目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号
CONTANGO ORE, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | |
| （州或其他司法管辖区 公司或组织） | （美国国税局雇主 证件号） |
| | |
| | |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| | | |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 或 “新兴成长型公司” 的定义。:
| 大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ | | 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2023年11月14日，面值每股0.01美元的已发行普通股总数为
CONTANGO ORE, INC.
目录
| 页面 |
|||
| 第一部分 — 财务信息 |
|||
| 第 1 项。 |
财务报表 |
||
| 截至 2023 年 9 月 30 日（未经审计）和 2023 年 6 月 30 日的简明合并资产负债表 |
3 |
||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月简明合并运营报表（未经审计） |
4 |
||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月简明合并现金流量表（未经审计） |
5 |
||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月简明合并股东权益（赤字）表（未经审计） |
6 |
||
| 未经审计的简明合并财务报表附注 |
7 |
||
| 第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
22 |
|
| 第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
28 |
|
| 第 4 项。 |
控制和程序 |
28 |
|
| 第二部分 — 其他信息 |
|||
| 第 1 项。 |
法律诉讼 |
29 |
|
| 第 1A 项。 |
风险因素 |
29 |
|
| 第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
29 |
|
| 第 4 项。 |
矿山安全披露 |
29 |
|
| 第 5 项。 |
其他信息 |
29 |
|
| 第 6 项。 |
展品 |
30 |
|
本表格 10-Q 中对以下内容的所有参考文献 “公司”, “核心”, “我们”, “我们”要么 “我们的”向 Contango ORE, Inc.
CONTANGO ORE, INC.
简明的合并资产负债表
（未经审计）
项目 1-财务报表
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 预付费用和其他 | ||||||||
| 衍生合约资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 长期资产： | ||||||||
| 投资峰值黄金（注释5） | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 长期资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益（赤字） | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 长期债务的当前部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 非流动负债： | ||||||||
| 预付特许权使用费补偿 | ||||||||
| 资产报废债务 | ||||||||
| 或有对价负债 | ||||||||
| 衍生合约责任 | ||||||||
| 债务，净额 | ||||||||
| 非流动负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承诺和意外开支 (附注12) | ||||||||
| 股东权益/（赤字）： | ||||||||
| 普通股，$面值， 授权股份； 已发行的股票和 截止2023年9月30日； 截至2023年6月30日已发行和流通的股票 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 按成本计算的库存股 (2023 年 9 月 30 日；以及 截至 2023 年 6 月 30 日的股票） | ( | ) | ||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额/（赤字） | ( | ) | ||||||
| 总负债和股东权益/（赤字） | $ | $ | ||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
CONTANGO ORE, INC.
简明合并运营报表
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 |
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| 2023 |
2022 |
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| 费用： |
||||||||
| 申报租金费用 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 勘探费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 折旧费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 增值费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 一般和管理费用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支出总额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他收入/（支出）： |
||||||||
| 利息收入 |
||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| Peak Gold, LLC的股权投资亏损（注5） |
( |
) | ||||||
| 保险追偿 |
||||||||
| 衍生品合约的未实现亏损 |
( |
) | ||||||
| 其他收入 |
||||||||
| 其他收入总额/（支出） |
( |
) | ( |
) | ||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 每股亏损 |
||||||||
| 基本款和稀释版 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 加权平均已发行普通股 |
||||||||
| 基本款和稀释版 |
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所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
CONTANGO ORE, INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 |
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| 2023 |
2022 |
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| 来自经营活动的现金流： |
||||||||
| 净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： |
||||||||
| 基于股票的薪酬 |
||||||||
| 折旧费用 |
||||||||
| 增值费用 |
||||||||
| Peak Gold, LLC的股权投资亏损 |
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| 衍生合约的未实现亏损 |
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| 以股票支付的利息支出 |
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| 债务折扣和债务发行费的摊销 |
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| 运营资产和负债的变化： |
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| 预付费用和其他费用减少（增加） |
( |
) | ||||||
| 应付账款和应计负债的增加 |
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| 用于经营活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 来自投资活动的现金流： |
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| 现金投资于 Peak Gold, LLC |
( |
) | ||||||
| 购置财产和设备 |
( |
) | ||||||
| 投资活动使用的净现金 |
( |
) | ||||||
| 来自融资活动的现金流量: |
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| 为预扣工资税而向员工预扣的股份支付的现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 债务现金收益 |
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| 债务发行成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 筹集资金的现金收益，净额 |
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| 融资活动提供/（使用）的净现金 |
( |
) | ||||||
| 现金净减少（增加） |
( |
) | ||||||
| 现金和限制性现金，期初 |
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| 现金和限制性现金，期末 |
$ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露 |
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| 已支付的现金用于： |
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| 利息支出 |
$ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动 |
||||||||
| 用股票支付的利息支出 |
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| 非现金投资和融资活动总额 |
$ | $ | ||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
CONTANGO ORE, INC.
简明合并股东权益表/（赤字）
（未经审计）
| 额外 |
总计 |
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| 普通股 |
付费 |
财政部 |
累积的 |
股东 |
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| 股份 |
金额 |
资本 |
股票 |
赤字 |
权益/（赤字） |
|||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 限制性股票活动 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股的发行 |
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| 普通股发行成本 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 为支付可转换票据利息而发行的股票 |
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| 为员工税预扣的库存股 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 该期间的净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 额外 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
付费 |
财政部 |
累积的 |
股东 |
||||||||||||||||||||
| 股份 |
金额 |
资本 |
股票 |
赤字 |
公平 |
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| 截至2022年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 为支付可转换票据利息而发行的库存股 |
— | |||||||||||||||||||||||
| 为员工税预扣的库存股 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 该期间的净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
CONTANGO ORE, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注
1.组织和业务
Contango ORE, Inc.（“CORE” 或 “公司”）在阿拉斯加从事金矿石和相关矿物的勘探。公司通过以下方式开展业务 三主要手段：
| ● | |
| ● | 其全资子公司Alaska Gold Torrent, LLC，一家阿拉斯加有限责任公司（“AGT”），该公司将矿产权租赁给了大约 |
| ● | 其全资子公司阿拉斯加康坦戈矿业有限责任公司（“Contango Minerals”），该公司分别拥有大约的矿产权 |
在本未经审计的简明合并财务报表附注中，Lucky Shot地产和矿产财产统称为 “Contango Properties”。
该公司的 Manh Choh 项目正处于开发阶段。所有其他项目都处于探索阶段。
从那时起，该公司一直直接或通过Peak Gold合资公司参与Manh Choh项目的勘探2010,这导致识别二矿床（Main 和 North Manh Choh）以及其他几个金、银和铜矿前景。另一个
金罗斯发布了诺克斯堡工厂和Peak Gold合资企业的综合可行性研究2022年7月。另外，在2022 年 7 月，金罗斯宣布，其董事会（“金罗斯董事会”）决定继续开发Manh Choh项目。有效2022年12月31日，公司（“CORE Alaska”）的全资子公司CORE Alaska, LLC、KG Mining和Peak Gold合资企业执行了经修订和重述的Peak Gold合资企业有限责任公司协议（经修订的 “A&R JV LLCA”）的第一修正案。A＆R JV LLCA的第一修正案规定，从开始于2023,该公司 可能 按月为其季度定期现金通话提供资金。迄今为止，Peak Gold合资企业管理委员会（“合资企业管理委员会”）已经批准了以下方面的预算2023,现金通话总额约为 $
在 Lucky Shot 物业中2023 年 8 月，该公司开始执行一项计划，以完成Lucky Shot矿脉的科尔曼段的露天钻探。该程序已关闭 2023 年 9 月 由于天气条件恶劣，保护公司员工和承包商的安全。
在三叶草地产，该公司在此期间进行了土壤和地表岩屑采样2021.计划在2007年夏季进行后续挖沟和详细的地质测绘2024.在Eagle/Hona地产，该公司对大型索赔区块的北部和东部进行了详细的侦察，该地段有不之前曾对细节进行过采样。由于地形陡峭，使用直升机安全地执行该程序。计划在2006年夏季进行后续地质测绘和采样2024.
