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Facility2023-07-050001814287美国公认会计准则：信用额度成员US-GAAP：后续活动成员ABL：Owlrock Credity FacilityUS-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-07-050001814287SRT: 子公司会员US-GAAP：非关联党成员2023-04-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员US-GAAP：非关联党成员2022-04-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员US-GAAP：非关联党成员2023-01-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员US-GAAP：非关联党成员2022-01-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员US-GAAP：关联党成员2023-04-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员US-GAAP：关联党成员2022-04-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员US-GAAP：关联党成员2023-01-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员US-GAAP：关联党成员2022-01-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员2023-04-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员2022-04-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员2023-01-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员2022-01-012022-06-300001814287美国通用会计准则：普通股成员SRT: 子公司会员2023-03-310001814287SRT: 子公司会员US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001814287US-GAAP：留存收益会员SRT: 子公司会员2023-03-310001814287SRT: 子公司会员2023-03-310001814287US-GAAP：留存收益会员SRT: 子公司会员2023-04-012023-06-300001814287美国通用会计准则：普通股成员SRT: 子公司会员2023-06-300001814287SRT: 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最低成员2023-06-292023-06-290001814287US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员SRT: 子公司会员2023-01-012023-06-300001814287US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员SRT: 子公司会员2022-01-012022-06-300001814287ABL：人寿安置委员会费用基准成员SRT: 子公司会员ABL：经纪商集中风险成员Abl: TwoBrokersMember2023-01-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员abl：代理会员2023-04-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员abl：代理会员2022-04-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员abl：代理会员2023-01-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员abl：代理会员2022-01-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员ABL：经纪商会员2023-04-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员ABL：经纪商会员2022-04-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员ABL：经纪商会员2023-01-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员ABL：经纪商会员2022-01-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员abl: ClientDirect会员2023-04-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员abl: ClientDirect会员2022-04-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员abl: ClientDirect会员2023-01-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员abl: ClientDirect会员2022-01-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员2023-06-300001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 子公司会员US-GAAP：关联党成员2023-04-012023-06-300001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 子公司会员US-GAAP：关联党成员2022-04-012022-06-300001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 子公司会员US-GAAP：关联党成员2023-01-012023-06-300001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 子公司会员US-GAAP：关联党成员2022-01-012022-06-300001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 子公司会员US-GAAP：关联党成员2023-06-300001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 子公司会员abl：起源费会员US-GAAP：关联党成员2023-04-012023-06-300001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 子公司会员abl：起源费会员US-GAAP：关联党成员2022-04-012022-06-300001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 子公司会员abl：起源费会员US-GAAP：关联党成员2023-01-012023-06-300001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 子公司会员abl：起源费会员US-GAAP：关联党成员2022-01-012022-06-300001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 子公司会员ABL：费用补偿会员US-GAAP：关联党成员2023-04-012023-06-300001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 子公司会员ABL：费用补偿会员US-GAAP：关联党成员2022-04-012022-06-300001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 子公司会员ABL：费用补偿会员US-GAAP：关联党成员2023-01-012023-06-300001814287ABL: NovaTradingUSLL 和 NovaHoldingUSLP 会员SRT: 子公司会员ABL：费用补偿会员US-GAAP：关联党成员2022-01-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员SRT: 附属机构身份会员2023-04-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员SRT: 附属机构身份会员2022-04-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员SRT: 附属机构身份会员ABL：长寿市场资产有限责任公司会员2023-04-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员SRT: 附属机构身份会员ABL：长寿市场资产有限责任公司会员2022-04-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员SRT: 附属机构身份会员2023-01-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员SRT: 附属机构身份会员2022-01-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员SRT: 附属机构身份会员ABL：长寿市场资产有限责任公司会员2023-01-012023-06-300001814287SRT: 子公司会员SRT: 附属机构身份会员ABL：长寿市场资产有限责任公司会员2022-01-012022-06-300001814287SRT: 子公司会员ABL：长寿市场资产有限责任公司会员US-GAAP：关联党成员2023-06-300001814287SRT: 子公司会员ABL：长寿市场资产有限责任公司会员US-GAAP：关联党成员2022-06-30
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
x
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
或者
o
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _____ 到 _____ 的过渡期
委员会档案编号 001-39403

Abacus Life, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华
85-1210472
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
（美国国税局雇主识别号）
公园中心大道 2101 号，170 号套房
奥兰多佛罗里达
32835
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
(800) 561-4148
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.0001美元ABL纳斯达克股票市场有限责任公司
认股权证，每份完整认股权证均可行使一股普通股，行使价为每股11.50美元ABLLW纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告（或注册人必须提交此类报告的较短期限）；以及（2）在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的  x没有o 
用勾号指明在过去 12 个月（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期间）中，注册人是否以电子方式提交并发布了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的所有互动数据文件（如果有），并将其发布在其公司网站上（如果有）。是的  x没有o 
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义。（选一个）：
大型加速过滤器
o
加速过滤器
o
非加速过滤器  
x
规模较小的申报公司
x
新兴成长型公司
x
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
o
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见该法第 12b-2 条）。是的o没有x
仅适用于参与破产的注册人
过去五年的诉讼:
在根据法院确认的计划进行证券分发后，用复选标记表明注册人是否提交了1934年《证券交易法》第12、13或15（d）条要求提交的所有文件和报告。
o是的 o没有
仅适用于公司发行人：
注册人有 62,961,688截至2023年8月14日流通的普通股，每股面值0.0001美元。

目录
ABACUS LIFE, INC.
目录
页面
第一部分财务信息
第 1 项。
财务报表
Abacus Life Inc. 的财务报表（未经审计）
简明合并资产负债表
2
简明合并运营和综合收益报表
4
股东权益简明合并报表
6
简明合并现金流量表
8
未经审计的简明合并财务报表附注
9–37
Abacus Settlements LLC（前身）的财务报表（未经审计）
简明合并资产负债表
40
简明合并运营和综合收益报表
41
股东权益简明合并报表
42
简明合并现金流量表
44
未经审计的简明合并财务报表附注
45
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
49
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
83
第 4 项。
控制和程序
84
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
85
第 1A 项。
风险因素
85
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
85
第 3 项。
优先证券违约
85
第 4 项。
矿山安全披露
85
第 5 项。
其他信息
85
第 6 项。
展品
85
签名
93

目录
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表

1
目录
ABACUS LIFE, INC.
简明的合并资产负债表
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
6月30日
2023
（未经审计）		十二月三十一日
2022 年（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$20,611,122 $30,052,823 
应收账款192,595 10,448 
关联方应收账款78,310 198,364 
关联公司应付的款项10,473,748 2,904,646 
其他应收账款21,252 - 
预付费用和其他流动资产829,595 116,646 
流动资产总额32,206,622 33,282,927 
财产和设备，净额177,931 18,617 
无形资产，净额32,900,000 - 
善意140,287,000 - 
运营使用权资产240,816 77,011 
按成本计算的人寿和解政策9,889,610 8,716,111 
按公允价值计算的人寿和解政策56,685,617 13,809,352 
可供按公允价值出售证券1,000,000 1,000,000 
其他投资1,600,000 1,300,000 
由会员和关联公司支付75,582 - 
国家保证金206,873 - 
存款证262,500 - 
按公允价值计算的其他资产1,801,886 890,829 
总资产$277,334,437 $59,094,847 
负债和股东权益（赤字）
流动负债：
应计费用$524,400 $- 
应付账款401,500 40,014 
经营租赁负债——流动部分227,561 48,127 
应付会员和附属机构的款项10,415,154 263,785 
归因于所有者717,429 - 
合同负债——待结算的存款981,217 - 
应计交易成本182,571 908,256 
其他流动负债258,759 42,227 
应缴所得税185,831 - 
流动负债总额13,894,422 1,302,409 
2
目录
ABACUS LIFE, INC.
简明的合并资产负债表
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日（续）
SPV 购买和销售说明25,000,000 - 
按公允价值计算的长期债务66,165,396 28,249,653 
经营租赁负债——非流动部分16,864 29,268 
递延所得税负债9,320,240 1,363,820 
认股权证责任2,438,600 - 
负债总额116,835,522 30,945,150 
承诺和突发事件 (11)
股东权益（赤字）
A 类普通股，$0.0001面值； 200,000,000授权股份； 62,961,688和 50,369,350分别于2023年6月30日和2022年12月31日发行和流通的股票
6,296 5,037 
额外的实收资本188,641,886 704,963 
留存收益/（累计赤字）(29,382,362)25,487,323 
累计其他综合收益877,306 1,052,836 
非控股权益355,789 899,538 
股东权益总额（赤字）160,498,915 28,149,697 
总负债和股东权益（赤字）$277,334,437 $59,094,847 
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
目录
ABACUS LIFE, INC.
未经审计的简明合并运营报表和综合收益
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月零六个月
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
收入：
投资组合服务收入
关联方服务收入$329,629 $419,253 $543,076 $620,159 
投资组合服务收入24,737 169 46,981 370,169 
投资组合服务收入总额354,366 419,422 590,057 990,328 
主动管理收入
使用投资方法持有的人寿保险单的投资收益8,263,499 5,965,466 16,655,833 13,980,466 
人寿保险单（使用公允价值法持有的保单）的公允价值变动2,760,900 2,014,013 4,339,084 3,305,505 
主动管理收入总额11,024,399 7,979,479 20,994,917 17,285,971 
总收入11,378,765 8,398,901 21,584,974 18,276,299 
收入成本（不包括下述折旧）
收入成本973,400 666,119 1,462,950 2,086,075 
总收入成本973,400 666,119 1,462,950 2,086,075 
毛利10,405,365 7,732,782 20,122,024 16,190,224 
运营费用：
销售和营销683,841 1,019,498 1,412,845 1,649,498 
一般和管理费用577,539 5,499 1,274,431 646,705 
债务公允价值变动造成的损失1,445,229 333,879 2,398,662 375,513 
投资的未实现亏损（收益）(672,936)1,039,022 (798,156)1,054,975 
折旧1,098 1,098 2,141 2,141 
运营费用总额2,034,771 2,398,996 4,289,923 3,728,832 
营业收入$8,370,594 $5,333,786 $15,832,101 $12,461,392 
4
目录
ABACUS LIFE, INC.
未经审计的简明合并运营报表和综合收益
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月零六个月（续）
其他收入（支出）
利息（费用）(584,075)- (941,458)- 
利息收入- - 7,457 - 
其他收入（支出）121,601 (127,455)(21,651)(242,247)
其他收入总额（支出）(462,474)(127,455)(955,652)(242,247)
所得税准备金前的净收入7,908,120 5,206,331 14,876,449 12,219,145 
所得税准备金(1,184,571)(120,132)(528,104)(296,806)
净收入6,723,549 5,086,199 14,348,345 11,922,339 
减去：归因于非控股权益的净收益（亏损）(26,596)406,641 (487,303)406,641 
归属于股东的净收益6,750,145 4,679,558 14,835,648 11,515,698 
每股收益：
基本和摊薄后的加权平均已发行股数(1)
50,507,728 50,369,350 50,438,921 50,369,350 
基本和摊薄后的每股净收益0.13 0.09 0.29 0.23 
净收入6,723,549 5,086,199 14,348,345 11,922,339 
扣除税款的其他综合收入：
债务公允价值的变化(119,663)2,017,559 (231,976)2,017,559 
综合收入 6,603,886 7,103,758 14,116,369 13,939,898 
归属于非控股权益的综合收益（亏损）(56,111)1,011,909 (543,749)1,011,909 
归属于Abacus Life Inc.的综合收益6,659,997 6,091,849 14,660,118 12,927,989 
(1) 已发行股票数量及其面值均已追溯重估了所有前期的已发行股票的面值，以反映业务合并导致的Abacus Life Inc.已发行股票的面值。
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
目录
ABACUS LIFE, INC.
未经审计的股东权益变动简明合并报表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
A 类普通股额外
付费
资本		留存收益累积的
其他
全面
收入		非-
控制
兴趣爱好		总计
股东
公平
股份金额
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 (1)
50,369,350 $5,037 $704,963 $4,951,188 $— $(148,155)$5,513,033 
分布— — — (310,000)— — (310,000)
其他综合收入— — — — 1,412,291 605,268 2,017,559 
净收入— — — 4,679,558 — 406,641 5,086,199 
截至2022年6月30日的余额 (1)
50,369,350 $5,037 $704,963 $9,320,746 $1,412,291 $863,754 $12,306,791 
A 类普通股额外
付费
资本		累计赤字累计其他综合亏损非-
控制
兴趣爱好		总计
股东
公平
股份金额
截至 2023 年 3 月 31 日的余额 (1)
50,369,350 $5,037 $704,963 $33,572,826 $967,454 $411,900 $35,662,180 
分布— — — (34,451,607)— — (34,451,607)
递延交易成本— — — (10,841,551)— — (10,841,551)
公开认股权证— — 4,726,500 (3,765,600)— — 960,900 
与东方资源收购公司合并12,592,338 1,259 17,849,091 (20,646,575)— — (2,796,225)
收购 Abacus Settlements, LLC— — 165,361,332 — — — 165,361,332 
其他综合收入— — — — (90,148)(29,515)(119,663)
净收入— — — 6,750,145 — (26,596)6,723,549 
截至2023年6月30日的余额62,961,688$6,296 $188,641,886 $(29,382,362)$877,306 $355,789 $160,498,915 
(1)已发行股票的数量及其面值均已追溯地重估了之前所有期的已发行股票的面值，以反映成功的业务合并后Abacus Life Inc.已发行股票的面值。
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
ABACUS LIFE, INC.
未经审计的股东权益变动简明合并报表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
A 类普通股额外
付费
资本		留存收益累积的
其他
全面
收入		非-
控制
兴趣爱好		总计
股东
公平
股份金额
截至2021年12月31日的余额(1)
50,369,350 $5,037 $704,963 $205,048 $— $(148,155)$766,893 
分布— — — (2,400,000)— — (2,400,000)
其他综合收入— — — — 1,412,291 605,268 2,017,559 
净收入— — — 11,515,698 — 406,641 11,922,339 
截至2022年6月30日的余额(1)
50,369,350 $5,037 $704,963 $9,320,746 $1,412,291 $863,754 $12,306,791 

A 类普通股额外
付费
资本		累计赤字累积的
其他
全面
损失		非-
控制
兴趣爱好		总计
股东
公平
股份金额
截至2022年12月31日的余额 (1)
50,369,350 $5,037 $704,963 $25,487,323 $1,052,836 $899,538 $28,149,697 
分布— — — (34,451,607)— — (34,451,607)
递延交易成本— — — (10,841,551)— — (10,841,551)
公开认股权证— — 4,726,500 (3,765,600)— — 960,900 
与东方资源收购公司合并12,592,338 1,259 17,849,091 (20,646,575)— (2,796,225)
收购 Abacus Settlements, LLC— — 165,361,332 — — — 165,361,332 
其他综合收入— — — — (175,530)(56,446)(231,976)
净收入— — — 14,835,648 — (487,303)14,348,345 
截至2023年6月30日的余额62,961,688$6,296 $188,641,886 $(29,382,362)$877,306 $355,789 $160,498,915 
(1) 已发行股票的数量及其面值均已追溯地重估了之前所有期的已发行股票的面值，以反映成功的业务合并后Abacus Life Inc.已发行股票的面值。

所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录
ABACUS LIFE, INC.
未经审计的简明合并现金流量表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中
截至6月30日的六个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净收入$14,348,345 $11,922,339 
为使净收入与净现金保持一致而进行的调整
由（用于）经营活动提供：
折旧2,141 2,141 
未实现（收益）投资亏损(798,156)1,054,975 
未实现的保单收益(3,319,588)(3,305,505)
债务公允价值变动造成的损失2,398,662 375,513 
递延所得税252,659 999,927 
非现金租赁费用384 — 
运营资产和负债的变化：
应收账款(182,147)— 
关联方应收账款125,764 (77,657)
预付费用和其他流动资产(193,462)(1,379,579)
其他非流动资产(105,655)— 
应付账款361,486 — 
应计交易成本(725,685)— 
其他流动负债402,363 72,938 
按公允价值购买的人寿和解保单(39,556,677)(7,211,509)
按成本价购买的人寿和解保单(11,374,605)(7,204,753)
用于经营活动的净现金(38,364,171)(4,751,170)
来自投资活动的现金流：
购买投资(300,000)(250,000)
关联公司应付的款项(6,760,627)— 
用于投资活动的净现金(7,060,627)(250,000)
来自融资活动的现金流量:
发行债务证书35,206,351 9,463,779 
交易成本(10,841,551)— 
向成员分配资本(23,533,072)(2,400,000)
收到SPV购销票据的收益25,000,000 — 
应付会员和附属机构的款项10,151,369 680,375 
融资活动提供的净现金35,983,097 7,744,154 
现金和现金等价物的净增加（减少）(9,441,701)2,742,984 
期初的现金和现金等价物30,052,823 102,421 
期末的现金和现金等价物$20,611,122 $2,845,405 
所附附附注是这些中期简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
ABACUS LIFE, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注
1.业务描述
组织与合并
Abacus Life, Inc.（“公司”）前身为东方资源收购公司（“ERES”），这是一家空白支票公司，于2020年5月22日在特拉华州注册成立。Abacus Life, Inc.通过其全资合并子公司开展业务，主要是在特拉华州注册成立的Abacus Settlements LLC（“Abacus”）和长寿市场资产有限责任公司（“LMA”）（统称为 “公司”）。2023年6月30日（“截止日期”），ERES、长寿市场资产有限责任公司和Abacus Settlements, LLC按照截至2022年8月30日（经2022年10月14日和2023年4月20日修订）的合并协议（经2022年10月14日和2023年4月20日修订）完成了与ERES（“LMA合并子公司”）的全资子公司LMA Merger Sub, LLC、Abacus Merger Sub, LLC的合并 ERES（“Abacus Merger Sub”）、长寿市场资产有限责任公司（“LMA”）和Abacus Settlements, LLC（“Legacy Abacus”，连同LMA的 “传统公司”）的全资子公司。根据合并协议，2023年6月30日，（i）LMA Merger Sub与LMA合并并入LMA，LMA在此类合并（“LMA合并”）中幸存下来，（ii）Abacus Merger Sub与Legacy Abacus合并并入LGacy Abacus，Legacy Abacus在此类合并（“Abacus Merger”）以及其他交易中幸存下来根据合并协议，“业务合并”）和传统公司成为Abacus的直接全资子公司，ERES更名为Abacus Life, Inc.
业务合并前的简明合并资产、负债和运营报表以及综合收益是传统LMA的资产、负债和综合收益。在业务合并之前，股票以及相应的资本金额和每股收益已根据反映业务合并中确定的汇率的股票进行追溯重报。
截至截止日期，所有比较期均对股权结构进行了重组，以反映公司普通股的数量, $0.0001每股面值，向与业务合并相关的传统LMA股东发行。因此，在业务合并之前与传统LMA普通股相关的股票以及相应的资本金额和每股收益已被追溯重计为反映汇率的股票 0.8在业务合并中成立。
商业活动
该公司通过其LMA子公司提供与人寿保险结算相关的服务，为人寿结算资产的所有者和购买者提供保单服务，以及咨询、估值和精算服务。该公司还参与买入和卖出使用自有资本的人寿和解保单，并购买人寿和解合同，目的是持有至到期以获得相关的死亡索赔补助金，或者出售给人寿和解合同的另一位购买者以获得出售收益。
作为代表投资者（“融资实体”）的持牌人寿结算提供商，该公司还通过其Abacus子公司发起了未偿人寿保单。Abacus查找和筛选保单，以确定是否有资格作为商业上理想的人寿和解协议，包括验证保单是否有效，获得同意和披露，以及提交预期寿命估计（统称为发放服务）的案例。当保单的销售完成后，这被视为 “已结算”，然后将该保单称为被保险人预期寿命超过两年的 “人寿和解协议”，即被保险人的预期寿命较短
9
目录
超过两年。该公司不是保险公司，因此公司不为自己的账户承保可保风险。
2.重要会计政策摘要
演示基础—在业务合并方面，根据美利坚合众国公认的会计原则（“美国公认会计原则”），此次合并被视为与ERES的反向资本重组。根据美国公认会计原则，出于财务报告目的，ERES被视为 “被收购” 的公司。该决定主要基于LMA股东拥有公司相对多数的投票权，LMA股东有权任命董事会的多数董事，以及由合并后公司多数高级管理层组成的LMA高级管理层。然后，根据LMA与Abacus相比的相对规模，以收入、股权、毛利和净收入为代表，LMA被确定为财务报告的 “收购方”。因此，出于会计目的，合并后的实体的财务报表将代表LMA财务报表的延续，LMA合并被视为等同于LMA发行的股票以换取ERES净资产，同时进行资本重组。ERES的净资产将按历史成本列报，不记录商誉或其他无形资产。
Abacus 合并将使用收购会计方法进行核算。根据收购会计方法，Abacus的资产和负债将按收购之日的估计公允价值入账。如果适用，收购价格超过所购净资产的估计公允价值的部分将被确认为商誉。
根据业务合并，出于会计目的，公司评估了ERES、Abacus或LMA是否为前身。
在考虑前任决定的上述原则以及公司的具体事实和情况时，管理层认定，就会计目的而言，LMA和Abacus是双重前身。Abacus Life, Inc.的财务报表列报包括截至截止日的Abacus合并的收购会计影响，以LMA的财务报表作为比较期。Abacus的前身财务报表单独包含在本报告中。
随附的公司简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规章制度编制的，并根据美国公认会计原则编制。
未经审计的简明合并财务报表—简明合并财务报表是在与截至2022年12月31日止年度的经审计的年度财务报表一致的基础上编制的，管理层认为，简明合并财务报表反映了所有调整，仅包括公允列报公司截至2023年6月30日的财务状况所需的正常经常性调整，以及分别截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表和综合收益报表，还有浓缩的分别截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的合并现金流量表。截至2023年6月30日的三个月零六个月的简明合并运营报表和综合收益不一定代表截至2023年12月31日的全年或任何其他时期的预期业绩。这些中期简明合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的Abacus合并财务报表和附注以及截至2022年12月31日止年度的LMA财务报表和附注一起阅读。简明合并财务报表附注中所有提及截至2023年6月30日和2022年6月30日的财务信息均未经审计。
10
目录
有关公司重要会计政策的完整清单，请参阅LMA年度财务报表中的本附注。这些附注中的细节没有变化，除非下文所述以及由于过渡期的正常调整。
可变利益实体的合并—对于公司拥有可变权益的实体，公司首先评估该实体是否符合可变利益实体（“VIE”）或投票权实体（“VOE”）的定义。如果该实体是VIE，则公司将重点确定其是否有权指导对VIE经济表现影响最大的活动，以及它是否有义务吸收损失或有权从VIE获得收益。如果公司是VIE的主要受益人，则VIE的资产、负债和经营业绩将包含在公司的简明合并财务报表中。在简明合并资产负债表和简明合并运营报表和综合收益报表中，公司未拥有的比例股份分别被确认为非控股权益和归属于非控股权益的净收益。如果该实体是VOE，则公司将评估其是否有权通过多数投票权或其他安排控制VOE。
会计准则编纂（“ASC”）主题810， 合并，要求公司在其简明合并资产负债表上单独披露合并VIE的资产和合并VIE的负债，对公司没有追索权。截至2023年6月30日，合并VIE的总资产和负债为 $57,577,034和 $52,474,820，分别地。截至2022年12月31日，合并VIE的总资产和负债为美元30,073,972和 $27,116,762，分别地。
2021年1月1日，公司与之签订了期权协议 二共同拥有的全方位服务发起、服务和投资提供商（“提供商”），其中公司同意通过选择购买提供商的未偿股权（“期权协议”）来为某些资本需求提供资金。
根据ASC 321，公司将其对期权协议下看涨期权的投资记作股权证券。在得出该会计结论时，公司首先考虑了看涨期权是否符合ASC 815对衍生品的定义，并得出结论，这些期权不提供净结算，因此不是衍生品。该公司还得出结论，根据ASC 810，看涨期权并未向公司提供该法人实体的控股财务权益。看涨期权包括行使权之前的重大突发事件，公司预计不会得到解决；此外，看涨期权属于股价不易确定的公允价值的法人实体。根据ASC 321，公司的看涨期权基础为零，因此看涨期权未反映在财务状况表中。
公司提供了 $0和 $127,455分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月提供资金，并提供了美元29,721和 $242,247截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的融资额，分别包含在简明合并运营报表和综合收益报表的其他（支出）收入中。见附注11，承付款和意外开支。
在截至2023年6月30日的期间以及截至2022年12月31日的年度中，提供商被视为VIE，但由于缺乏权力标准或亏损/收益标准，未合并到公司的简明合并财务报表中。截至2023年6月30日，未合并的VIE的未经审计的财务信息如下：持有资产为美元318,178和$的负债450并持有美元资产483,167和$的负债184,621，分别地。截至2022年12月31日，未合并的VIE的未经审计的财务信息如下：持有资产为美元126,040和$的负债0并持有美元资产861,924和$的负债358,586，分别地。
2021 年 10 月 4 日，公司与 LMX Series, LLC（“LMX”）签订了运营协议， 三其他非关联投资者获得 702021 年 8 月新成立的 LMX 的所有权权益百分比。在签署运营协议之前，LMX没有任何运营活动。
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目录
LMX拥有一家全资子公司——特拉华州C公司LMATT Series 2024, Inc.。而公司和 三其他投资者各出资 $100对于LMX，公司通过管理投资产品、赞助和创建结构性投资级保险负债来指导最重要的活动，因此获得了 70% 所有权权益。LMX是VIE，公司是LMX的主要受益者。公司已将LMX及其子公司的业绩纳入截至2023年6月30日的简明合并财务报表。
2022年3月3日，公司获得了 80长寿市场顾问有限责任公司（“长寿市场顾问”）的所有权百分比。Longevy Market Advisors法律实体成立的主要目的是收购俄亥俄州一家公司区域投资服务公司（“RIS”）的经纪商/交易商的资产。长寿市场顾问是VIE，公司是长寿市场顾问的主要受益者。为换取 RIS 而应支付的购买价格为 $60,000。该公司评估了这是否代表ASC 805下的业务合并或资产收购。尽管收购RIS是一项业务，但进一步确定，收购AS RIS的主要原因是获得金融业监管局（“FINRA”）的注册。由于RIS中没有符合资本化标准的具有独立价值的有形或无形资产，因此公司已将此次收购的费用记作一般和管理成本。交易完成后，长寿市场顾问将包括 100占RIS所有权结构的百分比，RIS将是全资子公司。该公司已将长寿市场顾问的业绩纳入其截至2023年6月30日的简明合并财务报表。
2022年11月30日，公司的全资子公司LMA Series, LLC签署了一份运营协议，成为新成立的普通合伙企业LMA Income Series, GP, LLC的唯一成员。此后，LMA Income Series、GP、LLC成立了有限合伙企业，即LMA收益系列有限合伙企业，并通过私募发行向有限合伙人发行了合伙权益。经确定，LMA Series, LLC是LMA收益系列有限责任公司的主要受益人，因此已在其截至2023年6月30日的六个月的简明合并财务报表中对有限合伙企业进行了全面整合。
2023年1月31日，公司的全资子公司LMA Series, LLC签署了一份运营协议，成为新成立的普通合伙企业LMA Income Series II, GP, LLC的唯一成员。此后，LMA收益系列II，GP，LLC成立了有限合伙企业，即LMA收益系列II，LLP，并通过私募发行向有限合伙人发行了合伙权益。经确定，LMA系列有限责任公司是LMA收益系列第二有限责任公司的主要受益人，因此已在其截至2023年6月30日的六个月的简明合并财务报表中对有限合伙企业进行了全面整合。
非控股权益—非控股权益代表第三方拥有的合并实体的份额。在成立之日或收购时，公司确认简明合并资产负债表中的非控股权益，其金额等于非控股权益在收购的任何资产和负债的相对公允价值中所占的比例份额。随后，根据非控股股东的额外出资、分配以及股东在每个合并实体净收益或亏损中所占的份额对非控股权益进行调整。
合并实体的净收益根据非控股股东在此期间的所有权权益分配给非控股权益。不归属于公司的净收益或亏损反映在简明合并运营报表和综合收益报表中归属于非控股权益的净收益（亏损）中。
估算值的使用—编制美国公认会计准则财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响报告的资产和负债金额及其变化、财务报表发布之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。公司的估计、判断和
12
目录
根据现有信息和经验，不断评估假设。由于财务报告程序中固有的估算值的使用，实际结果可能与估计数不同。估算值用于核算收入确认和相关成本、购买价格分配、财产和设备使用寿命的选择、其他应收账款的估值、人寿结算政策的估值、其他投资和可供出售证券的估值、长期债务估值、减值测试、所得税和法定储备金。
人寿保险结算政策—公司根据ASC 325-30对其持有的人寿保险结算单进行核算， 对保险合同的投资。公司对购买的我们打算按公允价值持有至到期的人寿结算保单以及我们打算在短期内按成本加上已支付的保费进行交易的人寿结算保单进行入账。
该公司遵循ASC 820， 公允价值计量和披露，用于估算其按公允价值持有的人寿保险单的公允价值。ASC 820将公允价值定义为退出价格，表示出售资产后将获得的金额，或者在计量之日市场参与者之间的有序交易中为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，该指南建立了三级公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。级别1涉及活跃市场中相同资产或负债的报价。第 2 级与第 1 级中包含的报价以外的可观测投入有关。第三级涉及不可观察的投入，这些投入得到很少或根本没有市场活动的支持，并且对资产或负债的公允价值具有重要意义。该公司的寿险结算估值被视为三级，因为目前没有活跃的市场可以观察到相同资产的报价。该公司的估值模型包含了不可观察的重要投入。见附注10，“公允价值计量”。对于按公允价值持有的保单，公允价值的变化反映在计算变动期间的运营中。
对于以投资方式持有的保单，如果我们得知有信息表明保单的账面价值加上未贴现的未来保费可能无法收回，则公司将对减值进行测试。这些信息最初是通过购买和解合同时的广泛承保程序以及包括医疗报告和预期寿命评估在内的定期承保审查收集的。公司使用这种投资方式持有的保单预计将在短期内持有，并积极向潜在买家进行营销。通过这些互动获得的市场反馈为公司提供了与潜在减值相关的信息。如果确定保单减值，公司将把账面价值调整为通过减值分析确定的公允价值。
公司将人寿保险结算单销售和到期的现金收益以及保费支付的现金流出量记作简明合并现金流量表中的经营活动。

