附录 99.1

Grid Dynamics公布2023年第四季度和全年财务业绩

第四季度收入为7,810万美元，全年收入为3.129亿美元

加利福尼亚州圣拉蒙——2024年2月22日——企业级数字化转型领域的领导者网格动力控股有限公司（纳斯达克股票代码：GDYN）（“Grid Dynamics”，“公司”）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年业绩。

我们很高兴地宣布，2023年第四季度的收入为7,810万美元，高于我们在2023年11月提供的7,600万美元至7,800万美元的预期区间。2023年全年，我们的收入为3.129亿美元，高于2022年的3.105亿美元。在第四季度，我们继续实现行业结构的多元化。值得注意的亮点包括以下内容。在大型科技客户的推动下，我们的科技、媒体和电信（“TMT”）垂直行业占第四季度收入的31.0％，反弹并连续增长1.9％。我们的垂直财务占我们第四季度收入的10.6％，连续增长13.4％。这主要是由于我们现有客户的增长和新的徽标。而且，其他垂直行业，包括生命科学和制药客户，占我们第四季度收入的14.5％，连续增长11.5％。此外，我们的CPG和制造业垂直行业占我们第四季度收入的12.4％，连续保持不变。由于我们持续努力实现业务多元化，我们对零售垂直领域的依赖减少了，占我们第四季度收入的31.5％，低于连续34.3％。

“我很高兴地向大家报告，需求环境正在改善，这将为我们在2024年的业务提供有利支持。本季度有许多积极的方面。我们添加了五个新的企业徽标。值得注意的包括一家大型保险公司和一家医疗保健公司。现在，人工智能已融入我们的所有行业实践，许多新客户在其解决方案中采用了人工智能。客户认可印度的Grid Dynamics工程质量，这推动了我们在该地区的发展。因此，我们正在将业务范围扩大到我们在海得拉巴和钦奈的两个办事处以外，并在班加罗尔开设第三个办事处。

过去的十二个月证明，当我们在多个业务领域开展业务时，公司善于应对不确定性。2023 年，我们增加了 33 个企业客户，扩大了我们在波兰、印度和墨西哥的交付地点，这三个领域采用了全天候模式，为我们的销售和研发组织提供了更多的行业专业知识，尤其是在供应链、制造、金融服务和制药领域。我们的人工智能能力和其他技术技能得到了谷歌、亚马逊和微软等超大规模公司的认可。2023 年，我们受合作伙伴关系影响的业务占总收入的 13%。鉴于我们在2021年启动了这一战略，并在短短的两年内取得了这些成果，这令人印象深刻。我为公司取得的成就感到非常自豪，我要感谢所有员工的贡献和毅力。” 首席执行官伦纳德·利夫希茨说。

2023 年第四季度财务摘要

•总收入为7,810万美元，环比持平，同比下降3.1％。

•GAAP毛利为2810万美元，占收入的36.0％，而2022年第四季度的GAAP毛利为3,230万美元，占收入的40.1％。非公认会计准则毛利为2,860万美元，占收入的36.6％，而2022年第四季度的非公认会计准则毛利为3,270万美元，占收入的40.6％。

•根据2023年第四季度已发行的7,570万股加权平均基本股票，归属于普通股股东的GAAP净收益为290万美元，合每股0.04美元，而根据2022年第四季度已发行的7,400万股加权平均基本股，归属于普通股股东的GAAP净亏损为670万美元，合每股亏损0.09美元。根据7,800万股加权平均摊薄后已发行股票，2023年第四季度的GAAP摊薄后每股收益为0.04美元，而根据2022年第四季度已发行的7,400万股加权平均摊薄后已发行股票，每股收益为0.09美元（0.09美元）。根据2023年第四季度已发行的7,800万股加权平均摊薄后股票，非公认会计准则净收益为570万美元，摊薄每股收益为0.07美元，摊薄后每股收益为0.07美元，而根据2022年第四季度已发行的7,650万股加权平均摊薄后股票，非公认会计准则净收益为1,050万美元，摊薄每股收益为0.14美元。

