.00及以上 | | $33.00及以上 | | |
100% | | 第50位 | | $ | 25.00 | | | $ | 30.00 | | | |
50% | | 第25次 | | $ | 20.00 | | | $ | 27.00 | | | |
0% | | 25位以下 | | 低于$20.00 | | 低于$27.00 | | |
____________
(1)对于上述级别之间的业绩,归属程度是在线性基础上进行内插的。
PSU奖励中基于市场的部分的薪酬支出在归属期内根据蒙特卡洛模拟确定的公允价值以直线基础确认,除非员工被没收,否则无论业绩如何,都不能冲销。
注:关于所有基于股票的薪酬计划,管理层对授予时预期授予的股票数量的估计反映了基于我们迄今的历史罚没率的没收估计。如果实际没收与管理层的估计不同,这一活动将在随后的期间反映出来。此外,授予在授予之日符合退休资格、在归属期间符合退休资格、或被无故终止(例如,作为重组举措的一部分)、基于授予之日至离职之日所提供服务的雇员的RSU、PSU和SO。
基于股票的薪酬活动摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 股票 | | 加权平均授出日期公允价值 | | 股票 | | 加权平均授出日期公允价值 | | 股票 | | 加权平均授出日期公允价值 |
限售股单位 | | | | | | | | | | | | |
截至1月1日的未偿还款项 | | 3,221 | | | $ | 23.16 | | | 3,161 | | | $ | 25.26 | | | 3,187 | | | $ | 26.48 | |
授与(1) | | 3,382 | | | 16.56 | | | 2,444 | | | 21.75 | | | 1,513 | | | 23.37 | |
既得(2) | | (1,593) | | | 23.73 | | | (1,975) | | | 24.56 | | | (1,327) | | | 26.07 | |
被没收 | | (338) | | | 19.27 | | | (409) | | | 24.20 | | | (212) | | | 25.06 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的未偿还款项 | | 4,672 | | | 18.46 | | | 3,221 | | | 23.16 | | | 3,161 | | | 25.26 | |
业绩股 | | | | | | | | | | | | |
截至1月1日的未偿还款项 | | 1,729 | | | $ | 28.38 | | | 2,818 | | | $ | 25.47 | | | 2,425 | | | $ | 26.67 | |
授与(3) | | 940 | | | 22.97 | | | 977 | | | 25.72 | | | 1,195 | | | 24.67 | |
既得(2) | | — | | | — | | | (644) | | | 27.95 | | | (672) | | | 28.08 | |
没收/过期 (4) | | (630) | | | 33.86 | | | (1,422) | | | 20.98 | | | (130) | | | 26.92 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的未偿还款项 | | 2,039 | | | 24.18 | | | 1,729 | | | 28.38 | | | 2,818 | | | 25.47 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
____________
(1)2023年,约 445与特殊保留奖励关联的RSU。
(2)2022年,约 469RSU和644根据奖励协议的条款,与施乐控股前首席执行官去世有关的所有未偿股权奖励的加速归属相关的PSU。于二零二二年并无归属其他受限制股份单位。
(3)2021年包括60与我们2018年PSU赠款的超额表现相关的股票。
(4)2022年,约 1,125于2019年授出的受COVID-19疫情影响而永久受到不利影响的受限制股份单位,因此并无赚取股份。
于2023年12月31日,与非归属股份奖励有关的未确认补偿成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
奖项 | | 未获承认的赔偿 | | 剩余加权平均归属期(年) |
限售股单位 | | $ | 46 | | | 1.7 |
业绩股 | | 17 | | | 1.8 |
股票期权(1) | | 8 | | | 3.0 |
总计 | | $ | 71 | | | |
____________(1)反映于二零二二年五月授出的CareAR SO。
未行使的股票奖励的总内在价值如下:
| | | | | | | | |
奖项 | | 2023年12月31日 |
限售股单位 | | $ | 86 | |
业绩股 | | 37 | |
| | |
所有已归属及已行使的股份奖励的内在价值及实际税务利益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
奖项 | | 总内在价值 | | | | 税收优惠 | | 总内在价值 | | | | 税收优惠 | | 总内在价值 | | | | 税收优惠 |
限售股单位 | | $ | 25 | | | | | $ | 5 | | | $ | 39 | | | | | $ | 6 | | | $ | 30 | | | | | $ | 5 | |
绩效份额单位 | | — | | | | | — | | | 10 | | | | | — | | | 17 | | | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注24-其他全面(亏损)收入
其他全面(亏损)收益包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 税前 | | 税后净额 | | 税前 | | 税后净额 | | 税前 | | 税后净额 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
折算调整净收益(亏损) | | $ | 191 | | | $ | 191 | | | $ | (376) | | | $ | (376) | | | $ | (145) | | | $ | (141) | |
| | | | | | | | | | | | |
未实现(亏损)收益 | | | | | | | | | | | | |
现金流量公允价值变动对冲损失 | | (18) | | | (16) | | | (35) | | | (27) | | | (12) | | | (9) | |
重新归类为收益的现金流对冲的变化(1) | | 18 | | | 17 | | | 35 | | | 26 | | | 7 | | | 5 | |
其他损失 | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | | — | | | — | |
未实现净收益(亏损) | | — | | | 1 | | | (1) | | | (2) | | | (5) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | |
固定福利计划(亏损)收益 | | | | | | | | | | | | |
精算/先前服务(损失)净收益 | | (400) | | | (300) | | | (373) | | | (284) | | | 537 | | | 409 | |
以前的服务摊销/削减(2) | | (10) | | | (8) | | | (18) | | | (14) | | | (72) | | | (54) | |
精算损失摊销/结算(2) | | 35 | | | 26 | | | 88 | | | 66 | | | 132 | | | 99 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他(亏损)收益(3) | | (49) | | | (49) | | | 62 | | | 61 | | | 35 | | | 35 | |
| | | | | | | | | | | | |
固定福利计划(亏损)收益的变化 | | (424) | | | (331) | | | (241) | | | (171) | | | 632 | | | 489 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他全面(亏损)收入 | | $ | (233) | | | $ | (139) | | | $ | (618) | | | $ | (549) | | | $ | 482 | | | $ | 344 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