收入成本—收入成本代表与履行公司对客户的义务相关的直接成本，主要是保单服务和咨询费用。

所得税—所得税准备金是使用所得税的资产和负债会计方法确定的。根据这种方法，所得税准备金是指本年度已缴或应付（或已收或应收的所得税）加上该年度的递延税的变化。递延税是指收回或支付申报的资产和负债金额时预计将发生的未来税收后果，这些后果是由公司资产和负债的财务和税基之间的差异造成的，并在颁布后根据税率和税法的变化进行调整。

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目录
当税收优惠很可能无法实现时（大于50％），则记录估值补贴以减少递延所得税资产。在评估估值补贴的需求时，管理层会考虑所有潜在的应纳税收入来源，包括结转期内的可用收入、应纳税临时差额的未来逆转、应纳税所得额的预测和税收筹划策略的收入，以及所有可用的正面和负面证据。积极的证据包括盈利运营的历史、对结转期内未来盈利能力的预测（包括来自税收筹划策略）以及公司在类似业务方面的经验等因素。现有的优惠合同是额外的积极证据。负面证据包括累积亏损、未来损失预测或结转期等项目，这些项目不够长，无法根据现有的收入预测使用递延所得税资产。没有记录估值补贴的递延所得税资产在事实和情况发生变化时可能无法变现，因此将来需要为设立估值补贴而收取费用。根据相同的正面和负面证据标准，对现有的估值准备金进行重新审查。如果确定变现递延所得税资产的可能性很大，则发放适当数额的估值补贴（如果有）。递延所得税资产和负债也进行了重新计量，以反映由于法律变化以及免税期的授予和到期而导致的基础税率的变化。

与纳税申报表中采取或预计将要采取的不确定税收状况相关的税收优惠，当此类福利达到更有可能的门槛时，就会记录在案。否则，这些税收优惠将在税收状况得到有效解决后记录在案，这意味着诉讼时效已经到期，或者适当的税务机构已经完成了审查，尽管诉讼时效仍然有效。与不确定税收状况相关的利息和罚款被确认为所得税准备金的一部分，从相关税法规定的利息和罚款适用的期限开始累计，直到相关税收优惠得到确认为止。
浓度—可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款和可供出售证券。该公司将现金存放在高质量金融机构的银行存款账户中，有时可能会超过联邦保险限额。公司在此类账户中没有遭受任何损失。该公司认为，其现金和现金等价物不面临任何重大信用风险。对于应收账款，如果客户不按随附的简明合并资产负债表中记录的金额付款，公司将面临信用风险。公司向其客户提供不同水平的信贷，并根据应收账款的预期可收性为可疑账户保留备抵金。公司确定该补贴的程序包括评估个人客户应收账款，考虑客户的财务状况，监控信用记录和当前的经济状况，以及使用适用于账龄的历史经验。
两个关联方客户占比 12% 和 13截至2023年6月30日，应收账款和关联方应收账款总余额的百分比以及两个关联方客户占比 75% 和 16截至2022年12月31日，分别占应收账款总额的百分比。最大的应收账款余额来自信用风险较低的关联方。因此，有 不截至2023年6月30日和2022年12月31日的可疑账户备抵金。
一位客户占了 27截至2023年6月30日的三个月，活跃管理收入的百分比。两名关联方客户各占了比例 20% 和 20截至2023年6月30日的三个月投资组合服务收入的百分比。一位客户解释了 26占截至2022年6月30日的三个月总收入的百分比。
一位客户占了 29活跃管理收入的百分比，而 16截至2023年6月30日的六个月中，与根据投资方法核算的2份到期保单和根据公允价值法核算的1份到期保单相关的收入百分比。两名关联方客户各占一半 25% 和 27六个月内投资组合服务收入的百分比
14
目录
已于 2023 年 6 月 30 日结束。一位客户解释了 71占截至2022年6月30日的六个月总收入的百分比。

认股证— 根据对认股权证具体条款的评估以及财务会计准则委员会（“FASB”）ASC 480 中适用的权威指导，公司将认股权证列为股票分类或负债分类工具 区分负债和权益（“ASC 480”）和 ASC 815， 衍生品和套期保值（“ASC 815”）。该评估考虑认股权证是否是ASC 480规定的独立金融工具，它们是否符合ASC 480规定的负债定义，以及认股权证是否符合ASC 815下的所有股票分类要求，包括认股权证是否与公司自有普通股挂钩，以及认股权证持有人在公司无法控制的情况下是否可能需要 “净现金结算”，以及其他条件股权分类。 该评估需要使用专业判断，在认股权证签发时进行，并在认股权证未到期期间的每个季度结束之日进行。

对于符合所有股票分类标准的已发行或修改的认股权证，认股权证必须在发行时作为股票组成部分入账。对于不符合所有股票分类标准的已发行或修改的认股权证，认股权证必须按发行之日的初始公允价值记为负债，并在其后的每个资产负债表日记为负债。认股权证估计公允价值的变动被确认为简明合并运营报表和综合收益表中的非现金收益或亏损。
3.业务组合
已转达的合并对价为美元531.8百万美元是根据收入方法中的折扣现金流法和市场方法中的指导性上市公司方法得出的相对价值在公司之间分配的。在贴现现金流法中，将合理预期的公司运营产生的现金流的现值相加，得出在可控和可销售的基础上对公司商业企业价值的估计。贴现现金流分析中使用的现金流按加权平均资本成本进行折现 14.5LMA 的百分比和 16.5% 表示算盘。折现现金流法得出的商业企业价值区间为 $380.0百万到美元460.0百万美元用于 LMA 和 $180.0百万到美元195.0一百万给 Abacus。在市场方法中，公司采用了指导性上市公司方法，该方法采用的市场倍数来自与公司从事相同或相似业务领域并在自由和公开市场上活跃交易的公司的股票的市场价格。指导性上市公司方法得出的商业企业价值区间为 $400.0百万到美元440.0百万美元用于 LMA 和 $180.0百万到美元190.0一百万给 Abacus。管理层得出结论，商业企业价值为美元165.4百万美元用于 Abacus 和 $366.4根据分配给所转让对价的公司的相对公允价值，百万美元用于LMA。
初步收购价格分配给已确定要收购的资产。尚未最终确定的收购会计的主要领域是我们对收购会计对递延所得税影响的估计。根据截至2023年6月30日的可用信息，公司的账簿中记录了递延所得税的估算。由于初始收购会计基于我们的初步评估，因此当获得最终信息时，实际价值可能会有所不同。我们认为，迄今为止收集的信息为估算所记录的递延税的初步价值提供了合理的依据。我们将继续评估该项目，直到问题得到令人满意的解决，并在ASC 805规定的允许的衡量期内相应地调整我们的收购账目， 业务合并。业务合并产生的交易成本在截至2023年6月30日的简明合并资产负债表的留存收益/（累计赤字）中确认。

所有估值程序都与现有资产有关，因为执行的程序没有发现任何新资产。此次收购使商誉得到确认，这意味着
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对价的公允价值超过标的净资产的公允价值，这主要源于Abacus建立的广泛行业专业知识。根据ASC 805的规定，Abacus合并将算作业务收购，这被认为是适当的。
已确定的净资产公允价值
无形资产$32,900,000 
善意140,287,000 
流动资产1,280,100 
非流动资产901,337 
递延所得税负债(8,310,966)
应计费用(524,400)
其他负债(1,171,739)
公允价值总额$165,361,332 
传达的价值金额
Abacus 购买注意事项$165,361,332 
LMA 商业企业价值 $366,388,668 
总对价$531,750,000 
无形资产由以下内容组成：
资产类型公允价值有用生活估值方法
客户关系-代理$12,600,000 5年份多期超额收益法
客户关系-融资实体11,000,000 8年份多期超额收益法
内部开发和使用的技术-APA1,600,000 2年份免除特许权使用费法
内部开发和使用的技术市场100,000 3年份重置成本法
商标名称900,000 无限期免除特许权使用费法
禁止竞争协议4,000,000 2年份有方法和不带方法
州保险执照2,700,000 无限期重置成本法
公允价值总额$32,900,000 
客户关系的使用寿命是使用代理商和融资实体的流失数据制定的，其使用寿命为 5年和 8分别是几年。对内部开发和使用的技术的使用寿命的估算考虑了公司预计使用该技术的时期，以及该技术在没有大量投资的情况下有望在市场上保持认可和价值的时间长度。非竞争协议的使用寿命与因业务合并而签订的非竞争协议相称。
下表中的补充预计财务信息汇总了业务合并的综合经营业绩，就好像两家公司的合并一样
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2022年1月1日。下文列出的未经审计的补充预计财务信息仅供参考，其目的并不代表在所示日期进行业务合并时的实际经营业绩或未来任何时期的业绩。

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
预计收入$18,263,455 $14,090,817 $34,769,650 $31,290,963 
Proforma 净收入6,432,047 4,589,315 13,373,444 11,788,486 



4.人寿保险结算政策
截至2023年6月30日，公司持有 167人寿安置政策，其中 122按公允价值法核算，并且 45使用投资方法（成本加上已支付的保费）进行核算。按公允价值持有的保单的总面值为美元195,205,585截至2023年6月30日，相应的公允价值为美元56,685,617。使用投资方法核算的保单的总面值为美元39,520,877截至2023年6月30日，相应的账面价值为美元9,889,610.
截至2022年12月31日，公司持有 53人寿安置政策，其中 35是按公允价值法核算的，并且 18使用投资方法（成本加上已支付的保费）进行核算。按公允价值持有的保单的总面值为美元40,092,154截至2022年12月31日，相应的公允价值为美元13,809,352。使用投资方法核算的保单的总面值为美元42,330,000截至2022年12月31日，相应的账面价值为美元8,716,111.
截至2023年6月30日，公司对其出售保单（包括作为长期债务发行抵押品持有的保单）的能力没有任何合同限制。见脚注11长期债务。
预期寿命反映了由统计学确定的受遗传、身体状况、营养和职业等因素影响的一类人的生命可能剩余年数。它不是对实际预期到期日的估计或指示，也不是死亡抚恤金中预期现金流的时机的指示。下表汇总了截至2023年6月30日按剩余预期寿命分组的公司人寿保险单：
按公允价值计价的保单—
剩余预期寿命（年）政策面值公允价值
0-1
0$— $— 
1-2
1012,314,000 6,855,769 
2-3
1116,886,778 10,530,949 
3-4
1033,631,467 9,174,200 
4-5
1318,755,193 7,564,469 
此后78113,618,147 22,560,230 
122$195,205,585 $56,685,617 
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使用投资方法核算的保单—
剩余预期寿命（年）生命数
保险
政策		面值账面价值
0-1
0$— $— 
1-2
0— — 
2-3
24,400,000 2,131,679 
3-4
44,100,000 1,281,524 
4-5
41,362,000 518,736 
此后35 29,658,877 5,957,671 
45$39,520,877 $9,889,610 
截至2023年6月30日，公司在接下来的五个日历年中每年及之后为使用投资方法核算的投资组合支付的估计保费如下：
还剩 2023$1,024,151 
20241,243,423 
20251,310,936 
20261,044,640 
此后3,288,619 
总计$7,911,769 
公司必须支付保费才能保持其人寿保险单中的部分有效。如果被保险人的实际死亡率与估计的预期寿命不同，则预计的未来保费支付总额可能会大幅增加或减少。
对于按投资方法记账的保单，公司尚未获悉导致与人寿保险结算收益变现时间有关的假设发生重大变化的信息。我们还没有被告知有信息表明保单的账面价值受到损害。
5.财产和设备—净额
财产和设备——网络由以下内容组成：
6月30日
2023		十二月三十一日
2022
计算机设备$144,202 $— 
家具和固定装置34,300 19,444 
租赁权改进8,299 5,902 
财产和设备——毛额186,801 25,346 
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减去：累计折旧(8,870)(6,729)
财产和设备—净额$177,931 $18,617 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的折旧费用为美元1,098和 $1,098，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的折旧费用分别为美元2,141和 $2,141，分别地。
6.商誉和其他无形资产
$的商誉140,287,000之所以得到认可，是因为业务合并，业务合并代表对价的公允价值超过标的净资产的公允价值，这主要源于Abacus建立的广泛行业专业知识。根据ASC 805的规定，Abacus合并将算作业务收购，这被认为是适当的。公允价值的估计基于初步估值假设，这些假设被认为是合理的，但这些假设本质上是不确定和不可预测的。更多细节请参阅脚注 3。

按应申报细分市场划分的商誉变化如下：

Abacus Settlements, L
2022年1月1日的商誉$— 
补充— 
截至2022年6月30日的商誉$— 
2023 年 1 月 1 日的商誉$— 
补充140,287,000 
2023 年 6 月 30 日的 Goodly$140,287,000 
收购的无形资产包括以下内容：
资产类型公允价值有用生活估值方法
客户关系-代理商$12,600,000 5年份多周期超额收益法
客户关系-财务关系11,000,000 8年份多周期超额收益法
内部开发和使用的技术— APA1,600,000 2年份免除特许权使用费法
内部开发和使用的技术——市场100,000 3年份更换费用方法
商标名称900,000 无限期免除特许权使用费法
禁止竞争协议4,000,000 2年份有或没有方法
州保险执照2,700,000 无限期更换费用方法
$32,900,000 

