美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 _______________ 到 ________________________
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| （公司注册国） | （国税局雇主识别号） |
（主要行政办公室地址，包括 邮政编码）
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法 第 12 (b) 条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的 12 个月内是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告 （或注册人需要提交此类报告的较短期限），以及 (2) 在过去的 90 天中是否受此类申报要求 的约束。
用复选标记指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交和发布文件的较短期限）内根据 法规 S-T 第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件（如果有），是否以电子方式 提交并在其公司网站上发布了所有交互式数据文件（如果有）。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、 加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅 交易法第 12b-2 条中对大型 加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司和新兴成长型公司的定义。
| 加速过滤器 ☐ | 非加速过滤器 ☐ | ||
| 规模较小的申报公司 | 新兴成长型公司 | ||
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人 是否选择不使用延长的过渡期来遵守《交易法》第 13 (a) 条 规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条 ）。
是的 ☐
不是
截至2023年11月9日，注册人每类
普通股的已发行股票数量：普通股，无面值：
索引
| 第一部分 | 财务信息 | 页面 |
| 第 1 项。 | 财务报表（未经审计）： | |
| 简明合并损益表 | 1 | |
| 简明合并资产负债表 | 2 | |
| 简明合并现金流量表 | 3 | |
| 股本和长期债务简明合并报表 | 4 | |
| 普通股股东权益简明合并报表 | 5 | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 6 | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
| 第 3 项。 | 市场风险的定量和定性披露 | 28 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 29 |
| 第二部分。 | 其他信息 | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 30 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 30 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 30 |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 30 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 30 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 30 |
| 第 6 项。 | 展品 | 31 |
| 签名 | 32 | |
米德尔塞克斯自来水公司
简明合并收益表
（未经审计）
（以千计，每股金额除外 ）
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 操作和维护 | ||||||||||||||||
| 折旧 | ||||||||||||||||
| 其他税收 | ||||||||||||||||
| 总运营费用 | ||||||||||||||||
| 出售子公司的收益 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入（费用）： | ||||||||||||||||
| 施工期间使用的资金补贴 | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出），净额 | ||||||||||||||||
| 其他收入总额，净额 | ||||||||||||||||
| 利息费用 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税 | ||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||
| 优先股股息要求 | ||||||||||||||||
| 适用于普通股的收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 平均数量 | ||||||||||||||||
| 已发行普通股： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
参见简明合并财务报表附注。
1
米德尔塞克斯自来水公司
简化 合并资产负债表
（未经审计）
（以千计）
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||
| 资产 | 2023 | 2022 | ||||||||
| 公用事业工厂: | 水产量 | $ | $ | |||||||
| 传输和分配 | ||||||||||
| 普通的 | ||||||||||
| 施工正在进行中 | ||||||||||
| 总计 | ||||||||||
| 减去累计折旧 | ||||||||||
| 公用事业设备-网络 | ||||||||||
| 流动资产： | 现金和现金等价物 | |||||||||
| 应收账款，扣除美元不可收账款备抵后的净额 | ||||||||||
| 应收诉讼和解金 | ||||||||||
| 未开票收入 | ||||||||||
| 材料和用品（按平均成本计算） | ||||||||||
| 预付款 | ||||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||||
| 其他资产： | 经营租赁使用权资产 | |||||||||
| 初步调查和调查指控 | ||||||||||
| 监管资产 | ||||||||||
| 非公用事业资产-净额 | ||||||||||
| 员工福利计划 | ||||||||||
| 其他 | ||||||||||
| 其他资产总额 | ||||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||||
| 资本和负债 | ||||||||||
| 大小写: | 普通股，无面值 | $ | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||||
| 普通股总额 | ||||||||||
| 优先股 | ||||||||||
| 长期债务 | ||||||||||
| 总资本额 | ||||||||||
| 当前 | 长期债务的当前部分 | |||||||||
| 负债： | 应付票据 | |||||||||
| 应付账款 | ||||||||||
| 应付诉讼和解金 | ||||||||||
| 应计税款 | ||||||||||
| 应计利息 | ||||||||||
| 未赚取的收入和高级服务费 | ||||||||||
| 其他 | ||||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||||
| 承付款和或有负债（附注7） | ||||||||||
| 其他负债： | 客户施工预付款 | |||||||||
| 租赁义务 | ||||||||||
| 累计递延所得税 | ||||||||||
| 监管责任 | ||||||||||
| 其他 | ||||||||||
| 其他负债总额 | ||||||||||
| 施工援助捐款 | ||||||||||
| 总资本和负债 | $ | $ | ||||||||
参见合并财务报表附注。
2
米德尔塞克斯自来水公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 调整以将净收入与之对账 | ||||||||
| 经营活动提供的净现金： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 递延所得税和投资税收抵免准备金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 施工期间所用资金补贴的权益部分（AFUDC） | ( | ) | ( | ) | ||||
| 人寿保险的现金退保价值 | ( | ) | ||||||
| 股票补偿费用 | ||||||||
| 出售子公司的收益 | ( | ) | ||||||
| 资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未开票收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 材料和用品 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应计税款 | ( | ) | ||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 员工福利计划 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未赚取的收入和高级服务费 | ||||||||
| 其他资产和负债 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 公用事业工厂支出，包括美元的AFUDC | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售子公司的收益 | ||||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流量: | ||||||||
| 赎回长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 发行长期债务的收益 | ||||||||
| 短期银行净借款 | ( | ) | ||||||
| 延期债务发行费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股发行费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 向受赠方支付预扣税款以换取限制性股票 | ( | ) | — | |||||
| 发行普通股的收益 | ||||||||
| 普通股股息的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 优先股息的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 施工预付款和缴款净额 | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金和现金等价物的净变动 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初的现金和现金等价物 | ||||||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 非现金活动的补充披露： | ||||||||
| 作为施工预付款和缴款收到的公用事业设备 | $ | $ | ||||||
| 出售子公司的非现金对价 | $ | $ | ||||||
| 应收诉讼和解金 | $ | $ | ||||||
| 应付诉讼和解金 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露： | ||||||||
| 年内为以下各项支付的现金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 利息资本化 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
