cdev-20230930
000165856612 月 31 日2023Q3假的P3Y22400016585662023-01-012023-09-300001658566US-GAAP：普通阶级成员2023-11-01xbrli: 股票0001658566US-GAAP：CommonClass 会员2023-11-0100016585662023-09-30iso421:USD00016585662022-12-31iso421:USDxbrli: 股票0001658566US-GAAP：普通阶级成员2023-09-300001658566US-GAAP：普通阶级成员2022-12-310001658566US-GAAP：CommonClass 会员2023-09-300001658566US-GAAP：CommonClass 会员2022-12-3100016585662023-07-012023-09-3000016585662022-07-012022-09-3000016585662022-01-012022-09-3000016585662021-12-3100016585662022-09-300001658566US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001658566美国通用会计准则：普通股成员US-GAAP：CommonClass 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内
委员会档案编号 001-37697
二叠纪资源公司
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
特拉华47-5381253
（公司注册国）（美国国税局雇主识别号）
300N. Marienfeld St., 1000 套房
米德兰, 德州79701
（注册人的电话号码，包括区号）： (432) 695-4222
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值每股0.0001美元公关纽约证券交易所
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 加速过滤器 非加速过滤器 规模较小的申报公司新兴成长型公司
☒
☐
☐
☐
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐没有 ☒
截至2023年11月1日，已发行普通股总额为773,766,823股，包括 509,026,708A类普通股，面值每股0.0001美元，以及 264,740,115C类普通股，面值每股0.0001美元。


目录
页面
计量单位和行业术语表
3
关于前瞻性陈述的警示声明
5
第一部分—财务信息
7
第 1 项。
财务报表（未经审计）
7
截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表
7
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并运营报表
8
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并现金流量表
9
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并股东权益表
11
合并财务报表附注
14
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
37
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
54
第 4 项。
控制和程序
58
第二部分—其他信息
58
第 1 项。
法律诉讼
58
第 1A 项。
风险因素
58
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
60
第 5 项。
其他信息
60
第 6 项。
展品
61
签名
63


目录




计量单位和行业术语词汇表
以下是本10-Q表季度报告中使用的某些术语的缩写和定义，这些术语通常用于石油和天然气行业：
Bbl。一桶液体容量为42美制加仑的储罐，用于表示原油、凝结油或液化天然气。
bbl/d。每天一桶。
Boe。一桶石油当量，计算方法是将天然气转换为石油当量桶，比例为六立方英尺的天然气与一桶石油的比例。这是一种能量含量相关性，并不反映大宗商品之间的价值或价格关系。
boe/D。每天一个 Boe。
但是。一个英国热量单位，即将一磅水的温度提高一华氏度所需的热量。
完成。通过安装永久生产设备以及穿孔和裂缝刺激以启动生产来准备石油和天然气井筒以供生产的过程。
发展良好。在石油或天然气储层的探明区域内钻探到已知可以生产的地层地层深度的油井。
差异。根据既定现货市场价格调整石油或天然气价格，以反映石油或天然气的质量、采集、加工和运输费用以及位置的差异。
探索井。钻井是为了寻找新油田或在以前在另一个储层中发现可以生产石油或天然气的油田中寻找新的储层。
扩展良好。为扩大已知水库的界限而钻了一口井。
字段。由单个或多个储层组成的区域，所有储层都根据相同的个别地质结构特征或地层条件分组或与之相关。字段名称指的是表面积，尽管它可能指地表和地下生产地层。
形成。一层岩石，具有与附近岩石不同的独特特征。
亨利·哈布。亨利枢纽管道是在纽约商品交易所交易的天然气合约的定价点，用作天然气定价的基准。
水平钻孔。在某些地层中使用的一种钻孔技术，在这种技术中，将一口井垂直钻到一定深度，然后在规定的间隔内以直角钻孔。
ICE 布伦特。布伦特原油在洲际交易所（ICE）上市。
mbbL。一千桶原油、凝析油或液化天然气。
mBoE。一千英镑。
Mcf。一千立方英尺的天然气。
mcf/D。每天一立方英尺。
mmBTU。一百万个英国热量单位。
mmcf。一百万立方英尺的天然气。
NGL。液化天然气。这些是天然气中天然存在的物质，包括乙烷、丁烷、异丁烷、丙烷和天然汽油，可以从生产的天然气中共同去除，在这些物质中分离出来然后出售。
NYMEX。纽约商品交易所。
纽约证券交易所。纽约证券交易所。
操作员。负责开发和/或生产石油或天然气井或租赁的个人或公司。
探明的已开发储量。有望使用现有设备和操作方法通过现有油井开采的储量，或者所需设备的成本与新油井的成本相比相对较小的储量。
探明储量。地质和工程数据合理确定地表明，在现有经济和运营条件下，未来几年可以从已知储层中商业开采的石油、液化天然气和天然气的估计数量。
3
目录




已探明的未开发储量或 PUD。预计将从未钻孔面积的新油井中开采的探明储量，或者从需要相对较大支出才能完工的现有油井中开采的探明储量。
已实现价格。现货市场价格减去差异。
储备。通过将开发项目应用于已知储量，估计截至给定日期，预计可经济地生产的石油、天然气和相关物质的剩余量。此外，必须存在生产的合法权利或收入利益、向市场输送石油和天然气或相关物质的已安装工具以及实施该项目所需的所有许可证和融资，或者必须合理地预期会存在这种权利。
水库。一种多孔且可渗透的地下地层，包含可生产的石油和/或天然气的自然积累，受不透水岩石或水屏障的限制，是独立的，与其他储层分开的。
特许权使用费利息。对石油或天然气财产的权益，使所有者有权在不承担勘探、开发和生产运营成本的情况下获得生产份额。
软的。 有保障的隔夜资金利率。
现货市场价格。现货市场价格不因预期的质量、地点、运输和需求调整而降低。
未经证实的储量。储量归因于没有探明储量的未经证实的地产。
井孔。油井完工后，由装备石油和天然气生产的钻头钻出的孔。也称为井或钻孔。
工作兴趣。石油和天然气财产的权益（通常是租赁权益），赋予所有者在该物业上钻探、生产和开展业务的权利，并分享产量，但须缴纳所有特许权使用费和其他负担，承担所有勘探、开发和运营成本以及与之有关的所有风险。
修理工作。在生产井上进行操作以恢复或提高产量。
WTI。西德克萨斯中质原油是一种用作石油定价基准的原油。
4
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关于前瞻性陈述的警示性声明
本10-Q表季度报告（“季度报告”）包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本季度报告中包含的历史事实陈述外，有关我们的战略、未来运营、财务状况、估计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的所有陈述均为前瞻性陈述。在本季度报告中使用 “可能”、“可能”、“相信”、“预测”、“打算”、“估计”、“预期”、“项目”、“目标”、“计划”、“目标” 和类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。这些前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的预期和假设，并基于有关未来事件结果和时间的现有信息。在考虑前瞻性陈述时，应记住风险因素和其他警示性陈述第 1A 项。风险因素在本季度报告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中包含的风险因素和其他警示性声明中。
前瞻性陈述可能包括有关以下内容的陈述：
•石油、天然气和液化天然气价格的波动或石油、天然气或液化天然气价格长期处于低位，以及石油输出国组织（“欧佩克”）成员国，例如沙特阿拉伯和其他石油和天然气生产国，例如俄罗斯，对产量或其他与石油价格有关的事项的行动或争端的影响；
•其他生产地区或国家的政治和经济状况，包括中东、俄罗斯、东欧、非洲和南美；
•我们的业务战略和未来的钻探计划；
•我们的储量以及我们通过钻探和房地产收购来替代我们生产的储量的能力；
•我们实现Earthstone合并的预期收益和协同效应并有效整合资产的能力（如下文定义了资本化条款）；
•我们的钻探前景、库存、项目和计划；
•我们的财务战略、资本回报计划、杠杆、流动性和发展计划所需的资本；
•我们已实现的石油、天然气和液化天然气价格；
•我们未来生产石油、天然气和液化天然气的时间和数量；
•我们识别、完成和有效整合房地产或业务收购的能力；
•我们的套期保值策略和结果；
•我们的竞争和政府法规；
•我们获得许可证和政府批准的能力；
•我们悬而未决的法律或环境问题；
•我们的石油、天然气和液化天然气的营销和运输；
•我们的租赁或业务收购；
•开发或运营我们物业的成本；
•我们的预期回报率；
•总体经济状况；
•我们运营地区的天气状况；
•信贷市场；
•我们进行分红、分红和股票回购的能力；
•我们未来经营业绩的不确定性；以及
•我们在本季度报告中包含的非历史计划、目标、期望和意图。
5
目录




我们提醒您，这些前瞻性陈述受所有风险和不确定性的影响，其中大多数风险和不确定性难以预测，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，涉及石油和天然气的开发、生产、收集和销售。这些风险包括但不限于大宗商品价格波动、通货膨胀、缺乏钻探和生产设备及服务、与公司与Earthstone Energy, Inc. 合并（“Earthstone Merger”）相关的风险、环境风险、钻探和其他运营风险、监管变化、估算储量和预测未来产量、现金流和资本渠道时固有的不确定性、开发支出时机和其他所述风险在 “第 1A 项。本季度报告和我们的2022年年度报告中的 “风险因素”。
储量工程是估算地下石油和天然气储量的过程，无法精确测量。任何储量估算的准确性都取决于可用数据的质量、对此类数据的解释以及储备工程师做出的价格和成本假设。此外，钻探、测试和生产活动的结果可能证明修改先前作出的估计是合理的。如果意义重大，此类修订将改变任何进一步生产和开发钻探的时间表。因此，储量估计值可能与最终回收的石油和天然气的数量有很大差异。
如果本季度报告或我们的2022年年度报告中描述的一种或多种风险或不确定性发生，或者基本假设被证明不正确，我们的实际业绩和计划可能与任何前瞻性陈述中表达的结果和计划存在重大差异。
本警告声明明确限制了本季度报告中包含的所有明示或暗示的前瞻性陈述。本警示声明还应与我们或代表我们行事的人员随后可能发表的任何书面或口头前瞻性陈述一起考虑。
除非适用法律另有要求，否则我们不承担更新任何前瞻性陈述以反映本季度报告发布之日之后的事件或情况的责任，本节声明明确限制了所有前瞻性陈述。


6
目录




第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
二叠纪资源公司
合并资产负债表（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
2023年9月30日2022年12月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物
$211,703 $59,545 
应收账款，净额
339,495 282,846 
衍生工具2,662 100,797 
预付资产和其他流动资产
11,330 20,602 
流动资产总额
565,190 463,790 
财产和设备
石油和天然气的性质，成功的努力方法
未经证实的特性
1,373,138 1,424,744
经过验证的特性
10,112,084 8,869,174
累计折旧、损耗和摊销
(3,037,676)(2,419,692)
石油和天然气资产总额，净额
8,447,546 7,874,226
其他财产和设备，净额39,271 15,173
财产和设备总额，净额
8,486,817 7,889,399 
非流动资产
经营租赁使用权资产
58,446 64,792 
其他非流动资产
99,345 74,611
总资产
$9,209,798 $8,492,592 
负债和权益
流动负债
应付账款和应计费用
$665,359 $562,156 
经营租赁负债34,266 29,759 
衍生工具35,748 1,998 
其他流动负债
24,638 11,656 
流动负债总额
760,011 605,569
非流动负债
长期债务，净额2,254,178 2,140,798 
资产报废债务44,393 40,947 
递延所得税83,416 4,430 
经营租赁负债26,156 41,341 
其他非流动负债
74,708 3,211 
负债总额
3,242,862 2,836,296
承付款和或有开支（注12）
股东权益
普通股，$0.0001面值， 1,500,000,000授权股份：
A 类： 354,470,922已发行的股票和 350,725,718截至 2023 年 9 月 30 日的已发行股份，以及 298,640,260已发行的股票和 288,532,257截至2022年12月31日的已发行股票
35 30 
C 级： 215,223,134截至2023年9月30日已发行和流通的股票以及 269,300,000截至2022年12月31日已发行和流通的股票
22 27 
额外的实收资本3,278,846 2,698,465 
留存收益（累计赤字）375,933 237,226 
股东权益总额3,654,836 2,935,748 
非控股权益2,312,100 2,720,548 
权益总额5,966,936 5,656,296 
负债和权益总额$9,209,798 $8,492,592 
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
7
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二叠纪资源公司
合并运营报表（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
营业收入
石油和天然气销售$758,541 $549,778 $1,998,207 $1,369,709 
运营费用
租赁运营费用85,810 40,944 243,333 98,578 
遣散费和从价税58,942 41,745 156,378 101,491 
收集、处理和运输费用20,731 30,022 57,966 77,669 
折旧、损耗和摊销236,204 109,500 640,149 262,626 
一般和管理费用34,519 43,387 122,729 83,937 
合并和整合费用10,422 59,270 28,071 64,955 
减值和放弃费用245 498 734 3,631 
勘探和其他费用5,031 2,352 14,668 6,613 
运营费用总额451,904 327,718 1,264,028 699,500 
出售长期资产的净收益（亏损）63 (3)129 (1,327)
运营收入（亏损）306,700 222,057 734,308 668,882 
其他收入（支出）
利息支出(40,582)(28,807)(114,185)(56,287)
衍生工具的净收益（亏损）(151,781)181,308 (76,668)17,651 
其他收入（支出）246 115 685 318 
其他收入总额（支出）
(192,117)152,616 (190,168)(38,318)
所得税前收入（亏损）114,583 374,673 544,140 630,564 
所得税（费用）补助(16,254)(31,169)(77,056)(79,432)
净收益（亏损）98,329 343,504 467,084 551,132 
减去：归属于非控股权益的净（收益）亏损(52,896)(119,145)(246,132)(119,145)
归属于A类普通股的净收益（亏损）$45,433 $224,359 $220,952 $431,987 
A类普通股每股收益（亏损）：
基本$0.14 $0.78 $0.71 $1.51 
稀释$0.13 $0.70 $0.64 $1.36 
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

8
目录




二叠纪资源公司
合并现金流量表（未经审计）
（以千计）
截至9月30日的九个月
2023

2022
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$467,084 $551,132 
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
折旧、损耗和摊销
640,149 262,626 
股票薪酬支出——股权奖励
69,585 60,971 
股票薪酬支出——责任赔偿— (24,174)
减值和放弃费用
734 3,631 
递延所得税支出（福利）
73,453 78,832 
出售长期资产的净（收益）亏损(129)1,327 
衍生品（收益）损失的非现金部分165,573 (166,372)
债务发行成本和债务折扣的摊销11,858 12,555 
运营资产和负债的变化：
应收账款（增加）减少(57,787)(6,753)
预付资产和其他资产 (增加) 减少(27,810)(38)
应付账款和其他负债增加 (减少)24,795 69,639 
经营活动提供的净现金1,367,505 843,376 
来自投资活动的现金流：
收购石油和天然气资产，净额
(116,869)(4,866)
钻探和开发资本支出
(1,066,693)(397,892)
为在高露洁合并中收购的业务支付的现金，扣除收购的现金
— (496,671)
购买其他财产和设备
(30,828)(3,199)
收到的与资产剥离有关的或有考虑因素60,000 — 
出售石油和天然气物业的收益
59,203 6,190 
用于投资活动的净现金(1,095,187)(896,438)
来自融资活动的现金流：
循环信贷额度下的借款收益
1,050,000 970,000 
偿还循环信贷额度下的借款
(1,435,000)(445,000)
偿还高露洁合并中获得的信贷额度
— (400,000)
发行2032年优先票据的收益
500,000 — 
债务发行成本
(6,950)(19,611)
行使股票期权的收益
514 46 
股票回购
(95,448)(16,241)
已支付的股息(80,793)— 
向非控股权益所有者支付的股息分配
(62,296)— 
由（用于）融资活动提供的净现金(129,973)89,194 
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）
142,345 36,132 
现金、现金等价物和限制性现金，期初
69,932 9,935 
现金、现金等价物和限制性现金，期末
$212,277 $46,067 
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
9
目录




二叠纪资源公司
合并现金流量表（未经审计）（续）
（以千计）
截至9月30日的九个月
2023

2022
补充现金流信息
支付利息的现金
$119,469 $36,653 
为所得税支付的现金3,603 600 
补充性非现金活动
通过高露洁合并收购石油和天然气资产的已发行股权和长期债务
— 3,526,688 
应计资本支出包含在应付账款和应计费用中
233,160 95,149 
资产收购中承担的递延所得税负债24,801 — 
产生的资产报废债务，包括对估算值的修订
1,908 22,068 
应付股息2,509 — 
列报期间合并现金流量报表中列报的现金、现金等价物和限制性现金的对账：
截至9月30日的九个月
20232022
现金和现金等价物
$211,703 $45,514 
限制性现金(1)
574 553 
现金、现金等价物和限制性现金总额
$212,277 $46,067 
(1)    包含在 预付资产和其他流动资产 截至2023年9月30日和2022年9月30日的合并资产负债表。

所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

10
目录




二叠纪资源公司
合并股东权益表（未经审计）
（以千计）
普通股额外的实收资本留存收益（累计赤字）股东权益总额非控股权益权益总额
A 级C 级
股份金额股份金额
截至2022年12月31日的余额298,640 $30 269,300 $27 $2,698,465 $237,226 $2,935,748 $2,720,548 $5,656,296 
已发行的限制性股票359 — — — — — — — — 
限制性股票被没收(298)— — — — — — — — 
股票期权练习39 — — — 231 — 231 — 231 
根据员工股票购买计划发行普通股56 — — — 241 — 241 — 241 
绩效股票归属和发行5,406 — — — — — — — — 
股票薪酬-股权奖励— — — — 17,871 — 17,871 — 17,871 
分红— — — — — (15,669)(15,669)— (15,669)
向非控股权益所有者分配— — — — — — — (13,950)(13,950)
股票回购-A类(3,384)— — — (32,160)— (32,160)— (32,160)
股票回购-C类
— — (2,750)— — — — (29,418)(29,418)
将普通股从C类转换为A类，扣除税款20,906 2 (20,906)(2)217,280 — 217,280 (214,864)2,416 
影响普通单位的交易对股权的影响，扣除税金额为美元3.0百万
— — — — (10,400)— (10,400)13,427 3,027 
净收益（亏损）— — — — — 102,120 102,120 117,681 219,801 
截至2023年3月31日的余额321,724 $32 245,644 $25 $2,891,528 $323,677 $3,215,262 $2,593,424 $5,808,686 
已发行的限制性股票373 — — — — — — — — 
限制性股票被没收(357)— — — — — — — — 
股票期权练习7 — — — (1)— (1)— (1)
绩效股票归属和发行3,290 1 — — (1)— — — — 
股票薪酬-股权奖励— — — — 35,694 — 35,694 — 35,694 
分红— — — — — (33,195)(33,195)— (33,195)
向非控股权益所有者分配— — — — — — — (24,558)(24,558)
股票回购-A类(602)(1)— — (5,948)— (5,949)— (5,949)
将普通股从C类转换为A类，扣除税款1,011 1 (1,011)(1)10,882 — 10,882 (10,825)57 
影响普通单位的交易对股权的影响，扣除税金额为美元3.7百万
— — — — 12,631 — 12,631 (16,309)(3,678)
净收益（亏损）— — — — — 73,399 73,399 75,555 148,954 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额325,446 $33 244,633 $24 $2,944,785 $363,881 $3,308,723 $2,617,287 $5,926,010 

11
目录




二叠纪资源公司
合并股东权益表（未经审计）（续）
（以千计）

普通股额外的实收资本留存收益（累计赤字）股东权益总额非控股权益权益总额
A 级C 级
股份金额股份金额
已发行的限制性股票174 — — — — — — — — 
限制性股票被没收(65)— — — — — — — — 
股票期权练习30 — — — 284 — 284 — 284 
绩效股票归属和发行1,676 — — — — — — — — 
股票薪酬-股权奖励— — — — 16,020 — 16,020 — 16,020 
分红— — — — — (33,381)(33,381)— (33,381)
向非控股权益所有者分配— — — — — — — (24,413)(24,413)
股票回购-C类— — (2,200)— — — — (27,921)(27,921)
将普通股从C类转换为A类，扣除税款27,210 2 (27,210)(2)310,551 — 310,551 (296,445)14,106 
影响普通单位的交易对股权的影响，扣除税金额为美元2.1百万
— — — — 7,206 — 7,206 (9,304)(2,098)
净收益（亏损）— — — — — 45,433 45,433 52,896 98,329 
截至 2023 年 9 月 30 日的余额354,471 $35 215,223 $22 $3,278,846 $375,933 $3,654,836 $2,312,100 $5,966,936 





















