ACV 公布 2023 年第四季度和全年业绩
获得市场份额并实现了21％的收入增长
调整后的息税折旧摊销前利润超出预期
布法罗，2024年2月21日——面向经销商和商业客户的领先数字汽车市场和数据服务合作伙伴ACV（纳斯达克股票代码：ACVA）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年业绩。
ACV首席执行官乔治·查蒙表示：“我们对第四季度强劲的业绩感到非常满意，收入符合我们的预期，利润率同比增长强劲，调整后的息税折旧摊销前利润超过了我们的预期范围。”
“尽管经销商批发量仍低于历史水平，但新车产量和零售额正在改善，这是支持批发市场复苏的关键因素。我们强大的市场地位和竞争护城河使本季度市场份额持续增加，收入增长加速。我们推出了新的解决方案，以扩大我们的潜在市场并提高运营效率，我们在继续提高利润率的同时实现了这一目标，” Chamoun 继续说道。
“谈到2024年的展望，我们预计市场不利因素将有所缓解，从而导致经销商批发行业的交易量温和增长。我们相信，随着终端市场的进一步复苏，ACV仍然有能力实现可持续增长，我们将执行新兴的商业批发战略，同时继续扩大我们的商业模式，” 查蒙总结道。
2023 年第四季度亮点
1
2023 年全年亮点
2024年第一季度和全年指引
根据截至今天的信息，ACV提供以下指导：
我们的财务指导包括以下假设：
2
ACV 第四季度业绩电话会议
ACV将于今天，即美国东部时间2024年2月21日下午 5:00 主持电话会议和网络直播，讨论财务业绩。要访问实时电话会议，请使用此进行预注册 链接。注册者将收到包含拨入详细信息的确认信息。电话会议的网络直播和重播将在公司的投资者关系网站上播出，网址为 https://investors.acvauto.com/。鼓励参与者参加网络直播，除非提出问题。
关于 ACV 拍卖
ACV的使命是通过建立最值得信赖和最高效的数字市场和数据解决方案，以透明和全面的洞察力来采购、销售和管理二手车，从而实现汽车行业的转型。ACV的产品包括ACV Auctions、ACV Transportation、ACV Capital、ACV MAX、True360和ClearCar。
有关 ACV 的更多信息，请访问 www.acvauto.com.
有关非公认会计准则财务指标的信息
ACV为其财务业绩提供补充的非公认会计准则财务指标。我们使用这些非公认会计准则财务指标，我们认为它们可以帮助我们的投资者对我们的经营业绩进行逐期比较，因为它们提供的经营业绩视图中没有我们认为不能代表我们经营业绩的项目。不应将这些非公认会计准则财务指标解释为公认会计准则业绩的替代方案，因为不包括在非公认会计准则财务指标之外的项目通常会对我们的经营业绩产生重大影响，其中某些项目是反复出现的，而其他项目经常会再次出现。管理层仅将我们的非公认会计准则财务指标与我们的GAAP业绩结合使用，投资者应考虑这些指标。
非公认会计准则财务指标
调整后的息税折旧摊销前利润是一项未按照公认会计原则列报的财务指标。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润，加上我们根据公认会计原则列报的财务业绩，可以提供有关我们经营业绩的有意义的补充信息，并通过排除某些可能不代表我们的业务、经营业绩或前景的项目，便于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较。特别是，我们认为，使用调整后的息税折旧摊销前利润对我们的投资者有帮助，因为它是管理层在评估业务健康状况、确定激励性薪酬、评估经营业绩以及内部规划和预测目的时使用的一项衡量标准。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净亏损，经调整后不包括：折旧和摊销；股票薪酬支出；利息（收益）支出；所得税准备金；其他（收入）支出，净额；以及其他一次性非经常性项目（如适用），例如与收购相关的费用和重组费用。
3
调整后的息税折旧摊销前利润仅供补充信息之用，作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。一些限制因素包括（1）它不能正确反映未来要支付的资本承诺；（2）尽管折旧和摊销是非现金费用，但标的资产可能需要更换，调整后的息税折旧摊销前利润不能反映这些资本支出；（3）它没有考虑股票薪酬支出的影响，（4）它不反映其他非营业收入或支出，包括利息收入和支出，（5）它没有考虑任何或有对价负债估值调整的影响，（6) 它不反映可能代表我们可用现金减少的纳税额，并且 (7) 它不反映其他一次性、非经常性项目（如果适用），例如与收购相关的费用和重组费用。此外，我们对调整后息税折旧摊销前利润的使用可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论，因为它们可能无法以相同的方式计算调整后息税折旧摊销前利润，从而限制了其作为比较衡量标准的用处。
非公认会计准则净收益（亏损）是一项不按照公认会计原则列报的财务指标，与我们根据公认会计原则列报的财务业绩相结合，可为投资者提供更多有用的信息，以衡量经营业绩以及当前和未来的流动性。通过提供这些信息，我们相信管理层和财务报表的用户能够更好地了解我们认为是有机、持续运营的财务业绩。
我们将非公认会计准则净收益（亏损）定义为净收益（亏损），调整后不包括：股票薪酬支出、收购无形资产摊销以及其他一次性非经常性项目（如适用），例如与收购相关的费用和重组费用。
在计算非公认会计准则净收益（亏损）时，我们排除了股票薪酬支出，因为可用的估值方法、主观假设以及可能影响我们的非现金支出的股票工具种类繁多。我们认为，提供不包括股票薪酬支出的非公认会计准则财务指标可以更有意义地比较我们各期的经营业绩。
