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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
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表单 10-Q
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☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ___________到 _____________ 的过渡期内
委员会文件编号: 001-41603
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布里杰航空航天集团控股有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
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| | | | | |
特拉华 | 88-3599336 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
| |
90 航空通道 贝尔格莱德, 公吨 | 59714 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(406) 813-0079
(注册人的电话号码,包括区号)
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根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易 符号 | | 每个交易所的名称 在哪个注册了 |
普通股,每股面值0.0001美元 | | BAER | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
认股权证,每份完整认股权证均可行使一股普通股,行使价为每股11.50美元 | | BAERW | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ |
| | | |
非加速过滤器 | ☒ | 规模较小的申报公司 | ☒ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有 ☒
截至 2023 年 11 月 9 日,有 44,776,926注册人的普通股,面值每股0.0001美元,已发行和流通。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 财务信息 | 2 |
| | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 2 |
| | |
| 简明合并资产负债表 | 2 |
| | |
| 简明合并运营报表 | 3 |
| | |
| 综合收益(亏损)简明合并报表 | 4 |
| | |
| 简明合并股东赤字表 | 5 |
| | |
| 简明合并现金流量表 | 8 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 10 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 45 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 66 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 67 |
| | |
第二部分 | 其他信息 | 68 |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 68 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 68 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 70 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 71 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表。
布里杰航空航天集团控股有限公司
未经审计的简明合并资产负债表
(所有金额均以美元计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 2023年9月30日 | | 截至截至 2022年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 19,378,525 | | | $ | 30,162,475 | |
限制性现金 | | 12,292,731 | | | 12,297,151 | |
对有价证券的投资 | | 2,249,068 | | | 54,980,156 | |
账款和应收票据 | | 25,401,837 | | | 28,902 | |
飞机支撑部件 | | 488,145 | | | 1,761,270 | |
预付费用和其他流动资产 | | 3,968,810 | | | 1,835,032 | |
延期发行成本 | | — | | | 5,800,144 | |
流动资产总额 | | 63,779,116 | | | 106,865,130 | |
财产、厂房和设备,净额 | | 198,472,301 | | | 192,091,413 | |
无形资产,净额 | | 1,428,956 | | | 208,196 | |
善意 | | 13,134,371 | | | 2,457,937 | |
其他非流动资产1 | | 13,896,708 | | | 4,356,225 | |
总资产 | | $ | 290,711,452 | | | $ | 305,978,901 | |
负债、夹层权益和股东赤字 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 1,351,970 | | | $ | 3,170,354 | |
应计费用和其他流动负债 | | 10,536,129 | | | 18,669,572 | |
运营使用权流动负债2 | | 1,531,567 | | | 21,484 | |
长期债务的流动部分,扣除债务发行成本 | | 1,940,914 | | | 2,445,594 | |
流动负债总额 | | 15,360,580 | | | 24,307,004 | |
长期应计费用和其他非流动负债 | | 12,821,049 | | | 45,659 | |
经营使用权非流动负债3 | | 6,764,776 | | | 754,673 | |
长期债务,扣除债务发行成本4 | | 205,219,737 | | | 205,471,958 | |
负债总额 | | $ | 240,166,142 | | | $ | 230,579,294 | |
承付款和意外开支 | | | | |
夹层股权 | | | | |
A 系列优先股,$0.0001面值; 315,789.4736842023 年 9 月 30 日已授权、已发行和流通的股份 | | 348,786,994 | | | — | |
Legacy Bridger C系列优先股,美元0.001面值; 315,789.473684截至2022年12月31日的授权、已发行和流通股份 | | — | | | 489,021,545 | |
股东赤字 | | | | |
普通股,$0.0001面值; 1,000,000,000授权股份; 44,776,9262023 年 9 月 30 日已发行和流通的股票; 39,081,744截至2022年12月31日已发行和流通的股票 | | 4,949 | | | 3,908 | |
额外的实收资本 | | 82,776,619 | | | — | |
累计赤字 | | (382,566,331) | | | (415,304,343) | |
累计其他综合收益 | | 1,543,079 | | | 1,678,497 | |
股东赤字总额 | | (298,241,684) | | | (413,621,938) | |
总负债、夹层权益和股东赤字 | | $ | 290,711,452 | | | $ | 305,978,901 | |
1包括关联方经营租赁使用权资产,金额约为 $6,569,000截至 2023 年 9 月 30 日的两份皮拉图斯 PC-12 租约。
2包括关联方经营租赁使用权流动负债约为 $1,173,000截至 2023 年 9 月 30 日的两份皮拉图斯 PC-12 租约.
3包括关联方经营租赁使用权非流动负债约为 $5,396,000截至 2023 年 9 月 30 日的两份皮拉图斯 PC-12 租约。
4包括关联方债务 $10,000,000分别适用于截至2023年9月30日和2022年12月31日的2022年应纳税工业收入债券。
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
布里杰航空航天集团控股有限公司
未经审计的简明合并运营报表
(所有金额均以美元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 9月30日 | | 在结束的九个月里 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入1 | | $ | 53,619,117 | | | $ | 32,452,593 | | | $ | 65,599,770 | | | $ | 45,275,556 | |
收入成本: | | | | | | | | |
飞行操作 | | 9,673,769 | | | 7,120,107 | | | 19,706,152 | | | 16,635,021 | |
保养 | | 5,534,423 | | | 5,498,105 | | | 13,260,850 | | | 11,932,078 | |
总收入成本 | | 15,208,192 | | | 12,618,212 | | | 32,967,002 | | | 28,567,099 | |
总收入 | | 38,410,925 | | | 19,834,381 | | | 32,632,768 | | | 16,708,457 | |
销售、一般和管理费用2 | | 15,826,474 | | | 18,058,418 | | | 64,242,773 | | | 28,635,304 | |
营业收入(亏损) | | 22,584,451 | | | 1,775,963 | | | (31,610,005) | | | (11,926,847) | |
利息支出3 | | (5,970,547) | | | (6,984,901) | | | (17,175,959) | | | (12,993,129) | |
其他收入(支出) | | 559,992 | | | (441,788) | | | 2,253,320 | | | (166,634) | |
所得税前收入(亏损) | | 17,173,896 | | | (5,650,726) | | | (46,532,644) | | | (25,086,610) | |
所得税优惠 | | 314,080 | | | — | | | 314,080 | | | — | |
净收益(亏损) | | $ | 17,487,976 | | | $ | (5,650,726) | | | $ | (46,218,564) | | | $ | (25,086,610) | |
A系列优先股——收盘时视同股息的调整 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (48,300,000) | | | $ | — | |
A系列优先股——调整以消除50%的乘数 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 156,362,598 | | | $ | — | |
A系列优先股——调整最大赎回价值 | | $ | (6,048,025) | | | $ | — | | | $ | (16,128,047) | | | $ | — | |
Legacy Bridger A系列优先股——赎回、注销、应计利息和公允价值变动的调整 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (85,663,336) | |
Legacy Bridger C系列优先股——调整最大赎回价值 | | $ | — | | | $ | (5,643,337) | | | $ | — | | | $ | (196,884,119) | |
归属于普通股股东的净收益(亏损)——基本和摊薄后 | | $ | 11,439,951 | | | $ | (11,294,063) | | | $ | 45,715,987 | | | $ | (307,634,065) | |
普通股每股净收益(亏损)——基本 | | $ | 0.25 | | | $ | (0.29) | | | $ | 1.02 | | | $ | (7.93) | |
普通股每股净收益(亏损)——摊薄后 | | $ | 0.15 | | | $ | (0.29) | | | $ | 0.59 | | | $ | (7.93) | |
已发行普通股的加权平均值——基本 | | 45,905,962 | | 38,770,646 | | 44,936,629 | | 38,770,646 |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | | 78,895,759 | | 38,770,646 | | 77,903,350 | | 38,770,646 |
1包括大约 $ 的关联方收入68,000和 $501,000分别在截至2023年9月30日的三个月和九个月中。
2包括大约 $ 的关联方租赁费用139,000分别在截至2023年9月30日的三个月和九个月中。
3包括2022年应纳税工业收入债券的关联方利息,金额约为美元293,000和 $856,000在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为美元95,000分别为截至2022年9月30日的三个月和九个月。
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
布里杰航空航天集团控股有限公司
未经审计的综合收益(亏损)简明合并报表
(所有金额均以美元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 9月30日 | | 在结束的九个月里 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | | $ | 17,487,976 | | | $ | (5,650,726) | | | $ | (46,218,564) | | | $ | (25,086,610) | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | | | | | |
外币折算调整 | | (43,687) | | | (96) | | | (43,281) | | | (359) | |
衍生工具的未实现收益 | | 180,525 | | | 459,150 | | | 112,191 | | | 1,443,185 | |
有价证券投资的未实现(亏损)收益 | | (12,942) | | | 28,212 | | | 277,402 | | | 28,212 | |
将有价证券投资的已实现收益重新归类为收益 | | (100,388) | | | — | | | (481,730) | | | — | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | | 23,508 | | | 487,266 | | | (135,418) | | | 1,471,038 | |
综合收益(亏损) | | $ | 17,511,484 | | | $ | (5,163,460) | | | $ | (46,353,982) | | | $ | (23,615,572) | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
布里杰航空航天集团控股有限公司
未经审计的简明合并股东赤字
在截至2022年9月30日的九个月中
(所有金额均以美元计,股票金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Legacy Bridger A 系列首选 股份 | | 传统桥梁 B 系列首选 股份 | | 传统桥梁 C 系列首选 股票/A系列 优先股 | | | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益 | | 股东赤字总额 |
| | 分享 | | 价值 | | 分享 | | 价值 | | 分享 | | 价值 | | | 分享 | | 价值 | | | | |
2021 年 12 月 31 日的余额 | | 10,500,000 | | $ | 1,050 | | | 60,000,000 | | $ | 6,000 | | | — | | $ | — | | | | 39,081,744 | | $ | 3,908 | | | $ | — | | | $ | (84,843,803) | | | $ | 24,706 | | | $ | (84,815,189) | |
Legacy Bridger A系列优先股的清算优先权 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | (4,339,767) | | | — | | | (4,339,767) | |
衍生工具的未实现收益 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | 674,381 | | | 674,381 | |
外币折算调整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | (287) | | | (287) | |
反向资本重组之前归属于Legacy Bridger持有人的股票薪酬 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | 2,558 | | | — | | | 2,558 | |
净亏损 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | (14,873,009) | | | — | | | (14,873,009) | |
截至2022年3月31日的余额 | | 10,500,000 | | $ | 1,050 | | | 60,000,000 | | $ | 6,000 | | | — | | $ | — | | | | 39,081,744 | | $ | 3,908 | | | $ | — | | | $ | (104,054,021) | | | $ | 698,800 | | | $ | (103,351,313) | |
Legacy Bridger A系列优先股的赎回、注销和重估调整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (81,323,569) | | | — | | | (81,323,569) | |
Legacy Bridger C系列优先股调整至最大赎回价值 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (191,240,782) | | | — | | | (191,240,782) | |
衍生工具的未实现收益 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 309,654 | | | 309,654 | |
外币折算调整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | 24 | |
反向资本重组之前归属于Legacy Bridger持有人的股票薪酬 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 2,222 | | | — | | | 2,222 | |
净亏损 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (4,562,875) | | | — | | | (4,562,875) | |
截至2022年6月30日的余额 | | 10,500,000 | | $ | 1,050 | | | 60,000,000 | | $ | 6,000 | | | — | | $ | — | | | | 39,081,744 | | $ | 3,908 | | | $ | — | | | $ | (381,179,025) | | | $ | 1,008,478 | | | $ | (380,166,639) | |
Legacy Bridger C系列优先股调整至最大赎回价值 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (5,643,337) | | | — | | | (5,643,337) | |
衍生工具的未实现收益 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 459,150 | | | 459,150 | |
有价证券投资的未实现收益 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,212 | | | 28,212 | |
外币折算调整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (96) | | | (96) | |
反向资本重组之前归属于Legacy Bridger持有人的股票薪酬 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 2,223 | | | — | | | 2,223 | |
净亏损 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (5,650,726) | | | — | | | (5,650,726) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | | 10,500,000 | | $ | 1,050 | | | 60,000,000 | | $ | 6,000 | | | — | | | $ | — | | | | 39,081,744 | | $ | 3,908 | | | $ | — | | | $ | (392,470,865) | | | $ | 1,495,744 | | | $ | (390,971,213) | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
布里杰航空航天集团控股有限公司
未经审计的简明合并股东赤字
在截至2023年9月30日的九个月中
(所有金额均以美元计,股票金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Legacy Bridger A 系列首选 股份 | | 传统桥梁 B 系列首选 股份 | | 传统桥梁 C 系列首选 股票/A系列 优先股 | | | 普通股 | | 额外 付费 资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益 | | 股东赤字总额 |
| | 分享 | | 价值 | | 分享 | | 价值 | | 分享 | | 价值 | | | 分享 | | 价值 | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | 315,789 | | $ | 489,021,545 | | | | 39,081,744 | | $ | 3,908 | | | $ | — | | | $ | (415,304,343) | | | $ | 1,678,497 | | | $ | (413,621,938) | |
衍生工具的未实现亏损 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | (271,801) | | | (271,801) | |
有价证券投资的未实现收益 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | 318,645 | | | 318,645 | |
将有价证券投资的已实现收益重新归类为收益 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | (173,152) | | | (173,152) | |
外币折算调整 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | — | | | 192 | | | 192 | |
净亏损 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | — | | — | | | — | | | (44,684,938) | | | — | | | (44,684,938) | |
收盘的影响 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | (156,362,597) | | | | 4,687,546 | | 684 | | | 52,084,522 | | | 78,956,576 | | | — | | | 131,041,782 | |
A系列优先股调整至最大赎回价值 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | 4,274,439 | | | | — | | — | | | (4,274,439) | | | — | | | — | | | (4,274,439) | |
反向资本重组后的股票薪酬 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | — | | | | 2,400,354 | | 240 | | | 25,596,776 | | | — | | | — | | | 25,597,016 | |
截至2023年3月31日的余额 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 315,789 | | | $ | 336,933,387 | | | | 46,169,644 | | | $ | 4,832 | | | $ | 73,406,859 | | | $ | (381,032,705) | | | $ | 1,552,381 | | | $ | (306,068,633) | |
衍生工具的未实现收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 203,467 | | | 203,467 | |
有价证券投资的未实现亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28,301) | | | (28,301) | |
将有价证券投资的已实现收益重新归类为收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (208,190) | | | (208,190) | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 214 | | | 214 | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (19,021,602) | | | — | | | (19,021,602) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
A系列优先股调整至最大赎回价值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,805,582 | | | | — | | | — | | | (5,805,582) | | | — | | | — | | | (5,805,582) | |
以A类普通股支付的奖金 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 736,554 | | | 74 | | | 4,927,546 | | | — | | | | | 4,927,620 | |
反向资本重组后的股票薪酬 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 6,448,568 | | | — | | | — | | | 6,448,568 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 315,789 | | | $ | 342,738,969 | | | | 46,906,198 | | | $ | 4,906 | | | $ | 78,977,391 | | | $ | (400,054,307) | | | $ | 1,519,571 | | | $ | (319,552,439) | |
衍生工具的未实现收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 180,525 | | | 180,525 | |
有价证券投资的未实现亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,942) | | | (12,942) | |
将有价证券投资的已实现收益重新归类为收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (100,388) | | | (100,388) | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43,687) | | | (43,687) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 17,487,976 | | | — | | | 17,487,976 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
A系列优先股调整至最大赎回价值 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,048,025 | | | | — | | | — | | | (6,048,025) | | | — | | | — | | | (6,048,025) | |
收购中发行的A类普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 426,531 | | | 43 | | | 3,241,957 | | | — | | | — | | | 3,242,000 | |
