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2024年2月22日 | | | | |
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2023 年强劲的基础财务业绩和战略优先事项的执行力 •实现了21%的净收入(NR)增长;扩大了调整后的营业利润率,同时为未来增长进行了投资 • 2023 财年 SUBLOCADE® NR 最高区间为 6.3 亿美元,与 2022 财年相比增长 54% • 2024财年指导方针出台——预计将在中点实现18%的净利润增长和约300个基点的营业利润率增长 • 启动股东磋商,以期有可能在2024年过渡到美国的初级上市,同时维持在英国的二次上市。 |
Indivior PLC首席执行官马克·克罗斯利的评论
“在2022年12月的资本市场日上,我们制定了Indivior的战略和中期财务目标,目标是两位数的收入增长、营业利润率的扩大和现金流的加强。通过执行我们的战略优先事项,我们在2023年强有力地实现了这些目标。我们将SUBLOCADE和PERSERIS® 的净收入分别增长了54%和50%,我们收购了Opiant并推出了OPVEE®,并扩大了药物滥用障碍的潜在创新疗法产品线。此外,尽管收购Opiant和对我们的美国商业组织进行了定向投资,但我们将21%的净收入增长转化为27%的调整后营业利润增长(报告的营业亏损为400万美元)。除其他亮点外,我们在纳斯达克上市,继续降低遗留负债的风险,并启动了第三个1亿美元的股票回购计划。2023年是取得可观成就的一年,我要感谢所有Indivior员工的努力。”
“我们对2024年的指导建立在这一势头的基础上,预计净收入将实现两位数的增长,营业利润率将大幅增长。我们还很高兴地宣布,我们正在启动与股东的磋商,探讨可能在2024年过渡到美国的初级上市,同时继续在英国进行二次上市。我期待着报告我们在2024年的强劲进展。”
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截至12月31日的期间(未经审计) | Q4 2023 $m | Q4 2022 $m | % 变化 | | FY 2023 $m | FY 2022 $m | % 变化 |
净收入 | 293 | 241 | 22% | | 1,093 | 901 | 21% |
营业利润/(亏损)1 | 60 | (258) | NM | | (4) | (85) | -95% |
净收入/(亏损)1 | 54 | (183) | NM | | 2 | (53) | NM |
摊薄后每股收益/(LPS)1(美元) | $0.38 | $(1.34) | NM | | $0.01 | $(0.38) | NM |
调整后的基准 | | | | | | | |
调整后的营业利润2 | 66 | 40 | 65% | | 269 | 212 | 27% |
调整后净收入2 | 61 | 39 | 56% | | 223 | 169 | 32% |
调整后的摊薄后每股收益2(美元) | $0.43 | $0.27 | 59% | | $1.57 | $1.16 | 35% |
1 包括2023财年特别准备金增加2.4亿美元,2022财年和2022年第四季度分别增加2.9亿美元与某些反垄断多地区集体索赔(“反垄断MDL”)和知识产权相关诉讼事项相关的影响。有关包括最终和解时间在内的其他详细信息,请参阅附注11和注13。
2 调整后基准不包括第25页 “调整后业绩” 附录中提及和核对的特殊项目和其他调整的影响。调整后的业绩不能替代或优于根据《国际财务报告准则》列报的业绩。
NM-没意义
“公司” 指的是Indivior PLC,“集团” 是指公司及其合并子公司。
2023 财年/第四季度财务摘要
•2023财年的总净收入(NR)为10.93亿美元,增长了21%(2022财年:9.01亿美元);2023年第四季度总净收入为2.93亿美元,增长了22%(2022年第四季度:2.41亿美元)。
•2023财年报告的营业亏损为400万美元(2022财年:亏损8500万美元);2023年第四季度报告的营业利润为6000万美元(2022年第四季度:亏损2.58亿美元)。2023财年调整后的营业利润为2.69亿美元,增长了27%(调整后的2022财年:2.12亿美元)。2023年第四季度调整后的营业利润为6600万美元,增长了65%(调整后的2022年第四季度:4000万美元)。
•2023财年报告的净收入为200万美元(2022财年:5300万美元的净亏损);2023年第四季度报告的净收入为5400万美元(2022年第四季度:1.83亿美元的净亏损)。2023财年调整后净收入为2.23亿美元,增长了32%(调整后的2022财年:1.69亿美元)。2023年第四季度调整后净收入为6100万美元,增长了56%(调整后的2022年第四季度:3900万美元)。
•截至2023年底,现金和投资总额为4.51亿美元(包括仅限于自保的2700万美元)(2022财年:9.91亿美元),主要反映了与诉讼和解相关的2023财年净现金流出6.1亿美元和收购Opiant的1.24亿美元。
2023 财年/第四季度产品亮点
•SUBLOCADE:2023财年净利润为6.3亿美元(与2022财年相比增长54%);2023年第四季度净利率为1.76亿美元(与2022年第四季度相比增长49%,与2023年第三季度相比增长5%)。持续的强劲增长主要反映了美国有组织卫生系统(OHS)渠道的进一步渗透以及美国新患者入组人数的增加。2023财年的发放量约为509,000个(与2022财年相比增长了61%)。2023年第四季度美国发放的单位约为142,700个(与2022年第四季度相比增长了53%,与2023年第三季度相比增长了7%)。截至2023年第四季度末,按连续12个月计算,美国患者总数约为136,900人(与2022年第四季度相比增长66%,与2023年第三季度相比增长13%)。
•PERSERIS®:2023财年净利率为4200万美元(与2022财年相比增长50%);2023年第四季度净利率为1200万美元(与2022年第四季度相比增长50%,与2023年第三季度相比增长9%)反映了整个美国医疗系统对该治疗的认识不断提高。
•SUBOXONE®(丁丙诺啡/纳洛酮)薄膜:2023年第四季度美国的份额平均为18%(2022年第四季度:19%)。
2024 财年指导方针
该集团将推出以下2024财年指导方针,该指引反映了与2023财年相比收入增长了18%,调整后的营业利润率增长了约300个基点(中点)。
指导假设与2023财年的平均汇率相比,主要货币的汇率没有实质性变化,尤其是美元/英镑和美元/欧元。
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| 2024 财年 | |
净收入 (NR) 1 | 12.4亿美元至13.3亿美元 (与2023财年相比,中点上涨18%) | |
SUBLOCADE NR | 8.2 亿美元至 8.8 亿美元 (与 2023 财年相比,中点为 +35%) | |
OPVEE® NR | 1500 万美元到 2500 万美元1 | |
PERSERIS NR | 5,500 万美元到 6500 万美元 (与2023财年相比,中点上涨43%) | |
SUBOXONE 电影市场份额 | 假设2024财年的历史份额下降了1至2个百分点,以及美国市场第四种丁丙诺啡/纳洛酮舌下胶片仿制药的潜在影响 | |
调整后的毛利率 | 低至 80 年代中期的范围 | |
调整后的销售和收购 | (5.75 亿美元)至(5.9 亿美元) | |
研发 | (1.2 亿美元)到(1.3 亿美元) | |
调整后的营业利润 | 3.3 亿美元至 3.8 亿美元 | |
1 作为与美国生物医学进步研究与发展局(BARDA)签订的多年期协议的一部分,OPVEE NR2024财年的指导方针包括约800万美元。
启动2024年夏季可能在美国进行首次上市的程序
Indivior正在启动正式的股东磋商,讨论可能在2024年夏天将Indivior的首次上市从英国转移到美国。董事会认为,在美国的主要上市可能对Indivior有利,因为它将:
•反映集团当前和未来以美国为中心的专有疗法(SUBLOCADE、PERSERIS和OPVEE)的增长机会;
•通过进一步提升集团在美国资本市场戒毒领域的领导地位,有望吸引更多的美国投资者和分析师;
•允许随着时间的推移纳入美国主要指数,以及;
•反映出美国投资者持有的集团股本比例不断增加,目前已接近50%。
董事会意识到这是股东的重要话题,并注意到向前推进的决议需要75%的出席并参加表决的股东的支持(亲自或通过代理人)。如果磋商显示股东的大力支持,集团打算提出一项正式决议,以促进2024年夏季在美国的首次上市。董事会打算在过渡到美国主要上市后,继续将Indivior在英国的上市作为次要上市。
股票回购计划
2023年11月17日,Indivior宣布了第三次高达1亿美元的股票回购计划。截至2024年2月16日,集团回购并注销了2619,596股Indivior普通股,相当于摊薄后已发行股票的约2%,每日加权平均收购价为1,265便士。成本约为4200万美元,其中包括直接归属的交易成本。有关进一步的讨论,请参阅注释15。
美国 OUD 市场最新情况
在2023财年,美国丁丙诺啡药物辅助治疗(BMAT)的增长幅度为中等个位数。该集团继续预计,由于公众对阿片类药物流行和批准疗法的认识有所提高,以及监管和立法行动,例如2022年底颁布的《主流成瘾治疗法》,扩大了OUD治疗资金和治疗能力,美国的长期增长将保持在中到较高的个位数百分比区间。该组织认为,这些监管和立法行动将有助于将成瘾视为一种慢性病的观点正常化,扩大美国获得循证丁丙诺啡治疗的机会,并支持这些行动。
2023 财年和第四季度财务业绩
按实际汇率计算,2023财年的总净收入增长了21%,达到10.93亿美元(2022财年:9.01亿美元)(按固定汇率计算增长21%1)。2023年第四季度,按实际汇率计算,总净收入增长了22%(按固定汇率计算增长21%1),达到2.93亿美元(2022年第四季度:2.41亿美元)。
美国净收入在2023财年增长了25%,达到9.12亿美元(2022财年:7.31亿美元),在2023年第四季度增长了26%,达到2.49亿美元(2022年第四季度:1.98亿美元)。SUBLOCADE和PERSERIS的销量同比强劲增长,以及基础的BMAT市场增长是这两个时期净收入增长的主要驱动力。
按实际汇率计算,世界其他地区(ROW)的净收入在2023财年增长了6%,达到1.81亿美元(2022财年:1.7亿美元)(按固定汇率计算增长了6%1)。2023年第四季度,按实际汇率计算,ROW净收入增长了2%,达到4400万美元(2022年第四季度:4300万美元)(按固定汇率计算为-2%1)。在本期间和本季度,新产品(SUBLOCADE/SUBUTEX® 延期发行和SUBOXONE Film)的积极贡献主要被传统平板电脑产品持续的竞争压力所抵消。按实际汇率计算,2023财年和2023年第四季度的SUBLOCADE/SUBUTEX延期发行净收入分别为4100万美元(2022财年:2700万美元)和1,100万美元(2022年第四季度:800万美元)。
2023财年和2023年第四季度报告的毛利率分别为83%和82%(2022财年和2022年第四季度:82%)。不包括在销售成本范围内摊销收购的无形资产的其他调整分别为800万美元和300万美元,2023财年和2023年第四季度的调整后毛利率分别为84%和83%。对2022财年或2022年第四季度的毛利率没有进行任何调整。2023年调整后毛利率的增长主要反映了SUBLOCADE持续增长带来的产品组合的改善。成本上涨部分抵消了这些好处。