7.按公允价值出售的证券
可转换本票—公司在另一家无关的保险技术公司中持有可转换本票。2021 年 11 月，该公司购买了一美元250,000纸币，然后在2022年1月以美元的价格购买了另一张纸币250,000作为第 5 批发行（“第 5 批”）的一部分
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期票”）。第 5 批本票可支付 6年利率百分比。第5批本票将于2023年11月12日（“到期日”）到期，除非第5批本票在2023年到期日之前进行转换，否则将在到期日全额支付未偿本金和应计利息。如果科技公司进行额外的股权融资活动，产生的总现金收益超过美元，则转换为优先股1,000,000（“下一次股权融资”）。
2022年10月，公司以美元的价格在同一家无关的保险技术公司购买了额外的可转换本票500,000作为第 6 批的一部分 提供 （“第六批本票”，统称为 “可转换本票”）。第 6 批本票支付百分之八（8) 年利率百分比，将于2024年9月30日（“2024年到期日”）到期，除非第6批本票在2024年到期日之前进行转换，否则将在2024年到期日之前全额支付未偿本金和应计利息。如果科技公司进行额外的股权融资活动，产生的总现金收益超过美元，则转换为优先股5,000,000（“下一轮证券”）。
公司采用可供出售的方法来核算其对可转换本票的投资，这是一项债务投资。由于可转换本票的转换权，可转换本票不符合持有至到期方法的资格，也没有资格使用交易证券方法，因为公司将可转换本票作为长期投资持有。可转换本票在每个报告期末均按公允价值计量。在实现之前，未实现的损益在其他综合收益中列报。截至2022年12月31日和2023年6月30日，公司对其投资的公允价值进行了评估，并确定公允价值近似于美元的账面价值1,000,000而且没有记录未实现的收益或亏损.
8.其他投资和其他非流动资产
其他投资：
可转换优先股所有权—该公司拥有可转换优先股 二实体，详见下文。
2020年7月22日，该公司购买了 224,551一家不相关的保险科技公司的系列种子优先单位的单位，售价 $750,000（“种子单位”）。2022年12月，该公司同意收购 119,760系列种子首选单位售价 $400,000以现金对价方式为 八每月付款 $50,000从 2022 年 12 月 15 日开始，总共得到 $950,000截至 2023 年 3 月 31 日的投资和美元1,100,000截至 2023 年 6 月 30 日的投资。转换后，公司持有的种子单位将代表 8.6科技公司的控制权百分比。
2020年12月21日，该公司收购了 207,476一家独立的无关保险科技公司的B-1系列优先股的股票，价格为美元500,000（“优先股”）。优先股可由公司选择转换为有表决权的被保险人同意普通股。转换后，优先股将小于 1科技公司的控制权百分比。
公司对种子单位和优先股的投资采用衡量替代方案，因为这些投资具有股权性质，即使在种子单位或优先股转换的情况下，公司也没有能力对实体的运营和财务政策施加重大影响。根据衡量方案，公司根据原始成本，减去减值（如果有），加上或减去被投资方相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动所产生的变动来记录投资。公司在这些公司的收入或亏损中所占的份额未包含在公司的简明合并运营报表和综合收益报表中。每当情况表明投资的账面价值时，公司都会对其投资进行减值测试
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可能无法恢复。 没有投资减值发生在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中。
其他非流动资产-按公允价值计算：
标普期权—该公司是标准普尔500指数看涨期权和空头标普500指数看跌期权，这些期权是通过经纪人购买和出售的，作为与长期债务票据中包含的市场指数债务工具相关的经济对冲工具。该价值基于活跃市场的自有股票和报价市场价格。公允价值的变动记录在简明合并运营报表和综合收益报表的未实现投资亏损项中。
9.合并可变利益实体
公司通过多数投票权或其他安排合并其作为主要受益人的VIE或其控制的VOE。有关公司如何评估整合实体的更多信息，请参阅附注2。
公司对成立时持有可变权益的任何实体进行了评估，以确定是否应合并该实体。公司还评估了每次重审活动期间的合并结论，例如管理文件的变更或对该实体的额外股权出资。在截至2023年6月30日的六个月中，公司合并后的VIE、LMA收益系列II LP、LMX系列有限责任公司（LMATT系列2024公司）、长寿市场顾问、区域投资服务和LMA收益系列有限责任公司的总资产为美元57,577,034和$的负债52,474,820。在截至2022年12月31日的年度中，公司合并后的VIE、LMATT Series 2024, Inc.、长寿市场顾问、区域投资服务和LMA收益系列有限责任公司的总资产和负债为美元30,073,972和 $27,116,762，分别地。在截至2023年6月30日的期间或截至2022年12月31日的年度中，公司没有拆分任何实体。
截至2023年6月30日，公司持有的总资产为美元801,345和$的负债185,071，在未合并的 VIE 中。截至2022年12月31日，公司持有的总资产为美元987,964和$的负债358,586在未合并的 VIE 中。
10.分段报告
细分信息—公司将其业务组织为 二可报告的细分市场（1）投资组合服务和（2）主动管理，它们以不同的方式创造收入。
该细分市场结构反映了公司管理层，特别是其首席运营决策者（CODM）在做出有关公司业务的决策时使用的财务信息和报告，包括资源分配和绩效评估，以及当前符合ASC 280的运营重点， 分部报告。该公司的CODM是总裁兼首席执行官。
投资组合服务部门通过按合同向客户提供保单服务来创造收入。
主动管理部门通过买入、卖出和交易政策以及维持保单直到领取死亡抚恤金来创造收入。公司的应报告的细分市场未汇总。
该公司在可报告的分部基础上衡量盈利能力的方法是毛利。CODM不审查与投资相关的资产信息，也不审查与长期资产产生的支出相关的资产信息，因为公司的投资是使用衡量替代方案进行确认的，而且公司的长期资产对简明的合并财务报表无关紧要。
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间，与公司报告部门相关的收入如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
投资组合服务$354,366 $419,422 $590,057 $990,328 
主动管理11,024,399 7,979,479 20,994,917 17,285,971 
总收入$11,378,765 $8,398,901 $21,584,974 $18,276,299 
与公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月期间的报告分部相关的信息如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
投资组合服务$(76,705)$280,303 $(166,128)$668,752 
主动管理10,482,070 7,452,479 20,288,152 15,521,472 
毛利总额10,405,365 7,732,782 20,122,024 16,190,224 
销售和营销(683,841)(1,019,498)(1,412,845)(1,649,498)
一般、行政和其他(577,539)(5,499)(1,274,431)(646,705)
折旧(1,098)(1,098)(2,141)(2,141)
其他（支出）收入121,601 (127,455)(21,651)(242,247)
利息支出(584,075)- (934,001)- 
债务公允价值变动造成的损失(1,445,229)(333,879)(2,398,662)(375,513)
未实现的投资收益（亏损）672,936 (1,039,022)798,156 (1,054,975)
所得税准备金(1,184,571)(120,132)(528,104)(296,806)
减去：归属于非控股权益的净亏损26,596 (406,641)487,303 (406,641)
归属于Abacus Life, Inc.的净收益$6,750,145 $4,679,558 $14,835,648 $11,515,698 
11.承付款和意外开支
法律诉讼—有时，公司可能会受到各种诉讼的约束，例如诉讼、争议或索赔。公司在这些诉讼程序出现时对其进行评估，并在损失可能且合理估计的情况下累积负债。尽管法律诉讼本质上是不可预测的，但公司目前尚不知道有任何事项如果对公司产生不利影响，则个人或合起来会对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
承诺—公司已与以下各方签订了战略服务和费用支持协议（“费用支持协议”） 二共同拥有的全方位服务发起、服务和投资提供商，以换取购买提供商未偿股权的期权。根据费用支持协议，Abacus Life, Inc.为提供商在人寿结算交易中产生的费用提供财务支持和建议
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目录
企业和提供商必须雇用Abacus Life, Inc.子公司的人寿结算交易运营员工。Abacus Life, Inc.不迟于每个日历年的12月1日，为提供商提供预算，其中Abacus Life, Inc.承诺将所有运营费用的财务支持延长至预算金额。就费用支持协议而言，“运营费用” 是指提供商在正常业务过程中产生的所有年度运营费用，不包括为提供商保险支付的保费，这些保险可分配给机构人寿控股有限责任公司，如果与提供商结算业务无关，则拥有提供商的所有未偿会员权益。
在截至2023年6月30日的三个月中，Abacus Life, Inc.做到了 不产生与费用支持协议相关的费用。在截至2023年6月30日的六个月中，Abacus Life, Inc.的支出为美元29,721与费用支持协议相关的费用，该费用包含在简明合并运营报表和综合收益报表的其他（支出）项目中，提供商尚未报销。
12.公允价值测量
公司根据市场参与者在对主要市场或最有利市场的资产或负债进行定价时使用的假设来确定公允价值。在公允价值衡量中考虑市场参与者的假设时，以下公允价值层次结构区分了可观察和不可观察的输入，这些投入分为以下级别之一：
•1级输入：报告实体在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场上的未经调整的报价。
•二级投入：不包括在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到的1级投入的报价。
•第三级输入：用于衡量公允价值的资产或负债的不可观测投入，以至于没有可观测的投入，从而考虑到在计量之日该资产或负债几乎没有市场活动（如果有的话）的情况。
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定期公允价值测量—下表列出了经常性按估计公允价值计量的资产和负债及其在公允价值层次结构中的相应位置。
公允价值层次结构
截至2023年6月30日第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
人寿安置政策$— $— $56,685,617 $56,685,617 
按公允价值计算的可供出售证券— — 1,000,000 1,000,000 
其他投资— — 1,600,000 1,600,000 
标普500指数期权1,794,640 — — 1,794,640 
其他资产7,246 — — 7,246 
按公允价值持有的总资产$1,801,886 $— $59,285,617 $61,087,503 
负债：
长期债务$— $— $66,165,396 $66,165,396 
私募认股权证— — 2,438,600 2,438,600 
按公允价值持有的负债总额：$— $— $68,603,996 $68,603,996 
公允价值层次结构
截至2022年12月31日第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
人寿安置政策$— $— $13,809,352 $13,809,352 
按公允价值计算的可供出售证券— — 1,000,000 1,000,000 
其他投资— — 1,300,000 1,300,000 
标普500指数期权890,829 — — 890,829 
按公允价值持有的总资产$890,829 $— $16,109,352 $17,000,181 
负债：
长期债务$— $— $28,249,653 $28,249,653 
按公允价值持有的负债总额：$— $— $28,249,653 $28,249,653 
人寿和解政策—公司使用公允价值法或投资方法（成本加上已支付的保费）分别对每份自有人寿结算保单进行核算。估值方法是在收购合同时选择的，是不可撤销的。
对于按公允价值计值的保单，公司使用第三方精算公司的估值服务，该公司使用三级不可观察的输入对合同进行估值，包括精算假设，例如预期寿命和现金流贴现率。估值模型基于贴现现金流分析，对所用贴现率的变化很敏感。该公司使用的贴现率为 162023 年 6 月 30 日的百分比以及 12截至2022年12月31日，基于经济和公司特定因素的保单估值分别为百分比。
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在报告日之后，该公司出售了 3按公允价值计价的政策。截至2023年6月30日，公司对这些进行了估值 3使用销售时价格的政策。珍惜这些 3使用外卖价格的保单导致估值下降了美元231,775与第三方估值相比。
对于使用投资方法进行的人寿结算保单，公司按保单成本加上已支付的保费来衡量这些保单。使用投资方法计算的保单总额为 $9,889,6102023 年 6 月 30 日和 $8,716,111分别在2022年12月31日。
折扣率敏感度—的变化 16已经分析了死亡抚恤金和保费的百分比折扣率，用于估算根据LMATT系列2024公司、LMATT增长系列2.2024 Inc.、LMATT增长和收益系列1.2026，Inc.、LMA收入系列、LMP和LMA收入系列II，LP（“LMATT保单”）公允价值发行的保单。 如果贴现率上升或下降2个百分点，而用于估算公允价值的其他假设保持不变，则截至2023年6月30日的估计公允价值的变化将如下所示：
截至2023年6月30日公允价值变化
公允价值
费率调整
+2%$53,987,508 $(2,698,109)
没有变化56,685,617 
-2%59,857,879 3,172,262 
保险公司的信用敞口—下表提供了截至2023年6月30日超过公司人寿保险单总面值的10％或总公允价值的10％的人寿保险发行人集中度信息：
承运人的百分比
面值		的百分比
公允价值		承运人
评级
美国通用人寿保险公司14.0 %11.0 %A
ReliaStar 人寿保险公司6.0 %12.0 %A
林肯国家人寿保险公司14.0 %12.0 %A
下表提供了截至2023年6月30日的六个月中人寿保险单的公允价值的向前滚动：
截至2022年12月31日的公允价值$13,809,352 
已购买的保单58,543,580 
到期/已售保单的已实现收益（亏损）1,898,958 
已支付的保费(879,462)
持有保单的未实现收益（亏损）3,319,588 
估计公允价值的变化4,339,084 
到期/已售保单(20,885,861)
已支付的保费879,462 
截至2023年6月30日的公允价值$56,685,617 
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长期债务—参见注释 13。“长期债务” 获取有关市场指数债务的背景信息。公司在工具会计方面选择了公允价值期权。公允价值使用第 3 级输入确定。估值方法基于布莱克·斯科尔斯-默顿期权定价公式和贴现现金流分析。Black-Scholes-Merton模型的输入包括（i）标准普尔500指数价格，（ii）标准普尔500指数波动率，（iii）基于美国财政部公布数据的无风险利率，以及（iv）基于LMATT票据合同条款的期限假设。贴现现金流分析包括基于隐含贴现率的贴现率，该折现率是根据初始投资日的收购价格调整估值模型而得出的。通过将隐含贴现率与活跃交易的可比证券的收益率作为基准，评估其合理性。
债务公允价值的总体变化带来了美元的收益1,602,042。此收益包括 $90,148，扣除税款，已计入累计的其他综合收入和美元29,515扣除税款，该税款包含在风险调整后估值情景产生的非控股权益权益中。该公司确认亏损美元1,445,229关于无风险估值情景导致的债务公允价值的变化，该变动包含在截至2023年6月30日的三个月简明合并运营和综合收益报表中的债务公允价值变动中。
债务公允价值的总体变化带来了美元的收益2,705,918。此收益包括 $175,530，扣除税款，已计入累计的其他综合收入和美元56,446扣除税款，该税款包含在风险调整后估值情景产生的非控股权益权益中。该公司确认亏损美元2,398,662关于无风险估值情景导致的债务公允价值的变化，该变动包含在截至2023年6月30日的六个月简明合并运营和综合收益报表中的债务公允价值变动中。
下表提供了截至2023年6月30日的六个月中已发行票据的公允价值的展期展期：
截至2022年12月31日的公允价值$28,249,653 
向第三方发行的债务35,209,825 
公允价值变动的未实现亏损（无风险）2,398,662 
公允价值变动的未实现收益（信用调整后）307,256 
估计公允价值的变化2,705,918 
截至2023年6月30日的公允价值$66,165,396 
私募认股权证—在首次公开募股结束的同时，ERES完成了以下产品的出售 8,900,000向East Sponsonsor, LLC（“保荐人”）签发的认股权证（“私募认股权证”），其中包括出售额外的认股权证 900,000与承销商于2020年8月25日全面行使超额配股权有关的私募认股权证，价格为美元1.00每份私募认股权证，总收购价格为美元8,900,000。每份私募认股权证均可行使 一A类普通股的股份，价格为美元11.50每股，视情况而定。

私募认股权证与首次公开募股中出售的单位所依据的公开认股权证相同，不同之处在于：(x) 私募认股权证和行使私募认股权证时可发行的A类普通股不可转让、转让或
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可销售直到 30在企业合并完成几天后，除某些有限的例外情况外，（y）私募认股权证将可以在无现金基础上行使，并且只要由初始购买者或其允许的受让人持有，就不可兑换；（z）私募认股权证和行使私募认股权证时可发行的A类普通股将有权获得注册权。如果私募认股权证由初始购买者或其允许的受让人以外的其他人持有，则私募认股权证将由公司赎回，并可由此类持有人在与公开认股权证相同的基础上行使。
根据ASC 815-40，私募认股权证被记作负债。认股权证负债在开始时按公允价值计量，并定期计量，公允价值的变动在简明合并运营报表中单独列报。

私募认股权证被视为风险中立框架中使用二项式格子模型的三级公允价值衡量标准。二项式格子模型用于确定私募认股权证公允价值的主要不可观察的输入是普通股的预期波动率。截至报告日的隐含波动率来自彭博有限责任公司提供的可观察的公开认股权证交易价格。

下表列出了分析中的关键假设：
私募认股权证
预期的隐含波动率 最低限度
无风险利率 4.09%
期限到期 5.0年份
行使价格$11.50
普通股价格 $10.03
股息收益率—%
其他非流动资产：标普500指数期权—2022年2月，LMATT系列2024，Inc. 通过经纪商购买和出售了标准普尔500指数的看涨期权和看跌期权，该公司将其合并为财务报告。2022年6月，公司通过其100％自有和完全合并的子公司LMATT Growth Series 2.2024, Inc.和LMATT增长与收益系列1.2026，Inc.通过经纪商购买和出售了额外的标准普尔500指数看涨期权。期权在交易所交易，公允价值是根据截至简明合并资产负债表日期的报价的一级输入确定的。在简明合并运营报表和综合收益报表中，公允价值的变动被归类为未实现（收益）/亏损。
以公允价值计量的非经常性金融工具—以下金融资产，由不易确定的公允价值的权益证券组成，在确定可观察到的价格变化或确认减值费用后，将调整为公允价值。此类公允价值衡量标准主要基于三级投入。
可供出售的投资—可转换本票被归类为可供出售证券。可供出售的投资随后按公允价值计量。未实现的持股收益和亏损不包括在收益中，并在实现之前在其他综合收益中列报。公司通过考虑初始投资价值、下一轮融资以及根据协议中的合同条款进行转换或结算的可能性，使用不可观察的投入来确定其可供出售投资的公允价值。该公司最初购买了一美元250,000公司于2021年从发行人那里购买了可转换期票，然后在2022年1月7日，公司额外购买了美元250,000来自同一发行人的可转换期票，然后再增加一美元500,0002022年10月。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司
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评估了本票的公允价值并确定公允价值接近美元的账面价值1,000,000和 $1,000,000，分别地。
其他投资—公司使用衡量替代方案下的3级输入来确定公允价值。这些投资按成本入账，减去减值（如果有），加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动所产生的变化。减值是定性评估的。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未确定任何减值指标，并确定账面价值为美元1,600,000和 $1,300,000是这些对私人控股公司的股权投资的公允价值，因为没有明显的价格变化。
账面价值接近公允价值的金融工具—The 由于到期日的短期性质，现金、现金等价物、应收账款和应付给关联公司的账面价值接近公允价值。

13.长期债务
长期债务包括以下内容：
六个月已结束
2023年6月30日		年终了
2022年12月31日
成本公允价值成本公允价值
市场指数票据：
LMATT 系列 2024, Inc.$9,866,900 $9,621,141 $9,866,900 $8,067,291 
LMATT 系列 2.2024, Inc.2,333,391 3,446,527 2,333,391 2,354,013 
LMATT 增长与收入系列 1.2026, Inc400,000 459,553 400,000 400,000 
担保借款：
LMATT 收入系列，LP21,889,444 22,124,676 17,428,349 17,428,349 
LMATT 收入系列 II，LP20,041,851 20,041,851 — — 
无抵押借款：
赞助商 PIK 注意事项10,471,648 10,471,648 — — 
长期债务总额$65,003,234 $66,165,396 $30,028,640 $28,249,653 
SPV 购买和销售说明$25,000,000 $25,000,000 — — 
赞助商 PIK 注意事项
2023年6月30日，随着业务合并的完成，按照合并协议的设想，特拉华州有限责任公司（“赞助商”）East Sponsorner, LLC向公司提供了总额为美元的无抵押贷款10,471,648（“赞助商 PIK 备注”）。保荐人PIK票据将于2028年6月30日（“到期日”）到期，可根据其条款随时预付，无需支付任何溢价或罚款。
LMATT 2024 系列公司市场指数票据：
2022年3月31日，公司合并财务报告的 LMATT 系列 2024, Inc. 发行了美元10,166,900在按市场指数编制的私募票据中。该报告名为2024年长寿市场资产目标期限系列（LMATTS），是一种市场指数工具，旨在提供标准普尔500指数的上行表现敞口，同时限制向下敞口。票据于2024年到期时，必须支付本金以及基于标准普尔500指数的回报。这张纸条有一个
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保护债务持有人免受市场低迷影响的功能，最高可达 40%。任何后续损失低于 40% 阈值将减少 a 上的音符 一一对一的基础。截至 2023 年 6 月 30 日，美元9,866,900的本金仍未偿还。
票据按公允价值持有，公允价值代表退出价格，或将负债转移给第三方的预期价格。截至2023年6月30日，LMATT系列2024公司票据的公允价值为美元9,621,141.
这些票据由发行实体的资产担保，其中包括现金、标准普尔500指数期权和人寿结算保单，总额为美元11,195,701截至 2023 年 6 月 30 日。票据协议不限制票据到期前的人寿结算合约的交易，因为发行公司的总资产被视为抵押品。也没有与附注相关的限制性契约，各实体必须遵守这些契约。
LMATT 系列 2.2024，Inc. 市场指数票据：
2022年9月16日，LMATTS Series 2.2024，Inc.， 100公司合并财务报告的自有子公司百分比已发行美元2,333,391在按市场指数编制的私募票据中。这份名为长寿市场资产目标期限增长系列2.2024，Inc.（“LMATTSTM系列2.2024，Inc.”）的说明是一种市场指数工具，旨在为标准普尔500指数提供上行表现敞口，同时限制向下敞口。票据于2024年到期时，必须支付本金以及基于标准普尔500指数的回报。该票据具有提供上行业绩参与度的功能，上限为 120占标准普尔500指数表现的百分比。该票据的另一层具有保护债务持有人免受市场低迷影响的功能 20如果指数价格在投资期间出现亏损，则为％。在标的指数贬值超过之后 20％，该投资将遭受所有后续损失 一一对一。截至2023年6月30日，全部本金仍未偿还。
票据按公允价值持有，公允价值代表退出价格，或将负债转移给第三方的预期价格。截至2023年6月30日，LMATT系列2.2024, Inc.票据的公允价值为美元3,446,527.
这些票据由发行实体LMATT Series 2.2024, Inc. 的资产担保，其中包括现金、标准普尔500指数期权和人寿结算保单，总额为美元3,331,872截至 2023 年 6 月 30 日。票据协议不限制票据到期前的人寿结算合约的交易，因为发行公司的总资产被视为抵押品。该实体也没有与该说明相关的限制性契约。
LMATT 增长与收益系列 1.2026，Inc. 市场指数票据：
此外，2022年9月16日，LMATTS增长与收益系列1.2026，Inc.， 100公司合并财务报告的自有子公司百分比已发行美元400,000在按市场指数编制的私募票据中。这份名为长寿市场资产目标期限增长和收益系列1.2026，Inc.（“LMATTSTM增长和收益系列1.2026，Inc.”）的说明是一种市场指数工具，旨在为标准普尔500指数提供上行表现敞口，同时限制向下敞口。票据于2026年到期时，必须支付本金以及基于标准普尔500指数的回报。该票据具有提供上行表现参与度的功能，上限为 140占标准普尔500指数表现的百分比。该票据的另一层具有保护债务持有人免受市场低迷影响的功能 10如果指数价格在投资期间出现亏损，则为％。在标的指数贬值超过之后 10％，该投资将遭受所有后续损失 一一对一。本说明还包括 4百分比股息功能，将每年支付。截至2023年6月30日，全部本金仍未偿还。
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票据按公允价值持有，公允价值代表退出价格，或将负债转移给第三方的预期价格。截至2023年6月30日，LMATT增长与收益系列1.2026公司票据的公允价值为美元459,553.
这些票据由发行实体LMATTS增长与收益系列1.2026公司的资产担保，其中包括现金、标准普尔500指数期权和人寿结算保单，总额为美元517,218截至 2023 年 6 月 30 日。票据协议不限制票据到期前的人寿结算合约的交易，因为发行公司的总资产被视为抵押品。该实体也没有与该说明相关的限制性契约。
参见脚注12中的其他公允价值注意事项。
LMA收益系列、LP和LMA收益系列、GP LLC担保借款
由该LMA系列有限责任公司全资拥有和控制的LMA Income Series，GP，LLC成立了有限合伙企业LMA收益系列有限合伙企业，并通过私募发行向有限合伙人发行了合伙权益。本次发行的初始期限为 三年有能力扩展到 二额外 一年期限由普通合伙人LMA Income Series, GP, LLC自行决定。有限合伙人将获得的年度股息为 6.5每季度支付的百分比以及 25超过 a 的回报百分比 6.5% 内部回报率上限为 9% 这将需要 15% 净内部收益率。普通合伙人将获得 75超过 a 的回报百分比 6.5当时有限合伙人的内部回报率百分比 100% 超过 a 15% 净内部收益率。
经确定，LMA Series, LLC是LMA收益系列有限责任公司的主要受益人，因此已在其截至2023年6月30日的六个月的合并财务报表中全面合并了有限合伙企业。
私募发行的收益将用于收购积极管理的大型多元化金融资产组合。LMA通过其合并的子公司担任金融资产组合的投资组合经理，其中包括投资来源和监测。在此职位上，LMA具有单方面收购和处置上述任何投资的能力。由于该合伙企业不代表ASC 810规定的业务，并且是仅持有金融资产的合并子公司，因此这是一项受ASC 860-10约束的转让。由于金融资产未转移到合并集团以外，除非发行收益符合分红权益的定义且符合ASC 860中的取消确认标准，否则应将此次发行的收益归类为负债。转让的利息不符合分红权益的定义，因为LMA拥有指导出售金融资产的单方面能力（ASC 860-10-50-6A（d））。根据ASC 860-30-25-2，由于金融资产的转让不符合分红权益的定义，LMA应将发行所得收益确认为有担保借款。
根据ASC 810-10-30中的抵押融资实体指导，LMA选择按公允价值对有担保借款进行核算。截至2023年6月30日，有担保借款的公允价值为美元22,124,676.
LMA收益系列II、LP和LMA收入系列II、GP LLC担保借款
由该LMA系列有限责任公司全资拥有和控制的LMA Income Series II，GP，LLC成立了有限合伙企业，即LMA收益系列II，LLP，并在私募发行中向有限合伙人发行合伙权益。本次发行的初始期限为 三年有能力扩展到 二额外 一年期限由普通合伙人LMA Income Series II、GP, LLC自行决定。有限合伙人将获得等于优先回报金额的年度股息，如下所示：资本承诺少于美元500,000, 7.5%；介于 $ 之间500,000和 $1,000,000, 7.75%；超过 $1,000,000, 8%。此后， 100应向普通合伙人支付的超额部分的百分比。
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经确定，LMA Series, LLC是LMA收益系列有限责任公司的主要受益人，因此已在其截至2023年6月30日的三个月和六个月的合并财务报表中全面合并了有限合伙企业。
私募发行的收益将用于收购积极管理的大型多元化金融资产组合。LMA通过其合并的子公司担任金融资产组合的投资组合经理，其中包括投资来源和监测。在此职位上，LMA具有单方面收购和处置上述任何投资的能力。由于该合伙企业不代表ASC 810规定的业务，并且是仅持有金融资产的合并子公司，因此这是一项受ASC 860-10约束的转让。由于金融资产未转移到合并集团以外，除非发行收益符合分红权益的定义且符合ASC 860中的取消确认标准，否则应将此次发行的收益归类为负债。转让的利息不符合分红权益的定义，因为LMA拥有指导出售金融资产的单方面能力（ASC 860-10-50-6A（d））。根据ASC 860-30-25-2，由于金融资产的转让不符合分红权益的定义，LMA应将发行所得收益确认为有担保借款。
根据ASC 810-10-30中的抵押融资实体指导，LMA选择按公允价值对有担保借款进行核算。截至2023年6月30日，有担保借款的公允价值为美元20,041,851.

