美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（D）条提交的季度报告 | |
|
|
| 在截至的季度期间 |
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (D) 条提交的过渡报告 | |
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| 在从 ___________ 到 __________ 的过渡期内 |
委员会文件编号
（注册人的确切姓名如其章程所示） |
（公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
（主要行政办公室地址邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号 (
根据该法第12（b）条注册的证券： 没有
根据该法第12（g）条注册的证券：
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
☒ | 规模较小的申报公司 | ||
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| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至 2024 年 1 月 15 日，有
LOOP 工业公司
目录
页号 | |||||
第一部分财务信息 | |||||
第 1 项。 | 财务报表 | F-1 | |||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 3 | |||
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 18 | |||
第 4 项。 | 控制和程序 | 18 | |||
第二部分。其他信息 | |||||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 19 | |||
第 1A 项。 | 风险因素 | 19 | |||
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 19 | |||
第 3 项。 | 优先证券违约 | 19 | |||
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 19 | |||
第 5 项。 | 其他信息 | 19 | |||
第 6 项。 | 展品 | 20 | |||
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签名 | 21 | ||||
2 |
| 目录 |
第一部分：财务信息
第 1 项。财务报表
Loop 工业公司
截至 2023 年 11 月 30 日的三个月和九个月
未经审计的中期简明合并财务报表索引
内容 | 页数 | ||
截至2023年11月30日（未经审计）和2023年2月28日的简明合并资产负债表 | F‑2 | ||
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表和综合亏损报表（未经审计） | F‑3 | ||
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和九个月的股东权益变动简明合并报表（未经审计） | F‑4 | ||
截至2023年11月30日和2022年11月30日的九个月的简明合并现金流量表（未经审计） | F‑6 | ||
简明合并财务报表附注（未经审计） | F‑7 |
| F-1 |
| 目录 |
Loop 工业公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
（以千美元计，每股数据除外） |
| 截至目前 |
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| 十一月三十日 2023 |
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| 2月28日 2023 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
| $ |
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| $ |
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限制性现金 |
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销售税、税收抵免和其他应收账款（注3） |
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库存（注4） |
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设备押金（注5） |
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预付费用和其他存款（注5） |
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流动资产总额 |
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投资合资企业 |
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不动产、厂房和设备，净额（注6） |
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无形资产，净额（注7） |
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总资产 |
| $ |
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| $ |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款和应计负债（附注9） |
| $ |
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| $ |
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客户存款 |
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| ||
长期债务的流动部分（注10） |
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流动负债总额 |
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| ||
长期债务（附注10） |
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负债总额 |
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股东权益 |
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A系列优先股面值美元 |
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普通股面值 $ |
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额外的实收资本 |
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额外实收资本——认股权证 |
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累计赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
累计其他综合亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股东权益总额 |
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| ||
负债和股东权益总额 |
| $ |
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| $ |
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|
承诺（附注18） |
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随后发生的事件（注19） |
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|
见简明合并财务报表的附注.
| F-2 |
| 目录 |
Loop 工业公司
简明合并运营报表和综合亏损报表
（未经审计）
（以千美元计，每股数据除外） |
| 三个月已结束 |
|
| 九个月已结束 |
| ||||||||||
|
| 十一月三十日 2023 |
|
| 十一月三十日 2022 |
|
| 十一月三十日 2023 |
|
| 十一月三十日 2022 |
| ||||
与客户签订合同的收入 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
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费用： |
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研究与开发（注13） |
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| ||||
一般和行政（注14） |
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| ||||
折旧和摊销（附注6和7） |
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| ||||
支出总额 |
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其他（收入）损失： |
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资产处置收益（附注6） |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
利息和其他财务费用 |
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利息收入 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
外汇收益 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
其他（收入）损失总额 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
净亏损 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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其他综合收益（亏损）- |
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外币折算调整 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |
综合损失 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
每股净亏损 |
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|
|
基本款和稀释版 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
已发行普通股的加权平均值 |
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|
基本款和稀释版 |
|
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| ||||
参见简明合并财务报表的附注。
| F-3 |
| 目录 |
Loop 工业公司
简明合并股东权益变动表
（未经审计）
（以千计） 以美元计，股票数据除外） |
| 截至 2023 年 11 月 30 日的三个月 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 普通股 |
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| 优先股 |
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|
| 额外 |
|
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|
| 累积的 |
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| ||||||||||||||||||
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| 面值 0.0001 美元 |
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| 面值 0.0001 美元 |
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| 额外 |
|
| 付费 |
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|
|
| 其他 |
|
| 总计 |
| |||||||||||||||
|
| 的数量 股份 |
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| 金额 |
|
| 的数量 股份 |
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|
金额 |
|
| 付费 资本 |
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| 资本 — 认股证 |
|
| 累计赤字 |
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| 综合收益（亏损） |
|
| 股东权益 |
| |||||||||