_____________
(1)重新分类为销售成本-有关我们的现金流对冲的更多信息,请参阅附注16-金融工具。
(2)重新分类为定期福利净成本总额--有关更多信息,请参阅附注18--员工福利计划。
(3)主要是指汇率对AOCL的福利计划累计金额、精算损失净额和以前的服务积分的影响。
累计其他综合损失(AOCL)
AOCL由以下几个部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
累计换算调整 | | $ | (2,046) | | | $ | (2,237) | | | $ | (1,861) | |
其他未实现亏损,净额 | | (3) | | | (4) | | | (2) | |
福利计划精算损失净额和先前服务抵扣 | | (1,627) | | | (1,296) | | | (1,125) | |
累计其他综合损失合计 | | $ | (3,676) | | | $ | (3,537) | | | $ | (2,988) | |
我们利用综合投资组合方法来释放来自AOCL的不成比例的所得税影响。
附注25-每股亏损
下表列出了施乐控股公司普通股每股基本亏损和稀释亏损的计算方法(以千股为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
每股基本亏损: | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 1 | | | $ | (322) | | | $ | (455) | |
优先股应计股息 | | (14) | | | (14) | | | (14) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
调整后普通股股东应占净亏损 | | $ | (13) | | | $ | (336) | | | $ | (469) | |
| | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 149,116 | | | 156,006 | | | 183,168 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
每股基本亏损 | | $ | (0.09) | | | $ | (2.15) | | | $ | (2.56) | |
| | | | | | |
每股摊薄亏损: | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 1 | | | $ | (322) | | | $ | (455) | |
优先股应计股息 | | (14) | | | (14) | | | (14) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
调整后普通股股东应占净亏损 | | $ | (13) | | | $ | (336) | | | $ | (469) | |
| | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 149,116 | | | 156,006 | | | 183,168 | |
可就下列事项发行的普通股: | | | | | | |
股票期权 | | — | | | — | | | — | |
限制性股票和绩效股票 | | — | | | — | | | — | |
可转换优先股 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
调整后加权平均已发行普通股 | | 149,116 | | | 156,006 | | | 183,168 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
稀释每股亏损 | | $ | (0.09) | | | $ | (2.15) | | | $ | (2.56) | |
| | | | | | |
以下证券不包括在稀释后每股收益的计算中,因为它们要么是或有发行的股票,要么是如果计入将是反稀释的股票(以千股为单位): |
股票期权 | | 231 | | | 586 | | | 612 | |
限制性股票和绩效股票 | | 6,711 | | | 4,950 | | | 5,979 | |
可转换优先股 | | 6,742 | | | 6,742 | | | 6,742 | |
| | | | | | |
总反稀释证券 | | 13,684 | | | 12,278 | | | 13,333 | |
| | | | | | |
每股普通股股息 | | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
项目9A。控制和程序
施乐控股公司
管理层对财务报表的责任
施乐控股公司管理层对本年度报告中提供的所有信息的完整性和客观性负责。综合财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,其中包括以管理层最佳估计和判断为基础的数额。管理层认为,合并财务报表公平地反映了交易的形式和实质,财务报表公平地反映了施乐控股公司的财务状况和经营结果。
董事会审计委员会完全由独立董事组成,定期与独立审计师、普华永道会计师事务所、内部审计师和管理层代表举行会议,审查会计、财务报告、内部控制和审计事项,以及审计工作的性质和范围。审计委员会负责聘请独立审计师。独立审计员和内部审计员可以与审计委员会接触。
信息披露控制和程序的评估
施乐控股公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,根据1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制程序和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求我们披露的信息在证券交易委员会与施乐控股公司(包括我们的合并子公司)相关的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被累积并传达给施乐控股公司的管理层,包括主要高管和首席财务官,或执行类似职能的人员。酌情允许及时作出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
施乐控股公司的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在1934年《证券交易法》下颁布的规则中有定义。在我们管理层,包括我们的主要行政、财务和会计官员的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-报告综合框架(2013)》的框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。
基于上述评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起生效。
我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,其报告载于本合并表格10-K第二部分第8项。
财务报告内部控制的变化
就交易法第13a-15条(D)段所要求的评估而言,上一财政季度我们对财务报告的内部控制没有发现有重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
施乐公司
管理层对财务报表的责任
施乐公司管理层对本年度报告中提供的所有信息的完整性和客观性负责。综合财务报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,其中包括以管理层最佳估计和判断为基础的数额。管理层认为,合并财务报表公平地反映了交易的形式和实质,财务报表公平地反映了施乐公司的财务状况和经营结果。
施乐控股公司董事会的审计委员会完全由独立董事组成,定期与独立审计师、普华永道会计师事务所、内部审计师和管理层代表开会,审查会计、财务报告、内部控制和审计事项,以及审计工作的性质和范围。审计委员会负责聘请独立审计师。独立审计员和内部审计员可以与审计委员会接触。
信息披露控制和程序的评估