在本季度，该公司在加拿大温哥华获得了办公空间，并成立了加拿大子公司加拿大Contango Mining, Inc.
该公司的财政年度结束时间是 6 月 30 日。
2.演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度，包括表格编制说明，按照美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。 10-Q 和文章 8S-条例的X.因此，他们确实如此 不包括美国公认会计原则要求的所有信息和脚注，以完成年度合并财务报表。管理层认为，为公允列报合并财务报表而认为必要的所有调整均已包括在内。所有这些调整都属于正常的反复性质。合并财务报表应与公司表格中包含的合并经审计的财务报表和附注一起阅读 10-K 表示已结束的财年 2023年6月30日。的操作结果三几个月已结束 2023年9月30日是 不必然表明了以下结果 可能 预计将在财政年度结束时出现 六月30, 2024.
3.流动性
公司未来的现金需求将主要与Peak Gold合资企业的募集资金、Contango地产的勘探以及公司的一般和管理费用有关。合资企业管理委员会已提出大量预算，以完成和启动Manh Choh矿的运营，这将要求该公司选择为其提供资金30%部分或会被稀释。合资企业管理委员会已经批准了以下方面的预算2023,现金通话总额约为 $
4.重要会计政策摘要
请查看公司的表格 10-K 表示已结束的财年 2023年6月30日以获取公司重要会计政策的摘要，如前所述 不自提交该文件以来，公司重要会计政策的变化，以下与衍生工具相关的会计政策除外。
衍生工具。该公司利用衍生工具来管理与大宗商品价格波动相关的风险敞口。公司将所有衍生品视为资产或负债，以公允价值计量，并确认当前收益中衍生品公允价值的变化。公司已选择 不根据对冲会计规则指定其任何头寸。因此，这些衍生品合约按市值计价，资产负债表日持有的衍生品合约估计价值的任何变动均在衍生品合约的未实现（亏损）收益中确认为衍生品合约的未实现（亏损）收益，在简明合并运营报表中作为衍生品合约的未实现收益或亏损。衍生品合约的已实现收益或亏损将计入衍生品合约的（亏损）收益，在简明合并运营报表中净额。
5.投资 Peak Gold 合资企业
该公司最初以向Peak Gold合资企业贡献的资产的历史账面价值记录其投资, 约为 $
下表是该公司截至Peak Gold合资企业的投资展望2023年9月30日:
| 投资 | ||||
| 在 Peak Gold 有限责任公司 | ||||
| 截至2022年6月30日的投资余额 | $ | |||
| 投资 Peak Gold, LLC | ||||
| Peak Gold, LLC的股权投资亏损 | ( | ) | ||
| 2023 年 6 月 30 日的投资余额 | $ | |||
| 投资 Peak Gold, LLC | ||||
| Peak Gold, LLC的股权投资亏损 | ( | ) | ||
| 2023 年 9 月 30 日的投资余额 | $ | |||
下表显示了Peak Gold合资企业未经审计的简要运营业绩 三月期已结束 2023年9月30日 和 2022根据美国公认会计原则：
| 三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
| 费用： | ||||||||
| 勘探费用 | $ | $ | ||||||
| 一般和行政 | ||||||||
| 支出总额 | ||||||||
| 净亏损 | $ | $ | ||||||
该公司在Peak Gold合资企业的经营业绩中所占的份额 三几个月已结束 2023年9月30日损失了大约 $
6.预付费用和其他资产
公司的预付费用和其他资产为美元
7.每股净亏损
普通股每股基本净亏损和摊薄净亏损组成部分的对账情况如下：
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 加权平均值 | 损失 | 加权平均值 | 每笔亏损 | |||||||||||||||||||||
| 净亏损 | 股份 | 每股 | 净亏损 | 股份 | 分享 | |||||||||||||||||||
| 每股基本净亏损： | ||||||||||||||||||||||||
| 归因于普通股的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 摊薄后的每股净亏损： | ||||||||||||||||||||||||
| 归因于普通股的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
购买期权和认股权证
8.股东权益
该公司有
承销发行
开启七月24, 2023,公司与Maxim Group LLC和Freedom Capital Markets（统称为 “承销商”）签订了承保协议（“承销协议”），涉及承销的公开发行和出售（“发行”）
自动柜员机服务
开启2023年6月8日，公司进行了受控股权发行军士长与 Cantor Fitzgerald & Co. 签订的销售协议（“销售协议”）（“代理人”），根据该条款，公司可能不时出价和出售，最高可达美元
2023 年 5 月 行使认股权证
在2023 年 5 月，该公司向其持有人提供2022 年 12 月认股权证和2023 年 1 月原始行使价为美元的认股权证
2023 年 1 月 私募配售
开启 一月 19,2023,公司完成了总额为
根据 2023 年 1 月 公司与双方之间的认股权证 2023 年 1 月 投资者， 2023 年 1 月 认股权证可以随时全部或部分行使，直到 第二发行周年纪念日，行使价为美元
Petrie Partners Securities, LLC（“Petrie”）协助该公司开展了 2023 年 1 月 私募和获得的补偿等于
2022 年 12 月 私募配售
开启 2022年12月23日 公司完成了总额为
根据 十二月2022公司与双方之间的认股权证 十二月2022投资者， 十二月2022认股权证可以随时全部或部分行使，直到 第二发行周年纪念日，行使价为美元
Petrie 协助公司完成了 十二月2022私募和获得的补偿等于
权利计划 终止和权利协议
开启2020年9月23日，公司通过了一项限期股东权利协议（“权利协议”），以取代公司先前的股东权利计划，该计划在权利协议通过后终止。
根据权利协议，董事会宣布派发股息为
权利协议的初始期限为一年，到期2021 年 9 月 22 日。开启2021年9月21日，公司董事会批准了对权利协议的修订，将权利协议的期限再延长一年2022年9月22日。 开启 2022年8月31日， 董事会批准了权利协议的修订，将权利协议的期限再延长一年 2023 年 9 月 22 日。开启2023年9月13日，董事会批准了对权利协议的修订，将期限再延长一年2024 年 9 月 23 日。
9.财产与设备
下表按固定资产类型列出了账面价值以及估计的使用寿命：
| 资产类型 | 预计使用寿命 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | ||||||||
| 矿物特性 | N/A-生产单位 | $ | $ | ||||||||
| 土地 | 未贬值 | ||||||||||
| 建筑物和改善（年份） | |||||||||||
| 机械和设备（年） | |||||||||||
| 车辆（年） | | ||||||||||
| 计算机和办公设备（年） | | ||||||||||
| 家具和固定装置（年份） | | ||||||||||
| 减去：累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 减去：累计减值 | ( | ) | ( | ) | |||||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | |||||||||
10.关联方交易
布拉德·朱诺先生，他一直担任公司董事长、总裁兼首席执行官2020 年 1 月 6 日，以及公司的执行董事长，直到2021年11月11日，现在担任公司董事长，也是参与石油和天然气勘探和生产的私营公司朱诺勘探有限责任公司（“JEX”）的唯一经理。开启2020 年 12 月 11 日，公司与JEX签订了第二份经修订和重述的管理服务协议（“A＆R MSA”），该协议修订并重申了公司与JEX之间截至日期的经修订和重述的管理服务协议2019 年 11 月 20 日。根据A＆R MSA，在公司董事会（“董事会”）的指导下，JEX将继续提供某些设施、设备和服务，用于公司业务和事务以及管理其在Peak Gold合资企业的成员权益。根据A＆R MSA，JEX为公司提供办公空间和办公设备以及某些相关服务。A&R MSA 有效于一年初2020 年 12 月 1 日并按月自动续订，除非终止日期九十由公司或JEX提前几天发出通知。根据A＆R MSA，公司向JEX支付了月费 $
