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3 点 875% 将于2028 年 7 月 15 日到期会员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-12-310001722482AVTR:高级无抵押票据 3 点 875% 将于2028 年 7 月 15 日到期会员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2023-01-012023-12-310001722482AVTR:高级无抵押票据 3 点 875% 将于2028 年 7 月 15 日到期会员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2022-01-012022-12-310001722482AVTR:高级无抵押票据 3 点 875% 将于2028 年 7 月 15 日到期会员US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2021-01-012021-12-310001722482US-GAAP:发达技术权利会员2023-12-310001722482美国公认会计准则:SeniorNotes会员AVTR:中期贷款 3 点积分 875% 将于 2024 年 11 月 21 日到期 Instrument1 会员2023-12-310001722482美国公认会计准则:SeniorNotes会员AVTR:中期贷款 3 点积分 875% 将于 2024 年 11 月 21 日到期 Instrument1 会员2022-12-310001722482AVTR:临时考虑成员2022-12-310001722482AVTR:临时考虑成员2021-12-310001722482AVTR:临时考虑成员2023-01-012023-12-310001722482AVTR:临时考虑成员2022-01-012022-12-310001722482AVTR:临时考虑成员2023-12-310001722482美国公认会计准则:销售成员成本2023-01-012023-12-310001722482美国公认会计准则:销售成员成本2022-01-012022-12-310001722482US-GAAP:出售一般和管理费用会员2023-01-012023-12-310001722482US-GAAP:出售一般和管理费用会员2022-01-012022-12-310001722482AVTR: Avantorinc 会员2023-12-310001722482AVTR: Avantorinc 会员2021-12-310001722482AVTR: Avantorinc 会员2022-12-310001722482AVTR: Avantorinc 会员2023-01-012023-12-310001722482AVTR: Avantorinc 会员2022-01-012022-12-310001722482AVTR: Avantorinc 会员2021-01-012021-12-310001722482AVTR: Avantorinc 会员2020-12-310001722482US-GAAP:应收票据成员津贴2020-12-310001722482US-GAAP:递延纳税资产成员的估值补贴2020-12-310001722482US-GAAP:应收票据成员津贴2021-01-012021-12-310001722482US-GAAP:递延纳税资产成员的估值补贴2021-01-012021-12-310001722482US-GAAP:应收票据成员津贴2021-12-310001722482US-GAAP:递延纳税资产成员的估值补贴2021-12-310001722482US-GAAP:应收票据成员津贴2022-01-012022-12-310001722482US-GAAP:递延纳税资产成员的估值补贴2022-01-012022-12-310001722482US-GAAP:应收票据成员津贴2022-12-310001722482US-GAAP:递延纳税资产成员的估值补贴2022-12-310001722482US-GAAP:应收票据成员津贴2023-01-012023-12-310001722482US-GAAP:递延纳税资产成员的估值补贴2023-01-012023-12-310001722482US-GAAP:应收票据成员津贴2023-12-310001722482US-GAAP:递延纳税资产成员的估值补贴2023-12-31 美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
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表单 10-K
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☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的年度报告
在截至的财政年度 12 月 31 日, 2023
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
委员会文件编号: 001-38912
Avantor, Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | |
特拉华 | 82-2758923 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
拉德诺企业中心,一号楼,200 套房
马森福德路 100 号
拉德诺, 宾夕法尼亚州19087
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
610386-1700
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的交易所 |
普通股,面值0.01美元 | | AVTR | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(g)条注册的证券: 没有
指示 根据《证券法》第405条的规定,如果注册人是知名的经验丰富的发行人,则使用复选标记。 ☒ 是的 ☐ 没有
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。 ☐ 是的 ☒没有
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。☒是的 ☐ 没有
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。☒是的 ☐ 没有
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。☒大型加速过滤器 ☐ 加速文件管理器 ☐ 非加速文件管理器 ☐规模较小的申报公司 ☐新兴成长型公司
用复选标记表明注册人是否已根据萨班斯-奥克斯利法案(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条)提交了管理层对其财务报告内部控制有效性的评估的报告和证明。 ☒
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述,需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据第 240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。 ☐是的 ☒ 没有
截至2023年6月30日,我们的非关联公司持有的普通股的总市值为美元13,877,913,401.
2024 年 2 月 9 日, 678,281,383普通股已流通,每股面值0.01美元。
以引用方式纳入的文档
我们2024年年度股东大会的最终委托书的部分内容将在2023财年年终后的120天或之前向美国证券交易委员会提交,并以引用方式纳入本报告的第三部分。
Avantor, Inc. 及其子公司
截至 2023 年 12 月 31 日的财政年度的 10-K 表格
目录 | | | | | | | | |
| 页面 |
词汇表 | ii |
有关前瞻性陈述的警示因素 | iv |
|
第一部分 |
第 1 项。 | 商业 | 1 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 10 |
项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 23 |
项目 1C。 | 网络安全 | 23 |
第 2 项。 | 属性 | 24 |
第 3 项。 | 法律诉讼 | 25 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 25 |
| 有关我们执行官的信息 | 26 |
|
第二部分 |
第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 27 |
第 6 项。 | 已保留 | 29 |
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 29 |
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 44 |
第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 44 |
项目 9A。 | 控制和程序 | 45 |
项目 9B。 | 其他信息 | 47 |
项目 9C。 | 披露防止检查的外国司法管辖区 | 47 |
|
第三部分 |
第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 47 |
项目 11。 | 高管薪酬 | 47 |
项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关的股东事务 | 47 |
项目 13。 | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 47 |
项目 14。 | 首席会计师费用和服务 | 48 |
|
第四部分 |
项目 15。 | 附录和财务报表附表 | 48 |
项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 53 |
词汇表 | | | | | |
| 描述 |
我们,我们,我们的 | Avantor, Inc. 及其子公司 |
2019 年计划 | Avantor, Inc. 2019 年股权激励计划,一项基于股票的薪酬计划 |
调整后 EBITDA | 我们在扣除利息、税项、折旧、摊销和某些其他调整前的收益或亏损 |
AMEA | 亚洲、中东和非洲 |
AOCI | 累计的其他综合收益或亏损 |
ASC | 会计准则编纂 |
之二 | 工业和安全局 |
CERCLA | 《综合环境应对补偿和责任法》 |
cGMP | 当前的良好生产规范 |
新冠肺炎 | 2019 年冠状病毒病 |
两位数 | 大于 10% |
DDTC | 国防贸易管制局 |
DEA | 缉毒局 |
DHHS | 卫生与公共服务部 |
艾玛 | 欧洲药品管理局 |
环保局 | 美国环境保护署 |
企业资源规划系统 | 企业资源规划系统 |
欧盟 | 欧盟 |
EURIBOR | 欧盟银行间市场上银行间贷款所使用的基本利率 |
FASB | 美国财务会计准则委员会 |
FCPA | 美国《反海外腐败法》 |
食品药品管理局 | 美国食品药品监督管理局 |
GAAP | 美国公认的会计原则 |
GDPR | 《通用数据保护条例》 |
高盛 | 一家投资银行公司及其附属公司 |
高个位数 | 7 - 9% |
ICH Q7 | 国际人用药品技术要求协调理事会——活性药物成分良好生产规范指南 |
| | | | | |
| 描述 |
IPO | 首次公开募股 |
国际标准化组织 | 国际标准化组织或国际同等机构 |
伊塔尔 | 《国际武器贸易条例》 |
| |
LIBOR | 伦敦银行间市场上银行间贷款所使用的基本利率 |
长期 | 短期以外的时期 |
较低的个位数 | 1 - 3% |
并购 | 兼并和收购 |
Masterfle | Masterflex LLC,我们于 2021 年 11 月收购的一家公司 |
MCPS | 6.250% A系列强制性可转换优先股 |
个位数中间 | 4 - 6% |
导航 | 资产净值 |
NuSil | NuSil 收购公司、NuSil Investments LLC 和子公司,这是我们在2016年与之合并的商业组织 |
| |
纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
OCI | 其他综合收益 |
OEM | 原始工程制造商 |
OFAC | 美国财政部外国资产控制办公室 |
OSHA | 美国职业安全与健康管理局 |
| |
| |
Ritter | Ritter GmbH 及其附属公司,我们于 2021 年 6 月收购了这家公司 |
RSU | 限制性股票单位代表每年授予的奖励以及包含业绩和市场状况的奖励 |
| |
秒 | 美国证券交易委员会 |
销售和收购费用 | 销售、一般和管理费用 |
短期 | 自报告之日起不到一年的时间 |
SKU | 库存单位 |
软弱 | 有担保的隔夜融资利率 |
专业采购 | 与客户采购服务相关的产品销售 |
VWR | VWR Corporation 及其子公司,我们于 2017 年 11 月收购了这家公司 |
有关前瞻性陈述的警示因素
本报告包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,并受由此根据1995年《私人证券诉讼改革法》建立的安全港的约束。本报告中包含的除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述讨论了我们当前对财务状况、经营业绩、计划、目标、未来业绩和业务的预期和预测。这些陈述的开头、后面可能是 “目标”、“预测”、“假设”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“长期”、“近期”、“目标”、“机会”、“展望”、“计划”、“潜力”、“项目” 等字样 “预测”、“前景”、“寻找”、“目标”、“趋势”、“可以”、“可以”、“可以”、“应该”、“将”、“将”、“将”、“将”、“将”、其否定词以及其他具有类似含义的词语和术语。
前瞻性陈述本质上受风险、不确定性和假设的影响;它们不能保证业绩。您不应过分依赖这些陈述。我们的这些前瞻性陈述是基于我们当前对未来事件的预期和预测。尽管我们认为我们在前瞻性陈述中做出的假设是合理的,但我们无法向您保证这些假设和预期将被证明是正确的。
您应该明白,除了第1A项 “风险因素” 和第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下讨论的因素外,以下重要因素可能会影响我们的未来业绩,并可能导致这些业绩或其他结果与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的业绩或其他结果存在重大差异:
•我们的运营中断;
•来自其他行业提供商的竞争;
•我们实施改善增长和优化成本战略的能力;
•我们预测和应对不断变化的行业趋势的能力;
•消费者、企业和政府支出的不利趋势;
•我们对某些基本材料和组件的唯一或有限来源的依赖;
•我们成功对收购的业务进行估值和整合的能力;
•我们的产品对适用的质量标准、规格和性能标准的满意度;
•我们维持与主要客户关系的能力;
•我们维持与分销商关系的能力;
•我们维持客户群和预期客户订单量的能力;
•我们维持和发展与药品制造商和合同制造组织关系的能力;
•新法律、法规或其他行业标准的影响;
•利率环境的变化增加了我们的借款利息;
•任何政府在我们运营的主要领域或其他地方实施的货币汇率或货币管制的不利影响;
•我们实施和改进处理系统并防止我们的信息系统或个人数据泄露的能力;
•我们保护知识产权和避免第三方侵权索赔的能力;
•在正常业务过程中面临的产品责任和其他索赔;
•我们开发适应我们所服务市场的新产品的能力;
•供应链限制和原材料的供应;
•我们从某些供应商那里采购某些产品的能力;
•我们在通货膨胀环境中控制成本的能力;
•我们避免与使用化学品相关的负面结果的能力;
•我们留住高技能员工的能力;
•我们维持竞争力的员工队伍的能力;
•减值费用对我们的商誉和其他无形资产的不利影响;
•与在美国境外开展业务相关的波动和不确定性;
•我们获得和维持所需的监管许可或批准的能力可能会限制所提交产品的商业化;
•我们遵守环境、健康和安全法律法规的能力,或此类法律或法规规定的任何责任或义务的影响;
•我们的债务可能会对我们的财务状况产生不利影响,使我们无法履行债务或合同义务;
•我们有能力产生足够的现金流或获得足够的额外资本来履行我们的债务或为我们的其他流动性需求提供资金;以及
•我们维持有效的财务报告内部控制系统的能力。
所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述均受上述警示性陈述的全部明确限制。此外,所有前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日。除联邦证券法要求外,我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第一部分
第 1 项。业务
在Avantor,我们所做的一切都与我们的独特使命息息相关,即推动科学发展,创造更美好的世界。
我们是全球领先的关键任务产品和服务提供商,为生物制药、医疗保健、教育和政府以及先进技术和应用材料行业的客户提供服务。我们的商业模式立足于为客户提供从发现到交付的全程支持,而Avantor几乎融入了我们所服务行业中最重要的研究、扩大规模和制造活动的每个阶段。
我们的综合服务为科学家提供开展研究所需的一切:材料和消耗品、设备和仪器以及服务和专业采购。我们以客户为中心的创新模式使我们能够为一些最苛刻的应用程序提供解决方案,并且我们利用我们全面的产品和早期研究渠道来确定和开发内容和解决方案,这些内容和解决方案最终会被指定到客户批准的生产平台中。我们广泛的产品和服务组合、完全集成的业务模式和全球供应链使我们能够为客户旅程的每一步提供支持。
我们拥有许多独特的能力,使我们与该领域的其他公司区分开来。例如,我们的全球足迹为客户提供了非凡的访问权限,使我们能够为全球 180 多个国家/地区的 300,000 多个客户地点提供服务。
我们的遗产始于 1904 年 J.T. Baker 化学公司的成立。2010 年,我们被 New Mountain Capital 从 Covidien plc 手中收购。从那时起,我们通过一系列大型收购扩大了我们的全球影响力。2016 年,我们与 NuSil 合并,后者是医疗器械和航空航天行业高纯度有机硅产品的领先供应商,成立于 1985 年。2017 年,我们收购了 VWR,这是一家成立于 1852 年的实验室和生产产品及服务的全球制造商和分销商。
Avantor, Inc.于2017年5月在特拉华州注册成立,预计将收购VWR。我们通过Avantor, Inc.完成了首次公开募股,并于2019年5月在纽约证券交易所上市。
2021 年 6 月,我们收购了用于各种分子筛查和诊断应用的高质量机器人和液体处理耗材制造商 Ritter。2021 年 11 月,我们收购了 Antylia Scientific 的 Masterflex 生物处理业务。Masterflex 是全球领先的蠕动泵和一次性无菌流体输送技术制造商。
业务板块
根据客户所在地,我们报告了三个地域的财务业绩:美洲、欧洲和美洲国家。下图显示了2023年每个细分市场的净销售额的大致组合:
在我们的每个地域细分市场中,我们向生物制药、医疗保健、教育和政府以及先进技术和应用材料行业的客户销售材料和消耗品、设备和仪器以及服务和专业采购。我们与这些复杂的、以科学为导向的行业的客户合作,这些行业需要创新并遵守最严格的技术和监管要求。以下图表显示了2023年每个群体的净销售额的大致组合:
2023年12月7日,我们透露,公司将从三个地域细分市场过渡到两个以客户需求为重点的互补业务领域:实验室解决方案和生物科学生产,自2024年1月1日起生效。
产品和服务
我们的产品组合包括全面的产品和服务,使我们能够为客户创建定制和集成的解决方案。这些产品和服务使我们的客户能够在研究、诊断、质量保证和质量控制活动中获得精确的分析结果。我们超过85%的净销售额来自我们认为是经常性的产品和服务。我们的产品和服务如下:
•材料和消耗品包括超高纯度化学品和试剂、实验室产品和用品、高度专业化配方的有机硅材料、定制的赋形剂、定制的一次性组件、工艺色谱树脂和色谱柱、分析样本制备套件和教育、微生物学和临床试验套件、蠕动泵和流体处理提示。其中一些是我们生产的专有产品,而另一些则是由第三方生产的;
•设备和仪器包括过滤系统、病毒灭活系统、孵化器、分析仪器、蒸发器、超低温冰柜、生物安全柜和关键环境用品;以及
•服务和专业采购 包括现场实验室和生产、临床、设备、采购和采购以及生物制药材料扩大和开发服务。
总的来说,我们提供数百万个 SKU,包括按照严格的纯度和性能规格开发的高价值特种产品。几十年来,我们的专有品牌一直备受关注和信赖。我们的电子商务平台Avantor ScienceCentral使客户可以轻松地与我们开展业务,并支持数字营销工作,使我们能够捕捉新的需求。我们的所有能力都以我们的Avantor业务系统为基础,该系统推动执行和持续改进。我们在多个高度监管的行业中生产的产品满足或超过客户的严格要求。我们的高纯度和超高纯度产品,例如我们的 J.T.Baker 品牌化学品,受到世界各地生命科学和电子材料客户的信赖,并且可以按照每万亿分之一的纯度进行生产。同样,我们的 NuSil 品牌的高纯度定制有机硅在30多年中一直受到领先医疗器械制造商和航空航天公司的信任。
我们的服务组织由 2,500 多名同事组成,与客户并肩合作,为他们的工作流程提供支持。我们的传统服务产品侧重于实验室科学家的需求,包括采购、物流、化学品和设备跟踪以及玻璃器皿高压灭菌。此外,我们还提供更复杂和增值的科研支持服务,例如DNA提取、生物反应器服务、临床和生物库服务以及化合物管理。
顾客
我们受益于长期的客户关系,2023年净销售额中约有40%来自与我们建立关系15年或更长时间的客户。我们还拥有多元化的客户群,没有一个最终客户占净销售额的5%以上。
供应商
我们销售我们生产的专有产品和来自全球各种产品供应商的第三方产品。我们的供应商关系基于的地理范围、期限、产品和服务类型各不相同的合同,有些合同包括排他性条款。那些
关系可能包括分销、销售和营销支持以及仪器和设备的维修。我们的许多供应商关系已经建立了二十多年。
销售渠道
我们通过训练有素的全球销售队伍、全面的网站和有针对性的产品目录,接触美洲、欧洲和美洲及美洲和美洲地区的客户。我们的销售队伍由大约 3,700 名销售和销售支持专业人员组成,其中包括 200 多名因其深入的行业和产品知识而被选中的销售专家。我们的销售专业人员包括我们运营所在的每个国家的母语人士,这使我们能够与全球客户进行高影响力的互动。
我们的电子商务平台Avantor ScienceCentral在我们与客户开展业务的方式中起着至关重要的作用。2023 年,我们大约 75% 的交易来自我们的数字渠道。我们的网站利用搜索分析并提供个性化搜索工具、针对客户的网络解决方案和增强型数据,通过丰富的内容和基于人工智能的推荐来优化客户的在线购买体验,并更好地将客户的流程与我们自己的流程整合。我们的网站旨在整合收购、推动地域扩张并轻松满足细分市场需求。此外,我们还推出了数字服务和解决方案,可简化实验室的采购和运营,并已嵌入许多客户的实验室,例如Avantor的库存管理器。
基础架构
我们在全球战略性地拥有 200 多个设施,包括制造、分销、服务、研究和技术以及销售中心。
我们在全球运营着超过 45 个制造工厂,包括 19 个符合 cGMP 标准且已在 FDA 或类似的外国监管机构注册的工厂。我们的设施战略性地位于北美、欧洲和 AMEA 地区,以提高供应链效率和贴近客户。我们的制造能力包括:(i)根据客户需求快速更改规格的能力;(ii)我们灵活的单位运营,可实现从实验室临床前开发到大规模商业化的生产可扩展性;(iii)旨在通过超低杂质水平确保批次间一致性的专有纯化技术;(iv)严格的分析质量控制测试;(v)强大的监管和质量控制程序。我们的全球配送中心网络为我们的客户提供了安全的供应和实时的灵活性。我们还拥有 13 个创新中心,可实现广泛的协作和定制,这些是为高度管制、规范驱动的应用程序提供服务的关键要素。
信息技术
我们拥有一套高度自动化的ERP系统,可促进标准化并提供业务见解。我们的全球网络基础设施提供与客户和供应商的无缝集成。这些 ERP 平台支持增强功能的快速开发和部署,因此我们可以快速适应客户的技术需求,并无缝整合新收购。我们已经进行了大量投资,以实施通用ERP和在线平台,以增强客户体验并采用网络和数据安全架构。
竞争
我们在竞争激烈的环境中运营,竞争对手基础多元化和分散,其中许多人专注于特定的地区、客户和/或细分市场。我们专注于服务和交付、产品线的广度、定制能力、价格、客户支持、在线能力以及满足客户特殊和本地需求的能力。
竞争不仅是由我们所服务行业的产品质量和纯度推动的,还受供应商作为开发和商业合作伙伴的适应能力所驱动。我们依靠我们的规模、专业知识、深入的客户渠道、产品和增值服务的深度、营销策略和销售队伍、收购策略、财务状况和管理团队,为我们的客户提供卓越的解决方案,并为我们的供应商提供广泛的市场渠道准入。
可持续性
我们的 Science for Goodness 可持续发展平台通过将良好的环境、社会和治理实践嵌入我们的业务战略,增强了我们创造长期价值的框架。该平台还使我们能够根据四个关键承诺支柱持续衡量和报告进展情况,这四个支柱与多个联合国可持续发展目标一致。
我们的可持续发展体现在我们的员工、我们创造的产品、我们提供的变革性服务以及我们为股东、业务伙伴、供应商、客户和社区服务的诚信上。我们为建设更可持续的未来所做的努力包括监测、衡量和制定战略的计划,以减少温室气体排放,解决我们的废物和水足迹。作为我们加快整个供应链可持续实践的承诺的一部分,我们于2023年6月启动了Avantor的负责任供应商计划,该计划于2022年在少数供应商合作伙伴中试行。该计划侧重于六个优先事项:气候变化、森林砍伐、人权、负责任的包装、废弃物和水。这些优先事项是根据其与Avantor和供应商业务的相关性来选择的,从而使与供应商合作伙伴的合作能够确定可持续发展挑战和解决方案。2023年底,我们宣布了新的基于科学的2030年气候目标,目标是到2030年实现范围1和2排放量绝对减少50%,范围3的排放量在2020年的基准基础上绝对减少25%。
我们的可持续发展得分持续提高,2023 年我们获得了 EcoVadis 评级机构颁发的铜牌。此外,Avantor还被人权运动基金会的《2023-2024年企业平等指数》评为平等100大奖:LGBTQ+工作场所包容性领导者。
员工和人力资本资源
我们的成功取决于我们吸引、留住和激励高素质和多元化人才的能力。截至 2023 年 12 月 31 日,我们拥有大约 14,500 名员工,分布在 30 多个不同的国家,担任各种职位。我们约有5,900名员工在美国工作。我们相信我们与员工的关系良好。截至2023年12月31日,我们在北美约有5%的员工由工会代表,而我们在欧洲的大多数员工由工人委员会或工会代表。我们在竞争激烈的生命科学行业中竞争。吸引、培养和留住技术、营销、销售、研究和其他职位的人才对于执行我们的战略和有效竞争的能力至关重要。我们招聘和留住此类人才的能力取决于多种因素,包括积极和包容的工作环境和文化、薪酬和福利、人才发展和职业发展与机会,以及保护员工的健康、安全和福祉。为此,我们投资于以下方面的员工
命令成为首选雇主。我们的员工反映了我们生活和工作的社区、我们服务的客户,并拥有广泛的思想和经验,这些思想和经验帮助 Avantor 实现了推动科学发展以创造更美好世界的目标。
人与文化
增强我们的员工体验是 Avantor 的战略重点。我们的价值观为员工的合作打下了基础。创新、以客户为中心、问责制、尊重和卓越是我们公司文化的基石,它们向我们的员工、客户、供应商、股东和社区传递了一个强烈的信息:ICARE。此外,我们的执行领导还担任以员工为中心的团队(ACT)的赞助商,以提供支持 的 我们的多元化和包容性举措。ACT 是员工资源小组,旨在营造包容的工作环境、建立人际关系、创建社区和促进职业机会。基于共同的兴趣、背景或特征,ACTs向所有员工开放,并作为促进工作场所意识、尊重和包容性的支持系统。此外,Avantor的人才理念是我们对员工的承诺的一部分,指导我们的经理在支持我们的员工和文化方面发挥作用。
薪酬和福利
我们致力于奖励、支持和培养能够实现我们战略的员工。为此,我们提供全面的全额奖励计划,旨在满足我们多元化和全球员工不同的健康、家庭生活和财务需求。我们的总体薪酬待遇包括具有市场竞争力的薪酬、基础广泛的股票补助和奖金、医疗福利、退休储蓄计划、员工股票购买计划、带薪休假和探亲假、灵活的工作时间表、健康计划、免费体检和流感疫苗接种,以及员工援助计划和其他心理健康服务。
成长和发展
我们投入大量资源来培养具有适当能力的人才,以实现支持我们战略所需的增长和创新。我们为员工及其经理提供多种工具来帮助他们的个人和职业发展,包括我们的Avantor职业中心,它使员工能够在Avantor内部突出自己的技能,制定发展计划,建立联系并找到新的机会。我们拥有强大的学习解决方案组合,可以以多种形式访问,可供我们在各个专业、个人和领导力发展领域的全球员工使用。每年,我们都会举办学习与职业周计划,面向全球各级员工,包括各种学习机会、直播课程和按需资源,旨在支持员工的个人和职业成长与成功。2023 年,我们为董事、副总裁和高级副总裁级别的个人举办了首次 Avantor 领导力体验活动。此外,我们还提供基于Avantor业务系统的计划,该系统可推动人员、流程和问题解决方面的卓越表现。这些一贯的精益领导力实践使员工能够持续改进我们的运营和客户解决方案并为其增加价值。我们调整了绩效管理体系,通过该体系,100% 的员工接受年度绩效评估,以支持我们的反馈文化,更加注重持续学习和发展。我们的职业加速器计划侧重于为表现优异的个人贡献者和代表性不足的种族的早期职业同事提供管理技能培训。
健康、安全和福祉
我们致力于保护员工的健康、安全和福祉。我们的方法涉及环境、健康和安全专业人员以及过程工程师,他们识别风险并实施行为解决方案,在事故发生之前将其预防。每个工厂都制定了强有力的审计计划,以确保我们衡量绩效并推动持续改进。我们的核心重点领域包括遵守监管和国际要求,积极监测监管机构不断变化的要求, 与运营负责人合作,以满足环境、健康与安全、安保与可持续发展 (EHSSS) 的要求, 并促进整个组织的有效沟通.