反向资本重组后的股票薪酬 | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 6,605,296 | | | — | | | — | | | 6,605,296 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | 315,789 | | $ | 348,786,994 | | | | 47,332,729 | | $ | 4,949 | | | $ | 82,776,619 | | | $ | (382,566,331) | | | $ | 1,543,079 | | | $ | (298,241,684) | |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
布里杰航空航天集团控股有限公司
未经审计的简明合并现金流量表
(所有金额均以美元计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的九个月中, |
| | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净亏损 | | $ | (46,218,564) | | | $ | (25,086,610) | |
调整净亏损与经营活动中使用的净现金(扣除收购后的净现金)对账 | | | | |
出售/处置固定资产的损失 | | 423,187 | | | 1,588,361 | |
折旧和摊销 | | 10,233,947 | | | 8,561,926 | |
长期资产的减值 | | 626,848 | | | — | |
股票薪酬支出 | | 38,650,880 | | | 7,003 | |
债务消灭造成的损失 | | — | | | 844,925 | |
认股权证公允价值的变化 | | 1,865,500 | | | — | |
独立衍生品公允价值的变化 | | 50,559 | | | (59,309) | |
债务发行成本的摊销 | | 725,524 | | | 288,853 | |
Legacy Bridger B系列优先股的应计利息 | | — | | | 3,586,586 | |
Legacy Bridger C系列优先股公允价值的变化 | | — | | | 3,918,636 | |
A系列优先股公允价值的变化 | | (45,378) | | | — | |
有价证券投资的已实现收益 | | (561,905) | | | — | |
经营资产和负债的变化 | | | | |
账款和应收票据 | | (25,372,935) | | | (10,885,879) | |
飞机支撑部件 | | 1,273,125 | | | 183,390 | |
预付费用和其他流动和非流动资产 | | (4,057,674) | | | (305,096) | |
应付账款、应计费用和其他负债 | | (19,084,478) | | | 9,398,500 | |
用于经营活动的净现金 | | (41,491,364) | | | (7,958,714) | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
在建工程投资——建筑物 | | — | | | (7,739,841) | |
出售和到期有价证券的收益 | | 53,088,665 | | | — | |
不动产、厂房和设备的出售 | | 817,000 | | | 286,400 | |
购置不动产、厂房和设备 | | (18,054,137) | | | (23,818,386) | |
购买有价证券 | | — | | | (38,508,475) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | | 35,851,528 | | | (69,780,302) | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
向传统的Bridger A系列优先股成员付款 | | — | | | (236,250,000) | |
向传统的Bridger B系列优先股成员付款 | | — | | | (69,999,223) | |
向传统的Bridger C系列优先股成员借款,扣除发行成本 | | — | | | 288,684,675 | |
从2022年应纳税工业收入债券中借款 | | — | | | 160,000,000 | |
2021 年应纳税工业收入债券的注销 | | — | | | (7,549,900) | |
支付融资租赁负债 | | (22,790) | | | — | |
收盘收益 | | 3,193,536 | | | — | |
与收盘相关的费用 | | (6,793,574) | | | — | |
从第一州际银行的各种车辆贷款中借款 | | — | | | 202,216 | |
支付债务发行成本 | | — | | | (4,417,806) | |
发行成本的支付 | | — | | | (896,108) | |
偿还债务 | | (1,482,425) | | | (1,463,862) | |
融资活动提供的(用于)净现金 | | (5,105,253) | | | 128,309,992 | |
汇率变动的影响 | | (43,281) | | | (359) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | | (10,788,370) | | | 50,570,617 | |
现金、现金等价物和限制性现金——期初 | | 42,459,626 | | | 17,261,132 | |
现金、现金等价物和限制性现金——期末 | | $ | 31,671,256 | | | $ | 67,831,749 | |
减去:限制性现金——期末 | | 12,292,731 | | | 12,224,970 | |
现金及现金等价物——期末 | | $ | 19,378,525 | | | $ | 55,606,779 | |
非现金经营和融资活动的补充披露 | | | | |
承担杰克·克里克负债 | | $ | 7,463,673 | | | $ | — | |
认股权证负债的确认 | | $ | 5,863,000 | | | $ | — | |
延期承保费的确认 | | $ | 1,500,000 | | | $ | — | |
确认新的使用权资产和相应的经营租赁负债 | | $ | 7,940,044 | | | $ | — | |
以A类普通股支付的奖金 | | $ | 4,927,620 | | | $ | — | |
收购伊格尼斯的收购对价以A类普通股支付 | | $ | 3,242,000 | | | $ | — | |
递延发行成本包含在应计费用和其他流动负债中 | | $ | — | | | $ | 3,762,322 | |
Legacy Bridger C系列优先股的发行成本 | | $ | — | | | $ | 5,000,000 | |
补充现金流信息 | | | | |
已付利息1 | | $ | 21,995,073 | | | $ | 11,936,730 | |
应付账款中的固定资产 | | $ | 16,847 | | | $ | 448,850 | |
将本票转换为普通股 | | $ | 897,400 | | | $ | — | |
A系列优先股——收盘时视同股息的调整 | | $ | 48,300,000 | | | $ | — | |
A系列优先股——调整以消除50%的乘数 | | $ | 156,362,597 | | | $ | — | |
A 系列优先股-调整最大赎回价值 | | $ | 16,128,046 | | | $ | — | |
Legacy Bridger A系列优先股——赎回、注销和应计利息的调整 | | $ | — | | | $ | 85,663,336 | |
Legacy Bridger C系列优先股——调整最大赎回价值 | | $ | — | | | $ | 196,884,119 | |
1包括支付的大约 $ 的关联方利息1,150,000用于截至2023年9月30日的九个月的2022年应纳税工业收入债券。
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
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布里杰航空航天集团控股有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,所有金额均以美元计)
注意事项 1 — 组织和演示基础
业务性质
Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 及其子公司(“Bridger”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)使用下一代技术和可持续且环保的消防方法提供空中野火管理、救济和扑灭以及消防服务的提供。
截至 2023 年 9 月 30 日,公司拥有 17飞机,包括 4双指挥官监视平台, 4Quest Kodiaks, 6维京人 cl415eafs, 2Aurora eVoTL Skirons,以及 1皮拉图斯 PC-12。
演示基础
未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。未经审计的简明合并财务报表包括公司的财务报表、公司全资拥有的所有实体以及公司拥有控股财务权益的所有实体。
反向资本重组
2023年1月24日(“截止日期”),杰克·克里克投资公司(“JCIC”)与公司的前身布里杰航空航天集团控股有限责任公司及其子公司(统称 “Legacy Bridger”)完成了反向资本重组(“收购日” 和 “反向资本重组”),后者经营历史业务的大部分经营,在收购完成后被确定为收购方和前身 2022年8月3日签订的协议和合并计划(“交易协议”)所考虑的交易。在截止日期,根据交易协议,JCIC和Legacy Bridger成为一家更名为Bridger Aerospace Group Holdings, Inc的新公共实体的全资子公司,JCIC的股东和Legacy Bridger的股权持有人分别将其对JCIC和Legacy Bridger的股权所有权转换为布里杰的股权。
反向资本重组完成后,布里杰向Legacy Bridger股东发行了普通股和A系列优先股(定义见下文),摘要如下:
•所有人的投降和交换 606,061Legacy Bridger 激励单位(“激励单位”)变成 583,308布里杰普通股股票,面值美元0.0001,(“普通股”),认定价值为美元10.00每股按每股普通股对价调整后约为 0.96246(“交换比率”),向下舍入至每位持有人最接近的份额;
•直接或间接交出并交换剩余部分 40,000,000Legacy Bridger普通股(不包括激励单位)的已发行和流通股份 38,498,436认定价值为美元的普通股10.00每股经交易所比率调整后,向下舍入至每位持有者最接近的份额;以及
•所有人的投降和交换 315,789.473684已发行和流通的Legacy Bridger的C系列优先股(“Legacy Bridger系列C优先股”),这些优先股已交出并以股票兑换 一与反向资本重组有关的一对一基础 315,789.473684具有经修订和重述的公司注册证书第4.5节中规定的权利、权力、名称、优先权和资格、限制和限制的Bridger优先股(“A系列优先股”)。A系列优先股可由持有人选择转换为普通股,持有人无需支付额外对价,即按原始发行价格加上应计利息除以等于美元的转换价格确定的普通股数量11在转换时。
与反向资本重组相关的其他相关事件概述如下:
•经修订和重述的Bridger公司注册证书的提交和生效,以及经修订和重述的Bridger章程的生效,两者均在收盘前夕发生;
•采用和接受2023年综合激励计划以及根据该计划发放的任何补助金或奖励,并在收盘时通过2023年员工股票购买计划,向Bridger员工发放股权奖励;以及
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未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,所有金额均以美元计)
•从收盘到这段时间内 五年收盘后,JCIC受到 20JCIC已发行和流通普通股(“保荐人盈利股”)的百分比,包括 二分成几个部分 50在某些触发事件发生(或被视为发生)之前,每批保荐人收益股份的百分比,可能不加考虑地没收给Bridger。
交易协议生效后,以下协议立即悬而未决:
•43,769,290普通股;
•315,789.473684Bridger A系列优先股的股份;
•9,400,000私募认股权证(“私募认股权证”),用于以行使价为美元购买普通股11.50每股;
•17,250,000公开认股权证(“公开认股权证”),以行使价为美元购买普通股11.50每股;以及
•6,581,497向公司高管和高级管理人员发行的限制性股票单位。
在反向资本重组方面,公司支付的交易成本为 $10,302截至收盘时已有一千人。
根据公认会计原则,交易协议所考虑的交易被视为反向资本重组。根据这种会计方法,就财务报告而言,JCIC被视为 “被收购” 的公司。因此,出于会计目的,Bridger的财务报表是Legacy Bridger财务报表的延续,反向资本重组被视为等同于Legacy Bridger发行股票作为JCIC的净资产发行股票,同时进行了资本重组。JCIC的净资产将按历史成本列报,不记录商誉或其他无形资产。反向资本重组之前的业务将是布里杰未来报告中Legacy Bridger的业务。
根据对以下事实和情况的评估,Legacy Bridger被确定为会计收购方:
•传统布里杰股权持有人拥有布里杰的相对多数的投票权;
•Bridger的董事会(“董事会”)有九(9)名成员,Legacy Bridger股东的代表或指定人占董事会成员的多数;
•Legacy Bridger的高级管理层由高级管理层组成,负责Bridger的日常运营;
•Bridger 采用了 Legacy Bridger 的公司名称;
•Bridger 的战略和运营延续了 Legacy Bridger 以前的战略和运营;以及
•反向资本重组创建了一家运营中的上市公司,管理层继续使用Legacy Bridger的业务来发展业务。
保荐人收益股票被确定为Bridger的股票分类工具,公共认股权证和私募认股权证在收盘时被确定为负债分类工具。
根据适用于这些情况的指导方针,在收盘前的所有比较期内都对股权结构进行了重组,以反映与反向资本重组相关的向Legacy Bridger股东发行的普通股数量。因此,在反向资本重组之前,与Legacy Bridger普通股相关的股票以及相应的资本金额和每股收益已使用交换比率追溯重计为普通股。
2023年1月25日,公司普通股开始在纳斯达克全球市场上交易,股票代码为 “BAER”。
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(除非另有说明,所有金额均以美元计)
注意事项 2- 重要会计政策摘要
整合原则
公司合并那些通过现有所有者控制该实体的重大运营、财务或投资决策的实体。在合并中,所有重要的公司间余额和交易均已清除。
可变利息实体
公司在可变利益实体(“VIE”)会计方面遵循ASC 810-10-15的指导方针。如果没有其他各方的额外次级财政支持,或者其股权投资者不具备任何控股性金融权益的特征,这些实体就没有足够的风险股权来为其活动融资。可变利息是一种投资或其他权益,它将吸收VIE的部分预期损失或获得部分预期回报,本质上是合同、所有权或金钱性质的,会随着实体净资产公允价值的变化而变化。申报实体是VIE的主要受益者,当该方拥有可变权益或可变权益组合从而为其提供控股性财务权益时,必须将其合并。如果一方同时满足权力和损失/收益标准,则该当事方被视为拥有控股权益。权力标准是指挥对经济表现影响最大的VIE活动的能力。损失/收益标准是吸收可能对VIE具有重大意义的损失或从VIE获得利益的权利。由于事实和情况的变化,VIE模型要求持续重新考虑申报实体是否是VIE的主要受益人。
Northern Fire Management Services, LLC(“NFMS,LLC”)被视为VIE,因为它缺乏足够的权益,并已合并到公司的财务报表中。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,Mountain Air, LLC(“MA,LLC”)被视为VIE,因为它缺乏足够的权益,并已合并到公司的财务报表中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月以及截至2022年12月31日的年度中,NFMS, LLC在其财务报表中持有非物质资产和负债。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,MA, LLC在其财务报表中持有非物质资产和负债。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月以及截至2022年12月31日的年度中,以下实体被视为VIE,但由于缺乏权力标准或亏损/收益标准,未合并到未经审计的简明合并财务报表中:加拿大AE Corte-Nord(“Corte-Nord”)和加拿大恩生生物能源公司。
北方消防管理服务有限责任公司: 该公司协助设计和组织了NFMS, LLC,其商业目的是为公司雇用加拿大航空专业人员。公司NFMS, LLC与公司的全资子公司Bridger Air Tanker, LLC之间存在一项主服务协议,将产生的所有年度费用转移给公司,以换取加拿大员工支持该公司的滑水飞机。NFMS, LLC 是 50% 由加拿大公民拥有,以及 50% 由布里杰航空航天集团有限责任公司拥有。公司负责与NFMS, LLC的所有支出相关的决策,这些支出仅与工资有关。基于这些事实,确定该公司是NFMS,LLC的主要受益人。因此,公司已合并了NFMS,LLC。合并后,与NFMS,LLC及其服务协议相关的所有公司间费用均已消除。
山地航空有限责任公司:截至2022年11月7日,MA, LLC是布里杰的全资子公司。在MA, LLC成为公司的全资子公司之前,拥有MA, LLC 50% 由 Bridger 首席执行官兼董事蒂莫西·希希撰写,以及 50% 由隶属于布里杰董事马修·希希的实体提供。MA, LLC是美国联邦航空管理局(“FAA”)第135部分证书持有者,旨在持有空中消防合同。布里杰航空服务有限责任公司(“布里杰航空”)是布里杰的全资子公司,是2018年4月13日与MA, LLC签订的某份管理服务协议(“航空协议”)。根据航空协议,布里杰航空向MA, LLC租赁了某些飞机。MA, LLC 运营了飞机,并向布里杰航空支付了等于的费用 99它从使用和部署布里杰航空飞机获得的所有收入的百分比。MA, LLC有义务根据适用的美国联邦航空局标准运营和维护飞机。
在布里杰目前的法律组织结构建立之前,蒂莫西·希希最初是通过MA, LLC进行空中作战的,这就需要签订航空协议,由此产生了VIE待遇的必要性。
季节性
该公司的业务通常是季节性的,由于北美火灾季节,总收入的很大一部分发生在本财年的第二和第三季度。但是,天气依赖性和季节性
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(除非另有说明,所有金额均以美元计)
根据地点的不同,扑灭野火的需求波动以及火灾季节的不同强度可能会导致我们的经营业绩在每个季度和逐年之间波动很大。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出假设和估计,以影响报告的资产和负债金额、截至财务报表之日的损益或意外开支的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际业绩可能与他们的估计有所不同,这种差异对未经审计的简明合并财务报表可能具有重大意义。受此类估计和假设影响的重要项目包括:(a) 过剩和老化的飞机辅助零件储备,(b) 可疑账款备抵金,(c) 不动产、厂房和设备的净使用寿命,(d) 将收购价格与收购资产和承担负债的公允价值进行分配,(e) 长期资产、商誉和其他无形资产的减值,(f) 金融工具公允价值的披露,(g) 可变利息实体,(h)会计A系列优先股和传统Bridger系列C优先股,(i)收入确认,(j)在确定商誉、其他无形资产和或有对价的账面价值时做出的估计和假设,(k)激励单位和(l)公共认股权证和私募认股权证。
改叙
以往各期的某些金额已重新分类,以符合本期的列报方式。公司此前分别列报了一般和行政及业务发展运营费用,现在这些费用合并列报在未经审计的简明合并运营报表的销售、一般和管理费用中。重新分类对先前报告的净亏损或累计赤字没有影响。
账款和应收票据
应收账款包括客户应付的款项。根据对未清应收账款、历史收款信息和现有经济状况的审查,公司保留的可疑账款备抵金等于预计产生的亏损。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,公司没有记录任何坏账支出,因为应收账款历来是根据政策收取的,没有注销记录。
应收票据由期票组成,用于在规定的期限内支付特定金额和利息。在每个报告期,公司都会评估未清应收票据余额的可收性。如果期票被认为无法收回,公司将把票据的价值和应计利息记录为坏账支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,公司做到了 不根据应收账款的评估记录任何坏账支出。
延期发行成本
延期发行成本主要包括与反向资本重组直接相关的资本化法律、会计和其他第三方成本,反向资本重组已记作反向资本重组。这些成本作为反向资本重组完成后产生的额外实收资本的减少而计入股东赤字。截至2023年9月30日,公司收取的费用为美元17,961千变为股东赤字。截至2022年12月31日,该公司记录了美元5,800未经审计的简明合并资产负债表中的数千份递延发行成本。
收入确认
公司根据提供的消防服务类型以及提供服务的合同收取每日和每小时费率。这些服务主要分为飞行收入和备用收入。飞行收入主要是根据客户的要求启动和停止飞机的发动机时按小时费率赚取的,并通过霍布斯仪表进行跟踪。当飞机可供消防基地使用,等待客户的飞行部署请求时,备用收入主要按每日费率获得。
该公司与客户签订短期、中期和长期合同,主要是与政府机构签订合同,在消防季节部署空中消防管理资产。当我们与客户签订的合同条款下的履约义务得到履行时,收入即被确认,并且付款通常应在开具发票后的 30 天内到期。发票是在提供服务时开具的,包括使用飞机、飞行员和现场维护人员来支持合同。
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合同以 “需要时致电”(“CWN”)或独家使用(“欧盟”)为基础。根据合同收入的安全性,制定的费率通常更具竞争力(即欧盟与CWN中仅按需而定)。这些费率按服务类型划分,通常是飞行时间或可供部署的时间。一旦根据合同部署了飞机,则按这些费率赚取费用,因此该飞机不能对其他客户承担义务。合同没有融资组成部分,对价按预先确定的利率计算。合同中没有任何可变考虑因素的限制。
交易价格根据每个运营商执行的服务进行分配,并在值班日志中实时跟踪。每位客户至少每月对所提供的服务和费率进行验证。客户的接受由其已付款的任务订单或已接受的发票来证明。
该公司有 不与客户签订合同产生了增量成本。此外,公司还评估是否应将履行合同的成本资本化。如果此类成本不在其他标准的范围内,并且:(1) 与合同直接相关;(2) 产生或增加用于履行履约义务的资源;(3) 预计可以收回,则将其资本化。该公司已选择使用ASC 340-40中详述的实用权宜之计, 其他资产和递延成本——与客户签订的合同,用于将履行合同所产生的任何费用作为摊还期为一年或更短时发生的费用。
当申报实体的对价权是无条件的,也就是说,只有在时间推移后才到期时,合同资产被归类为应收款。由于公司为客户开具已履行的履约义务的发票,此时付款是无条件的,因此合同通常不会产生合同资产。合同负债在履约前收到或到期的现金付款时入账。
付款条件因客户和收入合同类型而异。公司普遍预计,承诺的商品或服务的付款和转让之间的时间将少于一年。在这种情况下,公司选择了切实可行的权宜之计,不评估是否存在重要的融资部分。根据ASC 606提供的实际权宜之计, 与客户签订合同的收入(“ASC 606”),公司没有披露以下未履行义务的价值:(i)最初预期期限为一年或更短的合同,以及(ii)公司按其有权为所提供的服务开具发票的金额确认收入的合同。
其他收入包括设施租赁收入以及在客户飞机上进行的外部维修工作。
外国司法管辖区向客户收取并汇给政府机构的销售税和增值税按净额计算,因此不包括在收入中。
收入分类
下图显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月按服务划分的收入细分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 9月30日 | | 在结束的九个月里 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
灭火 | | $ | 46,153,645 | | | $ | 26,550,505 | | | $ | 56,603,073 | | | $ | 38,232,768 | |
空中监视 | | 7,355,172 | | | 5,831,625 | | | 8,478,925 | | | 6,833,650 | |
其他服务 | | 110,300 | | | 70,463 | | | 517,772 | | | 209,138 | |
总收入 | | $ | 53,619,117 | | | $ | 32,452,593 | | | $ | 65,599,770 | | | $ | 45,275,556 | |
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下图显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月按类型划分的收入情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 9月30日 | | 在结束的九个月里 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
航班收入 | | $ | 28,322,994 | | | $ | 18,167,660 | | | $ | 34,117,309 | | | $ | 24,585,180 | |
待机收入 | | 25,006,298 | | | 14,094,682 | | | 30,142,235 | | | 20,305,658 | |
其他收入 | | 289,825 | | | 190,251 | | | 1,340,226 | | | 384,718 | |
总收入 | | $ | 53,619,117 | | | $ | 32,452,593 | | | $ | 65,599,770 | | | $ | 45,275,556 | |
集中风险
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,该公司有一位客户单独核算 75% 和 67分别占总收入的百分比。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,该公司有一位客户单独核算 96% 和 97分别占总收入的百分比。截至 2023 年 9 月 30 日,有两个客户占据 45% 和 32分别占应收账款的百分比。截至 2022 年 12 月 31 日,一位客户占据 62应收账款的百分比。
业务合并
公司根据ASC 805记录收购会计方法收购的有形和无形资产以及企业合并中承担的负债, 业务合并。根据收购会计方法,收购所支付的金额根据收购之日的估计公允价值(包括可识别的无形资产)分配给收购的资产和承担的负债。收购对价包括或有对价,付款条件以收购业务的某些目标的实现情况为基础。包括无形资产在内的可识别资产和负债的估计公允价值基于使用管理层现有信息和假设进行的估值。公司将收购的有形和可识别的无形资产以及承担的商誉负债的公允价值之上的任何超额收购价格进行分配。在确定所购资产和承担的负债,特别是收购的无形资产,包括估计的使用寿命的公允价值时,管理层需要作出重要的判断和假设。所购无形资产的估值基于对收购业务未来业绩和贴现现金流的估计。从市场参与者的角度来看,收购的每项资产或承担的负债均按估计的公允价值计量。
或有对价是指收购方有义务在未来事件发生或条件得到满足时向卖方转移额外资产或股权,在可能和合理估计的情况下予以承认。确认的或有对价包含在收购资产的初始成本中,并记录在未经审计的简明合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债以及长期应计费用和其他非流动负债中。在未经审计的简明合并运营报表中,或有对价估计公允价值的后续变化被确认为销售、一般和管理费用。
对冲交易和衍生金融工具
公司受到某些市场条件变化的直接和间接影响。市场状况的这些变化可能会对公司的财务业绩产生不利影响,被称为 “市场风险”。在认为适当的情况下,公司使用衍生品作为风险管理工具,以减轻某些市场风险的潜在影响。公司通过使用衍生工具(例如互换协议)来管理利率风险。互换协议是双方之间根据指定的标的名义金额、资产和/或指数交换现金流的合约。公司不为交易目的订立衍生金融工具。
衍生工具公允价值变动所产生的收益和损失的核算取决于衍生品是否被指定为套期保值工具和套期保值关系的类型。被指定为现金流套期保值的衍生品公允价值的变化记录在累计其他综合收益中,并重新归类为未经审计的简明综合综合收益(亏损)报表中的细列项目,其中对冲项目记录在套期保值项目影响收益的同期。没有套期保值的独立衍生品公允价值的变化通过利息支出计入未经审计的简明合并运营报表的收益。
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公司正式评估套期保值交易中使用的金融工具是否能有效抵消相关标的风险敞口的公允价值或现金流的变化。金融工具公允价值变动的任何无效部分都会立即计入收益。公允价值基于当前的市场数据,并使用基于对未来相关市场状况的合理估计的标准估值模型。请参阅 “附注14——长期债务。”衍生金融工具的名义金额不一定代表双方的交易金额,因此不能直接衡量公司面临的上述金融风险敞口。
认股证负债
根据ASC 480中包含的指导方针,公司对与反向资本重组相关的公开认股权证和私募认股权证(统称为 “认股权证”)进行账目, 区分负债和权益还有 ASC 815-40, 衍生品和套期保值——实体自有股权合约,根据该法,认股权证不符合股权处理标准,必须记为负债。因此,公司按公允价值将认股权证归类为负债,并在每个报告期将认股权证调整为公允价值。在行使之前,认股权证负债在每个资产负债表日都要进行重新评估,公允价值的任何变化都将通过销售、一般和管理费用计入未经审计的简明合并运营报表中的收益。
所得税
在反向资本重组之前的时期,Bridger Aerospace Group Holdings, LLC是一家以联邦所得税为目的的合伙企业。因此,Legacy Bridger无需缴纳或提供联邦所得税。会员按其在Legacy Bridger收入中的比例所有权份额单独纳税。Legacy Bridger的净收益或亏损根据公司的运营协议在成员之间分配。
反向资本重组之后,Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 成为了Legacy Bridger的继任者,如中所述 “注释1 —演示的组织和基础。”对于公司的净应纳税收入或亏损以及任何相关的税收抵免,Bridger还需缴纳美国联邦所得税,以及州和地方所得税。Bridger在其运营所在的外国司法管辖区也要纳税。
公司根据资产负债法提供所得税和相关账户。所得税支出、递延所得税资产和负债以及未确认的税收优惠准备金反映了管理层对估计的当前和未来应缴税款的最佳评估。公司主要在美国缴纳所得税。这些税法通常很复杂,可能会有不同的解释。
递延所得税来自财务报表账面金额与资产和负债的纳税基础之间的临时差异,并使用预计将在基差逆转的当年生效的颁布税率来衡量。在评估在递延所得税资产产生的司法管辖区内收回其递延所得税资产的能力时,公司会考虑所有可用的正面和负面证据。如果根据所有可用的正面和负面证据,很可能无法变现递延所得税资产,则确定估值补贴。如果布里杰确定全部或部分递延所得税资产很有可能变现,则估值补贴可能会在随后的报告期内撤销。