参见简明合并财务报表附注。
3
米德尔塞克斯自来水公司
资本存量和长期债务简明合并报表
（未经审计）
（以千计）
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 普通股，无面值： | ||||||||
| 授权股份- | ||||||||
| 流通股票-2023- | $ | $ | ||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 普通股总额 | $ | $ | ||||||
| 累积优先股，无面值： | ||||||||
| 授权股份- | ||||||||
| 已发行股份- | ||||||||
| 可兑换： | ||||||||
| 已发行股票，7.00美元系列- | $ | $ | ||||||
| 不可兑换： | ||||||||
| 已发行股票，7.00美元系列- | ||||||||
| 已发行股票，4.75美元系列- | ||||||||
| 优先股总额 | $ | $ | ||||||
| 长期债务： | ||||||||
| 首次抵押债券， | $ | $ | ||||||
| 摊销有担保票据， | ||||||||
| 长期债务小计 | ||||||||
| 添加：发行长期债务的溢价 | ||||||||
| 减去：未摊销的债务支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减去：长期债务的流动部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期债务总额 | $ | $ | ||||||
参见简明合并财务报表附注。
4
米德尔塞克斯自来水公司
普通股股东权益简明合并报表
（未经审计）
（以千计，每股金额除外 ）
| 常见 | 常见 | |||||||||||||||
| 股票 | 股票 | 已保留 | ||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 收益 | 总计 | |||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 截至2022年7月1日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||
| 米德尔塞克斯自来水公司投资计划 | — | |||||||||||||||
| 限制性股票奖励-净额-员工 | — | — | ||||||||||||||
| 普通股现金分红（美元） | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 优先股的现金分红 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 普通股支出 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 在截至2022年9月30日的九个月中 | ||||||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||
| 米德尔塞克斯自来水公司投资计划 | — | |||||||||||||||
| 限制性股票奖励-净额-员工 | ||||||||||||||||
| 股票奖励-董事会 | ||||||||||||||||
| 普通股现金分红（美元） | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 优先股的现金分红 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 普通股支出 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||
| 米德尔塞克斯自来水公司投资计划 | — | |||||||||||||||
| 限制性股票奖励-净额-员工 | — | — | ||||||||||||||
| 普通股现金分红（美元） | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 优先股的现金分红 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 普通股支出 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 在截至2023年9月30日的九个月中 | ||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 净收入 | — | — | ||||||||||||||
| 米德尔塞克斯自来水公司投资计划 | — | |||||||||||||||
| 限制性股票奖励-净额-员工 | ||||||||||||||||
| 股票奖励-董事会 | ||||||||||||||||
| 普通股现金分红（美元） | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 优先股的现金分红 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
| 普通股支出 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||||||
参见简明合并财务报表附注。
5
米德尔塞克斯自来水公司
未经审计的简明合并财务 报表附注
注1 — 演示基础和最新发展
米德尔塞克斯水务公司（米德尔塞克斯或公司） 是潮水公用事业公司（Tidewater）、派恩兰兹自来水公司（派恩兰兹水务）和派恩兰兹 废水公司（统称为派恩兰兹）、公用事业服务附属公司（美国）和公用事业服务附属公司（珀斯 Amboy）的母公司和唯一股东。（美国-宾夕法尼亚州）。南海岸水务有限责任公司（南岸）和怀特马什环境系统有限公司（White Marsh）是Tidewater的 全资子公司。米德尔塞克斯及其全资子公司的财务报表以合并 为基础报告。所有重要的公司间账户和交易均已清除。
10-K/A表格（2022年10-K/A表格）上的2022年年度报告 中的合并附注适用于这些财务报表，公司认为，随附的 未经审计的简明合并财务报表包含所有必要的调整（包括正常的经常性应计费用），以公平地呈现 截至2023年9月30日的财务状况以及截至9月 30日的三个月和九个月期间的经营业绩、2023年和2022年以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间的现金流量。截至2022年12月31日，简明合并 资产负债表中包含的信息来自公司2022年12月31日的经审计的财务报表，其中包含在2022年10-K/A表中 。
最近的事态发展
米德尔塞克斯总裁和 首席执行官退休公告-2023年5月16日，总裁兼首席执行官丹尼斯·多尔宣布 计划在年满65岁时退休。多尔先生计划于2023年12月31日晚些时候退休，或者 正式任命继任者并实际过渡到该职位的日期。在2024年5月本届任期届满之前，多尔将继续担任米德尔塞克斯董事会（董事会）主席。 董事会薪酬委员会正在与一家全国认可的猎头公司合作，牵头寻找多尔先生的继任者。
违规监管通知 — 2021 年 9 月，新泽西州环境保护部 (NJDEP) 根据米德尔塞克斯的自我报告向米德尔塞克斯发布了违规通知（通知），称其位于新泽西州南普莱恩菲尔德的公园大道韦尔菲尔德处理 工厂处理的水中的全氟辛酸 (PFOA) 含量超过了 NJDEP 中颁布的标准该法规于 2021 年生效。该法规 要求米德尔塞克斯通知其受影响的客户，并在规定的通知期限内于2021年11月遵守了规定。
该通知还要求公司在2022年9月7日之前采取任何必要的 行动以遵守新标准。因此，2021年11月，公司实施了临时 解决方案以满足通知要求，其中包括将公园大道韦尔菲尔德处理厂置于离线状态，并获得 替代供应来源。2022年6月，公司根据工程分析，加快了部分强化处理项目 的投入使用日期，该项目允许重启公园大道韦尔菲尔德处理厂，以确保持续遵守 所有州和联邦饮用水标准。
2022年9月13日，公司与NJDEP签订了 行政同意令（ACO），要求公司采取一切必要行动，以实现和保持 对适用法规的遵守。根据ACO的规定，公司应定期发布公开通知，直到ACO 关闭。
2023 年 6 月，公司完成了整个公园大道井场处理升级改造的永久性 施工，并在完全符合 NJDEP 全氟辛烷磺酸标准的情况下将升级改造投入运营。该公司已收到NJDEP的确认，确认其已遵守ACO的所有要求，因此， ACO已关闭。
6
该公司此前曾对 3M公司（3M）提起诉讼，理由是该公司声称3M在其公园大道韦尔菲尔德设施的供水系统中引入了包括全氟辛烷磺酸在内的全氟烷基物质（俗称 “PFAS”）， 。
2023年8月29日，米德尔塞克斯和3M执行了一项和解 协议（和解协议），以解决诉讼。和解协议规定：
| ● | 3M 将向米德尔塞克斯支付美元 |
| ● | 米德尔塞克斯预计，其收到的和解协议款项将起到缓解客户费率未来增长的作用，其确定部分取决于米德尔塞克斯对公用事业基础设施的投资。 更多详情，请参阅 “第 1 项。米德尔塞克斯 2022年10-K表格中的 “业务 — 监管-费率和服务监管”； |
| ● | 由于米德尔塞克斯作为受全氟辛烷磺酸影响的美国供水商的地位，它自动被纳入 美国南卡罗来纳州地方法院在 的多地区诉讼和解协议中，3M和其他公司（非3M公司）是该协议的参与者。作为和解协议的一部分，米德尔塞克斯同意继续成为原告群体 的成员，以便有资格获得3M和非3M公司未来对其水处理设施的 修复的额外补偿；以及 |
| ● | 米德尔塞克斯和3M同意进行联合调解，定于2023年11月进行，以解决针对米德尔塞克斯的两起与全氟辛烷磺酸有关的 集体诉讼，要求赔偿医疗、换水和其他索赔的相关费用。米德尔塞克斯 和3M都是这些诉讼的被告。这些诉讼仍处于法律程序的早期阶段，目前无法预测其最终解决办法 。 |
公司的意图是，和解协议可能产生的任何
财务利益，扣除米德尔塞克斯的任何诉讼费用，最终将以缓解未来客户利率上涨的形式使
受益。因此，结算
协议的预期净收益为美元
2022年1月，公司向新泽西州公用事业委员会（NJBPU） 提交了一份请愿书，寻求在下一次 基准利率设定程序之前为与临时解决方案相关的所有费用制定监管资产和延期会计待遇，以遵守该通知。该公司目前正在等待 NJBPU就此事做出决定。
冠状病毒 (COVID-19) 大流行 — 2023 年 5 月 11 日，美国卫生与公共服务部宣布 COVID-19 疫情全国突发卫生事件结束。尽管迄今为止，该公司的运营和基本建设计划尚未受到重大干扰 ，但 COVID-19 对全国经济状况的影响仍然不确定，可能会影响公司未来的 经营业绩、财务状况和流动性。在新泽西州，宣布的 COVID-19 紧急状态于 2022 年 3 月结束 。在特拉华州，宣布的 COVID-19 紧急状态令于 2021 年 7 月结束。
NJBPU 已批准追踪与 COVID-19 相关的 增量成本，以便在未来的费率诉讼中有可能收回客户费率。2023 年 5 月，米德尔塞克斯提交了一份请愿书，要求将 对 COVID-19 相关增量成本的利率回收的考虑推迟到下一次基准利率案例。由于 COVID-19 对客户的财务影响，该公司增加了可疑账款备抵额，以应对预期更高的应收账款注销。 我们将继续监测 COVID-19 的影响，并评估其对公司经营业绩、财务状况 和流动性的影响。
7
最新会计指南
公司意识到没有新的通过或拟议的会计指南 这可能会对公司的财务报表产生重大影响。
注2 — 费率和监管事宜
米德尔塞克斯
— 2023 年 5 月，米德尔塞克斯向 NJBPU 提交了一份请愿书，要求允许将年度
基础水收入增加约美元
《新泽西州领先服务热线替代法》要求更换米德尔塞克斯和米德尔塞克斯客户拥有的
线索服务热线。2023年5月，米德尔塞克斯提交了一份请愿书，要求NJBPU
批准米德尔塞克斯提议的线索服务热线替代计划的成本回收以及与取代米德尔塞克斯客户拥有的潜在服务热线相关的
项目成本回收的提议。根据该立法，这些费用将通过未来的客户
附加费来收回。米德尔塞克斯目前估计，米德尔塞克斯和米德尔塞克斯客户拥有的潜在服务热线的替代费用约为
$
2023年5月，米德尔塞克斯向NJBPU 提交了一份请愿书，要求批准配电系统改善费（DSIC）基金会备案，这是实施DSIC 费率的先决条件，该费率允许自来水公司收回对两次基准费率程序之间对配水 系统的合格资本改善的投资，并从中获得回报。该申请于2023年10月获得NJBPU的批准，将导致未来符合DSIC资格的项目的利率提高 。
2022年9月，NJBPU批准了米德尔塞克斯的
紧急救济动议，以重置其购水调整条款（PWAC）费率，以收回美元的额外费用
派恩兰兹——2023年4月12日，当NJBPU批准合并美元时，派恩兰兹
水务和派恩兰兹废水处理公司结束了他们的基准费率案例
8
双湖公用事业，
Inc.（Twin Lakes）— Twin Lakes为宾夕法尼亚州肖霍拉的大约115名住宅
