I IMMUNIC，Inc.关于某些证券交易的内幕交易政策和准则_，并于2021年9月29日通过和批准。
II目录第I.页............................................................................................................简介1)法律禁止内幕交易................................................................1)发现和起诉内幕交易..................................................1.3)违反内幕交易法及本政策的罚则。1、4)合规官...........................................................................................2 5)报告违规.........................................................................................2 6)个人责任感(Personal Response.....................................................................................)3 II.本保险单承保的人士及交易......3 1)本政策.........................................................................承保的人员3 2)本保单....................................................涵盖的交易类型3)其他公司非公开信息的责任........................................................................................................3)本政策在您离开...............................................后的适用性4 5)不得因个人情况而有例外情况......4三、重大非公开信息........................................................................4 1)“物料”信息.....................................................................................4)“非公开”信息..................................................................................5 IV.关于重大非公开信息的政策.....6 1)非公开信息的机密性.........................................................6 2)禁止对重大非公开信息进行交易................................................6 3)不得为他人利益披露重大非公开信息......6)回应外界要求提供资料的查询。7.交易禁售期.....................................................................................7 1)季度停电期..............................................................................7 2)临床停电期..................................................................................8 3)特殊停电时段...................................................................................8 4)调节btr停电.................................................................................9 5)没有“安全港”的.............................................................................................9 VI.交易前结算........................................................................................9 vii.附加限制和指导.............................................................10 1)卖空......................................................................................................10 2)衍生证券和对冲交易..............................................10 3)向经纪商...................................................................下单10
III viii.有限例外.................................................................................................11 1)根据符合美国证券交易委员会规则的交易计划进行的交易......11 2)股票期权、限制性股票单位、限制性股票和股票增值权的接收和授予................................................................11 3)行使现金..................................................................的股票期权12 4)从员工股票购买计划中购买.....................12 5)某些401(K)计划交易....................................................................12 6)股票分拆、股票分红及类似交易......12 7)善意赠与和继承......................................................................12 8)所有权形式的变化.........................................................................13 9)其他例外情况............................................................................................13 IX.