余额，2023 年 8 月 31 日 |
|
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| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||||
行使股票期权时发行股份（注15） |
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| - |
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|
| - |
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| |||||||
为服务而发行的股票期权（注15） |
|
| - |
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|
| - |
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|
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|
| |||||||
为服务而发行的限制性股票单位（注15） |
|
| - |
|
|
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|
|
| - |
|
|
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| |||||||
外币折算 |
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| - |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | |||||
净亏损 |
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| - |
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|
| - |
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|
|
|
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|
|
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|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
余额，2023 年 11 月 30 日 |
|
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| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||||
|
| 截至2022年11月30日的三个月 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 普通股 |
|
| A 系列优先股 |
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|
|
| 额外 |
|
|
|
| 额外 |
|
|
| ||||||||||||||||||
|
| 面值 0.0001 美元 |
|
| 面值 0.0001 美元 |
|
| 额外 |
|
| 付费 |
|
|
|
| 其他 |
|
| 总计 |
| ||||||||||||||||
|
| 的数量 股份 |
|
| 金额 |
|
| 的数量 股份 |
|
| 金额 |
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| 付费 资本 |
|
| 资本- 认股证 |
|
| 累计赤字 |
|
| 全面（亏损） |
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| 股东权益 |
| |||||||||
余额，2022 年 8 月 31 日 |
|
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| $ |
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|
| $ | - |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
限制性股票单位归属后发行股份（注15） |
|
|
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|
| - |
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|
|
|
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| ||||||||
认股权证到期（注17） |
|
| - |
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| - |
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|
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|
|
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|
| |||||||
为服务而发行的股票期权（注15） |
|
| - |
|
|
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|
| - |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
为服务而发行的限制性股票单位（注15） |
|
| - |
|
|
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|
|
| - |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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| |||||||
外币折算 |
|
| - |
|
|
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|
| - |
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|
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| ( | ) |
|
| ( | ) | |||||
净亏损 |
|
| - |
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|
| - |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
余额，2022 年 11 月 30 日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||||
参见简明合并财务报表的附注。
| F-4 |
| 目录 |
Loop 工业公司
简明合并股东权益变动表
（未经审计）
（以千计） 以美元计，股票数据除外） |
| 截至 2023 年 11 月 30 日的九个月 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 普通股 |
|
| 优先股 |
|
|
|
| 额外 |
|
|
|
| 累积的 |
|
|
|
| |||||||||||||||||
|
| 面值 0.0001 美元 |
|
| 面值 0.0001 美元 |
|
| 额外 |
|
| 付费 |
|
|
|
|
| 其他 |
|
| 总计 |
| |||||||||||||||
|
| 的数量 股份 |
|
| 金额 |
|
| 的数量 股份 |
|
| 金额 |
|
| 付费 资本 |
|
| 资本 — 认股证 |
|
| 累计赤字 |
|
| 综合收益（亏损） |
|
| 股东权益 |
| |||||||||
余额，2023 年 2 月 28 日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ | - |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
限制性股票单位归属后发行股份（注15） |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
行使股票期权时发行股份（注15） |
|
|
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
为服务而发行的股票期权（注15） |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
为服务而发行的限制性股票单位（注15） |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
| |||||||
外币折算 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
| |||||||
净亏损 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
余额，2023 年 11 月 30 日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||||
|
| 截至2022年11月30日的九个月 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 普通股 |
|
| A 系列优先股 |
|
|
|
|
| 额外 |
|
|
|
|
| 累积的 |
|
|
|
| |||||||||||||||
|
| 面值 0.0001 美元 |
|
| 面值 0.0001 美元 |
|
| 额外 |
|
| 付费 |
|
|
|
|
| 其他 |
|
| 总计 |
| |||||||||||||||
|
| 的数量 股份 |
|
| 金额 |
|
| 的数量 股份 |
|
| 金额 |
|
| 付费 资本 |
|
| 资本- 认股证 |
|
| 累计赤字 |
|
| 全面（亏损） |
|
| 股东权益 |
| |||||||||
余额，2022 年 2 月 28 日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ | - |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||||
限制性股票单位归属后发行股份（注15） |
|
|
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|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
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|
|
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|
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| ||||||
认股权证到期（注17） |
|
| - |
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|
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|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
为服务而发行的股票期权（注15） |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
为服务而发行的限制性股票单位（注15） |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||
外币折算 |
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| - |
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|
|
|
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| - |
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| ( | ) |
|
| ( | ) | |||||
净亏损 |
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| - |
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|
|
|
| - |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | |||||
余额，2022 年 11 月 30 日 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||||
参见简明合并财务报表的附注。
| F-5 |
| 目录 |
Loop 工业公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
（以千计） （美元） |
| 截至11月30日的九个月 |
| |||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
| ||
净亏损 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧和摊销（附注6和7） |
|
|
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| ||
股票薪酬支出（附注 15） |
|
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|
|
| ||
资产处置收益（附注6） |
|
|
|
|
| ( | ) | |
增值和应计利息支出（注10） |
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| ||
运营资产和负债的变化： |
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应收销售税和税收抵免（附注3） |