客户提供供水服务。根据宾夕法尼亚州公用事业法，Twin Lakes提交了一份请愿书，要求宾夕法尼亚州
公用事业委员会（PAPUC）下令一家有能力的公用事业公司收购双子湖。PAPUC指派了一名行政
法律法官（ALJ）来裁决此事，并向PAPUC提交建议的决定（建议决定）。作为该法律
程序的一部分，PAPUC还于2021年1月发布了一项命令，任命一家位于宾夕法尼亚州的大型投资者拥有的自来水公司为双湖系统的接收方
（接收方公用事业公司），直到该申请得到PAPUC的全面裁决。2021 年 11 月，PAPUC 发布了一项命令，确认了 ALJ 的建议决定，命令接收器公用事业公司收购双湖供水系统，并要求双湖的母公司
Middlesex 提交美元
Twin Lakes的财务业绩、总资产和财务 债务对米德尔塞克斯来说并不重要。
注3 — 大写
普通股
— 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，有
2023 年 4 月，米德尔塞克斯获得
NJBPU 的批准发行和出售
2023 年 3 月，公司开始发行
普通股以供购买
2023 年 5 月，米德尔塞克斯获得
NJBPU 的批准，将投资计划下的授权股票数量增加
长期债务 — 经监管部门 批准，公司定期发行长期债务，为公用事业公司的投资提供资金。公司尽可能为新泽西州和特拉华州州循环基金（SRF）贷款计划下的合格资本项目提供资金，并在财政上谨慎行事。这些 政府计划提供的融资利率通常低于整个金融市场的可用利率。新泽西州SRF下的 部分借款是免息的。
根据新泽西州SRF计划，借款人首先
以低于市场利率与新泽西基础设施银行（NJIB）签订建筑贷款协议。当符合条件的项目的施工
基本完成后，NJIB将协调将建筑贷款转换为长期证券化
贷款，其中一部分本金余额的规定利率为零（
9
尽管该公司目前在 NJIB贷款计划中没有项目，但它正在寻求将几个项目添加到合格清单中，以便根据NJIB贷款计划进行借款。
2023 年 4 月，米德尔塞克斯获得
NJBPU 的批准，最多可借款 $
2023 年 3 月，米德尔塞克斯以美元收盘
2023 年 5 月，Tidewater 收盘价为美元
2023 年 4 月，Tidewater 完成了三笔特拉华州
公共服务委员会 (DEPSC) 批准的特拉华州 SRF 贷款，总额为 $
2021 年 12 月，Tidewater 关闭了 DEPSC 批准的
$
根据特拉华州SRF计划，借款人在施工期间提交报销 申请。收到申购的收益后，Tidewater会记录相应的债务 债务金额。
2023 年 7 月，派恩兰兹水务和派恩兰兹废水公司
以 $ 关闭
金融 工具的公允价值 — 公司在 估算可以估算该价值的金融工具的公允价值披露时使用了以下方法和假设。由于这些工具的短期到期，现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应付票据 的简明合并资产负债表中反映的账面金额 接近其各自的公允价值。米德尔塞克斯发行的下表 中FMB的公允价值基于类似公开交易股票的报价。在公允价值层次结构下， 现金和现金的公允价值
| （千美元） | ||||||||||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
| 携带 | 公平 | 携带 | 公平 | |||||||||||||
| 金额 | 价值 | 金额 | 价值 | |||||||||||||
| FMB | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
10
估算我们未偿长期债务的公允价值
是不切实际的，因为这些债务没有报价，也没有活跃的交易市场。有关详细信息，包括
这些长期债务系列的账面价值、利率和到期日，请参阅资本存量和长期
债务简明合并报表中被称为 “摊销
有担保票据” 和 “国家循环信托票据” 的系列。这些工具的账面金额为 $
该公司 的几乎所有公用事业厂都受其抵押贷款留置权的约束，其中包括还本付息和资本比率契约。公司遵守其所有 抵押贷款契约和限制。
附注4 — 每股收益
| （以千计，每股金额除外） | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 基本： | 收入 | 股份 | 收入 | 股份 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||||||||||
| 优先股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 适用于普通股的收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| 稀释： | ||||||||||||||||
| 适用于普通股的收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| 适用于普通股的调整后收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| 摊薄后每股 | $ | $ | ||||||||||||||
| （以千计，每股金额除外） | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 基本： | 收入 | 股份 | 收入 | 股份 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||||||||||
| 优先股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 适用于普通股的收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| 稀释： | ||||||||||||||||
| 适用于普通股的收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| $ | ||||||||||||||||
| 适用于普通股的调整后收益 | $ | $ | ||||||||||||||
| 摊薄后每股 | $ | $ | ||||||||||||||
11
附注5 — 业务分部数据
该公司已确定
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 按细分市场划分的业务： | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 受监管 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 不受监管 | ||||||||||||||||
| 分段间淘汰 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 合并收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业收入： | ||||||||||||||||
| 受监管 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 不受监管 | ||||||||||||||||
| 合并营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 净收入： | ||||||||||||||||
| 受监管 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 不受监管 | ||||||||||||||||
| 合并净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 资本支出： | ||||||||||||||||
| 受监管 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 不受监管 | ||||||||||||||||
| 资本支出总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至截至 | 截至截至 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||
| 资产： | |||||||||
| 受监管 | $ | $ | |||||||
| 不受监管 | |||||||||
| 分段间淘汰 | ( | ) | ( | ) | |||||
| 合并资产 | $ | $ | |||||||
12
附注6 — 短期借款
| （百万） | ||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日 | ||||||||||||||||
| 杰出 | 可用 | 最大值 | 信用类型 | 续订日期 | ||||||||||||
| 美国银行 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| PNC 银行 | $ | |||||||||||||||
| CoBank | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||||
利率是分别使用彭博短期银行收益指数和有担保隔夜融资利率 （SOFR）为美国银行和PNC银行信贷额度下的借款设定的，然后加上特定的金融机构信贷利差。CoBank 信贷额度下的借款利率每周使用CoBank的内部资金成本指数设定，该指数类似于SOFR，并增加了信贷利差。 不要求在任何已建立的信贷额度下提供补偿性余额。
截至2023年9月30日，这些信贷额度下未偿还的
借款的加权平均利率为
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 平均每日未付金额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均利率 | ||||||||||||||||
美元的到期日
附注7——承付款和或有负债
供水 —
米德尔塞克斯与新泽西州供水管理局（NJWSA）达成协议，通过以下方式购买未经处理的
水
米德尔塞克斯与一家非附属受监管的
水务公司签订了购买经过处理的水的协议。该协议已过期
Tidewater 与特拉华州多佛市签订了购买合同
13
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 已治疗 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 未经治疗 | ||||||||||||||||
| 总成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
租赁 — 公司从一开始就确定一项安排是否为租赁。通常，如果公司确定租赁协议赋予公司对已确定资产的使用控制权，并从已确定资产中获得实质上 的所有收益，则存在租赁协议 。
该公司已签订用于管理目的的 办公空间的经营租约，该租约将于2030年到期。该公司未签订任何融资租约。公司行政办公室的租约 续订选项完全由公司自行决定。
记录的使用权 (ROU) 资产代表
公司在租赁期限内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的
租赁款的义务。租赁ROU资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值
进行确认。该公司的经营租赁不提供隐性贴现率，因此
公司使用了估算的增量借款利率（
考虑到受监管业务会计的影响，
以及由此产生的按客户费率回收的金额确认支出的影响，运营租赁支出与
租赁费用一致，为美元
| （以百万计） | ||||||||
| 截至截至 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 租赁开始时的 ROU 资产 | $ | $ | ||||||
| 累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 当前 ROU 资产 | $ | $ | ||||||
14
| （以百万计） | ||||
| 2023 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此后 | ||||
| 租赁付款总额 | $ | |||
| 归属利息 | ( | ) | ||
| 租赁付款的现值 | ||||
| 较少的电流部分* | ( | ) | ||
| 非流动租赁负债 | $ | |||
| *包含在其他流动负债中 | ||||
建筑
— 该公司预计将花费大约 $
全氟辛烷磺酸物质 — 2021 年 11 月，公司受理了两起与全氟辛烷磺酸相关的集体诉讼，要求赔偿 的医疗、换水和其他相关费用以及经济损失。这些诉讼处于法律程序的早期阶段 ，目前无法预测其最终解决方案。有关此事的进一步讨论，请参见 注1-违规监管通知 .