所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
12
目录





二叠纪资源公司
合并股东权益表（未经审计）（续）
（以千计）
普通股额外的实收资本留存收益（累计赤字）股东权益总额非控股权益权益总额
A 级C 级
股份金额股份金额
2021 年 12 月 31 日的余额294,261 $29 — $— $3,013,017 $(262,326)$2,750,720 $— $2,750,720 
已发行的限制性股票20 — — — — — — — — 
限制性股票被没收(52)— — — — — — — — 
从员工那里购买的股票以支付股票归属时应缴的税款(150)— — — (1,259)— (1,259)— (1,259)
股票期权练习3 — — — 1 — 1 — 1 
根据员工股票购买计划发行普通股53 — — — 268 — 268 — 268 
股票薪酬-股权奖励— — — — 5,545 — 5,545 — 5,545 
净收益（亏损）— — — — — 15,802 15,802 — 15,802 
截至2022年3月31日的余额294,135 $29 — $— $3,017,572 $(246,524)$2,771,077 $— $2,771,077 
已发行的限制性股票2,998 1 — — — — 1 — 1 
限制性股票被没收(75)— — — — — — — — 
股票期权练习2 — — — 7 — 7 — 7 
股票薪酬-股权奖励— — — — 6,657 — 6,657 — 6,657 
净收益（亏损）— — — — — 191,826 191,826 — 191,826 
截至2022年6月30日的余额297,060 $30 — $— $3,024,236 $(54,698)$2,969,568 $— $2,969,568 
已发行的限制性股票3,141 — — — — — — — — 
发行C类普通股— — 269,300 27 (400,972)— (400,945)2,576,889 2,175,944 
已发行的绩效股减去用于预扣税的股票159 — — — (908)— (908)— (908)
限制性股票被没收(2)— — — — — — — — 
股票期权练习5 — — — 38 — 38 — 38 
从员工那里购买的股票以支付股票归属时应缴的税款(2,234)— — — (16,725)— (16,725)— (16,725)
根据员工股票购买计划发行A类普通股67 — — — 336 — 336 — 336 
股票薪酬-股权奖励— — — — 48,769 — 48,769 — 48,769 
净收益（亏损）— — — — — 224,359 224,359 119,145 343,504 
2022 年 9 月 30 日的余额298,196 $30 269,300 $27 $2,654,774 $169,661 $2,824,492 $2,696,034 $5,520,526 

所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
13
目录



二叠纪资源公司
合并财务报表附注
（未经审计）

附注1：重要会计政策的列报基础和摘要
业务描述
Permian Resources Corporation是一家独立的石油和天然气公司，专注于负责任地收购、优化和开发原油及相关的富含液体的天然气储量。该公司的资产和业务集中在二叠纪盆地的一个子盆地特拉华盆地，其财产由位于西德克萨斯州和新墨西哥州的大型连续区块组成。除非另有说明或上下文另有要求，否则本附注中提及 “二叠纪资源” 或 “公司” 的所有内容均指二叠纪资源公司及其合并子公司，包括二叠纪资源运营有限责任公司（“OPCo”）。
合并原则和列报基础
随附的未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）的中期财务报告规则和条例编制的。因此，省略了通常包含在10-K表年度报告中的某些披露。本季度报告中包含的合并财务报表和相关附注应与公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）中包含的公司合并财务报表和相关附注一起阅读。除此处披露的内容外，公司2022年年度报告中所包含的合并财务报表附注中披露的信息没有重大变化。
管理层认为，在所有重大方面公允列报公司中期财务业绩所必需的所有正常、经常性调整和应计费用均已包括在内。所列期间的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。合并财务报表包括公司及其子公司OPCo的账目以及OPCo的全资子公司的账目。非控股权益代表OPCo的第三方所有权，作为股权的一部分列报。请参阅附注9——股东权益和非控股权益 用于讨论非控股权益。
估算值的使用
公司合并财务报表的编制要求公司管理层做出各种假设、判断和估计，以确定报告的资产、负债、收入和支出金额以及承诺和意外开支的披露。这些假设、判断和估计的变化将随着时间的推移和未来事件的发生而发生，因此，实际结果可能不同于先前确定的数额。此外，石油、天然气和液化天然气生产价格会严重影响公司的假设、判断和估计，石油和天然气价格的持续波动可能会对公司的估计产生重大影响。
需要使用假设、判断和估计的更重要的领域包括：（i）石油和天然气储量；（ii）长期资产减值测试中使用的现金流估计；（iii）未经证实的财产的减值支出；（iv）折旧、损耗和摊销；（v）资产报废义务；（vii）与企业合并和资产收购相关的公允价值和分配购买价格；（vii）应计收入和相关收入应收账款；（viii）应计负债；（ix）衍生品估值；（x）递延所得税；以及（xi）确定某些股票薪酬奖励的公允价值。
租赁
该公司拥有钻机合同、办公室租赁协议和其他井口设备的运营租约。在截至2023年9月30日的九个月中，公司根据设备租赁条款未来租赁付款的现值，就投入使用的资产签订了额外的井口设备租赁协议，并记录了租赁使用权资产和相关负债。截至2023年9月30日，该公司的总收入为美元15.4百万美元当前的经营租赁负债和一美元14.1与这些井口设备协议相关的百万非流动经营租赁负债。
2023年4月，该公司以美元的价格购买了位于德克萨斯州米德兰的一栋办公楼27.5百万，在购买时它曾是该建筑物的承租人。由于这次购买，$9.3百万的经营租赁使用权资产和美元13.6截至2023年9月30日，从合并资产负债表中删除了数百万的经营租赁负债。作为建筑物购买的一部分，该公司还假设了 九十九年地面租赁，因此记录的融资租赁负债为美元15.5截至2023年9月30日，百万美元，代表其租赁期内未来付款义务的现值。租金起价为美元0.8每年一百万而且还在不断增加 2.5在 2076 年之前每年增长%。该地面租赁确认的相应使用权资产共计 $15.2截至2023年9月30日，百万人。
14
目录
二叠纪资源公司
合并财务报表附注
（未经审计）

下表提供了与所列期间资产负债表上列报的公司租赁资产和负债相关的其他信息：
（以千计）
资产负债表分类2023年9月30日2022年12月31日
资产
运营使用权资产经营租赁使用权资产$58,446 $64,792 
为使用权资产融资
其他非流动资产
15,228 — 
负债
当前
经营租赁负债经营租赁负债$34,266 $29,759 
融资租赁负债
其他流动负债
748 — 
非当前
经营租赁负债经营租赁负债$26,156 $41,341 
融资租赁负债
其他非流动负债
14,735 — 

在截至2023年9月30日的九个月中，租赁没有其他重大变化。请参阅 附注16—租赁在公司2022年年度报告第二部分第8项的合并财务报表附注中。
所得税
对于其在OPCo的任何应纳税所得额或亏损中的可分配份额以及公司产生的任何独立收入或亏损，公司均需缴纳美国联邦、州和地方所得税。自高露洁合并之日起（定义见下文），出于美国联邦和最适用的州和地方所得税目的，OpCo被视为合伙企业。作为合伙企业，OPCo无需缴纳美国联邦以及某些州和地方所得税。OPCo产生的任何应纳税收入或亏损将按比例转入其成员（包括公司）的应纳税收入或亏损，并计入其应纳税所得额或亏损中，该比例与OpCo拥有的普通单位的百分比相对应。在高露洁合并之前，OPCo由公司全资拥有，所有收入和亏损均应纳税。
过渡期内确认的所得税支出基于对公司年初至今的收入以及过渡期内记录的任何重大异常或不常发生的项目适用估计的年度有效所得税税率。计算每个过渡期的年度估计有效税率需要一定的估计值和重大判断，包括但不限于该年度的预期营业收入、对各州司法管辖区收入和纳税收入比例的预测、永久和临时差异以及收回产生的递延所得税资产的可能性。随着新事件的发生、其他信息的公布或税收环境的变化，用于计算所得税准备金的会计估计值可能会发生变化。
附注2——收购和资产剥离
《地石合并》
2023年8月21日，公司与地球石能源公司（“地球石集团”）签订了协议和合并计划（“合并协议”），根据该协议和计划，二叠纪资源收购了地球石集团（“地球石合并”）。地球之石是一家独立的石油和天然气公司，在德克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪盆地从事石油和天然气资产的运营和开发。Earthstone 的资产大约包括 167,000米德兰盆地的净租赁英亩数以及 56,000特拉华盆地的净租赁英亩数和Earthstone在特拉华盆地的土地被二叠纪资源公司在利和埃迪县的现有面积所抵消。此次合并的完成旨在推动公司关键财务和运营指标的长期增长，提高股东回报，提高资本效率，并在公司在二叠纪盆地的现有地位基础上增加重要的核心库存地点。
关于合并，两家公司的董事会一致决定 (i) Earthstone A类普通股的每股将转换为收款权 1.446Permian Resources A类普通股的股份（“交易比率”），（ii）Earthstone B类普通股的每股将转换为收款权 1.446Permian Resources C类普通股，（iii）Earthstone（“Earthstone OPCo”）的子公司Earthstone Energy Holdings, LLC的每个普通单位将转换为获得相当于交换率的OPCo中代表有限责任公司权益的若干普通单位的权利，以及（iv）二叠纪普通资源股票的所有现有股份将继续悬而未决。两家公司已向美国证券交易委员会提交了最终委托书，股东大会于2023年10月30日举行，公司和地球石集团的股东批准了地球石合并。
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二叠纪资源公司
合并财务报表附注
（未经审计）

2023 年 11 月 1 日，Earthstone 合并完成，公司发行了 161.0其A类普通股的百万股以及 49.5根据合并协议的条款，向Earthstone股东持有100万股C类普通股，该公司还在合并结束时承担了Earthstone的债务，其中包括美元1.05数十亿张优先票据以及收盘时其信贷额度下的所有未偿借款。根据公司A类普通股在2023年11月1日的收盘价，股票对价的初步价值约为美元3.0十亿。
根据会计准则编纂（“ASC”）主题805，将使用收购会计方法将Earthstone合并作为业务合并进行核算， 业务合并，出于会计目的，该公司被确定为收购方。根据收购会计方法，截至2023年11月1日，Earthstone的资产和负债将按其各自的公允价值入账。由于Earthstone Merger即将结束，截至本报告发布之日，初步的收购价格分配和核算尚未完成。
尽管本10-Q表季度报告是在Earthstone合并完成后提交的，但此处提供的信息仅涉及二叠纪资源截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度和年初至今的经营业绩，不包括Earthstone在此期间的任何财务信息。 收购后地球石集团2023年第四季度最后两个月的经营业绩将包含在公司截至2023年12月31日的合并业绩中。
2023 年 Bolt-On 收购
2023 年 2 月 16 日，公司完成了对大约 4,000净租赁英亩数和 3,300未经调整的收购价格为美元的净特许权使用费英亩98百万。收购的资产主要由未开发的土地组成，该土地与公司位于新墨西哥州利县的现有核心土地之一毗邻。
根据会计准则编纂 (“ASC”) 主题805，此次收购被记录为资产收购， 业务合并。支付的对价总额为 $107.3调整和解报表后的百万美元，其中6180万美元分配给未经证实的房产，美元60.5百万美元至按相对公允价值计算的已证明房产，美元9.8百万至净营运资金（包括美元）11.3获得的现金为百万美元），减去假设的递延所得税负债为美元24.8百万。截至2023年9月30日，公司产生了美元1.6与本次收购相关的直接交易成本为百万美元，这些成本已资本化为收购成本。
2023 年 SWD 资产剥离
2023年3月13日，该公司完成了其在德克萨斯州里夫斯县运营的盐水处理井和相关的生产用水基础设施的出售。收盘时收到的总现金对价为美元125百万其中 $65百万美元与其水资产控制权的出售和转让直接相关，而其余的美元60百万美元包括与公司未来在德克萨斯州里夫斯县的钻探、完井和供水连接活动相关的或有对价。如果截至2026年9月的某些履约义务未得到履行，则需要偿还6000万美元的或有对价，因此已在公司的合并资产负债表中将其记为负债。此次剥离没有确认任何收益或损失。
高露洁合并
2022年9月1日，公司完成了与高露洁能源合作伙伴三期有限责任公司（“高露洁”）的合并（“高露洁合并”）。高露洁是一家独立的石油和天然气勘探与开发公司，其物业位于特拉华盆地。请参阅 附注 2—业务合并公司2022年年度报告第二部分第8项合并财务报表附注中的脚注，以获取有关高露洁合并的更多详细信息。
购买价格分配
根据ASC主题805，使用收购会计方法将高露洁合并作为企业合并入账， 业务合并，该公司被确定为会计收购方。根据收购会计方法，收购的资产和承担的负债在高露洁合并截止日期以各自的公允价值入账，这需要做出判断和某些假设。石油和天然气资产的估值采用基于收入的方法进行估值，该方法采用了折现现金流法。高露洁未偿还的优先票据的公允价值是根据这些票据在活跃市场中未经调整的报价计算的。衍生工具的价值基于二级输入，类似于公司的其他大宗商品价格衍生品。请参阅 注8——公允价值测量获取有关公允价值计量的更多信息。
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二叠纪资源公司
合并财务报表附注
（未经审计）

收购价格分配于2023年第三季度完成。下表列出了收购的可识别资产的最终合并对价和收购价格分配，以及根据截至高露洁合并截止日各自的公允价值承担的负债。
（以千计，股票和每股数据除外）
高露洁合并考虑
股票对价
向高露洁单位持有人发行的C类普通股股票
269,300,000 
2022年9月1日每股公允价值的C类普通股(1)
$7.30 
C类普通股发行产生的非控股权益的公允价值$1,967,053 
现金对价$525,000 
合并总对价$2,492,053 
收购资产的公允价值：
购买价格分配
现金和现金等价物$28,212 
应收账款，净额
153,286 
衍生工具71,961 
预付费和其他资产10,288 
未经证实的石油和天然气特性636,619 
久经考验的石油和天然气特性3,298,909 
其他财产和设备，净额2,589 
经营租赁使用权资产21,894 
收购的资产总额$4,223,758 
假设负债的公允价值：
应付账款和应计费用$333,250 
经营租赁负债 26,233 
衍生工具322 
长期债务，净额1,350,744 
资产报废债务21,156 
承担的负债总额$1,731,705 
收购的净资产$2,492,053 
(1)     作为合并对价的一部分发行的公司C类普通股的公允价值是通过对截至合并截止日公司A类普通股的股价进行估值折扣来确定的。该折扣是使用Finnerty模型确定的，该模型考虑了管理高露洁合并的交易协议条款要求的180天最低持有期与C类普通股缺乏适销性。估值模型根据公司A类普通股的历史波动率、基于美国国债收益率曲线的无风险利率以及公司当前的股息收益率来考虑预期波动率。
补充未经审计的预估财务信息
自2022年9月1日，即高露洁合并生效之日起，高露洁的经营业绩已包含在公司的合并财务报表中。截至2022年9月30日的三个月和九个月的以下未经审计的补充预计财务信息（“预计信息”）是根据公司和高露洁各自的历史合并财务报表编制的，并经过调整以反映高露洁的合并，就好像合并发生在2022年1月1日一样。
预计信息不一定代表过去发生高露洁合并后可能出现的结果，也无意作为对未来业绩的预测。 未来的结果可能与以下形式信息中反映的结果有很大差异。
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二叠纪资源公司
合并财务报表附注
（未经审计）

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
总收入 $859,264 $2,472,119 
净收益（亏损）207,717 325,523 
每股收益（亏损）：
基本$0.73 $1.14 
稀释0.65 1.03 
附注3—应收账款、应付账款和应计费用
应收账款由以下内容组成：
（以千计）
2023年9月30日2022年12月31日
应计石油和天然气销售应收账款，净额
$214,286 $206,266 
联合利息账单，净额
106,201 58,375 
应计衍生结算应收账款
2,331 16,999 
其他
16,677 1,206 
应收账款，净额
$339,495 $282,846 
应付账款和应计费用由以下内容组成：
（以千计）
2023年9月30日2022年12月31日
应付账款
$101,452 $51,443 
应计资本支出
164,586 133,854
应付收入
286,384 250,120
应计员工薪酬和福利
13,191 33,897
应计利息
38,447 45,627
应付的应计衍生品结算
3,760 2,342
应计费用和其他
57,539 44,873
应付账款和应计费用
$665,359 $562,156 
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二叠纪资源公司
合并财务报表附注
（未经审计）

附注4——长期债务
下表提供了截至所示日期的有关公司长期债务的信息：
（以千计）
2023年9月30日2022年12月31日
2027 年到期的信贷额度
$— $385,000 
高级票据
5.3752026 年到期的优先票据百分比
289,448 289,448 
7.752026 年到期的优先票据百分比
300,000 300,000 
6.8752027 年到期的优先票据百分比
356,351 356,351 
3.252028 年到期的可转换优先票据百分比
170,000 170,000 
5.8752029 年到期的优先票据百分比
700,000 700,000 
7.002032年到期的优先票据百分比
500,000 — 
优先票据的未摊销债务发行成本
(17,279)(10,994)
未摊销的债务折扣
(44,342)(49,007)
优先票据，净额2,254,178 1,755,798 
长期债务总额，净额
$2,254,178 $2,140,798 
信贷协议
该公司的合并子公司OPCo与一家银行集团签订了信贷协议，其中规定 五年担保循环信贷额度，将于2027年2月到期（“信贷协议”），截至2023年9月30日，借款基础为美元2.5十亿美元和选定承付款1.5十亿。截至 2023 年 9 月 30 日，该公司已经 不未偿借款和 $1.5十亿美元的可用借贷能力，扣除美元5.8百万份未结信用证。
2023年9月1日，公司签订了信贷协议的第四和第五修正案（“第四修正案” 和 “第五修正案”）。第四修正案扩大了信贷协议下对自动减少借款基础的豁免，除其他外，允许假设（或在某些情况下发行）不超过美元的借款基础1.05十亿本金的许可优先无抵押票据（定义见信贷协议），用于为根据Earthstone Merger可能承担的债务进行再融资，并以其他方式允许发行本金总额不超过美元的允许优先无抵押票据1.0十亿。除其他外，第五修正案免除对某些限制性契约的遵守，以实现Earthstone合并，但须遵守惯例条件。此外，第五修正案将民选承诺总额从 $ 增加1.5十亿到美元2.0十亿。第五修正案受2023年11月1日Earthstone合并截止日期的约束并生效。
2023年4月24日，公司签订了信贷协议的第三项修正案（“第三修正案”）。第三修正案，除其他外，（i）重申借款基础为美元2.5十亿美元并将选定的承诺维持在美元1.5十亿美元；（ii）扩大了负面契约的例外情况，允许对负面契约产生额外债务 pari passu以信贷协议中的贷款为基础，但须遵守某些条件；以及（iii）进行了技术性修改，允许OPCo在信贷协议规定的循环贷款之外可能获得定期贷款，但须与提供此类定期贷款的贷款人商定的条款以及信贷协议的条款。
根据信贷协议可借的金额等于 (i) 借款基数中的较小者，该基础设定为美元2.5十亿美元；（ii）选定承诺总额，定为美元1.5目前为十亿美元；或 (iii) 美元3.0十亿。借款基础每半年由贷款人自行决定在春季和秋季重新确定一次。它还允许公司申请 二在预定重新确定之间的可选借款基础重新确定。除其他外，借贷基础取决于OpCo的探明石油和天然气储量、来自这些储备的估计现金流以及公司的大宗商品对冲头寸等。重新确定借款基础后，如果实际未偿借款超过修订后的借款能力，OPCo可能需要立即偿还部分未偿债务。信贷协议下的借款由OPCo的某些子公司提供担保。
信贷协议下的借款可以是基准利率贷款或有担保隔夜融资利率（“SOFR”）贷款。基准利率贷款的利息按季度支付，SOFR贷款的利息期结束时支付。SOFR贷款按SOFR计息，加上适用的利润率不等 175到 275基点，取决于所选承诺的使用百分比，外加额外的 10基点信用利差调整。基准利率贷款的年利率等于以下中最大值：（i）代理银行的最优惠利率；（ii）联邦基金有效利率加上 50基点；或 (iii) 调整后的基点
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二叠纪资源公司
合并财务报表附注
（未经审计）

