附录 99.1

RingCentral 公布第四季度和 2023 财年业绩

ARR 总额增长 11% 至 23.3 亿美元

企业年度回报率增长13％，达到10亿美元以上

经营活动提供的季度净现金创纪录的1.14亿美元

加利福尼亚州贝尔蒙特——2024年2月20日——人工智能驱动的云业务通信、联络中心、视频和混合事件解决方案的领先提供商RingCentral, Inc.（纽约证券交易所代码：RNG）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和财年的财务业绩。

第四季度财务摘要

•总收入同比增长9％，达到5.71亿美元

•订阅收入同比增长9％，达到5.47亿美元

•年化退出每月定期订阅（ARR）同比增长11％，达到23.29亿美元

•中端市场和企业ARR同比增长12％，达到14.58亿美元

•企业年度回报率同比增长13％，达到10.05亿美元

•GAAP营业利润率为（7.9）％，而去年同期为（48.7）％

•非公认会计准则营业利润率为20.5％，同比增长650个基点

RingCentral的创始人兼首席执行官弗拉德·什穆尼斯说：“我们在今年年底表现强劲。”“我们在实现持久、盈利增长的战略的同时，在新产品中看到的稳固吸引力表明，我们在成为一家以人工智能为先的多产品公司方面正在取得的进展。”

RingCentral首席财务官索纳利·帕雷克表示：“我们又实现了创纪录的四分之一的营业利润率和自由现金流，超出了我们的预期。”“我们才刚刚开始实现业务的全部现金流潜力，我们将继续努力提高效率和生产力，同时投资增长。”

2023 年第四季度的财务业绩

•收入：2023年第四季度的总收入为5.71亿美元，高于2022年第四季度的5.25亿美元，增长了9％。经固定货币调整后，总收入增长了8％。订阅收入为5.47亿美元，同比增长9％，占总收入的96％。经固定货币调整后，订阅收入增长了9％。

•营业收入（亏损）：GAAP营业亏损为（4,500万美元），而去年同期为（2.56亿美元）。非公认会计准则营业收入为1.17亿美元，占总收入的20.5％，而去年同期为7,300万美元，占总收入的14.0％。

•调整后的息税折旧摊销前利润：调整后的息税折旧摊销前利润为1.38亿美元，占总收入的24.2％，而去年同期为9,300万美元，占总收入的17.7％。

•每股净收益（亏损）：GAAP每股净亏损为（0.50美元），而去年同期（2.97美元）。摊薄后的非公认会计准则每股净收益为0.86美元，而去年同期为每股0.60美元。2023年和2022年第四季度反映了22.5％的非公认会计准则税率。

•现金流：2023年第四季度经营活动提供的净现金达到创纪录的1.14亿美元，占总收入的19.9％，而2022年第四季度为3,900万美元，占总收入的7.5％。2023年第四季度经调整后的未释放自由现金流达到创纪录的9,700万美元，占总收入的17.0％，而2022年第四季度为40万美元，占总收入的0.1％。

•现金及现金等价物：截至2023年第四季度末，现金及现金等价物总额为2.22亿美元。相比之下，2023年第三季度末为4.32亿美元。我们的现金余额反映了2023年第四季度为回购2025年可转换票据的一部分而支付的约2.4亿美元。根据2023年5月和11月批准的计划，该公司还在2023年第四季度回购了超过6000万美元的股票。

2023 年全年财务业绩

•收入：2023年的总收入为22.02亿美元，高于2022年的19.88亿美元，增长了11％。经固定货币调整后，总收入增长了11％。21亿美元的订阅收入增长了11％，占总收入的95％以上。经固定货币调整后，订阅收入增长了11％。

•营业收入（亏损）：GAAP营业亏损为（1.99亿美元），而2022年为6.49亿美元。非公认会计准则营业收入为4.2亿美元，占总收入的19.1％，而2022年为2.46亿美元，占总收入的12.4％。

•调整后的息税折旧摊销前利润：2023年调整后的息税折旧摊销前利润为5.03亿美元，占总收入的22.8％，而2022年为3.18亿美元，占总收入的16.0％。

•每股净收益（亏损）：GAAP每股净亏损为（1.74美元），而2022年为9.23美元。摊薄后的非公认会计准则每股净收益为3.23美元，而2022年为每股1.99美元。2023和2022财年均反映了22.5％的非公认会计准则税率。

