附录 99.1
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2024年2月20日
投资者关系：投资者关系总监布莱恩·布伦加特， 214-721-9353，brian.brungardt@enlink.com
媒体关系：企业传播总监梅根·赖特， 214-721-9694，megan.wright@enlink.com
EnLink Midstream 公布2023年第四季度和全年业绩，提供2024年财务指导
达拉斯，2024年2月20日——EnLink Midstream, LLC（纽约证券交易所代码：ENLC）（EnLink）今天公布了第四季度和2023年全年的财务业绩，并提供了 2024年的财务指导。
亮点
| · | 2023年第四季度和2023年全年报告的净收入分别为1.001亿美元和3.50亿美元，第四季度和2023年全年运营提供的净 现金分别为3.607亿美元和12.2亿美元。 | |
| · | 2023年第四季度和2023年全年，扣除EnLink的调整后息税折旧摊销前利润分别为3.508亿美元和13.5亿美元。 与2022年相比，2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润增长了5％。 | |
| · | 在强劲的经营业绩的推动下，2023年第四季度和2023年全年 的分派后自由现金流（FCFAD）分别为7,940万美元和2.47亿美元。 | |
| · | 通过将季度分配提高约6％至每单位0.1325美元，并在第四季度回购约 9,000万美元的普通单位，从而增加单位持有人的回报，使2023年的普通单位回购总额达到2.5亿美元1。 自EnLink于2021年底启动持续的单位回购计划以来，EnLink已回购了约9％的未偿还普通股 单位2. | |
| · | 预计2024年将继续增长，指导范围为13.1亿美元至14.1亿美元，这意味着我们的基础业务调整后的息税折旧摊销前利润比2023年增长约4％，其中不包括传统合同重置和剥离非核心ORV 资产的影响。 | |
| · | 根据2024年指引的中点，预计将产生约2.9亿美元的FCFAD。 |
EnLink首席执行官杰西 阿雷尼瓦斯表示：“EnLink又创下了创纪录的一年，调整后的息税折旧摊销前利润 达到了2023年预期的中点，比上年增长了5％。”“通过稳健的执行和卓越的运营，我们实现了2023年调整后的息税折旧摊销前利润 和分配后自由现金流的指导指标，安全启动了与BKV合作的北德克萨斯碳捕集和封存项目， 执行了规模扩大的2.5亿美元普通单位回购计划，并在2023年初提高了季度分配。
“我们仍然致力于在 2024年向投资者返还资本，这反映在最近决定提高2023年第四季度的分配并启动至少2亿美元的第三次年度单位 回购授权中。我们预计，今年我们的业务板块将继续保持积极势头， 包括我们最大的两个细分市场——二叠纪和路易斯安那——同时还将继续利用我们的先行者身份来获得 二氧化碳 (CO)2）墨西哥湾沿岸的交通项目。”
本新闻稿中使用的调整后息税折旧摊销前利润和FCFAD是非公认会计准则指标 ，将在下文 “非公认会计准则财务信息” 中详细解释。
1包括根据我们于2024年2月19日达成协议的单位回购协议从 GIP 回购的4,150万美元的普通单位。
2自 2021 年 12 月 31 日以来回购了约 4,200 万个普通单位，其中包括从 2024 年 2 月 19 日结算的 GIP 回购的单位。截至2021年12月31日，大约 4.84亿个普通单位未偿还。
1
2023 年第四季度和全年 业绩
| 百万美元，除非另有说明 | 2023 年第四季度 | 2023 年全年 | ||||||
| 净收入 (1) | 100 | 350 | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润，扣除EnLink | 351 | 1,350 | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | 361 | 1,223 | ||||||
| 资本支出，扣除EnLink、工厂搬迁成本和投资捐款 | 122 | 493 | ||||||
| 分配后的自由现金流 | 79 | 247 | ||||||
| 债务与调整后息税折旧摊销前利润之比，扣除EnLink(2)于 2023 年 12 月 31 日 | 3.3 | x | ||||||
| 截至 2024 年 2 月 14 日未偿还的普通单位 | 453,176,911 | |||||||
(1)净收益不计入非控股权益。
(2) 根据信贷额度杠杆 契约计算。
2024 年财务指引
| 百万美元，除非另有说明 | 2024 年指导方针 | |||
| 净收入 (1) | 370 - 470 | |||
| 调整后的息税折旧摊销前利润，扣除EnLink | 1,310 - 1,410 | |||
| 资本支出、工厂搬迁成本（扣除EnLink）和投资捐款 | 435 - 485 | |||
| 增长资本支出和工厂搬迁成本，扣除EnLink后的净额 | 345 - 375 | |||
