附录 99.1
立即
达纳公司报告称，2023年创纪录的销售和利润增长了21％，
包括利润率提高110个基点；
公司将新业务待办事项增加至创纪录的9.5亿美元
全年业绩
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销售额为106亿美元，比去年增长4亿美元
，增长4％ |
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净收入为3,800万美元，而
2022年的净亏损为2.42亿美元 |
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调整后的息税折旧摊销前利润为8.45亿美元，比去年
增加了1.45亿美元 |
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调整后的息税折旧摊销前利润率为8％，
与2022年相比提高了110个基点 |
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创纪录的三年新业务积压销售额为9.5亿美元，比之前的积压量增加了5000万美元 |
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2024年预计销售额增长约3％，调整后的息税折旧摊销前利润增长10％，自由现金流增长7500万美元 |
俄亥俄州莫米，2024年2月20日达纳
Incorporated（纽约证券交易所代码：DAN）今天公布了第四季度和2023年全年的财务业绩。
德纳在2023年创纪录的销售额达到
106亿美元，在我们向全球几乎所有汽车制造商提供传统和清洁能源解决方案的平衡方法的基础上，继续保持其强劲的发展势头。董事长兼首席执行官詹姆斯·卡姆西卡斯表示，德纳团队在我们所服务的所有市场成功启动了创纪录数量的
公司项目，同时为我们的增长带来了可观的利润转换。
我们正在这种强劲势头的基础上再接再厉，因为我们预计到2024年将进一步扩大销售和利润率。我们创纪录的三年新业务积压
已增长到9.5亿美元，这是我们连续第七年实现增长。这反映了我们的团队坚持不懈地致力于成为世界顶级汽车制造商的领先内燃机、
混合动力和电动汽车供应商。
2023 年第四季度财务业绩
2023年第四季度的总销售额为25亿美元，而2022年同期为26亿美元。2023 年销售额下降是由于 UAW 罢工对我们的轻型汽车传动系统细分市场的影响，但成本回收行动和积压销售额的转换部分抵消了这一影响。
2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.56亿美元，而2022年同期为1.76亿美元。强劲的效率
改善部分抵消了UAW罢工和增加的电动汽车产品开发支出对利润的影响。
归属于达纳的净亏损
为3,900万美元，合每股亏损0.27美元，而2022年第四季度的净亏损为1.79亿美元，合每股亏损1.25美元，这主要是由于UAW罢工的影响、股票法
关联公司的收益减少以及阿根廷比索的贬值。2022年的亏损主要是由非现金税收估值补贴的记录造成的。
2023年第四季度，调整后归属于德纳的净亏损为1,100万美元，合每股亏损0.08美元，而2022年调整后的净亏损为1,500万美元，合每股收益0.10美元。2023年第四季度的运营现金流为2.78亿美元，而2022年同期为3.42亿美元。自由现金流为1.36亿美元，而2022年第四季度为
2.02亿美元。下降是由营运资金要求增加所推动的。
2023 年全年财务
业绩
2023年的销售额为106亿美元，而2022年为102亿美元。3.99亿美元的增长
是由于整体市场需求的改善和积压销售的转换，加上定价行动和成本回收被UAW罢工部分抵消。
1
2023年调整后的息税折旧摊销前利润为8.45亿美元，而2022年为7亿美元，这得益于
更新和新计划、效率提高措施以及更稳定的客户订单模式。
2023年归属于德纳的净收益为3,800万美元，合每股收益0.26美元，而2022年的净亏损为2.42亿美元，每股亏损1.69美元。2022年的亏损是由一次性的
非现金商誉减值费用和非现金税收估值补贴造成的。
归属于达纳的调整后净收益为1.22亿美元，摊薄后的调整后每股收益为0.84美元 相比之下，2023年，
调整后的净收入为5400万美元，2022年每股收益为0.37美元。
该公司报告称，2023年
的运营现金流为4.76亿美元。自由现金流使用了2500万美元，而2022年的自由现金流为2.09亿美元。今年的现金流使用是由营运资金要求的增加和资本支出的增加被更高的
营业收益的增加部分抵消的。
Dana
高级副总裁兼首席财务官蒂莫西·克劳斯表示，在2023年结束时以强劲的业绩为持续的盈利增长奠定了基础。我们预计，2024年将迎来创纪录的销售年度，利润率进一步提高，自由现金流将增加，因为我们利用跨公司效率的提高并开始受益于创纪录的
数量的新车和更新的汽车计划。
2024 年财务目标
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• |
|
调整后的息税折旧摊销前利润为8.75亿美元至9.75亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润率在该区间中点处隐含的调整后息税折旧摊销前利润率约为8.5％； |
| |
• |
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运营现金流约为4.75亿至5.25亿美元；以及 |
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摊薄后的每股收益为0.35美元至0.85美元。 |
达娜将于2月20日星期二上午10点主持电话会议
达纳将在美国东部标准时间2月20日星期二上午10点的电话会议上讨论其第四季度和全年业绩。
可以使用以下提供的信息，在国内和国际地点通过电话接听电话会议：
会议 ID：9943139
参与者免费拨入电话：1 (888) 440-5873
参与者收费拨入号码：1 (646) 960-0319
音频直播和幻灯片将通过达纳投资者网站上提供的链接在线提供：
www.dana.com/投资者。电话注册将从美国东部标准时间上午 9:30 开始开放。
电话会议结束后，可以通过达纳斯投资者网站观看网络直播回放。
非公认会计准则财务信息
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为扣除利息、所得
税、折旧、摊销、股权补助支出、重组费用、养老金的非服务成本组成部分和其他与我们的核心
业务（债务清偿、养老金结算、资产剥离、减值等）无关的净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们维持和继续投资运营并提供股东回报的能力的指标。我们使用调整后的
息税折旧摊销前利润来评估业务战略的有效性，评估和定价潜在收购，并作为制定激励性薪酬决策的因素。除了管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润外，我们还认为调整后的息税折旧摊销前利润是一项
衡量标准，被证券分析师、投资者和其他人广泛用于评估我们公司相对于其他一级汽车供应商的财务业绩。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为所得
税、净收益（亏损）或其他根据公认会计原则报告的业绩前的收益（亏损）的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。
归属于母公司的调整后净收益（亏损）是一项非公认会计准则财务指标，我们将
定义为归属于母公司的净收益（亏损），不包括任何离散所得税项目、重组费用、摊销费用和其他与我们的核心业务无关的调整
2
（用于调整后的息税折旧摊销前利润），扣除任何相关的所得税影响。该衡量标准被认为有助于为投资者、分析师和其他利益相关方提供持续财务业绩的
指标，该指标可增强与其他公司报告的归属于母公司的净收益的可比性。归属于母公司的调整后净收益（亏损）既不代表
也不是用来衡量根据公认会计原则报告的归属于母公司的净收益（亏损）的替代指标。
摊薄后的调整后
每股收益是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为归属于母公司的调整后净收益（亏损）除以调整后的摊薄股份。我们将调整后的摊薄后股票定义为根据归属于母公司的调整后净收益（亏损）根据公认会计原则确定的摊薄后的
股份。该衡量标准被认为有助于为投资者、分析师和其他利益相关方提供
持续财务业绩指标，从而增强与其他公司报告的每股收益的可比性。摊薄后的调整后每股收益既不是用来代表也不是根据公认会计原则报告的摊薄后每股收益的替代衡量标准。
自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，我们将其定义为（用于）经营
活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备的购买。我们认为，自由现金流有助于投资者评估公司的运营现金流，包括维持运营所需的支出。自由现金流
并不旨在代表或替代根据公认会计原则报告的（用于）经营活动所提供的净现金的衡量标准。自由现金流可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。
随附的财务信息提供了调整后息税折旧摊销前利润、摊薄后的调整后每股收益和自由现金流与根据公认会计原则计算和列报的最直接
可比财务指标的对账情况。我们尚未提供调整后的息税折旧摊销前利润和摊薄后的调整后每股收益展望与最具可比性的GAAP净收益（亏损）和摊薄后每股收益指标的对账情况。