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|
| ||
库存（注4） |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
预付费用（注5） |
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|
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| ( | ) | |
应付账款和应计负债（附注9） |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
客户存款 |
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| ( | ) |
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| |
用于经营活动的净现金 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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来自投资活动的现金流 |
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处置资产的收益（附注6） |
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| ||
设备押金（注5） |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
不动产、厂房和设备的增建（注6） |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
无形资产的增加（注7） |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
用于投资活动的净现金 |
|
| ( | ) |
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| |
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|
|
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|
来自融资活动的现金流 |
|
|
|
|
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|
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偿还长期债务（注10） |
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| ( | ) |
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| |
融资活动提供的（已使用）净现金 |
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| ( | ) |
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|
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|
|
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|
|
汇率变动的影响 |
|
|
|
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| ( | ) | |
现金净减少 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
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| ||
现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
| $ |
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| $ |
| ||
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|
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|
现金流信息的补充披露： |
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缴纳的所得税 |
| $ |
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| $ |
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已付利息 |
| $ |
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| $ |
| ||
收到的利息 |
| $ |
|
| $ |
| ||
参见简明合并财务报表的附注。
| F-6 |
| 目录 |
Loop 工业公司
截至 2023 年和 2022 年 11 月 30 日的三个月和九个月
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。公司和演示基础
该公司
Loop Industries, Inc.（“公司”、“Loop”、“我们” 或 “我们的”）是一家拥有专利和专有技术的科技公司，该技术可将无和低价值的废聚对苯二甲酸乙二醇酯（“PET”）塑料和聚酯纤维解聚为其基础构件（单体）。这些单体经过过滤、纯化和聚合，形成了纯正品质的 Loop™ 品牌 PET 树脂，适用于食品级包装和聚酯纤维。该公司目前处于商业化前阶段，收入有限。
演示基础
这些未经审计的中期简明合并财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则（“US GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。这些未经审计的中期简明合并财务报表中包含的某些信息和附注披露应与公司于2023年5月18日向美国证券交易委员会提交的截至2023年2月28日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。未经审计的中期简明合并财务报表包括Loop Industries, Inc.及其子公司Loop Innovations, LLC和Loop Canada Inc.的合并财务状况和经营业绩。所有子公司直接或间接都是Loop Industries, Inc.（统称为 “公司”）的全资子公司。该公司还通过Loop Innovations, LLC拥有一家
合并时公司间余额和交易将被清除。截至2023年2月28日的简明合并资产负债表（包括此处）来自截至该日的经审计的财务报表，但不包括所有披露，包括美国公认会计原则要求在年度报告基础上提供的某些附注。管理层认为，所附未经审计的中期简明合并财务报表公允地列报了中期的财务状况、经营业绩、综合亏损和现金流量。截至2023年11月30日的三个月和九个月期间的业绩不一定表示后续任何季度、截至2024年2月29日的财年或任何其他时期的预期业绩。
公司的合并财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑了正常业务过程中的持续经营、资产变现和负债结算。
除非另有说明，否则简明合并财务报表附注中的所有货币金额均以千美元计，每股数据除外。
2。重要会计政策摘要
流动性风险评估
自成立以来，公司一直处于商业化前阶段，客户收入有限，其持续运营和商业化计划主要通过筹集股权来融资。自成立以来，该公司在运营和投资活动中出现了净亏损和负现金流，预计在继续发展和规划商业化的同时，还将产生额外的净亏损。截至2023年11月30日，该公司的可用流动性为美元
| F-7 |
| 目录 |
公司进入下一阶段的战略发展和建造制造工厂的能力取决于公司能否通过发行债务、股权和/或合资企业，和/或政府激励计划和/或客户的组合来获得必要的融资。但是，无法保证该公司会成功吸引更多资金。即使有额外的融资，也可能无法以对公司有利的条件提供。在需要时未能以优惠条件获得额外融资，将对公司的财务状况及其执行业务计划的能力产生不利影响。
估计数的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层运用其判断力做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。这些估计和假设包括持续经营评估、对不动产、厂房和设备及无形资产折旧寿命的估计、应收税收抵免的可收回性、在计算股票薪酬和其他股票工具的公允价值时做出的假设以及对股票薪酬奖励绩效状况的评估。
每股净收益（亏损）
该公司根据FASB ASC 260计算每股净亏损， 每股收益。每股基本收益（亏损）的计算方法是将适用于普通股股东的净收益（亏损）除以该年度已发行普通股的加权平均数。该公司在计算中包括可发行的普通股。摊薄后每股收益（亏损）的计算方法是，使用库存股法，将适用于普通股股东的净收益（亏损）除以已发行普通股的加权平均数加上如果发行所有具有稀释性的潜在普通股后本应流通的额外普通股数量。如果潜在的普通股具有反稀释作用，则不包括在计算范围内。
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和九个月期间，每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法相同，因为潜在的稀释证券将产生反稀释作用。截至2023年11月30日，潜在的稀释性证券包括
3.销售税、税收抵免和其他应收账款
截至2023年11月30日和2023年2月28日，销售税、研发税收抵免和其他应收账款如下：
|
| 十一月三十日 2023 |
|
| 2月28日 2023 |
| ||
销售税 |
| $ |
|
| $ |
| ||
投资税收抵免 |
|
|
|
|
|
| ||
研发税收抵免 |
|
|
|
|
|
| ||
其他应收账款 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
| F-8 |
| 目录 |
4。库存
截至2023年11月30日和2023年2月28日的库存情况如下：
|
| 十一月三十日 2023 |
|
| 2月28日 2023 |
| ||
成品 |
| $ |
|
| $ |
| ||
工作正在进行中 |
|
|
|
|
|
| ||
原材料 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
截至2023年11月30日和2月28日，库存包括制成品、在制成品和原材料。制成品库存包括瓶装级和纤维级回路™旨在出售给客户的PET树脂。在制品库存由聚对苯二甲酸二甲酯和单乙二醇）组成，这些单体（聚对苯二甲酸二甲酯和单乙二醇）由聚酯原料解聚而成，要么已纯化，要么尚待纯化。这些单体应聚合成环状物™未来的PET树脂。原材料库存包括用作PET解聚过程输入的化学品。
5。存款和预付费用
截至 2023 年 11 月 30 日，该公司有 $
截至2023年11月30日，预付费用和其他存款为美元
6。财产、厂房和设备
|
| 截至 2023 年 11 月 30 日 |
| |||||||||
|
| 成本 |
|
| 累积的 贬值， 记下和 减值 |
|
| 网书 价值 |
| |||
建筑 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
建筑和土地改善 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
办公设备和家具 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
|
| 截至2023年2月28日 |
| |||||||||
|
| 成本 |
|
| 累积的 贬值， 记下和 减值 |
|
| 网书 价值 |
| |||
建筑 |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
土地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
建筑和土地改善 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
办公设备和家具 |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||
截至2023年11月30日的三个月和九个月期间的折旧费用为美元
2021 年 5 月 27 日，我们以现金收购了魁北克省贝坎库尔的土地
| F-9 |
| 目录 |
7。无形资产
截至2023年11月30日和2023年2月28日的无形资产为美元
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九个月期间，我们增加了与无形资产的专利申请费用相关的内容
截至2023年11月30日的三个月和九个月期间的摊销费用为美元
8。金融工具的公允价值
下表显示了截至2023年11月30日和2023年2月28日公司金融负债的公允价值：
|
| 截至2023年11月30日的公允价值 | |||||||||
|
| 携带 金额 |
|
| 公允价值 |
|
| 关卡在 等级制度 | |||
以摊销成本计量的金融负债： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
长期债务 |
| $ |
|
| $ |
|
| 第 2 级 | |||
|
| 截至2023年2月28日的公允价值 | |||||||||
|
| 携带 金额 |
|
| 公允价值 |
|
| 关卡在 等级制度 | |||
以摊销成本计量的金融负债： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
长期债务 |
| $ |
|
| $ |
|
| 第 2 级 | |||
由于短期到期，现金和现金等价物、限制性现金、客户存款、其他应收账款以及应付账款和应计负债的公允价值接近其账面价值。
9。应付账款和应计负债
截至2023年11月30日和2023年2月28日的应付账款和应计负债如下：
|
| 十一月三十日 2023 |
|
| 2月28日 2023 |
| ||
交易应付账款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
应计员工薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
应计的专业费用 |
|
|
|
|
|
| ||
应计保险费 |
|
|
|
|
|
| ||
应计工程费 |