施乐公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,根据1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求我们披露的信息在证券交易委员会与施乐公司(包括我们的合并子公司)相关的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并被累积并传达给施乐公司的管理层,包括首席执行官和首席财务官,或执行类似职能的人员。酌情允许及时作出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
施乐公司的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在1934年《证券交易法》颁布的规则中有定义。在我们管理层,包括我们的主要行政、财务和会计官员的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-报告综合框架(2013)》的框架对我们的财务报告内部控制的有效性进行了评估。
基于上述评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起生效。
我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,其报告载于本合并表格10-K第二部分第8项。
财务报告内部控制的变化
就交易法第13a-15条(D)段所要求的评估而言,上一财政季度我们对财务报告的内部控制没有发现有重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
无我们的董事或高级职员(如《交易法》第16a-1(F)条所界定)通过或已终止在本报告所涵盖的季度期间,规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排(定义见S-K条例第408(C)项)。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
除与本公司高管有关的信息外,本项目要求的信息将包括在本公司2023年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会的与本公司2024年股东周年大会委托书征集有关的最终委托书(2024年委托书)中,并通过引用并入本文。
施乐高级管理人员
以下是施乐高管的名单,他们的现任年龄、现任职位和被任命担任现任职位的年份。根据章程的规定,每名高级职员的任期至下一次年度股东大会当天召开的董事会会议为止。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 现在的位置 | | 获委任担任现职的年度 | | 施乐官员至今 |
史蒂文·J·班德罗扎克 | | 63 | | 首席执行官 | | 2022 | | 2018 |
约翰·G·布鲁诺 | | 59 | | 总裁和首席运营官 | | 2022 | | 2022 |
弗洛尔·科隆 | | 60 | | 首席法务官兼公司秘书 | | 2024 | | 2024 |
雅克-爱德华·盖登 | | 58 | | 首席渠道和合作伙伴官 | | 2024 | | 2021 |
泽维尔·海斯 | | 61 | | 首席财务官 | | 2020 | | 2015 |
苏珊·摩尔诺-韦德 | | 56 | | 首席人力资源官 | | 2018 | | 2018 |
路易斯·J·帕斯特 | | 39 | | 首席转型和行政官 | | 2024 | | 2024(1) |
米兰达·格卡伊 | | 50 | | 首席会计官 | | 2022 | | 2022 |
____________
(1)有关Louis J.Pastor之前在施乐的工作经验的更多信息,请参阅下面的他的传记。
Bandrowczak先生于2022年被任命为施乐首席执行官,并于2018年起担任施乐总裁兼首席运营官。在加入施乐之前,Bandrowczak先生曾在Alight Solutions、Sutherland Global Services和Hewlett-Packard Enterprises担任领导职务。
布鲁诺先生于2022年加入施乐,担任总裁兼首席运营官,负责印刷、数字服务和IT服务业务部门。 在加入施乐之前,布鲁诺先生曾担任全球专业服务公司怡安的首席运营官和数据与分析服务的首席执行官。在加入怡安之前,Bruno先生是NCR公司工业和现场运营部门的总裁和企业发展部门的执行副总裁总裁。他还曾在高盛、美林、思科和联合包裹服务公司担任高级领导职务。
科隆女士于1999年加入施乐,2024年被任命为执行副总裁、首席法务官兼公司秘书总裁,负责法律、道德和合规以及环境、健康、安全和可持续发展(EHS&S)。在此之前,科隆女士在施乐内部担任过多个领导职位,最近担任的职务包括副总法律顾问、公司秘书和首席道德官。
格登先生于2024年被任命为总裁执行副总裁兼首席渠道及合作伙伴官。在这一职位上,他作为全球渠道和合作伙伴业务负责人领导施乐的间接业务。格登先生在施乐30多年的职业生涯中担任过各种高级管理职务,最近的职务是从2021年开始担任欧洲、中东、非洲和欧亚地区业务部的总裁,在那里他领导公司在欧洲、中东、非洲和欧亚国家的上市团队,为客户和合作伙伴带来施乐的全套产品、服务和软件。
2021年,海斯先生被任命为执行副总裁总裁兼首席财务官。在任职期间,Heiss先生负责监督公司的财务组织,包括全球企业财务战略、规划和分析、订单到现金、会计、财务、税务、审计、企业风险管理、施乐金融服务和投资者关系。在担任现任职务之前,海斯先生从2020年9月开始担任临时首席财务官。在此之前,他是欧洲、中东和非洲地区运营的总裁,以及美洲运营的财务总监和首席财务官。在施乐30多年的职业生涯中,他在欧洲和美国担任过各种财务和销售管理职务。
莫诺-韦德女士于2016年加入施乐,2018年被任命为执行副总裁总裁兼首席人力资源官。她负责人力资源、工资、安全、内部通信和慈善事业。在施乐之前,Morno-Wade女士是赫斯公司的副总裁总裁,负责薪酬、福利和人力资源运营与信息系统。
帕斯特先生于2024年加入施乐,担任执行副总裁总裁和首席转型与行政官。帕斯特先生负责信息技术、信息安全、房地产、施乐改造办公室和施乐全球商业服务组织。Pastor先生于2018年10月首次加入公司,担任执行副总裁总裁和总法律顾问,直至2023年4月,他曾担任施乐执行副总裁总裁、首席企业发展官和首席法务官。
格卡伊女士于2022年加入施乐,担任副总裁兼首席会计官总裁。在被任命之前,格卡伊女士在Element Solutions Inc.工作了五年,在那里她最近担任的职务是全球共享服务战略副总裁总裁。在加入Element Solutions之前,她是普华永道的高级经理。
第11项.高管薪酬
本条款所要求的信息将包含在2024年委托书中,并以引用的方式并入本文,但我们最终的2024年委托书中“薪酬与业绩”标题下包含的信息并未通过引用并入本说明书,也不受修订后的1934年证券交易法第18条的约束。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所需信息将包括在2024年委托书中,并通过引用并入本文。
项目13.某些关系、关联交易和董事独立性
本项目所需信息将包括在2024年委托书中,并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所需信息将包括在2024年委托书中,并通过引用并入本文。
第IV部
项目15.展示和财务报表附表
(a) (一) 作为本报告一部分提交的财务报表索引:
▪施乐控股公司独立注册会计师事务所(PCAOB ID)报告 238);
▪施乐公司独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID 238);
▪Xerox Holdings Corporation截至2023年12月31日止三年期间各年度的综合收益(亏损)报表;
▪施乐公司截至2023年12月31日的三年期内各年的合并收益(亏损)报表;
▪Xerox Holdings Corporation截至2023年12月31日止三个年度各年的综合全面亏损报表;
▪Xerox Corporation截至2023年12月31日止三年各年的综合全面亏损报表;
▪Xerox Holdings Corporation截至2023年和2022年12月31日的合并资产负债表;
▪施乐公司截至2023年和2022年12月31日的合并资产负债表;
▪Xerox Holdings Corporation截至2023年12月31日止三年各年的合并现金流量表;
▪施乐公司截至2023年12月31日的三个年度的现金流量表;
▪施乐控股公司截至2023年12月31日的三个年度的股东权益合并报表;
▪施乐公司截至2023年12月31日的三个年度的股东权益合并报表;
▪合并财务报表附注及
▪所有其他附表因不适用而被省略,或所需资料列入财务报表或附注。
(二)财务报表明细表:
▪施乐控股公司附表二--截至2023年12月31日的三年内每年的估值和合格账户;
▪施乐公司附表二--截至2023年12月31日的三年中每年的估值和合格账户.