我们在计算非公认会计准则净收益（亏损）时不包括收购的无形资产的摊销。我们认为，排除收购的无形资产摊销的影响，可以对不同时期的经营业绩进行更有意义的比较，因为基础无形资产在收购时估值，并在收购后的几年内摊销。
我们不包括与记作业务合并的交易的收购对价相关的或有对价负债估值调整。在适用的情况下，我们还将某些其他一次性非经常性项目排除在外，例如与收购相关的费用和重组费用，因为我们不认为这些金额是我们正在进行的业务的一部分，也不能与前一时期相提并论，也无法预测未来的业绩。
非公认会计准则净收益（亏损）仅供补充信息之用，作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。其中一些限制包括：（1）它不考虑股票薪酬支出的影响；（2）尽管摊销是非现金支出，但可能需要更换标的资产，并且非公认会计准则净收益（亏损）不能反映这些资本支出；（3）它不是
4
考虑任何或有对价负债估值调整的影响；(4) 它不考虑其他一次性支出的影响，例如与收购相关的费用和重组费用，这些费用可能对我们的经营业绩至关重要。此外，我们对非公认会计准则净收益（亏损）的使用可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论，因为它们可能无法以相同的方式计算非公认会计准则净收益（亏损），从而限制了其作为比较衡量标准的用处。
有关运营和财务指标的信息
我们会定期监控以下运营和财务指标，以衡量我们当前的业绩并估算我们的未来表现。我们的关键运营和财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似业务指标不同。
运营和财务指标
商城GMV——商城GMV主要由在我们的市场平台上交易的商城单位的数量和美元价值驱动。我们认为，Marketplace GMV是衡量我们市场成功的指标，表明了我们市场上经销商和买家的满意度，也表明了我们业务的健康状况、规模和增长。我们将Marketplace GMV定义为在适用期限内通过我们的市场平台交易的车辆的总美元价值，不包括任何拍卖和辅助费用。
市场单位-市场单位是衡量我们商城GMV和收入增长潜力的关键指标。它展示了我们的客户在ACV市场平台上的整体参与度，我们的市场平台的活力以及我们在美国批发交易中的市场份额。我们将商城单位定义为在适用时段内在我们的商城平台上交易的车辆数量。交易的商城单位包括成功达到已售状态的任何车辆，即使拍卖随后结束，也就是说买家或卖家没有完成交易。迄今为止，这些例子并不重要。商城单位不包括经过ACV检查但未在我们的市场上出售的车辆。随着时间的推移，随着我们扩大了区域覆盖范围，增加了新的经销商合作伙伴以及增加我们在现有客户的批发交易中所占份额，市场单位总体上有所增加。
前瞻性陈述
本演示文稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条或《证券法》和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”，包括有关我们2023年第二季度和2023年全年财务指导的陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含 “预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标” 或 “将” 等词语，或者这些词语或其他类似术语或表述的否定词。您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。
本演示文稿中包含的前瞻性陈述基于ACV当前的假设、预期和信念，并存在重大风险、不确定性和情况变化，这些变化可能导致ACV的实际业绩、业绩或成就与所表达的业绩、业绩或成就存在重大差异或
5
任何前瞻性陈述中都暗示。这些风险和不确定性包括但不限于：（1）我们的营业亏损历史；（2）我们有限的运营历史；（3）我们有效管理增长的能力；（4）我们增加市场平台参与者数量的能力；（5）总体市场、政治、经济和商业状况；（6）我们获得新客户和成功留住现有客户的能力；（7）我们有效发展和扩张的能力我们的销售和营销能力；(8) 违反我们的安全措施，未经授权访问我们的市场平台、我们的数据，或我们的客户或其他用户的个人数据；(9) 与我们的产品和平台能力相关的中断风险或性能问题；(10) 我们适应和响应快速变化的技术或客户需求的能力；(11) 我们与现有竞争对手和新市场进入者进行有效竞争的能力；(12) 我们遵守或保持遵守目前适用于或将适用于我们在美国业务的法律法规的能力以及我们选择这样做的其他司法管辖区业务；（13）经济状况可能对我们或我们客户的业务、财务状况和经营业绩产生的影响；以及（14）我们在2024年第一季度和2024年全年指导中包含的此类经济状况对批发经销商市场的影响，以及对我们市场表现和运营支出、股票薪酬支出和无形资产摊销的相关影响。我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中更全面地描述了这些风险和不确定性，包括我们在2024年2月21日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表中题为 “风险因素” 的部分。其他信息将在我们可能不时向美国证券交易委员会提交的其他文件和报告中提供。新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，我们无法保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、活动水平、业绩、成就或事件和情况会发生。本演示文稿中的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求，否则我们没有义务更新本演示文稿中的任何前瞻性陈述以反映本演示之日之后的事件或情况，也没有义务反映新信息或意外事件的发生。
