附录 99.1

 

GLATFELTER 公布了 2023 年第四季度和年终业绩

~ 尽管为管理库存水平而减少了产量，但第四季度业绩仍符合预期 ~

~ 宣布了与 Berry Global 的 HHNF 业务合并的计划，预计将于 2024 年下半年进行 ~

2023 年第四季度和年终亮点：

•第四季度净销售额为3.2亿美元，2023年净销售额为14亿美元；第四季度持续经营亏损860万美元，2023年亏损7,810万美元

•第四季度调整后息税折旧摊销前利润为2500万美元，全年息税折旧摊销前利润为9,300万美元，与第三季度业绩一致，与全年预期一致

•实现了强劲的水刺业绩，第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为570万美元，全年为1,120万美元

•有效管理了田纳西州Spunlace转换业务的龙卷风损坏的影响，将对客户的干扰降至最低；500万美元的保险费用不包括在调整后的收益中

•在市场持续疲软的情况下，第四季度息税折旧摊销前利润率约为8％

•2024年息税折旧摊销前利润展望为1.1亿美元至1.2亿美元，这反映了市场知名度有限和持续的宏观经济波动，尤其是在欧洲

北卡罗来纳州夏洛特——2024年2月22日：全球领先的工程材料供应商Glatfelter公司（纽约证券交易所代码：GLT）今天公布了第四季度的财务业绩，重点介绍了公司在充满挑战的市场条件下的第一个全年运营和财务业绩，并受益于公司的周转战略。

Glatfelter总裁兼首席执行官托马斯·法内曼表示：“我们第四季度的业绩表明，我们正在有效地应对整个业务的持续挑战。”“我们的水刺板块的季度表现特别强劲，与上一季度相比，销量和盈利能力都有所改善。该团队在加强水刺业务方面做得非常出色，在十二个月内使调整后的息税折旧摊销前利润增长了约900万美元。此外，与去年相比，我们复合纤维业务的基本面大幅改善，我们现在成功地维持了第三季度取得的增长，下半年的息税折旧摊销前利润率接近10％。”

“市场和竞争挑战依然存在，在我们的Airlaid业务中最为明显。该细分市场在第四季度的表现受到计划中的大规模停机维护以及女性卫生用品和欧洲桌面类别的持续压力的负面影响。我们预计，随着我们努力实现足以覆盖通货膨胀的定价水平，同时平衡交易量预期，交易量压力将在2024年上半年持续存在。为了抵消预期的销量疲软，我们将创新周转计划引向扩大我们的产品组合、改善产品组合和密切监控成本结构。我们预计这些行动将在2024年下半年提高我们的资产利用率。”

“总体而言，与去年同期相比，Glatfelter今天的地位更加强大，这要归功于我们整个全球团队的努力，他们仍然致力于提高绩效和增加周转效益。我们在2023年的业绩体现在几项有意义的成就中，我们削减了业务成本，为公司债务进行了再融资，重组了领导团队并优化了我们的投资组合。我们还在缩小价格成本差距和实施运营改进方面取得了重大进展，这使我们能够提高利润。尽管这些行动改善了我们的财务业绩，但我们预计，当市场大幅复苏时，我们的周转战略将充分带来好处。我们知道该战略正在奏效，因此尽管商业环境充满挑战，但我们仍对未来工作感到鼓舞，因此，我们对全年指引持谨慎乐观态度。”

2024年2月7日，Berry Global和Glatfelter宣布，他们签订了最终协议，让贝瑞将其健康、卫生和特种全球非织造布和薄膜业务（HHNF）的大部分分拆并与Glatfelter合并，以创建特种材料行业领先的上市公司。Berry Global和Glatfelter的董事会一致批准了该交易。“我们各组织的联合造就了一流的非织造布供应商和特种材料领域的全球领导者，凭借其人才、技术、规模和足迹，可以为我们的客户提供卓越的商业和运营以及广泛的解决方案。Glatfelter总裁兼首席执行官托马斯·法内曼说，我们合并后的公司规模将加快创新并在大型全球商业平台上利用我们的知识产权，并且完全有能力为股东创造可观的价值。

(1) 调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的持续经营亏损和调整后的每股收益是非公认会计准则财务指标。有关更多信息，请参阅本财报后面的 “GAAP财务信息与非GAAP财务信息的对账”。