突发事件 — 根据我们在严格监管的水和废水处理行业的业务 ，公司经常参与争议、索赔、诉讼和其他监管 和法律事务，包括与监管合规相关的罚款和处罚责任。目前，管理层不认为，任何此类事项的最终解决，无论是否断言，都不会对公司的 财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。此外，公司维持商业保险，这可能 减轻任何当前或未来的意外损失的影响。
控制权变更 协议 — 公司与其执行官 签订了控制权变更协议，该协议为在与 公司控制权变更相关的特定条件下终止雇用提供薪酬和福利。
附注8 — 员工福利计划
养老金福利
— 公司的固定福利养老金计划（养老金计划）涵盖2007年4月1日之前雇用的所有在职员工
。2007 年 3 月 31 日之后雇用的员工没有资格参与该计划，但确实参与了
一项固定缴款计划，该计划规定了潜在的年度缴款，金额由公司自行决定，基于
参与者年度支付薪酬的百分比。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，
公司均未向养老金计划缴纳现金缴款。公司预计将提供约$的现金捐款
15
其他退休后
福利 — 除养老金外，公司的退休计划（其他福利
计划）几乎涵盖了所有目前符合条件的退休员工。2007 年 3 月 31 日之后雇用的员工没有资格参与此计划
。承保范围包括医疗保健和人寿保险。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，
公司均未向其其他福利计划提供现金缴款。公司预计将额外缴纳其他福利计划现金缴款
美元
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 养老金福利 | 其他好处 | |||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 服务成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 预期资产回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未确认损失的摊销 | ( | ) | — | |||||||||||||
| 净定期福利成本（收益）* | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 养老金福利 | 其他好处 | |||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 服务成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||
| 预期资产回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未确认损失的摊销 | ( | ) | — | |||||||||||||
| 净定期福利成本（收益）* | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
*
附注9 — 来自与客户签订的合同的收入确认
该公司的收入 主要来自受监管的基于费率的水和污水处理服务的销售，以及针对他人拥有的供水和污水处理系统的服务 的非监管运营和维护合同。当承诺的商品或 服务的控制权移交给客户时，将确认与客户签订合同的收入，其金额反映了该实体为换取 这些商品和服务而应获得的对价。
该公司与客户签订合同 的受监管收入来自向住宅、工业、商业、 消防和批发客户提供水和污水处理服务的基于关税的销售。住宅客户按季度计费，而大多数工业、商业、消防 和批发客户按月计费。客户应在发票日期后的 15 到 30 天内付款。收入的确认 是指向客户提供供水和污水处理服务，以及根据历史客户数据、区域天气指标和相关服务区域的总体 经济状况等因素估算的从最后一米 读数之日到会计期结束的应计未开票收入。未赚取收入和预付服务费包括预先向Tidewater客户开具的固定服务费账单 ，视为向客户提供服务。
16
不受监管的服务合同收入包括 基本服务费，以及向客户提供的额外可计费服务的费用。费用按月计费，应在开票日期后的 30 天内支付。公司认为账单金额代表向客户提供的这些服务的价值。 这些合同将在2032年6月之前的不同时间到期，其中包含公司预计 未来将确认收入的剩余履约义务。这些合同还包含终止条款。
实际上，经营 收入和应收账款中包含的所有金额都来自与客户签订的合同。公司根据历史的 注销情况以及对其服务区域内当前经济状况的评估来记录可疑账户备抵额。
该公司的合同不包含任何重要的 融资组成部分。
| （以千计） | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 受监管的关税销售 | ||||||||||||||||
| 住宅 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商用 | ||||||||||||||||
| 工业 | ||||||||||||||||
| 消防 | ||||||||||||||||
| 批发 | ||||||||||||||||
| 不受监管的合约业务 | ||||||||||||||||
| 与客户签订合同的总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他受监管收入 | ||||||||||||||||
| 其他非监管收入 | ||||||||||||||||
| 分段间淘汰 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
17
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论 和分析
以下讨论和分析应与本文其他地方包含的米德尔塞克斯水务公司（米德尔塞克斯或 公司）未经审计的简明合并财务报表以及该公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告（包括10-K表中此类年度报告的第1号修正案）一起阅读。
前瞻性陈述
根据1934年 《证券交易法》第21E条和1933年《证券法》第27A条的定义，本定期报告 和以引用方式纳入的文件中包含的某些陈述构成 “前瞻性陈述”。公司希望根据这些法律设立的安全港涵盖这些声明 。它们包括但不限于以下陈述：
| - | 公司的预期财务状况、业绩、前景和收益； |
| - | 增长战略计划； |
| - | 加息的金额和时间以及其他监管事项， 包括收回记为监管资产的某些成本； |
| - | 公司在即将到来的 财年及以后的预期流动性需求以及满足其流动性需求的资金来源和可用性； |
| - | 预期客户费率、消费量、服务费、收入、 利润、支出和经营业绩； |
| - | 财务预测； |
| - | 为公司 退休金计划提供资金的预期现金缴款金额、预期的贴现率和计划资产回报率； |
| - | 公司支付股息的能力； |
| - | 公司遵守环境法律法规的情况 以及对任何相关成本重要性的估计； |
| - | 公司设备、设施 和运营的安全性和可靠性； |
| - | 公司计划续订其所服务地区的市政特许经营权和许可 ； |
| - | 趋势；以及 |
| - | 我们供水的可用性和质量。 |
这些前瞻性陈述受风险、 不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际业绩与前瞻性 陈述所表达或暗示的未来业绩存在重大差异。可能导致实际结果与预期结果存在重大差异的重要因素包括，但 不限于：
| - | 总体经济状况的影响； |
| - | 非特许经营市场增长的竞争加剧 可能由公司提供服务； |
| - | 公司充分控制选定运营支出的能力 ，这些费用是维持安全和适当的公用事业服务所必需的，而且可能超出公司的控制范围； |
| - | 有充足的优质水供应; |
| - | 政府监管机构采取的行动，包括对加息 请求的决定； |
| - | 新的或修改后的水质标准以及相关的 法律和监管要求的遵守情况； |
| - | 天气变化和其他影响公用事业运营的自然现象； |
| - | 与收购和/或私有化相关的财务和运营风险； |
| - | 战争或恐怖主义行为； |
| - | 网络攻击； |
| - | 新住房开发步伐的变化; |
| - | 资本资源的可用性和成本； |
| - | 及时为运营和关键 基础设施项目提供材料和用品； |
| - | 对财务报告的内部控制的有效性； |
| - | 新型冠状病毒（COVID-19）疫情的影响；以及 |
| - | 本报告其他地方讨论的其他因素。 |
18
其中许多因素超出了公司 的控制或预测能力。鉴于这些不确定性，提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述， 这些陈述仅代表公司截至本报告发布之日的理解。除非适用的证券法另有要求，否则公司不承担任何义务 公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订以反映本报告发布之日之后的事件或情况， 以反映意外事件的发生。
有关可能影响 公司业务和经营业绩的因素的更多讨论，请参阅第1A项。-公司截至2022年12月31日财年的10-K/A 表年度报告中的风险因素。
概述