投资者联系人：
蒂姆·福克斯
tfox@acvauctions.com
媒体联系人：
Maura Duggan
mduggan@acvauctions.com
6
ACV 拍卖公司
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
|
截至12月31日的三个月 |
|
|
截至12月31日的年度 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市场和服务收入 |
$ |
103,767 |
|
|
$ |
84,634 |
|
|
$ |
422,527 |
|
|
$ |
361,585 |
|
客户保障收入 |
|
14,610 |
|
|
|
13,339 |
|
|
|
58,707 |
|
|
|
59,944 |
|
总收入 |
|
118,377 |
|
|
|
97,973 |
|
|
|
481,234 |
|
|
|
421,529 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
市场和服务收入成本（不包括 |
|
46,975 |
|
|
|
40,568 |
|
|
|
192,707 |
|
|
|
183,968 |
|
客户保障收入成本（不包括 |
|
13,666 |
|
|
|
12,253 |
|
|
|
51,747 |
|
|
|
52,685 |
|
运营和技术 |
|
34,779 |
|
|
|
32,645 |
|
|
|
140,959 |
|
|
|
136,522 |
|
销售、一般和管理 |
|
42,821 |
|
|
|
36,740 |
|
|
|
166,510 |
|
|
|
143,637 |
|
折旧和摊销 |
|
6,902 |
|
|
|
3,058 |
|
|
|
18,988 |
|
|
|
10,926 |
|
运营费用总额 |
|
145,143 |
|
|
|
125,264 |
|
|
|
570,911 |
|
|
|
527,738 |
|
运营损失 |
|
(26,766 |
) |
|
|
(27,291 |
) |
|
|
(89,677 |
) |
|
|
(106,209 |
) |
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
4,002 |
|
|
|
2,464 |
|
|
|
16,507 |
|
|
|
5,082 |
|
利息支出 |
|
(360 |
) |
|
|
(296 |
) |
|
|
(1,565 |
) |
|
|
(979 |
) |
其他收入总额（支出） |
|
3,642 |
|
|
|
2,168 |
|
|
|
14,942 |
|
|
|
4,103 |
|
所得税前亏损 |
|
(23,124 |
) |
|
|
(25,123 |
) |
|
|
(74,735 |
) |
|
|
(102,106 |
) |
（受益于）所得税准备金 |
|
(117) |
|
|
|
(608) |
|
|
|
526 |
|
|
|
87 |
|
净亏损 |
$ |
(23,241 |
) |
|
$ |
(24,515 |
) |
|
$ |
(75,261 |
) |
|
$ |
(102,193 |
) |
加权平均股——基本股和摊薄后股票 |
|
161,174,469 |
|
|
|
157,726,448 |
|
|
|
159,952,813 |
|
|
|
156,994,254 |
|
每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 |
$ |
(0.14 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
|
$ |
(0.47 |
) |
|
$ |
(0.65 |
) |
7
ACV 拍卖公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，共享数据除外）
|
|
十二月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
182,571 |
|
|
$ |
280,752 |
|
有价证券 |
|
|
228,761 |
|
|
|
215,926 |
|
贸易应收账款（扣除2,868美元和4,860美元的备抵后） |
|
|
164,009 |
|
|
|
168,732 |
|
财务应收账款（扣除3,428美元和2,275美元备抵后的净额） |
|
|
119,034 |
|
|
|
78,047 |
|
其他流动资产 |
|
|
12,524 |
|
|
|
11,317 |
|
流动资产总额 |
|
|
706,899 |
|
|
|
754,774 |
|
财产和设备（扣除4,462美元和6,986美元的累计折旧） |
|
|
4,918 |
|
|
|
5,710 |
|
善意 |
|
|
103,379 |
|
|
|
91,755 |
|
收购的无形资产（扣除17,534美元和11,990美元的摊销额） |
|
|
34,192 |
|
|
|
19,291 |
|
内部使用软件成本（扣除17,059美元和6,930美元的摊销额） |
|
|
55,771 |
|
|
|
36,992 |
|
其他资产 |
|
|
17,765 |
|
|
|
6,400 |
|
总资产 |
|
|
922,924 |
|
|
|
914,922 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