•现金流：2023年经营活动提供的净现金达到创纪录的4亿美元，占总收入的18.1％，而2022年为1.91亿美元，占总收入的9.6％。2023年调整后的未释放自由现金流达到创纪录的3.25亿美元，占总收入的14.8％，而2022年为1.03亿美元，占总收入的5.2％。

其他亮点

•连续第九年在《2023年Gartner® 统一通信即服务魔力象限™ 全球报告》中被评为领导者。《魔力象限报告》附带的《2023 年 Gartner UCaaS 关键能力》报告也在六个产品或服务用例类别中的三个类别中将 RingCentral 排在第 #1 位：带集成联络中心用例的 #1；中型企业用例的 #1；电话中心/密集型组织用例的 #1。

•宣布RingCX™ 正式上线，这是一个以人工智能为先的原生联络中心，具有由其RingSense™ 人工智能平台提供支持的新功能。RingCX与RingCentral MVP™ 集成，提供了颠覆性的产品、包装和定价组合。

•宣布RingCentral Events™ 在全球上市，这是一款满足虚拟、现场和混合活动需求的一体化解决方案。RingCentral Events前身为Hopin Events，旨在提供身临其境的个性化体验，使企业能够提供引人入胜的体验，将活动提升到一个新的水平。

•宣布为全球医疗保健组织提供统一的患者护理解决方案。与电子医疗记录（EHR）提供商（包括行业巨头Epic、Cerner和AllScripts）的新整合，再加上RingCentral的人工智能通信套件，弥合了患者参与过程中的差距并简化了工作流程。在与患者参与软件平台 SpinSci 的新合作关系的支持下，这些 EHR 集成可确保最佳和安全的患者体验、改进文档并减轻管理负担。

•强调医疗保健组织之所以采用 RingCentral for Healthcare 解决方案，是因为其在提供稳定的 99.999% 可靠性、创新产品和行业领先的开放式解决方案方面享有值得信赖的声誉

该平台具有丰富的API，加上设计标准规定的安全和隐私，以及HIPAA和HITRUST等各种认证。在过去的18个月中，RingCentral在小型、中型和大型企业领域增加了500多家新的医疗保健客户。

•宣布内德·西格尔当选为公司董事会成员，自2023年12月29日举行的公司2023年年度股东大会起生效。西格尔还被任命为公司董事会审计委员会及提名和公司治理委员会的成员。内德是一位经验丰富的高管，拥有超过25年的科技、金融和资本市场经验，包括在推特、Intuit和高盛任职。

•宣布普拉特·巴特已被任命为公司董事会成员，自2024年3月1日起生效。巴特被任命为董事会审计委员会成员。普拉特是一位成就卓著的科技行业资深人士和财务专家，曾在思科系统担任首席会计官二十多年。此外，在董事会任职九年的艾伦·泰格森将在2024年第二季度过渡，专注于其他承诺。

•宣布，它使用公司先前宣布发行2030年到期的8.500％优先票据（“2030年票据”）获得的收益，支付了约2.4亿美元，回购了2025年可转换票据的本金总额约2.53亿美元。票据回购结束后，2025年可转换票据的本金总额仍未偿还约1.61亿美元。