| 维护资本支出，扣除 enLink | 85 - 95 | |||
| 投资捐款 | 5 -15 | |||
| 分配后的自由现金流 | 265 - 315 | |||
| 23 年第四季度按年计算的普通单位申报分配 | 0.53 美元/单位 | |||
(1)净收益不计入非控股权益。
| · | 预计2024年调整后的息税折旧摊销前利润（扣除EnLink）将继续保持温和增长的趋势，其中不包括 传统合同重置和非核心资产出售带来的约5000万美元影响，预期 中点 的隐含有机增长意味着我们的基础业务比2023年全年增长4％。 | |
| · | 最大的两个细分市场，二叠纪和路易斯安那州，预计将产生约60％的细分市场利润。 | |
| · | 资本支出集中在高回报、资本效率高的项目上。 | |
| · | 预计FCFAD为2.9亿美元，处于预期的中点。这反映了与2023年相比，由于调整后的 息税折旧摊销前利润增长和投资缴款减少导致正差异，因此与2023年相比，FCFAD大幅增加。 | |
| · | EnLink董事会重新批准了2024年的单位回购计划，并将可供回购的金额定为2亿美元。这是连续第三年获得至少2亿美元单位回购授权。 |
区段更新
二叠纪：
| · | 2023年第四季度的分部利润为1.059亿美元，包括与工厂搬迁相关的960万美元运营费用和400万美元的未实现衍生品收益。不包括工厂搬迁运营费用和未实现的衍生活动，分部 在2023年第四季度的利润连续下降了约1％，但与2022年第四季度相比增长了约11％。 |
2
| · | 与 2023年第三季度相比，2023年第四季度的平均天然气采集量增长了约6％，与2022年第四季度相比增长了约23％。2023年第四季度 的平均天然气处理量连续增长了约4％，与去年同期相比增长了约20％。EnLink 继续 受益于生产商在其二叠纪足迹上的强劲钻探活动。 | |
| · | EnLink向二叠纪迁至二叠纪的第三座工厂Tiger II仍在按计划和预算进行，预计将于2024年第二季度投入使用。EnLink预计，到2024年，将向EnLink净支出约1500万美元，用于转移处理能力。 与EnLink之前的工厂搬迁类似，这些成本将被确认为运营费用。 | |
| · | 与2023年第三季度相比，2023年第四季度的平均原油采集量增长了约6％，与2022年第四季度相比增长了约32％。 | |
| · | 预计2024年的分部利润将在4.2亿美元至4.9亿美元之间。包括2023年和2024年分别为1,400万美元 和3000万美元的工厂搬迁费用，预计该细分市场的利润将比2023年增长约15％，这主要是受米德兰和特拉华盆地强劲的 生产商活动的推动。 |
路易斯安那
| · | 2023年第四季度的分部利润为1.036亿美元，其中包括90万美元的未实现衍生品收益。不包括 未实现的衍生品活动，受液化天然气（NGL）板块正常季节性 效应的影响，2023年第四季度的分部利润连续增长了约10％，比2022年第四季度增长了约2％。 | |
| · | 与2023年第三季度相比，2023年第四季度的平均天然气运输量持平，但与2022年第四季度相比下降了约21％。 | |
| · | 与2023年第三季度相比，2023年第四季度的平均液化天然气分馏量增长了约6％，与2022年第四季度相比增长了1％。 | |
| · | EnLink在2023年第四季度剥离了俄亥俄河谷的非核心资产。EnLink获得的总收益约为7,000万美元，相当于息税折旧摊销前利润的倍数约为6倍。 | |
| · | 预计2024年的分部利润将在4.05亿美元至4.35亿美元之间。预计分部利润将在2023年增长约 7％，这主要是由更紧张的供需动态和更高的天然气服务费率所推动的。 |
俄克拉荷马：
| · | 2023年第四季度的分部利润为1.12亿美元，其中包括130万美元的未实现衍生品收益。不包括 未实现的衍生品活动，2023年第四季度的分部利润连续增长了约1％，比2022年第四季度增长了约 7％。 | |
| · | 与2023年第三季度相比，2023年第四季度的平均天然气采集量持平，但与2022年第四季度相比增长了约 15％。 | |
| · | 与2023年第三季度相比，2023年第四季度的平均天然气处理量持平，但与2022年第四季度相比增长了9％。 | |
| · | 预计2024年的分部利润将在3.75亿美元至4.05亿美元之间。受传统收集和处理（G&P）合同一次性利率重置的推动，预计分部利润将下降约 8％。 |
北德克萨斯州：
| · | 2023年第四季度的分部利润为6,860万美元，其中包括70万美元的未实现衍生品收益。不包括 未实现的衍生品活动，2023年第四季度的分部利润连续下降了约2％，比2022年第四季度下降了约 10％。 | |
| · | 与2023年第三季度相比，2023年第四季度的平均天然气采集量下降了1％，比2022年第四季度下降了9％ 。 | |
| · | 2023年第四季度的平均天然气处理量与2023年第三季度相比下降了1％，与2022年第四季度相比下降了5％ 。 | |
