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华盛顿特区，20549
表格10-K
| | | | | | | | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
| 截至本财政年度止 | 12月31日, 2023 |
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 对于从中国到日本的过渡期，日本政府将中国政府转变为中国政府，中国政府将中国政府转变为中国政府。 |
佣金文件编号001-35961
Liberty Global Ltd.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 百慕大群岛 | | 98-1750381 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
克拉伦登庄园, 教堂街2号, 哈密尔顿HM 11, 百慕大群岛
(主要行政办公室地址)
注册人电话号码，包括区号：+1.303.220.6600
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
| A类普通股 | LBTYA | 纳斯达克全球精选市场 |
| B类普通股 | LBTYB | 纳斯达克全球精选市场 |
| C类普通股 | LBTYK | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是 ☑*☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。☐ 不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑*☐
勾选注册人是否在过去12个月内以电子方式提交了根据法规S-T第405条要求提交的所有交互式数据文件。 是 ☑*☐
请勾选注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》规则12 b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。检查一：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器
| ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司
| ☐ | 新兴成长型公司
| ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 ☑
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，用勾号表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的薪酬进行恢复分析☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则12b-2所定义)。☐*不是。☑
说明非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值，根据注册人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日普通股最后一次出售的价格或该普通股的平均买入价和卖出价计算：$6.7十亿美元。
截至2024年1月31日，Liberty Global Ltd.的发行在外普通股数量为： 171,477,771A类普通股， 12,988,658B类普通股股份， 193,080,198C类普通股股份.
以引用方式并入的文件
注册人2024年股东周年大会的最终委托书的部分内容以引用方式并入本表格第III部分：10-K。
Liberty Global Ltd.
表格10-K的2023年年报
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面
数 |
| 第一部分 | |
| 第1项。 | 业务 | I-1 |
| 项目1A. | 风险因素 | I-29 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | I-43 |
| 项目1C。 | 网络安全 | I-43 |
| 第二项。 | 属性 | I-44 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | I-44 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | I-44 |
| | |
| 第II部 | |
| 第5项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | II-1 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | II-4 |
| 项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | II-33 |
| 第8项。 | 财务报表和补充数据 | II-38 |
| 第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | II-38 |
| 项目9A。 | 控制和程序 | II-38 |
| 项目9B。 | 其他信息 | II-38 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | II-38 |
| | |
| 第III部 | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | III-1 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | III-1 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | III-1 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | III-1 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | III-1 |
| | |
| 第IV部 | |
| 第15项。 | 展示、财务报表明细表 | IV-1 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | IV-7 |
第一部分
项目1. 业务
我们是谁
Liberty Global Ltd.（前身为Liberty Global plc） (Liberty Global）、国际固定及流动汇流（FMC）通信公司，为我们的住宅和商业客户提供世界一流的连接和娱乐服务。我们专注于在我们的核心欧洲市场建立FMC国家冠军，我们不断努力通过优质的产品和服务来改善和简化客户的生活，让他们可以随时随地自由地联系，交谈，工作和娱乐。
为此，我们通过下一代网络提供市场领先的连接和娱乐产品，并在整个欧洲提供超过8500万个连接（截至2023年12月31日）。我们的主要业务运营如下所列，除VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司（定义如下）外，我们将所有业务运营合并。此外，我们的风险投资部门Liberty Global Ventures还投资了超过75家公司和基金，涉及内容、技术和基础设施行业，包括ITV plc（ITV. N：行情）等公司的股份。ITV），Televisa Univision，Inc.（Televisa Univision），Plume Design，Inc.（羽流），AE集团Sàrl（公司简介）和电动方程式控股有限公司（Formula E).
主要业务运营:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 品牌 | | 实体 | | 位置 | | 所有权(1) |
| | 日出 | | 瑞士 | | 100.0% |
| | Telenet | | 比利时 | | 100.0% |
| | 维珍传媒 | | 爱尔兰 | | 100.0% |
| | UPC斯洛伐克 | | 斯洛伐克 | | 100.0% |
| | 维珍传媒O2 | | 英国 | | 50.0% |
| | 沃达丰Ziggo | | 荷兰 | | 50.0% |
(1)截至2023年12月31日。
商业的总体发展
作为2013年6月7日完成的一系列合并的结果，Liberty Global plc通过合并Liberty Global，Inc.(Liberty Global plc的前身)和Virgin Media Inc.(维珍传媒)。2023年11月23日，Liberty Global plc完成了一项法定的安排方案，根据该方案，一家新的百慕大公司Liberty Global Ltd.成为Liberty Global plc的唯一股东和整个Liberty Global Companies(The迁入)。迁址导致Liberty Global集团母公司将其注册管辖权从英格兰和威尔士改为百慕大。在这份10-K表格年度报告中，除非文意另有规定，“我们”、“我们的”、“我们的公司”和“我们”等术语可在上下文需要时指代Liberty Global(或其前身)，或统称为Liberty Global(或其前身)及其子公司和任何合资企业。除非另有说明，否则方便翻译到美国(美国)美元计算截至2023年12月31日，运营数据，包括用户统计和所有权百分比，截至2023年12月31日。
收购和处置
在过去的几年里，我们已经完成了一些战略收购、处置和合资企业。我们进行或加入这些收购、处置和合资企业，是为了执行我们的战略，专注于我们可以专注于在核心市场创建全国领先的FMC业务并释放显著协同效应的市场。
收购。我们的重大收购包括：
•2023年10月13日，我们完成了对Telenet Group Holding N.V.(Telenet)，我们还没有通过全现金公开收购要约(Telenet收购要约)。根据适用的比利时法律，所有不是通过要约收购程序获得的股份都是通过法定简化的“挤出”程序获得的。Telenet现在是Liberty Global的全资间接子公司。
•2023年7月1日，根据一项日期为2022年7月19日的协议，Telenet和Fluvius系统运营商CV(河水)创建了一家独立、自负盈亏的基础设施公司(怀尔)在比利时佛兰德斯地区和布鲁塞尔部分地区的联合地理足迹(Telenet Wyre交易)。两家公司各自贡献了一定的有线电视基础设施资产，Telenet和Fluvius最初分别拥有怀尔66.8%和33.2%的股份。Telenet和Liberty Global在交易完成后开始合并怀尔的业绩。
合资企业。我们重要的合资企业包括：
•2022年12月15日，我们向英国一家新成立的合资企业提供现金(英国)(Nexfibre合资企业)，预计将向英国500-700万户新家庭铺设新的光纤网络，这些家庭不在VMO2合资企业(定义如下)的现有占地面积之外。我们实益拥有Nexfibre合资公司25%的股份，西班牙电信(定义如下)实益拥有25%，Infria Capital Partners(InfrVia)实益拥有剩余50%的股份。我们将我们在NexFibre合资公司的25%权益作为股权方法投资。
•于2021年9月1日，吾等(I)将若干资产及负债出资予一家新成立的各占一半股权的合资企业(AtlasEdge合资公司)，(Ii)将某些其他资产出售给AtlasEdge合资公司。我们将我们在AtlasEdge合资公司中的权益作为股权方法投资入账。
•2021年6月1日，Liberty Global和Telefónica，S.A.(西班牙电信)已完成交易(英国合资企业交易)据此，(I)我们将维珍传媒的英国业务和某些其他Liberty Global子公司出资给一家各占50%股份的合资企业(VMO2合资企业)和(Ii)西班牙电信将其英国移动业务贡献给VMO2合资企业，创建了一家全国性的综合通信提供商。我们将我们在VMO2合资企业中的50%权益作为股权方法投资。
性情。我们的重要配置包括：
•2022年6月1日，Telenet完成了将其几乎所有的无源基础设施和塔楼资产出售给DigitalBridge Investments LLC(T.N：行情)的交易.数字桥)(Telenet Tower出售)。作为Telenet塔楼销售的一部分，Telenet签订了一份主租赁协议，从DigitalBridge租回无源基础设施和塔楼资产，初始租期为15年(Telenet塔楼租赁协议)。作为Telenet Tower租赁协议的一部分，
Telenet还承诺在租赁期内租回475个按套建造的地点。Telenet将在按需建造的地点上代理未来塔楼的建设。
•2022年4月1日，我们完成了对波兰业务的出售(UPC波兰)出售给伊利亚特公司的一家子公司。《伊利亚特》)。关于出售UPC波兰公司，我们同意向伊利亚特提供某些过渡期服务，期限最长为五年。这些服务主要包括与网络和信息技术有关的功能。
其他交易
•A如上所述，我们于2023年11月23日完成了迁入。我们的股票继续在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码与注册前相同(LBTYA、LBTYB和LBTYK)。
•2023年8月15日，我们宣布与印孚瑟斯达成新的战略合作，以帮助扩大Liberty Global的数字娱乐和连接平台的规模。该协议的初始期限为五年，可以选择延长至八年。根据这一合作关系，Liberty Global将把它的某些知识产权授权给Infosys，然后Infosys将向Liberty Global公司家族以外的客户推销我们的娱乐和连接平台。作为这一安排的一部分，Liberty Global将继续控制产品路线图，并保留此类平台的知识产权。
股权交易
股票回购是我们为股东创造价值的战略的重要组成部分。根据我们最新的股票回购计划，我们的董事会授权我们在2023年回购10%的流通股(年初计算)。此外，在2023年7月，我们的董事会将我们的股票回购授权增加到2022年12月31日已发行股票的最低15%。截至2023年10月30日，我们实现了这一最低要求，并宣布了截至2024年1月底的约300.0美元的进一步回购目标。这一目标于2024年1月26日全面实现。下表提供了我们在2023年进行的股票回购摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份的所有权 | | 股份数量 | | 每股平均支付价格(1) | | 购进总价(1) |
| | | | | | 以百万计 |
| | | | | | |
| A类普通股 | 1,444,000 | | | $ | 18.24 | | | $ | 26.3 | |
| C类普通股 | 78,452,085 | | | $ | 18.86 | | | 1,479.6 | |
| 总计 | | $ | 1,505.9 | |
_______________
(1)金额包括直接收购成本。
有关我们股份回购的进一步说明，请参阅本年度报告第二部分Form 10-K中包含的综合财务报表附注14。
前瞻性陈述
本年度报告中的某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。鉴于本年度报告中的陈述不是对历史事实的陈述，此类陈述构成前瞻性陈述，其定义涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与此类陈述明示或暗示的结果大相径庭。特别是，在下列情况下的声明第2项：业务, 第1A项。风险因素, 项目2.财产, 项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析和项目7A。 关于市场风险的定量和定性披露可能包含前瞻性陈述，包括有关我们的业务、产品、外汇、对冲和财务战略、我们的物业和设备增加、订户增长和留存率、竞争、监管和经济因素、拟议交易的时机和影响、我们市场的成熟度、冠状病毒的潜在影响(新冠肺炎)和其他对我们公司的大规模健康危机，新法律(或现有规则和法规的变化)的预期影响，我们收入、成本或增长率的预期变化，我们的流动性，信用风险，外汇风险，利率风险，目标杠杆水平，债务契约，我们未来预计的合同承诺和现金流，我们的股票回购计划和其他非历史事实的信息和陈述。在任何前瞻性陈述中，我们表达了对未来结果或事件的期望或信念，该期望或信念是真诚地表达的，并相信有合理的基础，但不能保证该预期或信念将会产生或实现或实现。在评估这些陈述时，您应该考虑项目1A.风险因素和项目7A。关于市场风险的定量和定性披露以及可能导致实际结果或事件(包括与附属公司有关的)与预期结果或事件大不相同的部分(但不是全部)因素列表：
•我们或其附属公司所在国家/地区的经济和商业状况及行业趋势；
•我们或我们的附属公司所在行业和国家的竞争环境，包括竞争对手对我们的产品和服务的反应；
•货币汇率和利率的波动；
•全球金融市场的不稳定，包括主权债务问题、货币不稳定和相关的财政改革；
•消费者可支配收入和支出水平，包括个人消费债务的可获得性和数额，除其他外，是通货膨胀压力的结果；
•消费者收看电视、移动和宽带使用偏好和习惯的变化；
•消费者接受我们现有的服务产品，包括我们的宽带互联网、视频、固定电话、移动和商业服务产品，以及我们未来可能提供的新技术、节目选择和其他产品和服务；
•我们管理快速技术变化的能力，包括我们充分管理我们的遗留技术和转型的能力，以及我们现有技术过时的速度；
•我们有能力维持或增加宽带互联网、视频、固定电话和移动服务产品的订阅量，以及我们每个家庭的平均收入；
•我们提供令人满意的客户服务的能力，包括对新的和不断发展的产品和服务的支持；
•我们有能力维持或提高我们的订户费率，或将增加的成本转嫁给我们的订户，包括由于通胀压力等原因而增加的重大财产和设备；
•我们未来的财务表现，或整体市场状况，对资金的供应、条款和部署的影响；
•在我们或我们的附属公司开展业务的国家/地区的政府法规和法律发生变化，或未能或无法遵守，以及监管程序带来的不利后果；
•政府干预，要求向竞争对手开放我们的宽带分配网络，例如比利时规定的某些监管义务；
•我们有能力维持和进一步发展我们的直接和间接分销渠道；
•基地声明和相关设备的电磁辐射对感知的健康风险的影响；
•工会代表的某些员工的罢工或集体行动对我们业务的影响；
•我们获得监管部门批准和股东批准的能力，满足完成收购、处置、合并或合资企业所需的其他条件的能力，以及竞争和其他监管机构施加的与收购、合并和合资企业相关的条件的影响；
•我们成功收购新业务或组建合资企业的能力，如果收购或加入，我们有能力整合我们已经收购或加入或我们预期收购或加入的业务，实现预期的效率，并实施我们的业务计划；
•在英国、美国或我们或我们的关联公司开展业务的其他国家或地区，与税收有关的法律或条约的变化或对其的解释；
•可能影响资金可用性或成本的法律、货币政策和政府法规的变化，以及对冲某些金融风险的衍生工具；
•我们有能力驾驭英国S脱离欧盟对我们业务的潜在影响(欧盟。);
•供应商和供应商(包括我们的第三方无线网络提供商Three(和记黄埔))在我们的移动虚拟网络运营商(MVNO)在爱尔兰(定义见下文)作出安排，及时提供高质量的产品、设备、软件、服务和准入；
•设备制造商的活动，以及我们的运营公司确保需求旺盛的手机的充足和及时供应的能力；
•为我们的视频服务提供有吸引力的节目，以及与这些节目相关的成本，包括但不限于向公共和私营广播公司支付的制作成本、转播和版权费；
•新业务线和业务战略的开发和整合所固有的不确定性；
•我们充分预测和规划未来网络需求的能力；
•采购、维护和(或)开发电信网络、产品和服务的资金可获得性和成本；
•频谱的可获得性、成本和监管；
•我们可能会在收购后发现的问题与我们收购的企业的运营，包括内部控制和财务报告程序；
•在时间表或估计的预算内成功整合我们收购或合作的业务或运营；
•与我们的收购、处置或合资企业相关的运营成本、客户流失和业务中断，包括与员工、客户、供应商或供应商保持关系，可能比预期的要大；
•我们有能力从我们的收购和合资企业中实现预期的协同效应，达到预期的金额或预期的时间表；
•我们从投资中获利的能力，例如我们的合资企业，而不是我们单独控制的；
•我们有能力预见、防范、减轻和控制因我们或我们的任何运营公司受到网络攻击而导致的我们和我们客户的数据丢失；
•敏感客户或公司数据泄露或未遵守适用的数据保护法律、法规和规则；
•我们的网络和信息系统出现故障，无论是由于自然故障还是安全漏洞，以及未经授权访问我们的网络；
•任何未决或受到威胁的诉讼的结果；
•关键员工流失和合格人员的可获得性；
•改变与合作伙伴和合资企业的关键战略关系的性质；
•我们的现金投资、衍生工具和其他金融工具以及未提取债务融资的交易对手违约的风险；
•我们的资本结构和与债务安排有关的因素；以及
•这些事件是我们无法控制的，例如国际市场的政治动乱、恐怖袭击、武装冲突、恶意的人类行为、自然灾害、流行病、流行病(如新冠肺炎)和其他类似事件，包括俄罗斯持续入侵乌克兰和以巴冲突。
宽带分销和移动服务行业正在迅速变化，因此，本年度报告中有关预期、计划和意图的前瞻性陈述存在很大程度的风险。这些前瞻性陈述和上述风险、不确定因素和其他因素仅在本年度报告发布之日发表，我们明确表示不承担任何义务或承诺发布对本文所含任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何其他变化。告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。
业务说明
我们是世界领先的融合宽带、视频和通信公司之一，致力于为我们的客户提供“同类最佳”的连接和娱乐服务。这些服务通过我们的网络提供给我们的住宅和企业客户，包括互联网、视频、电话和移动服务。我们设计这些服务是为了使我们的客户能够以自己的方式访问数字世界，高质量的连接是我们战略的核心。我们广泛的宽带网络使我们能够通过光纤、电缆和移动技术在我们的市场上提供超高速互联网服务，我们努力扩大我们的覆盖范围并加强我们在速度方面的领先地位。在我们的足迹范围内，我们提供家庭内外融合的固定和移动体验，我们的雄心是通过战略收购和合作伙伴关系以及产品开发来进一步增强这一主张，为我们的客户提供世界级的产品和服务套件。作为这一战略的一部分，日出股份(SUNRISE GMBH：行情)(GM.N：行情)日出)、Telenet、VMO2合资企业，以及我们与沃达丰集团(Vodafone Group Plc)各持一半股权的合资企业(VMO2)(沃达丰)(沃达丰Ziggo合资企业)作为移动网络运营商提供移动服务(多国组织)、维珍媒体爱尔兰(VM爱尔兰)通过Three(和记黄埔)的S网络作为MVNO提供移动服务，而UPC斯洛伐克作为用户识别模块(SIM卡)卡由Swan，A.S.提供
我们通过日出在瑞士、比利时通过Telenet、爱尔兰通过VM爱尔兰和斯洛伐克通过UPC斯洛伐克提供住宅和商业电信服务，我们是这些国家的领先固定网络提供商。我们还拥有VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司50%的股份，这两家公司都是各自国家的固定网络领导者。
本年度报告第二部分Form 10-K中包含的综合财务报表附注19中列出了按主要类别划分的合并可报告部门的收入细目。
作为一家电信服务提供商，我们努力确保我们今天建立的连接是为可持续的未来而建立的。我们的人类星球进展战略展示了我们作为一家公司以及与合作伙伴如何以包容、可持续和负责任的方式开展工作。
我们的人民优先级意味着我们倡导多样性和代表性，以在我们业务的每个部分提升公平和包容的机会。我们致力于通过教育和社会计划以及志愿服务，增强当今社区和社会以及未来劳动力所需的包容性连接和数字技能。
作为我们的一部分行星我们致力于确保持续关注我们业务对环境的最重大影响。我们正在我们的整个足迹，以减少我们的范围1，2和3的排放量，与科学为基础的目标一致的长期目标。我们对减少温室气体排放的承诺包括从可再生能源购买电力，将我们的车队转变为电动汽车，提高我们的网络效率以满足不断增长的连接需求而不增加能源消耗，通过减少产品中原材料的使用来解决电子废物，限制我们的包装，并设计我们的产品以延长使用寿命和循环。
我们的进展优先事项意味着我们致力于在整个业务和价值链中保持透明度，并得到我们的治理结构以及人权、道德和劳动力管理流程和实践的支持。我们还专注于与合作伙伴合作，确保供应链的高标准，并在跨行业合作中发挥积极作用。我们是欧洲绿色数字联盟的创始成员，并于2023年成为联合国全球契约的成员，并加入了企业社会责任联合联盟。因此，我们支持我们的行业作为发展碳减排数字解决方案的关键参与者，并使其他行业也变得更加可持续。
运行数据
下表呈列截至2023年12月31日有关我们的附属公司及重要合营企业网络的若干营运数据。下表反映适用于我们各附属公司及重大合营企业的100%数据，而不论我们的拥有权百分比。
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| 住家 通过(1) | | 固网客户 两性关系(2) | | 互联网用户(3) | | | | | | 视频用户(4) | | 电话用户(5) | | 总计 RGU(6) | | | 移动用户(7) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 联合自由全球： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Telenet | 3,613,400 | | | 2,007,500 | | | 1,730,400 | | | | | | | 1,657,700 | | | 934,200 | | | 4,322,300 | | | | 2,910,500 | |
日出(8) | 2,707,700 | | | 1,468,000 | | | 1,180,400 | | | | | | | 1,199,700 | | | 934,200 | | | 3,314,300 | | | | 2,836,300 | |
| VM爱尔兰 | 982,900 | | | 402,800 | | | 368,500 | | | | | | | 227,900 | | | 205,800 | | | 802,200 | | | | 134,400 | |
| UPC斯洛伐克 | 642,400 | | | 177,200 | | | 144,800 | | | | | | | 161,700 | | | 87,500 | | | 394,000 | | | | — | |
| 总计 | 7,946,400 | | | 4,055,500 | | | 3,424,100 | | | | | | | 3,247,000 | | | 2,161,700 | | | 8,832,800 | | | | 5,881,200 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| VMO2合资企业 | 16,198,400 | | | 5,826,800 | | | 5,717,600 | | | | | | | | | | | 12,706,400 | | | | 35,216,300 | |
沃达丰Ziggo合资企业(9) | 7,516,600 | | | 3,553,000 | | | 3,207,100 | | | | | | | 3,524,700 | | | 1,521,100 | | | 8,252,900 | | | | 5,642,000 | |
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(1)经过的住宅是指住宅、住宅多个住宅单元或商业单元，它们可以连接到我们的网络，而无需对配电设备进行实质性扩展。我们某些通过统计的房屋是基于人口普查数据，这些数据可能会根据数据的修订或新的人口普查结果而改变。由于我们不拥有在瑞士使用的合作伙伴网络(定义如下)(见下面的注释8)，我们不报告日出合作伙伴网络通过的房屋。
(2)固网客户关系是指接受我们的互联网、视频或电话服务中至少一项的客户数量，我们将这些服务视为创收单位(RGU)，而不考虑他们订阅了哪些服务或多少服务。固话客户关系通常以唯一的前提计算。因此，如果个人在两个场所(例如，主要住所和度假屋)接受我们的服务，该个人通常将被视为两个固话客户关系。我们将纯移动客户排除在固话客户关系之外。
(3)互联网用户是指通过我们的网络接收互联网服务或通过合作伙伴网络提供服务的家庭、住宅多个住宅单位或商业单位。在日出，我们为我们的视频订户提供10 Mbps的互联网服务，而不需要额外的经常性费用。我们在日出的互联网用户包括大约39,800名要求和接受这项服务的用户。
(4)视频订户是通过我们的宽带网络或合作伙伴网络接收我们的视频服务的家庭、住宅多个住宅单元或商业单元。我们有大约31,000名“生命线”客户，按每个连接计算，这是受监管最少的视频有线电视服务级别，只有几个频道。
(5)电话用户是通过我们的网络接收语音服务或我们通过合作伙伴网络提供服务的家庭、住宅多个住宅单元或商业单元。电话用户不包括移动电话用户。在日出，我们为我们的视频订户提供基本的电话服务，而不需要额外的经常性费用。我们在日出的电话用户包括大约128,400名要求和接受这项服务的用户。
(6)RGU分别是互联网用户、视频用户或电话用户。一个住宅、住宅多个住宅单元或商业单元可以包含一个或多个RGU。举例来说，如果住宅客户订购我们的宽频互联网服务、视像服务和固网电话服务，该客户将组成三个RGU。总RGU是互联网、视频和电话用户的总和。RGU通常基于唯一的前提来计算，因此对于任何给定的服务，给定的前提不会被算作多于一个RGU。然而，如果一个人在两个场所(例如，主院和度假屋)接受我们的服务之一，该人将被计为该服务的两个RGU。无论任何捆绑折扣或促销的性质如何，每个捆绑的互联网、视频或电话服务都被视为单独的RGU。在免费促销服务期间，非付费订户算作订户。其中一些用户可能会在免费服务期过后选择断开连接。长期免费提供的服务(例如，某些优先用户或向员工提供的免费服务)一般不计入RGU。我们在外部报告的RGU计数中不包括移动服务的订阅量。在这方面，我们的RGU统计不包括我们单独报告的后付费和预付费移动用户。
(7)我们的移动用户计数代表活动SIM卡的数量 服务中的卡，而不是提供的服务。例如，如果移动用户在智能手机上同时拥有数据和语音套餐，这将等同于一个移动用户。或者，拥有移动手机的数据和语音套餐以及笔记本电脑的数据套餐的订户将被计为两个移动订户。根据各自国家/地区的行业标准，在30至90天的非活动时间后，不支付经常性月费的客户将被排除在我们的移动用户计数之外。在许多国家和地区，我们的移动电话
用户根据预付费合同接收移动服务。截至2023年12月31日，我们的移动用户数量分别包括日出、Telenet、VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司的约369,200、233,200、7,617,900和340,200预付费移动用户。在VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司的移动用户分别在三个月和九个月不活跃后，预付费移动用户不包括在VMO2合资公司和沃达丰Ziggo合资公司的移动用户计数中。VMO2合资企业的移动用户数量包括物联网(IoT)连接，这是机器到机器合同移动连接，包括智能计量合同连接。上表中列出的VMO2合资企业的移动用户数不包括基于其定义的移动批发连接。
(8)根据服务协议，日出通过第三方运营商拥有的网络提供宽带互联网、视频和电话服务(合作伙伴网络)，并在收购日出之后，还通过与瑞士电信、瑞士光纤网络和当地公用事业公司的现有协议为家庭提供服务。根据这些协议，只有在与客户有直接计费关系的情况下，才会承认RGU。通过上述服务协议通过或可服务的家庭不包括在日出的家庭通过的计算中，因为我们不拥有这些网络。包括这些安排，我们在日出的运营有能力为全国范围内的业务提供固定服务。
(9)与沃达丰Ziggo合资公司的固话和移动产品相关的金额包括商业和多个住宅单元的订户。
表中的其他一般说明：
我们的大部分宽带通信子公司提供宽带互联网、视频、电话、移动、数据或其他商业服务。我们的某些商业服务收入来自小型或家庭办公室(SOHO)支付溢价以获得增强的服务级别的用户，以及与向我们的住宅用户提供的大众市场产品相同或相似的互联网、视频或电话服务。向SOHO提供的所有大众市场产品，无论是否伴随着更高的服务水平和/或溢价，都包括在我们宽带通信业务的相应RGU和客户计数中，只有以溢价提供的服务才被视为“SOHO RGU”或“SOHO客户”。只要我们的现有客户从住宅产品升级到SOHO产品，SOHO RGU或SOHO客户的数量将会增加，但不会影响我们的RGU总数或客户数量。除了我们的商业SOHO订户外，我们一般不将商业服务的客户算作客户或RGU用于外部报告目的。
在比利时，Telenet根据长期融资租赁安排租赁了其网络的一部分。这些表格包括Telenet自有和租用网络的运营统计数据。
虽然我们采取适当措施确保在任何给定的资产负债表日期提供一致和准确的用户统计数据，但不同国家/地区之间的差异在以下几个方面存在差异：(1)产品和服务的性质和定价，(2)分销平台，(3)计费系统，(4)我们的坏账收集工作，(5)其他因素，增加了用户统计过程的复杂性。我们定期审查我们的用户统计政策和基础系统，以提高前瞻性报告数据的准确性和一致性。因此，我们可能会根据这些审查不时对我们的订户统计数据进行适当的调整。
被收购实体的订户信息是初步的，可能会进行调整，直到我们完成对该等信息的审查并确定它是根据我们的政策呈现的。
产品和服务
我们的主要产品和服务是智能WiFi和互联网服务、视频、移动和电话服务。
智能WiFi和互联网服务
连通性是充满活力的社区的重要组成部分。在新冠肺炎大流行之后，很明显，社会的方方面面，包括家庭、企业、教育和医疗保健，继续严重依赖互联互通和依赖于互联互通的数字服务。为了满足客户对无缝连接的期望，我们开发了一个完全数字化的、基于云的连接生态系统，我们称之为一次连接建立在我们光纤丰富的固定宽带网络和广阔的移动网络之上。One Connect由完全基于云的数字之旅协调，支持快速灵活地引入新硬件和服务，以及云到云开放API集成，简化了新服务和设备的自注册。我们的One Connect生态系统中使用的设备通过我们的安全网关和虚拟专用网络(VPN)，无论是在家里还是在路上。在国内，我们的客户可以从我们提供的千兆位速度中受益。连接盒“(如下所述)，以及 “智能WiFi，它具有优化功能，例如能够适应任何给定时间在线的人数和设备的数量，以提高和扩展无线连接速度。我们已经完成了我们获奖的智能WiFi在我们所有市场的铺设。我们的“智能安全服务通过为所有客户连接的设备提供一层安全来补充这些功能。此外，我们还提供“智能家居在选定的市场上进行捆绑，使这些客户能够将他们的智能家居雄心提升到一个新的水平，包括增强的娱乐、家庭自动化和家庭安全。最后，我们的“连接应用程序是允许客户访问和管理我们所有服务的数字接触点。
我们的Connect Box是下一代智能WiFi和电话网关，通过在家里的任何地方提供可靠的无线连接，使我们能够最大限度地发挥超高速宽带网络的影响。该网关可以自行安装，允许客户定制他们的家庭WiFi服务。我们最新版本的千兆连接盒基于DOCSIS 3.1技术和WiFi 6，提供更好的家庭WiFi服务。我们的新DOCSIS 3.1 Connect Box运行我们的一个固件Stack是一个基于宽带参考设计工具包的中间件软件系统(RDK-B)。RDK-B是一项开源倡议，得到了运营商、设备制造商和硅片供应商的广泛参与，旨在标准化宽带设备、机顶盒和物联网解决方案中使用的核心功能。我们扩展了One Firmware堆栈以支持我们的One Connect生态系统。一个固件在片上系统上运行(SoC来自多个供应商的技术，可在任何符合RDK-B标准的SOC上运行，从而实现更快、更灵活的新客户端设备自注册(CPE）平台和生态系统功能，使我们能够一次构建并移植到多个平台。于2023年，我们继续将One Firmware应用于传统DOCSIS 3. 0 WiFi 5 GW及新一代DOCSIS 3. 1 WiFi 6 GW。此外，我们完成了One Firmware到我们新的XGSPON WiFi 6网关的移植活动，我们现在已经在英国推出，瑞士和爱尔兰。为了支持光纤到户、机柜、建筑物或节点网络的采用（光纤到户/机柜/建筑物/节点在本文中被称为“光纤到户/机柜/建筑物/节点”）， FTTx）在网内和网外场景中的接入，我们推出了XGSPON（一种支持更高速度的无源光网络的更新标准，10 Gbps对称数据传输）和基于以太网的连接盒与WiFi 6，提供高达10 Gbps的速度，运行我们的One Firmware并支持我们的ONE Connect生态系统。于2023年，我们推出全新WiFi 6 Mesh装置ONE Connect Mesh，透过ONE Connect平台提供全面协调及优化的WiFi Mesh系统。
2023年，我们提供了世界上第一个DOCSIS 4技术在实时网络基础设施上的测试，能够通过混合光纤同轴电缆（HFC）配备升级的无源元件，强调现有同轴电缆的可重复使用性。DOCSIS 4 CPE和节点是我们与供应商和芯片合作伙伴联合开发活动的高潮。
于2023年，我们在ONE Connect Platform中加入网络安全功能，为客户提供安全浏览及先进的网络保护功能。
我们的Connect Box在所有市场均有供应，于2023年，约有1，100万名客户拥有Connect Box。我们还提供Connect应用程序，除其他外，该应用程序允许我们的客户优化其WiFi覆盖范围并管理其连接的设备。此外，我们还提供智能WiFi网状增强器，通过适应家庭环境来提高速度，可靠性和覆盖范围。
互联网速度对我们的客户至关重要，因为他们在多个设备上花费更多时间流媒体视频和其他带宽密集型服务。我们广泛的宽带网络使我们能够在我们的市场提供超高速互联网服务。我们的住宅用户通过电缆或XGSPON调制解调器连接到他们的互联网功能的设备，或通过无线WiFi访问互联网。我们提供多层次的宽带互联网服务，包括千兆或更高的速度在我们整个欧洲的足迹。服务的速度取决于客户的位置和他们选择的服务。
通过利用我们现有的光纤丰富的宽带网络，我们能够通过部署下一代DOCSIS 3.1技术提供千兆或更高的速度。DOCSIS 3.1技术是一项国际标准，定义了通过电缆系统进行数据传输的要求。DOCSIS 3.1技术不仅提高了我们的互联网速度和可靠性，还允许高效的网络增长。目前，我们的超高速互联网服务主要基于DOCSIS 3.1技术，我们在所有市场都提供这项技术。除了DOCSIS 3.1，XGSPON技术还为我们的千兆服务提供了额外的推动力，例如2023年在VM Ireland推出的2 Gbps服务层，由我们的XGSPON Wifi 6网关支持。
我们在某些市场提供增值宽带服务，并收取递增费用。这些服务包括智能WiFi功能、安全性（例如，家庭网络保护、防病毒、防火墙和垃圾邮件保护）、智能家居服务和在线存储解决方案以及网络空间。订阅我们的互联网服务的用户根据所选择的服务等级每月支付费用。我们通过对速度、市场条件和其他因素的分析来确定每一个不同层次的互联网服务的定价。2023年底，我们在英国推出了一项新的智能安全服务。这有助于保护所有连接的设备，包括智能家居设备，预计将在2024年推广到我们的其他足迹。
移动服务
移动服务是我们为客户提供无缝连接的另一个关键组成部分。日出、Telenet、VMO 2合资公司及VodafoneZiggo合资公司作为流动网络供应商提供流动服务，VM Ireland透过Three（Hutchison）作为MVNO透过第三方网络提供流动服务，UPC Slovakia则透过SWAN，a.s.
根据VM Ireland与Three（Hutchison）达成的协议，Three（Hutchison）将作为MVNO提供移动服务，Three（Hutchison）租赁第三方的无线电接入网络，并拥有核心网络，包括交换、骨干和互连。VM Ireland与Three（和记黄埔）的MVNO安排允许VM Ireland为其客户提供移动服务，而无需建立和运营蜂窝无线电塔网络。
在我们的每个市场，我们都提供一系列与移动相关的服务。大多数订户采取后付费服务计划，通常有一个固定期限(通常为1至2年)的约定月费。月费将根据所选的国家/地区和服务套餐而有所不同。服务包可以有不同级别的数据配额、语音分钟数和网络速度，以及其他不同的方面，如漫游费和合同期限。后付费服务也是与固定服务捆绑提供的，通过采用“融合”服务，客户通常会获得一些好处，例如更低的总成本或额外的功能。后付费服务既面向商业消费者，也面向零售消费者。此外，我们还提供预付费移动服务，客户可以预付一定的通话时间或数据量，而且通常没有最低合同期。在我们作为移动服务运营商运营的国家/地区，我们还提供多个MVNO，其他移动提供商使用我们的移动网络提供移动服务。
视频服务
我们的视频服务是，并将继续是我们在我们市场提供的产品的基础之一。我们的有线电视业务提供多层次的数字视频节目和音频服务，从基本的视频服务开始。我们基本视频服务的订户每月支付固定费用，并接收高清晰度数字视频频道(高清)和越来越多的超高清4K分辨率(4K)频道，以及电子节目指南。我们根据节目偏好、文化、人口统计和当地监管要求，在每个运营国家/地区定制我们的视频服务。
我们还提供各种收费频道套餐，以满足我们订户的兴趣。对于额外的月费，订户可以升级到我们的扩展数字层级服务之一，并接收更多的视频频道，包括基本层级服务中的频道和额外的高清和4K频道。我们提供的频道包括一般娱乐、体育、电影、系列片、纪录片、生活方式、新闻、成人、儿童以及民族和外国频道。
任何订户选择我们的两项或两项以上服务(捆绑服务)：互联网、视频、固定电话和移动服务。捆绑服务包括两个服务的双播、三个服务的三网融合和四个服务的四播。
为了满足客户的需求，我们增加了相关的内容服务和功能，从而增强了我们的视频服务，从而提高了观看满意度，并满足了个人用户的需求。我们最新的下一代产品套装名为“地平线5是一个基于云的多屏幕娱乐平台，它结合了线性电视(包括录制和
重放功能)、优质视频点播(“视频点播“)产品、越来越多的集成优质全球和本地视频应用程序以及移动观看集为一体的娱乐体验。Horizon 5配备了最先进的个人用户界面，直观上很容易导航。内容推荐和喜爱的频道设置可以根据个人用户配置文件进行定制。视频播放控制、导航快捷方式和内容搜索都可以通过遥控器上的语音控制按钮进行，这一功能受到客户的高度赞赏。Horizon 5在我们所有市场都有最新的机顶盒，能够提供4K视频内容，包括高动态范围(HDR)。该平台还提供了一个“个人主页”页面，可以根据用户的观看习惯，在简化的用户界面中自动聚合线性内容和视频点播内容。Horizon 5在日出电视上以“日出电视”的名称销售，在Telenet以“Telenet TV-Box”的名称销售，在VMO2合资公司和VM爱尔兰公司以“Virgin TV360”的名称销售，在沃达丰-Ziggo合资公司以“Mediabox Next”的名称销售。
在英国，Horizon 5的前身产品基于TiVo平台，是根据与TiVo Inc.的战略合作协议开发的。TiVo平台部署在基本的机顶盒和Virgin Media V6盒上。与Horizon 5类似，Virgin Media V6盒将包括HDR在内的4K视频与改进的流媒体功能和更强的处理能力结合在一起。Virgin Media V6盒子允许客户在观看第七个频道的同时录制六个频道。顾客还可以开始在一台电视上观看节目，然后在另一个房间的其他盒子上，或者通过智能手机和平板电脑上的应用程序，从他们离开的地方继续观看。VMO2合资公司的大多数客户都拥有Virgin Media V6机顶盒。V6硬件与Horizon软件在其他市场上使用的硬件相同，随着时间的推移，这些V6盒将闪现最新的Horizon 5软件，为VMO2合资公司的客户带来我们最新和最成功的视频和娱乐体验，而无需更换安装的硬件。大约40%的VMO2合资企业客户使用Horizon 5平台。
2020年夏天，我们推出了第一款纯IP流媒体设备，它运行完整的Horizon 5产品套件，只使用了一个可以藏在电视屏幕后面的类似冰球的小设备。这款全IP迷你4K机顶盒功耗极低，外壳由回收塑料制成，自豪地为我们赢得了2020年12月的数字电视欧洲视频技术创新可持续奖，以及2021年的红点产品设计奖。我们还在爱尔兰日出(2023年推出)、VMO2合资公司和沃达丰Ziggo合资公司推出了这款支持全IP 4K的机顶盒。最近，我们于2023年11月在Telenet上推出了这款盒子的更新、性能更好的版本。这款盒子与其他市场上的盒子外观相同，但内存更大，可访问性更强，可持续性更好。我们打算在未来几年将这款盒子推广到我们的其他市场。
在这款仅支持IP的新流媒体设备的支持下，我们在英国推出了首个专注于订阅VOD的计划，名为“Stream”。除了更精简的频道阵容外，这一新的套餐还允许客户每月挑选他们最喜欢的娱乐套餐(例如Netflix、Disney+和Prime Video)，并从他们通过我们的平台添加的每一项订阅中获得10%的积分。通过将其捆绑在一起(奥特)订阅结合在一起，客户还可以轻松查看他们正在支付的费用的概述，并可以以一种直接的方式进行管理，从而在他们的观看习惯改变时增加灵活性。
我们的主要视频服务之一是重播电视“。”通过重播电视，最后七天的内容(受停电相关权利的约束)通过电子节目指南(EPG)以供点播观看。客户只需打开EPG，立即回滚和重播线性规划即可。同样的技术解决方案还允许我们的客户从一开始就重播电视节目，即使在直播过程中也是如此。此外，客户还可以选择在云中(或在英国和爱尔兰的“Virgin TV360”机顶盒中的硬盘驱动器上)录制电视节目。重播电视是我们平台上最常用和最受欢迎的功能之一。
在我们的大多数市场，我们提供交易式VoD，让订阅者可以访问数千部电影和电视连续剧。在我们的几个市场中，我们的某些视频产品包括我们的订阅VOD服务。这项服务是根据现有内容、消费者偏好和竞争性产品为特定市场量身定做的，它包括各种节目，如音乐、儿童、纪录片、成人、体育和电视连续剧。此外，在我们的所有市场，我们都提供Netflix、YouTube和Prime Video等全球优质OTT服务，我们还通过我们的大部分机顶盒提供本地OTT服务。这些类型的付费订阅服务可以像Stream Proposal中那样捆绑到客户的套餐中，或者在许多情况下，直接添加到客户的账单中，为他们提供进一步的便利。
这些内容中的大部分也可以通过我们的在线移动应用程序访问。地平线围棋在移动设备(iOS和Android)上可以买到，在一些市场上也可以通过Amazon Fire TV、Apple TV和Android TV设备购买。由于Horizon 5在多个屏幕上的360集成，客户可以暂停节目、系列剧或电影，并从另一台设备上停止的地方无缝地继续观看，无论是在电视、平板电脑、智能手机还是笔记本电脑上。此外，Horizon Go使客户能够远程安排在家里的Horizon 5机顶盒上录制电视节目。
2023年，我们扩大了与技术合作伙伴Infosys的合作，以发展和扩展我们的娱乐平台(以及我们的连接平台)。印孚瑟斯已经接管了我们地平线平台的建设和运营，并同意在最初的五年内向我们提供这项服务，并有权延长到八年。通过带来印孚瑟斯的规模和广度，包括印孚瑟斯黄玉等尖端技术TMAI，扩大的协作确保了持续的卓越运营，为我们的新特性和功能提供了高度可扩展的开发引擎，并为我们带来了成本效益。此外，我们将把这个平台授权给印孚瑟斯，这样他们就可以向我们运营公司以外的新运营商和市场提供这个平台。这将有可能使全球数百万新客户首次通过Horizon体验下一代数字娱乐服务。我们将继续控制产品路线图，并保留Horizon娱乐平台的所有知识产权。
电话服务
多功能电话服务可通过互联网协议语音(VoIP)技术在我们的大多数宽带通信市场。在英国，VMO2合资公司也提供传统的电路交换电话服务。当我们的用户的呼叫在另一个网络上终止时，我们向其他电话和互联网提供商支付互连费，并且当他们的用户的呼叫通过互连点在我们的网络上终止时，我们从提供商那里获得类似的费用。
我们的电话服务可以独立地在我们的多个市场中选择，也可以在我们的所有市场中与我们的一项或多项其他服务相结合地选择。我们的电话服务包括基本的固定线路电话产品，用于线路租用和各种呼叫计划，其中可能包括以下任何一种：无限制网络、国内或国际呼叫、无限制非高峰呼叫和分钟套餐，包括对固定和移动电话的呼叫。我们还提供增值服务，如个人呼叫管理器、统一消息和第二条或第三条电话线，并收取增量费用。
多个住宅单元和合作伙伴网络
Telenet Wyre交易于2023年7月1日完成后，Telenet成为Wyre的批发接入客户，此外还有Orange比利时N.V.(橙色比利时)，导致网络渗透率接近60%。未来几年，Wyre预计将进一步推出和运营HFC和光纤到户(Fbre：行情)。FTTH)在比利时境内的网络，目标是到2038年通过FTTH覆盖78%的足迹。此外，关于Telenet Wyre的交易，Telenet与Fluvius签订的为其在Fluvius的足迹内向其客户提供固定服务的长期租约已经终止。
根据2008年6月28日签立的协议(2008年PICS协议)与比利时的四个市政协会(纯粹的社区间或“图片“)，Telenet租用PICS宽带通信网络，并相应地将其服务提供给PICS拥有的有线网络经过的所有家庭。Telenet与PICS网络上的视频订户有直接的客户关系。根据2008年的PICS协议，Telenet拥有以长期融资租赁的形式使用几乎所有PICS网络的全部权利。除非延期，否则2008年的PICS协议将于2046年9月23日到期，并且不能提前终止(Telenet不付款或破产的情况除外)。有关2008年PIC协定的更多信息，请参阅本年度报告第二部分的10-K表格中的综合财务报表附注18。
对于超过70%的日出基本视频订户，日出与房东或房屋协会保持着计费关系，并为租户提供基本的视频服务。房东或住房协会管理与其租户的基本视频服务的帐单，并管理其出租单位的服务终止。当租户选择带有或不带有日出移动服务的三网融合捆绑包时，他们就会迁移到与我们的直接计费关系。
日出直接向与日出签订服务运营合同的合作网络的视频有线用户提供宽带互联网、增强型视频和电话服务。日出与这些订户有直接的客户计费关系。通过允许日出公司直接向合作伙伴网络用户提供部分或全部宽带互联网、视频和电话产品，日出公司的服务运营合同扩大了日出公司数字产品的潜在市场。以换取直接向合作伙伴网络提供数字产品的权利 对于用户，日出向合作伙伴网络支付这些用户产生的收入的一部分。日出还向其合作伙伴网络提供网络维护服务以及工程和建设服务。
在2023年第三季度，VM爱尔兰开始向Siro网络上的更多业务提供宽带互联网和视频产品和服务，开辟了以下新领域VM爱尔兰自己的网络不可用。2024年，为了继续扩展到更多的房屋和企业，VM爱尔兰与爱尔兰国家宽带公司(National Broadband爱尔兰)(NBI)提供宽带互联网和视频产品及服务NBI.
商业服务
除了住宅服务，我们还在所有业务中提供商业服务。对于商业和公共部门组织，我们提供一系列完整的语音、高级数据、视频、无线和基于云的服务，以及移动和FMC服务。我们的商业客户包括SOHO（通常最多五名员工），小型企业和大中型企业。我们还向其他运营商提供批发业务服务。
我们的商业服务旨在通过广泛的服务满足商业客户的特定需求，包括提高数据传输速度和VPN。这些服务分为五大类：
•用于固定互联网接入的数据服务，4G连接备份，基于SDWAN解决方案的IP VPN和高容量点对点服务，包括专用云连接;
•云协作VoIP解决方案和电路交换电话、统一通信和会议选项;
•用于移动语音和数据的无线服务，以及管理的WiFi网络;
•针对目标行业的视频节目包和精选频道阵容，或针对SOHO客户的完整节目包;以及
•增值服务，包括托管安全系统、启用云的业务应用程序、存储和网络托管。
我们的中长期战略是提高我们在商业领域的能力和产品，使我们成为商业市场的首选供应商。为了执行这一战略，合作伙伴关系、客户体验和战略营销发挥着关键作用。
我们根据业务规模、所获服务类型以及服务协议的数量和期限，按合约规定的价格向客户提供业务服务。SOHO和小型企业客户按月订阅，以支付企业市场价格，获得支持其需求的增强服务级别和业务功能。对于更高级的业务服务，客户通常会签订服务协议。对于大中型企业客户，我们会签订单独的协议，以满足他们的需求。这些协议一般为期至少一年。
客户驻地设备
我们从许多不同的供应商购买CPE。CPE包括机顶盒、调制解调器、WiFi路由器和增强器、数字视频录像机（DVRs）、调谐器和类似装置。对于每种类型的设备，我们都聘请专家提供客户支持。对于我们的宽带服务，我们使用各种供应商提供我们的网络设备和我们提供的各种服务。同样，我们使用各种手机供应商为客户提供移动服务。
软件许可证
我们从多个供应商处为我们的互联网服务授权软件产品（包括电子邮件和安全软件）和内容（如新闻源）。这些产品的协议通常要求我们支付软件许可费和/或内容许可的广告收入份额。
投资
VMO2合资企业
Liberty Global拥有VMO 2合资公司50%的股份，VMO 2合资公司是一家综合通信提供商，为英国的住宅和商业客户提供宽带互联网、视频、固定电话、移动和融合服务。作为英国的一部分。合资交易，Liberty Global与Telefónica签订了股东协议，Telefónica此前在英国拥有O2。（The 英国翁山公司股东协议），载列VMO 2合营公司的企业管治，以及（其中包括）其股息政策及不竞争条文。英国合资公司股东协议规定，VMO 2合资公司按季度向Liberty Global和Telefónica分配相当于（除非另有约定）所有无限制现金的按比例股息，但须遵守某些最低门槛和融资安排。除某些例外情况外，未经西班牙电信同意，Liberty Global不得转让其在VMO 2合资企业中的所有权权益。有关英国的更多信息，合资企业股东协议，请参阅本年报第二部分的10-K表格综合财务报表附注7。
VMO2合资公司在其整个可服务的固定网络覆盖范围内提供千兆互联网，覆盖1620万个家庭，结合移动网络，在4G上提供99%的室内和室外人口覆盖，以及超过50%的5G室外人口覆盖。截至2023年12月31日，VMO2合资企业拥有超过1200万个RGU，其中约570万个 宽带互联网用户。VMO2合资公司不按个人情况报告视频或电话用户，尽管此类用户包括在其RGU总数中。此外，VMO2合资公司拥有约3,520万移动用户，是英国S在连接方面领先的移动运营商，其移动、物联网和批发服务拥有4,490万连接。
除了千兆宽带外，VMO2合资公司还提供固网视频和电话服务。VMO2合资公司的视频客户可以使用Horizon 5迷你盒及其功能(营销名称为“Virgin TV 360”)，包括“Catch-up”、“Startover”、Virgin TV Go应用程序、暂停电视直播和视频点播，以及一系列高级订阅和按次付费服务。VMO2合资公司还提供名为“Stream”的灵活娱乐服务，该服务将客户的订阅套餐(如Netflix、Disney+和Prime Video)以及免费电视频道合并到一个系统中，同时还允许客户将其电视转换为语音激活单元。
VMO2合资公司提供广泛的移动电信及相关增值产品和服务，例如语音、信息和数据服务、手持设备和硬件(如可穿戴设备和手持设备)、独立移动设备和其他配件。
VMO2合资企业的消费者融合产品由其伏特提议，向使用维珍媒体宽带和符合条件的O2 Pay的新客户和现有客户提供升级到下一个固定宽带速度等级的计划，增加移动数据和更多价值，包括WiFi保证。截至2023年12月31日，Volt拥有190万 支持VMO2合资企业约44%的FMC渗透率。
VMO2合资企业还向大型企业、公共部门实体和中小型企业客户以及批发和MVNO合作伙伴提供商业和批发产品和服务。
Nexfibre合资企业
我们实益拥有Nexfibre合资公司25%的权益，这是一家在英国的合资企业，打算建设和运营一个批发的FTTH宽带网络 500-700万处不与VMO2合资企业现有网络重叠的场所。西班牙电信拥有Nexfibre合资公司25%的股份，InfrVia拥有剩余50%的股份。VMO2合资公司将充当Nexfibre合资公司光纤网络的锚定客户端。VMO2合资公司还与Nexfibre合资公司签订了建设协议和主服务协议，为Nexfibre合资公司提供各种网络建设和运营服务。结合VMO2合资企业的现有网络和计划的FTTH升级，VMO2合资企业和NexFibre合资企业网络希望将千兆位覆盖范围扩大到约80% 一旦建成后，英国的。
关于组建NexFibre合资公司，我们与西班牙电信和InfrVia签订了股东协议，规定对NexFibre合资公司的治理，包括(其中包括)其股息政策和竞业禁止条款。它还规定了对Nexfibre合资企业的利益转移和退出安排的限制。根据股息政策，NexFibre合资公司必须在最低现金要求和融资安排的限制下，将所有不受限制的现金分配给西班牙电信、InfrVia和我们。
沃达丰Ziggo合资企业
Liberty Global拥有VodafoneZiggo合资公司50%的股份，VodafoneZiggo合资公司是荷兰一家领先的电信公司，为荷兰的消费者和企业提供固定、移动和综合通信和娱乐服务。关于VodafoneZiggo合资公司的组建，我们与Vodafone订立了一项股东协议，规定了VodafoneZiggo合资公司的治理，包括(其中包括)其股息政策和竞业禁止条款。它还规定了对VodafoneZiggo合资企业的利益转让和撤离安排的限制。根据分红政策，沃达丰Ziggo合资公司必须在最低现金要求和融资安排的限制下，将所有不受限制的现金分配给沃达丰和我们。我们还与沃达丰Ziggo合资公司签订了一项框架协议，以提供每个合作伙伴在电信行业的专业知识。有关上述协议的更多信息，请参阅本年度报告第二部分表格10-K中我们的合并财务报表附注7。
沃达丰Ziggo合资公司的光纤宽带网络覆盖了大约750万户家庭。VodafoneZiggo合资公司在其整个占地面积内为住宅和商业客户提供千兆互联网速度。沃达丰Ziggo合资公司还提供全国范围的4G和5G移动覆盖。截至2023年12月31日，沃达丰Ziggo合资公司拥有830万RGU，其中
320万是宽带互联网，350万是视频，150万是固话。此外，沃达丰Ziggo合资公司拥有560万移动用户。除了住宅服务，VodafoneZiggo合资公司还在荷兰各地提供广泛的商业服务。沃达丰Ziggo合资公司的运营受到各种法规的约束，这些法规如下所述监管事项-合资企业实体-荷兰.
VodafoneZiggo合资公司的客户继续可以使用Horizon 5媒体盒及其功能(营销名称为“Ziggo TV”)，包括重播电视、Ziggo Go应用程序、暂停直播电视和视频点播、千兆互联网速度和广泛的WiFi社区网络。沃达丰Ziggo合资公司也有自己的体育频道Ziggo Sports，并提供一些独家节目。沃达丰Ziggo合资公司的客户还可以使用其全国范围内的4G(在本文中称为LTE“)和预付费或后付费服务计划下的5G无线服务。VodafoneZiggo合资公司在各种许可证下提供其移动服务，这些许可证的加权平均使用寿命约为 截至2023年12月31日，18年。凭借其移动服务，VodafoneZiggo合资公司能够向其住宅和企业客户提供四重播放捆绑包和FMC服务。
更多商业信息
风险投资
Liberty Global的投资部门Liberty Global Ventures已经在世界各地的75家公司和基金中积累了投资组合，投资于内容、技术和基础设施领域。凭借其对创始人友好的长期心态，Liberty Global Ventures在技术方面进行了有意义的投资，这些技术将改变人们未来的生活和工作方式。Liberty Global投资组合中的一些公司包括All3Media Ltd.所有3种媒体)、Plume、ITV、狮门娱乐(Lions Gate Entertainment Corp.)狮门影业)、Tlevisa Univision、AtlasEdge、 方程式E、Aviatrix Systems，Inc.、Pax8 Inc.、Lacework Inc.和EdgeConneX Inc.等。在有利的情况下，我们寻求在我们的运营公司和我们投资的公司之间建立商业关系，创建更强大的合作伙伴关系，以帮助推动增长和效率。以上公司名称所列投资仅供参考，并不代表完整的清单，也不一定是我们最大的长期投资。我们可能会不时地对其他公司进行投资，但出于商业、法律、战略或其他原因，我们选择不透露公司名称。
技术
我们的宽带互联网、视频和固话服务主要通过HFC网络传输。该网络主要由国家和地区光纤网络组成，这些网络通过同轴电缆在最后几百米内连接到家庭。除了我们的HFC网络，我们还越来越多地推出基于FTTH的服务，并利用固定无线接入(FWA)在部署固定网络可能不具成本效益的地区为未被我们的固定网络覆盖的客户提供服务的技术。
我们密切监控我们的网络容量和客户使用情况。在必要时，我们会逐步增加容量，例如通过拆分有线电视网络中的节点。我们还继续探索改进我们的服务和新技术，以增强我们客户的联网娱乐体验。这些行动包括：
•通过以下方式重新获取带宽并优化我们的网络：
◦增加我们市场中的节点数量；
◦将我们HFC有线网络的带宽增加到1.2 GHz；
◦将模拟频道转换为数字频道；
◦将渠道转移到IP交付；
◦部署额外的DOCSIS 3.1频道；
◦用现代光纤取代铜线；以及
◦使用数字压缩技术。
•通过鼓励客户从模拟服务转向数字服务，为高速互联网、VoD和其他服务腾出频谱；
•通过将前端功能(编码、代码转换和多路传输)转移到云存储系统来提高我们网络的效率；
•加强我们的网络，以适应商业服务；
•使用无线技术将我们的服务扩展到家庭之外；
•通过笔记本电脑、智能手机和平板电脑远程访问我们的视频服务；
•扩大Horizon 5迷你盒和Horizon Go以及Horizon 5和相关产品的供应，并开发和引入在线媒体共享和流媒体或基于云的视频；以及
•测试新技术。
如上所述，我们正在扩大HFC和FTTH的覆盖范围。此外，我们正在建立有线网络的地方寻找移动服务机会，并在我们拥有强大的移动产品的地方扩大我们的固话网络。这将使我们能够向我们的客户提供FMC服务。
我们在我们的市场上通过我们的宽带网络提供高速数据和固定线路电话。我们在欧洲运营的电缆网络与我们的“主动脉”主干相连。大动脉主干被公认为Tier 1运营商，它允许我们通过与其他运营商的免结算协作来为客户服务，而不需要使用第三方网络的成本。
为了支持我们的连接战略，我们正在将我们的客户带入千兆社会。我们所有的宽频网络都已有能力以千兆位速度支持下一代超高速互联网服务。为了向我们的用户提供这些速度，我们计划在整个业务范围内扩大DOCSIS 3.1技术的基础。DOCSIS 3.1技术的使用为我们的网络提供了显著更高的效率，并使我们能够提供更快的速度、室内WiFi和更好的服务。新的网关和未来几年对我们网络的持续升级将使我们能够最大限度地通过我们的宽带网络实现高速连接，并以具有成本效益的方式提供千兆位服务。它还将使我们能够满足客户对我们足迹内城市和农村地区的高速互联网接入的期望。虽然DOCSIS 3.1技术将提供高达2.5 Gbps的速度，但在2023年，我们在我们的大部分FTTH足迹中引入了XGSPON技术，实现了高达10 Gbps的速度，并计划在2024年进一步推出。此外，我们已经开始制作DOCSIS 4.0技术的原型，预计该技术将在我们的HFC占地面积内同样提供10 Gbps的能力。
供应来源
内容。在我们的市场中，娱乐平台仍然是电信服务捆绑包的关键部分。因此，除了提供允许我们的客户随时随地观看节目的服务外，我们还投资于客户想要的内容。我们的内容策略基于：
•主张(超越客户的娱乐欲望和期望)；
•产品(提供可用的最佳内容)；
•采购(对最好的品牌、电影、节目和体育的投资)；以及
•合作(战略对接、收购和增长机会)。
我们几乎所有的节目和点播产品都是从内容提供商和第三方版权持有者那里获得许可的，包括广播公司和有线电视节目网络。根据我们的渠道分销协议，我们通常按频道或订户按月支付费用，偶尔会有最低支付保证。对于点播节目，我们通常为交易型VOD(偶尔有最低保证)支付收入份额，对于订阅型VOD，我们为每位订阅者支付固定费用或月费。在VMO2合资企业和VodafoneZiggo合资企业的情况下，事务性VoD主要通过第三方(分别是Vubiquity和Pathé)获得。在我们的大部分协议中，我们寻求包括通过多个交付平台以及我们的智能手机和平板电脑应用程序向我们的客户提供授权节目的权利。
在寻求内容许可证的过程中，我们包括VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司(视情况而定)与领先的国际和地区付费电视提供商合作，如迪士尼、索尼、派拉蒙全球、AMC、NBC环球、RTL、BBC和华纳兄弟探索(包括HBO)。我们还寻求在我们的每个市场提供主要的公共和私营广播公司，在一些市场，我们通过与Sky Plc(天空)、TNT Sports(BT Sports和华纳兄弟探索的合资企业)、StreamZ、BlueTV和Canal+。对于我们的视频点播服务，我们授权各种节目，包括电视连续剧、电影、音乐、儿童节目和纪录片的套装。
近年来，OTT应用程序在内容领域变得越来越重要，作为我们内容战略的一部分，我们已经与许多全球和地区应用程序提供商达成了协议。我们目前与迪士尼(迪士尼有限公司和迪士尼比荷卢群岛)、Netflix International B.V.(网飞)、Amazon Europe Core S.A.R.L.(亚马逊)、SkyShowtime Limited(SkyShowtime)、苹果、HBO北欧AB和Viaplay Group AB(Viaplay根据这些安排，迪士尼+、Netflix、Prime Video、SkyShowtime、AppleTV+、HBO Max和Viaplay服务分别通过我们的某些机顶盒提供给我们许多市场的视频客户，每个都是优质的OTT服务。迪士尼+客户可以在Telenet、VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司购买APP。Netflix应用程序可供日出、Telenet、VM爱尔兰、VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司的客户使用。亚马逊Prime Video应用程序可在日出、Telenet、VM爱尔兰、VMO2合资企业和VodafoneZiggo合资企业向客户提供。SkyShowtime服务在沃达丰Ziggo合资公司(2023年10月推出)向客户提供。苹果电视+应用程序的客户可以在日出和VM爱尔兰(这两家公司都在2023年12月推出)以及VMO2合资公司(2023年10月推出)购买。HBO Max应用程序可在VodafoneZiggo合资公司向客户提供。Viaplay的服务在VodafoneZiggo合资公司向客户提供。此外，沃达丰Ziggo合资公司在与Canal+卢森堡S.à.r.l达成协议后，于2023年12月推出了Canal+应用程序。我们还与谷歌爱尔兰有限公司就YouTube和YouTube Kids服务应用程序达成了一项安排，这些应用程序通过我们的某些机顶盒提供给日出、Telenet、VM爱尔兰、VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司的客户。为了针对每个市场定制我们的娱乐产品，我们添加了各种与本地相关的应用程序，如Play Suisse日出时分，VRT MAX、VTM GO和GoPlay在Telenet，BBC iPlayer和ITVX在VMO2合资企业和NPO启动和维奥兰德在沃达丰Ziggo合资公司。
独家内容是我们内容战略的另一个要素。为了支持这种方法，我们正在投资内容资产。我们投资了各种内容公司，包括ITV、All3Media、Lionsgate、Virgin Media TV、Play Media(前身为SBS比利时)、Wostijnvis和Caviar Group。我们也在投资体育，既是作为转播者，也是作为版权所有者。我们有自己的体育频道。参与体育运动比利时品牌，专为Telenet客户提供，以及我的体育在瑞士，日出公司将许可证授予瑞士的其他平台。在爱尔兰，维珍媒体的客户可以访问VM更多其中包括体育节目以及First Look产品和优质内容。此外，沃达丰Ziggo合资公司拥有Ziggo体育并委托制作某些节目，如回旋曲和Race咖啡馆。最基本的Ziggo体育这项服务仅向沃达丰Ziggo合资公司的客户提供，但通过许可证安排广泛提供这项优质服务。
此外，我们还委托我们自己的电视剧内容。通过All3Media，我们联合制作了一部电视剧，名为提要，于2019年在我们的几个市场上映，并联合制作血样在爱尔兰，于2018年和2020年播出。与狮门影业合作，我们预购了标普500ETF的惊悚片系列乌鸦，该片于2019年首映。此外，我们还制作了瑞士情景喜剧法斯勒-昆茨，瑞士系列剧我是海马特兰和最初的比利时系列剧爱之家和德达格与当地的制作公司合作。这些电视连续剧主要是按需向我们的客户提供。我们还打算继续委托、制作和/或联合制作我们的免费广播(自贸区）资产和VoD平台，主要通过 斯特拉姆茨，Telenet与DPG Media合资的订阅视频点播公司。
就透过与Three（Hutchison）订立的MVNO安排在爱尔兰提供的流动服务而言，我们依赖第三方无线网络供应商。我们在爱尔兰的MVNO业务与Three（和记黄埔）签订协议，为客户提供流动通讯服务。我们希望就这些服务作出中期至长期安排。终止这一安排可能会严重影响我们在VM爱尔兰的MVNO运营的移动服务。
竞争
我们所有的业务都在竞争激烈和快速发展的市场中运营。技术进步的速度可能会继续加快，为客户提供更多的电信服务和产品选择。我们的客户希望获得能够提供无缝连接体验的高质量电信产品。因此，我们提供FMC服务（通过我们的固定和移动网络提供互联网、视频和电话服务）的能力是我们战略的关键组成部分。在我们的许多市场中，我们与提供FMC服务的现有公司以及在一个或多个通信产品领域建立的公司竞争。这些公司中的许多公司拥有广泛的资源，使他们能够提供具有竞争力的价格融合服务。因此，我们的企业面临着巨大的竞争。我们在这些市场提供高质量和有吸引力的三重播放或四重播放捆绑包和FMC捆绑包的能力是我们吸引和留住客户的关键战略之一。我们寻求通过我们的多媒体网关服务、互动视频产品（如重播电视和视频点播）、专有体育产品、广泛的内容产品（家庭内外）以及由智能家庭WiFi解决方案支持的高速连接服务来脱颖而出。在本节中，我们首先概述了我们市场中宽带互联网、视频、移动和电话服务的竞争性质，然后提供了我们某些更重要市场中主要竞争对手的信息。
网际网路
我们的业务在快速发展的宽带市场中面临来自现有和非现有电信公司、移动运营商和其他互联网服务提供商的竞争，其中许多公司拥有大量资源。这些竞争对手提供的互联网服务包括有线固网宽带互联网、数字用户线路（DSL）或FTTx和无线宽带。这些竞争对手拥有一系列不同速度和价格的产品，以及为家庭和企业提供的互动服务、数据和内容服务。随着对移动互联网服务的需求不断增加，来自使用各种先进技术的无线服务的竞争是一个重要的竞争因素。在我们所有的市场中，竞争对手都通过4G或5G网络提供高速移动数据。在这个激烈的竞争环境中，互联网速度和价格是客户的关键标准。
我们的宽带战略是无缝速度领先。我们的重点是提高连接的最大速度，同时提供可靠的客户体验，并提供各种服务等级、价格、捆绑产品和一系列增值服务，包括智能家庭连接解决方案。我们不断更新我们的捆绑包和软件包，以满足客户的需求，并保持有吸引力的物有所值的主张。我们在瑞士、比利时、爱尔兰、英国和英国的运营基地均提供1 Gbps的超高下载速度。和荷兰。我们使用极具竞争力的超高速互联网服务，鼓励客户从其他供应商转向我们的服务。
对我们来说，一个值得注意的竞争因素是现有公司和其他第三方使用FTTx技术过度建设我们的网络。目前，我们并不认为我们的网络严重过剩，然而，某些FTTx提供商加快了其网络的推出。我们相信，我们的HFC网络可以升级到更高的速度，以匹配潜在的基于FTTx的产品。此外，只要它具有运营和经济意义，我们就寻求利用机会，通过FTTx技术发展我们的网络能力。
•Telenet.在比利时佛兰德斯地区，Telenet是住宅宽带互联网服务的领先提供商。Telenet的主要竞争对手是Proximus NV/SA（Proximus）。Proximus是一个成熟的竞争对手，提供四播放捆绑包。Proximus的DSL和超高速DSL技术（VDSL）服务提供高达100 Mbps的下载速度。此外，Proximus通过其光纤网络提供高达1 Gbps的速度，该网络在选定的城市可用，并正在该国其他地方积极部署。与其视频服务类似，Telenet在提供互联网服务方面面临着来自其他提供商的竞争，这些提供商可以批发访问Wyre的有线网络。通过这种接入，Orange Belgium目前为其移动用户提供三重播放捆绑包，包括固定宽带互联网、增强型视频和移动服务。2023年6月，Orange Belgium完成收购电信运营商VOO的75%股权（减一股），该运营商在比利时瓦隆地区拥有有线网络。于二零二三年一月，Telenet与Orange Belgium订立两份为期15年的商业批发协议。该协议为Telenet和Orange Belgium提供了15年商业基础上的固定网络接入，包括HFC和FTTH，并使Telenet能够从2024年开始在瓦隆提供FMC服务。
•日出.在瑞士，瑞士电信是最大的宽带互联网服务提供商，也是日出的主要竞争对手。瑞士电信提供的下载速度从100 Mbps到10Gbps不等，具体取决于其可用的网络技术。瑞士电信继续在我们的足迹和我们的合作伙伴网络足迹中将其FTTx网络扩展到瑞士家庭。以移动为主的Salte也在这一领域展开竞争，通过结合FTTx和提供10 Gbps互联网速度的固定无线接入技术，专注于FMC服务。
•大型合资企业.