提供净收益（亏损）和摊薄后每股收益指导可能具有误导性，而且不切实际，因为很难预测净收益（亏损）和摊薄后每股收益中包含的事件驱动的交易和其他非核心运营项目，包括重组行动、资产减值和某些所得税调整。这些非公认会计准则指标与所列历史时期中最具可比性的GAAP指标的相应对账表明了将在非公认会计准则所涵盖的时期结束后编制的对账。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义，本新闻稿中包含的某些陈述
和预测在本质上是前瞻性的。这些前瞻性陈述基于我们当前对行业和业务的预期、估计和
预测、管理层信念以及我们做出的某些假设，所有这些都可能发生变化。前瞻性陈述通常可以用诸如预期、
期望、打算、计划、预测、相信、寻求、估计、可能、将来、应该、可能、可能、
潜力、继续、持续和相似的表述以及这些词语的变体或否定词语等词语来识别。这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩，并且受风险、不确定性和
假设的影响，这些假设可能导致我们的实际业绩与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大不利差异。
达纳斯10-K表年度报告、随后的
10-Q表季度报告、近期的8-K表最新报告以及证券交易委员会其他文件讨论了可能影响我们业务、
经营业绩和财务状况的重要风险因素。本新闻稿中的前瞻性陈述仅代表截至该日期。达纳不承担任何义务以任何理由公开修改或更新任何前瞻性陈述。
关于达纳公司
Dana 是
设计和制造高效推进和能源管理解决方案领域的领导者，这些解决方案为全球所有交通市场的车辆和机器提供动力。该公司正在通过其传统和
清洁能源解决方案推动可持续发展，这些解决方案为几乎所有汽车制造商提供驱动和运动系统；包括软件和控制在内的电动力学技术；以及散热、密封和数字解决方案。
3
该公司总部位于美国俄亥俄州莫米，报告2023年销售额为106亿美元，拥有42,000名员工
，分布在六大洲的31个国家。Dana 的历史可以追溯到 1904 年，被 Ethisphere 评为 2023 年全球最具商业道德的公司之一，并被
评为 2023 年美国最具责任感公司之一新闻周刊。该公司由高绩效文化驱动，这种文化专注于重视他人、激励创新、负责任地成长、共同制胜，从而赢得全球认可为最佳雇主。要了解更多信息，请访问
dana.com。
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| 联系人： |
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克雷格巴伯 |
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+1-419-887-5166 |
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|
craig.barber@dana.com |
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4
达纳公司
合并运营报表（未经审计）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百万计，每股金额除外） |
|
截至12月31日的三个月 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 净销售额 |
|
$ |
2,494 |
|
|
$ |
2,555 |
|
| 成本和开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 销售成本 |
|
|
2,330 |
|
|
|
2,375 |
|
| 销售、一般和管理费用 |
|
|
139 |
|
|
|
121 |
|
| 无形资产的摊销 |
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
| 重组费用，净额 |
|
|
4 |
|
|
|
|
|
| 其他收入（支出），净额 |
|
|
(7 |
) |
|
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息和所得税前收益 |
|
|
11 |
|
|
|
62 |
|
| 利息收入 |
|
|
3 |
|
|
|
5 |
|
| 利息支出 |
|
|
40 |
|
|
|
33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税前收益（亏损） |
|
|
(26 |
) |
|
|
34 |
|
| 所得税支出 |
|
|
3 |
|
|
|
217 |
|
| 关联公司的收益（亏损）权益 |
|
|
(15 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净亏损 |
|
|
(44 |
) |
|
|
(178 |
) |
| 减去：非控股权益净收益 |
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
| 减去：可赎回的非控股权益净亏损 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 归属于母公司的净亏损 |
|
$ |
(39 |
) |
|
$ |
(179 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股股东可获得的每股净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
|
$ |
(0.27 |
) |
|
$ |
(1.25 |
) |
| 稀释 |
|
$ |
(0.27 |
) |
|
$ |
(1.25 |
) |
| 加权平均已发行股票——基本 |
|
|
144.5 |
|
|
|
143.4 |
|
| 加权平均已发行股票——摊薄 |
|
|
144.5 |
|
|
|
143.4 |
|
达纳公司
合并运营报表
对于截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的年度
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百万计，每股金额除外） |
|
截至12月31日的年度 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 净销售额 |
|
$ |
10,555 |
|
|
$ |
10,156 |
|
| 成本和开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 销售成本 |
|
|
9,655 |
|
|
|
9,393 |
|
| 销售、一般和管理费用 |
|
|
549 |
|
|
|
495 |
|
| 无形资产的摊销 |
|
|
13 |
|
|
|
14 |
|
| 重组费用，净额 |
|
|
25 |
|
|
|
(1 |
) |
| 商誉减值 |
|
|
|
|
|
|
(191 |
) |
| 其他收入（支出），净额 |
|
|
3 |
|
|
|
22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息和所得税前收益 |
|
|
316 |
|
|
|
86 |
|
| 债务消灭造成的损失 |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
| 利息收入 |
|
|
17 |
|
|
|
11 |
|
| 利息支出 |
|
|
154 |
|
|
|
128 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税前收益（亏损） |
|
|
178 |
|
|
|
(31 |
) |
| 所得税支出 |
|
|
121 |
|
|
|
284 |
|
| 关联公司的收益（亏损）权益 |
|
|
(9 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净收益（亏损） |
|
|
48 |
|
|
|
(311 |
) |
| 减去：非控股权益净收益 |
|
|
22 |
|
|
|
15 |
|
| 减去：可赎回的非控股权益净亏损 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(84 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 归属于母公司的净收益（亏损） |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
(242 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 普通股股东可获得的每股净收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 基本 |
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
(1.69 |
) |
| 稀释 |
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
(1.69 |
) |
| 加权平均已发行股票——基本 |
|
|
144.4 |
|
|
|
143.6 |
|
| 加权平均已发行股票——摊薄 |
|
|