每股净收益(亏损)
每股基本净收益(亏损)基于该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益(亏损)基于用于计算每股基本净收益(亏损)的普通股的加权平均数,并使用 “库存股” 方法,根据限制性股票单位(“RSU”)、认股权证和激励单位(如果有)的稀释效应进行调整,使用 “库存股” 方法、可转换为普通股的A系列优先股以及将完全归属的赞助商收益股某些股价指标已达到。此外,摊薄后每股净收益(亏损)的净收益(亏损)会根据认股权证公允价值变动的税后影响进行调整,但以摊薄为限。
如上所述,该公司将收盘视为反向资本重组。收盘前所有时期的每股净收益(亏损)计算结果均由收盘后立即发行的等量普通股的交换比率进行了追溯性调整,以实现反向资本重组。收盘后,每股净收益(亏损)是根据已发行普通股的加权平均数计算的。
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合作协议
该公司分析了其合作安排,以评估其是否在ASC 808的范围内, 合作协议(“ASC 808”),即确定此类安排是否涉及既积极参与活动又面临重大风险和回报的各方开展的联合经营活动,这取决于此类活动的商业成功。这项评估是在安排的整个生命周期内根据协议中各方责任的变化进行的。如果公司得出与合作者存在客户关系的结论,则协作安排将根据ASC 606进行考虑。
股票薪酬
公司根据ASC 718的规定核算其股票薪酬, 补偿股票补偿在授予日的公允价值。
Legacy Bridger向选定的董事会成员和执行官授予了包含服务和绩效归属条件的激励单位。激励单位的薪酬成本以其授予日的公允价值来衡量,等于Legacy Bridger的D类普通股的价值,后者是使用期权定价模型估算的。以服务为基础的单位的补偿费用在规定的服务期内按直线法确认。对于与绩效相关的单位,当认为可能出现与绩效相关的情况时,即确认支出。
在收盘方面,公司与董事会共同制定并批准并承担了布里杰航空航天集团控股公司2023年综合激励计划(“计划”),该计划允许公司向Bridger员工(“参与者”)发放限制性股票单位。满足归属条件后,每个 RSU 都向参与者提供获得一股普通股的权利。限制性股票单位的公允价值根据授予之日的普通股数量和普通股的报价确定。根据分级归属方法,RSU的薪酬成本被视为满足交易完成时的绩效条件,并在必要的服务期限内。公司将在没收发生时对其进行核算。股票薪酬包含在未经审计的简明合并运营报表的销售、一般和管理费用中。
广告费用
广告费用在发生时记作支出,并包含在未经审计的简明合并运营报表的销售、一般和管理费用中。截至2023年9月30日的三个月和九个月的广告费用约为美元52千和 $104分别为千美元,在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,约为美元153千和 $520分别为一千。
最近的会计公告
最近通过的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2016-13号《金融工具——信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量》。该亚利桑那州立大学的修正案用一种反映贷款期限内预期信用损失的方法取代了确认信贷损失的已发生损失模型,该模型要求在计算信用损失估算值时考虑更广泛的合理和可支持的信息。该公司于 2023 年 1 月 1 日采用了该标准。该准则的采用并未对公司未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
2017年1月,财务会计准则委员会发布了ASU第2017-04号《无形资产商誉及其他(主题350):无形资产——商誉及其他:简化商誉减值测试》。本次更新修改了减值的概念,从商誉账面金额超过其隐含公允价值时存在的条件改为申报单位账面金额超过其公允价值时存在的条件。为了降低复杂性,实体将不再通过计算商誉的隐含公允价值来确定商誉减值,将申报单位的公允价值分配给其所有资产和负债,就好像该报告单位是在业务合并中被收购一样。该公司于 2023 年 1 月 1 日采用了该标准。该准则的采用并未对公司未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
最近发布的会计公告
2020年9月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2020-04号《参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响》,并于2021年1月发布了亚利桑那州立大学第2021-01号《参考利率改革:范围》。如果满足某些标准,这些更新为将美国公认会计原则应用于合约、套期保值关系和其他受参考利率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外情况。可选指南是
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旨在减轻参考利率改革的潜在会计负担.2022年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2022-06号《参考利率改革(主题848):延迟主题848的日落日期》,将主题848下的临时会计规则从2022年12月31日延长至2024年12月31日。公司目前正在评估采用新的会计指南对公司未经审计的简明合并财务报表的影响。
注意事项 3 — 现金等价物和有价证券投资
对有价证券的投资被归类为短期期限少于一年的可供出售债务证券。 按类型分列的可供出售证券的公允价值、未实现收益和亏损总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 2023年9月30日 | | 截至截至 2022年12月31日 |
| | 账面价值 |
现金等价物 | | | | |
商业票据 | | $ | — | | | $ | 29,890,313 | |
货币市场基金 | | 6,893,438 | | | 12,640 | |
现金等价物总额 | | $ | 6,893,438 | | | $ | 29,902,953 | |
限制性现金 | | | | |
货币市场基金 | | $ | 9,251,919 | | | $ | 9,284,362 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
| | 购买 价格 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公允价值 |
投资有价证券 | | | | | | | | |
商业票据 | | $ | 1,908,494 | | | $ | 90,606 | | | $ | — | | | $ | 1,999,100 | |
公司债券和票据 | | 246,465 | | | 3,503 | | | — | | | 249,968 | |
有价证券总额 | | $ | 2,154,959 | | | $ | 94,109 | | | $ | — | | | $ | 2,249,068 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 购买 价格 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公允价值 |
投资有价证券 | | | | | | | | |
商业票据 | | $ | 32,635,849 | | | $ | 277,674 | | | $ | — | | | $ | 32,913,523 | |
公司债券和票据 | | 15,413,122 | | | 3,668 | | | — | | | 15,416,790 | |
政府证券 | | 6,658,634 | | | — | | | (8,791) | | | 6,649,843 | |
有价证券总额 | | $ | 54,707,605 | | | $ | 281,342 | | | $ | (8,791) | | | $ | 54,980,156 | |
截至2023年9月30日的三个月和九个月的其他综合收益(亏损)中包含的未实现净收益为美元(13) 千和美元277分别为一千。截至2022年9月30日的三个月和九个月中每个月的其他综合收益(亏损)总额中包含的未实现净收益为美元28千。
截至2023年9月30日的九个月中,出售可供出售证券的收益和可供出售证券销售收益中包含的已实现收益总额为美元53,089千和 $562分别为一千。公司使用先入先出方法确定收益和亏损。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,美元100千和 $482千份已分别从累计的其他综合收益中重新归类。
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注意事项 4 — 账款和应收票据
账款和应收票据包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
贸易应收账款 | | $ | 22,383,983 | | | $ | 28,902 | |
应收票据 | | 3,000,000 | | | — | |
其他应收账款 | | 17,854 | | | — | |
账款和应收票据总额 | | $ | 25,401,837 | | | $ | 28,902 | |
2023年9月5日,公司签订了金额为美元的有担保本票3,000千。本票据的应计利息率为 8.5每年百分比,到期日支付 60票据终止后的第二天。其他应收账款主要包括应收票据的应计利息。
注意事项 5 — 飞机支撑部件
飞机支撑部件包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
可维修物品和消耗品 | | $ | 488,145 | | | $ | 1,734,292 | |
其他支撑部件 | | — | | | 26,978 | |
飞机支援部件总数 | | $ | 488,145 | | | $ | 1,761,270 | |
注意事项 6 — 预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
预付保险 | | $ | 1,491,823 | | | $ | 968,721 | |
存款 | | 1,206,769 | | | 65,641 | |
预付费订阅 | | 1,207,655 | | | 770,724 | |
其他流动资产 | | 62,563 | | | 29,946 | |
预付费用和其他流动资产总额 | | $ | 3,968,810 | | | $ | 1,835,032 | |
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(除非另有说明,所有金额均以美元计)
注意事项 7 — 不动产、厂房和设备,净额
财产、厂房和设备,净额包括 以下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
飞机 | | $ | 188,595,020 | | | $ | 160,113,061 | |
减去:累计折旧 | | (25,368,693) | | | (16,783,360) | |
飞机,网 | | 163,226,327 | | | 143,329,701 | |
在建工程——飞机 | | — | | | 16,992,010 | |
建筑物 | | 34,779,836 | | | 16,519,231 | |
车辆和设备 | | 2,922,163 | | | 2,810,560 | |
在建工程-建筑物 | | 4,500 | | | 13,780,316 | |
融资租赁使用权资产 | | 130,378 | | | 130,378 | |
许可证 | | 234,682 | | | 234,682 | |
减去:累计折旧 | | (2,825,585) | | | (1,705,465) | |
建筑物和设备,网 | | 35,245,974 | | | 31,769,702 | |
不动产、厂房和设备总额,净额 | | $ | 198,472,301 | | | $ | 192,091,413 | |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,该公司的收入为美元5,072千和 $9,057收入成本中的折旧费用分别为千美元和美元149千和 $1,097销售费用和管理费用分别为千美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司记录了美元4,118千和 $7,590收入成本中的折旧费用分别为千美元和美元322千和 $910销售费用和管理费用分别为千美元。
每当事件或情况变化表明资产或资产组的账面金额可能无法收回时,都会对飞机进行减值评估。2023年,该公司确定了其中一个Twin Commander监控平台的损伤指标。由于资产的物理状态发生了重大不利变化,使该资产无法充当创收资产,并预计会出现现金流损失,因此公司确定该资产组不是一个可行的合约运营计划。该公司认为,缺乏现金流和持续的维护支出使资产的账面金额无法收回。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司记录的减值费用总额为 零和 $627未经审计的简明合并运营报表的销售、一般和管理费用分别为千美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司记录了 不减值费用。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司记录的资产出售/处置净亏损为美元34千和 $426未经审计的简明合并运营报表的销售、一般和管理费用分别为千美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司记录了与老化飞机报废相关的资产处置亏损为美元807千和 $1,588未经审计的简明合并运营报表的销售、一般和管理费用分别为千美元。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,来自债务融资的设备的资本化利息为美元419千和 $1,242分别为一千。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,来自债务融资的设备的资本化利息为美元216千和 $358分别为一千。目前正在制造的飞机被视为在建飞机,在飞机投入使用之前不会折旧。暂时不服役的飞机在重新投入使用之前不会折旧。
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注意事项 8 — 收购活动
2023年,公司完成了对Ignis Technologies有限公司(“Ignis”)的以下收购,目的是扩展用于实施我们的消防服务的技术。Ignis是一家消防技术公司,为消防组织提供关键任务情报和技术解决方案。此次收购对我们的财务状况、经营业绩或现金流并不重要。
2023年9月12日,公司完成了对Ignis所有未偿股权的收购(“收购”),总对价为美元11,561千,以布里杰普通股的未注册股份支付,包括美元3,242在收盘时支付一千美元。闭幕时, 426,531向Ignis股东发行了普通股的限制性股票(根据普通股的交易量加权平均每股价格(“VWAP”)确定 30截至2023年9月11日的连续交易日)。剩下的 $8,319千股普通股对价取决于某些运营里程碑的实现,假设实现了这些里程碑,将在2024年、2025年和2026年向Ignis股东发行,每股价格根据追踪价格确定 120每次发行时普通股的每日VWAP。本次收购中发行的所有普通股将受到转让限制 12-每次发行后的一个月期限,其中每月有1/12的普通股归属 一-每次发行后的年限。
依据《证券法》第4(a)(2)条规定的注册豁免,在出售时,与收购相关的已发行或可发行的普通股均未根据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)进行注册。根据收购的条款和条件,与收购相关的普通股的接收者将拥有此类普通股的惯常转售注册权。
该公司根据收购会计方法对收购进行了核算,并报告了截至收购相应日期的收购经营业绩。该公司使用特许权使用费减免模型,以收益法估算无形资产的公允价值。收益法利用管理层对未来经营业绩和现金流的估计,使用反映市场参与者假设的加权平均资本成本。对于所有其他收购资产和承担的负债,公允价值反映了资产或负债的到期日短的账面价值。公司将收购中转让的对价的公允价值超过收购净资产公允价值的部分记作商誉。商誉反映了我们对未来有利增长机会的预期。该公司预计,出于联邦所得税的目的,几乎所有的商誉都不可扣除。
与收购相关的收购相关成本包含在未经审计的简明合并运营报表的销售、一般和管理费用中。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,完成的收购所产生的收购相关成本均为美元117千。
该公司尚未公布此次收购的预计合并业绩,因为对先前报告的经营报表的影响不大。
购买价格分配
公司已对收购资产的公允市场价值和收购中承担的负债进行了初步估值分析。最终收购价格分配将在公司完成并全面审查详细估值后确定,详细估值可能与初步分配存在重大差异。最终分配
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可能包括收购的无形资产配置的变化以及商誉和资产负债的其他变化,包括递延税。获得的无形资产的估计使用寿命也是初步的。
本次收购的总收购价格初步分配如下:
| | | | | | | | |
普通股 | | $ | 11,561,000 | |
总购买价格 | | 11,561,000 | |
| | |
现金和现金等价物 | | 2,542 | |
无形资产(加权平均使用寿命为 5.0年份) | | 1,300,000 | |
应付账款 | | (36,716) | |
长期应计费用和其他非流动负债 | | (67,180) | |
递延所得税负债 | | (314,080) | |
收购的净资产 | | 884,566 | |
善意 | | $ | 10,676,434 | |
注意事项 9 — 商誉和无形资产,净额
截至2022年12月31日,该公司的商誉源于2018年4月对MA, LLC的收购。在截至2023年9月30日的九个月中,该公司的商誉因收购而增加。曾经有 不截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中记录的商誉减值费用。
截至2023年9月30日的九个月中,商誉账面金额的变化如下:
| | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | | $ | 2,457,937 | |
收购后的补充 | | 10,676,434 | |
截至2023年9月30日 | | $ | 13,134,371 | |
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2023年9月30日 |
| | 估计的 生活 (年份) | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 |
许可证 | | 10 | | $ | 67,623 | | | $ | (52,249) | | | $ | 15,374 | |
内部使用的软件 | | 3 | | 296,675 | | | (183,093) | | | 113,582 | |
在过程研究与开发(“IPR&D”) | | 5 | | $ | 1,300,000 | | | $ | — | | | $ | 1,300,000 | |
无形资产总额 | | | | $ | 1,664,298 | | | $ | (235,342) | | | $ | 1,428,956 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2022年12月31日 |
| | 估计的 生活 (年份) | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 金额 |
许可证 | | 10 | | $ | 67,623 | | | $ | (47,177) | | | $ | 20,446 | |
内部使用的软件 | | 3 | | 296,675 | | | (108,925) | | | 187,750 | |
无形资产总额 | | | | $ | 364,298 | | | $ | (156,102) | | | $ | 208,196 | |
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IPR&D 是在讨论的收购中被收购的 “注8 — 收购活动。” 知识产权与发展包括完成技术资产和获得监管部门批准所需的历史专有技术、软件、配方协议、设计和程序。该公司得出结论,IPR&D是一种可识别的无形资产,在业务合并中将被视为单一资产。建成后,该公司预计将在IPR&D的五年使用寿命内摊销。该公司根据大量不可观察的投入,使用收入方法对知识产权和开发进行估值。
无形资产和其他非流动资产的摊销费用约为美元26千和 $79截至2023年9月30日的三个月和九个月中分别为千美元,以及美元27千和 $62在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为一千人。摊销费用包含在未经审计的简明合并运营报表的销售、一般和管理费用中。
注意事项 10 — 其他非流动资产
其他非流动资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
投资《守望先锋》 | | $ | 1,000,000 | | | $ | 1,000,000 | |
经营租赁使用权资产 | | 8,119,086 | | | 671,054 | |
预付费订阅 | | 3,226,388 | | | 1,246,128 | |
利率互换 | | 1,519,326 | | | 1,407,135 | |
其他资产 | | 31,908 | | | 31,908 | |
其他非流动资产总额 | | $ | 13,896,708 | | | $ | 4,356,225 | |
注意事项 11 — 应计费用和其他负债
应计费用和其他负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
应计工资、工资和奖金 | | $ | 1,661,912 | | | $ | 6,515,774 | |
融资使用权责任 | | 50,903 | | | 68,310 | |
应计的专业费用 | | 259,764 | | | 2,291,469 | |
传统Bridger C系列优先股的嵌入式衍生产品 | | — | | | 1,039,330 | |
A系列优先股的嵌入式衍生品 | | 993,952 | | | — | |
认股证负债 | | 7,728,464 | | | — | |
应付的递延承保费 | | 1,500,000 | | | — | |
Legacy Bridger C系列优先股的独立衍生品 | | — | | | 2,186,283 | |
或有考虑 | | 8,319,000 | | | — | |
应计利息支出和其他应计负债 | | 2,843,183 | | | 6,614,065 | |
应计费用和其他负债总额 | | 23,357,178 | | | 18,715,231 | |
减去:当期应计费用和其他流动负债 | | (10,536,129) | | | (18,669,572) | |
长期应计费用和其他非流动负债总额 | | $ | 12,821,049 | | | $ | 45,659 | |
2023 年 5 月 24 日,公司发行了 $4.9百万股A类普通股,以代替截至2022年12月31日累积的奖金池支付的奖金。公司的奖金池全年累计,基于2022年的业绩里程碑。2022年8月19日,公司还拨款美元10.1向员工和高管提供数百万美元的全权现金奖励,用于发行Legacy Bridger C系列优先股,在加拉廷县CUSIP下以美元的价格发行应纳税工业发展收入债券交易160,000千(“2022年债券”)和交易协议的执行。
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认股证负债
认股权证负债包括公司发行的与反向资本重组相关的以下认股权证:
公开认股权证
公司发行了公开认股权证进行购买 17,250,000普通股,行使价为 $11.50每股以换取 17,250,000JCIC认股权证最初由JCIC在首次公开募股中发行。认股权证只能行使整数普通股。在某些情况下,包括股票分红、资本重组、重组、合并或合并,也可以调整行使认股权证时可发行的普通股的行使价和数量。在任何情况下,公司都无需以净现金结算任何认股权证。
认股权证可以行使 30反向资本重组后的几天,并将于2028年1月24日到期。
在某些情况下,公司可以选择以美元的赎回价格赎回公共认股权证0.01在普通股交易价格至少为美元的认股权证期限内的任何时候,每份公开认股权证18.00每股为 20交易日内的交易日 30交易日期限在公司向认股权证持有人发出赎回通知之前的第三个交易日结束。如果公司选择赎回公共认股权证,则必须提前通知公开认股权证持有人,然后他们至少会有 30自通知之日起几天内行使各自的认股权证。如果认股权证未在30天内行使,则将根据本条款进行兑换。公司还可以选择以美元赎回价格赎回未偿还的认股权证0.10在普通股交易价格介于 $ 之间的认股权证期限内的任何时候,每份认股权证10.00每股和 $18.00每股(根据股份分割、股份分红、配股、细分、重组、资本重组等进行调整) 20交易日内的交易日 30交易日期限在公司向认股权证持有人发出赎回通知之前的第三个交易日结束。在这种情况下,认股权证持有人将能够在无现金基础上行使认股权证,然后再赎回根据赎回日期和普通股的公允市场价值确定的多股普通股。
截至2023年9月30日, 17,249,874公开认股权证仍未执行。公共认股权证按负债分类,余额为 $5,002千和公允价值为美元0.29根据截至 2023 年 9 月 30 日的认股权证。
私募认股权证
公司发行了私募认股权证进行收购 9,400,000普通股,行使价为 $11.50每股以换取 9,400,000JCIC认股权证最初是在JCIC首次公开募股的同时由JCIC赞助商有限责任公司(“JCIC赞助商”)以私募方式购买的。JCIC保荐人或其允许的受让人可以选择以无现金方式行使私募认股权证。如果私募认股权证由JCIC保荐人或其允许的受让人以外的持有人持有,则私募认股权证将在所有赎回情况下由公司赎回,并且持有人可以在与公开认股权证相同的基础上行使私募认股权证。
截至2023年9月30日,该公司已经 9,400,000未偿还的私募认股权证可供购买 9,400,000普通股。私募认股权证按负债分类,余额为 $2,726千和公允价值为美元0.29根据截至 2023 年 9 月 30 日的认股权证。
或有考虑
公司在中讨论的收购中假定了或有对价 “注8 — 收购活动。” 公司必须根据某些运营里程碑的实现向卖方支付或有付款。收购时确认的或有付款负债的初步公允价值,作为购买会计期初资产负债表的一部分。初始成本在收盘时按公允价值确认,随后估算公允价值的变动在未经审计的简明合并运营报表中确认为销售、一般和管理费用。截至2023年9月30日,公司确认了美元4,756千美元的应计费用和其他流动负债以及美元3,563未经审计的简明合并资产负债表中的长期应计费用和其他非流动负债为千美元。
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(除非另有说明,所有金额均以美元计)
注意事项 12- 利率互换和独立衍生品
利率互换
公司通过持续识别和监控可能对未来预期现金流产生不利影响的利率风险敞口变化以及评估套期保值机会来评估利率现金流风险。
该公司于2020年3月12日与洛基山银行(“人民币”)进行了利率互换,以降低与定期贷款中的浮动利率债务相关的风险。如上所述,定期贷款会受到市场利率变动的影响 “附注14——长期债务。”利率互换被指定为现金流对冲工具。公司在未经审计的简明合并资产负债表中以公允价值将其相应的衍生资产按总额记录在其他非流动资产中。
每个月,公司根据贷款协议向人民币支付利息,其基础是当前适用的一个月伦敦银行同业拆借利率加上当时有效的定期贷款的合同伦敦银行同业拆借利率利率,直到2023年6月30日才反映利率互换。伦敦银行同业拆借利率被芝加哥商品交易所1个月定期有担保隔夜融资利率(“SOFR”)所取代 0.11448% 期限利差调整。在每个日历月结束时,公司根据下表中列出的收到的利率收取或支付利率互换差额(如果有)。公司定期贷款的利息支付以及利率互换中收到或支付的款项在未经审计的简明合并运营报表中净列报为利息支出。
该公司将以下利率互换指定为现金流对冲工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日 |
有效 日期 | | 成熟度 日期 | | 名义上的 金额 | | 公允价值 | | 固定工资 | | 接收速率 |
4/15/2020 | | 3/15/2030 | | $10,627,419 | | $1,519,326 | | 3.887% | | 1 个月 SOFR + 2.5% |
| | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 |
有效 日期 | | 成熟度 日期 | | 名义上的 金额 | | 公允价值 | | 固定工资 | | 接收速率 |
4/15/2020 | | 3/15/2030 | | $11,110,484 | | $1,407,135 | | 3.887% | | 1 个月伦敦银行同业拆借利率 + 2.5% |
根据美国公认会计原则,公司将利率互换记作现金流对冲工具,用于会计目的。公司在未经审计的简明合并财务报表中反映了本次套期保值交易的影响。未实现收益在其他综合收益(亏损)中列报。如果公司终止利率互换协议,则终止之日的公允价值累计变动将从归类为股东赤字的累计其他综合收益重新归类为未经审计的简明合并运营报表的收益。
独立衍生品
2022年4月9日,摩根大通基金公司(“JPMCF”)与公司签订了书面协议,收取的超额持有费为 5JPMCF持有的超过美元的Legacy Bridger C系列优先股初始申报总价值的百分比157,894,736.84截至 2023 年 3 月 15 日。在2023年3月15日之前,超额持有费被视为独立的衍生工具,此后成为应付费用。公司支付了 $1,119一千和剩下的美元1,1182023 年 6 月和 7 月分别收取数千美元的超额持有费。
截至2022年12月31日,Legacy Bridger C系列优先股的独立衍生品的公允价值为美元2,186千。独立衍生品公允价值变动产生的已实现收益和亏损记入收益。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司记录的已实现亏损为 零和 $51未经审计的简明合并运营报表的利息支出分别为千美元。
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注意事项 13- 公允价值测量
长期债务,扣除债务发行成本
截至2023年9月30日,该公司拥有美元156,903一千的固定利率和美元50,258分别有数千笔未偿浮动利率债务。大多数固定利率债务基于当前的市场利率。公司使用公允价值层次结构中的报价(二级投入)估算了固定利率债务的公允价值。浮动利率债务根据与公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的债务相当的类似证券的收盘价或估计市场价格估算公允价值。进一步描述了债务融资活动和贷款协议 “附注14——长期债务。”