在英国，VMO2合资公司在宽带互联网服务方面面临众多竞争对手，其中最大的竞争对手是英国电信(BT)。英国电信正在通过其子公司OpenReach积极建设其FTTx网络，以支持其到2026年底覆盖2500万家庭的目标。为了支持这一使命，英国电信提供了一系列速度高达1.6 Gbps的超高速消费套餐。如上所述，VMO2合资企业已在所有1620万处场所实现了1 Gbps的连接。此外，VMO2合资公司宣布打算在2028年底之前将其固定网络升级到全光纤到户，并通过与NexFibre合资公司的合作将FTTH覆盖范围扩展到多达2300万个场所。该计划预计将推动消费者和企业的连接创新，创造可能在英国发展宽带批发市场的选择，并防止FTTx竞争加剧。
沃达丰Ziggo合资公司的主要竞争对手Koninklijke KPN N.V.(KPN)，提供互联网协议电视(IPTV通过其FTTx网络以及通过使用DSL或VDSL的宽带互联网连接。KPN增强了其VDSL系统，它提供高达200 Mbps下载速度的宽带互联网，并在其FTTx上
网络，它提供高达4Gbps的下载速度。VodafoneZiggo合资公司网络的很大一部分已经被KPN和其他提供商的FTTx网络过度建设。2021年，KPN和养老基金APG成立了一家名为Glaspoort的合资公司，目标是在中密度、农村和工业地区铺设光纤，到2026年连接多达120万户家庭和企业。KPN还将在未来几年继续执行其现有的光纤铺设计划，Glaspoort的范围预计将加快KPN的目标，使其达到约 到2026年，FTTx覆盖率达到80%。我们预计，来自光纤过度建设的竞争压力在未来一段时间内将会加剧。2023年底，沃达丰Ziggo合资公司的750万家庭全部接入了超高速1 Gbps连接，以支持我们的竞争优势和速度优势。
视频分发
我们的视频服务主要与传统的FTA广播电视服务、直达家庭的卫星服务提供商、OTT和广播公司VoD提供商以及其他提供类似范围的视频服务的固话和移动电信运营商和宽带提供商竞争。其中许多竞争对手都在全国范围内开展业务，分别和捆绑提供与我们提供的视频服务。
OTT视频内容提供商利用我们或我们竞争对手的高速互联网连接也是一个重要的竞争因素，与我们服务领域重叠的其他视频服务提供商也是如此。OTT视频提供商(如HBO Now、Prime Video、Netflix、Disney+和AppleTV+)为电视连续剧、电影和广播公司的节目提供视频点播服务。一般来说，这类服务的内容库是按月收费的。通常，这些服务可在家庭内外的多个设备上使用。此外，广播公司通过自己的平台(如BBC iPlayer、Discovery和RTL)直接向客户提供内容，包括VoD、现场直播和追赶电视。为了保持我们的竞争地位，我们通过我们的在线移动应用程序，通过我们与Netflix、亚马逊、YouTube和其他公司的安排，向我们的订户提供TV Everywhere产品和优质OTT视频服务、VoD和重播电视服务。此外，我们的业务还不同程度地与其他信息和娱乐来源竞争，如在线娱乐、报纸、杂志、书籍、现场娱乐/音乐会和体育赛事。
我们吸引和留住客户的能力取决于我们继续获得有吸引力的内容、以可接受的条款提供易于使用的服务以及在家庭内外的多种设备上提供内容的持续能力。一些竞争对手已经获得了某些节目的长期独家合同，这限制了其他提供商提供此类节目的机会。我们的业务通过与这些公司(包括英国的Sky和BT)签订的精选合同，对某些此类节目的访问权限有限。此外，电信提供商越来越多地通过其系统提供对OTT平台的访问。如果独家内容通过其他提供商增加，节目选择可能是订阅者选择视频服务的决定性因素。
我们通过提供具有卓越用户界面的高级数字服务进行价值竞争，例如云记录和DVR功能、HD/4K、VoD、语音控制、OTT聚合、重播电视和通过高级用户界面提供的多屏幕服务。我们还通过以合理的价格提供有吸引力的内容包以及捆绑服务来竞争。在我们开展业务的每个国家/地区，我们都会量身定制我们的套餐，以包括有吸引力的渠道产品，并为捆绑服务和忠诚度合同提供经常性折扣，以及为OTT服务提供综合计费。此外，我们还不时修改我们的数字频道产品，以提高我们节目的质量。在有移动语音和数据的地方，我们专注于以有吸引力的价格提供我们的FMC服务。在我们的其他业务中，我们使用三网融合捆绑包作为推动视频的手段，以及可以在整个服务组合中利用便利性和价格的其他产品。我们还继续增强我们的Horizon平台，以满足我们客户随时随地观看节目的愿望，例如新的应用程序，并扩大其在我们市场的供应。Horizon 5是我们娱乐平台的最新版本。它支持内容聚合和捆绑，通过吸引电视、音乐、游戏、智能家居和社交领域的所有关键流媒体应用，帮助客户在不断增长的一流内容库中导航，同时提供超个性化的用户体验。
•Telenet. Telenet的主要竞争对手是现有的电信运营商Proximus，它提供交互式数字电视、重播电视、VoD、OTT和高清服务，作为其视频服务的一部分，以及为年轻市场细分市场的需求量身定做的纯移动视频服务。Proximus以具有竞争力的价格为客户提供广泛的个人和捆绑服务。此外，作为监管义务的结果，Telenet和其他比利时有线电视运营商必须允许替代提供商进入他们的有线电视网络。奥兰治比利时在2016年获得了这样的接入，目前为其移动用户提供三网融合服务，包括宽带互联网、增强的视频和移动服务。Telenet可能面临来自其他视频服务提供商的日益激烈的竞争，这些提供商利用批发接入，或许能够提供三重和四重播放服务。有关批量访问的详细信息，请参阅监管事项--比利时在下面.
•日出. 我们在瑞士的主要竞争对手是瑞士电信(Swisscom)，它是主要的电信运营商，通过DSL、VDSL和FTTx网络提供IPTV服务。瑞士电信提供VOD服务、DVR和重播功能、高清频道，并拥有某些体育节目的独家发行权。瑞士电信在市场上推出了一款先进的机顶盒，具有语音控制、智能家居集成和视频以外的内容聚合，如音乐流媒体和游戏服务。尽管其存在有限，但Salt专注于价值主张，将电视纳入其捆绑包中，并通过Apple TV提供OTT访问。在这个饱和的市场中，价格竞争和高促销强度是重要因素。
•大型合资企业.
VMO2合资公司在数字电视服务方面的主要竞争对手是Sky和FTA电视提供商。其他重要竞争对手包括英国电信(BT)和TalkTalk Telecom Group(TalkTalk Telecom Group)(TalkTalk Telecom Group Plc：行情).聊天室)，每一家都提供三网融合服务、IPTV视频服务和多媒体家庭网关。天空电视台拥有英国各种娱乐、体育和电影节目的转播权。Sky既是VMO2合资企业的主要竞争对手，也是重要的内容供应商。各种天空频道，包括天空体育，通过Sky的卫星系统和我们的有线电视网络，以及通过Sky的应用程序和在线播放器和其他电视平台，其中一些频道在BT和TalkTalk平台上可用。VMO2合资公司分发由Sky提供的几个基本和付费视频频道。英国电信也是VMO2合资企业的主要竞争对手和重要的内容供应商。2023年，英国电信与华纳兄弟探索成立了一家合资企业，并推出了TNT体育，取代了英国电信体育，并合并了合作伙伴的内容组合，包括奥运会、英格兰冠军联赛、欧罗巴联赛和其他体育直播。TNT Sports在VMO2合资公司的有线电视网络以及其竞争对手的网络上都可以观看。VMO2合资公司正在扩大其宽带网络，并积极推广其在其Horizon 5平台(营销名称为“Virgin TV360”)上运行的4K和HDR Ready盒子，以及其在线流媒体服务Virgin TV Go。客户还可以使用娱乐服务Stream，这是一个一体化的流媒体盒子，结合了电视频道和聚合了第三方订阅服务，如天空体育、Netflix和Disney+。Stream提供个性化的观看推荐，并允许客户定制他们的订阅组合，通过单一账户付费。
VodafoneZiggo合资公司主要在提供IPTV服务的视频分发方面与KPN竞争。KPN提供许多与VodafoneZiggo合资公司相同的互动视频服务功能，包括VoD服务、DVR、重播功能和高清频道。KPN还为其客户提供包括其视频产品的捆绑套餐，为VodafoneZiggo合资公司的产品和服务创造了一个竞争激烈的市场。Ziggo体育，沃达丰Ziggo合资公司的体育产品获得了2024/2027赛季欧冠联赛、欧联杯和欧联杯的独家媒体转播权。从2024/2025年足球赛季开始，这将首次将欧洲最重要的俱乐部比赛集中在一个屋檐下。所有的比赛和亮点将独家在Ziggo体育.
移动和电话服务
在比利时，作为一家MNO，我们是基于SIM卡数量的较大移动供应商之一。荷兰的沃达丰Ziggo合资公司也是如此。我们还通过收购瑞士的日出以及通过与西班牙电信的英国品牌O2在英国成立合资企业，大幅扩展了我们的移动业务。在我们是MNO的市场上，我们继续部署更多的带宽，并寻求获得更多的频谱，以向我们的客户提供我们广泛的服务，并扩展我们的4G和5G服务。我们每个市场的竞争仍然很激烈。我们提供各种呼叫计划，如无限呼叫、国内或国际呼叫，并使用FMC捆绑包和福利向我们现有的固定客户交叉销售移动电话。我们提供FMC服务的能力是增长的关键驱动力。此外，为了迎合低端市场，我们与附属移动品牌合作，如Yallo(瑞士)、Base(比利时)、giffgaff(英国)和荷兰(荷兰)。
他说，固网电话服务市场在我们所有的市场都是饱和的。市场份额的变化是由所提供的服务的价格和质量以及将电话服务纳入捆绑服务所推动的。我们的固定线路电话服务与现有的电信运营商竞争。在我们所有的市场上，我们还与其他跨宽带线路提供服务的VoIP运营商竞争。此外，我们的业务还面临来自其他基于FTTx的提供商或其他间接接入提供商的竞争。
在我们的每个市场，我们都面临着与占主导地位的固话服务提供商的竞争，其中大多数固话服务提供商也提供基于4G或5G服务的有竞争力的移动服务。按SIM卡数量计算，这些电话竞争对手也是这些市场上最大的移动运营商。这些竞争对手将他们的移动产品捆绑在一起
固话服务。此外，客户对移动和OTT的偏好发生了根本性的转变。因此，我们预计我们的固定电话用户群将继续下降，转而支持移动连接和OTT服务。
人力资本资源
截至2023年12月31日，我们的合并子公司总数约为9860家 我们拥有相当于3770名全职员工、3020名瑞士员工、1260名英国员工、940名爱尔兰共和国员工、520名荷兰员工、250名斯洛伐克员工和100名美国员工。就我们重要的非合并合资企业而言，VMO2合资企业约有15,020名员工，沃达丰Ziggo合资企业约有6,260名员工。上述数据均不包括承包商或临时工。
我们的大多数欧洲员工是由工人委员会代表的。我们努力与所有员工保持积极的关系，并在适用的情况下与代表他们的工会保持积极的关系。近年来，我们的运营没有因为劳资纠纷而发生重大中断。
在挑战我们的员工以充分发挥他们的潜力，成为有目标的领导者和与我们一起成长，我们投入大量资源，并不断投资于员工领导技能的发展。我们的技能开发服务覆盖了关键的人才群体--从毕业生和学徒，到人力资源经理、新兴领导者和高级领导者。这些项目包括我们的金融、技术、网络安全和人才毕业计划，这些计划将应届毕业生推入我们快节奏和充满活力的商业模式，让他们立即获得现实世界的体验，并得到公司的结构化支持，这样每一名毕业生都可以退出他们的项目，为成为未来的领导者做好准备。Liberty Global还旨在通过其快进这是一个为期一年的计划，在该计划中，表现出色的个人将接受培训，并接受挑战，以成为Liberty Global明日的领导者。我们对员工进行了大量投资，因为我们认识到，当每名员工都得到支持并获得成功的机会时，我们的公司作为一个整体就会蓬勃发展。
我们正在培养一种文化，在这种文化中，每个人都受到重视和尊重，有助于对彼此和我们的社区产生积极影响。通过每天建立的联系，我们努力为所有人创造一种归属感。多样性、公平性和包容性的重要性超越了我们员工的经验和表现；它影响着人才的获取和留住，并加强了我们与我们生活和运营的社区的联系。2023年，我们对多样性、公平和包容性的承诺(下标(&I))继续发展。我们的DE&I理事会，由我们的首席执行官(首席执行官)和19名执行代表，定期开会讨论与DE&I相关的公司战略、倡议和政策。理事会就我们的DE&I战略提供建议，监督针对我们雄心壮志的进展，并促进整个组织的最佳实践交流。我们董事会的人、星球、进步委员会不定期为我们的DE&I理事会提供指导。
在2023年进行年度DE&I调查时，我们通过倾听论坛征求员工的反馈，这些论坛基于获得的见解为我们的战略计划提供了参考。我们的DE&I计划通过我们所有业务部门的密切合作取得了进展，导致了性别代表的具体目标。我们努力的核心是衡量那些每天在工作场所感觉真实的人的情绪。每个业务部门都确定了优先事项，这些优先事项有助于我们促进创新、协作和整体组织绩效的总体目标。我们坚定不移地聘用最优秀的应聘者，并通过自然更替不断优化角色，通过员工仪表板和季度业务审查会议跟踪进度。
与我们的员工资源小组协作(ERGS)，侧重于多样性的各个方面，一直是我们的DE&I努力的组成部分。我们在全球拥有22个ERG，共同创建了战略文化变革的倡议。通过与我们的ERG合作，我们已经提供了五个“授权小时”，围绕我们多样化日历中的特定日期，以教育、参与和增强彼此的能力，以采取有意义的行动。此外，我们用我们的种族和民族ERG进行了全球领导力反向指导试点，ERG的成员领导方案并充当参与者的导师。这项反向指导试点是与我们公司的高级领导一起进行的，预计将在未来几年得到更广泛的实施。我们参与了有价值的500人计划，这是一个将残疾问题列入商业领导议程的全球运动，以及英国的残疾自信计划，强调了我们对残疾纳入的承诺。全纳雇主是一家领先的会员组织，通过咨询、培训和思想领导力支持我们的努力。在包容性雇主标准中获得银牌地位，并因我们的归属感宣传活动而受到表彰，表明我们在这一领域取得了进步。
VMO2合资公司和沃达丰Ziggo合资公司以及日出和VM爱尔兰公司也有自己的ERG，为当地员工提供支持，并补充Liberty Global更广泛的DE&I战略和倡议。此外，我们的DE&I
理事会勤奋工作，准备具体的、可执行的倡议，以推进我们的集体教育和创新战略。这些举措是可衡量的，使我们能够更准确地跟踪我们的进展。
为了帮助消除招聘中的潜在偏见，我们实施了包容性招聘经理培训，确保了面试小组的多样性，并已开始使用人工智能来帮助消除职位描述中的性别偏见语言。我们通过更新的外部主张、有意识的广告和内部透明度扩大了我们的人才库。我们的公司政策审查旨在创造一个更公平、更容易接近和更具包容性的工作环境。
2023年，我们成立了由12名Z世代和35名以下成员组成的“青年理事会”，作为我们行政领导团队的咨询机构，标志着我们致力于利用青年文化和面向未来的我们的战略。委员会积极为我们的客户主张和体验、可持续性和工作的未来做出贡献。
我们还根据我们的反歧视、骚扰和欺凌政策，对所有员工进行强制性的反欺凌、反歧视和反骚扰培训，并围绕工作场所的歧视和骚扰进行小组讨论和有影响力的对话。我们的风险投资部门已承诺投资1300万美元，包括通过我们的合作伙伴Avesta Capital和Colorado Impact Fund投资于对社会产生积极影响的初创公司。这些公司，如Blue Studios、Kiira Health、BoxPower、嘉实热能和阳光日基金，专门专注于具有社会意识的商业实践，如解决经济和社会不平等以及气候变化问题。Liberty Global为其在DE&I方面取得的成就而自豪，但它认识到仍有许多工作要做，而且为了作为一家公司的发展，我们必须投资于我们的员工，使他们能够每天工作。
我们的薪酬计划是我们公司成功的关键，并激励我们的管理团队执行我们的财务和运营目标。我们专注于吸引、留住和激励有才华的高管，他们能够对公司新的和不同的机会做出反应，从而为我们的客户和股东创造价值。我们高管薪酬计划的主要目标是激励我们的高管最大限度地为公司的成功做出贡献，为我们的业务吸引和留住最好的领导者，并使我们高管的利益与创造股东价值保持一致。
在Liberty Global，我们致力于员工和网站访问者的健康和安全，并确保遵守所有相关的国家健康和安全法规。对于员工，我们目前使用在家工作/在办公室工作的混合计划。我们还根据一项四管齐下的战略提供了一系列福利资源，重点放在健康和福祉的精神、身体、社会和财政方面。除其他事项外，这一战略包括参加团体培训课程、私人健身设施、自行车报销计划、办公室内流感疫苗接种和私人体检。
我们每季度根据一位领先的人力资源顾问定义的外部基准来衡量员工敬业度。我们的表现与全球行业基准一致，并在包容性、幸福感、经理支持和高级领导沟通等方面超过了高绩效组织设定的基准。高绩效比较组由财务业绩强劲、人力资源实践出众的组织组成，代表着员工敬业度的黄金标准。调查结果归经理和高管所有，他们负责制定行动计划。此外，我们通过更短期的脉冲调查和更窄的焦点小组等方法收集定性和定量的见解。这种方法为关键员工重点领域的决策提供信息，包括福利、在家工作的机会和技能发展等。
有关我们的员工队伍和我们对员工的承诺的更多信息可在Liberty Global的年度企业责任报告中获得，我们预计该报告将于2024年下半年在我们的网站上发布。本报告的内容未通过引用并入本文。
监管事项
概述
宽带互联网、视频分发、固定电话和移动业务在我们开展业务的每个国家都受到监管。监管的范围因国家而异，尽管在一些重要方面，欧盟市场的监管在欧盟的监管结构下是统一的。
在我们足迹上的七个国家中，有五个是欧盟的一部分：爱尔兰共和国、荷兰(非合并合资企业)、比利时、卢森堡和斯洛伐克。我们的其他业务在英国(非合并合资企业)，瑞士不在欧盟，但通常制定类似于欧盟的规则。
英国于2020年1月31日正式退出欧盟，通常被称为英国退欧“。”2020年12月24日，英国和欧盟达成《贸易与合作协议》，简称欧盟-英国协议“。”关于国家援助的原则也包含在欧盟-英国协议中。该协议旨在防止任何一方给予不公平的补贴，并提供一个争端解决机制，以确保欧盟和英国的企业在公平的竞争环境中竞争。在电信部门方面，英国和欧盟同意维持其市场现有的自由化水平，包括关于授权、进入和使用电信网络、互连、公平和透明的监管以及稀缺资源分配的标准规定。欧盟和英国的协议包含了鼓励合作和促进公平透明的国际移动漫游费率的措施。然而，英国此前推出了一系列旨在为消费者提供保障的措施，这些措施仍在继续适用。这些措施包括限制客户在海外使用移动数据的收费金额，如果客户希望使用更多数据并在客户达到套餐中包含的数据配额的各种里程碑时发出警告，则必须选择加入。此外，《北爱尔兰议定书》规定了北爱尔兰和爱尔兰共和国之间的关系，确保两者之间没有硬边界，并将北爱尔兰留在欧盟单一市场内。北爱尔兰议定书虽然对我们或VMO2合资企业的业务并不重要，但会影响CPE和安装人员在北爱尔兰和爱尔兰共和国之间的流动。对欧盟-英国协议的审查定于2026年5月进行。
在瑞士，广播和电视的分发受到《广播和电视法》的监管。电信服务的提供受《电信法》管理。此外，《竞争法》、《数据保护法》和《邮电监督法》与我们的业务相关。
行业法规
欧洲电子通信规则(The European Electronics Communications Code)代码)是管理我们欧盟运作的主要监管来源。《准则》于2018年12月20日生效，并已被我们足迹中的所有成员国转变为各自的国家法律。英国已经在很大程度上将该法典转变为本国法律。瑞士虽然不是欧盟的一部分，但其监管制度在一定程度上反映了欧盟的原则。瑞士的《电信法》一般监管信息的传输，包括无线电和电视信号的传输。
《守则》主要寻求在欧洲范围内发展通信服务的开放市场。它协调了欧盟内部关于建立和运营电子通信网络的规则，包括有线电视和传统电话网络，以及提供电子通信服务，如电话(包括OTT服务)、互联网以及在某种程度上的电视服务。
下面列出的是守则中最适用于我们业务的某些关键条款。
•强大的市场力量.国家监管当局施加的具体义务(NRAS)在欧盟。成员国仅适用于被认为具有重大市场力量的服务提供商(SMP)在相关市场。就守则而言，服务提供者拥有SMP，而该服务提供者享有显著的经济实力，使其有权在相当大程度上独立于竞争对手、客户及消费者行事。
如果服务提供商被发现在任何特定市场有SMP，适用的NRA必须对该服务提供商施加某些条件。我们被发现在我们经营的某些市场有SMP，可能会有进一步的SMP发现，这可能会对我们的业务产生负面影响。然而，纵观我们的足迹，我们注意到NRAS越来越倾向于放松监管，目前只有一小部分市场受到这种类型的监管。
英国也有类似的制度，适用的NRA以前瞻性的基础评估市场，以确定SMP。在瑞士，没有这样的前瞻性制度，而是可以根据一般竞争法对服务提供商进行监管。
•必须承担的义务. 成员国可对其管辖范围内的某些服务提供者施加合理的必须承担的义务。这类义务必须以明确界定的一般利益目标为基础，相称和透明，并接受定期审查。英国和瑞士都有一个反映这些原则的监管体系。在我们经营的所有市场中，我们都受到必须遵守的法规的约束，我们预计在可预见的未来，此类义务不会减少。
在某些情况下，NRAS可能会对服务提供商施加访问义务，无论他们是否拥有SMP。根据该准则和欧盟宽带成本降低指令，服务提供商可能被要求提供某些接入
如果存在重大的经济或物理可复制性障碍，则在合理要求时提供被动式网络基础设施的要素。服务提供商也可能被要求提供对其活动基础设施的访问，但只有在满足一些额外要求的情况下。欧盟宽带成本降低指令正在审查中，废除的法规(千兆位基础设施法案)预计将于2024年通过，大多数条款将在发布后6至12个月生效。英国也有类似的制度，而瑞士的《电信法》要求具有主导地位的运营商以非歧视的方式以成本导向的价格向其他提供商授予接入权限。
网络中立性、漫游和呼叫终止
2015年11月，欧洲议会通过了关于首个欧盟范围的网络中立制度的规定。该规定允许提供专门的服务，针对特定内容进行优化，并通过其运营公司向Liberty Global等服务提供商提出合理的交通管理要求。在英国脱欧后，英国将网络中立纳入了本国法律。在2023年10月26日的函件中，英国通信办公室(Ofcom)对网络中立性的某些方面提出了更宽松的解释，其中一些方面的影响可能会受到国内法变化的影响。然而，立法改革是英国议会的事情。在瑞士，《电信法》引入了更透明的网络中立性规定，允许在有限的情况下进行流量管理(例如，应对异常的网络拥堵)。如果流量受到不平等对待，必须告知客户互联网服务的质量(固定和移动互联网都是如此)。
上述2015年的规定也禁止零售漫游资费，并设置了批发漫游价格上限。2019年，欧盟引入了欧盟内部通话的批发费率上限，以使其与批发漫游上限保持一致。瑞士的《电信法》实施了漫游义务，包括强制折扣漫游套餐、每秒或每千字节的漫游费以及所有漫游服务的上限费用。相对于英国，欧盟运营商现在可以自由提高英国运营商的批发费(反之亦然)，但可以选择不这样做。
SMP提供商的呼叫终止费由NRAS设定，但对于欧盟，该代码包括固定和移动的单一最大欧盟范围内语音终止率的系统。2024年期间，所有固定服务提供商的固定语音终止率最高为每分钟0.07欧元，所有移动服务提供商的最高移动语音终止率为每分钟0.20欧元。在英国，SMP提供商必须在公平合理的条款、条件和费用下提供终止服务，除非满足某些条件，否则这些条款、条件和费用不得高于英国电信规定的费用。瑞士并不遵循欧盟的标准。瑞士的呼叫终止率不受监管，由运营商进行商业谈判。如果无法就固定终止率达成协议，双方可向通信委员会提起诉讼，然后由通信委员会设定以成本为导向的终止率。总体而言，瑞士的终止率高于欧盟平均水平。在我们开展业务的每个国家/地区，我们都发现有SMP用于呼叫终止。
广播法和内容法
《视听媒体服务指令》(AVMSD)根据欧盟法律管理广播公司的活动。我们开展业务的欧盟成员国已将《反兴奋剂机构间可持续发展法》完全纳入各自的国家法律。
一般而言，源自欧盟成员国并打算在该成员国内接收的广播必须尊重该成员国的法律。然而，根据AVMSD，欧盟成员国必须允许在另一个欧盟成员国设立的广播公司的广播信号在其领土内自由传输，只要该广播公司遵守其所在国的法律。此外，当我们在我们的网络上提供第三方VoD服务时，受这些服务监管的是第三方提供商，而不是我们作为分销商。英国和瑞士的监管制度也反映了这些原则。
AVMSD制定了适用于线性和非线性服务的配额，用于传输欧洲制作的节目和由独立于广播公司的欧洲制片人制作的节目。此类义务适用于我们在欧盟的业务。英国和瑞士在其监管体系中也有类似的原则。
欧盟成员国还被允许要求服务提供商为欧洲作品的制作提供财政捐助，包括要求在其管辖范围内以受众为目标的在其他领土设立的视频点播服务提供商提供财政捐助。此类义务适用于(或预计将变得适用于)我们的某些业务。
欧盟委员会于2022年9月发布了一份关于《媒体自由法》的提案。目前，拟议的法律似乎有可能在2024年获得通过，大多数条款将在通过后15个月生效。新法律旨在帮助确保整个欧盟的媒体多元化，以及所有权透明度要求，特别是在
关于外国融资和引入媒体公司集中审查机制。我们预计《媒体自由法》将影响我们的业务，然而，在最终立法通过之前，我们不知道影响到什么程度。
欧盟委员会条例规定，在线内容服务的商业提供商(包括OTT服务提供商)使在任何成员国临时存在的订户能够以与其居住国基本相同的方式访问和使用在线内容服务。我们遵守这些内容可移植性要求。
在英国，根据1990年和1996年的《广播法》，VMO2合资公司必须持有其拥有或运营的任何电视频道(包括Barker频道)的个人许可证，并在其有线电视平台上提供某些其他服务，例如电子节目指南。这些电视许可内容服务(薄层扫描仪)许可证由英国的S全国广播公司颁发和管理。根据这些许可证，每项覆盖的服务必须符合Ofcom的一些代码，包括广播代码，并遵守Ofcom的所有指令。违反TLC许可证的任何条款可能会被处以罚款，并可能被吊销许可证。
作为点播节目服务的提供商(ODPS)，VMO2合资企业必须遵守与“编辑内容”有关的许多法定义务，并通知Ofcom它打算提供ODPS。如果不通知Ofcom或不遵守相关的法定义务，可能会被处以罚款，或最终被禁止提供ODPS。
技术监管
欧盟立法机构越来越多地对我们为客户提供的电信设备的能源消耗施加额外的强制性要求。我们一直在努力降低机顶盒的功耗。这方面的立法可能会对我们部署给客户的设备的成本和/或功能产生不利影响。
根据欧盟关于备用电力的规定(备用监管)，许多设备需要具有低功率待机模式或关闭模式，除非这种模式不适合产品的预期用途。具体地说，待机条例尤其规定了联网的消费设备在所谓的“联网待机”或“高网络可用性”模式下的最大功耗。我们购买和/或开发的所有设备均符合备用法规的要求。
此外，欧盟《S无线电设备指令》对出售的无线电设备进行了监管。它为安全和健康、电磁兼容性和无线电频谱的有效利用设定了基本要求。2025年，无线电设备指令的基本要求清单预计将扩大到某些类别的联网无线电设备，包括支持WiFi的调制解调器和机顶盒。根据本指令，相关设备应保护网络不受伤害，保护用户和订户的个人数据和隐私，并为用户和订户提供防止欺诈的保护服务。
由于欧盟和瑞士之间建立了一项相互承认协议，《备用条例》和《无线电设备指令》都适用于瑞士。在英国脱欧之前，英国将《备用条例》和《无线电设备指令》纳入国家法律。
通过欧盟的S无线电频谱政策计划，某些频谱已被批准用于移动宽带。此频谱的使用条款因我们所在的欧洲国家/地区而异，此频谱的某些使用可能会干扰我们的有线电视网络上传输的服务。
隐私监管
2017年1月，欧盟委员会公布了一份修订后的电子隐私法规的提案。欧盟成员国之间的谈判仍在进行中，我们无法预测这些谈判的最终结果。
2018年5月，《一般数据保护规例》(GDPR)在欧盟生效。GDPR对个人数据的处理、使用和保留设定了严格的标准。不遵守规定的组织将面临严厉的惩罚。
GDPR适用于欧洲经济区(欧洲经济区)，包括欧盟和其他一些国家，但不包括英国和瑞士。当个人数据转移到欧洲经济区以外时，GDPR产生的特殊保障措施，如通过充分性决定和使用标准合同条款(SCCS)，强制执行
确保数据以受保护的方式传输。充分性决定表明哪些第三国的数据保护法与《全球数据保护法》规定的数据保护法足够相似。向“足够”的第三国传输数据被比作在欧盟内部传输数据。
2021年6月28日，欧盟委员会通过了一项针对英国的充分性决定，因为英国的S数据保护系统基于的是英国作为欧盟成员国时适用的相同GDPR规则。然而，充分性决定须受“日落条款”的制约，该条款规定，决定自通过之日起四年后自动失效。如果英国继续确保足够的数据保护水平，那么充分性调查结果可能会更新。
2023年7月10日，欧盟委员会通过了关于欧盟-美国数据隐私框架的充分性决定，取代了2020年7月被欧洲法院否决的隐私盾牌协议。美国公司可以通过承诺遵守一套详细的隐私义务来加入欧盟-美国数据隐私框架。欧盟公民还可以在他们的个人数据被违反这一框架的情况下获得一些补救机制，包括一个独立的纠纷解决机制和一个新成立的“数据保护审查法院”。这一框架的运作预计将由欧盟委员会、欧洲数据保护当局和美国主管当局联合定期审查。第一次审查将在充分性决定生效后一年内进行。
当数据传输涉及未被授予充分性决定的第三国时，我们的业务必须使用SCC。欧盟委员会发布了一项关于新的SCC的执行决定，根据该决定，使用SCC并不自动使国际数据传输符合GDPR。相反，缔约方必须进行“转让影响评估”，以应对数据转让中可能出现的任何风险，并采取补充措施。影响评估考虑到转让的情况、当事人的性质、涉及的个人数据以及目的地国的法律和惯例等事项。
修订后的瑞士数据保护法确保了个人数据从欧洲经济区持续流向瑞士(DPA)，于2023年9月1日生效。《数据保护法》确保与欧盟法律相一致，并规定更好地保护个人数据，提高数据处理的透明度，并加强个人的信息权(例如，如果个人的数据是在外国处理的)。
其他规例
除了上文讨论的特定行业制度外，我们的运营公司还必须遵守一系列关于网络安全和消费者保护等事项的具体和一般立法。
在网络安全方面，2016年，欧盟通过了一项关于网络和信息系统安全的指令(NIS指令)，它提供了提高欧盟网络安全整体水平的法律措施。我们在欧盟的行动不属于NIS指令，但该指令在爱尔兰、斯洛伐克和荷兰的移位有效地将NIS指令的概念引入了这些司法管辖区。NIS指令的继任者，该指令是关于在整个欧盟范围内采取措施实现高度共同的网络安全的指令(NIS 2指令），被欧盟采纳。立法会并于2022年12月14日公布。欧盟成员国必须在2024年10月18日之前将该指令转化为国家立法。与此同时，欧盟委员会将制定一系列授权法案，以制定有关风险缓解和通知措施的详细规则，并计划在同一日期公布。
欧盟的和英国宣布了与所谓的“高风险供应商”有关的限制（HRVs）在电讯业。欧盟的发布了一个“工具箱”，其中包括监管5G网络的建议措施，承认有必要对5G设备供应商进行风险评估，以及欧盟采取缓解措施的必要性。政府的一些会员国正在通过事先确定个人人权志愿者来解决安全问题，这些人的设备应被排除或限制在该国的所有网络业务之外。瑞士尚未就这一问题采取政策立场，但正在研究这一问题，以便将来可能采取措施。
英国第英国最近的《电信安全法案》对电信提供商实施了一个新的安全框架，政府新的权力，除其他外，直接电信提供商从他们的网络中删除HRV。荷兰和比利时也通过了类似的立法。
《数字市场法》和《数字服务法》分别于2022年9月和10月通过，并将于2024年生效。虽然《数字市场法》将对我们的业务产生非实质性影响，但根据《数字市场法》，
服务法我们将有额外的义务，包括定期报告，内容审核以及与国家当局和客户建立联系点。
2022年2月，欧盟委员会出台了《数据法》，要求企业应用户要求，与用户和第三方共享物联网产品产生的个人和非个人数据。《数据法》还要求公司在特殊需要的情况下与公共部门机构共享个人和非个人数据，并对云服务提出了交换和互操作性要求。欧洲理事会和欧洲议会之间的谈判于2023年6月28日结束。《数据法》目前有待正式批准，其条款将在通过后20个月生效。
企业可持续发展报告指令（CSRD）于2023年1月5日生效。《可持续发展报告准则》扩展并加强了现有的非财务报告规则，旨在最终对可持续性报告和财务报告采用相同的标准。公司必须报告可持续性问题如何影响其业务，以及其活动对人和环境的影响。CSRD还旨在简化公司的报告程序，为向投资者和利益攸关方提供信息提供单一框架。与Liberty Global相关的第一项报告要求将于2026年适用（适用于2025财年报告），其他报告要求将在2029年之前交错生效。
我们的营运公司亦须遵守国家及欧洲层面有关竞争及消费者保护的法规，这些法规主要受《守则》规管。例如，虽然我们的运营公司可能在欧洲市场以捆绑包的形式提供服务，但有时不允许他们以订阅另一项服务（如电话）为条件订阅一项服务（如有线电视）。他们还可能面临对捆绑套餐中某些产品的折扣程度的限制。
我们经常受到竞争主管机构的严格监管审查，特别是在拟议的业务合并方面，这些合并往往需要获得欧盟委员会或国家竞争主管机构的批准，这可能会阻止、强加条件或延迟收购、处置或合并，从而可能阻碍我们的增长机会。根据英国最近采用的国家外国直接投资审查制度，也要进行额外的审查。还有一些欧盟国家会员国。这种制度允许各国政府审查涉及电信等关键基础设施的某些交易并对其施加条件。如果施加了条件，而我们未能及时满足这些条件，相关机构或政府可能会处以罚款，如果与交易有关，可能会要求采取恢复性措施，例如处置资产或剥离业务。
一个潜在的密切监管审查的例子是欧盟。《外国补贴条例》（FSR）. FSR于2022年12月通过，自2023年7月12日起适用，旨在防止外国补贴扭曲欧盟。内部市场。我们可能有义务提交通知， 事前在参与并购交易或公开招标时进行审查。这可能会给我们的交易带来进一步的监管复杂性，而未能遵守这些义务可能会导致制裁。
比利时
Telenet已被发现在宽带批发市场拥有SMP，迫使其(I)向第三方运营商提供数字电视平台(包括基本数字视频和模拟视频)的接入，以及(Ii)向第三方运营商提供宽带互联网接入的比特流服务，包括作为选择的固定语音。比利时全国步枪协会(NRA)每月实施有线电视转售接入批发价格。由于宽带容量使用等原因，这些速率预计将随着时间的推移而变化。
尽管Telenet在开发其高性能的固定基础设施方面进行了大量投资，但Telenet的义务可能会通过允许竞争对手进入Telenet的固定网络来提供与之竞争的产品和服务，从而增强竞争对手的实力。此外，授予竞争对手的任何访问权限都可能(I)限制Telenet向其客户提供新的或扩展的产品和服务的可用带宽，以及(Ii)对Telenet维持或增加其收入和现金流的能力造成不利影响。任何这种不利影响的程度最终将取决于竞争对手利用Telenet网络接入的程度、Telenet获得这种接入的费率以及其他竞争因素或市场发展。
重要的合资实体
英国
合同终止通知和年度最佳资费通知。Ofcom对供应商规定了关于合同终止和年度最佳资费通知的具体义务。这些规定要求VMO2合资企业(I)提醒即将结束最低合同期的客户他们的合同期即将结束的事实，并制定VMO2合资企业可以向他们提供的最佳新价格，以及(Ii)每年一次，提醒到期的客户并再次确认VMO2合资企业可以向他们提供的最佳新价格。在这两种情况下，VMO2合资企业还必须为新客户提供同等服务的价格。这些要求自实施以来对我们和VMO2合资公司的收入产生了不利影响。
宽带扩容。英国的《S电信基础设施(租赁物业)法》规定，新的住房开发项目必须具备千兆接入能力。这项新立法是英国政府鼓励加大对新的数字基础设施的投资，并在2025年之前向大约85%的英国住宅提供千兆网络，到2030年在全国范围内提供千兆网络的结果。
荷兰
2023年7月10日，荷兰的NRA，Autoriteit Consumer&Markt(AUT.N：行情)ACM)，发表了其对固定批发市场的分析决定草案，得出结论认为，有五个区域市场具有或可能具有竞争力。2023年12月12日，经过欧盟委员会的审查，ACM公布了不对本地接入固定宽带互联网批发市场进行进一步监管的最终决定。ACM发现电信市场存在足够的竞争，并确认了其先前的立场，即目前没有必要对市场进行进一步监管。放松管制的决定主要基于两个因素：(I)ACM在正式承诺决定中批准了KPN的商业报价，这使KPN的光纤网络向各种电信服务提供商开放，使他们能够在零售层面上有效竞争；(Ii)网络运营商宣布了光纤铺设计划，可能在未来五年内覆盖荷兰的所有地理区域。
ACM还通过了一项最终决定，拒绝了YouCa关于对称访问VodafoneZiggo在阿姆斯特丹的有线电视网络的不可复制网络资产的请求，因为这被认为是不相称的。
可用信息
我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的所有文件美国证券交易委员会)，包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告，以及对此类备案文件的修订，通常在我们向美国证券交易委员会提交此类材料后24小时内可在我们的互联网网站上免费获取。我们的网站地址是Www.Libertylobal.com。本公司网站上的信息不是本年度报告的一部分，在此不作参考。美国证券交易委员会还保留了一个网站地址Www.sec.gov其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。
第1A项。风险因素
除了本年度报告中包含的其他信息外，您在评估我们的运营结果、财务状况、业务和运营或对我公司股票的投资时应考虑以下风险因素。
本节所述的风险因素分为四类：
•与我们或我们的附属公司面临的竞争以及我们业务中使用的技术有关的风险；
•在海外市场经营并受外国监管的风险；
•与某些财务事项有关的风险；以及
•其他风险，包括与任何可能寻求收购我们的人可能面临的障碍有关的风险。
尽管我们在下文及本年报的其他部分描述了我们认为最重大的风险，但可能存在其他未知或不可预测的经济、商业、竞争、监管或其他因素，也可能对我们未来的运营业绩、财务状况、业务或运营产生重大不利影响。此外，过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标，不应使用历史趋势来预测未来期间的结果或趋势。
如果下述任何事件单独或合并发生，我们的业务、前景、财务状况、经营结果和/或现金流可能会受到重大不利影响。
与竞争和技术有关的因素
我们在竞争日益激烈的市场中运营，存在着无法与其他服务提供商有效竞争的风险。宽带互联网、视频、电话和移动服务市场竞争激烈。在提供视频服务方面，我们面临来自自由贸易协定和数字地面电视(DTT)广播公司，通过卫星平台提供的视频，使用DSL、VDSL或矢量技术的网络，多频道多点分配系统运营商，FTTx网络，OTT视频服务提供商，以及在一些我们系统部分过度建设的国家，有线电视网络等等。我们的运营业务正面临来自现有电信运营商和其他服务提供商提供的视频服务或通过其网络提供的视频服务的日益激烈的竞争。随着宽带互联网的可用性和速度的提高，我们也面临着来自OTT视频内容提供商的竞争，这些提供商利用我们或我们竞争对手的高速互联网连接。在提供电话和宽带互联网服务方面，我们面临着来自我们所在国家的现有电信运营商和其他服务提供商的日益激烈的竞争，包括零售和批发产品和服务，以及移动语音和数据提供商。现有的电信运营商通常主导着这些服务的市场，并且拥有全国网络的优势和比我们提供这些服务所需的更多的资源。许多现有运营商都提供双网、三网和四网捆绑服务。在许多国家，我们还与其他使用本地环路拆分来提供这些服务的运营商、其他基于设施的运营商和无线供应商竞争。数字用户线的发展，以及现有电讯营办商和其他供应商对FTTx技术的投资，提高了我们竞争对手的产品和服务的吸引力，并加强了他们的竞争地位。5G和FWA等无线技术的发展正在带来更多的竞争挑战。
在我们的一些市场，国家和地方政府机构可能寻求直接或间接参与建立FTTx网络、DTT系统或其他通信系统。虽然我们打算寻求可行的办法来限制这种参与，或确保这种参与是以商业上合理的条件进行的，但我们不能保证我们会在这些追求中取得成功。因此，我们可能面临来自不要求其投资获得正常商业回报的实体的竞争。此外，与没有政府参与的情况相比，我们可能会面对更激烈的竞争。
我们预计，由于我们所经营行业的监管框架发生变化，以及行业参与者之间的战略联盟和合作关系发生变化，来自现有竞争对手和新市场进入者的竞争水平和强度将继续增加。竞争加剧可能会导致客户流失增加，一些产品和服务的客户获得率下降，以及我们市场上显著的价格和促销竞争。再加上困难的经济环境，这些竞争压力可能会对我们增加或在某些情况下保持收入、每个RGU或移动用户的平均收入的能力产生不利影响(ARPU)、RGU、移动用户、调整后的EBITDA(如我们的综合财务附注19所定义
包括在本年度报告第二部分(Form 10-K)、调整后的EBITDA利润率、流动资金以及我们运营部门的其他财务和运营指标的陈述。
技术的变化可能会限制我们的服务的竞争力和需求。视频、电信和数据服务行业的技术正在迅速变化，包括当前技术的进步和新技术的出现。新技术、新产品和新服务可能会影响消费者行为，从而影响对我们产品和服务的需求。预测技术和消费者品味的变化，以及及时开发和推出新的和增强的产品和服务的能力，将影响我们继续增长、增加收入和订户数量并保持竞争力的能力。新的产品和服务一旦投放市场，可能无法满足消费者的期望或需求，可能会延误开发，或者可能无法按预期运行。我们可能提供的新产品和服务缺乏市场接受度，或者其他公司开发具有重要竞争力的产品或服务，可能会对我们的财务和运营业绩产生重大不利影响。
我们大量增加的物业和设备可能不会产生正回报。我们需要或可能在未来大量增加我们的物业和设备，以增加我们的网络客户，升级或扩大我们的宽带通信网络，并升级CPE，以增强我们的服务提供和改善客户体验。增加我们的物业和设备需要大量的资本支出，用于设备和相关的劳动力成本，以建设和/或升级我们的网络，以及相关的CPE。此外，激烈的竞争、新技术的引入、现有技术的扩展(如FTTx和先进的DSL技术)、自然灾害的影响或不利的监管发展可能会导致我们决定对我们的网络和CPE进行以前计划外的建设或升级。
我们不能保证我们网络的任何新建、重建、收购、升级或扩展都会增加渗透率、增加ARPU或以其他方式产生预期的正回报，或者我们是否有足够的资金为此类新建、重建、升级、收购或扩展提供资金。此外，与我们的物业和设备增加相关的成本最终可能会高于最初的预期或计划。如果是这样的话，我们可能需要比预期更早的额外融资，我们可能不得不从其他计划的项目中转移资金，或者我们可能不得不推迟或放弃部分或全部发展和扩建计划，或者以其他方式放弃市场机会。额外的融资可能不会以优惠的条件提供，如果有的话，我们以优惠条件产生额外债务的能力或根本没有能力受到我们的债务协议的限制。如果我们无法或选择不支付与增加新客户、扩大、延长或升级我们的网络或对我们的物业和设备进行其他计划内或计划外增加相关的成本，或者延迟进行此类投资，我们的增长可能会受到限制，我们的竞争地位可能会受到损害。
我们几乎完全依赖于我们与第三方节目提供商和广播公司的关系来制作节目内容，如果不能以可接受的条件获得广泛的流行节目选择，可能会对我们的业务造成不利影响。我们视频订阅业务的成功在很大程度上取决于我们向订户提供广泛流行节目选择的能力。一般来说，我们不制作我们自己的内容，我们依靠我们与公共和私人广播公司、全球和地区应用程序提供商、版权所有者和集体权利协会的协议、关系和合作来获得此类内容。如果我们未能以令人满意的条款为我们的付费视频服务获得各种各样的流行节目，包括足够多的非线性内容选择(例如有吸引力的VoD内容精选)以及DVR和追赶或重播服务等附属服务的权利，我们可能无法以客户愿意支付的价格向他们提供有吸引力的视频产品。此外，我们经常谈判和重新谈判节目安排协议，我们每年的节目费用可能会有所不同。我们不能保证我们将能够以可接受的条款重新谈判或续签我们的节目安排协议的条款，或者根本不能。来自内容所有者的直接面向消费者的产品数量也有所增加，这影响了谈判以及对我们的内容、可用权利和施加的限制。节目和版权成本占我们运营成本的很大一部分，由于各种因素，未来可能会出现价格上涨，包括(I)与扩展我们的数字视频内容相关的成本上升，包括与辅助产品提供相关的权利和提供体育赛事直播的权利，以及(Ii)费率上升，包括由于通胀压力。
如果我们无法获得或保留有吸引力的价格、有竞争力的内容，对我们现有和未来视频服务的需求可能会下降，从而限制我们吸引新客户、维持现有客户和/或将客户从较低级别的节目迁移到较高级别节目的能力，从而抑制我们执行业务计划的能力。此外，如果我们的某些竞争对手获得独家节目权利，特别是在流行的体育和电影节目方面，我们可能会处于竞争劣势。
我们依赖第三方供应商和许可方来提供我们业务所需的必要设备、软件和某些服务。我们依赖第三方供应商提供我们所需的设备、软件和服务，以便为客户提供服务。我们的供应商经常在全球开展业务，他们满足我们需求的能力受到各种风险的影响，包括政治和经济不稳定、自然灾害、运输或供应链系统中断、恐怖主义和劳工问题。因此，我们可能无法及时或以令人满意的条款获得我们业务所需的设备、软件和服务。CPE的任何不足都可能导致我们网络的扩展或升级以及客户连接到我们服务的延迟，因此可能对我们维持或增加RGU，收入和现金流的能力产生不利影响。此外，如果需求超出供应商和许可方的能力，或如果他们遇到财务困难，我们的业务提供某些服务的能力可能会受到重大不利影响，进而影响我们的业务吸引和留住客户的能力。此前，由于最近全球硅短缺，我们经历了某些业务中断，这增加了并可能继续增加我们某些关键部件的交付时间和定价。我们无法预测未来与任何进一步的硅和相关组件问题有关的业务中断。尽管我们积极监察主要第三方供应商及授权人的信誉，但主要第三方供应商或授权人的财务失败可能会扰乱我们的营运，并对我们的收入及现金流造成不利影响。我们依赖我们拥有或许可的知识产权来使用各种技术、开展业务以及销售我们的产品和服务。我们使用我们或我们许可的知识产权（如商标、专利和商业秘密）可能会受到法律挑战，我们可能会被要求以不利的条款签订许可协议，招致金钱损失或被禁止使用有关知识产权。
频谱成本和可用性以及监管可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响. 随着我们继续提升某些地区的服务质量，并部署包括5G在内的新技术，我们未来可能需要购买更多频谱。因此，我们将继续积极寻求对频谱进行额外投资，这可能是重大的。
现有运营商和其他公司对频谱的持续兴趣和收购可能会降低我们在二级市场收购频谱的能力，并增加频谱的收购成本，或对我们通过其他方式（包括政府拍卖）获得频谱的能力产生负面影响。我们在频谱方面的投资回报取决于我们吸引更多客户以及为现有客户提供额外服务和使用的能力。此外，适用的监管机构可能无法提供足够的额外频谱进行拍卖。我们也可能无法获得必要的频谱，以保持或提高我们在拍卖或二级市场上的竞争地位，优惠条款或根本。
某些监管机构可能会对获取或使用新的无线宽带移动频谱施加条件，这可能会对我们以经济方式或以适当配置或覆盖区域获取频谱的能力产生负面影响。
如果我们无法获得所需的频谱，如果竞争对手获得频谱，使他们能够提供有竞争力的服务，或者如果我们无法在没有负担的条件下，以合理的成本或在保持网络质量水平的同时及时在获得的频谱上部署服务，我们吸引和留住客户的能力以及我们的业务，财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们提供移动电话和数据服务的某些业务依赖第三方无线网络提供商的无线电接入网络来承载我们的移动通信流量。 我们为爱尔兰的流动通讯客户提供的服务依赖于使用MVNO安排，目前与Three（Hutchison）合作，借此我们利用第三方无线网络供应商的无线电接达网络传送我们的流动通讯流量。倘若我们的移动虚拟网络供应商安排终止，或Three（和记）未能提供我们的移动虚拟网络供应商安排所要求的服务，或其未能部署及维持其网络，而我们无法适时及在商业上合理地物色替代网络营办商，或根本无法继续依赖有关移动虚拟网络供应商安排提供流动服务。此外，随着我们的MVNO安排到期，我们可能无法以相同或更优惠的条款重新谈判续约或更换MVNO安排。
我们或第三方技术或电信系统的故障、敏感客户数据的泄露或安全漏洞可能会严重扰乱我们的运营，减少我们的客户群，并导致罚款、诉讼或收入损失。 我们的成功在一定程度上有赖于我们的信息技术和网络系统的持续和不间断的表现，包括互联网站、数据托管和处理设施和其他硬件、软件和技术应用程序和平台，以及我们的客户服务中心。其中一些由第三方服务提供商或其供应商管理、托管、提供或使用，以帮助开展我们的业务。此外，支持我们在特定国家或地理区域的有线网络的大量关键系统的硬件安装在相对较少的位置。我们和我们的第三方服务提供商的系统和设备(包括我们的路由器和机顶盒)容易受到各种来源的损坏或安全漏洞，包括电信故障、断电(例如
停电或限电)、人为恶意行为、安全漏洞和自然灾害或极端天气事件(包括热浪、大风暴和洪水，无论是由天气模式的短期或长期变化引起的)。此外，尽管我们采取了安全措施，但未经授权的各方可能会访问或破坏我们或我们第三方服务提供商的服务器、系统和设备，包括通过欺诈、计算机病毒、蠕虫、网络钓鱼、物理或电子入侵或入室盗窃或我们或我们第三方服务提供商员工的错误侵入我们或第三方服务提供商的服务器、系统和设备。我们和我们的第三方服务提供商可能无法预见或及时应对未经授权访问、禁用或降级我们或我们的第三方服务提供商系统的企图，因为这样做的技术经常变化，越来越复杂和复杂，而且在一段时间内很难检测到。此外，正如下文进一步讨论的那样，我们和我们的第三方服务提供商为保护个人数据和其他信息而采取的安全措施和程序可能不足以应对所有数据安全漏洞、网络攻击或系统故障。在某些情况下，缓解努力可能取决于第三方，这些第三方可能不会提供符合所需合同标准的产品或服务，或者其硬件、软件或网络服务可能会出现错误、缺陷、延迟或中断。
通过我们的运营、销售和营销活动，我们收集和存储与客户相关的某些个人信息。这可能包括电话号码、驾驶执照号码、联系方式、存储在电子设备上的个人信息以及支付信息，包括信用卡和借记卡数据。我们还收集和保留正常业务过程中员工的信息。在某些情况下，如果这样做是合法的，我们可以与协助我们业务某些方面的第三方服务提供商共享有关此等人员的信息。未经授权的各方可能试图使用与上一段所述相同的方法，直接从我们或通过这些第三方获取此类数据和信息。因此，我们收集的数据和信息可能会被挪用、误用、泄露、篡改或意外泄露或丢失我们的信息技术系统和网络或我们的第三方服务提供商的信息，包括客户和个人数据。由于人们对保护个人信息的重要性的认识日益增强，这种信息的潜在滥用以及美国和我们一些或所有市场已经通过或正在考虑的关于个人信息保护、隐私和安全的立法，与信息相关的风险正在增加，特别是对于像我们这样处理大量个人数据的企业。不遵守这些数据保护法可能会导致适用的权威机构的罚款、诉讼或监管行动等后果。
尽管我们采取了预防措施，但影响我们的系统和设备的意外问题可能会导致业务中断，例如我们的信息技术系统出现故障、通过我们的网络传输信号中断、未经授权访问我们收集的数据和信息或类似的问题。此外，尽管我们在我们的网络安全项目上投入了大量资源，并实施了安全措施来保护我们的系统和数据，并防止、检测和应对数据安全事件，但不能保证我们的努力将防止这些威胁。任何导致数据丢失、挪用、滥用或泄露的破坏性情况都可能损害我们的声誉和我们运营公司的信誉，并可能使我们承担潜在的责任，包括针对我们的诉讼或其他法律行动，施加可能不在我们保单覆盖范围内的罚款、罚款、费用或责任，以及失去客户或收入。我们的网络责任保险(包括第三方责任和第一方责任)可能不足以保护我们的所有业务免受未来系统中断或入侵或上述其他事件的损失。此外，网络安全漏洞和不断变化的网络安全格局可能需要我们投入大量管理资源来解决与漏洞相关的问题，并花费大量额外资源来进一步升级我们采用的安全措施，以保护客户、员工和其他个人信息免受网络攻击和其他非法访问此类信息的尝试，这可能会导致我们的运营中断。这包括额外的基础设施能力支出，以减轻任何系统退化和重新分配来自发展活动的资源。到目前为止，除了2020年2月某些传统维珍媒体数据库被禁止访问外，我们还没有受到过网络攻击或网络中断，这些攻击或网络中断无论是单独还是总体上对我们的运营或财务状况都是重要的。虽然到目前为止，我们没有发现另一起重大安全漏洞或网络安全事件，但我们一直是 这种性质，预计未来还会受到类似的攻击。
与运营和监管有关的因素
我们的业务几乎完全在美国以外进行，这带来了许多运营风险。我们的业务几乎完全在美国以外的国家运营，并受到以下固有风险的影响：
•外币汇率波动；
•在人员配置和管理国际业务方面遇到困难；
•潜在的不利税务后果;
•进出口限制、关税、关税等贸易壁垒；
•增加税收和政府收费；
•经济和政治不稳定；以及
•管理外国公司运营的外国和国内法律和政策的变化。
我们在某些国家可能遇到的运营风险包括，由于征收、国有化、战争、叛乱、恐怖主义或普遍的社会或政治动荡，对海外企业至关重要的服务中断或财产或设备损失。
百慕大颁布的关于经济实质的立法可能会影响我们的行动。根据经修订的《2018年百慕大经济实体法》(《经济服务法》)，登记实体必须遵守经济实体的要求，但在百慕大以外的某些司法管辖区为税务目的而居住的实体，如经营《经济实体法》所述的任何一项或多项“相关活动”，则不在此列。经济服务法“可要求在百慕大指导和管理从事此类”相关活动“的范围内的百慕大实体在百慕大拥有足够水平的合格雇员，在百慕大产生足够的年度支出，在百慕大维持实体办公室和房地，或在百慕大开展核心创收活动。“相关活动”包括从事银行、保险、基金管理、融资、租赁、总部、航运、配送和服务中心、知识产权和控股实体中的任何一项或多项。
就我们正在进行的相关活动而言，我们认为这将是《经济法》所指的“控股实体”的相关活动，我们只应遵守《经济法》和相关法规规定的最低经济实体要求。然而，如果我们被认为是在进行控股实体以外的另一项“相关活动”，我们可能会被要求增加我们在百慕大的实质内容，以回应ES法案和相关法规的要求。这可能会导致额外的成本，可能会对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。
我们面临外币汇率风险。如果我们的债务以业务或资产的功能货币以外的货币计价，且其现金流支持我们偿还或再融资此类债务的能力，则我们面临与我们的合并债务相关的外币汇率风险。尽管我们一般将我们和子公司借款的面值与支持各自借款的业务或资产的功能货币相匹配，但市场状况或其他因素可能会导致我们达成不以基础业务的功能货币计价的借款安排(未匹配的债务)。在这些情况下，我们的政策是通过使用衍生工具将不匹配的债务综合转换为适用的基础货币，为外币汇率变动提供经济对冲。截至2023年12月31日，我们几乎所有的债务都直接或综合地与基础业务的适用功能货币匹配。
我们的现金和现金等价物以及独立管理账户下的投资也面临外币汇率风险(SMAS)。我们很大一部分现金和现金等价物是以美元持有的，但我们以其他货币持有余额，以反映公司的运营和战略需求。根据SMA持有的投资通常是以美元计价的，任何以外币计价的工具通常都会对冲回美元。
此外，如果我们以我们或我们子公司各自的功能货币以外的货币进行交易(非功能货币风险)，例如设备采购、编程合同、应付票据和应收票据(包括公司间金额)，则我们面临外币风险。与这些项目相关的综合资产负债表上记录的金额的汇率变化将导致在交易结算时未实现(基于期末汇率)或已实现外币交易收益或损失。此外，如果我们的收入、成本和支出是以我们各自的功能货币以外的货币计价，我们的收入、成本和支出将完全由于外币汇率的变化而出现波动。一般而言，当与第三方达成涉及未来支付或收取现金或其他货币项目的协议所产生的风险时，我们会考虑对冲非功能性货币风险，只要我们能够合理地预测该等支付或收款的时间和金额，而该等付款或收款并没有以其他方式对冲。在这方面，我们已订立外币远期合约，以对冲某些风险。有关我们的外币远期合约的更多信息，请参阅本年度报告第二部分Form 10-K中包含的我们综合财务报表的附注8。
我们还面临着美元(我们的报告货币)对我们运营子公司的货币的不利和潜在的波动，当它们各自的财务报表换算成美元用于
包括在我们的合并财务报表中。累计换算调整在累计其他全面收益或亏损中作为权益的单独组成部分入账。如果美元对任何外币的价值增加(减少)，而外币是我们其中一家运营子公司的功能货币，将导致我们经历与已经投资于此类外币的金额相关的未实现外币折算损失(收益)。因此，我们可能会仅仅因为外币换算而对我们所持股份的综合收益或亏损和权益产生负面影响。在截至2023年12月31日的三个月内，我们对外币兑换风险的主要敞口是欧元和瑞士法郎，因为在此期间我们报告的收入中分别有55.1%和46.7%来自功能货币为欧元和瑞士法郎的子公司。此外，我们报告的经营业绩受到欧洲其他当地货币汇率变化的影响。我们不对冲子公司和关联公司的财务报表换算成美元时可能发生的非现金损失的风险。
我们的企业面临着不利监管的风险。 我们的企业受到它们所在国家独特的监管制度的约束。宽带互联网、视频分发、电话和移动服务须遵守许可证或注册资格规则和条例，这些规则和条例因国家而异。我们开展业务的国家/地区可能会通过有关电子商务的法律法规，这可能会抑制我们企业提供和开发的互联网服务的增长。在许多国家，我们提高服务价格或更改服务(包括我们提供的节目套餐)的能力受到竞争主管部门施加的法规或条件的限制，受到监管机构的审查，或者受到客户终止权的限制。更重要的是，监管机构可能会要求我们，特别是如果我们被认为拥有SMP或存在重大的经济或物理可复制性障碍，授予第三方访问我们的网络、设施或服务的权限，以分销他们自己的服务或将我们的服务转售给最终客户。因此，我们的企业必须调整他们的所有权和组织结构，以及他们的定价和提供的服务，以满足他们所受的规章制度。不遵守适用的规章制度可能会导致处罚、限制我们的业务、丢失所需的许可证或其他不利条件。
规则和条例的不利变化可能：
•削弱我们以产生最大收入和调整后的EBITDA的方式使用我们的网络的能力；
•在我们的网络上造成容量短缺，这可能会限制我们寻求为客户提供的服务的类型和种类；
•影响我们为移动服务接入频谱的能力；
•通过允许我们的竞争对手进入我们的市场并降低他们进入我们市场的成本来增强他们的实力；
•对我们的运营结果产生重大和不利的影响。
包括我们在内的企业提供多种服务，如视频分发以及互联网、电话和/或移动服务，或者是垂直整合并同时提供视频分发和节目内容的企业，往往面临竞争主管部门的严格监管审查。对于任何拟议的企业合并来说，情况尤其如此，这些合并往往需要获得欧盟委员会或各国竞争主管部门的批准，这些部门可能会阻止、施加条件或推迟收购，从而可能阻碍我们的增长机会。英国和一些欧盟成员国最近采用的国家外国直接投资审查制度也实施了额外的审查，该制度允许各国政府审查某些涉及电信等关键基础设施的交易，并对其施加条件。如果施加了条件，而我们未能及时满足这些条件，有关当局或政府可能会处以罚款，如果与交易有关，可能会要求采取恢复性措施，如处置资产或剥离业务。
有关可能对我们未来的经营业绩产生不利影响的某些其他监管动态的信息，请参阅法律和监管程序及其他或有事项我们的合并财务报表附注18载于本年度报告第二部分的表格10-K。
新的和现有的法律及其解释可能会显著改变适用于我们的监管制度，这可能会对我们的竞争地位和盈利能力产生不利影响，我们可能会受到更广泛的监管，特别是如果我们被认为在我们经营的任何市场拥有重大的市场力量。对适用于提供互联网、视频、电话和移动服务的现行监管制度进行了重大改革，目前仍在进行中。例如，在欧盟，《守则》是影响我们欧盟业务的通信法规的主要来源，包括接入、用户和隐私权、视频必备服务以及我们的竞争活动。英国和瑞士的制度在很大程度上反映了欧盟的原则。
接受欧盟和英国国家监管机构的定期审查，以确定我们是否展示了SMP。SMP的发现可能会导致我们的公司受到开放访问、定价和其他可能对我们的竞争对手有利的要求的约束。例如，这导致了我们在欧洲的电话业务的呼叫终止义务，以及比利时的视频和宽带互联网接入义务。
如果制定或重新解释任何法律、法规或规则，以扩大对我们产品和服务的监管或我们的披露义务，它们可能会影响我们的运营或需要大量支出。例如，根据CSRD，我们的一定数量的业务将在未来几年成为企业责任报告义务。我们无法预测这些领域的未来发展，我们产品和服务的监管框架或我们的披露义务的任何变化都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。自2024年1月1日起，我们的一定数量的业务将受到CSRD规定的报告义务的约束。
S离开欧盟可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩或流动性产生重大不利影响。英国于2020年1月31日正式退出欧盟，并于2020年12月24日签署了欧盟-英国协议。有关欧盟-英国协议的更多信息，请参阅项目1.业务--监管事项--概览以上讨论。英国退欧对我们的业务、财务状况或运营结果已经并可能继续产生的潜在影响的例子包括：
•外币汇率的变化和资本市场的混乱。例如，英镑或欧元的持续疲软可能会对我们的流动性产生不利影响，包括我们为回购股票证券和其他以美元计价的流动性要求提供资金的能力；
•开展业务所需的劳动力短缺；
•我们英国供应链的中断和相关供应成本的增加；
•英国经济疲软导致英国消费者对我们的产品和服务的需求下降；
•法律不确定性、合规成本增加，以及潜在的国家法律和法规差异，因为英国决定替换或复制哪些欧盟法律和指令，或者在以前通过制定英国法律或法规来实施的情况下，保留、修改或废除；以及
•各种地缘政治力量可能会影响全球经济和我们的业务，例如，包括其他欧盟成员国(特别是我们开展业务的那些成员国)，提议举行全民公投或投票退出欧盟。
我们不能确定我们在收购、处置、合资企业、合伙企业或其他类似交易方面是否会成功，或者我们是否会实现预期的好处。从历史上看，我们的业务在一定程度上是通过选择性收购实现增长的，这些收购使我们能够利用现有网络、本地服务产品和特定地区的管理专业知识，我们还利用有吸引力的机会出售精选业务并与其他公司合作。我们预计将通过在选定市场进行有吸引力的收购、处置、合资企业、合伙企业或其他类似交易，例如2022年4月出售UPC波兰、2022年6月出售Telenet Tower和2023年10月Telenet收购要约，以及2021年6月成立VMO2合资公司、2021年9月成立AtlasEdge合资公司和2022年12月成立Nexfibre合资公司，以及2023年7月Telenet和Fluvius创建Wyre。我们完成任何交易的能力可能受到许多因素的限制，包括政府监管、融资可获得性、我们或我们交易对手的债务契约、潜在目标、收购者、合资企业或合作伙伴中普遍存在的复杂所有权结构、股东对潜在目标或收购者的反对，以及来自其他潜在收购者的竞争，包括私募股权基金。即使我们成功地完成了这类交易，整合和分离活动也可能带来巨大的成本和挑战。我们不能保证在收购、处置、合资企业、合伙企业或其他类似交易或实现其预期收益方面取得成功。
此外，我们预计我们收购的大多数公司将位于美国境外。外国公司对财务报告的披露控制和程序或内部控制可能不会像美国证券法和适用的会计规则要求的那样全面或有效。虽然我们打算在整合被收购的公司时进行适当的尽职调查，并实施适当的控制程序和程序，但我们可能无法证明这些公司的披露控制程序或财务报告内部控制程序的有效性，直到我们完全整合它们。
我们的收购和合资企业的预期协同效应和收益可能无法实现预期的金额，或可能无法在预期的时间框架内实现，与上述相关的风险也可能源于公司整合的长期延迟。我们能否实现收购和合资企业的预期收益，在很大程度上将取决于我们以促进增长机会和实现预期成本节约的方式整合我们的业务和被收购或合资公司的业务的能力。此外，一些预期的协同效应预计在完成这类收购和合资企业后一段时间内不会出现，在实现其中一些协同效应之前将需要大量资本支出。
公共卫生危机和其他地缘政治或宏观经济事件可能会推迟、减少或消除我们预期的一些协同效应和其他好处，包括延迟整合或无法整合我们收购或合作的业务。即使我们能够成功整合，这类交易的预期好处，包括预期的协同效应和网络好处，可能无法完全实现或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。
我们因完成各种收购和合资企业而产生了巨额费用。我们预计，为了整合业务、运营、政策和程序，将需要产生大量额外费用。虽然我们假设将产生一定水平的交易相关费用，但我们无法控制的因素可能会影响这些费用的总额或时间。由于其性质，许多将发生的费用很难准确估计。这些支出可能会超过我们历来承担的成本，并完全或部分抵消预期的协同效应。
我们的整合工作可能无法成功执行，或者此类整合可能比预期的更困难、更耗时或更昂贵。运营成本、客户流失和业务中断，包括维护与员工、客户、供应商或供应商的关系，可能高于预期。独立业务的合并是复杂的，昂贵的和耗时的，并可能转移大量的管理注意力和资源。此过程可能会扰乱我们的业务或以其他方式影响我们的竞争能力。我们与我们收购或合作的公司的业务的整体合并也可能导致重大的意外问题、费用、负债、竞争反应和影响以及客户和其他业务关系的损失。合并公司业务的困难除其他外包括：
•将管理层的注意力转移到整合事项上;
•在整合业务和系统方面存在困难，包括知识产权和通信系统、行政和信息技术基础设施以及供应商和卖主安排;
•在遵守标准、控制、程序和会计及其他政策方面的挑战;
•在我们努力整合和调整政策和做法的同时，调整关键绩效衡量标准可能会导致更需要传达和管理明确的期望;
•员工融合困难;
•管理层向合并后的公司管理团队过渡，以及需要解决企业文化、管理哲学和薪酬结构方面可能存在的差异;
•保持现有客户和获得新客户的挑战;
•遵守政府法规;
•被收购企业的已知或潜在未知负债大于预期;以及
•与适用交易相关的其他潜在不利后果和不可预见的费用或负债增加。
此外，整合过程中的不确定性可能导致客户、供应商、分销商、经销商、零售商和其他人寻求改变或取消我们现有的业务关系，或拒绝更新现有的关系。供应商、分销商以及内容和应用程序提供商也可能因不确定性或缺乏可用资源而延迟或停止为我们开发业务运营所需的新产品。竞争对手也可能通过强调潜在的不确定性和整合困难来瞄准我们的现有客户。
其中一些因素超出了我们的控制范围，其中任何一个都可能导致收入减少，成本增加以及管理时间和精力的转移，这可能对我们的业务，财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，即使整合成功，我们的收购和合作伙伴关系的全部好处，包括，
其他方面，协同效应、成本节约或销售或增长机会可能无法实现。因此，我们无法保证我们将在预期的时间范围内或根本无法实现此类交易的全部预期收益。
某些业务是由合资企业进行的，我们不能只为我们的利益而经营.我们的某些业务，特别是英国的VMO 2合资公司。和荷兰的VodafoneZiggo合资企业，通过合资企业或合作伙伴关系进行。我们与一方或多方共享这些合资企业的所有权和管理权，这些方可能与我们拥有相同的目标、战略、优先事项或资源。一般来说，合资企业的经营是为了所有共同所有者的利益，而不是为了我们的独家利益。作为合资企业经营一个企业往往需要额外的组织手续以及分享信息、会计和决策等耗时的程序。在某些情况下，我们的合资企业合作伙伴必须同意，以便适用的合资企业采取某些行动。我们无法采取我们认为符合我们最佳利益的单方面行动，可能会对合资企业的财务或业绩以及我们的投资回报产生不利影响。在合资企业中，我们相信我们与共同所有人的关系是合资企业成功的重要因素，如果共同所有人发生变化，我们的关系可能会受到不利影响。此外，成功的合资企业的利益由共同所有人分享，因此我们不会从成功的合资企业中获得所有利益。
我们在VodafoneZiggo合资公司和VMO 2合资公司的权益是根据股东协议持有的，该协议包含与治理以及转让和退出权有关的条款，根据具体情况，这些条款可能不符合我们公司的最佳利益。 我们于VodafoneZiggo合资公司及VMO 2合资公司的非控股权益乃根据股东协议（各为 股东协议)，它规定了沃达丰Ziggo合资企业和VMO2合资企业的治理条款，其中包括决策流程、信息访问、股息政策和竞业禁止条款。这些条款可能会阻止沃达丰Ziggo合资企业或VMO2合资企业做出保护或促进我们公司利益的决策或采取行动，甚至可能导致沃达丰Ziggo合资企业或VMO2合资企业(如果适用)做出对我们公司产生不利影响的决策或采取行动。此外，根据股东协议所载股息政策，吾等根据股东协议所载股息政策获取VodafoneZiggo合资公司或VMO2合资公司现金的能力在某些情况下可能受到限制。股东协议还规定了对VodafoneZiggo合资企业和VMO2合资企业的权益转让的限制(视情况而定)，这可能会对我们出售我们在VodafoneZiggo合资企业或VMO2合资企业的权益的能力和/或出售我们权益的价格产生不利影响，以及某些可能迫使我们出售我们权益的退出安排。有关VodafoneZiggo合资公司或VMO2合资公司及其各自股东协议的更多信息，请参阅本年度报告第二部分Form 10-K中包含的综合财务报表附注7。
我们可能会承担额外的纳税义务。我们既要缴纳所得税，也要缴纳增值税(增值税在英国、美国和世界各地的许多其他司法管辖区。此外，我们经营业务的大多数税务管辖区都有复杂和主观的规则，涉及公司间服务的估值、关联公司之间的跨境支付以及对所得税、增值税和转让税的相关影响。在确定我们在全球范围内的所得税和其他纳税义务拨备时，需要做出重大判断。在我们正常的业务过程中，有许多交易和计算最终确定的税收是不确定的。在我们开展业务的许多司法管辖区，我们定期接受税务机关的审计。这些审计可能会导致与税务机关的纠纷，从而可能导致诉讼。虽然吾等相信吾等的税务估计是合理的，但因税务审计或税务纠纷的最终决定而导致的任何重大差异，均可能对吾等在作出该等决定的一段或多段期间的财务状况及经营业绩产生不利影响。
我们受制于我们开展业务的国家内部和之间不断变化的税收法律、条约和法规，包括英国、美国和我们所在的许多其他司法管辖区之间的条约。此外，我们所在司法管辖区的各种所得税提案可能会导致我们计算递延税款所依据的现有法律发生变化。这些税法、条约或法规或其解释的改变可能会导致所得税或非所得税支出大幅增加，任何此类重大变化都可能导致我们的实际税率发生重大变化。在这方面，我们经营业务的多个司法管辖区的税法已有重大改变或建议改变，其影响已相应地反映在我们的财务报表中。这些变化导致了需要在当地或全球范围内与税务当局分享公司财务和经营信息的各种举措。这可能会导致对在其他国家赚取的利润进行更严格的审计审查，并导致司法管辖区之间在利润在司法管辖区之间的适当分配方面存在分歧。总的来说，我们在我们有业务、存在和合法注册的司法管辖区受税法约束。在考虑这些因素和其他因素时，我们所在司法管辖区的税务机关和其他不同司法管辖区的税务机关可能会声称我们是该等其他国家的税务居民，这可能会为我们带来额外的运作和财务困难。
“维珍”品牌由我们的某些合并子公司和非合并合资企业在获得维珍企业有限公司的许可下使用，不受这些子公司的控制。使用“维珍”品牌的公司集团和其他被许可人的活动可能会对客户作为被许可人的业务的商誉产生重大不利影响，在某些情况下，维珍企业有限公司的许可可能被终止。维珍”品牌是我们若干综合附属公司及使用该品牌的VMO 2合营公司的企业形象不可或缺的一部分。该等实体依赖消费者对“维珍”品牌的普遍好感。因此，与使用“维珍”品牌的公司集团或其负责人有关的不利宣传，特别是与该品牌密切相关的理查德·布兰森爵士，或与“维珍”名称和标识的另一个被许可人有关的不利宣传（特别是在英国，（VMO 2合资公司开展业务的地方）可能对我们的声誉以及我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。此外，维珍企业有限公司的许可证在某些情况下可以终止。例如，维珍企业有限公司可以在向我们的适用子公司和合资企业提供补救机会后终止许可证，（i）如果他们或他们的任何附属公司持续严重违反或公然严重违反许可证，（ii）如维珍企业有限公司有合理理由相信，该等附属公司（或缺乏使用）特许商标已经或可能导致“维珍”品牌的价值长期及重大减值，或（iii）倘第三方并非（或其中一名董事不是）“适当人选”，如法律上不合格的董事或破产实体，获得“控制权”的自由环球。该等终止可能对我们的业务及经营业绩产生重大不利影响。
与某些财务事项有关的因素
我们的大量杠杆可能会限制我们获得额外融资的能力，并产生其他不利影响。 我们寻求将债务维持在提供有吸引力的股本回报的水平，而不承担不必要的风险。在这方面，我们通常会设法使我们的运营子公司和合资企业将其债务维持在导致综合债务余额为我们的综合经调整EBITDA（使用债务和经调整EBITDA的一致货币汇率）的四到五倍的水平。因此，我们的杠杆率很高。于2023年12月31日，我们的综合债务的未偿还本金额连同我们的融资租赁责任合共159亿元，包括在我们的综合资产负债表上分类为流动的8亿元及直至2029年或之后才到期的75亿元。我们相信，我们有足够的资源偿还或再融资我们的债务和融资租赁义务的流动部分，并在未来12个月内为我们可预见的流动资金需求提供资金。然而，随着未来几年到期债务的增加，我们预计我们将寻求再融资或以其他方式延长债务到期日。由于二零二三年地缘政治环境不利，信贷市场未能提供具吸引力的发行条款，因此我们并无就综合业务完成任何再融资交易。不能保证我们将能够完成这些再融资交易或以其他方式延长我们的债务到期日。就此而言，无法预测政治及经济状况、主权债务问题或任何不利的监管发展会如何影响我们进入的信贷及股票市场，以及我们未来的流动资金及财务状况。
我们偿还债务或为债务再融资以及遵守借款集团信贷协议及契约中的杠杆契约的能力主要取决于我们维持或增加经营附属公司及合营企业经调整EBITDA以及就物业及设备添置及收购取得充足回报的能力。此外，我们获得额外债务融资的能力受限于我们借款集团的各种债务工具中包含的以发生为基础的杠杆契约。例如，如果我们其中一个借款集团的调整后EBITDA下降，我们获得额外债务的能力可能会受到限制。因此，如果我们的经营提供的现金减少或我们遇到其他重大流动资金需求，我们可能需要寻求额外的债务或股权融资，以满足我们到期的债务义务和其他流动资金需求。此外，我们目前的债务水平可能会限制我们进行额外债务融资的能力，以满足营运资金需求、收购、物业和设备增加或其他一般企业需求。我们无法保证任何额外的债务或股权融资将以与我们现有债务一样优惠的条款提供，或者根本不提供。此外，我们的董事会可能会在2024年批准Liberty Global的股票回购计划。本公司在未来回购普通股时使用的任何现金都不能用于其他目的，包括偿还债务。有关我们的股份回购计划的更多信息，请参阅本年度报告第二部分10-K表格中的综合财务报表附注14。