知识产权
我们依靠知识产权、保密和其他合同条款和技术措施来保护我们的产品、服务和无形资产。我们的大部分知识产权是专有技术和资产配置,我们将其视为商业秘密。这些专有权利对我们的持续运营很重要。在某些情况下,我们可能会将我们的技术许可给第三方,或者可能选择许可他人的知识产权。我们已经在美国和某些外国申请了许多商标、服务标志和专利的注册,其中一些已经注册和颁发。我们还拥有各种商标和服务商标的普通法权利。除了我们的Avantor、VWR、J.T.Baker、NuSil和Masterflex商标外,我们认为任何特定的专利、商标、许可、特许经营权或特许权对我们的整体业务都不重要。
季节性
我们的业务不是季节性的,但我们的一些专有产品在前一段时期表现出周期性的客户需求。我们认为,这是由这些特定产品市场特有的因素造成的,例如客户生产计划、供应链中的库存水平和政府批准流程。因此,随着客户对这些产品的需求时间可能会发生变化,我们可能会看到不同时期的波动。
政府合同
我们与各种政府机构和政府承包商开展业务。因此,我们受某些法律和法规的约束,这些法律和法规适用于与政府有业务往来的公司,以及与政府合同有关的法律和法规。未能解决或遵守这些法律法规可能会导致利润重新谈判或在政府机构选举时终止合同,从而损害我们的业务。有关与政府合同要求相关的风险的讨论,请参阅 “第1A项,风险因素”。没有哪份政府合同的规模如此之大,会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
政府监管
我们从事制造、包装、分销和其他生物制药和生物材料生产的设施以及我们的许多产品本身都受到美国政府当局、EMA和其他全球监管机构的广泛持续监管。我们的某些子公司必须在这些机构注册,或向这些机构申请许可证和/或执照,并且必须遵守适用的国内外监管机构的运营、cGMP、质量和安全标准,包括食品和药物管理局、酒精、烟草、枪支和爆炸物管理局、国土安全部、欧盟(EU)成员国的同等机构,以及类似的外国、州和地方机构以及各种认证机构,每种都取决于类型
运营以及在出现不合规情况时这些子公司生产的产品或提供的服务的储存或销售地点。
为了维持我们制造设施和运营的某些质量和安全标准认证,我们必须遵守许多适当的监管体系、标准、指南和其他要求,包括但不限于ICH Q7、国际药物辅料理事会指南、欧洲体外诊断医疗器械指令、美国药典/国家处方集以及欧洲、英国、日本、印度和中国药典,食品化学品法典和管制物质法规。
此外,我们的业务和我们提供的某些产品受许多复杂而严格的法律和法规的约束,这些法律和法规涉及化学品、药品和其他类似产品的生产、处理、运输和分销。我们受美国和国外的各种联邦、州、地方、外国和跨国法律、法规和建议的约束,这些法律法规和建议涉及安全的工作条件、良好的实验室和分销规范,以及危险或潜在危险物质的安全和正确使用、运输和处置。此外,美国和国际进出口法律法规,包括美国商务部、国务院和财政部、OFAC和BIS执行的进出口法律法规,要求我们遵守与制成品、原材料和供应品的跨境过境以及相关信息处理有关的某些标准。我们的物流活动必须遵守美国交通部、国土安全部、商务部、国防部、联邦航空管理局和类似外国机构的规章制度。我们还受有关海外业务的其他各种法律和法规的约束,包括《反海外腐败法》和其他反贿赂法,以及与我们的内部账簿和记录准确性有关的法律。
遵守各种适用的联邦、州、地方、外国和跨国法规的相关成本可能是巨大的,不遵守此类法律要求可能会对我们的声誉、经营业绩和财务状况产生不利影响。参见第 1A 项 “风险因素——与监管相关的风险”。我们受美国食品和药物管理局和其他类似外国监管机构的审计。迄今为止,我们没有发生对我们的运营造成重大影响的不合规事件。
除了上述法规外,作为我们航空航天和军事产品的一部分,我们还在滴滴控制中心注册为ITAR管制物品的制造商和出口商,我们受到严格的出口管制和与这些物品相关的事先批准要求。关于我们的 NuSil 品牌产品,我们有一个 ITAR 站点注册和一个 ITAR 产品注册,并且我们维护的控制系统能够符合 ITAR 标准。就我们的电子材料产品而言,我们遵守适用的行业准则,这些准则为我们的产品设定了严格的质量标准,在安全使用这些产品方面,我们还受到进出口法规和其他限制的约束。
我们还受与隐私和数据保护相关的各种联邦、州和国际法律法规的约束,包括欧盟的《通用数据保护条例》(“GDPR”)以及于2020年1月1日生效的2018年加州消费者隐私法(“CCPA”)(经2023年1月1日生效的《加州隐私权法》修订,即 “CPRA”)。数据隐私、跨境数据传输和数据保护法律法规的解释和适用通常是不确定的,而且在美国和国际上,例如欧盟、中国和其他司法管辖区都在不断变化。我们监控待定和拟议的立法和监管举措,以确定它们与我们的业务的相关性以及对我们的业务的潜在影响,并制定战略以应对监管趋势和发展,包括对我们的隐私和数据保护进行任何必要的更改
合规计划和政策。在全球范围内,我们看到数据保护法律法规的复杂性和数量不断增加的趋势,我们预计我们的义务将相应扩大。
环境问题
我们受美国和其他国家有关环境、安全和健康问题(包括员工安全和健康)的各种法律和政府法规的约束。影响我们的美国联邦环境立法包括《有毒物质控制法》、《资源保护和回收法》、《清洁空气法》、《清洁水法》、《安全饮用水法》和《CERCLA》。除其他外,这些法律法规适用于空气排放、废水排放、危险物质和废物的使用、处理和处置、土壤和地下水污染,以及我们员工和我们经营所在社区的总体健康和安全。我们还受职业安全与健康管理局关于员工安全和健康问题的监管。美国环保局、职业安全与健康管理局以及其他联邦和外国或地方机构有权颁布可能影响我们运营的法规。
根据CERCLA以及当地和外国司法管辖区的类似法规,受污染土地的现任和前任所有者和经营者对土地的调查和补救以及财产中或从财产中释放危险物质可能造成的自然资源损失承担严格责任。根据CERCLA和类似法律,责任是严格的、无限的、连带的、追溯性的,可以追溯性的,无论过错如何,都可能被追究责任,可能与历史活动或非当前所有者或经营者造成的污染有关。我们收购或已经收购的设施有可能使我们面临与尚未发现的历史遗迹状况相关的环境责任。
除了管理我们业务的联邦环境法外,上述联邦法规还赋予了各州一定的权力,并根据州法律对这些事项拥有权力。许多州和地方政府已经通过了环境和员工安全与健康法律法规,其中一些与联邦要求类似。
我们的许多业务在不同程度上涉及处理、制造、使用或销售适用法律所指属于或可能被归类为有毒或危险物质的物质。因此,与从事类似业务的其他公司一样,我们的业务和产品中固有一些环境危害风险。有关环境问题的更多信息,请参阅本报告第F-1页开头的经审计的财务报表附注12。
可用信息
我们向美国证券交易委员会提交或提供年度、季度和当前报告、委托书和其他文件。公众可以在www.sec.gov上获得我们向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的任何文件。
您还可以通过我们自己的网站www.avantorsciences.com访问我们向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的新闻稿、财务信息和报告。我们网站上任何文件的副本均可免费获得,向美国证券交易委员会提交或提供的报告在向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会后,将在合理可行的情况下尽快公布。我们网站上找到的信息不属于本报告或向美国证券交易委员会提交或提供的任何其他报告的一部分。
第 1A 项。风险因素
与我们的业务和行业相关的风险
我们的运营严重中断可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
出于任何原因,包括劳资关系问题、电力中断、恶劣天气、破坏或损坏或其他我们无法控制的情况,对我们的制造或配送中心或物流提供商的运营造成任何重大中断,都可能对我们的经营业绩产生重大影响,包括在没有保险或补偿的情况下增加运营费用,或者严重损害我们及时履行客户订单或交付产品的能力,或两者兼而有之。我们还必须保持足够的生产能力以满足预期的客户需求,如果订单放缓,我们可能无法抵消这些固定成本,这将对我们的营业利润率产生不利影响。如果我们无法持续、足够数量和及时地生产我们的产品,我们的净销售额、毛利率和其他经营业绩将受到重大不利影响。此外,我们在生产、运输和物流能力方面遇到了问题或延误,导致我们运送成品的能力出现延误,无法保证将来不会遇到此类问题。我们的制造、运输或物流流程的重大延误可能会损害我们的客户关系,对客户造成干扰,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受到了供应链限制和通货膨胀压力的影响
由于全球供应链中断,我们在采购某些产品和原材料方面遇到了挑战,并且我们的所有成本类别都承受了通货膨胀压力。尽管我们已经实施了定价和生产率措施来应对这些压力,但它们可能会继续对我们的业绩产生不利影响。
我们在竞争激烈的市场中竞争。未能成功竞争可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
无论是国内还是国际,我们的产品和运营市场都面临着竞争。竞争是由专有技术和专有技术、能力、运营绩效的一致性、质量、供应链控制、价格、价值和速度推动的。我们的竞争对手既有区域性公司,由于地理位置相近,它们可能能够更快地响应客户的需求,也有大型跨国公司,后者可能比我们拥有更多的财务、营销、运营和研发资源,可以更快地使用新的、替代的或新兴的技术。
此外,生物制药和医疗保健行业的整合趋势减少了客户账户,也使一些客户集中了购买决策,从而增加了定价压力。低成本制造基地,尤其是发展中市场的新竞争对手可能会增加定价和竞争压力,并阻碍我们在这些市场实现增长的目标。未能预测和应对竞争对手的行为可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能很难实施改善增长和优化成本的战略。
我们宣布从2024年1月1日起过渡到由两个互补的业务部门组成的新运营模式,即实验室解决方案部门和生物科学生产部门,并计划继续扩大我们的商业销售业务以及我们的范围和复杂性
在国内和国际上开展业务,同时维持我们的商业运营和行政活动。结合我们的新运营模式,我们还启动了成本优化计划。 我们有能力管理业务和开展全球业务,同时追求改善增长和优化成本的战略,这需要管理层的大量关注和资源,并且面临着在多种语言、文化和习俗、法律和监管体系、替代性争议制度和商业市场的环境中支持快速增长的业务所面临的挑战。我们未能以具有成本效益的方式及时实施这些战略,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们增长战略的一部分是进行战略收购,这将使我们面临各种可能损害我们业务的风险。
作为我们业务战略的一部分,我们打算继续审查、寻求和完成选择性收购机会。由于各种原因,无法保证我们将能够完成适当的收购,包括收购目标的确定和竞争、需要监管部门的批准、各方无法就交易的结构或购买价格达成协议,以及无法以商业上可接受的条件为交易融资。此外,任何完成的收购都将使我们面临各种其他风险,包括:(i)对我们与现有或未来供应商和其他业务合作伙伴的业务关系的潜在不利影响(特别是,我们完成了纵向整合部分业务的收购);(ii)假设已知或未知的巨额实际或或有负债,包括环境负债;(iii)未能满足对未来财务业绩的预期;(iv)延迟或减少在实现预期方面协同效应;(v)与收购业务相关的重大意外成本或其他问题,或投入时间和资金调查未完成的潜在收购;(vii)未能实现交易的预期目标;(vii)未能留住被收购业务的关键人员、客户和供应商;(viii)商誉、其他无形资产和有形资产减值费用造成的不利影响。除其他外,与我们的收购战略相关的这些因素可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们服务的客户已经经历并将继续经历与行业相关的重大变化,这些变化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们服务的许多客户已经经历过并有望继续经历与行业相关的重大变化,包括政府减少对生物制药产品的支付、重要专利的到期、有关一般医疗保健服务或强制性福利的交付或定价的立法或法规的不利变化,以及对质量的要求的提高。一般行业变化包括:
•发展大型复杂的团体采购组织和在线拍卖网站,以增加对实验室产品的竞争并减少实验室产品的支出;
•生物制药公司的整合导致研究开支的合理化;
•加强对需要更安全原材料的药品生产的监管审查;
•客户购买我们直接从供应商处供应的产品;以及
•开发和生产活动大幅减少。
我们的一些客户已经实施或将来可能会实施上述某些措施,以控制和降低成本。由于重要专利到期,我们的客户开发新产品以取代销售下降的能力,以及我们所服务的行业过去或未来可能发生的其他变化的影响,可能会导致我们的客户大幅减少从我们这里购买的产品或他们愿意为这些产品支付的价格。尽管我们相信我们将能够调整业务以维持现有的客户关系并发展新的客户关系,但如果我们在这些努力中不成功或不合时宜,我们的运营业绩可能会受到影响。
我们的产品非常复杂,如果我们的产品不符合适用的质量标准、规格和性能标准,我们可能会遭受销售损失、产品市场接受度延迟或降低、成本增加和声誉受损。
由于严格的客户规格以及严格的监管和行业要求,我们提供的高纯度材料和定制解决方案非常严格和复杂。我们的经营业绩取决于我们的执行能力,并在必要时改善我们的全球质量控制体系,包括我们在质量控制方面有效培训和留住员工的能力。我们的全球质量控制体系的失败可能会导致设施运营或准备或提供有缺陷或不合规的产品出现问题。随后,我们几乎所有的产品都被纳入客户出售给最终用户的产品中,我们对此类产品的制造和生产没有任何控制权。
我们的成功取决于客户对我们可以提供可靠、高质量产品的信心。我们认为,目标市场的客户可能对产品缺陷和错误特别敏感。如果我们的产品未能按预期运行或不符合适用的质量标准、规格或性能标准,我们的声誉以及产品和技术的公众形象可能会受到损害。如果我们的产品出现或被认为存在重大缺陷或错误,则可能导致净销售损失或延迟、声誉受损、开发资源转移以及保险或保修成本增加,所有这些都可能损害我们的业务。
大量客户流失或客户订单的大幅减少可能会减少我们的净销售额并损害我们的经营业绩。
我们的经营业绩可能会受到包括直接分销商和最终用户在内的大量客户的收入损失的负面影响。尽管我们经常在合同中包括定价和批量激励,但我们的客户通常没有义务购买任何固定数量的产品,他们可以随时停止向我们下订单。如果我们的客户订单大幅减少,订单延期增加,我们的销售额可能会下降,我们的经营业绩可能无法达到我们的预期。此外,如果客户订购我们的产品,但未能按时或根本付款,我们的流动性和经营业绩可能会受到不利影响。
我们的合同通常不包含最低购买要求,我们主要根据采购订单进行销售。因此,我们的销售会受到客户需求变化的影响,而这些变化在过去是重大的。我们的客户下单的水平和时间各不相同,原因有很多,包括个人客户战略、新技术的引进、客户减少向任何单一供应商的风险敞口的愿望以及总体经济状况。如果我们无法预测和响应客户的需求,我们可能会失去客户,因为我们生产产品的原材料供应不足,或者我们的工厂产能不足。或者,我们可能有过剩的库存或产能过剩。这两个因素都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们面临与在全球开展业务相关的风险,这可能会损害我们的业务。
我们的业务遍及全球,净销售额的很大一部分来自美国以外的客户。因此,我们的国际业务或我们的国际客户的国际业务可能会受到经营国际业务所产生的许多风险的重大影响,包括:(i)对收益汇回的限制;(ii)进口税;(iii)不友好的国家或团体可能抵制我们的产品;(iv)我们经营的市场的总体经济和政治状况,包括实际或预期的军事或政治冲突,例如乌克兰/俄罗斯或以色列/以色列/政治冲突哈马斯冲突;(v) 外币汇率波动;(六)外交和贸易关系的潜在变化;(vii)持续时间未知的全球健康危机,例如 COVID-19 疫情;(viii)与税收结构重叠相关的成本可能增加;(ix)欠发达市场对第三方的依赖可能增加;(x)潜在的贸易限制、关税和外汇管制;(十一)某些国家对知识产权的保护更加有限;(xii)与人员配置和管理相关的困难和成本对外业务;(十三)难以遵守各种外国法律法规及其意想不到的变化;(xvii)扩大与数据保护和个人隐私相关的法律的执行;(xv)某些政府可能通过法规或采取其他行动对我们的商业和市场机会产生直接不利影响的风险,包括私营企业的国有化;(xvii)违反反贿赂和反腐败法,例如FCPA;(xvii)违反经济制裁法的行为,例如由执行的法规OFAC;(xviii)某些外国的应收账款周期延长,无论是由于文化差异、汇率波动还是其他因素;(xix)当地客户和分销商的信用风险;(xx)我们向美国以外的第三方或合作伙伴行使法律权利和补救措施的能力受到限制;(xxi)进出口许可要求和其他限制,例如OFAC、BIS、DDTC和类似监管机构规定的限制外国政府的机构和政策;以及(xxii)我们分配的变化网络。
汇率的变化可能会对我们的净销售额、利润和现金流产生不利影响。
我们的收入中有很大一部分来自国际业务,我们预计将来我们的很大一部分销售将继续来自美国以外的地区。我们报告的美国境外业务收入可能会受到外币汇率波动的不利影响。
此外,我们还有大量以欧元计价的债务。美元和欧元之间汇率的波动可能会对我们偿还此类债务的能力产生重大的不利影响。参见第 7A 项。“关于市场风险的定量和定性披露。”
我们的业务取决于我们使用和访问信息系统的能力,任何未能成功维护这些系统或实施新系统以满足我们不断变化的需求都可能对我们的运营造成重大损害。
我们的业务依赖于复杂的信息系统:(i)获取、快速处理、分析和管理数据,以促进从众多配送中心购买和分发数千件库存物品;(ii)及时接收、处理和发运订单;(iii)记录与客户的其他产品和服务交易;(iv)管理成千上万客户的准确账单和收款;(v)处理向供应商的付款。我们继续对数据中心和信息系统进行大量投资。如果我们的信息系统未成功实施或出现故障,或者数据中心中断或中断,我们的业务和运营业绩可能会受到不利影响。我们的业务和经营业绩也可能不利
如果第三方服务提供商的表现不令人满意,或者信息系统因不可预见的事件(包括由于第三方的作为或不作为而中断或损坏)而受到影响。
与其他公司一样,我们维护的系统和网络以及我们使用的第三方系统和网络过去和将来都可能成为未经授权或欺诈性访问的目标或目标,包括物理或电子入侵或未经授权的篡改,以及企图的网络和其他安全威胁和其他攻击,例如 “拒绝服务” 攻击、网络钓鱼、非针对性但复杂的自动攻击、勒索软件和其他破坏性软件。例如,随着人工智能(“AI”)的不断发展,网络攻击者还可以使用人工智能来开发恶意代码和复杂的网络钓鱼尝试。我们还面临第三方服务提供商所经历的网络攻击所产生的类似风险。安全漏洞也可能是由于我们的员工、第三方服务提供商或其人员或其他方面的故意或无意行为造成的。网络攻击或信息安全漏洞导致我们的系统或第三方服务提供商的系统出现故障、中断或泄露可能会干扰我们的业务,导致泄露或滥用机密或专有信息或个人数据,损害我们的声誉,造成客户或收入损失,增加我们的成本,导致诉讼和/或监管行动,和/或造成其他损失,其中任何损失都可能对我们的业务运营和财务状况产生重大不利影响或操作结果。尽管我们认为我们已经制定了强有力的信息安全程序、控制措施和其他保障措施,但随着网络威胁的不断演变,我们将需要花费更多资源来继续加强我们的信息安全措施和/或调查和修复信息安全漏洞。
我们实际或认为未能充分保护个人数据可能会对我们的业务产生不利影响。
鉴于我们业务的性质,我们收集和存储客户提供的机密信息,以便除其他外,购买产品和服务并在我们的网站上注册。
我们需要遵守美国及其他地区日益复杂和不断变化的数据隐私法规,这些法规规范了个人数据的收集、使用、共享和传输。其中许多法规还赋予个人权利。许多外国数据隐私法规(包括欧盟的GDPR)和某些州的法律法规(包括加利福尼亚州的CPRA)除了联邦法律颁布的要求外,还规定了除私人诉讼权之外的要求。例如,欧盟《通用数据保护条例》规定了更严格的数据保护要求,包括更广泛的受保护数据范围、对个人数据的跨境传输的限制和更严格的违规报告要求,以及对违规行为的处罚比联邦数据保护法更严厉。其他州和国家继续颁布类似的立法。在报告不良事件以及避免或应对不良事件的额外要求方面,我们还必须遵守美国和国外不断扩大且日益复杂的隐私和数据保护法规。我们还对客户负有与保护个人数据和遵守隐私法相关的合同义务。
尽管我们采取了各种措施,做出了重大努力和投资,并设计了稳健的政策、流程和系统,但如果我们在美国、欧盟或其他地区的一个或多个司法管辖区未能遵守任何适用的监管要求或命令,包括但不限于隐私、数据保护、信息安全或与消费者保护相关的隐私法律法规,则可能会导致政府实体或个人对我们提起诉讼或诉讼;使我们受到巨额罚款、罚款和/或判决;要求我们改变业务惯例;限制在某些国家使用我们的产品和服务,产生巨额成本(即使我们最终胜诉)或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
我们无法保护我们的知识产权可能会对我们的业务产生不利影响。此外,第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权,因此我们可能会遭受巨额的诉讼或许可费用。
我们依靠各种知识产权,包括专利、商标、版权和商业秘密,来保护我们的专有技术和产品。我们非常重视为重要的新技术、产品和工艺获得专利或维护商业秘密保护,因为通过开发将新产品和工艺推向市场需要很长的时间和费用。
我们可能需要花费大量资源来监控和执行我们的知识产权,而且我们可能无法证明第三方的侵权行为。如果我们无法行使我们的知识产权,我们的竞争地位可能会受到损害。在某些情况下,我们可能会出于业务原因选择不采取执法行动。此外,竞争对手可以通过围绕我们的知识产权进行设计或开发非侵权竞争技术来避免侵权。在某些国家,知识产权和我们执行知识产权的能力可能不可用或受到限制,这可能会使竞争对手更容易占领市场份额,并可能导致收入损失。
我们的商标是宝贵的资产,如果我们无法保护它们免受侵权,我们的业务前景可能会受到损害。
我们的品牌,尤其是我们的J.T.Baker、NuSil、VWR和Masterflex品牌,是宝贵的资产。因此,我们积极管理我们的商标组合,包括维持长期商标的注册以及申请获得新品牌的商标注册。我们还对我们的商标组合进行监管,防止侵权。由于各种原因,我们保护和捍卫商标的努力在对抗竞争对手或其他第三方时可能不够或不成功。如果第三方或分销商销售的产品是我们品牌产品的假冒版本,我们的客户可能会无意中购买劣质产品。这可能会导致我们的客户将来不购买我们的品牌,反过来又可能损害我们的品牌资产并对我们的销售产生不利影响。
在正常业务过程中,我们受产品责任和其他索赔的约束。
我们的业务涉及产品责任风险、知识产权索赔和正常业务过程中因我们从不同制造商那里采购或自己生产的产品而产生的其他索赔。此外,可能存在未知或将来已知的产品责任风险。就任何索赔提起的实质性、复杂或漫长的诉讼都可能导致我们承担巨额费用并分散管理人员的注意力。我们维持保险政策,在某些情况下,我们的供应商、客户和被收购公司的前身已就某些索赔向我们提供了赔偿。我们无法向您保证,我们的保险或赔偿协议将适用于所有未决或未来针对我们的案件。因此,我们可能会面临未投保和未获赔偿的未来负债,这要求我们提供额外的储备金来应对此类负债。在没有足够的保险或赔偿的情况下,不利的结果可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们必须开发新产品,适应快速而重大的技术变革,并对竞争对手推出的新产品做出回应,以保持竞争力。
我们在以重大技术变革、频繁推出和改进新产品和技术以及不断变化的行业标准为特征的行业销售产品。结果,
我们客户的需求正在迅速变化。如果我们不适当地创新和投资新技术,我们的产品在我们所服务的市场中可能会变得不那么理想,我们的客户可能会转向竞争对手提供的新技术或自己制造产品。如果不及时推出新产品、服务和增强功能,随着时间的推移,我们的产品可能会失去竞争力,在这种情况下,我们的竞争地位、净销售额和经营业绩可能会受到影响。因此,我们将大量精力和资源集中在开发和确定对我们所服务的市场具有吸引力并获得认可的新技术、产品和服务上,并进一步扩大我们的产品范围。如果我们未能及时推出新的创新产品或服务,未能充分预测客户的需求,或者未能获得所需的市场接受度,我们的业务可能会受到影响。
我们取决于原材料的可用性。
我们的业务取决于我们以合理的价格获得符合我们规格和其他要求的高质量原材料的能力,包括各种活性药物成分、成分、化合物、赋形剂和其他原材料,其中许多原材料是根据市场或客户需求而独家采购的。我们维持此类材料和组件充足供应的能力可能会受到这些原材料的可用性和价格以及与主要供应商保持关系的影响。
此外,我们依赖供应商提供符合我们规格、质量标准、其他适用标准和交货时间表的材料和组件的能力。我们的供应商未能提供符合这些标准的预期原材料或组件,可能会对生产计划和合同盈利能力产生不利影响,并对我们的经营业绩产生负面影响。
我们依赖于维持与供应商的关系。
我们提供来自各种供应商的产品。尽管我们销售的大多数类别的第三方材料和消耗品以及设备和仪器通常有多个供应来源,但我们目前不生产大多数产品,依赖这些供应商来获得这些产品。
我们维持毛利率的能力一直并将继续部分取决于我们从供应商那里获得优惠条件的能力。这些条款可能会不时更改,随着时间的推移,此类变化可能会对我们的毛利率产生不利影响。此外,加快对供应商的付款条件和/或实施更严格的信贷条款和其他合同要求可能会对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
我们对化学品和化学工艺的使用存在固有风险。
我们在某些产品的制造中使用化学成分。由于制造过程本身的性质,存在因化学成分和成品的储存或制造过程中或在储存或制造过程中造成的损害承担责任的风险。我们的某些设施中使用的工艺通常涉及大量溶剂和化学品,因此有可能发生火灾、泄漏和其他安全或环境影响。如果这些风险中的任何一种发生,都可能导致重大的补救措施和其他成本,潜在的不利监管行动和责任,其中任何一种都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,化学品的制造、使用、储存和分销受到包括恐怖主义在内的威胁。我们有几个高风险的化学设施,其中包含可能被盗的材料,
用来制造武器。我们的高风险设施也可能遭到袭击,可能造成大量人员伤亡。这种情况还可能损害环境和我们的声誉并干扰我们的运营。
气候变化及其法律或监管对策可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生长期影响。
我们将继续专注于战略和系统,例如减少温室气体排放和包装废物,以应对气候变化。但是,我们面临气候和环境风险,在美国、英国、欧盟或我们开展业务的其他国家或地区发生的一起或多起突发事件,包括火灾、龙卷风、海啸、飓风、干旱、风暴、海平面上升、洪水和其他严重灾害或事故,可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。极端天气、自然灾害、停电或其他意外事件可能会导致我们的一个或多个制造或配送中心遭受物理损害,并完全或部分关闭;产品供应暂时或长期中断;和/或中断我们向客户交付产品的能力。对气候变化的日益关注还可能导致额外的法律或监管要求,旨在减少或减轻二氧化碳和其他温室气体排放对环境的影响。 气候变化的影响以及应对气候变化的法律或监管举措可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生长期的不利影响。此外,我们已经制定并公开宣布了减少碳足迹的目标和承诺,包括减少温室气体排放的目标(范围 1、范围 2 和范围 3)。如果我们无法实现或不当报告我们在减少碳足迹的目标和承诺方面取得的进展,这可能会导致诉讼和/或监管行动以及负面宣传,这可能导致业务损失、不利声誉影响、市场估值稀释以及在吸引和留住客户和有才华的员工方面面临挑战。
我们高度依赖我们的高级管理层和关键员工。
我们的成功取决于我们吸引、激励和留住高素质人才的能力。我们行业中对高级管理层和其他关键人员的竞争非常激烈,合适的候选人数量有限。未能吸引、留住和适当激励我们的高级管理团队成员和其他关键员工,或者在他们死亡、生病或希望寻求其他职业机会的情况下为他们找到合适的替代者,可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们收购公司时所依据的收购协议中的赔偿条款可能无法完全保护我们,因此,我们可能会面临意想不到的责任。
我们收购公司的某些收购协议要求前所有者在我们收购公司之前向我们赔偿与公司运营相关的某些责任。但是,在大多数协议中,前所有者的责任是有限的,某些前所有者可能无法履行其赔偿责任。我们无法向您保证,这些赔偿条款将完全或完全保护我们,因此,我们可能会面临意想不到的负债,对我们的财务报表产生不利影响。
我们面临着与健康流行病和流行病有关的风险。
我们面临与健康流行病和流行病相关的风险,包括与联邦、州或外国政府以及客户和供应商的任何应对措施相关的风险。疫情可能会对我们的运营、供应链和分销网络产生不利影响,我们可能会经历和
预计我们的某些产品的供需将持续不可预测地减少,与 COVID-19 疫情期间的情况类似,而且对我们的某些产品的需求将出现不可预测的增长,类似于 COVID-19 疫情期间的需求。此外,用于我们生产的产品和全球销售的制成品的某些原材料的运输中断或延误可能与 COVID-19 疫情期间所经历的中断或延误类似。任何政府规定的疫苗接种或检测规定的实施都可能会影响我们留住现有员工和吸引新员工的能力。我们为客户提供服务的能力的任何长期中断都可能对我们的经营业绩产生负面影响。
与跨国公司有关的税法的变化可能会对我们的税收状况产生不利影响。
美国国会、外国政府及其在我们和我们的附属机构开展业务的非美国司法管辖区的机构以及经济合作与发展组织(“经合组织”)继续关注与跨国公司税收有关的问题。作为这一重点的一部分,经合组织引入了一个框架,以实施15%的全球最低公司税率。该最低税指令的许多方面将从2024年开始生效。尽管不确定美国是否会颁布立法以通过最低税收指令,但我们开展业务的某些国家已经通过了立法,其他国家正在出台立法以实施最低税收指令。尽管我们目前预计最低税收指令不会对我们的有效税率产生重大影响,但随着经合组织继续发布更多指导方针,我们的分析仍在进行中。无法保证这些变更以及各国最终确定并通过后考虑的任何进一步变更不会对我们的所得税规定产生不利影响。
由于税收法律法规可能发生变化或其解释发生变化、税收法律法规的模棱两可、事实解释的主观性、公司间安排的复杂性、任何特定时期收益地域结构的不确定性以及其他因素,我们对有效税率和所得税资产负债的估计可能不正确,我们的财务报表可能会受到不利影响。本段第一句中提及的因素的影响可能与不同时期有实质性差异。
我们的某些业务依赖与合作伙伴和其他第三方的关系来开发、供应和营销某些产品和潜在产品,而此类合作伙伴或其他第三方的表现可能不尽如人意。
我们认为,对于我们的某些企业而言,成功打入目标市场在一定程度上取决于他们与其他公司发展和维持合作关系的能力。依赖合作关系是有风险的,因为除其他外,我们的合作伙伴可能(i)没有为成功的合作投入足够的资源;(ii)未能及时获得继续合作所需的监管批准;(iii)被其他公司收购并终止我们的合作伙伴关系或破产;(iv)与我们竞争;(v)在合作关系不足的关键细节上不同意我们的看法;(vi)有资本资源;以及(vii)拒绝更新现有资源以可接受的条件进行合作。由于这些因素和其他因素可能超出我们的控制范围,因此我们参与合作伙伴关系的产品的开发或商业化可能会延迟或受到其他不利影响。如果我们或我们的任何合作伙伴终止合作安排,我们可能需要投入更多资源用于产品开发和商业化,或者我们可能需要取消一些开发计划,这可能会对我们的业务和财务报表产生不利影响。
与监管相关的风险
我们需要遵守各种法律法规,并受各种联邦、州和外国机构的监管,我们不遵守现有和未来的监管要求可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在市场中竞争,我们和我们的客户受联邦、州、地方、国际和跨国法律法规的约束,包括食品和药物管理局、各州卫生部门、国土安全部、欧盟及其成员国的类似机构以及全球其他类似机构的运营、质量和安全标准,将来,此类法律法规的任何变化都可能对我们产生不利影响。我们开发、配置和销售我们的产品,以满足这些法规驱动的客户需求。除影响我们的其他规则外,我们还受有关cGMP和产品安全的法律法规的约束。我们的子公司可能需要向美国食品和药物管理局、国土安全部、缉毒局、包括EMA在内的外国机构以及其他各州卫生部门和/或类似的州和外国机构以及某些认证机构注册许可证和/或执照,并可能需要遵守这些子公司生产的产品或服务的分销和销售地点的法律和法规。法规的任何重大变化都可能减少对我们产品的需求或增加我们的开支。例如,我们的许多产品销往生物制药行业,用于发现、开发和制造药物,或者作为原材料或组件出售给药物设备制造商或用于制造植入式设备。国内外对药物发现、开发或制造过程或医疗器械制造过程的监管变化,或与这些产品相关的任何健康影响的不良发现,可能会对这些产品的需求产生不利影响,也可能导致法律责任和索赔。
我们还在滴滴控制中心注册,是ITAR 管制商品的制造商和出口商,我们受到严格的出口管制和与这些商品相关的事先批准要求。我们未能遵守 ITAR 和其他出口管制法律法规以及经济制裁,可能会导致处罚、损失或合同暂停或其他后果。所有这些都可能对我们的运营和财务状况产生不利影响。如果出现重大违规行为,我们或我们的客户未能履行其中一项或多项监管义务可能会产生不利后果。遵守相关的制裁和出口管制法律可能会限制我们获得某些产品的机会,并增加获得这些产品的成本,有时还会中断我们对进口库存的供应或我们为某些客户提供服务的能力。相反,遵守这些监管义务可能要求我们承担巨额费用。
此外,我们的某些设施已获得 ISO 认证,包括 ISO 13485、ISO 9001、AS9100、ISO 22000 和/或 ISO 14001。这些标准是自愿的质量管理体系标准,其维护向客户表明了某些质量和操作规范。客户可以依靠我们在ISO证书方面做出的合同保证来开展业务。不遵守这些 ISO 标准可能会导致注册商发现不遵守这些标准,甚至暂停了 ISO 或航空航天标准 (AS) 认证或欧洲共同体 (EC) 合规声明证书。如果我们失去ISO或AS认证或EC符合性声明,我们的销售和客户可能会流失给竞争对手或其他供应商。我们还要接受客户的定期检查或审计。如果这些审计或检查发现问题或客户认为存在问题,则客户可能会决定停止向我们购买可能对我们的业务产生不利影响的产品。
我们的任何员工、代理商或业务合作伙伴的不当行为都可能损害我们的声誉、经商能力和财务报表。
我们无法保证我们的内部控制和合规系统将始终保护我们免受我们(或我们收购或合作的企业)的员工、代理或业务合作伙伴实施的违反美国和/或非美国法律的行为,包括有关向政府官员付款、贿赂、欺诈、回扣和虚假索赔、定价、销售和营销行为、利益冲突、竞争、进出口合规、洗钱和数据隐私的法律。特别是,《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他司法管辖区的类似反贿赂法通常禁止公司及其中介机构为获得或保留业务而支付不当款项,而且我们在世界上许多存在一定程度腐败的地区开展业务。对此类行为的任何此类不当行为或指控都可能损害我们的声誉,使我们在美国和其他司法管辖区接受民事或刑事调查以及相关的股东诉讼,可能导致重大的民事和刑事、金钱和非金钱处罚,并可能导致我们承担巨额的法律和调查费用。此外,相关司法管辖区的政府可能会寻求追究我们作为继任者的责任,以应对我们投资或收购的公司犯下的违规行为承担责任。我们还依赖供应商遵守我们的供应商行为标准,并且可能会发生严重违反此类行为标准的行为,这可能会对我们的业务、声誉和财务报表产生重大影响。
我们受政府合同管理法律法规的约束,不遵守这些法律法规或不遵守政府合同,可能会导致对这些客户的销售减少或处罚,从而损害我们的业务。
我们向政府实体销售产品,因此,我们受适用于与政府有业务往来的公司的各种法规和法规的约束。管理政府合同的法律与管理私人合同的法律不同,政府合同可能包含不适用于私人合同的定价条款和条件。我们还因遵守政府合同法规而受到调查。不遵守这些规定可能会导致这些合同中止、刑事、民事和行政处罚或取消资格。
我们受环境、健康和安全法律法规的约束,遵守此类法律法规的成本或此类法律或法规规定的任何责任或义务可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们受广泛的外国、联邦、州和地方环境、健康和安全法律法规的约束,包括美国环保局、职业安全与健康管理局以及我们运营所在司法管辖区的同等地方、州和外国监管机构的法律和法规,我们可能会因违规而被处以罚款或处罚。 此外,由于我们当前或过去的业务或过去对我们拥有或经营的土地的使用而造成的污染可能会触发调查或补救义务,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们无法确定将来不会出现目前未知的环境、健康和安全状况、新法规、监管机构更严厉的执法或其他意外事件,从而产生额外的环境责任、业务中断、合规成本或处罚,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们目前在我们目前拥有或经营、以前拥有或经营的财产,或我们安排处置危险物质的设施中,对过去或当前的废物处置做法或其他危险材料进行处理所谓的环境损害,并可能产生额外费用。我们因过去或将来排放或暴露于有害物质而产生的责任可能超过我们的估计,或对我们的财务报表和声誉产生不利影响,并且根据我们过去、现在或未来的业务活动,我们未来可能会面临额外的清理索赔或其他环境索赔,我们可能无法追回任何索赔