(3) 按S-K法规第601项的要求提交的证据:见第147至155页的证据索引,该索引附在本年度报告中,并纳入本年度报告,并作为其一部分。
施乐控股公司
附表二估值及合资格账户
应收账款--坏账准备: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 天平 在开始的时候 的期限。 | | 坏账拨备中计入的额外费用。(1) | | 记入其他损益表账户的金额(1) | | 扣除额 还有其他一些,如互联网 经济复苏的百分比:(2) | | 天平 在末尾 在这一时期, |
截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
应收帐款 | | $ | 52 | | | $ | 22 | | | $ | 6 | | | $ | (16) | | | $ | 64 | |
财务应收账款 | | 117 | | | 6 | | | 2 | | | (33) | | | 92 | |
| | $ | 169 | | | $ | 28 | | | $ | 8 | | | $ | (49) | | | $ | 156 | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
应收帐款 | | $ | 58 | | | $ | 17 | | | $ | (9) | | | $ | (14) | | | $ | 52 | |
财务应收账款 | | 118 | | | 26 | | | 2 | | | (29) | | | 117 | |
| | $ | 176 | | | $ | 43 | | | $ | (7) | | | $ | (43) | | | $ | 169 | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
应收帐款 | | $ | 69 | | | $ | 8 | | | $ | 1 | | | $ | (20) | | | $ | 58 | |
财务应收账款 | | 133 | | | (1) | | | 4 | | | (18) | | | 118 | |
| | $ | 202 | | | $ | 7 | | | $ | 5 | | | $ | (38) | | | $ | 176 | |
_____________
(1)坏账准备涉及信贷和类似的收款问题造成的估计损失。其他费用(贷项)涉及对准备金的必要调整,以反映客户住宿和合同终止等不付款事件。
(2)扣除和其他回收后的净额主要与应收账款注销有关,但也包括外币换算调整和收回以前注销的应收款的影响。
递延税项资产估值免税额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 期初余额 | | 从所得税支出(福利)中收取的附加费 | | 贷记到其他账户的金额(1) | | | | 天平 在末尾 在这一时期, |
截至2023年12月31日的年度 | | $ | 366 | | | (4) | | | 13 | | | | | $ | 375 | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | $ | 357 | | | 7 | | | 2 | | | | | $ | 366 | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | $ | 396 | | | (9) | | | (30) | | | | | $ | 357 | |
_____________
(1)反映我们的估值准备金的其他增加(减少),包括货币的影响。由于递延税项资产或其他综合(亏损)收入有相应的调整,因此这些因素并不影响所得税的整体利益。
施乐公司
附表二估值及合资格账户
应收账款--坏账准备:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 天平 在开始的时候 的期限。 | | 加法 计入坏账拨备。(1) | | 金额 被收费至 其他收入 陈述式 帐目(1) | | 扣除额 还有其他一些,如互联网 经济复苏的百分比:(2) | | 天平 在末尾 在这一时期, |
截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
应收帐款 | | $ | 52 | | | $ | 22 | | | $ | 6 | | | $ | (16) | | | $ | 64 | |
财务应收账款 | | 117 | | | 6 | | | 2 | | | (33) | | | 92 | |
| | $ | 169 | | | $ | 28 | | | $ | 8 | | | $ | (49) | | | $ | 156 | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
应收帐款 | | $ | 58 | | | $ | 17 | | | $ | (9) | | | $ | (14) | | | $ | 52 | |
财务应收账款 | | 118 | | | 26 | | | 2 | | | (29) | | | 117 | |
| | $ | 176 | | | $ | 43 | | | $ | (7) | | | $ | (43) | | | $ | 169 | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | |
应收帐款 | | $ | 69 | | | $ | 8 | | | $ | 1 | | | $ | (20) | | | $ | 58 | |
财务应收账款 | | 133 | | | (1) | | | 4 | | | (18) | | | 118 | |
| | $ | 202 | | | $ | 7 | | | $ | 5 | | | $ | (38) | | | $ | 176 | |
_____________
(1)坏账准备涉及信贷和类似的收款问题造成的估计损失。其他费用(贷项)涉及对准备金的必要调整,以反映客户住宿和合同终止等不付款事件。
(2)扣除和其他回收后的净额主要与应收账款注销有关,但也包括外币换算调整和收回以前注销的应收款的影响。
递延税项资产估值免税额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 期初余额 | | 从所得税支出(福利)中收取的附加费 | | 记入其他账户贷方的金额(1) | | | | 天平 在末尾 在这一时期, |
截至2023年12月31日的年度 | | $ | 366 | | | (4) | | | 13 | | | | | $ | 375 | |
| | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | $ | 357 | | | 7 | | | 2 | | | | | $ | 366 | |
| | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | $ | 396 | | | (9) | | | (30) | | | | | $ | 357 | |
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(1)反映我们的估值准备金的其他增加(减少),包括货币的影响。由于递延税项资产或其他综合(亏损)收入有相应的调整,因此这些因素并不影响所得税的整体利益。
E的索引Xhibit
施乐控股公司
施乐公司
文件和位置
| | | | | |
3(a)(1) | Xerox Corporation于2019年7月31日向纽约州国务院提交的重述公司注册证书。 |
| 参考Xerox Corporation于2019年7月31日发布的表格8-K报告的附件3.2。参见SEC文件编号001-04471。 |
3(a)(2) | Xerox Holdings Corporation于2022年5月19日向纽约州国务院提交的重述公司注册证书。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation于2022年5月19日发布的10-Q表格季度报告的附件3.2。参见SEC文件编号001-39013。 |
3(b)(1) | Xerox Corporation第二次修订和重述的章程,日期为2024年2月5日。 |
| |
3(b)(2) | Xerox Holdings Corporation于2022年2月17日修订并重述的章程。 |
| 通过引用Xerox Holdings Corporation于2022年2月23日发布的10-K表格年度报告中的附件3(b)(2)而合并。参见SEC文件编号001-39013。 |
4(b) | [已保留] |
4(c) | 施乐公司与纽约梅隆银行(作为受托人)于2009年12月4日签订的关于无限额优先债务证券的契约格式。 |
| 通过引用Xerox Corporation注册声明编号333-142900生效后修正案1的附件4(b)(5)合并。参见SEC文件编号001-04471。 |
4(d) | Xerox Holdings Corporation、Xerox Corporation和美国银行全国协会(作为受托人)于2020年8月6日签订的关于Xerox Holdings Corporation于2025年到期的5.000%优先票据的契约形式。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation于2020年8月6日发布的表格8-K合并当前报告的附件4.1。 参见SEC文件编号001-39013和001-04471。 |
