epc-202312310001096752--09-302024Q1假的http://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpensehttp://fasb.org/us-gaap/2023#NonoperatingIncomeExpense00010967522023-10-012023-12-3100010967522024-01-31xbrli: 股票iso421:USD00010967522022-10-012022-12-31iso421:USDxbrli: 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防晒产品会员2023-10-012023-12-310001096752EPC: 防晒产品会员2022-10-012022-12-310001096752EPC: 美容产品会员2023-10-012023-12-310001096752EPC: 美容产品会员2022-10-012022-12-310001096752EPC:湿巾和其他护肤产品会员2023-10-012023-12-310001096752EPC:湿巾和其他护肤产品会员2022-10-012022-12-310001096752EPC:剃须凝胶和面霜会员2023-10-012023-12-310001096752EPC:剃须凝胶和面霜会员2022-10-012022-12-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_______________________________
表单 10-Q
_______________________________ | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023 年 12 月 31 日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 _______________ 到 _________________ 的过渡期内
委员会档案编号: 001-15401
____________________________________________________________________________________________________________
EDGEWELL 个人护理公司
(注册人的确切姓名如其章程所示) | | | | | | | | | | | | | | |
密苏里 | 43-1863181 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (I. R.S. 雇主识别号) |
| |
6 研究活动 | (203) | 944-5500 |
谢尔顿, | 克拉 | 06484 | (注册人的电话号码,包括区号) |
(主要行政办公室地址和邮政编码) | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | EPC | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
| | | | |
非加速过滤器 | ☐ | (不要检查是否是规模较小的申报公司) | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的 ☐没有 ☒
注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量:
普通股,面值0.01美元- 49,933,117截至 2024 年 1 月 31 日的股票。
EDGEWELL 个人护理公司
10-Q 表格的索引
| | | | | | | | |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| 截至三个月的简明合并收益和综合收益表 2023 年 12 月 31 日以及 2022 | 3 |
| 截至的简明合并资产负债表 2023 年 12 月 31 日以及 2023 年 9 月 30 日 | 4 |
| 截至三个月的简明合并现金流量表 2023 年 12 月 31 日以及 2022 | 5 |
| 截至三个月的股东权益变动简明合并报表 2023 年 12 月 31 日以及 2022 | 6 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 20 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 31 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 32 |
第 5 项。 | 其他信息 | 32 |
第 6 项。 | 展品 | 33 |
| | |
签名 | | 34 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表。
EDGEWELL 个人护理公司
简明的收益和综合收益表
(未经审计,以百万计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
净销售额 | $ | 488.9 | | | $ | 469.1 | | | | | |
销售产品的成本 | 291.2 | | | 279.5 | | | | | |
毛利 | 197.7 | | | 189.6 | | | | | |
| | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 103.3 | | | 95.7 | | | | | |
广告和促销费用 | 48.2 | | | 45.9 | | | | | |
研发费用 | 13.3 | | | 13.4 | | | | | |
重组费用 | 6.8 | | | 2.7 | | | | | |
营业收入 | 26.1 | | | 31.9 | | | | | |
与债务相关的利息支出 | 19.8 | | | 19.9 | | | | | |
其他支出(收入),净额 | 0.3 | | | (5.0) | | | | | |
所得税前收益 | 6.0 | | | 17.0 | | | | | |
所得税准备金 | 1.2 | | | 4.6 | | | | | |
净收益 | $ | 4.8 | | | $ | 12.4 | | | | | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
每股基本净收益 | $ | 0.10 | | | $ | 0.24 | | | | | |
摊薄后的每股净收益 | $ | 0.09 | | | $ | 0.24 | | | | | |
| | | | | | | |
综合收益表: | | | | | | | |
净收益 | $ | 4.8 | | | $ | 12.4 | | | | | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | | | | |
外币折算调整 | 27.0 | | | 48.0 | | | | | |
扣除税款(福利)后的养老金和退休后活动 $(0.6) 和 $(0.1) | (0.1) | | | (0.2) | | | | | |
套期保值活动的递延亏损,扣除税(收益)美元(1.6) 和 $ (3.8) | (3.4) | | | (8.2) | | | | | |
扣除税款的其他综合收益总额 | 23.5 | | | 39.6 | | | | | |
综合收入总额 | $ | 28.3 | | | $ | 52.0 | | | | | |
参见随附的简明合并财务报表附注。
EDGEWELL 个人护理公司
简明的合并资产负债表
(未经审计,以百万计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 9月30日 2023 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 214.2 | | | $ | 216.4 | |
贸易应收账款,减去可疑账款备抵美元6.1和 $5.6 | 112.5 | | | 106.2 | |
库存 | 521.9 | | | 492.4 | |
其他流动资产 | 156.9 | | | 147.4 | |
流动资产总额 | 1,005.5 | | | 962.4 | |
财产、厂房和设备,净额 | 333.5 | | | 337.9 | |
善意 | 1,337.1 | | | 1,331.4 | |
其他无形资产,净额 | 970.1 | | | 973.8 | |
其他资产 | 141.0 | | | 135.2 | |
总资产 | $ | 3,787.2 | | | $ | 3,740.7 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付票据 | $ | 24.2 | | | $ | 19.5 | |
应付账款 | 197.5 | | | 194.4 | |
其他流动负债 | 246.0 | | | 309.5 | |
流动负债总额 | 467.7 | | | 523.4 | |
长期债务 | 1,452.3 | | | 1,360.7 | |
递延所得税负债 | 136.9 | | | 136.4 | |
其他负债 | 184.5 | | | 179.7 | |
负债总额 | 2,241.4 | | | 2,200.2 | |
股东权益 | | | |
| | | |
优先股,$0.01面值, 10,000,000授权; 无已发放或未决 | — | | | — | |
普通股,美元0.01面值, 300,000,000授权; 65,251,989已发行; 50,030,286和 50,118,789杰出的 | 0.7 | | | 0.7 | |
额外的实收资本 | 1,568.9 | | | 1,593.8 | |
留存收益 | 1,019.3 | | | 1,022.1 | |
按成本计算的国库普通股, 15,221,703和 15,133,200 | (896.6) | | | (906.1) | |
累计其他综合亏损 | (146.5) | | | (170.0) | |
股东权益总额 | 1,545.8 | | | 1,540.5 | |
负债和股东权益总额 | $ | 3,787.2 | | | $ | 3,740.7 | |
参见随附的简明合并财务报表附注。
EDGEWELL 个人护理公司
简明的合并现金流量表
(未经审计,以百万计) | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
经营活动产生的现金流 | | | |
净收益 | $ | 4.8 | | | $ | 12.4 | |
折旧和摊销 | 22.5 | | | 22.5 | |
基于股份的薪酬支出 | 7.0 | | | 6.5 | |
资产出售损失 | 0.1 | | | 0.7 | |
| | | |
延期补偿付款 | (0.4) | | | — | |
递延所得税 | (0.2) | | | (0.1) | |
其他,净额 | (0.6) | | | (1.8) | |
经营资产和负债的变化 | (106.1) | | | (126.5) | |
经营活动使用的净现金 | $ | (72.9) | | | $ | (86.3) | |
| | | |
来自投资活动的现金流 | | | |
资本支出 | (6.5) | | | (11.3) | |
| | | |
收取已售应收账款的递延购买价格 | — | | | 0.4 | |
其他,净额 | 0.5 | | | (0.3) | |
投资活动使用的净现金 | $ | (6.0) | | | $ | (11.2) | |
| | | |
来自融资活动的现金流 | | | |
原始到期日超过90天的债务的现金收益 | 216.0 | | | 241.0 | |
原始到期日超过90天的债务的现金支付 | (125.0) | | | (141.0) | |
原始到期日为90天或更短的债务收益 | 4.1 | | | 5.5 | |
回购股票 | (15.0) | | | (15.0) | |
向普通股股东派息 | (7.6) | | | (8.3) | |
应收账款机制的净融资流入 | 4.8 | | | 8.8 | |
扣缴税款的员工股份 | (7.0) | | | (8.1) | |
其他,净额 | (0.5) | | | — | |
来自融资活动的净现金 | $ | 69.8 | | | $ | 82.9 | |
| | | |
汇率变动对现金的影响 | 6.9 | | | 10.0 | |
| | | |
现金和现金等价物的净减少 | (2.2) | | | (4.6) | |
现金和现金等价物,期初 | 216.4 | | | 188.7 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 214.2 | | | $ | 184.1 | |
参见随附的简明合并财务报表附注。
EDGEWELL 个人护理公司
股东权益变动的简明合并报表
(未经审计,以百万计)
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| 普通股 | | 库存股 | | | | | | | | |
| 数字 | | 面值 | | 数字 | | 金额 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 股东权益总额 |
截至2023年9月30日的余额 | 65.2 | | | $ | 0.7 | | | (15.0) | | | $ | (906.1) | | | $ | 1,593.8 | | | $ | 1,022.1 | | | $ | (170.0) | | | $ | 1,540.5 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.8 | | | — | | | 4.8 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27.0 | | | 27.0 | |