定期公允价值计量
由于其短期性质,我们的现金和现金等价物、应收账款、应计费用以及其他流动资产和负债(不包括衍生工具)的记账金额合理接近其公允价值。
下表汇总了公司在公允价值层次结构中按级别定期按公允价值计量的资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产 | | | | | | |
现金 | | $ | 19,378,525 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
限制性现金: | | | | | | |
货币市场基金 | | 9,251,919 | | | — | | | — | |
其他限制性现金 | | 3,040,812 | | | — | | | — | |
限制性现金总额 | | 12,292,731 | | | — | | | — | |
对有价证券的投资 | | — | | | 2,249,068 | | | — | |
利率互换 | | — | | | 1,519,326 | | | — | |
总资产 | | $ | 31,671,256 | | | $ | 3,768,394 | | | $ | — | |
负债 | | | | | | |
认股权证负债—公共认股权 | | $ | 5,002,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
认股权证负债—私募认股权证 | | — | | | 2,726,000 | | | — | |
或有考虑 | | — | | | — | | | 8,319,000 | |
A系列优先股的嵌入式衍生品 | | — | | | — | | | 993,952 | |
负债总额 | | $ | 5,002,000 | | | $ | 2,726,000 | | | $ | 9,312,952 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产 | | | | | | |
现金 | | $ | 259,522 | | | $ | — | | | $ | — | |
现金等价物: | | | | | | |
商业票据 | | — | | | 29,890,313 | | | — | |
货币市场基金 | | 12,640 | | | — | | | — | |
现金及现金等价物总额 | | 272,162 | | | 29,890,313 | | | — | |
限制性现金: | | | | | | |
货币市场基金 | | 9,284,362 | | | — | | | — | |
其他限制性现金 | | 3,012,789 | | | — | | | — | |
限制性现金总额 | | 12,297,151 | | | — | | | — | |
对有价证券的投资 | | — | | | 54,980,156 | | | — | |
利率互换 | | — | | | 1,407,135 | | | — | |
总资产 | | $ | 12,569,313 | | | $ | 86,277,604 | | | $ | — | |
负债 | | | | | | |
Legacy Bridger C系列优先股的独立衍生品 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,186,283 | |
传统Bridger C系列优先股的嵌入式衍生产品 | | — | | | — | | | 1,039,330 | |
负债总额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,225,613 | |
利率互换和独立衍生品
公司的衍生金融工具根据报价或使用标准估值模型,定期按公允价值计量,如中所述 “注12——利率互换和独立衍生品。”
衍生金融工具的名义金额不一定代表双方交换的金额,因此不能直接衡量我们面临的金融风险敞口 “附注2 —重要会计政策摘要。”
公司利率互换协议的公允价值是根据预期未来现金流的现值确定的,使用与互换协议条款相适应的贴现率。公允价值表示如果合同取消或转让给其他方,公司将需要获得的估计金额。该公司使用二级估值方法来衡量这种利率互换。
独立衍生品的公允价值是根据预计在2023年3月15日应缴的超额持有费的现值确定的,前提是考虑了此类超额持有费在同一天还清的可能性。在2023年3月15日之前,超额持有费被视为一种独立的衍生工具,此后变为应付费用,如上所述,应付A系列优先股的超额持有费。该公司使用三级估值方法来衡量这种独立衍生品。
强制性可赎回的Legacy Bridger B系列优先股
公司强制赎回的Legacy Bridger B系列优先股是根据资本出资加上应计但未付的利息以公允价值计量的。如进一步讨论的那样,Legacy Bridger B系列优先股是在截至2022年12月31日的年度内赎回的 “附注20 — 强制性可赎回优先股。”
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Legacy Bridger C系列优先股和A系列优先股的嵌入式衍生品
该公司将Legacy Bridger C系列优先股的赎回功能确定为一种嵌入式衍生负债,该功能需要与主体工具分开,如中所述 “附注19——夹层股权。”嵌入式导数最初是使用 “有与无” 的方法对嵌入式导数进行估值和重新测量。“有无” 的方法涉及使用贴现现金流法对包含和不包含嵌入式衍生品的整个工具进行估值。根据这种方法,带有嵌入式衍生工具的工具与没有嵌入式衍生工具之间的估计公允价值差异代表嵌入式衍生工具的估计公允价值。这种估值方法基于不可观察的估计和判断,因此被归类为三级公允价值衡量标准。嵌入式衍生品估算公允价值衡量中使用的重要不可观察的输入是公司可能违约某些融资机制的时机,这些融资机制需要增加 2Legacy Bridger C系列优先股的持有人每年应累积的利息百分比。作为收盘的一部分,Legacy Bridger C系列优先股作为A系列优先股重新发行,详情见 “附注19——夹层股权。”
商业票据和有价证券投资
商业票据和可供出售的有价证券的公允价值基于可观察的市场价格,因此被归类为二级公允价值衡量标准。请参阅 “附注3 — 现金等价物和有价证券投资”了解更多详情。
认股证负债
该公司发行了与反向资本重组有关的认股权证。公司按公允价值将认股权证归类为负债,并在每个报告期将认股权证调整为公允价值。在行使之前,认股权证负债在每个资产负债表日都要进行重新评估,公允价值的任何变动都将通过销售、一般和管理费用计入未经审计的简明合并运营报表中的收益。
公开认股权证以 “BAERW” 的代码公开交易,公共认股权证在特定日期的公允价值由截至该日的公开认股权证的收盘价决定。因此,公共认股权证被归类为公允价值层次结构的第一级。
在普通股交易价格至少为$的认股权证期限内,公共认股权证可随时兑换18.00每股为 20交易日内的交易日 30交易日时段。当股价介于 $ 之间时,JCIC保荐人可以同时赎回私募认股权证和公共认股权证10.00到 $18.00。因此,在股价突破美元之前随时赎回私募认股权证对公司来说在经济上是有利的18.00阈值。因此,认股权证具有相似的经济价值,因此私募认股权证被视为与公共认股权证具有相同的价值,被归类为公允价值层次结构的第二级。请参阅 “附注11——应计费用和其他负债”了解更多详情。
或有考虑
在本次收购中,公司必须根据某些运营里程碑的实现向卖方支付或有付款。收购时作为购买会计期初资产负债表的一部分确认的或有付款负债的初步公允价值共计美元8,319千。或有对价的初步公允价值是使用基于蒙特卡洛模拟的按现值折现的模型确定的。此计算中使用的假设是股票波动率、估计的未来股票价格和各种概率因素。根据这些财务措施的实际结果,或有对价的最终结算可能会偏离目前的估计。该负债被视为三级财务负债,每个报告期都要重新计量。在未经审计的简明合并运营报表中,或有对价的估计公允价值的变动被确认为销售、一般和管理费用。请参阅 “附注11——应计费用和其他负债”了解更多详情。
非经常性公允价值测量
公司以非经常性公允价值衡量某些资产,包括长期资产和商誉以及成本和权益法投资,这些资产均经过减值评估。长期资产包括不动产、厂房和设备、净资产和某些无形资产。由于其主观性质,用于确定长期资产公允价值的输入被视为三级衡量标准。
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(除非另有说明,所有金额均以美元计)
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司在首次确认后的时期内没有任何按非经常性公允价值重新计量的重大资产或负债。
备注 14 — 长期债务
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
永久贷款协议,日期为 2020 年 8 月 21 日,Prime + 中以较高者为准 1.5% 或 4.75利率%,将于2035年8月21日到期 | | $ | 18,592,258 | | | $ | 18,852,476 | |
永久贷款协议,日期为 2020 年 10 月 1 日,Prime + 中以较高者为准 1.5% 或 4.75利率百分比,将于 2035 年 10 月 1 日到期 | | 18,655,670 | | | 18,924,229 | |
2019年9月30日的定期贷款协议,伦敦银行同业拆借利率 + 2.5%,将于 2030 年 3 月 15 日到期 | | 10,627,419 | | | 11,110,484 | |
2020 年 2 月 3 日的定期贷款协议,伦敦银行同业拆借利率 + 2.5%,2027 年 2 月 3 日到期 | | 3,952,500 | | | 4,371,000 | |
2022年7月21日的应纳税工业收入债券, 11.5利率百分比,2027 年 9 月 1 日到期 | | 160,000,000 | | | 160,000,000 | |
各种定期贷款协议,最早从2021年9月9日开始, 5-5.5% 利率,最新到期日为 2027 年 11 月 17 日 | | 264,988 | | | 317,073 | |
应付贷款 | | 212,092,835 | | | 213,575,262 | |
减去:非流动债务发行成本 | | (3,936,819) | | | (4,664,552) | |
减去:当前的债务发行成本 | | (995,365) | | | (993,157) | |
减去:长期债务的当期部分,扣除债务发行成本 | | (1,940,914) | | | (2,445,595) | |
扣除债务发行成本后的长期债务总额 | | $ | 205,219,737 | | | $ | 205,471,958 | |
2020 年贷款协议
2020年,公司通过Live Oak Bank(“LOB”)签订了两项单独的信贷额度,这些信贷额度由美国农业部支持,用于完成对公司前两架维京航空有限公司(“维京”)CL415EAF 飞机的购买。该公司发行了两美元19,000向LOB发放一千张期票,设定为 15-年到期日,先到期 2年利息仅按月支付,然后 13-年期本金加每月到期的利息,按最优惠利率中的较大者计算 1.5% 或 4.75每年百分比。第一张票据于2020年8月21日发行,第二张于2020年10月1日分别向BAT1, LLC和BAT2, LLC发行。BAT1和BAT2的债务发行成本为美元951千和 $877分别为一千。这两张票据均受财务契约的约束,要求公司维持还本付息比率(“DSCR”),通常按净现金流(定义见适用的票据协议)与未来12个月内需要为票据本金支付的利息和服务费的比率计算,如果适用,该票据本金将在确定之日之后的付款日尚未偿还 1.25x 在飞机或实体层面,且公司的负债与价值比率不超过 5.00在飞机或实体级别上的 x。
2020年2月3日,公司用人民币签订了信贷额度,为购买四架Quest Kodiak飞机的部分融资。以美元的价格发行了期票5,580千,成立为 7-年到期日,先到期 8每月仅付利息, 60一天抽奖期,然后 76-月期限加上每月到期的本金 10-按1个月伦敦银行同业拆借利率加上利率计算的年度摊销 2.5%。这笔贷款的债务发行成本为 $86千。
该公司还维持信贷额度,人民币于2019年发行,价格为美元12,882千,成立为 10-年到期日, 6-第一个月的抽奖期 6每月仅支付利息,然后 10-年期本金加上每月到期的利息 20-按1个月伦敦银行同业拆借利率加上利率计算的年度摊销 2.5%。这笔贷款的债务发行成本为 $116千。
这两张人民币票据均受财务契约的约束,要求公司维持DSCR,其计算方法是调整后的息税折旧摊销前利润(定义见适用的票据协议)与截至合规日的财年利息和本金支付金额的比率,超过 1.25x 代表公司。这些票据还受财务契约的约束,要求公司每季度维持高级杠杆比率
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(除非另有说明,所有金额均以美元计)
超过 7截至 2024 年第三季度,.00 至 1.00, 6在 2025 年第三季度之前为 .00 至 1.00 以及 5之后是 .00 到 1.00。计算方法是资金优先债务总额(定义见适用的票据协议)减去市政债务,除以调整后的息税折旧摊销前利润(定义见适用的票据协议)。
截至2022年12月31日,公司没有违反与人民币信贷额度相关的优先杠杆比率要求,因为人民币在年底之前修改了贷款协议。这些修正案修改了用于计算优先杠杆比率的息税折旧摊销前利润的定义,以包括某些允许的补充,并修改了优先杠杆比率的时间要求。截至2023年9月30日,公司没有违反与人民币信贷额度相关的高级杠杆比率要求。
2021 年贷款协议
2021年2月24日,公司根据加拉廷县CUSIP发行了应纳税工业发展收入债券,价格为美元7,330千(“2021年债券”)。这是通过发行第一批股票来实现的,公司获准最多发行1美元160,000千。这些收益专门用于为该公司在蒙大拿州贝尔格莱德的第三个飞机库的建造和装备提供资金。他们被发放了 15-年到期日,先到期 两年每月仅支付利息,利率为 6.5%。这笔贷款的债务发行成本为 $570千。
2022年7月21日,在2022年债券收盘时,公司全额赎回了2021年债券,并记录了美元的亏损845简明合并运营报表中其他收入(支出)中的债务清偿额为千美元。
2021年11月18日,该公司再次向IPFS签订了一笔新的短期贷款,为航空保险费融资。这是用美元筹集的610千个,到期日为 一年而且速率为 3.89%. 没有产生了债务发行成本。
该公司签订了各种定期贷款协议,用于通过第一州际银行购买车辆,最早日期为2021年9月9日。这些贷款的金额从美元不等29千到 $66一千个,价格从 5% 至 5.5% 且持续时间从 5到 6年,最迟到期时间为2027年11月17日。
2022年贷款协议
该公司签订了两份定期贷款协议,用于通过第一州际银行购买车辆,日期为2022年4月21日。这些贷款的金额为 $65千和 $72一千个,速度为 4.8%,持续时间为 5年,2027 年 5 月 5 日成熟。
2022年7月21日,公司关闭了2022年债券,公司从该债券中获得的总收益为美元135,0002022年7月21日为千美元25,0002022年8月10日为千人。所得款项被指定用于全额赎回2021年债券和Legacy Bridger A系列优先股,为该公司在蒙大拿州贝尔格莱德的第三和第四架飞机库的建造和装备提供资金,并资助购买另外四架维京 CL415EAF 飞机。2022年债券将于2027年9月1日到期,年利率为 11.5百分比自2022年9月1日起,每年3月1日和9月1日每半年支付一次。2022年债券的债务发行成本为美元4,224千。
2022年债券需要在到期前进行赎回或预付,具体如下:(a)在此后的任何一天按面值加上应计利息进行可选赎回全部或部分赎回,在某些日期还可支付溢价;(b)强制按面值赎回加上适用于可选赎回的任何溢价以及 3如果此类赎回是在2025年9月1日之前全部或部分地进行的,则溢价百分比;以及(c)由于某些意外事件、谴责或其他意外事件发生而按面值进行特别赎回加上应计利息。可选兑换受以下条件约束 3%, 2%,以及 0如果分别在2025年9月1日、2026年9月和2027年9月当天或之后进行兑换,则保费百分比。在公司的指导下,加拉廷县可以随时赎回2022年债券,赎回价格等于 100某些事件发生时本金加上应计利息的百分比。
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(除非另有说明,所有金额均以美元计)
2022年债券受财务契约的约束,要求公司维持超过的DSCR 1.25x 从截至2023年12月31日的财政季度开始,以产生总收入的方式运作,以便在所有相关时间都符合DSCR契约并保持美元的流动性8,000以不受限制的现金或投资(不包括保证金账户和退休账户)的形式提供千美元,并须申报。截至2023年9月30日,公司遵守了此类财务契约。但是,管理层预计,在本申报之日后的十二个月内,公司将违反DSCR和流动性承诺,这主要是由于收入和现金低于预期。2022年债券协议规定,对于违约行为,除不支付本金或利息外,只要在违规行为发生后的30天内开始合理的补救行动,并且管理层努力起诉补救计划直至完成,就不应认为发生了任何违约事件。
管理层已就未来违反契约的潜在影响咨询了债券法律顾问,并积极制定了成本削减计划,以补救2024年预期的违约行为。管理层于2023年11月开始实施该计划的部分内容。但是,该计划正在进行中,无法保证管理层能够努力起诉补救计划直至完成,如果2022年债券在随后的合规报告日期之后立即到期并付款,公司没有足够的流动性来为其未清债券提供资金。公司是否有能力认真起诉补救计划直至完成,以及预计在后续合规日期违反债务契约会对债券到期日产生的不确定性可能导致2022年债券立即到期并付款,这使人们对我们继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。
债务发行成本的摊销额为美元242千和 $726截至2023年9月30日的三个月和九个月中分别为千美元,以及美元199千和 $289在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为一千人。
备注 15 — 承付款和或有开支
法律事务
公司在正常业务过程中参与法律诉讼和诉讼。除了与公司业务相关的例行诉讼外,没有公司作为当事方或公司任何财产受制的重大未决法律诉讼。
承诺
2018年4月13日,该公司与朗维尤航空资产管理公司和维京签订了购买六架维京 CL415EAF 飞机的飞机购买协议。在截至2022年12月31日的年度中,公司支付了美元9,098在截至2023年3月31日的三个月中,一千架并收到了第六架维京 CL415EAF,这是飞机购买协议中剩下的最后一架飞机。未开具发票的承付款为 $9,098截至 2022 年 12 月 31 日,已有数千人。
2022年3月23日,该公司与西弗特建筑公司(“西弗特”)签订协议,在蒙大拿州贝尔格莱德的博兹曼黄石国际机场建造机库。根据协议支付的款项为美元1,289千和 $3,215在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,为千人。未开具发票的承诺是 零和 $3,756截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为千人。
备注 16 — 合作
2022年2月22日,公司与特拉华州的一家公司《守望先锋》影像有限公司(“守望先锋”)签订了合作协议(“合作协议”),根据该协议,公司和《守望先锋》合作开发和实施FireTrac。FireTrac是一项计划,在该计划中,公司将使用《守望先锋》的产品和服务及时收集受野火灾影响地区的图像。
《守望先锋》同意根据合作协议以折扣价向公司提供产品和服务。《守望先锋》根据合作协议提供的产品和服务包括但不限于成像系统、与软件即服务支持相关的软件工程师劳动、与传感器操作相关的劳动力以及基于云的图像数据网络服务。作为交换,公司同意向《守望先锋》支付 7.5按季度计算的FireTrac收入份额百分比。自公司签订合作协议以来,FireTrac一直没有产生收入。
合作协议将在以下条件终止时终止:(i)公司与《守望先锋》之间的共同协议,(ii)任何一方或双方在向《守望先锋》支付的收入未达到合作中规定的特定门槛时终止
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(除非另有说明,所有金额均以美元计)
在合作协议生效之日起的第二、三或四周年之内达成协议,或 (iii) 任何一方在非违约方发出书面通知后的三十 (30) 天内出现严重违反合作协议的行为。
公司确定,公司和《守望先锋》都是积极参与者,根据合作协议,他们面临合作的重大风险和回报。公司不将其在合作协议下的义务视为公司日常活动的产出以换取对价,根据ASC 606,《守望先锋》不被视为客户。因此,该公司认为合作属于ASC 808的范围。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司记录了 零和 $432根据不动产、厂房和设备合作协议购买的数千套成像系统,净额和 did 不在截至2023年9月30日的三个月和九个月内进行任何购买。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司记录了美元96千和 $241《守望先锋》根据合作协议提供的数千项工程服务,分别涉及销售、一般和管理费用。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司记录了美元14千和 $40《守望先锋》根据合作协议提供的数千项工程服务,分别涉及销售、一般和管理费用。
注意事项 17 — 股票薪酬
激励单位
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,Legacy Bridger向选定的董事会成员和高管发放了激励单位。在每笔补助金中 80每年分配的激励单位的百分比超过 四年期限须由受赠方继续提供服务(“时间赋予激励单位”),其余部分 20激励单位的百分比归属于符合条件的控制权变更事件(“退出归属激励单位”)。尽管如此,如果在相应奖励之前发生符合条件的控制权变更事件,则任何未归属的 TimeVesting 激励单位都将归属 四年基于服务的归属期。董事会成员或高管解雇后,公司有权但没有义务以公允市场价值回购全部或任何部分既得激励单位。
对于时间赋予激励单位,薪酬成本在必要的服务期内以直线方式确认。发生符合条件的控制权变更事件时,如果认为可能发生控制权变更事件,则将确认与时间赋予激励单位相关的未确认的薪酬支出。对于退出归属激励单位,在认为符合条件的控制权变更事件可能时确认支出,该事件截至2023年9月30日尚未发生。
激励单位的薪酬成本按其授予日的公允价值来衡量。没收将在发生时予以核算。
激励单位的公允价值是通过期权定价模型得出的,该模型包含各种假设。使用估值模型需要管理层对选定的模型输入做出某些假设。预期波动率是根据同类公司观察到的股票波动率计算得出的。流动性事件的预期发生时间是基于管理层对预期流动性事件发生时间的估计。股息收益率基于公司的预期股息率。无风险利率基于美国国债零息发行。 公司在2021年期权定价模型中使用的加权平均假设如下:
| | | | | | | | |
股息收益率 (%) | | 0 | |
预期波动率 (%) | | 46.5 | |
无风险利率 (%) | | 1.26 | |
期限(以年为单位) | | 5.00 |
因缺乏适销性而产生的折扣 (%) | | 30 | |
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(除非另有说明,所有金额均以美元计)
2022年1月1日至2023年9月30日期间的激励单位活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 时间赋予激励单位 | | 退出归属激励单位 |
| | 的数量 奖项 | | 加权 平均的 授予日期 公允价值 | | 的数量 奖项 | | 加权 平均的 授予日期 公允价值 |
截至 2022 年 1 月 1 日未归属 | | 242,424 | | $ | 0.15 | | | 80,808 | | $ | 0.11 | |
已授予 | | — | | — | | | — | | — | |
既得 | | 80,808 | | 0.11 | | | — | | — | |
被没收 | | — | | — | | | — | | — | |
截至 2022 年 12 月 31 日,尚未归属 | | 161,616 | | $ | 0.17 | | | 80,808 | | $ | 0.11 | |
已授予 | | — | | — | | | — | | — | |
既得 | | — | | — | | | — | | — | |
被没收 | | (121,212) | | 0.22 | | | (40,404) | | 0.22 | |
截至2023年9月30日未归属 | | 40,404 | | $ | 0.01 | | | 40,404 | | $ | 0.01 | |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司确认了与美元激励单位相关的股票薪酬支出2千和 $7未经审计的简明合并运营报表的销售、一般和管理费用中分别为千美元。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司确认了与美元激励单位相关的股票薪酬支出2千和 $7未经审计的简明合并运营报表的销售、一般和管理费用中分别为千美元。截至 2022 年 12 月 31 日,有 $27千和 $9千笔未确认的薪酬支出分别与未归属时间赋予激励单位和退出归属激励单位有关。
限制性股票单位
2023年1月,在收盘时,公司及其董事会制定并批准了该计划,允许公司向Bridger员工(“参与者”)发放限制性股票单位。随着限制性股票单位的归属,限制性股票单位以普通股结算。在公司宣布分红时,限制性股票单位累积与普通股标的股息等价物。股息将在相关RSU的归属之日以现金支付给RSU的持有人,如果RSU不归属,股息将被没收。
2023 年 1 月 24 日,公司批准了 6,581,496限制性股票单位,其中 2,400,354限制性股票在收盘时立即归属,并将于2024年1月24日当天或之后结算。收盘时立即归属的限制性股票单位的公允价值是授予之日的收盘股价,由于归属后的限制而缺乏适销性,可能会受到折扣。剩下的 4,181,142RSU 的存续期从 三到 六年,但须视参与者的继续就业而定。随着时间的推移,归属的限制性股票单位的公允价值是授予之日的收盘股价。授予奖励后,公司将向奖励持有人发行普通股。
2023 年 4 月 13 日,公司批准了 2,234,750向公司所有员工提供 RSU。这些 RSU 的归属期为 一到 六年,但须视参与者的继续就业而定。随着时间的推移,归属的限制性股票单位的公允价值是授予之日的收盘股价。授予奖励后,公司将向奖励持有人发行普通股。
2023 年 9 月 13 日,公司批准了 194,436向公司的一位非雇员董事发放的限制性股份。这些 RSU 的归属期为 一到 五年,视参与者在公司的服务而定。的公允价值
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(除非另有说明,所有金额均以美元计)
随着时间的推移,归属的限制性股票单位是授予之日的收盘股价。授予奖励后,公司将向奖励持有人发行普通股。
以下是截至2023年9月30日的RSU活动摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 管理奖 | | 员工奖励 | | 非雇员董事 |
| | 的数量 奖项 | | 加权平均值 授予日期公平 价值 | | 的数量 奖项 | | 加权平均值 授予日期公平 价值 | | 的数量 奖项 | | 加权平均值 授予日期公平 价值 |
截至 2022 年 12 月 31 日,尚未归属 | | — | | $ | — | | | — | | $ | — | | | — | | $ | — | |
已授予 | | 6,581,496 | | 9.76 | | | 2,234,750 | | 4.56 | | | 194,436 | | 7.59 | |
被没收 | | — | | — | | | (135,875) | | 4.56 | | | — | | — | |
既得 | | (2,400,354) | | 9.00 | | | — | | — | | | — | | — | |
截至2023年9月30日未归属 | | 4,181,142 | | $ | 10.19 | | | 2,098,875 | | $ | 4.56 | | | 194,436 | | $ | 7.59 | |
在截至2023年9月30日的九个月中,归属限制性股票的总公允价值为美元21,603千。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司记录的与限制性股票单位相关的股票薪酬支出为美元6,605千和 $38,651未经审计的简明合并运营报表的销售、一般和管理费用中千美元。截至2023年9月30日,与所有尚未确认的限制性股票单位相关的总薪酬成本为美元36,605千,预计将在加权平均值的时间内得到确认 1.51年份。
注释 18 — 关联方交易
2023年7月10日,公司签订了两份经营租赁协议,每份协议均为由首席执行官蒂莫西·希希先生拥有的皮拉图斯 PC-12。该公司记录了大约 $6,569数千项使用权资产,美元1,173数千的使用权流动负债和美元5,396截至2023年9月30日,分别有数千笔使用权非流动负债。公司花费了大约 $139截至2023年9月30日的三个月和九个月中,每个月的租赁费用为千美元。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司的收入是 零和 $433收入分别为千美元,分别来自首席执行官蒂莫西·希希先生所拥有的飞机的劳动、维护和改进。
2022年7月21日,公司完成了2022年债券的交易,公司获得的总收益为美元135,0002022年7月21日为千美元25,0002022年8月10日为千人。与最初的发行有关, 该公司的三位高级管理人员购买了大约 $10,000数千份2022年债券,这些债券是在2022年债券公开发行期间以独立方式购买的,其条款和条件与向所有债券购买者提供的条款和条件相同。公司支付了 $575千和 $1,150在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,这三位债券持有人分别获得了千美元的利息,产生的利息约为美元293千和 $856在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为1,000英镑的利息。公司花费了大约 $95截至2022年9月30日的三个月和九个月中,每个月的利息为一千英镑。请参阅 “附注14——长期债务。”
注意事项 19 — 夹层股权
Legacy Bridger C 系列优先股
2022年4月25日,Legacy Bridger 授权并发布了 315,789.473684Legacy Bridger C系列优先股,总收益为美元288,516千,扣除发行成本 $11,484千。就清算或某些触发事件时的资产分配而言,Legacy Bridger的C系列优先股排名优先于Legacy Bridger的普通股,排在Legacy Bridger A系列优先股的次要地位,后者后来在2022年被赎回。Legacy Bridger的C系列优先股没有参与Legacy Bridger的收益,是无表决权的股票。
在合格公开发行完成之前,Legacy Bridger C系列优先股的每日应计利息为 7第一年每年百分比, 9第二年每年的百分比以及 11此后每年的百分比是
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未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,所有金额均以美元计)