144.6 |
|
|
|
143.6 |
|
达纳公司
合并综合收益表（未经审计）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百万计） |
|
截至12月31日的三个月 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 净亏损 |
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
(178 |
) |
| 扣除税款的其他综合收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 货币折算调整 |
|
|
36 |
|
|
|
32 |
|
| 对冲收益和损失 |
|
|
2 |
|
|
|
19 |
|
| 固定福利计划 |
|
|
(16 |
) |
|
|
48 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他综合收入 |
|
|
22 |
|
|
|
99 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 综合损失总额 |
|
|
(22 |
) |
|
|
(79 |
) |
| 减去：归属于非控股权益的综合收益 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(4 |
) |
| 减去：归因于可赎回非控股权益的综合（收益）亏损 |
|
|
6 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 归属于母公司的综合亏损 |
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
(85 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
达纳公司
综合收益表
对于截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的
年度
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百万计） |
|
截至12月31日的年度 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 净收益（亏损） |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
(311 |
) |
| 扣除税款的其他综合收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 货币折算调整 |
|
|
30 |
|
|
|
(102 |
) |
| 对冲收益和损失 |
|
|
(1 |
) |
|
|
17 |
|
| 固定福利计划 |
|
|
(16 |
) |
|
|
53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他综合收益（亏损） |
|
|
13 |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 综合收益总额（亏损） |
|
|
61 |
|
|
|
(343 |
) |
| 减去：归属于非控股权益的综合收益 |
|
|
(22 |
) |
|
|
(10 |
) |
| 减去：归因于可赎回的非控股权益的综合亏损 |
|
|
10 |
|
|
|
95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 归属于母公司的综合收益（亏损） |
|
$ |
49 |
|
|
$ |
(258 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
达纳公司
合并资产负债表
截至 2023 年 12 月 31 日、
和 2022 年 12 月 31 日
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百万计，股票和每股金额除外） |
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
十二月三十一日
2022 |
|
| 资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 现金和现金等价物 |
|
$ |
529 |
|
|
$ |
425 |
|
| 应收账款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 交易，减去2023年16美元和2022年11美元的可疑账户备抵额 |
|
|
1,371 |
|
|
|
1,374 |
|
| 其他 |
|
|
280 |
|
|
|
202 |
|
| 库存 |
|
|
1,676 |
|
|
|
1,609 |
|
| 其他流动资产 |
|
|
247 |
|
|
|
219 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流动资产总额 |
|
|
4,103 |
|
|
|
3,829 |
|
| 善意 |
|
|
263 |
|
|
|
259 |
|
| 无形资产 |
|
|
182 |
|
|
|
201 |
|
| 递延所得税资产 |
|
|
516 |
|
|
|
397 |
|
| 其他非流动资产 |
|
|
140 |
|
|
|
123 |
|
| 对关联公司的投资 |
|
|
123 |
|
|
|
136 |
|
| 经营租赁资产 |
|
|
327 |
|
|
|
311 |
|
| 财产、厂房和设备，净额 |
|
|
2,311 |
|
|
|
2,193 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 总资产 |
|
$ |
7,965 |
|
|
$ |
7,449 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 负债、可赎回的非控制性权益和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 短期债务 |
|
$ |
22 |
|
|
$ |
52 |
|
| 长期债务的当前部分 |
|
|
35 |
|
|
|
8 |
|
| 应付账款 |
|
|
1,756 |
|
|
|
1,838 |
|
| 应计工资和员工福利 |
|
|
288 |
|
|
|
214 |
|
| 所得税 |
|
|
86 |
|
|
|
54 |
|
| 经营租赁负债的流动部分 |
|
|
42 |
|
|
|
36 |
|
| 其他应计负债 |
|
|
373 |
|
|
|
277 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流动负债总额 |
|
|
2,602 |
|
|
|
2,479 |
|
| 长期债务，减去2023年24美元和2022年22美元的债务发行成本 |
|
|
2,598 |
|
|
|
2,348 |
|
| 非流动经营租赁负债 |
|
|
284 |
|
|
|
277 |
|
| 养老金和退休后债务 |
|
|
334 |
|
|
|
298 |
|
| 其他非流动负债 |
|
|
319 |
|
|
|
249 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 负债总额 |
|
|
6,137 |
|
|
|
5,651 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 可赎回的非控制性权益 |
|
|
191 |
|
|
|
195 |
|
| 母公司股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 优先股，授权5000万股，面值0.01美元，无已发行股份 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
| 普通股，授权4.5亿股，面值0.01美元，已发行144,386,484股和143,366,482股
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
| 额外的实收资本 |
|
|
2,255 |
|
|
|
2,229 |
|
| 留存收益 |
|
|
317 |
|
|
|
321 |
|
| 按成本计算的库存股（474,981股和零股） |
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
| 累计其他综合亏损 |
|
|
(990 |
) |
|
|
(1,001 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 母公司股东权益总额 |
|
|
1,575 |
|
|
|
1,551 |
|
| 非控股权益 |
|
|
62 |
|
|
|
52 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 权益总额 |
|
|
1,637 |
|
|
|
1,603 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 负债、可赎回的非控制性权益和权益总额 |
|
$ |
7,965 |
|
|
$ |
7,449 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