| · | 预计2024年的分部利润将在2.3亿美元至2.5亿美元之间。受传统G&P合约一次性利率重置的推动，预计分部利润将下降约13％ 。 |
3
第四季度，全年 2023 财报电话会议详情
EnLink将于中部时间2024年2月21日上午8点举办网络直播和电话会议，讨论2023年第四季度和全年业绩。 电话会议将通过互联网网络直播播出，可在EnLink网站的 “投资者” 页面上观看，网址为 http://investors.enlink.com。 感兴趣的各方可以在活动结束后至少 90 天内在 enLink 网站上访问网络直播的存档重播。
关于 EnLink Midstream
EnLink Midstream （纽约证券交易所代码：ENLC）总部位于达拉斯，为天然气、原油、凝析油和液化天然气以及一氧化碳提供综合中游基础设施服务2 碳捕集和封存（CCS）运输。我们的大规模产生现金流的资产平台位于主要的 生产盆地和核心需求中心，包括二叠纪盆地、路易斯安那州、俄克拉荷马州和北德克萨斯州。EnLink专注于保持 的财务灵活性和卓越运营，使我们能够战略性增长并创造可持续的价值。访问 www.enlink.com 了解 EnLink 如何将能量与生命联系起来。
非公认会计准则财务信息
本新闻稿包含非普遍接受的会计原则 财务指标，我们将其称为调整后的息税折旧摊销前利润和分配后自由现金流（FCFAD）。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损）加（减去）利息 支出，扣除利息收入；折旧和摊销；减值；（收益）未合并关联公司投资的损失； 未合并关联公司投资的分配；资产处置（收益）损失；债务清偿损失； 单位薪酬；所得税支出（收益）；未实现（收益）亏损大宗商品衍生品；与加工设施搬迁 相关的成本；与资产报废相关的增值费用债务；交易成本；与或有对价公允价值变动相关的非现金支出；（非现金租金）；以及（ 合资企业调整后息税折旧摊销前利润中的非控股权份额）。
我们将分配后的自由现金流定义为调整后的息税折旧摊销前利润，净额 至ENLC，加上（减去）（增长和维持资本支出，不包括其他实体出资且与合并实体的非控股权益份额相关的资本支出）；（利息支出，扣除利息收入）；（普通单位申报的分配 ）；（B系列优先单位和C系列优先单位获得的现金分配）);（支付 以兑换强制性可赎回的非控股权益）；（与之相关的成本加工设施的搬迁，不包括其他实体缴纳的与合并实体的非控股权益份额有关的 成本）；非现金 利息（收入）/支出；（对未合并关联公司投资的捐款）；（终止利率互换的款项）；（当前 所得税）；以及出售设备和土地的收益。
EnLink认为，这些衡量标准对投资者很有用，因为它们 可以为这些财务信息的用户提供当前业绩和先前公布的业绩之间的有意义的比较， 是衡量公司满足资本和相关运营要求后的现金流的有意义的指标。 此外，调整后的息税折旧摊销前利润用作员工薪酬短期激励计划和高管绩效奖励 的指标。
根据公认会计原则，调整后的息税折旧摊销前利润和分配后的自由现金流（如上文 的定义）不是衡量财务业绩或流动性的指标。不应孤立地考虑它们，也不能将其作为衡量EnLink性能的指标 。此外，不应将它们视为根据公认会计原则编制的指标的替代品。下表包含这些指标与其最直接可比的GAAP指标的对账情况 。有关更多信息，请参阅 ENLC 向 美国证券交易委员会提交的文件。
4
本新闻稿中使用的术语的其他定义和解释
分部利润（亏损）定义为收入减去销售成本（不包括 的运营费用以及折旧和摊销），减去运营费用。分部利润（亏损）包括反映在运营费用中的非现金薪酬 支出。请参阅 “第 8 项。财务报表和补充数据——附注15——分部信息” 载于ENLC截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告，以及 “第8项（如果有）。财务 报表和补充数据——ENLC截至2023年12月31日止年度 10-K表年度报告中的附注16——分部信息”，以获取有关分部利润（亏损）的更多信息。
Ascension合资企业是EnLink 的子公司和马拉松石油公司的子公司的合资企业，EnLink拥有其50％的权益，马拉松石油公司拥有50％的权益。 阿森松合资公司于2017年4月开始运营，拥有一条液化天然气管道，该管道将EnLink的河滨分馏厂 与马拉松石油公司的加里维尔炼油厂连接起来。
特拉华盆地合资企业是EnLink与NGP自然资源XI, L.P.（“NGP”）子公司之间的合资企业 ，Enlink拥有50.1％的权益，NGP 拥有49.9％的权益。特拉华盆地合资公司成立于2016年8月，拥有位于德克萨斯州特拉华盆地的Lobo加工设施和Tiger 加工厂。
前瞻性陈述