4(e) | Xerox Holdings Corporation、Xerox Corporation和美国银行全国协会(作为受托人)于2020年8月6日签订的关于Xerox Holdings Corporation于2028年到期的5.500%优先票据的契约形式。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation于2020年8月6日发布的8-K表格合并当前报告的附件4.2。 参见SEC文件编号001-39013和001-04471。 |
4(f) | Xerox Holdings Corporation Capital Stock的详细信息 |
| 参考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation截至2019年12月31日的10-K表格合并年度报告的附件4(d)。参见SEC文件编号001-39013和001-04471。 |
4(g) | Xerox Holdings Corporation、Carl C.伊坎和伊坎公司。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation截至2021年3月31日的10-Q表格合并季度报告的附件4.1。 见美国证券交易委员会档案第001-39013和第001-04471号。 |
4(h) | 与长期债务有关的证券,其授权证券总额不超过施乐控股公司和/或施乐公司(视情况而定)及其子公司总资产的10%的综合基础上尚未提交。施乐控股公司和/或施乐公司同意根据要求向委员会提供每份此类文书的副本。 |
*10(a) | 军官离职计划,修订并重述,自2021年2月17日起生效。 |
| 通过引用附件10(A)(3)并入施乐控股公司和施乐公司截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K的合并年度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(b) | [已保留] |
| |
| | | | | |
*10(c) | 薪酬计划协议,日期为2019年7月31日施乐公司和施乐控股公司之间的协议。 |
| 引用施乐控股公司日期为2019年7月31日的8-K表格当前报告的附件10.1。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
*10(d)(1) | 截至2019年7月31日修订并重述的施乐公司2004年非雇员董事股权薪酬计划(“2004年ECPNED”)。 |
| 通过引用Xerox Holdings Corporation于2019年7月31日的8-K表格当前报告的附件10.3并入。见美国证券交易委员会档案号001-0447139013。 |
*10(d)(2) | 2004年《经济、社会、文化权利国际公约》下的协议格式。 |
| 通过引用附件10(D)(2)并入施乐公司截至2005年3月31日的季度报告Form 10-Q。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(d)(3) | 2004年《ECPNED》下的补助金摘要表格。 |
| 通过引用附件10(D)(3)并入施乐公司截至2005年3月31日的季度报告Form 10-Q。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(d)(4) | 2004年《欧洲CPNED》下的DSU延期表格。 |
| 通过引用附件10(D)(4)并入施乐公司截至2005年3月31日的季度报告Form 10-Q。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(d)(5) | 2004年ECPNED规定的递延股票单位(“DSU”)协议格式。 |
| 通过引用附件10.13并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(d)(6) | 2004年ECPNED下的DSU奖摘要格式。 |
| 通过引用附件10.14并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(d)(7) | 2004年ECPNED下限制性股票单位(“RSU”)协议的格式。 |
| 通过引用附件10.15并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(d)(8) | 2004年ECPNED下的RSU奖励总结表格。 |
| 通过引用附件10.16并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(d)(9) | 施乐控股公司2004年非雇员董事股权薪酬计划,2021年修正案和重述(《2021年ECPNED》) |
| 通过引用施乐控股公司日期为2021年5月20日的8-K表格当前报告的附件10.1并入。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
*10(d)(10) | 《2021年经济、社会和文化权利国际公约》下的递延股票单位协议格式。 |
| 通过引用附件10.9并入施乐控股公司和施乐公司截至2021年3月31日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(d)(11) | 《2021年ECPNED》下的DSU奖励摘要表格。 |
| 通过引用附件10.10并入施乐控股公司和施乐公司截至2021年3月31日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(d)(12) | 《2021年ECPNED》下限制性股票单位(RSU)协议的格式。 |
| 通过引用附件10.11并入施乐控股公司和施乐公司截至2021年3月31日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(d)(13) | 《2021年ECPNED》下的RSU奖励摘要格式。 |
| 通过引用附件10.12并入施乐控股公司和施乐公司截至2021年3月31日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
| | | | | |
*10(e)(1) | 截至2017年6月30日修订和重述的施乐公司2004年绩效激励计划(“2017 PIP”)。 |
| 通过引用附件10(E)(1)并入施乐公司截至2017年6月30日的季度报告Form 10-Q。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(e)(2) | 2018年2月1日至2017年PIP的第1号修正案。 |
| 通过引用附件10(E)(18)并入施乐公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告。参见美国证券交易委员会档案编号001-04471。 |
*10(e)(3) | PIP、ELTIP、PSU和RSU下的综合奖励协议格式(可评税)。 |
| 通过引用附件10(E)(32)并入施乐公司截至2017年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(e)(4) | PIP、ELTIP、PSU和RSU(可分级)下的获奖总结表格。 |
| 通过引用附件10(E)(33)并入施乐公司截至2017年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(e)(5) | PIP下的综合奖励协议的格式;ELTIP;RSU(应课税额)。 |
| 通过引用附件10(E)(34)并入施乐公司截至2017年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(e)(6) | PIP、ELTIP、RSU(可评税)项下的奖励总结表格。 |
| 通过引用附件10(E)(35)并入施乐公司截至2017年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(e)(7) | PIP下的综合奖励协议格式;ELTIP:股票期权。 |
| 通过引用附件10(E)(36)并入施乐公司截至2017年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(e)(8) | PIP下的奖励汇总表;ELTIP:股票期权。 |
| 通过引用附件10(E)(37)并入施乐公司截至2017年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(e)(9) | 2018年5月14日至2017年PIP的第2号修正案。 |
| 引用Xerox Corporation截至2018年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.5。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(e)(10) | 对CEO期权和业绩股/限制性股票奖励协议的修订。 |