养老金和退休后活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
套期保值活动的递延损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.4) | | | (3.4) | |
向普通股股东申报的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.6) | | | — | | | (7.6) | |
回购股票,包括消费税 | — | | | — | | | (0.4) | | | (15.5) | | | — | | | — | | | — | | | (15.5) | |
股票计划下的活动 | — | | | — | | | 0.2 | | | 25.0 | | | (24.9) | | | — | | | — | | | 0.1 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 65.2 | | | $ | 0.7 | | | (15.2) | | | $ | (896.6) | | | $ | 1,568.9 | | | $ | 1,019.3 | | | $ | (146.5) | | | $ | 1,545.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| 普通股 | | 库存股 | | | | | | | | |
| 数字 | | 面值 | | 数字 | | 金额 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 股东权益总额 |
截至2022年9月30日的余额 | 65.2 | | | $ | 0.7 | | | (13.7) | | | $ | (860.9) | | | $ | 1,604.3 | | | $ | 939.1 | | | $ | (216.1) | | | $ | 1,467.1 | |
净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.4 | | | — | | | 12.4 | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48.0 | | | 48.0 | |
养老金和退休后活动 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
套期保值活动的递延收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.2) | | | (8.2) | |
向普通股股东申报的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.0) | | | — | | | (8.0) | |
回购股票,包括消费税 | — | | | — | | | (0.4) | | | (15.0) | | | — | | | — | | | — | | | (15.0) | |
股票计划下的活动 | — | | | — | | | 0.4 | | | 25.0 | | | (26.5) | | | — | | | — | | | (1.5) | |
截至2022年12月31日的余额 | 65.2 | | | $ | 0.7 | | | (13.7) | | | $ | (850.9) | | | $ | 1,577.8 | | | $ | 943.5 | | | $ | (176.5) | | | $ | 1,494.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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参见随附的简明合并财务报表附注。
EDGEWELL 个人护理公司
简明合并财务报表附注
(未经审计,以百万计,每股数据除外)
注意事项 1- 背景和演示依据
背景
Edgewell Personal Care Company 及其子公司(统称为 “Edgewell” 或 “公司”)是全球最大的湿式剃须、防晒和皮肤护理以及女性护理类别的个人护理产品制造商和销售商之一。随着操作的结束 20国家,该公司的产品广泛应用于多个国家 50国家。
公司在以下领域开展业务 三段:
•湿式刮胡子包括在 Schick®、Wilkinson Sword®、Edge、Skintimate®、Billie®、Shave Guard 和我们的定制品牌集团(以前以我们的 Shave Guard 和 Personna® 品牌出售)下销售的产品,以及非品牌产品。该公司的湿式剃须产品包括剃须刀手柄和可再填充刀片、一次性剃须产品以及剃须凝胶和面霜。
•防晒和皮肤护理包括 Banana Boat® 和夏威夷热带防晒产品、Jack Black®、Bulldog® 和 Cremo® 男士美容产品、Billie 女士美容产品和 Wet Ones® 产品。
•女性护理包括以 Playtex Gentle Glide® 和 Sport®、Stayfree®、Carefree® 和 o.b.® 品牌出售的卫生棉条、卫生巾和衬垫。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表包括公司及其控股子公司的账目,是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例根据美国(“美国”)的公认会计原则(“GAAP”)编制的。根据公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产和负债金额、或有资产负债的披露以及报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值存在重大差异。所有公司间余额和交易均已在合并中消除,管理层认为,所有被认为是公允报表所必需的正常经常性调整都已包含在报告的中期业绩中。财年末资产负债表数据来自经审计的合并财务报表,但不包括GAAP要求的所有年度披露;因此,这些未经审计的简明合并财务报表应与公司于2023年11月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的经审计的年度合并财务报表一起阅读。
最近发布的会计公告
2023 年 12 月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《会计准则更新》(“ASU”) 第 2023-09 号所得税(主题 740):对所得税披露的改进更新所得税披露要求,主要是要求在税率对账和按司法管辖区缴纳的所得税进行分类时采用特定的类别和进一步的分类。亚利桑那州立大学的修正案还删除了与某些未确认的税收优惠和递延税有关的披露。亚利桑那州立大学2023-09对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。修正案可以前瞻性地适用,也可以回顾性地适用,但允许提前通过。我们目前正在评估这些要求对我们合并财务报表和披露的影响。
2023 年 11 月,FASB 发布了 ASU 第 2023-07 号分部报告(主题 280):对应申报分部披露的改进扩大可申报分部的披露要求,主要是通过加强对重大分部支出的披露。亚利桑那州立大学的修正案要求公共实体按年度和中期披露定期向实体首席运营决策者(“CODM”)提供的重大分部支出、按应报告细分市场对其他细分市场的描述以及CODM在决定如何分配资源时使用的任何其他细分市场损益衡量标准。2023 年 12 月 15 日之后开始的财政年度需要进行年度披露。从 2024 年 12 月 15 日之后开始的财政年度内需要进行中期披露。允许提前收养的所有以前的期限都需要追溯性申请。我们目前正在评估这些要求对我们合并财务报表和披露的影响。
最近通过的会计公告
2022年9月,财务会计准则委员会发布了《2022-04年会计准则更新》,”负债-供应商融资计划(副主题 405-50):披露供应商融资计划义务“这要求供应商融资计划的买方向财务报表用户披露有关该计划的更多信息,包括这些债务的展期。公司自2023年10月1日起采用该标准,但与展期要求相关的修正案除外,该修正案适用于2023年12月15日之后开始的财政年度。
公司签订了供应商融资计划协议,这些协议有助于参与的供应商向指定的第三方金融机构为公司的付款义务提供资金。公司不是供应商与第三方金融机构之间安排的当事方。公司对供应商的义务,包括到期金额和预定付款日期,不受供应商根据这些安排融资的决定的影响。这些计划下的付款期限从60天到120天不等。截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日,美元24.0和 $21.8分别是该计划规定的有效义务.这些债务在简明合并资产负债表中作为应付账款列报。
修订先前发布的合并财务报表
正如该公司在2023年11月28日向美国证券交易委员会提交的2023年10-K表年度报告中披露的那样,该公司评估了与某些供应商(“GRNI”)收到但尚未开具发票的商品相关的账龄应计支出。根据评估,包括评估应计支出的适用时效到期,公司得出结论:$8.5自2023年9月30日起,源自2014至2018年的账龄应计GRNI不再要求在合并资产负债表中反映为应付账款,并且应在前一个财政年度进行冲销。该公司得出结论,这些错误陈述对于其先前发布的合并财务报表无论是单独还是总体而言,都不重要。
为了更正非实质性的错误陈述,公司修订了截至2022年12月31日的三个月的合并收益和综合收益表、合并现金流量表和合并股东权益变动表以及简明合并财务报表的相关附注,以反映截至2022年12月31日止三个月对这些非实质性错误陈述的更正。在截至2022年12月31日的三个月中,先前发行的由运营、投资或融资活动产生(使用)的现金流总额没有变化。
下表反映了对先前发布的截至2022年12月31日的三个月合并收益和综合收益报表的修订:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 如先前报道的那样 | | 调整 | | 经修订 |
净销售额 | | $ | 469.1 | | | $ | — | | | $ | 469.1 | |
销售产品的成本 | | 280.1 | | | (0.6) | | | 279.5 | |
毛利 | | 189.0 | | 0.6 | | | 189.6 | |
营业收入 | | 31.3 | | 0.6 | | | 31.9 |
所得税前收益 | | 16.4 | | 0.6 | | | 17.0 |
所得税准备金 | | 4.5 | | 0.1 | | | 4.6 |
净收益 | | 11.9 | | 0.5 | | | 12.4 |
| | | | | | |
每股收益: | | | | | | |
每股基本净收益 | | $ | 0.23 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.24 | |
摊薄后的每股净收益 | | 0.23 | | 0.01 | | | 0.24 | |
综合收入总额 | | 51.5 | | | 0.5 | | | 52.0 | |
下表反映了对先前发布的截至2022年12月31日的合并现金流量表的修订。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 如先前报道的那样 | | 调整 | | 经修订 |
净收益 | $ | 11.9 | | | $ | 0.5 | | | $ | 12.4 | |
经营资产和负债的变化 | (126.0) | | | (0.5) | | | (126.5) | |
注意事项 2- 重组费用
运营模式重新设计
在2024财年,公司继续采取行动加强其运营模式,简化组织并提高制造和供应链的效率和生产力。由于这些行动,公司预计将产生约为$的重组和重新定位相关费用19在 2024 财年。公司产生的重组和相关费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
遣散费和相关费用 | $ | 3.9 | | | $ | 0.9 | | | | | |
资产注销和加速折旧 | 0.1 | | | — | | | | | |
咨询、项目实施和管理以及其他退出成本 | 2.8 | | | 1.9 | | | | | |
重组和相关成本总额 (1) | $ | 6.8 | | | $ | 2.8 | | | | | |
(1)包括零和0.1美元的重组和相关成本在截至三个月的销售、一般和管理费用(“SG&A”)范围内 2023 年 12 月 31 日分别是 2022 年。
下表汇总了截至2023年12月31日的三个月的重组活动和相关应计额: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 已使用 | | | | |
| 2023年10月1日 | | 充电至 收入 | | | | 现金 | | | | 十二月三十一日 2023 |
遣散费和相关费用 | $ | 3.9 | | | $ | 4.0 | | | | | $ | (4.2) | | | | | $ | 3.7 | |
| | | | | | | | | | | |
咨询、项目实施和管理以及其他退出成本 | 0.7 | | | 2.8 | | | | | (3.5) | | | | | — | |
重组活动和相关应计总额 | $ | 4.6 | | | $ | 6.8 | | | | | $ | (7.7) | | | | | $ | 3.7 | |
注意事项 3- 所得税
在截至2023年12月31日的三个月中,该公司的所得税支出为美元1.2,所得税前收益为美元6.0。截至2023年12月31日的三个月的有效税率 w如同 20.1%。联邦法定税率和有效税率之间的差异主要是由于较低税率司法管辖区的收入组合良好。
在截至2022年12月31日的三个月中,该公司的所得税支出为美元4.6关于所得税前收益为美元17.0。截至2022年12月31日的三个月的有效税率为 27.0%。联邦法定税率和有效税率之间的差异主要是由于较高税率司法管辖区的收入组合不利。
注意事项 4- 每股收益