米德尔塞克斯自来水公司（米德尔塞克斯或公司） 自1897年以来一直作为自来水公司在新泽西州运营，自1992年以来通过我们的全资子公司潮水公用事业公司 （Tidewater）在特拉华州运营。我们的业务是收集、处理和分配用于家用、商业、市政、工业 和消防用途的水。我们根据合同为政府实体和私人实体运营供水和污水处理系统，主要是新泽西州和特拉华州的 ，并在新泽西州提供受监管的污水处理服务。我们受州公用事业委员会 监管，包括向客户收取的供水和污水处理服务费率、我们提供的水和废水处理服务的质量以及受监管子公司运营所在州的某些其他事项 。只有我们的公用事业服务关联公司（美国）、公用事业 服务附属公司（美国-宾夕法尼亚州珀斯）和怀特马什环境服务公司（White Marsh）子公司不受费率和服务质量相关的 公用事业的监管。但是，其公用事业 业务由这些实体管理的所有市政或商业实体均受联邦和州两级环境法规的约束。
我们在新泽西州的主要自来水系统（ 米德尔塞克斯系统）主要为新泽西州中部的大约60,000名零售客户提供供水服务。米德尔塞克斯系统 还根据合同向新泽西州中部总人口超过20万的市政当局提供水销售。我们的湾景 子公司在新泽西州唐恩镇提供供水服务。我们在新泽西州的其他子公司派恩兰兹自来水公司（Pinelands Water）和派恩兰兹废水公司（合称 Pinelands Wasterwate）（合称 Pinelands）为新泽西州南安普敦镇的大约 2,500 名客户提供水和污水处理服务。
我们在特拉华州的子公司Tidewater和Southern Shores Water Company, LLC为特拉华州肯特郡和苏塞克斯县的大约59,000名零售客户提供供水服务。 Tidewater的子公司White Marsh通过各种运营 和维护合同为肯特和苏塞克斯县的大约4500名客户提供服务。
根据一份为期10年的运营和维护合同，USA-PA为新泽西州珀斯安博伊市（珀斯安博伊）运营水 和污水处理系统， 将于2028年到期。除了进行日常运营外，USA-PA还负责应急响应和管理由珀斯安博伊资助的资本 项目。
根据一份为期十年的运营和维护 合同，美国运营新泽西州阿瓦隆自治市镇（阿瓦隆）的供水设施、下水道公用事业和雨水系统 ，该合同将于2032年到期。根据一份将于2030年到期的为期10年的运营和维护合同，美国还运营新泽西州高地公园自治市镇（高地公园）的供水和废水 系统。除了执行日常服务运营外， USA 还负责应急响应和管理由阿瓦隆和高地公园资助的资本项目。
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根据与HomeServe USA Corp.（HomeServe）签订的将于2031年到期的营销协议 ，美国为新泽西州和特拉华州的住宅客户提供与水和废水 相关的服务和房屋维护计划。HomeServe是此类家庭维护服务计划的全国领先提供商。美国 因与HomeServe的服务合同相关的账单、现金收取和其他管理事项收取服务费。 美国还根据与新泽西州多个城市签订的合同，提供不受监管的水和废水处理服务。
最近的事态发展
米德尔塞克斯基础水费上调申请 -2023年5月，米德尔塞克斯向新泽西州公用事业委员会（NJBPU）提交了一份请愿书，要求允许将每年 基础水收入增加约3,400万美元。该请求之所以必要，主要是因为米德尔塞克斯 已经或承诺进行的资本基础设施投资，以确保其公用事业资产的适当维护、开发和改进，以支持持续的 监管合规和整体服务质量。我们无法预测NJBPU最终何时以及是否会批准、拒绝或减少 请求金额。根据新泽西州法规，NJPBU必须在提交基准利率变更 申请后的九个月内做出决定。
米德尔塞克斯总裁兼 首席执行官退休公告——2023年5月，总裁兼首席执行官（CEO）丹尼斯 W. Doll宣布了一项年满65岁后退休的计划。多尔计划于2023年12月31日晚些时候退休，即 ，或者正式任命继任者并实际过渡到该职位的日期。多尔先生将继续担任米德尔塞克斯董事会（董事会） 的主席，直至其当前任期于 2024 年 5 月届满。董事会薪酬委员会正在与一家全国认可的猎头公司合作，牵头寻找多尔先生的继任者 。
派恩兰兹的基准利率上调获得批准- 2023年4月12日，派恩兰兹水务和派恩兰兹废水处理局结束了他们的基准费率案例，NJBPU批准了合计 100万美元的年度基准费率上调，自2023年4月15日起生效。这些请求是由于两家公司进行的资本基础设施投资 以及运营和维护成本的增加所致。
融资
米德尔塞克斯郡- 2023年4月，米德尔塞克斯获得NJBPU的批准，在2025年12月31日之前发行和出售不超过 100 万股不含 面值的普通股。此外，2023年4月，米德尔塞克斯获得NJBPU的批准，在2025年12月31日之前，根据需要向新泽西州循环基金（SRF）计划、新泽西州经济发展局、私募股权和其他金融 机构借款高达3亿美元 。该公司预计将在多年内通过一系列交易发行 发行股票和债务证券，为米德尔塞克斯的多年资本建设计划提供资金。
2023年3月，米德尔塞克斯完成了4,000万美元、 5.24％的首次抵押贷款债券（FMB）的私募配售，2043年的到期日定为2023A系列。所得款项用于减少 公司银行信贷额度下的未清余额。
2023年5月，米德尔塞克斯获得 NJBPU的批准，将米德尔塞克斯自来水公司投资计划（“投资计划”）下的授权股票数量增加70万股 股。
潮水- 2023年4月，Tidewater完成了三笔特拉华州公共服务委员会（DEPSC）批准的总额为1,020万美元的SRF贷款， 全部利率为2.0％，到期日为2043年和2044年。这些贷款用于建造、搬迁、改善和/或 输电干线的互连。截至2023年9月30日，Tidewater共提取了150万美元，并预计 的申购将持续到2025年中期。
2023年5月，Tidewater完成了来自CoBank、ACB（CoBank）的2,000万美元贷款 ，利率为5.71％，到期日为2033年。这笔贷款的收益用于偿还Tidewater在其银行信贷额度下的 未清余额以及用于其他一般公司用途。
派恩兰兹-2023年7月，派恩兰兹 水务和派恩兰兹废水分别完成了390万美元和360万美元的CoBank摊销抵押贷款类型贷款，每笔贷款的利率为6.17％，最终到期日为2043年。贷款收益用于偿还与米德尔塞克斯的未偿公司间贷款 以及正在进行的资本项目。
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资本建设 计划——公司的多年基本建设计划包括众多 项目，旨在升级和更换公用事业基础设施，提高资产的完整性和可靠性，以维护 并改善为当代和子孙后代的水和废水客户提供的服务。该公司计划在2023年最后一个季度投资大约 2300万美元，用于包括但不限于以下项目的项目：
| ● | 完成了在公司位于新泽西州南普莱恩菲尔德的 最大井田提供强化处理工艺的设施的建设，以遵守与全氟烷基 物质（PFAS）有关的新州水质法规，并集成电涌保护以减轻水压峰值，同时加强腐蚀控制和 氯化工艺； |
| ● | 更换卡特雷特自治市镇 和新泽西州伍德布里奇雷丁港区约24,000线性英尺的6英寸铸铁供水管道； |
| ● | 更换公司和客户拥有的铅和镀锌钢服务线； |
| ● | 互连 Tidewater 的安哥拉和梅多斯地区，为这两个地区提供冗余容量和 存储空间；以及 |
| ● | 各种供水管道的更换和改进。 |
资本支出的实际金额和时间 取决于项目计划和某些资本项目工程估算的完善。
违规监管通知 — 2021 年 9 月，新泽西州环境保护部 (NJDEP) 根据米德尔塞克斯的自我报告向米德尔塞克斯发布了违规通知（通知），称其位于新泽西州南普莱恩菲尔德的公园大道韦尔菲尔德处理 工厂处理的水中的全氟辛酸 (PFOA) 含量超过了 NJDEP 中颁布的标准该法规于 2021 年生效。该法规 要求米德尔塞克斯通知其受影响的客户，并在规定的通知期限内于2021年11月遵守了规定。
该通知还要求公司在2022年9月7日之前采取任何必要的 行动以遵守新标准。因此，2021年11月，公司实施了临时 解决方案以满足通知要求，其中包括将公园大道韦尔菲尔德处理厂置于离线状态，并获得 替代供应来源。2022年6月，公司根据工程分析，加快了部分强化处理项目 的投入使用日期，该项目允许重启公园大道韦尔菲尔德处理厂，以确保持续遵守 所有州和联邦饮用水标准。
2022年9月13日，公司与NJDEP签订了 行政同意令（ACO），要求公司采取一切必要行动，以实现和保持 对适用法规的遵守。根据ACO的规定，公司应定期发布公开通知，直到ACO 关闭。
2023 年 6 月，公司完成了整个公园大道井场处理升级改造的永久性 施工，并在完全符合 NJDEP 全氟辛烷磺酸标准的情况下将升级改造投入运营。该公司已收到NJDEP的确认，确认其已遵守ACO的所有要求，因此， ACO已关闭。
该公司此前曾对 3M公司（3M）提起诉讼，要求3M对该公司声称3M在其公园大道韦尔菲尔德设施的供水中引入了包括全氟辛烷磺酸在内的全氟烷基物质（俗称 “PFAS”）的责任。
2023年8月29日，米德尔塞克斯和3M执行了一项和解 协议（和解协议），以解决米德尔塞克斯对3M的诉讼。和解协议规定：
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| ● | 3M将分两次向米德尔塞克斯支付9,320万美元，一次在2023年12月支付2330万美元（合2330万美元），另一次在2024年7月支付6,990万美元。米德尔塞克斯有义务向其律师支付所得收益的30％作为律师费，总额为2790万美元； |