根据我们的任何赔偿而产生的费用。有关环境问题的更多信息,请参见 [note 12]至本报告第F-1页开头的合并财务报表。
公司治理和公开披露要求和预期的变化可能会影响合规成本和不合规风险。
我们受包括美国证券交易委员会和纽约证券交易所在内的许多政府和自律组织颁布的规章制度以及不断变化的投资者对环境、社会和治理实践与披露的期望的约束。这些规章制度的范围和复杂性不断变化,针对联邦、州、地方和外国政府颁布的法律和指令,制定了许多新的要求,这使得合规变得更加困难和不确定。遵守这种不断变化的预期、规章制度以及任何违规风险的复杂性和成本不断增加,都可能对我们的业务产生不利影响。
与我们的债务有关的风险
我们的债务可能会对我们的财务状况产生不利影响,使我们无法履行债务或合同义务。
我们现在已经并且预计将继续有大量债务。我们的债务可能会对我们产生重要影响,包括以下方面:
•使我们更难履行债务或合同义务;
•使我们面临利率上升的风险,因为我们的某些借款,包括优先担保信贷额度下的借款,都是浮动利率;
•限制我们进行战略收购或促使我们进行非战略性剥离;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,这将减少可用于营运资金、资本支出、投资、收购和其他一般公司用途的资金;
•限制了我们在规划或应对业务、未来商业机会和我们所处行业的变化方面的灵活性;
•与任何杠杆率较低的竞争对手相比,我们处于竞争劣势;
•增加了我们对业务衰退以及总体和特定行业不利经济状况的脆弱性;以及
•限制了我们获得额外融资的能力。
我们的信贷额度包含金融和其他限制性契约,这些契约可能会限制我们从事可能符合我们长期最大利益的活动的能力。我们不遵守这些契约可能会导致违约事件,如果不纠正或免除,可能会导致我们的所有债务加速偿还,这可能会对我们的业务、收益和财务状况产生不利影响。
尽管我们目前的负债水平,但我们和我们的子公司可能仍然能够承担更多的债务。
我们和我们的子公司将来可能会承担大量额外债务。尽管我们的信贷协议和契约包含对产生额外债务的限制,但这些限制受许多限制和例外情况的约束,遵守这些限制所产生的额外债务可能会很大。如果在我们目前的债务水平上增加新的债务,我们现在面临的相关风险可能会加剧。
与我们的股票所有权相关的风险
由于我们目前没有计划为普通股支付现金分红,因此除非您以高于支付的价格出售普通股,否则您可能无法获得任何投资回报。
我们目前没有计划为普通股支付现金分红。我们普通股未来任何股息的申报、金额和支付将由我们董事会全权决定。我们的董事会可能会考虑总体和经济状况、财务状况和经营业绩、可用现金以及当前和预期的现金需求、资本要求、合同、法律、税收和监管限制以及对我们向股东或子公司向我们支付股息的影响,包括信贷协议下的限制和我们可能产生的其他债务,以及董事会可能认为相关的其他因素。
因此,除非您以高于购买价格的价格出售我们的普通股,否则您可能无法从我们的普通股投资中获得任何回报。
如果我们未能维持有效的内部控制体系,我们可能无法准确报告我们的财务业绩。
有效的内部控制是我们提供可靠和准确的财务报表并有效防止欺诈的必要条件。我们投入了大量资源和时间来遵守2002年《萨班斯奥克斯利法案》对财务报告要求的内部控制,并继续加强我们的控制。但是,我们无法确定我们能否防止将来出现重大缺陷或实质性缺陷。内部控制不足可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对投资者对我们的财务报表、股票交易价格和资本渠道的信心产生负面影响。
我们修订和重述的公司注册证书规定,除有限的例外情况外,位于特拉华州的州和联邦法院(视情况而定)将是某些股东诉讼事项的唯一和专属的论坛,这可能会限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级职员、员工或股东之间的争议获得有利司法论坛的能力。
我们经修订和重述的公司注册证书规定,除非我们同意选择其他法庭,否则位于特拉华州的州或联邦法院(视情况而定)应在法律允许的最大范围内成为任何 (i) 代表我们公司提起的衍生诉讼或诉讼的唯一和专属的论坛,(ii) 声称任何董事、高级管理人员违反信托义务的诉讼,或我们公司的其他员工或股东对我们或我们的股东、债权人或其他组成部分,(iii)) 对我们或我们的任何董事或高级管理人员提起的涉及索赔的诉讼
或根据《特拉华州通用公司法》或我们修订和重述的公司注册证书或我们修订和重述的章程的任何规定而产生的抗辩,(iv) 针对我们或公司任何董事或高级管理人员提起的涉及内政原则的索赔或辩护的诉讼,或 (v) 针对我们或我们任何董事或高级管理人员提起的涉及根据《交易法》或《证券法》提出的索赔或抗辩的诉讼。这些排他性诉讼地条款有可能在法庭上受到质疑,并可能被视为全部或部分不可执行。我们的独家论坛条款不应解除公司遵守联邦证券法及其相关规章制度的责任,我们的股东也不会被视为放弃了我们对这些法律、规章和条例的遵守。
任何个人或实体购买或以其他方式收购我们股本的任何权益,均应被视为已通知并同意我们修订和重述的公司注册证书中的论坛条款。这种法庭选择条款可能会限制股东在其认为有利于我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工或股东的争议的司法论坛上提出索赔的能力,这可能会阻碍就此类索赔提起诉讼。或者,如果法院认定我们修订和重述的公司注册证书中包含的诉讼地选择条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会承担与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
第 1B 项。未解决的员工评论
没有。
第 1C 项网络安全
风险管理和战略
我们依靠复杂的信息系统来获取、快速处理、分析和管理数据,从而有效地运营我们的业务。我们致力于保护我们的商业信息、知识产权、客户、供应商和员工的数据和信息系统免受网络安全风险的侵害,并维持积极的网络安全风险管理和战略计划,该计划已纳入我们的企业风险管理计划。
我们维护企业范围的信息安全政策、流程和标准,围绕信息系统和数据的合理使用、风险评估和管理、身份和访问管理、数据安全、安全运营、安全事件响应以及威胁和漏洞管理设定了要求。我们还根据美国国家标准与技术研究所 (NIST) 800-171 网络安全框架每年进行正式的风险评估活动,因为其项目控制旨在保护和维护我们数据和信息系统的保密性、完整性和持续可用性。我们的信息安全专业人员团队监控我们的信息系统中是否存在网络安全威胁、漏洞、入侵和其他漏洞,应对网络安全事件,制定和实施缓解网络安全威胁的计划,并促进员工培训。
我们还聘请顾问和其他第三方顾问对我们的网络安全准备情况和控制有效性进行独立评估。我们与外部网络安全公司合作,力求深入了解新出现的威胁和漏洞、行业趋势和领先实践,为我们的网络安全响应、风险补救和弹性能力提供信息,包括与外部保留的事件响应团队合作、接收第三方威胁情报、参与事件桌面以及对我们的企业环境进行评估和控制测试。
我们的计划包括监督和识别第三方服务提供商的网络安全风险和威胁的程序,其中包括由我们的信息安全专业人员团队进行的第三方评估、对独立评估文件的审查以及对第三方独立态势评分的持续监测。在适用的情况下,我们还在与第三方服务提供商的合同安排中纳入安全和数据保护条款。此外,我们还购买了网络安全风险保险单,该保单将降低与承保范围内的网络安全事件相关的成本。
尽管在截至2023年12月31日的年度中,没有网络安全事件导致我们的运营中断,关键数据的已知丢失,也没有以其他方式对Avantor的战略、财务状况或经营业绩产生重大影响,但未来任何事件的范围和影响都无法预测。请参阅 “第 1A 项。风险因素” 了解有关重大网络安全攻击如何影响我们业务的更多信息。
治理
管理层在评估和管理来自网络安全威胁的重大风险方面起着至关重要的作用。我们的信息安全与风险管理副总裁兼首席信息安全官 (CISO) 与首席信息官协调,领导一支由信息安全专业人员组成的团队,管理我们的网络安全风险管理计划和活动。这包括监控我们的信息系统是否存在网络安全威胁、审查网络安全事件、分析新出现的威胁以及制定和实施风险缓解策略。我们的首席信息安全官在信息技术和服务行业拥有超过25年的工作经验,是包括信息安全和IT风险在内的各个领域的主题专家。
我们的首席信息安全官每季度报告一次,并根据需要定期向由首席执行官、首席财务官和首席信息官组成的执行领导团队报告网络安全事宜,为领导团队提供企业风险、网络安全事件、正在进行的举措的状态、关键指标和其他网络安全主题的最新情况。我们的信息技术负责人还定期开会,讨论正在进行的计划举措的进展、网络安全优先事项、已确定的风险和指标。我们还成立了一个跨职能披露工作组,以评估不断增加的网络安全事件,并酌情向Avantor的常设披露委员会报告此类事件,以确定事件的严重性以及是否需要监管报告。
董事会直接监督公司的战略风险。董事会已将网络安全监督的责任下放给审计和财务委员会。审计和财务委员会的职责包括审查与管理层讨论与Avantor信息技术业务管理相关的战略、流程和控制措施,包括网络安全风险和信息安全。首席信息安全官和首席信息官每年向审计和财务委员会报告网络安全问题,包括网络安全威胁格局、表明我们网络安全风险和风险管理计划总体管理的关键指标、相关的关键举措、企业计划框架的调整、年度风险缓解战略以及对网络安全事件的审查。我们的董事会致力于保持信息灵通和网络安全意识的态势,定期根据要求定期更新我们的战略和不断变化的威胁格局。
第 2 项。房产
截至2023年12月31日,该公司在30多个国家设有工厂,包括约200个重要的行政、销售、研发、制造和分销设施。这些设施中有超过65个位于美国20多个州,超过135个位于美国
在美国以外,主要在欧洲,在较小程度上在AMEA。有关公司租赁承诺的更多信息,请参阅本年度报告中包含的合并财务报表。
第 3 项。法律诉讼
有关法律诉讼和事项的信息,请参阅本报告第F-1页开头的合并财务报表附注12,这些信息以引用方式纳入本项目。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
有关我们执行官的信息
下表列出了截至2024年2月9日有关我们执行官的某些信息: | | | | | | | | | | | |
| 年龄 | | 位置 |
迈克尔·斯塔布尔菲尔德 | 51 | | 董事、总裁兼首席执行官 |
R. 布伦特·琼斯 | 54 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
贝努伊特·古迪尔 | 57 | | 生物科学生产执行副总裁 |
Christophe Couturier | 58 | | AMEA 执行副总裁 |
布列塔尼·汉卡默 | 53 | | 执行副总裁兼首席人力资源官 |
克劳迪乌斯·索克努 | 56 | | 执行副总裁、首席法律与合规官兼公司秘书 |
詹姆斯布拉姆威尔 | 57 | | 销售和客户卓越执行副总裁 |
Kitty Sahin | 54 | | 战略和企业发展执行副总裁 |
兰迪·斯通 | 57 | | 实验室解决方案执行副总裁 |
除非另有说明,否则下文提供的业务经验摘要描述了上述个人在过去五年中所担任的职位。
迈克尔·斯塔布尔菲尔德2014 年成为我们的总裁兼首席执行官。此外,Stubblefield先生还担任董事。在加入Avantor之前,Stubblefield先生在2013年至2014年期间担任管理咨询公司麦肯锡公司的化学品业务高级专家。
R. Brent Jones 是我们的执行副总裁兼首席财务官,他自 2023 年 8 月以来一直担任该职位。在加入公司之前,琼斯先生在2023年3月至2023年7月期间担任医疗器械公司LifeScan Global Corporation的执行副总裁、首席财务官兼首席运营官,并在2020年2月至2023年3月期间担任LifeScan的首席财务官。在此之前,琼斯先生在2016年4月至2018年8月期间担任塑料包装制造商Klöckner Pentaplast Group的首席财务官。
贝努伊特·古迪尔是我们的生物科学生产执行副总裁,他自2024年1月以来一直担任该职务。在担任现任职务之前,Gourdier 先生于 2023 年 10 月至 2023 年 12 月担任生物制药生产执行副总裁。在加入Avantor之前,Gourdier先生在化工公司默沙东KGaA工作了23年,担任过多个领导职务,包括最近于2017年9月至2023年9月在Millipore Sigma担任生物信实合同测试服务高级副总裁兼总经理。
Christophe Couturier是我们的 AMEA 执行副总裁,他自 2021 年 4 月以来一直担任该职务。在担任现任职务之前,Couturier先生在2018年4月至2021年4月期间担任服务执行副总裁。在加入Avantor之前,Couturier先生于2017年9月至2018年4月担任个人咨询公司Salicornia, LLC的首席执行官。
布列塔尼·汉卡默是我们的执行副总裁兼首席人力资源官,她自 2023 年 8 月以来一直担任该职位。在就任现任职位之前,汉卡默女士在2021年5月至2023年8月期间担任Avantor的人才和人员运营高级副总裁,并于2019年9月至2021年5月担任人力资源副总裁。在加入Avantor之前,汉卡默女士于2018年5月至2019年9月在Conquest Completion Services, LLC担任人力资源副总裁。
克劳迪乌斯·索克努是我们的执行副总裁、首席法律与合规官兼公司秘书,他自 2023 年 7 月以来一直担任该职务。在加入Avantor之前,Sokenu先生于2022年5月至2023年6月在科技公司Unisys担任总法律顾问、公司秘书兼首席行政官,于2020年3月至2022年4月担任信息技术服务和咨询公司Cognizant的高级副总裁兼全球副总法律顾问,2017年5月至2018年10月担任副总法律顾问兼诉讼、调查和道德与合规全球负责人。此前,他曾是希尔曼和斯特林律师事务所和阿诺德和波特律师事务所的合伙人。
詹姆斯布拉姆威尔 是我们的销售和客户卓越执行副总裁,他自 2024 年 1 月以来一直担任该职务。 在担任现任职务之前,他在2022年10月至2023年12月期间担任Avantor的美洲执行副总裁,并于2017年11月至2022年10月担任战略合作伙伴执行副总裁。
Kitty Sahin 是我们的战略和企业发展执行副总裁,她自2022年6月以来一直担任该职务。在加入Avantor之前,萨欣女士于2017年9月至2022年6月担任医疗、生命科学和工业技术公司Novanta的战略与业务发展执行副总裁。
兰迪·斯通是我们的实验室解决方案执行副总裁,他自 2024 年 1 月以来一直担任该职务。在担任现任职务之前,斯通先生在2023年4月至2023年12月期间担任专有研究产品和材料执行副总裁。斯通先生在科学公司杜邦工作了16年后加入Avantor,在那里他担任过多个领导职务,包括最近于2016年3月至2022年11月担任交通与材料总裁。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股的主要市场
我们的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为 “AVTR”。
普通股持有者
2024年2月9日,我们有5名普通股的登记持有人。这不包括以街道名义或提名人名义持有的财产。
分红
我们目前预计不会为普通股支付任何股息。此外,我们的子公司是某些债务协议的当事方,这些协议将限制其为未来向普通股股东支付股息提供资金的能力。欲了解更多信息,请参阅本报告F-1页开头的合并财务报表附注24。
股票表现图
下图比较了2019年5月17日,即我们在纽约证券交易所首次开始交易的那一天,对普通股的100美元投资回报与同样于2019年5月17日对标准普尔500指数和标准普尔500指数的100美元投资的回报进行了比较。标准普尔500指数是一个广泛的股票市场指数,涵盖市值与我们的公司相似的公司。标普500指数是特定行业的股票市场指数,我们认为该指数与我们非常一致,其依据如下:(i)该指数关注净销售额和市值与我们规模相似的公司;(ii)该指数包括医疗保健分销商,我们认为这是全球行业分类标准中与我们最接近的部分;(iii)该指数包括生物制药和医疗保健行业的公司,其中两个我们的主要客户群共占我们净销售额的一半以上。
本节中的信息不是 “征集材料”,不被视为向美国证券交易委员会 “提交”,也不得以引用方式纳入我们根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中,无论是在本报告发布之日之前还是之后,除非我们特别以引用方式纳入此类信息。下图所示的股票表现不一定代表未来的表现。
第 6 项。[已保留]
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的业绩存在重大差异。请参阅 “有关前瞻性陈述的警示因素”。
概述
在截至2023年12月31日的财年中,我们的净销售额为69.672亿美元,净收入为3.211亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润为13.091亿美元。与2022年同期相比,净销售额下降了7.3%,其中包括7.8%的有机下降。有关净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况,请参阅 “非公认会计准则指标对账”;有关净销售增长与有机净销售增长的对账,请参阅 “经营业绩”。
影响我们业务和经营业绩的趋势
以下趋势影响了我们最近的经营业绩,也可能继续影响我们在未来时期的业绩和财务状况。
我们的业绩受到全球冠状病毒爆发过渡的影响
在 COVID-19 疫情过渡期间,客户需求和所需的库存水平继续恢复正常。 正如 “经营业绩” 部分进一步描述的那样,疫情的过渡继续影响着我们三个细分市场的全年业绩。
我们的业绩受到我们最近收购的影响,以进一步增强我们的业务模式
我们在2021年完成了对Masterflex、Ritter和RIM Bio的收购。Masterflex 是全球领先的蠕动泵和一次性无菌流体输送技术制造商。Ritter专注于提供用于各种分子筛查的高质量液体处理消耗品和诊断应用,作为制药和生物技术应用中药物发现和临床试验测试的一部分,以及用于各种工业应用的密封剂、粘合剂和油墨的墨盒。RIM Bio提供全系列的一次性2D袋,3D袋,储罐内衬,袋子组件和多功能袋用于制造生物制剂的袋状歧管,包括单克隆抗体 (mAb)、疫苗、细胞和基因疗法以及重组蛋白。
与之前的预期相比,Ritter在2023年的收入有所下降,这主要是由于COVID-19 测试减少导致客户对医用液体处理吸头的需求减少。我们正在采取措施取代这些收入;但是,由于这些持续下降,我们对里特资产集团进行了减值测试,结果公允价值低于其账面价值。因此,我们在未经审计的简明合并运营报表中记录了2023年第二季度里特有限寿命无形资产的减值费用1.064亿美元,里特不动产、厂房和设备的减值费用为5,440万美元。
我们受到了供应链限制和通货膨胀压力的影响
由于全球供应链中断,我们经历了库存波动和客户积累,所有成本类别都承受了通货膨胀压力。虽然我们有
为应对这些压力而实施的定价和生产率措施,它们可能会继续对我们的业绩产生不利影响。
我们增加了流动性,减轻了利率上升的影响
2023年6月,我们修订了循环信贷额度,将其融资额度提高至9.75亿美元,并将期限延长至2028年6月29日。我们资本化了与本次交易相关的230万美元费用。我们还将我们的美元定期贷款B-5从基于伦敦银行同业拆借利率的可变利率利率利率修改为基于SOFR的浮动利率利率。我们预付了6.8亿美元和2150万美元定期贷款B-5和欧元定期贷款B-4的2150万美元,这减少了我们的浮动利率债务。为了进一步防范利率上升,我们在2023年4月进行了利率互换,将1亿美元美元债务的还款从基于SOFR的浮动利率利率利率转换为固定利率利率。
2022年,我们修改了应收账款额度,将其融资限额提高至4亿美元,并将期限延长至2025年10月27日。此外,我们还全额偿还了美元定期贷款B-4、欧元定期贷款B-3,并预付了总额为5.55亿美元的美元定期贷款B-5的预付款,这降低了我们的年度利息成本。为了防止利率上升,我们进行了利率互换和交叉货币互换,共同将7.5亿美元定期贷款的利息支付从美元浮动利率转换为欧元固定利率。
我们将继续投资差异化创新模式
我们在客户产品开发周期的早期就与他们合作,以推进他们的计划,从研究和发现到开发和商业化。这些项目包括提高产品纯度和性能特性、改善产品包装和简化工作流程。我们还在细胞和基因疗法等新兴科学领域开发新产品。
外币汇率的变化正在影响我们的财务状况和经营业绩
我们的合并经营业绩由许多不同的本位币组成,这些货币折算成我们的美元报告货币。美元兑这些功能货币,尤其是欧元的走势,使我们的业绩出现了显著的波动,并且将来可能会继续如此。见第7A项,“有关市场风险的定量和定性披露”。
业绩和财务状况的关键指标
为了评估我们的表现,我们监控了许多关键指标。我们会酌情补充根据公认会计原则确定的经营业绩,我们认为这些指标有助于投资者、债权人和其他人评估我们的业绩。不应孤立地考虑这些衡量标准,也不能将其作为报告的GAAP结果的替代品,因为与基于GAAP的类似衡量标准相比,它们可能包含或排除某些项目,并且此类衡量标准可能无法与其他公司报告的类似标题的测量结果进行比较。相反,应将这些衡量标准视为查看我们运营各个方面的另一种方式,可以更全面地了解我们的业务。
我们监控的关键指标如下:
•净销售额、毛利率、营业收入和 净收入或亏损。这些措施将在题为 “业务成果” 的一节中讨论;
•有机净销售增长(下降),这是一项在标题为 “经营业绩” 的部分中讨论的非公认会计准则指标。有机净销售增长(下降)消除了我们报告的净销售额变化所产生的任何收购或处置业务的收益以及外币汇率变动的影响。我们认为,这种衡量标准对投资者很有用,可以持续衡量和评估我们在各个细分市场和所涉时期内的基础商业运营业绩。我们的管理层出于同样的原因使用这种衡量标准。与报告净销售额变动的对账表是最直接可比的GAAP财务指标,已包含在标题为 “经营业绩” 的部分中;
•调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前,这些是标题为 “经营业绩” 的部分中讨论的非公认会计准则指标。投资者使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量和评估我们的经营业绩,不包括利息支出、所得税支出、折旧、摊销和某些其他调整。调整后的息税折旧摊销前利润率是调整后的息税折旧摊销前利润除以根据公认会计原则确定的净销售额。我们认为,这些衡量标准对投资者很有用,可以持续分析所涉时期内我们业务的潜在趋势。净收益或亏损(最直接可比的GAAP财务指标)与调整后息税折旧摊销前利润的对账已包含在标题为 “非公认会计准则指标对账” 的部分中;
•来自经营活动的现金流,标题为 “流动性和资本资源——历史现金流” 的部分对此进行了讨论;以及
•自由现金流,这是一项非公认会计准则衡量标准,等于我们来自运营活动的现金流加上在此期间支付的收购相关成本减去资本支出。我们认为,这种衡量标准对投资者很有用,因为它可以看出公司产生现金用于融资或投资活动的能力。管理层出于同样的原因使用这种衡量标准。经营活动的现金流(最直接可比的GAAP财务指标)与自由现金流的对账包含在标题为 “流动性和资本资源——历史现金流” 的章节中。
操作结果
我们呈现经营业绩的方式与管理业务、评估业绩和分配资源的方式相同。我们还根据客户所在地(美洲、欧洲和美洲及中东和非洲)讨论了按地域划分的净销售额和调整后息税折旧摊销前利润。公司成本是独立管理的,不分配给细分市场。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
执行摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万美元计) | 截至12月31日的财年 | | 改变 |
2023 | | 2022 | |
净销售额 | $ | 6,967.2 | | | $ | 7,512.4 | | $ | (545.2) | |
毛利率 | 33.9 | % | | 34.6 | % | | (70) bps |
营业收入 | $ | 696.4 | | | $ | 1,130.2 | | $ | (433.8) | |
净收入 | 321.1 | | | 686.5 | | (365.4) | |
调整后 EBITDA | 1,309.1 | | | 1,570.7 | | (261.6) | |
调整后息折旧摊销前利润率 | 18.8 | % | | 20.9 | % | | (210) bps |
净销售额下降是由所有三个地区的下降推动的,这主要是由于客户需求下降、客户去库存的影响以及与 COVID-19 相关的不利因素。不利的产品组合和通货膨胀因素导致毛利率萎缩。销量疲软以及不利的产品组合推动了调整后的息税折旧摊销前利润率萎缩。
净销售额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 | | 净销售增长(下降)与有机净销售增长(下降)的对账 |
净销售增长(下降) | | 外币影响 | | | | 有机净销售增长(下降) |
2023 | | 2022 |
美洲 | $ | 4,071.6 | | | $ | 4,471.2 | | | $ | (399.6) | | | $ | (2.2) | | | | | $ | (397.4) | |
欧洲 | 2,420.4 | | | 2,516.5 | | | (96.1) | | | 50.5 | | | | | (146.6) | |
AMEA | 475.2 | | | 524.7 | | | (49.5) | | | (7.1) | | | | | (42.4) | |
总计 | $ | 6,967.2 | | | $ | 7,512.4 | | | $ | (545.2) | | | $ | 41.2 | | | | | $ | (586.4) | |
净销售额下降了5.452亿美元,下降了7.3%,其中包括4,120万美元,占有利外币折算影响的0.5%。有机净销售额下降了5.864亿美元,下降了7.8%(如果不包括这两个时期与COVID-19相关的产品销售的影响,则下降了5.2%,以下称为与COVID-19 相关的不利因素或不利因素)。
在美洲,净销售额下降了3.996亿美元,下降了8.9%。对净销售额没有实质性的外币折算影响。有机净销售额下降了3.974亿美元,下降了8.9%(不包括 COVID-19 的不利因素下降了6.1%)。有关按终端市场划分的有机净销售额的其他信息(包括该地区有机净销售总额的大致百分比)如下:
•生物制药 (55%)— 销售额下降了两位数,这主要是由于 COVID-19 疫苗和诊断测试收入的滚动,以及客户需求减少以及实验室产品和一次性解决方案的库存减少。
•医疗保健 (10%)— 由于我们的医用级有机硅业务的增长被 COVID-19 相关诊断测试产品的下降所抵消,销售额下降了个位数的低位。
•教育和政府(15%)— 销售额低个位数增长主要是由于高等教育客户持续强劲增长,但部分被K-12和政府客户需求疲软所抵消。
•先进技术和应用材料(20%)— 由于对我们的半导体和电子设备产品的需求疲软,销售额下降了两位数。
在欧洲,净销售额下降了9,610万美元,下降了3.8%,其中包括5,050万美元,占有利外币折算影响的2.0%。有机净销售额下降了1.466亿美元,下降了5.8%(不包括 COVID-19 的不利因素下降了3.9%)。按终端市场划分的有机净销售额的其他信息(包括该地区有机净销售总额的大致百分比)如下:
•生物制药 (50%)— 销售额以个位数的高位数下降,这主要是由于 COVID-19 疫苗收入的滚动,以及客户需求减少以及实验室消耗品和一次性解决方案的库存减少。
•医疗保健 (10%)—销售额下降了两位数,这主要是由于客户需求减少和实验室消耗品库存以及 COVID-19 诊断测试收入的减少。
•教育与政府(10%)—受政府终端市场与 COVID-19 相关的不利因素的推动,销售额下降了个位数的低位。
▪先进技术和应用材料(30%)— 受专有材料和消耗品以及设备和仪器销售增长的推动,我们经历了低的个位数增长。
在AMEA,净销售额下降了4,950万美元,下降了9.4%,其中包括710万美元,占不利外币折算影响的1.3%。有机净销售额下降了4,240万美元,下降了8.1%(不包括 COVID-19 的不利因素下降了4.2%)。有关按终端市场划分的有机净销售额的其他信息(包括该地区有机净销售总额的大致百分比)如下:
•生物制药 (45%) —由于对生物加工客户的需求增加,销售额以个位数的低位数增长。
•先进技术和应用材料(50%)— 销售额下降了两位数,这主要是由于我们向半导体行业提供的专有产品的疲软。
毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 | | 改变 |
2023 | | 2022 |
毛利率 | 33.9 | % | | 34.6 | % | | (70) bps |
毛利率下降了(70)个基点,这主要是由于不利的产品组合和通货膨胀压力的影响,但分销成本的降低部分抵消了这一影响。
营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 | | 改变 |
2023 | | 2022 |
毛利 | $ | 2,363.8 | | | $ | 2,602.8 | | | $ | (239.0) | |
运营费用(不包括减值费用) | 1,506.6 | | | 1,472.6 | | | 34.0 | |
减值费用 | 160.8 | | | — | | | 160.8 | |
营业收入 | $ | 696.4 | | | $ | 1,130.2 | | | $ | (433.8) | |
如前所述,营业收入下降的主要原因是毛利润降低,以及2023年第二季度记录的资产减值费用、长期留存激励的累计、通货膨胀和为发展业务而进行的投资,部分被与激励性薪酬相关的应计费用减少所抵消。
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 | | 改变 |
2023 | | 2022 |
营业收入 | $ | 696.4 | | | $ | 1,130.2 | | | $ | (433.8) | |
利息支出,净额 | (284.8) | | | (265.8) | | | (19.0) | |
债务消灭造成的损失 | (6.9) | | | (12.5) | | | 5.6 | |
其他收入(支出),净额 | 5.8 | | | (0.8) | | | 6.6 | |
所得税支出 | (89.4) | | | (164.6) | | | 75.2 | |
净收入 | $ | 321.1 | | | $ | 686.5 | | | $ | (365.4) | |
如前所述,净收入下降的主要原因是营业收入减少,以及可变利率定期贷款利率上升带来的利息支出增加,但部分被所得税前收入减少导致的所得税支出减少所抵消。
调整后 EBITDA
有关调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账,请参阅 “非公认会计准则指标的对账”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万美元计) | 截至12月31日的财年 | | 改变 |
2023 | | 2022 |
调整后 EBITDA | $ | 1,309.1 | | $ | 1,570.7 | | $ | (261.6) | |
| | | | | |
调整后息折旧摊销前利润率 | 18.8 | % | | 20.9 | % | | (210) bps |
调整后的息税折旧摊销前利润 | | | | | |
美洲 | $ | 912.6 | | $ | 1,077.3 | | $ | (164.7) | |
欧洲 | 449.5 | | 524.1 | | (74.6) | |
AMEA | 125.3 | | 141.5 | | (16.2) | |
企业 | (178.3) | | (172.2) | | (6.1) | |
总计 | $ | 1,309.1 | | $ | 1,570.7 | | $ | (261.6) | |
调整后的息税折旧摊销前利润下降了2.616亿美元,下降了16.7%,其中包括530万美元或0.3%的有利外币折算影响。剩余的下降幅度为2.669亿美元,降幅为17.0%。
在美洲,调整后的息税折旧摊销前利润下降了1.647亿美元,下降了15.2%。调整后的息税折旧摊销前利润没有重大的外币折算影响。这一下降是由销售量减少和不利的产品组合推动的,但部分被运营开支减少和分销成本降低所抵消。
在欧洲,调整后的息税折旧摊销前利润下降了7,460万美元,跌幅为14.2%,经有利的外币折算影响调整后下降了15.7%。这一下降是由销售量下降和不利的产品组合推动的,但部分被运营费用、分销成本的减少和有利的制造差异所抵消。
在AMEA中,调整后的息税折旧摊销前利润下降了1,620万美元,跌幅为11.4%,经不利的外币折算影响调整后,下降了10.4%。下降是由销售量减少和通货膨胀压力推动的,但分销成本的降低部分抵消了这一下降。
在公司方面,调整后的息税折旧摊销前利润下降了610万美元 或 3.5%,或根据不利的外币折算影响进行调整后为3.3%。下降是由2023年对员工队伍的投资推动的。
截至2021年12月31日的年度
我们的2022年10-K中包含了涵盖截至2021年12月31日的年度的讨论和分析。
非公认会计准则指标的对账
下表显示了净收益或亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 321.1 | | | $ | 686.5 | | | $ | 572.6 | |
利息支出,净额 | 284.8 | | | 265.8 | | | 217.4 | |
所得税支出 | 89.4 | | | 164.6 | | | 180.4 | |
折旧和摊销 | 402.3 | | | 405.5 | | | 379.2 | |
债务消灭造成的损失 | 6.9 | | | 12.5 | | | 12.4 | |
融资活动产生的净外币(收益)亏损 | (3.1) | | | 7.0 | | | 1.3 | |
其他股票薪酬支出(福利) | 0.3 | | | (3.3) | | | 3.0 | |
收购相关费用1 | — | | | — | | | 77.8 | |
与整合相关的费用2 | 7.6 | | | 19.2 | | | 15.9 | |
采购会计调整3 | — | | | 9.4 | | | 6.3 | |
重组和遣散费4 | 26.5 | | | 3.5 | | | 5.3 | |
收取驱逐罚款5 | — | | | — | | | (13.0) | |
为某些法律事务储备6 | 7.1 | | | — | | | — | |
减值费用7 | 160.8 | | | — | | | — | |
转型费用8 | 5.4 | | | — | | | — | |
调整后 EBITDA | $ | 1,309.1 | | | $ | 1,570.7 | | | $ | 1,458.6 | |
1.代表与收购被收购公司相关的法律、会计、投资银行和咨询费用。
2.代表与第三方产生的非经常性直接成本,以及整合被收购公司的长期留存激励的累积额。这些费用代表增量成本,与我们业务的正常运营无关。整合费用是在针对每次收购的预先定义的整合期内产生的。
3.代表与收购里特相关的或有对价的非现金减免,以及为按公允价值记录Masterflex和Ritter库存而进行的收购会计调整的摊销。
4.反映了该期间与提高盈利能力和生产率的举措相关的增量支出。此标题中包含的典型费用包括员工遣散费、与场地相关的退出费用和合同终止费用。
5.如本报告F-1开始的合并财务报表附注18所述。
6.代表与某些诉讼和其他突发事件相关的费用和法律费用,这些费用和法律费用与我们的核心业务无关,不能反映持续的业务和经营业绩。
7.如本报告F-1开始的合并财务报表附注4所述。
8.代表与公司公开宣布的运营模式转型计划直接相关的非经常性增量支出。
流动性和资本资源
我们主要从运营现金流中为短期现金需求提供资金,而我们的大部分长期融资来自债务,我们使用债务为正常运营之外的交易提供资金。
我们最重要的合同义务是定期偿还债务的本金和利息。我们还有义务根据运营租赁付款,购买某些产品和服务,并主要为美国以外的固定福利计划债务提供资金。除合同义务外,我们还使用现金为资本支出和税收提供资金。营运资金的变化可能是现金的来源或用途,具体取决于我们在此期间的运营情况。
我们希望通过运营产生的现金和信贷额度下的可用性来为我们的短期和长期资本需求提供资金。尽管我们认为这些来源将为我们提供足够的流动性以满足我们的长期资本需求,但我们为这些需求提供资金的能力将在很大程度上取决于我们未来的财务表现,这将部分受我们无法控制的总体经济、竞争、金融、监管和其他因素的影响。
我们认为,运营产生的现金以及我们信贷额度下的可用流动性将足以满足我们在债务到期之前对现金的当前和预期需求,尽管在这方面无法提供保证。
流动性