遵从《证券交易所法令》第16条.....................13 1)第16条.........................................................................规定的义务13 2)方便第16条报告的通知规定.....................13.个人责任感(Personal Response...................................................................................)13 X.其他信息......................................................................................14 1)保单............................................................................................的交付14 2)修订..................................................................................................14附表I须受季度及临床停电期及清理前规定规限的个人附表II须受第16条报告及法律责任条文规限的个人......16检查前检查清单..................................................................................................17向雇员、高级人员及董事确认内幕交易政策的表格....................................................................................................20临床停电通知单.....................................................................22特殊停电通知表格.......................................................................23 10b5-1交易计划的要求......................................................................准备交易计划的24条准则.....................................................................26 10b5-1交易计划合规性证书..............................................................34
1.简介免疫公司(及其子公司，“公司”或“免疫公司”)禁止未经授权披露您在为公司服务过程中获得的任何非公开信息，并禁止在证券交易中滥用重要的非公开信息。任何此类行为将被视为违反本内幕交易政策(下称“政策”)。1)法律禁止内幕交易美国联邦证券法的反欺诈条款禁止拥有重大非公开信息的董事、高级管理人员、员工和其他个人根据这些信息进行交易。如果参与交易的人在交易时知道重大的非公开信息，交易将被视为“基于”重大的非公开信息。不能以此人没有为交易目的“使用”信息作为辩护理由。直接或间接向其他人披露重要的非公开信息，然后根据这些信息进行交易，或在知道重大非公开信息的情况下就证券交易提出建议或发表意见(有时被称为“小费”)也是非法的。提供信息、推荐或意见的人和基于这些信息、建议或意见进行交易的人都可能承担责任。这些违法行为通常被称为“内幕交易”。州证券法和其他司法管辖区的证券法也对内幕交易施加了限制。此外，公司以及个人董事、高级管理人员和其他监督人员，如果没有采取适当步骤防止其监督、影响或控制下的人进行内幕交易，可能会被视为“控制人”。2)侦查和起诉内幕交易美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)、金融业监管局和纳斯达克股票市场使用先进的电子监控技术来调查和发现内幕交易，美国证券交易委员会和美国司法部大力追查内幕交易违规行为。通过外国账户交易、家人和朋友交易以及只涉及少量股票的交易案件已被成功起诉。3)对违反内幕交易法和本政策的行为进行民事和刑事处罚。自修订后的本政策生效之日起，根据美国联邦证券法，对内幕交易违规行为的潜在处罚包括：·在私人诉讼中损害赔偿；·交出任何获利或避免的损失；·监禁；
2·巨额刑事罚款；·根据获得的利润或避免的损失，处以巨额民事罚款；·禁止担任上市公司高管或董事；以及·针对未来违规行为的禁令。民事和刑事处罚也适用于小费。美国证券交易委员会对小费案件处以巨额罚款，即使泄密者没有进行交易或从他人的交易中获利。控制个人责任。自修订后的本政策生效之日起，对“控制人”责任的处罚包括民事罚款，以及潜在的刑事罚款和监禁。公司纪律处分。如果公司有合理的依据得出结论，认为员工、高级管理人员、董事或顾问未能遵守本政策，则该人员可能受到公司的纪律处分，如果该人员是员工或高级管理人员，则可能受到公司的纪律处分，最高可包括因此而解雇；如果该人员是董事或顾问，则可能被终止服务，无论违反本政策是否会导致违反法律。本公司不必等待针对涉嫌违规者的任何民事或刑事诉讼提起或结束后，才采取纪律行动。此外，本公司可向本公司的转让代理发出停止转让及其他指示，以强制执行本政策。4)合规官请就本政策中讨论的任何事项向公司首席合规官(“合规官”)提出任何问题或要求。合规官一般负责本政策的管理。合规干事可以选择其他人协助其履行职责。5)举报违规行为您有责任帮助执行本政策。您应对可能的违规行为保持警惕，并应及时报告违反或涉嫌违反本政策的行为。您可以通过以下方式向公司的外部律师Dentons US LLP举报涉嫌违反本政策的行为：1.通过电子邮件发送至ilan.katz@dentons.com；或2.通过电话212-632-5556。对违反或涉嫌违反本政策的报告可以匿名或通过表明身份进行。由于彻底调查匿名举报可能更加困难，因此鼓励您在举报时共享您的身份，而不是匿名举报。如果您匿名举报，请提供尽可能多的细节，包括您认为可能与问题相关的任何证据。全