|
305,845 |
|
|
|
323,661 |
|
应计工资单 |
|
|
12,245 |
|
|
|
10,052 |
|
应计其他负债 |
|
|
15,851 |
|
|
|
14,504 |
|
流动负债总额 |
|
|
333,941 |
|
|
|
348,217 |
|
长期债务 |
|
|
115,000 |
|
|
|
75,500 |
|
其他长期负债 |
|
|
17,455 |
|
|
|
5,481 |
|
负债总额 |
|
$ |
466,396 |
|
|
$ |
429,198 |
|
承付款和或有开支 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
优先股；面值0.001美元；20,000,000股 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股——A类；面值0.001美元；2,000,000,000股 |
|
|
139 |
|
|
|
121 |
|
普通股——B类；面值0.001美元；160,000,000股 |
|
|
23 |
|
|
|
37 |
|
额外的实收资本 |
|
|
880,510 |
|
|
|
836,695 |
|
累计赤字 |
|
|
(422,615 |
) |
|
|
(347,354 |
) |
累计其他综合亏损 |
|
|
(1,529 |
) |
|
|
(3,775 |
) |
股东权益总额 |
|
|
456,528 |
|
|
|
485,724 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
922,924 |
|
|
$ |
914,922 |
|
8
ACV 拍卖公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
|
|
截至12月31日的财年 |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净收益（亏损） |
|
$ |
(75,261 |
) |
|
$ |
(102,193 |
) |
|
$ |
(78,182 |
) |
调整以将净收益（亏损）与运营部门提供（用于）的净现金进行对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折旧和摊销 |
|
|
19,285 |
|
|
|
11,378 |
|
|
|
8,753 |
|
股票薪酬支出，扣除资本化金额 |
|
|
49,648 |
|
|
|
39,324 |
|
|
|
23,220 |
|
坏账准备金 |
|
|
10,923 |
|
|
|
11,048 |
|
|
|
4,963 |
|
其他非现金，净额 |
|
|
(1,464 |
) |
|
|
(57 |
) |
|
|
656 |
|
扣除购买影响后的运营资产和负债的变化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
贸易应收账款 |
|
|
14,406 |
|
|
|
47,170 |
|
|
|
(120,155 |
) |
其他运营资产 |
|
|
(310 |
) |
|
|
(1,354 |
) |
|
|
(2,657 |
) |
应付账款 |
|
|
(34,612 |
) |
|
|
(73,087 |
) |
|
|
242,856 |
|
其他营业负债 |
|
|
(500 |
) |
|
|
(7,404 |
) |
|
|
5,836 |
|
由（用于）经营活动提供的净现金 |
|
|
(17,885 |
) |
|
|
(75,175 |
) |
|
|
85,290 |
|
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应收账款净增加 |
|
|
(45,273 |
) |
|
|
(37,982 |
) |
|
|
(36,956 |
) |
购买财产和设备 |
|
|
(2,330 |
) |
|
|
(3,211 |
) |
|
|
(2,569 |
) |
软件成本资本化 |
|
|
(25,840 |
) |
|
|
(20,185 |
) |
|
|
(11,460 |
) |
购买有价证券 |
|
|
(146,032 |
) |
|
|
(269,678 |
) |
|
|
(13,781 |
) |
有价证券的到期日和赎回 |
|
|
135,724 |
|
|
|
66,990 |
|
|
|
- |
|
有价证券的销售 |
|
|
2,402 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
收购企业（扣除收购的现金） |
|
|
(29,623 |
) |
|
|
(18,913 |
) |
|
|
(64,500 |
) |
由（用于）投资活动提供的净现金 |
|
|
(110,972 |
) |
|
|
(282,979 |
) |
|
|
(129,266 |
) |
来自融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
与首次公开募股相关的普通股发行收益，净额 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
385,736 |
|
长期债务的收益 |
|
|
420,000 |
|
|
|
275,000 |
|
|
|
5,250 |
|
长期债务的付款 |
|
|
(380,500 |
) |
|
|
(200,000 |
) |
|
|
(9,582 |
) |