SPV 购买和销售

2023年7月5日，公司签订了资产购买协议（“保单APA”），以收购某些总公允市场价值为美元的保险单10.0来自特拉华州有限责任公司（“SPV”）Abacus Investment SPV, LLC的百万美元，以换取该公司欠SPV的应付债务（APA政策下的此类收购交易，即 “SPV买卖”）。
公司根据SPV投资基金发行的票据（“SPV买卖票据”）证明了公司应付的与SPV购买和出售有关的应付债务，其原始本金等于所收购保险单的总公允市场价值。SPV购买和销售票据与SPV投资工具（定义见下文）下的其他信贷延期具有相同的实质性条款和条件。
SPV 投资基金
2023年7月5日，公司在作为借款人的公司和作为贷款人的SPV之间签订了该特定SPV投资额度（“SPV投资工具”）。
SPV投资基金，除其他外：
•要求公司的某些子公司根据单独的文件为SPV投资基金下提供的信贷延期提供担保
•在没有为SPV提供抵押担保的情况下是无担保的，受付权从属于公司在Owl Rock信贷额度下的债务，但允许提前付款的特定例外情况和情况除外；
•提供某些信贷延期，本金总额为美元25.0百万，包括：（i）初始信贷延期，原始本金为美元15.0百万美元，是在SPV投资基金关闭时融资的，以及（ii）支持SPV的SPV买卖票据，原始本金为美元10.0百万美元，用于根据保单APA购买保单；
•提供SPV投资基金的收益，用于支付某些交易费用、一般公司用途以及协议或适用法律未禁止的任何其他用途；
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•于 2026 年 7 月 5 日到期， 三年SPV投资基金关闭后，视情况而定 二的自动扩展 一年均未对相关文件进行任何修改，但也受与Owl Rock信贷额度有关的适用的从属限制；
•规定SPV投资基金应计利息，利率为 12.00每年百分比，按季度支付，所有款项将由公司通过增加每个利息支付日应付给SPV的SPV投资基金的本金以实物支付；
•提供默认汇率，累积率为 2.00每年（受适用的从属限制）高于其他适用费率的百分比。如果由于适用的次级限制或其他原因不允许现金支付，则此类违约利息应以实物支付；
•规定在到期前无需分期付款；
•从公司的角度来看，包含的财务和其他契约与Owl Rock信贷额度中包含的契约基本相似，在实质上并不差；以及
•规定了某些特定的违约事件（包括某些受宽限期或补救期的违约事件），此类违约事件的发生和持续期间，SPV投资基金下的贷款人能够加快履行SPV投资基金规定的义务以及其他权利或补救措施，但须遵守适用的从属限制。

就美国公认会计原则而言，SPV投资机制下的信贷延期产生的投资被公司视为债务。虽然政策APA和SPV投资基金的时间是2023年7月5日，但这些金额包含在简明的合并资产负债表中，因为现金是在2023年6月30日之前收到的。
14.股东权益
公司有权发行最多 200,000,000普通股，面值 $0.0001每股，以及 1,000,000优先股股票，面值 $0.0001每股。 没有优先股已发行或流通。公司普通股的持有人有权 一为每股投票。截至 2023 年 6 月 30 日，有 62,961,688已发行和流通的普通股。在清算、解散或清盘的情况下，股份持有人有权按比例获得在偿还所有负债后可以分配给股东的资产。
截至截止日期，所有比较期均对股权结构进行了重组，以反映公司普通股的数量, $0.0001每股面值，向与业务合并相关的传统LMA股东发行。因此，在业务合并之前与传统LMA普通股相关的股票以及相应的资本金额和每股收益已被追溯重计为反映汇率的股票 0.8在业务合并中成立。截至2022年12月31日，这导致 50,369,350已发行和流通的普通股。

公开认股权证

截至2023年6月30日，公司已经 17,250,000未兑现的公开认股权证。每份可兑换的完整公共认股权证的持有人都有权购买 一普通股股份，价格为美元11.50每股全额，如上所述进行调整。公共认股权证是一种独立的金融工具，在纳斯达克上市，股票代码为 “ABLLW”，在法律上可与公司普通股的相关标的股票分开行使。公开认股权证只能行使整数股份。行使公共认股权证时不会发行任何零碎股票。公开认股权证将在 (a) 晚些时候开始行使 30业务合并完成后的几天以及 (b) 12自提案截止之日起的几个月
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提供。公开认股权证将到期 五年自商业合并完成之日起，纽约时间下午 5:00，或赎回或清算后的更早时间。

公司没有义务根据公开认股权证交付任何A类普通股，也没有义务结算此类公开认股权证的行使，除非根据证券法关于认股权证基础A类普通股的注册声明随后生效，并且与之相关的招股说明书是有效的，前提是公司履行了注册义务或提供了有效的注册豁免。除非认股权证行使时可发行的A类普通股已根据认股权证注册持有人居住州的证券法进行了登记、合格或被视为豁免，否则任何认股权证均不可行使，公司也没有义务在行使认股权证时发行A类普通股。

用认股权证兑换现金-认股权证可行使后，公司可以将未偿还的公开认股权证兑换成现金：
•全部而不是部分;
•以 $ 的价格出售0.01根据公共认股权证；
•不少于 30提前几天向每位认股权证持有人发出书面赎回通知；以及
•当且仅当 A 类普通股的最后销售价格等于或超过 $ 时18.00任何股票的每股（根据股票分割、股票分红、重组、资本重组等进行调整） 20一天之内的交易日 30-交易日期限在公司向认股权证持有人发出赎回通知之日之前的第三个交易日结束。

如果公司可以赎回公开认股权证，则即使公司无法根据所有适用的州证券法注册标的证券或有资格出售标的证券，也可以行使其赎回权。但是，除非《证券法》规定的涵盖行使认股权证时可发行的A类普通股的有效注册声明生效，并且在整个过程中都有与这些A类普通股有关的最新招股说明书，否则公司不会赎回认股权证 30-天赎回期，除非认股权证可以在无现金基础上行使，并且根据《证券法》，这种无现金行使免于注册。

赎回A类普通股认股权证——公开认股权证可行使后，公司可以将未偿还的认股权证赎回A类普通股：
•全部而不是部分;
•价格等于A类普通股的数量，将参照认股权证协议中根据赎回日期和A类普通股的 “公允市场价值” 确定的商定表格确定；
•不少于 30提前几天向每位认股权证持有人发出书面赎回通知；以及
•当且仅当 A 类普通股的最后销售价格等于或超过 $ 时10.00公司向认股权证持有人发出赎回通知之日前一个交易日的每股（调整后的每股分割、股票分红、重组、资本重组等）。

此外，如果 (x) 公司额外发行普通股或股票挂钩证券用于筹集资金，这与公司初始业务合并以低于美元的发行价格或有效发行价格收盘有关9.20每股（此类发行价格或有效发行价格将由我们的董事会真诚确定），（y）公司普通股的交易量加权平均交易价格 20交易日时段从公司完成初始业务合并之日（此类价格，“市场价格”）的前一交易日开始，低于美元9.20每股，认股权证的行使价将调整（至最接近的美分），使其等于 115市价和新发行价格中较高价格的百分比。此外，美元10.00和
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$18.00每股赎回触发价格将调整为等于 100% 和 180分别占较高市值和新发行价格的百分比。

如果公司选择赎回所有公开认股权证，或者在行使未在国家证券交易所上市的公共认股权证时赎回普通股，则管理层可以选择要求所有希望行使公开认股权证的持有人按照认股权证协议的规定在 “无现金基础” 上进行赎回。在这种情况下，每位持有人将通过交出该数量普通股的全部认股权证来支付行使价，其商数等于权证所依据普通股数量的乘积（x）乘以认股权证行使价与 “公允市场价值”（定义见下文）之间的差额乘以（y）公允市场价值。“公允市场价值” 是指截至向认股权证持有人发出赎回通知之日前第三个交易日的10个交易日内普通股报告的平均最后销售价格。但是，在任何情况下，认股权证持有人都不能单方面决定在无现金基础上行使公开认股权证。

在业务合并后，公司将首次公开募股中发行的公开认股权证列为股票工具。该公司将认股权证列为首次公开募股的费用，因此直接从股东权益中扣除。公司估计，业务合并后的认股权证的公允价值约为美元4.73百万，或 $0.274根据公开认股权证，使用二项式格子模型。认股权证的公允价值是根据以下假设估算出截至授予之日的：（1）无风险利率为 4.09%，(2) 期限到期 5.0年，(3) 行使价为美元11.50以及 (4) 美元的股价10.03.
15.员工福利计划
该公司在美国有一个固定缴款计划，旨在符合《美国国税法》第401（k）条（“401（k）计划”）的资格。401（k）计划几乎涵盖了所有符合最低年龄和服务要求的员工，并允许参与者最多延期 100按税前计算的年度薪酬的百分比。在截至2022年12月31日的年度中，公司选择了匹配 50员工缴款的百分比，最高为 4符合条件的员工薪酬的百分比。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司确认了与401（k）计划相关的费用，金额为美元13,075和 $2,577，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司分别确认了与401（k）计划相关的费用，总额为美元25,315和 $8,048，分别地。
16.所得税
在2023年6月30日之前，公司选择以S公司身份申报联邦和州所得税，除了与其部分合并可变利息实体和子公司相关的应纳税C公司所得税外，公司没有缴纳联邦或州所得税。这些 VIE 及其子公司包括 LMX 的全资子公司 LMATT Series 2024, Inc.，后者以 VIE 的形式并入 LMA，LMATT Growth Series, Inc. 的全资子公司 LMATT Growth Series 2.2024, Inc.，以及 LMATT 增长与收益系列公司的全资子公司 LMATTS 增长与收益系列 1.2026, Inc.，均为 100% 控股子公司并进行了全面整合。因此，所得税准备金归因于LMATT 2024系列公司、LMATT Growth Series, Inc.和LMATT增长与收益系列公司的金额。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司记录的所得税准备金为美元1,184,571和 $120,132，分别地。有效税率为 15.0截至2023年6月30日的三个月的百分比。截至2022年6月30日的三个月的有效利率为 12.0％是由于州所得税的影响和公司估值补贴的发放，因为有足够的证据表明公司有能力在2022年6月30日产生未来的应纳税所得额。
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目录
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司记录的所得税准备金为美元528,104和 $296,806，分别地。有效税率为 3.6截至2023年6月30日的六个月的百分比。公司内部存在非应税流通实体，以及业务合并后某些实体的纳税状况发生变化，导致有效税率大大低于法定税率。截至2022年6月30日的六个月的有效利率为 18％是由于州所得税的影响和公司估值补贴的发放，因为有足够的证据表明公司有能力在2022年6月30日产生未来的应纳税所得额。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司没有任何与不确定税收状况相关的未确认的税收优惠，并且截至2023年6月30日和2022年12月31日，没有确认与不确定税收状况相关的任何利息或罚款。
17.关联方交易
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，美元10,415,154和 $263,785，分别应向会员和关联公司支付应偿还的交易费用以及向美元所有者的分配717,429截至2023年6月30日，作为业务合并的一部分。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，美元10,473,748和 $2,904,646分别由附属公司支付。截至2023年6月30日将收到的款项应作为赞助商PIK附注的一部分从赞助商处支付。此外，SPV的购买和销售票据为美元25,000,000鉴于公司与SPV之间的现金和保单转移，截至2023年6月30日，也被记录为关联方交易。有关更多信息，请参阅脚注 13。
该公司与特拉华州有限责任公司Nova Trading（美国）有限责任公司（“Nova Trading”）和特拉华州有限合伙企业Nova Holding（美国）有限合伙企业（“Nova Holding”，以下简称 “Nova Funds”）有关联方关系。该公司还代表Nova Funds获得与保单和管理服务相关的服务收入。服务费等于 50基点（0.50%) 乘以Nova Funds持有的保单的每月投资金额除以12。公司赚了 $197,629和 $205,224，分别是截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中与Nova基金相关的服务收入和收入411,076和 $406,129，分别是截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中与Nova基金相关的服务收入。
在合并之前，LMA使用Abacus制定了人寿和解保单，这些保单是根据投资方法进行核算的。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司产生了美元837,975和 $1,627,975，分别计入由Abacus发起的人寿和解保单的发起成本。这些成本在简明的合并资产负债表中以人寿结算保单的形式资本化，按成本计算。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，共有 $72,600和 $196,289，分别来自Nova基金，这些基金作为关联方应收账款包含在随附的简明合并资产负债表中。

18.租赁
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司经营租赁的使用权资产和租赁负债包括以下金额：
六个月已结束
2023年6月30日		年终了
2022年12月31日
资产：
经营租赁使用权资产$240,816 $77,011 
负债：
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目录
经营租赁负债，当前227,561 48,127 
经营租赁负债，非当期16,864 29,268 
租赁负债总额$244,425 $77,395 
公司在公司简明合并的运营和综合收益表中将运营租赁的租赁费用列为一般费用、管理费用和其他费用。 公司在本报告所述期间的租赁费用包括以下内容：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
运营租赁成本$12,471 $11,921 $24,942 $23,842 
可变租赁成本7,704 612 8,925 1,223 
总租赁成本$20,175 $12,533 $33,867 $25,065 
下表显示了与所述期间租赁活动相关的补充现金流信息：
截至6月30日的六个月
20232022
按租赁负债计量中包含的金额支付的现金
来自经营租赁的运营现金流$24,557 $23,842 
为换取新的租赁负债而获得的 ROU 资产— — 
下表显示了对所列期间所有运营租赁的租赁条款和折扣率的加权平均分析：
六个月已结束
2023年6月30日		截至2022年12月31日的年度
加权平均剩余租赁期限（以年为单位）1.001.58
加权平均折扣率3.54 %3.36 %
截至2023年6月30日，公司经营租赁下以未贴现方式支付的未来不可取消的最低租赁付款额与相应的租赁负债对账如下：
经营租赁
2023 年的剩余时间$130,176 
2024118,057 
2025— 
2026— 
2027— 
此后— 
经营租赁付款总额（未贴现）248,233 
减去：估算利息(3,808)
截至 2023 年 6 月 30 日的租赁负债$244,425 

19. 每股收益
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目录
每股基本收益等于普通股股东的可用收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。每股普通股的净收益是通过净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。公司尚未考虑公开发行权证和私募认股权证对购买总额为 26,150,000由于截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司A类普通股的平均市场价格低于认股权证的美元，因此按每股普通股摊薄收益计算得出的股票11.50行使价格。因此，摊薄后的每股收益与报告期内的基本每股净收益相同。

基本和摊薄后的加权平均已发行股票和每股收益如下：

三个月已结束六个月已结束
2023年6月30日2022年6月30日2023年6月30日2022年6月30日
归属于长寿市场资产的净收益$6,750,145 $4,679,558 $14,835,648 $11,515,698 
用于计算每股净收益的加权平均股份，包括基本股和摊薄后股份50,507,728 50,369,350 50,438,921 50,369,350 
每股基本收益和摊薄后收益：$0.13 $0.09 $0.29 $0.23 

20. 后续事件
公司评估了从简明合并资产负债表之日起至简明合并财务报表发布之日的后续事件和交易。
Owl Rock 信贷工具
2023年7月5日（“Owl Rock截止日期”），公司与作为借款人的公司、多家银行和其他不时当事人（“Owl Rock贷款机构”）以及作为Owl Rock贷款机构管理和抵押代理人的Owl Rock Capital Corporation签订了该特定信贷协议（“Owl Rock信贷额度”）。
Owl Rock 信贷额度，除其他外：
•要求公司和公司的某些子公司根据单独的贷款文件为Owl Rock信贷额度下提供的贷款提供担保；
•为 (i) 本金总额为美元的初始定期贷款提供信贷延期25.0在Owl Rock信贷额度结束后获得百万美元，以及（ii）可选的延期提款定期贷款（可以在多个提款日期提取），本金总额不超过美元25.0一百八十万可用 (180) 在 Owl Rock 截止日期（“延迟提款定期贷款可用期”）之后的几天，前提是每个延迟提款日的流动资产覆盖率不得低于 1.80至1.00，加上其他规定的提款条件，所得款项可用于营运资金和企业的业务需求，并为贷款文件允许的收购、投资和其他交易提供资金；
•提供的延迟提款承诺费率为 0.50延迟提款定期贷款可用期内适用于未提取承付款的每年百分比
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目录
•将于 2028 年 7 月 5 日到期，也就是说 五年在 Owl Rock 信贷额度关闭之后；
•由公司及其子公司担保人几乎所有资产的第一优先担保权担保。任何此类股权的持有人均无需质押本公司的任何股权；
•规定在公司当选时，参照（i）替代基准利率（此类贷款，“ABR贷款”）或（ii）调整后的期限SOFR利率（此类贷款，“SOFR贷款”）加上适用的利润，计提根据Owl Rock信贷额度提取的贷款的利息。调整后的期限SOFR利率由相关利息期的适用期限SOFR加上信用利差调整数确定 0.10%, 0.15% 和 0.25利息期的年利率百分比 一, 三和 六个月，分别地。每种贷款的适用保证金为 (i) 6.25任何ABR贷款的年利百分比以及 (ii) 7.25任何SOFR贷款的年利率百分比，SOFR贷款的利息期为 一, 三要么 六个月(或经所有贷款人同意的其他期限);
•提供默认汇率，累积率为 2.00每年高于其他适用费率的百分比；
•规定根据未偿贷款的初始本金支付摊还款 1.0每年百分比 (0.25每季度到期的百分比），并在出现任何延迟提款贷款时对总摊还金额进行调整；
•包含要求强制预付初始定期贷款和延迟提取定期贷款的规定 100（a）Owl Rock信贷额度不允许的债务和（b）与财产、意外伤害保险索赔或谴责程序有关的某些特定资产处置和支付（包括和解）收益的百分比，根据本条款（b）获得的收益受Owl Rock信贷额度中规定的某些特定再投资权和程序的约束。Owl Rock信贷机制允许在任何时候自愿预付未偿贷款；
•规定了等于 (a) 的预付保费 4.00在Owl Rock信贷额度关闭一周年之日或之前预付的此类贷款本金的百分比，（b） 3.00在 Owl Rock 信贷额度关闭一周年后但在 Owl Rock 信贷额度关闭两周年之日或之前预付的此类贷款本金的百分比，以及 (c) 2.00在Owl Rock信贷额度关闭两周年之后但在Owl Rock信贷额度关闭三周年之日或之前预付的此类贷款本金的百分比。在Owl Rock信贷额度关闭三周年后支付的任何此类预付款均不适用预付保费。预缴保费适用于自愿预付款和此类适用期内的某些特定强制性预付款；
•规定了财务契约，以便 (i) 合并净杠杆率不能超过 2.50截至任何财政季度的最后一天均为1.00，并且（ii）流动资产覆盖率不能低于 1.80到 1.00；
•包含与某些财务报告和合规证书的交付、维持生存、遵守法律、重要合同、缴纳税款、财产和保险事务、检查财产、账簿和记录、通知、抵押事项和未来子公司等有关的肯定性契约，但每种情况都要遵守规定的限制和例外情况；
•包含肯定陈述和相应的承诺，即公司和公司的某些子公司在猫头鹰融资机制的期限内（或者如果Owl Rock信贷额度的期限超过一年，则在公司和公司最近一个财年的某些子公司中）没有也不会获得超过15％的利润（15%) 其证券相关活动总收入的百分比；
•包含与债务的产生、留置权的设立、合并、收购和某些其他根本性变革、有关创建新子公司的条件、开立新账户、处置资产、股息和其他限制性付款的条件、某些债务的预付、与之的交易等相关的负面契约
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目录
关联公司、投资和对业务范围的限制，在每种情况下，都要遵守特定的限制和例外情况；以及
•规定了Owl Rock信贷额度中规定的某些特定违约事件（视情况而定，视情况而定，视情况而定）的某些特定违约事件，其中包括与不付款有关的违约、违反陈述和担保、不遵守契约、对其他重大债务的交叉违约、破产和破产判决、ERISA事务、材料、抵押品以及完美很重要，发生与某些特定债务有关的控制权变更和从属事宜。未得到纠正或豁免的违约事件的发生和持续将使代理人和/或贷款人（如适用）能够加快贷款或采取Owl Rock信贷额度和其他贷款文件中规定的其他补救措施。



















*****
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目录
算盘结算有限责任公司
40
目录
算盘结算有限责任公司
未经审计的简明合并运营报表和综合收益
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月
三个月已结束
6 月 30 日		六个月已结束
6 月 30 日
2023202220232022
发起收入$1,689,088 $743,388 $3,252,738 $3,185,068 
关联方收入5,195,602 4,948,528 9,931,938 9,829,596 
总收入6,884,690 5,691,916 13,184,676 13,014,664 
收入成本1,505,333 956,625 2,734,949 3,265,313 
关联方收入成本3,392,647 2,615,307 6,558,354 5,522,312 
总收入成本4,897,980 3,571,932 9,293,303 8,787,625 
毛利1,986,710 2,119,984 3,891,373 4,227,039 
运营费用：
一般和管理费用2,297,577 2,208,051 4,848,580 3,948,358 
折旧2,561 3,048 5,597 5,988 
运营费用总额2,300,138 2,211,099 4,854,177 3,954,346 
运营收入（亏损）(313,428)(91,115)(962,804)272,693 
其他收入（支出）
利息收入1,193 599 1,917 1,147 
利息（费用）(5,863)- (11,725)- 
其他收入- 273 - 273 
其他收入总额（支出）(4,670)872 (9,808)1,420 
所得税准备金前的收入（亏损）(318,098)(90,243)(972,612)274,113 
所得税准备金- - 2,289 1,325 
净收益（亏损）和综合收益$(318,098)$(90,243)$(974,901)$272,788 
计算单位净收益（亏损）时使用的加权平均单位：
基本$400 400400400
稀释$400 400400400
每单位净收入/（亏损）：
每单位基本收益$(795.25)$(225.61)$(2,437.25)$681.97 
摊薄后的每单位收益$(795.25)$(225.61)$(2,437.25)$681.97 
见附带的中期简明合并财务报表附注。

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目录
算盘结算有限责任公司
未经审计的成员权益变动简明报表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
常用单位额外
实收资本
已保留
收益
总计
单位金额
余额 — 2023 年 3 月 31 日400$4,000 $80,000 $1,270,334 $1,354,334 
净收入-- - (318,098)(318,098)
分布-- - (442,283)(442,283)
余额 — 2023 年 6 月 30 日400$4,000 $80,000 $509,953 $593,953 
常用单位额外
实收资本		已保留
收益		总计
单位金额
余额 — 2022 年 12 月 31 日400$4,000 $80,000 $1,927,137 2,011,137 
净亏损-- - (974,901)(974,901)
分布-- - (442,283)(442,283)
余额 — 2023 年 6 月 30 日400$4,000 $80,000 $509,953 $593,953 
见附带的中期简明财务报表附注。
42
目录
算盘结算有限责任公司
未经审计的成员权益变动简明报表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内
常用单位额外
实收资本
已保留
收益
总计
单位金额
余额——2021 年 12 月 31 日400$4,000 $80,000 $2,638,995 $2,722,995 
净收入-- - 272,788 272,788 
分布-- - (659,869)(659,869)
余额 — 2022 年 6 月 30 日400$4,000 $80,000 $2,251,914 $2,335,914 
常用单位额外
实收资本		已保留
收益		总计
单位金额
余额 — 2022 年 12 月 31 日400$4,000 $80,000 $1,927,137 2,011,137 
净亏损---$(974,901)(974,901)
分布---$(442,283)(442,283)
余额 — 2023 年 6 月 30 日400$4,000 $80,000 $509,953 $593,953 
见附带的中期简明财务报表附注。
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目录
算盘结算有限责任公司
未经审计的中期现金流量简明表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内
截至6月30日的六个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）$(974,901)$272,788 
为使净收入与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整：
折旧费用19,157 10,751 
摊销费用40,278 37,952 
递延融资费用的摊销11,725 — 
非现金租赁费用1,210 — 
运营资产和负债的变化：
关联方应收款397,039 — 
其他应收账款101,203 (202,491)
预付费用(198,643)71,038 
其他流动资产(26,211)(20,111)
存款证— 656,250 
应计工资和其他费用(17,466)155,994 
合同负债——待定结算的存款659,067 (1,427,291)
应付账款(36,750)(7,247)
用于经营活动的净现金(24,292)(452,367)
来自投资活动的现金流：
资本支出(108,394)(32,212)
购买无形资产— (15,000)
应付/来自会员和分支机构(74,134)11,525 
用于投资活动的净现金(182,528)(35,687)
来自融资活动的现金流量:
应付给会员(1,411)(11,857)
向成员分配(442,283)(659,869)
用于融资活动的净现金(443,694)(671,726)
现金和现金等价物的净减少(650,514)(1,159,780)
现金和现金等价物：
期初1,458,740 2,599,302 
期末$808,226 $1,439,522 
见附带的中期简明财务报表附注。
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目录
算盘定居点有限责任公司
未经审计的简明合并财务报表附注
1.业务描述
Abacus Settlements, LLC d/b/a Abacus Life（“公司”）于 2004 年在纽约州成立。2016年，该公司在佛罗里达州获得执照，并重新驯养到该州。2023 年 6 月 13 日，公司迁移到特拉华州。
公司代表投资者（“融资实体”）购买未兑现的人寿保险保单（“提供商”），其方法是寻找保单并对其进行筛选以确定其是否有效，获得同意和披露，以及提交预期寿命估算（也称为发放服务）的案例。当保单销售完成后，该保单被视为 “已结算”，然后将该保单称为被保险人预期寿命超过两年的 “人寿和解协议”，即被保险人的预期寿命小于两年。
该公司不是保险公司，因此公司不为自己的账户承保可保风险。2022年8月30日，公司与东方资源收购公司（“ERES”）签订了协议和合并计划（“合并协议”），该协议和计划随后于2022年10月14日进行了修订。作为合并协议的一部分，公司普通单位的持有人以及普通子公司长寿市场资产有限责任公司（“LMA”）的持有人将获得约美元的总对价531,750,000，以多股新发行的ERES A类普通股支付，面值美元0.0001每股（“ERES A类普通股”），每股ERES A类普通股的价值为美元10.00而且，如果总交易收益超过美元200.0百万，在公司和LMA成员的选举中，最高为 $20.0总对价中的百万将以现金支付给公司和LMA的成员。经股东批准和惯例成交条件，该交易于2023年6月30日完成。
2.重要会计政策摘要
截至2023年6月30日的简明资产负债表来自公司截至2022年12月31日止年度的年度财务报表中包含的金额。这些金额包含在Abacus Life, Inc.的简明合并财务报表中。此处使用的未定义的资本化术语具有公司截至2022年12月31日止年度的财务报表中赋予的含义。有关公司重要会计政策的完整清单，请参阅年度财务报表中的本附注。除下文所述以及由于过渡期的正常调整外，这些附注中的细节没有变化。
演示基础—随附的简明财务报表根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度列报，并根据美利坚合众国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制。
未经审计的简明财务报表—简明财务报表是在与截至2022年12月31日止年度的经审计的年度财务报表一致的基础上编制的，管理层认为，简明财务报表反映了公允列报公司截至2023年6月30日的财务状况所必需的所有调整，仅包括公允列报公司截至2023年6月30日的财务状况以及截至6月30日的三和六个月的简要经营业绩和综合收益/（亏损）和现金流量，2023 年和 2022 年。2023年1月1日至2023年6月30日期间的简要经营业绩以及综合收益/（亏损）和现金流不一定表示截至2023年12月31日的全年或任何其他时期的预期业绩。
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估算值的使用—编制美国公认会计准则财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产和负债金额及其变化，财务报表发布之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。根据可用信息和经验，不断评估公司的估计、判断和假设。由于财务报告程序中固有的估算值的使用，实际结果可能与估计数不同。估算值用于核算收入确认和相关成本、财产和设备使用寿命的选择、减值测试、客户其他应收账款的估值、所得税和法定储备金。
继续关注—管理层在每个年度和中期评估是否存在总体情况或事件，使人们对公司在财务报表发布之日后的一年内继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。管理层的评估以财务报表发布之日已知和合理可知的相关情况和事件为依据。管理层得出的结论是，总体而言，没有任何条件或事件使人们对公司在这些财务报表发布之日后的一年内继续经营的能力产生重大怀疑。
其他应收账款—其他应收账款包括衰退期已结束但尚未从融资实体收到资金的保单的发放费。这些费用是在下个月收取的。
公司提供的信贷损失备抵金等于收取所有应收账款时产生的估计收款损失。管理层根据对未清应收账款、历史收款经验、当前经济状况以及合理和可支持的预测的审查来确定信贷损失备抵额。在所有收款手段都用尽并且收回的可能性微乎其微之后，账户余额将从信贷损失备抵中扣除。截至2023年6月30日或2022年12月31日，公司没有任何信贷损失的物质准备金。
如果公司客户的财务状况恶化，导致他们的付款能力受损，则可能需要额外的津贴。截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司未分别记录信贷损失的物质准备金。
浓度—公司的所有收入均来自人寿结算交易，在该交易中，公司代表购买现有人寿保险单的融资实体。一个融资实体，一家由公司成员拥有权益的公司，代表 23% 和 66在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，分别占公司收入的百分比。公司通过三种不同的渠道制定保单：直接面向消费者、代理人和经纪人。两名经纪人代表卖方的时间超过了 10截至2023年6月30日的六个月期间，公司人寿结算佣金支出的百分比。在截至2022年6月30日的六个月期间，没有经纪人代表卖方支付超过公司人寿结算佣金支出的10％。该公司在一家大型金融机构存有现金存款，该存款可能不时超过联邦保险限额。公司定期评估该机构的财务状况，并认为损失风险微乎其微。
广告—公司产生的所有广告支出均记作相关期间的费用，并包含在随附的简要运营报表和综合收益/（亏损）报表中的一般和管理费用中。广告费用总计 $367,418和 $286,695分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月。广告费用总计 $741,789和 $554,802分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月。
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3.分段报告
作为一家中央领导的人寿保险保单中介机构，公司总裁兼首席执行官是首席运营决策者，负责根据为整个公司提供的财务信息分配资源和评估财务业绩。由于这种管理方法，公司被组织成一个单一的运营部门。
4.收入
分类收入—下表按主要来源分列了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的公司收入：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
代理人$3,334,402 $2,717,512 $7,143,016 $5,690,701 
经纪人2,809,499 2,247,953 4,675,973 5,727,970 
客户直接740,789 726,451 1,365,687 1,595,993 
总计$6,884,690 $5,691,916 $13,184,676 $13,014,664 
5.所得税
由于公司选择以S公司身份申报联邦和州所得税，因此公司没有缴纳联邦或州所得税。因此，所得税准备金可归因于无论其S公司地位和收入状况如何都应缴纳的最低州税。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，该公司没有记录所得税准备金。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，该公司记录的所得税准备金为美元2,289和 $1,325，分别包括在此期间已缴纳和结算的州税的州最低税。有效税率约为 (0.24%) 截至2023年6月30日的六个月中，相比之下 0.48截至2022年6月30日的六个月的百分比。
鉴于公司的S公司地位，临时账面和税收差异不会在资产负债表上产生递延所得税资产或负债。因此，对任何递延所得税资产余额的可变现性进行评估都无关紧要。
6.退休计划
公司向其员工提供固定缴款计划，即Abacus Settlements LLC 401（k）利润分享计划和信托（“计划”）。所有符合条件的员工都可以参与利润分享计划的自愿减薪缴款。所有在公司服务一年的员工都有资格获得雇主对等的缴款。公司可以将缴款与本计划相匹配，最高可达 4补偿的百分比。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，以及截至2023年和2022年6月30日的六个月中，公司没有向该计划提供任何全权捐款。
7.关联方交易
公司与特拉华州有限责任公司Nova Trading（美国）有限责任公司（“Nova Trading”）和作为Abacus共同拥有的所有者的特拉华州有限合伙企业Nova Holding（美国）有限合伙企业（“Nova Holding”）（以下简称 “Nova Holding”）有关联方关系 11新星的百分比
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资金。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，公司起源 38和 92分别为总价值为美元的Nova基金提供保单56,688,680和 $102,307,954，分别地。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司起源 72和 183分别为总价值为美元的Nova基金提供保单96,674,080和 $282,804,838，分别地。对于向Nova基金提供的发起服务，公司赚取的发起费等于（i）中较低者 2保单净死亡抚恤金的百分比或 (ii) $20,000. 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，以及截至2023年和2022年6月30日的六个月中，收入和签订的合同如下：
三个月已结束
6月30日		六个月已结束
6月30日
2023202220232022
发放费收入$1,504,532 $4,164,107 $2,952,837 $8,569,034 
交易报销收入75,332 152,221 140,960 306,361 
总计$1,579,864 $4,316,328 $3,093,797 $8,875,395 
成本$5,290,504 $25,201,256 $11,656,637 $50,738,202 
面值56,688,680 102,307,954 96,674,080 282,804,838 
保单总数38 92 72 183 
平均年龄017575
除Nova基金外，该公司还有另一位关联投资者为其提供发起服务。与其他关联投资者相关的总收入为 $3,615,738和 $589,700，其中 $3,615,739和 $470,200分别与截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的长寿市场资产有限责任公司（“LMA”）有关。与其他关联投资者相关的总销售成本为 $2,623,201和 $363,700，其中 $2,623,201和 $326,200分别与截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的LMA有关。