•非公认会计准则息税折旧摊销前利润（未计利息、税项、折旧、摊销、其他收入、公允价值调整、股票薪酬、交易和转型相关成本以及地域重组）

支出），非公认会计准则指标，为1,070万美元，而2022年第四季度的非公认会计准则息税折旧摊销前利润为1,650万美元。

2023 年全年财务摘要

•总收入为3.129亿美元，同比增长0.8％。

•GAAP毛利为1.31亿美元，占收入的36.2％，而GAAP毛利为1.206亿美元，占2022年收入的38.8％。非公认会计准则毛利为1.151亿美元，占收入的36.8％，而非公认会计准则毛利为1.219亿美元，占2022年收入的39.3％。

•根据7,520万股加权平均已发行普通股，归属于普通股股东的GAAP净亏损为180万美元，合每股亏损0.02美元，而根据2022年已发行的6,920万股加权平均普通股，归属于普通股股东的GAAP净亏损为2920万美元或每股亏损0.42美元。根据7,770万股加权平均已发行普通股，非公认会计准则净收益为2510万美元，摊薄每股收益为0.32美元，而根据2022年已发行的7,220万股加权平均普通股，非公认会计准则净收益为3,660万美元，摊薄每股收益为0.51美元。

•非公认会计准则息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧、摊销、其他收入、公允价值调整、股票薪酬、交易和转型相关成本以及地域重组费用前的收益）为4,420万美元，而2022年的非公认会计准则息税折旧摊销前利润为5,820万美元。

有关我们的非公认会计准则指标的讨论，请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标” 和 “非公认会计准则信息对账”。

现金流和其他指标

•截至2023年12月31日的财年，经营活动提供的现金为4,110万美元，而截至2022年12月31日的财年，经营活动提供的现金为3,170万美元。

•截至2023年12月31日，现金及现金等价物总额为2.572亿美元，而截至2022年12月31日为2.567亿美元。

•截至2023年12月31日，总员工人数为3,920人，而截至2022年12月31日的员工人数为3,798人。

财务展望

•该公司预计，2024年第一季度的收入将在7700万美元至7900万美元之间。

•预计2024年第一季度的非公认会计准则息税折旧摊销前利润将在950万美元至1,050万美元之间。

•我们预计2024年第一季度的基本股票数量将在7,650万至7,750万股之间，摊薄后的股票数量将在7,850万至7,950万股之间。

Grid Dynamics目前无法提供2024年第一季度的净收益的GAAP目标，因为难以估算某些不在非公认会计准则息税折旧摊销前利润之外且无法合理预测的项目，例如利息、税收、其他收入、公允价值调整、地域重组费用以及与股票薪酬支出相关的费用。这些排除物品的影响可能很大。

电话会议和网络直播

Grid Dynamics将于美国东部时间2024年2月22日星期四下午4点30分举行电话会议，讨论其第四季度和2023年全年财务业绩。投资者和其他利益相关方可以通过以下方式观看电话会议：可以在公司网站的 “投资者关系” 栏目上观看视频电话会议的网络直播，网址为 https://ir.griddynamics.com/。

电话会议结束后还将通过 https://ir.griddynamics.com/ 重播，密码为 $Q4 @2023。

关于网格动力学

Grid Dynamics（纳斯达克股票代码：GDYN）是技术咨询、平台和产品工程以及高级分析服务的领先提供商。我们将技术愿景与商业头脑融为一体，通过解决企业最紧迫的技术挑战，为正在进行业务转型的企业带来积极的业务成果。Grid Dynamics的一个关键差异化因素是我们在企业人工智能领域拥有超过7年的经验和领导地位，这得到了在数据、分析、云和开发运营、应用程序现代化和客户体验方面的深厚专业知识和持续投资的支持。Grid Dynamics成立于2006年，总部位于硅谷，在美洲、欧洲和印度设有办事处。在领英上关注我们。

非公认会计准则财务指标

为了补充Grid Dynamics新闻稿中根据美国公认会计原则（“GAAP”）提出的财务指标，该公司还提供了非公认会计准则的财务业绩指标。

“非公认会计准则财务指标” 是指对Grid Dynamics历史或未来财务业绩或财务状况的数字衡量标准，该指标包含在根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标中（或不包括在内）。Grid Dynamics提供某些非公认会计准则指标作为与其经营业绩相关的额外信息，以补充根据公认会计原则提供的业绩。此处提供的非公认会计准则财务信息应与根据公认会计原则提供的财务信息一起考虑，而不是替代或优于根据公认会计原则提供的财务信息，不应被视为衡量流动性和盈利能力的指标。