达纳公司
合并现金流量表（未经审计）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百万计） |
|
截至12月31日的三个月 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净亏损 |
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
(178 |
) |
| 折旧 |
|
|
106 |
|
|
|
95 |
|
| 摊销 |
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
| 递延融资费用的摊销 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
| 附属公司的收益，扣除收到的股息 |
|
|
15 |
|
|
|
(6 |
) |
| 股票补偿费用 |
|
|
7 |
|
|
|
6 |
|
| 递延所得税 |
|
|
(58 |
) |
|
|
209 |
|
| 养老金支出，净额 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
| 营运资金的变化 |
|
|
239 |
|
|
|
220 |
|
| 其他非流动资产和负债的变化 |
|
|
11 |
|
|
|
3 |
|
| 其他，净额 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(13 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 经营活动提供的净现金 |
|
|
278 |
|
|
|
342 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 购置不动产、厂房和设备 |
|
|
(142 |
) |
|
|
(140 |
) |
| 出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
| 出售有价证券的收益 |
|
|
|
|
|
|
12 |
|
| 未指定衍生品的结算 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
| 其他，净额 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 用于投资活动的净现金 |
|
|
(145 |
) |
|
|
(129 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 短期债务的净变动 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(179 |
) |
| 偿还长期债务 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(5 |
) |
| 支付给普通股股东的股息 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(15 |
) |
| 对非控股权益的分配 |
|
|
|
|
|
|
(1 |
) |
| 来自可赎回的非控股权益的出资 |
|
|
4 |
|
|
|
21 |
|
| 其他，净额 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 用于融资活动的净现金 |
|
|
(29 |
) |
|
|
(180 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
|
|
104 |
|
|
|
33 |
|
| 现金、现金等价物和限制性现金——期初 |
|
|
440 |
|
|
|
390 |
|
| 汇率变动对现金余额的影响 |
|
|
19 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 现金、现金等价物和限制性现金——期末 |
|
$ |
563 |
|
|
$ |
442 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
达纳公司
合并现金流量表
对于截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的年度
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百万计） |
|
截至12月31日的年度 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净收益（亏损） |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
(311 |
) |
| 折旧 |
|
|
393 |
|
|
|
365 |
|
| 摊销 |
|
|
23 |
|
|
|
23 |
|
| 递延融资费用的摊销 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
| 注销递延融资费用 |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
| 附属公司的收益，扣除收到的股息 |
|
|
11 |
|
|
|
23 |
|
| 股票补偿费用 |
|
|
26 |
|
|
|
19 |
|
| 递延所得税 |
|
|
(104 |
) |
|
|
153 |
|
| 养老金支出，净额 |
|
|
3 |
|
|
|
(1 |
) |
| 商誉减值 |
|
|
|
|
|
|
191 |
|
| 营运资金的变化 |
|
|
70 |
|
|
|
199 |
|
| 其他非流动资产和负债的变化 |
|
|
11 |
|
|
|
9 |
|
| 其他，净额 |
|
|
(11 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 经营活动提供的净现金 |
|
|
476 |
|
|
|
649 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 购置不动产、厂房和设备 |
|
|
(501 |
) |
|
|
(440 |
) |
| 出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
|
2 |
|
|
|
3 |
|
| 收购业务，扣除获得的现金 |
|
|
|
|
|
|
(1 |
) |
| 购买有价证券 |
|
|
|
|
|
|
(15 |
) |
| 出售有价证券的收益 |
|
|
|
|
|
|
30 |
|
| 未指定衍生品的结算 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(8 |
) |
| 其他，净额 |
|
|
(16 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 用于投资活动的净现金 |
|
|
(528 |
) |
|
|
(426 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 短期债务的净变动 |
|
|
(30 |
) |
|
|
33 |
|
| 长期债务的收益 |
|
|
458 |
|
|
|
2 |
|
| 偿还长期债务 |
|
|
(209 |
) |
|
|
(24 |
) |
| 延期融资付款 |
|
|
(9 |
) |
|
|
|
|
| 支付给普通股股东的股息 |
|
|
(58 |
) |
|
|
(58 |
) |
| 回购普通股 |
|
|
|
|
|
|
(25 |
) |
| 对非控股权益的分配 |
|
|
(10 |
) |
|
|
(9 |
) |
| 来自可赎回的非控股权益的出资 |
|
|
22 |
|
|
|
51 |
|
| 收购非控股权益的款项 |
|
|
|
|
|
|
(4 |
) |
| 其他，净额 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 由（用于）融资活动提供的净现金 |
|
|
160 |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
|
|
108 |
|
|
|
181 |
|
| 现金、现金等价物和限制性现金——期初 |
|
|
442 |
|
|
|
287 |
|
| 汇率变动对现金余额的影响 |
|
|
13 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 现金、现金等价物和限制性现金——期末 |
|
$ |
563 |
|
|
$ |
442 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
达纳公司
经营活动提供的净现金与自由现金流的对账（未经审计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百万计） |
|
截至12月31日的三个月 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 经营活动提供的净现金 |
|
$ |
278 |
|
|
$ |
342 |
|
| 购置不动产、厂房和设备 |
|
|
(142 |
) |
|
|