3报告，无论是身份报告还是匿名报告，都将在符合适用法律的范围内保密处理。6)个人责任遵守本政策和适用法律法规的最终责任由您承担。你应该始终使用你的最佳判断力，并在需要时咨询你的个人法律和财务顾问。如果您有任何问题，我们建议您寻求帮助。与内幕交易相关的规则可能很复杂，违反内幕交易法可能会带来严重的后果。Ii.本政策涵盖的人员和交易1)本政策涵盖的人员本政策适用于本公司的所有董事、高级管理人员、员工和代理人(如顾问和独立承包商)。适用的内幕交易法也适用于免疫公司董事、高级管理人员、雇员和代理人的直系亲属、与他们同住一户的人、他们的经济受养人以及他们影响、指导或控制其证券交易的任何其他个人或实体(例如，如果他们影响、指导或控制基金的交易，则包括风险投资基金或其他投资基金)(统称为“关联方”)。您有责任确保您的相关方遵守本政策的适用条款。2)本政策涵盖的交易类型，除“有限例外”一节所述外，本政策适用于所有涉及本公司证券或其他公司证券的交易，涉及您在为本公司服务期间获得的重大非公开信息。因此，本政策适用于普通股、期权、认股权证、优先股、债务证券(如债券、债券和票据)和其他证券的购买、销售和其他转让。本政策也适用于任何影响经济对这些证券价格变化的风险敞口的安排。除其他事项外，这些安排可能包括衍生证券交易(例如交易所买卖的看跌期权或看涨期权)、对冲交易、卖空及有关参与福利计划的某些决定。本政策也适用于与上述交易有关的任何报价。您应该注意到，基于交易规模的内幕交易法或本政策没有例外。3)关于其他公司非公开信息的责任本政策禁止未经授权披露或以其他方式滥用其他公司的任何非公开信息，如本公司的分销商、供应商、客户、合作者、供应商和竞争对手。该政策还禁止基于其他公司的重大非公开信息进行内幕交易和小费。
4)本政策的适用性在您离职后，您应遵守本政策，直至您不再与公司有关联，并且您不再拥有任何受本政策约束的重大非公开信息。此外，如果您在本政策下被列入本政策所附的附表I，并且在您不再与本公司有关联时受到交易禁止的约束，您应遵守适用的交易限制，至少在相关禁止期限结束之前。5)没有基于个人情况的例外情况您可能会遭受经济损失或其他困难，或因本政策施加的限制而被要求放弃计划中的交易。根据证券法，个人财务紧急情况或其他个人情况不是减轻风险的因素，也不会成为不遵守本政策的借口。重要的非公开信息1)“重要的”信息如果理性的投资者很有可能认为该信息在决定是否购买、持有或出售证券时很重要，或者认为该信息显著改变了市场上有关证券发行者的全部信息组合，则应将该信息视为重要信息。一般来说，任何可以合理预期会影响证券市场价格的信息都可能是实质性的。无论是正面的还是负面的信息都可能是实质性的。不可能定义所有类别的“材料”信息。然而，一些可被视为重要信息的例子包括以下信息：·财务结果、财务状况、收益预告、指导、预测或预测，特别是如果与公司的指导或投资界的期望不一致；·与公司临床试验有关的事项，包括但不限于状况、结果和与监管机构的沟通；·财务结果的重述，或重大减损、注销或重组；·独立审计师的变动，或公司可能不再依赖审计报告的通知；·业务计划或预算；·产生重大财务义务，或任何财务义务下的任何重大违约或加速；·迫在眉睫的破产或财务流动性问题；
5·涉及商业关系的重大发展，包括执行、修改或终止与客户、供应商、分销商、制造商或其他商业伙伴的重要协议或订单；·产品介绍、修改、缺陷或召回或重大定价变动或其他重大产品公告；·研究和开发或与知识产权有关的重大发展；·重大法律或监管发展，无论是实际的还是受到威胁的；·涉及公司证券的重大事件，包括要求赎回证券、采用股票回购计划、期权回购定价、股票拆分、股息政策的变化、公开或私人证券发行、证券持有人权利的修改或退市通知；·重大公司事件，如悬而未决的或拟议的合并、合资或要约收购、重大投资、重大业务或资产的收购或处置或公司控制权的变更；·存在特殊禁售期；以及·重大人事变动，如高级管理层的变动或裁员。如果您对信息是否应该被视为“材料”有任何疑问，您应该咨询合规官。一般来说，明智的做法是通过假定信息是实质性的，来解决有关任何信息的重要性的任何紧迫问题。2)“非公开”信息如果信息没有在足够长的时间内广泛向公众传播以反映在证券价格中，则被视为非公开信息。一般来说，在信息通过新闻稿、向美国证券交易委员会提交的公开文件、预先宣布的公开网络直播或其他广泛、非排他性的公共沟通形式向公众广泛传播之前，至少一个完整的交易日之前，信息应被视为非公开信息。然而，根据公告的形式和信息的性质，信息可能要到以后才能被市场完全吸收。任何关于信息是否是非公开的问题，都应该直接向合规官员提出。术语“交易日”是指美国全国证券交易所开放交易的一天。在公开披露后，当相关证券的交易开盘后关闭时，“完整的”交易日已经过去。
关于重大非公开信息的政策1)非公开信息的机密性禁止未经授权使用或披露与公司或其他公司有关的非公开信息。您在为公司提供服务过程中获得的所有非公开信息仅可用于公司的合法业务目的。此外，其他人的非公开信息应按照任何相关保密协议的条款处理，任何此类非公开信息的使用应限于其披露的目的。您必须尽一切合理努力保护公司拥有的非公开信息。您不得披露有关公司或任何其他公司的非公开信息，除非法律要求，或者除非(I)出于合法的公司业务目的需要披露信息，(Ii)您有权披露信息，以及(Iii)已采取适当步骤防止信息被滥用(包括签订适当的保密协议，限制信息的披露和使用，如果适用)。这一限制也适用于公司内部通信以及与公司代理的通信。在需要向第三方披露非公开信息的情况下，您应与合规官协调。公司的所有董事、高级管理人员、雇员和代理人都必须签署并遵守一份随意雇用、保密信息、发明转让、仲裁协议或类似协议。2)不得利用重大非公开信息进行交易，除非在题为“有限例外”的章节中讨论，否则您不得在知悉与公司有关的重大非公开信息的情况下，直接或间接通过他人从事任何涉及公司证券的交易。这不是你没有在你的交易中“使用”信息的借口。同样，如果您知道任何其他公司的重要非公开信息，则您不得参与涉及该公司证券的交易(除非交易与标题为“有限例外”的部分中的交易类似)。例如，您可能参与了一项拟议的交易，该交易涉及与另一家公司的潜在业务关系或交易。如果有关该交易的信息构成该另一家公司的重大非公开信息，您将被禁止参与涉及该另一家公司的证券的交易(以及涉及公司证券的交易，如果该信息对公司具有重大意义)。值得注意的是，不同公司的“重要性”是不同的。对公司不重要的信息可能对另一家公司很重要。3)不得为他人利益披露重大非公开信息您不得向朋友、家人或未获授权接收此类信息的任何其他个人或实体披露有关公司或任何其他公司的重大非公开信息，如果该个人或实体可能从基于这些信息的交易中受益