下表列出了我们的主要流动性来源: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年12月31日 |
应收账款机制 | | 循环信贷额度 | | 总计 |
信贷额度下未使用的可用性: | | | | | |
容量 | $ | 335.0 | | | $ | 975.0 | | | $ | 1,310.0 | |
未开立的未付信用证 | (15.4) | | | — | | | (15.4) | |
未偿借款 | (221.0) | | | — | | | (221.0) | |
未使用的可用性 | $ | 98.6 | | | $ | 975.0 | | | 1,073.6 | |
现金和现金等价物 | 262.9 | |
总流动性 | $ | 1,336.5 | |
我们在应收账款融资机制下的可用性取决于维持足够的合格应收账款借款基础。我们相信我们有足够的资本资源来满足我们的流动性需求。
截至2023年12月31日,2.492亿美元(占我们现金和现金等价物的95%)由我们的非美国子公司持有,在汇回时可能需要缴纳某些税款,主要是在适用外国预扣税的情况下。我们通常在美国产生大量现金流,并迅速将美国的现金流用于偿还债务本金。我们的美国业务通过我们未提取的营运资金机制拥有充足的流动性,因此,管理层一直乐于在美国以最低的现金余额开展业务。
历史现金流
下表汇总了各种活动提供的(用于)的现金: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 | | 改变 |
2023 | | 2022 | |
经营活动: | | | | | |
净收入 | $ | 321.1 | | | $ | 686.5 | | | $ | (365.4) | |
非现金物品1 | 533.0 | | | 485.4 | | | 47.6 | |
营运资金变动2 | (21.3) | | | (161.6) | | | 140.3 | |
所有其他 | 37.2 | | | (166.7) | | | 203.9 | |
总计 | $ | 870.0 | | | $ | 843.6 | | | $ | 26.4 | |
投资活动: | (143.7) | | | (109.6) | | | (34.1) | |
为收购支付的现金,扣除获得的现金 | — | | | (20.2) | | | 20.2 | |
资本支出 | (146.4) | | | (133.4) | | | (13.0) | |
交叉货币互换结算的现金收益 | — | | | 42.5 | | | (42.5) | |
筹资活动 | (843.7) | | | (648.7) | | | (195.0) | |
1.包括非现金费用,包括折旧和摊销、减值费用、股票薪酬支出、递延所得税支出等。
2.包括我们的应收账款、库存、合同资产和应付账款的变动。
来自经营活动的现金流在2023年增加了2640万美元的现金,这主要是由于净营运资金的变化,2023年与2022财年公司业绩相关的激励性薪酬付款减少,部分被净收入的减少所抵消。
2023年,投资活动又使用了3,410万美元的现金。这一变化主要归因于2023年没有交叉货币互换结算,以及整个公司的资本支出与去年相比有所增加,但2023年没有收购活动部分抵消了这一变化。
2023年,融资活动使用了1.95亿美元的现金,这主要是由于与2022年的净借款相比,2023年应收账款融资的净还款额为1.95亿美元。与去年相比,我们2023年定期贷款的还款额减少部分抵消了这一点。
自由现金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 | | 改变 |
2023 | | 2022 | |
经营活动提供的净现金 | $ | 870.0 | | | $ | 843.6 | | | $ | 26.4 | |
| | | | | |
资本支出 | (146.4) | | | (133.4) | | | (13.0) | |
自由现金流 | $ | 723.6 | | | $ | 710.2 | | | $ | 13.4 | |
由于上述经营活动产生的现金流变化,2023年自由现金流增加了1,340万美元,但部分被2023年资本支出的增加所抵消,这主要反映了我们全球供应链中与增长相关的扩张。
2022年10-K表中包含了对截至2021年12月31日止年度的历史现金流量的讨论和分析。
债务
我们的长期融资中有很大一部分来自债务。本节的目的是披露我们债务的某些特征如何影响我们的流动性和资本资源。有关我们债务条款的更多细节可以在本报告F-1页开头的合并财务报表附注13中找到。
我们的信贷额度为我们提供了高达13.1亿美元的借贷能力。
我们已经签订了应收账款安排和循环信贷额度,这使我们能够获得现金来满足短期业务需求。有关更多信息,请参见标题为 “流动性” 的部分。
我们的债务限制了我们向普通股股东支付股息。
我们的全资子公司Avantor Funding, Inc. 签订的某些债务协议禁止其向Avantor, Inc. 支付股息或其他款项,但有限的例外情况除外。截至2023年12月31日和2022年12月31日,Avantor, Inc.的几乎所有净资产都受这些限制。
我们的优先担保信贷额度要求或可能要求我们在到期前偿还某些本金
我们需要按季度支付优先担保信贷额度,余额在到期日到期。我们已经产生了足够的现金流来支付所有所需的历史付款,我们预计我们的现金流将继续足以支付未来的付款。
如果我们在信贷协议中定义的净杠杆率达到一定水平,则在以下情况下,我们需要支付额外的预付款:(i)根据信贷协议的定义,我们产生了超额现金流,如果达到一定的净杠杆比率,则会下降;或(ii)我们从某些类型的资产出售或债务发行中获得现金收益。如果我们的信贷协议中定义的第一留置权净杠杆率超过4. 50:1.00,则需要预付超额现金流的50%;如果我们的第一留置权净杠杆率小于或等于4. 50:1.00 但大于3. 75:1.00,则无需预付超额现金流的25%;如果我们的第一留置权净杠杆率小于或等于3. 75:1.00,则无需预付. 75:1.00。由于截至2023年12月31日,我们的第一留置权净杠杆率低于3. 75:1.00,因此自信贷额度启动以来,无需额外的预付款,也没有此类预付款到期。
我们受某些财务契约的约束,如果不遵守这些契约,可能会使我们违约债务协议
应收账款融资机制和我们的优先担保信贷额度包含某些习惯契约,包括财务契约。该契约适用于我们提取的循环信贷额度超过35%的时期。在适用的情况下,我们的借款总额不得超过定义的预计净杠杆比率。该契约在2023年12月31日不适用,我们的历史净杠杆率一直低于契约要求。
合同义务
下表列出了我们截至2023年12月31日的合同义务: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 按期到期的付款 |
总计 | | 短期 | | 长期 |
债务: | | | | | |
校长(1)(2) | $ | 5,580.0 | | | $ | 259.9 | | | $ | 5,320.1 | |
利息(1) | 1,106.5 | | | 263.6 | | | 842.9 | |
经营租赁 | 144.1 | | | 40.5 | | | 103.6 | |
购买义务(3) | 459.8 | | | 130.2 | | | 329.6 | |
其他负债: | | | | | |
固定福利计划资金不足(4) | 98.3 | | | 7.2 | | | 91.1 | |
过渡税支付(5) | 34.8 | | | 15.5 | | | 19.3 | |
其他 | 5.0 | | | 1.2 | | | 3.8 | |
总计 | $ | 7,428.5 | | | $ | 718.1 | | | $ | 6,710.4 | |
(1)包括融资租赁负债。在计算本金和利息的支付额时,我们假设从2023年12月31日到期的浮动利率、外币汇率和信贷额度下的未偿借款保持不变。此外,我们没有考虑应收账款安排的任何利息债务。有关所使用的浮动利率和本金金额,请参阅本报告第F-1页开头的合并财务报表附注13。
(2)如果我们在未来时期产生超额现金流,我们的优先担保信贷额度将要求我们加快本金还款。
(3)某些产品和服务的购买义务是在正常业务过程中承担的,以满足运营需求。
(4)表示我们有义务用超过计划资产的债务为固定福利计划提供资金。总负债等于所有资金不足计划的贴现福利义务总额超过计划资产公允价值的部分。不到一年的到期付款是使用精算方法估算的。所有其他年度的应付款额是通过将剩余的供资状况分配到未来各期来估算的,其方法与计划按照精算方法预计支付的养恤金相同。
(5)代表我们根据2017年发布的美国所得税立法在八年内到期的过渡税义务,以过渡到修改后的领地税制度。
关键会计政策和估计
根据公认会计原则编制财务报表要求我们做出影响整个财务报表中报告的金额的估算和假设。这些估计和假设基于我们的最佳估计和判断。我们会利用历史经验和已知事实和情况持续评估我们的估计和假设。当我们认为事实和情况需要调整时,我们会调整我们的估计和假设。由于无法精确确定未来事件及其影响,实际结果可能与这些估计有很大差异。
我们认为下文讨论的政策和估算对于理解我们的财务报表至关重要,因为它们的应用对我们的判断提出了最重要的要求。以下各节描述了这些关键会计政策的具体风险。对于所有这些政策,我们
请注意,未来事件的发展很少完全符合预期,此类估计自然需要调整。
我们对关键会计政策和估算的讨论旨在补充而不是重复我们对重要会计政策的摘要,以便读者能够更深入地了解这些领域所涉及的不确定性。有关我们所有重要会计政策的摘要,请参阅本报告第F-1页开头的合并财务报表附注2。
测试商誉和其他无形资产的减值
我们在合并资产负债表上拥有大量商誉和其他无形资产。截至2023年12月31日,扣除累计摊销和减值费用后,商誉和其他无形资产的总账面价值为94.920亿美元,占我们总资产的73%。
所需的年度评估
每年的10月1日,我们对商誉和无限期无形资产进行年度减值测试,如果发生需要重新评估这些资产可收回性的事件或情况变化,则更频繁地进行减值测试。商誉和无限期无形资产的减值分析包括可选的定性测试,然后可能是定量分析。这些衡量标准依赖于管理层的重大判断,如下所述:
•对商誉和无限期无形资产的定性分析要求我们确定可能导致减值的潜在因素,并估计这些因素是否值得进行定量测试;
•量化减值测试要求我们估算申报单位和无限期无形资产的公允价值。我们根据贴现现金流法和上市公司指导法,使用两种估值方法的加权平均值来估算每个申报单位的公允价值。这些估值方法要求管理层做出各种假设,包括但不限于未来的盈利能力、现金流、贴现率、估值方法的加权和可比上市公司的选择。
我们的估算基于历史趋势、管理层的知识和经验以及整体经济因素,包括对未来盈利潜力的预测。在应用收入方法时发展未来的现金流需要我们评估我们的中长期战略,包括但不限于对净销售增长、营业利润率、资本需求、通货膨胀和营运资本管理的估计。制定适当的利率来折现估计的未来现金流需要选择风险溢价,这可能会对未来现金流的现值产生重大影响。根据市场方法选择合适的同行群体需要判断,而选择其他指导性公司可能会产生实质性不同的市场倍数。权衡不同的价值指标需要判断其相对有用性和与报告单位的可比性。
根据2023年10月1日的减值测试,我们没有记录任何减值费用。每个申报单位的公允价值都超过其账面价值,而且我们的无限期无形资产没有显示出任何迹象表明其公允价值很可能低于其账面价值。
估算递延所得税资产的估值补贴
根据我们对税收管辖区未来盈利能力的预期,我们需要估算税收资产和亏损结转将在多大程度上带来未来的所得税优惠。我们为递延所得税资产提供估值补贴,我们认为这些资产很可能会被未利用。如果变现递延所得税资产的可能性更大,我们将撤销相关的估值补贴,并确认逆转金额的所得税优惠。截至2023年12月31日,我们的递延所得税资产估值补贴为2.061亿美元,其中1.596亿美元与预计无法实现的国外净营业亏损结转额有关。
我们必须做出假设和判断,估算将计入递延所得税资产的估值补贴金额,其中要考虑到现行税法和对未来应纳税所得额的估计(如果有)。任何假设或判断的变化都可能导致我们的实际所得税义务与我们的估计有所不同。
考虑不确定的税收状况
在正常业务过程中,量化我们的所得税状况存在固有的不确定性。我们根据对报告日现有事实、情况和信息的评估,对所有年度的所得税状况进行审查。对于那些更有可能维持税收优惠的税收状况,我们记录的金额在与假定完全了解所有相关信息的税务机关进行最终和解后实现的可能性大于50%。对于那些不太可能维持税收优惠的所得税状况,财务报表中没有确认任何税收优惠。截至2023年12月31日,我们的不确定税收状况储备金为1.069亿美元,不包括罚款和利息。在适用的情况下,相关利息支出也被确认为利息支出的组成部分。
我们以多种法律形式在多个国家开展业务,因此,我们受众多国内和非美国税务机关的管辖,也受这些政府之间的税收协议和条约的管辖。我们的税务状况可能会在审查后接受当地税务机关的审查。在任何司法管辖区确定应纳税所得额都需要解释相关的税收法律法规,包括转让定价指南,并使用有关未来重大事件的估计和假设,例如扣除的金额、时间和性质以及收入和税收抵免的来源和性质。税法、法规、协议和条约、货币兑换限制或我们在每个税收管辖区的运营水平或盈利能力的变化可能会影响当期和递延所得税余额,进而影响我们的净收入。
我们在每个要求我们提交纳税申报表的税务管辖区提交纳税申报表。如果在审计后无法维持纳税申报表状况,我们可能需要记录所得税准备金。如果以前未确认的税收优惠最终得以维持,我们可能需要记录所得税优惠。
计算长期薪酬安排的费用
我们的员工获得各种长期薪酬奖励,包括股票期权、限制性股票单位、绩效股票单位和现金奖励。我们根据不可观察的输入使用公允价值估算来计算其中一些奖励的费用。此外,其中一些奖项包含业绩或市场状况。我们会评估达到这些绩效条件的可能性,如果部分或卓越表现影响奖励规模,我们还会估算预计的奖励金额
成就等级。我们使用蒙特卡罗模型根据授予日的市场状况来确定奖励的公允价值,该模型将达到市场条件的概率纳入奖励的公允价值。我们在归属期限内按比例确认此类奖励的费用。
没有表现或市场条件的股票期权的费用在授予日确定,并在其归属期限内按比例确认。我们使用Black-Scholes模型估算股票期权的授予日期公允价值。该模型要求我们做出各种假设,目前最重要的假设是股价的波动性。我们的普通股于2019年5月首次建立了公开报价,这并不能提供足够的历史依据来合理估计我们的普通股在超过六年的预期寿命内的预期波动率。相反,我们根据同行公司的历史股价趋势来估算波动率。如果我们选择不同的同行公司或使用不同的技术来估算波动率,我们的奖励的公允价值就会有所不同。在授予之日将所有股票期权的预期波动率假设提高5个百分点将使我们的2023年股票薪酬支出增加160万美元。
估算库存的净可变现价值
我们以较低的成本或净可变现价值对库存进行估值。我们会定期审查手头库存数量,并将这些数量与每种产品或产品系列的预期用途进行比较,这可能需要我们做出重大判断。如果我们的判断被证明不正确,我们可能需要记录销售成本费用,以将现有库存的账面金额减少到可变现的净价值。与任何重要的估计一样,我们无法确定未来会发生哪些可能导致我们改变判断的事件。
业务合并
我们通常根据收购之日的公允价值为收购的资产、承担的负债和被收购公司的非控股权益分配收购对价的公允价值。收购对价的公允价值超过这些收购资产、承担的负债和被收购公司的非控股权益的公允价值的部分记作商誉。在确定收购的资产、承担的负债和被收购公司的非控股权益的公允价值时,管理层会做出与无形资产相关的重要估计。
对无形资产进行估值的关键估计包括但不限于预期的未来现金流和贴现率。公允价值估算基于管理层认为市场参与者在对资产或负债进行定价时会使用的假设。随着有关收购之日现有条件的更多信息的出现,企业合并中记录的金额可能会在衡量期内(自收购之日起不超过一年)发生变化。
第 7A 项有关市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
尽管我们以美元报告业绩和财务状况,但我们的很大一部分运营和融资活动都是以外币计价的,主要是欧元,但也有许多其他货币。
我们的美国子公司持有以欧元计价的债务。从收益的角度来看,这不会导致任何重大风险,因为这些工具的风险敞口是通过抵消来实质性地对冲的
公司间借款安排带来的风险。从现金流的角度来看,我们有可能为以欧元计价的债务的任何可选或强制性还款支付更多或更少的现金,而这些还款可能无法被公司间借款的等值现金还款所抵消。例如,在2023年12月31日和2022年12月31日偿还1亿欧元的可选债务,加上美元贬值10%,将导致我们分别额外支付1,110万美元和1,070万美元来偿还这笔债务。
外币汇率的变化可能会对我们国外经营业绩的折算产生有利或不利的影响。例如,在美元走强时期,我们报告的国际销售额和收益将减少,因为当地货币将转化为更少的美元。在截至2023年12月31日的财年中,美元相对于所有其他货币上涨10%,净收入将增加1,750万美元,调整后的息税折旧摊销前利润减少5,160万美元。在截至2022年12月31日的财年中,美元相对于所有其他货币上涨10%,净收入将减少1,430万美元,调整后的息税折旧摊销前利润减少6,030万美元。
利率风险
我们的债务使我们面临利率风险。我们的部分债务由浮动利率工具组成。我们还发行了固定利率的有担保和无担保票据。我们的其他金融工具均不受重大利率风险的影响。
截至2023年12月31日,我们在优先担保信贷额度和应收账款额度下有19.891亿美元的借款。根据金融市场现行的伦敦银行同业拆借利率、欧元银行同业拆借利率和SOFR利率,这些贷款机制下的借款按浮动利率计息。截至2023年12月31日,该公司有8.5亿美元的利率互换,用于将浮动利率利率转换为固定利率利率。这些市场利率的变化会影响我们支付的利息现金金额和报告的利息支出。截至2023年12月31日,考虑到我们的利率互换,将适用的浮动利率提高100个基点将使利息金额每年增加1140万美元。截至2022年12月31日,适用的浮动利率上调100个基点将使利息金额每年增加2,040万美元。
我们的优先担保票据和优先无担保票据按固定利率计息,因此,如果利率下降,其公允价值将增加,如果利率上升,其公允价值将降低。截至2023年12月31日,市场利率下调100个基点将使其总公允价值增加1.306亿美元。截至2022年12月31日,市场利率下降100个基点将使其总公允价值增加1.471亿美元。
第 8 项。财务报表和补充数据
本项目所要求的信息包含在本报告的末尾,从第 F-1 页开始。
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
第 9A 项控制和程序
管理层对披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序(该术语的定义见1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序有效地合理地保证了我们在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总、报告、积累并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的财政季度中,我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,负责建立和维持对公司财务报告(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)的充分内部控制。对财务报告的内部控制是一个程序,旨在合理保证财务报告的可靠性,以及根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制用于外部目的的财务报表。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能下降。我们的管理层根据以下标准对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估 内部控制-综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布。根据这项评估,我们的管理层得出结论,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
德勤会计师事务所(PCAOB ID No. 34)是一家独立的注册会计师事务所,已审计和报告了本10-K表中包含的合并财务报表,并在本报告之后发布了关于公司财务报告内部控制有效性的报告。
独立注册会计师事务所的报告
致Avantor, Inc.的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
截至目前,我们已经对Avantor, Inc.及其子公司(“公司”)财务报告的内部控制进行了审计 2023 年 12 月 31 日,根据内部控制——综合中制定的标准
框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布。我们认为,根据COSO发布的《内部控制——综合框架》(2013年)中制定的标准,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了截至年底的合并财务报表d 公司2023年12月31日以及我们于2024年2月14日提交的报告对这些财务报表表达了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,这些内部控制包含在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们对公司必须保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/ 德勤会计师事务所
宾夕法尼亚州费城
2024年2月14日
第 9B 项。其他信息
董事和高级管理人员的证券交易计划
开启 2023年12月8日, 史蒂芬埃克, 高级副总裁兼首席会计官(根据1934年《证券交易法》第16a-1(f)条的定义,为公司高管), 采用旨在满足1934年《证券交易法》第10b5-1(c)条的肯定辩护的交易计划(“计划”)。该计划规定出售的商品不超过 5,485公司普通股的股份。该计划将于2024年3月15日或计划所设想的所有交易的执行(以较早者为准)终止。
根据1934年《证券交易法》第16a-1(f)条的定义,公司没有其他董事或高级职员 采用要么 终止(i) 1933年《证券法》第S-K条第408(a)项所定义的第10b5-1条交易安排,或(ii)1933年《证券法》第S-K条第408(c)项中定义的非规则10b5-1交易安排,在截至2023年12月31日的三个月内。
第 9C 项。披露防止检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
有关我们执行官的信息,请参见第一部分 “有关我们执行官的信息”,该信息以引用方式纳入此处。第三部分要求的其他信息参照我们2024年年度股东大会的最终委托书纳入此处。
第 10 项。董事、执行官和公司治理
有关我们执行官的信息,请参阅第一部分 “有关我们执行官的信息”,该信息以引用方式纳入此处。本项目要求的其他信息参照我们打算在2023财年结束后的120天内向美国证券交易委员会提交的2024年年度股东大会最终委托书(“2024年委托声明”)中的适用信息纳入此处。
第 11 项。高管薪酬
本项目所要求的信息是参照我们的 2024 年委托书中的适用信息纳入的。
第 12 项。某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关的股东事务
本项目所要求的信息是参照我们的 2024 年委托书中的适用信息纳入的。
第 13 项。某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所要求的信息是参照我们的 2024 年委托书中的适用信息纳入的。
第 14 项。首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息是参照我们的 2024 年委托书中的适用信息纳入的。
第四部分
第 15 项。展品和财务报表附表
以下文件作为本报告的一部分提交。
1.财务报表和附表。请参阅第 F-1 页上的合并财务报表和附表索引。
2.展品: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 | | 展品的位置 |
表单 | | 展品编号 | | 申请日期 |
3.1 | | 第三次修订和重述的公司注册证书,2021 年 5 月 13 日生效 | | 8-K | | 3.1 | | 5/17/2021 |
3.2 | | Avantor, Inc. 第三次修订和重述的章程 | | 8-K | | 3.1 | | 1/28/2021 |
3.3 | | Avantor, Inc. 6.250% A系列强制性可转换优先股指定证书 | | 8-K | | 3.3 | | 5/21/2019 |
3.4 | | 与6.250%的A系列强制性可转换优先股有关的免责证书 | | 8-K | | 3.1 | | 5/17/2022 |
4.1 | | 股本的描述 | | 10-K | | 4.1 | | 2/14/2023 |
4.2 | | 契约签订于2020年7月17日,由担保方Avantor Funding, Inc. 和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司签订。 | | 8-K | | 4.1 | | 7/17/2020 |
4.3 | | 契约签订于2020年11月6日,由担保方Avantor Funding, Inc. 和作为受托人和票据抵押代理人的纽约银行梅隆信托公司签订。 | | 8-K | | 4.1 | | 11/6/2020 |
4.4 | | 契约签订于2021年10月26日,由担保方Avantor Funding, Inc. 和作为受托人的纽约银行梅隆信托公司签订。 | | 8-K | | 4.1 | | 10/26/2021 |
10.1 | | 自2017年11月21日起,由Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.(f/k/a Avantor, Inc.)、其担保方、美国高盛银行和其他贷款机构、信用证发行人及其各方签订的信贷协议。 | | S-1/A | | 10.1 | | 4/10/2019 |
10.2 | | Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、其担保方、美国高盛银行和其他贷款机构、信用证发行人及其当事方之间的信贷协议第1号修正案于2017年11月21日生效。 | | S-1/A | | 10.2 | | 4/10/2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 | | 展品的位置 |
表单 | | 展品编号 | | 申请日期 |
10.3 | | 自2017年11月21日起,Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、各担保人、每家贷款人以及作为行政代理人和抵押品的高盛银行、作为行政代理人和抵押品的高盛银行、Swing Linder Lending Lending Lending Partners LLC、作为额外初始B-2欧元期限和贷款人的信贷协议第2号修正案于2017年11月21日生效额外的初始B-2美元定期贷款机构。 | | 8-K | | 10.1 | | 6/18/2019 |
10.4 | | 自2017年11月21日起,Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、各担保人、每家贷款人以及作为行政代理人和抵押代理人的高盛银行、作为行政代理人和抵押代理人的美国高盛银行、Swing Lending Lending Lending Lending Partners LLC、其贷款方以及作为额外初始B-3欧元期限和贷款人的高盛贷款伙伴有限责任公司签订的信贷协议第3号修正案额外的初始B-3美元定期贷款机构。 | | 8-K | | 10.1 | | 1/27/2020 |
10.5 | | 信贷协议第4号修正案于2017年11月21日生效,该修正案由Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、各担保人、每家不时当事方以及作为行政代理人和抵押代理人的美国高盛银行、Swing Line Lender和信用证发行人签订。 | | 8-K | | 10.1 | | 7/14/2020 |
10.6 | | 自2017年11月21日起,Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、各担保人、每家贷款人以及作为行政代理人和抵押代理人的高盛银行、作为行政代理人和抵押代理人的美国高盛银行、Swing Line Lender & LC发行人、其贷款方以及作为新定期贷款人的高盛贷款伙伴有限责任公司签订的信贷协议第5号修正案 | | 8-K | | 10.1 | | 11/6/2020 |
10.7 | | 自2017年11月21日起,Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、各担保人、每家贷款人以及作为行政代理人和抵押代理人的美国高盛银行、作为贷款方的Swing Line Lender和L/C发行人以及作为新定期贷款人的北卡罗来纳州花旗银行签订的信贷协议第6号修正案 | | 8-K | | 10.1 | | 6/14/2021 |
10.8 | | 自2017年11月21日起,Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、各担保人、每家贷款人以及作为行政代理人和抵押代理人的高盛银行、作为行政代理人和抵押代理人的美国高盛银行、Swing Line Lender和L/C发行人及其贷款方以及作为附加初始B-4美元定期贷款人的美国银行签订的第7号信贷协议修正案并作为额外的增量B-5美元定期贷款机构 | | 8-K | | 10.1 | | 7/9/2021 |
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展品编号 | | 描述 | | 展品的位置 |
表单 | | 展品编号 | | 申请日期 |
10.9 | | 信贷协议第8号修正案于2017年11月21日生效,由Vail Holdco Sub LLC、Avantor Funding, Inc.、各担保人、每家贷款人以及作为行政代理人和抵押代理人的美国高盛银行、Swing Line Lender和L/C发行人及其贷款方以及作为新定期贷款人的北卡罗来纳州花旗银行签订的信贷协议第8号修正案 | | 8-K | | 10.1 | | 11/2/2021 |
10.10 | | Avantor Funding, Inc.与作为贷款人行政代理人和抵押代理人的美国高盛银行于2017年11月21日签订的信贷协议第9号修正案。 | | 10-Q | | 10.1 | | 7/29/2022 |
10.11 | | Avantor Funding, Inc.、美国高盛银行作为贷款人和循环信贷贷款机构的行政代理人和抵押代理人的信贷协议第10号修正案于2017年11月21日生效。 | | 10-Q | | 10.1 | | 4/28/2023 |
10.12 | | 自2017年11月21日起,Vail Holdco Sub, LLC、Avantor Funding, Inc.、各担保人、每家贷款人以及作为行政代理人和抵押代理人的美国高盛银行、Swing Line Lender和信用证发行人之间的信贷协议第11号修正案 | | 8-K | | 10.1 | | 7/5/2023 |
10.13 | | 《担保协议》的日期为2017年11月21日,由其中确定的设保人和作为代理人的美国高盛银行签订。 | | S-1/A | | 10.3 | | 4/10/2019 |
10.14 | | 第一份留置权债权人间协议签订于2017年11月21日,由Avantor Funding, Inc.(f/k/a Avantor, Inc.)、Vail Holdco Sub LLC、其另一设保方、作为信贷协议担保方抵押代理人的美国高盛银行、北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司作为契约有担保方的抵押代理人以及其他各方签订的第一份留置权债权人协议不时地代理方。 | | S-1/A | | 10.4 | | 4/10/2019 |
10.15 | | 应收账款购买协议签订于2020年3月27日,由Avantor Receivables Funding, LLC、VWR International, LLC、其间的各种渠道购买者、不时当事方的各种相关承诺购买者、不时当事方的各种信用证参与者以及作为管理人的PNC银行、全国协会和LC银行签订的应收账款购买协议。 | | 8-K | | 10.1 | | 3/30/2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 | | 展品的位置 |
表单 | | 展品编号 | | 申请日期 |
10.16 | | 第 1 号修正案的日期为 2021年12月21日签署截至2020年3月27日的应收账款购买协议,该协议由Avantor Receivables Funding, LLC、VWR International, LLC、不时当事方的各种渠道购买者、不时当事方的各种相关承诺购买者、不时的各种信用证参与者以及作为管理人的PNC银行全国协会和LC银行签订应收账款购买协议。 | | 10-K | | 10.13 | | 2/11/2022 |
10.17 | | 截至2020年3月27日的应收账款购买协议的第2号修正案,该修正案由Avantor Receivables Funding, LLC、VWR International, LLC、不时当事方的各种渠道购买者、不时出现的各种信用证参与者以及作为管理人的PNC银行、全国协会和LC银行签订的《应收账款购买协议》的第2号修正案 | | 10-Q | | 10.2 | | 10/28/2022 |
10.18 | | Avantor Receivables Funding, LLC、VWR International, LLC、Avantor Funding, Inc.作为履约担保人和管理人的全国协会PNC银行作为管理人的应收账款购买协议的第3号修正案,LC银行、相关承诺买方和买方代理人签订了截至2020年3月27日 | | 10-Q | | 10.1 | | 7/28/2023 |
10.19 | | 截至2020年3月27日的应收账款购买协议第4号修正案,该协议由Avantor Receivables Funding, LLC、VWR International, LLC、Avantor Funding, Inc.作为履约担保人,PNC银行,全国协会作为管理人,LC银行,相关承诺买方和买方代理人,富国银行全国协会作为相关承诺买方、买方代理人和有限责任公司参与者 | | 10-Q | | 10.1 | | 10/27/2023 |
10.20 | | 附表一中列为发起人的各实体与Avantor Receivables Funding, LLC于2020年3月27日签订了购买和销售协议。 | | 8-K | | 10.2 | | 3/30/2020 |
10.21^ | | Avantor Funding, Inc.(f/k/a Avantor, Inc.)股权激励计划(经修订至2016年9月28日)。 | | S-1/A | | 10.12 | | 4/5/2019 |
10.22^ | | Avantor Funding, Inc.股权激励计划下的非合格股票期权协议表格。 | | S-1/A | | 10.13 | | 4/25/2019 |
10.23^ | | Avantor, Inc.(f/k/a Vail Holdco Corp)股权激励计划。 | | S-1/A | | 10.14 | | 4/5/2019 |
10.24^ | | Avantor, Inc.股权激励计划下的非合格股票期权协议表格。 | | S-1/A | | 10.15 | | 4/25/2019 |
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展品编号 | | 描述 | | 展品的位置 |
表单 | | 展品编号 | | 申请日期 |
10.25^ | | Avantor, Inc. 2019 年股权激励计划 | | 8-K | | 10.2 | | 5/21/2019 |
10.26^ | | Avantor, Inc. 2019年股权激励计划下的期权授予通知表格。 | | S-1/A | | 10.25 | | 4/25/2019 |
10.27 | | Avantor, Inc. 2019 年股权激励计划(员工)下的绩效股票单位拨款通知表格 | | 10-K | | 10.22 | | 2/16/2021 |
10.28^ | | Avantor, Inc. 2019年股权激励计划(员工)下的限制性股票单位授予通知表格。 | | S-1/A | | 10.26 | | 4/25/2019 |