每半年在每年的6月30日和12月31日复合一次。合格公开募股完成后,Legacy Bridger C系列优先股的每日应计利息为 7前6年的年收入百分比, 9第七年每年的百分比以及 11此后每年百分比,每半年复合一次。Legacy Bridger C系列优先股的应计利息为美元15,344截至2022年12月31日,已记录了千人,增加了夹层资产的赎回金额。
关门后,Legacy Bridger 投降并全部交换 315,789.473684已发行和流通的Legacy Bridger C系列优先股变为 315,789.473684A系列优先股的股票。该公司的公司注册证书包括Legacy Bridger C系列优先股的条款,这些条款在公司注册完成之前已经生效 反向资本重组。由于 反向资本重组,该公司A系列优先股的最大赎回价值更改为约美元332,659一千且不包括 50百分比乘数历来包含在Legacy Bridger C系列优先股的最大赎回价值中。
Legacy Bridger C系列优先股可在某些特定事件发生后(包括合格公开发行之后)在持有人选择后转换为Legacy Bridger的B类普通股,无需向按原始发行价格除以转换时有效的转换价格所确定的数量的Legacy Bridger的B类普通股支付额外对价。Legacy Bridger C系列优先股的转换价格最初等于美元12.929104。合格公开发行后,适用的转换价格将在未来进行调整。
2032年4月25日,Legacy Bridger强制赎回Legacy Bridger的C系列优先股,金额取决于赎回是在合格公开发行之前还是之后进行。如果强制赎回发生在合格公开发行完成之前,则赎回金额等于规定价值加上初始发行价格乘以 50%,加上应计但未付的利息。如果强制赎回是在合格公开发行完成后进行的,则赎回金额等于规定价值加上应计但未付的利息。Legacy Bridger的C系列优先股也可以在某些超出Legacy Bridger控制范围的触发事件时兑换。赎回活动包括持有人在2027年3月29日之后和合格公开发行之前进行的赎回,或者Legacy Bridger的投票和治理结构的根本性变化,例如出售代表超过50年的Legacy Bridger或其子公司 50Legacy Bridger有表决权的股票百分比或类似的流动性事件。
鉴于转换功能被认为是实质性的,强制性赎回日期尚不确定,而且可选赎回是在某些不完全由Legacy Bridger控制的事件发生时进行的,因此Legacy Bridger系列C优先股被归类为夹层股权。
该公司将某些需要从主工具中分离的转换和赎回功能确定为嵌入式衍生负债。Legacy Bridger C系列优先股包含一项允许增加股票的条款 2在某些融资机制下出现违约(包括不遵守某些财务契约)的情况下,Legacy Bridger C系列优先股的持有人在违约发生后的30天内应计的年利息百分比,直到此类违约得到纠正或补救。该公司预计将接触 2不超过2个月的利率上涨百分比。截至2022年12月31日,嵌入式衍生品的公允价值为美元1,039千在简明合并资产负债表中记作负债,并在每个资产负债表日期重新计量为公允价值,公允价值的变动计入简明合并运营报表的利息支出。该公司还于2022年4月9日与JPMCF签订了信函协议,以支付超额持有费 5JPMCF持有的超过美元的Legacy Bridger C系列优先股初始申报总价值的百分比157,894,736.84截至 2023 年 3 月 15 日。有关独立衍生品和随后应付的超额持有费的更多详细信息,请参见 “注12——利率互换和独立衍生品。”
公司确定,其他需要分叉的要素的公允价值,无论是个人还是总体而言,在成立之初以及截至2022年12月31日均不重要。这些功能的公允价值将在每个报告日进行评估,如果重要,将按公允价值确认和重新计量。
截至2022年12月31日,Legacy Bridger C系列优先股很可能会在2027年3月29日当天或之后,在合格公开发行完成之前或进行合格公开发行的情况下,按持有人的选择权进行赎回。公司选择立即确认赎回价值的变化,将Legacy Bridger C系列优先股调整为每个报告日的最大赎回价值。截至2022年12月31日,Legacy Bridger C系列优先股的赎回价值为美元489,022千。
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(除非另有说明,所有金额均以美元计)
A 系列优先股
A系列优先股可由持有人选择转换为普通股,持有人无需支付额外对价,即按原始发行价格加上应计利息除以等于美元的转换价格确定的普通股数量11.00转换时的每股。
公司必须在2032年4月25日赎回A系列优先股的股份,赎回金额等于规定价值,外加应计但未付的利息。A系列优先股的应计利息为美元16,128截至 2023 年 9 月 30 日,已有数千人。A系列优先股的股票也可以在公司无法控制的某些触发事件时兑换。触发事件包括持有人在2027年4月25日当天或之后进行的赎回,或公司投票和治理结构的根本性变化,例如出售公司或其子公司,其代表的超过 50公司有表决权股票的百分比或类似的流动性事件。
截至截止日期和2023年9月30日,A系列优先股很可能在2032年4月25日开始兑换。公司选择立即确认赎回价值的变化,在每个报告日将优先股调整为最大赎回价值。收盘时,A系列优先股的账面价值和赎回价值均为美元332,659千, 50% 乘数,价值为 $156,363千,已移除。截至2023年9月30日,A系列优先股的账面价值和赎回价值均为美元348,787千。请参阅下表。
截至2023年9月30日,与违约事件相关的嵌入式衍生品的公允价值为美元994在未经审计的简明合并资产负债表中记作负债,并在每个资产负债表日重新计量为公允价值,公允价值的变动计入未经审计的简明合并运营报表的利息支出或收入。
公司确定,截至2023年9月30日,需要分叉的其他要素的公允价值,无论是个人还是总体而言,均不重要。这些功能的公允价值将在每个报告日进行评估,如果重要,将按公允价值确认和重新计量。
此外,将转换价格从美元降低12.90每股至 $11.00每股在收盘时触发了A系列优先股中嵌入的向下舍入转换功能。公司将向下舍入特征效应的价值认定为认定股息,从而使普通股股东在计算每股净收益(亏损)时可获得的亏损增加了大约 零和 $48在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,有百万美元。截至 2023 年 9 月 30 日,有 31,158,962转换后可发行的普通股。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 可赎回的A系列优先股 |
| | 股份 | | 金额 |
截至截止日期发行 | | 315,789.473684 | | $ | 332,658,947 | |
调整最大兑换价值 | | — | | 16,128,047 | |
截至2023年9月30日的余额 | | 315,789.473684 | | $ | 348,786,994 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 可兑换 Legacy Bridger 系列 C 优先股 |
| | 股份 | | 金额 |
发行传统Bridger C系列优先股 | | 315,789.473684 | | $ | 286,332,735 | |
调整最大兑换价值 | | — | | 202,688,810 | |
截至2022年12月31日的余额 | | 315,789.473684 | | $ | 489,021,545 | |
备注 20 — 强制性可赎回优先股
Legacy Bridger B系列优先股
Bridger 拥有的遗产 60,000,000截至2021年12月31日已发行和流通的Legacy Bridger B系列优先股,价格为美元1.00每股。Legacy Bridger B系列优先股无表决权,应计利息为 17.5每年百分比,按季度复利。2022年3月,Legacy Bridger B系列优先股及其应计利息需要一个强制赎回期。
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(除非另有说明,所有金额均以美元计)
这些股票必须由Legacy Bridger赎回,金额等于资本出资,外加某些赎回活动中较早者或2022年3月31日的应计但未付的利息。赎回活动包括出售Legacy Bridger或其子公司,其代表性超过 50Legacy Bridger有表决权的股票或资产、合格的首次公开募股或类似流动性事件的百分比。这些股票可以随时由Legacy Bridger选择赎回,赎回价格等于面值,外加应计但未付的利息。这些股票优先于Legacy Bridger的普通股,没有投票权,也没有参与Legacy Bridger的收益。这些Legacy Bridger B系列优先股的应计利息为 17.5每年百分比,按季度复利。如果不在2022年3月31日当天或之前兑换,Legacy Bridger B系列优先股的应计利息将为 21.5每年百分比,按季度复利。
由于Legacy Bridger B系列优先股必须在指定日期兑换,因此该证券在未经审计的简明合并资产负债表中被归类为负债。
2022年4月25日,Legacy Bridger使用发行Legacy Bridger C系列优先股的部分收益来赎回所有股份 60,000,000Legacy Bridger以美元的价格发行的Legacy Bridger的B系列优先股69,999千,包括 $9,999数千的应计利息。有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日的Legacy Bridger B系列优先股。
Legacy Bridger A系列优先股
Legacy Bridger 获准发行 10,500,000面值为美元的A-1和A-2系列优先股(“Legacy Bridger系列A-1和A-2优先股”)的股份0.001以 $ 分享105,000千。就清算或某些触发事件后的资产分配而言,Legacy Bridger系列A-1和A-2优先股的排名优先于Legacy Bridger的普通股和Legacy Bridger系列C优先股,但没有参与Legacy Bridger的收益。Legacy Bridger系列A-1和A-2优先股分别是有表决权和无表决权的股票。
2022年4月25日,Legacy Bridger使用发行Legacy Bridger C系列优先股的收益进行赎回 4,444,444Legacy Bridger系列A-1和A-2优先股的股票,价格为美元100,000千。赎回美元时的损失34,622千美元反映为未经审计的简明合并资产负债表中累计赤字的减少。
2022年4月25日,Legacy Bridger及其投资者加入了一项新的强制性赎回条款,要求在2032年4月25日赎回Legacy Bridger系列A-1和A-2系列优先股。由于强制赎回条款,Legacy Bridger系列A-1和A-2优先股已从夹层股权重新归类为负债。Legacy Bridger选择了公允价值期权来衡量Legacy Bridger系列A-1和A-2优先股的修改,记录的价值为美元132,331修改时为一千个。Legacy Bridger系列A-1和A-2优先股的修改已被视为失效,公允价值变动为美元45,609在未经审计的简明合并资产负债表中,千计入累计赤字,净亏损中未记录任何损益。灭绝损失已包含在用于计算每股净亏损的普通股股东净亏损中。
Legacy Bridger系列A-1和A-2优先股的清算优先股应计利息,清算优先股定义为合并资本出资加上应计优先利息金额,利率为 12每年%。
在董事会扩张并被视为清算的情况下,Legacy Bridger系列A-1和A-2优先股可以在Legacy Bridger无法控制的某些触发事件中赎回。未能及时支付Legacy Bridger系列A-1和A-2优先股的利息金额将引发董事会扩张事件,使Legacy Bridger系列A-1和A-2优先股的持有人可以选择获得对Legacy Bridger董事会的控制权并启动触发事件。触发事件包括出售代表超过 Legacy Bridger 或其子公司 50Legacy Bridger有表决权的股票或资产、合格的首次公开募股或类似流动性事件的百分比。Legacy Bridger系列A-1和A-2优先股可随时由Legacy Bridger选择兑换,赎回价格等于投资金额乘以产品中较高者乘以 2.25加上任何赔偿金额或总清算优惠。
Legacy Bridger确定了某些兑换功能,需要考虑进行分叉。Legacy Bridger选择了公允价值期权,因此将主机优先股和嵌入式功能作为一种工具进行了估值。
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(除非另有说明,所有金额均以美元计)
2022年7月21日和2022年8月10日,Legacy Bridger使用2022年债券的收益加上手头现金全额赎回了剩余的款项 6,055,556Legacy Bridger系列A-1和A-2优先股的股份,总收益为美元136,250千。Legacy Bridger系列A-1和A-2优先股的公允价值增加了美元3,919自2022年4月25日修改以来的应计利息中扣除千美元,以及 不收益或损失在灭绝时记为净损失。曾经有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行的Legacy Bridger A系列优先股。
备注 21 — 所得税
反向资本重组的结果是,该公司成为了Legacy Bridger的继任者,如中所述 “注1 — 组织和演示基础,”出于美国联邦所得税的目的,它被视为合伙企业。作为合伙企业,Legacy Bridger的净收益或亏损根据公司的运营协议在成员之间分配,Legacy Bridger无需缴纳或提供联邦所得税。会员按其在Legacy Bridger收入中的比例所有权份额单独纳税。在反向资本重组之后,该公司成为Legacy Bridger的继任者。对于公司的净应纳税所得额或亏损以及任何相关的税收抵免,公司还需缴纳美国联邦所得税,以及州和地方所得税。Bridger 还需要在其运营所在的外国司法管辖区纳税。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司记录的所得税优惠为美元314千。有效税率为 0.68截至2023年9月30日的九个月的百分比。
公司已经评估了递延所得税净资产的可变现性,并在该分析中考虑了现有的相关正面和负面证据,以确定是否更有可能实现部分或全部递延所得税资产。
公司的所得税申报将接受各个税收管辖区的审计。公司将监控美国联邦、州和地方所得税申报表的状况,这些申报表在未来可能会接受审计。相应的税务机关目前没有审查美国联邦、州和地方所得税申报表。
备注 22 — 每股净收益(亏损)
普通股每股基本和摊薄后的净收益(亏损)是根据ASC 260计算的, 每股收益。 普通股每股净收益(亏损)——基本收益的计算方法是将归属于普通股股东的净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均值。
普通股每股净收益(亏损)——摊薄后基于用于计算每股基本收益的普通股平均数,并根据使用库存股法和折算法(如适用)确定的该期间已发行普通股等价物的加权平均数进行了调整。归属于普通股股东的净收益(亏损)——摊薄后根据公共认股权证和私募认股权证公允价值变动的影响进行了调整,前提是它们具有稀释性。
收盘后立即发行的等量股票的交易比率对收盘前所有时期的每股收益计算进行了追溯性调整,以实现反向资本重组。收盘后,每股净收益(亏损)是根据已发行普通股的加权平均数计算的。
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(除非另有说明,所有金额均以美元计)
下表列出了公司每股基本收益(亏损)和摊薄后收益(亏损)的计算结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 9月30日 | | 在结束的九个月里 9月30日 |
(以美元计,股票数据除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子-基本型和稀释型 | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 17,487,976 | | | $ | (5,650,726) | | | $ | (46,218,564) | | | $ | (25,086,610) | |
A系列优先股——收盘时对认定股息的调整 | | — | | | — | | | (48,300,000) | | | — | |
Legacy Bridger A系列优先股——赎回、注销和应计利息的调整 | | — | | | — | | | — | | | (85,663,336) | |
Legacy Bridger C系列优先股——调整最大赎回价值 | | — | | | (5,643,337) | | | — | | | (196,884,119) | |
A系列优先股——调整以消除50%的乘数 | | — | | | — | | | 156,362,598 | | | — | |
A 系列优先股——根据最大赎回价值进行调整 | | (6,048,025) | | | — | | | (16,128,047) | | | — | |
归属于普通股股东的净收益(亏损)——基本和摊薄后 | | $ | 11,439,951 | | | $ | (11,294,063) | | | $ | 45,715,987 | | | $ | (307,634,065) | |
分母—基本 | | | | | | | | |
加权平均未发行普通股——Legacy Bridger股东 | | 38,848,420 | | 38,770,646 | | 38,848,420 | | 38,770,646 |
已发行普通股的加权平均值——公众股东 | | 2,084,357 | | — | | 1,908,752 | | — |
加权平均已发行普通股——JCIC的保荐人和独立董事 | | 1,748,189 | | — | | 1,600,906 | | — |
已发行的已归属限制性股票单位的加权平均值 | | 2,400,354 | | — | | 2,198,126 | | — |
已发行A类普通股的加权平均值——支付给高管的奖金 | | 736,554 | | — | | 350,740 | | — |
已发行A类普通股的加权平均值——收购伊格尼斯 | | 88,088 | | — | | 29,685 | | — |
加权平均未偿普通股——基本 | | 45,905,962 | | 38,770,646 | | 44,936,629 | | 38,770,646 |
分母——稀释 | | | | | | | | |
加权平均未偿普通股——基本 | | 45,905,962 | | 38,770,646 | | 44,936,629 | | 38,770,646 |
摊薄证券的加权平均效应: | | | | | | | | |
A 系列优先股 | | 31,158,962 | | — | | 31,158,962 | | — |
未归属的限制性股票单位 | | 895,923 | | — | | 945,295 | | — |
未归还的 Legacy Bridger 激励单位 | | 79,912 | | — | | 79,497 | | — |
赞助商盈利股票 | | 855,000 | | — | | 782,967 | | — |
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | | 78,895,759 | | 38,770,646 | | 77,903,350 | | 38,770,646 |
基本和摊薄后的每股净收益(亏损) | | | | | | | | |
普通股基本净收益(亏损) | | $ | 0.25 | | | $ | (0.29) | | | $ | 1.02 | | | $ | (7.93) | |
每股普通股摊薄后的净收益(亏损) | | $ | 0.15 | | | $ | (0.29) | | | $ | 0.59 | | | $ | (7.93) | |
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(除非另有说明,所有金额均以美元计)
下表汇总了可能被摊薄后的每股净收益(亏损)计算中排除的潜在摊薄普通股,因为其影响本来是反稀释的(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 9月30日 | | 在结束的九个月里 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
不包括在摊薄后的每股净收益(亏损)中的股份 | | | | | | | | |
A 系列优先股 | | 315,789 | | — | | — | | — |
传统C系列优先股 | | — | | 315,789 | | — | | 315,789 |
未归属的限制性股票单位 | | 6,280,017 | | — | | — | | — |
公开认股权证 | | 17,250,000 | | — | | 17,250,000 | | — |
私募认股权证 | | 9,400,000 | | — | | 9,400,000 | | — |
未归还的 Legacy Bridger 激励单位 | | 77,775 | | 323,232 | | — | | 323,232 |
赞助商盈利股票 | | 855,000 | | — | | — | | — |
备注 23 — 股东赤字
在收盘前的时期,Legacy Bridger持有A类、B类、C类和D类普通股。如中所述 “注释1 — 演示的组织和基础,”2023年1月24日,公司完成了JCIC和Legacy Bridger之间的反向资本重组。收盘后,公司的普通股是唯一授权和发行的普通股。
Legacy Bridger 普通股
Bridger 拥有的遗产 30,000,000截至2022年12月31日已发行和流通的A类普通股。对于提交股东表决的所有事项,这些股份的持有人有权对记录在案的每股股份进行一票表决。这些A类普通股发行给了ElementCompany, LLC。
Bridger 拥有的遗产 9,756,130截至2022年12月31日和2021年12月31日已发行和流通的B类普通股。对于提交股东表决的所有事项,这些股份的持有人有权对记录在案的每股股份进行一票表决。
Bridger 拥有的遗产 243,871截至2022年12月31日已发行和流通的C类普通股。Legacy Bridger 还有 606,061截至2022年12月31日已发行和流通的D类普通股股份。C类和D类股票是无表决权的股票。
Legacy Bridger 的投票权遵循当选的董事会成员的结构 3A类普通股持有人的指定人以及 2B类普通股持有人的指定人。计划保持不变,而B类普通股的总持有人至少持有 10在任何首次公开募股之前已发行普通股的百分比,此时投票权将根据已发行的相关股票而发生变化。
布里杰普通股
在反向资本重组方面,公司发行了 43,769,290普通股,其中 39,081,744股票是向 Legacy Bridger 普通股股东发行的, 2,084,357股票是向JCIC的公众股东发行的, 2,603,189股票在收盘时向JCIC的保荐人和JCIC的独立董事发行。在向Legacy Bridger Common股东和JCIC发起人发行的股票中, 233,323和 855,000股票分别受持续归属条件的约束。
在本次收购中,公司发行了 426,531向卖方股东发行的普通股。请参阅 “注8 — 收购活动。”
普通股持有人有权获得全部经济权利,包括在董事会宣布时获得股息的权利,但须遵守对股息支付的任何法定或合同限制,以及未归属普通股的归属条件对股息支付施加的任何限制。
每位普通股持有人有权为持有的每股普通股获得一票。
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未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,所有金额均以美元计)
备注 24 — 修订先前发布的财务报表
该公司在先前发布的年度和中期财务报表中发现了一个非重大错误。该错误与独立衍生工具的会计有关,详见下文 “附注12 — 利率互换和独立衍生品,”影响截至2022年12月31日止年度的年度财务报表以及截至2022年6月30日的六个月以及截至2022年9月30日的九个月的中期财务报表。经确定,该错误对前几期财务报表的影响在数量和质量上都不重要。为了提高财务报表的一致性和可比性,公司修订了先前发布的年度和中期财务报表以更正错误。
下表列出了受以下错误(称为 “修订”)影响的上期受影响的财务报表的细列项目:
(i)根据ASC 815需要单独核算的独立工具的会计错误, 衍生品和套期保值与 Legacy Bridger C系列优先股的功能有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 和以前一样 已报告 | | 的影响 修订 | | 经修订 |
资产负债表: | | | | | |
总资产 | $ | 305,978,901 | | | $ | — | | | $ | 305,978,901 | |
应计费用和其他流动负债 | 16,483,289 | | | 2,186,283 | | | 18,669,572 | |
流动负债总额 | 22,120,721 | | | 2,186,283 | | | 24,307,004 | |
负债总额 | 228,393,011 | | | 2,186,283 | | | 230,579,294 | |
Legacy Bridger C 系列优先股 | 489,021,545 | | | — | | | 489,021,545 | |
累计赤字 | (413,118,060) | | | (2,186,283) | | | (415,304,343) | |
成员赤字总额 | (411,435,655) | | | (2,186,283) | | | (413,621,938) | |
负债总额、夹层权益和成员赤字 | $ | 305,978,901 | | | $ | — | | | $ | 305,978,901 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的财年 |
| 和以前一样 已报告 | | 的影响 修订 | | 经修订 |
运营声明: | | | | | |
利息支出 | $ | (20,017,177) | | | $ | (2,709) | | | $ | (20,019,886) | |
净亏损 | $ | (42,121,959) | | | $ | (2,709) | | | $ | (42,124,668) | |
Legacy Bridger C系列优先股根据最大赎回价值进行调整 | (200,505,236) | | | (2,183,574) | | | (202,688,810) | |
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (328,290,531) | | | $ | (2,186,283) | | | $ | (330,476,814) | |
归属于普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后 | $ | (8.15) | | | $ | (0.05) | | | $ | (8.20) | |
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布里杰航空航天集团控股有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,所有金额均以美元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的财年 |
| 和以前一样 已报告 | | 的影响 修订 | | 经修订 |
成员权益表: | | | | | |
Legacy Bridger C系列优先股根据最大赎回价值进行调整 | $ | (200,505,236) | | | $ | (2,183,574) | | | $ | (202,688,810) | |
净亏损 | (42,121,959) | | | (2,709) | | | (42,124,668) | |
累计赤字 | (413,118,060) | | | (2,186,283) | | | (415,304,343) | |
累计其他综合收益 | 1,678,497 | | | — | | | 1,678,497 | |
成员赤字总额 | $ | (411,435,655) | | | $ | (2,186,283) | | | $ | (413,621,938) | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的财年 |
| 和以前一样 已报告 | | 的影响 修订 | | 经修订 |
现金流量表: | | | | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净亏损 | $ | (42,121,959) | | | $ | (2,709) | | | $ | (42,124,668) | |
独立衍生品公允价值的变化 | — | | | 2,709 | | | 2,709 | |
用于经营活动的净现金 | (9,917,608) | | | — | | | (9,917,608) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | 25,198,494 | | | — | | | 25,198,494 | |
现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物——期末 | $ | 42,459,626 | | | $ | — | | | $ | 42,459,626 | |
现金和现金等价物-期末 | $ | 30,162,475 | | | $ | — | | | $ | 30,162,475 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日 |
| 和以前一样 已报告 | | 的影响 修订 | | 经修订 |
资产负债表: | | | | | |
总资产 | $ | 320,554,139 | | | $ | — | | | $ | 320,554,139 | |
应计费用和其他流动负债 | 12,355,584 | | | 2,124,265 | | | 14,479,849 | |
流动负债总额 | 19,472,020 | | | 2,124,265 | | | 21,596,285 | |
负债总额 | $ | 226,008,817 | | | $ | 2,124,265 | | | $ | 228,133,082 | |
C系列优先股 | 483,385,214 | | | — | | | 483,385,214 | |
累计赤字 | (390,307,424) | | | (2,124,265) | | | (392,431,689) | |
成员赤字总额 | (388,839,892) | | | (2,124,265) | | | (391,036,037) | |
负债总额、夹层权益和成员赤字 | $ | 320,554,139 | | | $ | — | | | $ | 320,554,139 | |
目录
布里杰航空航天集团控股有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,所有金额均以美元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2022年9月30日的九个月中 |
| 和以前一样 已报告 | | 的影响 修订 | | 经修订 |
运营声明: | | | | | |