7信息。此外，您不得根据重大的非公开信息对与该等信息相关的公司的证券交易提出建议或表达意见。您被禁止从事这些行为，无论您是否从中获得任何利润或个人利益。这项禁止披露重大非公开信息的规定包括通过互联网、博客、投资者论坛或聊天室披露(甚至匿名披露)，在那里讨论公司及其前景。4)回答外界的信息询问如果您收到公司外部人员(如股票分析师)的询问，应将询问转给公司的合规官或总裁。根据美国联邦证券法的FD(公平披露)条例，本公司必须避免选择性地披露重要的非公开信息。一般来说，该规定规定，当上市公司披露重要的非公开信息时，它必须提供广泛的、非排他性的信息获取渠道。违反这一规定的公司可能会受到美国证券交易委员会的执法行动，这可能会导致禁令和严厉的罚款。本公司已制定了发布重大信息的程序，旨在根据适用法律，在信息发布后立即实现广泛的公开传播。有关更多详细信息，请查阅公司的商业行为准则，该准则位于公司内部服务器上的共享文件夹中，或应公司合规官的要求提供。为了限制交易的可能性在存在重大内幕交易风险的情况下，本公司设立了季度交易禁售期、临床交易禁售期，并可能不时设立特殊的交易禁售期。此外，为了遵守适用的法律要求，公司还可以设立封闭期，防止董事和高级管理人员在公司401(K)计划(如果有)中禁止员工交易公司证券时交易公司证券。值得注意的是，无论您是否受到禁售期的限制，您仍然受到基于重大非公开信息的交易禁令和本政策中任何其他适用限制的约束。1)季度禁售期除“有限例外”一节所述外，附表一所列个人(“承保人”)不得在季度禁售期内进行涉及公司证券的交易。即使你不是承保人，你也应该在季度禁售期进行交易时保持谨慎，因为内幕交易风险更高。
8季度禁售期从每个财政季度最后一个月的十五(15)个日历日开始，在该财政季度财务结果公开披露之日后的第二个完整交易日开始结束。从遵守适用的证券法的角度来看，这段时间对于涉及公司证券的交易来说是一个特别敏感的时期，因为在这段时间里，个人可能经常拥有或能够获得与本季度预期财务业绩相关的重大非公开信息。公司可不时确定应受季度封闭期限制的其他人员，合规官可视情况更新和修订附表I。2)临床封闭期除“有限例外”一节所述外，承保人员不得在临床封闭期内进行涉及公司证券的交易。临床试验的临床封闭期自本公司登记与该临床试验有关的最后一个受试者之后的第一个历日开始，并在该临床试验的临床数据公开披露之日后的第二个完整交易日开始时结束。当临床停电期开始时，本公司将通知承保人员。每名获本公司通知的人士，在临床封闭期结束前，不得从事任何涉及本公司证券的交易，亦不得向他人披露暂停买卖的事实。公司可不时确定应接受临床封闭期的其他人员，合规官员可视情况更新和修订附表I。3)如合规主任、董事会或提名及管治委员会(视何者适用而定)认为有理由禁止交易禁止交易，本公司亦可不时禁止某些或全部受保障人士(由合规主任、董事会提名及管治委员会(“提名及管治委员会”)或董事会决定)从事涉及本公司证券的交易。当本公司已知并未向公众披露重大发展时，本公司一般会实施特别封闭期。例如，公司可能会在预期宣布中期盈利指引或重大交易或业务发展的情况下，实施特殊的封闭期。然而，特殊的停电期可能会因任何原因而宣布。当特殊停电期开始时，公司将通知适用的承保人员。在合规官员另有指示之前，已被本公司确认并通知的每个人不得从事任何涉及本公司证券的交易，并且不应向他人披露停牌的事实。
9 4)根据美国联邦证券法下的禁止交易限制规则或BTR规则，董事和高管也可能受到交易禁止的限制。一般来说，在401K计划参与者被阻止购买、出售或以其他方式获取或转让个人账户计划中持有的某些证券的期间，BTR法规禁止任何董事或高管参与涉及公司证券的某些交易。从违反BTR规则的交易中实现的任何利润均可由公司追回，无论董事或进行交易的官员的意图如何。此外，从事此类交易的个人将受到美国证券交易委员会的制裁，并可能承担刑事责任。本公司已向或将会向其董事及行政人员提供有关遵守BTR规则的单独备忘录及其他适当材料。公司将通知董事和高级管理人员，如果他们受到BTR规则下的套期保值交易限制。不遵守根据BTR规则适用的交易禁止是违反法律和本政策的。5)没有“避风港”对于在特定时间进行的交易没有无条件的“避风港”，所有受这项政策约束的人在任何时候都应该做出良好的判断。即使在季度封闭期未生效的情况下，您也可能被禁止从事涉及公司证券的交易，因为您拥有重要的非公开信息、受临床封闭期、特殊封闭期或本政策的其他限制。除“有限例外”一节中所讨论的交易前结算外，承保人员应避免参与任何涉及公司证券的交易，除非事先从合规官员那里获得交易的预先结算。首席执行官、首席财务官和合规官均不得参与公司证券的任何交易，除非提名和治理委员会已预先批准该交易。这些预审程序旨在降低与个人交易相关的内幕交易风险，这些交易是由经常或特殊获得重大非公开信息的个人进行的。此外，要求董事及高级职员预先进行交易结算，有助遵守经修订的1933年证券法下的第144条转售限制，以及经修订的1934年证券交易法(下称“证券交易法”)下第16节的责任及报告条文及BTR规例。然而，交易的预先清算并不是对内幕交易指控的辩护，也不能免除您在其他方面遵守内幕交易法或本政策的责任。此外，交易的预先清算并不构成本公司或合规官确认您没有掌握重要的非公开信息。
10提名和治理委员会或合规官（如适用）均无任何义务批准提交预结算的交易，如果存在内幕交易风险或交易公司证券的其他法律限制，则可决定不允许交易。 七.其他限制和指南 本节涉及可能使您和公司面临重大风险的某些类型的交易。您应理解，即使本节未明确禁止交易，您也有责任确保交易在其他方面符合本政策中可能适用于交易的其他规定，例如一般禁止内幕交易以及预结算程序和管制期（在适用范围内）。 1)卖空 卖空（即，必须借入以进行交付的证券的销售）和“卖空”（即，延迟交付的销售）。卖空可能向市场发出有关本公司的坏消息或对本公司的前景普遍缺乏信心的信号，并预期本公司证券的价值将下跌。此外，卖空实际上是对公司成功的押注，可能会降低卖方改善公司业绩的动力。卖空交易还可能使人怀疑卖方从事内幕交易。 2)衍生证券和对冲交易 您不得参与公开交易的期权交易，例如看跌期权和看涨期权，以及与公司证券有关的其他衍生证券。这一禁令延伸到任何对冲或类似的交易，旨在降低与持有公司证券相关的风险。根据公司福利计划或与公司达成的其他补偿安排而发行的股票期权、股票增值权和其他证券也受此限制;但是，如本政策的“有限责任”部分所述，您不被禁止行使根据本公司任何的福利计划或其他补偿安排按照该等计划或安排的条款。 3)向经纪人发出未结订单 除非根据经批准的交易计划（如下文所述），否则您在向经纪商下达未平仓订单（如限价订单或止损订单）时应谨慎行事，特别是当订单可能在较长一段时间内未完成时。 未平仓订单可能导致在您了解重大非公开信息或不允许交易公司证券的情况下执行交易，这可能导致无意中违反内幕交易、违反第16条和BTR法规（针对高级管理人员和董事）、违反本政策以及对您和公司不利的宣传。如果您受限制期或预先结算要求的限制，您应在下单时通知任何您向其发出未平仓订单的经纪。