10.29^ | | Avantor, Inc. 2019年股权激励计划(非雇员董事)下的限制性股票单位授予通知表格。 | | S-1/A | | 10.27 | | 4/25/2019 |
10.30^ | | Avantor, Inc. 2019 年员工股票购买计划 | | 8-K | | 10.3 | | 5/21/2019 |
10.31^ | | Avantor, Inc. 2019 年员工股票购买计划第 1 号修正案 | | S-8 | | 4.4 | | 11/14/2019 |
10.32^ | | Avantor, Inc. 2019 年员工股票购买计划第 2 号修正案 | | 10-Q | | 10.1 | | 10/28/2022 |
10.33^ | | Avantor, Inc. 2019 年员工股票购买计划第 3 号修正案 | | * | | | | |
10.34^ | | 迈克尔·斯塔布尔菲尔德与Avantor, Inc.(f/k/a Vail Holdco Corp)于2019年4月10日签订的经修订和重述的雇佣协议 | | S-1/A | | 10.16 | | 4/25/2019 |
10.35^ | | Thomas A. Szlosek 与 Avantor, Inc.(f/k/a Vail Holdco Corp.)于 2018 年 10 月 5 日签订的雇佣信函协议 | | S-1/A | | 10.17 | | 4/5/2019 |
10.36^ | | Gerard Brophy 与 VWR Management Services, LLC 于 2019 年 4 月 2 日签订的经修订和重述的雇佣信函协议 | | S-1/A | | 10.19 | | 4/10/2019 |
10.37^ | | 弗雷德里克·范德海根与 VWR International GmbH 于 2018 年 6 月 29 日签订的雇佣合同 | | S-1/A | | 10.20 | | 4/25/2019 |
10.38^ | | 弗雷德里克·范德海根与 VWR International GmbH 于 2019 年 4 月 10 日签订的雇佣合同附录 | | S-1/A | | 10.21 | | 4/25/2019 |
10.39^ | | Sheri Lewis 与 VWR 管理服务有限责任公司于 2020 年 12 月 18 日签订的雇佣信函协议 | | 10-Q | | 10.2 | | 7/29/2022 |
10.40^ | | R. Brent Jones 和 VWR Management Services, LLC 于 2023 年 7 月 12 日发出的要约信 | | 8-K | | 10.1 | | 7/13/2023 |
10.41^ | | 赔偿协议的形式(Avantor, Inc. 与其董事和高级管理人员之间) | | S-1/A | | 10.23 | | 4/25/2019 |
21 | | Avantor, Inc. 的子公司清单 | | * | | | | |
23 | | 德勤会计师事务所的同意 | | * | | | | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | | * | | | | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | | * | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 | | 展品的位置 |
表单 | | 展品编号 | | 申请日期 |
32.1 | | 根据 18 U.S.C. 1350(2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条)对首席执行官进行认证 | | ** | | | | |
32.2 | | 根据 18 U.S.C. 1350(2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条)对首席财务官进行认证 | | ** | | | | |
97^ | | 错误发放的补偿追回政策 | | * | | | | |
101 | | 本报告中的以下材料,采用ixBRL(在线可扩展业务报告语言)格式:(i)合并收益表,(ii)合并综合收益表,(iii)合并资产负债表,(iv)合并现金流量表,(v)合并财务报表附注。 | | * | | | | |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) | | | | | | |
* 随函提交
** 随函提供
^ 表示管理合同或补偿计划、合同或安排。
第 16 项。10-K 表格摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | |
| Avantor, Inc. |
| |
日期:2024 年 2 月 14 日 | 来自: | /s/ 史蒂芬·埃克 |
| | 姓名: | 史蒂芬埃克 |
| | 标题: | 高级副总裁兼首席会计官(首席会计官) |
根据1934年《证券交易法》的要求,截至2024年2月14日,以下人员代表注册人以所示身份签署了本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
/s/ 迈克尔·斯塔布尔菲尔德 | | 董事、总裁兼首席执行官 (首席执行官) | | |
迈克尔·斯塔布尔菲尔德 | | | |
| | | | |
/s/ R. 布伦特·琼斯 | | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务官) | | |
R. 布伦特·琼斯 | | | |
| | | | |
/s/ 史蒂芬·埃克 | | 高级副总裁兼首席会计官 (首席会计官) | | |
史蒂芬埃克 | | | |
| | | | |
/s/ 胡安·安德烈斯 | | 导演 | | |
胡安·安德烈斯 | | | |
| | | | |
/s/ 迈克尔·塞韦里诺 | | 导演 | | |
迈克尔·塞韦里诺 | | | |
| | | | |
/s/ 约翰·卡瑟斯 | | 导演 | | |
约翰·凯瑟斯 | | | |
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/s/ 约瑟夫·马萨罗 | | 导演 | | |
约瑟夫·马萨罗 | | | |
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/s/ 乔纳森·皮科克 | | 董事会主席 | | |
乔纳森·皮科克 | | | |
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/s/ Lan Kang | | 导演 | | |
康兰 | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
/s/ Christi Shaw | | 导演 | | |
克里斯蒂·肖 | | | |
| | | | |
/s/ Greg Summe | | 导演 | | |
Greg Summe | | | |
| | | | |
/s/ Mala Murthy | | 导演 | | |
Mala Murthy | | | |
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Avantor, Inc. 及其子公司
合并财务报表指数 | | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所的报告 | F-2 |
合并资产负债表 | F-6 |
合并运营报表 | F-7 |
综合收益或亏损的合并报表 | F-8 |
合并股东权益报表 | F-9 |
合并现金流量表 | F-11 |
合并财务报表附注 | F-12 |
独立注册会计师事务所的报告
致Avantor, Inc.的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了截至2023年12月31日和2022年12月31日的Avantor, Inc.及其子公司(“公司”)的随附合并资产负债表、截至2023年12月31日的三年中每年的相关合并经营报表、综合收益或亏损、股东权益和现金流报表以及相关附注(统称为 “财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》(2013年)中规定的标准以及我们日期的报告,根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计 2024 年 2 月 14 日,对公司对财务报告的内部控制表示了无保留的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是本期对已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计所产生的事项,(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的看法,而且我们不会通过在下文中传达关键审计事项就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉——美洲和欧洲申报单位——请参阅财务报表附注2、6和11
关键审计事项描述
每年的10月1日,在申报单位层面对商誉进行减值测试,或者每当发生需要重新评估资产可收回性的事件或情况变化时,都会更频繁地进行商誉减值测试。量化减值测试要求公司估算其四个申报单位的公允价值。公司根据贴现现金流法和上市公司指导法,使用两种估值方法的加权平均值来估算每个申报单位的公允价值。这些估值方法要求管理层做出各种假设,包括但不限于未来的盈利能力、现金流、贴现率、估值方法的加权以及可比上市公司(同行群体)的选择。如果公司确定申报单位的账面价值超过其公允价值,则将计入超出部分的减值费用。没有记录减值费用,因为每个报告单位的公允价值都超过其账面价值.
管理层根据贴现现金流法估算美洲和欧洲报告单位的公允价值时做出的假设包括净销售增长和贴现率,以及根据指导性上市公司方法,选择适当的同行群体和市场倍数。执行审计程序以评估美洲和欧洲报告单位这些假设的合理性需要审计师的高度判断和更大的工作量,包括需要让我们的公允价值专家参与进来。
审计中如何解决关键审计问题
我们对管理层对净销售增长和折扣率的估计以及美洲和欧洲报告单位的同行群体和市场倍数选择的审计程序包括以下内容:
•我们测试了对管理层商誉减值测试的控制措施的有效性,包括对管理层假设的贴现现金流法下的净销售增长和贴现率,以及根据指导性上市公司方法选择适当的同行群体和市场倍数的控制。
•我们通过将管理层在前一时期美洲和欧洲报告单位预测中反映的预测与实际业绩进行比较,评估了管理层准确预测净销售增长的能力。
•在公允价值专家的协助下,我们评估了贴现率假设以及同行群体和指导上市公司市场倍数的选择的合理性,包括测试支持这些假设的基础信息以及计算的数学准确性。
长期资产减值 — Ritter GmbH — 请参阅财务报表附注2、4、6、10和11
关键审计事项描述
该公司的长期资产包括不动产、厂房和设备、有限寿命的无形资产和某些其他资产。出于减值目的,如果长期资产合并产生现金流,则公司将其长期资产与营运资金和其他类型的资产或负债进行分组。这个
每当事件或情况变化表明可能无法收回其账面金额时,公司就会对长期资产或资产组进行减值评估。导致减值审查的事件包括资产集团经营业绩的显著下降或业务环境的重大不利变化。当此类事件或情况变化发生时,公司会将该资产集团的账面价值与其估计的未贴现未来现金流进行比较。如果该资产组的账面价值超过预计的未贴现未来现金流,则进行分析以估计该资产组的公允价值。如果资产组的公允价值低于其账面金额,则记录减值费用。
由于里特的收入持续下降,公司对该资产集团进行了减值审查,结果公允价值低于其账面价值。结果,公司在2023财年记录了里特有限寿命无形资产的减值费用1.064亿美元,里特的不动产、厂房和设备的减值费用为5,440万美元。公司为评估里特资产组的减值而进行的现金流分析包括以下关键假设:收入、毛利率和当前市场对贴现率的假设。
执行审计程序以评估现金流分析的合理性需要审计师的高度判断和更大的工作量,包括需要使用更有经验的审计专业人员以及我们的公允价值专家的协助。
审计中如何解决关键审计问题
我们评估管理层对资产集团公允价值进行估算的方法的审计程序包括以下内容:
•我们测试了对管理层在估算资产组公允价值时使用的关键假设的控制措施的有效性,例如销售额和毛利预测以及贴现率。
•我们通过将管理层现金流预测中使用的关键假设与以下内容进行比较来评估其合理性:
–历史销售额和毛利润。
–有关行业增长和趋势的外部信息。
•在公允价值专家的协助下,我们评估了用于确定资产组公允价值和贴现率假设合理性的方法,包括测试支持这些假设的基础信息以及计算的数学准确性。
所得税——不确定的税收状况——请参阅财务报表附注2和19
关键审计事项描述
该公司以多种法律形式在多个国家开展业务,因此,受众多国内和非美国税务机关的管辖,也受这些政府之间的税收协议和条约的管辖。在任何司法管辖区确定应纳税所得额都需要解释相关的税收法律法规,包括转让定价指南。在正常业务过程中,公司要接受世界各地税务机构的审查。公司根据会计指导使用确认门槛和衡量分析来评估其纳税状况。衡量符合确认门槛的纳税状况,以确定财务报表中确认的福利金额。
执行审计程序以评估转让定价的不确定税收状况需要审计师的高度判断和更大的工作量,包括需要使用更有经验的审计专业人员以及税收和转让定价专家的协助。
审计中如何解决关键审计问题
我们与公司转让定价不确定的税收状况相关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了对管理层评估和确定转让定价不确定税收状况的控制措施的有效性。
•在包括转让定价专业人员在内的税务专家的协助下,我们评估了公司与转让定价相关的不确定税收状况,并进行了以下工作:
–我们评估了公司获得的第三方转让定价研究,并根据适用的法律法规评估了转让定价研究,包括转让定价指南,以及公司如何将转让定价方法应用于其交易。
–我们阅读并评估了管理层的文件,包括相关的会计政策和管理层从外部税务专家那里获得的信息,这些文件详细说明了不确定税收状况的基础。
–评估了管理层识别、识别和衡量不确定税收状况的方法的合理性。
–我们分析了公司用于确定要确认的税收优惠金额的关键假设和数据,并将该金额与独立制定的估计值进行了比较。
/s/ 德勤会计师事务所
宾夕法尼亚州费城
2024年2月14日
自 2010 年以来,我们一直担任公司的审计师。
Avantor, Inc. 及其子公司
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 262.9 | | | $ | 372.9 | |
减去美元备抵后的应收账款35.0和 $28.2 | 1,150.2 | | | 1,218.4 | |
库存 | 828.1 | | | 913.5 | |
其他流动资产 | 143.7 | | | 153.1 | |
流动资产总额 | 2,384.9 | | | 2,657.9 | |
财产、厂房和设备,净额(见附注10) | 737.5 | | | 727.0 | |
其他无形资产,净额(见附注11) | 3,775.3 | | | 4,133.3 | |
商誉,净额(见附注 11) | 5,716.7 | | | 5,652.6 | |
其他资产 | 358.3 | | | 293.5 | |
总资产 | $ | 12,972.7 | | | $ | 13,464.3 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
债务的流动部分 | $ | 259.9 | | | $ | 364.2 | |
应付账款 | 625.9 | | | 758.2 | |
与员工相关的负债 | 133.1 | | | 122.4 | |
应计利息 | 50.2 | | | 49.9 | |
其他流动负债 | 411.2 | | | 364.1 | |
流动负债总额 | 1,480.3 | | | 1,658.8 | |
债务,扣除流动部分 | 5,276.7 | | | 5,923.3 | |
递延所得税负债 | 612.8 | | | 731.4 | |
其他负债 | 350.3 | | | 295.4 | |
负债总额 | 7,720.1 | | | 8,608.9 | |
承付款和意外开支(见附注12) | | | |
股东权益: | | | |
| | | |
普通股包括实收资本, 676.6和 674.3已发行和流通股份 | 3,830.1 | | | 3,785.3 | |
累计收益 | 1,491.5 | | | 1,170.4 | |
累计其他综合亏损 | (69.0) | | | (100.3) | |
股东权益总额 | 5,252.6 | | | 4,855.4 | |
负债和股东权益总额 | $ | 12,972.7 | | | $ | 13,464.3 | |
Avantor, Inc. 及其子公司
合并运营报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,每股数据除外) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 6,967.2 | | | $ | 7,512.4 | | | $ | 7,386.1 | |
销售成本 | 4,603.4 | | | 4,909.6 | | | 4,883.4 | |
毛利 | 2,363.8 | | | 2,602.8 | | | 2,502.7 | |
销售、一般和管理费用 | 1,506.6 | | | 1,472.6 | | | 1,530.5 | |
减值费用 | 160.8 | | | — | | | — | |
营业收入 | 696.4 | | | 1,130.2 | | | 972.2 | |
利息支出,净额 | (284.8) | | | (265.8) | | | (217.4) | |
债务消灭造成的损失 | (6.9) | | | (12.5) | | | (12.4) | |
其他收入(支出),净额 | 5.8 | | | (0.8) | | | 10.6 | |
所得税前收入 | 410.5 | | | 851.1 | | | 753.0 | |
所得税支出 | (89.4) | | | (164.6) | | | (180.4) | |
净收入 | 321.1 | | | 686.5 | | | 572.6 | |
优先股收益率的累积 | — | | | (24.2) | | | (64.6) | |
| | | | | |
普通股股东可获得的净收益 | $ | 321.1 | | | $ | 662.3 | | | $ | 508.0 | |
每股收益: | | | | | |
基本 | $ | 0.48 | | | $ | 1.02 | | | $ | 0.86 | |
稀释 | $ | 0.47 | | | $ | 1.01 | | | $ | 0.85 | |
加权平均已发行股数: | | | | | |
基本 | 675.6 | | | 650.9 | | | 590.5 | |
稀释 | 678.4 | | | 679.4 | | | 599.6 | |
Avantor, Inc. 及其子公司
综合收益或亏损的合并报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 321.1 | | | $ | 686.5 | | | $ | 572.6 | |
其他综合收益(亏损): | | | | | |
外币折算——未实现收益(亏损) | 38.3 | | | (102.0) | | | (62.8) | |
衍生工具: | | | | | |
未实现收益(亏损) | 21.3 | | | 33.1 | | | (1.6) | |
将(收益)损失重新归类为收益 | (31.0) | | | (7.4) | | | 3.5 | |
与固定福利计划相关的活动 | (13.6) | | | 46.9 | | | 8.0 | |
所得税前的其他综合收益(亏损) | 15.0 | | | (29.4) | | | (52.9) | |
所得税效应 | 16.3 | | | (27.7) | | | (12.0) | |
其他综合收益(亏损) | 31.3 | | | (57.1) | | | (64.9) | |
综合收入 | $ | 352.4 | | | $ | 629.4 | | | $ | 507.7 | |
Avantor, Inc. 及其子公司
股东权益合并报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | MCPS 包括实收资本 | | 普通股包括实收资本 | | 累计(赤字)收益 | | AOCI | | 总计 |
股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 |
2020 年 12 月 31 日的余额 | 20.7 | | | $ | 1,003.7 | | | 580.1 | | | $ | 1,737.6 | | | $ | (88.7) | | | $ | 21.7 | | | $ | 2,674.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 572.6 | | | (64.9) | | | 507.7 | |
发行量,扣除发行成本 | — | | | — | | | 23.8 | | | 967.0 | | | — | | | — | | | 967.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | 47.7 | | | — | | | — | | | 47.7 | |
优先股收益率的累积 | — | | | — | | | — | | | (64.6) | | | — | | | — | | | (64.6) | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票期权行使和其他普通股交易 | — | | | — | | | 5.8 | | | 64.9 | | | — | | | — | | | 64.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021 年 12 月 31 日的余额 | 20.7 | | | $ | 1,003.7 | | | 609.7 | | | $ | 2,752.6 | | | $ | 483.9 | | | $ | (43.2) | | | $ | 4,197.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 686.5 | | | (57.1) | | | 629.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | 49.1 | | | — | | | — | | | 49.1 | |
优先股收益率的累积 | — | | | — | | | — | | | (24.2) | | | — | | | — | | | (24.2) | |
股票期权行使和其他普通股交易 | — | | | — | | | 1.7 | | | 4.1 | | | — | | | — | | | 4.1 | |
将MCPS转换为普通股 | (20.7) | | | (1,003.7) | | | 62.9 | | | 1,003.7 | | | — | | | — | | | — | |
2022 年 12 月 31 日的余额 | — | | | $ | — | | | 674.3 | | | $ | 3,785.3 | | | $ | 1,170.4 | | | $ | (100.3) | | | $ | 4,855.4 | |
Avantor, Inc. 及其子公司
合并股东权益表(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | MCPS 包括实收资本 | | 普通股包括实收资本 | | 累计(赤字)收益 | | AOCI | | 总计 |
股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 |
2022 年 12 月 31 日的余额 | — | | | $ | — | | | 674.3 | | | $ | 3,785.3 | | | $ | 1,170.4 | | | $ | (100.3) | | | $ | 4,855.4 | |
综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 321.1 | | | 31.3 | | | 352.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | 40.2 | | | — | | | — | | | 40.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股票期权行使和其他普通股交易 | — | | | — | | | 2.3 | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 4.6 | |
2023 年 12 月 31 日的余额 | — | | | $ | — | | | 676.6 | | | $ | 3,830.1 | | | $ | 1,491.5 | | | $ | (69.0) | | | $ | 5,252.6 | |
Avantor, Inc. 及其子公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净收入 | $ | 321.1 | | | $ | 686.5 | | | $ | 572.6 | |
核对调整: | | | | | |
折旧和摊销 | 402.3 | | | 405.5 | | | 379.2 | |
减值费用 | 160.8 | | | — | | | — | |
股票薪酬支出 | 40.5 | | | 45.8 | | | 50.7 | |
| | | | | |
应收账款和存货准备金 | 84.5 | | | 65.0 | | | 44.9 | |
递延所得税优惠 | (172.4) | | | (69.1) | | | (17.7) | |
递延融资成本的摊销 | 13.0 | | | 15.7 | | | 16.3 | |
债务消灭造成的损失 | 6.9 | | | 12.5 | | | 12.4 | |
外币重计(收益)损失 | (2.6) | | | 10.0 | | | 6.7 | |
资产和负债的变化: | | | | | |
应收账款 | 77.0 | | | (45.2) | | | (111.8) | |
库存 | 30.3 | | | (112.5) | | | (129.8) | |
应付账款 | (139.6) | | | 15.6 | | | 64.9 | |
应计利息 | 0.3 | | | 0.1 | | | 5.3 | |
其他资产和负债 | 48.6 | | | (179.3) | | | 56.9 | |
其他 | (0.7) | | | (7.0) | | | 3.0 | |
经营活动提供的净现金 | 870.0 | | | 843.6 | | | 953.6 | |
来自投资活动的现金流: | | | | | |
资本支出 | (146.4) | | | (133.4) | | | (111.1) | |
为收购支付的现金,扣除获得的现金 | — | | | (20.2) | | | (4,014.1) | |
交叉货币互换结算的现金收益 | — | | | 42.5 | | | — | |
其他 | 2.7 | | | 1.5 | | | 3.5 | |
用于投资活动的净现金 | $ | (143.7) | | | $ | (109.6) | | | $ | (4,121.7) | |
Avantor, Inc. 及其子公司
合并现金流量表(续) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
债务借款 | $ | — | | | $ | 327.2 | | | $ | 2,834.6 | |
偿还债务 | (846.0) | | | (947.0) | | | (533.9) | |
债务再融资费用和保费的支付 | (2.3) | | | (0.6) | | | (40.6) | |
| | | | | |
股票发行收益,扣除发行成本 | — | | | — | | | 967.0 | |
优先股股息的支付 | — | | | (32.4) | | | (64.6) | |
| | | | | |
行使股票期权所得收益 | 18.3 | | | 17.3 | | | 82.5 | |
回购股票以履行既得股票奖励的员工纳税义务 | (13.7) | | | (13.2) | | | (25.8) | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (843.7) | | | (648.7) | | | 3,219.2 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 8.2 | | | (15.5) | | | (13.2) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | (109.2) | | | 69.8 | | | 37.9 | |
现金、现金等价物和限制性现金,年初 | 396.9 | | | 327.1 | | | 289.2 | |
现金、现金等价物和限制性现金,年底 | $ | 287.7 | | | $ | 396.9 | | | $ | 327.1 | |
Avantor, Inc. 及其子公司
合并财务报表附注
1. 业务性质和财务报表的列报
我们是一家全球制造商和分销商,为生物制药、医疗保健、教育和政府以及先进技术和应用材料行业的客户提供产品和服务。
列报依据
随附的财务报表是根据美国证券交易委员会的年度报告规章和公认会计原则编制的。财务报表包括Avantor, Inc.、其合并子公司以及我们持有控股权的商业实体的账目。
将MCPS转换为普通股
2022年5月,所有已发行股份 6.250% A 系列 MCPS,面值 $0.01每股,自动转换为 62.9根据其条款,我们的普通股为百万股。MCPS 每股的转换率为 3.0395我们的普通股股份,以收到现金代替零股为前提,是根据转换之日普通股的价格确定的。强制转换后,MCPS 没有剩余的已发行股份。
整合原则
所有公司间余额和交易均已从财务报表中扣除。
估计数的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求我们做出影响整个财务报表中报告的金额的估算和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
2. 重要会计政策摘要
每股收益
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。
摊薄后的每股收益是根据已发行普通股的加权平均数乘以发行可能具有稀释性的普通股本来可以发行的额外股票数量,减少我们本可以用发行潜在稀释性股票的收益回购的股票数量来计算的。可变转化率自期末起确定。优先股息将计入普通股股东可获得的净收益,前提是优先股的计算不具有反稀释性。
分部报告
我们报告 三基于客户位置的地理细分:美洲、欧洲和 AMEA。我们的运营细分市场与我们的应报告细分市场相同。
我们的客户对净销售额的贡献均不超过10%,我们披露了以下产品类别的净销售额:专有材料和消耗品、第三方材料和消耗品、服务和专业采购以及设备和仪器。
我们披露了最大的两个国家美国和德国的地理数据占合并净销售额的百分比。没有其他国家是单独存在的。由于地缘政治和/或竞争条件的差异,我们还披露了某些地区数据。我们按地理区域披露财产和设备,因为其中许多资产无法轻易转移且缺乏流动性,因而面临地理风险。我们的其他长期资产均不受重大地缘政治风险的影响。我们不按分部管理总资产。有关利息支出、所得税支出或福利以及其他重大非现金项目的细分市场信息不予披露,因为它们未包含在细分市场的盈利能力衡量标准中,也没有定期提供给我们的首席运营决策者(“CODM”)。
现金和现金等价物
现金等价物由初始到期日为三个月或更短的高流动性投资组成。银行透支被归类为流动负债,银行透支的变动作为融资活动列报在我们的合并现金流量表中。
应收账款和当前预期信贷损失备抵金
实际上,我们所有的应收账款都是按发票金额记录的贸易账户,通常不计利息。列报的应收账款已扣除当前预期信贷损失备抵金。我们在估算免税额时会考虑许多因素,包括应收账款的年限、历史收款经验、客户类型、信誉和经济趋势。当我们确定可能无法收回应收账款时,账户余额将从备抵中注销。
库存
库存包括与我们的分销业务相关的商品库存以及与我们的制造业务相关的成品、原材料和在制品。商品将从库存中移除,如下所示:
•某些美国子公司使用后进先出方法购买的商品库存。
•使用先入先出方法的所有其他商品库存。
•使用平均成本法制造库存。
库存按成本或可变现净值中的较低值进行估值。制成品的成本是使用标准成本计算方法确定的,以估算消耗的原材料、劳动力和管理费用。实际成本的差异在期末记录到库存中。其他库存的成本基于供应商开具的发票金额加上运费。如果可变现净值小于账面价值,我们将账面金额减少为可变现净值并记录销售成本损失。
不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。使用直线法确认折旧,其估计使用寿命为 三到 四十年用于建筑物和相关改进, 三到 二十年用于机械和设备以及 三到 十年用于资本化软件。租赁权益改善按资产的估计使用寿命或租约的预计剩余寿命中较短的时间进行直线折旧。根据标的资产的使用情况,折旧被归类为销售成本或销售和收购费用。
一旦项目初步阶段完成,软件开发成本将作为不动产、厂房和设备资本化,如果项目有可能按预期用途完成,管理层承诺为项目提供资金。与软件相关的初步项目规划和培训费用在发生时记作支出。
长期资产的减值
长期资产包括不动产、厂房和设备、有限寿命的无形资产和某些其他资产。出于减值测试的目的,如果长期资产合并产生现金流,则可以将其与营运资金和其他类型的资产或负债分组。
每当事件或情况变化表明可能无法收回其账面金额时,我们就会对长期资产或资产组进行减值评估。减值是通过将其账面价值与估计的未贴现未来现金流进行比较来确定的。如果长期资产或资产组受到减值,则亏损按其账面价值超过其公允价值的金额来衡量。
商誉和其他无形资产
商誉是指收购企业的价格超过其净资产的总公允价值。其他无形资产包括有限寿命和无限期的无形资产。
每年10月1日以及每当出现减值指标时,都会对商誉和其他无限期无形资产进行减值测试。商誉减值测试在报告单位层面进行。我们的报告单位是美洲、NuSil、欧洲和美洲经济区。
每当出现减值指标时,都会对我们的有限寿命无形资产进行减值测试。减值指标的例子包括意想不到的不利商业状况、经济因素、意想不到的技术变革或竞争活动、关键人员流失以及政府和法院的行为或预期行为。
商誉和无限期无形资产的减值分析包括可选的定性评估,然后可能是定量分析。如果我们确定申报单位或无限期无形资产的账面价值超过其公允价值,则将计入超出部分的减值费用。
无限期的无形资产不摊销。每年,我们都会评估这些资产是否继续无限期使用寿命,考虑它们是否存在任何法律、监管、合同、竞争或经济限制,以及它们是否有望无限期地促进现金流的产生。
有限寿命的无形资产在其估计的使用寿命内按直线分期摊销,客户关系按寿命分期摊销 十到 二十年,商标在使用寿命期间摊销 十到 十五年以及其他在生命周期内分期摊销的有限寿命无形资产 五到 二十年。摊销归类为销售和收购费用。我们每年都会重新评估有限寿命的无形资产的估计使用寿命。
重组和遣散费
重组计划旨在随着时间的推移提高毛利率并降低运营成本。我们通常会为实施与员工遣散费、设施关闭和其他行动相关的计划而产生预付费用:
•员工遣散费及相关费用— 员工遣散计划可以是自愿的,也可以是非自愿的。当员工接受遣散费时,自愿离职金额按合理估计金额入账。计划或法规所涵盖的非自愿离职在可能和合理估计的情况下按估计金额入账。需要作出重大判断才能确定概率以及金额是否可以合理估计。需要继续服务的非自愿离职按离职之日的公允价值计量,并在服务期内按直线方式确认。
•设施关闭— 在我们停止使用设施之日,将对设施租赁资产进行减值测试,方法与其他长期资产相同。剩余的租赁费用将在我们承诺停止使用设施的期限到我们退出之日之间确认。
•其他— 减记资产、剥离业务或出于其他原因可能会产生其他费用,如本政策其他部分所述,这些费用按适用的公认会计原则计算。
重组和遣散费被归类为销售和收购费用。如果我们预计在一年内结算,则应计重组和遣散费被归类为员工相关负债或流动负债,否则将包含在其他负债中。
突发事件