|
|
|
|
|
| ||
应计董事薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
其他应计负债 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
10。长期债务
截至2023年11月30日和2023年2月28日的长期债务包括以下内容：
|
| 十一月三十日 2023 |
|
| 2月28日 2023 |
| ||
魁北克投资融资机制： |
|
|
|
|
|
| ||
本金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
未摊销的折扣 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
应计利息 |
|
|
|
|
|
| ||
魁北克投资总额融资机制 |
|
|
|
|
|
| ||
减去：长期债务的流动部分 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
长期债务，扣除流动部分 |
| $ |
|
| $ |
| ||
| F-10 |
| 目录 |
魁北克投资融资机制
公司在截至2023年11月30日的三个月和九个月期间记录了魁北克投资贷款的利息支出，金额为美元
未来五年公司债务的应还款总额如下：
年底结束 |
| 金额 |
| |
2024年2月29日 |
| $ |
| |
2025年2月28日 |
|
|
| |
2026年2月28日 |
|
|
| |
2027年2月28日 |
|
|
| |
2028年2月29日 |
|
|
| |
此后 |
|
|
| |
总计 |
| $ |
| |
加拿大银行的信贷额度
2022年7月26日，该公司的全资子公司Loop Canada, Inc. 与一家加拿大银行签订了运营信贷额度（“信贷额度”）。信贷额度允许最多借款 $
11。关联方交易
雇佣协议
在截至2022年11月30日的九个月期间，索洛米塔先生在与客户签署供应协议方面实现了业绩里程碑。因此，
2023年10月12日，索洛米塔先生和公司同意将和解推迟一年
12。股东权益
普通股
在截至 2023 年 11 月 30 日的九个月期间 |
| 的数量 股份 |
|
| 金额 |
| ||
余额，2023 年 2 月 28 日 |
|
|
|
| $ |
| ||
限制性股票单位结算后发行股票 |
|
|
|
|
|
| ||
行使股票期权时发行股票 |
|
|
|
|
|
| ||
余额，2023 年 11 月 30 日 |
|
|
|
| $ |
| ||
在截至2022年11月30日的九个月期间 |
| 的数量 股份 |
|
| 金额 |
| ||
余额，2022 年 2 月 28 日 |
|
|
|
| $ |
| ||
限制性股票单位结算后发行股票 |
|
|
|
|
|
| ||
余额，2022 年 11 月 30 日 |
|
|
|
| $ |
| ||
| F-11 |
| 目录 |
在截至2023年11月30日的九个月中，公司记录了以下普通股交易：
(i) | 该公司发布了 |
(ii) | 该公司发布了 |
在截至2022年11月30日的九个月中，公司记录了以下普通股交易：
(i) | 该公司发布了 |
13。研究与开发费用
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月期间的研发费用如下：
|
| 十一月三十日 2023 |
|
| 11月30日 2022 |
| ||
员工薪酬 |
| $ |
|
| $ |
| ||
机械和设备支出 |
|
|
|
|
|
| ||
外部工程 |
|
|
|
|
|
| ||
工厂和实验室运营费用 |
|
|
|
|
|
| ||
税收抵免 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
截至2023年11月30日和2022年11月30日的九个月期间的研发费用如下：
|
| 十一月三十日 2023 |
|
| 11月30日 2022 |
| ||
员工薪酬 |
| $ |
|
| $ |
| ||
机械和设备支出 |
|
|
|
|
|
| ||
外部工程 |
|
|
|
|
|
| ||
工厂和实验室运营费用 |
|
|
|
|
|
| ||
税收抵免 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
14。一般和管理费用
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月期间的一般和管理费用如下：
|
| 十一月三十日 2023 |
|
| 11月30日 2022 |
| ||
员工薪酬 |
| $ |
|
| $ |
| ||
专业费用 |
|
|
|
|
|
| ||
保险 |
|
|
|
|
|
| ||
其他 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
截至2023年11月30日和2022年11月30日的九个月期间的一般和管理费用如下：
|
| 十一月三十日 2023 |
|
| 11月30日 2022 |
| ||
员工薪酬(1) |
| $ |
|
| $ |
| ||
专业费用 |
|
|
|
|
|
| ||
保险 |
|
|
|
|
|
| ||
其他 |
|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
| ||
| (1) | 包括股票薪酬支出。在截至2022年11月30日的九个月期间，公司记录的股票薪酬支出为美元 |
| F-12 |
| 目录 |
15。基于股份的付款
股票期权
下表汇总了截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月期间公司股票期权的连续性：
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||||
|
| 的数量 股票 选项 |
|
| 加权 平均的 运动 价格 |
|
| 的数量 股票 选项 |
|
| 加权 平均的 运动 价格 |
| ||||
未付，期初 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
已授予 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
| ||
已锻炼 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
被没收 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
已过期 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
期末未付 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
可行使，期末 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
下表汇总了截至2023年11月30日和2022年11月30日的九个月期间公司股票期权的连续性：
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||||
|
| 的数量 股票 选项 |
|
| 加权 平均的 运动 价格 |
|
| 的数量 股票 选项 |
|
| 加权 平均的 运动 价格 |
| ||||
未付，期初 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已锻炼 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| - |
|
|
| - |
| |
被没收 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
已过期 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
期末未付 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
可行使，期末 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
公司采用公允价值方法核算发放的股票薪酬奖励。公允价值是根据Black-Scholes期权定价模型计算的。在截至2022年11月30日的三个月期间，没有新的股票期权发行。截至2023年11月30日的九个月期间授予的股票期权定价模型的主要组成部分如下：
行使价格 |
| $ |
| |
无风险利率 |
|
| % | |
预期股息收益率 |
|
| % | |
预期波动率 |
|
| % | |
预期寿命 |
|
| ||
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月期间，归属于股票期权的股票薪酬支出为美元
| F-13 |
| 目录 |
限制性股票单位
下表汇总了截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月期间限制性股票单位的连续性：
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||||
|
| 的数量 单位 |
|
| 加权 平均的 公允价值 价格 |
|
| 的数量 单位 |
|
| 加权 平均的 公允价值 价格 |
| ||||
未付，期初 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
已授予 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
已解决 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
| |
被没收 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| ( | ) |
|
|
| |
期末未付 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
未偿还的既得款项，期末 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
下表汇总了截至2023年11月30日和2022年11月30日的九个月期间限制性股票单位的连续性：
|
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||||
|
| 的数量 单位 |
|
| 加权 平均的 公允价值 价格 |
|
| 的数量 单位 |
|
| 加权 平均的 公允价值 价格 |
| ||||
未付，期初 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
| ||||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
已解决 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||
被没收 |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) |
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公司对通过发行限制性股票单位授予的奖励采用公允价值会计方法。公允价值是根据授予日的内在价值乘以授予的限制性股票单位奖励数量计算得出的。
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月期间，归属于限制性股票单位的股票薪酬为美元
股票薪酬支出
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月期间，研发费用中包含的股票薪酬为美元
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的九个月期间，研发费用中包含的股票薪酬为美元
| F-14 |
| 目录 |
16。股权激励计划
2017年7月6日，公司通过了2017年股权激励计划（“计划”）。该计划允许向公司的员工、董事和顾问授予认股权证、股票期权、股票增值权和限制性股票单位。共有
下表汇总了截至2023年11月30日和2022年11月30日的九个月期间获准发行的公司股权激励计划单位的连续性：
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| 的数量 单位* |
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| 的数量 单位* |
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已授权，期限开始 |
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自动增加股票储备 |
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授予的单位 |
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已授权，期满 |
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*上表中 “单位” 一词的使用描述了股票期权和限制性股票单位的组合。
17。认股证
在截至2022年11月30日的九个月期间，认股权证
18。承诺
设备购买协议
2021 年 12 月，公司签订了一项协议，购买与建造我们的第一个 Infinite Loop™ 制造工厂相关的长线设备，价格不超过 $
与 SK Geo Centric Co. 达成协议有限公司（“SKGC”）
2023年4月27日，该公司和SKGC签订了一项协议，在亚洲建造Infinite Loop制造设施。根据协议，公司和SKGC同意成立一个新的实体，其总部将设在新加坡。SKGC 将做出贡献
19。后续活动
1 月 16 日第四，Loop宣布，该公司与欧洲投资公司里德管理公司签署了一份不具约束力的谅解备忘录，价格为美元
不具约束力的谅解备忘录必须经过惯常的尽职调查并满足某些成交前条件。
| F-15 |
| 目录 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下信息和任何前瞻性陈述应与本10-Q表季度报告中包含的未经审计的财务信息及其附注一起阅读，包括我们最新的10-K表年度报告的 “风险因素” 部分中确定的风险。
关于前瞻性陈述的警示性陈述