1 按固定汇率计算的净收入是管理层用来评估业务基本业绩的另一种绩效衡量标准,其计算方法是将上一年的汇率应用于以外国实体货币表示的净收入。
2023财年报告的销售和收购支出为8.11亿美元(2022财年:7.63亿美元),2023年第四季度报告的销售和收购支出为1.57亿美元(2022年第四季度:4.31亿美元)。2023财年包括增加与反垄断MDL和知识产权相关事项相关的条款的2.4亿美元特殊成本,以及2,800万美元的收购相关和美国上市的特殊成本。2023年第四季度包括与收购由制造工厂、员工和供应合同组成的业务相关的600万美元特殊收购成本(参见附注17)。2022财年和2022年第四季度分别包括2.96亿美元的特殊法律费用,以及600万美元和200万美元的特殊美国上市费用。
不包括特殊项目,2023财年的销售和收购支出增长了18%,达到5.43亿美元(调整后的2022财年:4.61亿美元);调整后的2023年第四季度销售和收购支出增长了14%,至1.51亿美元(调整后的2022年第四季度:1.33亿美元)。2023财年的增长主要反映了与SUBLOCADE商业投资的增加、Opiant业务的增加以及随后的OPVEE启动费用、传统法律辩护费用和成本通胀相关的支出增加。2023年第四季度的增长主要反映了Opiant业务的增加以及随后的OPVEE、SUBLOCADE商业投资的推出费用和成本通胀。
2023财年和2023年第四季度的研发费用分别为1.06亿美元和3000万美元(2022财年:7200万美元;2022年第四季度:2900万美元),分别增长了47%和3%。这两个时期的增长主要是由于与SUBLOCADE上市后研究、与LAI(长效注射剂)产能扩张相关的工艺验证测试以及正在进行的早期管道活动的分阶段实施相关的活动水平的提高。
2023财年和2023年第四季度的净其他营业收入分别为600万美元和600万美元(2022财年:800万美元;2022年第四季度:400万美元)。2023财年包括与供应协议相关的300万美元特殊收入,2022财年包括与董事和高级管理人员保险索赔和解相关的500万美元特殊福利。
据报道,2023财年的营业亏损为400万美元(2022财年:亏损8500万美元)。2023财年和2022财年的特殊成本和其他调整分别为2.73亿美元和2.97亿美元,主要与2023年结算的反垄断MDL有关。报告的变动反映了与法律事务有关的特殊费用。
2023财年调整后的营业利润增长了27%,达到2.69亿美元(2022财年:2.12亿美元)。如上所述,这些增长主要反映了集团LAI产品净利率的增加,但部分被销售和收购及研发费用的增加所抵消。
据报道,2023年第四季度的营业利润为6000万美元(2022年第四季度:亏损2.58亿美元)。本期包括600万美元的特殊费用和其他调整,去年同期包括2.98亿美元的特殊费用。报告的变动反映了与法律事务有关的特殊费用。2023年第四季度调整后的营业利润增长了65%,达到6600万美元(调整后的2022年第四季度:4000万美元)。经调整后的增长主要反映了集团LAI产品的净利率的增加,但如上所述,销售和收购的增加部分抵消了这一增长。
据报道,2023财年的净财务收入为500万美元(2022财年:1000万美元的支出)。净财务收入(支出)的变化反映了集团投资利率的上升。我们预计,在支付诉讼现金和解后,投资收入不会在短期内抵消利息支出。
2023财年报告的税收优惠为100万美元,有效税率为-100%,由于税前利润接近零(2022财年税收优惠/税率:4200万美元,44%),因此该百分比没有意义。2023财年调整后的税收支出为5100万美元,有效税率为19%(2022财年税收支出/税率:3300万美元,16%)。调整后的业绩不包括1100万美元的特殊税收项目和6300万美元的特殊项目税收优惠和其他调整。特殊税收项目包括由于限制美国上市公司高管薪酬扣除而注销的500万美元递延所得税资产和税收支出,对上一年度登记的法律条款的税收优惠估算值的300万美元变动,以及Opiant前期税收调整的300万美元应计收入。调整后的2022财年税收支出为3300万美元,不包括特殊项目的7500万美元税收优惠和其他调整,有效税率为16%。调整后利润的有效税率变动受到英国公司税率从19%提高到23.5%以及由于2022年和2023年亏损而暂时减少英国创新激励措施的影响。
2023年第四季度报告的税收支出为700万美元,税率为11%(2022年第四季度:7300万美元的收益,29%)。2023年第四季度调整后利润的税收优惠为600万美元,其中不包括特殊项目的100万美元税收支出和其他调整,其有效税率为9%(2022年第四季度:300万美元支出,7%)。
2023财年报告的净收入为200万美元,调整后的净收入为2.23亿美元(2022财年报告的净亏损:5300万美元;2022财年调整后净收益:1.69亿美元)。经调整后的净收入增长了32%,这主要反映了净收入的增加,部分被运营支出的增加所抵消。根据报告,2023年第四季度净收入为5400万美元(2022年第四季度净亏损:1.83亿美元),调整后净收入为6100万美元,其中不包括特殊项目和其他调整产生的净税后影响(2022年第四季度调整后的利润:3900万美元利润)。2023 年第四季度调整后净收入增加的主要原因是 NR 的强劲增长。
报告的摊薄后每股收益为0.01美元,2023财年调整后每股收益为1.57美元(2022财年:摊薄后每股亏损0.38美元,调整后每股收益1.16美元)。2023年第四季度,摊薄后每股收益为0.38美元,调整后的摊薄后每股收益为0.43美元(2022年第四季度:摊薄后每股亏损1.34美元,调整后每股收益0.27美元)。
资产负债表和现金流
截至2023年第四季度末,现金和投资总额为4.51亿美元,较2022年底的9.91亿美元减少了5.4亿美元。下降的主要原因是与诉讼和解相关的流出量为6.1亿美元,以及收购Opiant产生的1.24亿美元的净现金流出,包括转移的现金余额,但部分被政府回扣和贸易应付账款的有利支付时机所抵消。与诉讼和解相关的资金流出包括与各州达成的1.03亿美元的反垄断MDL和解付款(参见附注13),向托管账户转账4.15亿美元,用于与反垄断MDL最终付款人和直接付款人进行和解,但须经法院最终批准(参见附注13),知识产权相关和其他法律事务的2400万美元和解款项,以及集团的预定诉讼和解付款总额为6800万美元负责司法部(DOJ)、Reckitt Benckiser(RB)和雷迪博士实验室(DRL)事务。截至2023年12月31日,不计发行成本的借款总额为2.44亿美元(截至2022财年:2.46亿美元)。
净营运资金(管理层定义为库存加上贸易应收账款,减去贸易和其他应付账款)在2023年12月31日为负3.47亿美元,而2022财年末为负2.83亿美元。该期间的变化主要是政府回扣和贸易应付账款的支付时间造成的。
2023财年运营中使用的现金为2.92亿美元(运营部门提供的2022财年现金:6300万美元),主要来自与反垄断MDL、司法部决议、DRL结算和RB结算相关的付款,但部分被政府回扣和贸易应付账款的支付时间所抵消。在这些与结算相关的项目之前,本期运营产生的现金为3.18亿美元。2023财年,经营活动的净现金流出量为3.15亿美元(2022财年现金流出:400万美元),反映了为集团定期贷款机制支付的税款和利息以及结算付款,部分被投资利息所抵消。
2023财年投资活动的现金流出量为9800万美元(2022财年现金流出:2.23亿美元),扣除假定现金后,收购Opiant的1.24亿美元。在上一年期间,投资活动的流出主要反映了对Aelis Farma投资级债务证券(净额)和普通股投资组合的净投资。
2023财年来自融资活动的现金流出为4600万美元(2022财年现金流出:1亿美元),这反映了回购和取消的股份、收购Opiant时承担的债务的清偿、租赁付款的本金部分以及集团定期贷款机制的季度摊销,部分被员工薪酬协议股票发行所得的收益所抵消。在上一年度,融资活动的流出主要反映了股票的回购和注销。
主要风险更新
董事会监督风险管理方法,以便有效管理和/或缓解主要风险,包括可能威胁集团业务模式、未来业绩或生存能力的风险。尽管本集团旨在识别和管理此类风险,但没有任何风险管理策略可以提供绝对的损失保障。集团面临的主要风险将在2024年3月发布的集团2023财年年度报告中列出。除两个主要风险外,它们与去年相比基本保持不变。随着全球范围内药品的持续定价和报销压力,再加上另一家公司在美国推出一种用于治疗阿片类药物使用障碍(OUD)的长效注射剂,商业化主要风险有所增加。相反,供应主风险有所降低,因为美国食品药品管理局批准了SUBLOCADE和PERSERIS的替代第三方灌装基地,并于2023年11月收购了集团的无菌生产基地,尽管该工厂目前无法生产我们的产品,但现在为集团未来将此类生产引入内部生产提供了机会。
汇率
将货币兑换成美元时使用的对集团业绩影响最大的平均汇率和期末汇率是:
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| 截至12月31日的全年 2023 | 截至12月31日的全年 2022 |
GB 英镑期末 | 1.2731 | 1.2083 |
GB 英镑平均汇率 | 1.2435 | 1.2386 |
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€ 欧元期末 | 1.1037 | 1.0698 |
欧元(平均值) | 1.0814 | 1.0545 |
网络直播详情
首席执行官马克·克罗斯利将于格林尼治标准时间2024年2月22日 13:00(美国东部标准时间上午 8:00)举行网络直播演讲。详情如下。所有材料将在活动开始前在集团网站上公布,网址为www.indivior.com。请将以下网络链接复制并粘贴到您的浏览器中。
网络直播链接:https://edge.media-server.com/mmc/p/kymnerij
参与者可以通过电话访问演示文稿,方法是使用以下链接进行注册(请剪切并粘贴到您的浏览器中):
https://register.vevent.com/register/BI7bc18cb84a3744af8c4ad20973d37a5a
(注册者可以选择在通话前立即回电,也可以在注册后向他们提供带有唯一密码的来电号码)
欲了解更多信息
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投资者查询 | 杰森汤普森 | 投资者关系副总裁 Indivior PLC | +1 804 402 7123 jason.thompson@indivior.com |
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关于 Indivior
Indivior是一家全球制药公司,致力于通过开发治疗药物使用障碍(SUD)和严重精神疾病的药物来帮助改变患者的生活。我们的愿景是,世界各地的所有患者都将有机会获得针对慢性病和同时发生的SUD疾病的循证治疗。Indivior致力于将SUD从全球人类危机转变为一种公认和治疗的慢性病。基于其全球OUD治疗产品组合,Indivior拥有一系列候选产品,旨在扩展其在该类别中的传统,并有可能解决其他慢性病和并发的SUD疾病,包括酒精使用障碍和大麻使用障碍。Indivior总部位于美国弗吉尼亚州里士满,在全球拥有1,000多名员工,其产品组合在全球37个国家销售。要了解更多信息,请访问 www.indivior.com。访问 www.linkedin.com/company/indivior,在 Linkedin 上与 Indivior 建立联系。