(140 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 自由现金流 |
|
$ |
136 |
|
|
$ |
202 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
截至12月31日的年度 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 经营活动提供的净现金 |
|
$ |
476 |
|
|
$ |
649 |
|
| 购置不动产、厂房和设备 |
|
|
(501 |
) |
|
|
(440 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 自由现金流 |
|
$ |
(25 |
) |
|
$ |
209 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
达纳公司
分部销售额和分部息税折旧摊销前利润（未经审计）
在截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的
三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百万计） |
|
截至12月31日的三个月 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 轻型车 |
|
$ |
923 |
|
|
$ |
1,030 |
|
| 商用车 |
|
|
509 |
|
|
|
504 |
|
| 非公路 |
|
|
762 |
|
|
|
740 |
|
| 电源技术 |
|
|
300 |
|
|
|
281 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 总销售额 |
|
$ |
2,494 |
|
|
$ |
2,555 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 分部息税折旧摊销前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 轻型车 |
|
$ |
22 |
|
|
$ |
34 |
|
| 商用车 |
|
|
13 |
|
|
|
5 |
|
| 非公路 |
|
|
106 |
|
|
|
113 |
|
| 电源技术 |
|
|
19 |
|
|
|
23 |
|
| 部门息税折旧摊销前利润总额 |
|
|
160 |
|
|
|
175 |
|
| 公司支出和其他项目，净额 |
|
|
(4 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 调整后 EBITDA |
|
$ |
156 |
|
|
$ |
176 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
达纳公司
分部销售额和细分市场 EBITDA
对于截至
2023 年和 2022 年 12 月 31 日的财年
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百万计） |
|
截至12月31日的年度 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 轻型车 |
|
$ |
4,035 |
|
|
$ |
4,090 |
|
| 商用车 |
|
|
2,092 |
|
|
|
1,979 |
|
| 非公路 |
|
|
3,185 |
|
|
|
2,946 |
|
| 电源技术 |
|
|
1,243 |
|
|
|
1,141 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 总销售额 |
|
$ |
10,555 |
|
|
$ |
10,156 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 分部息税折旧摊销前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 轻型车 |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
158 |
|
| 商用车 |
|
|
87 |
|
|
|
43 |
|
| 非公路 |
|
|
465 |
|
|
|
404 |
|
| 电源技术 |
|
|
89 |
|
|
|
94 |
|
| 部门息税折旧摊销前利润总额 |
|
|
853 |
|
|
|
699 |
|
| 公司支出和其他项目，净额 |
|
|
(8 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 调整后 EBITDA |
|
$ |
845 |
|
|
$ |
700 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
达纳公司
分部和调整后息税折旧摊销前利润与净亏损的对账（未经审计）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百万计） |
|
截至12月31日的三个月 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 分部息税折旧摊销前 |
|
$ |
160 |
|
|
$ |
175 |
|
| 公司支出和其他项目，净额 |
|
|
(4 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 调整后 EBITDA |
|
|
156 |
|
|
|
176 |
|
| 折旧 |
|
|
(106 |
) |
|
|
(95 |
) |
| 摊销 |
|
|
(6 |
) |
|
|
(6 |
) |
| 养老金和OPEB
成本的非服务成本部分 |
|
|
(3 |
) |
|
|
(4 |
) |
| 重组费用，净额 |
|
|
(4 |
) |
|
|
|
|
| 股票补偿费用 |
|
|
(7 |
) |
|
|
(6 |
) |
| 战略交易费用 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(2 |
) |
| 陷入困境的供应商成本 |
|
|
(18 |
) |
|
|
|
|
| 归因于先前剥离/已关闭业务的金额 |
|
|
|
|
|
|
(2 |
) |
| 其他物品 |
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息和所得税前收益 |
|
|
11 |
|
|
|
62 |
|
| 利息收入 |
|
|
3 |
|
|
|
5 |
|
| 利息支出 |
|
|
40 |
|
|
|
33 |
|
| 所得税前收益（亏损） |
|
|
(26 |
) |
|
|
34 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税支出 |
|
|
3 |
|
|
|
217 |
|
| 关联公司的收益（亏损）权益 |
|
|
(15 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净亏损 |
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
(178 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
达纳公司
分部和调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百万计） |
|
截至12月31日的年度 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 分部息税折旧摊销前 |
|
$ |
853 |
|
|
$ |
699 |
|
| 公司支出和其他项目，净额 |
|
|
(8 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 调整后 EBITDA |
|
|
845 |
|
|
|
700 |
|
| 折旧 |
|
|
(393 |
) |
|
|
(365 |
) |
| 摊销 |
|
|
(23 |
) |
|
|
(23 |
) |
| 养老金和OPEB
成本的非服务成本部分 |
|
|
(13 |
) |
|
|
(7 |
) |
| 重组费用，净额 |
|
|
(25 |
) |
|
|
1 |
|
| 股票补偿费用 |
|
|
(26 |
) |
|
|
(19 |
) |
| 战略交易费用 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(8 |
) |
| 陷入困境的供应商成本 |
|
|
(44 |
) |
|
|
|
|
| 归因于先前剥离/已关闭业务的金额 |
|
|
|
|
|
|
(2 |
) |
| 商誉减值 |
|
|
|
|
|
|
(191 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 利息和所得税前收益 |
|
|
316 |
|
|
|
86 |
|
| 债务消灭造成的损失 |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
|
| 利息收入 |
|
|
17 |
|
|
|
11 |
|
| 利息支出 |
|
|
154 |
|
|
|