Grid Dynamics之所以纳入这些非公认会计准则财务指标，是因为它们是Grid Dynamics管理层用来评估Grid Dynamics的核心运营业绩和趋势、就资本和新投资的配置做出战略决策的财务指标，也是为关键人员做出基于绩效的薪酬决策时分析的因素之一。

Grid Dynamics认为，使用非公认会计准则财务指标作为公认会计准则指标的补充，对投资者很有用，因为它们取消了不属于核心业务或不需要现金支出的项目，例如股票薪酬支出。Grid Dynamics认为，这些非公认会计准则指标为投资者和其他用户提供了其财务信息与其过去财务表现的一致性和可比性，并便于运营情况的期间比较。Grid Dynamics认为，与业内其他公司相比，这些非公认会计准则指标有助于评估其运营业绩，因为它们通常会消除某些项目的影响，这些项目可能因与整体经营业绩无关的原因而因不同公司而异。

使用非公认会计准则财务指标存在重大限制。此外，这些衡量标准可能与其他公司使用的非公认会计准则信息不同，即使标题相似，因此不应用于将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较。Grid Dynamics通过向投资者及其财务信息的其他用户提供非公认会计准则指标与相关GAAP财务指标的对账来弥补这些限制。Grid Dynamics鼓励投资者和其他人全面审查其财务信息，不要依赖任何单一的财务指标，并结合公认会计准则财务指标来看待其非公认会计准则指标。请参阅本新闻稿所附的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账。

前瞻性陈述

本通信包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”，这些陈述不是历史事实，涉及的风险和不确定性可能导致Grid Dynamics的实际业绩与预期和预测结果存在重大差异。这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，包括 “相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“潜在”、“项目”、“预测”、“继续” 或 “应该”，或者，在每种情况下，它们的负面或其他变体或类似术语。这些前瞻性陈述包括但不限于管理层的名言、标题为 “财务展望” 的部分，以及有关Grid Dynamics对未来业绩的预期的陈述，特别是在宏观经济环境和俄罗斯入侵乌克兰及其GigaCube战略的情况下。

这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性，可能导致实际业绩与预期结果存在重大差异。这些因素中的大多数都在网格动力学的控制范围之外，很难预测。可能导致此类差异的因素包括但不限于：(i) Grid Dynamics 的运行时间相对较短

历史和业务在一个快速变化的行业中，这使得评估未来前景变得困难，并可能增加其无法继续取得成功的风险，并可能对我们的股价产生不利影响；（ii）Grid Dynamics可能无法有效管理其增长或实现预期的增长，尤其是在向新地区扩张时，这可能会给Grid Dynamics的管理人员、系统和资源带来巨大压力；（iii）Grid Dynamics的收入高度依赖于客户和行业数量有限受季节性趋势的影响，这些行业对外包服务需求的任何减少都可能减少Grid Dynamics的收入，并对Grid Dynamics的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响；(iv) 宏观经济状况、通货膨胀压力和地缘政治气候，包括俄罗斯入侵乌克兰，已经并将继续对我们的股价、业务运营、整体财务表现和增长前景产生重大不利影响；(v) Grid Dynamics的收入主要高度依赖客户位于美国，美国或世界其他地区（包括欧洲）的任何经济衰退或信贷市场的中断都可能对Grid Dynamics的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响；（vii）Grid Dynamics面临激烈且日益激烈的竞争；（vii）Grid Dynamics未能成功吸引、雇用、发展、激励和留住高技能人才可能会对Grid Dynamics的业务产生重大不利影响, 财务状况和经营业绩; (viii) 失败适应快速变化的技术、方法和不断变化的行业标准可能会对Grid Dynamics的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响；（ix）未能成功提供合同服务或对客户业务造成中断可能会对Grid Dynamics的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响；（x）与收购和整合其他公司相关的风险和成本；以及（xi）中列出的其他风险和不确定性网格动力学向美国证券交易委员会提交的文件。