与其他关联投资者相关的总收入为 $6,838,141和 $911,700，其中 $6,794,641和 $470,200与 LMA 相关，分别为截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月。与其他关联投资者相关的总销售成本为 $5,020,603和 $612,700，其中 $5,012,103和 $326,200分别与截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的LMA有关。此外，还有一笔来自LMA的关联方应收账款，涉及美元的交易费用19,246和 $0分别截至2023年6月30日和2022年6月30日，这已包含在随附的简明资产负债表中。

8. 后续事件

2023 年 6 月 30 日，公司完成了与 LMA 的合并。公司对截至2023年8月14日（财务报表发布之日）的后续事件进行了评估，并确定没有发生任何需要披露的事件。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析从申报中添加
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ABACUS LIFE, INC.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和理解Abacus Life, Inc.财务状况和经营业绩相关的信息。本讨论应与本季度其他地方出现的Abacus Life, Inc.财务报表及其相关附注一起阅读 10-Q 表季度报告.

根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义，本10-Q表季度报告中包含的非纯粹历史陈述，包括有关我们对未来的预期、希望、意图或战略的陈述。 除历史财务分析外，本讨论和分析还包含基于当前预期的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险、不确定性和假设，如 “关于前瞻性陈述的警示说明” 标题下所述。” 本文件中包含的所有前瞻性陈述均基于我们截至本文件发布之日获得的信息，我们没有义务更新任何此类前瞻性陈述。 由于各种因素，选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异， 包括但不限于：我们的业务关系的潜在影响，包括与员工、客户和竞争对手的业务关系；总体经济、商业和政治状况的变化，包括金融市场的变化；我们行业或关联公司所属部门活动水平的疲软或不利变化，这可能是由于利率高或上升或美国经济疲软等原因造成的；我们的运营子公司面临的激烈竞争；对广泛政府的遵守监管；以及其他风险详见 在 “风险因素” 下或本季度报表中其他地方列出的内容。除非上下文另有要求，否则本 “Abacus Life, Inc.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中提及的 “我们”、“我们的” 和 “Abacus Life, Inc.” 均指Abacus Life, Inc. 的业务和运营。
概述

Abacus Life, Inc. 通过互惠互利交易直接为我们和标的被保险人购买人寿保险单。在我们专有的风险评级热图的有力支持下，我们持续评估政策（在启动时和整个生命周期），以产生基本不相关的风险调整后回报。此外，我们为人寿结算资产的所有者提供一系列服务。

购买保单后，我们可以选择（i）将该保单交易给第三方机构投资者（即在每笔交易中产生利差），或者（ii）将该保单保留在我们的资产负债表上直到到期（即按期支付保费并获得最终的索赔/支付）。这一过程的前提是推动Abacus Life, Inc.实现最佳经济效益，我们将该收入归类为 “交易” 或 “主动管理收入”。

此外，Abacus Life, Inc.为人寿结算资产（即收购的保单）的所有者和购买者提供广泛的服务。更具体地说，Abacus Life, Inc.提供咨询、估值、精算服务，并执行管理工作，以维持对所有者最有利的保费水平。我们拥有为高度复杂的机构提供大量保单的经验，包括大型机构人寿结算基金的保单。我们通过收取约投资组合总资产价值的0.5％的基本服务费或每份保单的统一费率来为这些服务创造收入。我们将此收入归类为 “服务” 或 “投资组合服务收入”。

2021年，我们将重点从基于服务的商业模式转移，开始直接购买人寿保险。随着我们继续为营销和多元化发起渠道投入资金和资源，我们在该领域实现了快速增长。这些物品是恰当的
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反映在截至2023年6月30日的附带财务报表的运营费用部分中。

Abacus Life, Inc. 于 2017 年 2 月在佛罗里达州成立，名为 Abacus Life Services, LLC。随后，在2022年2月，我们更名为长寿市场资产有限责任公司。我们的总部位于佛罗里达州奥兰多。

我们的商业模式

如上面的概述部分所述，Abacus Life, Inc.通过两种主要方式创造收入。第一个渠道是通过我们的主动投资组合管理策略（“主动管理收入”），我们可以（i）在交易保单上产生利差，（ii）在资产负债表上持有保单（按期支付保费并获得支出/索赔），或（iii）为我们的结构性票据发行（LMATT 2024系列公司、LMATT增长系列2.2024，Inc.和LMATT Growth）购买的保单产生未实现的收益或亏损以及收益系列1.2026，Inc.）和收益基金（LMA收益系列，LP和LMA收益系列II，LP）。第二个渠道是投资组合和保单服务活动（“投资组合服务收入”），我们通过该渠道向人寿结算资产所有者提供一系列服务。

主动管理收入来自买入和卖出保单；死亡抚恤金的收入来自受保人死亡时我们持有的保单。在购买的保单中，有些保单的购买意图是持有至到期，而另一些则是为了交易而持有的，出售以获得收益。我们选择使用投资法或公允价值法对人寿结算合同中的每项投资进行入账。一旦为每项保单选择了会计方法，便无法更改。Abacus Life, Inc. 以公允价值为基础对通过结构化票据和基金发行购买的人寿结算保单，以及我们打算在短期内按成本加上已支付的保费进行交易的人寿结算保单。 在做出本次选择时，这是成本效益分析的结果：由于我们打算在相对较短的时间内持有这些工具，我们认为投资方法提供了一种更具成本效益的工具会计方法，并且不认为在短期内，公允价值与累积成本会有重大差异。对于按公允价值法计算的人寿结算保单，这些保单是LMX Series, LLC和LMA Series, LLC子公司发行的与市场挂钩的结构性票据的抵押品对价的一部分，其季度估值是私募备忘录的条件。鉴于附注中规定了估值要求，管理层选择对这些保单使用公允价值法，因为信息随时可用，并且还将这些变化发生时而不是保单出售或到期时在损益表中反映公允价值的变化。对于按公允价值持有的保单，公允价值的变化反映在计算变动期间的运营中。根据投资方法，合同投资按投资价格加上所有初始直接成本入账。维持保单生效的持续成本（例如，保单保费、法定利息和直接外部成本，如果有）被资本化。此类产品的销售收益/亏损在出售或到期时记录。根据公允价值法，我们记录交易价格的初始投资，并在随后的每个报告期按公允价值重新衡量投资。公允价值的变化在收入发生时予以报告，包括与人寿保险收益（保单到期日）和保费支付相关的变化。出售人寿和解合同后，我们会记录与买方商定的购买价格与合同账面价值之间差额的收入（收益/亏损）。

创造投资组合服务收入涉及通过共同所有权向一家子公司和拥有人寿保险单的第三方提供服务。投资组合服务收入来自与投资者在已结算保单（“服务协议”）中达成的协议，与维持这些已结算保单相关的服务。此外，服务收入中还包括与评估我们为第三方执行的政策相关的有限咨询服务的费用。投资组合服务收入在服务协议的有效期内按比例确认，期限从一个月到十年不等。公司在这些安排下履行的职责被视为单一职责
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当客户同时领取和消费我们提供的福利时，按比例履行的履约义务。因此，对相应月份提供的服务的收入进行确认。

投资组合服务收入还包括与咨询业务相关的收入。我们为人寿和解合同的所有者提供咨询服务，他们通常是服务业务领域的客户，或者是关联实体Abacus的客户。这些咨询服务包括估值、精算服务和与人寿结算合同相关的总体政策评估，本质上是短期的。履约义务通常被确定为单独的服务，根据约定书或合同中的约定，将具体交付项或一组交付项同时提供。根据合同提供的每项服务均被视为履约义务，收入在交付项或一组可交付成果转让给客户之时予以确认。

影响我们绩效的关键因素

我们的咨询和投资组合服务的市场受到经济、监管和立法变化、技术发展以及来自既有竞争对手和新竞争对手日益激烈的竞争的影响。我们认为，选择Abacus Life, Inc.的主要因素包括声誉、为股东价值和投资回报率提供可衡量增长的能力、全球规模、服务质量以及根据每个客户的特定需求量身定制服务的能力。在这方面，凭借我们利用两家公司开发的技术的能力，我们专注于为内部运营、维护行业标准和满足客户需求开发和实施数据和分析解决方案。

运营结果

下表列出了我们在所述期间的经营业绩。财务业绩的期间比较并不代表未来的业绩：
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截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
投资组合服务收入
关联方服务收入$329,629$419,253$543,076$620,159
投资组合服务收入 24,737 169 46,981 370,169
投资组合服务收入总额 354,366 419,422 590,057 990,328
主动管理收入
使用投资方法持有的人寿保险单的投资收益8,263,4995,965,466 16,655,833 13,980,466
人寿保险单（使用公允价值法持有的保单）的公允价值变动2,760,900 2,014,013  4,339,084  3,305,505
主动管理收入总额 11,024,399 7,979,479 20,994,917 17,285,971
总收入11,378,7658,398,90121,584,97418,276,299
收入成本（不包括下述折旧）973,400666,119 1,462,950 2,086,075
毛利 10,405,365 7,732,782 20,122,024 16,190,224
运营费用
销售和营销 683,841 1,019,498 1,412,845 1,649,498
一般、行政和其他 577,539 5,499 1,274,431 646,705
投资的未实现亏损（收益） (672,936)1,039,022 (798,156)1,054,975
债务公允价值变动造成的损失 1,445,229 333,879 2,398,662 375,513
折旧费用1,0981,098 2,141 2,141
运营费用总额 2,034,771 2,398,996 4,289,923 3,728,832
营业收入8,370,594 5,333,78615,832,101 12,461,392
其他（支出）收入
其他收入（支出） 121,601 (127,455) (21,651)(242,247)
利息（费用） (584,075)- (941,458)-
利息收入-- 7,457 -
所得税准备金前的净收入 7,908,120 5,206,331 14,876,449 12,219,145
所得税准备金(1,184,571)(120,132) (528,104)(296,806)
净收入 6,723,549 5,086,199 14,348,345 11,922,339
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损） (26,596)406,641 (487,303)406,641
归属于Abacus Life, Inc.的净收益$6,750,145$4,679,558$14,835,648$11,515,698



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收入

关联方服务

我们与特拉华州有限责任公司Nova Trading（美国）有限责任公司（“Nova Trading”）和特拉华州有限合伙企业Nova Holding（美国）有限合伙企业（“Nova Holding”，与Nova Trading合称 “Nova Funds”）建立了关联方关系，因为Abacus Life, Inc.的部分所有者和某些管理成员共同拥有Nova基金11％的股份。我们与人寿结算合同的所有者签订服务协议，负责维护保单，管理被保险人死亡时的索赔处理，并确保及时支付优化保费，计算保费以获得最大的保单到期回报。我们既不承担合同的所有权，也不承担支付相关保费的责任。我们在这些安排下履行的职责被视为一项单一的履约义务，随着时间的推移会得到履行，在相应时间段内提供的服务将确认收入。我们代表Nova Funds投资组合（“Nova投资组合”）赚取与保单和管理服务相关的服务收入。服务费等于50个基点（0.50％）乘以Nova Funds持有的保单的每月投资金额除以12。

截至6月30日的三个月$ Change% 变化
20232022
关联方服务收入$329,629$419,253$(89,624)(21.4)%

关联方服务收入 dec与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月增长了89,624美元，涨幅为21％。关联方服务收入减少的主要原因是截至2023年6月30日，合资企业（“合资企业”）拥有的保单有所减少。 Nova Portfolio的保单总数 分别是 353 和 413r 分别是截至2023年6月30日和2022年6月30日的期间。这意味着截至2023年6月30日和2022年6月30日的总投资分别为151,738,261美元和162,162,124美元ly。
   截至6月30日的六个月
20232022$ Change% 变化
关联方服务收入$543,076$620,159$(77,083)(12.4)%

截至6月30日的三个月
20232022$ Change% 变化
投资组合服务收入$24,737$169$24,56814,537.3%

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，投资组合服务收入增加了24,568美元，增长了14,537％。投资组合服务收入的增加主要是归因tab乐与截至2022年6月30日的三个月相比，在截至2023年6月30日的三个月中为更多的外部资金提供服务。2023年第二季度的非经常性咨询项目为零。

截至6月30日的六个月
20232022$ Change% 变化
投资组合服务收入$46,981$370,169$(323,188)(87.3)%

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投资组合服务收入减少与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月增加了323,188美元，增长了87％。投资组合服务收入的减少主要归因于2023年非经常性咨询项目的减少。

主动管理收入

活跃的管理收入来自买入、卖出和交易政策以及维持保单直至领取到期抚恤金或死亡抚恤金。保单按投资法和公允价值法进行核算。根据ASC 323-30-25-2，我们选择根据投资方法逐项考虑这些保单。Abacus Life, Inc.从事人寿和解保单的直接买入和卖出，根据这些保单，对每份潜在的保单进行独立研究，以确定其是否是一项有利可图的投资。在Abacus Life, Inc.下购买的保单通常是为了在十二个月内出售，并根据投资方法进行计量，因为购买日期是最近的，而且保单转变得相当快。根据LMATT系列2024公司或LMATT Growth Series 2.2024, Inc.（“LMATT子公司”）购买的保单按公允价值法计量，将出售或持有直到保单到期。出售人寿和解合同后，公司将记录与买方商定的购买价格与合同账面价值之间差额的收入（收益/亏损）。

截至6月30日的三个月$ Change% 变化
20232022
主动管理收入
投资方法下核算的保单$8,263,499$5,965,466$2,298,03338.5%
按公允价值法核算的保单 2,760,900  2,014,013  746,887 37.1%
主动管理收入总额$11,024,399$7,979,479$3,044,92038.2%

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，主动管理总收入增加了3,044,920美元，增长了38％。主动管理收入的增加主要归因于投资法下核算的保单的到期日。截至2023年6月30日，Abacus Life, Inc.持有167份保单，其中122份按公允价值法入账，45份使用投资方法（成本加上已支付的保费）入账。投资项下记录的保单保单方法是指Abacus Life, Inc.购买的意图在未来12个月内出售的保单。根据投资方法记录的保单使收入增加了2,298,033美元，增长了39％。 截至2023年6月30日，使用该投资方法核算的保单的总面值为39,592,392美元，相应的账面价值约为9,889,610美元。有关投资方法下核算的保单的其他信息如下：
截至6月30日的三个月
20232022
投资方式：
已购买的保单7952
已售保单
8820
政策已经成熟
00
已售保单的平均已实现收益（亏损）
16.7%11.1%
购买保单的外部交易对手数量
113

按公允价值法核算的保单导致收入增加减价 746,887 美元，w这主要是由截至2023年6月30日的三个月中出售22份保单的已实现收益1,297,702美元推动的。在截至2023年6月30日的三个月期间，未实现收益为2,126,723美元
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记录在购买的 54 份保单上. 对于按公允价值持有的保单，保单的未实现收益为2,126,723美元，代表上述保单公允价值的变化。Abacus Life, Inc.在截至2023年6月30日的三个月中实现了1,297,702美元的收益，出售的9份保单包含在使用公允价值法持有的人寿保险单的公允价值变动中，并支付了663,424美元的保费，也包含在同一细列项目中。有关按公允价值法核算的保单的其他信息如下：

截至6月30日的三个月
20232022
公允价值法：
已购买的保单5431
已售保单
9-
政策已经成熟
1-
已售保单的平均已实现收益（亏损）
14.7%-
购买保单的外部交易对手数量
3-

截至6月30日的六个月$ Change% 变化
20232022
主动管理收入
投资方法下核算的保单$16,655,833$13,980,466$2,675,36719 %
按公允价值法核算的保单 4,339,084  3,305,505  1,033,579 31 %
主动管理收入总额$20,994,917$17,285,971$3,708,94621 %

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，主动管理总收入增加了3,708,946美元，增长了21％。主动管理收入的增加主要归因于保单销售和到期日的增加。截至2023年6月30日，Abacus Life, Inc.持有167份保单，其中122份按公允价值法入账，45份使用投资方法（成本加上已支付的保费）入账。根据投资方法记录的保单是指Abacus Life, Inc.购买的意图在未来12个月内出售的保单。根据投资方法记录的保单增加了2,675,367美元，增长了19％。截至2023年6月30日，使用该投资方法核算的保单的总面值为39,520,877美元，相应的账面价值约为9,889,610美元。有关该投资方法下核算的保单的其他信息如下：

截至6月30日的六个月
20232022
投资方式：
已购买的保单16580
已售保单
12748
政策已经成熟
20
已售保单的平均已实现收益（亏损）
16.3%13.5%
购买保单的外部交易对手数量
154

按公允价值法核算的旨在持有至到期的保单导致收入增加 的 $1,033,579 主要是由人寿结算保单的已实现收益1,898,958美元推动的 截至2023年6月30日的六个月中，与截至2022年6月30日的六个月相比。在公允时持有的保单的总面值值是 $195,205,585如同2023 年 6 月 30 日的，相应的
56
目录
公允价值为56,685,617美元。对于按公允价值持有的保单，截至3,319,588美元的69份已购买保单的未实现收益是上述保单公允价值的变化。Abacus Life, Inc.在截至2023年6月30日的六个月中实现了1,898,958美元的收益，出售了11份保单，这些保单包含在使用公允价值法持有的人寿保险单的公允价值变动中，并支付了879,461美元的保费，也包含在同一细列项目中。有关按公允价值法核算的保单的其他信息如下：

截至6月30日的六个月
20232022
公允价值法：
已购买的保单6932
已售保单
11-
政策已经成熟
1-
已售保单的平均已实现收益（亏损）
10.4%-
购买保单的外部交易对手数量
5-

收入成本（不包括折旧）和毛利

收入成本（不包括折旧）主要包括为保单提供服务的员工的工资成本和与活跃管理交易收入直接相关的全权佣金的咨询费用。收入成本不包括折旧费用，因为Abacus Life, Inc.不持有任何直接用于支持人寿结算保单维修或交易的物质财产和设备。与保单服务相关的工资成本适用于经常性和非经常性项目，在这些项目中，服务政策所花费的时间是可衡量的，与所得收入直接相关。同样，咨询费用是指与主动管理收入来源中产生的收入直接相关的全权委托佣金。

截至6月30日的三个月
20232022$ Change% 变化
收入成本（不包括折旧）$973,400$666,119$307,28146 %

收入成本（不包括折旧）增加 by $307,281，占总数的 46%与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月。收入成本的增加主要是由于与员工人数增加以及2023年各种福利待遇的变化相关的工资支出增加。

截至6月30日的六个月
20232022$ Change% 变化
收入成本（不包括折旧）$1,462,950$2,086,075$(623,125)(30)%

收入成本（不包括折旧）下降了 $623,125与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月为30％。收入成本下降的主要原因是咨询费用减少了1,057,735美元，主要是与活跃管理交易收入和2022年第一季度支付的奖金直接相关的个人的全权委托佣金。奖金和佣金在2023年没有再次出现。咨询费用的减少被与政策服务活动相关的工资增长427,380美元所抵消，这是由于员工人数增加到4人，2023年各种福利待遇发生了变化。

57
目录
截至6月30日的三个月
20232022$ Change% 变化
毛利$10,405,366$7,732,782$2,672,584(35)%

毛利增长了截至2023年6月30日的三个月，为2672,584美元，占35％，而截至2022年6月30日的三个月。毛利润的增加是由于收入成本减少了307,281美元，下降了46％，这归因于咨询费用的减少。主动管理业务的扩张使收入增加了3,044,920美元，占总收入增长2979,864美元（占35％）的38％。

截至6月30日的六个月
20232022$ Change% 变化
毛利$20,122,024$16,190,224$3,931,80024 %

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的毛利增长了3,931,800美元，增长了24％。上升毛利润的增加主要是由于收入成本减少了623,125美元，同比下降了30％此外，主动管理业务的扩张使收入增加了3,708,946美元，占总收入增长的3,308,675美元中的21％，增长了18％，但被投资组合服务收入减少323,188美元，下降87％所抵消.

运营费用

销售和营销费用

销售和营销费用主要包括广告和营销相关费用.