我们的若干附属公司及合营企业受各种债务工具所规限，这些债务工具对我们如何为我们的业务融资及经营我们的业务构成限制，这可能会妨碍我们进行有利交易的能力。 我们的若干附属公司及合营企业受未履行信贷协议、契约及类似债务工具所载的重大财务及经营限制所规限。这些限制将影响，在某些情况下，严重限制或禁止，除其他外，这些子公司和合资企业的能力：
•招致或担保额外债务；
•派发股息或进行其他上游分配；
•进行投资；
•转让、出售或处置某些资产，包括附属股票；
•与其他实体合并或合并；
•与我们或其他附属公司进行交易；或
•在他们的资产上设立留置权
由于该等债务工具所载的限制，参与该等债务工具的公司及其附属公司日后可能无法获得额外资本以：
•为可能提高其价值的财产和设备的增加或购置提供资金;
•履行其对业务关联公司的贷款和资本承诺;
•投资于他们原本会投资的公司;
•为任何经营亏损或其业务关联公司的未来发展提供资金;
•从有担保贷款人处获得较低的借贷成本，或参与有利的交易，将其资产货币化;或
•其他必要或审慎的公司活动。
此外，该等附属公司及合营企业为订约方的大部分信贷协议均包括财务契诺，规定倘适用循环信贷融资项下的提款超过该循环信贷融资项下的承担的若干百分比，则该等附属公司及合营企业须于若干情况下维持若干杠杆比率。他们履行这些财务契约的能力可能会受到不利的经济、竞争或监管发展以及其他超出其控制范围的事件的影响，我们无法向您保证这些财务契约将得到满足。倘该等附属公司及合营企业之信贷协议或契约出现违约，贷款人或债券持有人（如适用）可加快该等协议或契约项下之债务到期日，从而可能导致其他未偿还信贷融资或契约出现违约。我们无法向阁下保证任何该等附属公司或合营企业将有足够资产偿还其信贷协议及契约项下的未偿还债务。对这些债务的任何再融资都可能包含类似的限制性契约。
我们面临利率风险。该等利率变动可能对我们的附属公司及合营企业的偿债责任造成不利影响。 我们面临利率波动的风险，主要是通过我们某些子公司和合资企业的信贷融资，这些信贷融资与欧元银行同业拆息、有抵押隔夜融资利率（软性）、定期有抵押隔夜融资利率（术语较软）、英镑隔夜指数平均（索尼娅）、瑞士平均隔夜利率（Saron）或其他基本费率。尽管我们订立各种衍生工具交易以管理利率变动风险，但不能保证我们将能够以合理成本继续进行或根本不进行。如果我们无法通过衍生工具交易有效管理我们的利率风险，市场利率的任何上升都会增加我们的利率风险和偿债责任，这将加剧我们与杠杆资本结构相关的风险。
用于设定我们的债务和衍生工具浮动利率的基准利率发生了重大变化。ICE Benchmark Administration（管理LIBOR的实体）于2021年12月31日后停止公布瑞士法郎及英镑LIBOR利率，并于2023年6月30日后停止公布美元LIBOR利率。欧元银行同业拆息的方法已进行改革，并已获监管机构批准继续使用欧元银行同业拆息。
我们已同意对所有债务和衍生品工具进行修订，以取代停止的利率。对于美元，这些参考SOFR由纽约联邦储备银行管理或期限SOFR由CME Group Benchmark Administration Limited管理。对于CHF，这些参考由Six Swiss Exchange管理的Saron。对于GBP来说，这些是指由英格兰银行管理的SONIA。
我们面临不断增加的运营成本和通胀风险，这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。虽然我们的运营部门试图提高订阅率，以抵消节目、投入和运营成本的增加，
没有人能保证他们能够做到这一点。在我们开展业务的某些国家，我们提高订阅费的能力受到监管控制。此外，我们提高订阅费的能力可能会受到竞争压力的限制。因此，编程、投入和运营成本的增长速度可能快于相关收入，从而对我们的现金流和净收益或亏损造成实质性的负面影响。我们还受到通货膨胀压力的影响，我们某些市场的工资、工资、福利、监管、能源和其他行政成本仍然居高不下，原因除其他外包括俄罗斯持续入侵乌克兰和以巴冲突。
全球经济和我们开展业务的国家持续存在的不确定因素和具有挑战性的情况可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。当前宏观经济环境高度动荡，全球市场持续不稳定，包括正在进行的贸易谈判、通胀不确定性、能源价格波动、利率上升、地缘政治紧张局势持续升级以及对全球经济衰退的担忧，所有这些都造成了具有挑战性的全球经济环境。未来的事态发展取决于一系列政治和经济因素，包括新冠肺炎疫情期间各国的额外借款，以及增长预期降低、全球利率上升和通胀压力持续存在的可能性。因此，我们无法预测具有挑战性的状况将存在多久，也无法预测我们所处的市场可能恶化到什么程度。由欧洲持续的经济挑战产生的其他风险在标题为的风险因素下描述如下：我们面临主权债务和货币不稳定的风险，这可能会对我们的流动性、财务状况和现金流产生不利影响。
不利的经济条件，包括我们经营业务的许多国家目前的生活成本危机，可能会影响我们的大量用户和/或我们能够为我们的产品和服务收取的价格，结果可能是：(I)我们更难吸引新用户并保持现有用户，(Ii)用户将更有可能降低或中断他们的服务，以及(Iii)我们更难将ARPU维持在现有水平。由于财政赤字，各国还可能寻求新的或增加的收入来源。这样的行为可能会进一步对我们的公司和我们的合资企业造成不利影响。因此，如果宏观经济环境仍然不确定或进一步下滑，我们增加或在某些情况下维持我们运营部门的收入、ARPU、RGU、移动用户、调整后的EBITDA、利润率和流动性的能力可能会受到不利影响。我们目前无法预测这些潜在不利影响的程度。
我们面临主权债务和货币不稳定的风险，这可能会对我们的流动性、财务状况和现金流产生不利影响。我们的业务受到宏观经济和国际政治风险的影响，这些风险是我们无法控制的。例如，美国和我们或我们附属公司开展业务的几个国家的高水平主权债务，再加上新冠肺炎疫情引发的结构性变化，可能会导致额外的财政改革(包括紧缩措施)、增税、主权债务重组、高企业违约率、货币不稳定、交易对手信用风险增加、信贷和股票市场高度波动和混乱，以及其他可能对我们公司产生不利影响的结果。关于货币不稳定问题，欧元区对各国的个别宏观基本面以及欧洲货币联盟的总体稳定性和单一货币是否适合适当处理个别欧元区国家的具体财政管理和主权债务问题存在关切。这些担忧的实现可能导致一个或多个国家退出欧洲货币联盟，并在这些国家重新引入个别货币，或者在更极端的情况下，可能导致欧洲货币联盟完全解体，这可能导致部分或在极端情况下，我们以欧元计价的部分资产、负债和现金流重新计价到其来源国的新货币。这可能导致我们的资产、负债和现金流的货币错配。任何此类错配，加上任何此类重新计价活动可能带来的资本市场混乱，都可能对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。此外，任何重新计价活动都可能伴随着严重的经济混乱，特别是在欧元区国家，这反过来可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响，从而对我们的收入和现金流产生不利影响。此外，在我们开展业务的国家内，从欧元货币到非欧元货币的任何变化都将要求我们修改我们的账单和其他金融系统。不能保证可以在允许我们及时向客户开具账单或编制和提交所需财务报告的时间范围内进行任何所需的修改。鉴于我们通过以欧元计价的借款、衍生工具、现金余额和现金流对欧元的巨大敞口，重新计价事件可能会对我们的公司产生重大不利影响。
我们可能不能自由获取我们运营公司的现金。我们的业务是通过我们的子公司进行的。我们目前的企业流动资金来源包括(I)我们的现金和现金等价物，(Ii)在SMA内持有的投资，以及(Iii)从我们的现金和现金等价物和投资中收到的利息和股息收入。本公司亦不时收取(A)本公司附属公司或联属公司以分派或偿还贷款形式取得的收益，(B)出售投资及其他资产所得的收益，以及(C)与债务产生或发行股权证券有关的收益。我们的运营子公司向我们支付股息或其他付款或垫款的能力取决于他们的
个别经营业绩及其可能或可能受到的任何法律、法规或合同限制，在某些情况下，由于税务考虑或非控股权益的存在，我们收到的此类付款或垫款可能会受到限制。我们的大多数运营子公司都受到信贷协议或契约的约束，这些协议或契约限制出售资产，并禁止或限制向包括我们在内的股东和合作伙伴支付股息或进行分配、贷款或垫款。此外，由于这些子公司是独立和独立的法人实体，它们没有义务为我们提供支付义务的资金，无论是通过股息、分配、贷款或其他付款。
我们面临现金和短期投资、衍生工具和其他金融工具以及未提取债务安排的交易对手违约的风险。尽管我们寻求管理与我们的现金和短期投资、衍生工具和其他金融工具以及未提取债务安排相关的信用风险，但我们面临着交易对手违约的风险。虽然我们定期审查我们的信用风险敞口，目前对我们有重大信用风险敞口的任何交易对手的信用状况没有具体担忧，但我们不能排除我们的一个或多个交易对手可能会倒闭或无法履行对我们的义务。任何此类违约或失败的情况都可能对我们的现金流、运营结果、财务状况和/或流动性产生不利影响。在这方面，(I)如果吾等可能招致损失，以致吾等无法收回欠吾等的债务，包括存款现金及财务损失的价值，(Ii)吾等可能会产生收回所欠吾等款项的重大成本，而该等追讨可能需要很长一段时间或根本不可能，(Iii)吾等的衍生债务可能会因吾等交易对手的违约而加速，(Iv)吾等可能因终止受影响的衍生合约而暴露于财务风险，而更换该等合约或以其他方式减轻该等风险可能代价高昂或不可能，(V)承诺信贷安排下的可用金额可能会减少，以及(Vi)信贷市场的中断可能会对我们以有利条件获得债务融资的能力产生不利影响，或根本不影响。
于2023年12月31日，我们对交易对手信用风险的敞口包括(I)未提取债务融资总额16亿美元，(Ii)现金及现金等价物和受限现金余额14亿美元，以及(Iii)公允价值总计2.329亿美元的衍生资产。有关本公司衍生工具和债务的更多信息，请分别参阅本年度报告第二部分Form 10-K中的合并财务报表附注8和11。
我们可能不会报告净收益。2023年、2022年和2021年，我们分别报告了持续运营的收益(亏损)为38.738亿美元、11.053亿美元和135.275亿美元。鉴于我们历史上的财务表现，我们不能向您保证我们将在不久的将来公布净收益。
其他因素
从历史上看，我们没有支付过任何现金股息，我们可能不会持续或根本不会对任何类别的普通股支付股息。 我们从来没有为任何类别的普通股支付过股息，但是，我们有权对Liberty Global的股票支付股息、进行证券分配或发行红利。
某些关键人员的流失可能会损害我们的业务。我们在公司和运营层面都拥有经验丰富的员工，他们对我们的业务和运营拥有丰富的知识。我们不能保证我们会成功地保留他们的服务，或者我们会成功地聘用和培训合适的继任者，而不会产生不必要的费用或延误。因此，失去这些关键员工中的任何一个都可能导致我们的业务运营严重中断，这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
约翰·C·马龙在我们股东考虑的公司事务方面拥有重要的投票权。约翰·C·马龙博士实益拥有Liberty Global的已发行普通股，占我们截至2024年2月13日总投票权的30.65%。凭借马龙博士在我们公司的投票权，以及他作为我们董事会主席的地位，马龙博士可能会对提交给我们股东批准的任何公司交易或其他事项的结果产生重大影响。例如，根据我们的公司细则，某些事项(包括对公司细则若干条文的修订)需要75%的已发行A类普通股和B类普通股的批准，作为一个类别一起投票，而其他某些公司交易或事项可能需要至少75%的已发行A类普通股和B类普通股的批准，作为一个类别一起投票。由于马龙博士实益拥有我们总投票权的30.65%，他有能力阻止达到必要的批准门槛，即使其他股东可能认为这样的行动或交易对公司有利。马龙博士投票或处置其在我们公司的股权的权利不受对我们有利的任何限制，除非适用法律和根据股权奖励协议的惯例转让限制可能要求的限制。
第三方可能很难收购我们，即使这样做可能对我们的股东有利。我们公司细则的某些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的公司控制权变更。这些规定包括：
•授权资本结构具有多个普通股类别、B类股票类别、A类股票类别和C类股票类别，其中B类股票类别赋予持有人每股10个投票权，A类股票类别赋予持有人每股一次投票权，C类股票类别除非适用法律另有要求，否则持有人不享有投票权；
•将我们的董事会分类为交错的三年任期，这可能会延长获得对董事会的控制权所需的时间；
•禁止股东以书面决议采取行动，从而要求所有股东行动必须在股东大会上进行；
•规定提名董事候选人或提出股东可在股东大会上采取行动的事项的事先通知要求；
•就某些非常事项，例如公司的某些合并、合并或合并，或在我们的公司细则的某些修订的情况下，需要获得超级多数股东的批准；以及
•存在授权及未发行股份，使本公司董事会可向对现任管理层友好的人士发行股份，从而保护其管理层的连续性，或可被用来稀释寻求控制本公司的人士的股份所有权。
我们的激励计划和相关奖励协议或高管雇佣协议中控制权条款的变化也可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变化，即使这种控制权变化将符合我们股东的最佳利益。
对我们执行民事责任可能会更加困难。 由于我们现在是百慕大豁免的股份有限公司，投资者在执行根据英国法律和美国证券法的民事责任条款在美国或英国法院获得的针对我们、我们的董事或高级管理人员的判决时可能会遇到更大的困难。我们的百慕大律师告诉我们，美国和百慕大之间没有生效的条约规定相互承认和执行民商事判决。因此，美国的判决是否可以在百慕大对公司或其董事和高级管理人员执行，取决于百慕大法院是否承认输入该判决的美国法院对公司或其董事和高级管理人员具有管辖权，这是通过参考百慕大冲突法律规则确定的。此外，无论管辖权问题如何，百慕大法院都不会执行要么是惩罚性的，要么是违反百慕大公共政策的美国联邦证券法。我们被告知，根据公共或刑法提起的诉讼，其目的是应国家以主权身份提出的制裁、权力或权利的执行，不太可能得到百慕大法院的受理。根据美国司法管辖区的法律可获得的某些补救措施，包括美国联邦证券法规定的某些补救措施，可能无法根据百慕大法律获得或在百慕大法院强制执行，因为它们可能违反百慕大的公共政策。此外，可能不可能在百慕大直接起诉该公司或其董事和高级管理人员涉嫌违反美国联邦证券法，因为这些法律不太可能具有域外效力，在百慕大没有法律效力。然而，如果在百慕大诉讼程序中指控和证明的事实构成或引起适用的适用法律(不是外国公共法律、刑法或税收法律)下的诉讼因由，百慕大法院可能会要求我们或我们的董事和高级管理人员承担民事责任。
我们的公司细则一般限制股东对我们的高级管理人员和董事提起法律诉讼。。我们的公司细则包含股东就股东可能(不论个别或藉由或依据公司权利)针对任何董事或公司高级职员在执行其为Liberty Global或Liberty Global的任何直接或间接附属公司的职责时的任何行动或不作为而提出的任何申索或诉讼权利(但不包括任何涉及欺诈或不诚实的事宜)。因此，这一豁免限制了股东对我们的高级管理人员和董事提出索赔的权利，除非该行为或不作为涉及欺诈或不诚实。
如果我们的股票从纳斯达克退市，那么我们股票的所有权和转让都会受到潜在的监管限制。我们的股票只能在符合《百慕大公司法》和《2003年百慕大投资商业法案》的规定的情况下在百慕大发售或出售，该法案规范了在百慕大的证券销售。此外，百慕大金融管理局(百慕大金管局)(BMA）必须批准百慕大获豁免股份有限公司的所有股份发行及转让。然而，BMA已根据其2005年6月1日的声明，根据《1972年外汇管制法》及相关法规，给予一般许可，允许出于外汇管制目的向非百慕大居民的人士发行和自由转让我们的股份，只要我们的任何类别的股份在指定的证券交易所（包括纳斯达克）上市。如果我们的股票没有在纳斯达克或其他指定的证券交易所上市，则该一般许可将不再适用。
我们面临经营所在国家广泛流行的疫情（例如COVID-19爆发）所产生的风险，可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。 COVID-19疫情及全球各国政府实施的紧急措施（包括旅行限制、社交活动限制及非必要业务关闭）对全球经济造成不利影响，扰乱全球供应链，并造成金融市场的重大波动及混乱。尽管目前无法估计为遏制或缓解COVID-19传播而采取的预防措施所产生的不利经济影响的持续时间及严重程度，但持续一段时间的全球经济动荡可能会继续对我们未来期间的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。为应对COVID-19疫情或其他流行病或流行病，我们亦可能受到任何政府强制执行的业务法规的不利影响。此外，各国可能因采取措施减轻COVID-19的不利经济影响（例如（其中包括）对我们提供的产品及服务征收新税项）而导致财政赤字，寻求新的或增加的收入来源。由于该等潜在不利影响与COVID-19疫情或任何未来流行病或流行病有关，我们目前无法预测其程度。
地缘政治冲突、能源短缺及其他我们无法控制的不利事件可能对我们的收入及经营业绩造成不利影响。政治动荡和全球冲突，如俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突以及以色列-巴勒斯坦冲突，已经扰乱了全球供应链，并在未来可能进一步继续扰乱全球供应链，并加剧了全球金融市场的波动和混乱。虽然我们在冲突地区没有直接运营，但涉及这些国家的冲突加剧了我们供应链的中断，导致我们的劳动力和能源成本上涨，并可能增加我们遭受网络攻击的风险，这可能导致重大损失和损害，并可能损害我们在客户和供应商中的声誉。这些全球事件对我们长期运营和财务业绩的影响将取决于未来的发展、我们和政府对通胀的反应以及这些冲突的持续时间和严重程度。任何由政治动荡引发的恐怖袭击或事件，特别是在我们所服务的市场，以及国家和全球对此类袭击或其他威胁的军事，外交和金融反应，也可能对我们的收入和经营业绩产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
Liberty Global及其附属公司面临网络攻击的风险，这些网络攻击可能导致其业务运营严重中断。近年来，这些企图入侵的频率有所增加，攻击的来源、动机和技术继续迅速演变和变化。Liberty Global制定了一项网络安全计划，旨在扫描、监控和识别公司机密或非公开信息的风险，保护此类信息，检测威胁和事件，并保持适当的响应和恢复能力，以帮助确保抵御网络攻击和其他信息安全事件的能力。我们已采取多项措施监控及应对网络相关风险，并继续实施及探索其他网络安全措施。
我们管理网络相关风险的策略是以风险为基础，并在适当情况下整合到我们全面的企业风险管理流程中。Liberty Global首席安全官（CSO），直接向Liberty Global的首席技术官（CTO），领导一个专门的网络安全团队，负责设计、实施和执行我们的网络风险管理策略。
我们的CSO和网络安全团队积极监控Liberty Global的系统，定期审查其政策、合规性、法规和最佳实践，执行渗透测试，进行事件响应演习和内部道德钓鱼活动，并在整个组织内提供定期培训和沟通，以加强安全行为和培养数字安全文化。网络安全团队还经常参与全行业的项目，以进一步共享信息、收集情报，并团结一致应对潜在或实际的攻击。Liberty Global还定期审查其业务连续性计划，以制定有效的恢复战略，寻求在任何业务中断期间缩短事件响应时间、限制财务影响并保持客户信心。我们的网络安全团队还管理一个第三方风险治理计划，该计划识别通过第三方关系引入的潜在风险，例如供应商、软件和硬件制造商或专业服务提供商。Liberty Global还寻求与这些第三方关系获得某些合同安全保证和保证，以帮助确保其信息的安全和安全。网络安全团队与广泛的部门密切合作，包括法律、监管、企业通信、审计服务、信息技术和对Liberty Global的运营至关重要的运营技术职能，并与外部供应商接洽，以帮助确保其网络安全计划有效运行。
Liberty Global的现任CSO在领导大型企业的网络安全工作方面拥有丰富的经验，在她的职业生涯中曾在多家国际大型和巨型公司担任过高级信息安全职位。她还拥有安全风险管理科学硕士学位，并获得了信息系统审计与控制协会认证的信息安全经理资格。我们的CSO已经在公司或其子公司工作了五年多。
Liberty Global的网络安全团队检测到的网络安全事件根据其严重性进行内部评估，更严重的事件会酌情升级到最高管理层，包括公司的首席技术官、总法律顾问，并最终升级到首席执行官。公司执行领导团队的这些成员被提供了攻击的类型和严重程度、公司计划对事件的反应的详细信息，并被简要介绍了被获取的信息、事件已经或预计对公司运营的影响，以及事件造成的任何财务或监管影响。
我们的审计委员会负责监督我们的网络安全措施、事件应对管理和与网络安全和技术相关的风险，以及管理层为减轻此类风险而采取的步骤。Liberty Global的CSO定期向审计委员会提供有关Liberty Global的网络安全态势、公司正在监控或开发防御措施的新威胁或威胁参与者以及任何潜在改进领域的最新信息。我们的首席执行官、首席技术官、首席技术官和总法律顾问还将酌情向审计委员会和全体董事会提供重大网络安全事件的最新情况，向他们全面介绍事件的类型和范围，以及公司当前和计划的缓解措施。审计委员会有几名成员具有丰富的直接和间接网络安全经验，包括康卡斯特有线电视和该公司的前首席技术官安东尼·沃纳、保罗·古尔德和米兰达·柯蒂斯·CMG。网络安全和我们网络安全战略的有效性是我们审计委员会和董事会会议上经常讨论的话题。
项目2.管理所有财产
我们在英国伦敦、美国科罗拉多州丹佛和荷兰阿姆斯特丹租用公司办公室。我们的所有其他不动产或动产均由我们的子公司和附属公司拥有或租赁。
我们的子公司和联属公司拥有或租赁各自业务运营所需的固定资产，包括办公空间、转发器空间、前端设施、通行权、有线电视和电信分配设备、电信交换机、基站、发射塔、CPE和其他运营所需的财产。他们宽带网络的物理组件需要维护和定期升级，以支持他们推出的新服务和产品。根据这些维护和升级活动，我们的管理层相信，在可预见的未来，我们目前的设施适合和足够用于我们的业务运营。
项目3.开展法律诉讼
我们的子公司和联营公司不时会卷入与其在正常业务过程中运营所产生的索赔有关的诉讼。如需了解更多信息，请参阅本年度报告第二部分表格10-K中的合并财务报表附注18。
项目4.披露煤矿安全情况
不适用。
第II部
第五项：建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
一般信息
本年度报告第二部分的Form 10-K中使用的大写术语在我们的综合财务报表的附注中定义。在下文中，术语“我们”、“我们的”、“我们的公司”和“我们”可以根据上下文的需要指代Liberty Global或统称为Liberty Global及其子公司。
市场信息
我们的股本包括自由全球A类、B类和C类普通股，分别在纳斯达克全球精选市场交易，代码分别为“LBTYA”、“LBTYB”和“LBTYK”。在纳斯达克全球精选市场交易的证券的股价信息可在纳斯达克网站上找到，网址为Www.nasdaq.com.
下表列出了2023年和2022年Liberty Global B类普通股的季度销售价格高低区间。尽管自由全球B类普通股在纳斯达克全球精选市场交易，但由于交易不活跃，因此不存在成熟的公开交易市场。
| | | | | | | | | | | |
| | Liberty Global B类普通股 |
| | 高 | | 低 |
| | | |
2023 | | | |
| 第一季度 | $ | 22.20 | | | $ | 18.20 | |
| 第二季度 | $ | 19.84 | | | $ | 16.30 | |
| 第三季度 | $ | 19.75 | | | $ | 16.86 | |
| 第四季度 | $ | 18.44 | | | $ | 15.47 | |
| | | |
2022 | | | |
| 第一季度 | $ | 30.30 | | | $ | 23.55 | |
| 第二季度 | $ | 26.20 | | | $ | 21.39 | |
| 第三季度 | $ | 23.59 | | | $ | 16.62 | |
| 第四季度 | $ | 20.99 | | | $ | 16.30 | |
持有者
截至2024年1月31日，Liberty Global A类、B类和C类普通股的纪录保持者分别为31,412，46和34,322股。这些数字不包括名义上由银行、券商或其他机构持有股份的股东人数，但包括每一家此类机构作为一个纪录保持者。
分红
我们没有为我们的任何普通股支付任何现金股息，我们目前也没有这样做的打算。未来任何现金股息的支付将由我们的董事会根据我们的收益、财务状况和其他相关考虑因素(包括百慕大的适用法律)来决定。
近期出售未登记证券；使用登记证券所得款项
没有。
发行人购买股权证券
下表列出了我公司在截至2023年12月31日的三个月内购买自有股权证券的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 总人数：
的股份。
购得 | | 平均水平
价格
按月支付的费用
分享(A) | | 总人数
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股份中 | | 根据这些计划或计划可能尚未回购的股票价值 |
| | | | | | | | |
| 2023年10月1日至2023年10月31日： | | | | | | | | |
| A类 | | — | | | — | | | — | | | (b) |
| C类 | | 9,400,310 | | | 17.68 | | | 9,400,310 | | | (b) |
| 2023年11月1日至2023年11月30日： | | | | | | | | |
| A类 | | — | | | — | | | — | | | (b) |
| C类 | | 4,491,261 | | | 17.26 | | | 4,491,261 | | | (b) |
| 2023年12月1日至2023年12月31日： | | | | | | | | |
| A类 | | — | | | — | | | — | | | (b) |
| C类 | | 6,502,630 | | | 17.39 | | | 6,502,630 | | | (b) |
| 总计-2023年10月1日至2023年12月31日： | | | | | | | | |
| A类 | | — | | | — | | | — | | | (b) |
| C类 | | 20,394,201 | | | 17.49 | | | 20,394,201 | | | (b) |
_______________
(a)每股支付的平均价格包括直接收购成本。
(b)我们最初的2023年股票回购计划授权在2022年12月31日回购10%的流通股，并在2023年7月将这一比例增加到最低15%。截至2023年10月30日，我们实现了这一最低要求，并宣布了截至2024年1月底的约300.0美元的进一步回购目标。截至2023年12月31日，这一目标中仍有101.7美元，并于2024年1月26日全面实现。
股票表现图表
下图比较了2019年1月1日至2023年12月31日期间，我们的Liberty Global A类、B类和C类普通股的累计总股东回报与纳斯达克美国基准电信TR指数和纳斯达克美国基准TR指数(假设股息进行再投资，如果适用)的累计总回报的变化。该图假设在2019年1月1日投资了100美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
| | | | | | | | | |
Liberty Global-A级 | $ | 106.56 | | | $ | 113.50 | | | $ | 129.99 | | | $ | 88.71 | | | $ | 83.27 | |
Liberty Global-B类 | $ | 108.29 | | | $ | 116.76 | | | $ | 134.10 | | | $ | 90.48 | | | $ | 84.81 | |
Liberty Global-C类 | $ | 105.62 | | | $ | 114.58 | | | $ | 136.09 | | | $ | 94.14 | | | $ | 90.31 | |
| 纳斯达克美国基准电信TR指数 | $ | 126.37 | | | $ | 138.80 | | | $ | 146.20 | | | $ | 113.62 | | | $ | 128.09 | |
纳斯达克美国基准TR指数 | $ | 131.17 | | | $ | 159.07 | | | $ | 200.26 | | | $ | 160.75 | | | $ | 203.23 | |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与我们的合并财务报表一起阅读，旨在帮助了解我们的经营结果和财务状况，组织如下：
•概述。这一部分对我们的业务和最近发生的事件进行了总体描述。
•运营结果。本节分析了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度经营业绩。
•流动性和资本资源。本节提供对公司和子公司流动资金以及合并现金流量表的分析。
•关键会计政策、判断和估计。本节讨论那些涉及不确定性并需要在应用时作出重大判断的重大会计政策。
•关于市场风险的定量和定性披露。本节对本公司面临的外汇、利率和其他市场风险进行了讨论和分析。
下文载列我们二零二三年经营业绩及现金流量与二零二二年比较的分析。与2021年相比，我们2022年的经营业绩和现金流量分析载于 项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析包括在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表格年度报告（经修订）的第二部分（我们的 2022 10-K），可通过证券交易委员会的网站www.sec.gov查阅。
除非另有说明，否则计算的是方便的美元换算，并提供截至2023年12月31日的运营数据。若干过往年度金额已重新分类，以符合本年度之呈列方式。
概述
一般信息
我们是一家为欧洲住宅客户和企业提供宽带互联网、视频、固定电话和移动通信服务的国际供应商。我们的业务包括（i）透过日出Holding在瑞士及斯洛伐克、（ii）透过Telenet在比利时及卢森堡及（iii）透过VM Ireland在爱尔兰提供住宅及B2B通讯服务。此外，我们拥有（a）VMO 2合资公司50%的非控股权益，该合资公司在英国提供住宅和B2B通信服务，及（b）VodafoneZiggo合资公司，于荷兰提供住宅及B2B通讯服务。我们还拥有（1）欧洲领先的边缘数据中心平台EucasEdge合资企业50%的非控股投票权，以及（2）正在英国建设新光纤网络的nexfiber合资企业25%的非控股权益。在VMO 2 JV的现有足迹之外。
于二零二三年十月，我们完成Telenet收购要约（定义及描述见综合财务报表附注14），据此，我们将于Telenet的拥有权权益增加至100%。
截至2022年3月31日，我们通过日出Holding在波兰提供住宅和B2B通信服务。于二零二二年四月一日，我们完成出售波兰业务。因此，我们于波兰的业务于所有适用期间反映为已终止经营业务。在以下讨论和分析中，除非另有说明，我们所呈现和讨论的经营统计数据、经营业绩、现金流量和财务状况均为我们持续经营业务的数据。有关出售UPC Poland的更多信息，包括我们使用所得款项的情况，请参阅我们的综合财务报表附注6。
运营
我们公司通过下一代网络提供市场领先的产品，将我们的客户连接到宽带互联网、视频、固定电话和移动服务。于2023年12月31日，我们的持续经营业务拥有及营运的网络覆盖7，946，400户家庭，并为4，055，500名固网客户及5，881，200名流动用户提供服务。
宽带互联网服务。 我们提供多层次的宽带互联网服务高达千兆速度取决于位置。我们继续投资于新技术，使我们能够提高我们为客户提供的互联网速度。
视频服务。 我们提供视频服务，包括各种增强产品，使我们的客户能够控制他们观看节目的时间。这些产品从数字视频录像机到多媒体家庭网关系统，能够在整个家庭和多个设备上分发视频、语音和数据内容。
固定线路电话服务。 我们通过互联网协议语音或“VoIP技术或电路交换电话，视位置而定。
移动服务。我们提供语音和数据移动服务，可以通过我们自己的网络提供，也可以作为MVNO通过第三方网络提供，具体取决于位置。此外，我们还通过销售手机获得收入。
B2B服务。我们的B2B服务包括语音、宽带互联网、数据、视频、无线和云服务。
其他的。我们还在ITV、Tlevisa Univision、Lacework、Plume、AtlasEdge JV、All3Media、EdgeConneX、狮门、一级方程式赛车系列赛和几个地区性体育网络方面进行了大量投资。以上公司名称所列投资仅供参考，并不代表完整的清单，也不一定是我们最大的长期投资。我们可能会不时地对其他公司进行投资，但出于商业、法律、战略或其他原因，我们选择不透露公司名称。
有关我们产品和服务的详细信息，请参阅项目1.业务包括在本年度报告第I部分的表格10-K中。
战略和管理重点
从战略角度看，我们正在寻求打造具有强劲未来增长前景的全国性固定-移动融合通信业务。下将进一步讨论流动性与资本资源资本化下面，我们还寻求将我们的债务维持在提供有吸引力的股本回报的水平，而不承担不适当的风险。
我们通过开发和营销捆绑娱乐以及信息和通信服务，并在适当的情况下扩展和升级我们的网络质量，努力在我们的业务中实现有机的收入和客户增长。当我们使用这个术语时，有机增长排除了外币兑换的影响(外汇)以及收购和处置的估计影响。在我们寻求扩大客户基础的同时，我们也寻求通过产品捆绑和追加销售增加我们的宽带互联网、视频、固话和移动服务对现有客户的渗透率，从而最大化我们从每个家庭获得的平均收入。
新冠肺炎的影响
全球新冠肺炎大流行继续影响我们开展业务的国家的经济。然而，在2023年期间，由于对我们的产品和服务的需求仍然强劲，对我们公司的影响仍然相对较小。目前还无法预测新冠肺炎大流行是否会因为新的变异或其他原因而大幅死灰复燃，也无法估计新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度，或为遏制或减轻其爆发而采取的预防性措施所造成的不利经济影响。不能保证长期的全球经济中断不会对我们的业务、财务状况和未来时期的运营结果产生实质性的不利影响。
竞争和其他外部因素
在我们或我们的附属公司运营的所有市场上，我们都面临着竞争。这种竞争，加上宏观经济和监管因素，对我们的收入、客户数量和/或每个固定线路客户或移动用户的平均每月订阅收入产生了不利影响(ARPU)。有关我们面临的竞争的更多信息，请参阅项目1.商务--竞争和-监管事项包括在本年度报告第I部分的表格10-K中。有关我们合并的可报告部门的固话客户和ARPU变化对收入影响的更多信息，请参见对我们的可报告细分市场的讨论和分析在下面.
有关可能对我们未来的经营业绩产生不利影响的某些其他监管动态的信息，请参阅法律和监管程序及其他或有事项在我们合并财务报表附注18中。
经营成果
我们已经完成了一些影响我们2023年和2022年运营业绩可比性的交易，其中最引人注目的是(I)2022年4月1日出售UPC波兰和(Ii)2022年6月1日出售Telenet Tower。有关我们处置的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注6。
在以下讨论中，我们量化了重大收购的估计影响(收购影响)和对我们经营业绩的处置。收购影响是指我们对可归因于收购的比较期间的经营业绩之间的差异的估计。一般而言，我们对收购影响的估计是基于被收购实体于收购日期后首三至十二个月的经营业绩(经调整以剔除整合成本及任何其他重大不寻常或非营运项目)，因此与后续期间的经营业绩的变化被视为有机变化。因此，在以下讨论中，(I)收购日后首12个月内归因于被收购实体的有机差异代表收购影响与实际结果之间的差异，以及(Ii)我们的有机变化百分比的计算包括被收购实体相对于该实体收购影响的有机活动。关于材料处置，下文讨论的有机变化反映了将任何已处置实体的历史上一年业绩排除在外的调整，条件是这些实体不包括在本年度期间的相应结果中。
外币汇率的变化对我们报告的经营业绩有重大影响，因为我们所有的运营部门都使用美元以外的功能货币。在截至2023年12月31日的三个月内，我们对外汇风险的主要敞口是欧元和瑞士法郎，因为在此期间，我们报告的收入中分别有55.1%和46.7%来自功能货币为欧元和瑞士法郎的子公司。此外，我们报告的经营业绩受到欧洲某些其他当地货币汇率变化的影响。可归因于外汇变化的经营业绩各组成部分的变化部分在下面突出显示对我们的可报告细分市场的讨论和分析和对我国合并经营业绩的探讨与分析下面。有关我们的外币风险及本年报10-K表格所涵盖期间的适用外币汇率的资料，请参阅关于市场风险的定量和定性披露--外币风险下面。
以下提出和讨论的金额代表了我们每个合并的可报告部门运营业绩的100%。非控股所有者在Telenet收购竞标之前的Telenet和其他不太重要的多数控股子公司的经营结果中的利益，反映在我们的综合经营报表中可归因于非控股利益的净收益或亏损中。此外，尽管我们只持有VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司50%的非控股权益，但我们在下表中列出了该等实体的100%收入和调整后EBITDA。
对我们的可报告细分市场的讨论和分析
一般信息
我们所有可报告的部门的收入主要来自住宅和B2B通信服务。有关我们的可报告部门的构成以及我们如何定义和分类我们的收入组成部分的详细信息，请参阅我们的合并财务报表附注19。有关VMO2合资企业和沃达丰Ziggo合资企业运营结果的信息，请参阅对我们的综合经营结果的讨论和分析--关联公司的结果共享，网络下面。
以下表格提供了与2022年相比，我们2023年可报告部门的收入和调整后EBITDA的详细信息。这些表格显示(I)本期和可比较期间报告的金额，(Ii)报告的美元变化和期间之间的百分比变化，以及(Iii)关于我们的合并报告分部，有机的美元变化和期间之间的百分比变化。对于我们的有机比较，不包括外汇的影响，我们假设汇率在所有列报期间保持在上一时期的不变。我们还在本节末尾提供了一个表格，显示了我们2023年和2022年可报告部门的调整后EBITDA利润率。
我们的大部分收入来自管理增值税或类似基于收入的税收的司法管辖区。这些税收的任何增加都可能对我们维持或增加收入的能力产生不利影响，以至于我们无法将此类税收增加转嫁给我们的客户。对于以收入为基础的税收，我们作为最终纳税人，我们的运营成本和支出也将增加，而我们的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率也将相应下降。
当我们的用户的电话或短信在另一个网络上终止时，我们向其他电话提供商支付互连费，而当他们的客户的电话或短信在我们的网络或我们通过MVNO或其他安排访问的网络上终止时，我们从这些提供商那里获得类似的费用。我们收取和产生的固定电话和移动互联费用的金额受到监管机构的监督。在监管机构引入固网或移动终端费率变化的情况下，我们将经历预期的变化，在非常有限的情况下，我们可能会经历互连收入和/或成本的追溯变化。终止率的任何这种变化对我们调整后的EBITDA的最终影响将取决于受终止率变化影响的电话或短信模式。
我们在某些成本方面会受到通胀压力，而在成本和开支方面则会面临外币兑换风险，而这些成本和开支是以我们的可报告分部各自的功能货币以外的货币计价。任何我们无法通过提高费率转嫁给我们的订户的成本增加都将导致我们的运营利润率面临更大的压力。有关我们的外币兑换风险的其他资料，请参阅关于市场风险的定量和定性披露--外币风险下面。
综合调整后EBITDA是一项非GAAP衡量标准，我们认为这是一项有意义的衡量标准，因为它代表了我们经常性经营业绩的透明视角，不受我们资本结构的影响，并允许管理层从综合视角轻松地查看经营趋势。投资者应将合并的调整后EBITDA视为对我们综合经营报表中的GAAP业绩衡量标准的补充，而不是替代。
下表提供了对收益(亏损)的对账 从持续运营到调整后的EBITDA：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
| 持续经营的收益(亏损) | $ | (3,873.8) | | | $ | 1,105.3 | | | $ | 13,527.5 | |
| 所得税费用 | 149.6 | | | 318.9 | | | 473.3 | |
| 其他收入，净额 | (225.5) | | | (134.4) | | | (44.9) | |
| AtlasEdge合资企业交易收益 | — | | | — | | | (227.5) | |
| 从英国合资企业交易中获利 | — | | | — | | | (10,873.8) | |
| 出售Telenet Tower获得收益 | — | | | (700.5) | | | — | |
| 与Telenet Wyre交易相关的收益 | (377.8) | | | — | | | — | |
| 关联公司的结果份额，净额 | 2,019.3 | | | 1,267.8 | | | 175.4 | |
| 债务清偿损失(收益)净额 | 1.4 | | | (2.8) | | | 90.6 | |
| 因某些投资的公允价值变动而造成的已实现和未实现损失(收益)，净额 | 557.3 | | | 323.5 | | | (820.6) | |
| 外币交易损失(收益)，净额 | 70.8 | | | (1,407.2) | | | (1,324.5) | |
| 衍生工具已实现和未实现损失(收益)，净额 | 526.3 | | | (1,213.1) | | | (537.3) | |
| 利息支出 | 907.9 | | | 589.3 | | | 882.1 | |
| 营业收入(亏损) | (244.5) | | | 146.8 | | | 1,320.3 | |
| 减值、重组和其他经营项目，净额 | 67.9 | | | 85.1 | | | (19.0) | |
| 折旧及摊销 | 2,315.2 | | | 2,171.4 | | | 2,353.7 | |
| 基于股份的薪酬费用 | 231.0 | | | 192.1 | | | 308.1 | |
| 调整后的EBITDA | $ | 2,369.6 | | | $ | 2,595.4 | | | $ | 3,963.1 | |
我们可报告部门的收入
将军。虽然在以下对我们可报告部门收入变化的解释中没有具体讨论，但我们在所有市场都正在经历竞争。这种竞争对我们增加或保持客户总数和/或ARPU的能力产生了不利影响。
我们从客户那里获得的订阅收入的差异是以下因素的函数：(I)在此期间我们的固定线路客户或移动用户的数量发生变化，以及(Ii)ARPU发生变化。ARPU的变化可以归因于(A)价格的变化，(B)捆绑或促销折扣的变化，(C)选定的服务级别的变化，(D)用户使用模式的差异，以及(E)在该期间内固定和移动产品的整体组合。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 增加(减少) | | 有机食品
增加(减少) |
| | 2023 | | 2022 (a) | | $ | | % | | $ | | % |
| | 以百万为单位，但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 3,380.4 | | | $ | 3,180.9 | | | $ | 199.5 | | | 6.3 | | | $ | (10.1) | | | (0.3) | |
Telenet | 3,089.2 | | | 2,807.3 | | | 281.9 | | | 10.0 | | | 54.5 | | | 1.8 | |
| | | | | | | | | | | |
VM爱尔兰 | 506.1 | | | 494.7 | | | 11.4 | | | 2.3 | | | (2.0) | | | (0.4) | |
中环及其他 | 775.7 | | | 959.9 | | | (184.2) | | | (19.2) | | | (135.5) | | | (14.1) | |
| 部门间抵销 | (260.0) | | | (247.1) | | | (12.9) | | | 新墨西哥州 | | (12.9) | | | 新墨西哥州 |
| 总计 | $ | 7,491.4 | | | $ | 7,195.7 | | | $ | 295.7 | | | 4.1 | | | $ | (106.0) | | | (1.4) | |
| | | | | | | | | | | |
VMO2合资企业 | $ | 13,574.1 | | | $ | 12,857.2 | | | $ | 716.9 | | | 5.6 | | | | | |
沃达丰Ziggo合资企业 | $ | 4,450.5 | | | $ | 4,284.6 | | | $ | 165.9 | | | 3.9 | | | | | |
_______________
新墨西哥州--没有意义。
(a)金额已作出适当修订，以反映技术架构的追溯影响，详见综合财务报表附注19所述。
日出。的详细信息 与2022年相比，2023年日出的收入增长如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 订阅
收入 | | 非订阅
收入 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | |
| 由于以下方面的变化，住宅固定订阅收入减少： | | | | | |
| 平均客户数量 | $ | (9.0) | | | $ | — | | | $ | (9.0) | |
ARPU | (37.4) | | | — | | | (37.4) | |
| 住宅固定非认购收入增加(A) | — | | | 29.1 | | | 29.1 | |
| 居民固定收入合计增(减) | (46.4) | | | 29.1 | | | (17.3) | |
| 住宅移动收入增加(减少)(B) | 23.4 | | | (17.1) | | | 6.3 | |
B2B收入的增加 | 4.4 | | | 3.3 | | | 7.7 | |
| 其他收入减少 | — | | | (6.8) | | | (6.8) | |
| 总有机增加(减少) | (18.6) | | | 8.5 | | | (10.1) | |
| 收购的影响 | 10.1 | | | — | | | 10.1 | |
外汇的影响 | 142.8 | | | 56.7 | | | 199.5 | |
| 总计 | $ | 134.3 | | | $ | 65.2 | | | $ | 199.5 | |
_______________
(a)住宅固定非订用收入的增长主要是由于来自设备销售的收入增加。
(b)住宅移动订阅收入的增长主要是由于移动用户平均数量的增加。住宅移动非订阅收入的减少主要是由于互连收入下降。
Telenet。的详细信息 与2022年相比，Telenet在2023年的收入增长如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 订阅
收入 | | 非订阅
收入 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | |
| 由于以下方面的变化，住宅固定订阅收入增加(减少)： | | | | | |
| 平均客户数量 | $ | (35.7) | | | $ | — | | | $ | (35.7) | |
ARPU | 44.3 | | | — | | | 44.3 | |
| 住宅固定非认购收入减少 | — | | | (9.2) | | | (9.2) | |
| 居民固定收入合计增(减) | 8.6 | | | (9.2) | | | (0.6) | |
| 住宅移动业务收入增长(A) | 16.4 | | | 0.7 | | | 17.1 | |
B2B收入增长(B) | 21.4 | | | 13.6 | | | 35.0 | |
| 其他收入的增加 | — | | | 3.0 | | | 3.0 | |
| 总有机增长 | 46.4 | | | 8.1 | | | 54.5 | |
| 收购的影响 | 24.1 | | | 122.6 | | | 146.7 | |
| 产权处置的影响 | (0.1) | | | (1.5) | | | (1.6) | |
外汇的影响 | 57.8 | | | 24.5 | | | 82.3 | |
| 总计 | $ | 128.2 | | | $ | 153.7 | | | $ | 281.9 | |
_______________
(a)住宅移动订阅收入的增长主要归因于ARPU的提高。
(b)B2B订阅收入的增加主要是因为平均客户数量的增加。B2B非订阅收入的增长主要归因于批发服务收入的增加。
有关可能对我们在Telenet的收入产生不利影响的某些监管动态的信息，请参阅法律和监管程序及其他或有事项--比利时监管发展在我们合并财务报表附注18中。
虚幻的爱尔兰。的详细信息 与2022年相比，2023年爱尔兰VM的收入增长如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 订阅
收入 | | 非订阅
收入 | | 总计 |
| 以百万计 |
| | | | | |
| 由于以下方面的变化，住宅固定订阅收入增加(减少)： | | | | | |
| 平均客户数量 | $ | (11.6) | | | $ | — | | | $ | (11.6) | |
ARPU | 3.9 | | | — | | | 3.9 | |
| 住宅固定非认购收入减少 | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
| 住宅固定收入合计减少 | (7.7) | | | (0.7) | | | (8.4) | |
| 住宅移动收入增加(减少) | 2.6 | | | (1.5) | | | 1.1 | |
B2B收入增加(减少) | 0.8 | | | (0.5) | | | 0.3 | |
| 其他收入的增加 | — | | | 5.0 | | | 5.0 | |
| 总有机增加(减少) | (4.3) | | | 2.3 | | | (2.0) | |
外汇的影响 | 9.4 | | | 4.0 | | | 13.4 | |
| 总计 | $ | 5.1 | | | $ | 6.3 | | | $ | 11.4 | |
服务的节目和其他直接成本、其他运营费用以及合并可报告部门的SG&A费用
关于我们(I)节目安排和其他直接服务成本、(Ii)其他运营费用和(Iii)SG&A费用的变化的信息, 看见对我国合并经营业绩的探讨与分析下面。
调整后的可报告部门的EBITDA
调整后的EBITDA是我们的首席运营决策者用来评估部门运营业绩的主要指标。如下所示，综合调整后EBITDA是一种非GAAP衡量标准，投资者应将其视为对我们综合经营报表中的GAAP绩效衡量标准的补充，而不是替代。下表列出了我们的可报告部门的调整后EBITDA。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 增加(减少) | | 有机减量 |
| | 2023 | | 2022 (a) | | $ | | % | | $ | | % |
| | 以百万为单位，但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 1,148.5 | | | $ | 1,097.8 | | | $ | 50.7 | | | 4.6 | | | $ | (28.0) | | | (2.5) | |
Telenet | 1,315.2 | | | 1,299.6 | | | 15.6 | | | 1.2 | | | (6.1) | | | (0.5) | |
| | | | | | | | | | | |
VM爱尔兰 | 181.4 | | | 183.6 | | | (2.2) | | | (1.2) | | | (6.9) | | | (3.7) | |
中环及其他 | (214.7) | | | 74.7 | | | (289.4) | | | 新墨西哥州 | | (238.0) | | | 新墨西哥州 |
| 部门间抵销 | (60.8) | | | (60.3) | | | (0.5) | | | 新墨西哥州 | | (0.5) | | | 新墨西哥州 |
| 总计 | $ | 2,369.6 | | | $ | 2,595.4 | | | $ | (225.8) | | | (8.7) | | | $ | (279.5) | | | (10.8) | |
| | | | | | | | | | | |
VMO2合资企业 | $ | 4,531.3 | | | $ | 4,562.2 | | | $ | (30.9) | | | (0.7) | | | | | |
沃达丰Ziggo合资企业 | $ | 1,972.5 | | | $ | 2,018.0 | | | $ | (45.5) | | | (2.3) | | | | | |
_______________
新墨西哥州--没有意义。
(a)金额已作出适当修订，以反映技术架构的追溯影响，详见综合财务报表附注19所述。
调整后EBITDA利润率
下表列出了我们每个可报告部门的调整后EBITDA利润率(调整后EBITDA除以收入)：
| | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 (a) |
| | | |
日出 | 34.0 | % | | 34.5 | % |
Telenet | 42.6 | % | | 46.3 | % |
VM爱尔兰 | 35.8 | % | | 37.1 | % |
| | | |
VMO2合资企业 | 33.4 | % | | 35.5 | % |
沃达丰Ziggo合资企业 | 44.3 | % | | 47.1 | % |
| | | |
_______________
(a)金额已作出适当修订，以反映技术架构的追溯影响，详见综合财务报表附注19所述。
除了我们可报告部门的收入、运营和SG&A支出的有机变化外，上述调整后的EBITDA利润率还包括收购的影响(如适用)。有关导致我们的合并可报告部门的调整后EBITDA利润率变化的因素的讨论，请参阅对我们的可报告细分市场的讨论和分析以及我们的开支分析，包括在对我国合并经营业绩的探讨与分析下面。有关VMO2合资企业和沃达丰Ziggo合资企业调整后EBITDA利润率变化的因素的讨论，请参见对我们的综合经营结果的讨论和分析--关联公司的结果共享，网络下面。
对我国合并经营业绩的探讨与分析
一般信息
有关我们收入变化的更详细说明，请参阅对我们的可报告细分市场的讨论和分析上面。
收入
我们按主要类别列出的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 增加(减少) | | 有机食品
增加(减少) |
| | 2023 | | 2022 | | $ | | % | | $ | | % |
| | 以百万为单位，但百分比除外 |
| 住宅收入： | | | | | | | | | | | |
| 住宅固定收入(A)： | | | | | | | | | | | |
| 订阅收入(B)： | | | | | | | | | | | |
| 宽带互联网 | $ | 1,491.0 | | | $ | 1,378.2 | | | $ | 112.8 | | | 8.2 | | | $ | 46.6 | | | 3.4 | |
| 视频 | 1,091.3 | | | 1,077.4 | | | 13.9 | | | 1.3 | | | (56.4) | | | (5.1) | |
| 固定线路电话 | 359.6 | | | 381.4 | | | (21.8) | | | (5.7) | | | (35.3) | | | (9.3) | |
| 订阅费总收入 | 2,941.9 | | | 2,837.0 | | | 104.9 | | | 3.7 | | | (45.1) | | | (1.6) | |
| 非订阅收入 | 69.2 | | | 46.3 | | | 22.9 | | | 49.5 | | | 18.9 | | | 40.0 | |
| 住宅固定收入总额 | 3,011.1 | | | 2,883.3 | | | 127.8 | | | 4.4 | | | (26.2) | | | (0.9) | |
| 住宅移动收入(C)： | | | | | | | | | | | |
| 订阅收入(B) | 1,519.3 | | | 1,401.4 | | | 117.9 | | | 8.4 | | | 42.4 | | | 3.0 | |
| 非订阅收入 | 550.9 | | | 543.7 | | | 7.2 | | | 1.3 | | | (19.0) | | | (3.5) | |
| 住宅移动总收入 | 2,070.2 | | | 1,945.1 | | | 125.1 | | | 6.4 | | | 23.4 | | | 1.2 | |
| 住宅总收入 | 5,081.3 | | | 4,828.4 | | | 252.9 | | | 5.2 | | | (2.8) | | | (0.1) | |
B2B收入(D)： | | | | | | | | | | | |
| 订阅收入 | 561.7 | | | 515.1 | | | 46.6 | | | 9.0 | | | 26.7 | | | 5.2 | |
| 非订阅收入 | 934.9 | | | 861.7 | | | 73.2 | | | 8.5 | | | 16.8 | | | 1.9 | |
B2B总收入 | 1,496.6 | | | 1,376.8 | | | 119.8 | | | 8.7 | | | 43.5 | | | 3.1 | |
| 其他收入(E) | 913.5 | | | 990.5 | | | (77.0) | | | (7.8) | | | (146.7) | | | (13.4) | |
| 总计 | $ | 7,491.4 | | | $ | 7,195.7 | | | $ | 295.7 | | | 4.1 | | | $ | (106.0) | | | (1.4) | |
_______________
(a)住宅固定订用收入包括从订户收到的持续服务金额和相关合同期内递延安装收入的确认。住宅固定非订用收入包括渠道运输费、滞纳金和设备销售收入等。
(b)以折扣价格购买捆绑服务的用户的住宅订阅收入通常根据每项服务的独立价格按比例分配给每项服务。因此，我们固定和移动产品的独立定价或捆绑包组成的变化可能会导致我们的产品收入类别在不同时期发生变化。
(c)住宅移动订阅收入包括从用户那里收到的持续服务金额。除其他项目外，住宅移动非订阅收入包括互联收入和移动手机和其他设备的销售收入。住宅移动互联收入为1.144亿美元 和1.4亿美元 分别在2023年和2022年期间。
(d)B2B订阅收入是指(I)向SOHO用户提供的服务和(Ii)向大中型企业提供的移动服务的收入。SOHO用户支付溢价以获得扩展的服务级别以及宽带互联网、视频、固定电话或移动服务，这些服务与向我们的住宅用户提供的大众市场产品相同或相似。我们B2B订阅收入的部分变化可归因于某些住宅用户转换为SOHO用户。B2B非订阅收入包括(A)向中型和大型企业提供的商业宽带互联网、视频、固定线路电话和数据服务的收入，以及向其他运营商批发提供的固网和移动服务的收入，以及(B)长期租赁我们部分网络的收入。
(e)其他收入包括(I)Telenet、VM爱尔兰和SunISE的广播收入，(Ii)英国合资企业服务和NL合资企业服务的收入，(Iii)将CPE出售给VodafoneZiggo合资企业的收入，以及(Iv)向各种第三方提供过渡和其他服务的收入。
总收入。与2022年相比，2023年我们的综合收入增加了2.957亿美元，增幅为4.1%。这一增加包括可归因于收购影响的增加1.567亿美元。在有机基础上，我们的综合收入减少了1.06亿美元，降幅为1.4%。
住宅收入。的详细信息 与2022年相比，2023年我们综合住宅收入的增长情况如下(以百万为单位)：
| | | | | |
| 由于以下方面的变化，住宅固定订阅收入增加(减少)： | |
| 平均客户数量 | $ | (59.0) | |
ARPU | 13.9 | |
| 住宅固定非认购收入增加 | 18.9 | |
| 住宅固定收入合计减少 | (26.2) | |
| 住宅移动订阅收入增加 | 42.4 | |
| 住宅移动非订阅收入减少 | (19.0) | |
| 住宅收入总降幅 | (2.8) | |
| 收购和处置的影响 | 34.9 | |
外汇的影响 | 220.8 | |
| 住宅总收入增长 | $ | 252.9 | |
在有机的基础上，我们的综合住宅固定订阅收入 2023年较2022年减少4,510万美元或1.6%，主要由于日出时间减少所致。
在有机基础上，我们于2023年的综合住宅固定非认购收入较2022年增加1,890万美元或40.0%，这主要是由于日出的增长。
在有机基础上，我们的综合住宅移动订阅收入在2023年比2022年增加了4240万美元或3.0%，主要归因于日出和Telenet的增长。
在有机基础上，我们于2023年的综合住宅移动非订用收入较2022年减少1,900万美元或3.5%，主要是由于日出的减少。
B2B收入。在有机的基础上，我们的综合B2B订阅收入 与2022年相比，2023年增加了2670万美元或5.2%，这主要是由于Telenet的增长。
在有机的基础上，我们的综合B2B非订阅收入在2023年增加了1680万美元，比2022年增加了1.9%，这主要是由于Telenet的增长。
其他收入。在有机基础上，我们于2023年的综合其他收入较2022年减少1.467亿美元或13.4%，主要原因是(I)来自英国合资企业服务及NL合资企业服务的收入减少，以及(Ii)向VodafoneZiggo合资企业出售CPE的收入减少。有关英国合资企业服务和NL合资企业服务收入减少的更多信息，请参见我们的合并财务报表附注19。
节目制作和其他直接服务费用
服务的编程和其他直接成本包括编程和版权成本、互连和接入成本、移动手机和其他设备的成本以及与我们的运营相关的其他直接成本，包括与我们的过渡性服务协议相关的成本，以及与开发外部营销软件相关的某些成本。节目和版权成本占我们运营成本的很大一部分，由于各种因素，未来期间可能会上升，包括(I)与扩展我们的数字视频内容相关的成本，包括与辅助产品提供相关的权利和提供体育赛事直播的权利，以及(Ii)费率增加。
我们的节目和服务的其他直接成本的详细情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 增加(减少) | | 有机食品
增加(减少) |
| | 2023 | | 2022 (a) | | $ | | % | | $ | | % |
| 以百万为单位，但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 1,100.6 | | | $ | 1,020.1 | | | $ | 80.5 | | | 7.9 | | | $ | 33.5 | | | 3.3 | |
Telenet | 789.1 | | | 657.9 | | | 131.2 | | | 19.9 | | | 5.4 | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | | | |
VM爱尔兰 | 139.0 | | | 134.2 | | | 4.8 | | | 3.6 | | | 1.4 | | | 1.0 | |
中环及其他 | 446.4 | | | 359.4 | | | 87.0 | | | 24.2 | | | 95.7 | | | 26.6 | |
| 部门间抵销 | (90.4) | | | (85.9) | | | (4.5) | | | 新墨西哥州 | | (4.5) | | | 新墨西哥州 |
| 总计 | $ | 2,384.7 | | | $ | 2,085.7 | | | $ | 299.0 | | | 14.3 | | | $ | 131.5 | | | 6.1 | |
_______________
新墨西哥州--没有意义。
(a)金额已作出适当修订，以反映技术架构的追溯影响，详见综合财务报表附注19所述。
与2022年相比，2023年的节目制作及其他直接服务成本增加299. 0百万元或14. 3%。这一增加包括因购置而增加的8 690万美元。在有机的基础上，我们的节目和其他服务的直接成本 增加1.315亿元或6.1%。这 增加 包括以下因素：
•Central and Other增加9690万美元，这与我们决定向第三方营销和销售我们内部开发的某些软件的影响有关，如我们的综合财务报表附注19所述;
•互连和接入成本减少1110万美元或4.0%，主要是由于以下因素的净影响：（i）互连和移动漫游成本降低，主要是在日出和Telenet;（ii）租赁和B2B数据成本增加，主要是在Sunrise;以及
•中央和其他部门的成本减少了1 030万美元，这与向沃达丰Ziggo合资企业出售CPE有关。
其他运营费用
其他运营支出包括网络运营、客户运营、客户服务、股份薪酬以及与我们的运营相关的其他成本。由于以股份为基础的薪酬开支并未计入我们的综合可报告分部的表现计量，故我们在下文有关我们的综合可报告分部的其他经营开支的讨论及分析中并无计入以股份为基础的薪酬。以股份为基础的补偿开支将于下文另行讨论。
我们的其他经营开支详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 增加(减少) | | 有机食品
增加(减少) |
| | 2023 | | 2022 (a) | | $ | | % | | $ | | % |
| | 以百万为单位，但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 497.6 | | | $ | 462.5 | | | $ | 35.1 | | | 7.6 | | | $ | 3.7 | | | 0.8 | |
Telenet | 512.8 | | | 441.9 | | | 70.9 | | | 16.0 | | | 23.3 | | | 4.9 | |
| | | | | | | | | | | |
VM爱尔兰 | 123.4 | | | 110.5 | | | 12.9 | | | 11.7 | | | 9.7 | | | 8.8 | |
中环及其他 | 149.4 | | | 154.3 | | | (4.9) | | | (3.2) | | | (11.3) | | | (7.3) | |
| 部门间抵销 | (87.8) | | | (85.9) | | | (1.9) | | | 新墨西哥州 | | (1.9) | | | 新墨西哥州 |
| 不包括基于股份的薪酬支出的其他运营费用合计 | 1,195.4 | | | 1,083.3 | | | 112.1 | | | 10.3 | | | $ | 23.5 | | | 2.1 | |
| 基于股份的薪酬费用 | 11.7 | | | 4.9 | | | 6.8 | | | 138.8 | | | | | |
| 总计 | $ | 1,207.1 | | | $ | 1,088.2 | | | $ | 118.9 | | | 10.9 | | | | | |
_______________
新墨西哥州--没有意义。
(a)金额已作出适当修订，以反映技术架构的追溯影响，详见综合财务报表附注19所述。
与2022年相比，我们的其他运营支出(不包括基于股份的薪酬支出)在2023年增加了1.121亿美元，增幅为10.3%。这一增加包括1,660万美元的增加，原因是 收购的影响。在有机的基础上，我们的其他运营费用 增加2,350万美元或2.1%。这 增加 包括以下因素：
•外包劳动力成本增加1,520万美元，增幅为17.0%，主要与Telenet和Sunrise面向客户的活动有关；
•人事费增加1 400万美元，增幅为4.4%，主要原因是：(1)每个雇员的平均费用增加，主要是在中环和其他地点；(2)工作人员编制减少，主要是在中环和其他地点；(3)可资本化活动减少，主要是在中环和其他地点；
•Telenet的费用减少1,120万美元，因为预计在2023年第二季度解决某些业务意外情况将带来一次性好处；以及
•由于2022年第二季度销售某些手机应收账款而在日出确认的450万美元，导致其他运营费用减少。确认的支出为相关应收账款的账面金额与根据出售收到的金额之间的差额。
SG&A费用
SG&A费用包括人力资源、信息技术、一般事务、管理、财务、法律、外部销售和营销费用、基于股份的薪酬和其他一般费用。由于基于股份的薪酬支出不包括在我们的合并应报告部门的业绩衡量中，因此我们没有在以下对我们的合并可报告部门的SG&A费用的讨论和分析中包括基于股份的薪酬。以股份为基础的薪酬支出将在下文中单独讨论。
我们的SG&A费用明细如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 增加(减少) | | 有机食品
增加(减少) |
| | 2023 | | 2022 (a) | | $ | | % | | $ | | % |
| | 以百万为单位，但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 633.7 | | | $ | 600.5 | | | $ | 33.2 | | | 5.5 | | | $ | (19.3) | | | (3.1) | |
Telenet | 472.1 | | | 407.9 | | | 64.2 | | | 15.7 | | | 31.9 | | | 7.5 | |
| | | | | | | | | | | |
VM爱尔兰 | 62.3 | | | 66.4 | | | (4.1) | | | (6.2) | | | (6.2) | | | (9.3) | |
中环及其他 | 394.6 | | | 371.5 | | | 23.1 | | | 6.2 | | | 18.1 | | | 4.9 | |
| 部门间抵销 | (21.0) | | | (15.0) | | | (6.0) | | | 新墨西哥州 | | (6.0) | | | 新墨西哥州 |
| SG&A费用合计，不包括股份薪酬费用 | 1,541.7 | | | 1,431.3 | | | 110.4 | | | 7.7 | | | $ | 18.5 | | | 1.3 | |
| 基于股份的薪酬费用 | 219.3 | | | 187.2 | | | 32.1 | | | 17.1 | | | | | |
| 总计 | $ | 1,761.0 | | | $ | 1,618.5 | | | $ | 142.5 | | | 8.8 | | | | | |
______________
新墨西哥州--没有意义。
(a)金额已作出适当修订，以反映技术架构的追溯影响，详见综合财务报表附注19所述。
补充SG&A费用信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 增加 | | 有机食品
增加(减少) |
| | 2023 | | 2022 | | $ | | % | | $ | | % |
| | 以百万为单位，但百分比除外 |
| | | | | | | | | | | |
| 一般事务和行政事务(A) | $ | 1,198.1 | | | $ | 1,102.9 | | | $ | 95.2 | | | 8.6 | | | $ | 29.9 | | | 2.6 | |
| 对外销售和市场营销 | 343.6 | | | 328.4 | | | 15.2 | | | 4.6 | | | (11.4) | | | (3.4) | |
| 总计 | $ | 1,541.7 | | | $ | 1,431.3 | | | $ | 110.4 | | | 7.7 | | | $ | 18.5 | | | 1.3 | |
______________
(a)一般和行政费用包括我们的SG&A费用中的所有与人员相关的成本，包括与我们的销售和营销职能相关的人员相关成本。