本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性 陈述。尽管这些陈述反映了我们管理层当前的观点、假设和预期 ，但此处涉及的事项涉及某些假设、风险和不确定性，这些假设、风险和不确定性可能导致实际活动、 业绩、结果和结果与本文所述存在重大差异。因此，您不应依赖任何前瞻性 陈述。本新闻稿中包含的所有陈述，除历史事实陈述外，均构成前瞻性陈述， 包括但不限于以 “预测”、“可能”、“相信”、“将”、“应该”、“计划”、“预测”、“打算”、“打算”、“估计”、 “期望”、“继续” 等词语确定的陈述。此类前瞻性陈述包括但不限于 关于指导、预计或预测的财务和经营业绩的陈述， 我们 CCS 业务的未来业绩和增长， 与某些项目、收购或增长相关的预期财务和运营业绩 资本支出、建设或扩建项目的竣工时机、某些流域的结果、盈利能力、财务 或杠杆指标、运营、环境和气候变化举措的成本节约、我们未来的资本结构和信用 评级、目标、战略、预期和意图、天气相关事件对我们和我们的财务业绩的影响以及 操作，以及其他非历史事实的陈述。可能导致此类差异或以其他方式对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的因素包括但不限于（a）全球基础设施合作伙伴（“GIP”）与我们之间的潜在利益冲突 以及 GIP 偏向于 GIP 自身利益从而损害单位持有人 的可能性，(b) GIP 与我们竞争的能力以及事实没有必要向我们提供 收购更多资产或业务的机会，（c）GIP信贷额度下的违约或控制权的变更的GIP可能导致 改变对我们的控制权，可能对我们的普通单位价格产生不利影响，并可能导致我们的信贷额度和某些其他债务下的违约或预付款事件 ，（d）依赖主要客户获取我们收集、加工和运输的很大一部分天然 天然气和原油，（e）对我们的主要客户产生重大不利影响的事态发展或 其他客户，(f) 中游业务的不利发展可能会降低我们的分销能力，(g) 竞争 原油、凝析油、天然气和液化天然气供应以及此类大宗商品供应的任何减少，(h) 我们收集、加工、分馏或运输的数量减少 ，(i) 利益相关者 对我们的环境、社会和治理实践的审查加强，期望发生变化，(j) 我们获得或续订所需许可证和其他 批准的能力，(k) 提高了联邦批准、州和地方立法和监管举措，以及与 水力压裂相关的政府审查，结果是成本增加以及客户天然气生产的减少或延迟，（l）气候 变化的立法和监管举措导致运营成本增加，对我们提供的天然气和液化天然气服务的需求减少，（m）资本可用性和成本的变化，（n）价格波动以及我们无法控制的原油、凝析油、 天然气和液化天然气的市场需求，（o）我们的债务水平可能会限制我们的灵活性并对我们的财务 健康状况产生不利影响，或者限制我们获得融资的灵活性寻找其他商机，（p）运营风险、自然灾害、 与天气相关的问题或延误、伤亡损失以及其他我们无法控制的事项，（q）石化、炼油或其他行业或燃料市场对液化天然气产品 的需求减少，（r）商誉、长期资产和股权的减值 方法投资，（s）我们主要开发项目的施工风险，（t）) 我们在建立 CCS 运输业务和开拓其他新航线的战略方面可能面临的挑战与能源转型相关的业务，包括 进入CCS业务，（u）我们有效整合和管理通过收购收购的资产的能力，以及（v）现有和未来法律和政府法规的 影响，包括环境和气候变化要求以及其他不确定性。 这些以及其他适用的不确定性、因素和风险在EnLink Midstream, LLC向 证券交易委员会提交的文件中进行了更全面的描述，包括EnLink Midstream, LLC的10-K表年度报告、10-Q表季度报告、 和表8-K的当前报告。EnLink Midstream, LLC不承担更新任何前瞻性陈述的义务。
5
EnLink管理团队根据某些信息和假设得出此处包含的预测财务信息 ，其中包括截至本新闻稿发布之日EnLink可获得的生产者预算/预测，以及截至本新闻稿发布之日预计需要资本支出的项目/机会。本新闻稿中指导 信息中包含的预测财务信息所依据的假设、信息和估计本质上是不确定的，尽管截至编制之日EnLink管理团队认为这是合理的，但会受到各种重大的业务、经济和竞争风险和不确定性的影响， 可能导致实际业绩与预测财务信息中包含的结果存在重大差异。因此，无法保证 预测的业绩表明了EnLink的未来表现，也无法保证实际业绩与预测财务信息中显示的 没有重大差异。在本新闻稿中包含预测的财务信息 不应被视为任何人对预测财务信息中包含的结果将实现的陈述。
6
enLink Midstream, LLC
精选财务数据
（除每单位金额外，所有金额均以百万计）
（未经审计）
三个月已结束 十二月三十一日 | 年终了 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 总收入 (1) | $ | 1,856.3 | $ | 2,050.3 | $ | 6,900.1 | $ | 9,542.1 | ||||||||
| 运营成本和支出： | ||||||||||||||||
| 销售成本，不包括运营费用以及折旧和摊销 (2) | 1,320.5 | 1,542.1 | 4,856.1 | 7,572.8 | ||||||||||||
| 运营费用 | 145.7 | 138.3 | 558.2 | 524.9 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 167.6 | 164.9 | 657.1 | 639.4 | ||||||||||||
| 损伤 | — | — | 20.7 | — | ||||||||||||