11.股票薪酬
开启 九月15, 2010,董事会通过了 Contango ORE, Inc. 股权补偿计划（ “2010计划”）。开启 2022年11月10日 公司股东批准并通过了 Contango ORE, Inc. 的第二修正案。经修订和重述 2010股权补偿计划（经修订后的 “经修订的股权计划”）增加了公司的普通股数量 可能 根据经修订的股权计划发行
截至2023年9月30日，有
限制性股票。
开启 2020 年 12 月 1 日，公司批准了总额
开启 2021年8月16日， 公司授予了
开启 2021年11月11日， 公司授予了
开启 2022年2月2日 公司授予 四员工总数为
在 2022 年 12 月 公司取消了
开启 2023年2月7日， 公司授予了
开启 2023 年 8 月 18 日， 公司授予了
截至 2023年9月30日, 与未归属的赔偿金相关的总补偿成本 不但认出的是 $
股票期权。有
截至经修订的股票计划授予的股票期权状况摘要2023年9月30日以及在此期间的变化三然后结束的月份如下表所示：
| 三个月已结束 | ||||||||
| 2023年9月30日 | ||||||||
| 期权下的股票 | 加权平均行使价 | |||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 已锻炼 | ||||||||
| 被没收 | ||||||||
| 期末未缴款项 | $ | |||||||
| 聚合内在价值 | $ | |||||||
| 可行使，期末 | ||||||||
| 聚合内在价值 | $ | |||||||
| 可申请资助，期末 | ||||||||
| 期内授予的每股期权的加权平均公允价值 | $ | |||||||
12.承付款和或有开支
Tetlin Lease。Tetlin Lease 有一个 -一年期限，到期 2028 年 7 月 15 日， 此后随着Peak Gold合资企业启动并继续在Tetlin租约上进行采矿业务，将持续很长时间。
根据Tetlin租约的条款，Peak Gold合资企业必须花费美元
黄金勘探。该公司的Triple Z、Eagle/Hona、Shamrock、Willow和Lucky Shot索赔均位于阿拉斯加州的土地上。这些项目的年度索赔租金因索赔年龄而异，应在以下时间到期并全额支付 十一月30每年的。的年度索赔租金 2023-2024评估年度总计 $
幸运射击财产。关于Lucky Shot房产，公司将有义务向CRH Funding II PTE付款。新加坡私人有限公司（“CRH”）LTD，如果Lucky Shot物业的产量达到要求，则需要额外考虑 二单独的里程碑付款门槛。如果 第一的阈值 (1) 总的 “矿产资源” 等于
皇家黄金特许权使用费。皇家金目前持有
保留协议。在 2019 年 2 月， 该公司与当时的首席执行官布拉德·朱诺、首席财务官利亚·盖恩斯签订了保留协议，以及 一其他员工提供总金额为 $ 的付款
雇佣协议。有效2023年7月11日，迈克尔·克拉克被任命为公司财务执行副总裁。克拉克先生将履行公司首席财务官的某些职能。根据他的雇佣协议（“雇佣协议”），克拉克先生将获得的基本工资为 $
短期激励计划。公司董事会薪酬委员会（“薪酬委员会”）通过了一项短期激励计划（“STIP”），自该计划起生效 2020 年 6 月 10 日， 为了范尼文胡伊斯先生的利益根据STIP的条款，薪酬委员会每年制定绩效目标，并评估Van Nieuwenhuyse先生在多大程度上实现这些目标（如果有）。STIP 规定的补助金等于
开启 八月2, 2023,根据与荷兰国际集团资本市场有限责任公司签订的ISDA主协议（“荷兰国际集团ISDA主协议”）和与麦格理银行有限公司签订的ISDA主协议（“麦格理ISDA主协议”），该公司子公司CORE Alaska根据其在某些信贷和担保协议下的义务，由公司及其子公司荷兰国际集团资本有限责任公司和麦格理银行有限公司签订的ISDA主协议（“麦格理ISDA主协议”），与荷兰国际集团资本有限责任公司和麦格理银行有限公司签订了一系列套期保值协议，总共出售了
13.所得税
截至目前，公司确认了其递延所得税资产的全额估值补贴 2023年9月30日和 2023年6月30日并且已经认识到 零的所得税支出 三几个月已结束 2023年9月30日和 2022 年 9 月 30 日。 有效税率是
14.债务
下表显示了截至目前的净债务组成部分2023年9月30日和 2023年6月30日:
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
| 有担保债务工具 | ||||||||
| 本金 | $ | $ | ||||||
| 未摊销的债务折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未摊销的债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 债务，净额 | $ | $ | ||||||
| 可转换债券 | ||||||||
| 本金 | $ | $ | ||||||
| 未摊销的债务折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未摊销的债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 债务，净额 | $ | $ | ||||||
| 总负债，净额 | $ | $ | ||||||
担保信贷额度
开启五月17, 2023,公司与作为借款人的CORE Alaska, LLC、Alaska Gold Torrent, LLC和Contango Minerals Alaska, LLC分别作为担保人、不时作为贷款方的每一个贷款方、ING Capital LLC (“ING”) 和麦格理银行有限公司（“麦格理”）签订了信贷和担保协议（“信贷协议”），双方签订了信贷和担保协议（“信贷协议”），由作为贷款人的行政代理人的ING Capital LLC（“ING”），作为有担保方的抵押代理人。信贷协议规定的优先担保贷款额度（“额度”）最多为百万，其中 $
信贷协议将于以下日期到期十二月31, 2026（“到期日”），将在贷款期限内通过季度还款来偿还。该融资机制的预付费用和产量挂钩安排费基于在截止日期交付的基本案例财务模型中预计的黄金盎司总产量，根据应占产量按季度支付，任何余额应在信贷协议到期或终止时支付。信贷协议由公司及其子公司的所有资产和财产担保，包括公司的资产和财产
可以按季度发放的定期贷款只能用于向Peak Gold合资企业的现金追加资金，为还本付息储备账户提供资金，根据预算和基本案例财务模型支付公司成本以及与贷款相关的费用和支出。流动性贷款可以每月发放一次，用于成本超支。任何未偿还的流动性贷款都必须偿还2025 年 7 月 31 日。
该融资机制下的贷款可以是基准利率的基准利率贷款加上适用保证金或有担保隔夜融资利率（“SOFR”）贷款三经月调整的期限SOFR加上适用利润。贷款类型是借款人在借款时要求的，贷款类型是贷款可能被转换。“基准利率” 是最优惠利率、联邦基金利率加上的最高利率或调整后的期限 SOFR一一个月以上
利息应从每笔贷款之日开始支付，到下一个还款日结束。之前的利息支付日期2025 年 11 月 1 日是最后一天七月，十月，一月和四月;此后的付款日期是最后一天三月，六月，九月和十二月。公司还将按平均每日未使用借款支付承诺费，利率为
信贷协议包含此类信贷额度惯用的陈述和担保以及肯定和否定承诺，包括对公司及其子公司在债务、留置权、合并、合并、清算和解散、出售全部或几乎所有资产、与关联公司交易以及订立套期保值安排方面的限制。信贷协议还要求公司从每个财政季度的最后一天起保持 (i) 历史还本付息覆盖率为不小于
该公司提取了美元
定期贷款机制下的借款的原始发行折扣为美元
可转换债券
开启2022年4月26日公司以美元收盘
关于信贷协议的结束，公司与QRC签订了信函协议（“信函协议”），对债券的条款进行了修改。根据信函协议，QRC承认债券将从属于信贷协议下的贷款，并承认根据信贷协议签订贷款的公司将不构成对债券负面契约的违反。QRC还放弃了对债券的看跌权，该债券将要求Contango在担保融资完成或控制权变更后全部或部分赎回债券。作为QRC签订信函协议的考虑，公司同意将债券的利率从
该债券目前的利息为
该债券的原始发行折扣为美元
15.衍生品和套期保值活动
开启 八月2, 2023,根据与荷兰国际集团资本市场有限责任公司签订的ISDA主协议（“荷兰国际集团ISDA主协议”）和与麦格理银行有限公司签订的ISDA主协议（“麦格理ISDA主协议”），该公司子公司CORE Alaska根据其在某些信贷和担保协议下的义务，由公司及其子公司荷兰国际集团资本有限责任公司和麦格理银行有限公司签订的ISDA主协议（“麦格理ISDA主协议”），与荷兰国际集团资本有限责任公司和麦格理银行有限公司签订了一系列套期保值协议，总共出售了