| 通过引用附件10.7并入施乐公司截至2018年6月30日的Form 10-Q季度报告。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(e)(11) | 2019年1月14日至2017年PIP的第3号修正案。 |
| 通过引用附件10(E)(42)并入施乐公司截至2018年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(e)(12) | 2019年高管长期激励计划的绩效要素。 |
| 通过引用附件10(E)(44)并入施乐公司截至2018年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(e)(13) | PIP、ELTIP、PSU和RSU下的综合奖励协议格式(可评税)。 |
| 通过引用附件10(E)(45)并入施乐公司截至2018年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(e)(14) | PIP下的综合奖励协议的格式;ELTIP;RSU(应课税额)。 |
| 通过引用附件10(E)(46)并入施乐公司截至2018年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(e)(15) | PIP下的综合奖励协议格式;ELTIP;股票期权。 |
| 引用Xerox Corporation截至2019年3月31日的Form 10-Q季度报告的附件10.3。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
*10(e)(16) | 截至2019年7月31日修订和重述的施乐公司2004年绩效激励计划。 |
| 通过引用Xerox Holdings Corporation于2019年7月31日的8-K表格当前报告的附件10.2并入。见美国证券交易委员会第001-39013号文件。 |
| |
| | | | | |
*10(e)(17) | 经修订的施乐公司2004年业绩奖励计划下的业绩分享单位(“PSU”)奖励协议格式。 |
| 通过引用附件10.3并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(e)(18) | 经修订的施乐公司2004年业绩激励计划下限制性股票单位(“RSU”)奖励协议的格式。 |
| 通过引用附件10.4并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(e)(19) | 经修订的施乐公司2004年绩效激励计划下的一年RSU协议格式。 |
| 通过引用附件10.5并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(e)(20) | 经修订的施乐公司2004年绩效激励计划下的两年RSU协议格式。 |
| 通过引用附件10.6并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(e)(21) | 经修订的施乐公司2004年绩效激励计划下的三年期RSU协议格式。 |
| 通过引用附件10.7并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(e)(22) | 经修订的施乐公司2005年绩效激励计划下的股票期权协议格式。 |
| 通过引用附件10.8并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(e)(23) | 经修订的施乐公司2004年绩效激励计划下的PSU奖摘要表格。 |
| 通过引用附件10.9并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(e)(24) | 经修订的施乐公司2004年绩效激励计划下的RSU奖摘要格式。 |
| 通过引用附件10.10并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(e)(25) | 修订后的施乐公司2004年绩效激励计划股票期权奖励汇总表。 |
| 通过引用附件10.11并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(e)(26) | 2020年度高管长期激励计划的绩效要素。 |
| 通过引用附件10(E)(43)并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K的合并年度报告。见美国证券交易委员会档案第001-39013和第001-04471号。 |
*10(f)(1) | 施乐控股公司绩效激励计划(“XHCPIP”)。 |
| 通过引用附件10.1并入施乐控股公司和施乐公司日期为2020年5月28日的8-K表格的合并当前报告。见美国证券交易委员会档案第001-39013和第001-04471号。 |
| |
| |
| | | | | |
*10(f)(2) | XHCPIP综合奖励协议格式:PIP;ELTIP;PSU。 |
| 通过引用附件10.2并入施乐控股公司和施乐公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(f)(3) | XHCPIP下的综合奖励协议格式:PIP;ELTIP;RSU(应收费率)。 |
| 通过引用附件10.3并入施乐控股公司和施乐公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(f)(4) | XCHPIP下的综合奖励协议格式:PIP;ELTIP;1年RSU。 |
| 通过引用附件10.4并入施乐控股公司和施乐公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(f)(5) | XHCPIP下的综合奖励协议格式:PIP;ELTIP;2年RSU。 |
| 通过引用附件10.5并入施乐控股公司和施乐公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(f)(6) | XHCPIP下的综合奖励协议格式:PIP;ELTIP;3年RSU。 |
| 通过引用附件10.6并入施乐控股公司和施乐公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(f)(7) | XHCPIP综合奖励协议格式:PIP;ELTIP;股票期权。 |
| 通过引用附件10.7并入施乐控股公司和施乐公司截至2020年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(f)(8) | 2020年度留任领导力奖和南洋理工大学奖简介。 |
| 通过引用施乐控股公司和施乐公司日期为2020年11月19日的8-K表格当前报告的第5.02项合并。见美国证券交易委员会档案第001-39013和第001-04471号。 |
*10(f)(9) | XHCPIP保留领导力奖励的形式。 |
| 通过引用附件10(F)(9)并入施乐控股公司和施乐公司截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K合并年度报告。见美国证券交易委员会档案第001-39013和第001-04471号。 |
*10(f)(10) | XHCPIP下的综合奖励协议格式:PIP;ELTIP;RSU(2年期50/50)。 |
| 通过引用附件10(F)(10)并入施乐控股公司和施乐公司截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K合并年度报告。见美国证券交易委员会档案第001-39013和第001-04471号。 |
*10(f)(11) | XHCPIP下的综合奖励协议格式:PIP;ELTIP;RSU(3年期33/33/34)。 |
| 通过引用附件10(F)(11)并入施乐控股公司和施乐公司截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K合并年度报告。见美国证券交易委员会档案第001-39013和第001-04471号。 |
*10(f)(12) | XHCPIP的PSU奖励汇总表。 |
| 通过引用附件10.9并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(f)(13) | XHCPIP的RSU奖励汇总表。 |
| 通过引用附件10.10并入施乐控股公司和施乐公司截至2019年6月30日的10-Q表格的合并季度报告。参见美国证券交易委员会第001-39013号和第001-04471号文件。 |
*10(f)(14) | 2021年管理激励计划。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation于2022年2月23日发布的10-K表格年度报告附件10(f)(14)。参见SEC文件编号001-39013。 |
| |
| | | | | |
*10(f)(15) | 2021年高管长期激励计划的绩效要素。 |
| 参考附件10(f)(15),并入Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation截至2020年12月31日的10-K表合并年度报告。参见SEC文件编号001-39013和001-04471。 |