| ● | 米德尔塞克斯预计，其收到的和解收益将起到缓解未来 客户费率的上涨的作用，其确定部分基于米德尔塞克斯对公用事业基础设施的投资。 更多详情，请参阅 “第 1 项。米德尔塞克斯 2022年10-K表格中的 “业务 — 监管-费率和服务监管”； |
| ● | 由于米德尔塞克斯作为受全氟辛烷磺酸影响的美国供水商的地位，它自动被纳入 美国南卡罗来纳州地方法院在 的多地区诉讼和解协议中，3M和其他公司（非3M公司）是该协议的参与者。作为和解协议的一部分，米德尔塞克斯同意继续成为原告群体 的成员，以便有资格获得3M和非3M公司未来对其水处理设施的 修复的额外补偿；以及 |
| ● | 米德尔塞克斯和3M同意进行联合调解，定于2023年11月进行，以解决针对米德尔塞克斯的两起与全氟辛烷磺酸有关的 集体诉讼，要求赔偿医疗、换水和其他索赔的相关费用。米德尔塞克斯 和3M都是这些诉讼的被告。这些诉讼仍处于法律程序的早期阶段，目前无法预测其最终解决办法 。 |
公司的意图是，和解协议可能产生的任何 财务利益，扣除米德尔塞克斯的任何诉讼费用，最终将以缓解未来客户利率上涨的形式使 受益。因此，预期的结算 协议净收益为6,520万美元，已在公司2023年9月30日的合并资产负债表中记录为监管负债。
外表
我们 增加营业收入和净收入的能力 在很大程度上取决于四个因素：天气、充足和及时的利率减免、有效的 成本管理和客户增长。下文的 “经营业绩” 部分将讨论这些因素。不利的天气模式 可能随时出现，这可能导致客户对水的需求降低。
我们在系统基础设施方面的投资继续大幅增长，2023 年，我们的各种类别的运营成本继续增加。这些因素促使米德尔塞克斯在 2023 年 5 月申请提高基准利率。Tidewater尚未确定是否需要申请提高基准利率，但仍在继续 监控其2023年费率申报要求。
总体而言，我们的Tidewater系统中住宅客户的有机增长继续 ，但受到当前和不断变化的与住宅相关的宏观经济市场状况的影响。由于供应链的限制，特拉华州服务区的建筑商 和开发商的房屋销售成交周期更长， 可能会进一步受到通货膨胀趋势以及联邦政府通过提高利率来缓解通货膨胀的持续努力的影响。
该公司预计将花费约2.77亿美元用于2023-2025年的资本投资计划，其中包括约1,800万美元用于与PFAS相关的处理升级，900万美元 用于遵守米德尔塞克斯系统的铅和铜规则，3,400万美元用于RENEW计划，这是我们正在进行的更换米德尔塞克斯系统中 水管的计划，以及400万美元用于在潮水和米德尔沃特建造高架储罐 Lesex 系统
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我们的盈利增长战略侧重于 以下关键领域：
| ● | 投资项目、产品和服务，以补充我们的核心水和废水处理能力； |
| ● | 及时、充分地收回基础设施投资和其他费用，以保持服务质量； |
| ● | 谨慎收购投资者和市政自有水和污水处理公用事业；以及 |
| ● | 根据符合我们风险状况的合同运营市政和工业用水和污水处理系统。 |
根据上文和本文件其他部分所述的内容，2023年日历年是公司重大的 过渡期，包括首席执行官和公司继任计划的其他 要素的过渡、各种利率案例和其他监管程序以及各种建筑和融资 举措。这些问题的时间和范围，无论是个人还是集体，都可能会影响2023年的财务业绩。但是，这类 项预计不会对收入或收益产生重大不利影响。
各细分市场的经营业绩
对公司经营业绩 的讨论是综合性的，包括子公司的重要因素。该公司有两个运营部门，即受监管和非监管部门。 受监管部门的运营受州公用事业委员会颁布的有关费率和服务水平 的法规的约束。非监管领域的费率和服务水平受与市政、工业和其他客户单独谈判和签订的合同 的条款的约束。这两个细分市场均受联邦和州环境、水和废水质量 以及其他相关的法律和监管要求的约束。
下表中的细分市场包括 以下公司：受监管的米德尔塞克斯公司、Tidewater、Pinelands和Southern Shores公司；非受监管的美国公司、USA-PA和White Marsh。
经营业绩——截至2023年9月30日的三个月
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 受监管 | 非 监管 | 总计 | 受监管 | 非- 受监管 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 43,578 | $ | 3,137 | $ | 46,715 | $ | 44,411 | $ | 3,321 | $ | 47,732 | ||||||||||||
| 运营和维护费用 | 20,376 | 2,205 | 22,581 | 17,935 | 2,377 | 20,312 | ||||||||||||||||||
| 折旧费用 | 6,311 | 65 | 6,376 | 5,754 | 60 | 5,814 | ||||||||||||||||||
| 其他税收 | 4,883 | 53 | 4,936 | 4,972 | 59 | 5,031 | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 12,008 | $ | 814 | $ | 12,822 | $ | 15,750 | $ | 825 | $ | 16,575 | ||||||||||||
| 其他收入，净额 | 1,354 | 78 | 1,432 | 1,967 | 72 | 2,039 | ||||||||||||||||||
| 利息支出 | 3,518 | — | 3,518 | 2,355 | — | 2,355 | ||||||||||||||||||
| 所得税 | 460 | 286 | 746 | 1,679 | 289 | 1,968 | ||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 9,384 | $ | 606 | $ | 9,990 | $ | 13,683 | $ | 608 | $ | 14,291 | ||||||||||||
营业收入
由于以下因素，截至2023年9月30日的三个月 的营业收入较2022年同期减少了100万美元：
| ● | 米德尔塞克斯系统收入减少了20万美元，这是由于客户需求的减少被2023年1月1日实施的2021年基准利率案例最后阶段上调的 部分抵消； |
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| ● | Tidewater System收入减少了70万美元，这是由于客户需求减少以及 2022年DEPSC下令的降费所导致的收入减少，但客户的增加部分抵消了这一点；以及 |
| ● | 所有其他收入类别减少了10万美元。 |
运营和维护费用
由于以下因素， 截至2023年9月30日的三个月 的运营和维护费用比2022年同期增加了230万美元：
| ● | 我们的米德尔塞克斯系统中更高的购水成本和水处理成本导致生产 成本增加140万美元； |
| ● | 外部服务成本增加了40万美元，这主要是由于生产仪器校准活动； 和 |
| ● | 所有其他运营和维护费用类别增加了50万美元。 |
折旧
截至2023年9月30日的三个月，折旧费用比2022年同期增加了60万美元，这是由于公用事业设备水平的提高。
其他税收
截至2023年9月30日的三个月， 2023年同期的其他税收比2022年同期减少了10万美元，这主要是由于我们的米德尔塞克斯 系统收入减少而降低了与收入相关的税收。
其他收入，净额
截至2023年9月30日的三个月 净收入比2022年同期减少了60万美元，这主要是由于精算确定的退休金计划非服务 福利减少，以及在建资本项目水平降低导致施工期间使用资金补贴（AFUDC）减少。
利息费用
由于平均未偿债务增加和平均借款 利率的提高，截至2023年9月30日的三个月的利息费用比2022年同期增加了120万美元。
所得税
截至2023年9月30日的三个月 的所得税较2022年同期减少了120万美元，这主要是由于与米德尔塞克斯体系中有形财产维修支出增加相关的所得税优惠增加，以及税前收入减少。
净收益和每股收益
截至2023年9月30日的三个月， 的净收入与2022年同期相比减少了430万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月 ，每股基本收益分别为0.56美元和0.81美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，摊薄后的每股收益分别为0.56美元和0.80美元。
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经营业绩——截至 2023 年 9 月 30 日 的九个月
| （以千计） | ||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||
| 受监管 | 非 监管 | 总计 | 受监管 | 非- 受监管 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 118,363 | $ | 9,309 | $ | 127,672 | $ | 114,625 | $ | 8,986 | $ | 123,611 | ||||||||||||