我们的SG&A费用(不包括基于股份的薪酬费用)在2023年比2022年增加了1.104亿美元或7.7%。这一增加包括可归因于收购影响的增加3210万美元。在有机的基础上，我们的SG&A费用增加了1850万美元，增幅为1.3%。这一增长 包括以下因素：
•人事费增加3 360万美元，增幅为5.4%，主要原因是：(1)每个雇员的平均费用增加，主要是Telenet和中环等地；(2)日出和中环等地激励性薪酬费用增加；
•对外销售和营销费用减少1,140万美元，降幅为3.4%，主要是由于(1)广告活动费用下降，主要是在日出和Telenet，以及(2)Telenet和日出增加了第三方销售佣金；以及
•商业服务成本增加890万元或4.5%，主要是由于(I)日出机场的咨询费用及(Ii)中环及其他机场的交通及娱乐费用上升所致。
基于股份的薪酬费用
我们的基于股份的薪酬支出主要涉及Liberty Global向其员工及其子公司的员工发放的基于股票的奖励。我们基于股份的总薪酬支出摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| | 以百万计 |
| | | |
Liberty Global： | | | |
| 非绩效奖励(A) | $ | 157.4 | | | $ | 133.5 | |
| 基于绩效的奖励(B) | 6.9 | | | 7.1 | |
| 其他(C) | 33.5 | | | 30.8 | |
Total Liberty Global(%d) | 197.8 | | | 171.4 | |
| Telenet以股份为基础的奖励(E) | 27.7 | | | 10.9 | |
| 其他 | 5.5 | | | 9.8 | |
| 总计 | $ | 231.0 | | | $ | 192.1 | |
| 包括在： | | | |
| 其他运营费用 | $ | 11.7 | | | $ | 4.9 | |
SG&A费用合计 | 219.3 | | | 187.2 | |
| 总计 | $ | 231.0 | | | $ | 192.1 | |
_______________
(a)2023年4月，董事会薪酬委员会批准将2016年至2018年授予的未偿还SARS和董事期权的到期日从七年延长至十年(2019年之前，根据2014年激励计划授予的奖励在授予日期后七年到期)。因此，未支付奖励的布莱克-斯科尔斯公允价值增加，导致确认了2023年基于股份的总增量薪酬支出2710万美元。
(b)2023年的金额包括与某些Telenet更换奖相关的基于股份的薪酬支出。2022年的金额包括与我们2019年挑战表现奖相关的基于股份的薪酬支出。
(c)代表已经或预计将用Liberty Global普通股结算的年度奖励薪酬和固定缴款计划负债。在年度激励性薪酬的情况下，已经或将根据股权激励计划向高级管理人员和关键员工发行股票。股权激励计划允许这些员工选择以Liberty Global的普通股形式代替现金，获得高达100%的年度激励薪酬。此外，金额还包括与风险投资激励计划相关的薪酬支出。
(d)根据Telenet收购要约的条款，我们向Telenet的员工和前董事颁发了Telenet更换奖，以换取相应的Telenet奖励。关于Telenet收购要约，Telenet替换奖在2023年10月13日重新计量，Liberty Global A类和Liberty Global C类股票之间的比例为1：2。从Telenet奖励的重新计量和修改中未确认任何基于股份的增量薪酬支出。Telenet更换奖于2023年11月7日重新授予，导致基于股票的薪酬支出总额为5,000万美元，其中850万美元在这一天确认，这是因为精选Telenet更换奖立即归属。剩余的4,150万美元费用将在未归属的Telenet更换奖的剩余服务期间摊销，条件是没收和对绩效条件的满意。欲了解有关Telenet收购报价的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注14。
(e)代表与Telenet收购要约之前Telenet基于股票的激励奖励相关的基于股票的薪酬支出。此外，2023年第四季度与偿还与2019年员工持股计划和2020年员工持股计划相关的某些员工所得税有关的支出为760万欧元(按适用汇率计算为820万美元)。
有关我们以股份为基础的薪酬的更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注15。
折旧及摊销费用
我们的折旧和摊销费用是 23.152亿美元 和 2023年和2022年分别为21.714亿美元。不包括外汇、折旧和摊销费用的影响 与2022年相比，2023年增加了5250万美元，增幅为2.4%。这一增加主要是由于下列因素的净影响：(一)减少 与某些资产完全折旧有关，主要是在中环和其他、日出和Telenet， (2)与安装CPE、扩大和升级我们的网络以及主要在中环和其他地方、日出和Telenet有关的其他基本建设措施有关的财产和设备增加；(3) 与某些资产的使用年限变化相关的增长，主要是在中环和其他资产，以及(Iv)与收购相关的增长，主要是在Telenet和日出。有关我们最近收购的更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注5。
减值、重组和其他经营项目，净额
我们在2023年和2022年分别确认了6,790万美元和8,510万美元的减值、重组和其他运营项目。
2023年的金额主要包括(I)重组成本5,240万美元，主要是在日出、Telenet和VM爱尔兰；(Ii)直接收购和处置成本2,990万美元，主要是在Telenet和Central和其他；(Iii)2,140万美元的贷方，主要是在日出；以及(Iv)法律或有事项准备金1,000万美元，主要是在日出。
2022年的金额主要包括(I)中环及其他物业的3,960万美元拨备，以及(Ii)放弃租赁支出2,020万美元，主要是日出项目；及(Iii)直接收购及处置成本1,940万美元，主要是Telenet项目。
如果除其他因素外，经济、竞争、监管或其他因素的不利影响导致我们的运营或现金流的结果比预期的更差，我们可以在未来期间得出结论，需要减值费用以降低我们商誉的账面价值，并在较小程度上降低其他长期资产的账面价值。任何此类减值费用都可能是巨额的。
有关我们的减损的其他信息，请参阅关键会计政策、判断和估计-商誉减值下面。
利息支出
我们确认2023年和2022年的利息支出分别为9.079亿美元和5.893亿美元。剔除外汇的影响，2023年的利息支出比2022年增加了2.923亿美元，增幅为49.6%。 这一增长主要是由于加权平均利率较高和平均未偿债务余额较高。 有关我们未偿债务的更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注11。
(I)任何新借款的利率可能会高于我们现有债务的现行利率，以及(Ii)我们的浮动利率债务可能在未来一段时间内增加。如我们的合并财务报表附注8中进一步讨论的，并在关于市场风险的定性和定量披露下面，我们使用衍生工具来管理我们的利率风险。
已实现和未实现 衍生工具的净收益(亏损)
吾等有关衍生工具的已实现及未实现收益或亏损包括(I)衍生工具公允价值的未实现变动，该等变动性质为非现金，直至衍生工具合约全部或部分结算；及(Ii)衍生工具全部或部分结算时的已实现收益或亏损。我们已实现和未实现的细节 衍生工具的净收益(亏损)如下：
| | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| | 以百万计 |
| | | |
| 交叉货币和利率衍生合约(A) | $ | (785.4) | | | $ | 1,185.5 | |
| 与股权相关的衍生工具(B) | 258.5 | | | — | |
| 外汇远期及期权合约 | 0.6 | | | 28.3 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | — | | | (0.7) | |
| 总计 | $ | (526.3) | | | $ | 1,213.1 | |
_______________
(a)2023年的亏损是由于与(I)某些货币的相对价值和(Ii)某些市场利率变化相关的净亏损。此外，2023年的亏损包括3690万美元的净收益 由于我们的信用风险估值调整发生变化。 这个 利得 在.期间 2022年可归因于与(A)某些市场利率和(B)某些货币的相对价值变化相关的净收益。此外，2022年的收益包括因我们信用风险估值调整的变化而产生的1660万美元的净亏损。
(b)有关影响我们的股权相关衍生工具估值的因素的信息，请参阅我们的综合财务报表附注9。
有关我们的衍生工具的更多信息，请参阅我们的综合财务报表附注8和关于市场风险的定量和定性披露下面。
外币交易收益(损失)，净额
我们的外币交易损益主要来自对货币资产和负债的重新计量，这些资产和负债以适用实体的基础功能货币以外的货币计价。未实现的外币交易损益是根据期末汇率计算的，在结清金额之前属于非现金性质。我们外币交易的详细情况 收益(亏损)，净额如下：
| | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| | 以百万计 |
| | | |
| 以实体本位币以外的货币计价的公司间余额(A) | $ | (325.1) | | | $ | 1,806.7 | |
欧元功能货币实体发行的美元计价债务 | 249.0 | | | (476.7) | |
| 现金和限制性现金，以实体本位币以外的货币计价 | 9.2 | | | 80.9 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 其他 | (3.9) | | | (3.7) | |
| 总计 | $ | (70.8) | | | $ | 1,407.2 | |
_______________
(a)金额主要涉及(I)我们在欧洲的某些非运营子公司之间的贷款，以及(Ii)我们在欧洲的某些非运营和运营子公司之间的贷款，这些贷款通常以适用的运营子公司的货币计价。
有关我们如何管理外汇风险敞口的信息，请参阅关于市场风险的定量和定性披露--外币风险下面。
因某些投资的公允价值变动而产生的已实现和未实现收益(损失)，净额
我们因某些投资的公允价值变动而产生的已实现和未实现损益包括与公允价值变动相关的非现金性质的未实现损益，直至这些损益通过现金交易实现。有关我们的投资、公允价值计量的更多信息，请分别参阅我们的合并财务报表附注7和9。由于某些投资的公允价值净额的变化，我们的已实现和未实现收益(亏损)的详细情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | |
沃达丰 | $ | (362.4) | | | $ | — | |
花边 | (148.6) | | | (26.3) | |
EdgeConneX | 122.3 | | | 43.4 | |
羽流 | (77.8) | | | (55.4) | |
ITV | (40.5) | | | (233.9) | |
狮门影业 | 32.9 | | | (69.2) | |
SMAS | (26.4) | | | (49.1) | |
航空公司 | (22.7) | | | — | |
Televisa Univision | (9.9) | | | 23.1 | |
Pax8 | 1.3 | | | 79.3 | |
斯基尔茨(A) | — | | | (34.7) | |
TiBiT(B) | — | | | 26.4 | |
| 其他，净额(C) | (25.5) | | | (27.1) | |
| 总计 | $ | (557.3) | | | $ | (323.5) | |
_______________
(a)我们在2023年第一季度完成了我们在斯基尔茨的投资出售。
(b)我们在TiBiT的投资在2022年第四季度出售。
(c)包括与年内出售的投资相关的分别为800万美元和1570万美元的收益。
债务清偿收益(亏损)净额
我们在2023年和2022年分别确认了140万美元和280万美元的债务清偿净收益(亏损)。
2023年的亏损是由于核销了未摊销的递延融资成本和折扣。
2022年期间的收益归因于(1)与结算折扣相关的净收益980万美元，(2)注销550万美元的未摊销递延融资成本和折扣，以及(3)支付150万美元的第三方成本。
有关我们的收益(亏损)的其他信息 关于债务清偿，净额见我们合并财务报表附注11。
关联公司的结果份额，净额
下表列出了我们在Affiliates，Net中所占份额的详细情况：
| | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| | 以百万计 |
| | | |
VMO2合资企业(A) | $ | (1,723.1) | | | $ | (1,396.6) | |
沃达丰Ziggo合资公司(B) | (196.7) | | | 241.2 | |
Nexfibre合资企业 | (34.7) | | | 25.2 | |
AtlasEdge合资公司 | (31.1) | | | (23.3) | |
Formula E | (19.4) | | | (20.2) | |
斯特拉姆茨 | (6.9) | | | (35.2) | |
所有3种媒体 | 4.0 | | | (10.0) | |
埃特罗纳 | — | | | (34.2) | |
| 其他 | (11.4) | | | (14.7) | |
| 总计 | $ | (2,019.3) | | | $ | (1,267.8) | |
_______________
(a)代表(I)我们在VMO2合资公司运营业绩中的50%份额和(Ii)与Liberty Global奖励相关的基于股份的薪酬支出的100%，这些奖励授予在VMO2合资公司成立之前曾是Liberty Global员工的VMO2合资公司员工，因为这些奖励仍然是我们的责任。现将VMO2合资企业的运行结果汇总如下：
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | |
| 收入 | $ | 13,574.1 | | | $ | 12,857.2 | |
调整后的EBITDA | $ | 4,531.3 | | | $ | 4,562.2 | |
| 营业亏损(1) | $ | (2,274.5) | | | $ | (3,461.5) | |
| 营业外收入(费用)(2) | $ | (1,454.3) | | | $ | 448.7 | |
| 净亏损 | $ | (3,438.6) | | | $ | (3,042.0) | |
_______________
(1)包括折旧和摊销费用分别为36.935亿美元和41.085亿美元。
(2)包括利息支出分别为15.051亿美元和10.162亿美元。此外，金额包括与VMO2合资企业商誉减值相关的费用分别为23亿加元(按适用汇率计算为29亿美元)和31亿加元(按适用汇率计算为36亿美元)，如我们合并财务报表附注7所述。
与2022年相比，VMO2合营公司于2023年的收入出现变化，主要是由于(I)来自NexFibre合营公司的低利润率建筑收入导致其他收入增加720,000,000美元，(Ii)住宅固定收入减少，以及(Iii)由于与关联方供应商合同条款的变化，其他收入一次性增加48,000,000美元，每个收入类别由VMO2合资公司定义和报告。与2022年相比，VMO2合资企业2023年调整后EBITDA的变化主要是由于(A)实现协同效应，(B)能源成本上升，以及(C)(1)上述一次性收入增加，(2)由于一个法律问题的解决，2022年收益3,500万美元，以及(3)由于关联方提供的服务合同条款的变化，2023年成本减少1,900万美元。此外，报告的收入和调整后的EBITDA金额受到外汇的影响。
(b)表示 (I)我们对VodafoneZiggo合资公司经营业绩的50%份额及(Ii)利息收入分别为5,530万美元和5,380万美元，相当于VodafoneZiggo合资公司应收账款利息的100%。 沃达丰Ziggo合资公司的运营结果摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | |
| 收入 | $ | 4,450.5 | | | $ | 4,284.6 | |
调整后的EBITDA | $ | 1,972.5 | | | $ | 2,018.0 | |
| 营业收入(1) | $ | 250.5 | | | $ | 394.1 | |
| 营业外收入(费用)(2) | $ | (865.1) | | | $ | 214.2 | |
| 净收益(亏损) | $ | (510.0) | | | $ | 394.7 | |
_______________
(1)包括折旧和摊销费用分别为16.772亿美元和16.107亿美元。
(2)包括利息支出分别为7.78亿美元和6.064亿美元。
与2022年相比，VodafoneZiggo合资公司2023年收入的变化主要是由于(I)住宅移动收入的增加和(Ii)B2B固定收入的增加。与2022年相比，沃达丰Ziggo合资公司2023年调整后EBITDA的变化主要是由于与通胀相关的能源和员工成本增加。此外，报告的收入和调整后的EBITDA金额受到外汇的影响。
有关我们权益法投资的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注7。
与Telenet Wyre交易相关的收益
在Telenet Wyre交易方面，我们确认2023年净收益为3.778亿美元。欲了解更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注5。
出售Telenet Tower获得收益
在出售Telenet Tower方面，我们确认了2022年的税前收益为7.05亿美元。欲了解更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注6。
从英国合资企业交易中获利
就英国合资公司的交易而言，我们于2021年确认累计外币兑换亏损后的税前收益为108.738亿美元。 11.986亿美元。欲了解更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注6。
AtlasEdge合资企业交易收益
关于AtlasEdge合资公司的交易，我们在2021年确认了227.5美元的税前收益，扣除累计外币兑换亏损180万美元。欲了解更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注6。
其他收入，净额
2023年和2022年，我们分别确认了2.255亿美元和1.344亿美元的其他收入净额。这些金额包括(I)利息和股息收入分别为212.7美元和7,660万美元，以及(Ii)与我们定期养老金净成本中非服务部分相关的贷项分别为1,210万美元和3,390万美元。
所得税费用
我们确认了2023年和2022年的所得税支出分别为1.496亿美元和3.189亿美元。
2023年的所得税支出不同于预期的8.752亿美元的所得税优惠(基于23.5%的英国混合所得税税率)，主要是到期的 (1)与子公司和关联公司的投资有关的项目的财务和税务会计处理之间的某些永久性差异造成的净负面影响， (Ii)估值免税额净额增加；及。(Iii)不可扣除或不应课税的外币兑换结果。
2022年期间所得税支出与预期所得税不同 支出2.706亿美元(基于19.0%的英国法定所得税率)，主要是由于(I)我们经营业务的某些司法管辖区的法定税率与英国法定所得税率不同，(Ii)对利息和其他费用的财务和税务会计处理之间的某些永久性差异，以及(Iii)与子公司和联属公司的投资相关的项目的财务和税务会计处理之间的某些永久性差异的净负面影响。这些项目的负面影响被不可抵扣或非应税外币兑换结果的净正面影响部分抵消。
有关我们所得税的更多信息，请参见我们合并财务报表的附注13。
持续经营的收益(亏损)
在2023年和2022年期间，我们报告 收益(亏损) 持续经营收入分别为38.738亿美元和11.053亿美元，包括(I)营业收入(亏损)分别为2.445亿美元和1.468亿美元，(Ii)营业外收入(支出)净额分别为34.797亿美元和12.774亿美元，以及(Iii)所得税支出分别为1.496亿美元和3.189亿美元。
与(I)衍生工具公允价值变动、(Ii)外币汇率变动及(Iii)资产处置及所有权变动有关的损益受高度波动影响，因此，来自该等来源的任何收益并不代表可靠的收入来源。在这些来源或其他非营业项目在未来没有重大收益的情况下，我们实现收益的能力在很大程度上取决于我们是否有能力将我们的总营业收入增加到超过我们(A)利息支出、(B)其他非营业支出和(C)所得税支出的总金额的水平。
主要由于我们寻求将我们的债务维持在提供有吸引力的股本回报的水平，如下文所述财务状况的重大变化--资本化以下，我们预计在可预见的未来，我们将继续报告显著的利息支出水平。有关我们对未来可能影响我们经营业绩某些方面的趋势的预期的信息，请参阅下面的讨论概述以上有关我们的综合经营报表中特定行项目变动原因的信息，请参见 对我们的可报告细分市场的讨论和分析和对我国合并经营业绩的探讨与分析上面。
已终止业务的净利润，扣除税款
我们报告了2022年与UPC波兰业绩相关的已终止业务的净利润（扣除税项）为3460万美元。此外，我们于2022年确认出售UPC Poland的收益为8. 464亿美元，其中包括累计外币换算收益1，090万美元。有关其他资料，请参阅我们的综合财务报表附注6。
网络 归属于非控制性权益的收益
2023年和2022年，非控股权益应占净利润分别为1.779亿美元和5.131亿美元，主要归因于Telenet收购要约之前Telenet的运营业绩。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
我们是一家控股公司，依赖附属公司的资本资源来满足公司层面的流动资金需求。我们各主要营运附属公司均由我们三个附属公司“借款集团”之一独立融资。这些借款集团包括日出Holding、Telenet和VM Ireland内各自的受限制母公司和子公司。尽管我们的借款集团通常从经营活动中产生现金，但监管这些借款集团债务的工具条款可能限制我们获得这些附属公司流动资金的能力。此外，我们获取该等及其他附属公司的流动资金的能力可能会受到税务及法律考虑因素、非控股权益的存在及其他因素的限制。
现金、现金等价物和管理协议
于2023年12月31日，我们根据SMA持有的综合现金及现金等价物以及投资的美元等值结余详情载于下表（以百万计）：
| | | | | |
| 现金及现金等价物： | |
Liberty Global和不受限制的子公司： | |
Liberty Global（a） | $ | — | |
| 不受限制附属公司（b） | 498.6 | |
Total Liberty Global和不受限制的子公司 | 498.6 | |
| 借款群体（c）： | |
Telenet | 910.0 | |
日出控股 | 6.6 | |
VM爱尔兰 | 0.7 | |
| 借款群体共计 | 917.3 | |
| 现金及现金等价物共计（d） | 1,415.9 | |
根据特别行政协议持有的投资（e） | 2,276.1 | |
根据管理协议持有的现金及现金等价物和投资共计 | $ | 3,692.0 | |
_______________
(a)指Liberty Global按独立基准持有之金额。
(b)指借款集团以外的附属公司持有的总额。
(c)指母公司及借款集团的受限制附属公司持有的总额。
(d)现金及现金等价物余额总额包括9.607亿美元（67.9%）和4.094亿美元（28.9%），分别以欧元和美元计价。
(e)我们根据SMA持有的投资余额由Liberty Global的无限制附属公司持有，全部以美元计值。
有关我们的现金及现金等价物以及根据SMA持有的投资的更多信息，请参阅 关于市场风险的定量和定性披露 - 现金和投资 下面。
Liberty Global的流动性 及其不受限制的子公司
根据某些税收和法律考虑，不受限制的子公司持有的4.986亿美元现金和现金等价物，以及22.761亿美元 在SMA下持有的投资中，代表2023年12月31日公司层面的可用流动资金。我们剩余的现金和现金等价物 如上表所示，截至2023年12月31日，我们的借款集团持有9.173亿美元。如上所述，各种因素可能会限制我们从借款集团获得现金的能力。有关我们子公司截至2023年12月31日的债务工具施加的某些限制的信息，请参阅我们的合并财务报表附注11。
我们公司流动资金的短期来源包括：(I)Liberty Global不受限制的子公司持有的现金和现金等价物，但须受某些税务和法律方面的考虑；(Ii)在中小型企业项下持有的投资；(Iii)在我们和(受某些税收和法律考虑的情况下)我们不受限制的子公司的现金和现金等价物和投资，包括从VMO2合资公司或沃达丰Ziggo合资公司收到的股息分配；(Iv)就向各种第三方提供的过渡和其他服务而收到的现金；以及(V)与沃达丰Ziggo合资公司应收账款有关的利息支付。
Liberty Global及其不受限制的子公司也可不时从Liberty Global的借款集团或附属公司以股息分配或偿还贷款的形式获得收益(包括来自VMO2合资公司或VodafoneZiggo合资公司的金额)，在(A)这些实体完成资本重组、再融资、资产出售或类似交易或(B)从运营或其他方式积累多余现金时，(Ii)处置Liberty Global及其不受限制的子公司的投资和其他资产，如出售UPC波兰，以及(Iii)Liberty Global或其不受限制的子公司产生债务或Liberty Global发行股本证券的收益，包括为履行附属债务而发行的股本证券。不能保证Liberty Global或其不受限制的子公司将以优惠的条款获得任何外部资金，或者根本不能。
截至2023年12月31日，我们所有的合并现金和现金等价物为 由在百慕大以外注册的实体持有。基于我们对我们在有效纳税的基础上获得子公司流动性的能力的评估，以及我们对我们公司流动性需求的预期，我们预计税务因素不会在未来12个月对我们的公司流动性产生不利影响。在评估我们的股票回购计划的范围时，我们有能力在税收有效的基础上获得子公司的流动性是一个考虑因素。
此外，我们从子公司和附属公司获得的满足以美元计价的流动性要求的现金数量受到汇率波动的影响，特别是在欧元、英镑和瑞士法郎兑换成美元方面。在这方面，美元对这些货币的走强(走弱)将导致从适用子公司收到的美元减少(增加)，以资助我们的股权证券回购和其他以美元计价的流动性要求。
我们的短期和长期流动资金需求包括(I)公司一般和行政费用，(Ii)支付沃达丰领汇贷款的利息，以及(Iii)支付沃达丰领汇贷款的本金，但不能通过交付标的股票的方式结算。此外，Liberty Global及其不受限制的子公司可能在以下方面需要现金：(A)偿还第三方和公司间债务，(B)偿还或有负债，(C)收购，(D)回购股权和债务证券，(E)其他投资机会，(F)我们子公司和附属公司的任何资金需求，或(G)所得税支付。
2023年，包括直接收购成本在内，我们的股票回购总额为15.059亿美元。 有关我们股票回购计划的更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注14。
借款集团的流动性
我们借款集团的现金和现金等价物详见上表。除了现金和现金等价物外，我们借款集团的主要流动性来源是业务提供的现金和各自债务工具下的借款可获得性。有关我们借款集团截至2023年12月31日的借款可获得性的详细信息，请参阅我们的合并财务报表附注11。在某些情况下，上述流动资金来源可以通过Liberty Global及其不受限制的子公司的捐款和/或贷款来补充。
我们借款集团的流动性通常用于(I)财产和设备的增加，(Ii)偿债要求和(Iii)所得税支付，以及偿还未包括在我们2023年12月31日综合资产负债表中的某些债务。在这方面，我们有重大承诺，涉及(A)与我们的网络相关的某些运营成本，(B)与CPE相关的购买义务和某些与服务相关的承诺，以及(C)节目、演播室制作和体育转播权合同。这些债务预计将代表我们借款集团的巨大流动性需求，其中很大一部分将在未来12至24个月内到期。有关我们承诺的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注18。
不时地，我们的借款集团也可能在以下方面需要流动资金：(I)收购和其他投资机会，(Ii)向Liberty Global或其不受限制的子公司提供贷款，(Iii)向Liberty Global和其他股权所有者分配资本，或(Iv)偿还或有债务。不能保证任何外部资金将以优惠的条件提供给我们的借款团体，或者根本不能。
有关我们合并现金流的更多信息，请参阅下面的讨论合并现金流量表下面。
大写
我们寻求将我们的债务维持在提供诱人股本回报的水平，而不承担不适当的风险。在这方面，我们通常寻求使我们的运营子公司将其债务维持在导致综合债务余额的水平(不包括沃达丰领式贷款，并根据我们子公司债务协议的契约计算要求，使用按互换外币汇率计算的子公司债务数字来衡量)，这一水平是我们综合调整后EBITDA的四至五倍，尽管我们收购和融资交易的时机以及平均和现货外币汇率的相互影响可能会影响这一比率。合并调整后EBITDA是一种非GAAP衡量标准，投资者应将其视为对我们综合经营报表中包含的GAAP绩效衡量标准的补充，而不是替代。
我们偿还债务或对债务进行再融资的能力，以及遵守我们借款集团的信贷协议和契约中的杠杆契约的能力，主要取决于我们维持或增加我们运营子公司的调整后EBITDA的能力，以及从我们的物业和设备增加和收购中实现足够的回报的能力。此外，我们获得额外债务融资的能力受到我们借款集团各种债务工具中包含的基于汇兑的杠杆契约的限制。例如，如果我们其中一个借款集团的调整后EBITDA下降，我们获得额外债务的能力可能会受到限制。根据我们的信贷安排以及优先和优先担保票据，在我们的一个或多个借款集团的经调整EBITDA大幅下降至无法偿还债务的程度时，附属借款集团之间不存在交叉违约风险。任何强制性提前还款事件或可能发生的违约事件只会影响发生这些事件的相关借款集团，而不允许向其他借款集团或Liberty Global Ltd寻求任何追索权。我们的信贷安排和高级和高级担保票据要求相关借款集团的某些成员担保支付其股份或(在某些借款集团中)其几乎所有资产的第一级担保，以确保支付其项下应支付的所有金额。截至2023年12月31日，我们每个借款集团都遵守了债务契约。此外，我们预计在未来12个月内，不会有任何不遵守借款集团债务契约的情况对我们的流动性产生重大不利影响。
截至2023年12月31日，我们合并债务的未偿还本金金额，连同我们的融资租赁债务，总计159亿美元，其中8亿美元在我们的综合资产负债表上被归类为流动债务，75亿美元要到2029年或之后才到期。截至2023年12月31日，我们所有的合并债务和融资租赁债务都是由我们的子公司借入或发生的。
我们相信，我们有足够的资源偿还或再融资我们的债务和融资租赁义务的当前部分，并为我们未来12个月的可预见流动性需求提供资金。然而，随着我们即将到期的债务在未来几年增长，我们预计我们将寻求再融资或以其他方式延长我们的债务到期日。我们无法保证能够完成这些再融资交易或以其他方式延长我们的债务到期日。*在这方面，无法预测政治和经济状况、主权债务担忧或任何不利的监管发展可能如何影响我们进入的信贷和股票市场，以及相应地影响我们未来的流动性和财务状况。我们以有利的条件获得债务融资的能力，或根本没有，可能受到以下因素的不利影响：(I)我们的任何交易对手的财务失败，这可能会(A)减少承诺信贷安排下的可用金额，(B)对我们获取存放在任何破产金融机构的现金的能力产生不利影响，以及(Ii)信贷市场收紧。此外，股票市场的任何疲软都可能降低使用我们的股票来偿还或有或有债务或其他债务的吸引力，持续或加剧的竞争，特别是与不利的经济或监管发展相结合，可能会对我们的现金流和流动性产生不利影响。
有关我们的债务和融资租赁义务的更多信息，请分别参阅我们合并财务报表的附注11和12。
合并现金流量表
将军。由于外汇的影响，我们的现金流会有很大的变化。请参阅下面的相关讨论关于市场风险的定量和定性披露 -外币风险下面。
总结。我们持续经营的2023年和2022年合并现金流量表摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 以百万计 |
| | | | | |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 2,165.9 | | | $ | 2,786.7 | | | $ | (620.8) | |
| 投资活动提供(使用)的现金净额 | (1,845.0) | | | 1,296.6 | | | (3,141.6) | |
| 融资活动使用的现金净额 | (692.4) | | | (3,273.4) | | | 2,581.0 | |
| 汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | 62.0 | | | (27.7) | | | 89.7 | |
| 现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | (309.5) | | | $ | 782.2 | | | $ | (1,091.7) | |
经营活动。我们经营活动提供的现金净额减少主要是由于以下各项的净影响：（i）由于支付税款增加而提供的现金减少，包括与支付与税务诉讼事项有关的有争议的税款有关的3.150亿美元（见我们的综合财务报表附注13），（ii）由于支付与税务诉讼事项有关的有争议的税款而提供的现金减少，（iii）由于支付与税务诉讼事项有关的有争议的税款而提供的现金减少，（iv）由于支付与税务诉讼事项有关的有争议的税款而提供的现金减少。 由于利息支付增加而提供的现金，（iii）由于与衍生工具有关的现金净收入增加而提供的现金增加， (iv)我们的经调整EBITDA及相关营运资金项目提供的现金减少，其中包括与2022年在瑞士销售若干手机应收款项有关的现金减少1.137亿美元（按适用利率计算）， (v)由于VodafoneZiggo合资公司和VMO2合资公司的股息分配减少，现金减少1.834亿美元，（vi）由于利息收入增加，现金增加， (vii)增加 因为FX。合并调整后EBITDA是一个非GAAP指标，投资者应将其视为对我们合并运营报表中包含的GAAP业绩指标的补充，而不是替代。
投资活动。所提供（使用）的现金净额变动： 主要由于（i）与2022年出售UPC Poland相关的现金减少1，553.3百万美元，（ii）与投资支付的现金净额增加相关的现金减少921.8百万美元，主要与我们在沃达丰的投资和我们根据SMA持有的投资的净影响有关， (iii)2022年Telenet Tower销售相关的现金减少7.799亿美元，（iv）由于从VMO2合资公司收到的股息分派增加，现金增加3.373亿美元，及（v）与收购支付的现金净额增加相关的现金减少1.173亿美元。
我们在综合现金流量表中报告的资本支出不包括根据资本相关的供应商融资或融资租赁安排融资的金额。相反，该等金额于相关资产交付时反映为物业及设备的非现金添置，而于本金偿还时则反映为债务偿还。在此讨论中，我们指的是（i）我们在综合现金流量表中报告的资本支出，其中不包括根据资本相关的供应商融资或融资租赁安排融资的金额，以及（ii）我们的物业和设备添置总额，其中包括我们按应计制计算的资本支出以及根据资本相关的供应商融资或融资租赁安排融资的金额。有关物业及设备添置的进一步详情，请参阅综合财务报表附注19。我们的综合物业及设备添置与我们的综合资本开支（如我们的综合现金流量表所呈报）的对账载列如下：
| | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | |
| 物业和设备附加费 | $ | 1,578.0 | | | $ | 1,588.9 | |
根据与资本有关的供应商融资安排购置的资产 | (178.4) | | | (182.8) | |
| 根据融资租赁获得的资产 | (20.9) | | | (34.2) | |
与资本支出有关的流动负债变动 | 7.3 | | | (68.7) | |
| 资本支出，净额 | $ | 1,386.0 | | | $ | 1,303.2 | |
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减产 与2022年相比，2023年我们的财产和设备增加的主要原因是：(I)由于以下净影响，我们子公司的当地货币支出减少 (a) 主要原因是：(A)支持新客户产品和业务效率举措的支出减少；(B)新建筑和升级项目支出增加；(C)基线支出减少，包括网络改善及财产和设施及信息技术系统支出减少；(D)购买和安装CPE的支出增加；(2)由于外汇交易而增加。在2023年和2022年期间，我们的物业和设备增加了21.1% 和22.1% 分别是收入的多少。
我们预计，与2023年的物业和设备增加相比，我们2024年的物业和设备增加将保持相对稳定。由于各种原因，我们2024年新增物业和设备的实际金额可能与我们的预期不同，包括(I)(A)竞争或监管环境的变化，(B)业务计划，(C)我们预期的未来经营业绩或(D)外币汇率和(Ii)充足资本的可获得性。因此，不能保证我们的实际物业和设备新增项目不会与我们的预期有实质性差异。
融资活动。我们融资活动使用的现金净额减少的主要原因是：(1)债务净借款增加，包括与沃达丰领子贷款有关的借款增加，所使用的现金净额减少31.378亿美元；(2)与Telenet收购要约相关的股票收购导致现金使用增加9.857亿美元；(3)Liberty Global普通股回购减少，所使用的现金减少2.087亿美元。
调整后自由现金流
我们将调整后的自由现金流定义为我们持续运营的经营活动提供的现金净额，加上与运营相关的供应商融资费用(这是由于延长供应商付款期限而导致的我们实际可用现金的增加，正常付款期限通常为90天或更短，通过非现金融资活动)，减去(I)资本支出期间的现金支付，(Ii)由供应商及中介机构提供资金的营运及资本相关款项的本金付款(因向供应商及中介机构支付的款项超出正常付款期限而导致本期实际可用现金减少)及(Iii)融资租赁本金付款(本期减少至吾等实际可用现金的本金金额)，每一项均于综合现金流量表中报告，每一项目均不包括吾等非持续经营业务所提供或使用的任何现金。我们持续业务的经营活动提供的现金净额包括为与2023年和2022年的成功和不成功的收购和处置直接相关的第三方成本支付的现金分别为2,770万美元和3,620万美元。
我们相信，我们列报的经调整自由现金流量(这是一项非GAAP衡量标准)为我们的投资者提供了有用的信息，因为这一衡量标准可以用来衡量我们的能力：(I)偿还债务和(Ii)在考虑与我们的营运资本活动和支出相关的所有实际现金支付后，为新的投资机会提供资金，无论是在正常供应商付款条件下支付还是在正常供应商付款条件之外支付(在这种情况下，我们通常在不到365天内支付)。调整后的自由现金流不应被理解为代表我们为可自由支配金额提供资金的能力，因为我们有各种强制性和合同义务，包括债务偿还，这些义务不会被扣除以得出这些金额。投资者应将调整后的自由现金流视为对综合现金流量表中包含的GAAP流动性衡量标准的补充，而不是替代。此外，我们调整后的自由现金流可能不同于其他公司对调整后自由现金流的定义和应用。
下表提供了我们调整后的自由现金流的详细信息：
| | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | |
| 我们持续经营的经营活动提供的现金净额 | $ | 2,165.9 | | | $ | 2,786.7 | |
| 与经营有关的供应商融资增加(A) | 648.5 | | | 522.7 | |
| 现金资本支出，净额 | (1,386.0) | | | (1,303.2) | |
| 与经营有关的供应商融资本金付款 | (568.8) | | | (616.1) | |
| 与资本有关的供应商融资的本金支付 | (256.1) | | | (210.1) | |
| 融资租赁本金支付 | (27.9) | | | (62.0) | |
| 调整后自由现金流 | $ | 575.6 | | | $ | 1,118.0 | |
_______________
(a)就我们的综合现金流量表而言，与经营相关的供应商融资增加是指由中介提供的与经营相关的费用，当中介与供应商结算债务时，这些费用被视为建设性运营现金流出和建设性融资现金流入。当我们向融资中介付款时，我们将融资现金流出记录在我们的合并现金流量表中。就我们经调整的自由现金流量定义而言，我们(I)计入中介机构与卖方解决债务时的建设性融资现金流入，因为我们当时的实际可用现金净额不受影响，(Ii)随后在我们实际支付融资中介机构时扣除相关融资现金流出，反映我们可用于偿还债务或为新投资机会提供资金的现金的实际减少。
关键会计政策、判断和估计
在编制综合财务报表时，我们会对资产和负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露产生影响的估计和假设。关键会计政策被定义为反映重大判断、估计和不确定性的政策，这些判断、估计和不确定性在不同的假设和条件下可能导致重大不同的结果。我们认为以下会计政策在编制我们的综合财务报表时至关重要，因为对这些事项和涉及的重大估计进行必要的判断是必要的，它们可能会发生变化：
•商誉减值；
•与财产和设备资本化有关的费用；
•公允价值计量；以及
•所得税会计。
我们已经与我们董事会的审计委员会讨论了上述关键会计政策的选择。有关我们的重要会计政策的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注3。
商誉减值
账面价值。截至2023年12月31日，我们商誉的总账面价值占我们总资产的24.9%。
我们至少每年在10月1日以及当事实和情况表明报告单位的账面金额可能无法收回时评估减值商誉。对于减值评估，我们首先进行定性评估，以确定商誉是否可能减值。如果报告单位的公允价值极有可能低于其账面价值，则我们会将报告单位的公允价值与其各自的账面价值进行比较。任何超过公允价值的账面金额将作为减值损失计入运营。报告单位是一个运营部门或低于一个运营部门的一级(称为“组成部分”)。
当需要时，可能需要相当多的管理层判断来估计报告单位的公允价值。我们采用基于收入的方法(贴现现金流)来确定公允价值，该方法基于我们长期业务计划中的假设或基于市场的方法(当前可比上市公司和准则交易的倍数)，在某些情况下，基于收入的方法和基于市场的方法的组合。韦氏关于我们在以收益为基础的方法中使用的贴现现金流分析，这些业务计划下的未来现金流的时间和金额需要估计(其中包括)订户增长和保留率、每产品收取的费率、预期毛利率和调整后的EBITDA利润率以及预期的物业和设备增加。这些现金流的发展以及适用于现金流的贴现率受到内在不确定性的影响，实际结果可能与此类估计值大不相同。我们对贴现率的确定基于加权平均资本成本法，该方法使用了市场参与者的权益成本和税后债务成本，并反映了现金流中固有的风险。根据我们2023年对报告单位账面价值的定性评估结果，我们确定我们所有报告单位的公允价值很可能超过账面价值。
于截至2023年12月31日止三年内，吾等并无就商誉录得任何重大减值费用。有关我们商誉的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注10。
如果除其他因素外，经济、竞争、监管或其他因素的不利影响导致我们的运营或现金流的结果比预期的更差，我们可以在未来期间得出结论，需要减值费用以降低我们商誉的账面价值。任何此类减值费用都可能是巨额的。
与财产和设备资本化有关的费用
我们利用与建造新的或升级现有的固定和移动输电和配电设施、安装新的固定线路服务和开发内部使用软件相关的成本。大写的安装活动包括(I)从我们的固话系统到客户位置的初始连接(或丢弃)，(Ii)替换丢弃，以及(Iii)为新的或升级现有的固话服务安装设备。其他面向客户的活动的成本，如重新连接已存在Drop的客户位置、断开客户位置以及修复或维护Drop，均按发生的费用计入费用。我们利用内部和外部成本
与内部使用软件的开发直接相关。与我们对外营销或计划对外营销给第三方的娱乐和连接相关软件的开发相关的成本被计入已发生的费用，因为技术可行性和产品发布之间的时间段通常在持续时间上是有限的，并且在该时间段内的相关成本并不显著。
我们对拟资本化的建设、升级和安装活动以及内部使用软件的开发做出判断。除了直接的外部和内部劳动力和材料外，我们还利用与我们的建造和安装活动直接相关的其他成本，包括派遣成本、质量控制成本、车辆相关成本和某些与仓库相关的成本。这些成本的资本化是基于时间表、标准成本、电话跟踪系统和其他可核实的手段，这些手段直接将所发生的成本与适用的可资本化活动联系起来。我们不断监测资本化政策的适当性，并在必要时更新政策，以应对事实和环境的变化，例如新产品和服务的开发，以及安装、建造或升级活动或内部使用软件开发方式的变化。
公允价值计量
GAAP为经常性和非经常性公允价值计量提供指导，并为公允价值等级提供指导，该等级将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个大的水平。一级投入是指报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价。第2级投入是指第1级所包括的可直接或间接观察到的资产或负债的报价市场价格以外的投入。第三级投入是资产或负债的不可观察的投入。
经常性估值。我们对我们的衍生工具和公允价值法投资进行经常性公允价值计量。我们使用(I)现金流估值模型来确定我们的利率和外币衍生工具的公允价值，以及(Ii)使用Black-Scholes期权定价模型来确定我们的股权相关衍生工具的公允价值。我们使用市价报价，当没有报价时，我们使用收益法(贴现现金流)和市场法(类似业务的市盈率)相结合的方法来确定我们公允价值法投资的公允价值。关于我们用于确定衍生工具和公允价值法投资的公允价值的投入的详细讨论，请参阅我们的合并财务报表附注9。有关我们的公允价值法投资和衍生工具的信息，请分别参阅我们的合并财务报表附注7和附注8。
我们衍生工具和公允价值法投资的公允价值变化已经并将继续对我们的经营业绩产生重大和不稳定的影响。于2023年、2022年及2021年，我们分别确认净收益(亏损)10.836亿美元、8.896亿美元及13.579亿美元，归因于这些项目的公允价值变动。
如本公司综合财务报表附注9所进一步描述，于结算或处置该等投资及工具时所收到或支付的实际金额可能与于2023年12月31日记录的公允价值有重大差异。
有关某些较重要衍生工具的公允价值对市况变化的敏感度的资料，请参阅关于市场风险敏感信息的定量和定性披露下面。
非经常性估值。我们的非经常性估值主要与（i）应用收购会计法、（ii）减值评估及（iii）我们于重大合营企业的初始投资的会计法有关，上述各项均要求我们于适用估值日期作出公平值厘定。在作出该等厘定时，吾等须作出影响已记录金额的估计及假设，包括但不限于预期未来现金流量、市场可比较数据及贴现率、长寿命资产的剩余可使用年期、物业及设备的重置或再生产成本，以及将于未来期间从已收购经营亏损净额及其他递延税项资产中收回的金额。为了帮助我们确定这些公允价值，我们可能会聘请第三方估值专家。除其他项目外，我们在这一领域的估计会影响我们报告的折旧和摊销、减值费用和所得税费用或利益的金额。我们对公允价值的估计是基于我们认为合理的假设，但这些假设本身存在不确定性。我们的长期资产的很大一部分最初是通过应用收购会计记录的，我们所有的长期资产都需要进行减值评估。有关其他资料，请参阅我们的综合财务报表附注9。有关我们的收购和长期资产的信息，请分别参见我们的合并财务报表附注5和10。
所得税会计
吾等须估计本年度应缴或应退税金额及递延税项资产及负债，以估计可归因于资产及负债的财务报表账面值及所得税基准之间的差额所产生的未来税项后果，以及利用营业亏损净额及税项抵免结转的预期利益，并采用预期收回或结算该等暂时性差额的每个课税管辖区的现行税率。这一过程要求我们的管理层对这类项目的最终税收影响的时机和可能性进行评估。
如果我们认为递延税项净资产更有可能不会变现，则减去估值拨备。建立或减少税收估值免税额要求我们对未来事件的时机进行评估，包括预期未来应纳税所得额的可能性和可用的税收筹划策略。截至2023年12月31日，针对递延税项资产拨备的估值拨备总额为18.996亿美元。未来期间实现的递延所得税优惠的实际金额可能不同于我们2023年12月31日合并资产负债表中反映的递延所得税净资产，原因包括我们经营的司法管辖区未来所得税法可能发生的变化或对其的解释，以及估计的和实际的未来应纳税所得额之间的差异。任何此类因素都可能对我们在合并财务报表中报告的当前和递延纳税状况产生实质性影响。我们需要高度的判断力来评估未来可能的结果对我们当前和递延纳税状况的影响。
我们所在司法管辖区的税法受到不同的解释，我们采取的许多税务立场在相关税务机关审查后最终是否会维持存在重大不确定性。我们确认税务状况的财务报表影响，如果根据技术优势，该状况在审查后更有可能持续存在。确定税收状况是否达到最有可能达到的门槛，需要使用所有可用的信息进行基于事实的判断。在许多情况下，我们得出的结论是，我们很可能没有达到门槛，因此，我们在合并财务报表中确认的税收优惠金额与我们的纳税申报单中取得或预期取得的金额不同。截至2023年12月31日，在我们的纳税申报单中计入或预期计入的财务报告未确认税收优惠金额为4.444亿美元，其中3.47亿美元如果最终确认，将对我们的有效所得税税率产生有利影响，考虑到我们预计将被估值免税额抵消的金额。
我们被要求持续评估我们的税务状况，税务检查的结果或判断的变化可能导致我们未确认的税收优惠发生重大变化。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
由于我们在国外的投资和持续的投融资活动，我们在正常的业务运营过程中面临着市场风险。市场风险是指因外币汇率、利率和股票价格的不利变化而产生的损失风险。损失风险可以从公允价值、现金流和未来收益的不利变化的角度进行评估。如下文所述，我们已制定政策、程序和程序，管理我们对市场风险的管理，以及使用衍生工具管理我们对该等风险的敞口。
现金与投资
我们将现金投资于符合高信用质量标准的高流动性工具。我们面临汇率风险，即我们的现金和现金等值余额、循环信贷额度和其他短期流动性来源的面值与我们和我们子公司的短期流动性需求的面值不符。为了缓解这种风险，我们根据我们和我们子公司的预测流动性需求积极管理我们的现金余额的面值。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们的合并现金余额包括960.7美元和67.9% 以欧元计价的13.079亿美元或75.8%，以美元计价的409.4美元或28.9%及347.2美元或20.1%。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们在SMA项下持有的合并投资余额分别为22.761亿美元和28.546亿美元，完全以美元计价。
我们对沃达丰股票的投资受到市场价格波动的影响，截至2023年12月31日，沃达丰股票的总价值为11.681亿美元。我们所有的沃达丰股票都是通过沃达丰领子持有的。有关沃达丰领部和沃达丰领部贷款条款的信息，请参阅我们合并财务报表的附注8。对于通过沃达丰领子持有的股票，我们面临的市场风险是有限的。有关我们对沃达丰股票投资的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注7。
外币风险
倘我们的债务以现金流量支持我们偿还或再融资该等债务的能力的业务的功能货币以外的货币计值，则我们的综合债务面临外币汇率风险。尽管我们一般会将我们及我们附属公司的借款的面额与支持相关借款的业务的功能货币配对，但市况或其他因素可能导致我们订立并非以相关业务的功能货币计值的借款安排（不配对债务）。在这些情况下，我们的政策是通过使用衍生工具将不匹配的债务合成转换为适用的相关货币，以提供对外币汇率变动的经济对冲。于2023年12月31日，我们绝大部分债务均直接或综合与相关业务的适用功能货币配对。有关我们衍生工具条款的其他资料，请参阅我们的综合财务报表附注8。
除因我们的借贷与相关功能货币错配而产生的风险外，我们因订立以我们或我们的附属公司各自的功能货币以外的货币计值的交易（非功能货币风险）（例如设备采购、编程合约、应付票据及应收票据（包括公司间款项））而面临外汇风险。与这些项目相关的合并资产负债表中记录的金额的汇率变化将导致交易结算时的未实现（基于期末汇率）或已实现外币交易损益。此外，倘我们的收入、成本及开支以我们各自的功能货币以外的货币计值，则我们的收入、成本及开支将仅因外币汇率变动而出现波动。一般而言，倘与第三方订立的协议涉及未来支付或收取现金或其他货币项目，而我们可合理预测该等支付或收取的时间及金额，且该等支付或收取并无以其他方式对冲，则我们将考虑对冲非功能货币风险。就此而言，我们已订立外币远期及期权合约以对冲若干该等风险。有关我们的外币远期及期权合约的其他资料，请参阅我们的综合财务报表附注8。
当我们的经营附属公司的财务报表换算为美元以纳入我们的综合财务报表时，我们还面临美元（我们的报告货币）兑其货币的不利和潜在波动的风险。累计换算调整于累计其他全面收益或亏损中入账 作为权益的单独组成部分。美元兑作为我们其中一家运营子公司的功能货币的任何外币的价值的任何增加（减少）将使我们经历
已投资于此类外币的金额的未实现外币折算损失（收益）。因此，我们可能会因外汇而对我们的综合收益或亏损以及我们所持股份的权益产生负面影响。截至2023年12月31日止三个月，我们面临的主要外汇风险为欧元及瑞士法郎，因为期内我们呈报的收益中，55. 1%及46. 7%分别来自功能货币为欧元及瑞士法郎的附属公司。此外，我们报告的经营业绩受到欧洲其他当地货币汇率变化的影响。我们不会对冲因将附属公司及联属公司的财务报表换算为美元而可能招致非现金亏损的风险。有关某些货币不稳定风险的其他信息，请参见 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析上面。
我们业务所在国家的主要货币与我们的报告货币美元之间的关系如下所示，1美元：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| 即期汇率： | | | |
| 欧元 | 0.9038 | | | 0.9337 | |
| 瑞士法郎 | 0.8392 | | | 0.9219 | |
| 英镑，英镑 | 0.7835 | | | 0.8265 | |
| 波兰兹罗提 | 3.9272 | | | 4.3686 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 平均房价： | | | | | |
| 欧元 | 0.9247 | | | 0.9509 | | | 0.8455 | |
| 瑞士法郎 | 0.8984 | | | 0.9548 | | | 0.9139 | |
| 英镑，英镑 | 0.8042 | | | 0.8112 | | | 0.7269 | |
| 波兰兹罗提 | 4.2004 | | | 4.4555 | | | 3.8595 | |
通货膨胀与外商投资风险
在劳动力、编程和其他成本方面，我们受到通胀压力的影响，通胀压力仍然居高不下。虽然我们试图增加收入以抵消成本的增加，但我们不能保证我们能够做到这一点。因此，成本上升的速度可能快于相关收入，从而对我们的经营业绩、现金流和流动性造成负面影响。我们所在国家的经济环境是政府、经济、财政和货币政策以及各种我们无法控制的因素的函数，这些因素可能会导致通胀。我们无法预测未来一段时期价格水平可能受到我们所在国家经济现状影响的程度。
利率风险
我们主要是因为我们的借贷活动而受到利率变化的影响，其中包括我们借款集团的固定利率和可变利率借款。我们对可变利率债务的主要敞口是通过我们借款集团的EURIBOR指数和定期软指数债务，以及我们某些其他子公司的可变利率债务。
一般来说，我们签订衍生品工具是为了防范可变利率债务的利率上升。因此，我们进行了各种衍生品交易，以管理利率上升带来的风险。我们使用利率衍生品合约以特定的间隔交换固定利率和可变利率之间的差额，该差额是通过参考商定的名义本金计算得出的。我们还不时使用利率上限、下限和下限协议，在可变利率上升时锁定最高利率，但也允许我们的公司在有限程度上受益于市场利率的下降。在我们目前的指引下，我们使用各种利率衍生工具来缓解利率风险。在某些情况下，我们各种利率衍生工具投资组合的最终到期日可能会低于相关可变利率债务的最终到期日。在这方面，我们使用判断来确定我们利率衍生工具投资组合的适当组成和到期日，
考虑到当前和预期的未来市场状况、流动性问题和其他因素，不同期限配置的相对成本和收益。有关这些利率衍生工具的影响的更多信息，请参阅我们的综合财务报表附注8。
用于设定我们的债务和衍生工具浮动利率的基准利率发生了重大变化。ICE Benchmark Administration（管理LIBOR的实体）于2021年12月31日后停止公布瑞士法郎及英镑LIBOR利率，并于2023年6月30日后停止公布美元LIBOR利率。欧元银行同业拆息的方法已进行改革，并已获监管机构批准继续使用欧元银行同业拆息。
我们已同意对所有债务和衍生品工具进行修订，以取代停止的利率。对于美元，这些参考由纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率或由CME Group Benchmark Administration Limited管理的定期SOFR。对于瑞士法郎，这些利率是指由Six Swiss Exchange管理的瑞士隔夜平均利率。对于英镑来说，这些是指英国央行管理的英镑隔夜指数平均水平。
加权平均浮动利率。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们的浮动利率债务的未偿还本金分别为117亿美元和93亿美元，该等浮动利率债务的加权平均利率(包括保证金)分别约为6.6%和5.9%，不包括利率衍生品合约、递延融资成本、原始发行溢价或折扣和承诺费的影响，所有这些都影响我们的整体借款成本。假设截至2023年12月31日的未偿还金额没有变化，在不影响任何利率衍生品合约、递延融资成本、原始发行溢价或折扣和承诺费的情况下，假设加权平均浮动利率增加(减少)50个基点(0.50%)，我们的年度合并利息支出和现金流出将增加(减少)5850万美元。正如上文和综合财务报表附注8所述，我们使用利率衍生合约来管理我们对可变利率增加的风险敞口。在这方面，一般而言，在本金金额与利率衍生工具合约匹配期间，预期这些合约公允价值的增加将抵销适用于我们的债务的浮动利率增加所带来的大部分经济影响。
交易对手信用风险
我们面临的风险是，我们子公司借款集团的衍生工具、未提取债务融资和现金投资的交易对手将拖欠对我们的义务。我们通过评估和监测相关交易对手的信誉和风险集中度来管理这些信用风险。在这方面，与我们的衍生工具和未提取债务融资相关的信用风险分散在相对广泛的银行和金融机构交易对手基础上，然而，尽管如此，考虑到我们的衍生品投资组合的规模，某些交易对手的违约可能会对我们的综合经营报表产生重大影响。抵押品一般不会由任何一方根据我们子公司借款集团的衍生工具入账。我们目前的大部分现金投资于(I)AAA级货币市场基金，包括投资于政府债务的基金，或(Ii)标准普尔最低信用评级为A或穆迪投资者服务公司的同等评级的银行的隔夜存款。到目前为止，我们的现金和现金等价物余额的获取渠道和价值都没有受到金融机构流动性问题的不利影响。
于2023年、2023年和2022年12月31日，我们对交易对手信用风险的敞口包括(I)未提取债务融资总额分别为16亿美元和15亿美元，(Ii)现金和现金等价物和受限现金余额分别为14亿美元和17亿美元，以及(Iii)衍生资产的公允价值总额分别为2.329亿美元和9.225亿美元。
我们的每个附属借款集团均已根据与各交易对手订立的主协议订立衍生工具，该协议载有适用于该等衍生工具的任何一方提早终止的主要净额结算安排。总净额结算安排仅限于各个别借款集团内受相关总协议管限的衍生工具，并独立于我们其他附属借款集团的类似安排。
根据我们的衍生工具合约，一般只有非违约方才有权在另一方违约时行使提早终止的权利，并以终止时到期的款项抵销其他债务。然而，在衍生品交易对手破产的情况下，根据某些司法管辖区的法律，违约交易对手或其破产管理人可能能够强制终止一份或多份衍生品合同，并触发我们应支付的提前终止付款责任，以反映交易对手合同的任何按市值计算的价值。此外，某些司法管辖区的破产法可能会要求强制抵销根据该等衍生工具合约而到期的款项，以抵销根据吾等之间的其他合约而欠吾等的现时及未来债务。
和相关的交易对手。因此，在衍生品交易对手破产的情况下，即使违约的是交易对手而不是我们，我们也有可能承担付款的义务，或可能因此类义务而部分或完全清偿目前或未来欠我们的债务。在我们被要求支付这些款项的程度上，我们这样做的能力将取决于我们当时的流动性和资本资源。在违约交易对手无力偿债的情况下，对于违约交易对手欠我们的任何款项，我们将是无担保债权人，但我们从该交易对手那里获得的任何抵押品的价值除外。
此外，若交易对手有财务困难，根据若干司法管辖区的法律，有关监管机构可(I)强制终止一项或多项衍生工具、厘定和解金额及/或无须支付任何款项而强制有关交易对手部分或全部清偿因提早终止而须支付的债务，或(Ii)将衍生工具转让予另一交易对手。
虽然我们目前对任何交易对手的信誉没有特别的担忧，但我们不能排除我们的一个或多个交易对手可能会倒闭或无法履行对我们的义务。任何此类情况都可能对我们的现金流、运营结果、财务状况和/或流动性产生不利影响。
尽管我们积极监控主要供应商的信誉，但关键供应商的财务失败可能会扰乱我们的运营，并对我们的收入和现金流产生不利影响。
敏感度信息
有关我们若干较重要衍生工具的公允价值对市况变化的敏感度的资料载述如下。下述公允价值的潜在变动不包括与将衍生资产或负债重新计量为适用功能货币相关的任何金额。欲了解更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注8和9。
日出持有交叉货币和利率衍生品合约
在所有其他因素保持不变的情况下，2023年12月31日：
(i)瑞士法郎相对于美元的价值瞬间增加(减少)10%将减少(增加)日出持有交叉货币和利率衍生品合约的总公允价值约4.44亿欧元(4.91亿美元)；
(Ii)如果瑞士法郎相对于欧元的价值瞬间增加(减少)10%，日出持有的交叉货币和利率衍生合约的总公允价值将减少(增加)约2.59亿欧元(2.87亿美元)；以及
(Iii)相关基本利率瞬间增加(减少)50个基点(0.50%)将增加(减少)持有交叉货币和利率衍生合约的日出的总公允价值约9,500万欧元(1.06亿美元)。
Telenet交叉货币和利率衍生合约
在所有其他因素保持不变的情况下，2023年12月31日：
(i)如果欧元相对于美元的价值瞬间增加(减少)10%，Telenet交叉货币和利率衍生合约的总公允价值将减少(增加)约3.02亿欧元(3.34亿美元)；以及
(Ii)相关基本利率瞬间增加(减少)50个基点(0.50%)将使Telenet交叉货币和利率衍生合约的总公允价值增加(减少)约8500万欧元(9400万美元)。
沃达丰领口
在所有其他因素保持不变的情况下，截至2023年12月31日，(I)沃达丰普通股每股市场价格瞬时上升10%将使沃达丰领子的公允价值减少约7300万欧元(8100万美元)，以及(Ii)沃达丰普通股每股市场价格瞬时下降10%将使沃达丰领子的公允价值增加约7500万欧元(8300万美元)。
与衍生工具相关的预计现金流
下表提供了与我们的衍生工具相关的预计现金流的信息。下面提供的美元等价物是基于截至2023年12月31日的利率预测和汇率。这些数额仅供说明之用，很可能与今后期间所需的实际现金付款或收据有所不同。有关我们的衍生工具的更多信息，请参阅我们的综合财务报表附注8。有关与我们的衍生工具有关的交易对手信用风险的资料，请参阅交易对手信用风险上图。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在以下时间内到期的付款(收款)： | | 总计 |
| | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | |
| | 以百万计 |
预计派生现金付款(收入)，净额： | | | | | | | | | | | | | |
| 与利益有关的(A) | $ | (151.3) | | | $ | (285.2) | | | $ | (79.1) | | | $ | (197.4) | | | $ | (168.1) | | | $ | (65.3) | | | $ | (946.4) | |
| 与本金有关(B) | — | | | 157.7 | | | 92.6 | | | — | | | 35.2 | | | 430.4 | | | 715.9 | |
| 其他(C) | 4.4 | | | 64.5 | | | 201.7 | | | — | | | — | | | — | | | 270.6 | |
总计 | $ | (146.9) | | | $ | (63.0) | | | $ | 215.2 | | | $ | (197.4) | | | $ | (132.9) | | | $ | 365.1 | | | $ | 40.1 | |
_______________
(a)包括(I)我们的利率上限、下限和掉期合约的现金流，以及(Ii)我们的交叉货币和利率掉期合约的利息相关现金流。
(b)包括我们的交叉货币掉期合约的本金相关现金流。
(c)包括与我们的股权相关衍生工具和外币远期合约相关的金额。我们可以选择使用现金或相关股份和沃达丰领子的合计价值来结算沃达丰领子的贷款。
项目8.编制财务报表和补充数据
Liberty Global的合并财务报表列在本项目下，从第II-41页开始。财务报表附表在本年度报告第15项下以表格10-K提交。
项目9.报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据《交易法》第13a-15条，我们在包括首席执行官和首席财务官(首席财务官)在内的管理层的监督和参与下进行了评估高管)，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时，管理人员认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和目标的成本-收益关系时必须做出判断。基于这一评估，高管们得出结论，我们的披露控制和程序自2023年12月31日起有效，以提供合理的保证，确保我们根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
财务报告的内部控制
(A)管理层关于财务报告内部控制的年度报告
管理层关于财务报告内部控制的年度报告载于本文件第二-39页。
(B)独立注册会计师事务所的审计报告
毕马威会计师事务所的审计报告载于本报告第II-40页。
(C)财务报告内部控制的变化
在本年度报告Form 10-K所涵盖的第四财季，与上述评估相关的财务报告内部控制并无发生重大影响或可能重大影响财务报告内部控制的变化。
项目9B：提供其他资料
在截至2023年12月31日的季度内，本公司的董事或高管通过或已终止任何购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划，旨在满足规则10b5-1(C)或任何“非规则10b5-1交易安排”的积极辩护条件。
项目9C.禁止披露妨碍检查的外国司法管辖区
不适用。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在1934年证券交易法规则13a-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制旨在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
我们的管理层使用以下标准评估了截至2023年12月31日财务报告内部控制的有效性内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。基于这一评估，我们的管理层认为，我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司审计，如本报告所述。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Liberty Global Ltd.：
财务报告内部控制之我见
我们根据以下标准对Liberty Global Ltd.及其子公司(本公司)截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表，截至2023年12月31日的三年期间各年度的相关合并经营报表、综合收益(亏损)、权益和现金流量，以及相关附注和财务报表附表一至二(统称为合并财务报表)，我们于2024年2月15日的报告对该等合并财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
科罗拉多州丹佛市
2024年2月15日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
Liberty Global Ltd.：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Liberty Global Ltd.及其子公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表，截至2023年12月31日的三年期间每一年的相关综合业务表、综合收益(亏损)、股本和现金流量，以及相关的附注和财务报表附表I至II(统称为综合财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们2024年2月15日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
住宅和B2B(企业对企业)收入的审计证据是否充分
正如综合财务报表附注19所述，在截至2023年12月31日的一年中，该公司分别录得住宅和B2B收入50.813亿美元和14.966亿美元。住宅和B2B收入的处理和记录依赖于多个信息技术(IT)系统。
我们将评估住宅和B2B收入的审计证据的充分性视为一项关键的审计事项。在评估住宅和B2B收入的审计证据的充分性时，需要审计师的主观判断
由于数据量大，收入核算系统的数量和复杂性。需要专门的技能和知识来测试用于处理和记录住宅和B2B收入的信息技术系统。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们应用审计师的判断来确定对住宅和B2B收入的处理和记录执行的程序的性质和范围，包括测试的IT系统。我们对设计进行了评估，并测试了与住宅和B2B收入的处理和记录相关的某些内部控制的运作效果。这包括对用于处理和记录住宅和B2B收入的IT系统进行手动和自动控制。对于交易样本，我们将记录的收入金额与公司内部数据、已执行的合同和其他相关第三方数据的组合进行了比较。此外，我们聘请了具有专门技能和知识的IT专业人员，他们协助设计和执行与公司用于处理和记录住宅和B2B收入的某些IT系统相关的审计程序。我们通过评估所执行程序的结果来评估所获得的审计证据的充分性，包括所获得的证据的相关性和可靠性。
按公允价值报告的某些3级投资的估值
如综合财务报表附注9所述，截至2023年12月31日，公司将15.631亿美元的投资归类为公允价值等级中的第三级投资(第三级投资)。当无法获得金融工具的市场报价时，管理层采用收益法和市场法相结合的方法对这类投资进行估值。市场法使用与新的第三方投资者的交易或类似业务的市盈率。收益法是一种贴现现金流模型，基于使用估值技术的预测。
我们认为对按公允价值报告的第3级投资的估值评估是一项重要的审计事项。评估公司3级投资的公允价值涉及高度复杂的审计师判断。估值技术的改变或重大不可观察到的投入，尤其是收益法中使用的加权平均资本成本和市场法中使用的市盈率，可能会导致公允价值计量中的估计存在重大差异。此外，评估这些公允价值假设还需要专业技能和知识。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与公司3级投资估值过程相关的某些内部控制的设计和运行有效性，包括与估值方法的选择有关的控制，以及用于不可观察投入的估计，包括加权平均资本成本和市场倍数。我们评估了收益法中使用的加权平均资本成本和市场法中使用的市盈率，方法是将它们与相关行业和市场指数以及可比上市公司市值进行比较。我们聘请了具有专业技能和知识的估值专业人士，他们使用独立确定的可比公司信息对公允价值进行独立估计，并将该估计与本公司为各自投资记录的公允价值进行比较，从而协助评估选定的3级投资的公允价值计量。
/s/ 毕马威会计师事务所
自2004年以来，我们一直担任本公司的审计师。
科罗拉多州丹佛市
2024年2月15日
Liberty Global Ltd.