财务展望

2024 年全年指南：

•订阅收入在22.60亿美元至22.85亿美元之间，年增长8％至9％。

•总收入在2370亿美元至23.95亿美元之间，年增长8％至9％。

•GAAP营业利润率范围为（1.7％）至（0.9％）。

•非公认会计准则营业利润率为21.0％。

•假设非公认会计准则税率为22.5％。考虑到净营业亏损结转额，预计不会征收实质性现金税。

•根据全面摊薄后的99.0万股至9,800万股计算，非公认会计准则每股收益在3.50美元至3.58美元之间。

•基于股份的薪酬范围为3.8亿美元至3.9亿美元。

•摊销1.4亿美元的收购无形资产。

•重组成本在500万至700万美元之间。

•调整后的未分配自由现金流利润率为17.5％，隐含区间约为4.15亿美元至4.2亿美元。

2024 年第一季度指引：

•订阅收入在5.5亿美元至5.55亿美元之间，年增长8％至9％。

•总收入在5.75亿美元至5.8亿美元之间，年增长8％至9％。

•GAAP营业利润率范围为（5.2％）至（4.3％）。

•非公认会计准则营业利润率为19.5％。

•假设非公认会计准则税率为22.5％。考虑到净营业亏损结转额，预计不会征收实质性现金税。

•根据全面摊薄后的9,700万股至9,650万股计算，非公认会计准则每股收益为0.79美元至0.80美元。

•基于股份的薪酬范围为98亿美元至1亿美元。

•摊销3500万美元的收购无形资产。

•重组成本在500万至700万美元之间。

有关我们预测的非公认会计准则营业利润率的对账，请参阅 “预测营业利润率GAAP指标与非公认会计准则指标的对账”。由于我们没有提供相关指导，因此我们尚未将预测的非公认会计准则每股收益与相应的预测公认会计准则指标进行核对。由于预测公司间重估收益（亏损）、与投资相关的收益（亏损）、早期债务转换的收益（亏损）以及早期债务转换的收益（亏损）以及存在固有的不确定性和复杂性，因此我们不对预测的GAAP每股收益提供指导

所得税准备金（收益），这可能是非公认会计准则和相应公认会计准则指标之间的重要对账项目。公司间调整收益（亏损）受到相对于美元的各种汇率变动的影响，这种变动很难预测，并且会不断变化。我们不提供与投资相关的收益（亏损）指导，因为它是基于未来的股价，而未来股价难以预测，也存在固有的不确定性。我们不就债务提前转换的收益（亏损）提供指导，因为它是基于未来的转换请求、未来股价和利率，这些都难以预测且存在固有的不确定性。我们不提供有关预测的GAAP税率的指导，因为我们不预测离散的税项，因为它们很难预测。所得税准备金（收益）（不包括离散项目）预计将对我们的GAAP每股收益产生非实质性影响。我们在计算非公认会计准则所得税准备金时使用了预计的长期税率。对于2024财年，我们已确定预计的非公认会计准则税率为22.5％。因此，如果不做出不合理的努力，就无法将非公认会计准则财务指标指南与相应的GAAP指标进行对账。

我们尚未将调整后、未分配的自由现金流和调整后的未分配自由现金流利润率指导与经营活动提供的净现金进行对账，因为我们没有就（用于）经营活动提供的净现金与调整后未分配的自由现金流之间的对账项目提供指导，因为这些项目存在不确定性和潜在可变性。因此，如果不作出不合理的努力，就无法将经营活动提供的（用于）的净现金与调整后的未分配自由现金流和调整后的未分配自由现金流利润率指导进行对账。

电话会议详情：

•内容：RingCentral第四季度和2023财年的财务业绩以及第一季度和2024财年的展望。

•时间：太平洋时间 2024 年 2 月 20 日下午 2:00（美国东部时间下午 5:00）。

•拨入：来自美国的 1-888-349-0093；国际拨号 1-412-317-5201

•网络直播：RingCentral 2023年第四季度收益网络直播（直播和重播）。

•重播：在美国东部时间2024年2月27日晚上11点59分之前的电话会议结束后，还将通过从美国拨打1-844-512-2921或国际拨打1-412-317-6671进行电话重播，录音接入码为10185977。

投资者演讲详情

提供更多信息和分析的投资者演示文稿可在 http://ir.ringcentral.com/ 找到。

关于 RingCent

RingCentral是人工智能驱动的云业务通信、联络中心、视频和混合事件解决方案的领先提供商。RingCentral 为企业提供对话情报，解锁丰富的客户和员工互动，提供见解并改善业务成果。凭借数十年的可靠和安全云通信专业知识，RingCentral赢得了全球数百万客户和数千名合作伙伴的信任。要了解更多信息，请访问 ringcentral.com。

©2024 RingCentral, Inc. 版权所有。RingCentral、RingSense、RingCX、RingCentral Events 和 RingCentral 徽标是 RingCentral, Inc. 的商标。

前瞻性陈述

本新闻稿包含 “前瞻性陈述”，包括但不限于有关我们未来财务业绩的陈述、我们的GAAP和非GAAP指导、我们的创新步伐和合作伙伴网络的结果、我们对盈利能力和非公认会计准则调整后的未释放自由现金流的预期、我们对第三方的估计和预期、我们在UCaaS数字化转型市场的执行和领导能力、我们对产品需求的预期，以及我们所处市场的增长竞争。前瞻性陈述受已知和未知的风险和不确定性的影响，并且是有根据的