关于前瞻性陈述的重要警示说明
本公告包含某些前瞻性陈述。前瞻性陈述除其他外包括有关Indivior集团财务指导的陈述,包括2024年的运营和利润率及其中长期增长展望;对市场份额预期变化的假设以及对竞争范围和影响的预期;对未来汇率的假设;战略优先事项、价值创造战略和运营目标;特定产品的预期未来增长和对销售水平的预期;预期的市场增长率,阿片类药物使用障碍的医疗辅助治疗日益正常化,获得治疗的机会扩大;我们的产品开发渠道和潜在的未来产品、对此类候选产品的监管批准、此类批准的时机、此类产品或候选产品的商业上市时间以及此类未来产品的最终年收入;对集团位于北卡罗来纳州罗利的制造工厂未来生产的预期;以及其他包含 “相信” 字样的声明,预测”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”、“预测”、“战略”、“目标”、“指导”、“展望”、“潜在”、“项目”、“优先事项”、“可能”、“可以”、“可以”、“展望”、“指导”、“其负面因素” 以及相应的变体和类似表述。就其性质而言,前瞻性陈述涉及风险和不确定性,因为它们与未来可能发生或可能不会发生的事件或情况有关。
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未经审计的简明合并损益表
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| | Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | 注意事项 | $m | $m | $m | $m |
净收入 | 2 | 293 | 241 | 1,093 | 901 |
销售成本 | | (52) | (43) | (186) | (159) |
毛利 | | 241 | 198 | 907 | 742 |
销售、一般和管理费用 | 3 | (157) | (431) | (811) | (763) |
研究和开发费用 | 3 | (30) | (29) | (106) | (72) |
其他营业收入净额 | | 6 | 4 | 6 | 8 |
营业利润/(亏损) | | 60 | (258) | (4) | (85) |
财务收入 | 4 | 10 | 10 | 43 | 19 |
财务费用 | 4 | (9) | (8) | (38) | (29) |
净财务收入/(费用) | | 1 | 2 | 5 | (10) |
税前利润/(亏损) | | 61 | (256) | 1 | (95) |
所得税(费用)/福利 | 5 | (7) | 73 | 1 | 42 |
净收益/(亏损) | | 54 | (183) | 2 | (53) |
| | | | | |
普通股每股收益/(亏损)(以美元计) | | | | | |
每股基本收益/(亏损) | 6 | $0.39 | $(1.34) | $0.01 | $(0.38) |
摊薄后的每股收益/(亏损) | 6 | $0.38 | $(1.34) | $0.01 | $(0.38) |
未经审计的简明合并综合收益表/(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | $m | $m | $m | $m |
净收入/(亏损) | 54 | (183) | 2 | (53) |
其他综合收益/(亏损) | | | | |
随后几年可能重新归类为损益的项目: | | | | |
外币折算调整,净额 | 13 | 17 | 4 | (19) |
其他综合收益/(亏损) | 13 | 17 | 4 | (19) |
综合收益总额/(亏损) | 67 | (166) | 6 | (72) |
这些附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表的组成部分。
未经审计的简明合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| 注意事项 | $m | $m |
资产 | | | |
非流动资产 | | | |
无形资产 | 7 | 237 | 70 |
不动产、厂房和设备 | | 84 | 54 |
使用权资产 | | 33 | 31 |
递延所得税资产 | 5 | 268 | 219 |
投资 | 8 | 41 | 98 |
其他资产 | 9 | 28 | 38 |
| | 691 | 510 |
流动资产 | | | |
库存 | | 142 | 114 |
贸易应收账款 | | 254 | 220 |
其他资产 | 9 | 457 | 27 |
当期应收税款 | 5 | — | 5 |
投资 | 8 | 94 | 119 |
现金和现金等价物 | | 316 | 774 |
| | 1,263 | 1,259 |
总资产 | | 1,954 | 1,769 |
| | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
借款 | 10 | (3) | (3) |
规定 | 11 | (407) | (303) |
其他负债 | 11 | (125) | (79) |
贸易和其他应付账款 | 14 | (743) | (617) |
租赁负债 | | (9) | (8) |
当前的纳税负债 | 5 | (18) | (9) |
| | (1,305) | (1,019) |
非流动负债 | | | |
借款 | 10 | (236) | (237) |
规定 | 11 | (12) | (5) |
其他负债 | 11 | (367) | (428) |
租赁负债 | | (34) | (29) |
| | (649) | (699) |
负债总额 | | (1,954) | (1,718) |
净资产 | | — | 51 |
| | | |
公平 | | | |
资本和储备 | | | |
股本 | 15 | 68 | 68 |
股票溢价 | | 11 | 8 |
资本赎回准备金 | | 7 | 6 |
其他储备金 | | (1,295) | (1,295) |
外币折算储备 | | (35) | (39) |
留存收益 | | 1,244 | 1,303 |
权益总额 | | — | 51 |
这些附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表的组成部分。
未经审计的简明合并权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事项 | 股本 | 股票溢价 | 资本赎回准备金 | 其他储备金 | 外币折算储备 | 留存收益 | 权益总额 |
| | $m | $m | $m | $m | $m | $m | $m |
2022 年 1 月 1 日的余额 | | 70 | | 7 | | 3 | | (1,295) | | (20) | | 1,438 | | 203 | |
综合损失 | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | — | | — | | — | | — | | (53) | | (53) | |
其他综合损失 | | — | | — | | — | | — | | (19) | | — | | (19) | |
综合损失总额 | | — | | — | | — | | — | | (19) | | (53) | | (72) | |
直接以股权形式确认的交易 | | | | | | | | |
已发行的股票 | | 1 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 2 | |
基于股份的计划 | | — | | — | | — | | — | | — | | 16 | | 16 | |
股权奖励税款的结算 | | — | | — | | — | | — | | — | | (10) | | (10) | |
股票已回购并取消 | | (3) | | — | | 3 | | — | | — | | (90) | | (90) | |
转为股份回购负债 | | — | | — | | — | | — | | — | | (9) | | (9) | |
对基于股份的计划征税 | | — | | — | | — | | — | | — | | 11 | | 11 | |
截至2022年12月31日的余额 | | 68 | | 8 | | 6 | | (1,295) | | (39) | | 1,303 | | 51 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日的余额 | | 68 | | 8 | | 6 | | (1,295) | | (39) | | 1,303 | | 51 | |
综合收入 | | | | | | | | |
净收入 | | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | 2 | |
其他综合收入 | | — | | — | | — | | — | | 4 | | — | | 4 | |
综合收入总额 | | — | | — | | — | | — | | 4 | | 2 | | 6 | |
直接以股权形式确认的交易 | | | | | | | | |
已发行的股票 | | 1 | | 3 | | — | | — | | — | | — | | 4 | |
基于股份的计划 | | — | | — | | — | | — | | — | | 22 | | 22 | |
股权奖励税款的结算 | | — | | — | | — | | — | | — | | (22) | | (22) | |
股票已回购并取消 | | (1) | | — | | 1 | | — | | — | | (33) | | (33) | |
转为股份回购负债 | | — | | — | | — | | — | | — | | (23) | | (23) | |
从股份回购负债中转移 | | — | | — | | — | | — | | — | | 9 | | 9 | |
对基于股份的计划征税 | | — | | — | | — | | — | | — | | (14) | | (14) | |
截至2023年12月31日的余额 | | 68 | | 11 | | 7 | | (1,295) | | (35) | | 1,244 | | — | |
这些附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表的组成部分。
未经审计的简明合并现金流量表
| | | | | | | | |
| 2023 | 2022 |
在截至12月31日的十二个月中 | $m | $m |
来自经营活动的现金流 | | |
营业亏损 | (4) | (85) |
不动产、厂房和设备以及无形资产的折旧和摊销 | 19 | 13 |
使用权资产的折旧 | 9 | 8 |
处置无形资产的收益 | — | (1) |
基于股份的支付 | 22 | 16 |
外汇波动的影响 | (11) | (3) |
| | |
员工奖励税的结算 | (22) | (10) |