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| | 以百万计 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,415.9 | | | $ | 1,726.2 | |
应收贸易账款净额(附注3) | 870.1 | | | 830.6 | |
短期投资(按公允价值经常性计量)(附注7) | 1,990.5 | | | 2,621.6 | |
衍生工具(附注8) | 518.1 | | | 382.7 | |
| | | |
| | | |
其他流动资产(附注4及7) | 847.0 | | | 736.3 | |
| 流动资产总额 | 5,641.6 | | | 6,297.4 | |
应收投资和相关票据(包括#美元3,408.5百万美元和美元2,271.4按公允价值经常性计量)(附注7) | 13,396.1 | | | 14,948.5 | |
财产和设备，净额(附注10和12) | 7,360.2 | | | 6,504.5 | |
商誉(附注10) | 10,477.0 | | | 9,316.1 | |
应摊销的无形资产净额(附注10) | 2,053.6 | | | 2,342.4 | |
| | | |
| | | |
其他资产净额(附注4、8、12和13) | 3,159.4 | | | 3,486.1 | |
| 总资产 | $ | 42,087.9 | | | $ | 42,895.0 | |
Liberty Global Ltd.
综合资产负债表--(续)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| | 以百万计 |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 689.8 | | | $ | 610.1 | |
递延收入(附注4) | 249.2 | | | 264.4 | |
债务和融资租赁债务的当期部分(附注11和12) | 806.8 | | | 799.7 | |
| 应计资本支出 | 229.5 | | | 244.0 | |
| 应计所得税 | 263.9 | | | 235.6 | |
衍生工具(附注8) | 426.8 | | | 296.8 | |
| | | |
其他应计负债和流动负债（附注12） | 1,666.8 | | | 1,470.4 | |
| 流动负债总额 | 4,332.8 | | | 3,921.0 | |
长期债务和融资租赁债务（附注11和12） | 14,959.1 | | | 12,963.5 | |
| | | |
长期经营租赁负债（附注6和12） | 1,652.1 | | | 1,645.9 | |
其他长期负债（附注4、8、13和16） | 2,136.5 | | | 1,791.2 | |
| 总负债 | 23,080.5 | | | 20,321.6 | |
| | | |
承付款和意外开支（附注8、11、12、13、16和18） | | | |
| | | |
权益（附注14）： | | | |
| Liberty Global股东： | | | |
A类普通股，美元0.01标称值。发行及发行在外 171,463,760和171,917,370分别为股票 | 1.7 | | | 1.8 | |
B类普通股，美元0.01标称值。发行及发行在外 12,988,658和12,994,000分别为股票 | 0.1 | | | 0.1 | |
C类普通股，美元0.01标称值。发行及发行在外 198,153,613 和274,436,585分别为股票 | 2.0 | | | 2.7 | |
| 额外实收资本 | 1,322.6 | | | 2,300.8 | |
| 累计收益 | 15,566.0 | | | 19,617.7 | |
| 累计其他综合收益，税后净额 | 2,170.3 | | | 513.4 | |
| 库存股，按成本价计算 | (0.1) | | | (0.1) | |
| Total Liberty Global股东 | 19,062.6 | | | 22,436.4 | |
| 非控制性权益 | (55.2) | | | 137.0 | |
| 总股本 | 19,007.4 | | | 22,573.4 | |
| 负债和权益总额 | $ | 42,087.9 | | | $ | 42,895.0 | |
Liberty Global Ltd.
合并业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万美元计，除每股金额外 |
| | | | | |
收入(附注4、6、7及19) | $ | 7,491.4 | | | $ | 7,195.7 | | | $ | 10,311.3 | |
经营成本和费用(不包括折旧和摊销，如下所示)： | | | | | |
方案编制和其他直接服务费用(附注12) | 2,384.7 | | | 2,085.7 | | | 3,017.6 | |
其他操作(附注12和15) | 1,207.1 | | | 1,088.2 | | | 1,484.6 | |
销售、一般和行政(SG&A)(注12及15) | 1,761.0 | | | 1,618.5 | | | 2,154.1 | |
折旧和摊销(附注10) | 2,315.2 | | | 2,171.4 | | | 2,353.7 | |
减值、重组和其他经营项目，净额(附注12和16) | 67.9 | | | 85.1 | | | (19.0) | |
| 7,735.9 | | | 7,048.9 | | | 8,991.0 | |
| 营业收入(亏损) | (244.5) | | | 146.8 | | | 1,320.3 | |
| 营业外收入(费用)： | | | | | |
| 利息支出 | (907.9) | | | (589.3) | | | (882.1) | |
衍生工具的已实现和未实现收益(亏损)，净额(附注8) | (526.3) | | | 1,213.1 | | | 537.3 | |
| 外币交易收益(损失)，净额 | (70.8) | | | 1,407.2 | | | 1,324.5 | |
因某些投资的公允价值变动而产生的已实现和未实现收益(亏损)，净额(附注7和9) | (557.3) | | | (323.5) | | | 820.6 | |
债务清偿收益(损失)净额(附注11) | (1.4) | | | 2.8 | | | (90.6) | |
关联公司业绩份额，净额(附注7) | (2,019.3) | | | (1,267.8) | | | (175.4) | |
与Telenet Wyre交易相关的收益(注5) | 377.8 | | | — | | | — | |
出售Telenet Tower的收益(注6) | — | | | 700.5 | | | — | |
英国合资企业交易收益(附注6) | — | | | — | | | 10,873.8 | |
AtlasEdge合资公司交易收益(注6) | — | | | — | | | 227.5 | |
| 其他收入，净额 | 225.5 | | | 134.4 | | | 44.9 | |
| (3,479.7) | | | 1,277.4 | | | 12,680.5 | |
| 所得税前持续经营的收益(亏损) | (3,724.2) | | | 1,424.2 | | | 14,000.8 | |
所得税支出(附注13) | (149.6) | | | (318.9) | | | (473.3) | |
| 持续经营的收益(亏损) | (3,873.8) | | | 1,105.3 | | | 13,527.5 | |
停产业务(附注6)： | | | | | |
| 已终止业务的净利润，扣除税款 | — | | | 34.6 | | | 82.6 | |
| 处置停产业务的收益，税后净额 | — | | | 846.4 | | | — | |
| — | | | 881.0 | | | 82.6 | |
| 净收益(亏损) | (3,873.8) | | | 1,986.3 | | | 13,610.1 | |
| 可归因于非控股权益的净收益 | (177.9) | | | (513.1) | | | (183.3) | |
Liberty Global股东应占净收益(亏损) | $ | (4,051.7) | | | $ | 1,473.2 | | | $ | 13,426.8 | |
| | | | | |
Liberty Global股东每股应占基本收益(亏损)(注3)： | | | | | |
| 持续运营 | $ | (9.52) | | | $ | 1.21 | | | $ | 24.01 | |
停产业务(附注6) | — | | | 1.80 | | | 0.15 | |
| $ | (9.52) | | | $ | 3.01 | | | $ | 24.16 | |
每股Liberty Global股东应占稀释收益(亏损)(注3)： | | | | | |
| 持续运营 | $ | (9.52) | | | $ | 1.19 | | | $ | 23.45 | |
停产业务(附注6) | — | | | 1.77 | | | 0.14 | |
| $ | (9.52) | | | $ | 2.96 | | | $ | 23.59 | |
Liberty Global Ltd.
综合全面收益(亏损)表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (3,873.8) | | | $ | 1,986.3 | | | $ | 13,610.1 | |
其他综合收益(亏损)，税后净额(附注17)： | | | | | |
| 持续运营： | | | | | |
| 外币折算调整 | 1,778.4 | | | (3,214.8) | | | (1,069.8) | |
重新分类调整计入净收益(亏损)(附注6) | 5.7 | | | (4.2) | | | 1,249.3 | |
| 与养恤金有关的调整和其他 | (128.0) | | | (113.2) | | | 80.7 | |
| 持续经营的其他综合收益(亏损) | 1,656.1 | | | (3,332.2) | | | 260.2 | |
*停产业务造成的其他综合损失(附注6) | — | | | (44.4) | | | (59.9) | |
| 其他综合收益(亏损) | 1,656.1 | | | (3,376.6) | | | 200.3 | |
| 综合收益(亏损) | (2,217.7) | | | (1,390.3) | | | 13,810.4 | |
| 非控股权益应占综合收益 | (177.1) | | | (515.3) | | | (184.5) | |
Liberty Global股东应占综合收益(亏损) | $ | (2,394.8) | | | $ | (1,905.6) | | | $ | 13,625.9 | |
Liberty Global Ltd.
合并权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Liberty Global股东 | | 非控制性
利益 | | 总计
股权 |
| 普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
收益 | | 累计
其他
全面
收入，
税后净额 | | 国库股，
按成本计算 | | 全球完全自由
股东 | |
| | A类 | | B类 | | C类 | | | | | | |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的余额 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.9 | | | $ | 5,271.7 | | | $ | 4,692.1 | | | $ | 3,693.1 | | | $ | (0.1) | | | $ | 13,662.6 | | | $ | (364.2) | | | $ | 13,298.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,426.8 | | | — | | | — | | | 13,426.8 | | | 183.3 | | | 13,610.1 | |
其他综合收益，税后净额(附注17) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 199.1 | | | — | | | 199.1 | | | 1.2 | | | 200.3 | |
回购和取消Liberty Global普通股(附注14) | — | | | — | | | (0.5) | | | (1,580.6) | | | — | | | — | | | — | | | (1,581.1) | | | — | | | (1,581.1) | |
基于股份的薪酬(附注15) | — | | | — | | | — | | | 257.9 | | | — | | | — | | | — | | | 257.9 | | | — | | | 257.9 | |
附属公司向非控股股东派发股息(附注14) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (141.8) | | | (141.8) | |
Telenet回购其流通股 | — | | | — | | | — | | | (16.9) | | | — | | | — | | | — | | | (16.9) | | | 1.6 | | | (15.3) | |
| 因子公司权益和其他净额变化而进行的调整 | — | | | — | | | — | | | (39.1) | | | 25.6 | | | — | | | — | | | (13.5) | | | (17.0) | | | (30.5) | |
2021年12月31日的余额 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3,893.0 | | | $ | 18,144.5 | | | $ | 3,892.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 25,934.9 | | | $ | (336.9) | | | $ | 25,598.0 | |
Liberty Global Ltd.
合并权益报表--(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Liberty Global股东 | | 非控制性
利益 | | 总计
股权 |
| | 普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计收益 | | 累计
其他
全面
收入，
税后净额 | | 国库股，
按成本计算 | | 全球完全自由
股东 | |
| A类 | | B类 | | C类 |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月1日的余额 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | 3,893.0 | | | $ | 18,144.5 | | | $ | 3,892.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 25,934.9 | | | $ | (336.9) | | | $ | 25,598.0 | |
| 净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,473.2 | | | — | | | — | | | 1,473.2 | | | 513.1 | | | 1,986.3 | |
其他综合亏损，税后净额(附注17) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,378.8) | | | — | | | (3,378.8) | | | 2.2 | | | (3,376.6) | |
回购和取消Liberty Global普通股(附注14) | — | | | — | | | (0.7) | | | (1,701.9) | | | — | | | — | | | — | | | (1,702.6) | | | — | | | (1,702.6) | |
基于股份的薪酬(附注15) | — | | | — | | | — | | | 171.1 | | | — | | | — | | | — | | | 171.1 | | | — | | | 171.1 | |
附属公司向非控股股东派发股息(附注14) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (66.3) | | | (66.3) | |
Telenet回购其流通股 | — | | | — | | | — | | | (28.0) | | | — | | | — | | | — | | | (28.0) | | | 3.1 | | | (24.9) | |
| 因子公司权益和其他净额变化而进行的调整 | — | | | — | | | — | | | (33.4) | | | — | | | — | | | — | | | (33.4) | | | 21.8 | | | (11.6) | |
2022年12月31日的余额 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2.7 | | | $ | 2,300.8 | | | $ | 19,617.7 | | | $ | 513.4 | | | $ | (0.1) | | | $ | 22,436.4 | | | $ | 137.0 | | | $ | 22,573.4 | |
Liberty Global Ltd.
合并权益报表--(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Liberty Global股东 | | 非控制性
利益 | | 总计
股权 |
| 普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
收益 | | 累计
其他
全面
收入，
税后净额 | | 国库股，
按成本计算 | | 全球完全自由
股东 | |
| | A类 | | B类 | | C类 |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年1月1日的余额 | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2.7 | | | $ | 2,300.8 | | | $ | 19,617.7 | | | $ | 513.4 | | | $ | (0.1) | | | $ | 22,436.4 | | | $ | 137.0 | | | $ | 22,573.4 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,051.7) | | | — | | | — | | | (4,051.7) | | | 177.9 | | | (3,873.8) | |
其他综合收益，税后净额(附注17) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,656.9 | | | — | | | 1,656.9 | | | (0.8) | | | 1,656.1 | |
回购和取消Liberty Global普通股(附注14) | — | | | — | | | (0.7) | | | (1,505.2) | | | — | | | — | | | — | | | (1,505.9) | | | — | | | (1,505.9) | |
Telenet Wyre交易的影响(注5) | — | | | — | | | — | | | 708.2 | | | — | | | — | | | — | | | 708.2 | | | 329.3 | | | 1,037.5 | |
Telenet收购要约的影响(注14) | — | | | — | | | — | | | (341.5) | | | — | | | — | | | — | | | (341.5) | | | (652.2) | | | (993.7) | |
基于股份的薪酬(附注15) | — | | | — | | | — | | | 183.5 | | | — | | | — | | | — | | | 183.5 | | | — | | | 183.5 | |
附属公司向非控股股东派发股息(附注14) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47.3) | | | (47.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
因子公司权益和其他净额变化而进行的调整 | (0.1) | | | — | | | — | | | (23.2) | | | — | | | — | | | — | | | (23.3) | | | 0.9 | | | (22.4) | |
2023年12月31日的余额 | $ | 1.7 | | | $ | 0.1 | | | $ | 2.0 | | | $ | 1,322.6 | | | $ | 15,566.0 | | | $ | 2,170.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | 19,062.6 | | | $ | (55.2) | | | $ | 19,007.4 | |
Liberty Global Ltd.
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
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| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (3,873.8) | | | $ | 1,986.3 | | | $ | 13,610.1 | |
| 已终止业务的收益 | — | | | 881.0 | | | 82.6 | |
| 持续经营的收益(亏损) | (3,873.8) | | | 1,105.3 | | | 13,527.5 | |
| 对持续经营的收益(亏损)与持续经营的经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | |
| 基于股份的薪酬费用 | 231.0 | | | 192.1 | | | 308.1 | |
| 折旧及摊销 | 2,315.2 | | | 2,171.4 | | | 2,353.7 | |
| 减值、重组和其他经营项目，净额 | 67.9 | | | 85.1 | | | (19.0) | |
| 递延融资成本和非现金利息摊销 | 65.7 | | | 31.0 | | | 31.9 | |
| 衍生工具已实现和未实现损失(收益)，净额 | 526.3 | | | (1,213.1) | | | (537.3) | |
| 外币交易损失(收益)，净额 | 70.8 | | | (1,407.2) | | | (1,324.5) | |
| 因某些投资的公允价值变动而造成的已实现和未实现损失(收益)，净额 | 557.3 | | | 323.5 | | | (820.6) | |
| 债务清偿损失(收益)净额 | 1.4 | | | (2.8) | | | 90.6 | |
| 关联公司的结果份额，净额 | 2,019.3 | | | 1,267.8 | | | 175.4 | |
| 递延所得税支出(福利) | (33.1) | | | 172.5 | | | 318.2 | |
与Telenet Wyre交易相关的收益 | (377.8) | | | — | | | — | |
出售Telenet Tower获得收益 | — | | | (700.5) | | | — | |
从英国合资企业交易中获利 | — | | | — | | | (10,873.8) | |
AtlasEdge合资企业交易收益 | — | | | — | | | (227.5) | |
| 经营性资产和负债的变动，扣除收购和处置的影响： | | | | | |
| 应收账款和其他经营性资产 | 1,252.1 | | | 796.3 | | | 707.1 | |
| 应付款项及应计费用 | (1,194.2) | | | (755.9) | | | (872.3) | |
从VMO2合资企业收到的股息分配 | 427.6 | | | 454.6 | | | 214.8 | |
从沃达丰Ziggo合资公司获得的股息分配 | 110.2 | | | 266.6 | | | 311.7 | |
| 持续经营的经营活动提供的现金净额 | 2,165.9 | | | 2,786.7 | | | 3,364.0 | |
| 非连续性业务的经营活动提供的现金净额 | — | | | 51.1 | | | 185.0 | |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 2,165.9 | | | $ | 2,837.8 | | | $ | 3,549.0 | |
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Liberty Global Ltd.
合并现金流量表--(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
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| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 为投资支付的现金 | $ | (8,130.9) | | | $ | (9,433.8) | | | $ | (7,261.8) | |
| 出售投资所收到的现金 | 6,988.6 | | | 9,213.3 | | | 6,170.8 | |
| 资本支出，净额 | (1,386.0) | | | (1,303.2) | | | (1,408.0) | |
从VMO2合资企业收到的股息分配 | 815.2 | | | 477.9 | | | — | |
| 与收购有关的收到(支付)的现金，扣除获得的现金 | (114.6) | | | 2.7 | | | (70.8) | |
与出售UPC波兰公司有关的现金收入 | — | | | 1,553.3 | | | — | |
与Telenet Tower出售有关的现金收入 | — | | | 779.9 | | | — | |
从沃达丰托管账户释放的现金，净额 | — | | | 6.5 | | | 214.9 | |
向VMO2合资企业提供的现金和限制性现金与 与英国合资企业交易达成协议 | — | | | — | | | (3,424.0) | |
与AtlasEdge合资公司交易有关的现金净额 | — | | | — | | | 144.5 | |
贷款给沃达丰Ziggo合资企业 | — | | | — | | | (123.0) | |
与英国合资公司交易相关而收到的现金净额 | — | | | — | | | 108.6 | |
| 其他投资活动，净额 | (17.3) | | | — | | | (96.7) | |
| 持续经营的投资活动提供(使用)的现金净额 | (1,845.0) | | | 1,296.6 | | | (5,745.5) | |
| 非持续经营的投资活动使用的现金净额 | — | | | (15.6) | | | (51.0) | |
| 投资活动提供(使用)的现金净额 | (1,845.0) | | | 1,281.0 | | | (5,796.5) | |
| | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 债务借款 | 3,167.0 | | | 4.7 | | | 2,570.7 | |
| 与运营相关的供应商融资增加 | 648.5 | | | 522.7 | | | 1,781.6 | |
| 偿还和回购债务和融资租赁义务： | | | | | |
| 债务(不包括供应商融资) | (1,005.4) | | | (980.9) | | | (1,721.0) | |
| 与经营有关的供应商融资本金付款 | (568.8) | | | (616.1) | | | (1,408.0) | |
| 与资本有关的供应商融资的本金支付 | (256.1) | | | (210.1) | | | (964.4) | |
| 融资租赁本金支付 | (27.9) | | | (62.0) | | | (75.7) | |
回购Liberty Global普通股 | (1,494.7) | | | (1,703.4) | | | (1,580.4) | |
收购与Telenet收购要约有关的股份 | (985.7) | | | — | | | — | |
| 收到(支付)的与衍生工具有关的现金净额 | (59.6) | | | (50.0) | | | 143.6 | |
| 子公司对非控股股东的股息分配 | (46.9) | | | (61.1) | | | (137.6) | |
| | | | | |
| 其他筹资活动，净额 | (62.8) | | | (117.2) | | | (121.4) | |
| 持续业务筹资活动使用的现金净额 | (692.4) | | | (3,273.4) | | | (1,512.6) | |
| 非连续性业务筹资活动使用的现金净额 | — | | | (2.6) | | | (33.3) | |
| 融资活动使用的现金净额 | $ | (692.4) | | | $ | (3,276.0) | | | $ | (1,545.9) | |
Liberty Global Ltd.
合并现金流量表--(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
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| 汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响： | | | | | |
| 持续运营 | $ | 62.0 | | | $ | (27.7) | | | $ | (6.6) | |
| 停产经营 | — | | | — | | | — | |
| 总计 | 62.0 | | | (27.7) | | | (6.6) | |
| | | | | |
| 现金及现金等价物和限制性现金净增加(减少)： | | | | | |
| 持续运营 | (309.5) | | | 782.2 | | | (3,900.7) | |
| 停产经营 | — | | | 32.9 | | | 100.7 | |
| 总计 | (309.5) | | | 815.1 | | | (3,800.0) | |
| | | | | |
| 现金和现金等价物以及受限现金： | | | | | |
| 年初 | 1,732.4 | | | 917.3 | | | 4,717.3 | |
| 净增加(减少) | (309.5) | | | 815.1 | | | (3,800.0) | |
| 年终 | $ | 1,422.9 | | | $ | 1,732.4 | | | $ | 917.3 | |
| | | | | |
| 支付利息的现金： | | | | | |
| 持续运营 | $ | 885.2 | | | $ | 547.1 | | | $ | 830.3 | |
| 停产经营 | — | | | 0.3 | | | 1.7 | |
| 总计 | $ | 885.2 | | | $ | 547.4 | | | $ | 832.0 | |
| | | | | |
| 缴税现金净额： | | | | | |
| 持续运营 | $ | 494.3 | | | $ | 164.3 | | | $ | 156.2 | |
| 停产经营 | — | | | 7.4 | | | 34.2 | |
| 总计 | $ | 494.3 | | | $ | 171.7 | | | $ | 190.4 | |
| | | | | |
| 年终现金、现金等价物和限制性现金的详细情况： | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,415.9 | | | $ | 1,726.2 | | | $ | 910.6 | |
| | | | | |
| 包括在其他流动资产和其他资产中的限制性现金，净额 | 7.0 | | | 6.2 | | | 6.7 | |
| | | | | |
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| 现金和现金等价物及限制性现金总额 | $ | 1,422.9 | | | $ | 1,732.4 | | | $ | 917.3 | |
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Liberty Global Ltd.
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年和2021年
(1) 陈述的基础
Liberty Global Ltd.(Liberty Global)是向欧洲住宅客户和企业提供宽带互联网、视频、固定线路电话和移动通信服务的国际提供商。
作为2013年6月7日完成的一系列合并的结果，Liberty Global plc通过合并Liberty Global，Inc.(Liberty Global plc的前身)和Virgin Media Inc.(维珍传媒)。2023年11月23日，Liberty Global plc完成了一项法定的安排方案，根据该方案，一家新的百慕大公司Liberty Global Ltd.成为Liberty Global plc的唯一股东和整个Liberty Global Companies(The迁入)。迁址导致Liberty Global集团母公司将其注册管辖权从英格兰和威尔士改为百慕大。在这份10-K表格年度报告中，除非文意另有规定，“我们”、“我们的”、“我们的公司”和“我们”等术语可在上下文需要时指代Liberty Global(或其前身)，或统称为Liberty Global(或其前身)及其子公司和任何合资企业。
我们的持续业务包括提供住宅和企业对企业(B2B)在(I)瑞士的通信服务，我们称之为“日出和斯洛伐克通过某些全资子公司，我们统称为日出控股(Ii)比利时和卢森堡通过某些全资子公司，我们统称为Telenet“及(Iii)爱尔兰透过另一间全资附属公司(VM爱尔兰)。此外，我们还拥有50(A)a中非控股权益的百分比50:50合资企业(VMO2合资企业)与西班牙电信(Telefónica SA)(西班牙电信)，在英国提供住宅和B2B通信服务(英国)，及(B)a50:50合资企业(沃达丰Ziggo合资企业) 沃达丰集团(Vodafone Group Plc)(沃达丰)，在荷兰提供住宅和B2B通信服务。我们还拥有(1) 50% 合营企业中的非控制性有表决权权益(AtlasEdge合资公司)，这是领先的欧洲边缘数据中心平台，以及(2)25合资企业中非控股权益的百分比(Nexfibre合资企业)，该公司正在英国VMO2合资企业的现有占地面积之外建设一个新的光纤网络。
2023年10月，我们完成了对Telenet的收购要约(如附注14所述)，据此，我们将Telenet的所有权权益增加到100%.
到2022年3月31日，我们提供住宅和B2B 通过日出控股在波兰提供通信服务。2022年4月1日，我们完成了对波兰业务的出售。因此，在这些合并财务报表中，我们在波兰的业务反映为所有适用期间的停产业务。有关更多信息，请参见附注6。
截至2021年5月31日，我们的综合业务还包括通过维珍媒体(Virgin Media)向英国客户提供的住宅和B2B通信服务(维珍传媒英国)。2021年6月1日，我们将英国合资公司实体(定义见附注6)贡献给VMO2合资公司，并开始对我们的50VMO2合资公司的%权益作为股权方法投资。有关更多信息，请参见附注6。
这些合并财务报表是根据美国公认的会计原则编制的 (公认会计原则). 除非另有说明，否则这些附注中列示的金额仅涉及我们的持续运营、所有权百分比和在美国的便利换算(美国)美元计算截至2023年12月31日。
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2023年12月31日、2022年和2021年
(2) 会计变更与近期会计公告
会计变更
ASU 2022-04
2022年9月，财务会计准则委员会(FASB)FASB)发布最新会计准则(ASU)第2022-04号，负债-供应商财务计划 (ASU 2022-04)，它要求参与供应商融资计划的买家额外披露信息，我们将其称为供应商融资，包括(I)安排的关键条款，(Ii)期末确认的未偿还金额，(Iii)相关金额的资产负债表列报，以及(Iv)各期余额的对账。我们于2023年1月1日采用了ASU 2022-04，这种采用并没有对我们的合并财务报表产生重大影响。有关我们的供应商融资义务的更多信息，请参见附注11。
ASU 2021-08
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08号，从与客户的合同中核算合同资产和合同负债 (ASU 2021-08)，它要求根据主题606确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债，来自与客户的合同收入，就好像收购方发起了这些合同一样。我们于2023年1月1日采用了ASU 2021-08。采用ASU 2021-08的主要影响是在业务合并中确认合同资产和合同负债的金额与被收购方在紧接收购日期之前的该等资产和负债的账面价值大体一致。
ASU 2020-04
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，中间价改革: 促进参考汇率改革对财务报告的影响 (ASU 2020-04)，在有限的时间内，为参考伦敦银行间同业拆借利率(伦敦银行同业拆借利率)或另一个预计将停产的参考利率。2022年12月，FASB将ASU 2020-04的到期日从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。根据ASU 2020-04中的可选权宜之计，我们已修改所有适用的债务协议，以另一参考利率取代伦敦银行同业拆息，并应用实际权宜之计来解释是次修改作为现有合同的延续。到目前为止，ASU 2020-04中可选权宜之计的使用尚未对我们的合并财务报表产生重大影响。有关我们债务的更多信息，请参见附注11。
近期会计公告
ASU 2023-09
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09号，改进所得税披露(ASU 2023-09), 其目的是提高财务报表内所得税事项的透明度，使利益攸关方更清楚地了解税收状况及其相关风险和不确定性。ASU 2023-09要求公共业务实体每年披露费率调节中的特定类别，并为满足特定数量阈值的调节项目提供额外信息。另一项要求是，公共业务实体将需要使用百分比和报告货币金额披露表格对账。ASU 2023-09从2024年12月15日之后的财年开始生效。我们目前正在评估ASU 2023-09对我们的合并财务报表和披露的影响。
ASU 2023-07
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07号，对可报告分部披露的改进 (ASU 2023-07)，旨在改善可报告的部门披露要求，主要是通过加强对重大部门费用的披露。ASU 2023-07要求上市公司在年度和中期基础上披露定期提供给首席运营决策者的重大部门支出，并包括在每个报告的部门损益衡量标准中。ASU 2023-07还要求公共实体在年度和中期基础上为每个可报告的分部披露其他分部项目的金额及其构成说明。ASU 2023-07为
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2023年12月31日、2022年和2021年
在2023年12月15日之后的财政年度生效，并要求在追溯的基础上适用。我们目前正在评估ASU 2023-07的影响 关于我们的合并财务报表和披露。
ASU 2023-05
2023年8月，FASB发布了ASU 2023-05号，企业合并--合资企业的形成：确认和初步衡量 (ASU 2023-05)，其中概述了符合财务会计准则委员会定义的合资企业定义的实体组建的最新情况。ASU 2023-05要求合资企业在成立时按公允价值计量其资产和负债。ASU 2023-05对组建日期在2025年1月1日或之后的合资企业具有预期的有效性。我们预计ASU 2023-05不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
(3) 重要会计政策摘要
估计数
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和支出。估计及假设被用于会计(其中包括)收购相关资产及负债的估值、递延所得税及相关估值津贴、或有亏损、公允价值计量、减值评估、与建造及安装活动及内部使用软件开发有关的内部成本资本化、长期资产的使用年限、股份补偿及与若干福利计划相关的精算负债。实际结果可能与这些估计不同。
重新分类
上一年度的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式，包括与技术框架有关的某些分类信息的重新分类，如附注19所界定和描述。
合并原则
随附的综合财务报表包括我们的账目以及我们通过拥有直接或间接控股权行使控股权的所有有表决权实体的账目，以及我们公司是其主要受益人的可变利益实体的账目。在合并中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。
现金和现金等价物及限制性现金
现金等价物包括货币市场基金和其他可随时转换为现金的投资，在收购时的到期日为三个月或更短。我们按资产净值记录货币市场基金，因为我们按规定的资产净值赎回投资的能力没有任何限制，无论是合同上的还是其他方面的。
限制性现金包括在受限账户中持有的现金，包括作为债务抵押品的现金和其他补偿性余额。需要用于购买长期资产或偿还长期债务的受限现金金额被归类为长期资产。仅限于特定用途的所有其他现金根据预期的支付时间被归类为当期或长期。
我们的重大非现金投资和融资活动在我们的综合权益表和附注6、10、11和12中披露。
现金流量表
就我们的综合现金流量表而言，由中介提供资金的运营相关费用在中介与卖方清偿债务时被视为建设性运营现金流出和建设性融资现金流入，因为在我们向融资中介付款之前没有实际的现金流出。当我们向融资中介付款时，我们将融资现金流出记录在我们的合并现金流量表中。我们的资本支出
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2023年12月31日、2022年和2021年
我们综合现金流量表中的报告不包括根据与资本有关的供应商融资或融资租赁安排提供资金的金额。相反，这些金额在标的资产交付时反映为对我们的财产和设备的非现金增加，并在偿还本金时反映为债务偿还。
应收贸易账款
我们的贸易应收账款是扣除坏账准备后报告的。免税额合计 $58.0百万美元和美元43.1分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。坏账准备是基于我们目前对与应收账款相关的终身预期信贷损失的估计。我们在厘定免税额时会考虑多项因素，包括(其中包括)收款趋势、现行及预期的经济状况及特定的客户信贷风险。津贴一直维持到收到付款或被认为不太可能收取为止。
由于居民和企业客户数量众多，应收贸易账款的信用风险集中程度有限。我们还通过切断与拖欠账户的客户的服务来管理这一风险。
投资
我们在逐个投资的基础上，就是否按公允价值衡量我们的投资做出选择。这样的选举通常是不可撤销的。除我们对其有重大影响的投资项目外，我们一般采用公允价值方法。对于我们有重大影响的投资，我们一般选择权益法。我们在购买时根据每种证券的基本性质和特征来确定我们对债务证券的投资的适当分类。除杠杆结构性票据的债务证券外，我们所有的债务证券均归类为可供出售，并按公允价值报告。公允价值变动在其他全面收益或亏损中报告，在出售时，由于某些投资的公允价值净额发生变化，在出售时在已实现和未实现收益或亏损中报告。我们以杠杆式结构性票据持有的债务证券按公允价值入账，公允价值的任何变动均在已实现和未实现收益或亏损中报告，原因是某些投资的公允价值净额在我们的综合经营报表中发生变化。
根据公允价值法，投资按公允价值入账，公允价值的任何变动因某些投资的公允价值净额变动而在综合经营报表中报告为已实现和未实现的收益或亏损。与收购投资直接相关的所有成本将按公允价值法入账，并计入已发生费用。此外，从我们的债务证券收到的任何利息都在我们的综合经营报表中作为利息收入报告。在权益法下，投资按成本入账，随后增加或减少，以反映我们在被投资人净收益或亏损中的份额。与收购投资直接相关的所有成本将按权益法入账，并计入投资的账面金额。有关我们的公允价值和权益法投资的更多信息，请参阅附注7和9。
在权益法下，最初按成本入账的投资进行调整，以确认我们在联属公司净收益或亏损中的份额，而不是在收到股息分配时确认，我们对亏损的确认通常限于我们对被投资人的投资以及对被投资人的垫款和承诺。我们的投资与我们在被投资方净资产中所占份额之间的差额代表商誉的部分不会摊销，但仍将继续考虑减值。资产保留在我们或我们的被投资人的资产负债表上的与股权关联公司的交易的利润，在我们拥有被投资人的范围内被冲销。
当被投资人的股票开始对上市交易的被投资人进行除股息交易或宣布为私人持有的被投资人时，未按权益法入账的被投资人的股息分配在我们的综合经营报表中确认为股息收入。我们权益法投资对象的股息分配反映为适用投资的账面价值减少。股息分配被认为是：(I)我们的投资回报在我们的综合现金流量表中包括在经营活动的现金流量中；(Ii)我们的投资回报在我们的综合现金流量表中包括在投资活动的现金流量中。
我们不断审查我们所有的权益法投资，以确定公允价值低于成本基础是否被视为非临时性的。我们在决定时考虑的主要因素是时间的范围和长度
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投资的公允价值低于本公司的账面价值和被投资方的财务状况、经营业绩和近期前景、资产负债表日后股价或估值的变化，以及汇率的影响(如果适用)。如果权益法投资的公允价值下降被认为是非临时性的，证券的成本基础将减记为公允价值，相应的费用将在我们的综合经营报表中按关联公司的净收益份额报告。
已实现损益是在平均成本基础上确定的。证券交易记录在交易日。
金融工具
由于现金及现金等价物、受限现金、短期流动投资、贸易及其他应收账款、其他流动资产、应付账款及其他应计及流动负债的到期日较短，其各自的账面价值接近其各自的公允价值。有关我们某些投资、衍生品和债务的公允价值的信息，请分别参阅附注7、8和11。有关我们如何得出某些公允价值计量的信息，请参阅附注9。
衍生工具
所有衍生工具，不论是否指定为套期保值关系，均按公允价值计入资产负债表。我们一般不对我们的衍生工具应用对冲会计，因此衍生工具的公允价值变动在损益中确认。
与衍生工具有关的现金收付净额在综合现金流量表中根据衍生工具的目标及适用的相关现金流量分类，分类为经营、投资或融资活动。有关我们的衍生工具的更多信息，请参阅附注8。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧列报。我们利用与建造新的或升级现有的固定和移动输电和配电设施、安装新的固定线路服务和开发内部使用软件相关的成本。资本化的建筑和安装成本包括材料、劳动力和其他直接归属成本。大写的安装活动包括(I)从我们的固话系统到客户位置的初始连接(或丢弃)，(Ii)替换丢弃，以及(Iii)为新的或升级现有的固话服务安装设备。其他面向客户的活动的成本，如重新连接和断开客户位置以及维修或维护水滴，都在发生时计入费用。在所述任何期间，与建筑活动有关的资本化利息都不是实质性的。
大写的内部使用软件作为财产和设备的组成部分包括在内。我们利用与开发内部使用软件直接相关的内部和外部成本。我们还利用与购买软件许可证相关的成本。维护和培训费用以及在内部使用软件开发项目的初步阶段发生的费用计入已发生的费用。与我们对外营销或计划对外营销给第三方的娱乐和连接相关软件的开发相关的成本被计入已发生的费用，因为技术可行性和产品发布之间的时间段通常在持续时间上是有限的，并且在该时间段内的相关成本并不显著。
折旧是在标的资产的估计使用年限内使用直线法计算的。融资租赁项下的设备按资产的租赁期或估计使用年限中较短的时间按直线摊销。用于折旧我们的财产和设备的使用寿命会定期进行评估，并在必要时进行调整。对正在进行重建的固定和移动配电系统的使用寿命进行调整，以便待报废的财产和设备在重建完成时完全折旧。有关我们的财产和设备使用寿命的更多信息，请参见附注10。
延长资产寿命的增加、替换和改进被资本化。维修费和维护费由运营费支付。
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倘有足够资料可供合理估计公平值，则我们于资产报废责任产生期间确认该负债。资产报废责任可能因我们失去从当地市政当局或其他相关机构获得的通行权而产生，以及我们根据某些租赁安排在租赁期结束时将物业恢复至其原始状况的责任。鉴于我们的业务性质，我们的大部分通行权和某些租赁场所被认为是我们业务的组成部分。因此，就我们的大部分通行权及若干租赁协议而言，我们于可见将来产生重大搬迁成本的可能性极低，因此，我们并无足够资料对该等资产报废责任的公平值作出合理估计。
截至2023年及2022年12月31日，我们的资产报废责任的记录价值为$105.9百万美元和美元93.0分别为100万美元。
无形资产
我们的主要无形资产s与商誉和客户关系有关。商誉指收购价超出业务合并中所收购可识别资产净值公平值之差额。客户关系初步按与业务合并有关的公平值入账。
商誉及具有无限可使用年期的其他无形资产不予摊销，但至少每年进行减值测试。具有限年期之无形资产按其各自之估计可使用年期以直线法摊销至其估计剩余价值。
有关我们无形资产可使用年期的其他资料，请参阅附注10。
财产和设备以及无形资产的减值
当情况需要时，我们会检讨物业及设备以及无形资产（商誉除外）的账面值，以厘定该等账面值是否可继续收回。该等情况变化可能包括（i）预期出售或处置长期资产或资产组;（ii）市场或竞争条件的不利变化;（iii）我们经营所在市场的法律因素或商业环境的不利变化;以及（iv）经营或现金流损失。就减值测试而言，长期资产按现金流量基本上独立于其他资产及负债的最低级别分组，一般为或低于报告单位级别（见下文）。如果资产或资产组的账面价值大于该资产或资产组将产生的预期未折现现金流量，则确认减值调整。该调整以该资产或资产组的账面价值超过其公允价值的金额计量。我们一般透过考虑（a）类似资产的售价;（b）使用适当贴现率贴现的估计未来现金流量及╱或（c）估计重置成本计量公平值。将予出售之资产按其账面值或公平值减出售成本两者中之较低者入账。
我们至少每年在10月1日以及当事实和情况表明报告单位的账面值可能无法收回时评估商誉的减值。我们首先作出定性评估以厘定商誉是否可能减值。如果报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性很大，则我们将报告单位的公允价值与其各自的账面价值进行比较。账面值超出公平值之任何差额将于营运中扣除为减值亏损。报告单位为经营分部或经营分部之下一级（称为“组成部分”）。
租契
对于租期超过12个月的租赁，我们在租赁开始日确认：（i）使用权（ROU资产，代表我们使用相关资产的权利;及（ii）租赁负债，代表我们在租赁期内支付租赁付款的责任。合约中的租赁及非租赁部分一般分开入账。
我们初始按租赁期内剩余租赁付款的现值计量租赁负债。只有在合理确定我们将行使该选择权时，才包括延长或终止租赁的选择权。由于我们的大多数租赁并未提供足够的信息来确定隐含利率，我们通常在现值计算中使用组合层面的增量借款利率。我们初步按租赁负债的价值加上任何初始直接成本及预付租赁款项，减任何已收租赁优惠计量使用权资产。
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关于我们的融资租赁，(I)ROU资产一般按租赁期或资产使用年限较短的时间直线折旧，(Ii)租赁负债的利息支出采用实际利息法入账。经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。对于12个月或以下的租赁(短期租赁)，我们不确认ROU资产或租赁负债。短期租赁费用在租赁期内以直线法确认。
所得税
所得税按资产负债法核算。我们确认递延税项资产和负债的未来税务后果，可归因于资产和负债的财务报表账面金额和所得税基础之间的差异，以及利用营业净亏损和税项抵免结转的预期收益，采用我们经营的每个税务管辖区的现行税率，预计该等临时差异将在该年度收回或结算。我们确认税务状况的财务报表影响，如果根据技术优势，该状况在审查后更有可能持续存在。如果我们认为递延税项净资产更有可能无法变现，则递延税项净资产减去估值准备金。我们的某些估值免税额和税收不确定性与我们在业务合并中收购的实体有关。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括制定日期在内的期间的收益或亏损中确认。与在外国子公司和外国公司合资企业的投资有关的递延税项负债，在期限上基本上是永久性的，不会确认，直到这些金额在可预见的未来明显地转回。为了被认为基本上是永久性的，充分的证据必须表明外国子公司已经或将无限期地投资其未分配的收益，或者收益将以免税的方式汇出。2017年的减税和就业法案要求外国子公司获得的某些收入，即所谓的全球无形低税收入(GILTI)，必须包括在其美国股东的毛收入中。我们选择将GILTI的税收影响视为发生时的本期费用。与所得税负债相关的利息和罚款包括在我们综合经营报表的所得税优惠或费用中。
有关我们所得税的更多信息，请参见附注13。
外币折算和交易
我们公司的报告货币是美元。我们对外业务的本位币通常是每个外国子公司和权益法被投资人适用的当地货币。境外子公司的资产和负债(包括在可预见的将来无法结算的公司间余额)按适用报告日期有效的即期汇率换算。除某些重大交易外，我们综合经营报表中报告的金额按适用期间有效的平均汇率换算。由此产生的未实现累计换算调整扣除适用所得税后，在我们的综合权益表中计入累计其他全面收益或亏损的组成部分。除某些重大交易外，我们在国外业务的现金流量在我们的综合现金流量表中按适用期间的平均汇率换算。重大交易的影响一般按适用的即期汇率记录在我们的综合经营报表和现金流量中。汇率对以外币持有的现金余额的影响在我们的综合现金流量表中单独报告。
以我们或我们子公司的功能货币以外的货币计价的交易是根据该等交易发生时的汇率来记录的。与这些非功能性货币交易相关的我们综合资产负债表上记录的金额的汇率变化导致交易损益在我们的综合经营报表中反映为未实现(基于适用的期末汇率)或在交易结算时已实现。
收入确认
服务收入-固定网络。我们确认在提供相关服务期间通过我们的网络向客户提供宽带互联网、视频和固网电话服务的收入，但根据包含促销折扣的某些合同确认的收入除外，如下所述。与通过我们的网络提供的服务相关的安装费通常递延，并在合同期内确认为收入，如果预付费用导致材料续约权，则确认为更长时间。
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销售多种产品和服务。我们向我们的客户销售宽带互联网、视频、固定线路电话，以及在我们的大多数市场上，以捆绑包的价格向客户销售移动服务，价格低于客户单独购买每个产品的价格。捆绑套餐的收入通常根据每个产品或服务的相对独立销售价格按比例分配给各个产品或服务。
移动收入-一般信息。移动合同的对价根据每个组件的相对独立销售价格分配给通话时间服务组件和手机组件。在我们同时签订的不同合同中提供手机和通话时间服务的市场中，我们将这些合同视为单一合同。
移动收入-服务时间。我们在提供相关服务期间确认来自移动服务的收入。来自预付费客户的收入在服务开始前递延，并在提供服务或使用权到期时确认。
移动收入-手机收入。销售手机的收入在货物转移到客户手中时确认。我们的一些手机合同允许客户预先控制手机，并在合同期内分期付款购买手机，这些合同可能包含重要的融资部分。对于一年或一年以上的合同，我们使用有效利息法将任何重要的融资部分确认为合同期内的收入。如果合同期少于一年，我们不记录重大融资部分的影响。
B2B收入。我们推迟前期安装和在B2B合同中收到的某些非经常性费用，在这些合同中，我们保持对已安装设备的所有权。递延费用以直线方式摊销为收入，一般按安排期限或预期履约期的较长时间摊销。我们还不时与某些B2B客户签订协议，根据这些协议，他们有权使用我们网络的某些元素。如果确定这些协议包含符合被视为销售型租赁的标准的租赁，我们将在将网络元素的控制权转移给客户时确认来自租赁组件的收入。
其他收入-为附属公司提供服务。我们向VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司提供某些服务，主要包括(I)技术和其他服务，以及(Ii)将由VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司使用或将使其受益的资产的资本相关支出。我们确认在提供相关服务期间向关联公司提供服务的收入。
合同费用。与客户签订合同的递增成本，如递增销售佣金，通常被确认为资产，并在受益的适用期间内摊销至SG&A费用，这通常是合同期限。然而，如果摊销期限不到一年，我们将在发生的期间内支出此类成本。合同履行费用，如B2B客户的安装活动费用，被确认为资产，并在受益的适用期间摊销到其他业务成本，这通常是相关服务合同的实质性合同条款。
促销折扣。对于用户促销，如介绍期内的折扣或免费服务，如果合同有实质性的终止处罚，收入将在合同期内统一确认。如果合同没有实质性的终止处罚，收入只在向订户收取的折扣月费(如果有)的范围内确认。
订户预付款。为我们提供的服务预先收到的付款将递延，并在提供相关服务时确认为收入。
销售税、使用税和其他增值税。收入是扣除适用的销售税、使用税和其他增值税(增值税).
有关我们的收入确认和相关成本的更多信息，请参见附注4。有关向我们的附属公司提供的服务的更多信息，请参见附注7。有关按主要类别以及可报告和地理部分分列的我们的收入，请参见附注19。
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编程成本
节目成本包括(I)向我们的客户分发频道的协议，(Ii)节目内容的展览权和(Iii)体育转播权。
渠道分销协议。我们的渠道分销协议通常是多年合同，向我们收取(I)基于订户数量的浮动费率或(Ii)统一费用。我们的某些浮动利率合同要求最低保证金。此类安排下的节目制作成本在节目可供观看时记入我们综合业务报表中的运营成本和费用。
展览权。我们的展览权协议通常是多年许可协议，通常向我们收取(I)每个项目收入的一定比例，或(Ii)每个项目统一的费用。在许可期开始和节目首次放映时，根据许可证获得的展览权的当前和长期部分分别作为其他流动资产和其他资产净值记录在我们的合并资产负债表上。资本化的展览权根据内容的预计未来放映情况，采用直线摊销或加速摊销的方法进行摊销。展权定期审查减值，并以未摊销成本或估计可变现净值中的较低者持有。
体育权利。我们的体育转播权协议一般是多年合同，通常每个赛季向我们收取固定费用。我们通常会在各自赛季之前支付体育转播权的费用。在各个赛季之前支付的任何款项的当前部分和长期部分分别作为其他流动资产和其他资产净额记录在我们的综合资产负债表上，并在各自的体育赛季按直线摊销。体育权利定期审查减值，并以未摊销成本或估计可变现净值中的较低者持有。
有关我们的编程成本的其他信息，请参阅附注18。
基于股份的薪酬
我们根据授予日期的公允价值和我们对没收的估计，确认所有以股票为基础向员工支付的款项，包括授予员工基于股票的奖励。我们确认以股份为基础的薪酬支出为归属期间的运营费用，其依据是授予日未支付奖励的公允价值，该公允价值可能与任何给定日期的此类奖励的公允价值不同。我们因授予或行使以股份为基础的奖励而产生的工资税份额，在我们的综合经营报表中作为以股份为基础的薪酬支出的一部分入账。
对于不包含绩效条件的流通股奖励，我们使用直线法确认基于股份的薪酬支出；对于包含绩效条件并按等级授予的流通股奖励，我们使用加速费用归属法确认。
授予日期期权、股票增值权的公允价值(非典）及业绩挂钩股票增值权（PSAR）乃使用柏力克-舒尔斯期权定价模式估计，而受限制股份单位（RSU）、限制性股份奖励（RSA）及以表现为基础的受限制股份单位（PSU）乃根据Liberty Global普通股于授出日期之收市价计算。我们在计算Liberty Global授予雇员的购股权及股份增值权的预期年期时，会考虑过往行使趋势。与我们的普通股相关的期权及股票增值权的预期波幅一般基于（i）与奖励的预期平均年期相等的期间的历史波幅及（ii）我们的股份的公开买卖期权所隐含的波幅的组合。
当Liberty Global期权或SAR被行使、受限制股份单位和受限制股份单位归属以及授予受限制股份单位时，我们通常会发行新的Liberty Global普通股。本公司在奖励持有人行使时以净额结算SAR和PSAR，据此，发行的股份数量代表奖励的超额价值，该超额价值基于行使时各自Liberty Global股份的市场价格相对于奖励的行使价。此外，发行的股票数量进一步减少了雇员所需的所得税预扣额。
尽管我们不时回购Liberty Global普通股，但我们的股份购买和赎回活动的参数并未参考我们的股份薪酬计划的摊薄影响而确定。
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2023年12月31日、2022年和2021年
有关我们以股份为基础的薪酬的额外资料，请参阅附注15。
诉讼费用
法律费用及相关诉讼成本于产生时支销。
每股收益或亏损
每股基本盈利或亏损（易办事净收益或净亏损除以当期已发行股票的加权平均数。摊薄每股收益按每股摊薄效应(如有)呈列于以股份为基础的奖励所产生的潜在股份，犹如该等股份已于呈列期间开始时行使、归属或转换。有关我们基于股票的奖励的更多信息，请参见附注15。
Liberty Global股东应占持续业务的净收益(亏损)详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百万为单位，不包括股份 |
| | | | | |
| 持续经营的收益(亏损) | $ | (3,873.8) | | | $ | 1,105.3 | | | $ | 13,527.5 | |
| 可归因于非控股权益的持续经营净收益 | (177.9) | | | (513.1) | | | (183.3) | |
可归属Liberty Global股东的持续经营净收益(亏损) | $ | (4,051.7) | | | $ | 592.2 | | | $ | 13,344.2 | |
| | | | | |
加权平均已发行普通股(基本每股收益计算) | 425,679,037 | | | 489,555,582 | | | 555,695,224 | |
| 可归因于在归属时假定行使或释放以流通股为基础的奖励的增量股份(库藏股方法) | — | | | 7,433,268 | | | 13,418,999 | |
加权平均已发行普通股(稀释每股收益计算) | 425,679,037 | | | 496,988,850 | | | 569,114,223 | |
我们报告了2023年Liberty Global股东应占持续运营的净亏损。因此，2023年12月31日的潜在稀释效应不包括在内96.5在计算Liberty Global股东每股应占持续经营的摊薄净亏损时，根据已发行股份为基础的奖励奖励可发行的百万股，因为它们被计入将会对计算产生反稀释作用，或者就PSU而言，因为此类奖励尚未达到适用的业绩标准。
稀释每股收益的计算不包括以股票为基础的奖励总额59.51000万美元和47.92022年和2021年分别为1.5亿美元，因为它们的效果将是反稀释的。
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2023年12月31日、2022年和2021年
(4) 收入确认和相关成本
合同余额
如果我们将商品或服务转让给客户，但没有无条件获得付款的权利，我们将记录合同资产。合同资产通常产生于统一确认合同期内的介绍性促销折扣和手机销售的应计收入。我们的合同资产是$45.8百万美元和美元33.3分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。我们合同资产余额的当前和长期部分分别计入我们综合资产负债表中的其他流动资产和其他净资产。
当我们在将商品或服务转移给客户之前收到付款时，我们会记录递延收入。我们主要推迟(I)安装和其他前期服务以及(Ii)在提供服务之前开具发票的其他服务的收入。我们的递延收入余额为#美元。267.6百万美元和美元272.5分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。2023年期间递延收入减少的主要原因是：(A)确认#美元217.1截至2022年12月31日，我们的递延收入余额中包括的收入的100万美元，以及(B)在此期间增加的影响。我们递延收入余额的长期部分包括在我们综合资产负债表的其他长期负债中。
合同费用
我们与获得和履行合同的增量成本相关的总资产为$84.1百万美元和美元69.4分别在2023年、2023年和2022年12月31日达到100万。我们资产中与合同成本相关的当前和长期部分分别计入我们综合资产负债表中的其他流动资产和其他资产净值。在2023年、2022年和2021年期间，我们摊销了80.6百万，$75.2百万美元和美元122.0分别用于运营成本和与这些资产相关的费用。
未履行的履约义务
我们很大一部分收入来自不受合同约束的客户。来自受合同约束的客户的收入通常在此类合同的期限内确认，这通常是12几个月的住宿服务合同，一至三年对于我们的移动服务合同和一至五年用于我们的B2B服务合同。
(5) 收购
Telenet Wyre交易. 2023年7月1日，根据一项日期为2022年7月19日的协议，Telenet和Fluvius系统运营商CV(河水)创建了一家独立、自负盈亏的基础设施公司(怀尔)在比利时的联合地理足迹内(Telenet Wyre交易)。这两家公司各自贡献了某些有线电视基础设施资产，Telenet和Fluvius最初拥有66.8%和33.2分别为怀尔的50%。以换取它的66.8Wyre的%所有权，Telenet以欧元的公允价值贡献了净资产1,851.22000万(美元)2,021.2(交易日为百万欧元)，以及每年向Fluvius支付的欧元20.02000万(美元)22.1在接下来的一年中六年在交易日期之后。Telenet和Liberty Global在交易完成后开始合并怀尔的业绩。
随着Telenet Wyre交易的完成，Telenet提前终止并有效解决了与Fluvius的某些先前存在的合同关系，主要涉及Telenet的租赁网络，并开始整合如上所述由Fluvius向Wyre贡献的某些基础设施电缆资产。主要由于Telenet前面提到的与Fluvius的预先存在的网络租赁关系， Telenet Wyre交易在2023年、2022年或2021年期间不会对我们的运营收入产生重大影响。 因此，Telenet Wyre交易的形式效果不在此呈现。
与Telenet Wyre交易有关，我们确认净收益为#美元。377.8百万 2023年期间，这代表Telenet和Fluvius之间先前存在的网络租赁关系的公允价值和账面价值之间的差额。这笔收益不需要缴纳所得税。
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(6) 性情
2022年处置
UPC波兰。2022年4月1日，我们完成了100我们在波兰业务的百分比(UPC波兰)出售给伊利亚特公司的一家子公司。《伊利亚特》)。在考虑债务和营运资本调整(包括处置的现金)后， 我们收到了波兰兹罗提的净现金收益6,520.42000万(美元)1,553.3在交易日期为百万美元)。
与出售 UPC波兰，我们认识到了 $846.42000万美元，其中包括累计外币换算收益$10.91000万美元。这笔收益不需要缴纳所得税。
关于出售UPC波兰公司，我们已同意向伊利亚特提供某些过渡期服务，期限最长为五年，视服务而定。这些服务主要包括与网络和信息技术有关的功能。在2023年和2022年期间，我们的收入为24.61000万美元和300万美元26.6300万， 分别与这些过渡服务相关联。
UPC波兰在我们所有适用期间的合并财务报表中作为非连续性业务列报。自2021年9月22日签署买卖协议起，本公司停止对相关长期资产进行折旧或摊销。我们在波兰的业务是在出售日期之前通过日出控股进行的。日出控股借款集团并无任何债务、利息或衍生工具被分配至非持续经营。
下表汇总了UPC波兰2022年和2021年的业务结果。这些金额不包括在我们的合并经营报表中冲销的公司间收入和费用。
| | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2022 (a) | | 2021 | | |
| 以百万计 |
| | | | | |
| 收入 | $ | 109.5 | | | $ | 454.8 | | | |
| 营业收入 | $ | 45.0 | | | $ | 133.7 | | | |
| 所得税前收益 | $ | 43.9 | | | $ | 130.7 | | | |
| 所得税费用 | (9.3) | | | (48.1) | | | |
| Liberty Global股东应占净收益 | $ | 34.6 | | | $ | 82.6 | | | |
| | | | | |
_______________
(a)包括UPC波兰从2022年1月1日至2022年4月1日的经营业绩，也就是UPC波兰被出售的日期。
Telenet Tower出售。2022年6月1日，Telenet完成了将其几乎所有无源基础设施和塔楼资产出售给DigitalBridge Investments LLC(T.N：行情)的交易.数字桥)(Telenet Tower出售)。在考虑营运资本调整后， 我们收到了欧元的现金净收益733.0百万(美元)779.9百万 在交易日期)。自二零二二年三月二十五日签订买卖协议起，本集团已开始就持有待售的相关资产及负债进行会计处理，并因此停止对该等长期资产进行折旧或摊销。
与完成Telenet Tower出售有关，我们确认了一项收益#美元700.5百万美元。这笔收益不需要缴纳所得税。
作为Telenet塔楼销售的一部分，Telenet签订了一份主租赁协议，从DigitalBridge租回无源基础设施和塔楼资产，最初期限为15年份(Telenet塔楼租赁协议)。关于Telenet Tower租赁协议，我们记录了运营租赁ROU资产的非现金增加为#美元615.1万 并相应增加我们相同金额的经营租赁负债。
此外，作为Telenet塔楼租赁协议的一部分，Telenet还承诺回租475在租赁期内按需建造的地块。截至2023年12月31日，预计未来付款的美元总额
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2023年12月31日、2022年和2021年
租期内的可供建造的地皮为$106.81000万美元，其中大部分将在2028年之后到期。Telenet将在按需建造的地点上代理未来塔楼的建设。
2021年处置
英国合资企业交易。2021年6月1日，根据2020年5月7日的捐款协议(捐款协议)与Telefónica等合作：(I)我们贡献了维珍媒体英国公司和某些其他Liberty Global子公司(合在一起，英国合资企业实体)和(Ii)Telefónica将其英国移动业务贡献给VMO2合资公司，创建了一家全国性的综合通信提供商(在本文中称为英国合资企业交易“)。我们的帐户是我们的50作为权益法投资的VMO2合资公司的%权益，如附注7所述。
在与英国合资公司的交易中，我们收到了净现金#美元。108.61000万美元，其中包括(1)从西班牙电信收到的均衡化付款，(2)我们在与VMO2合资企业完成的相关资本重组融资交易相关的收益中的份额，以及(3)美元44.5Liberty Global支付了100万现金，以结算与VMO2合资企业相关的某些中央持有的供应商融资义务。
在与英国合资公司的交易中，我们确认了一项税前收益为#美元。10,873.8百万美元，扣除累计外币兑换损失确认后的净额 共$1,198.6百万美元。这项收益是通过从(I)分配给我们的50VMO2合资企业的%权益以及 (Ii)该网 根据上文所述的均衡付款和资本重组交易收到的现金。有关我们对VMO2合资公司权益的估值方法的信息，请参阅附注9。
VMO2合营公司于2021年6月1日交易日期的资产及负债公允价值摘要载于下表。下图所示的期初资产负债表反映了最终采购价格分配情况(单位：百万)：
| | | | | |
| 流动资产 | $ | 4,186.7 | |
| 财产和设备，净额 | 12,523.2 | |
| 商誉 | 29,455.4 | |
| 应摊销的无形资产净额 | 13,274.6 | |
| 其他资产，净额 | 4,163.5 | |
| 债务和融资租赁债务的当期部分 | (4,352.5) | |
| 其他应计负债和流动负债 | (5,780.8) | |
| 长期债务和融资租赁义务 | (21,879.2) | |
| 其他长期负债 | (2,170.9) | |
VMO2合资企业的净资产公允价值总额 | $ | 29,420.0 | |
于英国合资公司交易于2021年6月1日完成之前的期间，我们的综合经营报表包括应占英国合资公司实体的所得税前总收益$890.5在2021年期间达到1.2亿美元。
随着出资协议的签署，我们开始对持有待售的英国合资实体进行会计处理。因此，我们停止对英国合资实体的长期资产进行折旧或摊销。然而，由于英国合资公司的交易并不代表GAAP定义的战略转变，因此英国合资公司实体并未被列为非连续性业务。
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贡献给VMO2合资企业的与联合王国合资实体有关的主要资产和负债类别的账面金额摘要如下(以百万为单位)：
| | | | | |
| 资产： | |
| 流动资产(A) | $ | 4,868.3 | |
| 财产和设备，净额 | 9,465.1 | |
| 商誉 | 8,214.7 | |
| 其他资产，净额 | 3,086.9 | |
| 总资产(B) | $ | 25,635.0 | |
| |
| 负债： | |
债务和融资租赁债务的当期部分 | $ | 3,220.9 | |
其他应计负债和流动负债 | 2,242.0 | |
长期债务和融资租赁义务 | 16,905.1 | |
其他长期负债 | 1,788.2 | |
| 负债共计（b） | $ | 24,156.2 | |
_______________
(A)这一数额包括#美元3.42020年完成的某些融资交易的净收益中的1,000亿美元，这些交易在英国合资企业交易完成之前以第三方托管的形式持有。
(B)预计净资产账面金额为#美元1,478.8上述百万美元是扣除累计外币兑换损失#美元后的净额。1,198.6百万美元。
AtlasEdge合资企业交易。2021年9月1日，我们(I)将某些资产和负债贡献给一个新成立的50:50合资企业(AtlasEdge合资公司) 这是为了收购欧洲技术房地产并将其商业化，用于EDGE代管和托管服务，以及(2)将某些其他资产出售给AtlasEdge合资企业。此外，我们在2021年第四季度向AtlasEdge合资公司出售了某些额外资产。关于这些交易，我们统称为“AtlasEdge合资企业交易“，我们(A)收到现金净额#美元。144.5百万美元和(B)确认税前收益#美元227.5百万美元(确认累计外币折算损失#美元后的净额1.8(百万美元)，即与这些交易相关的净资产的估计公允价值和账面价值之间的差额。我们解释了我们对AtlasEdge合资公司的兴趣 作为一种权益法投资。
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(7) 投资
我们的投资详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | |
| | 2023 | | 2022 | | 所有权(A) |
| 会计核算方法 | | 以百万计 | | % |
| | | | | | |
| 股权(B)： | | | | | |
| 长期： | | | | | |
VMO2合资企业 | $ | 7,248.5 | | | $ | 9,790.9 | | | 50.0 |
沃达丰Ziggo合资公司(C) | 2,055.4 | | | 2,345.8 | | | 50.0 |
AtlasEdge合资公司 | 250.8 | | | 122.2 | | | 48.1 |
All3Media Group(所有3种媒体) | 144.2 | | | 143.9 | | | 50.0 |
方程式控股有限公司(FORMAL E Holdings Ltd.)Formula E) | 99.1 | | | 87.3 | | | 35.9 |
Nexfibre合资企业 | 55.9 | | | 52.4 | | | 25.0 |
| 其他 | 133.7 | | | 134.6 | | | |
| 总股本 | 9,987.6 | | | 12,677.1 | | | |
| 公允价值： | | | | | |
| 短期： | | | | | |
单独管理的帐户(SMAS) (d) | 1,990.5 | | | 2,621.6 | | | |
| 长期： | | | | | |
沃达丰-受再使用权的约束(E) | 1,168.1 | | | — | | | 4.9 |
Tlevisa Univision，Inc.(Televisa Univision) | 388.3 | | | 385.5 | | | 6.0 |
ITV plc(ITV) | 321.9 | | | 362.4 | | | 9.8 |
EdgeConneX，Inc.EdgeConneX) | 318.3 | | | 183.8 | | | 5.2 |
SMAS(D) | 285.6 | | | 233.0 | | | |
羽毛设计公司(羽流) (f) | 168.4 | | | 246.2 | | | 11.5 |
Pax8，Inc.(Pax8) | 100.3 | | | 99.0 | | | 5.6 |
Lacework，Inc.（花边) | 94.2 | | | 242.8 | | | 3.2 |
CANAL+ Polska S.A.（CANAL+ Polska) | 76.4 | | | 66.1 | | | 17.0 |
狮门娱乐公司（Lions Gate Entertainment Corp.）狮门影业) | 69.6 | | | 36.7 | | | 2.8 |
Aviatrix Systems公司（航空公司) | 55.5 | | | 78.2 | | | 3.3 |
| 其他 | 361.9 | | | 337.7 | | | |
| 共计-公允价值 | 5,399.0 | | | 4,893.0 | | | |
| 投资共计（g） | $ | 15,386.6 | | | $ | 17,570.1 | | | |
| 短期投资 | $ | 1,990.5 | | | $ | 2,621.6 | | | |
| 长期投资 | $ | 13,396.1 | | | $ | 14,948.5 | | | |
_______________
(a)我们的所有权百分比乃根据我们于最近结算日的法定所有权厘定，或根据我们拥有的股份数目及最新公开资料估计。
(b)我们的权益法投资最初按成本入账，并在发生时（而非收到股息分派时）进行调整，以确认我们应占联属公司的净盈利或亏损，我们对亏损的确认一般限于我们对被投资方的投资以及向被投资方提供的贷款和承诺。因此，我们的权益法投资的账面值可能不等于各自的公平值。于2023年及2022年12月31日，我们的权益法投资的总账面值超过我们应占权益法投资的比例。
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各自被投资人的净资产减少#美元1,234.7百万美元和美元1,196.8百万美元，主要包括与VodafoneZiggo合资企业应收账款相关的金额，定义如下，以及根据All3Media应收长期票据欠我们的金额。
(c)金额包括沃达丰Ziggo合资公司的子公司欠Liberty Global子公司的某些应收票据，其中包括：(1)本金为#美元的欧元计价应收票据。774.5百万美元和美元749.7分别于2023年、2023年和2022年12月31日(沃达丰Ziggo合资企业应收账款i)和(2)本金为#美元的欧元计价应收票据230.0百万美元和美元222.7分别于2023年、2023年和2022年12月31日(The沃达丰Ziggo合资企业应收账款II与沃达丰Ziggo合资企业应收账款I一起，沃达丰Ziggo合资企业应收款)。沃达丰Ziggo合资企业应收账款的利息为5.55%，最终到期日为2030年12月31日。2023年，VodafoneZiggo合资企业应收账款的应计利息为#美元55.3100万美元，全部以现金结算。
(d)代表在SMA项下持有的投资，由代表我们的投资经理代理维持。我们根据SMA持有的每种证券的基本性质和特征对这些投资进行分类、衡量和报告，这些投资的构成可能会不时发生变化。除杠杆结构性票据中的SMA外，截至2023年12月31日，我们在SMA下持有的所有投资均被归类为可供出售的债务证券。在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，我们的债务证券应计利息，这包括在其他流动资产在我们的合并资产负债表上，是$34.61000万美元和300万美元18.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
(e)在2023年第一季度，我们收购了1,335300万股沃达丰股票，平均收购价为GB0.9195 ($1.1151于交易日期)每股。GB的采购总价1,227.62000万(美元)1,488.7(交易日为百万美元)的资金为$269.2手头现金2,000万美元，扣除1美元0.31000万领子保费，其余通过领子交易(沃达丰领口交易)。沃达丰的交易包括对我们的沃达丰股票的全额(沃达丰领口)和贷款(沃达丰领包贷款)由沃达丰股票抵押。根据沃达丰领子的条款，交易对手有权重复使用质押的沃达丰股票。截至2023年12月31日，在考虑沃达丰领子交易后，我们在沃达丰的投资的公允净值为$115.51000万美元。有关沃达丰领子交易的更多信息，包括相关重复使用权的描述以及对我们获得的沃达丰股票股息的影响，请参见附注8。
(f)我们对Plume的投资包括公允价值为#美元的权证。61.31000万美元和300万美元92.2截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分别为2.5亿美元。
(g)投资的买卖在我们的综合现金流量表中按毛额列示，包括与中小企业有关的金额。
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权益法投资
下表载列我们应占业绩的详情 附属公司，净额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
VMO2合资企业(A) | $ | (1,723.1) | | | $ | (1,396.6) | | | $ | (97.2) | |
沃达丰Ziggo合资公司(B) | (196.7) | | | 241.2 | | | (32.0) | |
Nexfibre合资企业 | (34.7) | | | 25.2 | | | — | |
AtlasEdge合资公司 | (31.1) | | | (23.3) | | | (5.8) | |
Formula E | (19.4) | | | (20.2) | | | (2.5) | |
B.V.（斯特拉姆茨) (c) | (6.9) | | | (35.2) | | | (0.7) | |
所有3种媒体 | 4.0 | | | (10.0) | | | (17.4) | |
Eltrona Interdiffusion S.A.（埃特罗纳) (d) | — | | | (34.2) | | | (17.2) | |
| 其他 | (11.4) | | | (14.7) | | | (2.6) | |
| 总计 | $ | (2,019.3) | | | $ | (1,267.8) | | | $ | (175.4) | |
_______________
(a)代表(I)我们的50VMO2合资公司运营结果的百分比份额和(2)100向在VMO2合资公司成立前在Liberty Global工作的员工发放的与Liberty Global奖励相关的基于股份的薪酬支出的%，因为这些奖励仍然是我们的责任。此外，2023年和2022年的数额包括#美元的费用。1.53亿美元和3,000美元1.81000亿美元，分别代表我们的50VMO2合资企业商誉减值的百分比，如下所述。
(b)表示 (I)我们的50沃达丰Ziggo合资公司运营结果的百分比份额和(2)100VodafoneZiggo合资企业应收账款利息收入的%。
(c)2022年的金额包括一笔费用#美元。31.7400万美元与公允价值下降低于第四季度被视为非临时性投资的成本基础有关。
(d)2022年的金额包括一笔费用#美元。32.5400万美元与公允价值下降低于第四季度被视为非临时性投资的成本基础有关。
VMO2合资企业
2021年6月1日，我们完成了与英国合资公司的交易。Liberty Global和Telefónica各一家(各一家英国合资公司股东“)持有50VMO2合资公司已发行股本的%. 这个 英国合资公司的股东打算让VMO2合资公司的资金完全来自运营和第三方融资的净现金流。我们的帐户是我们的50将VMO2合资公司的%权益视为权益法投资，并将VMO2合资公司视为关联方。有关英国合资公司交易的更多信息，请参见附注6。
关于组建VMO2合资公司，英国合资公司股东签订了一项协议(英国翁山公司股东协议)，其中包含关于治理50:50该合资公司为Liberty Global和西班牙电信提供了对VMO2合资企业的共同控制权。
英国合营公司股东协议还规定(I)股息分配政策，要求VMO2合营公司按比例将所有不受限制的现金分配给英国合营公司股东(VMO2合营公司保持最低现金数额并遵守其融资安排的条款)和(Ii)VMO2合资公司将以4.0和5.0倍EBITDA(根据其现有融资安排计算)，VMO2合资企业相应地进行定期资本重组和/或再融资。 在.期间 2023年和2022年，我们从VMO2合资企业获得股息分配，总额为$1,242.81000万美元和300万美元932.5其中，分别为2.5亿美元，其中
Liberty Global Ltd.