每股基本收益基于该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益基于用于计算基本每股收益的股票数量,并根据股票期权、限制性股票等价物(“RSE”)和业绩限制性股票等价物(“PRSE”)奖励的稀释效应进行调整。
以下是计算基本每股收益和摊薄后每股收益时使用的加权平均股票数量之间的对账情况: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
基本加权平均已发行股票 | 50.1 | | | 51.6 | | | | | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | |
期权、RSE 和 PRSE 奖励 | 0.4 | | | 0.3 | | | | | |
稀释性证券总额 | 0.4 | | | 0.3 | | | | | |
摊薄后的加权平均已发行股票 | 50.5 | | | 51.9 | | | | | |
以下加权平均普通股被排除在摊薄后每股收益的计算范围之外,因为将这些奖励包括在内具有反稀释作用。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
期权奖励 | 1.3 | | | 1.0 | | | | | |
RSE 和 PRSE 奖项 | 0.6 | | | 0.6 | | | | | |
注意事项 5- 商誉和无形资产
下表按细分市场列出了商誉: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 湿的 刮胡子 | | 阳光和皮肤 护理 | | 女性化 护理 | | 总计 |
截至 2023 年 9 月 30 日的总余额 | $ | 1,140.5 | | | $ | 355.9 | | | $ | 206.0 | | | $ | 1,702.4 | |
累计商誉减值 | (369.0) | | | (2.0) | | | — | | | (371.0) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的净余额 | $ | 771.5 | | | $ | 353.9 | | | $ | 206.0 | | | $ | 1,331.4 | |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日的三个月的变化 | | | | | | | |
累积翻译调整 | 4.0 | | | 0.7 | | | 1.0 | | | 5.7 | |
| | | | | | | |
截至的总余额 2023 年 12 月 31 日 | $ | 1,144.5 | | | $ | 356.6 | | | $ | 207.0 | | | $ | 1,708.1 | |
累计商誉减值 | (369.0) | | | (2.0) | | | — | | | (371.0) | |
截至的净余额 2023 年 12 月 31 日 | $ | 775.5 | | | $ | 354.6 | | | $ | 207.0 | | | $ | 1,337.1 | |
下表按类别列出了无形资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2023年9月30日 |
| 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 | | 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 |
无限期地活着 | | | | | | | | | | | |
商品名称和品牌 | $ | 596.4 | | | $ | — | | | $ | 596.4 | | | $ | 592.9 | | | $ | — | | | $ | 592.9 | |
| | | | | | | | | | | |
可摊销 | | | | | | | | | | | |
商品名称和品牌 | $ | 339.8 | | | $ | 92.2 | | | $ | 247.6 | | | $ | 339.6 | | | $ | 88.1 | | | $ | 251.5 | |
技术和专利 | 79.7 | | | 76.7 | | | 3.0 | | | 79.4 | | | 76.2 | | | 3.2 | |
与客户相关的及其他 | 271.4 | | | 148.3 | | | 123.1 | | | 269.8 | | | 143.6 | | | 126.2 | |
可摊销的无形资产 | 690.9 | | | 317.2 | | | 373.7 | | | 688.8 | | | 307.9 | | | 380.9 | |
无形资产总额 | $ | 1,287.3 | | | $ | 317.2 | | | $ | 970.1 | | | $ | 1,281.7 | | | $ | 307.9 | | | $ | 973.8 | |
摊销费用为 $7.8和 $7.7分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月。可摊销无形资产的估计摊销费用如下: | | | | | |
| 估计的摊销费用 |
2024 财年剩余时间 | 23.3 | |
2025 | 31.1 | |
2026 | 30.7 | |
2027 | 30.5 | |
2028 | 30.4 | |
2029 | 30.4 | |
此后 | 197.3 | |
商誉和被认为具有无限期寿命的无形资产不进行摊销,而是每年进行减值审查,或者在存在潜在减值指标时进行审查。该公司的年度减值测试日期为7月1日。中期减值分析可能表明,商誉和其他无形资产的账面金额需要调整,或者应修改剩余使用寿命。公司确定,在截至2023年12月31日的三个月中,没有需要进行中期减值分析的触发事件。
注意事项 6- 补充资产负债表信息 | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 9月30日 2023 |
库存 | | | |
原材料和用品 | $ | 94.1 | | | $ | 86.3 | |
工作正在进行中 | 92.2 | | | 91.1 | |
成品 | 335.6 | | | 315.0 | |
库存总额 | $ | 521.9 | | | $ | 492.4 | |
其他流动资产 | | | |
| | | |
| | | |
预付费用 | $ | 82.5 | | | $ | 72.5 | |
增值税应收账款 | 39.8 | | | 43.7 | |
应收所得税 | 25.1 | | | 18.9 | |
其他 | 9.5 | | | 12.3 | |
其他流动资产总额 | $ | 156.9 | | | $ | 147.4 | |
不动产、厂房和设备 | | | |
土地 | $ | 18.8 | | | $ | 18.5 | |
建筑物 | 144.9 | | | 142.6 | |
机械和设备 | 1,117.8 | | | 1,105.3 | |
资本化软件成本 | 61.4 | | | 60.2 | |
在建工程 | 41.2 | | | 38.5 | |
财产、厂房和设备总额 | 1,384.1 | | | 1,365.1 | |
累计折旧和摊销 | (1,050.6) | | | (1,027.2) | |
不动产、厂房和设备总额,净额 | $ | 333.5 | | | $ | 337.9 | |
其他流动负债 | | | |
应计广告和促销活动 | $ | 38.1 | | | $ | 31.5 | |
应计贸易补贴 | 27.0 | | | 29.8 | |
应计工资、假期和激励性薪酬 | 34.2 | | | 65.4 | |
应缴所得税 | 6.5 | | | 11.9 | |
退货储备 | 36.1 | | | 53.5 | |
| | | |
应计利息 | 9.8 | | | 25.0 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 94.3 | | | 92.4 | |
其他流动负债总额 | $ | 246.0 | | | $ | 309.5 | |
其他负债 | | | |
养老金和其他退休金 | $ | 59.6 | | | $ | 58.2 | |
| | | |
| | | |
其他 | 124.9 | | | 121.5 | |
其他负债总额 | $ | 184.5 | | | $ | 179.7 | |
注意事项 7- 应收账款设施
该公司参与美国和日本的应收账款融资计划。这些应收账款协议是公司与三菱日联银行有限公司以及双方的子公司之间签订的。应收账款回购协议下的转账被记作应收账款的销售,导致应收账款从简明合并资产负债表中扣除。买方在出售时承担信用风险,并有权随时将其在所购应收款项下的任何权利转让、转让或参与给另一家银行或金融机构。根据应收账款回购协议买入和出售应收账款应收账款应收账款应收账款应收账款应收账款应收账款应收账款应收账款应收账款应收账款应收账款应收账款应收账款应收账款的买方不得追索任何债务人的信誉。该公司考虑了收取和偿还在美国和日本出售的应收账款的履行义务,并确定此类服务不是实质性服务。收到的补偿被视为可接受的服务补偿,因此,公司不确认服务资产或负债。
出售的应收账款为美元216.1和 $212.1分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月。截至2023年12月31日和2023年9月30日,出售的未清贸易应收账款为美元82.4和 $82.1,分别地。收到的净收益包含在简明合并现金流量表中的经营活动现金和投资活动使用的现金中。出售的贸易应收账款账面金额与收到的现金总额之间的差额记作其他支出(收益)中的应收账款销售亏损,净额计入简明合并收益和综合收益表。出售贸易应收账款的损失为美元1.2和 $0.9分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月。
注意事项 8- 债务
长期债务的细节如下: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 9月30日 2023 |
优先票据,固定利率为5.5%,2028年到期 | $ | 750.0 | | | $ | 750.0 | |
优先票据,固定利率为4.1%,2029年到期 | 500.0 | | | 500.0 | |
美国循环信贷额度 (1) | 213.0 | | | 122.0 | |
总计 | 1,463.0 | | | 1,372.0 | |
| | | |
减去未摊销的债务发行成本和折扣 (2) | 10.7 | | | 11.3 | |
长期债务总额 | $ | 1,452.3 | | | $ | 1,360.7 | |
(1)美国循环信贷额度将于2025年4月到期。
(2)截至2023年12月31日,2028年到期的优先票据和2029年到期的优先票据的余额已扣除债务发行成本后的净额6.5和 $4.2,分别地。截至2023年9月30日,2028年到期的优先票据和2029年到期的优先票据的余额减去了美元的债券发行成本6.9和 $4.4,分别地。
截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日,该公司还向金融机构支付了未偿还的短期票据,其原始到期日少于90天 $24.2 a和 $19.5,这两个时期的加权平均利率分别为3.9%。这些票据主要是未偿国际借款。
注意事项 9- 退休计划
该公司有几项固定福利养老金计划,涵盖美国的员工和其他国家的某些员工。这些计划根据服务年限和薪酬提供退休金。公司还赞助或参与其他几种非美国的养老金和退休后安排,包括各种退休和解雇补助金计划,其中一些计划是当地法律要求的或与政府赞助的计划相协调的,这些计划总体上并不重要,因此不包含在下文提供的信息中。
该公司物资计划的定期养老金净额和退休后成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
服务成本 | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | | | | | |
利息成本 | 5.3 | | | 5.2 | | | | | |
计划资产的预期回报率 | (4.9) | | | (5.4) | | | | | |
确认的净精算损失 | 0.4 | | | 0.4 | | | | | |
| | | | | | | |
定期净成本 | $ | 1.3 | | | $ | 0.7 | | | | | |
与公司退休计划相关的净定期成本中的服务成本部分记录在简明合并收益和综合收益表中的产品销售成本和销售与收购中。剩余的净定期成本记入其他支出(收益),扣除简明合并收益和综合收益表。
注意事项 10- 股东权益
股票回购
2018 年 1 月,公司董事会(“董事会”)授权回购至多 10.0公司普通股股票,取代了之前自2015年5月起的股票回购授权。公司回购了 0.4以美元计价的普通股15.0在截至 2023 年 12 月 31 日的三个月中。有 4.2截至当日,经董事会授权,未来可供回购的普通股 2023 年 12 月 31 日。未来的任何股票回购都可以在公开市场、私下协商交易或其他允许的情况下进行,回购的金额和时间视当前市场状况、业务需求和其他因素而定。
分红
截至2023年12月31日的三个月的股息活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申报日期 | | 记录日期 | | 应付款日期 | | 每股金额 |
2023年8月1日 | | 2023年9月7日 | | 2023年10月4日 | | $ | 0.15 | |
2023年11月2日 | | 2023年12月6日 | | 2024年1月4日 | | $ | 0.15 | |
2024 年 2 月 1 日,董事会宣布季度现金分红为 $0.152024年第二财季的每股普通股。股息将于2024年4月4日支付给截至2024年3月7日营业结束时的登记股东。
截至2023年12月31日的三个月中宣布的股息总额为美元7.6。在截至2023年12月31日的三个月中,支付的股息总额为美元7.6.