11 viii.有限例外以下是本公司根据本政策施加的限制的某些有限例外。请注意，即使交易受本政策的例外约束，您也需要单独评估交易是否符合适用法律。例如，即使一笔交易被表明不受本政策的约束，您也可能需要在适用的范围内遵守《交易法》第16条下的“短线”交易限制。您有责任始终遵守适用的法律。1)根据符合美国证券交易委员会规则的交易计划进行的交易美国证券交易委员会已制定规则，针对根据符合某些要求的交易计划进行的交易涉嫌违反美国联邦内幕交易法提供正面辩护。一般而言，《证券交易法》下的规则10b5-1规定，如果您在不知道重大非公开信息的情况下订立合同、提供指示或采用证券交易的书面计划，这些规则将提供肯定的抗辩。合约、指示或计划必须(I)列明交易的金额、价格及日期及/或(Ii)列明决定交易的金额、价格及日期的客观方法，以确保根据合约、指示或计划进行交易的经纪不会有酌情权。根据书面交易计划进行的交易，如(I)符合规则10b5-1规定的正面抗辩，且(Ii)经合规官员批准，则不受本政策对在知悉重大非公开信息的情况下进行的交易的限制，也不受本政策规定的结算前程序或封闭期的限制。在批准交易计划时，为了促进本政策中所表达的目标，合规官可以在规则10b5-1中规定的标准之外附加标准。因此，您应在进入任何交易计划之前与合规官进行协商。有关交易计划的美国证券交易委员会规则很复杂，必须完全遵守才能生效。以上描述仅为摘要，公司强烈建议您，如果您打算采用交易计划，请咨询您的私人法律顾问。虽然交易计划须经本公司审核和批准，但采用交易计划的个人须最终负责遵守规则10b5-1，并确保交易计划符合本政策。交易计划必须向合规官提交，并必须附有由采用交易计划的人签署的证书，声明交易计划符合规则10b5-1和公司制定的任何其他标准。公司可能会公开披露有关您可能输入的交易计划的信息。2)股票期权、限制性股票单位、限制性股票和股票增值权的收取和授予本政策项下的交易限制不适用于本公司授予或授予您的股票期权、限制性股票单位、限制性股票或股票增值权。本政策项下的交易限制也不适用于归属、取消或
一二依适用计画及协议没收认股权、限制性股票单位、限制性股票或股票增值权。然而，交易限制确实适用于任何此类证券的任何后续销售。 3)行使股票期权换取现金 本政策下的交易限制不适用于根据本公司的股票期权计划行使股票期权以换取现金。同样，本政策下的交易限制不适用于在与公司进行的股票换股票交易中行使股票期权，也不适用于选择让公司预扣证券以支付与期权行使有关的纳税义务。然而，本政策下的交易限制确实适用于（i）出售因行使股票期权而发行的任何证券，（ii）通过经纪人以非现金方式行使股票期权，因为这涉及出售一部分相关股份以支付行使成本，及（iii）为产生支付期权行使价所需的现金而进行的任何其他市场出售。 4)从员工股票购买计划购买 如果公司将来采用员工股票购买计划，则本政策中的交易限制将不适用于与参与员工股票购买计划有关的选择，也不适用于根据您在加入计划时所做的选择，因定期向计划缴纳工资而购买该计划下的证券。 然而，交易限制将适用于任何此类证券的任何后续销售。 5)某些401（k）计划交易 如果公司的401（k）计划提供公司股票作为投资选择，本政策不适用于根据您的工资缴款选择定期向计划缴款而购买公司股票。然而，交易限制将适用于您根据公司的401（k）计划做出的选择，以（i）增加或减少分配给公司股票基金的缴款比例，（ii）将余额转入或转出公司股票基金，（iii）从您的401（k）计划账户借款，如果贷款将导致您的部分或全部公司股票基金余额清算，及（iv）若预先支付将导致将贷款收益分配至公司股票基金，则预先支付计划贷款。 6)股票分割、股票股利和类似交易 本政策下的交易限制不适用于因股票分割或股票股息而导致的证券持有数量的变化，该股票分割或股票股息同样适用于同一类别的所有证券或类似交易。 7)善意赠与和继承本政策下的交易限制不适用于涉及公司证券的善意赠与或通过信托、遗嘱或继承和分配法律进行的转让。
13.8所有制形式的变化 仅涉及改变您所持有证券的形式的交易是允许的。例如，您可以将股份转让给您是其唯一受益人的生前信托。 9)其他例外 本政策的任何其他例外情况必须经董事会批准。 九.遵守《商品交易法》第16条 1)第16条规定的义务 《证券交易法》第16节及有关规则和条例规定了（一）报告义务，（二）对“短线”交易的限制，以及（三）对卖空和适用于董事、高级职员、大股东和某些其他人的其他交易的限制。 本公司已确定，附表二所列人士因其在本公司的职位而须遵守《证券交易法》第16条及相关规则和法规。合规官可不时酌情修订附表II，以反映新高级职员或董事的选举、高级职员或其他雇员职责的任何变更以及任何晋升、降职、辞职或离职。 附表二不一定是在任何特定时间受第16条规定约束的人员的详尽清单。即使您未被列入附表II，您也可能因您的股权而受到第16条报告义务的约束。 2)便利第16条报告的通知要求 为了便于根据第16条的要求及时报告交易，每个受第16条报告要求约束的人必须向公司提供或必须确保其经纪人向公司提供详细信息（例如，交易日期、股票数量、确切价格等）关于他或她涉及公司证券的交易，包括根据交易计划进行的赠与、转让、质押和交易，无论是在执行之前（以确认是否符合预先清算程序，如适用）还是在执行之后。 3)个人责任 提交第16节报告和遵守第16节的义务是个人的。 本公司不对产品描述的准确性或内容负责。
14 x.附加信息1)保单的交付本保单将在公司所有董事、高级管理人员、员工和代理人开始为公司服务时提供给他们。此外，本政策(或本政策的摘要)将定期分发。公司的每一位董事人员、高级管理人员、员工和代理商都必须确认他或她理解本政策。2)修订我们致力不断检讨和更新我们的政策和程序。因此，根据适用的法律，本公司保留随时以任何理由修改、更改或终止本政策的权利。公司关于内幕交易的最新政策副本可通过联系合规官获得。*本内幕交易政策中的政策并不构成公司政策的完整清单，也不构成可导致纪律直至解聘的行为类型的完整清单。
15附表I个人须遵守季度和临床停电期和预先审批要求公司的所有高级人员、员工和顾问董事会的所有成员
16受第16条规定约束的附表II个人总裁首席执行官Daniel·维特博士约尔格·尼尔曼博士(董事)文森特·奥西波博士(董事)简·范·登·博施(董事)杜恩·纳什博士(董事)塔玛尔·豪森(董事)巴克莱·菲利普斯(董事)安德烈亚斯·穆勒博士(首席医务官)格伦·惠利(副总裁财务，首席财务和会计官)
17通关前清单建议交易的人：建议的交易：交易方式：建议的交易日期：无封闭期。拟议的交易不会在季度、临床或特殊停电期间进行。在REG规定下，养老基金没有停电。Btr。1不存在有效的养老基金封闭期。根据内幕交易政策，没有禁令。该人士证实，根据内幕交易政策，拟议中的交易并不被禁止。第16条的遵从性1该人确认，拟议的交易不会因过去(或预期的未来)交易相匹配而引起第16条下的任何潜在责任。表格4备案1表格4已经或将会填写，如果适用，将及时向美国证券交易委员会备案。遵守第144条。已满足“当前公开信息”要求(即已提交过去12个月的所有10-K、10-Q和其他相关报告)；此人建议交易的股票没有受到限制，或者如果受到限制，则已满足适用的持有期；没有超过成交量限制(大于同类已发行证券的1%或过去四周的平均每周交易量)，并且此人不是聚合集团的成员；将满足销售方式要求(“经纪交易”或直接与做市商交易)；表格144已经填写完毕，将及时提交给美国证券交易委员会和相关的国家证券交易所。规则10b-5涉及。该人士已被提醒，如果拥有任何关于公司的重大非公开信息，而这些信息没有向公众充分披露，则禁止进行交易。如果个人是董事或受1934年《证券交易法》第16节约束的官员，则该个人已与合规官讨论了1适用范围。