合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
$815.21000万美元和300万美元477.91000万美元分别记为资本返还和#美元。427.61000万美元和300万美元454.6在我们的综合现金流量表中，1000万美元分别被计入资本回报率。于二零二一年期间，我们从VMO2合营公司收取股息$。214.82000万美元，在我们的综合现金流量表中被计入资本回报率。
每名英国合资公司股东有权发起首次公开募股(首次公开募股(IPO))VMO2合资企业成立三周年后 完成后，另一名英国合资公司股东有机会在IPO中按比例出售股份。除某些例外情况外，英国合营公司股东协议禁止将VMO2合营公司的权益转让给第三方，直至交易结束五周年。五周年后，每一名英国合资公司股东将能够将其在VMO2合资公司的所有权益出售给第三方，并在某些情况下启动整个VMO2合资公司的出售；在任何情况下，均须享有以另一名英国合资公司股东为受益人的优先要约权。
根据与关闭VMO2合资企业有关而订立并于2023年12月修订的协议(英国合资企业框架协议)，Liberty Global在过渡或持续的基础上向VMO2合资企业提供某些服务(统称为英国合资企业服务公司)。根据英国合资公司框架协议的条款，经修订的持续服务将根据服务类型提供到2029年，而过渡期服务将提供不少于12个月的期限，之后双方将有权根据指定的通知期限终止。Liberty Global提供的英国合资公司服务主要包括(I)技术和其他服务以及(Ii)VMO2合资公司将使用或将以其他方式受益的资产的资本相关支出。Liberty Global向VMO2合资公司收取固定和可变费用，用于其在英国合资企业框架协议期限内提供的英国合资企业服务。我们录得与英国合资企业服务相关的收入为#美元190.11000万，$251.21000万美元和300万美元170.12023年、2022年和2021年分别为100万。2023年12月31日和2022年12月31日，美元18.61000万美元和300万美元37.0分别为2.5亿美元和2.5亿美元， 应由VMO2合资公司支付的费用主要涉及(A)英国合资公司服务和(B)Liberty Global为代表VMO2合资公司购买的某些设备和许可证而产生的金额。VMO2合资公司的应付金额定期现金结算，计入我们综合资产负债表中的其他流动资产。
2022年7月，VMO2合资公司签订了新的长期绩效激励计划(2022 VMO2 LTIP)对于某些员工，取决于每个员工的特定绩效指标的实现情况三年自2022年1月1日起至2024年12月31日止。支付可能发生在2025年3月，并将以Liberty Global A类和/或Liberty Global C类普通股和Telefónica普通股进行结算，结算由英国合资公司的股东平均分配。可能会被没收，66.7每位参与者的奖金将于2024年1月1日赚取%，其余部分将于2024年12月31日赚取。2022年VMO2 LTIP奖励是债务分类，因为最终支付将是以可变数量的股票结算的固定货币金额。截至2023年12月31日，Liberty Global在2022年VMO2 LTIP项下最终支付的份额的估计公允价值为$17.41000万美元。由于VMO2合资企业将以现金形式向英国合资企业股东偿还每家公司502022年VMO2 LTIP奖励的支付百分比，VMO2合资企业的应收账款相当于我们在2022年VMO2 LTIP负债中所占份额的公允价值，记录在我们的综合资产负债表中。
在2023年和2022年的第四季度， VMO2合资企业计入GB的GAAP商誉减值2.330亿美元(约合人民币2.9(按适用汇率计算为10亿)和GB3.11000亿美元 ($3.6按适用利率分别为10亿美元)。减值主要涉及(I)受英国宏观经济环境影响而导致的预计现金流下降，(Ii)根据市场参与者的观点，加权平均资本成本(折现率)上升，以及(Iii)可比上市公司市场估值下降。这些评估涉及重大判断，包括(A)市场参与者对折扣率的估计和(B)可比上市公司的当前市盈率。我们的50VMO2合资公司商誉减值费用的百分比份额在我们的综合经营报表中以关联公司的净收益份额报告。
Liberty Global Ltd.
合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
现将VMO2合资企业的运行结果汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 (a) |
| 以百万计 |
| | | | | |
| 收入 | $ | 13,574.1 | | | $ | 12,857.2 | | | $ | 8,522.9 | |
| 所得税前亏损 | $ | (3,728.8) | | | $ | (3,012.8) | | | $ | (351.6) | |
| 净亏损 | $ | (3,438.6) | | | $ | (3,042.0) | | | $ | (173.2) | |
_______________
(a)包括VMO2合资公司在2021年6月1日至2021年12月31日期间的经营业绩。
VMO2合资企业的财务状况摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | |
| 流动资产 | $ | 5,237.8 | | | $ | 4,056.0 | |
| 长期资产 | 42,801.6 | | | 45,753.3 | |
| 总资产 | $ | 48,039.4 | | | $ | 49,809.3 | |
| | | |
| 流动负债 | $ | 9,465.8 | | | $ | 8,349.7 | |
| 长期负债 | 24,075.9 | | | 21,877.6 | |
| 所有者权益 | 14,497.7 | | | 19,582.0 | |
| 总负债和所有者权益 | $ | 48,039.4 | | | $ | 49,809.3 | |
沃达丰Ziggo合资企业
Liberty Global和沃达丰(各为“NL合资公司股东“)持有50沃达丰Ziggo合资公司已发行股本的30%。NL合资公司的股东打算让VodafoneZiggo合资公司的资金主要来自其运营和第三方融资的净现金流。50将VodafoneZiggo合资公司的%权益作为股权方法投资，并将VodafoneZiggo合资公司视为关联方。
关于组建VodafoneZiggo合资公司，NL合资公司的股东达成了一项协议(NL股东协议)，其中包含关于治理50:50该合资公司为Liberty Global和沃达丰提供了对VodafoneZiggo合资企业决策的联合控制权。
NL股东协议还规定(I)股息分配政策，要求VodafoneZiggo合资企业每年向NL合资企业股东分配所有不受限制的现金两个月(Ii)VodafoneZiggo合资公司的管理杠杆率将在4.5和5.0次EBITDA(根据其现有融资安排计算)，VodafoneZiggo合资企业相应地进行定期资本重组和/或再融资。在2023年、2022年和2021年期间，我们从沃达丰Ziggo合资公司获得股息分配$110.2百万，$266.6百万美元和美元311.7在我们的综合现金流量表中，分别作为资本回报入账。
每名NL合资公司股东均有权发起VodafoneZiggo合资公司的首次公开募股，另一名NL合资公司股东有机会在IPO中按比例出售股份。自2021年1月1日起，每个NL合资公司股东有权将其在VodafoneZiggo合资公司的所有权益出售给第三方，并在某些情况下启动整个VodafoneZiggo合资公司的出售，但在每种情况下，都有权以另一名NL合资公司股东为受益人的第一要约权。
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2023年12月31日、2022年和2021年
根据一项协议(民族解放阵线合资企业框架协议)，Liberty Global为沃达丰Ziggo合资公司(统称为NL合资企业服务)。Liberty Global提供的NL合资公司服务主要包括(I)技术和其他服务以及(Ii)将由VodafoneZiggo合资公司使用或将使其受益的资产的资本相关支出。Liberty Global向VodafoneZiggo合资公司收取固定费用和基于使用量的费用，用于在NL合资公司框架协议期限内提供的NL合资公司服务。在2023年、2022年和2021年期间，我们从沃达丰Ziggo合资公司获得的收入为191.9百万，$263.9百万美元和美元222.0百万美元，分别主要用于(A)NL合资企业服务和(B)销售客户房地设备(CPE)以加价出售给沃达丰Ziggo合资公司。2023年12月31日和2022年12月31日，美元24.2百万美元和美元35.0与上述交易有关的VodafoneZiggo合资公司应分别支付100万美元。VodafoneZiggo合资公司的到期款项定期现金结算，计入我们综合资产负债表中的其他流动资产。
沃达丰Ziggo合资公司的运营结果摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
| | | | | |
| 收入 | $ | 4,450.5 | | | $ | 4,284.6 | | | $ | 4,824.2 | |
| 所得税前收益(亏损) | $ | (614.6) | | | $ | 608.3 | | | $ | (90.8) | |
| 净收益(亏损) | $ | (510.0) | | | $ | 394.7 | | | $ | (163.1) | |
沃达丰Ziggo合资公司的财务状况摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | |
| 流动资产 | $ | 923.6 | | | $ | 815.5 | |
| 长期资产 | 18,790.5 | | | 19,396.4 | |
总资产 | $ | 19,714.1 | | | $ | 20,211.9 | |
| | | |
| 流动负债 | $ | 2,727.5 | | | $ | 2,719.2 | |
| 长期负债 | 14,795.2 | | | 14,652.3 | |
| 所有者权益 | 2,191.4 | | | 2,840.4 | |
总负债和所有者权益 | $ | 19,714.1 | | | $ | 20,211.9 | |
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2023年12月31日、2022年和2021年
公允价值投资
下表列出了由于某些投资的公允价值净额变化而导致的已实现和未实现收益(亏损)的详细情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
沃达丰 | $ | (362.4) | | | $ | — | | | $ | — | |
花边 | (148.6) | | | (26.3) | | | 223.9 | |
EdgeConneX | 122.3 | | | 43.4 | | | 28.9 | |
羽流 | (77.8) | | | (55.4) | | | 219.5 | |
ITV | (40.5) | | | (233.9) | | | 15.3 | |
狮门影业 | 32.9 | | | (69.2) | | | 33.9 | |
SMAS | (26.4) | | | (49.1) | | | (10.1) | |
航空公司 | (22.7) | | | — | | | 65.4 | |
Televisa Univision | (9.9) | | | 23.1 | | | 301.6 | |
Pax8 | 1.3 | | | 79.3 | | | — | |
Skillz Inc.(技能) (a) | — | | | (34.7) | | | (100.4) | |
TiBiT Communications，Inc.(TiBiT) (b) | — | | | 26.4 | | | — | |
| 其他，净额(C) | (25.5) | | | (27.1) | | | 42.6 | |
| 总计 | $ | (557.3) | | | $ | (323.5) | | | $ | 820.6 | |
_______________
(a)我们在2023年第一季度完成了我们在斯基尔茨的投资出售。
(b)我们在TiBiT的投资在2022年第四季度出售。
(c)金额包括#美元的收益8.01000万，$15.71000万美元和300万美元12.9在所显示的各个期间内，与年内出售的投资有关的投资为1000万美元。
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合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
债务证券
下表列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年我们的债务证券摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| | 摊余成本法 | | 累计未实现收益 | | 公允价值 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
| 商业票据 | $ | 1,066.5 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1,066.4 | |
| 政府债券 | 504.7 | | | 0.3 | | | 505.0 | |
| 存单 | 373.1 | | | 0.1 | | | 373.2 | |
| 公司债务证券 | 226.6 | | | (0.1) | | | 226.5 | |
| 结构化附注(A) | (a) | | (a) | | 95.8 | |
| 其他债务证券 | 9.2 | | | — | | | 9.2 | |
| 债务证券总额 | $ | 2,180.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 2,276.1 | |
_______________
(a)金额指对第三方投资银行发行的杠杆式结构性票据的投资，按公允价值入账，并归类于公允价值层次的第二级。有关我们的公允价值计量的更多信息，请参阅附注9。杠杆结构性票据的回报是基于各种Liberty Global合并子公司和关联公司(包括VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司)发行的按比例债务的公允价值变化。与杠杆结构性票据回报相关的债务比例可能会因为公开市场购买、私下协商的交易、投标报价、交换报价、赎回或预付款而不时变化，在每种情况下，都是由Liberty Global的合并子公司和附属公司完成的。虽然结构性票据本身包含杠杆，但我们的风险投资是报告中估计的公允价值。截至2023年12月31日，Liberty Global合并子公司和附属公司发行的与杠杆结构性票据回报相关的债务比例汇总如下表：
| | | | | | | | |
| | 与杠杆结构性票据回报相关的债务比例 |
| | |
| 子公司： | | |
日出控股 | 32.91 | % |
| Telenet | 28.23 | % |
| | |
| 附属公司： | | |
VMO2合资企业 | 31.49 | % |
沃达丰Ziggo合资企业 | 7.37 | % |
| 总计 | 100.00 | % |
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2023年12月31日、2022年和2021年
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| | 摊余成本法 | | 累计未实现亏损 | | 公允价值 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
| 商业票据 | $ | 881.1 | | | $ | 2.1 | | | $ | 883.2 | |
| 政府债券 | 697.0 | | | (1.4) | | | 695.6 | |
| 存单 | 520.5 | | | (0.6) | | | 519.9 | |
| 公司债务证券 | 405.3 | | | (4.8) | | | 400.5 | |
| 其他债务证券 | 355.0 | | | 0.4 | | | 355.4 | |
| 债务证券总额 | $ | 2,858.9 | | | $ | (4.3) | | | $ | 2,854.6 | |
在2023年、2022年和2021年期间，我们从出售债务证券中获得了#美元6.930亿美元，9.13亿美元和3,000美元6.130亿美元，其中大部分再投资于根据SMA持有的新债务证券。2023年、2022年和2021年期间出售债务证券导致已实现净亏损#美元56.31000万，$6.91000万美元和300万美元2.0分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2023年12月31日，我们的债务证券按合同到期日的公允价值如下(以百万为单位)：
| | | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | $ | 1,990.5 | |
| 将在一到五年内到期 | 284.7 | |
| 在五到十年内到期 | 0.9 | |
| 总计(A) | $ | 2,276.1 | |
_______________
(a)我们全部债务证券的加权平均寿命为0.6截至2023年12月31日。
我们的投资组合受到各种宏观经济压力的影响，并经历了显著的波动，这对我们的非上市和上市投资都有影响。这些投资的公允价值的变化，包括我们当地司法管辖区内利率的变化，可能会继续下去，可能会很大。
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2023年12月31日、2022年和2021年
(8) 衍生工具
一般而言，我们订立衍生工具是为了防范(I)我们的可变利率债务利率上升，(Ii)外币变动，特别是与以借款实体功能货币以外的货币计价的借款有关的变动，以及(Iii)我们所拥有的某些上市交易证券的市场价格下跌。在这方面，我们已透过附属公司订立各种衍生工具，以管理利率风险及外币风险，主要是与美元($)，欧元(€)，英镑(£)和瑞士法郎(CHF)。一般来说，我们不对我们的衍生工具应用对冲会计。因此，我们大部分衍生工具的公允价值变动在我们的综合经营报表中计入衍生工具的已实现和未实现损益净额。
下表提供了我们衍生工具资产和负债的公允价值详情：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 当前 | | 长期的 | | 总计 | | 当前 | | 长期的 | | 总计 |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | |
| 资产(A)： | | | | | | | | | | | |
交叉货币和利率衍生合约(B) | $ | 515.6 | | | $ | 427.5 | | | $ | 943.1 | | | $ | 381.4 | | | $ | 1,087.6 | | | $ | 1,469.0 | |
与股权相关的衍生工具：(C) | — | | | 310.7 | | | 310.7 | | | — | | | — | | | — | |
外汇远期及期权合约 | 2.3 | | | 0.6 | | | 2.9 | | | 1.0 | | | — | | | 1.0 | |
| 其他 | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| 总计 | $ | 518.1 | | | $ | 738.8 | | | $ | 1,256.9 | | | $ | 382.7 | | | $ | 1,087.6 | | | $ | 1,470.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 负债(A)： | | | | | | | | | | | |
交叉货币和利率衍生合约(B) | $ | 369.9 | | | $ | 948.5 | | | $ | 1,318.4 | | | $ | 286.5 | | | $ | 449.0 | | | $ | 735.5 | |
股本相关衍生工具（c） | 47.4 | | | — | | | 47.4 | | | — | | | — | | | — | |
外汇远期及期权合约 | 9.5 | | | 4.5 | | | 14.0 | | | 10.3 | | | 1.3 | | | 11.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 426.8 | | | $ | 953.0 | | | $ | 1,379.8 | | | $ | 296.8 | | | $ | 450.3 | | | $ | 747.1 | |
_______________
(a)我们的长期衍生工具资产及长期衍生工具负债包括在 其他资产减去，以及其他长期负债，分别在我们的综合资产负债表上。
(b)我们在评估衍生工具的公平值时考虑与我们及交易对手不履约有关的信贷风险。在所有情况下，该等调整均计及各附属借款集团（定义及描述见附注11）内的抵销负债或资产状况。与我们的交叉货币及利率衍生工具合约相关的信贷风险估值调整变动导致净收益（亏损）为36.9百万美元，($16.6（百万美元）10.72023年、2022年和2021年分别为100万美元。这些数额列入已实现和未实现的 衍生工具收益（亏损）净额载于我们的综合经营报表。有关我们公平值计量的进一步资料，请参阅附注9。
(c)我们的股票相关衍生工具包括Vodafone Collar。Vodafone Collar的公允价值不包括信贷风险估值调整，因为我们假设，在相关交易对手不履约的情况下，我们公司产生的任何损失将根据相关破产法完全抵消我们根据相关担保借款安排欠该交易对手的金额。
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合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
我们的衍生工具已实现及未实现收益（亏损）净额详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
| 交叉货币和利率衍生工具合约 | $ | (785.4) | | | $ | 1,185.5 | | | $ | 578.9 | |
| 与股权相关的衍生工具： | | | | | |
沃达丰领口 | 258.5 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
ITV领口 | — | | | — | | | (11.8) | |
| 与股权相关的衍生工具总额 | 258.5 | | | — | | | (11.8) | |
| 外汇远期及期权合约 | 0.6 | | | 28.3 | | | (31.8) | |
| 其他 | — | | | (0.7) | | | 2.0 | |
| 总计 | $ | (526.3) | | | $ | 1,213.1 | | | $ | 537.3 | |
与衍生工具有关的现金收付净额在综合现金流量表中根据衍生工具的目标及适用的相关现金流量分类，分类为经营、投资或融资活动。下表列出了我们衍生工具的现金净流入的分类：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
| 经营活动 | $ | 390.9 | | | $ | 75.3 | | | $ | (22.5) | |
| 投资活动 | 2.1 | | | 40.9 | | | (107.1) | |
| 融资活动 | (59.6) | | | (50.0) | | | 143.6 | |
| 总计 | $ | 333.4 | | | $ | 66.2 | | | $ | 14.0 | |
交易对手信用风险
我们面临的风险是，我们子公司借款集团的衍生工具的交易对手将拖欠对我们的义务。我们通过评估和监测相关交易对手的信誉和风险集中度来管理这些信用风险。在这方面，与我们的衍生品工具相关的信用风险分散在相对广泛的银行和金融机构交易对手基础上，然而，尽管如此，鉴于我们的衍生品投资组合的规模，某些交易对手的违约可能会对我们的综合经营报表产生重大影响。抵押品一般不会由任何一方根据我们的衍生工具入账。于2023年12月31日，我们对交易对手信用风险的敞口包括总公允价值为#美元的衍生资产。232.9百万美元。
我们的每个附属借款集团均已根据与各交易对手订立的主协议订立衍生工具，该协议载有适用于该等衍生工具的任何一方提早终止的主要净额结算安排。总净额结算安排仅限于各个别借款集团内受相关总协议管限的衍生工具，并独立于我们其他附属借款集团的类似安排。
根据我们的衍生工具合约，一般只有非违约方才有权在另一方违约时行使提早终止的权利，并以终止时到期的款项抵销其他债务。然而，在衍生品交易对手破产的情况下，根据某些司法管辖区的法律，违约交易对手或其破产管理人可能能够强制终止一份或多份衍生品合同，并触发我们应支付的提前终止付款责任，以反映交易对手合同的任何按市值计算的价值。作为替代或补充，某些法域的破产法可能要求强制抵销
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合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
根据该等衍生工具合约应付的款项，抵销吾等与有关交易对手之间的其他合约所欠吾等现时及未来的债务。因此，在衍生品交易对手破产的情况下，即使违约的是交易对手而不是我们，我们也有可能承担付款的义务，或可能因此类义务而部分或完全清偿目前或未来欠我们的债务。在我们被要求支付这些款项的程度上，我们这样做的能力将取决于我们当时的流动性和资本资源。在违约交易对手无力偿债的情况下，对于违约交易对手欠我们的任何款项，我们将是无担保债权人，但我们从该交易对手那里获得的任何抵押品的价值除外。
此外，若交易对手有财务困难，根据若干司法管辖区的法律，有关监管机构或可(I)强制终止一项或多项衍生工具、厘定和解金额及/或强制有关交易对手部分或全部清偿因提早终止交易而须支付的债务，或(Ii)将衍生工具转让予另一交易对手。
我们的衍生工具详情
交叉货币衍生品合约
我们一般将子公司借款的面值与支持业务的功能货币匹配，或在成本效益更高时，通过使用衍生品工具将不匹配的债务综合转换为适用的标的货币，提供针对外币汇率变动的经济对冲。截至2023年12月31日，我们几乎所有的债务都直接或综合地与基础业务的适用功能货币匹配。下表列出了截至2023年12月31日我们的交叉货币掉期合约的名义总金额和相关加权平均剩余合约寿命：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 应收交易对手名义金额 | | 应收名义金额
给交易对手 | | 加权平均剩余寿命 |
| | 以百万计 | | | 以年为单位 |
| | | | | | | | | |
日出控股 | $ | 250.0 | | | € | 220.6 | | | | 1.8 |
| | $ | 4,275.0 | | | CHF | 3,912.7 | | (a) | | 4.7 |
| | € | 1,952.6 | | | CHF | 2,176.5 | | | | 3.2 |
|
| | | | | | | | |
Telenet | $ | 3,940.0 | | | € | 3,489.6 | | (a) | | 3.1 |
| | € | 45.2 | | | $ | 50.0 | | (b) | | 1.1 |
_______________
(a)包括某些“前瞻性”的衍生工具，例如初始交换发生在2023年12月31日之后的日期。这些工具通常是为了扩大现有的对冲，而无需修改现有的合同。
(b)包括若干衍生工具，而该等衍生工具于工具开始及到期时并不涉及名义金额的交换。因此，与该等衍生工具有关之唯一现金流量为与票息有关之付款及收款。
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2023年12月31日、2022年和2021年
利率互换合约
下表载列于2023年12月31日我们的利率掉期合约的名义金额的美元等值总额及相关加权平均剩余合约年期：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 支付固定利率 | | 收取固定利率 |
| | 概念上的
金额 | | 加权平均剩余寿命 | | 概念上的
金额 | | 加权平均剩余寿命 |
| | 以百万计 | | 以年为单位 | | 以百万计 | | 以年为单位 |
| | | | | | | | | | |
日出控股 | $ | 3,672.7 | | (a) | | 2.6 | | $ | 3,383.6 | | | | 2.6 |
| | | | | | | | | | |
Telenet | $ | 2,513.3 | | | | 4.0 | | $ | 298.7 | | | | 1.1 |
| | | | | | | | | | |
| 其他(B) | $ | — | | | | — | | $ | 26.2 | | | | 1.7 |
______________
(a)包括前瞻性衍生工具。
(b)代表与我们在杠杆结构性票据中的投资相关的合同。更多信息见附注7。
基差互换
我们的基差掉期涉及用于计算浮动利率的属性的交换，包括（i）基准利率、（ii）相关货币及╱或（iii）借款期。我们通常会根据我们目前对收益率曲线的评估、我们的风险管理政策和其他因素，订立这些掉期以优化我们的利率组合。 下表载列于2023年12月31日我们的基差掉期合约的名义金额的美元等值总额及相关加权平均剩余合约年期：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 应收交易对手名义金额 | | 加权平均剩余寿命 |
| | 以百万计 | | 以年为单位 |
| | | | |
日出控股 | $ | 3,626.4 | | | — |
| | | | |
Telenet | $ | 3,523.2 | | | 0.4 |
| | | | |
VM爱尔兰 | $ | 995.8 | | | — |
| | | |
利率上限、下限和上领
我们不时订立利率上限、下限及上下限协议。如果可变利率上升，购买利率上限和衣领锁定最高利率，但也允许我们公司从市场利率下降中有限程度地受益。购买的利率下限保护我们免受利率降至某一水平以下的影响，通常是为了匹配债务工具的浮动利率下限。在 2023年12月31日，我们没有利率上下限协议，我们购买的利率上限和下限的名义金额的美元等值总额为美元。1.310亿美元6.0分别为10亿美元。
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2023年12月31日、2022年和2021年
衍生工具对借贷成本的影响
如上所述，减轻外汇和利率风险的衍生工具对我们借贷成本的影响如下：
| | | | | | | | | | | |
| | | 减少到 2023年12月31日的借款成本(A) |
| | | |
日出控股 | (3.57) | % |
| VM爱尔兰 | (3.51) | % |
| Telenet | (2.97) | % |
| 借款成本总减少额 | (3.31) | % |
_______________
(a)代表于2023年12月31日生效的衍生工具的效力，不包括远期开始的衍生工具。
外币远期和期权
我们的某些子公司签订了关于非功能性货币风险敞口的外币远期和期权合同，包括对出售UPC波兰公司的收益进行对冲。截至2023年12月31日，我们外币远期合约和期权合约名义金额的美元总等值为$820.6百万美元。
与股权相关的衍生工具
沃达丰领口 和 沃达丰领子贷款。作为沃达丰领部交易的一部分，2023年2月11日，我们与所有1,3351000万股我们的沃达丰股票。沃达丰领子包括(I)我们可以行使的购买看跌期权和(Ii)交易对手可以行使的书面看涨期权。沃达丰套头有效地对冲了我们对沃达丰股票的投资价值，使其免受因市场价格低于看跌期权价格而造成的潜在损失，同时保留了部分从市场价格上涨中获得的收益，直至看涨期权价格。有关我们对沃达丰的投资的更多信息，请参见附注7。
沃达丰的交易还为我们提供了有效融资购买沃达丰股票的能力。在这方面，2023年2月11日，我们借入了欧元1,143.62000万(美元)1,219.8(交易日为100万美元)。截至2023年12月31日，沃达丰领部贷款下的借款以我们的沃达丰股票为抵押。沃达丰领子贷款的面值为欧元1,258.02000万(美元)1,341.8(交易日为百万欧元)，并以折扣价欧元发行114.42000万(美元)122.0于交易日，票面利率为零，平均隐含收益率为295基本点（2.95%)。沃达丰领子贷款的结算日期为2025年7月至2026年12月，不包含任何金融契约，并规定了惯例陈述和担保、违约事件以及某些调整和终止事件。根据沃达丰领子的条款，交易对手有权重新使用质押的沃达丰股票，但我们有权召回交易对手重新使用的股票，但需要支付一定的费用。此外，我们将保留沃达丰股票的部分股息，这取决于除息日领子的价值。
(9) 公允价值计量
我们使用公允价值方法来核算(I)我们的某些投资和(Ii)我们的衍生工具。截至2023年12月31日报告的这些投资和衍生工具的公允价值不太可能代表最终结算或处置这些资产和负债时将支付或收到的价值。
GAAP提供了一个公允价值层次结构，将用于计量公允价值的估值技术的投入划分为三个大的水平。一级投入是指报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价。第2级投入是指包括市场报价以外的投入。
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2023年12月31日、2022年和2021年
在第一级内可直接或间接观察到的资产或负债。第三级投入是资产或负债的不可观察的投入。我们记录资产或负债在发生转移的季度开始时移入或移出1级、2级或3级。在2023年期间，没有进行任何材料转移。
我们的所有二级投入(利率期货、掉期利率和用于计算加权平均资本成本的某些投入)和某些三级投入(预测的波动性和信用利差)都是从定价服务中获得的。这些输入，或其内插或外推，在我们的内部模型中被用来计算收益率曲线、远期利率和货币利率以及加权平均资本利率。在正常业务过程中，我们会从衍生品合约的交易对手那里获得市场价值评估。尽管我们将这些评估与我们的内部估值进行比较，并调查意外差异，但我们并不依赖交易对手报价来确定我们衍生工具的公允价值。适用的出价和要价区间的中点通常被用作我们内部估值的输入。
对于我们在上市公司的投资，经常性公允价值计量基于各自股票在每个报告日期的报价收盘价。因此，这些投资的估值属于公允价值等级的第一级。我们按公允价值核算的其他投资是私人持股公司，因此，无法获得报价的市场价格。对于这类投资，我们通常采用计量替代方法，以成本减去减值来记录这些投资，并根据有序交易中可见的价格变化进行调整。对于那些我们没有应用计量替代方案的私人持有的投资，我们结合使用收益法(基于预测的贴现现金流模型)和市场法(与新的第三方投资者的交易或类似业务的市盈率)。除了用于我们的加权平均资本成本计算的某些输入来自于定价服务之外，用于评估这些投资的输入是基于从我们的假设中得出的不可观察的输入。因此，我们私人持有的投资的估值属于公允价值等级的第三级。对于我们第三级投资的估值假设不可观察到的投入水平的任何合理可预见的变化，预计不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
我们的股票相关衍生工具的经常性公允价值计量基于标准期权定价模型，该模型要求输入可观察和不可观察的变量，如交易所交易的股票价格、无风险利率、股息预测和标的股权证券的预测波动。我们的股票相关衍生工具的估值是基于第一级投入(交易所交易的股票价格)、第二级投入(利率期货和掉期利率)和第三级投入(预测波动性)的组合。由于波动性的变化可能会对衍生工具条款的整体估值产生重大影响，我们已确定这些估值属于公允价值等级的第三级。对于沃达丰领子2023年12月31日的估值，我们主要基于市场观察使用了估计的波动性。
为管理我们的利率及外汇兑换风险，我们订立了各种衍生工具，详见附注8。该等工具的经常性公允价值计量采用贴现现金流量模型厘定。这些贴现现金流模型的大部分投入由这些工具整个期限内的可观察到的二级数据组成或源自这些数据。这些可观察的数据主要包括货币利率、利率期货和掉期利率，这些数据是从现有的市场数据中检索或得出的。尽管我们可能会对此数据进行外推或内插，但在执行我们的估值时，我们不会更改此数据。我们将交易或有对冲归类在公允价值层次的第三级，因为我们调整估值以反映对交易完成概率的内部判断，这是无法观察到的。我们使用基于蒙特卡洛的方法在我们的公允价值计量中纳入信用风险估值调整，以估计我们自己的不履行风险和我们交易对手的不履行风险的影响。用于我们信用风险评估的投入，包括我们和我们交易对手的信用利差，代表了我们最重要的3级投入，这些投入被用于得出关于这些工具的信用风险估值调整。由于我们预计这些参数不会对这些工具的估值产生重大影响，我们已确定这些估值属于公允价值等级的第二级。我们对交叉货币和利率掉期合约的信用风险估值调整进行了量化，并在附注8中作了进一步解释。
公允价值计量也用于与收购会计和减值评估相关的非经常性估值。这些非经常性估值包括对报告单位、客户关系和其他无形资产、财产和设备以及商誉隐含价值的估值。报告单位的估值基于以收入为基础的方法(贴现现金流)，基于我们长期业务计划中的假设或基于市场的方法(当前可比上市公司和准则交易的倍数)，在某些情况下，还包括
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2023年12月31日、2022年和2021年
以收入为基础的方法和以市场为基础的方法。除我们的加权平均资本成本和贴现率计算的某些投入源自定价服务外，我们在贴现现金流分析中使用的投入，例如对未来现金流的预测，包括与收入增长和调整后EBITDA利润率(定义见附注19)有关的投入，以及终端增长率，均基于我们的假设。客户关系的估值主要基于超额收益方法，这是现金流贴现分析的一种形式。超额收益方法要求我们估计客户关系预期的具体现金流，考虑到估计的客户寿命、预计在客户关系期间产生的收入、缴款资产费用和其他因素。有形资产通常采用重置或复制成本法进行估值，考虑到相同或类似设备的当前价格、设备的使用年限和经济过时等因素。商誉的隐含价值是通过将报告单位的公允价值分配给该单位的所有资产和负债来确定的，就好像该报告单位是在业务合并中收购的一样，剩余金额分配给了商誉。我们的大多数非经常性估值使用重大的不可观察的投入，因此属于公允价值层次的第三级。在2023年期间，我们进行了与Telenet Wyre交易相关的非经常性估值。Fluvius贡献的电缆基础设施的有形资产价值是基于折旧重置成本法，估计使用寿命范围最长为19好几年了。在2022年期间，我们没有进行任何重大的非经常性公允价值计量。
我们按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 按公允价值计量 2023年12月31日-使用： |
| 描述 | | 十二月三十一日，
2023 | | 报价：
处于活动状态
市场：
相同的资产
(1级) | | 意义重大
其他
可观察到的
输入
(2级) | | 意义重大
看不见
输入
(3级) |
| | | 以百万计 |
| | | | | | | | |
| 资产： | | | | | | | |
| 衍生工具： | | | | | | | |
| 交叉货币和利率衍生工具合约 | $ | 943.1 | | | $ | — | | | $ | 943.1 | | | $ | — | |
| 股票相关衍生工具 | 310.7 | | | — | | | — | | | 310.7 | |
| 外汇远期及期权合约 | 2.9 | | | — | | | 2.9 | | | — | |
| 其他 | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
| 总衍生工具 | 1,256.9 | | | — | | | 946.2 | | | 310.7 | |
| 投资： | | | | | | | |
SMAS | 2,276.1 | | | 483.7 | | | 1,792.4 | | | — | |
| 其他投资 | 3,122.9 | | | 1,559.7 | | | 0.1 | | | 1,563.1 | |
| 总投资 | 5,399.0 | | | 2,043.4 | | | 1,792.5 | | | 1,563.1 | |
| 总资产 | $ | 6,655.9 | | | $ | 2,043.4 | | | $ | 2,738.7 | | | $ | 1,873.8 | |
| | | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | |
| 衍生工具： | | | | | | | |
| 交叉货币和利率衍生工具合约 | $ | 1,318.4 | | | $ | — | | | $ | 1,318.4 | | | $ | — | |
| 股票相关衍生工具 | 47.4 | | — | | | — | | | 47.4 | |
| 外汇远期及期权合约 | 14.0 | | | — | | | 14.0 | | | — | |
| | | | | | | |
| 总负债 | $ | 1,379.8 | | | $ | — | | | $ | 1,332.4 | | | $ | 47.4 | |
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2023年12月31日、2022年和2021年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 按公允价值计量 2022年12月31日-使用： |
| 描述 | | 十二月三十一日，
2022 | | 报价：
在非活跃状态
市场正在等待
相同的资产
(1级) | | 意义重大
其他
可观察到的
输入
(2级) | | 意义重大
看不见
输入
(3级) |
| | | 以百万计 |
| | | | | | | | |
| 资产： | | | | | | | |
| 衍生工具： | | | | | | | |
| 交叉货币和利率衍生工具合约 | $ | 1,469.0 | | | $ | — | | | $ | 1,469.0 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 外汇远期及期权合约 | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | — | |
| 其他 | 0.3 | | | — | | | 0.3 | | | — | |
| 总衍生工具 | 1,470.3 | | | — | | | 1,470.3 | | | — | |
| 投资： | | | | | | | |
SMAS | 2,854.6 | | | 943.2 | | | 1,911.4 | | | — | |
| 其他投资 | 2,038.4 | | | 399.3 | | | 0.1 | | | 1,639.0 | |
| 总投资 | 4,893.0 | | | 1,342.5 | | | 1,911.5 | | | 1,639.0 | |
| 总资产 | $ | 6,363.3 | | | $ | 1,342.5 | | | $ | 3,381.8 | | | $ | 1,639.0 | |
| | | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | |
| 衍生工具： | | | | | | | |
| 交叉货币和利率衍生工具合约 | $ | 735.5 | | | $ | — | | | $ | 735.5 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 外汇远期及期权合约 | 11.6 | | | — | | | 11.6 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 总负债 | $ | 747.1 | | | $ | — | | | $ | 747.1 | | | $ | — | |
我们的资产和负债的期初和期末余额使用重大不可观察或第三级投入，按公允价值经常性计量，对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资 | | | | 与股权相关的
导数
仪器 | | 总计 |
| | 以百万计 |
| | | | | | | |
2023年1月1日净资产余额 | $ | 1,639.0 | | | | | $ | — | | | $ | 1,639.0 | |
| 持续经营收益中的收益(亏损)(A)： | | | | | | | |
| 衍生工具的已实现和未实现收益，净额 | — | | | | | 258.5 | | | 258.5 | |
| 某些投资公允价值变动造成的已实现和未实现亏损，净额 | (160.6) | | | | | — | | | (160.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 加法 | 74.1 | | | | | — | | | 74.1 | |
| 性情 | (20.7) | | | | | — | | | (20.7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 外币折算调整和其他，净额 | 31.3 | | | | | 4.8 | | | 36.1 | |
2023年12月31日净资产余额(B) | $ | 1,563.1 | | | | | $ | 263.3 | | | $ | 1,826.4 | |
_______________
(a)金额主要是 与我们截至2023年12月31日的综合资产负债表中继续计入的资产和负债相关。
(b)截至2023年12月31日，美元361.8在我们的3级投资中，有100万项按成本减去减值后的计量替代方案计入，并根据可见的价格变化进行了调整。
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2023年12月31日、2022年和2021年
(10) 长寿资产
财产和设备，净额
我们的财产和设备以及相关的累计折旧的详细情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 使用年限为 2023年12月31日 | | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | 以百万计 |
| | | | | |
配电系统 | 3至30年份 | | $ | 10,638.0 | | | $ | 9,134.3 | |
| | | | | |
支助设备、建筑物和土地 | 3至33年份 | | 4,116.0 | | | 4,067.2 | |
| 客户驻地设备 | 4至7年份 | | 1,354.7 | | | 1,338.1 | |
财产和设备总额(毛额) | | 16,108.7 | | | 14,539.6 | |
累计折旧 | | (8,748.5) | | | (8,035.1) | |
财产和设备合计(净额) | | $ | 7,360.2 | | | $ | 6,504.5 | |
与我们的财产和设备有关的折旧费用为美元。1,856.9百万，$1,727.7百万美元和美元1,883.22023年、2022年和2021年分别为100万。
于2023年、2022年及2021年，我们录得与供应商融资安排有关的物业及设备的非现金增加（包括与英国及中国有关的金额）。通过关闭英国的合资实体。合资交易） $178.4百万，$182.8百万 及$661.1分别为100万美元，其中不包括相关的增值税#18.4百万，$21.2百万美元和美元84.7100万美元，也是根据这些安排提供资金的。
商誉
我们的商誉账面金额在2023年期间的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日， 2023 | | 收购
以及与之相关的
调整 | | | | 外币折算调整及其他 | | 十二月三十一日，
2023 |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
| 日出 | $ | 6,515.1 | | | $ | 11.7 | | | | | $ | 641.9 | | | $ | 7,168.7 | |
| Telenet | 2,480.2 | | | 555.1 | | | | | (58.4) | | | 2,976.9 | |
| VM爱尔兰 | 259.5 | | | — | | | | | 8.6 | | | 268.1 | |
| 中环及其他 | 61.3 | | | — | | | | | 2.0 | | | 63.3 | |
| 总计 | $ | 9,316.1 | | | $ | 566.8 | | | | | $ | 594.1 | | | $ | 10,477.0 | |
如果除其他因素外，经济、竞争、监管或其他因素的不利影响导致我们的运营或现金流的结果比预期的更差，我们可以在未来期间得出结论，需要减值费用以降低我们商誉的账面价值，并在较小程度上降低其他长期资产的账面价值。任何此类减值费用都可能是重大的。
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2023年12月31日、2022年和2021年
我们的商誉账面金额在2022年期间的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1月1日， 2022 | | 收购
以及与之相关的
调整 | | | | 外国
货币
翻译
调整和其他 | | 十二月三十一日，
2022 |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
| 日出 | $ | 6,590.5 | | | $ | — | | | | | $ | (75.4) | | | $ | 6,515.1 | |
| Telenet | 2,591.8 | | | 39.0 | | | | | (150.6) | | | 2,480.2 | |
| | | | | | | | | |
| VM爱尔兰 | 275.9 | | | — | | | | | (16.4) | | | 259.5 | |
中环及其他 | 65.2 | | | — | | | | | (3.9) | | | 61.3 | |
| 总计 | $ | 9,523.4 | | | $ | 39.0 | | | | | $ | (246.3) | | | $ | 9,316.1 | |
应摊销的无形资产，净额
本公司应摊销的无形资产详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的预计使用寿命 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 账面净额 |
| | | | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | 5至11年份 | | $ | 2,489.5 | | | $ | (1,370.8) | | | $ | 1,118.7 | | | $ | 2,289.9 | | | $ | (932.2) | | | $ | 1,357.7 | |
| 其他 | 2至20年份 | | 1,538.3 | | | (603.4) | | | 934.9 | | | 1,467.2 | | | (482.5) | | | 984.7 | |
| 总计 | | $ | 4,027.8 | | | $ | (1,974.2) | | | $ | 2,053.6 | | | $ | 3,757.1 | | | $ | (1,414.7) | | | $ | 2,342.4 | |
在2022年第三季度，Telenet获得了某些移动频谱许可证。在这笔交易中，我们记录了#美元的非现金增长384.11,000,000美元用于我们的无形资产摊销。
与使用寿命有限的无形资产有关的摊销费用为$458.3百万，$443.7百万美元和美元470.52023年、2022年和2021年分别为100万美元。 根据我们于2023年12月31日的可摊销无形资产余额，我们预计未来五年及其后的摊销费用如下（以百万计）：
| | | | | |
| 2024 | $ | 488.5 | |
| 2025 | 482.7 | |
| 2026 | 416.9 | |
| 2027 | 94.3 | |
| 2028 | 90.4 | |
| 此后 | 480.8 | |
| 总计 | $ | 2,053.6 | |
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2023年12月31日、2022年和2021年
(11) 债务
我们债务组成部分的美元等值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 本金金额 |
加权
平均值
利息
率（a） | | 未用借款能力（b） | |
| 借入货币 | | 美元 等价物 | | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
日出控股银行贷款(C) | 7.72 | % | | € | 725.0 | | | $ | 802.2 | | | $ | 3,626.4 | | | $ | 3,587.7 | |
日出控股SPE票据 | 4.56 | % | | — | | | — | | | 1,664.9 | | | 1,651.6 | |
| 日出持有高级债券 | 4.76 | % | | — | | | — | | | 826.1 | | | 814.2 | |
Telenet信贷安排(D) | 6.96 | % | | € | 645.0 | | | 713.7 | | | 4,507.9 | | | 3,483.9 | |
Telenet高级担保票据 | 4.75 | % | | — | | | — | | | 1,597.6 | | | 1,578.4 | |
| | | | | | | | | |
VM爱尔兰信贷安排(E) | 7.35 | % | | € | 100.0 | | | 110.6 | | | 995.8 | | | 963.9 | |
| 沃达丰领汇贷款(F) | 2.95 | % | | — | | | — | | | 1,391.9 | | | — | |
| 供应商融资(G) | 4.91 | % | | — | | | — | | | 768.7 | | | 704.7 | |
| 其他(H) | 6.22 | % | | — | | | — | | | 478.3 | | | 585.8 | |
| 未计递延融资成本、贴现和保费的债务总额(一) | 6.10 | % | | | | $ | 1,626.5 | | | $ | 15,857.6 | | | $ | 13,370.2 | |
下表列出了递延融资费用、折价和溢价前的债务总额与债务总额和融资租赁债务的对账情况：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 以百万计 |
| | | |
未计递延融资成本、贴现和保费的债务总额 | $ | 15,857.6 | | | $ | 13,370.2 | |
递延融资成本、折扣和保费、净额 | (149.7) | | | (43.1) | |
债务账面总额 | 15,707.9 | | | 13,327.1 | |
融资租赁义务(附注12) | 58.0 | | | 436.1 | |
债务和融资租赁债务总额 | 15,765.9 | | | 13,763.2 | |
| 债务和融资租赁债务的当期部分 | (806.8) | | | (799.7) | |
长期债务和融资租赁义务 | $ | 14,959.1 | | | $ | 12,963.5 | |
_______________
(a)代表根据每项债务工具，所有未偿还借款于2023年12月31日生效的加权平均利率，包括任何适用的保证金。公布的利率代表既定利率，不包括衍生工具、递延融资成本、原始发行溢价或折扣及承诺费的影响，所有这些因素均会影响我们的整体借贷成本。包括衍生工具、原始发行溢价或折扣及承诺费的影响，但撇除递延融资成本及我们就某些收购承担的若干其他债务的影响，我们的浮动及固定利率负债总额的加权平均利率为3.452023年12月31日。加权平均利率计算包括与我们所有有担保和无担保借款相关的未偿还本金。有关我们的衍生工具的信息，请参阅附注8。
(b)未使用的借款能力是指在2023年12月31日，在不考虑契约遵守计算或借款之前的其他条件的情况下，适用安排下的最大可获得性。下表
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合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
根据各自附属融资的条款，(I)在2023年12月31日和(Ii)在完成相关的2023年12月31日合规报告要求时，提供我们的借款可用性和可供贷款或分配的金额。这些金额不考虑我们借款水平的任何实际或潜在变化，也不考虑2023年12月31日之后借出或分配的任何金额，也不考虑在每个相应设施中的某些定义篮子下可用于借款、借出或分配的额外金额的全部影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可用性 |
| | 2023年12月31日 | | 在完成相关的2023年12月31日合规报告要求后 |
| 借入货币 | | 美元 等价物 | | 借入货币 | | 美元 等价物 |
| | 以百万计 |
| | | | | | | |
| 可借阅： | | | | | | | |
日出控股银行贷款 | € | 725.0 | | | $ | 802.2 | | | € | 725.0 | | | $ | 802.2 | |
Telenet信贷安排 | € | 645.0 | | | $ | 713.7 | | | € | 645.0 | | | $ | 713.7 | |
VM爱尔兰信贷安排 | € | 100.0 | | | $ | 110.6 | | | € | 100.0 | | | $ | 110.6 | |
| | | | | | | |
| 可供出借或分发的： | | | | | | | |
日出控股银行贷款 | € | 725.0 | | | $ | 802.2 | | | € | 725.0 | | | $ | 802.2 | |
Telenet信贷安排 | € | 645.0 | | | $ | 713.7 | | | € | 645.0 | | | $ | 713.7 | |
VM爱尔兰信贷安排 | € | 100.0 | | | $ | 110.6 | | | € | 100.0 | | | $ | 110.6 | |
(c)日出控股银行机制下未使用的借款能力与等值的欧元有关725.0百万(美元)802.21,000,000美元)，包括(I) €660.0百万(美元)730.3百万欧元)日出控股循环贷款B(定义见下文)和(Ii)欧元65.0百万(美元)71.9日出控股循环设施A项下(定义见下文)。日出控股循环基金规定了欧元的最大借款能力748.0百万(美元)827.6百万欧元)，包括欧元23.0百万(美元)25.4百万美元)在相关附属设施下。除了欧元以外23.0在附属融资项下的百万笔借款中，日出控股循环融资于2023年12月31日未提取。在2023年期间，日出控股银行融资机制被修订，以期限担保隔夜融资利率(术语较软)作为美元计价贷款的参考利率。此外，对日出控股循环融资机制进行了修订，以提供额外的欧元。11.6百万(美元)12.8百万美元)的借款能力，并被分成二循环设施。日出控股循环设施A的最大借款能力为欧元88.02000万(美元)97.3百万欧元)，包括欧元23.0附属贷款项下的2.5亿欧元，最终到期日为2026年5月31日，日出控股循环贷款B的最大借款能力为欧元660.02000万美元，最终到期日为2029年9月30日。先前存在的日出控股循环设施的所有其他条款继续适用于新的循环设施。
(d)Telenet信贷机制下未使用的借款能力包括：(I)欧元570.0百万(美元)630.7百万)在Telenet循环贷款B项下(定义如下)，(二)欧元30.0百万(美元)33.2百万欧元)在Telenet循环贷款A项下(定义如下)，(三)欧元25.0百万(美元)27.7百万欧元)和(四)欧元20.0百万(美元)22.1在Telenet循环贷款下)，每一笔在2023年12月31日都未提取。在2023年期间，Telenet信贷安排进行了修订，以SOFR期限取代LIBOR作为美元计价贷款的参考利率。此外，对Telenet循环设施I进行了修订，以提供额外的欧元90.0百万(美元)99.6百万美元)的借款能力，并被分成二循环设施。Telenet循环设施A的最大借款能力为欧元30.0万 最终到期日为2026年5月31日，Telenet循环贷款B的最大借款能力为欧元570.02000万美元，最终到期日为2029年5月31日。以前存在的Telenet循环设施的所有其他条款I继续适用于新的循环设施。
(e)VM爱尔兰信贷机制下未使用的借款能力与欧元有关100.0百万(美元)110.6百万美元)，在2023年12月31日未提取的VM爱尔兰循环贷款下。
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2023年12月31日、2022年和2021年
(f)有关沃达丰领子贷款的信息，请参见附注7和8。
(g)代表根据计息供应商融资安排欠各债权人的金额，这些安排用于为我们的某些财产和设备增加以及运营费用提供资金。这些安排延长了我们的还款期限，超过了供应商的原始到期日(例如，延长到供应商的常规付款期限，通常为90天或更短)，因此被归类为我们综合资产负债表上的应付账款之外的债务。这些债务一般在一年内到期，包括根据这些安排提供资金的增值税。就我们的综合现金流量表而言，由中介提供资金的运营相关费用在中介与卖方清偿债务时被视为建设性运营现金流出和建设性融资现金流入，因为在我们向融资中介付款之前没有实际的现金流出。2023年和2022年期间，业务活动现金流量中的建设性现金流出和与这些业务费用有关的融资活动现金流量中相应的建设性现金流入为#美元648.5百万美元和美元522.7分别为100万美元。在我们向融资中介支付时，供应商融资债务的偿还计入债务的偿还和回购，以及我们综合现金流量表中的融资租赁债务。
(h)金额包括$430.8万 及$428.1截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日， 与Telenet收购移动频谱许可证相关的债务。Telenet将根据各自许可证的条款每年支付许可费。有关Telenet收购移动频谱许可证的更多信息，请参见注释10。
(i)截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我们的债务估计公允价值为美元。15.510亿美元12.6分别为10亿美元。我们的债务工具的估计公允价值一般采用适用的买入和卖出价格的平均值(主要是公允价值等级的第一级)来确定。有关公允价值层次的其他信息，请参阅附注9。
一般信息
截至2023年12月31日，我们的大部分未偿债务已由一我们的三子公司“借款集团”。这些借款集团包括日出控股、Telenet和VM爱尔兰，包括它们各自的受限母公司和子公司。
信贷安排。我们的每个借款集团都与某些金融机构和其他机构签订了一项或多项信贷安排协议。我们的某些信贷安排根据某些与可持续性相关的指标的实现或其他方面对我们的借款利率进行调整。这些信贷安排中的每一项都包含某些契约，其中比较值得注意的如下：
•我们的信贷安排包含相关信贷安排中规定的某些综合净杠杆率，要求(I)在发生的基础上和/或(Ii)当相关的循环信贷安排在维持基础上已超出可用循环信贷承诺总额的指定百分比时遵守；
•除某些惯例和商定的例外情况外，我们的信贷安排包含某些限制，其中包括限制相关借款集团成员(I)产生或担保某些财务债务，(Ii)进行某些处置和收购，(Iii)为其资产设定某些担保权益，以及(Iv)通过股息、贷款或其他分配向其直接和/或间接母公司(以及间接向Liberty Global)支付某些限制性付款的能力；
•我们的信贷安排要求相关借款集团的某些成员担保支付根据相关信贷安排应支付的所有款项，这些集团成员被要求为其股份提供第一级担保，在某些借款集团中，为其几乎所有资产提供担保，以确保支付根据该等担保应支付的所有款项；
•除某些强制性提前还款事件外，我们的信贷安排规定，在某些情况下，相关信贷安排下的贷款人指导小组可以取消本集团在该贷款安排下的承诺，并
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2023年12月31日、2022年和2021年
宣布(S)项下的贷款在控制权变更发生后的适用通知期之后到期并应支付(如相关信贷安排中所规定的)；
•我们的信贷安排包含某些惯常的违约事件，除某些例外情况、重要性资格和救济权外，这些违约事件的发生将允许贷款人指导小组(I)取消全部承诺，(Ii)宣布全部或部分贷款应按要求支付，和/或(Iii)加速所有未偿还贷款并终止其在此项下的承诺；
•我们的信贷安排要求相关借款集团的成员遵守某些肯定和否定的承诺和契诺，这些承诺和契诺受某些实质性限制和其他惯例和商定的例外情况的限制；以及
•除了惯常的违约条款外，我们的信贷安排通常还包括与相关借款集团成员的其他债务有关的某些交叉违约或交叉加速条款，但须遵守商定的最低门槛和其他惯例和商定的例外情况。
高级和高级担保票据。一定的 我们的借款集团已经发行了优先和/或优先担保票据。一般而言，吾等的优先及优先担保票据(I)为相关借款集团内各发行人的优先债务，与该发行人的所有现有及未来优先债务并列，并优先于该发行人在相关借款集团内的所有现有及未来次级债务；(Ii)在大多数情况下，载有有关借款集团其他成员(如适用契约所述)提供的若干担保；及(Iii)就我们的优先担保票据而言，以若干质押或对有关借款集团若干成员的股份作抵押或留置权，以及在某些借款集团内，实质上以其所有资产作抵押。此外，管理我们的高级和高级担保票据的契约包含某些契约，其中更值得注意的如下：
•我们的纸币包含某些惯常的基于汇率的契诺。此外，我们的票据规定，任何未能在规定的到期日(在任何适用的宽限期生效后)支付本金，或发行人或某些子公司的其他债务超过商定的最低门槛(在适用契约下指定)的任何加速，均为各自票据下的违约事件；
•除某些惯例和商定的例外情况外，我们的票据包含某些限制，其中包括限制相关借款集团的成员有能力(I)产生或担保某些金融债务，(Ii)进行某些处置和收购，(Iii)对其资产建立某些担保权益，以及(Iv)通过股息、贷款或其他分配向其直接和/或间接母公司(以及间接向Liberty Global)进行某些限制性付款；
•如有关发行人或其若干附属公司(如适用契据所指明)出售某些资产，则除若干惯常及经同意的例外情况外，该发行人必须提出按面值回购适用票据，或如(如适用契据所指明)出现控制权变更，该发行人必须提出以赎回价格回购所有有关票据。101%;
•我们的高级担保票据包含某些提前赎回条款，包括在每个12-自该等票据的发行日期起至适用的赎回日期止的一个月期间，赎回至10债券本金的%，赎回价格相当于103将赎回的票据本金的百分比，另加应计及未付利息；及
•我们的票据在其各自的赎回日期之前是不可赎回的(在适用的契约中指定)。在适用赎回日期之前的任何时间，吾等可透过支付“完整”溢价赎回部分或全部适用票据，“完整”溢价为截至适用赎回日期的所有剩余预定利息付款的现值，以赎回日期的折现率加上溢价(如适用契据所指定)。于适用赎回日期或之后，吾等可按不同赎回价格赎回部分或全部票据，外加应计利息及适用赎回日期的额外金额(如有)。
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2023年12月31日、2022年和2021年
SPE备注。我们不时创建特殊目的融资实体(SPE)，其中部分由相关借款集团拥有，部分由第三方拥有(第三方SPE)。设立这些特殊目的实体的主要目的是促进优先担保票据的发售，我们统称为“SPE备注”.
SPE发行SPE债券所得款项，根据向其各自借款集团提供的信贷安排，为定期贷款安排提供资金，每间公司均为资金融通机制“和统称为”有资金的设施“每一特殊目的实体依赖于适用的融资机制下相关借款实体的付款，以履行每一特殊目的实体票据项下的支付义务。每笔资金融通定期贷款在相关借款实体为主要受益人的相应第三方SPE中产生可变利息。因此，这种第三方SPE由相关的上级实体合并，包括Liberty Global。因此，相关借款集团和第三方特殊目的企业所拥有的特殊目的企业的融资融资项下的未偿还金额在各自借款集团和Liberty Global的合并财务报表中注销。截至2023年12月31日，我们有第三方SPE发行的未偿还SPE票据，由日出控股(The日出控股SPE).