对期票的付款 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,637 |
) |
行使股票期权的收益 |
|
|
4,265 |
|
|
|
1,210 |
|
|
|
1,631 |
|
债务发行和其他融资成本的支付 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,385 |
) |
支付 RSU 的预扣税以换取普通股 |
|
|
(16,025 |
) |
|
|
(5,458 |
) |
|
|
(2,768 |
) |
员工股票购买计划的收益 |
|
|
3,062 |
|
|
|
2,181 |
|
|
|
- |
|
其他筹资活动 |
|
|
(169 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
由（用于）融资活动提供的净现金 |
|
|
30,633 |
|
|
|
72,933 |
|
|
|
376,245 |
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
43 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
- |
|
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） |
|
|
(98,181 |
) |
|
|
(285,242 |
) |
|
|
332,269 |
|
现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
|
|
280,752 |
|
|
|
565,994 |
|
|
|
233,725 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
182,571 |
|
|
$ |
280,752 |
|
|
$ |
565,994 |
|
9
下表显示了本报告所述期间非公认会计准则净收益（亏损）与净收益（亏损）的对账情况，净收益（亏损）是根据公认会计原则列报的最直接可比的财务指标：
|
截至12月31日的三个月 |
|
|
截至12月31日的年度 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净收益（亏损） |
$ |
(23,241 |
) |
|
$ |
(24,515 |
) |
|
$ |
(75,261 |
) |
|
$ |
(102,193 |
) |
基于股票的薪酬 |
|
13,386 |
|
|
|
13,437 |
|
|
|
49,648 |
|
|
|
39,324 |
|
收购的无形资产的摊销 |
|
1,729 |
|
|
|
1,151 |
|
|
|
5,471 |
|
|
|
4,869 |
|
资本化股票薪酬的摊销 |
|
802 |
|
|
|
245 |
|
|
|
1,836 |
|
|
|
555 |
|
与收购相关的成本 |
|
626 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,237 |
|
|
|
- |
|
或有损失（收益） |
|
- |
|
|
|
(1,750) |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,550) |
|
其他 |
|
678 |
|
|
|
(8) |
|
|
|
1,056 |
|
|
|
461 |
|
非公认会计准则净收益（亏损） |
$ |
(6,020 |
) |
|
$ |
(11,440 |
) |
|
$ |
(16,013 |
) |
|
$ |
(58,534 |
) |
下表显示了本报告所述期间调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账情况，净收益（亏损）是根据公认会计原则列报的最直接可比的财务指标：
|
截至12月31日的三个月 |
|
|
截至12月31日的年度 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
调整后的息税折旧摊销前利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收益（亏损） |
$ |
(23,241 |
) |
|
$ |
(24,515 |
) |
|
$ |
(75,261 |
) |
|
$ |
(102,193 |
) |
折旧和摊销 |
|
6,878 |
|
|
|
3,167 |
|
|
|
19,285 |
|
|
|
11,378 |
|
基于股票的薪酬 |
|
13,386 |
|
|
|
13,437 |
|
|
|
49,648 |
|
|
|
39,324 |
|
利息（收入）支出 |
|
(3,642 |
) |
|
|
(2,168 |
) |
|
|
(14,942 |
) |
|
|
(4,103 |
) |
所得税准备金 |
|
117 |
|
|
|
(608 |
) |
|
|
526 |
|
|
|
87 |
|
与收购相关的成本 |
|
626 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,237 |
|
|
|
— |
|
其他 |
|
516 |
|
|
|
(1,866 |
) |
|
|
1,298 |
|
|
|
(925 |
) |
调整后 EBITDA |
$ |
(5,360 |
) |
|
$ |
(12,553 |
) |
|
$ |
(18,209 |
) |
|
$ |
(56,432 |
) |
10