使用衍生品的风险管理目标
公司面临因业务运营和经济状况而产生的某些风险。公司主要通过管理其核心业务活动来管理其面临的各种业务和运营风险。公司主要通过管理其资产和负债的金额、来源和期限以及衍生金融工具的使用来管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险。具体而言，公司订立衍生金融工具来管理因业务活动而产生的风险敞口，这些风险敞口导致未来已知和不确定的现金金额的收取或支付，其价值由黄金期货定价决定。公司的衍生金融工具用于管理公司已知或预期现金收入的金额、时间和期限以及主要与公司投资相关的已知或预期现金支付的金额、时间和期限的差异。
非指定对冲
衍生品 不被指定为树篱的是 不投机性，用于管理公司的黄金走势敞口，公司已选择 不应用对冲会计。衍生品公允价值的变化 不套期保值关系中指定的直接记录在收益中。
截至 2023年9月30日 该公司拥有以下未偿还的衍生品 不在符合条件的套期保值关系中被指定为套期保值：
| 时期 | 大宗商品 | 音量 | 加权平均价格（美元/盎司） | ||||||
| 2024 | 黄金 | $ | |||||||
| 2025 | 黄金 | $ | |||||||
| 2026 | 黄金 | $ | |||||||
资产负债表上衍生工具的公允价值
下表显示了截至目前公司衍生金融工具的公允价值及其在简明合并资产负债表中的分类 2023年9月30日 和 2023年6月30日。
| 截至2023年9月30日 | 截至2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 未指定为对冲工具的衍生品 | 资产负债表地点 | 已确认资产/负债总额 | 总金额抵消 | 已确认资产/负债净额 | 已确认资产/负债总额 | 总金额抵消 | 已确认资产/负债净额 | ||||||||||||||||||
| 商品合约 | 衍生合约资产-当前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商品合约 | 衍生合约负债——当前 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商品合约 | 衍生合约资产-非流动 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 商品合约 | 衍生合约负债——非流动 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
截至 2023年9月30日 与这些协议相关的净负债状况中衍生品的公允价值（不包括任何非履约风险调整）为美元
衍生品的影响 不是在损益表上被指定为对冲工具
下表显示了公司衍生金融工具的影响，这些衍生金融工具是 不被指定为简明合并运营报表中的套期保值工具 三几个月已结束 2023年9月30日 和 2022.
| 副主题 815-20 未将衍生品指定为对冲工具 | 衍生品收入中确认的未实现收益或（亏损）的位置 | 衍生品收入中确认的收益或（亏损）金额 | |||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的三个月期间 | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月期间 | ||||||||
| 商品合约 | 衍生品合约的未实现亏损 | $ |
| $ | |||||
| 总计 | $ | ( | ) | $ | |||||
与信用风险相关的或有特征
交叉默认。 公司与每个衍生品交易对手签订了协议，其中包含一项条款，规定公司是否拖欠任何债务，包括偿还债务的违约 不贷款人加速履行了贷款，那么公司也可能被宣布违约其衍生债务。
重大不利变化。 公司与其衍生品交易对手的某些协议包含以下条款：如果发生对公司信誉产生不利影响的特定事件或条件，则公司 可能 必须全额抵押其在衍生工具下的债务。
合并贷款契约。 公司与衍生品交易对手签订了协议，其中纳入了公司与衍生品交易对手的附属贷款机构债务的贷款契约条款。不遵守贷款契约条款将导致公司拖欠协议所涵盖的任何衍生工具债务。
16.公允价值计量
财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题 820,将公允价值定义为在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。FASB ASC 主题 820为衡量公允价值提供了框架，建立了 三公允价值衡量的层次结构基于截至计量之日资产或负债估值投入的透明度，并要求在对某些资产进行估值时考虑交易对手的信誉。
这个三级别定义如下：
级别1— 可观察的输入，例如在计量日期活跃市场的报价，相同的、不受限制的资产或负债的报价。
级别2— 可以直接或间接观察到的其他投入，例如市场的报价不活跃或投入，在资产或负债的整个期限内均可直接或间接观察。
级别3— 几乎没有或不可观察的输入不市场数据，以及公司对市场参与者将如何对资产和负债进行定价做出自己的假设。
金融工具在公允价值层次结构中的级别基于对公允价值衡量具有重要意义的所有输入的最低水平。在可能的情况下，公允价值基于可观察的市场价格或参数，或从这些价格或参数中得出。可观察的价格或投入在哪里不可用时，应用了估值模型。这些估值技术涉及一定程度的管理估计和判断，其程度取决于工具或市场的价格透明度以及工具的复杂性。公司反映了公司之间的转账三报告期开始时可观测投入的可用性水平不更长的时间证明在原始级别中进行分类是合理的。曾经有不截至年度的公允价值层次结构级别之间的转移2023年6月30日。
经常性公允价值
公司定期对以下各项进行公允价值计量：
• 衍生金融工具-衍生金融工具按公允价值记账，并定期计量。该公司的潜在衍生金融工具包括其与皇后大道资本签订的可转换债券中嵌入的功能（见附注）14）。这些测量值是不合并财务报表的材料。该公司还签订了套期保值协议，以管理其对金价变动的风险。
• 或有考虑-如注释中所述 12,如果 Lucky Shot 物业的产量达到，公司将有义务向CRH支付额外报酬二单独的里程碑付款门槛。该或有对价的公允价值是定期衡量的，由达到里程碑付款门槛的可能性所驱动。
下表按公允价值层次结构中的级别汇总了公司金融资产和负债的公允价值（以千计）：
| 截至2023年9月30日 |
第 1 级 |
第 2 级 |
第 3 级 |
|||||||||
| 金融资产 |
||||||||||||
| 衍生合约资产-当前 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 金融负债 |
||||||||||||
| 衍生负债——非流动 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 或有对价负债——非流动 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 截至2023年6月30日 |
||||||||||||
| 金融资产 |
||||||||||||
| 衍生合约资产-当前 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 金融负债 |
||||||||||||
| 衍生负债——非流动 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 或有对价负债——非流动 |
$ | $ | $ | |||||||||
非经常性公允价值
公司非经常性地将公允价值计量标准的规定应用于其非金融资产和负债，包括矿产、企业合并和资产报废义务。这些资产和负债是不持续按公允价值计量，但如果事件或某些情况的变化表明调整，则须进行公允价值调整可能是必要的。
17.后续活动
开启 2023 年 10 月 20 日， 安全社区委员会（“CSC”）是一家阿拉斯加非营利性公司，由Manh Choh矿石运输路线沿线度假屋的某些所有者以及其他声称可能影响并反对矿石运输计划和项目的人组成，该委员会在阿拉斯加费尔班克斯高等法院对阿拉斯加州交通和公共设施部（“DOT”）提起诉讼（“申诉”）。该投诉旨在就美国交通部对Peak Gold合资公司的矿石运输计划的监督向其提供禁令救济。投诉称，交通部批准了违反交通部规定的运输路线和卡车运输计划，交通部的行为对公共安全造成了不合理的风险，构成了诱人的公共滋扰，交通部协助和教唆了疏忽驾驶罪。开启 2023 年 11 月 2 日， CSC对交通部提出了初步禁令的动议，并正在寻求加快对其动议的审议。如果获得批准，该议案可能会影响Peak Gold合资公司的矿石运输计划。Peak Gold合资公司打算通过各方协议或动议干预该行动，并大力捍卫其利益及其矿石运输计划的合法性。Peak Gold合资企业也在就处理提出的指控与交通部进行磋商。开启 2023 年 11 月 9 日， 要求加快审议初步禁令动议的动议被高等法院法官驳回.