内华达州的一家公司Loop Industries, Inc.（“公司”、“Loop”、“我们” 或 “我们的”）的10-Q表季度报告包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》所定义的 “前瞻性陈述”。在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“可能”、“期望”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者此类术语和其他类似术语的否定词。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们的市场机会、我们的战略、提高和扩大能力的能力、竞争、我们实施业务计划时的预期活动和支出、可用现金资源的充足性、监管合规性、未来增长和未来运营计划、潜在市场规模、市场趋势以及公司对财务报告内部控制的有效性的陈述。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的预测存在重大差异。我们经营的经济环境可能会对我们的实际业绩产生重大影响。前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化。这些风险和其他因素包括但不限于 “风险因素” 中列出的因素。可能对这些前瞻性陈述和/或预测产生重大影响的其他因素包括：（i）我们技术和产品的商业化，（ii）我们与合作伙伴的关系状况，（iii）知识产权和产品的开发和保护，（iv）行业竞争，（v）我们对与当前和未来财务承诺相关的额外资金的需求和能力，（vii）设计、承包和建造我们的制造设施，（vii）我们的规模、制造能力和出售我们的产品以创造收入，（viii）我们提议的商业模式及其执行能力，（ix）任何拟议合作伙伴关系获得必要批准或满足任何成交条件的能力，（x）我们的合资项目以及我们收回与之相关的某些支出的能力，（xi）监管、媒体或财务报告审查的加强对公司业务和运营的不利影响，谣言或其他方面 (xii) 疾病流行病和其他健康-相关的问题和危机，可能导致资本市场准入减少、供应链中断和审查、禁运受影响地区生产的商品、政府强制关闭企业以及由此产生的员工休假、政府就业补贴计划、旅行限制等，以防止疾病传播，或市场或其他可能导致我们无形资产、财产、厂房和设备出现非现金减值的变化，(xiii) 影响全球宏观经济的持续走势不确定性及其影响，包括通货膨胀、市场波动以及外币汇率和利率的波动，（xiv）美国证券交易委员会对我们的任何调查或集体诉讼的结果，（xv）我们雇用和/或留住合格员工和顾问的能力，（xvi）我们几乎或无法控制的其他事件或情况，以及（xvii）我们随后向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的其他因素。
管理层在本10-Q表格中纳入了预测和估计，这些预测和估计主要基于管理层的行业经验、对我们经营业绩的评估、与第三方的讨论和谈判，以及对竞争对手向美国证券交易委员会提交或以其他方式公开提供的信息的审查。
此外，“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本10-Q表格发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应理解为表明我们已对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。
我们提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发布之日。我们不承担随后修改任何前瞻性陈述以反映此类陈述之日之后的事件或情况或反映预期或意外事件发生的任何义务。
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普通的
正如本10-Q表季度报告中使用的那样，提供了以下条款，以便投资者可以更好地了解我们的业务：
解聚是指将聚合物分子分解为其组成单体或较小亚单位的化学过程。解聚与聚合相反。
DMT 是对苯二甲酸二甲酯的缩写，二甲基对苯二甲酸二甲酯是一种用于生产聚对苯二甲酸乙二醇酯（“PET”）的单体。
MEG 是单乙二醇的缩写，单乙二醇是用于生产 PET 的单体。
聚合是指在化学反应中将单体分子反应在一起形成聚合物链或三维网络的过程。
PET 是聚对苯二甲酸乙二醇酯的缩写，聚对苯二甲酸乙二醇酯是一种树脂和一种聚酯，具有优异的拉伸和冲击强度、耐化学性、透明度和可加工性，以及合理的热稳定性。PET 是最常用于生产聚酯纤维和塑料包装的材料，包括装水和碳酸软饮料的塑料瓶、食品和其他消费品的容器；它通常由包装上的数字 “1” 标识，通常位于三角形图像内。PET 还用作聚酯纤维，用于各种应用，包括纺织品、服装和服装。
rPET 是再生聚对苯二甲酸乙二醇酯的缩写。
除非另有说明，否则本10-Q表季度报告中的所有货币金额均以千美元计，每股数据除外。
导言
Loop 是一家科技公司，其使命是加速世界向可持续的 PET 塑料和聚酯纤维的转变，摆脱对化石燃料的依赖。Loop 拥有专利和专有技术，可将不含任何低价值的废物 PET 塑料和聚酯纤维（包括塑料瓶和包装、任何颜色、透明度或状态的地毯和纺织品，甚至是被阳光和盐降解的海洋塑料）解聚为其基础构件（单体）。这些单体经过过滤、纯化和聚合，形成纯净品质的 Loop™品牌PET树脂适用于食品级包装和聚酯纤维，从而使我们的客户能够实现其可持续发展目标。Loop 通过减少和回收塑料废物，实现可持续的未来，为全球循环经济运动做出了贡献。
该公司目前正处于建设Infinite Loop™ 商业规模设施的规划阶段。Loop目前正在进行讨论，以确保其对各种计划制造设施的投资融资，制造设施的顺序将与公司融资讨论和与合作伙伴讨论的结果一起确定。
背景
行业背景
我们认为，Loop的解聚技术为机械回收提供了补充解决方案，它允许使用更多种类的PET原料，包括复杂和降解的塑料以及聚酯纤维，生产纯正品质的rPET，通过持续回收而不会降解。
机械回收的PET塑料主要是通过转换成捆的PET瓶来生产的。这些材料已被收集并运送到材料回收设施，在那里从其他材料中进行分类，打包，然后送到特定的PET回收设施。这些包被打碎并进行分类，以去除所有非 PET 材料。然后，PET 被研磨并经过分离过程，将 PET 与瓶盖和标签材料分开。然后，根据预期的终端市场，对清洁的PET薄片进行进一步加工。它可能会变成用于生产新瓶子的更高度精制的 PET 颗粒，或者挤出成用于翻盖、托盘和杯子的 PET 片材。再生 PET 还可纺成纤维，用于地毯、服装、纤维填充物或其他材料。
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我们认为，机械回收的PET在满足主要品牌承诺所暗示的质量规格和不断增长的批量要求方面面临许多挑战，这主要是由于可接受的PET原料的成本和种类所致。一些机械回收过程涉及重熔PET薄片，相对于由化石燃料生产的原生PET的规格，这会降低每次回收的rPET产出的质量。每次机械回收PET塑料时，其质量和清晰度都会降低。因此，机械回收的 PET 可能需要与化石燃料中的原生 PET 混合以保持质量。质量较低的机械回收PET通常被降级回收用于其他用途，例如聚酯纤维，聚酯纤维可以染色并用于地毯或服装。此外，为制造透明瓶子或食品容器而制造的机械回收PET主要需要透明干净的PET薄片，与废包分开，不能容纳彩色或不透明的PET薄片、质量较低的纤维原料或受物质污染的原料，后者可能更便宜。
解聚是通过化学反应将塑料分解成其组成分子的过程，而不是像机械回收那样进行物理熔化和再处理的过程。与机械回收相比，我们采用的这种方法具有多种优势，但由于塑料的复杂性和多样性，机械回收可能存在局限性。
机械回收的主要局限性之一是，很难回收已被污染或降解的塑料。例如，如果塑料容器暴露在高温或阳光下，则在回收过程中它可能会变脆并容易破裂。机械回收的另一个局限性是很难回收某些类型的塑料，例如多层或复合塑料。这些塑料通常用于食品包装或其他需要特殊性能（例如屏障保护或隔热）的产品。但是，解聚可以将这些降解或复杂的塑料分解成其组成分子，然后可以将其纯化并用于制造新产品。
Loop 的解聚技术有可能为塑料废物创建闭环系统，通过该系统，可以在不降低材料质量的情况下无限次回收塑料。这是因为组成分子可以在不损失其原始特性的情况下分解和重新组装，从而减少生产新塑料的需求。
我们认为，Loop的解聚技术可以实现更多样化和复杂塑料的再循环，减少浪费和污染，以及为塑料废物创建闭环系统，从而为解决机械回收的局限性提供了一个有前途的解决方案。
我们的解聚技术可将废弃的 PET 分解成 DMT 和 MEG。这些单体经过纯化，然后再组合成原生品质 PET 塑料和聚酯纤维。我们使用低价值的PET塑料和聚酯纤维废物作为原料。我们的技术可以加工任何颜色、透明度或状态的PET塑料瓶和包装，可能含有色素、染料或添加剂的地毯、服装和其他聚酯纺织品，甚至可以加工从海洋中回收并因暴露在阳光和盐下而降解的PET塑料。我们认为，我们能够使用许多机械回收商无法加工的材料是Loop的一个重要优势™PET 树脂进一步扩大了可回收的 PET 废物流的范围。这也意味着我们正在为持续从废物管理系统泄漏到共享的河流、海洋和自然区域的材料创造一个新的市场。
与全球消费品牌的供应协议
在过去的几年中，我们看到主要消费品牌做出了重大承诺，通过将包装过渡到PET等可回收材料以及在包装中加入更多的可回收成分，来闭合塑料的使用循环。我们相信 Loop™PET 树脂为这些品牌提供了理想的解决方案，因为它是可回收的，由 100% 回收的 PET 废料和聚酯纤维制成，同时具有纯正品质，适用于食品级包装和聚酯纤维。
由于大型全球消费品牌承诺在其产品包装中加入更多的可回收成分，政府对包装中最低回收成分的监管要求，Loop的原始品质™品牌PET树脂及其适销性为了提高采用该树脂的消费品牌的可持续发展信誉，我们相信我们将能够出售Loop™与原生和机械回收的PET树脂相比，品牌PET树脂价格更高。
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我们目前与一些世界领先品牌签订了协议，这些协议将由我们计划的商业设施供应，包括：
| · | 与全球领先的全球食品和饮料公司之一达能股份公司（“达能”）签订了多年供应协议，使达能能够购买 100% 可持续和经过升级再利用的 Loop™品牌PET，适用于其产品组合中的品牌，包括达能的标志性天然泉水 evian®； |
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| · | 与普罗旺斯欧舒丹（“欧舒丹”）签订多年供应协议，提供 100% 可回收和可持续的 Loop™PET 树脂和内含环™PET 树脂放入其产品包装；以及 |
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| · | 与美容行业的全球领导者欧莱雅集团签订了多年供应协议，使欧莱雅集团能够购买产能并合并Loop™PET 树脂进入其产品包装。 |
我们还与运动服品牌兼On Holding AG的子公司On AG签署了一份意向书，以从位于韩国蔚山的亚洲Infinite Loop™ 制造工厂获得大量的Loop™ PET树脂，Loop正计划与其战略合作伙伴SK Geo Centric（“SKGC”）共同建造该工厂。
我们正在寻求修订与现有客户的供应协议，并与位于北美、欧洲和亚洲的其他客户签订新的协议，以出售我们计划中的Infinite Loop的产量™商业设施。
与 SKGC 的战略合作伙伴关系
2021年6月，Loop和SKGC达成了最终协议，让SKGC成为Loop的战略投资者，SKGC以每股12.00美元的价格收购了Loop10％的股份，总额为5,650万美元。该交易于2021年7月完成，还包括SKGC以每股15.00美元和20.00美元的价格收购Loop普通股的认股权证。在进行战略投资的同时，Loop和SKGC签署了一份谅解备忘录（“谅解备忘录”），成立独家合资企业，在亚洲各地建造可持续的PET塑料和聚酯纤维制造设施。
SKGC是一家全球化工公司，也是韩国最大的企业集团之一SK集团的成员。SKGC是全球市场的综合能源和化工领导者，通过持续的研发工作，SKGC正在成长为一家以技术为基础的全球化工公司。SKGC旨在通过与Loop等各种合作伙伴和利益相关者合作，建立以塑料为基础的循环经济，实现其 “绿色创造美好生活” 的愿景。
亚洲约占世界人口的60％，占全球PET消费量的70％，是纺织品聚酯纤维供应链的主要枢纽。亚洲市场是Loop技术增长和商业化的绝佳机会。SKGC对亚洲市场有着深刻的了解，在建造和运营大型石化设施方面拥有丰富的专业知识，这使他们成为Loop在帮助确保Loop技术在该市场成功商业化方面独一无二的理想合作伙伴。
2023年4月27日，Loop和SKGC签订了一项合资协议（“合资协议”），通过多个商业制造设施在亚洲市场部署Loop的解聚技术。根据合资协议，Loop和SKGC同意成立一家新公司（“合资公司”），其总部将设在新加坡。SKGC将出资51％，Loop将出资合资公司初始股本的49％。合资协议规定，合资公司将拥有在亚洲市场商业化Loop技术的专有权，Loop将获得每座商业工厂的年度特许权使用费。
计划中的第一座采用Infinite Loop™ 技术的商业制造工厂位于韩国蔚山，预计其年产能为包装和聚酯纤维应用提供高达7万吨的Loop™ PET树脂，预计将于2024年上半年破土动工，并于2026年完工。除Infinite Loop™ 蔚山外，两个合作伙伴还概述了计划，目标是到2030年在亚洲至少再建造三个商业制造设施。Loop和SKGC已与SK集团的子公司SK生态工程合作，该公司作为EPC承包商带来了丰富的经验和熟练程度，负责商业制造设施的工程和建造。
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无限循环™欧洲
我们于2020年9月10日宣布与苏伊士集团（“苏伊士”）建立战略合作伙伴关系，目标是建造第一个Infinite Loop™欧洲的制造工厂。2022年6月16日，Loop与苏伊士和SKGC一起宣布，这三家公司将成为战略合作伙伴关系的平等参与者。
扩大后的合作伙伴关系旨在将SKGC的石化生产经验与苏伊士的资源管理专业知识和Loop的突破性专有技术相结合，向欧洲市场供应高达70,000吨的原生品质、100％可回收的PET塑料和聚酯纤维。计划中的Infinite Loop™ 设施将为那些承诺实现大幅增加产品和/或包装中回收成分使用量的目标的消费品公司提供解决方案，并有助于满足对再生PET树脂和聚酯纤维不断增长的需求。
2023年2月16日，这三家公司宣布，位于法国大东部地区的圣阿沃尔德的Chemesis工业平台已被选为其计划在欧洲的制造工厂的所在地。我们正在与合作伙伴苏伊士和SKGC合作，收购项目场地，调整各级政府支持，并采取其他项目措施，包括提前许可、场地特定工程、客户承购合同、原料和融资。
使用依云、欧舒丹、On AG 和卡尼尔激活产品
Loop 已与多个客户合作，在最近和即将推出的产品和包装中采用由特雷博讷工厂生产的单体制造的 Loop™ PET 的产品和产品包装。
2021年，Loop与全球标志性饮料品牌埃维昂合作，推出了一款由100％可回收成分制成的全新 “埃维昂环路” 原型纯净水瓶。用于生产埃维昂环路瓶的单体是在特雷博讷工厂生产的。埃维昂开始销售由 Loop 制成的水瓶™2022年10月在韩国举办宠物活动。用于生产这些瓶子的废塑料包括来自地毯和衣服的聚酯纤维，这些纤维被认为是不可回收的，将用于垃圾填埋场和其他自然环境。该举措反映了埃维昂对其既定目标的承诺，即到2025年实现循环利用和100％可回收成分。