一个月利息期的定期SOFR利率+ 100基点，加上适用的利润，范围从 75到 175基点，取决于所使用的借款基数的百分比。OPCo 还支付的承诺费为 37.5到 50其融资机制下未使用的选定承诺金额的基点。
信贷协议包含限制性契约，限制了我们的能力，除其他外：（i）承担额外债务；（ii）进行投资和贷款；（iii）进行合并；（iv）进行限制性付款；（v）回购或赎回次级债务；（vii）进行超过其未偿债务特定百分比的大宗商品套期保值；（vii）进行超过其未偿债务特定百分比的利率套期保值；（viii）产生留置权；（ix）出售资产；（x）与关联公司进行交易。
信贷协议还要求OPCo保持对以下财务比率的合规性：
(i) 流动比率，即OpCo的合并流动资产（包括循环信贷额度下未用承付款的总和，不包括非现金衍生资产和某些限制性现金）与其合并流动负债（不包括信贷协议下的长期债务的流动部分和非现金衍生负债）的比率，不低于 1.0到 1.0；以及
(ii) 杠杆比率，在信贷协议中定义为最近一个季度按年计算的资金债务总额与合并息税折旧摊销前利润（定义见信贷协议）的比率，不大于 3.5到 1.0。
信贷协议包括分期契约、较低的利率和较低的抵押品要求，如果为OPCo分配投资级别评级（定义见信贷协议），OPCo可以选择这些条款。
截至2023年9月30日，OPCo遵守了上述契约和适用的财务比率。
可转换优先票据
2021 年 3 月 19 日，OPCo 发行了 $150.0本金总额为百万 3.252028年到期的优先无抵押可转换票据（“可转换优先票据”）的百分比。2021 年 3 月 26 日，OpCo 额外发行了 $20.0根据承销商行使购买额外可转换优先票据的超额配股权，可转换优先票据的百万张可转换优先票据。这些发行使OPCo的净收益总额为美元163.6百万，扣除债券发行成本后6.4百万。每年4月1日和10月1日每半年拖欠一次的可转换优先票据的利息。
可转换优先票据由公司和OPCo目前的每家子公司在优先无担保基础上提供全额无条件担保。
除非提前回购、兑换或转换，否则可转换优先票据将于2028年4月1日到期。在2028年1月3日之前，票据持有人有权在某些事件发生时转换其可转换优先票据；（ii）如果公司的股价超过 130任一交易的转换价格的百分比 20过去的交易日 302021年6月30日之后，一个日历季度的连续交易日；或（iii）如果每美元的交易价格1,000票据的本金少于 98公司股价的百分比乘以转换率，得出 10连续交易日。此外，在2028年1月2日之后，票据持有人可以在2028年4月1日到期日前的第二个预定交易日之前随时选择将其可转换优先票据进行转换。截至2023年9月30日，某些条件已得到满足，因此，票据持有人有权在2023年第三季度转换其可转换优先票据。
OPCo可以在OpCo选择时通过支付或交付现金、A类普通股或现金和A类普通股的组合来结算转换。初始转化率为 159.2610每美元A类普通股的股份1,000可转换优先票据的本金，表示初始转换价格约为美元6.28A类普通股的每股。当某些事件（定义见可转换优先票据的契约）时，转换率和转换价格会根据惯例进行调整，在某些情况下，这些事件将在特定时间段内提高转换率。自 2023 年 9 月 30 日起，转换率调整为 163.6986每美元A类普通股的股份1,000支付的现金分红和分红所得的可转换优先票据的本金。在本次发行的背景下，根据ASC 470，我们将这些票据称为可转换票据- 债务。但是，根据可转换优先票据契约的条款，可转换优先票据由OPCo发行，可兑换成公司A类普通股。
OPCo可以选择在2025年4月7日当天或之后的任何时候全部或部分赎回所有可转换优先票据，赎回价格等于 100本金的百分比，加上截至赎回之日的应计和未付利息，但前提是上次报告的A类普通股每股销售价格超过 130任一交易的转换价格 (i) 的百分比 20期间的交易日 30连续交易日在 OpCo 发送相关赎回通知之日的前一天结束；以及 (ii) 也在 OpCo 发出此类通知之前的交易日结束。
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二叠纪资源公司
合并财务报表附注
（未经审计）

如果发生某些公司事件，包括涉及公司或OPCo的某些业务合并交易或A类普通股的股票退市，票据持有人可能会要求OpCo以现金回购价格回购可转换优先票据的现金回购价格回购其可转换优先票据，外加回购之日的应计和未付利息。
发生违约事件时（定义见管理可转换优先票据的契约），受托人或至少持有人 25当时未偿还的可转换优先票据本金总额的百分比可以宣布可转换优先票据立即到期并付款。此外，由于公司、OPCo或任何子公司担保人的某些破产或破产事件而导致的违约将自动导致所有未偿还的可转换优先票据到期和应付。
发行时，公司记录的负债等于可转换优先票据的面值，扣除未摊销的债务发行成本 长期债务，净额在合并资产负债表中。截至2023年9月30日，与可转换优先票据相关的净负债为美元165.7百万。
呼叫交易上限
在2021年3月发行可转换优先票据方面，OPCo与期权交易对手进行了私下协商的上限看涨期权差交易（“上限看涨期权交易”）。上限看涨期权交易涵盖最初构成可转换优先票据基础的A类普通股总数，预计将（i）普遍减少可转换优先票据转换后对A类普通股的潜在稀释幅度，和/或；（ii）抵消OPCo在可转换优先票据本金以外的任何现金支付，但有上限。上限看涨交易的初始行使价为美元6.28每股A类普通股，初始上限价格为美元8.4525A类普通股的每股股份，根据上限看涨协议的定义，每股普通股在某些公司事件发生时都要进行某些惯例调整。
高级无抵押票据
2023 年 9 月 12 日，OpCo 以面值美元发行500.0百万的 7.00在144A次私募中到期的2032年到期优先票据（“2032年优先票据”）的百分比，这使OPCo的净收益为美元491.9百万，扣除美元后8.1百万美元的债务发行成本。每年1月15日和7月15日每半年拖欠一次的2032年优先票据的利息。
2022年9月1日，与高露洁合并相关的公司签订了补充契约，根据该契约，高露洁所有未偿还的优先票据均被假设并成为OPCo的优先无抵押债务。OpCo承担的优先票据包括 $300百万的 7.752026年到期的优先票据百分比（“2026”） 7.75% 优先票据”）和 $700百万的 5.8752029年到期的优先票据百分比（“2029年优先票据”）。截至高露洁合并截止日，公司按公允价值记录了收购的优先票据，该公允价值等于 100占2026年面值的百分比 7.75% 优先票据和 92.96面值的百分比 (a $)49.32029年优先票据的百万美元债务折扣）。2026 年的利息 7.75% 优先票据每年2月15日和8月15日每半年支付一次，2029年优先票据的利息每半年支付一次，每年1月1日和7月1日支付。
2019 年 3 月 15 日，OPCo 发行了 $500.0百万的 6.875144A私募中2027年到期的优先票据（“2027年优先票据”）百分比，价格等于 99.235导致OPCo净收益为美元的面值百分比489.0百万，扣除原始发行折扣美元后3.8百万美元和债券发行成本7.2百万。每年4月1日和10月1日每半年拖欠一次的2027年优先票据的利息。
2017 年 11 月 30 日，OPCo 以面值美元发行400.0百万的 5.3752026年到期的优先票据百分比（“2026”） 5.375优先票据百分比”，包括2032年优先票据、2027年优先票据、2029年优先票据和2026年 7.75144A私募中优先票据（“优先无抵押票据”）的百分比，使OpCo的净收益为美元391.0百万，扣除美元后9.0百万美元的债务发行成本。利息应在2026年支付 5.375每年1月15日和7月15日每半年拖欠一次的优先票据百分比。
2020 年 5 月，美元110.62026 年本金总额为百万美元 5.375% 优先票据和 $143.72027年优先票据的总本金额为百万美元，由某些符合条件的债券持有人进行了有效投标和兑换，以换取对价，包括美元127.1百万本金总额为 8.00第二留置权优先担保票据百分比，该票据在2021年第二季度与可转换优先票据发行相关的全部面值兑换。截至2023年9月30日，2027年优先票据和2026年优先票据的剩余本金总额 5.375未偿还优先票据的百分比为美元356.4百万和美元289.4分别是百万。
优先无担保票据由公司和OPCo目前为OPCo信贷协议提供担保的每家子公司在优先无担保基础上提供全额无条件的担保。
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二叠纪资源公司
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（未经审计）

2021 年 1 月 15 日之前的任何时间（适用于 2026 年） 5.375优先票据百分比），2022年4月1日（适用于2027年优先票据），2024年2月15日（2026年） 7.75% 优先票据）、2024年7月1日（2029年优先票据）和2027年1月15日（2032年优先票据）（“可选兑换日期”），OpCo可在任何一次或多次场合最多兑换 35%（对于 2026 年） 5.3752026年优先票据百分比 7.75% 优先票据、2027 年优先票据和 2029 年优先票据）或 40每系列优先无抵押票据本金总额的百分比（适用于2032年优先票据），其现金金额不超过某些股票发行的净现金收益，赎回价格等于 105.375%（对于 2026 年） 5.375% 优先票据）， 106.875%（适用于2027年优先票据）， 107.750%（对于 2026 年） 7.75% 优先票据）， 105.875%（适用于2029年优先票据）和 107.000赎回的适用系列优先无抵押票据本金的百分比（适用于2032年优先票据），加上截至赎回之日的任何应计和未付利息；前提是至少 65%（对于 2026 年） 5.3752026年优先票据百分比 7.75% 优先票据、2027 年优先票据和 2029 年优先票据）或 60每份此类优先无担保票据本金总额的百分比（对于2032年优先票据）在赎回后立即仍未偿还，赎回发生在 180此类股票发行截止日期的天数。
在可选赎回日期之前的任何时候，OPCo可以在任何一次或多次场合以等于的赎回价格赎回全部或部分优先无担保票据 100赎回的优先无抵押票据本金的百分比，外加 “整合” 溢价以及截至赎回之日的任何应计和未付利息。在可选赎回日当天及之后，OPCo可以按赎回价格全部或部分赎回优先无担保票据，赎回价格以本金的百分比加上截至赎回日的应计和未付利息的百分比表示。
如果OPCo经历了某些明确的控制权变动（在某些情况下还会出现评级下降），则优先无担保票据的每位持有人可能会要求OpCo以等于的价格回购其全部或部分优先无担保票据以换取现金 101此类优先无担保票据本金总额的百分比，加上截至回购之日的任何应计但未付的利息。
管理优先无担保票据的契约包含契约，除其他外，这些契约限制了OPCo的能力和OPCo的受限子公司的能力：（i）承担或担保额外债务或发行某些类型的优先股；（ii）支付股息或赎回、回购或偿还资本存量或次级债务；（iii）转让或出售资产；（iv) 进行投资；(v) 设立某些留置权；(vi) 签订限制分红或其他的协议其子公司向其付款；(vii) 合并、合并或转让其全部或基本全部资产；(viii) 与关联公司进行交易；(ix) 创建不受限制的子公司。截至2023年9月30日，OPCo遵守了这些契约。
发生违约事件时（定义见优先无抵押票据的契约），受托人或至少持有人 25%（或以 2026 年为例） 7.75% 优先票据和2029年优先票据， 30当时未偿还的优先无担保票据本金总额的％）可以宣布优先无抵押票据立即到期并付款。此外，由于OPCo、作为重要子公司的OPCo的任何限制性子公司或任何合起来将构成重要子公司的限制性子公司集团的某些破产或破产事件而导致的违约将自动导致所有未偿还的优先无担保票据到期和应付。
附注5—资产报废义务
下表汇总了截至2023年9月30日的九个月中公司与其石油和天然气物业营运权益相关的资产报废义务（“ARO”）的变化：
（以千计）
资产报废债务，期初
$40,947 
产生的负债
1,908 
获得的负债5,260 
已剥离并结算的负债
(5,873)
增值费用
2,151 
资产报废债务，期末
$44,393 
ARO 反映了根据适用的地方、州和联邦法律封锁和废弃油气井、从租赁土地上拆除设备和设施以及恢复土地相关的未来估计成本的现值。ARO公允价值计算中固有许多估计和假设，包括即插和放弃结算金额、通货膨胀系数、信贷调整后的贴现率和结算时间。如果未来对这些假设的修订会影响现有ARO负债的价值，则将对石油和天然气财产余额进行相应的抵消性调整。随着时间的推移而产生的负债变化被视为账面增加
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（未经审计）

负债金额，扣除增值费用，计入折旧、损耗和摊销。
附注6—基于股票的薪酬
2023年5月23日，公司股东批准了2023年长期激励计划（“LTIP”）。LTIP是一项股权激励计划，取代了公司先前的计划，除其他外，将授权向员工和董事发行的A类普通股数量增加了 25,000,000总份额为 69,250,000股份。LTIP规定了限制性股票、股票期权（包括激励性股票期权和非合格股票期权）、限制性股票单位（包括绩效股票单位）、股票增值权和其他股票或现金奖励的授予。
股票薪酬支出在两者中均确认 一般和管理费用和 勘探和其他费用在合并运营报表中。公司对根据LTIP发放的奖励的没收情况进行核算。
下表汇总了所列期间确认的股票薪酬支出：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以千计）2023202220232022
股权奖励
限制性股票$6,311 $7,599 $30,324 $15,519 
股票期权奖励— 13 1 70 
高性能库存单位9,709 41,079 39,260 45,161 
其他股票薪酬支出(1)
— 78 — 221 
股票薪酬总额——股权奖励16,020 48,769 69,585 60,971 
责任奖励
高性能库存单位— (19,916)— (14,789)
股票薪酬支出总额$16,020 $28,853 $69,585 $46,182 
(1)     包括与公司员工股票购买计划（“ESPP”）相关的费用。2019 年 5 月，总计 2,000,000股票经股东授权根据ESPP发行，ESPP于2019年7月1日生效。自2023年1月1日起，该公司不再提供ESPP。
股权奖励
该公司拥有根据LTIP授予的已发行限制性股票、股票期权和绩效股票单位（“PSU”），如下所述。每个奖励都有基于服务的归属要求，对于PSU，则有基于市场的归属要求，预计将在归属时以A类普通股进行结算。因此，根据ASC主题718，这些奖励被归类为股票奖励，薪酬-股票补偿（“ASC 718”）。
关于高露洁合并，公司董事会薪酬委员会（“薪酬委员会”）批准了一项决议，将公司第二次修订和重述的遣散费计划（“遣散费计划”）下的遣散费扩大到在高露洁合并后遭到合格解雇（定义见遣散费计划）的员工。因此，公司受影响的员工将在解雇时获得其未归属的限制性股票奖励和PSU的加速归属，这将更改归属条件的条款，并将根据ASC 718被视为修改。在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中， 十九员工符合条件的解雇，并相应地获得了未归属股票奖励的加速归属。这些修改导致股票薪酬支出总额增加了 $7.1百万和美元39.3截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及美元7.0由于修改后的奖励公允价值的变化，截至2022年9月30日的三个月和九个月内为百万美元。加速的限制性股票和绩效股票单位包含在下表的既得细列项目中。
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（未经审计）

限制性股票
下表提供了截至2023年9月30日的九个月中有关限制性股票活动的信息：
限制性股票加权平均公允价值
截至2022年12月31日的未归属余额8,182,705 $6.03 
已授予905,960 10.06 
既得(4,742,065)7.27 
被没收(601,391)7.72 
截至2023年9月30日的未归属余额3,745,209 8.14 
公司向某些高管和员工发放基于服务的限制性股票，这些股票的按比例归属于 三年服役期或悬崖背心 五年服务期限，并分配给董事，其任职期限为 一年服务期限。这些基于服务的限制性股票补助的薪酬成本基于公司A类普通股在授予日的收盘价，此类成本在适用的归属期内按比例确认。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中归属的限制性股票的总公允价值为美元34.5百万和美元18.3分别为百万。与截至2023年9月30日未归属的限制性股票相关的未确认薪酬成本为美元26.2百万，公司预计将在加权平均期内确认该数额 2.2年份。
股票期权
根据LTIP授予的股票期权到期 十年从拨款之日起，按比例归还给他们 三年服务期限。根据LTIP授予的期权的行使价是授予日公司A类普通股的收盘价。股票期权的补偿成本基于该奖励的授予日公允价值，然后在授予期限内按比例确认 三年.
下表提供了截至2023年9月30日的九个月中未偿还的股票期权奖励的信息：
选项加权平均行使价加权平均剩余期限
（以年为单位）		聚合内在价值
（以千计）
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现2,056,467 $15.44 
已授予— — 
已锻炼(76,834)6.73 $371 
被没收— — 
已过期(1,144,334)15.46 
截至2023年9月30日未偿还835,299 16.21 3.4$688 
自2023年9月30日起可行使835,299 16.21 3.4$688 
在截至2023年9月30日的九个月中，归属股票期权的总公允价值微乎其微，美元0.3截至2022年9月30日的九个月中为百万美元。行使的股票期权的内在价值为美元0.4截至2023年9月30日的九个月为百万美元，截至2022年9月30日的九个月为最低金额。截至 2023 年 9 月 30 日，有 不与未归属股票期权相关的未确认的薪酬成本。
高性能库存单位
公司向某些高管发放绩效股票单位（“PSU”），这些股受市场归属标准的约束，服务期限从 三到 五年。服务期结束时的归属取决于公司在服务期内的绝对年化股东总回报率（“TSR”），以及公司相对于同行公司股东总回报率的公司股东总回报率。股票奖励必须满足这些基于市场的条件才能归属，因此最终可能没有股票可以归属。但是，无论是否有可能满足这些条件，公司都会确认PSU的薪酬支出，但须视市场条件而定，如果实际未进行归属，则不会撤销薪酬支出。
公司目前未偿还的PSU可以在公司自行决定归属时以A类普通股或现金结算。该公司打算以A类普通股结算所有PSU，并且根据LTIP有足够的可用股份，可以在未来的潜在归属日期结算A类普通股中的单位。因此，PSU 有
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被视为股权奖励，其公允价值自授予或修改之日起确定（视情况而定）。奖励的公允价值是使用蒙特卡罗估值模型估算的。蒙特卡罗估值模型基于对股价路径的随机预测，必须多次重复才能实现概率评估。预期波动率是根据公司A类普通股的历史波动率计算得出的，无风险利率基于美国国债收益率曲线利率，到期日与归属期一致。
下表汇总了用于确定截至2023年9月30日的九个月中衡量的PSU公允价值的关键假设和相关信息：
2023 年奖项
授予的 PSU 数量
288,355
每股加权平均公允价值
$18.19
模拟次数10,000,000
预期的隐含股票波动率55.4%
无风险利率4.2%

下表提供了截至2023年9月30日的九个月中未偿还的PSU的信息：
奖项加权平均公允价值
截至2022年12月31日的未归属余额7,638,098 $13.11 
已授予288,355 18.19 
既得(1)
(2,462,725)10.10 
被没收(428,808)13.58 
截至2023年9月30日的未归属余额5,034,920 15.17 
(1)     该余额包括根据最初授予的PSU数量截至2023年9月30日的既得PSU奖励。实际归属的PSU基于公司在归属时的绝对年化股东总回报率计算得出，该计算值可能大于或小于最初授予的股东总回报率。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中归属的PSU的总公允价值为美元41.1百万和美元2.7分别为百万。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $49.7与未归属的PSU相关的数百万笔未确认的薪酬成本，公司预计将在加权平均期内按比例确认这些成本 3.0年份。
责任奖励
公司授予了 5.52020年第三季度向某些执行官提供100万个PSU，这些股可以现金结算，并受基于市场的归属标准和三年服务条件的约束，除非根据2020年PSU协议中的条款另行加快。由于PSU可以现金结算，因此根据ASC 718，它们被归类为负债奖励，这些负债奖励的补偿成本是根据其截至每个资产负债表日的公允价值记录的。
2022年8月18日，薪酬委员会修订了2020年PSU协议，允许部分单位在公司自行决定归属时以现金或A类普通股进行结算。当时，该公司有能力并打算结算 4.72020 年有百万只股票变更的 PSU。结果，根据ASC 718和美元，这些单位被重新归类为股票奖励10.02022年第三季度确认了与单位公允价值变动相关的增量股票薪酬支出。截至2023年9月30日，2020年的PSU已全部归属并以股份结算。
剩下的 0.82020 年，100 万个 PSU 被加速归属，并以美元结算9.42022年第三季度支付了100万笔现金。截至2023年9月30日，没有未偿还的归类为绩效股的负债单位。
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注7——衍生工具
公司面临与其持续业务运营相关的某些风险，并可能不时使用衍生工具来管理其大宗商品价格风险敞口。
商品衍生合约
从历史上看，由于供需因素、全球政治因素、总体经济状况和季节性天气模式，原油和天然气生产价格一直波动。公司可能会定期使用衍生工具，例如互换、无成本美元和基差互换，以减轻其面临大宗商品价格下跌的风险，以及此类下跌可能对其运营现金流、资本回报率和其他财务业绩产生的相应负面影响的风险。尽管使用这些工具限制了不利价格变动的下行风险，但它们的使用也可能限制未来从有利的价格变动中获得的收入。公司不签订用于投机或交易目的的衍生合约。
商品互换和项圈合约。公司可以使用称为固定价格互换的大宗商品衍生工具来实现特定产量的已知价格，使用基差互换来对冲指数价格与当地或未来指数价格之间的差异，或使用无成本美元来确定固定价格下限和上限。所有交易均以现金结算，一方支付由此产生的价格差额乘以合约量。
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（未经审计）