18个人或合规官员所知道的、其认为可能是重要信息的任何信息。没有禁闭限制。该人士证实，在任何有效的锁定限制下，不会进行拟议的交易，或者在任何有效的锁定限制下，拟议的交易不会被禁止。无规则M限制2.拟议的交易将不会在规则M的限制期内进行，否则将遵守规则M(如适用)。[签名页如下]2适用于公司证券的销售，但不适用于购买。
19我不知道有关本公司的重大非公开信息。我不会根据任何重要的非公开信息进行交易。该交易符合内幕交易政策和适用法律。我打算及时遵守任何适用的报告和披露要求。签名：_名称：合规官确认：签名：_名称：
20员工、高级职员和董事内幕交易政策认认书我已收到并阅读了《免疫公司内幕交易政策》。我了解政策中包含的标准和政策，并了解可能会有其他政策或法律针对我在免疫公司的职位。本人同意遵守本政策。如果我对政策的意义或应用、任何其他免疫政策或程序、或适用于我在免疫的职位的法律和法规要求有任何疑问，我知道我可以咨询免疫的合规官，因为我知道我的问题将按照适用的法律保密。签署：_姓名：日期：请签署并将此表格交回合规官员。
21咨询公司内幕交易政策认可表我已收到并阅读了免疫公司的内幕交易政策。我了解政策中包含的标准和政策，并了解可能有其他特定于我的免疫咨询服务的政策或法律。本人同意遵守本政策。如果我对本政策的意义或应用、任何适用的免疫政策或程序、或适用于我的免疫咨询服务的法律和法规要求有任何疑问，我知道我可以咨询免疫的合规官，我知道我的问题将按照适用的法律保密。签署：_姓名：日期：请签署并将此表格交回合规官员。
22临床停电通知表格[日期]机密通信免疫公司纽约200号美洲大道200室，邮编：10036尊敬的[__]：免疫股份有限公司(“本公司”)已根据本公司的“内幕交易政策”(“本政策”)的条款规定了临床封闭期。根据本政策，除本政策所述的例外情况外，阁下不得从事任何涉及本公司证券的交易，直至阁下收到有关临床封闭期不再生效的正式通知为止。您不得向他人透露已实施临床停电期的事实。此外，您应按照公司的政策处理您拥有的任何机密信息。如果您有任何问题，请通过以下方式与我联系[__________]。真诚地
23特殊停电通知表格[日期]机密通信免疫公司纽约200号美洲大道200室，邮编：10036尊敬的[__]：免疫股份有限公司(“本公司”)已根据本公司的“内幕交易政策”(“本政策”)的条款规定了一段特殊的封闭期。根据本政策，除本政策所述的例外情况外，阁下不得从事任何涉及本公司证券的交易，直至阁下收到特别禁售期不再生效的正式通知为止。您不得向他人透露实施了特殊停电期的事实。此外，您应按照公司的政策处理您拥有的任何机密信息。如果您有任何问题，请通过以下方式与我联系[__________]。真诚地
24交易计划下交易的10b5-1交易计划的要求必须豁免于(I)公司内幕交易政策中关于在明知重大非公开信息的情况下进行的交易的禁令，以及(Ii)根据内幕交易政策建立的预清算程序和封闭期，该交易计划必须符合证券交易法规则10b5-1中规定的积极抗辩，并必须满足以下要求：1.交易计划必须是书面的，并由采用该交易计划的人签署。2.交易计划必须在下列情况下通过：(I)采用交易计划的人不知道任何重要的非公开信息，以及(Ii)对采用该计划的人没有实施季度、临床、特殊或其他交易封锁。3.交易计划必须真诚地输入，而不是作为规避规则10b5-1禁止的计划或计划的一部分。4.采用该交易计划的人可能没有就受该交易计划规限的证券订立或更改相应或对冲交易或持仓，并且必须同意在该交易计划有效期间不进行任何该等交易。5.交易计划下的第一次交易不得在交易计划通过后六十(60)个历日内进行；前提是交易计划在此期间仍然有效。6.贸易计划必须至少有六(6)个月的期限(从按照这些要求首次进行贸易的最早时间算起)。7.在交易计划期限内的所有交易(公司内幕交易政策中确定的其他“有限例外”除外)必须通过交易计划进行。8.关于修改：·只有在修改交易计划的人不知道重大非公开信息的情况下，才能修改交易计划。·交易计划只有在对修改计划的人没有季度、临床、特殊或其他停电的情况下才能修改。·修改后的交易计划下的第一笔交易可能要在交易计划修改后六十(60)个历日内才能进行。现有计划将继续有效，直到修改后的计划生效。·经修改的交易计划必须至少有六(6)个月的期限，从根据这些要求根据经修改的计划首次进行交易的最早时间算起。·在修改或通过一项贸易计划之前的一年内，一个人不得以其他方式修改或通过一项计划超过一次。9.如果采用交易计划的人在其规定的期限之前终止了该计划，他或她在交易计划终止后六十(60)个日历日之前不得交易公司的证券，或者，如果该六十(60)个日历日的结束是在禁售期内结束的，则在该禁售期结束后才能交易该公司的证券。任何新的交易计划都必须符合本文规定的要求。10.任何交易计划的终止和根据该计划的任何暂停交易都必须及时通知本公司。
25 11.交易计划不得向股票经纪人或其他人授予执行该计划下的交易的酌处权。12.贸易计划下的所有交易必须符合适用法律。13.交易计划(包括任何经修改的交易计划)必须符合合规主任所决定的其他规定。14.交易计划及其任何修改必须向公司的合规主任提交，并附有由采用该交易计划的人签署的证书，说明该交易计划符合上述标准；但由公司的首席执行官、首席财务官或合规主任对交易计划及其所作的任何修改也必须事先获得公司董事会多数成员的批准。
26准备交易计划的指导原则在准备交易计划时，请考虑以下重要的指导原则。这些准则不应取代在编制计划方面获得专业咨询和协助。了解适用于交易计划的规则美国证券交易委员会已经制定了规则，针对根据符合某些要求的交易计划进行的交易，针对涉嫌违反美国联邦内幕交易法的行为提供积极辩护。一般而言，这些规则如1934年《证券交易法》下的规则10b5-1所述，在您不知道重大非公开信息的情况下订立合同、提供指示或采用证券交易的书面计划时，提供肯定的抗辩。合约、指示或计划必须(I)指明交易的金额、价格及日期(S)及(Ii)指明确定交易金额、价格及日期的客观方法(S)，以确保根据合约、指示或计划进行交易的经纪不会有酌情权。以上讨论仅提供了相关规则的摘要。您有责任了解适用于交易计划的规则，并确保您的交易计划符合规则10b5-1的要求。聘请法律顾问和其他顾问来协助准备计划你应该聘请自己的顾问，包括你自己的法律顾问，与采用交易计划有关。对于您的交易计划是否符合规则10b5-1，公司或其法律顾问均不承担任何责任。评估交易计划是否适合你交易计划可能并不适合很多人。因此，您应该仔细考虑您采用交易计划是否明智。采用交易计划有几个潜在的好处：·对美国证券交易委员会的内幕交易行为进行正面防御。交易计划使内部人士能够获得流动性和投资组合多元化，同时限制对内幕交易责任的敞口。根据合规贸易计划进行的交易，在美国证券交易委员会的行动中受到积极抗辩。根据交易计划进行的交易也可能有助于限制本公司根据证券法承担的责任。·更多贸易机会。根据公司批准的规则10b5-1交易计划的交易不受公司内幕交易政策中的封杀限制和预清算要求的约束。·减少了负面看法。投资者和媒体可能会更好地接受根据交易计划进行的销售。公司内部人士的公开市场销售可能会引起不必要的关注，因为许多投资者认为这种销售可能反映出对公司缺乏信心。如果这些交易集中在公司内幕交易政策规定的相对较短的交易窗口内，可能会受到更严格的审查。在适当披露的情况下，交易