截至6月30日的三个月$ Change% 变化
20232022
销售和营销费用$683,841$1,019,498$(335,657)(33)%

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的销售和营销费用减少了335,657美元，下降了333％。销售和营销费用的减少归因于广告成本的降低。

截至6月30日的六个月$ Change% 变化
20232022
销售和营销费用$1,412,845$1,649,498$(236,653)(14)%

销售与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，营销费用减少了236,653美元，下降了14％。减少归因于广告成本的减少。2022年的增长归因于新的主动管理板块的营销。销售 而且营销费用与赞助体育组织有关，不能直接归因于创收活动，因此这些支出不代表收入成本。

一般、行政和其他

一般、行政和其他主要包括与我们的财务、法律、人力资源、信息技术和管理职能相关的薪酬和福利相关成本。一般、行政和其他费用还包括外部的第三方专业服务费
58
目录
合法， 会计和其他咨询服务、租金和租赁费用、保险费用和软件费用。

截至6月30日的三个月$ Change% 变化
20232022
一般、行政和其他$577,539$5,499$572,04010,403 %

一般、行政和其他增加了572,040 美元，或 10,403%，截至2023年6月30日的三个月，与截至2022年6月30日的三个月相比。 总的284,588美元和40,060美元的增幅与推出新的收益基金有关：分别是LMA收益系列、LP和LMA收益系列II GP LLC，这些基金在截至2022年6月30日的三个月中不存在。其余差异归因于与政策服务和管理员费用有关的其他各种合并实体，会计，分支所有费用，以及我们最终确定SPAC时的银行费用。

截至6月30日的六个月
20232022$ Change% 变化
一般、行政和其他$1,274,431$646,705$627,72697 %

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，一般、行政和其他方面增加了627,726美元，增长了97％。 一般开支、行政费和其他费用的增加与各种支出有关nses，包括但不限于增加的工资相关费用（不包括工资支出工资）245,842美元，错误和遗漏保险增加的55,250美元，病历咨询费用增加132,688美元，软件费用增加31,000美元。 此外，LMA收入系列、LP和LMA收入系列II GP LL中记录了与保单服务和管理人费用有关的一般费用、管理和其他支出341,064美元，会计，分支所有费用，以及银行手续费。

折旧

折旧费用主要包括所购财产和设备的折旧和租赁ld 进行了改进。Abacus Life, Inc.的房产目前包括办公用家具、固定装置和租赁权益改善，不直接用于支持人寿和解保单的维修或交易。

截至6月30日的三个月$ Change% 变化
20232022
折旧$1,098$1,098$—— %

由于2023年没有购买财产和设备，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的折旧保持一致。

截至6月30日的六个月$ Change% 变化
20232022
折旧$2,141$2,141$—— %

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，折旧保持一致，因为2023年没有购买任何财产和设备。

未实现的投资损失（收益）
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目录

截至6月30日的三个月$ Change% 变化
20232022
投资的未实现亏损（收益）$(672,936)$1,039,022$(1,711,958)(165)%

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，未实现的投资亏损增加了1,711,958美元。这种增长的主要原因是看跌期权和看涨期权公允价值的变化。在截至2023年6月30日的三个月中，LMATT系列2024公司、LMATT增长系列公司以及LMATT增长收入系列公司和长寿市场资产有限责任公司的未实现亏损分别为467,701美元、186,470美元、15,289美元和3,475美元。

截至6月30日的六个月$ Change% 变化
20232022
投资的未实现亏损（收益）$(798,156)$1,054,975$(1,853,131)(176)%

investme 的未实现亏损（收益）与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，净资产增加了1,853,131美元。在2022年第一和第三季度，Abacus Life, Inc. 通过三家子公司LMATT Series 2024 Inc.、LMATT增长系列公司、LMATT增长和收益系列公司购买了标准普尔500指数看涨期权，并通过经纪商出售了标准普尔500指数看跌期权，作为与下述市场指数工具相关的经济对冲工具。减少的主要原因涉及540,818美元、230,231美元、23,632美元和3,475美元的预付款实际上，这代表这些期权公允价值的变化，在经营业绩中被归类为未实现的投资亏损。

债务公允价值变动造成的损失

截至6月30日的三个月
20232022$ Change% 变化
债务公允价值变动造成的损失$1,445,229$333,879$1,111,350333 %

de公允价值变动造成的损失与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月增加了1111,350美元。增长主要归因于LMATT债务无风险公允价值的变化。

截至6月30日的六个月$ Change% 变化
20232022
债务公允价值变动造成的损失$2,398,662$375,513$2,023,149539 %

债务公允价值变动造成的损失增加by 截至2023年6月30日的六个月为2,023,149美元，而截至2022年6月30日的六个月为2,023,149美元。增长主要归因于LMATT债务无风险公允价值的变化。

2022年3月31日，公司合并财务报告的LMATT系列2024公司发行了10,166,900美元的市场指数私募票据。这些名为2024年长寿市场资产目标期限系列（LMATTS）的票据是市场指数工具，旨在提供标准普尔500指数的上行表现敞口，同时限制向下敞口。票据于2024年到期时，必须支付本金以及基于标准普尔500指数的回报。这些笔记有一个
60
目录
该功能可保护债务持有人免受市场低迷的影响，最高可达40％。任何低于40％门槛的后续亏损都将逐一减少票据。截至2023年6月30日，美元9,866,900 的本金仍未偿还。票据按公允价值持有，公允价值代表退出价格，或将负债转移给第三方的预期价格。截至2023年6月30日，LMATT 系列 2024, Inc. 票据的公允价值为 $9,621,141。这些票据由发行实体的资产担保，其中包括现金、标准普尔500指数期权和人寿结算保单 $11,195,701截至 2023 年 6 月 30 日。票据协议不限制票据到期前的人寿结算合约的交易，因为发行公司的总资产被视为抵押品。也没有与附注相关的限制性契约，各实体必须遵守这些契约。

2022年9月16日，LMATTS Series 2.2024, Inc.（一家由公司合并以编制财务报告的100％股权的子公司）发行了2,333,391美元的市场指数私募票据。这些名为长寿市场资产目标期限增长系列2.2024，Inc.（“LMATTSTM系列2.2024，Inc.”）的票据是市场指数工具，旨在为标准普尔500指数提供上行表现敞口，同时限制向下敞口。票据于2024年到期时，必须支付本金以及基于标准普尔500指数的回报。这些票据具有提供上行表现参与的特点，上限为标普500指数表现的120％。如果指数价格在投资期间出现亏损，则另一层票据具有保护债务持有人免受市场低迷影响的高达20％的功能。在标的指数价值下跌超过20％之后，这些投资将一比一地遭受所有后续损失。截至2023年6月30日，全部本金仍未偿还。票据按公允价值持有，公允价值代表退出价格，或将负债转移给第三方的预期价格。截至2023年6月30日，LMATT系列2.2024, Inc.票据的公允价值为 $3,446,527。这些票据由发行实体LMATT Series 2.2024, Inc. 的资产担保，其中包括现金、标准普尔500指数期权和人寿结算保单，总额为 $3,331,872截至 2023 年 6 月 30 日。票据协议不限制票据到期前的人寿结算合约的交易，因为发行公司的总资产被视为抵押品。实体必须遵守的与票据相关的限制性契约也没有规定。

此外，2022年9月16日，LMATT增长与收益系列1.2026，Inc.（该公司为财务报告进行整合的100％控股子公司）发行了40万美元的市场指数私募票据。这些名为长寿市场资产目标期限增长和收益系列1.2026，Inc.（“LMATTSTM增长和收益系列1.2026，Inc.”）的票据是市场指数工具，旨在为标准普尔500指数提供上行表现敞口，同时限制向下敞口。票据于2026年到期时，必须支付本金以及基于标准普尔500指数的回报。这些票据具有提供上行表现参与的特点，上限为标准普尔500指数表现的140％。如果指数价格在投资期间出现亏损，则另一层票据具有保护债务持有人免受市场低迷影响的功能，最多可保护债务持有人免受市场低迷的影响。在标的指数价值下跌超过10％之后，这些投资将一比一地遭受所有后续损失。这些票据还包括4％的股息功能，将每年支付。截至2023年6月30日，全部本金仍未偿还。票据按公允价值持有，公允价值代表退出价格，或将负债转移给第三方的预期价格。截至2023年6月30日，LMATT增长与收益系列1.2026公司票据的公允价值为美元459,533。这些票据由发行实体LMATT Growth and Income Series 1.2026, Inc. 的资产担保，其中包括现金、标准普尔500指数期权和人寿和解保单，截至2023年6月30日，总额为517,218美元。票据协议不限制票据到期前的人寿结算合约的交易，因为发行公司的总资产被视为抵押品。实体必须遵守的与票据相关的限制性契约也没有。请参阅公允价值脚注中的其他公允价值注意事项。

其他收入（支出）

其他收入（支出）包括Abacus Life, Inc.通过合同协议（“战略服务和费用支持”）向两家人寿结算提供商提供的营运资金支持
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目录
协议” 或 “SSES”）。Abacus Life, Inc. 与提供商签订了SSES，同时获得了在提供商实现某些财务目标后购买供应商未偿还股权的期权。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，提供商被视为VIE，但由于我们不持有提供商的控股财务权益，因此未合并到我们的中期简明合并财务报表中。

截至6月30日的三个月$ Change% 变化
20232022

其他收入（支出）
$121,601$(127,455)$249,056(195.4)%
利息（费用） (584,075)- (584,075)— %
利息收入---— %

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，其他收入（支出）减少了249,056美元。其他收入的增加是由超额回报支出的减少所推动的截至2023年6月30日的三个月，LMA Income Series, LP的基金管理费为117,616美元，基金管理费为67,180美元。如上所述，在截至2022年6月30日的三个月中，LMA收益系列LP不存在。剩余的差额归因于截至2023年6月30日的三个月LMA收益系列GP的4,063美元的股息收入和区域投资服务的其他收益。

利息（支出）增加了584,075美元r 截至2023年6月30日的三个月，而截至2022年6月30日的三个月。利息支出的增加是由LMA收益系列要求向其有限合伙投资者支付6.5％的股息推动的。剩余的增长归因于LMATT Growth & Income Series Inc.的利息支出。


截至6月30日的六个月$ Change% 变化
20232022

其他收入（支出）
$(21,651)$(242,247)$220,596(91.1)%
利息（费用） (941,458)-(941,458)100 %
利息收入 7,457 - 7,457 100%

其他收入 （费用）与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月减少了220,596美元。其他收入的增加是由212,526美元的超额回报支出减少所推动的。 在截至2023年6月30日的六个月中，向提供商支付了29,721美元，而在截至2022年6月30日的六个月中，支付的费用为242,247美元。 剩余的差额归因于截至2023年6月30日的六个月中LMA收益系列GP的8,125美元的股息收入和区域投资服务的其他收益。

截至J的六个月中，利息（支出）增加了941,458美元2023年6月30日，与截至2022年6月30日的六个月相比。利息支出的增加主要是由分别与LMA收益系列有限责任公司和LMA收益系列第二有限责任公司相关的713,149美元和220,309美元的应计利息支出，以及截至2022年6月30日的六个月LMATT增长与收益系列公司的8,000美元利息支出推动的。

这六家公司的利息收入增加了7,457美元 截至2023年6月30日的月份与截至2022年6月30日的六个月相比。利息收入的增加是由2023年前三个月到期的保单收益的利息推动的。

规定用于所得税

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目录
由于公司选择以S公司身份申报联邦和佛罗里达州所得税，因此除了与LMATT系列2024公司（“LMATT”）相关的所得税外，该公司没有缴纳联邦或佛罗里达州的所得税。LMATT是特拉华州C公司，也是Abacus Life, Inc.合并的LMX系列有限责任公司（“LMX”）的全资子公司。因此，税收支出历来可归因于LMATT 2024系列公司的税收支出。但是，业务合并导致某些实体的税收状况发生变化，使所得税准备金减少了1,383,692美元。

截至6月30日的三个月$ Change% 变化
20232022
所得税准备金$(1,184,571)$(120,132)$(1,064,439)886 %

规定用于所得税 与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月增加了1,064,439美元，增长了886％。截至2023年6月30日的三个月和2022年6月30日的三个月，我们的有效所得税税率分别为15％和12％。 由于州税和估值补贴的发放，截至2022年6月30日，该公司的有效税率与21％的法定税率不同。 更高的拨备用于缴纳所得税在截至2023年6月30日的三个月中，主要与长寿市场资产有限责任公司的应纳税所得额有关从 7,081,252 美元中产生 1,203,190 美元的 p提供的用于因业务合并的纳税状态变化而产生的所得税。

截至6月30日的六个月$ Change% 变化
20232022
所得税准备金$(528,104)$(296,806)$(231,298)78 %

规定用于缴纳所得税与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月增加了231,298美元，增长了78％。截至2023年6月30日的六个月和截至2022年6月30日的六个月中，我们的有效所得税税率为3.6％， 分别为18％。由于公布的州所得税和估值补贴的影响，公司截至2022年6月30日的有效税率与21％的法定税率不同，因为有足够的证据表明公司有能力在2022年6月30日产生未来的应纳税所得额。 公司内部存在非应税流通实体，以及业务合并后某些实体的纳税状况发生变化，导致有效税率大大低于法定税率。 更高的拨备用于缴纳所得税在截至2023年6月30日的六个月中，与长寿市场资产有限责任公司（LMA）的应纳税所得额有关从 13,876,206 美元中产生 1,203,190 美元的 p提供的所得税被LMATT系列2024年的应纳税净亏损2,118,344美元所抵消，由此产生的所得税优惠为536,894美元；LMATT增长与收益系列公司的净应纳税亏损为303,328美元，从而带来76,878美元的所得税优惠；LMATT Growth Series, Inc.的净应纳税亏损为954,095美元，从而产生241,815美元的所得税优惠。

运营业绩——分部业绩

Abacus Life, Inc. 将其业务分为两个可报告的部门（i）投资组合服务和（ii）主动管理，这两个领域以不同的方式创造收入。2021年，我们主要专注于投资组合服务业务。2021年6月底，我们的业务发生了变化，除了投资组合服务外，我们还将重点放在主动管理服务上。

该细分市场结构反映了Abacus Life, Inc.使用的财务信息和报告。根据ASC 280《分部报告》，管理层，特别是其首席运营决策者（CODM），将就Abacus Life, Inc.的业务做出决策，包括资源分配和绩效评估以及当前的运营重点。Abacus Life, Inc.s CODM 是 Abacus Life, Inc. 的首席执行官。

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投资组合服务部门通过按合同向客户提供保单服务来创造收入。活跃管理部门通过买入、卖出和交易政策以及维持保单直至死亡抚恤金来创造收入。Abacus Life, Inc.s 的可报告的区段未汇总。

下表提供了按运营部门划分的收入和盈利能力的补充信息：

投资组合服务

截至6月30日的三个月$ Change% 变化
20232022
总收入$354,366 $419,422(65,056)(16)%
毛利 (143,885)280,303(424,188)(151)%

与截至2023年6月30日的三个月相比，投资组合服务板块的总收入下降了65,056美元，下降了16％至截至2022年6月30日的三个月。投资组合服务收入的减少主要归因于投资组合服务收入中非经常性咨询项目的减少。与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，我们的投资组合服务板块的毛利下降了424,188美元，下降了151％。毛利率下降的主要原因是总收入成本增加了359,132美元，增长了258％，收入减少了65,056美元，下降了16％。
截至6月30日的六个月$ Change% 变化
20232022
总收入 $590,057  $990,327  $(400,270)(40)%
毛利 (166,128)668,752 (834,880)(125)%

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，投资组合服务板块的总收入下降了400,270美元，下降了40％。投资组合服务收入的减少主要归因于投资组合服务收入中非经常性咨询项目的减少。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，我们的投资组合服务板块的毛利下降了834,880美元，下降了125％。毛利率下降的主要原因是总收入成本增加了434,610美元，下降了135％，收入减少了400,270美元，下降了40％。

主动管理

截至6月30日的三个月$ Change% 变化
20232022
总收入 $ 11,024,399  $7,979,479 3,044,92038.2%
毛利 10,482,070  7,452,479 3,029,59140.7%

主动管理板块的总收入增加了3,044,920美元，与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，增长了38％。我们的活跃管理板块的毛利在三个月内增长了3,029,591美元，增长了41％截至 2023 年 6 月 30 日，而截至2022年6月30日的三个月。主动管理收入和毛利的增加主要归因于收入增加3,044,920美元，收入成本从占收入的7％下降到收入的5％。
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截至6月30日的六个月$ Change% 变化
20232022
总收入$20,994,917 $17,285,9713,708,94621.5%
毛利20,288,152 15,521,471 4,766,68130.7%

Tot与截至2022年6月30日的六个月相比，主动管理板块的所有收入增加了3,708,946美元，增长了22％。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，我们的活跃管理板块的毛利增长了4,766,681美元，增长了31％。主动管理收入和毛利的增加主要归因于_收入增长了3,708,946美元，收入成本从占收入的10％降至收入的3％。收入成本下降约1,073,064美元，与咨询奖金支出的减少有关。

关键业务指标和非公认会计准则财务指标

Abacus Life, Inc.的合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和条例编制的，并根据美国公认会计原则编制。我们监控关键业务指标和非公认会计准则财务指标，这些指标有助于我们评估业务、衡量业绩、确定趋势和做出战略决策。我们提出了以下非公认会计准则指标、其最直接可比的GAAP指标以及关键业务指标：

调整后 EBITDA

非公认会计准则指标可比公认会计准则衡量标准
调整后的息税折旧摊销前利润净收入

调整后的息税折旧摊销前利润是经折旧费用、所得税和其他非现金和非经常性项目调整后的净收益，根据我们的判断，这些项目会对业绩和经营业绩的同比评估产生重大影响那个 与 Abacus Life, Inc. 内部的业务绩效不直接相关。”s 控制。这些不寻常的项目可能包括PPP贷款的收益、作为Abacus Life, Inc.的一部分支付的款项。”的支出支持承诺、债务公允价值变动的亏损、作为与债务相关的经济套期保值订立的标普500指数看跌期权和看涨期权（称为未实现投资损失）以及其他非经常性项目。管理层计划在未来十二个月内终止费用支持承诺协议。因此，管理层认为这是非经常性项目。调整后的息税折旧摊销前利润不应被确定为净收益（亏损）、提供（用于）运营、投资和融资活动的现金流、营业收入（亏损）或其他根据美国公认会计原则编制的指标。

管理层认为，使用调整后的息税折旧摊销前利润可通过提供不同时期的可比财务业绩来帮助投资者了解持续的经营业绩。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润通过消除折旧和摊销的影响，不包括某些非现金费用、利息和税收支出以及某些其他每年变化很大的非经常性费用，为我们的投资者提供了业绩衡量标准，这些指标反映了收入、保单价值和运营支出变化趋势对运营的影响，提供了从净收入和营业收入中看不出来的前景。我们为得出调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则指标而进行的调整不包括可能导致净收入和营业收入短期波动的项目，我们认为这些项目不是我们业务的基本属性或主要驱动力。

下表显示了以下时期调整后息税折旧摊销前利润与最具可比性的GAAP财务指标，即净收益（亏损）的对账情况：
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截至6月30日的三个月 
截至6月30日的六个月 
2023202220232022
净收入$6,723,549$5,086,199$14,348,345$11,922,339
折旧费用 1,098 1,098 2,141 2,141
利息收入 584,075 — 934,001 —
所得税 1,184,571120,132 528,104296,806
其他收入（支出） (121,601)127,455 21,651 242,247
债务公允价值变动造成的损失 1,445,229 333,879 2,398,662 375,513
未实现的投资收益（亏损） (672,936)1,039,022 (798,156) 1,054,975
调整后 EBITDA$9,143,985$6,707,785$17,434,748$13,894,021
调整后的息税折旧摊销前利润率80.4 %79.9 %80.8 %76.0 %
净收入利润率59.1 %60.6 %66.5 %65.2 %

截至三个月的调整后息税折旧摊销前利润d 2023年6月30日为9,143,985美元，而截至2022年6月30日的三个月为6,707,785美元。调整后息税折旧摊销前利润增长2436,200美元，增长36％，主要是由于净收益和综合收益增长了32％，以及债务公允价值变动的收益增加了1,111,350美元，增长了333％。抵消了672,936美元的未实现投资亏损。

截至2023年6月30日的六个月调整后的息税折旧摊销前利润为17,434,748美元，而截至2022年6月30日的六个月的调整后息税折旧摊销前利润为13,894,021美元。3540,727美元，调整后息税折旧摊销前利润增长25％，主要是由于主动管理服务的扩大，这使收入增加了3,708,946美元，增长了21％，债务公允价值变动增加了2,023,149美元，增长了539％。

我们监控以下关键业务指标：（i）服务的保单数量，（ii）所服务的保单的价值，以及（iii）投资总额。服务收入涉及通过共同所有权和拥有人寿保险单的第三方向一家关联公司提供服务。保单的数量和保单的价值代表执行上述服务的保单的数量和美元价值。投资总额代表收购成本加上保单支付的保费。我们使用上述指标来评估业务运营，并提供具体的基准，以清晰地反映所涉时期之间的增长。请参阅以下关键业务指标：

截至6月30日的六个月$ Change% 变化
20232022
关键业务指标
服务的保单数量81944137885.7%
所服务的保单的价值（美元）1,823,437,795 650,461,869 1,172,975,926 180.3%
总投资美元 ($)678,400,432 167,374,107511,026,325 305.3%

流动性和资本资源

自成立以来，Abacus Life, Inc.一直主要通过客户付款、债务发行以及以有限责任公司成员资本出资的形式进行股权融资的净收益，为运营提供资金。最近一段时间，我们对现金和现金等价物的主要用途是
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一直在为我们的运营提供资金，因为Abacus Life, Inc.在为保单提供服务时必须积极管理其营运资金和相关的现金需求，同时还必须有效地利用现金和其他流动性来源来购买额外的保单。截至2023年6月30日，我们的主要流动性来源是总额为20,611,122美元的现金。在截至2023年6月30日的六个月中，Abacus Life, Inc.归属于Abacus Life, Inc.的净收益为14,348,345美元，在截至2022年6月30日的六个月中，Abacus Life, Inc.归属于Abacus Life, Inc.的净收益为11,515,698美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，Abacus Life, Inc.的运营净现金分别为38,364,171美元和4,751,170美元。

如上所述，Abacus Life, Inc.已与供应商签订了SSES。自2021年1月1日SSES成立至2021年12月31日，Abacus Life, Inc.已支出12万美元用于初始运营资金，0美元与支出有关。截至 2023 年 6 月 30 日，Abacus Life, Inc. 未发生任何费用 rel计算了弥补赤字的费用。此外，提供商还向Abacus Life, Inc.偿还了12万美元的初始资金，但没有报销Abacus Life, Inc.在2022年代表提供商支付的其他费用。在截至2023年6月30日的三个月零六个月中，供应商被视为VIE，但由于缺乏权力标准或亏损/收益标准，没有合并到我们的合并财务报表中。

我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率以及主动管理和投资组合活动的扩大。将来，Abacus Life, Inc.可能会达成收购或投资互补业务、产品和技术的安排。Abacus Life, Inc.可能需要寻求额外的股权或债务融资。

来自我们运营的现金流

下表汇总了我们在所述期间的现金流量：

截至6月30日的六个月
20232022
用于经营活动的净现金$(38,364,171)$(4,751,170)
用于投资活动的净现金(7,060,627)(250,000)
融资活动提供的净现金35,983,097 7,744,154

经营活动

杜林g 在截至2023年6月30日的六个月中，我们的经营活动使用了38,364,171美元的净现金，而在截至2022年6月30日的六个月中，来自经营活动的净现金为4,751,170美元。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，经营活动中使用的净现金有所增加，这主要是由于在截至2023年6月30日的六个月中按公允价值购买了39,556,677美元的人寿结算保单和11,374,605美元的人寿和解保单，而按公允价值购买了7,211,509美元的人寿结算保单，7,204,753美元在截至2022年6月30日的六个月中，按成本计算的人寿和解政策。

投资活动

在截至2023年6月30日的六个月中，投资活动使用了7,060,627美元的净现金，而截至2022年6月30日的六个月中使用的净现金为25万美元。7,060,627美元的净现金用于截至2023年6月30日的六个月中，归属活动与关联公司应付的6,760,627美元款项有关，30万美元的净现金用于购买其他投资。在截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的25万美元净现金与购买其他投资有关。

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融资活动

在截至2023年6月30日的六个月中，融资活动产生的净现金为35,983,097美元 $7,744,154 of 截至2022年6月30日的六个月中产生的净现金。的增加 $28,238,943 与2022年6月30日相比，截至2023年6月30日的六个月中，融资活动产生的净现金与从SPV购销票据中获得的2500万美元收益以及发行债务证书的35,206,351美元有关，被2023年6月30日向成员分配的23,533,072美元的资本分配所抵消。