2022年10月11日，Loop和可持续美容和保健产品的全球制造商和零售商欧舒丹推出了一款新瓶装的杏仁沐浴油，该瓶采用100％回收的Loop™ PET树脂制成，该树脂使用Loop的Terrebonne工厂的单体生产而成。Loop已与欧舒丹合作，帮助实现该品牌的可持续发展目标，即到2025年在其瓶子中使用100％回收的PET。与该品牌合作执行了一项试点项目，瓶子（不包括瓶盖和标签）使用 100% 回收的 Loop™ PET 树脂生产，并成功地在欧舒丹生产线上进行。该举措标志着两家公司之间的合作关系向前迈出了重要一步，并为在该品牌的其他产品中实施Loop的技术铺平了道路。作为与欧舒丹合作的一部分，Loop的品牌在包装正面突出显示，背面标签上还有其他与Loop技术相关的细节。
我们还在2022年5月与On AG签订了供应Loop的协议™该品牌将在聚酯纤维中使用PET，据此 Loop™PET 树脂于截至 2023 年 2 月 28 日的年度交付。
2023年4月19日，全球最大的大众市场美容品牌之一Loop和Garnier推出了该品牌首款由Loop™ PET制成的Micellar卸妆水多合一瓶装，该瓶采用Loop PET的单体生产（不包括瓶盖和标签）。在这项创新包装的正面印有Loop徽标，是突出Loop的技术、材料质量和瓶子的可回收性的支柱。在包装上加入 Loop 品牌可以促进产品的无限回收潜力，提高人们对 PET 塑料循环的认识，从而有力地支持卡尼尔的可持续发展目标。这种包装创新将首先在卡尼尔最大的市场美国和该品牌的本土法国市场分销。
Loop继续与其他消费品品牌公司一起寻找新的激活和营销活动的机会。
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特雷博讷设施
作为我们未来Infinite Loop商业化计划的一部分™制造设施，我们对魁北克省特雷博讷的试点工厂进行了改造，使其成为一个小型 PET 解聚生产设施，整合了所有关键的解聚设备，这些设备将用于全面的商业设施。除了我们的研发活动外，该设施还用于交付初始产量，以支持与合作伙伴和客户开展联合品牌的市场启动活动，还将用于展示Infinite Loop™在Infinite Loop调试之前提供端到端技术和培训运营团队™全方位的商业设施。
2022年12月22日，我们宣布缩短了特雷博讷设施的运营时间，以降低运营成本和保持流动性。Terrebonne工厂的主要目的是证明Loop的突破性解聚技术具有可扩展性，同时也为全球品牌生产商业数量的原生优质PET树脂和聚酯纤维。我们认为，特雷博讷基金已经实现了这一目标。我们将继续履行与正在进行的销售合同相关的现有承诺。
在截至2023年11月30日的九个月期间，Loop报告称，向多个全球消费品牌（包括与Loop合作推出产品的品牌）出售由特雷博讷工厂生产的单体生产的Loop™ PET树脂的收入为108美元。除了向客户提供初始批量的 Loop™PET，特雷博讷工厂继续通过研发和分析能力为我们的客户和合作伙伴提供支持。
最近的事态发展
与 Reed Management（“Reed”）的谅解备忘录（“谅解备忘录”）
1月16日，Loop宣布，该公司与专注于高影响力和科技基础设施的欧洲投资公司Reed签署了一份不具约束力的谅解备忘录，作为合资企业（“合资企业”）的一部分，提供6,600万美元的非稀释性融资，以在欧洲市场推广Loop的技术。
Loop和Reed打算通过建立50/50的合资公司来建立长期战略合作伙伴关系，将Loop的技术在欧洲商业化。Reed打算提供6000万欧元（合6600万美元）的非稀释资本融资。其中，将向Loop提供3,300万美元作为非稀释资本，为Loop的全球技术商业化提供资金。剩余的3,300万美元将投资于合资企业。
根据谅解备忘录的条款，里德将提供以下资金：
| · | 对该合资企业进行1,100万美元的股权投资，通过Loop和Reed计划合资从Loop获得独家权利，与Loop共同投资在欧洲使用Loop技术的商业化项目； |
| · | 合资企业向Loop提供的2,200万美元贷款分两笔等额——第一批在收盘时支付，第二批在接下来的12个月内支付，两批的PIK利率均为10％，期限为3年； |
| · | 承诺支付3,300万美元用于支付在欧洲开发项目的初始成本，包括Loop对先前宣布的在法国圣阿沃尔德建造Infinite Loop™ 工厂的合资公司的股权出资； |
| · | 合资企业后续的任何注资都将由Reed和Loop按50/50的比例提供资金。 |
这种预期的合作伙伴关系使Loop Industries能够减少其股权出资的资金需求，以支持在欧洲市场推出更多使用Infinite Loop™ 技术建造的设施。Loop Industries将直接从欧洲计划中的设施中获得特许权使用费和工程费。
不具约束力的谅解备忘录必须经过惯例尽职调查并满足某些预成交条件。该交易预计将于2024年3月底完成。
蔚山 ARC 奠基仪式
Loop 和 SKGC 于 4 月 27 日公布第四，2023年他们签署了一项合资协议，在亚洲市场建造Infinite Loop™ 设施。两家公司计划到2030年在亚洲各地建造四个Infinite Loop™ 制造工厂。亚洲首个计划中的设施将成为SKGC在韩国的蔚山高级回收集群（“蔚山ARC”）的一部分。
Loop创始人兼首席执行官丹尼尔·索洛米塔参加了11月15日举行的蔚山ARC的奠基仪式第四，2023年在韩国。索洛米塔先生在活动中介绍了公司的可持续塑料技术及其Infinite Loop™ 制造模式，与会者包括中央和地方政府官员、行业官员、环境机构、学术专家、客户和媒体。
蔚山ARC的奠基仪式是计划在蔚山ARC建造的Infinite Loop™ 制造工厂破土动工的关键里程碑，该工厂预计将于2024年上半年举行，施工将于2026年前完成。
Loop™ 品牌 PET 树脂符合制药行业包装应用要求
2023年12月13日，Loop宣布其Loop™ 品牌的PET树脂已经过测试，符合制药行业包装应用的要求。美国药典（USP）概述的严格要求和标准 建筑用塑料材料）和《欧洲药典》（Ph.Eur. 3.1.15， 聚对苯二甲酸乙二醇酯用于非肠胃外用制剂的容器) 确保药品包装中使用的材料保持最高水平的完整性，不影响封闭产品的安全性和有效性。由实验室测试服务领域的全球领导者执行的测试结果证实，Loop的PET树脂已成功满足这些要求，为制药行业的可持续包装解决方案开辟了新的可能性。
制药行业越来越认识到采用可持续的做法和材料来减少其环境影响的重要性。Loop 的 100% 可回收原生品质 PET 可以帮助制药公司提供可持续的包装替代方案，并满足该行业对环保选择日益增长的需求。
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市场机会
据估计，全球对PET塑料和聚酯纤维的年市场需求约为1800亿美元。我们认为，塑料污染和气候变化仍然是媒体以及当地和全球环境非政府组织最持续报道的环境问题。与PET有关的一些主要问题是与使用不可再生碳氢化合物生产相关的温室气体（“GHG”）排放，以及它在垃圾填埋场和自然环境中的持续时间。应对全球塑料危机的行动需求与日俱增，175个国家在联合国环境大会上批准了一项历史性决议，该决议旨在在2024年底之前结束塑料污染并达成具有法律约束力的国际协议，就证明了这一点。在过去的几年中，北美、欧洲和亚洲的政府一直在制定和提出法律法规，要求在包装中使用最低限度的可回收成分，这凸显了这一问题在市场上的严重性。消费品牌正在寻求应对塑料挑战的解决方案，并且正在采取行动。近年来，我们看到各大品牌做出了重大承诺，通过将包装过渡到可回收材料以及在包装中加入更多可回收成分，实现塑料包装的闭环。
全球包装消费品公司（“CPG公司”）、服装制造商和零售品牌已经宣布了向循环塑料经济过渡的重大公开承诺和目标，例如：
| · | 阿迪达斯集团的目标是到2024年在其所有阿迪达斯产品中用再生聚酯取代所有纯聚酯纤维； |
| · | 埃维安® 品牌瓶装水的提供商达能承诺到2025年使用100％可回收成分包装的目标； |
| · | 可口可乐承诺到2030年其包装的平均回收含量达到50％； |
| · | 百事可乐设定了新的目标，即到2030年将全球食品和饮料产品组合中每份的原生塑料减少50％，并计划在其塑料包装中使用50％的回收成分。在美国，该公司计划在2023年增加其瓶装产品中rPET的使用，目标是到2030年在美国多个地区推出 100% 的rPET瓶子； |
| · | 2020年，欧舒丹承诺到2025年在其瓶子中使用100％可回收成分的塑料； |
| · | 耐克宣布了2025年的目标，即从垃圾填埋场转移100％的废物，至少80％的废物回收回其产品和商品中； |
| · | 欧莱雅集团承诺到2030年在其包装中使用100％可回收或生物基塑料； |
| · | 宜家坚持其目标，即到2030年，其产品中使用的所有塑料都将基于可再生或回收材料；以及 |
| · | 到2025年，Lululemon的目标是为其产品实现至少 75% 的可持续材料，包括可回收、可再生、再生、负责任采购和使用低资源工艺制造的纤维。 |
越来越多的监管和政策环境鼓励减少以化石燃料为基础的原生塑料的产量，并尽量减少包装中的回收成分，这是各级政府规定的：
| · | 北美： |
| o | 加拿大宣布了到2030年实现零塑料废物的目标，并计划到2030年使所有塑料包装都含有50％的可回收成分。 |
| o | 加利福尼亚州法律规定，到2025年，塑料瓶必须至少含有25％的消费后树脂，到2030年至少要含50％。 |
| · | 欧洲： |
| o | 自2021年1月起，欧盟根据每个成员国市场上的塑料包装数量，对不可回收的塑料包装征收每吨800欧元的新税。 |
| o | 西班牙对不可重复使用的塑料包装征收每吨450欧元的税，自2023年1月1日起生效。 |
| o | 意大利于2023年1月对用于制造或进口一次性塑料的原生塑料征收每吨450欧元的税。 |
| o | 自2022年4月起，英国对生产或进口到英国且不含至少 30% 再生塑料的塑料包装征收每吨新税。 |
| o | 法国坚持其目标，即到2025年实现100％的塑料回收并回收77％的饮料瓶。 |
| · | 亚洲：韩国继续将塑料废物减少20％，到2025年将回收率从54％提高到70％，到2030年将30％的可再生塑料的利用率提高到30％。 |
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不断增长的监管环境，加上全球消费品公司、服装制造商和零售品牌对2025年和2030年的承诺，预计将进一步增加对rPET的需求。
随着对可持续发展的关注加剧，闭环循环和保持材料在自己的循环中（瓶到瓶和纤维到纤维）正越来越受到关注。政府和监管机构已经考虑或颁布了更高的回收材料标准，以阻止将瓶子降级为聚酯纤维。此外，由于瓶装行业在努力实现自己的可持续发展目标时需求增加，因此确保消费后瓶子的库存变得越来越困难。纤维到纤维的回收战略解决了这些问题，使时装品牌和公司能够确保销量并支持纺织行业对再生聚酯纤维不断增长的需求。
我们相信Loop的商业化计划™PET 树脂和聚酯纤维可能为全球品牌提供理想的解决方案，因为 Loop™PET 树脂和聚酯纤维含有 100% 可回收的 PET 和聚酯纤维。The Loop™PET 树脂和聚酯纤维是纯正品质，适用于食品级包装。这意味着 CPG 公司将能够销售由 100% 回收循环制成的包装™品牌 PET 树脂和聚酯纤维。
商业化战略
我们的目标是通过全资制造设施、战略合作伙伴关系和许可协议来实现Loop技术的全球扩张。我们认为，工业公司将考虑参与Infinite Loop，其中一些企业如今可能不从事PET树脂或聚酯纤维的制造业务™项目是一个重要的增长机会，无论是作为Loop的制造合作伙伴还是作为该技术的被许可方，都可能提供诱人的经济回报。
2022年12月22日，我们宣布了商业化战略的转变，现在的重点是我们计划与SKGC在亚洲和欧洲的合资项目。这些项目对Loop股权投资的要求较低，预期的资本回报率更高，并利用了SKGC的工程和运营基础设施。此外，合资项目将向Loop提供年度技术许可费。SKGC致力于将Loop的技术商业化，以此作为其可持续塑料战略的基础。Loop正在与SKGC合作制定一项融资计划，以在亚洲和欧洲推出大规模制造业，包括位于韩国蔚山的第一个亚洲制造工厂，该工厂预计将于2024年上半年破土动工，并于2026年完工。
我们技术的全球扩张计划将使我们的客户（主要由CPG品牌公司和服装公司组成）能够扩大Loop的使用™PET 树脂和聚酯纤维进入其包装和服装。随着全球各国继续提高可持续发展目标和回收成分要求，我们的客户在其产品中越来越多地使用可持续生产的材料。
无限循环™制造技术是我们商业化蓝图的关键支柱。我们相信，我们的技术处于全球从化石燃料和石化产品向循环经济过渡的最前沿，在循环经济中，PET塑料和聚酯纤维是通过回收废塑料而不是消耗有限资源来生产的。无限循环™制造技术允许使用Loop的专利技术将废弃的PET塑料和聚酯纤维分解成其基础构件，即单体DMT和MEG。一旦单体被纯化，然后使用英威达的专业知识、Loop的许可以及Chemtex Global Corporation的工程技术，将它们重新聚合成PET塑料或聚酯纤维。英威达聚合工艺和相关设计在PET树脂和聚酯纤维的商业生产中得到了历史性的证实。
我们已经完成了 Infinite Loop 的基本设计包™全面的制造设施。我们采用的工程理念是 “设计一个，建造多个”。这种方法允许将基本设计包用作未来所有地域扩张的基础工程平台。我们认为，这种方法可以快速执行，加快上市速度，并且非常适合模块化结构。基本设计包的年产能高达70,000吨的PET树脂产量。许可、场地和监管方面的考虑可能会影响工厂的产能。
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我们的市场战略是通过提供联名包装或由Loop、100％回收的纯天然PET或聚酯纤维制成的联合品牌包装或聚酯纤维，帮助全球消费品品牌兑现其公共可持续发展承诺。我们相信 Loop™与原生石油基聚酯树脂相比，回收的PET树脂和聚酯纤维可以获得更高的价格，并提供诱人的经济回报。我们的目标是为计划中的Infinite Loop签订多年收购或还款承购协议™制作。确定项目经济性时要考虑的因素包括可行性设计工程和成本估算工作、设施的时间和许可、客户承购需求、承诺条款和原料来源、质量、可用性、PET 包指数定价、物流和增产等。
专有技术和知识产权
我们认为，我们技术的力量在于它能够使用工业化后和消费后的废弃PET塑料和聚酯纤维原料来创建Loop，这些原料最终可能会进入垃圾填埋场、河流、海洋和自然区域。™PET 树脂。我们相信，我们的技术可以提供高纯度、盈利丰厚的原始品质、100% 可回收的 PET 树脂，适用于食品级包装和聚酯纤维。
我们的第二代技术（“第二代”）是一种基于甲烷溶解的解聚技术，它使用低于 90 °C 的温度对废弃的 PET 和聚酯纤维进行解聚。低温具有几项关键优势，该公司认为这些优势将提高其将第二代技术商业化的能力，包括：
| · | 在解聚过程中降低能耗，因此与较高温度工艺相比，降低了加工成本并降低了温室气体排放； |