128 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 所得税前收益（亏损） |
|
|
178 |
|
|
|
(31 |
) |
| 所得税支出 |
|
|
121 |
|
|
|
284 |
|
| 关联公司的收益（亏损）权益 |
|
|
(9 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 净收益（亏损） |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
(311 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
达纳公司
归属于母公司的净亏损与归属于母公司的调整后净亏损和
摊薄后的调整后每股收益的对账（未经审计）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百万计，每股金额除外） |
|
三个月已结束
十二月三十一日 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 归属于母公司的净亏损 |
|
$ |
(39 |
) |
|
$ |
(179 |
) |
| 影响所得税前亏损的项目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 摊销 |
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
| 重组费用，净额 |
|
|
3 |
|
|
|
|
|
| 战略交易费用 |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
| 陷入困境的供应商成本 |
|
|
18 |
|
|
|
|
|
| 其他物品 |
|
|
(1 |
) |
|
|
2 |
|
| 影响所得税的项目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 上述项目的净所得税优惠 |
|
|
6 |
|
|
|
2 |
|
| 归因于各种离散税务事项的所得税支出（收益） |
|
|
(4 |
) |
|
|
155 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 归属于母公司的调整后净亏损 |
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
(15 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 摊薄后的股票——如报告所示 |
|
|
144.5 |
|
|
|
143.4 |
|
| 调整后的摊薄股份 |
|
|
144.5 |
|
|
|
143.4 |
|
| 摊薄后的调整后每股收益 |
|
$ |
(0.08 |
) |
|
$ |
(0.10 |
) |
达纳公司
归属于母公司的净收益（亏损）与归属于母公司
公司的调整后净收益和摊薄后的调整后每股收益（未经审计）的对账
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| （以百万计，每股金额除外） |
|
截至12月31日的年度 |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 归属于母公司的净收益（亏损） |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
(242 |
) |
| 影响所得税前收入（亏损）的项目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 摊销 |
|
|
20 |
|
|
|
20 |
|
| 重组费用，净额 |
|
|
24 |
|
|
|
(1 |
) |
| 战略交易费用 |
|
|
5 |
|
|
|
8 |
|
| 陷入困境的供应商成本 |
|
|
44 |
|
|
|
|
|
| 商誉减值 |
|
|
|
|
|
|
118 |
|
| 其他物品 |
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
| 影响所得税的项目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 上述项目的净所得税支出 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(8 |
) |
| 归因于各种离散税务事项的所得税支出 |
|
|
10 |
|
|
|
157 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 归属于母公司的调整后净收益 |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
54 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 摊薄后的股票——如报告所示 |
|
|
144.6 |
|
|
|
143.6 |
|
| 调整后的摊薄股份 |
|
|
144.6 |
|
|
|
144.3 |
|
| 摊薄后的调整后每股收益 |
|
$ |
0.84 |
|
|
$ |
0.37 |
|
2024 年 2 月 20 日 2023 年第四季度和全年业绩电话会议
安全港声明根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义，本演示文稿中包含的某些
陈述和预测在本质上是前瞻性的。这些前瞻性陈述基于我们当前的预期、
对我们行业和业务的估计和预测、管理层的信念以及我们做出的某些假设，所有这些都可能发生变化。前瞻性陈述通常可以用诸如
“预期”、“期望”、“打算”、“预测”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、
“会”、“可能”、“潜在”、“继续”、“持续”、“持续”、“持续”、“持续” 等词语以及这些词语的变体或否定词来识别。这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩
，并且受风险、不确定性和假设的影响，这些风险、不确定性和假设可能导致我们的实际业绩与任何前瞻性陈述中表达的业绩存在重大不利差异。Dana的10-K表年度报告、随后的10-Q表季度
报告、近期的8-K表最新报告以及证券交易委员会其他文件讨论了可能影响我们业务、经营业绩和财务状况的重要风险因素。本演示文稿中的前瞻性
陈述仅代表截至该日期。达纳不承担任何义务以任何理由公开修改或更新任何前瞻性陈述。
议程 Craig Barber 高级
董事长、投资者关系和企业传播总监简介 James Kamsickas 董事长兼首席执行官 Business Review 蒂莫西·克劳斯高级副总裁兼首席财务官《财务评论》
业务业绩与展望
成功执行全公司转型带来盈利增长 2023 年业绩亮点 2024 年业绩展望销售额为106亿美元 3.99亿美元调整后的息税折旧摊销前利润为8.45亿美元来自上年自由现金流 (2,500) 百万美元
较上年增长2.34亿美元销售额较2022年增长创纪录的年销售额增长81％利润增长20％以上转为增量销售额的40％以上业务和效率提高重大投资：> 100 项新计划
启动升级制造能力完善内部电动汽车产品组合到2024年的强劲势头... 销售额、利润和FCF改善运营环境改善市场份额改善定价部分抵消了CV和OH销量的减少创纪录的3年净新业务9.5亿美元比之前的积压高出5000万美元平衡增长：与能源来源无关的产品：ICE和电动汽车出行市场地理客户有关非公认会计准则指标的评论见附录
2024 年运营环境成本
通货膨胀放缓劳动力成本增加监控海运定价和成本削减行动抑制通货膨胀影响净大宗商品预计将成为销售和利润不利因素钢铁价格在 2024 年基本持平
波动率下降随着投入成本下降大宗商品回收逆转来自外币的轻微利润阻力改善效率持续提高启动成本低于去年更新项目、新
业务待办事项和效率改善推动盈利增长供应链和货币运营影响成本通胀
2024 年市场展望北美
南美影响力 +1.35 亿美元亚太地区欧洲非公路轻型汽车商用车 > +2% 主要第三方来源 > -5% > -5% > -5% > -5% > +2% +5%
2023 年发布业绩 >100 个项目启动次数创纪录完全工业化卓越的客户满意度>25亿美元包括我们的许多大型项目成功执行全公司范围内的One Dana Collaboration：差异化新计划的关键推动力
启动执行年化销售额
2024-2026年的销售积压：9.5亿美元出行市场备注：百万美元。待办事项包括已登记的增量新业务减去所有损失的替代业务 = 电动汽车计划创纪录的三年待办事项。通过
卓越的客户满意度和技术差异化实现销售积压连续第七年增加全球轻型汽车制造商有望在2025年实现长期销售目标
非公路：Hyster-Yale
仓储设备利用久经考验的 Dana 电气推进技术电动垂直电机驱动装置 (MDU) 进行新的市场扩张
商业与建筑
设备：沃尔沃电动汽车平台电动机
商用车：PACCAR、
Traton、沃尔沃的市场份额提高了客户满意度，整个德纳的执行导致了市场份额的增量增长获得并平衡了各客户的市场份额实现了自2011年以来的最高销量，增长了约70％有望在2024年增加销售额应对数十年来最具挑战性的工业环境供应链限制劳动力短缺 OEM 生产波动性推出 >100 个复杂的大批量汽车平台，即福特超级
Duty Jeep Wrangler Ultimer GM Um 上线了在压缩的时机下，传动系统产量显著增加而... 在过去的12个月中... 达纳商用车业绩...