注意 11- 累计其他综合亏损
下表按组成部分列出了扣除税后的AOCI的变化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国外 货币 翻译 调整 | | 养老金和 退休后 活动 | | 套期保值 活动 | | 总计 |
截至 2023 年 10 月 1 日的余额 | $ | (86.9) | | | $ | (86.0) | | | $ | 2.9 | | | $ | (170.0) | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | 27.0 | | | (0.4) | | | (2.3) | | | 24.3 | |
重新归类为收益 | — | | | 0.3 | | | (1.1) | | | (0.8) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | (59.9) | | | $ | (86.1) | | | $ | (0.5) | | | $ | (146.5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国外 货币 翻译 调整 | | 养老金和 退休后 活动 | | 套期保值 活动 | | 总计 |
截至2022年10月1日的余额 | $ | (131.2) | | | $ | (92.6) | | | $ | 7.7 | | | $ | (216.1) | |
扣除税款的其他综合(亏损)收入 | 48.0 | | | (0.5) | | | (4.8) | | | 42.7 | |
重新归类为收益 | — | | | 0.3 | | | (3.4) | | | (3.1) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (83.2) | | | $ | (92.8) | | | $ | (0.5) | | | $ | (176.5) | |
下表列出了AOCI的改叙情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 十二月三十一日 | | | | 中受影响的单列项目 简明合并 收益表 |
AOCI 组件的详细信息 | | 2023 | | 2022 | | | | | |
现金流套期保值的收益 | | | | | | | | | | |
外汇合约 | | $ | 1.6 | | | $ | 5.0 | | | | | | | 其他支出(收入),净额 |
所得税支出 | | 0.5 | | | 1.6 | | | | | | | 所得税准备金 |
| | 1.1 | | | 3.4 | | | | | | | |
固定福利养老金和退休后项目的摊销 | | | | | | | | | | |
精算损失 (1) | | $ | (0.4) | | | $ | (0.4) | | | | | | | |
所得税(福利) | | (0.1) | | | (0.1) | | | | | | | 所得税准备金 |
| | (0.3) | | | (0.3) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
该期间的改叙总数 | | $ | 0.8 | | | $ | 3.1 | | | | | | | |
(1)这些 AOCI 组成部分包含在净周期成本的计算中。见简明合并财务报表附注附注9。
注意事项 12- 金融工具和风险管理
在正常业务过程中,公司可以签订合同安排(也称为衍生品),以减少其外币敞口。该公司与所有交易对手签订了主净额结算协议,允许在违约时结算处于资产状况的合同与处于负债状况的合同。公司通过利用投资级商业银行、分散交易对手及其交易对手净额结算安排来管理交易对手风险。以下部分概述了截至2023年12月31日和2023年9月30日的衍生品类型,以及公司持有衍生工具的目标和策略。
外币风险
公司销售额的很大一部分与公司报告货币美元以外的货币挂钩。因此,货币兑美元贬值可能会对报告的收益产生不利影响。相反,货币兑美元走强可以改善报告的业绩。公司投资的主要货币包括欧元、日元、英镑、加元和澳元。
此外,公司的外国子公司进行内部和外部交易,在外国子公司层面创建非本位货币资产负债表头寸。这些风险敞口通常是公司间收购、公司间贷款以及在较小程度上外部购买的结果,并在每个月底以外国子公司的当地货币进行重新估值。与外国子公司当地货币相关的非功能货币资产负债表头寸价值的变化导致汇兑损益记入其他支出(收益)净额。公司外国子公司的主要货币是美元。
现金流套期保值
截至2023年12月31日,公司维持与外币风险相关的现金流对冲计划。这些衍生工具与对冲的标的风险敞口具有很高的相关性,出于会计目的,公司认为这些衍生工具在抵消相关风险方面非常有效。
该公司拥有远期货币合约,以对冲与货币波动相关的现金流不确定性。这些交易被视为现金流套期保值。该公司的未实现税前亏损为美元0.6以及未实现的税前收益为美元4.4截至 2023 年 12 月 31 日2023年9月30日分别签订这些远期货币合约,这些合约被视为现金流套期保值并包含在AOCI中。假设在未来12个月内外汇兑美元汇率保持在2023年12月31日的水平,那么截至2023年12月31日,AOCI中包含的大部分税前亏损预计将计入其他支出(收益)净额。这些套期保值的合同到期日延至2025财年。截至 2023 年 12 月 31 日,有 64开立总名义价值为美元的外币合约99.9.
未指定为套期保值的衍生品
该公司拥有外币衍生品合约,出于会计目的,这些合约未被指定为现金流套期保值,以对冲资产负债表的风险。这些合约的任何收益或损失预计将被基础风险敞口的汇兑损益所抵消,因此预计不会受到重大市场风险的影响。预估公允额的变化
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的外币合约的价值导致亏损美元1.1和 $2.7,分别记录在其他支出(收益)中,净计入简明合并收益表和综合收益表。截至 2023 年 12 月 31 日,有 三开立未指定为现金流套期保值的外币衍生品合约,总名义价值为美元27.0.