合同义务和承诺

截至2023年6月30日，我们的重要合同义务包括三张票据，即LMATTSTM2024 年，LMATTSTM2.2024 和 LMATTSTM1.2026。10,166,900 美元的 LMATTSTM2024年票据是一种市场指数工具，旨在为标准普尔500指数提供上行表现敞口，同时限制向下敞口。票据于2024年到期时，必须支付本金以及基于标准普尔500指数的回报。这些票据具有保护债务持有人免受市场低迷影响的功能，最高可达40％。任何低于40％门槛的后续亏损都将减少票据。这些票据不向持有人支付利息。截至2023年6月30日，本金中有9,866,900美元仍未偿还。

2,333,391 美元 LMATTSTM2.2024票据是市场指数工具，旨在为标准普尔500指数提供上行表现敞口，同时限制向下敞口。票据于2024年到期时，必须支付本金以及基于标准普尔500指数的回报。这些票据具有保护债务持有人免受市场低迷影响的功能，最高可达20％。任何低于20％门槛的后续亏损都将减少票据。这些票据不向持有人支付利息。截至2023年6月30日，全部本金仍未偿还。

价值 400,000 美元的 LMATTSTM1.2026票据是市场指数工具，旨在为标准普尔500指数提供上行表现敞口，同时限制向下敞口。票据于2026年到期时，必须支付本金以及基于标准普尔500指数的回报。这些票据具有保护债务持有人免受市场低迷影响的功能，最高可达10％。任何低于10％门槛的后续亏损都将减少票据。这些票据每年向持有人支付投资资本的4％的利息。截至2023年6月30日，全部本金仍未偿还。

此外，由该LMA系列有限责任公司全资拥有和控制的LMA Income Series，GP，LLC成立了有限合伙企业LMA收益系列有限合伙企业，并通过私募发行向有限合伙人发行了合伙权益。本次发行的初始期限为三年，可由普通合伙人LMA Income Series, GP, LLC自行决定再延长两年。有限合伙人将获得每季度支付的6.5％的年度股息和超过6.5％的内部回报率的25％，上限为15％的内部净回报率。普通合伙人将获得超过有限合伙人6.5％的内部回报率的75％，然后超过15％的内部净回报率的100％。经确定，LMA Series, LLC是LMA收益系列有限责任公司的主要受益人，因此已在截至2022年12月31日的年度合并财务报表和截至2023年6月30日的三个月和六个月的中期简明合并财务报表中全面合并了有限合伙企业。

在截至2023年3月31日的三个月中，由该LMA系列有限责任公司全资拥有和控制的LMA收益系列II，GP，LLC成立了有限合伙企业LMA收益系列II有限合伙企业，并通过私募发行向有限合伙人发行了合伙权益。本次发行的初始期限为三年，可由普通合伙人LMA Income Series II, GP, LLC自行决定再延长两年。有限合伙人将获得等于优先回报金额的年度股息，如下所示：资本承诺少于50万美元，7.5％；在50万美元至100万美元之间，7.75％；超过100万美元，占8％。此后，将向普通合伙人支付100％的超额款项。经确定，LMA Series, LLC是LMA收入系列有限责任公司的主要受益人，因此
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在截至2023年6月30日的三个月和六个月的合并财务报表中全面合并了有限合伙企业。

LMA收益系列、LP和LMA收益系列II、LP的私募发行收益将用于收购积极管理的大型多元化金融资产组合。根据ASC 810-10-30中的抵押融资实体指导，Abacus Life, Inc.选择按公允价值对有担保借款进行核算。截至2023年6月30日，LMA收益系列有限责任公司有担保借款的公允价值为22,124,676美元。截至2023年6月30日，LMA收益系列II、LP有担保借款的公允价值为20,041,851美元。

此外，Abacus Life, Inc.还有办公空间的经营租赁债务，这些义务作为负债列入我们的资产负债表。截至2023年6月30日，经营租赁债务为244,425美元，其中227,561美元将在不到一年的时间内到期，16,864美元将在一到三年内到期，其中包括我们办公空间的最低承付款。

关键会计政策与估计

Abacus Life, Inc.已根据公认会计原则编制了合并财务报表。我们编制这些财务报表要求我们作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响财务报表日报告的资产、负债和相关披露金额，以及报告期内记录的收入和支出。Abacus Life, Inc. 持续评估我们的估计和判断。Abacus Life, Inc.的估计基于历史经验和/或其他相关假设，Abacus Life, Inc.认为这些假设在当时情况下是合理的。实际结果可能与管理层的估计存在重大差异。

尽管在本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表附注2中更详细地描述了我们的重要会计政策，但Abacus Life, Inc.认为，以下会计政策对于编制财务报表时使用的判断和估计至关重要。

长寿市场资产目标期限系列（LMATTS）TM) 注意

2022年3月31日，Abacus Life, Inc. 合并财务报告的 LMATT Series 2024, Inc. 发行了约10,166,900美元的市场指数私募票据。笔记，哈哈哈TM2024年，是市场指数工具，旨在为标准普尔500指数提供上行表现敞口，同时限制向下敞口。票据于2024年到期时，必须支付本金以及基于标准普尔500指数的回报。这些票据具有保护债务持有人免受市场低迷影响的功能，最高可达40％。任何低于40％门槛的后续亏损都将减少票据。这些票据不向持有人支付利息。 截至2023年6月30日，本金中有9,866,900美元仍未偿还。

2022年9月16日，Abacus Life, Inc. 合并财务报告的 LMATT Growth Series, Inc. 发行了约2,333,391美元的市场指数私募票据。笔记，哈哈哈TM2.2024，是市场指数工具，旨在为标准普尔500指数提供上行表现敞口，同时限制向下敞口。票据于2024年到期时，必须支付本金以及基于标准普尔500指数的回报。这些票据具有保护债务持有人免受市场低迷影响的功能，最高可达20％。任何低于20％门槛的后续亏损都将减少票据。这些票据不向持有人支付利息。截至2023年6月30日，全部本金仍未偿还。

2022年9月16日，由Abacus Life, Inc.合并财务报告的LMATT增长与收益系列公司发行了约40万美元的市场指数私募票据。笔记，哈哈哈TM1.2026，是市场指数工具，旨在提供上行表现敞口
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标普500指数，同时限制向下敞口。票据于2024年到期时，必须支付本金以及基于标准普尔500指数的回报。这些票据具有保护债务持有人免受市场低迷影响的功能，最高可达10％。任何低于10％门槛的后续亏损都将减少票据。这些票据每年向持有人支付4％的投资资本利率。 截至2023年6月30日，全部本金仍未偿还。

Abacus Life, Inc. 选择了公允价值选项来对这些工具进行会计处理。公允价值使用3级输入确定。估值方法基于Black-Scholes-Merton期权定价公式和折扣现金流分析。Black-Scholes-Merton模型的输入包括（i）标准普尔500指数价格，（ii）标准普尔500指数波动率，（iii）基于美国财政部公布数据的无风险利率，以及（iv）基于LMATT合同条款的期限假设TM注意。贴现现金流分析包括基于隐含贴现率假设的折现率，该假设是根据初始投资日的收购价格校准估值模型而得出的。通过将隐含贴现率与活跃交易的可比证券的收益率作为基准来评估隐含贴现率的合理性。

在截至2023年6月30日的三个月中，Abacus Life, Inc.已确认LMATTS亏损620,085美元，亏损765,591美元TM2024 年，Inc. 票据和 LMATTSTM Growth Series, Inc.分别注意到无风险估值情景导致的债务公允价值的变化，该变动包含在中期简明合并运营报表中债务公允价值变动的亏损中。在截至2023年6月30日的六个月中，Abacus Life, Inc.已确认LMATTS的亏损为1,305,293美元，亏损1,033,816美元TM2024 年，Inc. 票据和 LMATTSTM Growth Series, Inc.分别注意到无风险估值情景导致的债务公允价值的变化，该变动包含在中期简明合并运营报表中债务公允价值变动的亏损中。

长寿市场资产收益系列，LP

2022年11月30日，由Abacus Life, Inc.合并的LMA系列有限责任公司全资拥有和控制的LMA Income Series，GP，LLC成立了有限合伙企业LMA收益系列有限合伙企业，并通过私募发行向有限合伙人发行了合伙权益。经确定，LMA Series, LLC是LMA收益系列有限责任公司的主要受益人，因此已在其截至2022年12月31日的合并财务报表中全面合并了有限合伙企业。有限合伙人将获得每季度支付的6.5％的年度股息和超过6.5％的内部回报率的25％，上限为9％，这将需要15％的内部净回报率。普通合伙人将获得超过有限合伙人6.5％的内部回报率的75％，然后超过15％的内部净回报率的100％。普通合伙人承诺提供25万美元，有限合伙人出资17,428,349美元。2023年第一季度还筹集了额外的有限合伙人捐款4,461,095美元，使存款总额达到22,139,444美元。

私募发行的收益用于收购积极管理的大型多元化金融资产组合。Abacus Life, Inc. 通过其合并子公司担任金融资产组合的投资组合经理，其中包括投资采购和监测。在这个职位上，Abacus Life, Inc.具有单方面收购和处置上述任何投资的能力。根据ASC 810-10-30中的抵押融资实体指导，Abacus Life, Inc.选择按公允价值对有担保借款进行核算。截至2023年6月30日，有担保借款的公允价值，不包括普通合伙人承诺的25万美元，为22,124,676美元，没有确认损益。

长寿市场资产收益系列二，LP

2023年1月31日，公司的全资子公司LMA Series, LLC签署了一份运营协议，成为新成立的普通合伙企业LMA Income Series II, GP, LLC的唯一成员。此后，LMA Income Series II、GP、LLC成立了有限合伙企业，即LMA收益系列II，LP
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并在私募发行中向有限合伙人发行合伙权益。经确定，LMA系列有限责任公司是LMA收益系列第二有限责任公司的主要受益人，因此已在截至2023年6月30日的三个月的合并财务报表中对有限合伙企业进行了全面整合。有限合伙人将获得等于优先回报金额的年度股息，如下所示：资本承诺少于50万美元，7.5％；在50万美元至100万美元之间，7.75％；超过100万美元，占8％。此后，将向普通合伙人支付100％的超额款项。

私募发行的收益用于收购积极管理的大型多元化金融资产组合。Abacus Life, Inc. 通过其合并子公司担任金融资产组合的投资组合经理，其中包括投资采购和监测。在这个职位上，Abacus Life, Inc.具有单方面收购和处置上述任何投资的能力。根据ASC 810-10-30中的抵押融资实体指导，Abacus Life, Inc.选择按公允价值对有担保借款进行入账。截至2023年6月30日，有担保借款的公允价值，不包括普通合伙人的承诺，为20,041,851美元，没有确认损益。

人寿保险保单的估值

根据ASC 325-30《保险合同投资》，Abacus Life, Inc.按公允价值核算其持有的人寿保险结算单。由此产生的估计数的任何变化都会反映在变动显而易见的时期的业务中。

Abacus Life, Inc.遵循ASC 820《公允价值衡量和披露》来估算其人寿保险单的公允价值，该政策将公允价值定义为退出价格，代表出售资产后将获得的金额，或者在衡量之日市场参与者之间有序交易中为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，该指南建立了三级公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。级别1涉及活跃市场中相同资产或负债的报价。第 2 级与第 1 级中包含的报价以外的可观察投入有关。第三级涉及不可观察的投入，这些投入得到很少或根本没有市场活动的支持，并且对资产或负债的公允价值具有重要意义。Abacus Life, Inc.人寿结算的估值被视为三级，因为目前没有活跃的市场可以让Abacus Life, Inc.观察到相同资产的报价。Abacus Life, Inc.的估值模型包含了不可观察的重要投入。

这个 截至2023年6月30日，按公允价值持有的保单的总面值约为195,205,585美元，相应的公允价值约为56,685,617美元。截至2023年6月30日，使用该投资方法核算的保单的总面值为39,520,877美元，相应的账面价值约为9,889,610美元。

对私人控股公司的股权投资

没有易于确定的公允价值的股权投资包括我们对私人控股公司的投资，这些公司的Abacus Life, Inc.持有少于20％的所有权并且没有能力行使重大影响力。Abacus Life, Inc. 使用衡量备选方案下的三级输入来确定公允价值。这些投资按成本减去减值（如果有）加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变动所产生的变动进行记录。

此外，Abacus Life, Inc.对这些投资进行监测，主要根据这些公司的财务状况和短期前景来确定是否需要减值费用。截至2023年6月30日，Abacus Life, Inc.未确定任何减值指标，并确定账面价值
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鉴于没有明显的价格变化，这些对私人控股公司的股权投资的公允价值为1600,000美元。

可供出售证券

Abacus Life, Inc.投资于被归类为可供出售证券的证券，这些证券按公允价值反映在合并资产负债表上。这些证券仅由一家私营公司的可转换期票组成，该本票是独立签订的。Abacus Life, Inc. 通过考虑初始投资价值、下一轮融资以及根据协议中的合同条款进行转换或结算的可能性，使用不可观察的投入来确定公允价值。这些投资的未实现损益作为扣除税款的累计其他综合亏损的单独组成部分列在合并资产负债表中。Abacus Life, Inc.根据投资的性质、到期日以及可用于当前业务的可用性，将其可供出售证券归类为短期或长期证券。当业务事件或情况变化表明投资的账面价值可能无法收回时，Abacus Life, Inc. 会监控其可供出售证券是否存在可能的非临时减值。截至2023年6月30日，Abacus Life, Inc.对其投资的公允价值进行了评估，并确定公允价值约为1,000,000美元的账面价值，没有记录未实现的损益。

关于市场风险的定量和定性披露

对于小型申报公司来说不是必需的。

乔布斯法案选举

《乔布斯法》第102（b）（1）条免除了新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求，直到私营公司（即那些尚未宣布证券法注册声明生效或没有根据《交易法》注册的证券类别的公司）遵守新的或修订后的财务会计准则为止。《乔布斯法案》规定，新兴成长型公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。

Abacus Life, Inc. 已不可撤销地选择退出这种延长的过渡期，这意味着当标准发布或修订且上市或私营公司的申请日期不同时，作为新兴成长型公司的Abacus Life, Inc. 将在上市公司采用新的或修订后的标准时采用新的或修订后的标准。因此，在业务合并完成后，Abacus Life, Inc.将在要求非新兴成长型公司采用此类准则的相关日期遵守新的或修订后的会计准则。


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算盘管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和理解Abacus财务状况和经营业绩相关的信息。本讨论应与本季度报告中其他地方的Abacus财务报表及其相关附注一起阅读。

除历史财务分析外，本讨论和分析还包含基于当前预期的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险、不确定性和假设，如 “关于前瞻性陈述的警示说明” 标题中所述。由于各种因素，包括 “风险因素” 下或本季度报表中其他地方列出的因素，选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。除非上下文另有要求，否则本 “Abacus Management对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中提及的 “我们”、“我们的” 和 “Abacus” 均指Abacus Settlements, LLC的业务和运营。

概述

Abacus作为持牌人寿保单结算提供商代表有兴趣投资人寿结算资产类别的第三方机构投资者（“融资实体”）发起人寿保险保单结算合同。具体而言，Abacus通过三个主要发放渠道（代理/财务顾问、直接面向消费者、人寿结算经纪人）和第三方中介机构制定保单，通过验证保单是否有效、获得同意和披露以及提交预期寿命估算案例来筛选保单的资格。这个过程的特点是我们的发起服务，平均费用约为面值的2％（“发起收入”）。

我们的商业模式

作为人寿结算提供商，Abacus是未偿人寿保险单的购买者。作为买方时，Abacus在交易中的主要目的是通过发起流程连接买家和卖家。发起过程是Abacus业务的核心，也是其经济的驱动力。Abacus的保单发放费平均约为面值的2％，并且已经开发了三个高质量的发放渠道，包括代理人和财务顾问，直接面向消费者和人寿结算经纪人。Abacus还与第三方中介机构一起制定政策。通常，跨多个发放渠道的多元化可以降低平均保单收购成本并增加估计回报。Abacus使用其核心市场的战略营销手段通过其发起渠道寻找卖家，目的是寻找希望通过向融资实体出售此类保单从保单中提取价值来在死亡之前从其投资中获利的保单持有者。

影响我们绩效的关键因素

我们的运营和财务业绩受到影响该行业的经济因素的影响，包括：

人寿安置行业的机遇

在人寿结算行业中，有可观的保单价值每年都会流失。目前，人寿结算行业仅占潜在市场的一小部分，这为行业参与者留下了重要的未来增长空间。预计人寿保险单的总面值将增长，我们认为我们完全有能力利用整体市场增长。 Abacus目前在49个州和哥伦比亚特区开展业务。该公司在其中四十三（43）个司法管辖区持有生命结算和/或人寿结算提供商许可证。Abacus还在七（7）个司法管辖区开展业务，这些司法管辖区目前没有终身和/或虚拟结算提供商的许可要求。Abacus 在美国法律允许的地方开展业务。这个
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目前只有州Abacus没有在阿拉斯加开展业务，目前也没有获得许可证的计划。
我们制定政策的能力对于随着时间的推移扩大我们的业务至关重要。为了支持这种预期的增长，我们将继续投资我们的技术和营销基础设施。总的来说，我们预计我们的工作将继续侧重于推动生活住区的教育和认识。为了满足不断增长的需求，我们增加了总员工人数 by 18% 是自2022年12月起，预计从2022年12月31日到2024年12月31日，我们的总员工人数将共增长36％, 其中 18% 已经被捕获。

宏观经济变化

全球宏观经济因素，包括监管政策、失业、退休储蓄的变化、医疗保健成本、通货膨胀和税率变化，会影响对我们发放服务的需求。这些因素会随着时间的推移而变化，尽管这些变化目前尚未对业绩产生任何重大影响，但这些趋势可能会改变交易的时间和数量，或改变使用我们发起服务的客户数量。

运营结果的组成部分

运营结果

下表列出了我们在每个指定时期的经营业绩，我们以占这些时期收入的百分比列报和表示了某些细列项目的关系。财务业绩的期间比较不一定代表未来的业绩。

下表列出了我们在所示时期的历史业绩以及各时期之间的变化：

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
发起收入$1,689,088 $743,388 $3,252,738 $3,185,068 
关联方收入5,195,602 4,948,528 9,931,938 9,829,596
总收入6,884,6905,691,916 13,184,67613,014,664
收入成本1,505,333 956,625 2,734,949 3,265,313
关联方收入成本3,392,647 2,615,307 6,558,354 5,522,312
毛利1,986,7102,119,984 3,891,373 4,227,039
运营费用
一般和管理费用2,297,5772,208,051 4,848,5803,948,358
折旧费用2,5613,048 5,5975,988
运营费用总额2,300,1382,211,099 4,854,1773,954,346
运营收入（亏损）(313,428)(91,115)(962,804)272,693
其他收入（支出）
利息收入 1,193599 1,9171,147
利息（费用）(5,863)— (11,725)— 
其他收入— 273 — 273 
其他收入总额（支出）(4,670)872 (9,808)1,420
所得税前收入（亏损）(318,098)(90,243)(972,612)274,113
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所得税准备金— — 2,2891,325
净收益（亏损）和综合收益$(318,098)$(90,243)$(974,901)$272,788 

创始收入

Abacus通过代表有兴趣在二级或三级市场购买人寿和解的投资者提供人寿和解来确认来自发起活动的收入。发放服务的收入包括每次向投资者购买和出售保单的议定的费用，其中还包括收到的任何代理和经纪人佣金以及交易成本的报销。
截至6月30日的三个月
20232022$ Change% 变化
发起收入$1,689,088 $743,388 $945,700 127 %

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，收入增长了945,700美元，增长了127％。这一增长主要归因于经纪人保单销售定价的上涨，这些因素包括保单死亡抚恤金、现金退保价值、预期寿命和与所售保单相关的保单持有人年龄。这些因素导致支付给Abacus的佣金增加。

截至6月30日的六个月
20232022$ Change% 变化
发起收入$3,252,738 $3,185,068 $67,670 2 %

收入增加了67,670美元，增长了2％， 截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比。收入的增长主要归因于2023年代理商和客户直销量的增加，这得益于所发保单面值的增加和佣金流量的增加，但经纪商销售额的下降部分抵消了这一增长。代理商、经纪人和客户直销均符合正常的经常性业务。

关联方收入

Abacus与特拉华州有限责任公司Nova Trading（美国）有限责任公司（“Nova Trading”）和特拉华州有限合伙企业Nova Holding（美国）有限合伙企业（“Nova Holding”，与Nova Trading合称 “Nova Funds”）有关联方关系，因为Abacus的所有者共同拥有Nova基金11％的股份。 发起费的定价受双方谈判的发起合同约束，这些合同被认为是公平的，与向第三方客户收取的发放费一致。对于向Nova基金提供的发起服务，Abacus赚取的发起费等于（i）保单净死亡抚恤金的2％或（ii）20,000美元中较低者。
截至6月30日的三个月
20232022$ Change% 变化
关联方收入$5,195,602 $4,948,529 $247,073 5 %

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，Abacus分别为Nova基金开立了38份和92份保单，总价值分别约为56,688,680美元和102,307,954美元。长寿市场资产有限责任公司（“LMA”）发放服务的增加部分抵消了Nova基金保单发放量的减少。在截至2023年6月30日的三个月中，以及
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2022年6月30日，Abacus分别为LMA开具了69份和8份保单，总价值分别约为114,999,768美元和31,200,000美元。

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，关联方收入减少了247,073美元，下降了5％。关联方收入的减少主要归因于Nova发起销售和交易费报销额分别减少2,176,724美元和1,196,167美元，但部分被LMA发起服务增加的3,438,539美元所抵消。
截至6月30日的六个月
20232022$ Change% 变化
关联方收入$9,931,938 $9,829,596 $102,342 1 %

在截至20年6月30日的六个月中2022年6月30日和2022年6月30日，Abacus分别为Nova基金开具了72份和183份保单，总价值分别约为96,674,080美元和282,804,838美元。长寿市场资产有限责任公司（“LMA”）发放服务的增加部分抵消了Nova基金保单发放量的减少。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，Abacus分别为LMA开具了103份和8份保单，总价值分别约为192,685,578美元和31,200,000美元。

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，关联方收入减少了102,342美元，下降了1％。关联方收入减少的主要原因是Nova发起销售和交易费报销额减少了4,770,057美元和1,284,679美元，部分被LMA发起服务增加的6,324,441美元所抵消。

收入成本、关联方收入成本和毛利率

收入成本主要由第三方佣金组成，其中包括第三方销售和营销佣金，以及作为发起活动的一部分报销的交易成本以及折旧和摊销费用。Abacus收取发起费以及买方为安排人寿结算交易而支付的任何佣金。如果需要，Abacus从这笔费用收入中向卖方的持牌代表支付佣金。佣金支出在确认收入的同时入账，并包含在收入成本中。折旧费用包括财产和设备资产（计算机设备）的折旧。摊销费用主要包括内部使用软件开发产生的资本化成本的摊销。所产生的成本完全由外部咨询公司在项目开发阶段产生的费用组成，并在估计的三年使用寿命内按直线分期摊销.
截至6月30日的三个月
20232022$ Change% 变化
收入成本$1,505,333 $956,625 $548,708 57 %
关联方收入成本3,392,647 2,615,307777,340 30 %
毛利1,986,7102,119,984(133,274)(6)%
毛利率29%37%

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，收入成本增加了548,708美元，增长了57％。收入成本的增加主要是由于销售代理佣金支出增加es为838,577美元，部分被营销发起支出和咨询费的减少所抵消。

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月中，关联方的收入成本增加了777,340美元，增长了30％。关联方收入成本的增加主要是
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这归因于LMA代理佣金支出增加2,245,314美元，部分被出售给Nova基金的保单发放量减少1,478,661美元所抵消。

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的毛利下降了133,274美元，下降了6％。截至2023年6月30日的三个月，毛利率降至29％，而截至2022年6月30日的三个月，毛利率为37％。毛利润率和毛利率的下降主要是由于每个关联方政策的佣金支出增加，相应地，由于分配给许可代理人或经纪人的利润率的增加，毛利率下降了。

截至6月30日的六个月
20232022$ Change% 变化
收入成本$2,734,949$3,265,313$(530,364)(16)%
关联方收入成本6,558,3545,522,3121,036,042 19 %
毛利3,891,3734,227,039(335,666)(8)%
毛利率30%32%

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，收入成本下降了530,364美元，下降了16％。收入成本的下降主要是由于销售代理佣金支出的减少s 和营销发放支出。

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，关联方的收入成本增加了1,036,042美元，增长了19％。关联方收入成本的增加主要归因于LMA代理佣金支出增加4,634,216美元，部分被出售给Nova基金的保单发放量减少3,368,361美元所抵消。

毛利减少了335,666美元，下降了8％ 截至2023年6月30日的六个月， 与 截至2022年6月30日的六个月。的毛利率降至30％ 截至2023年6月30日的六个月， 相比之下，这一比例为32％ 截至2022年6月30日的六个月。毛利润率和毛利率的下降主要是由于每个关联方政策的佣金支出增加，相应地，由于分配给许可代理人或经纪人的利润率的很大一部分而导致的毛利率下降。