| 运营和维护费用 | 57,548 | 6,494 | 64,042 | 52,780 | 6,227 | 59,007 | ||||||||||||||||||
| 折旧费用 | 18,350 | 196 | 18,546 | 16,925 | 182 | 17,107 | ||||||||||||||||||
| 其他税收 | 13,922 | 182 | 14,104 | 13,359 | 184 | 13,543 | ||||||||||||||||||
| 出售子公司的收益 | — | — | — | 5,232 | — | 5,232 | ||||||||||||||||||
| 营业收入 | 28,543 | 2,437 | 30,980 | 36,793 | 2,393 | 39,186 | ||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 5,126 | 160 | 5,286 | 5,531 | 207 | 5,738 | ||||||||||||||||||
| 利息支出（福利） | 9,364 | — | 9,364 | 6,575 | (1 | ) | 6,574 | |||||||||||||||||
| 所得税 | 288 | 855 | 1,143 | 2,253 | 839 | 3,092 | ||||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 24,017 | $ | 1,742 | $ | 25,759 | $ | 33,496 | $ | 1,762 | $ | 35,258 | ||||||||||||
营业收入
由于以下因素，截至2023年9月30日的九个月的营业收入较2022年同期增加了410万美元：
| ● | 由于2023年1月1日实施了2021年基准利率上调的最后阶段，米德尔塞克斯系统的收入增加了490万美元，这在一定程度上被客户需求的减少所抵消； |
| ● | Tidewater System收入减少了120万美元，这是由于新的连接费减少以及 2022年DEPSC下令的费率降低所导致的收入减少，但客户的增加部分抵消了这一点；以及 |
| ● | 非监管收入增加了30万美元，原因是 更高的补充 合同服务；以及 |
| ● | Pinelands的收入增加了10万美元，这要归因于2023年4月15日生效的基准利率上调。 |
运营和维护费用
由于以下因素， 截至2023年9月30日的九个月的运营和维护费用比2022年同期增加了500万美元：
| ● | 我们的米德尔塞克斯系统中更高的购水成本和水处理成本导致生产 成本增加340万美元； |
| ● | 由于工资的增加，劳动力成本也增加了70万美元； |
| ● | 外部服务成本增加了70万美元，这主要是由于生产仪器校准活动； |
| ● | 由于保费上涨，商业保险费用增加了40万美元； |
| ● | 在冬季，我们的米德尔塞克斯系统中与天气相关的主要休息活动减少，导致 80万美元的非劳动力成本减少； |
| ● | 由于补充合同 服务的增加，不受监管的运营和维护费用增加了30万美元；以及 |
| ● | 所有其他运营和维护费用类别增加了30万美元。 |
折旧
截至2023年9月30日的九个月的折旧费用比2022年同期增加了140万美元，这是由于公用事业设备的投入水平的提高。
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其他税收
截至2023年9月30日的九个月中， 其他税收较2022年同期增加了60万美元，这主要是由于我们的米德尔塞克斯 系统收入增加所产生的与收入相关的税收增加。
出售子公司的收益
米德尔塞克斯在2022年1月确认出售其受监管的特拉华州污水处理子公司 获得了520万美元的收益。
其他收入，净额
截至2023年9月30日的九个月中，其他收入净额较2022年同期减少了50万美元，这主要是由于精算确定的退休金计划非服务 福利的减少被在建资本项目水平降低导致的AFUDC增加所部分抵消。
利息费用
由于平均未偿债务增加和平均借款 利率的提高，截至2023年9月30日的九个月的利息费用比2022年同期增加了280万美元。
所得税
截至2023年9月30日的九个月的所得税比2022年同期减少了190万美元，这主要是由于与米德尔塞克斯体系中有形财产维修 支出增加相关的所得税优惠增加，以及2022年出售子公司的收益导致的税前收入减少。
净收益和每股收益
截至2023年9月30日的九个月的净收入与2022年同期相比减少了950万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中， 的每股基本收益分别为1.45美元和2.00美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月，摊薄后的每股收益分别为1.44美元和1.99美元。
流动性和资本资源
运营现金流
运营产生的现金流主要基于四个 因素：天气、充分和及时的加息、有效的成本管理和客户增长。“经营业绩” 中讨论了这些因素对净 收入的影响。
在截至2023年9月30日的九个月中，来自经营活动的现金 流减少了430万美元至4,000万美元。经营活动产生的现金流减少主要是由于净收入减少以及利息和税收缴纳的增加。
投资现金流
在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金 流量增加了1,030万美元，达到7,310万美元，这是由于2023年公用事业支出增加以及2022年1月出售米德尔塞克斯受监管污水子公司获得的现金 。
有关公司未来 资本支出和预期资金来源的进一步讨论，请参阅”资本支出和承诺” 下面。
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为现金流融资
在截至2023年9月30日的九个月中，来自融资活动的现金 流增加了1,430万美元，达到3,220万美元。融资活动 提供的现金流的增加是由于净借款的增加被普通股股息支付的增加以及根据投资计划发行 普通股的收益减少所部分抵消。
资本支出和承诺
为了资助我们的资本计划，我们使用内部产生的 资金、短期和长期债务借款、根据投资计划出售普通股的收益以及向公众出售普通股的收益 。有关我们资本计划资金的更详细讨论，请参见下文。
目前 估计2023年的资本投资计划约为9600万美元。截至2023年9月30日，我们已支出7,310万美元，预计在2023年剩余时间内将为资本项目支付约2300万美元。
我们目前预计，在2024年和2025年，我们可能在资本项目上花费大约 1.81亿美元。资本支出的实际金额和时间取决于 更换现有基础设施的需求、客户增长、住宅新房的建设和销售、项目计划以及 对项目范围和成本的持续完善。
为了支付 2023 年剩余时间的资本计划，我们计划使用以下部分或全部资金：
| ● | 内部筹集的资金； |
| ● | 根据需要通过与多家 金融机构建立的1.4亿美元银行信贷额度进行短期借款。截至2023年9月30日，这些额度下有9,780万美元的可用信贷（有关公司信贷额度的进一步讨论 ，请参阅 注意事项 6 – 短期借款); |
| ● | 长期借款安排的收益，包括来自私募融资、CoBank和 特拉华州SRF计划的贷款，该计划为符合某些水质相关和/或系统改进 标准的项目提供具有成本效益的融资（有关长期借款的进一步讨论，请参阅 最近的事态发展 – 上述融资); 和 |
| ● | 根据投资计划出售普通股的收益。 |
2023 年 3 月，公司开始以3％的折扣向投资计划的参与者发行 普通股供购买。折扣优惠将持续到以折扣价购买20万股股票或2023年12月1日（以最先发生的事件为准）。
2023年4月，米德尔塞克斯获得 NJBPU的批准，可以在2025年12月31日之前根据需要向新泽西州SRF计划、新泽西州经济发展局、私募股权 和其他金融机构借款高达3亿美元。该公司预计将在多年内通过一系列的 或更多交易发行发行债务证券，为米德尔塞克斯的多年资本建设计划提供资金。
2023年5月，米德尔塞克斯获得 NJBPU的批准，将投资计划下的授权股票数量增加70万股。
为了为我们的公用事业基础设施正在进行的投资计划 提供全额资金，并维持平衡的资本结构，以符合监管机构对受监管的 自来水公司的预期，米德尔塞克斯可能会出售其额外的普通股。 普通股的金额、时间和销售方式取决于建筑支出的时间、额外债务融资的水平和金融市场 状况。经NJBPU批准，公司获准在2025年12月31日之前通过一笔或多笔交易发行和出售最多100万股普通股。
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近期会计公告 — 有关近期会计公告和 指导的讨论，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的 附注1。
第 3 项。市场风险的定量和定性披露
我们面临与利率和大宗商品价格变动 相关的市场风险。在正常业务过程中，公司面临利率波动的风险。 我们的政策是通过使用固定利率的长期债务来管理利率，并在较小程度上使用短期债务。由于我们的大多数第一抵押贷款 债券的最终到期日为2023年至2059年，因此公司与现有固定利率、长期债务相关的 利率风险并不重要。在接下来的十二个月中，现有长期债务工具的当前 部分中约有740万美元将到期。假设将这些 借款的利率改为10％，不会对我们的收益产生实质性影响。