利息支出 | $ | (13,052,438) | | | $ | 59,309 | | | $ | (12,993,129) | |
净亏损 | $ | (25,117,707) | | | $ | 59,309 | | | $ | (25,058,398) | |
Legacy Bridger C系列优先股根据最大赎回价值进行调整 | (194,700,545) | | | (2,183,574) | | | (196,884,119) | |
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (305,481,588) | | | $ | (2,124,265) | | | $ | (307,605,853) | |
归属于普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后 | $ | (7.58) | | | $ | (0.06) | | | $ | (7.64) | |
| | | | | |
| 在截至2022年9月30日的九个月中 |
| 和以前一样 已报告 | | 的影响 修订 | | 经修订 |
成员权益表: | | | | | |
Legacy Bridger C系列优先股根据最大赎回价值进行调整 | $ | (194,700,545) | | | $ | (2,183,574) | | | $ | (196,884,119) | |
净亏损 | (25,117,707) | | | 59,309 | | | (25,058,398) | |
累计赤字 | (390,307,424) | | | (2,124,265) | | | (392,431,689) | |
成员赤字总额 | $ | (388,839,892) | | | $ | (2,124,265) | | | $ | (390,964,157) | |
| | | | | |
| 在截至2022年9月30日的九个月中 |
| 和以前一样 已报告 | | 的影响 修订 | | 经修订 |
现金流量表: | | | | | |
来自经营活动的现金流: | | | | | |
净亏损 | $ | (25,117,707) | | | $ | 59,309 | | | $ | (25,058,398) | |
独立衍生品公允价值的变化 | — | | | (59,309) | | | (59,309) | |
经营活动使用的净现金 | (7,930,502) | | | — | | | (7,930,502) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | 89,107,304 | | | — | | | 89,107,304 | |
现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物——期末 | $ | 106,368,436 | | | $ | — | | | $ | 106,368,436 | |
现金和现金等价物-期末 | $ | 94,143,466 | | | $ | — | | | $ | 94,143,466 | |
| | | | | |
| 截至2022年6月30日 |
| 和以前一样 已报告 | | 的影响 修订 | | 经修订 |
资产负债表: | | | | | |
总资产 | $ | 309,603,293 | | | $ | — | | | $ | 309,603,293 | |
应计费用和其他流动负债 | 10,359,417 | | | 2,183,574 | | | 12,542,991 | |
流动负债总额 | 32,207,636 | | | 2,183,574 | | | 34,391,210 | |
负债总额 | 209,837,425 | | | 2,183,574 | | | 212,020,999 | |
C系列优先股 | 477,741,883 | | | — | | | 475,558,309 | |
累计赤字 | (378,984,493) | | | (2,183,574) | | | (381,168,067) | |
成员赤字总额 | (377,976,015) | | | (2,183,574) | | | (380,159,589) | |
负债总额、夹层权益和成员赤字 | $ | 309,603,293 | | | $ | — | | | $ | 309,603,293 | |
目录
布里杰航空航天集团控股有限公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明,所有金额均以美元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2022年6月30日的六个月中 |
| 和以前一样 已报告 | | 的影响 修订 | | 经修订 |
运营声明: | | | | | |
净亏损 | $ | (19,435,884) | | | $ | — | | | $ | (19,435,884) | |
Legacy Bridger C系列优先股根据最大赎回价值进行调整 | (189,057,208) | | | (2,183,574) | | | (191,240,782) | |
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (294,156,428) | | | $ | (2,183,574) | | | $ | (296,340,002) | |
归属于普通股股东的每股净亏损——基本亏损和摊薄后 | $ | (7.30) | | | $ | (0.06) | | | $ | (7.36) | |
| | | | | |
| 在截至2022年6月30日的六个月中 |
| 和以前一样 已报告 | | 的影响 修订 | | 经修订 |
成员权益表: | | | | | |
Legacy Bridger C系列优先股根据最大赎回价值进行调整 | $ | (189,057,208) | | | $ | (2,183,574) | | | $ | (191,240,782) | |
净亏损 | (19,435,884) | | | — | | | (19,435,884) | |
累计赤字 | (378,984,493) | | | (2,183,574) | | | (381,168,067) | |
累计其他综合收益 | 1,008,478 | | | — | | | 1,008,478 | |
成员赤字总额 | $ | (377,976,015) | | | $ | (2,183,574) | | | $ | (380,159,589) | |
备注 25 — 后续事件
公司对截至提交未经审计的简明合并财务报表之日的活动进行了评估。
2023年10月13日,公司修订了与Ignis的收购协议,限制了收购中可发行的股票数量。具体而言,Ignis的股东将有获得最多8,825,729股普通股的或有权利。为满足或有对价而发行的股票的实际数量将根据每次发行时普通股的过去120天VWAP确定。本修正案对或有对价负债的任何调整都将作为公司在衡量期内最终收购价格分配的一部分进行。
2023年7月21日,我们通过子公司Bridger Bighorn, LLC与Big Horn Airways, Inc.(“Bighorn”)的所有者罗伯特·艾瑟尔和克里斯托弗·艾瑟尔(“Bighorn Sellers”)签订了买卖协议(“Bighorn 收购协议”),根据该协议,我们同意收购 100Bighorn未偿股权的百分比。收购Bighorn的总对价为美元39.25百万,含美元14.75百万美元以未注册的普通股形式支付,剩余的美元24.50百万美元以现金支付,可能根据Bighorn收购协议的条款进行调整,包括Bighorn的现金、负债和截至Bighorn收购结束时的净营运资金。2023年11月,公司和Bighorn的卖方共同同意终止Bighorn收购协议。任何一方均无需支付终止费,公司已同意向Bighorn偿还与拟议交易有关的所有费用。目前无法估算可报销交易费的金额。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下讨论和分析旨在帮助您了解我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和资本资源。本讨论和分析应与截至2023年9月30日和2022年12月31日的截至2023年9月30日和2022年12月31日的三个月和九个月的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读,这些附注包含在本10-Q表季度报告(本 “季度报告”)的其他地方。本讨论和分析还应与10-K表年度报告(“年度报告”)中包含的截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的历史经审计的年度合并财务报表一起阅读。本讨论和分析包含基于我们当前预期、估计和预测的前瞻性陈述,这些陈述涉及风险和不确定性。除其他考虑因素外,实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异,这是由于 “风险因素” 和 “关于前瞻性陈述的警示性陈述” 部分中讨论的事项。除非上下文另有要求,否则本节中提及 “Bridger”、“公司”、“我们”、“我们的” 和其他类似术语的所有内容均指公司前身布里杰航空航天集团控股有限责任公司及其子公司(统称为 “Legacy Bridger”)在反向资本重组完成之前的业务,以及公司及其子公司在业务合并完成后的业务 2023年1月24日发生的杰克·克里克投资公司(“JCIC”)(“反向资本重组”)。
业务概述
Bridger主要在美国各地使用下一代技术和环保和可持续的消防方法提供空中野火监测、救济、扑灭和空中消防服务。我们的使命是利用我们的高素质团队、专业飞机以及对技术和数据的创新使用,拯救受野火威胁的生命、财产和栖息地。我们正在满足对下一代全方位服务的空中消防平台的服务不足且不断增长的需求。
我们的产品组合分为两个核心产品:
•灭火:包括部署特种飞机,快速直接向野火投放大量水。
•空中监视:包括在事故上对灭火飞机进行空中监视,并与事故指挥官进行战术协调。空中监视同时使用有人驾驶飞机和无人驾驶飞机。
我们将业务作为一个单一部门进行管理,目的是评估业绩、制定运营决策和分配资源。
我们已经并将继续在资本支出方面进行大量投资,以建立和扩展我们的空中森林火灾管理技术。我们预计,自本季度报告发布之日起,我们通过股权和债务融资提供的现有现金和现金等价物将足以满足我们当前的营运资金和资本支出需求。
反向资本重组
2023 年 1 月 24 日,我们完成了反向资本重组。由于反向资本重组,Legacy Bridger和JCIC分别成为公司的全资子公司,JCIC的股东和Legacy Bridger的股权持有人分别将其在JCIC和Legacy Bridger的股权所有权转换为公司的股权。Legacy Bridger已被确定为反向资本重组的会计收购方,根据公认会计原则,反向资本重组将记作反向资本重组,不记录商誉或其他无形资产。
反向资本重组完成后,Legacy Bridger未来报告的财务状况和经营业绩的最重大变化是现金和现金等价物的总减少(与Legacy Bridger截至2022年12月31日的资产负债表相比),减少了约1700万美元。在2023年1月24日反向资本重组结束时(“收盘”),Bridger、JCIC和Legacy Bridger的直接和增量交易成本总额约为1,660万美元,被视为现金收益的减少并从我们的额外实收资本中扣除。
上市公司成本
我们已成为一家在美国证券交易委员会(“SEC”)注册并在纳斯达克全球市场上市的公司的继任者。该公司要求我们在纳斯达克全球市场上市,并且将来可能要求我们雇用更多员工,实施程序和流程,以满足上市公司的监管要求和惯例。我们已经产生并预计将产生额外的年度费用,包括董事和高级职员责任保险、董事费以及额外的内部和外部会计、法律和行政资源及费用。
影响我们经营业绩的关键因素
我们面临空中消防业务固有的某些风险。标题为” 的部分进一步描述了这些风险风险因素” 在年度报告中。
北美火灾季节导致的季节性
我们的经营业绩受到季节性的影响。气候条件和其他可能影响我们服务收入的因素可能因季节和年度而异。从历史上看,由于北美火灾季节的时间和持续时间,每个财年的第二和第三季度对我们服务的需求一直较高。因此,我们服务的收入、支出和运营现金流主要来自我们财年的第二和第三季度。但是,根据地点的不同,扑灭野火需求的季节性波动以及火灾季节的不同强度已经并将继续导致我们的经营业绩在每个季度和逐年之间波动很大。
天气状况和气候趋势
我们的业务高度依赖于政府机构监控和扑灭火灾的需求。因此,我们的财务状况和经营业绩受到天气以及影响气候变化的环境和其他因素的严重影响,这些因素会影响任何给定时期内火灾的数量和严重程度。北美火灾季节的强度和持续时间受到多种因素的影响,根据非营利性气候科学新闻机构Climate Central在2016年发表的一篇文章,其中一些因素是天气模式,包括春季变暖和夏季延长,导致土壤和植被干燥的山顶积雪量降低以及雷击频率。根据环境保护署(“EPA”)发布的气候变化指标,这些因素表明,逐年增长与气候变化的影响和气温升高的总体趋势有关。我们认为,全球气温上升一直是导致野火发生率和严重程度上升的一个因素,而且将来也将如此。从历史上看,由于天气模式通常与北美野火发生率上升有关,我们的服务销售在每个财年的夏季均有所增加。根据美国环保局2022年的一篇文章,随着干旱频率和持续时间的增加,预计更大的野火和更长的季节将继续。
特种飞机及替换和维护零件的供应有限
我们的经营业绩取决于有限数量的供应商提供的飞机、原材料和零部件的充足供应。我们对有限供应商的依赖使我们面临这些材料的价格和可用性的波动,这可能导致成本增加和运营延迟。
2020 年 3 月,世界卫生组织宣布了与 COVID-19 引起的呼吸道疾病疫情有关的全球大流行。由于 COVID-19 疫情,在2020年、2021年和2022年,我们的飞机交付出现了延误。如果这种情况旷日持久或恶化,或者客户的长期预算或优先事项受到影响,COVID-19 疫情可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。鉴于 COVID-19 疫情的动态性质及其全球后果,目前无法合理估计对我们的运营、现金流和财务状况的最终影响。COVID-19 的爆发还可能加剧我们年度报告中题为 “风险因素” 的部分中描述的许多其他风险,例如与我们的证券和跨境交易市场相关的风险。
经济和市场因素
我们的运营、供应链、合作伙伴和供应商一直受到各种全球宏观经济因素的影响。我们预计将继续受到许多特定行业和全球宏观经济因素的影响,这些因素可能导致我们的实际经营业绩与历史经营业绩或当前预期有所不同。我们目前认为对我们的财务状况和经营业绩影响最大的因素和趋势包括:我们所依赖的第三方的重大运营挑战对我们的影响;通货膨胀压力;短期和长期天气模式;影响我们和合作伙伴的潜在劳动力和供应链短缺;燃油价格波动;飞机交付延误;以及我们运营所在市场总体经济状况的变化。
从历史上看,除 COVID-19 全球疫情外,我们的经营业绩没有受到其他因素的重大影响。我们将继续监测这些因素和其他因素对我们的业务、运营、财务状况和未来经营业绩的潜在有利或不利影响,这些影响取决于未来的发展。由于上述因素和趋势的影响,我们未来的经营业绩可能会受到波动的影响,我们的增长计划可能会延迟,尤其是在短期内。例如,COVID-19 疫情的影响直接影响了我们飞机的交付以及与合同签订期间的部署相关的支持。由于美国联邦航空管理局过渡到居家办公环境以及处理刷卡和注册事项的能力降低,2020 年推迟了两架维京 CL415EAF(“Super Scooper”)飞机的部署;另外两架 Super Scooper 在 2021 年推迟了部署,原因是该原始设备制造商修改了制造程序,以应对延长生产时间,而我们了解到,OEM 延迟接收某些零件和组件;以及之前的生产延误推迟了竣工以及 COVID-192022年晚些时候和2023年初又交付了两台超级独家车,超出了我们之前的预期。但是,我们认为,尽管存在不利的市场因素,但由于对我们服务的需求不断增加,以及我们有能力持续满足这些需求,我们的长期前景仍然乐观。我们认为,预期的长期需求增长将抵消成本的增加,尽管我们无法提供任何保证,但可以用一种使我们能够支持不断增长的需求的方式来管理我们在短期内可能遇到的运营挑战。
我们经营业绩的关键组成部分
收入
我们的主要收入来源是提供服务,这些服务分为灭火、空中监视和其他服务。我们的灭火和空中监视服务的收入和增长是由气候趋势推动的,特别是北美火灾季节的强度和时机。其他服务主要包括外来履行订约承办事务,例如延长供货期和调动。其他服务还包括外部为第三方提供的维护服务。
我们根据所提供的消防服务类型以及提供服务的合同收取每日和每小时的费率。我们服务收入的确认主要分为飞行、待命和其他收入。飞行收入主要是应客户的要求在飞机发动机循环运行时按小时费率赚取的。待命收入主要是当飞机可供消防基地使用,等待客户的飞行部署请求时,按每日费率赚取。其他收入包括可以向客户收取的额外合同项目,例如设施租赁收入以及外资飞机的维护和维修。
收入成本
收入成本包括与飞行运营直接相关的成本,包括与根据创收合同运营飞机相关的费用。其中包括劳动力、折旧、订阅和费用、差旅和燃料。收入成本还包括我们飞机的维护费用,包括日常维护费用和维修费用。这包括人工、零件、消耗品、差旅和每个机身特有的订阅。
销售、一般和管理费用
销售、一般和管理费用包括与客户合同满意度没有直接关系的所有成本。销售、一般和管理费用包括我们的管理职能成本,例如财务、法律、人力资源和IT支持,以及包括合同采购、公共关系和商业机会促进在内的业务发展成本。这些职能包括工资、福利、股票薪酬和其他人事相关成本、维护和供应、外部法律、会计和其他咨询服务的专业费用、保险、无形资产摊销和折旧费用等项目的成本。销售、一般和管理费用还包含处置固定资产的任何收益或损失。
利息支出
利息支出包括与我们的贷款协议相关的利息支出、在收盘前全部赎回的Legacy Bridger的B系列优先股(“Legacy Bridger B系列优先股”)、Legacy Bridger发行的总收益为1.6亿美元的加拉廷市政债券(“2022年系列债券”)、Legacy Bridger的C系列优先股(“Legacy Bridger C系列债券”)优先股”),用于嵌入式衍生品和独立衍生品公允价值的变化,以及利率互换协议。利息支出还包括与我们的贷款协议相关的债务发行成本的摊销。请参阅本季度报告标题为” 的章节下对我们贷款承诺的进一步讨论—流动性和资本资源—债务。”
其他收入(支出)
其他收入包括利息收入和可供出售债务证券的已实现收益。这还包括对受损资产的保险索赔的补偿。其他费用包括2021年系列债券的失效损失。
所得税优惠
所得税优惠包括因收购Ignis产生的离散收益而确认的税收优惠。
运营结果
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月的比较
下表列出了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月未经审计的简明合并运营报表信息,应与本季度报告中其他地方的财务报表和附注一起进行审查。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(所有金额均以美元计) | | 三个月已结束 2023年9月30日 | | 三个月已结束 2022年9月30日 | | 期内变动 ($) | | 期内变化 (%) |
收入 | | $ | 53,619,117 | | | $ | 32,452,593 | | | $ | 21,166,524 | | | 65 | % |
收入成本: | | | | | | | | |
飞行操作 | | 9,673,769 | | | 7,120,107 | | | 2,553,662 | | | 36 | % |
保养 | | 5,534,423 | | | 5,498,105 | | | 36,318 | | | 1 | % |
总收入成本 | | 15,208,192 | | | 12,618,212 | | | 2,589,980 | | | 21 | % |
总收入 | | 38,410,925 | | | 19,834,381 | | | 18,576,544 | | | 94 | % |
销售、一般和管理费用 | | 15,826,474 | | | 18,058,418 | | | (2,231,944) | | | (12 | %) |
营业收入 | | 22,584,451 | | | 1,775,963 | | | 20,808,488 | | | 1172 | % |
利息支出 | | (5,970,547) | | | (6,984,901) | | | 1,014,354 | | | (15 | %) |
其他收入(支出) | | 559,992 | | | (441,788) | | | 1,001,780 | | | (227 | %) |
所得税前收入(亏损) | | 17,173,896 | | | (5,650,726) | | | 22,824,622 | | | (404 | %) |
所得税优惠 | | 314,080 | | | — | | | 314,080 | | | 100 | % |
净收益(亏损) | | $ | 17,487,976 | | | $ | (5,650,726) | | | $ | 23,138,702 | | | (409 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | |
(所有金额均以美元计) | | 三个月已结束 2023年9月30日 | | 三个月已结束 2022年9月30日 |
| | | | |
| | | | |
A系列优先股——调整最大赎回价值 | | $ | (6,048,025) | | | $ | — | |
Legacy Bridger C系列优先股——调整最大赎回价值 | | $ | — | | | $ | (5,643,337) | |
| | | | |
归属于普通股股东的净收益(亏损)——基本和摊薄后 | | $ | 11,439,951 | | | $ | (11,294,063) | |
普通股每股净收益(亏损)——基本 | | $ | 0.25 | | | $ | (0.29) | |
普通股每股净收益(亏损)——摊薄后 | | $ | 0.15 | | | $ | (0.29) | |
收入
截至2023年9月30日的三个月,收入从截至2022年9月30日的三个月的3,250万美元增长了2,120万美元,增长了65%,至5,360万美元。
下表按服务提供显示了每个时期的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(所有金额均以美元计) | | 三个月已结束 2023年9月30日 | | 三个月已结束 2022年9月30日 | | 期内变动 ($) | | 期内变化 (%) |
灭火 | | $ | 46,153,645 | | | $ | 26,550,505 | | | $ | 19,603,140 | | | 74 | % |
空中监视 | | 7,355,172 | | | 5,831,625 | | | 1,523,547 | | | 26 | % |
其他服务 | | 110,300 | | | 70,463 | | | 39,837 | | | 57 | % |
总收入 | | $ | 53,619,117 | | | $ | 32,452,593 | | | $ | 21,166,524 | | | 65 | % |
截至2023年9月30日的三个月,灭火收入从截至2022年9月30日的三个月的2660万美元增长了1,960万美元,增长了74%,至4,620万美元。灭火收入的增长占截至2023年9月30日的三个月总收入增长的93%。增长的主要原因是截至2023年9月30日的三个月中运营的飞机数量与截至2022年9月30日的三个月相比有所增加。
截至2023年9月30日的三个月,空中监视收入从截至2022年9月30日的三个月的580万美元增长了150万美元,增长了26%,至740万美元。与截至2022年9月30日的三个月相比,这一增长主要是由截至2023年9月30日的三个月中运营的飞机类型所致。
截至2023年9月30日的三个月,其他服务收入从截至2022年9月30日的三个月的10万美元增长了4万美元,增幅为57%。增长的主要原因是截至2023年9月30日的三个月包机数量与截至2022年9月30日的三个月相比有所增加。
下表按收入类型显示了每个时段的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(所有金额均以美元计) | | 三个月已结束 2023年9月30日 | | 三个月已结束 2022年9月30日 | | 期内变动 ($) | | 期内变化 (%) |
航班收入 | | $ | 28,322,994 | | | $ | 18,167,660 | | | $ | 10,155,334 | | | 56 | % |
待机收入 | | 25,006,298 | | | 14,094,682 | | | 10,911,616 | | | 77 | % |
其他收入 | | 289,825 | | | 190,251 | | | 99,574 | | | 52 | % |
总收入 | | $ | 53,619,117 | | | $ | 32,452,593 | | | $ | 21,166,524 | | | 65 | % |
截至2023年9月30日的三个月,航班收入从截至2022年9月30日的三个月的1,820万美元增长了1,020万美元,增长了56%,至2,830万美元。这一增长主要是由部署时飞行的 Super Scooper 飞机数量增加所致。
截至2023年9月30日的三个月,备用收入从截至2022年9月30日的三个月的1,410万美元增长了1,090万美元,增长了77%,至2,500万美元。这一增长主要是由可供部署的 Super Scooper 飞机数量增加所推动的。
截至2023年9月30日的三个月,其他收入从截至2022年9月30日的三个月的20万美元增长了10万美元,增幅为52%。增长的主要原因是截至2023年9月30日的三个月包机数量与截至2022年9月30日的三个月相比有所增加。
收入成本
截至2023年9月30日的三个月,总收入成本从截至2022年9月30日的三个月的1,260万美元增加了260万美元,增长了21%,至1,520万美元。
飞行运营
截至2023年9月30日的三个月,飞行运营费用从截至2022年9月30日的三个月的710万美元增加了260万美元,增长了36%,至970万美元。增长的主要原因是与2022年9月和2023年2月另外两架Super Scooper飞机投入使用相关的飞行时数增加,增加了130万美元的人员成本和90万美元的折旧费用。增长的部分原因是飞机租赁费用增加50万美元,这是由于皮拉图斯 PC-12 的额外运营租约和额外的双水母运营租约分别于2023年8月和2023年6月投入使用。请参阅 “附注18——关联方交易”本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注,以了解更多详情。
维护
截至2023年9月30日的三个月,维护费用从截至2022年9月30日的三个月的550万美元增加了36,000美元,增幅1%,至550万美元。增长的主要原因是截至2023年9月30日的三个月,承包商的工资与截至2022年9月30日的三个月相比提高了5万美元。
销售、一般和管理费用
截至2023年9月30日的三个月,销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的三个月的1,810万美元下降了220万美元,下降了12%,至1,580万美元。下降的主要原因是2022年第三季度向员工发放的1,030万美元交易相关奖金,这些奖金与Bridger C系列优先股的发行、2022年系列债券的发行、交易协议的执行以及委托书/招股说明书的首次提交有关。与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月中,审计费用减少了40万美元,人事支出减少了50万美元,部分原因是减少了50万美元。与反向资本重组相关的向Bridger员工发行的限制性股票单位(“RSU”)的900万美元非现金股票薪酬支出部分抵消了这一减少。请参阅 “附注17 — 基于股票的薪酬” 本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注,以了解更多详情。
利息支出
截至2023年9月30日的三个月,利息支出从截至2022年9月30日的三个月的700万美元减少了100万美元,下降了15%,至600万美元。下降的主要原因是截至2023年9月30日的三个月,与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月中,Legacy Bridger的A-1系列和A-2系列优先股(合称 “传统布里杰A系列优先股”)的利息支出减少了300万美元。下降部分被以下各项的额外利息支出所抵消:(i)2022年系列债券(140万美元);(ii)与Live Oak Bank经纪的两项独立信贷额度有关的两项贷款协议(40万美元);以及(iii)Legacy Bridger C系列优先股(20万美元),每股均为截至2023年9月30日的三个月,而截至2022年9月30日的三个月。
其他收入(支出)
截至2023年9月30日的三个月,其他收入从截至2022年9月30日的三个月的40万美元的其他支出增加了100万美元,增长了227%,至60万美元。这一增长主要是由截至2022年9月30日的三个月中2021年系列债券的注销损失70万美元所致。这一增长部分是由Legacy Bridger系列C优先股的嵌入式衍生品30万美元的利息收入推动的。请参阅”附注19 — 夹层股权” 本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注以了解更多详情。
所得税优惠
截至2023年9月30日的三个月,所得税优惠从截至2022年9月30日的三个月的零增加了30万美元,增幅为100%。这一增长主要是由截至2023年9月30日的三个月收购Ignis所产生的离散收益推动的。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月的比较
下表列出了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月未经审计的简明合并运营报表信息,应与本季度报告中其他地方的财务报表和附注一起进行审查。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(所有金额均以美元计) | | 九个月已结束 2023年9月30日 | | 九个月已结束 2022年9月30日 | | 期内变动 ($) | | 期内变化 (%) |
收入 | | $ | 65,599,770 | | | $ | 45,275,556 | | | $ | 20,324,214 | | | 45 | % |
收入成本: | | | | | | | | |
飞行操作 | | 19,706,152 | | | 16,635,021 | | | 3,071,131 | | | 18 | % |
保养 | | 13,260,850 | | | 11,932,078 | | | 1,328,772 | | | 11 | % |
总收入成本 | | 32,967,002 | | | 28,567,099 | | | 4,399,903 | | | 15 | % |
总收入 | | 32,632,768 | | | 16,708,457 | | | 15,924,311 | | | 95 | % |
销售、一般和管理费用 | | 64,242,773 | | | 28,635,304 | | | 35,607,469 | | | 124 | % |
营业亏损 | | (31,610,005) | | | (11,926,847) | | | (19,683,158) | | | 165 | % |