轻型汽车：电气化
新业务胜利已扩大！Dana 垂直整合了完整的电子推进系统，利用机械、电气和热规模跨平台和终端市场，与 ICE 相比，每辆车的容量提高了 4 倍。新增电动越野车！
持续盈利的驱动因素
扩张固定成本节约和资产利用率降低客户进度波动性与利润扩张高度相关利润驱动因素通货膨胀复苏供应链和产品——设计节省+1.45亿美元 +21% 调整后的息税折旧摊销前利润影响~+8000万美元 ~ +10%
全公司转型继续朝着长期利润目标迈进 ~+32% 更新、征服和新业务增长效率改善的评论见附录非公认会计准则指标的介绍
财务回顾
有关非公认会计准则指标列报的评论见附录
第四季度销售额下降受UAW罢工影响全年销售增长主要是由于我们所有终端市场需求的增加和成本通胀的回升，但部分被UAW
罢工所抵消。生产效率、运营改善行动和更稳定的客户订单模式推动了盈利能力的提高，第四季度美国税收资产估值补贴调整和第三季度商誉减值费用导致2022年净亏损
较低的 FCF 是由更高的工作量驱动的资本要求和更高的资本支出（百万美元，每股收益除外）23年第四季度2022财年第四季度变动销售额为2,494美元 2,555美元（61）10,555美元 10,156美元调整后的息税折旧摊销前利润 156 176 176 (20) 845 700 145 145 利润率 6.3% 6.9% 6.9% 110个基点息前利润 11 62 (51) 316 86 230 净利息 37 28 9 137 117 20 所得税支出 3 217 (214) 121 284 (163) 净收益（亏损）（归属于达纳）(39) (179) 140 38 (242) 280 摊薄调整后每股收益 (0.08) 美元 (0.10) 0.02 0.84 0.37 0.47 美元运营现金流 278 342 (64) 476 649 (173) 资本支出 (142) (140)(2) (501) (440) (61) 自由现金流 136 202 (66) (25) 209 (234) 与 2023 年上一年度财务业绩相比的变化
销售额和利润有所改善，同时继续为未来增长做准备
UAW 对主要客户的罢工推动的有机增长降低全公司效率主要抵消了罢工利润的影响成本通货膨胀被客户复苏所抵消的外币，主要是欧元走强，对销售
和利润略有好处；较低的投入成本带来的利润收益被与客户调整大宗商品成本的时机所抵消销售调整后的息税折旧摊销前利润率 6.3% 利润率 6.3% ~10 基点 ~ (60) 个基点 ~ (10) 个基点 ~0 个基点
2023 年第四季度销售和利润变化罢工推动销售下降，全公司效率主要抵消了利润影响有关非公认会计准则指标的评论见附录
强劲的
销售和定价行动推动了有机增长，但被UAW罢工的影响部分抵消了成本节省的行动、效率的提高和客户的复苏足以抵消成本通货膨胀核心重型汽车市场的电动汽车增长依然强劲，电动汽车
工程和相关项目成本支出较低带来了微弱的利润收益外币兑美元，主要是欧元、卢比和泰铢，是销售、利润和利润率下降的不利因素成本和
适度回收提高了利润率销售调整后的2023财年息税折旧摊销前利润变动8.0％利润率约80个基点〜（10）个基点~50个基点〜（10）个基点来自更新和新业务增长、效率和大宗商品下跌的利润率增长6.9％
有关非公认会计准则指标列报的评论见附录
2023 财年自由现金流更高的
利润被营运资金要求的增加和资本支出的增加所抵消，由于销售额增加和启动节奏的增加，以及 UAW 罢工支持新业务积压、
替代业务和电气化计划的资本支出增加 1 包括与企业收购、资产剥离和重组相关的成本。2 与利息、税收、重组和交易成本相关的营运资金的变化包含在相应的项目中
类别。有关非公认会计准则指标列报的评论见附录。与上年（百万美元）相比的变化 2023 年变动调整后的息税折旧摊销前利润 845 美元 700 美元 145 美元一次性成本1 (20) (16) (4) 利息，净额 (116)
(107) (9) 税收 (148) (132) (16) 营运资金/其他² (85) 204 (289) 资本支出 (501) (440) (61) 自由现金流 $ (25) 209 美元 $ (234) 更高的营运资金要求和资本支出推动了FCF的使用
销售调整后的息税折旧摊销前利润隐含量
利润率自由现金流摊薄后的每股收益2024财年财务指南销售增长受新业务积压、终端市场需求改善、新增/更新计划以及市场份额增长的推动全公司效率的提高推动了更高的利润率自由
现金流的改善自由现金流包括支持市场增长的大量资本投资以及ICE和电动汽车的新业务约8.2％-8.7% ~9.25亿美元
~109亿美元 ±2.5亿美元 ±5000万美元较前变动年度指导区间~1％ 190美元~2％+3.45亿美元 +8000万美元 +50个基点 +7500万美元终端市场需求平衡增长和运营环境改善约5000万美元±2500万美元货币假设欧元：1.07/美元卢比：
82.0/美元实际：5.0/美元泰铢：36.0美元~0.60美元2024年每股收益假设与2023年折旧和摊销相比：净利息支出增加：更高的税收支出:降低非控股权益：持平 +0.34 美元有关非公认会计准则指标列报的评论
见附录
由强劲的
销售、定价和市场份额增长推动有机增长的强劲转化率提高效率和成本节约行动预计将主要抵消通货膨胀对电动汽车业务的持续投资抵消利润
的贡献预计外币折算将成为销售和利润的不利因素降低大宗商品成本降低推动销售回收率下降；利润受投入大宗商品下降导致大宗商品成本调整影响销售调整后
2024 年息税折旧摊销前利润财年销售额和利润变动约109亿美元~9.25亿美元 8.5% 利润率~110个基点~ (40) 个基点~0个基点~0个基点利润率增长 8.0% 利润率增长受全公司效率和成本节约的推动，利润率的改善见附录以了解有关