通过合同安排以及通过向公司受监管的公用事业客户收取的费率 收回价格上涨的能力，我们降低了与化学品、 电力和其他商品价格上涨相关的风险。这些大宗商品供应商的不良表现可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响 。
我们的监管 和非监管业务领域都面临信用风险。我们的受监管业务为住宅、商业、工业和市政客户提供服务，而 我们的非监管业务则与开发商、政府实体和其他客户开展业务活动。我们的主要信用 风险是客户违约的风险以及因未支付 客户应收账款余额而可能产生的相关损失。我们的信用风险通过既定的信贷和收款政策进行管理，这些政策符合 适用的监管要求，包括监控客户风险和使用信用证或预付款安排等 等信用风险缓解措施。我们的信贷组合是多元化的，没有明显的客户或行业集中度。 此外，我们的受监管企业通常能够通过客户费率收回所有谨慎产生的成本，包括无法收回的客户账户 应收账款费用和收款成本。
公司的退休金计划资产受 债务和股权证券市场价格波动的影响。公司退休金计划资产价值的变化可能会影响 公司的退休金计划支出、资金状况和未来的最低资金要求。我们有能力 通过向客户收取的受监管公用事业服务的费率来收回退休金计划的成本，从而减轻了风险。
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第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
披露控制和程序是控制措施和 其他程序，旨在确保在证券交易委员会 规则和表格规定的期限内，记录、处理、汇总和报告根据 交易法提交或提交的公司报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保积累根据《交易法》提交的公司报告中要求披露的信息 并将其传达给管理层，酌情包括 公司的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露的决定。
按照《交易法》第13a-15条的要求， 公司首席执行官和公司首席财务官对截至2023年9月30日的季度公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估 。根据该评估，公司首席执行官和公司首席财务官得出结论 ，在截至2023年9月30日的季度中，财务报告的内部控制没有发生对财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化，由于下述重大缺陷，我们的披露控制和 程序截至2023年9月30日尚未生效。重大缺陷是指财务报告内部控制中的缺陷（ 或多种缺陷），因此很可能无法及时预防或发现对公司年度或中期财务报表的重大 误报。
2023年，公司独立注册的 公共会计师事务所美国贝克天职会计师事务所（Baker Tilly）对截至2022年12月31日的 公司2022年合并财务报表的综合审计以及对财务报告的内部控制进行了例行内部质量审查。作为本次审查的结果，贝克·蒂利重新审查了公司在用户访问 和支持公司财务报告流程的某些信息技术（IT）系统的变更管理领域的信息技术总体控制（ITGC）。 由于缺乏足够的 IT 控制流程来防止或检测 选定 IT 环境中应用程序和数据未经授权的更改，因此发现其中某些控制措施存在缺陷。因此，可以得出结论，依赖于ITGC的自动和手动流程 控制是无效的。这些无效的控制措施使我们无法及时防止或发现财务 报告流程和合并财务报表账户中的重大错误陈述的可能性，因此，根据评估，管理层得出结论，它们是我们对财务报告的内部控制 的重大缺陷，公司对财务报告的内部控制截至2023年9月30日尚未生效。
尽管存在上述新发现的重大弱点 ，但包括我们的首席执行官兼首席财务官在内的管理层认为，截至2023年9月30日的10-Q表季度报告中包含的财务报表 在所有重大方面公允地反映了公司根据美利坚合众国普遍接受的会计原则 列报的所有时期的 财务状况、经营业绩和现金流。
我们致力于及时修复重大缺陷 。我们的补救流程包括但不限于增强我们的 ITGC 和我们 IT 系统的自动审计功能 ，以及加强对通过特定用户账户进行的 IT 系统变更的监控。
尽管董事会 和公司管理层的审计委员会将密切监督补救工作，但在本节中讨论的补救工作（包括 管理层认为必要的任何其他补救措施）完成、经过测试并确定为有效之前，我们 无法得出实质性缺陷已得到修复的结论。
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第二部分。其他信息
| 第 1 项。 | 法律诉讼 |
以下信息更新和修订了公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第3项（法律诉讼）中提供的信息 。 此处使用但未另行定义的大写术语具有公司 10-K 表格中规定的含义。
PFOA 监管违规通知
Vera等人诉米德尔塞克斯自来水公司 — 2023年3月21日，美国新泽西地区地方法院发布命令，将该案发回新泽西州 高等法院重审。此事的发现正在进行中。2023 年 8 月 29 日，公司与 3M 公司签署了和解协议 ，以解决与全氟烷基物质有关的诉讼。有关其他信息，请参阅 “第 2 项”。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 — 违规行为的监管通知。”
| 第 1A 项。 | 风险因素 |
有关风险因素的信息与公司截至2022年12月31日的10-K/A表年度报告 （2023年11月8日提交）第一部分第1A项中规定的信息没有重大区别。
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
没有。
| 第 3 项。 | 优先证券违约 |
没有。
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 |
不适用。
| 第 5 项。 | 其他信息 |
| (a) | 没有。 |
| (b) | 没有。 |
| (c) | 内幕交易安排和政策- 在截至2023年9月30日的三个月中，
公司没有董事或高级管理人员 |
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| 第 6 项。 | 展品 |
| 10.17(c) | Tidewater Utilities, Inc.与CoBank、ACB于2023年5月11日签订的期票和补充协议；Tidewater Utilities, Inc.与CoBank、ACB之间的合并自来水公司房地产抵押和担保协议修正案，于2023年5月11日生效。 |
| 10.17(d) | Tidewater Utilities, Inc.与CoBank、ACB于2023年5月11日签订的本票和补充文件第六修正案。 |
| 10.53 | 派恩兰兹自来水公司与CoBank、ACB签订的日期为2023年5月22日的多份预付期票。 |
| 10.54 | 派恩兰兹废水公司与CoBank、ACB于2023年5月22日签订的多份预付期票据。 |
| 10.55* | 米德尔塞克斯自来水公司与 3M 公司之间的和解协议，截至 2023 年 8 月 28 日 |
| 31.1 | 丹尼斯·多尔根据1934年《证券交易法》第13a-14条和第15d-14条进行的第302条认证。 |
| 31.2 | A. Bruce O'Connor根据1934年《证券交易法》第13a-14条和第15d-14条进行的第302条认证。 |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《美国法典》第18编第1350条，由丹尼斯·多尔根据第906条进行认证。 |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《美国法典》第18篇第1350条由A.Bruce O'Connor根据第906条进行认证。 |
| 101.INS | XBRL 实例文档 |
| 101.SCH | XBRL 架构文档 |
| 101.CAL | XBRL 计算链接库文档 |
| 101.LAB | XBRL 标签 Linkbase 文档 |
| 101.PRE | XBRL 演示文稿链接库文档 |
| 101.DEF | XBRL 定义链接库文档 |
| 104 | 封面交互式数据文件 — 封面交互式数据文件未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
| * | 根据第S-K条例第601 (b) (10) (iv) 项，本展览中构成机密信息的某些部分已被省略，因为它既是（i）非实质性信息，又是（ii）公司视为私密和机密的信息。 |
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签名
根据经修订的 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式要求下列签署人代表其签署本报告，经正式授权。
| 米德尔塞克斯自来水公司 | |||
| 来自： | /s/a. Bruce O'Connor | ||
| A. 布鲁斯·奥康纳 | |||
| 高级副总裁、财务主管和 | |||
| 首席财务官 | |||
| （首席财务官） | |||
日期：2023 年 11 月 9 日
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