贸易应收账款增加 | (33) | (21) |
流动和非流动其他资产 (增加) /减少 | (415) | 72 |
库存增加 | (21) | (25) |
贸易和其他应付账款的增加/(减少) | 115 | (98) |
准备金和其他负债的增加1 | 49 | 197 |
现金(用于)/业务提供 | (292) | 63 |
已付利息 | (32) | (24) |
收到的利息 | 42 | 15 |
退税 | 19 | — | |
已缴税款 | (52) | (57) |
与债务再融资相关的交易成本 | — | (1) |
经营活动产生的净现金流出 | (315) | (4) |
| | |
来自投资活动的现金流 | | |
收购资产,扣除获得的现金(参见附注16) | (124) | — |
收购业务(参见附注17) | (5) | — |
购买不动产、厂房和设备 | (8) | (5) |
购买投资 | (45) | (245) |
投资到期日 | 129 | 27 |
购买无形资产 | (45) | (1) |
处置无形资产的收益 | — | 1 |
来自投资活动的净现金流出 | (98) | (223) |
| | |
来自融资活动的现金流量 | | |
偿还借款 | (12) | (3) |
租赁付款的主要内容 | (8) | (9) |
获得的租赁激励 | 3 | — |
股票已回购并取消 | (33) | (90) |
普通股发行的收益 | 4 | 2 |
融资活动产生的净现金流出 | (46) | (100) |
| | |
现金和现金等价物的汇兑差额 | 1 | (1) |
| | |
现金和现金等价物的净减少 | (458) | (328) |
期初的现金和现金等价物 | 774 | 1,102 |
期末的现金和现金等价物 | 316 | 774 |
12023财年细列项目准备金和其他负债的变化包括总额为1.95亿美元(2022财年:1.08亿美元)的诉讼和解款项。2023财年根据司法部决议支付的300万美元利息已记录在已付利息细列项目中(2022财年:400万美元)。
这些附注是这些未经审计的简明合并中期财务报表的组成部分。
未经审计的简明合并财务报表附注
1。编制和会计政策的基础
Indivior PLC(“公司”)是一家上市有限公司,于2014年9月26日注册成立,总部设在英国。在这些未经审计的简明合并财务报表(“简明财务报表”)中,“集团” 是指公司及其所有子公司。
简明财务报表未经审计,不包括年度财务报表中要求的所有信息和披露。因此,简明财务报表应与集团截至2022年12月31日止年度的年度报告和账目一起阅读,后者是根据英国采用的国际会计准则编制的,也符合适用于根据这些准则报告的公司的2006年《公司法》编制。这些简明财务报表于2024年2月21日获准发布。
2023年5月,国际会计准则委员会发布了《国际税收改革——第二支柱示范规则》,修订了IAS 12所得税。有关详细信息,请参阅注释 5。
2023年3月,集团收购了Opiant Pharmicals, Inc.(“Opiant”)100%的股本,该股本被视为资产收购,因为收购的总资产的公允价值几乎全部集中在过程中的研发价值中。集团在附注16中披露了新的会计政策,内容涉及为处理或有对价而选择的政策以及用于评估收购是企业合并还是资产收购的方法。
随着Indivior股票在美国的额外上市生效,特殊项目和调整后业绩的列报已从简明财务报表中删除。这一变化与Indivior美国证券交易委员会注册声明中包含的财务报表的列报方式保持了一致性,并更好地符合在美国上市的公司的市场惯例。此更改已应用于显示的所有时段。
在编制这些简明财务报表时,管理层在应用集团会计政策和估算不确定性的关键来源时做出的重大判断与适用于截至2022年12月31日止年度的合并财务报表的判断相同,但用于确定与收购Opiant相关的在建研发估值的估计以及用于确定收购无菌药公司所收购资产和承担的负债的公允价值的估计除外制造工厂(参见注释17)。
董事们评估了集团维持足够流动性以为其运营提供资金、履行附注11中规定的财务和合规义务以及遵守集团截至2025年6月期间(持续经营期)定期贷款的最低流动性承诺的能力。制作了一个基本案例模型,反映了:
•董事会审查了该期间的财务计划;以及
•根据合同条款结算负债和准备金,预计将按协议获得法院的全面批准。
董事们还评估了 “严重但合理” 的下行情景,其中包括在持续经营期内对基本案例的以下关键变化:
•通过对预测下降10%进行建模,SUBLOCADE无法达到收入增长预期的风险;
•美国SUBOXONE Film对仿制药的净收入加速下降;以及
•世界其他地区的语言下产品净收入进一步下降。
在基本情形和下行情景下,存在足够的流动性,并且流动性来自于运营,因此在持续经营期内的所有业务和契约要求都得到满足。根据上述分析,董事们合理地预计,自这些简明财务报表获得批准后,集团将有足够的资源继续运营至少一年,因此认为持续经营基础适用于这些简明财务报表的会计和编制。
本文件中包含的财务信息不构成2006年《公司法》第434和435条所定义的法定账目。集团截至2022年12月31日止年度的法定财务报表已于2023年3月7日获得董事会批准,并交付给公司注册处。根据2006年《公司法》第498条,审计师关于这些账户的报告是无保留的,没有包含任何强调事项的段落,也没有包含任何陈述。
2。区段信息
该集团从事单一业务活动,主要是开发、制造和销售用于治疗阿片类药物依赖和相关疾病的丁丙诺啡处方药。首席执行官根据地域和产品审查分列的净收入,并在商业、供应、研发和其他集团职能部门之间按职能分配资源。对财务业绩进行综合审查,以评估财务业绩和分配资源。因此,该集团在单一的可报告细分市场中运营。
净收入和非流动资产
收入根据销售来源的国家按地域分配。下表显示按国家分列的扣除累计折旧、摊销和减值后的净收入和非流动资产。用于此目的的非流动资产包括无形资产、财产、厂房和设备、使用权资产、投资和其他资产。
净收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | $m | $m | $m | $m |
美国 | 249 | | 198 | | 912 | | 731 | |
世界其他地区 | 44 | | 43 | | 181 | | 170 | |
总计 | 293 | | 241 | | 1,093 | | 901 | |
按细分计算,集团按主要产品线划分的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | $m | $m | $m | $m |
SUBLOCADE® | 176 | | 118 | | 630 | | 408 | |
PERSERIS® | 12 | | 8 | | 42 | | 28 | |
亚语言/其他 | 105 | | 115 | | 421 | | 465 | |
总计 | 293 | | 241 | | 1,093 | | 901 | |
非流动资产:
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
| $m | $m |
美国 | 214 | | 65 | |
世界其他地区 | 209 | | 226 | |
总计 | 423 | | 291 | |
3.运营费用
下表列出了选定的运营成本和费用信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | $m | $m | $m | $m |
研究和开发费用 | (30) | (29) | (106) | (72) |
| | | | |
销售和营销费用 | (68) | (58) | (236) | (218) |
行政和一般开支1 | (89) | (373) | (575) | (545) |
销售费用、一般费用和管理费用 | (157) | (431) | (811) | (763) |
| | | | |
折旧、摊销和减值2 | (5) | (3) | (15) | (13) |
1 管理和一般费用包括2023财年与增加法律条款相关的2.4亿美元(2022财年和2022年第四季度:2.96亿美元)。有关详细信息,请参阅注释 11。该集团在2023财年和2023年第四季度还分别承担了2200万美元和600万美元的收购相关成本,这些成本与收购Opiant和无菌生产设施有关。有关详细信息,请参阅附注 16 和 17。
2 折旧和摊销费用包含在研发和销售、一般和管理费用中。此外,2023财年无形资产和使用权资产的折旧和摊销费用为1300万美元(2022财年:800万美元),2023年第四季度无形资产和使用权资产的折旧和摊销费用为500万美元(2022年第四季度:100万美元),均包含在销售成本中。
研发费用的增加主要是由于与SUBLOCADE上市后研究、与LAI(长效注射剂)产能扩张相关的工艺验证测试以及正在进行的早期管道活动的分阶段实施相关的活动水平的提高。
销售、一般和管理费用的增加主要反映了法律条款的增加(参见注释11)。其他促成因素包括SUBLOCADE商业投资的增加、Opiant业务的增加以及OPVEE的后续启动费用、传统的法律辩护费用和成本上涨。
4。净财务收入/(支出)
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | $m | $m | $m | $m |
财务收入 | | | | |
现金和现金等价物/投资的利息收入 | 10 | 9 | 43 | 18 |
其他财务收入 | — | 1 | — | 1 |
财务收入总额 | 10 | 10 | 43 | 19 |
财务费用 | | | | |
借款利息支出 | (6) | (6) | (27) | (20) |
租赁负债的利息支出 | (1) | — | (3) | (2) |
法律事务的利息支出 | (2) | (2) | (7) | (7) |
其他利息支出 | — | — | (1) | — |
财务支出总额 | (9) | (8) | (38) | (29) |
净财务收入/(支出) | 1 | 2 | 5 | (10) |
全年财务收入和财务支出的增加主要是由于更高的利率。2022年对公司债务和美国国债的投资也促进了财务收入的增加。
5。税收
在截至2023年12月31日的十二个月中,报告的总税收优惠为100万美元(2022财年的税收优惠:4200万美元)。这两个时期的有效税率都受到英国税率从2022年的19%提高到2023年4月1日的25%(2023年的混合税率为23.5%)以及由于2022年和2023年的亏损而缺乏英国创新激励措施的影响。2023年,由于限制美国上市公司扣除高管薪酬,包括注销500万美元的累计递延所得税资产,该集团记录了600万美元的税收支出。该集团记录了300万美元的税收支出,这与上一年度登记的法律条款的税收优惠估算值的变化有关。该集团在300万美元的一年中受益于额外的研发信贷。
截至2023年12月31日,该集团的资产负债表包括零美元的当期应收税款(2022财年:500万美元)、1800万美元的流动纳税负债(2022财年:900万美元)和2.68亿美元(2022财年:2.19亿美元)的递延所得税资产。递延所得税资产的增加主要是由于诉讼条款导致的英国净营业亏损结转。