非公认会计准则指标列报的评论
2024财年自由现金流利润增加
利润和较低的资本投资要求由于再融资导致利率和付款时间上升导致净利息支付额增加。更有效地使用营运资本 1 包括与企业收购和
资产剥离和重组相关的成本。2 与利息、税收、重组和交易成本相关的营运资金变化包含在相应类别中。有关非公认会计准则指标列报的评论见附录。
与上一年度相比的变化（百万美元）2024 2023 年变动调整后的息税折旧摊销前利润约为 925 美元 845 美元~80 美元一次性成本1 (40) (20) (20) 利息，净额 (150) (116) (35) 税收 (160) (148) (10) 营运资金/其他 (75) (85) 10 资本支出 (450) (501) 50 自由现金流 $~50 $ (25) 在更高的利润和更低的资本支出推动下约75％的正自由现金流
附录
按细分市场划分的2023财年销售额和利润变化
有关非公认会计准则指标报告的评论见附录 10.3% 10.1% 6.3% 13.5% 11.9% 轻型汽车驱动系统商用车驱动和运动系统动力技术销售
调整后的息税折旧摊销前利润 10.3% 10.3% 销售调整后息税折旧摊销前利润 3.9% 13.6% 2.2% 8.2% 7.2%
分部概况客户销售
区域销售轻型汽车驱动系统商用车驱动和运动系统非公路驱动和运动系统动力技术年初至今 2023 年 12 月 31 日年初至今 2023 年 12 月 31 日年初至今 2023 年 12 月 31 日年初至今 2023 年 12 月 31 日年初至今 2023 年 12 月 31 日 * 包括
向系统集成商销售的 Stellantis 车辆传动系统产品
摊薄后的调整后每股收益
分段数据
分段数据
续
现金流
非公认会计准则财务信息
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为扣除利息、所得税、折旧、摊销、股权补助支出、重组费用、养老金和其他
退休后福利成本的非服务成本部分以及与我们的核心业务无关的其他调整（债务清偿、养老金结算、资产剥离、减值等）前的净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们维持和继续
投资运营并提供股东回报的能力的指标。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估业务战略的有效性，评估和定价潜在收购，并作为制定激励性薪酬决策的因素。在
中，除了管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润外，我们还认为调整后的息税折旧摊销前利润是证券分析师、投资者和其他人广泛用于评估我们公司相对于其他一级汽车供应商的财务业绩的衡量标准。调整后的息税折旧摊销前利润
不应被视为所得税、净收益（亏损）或其他根据公认会计原则报告的业绩前的收益（亏损）的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。
归属于母公司的调整后净收益（亏损）是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为归属于母公司的净收益（亏损），不包括任何离散所得税项目、重组费用、摊销
支出和其他与我们的核心业务无关的调整（用于调整后的息税折旧摊销前利润），扣除任何相关的所得税影响。该衡量标准被认为有助于为投资者、分析师和其他利益相关方
提供持续财务业绩指标，从而增强与其他公司报告的归属于母公司的净收益的可比性。归属于母公司的调整后净收益（亏损）既不代表
也不是根据公认会计原则报告的归属于母公司的净收益（亏损）的替代衡量标准。摊薄后的调整后每股收益是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为归属于母公司的调整后净收益（亏损）
除以调整后的摊薄股份。我们将调整后的摊薄股票定义为根据GAAP根据归属于母公司的调整后净收益（亏损）确定的摊薄股份。
认为该指标很有用，可以为投资者、分析师和其他利益相关方提供持续财务业绩指标，从而增强与其他公司报告的每股收益的可比性。摊薄后的调整后每股收益
既不代表也不是根据公认会计原则报告的摊薄后每股收益的替代衡量标准。自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，我们将其定义为（用于）经营活动提供的净现金减去
不动产、厂房和设备的购买。我们认为，自由现金流有助于投资者评估公司的运营现金流，包括维持运营所需的支出。自由现金流无意代表也不是
衡量根据公认会计原则报告的（用于）经营活动所提供的净现金的替代方法。自由现金流可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。随附的财务
信息提供了调整后息税折旧摊销前利润、摊薄后的调整后每股收益和自由现金流与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况。我们尚未提供
调整后息税折旧摊销前利润和摊薄后的调整后每股收益展望与最具可比性的GAAP净收益（亏损）和摊薄后每股收益指标的对账情况。鉴于
很难预测净收益（亏损）和摊薄后每股收益中包含的事件驱动的交易和其他非核心运营项目，包括重组行动、资产减值和某些所得税调整，因此提供净收益（亏损）和摊薄后的每股收益指导可能会产生误导，而且不切实际。这些非公认会计准则指标与所列历史时期中最具可比性的GAAP指标的相应对账
表明了将在非公认会计准则所涵盖期限结束后编制的对账。