我们的业务使我们面临各种突发事件,包括遵守环境法律法规、与产品制造和销售相关的法律风险以及其他事项。意外损失根据我们对预期结果或解决方案的评估反映在财务报表中:
•如果潜在损失可能且金额可以合理估计,则它们在我们的资产负债表上被确认为负债。
•如果潜在损失是重大的,则予以披露,并认为至少是合理可能的。
需要作出重大判断才能确定概率以及金额是否可以合理估计。由于与这些事项相关的不确定性,应计费用仅基于当时可用的信息。随着更多信息的出现,我们会重新评估潜在负债,并可能修改先前的估计。
债务
信贷额度下的借款按面金额列报。定期债务和通过发行票据的借款按面金额列报,扣除未摊销的递延融资成本,包括任何原始发行的折扣或溢价。
融资成本的核算取决于债务是新发行、清偿还是修改。当贷款人是银团的一部分时,该决定是在个人贷款人基础上做出的。发行新债务时,融资成本和折扣将被递延并在债务到期前确认为利息支出。债务清偿后,未摊销的递延融资成本和折扣将被注销,并列为清偿债务的损失。债务修改后,新的融资成本和先前未摊销的递延融资成本可以(i)立即确认为利息支出、其他支出或销售和收购费用,或者(ii)递延并在修改后的债务到期前确认为利息支出,具体取决于成本类型以及修改是重大还是微不足道。
信贷额度下的借款和还款本质上是短期的,按净额在现金流量表中列报。
公平
股东权益或赤字包括MCPS 和普通股的不可赎回所有权权益。我们对这些工具的会计政策如下:
•MCPS 被归类为永久股权,最初按公允价值入账,扣除发行成本。应计但未付的MCPS股息被归类为其他流动负债,包括实收资本在内的普通股相应减少。
•普通股按面值加上扣除发行成本后的额外实收金额列报。分配被视为包括实收资本在内的普通股的减少,在现金流量表中被归类为融资活动。
•发行后,实收资本按相对公允价值在主办股票工具之间分配。
与新股发行直接相关的成本在发行完成或放弃发行之前记作其他流动资产。如果发行完成,成本将重新归类为股东权益,并作为所得收益的减少额列报。如果放弃发行,则成本将重新归类为销售和收购费用。与注册权协议下的二次股权发行相关的成本记作销售和收购费用。
某些类别股票的披露在脚注中提供,如果这些披露被认为不重要,则不会在资产负债表或股东权益表上单独列报。
收入确认
我们通过应用五步流程确认收入:(i)确定与客户的合同,(ii)确定合同中的履约义务,(iii)确定交易价格,(iv)将交易价格分配给履约义务,(v)将收入确认为履约义务
通过向客户交付承诺的产品或服务来转移对履行义务的控制权来满足。
根据对每份合同的具体事实和情况的评估,包括与客户商定的合同条款和条件以及拟提供的产品或服务的性质的评估,履约义务的控制权可能会在某个时间点或一段时间内转移给客户。我们的绝大部分净销售额是根据采购订单向客户交付的产品在某个时间点确认的。随着时间的推移,控制权移交给客户,我们会确认我们的某些定制产品的服务收入和销售额。我们能够快速完成大多数采购订单,而且服务和定制制造周期很短。因此,我们不记录重要的合同资产或负债,也没有重大未履行的履约义务。
如果在合同开始时,我们预计从向客户转让承诺的商品或服务到客户为该商品或服务付款之间的时间将为一年或更短,则我们选择使用切实可行的权宜之计,不根据重要融资部分的影响调整合同的交易价格。
一些客户合同包括可变对价,例如折扣和预付款,其中一些取决于我们的客户是否满足特定的绩效标准,例如一段时间内的购买水平。我们使用判断来估算这些定价安排在每个报告日的价值,并记录合同资产或负债,前提是估计价值的确认时间与相关产品的收入不同。在估算可变对价时,我们还会在考虑收入是否可能发生逆转的可能性时进行判断,并且仅确认受此限制的收入。
我们获得合同所产生的唯一重大成本与销售佣金有关。这些佣金主要基于采购订单金额,不可收回,也不适用于超过一年的期限。我们选择运用实际权宜之计将这些成本按实际发生的费用支出,就好像本应确认的资产的摊还期为一年或更短一样。
产品交付后的履约义务,例如退货权和担保权,不是实质性的。没有其他类型的收入安排对我们的合并财务报表具有重要意义。
费用分类 — 销售成本
销售成本包括产品成本、生产资产折旧、供应商折扣、运费和收货费用以及库存调整。对于制成品,产品成本包括直接和间接制造成本、工厂管理费用和制造过程中消耗的原材料成本。
费用分类——销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用包括人员和设施成本、无形资产摊销、非生产资产折旧、研发成本、广告费用、促销费用以及与我们的全球业务相关的其他费用。在本报告所述期间,研发费用不大。
员工福利计划
我们的一些员工参与了我们赞助的固定福利计划。由于这些计划的地理位置、特征和精算假设不同,我们将这些计划按以下方式提出:
•美国的计划 — 二美国的计划不对2018年之后加入公司的参与者开放,参与计划的员工的未来养老金福利的年度累积对我们的财务报表无关紧要。
•非美国计划 — 八我们在2017年从VWR收购的全球员工计划,其中大部分计划将继续累积未来的养老金福利。
•医疗计划 — 针对美国某些员工的退休后医疗计划。该医疗计划不对新员工开放,参与员工的未来养老金福利的年度累积对我们的财务报表无关紧要。
我们在全球范围内赞助了许多其他固定福利计划,这些计划个人或总体上都不重要,因此不包含在我们的披露中。固定缴款和其他员工福利计划也不重要。
我们的固定福利计划的成本是在预期的员工服务期内系统地产生的。我们使用精算方法和假设来确定每个时期的支出和预计的福利债务的价值。固定福利债务预计价值的精算变化将延迟到AOCI,并在未来时期系统地计入收益。归因于持续员工服务的费用部分包含在销售和收购费用中。其余成本净额包含在其他收入或支出中。
股票薪酬支出
我们的一些管理层和董事获得股票奖励。股票薪酬支出包含在运营报表的销售和收购费用中。
股票期权和限制性股票单位
我们根据授予日的公允价值来衡量股票期权和限制性股票单位的支出。这些奖励通常授予持续服务,因此从补助金之日起至必要服务期结束时,费用按直线方式确认。当奖励取决于绩效条件的实现情况时,我们会根据获奖概率记录奖励有效期内的支出。我们根据授予日的公允价值(包括达到市场条件的可能性)在市场条件下衡量奖励支出。我们通过冲销先前在没收期间记录的任何支出来确认对未归属奖励的没收。我们在行使或授予奖励时发行新的普通股。
股票期权的授予日公允价值是使用Black-Scholes定价模型衡量的,该模型使用基于每份股票期权协议的条款、赠款接受者的预期行为和同行公司数据的假设。我们的假设所依据的有关我们自己的奖项的历史数据有限。预期波动率是根据同行群体在一段时间内观察到的股票波动率计算得出的,该波动率等于股票期权的预期寿命。无风险利率基于美国财政部观察到的在预期寿命期间持续复合的市场利率。这个
股票期权的预期寿命估计为加权平均归属期和合同期限的中点。
归属条件仅以持续服务为基础的限制性股票单位的授予日公允价值以授予日普通股的报价收盘价来衡量。对于符合市场条件的奖励,我们使用蒙特卡罗模型来衡量授予日的公允价值。具有绩效条件的奖励的授予日公允价值是我们在授予日普通股的报价收盘价,并根据实现概率进行了调整。
奖励修改
当基于股票的薪酬安排进行修改时,我们将修改视为将原始奖励换成新奖励,并立即根据新奖励的增量价值确认支出。增量价值是根据截至修改之日的情况和假设得出的新裁决的公允价值超过原始裁决的公允价值来衡量的。公允价值的计量方法与前面描述的方法相同。
所得税
我们的全球收入受许多政府的所得税法规的约束。所得税支出是使用估计的全球税率计算的,其中确认了递延所得税资产和负债,以弥补应纳税收入和申报收入之间的预期临时差异。递延所得税资产和负债是使用制定的税率来衡量的,当这些暂时差异预计会逆转时,这些税率将适用于应纳税所得额。我们记录估值补贴,以将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额。
所得税法规不时变化。税法变更对递延所得税资产和负债的影响被确认为颁布期间所得税支出或福利的累积调整。税法变更对所得税支出或福利本身的影响将在适用的纳税年度得到认可。
所得税法规可能很复杂,需要我们解释税法并采取立场。经审计,税务机关可能会质疑我们的立场。我们会定期评估可能的考试结果,只识别更有可能维持的职位。已确认的所得税状况以更有可能实现的最大金额来衡量。确认或计量方面的变化反映在判断发生变化的时期、信息的产生或税收状况得到有效结算的时期内。我们在合并财务报表中将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款列为利息支出的一部分。
公允价值测量
公允价值的定义是,在计量日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。我们根据以下对衡量具有重要意义的最低水平对公允价值衡量标准进行分类:
•第 1 级— 相同资产或负债在活跃市场上的报价
•第 2 级— 在资产或负债的整个期限内,可直接或间接地通过市场证实观察到的资产或负债的投入
•第 3 级— 根据我们对市场参与者在资产或负债定价时使用的假设的评估,资产或负债不可观察的输入
我们在估算公允价值时会做出相当大的判断力,尤其是在评估市场参与者可能做出的假设时。使用不同的假设或估算方法可能会对估计的公允价值产生实质性影响。
外币折算
我们的业务遍及全球,因此我们受到外币汇率变化的影响。我们根据用于生成和支出现金的主要货币来确定子公司的本位货币,这通常是子公司所在国家的货币。对于使用非美元本位货币的子公司,资产和负债使用期末汇率折算成美元,子公司的收入、支出、收入和亏损使用月平均汇率折算成美元。由此产生的外币折算收益或亏损作为AOCI递延,只有在出售或清算这些企业时才重新归类为收益。
与将债务和公司间融资重新计量为本位币相关的损益作为其他收入或支出净额在收益中列报。与将运营资产和负债重新计量为本位货币相关的损益在营业收入的适用部分中列报。
租赁
我们主要为制造、仓储和商业办公空间签订房地产租赁,以支持我们的全球运营。我们还签订车辆和设备租赁协议,以支持这些行动。
我们从一开始就确定一项安排是否为租赁。短期租约,定义为初始期限为十二个月或更短,在发生时记作支出,不记录在资产负债表上。我们将所有其他租赁财产和相关债务的价值作为资产和负债记录在资产负债表上。关于租赁资产和负债的金额和分类的信息载于附注22。
一开始,租赁资产和负债按租赁期内未来租赁付款的现值计量。由于我们的大多数租赁都不提供隐性利率,因此我们在根据一开始可用的信息选择增量借款利率时做出判断,以确定未来付款的现值。根据租赁激励措施和初始直接成本,对经营租赁资产进行了进一步调整。
我们的租赁条款可能包括延长或终止租约的选项。当存在延期或终止选项时,我们会行使判断力来计算这些租赁的期限,并在合理确定我们将行使这些期权时将此类期权纳入租赁期限的计算中。运营租赁费用在租赁期内以直线方式确认,但可变租金除外,后者在发生时记为支出。短期租赁和可变租金支出对财务报表无关紧要,已包含在运营租赁费用中。融资租赁费用包括折旧,折旧是在租赁资产的预期寿命内按直线计算的折旧和利息支出。
我们的一些租赁协议包括租赁和非租赁部分。对于房地产租赁,我们将这些组成部分单独核算,并将所有其他类型的租赁作为合并的单一租赁组成部分进行核算。
业务合并
我们根据企业合并的会计准则对企业收购进行核算。每项收购的结果都包含在我们截至收购之日的合并业绩中,收购的收购价格根据其估计的公允价值分配给有形和无形资产及承担的负债。转让的公允价值对价中超过所收购净资产的估计公允价值的任何部分均被确认为商誉。
任何被视为或有对价的收购价格均按收购之日的估计公允价值计量。在每个报告期结束时,将重新计量或有对价,估计公允价值的变动通过销售和收购支出记录在我们的运营报表中。
衍生品和套期保值
我们主要使用衍生工具来管理货币汇率和利率风险,并将其视为按公允价值计量的资产或负债。
•现金流套期保值— 我们使用利率衍生品来增加利息支出的稳定性并管理其利率变动风险。对于被指定并符合现金流对冲条件的衍生工具,衍生品的收益或损失记录在AOCI中,并重新分类为与对冲交易影响收益的同期收益,并与套期保值项目的收益效应在同一个损益表细列项目中列报。
•净投资套期保值— 我们使用外币计价的债务和跨货币互换来对冲我们在国外业务中的净投资,以免受汇率的不利变动。对于指定为净投资套期保值的衍生品,衍生品的收益或亏损作为累积折算调整的一部分在AOCI中报告。当对冲净投资被出售或基本清算时,AOCI中的金额将重新归类为收益.
3. 新的会计准则
分部报告
2023 年 11 月,财务会计准则委员会发布了《2023-07 年会计准则更新》,对可报告的细分市场披露的改进,它修订了现有的分部报告指南(ASC 主题280),以改善可申报的细分市场的披露要求,主要是通过加强对以下方面的披露
定期向CODM提供并包含在每项报告的分部损益衡量标准中的重大分部支出、按应申报分部划分的其他细分项目金额及其构成的描述、CODM的标题和地位,以及对CODM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估分部业绩和决定如何分配资源的解释。
本更新中的修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。我们目前正在评估即将采用该准则对财务报表披露的影响。
所得税
2023 年 12 月,财务会计准则委员会发布了《2023-09 年会计准则更新》, 所得税披露的改进,它修订了现有的所得税指南(ASC Topic 740),要求对年度税率对账、已缴所得税和其他所得税相关披露进行额外披露。
本更新中的修正案在 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度期间内生效。允许提前收养。我们目前正在评估即将采用该准则对我们的财务报表披露的影响。
其他
我们预计没有其他新的会计准则在采用后会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
4. 业务合并
收购 Masterfle
Masterflex 是全球领先的蠕动泵和一次性无菌流体输送技术制造商。此次收购加强了Avantor在所有生物生产和研究平台上的产品供应,包括单克隆抗体(mAb)、细胞和基因疗法以及mRNA,并支持包括 COVID-19 在内的疗法和疫苗制造。
2021 年 11 月 1 日,我们完成了对 Masterflex 的收购,现金对价为 $2,865.5百万。
2021年11月1日收购的净资产的公允价值包括以下内容:
| | | | | |
(单位:百万) | 2021 年 11 月 1 日 |
库存 | $ | 45.7 | |
不动产、厂房和设备 | 4.4 | |
其他无形资产 | 664.2 | |
善意 | 2,169.1 | |
其他资产和负债 | (3.3) | |
递延所得税,净额 | (14.6) | |
净资产总额 | $ | 2,865.5 | |
截至2021年11月1日,收购的资产和承担的负债按其公允价值入账,作为我们美洲运营部门的一部分。收购资产和负债的余额已根据收购期间记录的临时金额进行了更新,以反映与收购库存、有形和无形资产、营运资金以及相关的递延所得税资产的公允价值有关的其他信息,被视为最终信息。影响本期收入的收购会计调整是对其他无形资产和库存的调整,这些调整影响了摊销费用,分别记为销售和收购费用和销售成本,对我们的经营业绩无关紧要。
下表汇总了2021年11月1日收购的无形资产的公允价值及其相关的加权平均摊销期:
| | | | | | | | | | | |
(以百万美元计) | 公允价值 | | 加权平均估计寿命 |
商标 | $ | 95.8 | | | 15.0年份 |
客户关系 | 212.0 | | | 13.0年份 |
开发的技术-管道 | 234.4 | | | 15.0年份 |
开发的技术-泵 | 122.0 | | | 10.0年份 |
总计 | $ | 664.2 | | | |
商誉代表智力资本和被收购的劳动力,这些是其他无形资产,不符合单独确认的条件。部分商誉可出于税收目的扣除,并包含在美洲运营板块中。
收购 Ritter
2021 年 6 月 10 日,我们完成了对 Ritter 的收购,净现金对价为 $1,079.8百万,以及公允价值为美元的或有对价6.1收购之日为百万美元。Ritter目前的业务侧重于为诊断系统提供商和液体处理原始设备制造商提供机器人流体处理吸头、板和其他消耗品。两家公司的合并将我们的专有产品扩展到生物制药和医疗保健客户,并增强了我们为关键实验室自动化工作流程提供的产品。合并后的业务还具有相似的特征,包括以规格为导向的经常性收入状况,以及按照严格标准生产的消费品驱动的产品组合,这些产品组合增强了我们独特的客户价值主张。
购买对价如下: | | | | | |
(单位:百万) | 2021年6月10日 |
收盘时支付的现金 | $ | 1,084.5 | |
获得的现金 | (4.7) | |
净现金对价 | 1,079.8 |
收购或有对价的公允价值 | 6.1 | |
购买价格 | $ | 1,085.9 | |
或有对价的最大潜在支付额为欧元300.0超过一百万 三年。如附注21所述,或有对价的公允价值是使用蒙特卡罗模拟确定的。
2021年6月10日收购的净资产的公允价值为美元1,085.9百万,其中包括以下内容:
| | | | | |
(单位:百万) | 2021年6月10日 |
应收账款 | $ | 33.7 | |
库存 | 30.0 | |
不动产、厂房和设备 | 141.2 | |
其他无形资产 | 220.0 | |
善意 | 807.0 | |
其他资产和负债 | (0.2) | |
应付账款 | (21.5) | |
应计费用 | (37.2) | |
债务 | (20.4) | |
递延所得税,净额 | (66.7) | |
净资产总额 | $ | 1,085.9 | |
下表汇总了2021年6月10日收购的无形资产的公允价值及其相关的加权平均摊销期:
| | | | | | | | | | | |
(以百万美元计) | 公允价值 | | 加权平均估计寿命 |
客户关系 | $ | 125.0 | | | 18.0年份 |
开发的技术 | 95.0 | | | 7.0年份 |
总计 | $ | 220.0 | | | |
商誉代表智力资本和被收购的劳动力,这些是其他无形资产,不符合单独确认的条件。在确认的商誉中,没有任何商誉可以用于税收目的扣除。
资产减值-Ritter
与先前的预期相比,Ritter所服务的终端市场的客户库存持续居高不下,研究活动的总体放缓导致Ritter的收入下降。由于这些持续下跌,我们对里特资产集团进行了减值测试,结果公允价值低于其账面价值。结果,我们录制了 减值费用的 $106.4百万美元用于里特的有限寿命无形资产和美元54.42023年第二季度,里特的不动产、厂房和设备上花费了数百万美元。这些费用影响了我们的欧洲应申报细分市场。
我们的减值测试于2023年6月30日进行,使用了我们对Ritter预计现金流的最新估计,包括收入、毛利率、销售和收购费用、维护收购资产的资本支出、对无债务净营运资本的投资,以及当前市场对贴现率的假设。
在2023年第二季度确认减值后,我们没有发现任何其他事件或情况变化,这些事件或情况变化将构成与里特资产集团相关的减值触发事件。
收购RIM Bio
2021年6月1日,我们完成了对总部位于中国的一次性生物工艺袋制造商RIM Bio的收购。RIM Bio目前的业务提供全系列的一次性2D袋、3D袋、储罐内衬、袋子组件和多袋歧管,用于生物制剂的制造,包括单克隆抗体(mAB)、疫苗、细胞和基因疗法以及重组蛋白。RIM Bio的加入使我们能够将一次性制造、分销和洁净室能力扩展到AMEA地区,从而更好地为客户提供服务。此次收购的影响对我们的合并财务报表并不重要。
已完成收购的与收购相关的成本
截至该年度 2021 年 12 月 31 日,我们产生了美元77.8数百万的收购相关成本。这些成本包括为完成收购而产生的非经常性法律、会计、投资银行、某些融资和咨询费用。如本合并财务报表脚注7所示,所有收购成本均在发生期间记作支出,不包括调整后的息税折旧摊销前利润。这些收购成本主要记录在欧洲、美洲和企业运营部门,并在合并运营报表中以销售和收购的形式列报。
形式披露
以下截至2021年12月31日的财年未经审计的预计合并财务信息使Ritter和Masterflex的收购生效,就好像它们发生在2020年1月1日一样。预计信息不一定代表公司所有权和管理下的实际经营业绩。
| | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2021年12月31日的年度 | | |
| |
收入 | $ | 7,699.2 | | | |
净收入 | 609.3 | | | |
上述未经审计的预计合并财务信息包括收购Ritter和Masterflex的会计影响,在适用范围内,包括收购的无形资产的摊销费用;已重新估值的不动产、厂房和设备的折旧;交易成本;利息支出以及相关的税收影响。
5. 每股收益
下表显示了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的基本每股收益和摊薄后每股收益的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,每股数据除外) | 截至 2023 年 12 月 31 日的财年 | | 截至2022年12月31日的财年 | | 截至2021年12月31日的年度 | | |
收益(分子) | | 已发行股票的加权平均值(分母) | | 每股收益 | | 收益(分子) | | 已发行股票的加权平均值(分母) | | 每股收益 | | 收益(分子) | | 已发行股票的加权平均值(分母) | | 每股收益 | | | | | | |
基本 | $ | 321.1 | | | 675.6 | | | $ | 0.48 | | | $ | 662.3 | | | 650.9 | | | $ | 1.02 | | | $ | 508.0 | | | 590.5 | | | $ | 0.86 | | | | | | | |
股票奖励的稀释效应 | — | | | 2.8 | | | | | — | | | 5.6 | | | | | — | | | 9.1 | | | | | | | | | |
MCPS 的稀释影响 | — | | | — | | | | | 24.2 | | | 22.9 | | | | | — | | | — | | | | | | | | | |
稀释 | $ | 321.1 | | | 678.4 | | | $ | 0.47 | | | $ | 686.5 | | | 679.4 | | | $ | 1.01 | | | $ | 508.0 | | | 599.6 | | | $ | 0.85 | | | | | | | |
截至2021年12月31日的财年,摊薄后的每股收益包括优先股收益率累计1美元64.6百万,不包括在内 62.9根据MCPS,数百万股普通股等价物,因为它们的计算具有反稀释作用。
6. 风险和不确定性
重新评估外币计价债务和公司间借款
我们的业务遍及全球。为了为这些业务提供资金,我们承担了以欧元计价的巨额债务(见附注13),我们还在子公司之间建立了以各种货币计价的大量公司间借款。外币汇率的变化,特别是欧元的变化,要求我们记录收益和亏损,其中一些收益和损失是巨大的,以重新衡量持有这些资产的子公司的债务和公司间借款,以本位货币。
我们的公司间资本结构旨在大幅减少我们在未来时期的所有净欧元融资敞口。我们预计将记录与以其他货币计价的公司间借款相关的损益。从历史上看,以欧元以外货币计价的借款的调整并不是实质性的。
减值测试
2023 年 10 月 1 日,我们对每个申报单位进行了商誉年度量化减值测试。我们没有记录任何减值费用。每个报告单位的公允价值都超过其账面价值。
预测业绩和用于确定申报单位或长期资产公允价值的其他假设发生不利变化,可能会在未来时期构成减值风险。在本报告所述期间,我们没有记录任何物质损失。
集体谈判安排
截至 2023 年 12 月 31 日,大约 5我们在北美的员工中有百分比由工会代表,而我们在欧洲的大多数员工由工会或工会代表。
7. 分部财务信息
我们的报告基于 三基于客户位置的地理细分:美洲、欧洲和 AMEA。每个部门都为生物制药、医疗保健、教育和政府以及先进技术和应用材料行业制造和分销解决方案。公司成本是独立管理的,不分配给细分市场。
下表按可报告的分部列出了信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 净销售额 截至12月31日的财年 | | 调整后 EBITDA 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美洲 | $ | 4,071.6 | | | $ | 4,471.2 | | | $ | 4,237.4 | | | $ | 912.6 | | | $ | 1,077.3 | | | $ | 978.4 | |
欧洲 | 2,420.4 | | | 2,516.5 | | | 2,677.3 | | | 449.5 | | | 524.1 | | | 538.5 | |
AMEA | 475.2 | | | 524.7 | | | 471.4 | | | 125.3 | | | 141.5 | | | 113.9 | |
企业 | — | | | — | | | — | | | (178.3) | | | (172.2) | | | (172.2) | |
总计 | $ | 6,967.2 | | | $ | 7,512.4 | | | $ | 7,386.1 | | | $ | 1,309.1 | | | $ | 1,570.7 | | | $ | 1,458.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 资本支出 截至12月31日的财年 | | 折旧和摊销 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美洲 | $ | 101.4 | | | $ | 88.6 | | | $ | 75.0 | | | $ | 262.9 | | | $ | 260.8 | | | $ | 232.3 | |
欧洲 | 33.4 | | | 38.9 | | | 33.3 | | | 133.0 | | | 139.2 | | | 140.9 | |
AMEA | 11.6 | | | 5.9 | | | 2.8 | | | 6.4 | | | 5.5 | | | 6.0 | |
总计 | $ | 146.4 | | | $ | 133.4 | | | $ | 111.1 | | | $ | 402.3 | | | $ | 405.5 | | | $ | 379.2 | |
上述金额不包括分段间活动,因为它不重要。每个细分市场的所有净销售额均来自外部客户。
下表显示了调整后息税折旧摊销前利润与净收入的对账情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 321.1 | | | $ | 686.5 | | | $ | 572.6 | |
利息支出,净额 | 284.8 | | | 265.8 | | | 217.4 | |
所得税支出 | 89.4 | | | 164.6 | | | 180.4 | |
折旧和摊销 | 402.3 | | | 405.5 | | | 379.2 | |
债务消灭造成的损失 | 6.9 | | | 12.5 | | | 12.4 | |
融资活动产生的净外币(收益)亏损 | (3.1) | | | 7.0 | | | 1.3 | |
其他股票薪酬支出(福利) | 0.3 | | | (3.3) | | | 3.0 | |
收购相关费用1 | — | | | — | | | 77.8 | |
与整合相关的费用2 | 7.6 | | | 19.2 | | | 15.9 | |
采购会计调整3 | — | | | 9.4 | | | 6.3 | |
重组和遣散费4 | 26.5 | | | 3.5 | | 5.3 |
收取驱逐罚款5 | — | | | — | | | (13.0) | |
为某些法律事务储备6 | 7.1 | | | — | | | — | |
减值费用7 | 160.8 | | | — | | | — | |
转型费用8 | 5.4 | | | — | | | — | |
调整后 EBITDA | $ | 1,309.1 | | | $ | 1,570.7 | | | $ | 1,458.6 | |
━━━━━━━━━
1.代表与收购被收购公司相关的法律、会计、投资银行和咨询费用。
2.代表与第三方产生的非经常性直接成本,以及整合被收购公司的长期留存激励的累积额。这些费用代表增量成本,与无关
我们业务的正常运营。整合费用是在针对每次收购的预先定义的整合期内产生的。
3.代表与收购里特相关的或有对价的非现金减免,以及为按公允价值记录Masterflex和Ritter库存而进行的收购会计调整的摊销。
4.反映了该期间与提高盈利能力和生产率的举措相关的增量支出。此标题中包含的典型费用包括员工遣散费、与场地相关的退出费用和合同终止费用。
5.如本报告F-1开始的合并财务报表附注18所述。
6.代表与某些诉讼和其他突发事件相关的费用和法律费用,这些费用和法律费用与我们的核心业务无关,不能反映持续的业务和经营业绩。
7.如注释4所述。
8.代表与公司公开宣布的运营模式转型计划直接相关的非经常性增量支出。
下表按产品类别列出了净销售额: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
专有材料和消耗品 | $ | 2,538.4 | | | $ | 2,898.4 | | | $ | 2,548.2 | |
第三方材料和消耗品 | 2,537.3 | | | 2,704.1 | | | 2,906.3 | |
服务和专业采购 | 963.5 | | | 921.0 | | | 922.6 | |
设备和仪器 | 928.0 | | | 988.9 | | | 1,009.0 | |
总计 | $ | 6,967.2 | | | $ | 7,512.4 | | | $ | 7,386.1 | |
下表按地理区域显示信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 净销售额 截至12月31日的财年 | | 财产、厂房和设备,净额 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
美国 | $ | 3,705.2 | | | $ | 4,278.1 | | | $ | 3,931.7 | | | $ | 462.1 | | | $ | 417.0 | |
德国 | 571.4 | | | 478.7 | | | 561.7 | | | 102.7 | | | 152.1 | |
欧洲其他国家 | 1,849.0 | | | 2,037.8 | | | 2,115.6 | | | 113.4 | | | 103.3 | |
所有其他国家 | 841.6 | | | 717.8 | | | 777.1 | | | 59.3 | | | 54.6 | |
总计 | $ | 6,967.2 | | | $ | 7,512.4 | | | $ | 7,386.1 | | | $ | 737.5 | | | $ | 727.0 | |
8. 现金流信息的补充披露
下表列出了现金流信息的补充披露: | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 262.9 | | | $ | 372.9 | |
被归类为其他资产的限制性现金 | 24.8 | | | 24.0 | |
总计 | $ | 287.7 | | | $ | 396.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
为所得税支付的现金,净额 | $ | 224.4 | | | $ | 256.9 | | | $ | 144.7 | |
为利息支付的现金,净额,不包括融资租赁 | 267.0 | | | 242.2 | | | 187.0 | |
为融资租赁的利息支付的现金 | 5.1 | | | 5.1 | | | 5.1 | |
根据经营租赁支付的现金 | 43.8 | | | 42.9 | | | 43.6 | |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
根据融资租赁支付的现金 | 5.1 | | | 4.6 | | | 4.7 | |
2023 年 12 月 31 日,美元249.2百万或 95我们的现金和现金等价物中有百分比由我们的非美国子公司持有,在汇回时可能需要缴纳某些税款,主要是在适用外国预扣税的情况下。
9. 库存
下表列出了库存的组成部分: | | | | | | | | | | | |
(以百万美元计) | 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 |
商品库存 | $ | 503.5 | | $ | 556.1 |
成品 | 91.0 | | 117.1 |
原材料 | 167.2 | | 181.2 |
工作正在进行中 | 66.4 | | 59.1 |
总计 | $ | 828.1 | | $ | 913.5 |
后进先出方法下的库存: | | | |
占总库存的百分比 | 23 | % | | 26 | % |
当前成本超过账面价值 | $ | 42.2 | | $ | 34.1 |
10. 不动产、厂房和设备
下表列出了不动产、厂房和设备的组成部分: | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 |
建筑物和相关改善 | $ | 426.8 | | | $ | 393.8 | |
机械、设备及其他 | 548.3 | | | 522.2 | |
软件 | 187.3 | | | 130.2 | |
土地 | 55.6 | | | 57.8 | |
尚未投入使用的资产 | 136.4 | | | 141.4 | |
不动产、厂房和设备,毛额 | 1,354.4 | | | 1,245.4 | |
累计折旧和减值费用 | (616.9) | | | (518.4) | |
财产、厂房和设备,净额 | $ | 737.5 | | | $ | 727.0 | |
折旧费用为 $94.62023 年为百万,美元87.22022 年有百万美元还有美元88.42021 年达到 100 万个。
11. 商誉和其他无形资产
下表显示了按细分市场划分的商誉变化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年12月31日 |
美洲 | | 欧洲 | | AMEA | | 总计 |
期初余额,净额 | $ | 3,830.8 | | | $ | 1,787.4 | | | $ | 34.4 | | | $ | 5,652.6 | |
货币换算 | 2.9 | | | 61.3 | | | (0.1) | | | 64.1 | |
补充 | — | | | — | | | — | | | — | |
期末余额,净额 | 3,833.7 | | | 1,848.7 | | | 34.3 | | | 5,716.7 | |
累计减值损失 | 21.0 | | | 6.7 | | | 11.1 | | | 38.8 | |
期末余额,总额 | $ | 3,854.7 | | | $ | 1,855.4 | | | $ | 45.4 | | | $ | 5,755.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2022年12月31日 |
| 美洲 | | 欧洲 | | AMEA | | 总计 |
期初余额,净额 | | $ | 3,411.4 | | | $ | 1,897.9 | | | $ | 31.8 | | | $ | 5,341.1 | |
货币换算 | | (7.7) | | | (111.1) | | | (1.5) | | | (120.3) | |
补充 | | 427.1 | | | 0.6 | | | 4.1 | | | 431.8 | |
期末余额,净额 | | 3,830.8 | | | 1,787.4 | | | 34.4 | | | 5,652.6 | |
累计减值损失 | | 21.0 | | | 6.7 | | | 11.1 | | | 38.8 | |
期末余额,总额 | | $ | 3,851.8 | | | $ | 1,794.1 | | | $ | 45.5 | | | $ | 5,691.4 | |
下表列出了其他无形资产的组成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
总价值 | | 累计摊销和减值1 | | 账面价值 | | 总价值 | | 累计摊销和减值1 | | 账面价值 |
客户关系 | $ | 4,883.2 | | | $ | 1,670.3 | | | $ | 3,212.9 | | | $ | 4,806.4 | | | $ | 1,333.5 | | | $ | 3,472.9 | |
商标名称 | 359.7 | | | 228.3 | | | 131.4 | | | 354.4 | | | 205.1 | | | 149.3 | |