*10(f)(16) | Xerox Holdings Corporation绩效激励计划,修订至2021年10月21日。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation截至2021年9月30日的10-Q表季度报告中的附件10.1。参见SEC文件编号001-39013和001-04471。 |
*10(f)(17) | XHCPIP项下的E-LTIP绩效股份单位(“PSU”)奖励协议(2022年)表格。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation于2022年2月23日发布的10-K表格年度报告附件10(f)(17)。参见SEC文件编号001-39013。 |
*10(f)(18) | XHCPIP下的E-LTIP限制性股票单位(“RSU”)分级归属奖励协议(2022年)表格。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation于2022年2月23日发布的10-K表格年度报告附件10(f)(18)。参见SEC文件编号001-39013。 |
*10(f)(19) | XHCPIP下的E-LTIP RSU Cliff-Vesting奖励协议(2022)格式。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation于2022年2月23日发布的10-K表格年度报告中的附件10(f)(19)。参见SEC文件编号001-39013。 |
*10(f)(20) | XHCPIP下E-LTIP PSU和RSU奖励协议(2022)的国际附录格式。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation于2022年2月23日发布的10-K表格年度报告附件10(f)(20)。参见SEC文件编号001-39013。 |
*10(f)(21) | 2022年管理层激励计划。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation于2022年2月23日发布的10-K表格年度报告附件10(f)(21)。参见SEC文件编号001-39013。 |
*10(f)(22) | 2022年高管长期激励计划的绩效要素。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation于2022年2月23日发布的10-K表格年度报告附件10(f)(22)。参见SEC文件编号001-39013。 |
*10(f)(23) | 2023年限制性股票单位奖励协议表格,3年期,根据XHCP IP以现金结算,经修订并于2021年10月21日生效。 |
| 通过引用附件10(F)(23)并入施乐控股公司2023年2月23日的Form 10-K年报。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
*10(f)(24) | 2023年限制性股票奖励协议格式,为期2年,根据XHCPIP现金结算,经修订,自2021年10月21日起生效。 |
| 通过引用附件10(F)(24)并入施乐控股公司2023年2月23日的10-K表格年度报告。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
*10(f)(25) | 2023年绩效股票单位奖励协议格式,根据XHCPIP现金结算,修订并于2021年10月21日生效。 |
| 通过引用附件10(F)(25)并入施乐控股公司2023年2月23日的Form 10-K年报。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
*10(f)(26) | 2023年E-LTIP限制性股票单位奖励协议格式,根据XHCPIP,为期3年,经修订,于2021年10月21日生效。 |
| 通过引用附件10(F)(26)并入施乐控股公司2023年2月23日的10-K表格年度报告。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
*10(f)(27) | 2023年E-LTIP限制性股票单位奖励协议格式,根据XHCPIP,为期2年,经修订,自2021年10月21日起生效。 |
| 通过引用附件10(F)(27)并入施乐控股公司2023年2月23日的Form 10-K年报。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
*10(f)(28) | 2023年限制性股票奖励协议格式,根据XHCPIP,为期3年,修订并于2021年10月21日生效。 |
| 通过引用附件10(F)(28)并入施乐控股公司2023年2月23日的Form 10-K年报。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
| |
| | | | | |
*10(f)(29) | 2023年限制性股票奖励协议格式,根据XHCPIP,为期2年,经修订,自2021年10月21日起生效。 |
| 通过引用附件10(F)(29)并入施乐控股公司2023年2月23日的Form 10-K年报。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
*10(f)(30) | 2023年E-LTIP绩效股票单位奖励协议格式,根据XHCPIP,为期2年,经修订,自2021年10月21日起生效。 |
| 通过引用附件10(F)(30)并入施乐控股公司2023年2月23日的Form 10-K年报。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
*10(f)(31) | XHCPIP下的2023年绩效股票单位奖励协议格式,经修订,自2021年10月21日起生效。 |
| 通过引用附件10(F)(31)并入施乐控股公司2023年2月23日的10-K表格年度报告。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
*10(f)(32) | 2023年管理激励计划 |
| 通过引用附件10(F)(32)并入施乐控股公司2023年2月23日的Form 10-K年报。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
*10(f)(33) | 2022年管理激励计划业绩报告 |
| 通过引用附件10(F)(33)并入施乐控股公司2023年2月23日的Form 10-K年报。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
*10(f)(34) | 2023年高管长期激励计划的绩效要素 |
| 通过引用附件10(F)(34)并入施乐控股公司2023年2月23日的10-K表格年度报告。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
*10(f)(35) | 2024年高管长期激励计划的绩效要素 |
*10(f)(36) | 2023年绩效管理激励计划 |
*10(f)(37) | 2024年管理激励计划 |
*10(f)(38) | 2023年XSIP业绩单位奖励协议格式,根据XHCPIP现金结算,于2024年2月21日修订并生效。 |
*10(f)(39) | 2023年XSIP绩效单位奖励协议格式,根据XHCPIP进行股票结算,修订并于2024年2月21日生效。 |
*10(f)(40) | 根据XHCPIP修订并于2024年2月21日生效的2023年E-LTIP绩效股票单位奖励协议格式。 |
*10(f)(41) | 2024年XSIP业绩单位奖励协议格式,根据XHCPIP现金结算,于2024年2月21日修订并生效。 |
*10(f)(42) | 2024年XSIP绩效单位奖励协议格式,根据XHCPIP进行股票结算,修订并于2024年2月21日生效。 |
*10(f)(43) | 2024年E-LTIP绩效存量单位奖励协议格式。 |
*10(f)(44) | 2024年XSIP限制性股票奖励协议格式,根据XHCPIP进行修订,并于2024年2月21日生效。 |
*10(g) | 首席财务官泽维尔·海斯的薪酬条款,2021年1月1日生效。 |
| 通过引用施乐控股公司和施乐公司日期为2020年12月10日的8-K表格的合并当前报告第5.02项并入。见美国证券交易委员会档案第001-39013和第001-04471号。 |
*10(h) | 2008年12月17日的统一规则,适用于施乐公司承诺的所有延期补偿。 |
| 通过引用附件10(R)并入施乐公司截至2008年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告。见美国证券交易委员会档案号001-04471。 |
10(i) | 提名和暂停协议,日期为2021年1月26日,由施乐控股公司、卡尔·C·伊坎和其中提到的其他各方签署。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation于2021年1月26日发布的表格8-K当前报告的附件10.1。 参见SEC文件编号001-39013和001-04471。 |
| |
10(j) | Xerox Holdings Corporation和Darwin Deason于2021年1月26日签署的提名和暂停协议。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation于2021年1月26日发布的表格8-K当前报告的附件10.2。 参见SEC文件编号001-39013和001-04471。 |