开启 2023年11月7日， 该公司额外提取了美元
可用信息
有关公司的一般信息可以在公司的网站www.contangoore.com上找到。在公司向美国证券交易委员会提交或提供报告后，我们的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告和8-K表的最新报告，以及这些报告的任何修订和附录，均可在合理可行的情况下尽快通过我们的网站免费提供。
第 2 项。 管理’s 对财务状况和经营业绩的讨论与分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与先前向美国证券交易委员会提交的本10-Q表和截至2023年6月30日财年的10-K表中其他地方包含的合并财务报表和附注以及其他信息一起阅读。
关于前瞻性陈述的警示声明
本报告中的一些陈述可能包含《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”。“应该”、“将是”、“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“预测”、“目标” 等词语和短语以及类似表述可识别前瞻性陈述，表达我们对未来事件的期望。任何非历史事实的陈述都是前瞻性陈述。其中包括以下事项：
| • |
公司的财务状况； |
|
| • |
业务战略，包括外包； |
|
| • |
满足公司的预测和预算； |
|
| • |
预期的资本支出和未来融资的可用性； |
|
| • | 公司为生产黄金及相关矿物而订立的套期保值的定价或时机存在风险； | |
| • |
黄金和相关矿产的价格； |
|
| • |
Contango Properties和Peak Gold合资地产未来发现（如果有）和自然资源生产的时间和数量； |
|
| • |
运营成本和其他费用； |
|
| • |
现金流和预期流动性； |
|
| • |
公司根据当前计划活动利用当前现金储备为其业务提供资金的能力； |
|
| • |
前景开发； |
|
| • |
运营和法律风险；以及 |
|
| • |
新的政府法律和法规。 |
尽管公司认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但此类预期可能不会发生。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩存在重大差异。除了第二部分第1A项中描述的风险因素外。风险因素，本报告和第一部分第1A项。风险因素，在我们截至2023年6月30日的10-K表年度报告中，这些因素包括：
| • |
筹集资金为资本支出提供资金的能力； |
|
| • |
保留或维持对Peak Gold合资企业的资本出资以及我们在Peak Gold合资企业中的相对所有权权益的能力； |
|
| • |
影响Peak Gold合资企业管理的能力； |
|
| • | 勘探或开发项目或资本支出计划可能出现延误或变化； | |
| • |
业务限制和延误； |
|
| • |
与采矿业勘探相关的风险； |
|
| • |
自然资源的时机和成功发现； |
|
| • |
资本的可用性和在到期时偿还债务的能力； |
|
| • |
黄金和相关矿物价格的下跌和变化，以及自然资源价格的波动； |
|
| • |
操作设备的可用性； |
|
| • |
采矿业伴随的经营危险； |
|
| • |
天气； |
|
| • |
寻找和留住熟练人员的能力； |
|
| • |
对采矿活动的限制； |
|
| • |
可能规范采矿活动的立法； |
|
| • |
新的和潜在的立法和监管变化（包括对国际协定的承诺）对采矿作业和安全标准的影响； |
|
| • |
与任何未来生产、成本和支出（包括燃料、电力、材料和供应成本的变化）相关的任何估计和预测的不确定性； |
|
| • |
及时、全额收到销售我们任何开采产品（如果有）的销售收益； |
|
| • |
股票价格和利率波动； |
|
| • |
联邦和州监管的发展和批准； |
|
| • |
材料和设备的可用性和成本； |
|
| • |
第三方的作为或不作为； |
|
| • |
潜在的机械故障或设施和设备性能不佳； |
|
| • |
环境和监管、健康和安全风险； |
|
| • |
竞争对手的实力和财务资源； |
|
| • |
全球经济状况； |
|
| • |
疫情的影响，例如全球 COVID-19 疫情，可能会影响公司或Peak Gold合资企业的勘探计划； |
|
| • |
扩大了严格的监测和测试要求； |
|
| • |
能够以商业上合理的条件获得保险； |
|
| • |
总体竞争和采矿业日益增强的竞争性质； |
|
| • |
与财产所有权相关的风险；以及 |
|
| • |
能够完成战略交易。 |
您不应过分依赖本报告中的这些前瞻性陈述，因为它们仅代表截至本报告发布之日。除非法律要求，否则公司没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告发布之日之后发生的事件或情况或反映意外事件的发生。本节中包含或提及的警示性陈述明确限制了此处包含的所有前瞻性陈述。
概述
该公司在阿拉斯加从事金矿石和相关矿物的勘探。公司通过三种主要方式开展业务：
| ● |
Peak Gold, LLC（“Peak Gold JV”）30.0％的会员权益，该公司向泰特林部落委员会租赁了约67.5万英亩的土地，并额外持有阿拉斯加州约13,000英亩的采矿权益（此类总面积，即 “Peak Gold合资企业”），用于勘探和开发，包括与Peak Gold合资企业计划从该地区的Main 和 North Manh Choh 矿床中开采矿石有关的权益 Peak Gold 合资地产（“Manh Choh” 或 “Manh Choh 项目”）； |
| ● |
其全资子公司 Alaska Gold Torrent, LLC，一家阿拉斯加有限责任公司（“AGT”），该公司租赁了阿拉斯加州约8,600英亩土地的矿产权，并向阿拉斯加硬石公司提出了勘探专利采矿索赔。该公司位于阿拉斯加安克雷奇以北约75英里处的柳树矿区（“Lucky Shot”、“Lucky Shot Property” 或 “Lucky Shot Property” 或 “Lucky Shot Property”）的三个前生产金矿中，位于阿拉斯加安克雷奇以北约75英里处的柳树矿区（“Lucky Shot”、“Shot Property”）；以及 |
| ● |
其全资子公司阿拉斯加康坦戈矿业有限责任公司（“Contango Minerals”）分别拥有阿拉斯加州约145,280英亩的勘探采矿权的矿产权，包括（i）位于Peak Gold合资地产（“Eagle/Hona地产”）西北部的大约69,780英亩土地，（ii）位于Peak Gold合资地产（“Triple Z地产”）东北部的约14,800英亩土地），（iii）阿拉斯加理查森区约52,700英亩的新房产（“三叶草地产”）以及（iv）约8,000英亩位于Lucky Shot地产（“Willow Property”，与Eagle/Hona地产、Triple Z地产和三叶草地产一起统称为 “矿产财产”）的北部和东部。2022年11月，该公司放弃了位于Eagle/Hona地产的大约69,000英亩土地。该公司基本上保留了2019年和2021年进行钻探工作的全部面积，并使用采样数据来确定应公布哪些面积。 |
在本10-Q表季度报告中，Lucky Shot房地产和矿产财产统称为 “Contango地产”。
该公司的 Manh Choh 项目正处于开发阶段。所有其他项目都处于探索阶段。
自2010年以来，该公司一直直接或通过Peak Gold合资企业参与Manh Choh项目的勘探，该项目已确定了两个矿床（Main 和 North Manh Choh）以及其他几个金、银和铜矿前景。Peak Gold合资企业的另外70.0％的成员权益由KG Mining（阿拉斯加）有限公司（“KG Mining”）拥有，该公司是金罗斯黄金公司（“KINROSS”）的间接全资子公司。Kinross是一家大型黄金生产商，拥有多元化的全球投资组合，在阿拉斯加拥有丰富的运营经验。Peak Gold合资公司计划从Main 和 North Manh Choh 矿床中开采矿石，然后在距离大约 240 英里（400 千米）的现有诺克斯堡采矿和铣削综合体加工矿石。来自该矿的矿石将用卡车运往诺克斯堡，用新购买的载有合法货物的先进卡车在公共道路上加工。预计使用Fort Knox设施将加速Peak Gold合资企业物业的开发，并降低前期资本开发成本，减少环境足迹，缩短许可和开发时间表，降低Peak Gold合资企业将Main和North Manh Choh矿床推向生产的总体执行风险。Peak Gold合资公司已与位于阿拉斯加北极的Black Gold Transport签订了矿石运输协议，将原矿石从Manh Choh项目运送到诺克斯堡设施。Peak Gold JV还与Kiewit矿业集团签订了合同，为Manh Choh项目提供合同采矿和场地准备工作。根据Peak Gold合资企业与Fairbanks Gold Mining, Inc.签订的收费协议，Peak Gold合资企业将因使用诺克斯堡设施而被收取通行费，该协议于2023年4月14日签订并生效。