Grid Dynamics警告说，上述因素清单并不是排他性的。Grid Dynamics提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发布之日。Grid Dynamics不承担或接受任何义务或承诺公开发布任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映其预期的任何变化或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。有关可能对Grid Dynamics产生重大影响的因素的更多信息，包括其经营业绩和财务状况，见公司于2023年11月2日提交的10-Q表季度报告的 “风险因素” 部分以及Grid Dynamics向美国证券交易委员会提交的其他定期文件。

联系人

网格动力投资者关系：

investorrelations@griddynamics.com

附表 1：

电网动力控股有限公司

简明合并收入/（亏损）报表和

综合收益/（亏损）

未经审计

（以千计，每股数据除外）

附表 2：

电网动力控股有限公司

简明的合并资产负债表

未经审计

（以千计，股票和每股数据除外）

附表 3：

电网动力控股有限公司

简明的合并现金流量表

未经审计

（以千计）

附表 3：

电网动力控股有限公司

简明的合并现金流量表

未经审计

（以千计）

（续）

附表 4：

电网动力控股有限公司

非公认会计准则信息的核对

未经审计

（以千计，每股数据除外）

			截至12月31日的三个月												十二个月已结束 十二月三十一日
			2023						2022						2023						2022
GAAP 净收入/（亏损）			$	2,902					$	(6,702)					$	(1,765)					$	(29,214)
调整为：
折旧和摊销			2,671						1,719						8,926						6,626
所得税准备金/（受益于）			(1,398)						1,521						6,603						8,761
基于股票的薪酬			7,839						18,369						35,516						60,968
地域重组 (1)			330						1,390						1,858						11,023
交易和转型相关成本 (2)			519						604						2,038						604
重组成本 (3)			402						—						1,488						—
其他（收入）/支出，净额（4）			(2,569)						(431)						(10,418)						(555)
非通用会计准则息税折旧摊销前利润			$	10,696					$	16,470					$	44,246					$	58,213

__________________________

(1) 地域重组包括与俄罗斯对乌克兰的军事行动和公司宣布的退出计划相关的费用，包括来自上述国家的员工的差旅和搬迁相关费用、遣散费、津贴以及与各地地理位置重新定位相关的法律和专业费用。这些支出是危机前发生的开支的递增支出，与正常运营明显分开，一旦危机平息和业务恢复正常，预计不会再次发生。

(2) 交易和转型相关成本（如适用）包括外部交易成本、与交易相关的专业费用、与交易相关的留存奖金，这些费用按比例分配给收入成本、工程、研发、销售和营销以及一般和管理费用，以及其他与交易相关的成本，包括由外部专业和咨询服务组成的整合费用。

（3）我们在2023年第一季度实施了重组计划。我们的重组成本包括遣散费和相应的税款，并包含在公司合并收益/（亏损）和综合收益/（亏损）报表中的一般和管理费用中。

(4) 其他（收入）/支出，净额主要包括外币交易的亏损和收益、公允价值调整和其他杂项非营业外支出，其他收入主要包括银行持有的现金的利息和货币市场基金的投资回报。

__________________________

(1) 地域重组包括与俄罗斯对乌克兰的军事行动和公司宣布的退出计划相关的费用，包括来自上述国家的员工的差旅和搬迁相关费用、遣散费、津贴以及与各地地理位置重新定位相关的法律和专业费用。这些支出是危机前发生的开支的递增支出，与正常运营明显分开，一旦危机平息和业务恢复正常，预计不会再次发生。

(2) 交易和转型相关成本（如适用）包括外部交易成本、与交易相关的专业费用、与交易相关的留存奖金，这些费用按比例分配给收入成本、工程、研发、销售和营销以及一般和管理费用，以及其他与交易相关的成本，包括由外部专业和咨询服务组成的整合费用。

（3）我们在2023年第一季度实施了重组计划。我们的重组成本包括遣散费和相应的税款，并包含在公司合并收益/（亏损）和综合收益/（亏损）报表中的一般和管理费用中。

(4) 其他（收入）/支出，净额主要包括外币交易的亏损和收益、公允价值调整和其他杂项非营业外支出，其他收入主要包括银行持有的现金的利息和货币市场基金的投资回报。

(5) 反映了表中列出的非公认会计准则调整的估计税收影响。

附表 5：

电网动力控股有限公司

按垂直行业划分的收入

未经审计

（以千计）