利息支出 | | (17,175,959) | | | (12,993,129) | | | (4,182,830) | | | 32 | % |
其他收入(支出) | | 2,253,320 | | | (166,634) | | | 2,419,954 | | | (1452 | %) |
所得税前亏损 | | (46,532,644) | | | (25,086,610) | | | (21,446,034) | | | 85 | % |
所得税优惠 | | 314,080 | | | — | | | 314,080 | | | 100 | % |
净亏损 | | $ | (46,218,564) | | | $ | (25,086,610) | | | $ | (21,131,954) | | | 84 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
(所有金额均以美元计) | | 九个月已结束 2023年9月30日 | | 九个月已结束 2022年9月30日 |
A系列优先股——收盘时视同股息的调整 | | $ | (48,300,000) | | | $ | — | |
A系列优先股——调整以消除50%的乘数 | | $ | 156,362,598 | | | $ | — | |
A系列优先股——调整最大赎回价值 | | $ | (16,128,047) | | | $ | — | |
Legacy Bridger A系列优先股——赎回、注销和应计利息的调整 | | $ | — | | | $ | (85,663,336) | |
Legacy Bridger C系列优先股——调整最大赎回价值 | | $ | — | | | $ | (196,884,119) | |
归属于普通股股东的净收益(亏损)——基本和摊薄后 | | $ | 45,715,987 | | | $ | (307,634,065) | |
普通股每股净收益(亏损)——基本 | | $ | 1.02 | | | $ | (7.93) | |
普通股每股净收益(亏损)——摊薄 | | $ | 0.59 | | | $ | (7.93) | |
收入
截至2023年9月30日的九个月中,收入从截至2022年9月30日的九个月的4,530万美元增长了2,030万美元,增长了45%,至6,560万美元。
下表按服务提供显示了每个时期的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(所有金额均以美元计) | | 九个月已结束 2023年9月30日 | | 九个月已结束 2022年9月30日 | | 期内变动 ($) | | 期内变化 (%) |
灭火 | | $ | 56,603,073 | | | $ | 38,232,768 | | | $ | 18,370,305 | | | 48 | % |
空中监视 | | 8,478,925 | | | 6,833,650 | | | 1,645,275 | | | 24 | % |
其他服务 | | 517,772 | | | 209,138 | | | 308,634 | | | 148 | % |
总收入 | | $ | 65,599,770 | | | $ | 45,275,556 | | | $ | 20,324,214 | | | 45 | % |
截至2023年9月30日的九个月中,灭火收入从截至2022年9月30日的九个月的3,820万美元增长了1,840万美元,增长了48%,至5,660万美元。灭火收入的增长占截至2023年9月30日的九个月总收入增长的90%。增长的主要原因是截至2023年9月30日的九个月中运营的飞机数量比截至2022年9月30日的九个月有所增加。
截至2023年9月30日的九个月中,空中监视收入从截至2022年9月30日的九个月的680万美元增长了160万美元,增长了24%,至850万美元。与截至2022年9月30日的九个月相比,这一增长主要是由截至2023年9月30日的九个月中运营的飞机类型所致。
截至2023年9月30日的九个月中,其他服务收入从截至2022年9月30日的九个月的20万美元增长了30万美元,增长了148%,至50万美元。增加的主要原因是对关联方拥有的飞机进行了人工、维护和改进,以及合同规定的其他物品。请参阅 “附注18——关联方交易” 本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注,以了解更多详情。
下表按收入类型显示了每个时段的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(所有金额均以美元计) | | 九个月已结束 2023年9月30日 | | 九个月已结束 2022年9月30日 | | 期内变动 ($) | | 期内变化 (%) |
航班收入 | | $ | 34,117,309 | | | $ | 24,585,180 | | | $ | 9,532,129 | | | 39 | % |
待机收入 | | 30,142,235 | | | 20,305,658 | | | 9,836,577 | | | 48 | % |
其他收入 | | 1,340,226 | | | 384,718 | | | 955,508 | | | 248 | % |
总收入 | | $ | 65,599,770 | | | $ | 45,275,556 | | | $ | 20,324,214 | | | 45 | % |
截至2023年9月30日的九个月中,航班收入从截至2022年9月30日的九个月的2460万美元增长了950万美元,增长了39%,至3,410万美元。这一增长主要是由部署时飞行的 Super Scooper 飞机数量增加所致。
截至2023年9月30日的九个月中,备用收入从截至2022年9月30日的九个月的2,030万美元增长了980万美元,增长了48%,至3,010万美元。这一增长主要是由可供部署的 Super Scooper 飞机数量增加所推动的。
截至2023年9月30日的九个月中,其他收入从截至2022年9月30日的九个月的40万美元增长了100万美元,增长了248%,至130万美元。增加的主要原因是对关联方拥有的飞机进行了人工、维护和改进,以及合同规定的其他物品。请参阅 “附注18——关联方交易” 本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注,以了解更多详情。
收入成本
截至2023年9月30日的九个月中,总收入成本从截至2022年9月30日的九个月的2,860万美元增加了440万美元,增长了15%,至3,300万美元。
飞行运营
截至2023年9月30日的九个月中,飞行运营费用从截至2022年9月30日的九个月的1,660万美元增加了310万美元,增长了18%,至1,970万美元。增长的主要原因是与2022年9月和2023年2月分别投入使用的另外两架Super Scooper飞机相关的飞行时数增加,导致人员支出增加210万美元。这一增长部分是由2023年4月向所有员工发放的50万美元限制性股份所推动的。请参阅 “附注17 — 基于股票的薪酬” 本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注,以了解更多详情。增长的部分原因是飞机租赁费用增加50万美元,这是由于皮拉图斯 PC-12 的额外运营租约和额外的双水母运营租约分别于2023年8月和2023年6月投入使用。请参阅 “附注18——关联方交易”本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注,以了解更多详情。
维护
截至2023年9月30日的九个月中,维护费用从截至2022年9月30日的九个月的1190万美元增加了130万美元,增长了11%,至1,330万美元。增长主要是由80万美元的人事成本和增加的两架Super Scooper飞机所需的30万美元折旧费用增加所致
分别于 2022 年 9 月和 2023 年 2 月投入使用。增长的部分原因是2023年4月向所有员工发放的限制性股票的支出增加了20万美元。请参阅 “附注17 — 基于股票的薪酬” 本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注,以了解更多详情。
销售、一般和管理费用
截至2023年9月30日的九个月中,销售、一般和管理费用从截至2022年9月30日的九个月的2,860万美元增加了3560万美元,增幅为124%,至6,420万美元。这一增长主要是由向Bridger管理层和所有员工发放的与反向资本重组相关的RSU的4,090万美元非现金股票薪酬支出推动的。请参阅 “附注17 — 基于股票的薪酬” 本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注,以了解更多详情。增长的部分原因是运营成本增加440万美元和140万美元保险费用增加,这主要与另外两架超级Scooper飞机分别于2022年9月和2023年2月投入使用有关。增长的部分原因是与Twin Commander监控平台减值相关的资产处置亏损60万美元。2022年第三季度录得的1130万美元员工交易相关奖金部分抵消了这一增长,这些奖金涉及发行Bridger C系列优先股、发行2022年系列债券、执行交易协议和首次提交委托书/招股说明书。
利息支出
截至2023年9月30日的九个月中,利息支出从截至2022年9月30日的九个月的1,300万美元增加了420万美元,增长了32%,至1,720万美元。增长的主要原因是截至2023年9月30日的九个月2022年系列债券的额外利息支出为1,080万美元,而截至2022年9月30日的九个月为止的九个月。增长的部分原因是与Live Oak Bank经纪的两项独立信贷额度相关的两项贷款协议的额外利息支出,截至2023年9月30日的九个月为120万美元,而截至2022年9月30日的九个月为止的九个月。与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,Legacy Bridger的A-1系列和A-2系列优先股(合称 “Legacy Bridger A系列优先股”)和Legacy Bridger B系列优先股分别为390万美元和360万美元,部分抵消了这一增长。
其他收入(支出)
截至2023年9月30日的九个月中,其他收入从截至2022年9月30日的九个月的20万美元的其他支出增加了240万美元,增幅为1,452%,至230万美元。增长主要是由Legacy Bridger C系列优先股的嵌入式衍生品130万美元的利息收入推动的。请参阅”附注19 — 夹层股权” 本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注以了解更多详情。这一增长的部分原因是截至2022年9月30日的九个月中2021年系列债券的注销损失70万美元。与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,与短期投资相关的未实现收益为40万美元,部分推动了增长。有关更多详情,请参阅本季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注中的 “附注3——现金等价物和有价证券投资”。
所得税优惠
截至2023年9月30日的九个月中,所得税优惠从截至2022年9月30日的九个月的零增加了30万美元,增幅为100%,至30万美元。这一增长主要是由截至2023年9月30日的九个月收购Ignis所产生的离散收益推动的。
非公认会计准则财务指标
尽管我们认为根据公认会计原则确定的净收益或亏损是最合适的收益衡量标准,但我们使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为关键盈利能力指标来评估我们的业务表现。我们认为,这些衡量标准有助于说明我们业务的潜在趋势,并利用这些衡量标准来制定预算和运营目标,进行内部和外部沟通,以管理我们的业务和评估其业绩。我们还认为,这些指标可以帮助投资者将我们的经营业绩与前一时期的业绩进行比较,其方式与管理层评估此类业绩的方式一致。
下述每项盈利能力指标均未根据公认会计原则予以确认,也无意替代根据公认会计原则确定的净收益或亏损作为衡量我们业绩的标准。这些措施有
局限性作为分析工具,不应孤立地考虑,也不能作为我们根据公认会计原则报告的结果的替代品。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不包括可能对我们的损益产生重大影响的项目,因此只能与该期间的GAAP损益一起使用。我们的管理层使用非公认会计准则财务指标来补充公认会计准则业绩,从而弥补了使用非公认会计准则财务指标的局限性,从而比单独使用GAAP业绩更全面地了解影响业务的因素和趋势。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,因此这些衡量标准可能无法与其他公司的其他类似标题的衡量标准相提并论。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则盈利指标,代表利息支出、所得税支出(收益)以及不动产、厂房和设备及无形资产折旧和摊销影响之前的净收益或亏损。息税折旧摊销前利润消除了由资本结构(影响融资费用)、有形资产的成本和年限(影响相对折旧费用)以及无形资产可识别程度(影响相对摊销费用)的变化造成的潜在业绩差异。
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则盈利指标,代表扣除某些项目的息税折旧摊销前利润,这些项目被认为阻碍了我们业务同期表现或与其他业务的业绩。在本报告所述期间,我们在调整后的息税折旧摊销前利润中排除了资产处置的收益和亏损,提供与融资和其他交易相关的成本,其中包括根据公认会计原则必须列为支出的成本。此外,我们在调整后的息税折旧摊销前利润中不包括非现金股票薪酬、业务发展和整合费用、债务清偿损失以及向员工和高管发放的全权奖金。我们的管理层认为,在列报调整后的息税折旧摊销前利润时纳入对息税折旧摊销前利润的补充调整是适当的,可以向投资者提供有关某些重大非现金项目以及我们预计未来不会继续保持在同一水平的不寻常项目的更多信息。
下表将截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的净收益(亏损)(最直接可比的GAAP指标)与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润进行了对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 2023年9月30日 | | 三个月已结束 2022年9月30日 | | 期内变动 ($) | | 期内变化 (%) |
净收益(亏损) | | $ | 17,487,976 | | $ | (5,650,726) | | $ | 23,138,702 | | | (409 | %) |
所得税优惠 | | (314,080) | | — | | (314,080) | | | (100 | %) |
折旧和摊销 | | 5,247,755 | | 4,467,072 | | 780,683 | | | 17 | % |
利息支出 | | 5,970,547 | | 6,984,901 | | (1,014,354) | | | (15 | %) |
EBITDA | | 28,392,198 | | 5,801,247 | | 22,590,951 | | | 389 | % |
处置损失和非现金减值费用(i) | | — | | 806,869 | | (806,869) | | | (100) | % |
| | | | | | | | |
发行成本(ii) | | 662,149 | | 1,336,102 | | (673,953) | | | (50 | %) |
基于股票的薪酬(iii) | | 9,003,786 | | 2,222 | | 9,001,564 | | | NM |
业务发展和整合费用(iv) | | 680,021 | | 193,039 | | 486,982 | | | 252 | % |
债务消灭造成的损失(v) | | — | | 844,925 | | (844,925) | | | (100 | %) |
向员工和高管发放全权奖金(六) | | — | | 10,136,530 | | (10,136,530) | | | (100 | %) |
调整后 EBITDA | | $ | 38,738,154 | | $ | 19,120,934 | | $ | 19,617,220 | | | 103 | % |
净收益(亏损)利润率(七) | | 33 | % | | (17) | % | | | | |
调整后息折旧摊销前利润率(七) | | 72 | % | | 59 | % | | | | |
NM-没有意义
i)指处置老化飞机的损失和退役飞机的非现金减值费用。
ii)指与准备潜在产品有关的一次性专业服务费,这些费用已在该期间记为支出。
iii)代表确认向所有员工发放的限制性股票单位的股票薪酬支出以及与反向资本重组相关的认股权证的公允价值调整。
iv)代表与潜在收购目标和其他业务领域相关的费用。
v)代表与2021年系列债券相关的债务清偿和薪资保护计划(“PPP”)贷款的豁免。
vi)代表向Bridger的某些员工和高管发放的一次性全权奖金,涉及发行传统Bridger C系列优先股、发行2022年系列债券、执行交易协议以及首次提交与业务合并相关的委托书/声明/招股说明书。
vii)净收益(亏损)利润率表示净收益(亏损)除以总收入,调整后的息税折旧摊销前利润率表示调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。
下表对截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月净亏损(最直接可比的GAAP指标)与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润进行了对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 2023年9月30日 | | 九个月已结束 2022年9月30日 | | 期内变动 ($) | | 期内变化 (%) |
净亏损 | | $ | (46,218,564) | | $ | (25,086,610) | | $ | (21,131,954) | | | 84 | % |
所得税优惠 | | (314,080) | | — | | (314,080) | | | (100 | %) |
折旧和摊销 | | 10,233,947 | | 8,561,926 | | 1,672,021 | | | 20 | % |
利息支出 | | 17,175,959 | | 12,993,129 | | 4,182,830 | | | 32 | % |
EBITDA | | (19,122,738) | | (3,531,555) | | (15,591,183) | | | 441 | % |
处置损失和非现金减值费用(i) | | 1,052,407 | | 1,588,361 | | (535,954) | | | (34) | % |
| | | | | | | | |
发行成本(ii) | | 3,929,756 | | 2,549,300 | | 1,380,456 | | | 54 | % |
基于股票的薪酬(iii) | | 41,614,316 | | 7,002 | | 41,607,314 | | | NM |
业务发展和整合费用(iv) | | 1,553,298 | | 585,015 | | 968,283 | | | 166 | % |
债务消灭造成的损失(v) | | — | | 844,925 | | (844,925) | | | (100 | %) |
向员工和高管发放全权奖金(六) | | — | | 10,136,530 | | (10,136,530) | | | (100 | %) |
调整后 EBITDA | | $ | 29,027,039 | | $ | 12,179,578 | | $ | 16,847,461 | | | 138 | % |
净亏损率(七) | | (70) | % | | (55) | % | | | | |
调整后息折旧摊销前利润率(七) | | 44 | % | | 27 | % | | | | |
NM-没有意义
i)指处置老化飞机的损失和退役飞机的非现金减值费用。
ii)指与准备潜在产品有关的一次性专业服务费,这些费用已在该期间记为支出。
iii)代表确认向所有员工发放的限制性股票单位的股票薪酬支出以及与反向资本重组相关的认股权证的公允价值调整。
iv)代表与潜在收购目标和其他业务领域相关的费用。
v)代表与2021年系列债券相关的债务清偿和薪资保护计划(“PPP”)贷款的豁免。
vi)代表向Bridger的某些员工和高管发放的一次性全权奖金,涉及发行传统Bridger C系列优先股、发行2022年系列债券、执行交易协议以及首次提交与业务合并相关的委托书/声明/招股说明书。
vii)净亏损利润率表示净亏损除以总收入,调整后的息税折旧摊销前利润率表示调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。
流动性和资本资源
现金和有价证券
截至2023年9月30日,我们的主要流动性来源是1,940万澳元的现金及现金等价物,用于营运资金,以及1,230万澳元的限制性现金。限制性现金是通过县债券获得的,可用于为资本项目融资。截至2023年9月30日,该公司有220万澳元的债务证券投资被归类为可供出售,短期到期日少于一年,按公允价值记账。该公司的可供出售证券投资组合主要投资于高评级证券,其主要目标是将本金损失的潜在风险降至最低。
在反向资本重组方面,拥有34,245,643股JCICA类普通股的股东行使了将这些股票兑换为现金的权利,赎回价格约为每股10.16美元,合计3.478亿美元。在支付了与信托账户相关的赎回和费用后,信托账户中有大约240万美元的剩余现金,这笔现金作为JCIC首次公开募股递延承保费的一部分支付给了瑞银证券有限责任公司。
结果,我们没有从反向资本重组中获得任何现金收益。Bridger、JCIC和Legacy Bridger在收盘时支付的直接和增量交易成本总额约为1,660万美元。
假设全部行使所有认股权证以换取现金,我们可能通过行使公司9,400,000份私募认股权证和17,25万份未偿还的公开认股权证(统称为 “认股权证”)获得高达3.065亿美元的收入,但不能从出售行使后可发行的普通股中获得高达3.065亿澳元。2023年9月29日,我们普通股的收盘价为每股8.47美元。只要我们普通股的市场价格低于认股权证的行使价(每股11.50美元),我们的认股权证就保持 “资金不足”,认股权证的持有人不太可能兑现认股权证,从而使我们获得的现金收益很少或根本没有。无法保证我们的认股权证会在2028年1月24日到期日之前到期,因此,我们可能不会从行使认股权证中获得任何现金收益来为我们的运营提供资金。
即使认股权证仍处于 “价外” 状态,我们也认为我们的手头现金和债务证券将足以满足自本季度报告发布之日起至少十二个月内的营运资金和资本支出需求。在考虑我们的资本要求和流动性来源时,我们并不依赖于从反向资本重组或行使认股权证中获得的收益。只要我们的认股权证的行使价超过普通股的交易价格,我们就不太可能在不久的将来从行使认股权证中获得大量收益(如果有)。尽管如此,我们相信我们将有足够的资金,并且不需要大量的额外运营资金来满足我们的短期流动性需求和自本季度报告发布之日起至少十二个月的业务计划的执行。请参阅下文标题为” 一节下的进一步讨论流动性和资本资源——合同义务.”
尽管自本季度报告发布之日起的至少十二个月内,我们无需筹集资金来为当前业务提供资金,但将来我们可能会寻求通过各种潜在来源筹集更多资金,例如用于一般公司目的或特定用途的股权和债务融资,包括追求增长计划。由于反向资本重组,现金和现金等价物(与Legacy Bridger截至2022年12月31日的资产负债表相比)总额减少了约1,360万美元,因此我们预计需要通过股权或债务融资(或发行股票作为收购对价)筹集额外资金,以寻求此类收购机会的任何重大收购机会。我们从股权融资中获得收益的能力将在很大程度上取决于我们普通股的市场价格。
2023年7月21日,我们通过子公司布里杰·比格霍恩有限责任公司与大角洲航空公司(“比格霍恩”)的所有者罗伯特·艾瑟尔和克里斯托弗·艾塞尔(“比格霍恩卖家”)签订了买卖协议(“比格霍恩收购协议”),根据该协议,我们同意收购比格霍恩100%的未偿股权。收购Bighorn的总对价为3,925万美元,其中1475万美元为未注册普通股,其余的2450万美元应以现金支付,根据Bighorn收购协议的条款,包括Bighorn收购协议的条款,包括Bighorn收购结束时的现金、债务和净营运资金。2023年11月,公司和Bighorn的卖方共同同意终止Bighorn收购协议。任何一方均无需支付终止费,公司已同意向Bighorn偿还与拟议交易有关的所有费用。目前无法估算可报销交易费的金额。
2023 年 9 月 20 日,我们宣布,我们向西班牙生态转型和人口挑战部购买四架加拿大航空 CL-215T(“西班牙超级滑板车”)水陆两栖飞机的竞标(通过公开招标程序)已被西班牙政府接受(“西班牙超级滑板车收购”)。根据竞标条款,我们同意以约4,030万欧元(截至2023年11月10日约合4,310万美元)的现金从西班牙政府手中收购四辆西班牙超级跑车。西班牙超级滑板车收购的完成取决于西班牙公开招标程序的条款和条件,并以我们获得足够的资金为前提,我们将继续努力争取在2023年第四季度完成对四家西班牙超级滑板车的收购。假设此次收购可能通过各种尚未确定的结构完成,我们计划将西班牙超级滑板车移至维护、维修和大修(“MRO”)设施进行大修工作。我们的管理团队估计,翻新和升级这些西班牙超级跑车的成本约为每架飞机800万至1200万美元。假设收购及时完成,我们预计,一旦在各自回归期间与各外国政府谈判合同机制,这些经过修改的西班牙Super Scoopers的收入和调整后的息税折旧摊销前利润将与布里杰目前的Super Scoopers机队保持一致
服务时间范围。但是,无法保证此次收购将在上述时间表上完成或根本无法保证,也无法保证公司能够成功地与各外国政府签订合同以创造收入。
债务
截至2023年9月30日,我们持有1,540万美元的流动负债,其中1,050万美元是应计费用和其他流动负债。
截至2023年9月30日,我们持有2.248亿美元的长期负债,其中长期债务总额为2.052亿美元,减去债务发行成本,其中包括2022年系列债券、八笔支持车辆贷款、两笔机库贷款和三笔六架飞机的贷款。
洛基山银行贷款
我们通过某些子公司与洛基山银行签订了两项信贷额度,以部分融资(i)2019年9月30日建造飞机库,以及(ii)于2020年2月3日购买四架Quest Kodiak飞机。关于此类信贷额度,我们还签订了各种定期贷款和其他长期债务协议,其中包含某些财务契约,包括:我们维持 (i) 超过1.25倍的还本付息覆盖率(通常按净营业收入与还本付息付款的比率计算,或调整后的息税折旧摊销前利润与利息和本金支付总额的比率计算,在每种情况下均由适用协议确定)以及 (ii) 某些高级杠杆比率不超过 7.00 倍2024年第三季度,到2025年第三季度的6.00倍,或之后的5.00倍(通常按适用协议中确定的优先融资债务与息税折旧摊销前利润的比率计算)。截至2023年9月30日,我们没有被视为违反还本付息覆盖率要求。截至2023年9月30日,我们没有被视为违反高级杠杆率要求。
2022年系列债券
2022年7月21日,我们以1.6亿美元的价格完成了与蒙大拿州加拉廷县的应纳税工业发展收入债券交易中2022年系列债券的债券发行(“2022年系列债券发行”)。根据2022年系列债券发行,加拉廷县于2022年7月21日发行了1.35亿美元的债券,并于2022年8月10日额外发行了2,500万美元的债券。此次发行的收益加上手头现金,用于赎回Legacy Bridger所有剩余的A-1系列优先股和Legacy Bridger的A-2系列优先股的资本出资和应计利息,总额为1.34亿美元,2021年系列债券的本金加应计利息,总额为770万美元,为该公司在蒙大拿州贝尔格莱德的第三和第四个飞机库的建造和装备提供资金购买额外的 Super Scooper 飞机。2022年系列债券将于2027年9月1日到期,年利率为11.5%。利息将每半年在每年的3月1日和9月1日支付一次,直至到期,并于2022年9月1日开始。2022年系列债券的债务发行成本为420万美元。
可选兑换— 我们可以在2025年9月1日至2026年8月31日期间赎回2022年系列债券(i),赎回价格等于本金加上应计利息的103%;(ii)在2026年9月1日至2027年8月31日期间,赎回价格等于本金加应计利息的102%;以及(iii)在2027年9月1日当天或之后,赎回价格等于本金的100%加上应计利息。在我们的指导下,加拉廷县可以随时赎回2022年系列债券,赎回价格等于本金的100%外加应计利息,该协议于2022年6月1日在加拉廷县与犹他州盐湖城美国银行信托公司全国协会签订的某些经修订和重述的信托契约(“契约”)中规定的某些事件发生。
强制和特别兑换— 在遵守契约条款的前提下,2022年系列债券必须兑换,包括(i)出售任何 Super Scooper 的所有收益,(ii)金额等于(a)我们营业收入的50%减去用于支付或建立我们所有开支、债务支付、资本改进、置换和意外开支准备金的部分(“超额现金流”)或(b)在每种情况下,如果我们低于契约中规定的某些还本付息比率要求,以及(iii)变更时,超额现金流的100%控制权(每种都是 “强制兑换”)。对于每次强制赎回,2022年系列债券将全部或部分赎回,赎回价格等于每份2022年系列债券本金的100%,外加在该日可选赎回2022年系列债券的任何溢价(如果此类赎回发生在2025年9月1日之前,则适用的溢价为百分之三(3%))和应计利息。此外,根据契约的条款,在我们的指导下,加拉廷县可以随时赎回2022年系列债券,赎回价格等于本金的100%加上某些事件发生时的应计利息,这些事件包括意外事故、谴责或契约中规定的其他意外事件。
财务契约— 关于2022年系列债券,我们是某些贷款协议的当事方,这些协议包含惯例陈述和担保、负面承诺,包括债务限制、流动性减少到一定水平以下、资产出售、合并和其他交易,以及违约事件的补救措施。
根据此类贷款协议的条款,我们受某些财务契约的约束,除其他外,这些契约要求我们在适用法律允许的方式和范围内运营,以产生足够的总收入,以便在所有相关时间都遵守此类契约的条款,包括 (i) 从截至2023年12月31日的财政季度开始维持最低还本付息覆盖率(通常按我们的总金额计算)总收入减去运营费用,加上利息,在任何时期,折旧和摊销费用超过我们最高年度还本付息要求(根据此类贷款协议确定),超过1.25倍,以及(ii)从截至2022年9月30日的财政季度开始,最低流动性不少于800万美元,包括不受限制的现金和现金等价物,外加流动性投资和不受限制的有价证券。
根据贷款协议的条款,如果我们无法遵守财务契约的条款,我们可能需要聘请独立顾问(包括其他潜在的补救行动)来审查、分析我们的业务并提出建议,或者在某些情况下,这可能导致违约事件和/或加速履行贷款协议下的债务义务。此外,在某些情况下(如经修订和重述的章程所规定),加速履行债务可能会导致A系列优先股的股息率比当时生效的股息率每年增加2.00%。
截至2023年9月30日,公司遵守了此类财务契约。但是,管理层预计,在本申报之日后的十二个月内,公司将违反DSCR和流动性承诺,这主要是由于收入和产生的现金低于预期。2022年债券协议规定,对于违约行为,除不支付本金或利息外,只要在违规行为发生后的30天内开始合理的补救行动,并且管理层努力起诉补救计划直至完成,就不应认为发生了任何违约事件。