集团确认递延所得税资产,前提是未来可能有足够的应纳税利润可用来利用这些未来的税收减免。截至2023年12月31日,集团的递延所得税净资产为2.68亿美元,主要与净营业亏损结转、出于税收目的资本化的库存成本和诉讼负债有关。递延所得税资产的确认取决于确认递延所得税资产的司法管辖区产生的预测应纳税利润。集团使用集团层面的预算和预测评估了递延所得税资产的可收回性,这些预算和预测与用于评估可行性和资产减值的预测一致,特别是与未来净收入水平相关的预算。这些预测存在与这些评估相似的不确定性。每季度都会对此进行审查,在需要的范围内,可以对确认的递延所得税资产进行调整。除了目前被认为不可变现的特定资产外,管理层已得出结论,对递延所得税资产的全面确认是适当的,并且认为自资产负债表之日起的未来12个月内,其评估不存在重大变化的风险。
其他税务事宜
美国税法限制了美国上市公司某些管理职位的薪酬可扣除性。随着2023年6月在美国完成上市,集团注销了500万美元的递延所得税资产作为税收支出,700万美元注销了与账面支出未来基于股份的薪酬税收减免相关的股权资产。此外,由于不扣除本年度薪酬,集团的当期纳税负债增加了500万美元。
2023年6月,英国实质性颁布了《2023年财务(第2号)法》,通过实施国内增值税和跨国增值税,引入了经合组织的第二支柱示范规则,并将全球最低有效税率定为15%。集团业务所在的其他司法管辖区也颁布或实质性颁布了该立法。第二支柱立法将在集团自2024年1月1日开始的财政年度内生效。该小组对第二支柱所得税的潜在风险进行了评估。该评估以截至2023年12月31日的调整后会计数据建模为基础,将进行前瞻性监测。根据评估,专家组认为,它有资格在其开展业务的所有地区使用规则中规定的过渡性安全港之一。因此,专家组预计第二支柱立法在不久的将来不会产生实质性影响。该集团适用了最近对国际会计准则第12号的修订,该修正案对与增值所得税有关的递延税的确认提供了临时减免。因此,该立法并未影响集团在2023年的税收。
作为一家跨国集团,与集团融资、公司间定价、应纳税业务所在地和某些非经常性成本相关的税收不确定性仍然存在。管理层已得出结论,税收条款是适当的,并且认为在资产负债表之日后的未来12个月内,不确定税收状况不存在重大变化的重大风险。包括正在审计的事项在内,估计在解决这些不确定性后期可能产生的合理的额外纳税负债在零美元至3500万美元之间。
6。每股收益/(亏损)
股票整合
2022年9月,公司股东批准了5比1的股票合并。2022年10月,公司完成了此次股票合并。每股面值为0.10美元的先前存在的普通股,股东将获得1股新普通股,每股面值为0.50美元。
下表列出了每个时期的基本和摊薄后的每股收益/(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | $ | $ | $ | $ |
每股基本收益/(亏损) | $0.39 | $(1.34) | $0.01 | $(0.38) |
摊薄后的每股收益/(亏损) | $0.38 | $(1.34) | $0.01 | $(0.38) |
基本
每股基本收益/(亏损)的计算方法是将该期间归属于集团所有者的净收入/(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数。
稀释
摊薄后的每股收益/(亏损)是通过调整已发行普通股的加权平均数来计算的,假设所有潜在的摊薄普通股均已转换。集团以股票期权和奖励的形式持有潜在的稀释性普通股。加权平均股票数根据授予的股票数量进行调整,前提是资产负债表日业绩条件已得到满足,并使用库存股法确定。
加权平均股票数量
2023财年已发行普通股的加权平均数(基本计算)包括2023财年回购的189.7万股普通股的有利影响。更多讨论见附注15。根据集团2023财年和2022财年的长期激励计划,分别发放了176.1万和156.8万美元的有条件奖励(反映了2022年10月的股票合并)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | 数千个 | 数千个 | 数千个 | 数千个 |
基本基础上的加权平均份额 | 137,325 | 136,784 | 137,306 | 139,012 |
股票奖励和期权的稀释1 | 4,625 | — | 4,494 | — |
摊薄后的加权平均份额 | 141,950 | 136,784 | 141,800 | 139,012 |
1 由于2022财年和2022年第四季度出现亏损,分别为6,605万股和7,164万股潜在摊薄股的影响并不具有稀释作用。
7。无形资产
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
扣除累计摊销和减值后的无形资产 | $m | $m |
正在开发的产品 | 79 | 36 |
上市的产品 | 150 | 29 |
善意 | 5 | — |
软件 | 3 | 5 |
总计 | 237 | 70 |
上市产品的增长主要是由于收购了Opiant,该收购使一项与OPVEE®(纳美芬鼻腔喷雾剂)(前身为管道产品 OPNT003)的过程内研发价值相关的无形资产得到确认(参见附注16)。2023 年 5 月获得美国食品药品监督管理局 (FDA) 批准后,该无形资产被归类为上市产品,并在专利有效期内开始摊销。
正在开发产品的增加主要是由于从C4X Discovery收购了 INDV-2000(口服Orexin-1受体拮抗剂)的全部所有权,以及收购了Alar Pharmicals Inc.的开发、制造和商业化全球版权。”基于丁丙诺啡的超长效注射剂产品组合。
商誉是通过2023年11月收购一家由制造工厂、员工和供应合同组成的业务而产生的(参见附注17)。
8。投资
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
流动和非流动投资 | $m | $m |
FVPL 的股票证券 | 10 | 10 |
按摊销成本持有的债务证券 | 84 | 109 |
当前投资总额 | 94 | 119 |
按摊销成本持有的债务证券 | 41 | 98 |
非流动投资总额 | 41 | 98 |
总计 | 135 | 217 |
集团对债务和股权证券的投资不会造成重大的信用风险、流动性风险或利率风险。按摊销成本持有的债务证券包括投资级债务。截至2023年12月31日,按摊销成本持有的集团投资的预期信用损失被视为微不足道。
投资减少的主要原因是与法律和解相关的付款后的可投资流动性减少。
公允价值层次结构
公允价值是指在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债所获得的价格。不同级别的定义如下:
• 第 1 级:活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)
• 第 2 级:第 1 级中包含的除报价之外的其他可直接或间接观察到的资产或负债的投入
• 第 3 级:资产或负债的不可观察输入
该集团唯一按公允价值计量的金融工具是FVPL的股票证券。FVPL的股票证券的公允价值基于计量日的报价。
下表按用于确定集团截至2023年12月31日的公允价值的估值方法对按公允价值计量的金融资产进行了分类。
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按公允价值计算的金融资产 | 第 1 级 $m | 第 2 级 $m | 第 3 级 $m | 总计 $m |
FVPL 的股票证券 | 10 | — | — | 10 |
集团还有某些不按公允价值计量的金融工具。由于现金和现金等价物、贸易应收账款、其他资产以及贸易和其他应付账款的短期性质,假定其账面价值接近公允价值。截至2023年12月31日,按摊销成本持有的投资的账面价值接近公允价值。按摊销成本持有的投资的公允价值是根据报价市场价格计算的,在上述公允价值层次结构中,报价将被归类为第一级。
9。流动和非流动其他资产
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
流动和非流动其他资产 | $m | $m |
当前的预付费用 | 23 | 14 |
其他流动资产 | 434 | 13 |
其他流动资产总额 | 457 | 27 |
非当期预付费用 | 19 | 20 |
其他非流动资产 | 9 | 18 |
其他非流动资产总额 | 28 | 38 |
总计 | 485 | 65 |
其他流动资产主要与反垄断MDL的托管资金有关(参见附注13)。截至2023年12月31日,这包括3.85亿美元用于直接购买者类别和解(尚待法院最终批准)和3000万美元的最终付款人类别和解。2023年,担保债券持有人返还了在其他非流动资产中持有的与知识产权相关事项相关的1900万美元抵押品(包括应计利息)。长期预付费用主要与合同制造能力的付款有关。
10。金融负债——借款
下表列出了集团定期贷款的当期和非流动部分债务:
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
定期贷款 | $m | $m |
定期贷款 — 当前 | (3) | (3) |
定期贷款-非流动 | (236) | (237) |
定期贷款总额 | (239) | (240) |
*定期贷款借款总额反映了提取的本金,包括500万美元的债务发行成本(2022财年:600万美元)。
截至2023年12月31日,定期贷款的公允价值约为面值的100%(2022财年:98%)。2023年12月31日生效的定期贷款的关键条款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 货币 | 名义利率 | 成熟度 | 所需的年度还款额 | 最低限度 流动性 |
定期贷款机制 | | 美元 | SOFR + 0.26% + 5.25% | 2026 | 1% | 1亿美元或贷款余额的50%以上 |
总额为2.44亿美元(2022财年:2.46亿美元)的定期贷款以集团某些子公司的资产为担保,由各自的子公司发放担保。
•名义利率按美元SOFR加26个基点计算,下限为0.75%,再加上5.25%的信用利差调整。
•没有循环信贷承诺。
11。准备金和其他负债
规定
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
| 总计 | | | 总计 |
| 当前 | 非当前 | 2023年12月31日 | 当前 | 非当前 | 2022年12月31日 |
现行和非现行条款 | $m | $m | $m | $m | $m | $m |
多地区反垄断类别和州索赔 | (385) | — | (385) | (290) | — | (290) |
繁重的合同 | (18) | (10) | (28) | — | — | — |
虚假索赔指控 | (4) | — | (4) | (5) | — | (5) |
知识产权相关事宜 | — | — | — | — | (3) | (3) |
其他 | — | (2) | (2) | (8) | (2) | (10) |
拨款总额 | (407) | (12) | (419) | (303) | (5) | (308) |
多地区反垄断类别和州索赔
2023年期间,与多地区反垄断索赔中的所有三类原告签订了和解协议,从而承认了该条款的额外2.28亿美元费用。1.03亿美元的州和解金额已于2023年6月支付,3000万美元的最终付款人和解金额已转入托管账户,并反映在其他负债中。截至2023年12月31日,目前的3.85亿美元准备金(2022年12月31日:2.9亿美元)反映了Indivior在与直接购买者类别的和解协议中需要支付的金额。直接买方和解协议已得到法院的初步批准,仍有待法院的通知期限和最终批准。关于直接购买者结算的公平听证会定于2024年2月27日举行。有关其他详细信息,请参阅附注13 “反垄断诉讼和消费者保护”。