27根据一项计划，可能有助于限制认为这些交易是基于未披露信息的看法。此外，由于公司批准的交易计划下的交易不受公司交易禁制期的限制，交易计划可能使内部人士能够进行规模较小的周期性交易，这可能会减少公众的关注。·行政福利。使用计划可以减少执行交易(包括获得任何所需的交易前清算)和管理您的公司股票投资组合所花费的时间。然而，在采用交易计划之前，你应该评估交易计划的风险和限制，包括以下几点：·最近的事态发展可能会导致对美国证券交易委员会的更严格审查。最近有关涉嫌滥用交易计划的媒体，以及由养老基金组成的机构投资者委员会正式请求美国证券交易委员会就交易计划提供解释性指导，可能导致美国证券交易委员会加强对交易计划的审查和/或规则制定。特别是，事后看来是偶然的交易，特别是在此类交易为内部人士带来异常丰厚回报的情况下，即使是根据交易计划进行的，也可能会引起美国证券交易委员会的兴趣和审查。·灵活性降低。使用交易计划需要你提前计划你的交易和财务。本公司要求，在计划期间，所有交易都必须通过计划进行，因为计划外的销售不受肯定抗辩的约束，并可能产生一个推定，即计划下的其他销售不是根据真正的计划进行的。谨慎的预先计划也是至关重要的，因为偏离或取消既定的交易计划(例如，考虑到市场状况或个人财务状况的变化)可能会危及积极抗辩的可用性。因此，只有那些能够在其股票上承担重大风险的个人才建议进行计划。·私人索赔的风险敞口。规则10b5-1对联邦内幕交易责任提供了肯定的抗辩，但不适用于私人证券集体诉讼。·肯定的辩护必须得到证明。根据交易计划进行交易的内部人将有责任证明该交易计划满足规则10b5-1中规定的要求。此外，交易计划不一定会阻止某人提起诉讼，也不一定会避免媒体的负面报道。·编制计划所需的时间。交易计划的编制需要仔细注意，以确保遵守规则10b5-1和公司规定的任何要求。分配足够的时间来准备计划准备计划和相关文档的过程可能需要一些时间，您应该相应地进行计划。确保交易计划在准备计划时符合所有适用法律，您的主要目标应该是确保规则10b5-1交易计划辩护的所有要素都得到充分处理。
28您还应确保交易计划符合其他适用法律。例如：·在设计交易指令或公式时，应考虑规则144的任何成交量限制。·在设计交易指令或公式时，你应该考虑规则144和第16条备案要求带来的任何负担。·在制定交易指令或公式时，应考虑第16(B)条规定的潜在“空头摆动”交易责任。确保交易计划符合公司强加的要求您应确保交易计划符合公司施加的任何要求，这些要求可能是规则10b5-1规定的要求之外的要求。请联系内幕交易政策下的合规官员了解更多信息。制定交易指令规则10b5-1允许在设计交易指令或公式时具有极大的灵活性。例如，你可以：·构建一个矩阵，在不同的价格目标下有不同的销售金额；·根据公司股票相对于各种市场或行业指数、价格差距或个人财务里程碑的表现做出交易决策；·将交易与独立事件联系起来，例如学费或抵押贷款支付的时间或其他财务义务；·根据税务处理、纳税基础、到期日和行使价格等因素确定特定证券的销售(或行使和出售)的优先顺序；以及·为单一交易制定交易计划。根据规则10b5-1，可以对各种类型的交易进行结构调整，以符合肯定抗辩。例如，交易计划可以包括预先安排的股票期权行使和销售。这可能有助于避免这样的情况，即禁售期可能有效地阻止即将到期的现金期权的行使，因为需要当天出售来为支付行使价和/或税款提供资金。如果结构合理，员工股票购买计划交易和401(K)计划交易也有资格获得肯定辩护。你可能会发现，在采用交易计划之前，与经纪人或其他市场专业人士讨论交易策略是有帮助的，特别是当交易计划涵盖大量股票时。在设计交易指令或公式时，您也应该仔细考虑下面的指导。避免不必要的复杂指令你应该小心避免不必要的复杂指令或公式。复杂的指令或公式可能会导致
29管理计划的人(例如，由于误解或误用指示或公式，或未能及时完成计算以利用市场机会)。此外，尽管在某些情况下，详细的交易计划可能会减少内幕交易的推断，但在其他情况下，详细的交易计划可能看起来很可疑。一般而言，应仔细而明确地起草说明和公式，以避免潜在的误解。您应尽量提供尽可能多的细节，以促进交易计划的正确执行。例如，如果您在多个经纪账户中持有股票，该计划应指定哪些股票受该计划的约束。同样，如果你有几个期权系列，计划应该指定要行使哪些期权。在指令中包括不同情景的例子，和/或事先与管理计划的人一起审查交易指令，以帮助确保您对指令或公式的操作方式达成一致，也可能是有帮助的。如果你计划采用特别复杂的指令，你可能想要考虑聘请一名资金经理来帮助实施你的计划。在准备交易计划时，应考虑交易计划下的预期交易规模和交易规模相对于交易计划的通过情况，您应考虑交易计划的预期交易时间和规模。该计划通过后不久发生的重大交易活动，可能会引发人们的怀疑，即这些交易是否基于重大的非公开信息。在准备交易计划时，应考虑交易计划下的预期交易是否与未来的重大公告或事态发展重合，您应考虑交易是否预期发生在根据公司内幕交易政策设定的季度交易禁售期内(或在预期涉及公司的其他重大公告或事态发展的时间左右)。即使按照适当设计的交易计划执行的交易受到针对内幕交易索赔的肯定辩护(并根据公司的内幕交易政策豁免交易封锁期)，投资公众和媒体也可能不理解根据交易计划进行交易的细微差别。因此，在公司宣布重大消息前不久发生的交易可能会对您和公司造成负面宣传。此外，与重大公告相同的一般时间框架内发生的交易可能会引发问题，即公告的时间是否受到了有利于您的操纵。如果你通常对交易的具体时间漠不关心，你应该尽量避免交易发生，例如，在季度收益公布之前。更保守的做法是避免在公司发布财报的当月进行交易。一般地考虑该计划下的预期交易规模和频率在准备交易计划时，你应该一般地考虑该计划下的预期交易规模和频率。分散交易可能会减少
30暴露于内幕交易索赔。定期的小规模卖出有助于限制你在制定交易计划时试图利用重要的非公开信息的任何推论。小规模销售的常规模式也可能有助于否定任何关于该计划不是善意订立的或该计划是规避规则10 b5 -1禁止的计划的一部分的论点。相比之下，偶尔的大批量销售可能会向投资界发出负面信号，如果这些销售中的任何一个出现在坏消息之前，可能会引起SEC和私人证券集体诉讼原告的注意。涉及定期小规模销售的计划也可能更容易管理。但是，您应该注意，在适用的范围内，频繁的交易可能会导致重大的第16条报告义务。 您可能希望限制您的持仓量中受交易计划约束的部分，以限制您的整体风险敞口，以应对您的交易指令或公式可能无法解释意外市场变化的情况。您可能还希望限制或以其他方式限制特定时期的潜在销售额（例如，周、月、季度），以降低意外大量销售的风险（特别是如果交易计划规定了在短缺情况下的累积销售）。 确定交易计划的适当期限 虽然规则10 b5 -1没有规定交易计划的持续时间限制，但建议在一定时间后终止交易计划。要求交易计划有一个固定的期限将迫使您定期重新评估您的交易指令，并允许您更改您的交易指令（在现有计划到期时采用新计划），而不会对这些更改的时间产生任何怀疑。它还允许你有机会从交易计划恢复到正常的，自由裁量的交易，而不会对转换的时机提出疑问。 虽然您必须遵守公司对交易计划最短持续时间的要求，但您通常也应尽量避免采用持续时间过长的计划。持续时间越长，情况可能发生变化的风险就越大，您将有动机修改或终止计划。计划的修改或提前终止可能会产生一种暗示，即根据该计划进行的先前交易事实上并不符合善意计划。此外，后续交易将不被视为根据交易计划进行。 适应可能导致根据计划暂停交易的突发事件 在准备计划时，您应考虑到可能导致计划下的交易自动暂停的不可预见事件（例如，代理权争夺、要约收购、合并等）。特别是，您应该注意，在要约收购的情况下，您可能会根据交易法规则14 e-3对计划下的交易承担责任。 如计划规定购买证券，阁下亦应考虑是否适宜暂停与本公司发售证券有关的交易，以避免根据《公司条例》规定承担潜在责任。 说明修改或终止计划的潜在需求