下表提供了衍生工具的估计公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的资产(负债)公允价值 (1) |
| 十二月三十一日 2023 | | 9月30日 2023 |
指定为现金流对冲关系的衍生品: | | | |
外币合约 | $ | (0.6) | | | $ | 4.4 | |
未指定为现金流对冲关系的衍生品: | | | |
外币合约 | $ | (1.2) | | | $ | 0.9 | |
(1)D衍生资产在 “其他流动资产” 或 “其他资产” 中列报。衍生负债列于其他流动负债或其他负债中。
下表提供了衍生工具的税前损益金额: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
指定为现金流对冲关系的衍生品: | | | | | | | |
外币合约 | | | | | | | |
OCI 中确认的收益(亏损) (1) | $ | 1.1 | | | $ | (7.1) | | | | | |
收益从AOCI重新归类为收入 (1) (2) | 1.6 | | | 4.9 | | | | | |
未指定为现金流对冲关系的衍生品: | | | | | | | |
外币合约 | | | | | | | |
收入中确认的亏损 (2) | $ | 1.1 | | | $ | 2.7 | | | | | |
(1)这些衍生工具都与所述期限内对冲的标的风险敞口具有很高的相关性,并被公司视为在抵消相关风险方面非常有效。
(2)收益计入其他支出(收入)净额。
下表提供了用于资产负债表抵消的金融资产和负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日 | | 截至2023年9月30日 |
| 资产 (1) | | 负债 (2) | | 资产 (1) | | 负债 (2) |
外币合约 | | | | | | | |
已确认资产(负债)的总金额 | $ | 1.2 | | | $ | (0.3) | | | $ | 6.1 | | | $ | (0.7) | |
资产负债表中抵消的总金额 | (2.8) | | | 0.1 | | | (0.2) | | | 0.4 | |
资产负债表中列报的资产(负债)净额 | $ | (1.6) | | | $ | (0.2) | | | $ | 5.9 | | | $ | (0.3) | |
(1)所有衍生资产均以其他流动资产或其他资产列报。
(2)所有衍生负债均在其他流动负债或其他负债中列报。
公允价值层次结构
关于某些金融资产和负债公允价值计量的会计指导要求将按公允价值记账的资产和负债分为以下三类之一:
级别1:活跃市场中相同资产或负债的报价市场价格。
第 2 级:市场数据证实的可观察到的市场投入或不可观察的投入。
第 3 级:不可观察的输入反映了报告实体自己的假设或来自非活跃市场的外部投入。
下表列出了公司的金融资产和负债,这些资产和负债在此期间按公允价值记账并定期计量,所有这些资产和负债在公允价值层次结构中均被归类为二级: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 9月30日 2023 |
按估计公允价值计算的资产(负债): | | | |
递延补偿责任 | $ | (20.7) | | | $ | (19.4) | |
衍生品-外币合约(负债)资产 | (1.8) | | | 5.6 | |
按估计公允价值计算的净资产(负债) | $ | (22.5) | | | $ | (13.8) | |
递延补偿负债的估计公允价值是根据该计划提供的投资期权的报价确定的。截至2023年12月31日和2023年9月30日,外币合约的估计公允价值是公司为终止合同将获得或支付的金额,首先考虑同类协议的报价市场价格,或者在没有报价市场价格的情况下,考虑利率、货币汇率和剩余到期日等因素。
截至2023年12月31日和2023年9月30日,截至2023年12月31日和2023年9月30日,公司分别没有除养老金计划资产以外的一级金融资产或负债,也没有三级金融资产或负债。
截至2023年12月31日和2023年9月30日,固定利率长期债务的公允市场价值为美元1,139.8和 $1,028.6,分别与其账面价值为美元相比1,250.0在每个时期。长期债务的估计公允价值是使用从独立定价来源获得的类似借款安排的收益率估算的。截至2020年3月28日的长期债务(不包括公司的信贷协议)的估计公允价值是根据水平确定的,这些债务包括公司、公司的子公司、不定期的贷款人、作为银团代理人的三菱日联金融集团、作为联合牵头安排人的道明和作为行政代理人和抵押代理人的美银金融银行(“循环信贷额度”)2 个输入。
由于现金和现金等价物以及包括应付票据在内的短期借款的性质,资产负债表上的账面金额接近公允价值。此外,由于余额的循环性质,循环信贷额度(在资产负债表上被归类为长期债务)的账面金额接近公允价值。
注意 13- 分段数据
有关公司各部门的概述,请参阅简明合并财务报表附注1。分部业绩是根据分部利润进行评估的,不包括某些美国公认会计原则项目,这些项目由于其不寻常或非经常性性质而认为不代表持续经营业绩,并且可能对公司在任何特定时期的财务业绩产生不成比例的正面或负面影响。利息收入和支出等财务项目在公司层面进行全球管理,因此不包括在分部利润中。将此类费用排除在分部业绩中反映了管理层对管理层如何监控和评估分部经营业绩、制定未来运营计划以及就资本配置做出战略决策的看法。
该公司的运营模式包括跨部门的一些共享业务职能,包括产品仓储和配送、交易处理职能,在大多数情况下,还包括合并的销售队伍和管理团队。公司采用完全分配的成本基础,在各部门之间分配共享的业务职能。
细分市场的净销售额和盈利能力如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | | |
湿式刮胡子 | $ | 301.7 | | | $ | 275.3 | | | | | | | |
防晒和皮肤护理 | 115.4 | | | 112.9 | | | | | | | |
女性护理 | 71.8 | | | 80.9 | | | | | | | |
净销售总额 | $ | 488.9 | | | $ | 469.1 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
分部利润 | | | | | | | | | |
湿式刮胡子 | $ | 53.7 | | | $ | 35.7 | | | | | | | |
防晒和皮肤护理 | (1.3) | | | 13.3 | | | | | | | |
女性护理 | 7.3 | | | 11.9 | | | | | | | |
分部利润总额 | 59.7 | | | 60.9 | | | | | | | |
一般公司费用和其他费用 | (16.2) | | | (15.9) | | | | | | | |
无形资产的摊销 | (7.8) | | | (7.7) | | | | | | | |
利息和其他费用,净额 | (20.1) | | | (14.9) | | | | | | | |
重组和相关成本 (1) | (6.8) | | | (2.8) | | | | | | | |
收购和整合成本 (2) | (0.7) | | | (2.1) | | | | | | | |
防晒护理重新配方成本 (3) | (0.5) | | | (0.5) | | | | | | | |
Wet Ones 制造厂起火 (4) | (1.5) | | | — | | | | | | | |
其他项目费用 | (0.1) | | | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
所得税前总收入 | $ | 6.0 | | | $ | 17.0 | | | | | | | |
(1)包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月,分别为零和0.1美元的税前销售和收购。
(2)包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月,针对2021年11月29日收购Billie, Inc.的税前销售和收购分别为0.7美元和2.1美元。
(3)包括 $ 的税前研发0.5和 $0.5在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中,分别涉及某些防晒产品的重新配方、召回和销毁。
(4)2023 年 12 月 1 日,我们位于俄亥俄州西德尼的 Wet Ones 制造工厂发生火灾。没有人员受伤的报道,损坏仅限于单一的制造过程。由于火灾损失,制造Wet Ones原材料的业务部分关闭。在截至2023年12月31日的三个月中,该公司承担了1.5美元的成本,这些成本与火灾造成的增量材料费用、人工和吸收有关。
下表显示了公司按地理区域划分的净销售额: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
向客户的净销售额 | | | | | | | |
美国 | $ | 254.2 | | | $ | 271.8 | | | | | |
国际 | 234.7 | | | 197.3 | | | | | |
净销售总额 | $ | 488.9 | | | $ | 469.1 | | | | | |
净销售额的补充产品信息如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
剃须刀和刀片 | $ | 270.5 | | | $ | 247.0 | | | | | |
卫生棉条、卫生巾和衬垫 | 71.8 | | | 80.9 | | | | | |
防晒产品 | 51.0 | | | 47.8 | | | | | |
美容产品 | 46.8 | | | 47.3 | | | | | |
湿巾和其他护肤品 | 17.6 | | | 17.8 | | | | | |
剃须凝胶和面霜 | 31.2 | | | 28.3 | | | | | |
净销售总额 | $ | 488.9 | | | $ | 469.1 | | | | | |
注意 14- 承付款和或有开支
法律诉讼
公司及其子公司因其在正常业务过程中的运营而在各个司法管辖区受到多项法律诉讼的约束。这些法律事务中有许多处于初步阶段,涉及复杂的法律和事实问题,可能会持续很长时间。无法确定这些程序的赔偿责任金额(如果有)。公司持续审查其法律程序和索赔、监管审查和检查以及其他法律程序,并在做出应计和披露决策时遵循适当的会计指导。当可能发生损失且可以合理估计时,公司会确定这些意外开支的应计金额,并在财务报表不产生误导性的前提下,披露应计金额和超过应计金额的合理可能的损失金额。当可能发生负债时,公司不会记录负债,但金额无法合理估计。根据目前的信息,公司认为,考虑到已确定的估计负债应计额,其因此类未决法律诉讼、主张的法律索赔和可能提出的已知潜在法律索赔而产生的责任(如果有)不太可能对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
(金额以百万计,每股数据除外,未经审计)
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告和2023年11月28日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告(“2023年年度报告”)中包含的未经审计的简明合并财务报表和附注一起阅读。以下讨论可能包含前瞻性陈述,这些陈述反映了我们的计划、估计和信念,并涉及风险、不确定性和假设。我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括下文 “前瞻性陈述” 和第1A项中讨论的因素。风险因素和 “前瞻性陈述” 包含在我们的2023年年度报告中。
前瞻性陈述
本文件包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。1995年的《私人证券诉讼改革法》为埃奇韦尔个人护理公司或我们的任何企业(“公司”)或其代表发表的前瞻性陈述提供了安全港。前瞻性陈述通常可以通过使用 “相信”、“期望”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“估计”、“计划”、“目标”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“预测”、“展望”、“战略” 等词语或短语来识别。这些陈述不是基于历史事实,而是反映了我们对未来业绩或事件的预期、估计或预测,包括但不限于公司或我们任何业务的未来收益和业绩。我们无法控制的许多因素可能会影响这些估计的实现。这些陈述不能保证业绩,并且本质上受已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,这些风险和假设难以预测,并可能导致我们的实际结果与这些陈述所示的结果存在重大差异。我们无法向您保证,我们的任何期望、估计或预测都会实现。本报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出,除非法律要求,否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况。您不应过分依赖这些陈述。