繁重的合同
2023年11月,通过收购由制造工厂、员工和供应合同组成的业务(参见附注17),该集团承担了繁琐的合同,截至2023年12月31日的准备金为2,800万美元。该工厂继续根据收购前存在的合同条款为客户生产产品,履行这些合同的预期成本超过预期获得的经济利益。繁重合同的最低履约期在2025年9月的不同日期结束,该准备金按折价入账,交易时的市场利率为7.6%。
《虚假索赔法》指控
如附注13所述,该集团为所有未决的《虚假索赔法》指控编列了400万美元(2022财年:500万美元)的准备金。这些问题预计将在未来12个月内得到解决。
知识产权相关事宜
知识产权相关准备金在2023年增加了1200万美元,在解决这些问题后,由此产生的1500万美元拨款在第四季度使用。
其他
其他200万美元(2022财年:1000万美元)的准备金代表退休金费用,预计不会在一年内结算。拨款的减少反映了2023年一般法律事务的解决。
其他负债
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 总计 | | | 总计 |
| 当前 | 非当前 | 2023年12月31日 | 当前 | 非当前 | 2022年12月31日 |
流动和非流动其他负债 | $m | $m | $m | $m | $m | $m |
司法部的决议 | (53) | (344) | (397) | (52) | (392) | (444) |
多地区反垄断类别和州索赔 | (30) | — | (30) | — | — | — |
知识产权相关事宜 | (11) | — | (11) | (10) | (11) | (21) |
RB 赔偿和解 | (8) | (15) | (23) | (8) | (22) | (30) |
股票回购 | (23) | — | (23) | (9) | — | (9) |
其他 | — | (8) | (8) | — | (3) | (3) |
其他负债总额 | (125) | (367) | (492) | (79) | (428) | (507) |
司法部决议协议
2020年7月,该集团与美国司法部 (DOJ)、美国联邦贸易委员会 (FTC) 和美国州检察长解决了刑事和民事责任。根据和解协议,截至2023年12月31日,总共支付了2.1亿美元(包括利息)。2024年1月额外支付了5300万美元,从2025年到2027年,每年分三期付款,总额为5000万美元外加利息,最后一期2亿美元将于2027年12月到期。集团可以选择预付款。该决议的某些部分的利息应计为1.25%,并将按年度分期付款支付。对于非计息部分,负债按净现值入账,根据估计付款时间,使用等于计息部分利率的贴现率。在2023财年,该集团记录的利息支出总额为600万美元(2022财年:600万美元)。
多地区反垄断类别和州索赔
如上所述,多地区反垄断索赔在2023年通过与三类原告达成的和解协议得到解决。截至2023年12月31日,目前的3000万美元负债反映了应付给最终付款人类别的和解金额。等值金额存放在托管账户中(参见附注9)。
知识产权相关事宜
1100万美元(2022财年:2100万美元)的知识产权相关事项的其他负债与2022年6月与DRL的诉讼和解有关。根据和解协议,该集团迄今已向DRL支付了6000万美元,其中包括2023年的1000万美元,最后一笔款项将于2024年到期。考虑到还款时间和其他因素,该负债按净现值入账,采用结算时的市场利率为4.50%。在2023财年,该集团记录的负债资金时间价值为零的财务支出(2022财年:100万美元)。
RB 赔偿和解
根据澳大利亚储备银行的赔偿协议,截至2023年12月31日,集团已支付了5000万美元和解协议中的2600万美元。2024年1月又支付了800万美元,剩余的800万美元年度分期付款将于2025年和2026年1月到期。与该和解协议相关的集团负债总额为2300万美元(2022财年:3000万美元)。考虑到还款时间和其他因素,该负债按净现值入账,采用结算时的市场利率为3.75%。在2023年年初至今,该集团记录了100万美元的财务支出(2022年年初至今:零美元),即负债的货币时间价值。
股票回购
2023 年 11 月,集团启动了 1 亿美元的股票回购计划。截至2023年12月31日,2300万美元的负债是指截至2024年2月23日该计划下的支出金额,在此之后,公司有权修改或终止该计划。截至2022年12月31日,900万美元的流动负债表示2022年股票回购计划下截至2023年2月16日的支出金额。
其他
其他负债主要代表员工相关负债,截至2023年12月31日,这些负债为非流动负债。
12。或有负债
根据当前的事实和情况,包括司法部的决议可能对这些问题产生的任何潜在影响,专家组已评估某些法律和其他事项不太可能。如果确定与这些事项有关的负债是可能的,则属于或有负债。除了附注13中在 “多地区反垄断类别和州索赔” 和 “虚假索赔法指控” 下讨论的已确认负债或准备金的事项外,附注13详细列出了集团评估为或有负债的法律和其他争议的细节。如果专家组认为可以合理估计或有负债的范围,则予以披露。
13。法律诉讼
专家组是某些正在进行的法律诉讼或法律诉讼的威胁,但专家组认为不利影响的可能性微乎其微,本说明中未对此进行讨论。
反垄断诉讼和消费者保护
多地区反垄断类别和州索赔
•Indivior Inc.已签订和解协议,以解决该公司先前披露的反垄断多地区诉讼(“反垄断MDL”)中所有原告团体的所有索赔。在反垄断MDL中,民事反垄断索赔是由三类原告提起的,即(i)41个州和哥伦比亚特区(“州”),(ii)最终付款人以及(iii)直接购买者(统称为 “原告”)。除其他外,原告普遍指控Reckitt Benckiser Pharmicals Inc.(“RBPI”,现名Indivior Inc.)试图推迟SUBOXONE片剂替代品的仿制药上市,违反了美国联邦和/或州的反垄断和消费者保护法。原告进一步指控RBPI非法采取行动降低这些产品的市场份额。
•在进行了非正式和解讨论和正式调解后,Indivior Inc.于2023年6月1日与各州达成了1.03亿美元的和解协议。Indivior Inc.于2023年8月14日与最终付款人类别签订了3000万美元的和解协议,并于2023年12月5日获得法院的最终批准。2023年10月22日,Indivior Inc.与剩余的直接购买者类别签订了3.85亿美元的和解协议。直接买方和解协议已得到法院的初步批准,仍有待法院的通知期限和最终批准。关于直接购买者结算的公平听证会定于2024年2月27日举行。
其他反垄断和消费者保护索赔
•2013年,RBPI(现名为Indivior Inc.)收到通知,称其和其他公司是费城县(宾夕法尼亚州)普通辩诉法院通过令状提起的诉讼的被告。见马里兰州Carefirst等人诉Reckitt Benckiser Inc.等人,案例。第 2875 号,2013 年 12 月学期。原告包括大约79个实体,其中大多数似乎是保险公司或其他健康福利计划提供者。Carefirst原告的索赔在反垄断MDL的最终付款人和解协议获得最终批准后得到了解决,因此,Carefirst的诉讼于2024年2月14日被驳回。
•Humana, Inc.于2021年8月20日向肯塔基州法院提起申诉,其索赔与反垄断MDL中提出的索赔基本相同。见 Humana Inc. 诉 Indivior Inc.,编号:21-CI-004833(肯塔基州)Cir。Ct.)(杰斐逊县)。法院于2023年10月30日取消了中止令。Centene Corporation、Wellcare Healthcare Plans, Inc.、纽约优质医疗公司(d/b/a Fidelis Care)和Health Net, LLC于2023年1月13日向弗吉尼亚州罗阿诺克县巡回法院提起诉讼,指控类似的指控。见 Centene Corp. 诉 Indivior Inc.,No.CL23000054-00 (弗吉尼亚州)Cir。Ct.)(罗阿诺克市)。Indivior对投诉表示异议,并于2024年2月初在律师协会中提出抗辩。
•由 (1) 马萨诸塞州蓝十字和蓝盾公司、马萨诸塞州蓝十字和蓝盾公司 HMO Blue, Inc.、(2) 医疗保健服务公司、(3) 佛罗里达蓝十字和蓝盾公司、Health Options, Inc.、(4) BCBSM, Inc.(d/b/a 明尼苏达州蓝十字和蓝盾)和明尼苏达州 HMO(d/b/a Blue Plus)提起的案件,(5)) Molina Healthcare, Inc. 和 (6) Aetna Inc. 已向弗吉尼亚州罗阿诺克县巡回法院提起诉讼。参见医疗保健服务公司诉Indivior Inc.,No.CL20-1474(铅壳)(Va.Cir。Ct.)(罗阿诺克市)。2023年7月,Indivior Inc.和BCBSM, Inc.以及明尼苏达州HMO同意相互发布和和解。其余原告根据联邦和州RICO法规、州反垄断法规、禁止不公平和欺骗行为的州法规、禁止保险欺诈的州法规以及普通法欺诈、疏忽失实陈述和不当致富提出了索赔。专家组提出了异议,法院部分维持了异议,但部分驳回了异议。另外,Indivior Inc.对几名原告提起反诉,指控他们违反了某些保险欺诈法规。原告表示异议。法院驳回了HCSC的异议,但维持了Indivior Inc.点名的其余原告的异议。”s 的反诉。陪审团于2023年10月30日至11月3日对集团拒绝其余原告欺诈指控的请求进行了陪审团审判。陪审团作出裁决,认定原告的欺诈指控不受诉讼时效限制。陪审团对案情的审判定于2024年7月15日至2024年8月8日举行。
•专家组仍在评估索赔,认为其辩护是有道理的,并打算为自己辩护。目前无法估计潜在损失的范围。
民事阿片类药物诉讼
•该集团在400多起民事诉讼中被列为被告,这些诉讼指控阿片类药物的制造商、分销商和零售商长期以来一直将阿片类药物作为安全有效的治疗长期慢性疼痛来推销阿片类药物,以增加阿片类药物的市场及其自身的阿片类药物市场份额,或指控个人人身伤害索赔。其中大多数案件已经合并,正在美国俄亥俄州北区地方法院的联邦多地区诉讼(“阿片类药物MDL”)中待审。参见《全国处方阿片类药物诉讼》,MDL 第 2804 号(俄亥俄州北部)。阿片类药物MDL中近三分之二的案件是由各市县提起的,而近三分之一的案件是由个人原告提起的,其中大多数主张的索赔与新生儿禁欲综合症(“NAS”)有关。在阿片类药物MDL中对集团提起的诉讼暂停。在工作组参与的50多起案件(以及众多其他被告)中,还押动议被驳回或撤回。在专家组参与的其他案件中,还押动议仍待审理。
•法院在阿片类药物MDL中表示,只要双方在和解轨道上取得进展,预计不会再进行涉及县市原告的领头羊审判。根据2023年10月25日的命令,法院选择了四起第三方付款人(TPP)案件进行领头羊审判。在选定为领头羊审判的四起TPP案件中,Indivior均未被指定为被告。
•阿片类药物MDL中的法院表示,它不打算对二级和三级制造商和分销商被告进行额外的领头羊审判,前提是这些被告继续积极参与调解。原告执行委员会表示,它可能会根据ARCOS有关阿片类药物产品的数据寻求修改投诉的许可,以点名其他被告。法院于2024年2月14日举行了情况会商,但没有就是否允许此类修正作出裁决。
•关于不在阿片类药物MDL中的民用阿片类药物案件:
◦2017年,Indivior Inc.被列为国际电工兄弟会当地728家庭医疗计划诉Allergan, PLC等人的众多被告之一,案件编号:190303872(C.P. Phila.Cnty)。该案与特拉华县第2017-008095号主案合并,并予以保留。法院于2023年9月29日就合并行动中各组案件的和解讨论状况和其他问题举行了听证会。2023年12月29日,法院发布命令,将所有第三方付款人案件,包括涉及Indivior的案件,发回费城普通辩诉法院重审。经双方同意,对投诉的异议应在2024年2月26日或还押令起草一周后提出,以较晚者为准。