下表汇总了截至2023年9月30日公司已签订的衍生品合约的大致交易量和平均合约价格：
时期音量（Bbls）音量
(bbls/D)
Wtd。平均值。原油价格
($/Bbl)(1)
原油互换
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,748,000 19,000 $82.93
2024 年 1 月至 2024 年 3 月1,820,000 20,000 77.54
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,820,000 20,000 76.34
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,840,000 20,000 75.19
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,840,000 20,000 74.19
2025 年 1 月至 2025 年 3 月990,000 11,000 73.51
2025 年 4 月至 2025 年 6 月1,001,000 11,000 72.27
2025 年 7 月至 2025 年 9 月1,012,000 11,000 71.09
2025 年 10 月至 2025 年 12 月1,012,000 11,000 70.03
时期音量（Bbls）音量
(bbls/D)
Wtd。平均。项圈价格区间
($/Bbl)(2)
原油项圈2023 年 10 月至 2023 年 12 月644,000 7,000 $76.43-$92.70

时期音量（Bbls）音量
(bbls/D)
Wtd。平均。差异
($/Bbl)(3)
原油基础差价互换
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,025,002 11,141 $0.63
2024 年 1 月至 2024 年 3 月1,820,000 20,000 0.86
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,820,000 20,000 0.86
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,840,000 20,000 0.86
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,840,000 20,000 0.86
2025 年 1 月至 2025 年 3 月450,000 5,000 0.95
2025 年 4 月至 2025 年 6 月455,000 5,000 0.95
2025 年 7 月至 2025 年 9 月460,000 5,000 0.95
2025 年 10 月至 2025 年 12 月460,000 5,000 0.95

时期音量（Bbls）音量
(bbls/D)
Wtd。平均。差异
($/Bbl)(4)
原油滚动差价互换
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,656,000 18,000 $1.16
2024 年 1 月至 2024 年 3 月1,820,000 20,000 0.58
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,820,000 20,000 0.58
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,840,000 20,000 0.57
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,840,000 20,000 0.57
2025 年 1 月至 2025 年 3 月450,000 5,000 0.35
2025 年 4 月至 2025 年 6 月455,000 5,000 0.35
2025 年 7 月至 2025 年 9 月460,000 5,000 0.35
2025 年 10 月至 2025 年 12 月460,000 5,000 0.35
(1)这些原油互换交易是根据指定月度结算周期内每个交易日的纽约商品交易所西德克萨斯中质原油指数价格与规定交易量的合同互换价格进行结算的。
(2)这些原油美元是根据指定月度结算周期内每个交易日的纽约商品交易所西德克萨斯中质原油指数价格与规定交易量的合同下限和上限价格进行结算的。
(3)这些原油基础互换交易是根据每个适用的月度结算周期内阿格斯米德兰WTI和阿格斯WTI库欣指数的算术平均值之间的差额结算的。
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（未经审计）

(4)这些原油滚动掉期交易是根据纽约商品交易所西德克萨斯中质原油日历月价格的算术平均值与实物原油交割月份价格之间的差额结算的。

时期音量 (百万英热单位)音量 (mmbtu/d)
Wtd。平均。汽油价格
($/mmbTU)(1)
天然气互换
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,413,628 15,366 $4.90
2024 年 1 月至 2024 年 3 月4,104,919 45,109 3.77
2024 年 4 月至 2024 年 6 月446,321 4,905 3.93
2024 年 7 月至 2024 年 9 月429,388 4,667 4.01
2024 年 10 月至 2024 年 12 月413,899 4,499 4.32

时期音量 (百万英热单位)音量 (mmbtu/d)
Wtd。平均。差异
($/mmbTU)(2)
天然气基础差价互换
2023 年 10 月至 2023 年 12 月6,210,000 67,500 $(1.30)
2024 年 1 月至 2024 年 3 月3,640,000 40,000 (0.52)
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,820,000 20,000 (0.67)
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,840,000 20,000 (0.66)
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,840,000 20,000 (0.64)

时期音量 (百万英热单位)音量 (mmbtu/d)
Wtd。平均。差异
($/mmbTU)(3)
天然气基础差价互换
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,840,000 20,000 $(0.30)
2024 年 1 月至 2024 年 3 月3,640,000 40,000 0.00
时期音量 (百万英热单位)音量
(mmbtu/D)
Wtd。平均。项圈价格区间
($/mmbTU)(4)
天然气项圈
2023 年 10 月至 2023 年 12 月6,636,372 72,134 $3.66-$8.22
2024 年 1 月至 2024 年 3 月3,175,08134,891 3.36-9.44
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,373,67915,095 3.00-6.45
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,410,61215,333 3.00-6.52
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,426,10115,501 3.25-7.30
(1)这些天然气互换合约根据指定月度结算周期内每个交易日的纽约商品交易所 Henry Hub 价格与规定交易量的合同互换价格进行结算。
(2)在每个适用的月度结算期内，这些天然气基础互换合约根据Inside FERC的西德克萨斯州WAHA价格与纽约商品交易所天然气价格之间的差额进行结算。
(3)    这些天然气基础互换合约在每个适用的月度结算周期内，根据休斯敦船舶频道（“HSC”）价格与纽约商品交易所天然气价格之间的差额进行结算。
(4)这些天然气美元是根据指定月度结算周期内每个交易日的NYMEX Henry Hub价格与合同规定的交易量的最低价格和上限价格进行结算的。
衍生工具报告。出于会计目的，该公司的石油和天然气衍生工具未被指定为套期保值。因此，所有收益和亏损均在公司的合并运营报表中确认。除符合 “正常购买正常销售” 例外情况的衍生工具外，所有衍生工具均按公允价值记录在合并资产负债表中，任何公允价值收益和亏损均在当期收益中确认。
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（未经审计）

下表显示了公司衍生工具在所列期间的合并经营报表中的影响：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以千计）
2023202220232022
衍生工具的净收益（亏损）
$(151,781)$181,308 $(76,668)$17,651 
抵消衍生资产和负债。 公司的商品衍生品作为衍生资产和负债包含在随附的合并资产负债表中。根据ISDA主净额结算协议，公司对与同一交易对手执行的金融衍生工具公允价值金额进行净结算，该协议规定在合同期限内以及合同违约或终止时进行净结算。 下表汇总了公司在相应资产负债日未偿还的衍生品合约的公允价值金额和合并资产负债表中的分类，以及已确认的衍生资产、负债和抵消金额总额：
资产负债表分类公允价值资产/负债总额
总金额抵消(1)
已确认的公允价值资产/负债净额
（以千计）
2023年9月30日
衍生资产
商品合约
衍生工具$15,538 $(12,876)$2,662 
其他非流动资产1,592 (1,592)— 
衍生负债
商品合约
衍生工具$48,624 $(12,876)$35,748 
其他非流动负债19,613 (1,592)18,021 
2022年12月31日
衍生资产
商品合约
衍生工具$125,120 $(24,323)$100,797 
其他非流动资产22,016 (3,691)18,325 
衍生负债
商品合约
衍生工具$26,321 $(24,323)$1,998 
其他非流动负债6,349 (3,691)2,658 
(1)公司与每个交易对手签订了协议，允许在结算时或协议违约或合同终止时，衍生资产的财务权利抵消衍生负债的财务权利。
金融衍生工具的偶然特征。 该公司的衍生工具均不包含与信用风险相关的或有特征。公司金融衍生品合约的交易对手是信贷质量高的金融机构，根据OPCo的信贷协议，它们主要是贷款机构。公司仅根据其信贷协议与参与者签订新的对冲安排，因为这些机构与任何OpCo银行债务的持有人平等地担保，这就消除了公司处于衍生负债状况时可能需要抵押的风险。因此，公司无需为其衍生品交易对手开具信用证或公司担保以担保合同履行义务。
此外，由于交易对手不履约，公司面临与其衍生合约相关的信用风险。该公司通过与多家金融机构签订合同来减轻其对任何单一交易对手的风险，每个金融机构都有很高的信用评级，并且是上文提及的OpCo信贷协议下的贷款机构。
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二叠纪资源公司
合并财务报表附注
（未经审计）

附注8—公允价值计量
定期公允价值测量
该公司遵循ASC主题820，公允价值计量和披露，它为披露公允价值计量标准建立了三级估值层次结构.估值层次结构将按公允价值计量的资产和负债分为三个不同的级别之一，具体取决于衡量中使用的输入的可观察性。这三个级别的定义如下：

•级别1：活跃市场中相同资产的报价——估值方法的输入是活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。

•第二级：重要的其他可观察到的投入 — 估值方法的输入包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及该资产或负债在金融工具的整个周期内可以直接或间接观察到的投入。

•第 3 级：不可观察的重大投入 — 估值方法的输入是不可观察的，对公允价值衡量具有重要意义。

下表列出了公允价值层次结构中每个适用级别的公司净衍生资产和负债，包括流动和非流动部分，以公允价值定期计量：
（以千计）
第 1 级第 2 级第 3 级
2023年9月30日
总资产
$— $2,662 $— 
负债总额
— 53,769 — 
2022年12月31日
总资产
$— $119,122 $— 
负债总额
— 4,656 — 
金融和非金融资产和负债均根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平归入上述公允价值层次结构中。公司对特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断，并考虑资产或负债的特定因素。以下是对公司使用的估值方法的描述，以及根据上述公允价值层次结构对此类工具进行的一般分类。在报告期内，任何公允价值水平之间均未发生转移。
衍生品
该公司使用二级输入来衡量其石油和天然气大宗商品衍生品的公允价值。公司使用行业标准模型来考虑各种假设，包括标的工具的当前市场和合同价格、隐含的市场波动率、时间价值、不良风险以及其他相关的经济指标。基本上，所有这些输入在仪器的整个使用期内都可以在市场上观察，并且可以得到可观测数据的支持。公司利用交易对手的估值来评估其自身估值的合理性。
非经常性公允价值测量
公司非经常性地将公允价值计量标准的规定适用于其非金融资产和负债，包括已探明的石油和天然气财产。这些资产和负债不是持续按公允价值计量的，但在某些情况下需要进行公允价值调整。
石油和天然气财产收购。 收购资产和假定负债的公允价值衡量标准是在收购之日使用收益估值技术进行计量的，该方法基于市场上不可观测的投入，因此代表三级投入。对收购的石油和天然气资产估值的重要投入包括：（i）储量；（ii）产量；（iii）未来运营和开发成本；（iv）未来大宗商品价格，包括价格差异；（v）未来现金流；（vi）基于市场参与者的加权平均资本成本利率。这些投入需要公司管理层在估值时做出重大判断和估计。请参阅 附注2——收购和资产剥离 以获取有关所购资产公允价值和承担负债的更多信息。
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合并财务报表附注
（未经审计）

石油和天然气财产减值。 每当事件和情况表明已证明的石油和天然气资产的公允价值可能低于其账面价值时，公司就会审查这些资产的减值情况。如果石油和天然气资产的预期未贴现未来净现金流总额小于资产账面金额，则表示减值损失。在这种情况下，公司随后确认已证明财产的账面金额超过其估计公允价值的减值支出。该公司逐一审查其石油和天然气特性。
该公司使用收益法计算其石油和天然气资产的估计公允价值，该方法基于市场上不可观测的投入，因此代表三级投入。用于石油和天然气探明地产减值审查和相关公允价值计量的预期未来净现金流的重要投入包括：（i）石油和天然气储量；（ii）未来产量下降率；（iii）未来的运营和开发成本；（iv）包括价格差异在内的未来大宗商品价格；（v）基于市场参与者的加权平均资本成本率。这些投入需要公司管理层做出重大判断和估计。
资产退休义务。 按公允价值计算的ARO的初始计量是使用贴现现金流技术计算的，并基于对与不动产、厂房和设备相关的未来退休成本的内部估计。计算ARO时使用的三级重要输入包括堵塞和放弃石油和天然气财产以及储备寿命的未来估计成本。请参阅 附注5—资产报废义务了解有关公司ARO的更多信息。
其他金融工具
由于这些资产和负债的短期到期日和/或流动性，公司现金、现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面金额接近其公允价值。
公司根据其信贷协议提供的优先票据和借款按成本核算。 下表汇总了截至所示日期这些工具的账面价值、本金和公允价值：
2023年9月30日2022年12月31日
账面价值本金金额公允价值账面价值本金金额公允价值
2027 年到期的信贷额度(1)
$— $— $— $385,000 $385,000 $385,000 
5.3752026 年到期的优先票据百分比(2)
287,179 289,448 278,902 286,512 289,448 264,366 
7.752026 年到期的优先票据百分比(2)
300,000 300,000 301,764 300,000 300,000 291,338 
6.8752027 年到期的优先票据百分比(2)
352,365 356,351 351,380 351,632 356,351 337,126 
3.252028 年到期的可转换优先票据百分比(2)(3)
165,676 170,000 403,675 165,025 170,000 285,858 
5.8752029 年到期的优先票据百分比(2)
657,039 700,000 654,684 652,629 700,000 601,125 
7.002032年到期优先票据百分比(2)
491,919 500,000 495,334 — — — 
(1)     根据OPCo的信贷协议，未偿还金额的账面价值接近公允价值，因为其浮动利率与当前的市场利率挂钩，适用的信用利差代表公司信用风险状况的当前市场利率。
(2)    账面价值包括相关的未摊销债务发行成本和合并资产负债表中反映的任何债务折扣。公允价值是根据这些债务证券的报价市场价格（公允价值层次结构中的第一级分类）确定的，并基于已发行优先票据的总本金额。
(3)    可转换优先票据受某些条件的约束，允许它们在到期前进行兑换，截至2023年9月30日，票据持有人有权在2023年第三季度进行转换。该公司有上限看涨期权交易，涵盖了构成可转换优先票据基础的A类普通股的总数，并将抵消OpCo要求支付的超过这些票据本金的任何现金支付。请参阅 附注4——长期债务 有关以下内容的更多信息 可转换优先票据及相关的上限看涨期权交易。
附注9——股东权益和非控股权益
股票转换
在截至2023年9月30日的九个月中，高露洁的某些遗产所有者交换了 49.1100万股OPCo普通股和A类普通股的相应C类普通股。美元的递延所得税资产16.6由于非控股权益所有者的股份转换，百万美元计为权益。公司没有收到与转换相关的现金收益。
分红
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合并财务报表附注
（未经审计）

在截至2023年9月30日的九个月中，公司宣布季度现金分红为美元0.05每股A类普通股和季度现金分配为美元0.052023年前三个季度的每个普通单位（每个单位都有C类普通股的标的份额）。此外，在2023年第二和第三季度，公司董事会宣布可变现金股息为美元0.05每股A类普通股和每季度可变现金分配为美元0.05OPCo 的每个通用单位。支付的现金分红和分红总额为 $143.1截至2023年9月30日的九个月中为百万美元。
股票回购计划
公司董事会批准了一项股票回购计划，以收购高达 $500公司已发行普通股的百万股（“回购计划”），该计划已获批准有效期至2024年12月31日。公司可以使用回购计划减少其A类普通股和C类普通股的已发行股份。公司可以不时在公开市场上进行回购，也可以通过私下谈判的交易进行回购，回购将受市场状况、适用的法律要求、可用流动性、公司债务协议的遵守情况和其他因素的约束。回购计划不要求收购任何特定数量的股份，公司董事会可以随时修改或终止回购计划。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司支付了美元57.3百万美元用于回购 5.0OPCo的百万个普通单位导致根据其回购计划同时取消相同数量的C类普通股的标的股份。
非控股权益
非控股权益涉及与高露洁合并相关的发行的普通股。在高露洁合并之日，非控股权益约为 48OPCo 所有权的百分比。非控股权益百分比受各种股票交易的影响，例如普通单位和C类普通股交易以及涉及A类普通股的交易。
截至2023年9月30日，OPCo的非控股权益所有权已减少至 38% 来自 48截至2022年12月31日的百分比。下降的主要原因是（i）将普通股（及相应的C类普通股）交换为A类普通股，以及（ii）如上所述，公司完成了C类普通股的回购。
公司合并了OPCo的财务状况、经营业绩和现金流，并反映了其他普通单位持有人作为非控股权益保留的部分。有关该期间归属于非控股权益的活动的摘要，请参阅合并股东权益表。
附注10—每股收益
每股基本收益（“EPS”）的计算方法是将归属于A类普通股的净收益除以每个时期已发行的A类普通股的加权平均股数。摊薄后每股收益的计算方法是将调整后的净收益除以摊薄后的A类普通股的加权平均股份，其中包括潜在的稀释性证券的影响。计算摊薄后每股收益时可能具有稀释性的证券包括：（i）未归属的基于股票的限制性股票和绩效股票单位、已发行股票期权、员工股票购买计划（2023年1月终止之前）的预扣金额；（ii）使用库存股法归属但尚未流通的股票型限制性股票和绩效股票单位；以及（iii）公司的C类普通股根据我们的可转换优先票据可发行的股票和潜在股份，均为使用 “如果转换” 方法，即扣除税款。
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二叠纪资源公司
合并财务报表附注
（未经审计）

下表反映了根据每个时期已发行的A类普通股的加权平均数计算得出的所示期间的每股收益：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以千计，每股数据除外）2023202220232022
归属于A类普通股的净收益（亏损）$45,433 $224,359 $220,952 $431,987 
添加：可转换优先票据的利息，扣除税款1,374 1,395 4,116 5,391 
归属于A类普通股的调整后净收益（亏损）$46,807 $225,754 $225,068 $437,378 
已发行A类普通股的基本加权平均股324,650 286,245 312,015 285,368 
增加：可转换优先票据的摊薄效应27,829 27,074 27,583 27,074 
增加：股票奖励和 ESPP 股票的摊薄效应13,695 8,667 11,819 8,153 
已发行A类普通股的摊薄后的加权平均股366,174 321,986 351,417 320,595 
A类普通股每股基本净收益（亏损）$0.14 $0.78 $0.71 $1.51 
A类普通股的摊薄后每股净收益（亏损）$0.13 $0.70 $0.64 $1.36 
下表列出了在列报期内未计入摊薄后每股收益计算的股票，因为其影响是反稀释性的：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以千计）2023202220232022
价外股票期权1,022 2,034 1,451 2,060 
C 类普通股的加权平均股数241,340 87,815 250,018 29,593 
限制性股票— 3,095 691,032 
高性能库存单位— 1,452 39 634 

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合并财务报表附注
（未经审计）

附注11—与关联方的交易
    截至2023年9月30日，Riverstone Investment Group LLC（“Riverstone”）、NGP Energy Capital（“NGP”）、珍珠能源投资（“Pearl”）和每个实体的相关关联公司均实益拥有公司10％以上的股权。OPCo管理层的某些成员在2022年12月之前拥有CEP III Holdings, LLC及其附属公司（“高露洁控股”）的利润权益。由于Riverstone、NGP和Pearl的受益所有权以及NGP、Pearl和OPCo的管理层此前持有高露洁控股的权益，这些实体被视为公司的关联方。
公司签订了以下代表关联方交易的协议。公司认为，这些安排的条款对任何一方的有利程度不亚于与非关联方签订的协议。
(i) 与特拉华州露西德能源有限责任公司（“Lucid”）签订的营销协议，后者在2022年7月出售里弗斯通对Lucid的投资之前一直是Riverstone的子公司。由于此类出售，截至2022年第三季度，与Lucid的关联方关系已不复存在。
(ii) 与Streamline Innovations Inc（“Streamline”）达成的供应商协议，该公司自2022年第二季度起是Riverstone的子公司，也是Pearl的子公司。
(iii) 与作为Riverstone子公司的枫树能源控股有限责任公司（“Maple”）签订的联合运营协议。2022年12月23日，该公司以未经调整的销售价格出售了Maple运营的生产物业的所有营运权益所有权60百万。由于此类出售，截至2022年12月31日，与Maple的关联方关系已不复存在。
(iv) 与LM Energy Partners达成的供应商协议，后者在2022年12月出售高露洁控股对LM Energy Partners的投资之前，LM Energy Partners是高露洁控股的子公司。由于此类出售，截至2022年12月31日，与LM Energy Partners的关联方关系已不复存在。
下表汇总了上述期间合并经营报表中所列的此类安排在被视为关联方期间发生的费用和确认的收入，以及截至资产负债表日期的相关净应收账款和应付账款：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以千计）2023202220232022
清醒
石油和天然气销售$— $6,527 $— $25,117 
收集、处理和运输费用— 729 — 5,398 
流线型
租赁运营费用1,782 358 3,616 669 
（以千计）2023年9月30日2022年12月31日
应收账款，净额
枫树— 128 
应付账款和应计费用
枫树— 2,790 
LM 能源合作伙伴— 2,283 
流线型
649 — 
在截至2023年9月30日的九个月中，公司回购了 5.0来自NGP的百万个普通单位的OPCo，价格为美元57.3根据回购计划，百万美元。公司同时取消了相同数量的C类普通股标的股份。
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合并财务报表附注
（未经审计）