其他 | 635.5 | | | 296.8 | | | 338.7 | | | 630.9 | | | 212.1 | | | 418.8 | |
完全有限寿命 | $ | 5,878.4 | | | $ | 2,195.4 | | | 3,683.0 | | | $ | 5,791.7 | | | $ | 1,750.7 | | | 4,041.0 | |
无限期生活 | | | | | 92.3 | | | | | | | 92.3 | |
总计 | | $ | 3,775.3 | | | | | | | $ | 4,133.3 | |
━━━━━━━━━
1.截至2023年12月31日,客户关系累计减值亏损为美元65.9百万美元,其他是 $40.5百万总计 $106.4百万。截至2022年12月31日,有 不累计减值损失。
摊销费用为 $307.72023 年为百万,美元318.32022 年有百万美元还有美元290.82021 年达到 100 万个。
下表显示了预计的未来摊销额: | | | | | |
(单位:百万) | 2023年12月31日 |
2024 | $ | 303.5 | |
2025 | 302.4 | |
2026 | 300.9 | |
2027 | 299.4 | |
2028 | 284.5 | |
此后 | 2,192.3 | |
总计 | $ | 3,683.0 | |
12. 承付款和意外开支
我们的业务涉及与遵守环境法律法规、产品的生产和销售以及诉讼相关的承诺和突发事件。突发事件的最终解决取决于很大的不确定性,而且很有可能对我们做出不利的决定。
环境法律法规
我们的环境责任受不断变化的政府政策和法规、未知情况的发现、司法程序、补救方法和程度、其他潜在责任方的存在以及未来的技术变化的影响。我们认为,已知和未知的环境问题,如果得不到积极解决,可能会对我们的财务状况、流动性和盈利能力产生重大影响。需要披露的事项如下:
马林克罗特赔偿
2010年,新山资本根据2010年5月25日的股票购买协议从Covidien plc手中收购了我们。当时,我们以 Mallinckrodt Baker, Inc. 或 MBI 的名义组建而成。根据该协议的条款,我们有权就涉及前MBI业务的环境责任获得不同级别的赔偿。2013年,在Covidien plc剥离Mallinckrodt Group S.a.r.l和Mallinckrodt LLC(合称 “Mallinckrodt”)时,根据2013年6月6日但自剥离完成之日起生效的股票购买协议的第二修正案,Covidien plc将其如本文所述的义务转让给了马林克罗特,马林克罗特承担 Covidien plc的这些债务受Covidien国际金融有限公司(“CIFSA”)的持续担保。根据股票购买协议和转让,根据合同,Mallinckrodt有义务为前MBI业务在收盘前处置化学品或废物而产生的所有场外环境负债(例如超级基金或CERCLA负债)向我们提供赔偿和辩护。
关于因事先关闭不遵守环境法行为而产生的环境责任,根据合同,马林克罗特有义务向我们偿还总负债中一定比例的款项,此类补偿是通过从一美元中支付的款项来偿还的30.0在收盘时建立了百万个环境托管账户。具体而言,马林克罗特开始负责报销 80总成本的百分比,最高为 $40.0数百万的此类环境负债。马林克罗特开始负责报销 50接下来的 $ 的百分比40.0数百万的此类环境负债。如果此类环境负债超过美元80.0总共有百万人,马林克罗特开始负责
的报销 100此类负债的百分比,直至下一个美元30.0总共一百万。目前,赔偿是 80我们支出金额的百分比,迄今为止的报销和结算金额超过美元12.0百万。此外,对于行政同意令以及随后签发的涉及我们在新泽西州菲利普斯堡设施的补救行动许可证所要求的运营和维护活动,超过年度小额门槛的款项也需要报销,目前的报销额为 80% 级别。
2023年,马林克罗特根据《破产法》第11章启动了破产程序,并通知我们,它正在寻求拒绝2010年的股票购买协议及其规定的义务。我们对马林克罗特企图利用破产程序拒绝该协议的有效性提出异议,并认为他们的赔偿义务仍在继续。如上所述,马林克罗特在2010年股票购买协议下的义务由CIFSA担保,我们已要求CIFSA履行其担保义务。
其他值得注意的问题
新泽西州环境保护部已命令我们修复位于新泽西州菲利普斯堡的工厂附近的地下水状况。此事由前面描述的赔偿安排所涵盖。截至 2023 年 12 月 31 日,我们在该订单下的应计债务为 $2.5百万,这是根据预期的现金支付额计算得出的,折扣率介于 3.8% 至 4.82023 年至 2045 年间的百分比。该债务的未贴现金额为 $3.8百万。
2016 年,我们评估了位于波兰格利维采的化学品生产基地的环境状况。我们的评估显示,整个场地存在特定类型的土壤和地下水污染。我们还在监测该场地上封闭的垃圾填埋场的状况。这些事项不在我们的赔偿安排范围内,因为它们与我们随后收购的业务有关。截至2023年12月31日,我们的资产负债表包括负债美元1.1百万美元用于补救和监控费用。该负债主要根据折扣后的预期补救金进行估算,与其未贴现金额没有实质性区别。
产品的制造和销售
我们的业务涉及正常业务过程中因我们自己生产或从供应商那里获得的产品以及我们提供的服务而产生的产品责任、专利侵权和其他索赔的风险。随着我们扩大制造业务或服务供应,我们面临此类索赔的风险可能会增加。
我们维持保险单以保护我们免受这些风险的侵害,并维持产品责任保险。在许多情况下,我们分销产品的供应商已向我们赔偿了此类索赔。我们的保险范围或与供应商签订的赔偿协议可能不足以应对所有未决或未来针对我们的案件。此外,我们在任何保险或赔偿安排下获得赔偿的能力取决于我们的保险公司、供应商和供应商的保险公司的财务可行性,以及管理该安排的当地法律规定的执法情况。
我们已经与自制产品的客户签订了赔偿协议,以保护他们免受因我们的疏忽、故意不当行为或销售有缺陷产品而产生的责任和损失。迄今为止,我们尚未为辩护诉讼或解决与这些赔偿条款相关的索赔支付任何材料费用。
诉讼
截至2023年12月31日,没有未决的诉讼我们认为如果对我们作出不利裁决会导致物质损失,而且我们认为没有任何未决事项可以合理地导致物质损失。
13. 债务
下表显示了有关我们债务的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万美元计) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
利息条款 | | 费率 | | 金额 | | | |
应收账款机制 | 软弱1加 0.80% | | 6.25 | % | | $ | 221.0 | | | $ | 327.2 | | | |
高级担保信贷额度: | | | | | | | | | |
欧元定期贷款 B-4 | 欧洲银行同业拆借利率+ 2.50% | | 6.34 | % | | 630.1 | | | 636.7 | | | |
欧元定期贷款 B-5 | 欧洲银行同业拆借利率+ 2.00% | | 5.84 | % | | 350.4 | | | 342.0 | | | |
美元定期贷款 B-5 | 软弱1加 2.25% | | 7.71 | % | | 787.6 | | | 1,488.3 | | | |
2.625% 有担保票据 | 固定利率 | | 2.625 | % | | 718.7 | | | 694.5 | | | |
3.875% 无抵押票据 | 固定利率 | | 3.875 | % | | 800.0 | | | 800.0 | | | |
3.875% 无抵押票据 | 固定利率 | | 3.875 | % | | 442.3 | | | 427.3 | | | |
4.625% 无抵押票据 | 固定利率 | | 4.625 | % | | 1,550.0 | | | 1,550.0 | | | |
融资租赁负债 | 68.3 | | | 68.9 | | | |
其他 | 11.6 | | | 14.2 | | | |
债务总额,总额 | 5,580.0 | | | 6,349.1 | | | |
减去:未摊销的递延融资费用 | (43.4) | | | (61.6) | | | |
债务总额 | $ | 5,536.6 | | | $ | 6,287.5 | | | |
资产负债表上的分类: | | | | | |
债务的流动部分 | $ | 259.9 | | | $ | 364.2 | | | |
债务,扣除流动部分 | 5,276.7 | | | 5,923.3 | | | |
━━━━━━━━━
1.SOFR 包括信用利差调整。
下表列出了未来必须偿还的债务本金: | | | | | |
(单位:百万) | 2023年12月31日 |
20241 | $ | 259.9 | |
2025 | 757.0 | |
2026 | 377.0 | |
2027 | 738.1 | |
2028 | 2,601.1 | |
此后 | 846.9 | |
债务总额,总额 | $ | 5,580.0 | |
1.包括 $221.0我们的应收账款融资额度中有数百万的未偿借款。
利息支出,净额包括利息收入 $65.2百万,美元15.9百万和美元1.9截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为百万美元。利息收入
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度主要与我们的利率互换和交叉货币互换的收入有关。更多信息请参阅合并财务报表附注20。
信贷设施
下表显示了我们的信贷额度下的可用性: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年12月31日 |
应收账款机制 | | 循环信贷额度 | | 总计 |
容量 | $ | 335.0 | | | $ | 975.0 | | | $ | 1,310.0 | |
未开立的未付信用证 | (15.4) | | | — | | | (15.4) | |
未偿借款 | (221.0) | | | — | | | (221.0) | |
未使用的可用性 | $ | 98.6 | | | $ | 975.0 | | | $ | 1,073.6 | |
应收账款机制目前的可用性取决于维持足够的合格应收账款借款基础。2023 年 12 月 31 日,美元535.4该机制下有数百万个应收账款可用作抵押品。
2023 年 6 月,我们修改了循环信贷额度,将其融资限额提高到 $975.0百万并将期限延长至2028年6月29日。我们把美元资本化2.3与本次交易相关的数百万笔费用。
2023年6月,公司签署了应收账款购买协议修正案,将拖欠率上限从 13.0% 至 16.0%.
应收账款机制
应收账款机制由商业银行提供,其功能类似于信贷额度。2022年10月25日,我们修改了应收账款额度,将其融资限额提高到美元400.0百万并将期限延长至2025年10月27日。完成这笔交易的费用并不重要。借款由应收账款担保,应收账款由我们的某些国内子公司出售给一家单独的合并子公司。因此,这些应收款无法用来清偿其他债权人的债权。我们承担收取这些应收账款的风险,并将应收账款融资记作担保借款。
应收账款机制包括我们认为通常和惯常的陈述和契约,包括财务契约。该契约适用于我们得出的期限超过 35我们在优先担保信贷额度下的循环信贷额度的百分比。在适用的情况下,我们的借款总额不得超过定义的预计净杠杆比率。该契约在 2023 年 12 月 31 日不适用。
高级担保信贷额度
2023 年 12 月 31 日,优先担保信贷额度包括 $975.0百万循环信贷额度,将于2028年6月29日到期,每美元787.6百万定期贷款额度,将于2027年11月8日到期,每美元350.42026年6月10日到期的百万美元定期贷款额度以及1美元630.1百万定期贷款额度,将于2028年6月10日到期。循环信贷额度使我们能够签发信用证,也可以发行短期票据。这些设施下的借款几乎由我们所有人担保
国内子公司, 并以其几乎所有资产作为担保, 但为应收款融资提供担保的应收账款除外.
优先担保信贷额度按浮动利率计息。如果达到一定的净杠杆比率,循环信贷额度的利润率就会下降。在设施项下还需支付其他各种非物质费用。
在以下情况下,我们需要支付额外的预付款:(i)我们按特定百分比产生了额外的现金流,如果达到一定的净杠杆比率,则会下降;或者(ii)我们从某些类型的资产出售或债务发行中获得现金收益。自信贷机制启动以来,尚未支付任何额外的预付款。
我们也可以选择预付定期贷款。在 2023 年和 2022 年,我们支付了可选的预付款 $21.5百万和美元124.0分别为百万欧元定期贷款和美元680.0百万和美元782.4分别为百万美元的定期贷款。与2023年和2022年的预付款有关,我们记录了清偿债务的亏损为美元6.9百万和美元12.5分别为百万美元,用于按比例注销相关的未摊销递延融资费用。
在2023年第二季度,我们还将我们的美元定期贷款B-5从基于伦敦银行同业拆借利率的浮动利率利率修改为基于SOFR的浮动利率。该修正案是根据ASC 848完成的,对财务报表没有影响。在亚利桑那州立大学2020-04和2022-06允许的范围内,公司正在对某些合同修改和套期保值关系适用可选的权宜措施和例外情况。
优先担保信贷额度包含某些其他习惯契约,包括金融契约。该契约适用于我们抽取的金额超过的时期 35我们循环信贷额度的百分比。在适用的情况下,我们的借款总额不得超过定义的预计净杠杆比率。该契约在 2023 年 12 月 31 日不适用。
14. 公平
下表显示了Avantor公司的股本: | | | | | | | | | | | |
(百万股) | 每股面值 | | 已授权的股份 |
未指定优先股 | $ | 0.01 | | | 75.0 | |
普通股 | 0.01 | | | 750.0 | |
将MCPS转换为普通股
2022年5月,所有已发行股份 6.250% A 系列 MCPS,面值 $0.01每股,自动转换为 62.9根据其条款,我们的普通股为百万股。MCPS 每股的转换率为 3.0395我们的普通股股份,以收到现金代替零股为前提,是根据转换之日普通股的价格确定的。强制转换后,MCPS 没有剩余的已发行股份。
普通股
每股普通股使持有人有权获得 一为适用事项投票。持有人有权获得董事会宣布的股息以及在优先股股东权利得到偿付后按比例分配的资产份额。
15. 累计其他综合收益(亏损)
下表显示了 AOCI 组件的变化: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 外币折算 | | 衍生工具 | | 固定福利计划 | | 总计 |
2020 年 12 月 31 日的余额 | $ | 51.8 | | | $ | (1.0) | | | $ | (29.1) | | | $ | 21.7 | |
未实现(亏损)收益 | (62.8) | | | (1.6) | | | 7.9 | | | (56.5) | |
将损失重新归类为收益 | — | | | 3.5 | | | 0.1 | | | 3.6 | |
因所得税而发生的变化 | (8.2) | | | (0.5) | | | (3.3) | | | (12.0) | |
2021 年 12 月 31 日的余额 | (19.2) | | | 0.4 | | | (24.4) | | | (43.2) | |
未实现(亏损)收益 | (102.0) | | | 33.1 | | | 47.9 | | | (21.0) | |
将收益重新归类为收益 | — | | | (7.4) | | | (1.0) | | | (8.4) | |
因所得税而发生的变化 | (10.1) | | | (6.2) | | | (11.4) | | | (27.7) | |
2022 年 12 月 31 日的余额 | (131.3) | | | 19.9 | | | 11.1 | | | (100.3) | |
未实现收益(亏损) | 38.3 | | | 21.3 | | | (7.7) | | | 51.9 | |
将收益重新归类为收益 | — | | | (31.0) | | | (5.9) | | | (36.9) | |
因所得税而发生的变化 | 10.2 | | | 2.4 | | | 3.7 | | | 16.3 | |
2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | (82.8) | | | $ | 12.6 | | | $ | 1.2 | | | $ | (69.0) | |
上文显示的重新分类对财务报表无关紧要,根据标的交易的性质对销售成本、销售成本、一般和管理费用或利息支出产生影响。2023年和2022年所得税对外币折算的影响是由于我们在附注20中讨论的净投资对冲和跨货币互换。
16. 员工福利计划
我们在全球范围内赞助了许多固定福利计划。这些计划导致了向现任和前任雇员支付福利的巨额义务,其中许多人至少部分由计划资产提供资金。除非另有要求,否则我们通常会寻求对新参与者关闭固定福利计划。固定福利计划不会对我们的收益产生重大影响,因此,某些披露被省略了。
下表显示了福利义务和计划资产的变化以及我们计划的资金状况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 美国养老金计划 截至12月31日的财年 | | 非美国养老金计划 截至12月31日的财年 | | 美国医疗计划 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
福利义务: | | | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 168.7 | | | $ | 230.1 | | | $ | 179.3 | | | $ | 291.6 | | | $ | 10.2 | | | $ | 14.9 | |
服务成本 | 2.9 | | | 3.4 | | | 3.1 | | | 4.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
利息成本 | 8.6 | | | 5.3 | | | 7.2 | | | 3.3 | | | 0.5 | | | 0.3 | |
员工缴款 | — | | | — | | | 1.4 | | | 1.2 | | | — | | | — | |
精算损失(收益) | 1.6 | | | (54.4) | | | 12.7 | | | (92.6) | | | 0.2 | | | (4.7) | |
已支付的福利 | (13.1) | | | (15.7) | | | (6.1) | | | (5.6) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
定居点和削减 | (4.1) | | | — | | | (8.7) | | | (1.5) | | | — | | | — | |
货币换算 | — | | | — | | | 10.1 | | | (21.1) | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | 1.7 | | | (0.1) | | | — | | | — | |
期末余额 | 164.6 | | | 168.7 | | | 200.7 | | | 179.3 | | | 10.6 | | | 10.2 | |
计划资产的公允价值: | | | | | | | | | | | |
期初余额 | 211.4 | | | 268.9 | | | 118.6 | | | 182.8 | | | — | | | — | |
计划资产的回报(亏损) | 15.7 | | | (42.5) | | | 4.2 | | | (49.4) | | | — | | | — | |
雇主缴款 | 0.7 | | | 0.7 | | | 5.8 | | | 5.6 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
员工缴款 | — | | | — | | | 1.4 | | | 1.2 | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (13.1) | | | (15.7) | | | (6.1) | | | (5.6) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
定居点和削减 | — | | | — | | | (8.7) | | | (1.5) | | | — | | | — | |
货币换算 | — | | | — | | | 7.6 | | | (14.7) | | | — | | | — | |
其他 | — | | | — | | | 2.0 | | | 0.2 | | | — | | | — | |
期末余额 | 214.7 | | | 211.4 | | | 124.8 | | | 118.6 | | | — | | | — | |
年底的资金状况 | $ | 50.1 | | | $ | 42.7 | | | $ | (75.9) | | | $ | (60.7) | | | $ | (10.6) | | | $ | (10.2) | |
下表显示了固定福利计划的其他资产负债表信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 美国养老金计划 十二月三十一日 | | 非美国养老金计划 十二月三十一日 | | 美国医疗计划 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
累计福利义务 | $ | 164.5 | | | $ | 164.0 | | | $ | 197.6 | | | $ | 176.5 | | | $ | 10.6 | | | $ | 10.0 | |
资产负债表中记录的金额: | | | | | | | | | | | |
其他资产 | $ | 58.1 | | | $ | 47.8 | | | $ | 3.9 | | | $ | 4.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他流动负债 | (0.7) | | | (0.7) | | | (3.6) | | | (2.8) | | | (0.7) | | | (0.8) | |
其他负债 | (7.3) | | | (4.4) | | | (76.2) | | | (62.2) | | | (9.9) | | | (9.4) | |
已资助状态 | $ | 50.1 | | | $ | 42.7 | | | $ | (75.9) | | | $ | (60.7) | | | $ | (10.6) | | | $ | (10.2) | |
AOCI 的组成部分,不包括税收影响: | | | | | | | | | | | |
精算(亏损)收益 | $ | (10.1) | | | $ | (16.1) | | | $ | 5.4 | | | $ | 21.0 | | | $ | 9.4 | | | $ | 10.8 | |
先前服务收益 | — | | | — | | | 1.4 | | | 1.2 | | | — | | | — | |
下表列出了用于确定福利义务的假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国养老金计划 十二月三十一日 | | 非美国养老金计划 十二月三十一日 | | 美国医疗计划 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
折扣率 | 5.1 | % | | 5.4 | % | | 3.6 | % | | 4.1 | % | | 5.1 | % | | 5.4 | % |
年薪增长率 | 3.5 | % | | 3.5 | % | | 2.2 | % | | 1.9 | % | | — | | | — | |
医疗保健成本趋势: | | | | | | | | | | | |
初始费率 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 7.2 | % | | 5.9 | % |
终极速率 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 4.0 | % | | 4.0 | % |
已达到年度终极速率 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 2048 | | 2046 |
贴现率仍然是预计福利义务变化的主要驱动力。2023年贴现率的下降导致了美国和非美国养老金计划预计受益义务的大部分精算损失,但被美国的经验增长所抵消。2022年,贴现率的上升是预计福利义务增加的主要原因。2023年美国医疗计划的精算收益主要是由贴现率的下降以及索赔趋势假设的增加所推动的,并被有利的经验收益所抵消;2022年,贴现率的上升是精算收益的主要原因。
下表列出了预计将要支付的未来补助金: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023 年 12 月 31 日 |
美国养老金计划 | | 非美国养老金计划 | | 美国医疗计划 |
2024 | $ | 12.5 | | | $ | 8.4 | | | $ | 0.7 | |
2025 | 12.8 | | | 9.4 | | | 0.8 | |
2026 | 12.9 | | | 9.4 | | | 0.8 | |
2027 | 12.8 | | | 10.1 | | | 0.9 | |
2028 | 12.5 | | | 10.0 | | | 0.9 | |
2029 – 2033 | 59.9 | | | 58.3 | | | 4.5 | |
我们预计不会在2024年为我们的固定福利计划提供任何实质性捐款。
下表显示了计划资产的分配: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 导航1 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 导航1 |
美国的计划: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金 | $ | 4.2 | | | $ | 4.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5.2 | | | $ | 5.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
固定收益 | 167.2 | | | — | | | 167.2 | | | — | | | — | | | 164.5 | | | — | | | 164.5 | | | — | | | — | |
公平 | 43.3 | | | — | | | 43.3 | | | — | | | — | | | 41.7 | | | — | | | 41.7 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 214.7 | | | $ | 4.2 | | | $ | 210.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 211.4 | | | $ | 5.2 | | | $ | 206.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
非美国计划: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金 | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
固定收益 | 46.6 | | | — | | | 46.6 | | | — | | | — | | | 46.1 | | | — | | | 46.1 | | | — | | | — | |
公平 | 10.1 | | | — | | | 10.1 | | | — | | | — | | | 8.9 | | | — | | | 8.9 | | | — | | | — | |
其他 | 21.8 | | | — | | | 6.6 | | | — | | | 15.2 | | | 19.5 | | | — | | | 6.3 | | | — | | | 13.2 | |
保险合同 | 45.7 | | | — | | | — | | | 45.7 | | | — | | | 43.4 | | | — | | | — | | | 43.4 | | | — | |
总计 | $ | 124.8 | | | $ | 0.6 | | | $ | 63.3 | | | $ | 45.7 | | | $ | 15.2 | | | $ | 118.6 | | | $ | 0.7 | | | $ | 61.3 | | | $ | 43.4 | | | $ | 13.2 | |
━━━━━━━━━
1.投资是使用每股净资产价值的实际权宜之计按公允价值计量的,因此不归入公允价值层次结构。
对于美国计划,我们的主要投资策略是将计划资产的期限与福利义务相匹配。这种策略利用多元化的固定收益基金,试图对冲用于贴现养老金债务的利率。固定收益基金主要投资于工业、金融和公用事业领域的长期投资级公司债券,由单一机构管理。剩余资产投资于股票基金。我们根据先前的业绩、资产组合和对这些资产类别的长期回报率的预期,估算出计划资产的预期长期回报率。使用三级输入衡量的资产对投资组合并不重要。
对于非美国计划,在许多情况下,我们会签订保险合同,以保证支付年费的福利。否则,我们的主要投资策略是寻求足以实现长期融资目标的计划资产回报。为了寻求这种回报,我们对全球股票基金进行了大量投资,其次是固定收益基金,以降低通货膨胀和利率风险。这些基金主要投资于与通货膨胀挂钩的政府债券和其他类型的政府债券。我们估算计划资产的预期长期回报率与美国计划类似。
下表显示了使用不可观察的输入来衡量的非美国计划的计划资产的变化: | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 |
期初余额 | $ | 43.4 | | | $ | 41.4 | |
购买 | 6.5 | | | 4.1 | |
实际回报 | 1.8 | | | 0.5 | |
定居点 | (9.4) | | | (1.5) | |
货币换算 | 3.4 | | | (1.1) | |
期末余额 | $ | 45.7 | | | $ | 43.4 | |
17. 基于股票的薪酬
下表列出了股票薪酬支出的组成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 分类 | | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
股票期权 | 公平 | | $ | 13.7 | | | $ | 16.0 | | | $ | 18.8 | |
RSU | 公平 | | 25.5 | | | 31.7 | | | 26.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | 都 | | 1.3 | | | (1.9) | | | 5.1 | |
总计 | $ | 40.5 | | | $ | 45.8 | | | $ | 50.7 | |
奖项分类: | | | | | |
公平 | $ | 40.2 | | | $ | 49.1 | | | $ | 47.7 | |
责任 | 0.3 | | | (3.3) | | | 3.0 | |
截至2023年12月31日,未归属奖励的剩余支出为美元74.3将在加权平均周期内确认百万美元 1.7年份。
我们确认所得税支出减少的原因是与我们的股票薪酬计划相关的税收优惠5.0百万,美元10.3百万和美元30.02023 年、2022 年和 2021 年分别为百万人。
我们的股票薪酬奖励是根据我们业务的最终母公司(现为Avantor, Inc.)赞助的一系列计划发放的。在首次公开募股方面,我们通过了2019年计划。2019年计划规定最多 23.5百万股普通股将以股票期权、限制性股票单位或其他股票奖励或现金奖励的形式发行。2019年计划还规定 1除非董事会减少,否则可供发行的普通股数量每年增长百分比。在 2023 年 12 月 31 日, 31.1百万股是
可供将来发行。2019年计划将于2029年5月17日自动终止,在此日期之后不得发放任何奖励。
股票期权
下表显示了有关未平仓股票期权的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(期权和内在价值,以百万计) | 期权数量 | | 每个期权的加权平均行使价 | | 聚合内在价值 | | 加权平均剩余期限 |
2022 年 12 月 31 日的余额 | 16.1 | | | $ | 20.90 | | | | | |
已授予 | 2.2 | | | 23.49 | | | | | |
已锻炼 | (1.0) | | | 14.49 | | | | | |
被没收 | (0.9) | | | 25.71 | | | | | |
2023 年 12 月 31 日的余额 | 16.4 | | | $ | 21.37 | | | $ | 43.9 | | | 5.5年份 |
预计会归属 | 3.9 | | | 24.74 | | | 4.5 | | | 8.3年份 |
既得 | 12.5 | | | 20.32 | | | 39.4 | | | 4.6年份 |
2023 年,我们授予的股票期权的合同期限为 十年并将每年归还一次 四年,前提是接收方在每个此类日期内持续向我们提供服务。
下表显示了有关授予的股票期权的加权平均信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
授予日期每个期权的公允价值 | $ | 9.64 | | $ | 11.09 | | $ | 8.63 |
用于确定授予日期公允价值的假设: | | | | | |
预期的股价波动 | 33 | % | | 31 | % | | 29 | % |
无风险利率 | 4.1 | % | | 2.2 | % | | 1.1 | % |
预期股息率 | 零 | | 零 | | 零 |
期权的预期寿命 | 6.2年份 | | 6.3年份 | | 6.3年份 |
下表显示了有关股票期权的其他信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
既得期权的公允价值 | $ | 14.2 | | | $ | 15.4 | | | $ | 17.2 | |
行使期权的内在价值 | 7.1 | | | 10.1 | | | 74.9 | |
RSU
下表显示了有关未归还的 RSU 的信息: | | | | | | | | | | | |
(奖金以百万计) | 奖项数量 | | 加权平均授予日期每项奖励的公允价值 |
2022 年 12 月 31 日的余额 | 4.2 | | | $ | 24.29 | |
已授予 | 1.9 | | | 25.69 | |
既得 | (1.7) | | | 19.05 | |
被没收 | (0.4) | | | 29.50 | |
2023 年 12 月 31 日的余额 | 4.0 | | | $ | 26.35 | |
2023 年,我们授予了限制性股票单位,这些单位将每年归属 三到 四年,视接收方在每个此类日期内持续向我们提供服务而定。其中一些奖励包含影响最终归属股票数量的业绩和市场状况。我们记录了此类奖励的支出为 $3.1百万,美元7.3百万和美元7.4百万美元,分别用于截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度。
在 2023 年、2022 年和 2021 年归属的 RSU 的公允价值为 $29.5百万,美元20.9百万和美元27.5分别是百万。
18. 其他收入或支出,净额
下表列出了其他收入或支出的组成部分,净额: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
融资活动产生的净外币收益(亏损) | $ | 3.1 | | | $ | (7.0) | | | $ | (1.3) | |
与固定福利计划相关的收入 | 2.6 | | | 6.0 | | | 10.4 | |
其他 | 0.1 | | | 0.2 | | | 1.5 | |
其他收入(支出),净额 | $ | 5.8 | | | $ | (0.8) | | | $ | 10.6 | |
如附注6所披露,融资活动产生的净外币调整收益(亏损)大部分是由未套期保值的公司间贷款头寸的美元波动造成的。与固定福利计划相关的收入包括固定福利计划资产的预期回报,部分被固定福利计划债务的利息成本所抵消。在截至2021年12月31日的年度中,我们确认了美元13.0百万美元的其他收入与从高盛提取不允许的交易利润有关,高盛在2020年12月31日之前一直是关联方,支出为美元11.9百万美元的债务发行成本与额外发行美元有关900.0我们的定期贷款额度为百万美元.