◦Indivior还被列为其他各种联邦和州法院案件中的众多被告之一,这些案件不属于阿片类药物MDL,由市政当局提起。例如,这些案件包括向纽约州法院提起但已移交联邦法院的35起诉讼,以及在阿拉巴马州、佛罗里达州和佐治亚州的联邦地方法院提起的案件。原告提出将纽约的案件发回重审的动议,该动议仍在审理中。在阿拉巴马州北区提起的诉讼的原告自愿驳回了申诉,但须遵守某些收费协议。目前,其他各种联邦行动暂时搁置,尚未要求Indivior对投诉作出实质性回应。
◦Indivior Inc.在向西弗吉尼亚州法院提起的五起个人申诉中被指定为被告,这些申诉已移交给西弗吉尼亚州的大规模诉讼小组。参见《阿片类药物诉讼》,编号:22-C-9000 NAS(西弗吉尼亚州)。Cir。Ct.)(“WV MLP 行动”)。Indivior Inc. 的全部五个成员。”西弗吉尼亚州MLP诉讼案中的案件涉及与NAS有关的索赔。Indivior Inc. 于 2023 年 1 月 30 日采取行动驳回所有五起投诉。根据2023年4月17日的命令,法院批准了Indivior的驳回动议。原告于2023年6月30日提交了上诉通知书。涉及Indivior的案件的上诉简报已暂停。
•鉴于阿片类药物MDL以及联邦和州法院单独诉讼的现状和诉讼的初步阶段,目前无法估计阿片类药物诉讼中可能造成的损失。
《虚假索赔法》指控
•2018年8月,美国弗吉尼亚西区地方法院解封了一项被驳回的起诉案件,该申诉指控根据联邦和州的《虚假索赔法》,以最优惠的价格问题和报复索赔为前提对集团内某些实体提起诉讼。参见美国 ex rel。Miller 诉 Reckitt Benckiser Group PLC 等人,案件编号 1:15-cv-00017(弗吉尼亚州怀德州)。该诉讼还要求支付合理的律师费和费用。该集团于2021年6月提出解散动议,该动议于2023年10月17日获得部分批准,部分被驳回。该关系人于2023年12月7日仅对Indivior Inc.提出了第六次修正申诉。Indivior对经修订的第六次投诉作出回应的最后期限是2024年3月18日。
•2018年5月,Indivior Inc.收到了美国检察官办公室(“USAO”)向纽约南区提出的非正式请求,要求提供与SUBOXONE薄膜制造过程有关的记录。专家组就政府收到的有关SUBOXONE Film的指控向USAO提供了某些信息。自2022年以来,一直没有与USAO就此事进行过沟通。
英国股东索赔
•2022年9月21日,某些股东在英格兰和威尔士商业和财产法院高等法院国王法庭对Indivior PLC提出了代表性和多方索赔。2023年1月16日,该代表送达了其索赔细节,更详细地阐述了对集团的索赔,而代表该代表的同一家律师事务所也提交了多方诉讼的索赔细节草案。在代表诉讼和多方诉讼中提出的指控通常指控Indivior PLC在公开披露中作出虚假或误导性陈述或重大遗漏,包括2014年分拆招股说明书,涉及一项涉嫌从SUBOXONE平板电脑转向SUBOXONE Film的产品跳跃计划,从而违反了英国2000年金融服务和市场法(“FSMA 2000”)。Indivior PLC申请撤销代表诉讼。2023年12月5日,法院作出判决,允许该集团申请撤销代表诉讼。法院随后裁定专家组支付某些费用。2024年1月23日,索赔人请求允许向上诉法院对该裁决提出上诉。
•专家组已开始评估索赔,认为其辩护是有道理的,并打算大力为自己辩护。鉴于诉讼的现状和初步阶段,目前无法估计可能的损失。
牙齿损伤指控
•该集团在30多起诉讼中被指定为被告,这些诉讼已合并为俄亥俄州北区的一起多地区诉讼。参见《关于Suboxone(丁丙诺啡/纳洛酮)电影产品责任诉讼》,MDL第3092号(俄亥俄州未另作说明)。原告普遍声称该集团未能正确警告医生牙齿受伤的风险,并进一步声称SUBOXONE产品的设计存在缺陷。原告通常寻求补偿性赔偿,以及惩罚性赔偿和律师费和费用。2024年2月2日,多地区诉讼司法小组下令在美国俄亥俄州北区地方法院建立多地区诉讼程序。诸如此类的产品责任案例通常涉及与医疗因果关系、标签警告以及对这些警告的依赖、科学证据和发现、实际的、可证明的伤害以及其他事项有关的问题。这些案件尚处于初步阶段。专家组正在评估索赔及其辩护,认为其辩护是有道理的,并打算为自己辩护。目前无法估计潜在损失的范围。这些诉讼是在2022年6月要求修订《处方信息和患者用药指南》之后提起的,该指南涉及报告的与溶解在口腔中的丁丙诺啡药物有关的牙齿问题,以治疗阿片类药物使用障碍。美国食品和药物管理局要求这些产品的所有制造商进行此次修订。
14。贸易和其他应付账款
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 |
| | $m | $m |
返利、折扣和退货的累积额 | | (507) | (428) |
应付账款 | | (65) | (36) |
应计款和其他应付账款 | | (152) | (138) |
其他应付税款和社会保障 | | (19) | (15) |
贸易总额和其他应付账款 | | (743) | (617) |
15。股本
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股权益(千股) | 每股支付的名义价值 | 总标称价值 $m |
已发行并已全额支付 | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | | 136,481 | $0.50 | 68 |
已发行的普通股 | | 1,942 | $0.50 | 1 |
股票已回购并取消 | | (1,897) | $0.50 | (1) |
2023 年 12 月 31 日 | | 136,526 | | 68 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股权益(千股) | 每股支付的名义价值 | 总标称价值 $m |
已发行并已全额支付 | | | | |
2022 年 1 月 1 日 | | 702,440 | $0.10 | 70 |
已发行的普通股 | | 4,185 | $0.10 | 1 |
股票已回购并取消 | | (17,815) | $0.10 | (2) |
股票整合 | | (551,048) | | |
股票回购和取消(股票合并后) | | (1,281) | $0.50 | (1) |
截至2022年12月31日 | | 136,481 | | 68 |
已发行的普通股
在此期间,发行了194.2万股普通股,每股0.50美元(2022财年:4,185万股,每股0.10美元),以满足集团长期激励计划、Indivior英国储蓄相关股票期权计划和美国员工股票购买计划下的资产/行使。在2023财年,员工权益奖励的净纳税额为2200万美元(2022财年:1000万美元)。
股票整合
2022年10月,公司完成了股票合并。每股面值为0.10美元的先前存在的普通股,股东将获得1股新普通股,每股面值为0.50美元。
股票已回购并取消
2022年5月3日,集团启动了股票回购计划,总收购价不超过1亿美元或39,699万股普通股(合并后的等价股份:7,94万股),该计划于2023年2月28日结束。在该计划期间,以每股0.10美元(合并后的等值股份:35.2万股)的价格回购和取消了公司17,559万股普通股,以每股0.50美元的价格回购和取消了176.5万股。
2023年11月17日,集团启动了股票回购计划,总收购价不超过1亿美元或13,632万股普通股,不迟于2024年8月30日结束。根据该计划,截至2023年12月31日,以每股0.50美元的价格回购了141.3万股普通股。
在此期间,集团以每股0.50美元的价格回购和注销了共189.7万股普通股,总面值为100万美元。在2022财年,以0.10美元(合并后的等值股份:356.3万股)的价格回购和取消了17,81.5万股普通股,总面值为200万美元,其中包括作为集团于2021年执行并于2022年1月取消的股票回购计划的一部分购买的25.6万股普通股。在2022财年,在股票合并之后,集团回购并取消了128.1万股普通股,总面值为100万美元(每股0.50美元)。
在股票回购计划期间回购的所有普通股均被取消(2024年1月取消的6.8万股股票除外),导致总名义价值转入资本赎回储备。在此期间,根据股票回购计划进行的收购总成本,包括直接归属交易成本,为3300万美元(2022财年:9000万美元)。净回购金额为2300万美元,已记作财务负债和留存收益减少额,即截至2024年2月23日该计划下的支出金额,在此之后,公司有权修改或终止该计划。股票回购计划下的总购买量将来自可分配利润。
16。收购鸦片剂
2023年3月2日,集团以1.46亿美元的预付现金对价收购了Opiant(当时是一家美国上市公司)100%的股本,并可能在实现净销售里程碑后支付一笔额外款项。Opiant是一家专业制药公司,专注于开发治疗成瘾和药物过量的药物。此次收购的结果是,该集团在其成瘾科学产品组合中增加了OPVEE(纳美芬鼻腔喷雾剂)(前身为管道产品 OPNT003),这是一种阿片类药物过量治疗药物,非常适合对抗芬太尼等非法合成阿片类药物。OPVEE 于 2023 年 5 月获得 FDA 的批准,并于 2023 年 10 月推出。
管理层选择适用国际财务报告准则3下的可选集中度测试。在收购Opiant时,收购的总资产的公允价值几乎全部集中在与OPVEE相关的正在进行的研发中。由于收购的总资产(不包括现金和现金等价物、递延所得税资产以及因递延所得税负债影响而产生的商誉)的几乎所有公允价值都集中在单一资产中,因此集团将该交易视为资产收购。随着本次交易的结束,采取了相对公允价值的方法将收购对价分配给未确认商誉的收购资产和负债。该集团记录了与OPVEE相关的无形资产,金额为1.26亿美元(参见附注7)。该集团使用多期超额收益法,即收益法的一种形式,来确定无形资产的公允价值。
作为收购Opiant的一部分,集团同意在收购后提供最高每股8.00美元的或有价值权利(CVR)。在美国商业推出七周年之前的任何连续四个季度,集团将为 OPNT003 达到的以下每项净收入门槛支付2.00美元:(i)2.25亿美元,(ii)3亿美元和(iii)3.25亿美元。如果 OPNT003 在美国商业推出三周年之前的连续四个季度内实现2.5亿美元的净收入,则将支付每个 CVR 剩余(iv)2.00美元。根据里程碑的实现情况,或有对价的潜在未贴现支出从零美元到6800万美元不等。该集团使用成本累积模型核算与资产收购相关的或有对价。在收购之日最初确认任何负债。当与可变付款相关的债务不再不确定时,该债务将作为资产成本的一部分资本化,因为它代表收购的直接成本。
初始确认例外情况适用于获得的税收属性,即交易中仅确认某些项目,例如净营业亏损结转、其他税收结转和税收抵免。此类属性总额为900万美元,记为递延所得税资产。
扣除收购的现金后,此次收购的现金流出为1.24亿美元。1000万美元的直接交易成本包含在现金流出中,并作为资产收购总成本的一部分资本化。在1.46亿美元的预付对价中,200万美元表示加速分配员工股票薪酬,已被确认为合并后的支出。作为收购的一部分,集团承担了1,000万美元的未偿债务,这笔债务已结算,并计入融资活动的现金流出。