田纳西州水刺设施遭受暴风雨破坏

2023年12月9日，格拉特费尔特在田纳西州受到一系列龙卷风的影响。这场风暴损坏了该公司租赁的水刺加工和仓储设施的一部分。根据租赁安排的条款，该公司负责建筑物维修，并正在与保险公司合作，为现场所需的维修提供便利。由于该设施只有一部分遭到破坏，该设施内未受损区域得以在2024年初恢复生产。预计维修费用将由公司的保险全额支付。该保险单包括500万美元的免赔额，该免赔额已在第四季度记作支出，并已反映为对公司第四季度调整后收益的调整。

第四季度业绩

下表列出了按公认会计原则计算的业绩与调整后收益基础（非公认会计准则衡量标准）的对账情况：

(1) 反映了2,030万美元的商誉减值费用和1,040万美元的其他资产减值费用。

(2) 2023年，反映了180万美元的员工离职成本减去10万美元的相关股份薪酬没收。2022年，反映了470万美元的专业服务费（主要是咨询费）和330万美元的员工离职成本。

(3) 2023年，主要反映了与应收账款相关的准备金减少130万美元和存货10万美元。2022年，反映了该期间处置物品库存储备的减少。

(4) 2023年，主要反映与50万美元收购或处置（包括交易咨询、法律和其他顾问费用）相关的专业服务费用以及出售我们在哥斯达黎加业务的60万美元亏损。2022年，主要反映与收购或处置相关的专业服务费用（包括交易咨询、法律和其他顾问费用）。

(5) 反映了2023年12月龙卷风造成的田纳西州Spunlace租赁设施的保险损失的免赔额。

(6) 主要反映与前首席执行官提供的咨询服务相关的成本。

(7) 反映了根据2020年CARES法案和随后的相关修正案申请的员工留用抵免额中确认的福利，部分被与申请该福利直接相关的专业服务费用所抵消。

(8) 根据每次调整产生的司法管辖区的递增有效税率计算的调整的税收影响。对于原产于美国的物品，由于先前对递延所得税净资产设定了估值补贴，因此不确认任何税收影响。

(9) 适用2020年《CARES法》某些条款的税收影响。

对上述每项调整的描述将在本版本的稍后部分中提供。

气流成网材料

相比之下，Airlaid Materials第四季度的净销售额同比下降了2650万美元，这主要是由于成本直通安排导致的销售价格下降以及欧洲能源附加费降低，因为原材料和能源投入成本均与去年相比有所下降。受桌面类别下降的推动，出货量下降了4.8％，这主要是由于欧洲市场疲软以及客户管理投入成本时来自低成本替代基材的竞争。货币折算利润了320万美元。

Airlaid Materials第四季度息税折旧摊销前利润为1,600万美元，与2022年第四季度相比减少了570万美元。直通合约、降低能源附加费和部分现货降价的销售价格合计下降了1,720万美元，主要被原材料和能源成本下降的1,550万美元所抵消。此外，本季度，我们的加蒂诺工厂每年都会延长维护停机时间，通常每五年关闭一次，这对业绩造成了约130万美元的不利影响。主要是台式机类别的出货量减少使业绩减少了100万美元。由于加蒂诺停机时间延长，其余原因是工资通胀和运营支出上升，运营不利了200万美元。货币和相关套期保值对收益产生了90万美元的负面影响。

复合纤维

复合纤维在2023年第四季度的净销售额与去年同期相比下降了2,090万美元，这是由于销售价格下降了820万美元，总出货量下降了11.3％，或者经2023年第三季度奥伯-施密滕的销售调整后，下降了6.7％。货币折算利润了340万美元。

复合纤维第四季度的息税折旧摊销前利润为1,100万美元，而2022年第四季度的息税折旧摊销前利润为920万美元。由于为原材料、能源、运费和包装支付的投入价格的下降比销售价格的下降更为有利，本季度价格成本差距继续呈正增长趋势，使收益增长了130万美元。出货量下降主要是墙布类别，对收入产生了50万美元的负面影响。运营增长了130万美元，这主要是由于提高了倾斜线材产量以满足客户需求。第三季度出售Ober-Schmitten基地对同比业绩产生了120万美元的积极影响。货币和相关套期保值的影响对收益产生了150万美元的负面影响。

水刺布

Spunlace在2023年第四季度的净销售额与去年同期相比下降了550万美元，这主要是由成本转嫁安排导致的710万美元的销售价格下降所致，但同比增长4.1％的出货量和60万美元的有利汇率折算部分抵消了这一点。