此外,我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性可能会对前瞻性陈述产生重大影响。评估所有前瞻性陈述时应了解其固有的不确定性。风险和不确定性包括我们在公开提交的文件(包括第1A项)中不时详述的风险和不确定性。2023年年度报告第一部分的风险因素。
非公认会计准则财务指标
虽然我们根据公认会计原则报告财务业绩,但本讨论还包括非公认会计准则指标。这些非公认会计准则指标被称为 “调整后” 或 “自然” 指标,不包括公司认为不寻常或非经常性且可能对公司在任何特定时期的财务业绩产生不成比例的正面或负面影响的项目。非公认会计准则指标的对账包含在本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中。
这些非公认会计准则信息是对根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的补充,而不是替代或优于这些衡量标准。我们在内部使用这些非公认会计准则信息来制定运营决策,并认为这对投资者有帮助,因为它可以对持续的经营业绩进行更有意义的逐期比较。鉴于某些重大事件,我们认为使用考虑到这些独特事件影响的非公认会计准则衡量标准对于了解我们的基本经营业绩和提供对未来业绩的见解特别有价值。这些信息还可用于进行趋势分析,更好地确定经营趋势,否则这些趋势可能会被排除的项目类型所掩盖或扭曲。这些非公认会计准则信息也是确定管理层激励性薪酬的一个组成部分。最后,我们认为这些信息提供了更高的透明度。
以下提供了有关我们在报告期内的非公认会计准则指标的更多详细信息:
•我们在有机基础上分析净销售额和细分市场利润,以更好地衡量不同时期业绩的可比性。有机净销售额和有机分部利润不包括外币折算变化的影响。
◦分部利润将受到折算和交易外币波动的影响。根据管理层的最佳估计,货币的影响适用于细分市场。
•此外,我们利用 “调整后” 的非公认会计准则指标来制定运营决策,包括调整后的毛利、调整后的销售和管理销售(“SG&A”)、调整后的营业收入、调整后的所得税、调整后的净收益以及调整后的摊薄后每股收益。
除非另有说明,否则所有比较均与上一年同期相同。
行业和市场数据
除非我们另有说明,否则我们将此处包含或以引用方式纳入的有关我们行业的信息以我们的一般知识和期望为基础。我们的市场地位、市场份额和行业市场规模是根据来自各种行业分析、内部研究和调整以及我们认为合理的假设的内部和外部数据估算得出的。我们尚未独立验证来自行业分析的数据,也无法保证其准确性或完整性。此外,我们认为,我们行业内的行业、市场规模、市场地位和市场份额数据提供了总体指导,但本质上并不精确,也没有经过任何独立来源的证实。此外,我们的估计和假设涉及风险和不确定性,可能会根据各种因素(包括第1A项中讨论的因素)而发生变化。我们 2023 年年度报告第一部分中的风险因素。这些因素和其他因素可能导致结果与估计和假设中表示的结果存在重大差异。提醒您不要过分依赖这些数据。
就市场规模、市场地位和市场份额信息而言,零售额基于以美元计的零售额。
商标和商品名称
我们拥有或有权使用我们在业务运营中使用的商标和商品名称,这些商标和商品名称载于本10-Q表季度报告中。我们还可能提及其他公司和组织的品牌名称、商标、服务标志和商品名称,这些是其各自所有者的财产。
执行摘要
以下是2024财年第一季度与2023财年同期相比的主要业绩摘要。除净销售额外,报告所述期间的净收益和每股收益(“EPS”)也受到某些成本或收入的影响,如下表所示。这些项目对报告的净收益和每股收益的影响是以净收益和每股收益与调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益的对账形式提供的,两者都是非公认会计准则的指标。
2024财年第一季度
•净销售额与上一季度相比,2024财年第一季度增长了19.8美元,至488.9美元,涨幅4.2%。有机净销售额与上一季度相比增长了14.3美元,增长了3.1%,增长了3.1%,其中国际市场增长了28.7美元,增长了16.2%,这主要是由所有细分市场的强劲表现所推动的,也反映了湿式剃须和美容产品销量和定价的增加所带来的增长,但北美净销售额下降至14.4美元,跌幅4.9%,部分抵消了这一增长。总体而言,有机净销售增长是由定价上涨推动的,销量基本持平。
•净收益2024财年第一季度为4.8美元,而上一季度为12.4美元。经调整后,2024财年第一季度的净收益为12.0美元,而上一季度为16.5美元。调整后的净收益下降主要是由于本季度销售和收购以及广告和促销费用(“A&P”)的增加。
•摊薄后每股净收益2024财年第一季度为0.09美元,而上一季度为0.24美元。经调整后,2024财年第一季度摊薄后每股净收益为0.24美元,而上一季度为0.32美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
| 毛利 | | SG&A | | 营业收入 | | 息税前利润(1) | | 所得税 | | 净收益 | | 摊薄后每股 |
GAAP — 已报告 | $ | 197.7 | | | $ | 103.3 | | | $ | 26.1 | | | $ | 6.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | 4.8 | | | $ | 0.09 | |
重组和相关成本 | — | | | — | | | 6.8 | | | 6.8 | | | 1.7 | | | 5.1 | | | 0.11 | |
收购和整合成本 | — | | | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.7 | | | 0.2 | | | 0.5 | | | 0.01 | |
防晒护理重新配方成本 | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.01 | |
| | | | | | | | | | | | | |
Wet Ones 制造厂起火 | 1.5 | | | — | | | 1.5 | | | 1.5 | | | 0.4 | | | 1.1 | | | 0.02 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他项目费用 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
调整后的非公认会计准则总额 | $ | 199.2 | | | $ | 102.5 | | | $ | 35.7 | | | $ | 15.6 | | | $ | 3.6 | | | $ | 12.0 | | | $ | 0.24 | |
GAAP 占净销售额的百分比 | 40.4 | % | | 21.1 | % | | 5.3 | % | | GAAP 有效税率 | 20.1 | % | | |
按净销售额的百分比进行调整 | 40.7 | % | | 21.0 | % | | 7.3 | % | | 调整后的有效税率 | 22.8 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三个月 |
| 毛利 | | SG&A | | 营业收入 | | 息税前利润(1) | | 所得税 | | 净收益 | | 摊薄后每股 |
GAAP — 已报告 | $ | 189.6 | | $ | 95.7 | | $ | 31.9 | | $ | 17.0 | | | $ | 4.6 | | | $ | 12.4 | | $ | 0.24 | |
重组和相关成本 | — | | 0.1 | | 2.8 | | 2.8 | | | 0.7 | | | 2.1 | | 0.04 | |
收购和整合成本 | — | | 2.1 | | 2.1 | | 2.1 | | | 0.5 | | | 1.6 | | 0.03 | |
| | | | | | | | | | | | | |
防晒护理重新配方成本 | — | | — | | 0.5 | | 0.5 | | | 0.1 | | | 0.4 | | 0.01 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
调整后的非公认会计准则总额 | $ | 189.6 | | $ | 93.5 | | $ | 37.3 | | $ | 22.4 | | | $ | 5.9 | | | $ | 16.5 | | $ | 0.32 | |
| | | | | | | | | | | | | |
GAAP 占净销售额的百分比 | 40.4 | % | | 20.4 | % | | 6.8 | % | | GAAP 有效税率 | 27.0 | % | | |
按净销售额的百分比进行调整 | 40.4 | % | | 19.9 | % | | 8.0 | % | | 调整后的有效税率 | 26.4 | % | | |
(1)息税前利润定义为所得税前收益。
经营业绩
下表显示了2024财年第一季度的净销售额与2023财年同期相比的变化,并提供了有机净销售额与报告金额的对账。
净销售额 | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额-公司总销售额 | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的期间 | | | | | | | |
| Q1 | | % Chg | | | | |
净销售额-2023 财年 | $ | 469.1 | | | | | | | |
有机 | 14.3 | | | 3.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
货币的影响 | 5.5 | | | 1.1 | % | | | | |
净销售额——2024财年 | $ | 488.9 | | | 4.2 | % | | | | |
2024财年第一季度的净销售额为488.9美元,增长19.8美元,增长4.2%,其中包括货币波动带来的5.5美元,增长1.1%。有机净销售额增长了14.3美元,增长了3.1%,原因是所有细分市场的国际市场增长了16.2%,这反映了湿式剃须和美容产品销量和价格的增加所带来的增长,但北美净销售额下降了4.9%,部分抵消了这一增长。总体而言,有机净销售增长是由定价上涨推动的,销量基本持平。
有关净销售额的进一步讨论,包括报告的与有机变化的摘要,请参阅 “分部业绩”。
毛利
2024财年第一季度的毛利为197.7美元,而上一季度的毛利为189.6美元,增长8.1美元,增长4.3%。2023财年第一季度的毛利率占净销售额的百分比为40.4%,与上一季度持平。调整后的毛利率占净销售额的百分比为40.7%,而去年同期为40.4%。30个基点的增长是由于生产率节省了约380个基点,提高了约210个基点的定价以及约70个基点的有利货币带来的好处,足以抵消约70个基点的核心总通货膨胀压力,与不利吸收相关的过渡性成本阻力以及520个基点和40个基点的负混合库存所困扰的单位成本通胀加剧等。
销售、一般和管理费用
销售和收购占2024财年第一季度净销售额的103.3美元,占21.1%,而上一季度净销售额为95.7美元,占20.4%。调整后的销售和收购占净销售额的百分比为21.0%,增长了110个基点,这主要是由于人员和激励性薪酬支出的增加以及不利的货币波动的影响。
广告和促销费用
2024财年第一季度,A&P为48.2美元,与上一季度的45.9美元相比增长了2.3美元,增长了5.0%。A&P占净销售额的百分比为9.9%,而去年同期为9.8%,这主要是由于品牌投资和营销活动的时机所致。
研发费用
2024财年第一季度的研发费用(“研发”)为13.3美元,与上一季度的13.4美元相比下降了0.1美元,下降了0.7%。按净销售额的百分比计算,研发在2024财年第一季度为2.7%,而上一季度为2.9%。
与债务相关的利息支出
2024财年第一季度与债务相关的利息支出为19.8美元,与上一季度的19.9美元相比下降了0.1美元,下降了0.5%。利息支出的减少是循环信贷额度的总体债务余额减少的结果,但利率的上升部分抵消了这一减少。