| · | 在解聚过程中，避免与非PET废物发生副反应，这是废弃的PET原料流中固有的副反应，解聚过程可能发生在更高的温度和更高压力的解聚过程中。这允许简化蒸馏纯化过程，从而减少分离出所需的高纯度 DMT 和 MEG 单体的步骤，这些单体适合生产符合食品接触法规以及全球消费品公司的质量和透明度要求所需的纯净度 PET； |
| · | 允许解聚如地毯纤维、服装和混合塑料等成本更低、质量低下的原料，如地毯纤维、服装和混合塑料，并将它们升级为可用于食品接触用途的高质量聚乙烯；以及 |
| · | 第二代技术仅使用微量的水，无需卤化溶剂，并使用低浓度的催化剂。 |
我们认为，与传统的PET生产工艺相比，第二代需要更少的能源和更少的资源投入。我们还认为，通过将PET制造与化石燃料行业脱钩，这是一种生产纯正食品级PET塑料的环境可持续方法。
为了独立验证我们的第二代技术能够以小型试点和中试规模生产DMT和MEG单体，我们委托了Kemitek，这是一家专门研究绿色化学和化学工艺放大领域的大学技术转让中心。Kemitek 的发现使他们能够证实，我们的技术生产的单体符合我们生产 PET 树脂和聚酯纤维的纯度规格。完整的Kemitek报告由该公司于2020年12月14日向美国证券交易委员会提交。
此外，Loop的战略合作伙伴苏伊士和达能等共同聘请了一家独立的、全球认可的第三方工程公司来执行一份详尽的尽职调查和技术验证报告。我们认为，2022年5月发布的最终报告验证并加强了我们技术的质量、有效性和可扩展性。我们的技术在2023年3月得到了进一步验证，当时Loop和SKGC宣布成功完成了由SKGC进行的技术尽职调查。通过SKGC全面尽职调查验证的Loop技术的关键参数包括产量、运营稳定性、产出单体的质量和Loop特雷博讷工厂的整体性能。技术尽职调查证实，使用Loop技术生产的PET树脂和聚酯纤维是纯正品质。
为了保护我们的技术和知识产权，我们依靠专利、商标、商业秘密、保密协议和条款以及其他合同条款来保护我们的所有权，主要是我们的专利、品牌名称、产品设计和标志。
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第二代技术组合目前由四个专利家族组成：
| · | 一个家族拥有三项已颁发的美国专利和两项待处理的美国专利，最后一项预计将于2037年9月左右到期，不包括任何专利期限延长。在国际上，该专利家族有九项在外国司法管辖区（包括中国、孟加拉国、阿根廷、台湾和巴西）已颁发或允许的专利，在加拿大、中国、欧亚专利组织、欧洲、海湾合作委员会、印度、日本、墨西哥、韩国和其他国家有待批准的申请，如果获得批准，所有申请预计将在2038年9月左右到期，不包括任何专利期限延长。 |
| · | 正如两项已颁发的美国专利和一项待处理的美国申请所声称的那样，第二代技术的另一个方面预计将在2039年6月左右到期，不包括任何专利期限延长。在国际上，该专利家族包括在外国司法管辖区（包括中国、摩洛哥、阿尔及利亚、印度尼西亚和孟加拉国）已颁发或允许的七项专利，以及加拿大、中国、欧亚专利组织、欧洲、海湾合作委员会、印度、日本、墨西哥、韩国和其他国家的待批申请，如果获得批准，所有申请预计将在2039年6月左右到期，不包括任何专利期限延长。 |
| · | 第二代技术的另一个方面是已颁发的美国专利和待处理的美国申请的主题，两者预计都将在2040年3月左右到期，不包括任何专利期限延长。在国际上，该专利家族包括加拿大、欧洲、印度、新加坡、巴布亚新几内亚、巴西和南非的待处理申请。 |
| · | 第二代技术的另一个方面是两项已颁发的美国专利和一项待处理的美国申请的主题，这两项专利预计都将在2040年3月左右到期，不包括任何专利期限延长。在国际上，该专利家族包括四项在外国司法管辖区（包括欧洲、智利、孟加拉国和南非）已颁发或允许的专利，以及加拿大、中国、韩国、欧亚专利组织、海湾合作委员会、印度、日本、墨西哥和其他国家的待批申请，如果获得批准，预计将在2040年3月左右到期，不包括任何专利期限延长。 |
| ·
| 我们还针对第二代技术的另一个方面提交了美国临时申请。本申请最终颁发的任何专利预计将在2044年9月左右到期，不包括任何专利期限调整或延期。 |
Loop 拥有在柬埔寨、加拿大、中国、欧盟、日本、台湾、英国、越南和美国的商标注册权。Loop 在加拿大、中国、韩国和美国也有待申请。
政府监管和批准
在我们寻求进一步开发和商业化我们的技术时，我们将受到广泛且经常制定的联邦、州、省和地方法律法规的约束。遵守当前和未来的法规，包括食品包装法规，可能会增加我们的运营成本。
我们的业务需要各种政府许可和批准。我们正在获得经营业务所需的所有许可证和批准；但是，在各种情况下，任何此类许可证或批准都可能被拒绝、撤销或修改。未能获得或遵守许可和批准条件或未获得必要的批准可能会对我们的业务产生不利影响，并可能使我们受到处罚。有关其他信息，请参阅下面的 “风险因素”。
我们认为，如果我们成功地解决了各个国家和经济地区的食品包装法规，那么监管环境可能会提供Loop™PET 树脂与机械回收的替代树脂和原生 PET 相比具有竞争优势。
Loop 的 PET 树脂接受了外部认证实验室的独立测试，该实验室于 2021 年 8 月 26 日证实 PET 符合 FDA 法规 21 CFR § 177.1630，以及 2021 年 7 月 27 日欧盟委员会第 10/2011 号法规。这些结果证明，Loop的PET可以安全地用于与食物接触的应用，包括但不限于瓶装水、碳酸饮料和食物托盘。美国食品和药物管理局此前于2021年3月向Loop发出的无异议信（“NOL”），证明遵守了食品接触要求。NOL证实，Loop的单体可以生产纯度适合食品接触用途的rPET，前提是它符合《联邦法规法典》第21章的适用要求。提交测试的PET树脂中使用的单体是在Loop位于魁北克特雷博讷的小型生产设施（“特雷博讷工厂”）生产的。
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| 目录 |
我们已于2020年11月17日收到欧洲化学品管理局的MEG注册确认书，并于2020年12月7日收到了DMT的注册确认。下方的注册 化学品的注册、评估、授权和限制 （“REACH”）法规（EC 1907/2006）确认我们的单体的纯度等于欧洲目前认可的纯度，并授权我们向欧洲制造/进口这些单体。需要注意的是，MEG和DMT在塑料材料的正面清单上，这意味着这两种单体可以用作食品接触材料。
2021年8月31日，Loop还收到了加拿大卫生部的NOL，其中指出，Loop回收工艺生产的PET适用于制造水瓶和在所有使用条件下与所有食物接触的物品。
2023年12月13日，Loop宣布其Loop™ 品牌的PET树脂已经过测试，符合制药行业包装应用的要求。美国药典（USP）概述的严格要求和标准 建筑用塑料材料）和《欧洲药典》（Ph.Eur. 3.1.15， 聚对苯二甲酸乙二醇酯用于非肠胃外用制剂的容器) 确保药品包装中使用的材料保持最高水平的完整性，不影响封闭产品的安全性和有效性。由实验室测试服务领域的全球领导者执行的测试结果证实，Loop的PET树脂已成功满足这些要求，为制药行业的可持续包装解决方案开辟了新的可能性。
人力资本
截至 2023 年 11 月 30 日，我们有 60 名员工，其中 22 名从事研发工作，24 名从事工程和运营，14 名从事管理职能。
| 13 |
| 目录 |
运营结果
截至 2023 年 11 月 30 日的三个月
下表汇总了我们截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月期间的经营业绩，以千美元计。
|
| 截至11月30日的三个月 |
| |||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改变 |
| |||
与客户签订合同的收入 |
| $ | 26 |
|
| $ | 25 |
|
| $ | 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工薪酬 |
|
| 1,107 |
|
|
| 1,540 |
|
|
| (433 | ) |
基于股票的薪酬 |
|
| 161 |
|
|
| 455 |
|
|
| (294 | ) |
机械和设备支出 |
|
| 4 |
|
|
| 1,059 |
|
|
| (1,055 | ) |
外部工程 |
|
| 262 |
|
|
| 707 |
|
|
| (445 | ) |
工厂和实验室运营费用 |
|
| 322 |
|
|
| 916 |
|
|
| (594 | ) |
税收抵免 |
|
| (221 | ) |
|
| (300 | ) |
|
| 79 |
|
其他 |
|
| 198 |
|
|
| 205 |
|
|
| (7 | ) |
研究和开发总额 |
|
| 1,833 |
|
|
| 4,582 |
|
|
| (2,749 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工薪酬 |
|
| 599 |
|
|
| 492 |
|
|
| 107 |
|
基于股票的薪酬 |
|
| 236 |
|
|
| 419 |
|
|
| (183 | ) |
专业费用 |
|
| 720 |
|
|
| 1,278 |
|
|
| (558 | ) |
保险 |
|
| 645 |
|
|
| 710 |
|
|
| (65 | ) |
其他 |
|
| 258 |
|
|
| 284 |
|
|
| (26 | ) |
一般和行政总计 |
|
| 2,458 |
|
|
| 3,183 |
|
|
| (725 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处置资产的收益 |
|
| - |
|
|
| (6,704 | ) |
|
| 6,704 |
|
折旧和摊销 |
|
| 131 |
|
|
| 134 |
|
|
| (3 | ) |
利息和其他财务费用 |
|
| 42 |
|
|
| 54 |
|
|
| (12 | ) |
利息收入 |
|
| (166 | ) |
|
| (13 | ) |
|
| (153 | ) |
外汇收益 |
|
| (28 | ) |
|
| (198 | ) |
|
| 170 |
|
支出总额 |
|
| 4,270 |
|
|
| 1,038 |
|
|
| 3,232 |
|
净亏损 |
| $ | (4,244 | ) |
| $ | (1,013 | ) |
| $ | (3,231 | ) |
收入
截至2023年11月30日的三个月期间，收入增长了1美元，至26美元，而2022年同期为25美元。收入来自向客户交付使用特雷博讷工厂生产的单体生产的Loop™ PET树脂的初始批量.
研究和开发
截至2023年11月30日的三个月期间，研发费用减少了2749美元，至1,833美元，而2022年同期为4582美元。减少的主要原因是特雷博讷设施的机械和设备采购减少了1,055美元，工厂和实验室运营费用减少了594美元，我们的Infinite Loop设计工作的外部工程费用减少了445美元™制造过程，员工薪酬支出减少了433美元，股票薪酬支出减少了294美元。
一般和管理费用
截至2023年11月30日的三个月期间，一般和管理费用下降了725美元，至2,458美元，而2022年同期为3,183美元。下降的主要原因是专业费用减少了558美元，股票薪酬支出减少了183美元。
| 14 |
| 目录 |
净亏损
截至2023年11月30日的三个月期间，净亏损增加了3,231美元，至4,244美元，而2022年同期为1,013美元。增长的主要原因是截至2022年11月30日的三个月期间与公司出售魁北克贝坎库尔土地相关的资产处置收益6,704美元，但部分被研发费用减少2749美元以及一般和管理费用减少725美元所抵消。
截至 2023 年 11 月 30 日的九个月
下表汇总了我们截至2023年11月30日和2022年11月30日的九个月期间的经营业绩，以千美元计。
|
| 截至11月30日的九个月 |
| |||||||||
|
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 改变 |
| |||
与客户签订合同的收入 |
| $ | 108 |
|
| $ | 160 |
|
| $ | (52 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工薪酬 |
|
| 3,611 |
|
|
| 5,179 |
|
|
| (1,568 | ) |
基于股票的薪酬 |
|
| 476 |
|
|
| 1,171 |
|
|
| (695 | ) |
机械和设备支出 |
|
| 1,240 |
|
|
| 4,133 |
|
|
| (2,893 | ) |
外部工程 |
|
| 1,558 |
|
|
| 2,914 |
|
|
| (1,356 | ) |
工厂和实验室运营费用 |
|
| 1,238 |
|
|
| 2,366 |
|
|
| (1,128 | ) |
税收抵免 |
|
| (269 | ) |
|
| (1,207 | ) |
|
| 938 |
|
其他 |
|
| 507 |
|
|
| 577 |
|
|
| (70 | ) |
研究和开发总额 |
|
| 8,361 |
|
|
| 15,133 |
|
|
| (6,772 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工薪酬 |
|
| 1,884 |
|
|
| 1,929 |
|
|
| (45 | ) |
基于股票的薪酬 |
|
| 664 |
|
|
| 8,799 |
|
|
| (8,135 | ) |
专业费用 |
|
| 2,251 |
|
|
| 3,841 |
|
|
| (1,590 | ) |
保险 |
|
| 2,058 |
|
|
| 2,883 |
|
|
| (825 | ) |
其他 |
|
| 910 |
|
|
| 778 |
|
|
| 132 |
|
一般和行政总计 |
|
| 7,767 |
|
|
| 18,230 |
|
|
| (10,463 | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
处置资产的收益 |
|
| - |
|
|
| (6,704 | ) |
|
| 6,704 |
|
折旧和摊销 |
|
| 400 |
|
|
| 411 |
|
|
| (11 | ) |
利息和其他财务费用 |
|
| 140 |
|
|
| 139 |
|
|
| 1 |
|
利息收入 |
|
| (484 | ) |
|
| (36 | ) |
|
| (448 | ) |
外汇收益 |
|
| (81 | ) |
|
| (289 | ) |
|
| 208 |
|
支出总额 |
|
| 16,103 |
|
|
| 26,884 |
|
|
| (10,781 | ) |
净亏损 |
| $ | (15,995 | ) |
| $ | (26,724 | ) |
| $ | 10,729 |
|
收入
截至2023年11月30日的九个月期间，收入下降了52美元，至108美元，而2022年同期为160美元。收入来自向客户交付使用特雷博讷工厂生产的单体生产的Loop™ PET树脂的初始批量.