根据各自的特殊目的债券契约(SPE义齿)及各获资助融资工具的加入协议，各获资助融资工具的赎回拨备、到期日及适用利率均与相关特殊用途债券的相同。作为相关借款集团的相关融资安排下的贷款人，特殊目的企业与各自信贷安排下的其他贷款人一视同仁，享有与其他贷款人类似的福利、权利和保护。通过适用特殊目的实体契约的契诺，以及为担保特殊目的实体在相关特殊目的实体票据项下的相关特殊目的实体的义务而授予的相关特殊目的实体权利的适用抵押权益，特殊目的实体票据持有人间接获得作为适用特殊目的实体融资机制下的贷款人授予特殊目的实体的利益、权利、保障和契诺。SPE被禁止承担任何额外的债务，但SPE契约下的某些例外情况除外。
SPE票据在其各自的赎回日期之前不可赎回(如适用的SPE契约所规定)。然而，如果在适用的赎回日期之前的任何时间，相关融资机制下的全部或部分贷款是自愿预付的(aSPE提前赎回活动)，则SPE将被要求赎回其各自SPE债券的本金总额，相当于根据相关融资安排预付贷款的本金总额。一般而言，应支付的赎回价格将等于100将赎回的适用特殊目的债券本金的%及“全额”溢价，即所有截至适用赎回日期的剩余预定利息支付的现值，以赎回日的贴现率加上溢价(由适用的特殊目的实体契约所指定)计算。
于适用赎回日期或之后发生SPE提早赎回事件时，SPE将按赎回价格(以本金的百分比表示)加上应计及未付利息及额外金额(如有)，在适用的赎回日期赎回其各自SPE票据的本金总额，相当于根据相关基金安排预付的本金金额。
融资交易
下面我们提供2023年、2022年和2021年期间完成的某些融资交易的摘要说明。我们的部分融资交易可能包括非现金借款和偿还。2023年、2022年和2021年期间，非现金借款和还款合计零, 零及$2.9分别为10亿美元。
Telenet-2023年融资交易
2023年11月，Telenet加入了欧元890.0百万(美元)984.7百万美元)与可持续性挂钩的定期贷款安排(Telenet设施AT1)。Telenet融资AT1按面值发行，于2028年11月10日到期，利率为EURIBOR+3.0%，以EURIBOR下限为0.0%。电信网络设施AT1的利率可能会根据某些环境、社会和治理(ESG)指标。Telenet Finance AT1的收益用于向Liberty Global比利时控股公司(Liberty Global比利时Holding B.V.)分配股息。LGBH)，Liberty Global的间接全资子公司。
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2023年12月31日、2022年和2021年
2023年其他融资交易
关于Telenet收购要约(如附注14所述)，LGBH签订了欧元1.010亿(美元)1.1亿美元)定期贷款安排(LGBH设施B)。LGBH贷款B按面值发行，于2026年7月25日到期，利息为EURIBOR加(I)4.0截至2024年7月24日的年利率；(Ii)4.5由2024年7月25日至2025年7月24日的年利率及(Iii)5.25自2025年7月25日起至到期止的年利率，每宗个案以欧洲银行同业拆息下限0.0%。在LGBH贷款B项下，LGBH提取(A)欧元745.0百万(美元)824.32023年7月)和(B)欧元67.5百万(美元)74.72023年9月)，其收益用于为要约提供资金(定义和说明见附注14)。
2023年10月，LGBH额外提取了一欧元77.5百万(美元)85.71,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，剩下的欧元110.0百万(美元)121.7在LGBH融资机制B项下的未提取承付款中，有1,000,000,000美元随后被取消。
2023年11月，LGBH全额预付欧元890.0在LGBH贷款B项下，LGBH确认了一笔债务清偿损失#美元。1.4与核销未摊销递延融资成本和贴现有关的百万美元。
日出控股-2022年和2021年融资交易
在2022年至2021年期间，日出控股完成了一系列融资交易，这些交易总体上导致了较低的利率和延长的期限。关于这些交易，日出控股确认了#美元债务清偿的收益(损失)。2.8百万美元和(美元90.6分别在2022年和2021年期间)。2022年期间的收益归因于(1)与结算折扣相关的净收益#美元9.8百万美元；(二)核销#美元5.5未摊销递延融资费用和折扣百万美元；(三)支付1.5数百万美元的第三方成本。2021年的亏损可归因于 (A)注销#美元77.7未摊销递延融资费用和折扣100万美元；(B)支付#美元12.9百万美元的赎回保费.
债务的到期日
除非另有说明，否则以下是指定实体及其子公司截至2023年12月31日的债务到期日，并代表基于2023年12月31日汇率的美元等价物。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日出
持有(A) | | Telenet | | vm
爱尔兰 | | 其他(B) | | 总计 |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度： | | | | | | | | | |
| 2024 | $ | 374.6 | | | $ | 404.4 | | | $ | — | | | $ | 15.6 | | | $ | 794.6 | |
| 2025 | — | | | 23.3 | | | — | | | 329.6 | | | 352.9 | |
| 2026 | — | | | 23.4 | | | — | | | 1,063.5 | | | 1,086.9 | |
| 2027 | — | | | 23.7 | | | — | | | — | | | 23.7 | |
| 2028 | 1,152.3 | | | 4,931.0 | | | — | | | — | | | 6,083.3 | |
| 此后 | 4,965.1 | | | 1,555.3 | | | 995.8 | | | — | | | 7,516.2 | |
| 总债务到期日(C) | 6,492.0 | | | 6,961.1 | | | 995.8 | | | 1,408.7 | | | 15,857.6 | |
| 递延融资成本、折扣和保费、净额 | (21.5) | | | (28.9) | | | (5.3) | | | (94.0) | | | (149.7) | |
| 债务总额 | $ | 6,470.5 | | | $ | 6,932.2 | | | $ | 990.5 | | | $ | 1,314.7 | | | $ | 15,707.9 | |
当前部分 | $ | 374.6 | | | $ | 404.4 | | | $ | — | | | $ | 15.6 | | | $ | 794.6 | |
| 长期部分 | $ | 6,095.9 | | | $ | 6,527.8 | | | $ | 990.5 | | | $ | 1,299.1 | | | $ | 14,913.3 | |
_______________
(a)金额包括由日出控股SPE发行的SPE票据，如上所述，该SPE由日出控股和Liberty Global合并。
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合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
(b)包括$1,391.9与沃达丰领部贷款有关的100万美元，这笔贷款的结算日期为2025年和2026年，与沃达丰领部一致。 我们可以选择使用现金或相关股份和沃达丰领子的集体价值来结算沃达丰领子贷款项下的金额。
(c)数额包括供应商融资债务#美元。768.7百万美元，如下所述：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 日出
持有 | | Telenet | | | | 其他 | | 总计 |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
截至12月31日的年度： | | | | | | | | | |
| 2024 | $ | 374.6 | | | $ | 377.3 | | | | | $ | 15.6 | | | $ | 767.5 | |
| 2025 | — | | | — | | | | | 1.2 | | | 1.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 供应商融资到期日合计 | $ | 374.6 | | | $ | 377.3 | | | | | $ | 16.8 | | | $ | 768.7 | |
当前部分 | $ | 374.6 | | | $ | 377.3 | | | | | $ | 15.6 | | | $ | 767.5 | |
| 长期部分 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
供应商融资义务
对指定期间供应商融资债务的期初和期末余额的对账如下：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | 以百万计 |
| | | |
| 1月1日的余额 | $ | 704.7 | | | $ | 843.2 | |
| 与运营相关的供应商融资增加 | 648.5 | | | 522.7 | |
| 与资本相关的供应商融资补充 | 178.4 | | | 182.8 | |
| 与经营有关的供应商融资本金付款 | (568.8) | | | (616.1) | |
| 与资本有关的供应商融资的本金支付 | (256.1) | | | (210.1) | |
| 外币和其他 | 62.0 | | | (17.8) | |
| 12月31日的结余 | $ | 768.7 | | | $ | 704.7 | |
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2023年12月31日、2022年和2021年
(12) 租契
一般信息
我们参与网络设备、房地产、移动站点共享和车辆的运营和融资租赁。我们为我们的某些车辆租赁提供剩余价值担保。
租赁余额
我们的ROU资产和租赁负债摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 以百万计 | | |
| | | | | |
ROU资产： | | | | | |
| 融资租赁(A) | $ | 57.9 | | | $ | 377.6 | | | |
| 经营租约(B) | 1,761.8 | | | 1,724.4 | | | |
ROU总资产 | $ | 1,819.7 | | | $ | 2,102.0 | | | |
| | | | | |
| 租赁负债： | | | | | |
| 融资租赁（c） | $ | 58.0 | | | $ | 436.1 | | | |
| 经营租赁（d） | 1,803.9 | | | 1,791.1 | | | |
| 租赁总负债 | $ | 1,861.9 | | | $ | 2,227.2 | | | |
_______________
(a)我们的融资租赁使用权资产计入综合资产负债表的物业及设备净额。于2023年12月31日，融资租赁的加权平均剩余租期为 10.8年，加权平均贴现率为4.9%.于2023年、2022年及2021年，我们录得融资租赁使用权资产的非现金添置（包括与英国及中国相关的金额）。合资实体至2021年6月1日英国合资企业交易），20.9百万，$34.2百万美元和美元42.6 百万，分别。我们的融资租赁使用权资产减少主要与Telenet Wyre交易有关。更多信息见附注5。
(b)我们的经营租赁使用权资产计入综合资产负债表的其他资产净额。于2023年12月31日，经营租赁的加权平均剩余租期为 12.2年，加权平均贴现率为5.8%.于2023年、2022年及2021年，我们录得经营租赁使用权资产的非现金添置（包括与英国及中国相关的金额）。合资实体至2021年6月1日英国合资企业交易），68.3百万， $678.6百万美元和美元169.8百万，分别。有关2022年与Telenet Tower租赁协议有关的经营租赁使用权资产的非现金增加的其他资料，请参阅附注6。
(c)我们的融资租赁负债的即期及长期部分分别计入我们的综合资产负债表内的债务及融资租赁承担的即期部分及长期债务及融资租赁承担。我们的融资租赁负债减少主要与Telenet Wyre交易有关。更多信息见附注5。
(d)经营租赁负债的流动部分计入综合资产负债表的其他应计及流动负债。有关我们于2022年与Telenet Tower租赁协议有关的经营租赁负债增加的额外资料，请参阅附注6。
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2023年12月31日、2022年和2021年
我们的总租赁费用摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
| | | | | |
| 融资租赁费用： | | | | | |
| 折旧及摊销 | $ | 33.9 | | | $ | 66.4 | | | $ | 74.8 | |
| 利息支出 | 2.2 | | | 26.5 | | | 30.8 | |
融资租赁费用总额 | 36.1 | | | 92.9 | | | 105.6 | |
| 经营租赁费用(A) | 241.2 | | | 236.7 | | | 249.7 | |
| 短期租赁费用(A) | 4.2 | | | 4.0 | | | 5.0 | |
| 可变租赁费用(B) | 1.4 | | | 1.9 | | | 1.6 | |
租赁总费用 | $ | 282.9 | | | $ | 335.5 | | | $ | 361.9 | |
_______________
(a)我们的经营租赁费用和短期租赁费用包括在我们的综合经营报表中的规划和其他直接服务成本、其他运营费用、SG&A费用和减值、重组和其他运营项目，净额。
(b)可变租赁费用指在租赁期内因租赁开始日期后情况发生变化而向出租人支付的款项。可变租赁付款在发生时计入费用，并计入我们综合经营报表中的其他运营费用。
我们的经营和融资租赁现金流出摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 以百万计 | | |
| | | | | | | |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | | | |
| 经营性租赁的经营性现金流出 | $ | 226.9 | | | $ | 234.2 | | | $ | 223.0 | | | |
| 融资租赁的经营性现金流出(利息部分) | 2.2 | | | 26.5 | | | 30.8 | | | |
| 融资租赁的现金流出(主要构成部分) | 27.9 | | | 62.0 | | | 75.7 | | | |
| 经营和融资租赁的现金流出总额 | $ | 257.0 | | | $ | 322.7 | | | $ | 329.5 | | | |
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2023年12月31日、2022年和2021年
截至2023年12月31日，我们的运营和融资租赁负债的到期日如下。金额代表基于2023年12月31日汇率的美元等价物：
| | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 金融
租契 |
| | 以百万计 |
| | | |
截至12月31日的年度： | | | |
2024 | $ | 250.8 | | | $ | 12.3 | |
| 2025 | 222.7 | | | 10.3 | |
| 2026 | 208.3 | | | 8.2 | |
| 2027 | 196.9 | | | 7.3 | |
| 2028 | 189.5 | | | 4.6 | |
| 此后 | 1,466.8 | | | 31.8 | |
付款总额 | 2,535.0 | | | 74.5 | |
减去：现值折扣 | (731.1) | | | (16.5) | |
| 租赁付款现值 | $ | 1,803.9 | | | $ | 58.0 | |
| 当前部分 | $ | 151.8 | | | $ | 12.2 | |
| 长期部分 | $ | 1,652.1 | | | $ | 45.8 | |
(13) 所得税
Liberty Global是一家百慕大免税股份有限公司，不被视为任何其他司法管辖区或国家的纳税居民。目前，Liberty Global无需缴纳百慕大所得税或利得税、预扣税、资本利得税、资本转让税、遗产税或遗产税。2023年12月27日，百慕大颁布了《2023年企业所得税法》(The《公民自由贸易法》)，规定从2025年1月1日起对某些大型多国集团的百慕大组成实体征税。我们目前预计CIT法案不会对我们的合并财务报表产生实质性影响，尽管我们将继续监测发布的指导意见。
我们的非百慕大子公司在各自的司法管辖区内须缴税。我们的子公司在美国、英国和其他一些欧洲司法管辖区提交所得税申报单。Liberty Global及其子公司的所得税在每个纳税实体或集团的单独报税表基础上列报。
我们持续经营业务的所得税前收益(亏损)部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
| 英国 | $ | (2,899.5) | | | $ | (516.2) | | | $ | 12,922.0 | |
| 荷兰 | (805.4) | | | 742.3 | | | 644.5 | |
| 比利时 | 653.9 | | | 1,000.4 | | | 404.7 | |
| 瑞士 | (446.7) | | | (470.5) | | | (308.3) | |
| 卢森堡 | (195.6) | | | 505.4 | | | 373.2 | |
| 爱尔兰 | (16.6) | | | 178.3 | | | 39.5 | |
美国 | (4.7) | | | 5.9 | | | (3.7) | |
| 停止运营的公司间活动 | — | | | (15.6) | | | (54.2) | |
| 其他 | (9.6) | | | (5.8) | | | (16.9) | |
| 所得税前持续经营的收益(亏损) | $ | (3,724.2) | | | $ | 1,424.2 | | | $ | 14,000.8 | |
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2023年12月31日、2022年和2021年
集团的所得税 包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 当前 | | 延期 | | 总计 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度： | | | | | |
| 比利时 | $ | (100.9) | | | $ | (64.9) | | | $ | (165.8) | |
美国（a） | (68.0) | | | (28.4) | | | (96.4) | |
| 瑞士 | (0.3) | | | 78.9 | | | 78.6 | |
| 卢森堡 | — | | | 44.3 | | | 44.3 | |
| 荷兰 | (16.9) | | | 0.2 | | | (16.7) | |
| 爱尔兰 | 3.6 | | | 2.5 | | | 6.1 | |
| 英国 | (0.1) | | | 0.5 | | | 0.4 | |
| 其他 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
| 所得税总支出 | $ | (182.7) | | | $ | 33.1 | | | $ | (149.6) | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度： | | | | | |
美国（a） | $ | (51.8) | | | $ | (133.0) | | | $ | (184.8) | |
| 卢森堡 | (0.3) | | | (152.3) | | | (152.6) | |
| 瑞士 | 0.6 | | | 87.2 | | | 87.8 | |
| 比利时 | (87.7) | | | 17.1 | | | (70.6) | |
| 爱尔兰 | (5.3) | | | 10.5 | | | 5.2 | |
| 荷兰 | (1.7) | | | (0.8) | | | (2.5) | |
英国 | (0.1) | | | 0.8 | | | 0.7 | |
| 其他 | (0.1) | | | (2.0) | | | (2.1) | |
| 所得税总支出 | $ | (146.4) | | | $ | (172.5) | | | $ | (318.9) | |
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度： | | | | | |
英国 | $ | (0.4) | | | $ | (319.5) | | | $ | (319.9) | |
| 比利时 | (96.3) | | | 16.2 | | | (80.1) | |
美国（a） | (47.9) | | | (25.8) | | | (73.7) | |
| 瑞士 | (7.2) | | | 63.5 | | | 56.3 | |
| 卢森堡 | (0.4) | | | (49.5) | | | (49.9) | |
| 荷兰 | (2.6) | | | (1.3) | | | (3.9) | |
| 爱尔兰 | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
| 其他 | 0.4 | | | (1.8) | | | (1.4) | |
| 所得税总支出 | $ | (155.1) | | | $ | (318.2) | | | $ | (473.3) | |
_______________
（a） 包括联邦和州所得税。我们的美国州所得税在所呈报的任何年度均不重大。
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2023年12月31日、2022年和2021年
所得税费用 归因于我们的 由于以下因素，持续经营业务在所得税前的收益(亏损)与使用适用所得税税率计算的金额不同：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 以百万计 |
| | | | | |
| 计算的“预期”税收优惠(费用)(A) | $ | 875.2 | | | $ | (270.6) | | | $ | (2,660.2) | |
| 在处理与子公司和关联公司投资有关的项目方面的基础和其他差异(B) | (406.9) | | | (68.4) | | | 84.0 | |
| 更改估值免税额 | (275.1) | | | (39.0) | | | (62.2) | |
| 不可抵扣或免税的外汇结果 | (198.7) | | | 267.3 | | | 218.0 | |
| 不可扣除或免税的利息和其他费用 | (138.4) | | | (89.6) | | | (69.0) | |
| 国际汇率差异(C) | (13.3) | | | (147.1) | | | (92.4) | |
| 与技术创新相关的税收优惠(D) | 6.5 | | | 22.1 | | | 25.8 | |
英国合资企业交易的免税收益 | — | | | — | | | 2,066.0 | |
| | | | | |
| 确认以前未确认的税收优惠 | — | | | — | | | 20.5 | |
| 其他，净额 | 1.1 | | | 6.4 | | | (3.8) | |
| 所得税总支出 | $ | (149.6) | | | $ | (318.9) | | | $ | (473.3) | |
_______________
(a)2023年的英国税率为23.5%，2022年和2021年的税率为19.0%。2023年法定税率是指截至2023年12月31日的年度的有效混合税率，其基础是2023年第一季度有效的19.0%法定税率和2023年剩余时间有效的25.0%法定税率。虽然我们的注册地在百慕大，但我们使用了英国法定汇率，因为管理层认为它更有意义。
(b)金额反映与子公司及联营公司投资有关的财务报告及税务会计在处理损益项目方面的差异所产生的净影响，包括海外收益的影响。
(c)金额反映了我们在英国以外的司法管辖区对法定税率的“预期”税收优惠(费用)的调整(福利或费用)。
(d)金额反映了比利时对创新所得税扣减的确认。
我们递延税项净负债的组成部分 具体情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | 以百万计 |
| | | |
| 递延税项资产(A) | $ | 83.6 | | | $ | 233.8 | |
| 递延税项负债(A) | (543.7) | | | (533.8) | |
| 递延税项净负债 | $ | (460.1) | | | $ | (300.0) | |
_______________
(a)我们的递延税项资产和递延税项负债分别计入综合资产负债表中的其他资产、净额和其他长期负债。
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2023年12月31日、2022年和2021年
导致我们很大一部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税收影响如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | 以百万计 |
| | | |
| 递延税项资产： | | | |
| 净营业亏损和其他结转 | $ | 1,372.1 | | | $ | 1,327.6 | |
| 投资 | 366.4 | | | 251.8 | |
| 租赁负债 | 186.5 | | | 184.0 | |
| 债务和利息 | 185.2 | | | 175.7 | |
| 财产和设备，净额 | 169.9 | | | 125.7 | |
| 衍生工具 | 126.7 | | | 4.3 | |
| 基于股份的薪酬 | 81.4 | | | 84.7 | |
| 其他将来可扣除的金额 | 60.7 | | | 64.6 | |
| 递延税项资产 | 2,548.9 | | | 2,218.4 | |
| 估值免税额 | (1,899.6) | | | (1,586.5) | |
| 递延税项资产，扣除估值准备后的净额 | 649.3 | | | 631.9 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 无形资产 | (272.9) | | | (336.7) | |
| 财产和设备，净额 | (272.2) | | | (157.6) | |
| 债务和利息 | (266.4) | | | (91.1) | |
| ROU资产 | (177.2) | | | (177.1) | |
| 衍生工具 | (70.8) | | | (155.3) | |
| 其他未来应课税金额 | (49.9) | | | (14.1) | |
| 递延税项负债 | (1,109.4) | | | (931.9) | |
| 递延税项净负债 | $ | (460.1) | | | $ | (300.0) | |
我们的递延所得税估值免税额增加了$313.12023年将达到100万。这一增加反映了(1)净税收支出#美元的净影响。275.1百万， (2)外币折算调整和(3)其他个别微不足道的项目。
截至2023年12月31日，我们的纳税损失结转和相关纳税资产的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税损
结转 | | 相关
纳税资产 | | 期满
日期 |
| 国家 | | 以百万计 | | |
| | | | | | |
| 荷兰 | $ | 2,599.3 | | | $ | 670.6 | | | 不定 |
| 比利时 | 1,145.5 | | | 286.4 | | | 不定 |
| 英国 | 767.7 | | | 191.9 | | | 不定 |
| 卢森堡 | 441.1 | | | 119.9 | | | 五花八门 |
| 爱尔兰 | 387.1 | | | 48.7 | | | 不定 |
| 瑞士 | 295.5 | | | 51.1 | | | 7年 |
| 其他 | 9.9 | | | 3.5 | | | 五花八门 |
| 总计 | $ | 5,646.1 | | | $ | 1,372.1 | | | |
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2023年12月31日、2022年和2021年
我们在每个司法管辖区内结转的税务损失合并了该司法管辖区内所有公司的税务亏损(包括资本和普通亏损)，然而，某些税务司法管辖区限制了将单独公司或不同税务集团的应纳税所得额与与另一家单独公司或集团相关的税务亏损相抵销的能力。此外，税收管辖权限制了上述损失能够抵消的应税收入类型。上表中显示的大部分税收损失预计不会实现，包括由于控制权变更或相同业务测试而使用有限的某些损失。
我们在非美国子公司的某些投资有应纳税的外部基数差异。没有为任何未分配的外国收入或这些实体固有的任何额外的外部基差拨备额外所得税，因为这些金额继续再投资于外国业务。截至2023年12月31日，我们尚未为估计的美元计提递延税项负债。1.4我们非美国子公司外部基地累计的暂时性差异1000亿美元。
通过我们的子公司，我们在许多国家都有业务。其中许多国家保持着高度复杂的税收制度，与英国和美国使用的所得税制度有很大不同。我们根据目前有效的税法和对这些法律的合理解释，合理地预计这些税收将适用于我们和我们的子公司，从而计算出这些税收的影响。
2022年8月16日，《降低通货膨胀法案》在美国签署成为法律。虽然这项立法没有提高美国的企业所得税税率，但它包括了一项新的企业替代最低税(CAMT)关于“调整后的财务报表收入”，适用于2022年12月31日之后的纳税年度。CAMT对我们截至2023年12月31日的年度合并财务报表没有影响；我们将继续监测额外的指导意见，因为它是为了评估对我们税务状况的影响而发布的。在评估我们在美国常规税收制度下的递延税项资产时，我们将不考虑我们的CAMT地位。
2021年12月，经济合作与发展组织(经合组织)/G20关于基数侵蚀和利润转移的包容性框架(BEPS)发布全球抗基侵蚀模型(地球仪)第二支柱下的规则。这些规则规定，某些大型跨国公司的最低税率为15%，按司法管辖区计算。我们开展业务的许多国家和地区，包括英国和某些欧盟成员国，已经或预计将制定立法，从2024年1月1日开始实施第二支柱规则的许多方面，其余一些影响将从2025年1月1日起生效。我们目前预计第二支柱立法不会对我们的合并财务报表产生实质性影响，但我们将继续监测未来的立法和发布的任何额外指导意见。
我们和我们的子公司在不同的司法管辖区提交合并和独立的所得税申报单。在正常的业务过程中，我们的所得税申报会受到各税务机关的审查。在此类审查中，可能会与税务当局就与我们在该税务管辖区的业务相关的某些所得税规则的解释或应用产生争议。此类纠纷可能会导致这些税务机关未来对税收、利息和罚款进行评估。税务或有事项的最终解决将于(I)以现金或所得税仓位协议与适用税务机关结算之日或(Ii)法定禁止税务机关调整公司税务计算之日进行。
一般来说，我们公司或我们的子公司在2016年前提交的纳税申报单不再接受税务机关的审查。我们的某些子公司目前在我们开展业务的不同司法管辖区参与所得税审查，包括瑞士、爱尔兰和卢森堡。虽然我们预计上述审查的调整不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响，但鉴于所涉及的金额和相关问题的复杂性，我们不能保证情况会是这样。
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2023年12月31日、2022年和2021年
我们未确认的税收优惠在所示期间的变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
| 1月1日的余额 | $ | 435.2 | | | $ | 447.1 | | | $ | 602.5 | |
| 增加前几年的纳税状况 | 8.5 | | | — | | | 12.9 | |
| 企业收购的影响 | 6.9 | | | — | | | — | |
| 前几年的减税情况 | (5.9) | | | (11.2) | | | (170.0) | |
| 与税务机关达成和解 | (4.0) | | | — | | | — | |
| 根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 2.2 | | | 1.7 | | | 14.3 | |
| 外币折算 | 1.5 | | | (2.3) | | | (8.7) | |
| 诉讼时效失效 | — | | | (0.1) | | | (3.9) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 12月31日的余额 | $ | 444.4 | | | $ | 435.2 | | | $ | 447.1 | |
不能保证这些税收优惠中的任何一项都会得到承认或实现。
截至2023年12月31日、2022年和2021年，347.0百万，$337.9百万美元，以及$378.7在考虑到我们预计将被估值免税额和其他因素抵消的金额后，如果最终确认，将对我们的实际所得税税率产生有利影响的未确认税收优惠分别为100万美元。
在2024年期间，合理的可能性是，正在进行的税务争议的解决，以及诉讼时效和其他项目的到期，可能会导致我们与截至2023年12月31日的税收头寸相关的未确认税收优惠减少。此类削减的金额最高可达#美元。345百万美元。我们无法保证2024年期间我们未确认的税收状况的任何变化的性质或影响。
在2023年、2022年和2021年期间，我们持续运营的所得税支出包括59.6百万，$38.4百万美元和美元25.7这一期间的利息和罚款净应计金额分别为百万美元。截至2023年12月31日，与我们不确定的税收优惠相关的应计利息和罚款总额为$262.9百万美元。
2022年10月7日，美国司法部对Liberty Global，Inc.(LGI)，Liberty Global的全资美国子公司在美国科罗拉多州地区法院提起诉讼，指控其2018纳税年度未缴纳联邦所得税和罚款约美元2841000万美元。美国司法部的这一行动涉及LGI于2020年11月向科罗拉多州地区法院提起的申诉，要求退还约美元的资金。1102019年6月发布的某些临时财政部条例的应用相关的税收、罚款和利息。2023年10月，美国科罗拉多州地区法院就退款要求做出了针对LGI的判决，我们对这一裁决向美国第十巡回上诉法院(上诉法院)2023年12月。LGI没有就这一事项应计任何金额。我们将积极为此事辩护，并继续积极追索退款。
2021年1月，我们就与2010纳税年度相关的悬而未决的问题向美国税务法院提出申诉，我们已经确认了不确定税务状况的应计负债。2023年11月，我们收到了一项不利的裁决，我们将向上诉法院提出上诉。2023年12月，我们支付了一笔有争议的税款#315.01000万美元，这减少了我们综合资产负债表上不确定税收优惠的应计负债，但由于情况尚未确定，因此没有反映在上面的不确定税收优惠时间表中。我们将继续大力捍卫我们的立场，然而，由于诉讼过程中涉及的固有不确定性，不能保证上诉法院会做出有利于我们的裁决。
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2023年12月31日、2022年和2021年
(14) 权益
大写
于2023年12月31日，我们的法定股本包括面值总额$20.0(1)普通股(A、B或C类)，每股面值#美元。0.01每股，(Ii)面值由董事会决定的优先股，发行一或董事会可能授权的更多类别或系列，以及(3)任何其他股份一或由Liberty Global的董事会或股东决定的更多类别。
根据Liberty Global于2015年7月1日生效的公司章程，Liberty Global A类普通股的持有者有权一投票购买持有的每股此类股票，Liberty Global B类普通股的持有者有权10就在任何股东大会(年度或特别会议)上提交Liberty Global股东表决的所有事项，就持有的每一股此类股份进行投票。除非法律规定，Liberty Global C类普通股的持有者无权享有任何投票权。
根据持有者的选择，Liberty Global B类普通股每股可转换为一Liberty Global A类普通股。一Liberty Global A类普通股为已发行的每股Liberty Global B类普通股预留供发行(12,988,658截至2023年12月31日发行的股票)。此外，于2023年12月31日，我们预留了以下普通股用于发行流通股激励奖励：
| | | | | | | | | | | | | |
| A类 | | | | C类 |
| | | | | | |
| 选项 | 622,177 | | | | | 2,704,383 | |
非典 | 20,430,440 | | | | | 47,534,716 | |
RSU | 2,446,678 | | | | | 5,382,896 | |
PSU和PSAR | 3,682,808 | | | | | 7,155,287 | |
在任何已发行类别优先股的任何优先权利的规限下，本公司普通股持有人有权从本公司董事会不时宣布的可用资金中获得股息。除股份分派外，每当以现金形式向某一类别普通股持有人支付股息时，我们亦应向其他类别普通股持有人支付相等的每股股息。目前，我们以现金或股票支付股息的能力没有合同限制。
在本公司发生清算、解散或清盘的情况下，在支付或拨备支付我们的债务和债务后，在优先股东(如有)可能享有的任何优先金额得到全额支付的情况下，我们普通股的持有人将有权在任何可用于分配给我们普通股的资产中获得以清算单位表示的比例权益。
共享回购计划
我们的董事会已经批准了各种针对Liberty Global普通股的股票回购计划。根据我们的回购计划，我们可能会不时收购我们的A类普通股、C类普通股或A类和C类普通股的任何组合。我们的回购计划可能通过公开市场交易和/或私下协商的交易来实施，其中可能包括衍生品交易。根据这些计划回购股票的时间将取决于各种因素，包括市场状况和适用法律，这些计划可能会与公司的经纪人以及公司与之有关系的其他金融机构在某些预设参数内联合实施，并可能根据适用的限制在封闭期内继续购买。我们的股票回购计划可能随时暂停或终止。我们最初的2023年股票回购计划授权回购10占我们截至2022年12月31日流通股的百分比，这一比例增加到了最低152023年7月。截至2023年10月30日，我们实现了这一最低要求，并宣布了约1美元的进一步回购目标。300.0到2024年1月底。在2023年12月31日，$101.7这一目标中仍有1400万人 并于2024年1月26日全面实现。
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2023年12月31日、2022年和2021年
下表提供了我们在2023年、2022年和2021年回购股票的详细信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A类普通股 | | C类普通股 | | |
| 股票
已回购 | | 平均价格
每股支付股息：(A) | | 股票
已回购 | | 平均价格
每股支付股息：(A) | | 总成本：(A) |
| | | | | | | | | | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
2023 | 1,444,000 | | | $ | 18.24 | | | 78,452,085 | | | $ | 18.86 | | | $ | 1,505.9 | |
2022 | 3,856,700 | | | $ | 21.55 | | | 69,381,968 | | | $ | 23.34 | | | $ | 1,702.6 | |
2021 | 8,445,800 | | | $ | 27.31 | | | 49,604,048 | | | $ | 27.23 | | | $ | 1,581.1 | |
_______________
(a)包括直接采购成本，如果适用的话。
Telenet收购要约
2023年6月8日，在比利时金融服务和市场管理局批准后，LGBH发起了一项自愿和有条件的公开收购要约(The报盘)所有我们尚未拥有或未由Telenet持有的Telenet股份(Telenet出价股份)(Telenet收购要约)。要约包括以每股现金代价收购被投标的Telenet出价股份，每股为欧元。22每股，扣除欧元后12023年5月5日支付的总股息导致出价为欧元21每股。
在初始接受期和随后的强制重开期结束后，LGBH获得38,210,285 Telenet的竞购股份，包括380,691受锁定条款约束的股票，将我们在Telenet已发行和已发行股票中的所有权权益增加到96.26%。2023年9月22日，我们根据适用的比利时法律启动了简化的“挤出”程序，根据该程序，LGBH收购了它或Telenet尚未拥有的剩余Telenet Bid股份。简化的挤出程序于2023年10月13日结束，在该日，任何在简化的挤出程序中没有投标的Telenet股票根据法律的实施自动转移到LGBH，Telenet股票从布鲁塞尔泛欧交易所退市。通过简化的挤出程序获得的Telenet Bid股票于2023年10月19日结算，从那时起，Telenet就拥有了100%由LGBH提供。
Telenet收购要约的资金来自(I)LGBH贷款B项下的可用借款和(Ii)Liberty Global的现有流动资金。截至2023年12月31日，与Telenet收购要约相关的对价，包括某些费用和支出，总计为欧元904.22000万(美元)993.7(在适用的交易日期为百万美元)。
附属分配
Telenet和我们的某些其他子公司不时向各自的股东分配现金。我们在这些分配中的份额在合并中被剔除，非控股权益所有者在这些分配中的份额在我们的合并权益报表中作为非控股权益的费用反映出来。在这方面，Telenet在收购Telenet之前，在2023年、2022年和2021年向其股东支付了总计欧元的股息108.61000万，欧元149.0万 和欧元306.2分别为2.5亿美元和2.5亿美元。我们在这些股息中的份额是欧元66.32000万(美元)73.2按适用汇率计算为百万欧元)，欧元91.22000万(美元)96.2按适用汇率计算为百万欧元)和欧元182.42000万(美元)214.0按适用汇率计算分别为100万美元)。
受限净资产
我们某些子公司将其全部或部分净资产分配或借给我们公司的能力受到适用债务安排条款的限制。 截至2023年12月31日，我们净资产的很大一部分是受此类限制的子公司的净资产。
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2023年12月31日、2022年和2021年
(15) 基于股份的薪酬
我们的基于股份的薪酬支出主要涉及Liberty Global向其员工及其子公司的员工发放的基于股票的奖励。我们基于股份的总薪酬支出摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
Liberty Global： | | | | | |
| 非绩效奖励(A) | $ | 157.4 | | | $ | 133.5 | | | $ | 168.6 | |
| 基于绩效的奖励(B) | 6.9 | | | 7.1 | | | 59.6 | |
| 其他(C) | 33.5 | | | 30.8 | | | 33.6 | |
Total Liberty Global(%d) | 197.8 | | | 171.4 | | | 261.8 | |
| Telenet以股份为基础的奖励(E) | 27.7 | | | 10.9 | | | 35.1 | |
| 其他 | 5.5 | | | 9.8 | | | 11.2 | |
| 总计 | $ | 231.0 | | | $ | 192.1 | | | $ | 308.1 | |
| 包括在： | | | | | |
| 其他运营费用 | $ | 11.7 | | | $ | 4.9 | | | $ | 13.7 | |
SG&A费用 | 219.3 | | | 187.2 | | | 294.4 | |
总计 | $ | 231.0 | | | $ | 192.1 | | | $ | 308.1 | |
_______________
(a)2023年4月，就2016年至2018年的补助金而言，以及2021年4月，就2014年和2015年的补助金而言，我们董事会的薪酬委员会批准将未行使的股份增值权和董事期权的到期日从2016年至2018年延长至2021年。 七年制term去 十年期限（2019年之前，根据下文定义和描述的2014年激励计划授予的奖励已到期 七年了在授予日期之后)。因此，各未付赔偿金的布莱克-斯科尔斯公允价值有所增加，从而确认了按股份计算的增量薪酬支出总额为#美元。27.11000万美元和300万美元22.72023年和2021年分别为100万。
(b)包括与以下定义和描述相关的基于股份的薪酬支出：(I)2023年的某些Telenet替换奖，(Ii)2022年和2021年的我们的2019年挑战表现奖，以及(Iii)2021年的2019年PSU和我们的2019年CEO表现奖，每个奖项的定义和描述如下。
(c)代表已经或预计将用Liberty Global普通股结算的年度奖励薪酬和固定缴款计划负债。在年度激励性薪酬的情况下，已经或将根据股权激励计划向高级管理人员和关键员工发行股票。股权激励计划允许这些员工选择最高可获得100以Liberty Global普通股代替现金的年度激励性薪酬的%。此外，金额还包括与下文定义和描述的风险投资激励计划相关的薪酬支出。
(d)根据Telenet收购要约的条款，我们颁发了Liberty Global基于股票的激励奖励(Telenet更换奖)给Telenet的员工和前董事，以换取相应的Telenet奖励。关于Telenet收购要约，Telenet替换奖在2023年10月13日重新计量，Liberty Global A类和Liberty Global C类股票之间的比例为1：2。从Telenet奖励的重新计量和修改中未确认任何基于股份的增量薪酬支出。Telenet替换奖于2023年11月7日重新授予，导致基于股票的薪酬支出总额为$50.01000万美元，其中8.5由于SELECT Telenet更换奖的立即授予，在这一天获得了1.8亿美元的认可。剩余的费用为$41.5100万美元将在未归属的Telenet更换奖的剩余服务期内摊销，具体取决于没收和对业绩条件的满意程度，如下所述。有关Telenet收购报价的更多信息，请参见附注14。
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2023年12月31日、2022年和2021年
(e)代表与Telenet收购要约之前Telenet基于股票的激励奖励相关的基于股票的薪酬支出。此外，欧元7.62000万(美元)8.2于2023年第四季度，与偿还与2019年员工持股计划及2020年员工持股计划相关的若干员工所得税有关的开支(按适用税率计算为百万美元)，定义及描述如下。
截至2023年12月31日，美元165.8与Liberty Global基于股票的激励奖励相关的未确认薪酬总成本中，预计我们公司将在加权平均期间确认约1.9好几年了。
下表汇总了与Liberty Global普通股授予和行使的基于股票的奖励相关的某些信息(包括与我们非持续业务的员工持有的奖励有关的金额，除非另有说明)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
用于估计期权公允价值的假设和授予的SARS： | | | | | |
| 无风险利率 | 3.12 - 4.10% | | 2.27 - 3.09% | | 0.48 - 1.13% |
| 预期寿命 | 3.7 - 6.2年份 | | 3.7 - 6.2年份 | | 3.7 - 6.2年份 |
| 预期波动率 | 29.0 - 33.1% | | 33.5 - 38.1% | | 30.8 - 33.2% |
| 预期股息收益率 | 无 | | 无 | | 无 |
| 加权平均授予日授予股票的公允价值： | | | | | |
| 选项 | $ | 7.18 | | | $ | 9.90 | | | $ | 8.75 | |
非典 | $ | 5.85 | | | $ | 7.50 | | | $ | 6.79 | |
| | | | | |
RSU | $ | 18.59 | | | $ | 25.51 | | | $ | 25.69 | |
| | | | | |
PSU | $ | 16.60 | | | (a) | | (a) |
| 行使奖励的总内在价值(以百万为单位)： | | | | | |
| 选项 | (b) | | $ | 0.5 | | | $ | 1.4 | |
非典 | $ | 4.6 | | | $ | 7.0 | | | $ | 28.9 | |
PSAR | (b) | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | |
| 行使期权收到的现金(单位：百万) | $ | 1.2 | | | $ | 13.0 | | | $ | 8.9 | |
与我们持续运营的股份薪酬相关的所得税优惠(单位：百万) | $ | 17.4 | | | $ | 1.3 | | | $ | 14.9 | |
_______________
(a)在所述期间，没有发放任何特别服务单位。
(b)在截至2023年12月31日的年度内，并无此类奖励演习。
股票激励计划-Liberty Global普通股
2023年激励计划
自2023年12月31日起，我们被授权根据Liberty Global 2023激励计划于2023年6月14日获得我们股东的批准。一般而言，我们可以根据本激励计划授予期权、SARS、RSA、RSU、绩效奖励或现金奖励或上述奖励的任意组合(统称为、奖项“)。根据Liberty Global 2023奖励计划可发行的Liberty Global股票的最大数量为43,284,342该数字代表根据先前的Liberty Global 2014年激励计划“和”自由全球2014年非员工董事激励计划“(统称为2014年激励计划)紧接在Liberty Global plc 2023年股东周年大会之前，加上根据2014年激励计划可根据Liberty Global 2023发行的任何受奖励的普通股
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2023年12月31日、2022年和2021年
根据其条款制定的激励计划。 根据Liberty Global 2023激励计划为发行预留的最大普通股数量也受Liberty Global 2023激励计划的反稀释和其他调整条款的约束。根据2014年奖励计划发放的未支付奖励将继续受该计划的条款管辖，直至行使、到期、支付或以其他方式终止。根据2014年的奖励计划，不会再授予任何奖励。截至2023年12月31日，Liberty Global 2023激励计划已40,245,318 可供授予的普通股。
Liberty Global 2023奖励计划和Liberty Global 2014奖励计划下的奖励(基于绩效的奖励除外)一般(I)每年授予三年制期限和(Ii)期满10在授予之日后数年。根据2014年自由全球非员工董事激励计划颁发的奖励(RSU除外)通常授予三等额的年度分期付款，前提是董事在紧接归属日期之前继续作为董事使用，并且到期十年在授予之日之后。RSU在授权日之后的第一次年度股东大会之日授予。这些奖励可以在任何类别的普通股中授予公允价值或高于公允价值的奖励。
关于收购Telenet的竞标，我们董事会的薪酬委员会批准颁发Telenet更换奖，作为Liberty Global 2023激励计划的一部分，以换取相应的Telenet奖励。在收购Telenet之前，Telenet有几个未完成的股权奖励计划，包括2019年员工股票期权计划(ESP.N：行情)和T.N：行情.2019年员工持股计划)，2020年员工股票期权计划(2020年员工持股计划)、2021年绩效分享计划(PSP 2021)，2021年CEO业绩分享计划(首席执行官PSP 2021)和2022年限售股计划(RSP 2022)。Liberty Global提议将Telenet的任何股权奖励滚动到Liberty Global股票的同等奖励中，不包括在Telenet收购要约时超出资金的ESOP 2019和ESOP 2020。此外，由于与Telenet收购要约相关的监管限制，Telenet无法从2020年业绩股票计划(PSP 2020)、2022年绩效分享计划(PSP 2022)、2023年绩效分享计划(PSP 2023)，2022年CEO业绩分享计划(首席执行官PSP 2022)、2023年限售股计划(RSP 2023)，2023年CEO业绩分享计划(首席执行官PSP 2023)和2023年股息分享计划(2023年分红计划)。Liberty Global也根据这些Telenet计划授予了同等的奖励。Telenet更换奖以RSU或PSU的形式颁发，具体取决于性能因素的存在。一般而言，(I)根据CEO PSP 2021、CEO PSP 2022和CEO PSP 2023颁发的奖励受某些业绩指标的制约，并在三年制期间，(Ii)根据2023年股息计划立即归属发放的奖励，(Iii)根据RSP 2022和RSP 2023归属发放的奖励40第一年和之后的%60%，在第二年后，并受两年制持有限制，(Iv)根据PSP 2020颁发的奖励受某些业绩指标的约束，立即授予，并受两年制持有限制，(V)根据PSP 2021和PSP 2023颁发的裁决 都受某些性能指标的约束，并在三年制根据PSP 2022颁发的期间和(6)裁决是作为RSU、背心发放的40第一年和之后的%60%，在第二年后，并受两年制持有限制。
企业激励计划
从2021年4月开始，我们董事会的薪酬委员会每年都会根据企业激励计划“。”风险投资激励计划是根据Liberty Global Ventures投资组合的表现向高管和其他关键员工提供的投资组合)，或组合中的特定部分科技创业激励计划“投资组合的公允价值评估是由独立的第三方估值专家对截至12月31日的投资组合进行的，投资组合的表现是通过评估投资组合在三年制从每一年度赠款的前一年12月31日开始的期间。奖金将以现金计价，并将在每一年结束时进行评估三年制使用符合资格的参与者的初始缴款的期间10%和50占其年度目标权益价值的百分比(10%和1002021年风险投资激励计划)，出资金额取代其正常的年度股权赠款。薪酬委员会有权根据投资组合价值的变化，以(I)现金或(Ii)Liberty Global A类和C类普通股的形式确定最终支付金额。可能会被没收，100每位参与者支付的奖金的百分比将在本年度结束后的次年3月或之前三年制演出期。为了获得支付，参与者被要求在最终授予日期之前保持受雇状态。风险投资激励计划下的奖励被归类为负债，因为这些计划下的最终支付将以现金计价，并可能以可变数量的股票结算。截至2023年12月31日，我们的风险投资激励计划下的最终派息的估计公允价值如下：
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2023年12月31日、2022年和2021年
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 执行期间 | | 归属日期 | | 最终支付的估计公允价值 |
| | | | | 以百万计 |
| | | | | |
| 2021年创业激励计划 | 12/31/2020 - 12/31/2023 | | 2024年3月31日 | | $ | 15.4 | |
2022年风险投资激励计划 | 12/31/2021 - 12/31/2024 | | 2025年3月15日 | | 9.3 | |
| 2023年风险投资激励计划 | 12/31/2022 - 12/31/2025 | | 2026年3月15日 | | 12.0 | |
| 2023年科技创业激励计划 | 12/31/2022 - 12/31/2025 | | 2026年3月15日 | | 0.9 | |
| 总计 | | | | | $ | 37.6 | |
表演奖
以下是关于我们对某些高管和关键员工的绩效奖励的具体条款和条件的摘要。
2019年度CEO业绩奖
2019年4月，我们董事会的薪酬委员会批准向我们的首席执行官授予RSA和PSU(首席执行官)(2019年度CEO业绩奖)，包括670,000RSA和1,330,000PSU，每个关于Liberty Global B类普通股。RSA于2019年12月31日授予。670,0002020年5月15日授予的PSU和其余660,000PSU于2021年5月15日授予。2019年CEO绩效奖PSU的绩效标准是基于我们CEO绩效条件的成就，这是由薪酬委员会建立的。
2019挑战表演奖
2019年3月，我们董事会的薪酬委员会批准了针对高管和某些员工的挑战绩效奖(The2019挑战表演奖)，由PSAR和PSU的组合组成，在每种情况下，根据Liberty Global A类普通股和Liberty Global C类普通股按1：2的比例划分。每个PSU代表接收的权利一Liberty Global A类普通股或一Liberty Global C类普通股，视情况而定。2019年挑战表现奖的表现标准基于参与者在三年制截至2021年12月31日的期间。受制于没收、履行条件和某些其他条款的满足，100每位参与者2019年挑战表现奖的1%是在2022年3月7日赚取并授予的。PSAR的期限为十年以及基本价格等于授权日适用类别的各自市场收盘价。
Liberty Global PSU
2019年4月，我们董事会的薪酬委员会批准向高管和关键员工发放PSU(2019个PSU)。2019年PSU的业绩计划涵盖了两年制截至2020年12月31日的期间，包括基于实现特定复合年增长率的业绩目标(年复合增长率)在综合调整后EBITDA指标(定义见附注19)中。业绩目标根据影响可比性的收购、处置和外币汇率变化等事件进行了调整。调整后的EBITDA复合年增长率)。2019年的PSU需要交付调整后的EBITDA CAGR为1.38%，并包括如果调整后的EBITDA CAGR超过或未能达到目标(视情况而定)的超额和业绩不佳的派息机会。参与者赚取65他们根据2019年PSU授予的目标奖励的百分比502021年4月1日及2021年10月1日。
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合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
基于股份的奖励活动-Liberty Global普通股
下表总结了2023年期间与Liberty Global颁发的奖励有关的基于股票的奖励活动。当获奖者行使SARS和PSAR时，我们公司以净额为基础进行结算，因此发行的股票数量代表获奖的超额价值，这是基于行权时各自Liberty Global股票的市场价格相对于获奖的行使价格。此外，对于Liberty Global员工持有的基于股票的奖励，在归属或行使时将发行的股票数量减去员工所需的所得税预扣金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期权-A类普通股 | | 获奖数量 | | 加权
平均值
行权价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
术语 | | 集料
内在价值 |
| | | | | | | 以年为单位 | | 以百万计 |
| | | | | | | | |
截至2023年1月1日未偿还 | | 608,258 | | | $ | 30.02 | | | | | |
| 授与 | | 59,672 | | | 17.22 | | | | | |
| 被没收 | | (45,753) | | | 28.89 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日未偿还债务 | | 622,177 | | | $ | 28.87 | | | 3.5 | | $ | — | |
可于2023年12月31日行使 | | 522,207 | | | $ | 30.60 | | | 2.5 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期权--C类普通股 | | 获奖数量 | | 加权
平均值
行权价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
术语 | | 集料
内在价值 |
| | | | | | | 以年为单位 | | 以百万计 |
| | | | | | | | |
截至2023年1月1日未偿还 | | 2,465,294 | | | $ | 25.84 | | | | | |
| 授与 | | 386,050 | | | 19.02 | | | | | |
| 被没收 | | (146,961) | | | 27.22 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日未偿还债务 | | 2,704,383 | | | $ | 24.79 | | | 5.2 | | $ | 1.4 | |
可于2023年12月31日行使 | | 2,028,231 | | | $ | 25.76 | | | 4.0 | | $ | 1.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SAR-A类普通股 | | 获奖数量 | | 加权
平均值
基本价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
术语 | | 集料
内在价值 |
| | | | | | | 以年为单位 | | 以百万计 |
| | | | | | | | |
截至2023年1月1日未偿还 | | 21,183,640 | | | $ | 26.98 | | | | | |
| 授与 | | 2,564,253 | | | 18.53 | | | | | |
| 被没收 | | (2,982,585) | | | 28.38 | | | | | |
| 已锻炼 | | (334,868) | | | 16.05 | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日未偿还债务 | | 20,430,440 | | | $ | 25.90 | | | 5.1 | | $ | 5.5 | |
可于2023年12月31日行使 | | 15,176,348 | | | $ | 27.14 | | | 3.9 | | $ | 5.5 | |
Liberty Global Ltd.
合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SARS-C类普通股 | | 获奖数量 | | 加权
平均值
基本价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
术语 | | 集料
内在价值 |
| | | | | | | 以年为单位 | | 以百万计 |
| | | | | | | | |
截至2023年1月1日未偿还 | | 49,778,158 | | | $ | 26.20 | | | | | |
| 授与 | | 6,632,778 | | | 19.39 | | | | | |
| 被没收 | | (8,166,202) | | | 27.03 | | | | | |
| 已锻炼 | | (710,018) | | | 15.12 | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日未偿还债务 | | 47,534,716 | | | $ | 25.28 | | | 5.5 | | $ | 22.1 | |
可于2023年12月31日行使 | | 32,831,063 | | | $ | 26.32 | | | 4.2 | | $ | 22.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSARS-A类普通股 | | 获奖数量 | | 加权
平均值
基本价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
术语 | | 集料
内在价值 |
| | | | | | | 以年为单位 | | 以百万计 |
| | | | | | | | |
截至2023年1月1日未偿还 | | 3,281,811 | | | $ | 25.97 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 被没收 | | (43,451) | | | 25.97 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日未偿还债务 | | 3,238,360 | | | $ | 25.97 | | | 5.2 | | $ | — | |
可于2023年12月31日行使 | | 3,238,360 | | | $ | 25.97 | | | 5.2 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSARS--C类普通股 | | 获奖数量 | | 加权
平均值
基本价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
术语 | | 集料
内在价值 |
| | | | | | | 以年为单位 | | 以百万计 |
| | | | | | | | |
截至2023年1月1日未偿还 | | 6,417,033 | | | $ | 25.22 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 被没收 | | (81,960) | | | 25.22 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2023年12月31日未偿还债务 | | 6,335,073 | | | $ | 25.22 | | | 5.2 | | $ | — | |
可于2023年12月31日行使 | | 6,335,073 | | | $ | 25.22 | | | 5.2 | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RSU-A类普通股 | | 获奖数量 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值
每股 | | 加权
平均值
剩余
合同
术语 |
| | | | | | | 以年为单位 |
| | | | | | |
截至2023年1月1日未偿还 | | 1,984,663 | | | $ | 22.92 | | | |
| 授与 | | 2,189,968 | | | 17.86 | | | |
| 被没收 | | (135,105) | | | 22.79 | | | |
| 解除限制 | | (1,592,848) | | | 20.38 | | | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日未偿还债务 | | 2,446,678 | | | $ | 20.05 | | | 2.2 |
Liberty Global Ltd.
合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
受限制股份单位-B类普通股 | | 获奖数量 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值
每股 | | 加权
平均值
剩余
合同
术语 |
| | | | | | | 以年为单位 |
| | | | | | |
截至2023年1月1日未偿还 | | 7,890 | | | $ | 25.24 | | | |
| | | | | | |
| 被没收 | | (7,890) | | | 25.24 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日未偿还债务 | | — | | | $ | — | | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU-C类普通股 | | 获奖数量 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值
每股 | | 加权
平均值
剩余
合同
术语 |
| | | | | | | 以年为单位 |
| | | | | | |
截至2023年1月1日未偿还 | | 3,968,778 | | | $ | 22.75 | | | |
| 授与 | | 4,867,995 | | | 18.92 | | | |
| 被没收 | | (270,175) | | | 23.10 | | | |
| 解除限制 | | (3,183,702) | | | 20.33 | | | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日未偿还债务 | | 5,382,896 | | | $ | 20.70 | | | 2.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSU-A类普通股 | | 获奖数量 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值
每股 | | 加权
平均值
剩余
合同
术语 |
| | | | | | | 以年为单位 |
| | | | | | |
截至2023年1月1日未偿还 | | — | | | $ | — | | | |
| 授与 | | 564,660 | | | 15.78 | | | |
| 被没收 | | (1,724) | | | 15.78 | | | |
| 解除限制 | | (118,488) | | | 15.78 | | | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日未偿还债务 | | 444,448 | | | $ | 15.78 | | | 1.6 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PSU-C类普通股 | | 获奖数量 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值
每股 | | 加权
平均值
剩余
合同
术语 |
| | | | | | | 以年为单位 |
| | | | | | |
截至2023年1月1日未偿还 | | — | | | $ | — | | | |
| 授与 | | 1,042,067 | | | 17.05 | | | |
| 被没收 | | (3,183) | | | 17.05 | | | |
| 解除限制 | | (218,670) | | | 17.05 | | | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日未偿还债务 | | 820,214 | | | $ | 17.05 | | | 1.6 |
Liberty Global Ltd.
合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
基于股份的奖励活动-由前Liberty Global员工持有的Liberty Global普通股
下表总结了Liberty Global前员工在某些剥离或处置交易后持有的基于股票的奖励。未来任何SARS或PSAR的行动，或RSU的归属，都将增加我们已发行普通股的数量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 获奖数量 | | 加权平均行使价或基价 | | 加权平均剩余合同期限 | | 合计内在价值 |
| | | | | | 以年为单位 | | 以百万计 |
期权、SARS和PSARs： | | | | | | | | |
A类： | | | | | | | | |
杰出的 | | 1,122,607 | | | $ | 32.54 | | | 2.4 | | $ | 0.1 | |
可操练 | | 1,090,530 | | | $ | 32.81 | | | 2.2 | | $ | 0.1 | |
C类： | | | | | | | | |
杰出的 | | 2,221,159 | | | $ | 31.64 | | | 3.0 | | $ | 0.2 | |
可操练 | | 2,157,015 | | | $ | 31.88 | | | 2.9 | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 获奖数量 | | 加权平均授出日每股公允价值 | | 加权平均剩余合同期限 |
| | | | | | 以年为单位 |
未完成的RSU： | | | | | | |
| | | | | | |
| A类 | | 14,501 | | | $ | 22.69 | | | 1.6 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| C类 | | 28,987 | | | $ | 23.06 | | | 1.6 |
| | | | | | |
Liberty Global Ltd.
合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
(16) 固定福利计划
我们的某些子公司为其员工维护各种有资金和无资金的固定福利计划。下表提供了有关我们定义的福利计划的汇总信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
| 计划资产的公允价值(A) | $ | 1,202.6 | | | $ | 1,066.1 | | | $ | 1,269.9 | |
| 预计福利义务 | $ | 1,214.2 | | | $ | 1,016.0 | | | $ | 1,280.5 | |
| 净资产(负债) | $ | (11.6) | | | $ | 50.1 | | | $ | (10.6) | |
_______________
(a)截至2023年12月31日的计划资产公允价值包括 $969.5百万 及$233.1分别根据公允价值层次结构的第一级和第二级投入进行估值的资产(如附注9中进一步描述)。我们的计划资产包括债务证券、股权证券、对冲基金、保险合同和某些其他资产的投资。
我们的定期养老金净成本是$25.6百万， $1.8百万 及$10.92023年、2022年和2021年分别为百万美元，包括美元38.6百万， $39.6百万美元和美元57.4百万美元，分别代表服务费用部分。这些金额不包括以下项目的合计削减收益零, $4.0万 和 $7.5分别计入减值、重组和其他经营项目，净额在我们的综合经营报表中。
在2023年，我们的子公司对各自的固定福利计划的贡献总计为49.2百万美元。根据2023年12月31日的汇率和截至该日期的信息，我们预计这一金额为 $49.72024年将达到100万。
(17) 累计其他综合收益
我们综合资产负债表和权益表中包含的累计其他全面收益反映了外币换算调整和与养老金相关的调整和其他因素的综合影响。累计其他综合收益扣除税项后构成部分的变化摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Liberty Global股东 | | | | 累计其他综合收益合计 |
| | 外币折算调整 | | 与养恤金有关的调整和其他 | | 累计其他综合收益 | | 非控制性权益 | |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | | |
| 2021年1月1日的余额 | $ | 3,809.3 | | | $ | (116.2) | | | $ | 3,693.1 | | | $ | (2.2) | | | $ | 3,690.9 | |
| 其他综合收益 | 70.7 | | | 128.4 | | | 199.1 | | | 1.2 | | | 200.3 | |
| 2021年12月31日的余额 | 3,880.0 | | | 12.2 | | | 3,892.2 | | | (1.0) | | | 3,891.2 | |
| 其他综合损失 | (3,259.2) | | | (119.6) | | | (3,378.8) | | | 2.2 | | | (3,376.6) | |
| 2022年12月31日的余额 | 620.8 | | | (107.4) | | | 513.4 | | | 1.2 | | | 514.6 | |
| 其他综合收益 | 1,778.4 | | | (121.5) | | | 1,656.9 | | | (0.8) | | | 1,656.1 | |
| 2023年12月31日余额 | $ | 2,399.2 | | | $ | (228.9) | | | $ | 2,170.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | 2,170.7 | |
Liberty Global Ltd.
合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
其他全面收益（亏损）的组成部分（扣除税项）反映在我们的综合全面收益（亏损）报表中。 下表概述与其他全面盈利（亏损）各组成部分有关的税务影响（扣除重新分类至综合经营报表的金额）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前
金额 | | 税收优惠
（费用） | | 税净额
金额 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度： | | | | | |
| 外币折算调整 | $ | 1,780.3 | | | $ | (1.9) | | | $ | 1,778.4 | |
| 与养恤金有关的调整和其他 | (138.2) | | | 15.9 | | | (122.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他综合收益 | 1,642.1 | | | 14.0 | | | 1,656.1 | |
| 非控股权益应占其他全面亏损： | 0.9 | | | (0.1) | | | 0.8 | |
Liberty Global股东应占的其他全面收益 | $ | 1,643.0 | | | $ | 13.9 | | | $ | 1,656.9 | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度： | | | | | |
| 外币折算调整 | $ | (3,216.1) | | | $ | 1.3 | | | $ | (3,214.8) | |
| 与养恤金有关的调整和其他 | (113.3) | | | (4.1) | | | (117.4) | |
| 持续经营造成的其他全面亏损 | (3,329.4) | | | (2.8) | | | (3,332.2) | |
| 停产业务造成的其他综合损失(B) | (44.4) | | | — | | | (44.4) | |
| 其他综合损失 | (3,373.8) | | | (2.8) | | | (3,376.6) | |
| 可归因于非控股权益的其他全面收益(A) | (2.9) | | | 0.7 | | | (2.2) | |
Liberty Global股东应占的其他全面亏损 | $ | (3,376.7) | | | $ | (2.1) | | | $ | (3,378.8) | |
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度： | | | | | |
| 外币折算调整(B) | $ | 129.4 | | | $ | 1.2 | | | $ | 130.6 | |
| 与养恤金有关的调整和其他 | 139.9 | | | (10.3) | | | 129.6 | |
| 持续经营的其他综合收益 | 269.3 | | | (9.1) | | | 260.2 | |
| 因停产造成的其他综合损失 | (59.9) | | | — | | | (59.9) | |
| 其他综合收益 | 209.4 | | | (9.1) | | | 200.3 | |
| 可归因于非控股权益的其他全面收益(A) | (1.6) | | | 0.4 | | | (1.2) | |
Liberty Global股东应占的其他全面收益 | $ | 207.8 | | | $ | (8.7) | | | $ | 199.1 | |
_______________
(a)金额代表非控股权益所有者在我们的养老金相关调整中的份额。
(b)关于净收益中包括的外币换算调整重新分类的更多信息，见附注6。
Liberty Global Ltd.
合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
(18) 承付款和或有事项
承付款
在正常业务过程中，我们签订协议，承诺公司在未来期间就购买CPE和其他设备和服务、网络和连接承诺、编程合同和其他项目支付现金。下表列出了截至2023年12月31日此类承诺的美元等价物。此表中包含的承诺不反映我们2023年12月31日合并资产负债表中包含的任何负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 应在以下时间内付款： | | |
| | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 购买承诺 | $ | 735.6 | | | $ | 458.5 | | | $ | 397.0 | | | $ | 376.5 | | | $ | 372.0 | | | $ | — | | | $ | 2,339.6 | |
网络和连接
*承诺： | 170.4 | | | 100.7 | | | 49.8 | | | 45.6 | | | 43.2 | | | 237.3 | | | 647.0 | |
| 方案拟订承诺 | 224.9 | | | 142.1 | | | 63.5 | | | 33.7 | | | — | | | — | | | 464.2 | |
| 其他承诺 | 206.5 | | | 168.2 | | | 129.8 | | | 30.8 | | | 28.8 | | | 99.2 | | | 663.3 | |
总计 | $ | 1,337.4 | | | $ | 869.5 | | | $ | 640.1 | | | $ | 486.6 | | | $ | 444.0 | | | $ | 336.5 | | | $ | 4,114.1 | |
购买承诺包括与(I)某些与服务相关的承诺，包括软件开发、信息技术、维护和呼叫中心服务，以及(Ii)购买网络和其他设备以及CPE的无条件和具有法律约束力的义务。
网络和连接承诺包括 (I)日出的某些网络容量安排和(Ii)Telenet的某些设备和服务承诺。作为Telenet Wyre交易的结果，如附注5所述，Telenet与其租赁网络相关的承诺终止。
节目制作承诺包括与我们的某些节目制作、演播室制作和体育转播权合同相关的义务，这些义务是可强制执行的，并对我们具有法律约束力，因为我们已同意支付最低费用，而不考虑(I)节目服务的实际订户数量，(Ii)我们是否终止对部分订户的服务或处置我们的部分分发系统，或(Iii)我们是否终止我们的优质体育服务。方案拟订承诺不包括与合同通货膨胀或其他不固定价格调整有关的未来期间的增长。因此，上表中反映的与这些合同有关的金额明显低于我们根据这些合同在这些时期内预计支付的金额。从历史上看，支付给编程供应商的费用一直占我们运营成本的很大一部分，我们预计未来将继续如此。在这方面，我们的节目和版权总成本总计为$558.0百万，$511.3百万美元和美元1,123.2分别在2023年、2022年和2021年期间(包括截至2021年6月1日英国合资公司交易完成时与英国合资公司实体相关的金额)。
其他承诺包括(I)我们在与Nexfibre合资企业相关的资金承诺中的份额，以及(Ii)各种体育赞助。
除上表所载承诺外，我们在(I)衍生工具及(Ii)界定福利计划及类似协议下有重大承诺，据此，我们预期将于未来期间支付款项。有关我们衍生工具的信息，包括与这些工具相关的支付或收到的现金净额，请参阅附注8。有关我们的固定福利计划的信息，请参阅 注16.
我们还根据与特许经营当局和市政当局达成的协议和它们施加的义务作出承诺，其中可能包括在某些市场上将架空电缆转移到地下管道或升级、重建或扩展我们的部分宽带通信系统的义务。由于这些数额既不是固定的，也不能确定，因此不包括在上表中。
Liberty Global Ltd.