其他支出(收入),净额
其他支出(收入)净额为2024财年第一季度的支出0.3美元,与上一季度的收入5.0美元相比,收入下降了5.3美元,下降了106.0%。与上一季度相比,这一变化主要是由外汇套期保值收益减少所推动的。
所得税准备金
2024年第一季度的有效税率为20.1%,而去年同期为27.0%。2024财年的有效税率反映了较低税率司法管辖区的更有利收益组合,也反映了我们先前估计变化的影响。经调整后,2024年和2023年第一季度的有效税率分别为22.8%和26.4%。
运营模式重新设计
在2024财年,公司将继续加强其运营模式,简化组织并提高制造和供应链效率。由于这些行动,我们预计在2024财年将产生约19美元的费用。我们在2024财年第一季度产生了6.8美元,主要与员工遣散费和相关费用有关。
分部业绩
下表显示了2024财年第一季度细分市场净销售额和分部利润与2023财年同期相比的变化,并提供了有机分部净销售额和有机分部利润与报告金额的对账。有关分部利润与所得税前收益的对账,请参阅简明合并财务报表附注13。
我们的运营模式包括一些跨部门共享的业务职能,包括产品仓储和配送、交易处理职能,在大多数情况下,还包括销售队伍和管理团队的组合。我们采用完全分配的成本基础,在各部门之间分配共享的业务职能。
湿式刮胡子 | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额-湿式剃须 | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的期间 | | | | | | | |
| Q1 | | % Chg | | | | |
净销售额-2023 财年 | $ | 275.3 | | | | | | | |
有机 | 22.4 | | | 8.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
货币的影响 | 4.0 | | | 1.5 | % | | | | |
净销售额——2024财年 | $ | 301.7 | | | 9.6 | % | | | | |
2024财年第一季度的Wet Shave净销售额增长了26.4美元,增长了9.6%,其中包括汇率带来的4.0美元或1.5%的有利影响。有机净销售额增长了22.4美元,增长了8.1%,这反映了男士和女士系统、一次性用品和剃须用品的增长。受大多数国际市场强劲的销量和价格增长的推动,国际有机产品销售增长了18.3%,亚洲主要市场的显著增长,但北美销售额下降2.0%部分抵消了这一增长。
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部利润——湿式剃须 | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的期间 | | | | | | | |
| Q1 | | % Chg | | | | |
分部利润-2023 财年 | $ | 35.7 | | | | | | | |
有机 | 14.4 | | | 40.3 | % | | | | |
| | | | | | | |
货币的影响 | 3.6 | | | 10.1 | % | | | | |
分部利润——2024财年 | $ | 53.7 | | | 50.4 | % | | | | |
2024财年第一季度的Wet Shave板块利润为53.7美元,增长18.0美元,增长50.4%。有机分部利润增长了14.4美元,增长了40.3%,反映了净销售额的增加和毛利率的增加。
防晒和皮肤护理
| | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额-防晒和皮肤护理 | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的期间 | | | | | | | |
| Q1 | | % Chg | | | | |
净销售额-2023 财年 | $ | 112.9 | | | | | | | |
有机 | 1.0 | | | 0.9 | % | | | | |
| | | | | | | |
货币的影响 | 1.5 | | | 1.3 | % | | | | |
净销售额——2024财年 | $ | 115.4 | | | 2.2 | % | | | | |
2024财年第一季度的防晒和护肤品净销售额增长了2.5美元,增长了2.2%。受北美和国际市场中个位数防晒护理增长的推动,有机净销售额增长了1.0美元,增长了0.9%,但部分被男士美容和Wet One's销售额下降所抵消。受拉丁美洲和欧洲强劲的防晒需求的带动,国际市场的有机净销售额增长了8.0%,而北美的有机净销售额下降了2.3%,主要是由于销量减少所致。
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部利润-防晒和皮肤护理 | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的期间 | | | | | | | |
| Q1 | | % Chg | | | | |
分部利润-2023 财年 | $ | 13.3 | | | | | | | |
有机 | (15.1) | | | (113.6) | % | | | | |
货币的影响 | 0.5 | | | 3.8 | % | | | | |
分部(亏损)——2024财年 | $ | (1.3) | | | (109.8) | % | | | | |
2024财年第一季度的分部亏损为1.3美元,下降14.6美元,跌幅109.8%。有机板块利润下降了15.1美元,跌幅113.6%,这主要是由于通货膨胀相关成本大幅上升导致的毛利下降。
女性护理 | | | | | | | | | | | | | | | |
净销售额-女性护理 | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的期间 | | | | | | | |
| Q1 | | % Chg | | | | |
净销售额-2023 财年 | $ | 80.9 | | | | | | | |
有机 | (9.1) | | | (11.2) | % | | | | |
货币的影响 | — | | | — | % | | | | |
净销售额——2024财年 | $ | 71.8 | | | (11.2) | % | | | | |
2024财年第一季度的女性护理净销售额为71.8美元,下降9.1美元,跌幅11.2%,这主要是由于卫生棉条的下降,这反映了与去年竞争性产品缺货以及本财季零售商库存进一步减少的比较。
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部利润——女性护理 | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的期间 | | | | | | | |
| Q1 | | % Chg | | | | |
分部利润-2023 财年 | $ | 11.9 | | | | | | | |
有机 | (4.5) | | | (37.9) | % | | | | |
货币的影响 | (0.1) | | | (0.8) | % | | | | |
分部利润——2024财年 | $ | 7.3 | | | (38.7) | % | | | | |
2024财年第一季度的女性护理板块利润为7.3美元,下降4.6美元,下降38.7%。有机板块利润下降了4.5美元,下降了37.9%,这主要是由于销售额下降以及由此对毛利润的影响。
一般公司费用和其他费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
公司开支 | $ | 16.2 | | | $ | 15.9 | | | | | |
无形资产的摊销 | 7.8 | | | 7.7 | | | | | |
利息和其他费用,净额 | 20.1 | | | 14.9 | | | | | |
重组和相关成本 | 6.8 | | | 2.8 | | | | | |
收购和整合成本 | 0.7 | | | 2.1 | | | | | |
防晒护理重新配方成本 | 0.5 | | | 0.5 | | | | | |
Wet Ones 制造厂起火 | 1.5 | | | — | | | | | |
其他项目费用 | 0.1 | | | — | | | | | |
一般公司费用和其他费用 | $ | 53.7 | | | $ | 43.9 | | | | | |
占净销售额的百分比 | 11.0 | % | | 9.4 | % | | | | |
在2024财年第一季度,公司支出占净销售额的16.2美元,占3.3%,而上一季度的净销售额为15.9美元,占3.4%。在2024财年第一季度,公司支出的增加主要是由于人员和激励性薪酬成本的增加。
Wet Ones 制造厂起火
2023 年 12 月 1 日,我们位于俄亥俄州西德尼的 Wet Ones 制造工厂发生火灾。没有人员受伤的报道,损坏仅限于单一的制造过程。由于火灾损失,制造Wet Ones原材料的业务部分关闭。在截至2023年12月31日的三个月中,该公司承担了1.5美元的成本,这些成本与火灾造成的增量材料费用、人工和吸收有关。
流动性和资本资源
截至2023年12月31日,我们的现金余额中有很大一部分位于美国境外。鉴于我们广泛的国际业务,我们的很大一部分现金以外币计价。有关公司面临的主要货币的讨论,请参阅简明合并财务报表附注12。我们通过审查开展业务的众多子公司的可用资金以及获取这些资金的成本效益来管理全球现金需求。通常,只有在汇回的经济成本不被视为重大的情况下,我们才会汇回部分非美国子公司的本年度收益。
我们的现金存放在由主要金融机构组成的多个交易对手。我们持续监控内部和外部评级机构对交易对手的头寸和信用评级。
截至2023年12月31日和2023年9月30日,我们的借款总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息类型 | 货币 | | 十二月三十一日 2023 | | 9月30日 2023 |
长期票据 | 固定 | 美元 | | $ | 1,250.0 | | | $ | 1,250.0 | |
在信贷额度下借入的循环贷款 | 变量 | 美元 | | 213.0 | | | 122.0 | |
短期应付票据 | 变量 | 各种各样的 | | 24.2 | | | 19.5 | |
借款总额 | | | | $ | 1,487.2 | | | $ | 1,391.5 | |
我们的左轮手枪使用情况总结如下。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | | 9月30日 2023 |
左轮手枪总容量 | $ | 425.0 | | | $ | 425.0 | |
减去:左轮手枪借款 | 213.0 | | | 122.0 | |
减去:未结信用证 | 5.4 | | | 5.9 | |
左轮手枪余额可用 | $ | 206.6 | | | $ | 297.1 | |
从历史上看,我们已经从运营中产生了有利的现金流,并且预计将继续产生有利的现金流。我们的现金流受到防晒业务季节性的影响,通常会导致每个财年第二和第三季度的净销售额增加和现金的增加。我们认为,我们的手头现金、运营现金流和循环信贷额度下的借贷能力将足以满足至少未来12个月的营运资金需求、利息支付、研发活动、资本支出和其他融资需求。我们将继续监控我们的现金流、支出和流动性需求。
短期融资需求主要包括营运资金要求和长期债务的利息支付。长期融资需求将在很大程度上取决于潜在的增长机会,包括收购活动以及长期债务的偿还或再融资。我们的长期流动性可能会受到我们根据有利于我们的条件借入额外资金、重新谈判现有债务和筹集股权的能力的影响。我们可能会不时寻求回购我们的普通股。此类回购(如果有)将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。
截至2023年12月31日,我们遵守了与债务协议相关的条款和契约。
现金流
下表概述了我们的现金流活动: | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
净现金(使用者)来自: | | | |
经营活动 | $ | (72.9) | | | $ | (86.3) | |
投资活动 | (6.0) | | | (11.2) | |
筹资活动 | 69.8 | | | 82.9 | |
汇率变动对现金的影响 | 6.9 | | | 10.0 | |