水刺息税折旧摊销前利润与去年同期相比增加了390万美元。较低的销售价格和能源附加费减少了710万美元，但被900万美元的原材料和能源成本下降所完全抵消，从而扭转了2022年全年出现的负价格成本差距对收益的影响。由于卫生用品和湿巾类的出货量增加被较低导致的不利组合所抵消，销量影响持平

Sontara 出货量。由于产量增加、运营改善以及2022年采取的人工统计措施减少了总支出，业务增长了190万美元。货币对收益产生了10万美元的积极影响。

其他财务信息

2023年第四季度，该分部财务信息中未分配给报告板块的运营费用总额为1,330万美元，而去年同期为4,060万美元。不包括确定为 “调整后收益” 的项目，与2022年第四季度相比，2023年第四季度的未分配支出减少了190万美元。不包括客户索赔和与供应商原材料缺陷相关的费用（Glatfelter在2022年第四季度确定为310万美元，在2023年第四季度为30万美元），公司成本与上年相比增加了90万美元，这主要是由于应计激励措施的增加。

2023年第四季度，我们在美国持续经营业务产生的税前亏损总额为1,500万美元，我们录得了640万美元的所得税优惠，这主要与外国司法管辖区的税收准备金、不确定税收状况的储备金以及无法确认税收优惠的国内外司法管辖区损失的估值补贴有关。2022年同季度的可比金额为3580万美元的税前亏损和170万美元的所得税准备金。

资产负债表和其他信息

截至2023年12月31日和2022年12月31日，现金和现金等价物总额分别为5,030万美元和1.107亿美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，总债务分别为8.603亿美元和8.451亿美元。截至2023年12月31日，净负债为8.101亿美元，而2022年底为7.344亿美元。截至2023年12月31日，根据我们银行信贷协议的财务契约计算的杠杆率为3.4倍。

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的资本支出总额分别为3,380万美元和3,770万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，经营活动使用的现金分别为2560万美元和4,080万美元。截至2023年12月31日止年度的调整后自由现金流使用量为4,030万美元，而2022年同期的使用量为7,000万美元。调整后的负自由现金流主要是由负的营运资金使用所驱动，与2022年相比，在截至2023年的年度中，营运资金的使用有所改善。（请参阅本版本末尾的表格中提供的该衡量标准的计算方法）。

电话会议

正如先前宣布的那样，该公司将于今天上午11点（美国东部时间）举行电话会议，讨论其第四季度业绩。公司将在其投资者关系网站上发布本季度的财报和随附的财务报告，其中包括将在电话会议上讨论的其他财务信息，包括公司与财务业绩有关的展望。与电话会议相关的信息如下：

有兴趣收听网络直播的人士应在开始时间之前访问网站进行注册，并确保安装了所有必要的音频软件。

Glatfelter 公司及其子公司

合并收益表

（未经审计）

分部财务信息

（未经审计）

精选财务信息

（未经审计）

GAAP 财务信息与非 GAAP 财务信息的对账

本新闻稿包括衡量某些特定项目影响前的收益指标，即调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润，均为非公认会计准则指标。公司使用非公认会计准则调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润来补充对根据公认会计原则列报的合并财务报表的理解。非公认会计准则调整后收益旨在显示公司核心业务的财务业绩，包括工程材料的生产和销售。息税折旧摊销前利润是管理层用来评估我们经营业绩的衡量标准，使用持续经营的收入（亏损）计算，不包括利息支出、利息收入、所得税以及折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润是使用息税折旧摊销前利润计算得出的，还不包括管理层认为与公司核心业务无关的某些项目。管理层和公司董事会使用非公认会计准则调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润来评估公司基本业务相对于前期和既定业务计划的表现。为了确定调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润，不包括以下项目：

•商誉和其他资产减值费用。该调整是指为减少我们在德国德累斯顿的工厂的某些长期资产的账面金额以及我们的复合纤维和水刺报告板块的商誉而记录的非现金费用。

•周转策略成本。这一调整反映了与公司在新任首席执行官领导下于2022年启动的周转战略相关的成本，该战略旨在推动运营和财务改善。这些费用主要与专业服务费和员工离职费用有关。

•俄罗斯/乌克兰冲突指控。这一调整反映了先前记录的与军事冲突有关的应收账款和库存准备金的减少。

•战略举措。这些调整主要反映与评估和执行某些战略计划直接相关的专业和法律费用，包括与收购和相关整合相关的成本。

•龙卷风保险免赔费用。该调整反映了2023年12月龙卷风造成的田纳西州Spunlace租赁设施的保险损失的免赔额。

•债务再融资成本。代表与注销公司2.2亿欧元定期贷款和IKB贷款以及修订公司信贷额度有关的未摊销债务发行成本的费用。这些费用还包括与取消IKB贷款相关的提前还款罚款。