附注12——承付款和意外开支
承诺
公司通常在正常业务过程中签订、延长或修改运营协议。除了公司在截至2023年9月30日的九个月中签订的地面租赁协议外，详情见下文 附注1：重要会计政策的列报基础和摘要，在截至2023年9月30日的九个月中，承诺没有其他重大的、非常规的变化。请参阅 附注14——承付款和意外开支包含在公司2022年年度报告的第二部分第8项中。
突发事件
公司有时可能会受到各种商业或监管索赔、服务提供商的前期调整、正常业务过程中出现的诉讼或其他法律诉讼的约束。尽管无法肯定地预测这些诉讼和索赔的结果，但管理层认为，除下文讨论的事项外，这些合理可能发生的事项的影响将对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，这是遥不可及的。
2021年2月，二叠纪盆地受到创纪录的低温和严重的冬季风暴（“冬季风暴乌里”）的影响，这场风暴导致了多天的停电和短缺，管道和基础设施冻结，运输中断以及德克萨斯州的监管行动，这导致在此期间天然气价格、采集、加工和运输费用以及电费大幅上涨。结果，许多石油和天然气运营商，包括公司等上游生产商、天然气加工商和购买者以及运输提供商，都经历了运营中断。在此期间，该公司无法在管道上使用其全部预留容量，因此发表了某些不可抗力声明。一家第三方运输提供商已对该公司提起诉讼，要求赔偿已使用和未使用的全部预留运力。该公司已为已用运力支付了款项，并对运输提供商提起了单独的诉讼，要求提供宣告性救济，目的是解释运输协议中与未使用运力有关的条款。目前，公司认为与这些事项有关的损失是合理的，金额可能介于 零到 $7.6百万美元，可能会收取额外的利息，在该范围内的任何金额都不是比其他任何金额更好的估计。
除上述事项外，管理层不知道截至本合并财务报表之日对公司提起了任何未决诉讼，要求确认或有负债。
附注13—收入
与客户签订合同的收入
原油、天然气和液化天然气的销售在产品的控制权移交给客户并合理保证可收性时即得到认可。实际上，该公司的所有合同定价条款都与市场指数挂钩，并根据活跃现货市场的运输成本和质量差异等因素进行了某些调整。因此，该公司的石油、天然气和液化天然气的已实现价格波动，以保持与全球（原油）和当地其他可用石油、天然气和液化天然气供应相比的竞争力。
合并经营报表中列报的石油和天然气收入与石油、天然气和液化天然气的销售有关，如下所示：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
202320222023

2022
营业收入（以千计）：
石油销售
$660,445 $397,187 $1,734,057 $1,009,545 
天然气销售(1)
38,354 93,455 94,123 200,503 
液化天然气销售额(2)
59,742 59,136 170,027 159,661 
石油和天然气销售
$758,541 $549,778 $1,998,207 $1,369,709 
(1)    天然气销售包括部分收集、加工和运输成本（“GP&T”），这些成本反映为天然气销售额减少了美元12.0百万和美元30.7截至2023年9月30日的三个月和九个月中为百万美元，以及 无在截至2022年9月30日的三个月和九个月中。
(2)    液化天然气销售额包括GP＆T的一部分，这部分反映为液化天然气销售额减少了美元16.3百万和美元48.9截至2023年9月30日的三个月和九个月中为百万美元，以及 无在截至2022年9月30日的三个月和九个月中。
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二叠纪资源公司
合并财务报表附注
（未经审计）

石油销售
公司的原油销售合同的结构通常是石油在合同商定的交货点交付给买方，买方在该交货点获得产品的所有权。该输送点通常位于井口或运输管道的入口处。当控制权根据从购买者那里获得的净价格在交货点转移给买方时，收入即被确认。原油购买者产生的任何下游运输成本都反映为石油销售收入的净减少。
天然气和液化天然气的销售
根据公司的天然气加工合同，富含液体的天然气在商定的交付点交付给中游收集和加工实体，买方在该交付点获得产品所有权。中游加工实体收集和处理原气体，然后将所得款项汇给公司。对于这些合同，公司评估何时转移控制权并确认收入。如果公司选择将其残留气体或液化天然气产品 “实物” 带到工厂后门，则控制权移交之前产生的费用在合并运营报表中以GP＆T的形式列报。如果公司不采用 “实物” 剩余气体或液化天然气产品，则控制权的转移发生在集气系统的入口处或之前，此后产生的费用将反映为上表中列出的天然气和液化天然气销售收入的净减少。在截至2023年9月30日的九个月中，公司与客户签订的大多数合同都选择不采用 “实物” 产品，这导致更多费用显示为收入的净减少，如上所述。
履约义务
对于所有大宗商品，公司在产品交付给购买者的当月记录收入。原油的结算报表通常在产量交付之日后的30天内收到，但对于天然气和液化天然气的销售，结算单可能不会重新收到受益于 30到交货后的 60 天内。但是，一旦履行义务得到履行，付款即为无条件付款。当时，已交付和销售的数量es 价格可以合理估算，客户应付的款项累积在 应收账款，净额在合并资产负债表中。截至2023年9月30日和2022年12月31日，此类应收账款余额为美元214.3百万和美元206.3分别是百万。
公司记录其估算值与收到买方付款当月收到的实际产品销售金额之间的任何差异。从历史上看，收入估算值与实际收入之间的任何明显差异都不大。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，报告期内确认的与前一报告期履行的业绩义务相关的收入并不重要。
分配给剩余履约义务的交易价格
对于合同期超过一年的公司产品销售，公司采用了实际的权宜之计t 在 ASC 主题 606 中， 与客户签订合同的收入，其中规定，如果可变对价完全分配给完全未履行的履约义务，则公司无需披露分配给剩余绩效义务的交易价格。在 t 以下这些销售合同，产品的月销售额通常代表一项单独的履约义务。因此，未来交付和销售的大宗商品数量完全无法兑现，无需披露分配给此类未履行义务的交易价格。
注14—后续事件
已申报分红
2023 年 11 月 7 日，公司宣布其董事会宣布季度现金分红为 $0.05每股A类普通股和季度现金分配为美元0.05OPCo 的每个通用单位。此外，公司董事会宣布可变现金股息为 $0.07每股A类普通股和每季度可变现金分配为美元0.07OPCo 的每个通用单位。基本股息和可变股息代表总回报为 $0.12每股。股息将于2023年11月28日支付给截至2023年11月20日的登记股东。
《地石合并》
2023 年 11 月 1 日，Earthstone 合并完成。请参阅附注2——收购和资产剥离 了解有关 Earthstone 合并的更多信息。


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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与随附的合并财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论和分析包含前瞻性陈述，这些陈述反映了我们未来的计划、估计、信念和预期业绩。前瞻性陈述取决于我们可能无法控制的事件、风险和不确定性。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于石油、天然气和液化天然气的未来市场价格、未来产量、探明储量的估计、资本支出、经济和竞争条件、通货膨胀、监管变化、《地球石》的实施和实际结果 合并（定义见下文）和其他不确定性，以及 “关于前瞻性陈述的警示声明” 和 “第1A项” 标题下讨论的因素。本季度报告和我们的2022年年度报告中的 “风险因素”；所有这些都难以预测。鉴于这些风险、不确定性和假设，所讨论的前瞻性事件可能会发生，也可能不会发生。除非适用法律另有要求，否则我们不承担任何义务公开更新任何前瞻性陈述。
概述
Permian Resources Corporation是一家独立的石油和天然气公司，专注于负责任地收购、优化和开发高回报的石油和天然气财产。我们的资产位于特拉华盆地的核心。我们的主要业务目标是通过以对环境和社会负责的方式高效开发我们的石油和天然气资产来增加股东价值，总体目标是提高回报率并产生可持续的自由现金流。除非另有说明或上下文另有要求，否则这些讨论中提及 “二叠纪资源”、“我们” 或 “我们的” 的所有内容均指二叠纪资源公司及其合并子公司，包括二叠纪资源运营有限责任公司（“OPCo”）。
2022年9月1日，我们完成了高露洁与高露洁能源合作伙伴三期有限责任公司（“高露洁”）的合并（“高露洁合并”）。高露洁的经营业绩已包含在我们的财务报表和2022年9月1日开始的经营业绩中。
市场状况
我们的收入、盈利能力和向股东返还现金的能力在很大程度上可能取决于我们无法控制的因素，例如经济、政治和监管的发展。近年来，原油、天然气和液化天然气的价格经历了大幅波动，未来可能会继续大幅波动。
COVID-19 疫情爆发后，全球石油供应立即受到石油输出国组织和其他石油生产国（“欧佩克+”）之间的减产协议的限制，此外美国生产商的钻探和完井活动总体减少。随着全球经济的重新开放，疫情后对石油和天然气的需求稳步上升，并受到全球从煤炭向天然气过渡的积极影响。除其他外，上述因素导致大宗商品价格在2022年的某些时期上涨，特别是在俄罗斯入侵乌克兰开始期间。具体而言，纽约商品交易所西德克萨斯中质原油现货价格在2022年3月8日达到每桶123.70美元的高位，纽约商品交易所亨利枢纽天然气指数价格在2022年8月23日达到每百万英热单位9.85美元的高位。随后，一些国家的政府协调了部分战略石油储备的同步释放，这使全球石油库存增加到接近正常水平。作为回应，欧佩克+宣布了一项协议，将每天减产约200万桶。尽管欧佩克+进行了自疫情以来最大规模的减产，但原油价格继续从2022年中期的峰值下跌，部分原因是政府协调的石油释放，此外还有对全球衰退的担忧、高利率环境、中国低于预期的需求以及美国的区域银行危机。今年迄今为止，欧佩克+采取了一系列行动，以支撑大宗商品价格。2023年4月，欧佩克+宣布进一步减产，后来又延长了减产。此外，沙特阿拉伯和俄罗斯在2023年分别宣布单方面减产。这些行动，加上相对强劲的全球需求和近期中东的紧张局势，导致原油价格在第三季度上涨，纽约商品交易所西德克萨斯中质原油现货价格在2023年9月28日达到每桶91.71美元的高位。此外，全球经济增长和地缘政治事件，如上所述，可能导致石油和天然气价格在未来大幅波动。
石油和天然气行业是周期性的，由于全球供需、库存水平、地缘政治事件、联邦和州政府法规、天气状况、向替代能源的全球过渡、供应链限制和其他因素的波动，大宗商品价格以及大宗商品价格差异可能会继续波动。下表重点介绍了自2021年第一季度以来纽约商品交易所原油和天然气的季度平均价格趋势：
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202120222023
Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2
Q3
原油（每桶）$57.84 $66.06 $70.56 $77.09 $94.40 $108.34 $91.56 $82.64 $76.13 $73.78 $82.26 
天然气（每百万英热单位）$3.44 $2.88 $4.28 $4.74 $4.60 $7.39 $7.96 $5.55 $2.67 $2.12 $2.58 
较低的大宗商品价格和较低的石油和天然气价格期货曲线可能导致我们已探明的石油和天然气财产或未开发土地出现减值，并可能对我们的运营现金流、流动性、财务状况、经营业绩、未来业务和运营以及/或我们为计划资本支出融资的能力产生重大不利影响，这反过来又可能影响我们遵守五年期担保循环信贷额度（“信贷协议”）和高级信贷额度下的契约的能力笔记。较低的已实现价格还可能减少OpCo信贷协议下的借贷基础，该协议由贷款人自行决定，基于我们抵押给贷款人的探明储备的抵押品价值。重新决定后，如果有任何超过修订后的借款能力的未偿还借款，我们可能被迫立即偿还信贷协议规定的部分未偿债务。
由于石油和天然气行业的周期性质，油田商品和服务的需求波动会给我们行业的定价结构带来压力。随着大宗商品价格的上涨，油田商品和服务的成本通常也会增加；但是，在大宗商品价格下跌期间，油田成本通常滞后，向下调整的速度不如油价那么快。此外，美国的通货膨胀率在2022年和2023年期间一直在稳步上升。这些通货膨胀压力还可能导致我们的油田货物、服务和人员成本增加，这反过来又可能导致我们的资本支出和运营成本上升。
2023 年亮点和未来注意事项
《地石合并》
2023年8月21日，我们与Earthstone Energy, Inc.（“Earthstone”）签订了协议和合并计划（“合并协议”），根据该协议，二叠纪资源收购了地球石集团（“地球石合并”）。2023年11月1日，Earthstone合并完成，根据合并协议的条款，我们向Earthstone的股东发行了1.610亿股A类普通股和4,950万股C类普通股，我们还在合并结束时承担了Earthstone的债务，其中包括10.5亿美元的优先票据和收盘时其信贷额度下的所有未偿借款。根据我们在合并截止日期（2023年11月1日）的A类普通股的收盘价，股票对价的初始价值约为30亿美元。
根据合并协议的条款（i）Earthstone A类普通股的每股均转换为二叠纪资源A类普通股的1.446股（“交换比率”），（ii）Earthstone B类普通股的每股转换为1.446股二叠纪资源C类普通股，（iii）Earthstone的子公司Earthstone Energy Holdings, LLC的每股普通股（“Earthstone OpCo”）”）在Earthstone OPCo中代表有限责任公司成员权益已转换为OPCo的普通单位（“普通单位”），等于汇率，以及（iv）二叠纪资源普通股的所有现有股票仍在流通。
在《地石传说》成功关闭后合并，我们收购了大约 223,000在二叠纪盆地的净租赁英亩，我们将面积增加到超过40万英亩，我们的总产量将达到每天约30万桶桶油。我们认为，从长远来看，Earthstone Merger将推动我们关键财务和运营指标的增长，提高我们的股东回报，提高资本效率，增加大量核心库存，并为我们在二叠纪盆地的地位提供更大的面积。
尽管本10-Q表季度报告是在Earthstone合并完成后提交的，但此处提供的信息仅涉及二叠纪资源截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度和年初至今的经营业绩，不包括Earthstone在此期间的任何运营或财务信息。
2023 年 Bolt-On 收购
2023 年 2 月 16 日，我们完成了对约 4,000 英亩的净租赁土地和 3,300 英亩的净特许权使用费的收购，未经调整的收购价格为 9,800 万美元。收购的资产主要由未开发的土地组成，该土地毗邻我们在新墨西哥州利县的现有核心土地之一。
2023 年 SWD 资产剥离
2023 年 3 月 13 日，我们在德克萨斯州里夫斯县完成了运营的盐水处理井和相关的产水基础设施的销售。收盘时收到的现金对价总额为1.25亿美元，其中6500万美元与出售和转让我们的水资源控制权直接相关，其余的6000万美元是与我们未来在德克萨斯州里夫斯县的钻探、完井和供水连接活动相关的或有对价。资产剥离的收益用于为上述附加收购提供资金，并偿还我们的信贷额度下的额外借款。
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资本回报计划
在2023年前三个季度，我们宣布每股A类普通股的季度现金分红为0.05美元，每股OPCo普通股的季度现金分配为0.05美元（每个普通股都有C类普通股的标的股份）。此外，在2023年第二和第三季度，我们董事会宣布A类普通股每股0.05美元的可变现金股息，OPCo的每普通股可变现金分配为0.05美元。截至2023年9月30日的九个月中，支付的现金分红和分红总额为1.431亿美元。
在2023年第一和第三季度，我们共支付了5,730万美元回购了总计500万股OPCo普通股，从而根据我们的股票回购计划，同等数量的C类普通股标的股票同时被取消。
融资
2023年9月12日，我们以144A的私募方式发行了5亿美元2032年到期的7.00％的优先票据（“2032年优先票据”），扣除810万美元的债务发行成本后，净收益为4.919亿美元。2032年优先票据的发行量与用于偿还我们信贷额度下的未偿债务的净收益相同，包括与完成Earthstone合并有关的假设金额。
2023年9月1日，我们签订了信贷协议的第四和第五修正案（“第四修正案” 和 “第五修正案”）。第四修正案扩大了对信贷协议下自动减少借款基础的豁免，除其他外，允许假设（或在某些情况下发行）本金不超过10.5亿美元的许可优先无抵押票据（定义见信贷协议），为根据Earthstone合并可能承担的债务进行再融资，并以其他方式允许发行本金总额不超过10亿美元的许可优先无抵押票据。除其他外，第五修正案免除对某些限制性契约的遵守，以实现Earthstone合并，但须遵守惯例条件。此外，第五修正案将民选承诺总额从15亿美元增加到20亿美元。第五修正案自2023年11月1日地球石合并的截止日期起生效。