19. 所得税
下表详细介绍了操作语句中出现的字幕: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税前收入(亏损): | | | | | |
美国 | $ | 527.6 | | | $ | 618.0 | | | $ | 555.0 | |
国外 | (117.1) | | | 233.1 | | | 198.0 | |
总计 | $ | 410.5 | | | $ | 851.1 | | | $ | 753.0 | |
当期所得税(费用)福利: | | | | | |
联邦 | $ | (110.7) | | | $ | (119.9) | | | $ | (74.0) | |
州 | (35.5) | | | (32.2) | | | (32.3) | |
国外 | (115.6) | | | (81.6) | | | (91.8) | |
小计 | (261.8) | | | (233.7) | | | (198.1) | |
递延所得税(费用)福利: | | | | | |
联邦 | 18.9 | | | 18.0 | | | (11.6) | |
州 | 0.9 | | | 4.4 | | | (1.9) | |
国外 | 152.6 | | | 46.7 | | | 31.2 | |
小计 | 172.4 | | | 69.1 | | | 17.7 | |
所得税支出 | $ | (89.4) | | | $ | (164.6) | | | $ | (180.4) | |
下表将按美国联邦公司税率计算的所得税准备金与运营报表中列报的金额进行了对账: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税前收入 | $ | 410.5 | | $ | 851.1 | | $ | 753.0 |
美国联邦公司税率 | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
按联邦公司税率计算的所得税支出 | (86.2) | | (178.7) | | (158.2) |
州所得税,扣除联邦福利 | (27.3) | | (23.3) | | (27.0) |
与外国司法管辖区相关的费率变动 | 1.5 | | 1.3 | | (9.7) |
基于股票的薪酬 | 0.1 | | 3.5 | | 14.5 |
外国税 | 38.7 | | 12.8 | | 1.4 |
估值补贴 | (22.1) | | 4.8 | | 4.1 |
不确定税收状况的变化 | (0.9) | | 1.1 | | (10.7) |
外国衍生的无形收入 | 17.1 | | 12.1 | | 8.2 |
交易成本 | — | | — | | (2.1) |
高管薪酬限额 | (6.1) | | — | | — |
| | | | | |
| | | | | |
其他,净额 | (4.2) | | 1.8 | | (0.9) |
所得税支出 | $ | (89.4) | | $ | (164.6) | | $ | (180.4) |
递延税
下表列出了递延所得税资产和负债的组成部分: | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 |
递延所得税资产: | | | |
储备金和应计费用 | $ | 50.8 | | | $ | 61.7 | |
养老金、退休后和环境负债 | 3.0 | | | 1.1 | |
净营业亏损和递延扣除额 | 451.3 | | | 325.7 | |
其他 | 22.9 | | | 6.1 | |
递延所得税资产,总额 | 528.0 | | | 394.6 | |
减去:估值补贴 | (206.1) | | | (179.7) | |
递延所得税资产,净额 | 321.9 | | | 214.9 | |
递延所得税负债: | | | |
无形资产 | (741.3) | | | (810.4) | |
不动产、厂房和设备 | (40.9) | | | (51.3) | |
对伙伴关系的投资 | (51.2) | | | (44.1) | |
其他 | (1.2) | | | — | |
递延所得税负债 | (834.6) | | | (905.8) | |
递延所得税负债净额 | $ | (512.7) | | | $ | (690.9) | |
资产负债表上的分类: | | | |
其他资产 | $ | 100.1 | | | $ | 40.5 | |
递延所得税负债 | (612.8) | | | (731.4) | |
估值补贴增加(减少)为美元26.42023 年为百万美元,美元 (7.9) 2022年的百万美元和美元 (22.3)在 2021 年达到百万。
2023 年 12 月 31 日,美元159.6上述估值备抵金中有100万美元与预计无法实现的外国净营业亏损结转额有关。我们通过考虑现有应纳税临时差额的逆转、税收管辖区的预期盈利能力和可用的结转期等因素来评估递延所得税资产的变现。任何此类逆转的程度和时机都将影响特定年份确认的税收优惠的范围。如果适用的亏损、抵免额和扣除额最终得以实现,则由此产生的估值补贴减少通常将被确认为所得税优惠。
不确定的税收状况
我们在美国提交联邦所得税申报表,并在各州和国际司法管辖区提交其他纳税申报表。在正常业务过程中,我们要接受世界各地税务机构的审查。在这些情况下,我们会根据会计指导使用确认门槛和衡量分析来评估我们的纳税状况。衡量符合确认门槛的纳税状况,以确定我们的财务报表中确认的福利金额。自2017年起,美国联邦一级的纳税年度将接受审查,某些州的纳税年度自2015年起接受审查,某些国际司法管辖区的纳税年度自2013年起接受审查。
下表反映了不确定税收状况准备金的变化,不包括应计利息和罚款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 51.8 | | | $ | 55.3 | | | $ | 46.7 | |
新增内容: | | | | | |
与本年度相关的税收状况 | — | | | 1.2 | | | 5.1 | |
与前几年相关的税务状况 | 65.2 | | | — | | | 7.3 | |
削减: | | | | | |
| | | | | |
与税务机关的和解 | (6.3) | | | (0.1) | | | (0.9) | |
诉讼时效失效 | (4.5) | | | (2.4) | | | (1.6) | |
货币换算 | 0.7 | | | (2.2) | | | (1.3) | |
期末余额 | $ | 106.9 | | | $ | 51.8 | | | $ | 55.3 | |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,未确认的税收优惠总额如果得到确认,将使所得税支出和有效税率减少美元50.8百万,美元51.8百万和美元55.3分别是百万。
与不确定税收状况储备金相关的应计利息和罚款为美元8.2截至 2023 年 12 月 31 日,百万美元6.7截至 2022 年 12 月 31 日为百万美元5.3截至 2021 年 12 月 31 日,百万美元。我们认为,不确定税收状况的储备金有可能减少多达美元22.0未来十二个月将持续一百万。
为不确定的税收状况建立储备金需要对税收问题、潜在结果以及与税务机关进行和解讨论的时机做出判断。如果我们要在所有不确定的税收状况上获胜,我们将确认所得税优惠。
其他事项
被视为永久再投资的外国子公司的未分配收益为美元2,727.6截至 2023 年 12 月 31 日,百万美元。除了对截至2017年12月31日的所有累计国外未分配收益征收的一次性过渡税外,截至2023年12月31日,外国子公司的未分配收益在汇回时仍可能需要缴纳某些税款,主要是在适用外国预扣税的情况下。我们断言无限期再投资与外国子公司的投资有关。由于假设计算的复杂性,计算未分配国外收益中未确认的递延所得税负债是不切实际的。
截至2023年12月31日,我们的联邦净营业亏损结转额为美元16.2百万美元无限期到期,州净营业亏损结转额为美元118.7百万将在2040年之前的不同时间到期。此外,我们的国外净营业亏损结转额为美元705.5百万,主要是无限期到期的。
截至2023年12月31日,根据2017年《减税和就业法》,我们征收的剩余过渡税为美元34.8百万,其中 $15.5百万美元将在2024年支付。
20. 衍生和套期保值活动
对冲工具:
我们从事套期保值活动以减少我们的外币汇率和利率敞口。我们的套期保值活动旨在根据我们的策略管理特定风险,如下所述,这些策略可能会不时发生变化。我们的套期保值活动包括以下内容:
•经济套期保值— 我们的某些以欧元计价的定期贷款和票据会受到外币汇率变动的影响,这些贷款和票据与我们的欧元计价公司间贷款组合成反比。这些非衍生工具的货币效应通过变动期的收益来记录,并在很大程度上相互抵消;
•其他套期保值活动 — 我们的某些子公司使用外币远期合约对冲以外币计价的短期商业交易、外债和公司间融资交易。这些活动对我们的合并财务报表并不重要。
现金流对冲利率风险
2023 年 4 月,公司执行了 $100.0百万利率互换,将基于SOFR的浮动利率利率转换为固定利率利率。该交易旨在减轻我们面临的利率波动风险,并将于2025年10月27日终止。此外,在 2023 年 4 月,我们修改了我们的美元750.0百万利率从基于伦敦银行同业拆借利率的浮动利率利率转换为基于SOFR的浮动利率。该修正是根据ASC 848完成的,对财务报表没有影响。在亚利桑那州立大学2020-04和2022-06允许的范围内,公司正在对某些合同修改和套期保值关系适用可选的权宜措施和例外情况。
我们使用利率衍生品的目标是增加利息支出的稳定性并管理其利率变动风险。为了实现这一目标,公司主要使用利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。指定为现金流套期保值的利率互换涉及从交易对手那里获得可变金额,以换取公司在协议有效期内支付固定利率的款项,而无需交换标的名义金额。
对于指定并符合利率风险现金流套期保值条件的衍生品,衍生品的收益或损失记录在AOCI中,随后在对冲交易影响收益的同一时期重新归类为利息支出。随着公司浮动利率债务的利息支付,AOCI中报告的与衍生品相关的金额将重新归类为利息支出。该公司估计,在接下来的十二个月中,还将增加一美元14.9百万美元将被重新归类为利息支出减少额。
截至2023年12月31日,公司拥有以下未偿利率衍生品,这些衍生品被指定为利率风险的现金流套期保值:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万美元计) | | | | |
利率衍生品 | | 乐器数量 | | 名义上的 |
利率互换 | | 2 | | $ | 850.0 | |
现金流对冲会计对AOCI的影响
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的现金流对冲会计对AOCI的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对冲关系 | | | | | | OCI 中确认的衍生品收益或(损失)金额 | | 从AOCI重新归类为收入的收益或(亏损)地点 | | | | | | 从AOCI重新分类为收入的收益或(亏损)金额 |
| | | | 截至12月31日的财年 | | | | | | 截至12月31日的财年 |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
利率产品 | | | | | | 8.4 | | | 24.3 | | | 利息支出,净额 | | | | | | 18.0 | | | (1.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | | | | | $ | 8.4 | | | $ | 24.3 | | | | | | | | | $ | 18.0 | | | $ | (1.9) | |
现金流对冲会计对损益表的影响
下表显示了我们的衍生金融工具对截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度运营报表的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的财年 |
| | | 2023 | | 2022 |
(单位:百万) | | | | | | 利息支出,净额 | | 利息支出,净额 |
业务报表中列报的记录现金流量套期保值影响的细列项目总额 | | | | | | $ | (284.8) | | | $ | (265.8) | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | |
从AOCI重新归类为收入的收益(亏损)金额 | | | | | | $ | 18.0 | | | $ | (1.9) | |
净投资套期保值
我们在外国实体中持有的投资,特别是我们对欧元功能货币合并子公司Avantor Holdings B.V. 的净投资,会受到外汇汇率波动的影响,以应对欧元兑美元汇率变动的风险。
对于指定为净投资套期保值的衍生品,衍生品的收益或亏损作为累积折算调整的一部分在AOCI中报告。当对冲净投资被出售或基本清算时,AOCI中的金额将重新归类为收益。
截至2023年12月31日,我们有以下未偿还的外币衍生品用于对冲其对外业务的净投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(价值以百万计) | | | | | | |
外币衍生品 | | 乐器数量 | | 名义已售出 | | 名义上已购买 |
跨币种互换 | | 1 | | | € | 732.1 | | | $ | 750.0 | |
净投资套期保值对AOCI和损益表的影响
下表显示了我们的净投资套期保值对AOCI和截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的运营报表的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | | |
对冲关系 | | OCI 中确认的衍生品收益或(损失)金额 | | | | | | 衍生品收入中确认的收益或(亏损)的位置(不包括在有效性测试中的金额) | | 衍生品收入中确认的收益或(亏损)金额(未包括在有效性测试中的金额) |
| | 截至12月31日的财年 | | | | | | | | 截至12月31日的财年 |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
交叉货币互换 | | $ | (21.1) | | | $ | 30.6 | | | | | | | | | 利息支出,净额 | | $ | 12.7 | | | $ | 9.7 | |
总计 | | $ | (21.1) | | | $ | 30.6 | | | | | | | | | | | $ | 12.7 | | | $ | 9.7 | |
公司没有将与现金流对冲相关的任何其他递延收益或损失从累计的其他综合收益(亏损)重新归类为截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的收益。
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日我们的衍生金融工具的公允价值及其在资产负债表中的分类。:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 资产衍生品 | | 负债衍生品 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(单位:百万) | 资产负债表位置 | | 公允价值 | | 资产负债表位置 | | 公允价值 | | 资产负债表位置 | | 公允价值 | | 资产负债表位置 | | 公允价值 |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | | | | | | | |
利率产品 | 其他流动资产 | | $ | 16.6 | | | 其他流动资产 | | $ | 26.2 | | | 其他流动负债 | | $ | — | | | 其他流动负债 | | $ | — | |
外汇产品 | 其他流动资产 | | — | | | 其他流动资产 | | — | | | 其他流动负债 | | (55.2) | | | 其他流动负债 | | (21.4) | |
总计 | | | $ | 16.6 | | | | | $ | 26.2 | | | | | $ | (55.2) | | | | | $ | (21.4) | |
终止跨货币互换
2022年7月,我们终止了现有的美元750.0百万美元跨币种互换,将于2025年4月30日到期,货币化为美元42.5百万的现金收益。我们同时进入了新的市场价格750.0百万美元固定到固定的跨货币互换,以对冲我们受外国投资外汇汇率变动的影响。此次互换的目的是取代我们在2022年7月终止的互换。新的互换将于2025年4月30日到期。跨币种互换涉及收取功能-
来自交易对手的货币固定利率金额,以换取在协议有效期内支付外币固定利率款项。
被指定为对冲工具的非衍生金融工具:
我们指定了所有未付的欧元400.0百万 3.875百分比的优先无抵押票据,于2020年7月17日发行,将于2028年7月15日到期,以对冲我们对某些欧洲业务的净投资。对于被指定为净投资套期保值的工具,外币交易收益或亏损作为AOCI的组成部分列报。在对冲外国子公司发生清算事件或解散时,收益或亏损将重新归类为收益。
净投资对冲效果是根据外币计价债务即期汇率的变化来评估的。外币票据的关键条款与净投资中指定为套期保值的部分相符。2023年12月31日,净投资对冲等于欧洲业务的指定部分,被认为是完全有效的。
在AOCI外币折算调整部分中被指定为净投资套期保值的以外币计价的债务相关的累计收益为美元9.3百万和美元24.3截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别为百万人。
与被指定为净投资套期保值的外币计价债务相关的亏损(收益)金额列于其他综合收益的外币折算调整部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
净投资套期保值 | $ | 15.0 | | | $ | (27.8) | | | $ | (34.1) | |
21. 金融工具和公允价值计量
我们的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、债务、或有对价安排和衍生品。
某些金融和非金融资产和负债在非经常性基础上按公允价值计量,在某些情况下,例如有减值证据时,需要进行公允价值调整。如附注4所述,在2023年第二季度,与里特资产集团相关的不动产、厂房和设备、客户关系和开发的技术被视为减值,其账面价值降至估计的公允价值为美元25.9百万,美元31.4百万和美元19.3分别为百万。这是美元减值费用的结果160.8百万。这个
公司使用包括贴现现金流分析在内的三级输入来估算里特资产集团的公允价值。
仅披露公允价值的资产和负债
现金及现金等价物的账面金额与其公允价值相同,属于一级衡量标准。贸易应收账款和应付账款的账面金额由于其短期性质而接近公允价值,属于二级计量标准。
下表列出了总金额(不包括未摊销的递延融资成本)和债务工具的公允价值: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
总金额 | | 公允价值 | | 总金额 | | 公允价值 |
应收账款机制 | $ | 221.0 | | | $ | 221.0 | | | $ | 327.2 | | | $ | 327.2 | |
高级担保信贷额度: | | | | | | | |
| | | | | | | |
欧元定期贷款 B-4 | 630.1 | | | 630.9 | | | 636.7 | | | 627.5 | |
欧元定期贷款 B-5 | 350.4 | | | 351.1 | | | 342.0 | | | 340.7 | |
| | | | | | | |
美元定期贷款 B-5 | 787.6 | | | 791.0 | | | 1,488.3 | | | 1,485.5 | |
2.625% 有担保票据 | 718.7 | | | 705.3 | | | 694.5 | | | 658.5 | |
3.875% 无抵押票据 | 800.0 | | | 727.3 | | | 800.0 | | | 672.0 | |
3.875% 无抵押票据 | 442.3 | | | 434.3 | | | 427.3 | | | 396.5 | |
4.625% 无抵押票据 | 1,550.0 | | | 1,489.1 | | | 1,550.0 | | | 1,407.6 | |
融资租赁负债 | 68.3 | | | 68.3 | | | 68.9 | | | 68.9 | |
其他 | 11.6 | | | 11.6 | | | 14.2 | | | 14.2 | |
总计 | $ | 5,580.0 | | | $ | 5,429.9 | | | $ | 6,349.1 | | | $ | 5,998.6 | |
债务工具的公允价值基于标准定价模型,该模型考虑了未来现金流的现值,在某些情况下还考虑了私人交易数据,这些数据是二级衡量标准。
定期进行公允价值测量,输入量不可观察
我们完成的某些业务收购使卖方有权根据收购后一段时间内的销售额或收益获得或有对价。
下表列出了或有对价负债的变化: | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 |
期初余额 | $ | 1.2 | | | $ | 5.7 | |
收购 | — | | | — | |
估计公允价值的变动 | — | | | (4.4) | |
现金支付 | — | | | — | |
货币换算 | — | | | (0.1) | |
期末余额 | $ | 1.2 | | | $ | 1.2 | |
我们使用购买协议中规定的概率加权潜在付款的平均值(三级衡量标准)定期估算或有对价的公允价值。这些计算中使用的重要假设包括预测结果和每种绩效情景的估计可能性。
22. 租赁
下表列出了租赁资产和负债及其资产负债表分类: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 分类 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
经营租赁: | | | | | |
租赁资产 | 其他资产 | | $ | 120.7 | | | $ | 118.7 | |
负债的流动部分 | 其他流动负债 | | 36.2 | | | 35.6 | |
负债,扣除流动部分 | 其他负债 | | 88.5 | | | 86.6 | |
融资租赁: | | | | | |
租赁资产 | 财产、厂房和设备,净额 | | 52.3 | | | 55.3 | |
负债的流动部分 | 债务的流动部分 | | 5.5 | | | 4.3 | |
负债,扣除流动部分 | 债务,扣除流动部分 | | 62.8 | | | 64.7 | |
下表显示了有关租赁费用的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至12月31日的财年 |
2023 | | 2022 | | 2021 |
| (1,2) | | (1,2) | | (1,2) |
运营租赁费用 | $ | 52.5 | | | $ | 48.5 | | | $ | 48.2 | |
融资租赁费用 | 11.6 | | | 10.7 | | | 11.1 | |
总计 | $ | 64.1 | | | $ | 59.2 | | | $ | 59.3 | |
(1)2023年和2022年的运营租赁费用包括美元7.8百万和美元7.9百万分别归类为销售成本和美元44.7百万和美元40.6百万美元分别归类为销售和收购费用。
(2)融资租赁费用主要包括被归类为销售和收购费用的融资租赁资产的摊销。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
剩余租赁期限的加权平均值: | | | |
经营租赁 | 6.6年份 | | 6.3年份 |
融资租赁 | 11.7年份 | | 12.7年份 |
加权平均折扣率: | | | |
经营租赁 | 4.4 | % | | 3.9 | % |
融资租赁 | 7.9 | % | | 7.8 | % |
下表列出了与租赁负债对账的租赁项下未来到期的付款: | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年12月31日 |
经营租赁 | | 融资租赁 |
2024 | $ | 40.5 | | | $ | 10.4 | |
2025 | 28.4 | | | 9.5 | |
2026 | 20.2 | | | 8.9 | |
2027 | 13.0 | | | 8.2 | |
2028 | 8.7 | | | 8.1 | |
此后 | 33.4 | | | 65.4 | |
未贴现的租赁付款总额 | 144.2 | | | 110.5 | |
未贴现租赁付款和折扣租赁付款之间的区别 | (19.5) | | | (42.2) | |
租赁负债 | $ | 124.7 | | | $ | 68.3 | |
23. 后续事件
正如我们在2023年12月的投资者日上宣布的那样,该公司已更改其运营模式和报告分部结构,自2024年1月1日起生效。该公司新的报告板块,即实验室解决方案和生物科学生产,是以产品为基础的,而不是我们以前以地域为重点的细分市场结构。
24. Avantor, Inc. 的简明未合并财务信息
根据美国证券交易委员会的规定,以下内容提供了注册人Avantor, Inc.的简明未合并财务信息。
以下简明的未合并财务报表应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读,因为其中提供了某些适用的披露。在这些简明的未合并财务报表中,我们的所有子公司在按权益法列报和列报为Avantor, Inc.的投资期内均为全资所有。根据该方法,子公司资产和负债的权益在资产负债表上按历史成本列报为净非流动资产。
不包括运营报表,因为Avantor, Inc.仅在列报期内其子公司的收益或亏损中的权益金额等于我们的合并净收益或亏损。
Avantor, Inc.
简明的未合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日 |
2023 | | 2022 |
资产 | | | |
投资未合并的子公司 | $ | 5,252.6 | | | $ | 4,855.4 | |
总资产 | $ | 5,252.6 | | | $ | 4,855.4 | |
股东权益 | | | |
| | | |
普通股包括实收资本, 676.6和 674.3已发行股份 | 3,830.1 | | | 3,785.3 | |
累计收益 | 1,491.5 | | | 1,170.4 | |
累计其他综合亏损 | (69.0) | | | (100.3) | |
股东权益总额 | $ | 5,252.6 | | | $ | 4,855.4 | |
Avantor, Inc.
简明的未合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至 2023 年 12 月 31 日的财年 | | 截至2022年12月31日的财年 | | 截至2021年12月31日的年度 |
来自投资活动的现金流: | | | | | |
来自未合并子公司的(向)出资 | $ | (4.6) | | | $ | 28.3 | | | $ | (967.3) | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (4.6) | | | 28.3 | | | (967.3) | |
来自融资活动的现金流: | | | | | |
股票发行收益,扣除发行成本 | — | | | — | | | 967.0 | |
| | | | | |
优先股股息的支付 | — | | | (32.4) | | | (64.6) | |
来自未合并子公司的出资 | — | | | — | | | — | |
行使股票期权所得收益,扣除为履行既得股票奖励的员工纳税义务而回购的股票 | 4.6 | | | 4.1 | | | 64.9 | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | 4.6 | | | (28.3) | | | 967.3 | |
现金和现金等价物的净变化 | — | | | — | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金,年初 | — | | | — | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金,年底 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
25. 估值和合格账户
下表显示了我们的估值和合格账户的变化: | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 预期信用损失备抵金 | | 递延所得税资产的估值补贴 |
2020 年 12 月 31 日的余额 | $ | 26.2 | | | $ | 209.9 | |
| | | |
记入成本和开支 | 3.6 | | | (9.4) | |
扣除额(1) | (2.6) | | | — | |
货币换算 | (0.8) | | | (12.9) | |
2021 年 12 月 31 日的余额 | 26.4 | | | 187.6 | |
| | | |
记入成本和开支 | 6.9 | | | 2.7 | |
扣除额(1) | (3.7) | | | — | |
货币换算 | (1.4) | | | (10.6) | |
2022 年 12 月 31 日的余额 | 28.2 | | | 179.7 | |
| | | |
记入成本和开支 | 15.3 | | | 20.2 | |
扣除额(1) | (9.2) | | | — | |
货币换算 | 0.7 | | | 6.2 | |
2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 35.0 | | | $ | 206.1 | |
(1)对于预期信贷损失备抵额,扣除额是扣除追回款后的坏账,其他增加额是扣除坏账后的追回额。