合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
我们已经为我们和我们子公司的员工建立了各种固定缴款福利计划。我们在各种固定缴款员工福利计划下用于匹配缴款的总费用为#美元。24.9百万，$22.2百万美元和美元30.1分别在2023年、2022年和2021年期间(包括截至2021年6月1日英国合资公司交易完成时与英国合资公司实体相关的金额)。
担保和其他信用提升
在正常业务过程中，我们可能会(I)向我们的贷款人、我们的供应商和某些其他方提供赔偿，以及(Ii)向当地市政当局、我们的客户和供应商提供履约和/或财务担保。从历史上看，这些安排没有导致我们公司支付任何实质性付款，我们也不相信它们会导致未来的实质性付款。
法律和监管程序及其他或有事项
Interkabel收购。2007年11月26日，Telenet和比利时的四个市政协会，我们称之为纯粹的社区间协会或“图片，”宣布一项不具约束力的原则性协议，将太平洋岛屿国家的模拟和数字电视活动，包括所有现有用户，转移到Telenet。随后，Telenet和太平洋岛屿国家签订了一项具有约束力的协议（ 2008年PICS协议），于2008年10月1日关闭。2007年12月，Proximus NV/SA（Proximus比利时现有的电信运营商（比利时电信运营商）提起了几项诉讼，试图阻止这些协议的执行。Proximus向安特卫普初审法院院长提出了简易程序，以获得一项临时禁令，阻止太平洋岛屿国家公司实施原则协议，并根据案情启动了一项民事程序，要求废除原则协议。2008年3月，安特卫普初审法院院长在简易程序中作出了有利于Proximus的裁决，该裁决于2008年6月被安特卫普上诉法院推翻。Proximus向比利时最高法院提出上诉判决，比利时最高法院于2010年9月确认了上诉判决。2009年4月6日，安特卫普初审法院在民事诉讼程序中根据案情做出了有利于PIC和Telenet的裁决，驳回了Proximus要求撤销原则协议和2008年PIC协议的请求。2009年6月12日，Proximus向安特卫普上诉法院提出上诉。在这一上诉中，Proximus还要求赔偿损失。虽然这些程序被无限期暂停，但其他程序也被启动，导致比利时国务委员会于2014年5月作出裁决，取消（i）太平洋岛屿国家不组织公开市场咨询的决定，以及（ii）太平洋岛屿国家董事会批准2008年太平洋岛屿国家协议的决定。2015年12月，Proximus恢复了与安特卫普上诉法院的民事诉讼，寻求废除2008年PIC协议，并要求赔偿100万欧元。1.410亿(美元)1.5十亿）。On2017年12月18日，安特卫普上诉法院驳回了Proximus的全部诉讼请求。2019年6月28日，Proximus向比利时最高法院提起上诉。2021年1月22日，比利时最高法院部分撤销安特卫普上诉法院的判决。该案已移交布鲁塞尔上诉法院，目前正在等待该法院作出裁决，该法院需要在比利时最高法院宣布无效的范围内就此事作出新的裁决。布鲁塞尔上诉法院可能需要几年时间才能对此事作出裁决。
无法保证这些或其他诉讼的结果。然而，现有或未来诉讼的不利结果可能导致2008年太平洋岛屿国家协定的废除。我们预期此事项的最终解决方案不会对我们的经营业绩、现金流量或财务状况产生重大影响。由于我们认为不大可能出现亏损，故并无就此事项计提任何款项。
德国电信诉讼。 2012年12月28日，Unitymedia对德国电信有限公司（Telekom Deutschland在该案中，Unitymedia声称，它为在Unitymedia的足迹中共同使用德国电信的电缆管道支付了过高的价格。联邦网络局于2011年3月批准了德国电信某些管道的共同使用费率。Unitymedia部分根据这些核定费率，要求将年租赁费减少约六分之五。此外，Unitymedia要求退还2009年至最后结算日以类似方式计算的多付款项，加上应计利息。2016年10月，一审法院驳回了这一诉讼，2018年3月，上诉法院驳回了Unitymedia对一审法院判决的上诉。Unitymedia后来成功地向联邦法院提出了上诉，德国法院的诉讼程序仍在继续。这一问题的解决可能需要数年时间，不能保证Unitymedia的索赔将获得成功。关于我们出售我们在德国，罗马尼亚，匈牙利和捷克共和国的前业务给沃达丰（ 沃达丰处置集团）2019年，我们将只分享 50任何追回金额的百分比，加上 50未来期间因该事项的有利解决而节省的某些成本的净现值的%，减去 50相关法律事务的百分比
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或在出售沃达丰处置集团完成后支付的其他第三方费用。我们可能收回的与这一问题有关的任何金额都不会反映在我们的综合财务报表中，直到这一问题得到最终处理。
瑞士电信MVNO Matter。2017年12月8日，我们的子公司之一日出股份有限公司(前身为UPC Schweiz GmbH)成立了移动虚拟网络运营商(MVNO)与瑞士电信(Schweiz)AG(瑞士电信)，其后经修订(瑞士电信MVNO)，为日出股份有限公司的某些终端客户提供移动网络服务。2023年1月，瑞士电信对日出股份有限公司提起正式诉讼，声称其违反了瑞士电信MVNO，并声称约为瑞士法郎90万 ($1071000万美元)的损害赔偿金。本公司并未就此事累积任何款项，因现阶段认为损失的可能性并不大。我们认为这一主张是没有根据和/或夸大的，并打算大力为这一问题辩护。
其他或有事项。关于我们某些业务的处置，我们向交易对手提供税收赔偿，以弥补我们拥有各自业务期间可能产生的某些税收责任，金额可能很大，但受某些门槛的限制。我们公司没有因未申报的赔偿要求而应计任何金额，因为不认为有可能发生任何损失。此外，Liberty Global可能有权获得我们处置的业务可能向税务当局追回的某些金额。任何此类金额将不会反映在我们的综合财务报表中，直到最终处置该等事项时为止。
其他监管事项。宽带互联网、视频分发、固定电话、移动和内容业务在我们或我们的附属公司运营的每个国家/地区都受到监管。监管的范围因国家而异，尽管在某些重要方面，欧洲市场的监管是根据欧盟(欧盟。)。不利的监管发展可能会使我们的企业面临一系列风险。监管，包括竞争或其他当局对我们施加的条件，作为完成收购或处置的要求，可能会限制增长、收入以及提供的服务的数量和类型，并可能导致运营成本增加以及物业和设备的增加。法规还可能限制我们的运营并使其面临进一步的竞争压力，包括定价限制、互联和其他访问义务以及对内容(包括由第三方提供的内容)的限制或控制。如果不遵守当前或未来的法规，我们的企业可能会受到各种处罚。
除上述项目外，我们还有与正常业务过程中出现的事项相关的或有负债，包括(I)法律诉讼，(Ii)涉及增值税和工资、财产、预扣和其他税收的问题，以及(Iii)关于互联、节目、版权和频道运输费的纠纷。虽然我们一般预期支付这些或有事项所需的金额不会与我们已累积的任何估计金额有重大差异，但不能保证解决一个或多个这些或有事项不会对我们在任何特定期间的经营业绩、现金流或财务状况造成重大影响。一般而言，由于所涉问题的复杂性，以及在某些情况下缺乏预测结果的明确基础，我们无法提供任何不利结果可能导致的潜在损失或现金外流的有意义的范围。
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(19) 细分市场报告
我们一般将我们的报告部门确认为(I)占我们收入、调整后EBITDA(定义见下文)或总资产10%或以上的合并子公司，或(Ii)我们的投资或收入份额或调整后EBITDA分别占我们总资产、收入或调整后EBITDA 10%或以上的权益法关联公司。在某些情况下，我们可能会选择在我们的部门披露中包括不符合上述可报告部门标准的运营部门。我们根据收入和调整后的EBITDA等财务指标评估业绩，并决定将资源分配给我们的运营部门。此外，我们还视情况审查客户增长等非财务指标。
调整后的EBITDA是我们的首席运营决策者用来评估部门经营业绩的主要指标，也是我们的内部决策者用来(I)确定如何向部门分配资源和(Ii)评估我们管理层在年度和其他激励性薪酬计划方面的有效性的关键因素。正如我们所说的那样，“调整后的EBITDA“被定义为持续经营的收益(亏损)，扣除所得税净收益(支出)、其他营业外收入或支出、关联公司业绩的净份额、债务清偿净收益(亏损)、某些投资的已实现净收益和未实现收益(亏损)、外币净收益(亏损)、衍生工具净收益(亏损)、净利息支出、折旧和摊销、基于股份的补偿、与重大诉讼和减值、重组和其他经营项目有关的拨备和拨备释放。其他经营项目包括：(A)处置长期资产的损益；(B)与成功和不成功的收购和处置直接相关的第三方费用，包括适用的法律、咨询和尽职调查费用；(C)其他与收购有关的项目，如或有对价结算的损益。我们的内部决策者认为，调整后的EBITDA是一项有意义的衡量标准，因为它代表了我们经常性经营业绩的透明视角，不受我们资本结构的影响，并使管理层能够(1)随时查看经营趋势，(2)进行部门之间的分析比较和基准比较，以及(3)确定战略，以改善我们开展业务的不同国家的经营业绩。持续经营的收益或亏损与调整后的EBITDA的对账如下所示。
截至2023年12月31日，我们的可报告细分如下：
综合：
•日出
•Telenet
•VM爱尔兰
非整合：
•VMO2合资企业
•沃达丰Ziggo合资企业
2021年6月1日，我们完成了英国合资公司的交易，将英国合资公司实体贡献给VMO2合资公司。在完成英国合资公司的交易之前，我们将维珍媒体英国与VM爱尔兰作为一个单独的可报告部门，“英国/爱尔兰”。随着英国合资公司交易的完成，我们重述了我们所有时期的分部陈述，以分别展示(I)维珍媒体英国和(Ii)VM爱尔兰。此外，以前列入联合王国/爱尔兰部分的某些其他不太重要的实体现在也包括在中央和其他部分(定义如下)。在英国合资公司交易完成后，我们将VMO2合资公司确认为非合并可报告部门。有关英国合资公司交易的更多信息，请参见附注6。
我们所有可报告的部门的收入主要来自住宅和B2B通信服务，包括宽带互联网、视频、固定线路电话和移动服务。
我们的“中环及其他类别主要包括(I)向VMO2合资公司、VodafoneZiggo合资公司和各种与过渡性服务协议有关的第三方提供的服务，(Ii)向VodafoneZiggo合资公司销售CPE，(Iii)某些中央职能，包括记账系统、网络运营、技术、营销、设施、财务和其他行政职能，以及(Iv)我们在斯洛伐克的业务。
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我们在下表中只列出了我们持续运营的可报告部分。
在2023年第一季度，我们更改了与我们的中央管理的技术和创新职能(我们的T&I功能)向我们的合并可报告部门(技术框架)。这些产品和服务包括CPE硬件和相关基本软件、维护、托管和其他服务。由于这些变化，我们的合并可报告部门现在将CPE硬件和基本软件的综合成本资本化为财产和设备的增加。其他服务，包括维护和托管，在发生的期间继续报告为运营成本(包括在我们调整后的EBITDA中)。我们的T&I职能部门收取的相应金额在赚取时反映为收入。新的技术框架导致我们的首席运营决策者评估我们合并的可报告部门的收入、调整后的EBITDA以及物业和设备增加的方式发生了变化。分部信息已酌情修订，以反映这些变化。下表汇总了我们的合并可报告部门和中央及其他部门对收入、调整后EBITDA以及物业和设备增加的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
增加(减少)收入(A)： | | | | | |
中环及其他 | $ | 243.9 | | | $ | 237.5 | | | $ | 266.7 | |
| 部门间抵销 | (243.9) | | | (237.5) | | | (266.7) | |
| 总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
增加(减少)调整后的EBITDA(B)： | | | | | |
日出 | $ | (65.0) | | | $ | (40.0) | | | $ | (44.3) | |
Telenet | (8.8) | | | (8.5) | | | (9.6) | |
VM爱尔兰 | (23.9) | | | (13.9) | | | (16.0) | |
中环及其他 | 158.5 | | | 121.7 | | | 136.4 | |
| 部门间抵销 | (60.8) | | | (59.3) | | | (66.5) | |
| 总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
增加(减少)财产和设备增加额(C)： | | | | | |
日出 | $ | 22.8 | | | $ | 22.2 | | | $ | 24.9 | |
Telenet | 27.7 | | | 27.0 | | | 30.3 | |
VM爱尔兰 | 10.3 | | | 10.1 | | | 11.3 | |
中环及其他 | — | | | — | | | — | |
| 部门间抵销 | (60.8) | | | (59.3) | | | (66.5) | |
| 总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
_______________
(a)金额反映在我们的T&I职能中确认的收入，以及与 技术框架。
(b)金额反映与技术框架的服务和维护部分相关的各个合并可报告分部的费用，此外，对于Central和其他，反映了归因于嵌入我们各种CPE的中央持有的内部开发技术的价值的调整后EBITDA影响，以及任何适用的加价。
(c)金额反映与中央持有的内部开发技术(嵌入在我们的各种CPE中)的价值以及任何适用的加价相关的各个合并可报告分部的费用。
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在2023年第二季度，我们决定向第三方营销和销售我们内部开发的某些软件。由于这些战略和运营上的变化，从2023年5月起，内部开发软件产品的授权和相关销售所得收益(包括我们与VMO2合资企业和沃达丰Ziggo合资企业安排产生的收益)将被用于抵销我们现有内部开发资本化软件的账面净值，直到余额减少到零，之后我们将恢复确认此类授权和相关产品销售的收入。此外，由于此类软件现已对外向第三方销售，因此我们现在支付此类软件的开发成本。在截至2023年12月31日的年度内，我们的中环及其他类别的收入减少了$127.7由于这一变化和相关的会计处理而产生的百万美元，包括#美元69.3百万美元和美元41.0分别来自VMO2合资企业和沃达丰Ziggo合资企业的100万美元。截至2023年12月31日，我们现有的内部开发软件的账面净值降至零。
我们可报告部门的业绩衡量标准
下面列出的金额占我们每个可报告部门收入和调整后EBITDA的100%。非控股所有者在Telenet收购竞标之前的Telenet和其他不太重要的多数控股子公司的经营结果中的利益，反映在我们的综合经营报表中可归因于非控股利益的净收益或亏损中。此外，尽管只持有一张50我们在VMO2合资企业和VodafoneZiggo合资企业中均拥有%的非控股权益100这些实体的收入和调整后EBITDA的百分比如下表所示。我们在VMO2合资公司和VodafoneZiggo合资公司的经营业绩中的份额包括在我们的综合经营报表中的关联公司业绩份额中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 (a) | | 2021 (a) |
| | 收入 | | 调整后的EBITDA | | 收入 | | 调整后的EBITDA | | 收入 | | 调整后的EBITDA |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | |
日出 | $ | 3,380.4 | | | $ | 1,148.5 | | | $ | 3,180.9 | | | $ | 1,097.8 | | | $ | 3,321.9 | | | $ | 1,164.4 | |
Telenet | 3,089.2 | | | 1,315.2 | | | 2,807.3 | | | 1,299.6 | | | 3,065.9 | | | 1,472.2 | |
| VM爱尔兰 | 506.1 | | | 181.4 | | | 494.7 | | | 183.6 | | | 550.0 | | | 202.6 | |
维珍传媒英国(B) | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,736.4 | | | 1,085.3 | |
中环及其他 | 775.7 | | | (214.7) | | | 959.9 | | | 74.7 | | | 915.4 | | | 103.3 | |
| 部门间抵销(C) | (260.0) | | | (60.8) | | | (247.1) | | | (60.3) | | | (278.3) | | | (64.7) | |
| 总计 | $ | 7,491.4 | | | $ | 2,369.6 | | | $ | 7,195.7 | | | $ | 2,595.4 | | | $ | 10,311.3 | | | $ | 3,963.1 | |
| | | | | | | | | | | |
VMO2合资企业(D) | $ | 13,574.1 | | | $ | 4,531.3 | | | $ | 12,857.2 | | | $ | 4,562.2 | | | $ | 8,522.9 | | | $ | 2,716.6 | |
沃达丰Ziggo合资企业 | $ | 4,450.5 | | | $ | 1,972.5 | | | $ | 4,284.6 | | | $ | 2,018.0 | | | $ | 4,824.2 | | | $ | 2,265.6 | |
_______________
(a)金额已酌情修订，以反映如上所述的技术框架的追溯影响。
(b)金额代表截至2021年6月1日英国合资公司交易完成时，英国合资公司实体的收入和调整后的EBITDA。
(c)金额主要涉及(I)在我们的T&I职能内确认的与 技术框架，(Ii)调整后EBITDA对Central及其他业务的影响，以及(Ii)中央持有的内部开发技术(嵌入于我们的各项CPE内)的价值，以及任何适用的加价，及(Iii)2022年及2021年我们持续业务与非持续业务之间的交易。
(d)2021年的金额是VMO2合资企业从2021年6月1日开始的收入和调整后的EBITDA。
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2023年12月31日、2022年和2021年
下表提供了持续业务的收益(亏损)与调整后的EBITDA的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
| 持续经营的收益(亏损) | $ | (3,873.8) | | | $ | 1,105.3 | | | $ | 13,527.5 | |
| 所得税费用 | 149.6 | | | 318.9 | | | 473.3 | |
| 其他收入，净额 | (225.5) | | | (134.4) | | | (44.9) | |
AtlasEdge合资企业交易收益 | — | | | — | | | (227.5) | |
从英国合资企业交易中获利 | — | | | — | | | (10,873.8) | |
出售Telenet Tower获得收益 | — | | | (700.5) | | | — | |
与Telenet Wyre交易相关的收益 | (377.8) | | | — | | | — | |
| 关联公司的结果份额，净额 | 2,019.3 | | | 1,267.8 | | | 175.4 | |
| 债务清偿损失(收益)净额 | 1.4 | | | (2.8) | | | 90.6 | |
| 因某些投资的公允价值变动而造成的已实现和未实现损失(收益)，净额 | 557.3 | | | 323.5 | | | (820.6) | |
| 外币交易损失(收益)，净额 | 70.8 | | | (1,407.2) | | | (1,324.5) | |
| 衍生工具已实现和未实现损失(收益)，净额 | 526.3 | | | (1,213.1) | | | (537.3) | |
| 利息支出 | 907.9 | | | 589.3 | | | 882.1 | |
| 营业收入(亏损) | (244.5) | | | 146.8 | | | 1,320.3 | |
| 减值、重组和其他经营项目，净额 | 67.9 | | | 85.1 | | | (19.0) | |
| 折旧及摊销 | 2,315.2 | | | 2,171.4 | | | 2,353.7 | |
| 基于股份的薪酬费用 | 231.0 | | | 192.1 | | | 308.1 | |
调整后的EBITDA | $ | 2,369.6 | | | $ | 2,595.4 | | | $ | 3,963.1 | |
我们可报告部门的资产负债表数据
我们可报告部门的精选资产负债表数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 长寿资产 | | 总资产 |
| | 十二月三十一日， | | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 (a) | | 2023 | | 2022 (a) |
| | 以百万计 |
| | | | | | | |
日出 | $ | 11,604.0 | | | $ | 10,950.4 | | | $ | 13,992.2 | | | $ | 13,133.0 | |
Telenet | 7,137.1 | | | 5,779.0 | | | 9,801.5 | | | 8,917.5 | |
VM爱尔兰 | 932.0 | | | 813.2 | | | 1,183.6 | | | 1,084.9 | |
中环及其他 | 339.6 | | | 717.4 | | | 17,229.5 | | | 19,853.6 | |
| 部门间抵销 | (118.9) | | | (94.0) | | | (118.9) | | | (94.0) | |
| 总计 | $ | 19,893.8 | | | $ | 18,166.0 | | | $ | 42,087.9 | | | $ | 42,895.0 | |
| | | | | | | |
VMO2合资企业 | $ | 39,073.2 | | | $ | 41,087.5 | | | $ | 48,039.4 | | | $ | 49,809.3 | |
沃达丰Ziggo合资企业 | $ | 17,725.3 | | | $ | 17,845.3 | | | $ | 19,714.1 | | | $ | 20,211.9 | |
_______________
(a)金额已酌情修订，以反映如上所述的技术框架的追溯影响。
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2023年12月31日、2022年和2021年
我们可报告部门的物业和设备增加
我们可报告分部的物业及设备添置（包括根据资本相关卖方融资或融资租赁安排融资的资本添置）呈列如下，并与我们综合现金流量表内的资本开支金额对账。关于根据供应商融资和融资租赁安排供资的资本增加的更多信息，分别见附注10和12。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 (a) | | 2021 (a) |
| | 以百万计 |
| | | | | |
日出 | $ | 586.4 | | | $ | 597.9 | | | $ | 634.8 | |
Telenet | 746.6 | | | 643.0 | | | 603.8 | |
| VM爱尔兰 | 176.7 | | | 147.4 | | | 105.7 | |
维珍传媒英国(B) | — | | | — | | | 557.4 | |
中央和其他（c） | 129.1 | | | 259.9 | | | 334.3 | |
| 部分间冲销（d） | (60.8) | | | (59.3) | | | (66.5) | |
| 新增物业和设备合计 | 1,578.0 | | | 1,588.9 | | | 2,169.5 | |
| 根据与资本有关的供应商融资安排购置的资产 | (178.4) | | | (182.8) | | | (661.1) | |
| 根据融资租赁获得的资产 | (20.9) | | | (34.2) | | | (42.6) | |
| 与资本支出有关的流动负债变动 | 7.3 | | | (68.7) | | | (57.8) | |
| 资本支出净额共计 | $ | 1,386.0 | | | $ | 1,303.2 | | | $ | 1,408.0 | |
| | | | | |
| 增加的物业和设备： | | | | | |
VMO 2 JV（e） | $ | 2,478.9 | | | $ | 2,785.0 | | | $ | 1,706.4 | |
沃达丰Ziggo合资企业 | $ | 989.8 | | | $ | 999.3 | | | $ | 990.5 | |
_______________
(a)金额已酌情修订，以反映如上所述的技术框架的追溯影响。
(b)该金额指英国物业及设备添置。合资实体至2021年6月1日英国JV交易。
(c)包括（i）物业及设备添置，代表有利于我们经营分部的中央拥有资产，包括在我们决定对外营销有关软件之前与我们内部开发的软件相关的开发成本;（ii）最终转移至我们经营分部的若干中央采购网络设备的净影响;及（iii）我们于斯洛伐克的业务的物业及设备添置。
(d)金额反映根据技术框架向各个合并可报告分部收取的费用，这些费用与我们各种CPE中嵌入的中央持有的内部开发技术的价值相关，以及任何适用的加价。
(e)2021年的数额是从2021年6月1日开始的VMO2合资公司的财产和设备增加。
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合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
按主要类别划分的收入
我们按主要类别划分的合并可报告部门的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
| 住宅收入： | | | | | |
| 住宅固定收入(A)： | | | | | |
| 订阅收入(B)： | | | | | |
| 宽带互联网 | $ | 1,491.0 | | | $ | 1,378.2 | | | $ | 2,371.7 | |
| 视频 | 1,091.3 | | | 1,077.4 | | | 1,831.8 | |
| 固定线路电话 | 359.6 | | | 381.4 | | | 841.1 | |
| 订阅费总收入 | 2,941.9 | | | 2,837.0 | | | 5,044.6 | |
| 非订阅收入 | 69.2 | | | 46.3 | | | 98.9 | |
| 住宅固定收入总额 | 3,011.1 | | | 2,883.3 | | | 5,143.5 | |
| 住宅移动收入(C)： | | | | | |
| 订阅收入(B) | 1,519.3 | | | 1,401.4 | | | 1,630.7 | |
| 非订阅收入 | 550.9 | | | 543.7 | | | 760.8 | |
| 住宅移动总收入 | 2,070.2 | | | 1,945.1 | | | 2,391.5 | |
| 住宅总收入 | 5,081.3 | | | 4,828.4 | | | 7,535.0 | |
B2B收入(D)： | | | | | |
| 订阅收入 | 561.7 | | | 515.1 | | | 619.0 | |
| 非订阅收入 | 934.9 | | | 861.7 | | | 1,243.8 | |
B2B总收入 | 1,496.6 | | | 1,376.8 | | | 1,862.8 | |
| 其他收入(E) | 913.5 | | | 990.5 | | | 913.5 | |
| 总计 | $ | 7,491.4 | | | $ | 7,195.7 | | | $ | 10,311.3 | |
_______________
(A)未来住宅固定认购收入包括因持续服务而从订户收到的金额，以及在相关合同期内确认递延安装收入。住宅固定非订用收入包括渠道运输费、滞纳金和设备销售收入等。
(B)从以折扣率购买捆绑服务的订户获得的住宅订阅收入，一般会根据每项服务的独立价格按比例分配给每项服务。因此，我们固定和移动产品的独立定价或捆绑包组成的变化可能会导致我们的产品收入类别在不同时期发生变化。
(C)目前住宅的移动订阅收入包括从用户那里收到的持续服务的金额。除其他项目外，住宅移动非订阅收入包括互联收入和移动手机和其他设备的销售收入。
(D)全球B2B订阅收入是指(I)向小型或家庭办公室(SOHO)用户和(2)向大中型企业提供的移动服务。SOHO用户支付溢价以获得扩展的服务级别以及宽带互联网、视频、固定电话或移动服务，这些服务与向我们的住宅用户提供的大众市场产品相同或相似。B2B非订阅收入包括(A)向中型和大型企业提供的商业宽带互联网、视频、固定线路电话和数据服务的收入，以及向其他运营商批发提供的固网和移动服务的收入，以及(B)长期租赁我们部分网络的收入。
Liberty Global Ltd.
合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
(E)其他收入包括(I)Telenet、VM爱尔兰和SunISE的广播收入，(Ii)英国合资企业服务和NL合资企业服务的收入，(Iii)将CPE出售给VodafoneZiggo合资企业的收入，以及(Iv)向各种第三方提供过渡和其他服务的收入。
地理区段
我们地理细分市场的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万计 |
| | | | | |
| 瑞士 | $ | 3,380.4 | | | $ | 3,180.9 | | | $ | 3,321.9 | |
| 比利时 | 2,948.2 | | | 2,807.3 | | | 3,065.9 | |
| 爱尔兰 | 506.1 | | | 494.7 | | | 550.0 | |
| 英国(A) | — | | | — | | | 2,736.4 | |
| 斯洛伐克 | 51.8 | | | 49.9 | | | 52.3 | |
| 其他，包括部门间消除(B) | 604.9 | | | 662.9 | | | 584.8 | |
| 总计 | $ | 7,491.4 | | | $ | 7,195.7 | | | $ | 10,311.3 | |
| | | | | |
VMO2合资公司(英国)(C) | $ | 13,574.1 | | | $ | 12,857.2 | | | $ | 8,522.9 | |
沃达丰Ziggo合资公司(荷兰) | $ | 4,450.5 | | | $ | 4,284.6 | | | $ | 4,824.2 | |
_______________
(A)该金额代表英国合资公司实体截至2021年6月1日英国合资公司交易完成时的收入。
(B)我们其他地理部门的收入与(I)我们的中央职能部门有关，这些职能大部分位于荷兰和英国，以及(Ii)Telenet的某些其他业务，主要是在美国和卢森堡。
(C)表示，2021年的金额是VMO2合资企业自2021年6月1日开始的收入。
我们地理细分市场的长期资产如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 (a) |
| | 以百万计 |
| | | |
| 瑞士 | $ | 11,604.0 | | | $ | 10,950.4 | |
| 比利时 | 7,087.6 | | | 5,779.0 | |
| 爱尔兰 | 932.0 | | | 813.2 | |
| 斯洛伐克 | 118.2 | | | 116.5 | |
| 其他(B) | 270.9 | | | 600.9 | |
| 部门间抵销 | (118.9) | | | $ | (94.0) | |
| 总计 | $ | 19,893.8 | | | $ | 18,166.0 | |
| | | |
VMO2合资公司(英国) | $ | 39,073.2 | | | $ | 41,087.5 | |
沃达丰Ziggo合资公司(荷兰) | $ | 17,725.3 | | | $ | 17,845.3 | |
_______________
(a)金额已酌情修订，以反映如上所述的技术框架的追溯影响。
Liberty Global Ltd.
合并财务报表附注--(续)
2023年12月31日、2022年和2021年
(B)这主要涉及与以下相关的某些长期资产：(I)我们位于荷兰、英国和美国的中央职能部门，以及(Ii)Telenet的某些其他业务，主要是在美国和卢森堡。
第三部分
本年度报告第III部分的Form 10-K中使用的大写术语在我们的综合财务报表的附注中定义。在下文中，术语“我们”、“我们的”、“我们的公司”和“我们”可以根据上下文的需要指代Liberty Global或统称为Liberty Global及其子公司。
除下文所示外，以下所需资料为参考我们为2024年股东周年大会所作的最终委托书，我们计划于2024年第二季度举行。
| | | | | |
| 第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 |
| |
| 第11项。 | 高管薪酬 |
| |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
| |
| S-K法规第201(D)项所要求的信息包括在下文中，因此不会引用我们的最终委托书。 |
| |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 |
| |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 |
| |
| 我们的独立注册会计师事务所是位于科罗拉多州丹佛市的毕马威会计师事务所。 审计师事务所ID：185 |
我们打算在2024年股东年会之前或之前向美国证券交易委员会提交最终的委托书 2024年4月28日。
项目12.讨论某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表列出了截至2023年12月31日根据我们的股权补偿计划授权发行的普通股的信息。
股权薪酬计划信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | | 数量：
证券业前景看好
发布日期：
练习的目的
杰出的
期权、认股权证
和知识产权(1)(2) | | 未偿还期权、权证及权证加权平均行权价(1)(2) | | 数量：
证券
可用于以下项目
未来债券发行
在股权下
补偿
图则(不包括第一栏所反映的证券) |
| | | | | | |
证券持有人批准的股权补偿计划： | | | | | | |
Liberty Global 2023激励计划(3)： | | | | | | 40,245,318 | |
| Liberty Global A类普通股 | | 37,018 | | | $ | 19.03 | | | |
| Liberty Global C类普通股 | | 74,036 | | | $ | 20.13 | | | |
Liberty Global 2014激励计划(4)： | | | | | | |
| Liberty Global A类普通股 | | 24,754,389 | | | $ | 26.22 | | | |
| Liberty Global C类普通股 | | 56,013,129 | | | $ | 25.53 | | | |
Liberty Global 2014年非雇员董事激励计划（4）： | | | | | | |
| Liberty Global A类普通股 | | 622,177 | | | $ | 28.87 | | | |
| Liberty Global C类普通股 | | 2,704,039 | | | $ | 24.79 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
虚拟机激励计划（5）： | | | | | | |
| Liberty Global A类普通股 | | — | | | $ | — | | | |
| Liberty Global C类普通股 | | 4,127 | | | $ | 24.18 | | | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划： | | | | | | |
| 无 | | — | | | | | — | |
| 共计： | | | | | | |
| 可供发行的普通股总数 | | | | | | 40,245,318 | |
| Liberty Global A类普通股 | | 25,413,584 | | | | | |
| Liberty Global C类普通股 | | 58,795,331 | | | | | |
_______________
(1)此表包括（i）分别有关21，453，431股及3，337，976股Liberty Global A类股份以及分别有关49，552，860股及6，534，305股Liberty Global C类普通股之股份增值权及股份增值权。在行使时，特别提款权的增值，即特别提款权的基本价格与相关普通股类别的当时市场价值或在某些情况下（如较低）指定价格之间的差额，可以适用普通股类别的股份支付。根据Liberty Global A类和C类普通股于2023年12月31日的各自市场价格，并不包括任何相关的税务影响，如果所有未偿还和价内SAR已于2023年12月31日行使，则将分别发行312，707股和1，200，892股Liberty Global A类和Liberty Global C类普通股。 有关进一步资料，请参阅综合财务报表附注15。
(2)除本表所载购股权、SAR及PSAR资料外，各奖励计划项下的未偿还受限制股份单位及PSU奖励合共2，905，627 及6，232，097股，分别为Liberty Global A类及Liberty Global C类普通股。
(3)Liberty Global 2023年奖励计划允许授出或有关Liberty Global A类、B类或C类普通股，惟单一总限额为43，284，342股，并可作出反摊薄调整。截至
截至2023年12月31日，根据激励计划，共有40,245,318股普通股可供发行。欲了解更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注15。
(4)2023年6月14日，我们的股东批准了自由全球2023年激励计划，因此，不会再根据自由全球2014年激励计划或自由全球2014年非员工董事激励计划授予更多奖励。
(5)2014年1月30日，我们的股东批准了2014年的激励计划，因此，我们没有根据VM激励计划授予进一步的奖励。VM奖励计划下的未偿还期权已于2024年1月1日到期。
第四部分
项目15.所有展品、财务报表附表
(A)(1)编制财务报表
本项目下要求的财务报表开始于本年度报告表格10-K的第二至42页。
(A)(2)财务报表明细表
本项目下所需的财务报表附表如下：
| | | | | |
| 附表一-注册人简明财务信息(母公司信息)： | |
Liberty Global Ltd.截至2023年12月31日的精简资产负债表(仅限母公司) | IV-9 |
| Liberty Global Ltd.2023年11月23日至2023年12月31日期间的简明经营报表(仅限母公司) | IV-10 |
| Liberty Global Ltd.2023年11月23日至2023年12月31日期间现金流量表简明表(仅限母公司) | IV-11 |
| Liberty Global plc截至2022年12月31日的精简资产负债表(仅限母公司) | IV-12 |
| Liberty Global plc 2023年1月1日至2023年11月22日期间以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度简明运营报表(仅限母公司) | IV-13 |
| Liberty Global plc 2023年1月1日至2023年11月22日期间以及截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度现金流量表简明表(仅限母公司) | IV-14 |
| 附表二-估值及合资格账目 | IV-15 |
(一)(三)三件展品
下面列出的是作为本年度报告10-K表的一部分(根据S-K规则第601项分配的编号)的证物。凡提及注册人时，如适用，包括注册人的前身。
| | | | | |
| 2、收购、重组、安排、清算或继承的计划： |
| 2.1 | | 修订的买卖协议，日期为2018年5月9日，由Liberty Global plc和沃达丰集团plc及其各自的某些子公司之间修订(通过引用注册人2019年8月5日提交的当前8-K表报告(文件号001-35961)的附件2.1并入)。* |
| 2.2 | | 由Liberty Global plc、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefónica，S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited签署并于2020年5月7日签署的出资协议(通过引用注册人于2020年5月13日提交的8-K表格当前报告的附件2.1(文件编号001-35961)合并)。 |
| 2.3 | | 自由环球公司和日出通信集团之间于2020年8月12日签署的交易协议(通过引用注册人于2020年11月4日提交的10-Q表格季度报告(文件编号001-35961)的附件2.1并入)。 |
| 2.4 | | 买卖协议，日期为2021年9月22日，由Liberty Global plc，UPC波兰Holding B.V.，P4 sp.z o.O.和Iliad S.A.(通过引用注册人2021年9月23日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35961)的附件2.1并入)。* |
| 3--公司章程和章程： |
| 3.1 | | 2023年11月23日通过的Liberty Global Ltd.公司章程(通过引用附件3.1并入登记人于2023年11月24日提交的当前8-K表格报告(第001-35961号文件))。 |
| 4--界定证券持有人权利的文书，包括契约： |
| 4.1 | | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券的说明。* |
| UPC集团的借款义务 |
| 4.2 | | UPC Broadband Holding B.V.(UPC Broadband Holding B.V.)(UPC Broadband Holding B.V.)(UPC Broadband Holding B.V.(UPC Broadband Holding)作为借款人、丰业银行作为贷款代理、其中所列担保人、证券代理以及不时加入的银行和金融机构(UPC宽带控股银行贷款)(通过参考注册人于2017年12月5日提交的当前8-K报表(文件编号001-35961)(2017年12月8-K)附件4.1附表2并入)修订的高级担保信贷安排协议。 |
| | | | | |
| 4.3 | | 2017年11月29日，作为义务人的UPC宽带控股与作为融资代理和安全代理的丰业银行之间的补充契约，该契约是对UPC宽带控股银行融资的补充和修订(通过引用2017年12月8-K的附件4.1并入)。 |
| 4.4 | 于二零一七年六月二十一日订立的额外融资AQ加入协议，由UPC Finding及UPC Broadband Holding作为借款人，以及丰业银行作为融资代理及证券代理，以及其中所列列为UPC宽带控股银行融资项下的额外融资AQ贷款人的金融机构订立(透过参考注册人于2017年6月27日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35961)的附件4.1并入)。 |
| 4.5 | 附加融资AT加入协议日期为2020年1月31日，由UPC Finance Partnership作为借款人和丰业银行作为融资机构代理(通过引用注册人于2020年2月6日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35961)(2020年2月6日8-K表格)附件4.1并入)订立。 |
| 4.6 | 该协议由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和丰业银行(贷款代理)(通过引用2020年2月6日8-K的附件4.2合并而成)签订。 |
| 4.7 | UPC Broadband Holding B.V.(其中包括债务人代理)与丰业银行(融通代理及担保代理)于2020年4月23日订立的补充契约，以及(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.(借款方)与丰业银行(融通代理及担保代理)于2020年4月23日订立的经修订高级融资协议副本(于注册人于2020年4月29日提交的8-K表格现行报告(文件第001-35961号)中参考附件4.1并入)。 |
| 4.8 | | 经修订的信贷协议日期为2021年4月12日，并由UPC宽频及升格循环融资贷款人(其中指名)与丰业银行作为融资代理及证券代理(通过参考附件4.3至2021年4月16日8-K合并而合并)订立。 |
| 4.9 | | 附加融资AX加入协议日期为2021年4月20日，由UPC Finance Partnership作为借款人和丰业银行作为融资机构代理订立(通过引用注册人于2021年4月26日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35961)的附件4.1并入)(2021年4月26日8-K表格)。 |
| 4.10 | | 附加贷款AY加入协议日期为2021年4月20日，由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)和丰业银行(贷款代理)(通过引用附件4.2至2021年4月26日8-K并入)订立。 |
| 4.11 | | 附加融资AZ加入协议日期为2021年4月21日，并由(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.作为本公司、UPC Finding Partnership作为借款人、丰业银行作为融资代理和UPC Broadband Finco B.V.作为额外融资AZ贷款人订立(通过参考2021年4月26日8-K号文件附件4.3并入)。 |
| 4.12 | UPC Broadband Holding B.V.作为债务人代理与丰业银行作为融资代理及证券代理之间于2022年5月23日订立的补充契据，以及(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.作为借款人与丰业银行作为融资代理及证券代理之间于2022年5月23日订立的经修订的高级融资协议副本(合并时参考注册人于2022年5月25日提交的8-K表格现行报告的附件4.1(文件编号：001-35961))。 |
| 4.13 | UPC Broadband Holding B.V.(其中包括债务人代理人)与丰业银行(融通代理及证券代理)于2023年6月29日订立的补充契据，以及随附(其中包括)UPC Broadband Holding B.V.(借款人)与丰业银行(融通代理及证券代理)于2023年6月29日订立的经修订高级融资协议副本(根据注册人于2023年7月6日提交的现行8-K报表(文件编号001-35961)附件4.1合并)。 |
| 4.14 | UPC Broadband Holding B.V.(其中包括债务人代理)与丰业银行(融资代理及证券代理)于2023年12月22日订立的补充契据，以及随附一份经修订的于2023年12月22日由UPC Broadband Holding B.V.(借款人)与丰业银行(融资代理及证券代理)订立的经修订高级融资协议副本(合并内容参考注册人于2023年12月26日提交的8-K表格现行报告(文件编号001-35961)的附件4.1)。 |
| Telenet集团的借款义务 |
| 4.15 | | Telenet Finance卢森堡票据S.a.r.l.作为受托人和证券受托人，纽约梅隆银行伦敦分行作为受托人和证券受托人，纽约梅隆银行卢森堡分行作为转让代理和注册人(通过引用注册人于2017年12月18日提交的8-K表格当前报告(文件编号000.35961)(2017年12月8-K/A)的附件4.4并入)之间的契约。 |
| 4.16 | 附加贷款AJ加入协议日期为2017年12月13日，由Telenet International Finance S.a.r.l.等公司签订。作为借款人，Telenet Finding U.S.LLC作为担保人，丰业银行作为融资代理，KBC Bank NV作为担保代理(通过引用2017年12月8-K/A附件4.5并入)。 |
| | | | | |
| 4.17 | | 附加设施AK加入协议日期为2017年12月13日，由Telenet International Finance S.a.r.l等公司签订。作为借款人，Telenet Finding U.S.LLC作为担保人，丰业银行作为融资代理，KBC Bank NV作为担保代理(通过引用2017年12月8-K/A附件4.6并入)。 |
| 4.18 | | Telenet补充协议（信贷协议）于2018年11月16日签订，其中包括Telenet Bombay作为公司，新斯科舍银行作为贷款代理人，KBC Bank NV作为担保代理人（通过引用附件4.1合并到2018年11月8-K）。 |
| 4.19 | 日期为2020年1月24日的额外融资AR加入协议，由（其中包括）Telenet Financing USD LLC（作为借款人）、Telenet Bounce（作为担保人）和The Bank of Nova Scotia（作为融资代理）订立（通过引用并入2020年1月30日提交的注册人表格8-K当前报告的附件4.1（文件编号001-35961））（2020年1月30日8-K））。 |
| 4.20 | 于二零二零年一月二十四日，（其中包括）Telenet International Finance S.à r.l.订立额外融资AQ加入协议。作为借款人，Telenet Bombay作为担保人，新斯科舍银行作为贷款代理人（通过引用并入2020年1月30日8-K的附件4.2）。 |
| 4.21 | Telenet BV（作为公司）、The Bank of Nova Scotia（作为融资代理）和KBC Bank NV（作为担保代理）于2020年4月6日签订的补充协议，并作为附件随附了日期为2020年4月6日的经修订和重述的信贷协议副本，其中包括：Telenet BV作为原始借款人，The Bank of Nova Scotia作为贷款代理，KBC Bank NV作为担保代理（通过引用并入注册人于2020年4月10日提交的表格8-K的当前报告（文件编号001-35961）的附件4.1）。 |
| 4.22 | (其中包括)Telenet BV(作为公司)、丰业银行(作为融通代理)和KBC Bank NV(作为担保代理)于2023年6月30日签署的补充协议，以及(其中包括)Telenet BV(作为原始借款人)、丰业银行(作为融通代理)和KBC Bank NV(作为担保代理)于2023年6月30日签署的经修订及重新签署的信贷协议副本。(通过引用附件4.1并入注册人2023年7月6日提交的8-K表格的当前报告(文件编号001-35961))。 |
| 维珍传媒集团的借款义务 |
| 4.23 | | 于二零一七年十一月十日订立的额外L贷款加入契约，内容包括维珍传媒投资控股有限公司为本公司、维珍传媒SFA财务有限公司为借款方、丰业银行为贷款代理及丰业银行为额外L贷款机构。 |
| 4.24 | | 本公司为维珍传媒投资控股有限公司、借款人为维珍传媒SFA财务有限公司、丰业银行为贷款代理及丰业银行为额外M贷款贷款人的额外M贷款加入契约日期为2017年11月10日。 |
| 4.25 | | 注明日期为2019年10月4日的额外N贷款加入契据，由维珍媒体投资控股有限公司为本公司、维珍媒体布里斯托尔有限责任公司为借款人、丰业银行为贷款代理及丰业银行为额外N贷款贷款人(通过参考注册人于2019年10月10日提交的8-K表格现行报告(文件编号001-35961)(2019年10月10日8-K)的附件4.1并入)。 |
| 4.26 | | 本公司为维珍传媒投资控股有限公司、维珍传媒SFA财务有限公司为O融资借款人、丰业银行为融资代理及丰业银行为额外O融资贷款方之间于2019年10月4日订立的额外O融资加入契约(于2019年10月10日8-K通过引用附件4.2并入)。 |
| 4.27 | | 2019年5月16日，维珍媒体担保金融有限公司之间的契约，作为发行人，纽约梅隆公司受托人服务有限公司作为受托人，纽约梅隆银行伦敦分行作为主要付款代理，纽约梅隆银行卢森堡分行作为注册人和转让代理(通过引用注册人2019年5月17日提交的8-K/A表格当前报告(文件编号001-35961)的附件4.1并入)。 |
| 4.28 | | 日期为2019年7月5日的补充契约，由维珍媒体担保财务有限公司作为发行人，纽约梅隆公司受托人，向日期为2019年5月16日的5.50%高级担保债券和5.25%高级担保债券发行，每份2029年到期(通过参考注册人于2019年7月9日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35961)的附件4.1并入)。 |
| 4.29 | | 维珍传媒投资控股有限公司(本身及作为其他债务人的代理人)与丰业银行(作为贷款机构)于2019年12月9日订立的修订及重述协议，并附上一份原本日期为2013年6月7日的高级贷款协议副本，其中包括作为借款人及担保人的维珍媒体投资控股有限公司、作为贷款代理的丰业银行及作为证券受托人的德意志银行伦敦分行，该等协议经修订及重述协议(藉参考附件4.1并入登记人于12月13日提交的现行8-K表格报告内)后予以修订及重述。2019年(第001-35961号文件))。 |
| 4.30 | | 附加贷款Q贷款人(日期为2020年9月11日)，由Virgin Media Investment Holdings Limited(本公司)、Virgin Media Bristol LLC(借款方)、丰业银行(贷款代理)及额外贷款Q贷款人(定义见文件)订立(透过参考注册人于2020年9月16日提交的8-K表格现行报告(2020年9月16日8-K表格)的附件4.1合并而成)。 |
| | | | | |
| 4.31 | | 本公司为维珍传媒投资控股有限公司、借款方为VMED O2 UK Holdco 4 Limited、融资代理丰业银行及额外融资R贷款方(定义见文件所述)订立的额外融资R贷款人(定义见文件)(于2020年9月16日8-K表见附件4.2合并而成)。 |
| 4.32 | | 附加贷款S加入契约日期为二零二零年九月二十四日，由维珍传媒投资控股有限公司(本公司)、VMEDO2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、丰业银行(贷款代理)及VMEDO2 UK Finding I plc(VMEDO2 UK Finding I Plc)(透过引用注册人于2020年9月30日提交的现行8-K表格报告(2020年9月30日8-K表格)的附件4.1合并而成)。 |
| 4.33 | | 于二零二零年九月二十四日订立的额外贷款T加入契约，由维珍传媒投资控股有限公司(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、丰业银行(贷款代理)及VMED O2 UK Finding I plc(额外贷款T贷款人)订立(合并内容参考附件4.2至2020年9月30日8-K)。 |
| 4.34 | | 附加融资U加入契约日期为2020年9月24日，由维珍传媒投资控股有限公司(本公司)、VMED O2 UK Holdco 4 Limited(借款方)、丰业银行(融资代理)及VMED O2 UK Finding I plc(额外融资U贷款人)订立(合并内容参考附件4.3至2020年9月30日8-K)。 |
| 注册人承诺应要求向美国证券交易委员会提供一份与长期债务有关的、未在此提交的所有文书的副本。 |
| 10--材料合同： |
| 补偿计划或安排 |
| 10.1 | | 自由环球有限公司(F/K/a Liberty Global plc)，日期为2013年6月7日(通过引用附件10.1并入登记人于2013年6月7日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35961))。 |
| 10.2+ | 递延补偿计划(2008年12月15日通过；2015年10月26日修订和重新启动)(通过引用附件10.29并入2016年2月16日提交的注册人年度报告Form 10-K(文件编号001-35961))。 |
| 10.3+ | 非雇员董事延期补偿计划(修订并重新启动，自2015年12月11日起生效)(通过引用附件10.30并入2016年2月16日提交的注册人年度报告10-K表(文件编号001-35961))。 |
| 10.4+ | Liberty Global 2014年激励计划(修订并重新启动，于2023年11月24日生效)(通过引用附件10.2并入注册人于2023年11月24日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35961))。 |
| 10.5+ | 注册人与其行政总裁根据Liberty Global 2014年奖励计划订立的股份增值权协议表格(于注册人于2016年8月4日提交的Form 10-Q季度报告(第001-35961号文件)参考附件10.2并入)。 |
| 10.6+ | 根据Liberty Global 2014年激励计划(通过引用附件10.16并入2019年2月27日提交的注册人年度报告Form 10-K，并在2019年3月27日提交的Form 10-K/A(文件号001-35961)修订)下的高管业绩份额单位协议表)。 |
| 10.7+ | Liberty Global 2014年激励计划下的业绩股份增值权协议表格(通过引用附件10.2并入注册人于2019年8月8日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-35961))。 |
| 10.8+ | 根据Liberty Global 2014年激励计划(通过引用附件10.4并入2019年8月8日提交的注册人季度报告Form 10-Q(文件编号001-35961))下的业绩限制股单位协议(SHIP)。 |
| 10.9+ | 自由环球2014年激励计划下的股份增值权协议表格(通过引用附件10.5并入2019年8月8日提交的注册人季度报告Form 10-Q(文件编号001-35961))。 |
| 10.10+ | Liberty Global 2014年激励计划下的业绩份额单位协议表(通过引用附件10.7并入2019年8月8日提交的注册人季度报告Form 10-Q(文件编号001-35961))。 |
| 10.11+ | 注册人与其首席执行官根据Liberty Global 2014年奖励计划签订的业绩份额单位协议表(通过引用附件10.8并入注册人于2019年8月8日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-35961))。 |
| 10.12+ | 注册人与其行政总裁根据Liberty Global 2014年奖励计划订立的股份增值权协议表格(于注册人于2019年11月6日提交的Form 10-Q季度报告(第001-35961号文件)参考附件10.1并入)。 |
| 10.13+ | 注册人与其行政总裁根据Liberty Global 2014年奖励计划订立的业绩分享增值权协议表格(于注册人于2019年11月6日提交的Form 10-Q季度报告(第001-35961号文件)参考附件10.2并入)。 |
| | | | | |
| 10.14+ | 自由环球2014年激励计划下的限制性股份单位协议表格(SHIP)(通过参考2019年11月6日提交的注册人季度报告10-Q表格(文件编号001-35961)的附件10.6并入)。 |
| 10.15+ | 根据Liberty Global 2014年激励计划(通过引用附件10.3并入2019年11月6日提交的注册人季度报告Form 10-Q(文件编号001-35961))下的限制性股份单位协议表格)。 |
| 10.16+ | Liberty Global 2014年激励计划下的业绩限制股单位协议表格(通过引用附件10.4并入2019年11月6日提交的注册人季度报告Form 10-Q(文件编号001-35961))。 |
| 10.17+ | 注册人与其行政总裁根据Liberty Global 2014年奖励计划订立的业绩限制股份单位协议表格(于注册人于2019年11月6日提交的Form 10-Q季度报告(第001-35961号文件)参考附件10.5并入)。 |
| 10.18+ | 根据2014年自由全球激励计划为高管提供的自由全球2020年年度绩效奖励计划(该计划的描述通过参考注册人于2020年4月3日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35961)中5.02(E)项的描述而并入)。 |
| 10.19+ | 根据2014年自由全球激励计划，自由全球2020年高管长期股权激励计划(该计划的描述通过参考注册人于2020年4月3日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35961)中5.02(E)项的描述而并入)。 |
| 10.20+ | 自由全球2021年高管长期股权激励计划根据自由全球2014年激励计划(该计划的描述通过参考注册人2021年4月15日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35961)中的描述而并入)。 |
| 10.21+ | Liberty全球非雇员董事薪酬政策于2023年6月14日生效(引用注册人于2023年4月28日提交的关于附表14A的委托书附录A(文件编号001-35961))。 |
| 10.22+ | Liberty Global 2014年非员工董事激励计划(修订并重新启动，自2023年11月24日起生效)(通过引用附件10.3并入注册人于2023年11月24日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35961))。 |
| 10.23+ | 自由环球2014年非员工董事激励计划下的无保留购股权协议表格(通过引用登记人于2014年8月5日提交的10-Q表格季度报告(文件编号001-35961)的附件10.3并入)。 |
| 10.24+ | 自由环球2014年非雇员董事激励计划下的限制性股票单位协议表格(通过引用注册人于2014年8月5日提交的10-Q表格季度报告(文件编号001-35961)的附件10.4并入)。 |
| 10.25+ | Liberty Global 2023年激励计划(修订并重新启动，于2023年11月24日生效)(通过引用附件10.4并入注册人于2023年11月24日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-35961))。 |
| 10.26+ | 2023年Liberty Global奖励计划下的股份增值权协议表格(通过引用附件10.2并入2023年7月24日提交的注册人季度报告Form 10-Q(文件编号001-35961))。 |
| 10.27+ | 根据Liberty Global 2023年激励计划(通过引用附件10.3并入2023年7月24日提交的注册人季度报告Form 10-Q(文件号001-35961))下的限制性股票单位协议表格(3年归属)。 |
| 10.28+ | 根据Liberty Global 2023年激励计划(通过引用附件10.4并入2023年7月24日提交的注册人季度报告Form 10-Q(文件号001-35961))下的限制性股票单位协议表格(4年归属)。 |
| 10.29+ | 根据Liberty Global 2023年激励计划(通过引用附件10.5并入2023年7月24日提交的注册人季度报告Form 10-Q(文件号001-35961))下的非限制性股票期权协议表格)。 |
| 10.30+ | 自由全球2023年激励计划下的非执行董事限制性股票单位协议表格(通过引用附件10.6并入2023年7月24日提交的注册人季度报告Form 10-Q(文件编号001-35961))。 |
| 雇佣协议 |
| 10.31+ | UPC服务有限公司与Charles Bracken于2004年12月15日签订的行政服务协议(于2010年2月24日提交的注册人年度报告10-K表格的附件10.36(档案编号000-51360))。 |
| 10.32+ | 由Liberty Global Europe Limited(f/k/a UGC Europe Services Ltd.)签订的雇佣协议，日期为2005年5月19日和Andrea萨尔瓦多，由Liberty Global Europe Limited于2013年11月1日转让给Liberty Global Holdings Limited(f/k/a Liberty Global plc)(通过引用2020年8月3日提交的注册人10-Q季度报告(文件编号001-35961)的附件10.3并入)。 |
| | | | | |
| 10.33+ | 截至2018年6月28日，Liberty Global，Inc.与Enrique Rodriguez之间的雇佣协议(通过引用附件10.1并入2018年8月8日提交的注册人季度报告Form 10-Q(文件号001-35961))。 |
| 10.34+ | 修订和重新签署的雇佣协议日期为2019年4月30日，由Liberty Global Holdings Limited(f/k/a Liberty Global plc)、Liberty Global Inc.和Michael T.Fries(通过引用2019年8月8日提交的注册人10-Q季度报告附件10.9(文件号001-35961)合并而成)。 |
| 10.35+ | 自由全球公司和布莱恩·H·霍尔之间于2020年5月21日签订的雇佣协议(通过引用2020年8月3日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.2(文件第001-35961号)合并)。 |
| 股东协议 |
| 10.36 | | Vodafone International Holdings B.V.、Vodafone Group Plc、Liberty Global Europe Holding B.V.、注册人和Lynx Global Europe II B.V.于2016年12月31日签署的股东协议(通过参考2017年1月6日提交的注册人当前8-K报告的附件10.2(文件编号001-35961)合并)。 |
| 10.37 | | 由Liberty Global Ltd.(F/k/a Liberty Global plc)、Liberty Global Europe 2 Limited、Liberty Global Holdco Limited、Telefonica，S.A.和Telefonica O2 Holdings Limited签订的、日期为2021年6月1日的股东协议(通过参考2021年6月4日提交的注册人当前8-K报表的附件10.1(文件编号001-35961)合并)。 |
| 其他协议和政策 |
| 10.38+ | 赔偿协议表(参照注册人于2023年11月24日提交的8-K 12B表格当前报告的附件10.1(第001-35961号文件))。 |
| 10.39+ | 飞机分时协议表格(7X)(通过参考2013年2月13日提交的注册人年度报告10-K表格的附件10.29(文件编号000-51360)并入)。 |
| 10.40+ | 个人使用航空器政策，2013年6月7日重申(通过引用附件10.31并入2016年2月16日提交的注册人年度报告Form 10-K(文件号001-35961))。 |
21--子公司名单* |
| 23--专家和律师同意： |
| 23.1 | | 毕马威有限责任公司同意* |
| 31--规则13a-14(A)/15d-14(A)认证： |
| 31.1 | | 总裁和首席执行官证书* |
| 31.2 | | 常务副总裁、首席财务官(首席财务官)证书* |
32--第1350节认证** |
| 97--按照根据17 CFR 240.10D-1通过的适用上市标准的要求，与追回错误判给的赔偿有关的政策： |
| 97.1 | Liberty Global Ltd.补偿追回政策* |
| |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档* |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档* |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase* |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件101中）* |
_______________
* 随函存档
**随函提供的表格。
*根据S-K法规第601(A)(5)项的规定，本协议的其他附表和类似附件已被省略。注册人在此承诺应美国证券交易委员会的要求提供任何被遗漏的附表和类似附件的补充副本。
本文件已确定为管理合同或补偿计划或安排。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | | | Liberty Global Ltd. |
| | |
| 日期： | 2024年2月15日 | | /S/布莱恩·H·霍尔 |
| | | 布莱恩·H·霍尔 常务副秘书长、总法律顾问总裁 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| 撰稿S/约翰·C·马龙 | | 董事会主席 | | 2024年2月15日 |
| 约翰·C·马龙 | | | | |
| | | | |
| /S/迈克尔·T·弗里斯 | | 董事首席执行官总裁 | | 2024年2月15日 |
| 迈克尔·T·弗里斯 | | | | |
| | | | |
| /S/安德鲁·J·科尔 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| 安德鲁·J·科尔 | | | | |
| | | | |
| /S/米兰达·柯蒂斯 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| 米兰达·柯蒂斯 | | | | |
| | | | |
| /S/玛丽莎·D·德鲁 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| 玛丽莎·D·德鲁 | | | | |
| | | | |
| /S/保罗·A·古尔德 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| 保罗·A·古尔德 | | | | |
| | | | |
| /S/理查德·R·格林 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| 理查德·R·格林 | | | | |
| | | | |
| /S/拉里·E·罗梅内尔 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| 拉里·E·罗姆雷尔 | | | | |
| | | | |
| /S/Daniel E.桑切斯 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| Daniel·E·桑切斯 | | | | |
| | | | |
| /S/J.David战争 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| J·David战事 | | | | |
| | | | |
| /S/安东尼·G·沃纳 | | 董事 | | 2024年2月15日 |
| 安东尼·G·沃纳 | | | | |
| | | | |
| /S/查尔斯·H·R·布莱肯 | | 常务副总裁兼首席财务官 | | 2024年2月15日 |
| 查尔斯·H·R·布莱肯 | | | | |
| | | | |
| 撰稿S/杰森·华德龙 | | 高级副总裁与首席会计官 | | 2024年2月15日 |
| 杰森·沃尔德隆 | | | | |
Liberty Global Ltd.
附表I
(母公司信息-参见合并财务报表附注)
简明资产负债表
(仅限母公司)
| | | | | | | |
| |
| 十二月三十一日，
2023 | | |
| | 以百万计 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| | | |
| 其他应收账款关联方 | $ | 4.1 | | | |
| | | |
| | | |
| 流动资产总额 | 4.1 | | | |
| | | |
对合并子公司的投资，包括公司间余额 | 19,073.7 | | | |
| 其他资产，净额 | 17.6 | | | |
| 总资产 | $ | 19,095.4 | | | |
| | | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| | | |
| | | |
| 其他流动负债-关联方 | $ | 0.6 | | | |
| | | |
| | | |
| 其他应计负债和流动负债 | 11.3 | | | |
| 流动负债总额 | 11.9 | | | |
| | | |
| 其他长期负债 | 20.9 | | | |
| 总负债 | 32.8 | | | |
| 承付款和或有事项 | | | |
| 股东权益： | | | |
A类普通股，美元0.01标称值。发行及发行在外 171,463,760股票 | 1.7 | | | |
B类普通股，美元0.01标称值。发行及发行在外 12,988,658股票 | 0.1 | | | |
C类普通股，美元0.01标称值。发行及发行在外 198,153,613股票 | 2.0 | | | |
| 额外实收资本 | 1,322.6 | | | |
| 累计收益 | 15,566.0 | | | |
| 累计其他综合收益，税后净额 | 2,170.3 | | | |
| 库存股，按成本价计算 | (0.1) | | | |
| 股东权益总额 | 19,062.6 | | | |
| 总负债和股东权益 | $ | 19,095.4 | | | |
Liberty Global Ltd.
附表I
(母公司信息-参见合并财务报表附注)
简明操作说明书
(仅限母公司)
| | | | | | | | | |
| | | |
| 2023年11月23日至2023年12月31日 | | | | |
| 以百万美元计 |
| | | | | |
| 运营成本和支出： | | | | | |
| 销售、一般和行政 | $ | 0.6 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 营业亏损 | (0.6) | | | | | |
| 营业外费用： | | | | | |
| 利息支出关联方 | (0.3) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| (0.3) | | | | | |
年未计所得税和权益前亏损 合并子公司亏损，净额 | (0.9) | | | | | |
亏损中的权益 合并子公司的净额 | (2,998.7) | | | | | |
| | | | | |
| 净亏损 | $ | (2,999.6) | | | | | |
Liberty Global Ltd.
附表I
(母公司信息-参见合并财务报表附注)
简明现金流量表
(仅限母公司)
| | | | | | | | | |
| 2023年11月23日至2023年12月31日 | | |
| | | | | |
| | 以百万美元计 |
| | | | | |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净亏损 | $ | (2,999.6) | | | | | |
调整以对帐净额 经营活动提供(使用)的现金净额亏损： | | | | | |
| 合并子公司权益亏损净额 | 2,998.7 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应付款项及应计费用 | 0.9 | | | | | |
| 经营活动提供(使用)的现金净额 | — | | | | | |
| | | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 投资活动提供(使用)的现金净额 | — | | | | | |
| | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 合并子公司的出资额 | 107.4 | | | | | |
| | | | | |
回购Liberty Global普通股 | (107.4) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 融资活动提供(使用)的现金净额 | — | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
净增加(减少) 现金、现金等价物和受限现金 | — | | | | | |
| 现金和现金等价物以及受限现金： | | | | | |
| 期初 | — | | | | | |
| 期末 | $ | — | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
Liberty Global PLC
附表I
(母公司信息-参见合并财务报表附注)
简明资产负债表
(仅限母公司)
| | | | | |
| 2022年12月31日 |
|
| | 以百万计 |
| 资产 | |
| 流动资产： | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1.8 | |
| 其他应收账款关联方 | 89.8 | |
| 本期应收票据-关联方 | 0.8 | |
| 其他流动资产 | 7.5 | |
| 流动资产总额 | 99.9 | |
长期应收票据关联方 | 190.0 | |
对合并子公司的投资，包括公司间余额 | 51,050.7 | |
| 其他资产，净额 | 16.8 | |
| 总资产 | $ | 51,357.4 | |
| |
| 负债和股东权益 | |
| 流动负债： | |
| 应付帐款 | $ | 1.1 | |
| 其他应付款关联方 | 78.5 | |
| 其他流动负债-关联方 | 0.6 | |
| 应付票据的当期部分-关联方 | 12,590.2 | |
| |
| 其他应计负债和流动负债 | 25.0 | |
| 流动负债总额 | 12,695.4 | |
| 长期应付票据-关联方 | 16,200.9 | |
| 其他长期负债 | 24.7 | |
| 总负债 | 28,921.0 | |
| 承付款和或有事项 | |
| 股东权益： | |
A类普通股，美元0.01标称值。发行及发行在外 171,917,370股票 | 1.8 | |
B类普通股，美元0.01标称值。发行及发行在外 12,994,000股票 | 0.1 | |
C类普通股，美元0.01标称值。发行及发行在外 274,436,585股票 | 2.7 | |
| 额外实收资本 | 2,300.8 | |
| 累计收益 | 19,617.7 | |
| 累计其他综合收益，税后净额 | 513.4 | |
| 库存股，按成本价计算 | (0.1) | |
| 股东权益总额 | 22,436.4 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 51,357.4 | |
Liberty Global PLC
附表I
(母公司信息-参见合并财务报表附注)
业务简明报表
(仅限母公司)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日至2023年11月22日 | | Year ended December 31, |
| | 2022 | | 2021 |
| 以百万美元计 |
| | | | | |
| 运营成本和支出： | | | | | |
销售、一般和行政(包括基于股份的薪酬) | $ | 89.6 | | | $ | 55.7 | | | $ | 77.6 | |
| 关联方费用和分配 | 233.9 | | | 239.3 | | | 182.5 | |
| 折旧及摊销 | 1.0 | | | 1.2 | | | 1.4 | |
| | | | | |
| 营业亏损 | (324.5) | | | (296.2) | | | (261.5) | |
| 营业外收入(费用)： | | | | | |
| 利息支出关联方 | (1,395.5) | | | (1,308.7) | | | (1,185.6) | |
| 利息收入关联方 | 12.8 | | | 15.1 | | | 31.7 | |
| 外币交易收益，净额 | 46.5 | | | 274.8 | | | 317.7 | |
| 衍生工具的已实现和未实现收益，净额 | 26.5 | | | 61.5 | | | 9.0 | |
| 其他收入，净额 | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.1 | |
| (1,309.5) | | | (957.0) | | | (827.1) | |
| 合并子公司所得税和权益前净收益亏损 | (1,634.0) | | | (1,253.2) | | | (1,088.6) | |
| 合并子公司净收益中的权益 | 581.4 | | | 2,726.4 | | | 14,530.5 | |
| 所得税优惠(费用) | 0.5 | | | — | | | (15.1) | |
| 净收益(亏损) | $ | (1,052.1) | | | $ | 1,473.2 | | | $ | 13,426.8 | |
Liberty Global PLC
附表I
(母公司信息-参见合并财务报表附注)
简明现金流量表
(仅限母公司)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日至2023年11月22日 | | Year ended December 31, |
| | | 2022 | | 2021 |
| | 以百万美元计 |
| | | | | |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (1,052.1) | | | $ | 1,473.2 | | | $ | 13,426.8 | |
| 对净收益(亏损)与经营活动使用的现金净额进行调整： | | | | | |
| 合并子公司净收益中的权益 | (581.4) | | | (2,726.4) | | | (14,530.5) | |
| 基于股份的薪酬费用 | 55.1 | | | 28.4 | | | 49.4 | |
| 关联方费用和分配 | 233.9 | | | 239.3 | | | 182.5 | |
| 折旧及摊销 | 1.0 | | | 1.2 | | | 1.4 | |
| | | | | |
| 衍生工具的已实现和未实现收益，净额 | (26.5) | | | (61.5) | | | (9.0) | |
| 外币交易收益，净额 | (46.5) | | | (274.8) | | | (317.7) | |
| 递延所得税支出(福利) | (0.5) | | | — | | | 15.1 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款和其他经营性资产 | (25.5) | | | 138.5 | | | 85.3 | |
| 应付款项及应计费用 | 1,135.6 | | | 654.7 | | | 709.9 | |
| 经营活动使用的现金净额 | (306.9) | | | (527.4) | | | (386.8) | |
| | | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 合并子公司的分配和偿还(投资和垫款)，净额 | (401.0) | | | 22.4 | | | (274.8) | |
| 收到的与衍生工具有关的现金净额 | — | | | 50.0 | | | — | |
从沃达丰托管账户释放的现金，净额 | — | | | 6.5 | | | 214.9 | |
| 其他投资活动，净额 | — | | | — | | | (0.1) | |
| 投资活动提供(使用)的现金净额 | (401.0) | | | 78.9 | | | (60.0) | |
| | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 关联方债务的借款 | 2,206.1 | | | 2,187.8 | | | 2,445.3 | |
| 偿还关联方债务 | (106.2) | | | (26.5) | | | (443.3) | |
回购Liberty Global普通股 | (1,387.3) | | | (1,703.4) | | | (1,580.4) | |
| | | | | |
行使期权时发行Liberty Global股票所得收益 | 1.2 | | | 13.0 | | | 8.9 | |
| 其他筹资活动，净额 | (6.2) | | | (20.8) | | | (15.3) | |
| 融资活动提供的现金净额 | 707.6 | | | 450.1 | | | 415.2 | |
| | | | | |
| 汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | (0.7) | | | (1.5) | | | 0.1 | |
| | | | | |
| 现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | (1.0) | | | 0.1 | | | (31.5) | |
| 现金和现金等价物以及受限现金： | | | | | |
| 期初 | 6.9 | | | 6.8 | | | 38.3 | |
| 期末 | $ | 5.9 | | | $ | 6.9 | | | $ | 6.8 | |
| | | | | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金的详细情况： | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 0.7 | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.7 | |
| 包括在其他流动资产中的受限现金 | 5.2 | | | 5.1 | | | 5.1 | |
| 现金和现金等价物及限制性现金总额 | $ | 5.9 | | | $ | 6.9 | | | $ | 6.8 | |
Liberty Global Ltd.
附表II
估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 坏账准备--应收贸易账款 |
| | 期初余额余额 | | | | 成本和费用的增加 | | 收购 | | | | | | 扣减或核销 | | 外币折算调整 | | 期末余额 |
| | 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | $ | 48.3 | | | | | 16.3 | | | (1.6) | | | | | | | (18.5) | | | (2.5) | | | $ | 42.0 | |
2022 | $ | 42.0 | | | | | 30.8 | | | — | | | | | | | (28.5) | | | (1.2) | | | $ | 43.1 | |
2023 | $ | 43.1 | | | | | 25.6 | | | — | | | | | | | (14.3) | | | 3.6 | | | $ | 58.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 坏账准备--对关联公司的贷款 |
| 期初余额
周期的 | | | | 添加到
成本和
费用 | | | | | | | | | | 外币折算调整 | | 天平
在年末
期间 |
| 以百万计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | $ | 38.5 | | | | | 1.0 | | | | | | | | | | | (2.3) | | | $ | 37.2 | |
2022 | $ | 37.2 | | | | | (4.5) | | | | | | | | | | | (2.5) | | | $ | 30.2 | |
2023 | $ | 30.2 | | | | | (1.6) | | | | | | | | | | | 1.0 | | | $ | 29.6 | |