现金和现金等价物的净减少 | $ | (2.2) | | | $ | (4.6) | |
运营活动
2024财年第一季度,经营活动使用的现金流为72.9美元,而去年同期的使用量为86.3美元。与去年同期相比,使用的现金减少是由净营运资本增加的减少所致。
投资活动
2024财年第一季度投资活动使用的净现金为6.0美元,而去年同期为11.2美元。2024财年第一季度的资本支出为6.5美元,而去年同期为11.3美元。
融资活动
2024财年第一季度来自融资活动的净现金为69.8美元,而去年同期为82.9美元。在2024财年第一季度,循环信贷额度下的净借款为91.0美元,而去年同期为100.0美元。2024财年第一季度的股息支付总额为7.6美元,而去年同期为8.3美元。2024财年第一季度,我们持有的税收员工股权奖励的资金流出总额为7.0美元,而去年同期为8.1美元。
股票回购
在2024财年的前三个月,我们以15.0美元的价格回购了0.4股普通股。截至2023年12月31日,回购计划下我们还剩下4.2股股票。未来的股票回购(如果有)将在公开市场、私下谈判交易或其他方式上进行,其金额和时间视当前市场状况、业务需求和其他因素而定。
分红
截至2023年12月31日的三个月的股息活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申报日期 | | 记录日期 | | 应付款日期 | | 每股金额 |
2023年8月1日 | | 2023年9月7日 | | 2023年10月4日 | | $ | 0.15 | |
2023年11月2日 | | 2023年12月6日 | | 2024年1月4日 | | $ | 0.15 | |
2024年2月1日,董事会宣布2024年第二财季的季度现金分红为每股普通股0.15美元。股息将于2024年4月4日支付给截至2024年3月7日营业结束时的登记股东。
在截至2023年12月31日的三个月中宣布的股息总额为7.6美元。在截至2023年12月31日的三个月中,支付的股息总额为7.6美元。
承付款和或有开支
合同义务
截至2023年12月31日,我们在循环信贷额度下有213.0美元的未偿借款。截至2023年12月31日,未来的最低债务还款额为:2025财年为213.0美元,2028财年为750.0美元,2029财年为500.0美元。
自我们在2023年年度报告中发布以来,我们的合同义务没有其他重大变化。
最近的会计公告
有关新会计声明的信息包含在简明合并财务报表附注1中
关键会计政策
我们的2023年年度报告中全面描述了我们的关键会计政策和估算。编制这些财务报表要求我们作出估计和假设。这些估计和假设可能是主观和复杂的,因此,实际结果可能与这些估计值有所不同。自2023年9月30日以来,我们的关键会计政策和估算没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
(金额以百万计)
我们的金融工具和头寸固有的市场风险代表汇率、大宗商品价格和利率的不利变化所造成的潜在损失。有时,我们会签订合同安排(衍生品)来减少这些风险。有关我们的外币衍生工具的更多信息,请参阅我们的简明合并财务报表附注12。截至2023年12月31日,没有用于未来购买原材料或大宗商品的开放衍生品或套期保值工具。我们的利率风险敞口主要与我们的浮动利率债务工具有关,这些工具目前的利息是根据担保隔夜融资利率(SOFR)加上保证金计算的。截至2023年12月31日,我们的未偿浮动利率债务包括与循环信贷额度相关的237.2美元和国际浮动利率应付票据。假设适用利率提高百分之一,这些浮动利率债务工具的年利息支出将增加约2.4美元。
自从我们在2023年年度报告中发布有关市场风险的定量和定性披露以来,我们对市场风险敏感度的评估没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在确保在根据《交易法》提交的报告中要求披露的信息在规定的时间段内记录、处理、汇总和报告,并收集此类信息并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“CFO”),以便及时就所需的披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至该日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 2 项未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券。
下表列出了公司及任何关联购买者在2024财年第一季度根据第10b-18 (a) (3) (17 CFR 240.10b-18 (a) (3)) 条的规定购买我们公司证券的情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 的总数 购买的股票 (1) (2) | |
支付的平均价格 每股 (3) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (2) | | 计划或计划下可能购买的最大数量 |
2023 年 10 月 1 日至 31 日 | | 99,039 | | | $ | 35.49 | | | 99,039 | | | 4,511,638 | |
2023 年 11 月 1 日至 30 日 | | 298,526 | | | $ | 34.57 | | | 111,208 | | | 4,400,430 | |
2023 年 12 月 1 日至 31 日 | | 230,524 | | | $ | 35.46 | | | 213,695 | | | 4,186,735 | |
(1)包括本季度购买的204,147股股票,这些股票与向公司退还普通股有关,以履行与授予限制性股票等值奖励相关的预扣税义务。
(2)2018年1月,我们的董事会批准回购我们公司最多1000万股普通股。该授权取代了先前的2015年5月的股票回购授权。在2024财年第一季度,我们根据该授权回购了423,942股股票。
(3)包括每股0.02美元的经纪费佣金,不包括消费税。
第 5 项。其他信息。
在结束的三个月中 2023 年 12 月 31 日, 本公司没有董事或高级职员 采用要么 终止“第 10b5-1 条交易安排” 或 “非规则 10b5-1” 交易安排” 正如S-K法规第408(a)项中每个术语的定义一样。
第 6 项。展品。 | | | | | |
展品编号 | 展览 |
3.1 | 经修订和重述的公司章程(参照公司截至2013年12月31日的季度10-Q表季度报告附录3.1纳入)。 |
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3.2 | 自2015年6月30日起生效的合并条款(参照公司于2015年7月1日提交的8-K表最新报告附录3.1纳入)。 |
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3.3 | 经修订和重述的公司章程自2020年11月5日起生效(参照公司于2020年11月20日提交的10-K表年度报告附录3.3并入)。 |
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10.1 | 截至2020年3月28日的信贷协议,除其他外,由公司、公司的子公司、不时签署的贷款人、作为银团代理人的三菱日联金融集团、作为联合牵头安排人的道明和作为行政代理人和抵押代理人的BofA(参照2020年4月2日提交的公司当前报告附录10.1纳入)。 |
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10.2 | Edgewell Personal Care Company、其担保方和受托人签订的截至2020年5月22日的契约(参照公司于2020年5月22日提交的8-K表最新报告的附录4.1纳入。) |
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10.3 | Edgewell Personal Care Company、其担保方和受托人于2021年3月8日签订的契约(参照公司2021年3月8日提交的8-K表最新报告的附录4.1纳入)。 |
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10.4 | 公司与三菱日联银行有限公司之间的截至2022年2月7日的应收账款主购买协议第六次修正案(参照公司2022年2月8日提交的10-Q表季度报告附录10.4纳入)。 |
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10.5 | 密苏里州的一家公司 Edgewell Personal Care Company(“借款人”)、作为行政代理人的北卡罗来纳州美国银行(以下简称 “行政代理人”)、本协议各担保方、作为行政代理人的北卡罗来纳州美国银行(以下称 “行政代理人”)以及本协议各发证银行和贷款方之间的信贷协议第 1 号修正案(本 “修正案”),日期为 2023 年 2 月 6 日。 |
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10.6 | 作为卖方的埃奇韦尔个人护理有限责任公司、作为担保人的埃奇韦尔个人护理公司和作为买方的三菱东京日联银行纽约分行于2017年9月15日签订的主应收账款购买协议(参照公司2017年9月19日提交的8-K表最新报告附录10.1)。 |
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31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条,根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
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31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条,根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
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32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
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32.2** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官进行认证。 |
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101 | 以下材料来自Edgewell Personal Care Company的10-Q表季度报告,采用行内可扩展业务报告语言(“ixBRL”)格式:(i)截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的简明合并收益和综合收益表,(ii)简明合并资产负债表 2023 年 12 月 31 日以及2023年9月30日,(iii)截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的简明合并现金流量表,(iv)截至2023年和2022年12月31日的三个月的简明合并股东权益表,以及(v)简明合并财务报表附注。XBRL 相关文件中包含的财务信息 “未经审计” 和 “未经审查”。 |
*随函提交。
** 随函提供
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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| | EDGEWELL 个人护理公司 |
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| | 注册人 |
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| | 来自: | /s/ 丹尼尔·沙利文 |
| | | 丹尼尔·沙利文 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务和首席会计干事) |
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日期: | 2024年2月7日 | | |