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运营结果
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
下表列出了我们在所述期间的净收入和净产量（扣除所有特许权使用费、主要特许权使用费和应付给他人的产量）的组成部分，以及每个时期的平均价格和平均日产量：
截至9月30日的三个月增加/（减少）
20232022$%
净收入（以千计）：
石油销售$660,445 $397,187 $263,258 66 %
天然气销售(1)
38,354 93,455 (55,101)(59)%
液化天然气销售额(2)
59,742 59,136 606 1 %
石油和天然气销售$758,541 $549,778 $208,763 38 %
平均销售价格：
石油（每桶）$79.92 $89.02 $(9.10)(10)%
衍生品结算对平均价格（每桶）的影响0.69 (2.71)3.40 125 %
石油，包括套期保值的影响（每桶）
$80.61 $86.31 $(5.70)(7)%
纽约商品交易所西德克萨斯中质原油平均价格（每桶）$82.26 $91.56 $(9.30)(10)%
来自纽约商品交易所的石油差异(2.34)(2.54)0.20 8 %
不包括GP＆T影响的天然气价格（每立方英尺）(1)
$1.93 $6.57 $(4.64)(71)%
衍生品结算对平均价格的影响（每 Mcf）0.16 (1.41)1.57 111 %
包括套期保值影响的天然气（每 mcf）
$2.09 $5.16 $(3.07)(59)%
纽约商品交易所 Henry Hub 的天然气平均价格（每百万英热单位）$2.58 $7.96 $(5.38)(68)%
与纽约商品交易所的天然气差异(0.65)(1.39)0.74 53 %
不包括 GP&T 影响的 NGL 价格（每桶）(2)
$23.67 $36.21 $(12.54)(35)%
净产量：
石油 (mbbls)8,264 4,462 3,802 85 %
天然气 (mmcF)26,068 14,216 11,852 83 %
NGL (mbblS)3,212 1,633 1,579 97 %
总计 (mBoE)(3)
15,821 8,464 7,357 87 %
平均每日净产量：
石油 (bbls/d)89,824 48,499 41,325 85 %
天然气 (mcf/D)283,351 154,520 128,831 83 %
NGL (bbls/d)34,917 17,751 17,166 97 %
合计（BOE/D）(3)
171,966 92,003 79,963 87 %
(1)截至2023年9月30日的三个月，天然气销售额包括1,200万美元的收集、加工和运输成本（“GP＆T”），这些成本反映为天然气销售的减少，截至2022年9月30日的三个月为零。但是，在截至2023年9月30日的三个月中，天然气的平均销售价格不包括每立方英尺0.46美元的此类GP＆T费用。
(2)截至2023年9月30日的三个月，液化天然气的销售额包括GP＆T的1,630万美元销售额，反映为液化天然气销售额的减少，截至2022年9月30日的三个月为零。但是，在截至2023年9月30日的三个月中，液化天然气的平均销售价格不包括每桶5.07美元的此类GP＆T费用。
(3)计算方法是将天然气转换为石油当量桶，比例为六立方英尺天然气与一桶英国央行。
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石油、天然气和液化天然气销售收入。截至2023年9月30日的三个月，总净收入比截至2022年9月30日的三个月的总净收入高出2.088亿美元（占38％）。收入是石油、天然气和液化天然气的销售量以及实现的平均大宗商品价格的函数。
石油、天然气和液化天然气的净产量在两个时期之间分别增长了85％、83％和97％。石油产量的增加是由于自2022年第三季度以来有160口油井上线，而自2021年第三季度以来，有67口油井上线。石油生产还受益于高露洁合并中收购的油井，在截至2023年9月30日的三个月中，石油净产量增加了1436兆桶，而截至2022年9月30日的三个月，净石油产量为942兆桶。这些石油产量的增加被我们现有油井的正常产量下降部分抵消。天然气和液化天然气与我们的原油产量同时生产，这通常导致石油销售量波动与天然气和液化天然气销售量的波动之间存在很高的相关性，推动了不同时期天然气和液化天然气产量分别增长83％和97％。此外，与2022年期间以部分乙烷回收模式运行相比，我们的某些原气主处理器在2023年第三季度以完全乙烷回收模式运行，这导致2023年期间天然气量百分比降低，从湿气流中回收液化天然气的百分比也更高。
石油、天然气和液化天然气的平均已实现销售价格的下降部分抵消了这些增长，与2022年同期相比，2023年第三季度石油、天然气和液化天然气的平均已实现销售价格分别下降了10％、71％和35％。平均已实现油价下跌10％的主要原因是纽约商品交易所原油价格在两个时期之间下跌了10％。天然气的平均已实现销售价格下降了71％，这主要是由于纽约商品交易所不同时期的平均天然气价格下降了68％，以及与2022年同期相比，2023年第三季度的天然气比例差异更大。 各期之间已实现的液化天然气平均价格下降了35％，这主要是由于2023年第三季度蒙特贝尔维尤植物产品的现货价格与2022年第三季度相比有所下降。如上述 “市场状况” 部分所述，在2022年和2023年，石油和天然气的市场价格一直受到全球石油和天然气供需限制的影响。
运营费用。 下表列出了所示期间的选定运营费用数据：
截至9月30日的三个月增加/（减少）
20232022改变%
运营成本（以千计）：
租赁运营费用$85,810 $40,944 $44,866 110 %
遣散费和从价税58,942 41,745 17,197 41 %
收集、处理和运输费用20,731 30,022 (9,291)(31)%
运营成本指标：
租赁运营费用（每位英国央行）$5.42 $4.84 $0.58 12 %
遣散费和从价税（占收入的百分比）7.8 %7.6 %0.2 %3 %
收集、处理和运输费用（每个 Boe）$1.31 $3.55 $(2.24)(63)%
租赁运营费用。与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的租赁运营费用（“LOE”）增加了4,490万美元。2023年第三季度LOE的上涨主要与（i）与高露洁合并中于2022年9月1日收购的309口总运营水平井相关的额外成本，这些油井在2023年第三季度运营了三个月，而2022年第三季度为一个月；（ii）固定和半可变油井成本的增加，例如水处理、每月设备租赁、维修工作、电力、井口化学成本和劳动力，所有这些都是源于钻探的新油井及其相关的产量增加经期之间。
2023年第三季度英国央行每股收益率为5.42美元，比2022年第三季度每英国央行增长0.58美元（涨幅12％）。这一增长主要是由两个时期之间的水处理率提高所致，这是由于我们在2023年3月出售了运营的盐水处置井和相关的产水基础设施（见 附注2——收购和资产剥离以获取有关此次资产剥离的更多信息）。
遣散费和从价税。与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的遣散费和从价税增加了1,720万美元。遣散税基于我们在井口生产的石油和天然气的市场价值，而从价税通常基于已探明的已开发石油和天然气财产的评估应纳税价值，并因我们运营所在的不同县而异。与2022年同期相比，2023年第三季度的遣散税增加了1,260万美元，这主要是由于两期之间石油、天然气和液化天然气收入的增加。从价税在不同时期之间同样有所增加，但增加了460万美元，这主要是由于我们的石油和天然气储备价值的税收评估率提高了。此外，在截至2023年9月30日的三个月中，我们对高露洁合并中收购的已证明开发的房产征收了三个月的从价税，而在截至2022年9月30日的三个月中，高露洁的广告从价税为一个月。
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截至2023年9月30日的三个月，遣散费税和从价税占总净收入的百分比增至7.8％，而去年同期为7.6％。税率的小幅上升是上文讨论的从价税增加的结果，以及与截至2022年9月30日的三个月相比，我们在截至2023年9月30日的三个月中从天然气和液化天然气收入中扣除的很大一部分GP＆T成本推动了净收入的下降。净收入的减少导致遣散税和从价税占总净收入的百分比同期增加。请参阅 附注13—收入 了解有关我们的天然气收集和处理合同的更多信息。
收集、处理和运输费用。截至2023年9月30日的三个月，GP＆T与截至2022年9月30日的三个月相比减少了930万美元。此外，按英国央行每股计算，GP＆T从2022年第三季度的3.55美元下降至2023年第三季度的1.31美元。这一下降是由于我们的大部分GP＆T成本在2023年第三季度被确认为天然气和液化天然气收入的减少，而我们在上一年度的GP＆T成本中有100％被确认为GP＆T支出。ASC主题606要求对GP＆T成本分类进行这种更改， 与客户签订合同的收入，这是由于高露洁合并中收购的大多数天然气加工合同，以及我们现有的两份天然气加工合同经修订并于2022年11月生效，在天然气加工厂入口之前或入口处的交付点转移了对我们原气的控制权。请参阅 附注13—收入 了解有关我们的天然气收集和处理合同的更多信息。
折旧、损耗和摊销。 下表汇总了我们在指定时期内的折旧、损耗和摊销（“DD&A”）：
截至9月30日的三个月
（以千计，根据英国央行的数据除外）2023

2022
折旧、损耗和摊销$236,204 $109,500 
每个英国央行的折旧、损耗和摊销$14.93 $12.94 
在截至2023年9月30日的三个月中，DD&A支出为2.362亿美元，比2022年同期增加了1.267亿美元。2023年DD&A支出增加的主要因素是我们在不同时期之间的总产量增加，这使DD&A支出增加了9,520万美元，而我们较高的每位英国央行14.93美元的DD&A费率在不同时期之间增加了3,150万美元。
我们的DD&A率可能会因发现和开发成本、收购、减值以及已探明已开发和已探明未开发储量的变化而波动。我们的DD&A费率在两个时期之间增加了1.99美元，原因是（i）与我们在过去十二个月中成功的钻探和完井计划相关的勘探和开发率，以及（ii）自2022年第三季度以来已探明石油和天然气储量向下修正。
一般和管理费用。 下表汇总了我们在所述期间的一般和行政（“G&A”）费用：
截至9月30日的三个月
（以千计）20232022
现金、一般和管理费用$18,886 $15,106 
股票薪酬-股权奖励15,633 48,197 
股票薪酬-责任奖励— (29,301)
股票薪酬-现金结算奖励— 9,385 
一般和管理费用$34,519 $43,387 
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截至2023年9月30日的三个月，并购支出为3,450万美元，而截至2022年9月30日的三个月为4,340万美元。2023年第三季度G&A下降的主要原因是股票薪酬总额在两个时期之间减少了1,260万美元。这一下降是由于：(i) 与2022年第三季度全部归属并以现金结算的奖励相关的股票薪酬减少了940万美元，2023年期间没有进行此类和解；(ii) 绩效股票单位（“PSU”）的股票薪酬减少了210万美元，主要与2022年第三季度从负债调整和重新归类为权益的某些奖励有关；以及 (iii) 因加速归属某些股票而产生的股票补偿减少了110万美元对因高露洁合并而在两个季度之间解雇高管和雇员的奖励。请参阅 附注6—基于股票的薪酬 了解有关这些奖项的更多信息。这些减少被高露洁合并后截至2023年9月30日止三个月的380万美元现金并购增加所部分抵消，这主要与（i）与我们的并购员工人数增加相关的工资和员工相关成本增加，从截至2022年9月30日的三个月的月平均129人增加到高露洁合并后截至2023年9月30日的三个月的179美元；以及（ii）各期专业和律师费的增加。
合并和整合费用。 截至2023年9月30日的三个月，合并和整合费用为1,040万美元，而截至2022年9月30日的三个月，合并和整合费用为5,930万美元。同期下降涉及（i）与2022年第三季度高露洁合并交易相关的4,840万美元的银行家咨询、法律和咨询费用；（ii）与高露洁合并相关的员工解雇相关的1,010万美元遣散费和相关福利。2023年第三季度与Earthstone合并相关的法律、咨询和会计费用增加了970万美元，略微抵消了这些下降。
勘探和其他费用。 下表汇总了我们在所述期间的勘探和其他费用：
截至9月30日的三个月
（以千计）2023

2022
地质和地球物理成本$2,132 $1,768 
股票薪酬-股权奖励387 572 
其他开支 2,512 12 
勘探和其他费用$5,031 $2,352 
截至2023年9月30日的三个月，勘探和其他支出为500万美元，而截至2022年9月30日的三个月为240万美元。勘探和其他费用主要包括地形研究、地理和地球物理（“G&G”）项目、G&G 人员的工资和开支，还包括其他运营成本。同期增长主要与地震研究的G＆G成本增加和G＆G人员费用以及2023年与非经常性法律和解相关的60万美元费用有关。
其他收入和支出。
利息支出。下表汇总了我们在所示期间的利息支出：
截至9月30日的三个月
（以千计）
20232022
信贷额度$7,067 $4,068 
2026年到期的5.375％优先票据3,889 3,889 
7.75% 2026年到期的优先票据5,813 1,938 
2027 年到期的 6.875% 优先票据6,125 6,125 
2028年到期的3.25％可转换优先票据1,381 1,381 
2029 年到期的 5.875% 优先票据10,281 3,427 
2032年到期的7.00％优先票据
1,847 — 
债务发行成本和债务折扣的摊销5,580 8,620 
利息资本化(1,657)(641)
融资租赁利息债务256 — 
总计$40,582 $28,807 
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与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月的利息支出增加了1180万美元，这主要是由于（i）我们在高露洁合并中假设的优先票据的额外利息成本为1,070万美元；（ii）由于2023年期间未偿借款的增加和利率的提高，我们的信贷协议产生的利息增加了300万美元；以及（iii）180万美元的额外利息 2023年第三季度发行的优先票据。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，我们在信贷协议下的加权平均未偿借款分别为3.173亿美元和2.636亿美元。我们的信贷协议的加权平均实际利率分别从截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的4.9％上升至7.4％，这是由于我们在不同时期之间的浮动利率借款利率有所提高。
衍生工具的净收益（亏损）。净收益和亏损是（i）与我们每份未偿对冲合约所依据的大宗商品远期价格曲线波动相关的衍生品公允价值变化的函数；（ii）在此期间任何已平仓对冲头寸的每月现金结算。
下表列出了我们衍生工具在指定时期内的收益和亏损：
截至9月30日的三个月
（以千计）
20232022
已实现的现金结算收益（亏损）
$9,891 $(32,195)
非现金按市值计价的衍生品收益（亏损）
(161,672)213,503 
总计
$(151,781)$181,308 
所得税（费用）补助金。下表汇总了我们在所示期间的税前收入（亏损）和所得税（支出）收益：
截至9月30日的三个月
（以千计）
20232022
所得税前收入（亏损）
$114,583 $374,673 
所得税（费用）补助
(16,254)(31,169)
我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的所得税准备与对税前账面收入（亏损）适用21％的美国联邦法定税率所得税的规定有所不同，这主要是由于（i）归因于我们的非控股权益因此不向公司纳税的税前净收益部分；（ii）其他永久差异；（iii）州所得税；以及（iv）在此期间的变化我们的递延所得税资产估值补贴期限（如果有）。
在截至2023年9月30日的三个月中，我们的税前净收入为1.146亿美元，记录的所得税支出为1,630万美元。将我们的所得税支出降至美国法定税率以下的主要因素是税前收入中归属于我们的非控股权益合作伙伴且无需向公司纳税的部分。
在截至2022年9月30日的三个月中，我们的税前净收入为3.747亿美元，记录的所得税支出为3,120万美元。使我们的所得税支出降至美国法定税率以下的主要因素是（i）归属于我们的非控股权益合作伙伴的税前收入部分，以及（ii）由于产生净收入而发放的部分递延所得税估值补贴。
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截至 2023 年 9 月 30 日的九个月与截至 2022 年 9 月 30 日的九个月相比
下表列出了我们在所述期间的净收入和净产量（扣除所有特许权使用费、主要特许权使用费和应付给他人的产量）的组成部分，以及每个时期的平均价格和平均日产量：
截至9月30日的九个月增加/（减少）
20232022$%
净收入（以千计）：
石油销售$1,734,057 $1,009,545 $724,512 72 %
天然气销售(1)
94,123 200,503 (106,380)(53)%
液化天然气销售额(2)
170,027 159,661 10,366 6 %
石油和天然气销售
$1,998,207 $1,369,709 $628,498 46 %
平均销售价格：
石油（每桶）$75.42 $93.93 $(18.51)(20)%
衍生品结算对平均价格（每桶）的影响2.51 (9.91)12.42 125 %
石油包括套期保值的影响（每桶）
$77.93 $84.02 $(6.09)(7)%
纽约商品交易所西德克萨斯中质原油平均价格（每桶）$77.39 $98.10 $(20.71)(21)%
来自纽约商品交易所的石油差异(1.97)(4.17)2.20 53 %
不包括GP＆T影响的天然气价格（每立方英尺）(1)
$1.66 $5.72 $(4.06)(71)%
衍生品结算对平均价格的影响（每 Mcf）0.41 (1.20)1.61 134 %
包括套期保值影响的天然气（每 mcf）
$2.07 $4.52 $(2.45)(54)%
纽约商品交易所 Henry Hub 的天然气平均价格（每百万英热单位）$2.46 $6.65 $(4.19)(63)%
与纽约商品交易所的天然气差异(0.80)(0.93)0.13 14 %
不包括 GP&T 影响的 NGL 价格（每桶）(2)
$23.69 $42.20 $(18.51)(44)%
净产量：
石油 (mbbls)22,994 10,748 12,246 114 %
天然气 (mmcF)75,134 35,082 40,052 114 %
NGL (mbblS)9,241 3,784 5,457 144 %
总计 (mBoE)(3)
44,758 20,378 24,380 120 %
平均每日净产量：
石油 (bbls/d)84,225 39,369 44,856 114 %
天然气 (mcf/D)275,215 128,504 146,711 114 %
ngL (bbls/d)33,852 13,859 19,993 144 %
合计（BOE/D）(3)
163,946 74,646 89,300 120 %
(1)截至2023年9月30日的九个月中，天然气销售额包括GP＆T的3,070万美元，这反映为天然气销售的减少，截至2022年9月30日的九个月为零。但是，在截至2023年9月30日的九个月中，天然气的平均销售价格不包括每立方英尺0.41美元的此类GP＆T费用。
(2)截至2023年6月30日的九个月中，液化天然气的销售额包括GP＆T的4,890万美元销售额，反映为液化天然气销售额的减少，截至2022年9月30日的九个月为零。但是，在截至2023年9月30日的九个月中，液化天然气的平均销售价格不包括每桶5.29美元的此类GP＆T费用。
(3)计算方法是将天然气转换为石油当量桶，比例为六立方英尺天然气与一桶英国央行。
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石油、天然气和液化天然气销售收入。截至2023年9月30日的九个月中，总净收入为6.285亿美元，比截至2022年9月30日的九个月的总净收入高出46％。收入是石油、天然气和液化天然气销售量以及实现的平均大宗商品价格的函数。
石油、天然气和液化天然气的净产量在两个时期之间分别增长了114％、114％和144％。石油产量的增加是由于自2022年第三季度以来有160口油井在线生产，而自2021年第三季度以来，有67口油井上线。本期的石油产量还受益于在与高露洁合并中收购的油井。在截至2023年9月30日的九个月中，高露洁的净石油产量增加了4,911兆桶，而截至2022年9月30日的九个月的净石油产量为942百万桶。这些石油产量的增长被我们现有油井的正常产量下降部分抵消。天然气和液化天然气与我们的原油产量同时生产，这通常导致石油销售量的波动与天然气和液化天然气销售量的波动之间存在很高的相关性，这推动了不同时期天然气和液化天然气产量的分别增长114％和144％。此外，与2022年相比，我们的某些原气主处理器在2023年前九个月以更高的乙烷回收模式运行，这导致2023年期间天然气量百分比降低，从湿气流中回收液化天然气的百分比也更高。
石油、天然气和液化天然气的平均已实现销售价格的下降部分抵消了这些增长，与2022年同期相比，2023年前九个月石油、天然气和液化天然气的平均已实现销售价格分别下降了20％、71％和44％。平均已实现油价下跌20％的主要原因是纽约商品交易所原油价格同期下跌了21％，但被油价差异的改善略有抵消。天然气的平均已实现销售价格下降了71％，这是由于纽约商品交易所不同时期的平均天然气价格下降了63％，以及与2022年同期相比，2023年前九个月的天然气比例差异更大。各期之间已实现的液化天然气平均价格下降了44％，这主要是由于与2022年前九个月相比，贝尔维尤山植物产品的现货价格在2023年前九个月有所下降。如上述 “市场状况” 部分所述，在2022年和2023年，石油和天然气的市场价格一直受到全球石油和天然气供需限制的影响。
运营费用。 下表汇总了我们在指定期间的运营费用：
截至9月30日的九个月增加/（减少）
2023

2022改变%
运营成本（以千计）：
租赁运营费用$243,333 $98,578 $144,755 147 %
遣散费和从价税156,378 101,491 54,887 54 %
收集、处理和运输费用57,966 77,669 (19,703)(25)%
运营成本指标：
租赁运营费用（每位英国央行）$5.44 $4.84 $0.60 12 %
遣散费和从价税（占收入的百分比）7.8 %7.4 %0.4 %5 %
收集、处理和运输费用（每个 Boe）$1.30 $3.81 $(2.51)(66)%
租赁运营费用。 与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月的LOE增加了1.448亿美元。2023年前九个月LOE的上涨主要与（i）与高露洁合并中于2022年9月1日收购的309口总运营水平井相关的额外成本，这些水平井在2023年前九个月的整个运营期为一个月；（ii）固定和半可变油井成本的增加，例如水处理、每月设备租赁、维修工作、井口化学品成本、劳动力等全部来自新钻井的电力及相关生产周期间增加。
截至2023年9月30日的九个月中，英国央行每股LOE为5.44美元，比截至2022年9月30日的九个月增加了0.60美元（涨幅12％）。这一增长主要是由英国央行在2023年3月出售运营的咸水处置井和相关的产水基础设施所致，这主要是由英国央行在两个时期之间提高水处理率所带来的增长所致（见 附注2——收购和资产剥离以获取有关资产剥离的更多信息）。
遣散费和从价税。与截至2022年9月30日的九个月相比，截至2023年9月30日的九个月的遣散费和从价税增加了5,490万美元。遣散税基于我们在井口的产量的市场价值，而从价税通常基于我们已探明的已开发石油和天然气财产的评估应纳税价值，并因我们运营所在的不同县而异。与2022年同期相比，2023年前九个月的遣散税增加了3,830万美元，这主要是由于两期之间石油、天然气和液化天然气收入的增加。从价税在不同时期之间同样有所增加，但由于我们对石油和天然气储备价值的税收评估增加，增加了1,660万美元。此外，在截至2023年9月30日的九个月中，我们产生了九个月的从价税
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对2022年9月1日在高露洁合并中收购的已证明开发的房产征税，而在截至2022年9月30日的九个月中，高露洁的广告从价税为一个月。
遣散费税和从价税占总净收入的百分比在2023年前九个月增加到7.8％，而2022年同期为7.4％。税率的提高是上文讨论的从价税增加的结果，以及与2022年前九个月相比，我们在2023年前九个月从天然气和液化天然气收入中扣除的很大一部分GP＆T成本导致净收入下降。净收入的减少导致遣散税和从价税占总净收入的百分比同期增加。请参阅 附注13—收入 了解有关我们的天然气收集和处理合同的更多信息。
收集、处理和运输费用。截至2023年9月30日的九个月中，GP＆T与截至2022年9月30日的九个月相比减少了1,970万美元。此外，按英国央行每股计算，GP＆T从2022年前九个月的3.81美元下降至2023年同期的1.30美元。这一下降是由于我们的大部分GP＆T成本在2023年前九个月被确认为天然气和液化天然气收入的减少，而我们在上一年度的GP＆T成本中有100％被确认为GP＆T支出。ASC主题606要求对GP＆T成本分类进行这种更改， 与客户签订合同的收入，这是由于在高露洁合并中收购的大多数天然气加工合同，以及我们现有的一份加工合同经修订并于2022年11月生效，在天然气加工厂入口之前或入口处的交付点转移了对我们原气的控制权。请参阅 附注13—收入 了解有关我们的天然气收集和处理合同的更多信息。
折旧、损耗和摊销。下表汇总了我们在指定时期内的 DD&A：
截至9月30日的九个月
（以千计，根据英国央行的数据除外）20232022
折旧、损耗和摊销$640,149 $262,626 
每个英国央行的折旧、损耗和摊销$14.30 $12.89 
在截至2023年9月30日的九个月中，DD&A支出为6.401亿美元，比2022年同期增加了3.775亿美元。2023年DD&A支出增加的主要因素是我们在不同时期之间的总产量增加，这使DD&A支出在2023年前九个月增加了3.142亿美元，而在截至2023年9月30日的九个月中，各期DD&A费率的提高使DD&A支出增加了6,330万美元。
我们的DD&A率可能会因发现和开发成本、收购、减值以及已探明已开发和已探明未开发储量的变化而波动。我们的DD&A费率在两个时期之间增加了1.41美元，原因是（i）与我们在过去十二个月中成功的钻探和完井计划相关的勘探和开发率，以及（ii）自2022年第三季度以来已探明石油和天然气储量向下修正。
一般和管理费用。下表汇总了我们在指定时期内的并购费用：
截至9月30日的九个月
（以千计）2023