| | | | | |
10(k)(1) | 本公司与Louie Pastor于2023年4月18日签订的离职和咨询服务协议。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation于2023年4月21日发布的8-K表格合并当前报告的附件10.1。参见SEC文件编号001-39013和001-04471。 |
10(k)(2) | Xerox Holdings Corporation和Louie Pastor于2023年12月29日终止咨询服务。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation于2023年12月29日发布的表格8-K当前报告的附件10.1。参见SEC文件编号001-39013和001-04471。 |
10(k)(3) | 要约函,日期为2023年12月29日,由Xerox Corporation和Louie Pastor签署。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation于2023年12月29日发布的表格8-K当前报告的附件10.2。参见SEC文件编号001-39013和001-04471。 |
10(l) | 《控制权分割协议变更格式》,2024年1月1日生效,经施乐控股公司董事会薪酬委员会批准。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation于2023年12月29日发布的表格8-K当前报告的附件10.3。参见SEC文件编号001-39013和001-04471。 |
10(m) | 赔偿协议格式。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation于2022年11月2日发布的10-Q表格合并季度报告的附件10.1。参见SEC文件编号001-39013和001-04471。 |
10(n) | 信贷协议,日期为2023年11月17日,由Xerox CORPORATION(一家纽约公司)、Xerox HOLDINGS CORPORATION(一家纽约公司)以及其他担保方、贷款方和Jefferies Finance LLC(作为行政代理和抵押代理)签订。 |
| 参考Xerox Holding Corporation和Xerox Corporation于2023年11月17日发布的表格8-K合并当前报告的附件10.1。 参见SEC文件编号001-39013和001-04471。 |
10(o) | Xerox Corporation、Xerox Holdings Corporation、某些贷款人签字人和Citibank,N.A.之间于2022年7月7日签订的信贷协议,作为行政代理人。 |
| 参考Xerox Holdings Corporation和Xerox Corporation于2022年7月13日发布的8-K表格合并当前报告的附件4.2。参见SEC文件编号001-39013和001-04471。 |
10(p) | Xerox Corporation(纽约公司)、Xerox Holdings Corporation(纽约公司)以及其他担保方、贷款方和发卡银行以及花旗银行于2023年5月22日签订的信贷协议,作为行政代理人和担保代理人。 |
| 通过引用附件10.1并入施乐控股公司和施乐公司日期为2023年5月23日的8-K表格的合并当前报告。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
10(q) | 本公司与伊坎双方于2023年9月28日签订的购买协议。 |
| 通过引用附件10.1并入施乐控股公司和施乐公司日期为2023年9月28日的8-K表格的合并当前报告。见美国证券交易委员会档案号001-39013。 |
14 | 公司道德准则 |
19 | 公司内幕交易政策 |
21 | 注册人的子公司。 |
23(a) | 普华永道有限责任公司和施乐控股公司同意。 |
23(b) | 普华永道有限责任公司和施乐公司同意。 |
31(a)(1) | 根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证施乐控股公司CEO。 |
31(a)(2) | 根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证施乐公司CEO。 |
31(b)(1) | 根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证施乐控股公司CFO。 |
31(b)(2) | 根据规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证施乐公司CFO。 |
| | | | | |
32(a) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对施乐控股公司首席执行官兼首席财务官的认证。 |
32(b) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对施乐公司首席执行官和首席财务官的认证。 |
97 | 公司退款政策 |
101.INS | 内联XBRL实例文档 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类计算链接库文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类定义文档 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联iXBRL,包含在附件101中) |
* | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
第16项:表格10-K摘要
无
签名
施乐控股公司
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | |
| |
施乐控股公司 | |
| |
/发稿S/审校S七人J. B安德罗扎克 | |
史蒂文·J·班德罗扎克 首席执行官 | |
2024年2月23日 | |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
2024年2月23日
| | | | | | | | |
签名 | | 标题 |
首席执行官: | | |
/发稿S/审校S七人J. B安德罗扎克 | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
史蒂文·J·班德罗扎克 | | |
首席财务官: | | |
/S/ XAVIER H的eis | | 常务副总裁兼首席财务官 |
泽维尔·海斯 | | |
首席会计官: | | |
/S/ M伊兰达GECAJ | | 总裁副秘书长兼首席会计官 |
米兰达·格卡伊 | | |
| | |
董事: | | |
/S/ A·S棉花 L埃蒂尔 | | 董事长兼董事 |
A·斯科特·莱蒂埃 | | |
| | |
| | |
/S/ PHILIP GIORDONO | | 董事 |
菲利普·佐丹诺 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
/S/ N伊谢尔 M艾纳德-ELLIOTT | | 董事 |
Nichelle Maynard-Elliott | | |
| | |
| | |
/S/ M阿加里塔 P阿尔阿乌--H埃尔恩德兹 | | 董事 |
玛格丽塔·帕拉乌-埃尔南德斯 | | |
签名
施乐公司
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | |
| |
施乐公司 | |
| |
/发稿S/审校S七人J. B安德罗扎克 | |
史蒂文·J·班德罗扎克 首席执行官 | |
2024年2月23日 | |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
2024年2月23日
| | | | | | | | |
签名 | | 标题 |
首席执行官: | | |
/发稿S/审校S七人J. B安德罗扎克 | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
史蒂文·J·班德罗扎克 | | |
首席财务官: | | |
/S/ XAVIER H的eis | | 常务副总裁兼首席财务官 |
泽维尔·海斯 | | |
首席会计官: | | |
/S/ M伊兰达GECAJ | | 总裁副秘书长兼首席会计官 |
米兰达·格卡伊 | | |
| | |
董事: | | |
/S/ A·S棉花 L埃蒂尔 | | 董事长兼董事 |
A·斯科特·莱蒂埃 | | |
| | |
| | |
/S/ PHILIP GIORDONO | | 董事 |
菲利普·佐丹诺 | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
/S/ N伊谢尔 M艾纳德-ELLIOTT | | 董事 |
Nichelle Maynard-Elliott | | |
| | |
| | |
/S/ M阿加里塔 P阿尔阿乌--H埃尔恩德兹 | | 董事 |
玛格丽塔·帕拉乌-埃尔南德斯 | | |