基于可能被证明不正确的假设，这可能会导致实际结果与前瞻性陈述的预期或暗示的结果存在重大差异。可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述存在重大差异的重要因素包括：我们实现战略关系预期收益的能力；我们对战略收购（包括从Hopin收购部分资产）的预期；我们以预期的增长率增长的能力；我们增加和留住大型和企业客户以及进入新地区和市场的能力；我们继续发布新版本和改进版本并获得客户接受的能力的我们的服务，包括RingCentral MVP™ 和RingCentral Video®；我们成功与现有和新竞争对手竞争的能力；我们与经销商、运营商、渠道合作伙伴和战略合作伙伴建立和维持关系的能力；我们成功及时整合可能进行的任何重大收购并从中受益的能力；我们管理支出和增长的能力；总体市场、政治、经济和商业状况，以及这些风险和不确定性包含在 “风险” 标题下因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，载于我们最近向美国证券交易委员会提交的10-Q表以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中。

本新闻稿中的所有前瞻性陈述均基于截至本文发布之日RingCentral可获得的信息，我们没有义务更新这些前瞻性陈述，审查或确认分析师的预期，也没有义务提供中期报告或本财季的最新进展。

非公认会计准则财务指标

我们报告的财务业绩和财务展望包括某些非公认会计准则财务指标，包括非公认会计准则订阅毛利率、非公认会计准则其他毛利率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益（亏损）、非公认会计准则调整后每股净收益（亏损）、非公认会计准则调整后、未分配的自由现金流、非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润（亏损）、非公认会计准则调整后的每股净收益（亏损）、非公认会计准则调整后的净收益（亏损）现金流利润率和固定货币收入。非公认会计准则订阅毛利率定义为非公认会计准则订阅毛利除以公认会计准则订阅收入。非公认会计准则其他毛利率定义为非公认会计准则其他毛利除以公认会计准则其他收入。非公认会计准则运营收入（亏损）定义为GAAP运营收入（亏损），不包括基于股份的薪酬，其中包括相关的雇主工资税、收购无形资产的摊销、资产减记费用、与俄罗斯和乌克兰冲突相关的第三方搬迁成本以及其他成本，包括与收购相关的交易成本和留存款、某些诉讼相关成本、与战略合作伙伴订正协议的净影响以及重组成本。非公认会计准则营业利润率定义为非公认会计准则运营收入（亏损）除以公认会计准则总收入。非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润定义为不包括折旧和摊销在内的非公认会计准则运营收益（亏损）。非公认会计准则净收益（亏损）定义为GAAP净收益（亏损），不包括基于股份的薪酬，其中包括相关的雇主工资税、收购无形资产摊销、资产减记费用、与俄罗斯和乌克兰冲突相关的第三方搬迁成本以及其他成本，包括收购相关交易成本和留存款、某些诉讼相关成本、与战略合作伙伴订正协议的净影响、重组成本、与摊销相关的非现金利息支出债务折扣和与我们的长期债务相关的发行成本、与投资相关的损失（收益）、提前清偿债务的亏损（收益）、公司间重估收益或亏损以及这些调整的相关所得税影响。

非公认会计准则摊薄后的已发行股票包括对计算未偿还上限看涨期权交易每股所用股票的影响。我们未偿还的上限看涨期权交易对GAAP每股收益具有反稀释作用，但预计将减轻可转换票据的稀释影响，因此包含在非公认会计准则摊薄后的已发行股票的计算中。

非公认会计准则调整后的未分配自由现金流定义为（用于）经营活动提供的GAAP净现金，这些活动根据资本支出进行了调整，包括购买不动产和设备和资本化内部使用软件、战略伙伴关系、重组和其他非经常性付款，以及支付利息的现金。我们认为，有关调整后的未分配自由现金流的信息为投资者了解和评估流动性和可用现金的强度提供了有用的信息。非公认会计准则调整后的未分配自由现金流利润率定义为非公认会计准则调整后的未分配自由现金流除以公认会计准则总收入。