2022
现金、一般和管理费用$55,347 $39,309 
股票薪酬支出——股权奖励67,382 59,417 
股票薪酬支出——责任赔偿— (24,174)
股票薪酬支出——现金结算奖励— 9,385 
一般和管理费用$122,729 $83,937 
截至2023年9月30日的九个月中，并购支出为1.227亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中，并购支出为8,390万美元。2023年前九个月的G&A增加是两个时期之间股票薪酬支出总额增加了2,280万美元的结果。这一增长主要是由于（i）与2022年结算或重新归类为股权的负债分类奖励相关的股票薪酬增加了2420万美元（我们不再有任何未偿还的负债股权奖励）；（ii）与2023年前九个月因高露洁合并导致的高级管理人员和员工离职的某些奖励加速相关的股权奖励薪酬成本增加了800万美元。这被与股票薪酬奖励相关的940万美元减少所部分抵消，这些薪酬在截至2022年9月30日的九个月中全部归属并以现金结算，2023年期间没有进行此类和解。请参阅 附注6—基于股票的薪酬 了解有关这些奖项的更多信息。此外，现金并购在不同时期之间增加了1,600万美元。这一增长主要与（i）与我们的并购员工人数相关的工资和员工相关成本增加有关，从截至2022年9月30日的年初至今月平均每月115人增加到
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截至2023年9月30日，171起源于2022年高露洁的合并；（ii）两期之间更高的专业和律师费；以及（iii）与员工人数增加相关的各期租金和办公费用增加。
合并和整合费用。 截至2023年9月30日的九个月中，合并和整合费用为2810万美元，而截至2022年9月30日的九个月中为6,500万美元。同期下降与截至2022年9月30日的九个月中与高露洁合并的完成相关的银行家咨询、法律和咨询费用5,020万美元有关。这一下降被以下因素略微抵消：（i）在截至2023年9月30日的九个月中，与Earthstone合并相关的法律、咨询和会计费用增加了970万美元；（ii）与高露洁合并相关的员工解雇相关的370万美元遣散费和相关福利增加。
减值和放弃费用。在截至2023年9月30日的九个月中，减值和放弃支出为70万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，减值和放弃支出为360万美元。这两个时期仅包括摊还与个别微不足道的未经证实的房产相关的租赁权到期成本。
勘探和其他费用。 下表汇总了我们在所述期间的勘探和其他费用：
截至9月30日的九个月
（以千计）2023

2022
地质和地球物理成本$8,204 $5,005 
股票薪酬-股权奖励2,203 1,554 
其他开支4,261 54 
勘探和其他费用$14,668 $6,613 
截至2023年9月30日的九个月中，勘探和其他支出为1,470万美元，而去年同期为660万美元。勘探和其他费用主要包括地形研究、G&G 项目、G&G 人员的工资和开支，还包括其他运营成本。同期增长主要与（i）G＆G项目和地震研究产生的180万美元成本增加有关；（ii）2023年与非经常性法律和解相关的150万美元费用；（iii）与员工人数增加相关的150万美元G＆G人事成本增加；（iv）与加速归属因高露洁合并而解雇的员工相关的60万美元股票薪酬增加。
其他收入和支出。
利息支出。下表汇总了我们在所示期间的利息支出：
截至9月30日的九个月
（以千计）
20232022
信贷额度$23,226 $5,717 
2026年到期的5.375％优先票据11,667 11,667 
7.75% 2026年到期的优先票据17,439 1,938 
2027 年到期的 6.875% 优先票据18,375 18,375 
2028年到期的3.25％可转换优先票据4,143 4,143 
2029 年到期的 5.875% 优先票据30,843 3,427 
2032年到期的7.00％优先票据
1,847 — 
债务发行成本和债务折扣的摊销11,858 12,846 
利息资本化(5,774)(1,826)
融资租赁利息债务561 — 
总计$114,185 $56,287 
截至2023年9月30日的九个月中，利息支出与2022年同期相比增加了5,790万美元，这主要是由于（i）我们在高露洁合并中假设的优先票据的额外利息成本为4,290万美元；（ii）由于2023年期间未偿借款的增加和利率的提高，我们的信贷协议产生的利息增加了1,750万美元。
根据信贷协议，我们的加权平均未偿借款额为3.805亿美元，而2023年和2022年前九个月的未偿还借款额分别为9,980万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的信贷协议的加权平均实际利率分别为7.0％和3.4％，这是由于我们在不同时期之间的浮动利率借款利率有所提高。
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衍生工具的净收益（亏损）。净收益和亏损是（i）与我们每份未偿对冲合约所依据的大宗商品远期价格曲线波动相关的衍生品公允价值的变化以及（ii）在此期间任何已平仓对冲头寸的月度现金结算的函数。
下表列出了我们衍生工具在指定时期内的收益和亏损：
截至9月30日的九个月
（以千计）
20232022
已实现的现金结算收益（亏损）
$88,905 $(148,721)
非现金按市值计价的衍生品收益（亏损）
(165,573)166,372 
总计
$(76,668)$17,651 
所得税（费用）补助金。下表汇总了我们在所示期间的税前收入（亏损）和所得税（支出）收益：
截至9月30日的九个月
（以千计）
20232022
所得税前收入（亏损）
$544,140 $630,564 
所得税（费用）补助
(77,056)(79,432)
我们在2023年和2022年前九个月的所得税准备与对税前账面收入（亏损）适用21％的美国联邦法定税率所提供的金额不同，这主要是由于（i）归因于我们的非控股权益因此不向公司纳税的税前净收益部分；（ii）其他永久差异；（iii）州所得税；以及（iv）在此期间的任何变化在我们的递延所得税资产估值补贴中。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们的税前净收入为5.441亿美元，记录的所得税支出为7,710万美元。使我们的所得税支出降至美国法定税率以下的主要因素是税前收入中归属于我们的非控股权益合作伙伴且无需向公司纳税的部分。
在截至2022年9月30日的九个月中，我们的税前净收入为6.306亿美元，记录的所得税支出为7,940万美元。使我们的所得税支出降至美国法定税率以下的主要因素是（i）归属于我们的非控股权益合作伙伴的税前收入部分，以及（ii）由于产生净收入而发放的部分递延税估值补贴。
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流动性和资本资源
概述
我们的钻探和完井活动要求我们进行大量资本支出。从历史上看，我们的主要流动性来源是运营现金流、循环信贷额度下的借款、发行债务或股权证券的收益或出售石油和天然气资产的收益。我们未来的现金流受许多变量的影响，包括石油和天然气价格，这些变量一直波动并将继续波动。较低的大宗商品价格会对我们的现金流以及进入债务或股票市场的能力产生负面影响，而持续的低石油和天然气价格可能会对我们的流动性状况产生重大不利影响。迄今为止，我们对资本的主要用途是钻探和开发资本支出以及收购石油和天然气财产。
我们不断评估我们的资本需求，并将其与我们的资本资源进行比较。 截至2023年9月30日的九个月中，我们的资本支出总额为11亿美元。我们预计，2023年的钻探、完井和设施资本支出总预算将在12.5亿美元至14.5亿美元之间。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的资本支出完全来自运营现金流，鉴于我们预期的石油和天然气产量水平、当前的大宗商品价格和现有的大宗商品对冲头寸，我们预计2023年资本支出预算的剩余部分将完全来自运营现金流。
由于我们是很大一部分土地的运营商，因此我们可以控制资本支出的金额和时间。因此，我们可以根据各种因素选择推迟或加快部分计划资本支出，包括但不限于：石油和天然气的当前和预期价格；石油储存或运输限制；钻探活动的成功；必要设备、基础设施和资本的可用性；所需监管许可和批准的获得和时间；季节性条件；财产或土地购置成本；以及其他营运权益所有者的参与水平。
2023 年 8 月，我们宣布与 Earthstone 合并，并于 2023 年 11 月 1 日完成。由于Earthstone的合并，我们作为合并后的实体未来的运营计划、现金流和杠杆状况等将发生变化，此类变化最初将包括（i）假设Earthstone的优先票据为10.5亿美元，（ii）用我们的融资机制下的借款为Earthstone在收盘时未偿还的信贷额度借款进行再融资，以及（iii）为与Earthstone合并相关的交易成本提供资金。此外，在2023年第三季度，我们发行了5亿美元的2032年7.00％优先票据，净收益用于偿还信贷额度下的未偿债务，包括我们在Earthstone合并完成时承担的部分债务。
我们计划通过基础股息和可变回报计划相结合的方式向股东返还资本，包括可变股息、股票回购或两者的结合。在2023年前三个季度，我们宣布A类普通股的季度现金分红为每股0.05美元，OPCo的季度现金分配为每个普通股0.05美元。此外，在2023年第二和第三季度，我们的董事会还宣布A类普通股每股0.05美元的可变现金分红，OPCo每个普通单位的可变现金分配为0.05美元。截至2023年9月30日的九个月中，支付给普通单位持有人的现金分红和分红总额为1.431亿美元。此外，在截至2023年9月30日的九个月中，根据股票回购计划，我们以5,730万美元的价格回购了500万股C类普通股。
股票回购计划可用于减少我们的已发行普通股股份。此类回购将按照我们根据当前市场状况、适用的法律要求、可用流动性、债务协议的遵守情况和其他因素确定的条款和价格进行。此外，我们可能会不时寻求通过现金购买和/或在公开市场购买、私下谈判交易或其他方式交换债务，来偿还或购买未偿还的优先票据。
我们无法确保来自运营或其他所需资本来源的现金流以可接受的条件或根本不变。此外，我们未来以经济条件进入公共或私人债务或股权资本市场的能力将受到总体经济状况、国内和全球石油和金融市场、我们的运营和财务业绩、债务或股权证券的价值和表现、当前大宗商品价格以及我们无法控制的其他宏观经济因素的影响。
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现金流变化分析
下表汇总了我们在指定期间的现金流量：
截至9月30日的九个月
（以千计）20232022
经营活动提供的净现金$1,367,505 $843,376 
用于投资活动的净现金(1,095,187)(896,438)
由（用于）融资活动提供的净现金(129,973)89,194 
在截至2023年9月30日的九个月中，我们从经营活动中产生了14亿美元的现金，比2022年同期增加了5.241亿美元。与2022年同期相比，经营活动提供的现金增加的主要原因是截至2023年9月30日的九个月产量增加、GP&T支出减少、衍生品现金结算增加以及合并和整合费用减少。与2022年同期相比，截至2023年9月30日的九个月中，所有大宗商品的已实现价格下降、租赁运营费用、遣散费和从价税、现金并购支出以及收取应收账款的时机部分抵消了这些增长因素。有关销量和价格对收入的影响以及不同时期之间运营成本波动的更多信息，请参阅 “经营业绩”。
在截至2023年9月30日的九个月中，来自经营活动的现金流、手头现金、发行2032年优先票据的收益和剥离的销售收益以及出售石油和天然气物业产生的1.192亿美元或有对价用于：为11亿美元的钻探和开发现金支出提供资金；偿还信贷协议下的3.85亿美元的净借款；支付1.431亿美元的股息和现金向普通单位持有人进行分配；为石油和天然气资产的收购提供资金1.169亿美元；回购5,730万美元的普通股；并以2750万美元的价格购买德克萨斯州米德兰的一栋办公楼。
在截至2022年9月30日的九个月中，来自经营活动的现金流和循环信贷额度下的净借款用于为高露洁合并支付的4.967亿美元净现金对价提供资金，为3.979亿美元的钻探和开发现金支出提供资金，并偿还高露洁信贷额度在收盘时假定的4亿美元未偿借款。
信贷协议
我们的合并子公司OPCo与一家银行集团签订了信贷协议，该协议规定了为期五年的担保循环信贷额度，该额度将于2027年2月到期，截至2023年9月30日，借款基础为25亿美元，选定承诺额为15亿美元。借款基础将由贷款机构在地球石合并结束后的2023年第四季度自行决定重新确定，并将包括OpCo当时探明石油和天然气储量的增加。截至2023年9月30日，扣除未偿还的580万美元信用证，我们没有未偿还的借款能力和15亿美元的可用借款能力。
2023 年 9 月 1 日，我们签订了信贷协议的第四和第五次修正案。第四修正案扩大了对信贷协议下自动减少借款基础的豁免，除其他外，允许假设（或在某些情况下发行）本金不超过10.5亿美元的许可优先无抵押票据（定义见信贷协议），为根据Earthstone合并可能承担的债务进行再融资，并以其他方式允许发行本金总额不超过10亿美元的许可优先无抵押票据。除其他外，第五修正案放弃了对某些限制性契约的遵守，以实现Earthstone合并，但须遵守惯例条件。此外，第五修正案将民选承诺总额从15亿美元增加到20亿美元。第五修正案受2023年11月1日Earthstone合并截止日期的约束并生效。
信贷协议包含限制性契约，限制了我们的能力，除其他外：（i）承担额外债务；（ii）进行投资和贷款；（iii）进行合并；（iv）进行限制性付款；（v）回购或赎回次级债务；（vii）进行超过其未偿债务特定百分比的大宗商品套期保值；（vii）进行超过其未偿债务特定百分比的利率套期保值；（viii）产生留置权；（ix）出售资产；（x）与关联公司进行交易。
信贷协议还要求OPCo保持对以下财务比率的合规性：
(i) 流动比率，即OPCo的合并流动资产（包括循环信贷额度下未用承付款的总和，不包括非现金衍生资产和某些限制性现金）与其合并流动负债（不包括信贷协议下的长期债务的流动部分和非现金衍生负债）的比率，不低于1.0；以及
(ii) 杠杆比率，在信贷协议中定义为融资债务总额与合并息税折旧摊销前利润折旧摊销前利润的比率（如
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目录
在信贷协议中定义），最近一个季度的年化值不大于3.5至1.0。
信贷协议包括分离契约、较低的利率和较低的抵押品要求，如果为OPCo分配投资级别评级（定义见信贷协议），OPCo可以选择这些条款。截至2023年9月30日，通过提交本季度报告，OPCo遵守了上述契约和适用的财务比率。有关信贷协议的更多信息，请参阅 附注4——长期债务在本季度报告的第一部分第一项下。
可转换优先票据
2021年3月19日，OPCo发行了2028年到期的1.5亿美元3.25％的优先无抵押可转换票据（“可转换优先票据”）。2021年3月26日，OPCo根据承销商行使购买额外票据的超额配股权，额外发行了2,000万澳元的可转换优先票据。这些发行使OPCo的净收益总额达到1.636亿美元，用于偿还信贷协议下的未偿借款，并为进行1,470万美元的上限看涨期权差交易的费用提供资金。随后，在2021年4月，我们按面值赎回了所有优先担保票据（定义见下文），这是可转换优先票据发行收益的预期用途。
可转换优先票据由公司和OPCo目前的每家子公司在优先无担保基础上提供全额无条件担保，这些子公司为OPCo的未偿还优先无担保票据提供担保，定义如下。
除非提前回购、赎回或转换，否则可转换优先票据的年利率为3.25％，将于2028年4月1日到期。如上所述，在某些事件或条件得到满足后，可转换优先票据可能会在2028年4月1日之前转为可兑换 附注4——长期债务在本季度报告的第一部分第一项下。OPCo可以通过支付或交付现金、A类普通股或现金和A类普通股的组合来结算可转换优先票据。
在可转换优先票据的发行方面，OPCo进行了私下协商的上限看涨期权差交易（“上限看涨期权交易”），预计这将减少转换后我们的A类普通股的潜在稀释和/或抵消OpCo要求支付的超过可转换优先票据本金的任何现金支付，但有上限。上限看涨交易的A类普通股的初始行使价为每股6.28美元，A类普通股的初始上限价格为每股8.4525美元（每股均需进行某些惯例调整）。
高级票据
2023年9月12日，OpCo以144A的面值私募方式发行了5亿澳元的7.00％优先票据，2032年到期，在扣除810万美元的债券发行成本后，OpCo的净收益为4.919亿美元。每年1月15日和7月15日每半年拖欠一次的2032年优先票据的利息。
2022年9月1日，OPCo签订了与高露洁合并相关的补充契约，根据该契约，高露洁所有未偿还的优先票据均在高露洁合并截止日期承担，成为OPCo的优先无抵押债务。OPCo承担的优先票据包括2026年到期的3亿美元7.75％的优先票据（“2026年7.75％的优先票据”）和2029年到期的7亿美元5.875％的优先票据（“2029年优先票据”）。截至高露洁合并结束时，我们按公允价值记录了收购的优先票据，相当于2026年7.75％的优先票据面值的100％和2029年优先票据面值的93.68％（4,930万美元的债务折扣）。
2017年11月30日，OPCo发行了4亿美元2026年到期的5.375％的优先票据（“2026年5.375％的优先票据”），2019年3月15日，OpCo发行了2027年到期的5.0亿美元6.875％的优先票据（“2027年优先票据”），以及2026年5.375％的优先票据，2029年优先票据和2026年的优先票据 144A私募中7.75％的优先票据，“优先无抵押票据”）。2020年5月，某些符合条件的债券持有人有效投标并交换了2026年5.375％的优先票据的本金总额为1.106亿美元，2027年优先票据的本金总额为1.437亿美元（“优先担保票据”），对价包括本金总额为1.271亿美元，占第二留置权8.00％的优先担保票据（“优先担保票据”）。与2021年第二季度发行的可转换优先票据相关的优先担保票据已全部按面值兑换。
优先无担保票据由公司和OPCo目前为OPCo信贷协议提供担保的每家子公司在优先无担保基础上提供全额无条件的担保。
管理优先无担保票据的契约包含契约，除其他外，这些契约限制了OPCo的能力和OPCo的受限子公司的能力：（i）承担或担保额外债务或发行某些类型的优先股；（ii）支付股息或赎回、回购或偿还资本存量或次级债务；（iii）转让或出售资产；（iv) 进行投资；(v) 设立某些留置权；(vi) 签订限制分红或其他的协议其子公司向其付款；(vii) 合并、合并或转让其全部或基本全部资产；(viii) 与关联公司进行交易；(ix) 创建不受限制的子公司。截至2023年9月30日，通过提交本季度报告，OPCo遵守了这些契约。
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有关我们的可转换优先票据和优先无担保票据的更多信息，请参阅 附注4——长期债务在本季度报告的第一部分第一项下。
合同义务
我们的合同义务包括运营和运输协议、钻机合同、办公室和设备租赁、资产报废义务、长期债务和长期债务的现金利息支出，我们经常签订、修改或延期这些债务。自2022年12月31日至2023年9月30日以来，除了签订的地面租赁协议外，我们的合同义务没有发生任何重大的、非常规的变化（如中所述） 附注1：重要会计政策的列报基础和摘要 以及中讨论的2032年优先票据的发行及其相关利息义务 附注4——长期债务。
关键会计政策与估计
正如第二部分第7项所披露的那样，关键会计政策没有重大变化。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计在我们的《2022年年度报告》中。
新的会计公告
截至2023年9月30日，没有采用任何可能对我们或我们的财务报表产生潜在影响的重大新会计准则或新的会计公告。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
适用于我们业务的 “市场风险” 一词是指石油和天然气价格和利率的不利变化所产生的损失风险，我们面临的市场风险如下所述。以下信息的主要目的是提供有关我们潜在市场风险敞口的定量和定性信息。这些披露并不旨在精确地表明预期的未来损失，而是合理可能的损失的指标。我们所有的市场风险敏感工具都是出于投机交易以外的目的而订立的。
大宗商品价格风险
我们的主要市场风险敞口在于石油、天然气和液化天然气生产的定价。石油、天然气和液化天然气的价格多年来一直波动不定且不可预测，我们预计这种波动将在可预见的将来持续下去。根据我们2023年前九个月的产量，截至2023年9月30日的九个月中，每桶油价每变动10％，我们的石油和天然气销售额将上升或下降1.734亿美元，每立方英尺天然气价格每变动10％将增加或下降940万美元，每桶液化天然气价格每变动10％，则下降1,700万美元。
由于这种波动性，我们过去一直使用大宗商品衍生工具（例如美元、掉期和基差互换）来降低与部分预期产量相关的价格风险，我们可能会选择继续有选择地使用这些工具。我们的衍生工具使我们能够减少但不能消除石油和天然气价格波动可能产生的现金流波动的潜在影响，从而为我们的钻探计划和还本付息需求提供更大的现金流确定性。这些工具仅为石油和天然气价格下跌提供部分价格保护，但它们也部分限制了我们从未来价格上涨中获得的潜在收益。我们的信贷协议限制了我们进行大宗商品套期保值的能力，该套期保值涵盖已探明地产中合理预期产量的85％以上。
下表汇总了我们截至2023年9月30日签订的衍生合约以及截至2023年10月31日签订的其他合约的条款。请参阅注7——衍生工具在本季度报告的第一部分第1项中，截至2023年9月30日的未平仓衍生品头寸。
时期音量（Bbls）音量
(bbls/D)
Wtd。平均值。原油价格
($/Bbl)(1)
原油互换
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,748,000 19,000 $82.93
2024 年 1 月至 2024 年 3 月1,820,000 20,000 77.54
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,820,000 20,000 76.34
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,840,000 20,000 75.19
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,840,000 20,000 74.19
2025 年 1 月至 2025 年 3 月990,000 11,000 73.51
2025 年 4 月至 2025 年 6 月1,001,000 11,000 72.27
2025 年 7 月至 2025 年 9 月1,012,000 11,000 71.09
2025 年 10 月至 2025 年 12 月1,012,000 11,000 70.03
时期音量（Bbls）音量
(bbls/D)
Wtd。平均。项圈价格区间
($/Bbl)(2)
原油项圈2023 年 10 月至 2023 年 12 月644,000 7,000 $76.43-$92.70
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目录
时期音量（Bbls）音量
(bbls/D)
Wtd。平均。差异
($/Bbl)(3)
原油基础差价互换2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,025,002 11,141 $0.63
2024 年 1 月至 2024 年 3 月1,820,000 20,000 0.86
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,820,000 20,000 0.86
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,840,000 20,000 0.86
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,840,000 20,000 0.86
2025 年 1 月至 2025 年 3 月450,000 5,000 0.95
2025 年 4 月至 2025 年 6 月455,000 5,000 0.95
2025 年 7 月至 2025 年 9 月460,000 5,000 0.95
2025 年 10 月至 2025 年 12 月460,000 5,000 0.95
时期音量（Bbls）音量
(bbls/D)
Wtd。平均。差异
($/Bbl)(4)
原油滚动差价互换2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,656,000 18,000 $1.16
2024 年 1 月至 2024 年 3 月1,820,000 20,000 0.58
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,820,000 20,000 0.58
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,840,000 20,000 0.57
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,840,000 20,000 0.57
2025 年 1 月至 2025 年 3 月450,000 5,000 0.35
2025 年 4 月至 2025 年 6 月455,000 5,000 0.35
2025 年 7 月至 2025 年 9 月460,000 5,000 0.35
2025 年 10 月至 2025 年 12 月460,000 5,000 0.35
(1)这些原油互换交易是根据指定月度结算周期内每个交易日的纽约商品交易所西德克萨斯中质原油指数价格与规定交易量的合同互换价格进行结算的。
(2)这些原油美元是根据指定月度结算周期内每个交易日的纽约商品交易所西德克萨斯中质原油指数价格与规定交易量的合同下限和上限价格进行结算的。
(3)这些原油基础互换交易是根据每个适用的月度结算周期内阿格斯米德兰WTI和阿格斯WTI库欣指数的算术平均值之间的差额结算的。
(4)    这些原油滚动掉期交易是根据纽约商品交易所西德克萨斯中质原油日历月价格的算术平均值与实物原油交割月份价格之间的差额结算的。
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时期音量 (百万英热单位)音量 (mmbtu/d)
Wtd。平均。汽油价格
($/mmbTU)(1)
天然气互换
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,413,628 15,366 $4.90
2024 年 1 月至 2024 年 3 月4,104,919 45,109 3.77
2024 年 4 月至 2024 年 6 月5,906,321 64,905 3.29
2024 年 7 月至 2024 年 9 月5,949,388 64,667 3.43
2024 年 10 月至 2024 年 12 月5,933,899 64,499 3.86
2025 年 1 月至 2025 年 3 月3,600,000 40,000 4.32
2025 年 4 月至 2025 年 6 月3,640,000 40,000 3.65
2025 年 7 月至 2025 年 9 月3,680,000 40,000 3.83
2025 年 10 月至 2025 年 12 月3,680,000 40,000 4.20
时期音量 (百万英热单位)音量 (mmbtu/d)
Wtd。平均。差异
($/mmbTU)(2)
天然气基础差价互换
2023 年 10 月至 2023 年 12 月6,210,000 67,500 $(1.30)
2024 年 1 月至 2024 年 3 月3,640,000 40,000 (0.52)
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,820,000 20,000 (0.67)
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,840,000 20,000 (0.66)
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,840,000 20,000 (0.64)
时期音量 (百万英热单位)音量 (mmbtu/d)
Wtd。平均。差异
($/mmbTU)(3)
天然气基础差价互换
2023 年 10 月至 2023 年 12 月1,840,000 20,000 $(0.30)
2024 年 1 月至 2024 年 3 月3,640,000 40,000 0.00
时期音量 (百万英热单位)音量 (mmbtu/d)
Wtd。平均。项圈价格区间
($/mmbTU)(4)
天然气项圈
2023 年 10 月至 2023 年 12 月6,636,372 72,134 $3.66-$8.22
2024 年 1 月至 2024 年 3 月3,175,08134,891 3.36-9.44
2024 年 4 月至 2024 年 6 月1,373,67915,095 3.00-6.45
2024 年 7 月至 2024 年 9 月1,410,61215,333 3.00-6.52
2024 年 10 月至 2024 年 12 月1,426,10115,501 3.25-7.30
(1)这些天然气互换合约根据指定月度结算周期内每个交易日的纽约商品交易所 Henry Hub 价格与规定交易量的合同互换价格进行结算。
(2)这些天然气基础互换合约根据Inside FERC的西德克萨斯州WAHA价格与每个适用的月度结算周期内NYMEX天然气价格之间的差额进行结算。
(3)    这些天然气基础互换合约根据每个适用的月度结算周期内休斯敦船舶频道（“HSC”）价格与纽约商品交易所天然气价格之间的差额进行结算。
(4)这些天然气美元是根据指定月度结算周期内每个交易日的NYMEX Henry Hub价格与合同规定的交易量的最低价格和上限价格进行结算的。
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从2022年12月31日到2023年9月30日，衍生品合约公允价值的变化如下所示：
（以千计）商品衍生资产（负债）
截至2022年12月31日未偿还的石油和天然气衍生品合约的净公允价值$114,466 
商品对冲合约结算付款，扣除任何收益(88,905)
大宗商品对冲合约的现金和非现金按市值计价的收益(1)
(76,668)
截至2023年9月30日未偿还的石油和天然气衍生品合约的净公允价值$(51,107)
(1)一开始，我们签订的新衍生品合约没有内在价值。
假设截至2023年9月30日，纽约商品交易所原油远期曲线每桶向上或向下移动10％，将导致该公允价值头寸分别增加1.096亿美元或减少1.090亿美元；假设截至2023年9月30日，纽约商品交易所天然气远期曲线每百万英热单位向上或向下移动10％，将导致300万美元增加或减少330万美元同样的公允价值状况。
利率风险
信贷市场恶化和/或信用评级下调可能会对我们的借贷能力和贷款人提供的利率产生不利影响。OPCo的信贷协议利率基于SOFR利差，如果我们在循环信贷额度下有未偿还的借款，这使我们面临利率风险。截至2023年9月30日，根据信贷协议，我们没有未偿还的借款。我们目前没有或打算签订任何衍生对冲合约来防止适用于我们未偿债务的利率波动。
23亿美元的长期债务余额由我们的优先票据组成，这些票据具有固定利率；因此，该余额不受利率变动的影响。有关我们的债务工具的更多信息，请参阅 附注4——长期债务，在本季度报告的第一部分第1项中。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，评估了截至2023年9月30日我们的披露控制和程序（定义见交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们在根据《交易法》提交的报告中需要披露的信息会被收集并传达给我们的管理层，包括酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定，并在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年9月30日起在合理的保证水平上生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的九个月中，财务报告内部控制体系（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
请参阅 附注12——承付款和意外开支在本季度报告的第一部分第1项下，了解有关我们法律诉讼的更多信息。
环保。由于石油和天然气行业的性质，我们面临环境风险。我们有各种政策和程序来最大限度地减少和减轻环境污染的风险，并且我们会定期进行审查，以确定我们的环境风险状况的变化。当事件可能造成环境损害且成本可以合理估计时，将记录负债。除本文所述外，截至2023年9月30日，我们没有发现任何重大环境索赔，这些索赔尚未得到规定或以其他方式会对我们的财务报表产生重大影响；但是，无法保证当前的监管要求不会改变，也无法保证我们的房产不会发现过去未知的潜在违反环境法或其他环境责任的情况。
2023年第三季度，我们签订了规定的最终命令（“命令”），以解决新墨西哥州石油保护部（“OCD”）发现的燃烧违规行为。为了解决涉嫌的违规行为，强迫症和二叠纪资源公司共同同意了该命令，该命令评估了60万美元的罚款。我们已经支付了这笔罚款，并实施了满足强迫症要求的计划，并且正在纠正任何已发现的缺陷。
第 1A 项。风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑 “第1A项” 标题下描述的风险因素和其他警示声明。风险因素” 包含在我们的2022年年度报告中，我们在美国证券交易委员会其他文件中包含的风险因素和其他警示性声明，以及下文列出的其他风险因素。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。除了以下其他风险因素外，我们的风险因素与2022年年度报告或美国证券交易委员会文件中所述的风险因素相比没有实质性变化。
我们可能无法成功整合公司和Earthstone的业务，也无法实现Earthstone合并的预期收益。
Earthstone 合并涉及两家公司的合并，这两家公司在 2023 年 11 月 1 日之前以独立上市公司的形式运营。两家独立业务的合并复杂、昂贵且耗时，我们将需要继续投入大量管理精力和资源，将Earthstone的业务实践和运营整合到公司中。在整合过程中，我们可能遇到的潜在困难包括：
•无法成功地合并公司和Earthstone的业务，使合并后的公司能够及时或根本实现Earthstone合并预期带来的更多收入机会、成本节约和其他收益；
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•与管理合并后的业务相关的复杂性，包括难以解决运营理念中可能存在的差异，以及以无缝方式整合每家公司的复杂系统、技术、网络和其他资产所面临的挑战，以最大限度地减少对客户、供应商、员工和其他群体的不利影响；
•以不太优惠或更严格的条件承担合同义务；以及
•与Earthstone合并相关的潜在未知负债和不可预见的支出增加。
这些问题中的任何一个都可能对我们维持与客户、供应商、员工和其他选民关系的能力、我们实现Earthstone合并预期收益的能力、我们的收益或Earthstone合并后的业务和财务业绩产生不利影响。
与宣布Earthstone合并相关的财务预测是基于可能无法实现的各种假设。
在宣布Earthstone合并时披露的财务估算是基于我们的管理层的假设和现有信息，这些估计和假设存在不确定性，其中许多不确定性是我们无法控制的，可能无法实现。在Earthstone合并之后，许多因素对于决定公司的未来业绩非常重要。由于这些突发事件，未来的实际结果可能与我们的估计存在重大差异。鉴于这些不确定性，不应将这些财务估算视为预测结果必然反映未来实际业绩的表示。
我们的财务估算不是为了公开披露而编制的，编制此类财务估算的目的也不是为了遵守任何监管或专业机构已发布的指导方针。此外，任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除了适用法律的要求外，我们不承担任何义务更新财务估算以反映财务估算编制之日后的事件或情况，也没有义务反映预期或意外事件或情况的发生。
归因于Earthstone合并的协同效应可能与预期有所不同。
我们可能无法实现Earthstone Merger的预期收益和协同效应，这可能会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。Earthstone合并的成功将在很大程度上取决于公司成功整合收购业务、增加公司收入以及实现收购预期的战略收益和协同效应的能力。我们认为，此次收购将提供运营和财务规模，增加自由现金流并提高企业回报率。但是，要实现这些目标，除其他外，还需要实现Earthstone合并所期望的目标成本协同效应。这种增长和交易的预期收益可能无法完全或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。实际运营、技术、战略和收入机会如果得以实现，可能没有预期那么重要，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。如果我们无法在预期的时间内或根本无法实现这些目标，无法实现Earthstone Merger的预期收益和协同效应，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
截至2023年9月30日的三个月中，股票回购活动如下：
时期
购买的股票总数(1)
每股支付的平均价格(2)
作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数(1)
根据计划或计划可能购买的股票的大致美元金额
（以千计）(1)
2023 年 7 月 1 日至 31 日
— $— — $470,582 
2023 年 8 月 1 日至 31 日
— $— — $470,582 
2023 年 9 月 1 日至 30 日
2,200,000 $12.69 2,200,000 $442,661 
(1)公司董事会批准了一项股票回购计划，以收购公司高达5亿美元的已发行普通股（“回购计划”），该计划已获批准有效期至2024年12月31日。回购计划可用于减少我们已发行普通股的股份。在2023年第三季度，公司以每股普通股12.69美元的加权平均价格回购了220万股C类普通股，总成本为2790万美元。回购的股票随后被公司取消。
(2)股票回购是在出售股东进行二次发行期间完成的。平均支付价格为每股13.05美元，减去2.75％的承保折扣。
第 5 项。其他信息
交易计划
开启 2023年9月20日, 布伦特·詹森，该公司的 首席会计官, 订立了交易计划旨在满足规则10b5-1的肯定辩护条件。该计划规定可能出售的商品不超过 383,7072023年12月20日至2024年7月31日期间公司A类普通股的股份，如果计划中规定的某些特定事件，可能会提前终止。