•Ober-Schmitten 资产剥离成本。这一调整反映了德国Ober-Schmitten业务的销售损失以及与该设施出售和先前预计的关闭直接相关的专业费用和其他费用。

•首席执行官过渡成本。这一调整反映了与前首席执行官提供的咨询服务相关的成本。

•公司总部搬迁。该调整反映了与公司总部战略性迁至北卡罗来纳州夏洛特相关的成本。这些成本主要与前公司总部的员工搬迁费用和离职成本有关。

•成本优化措施。这些调整反映了与优化公司成本结构、提高效率或其他目标的举措相关的费用。此类行动可能包括资产合理化、裁员或类似行动。这些调整在过去的不同时间发生，时间不规律，涉及为降低或优化特定运营部门或公司职能的成本结构而确定的具体计划。

•COVID-19 ERC 恢复。该调整反映了根据冠状病毒援助、救济和经济安全法（“CARES”）和2020年《纳税人确定性和灾难税收减免法》申请的员工留用抵免额以及与申请该福利直接相关的专业服务费中确认的福利。

•林地销售和相关成本。这些调整不包括林地销售的收益，因为这些项目不被视为我们的核心业务、持续经营业绩或现金流的一部分。这些调整的时间和金额不规律，可能会有利于我们的经营业绩。

与根据公认会计原则确定的净收益不同，非公认会计准则调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润并不能反映公司在适用时期内记录的所有费用和收益，因此无法全面反映公司在相应时期的经营业绩。但是，非公认会计准则调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润可以衡量公司的核心业务表现，管理层认为这对投资者很有用，因为它可以比较不同时期的此类业务。非公认会计准则调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润不应与根据公认会计原则编制的财务业绩指标分开考虑，也不得将其作为其替代品。

调整后的息税折旧摊销前利润百分比是调整后息税折旧摊销前利润除以净销售额的计算方法。

尽管公司为调整后的息税折旧摊销前利润提供了指导，但它无法为净收益提供指导，这是最直接可比的GAAP指标。净收入构成的某些要素，包括所得税支出，是不可预测的，这使得我们不切实际地提供净收益指导，或者在没有不合理的努力的情况下将调整后的息税折旧摊销前利润指导与净收益进行对账。出于同样的原因，公司无法解决有关净收入的不可用信息的可能重要性，这些信息可能对未来的业绩至关重要。

(1) 就我们的分部业绩而言，分部息税折旧摊销前利润与分部营业利润进行对账，后者是我们分部最全面的财务指标。

关于前瞻性陈述的注意事项

根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的定义，本新闻稿中包含的任何与未来财务和商业事务有关的陈述均为 “前瞻性陈述”。公司使用 “预期”、“相信”、“期望”、“未来”、“打算”、“计划”、“目标” 等词语以及类似的表述来识别前瞻性陈述。任何此类陈述均基于公司当前的预期，并受到许多风险、不确定性和其他不可预测或无法控制的因素的影响，这些因素可能导致未来业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。风险、不确定性和其他不可预测或无法控制的因素在公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件的 “风险因素” 部分以及公司最近提交的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中 “前瞻性陈述” 标题下进行了描述，这些报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。鉴于这些风险、不确定性和其他因素，本新闻稿中讨论的前瞻性问题可能不会发生，提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日，公司没有义务也不打算更新这些前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。

关于 Glatfelter

Glatfelter是全球领先的工程材料供应商，非常注重创新和可持续发展。公司的高品质、技术驱动、创新和可定制的无纺布解决方案可以在增强日常生活® 的产品中找到。其中包括个人护理和卫生用品、食品和饮料过滤、关键清洁产品、医疗和个人防护、包装产品以及家居装修和工业应用。该公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特，2023年的净销售额为14亿美元。截至 2023 年 12 月 31 日，我们在全球雇用了大约 2,920 名员工。Glatfelter的业务采用各种制造技术，包括气流成网、湿法成网和水刺布，在美国、加拿大、德国、英国、法国、西班牙和菲律宾设有十五个制造基地。该公司在所有主要地区均设有销售办事处，为Glatfelter和Sontara® 品牌的客户提供服务。有关 Glatfelter 的更多信息，请访问 www.glatfelter.com。