| 资产处置的（收益）损失 | 1.5 | 14.1 | (0.3 | ) | 18.0 | |||||||||||
| 一般和行政 | 27.7 | 33.3 | 115.5 | 125.2 | ||||||||||||
| 运营成本和支出总额 | 1,663.0 | 1,892.7 | 6,207.3 | 8,880.3 | ||||||||||||
| 营业收入 | 193.3 | 157.6 | 692.8 | 661.8 | ||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 扣除利息收入的利息支出 | (66.5 | ) | (74.0 | ) | (271.7 | ) | (245.0 | ) | ||||||||
| 债务消灭造成的损失 | — | — | — | (6.2 | ) | |||||||||||
| 未合并的关联公司投资造成的损失 | (4.5 | ) | (1.6 | ) | (8.2 | ) | (5.6 | ) | ||||||||
| 其他收入（支出） | 0.1 | 0.2 | (0.1 | ) | 0.8 | |||||||||||
| 其他支出总额 | (70.9 | ) | (75.4 | ) | (280.0 | ) | (256.0 | ) | ||||||||
| 非控股利息和所得税前的收入 | 122.4 | 82.2 | 412.8 | 405.8 | ||||||||||||
| 所得税优惠（费用） | (22.3 | ) | 112.0 | (62.8 | ) | 94.9 | ||||||||||
| 净收入 | 100.1 | 194.2 | 350.0 | 500.7 | ||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收益 | 35.9 | 34.2 | 143.8 | 139.4 | ||||||||||||
| 归属于ENLC的净收益 | $ | 64.2 | $ | 160.0 | $ | 206.2 | $ | 361.3 | ||||||||
| 归属于ENLC的每单位净收益： | ||||||||||||||||
| 基本通用单位 | $ | 0.14 | $ | 0.34 | $ | 0.45 | $ | 0.76 | ||||||||
| 摊薄后的普通单位 | $ | 0.14 | $ | 0.33 | $ | 0.44 | $ | 0.74 | ||||||||
| 未偿普通单位加权平均值（基本） | 454.7 | 471.0 | 461.7 | 478.5 | ||||||||||||
| 已发行普通单位加权平均值（摊薄） | 459.5 | 477.7 | 466.0 | 485.3 | ||||||||||||
| (1) | 包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，关联方收入分别为50万美元和80万美元， 以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的250万美元和220万美元。 |
| (2) | 包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，分别为170万美元和290万美元的关联方销售成本，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度分别为750万美元和2,820万美元的销售成本。 |
7
enLink Midstream, LLC
净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账
（所有金额均以百万计）
（未经审计）
三个月已结束 十二月三十一日 | 年终了 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | 100.1 | $ | 194.2 | $ | 350.0 | $ | 500.7 | ||||||||
| 扣除利息收入的利息支出 | 66.5 | 74.0 | 271.7 | 245.0 | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 167.6 | 164.9 | 657.1 | 639.4 | ||||||||||||
| 损伤 | — | — | 20.7 | — | ||||||||||||
| 未合并的关联公司投资造成的损失 | 4.5 | 1.6 | 8.2 | 5.6 | ||||||||||||
| 未合并的附属公司投资的分配 | 0.1 | 0.1 | 2.5 | 0.7 | ||||||||||||
| 资产处置的（收益）损失 | 1.5 | 14.1 | (0.3 | ) | 18.0 | |||||||||||
| 债务消灭造成的损失 | — | — | — | 6.2 | ||||||||||||