[31]虽然不鼓励修改，但在某些情况下，市场波动可能会从根本上改变您采用交易计划的条件。为了预测这种可能性，建议交易计划包括对其修改的正式规定，但须遵守公司对计划修改提出的任何要求。 然后，可以有计划和有限度地进行修改，这可能有助于防止有人声称修改交易计划破坏了现有计划的诚信性质。 同样，在计划中包含一项允许您终止计划的条款可能会有所帮助。虽然这样的规定可能无法保护您免受与终止计划有关的恶意问题，但您至少可以避免为您的行为与计划的明确条款不一致的原因进行辩护。您可能还希望您的交易计划在个人情况发生某些变化时自动终止，例如从公司离职，死亡，破产或破产或离婚。 您应小心限制交易计划可能在未经您同意的情况下终止的情况。您可能会遇到一些困难，例如，如果管理计划的人在您拥有重要的非公开信息时终止了您的交易计划。在这种情况下，你将被禁止交易，直到你不再拥有重要的非公开信息（可能更长，如果，例如，该计划在交易管制期间被终止）。 避免修改交易计划 你应该尽量避免修改交易计划。规则10 b5 -1要求，要被肯定性抗辩所涵盖，交易必须根据交易计划进行。如果您更改或偏离交易计划（无论是通过更改购买或出售的金额、价格或时间），或者如果您进入或更改与计划下的交易相关的相应或对冲交易或头寸，则不符合此要求。 此外，交易计划的修改会引起交易计划是否善意达成的问题，以及交易计划下的任何先前交易是否实际上是根据规则10 b5 -1要求的计划进行的。偏离交易计划也表明你可能正在修改交易行为，以利用重要的非公开信息。 尽管偏离不会被视为现有交易计划的一部分，但出于肯定性抗辩的目的，善意行事的人可以在不知道重大非公开信息的情况下修改交易计划。在这种情况下，符合修改后的交易计划的购买或出售将被视为根据新的交易计划进行。但是，您应该注意，您需要遵守公司对交易计划的任何修改所施加的限制。 考虑让一个独立的方来管理交易计划 让一个独立的方管理交易计划可能有助于限制您在计划下交易的潜在责任。即使您的交易计划是基于特定的指示或特定的公式，在根据特定的规则进行交易时，
32计划（例如，在决定特定交易日内输入指令的具体时间时），可能需要独立决策者参与。 一般而言，在选择某人来管理您的交易计划时，您应考虑该人是否与您或公司有关系，从而可能在发生诉讼时破坏肯定性辩护。因此，选择一个只与其保持一定距离的专业关系的人可能会有所帮助。然而，你应该尽量避免使用经常执行你的证券交易的人。由于您可能经常与该人接触，因此在根据计划行使自由裁量权时，他或她可能拥有有关公司的重要非公开信息的可能性增加（这是规则10 b5 -1所禁止的）。 一种可能的方法是在经纪公司内设立一个单独的部门来管理该计划。许多经纪公司都有专门的交易台来管理交易计划，并实施了相关的道德墙程序。经纪公司的专门部门可能在执行复杂的指令方面有更多的经验，对规则10 b5 -1的参数更了解，并且不太可能受到您的影响。 如果你依赖某人来管理交易计划，实施程序以确保他们的独立性 为了确保管理计划的人员是独立的，您的交易计划可以指定（i）您和管理计划的人员只能以书面形式进行沟通（从而记录所有通信，以备将来SEC查询），（ii）您不会将有关公司或其证券的任何信息传达给管理该计划的人员，以及（iii）如果您使用经纪人，必须有道德墙程序来限制经纪公司内部关于公司和您的交易的通信。为了进一步解决有关积极抗辩的可用性的问题，在您与第三方的协议中加入一项条款可能会有所帮助，该条款规定，如果第三方意识到重要的非公开信息，则暂停或终止交易权限。 在与经纪人或其他第三方合作时保护您的权利 当与经纪人或其他第三方就交易计划进行合作时，您通常会被要求与该人达成某种协议。例如，经纪人通常会有一个标准形式的股票销售协议，以实现交易计划。您的交易指示通常会作为股票销售协议的一部分，或作为附件附在股票销售协议上。 虽然经纪人通常会要求您使用他们的协议格式，但经纪人通常会接受使用替代格式或修改他们的标准格式。交易计划是为了您的利益，您应该积极主动地定义交易计划的条款，以确保您的利益得到充分满足。特别是，虽然您应该考虑经纪商对交易计划的建议和意见，但不应该就交易指示进行谈判。
33强烈建议您让律师审查任何拟议的交易计划形式，以遵守规则10 b5 -1，并保护您的合法权利。您应该预料到第三方会要求某些可能对您造成潜在损害的权利和保护（例如赔偿）。 为管理交易计划的人员提供执行订单的灵活性 如果由第三方管理该计划，您应尝试为该人员提供执行订单的灵活性。否则，交易可能不会按计划进行。交易量不足和市场波动等因素可能会妨碍交易按计划执行，特别是如果交易计划包括关于交易时间的严格指示或规定大宗购买或出售。您还应考虑如何处理在管理计划的人员无法或未能实现计划中指定的所有事务处理时可能发生的任何短缺。 考虑将交易的准确时间委托给第三方 在适当的情况下，为了最大限度地减少指控您（i）根据您对重大非公开信息的了解选择准确的交易时间或（ii）影响披露时间以操纵股票价格以使您受益的风险，您应考虑在指定期限内（例如，五个交易日），股票经纪人或其他第三方管理的计划。这也可能是有益的，因为该其他人在确定交易的精确时间时能够通过考虑公开可用的信息和一般市场趋势信息来最大化来自销售的收益。相反，使用预先指定的日期和/或时间可能会将您锁定在不合适的时间进行交易（例如，当价格异常低时）。
34 10 B5 -1贸易不合格证明关于本人向Immunic，Inc.合规官提交的资料。(the“公司”）的书面证券交易计划（“交易计划”），由我通过，作为附件A，定期出售公司的普通股股份根据公司的内幕交易政策，我在此证明，我已经仔细阅读和理解交易计划，公司的内幕交易政策和任何其他材料由公司提供，并截至 [日期]：·我不知道关于本公司的任何重大非公开信息；·没有关于采用交易计划的季度、临床、特殊或其他交易封锁；·我真诚地加入交易计划，而不是作为逃避规则10b5-1禁止的计划或计划的一部分；·据我所知，交易计划符合规则10b5-1和公司就规则10b5-1建立的任何其他标准；·我同意，在交易计划期间，我在公司普通股中的所有交易(除公司内幕交易政策中确定的其他“有限例外”外)将完全通过交易计划进行；·我明确允许公司公开披露有关交易计划的信息；以及·我没有就公司的证券达成或改变相应的或对冲交易或头寸，我在此同意，在交易计划生效期间，不会进行任何此类交易。签名：_姓名：