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第 6 项。展品
展览
数字
展品描述
2.1
二叠纪资源公司、Smits Merger Sub I Inc.、Smits Merger Sub II LLC、Permian Resources Operating, LLC、Earthstone Energy, Inc.和Earthstone Energy Holdings, LLC之间的协议和合并计划，日期截至2023年8月21日。（参照公司于2023年8月21日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录2.1纳入）。
4.1
第三次修订和重述的信贷协议第四修正案，日期为2023年9月1日（参照公司于2023年9月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录4.1纳入）。
4.2
第三次修订和重述的信贷协议第五修正案，日期为2023年9月1日（参照公司于2023年9月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录4.2纳入）。
4.3
契约于2023年9月12日由二叠纪资源运营有限责任公司、其中的担保人和作为受托人的北卡罗来纳州Computershare信托公司签订（参照公司于2023年9月12日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告附录4.1合并）。
4.4
第二份补充契约，截至2023年9月5日，由Read & Stevens, Inc.、Permian Resources Operating, LLC（Colgate Energy Partners III, LLC的继任者）、其担保方和作为受托人的北卡罗来纳州计算机共享信托公司共同签订的第二份补充契约（7.75% 的优先票据，2026年到期） （参照公司于2023年9月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录4.3纳入）。
4.5
第二份补充契约，截至2023年9月5日，由Read & Stevens, Inc.、Permian Resources Operating, LLC（Colgate Energy Partners III, LLC的继任者）、其担保方和作为受托人的北卡罗来纳州计算机共享信托公司共同签订的第二份补充契约（2029年到期的优先票据占5.875％） （参照公司于2023年9月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录4.4纳入）。
4.6
第三份补充契约，截至2023年9月5日，由Read & Stevens, Inc.、Permian Resources Operating, LLC（前身为百年资源生产有限责任公司）及其担保方以及作为受托人的北卡罗来纳州UMB银行（2026年到期的5.375％优先票据）共同签订（参照公司9月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录4.5纳入），2023）。
4.7
第三份补充契约，截至2023年9月5日，由Read & Stevens, Inc.、Permian Resources Operating, LLC（前身为百年资源生产有限责任公司）及其担保方以及作为受托人的北卡罗来纳州UMB银行（2027年到期的6.875％优先票据）共同签订（参照公司于9月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录4.6纳入），2023）。
4.8
第三份补充契约，截至2023年9月5日，由Read & Stevens, Inc.、Permian Resources Operating, LLC（前身为百年资源生产有限责任公司）及其担保方以及作为受托人的北卡罗来纳州UMB银行（2028年到期的3.25％可交换优先票据）共同签订（参照公司9月向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录4.7纳入）2023 年 5 月 5 日）。
10.1
第三次修订和重述的信贷协议第三修正案，日期为2023年4月24日（参照公司于2023年4月28日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1并入）。
10.2
二叠纪资源公司、地球石能源公司、威廉·希基三世和詹姆斯·沃尔特于2023年8月21日签订的投票和支持协议（参照公司于2023年8月21日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告附录10.1）。
10.3
2023年8月21日由二叠纪资源公司、地球石能源公司、NGP XI 美国控股有限责任公司、NGP Pearl Holdings II, LLC和Luxe Energy, LLC于2023年8月21日签订的由二叠纪资源公司、Earthstone Energy, Inc.、NGP Pearl Holdings II, LLC和LUXE Energy, LLC于2023年8月21日签订的投票和支持协议（参照公司于2023年8月21日向美国证券交易委员会提交的关于8-K
10.4
2023年8月21日由二叠纪资源公司、Earthstone Energy, Inc.和珍珠能源投资有限责任公司、珍珠能源投资II, L.P. 和Pearl CIII Holdings, L.P. 签订的2023年8月21日由二叠纪资源公司、Earthstone Energy Investments, Inc.和Pearl CIII Holdings, L.P. 签订的2023年8月21日由二叠纪资源公司、Earls Energy Investments II, L.P
10.5
2023年8月21日由二叠纪资源公司、Earthstone Energy, Inc.和Riverstone VI Centennial QB Holdings, L.P.、REL US Centennial Holdings, LLC、Riverstone非ECI USRPI AIV、L.P. 和 Silver Run 赞助商有限责任公司于2023年8月21日签订的投票和支持协议。（参照公司于2023年8月21日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.4并入）。
10.6
Earthstone Energy, Inc.、二叠纪资源公司、EnCap Energy Capital Fund VII, L.P.、Bold Energy Holdings, LLC和EnCap Energy Capital Fund XI于2023年8月21日签订的投票和支持协议。L.P.（参照公司于2023年8月21日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.5合并）。
10.7
2023年8月21日由Earthstone Energy, Inc.、二叠纪资源公司、赛普拉斯投资有限责任公司和破橡投资有限责任公司签订的投票和支持协议。（参照公司于 2023 年 8 月 21 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告附录 10.6 纳入）
10.8
二叠纪资源公司及其签名页上不时列出的各方于2023年8月21日签订的注册权协议（参照公司于2023年8月21日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.7纳入）。
10.9#
二叠纪资源公司2023年长期激励计划（参照公司于2023年5月24日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1纳入）。
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对联席首席执行官进行认证。
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对联席首席执行官进行认证。
31.3*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。
32.1*
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对联席首席执行官进行认证。
32.2*
根据《美国法典》第 18 条第 1350 条对首席财务官进行认证。
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目录
101.INS*内联 XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB*内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE*内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
# 管理合同或补偿计划或协议。
* 随函提交。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
二叠纪资源公司
来自：/s/ GUY M. OLIPHINT
Guy M. Oliphint
执行副总裁兼首席财务官
日期：2023年11月8日

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