我们在本新闻稿中纳入了非公认会计准则订阅毛利率、非公认会计准则其他毛利率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益（亏损）、非公认会计准则调整后、未分配的自由现金流利润率和固定货币收入，因为它们是我们用来了解和评估我们的经营业绩和趋势、编制和批准年度预算以及制定短期预算的关键衡量标准以及长期的行动计划.特别是，在计算非公认会计准则订阅毛利率、非公认会计准则其他毛利率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则运营收益（亏损）、非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益（亏损）、非公认会计准则调整后每股净收益（亏损）、非公认会计准则调整后、未分配的自由现金流、非公认会计准则调整后的自由现金流、非公认会计准则调整后的自由现金流、非公认会计准则调整后的自由现金流、非公认会计准则调整后的自由现金流、非公认会计准则调整后的自由现金流、非公认会计准则调整后的自由现金流、非公认会计准则调整后的自由现金，未计入流量利润率为我们的业务同期比较提供了有用的衡量标准。

公司提供了某些按固定货币调整的收入相关信息，为评估不包括外币汇率波动影响在内的公司基础业务表现提供了框架。为了提供这一信息，本期的结果是，美元以外的货币按该季度的现行平均汇率与所列增长率计算结果进行比较，而不是该期间的实际汇率，将美元以外的货币兑换成美元。

尽管投资者经常使用非公认会计准则订阅毛利率、非公认会计准则其他毛利率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润、非公认会计准则净收益（亏损）、非公认会计准则调整后、未分配的自由现金流利润率和固定货币收入对公司的评估，这些非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，不应孤立考虑或作为替代品考虑以获取根据公认会计原则提供的财务信息。由于这些限制，应将这些非公认会计准则财务指标与其他财务业绩指标一起考虑。

本新闻稿中的财务报表中提供了公司的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账。

其他措施

我们报告的业绩还包括我们的年度退出每月定期订阅、中端市场和企业年度退出每月定期订阅、企业年度退出每月定期订阅和净月度订阅美元留存率。我们将年度退出每月定期订阅定义为每月定期订阅乘以 12。我们的每月定期订阅等于给定月底签订的所有客户经常性费用的月度价值。我们认为，该指标是衡量我们预期订阅收入的主要指标。我们计算中端市场和企业年度退出每月定期订阅的方法与计算年度退出每月定期订阅的方式相同，唯一的不同是仅包括年经常性收入为25,000美元或以上的客户的客户订阅。我们计算企业年度退出每月定期订阅的方法与计算年度退出每月定期订阅的方式相同，唯一的不同是仅包括来自年经常性收入在100,000美元或以上的客户的客户订阅。我们将每月净订阅美元留存率定义为（i）一加（ii）美元净变动的商数除以平均每月定期订阅量。我们将美元净变化计算为：（i）期末的每月定期订阅量减去期初的每月定期订阅量减去期末我们在该期间增加的新客户的每月定期订阅量，（ii）全部除以该期间内的月数。我们将我们的平均每月定期订阅量定义为测量周期开始和结束时每月定期订阅的平均值。

投资者关系联系人：

王威尔，RingCentra

650-450-4826

ir@ringcentral.com

媒体联系人：

玛丽安娜·莱文蒂斯，RingCentral

650-562-6545

Mariana.Leventis@ringcentral.com

表 1

RINGCENTRAL, INC

合并资产负债表

（未经审计，以千计）

表 2

RINGCENTRAL, INC

合并运营报表

（未经审计，以千计，每股数据除外）

表 3

RINGCENTRAL, INC

合并现金流量表

（未经审计，以千计）

表 4

RINGCENTRAL, INC

营业收入（亏损）的对账

从公认会计准则指标改为非公认会计准则衡量标准

（未经审计，以千计）

表 5

RINGCENTRAL, INC

净收益（亏损）的对账

从公认会计准则指标改为非公认会计准则衡量标准

（以千计，每股数据除外）（未经审计）

表 6

RINGCENTRAL, INC

对账经营活动产生的现金流量

GAAP 指标改为未经公认会计准则调整的、未计量的自由现金流指标

（未经审计，以千计）

表 7

RINGCENTRAL, INC

预测营业利润率的对账

从公认会计准则指标改为非公认会计准则衡量标准

（未经审计，以百万计）