| 基于单位的薪酬 | 5.0 | 6.7 | 19.2 | 30.4 | ||||||||||||
| 所得税支出（福利） | 22.3 | (112.0 | ) | 62.8 | (94.9 | ) | ||||||||||
| 商品衍生品的未实现（收益）亏损 | (6.9 | ) | (1.8 | ) | 12.1 | (40.2 | ) | |||||||||
| 与搬迁加工设施相关的费用 (1) | 9.6 | 11.7 | 14.6 | 43.8 | ||||||||||||
| 其他 (2) | (0.5 | ) | — | 0.1 | (2.4 | ) | ||||||||||
| 扣除非控股权益后的息税折旧摊销前利润 | 369.8 | 353.5 | 1,418.7 | 1,352.3 | ||||||||||||
| 合资企业调整后息税折旧摊销前利润中的非控股权份额 (3) | (19.0 | ) | (16.3 | ) | (68.7 | ) | (67.7 | ) | ||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润，扣除ENLC | $ | 350.8 | $ | 337.2 | $ | 1,350.0 | $ | 1,284.6 | ||||||||
| (1) | 表示执行离散的、基于项目的战略计划所产生的成本，这些计划旨在将俄克拉荷马州和北德克萨斯州分部的可用处理能力 重新调整到二叠纪细分市场。这些成本不属于我们持续运营的一部分。 |
| (2) | 包括交易成本、与或有对价公允价值变动相关的非现金支出、与资产报废义务相关的 增持费用以及与租赁期内按比例分摊的租赁激励措施相关的非现金租金。 |
| (3) | 合资企业调整后息税折旧摊销前利润中所占的非控股权份额包括NGP自然资源XI, L.P.（“NGP”） 在特拉华盆地合资公司的调整后息税折旧摊销前利润中所占的49.9％的份额，以及马拉松石油公司在阿森松合资企业 调整后息税折旧摊销前利润中所占的50％份额。 |
8
enLink Midstream, LLC
经营 活动提供的净现金与调整后息税折旧摊销前利润的对账
和分配后的自由现金流
（除比率和 每单位金额外，所有金额均以百万计）
（未经审计）
三个月已结束 十二月三十一日 | 年终了 2023年12月31日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | 360.7 | $ | 223.4 | $ | 1,222.7 | $ | 1,049.3 | ||||||||
| 利息支出 (1) | 65.0 | 70.4 | 265.3 | 237.6 | ||||||||||||
| 已兑换公用事业积分 (2) | — | (3.2 | ) | (1.5 | ) | (31.1 | ) | |||||||||
| 已结算的商品衍生品交易的应计费用 | — | — | — | (1.9 | ) | |||||||||||
| 未合并的关联公司投资的分配超过收益 | 0.1 | 0.1 | 2.5 | 0.7 | ||||||||||||
| 与搬迁加工设施相关的费用 (3) | 9.6 | 11.7 | 14.6 | 43.8 | ||||||||||||
| 其他 (4) | (1.5 | ) | (1.0 | ) | (0.7 | ) | 2.3 | |||||||||
| （提供）使用现金的运营资产和负债的变化： | ||||||||||||||||
| 应收账款、应计收入、库存及其他 | (62.4 | ) | (243.0 | ) | (155.2 | ) | 12.6 | |||||||||
| 应付账款、应计产品购买和其他应计负债 | (1.7 | ) | 295.1 | 71.0 | 39.0 | |||||||||||
| 扣除非控股权益后的息税折旧摊销前利润 | 369.8 | 353.5 | 1,418.7 | 1,352.3 | ||||||||||||
| 合资企业调整后息税折旧摊销前利润中的非控股权份额 (5) | (19.0 | ) | (16.3 | ) | (68.7 | ) | (67.7 | ) | ||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润，扣除ENLC | 350.8 | 337.2 | 1,350.0 | 1,284.6 | ||||||||||||
| 增长资本支出，扣除ENLC (6) | (90.1 | ) | (94.0 | ) | (354.8 | ) | (267.1 | ) | ||||||||
| 维护资本支出，扣除ENLC (6) | (16.9 | ) | (11.2 | ) | (69.4 | ) | (44.9 | ) | ||||||||
| 扣除利息收入的利息支出 | (66.5 | ) | (67.5 | ) | (271.7 | ) | (238.5 | ) | ||||||||
| 以普通单位申报的分布 | (60.0 | ) | (57.6 | ) | (234.3 | ) | (222.5 | ) | ||||||||