研究和开发
截至2023年11月30日的九个月期间，研发费用减少了6,772美元，至8,361美元，而2022年同期为15,133美元。减少的主要原因是特雷博讷工厂的机械和设备购买量减少了2893美元，包括股票薪酬在内的员工薪酬支出减少了2,263美元，我们的Infinite Loop设计工作的外部工程成本减少了1356美元™制造过程以及工厂和实验室运营费用减少了1,128美元，但部分被由于研发费用减少938美元而导致的税收抵免减少所抵消。
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| 目录 |
一般和管理费用
截至2023年11月30日的九个月期间，一般和管理费用下降了10,463美元，至7,767美元，而2022年同期为18,230美元。下降的主要原因是股票薪酬减少了8,135美元，这主要与在截至2022年11月30日的九个月期间实现1,000,000个RSU的业绩里程碑相关的7,740美元支出有关，专业费用减少了1590美元，保险费用减少了825美元。
净亏损
截至2023年11月30日的九个月期间，净亏损减少了10,729美元，至15,995美元，而2022年同期为26,724美元。减少的主要原因是一般和管理费用减少了10,463美元，研发费用减少了6,772美元，但部分被截至2022年11月30日的三个月期间与公司出售魁北克贝坎库尔土地相关的6,704美元资产处置收益所抵消。
流动性和资本资源
流动性
自成立以来，公司一直处于商业化前阶段，收入有限，其持续运营和商业化计划主要通过筹集股权提供资金。迄今为止，我们成功地筹集了资金，为我们的持续运营提供资金。我们的流动性状况包括截至2023年11月30日的手头现金和现金等价物9,366美元，以及加拿大银行未提取的2577美元优先贷款。我们的流动性状况受风险和不确定性的影响，包括本10-Q表季度报告中 “有关前瞻性陈述的警示性陈述” 下讨论的风险和不确定性，以及我们在10-K表2023年年度报告第一部分第1A项中包含的风险因素部分。
管理层根据公司的短期现金承诺积极监控公司的现金资源，以确保公司有足够的流动性为财务报表发布之日起至少十二个月的成本提供资金。管理层评估公司的流动性，以确定公司继续经营的能力是否存在实质性疑问。在准备本次流动性评估时，管理层根据预算和预测在估算公司未来的现金流需求时运用了重要的判断力，其中包括制定与以下内容相关的假设：（i）估算未来现金流出和现金流入的金额和时间，以及（ii）确定未来承诺的支出以及哪些可以视为全权支出。管理层根据ASC 205-40在持续经营的基础上编制了公司的合并财务报表，因为管理层认为，自这些未经审计的中期简明合并财务报表发布之日起，公司将能够在正常运营过程中变现资产和清偿负债。
管理层继续推行我们的增长战略，并正在评估我们的融资计划，以继续筹集资金为商业运营的启动提供资金，并继续为我们的持续运营提供资金。在我们投资于计划在欧洲、亚洲和北美的商业设施以及额外的研发时，我们将需要大量资本来为我们的增长提供资金。除了手头现金外，我们还可能通过股票发行或债务融资、政府激励措施以及合作或战略联盟来筹集额外资金，以执行我们的增长战略。此类融资将取决于许多因素，包括计划中的商业设施的实际建设成本、我们供应链的潜在延误以及我们确保客户的能力，这些能力可能无法以可接受的条件提供。如果我们无法在需要时筹集额外资金，我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。
2021年12月，该公司签订了一项协议，购买价格不超过8,546美元的长线设备，该设备可用于任何Infinite Loop™ 制造工厂。截至2023年11月30日，该公司已支付总额为8,460美元的现金存款。目前，预计将在蔚山Infinite Loop™ 设施开始施工时从合资公司收回这笔款项，以及已经产生和可能继续产生的工程和开发成本。本季度报告中包含的未经审计的中期财务报表中尚未确认估计可收回的总金额为16,000美元。
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我们向魁北克投资局负有长期债务，涉及扩建特雷博讷融资机制的融资机制（“融资机制”），最高额度为3,387美元。我们在2020年2月21日收到了第一笔金额为1,627美元的款项，并于2021年8月26日收到了第二笔金额为1,760美元的款项。我们可以随时偿还贷款，无需支付罚款。这笔贷款的利率为2.36％，自首次发放之日起，资本和利息还款已暂停了36个月。根据融资机制的原始条款，在36个月的暂停期结束时，资本和利息分84个月分期偿还。2022年11月21日，公司与魁北克投资局达成协议，修改现有融资机制，修改本金还款额（“融资机制修正案”）。根据融资机制修正案，在截至2024年2月29日的财政年度中，共有37美元的本金可按月分期偿还，其余本金将分72个月分期偿还。《融资机制修正案》没有修改利率、应计利息的还款期限或融资机制的任何其他条款。
根据融资机制的条款，魁北克投资银行还获得了认股权证，以购买我们的普通股，金额等于每笔付款的10％，最高总额为339美元。认股权证发行的每股价格等于（i）每股11.00美元和（ii）认股权证发行前10天纳斯达克股票市场Loop Industries普通股的十天加权平均收盘价，以较高者为准。认股权证一经授予，即可立即行使，有效期自发行之日起三年。2020年2月21日，在收到该融资机制下的第一笔款项后，我们向魁北克投资局签发了以11.00美元的价格购买15,153股普通股的认股权证，该认股权证于2023年2月到期。2021年8月26日，在收到该融资机制下的第二笔款项后，我们向魁北克投资局签发了以11.00美元的价格购买17,180股普通股的认股权证，该认股权证仍未到期。第二次付款后，融资机制下没有剩余的可用金额。
2022年7月26日，该公司的全资子公司Loop Canada, Inc. 与一家加拿大银行签订了运营信贷额度（“信贷额度”）。信贷额度允许借款总额高达2577美元，期限为两年。该信贷额度由该公司在魁北克省特雷博讷的房产担保，并受最低股权契约的约束，每季度进行一次测试。信贷额度下的所有借款将按年利率计息，利率等于该银行的加拿大最优惠利率（定义见信贷额度）加上1.0％。该公司受加拿大环路公司的负债担保。截至2023年11月30日，信贷额度尚未提取。
资金流动
现金流摘要
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月的现金流摘要如下，以千美元计：
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| 截至11月30日的三个月 |
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| 2023 |
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| 2022 |
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用于经营活动的净现金 |
| $ | (14,762 | ) |
| $ | (25,012 | ) |
投资活动提供（用于）的净现金 |
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| (5,453 | ) |
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| 6,995 |
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融资活动使用的净现金 |
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| (47 | ) |
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| - |
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汇率变动对现金的影响 |
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| 37 |
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| (419 | ) |
现金净增加（减少） |
| $ | (20,255 | ) |
| $ | (18,436 | ) |
用于经营活动的净现金
在截至2023年11月30日的九个月期间，我们的运营支出为14,762美元，而2022年同期为25,012美元。正如上文经营业绩中所讨论的那样，同比下降的主要原因是我们已经完成了特雷博讷工厂的升级和Infinite Loop™ 全面制造设施的基本设计包，从而减少了运营费用。
用于投资活动的净现金
在截至2023年11月30日的九个月期间，我们在投资活动中使用了5,453美元，而2022年同期投资活动提供的现金为6,995美元。在截至2023年11月30日的九个月期间，我们为用于商业项目的长线设备存入了5,065美元的存款，而2022年同期为1,271美元。在截至2023年11月30日的九个月期间，我们对无形资产的投资为378美元，而2022年同期为225美元，尤其是我们在美国和世界各地的专利技术。在截至2022年11月30日的九个月期间，我们出售了魁北克省贝坎库尔的土地，现金收益为8,559美元。
融资活动提供的净现金（已使用）
在截至2023年11月30日的三个月中，我们偿还了47美元的长期债务。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
根据S-K法规（§ 229.305 (e)）第305（e）项，公司无需提供本项目所要求的信息，因为它是规则229.10 (f) (1) 所定义的 “小型申报公司”。
第 4 项。控制和程序
管理层对我们的披露控制和程序的评估
A. 评估披露控制和程序
披露控制和程序旨在合理地保证我们在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的主要执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。
截至本季度报告所涉期末，公司在包括公司首席执行官兼首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，对公司 “披露控制和程序”（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条））的设计和运作的有效性进行了评估遵守《交易法》第13a-15 (b) 条。根据该评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，该公司的披露控制和程序自2023年11月30日起生效。
B. 财务报告内部控制的变化
在截至2023年11月30日的季度中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
美国证券交易委员会调查
正如先前披露的那样，我们在2020年10月收到了美国证券交易委员会的传票，要求我们提供某些信息，包括有关我们的第一代和第二代技术以及某些合作伙伴关系和协议的测试、测试结果和结果的详细信息。2022年3月，我们收到了第二份传票，要求提供更多信息，包括有关我们在2015年的反向合并的信息，以及与某些个人和实体的沟通。美国证券交易委员会没有要求提供与公司业务或技术有关的其他信息。
美国证券交易委员会告诉我们，其调查并不意味着美国证券交易委员会得出任何人违法的结论，调查并不意味着美国证券交易委员会对我们持负面看法。我们无法预测此事何时会得到解决，也无法预测美国证券交易委员会在调查结束后可能采取哪些行动（如果有的话）。
2022年9月30日，美国证券交易委员会对几名被点名的被告（“被告”）提起诉讼（“美国证券交易委员会申诉”），并将我们的首席执行官丹尼尔·索洛米塔确定为救济被告。美国证券交易委员会的投诉并未指控该公司或索洛米塔先生有不当行为。美国证券交易委员会的投诉将索洛米塔先生及其拥有的实体确定为救济被告，因为据称他们在2015年从被告那里收到了美国证券交易委员会指控来自被告欺诈的款项。美国证券交易委员会的投诉并未指控索洛米塔先生知道被告涉嫌的不当行为，也没有声称他知道所收到的任何涉嫌款项来自欺诈。
诉讼
我们可能会不时参与正常业务过程中出现的各种诉讼和法律诉讼或调查。除上述情况外，我们目前不是任何针对我们的未决或涉及我们的法律诉讼、政府行动、行政行动、调查或索赔的当事方，我们的管理层认为这些法律诉讼、政府行动、行政行动、调查或索赔可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。但是，诉讼存在固有的不确定性，这些或其他问题可能会不时产生不利结果，这可能会损害我们的业务。
如果我们认为我们的权利受到侵犯，将来我们可能会花费财政和管理资源来捍卫我们的知识产权。我们也有可能花费财务和管理资源来抗辩有关我们的产品和服务侵犯第三方知识产权的索赔。
第 1A 项。风险因素
我们在业务过程中面临各种风险和不确定性。我们于2023年5月18日提交的10-K表年度报告中的 “风险因素” 中列出了与我们相关的风险因素。在截至2023年11月30日的三个月中，此类风险因素没有发生实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
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第 6 项。展品
根据SK法规第601项的要求，以下展品以引用方式附上或纳入，如下所述。
展品索引
以引用方式纳入 | ||||||||||
数字 | 描述 | 表单 | 文件编号 | 申报日期 | 展品编号 | |||||
3.1 | 迄今为止修订的公司章程 | 10-K | 000-54768 | 2017 年 5 月 30 日 | 3.1 | |||||
3.2 | 迄今为止修订的章程 | 8-K | 000-54768 | 2018 年 4 月 10 日 | 3.1 | |||||
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 | 随函提交 | ||||||||
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
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| 随函提交 |
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32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 | 随函提供 | ||||||||
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 |
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| 随函提供 |
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101.INS | XBRL 实例文档 | 随函提交 | ||||||||
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 |
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| 随函提交 |
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101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | 随函提交 | ||||||||
101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
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| 随函提交 |
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101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | 随函提交 | ||||||||
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
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| 随函提交 |
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104 |
| 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
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| 随函提交 |
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签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，以下人员以所示的身份和日期代表注册人签署了本报告。
日期：2024 年 1 月 16 日 | 来自： | /s/ 丹尼尔·索洛米塔 |
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| 姓名： | 丹尼尔·索洛米塔 |
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| 标题： | 总裁兼首席执行官兼董事（首席执行官） |
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日期：2024 年 1 月 16 日 | 来自： | /s/ Fady Mansour | |
姓名： | Fady Mansour | ||
标题： | 首席财务官（首席会计官和首席财务官） |
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