运营费用

运营费用包括一般和管理费用以及折旧费用。

一般和管理费用包括薪酬、工资单、广告、营销、租金、保险、招聘、贸易展览、电话和互联网、执照和其他专业费用。

折旧费用包括财产和设备资产的折旧，即计算机设备、办公家具和租赁改善。
截至6月30日的三个月
20232022$ Change% 变化
一般和管理费用$2,297,577 $2,208,444 $89,133 4%
折旧费用2,5613,048(487)(16)%

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的一般和管理费用增加了89,133美元，增长了4％。一般和管理费用的增加主要是由于员工人数增加和薪酬增加导致行政支持方面的工资支出增加了180,520美元，销售部门工资支出减少了11,963美元，部分抵消了这一增加。由于互联网广告支出的增加，营销费用增加了80,723美元。赞助金也增加了57,000美元。租金和办公室
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支出也分别增加了15,508美元和34,812美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，工资和工资支出占总收入的百分比分别为23％和25％。

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的折旧费用减少了487美元，下降了16％。折旧费用的减少主要是由于正常业务运营过程中过时家具的账面价值下降。
截至6月30日的六个月
20232022$ Change% 变化
一般和管理费用$4,848,580 $3,948,358 $900,222 23%
折旧费用5,597 5,988 (391)(7)%

一般和管理费用增加与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月增加了900,222美元，涨幅为23％。一般和管理费用的增加主要是由于员工人数增加和薪酬增加，销售部门的工资支出增加了138,944美元，行政支持增加了479,068美元。由于互联网广告支出的增加，营销费用增加了186,987美元。赞助金也增加了125,500美元。租金和办公费用也分别增加了41,271美元和71,688美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，工资和工资支出占总收入的百分比分别为24％和19％。

与截至20年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的折旧费用减少了391美元，下降了7％22。支出减少的主要原因是，在正常业务运营过程中，过时家具的账面价值下降。

其他收入（支出）

其他收入（支出）包括利息收入、咨询收入和其他收入。利息收入代表Abacus存款证所赚取的利息。咨询收入是指通过提供的各种创业咨询服务获得的收入。其他收入包括信用卡现金奖励的收入。
截至6月30日的三个月
20232022$ Change% 变化
利息收入$1,193 $599 $594 99 %
利息（费用）(5,863)— (5,863)(100)%
其他收入— 273 (273)(100)%

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的利息收入增加了594美元，增长了99％。利息收入的增加主要是由于Abacus存款证利率条款的有利变化。

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的利息支出增加了5,863美元，增长了100％。利息支出的增加主要是由于递延融资费的摊销。

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月，其他收入减少了273美元，下降了100％。其他收入的减少主要是由于2023年没有收到任何信用卡现金奖励。

截至6月30日的六个月
20232022$ Change% 变化
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利息收入$1,917 $1,147 $770 67 %
利息（费用）(11,725)— (11,725)(100)%
其他收入— 273 (273)(100)%

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的利息收入增加了770美元，增长了67％。利息收入的增加主要是由于Abacus存款证利率条款的有利变化。

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的利息支出增加了11,725美元，增长了100％。利息支出的增加主要是由于递延融资费的摊销。

与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月中，其他收入减少了273美元，下降了100％。其他收入的减少主要是由于2023年没有收到任何信用卡现金奖励。

所得税准备金
截至6月30日的三个月
20232022$ Change% 变化
所得税准备金$— $— $— — %

与截至2022年6月30日的三个月相比，截至2023年6月30日的三个月的所得税准备金没有变化。

截至6月30日的六个月
20232022$ Change% 变化
所得税准备金$2,289 $1,325 $964 73%

规定所得税增加了964美元，增长了73％，对于 截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比。这些金额主要是各州的有限责任公司年度报告申请费。

业务板块

作为一家中央领导的人寿保险保单中介机构，Abacus的首席执行官是首席运营决策者（CODM），负责分配资源和评估财务业绩。由于这种管理方法，Abacus 被组织为一个单一的运营部门。CODM根据总发放额、该期间产生的相应总收入、毛利和调整后的息税折旧摊销前利润来审查业绩并分配资源。

关键业务指标和非公认会计准则财务指标

管理层使用非公认会计准则财务指标以及公认会计准则财务指标，作为我们业务管理不可分割的一部分，除其他外：（i）监测和评估我们的业务运营和财务业绩；（ii）促进对我们业务运营历史经营业绩的内部比较；（iii）审查和评估我们管理团队的经营业绩；（iv）分析和评估有关未来运营投资的财务和战略规划决策；以及（v) 做好计划和编制未来的年度运营预算并确定适当的运营投资水平。

我们监控以下关键业务指标和非公认会计准则财务指标，这些指标有助于我们评估业务、衡量业绩、确定趋势和做出战略决策。如
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因此，我们提出了以下非公认会计准则指标、他们最直接可比的美国公认会计准则指标以及关键业务指标：

非公认会计准则衡量标准可比的美国 GAAP 衡量标准
调整后 EBITDA净收入

调整后的息税折旧摊销前利润是经折旧费用、所得税准备金、利息收入和非经常性项目调整后的净收益，根据我们的判断，这些项目会对业绩和经营业绩的同比评估产生重大影响。 调整后的息税折旧摊销前利润不应被解释为我们的经营业绩、流动性或由运营、投资和融资活动提供或使用的现金流的指标，因为它可能无法解决一些重大因素或趋势。我们提醒投资者，非公认会计准则财务信息与传统会计惯例背道而驰。因此，使用它可能难以将当前的业绩与其他报告期的业绩以及其他公司的业绩进行比较。

管理层认为，使用调整后的息税折旧摊销前利润指标可以通过提供不同时期的可比财务业绩来帮助投资者了解持续的经营业绩。我们认为，通过消除折旧和摊销、利息和税收支出以及每年变化很大的某些其他非经常性收入和费用的影响，调整后的息税折旧摊销前利润为我们的投资者提供了业绩指标，这些指标反映了收入和运营费用变化趋势对运营的影响，提供了从净收入和营业收入中无法立即看到的视角。我们为得出调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则指标而进行的调整不包括可能导致净收入和营业收入短期波动的项目，我们认为这些项目不是我们业务的基本属性或主要驱动力

下表说明了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2023202220232022
净收益（亏损）和综合收益$(318,098)$(90,243)$(974,901)$272,788 
折旧费用2,5613,0485,5975,988
所得税准备金— — 2,2891,325
利息收入(1,193)(599)(1,917)(1,147)
利息支出5,863— 11,725— 
调整后 EBITDA$(310,867)$(87,794)$(957,207)$278,954 

截至2023年6月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润为310,867美元，而截至2022年6月30日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润为87,794美元。这一下降归因于2023年第二季度收入和毛利减少，以及截至2023年6月30日的三个月中包括工资、法律和营销费用在内的一般和管理成本增加。

截至2023年6月30日的六个月调整后的息税折旧摊销前利润为957,207美元，而截至2022年6月30日的六个月的调整后息税折旧摊销前利润为278,594美元。这一下降归因于收入成本的增加，这主要是由2023年佣金支出的增加以及截至2023年6月30日的六个月中一般和管理成本及利息支出的增加所致。

我们监控以下关键业务指标，例如在衡量我们的业绩时同比推出的保单数量。发放收入是指每次向投资者购买和出售保单时议定的费用。保单发起的数量代表执行上述发起服务的策略数量。保单发放的数量与以下因素直接相关
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发起收入允许管理层评估每笔交易的费用。没有针对保单发放数量的具体估计、假设或限制。
截至6月30日的三个月% 变化截至6月30日的六个月% 变化
2023202220232022
保单发放数量141 135 4 %253 259 (2)%

流动性和资本资源

自成立以来，我们主要通过客户付款和会员出资形式的股权融资净收益为运营提供资金。最近一段时间，我们现金和现金等价物的主要（用途）一直是为我们的运营提供资金。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和限制性现金，总额分别为808,226美元和1,439,522美元，我们的留存收益分别为509,953美元和2,251,914美元。在截至2023年6月30日的三个月中，我们的净（亏损）为318.098美元，运营提供的净现金为20,655美元。在截至2023年6月30日的六个月中，我们的净（亏损）为974,901美元，运营净现金（已使用）为24,292美元。我们认为，我们现有的现金、现金等价物、限制性现金、股权融资收益将足以为未来十二个月的预期现金需求提供资金。

我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、销售和营销活动的扩大、支持产品开发工作的支出时间和范围。将来，我们可能会达成协议，收购或投资互补性业务、产品和技术。我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。额外的债务融资将导致偿债义务，未来管理此类债务的任何工具都可能提供运营和融资契约，从而限制我们的运营。

现金流

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金流：

下表汇总了我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金流量：
截至6月30日的六个月
20232022
经营活动中（使用的）净现金(24,292)(452,367)
投资活动中（使用的）净现金(182,528)(35,687)
融资活动中（使用的）净现金(443,694)(671,726)

经营活动

在截至2023年6月30日的六个月中，我们的经营活动（已使用）净现金为24,292美元，而截至2022年6月30日的六个月中，经营活动的净现金（已使用）为452,367美元。截至2023年6月30日的六个月中，经营活动净现金与截至2022年6月30日的六个月相比有所减少，这主要是由于合同负债的减少。收入确认、客户账单和现金收款的时机可能会导致已开单的应收账款、未开单的收入（合同资产）和递延收入（合同负债）。净收入和存款证的减少部分抵消了合同负债的减少。

投资活动

在截至2023年6月30日的六个月中，投资活动（已使用）$ (182,528)在截至2022年6月30日的六个月中，净现金与投资活动的净现金（使用的）为35,687美元（35,687美元）相比。投资活动中现金（使用）的变化主要归因于购买不动产、厂房和
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设备售价108,394美元。投资活动中的净现金（使用）也有所增加，这是由于与合并相关的支出的应收账款增加，以及由于LMA实体为共享员工发放工资，向成员/关联公司支付的款项有所增加。

融资活动

在截至2023年6月30日的六个月中，融资活动（已使用） $(443,694) 净现金占比，而截至2022年6月30日的六个月中，净现金为671,726美元。在截至2023年6月30日的六个月中，融资活动的净现金（使用的）主要与向成员分配的442,283美元有关。截至2022年6月30日的六个月中，融资活动中的净现金（已使用）主要与向会员分配659,869美元有关，被会员和关联公司应付的11,857美元变动所抵消。

合同义务和承诺

截至2023年6月30日，我们的合同义务被列为资产负债表上的负债，包括190,521美元的经营租赁债务，其中177,873美元将在不到一年的时间内到期，12,648美元将在一到三年内到期，其中包括我们办公空间的最低承付额。

关键会计政策与估计

我们已根据公认会计原则编制了财务报表。本季度申报表中包含的财务报表附注2详细描述了我们的重要会计政策。尽管我们编制这些财务报表要求我们不时做出可能影响所报告的资产、负债和相关披露金额的估计、假设和判断，但截至这些财务报表发布之日，我们尚未发现任何根据公认会计原则作出的涉及大量估计不确定性的估计，这些估计已经或合理可能对财务状况或经营业绩产生重大影响。

关联方应收账款

关联方应收账款包括根据预期寿命报告、辅助医生服务以及关联方融资实体在与Abacus签订的发起协议中购买的保单而产生的托管服务向Abacus报销的费用。关联方应收账款按其可变现净值列报。截至2023年6月30日，所有未清的5,710美元应收账款都是在2023年7月收取的，截至2022年6月30日，这些费用的55％是在2022年7月收取的。Abacus为可疑账款提供备抵金，等于收取所有应收账款时产生的估计收款损失。估计损失的依据是历史收款经验以及对所有现有应收款现状的审查。在所有收款手段用尽且收回的可能性微乎其微之后，账户余额将从可疑账户备抵中扣除。截至2023年6月30日或2022年6月30日，没有可疑账户备抵金。

无形资产

无形资产按成本减去累计摊销额列报，由开发内部用途软件产生的资本化成本组成。所产生的成本完全由外部咨询公司在项目开发阶段产生的费用组成，根据ASC 350-40 “内部使用软件”，受资本化限制。该软件按直线分期摊销，估计使用寿命为3年。Abacus至少每年或每当发生表明资产账面金额可能无法收回的事件时，都会对固定寿命的无形资产和其他长期资产进行减值审查。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，没有记录任何减值。





82
目录
收入确认

Abacus通过代表有兴趣在二级或三级市场购买人寿和解的投资者提供人寿结算和虚拟和解来确认来自发起活动的收入。发放服务的收入包括每次向投资者购买和出售保单的议定的费用，其中还包括收到的任何代理和经纪人佣金以及交易成本的报销。

Abacus的创收安排属于会计准则编纂（“ASC”）606 “与客户签订合同的收入” 的范围。Abacus 与包括结算经纪人、人寿保险代理人和直接消费者或保单持有人在内的第三方共同制定人寿结算保单。然后，Abacus提供启动向投资者转移人寿和解保单所需的管理服务，以换取启动费。此类交易完全通过托管代理执行。在这些安排中，客户是投资者，Abacus有一项单一的履约义务，即为投资者制定人寿和解政策。每份保单的对价由Abacus直接与投资者协商，并取决于每份人寿和解保单持有的保单的死亡抚恤金。当与客户签订的合同条款规定的履约义务得到履行时，即确认收入。当人寿结算交易完成且适用州法律规定的任何撤销权到期时，Abacus会确认人寿结算交易的收入（即，客户获得对保单的控制权，有权使用保单并从中获得收益）。虽然撤销期可能因州而异，但大多数州都授予所有者在合同执行之日后的30个日历日之前或将终身和解收益汇给所有者后的15个日历日内（以较早者为准）撤销合同的权利。保单的购买和出售通常是同时发生的，只有收到的费用，包括任何代理和经纪人的佣金以及报销的交易成本，才计为总收入。

对于收到的代理和经纪人佣金以及报销的交易费用，Abacus已确定他们是关系中的委托人，因为在促进向投资者转让人寿和解政策之前，他们将保持对作为履约义务一部分而提供的服务的控制权。

虽然发放费是根据保单死亡抚恤金的面值计算的固定金额，但由于所有者的撤销权，对价会有所不同。当合同中存在可变对价时，Abacus会估算其预计在合同开始时有权获得的可变对价金额，并在每个报告期再次估算出金额，直到金额已知为止。Abacus应用可变对价约束，因此仅在估算值的后续变化可能不会导致收入重大逆转的情况下，交易价格中才包含可变对价。尽管由于撤销期的不同，发放费会有所不同，但鉴于撤销期相对较短，Abacus得出结论，在撤销期结束之前，此类费用将受到完全限制，因此在撤销期结束后，根据保单死亡抚恤金的面值记录固定金额的收入。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

对于小型申报公司来说不是必需的。

乔布斯法案选举

《乔布斯法》第102（b）（1）条免除了新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求，直到私营公司（即那些尚未宣布证券法注册声明生效或没有根据《交易法》注册的证券类别的公司）遵守新的或修订后的财务会计准则为止。《乔布斯法案》规定，新兴成长型公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。

83
目录
Abacus Settlement, LLC. 已不可撤销地选择退出这种延长的过渡期，这意味着当标准发布或修订且上市或私营公司的申请日期不同时，作为新兴成长型公司的Abacus Settlement, LLC. 将在上市公司采用新的或修订后的标准时采用新的或修订后的标准。因此，在业务合并完成后，Abacus Life, Inc.将在要求非新兴成长型公司采用此类准则的相关日期遵守新的或修订后的会计准则。
第 4 项。控制和程序

在最近一个财季中，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。鉴于本10-K表年度报告中包含了对财务报表的重报，我们计划加强流程，以确定并适当地应用适用的会计要求，以更好地评估和理解适用于我们财务报表的复杂会计准则的细微差别。我们目前的计划包括提供更多获取会计文献、研究材料和文件的渠道，以及加强我们的人员和第三方专业人员之间的沟通，他们是我们就复杂的会计申请进行咨询的。我们的补救计划的内容只能在一段时间内完成，我们无法保证这些举措最终会产生预期的效果。
84
目录
第二部分其他信息
第 1 项。法律诉讼

作为其正常业务过程的一部分，公司不时参与各种民事诉讼。截至2023年6月30日期间，根据S-K法规第103项的定义，公司不是任何对持续运营具有重要意义的诉讼的当事方。
第 1A 项。风险因素
可能导致我们的实际业绩与本报告存在重大差异的因素包括我们在2023年4月18日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中描述的风险因素。截至本报告发布之日，除了与金融工具和应计会计相关的重大缺陷外，我们在截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有
第 3 项。优先证券违约
没有
第 4 项。矿山安全披露
没有
第 5 项。其他信息
没有
第 6 项。展品
以下证物作为本10-Q表季度报告的一部分提交，或以引用方式纳入本季度报告。
展览
数字		描述
3.1
Abacus Life, Inc. 的第二份经修订和重述的公司注册证书，以引用方式纳入公司于2023年7月6日提交的8-K文件。
3.2
经修订和重述的《Abacus Life, Inc. 章程》，以引用方式纳入公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
4.3
东方资源收购公司与作为认股权证代理人的大陆证券转让与信托公司于2020年7月23日签订的认股权证协议，以引用方式纳入该公司于2020年7月27日提交的8-K表格。
4.4
截至2023年6月30日发行给保荐人的无抵押本票，以引用方式纳入公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
4.5
经修订和重述的无担保本票，日期为2023年7月5日，发行给东方资产管理有限责任公司，以引用方式纳入公司2023年7月6日提交的8-K表格。
4.6
信贷协议的日期为2023年7月5日，Abacus Life, Inc. 作为借款人，多家贷款机构Owl Rock Capital Corporation作为行政代理人和抵押代理人，以引用方式纳入公司于2023年7月6日提交的8-K表中。
4.7
作为卖方的Abacus Investment SPV, LLC与作为买方的Abacus Life, Inform. 于2023年7月5日签订的资产购买协议，以引用方式纳入了该公司2023年7月6日提交的8-K表格。
85
目录
4.8
作为借款人的Abacus Life, Inc. 与作为贷款人的Abacus Investment SPV, LLC于2023年7月5日签订的SPV投资基金，以引用方式纳入公司2023年7月6日提交的8-K表格。
4.9
截至2023年7月5日，向Abacus Investment SPV, LLC发行的SPV投资基金下提取资金的无抵押本票，以引用方式纳入公司2023年7月6日提交的8-K表格。
4.1
截至2023年7月5日，向Abacus Investment SPV, LLC发行的截至2023年7月5日根据SPV投资基金收到的保单价值的无抵押本票，以引用方式纳入了公司2023年7月6日提交的8-K表格。
10.1
东方资源收购公司和保荐人之间签订的截至2023年6月30日的认股权证没收协议，该协议以引用方式注册于公司于2023年7月6日提交的8-K表中。
10.2
经修订和重述的注册权协议，日期为2023年6月30日，由公司、发起人、其中提及的东方资源收购公司的某些股权持有人以及其中提及的LMA和Legacy Abacus的某些股权持有人签订，该协议以引用方式纳入了公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
10.3
截至2020年7月23日，公司、其高级管理人员和董事以及保荐人之间的信函协议，以引用方式纳入公司于2020年7月27日提交的8-K表格。
10.4
赔偿协议表格，以引用方式纳入公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
10.5
Abacus Life, Inc.2023年长期股权激励计划，以引用方式纳入公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
10.6
根据Abacus Life, Inc. 2023年长期股权激励计划授予的限制性股票单位奖励形式，该计划以引用方式纳入了公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
10.7
根据Abacus Life, Inc.2023年长期股权激励计划授予的期权奖励形式，该计划以引用方式纳入了公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
10.8
雇佣协议表格，以引用方式纳入公司于2023年7月25日提交的S-1表格。
14.1
Abacus Life, Inc. 的《商业行为与道德准则》，以引用方式纳入公司于2023年7月6日提交的8-K表格。
21.1
本公司的子公司，根据公司于2023年7月6日提交的8-K表格，以引用方式注册成立。
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。*
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。*
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。*
32.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。*
104*
封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中）
* 随函提交












86
目录

附录 31.1
首席执行官认证
根据1934年《证券交易法》第13A-14 (A) 条，
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过

我，杰伊·杰克逊，证明：
1.我已经查看了Abacus Life, Inc. 10-Q表的这份季度报告；
2.据我所知，鉴于此类陈述是在何种情况下作出的，本报告不包含任何对重大事实的不真实陈述，也没有省略陈述作出陈述所必需的重大事实，在报告所涉时期内不会产生误导性；
3.根据我的了解，本报告中包含的财务报表和其他财务信息，在所有重大方面公允地反映了注册人截至本报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量；
4.注册人的其他认证人员和我负责为注册人建立和维护披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），并有：
a)设计了此类披露控制和程序，或促使此类披露控制和程序在我的监督下设计，以确保这些实体内的其他人向我们提供与注册人有关的重要信息，尤其是在本报告编写期间；以及
b)设计了此类财务报告内部控制，或使此类财务报告内部控制在我们的监督下设计，以便为财务报告的可靠性以及根据公认的会计原则编制用于外部目的的财务报表提供合理的保证；
c)评估了注册人披露控制和程序的有效性，并在本报告中根据此类评估得出了截至本报告所涉期末我对披露控制和程序有效性的结论；以及
d)在本报告中披露了注册人最近一个财政季度（如果是年度报告，则为注册人的第四个财政季度）期间发生的注册人对财务报告的内部控制的任何变化，这些变化对注册人对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响；以及
5.根据我们对财务报告内部控制的最新评估，注册人的其他认证人员和我已向注册人的审计师和注册人董事会（或履行同等职能的人员）的审计委员会披露：
a)财务报告内部控制的设计或运作中存在的所有重大缺陷和重大弱点，这些缺陷和弱点很可能会对注册人记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响；以及
87
目录
b)任何涉及在注册人财务报告内部控制中起重要作用的管理层或其他员工的欺诈行为，无论是否重大。
日期：2023 年 8 月 14 日
/s/杰伊·杰克逊
杰伊杰克逊
首席执行官
（首席执行官）











































88
目录
附录 31.2
首席财务官认证
根据1934年《证券交易法》第13A-14 (A) 条，
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过
我，威廉·麦考利，证明：
1.我已经查看了Abacus Life, Inc. 10-Q表的这份季度报告；
2.据我所知，鉴于此类陈述是在何种情况下作出的，本报告不包含任何对重大事实的不真实陈述，也没有省略陈述作出陈述所必需的重大事实，在报告所涉时期内不会产生误导性；
3.根据我的了解，本报告中包含的财务报表和其他财务信息，在所有重大方面公允地反映了注册人截至本报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量；
4.注册人的其他认证人员和我负责为注册人建立和维护披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），并有：
a)设计了此类披露控制和程序，或促使此类披露控制和程序在我的监督下设计，以确保这些实体内的其他人向我们提供与注册人有关的重要信息，尤其是在本报告编写期间；以及
b)设计了此类财务报告内部控制，或使此类财务报告内部控制在我们的监督下设计，以便为财务报告的可靠性以及根据公认的会计原则编制用于外部目的的财务报表提供合理的保证；
c)评估了注册人披露控制和程序的有效性，并在本报告中根据此类评估得出了截至本报告所涉期末我对披露控制和程序有效性的结论；以及
d)在本报告中披露了注册人最近一个财政季度（如果是年度报告，则为注册人的第四个财政季度）期间发生的注册人对财务报告的内部控制的任何变化，这些变化对注册人对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响；以及
5.根据我们对财务报告内部控制的最新评估，注册人的其他认证人员和我已向注册人的审计师和注册人董事会（或履行同等职能的人员）的审计委员会披露：
a)财务报告内部控制的设计或运作中存在的所有重大缺陷和重大弱点，这些缺陷和弱点很可能会对注册人记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响；以及
89
目录
b)任何涉及在注册人财务报告内部控制中起重要作用的管理层或其他员工的欺诈行为，无论是否重大。
日期：2023 年 8 月 14 日
/s/ William McCauley
威廉·麦考利
首席财务官
（首席会计和财务官）



















































90
目录
附录 32.1
根据以下标准进行认证
18 U.S.C. 第 1350 节
根据以下规定获得通过
2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条

关于Abacus Life, Inc.（“公司”）向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告（“报告”），我，公司首席执行官杰伊·杰克逊，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条增加的《美国法典》第18篇第1350条证明：

1.
该报告完全符合1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条的要求；以及
2.
据我所知，报告中所包含的信息在所有重大方面公允地反映了公司截至报告所涉期间的财务状况和经营业绩。




日期：2023 年 8 月 14 日


/s/杰伊·杰克逊
杰伊杰克逊
首席执行官
（首席执行官）


























91
目录
附录 32.2
根据以下标准进行认证
18 U.S.C. 第 1350 节
根据以下规定获得通过
2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条

关于Abacus Life, Inc.（“公司”）向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告（“报告”），我，公司首席财务官威廉·麦考利根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条增加的《美国法典》第18篇第1350条证明：

1.
该报告完全符合1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条的要求；以及
2.
据我所知，报告中所包含的信息在所有重大方面公允地反映了公司截至报告所涉期间的财务状况和经营业绩。







日期：2023 年 8 月 14 日

/s/ William McCauley
威廉·麦考利
首席财务官
（首席会计和财务官）
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目录
签名
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