| ENLK 获得的优先单位现金分配 (7) | (24.8 | ) | (23.1 | ) | (97.0 | ) | (93.2 | ) | ||||||||
| 为赎回强制性可赎回的非控股权益而付款 (8) | — | — | (10.5 | ) | — | |||||||||||
| 与搬迁加工设施相关的费用，扣除ENLC (3) (6) (9) | (5.7 | ) | (11.7 | ) | (0.7 | ) | (43.8 | ) | ||||||||
| 对未合并关联公司的投资的贡献 | (9.7 | ) | (19.6 | ) | (68.1 | ) | (65.9 | ) | ||||||||
| 其他 (10) | 2.3 | 2.6 | 3.5 | 3.7 | ||||||||||||
| 分配后的自由现金流 | $ | 79.4 | $ | 55.1 | $ | 247.0 | $ | 312.4 | ||||||||
| 向普通单位持有人实际申报的分配 | $ | 60.0 | $ | 57.6 | $ | 234.3 | $ | 222.5 | ||||||||
| 分销覆盖范围 | 4.03 | x | 4.10 | x | 3.82 | x | 4.09 | x | ||||||||
| 每个 ENLC 单位申报的分布情况 | $ | 0.1325 | $ | 0.1250 | $ | 0.5075 | $ | 0.4625 | ||||||||
| (1) | 扣除债务发行成本的摊销、优先无抵押票据的净折扣和指定的现金流对冲（包括 的利息支出但不包含在经营活动提供的净现金中）和非现金利息收入，后者扣除 利息支出，但不包含在调整后的息税折旧摊销前利润中。 |
| (2) | 根据我们的公用事业协议，当 我们超过或不使用基本负荷量时，我们有权获得基本电力负荷，并根据市场定价支付或获得信贷。2021 年，我们根据冬季风暴乌里期间未使用的 电力的市场费率从公用事业提供商那里获得了积分，这些积分已于 2023 年 12 月 31 日全部兑换。 |
| (3) | 表示执行离散的、基于项目的战略计划所产生的成本，这些计划旨在将俄克拉荷马州和北德克萨斯州分部的可用处理能力 重新调整到二叠纪细分市场。这些成本不属于我们持续运营的一部分。 |
| (4) | 包括交易成本、当期所得税支出和非现金租金，这与在租赁 期限内按比例分摊的租赁激励措施有关。 |
| (5) | 合资企业调整后息税折旧摊销前利润中的非控股权份额包括NGP在 特拉华盆地合资公司的调整后息税折旧摊销前利润中所占的49.9％的份额和马拉松石油公司在Ascension合资公司的调整后息税折旧摊销前利润中所占的50％。 |
| (6) | 不包括与搬迁加工设施相关的资本支出和成本，这些成本由其他实体 出资，与我们合并实体的非控股权益份额有关。 |
| (7) | 代表ENLK B系列优先单位和ENLK C系列优先单位获得的现金分配， 不适用于普通单位持有人。 |
| (8) | 2023 年 1 月，我们解决了对我们一家非全资子公司强制性可赎回的非控股权益的赎回事宜。 |
| (9) | 包括NGP子公司于2023年5月一次性提供的800万美元捐款，该捐款与特拉华盆地合资公司 收购考敦加工厂有关。 |
| (10) | 包括非现金利息支出、当期所得税支出以及出售剩余或未使用的设备和土地的收益， 这些收入发生在我们业务的正常运营中。 |
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enLink Midstream, LLC
运营数据
（未经审计）
三个月已结束 十二月三十一日 | 年终了 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 中游交易量： | ||||||||||||||||
| 二叠纪段 | ||||||||||||||||
| 收集和运输 (mmBTU/D) | 1,943,500 | 1,584,700 | 1,800,900 | 1,506,600 | ||||||||||||
| 处理 (mmBTU/D) | 1,769,100 | 1,475,900 | 1,662,400 | 1,422,200 | ||||||||||||
| 原油处理 (bbls/d) | 186,700 | 141,800 | 165,300 | 156,300 | ||||||||||||
| 路易斯安那段 | ||||||||||||||||
| 收集和运输 (mmBTU/D) | 2,474,700 | 3,113,900 | 2,495,000 | 2,828,200 | ||||||||||||
| 原油处理 (bbls/d) | 6,500 | 17,600 | 14,900 | 17,400 | ||||||||||||
| 液化天然气分馏 (Gals/D) | 8,017,600 | 7,971,200 | 7,705,700 | 7,957,800 | ||||||||||||