金罗斯于2022年7月发布了诺克斯堡工厂和Peak Gold合资企业的综合可行性研究。此外，在2022年7月，金罗斯宣布其董事会（“金罗斯董事会”）决定继续开发满洲项目。自2022年12月31日起，公司（“CORE Alaska”）的全资子公司CORE Alaska, LLC、KG Mining和Peak Gold合资企业执行了Peak Gold合资企业（经修订的 “A&R JV LLCA”）经修订和重述的有限责任公司协议的第一修正案。A＆R合资公司LLCA的第一修正案规定，从2023年开始，公司可以按月为其季度定期现金通话提供资金。迄今为止，Peak Gold合资企业管理委员会（“合资管理委员会”）已经批准了2023年的预算，现金通话总额约为1.651亿美元，其中公司的股份约为4,950万美元。截至2023年9月30日，该公司已为2023年预算中的3,980万美元提供了资金。2023年5月15日，Peak Gold合资企业的废物管理计划、运营计划以及回收和关闭计划获得了阿拉斯加州环境保护和自然资源部的批准。截至2023年8月29日，Manh Choh项目的施工已经完成，所有采矿设备都在现场，采矿已经开始。目前的采矿活动主要包括预先剥离废物和储存任何矿石，为运往诺克斯堡工厂进行加工做准备。Kinross还代表Peak Gold合资企业继续其全面的社区计划，并在开发该项目时优先考虑当地经济利益。所有许可活动均在获得联邦和州许可机构的所有主要许可证后完成。Peak Gold合资公司认为，Manh Choh预计将于2024年下半年开始生产，该矿计划由两个小型露天矿坑组成，将在4.5年内同时开采。
2023年8月，该公司在Lucky Shot地产开始执行一项计划，以完成对Lucky Shot矿脉科尔曼段的露天钻探。由于天气恶劣，该计划于2023年9月关闭，以保护公司员工和承包商的安全。
在三叶草地产，该公司在2021年进行了土壤和地表岩屑采样。计划在2024年夏季进行后续挖沟和详细的地质测绘。在Eagle/Hona地产，该公司对大型索赔区块的北部和东部进行了详细的侦察，这些地区以前没有经过详细抽样。由于地形陡峭，使用直升机安全地执行该程序。计划在2024年夏季进行后续地质测绘和采样。
最近的事态发展和其他信息
2023年10月20日，阿拉斯加非营利性公司安全社区委员会（“CSC”）向阿拉斯加州费尔班克斯高等法院对阿拉斯加州交通和公共设施部（“DOT”）提起诉讼（“申诉”），该委员会由Manh Choh矿石运输路线沿线度假屋的某些所有者以及其他声称可能影响并反对矿石运输计划和项目的人组成（“申诉”）。该投诉旨在就美国交通部对Peak Gold合资公司的矿石运输计划的监督向其提供禁令救济。投诉称，交通部批准了违反交通部规定的运输路线和卡车运输计划，交通部的行为对公共安全造成了不合理的风险，构成了诱人的公共滋扰，交通部协助和教唆了疏忽驾驶罪。2023年11月2日，CSC对美国交通部提出了初步禁令的动议，并正在寻求加快对其动议的审议。如果获得批准，该议案可能会影响Peak Gold合资公司的矿石运输计划。Peak Gold合资公司打算通过各方协议或动议干预该行动，并大力捍卫其利益及其矿石运输计划的合法性。Peak Gold合资企业也在就处理提出的指控与交通部进行磋商。2023年11月9日，要求加快审理初步禁令动议的动议被高等法院法官驳回。
2023年8月2日，阿拉斯加CORE根据与ING Capital Markets LLC签订的ISDA主协议（“ING ISDA主协议”）和与麦格理银行有限公司签订的ISDA主协议（“麦格理ISDA主协议”），该公司及其子公司ING Capital LLC（“ING”）和麦格理银行有限公司根据该特定信贷和担保协议下的义务，CORE Alaska于2023年8月2日由公司及其子公司荷兰国际集团资本有限责任公司（“ING”）和麦格理银行有限公司签订的ISDA主协议（“麦格理ISDA主协议”）银行有限公司（“麦格理”）与荷兰国际集团和麦格理签订了一系列套期保值协议，出售总额为124,600盎司的黄金的加权平均价格为每盎司2,025美元。对冲协议的交付义务从2024年7月开始到2026年12月结束，占该公司在Manh Choh矿当前预期寿命内预计产量中约45％的权益。
2023年7月24日，公司与Maxim Group LLC和Freedom Capital Markets（统称为 “承销商”）签订了承销协议（“承销协议”），涉及1600,000股公司普通股（“承销股份”）的承销公开发行（“承销股票”）。公司正在出售所有承销股份。承销股票的发行价格为每股19.00美元，承销商同意根据承保协议以每股17.77美元（“收购价格”）的价格从公司购买承销股份，其中包括6.5％的承销商折扣。扣除承保折扣和佣金以及发行费用后，承销发行的净收益为2820万美元。
策略
与战略行业参与者合作，扩大未来的勘探工作。自2020年10月1日起，KG Mining成为了Peak Gold合资企业当前所有权的Kinross交易以及A&R JV LLCA的签署，成为了Peak Gold合资企业（“管理人”）的经理。KG Mining可以辞去经理职务，也可以因严重违反A&R JV LLCA、重大未能履行其作为经理的义务、未能按照行业标准和适用法律开展Peak Gold合资企业运营以及其他有限情况而被免去经理职务。除非明确授权经理，否则A&R JV LLCA规定，合资企业管理委员会拥有决定与公司有关的所有管理事项的专属权力。合资管理委员会目前由公司指定的一名任命者和两名由KG Mining指定的任命人员组成。由Peak Gold合资企业的每位成员指定的代表作为一个团体进行投票，并根据他们在Peak Gold合资企业中各自的成员利益进行投票。除某些需要代表一致投票批准的行动外，Peak Gold合资企业中大多数成员权益的赞成票构成合资企业管理委员会的行动。
制定激励措施以推动行为。该公司认为，股权所有权使公司高管和董事的利益与股东的利益保持一致。截至2023年9月30日，公司董事和高管实益拥有公司约17.8％的普通股。
收购勘探财产。该公司预计，视资金的可用性而定，不时在阿拉斯加收购更多房产进行勘探。这些收购可能包括阿拉斯加原住民公司的租赁或类似权利，也可能包括通过提出勘探索赔来提出联邦或阿拉斯加州的采矿索赔。收购更多房产可能会导致公司在最低特许权使用费、最低租金和年度勘探工作要求方面的额外支出。公司对与其他公司的战略伙伴关系或联盟持开放态度，以此增强其为新的和现有的勘探和开发机会提供资金的能力。
资产负债表外安排
没有。
关键会计估计
对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析以合并财务报表为基础，合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求公司做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和判断。公司已确定了以下关键会计估计，该估计对描述我们的财务状况和经营业绩特别重要，需要管理层做出重大判断。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。
业务合并。在确定是否应将收购记作业务合并还是资产收购时，公司首先确定所收购总资产的几乎所有公允价值是集中于单一可识别资产还是一组类似的可识别资产。如果是这样，则单一可识别资产或类似资产组别不被视为企业，而是被视为资产。如果情况并非如此，则公司将进一步评估单一可识别资产或一组类似的可识别资产和活动是否至少包括投入和实质性流程，这些投入和实质性过程共同为创造产出的能力做出了重大贡献。如果是，公司得出结论，单一可识别资产或一组类似的可识别资产和活动是企业。公司使用收购会计方法对企业合并进行核算。采用这种会计方法要求：(i) 购置的可识别资产（包括可识别的无形资产）和负债通常按收购日的公允价值计量和确认；（ii）购买价格超过所购可识别资产和假定负债的净公允价值的部分确认为商誉，商誉不为会计目的摊销，但至少每年都要接受减值测试。公司根据收购资产的成本（包括交易成本）来衡量和确认不被视为业务合并的资产收购。资产收购中不确认商誉。资产收购中以现金形式支付的或有对价在可能且可以合理估计时予以确认，除非该或有对价符合衍生品的定义，在这种情况下，该金额在收购时成为资产购置成本的一部分。以固定数量的公司自有股票形式支付的或有对价按收购之日的公允价值计量，并在可能发行股票时予以确认。确认或有对价付款后，该金额包含在所购资产或资产组的成本中。公司负有与收购AGT相关的或有对价负债。在估算每个报告期或有对价的公允价值时，公司估算了达到与支付对价相关的里程碑的概率和时间，以及截至资产负债表日用于将负债折现为现值的加权平均资本成本。或有对价的公允价值的估计对其中任何一项估计值的变化都很敏感。
衍生工具。该公司利用衍生工具来管理与大宗商品价格波动相关的风险敞口。公司将所有衍生品视为资产或负债，以公允价值计量，并确认当前收益中衍生品公允价值的变化。公司选择不根据套期会计规则指定任何头寸。因此，这些衍生品合约按市值计价，资产负债表日持有的衍生品合约估计价值的任何变动均在衍生品合约的未实现（亏损）收益中确认为衍生品合约的未实现（亏损）收益，在简明合并运营报表中作为衍生品合约的未实现收益或亏损。衍生品合约的已实现收益或亏损将计入衍生品合约的（亏损）收益，在简明合并运营报表中净额。
运营结果
该公司和Peak Gold合资企业均未开始生产商业上可销售的矿产。迄今为止，该公司和Peak Gold合资企业均未从矿产销售或运营中产生任何收入。该公司和Peak Gold合资企业都没有任何经常性收入来源。公司继续经营的能力取决于公司筹集资金以满足未来勘探和营运资金需求的能力。将来，该公司和Peak Gold合资企业可能通过矿产销售和其他付款来创造收入，这些付款来自Manh Choh项目的任何商业可开采矿物。该公司预计，在2024年年中之前，Peak Gold合资企业不会通过矿产销售产生收入。如果公司的财产或Manh Choh项目不包含任何探明储量，则公司创造未来收入的能力以及公司的经营业绩和财务状况将受到重大不利影响。其他潜在的现金来源或现金需求的缓解，包括外债、出售公司股票、合资企业或替代方法，例如合并或出售我们的资产。但是，无法保证公司能够获得任何潜在的现金来源。公司需要创造可观的收入才能实现盈利，而公司可能永远不会这样做。
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
申报租金费用。索赔租金费用主要包括阿拉斯加州的租金和年度劳务费。我们确认的索赔租金支出为10万美元，而截至2022年9月30日的三个月为10万美元。
勘探费用。 截至2023年9月30日的三个月，勘探费用为110万美元，而截至2022年9月30日的三个月，勘探费用为440万美元。本期和前一时期的勘探费用与在Lucky Shot地产上进行的勘探工作有关。由于天气条件恶劣，Lucky Shot当前时期的勘探计划于2023年9月关闭。前一时期的计划一直持续到2022年11月。