2023年年初至今产生了1600万美元的额外收购相关成本,包括销售、一般和管理费用,主要与遣散费、加快Opiant员工股票薪酬的归属以及短期留存应计费用有关。
下表汇总了收购的净资产:
| | | | | | | | |
收购的净资产 | | $m |
现金和现金等价物 | | 30 |
库存 | | 3 |
使用权资产 | | 2 |
无形资产 | | 126 |
递延所得税资产 | | 9 |
其他资产 | | 6 |
贸易和其他应付账款 | | (10) |
租赁负债 | | (2) |
借款 | | (10) |
收购的净资产总额 | | 154 |
17。业务组合
2023 年 11 月 1 日,集团以 500 万美元现金的预付对价收购了位于美国的一家无菌生产工厂(“工厂”),并承担某些合同制造义务。该设施将得到进一步发展,以确保SUBLOCADE和PERSERIS的长期生产和供应。
根据国际财务报告准则3业务合并,使用收购会计方法,将此次收购作为业务合并入账。收购的资产和承担的负债按公允价值入账,购买价格超过可识别资产和负债公允价值的部分确认为500万美元的商誉。一项繁重的合同条款按公允价值入账,以反映承担的合同制造义务预期损失的现值。从收购之日起至2025年底履行合同,归因于这些合同义务的净营业亏损将计入繁琐的合同条款。
在2023年11月1日至2023年12月31日期间,该基金对集团收入和净亏损的贡献微不足道。该设施的几乎所有费用都是根据繁琐的合同条款记录的。
与收购相关的成本
集团承担了600万美元的收购相关费用,包括咨询、法律和其他专业费用。这些成本已包含在合并损益表中的销售、一般和管理费用中。
收购的可识别资产和承担的负债
下表汇总了收购之日收购资产和承担的负债的临时公允价值:
| | | | | | | | |
收购的净资产 | | $m |
| | |
不动产、厂房和设备 | | 28 |
递延所得税资产 | | 2 |
| | |
贸易和其他应付账款 | | (1) |
规定 | | (29) |
收购的净资产总额 | | — |
善意
此次收购产生的商誉已确认如下:
该商誉主要归因于与加快SUBLOCADE产品的内包以及工厂员工的技能和技术人才相关的特定协同效应。出于税收目的,预计所有已确认的商誉都不可扣除。
由于收购已于2023年底完成,集团预计将尽快完成收购会计,但不迟于收购之日起一年。
附录:调整后的结果
特殊物品和其他调整
特殊项目和其他调整是指重大支出或收入,这些支出或收入不能反映集团的持续运营,或其调整可能有助于与前一时期的比较。根据向管理层和董事提供的内部报告,特殊项目和其他调整不包括在调整后的业绩中。此类项目的示例可能包括集团活动和/或资本结构重组产生的收入或重组及相关费用、收购的无形资产的摊销、流动和非流动资产的减值、出售无形资产的损益、因重大和非经常性监管和诉讼事项而产生的某些成本以及某些税务相关事项。
调整后的业绩不是国际财务报告准则定义的衡量标准,也不能替代或优于根据国际财务报告准则列报的业绩。该集团公布的调整后业绩不一定与其他公司使用的类似标题的衡量标准相似。因此,不应将这些业绩衡量标准与集团按照《国际财务报告准则》公布的业绩分开考虑,也不能作为该集团报告的业绩的替代分析。管理层进行定量和定性评估,以确定是否应考虑对某一项目进行调整。下表列出了每个期间记录的例外项目和其他调整数:
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | $m | $m | $m | $m |
特殊物品和其他销售成本范围内的调整 | | | | |
收购的无形资产的摊销1 | (3) | — | (8) | — |
特殊物品总额和其他调整在销售成本范围内 | (3) | — | (8) | — |
| | | | |
SG&A 中的特殊项目和其他调整 | | | | |
法律费用/准备金2 | — | (296) | (240) | (296) |
与收购相关的成本3 | (6) | — | (22) | — |
美国上市成本4 | — | (2) | (6) | (6) |
SG&A 中的特殊项目和其他调整总数 | (6) | (298) | (268) | (302) |
| | | | |
其他营业收入净额中的特殊项目和其他调整 | | | | |
与供应协议有关的确认收入5 | 3 | — | 3 | — |
保险报销6 | — | — | — | 5 |
其他营业收入净额中的特殊项目和其他调整总额 | 3 | — | 3 | 5 |
| | | | |
税前特殊物品和其他调整总额 | (6) | (298) | (273) | (297) |
特殊物品税和其他调整 | 2 | 58 | 63 | 57 |
特殊税收项目7 | (3) | 18 | (11) | 18 |
特殊项目和其他调整总额 | (7) | (222) | (221) | (222) |
1. 随着Opiant的收购和OPVEE的批准,该集团报告了调整后的销售成本,从2023年第二季度起不包括收购的无形资产的预期摊销。由于影响不大,因此未重报前一期调整后的业绩。
2. 在2022年第四季度,集团确认了与某些多地区反垄断类别和州索赔相关的2.9亿美元准备金。在2023财年,集团将这笔准备金增加了2.28亿美元。更多详情请参阅附注13 “法律诉讼”。此外,集团在2023财年将知识产权相关事项的准备金增加了1200万美元,并确认了600万美元的拨款,用于在2022财年解决与供应商的法律费用报销纠纷。
3. 在2023财年和2023年第四季度,集团确认了与收购由制造工厂、员工和供应合同组成的业务相关的600万美元特殊成本(参见附注17)。该集团还确认了与2023财年收购Opiant相关的1600万美元特殊费用(参见附注16)。
4. 在2023财年,集团确认了600万美元的特殊费用,为Indivior股票在美国一家主要交易所的额外上市做准备(2022财年和2022年第四季度:600万美元和200万美元)。
5. 在2023财年和2023年第四季度,集团确认了与供应协议相关的300万美元特殊收入,该协议中集团没有其他未偿还的交付义务。
6. 集团在2022财年确认了500万美元的特殊收入,这些收入与董事和高级管理人员保险报销索赔的收益有关。
7. 特殊税收项目包括由于限制美国上市公司高管薪酬扣除而注销的500万美元递延所得税资产和税收支出,对上一年度登记的法律条款的税收优惠估算值的300万美元变动,以及Opiant前期税收调整的300万美元应计收入。
调整后的结果
管理层提供了某些调整后的财务指标,这些措施可能对投资者有用。这些调整后的财务指标不包括不反映集团日常运营的项目,因此可能有助于与前期或公司之间的比较。管理层可以使用这些财务指标来更好地了解业务趋势。
下表显示了2023年第四财年第四季度以及2022财年第四季度报告和调整后业绩之间的调整。
毛利与调整后毛利的对账
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | $m | $m | $m | $m |
毛利 | 241 | 198 | 907 | 742 |
特殊物品和其他销售成本调整 | 3 | — | 8 | — |
调整后的毛利 | 244 | 198 | 915 | 742 |
我们将调整后的毛利率定义为调整后的毛利润除以净收入。
将销售、一般和管理费用与调整后的销售、一般和管理费用进行对账
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | $m | $m | $m | $m |
销售、一般和管理费用 | (157) | (431) | (811) | (763) |
销售、一般和管理费用方面的特殊项目和其他调整 | 6 | 298 | 268 | 302 |
调整后的销售、一般和管理费用 | (151) | (133) | (543) | (461) |
营业利润/(亏损)与调整后的营业利润的对账
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | $m | $m | $m | $m |
营业利润/(亏损) | 60 | (258) | (4) | (85) |
特殊物品和其他销售成本调整 | 3 | — | 8 | — |
销售、一般和管理费用方面的特殊项目和其他调整 | 6 | 298 | 268 | 302 |
其他营业收入净额中的特殊项目和其他调整 | (3) | — | (3) | (5) |
调整后的营业利润 | 66 | 40 | 269 | 212 |
税前利润/(亏损)与税前调整后利润的对账
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | $m | $m | $m | $m |
税前利润/(亏损) | 61 | (256) | 1 | (95) |
特殊物品和其他销售成本调整 | 3 | — | 8 | — |
销售、一般和管理费用方面的特殊项目和其他调整 | 6 | 298 | 268 | 302 |
其他营业收入净额中的特殊项目和其他调整 | (3) | — | (3) | (5) |
调整后的税前利润 | 67 | 42 | 274 | 202 |
税收(支出)/福利与调整后的税收支出的对账
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | $m | $m | $m | $m |
税收(费用)/福利 | (7) | 73 | 1 | 42 |
特殊物品税和其他调整 | (2) | (58) | (63) | (57) |
特殊税收项目 | 3 | (18) | 11 | (18) |
调整后的税收支出 | (6) | (3) | (51) | (33) |
净收入/(亏损)与调整后净收入的对账
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | $m | $m | $m | $m |
净收入/(亏损) | 54 | (183) | 2 | (53) |
特殊物品和其他销售成本调整 | 3 | — | 8 | — |
销售、一般和管理费用方面的特殊项目和其他调整 | 6 | 298 | 268 | 302 |
其他营业收入净额中的特殊项目和其他调整 | (3) | — | (3) | (5) |
特殊物品税和其他调整 | (2) | (58) | (63) | (57) |
特殊税收项目 | 3 | (18) | 11 | (18) |
调整后净收益 | 61 | 39 | 223 | 169 |
调整后的摊薄后每股收益
管理层认为,根据特殊项目的影响以及适当税额后的其他调整进行调整后,摊薄后的每股收益/(亏损)可能会为股东提供有关每股普通股收益基本趋势的有意义的信息。上面包括净收入/(亏损)与调整后净收入的对账。
计算摊薄后每股收益/(亏损)时使用的加权平均份额与计算调整后摊薄后每股收益时使用的加权平均份额对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 2023 | Q4 2022 | FY 2023 | FY 2022 |
在截至12月31日的三个月和十二个月中 | 数千个 | 数千个 | 数千个 | 数千个 |
计算摊薄后每股收益/(亏损)时使用的加权平均份额 | 141,950 | 136,784 | 141,800 | 139,012 |
不包括潜在的稀释份额,因为效应是反稀释的 | — | 7,164 | — | 6,605 |
计算调整后摊薄后每股收益时使用的加权平均股数 | 141,950 | 143,948 | 141,800 | 145,617 |