| 盐水处理 (bbls/d) | 1,000 | 2,900 | 2,500 | 3,000 | ||||||||||||
| 俄克拉荷马州 | ||||||||||||||||
| 收集和运输 (mmBTU/D) | 1,228,100 | 1,071,500 | 1,221,000 | 1,031,200 | ||||||||||||
| 处理 (mmBTU/D) | 1,180,800 | 1,085,000 | 1,182,000 | 1,057,600 | ||||||||||||
| 原油处理 (bbls/d) | 25,300 | 28,400 | 25,300 | 23,800 | ||||||||||||
| 北德克萨斯段 | ||||||||||||||||
| 收集和运输 (mmBTU/D) | 1,544,800 | 1,704,300 | 1,579,400 | 1,547,600 | ||||||||||||
| 处理 (mmBTU/D) | 725,200 | 764,900 | 734,600 | 705,100 | ||||||||||||
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enLink Midstream, LLC
2024 年指导方针：净收益 与调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流的对账
（所有金额均以百万计）
（未经审计）
| 2024 年展望 (1) | ||||
| 中点 | ||||
| EnLink的净收入 (2) | $ | 420 | ||
| 扣除利息收入的利息支出 | 263 | |||
| 折旧和摊销 | 632 | |||
| 来自未合并关联公司投资的收入 | (19 | ) | ||
| 未合并的附属公司投资的分配 | 6 | |||
| 基于单位的薪酬 | 24 | |||
| 所得税 | 90 | |||
| 工厂搬迁成本 (3) | 29 | |||
| 其他 (4) | 5 | |||
| 扣除非控股权益后的息税折旧摊销前利润 | 1,450 | |||
| 调整后息税折旧摊销前利润中的非控股权份额 (5) | (90 | ) | ||
| 调整后的息税折旧摊销前利润，扣除EnLink Midstream, LL | 1,360 | |||
| 增长资本支出，扣除EnLink和工厂搬迁成本 (3) (6) | (360 | ) | ||
| 维护资本支出，扣除ENLK (6) | (90 | ) | ||
| 扣除利息收入的利息支出 | (263 | ) | ||
| 已申报的常见发行版 | (237 | ) | ||
| 优先单位应计现金分配 (7) | (102 | ) | ||
| 未合并的关联公司投资捐款 | (10 | ) | ||
| 其他 (8) | (8 | ) | ||
| 分配后的自由现金流 | $ | 290 | ||
| (1) | 代表EnLink Midstream, LLC截至2024年12月31日止年度的前瞻性净收益指导。前瞻性 净收益指引不包括收益或损失对衍生活动的潜在影响、对资产处置的收益或损失、 减值支出、法律和解产生的收益或损失、对债务清偿的收益或损失、未来收购的财务影响 以及出售设备的收益。之所以将这些项目排除在外，是因为这些事件的 发生、时间和/或数量存在不确定性。 |
| (2) | 净收益包括归属于NGP自然资源XI，L.P的估计净收益。”s（“NGP”）在特拉华盆地合资公司和马拉松石油公司的净收益 中占49.9％的份额s（“马拉松”）占来自Ascension 合资企业净收入的50％。 |
| (3) | 表示执行离散的、基于项目的战略计划所产生的成本，这些计划旨在将俄克拉荷马州和北德克萨斯州分部的可用处理能力 重新调整到二叠纪细分市场。这些成本不属于我们持续运营的一部分。 |
| (4) | 包括 (i) 与资产报废义务相关的预估增支出，以及 (ii) 估计的非现金租金， ，后者与在租赁期内按比例分摊的租赁激励措施有关。 |
| (5) | 调整后息税折旧摊销前利润中的非控股权份额包括对NGP在特拉华盆地 合资公司的调整后息税折旧摊销前利润中所占份额的49.9％以及马拉松在Ascension合资企业调整后息税折旧摊销前利润中所占的50％份额的估计。 |
| (6) | 不包括由其他实体缴纳的资本支出和工厂搬迁成本，这些费用与我们合并实体的非控股性 利息份额有关。 |
| (7) | 代表ENLK B系列优先单位和ENLK C系列优先单位获得的现金分配， 不适用于普通单位持有人。 |
| (8) | 包括非现金利息支出和当期所得税支出。 |
EnLink不提供经营活动提供的前瞻性净现金 与调整后息税折旧摊销前利润的对账表，因为公司无法合理确定地预测营运 资本的变化，这可能会影响年内提供或使用的现金。营运资金包括应收账款、应付账款和其他 流动资产和负债。这些项目不确定，取决于公司无法控制的各种因素。
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