一般和管理费用。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，一般和管理费用分别为280万美元和240万美元。公司的一般和管理费用主要与律师费、管理费、工资和股票薪酬支出有关。截至2023年9月30日的三个月中，一般和管理费用有所增加，原因是该季度向Rick Van Nieuwenhuyse支付了20万美元的奖金，该季度增加两名员工的额外工资相关费用，以及审计费用增加。
损失来自 对 Peak Gold 合资企业的股权投资。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，公司对Peak Gold合资公司的股权投资的亏损分别为560万美元和零。本期支出包括确认前一期的430万美元暂停亏损以及我们对Peak Gold合资公司的30.0％投资产生的130万美元本期亏损。在截至2022年9月30日的三个月中，公司没有向Peak Gold合资企业出资，当时累计亏损超过了公司的累计投资，因此Peak Gold合资企业前一时期的亏损为暂停亏损。截至2023年9月30日，没有暂停亏损。
利息支出。在信贷协议的完成方面，该公司对与皇后大道资本投资有限公司（“QRC”）的2,000万美元无抵押可转换债券（“债券”）进行了修订，将规定的利率从8％提高到9％。该债券目前的年利率为9％，按季度支付，其中7％以现金支付，2％以公司普通股支付（有关这两种债务安排的讨论见附注14——债务）。本季度80万澳元的利息支出包括与债券相关的整整一个季度的利息支出，以及与公司累计提取2,000万美元该融资相关的整整季度的利息支出。去年40万美元的利息支出仅包括本季度与债券相关的利息支出。
衍生合约的损失。 该公司在本季度与衍生品合约相关的亏损为270万美元，而截至2022年9月30日的季度为0美元。该公司直到2023年7月才签订任何衍生品合约（见附注15——衍生品和套期保值活动）。
流动性和资本资源
截至2023年9月30日，该公司拥有约1,870万澳元的现金。
该公司的主要现金需求是一般和管理费用、Peak Gold合资公司对Manh Choh Property的资本要求以及Lucky Shot地产的勘探支出。该公司的现金来源来自普通股发行、债券的发行以及该融资的收益（有关近期活动的讨论，见附注8——股东权益和附注14——债务）。
Peak Gold合资企业的合资管理委员会已提出大量预算，以完成和启动Manh Choh矿的运营。具体而言，合资企业管理委员会已经批准了2023年的预算，现金通话总额约为1.651亿美元，其中公司的股份约为4,950万美元。截至本文件提交之日，该公司已为2023年批准的预算中的4540万美元提供了资金。该预算主要涉及Manh Choh营地的完工、矿山通道的道路建设、土方工程、一般施工和安装、预生产剥离等。当从Peak Gold合资公司收到现金电话时，公司将被要求缴纳预算金额的30％的资本出资，否则其在Peak Gold合资企业的权益可能会被削弱。
公司未来的现金需求将主要与Peak Gold合资企业的募集资金、Contango地产的勘探以及公司的一般和管理费用有关。如果预算庞大，但没有获得额外融资，则公司可以选择不为其批准预算中的部分提供资金，在这种情况下，公司将保持足够的流动性以满足未来十二个月的营运资金需求；但是，其在Peak Gold合资企业中的成员权益将被稀释。如果公司在Peak Gold合资企业中的权益被稀释，公司可能无法完全实现对Peak Gold合资企业的投资。此外，如果没有获得额外融资，公司可能无法完全实现对Contango地产的投资。该公司的财务资源有限，公司未来安排额外融资的能力将部分取决于当前的资本市场状况、Peak Gold JV Property取得的勘探结果以及金属的市场价格。如果有的话，公司无法确定是否能以可接受的条件向公司提供融资。
公司的进一步融资可能包括发行股权、可转换为股权的工具（例如认股权证）或各种形式的债务。公司过去曾发行过普通股和其他可转换为股权的工具，无法预测未来发行的任何普通股或其他可转换为股权的工具的规模或价格，也无法预测此类未来发行和销售将对公司证券市场价格产生的影响（如果有）。任何额外发行普通股或可转换为普通股或可行使或可交换为普通股的证券最终都可能导致普通股持有人稀释，公司未来的每股收益被稀释，并可能对公司普通股的市场价格产生重大不利影响。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露
作为 “小型申报公司”，公司无需提供此类信息。
第 4 项。 控制和程序
评估披露控制和程序。 按照《交易法》第13a-15（b）条的要求，公司在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，评估了截至本10-Q表所涵盖期限结束时我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们在公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定，并在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。根据评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，保证水平合理。
财务报告内部控制的变化。 在上一财季中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
第 1 项。 法律诉讼
公司不时成为其认为是正常业务过程一部分的诉讼或其他法律和行政程序的当事方。有关2023年10月20日CSC就阿拉斯加交通部对Peak Gold合资企业矿石运输计划的监督而对阿拉斯加交通部提出禁令救济的投诉的讨论，请参阅附注17——后续事件和第7项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——最新发展和其他信息。截至本10-Q表格发布之日，公司尚未参与任何重大法律诉讼，公司也不知道正在考虑对我们提起的任何重大诉讼，这些诉讼无论是个人还是总体而言，都可能对公司的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。 风险因素
除了下文列出的风险系数和本10-Q表格中列出的其他信息外， 您应仔细考虑我们在截至2023年6月30日止年度的10-K表年度报告中标题下讨论的风险 “第 1 项。业务 —不利的气候条件，” “—竞争，” “—政府监管”和 “第 2 项。属性—环境监管和许可，” “第 1A 项。风险因素，”和 “第 7 项。管理’s 对财务状况和经营业绩的讨论与分析”哪些风险可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。 与截至2023年6月30日止年度的10-K表年度报告中所述的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。我们在截至年度的10-K表年度报告中描述的风险2023年6月30日 不是公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。对公司的投资受我们业务固有的风险的影响，并涉及高度的风险。本公司股票的交易价格为 受我们的业务表现与竞争、市场状况以及总体经济和行业状况等因素的影响。对公司的投资价值可能会下降，从而造成损失。 更新的风险因素如下：
当地利益相关者或非政府组织反对我们的业务以及Peak Gold合资公司的业务，可能会对我们产生重大不利影响。
公众越来越关注采矿生产对其周围环境、社区和环境的影响。当地社区和非政府组织（“NGO”）经常直言不讳地批评采矿业，其中一些组织反对资源开发。例如，某些非政府组织最近以安全和环境问题为由对阿拉斯加州和阿拉斯加交通部提起诉讼，要求停止在公共高速公路上用卡车运送矿石。虽然我们和Peak Gold合资企业力求以对社会负责的方式运营，但反对采掘业，特别是我们的业务，当地社区或与采掘业相关的非政府组织发布的负面宣传，或者修改或加强有关卡车重量限制或公共道路通行的法律的执行，可能会使我们无法获得运营所需的许可证，或按计划或根本继续运营。此外，此类事件可能会对我们的声誉、我们与经营所在社区的关系以及我们的财务状况和前景产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。 展品
| (a) |
展品： |
以下是作为本10-Q表格的一部分提交的证物清单。如果另有说明，则先前提交的证物以引用方式纳入此处（文件编号001-35770，除非另有说明）。
| 展览 数字 |
描述 |
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| 3.1 |
Contango ORE, Inc. 的公司注册证书（作为公司于2010年11月26日向美国证券交易委员会提交的表格10注册声明第2号修正案的附录3.1提交）。 |
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| 3.2 |
Contango ORE, Inc. 公司注册证书修正证书（作为公司于2020年12月17日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表报告的附录3.1提交）。 |
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| 3.3 |
Contango ORE, Inc. 的章程（作为公司于2010年11月26日向美国证券交易委员会提交的表格10注册声明第2号修正案的附录3.2提交）。 |
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| 3.4 |
Contango ORE, Inc. 章程第 1 号修正案（作为公司于2021年10月21日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表报告的附录3.1提交）。 |
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| 4.1 |
Contango ORE, Inc. 普通股证书表格。（作为公司于2013年11月14日向美国证券交易委员会提交的截至2013年12月31日的三个月的10-Q表季度报告的附录4.1提交）。 |
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| 4.2 |
系列指定证书Contango ORE, Inc.的初级优先股（作为公司于2012年12月21日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表报告的附录3.1提交）。 |
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| 4.3 |
Contango ORE, Inc. A系列初级优先股的淘汰证书（作为公司于2020年9月24日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表报告的附录3.1提交）。 |
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| 4.4 |
Contango ORE, Inc.A-1系列初级参与优先股指定证书（作为公司于2020年9月24日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表报告的附录3.2提交）。 |
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| 4.5 |
Contango ORE, Inc. 与其中所列买方签订的截至2021年6月17日的注册权协议（作为公司于2021年6月21日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表报告的附录4.1提交）。 |
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| 4.6 |
公司与CRH Funding II Pte签订的截至2021年8月24日的注册权协议。有限公司（作为公司于2021年8月25日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表报告的附录4.1提交）。 |
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| 4.7 |
Contango ORE, Inc.与作为版权代理人的北卡罗来纳州Computershare信托公司签订的截至2020年9月23日的权利协议。（作为公司于2020年9月24日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表报告的附录4.2提交）。 |
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| 4.8 |
截至2021年9月22日，Contango ORE, Inc.与Computershare信托公司之间的权利协议第1号修正案。N.A. 作为版权代理人。（作为公司于2021年9月22日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表报告的附录4.1提交）。 |
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| 4.9 |
Contango ORE, Inc.和Computershare信托公司之间截至2022年8月31日的权利协议第2号修正案。N.A. 作为版权代理人。（作为公司于2022年9月2日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表报告的附录4.1提交）。 |
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| 4.10 |
截至2022年12月23日的注册权协议表格。（作为公司于2022年12月23日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表报告的附录4.1提交）。 |
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| 4.11 |
截至 2023 年 1 月 19 日的注册权协议表格。（作为公司于2023年1月19日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表报告的附录4.1提交）。 |
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| 10.1 |
迈克尔·克拉克与公司于2023年7月11日签订的雇佣协议†（作为公司当前8-K表报告的附录10.1提交，该报告于2023年7月17日向美国证券交易委员会提交）。 |
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| 10.2 |
2023年7月17日，借款人、担保人、本协议的每个贷款方、行政代理人和抵押代理人之间签订的《信贷和担保协议第1号修正案》。* |
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| 10.3 |
Leah Gains与公司于2023年8月4日签订的保留协议†（作为公司当前8-K表报告的附录10.1提交，该报告于2023年8月4日向美国证券交易委员会提交）。 |
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| 10.4 |
I荷兰国际集团与阿拉斯加核心集团于2023年5月17日签订的SDA总协议（作为2023年8月8日向美国证券交易委员会提交的公司当前8-K表报告的附录10.1提交）。 |
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| 10.5 | 2023 年 5 月 17 日，麦格理和阿拉斯加酷睿之间签订的 ISDA 主协议（作为公司当前8-K表报告的附录10.2提交，该报告于2023年8月8日向美国证券交易委员会提交）。 | |
| 10.6 | 修正案号8 月的《信贷和担保协议》第 2 条 2023 年 15 月 15 日，由借款人、担保人、不时签订的每位贷款人、行政代理人和抵押品代理人组成. * | |
| 31.1 |
1934年《证券交易法》第13a-14条和第15d-14条要求对首席执行官进行认证。* |
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| 31.2 |
1934年《证券交易法》第13a-14条和第15d-14条要求对首席财务官进行认证。* |
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| 32.1 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。* |
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| 32.2 |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。* |
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| 101 |
公司截至2023年9月30日的三个月的10-Q表季度报告中的财务报表，格式为Inline XBRL：（i）简明合并资产负债表；（ii）简明合并运营报表；（iii）简明合并现金流量表；（iv）简明合并股东权益变动表；（v）未经审计的简明合并财务报表附注。 |
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| 104 |
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。 |
| * |
随函提交 |
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| † | 管理合同或补偿计划或协议 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| CONTANGO ORE, INC. |
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| 日期：2023 年 11 月 14 日 |
来自： |
/s/ RICK VAN NIEUWENHUYSE |
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| Rick Van Nieuwenhuyse |
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| 总裁兼首席执行官 （首席执行官） |
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| 日期：2023 年 11 月 14 日 |
来自： |
/s/ 莉亚·盖恩斯 |
|
| 莉亚·盖恩斯 |
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| 副总裁、首席财务官、首席会计官兼财务总监 （首席财务和会计官） |
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