管理层已就未来违反契约的潜在影响咨询了债券法律顾问,并积极制定了成本削减计划,以补救2024年预期的违约行为。管理层于2023年11月开始实施该计划的部分内容。但是,该计划正在进行中,无法保证管理层能够努力起诉补救计划直至完成,如果2022年债券在随后的合规报告日期之后立即到期并付款,公司没有足够的流动性来为其未清债券提供资金。公司是否有能力认真起诉补救计划直至完成,以及预计在后续合规日期违反债务契约会对债券到期日产生的不确定性可能导致2022年债券立即到期并付款,这使人们对我们继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。
强制性可赎回优先股
Legacy Bridger B系列优先股
2022年4月25日,我们使用发行Legacy Bridger系列C优先股的部分收益,以7000万美元的价格赎回了所有6000万股未偿还的Legacy Bridger B系列优先股,其中包括1,000万美元的应计利息。
Legacy Bridger A系列优先股
2022年4月25日,我们和我们的投资者加入了一项新的强制性赎回条款,要求在2032年4月25日赎回Legacy Bridger A系列优先股。由于强制赎回条款,Legacy Bridger A系列优先股从夹层股权重新归类为负债。我们选择了公允价值期权来衡量Legacy Bridger A系列优先股的修改。2022年7月25日,我们使用2022年系列债券的收益加上手头现金全额赎回了Legacy Bridger A系列优先股剩余的6,055,556股股份,总收益为1.363亿美元。自2022年4月25日修改以来,Legacy Bridger A系列优先股的公允价值比应计利息增加了390万美元,赎回时净亏损未记录任何损益。
夹层和永久股权
A 系列优先股— 2022年4月25日,我们批准并发行了315,789.473684股Legacy Bridger C系列优先股,扣除1150万美元的发行成本,总收益为2.885亿美元。就清算或某些触发事件时的资产分配而言,Legacy Bridger C系列优先股的排名高于我们的普通股,排在Legacy Bridger A系列优先股的次要地位。收盘时,作为与反向资本重组相关的合并对价的一部分,Legacy Bridger C系列优先股以一对一的方式兑换成了A系列优先股。A系列优先股被归类为
夹层股权,因为它们仍然有可能在2032年4月25日的强制赎回日开始兑换。A系列优先股不参与收益,也没有投票权。有关A系列优先股条款和条件的更多信息,请参阅 “附注17——夹层股权”本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注,以了解更多详情。
收盘前,Legacy Bridger C系列优先股第一年的每日应计利息为7%,第二年的年利率为9%,之后为每年11%。收盘后,A系列优先股将继续在前六年每天累计利息7%,第七年为每年9%,之后为每年11%。截至2023年9月30日,A系列优先股的应计利息为1,610万美元。
截至2023年9月30日,A系列优先股很可能会在2027年3月29日当天或之后按持有人的期权兑换。我们选择立即确认赎回价值的变化,将优先股调整为每个报告日的最大赎回价值。在Legacy Bridger C系列优先股收盘并交换A系列优先股后,适用于赎回截至2022年12月31日价值1.579亿美元的Legacy Bridger C系列优先股的50%乘数被取消并视为视为股息。截至2023年9月30日,A系列优先股的账面价值和赎回价值为3.488亿美元。
普通股— 截至2022年12月31日,Legacy Bridger已发行和流通了3000万股Legacy Bridger A类普通股。对于提交股东表决的所有事项,这些股份的持有人有权对记录在案的每股股份进行一票表决。这些Legacy Bridger的A类普通股发行给了ElementCompany, LLC。
截至2022年12月31日,Legacy Bridger已发行和流通9,756,130股Legacy Bridger的B类普通股。这些Legacy Bridger B类普通股的持有人有权就提交股东表决的所有事项每持有一股记录在案的股份获得一票。
截至2022年12月31日,Legacy Bridger已发行和流通243,871股Legacy Bridger C类普通股。截至2022年12月31日,Legacy Bridger还发行和流通了606,061股Legacy Bridger D类普通股。这些Legacy Bridger的C类普通股和Legacy Bridger D类普通股是无表决权的股票。
在收盘之前,Legacy Bridger的投票权遵循当选董事会成员的结构,其中三(3)名被指定人来自Legacy Bridger A类普通股的持有人,两(2)名被指定人来自Legacy Bridger B类普通股的持有人。这一点一直持续到收盘。
在2023年1月24日收盘时以及2023年9月30日,我们已发行和流通43,769,290股和44,776,926股普通股。
历史现金流
下表汇总了我们在上述时期内来自运营、投资和融资活动的合并现金流。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 2023年9月30日 | | 九个月已结束 2022年9月30日 |
用于经营活动的净现金 | | $ | (41,491,364) | | | $ | (7,958,714) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | | 35,851,528 | | 35,851,528 | | (69,780,302) | |
融资活动提供的(用于)净现金 | | (5,105,253) | | | 128,309,992 | |
汇率变动的影响 | | (43,281) | | | (359) | |
现金和现金等价物的净变化 | | $ | (10,788,370) | | | $ | 50,570,617 | |
经营活动
截至2023年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金为4,150万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金为800万美元。用于经营活动的净现金反映了截至2023年9月30日的九个月净亏损4,620万美元,而截至2022年9月30日的九个月净亏损为2510万美元。截至2023年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金反映了总额为5,200万美元的非现金费用净亏损的增加,这主要是由与向Bridger员工发放的3,870万美元的限制性股份相关的股票薪酬支出、折旧和
摊销额为1,020万美元,衍生负债的公允价值变动为190万美元。截至2022年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金反映了总额为1,870万美元的非现金支出净亏损的增加,这主要是由860万美元的折旧和摊销、Legacy Bridger A系列优先股的公允价值变动390万美元以及Legacy Bridger B系列优先股的应计利息360万美元所致。
投资活动
截至2023年9月30日的九个月中,投资活动提供的净现金为3590万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金为6,980万美元。截至2023年9月30日的九个月中,投资活动提供的净现金反映了5,310万美元的有价证券到期日收益,1,810万美元的不动产、厂房和设备购买收益,主要包括购买飞机和飞机改进,以及出售80万美元不动产、厂房和设备。截至2022年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金反映了对3,850万美元的有价证券的购买以及2380万美元的房地产、厂房和设备的购买,这主要包括飞机改造以及770万美元的第三个机库的在建工程。
融资活动
截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为510万美元,而截至2022年9月30日的九个月中,融资活动提供的净现金为1.283亿美元。截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金反映了与680万美元收盘、320万美元收盘收益和150万美元债务偿还额相关的成本。截至2022年9月30日的九个月中,融资活动提供的净现金反映了Legacy Bridger C系列优先股成员的2.887亿美元的借款,对传统布里杰A系列优先股的2.363亿美元的付款,从2022年应纳税工业收入债券中借款1.60亿美元,以及向传统布里杰B系列优先股支付的7,000万美元。
资产负债表外安排
截至2023年9月30日和2022年9月30日,我们与特殊目的或可变利益实体或其他为促进资产负债表外安排或其他资产负债表外安排而建立的实体没有任何关系。
合同义务
我们的主要承诺包括未偿债务、机库建设义务和租赁债务。下表汇总了我们截至2023年9月30日的合同义务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期的付款 |
| | 总计 | | 当前 | | 非当前 |
| | | | | | |
租赁义务 | | 8,330,268 | | | 1,552,885 | | | 6,777,383 | |
债务义务 | | 187,022,896 | | | 2,924,528 | | | 184,098,368 | |
总计 | | $ | 195,353,164 | | | $ | 4,477,413 | | | $ | 190,875,751 | |
2023年2月14日,我们根据2018年4月13日与长景航空服务公司和维京航空有限公司(我们的Super Scooper飞机的制造商和朗维尤航空服务公司的子公司)签订的购买协议,支付了910万美元购买飞机。
关于市场风险的定量和定性披露
根据《交易法》第12b-2条的定义,Bridger是一家规模较小的申报公司,无需提供本项目中其他要求的信息。
关键会计政策与估计
我们未经审计的简明合并财务报表和本季度报告中其他部分的相关附注均根据公认会计原则编制。编制这些未经审计的简明合并财务报表要求我们做出估算和假设,这些估算和假设会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出、所得税准备金和相关披露。我们的估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。会计估算的变化很可能在不同时期发生。因此,实际结果可能与我们的管理层的估计有很大差异。我们会持续评估我们的估计和假设。在某种程度上
这些估计与实际业绩之间存在重大差异,我们未来的财务报表列报方式、财务状况、经营业绩和现金流将受到影响。
我们认为,与我们的其他会计政策相比,以下关键会计政策涉及更大的判断力或复杂性。因此,我们认为这些政策对于帮助充分了解和评估我们未经审计的简明合并财务状况和经营业绩至关重要。
投资有价证券
债务证券投资被归类为可供出售的投资,按公允价值入账,未实现损益列为累计的其他综合收益。收益和损失在实现时予以确认。对未实现亏损进行减值评估,以确定减值是否与信用相关。非临时性信用减值将被认定为收入调整。收益和损失是使用先入先出方法确定的。对有价证券的投资被归类为短期期限少于一年的流动资产。
收入确认
我们根据所提供的消防服务的类型以及提供服务的合同收取每日和每小时的费率。这些服务主要分为飞行收入和备用收入。飞行收入主要是根据客户的要求启动和停止飞机的发动机时按小时费率赚取的,并通过霍布斯仪表进行跟踪。当飞机可供消防基地使用,等待客户的飞行部署请求时,备用收入主要按每日费率获得。
我们与客户签订短期、中期和长期合同,主要是与政府机构签订合同,在消防季节部署空中消防管理资产。当我们与客户签订的合同条款下的履约义务得到履行时,收入即被确认,并且付款通常应在开具发票后的 30 天内到期。这是在提供服务时发生的,包括使用飞机、飞行员和现场维护人员来支持合同。
合同以 CWN 或欧盟为基础。根据合同收入的安全性,制定的费率通常更具竞争力(即欧盟与CWN中仅按需而定)。这些费率按服务类型划分,通常是飞行时间或可供部署的时间。一旦根据合同部署飞机,费用将按这些费率获得,不能向其他客户承担。合同没有融资部分,对价按预先确定的利率计算。合同中没有任何可变考虑因素的限制。
交易价格根据每个运营商执行的服务进行分配,并在值班日志中实时跟踪。每位客户至少每月对所提供的服务和费率进行验证。客户的接受以提供已付款的任务订单或已接受的发票为证。
其他收入包括向另一关联方出租BSI, LLC设施所得的租赁收入,以及Bridger Aviation Repair, LLC对客户飞机进行的外部维修工作。
付款条件因客户和收入合同类型而异。我们通常预计,承诺的商品或服务的付款和转让之间的时间将少于一年。在这种情况下,我们选择了切实可行的权宜之计,不评估是否存在重要的筹资部分。根据ASC 606提供的实际权宜之计, 与客户签订合同的收入,我们不会披露 (i) 最初预期期限为一年或更短的合同,以及 (ii) 我们按有权为所提供的服务开具发票的金额确认收入的合同,未履行的履约义务的价值。
外国司法管辖区向客户收取并汇给政府机构的销售税和增值税按净额计算,因此不包括在收入中。
业务合并
公司根据ASC 805记录收购会计方法收购的有形和无形资产以及企业合并中承担的负债, 业务合并。根据收购会计方法,收购所支付的金额根据收购之日的估计公允价值(包括可识别的无形资产)分配给收购的资产和承担的负债。收购对价包括或有对价,付款条件以收购业务的某些目标的实现情况为基础。包括无形资产在内的可识别资产和负债的估计公允价值基于使用管理层现有信息和假设进行的估值。公司将收购的有形和可识别的无形资产以及承担的商誉负债的公允价值之上的任何超额收购价格进行分配。在确定所购资产和承担的负债,特别是收购的无形资产,包括估计的使用寿命的公允价值时,管理层需要作出重要的判断和假设。购买的无形资产的估值基于以下估计
收购业务的未来业绩和折扣现金流。从市场参与者的角度来看,收购的每项资产或承担的负债均按估计的公允价值计量。
或有对价是指收购方有义务在未来事件发生或条件得到满足时向卖方转移额外资产或股权,在可能和合理估计的情况下予以承认。确认的或有对价包含在所购资产的初始成本中。在未经审计的简明合并运营报表中,或有对价估计公允价值的后续变化被确认为销售、一般和管理费用。
股票薪酬
激励单位
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们向选定的董事会成员和高管发放了激励单位(“传统布里杰激励单位”)。在每笔补助金中,80%的传统Bridger激励单位在四年内每年归属,但需受赠方继续提供服务(“时间归属激励单位”),其余20%的传统Bridger激励单位将归属于符合条件的控制权变更事件(“退出归属激励单位”)。
尽管如此,如果符合条件的控制权变更事件发生在相应奖励的四年服务归属期之前,任何未归属的时间归属激励单位都将成为既得的时间归属激励单位。董事会成员或高管解雇后,公司有权但没有义务以公允市场价值回购全部或任何部分的既得激励单位。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们没有发放任何传统布里杰激励单位。
对于时间赋予激励单位,薪酬成本在必要的服务期内以直线方式确认。发生符合条件的控制权变更事件时,如果认为可能发生控制权变更事件,则将确认与时间赋予激励单位相关的未确认的薪酬支出。对于退出归属激励单位,在认为符合条件的控制权变更事件可能时确认支出,该事件截至2023年9月30日尚未发生。没收将在发生时予以核算。
Legacy Bridger激励单位的薪酬成本按其授予日的公允价值来衡量。Legacy Bridger普通股的价值是通过期权定价模型得出的,该模型包含各种假设。使用估值模型需要管理层对选定的模型输入做出某些假设。预期波动率是根据同类公司观察到的股票波动率计算得出的。流动性事件的预期发生时间是基于管理层对预期流动性事件发生时间的估计。股息收益率基于我们的预期股息率。无风险利率基于美国国债零息发行。我们在2021年补助金的期权定价模型中使用的加权平均假设如下。
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股息收益率 (%) | 0 | |
预期波动率 (%) | 46.5 | |
无风险利率 (%) | 1.26 | |
期限(以年为单位) | 5.00 |
因缺乏适销性而产生的折扣 (%) | 30 | |
限制性股票单位
2023年1月,公司及其董事会制定并批准了2023年综合激励计划(“计划”),该计划允许公司向Bridger员工(“参与者”)发放限制性股票单位。随着限制性股票单位的归属,限制性股票单位以公司普通股结算。在公司宣布分红时,限制性股票单位累积与普通股标的股息等价物。股息将在相关RSU的归属之日以现金支付给RSU的持有人,如果RSU不归属,股息将被没收。
2023年1月24日,公司授予了6,581,496个限制性股票单位,其中2,400,354个限制性股票单位在收盘时立即归属,但锁定期为一年,截至2024年1月24日。交易结束后立即归属的限制性股票单位的公允价值是授予之日的收盘股价,由于归属后的限制而缺乏适销性,可能会受到折扣。剩余的4,181,142份限制性股票单位的归属期限为三到六年,视参与者的持续就业情况而定。随着时间的推移,归属的限制性股票单位的公允价值是授予之日的收盘股价。授予奖励后,公司将向奖励持有人发行普通股。
2023 年 4 月 13 日,公司向公司所有员工发放了 2,234,750 个 RSU。这些限制性股票的归属期为一到六年,但须视参与者的持续就业情况而定。随着时间的推移,归属的限制性股票单位的公允价值是授予之日的收盘股价。授予奖励后,公司将向奖励持有人发行普通股。
2023年9月13日,公司向公司的一位非雇员董事发放了194,436份限制性股票单位。这些限制性股票的存续期为一到五年,视参与者在公司的服务情况而定。随着时间的推移,归属的限制性股票单位的公允价值是授予之日的收盘股价。授予奖励后,公司将向奖励持有人发行普通股。
商誉、其他无形资产和长期资产减值
善意
商誉是指收购中收购的净资产的收购价格超过公允价值的部分。我们每年对截至12月31日的商誉进行减值评估,或更频繁地根据减值指标对商誉进行减值评估。商誉在申报单位层面进行减值测试,首先进行定性评估,以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。
当我们选择进行定性评估并得出结论,申报单位的公允价值更有可能大于其账面价值时,就没有必要对该申报单位的商誉进行进一步评估。否则,将进行定量评估,并确定报告单位的公允价值。如果申报单位的账面价值超过其公允价值,则记录等于超额部分的减值损失。触发减值评估的条件包括但不限于可能影响资产价值的法律因素或商业环境的重大不利变化或不利反应。截至2022年12月31日的年度商誉减值测试,该公司的定性分析表明,公司申报单位的公允价值超过了其账面价值。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,没有记录任何商誉减值费用。
长期资产
每当事件或情况变化表明其账面金额可能无法收回时,对长期资产(包括可摊销的可识别无形资产)或资产组的可收回性进行测试。可能表明减值的情况包括但不限于可能影响资产价值的客户需求或商业环境的重大不利变化、产品召回或监管机构的不利行动或评估。当存在减值指标时,我们会评估长期资产的账面价值与标的资产的经营业绩和未来未贴现现金流的关系。如果预期的未来现金流总和小于账面价值,我们会将长期资产的账面净值调整为公允价值。
不动产、厂房和设备,净额
不动产、厂房和设备按账面净值列报,成本减去折旧。飞机、发动机和可旋转部件的折旧是根据飞行时数在估计的使用寿命内记录的。无人驾驶航空器、飞行器、设备和建筑物的折旧是根据不动产、厂房和设备的估计使用寿命使用直线法计算的。下表按资产类别汇总了折旧寿命:
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| 预计使用寿命 |
飞机、发动机和可旋转部件 | 1,500 —6,000 飞行小时 |
无人驾驶飞行器 | 5 — 10 年 |
车辆和设备 | 3 — 5 年 |
建筑物 | 40 年了 |
如上文所述,对不动产、厂房和设备进行了减值审查”长期资产”.
成本法投资
我们持有的股票证券没有易于确定的公允价值,仅根据相同或相似股权证券的有序交易中可观察到的价格变化或任何减值进行调整,截至2023年9月30日和2022年12月31日,总额分别为10万美元。
可变利息实体
我们在VIE会计方面遵循ASC 810-10-15的指导方针。如果没有其他各方的额外次级财政支持,或者其股权投资者不具备任何控股性金融权益的特征,这些实体就没有足够的风险股权来为其活动融资。可变利息是一种投资或其他权益,它将吸收VIE的部分预期损失或获得部分预期回报,本质上是合同、所有权或金钱性质的,会随着实体净资产公允价值的变化而变化。申报实体是VIE的主要受益者,当该方拥有可变权益或可变权益组合从而为其提供控股性财务权益时,必须将其合并。如果一方同时满足权力和损失/收益标准,则该当事方被视为拥有控股权益。权力标准是指挥对经济表现影响最大的VIE活动的能力。损失/收益标准是吸收可能对VIE具有重大意义的损失或从VIE获得利益的权利。由于事实和情况的变化,VIE模型要求持续重新考虑申报实体是否是VIE的主要受益人。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,VIE,NFMS,LLC已合并到我们的财务报表中。参见”附注2 — 重要会计政策摘要” 本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注,以获取更多信息。
2022年11月7日,我们收购了并购了MA, LLC的所有未偿股权,在随后的报告期中,该股权未计为VIE。
金融工具的公允价值
我们遵循ASC 820中的指导方针, 公允价值测量,其中公允价值定义为在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值衡量标准是在一个框架内确定的,该框架建立了三级层次结构,最大限度地利用了可观察的市场数据,并最大限度地减少了不可观察输入的使用,从而建立了用于披露目的的公允价值衡量标准。输入可以是可观察的,也可以是不可观察的。可观察的输入反映了市场参与者根据从独立于我们业务的来源获得的市场数据对资产或负债进行定价时将使用的假设。不可观察的输入反映了我们自己对市场参与者根据现有信息对资产或负债进行定价时将使用的假设的假设。
认股证负债
我们根据ASC 480中包含的指导方针对与反向资本重组相关的认股权证进行了核算, 区分负债和权益还有 ASC 815-40, 衍生品和套期保值——实体自有股权合约,根据该法,认股权证不符合股权处理标准,必须记为负债。因此,我们将认股权证按其公允价值归类为负债,并在每个报告期将认股权证调整为公允价值。认股权证负债在每个资产负债表日都要进行重新评估,直到行使为止。参见”附注2 — 重要会计政策摘要” 本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注,以获取更多信息。
最近的会计公告
有关最近通过和正在评估的会计公告的更多信息,请参阅”附注2 — 重要会计政策摘要” 本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注。
新兴成长型公司和小型申报公司地位
《乔布斯法》第102(b)(1)条规定,在要求私营公司遵守新的或修订的财务会计准则之前,1933年《证券法》第2(A)条所定义的 “新兴成长型公司” 无需遵守新的或修订的财务会计准则。《乔布斯法案》规定,公司可以选择不利用延长的过渡期,遵守适用于非新兴成长型公司的要求,任何不利用延长的过渡期的选择都是不可撤销的。我们是一家 “新兴成长型公司”,并选择利用延长过渡期的好处。
我们将利用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则,这些准则对公共企业实体和非上市企业实体有不同的生效日期,直至我们 (a) 不再是新兴成长型公司或 (b) 肯定且不可撤销地选择退出《就业法》中规定的延长的过渡期之日为止。我们的新兴成长型公司地位所提供的延长过渡期豁免可能使我们很难或不可能将我们的财务业绩与另一家上市公司的财务业绩进行比较,该公司的财务业绩要么不是新兴成长型公司,要么是一家新兴成长型公司,由于所使用的会计准则可能存在差异而选择不利用这一豁免。请参阅”附注2 — 重要会计政策摘要” 本季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表附注,其中涉及截至2023年9月30日的三个月和九个月以及截至2022年12月31日的年度最近通过的会计公告以及最近尚未通过的会计声明。
根据乔布斯法案,我们将一直是 “新兴成长型公司”,直到(a)2028年12月31日,(b)本财年年总收入至少为12.35亿美元的最后一天,(c)根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规定,我们被视为 “大型加速申报人” 的财年的最后日期,至少为700美元非关联公司持有的100万股未偿还证券,或(d)我们在该期间发行超过10亿美元的不可转换债务证券的日期过去的三年。
根据S-K法规第10(f)(1)项的定义,我们将成为 “小型申报公司”。较小的申报公司可以利用某些减少的披露义务,包括仅提供两年的经审计的财务报表。在本财年的最后一天之前,我们将继续是一家规模较小的申报公司,在该财年的最后一天,(i)截至该财年第二财季末,非关联公司持有的普通股的市值大于或等于2.5亿美元;(ii)在上一个结束的财年中,我们的年收入大于或等于1亿美元,或者截至年底,非关联公司持有的普通股的市值超过7亿美元该财年的第二财季。
关于前瞻性陈述的警示声明
本季度报告中包含的某些陈述不是历史事实,而是前瞻性陈述,包括出于1995年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的目的。前瞻性陈述通常伴随着诸如 “相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“预期”、“应该”、“将”、“计划”、“项目”、“预测”、“预测”、“准备”、“定位”、“潜力”、“看起来”、“寻找”、“未来”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、目标” 以及预测或表明未来事件或趋势或不是历史问题陈述的类似表述,但缺少这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。这些前瞻性陈述包括但不限于:(1)Bridger业务的预期扩大和Bridger机队的更多部署,包括提及布里杰从西班牙政府手中收购和/或使用四架Super Scoopers的权利,包括预计的收购时间、由此产生的预期收益以及此类收购和/或使用权安排的最终结构;(2)布里杰的业务和增长计划以及未来的财务业绩,包括预期收入、现金流量,以及2023年第四季度和全年以及2024年的调整后息税折旧摊销前利润;(3)当前和未来对空中消防服务的需求,包括任何国内或国际野火季节的持续时间或严重程度;(4)任何成本削减行动的规模、时间和收益;(5)布里杰对未来融资的探索、需求或完成情况,以及(6)对额外飞机、资本资源的预期投资, 以及研究和开发以及这些投资的影响.这些陈述基于各种假设和估计,无论是否在本季度报告中提出,也基于布里杰管理层当前的预期,不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的,不得用作担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述,也不得被任何投资者信赖。实际事件和情况很难或不可能预测,并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况都超出了布里杰的控制范围。这些前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响,包括:布里杰与私人投资基金进行讨论的最终结果,以促进西班牙政府可能收购和/或使用Super Scoopers的潜在收购和使用;布里杰确定并有效实施任何当前或未来预期的成本削减措施的能力,包括由此对布里杰业务和运营产生的任何影响;任何国内或国际野火季节的持续时间或严重程度;国内或国际野火季节的变化和外国业务、市场、金融、政治和法律状况;Bridger未能实现任何收购的预期收益;Bridger成功整合飞机(包括实现协同效应和降低成本);
布里杰成功及时开发、销售和扩展其服务以及以其他方式实施其增长战略的能力;与布里杰的运营和业务相关的风险,包括信息技术和网络安全风险、必要许可证的损失、飞行安全风险、关键客户流失以及布里杰与其员工关系恶化;与竞争加剧相关的风险;与布里杰当前计划、运营和基础设施可能中断相关的风险,包括因项目完成而造成的风险任何收购;Bridger无法保护或保护其知识产权的风险;Bridger在管理其增长和扩大业务方面遇到困难的风险;Bridger与现有或新公司竞争的能力,这可能会导致价格下行压力、客户订单减少、利润率降低、无法利用新的商机以及失去市场份额;冠状病毒疫情的影响;成功选择、执行未来收购或整合到布里杰业务的能力,其中可能会对运营和财务状况造成重大不利影响;这些因素在布里杰于2023年3月20日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告和季度报告中包含的 “风险因素” 和 “关于前瞻性陈述的警示性声明” 的章节中进行了讨论。如果这些风险中的任何一个成为现实,或者布里杰管理层的假设被证明不正确,则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。上述风险和不确定性并非详尽无遗,可能还有其他风险是布里杰目前不知道的,或者布里杰目前认为微不足道的,这些风险也可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。此外,前瞻性陈述反映了布里杰对未来事件的预期、计划或预测,以及截至本季度报告发布之日的观点。布里杰预计,随后的事件和事态发展将导致布里杰的评估发生变化。但是,尽管布里杰可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述,但布里杰明确表示不承担任何更新这些前瞻性陈述的义务。不应将这些前瞻性陈述视为布里杰在本季度报告发布之日之后的任何日期的评估。因此,不应过分依赖本季度报告中包含的前瞻性陈述。
财务报告的内部控制
我们已经发现财务报告内部控制存在重大缺陷,我们正在进行并正在重点纠正这些缺陷。第一个重大缺陷与在我们的财务报表结算和报告流程中正确核算复杂交易有关。第二个重大弱点源于我们未能设计和维持对处理关键金融交易所用信息技术系统的有效信息技术总体控制。具体而言,我们设计和维护用户访问控制并不是为了确保适当的职责分工,也没有充分限制适当的公司人员访问财务应用程序、程序和数据的用户和特权权限。此外,我们发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷,这与期末账目对账审查和实体层面的财务报表审查控制措施有关,这些措施的运作精度不够。
我们已经开始制定并专注于设计和实施有效的内部控制措施,以改善我们对财务报告的内部控制并纠正重大缺陷,包括:
•积极招聘更多了解公认会计原则的人员,此外还聘请和利用第三方顾问和专家来补充我们的内部资源,实施流程和控制措施,酌情在财务系统内分离关键职能;
•设计和实施与 IT 一般控制相关的正式控制计划,包括与管理我们 IT 环境中具有重要财务意义的系统的访问权限相关的控制措施;以及
•聘请第三方顾问协助评估和记录内部控制的设计和运作有效性,并在必要时协助补救缺陷。
尽管这些行动和计划采取的行动需要持续进行管理评估,并且需要在持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运作有效性进行验证和测试,但我们致力于持续改善对财务报告的内部控制,并将继续认真审查对财务报告的内部控制。
尽管我们计划尽快完成补救流程,但我们目前无法估计需要多长时间,而且我们的努力可能无法成功修复缺陷或实质性缺陷。此外,即使我们成功地加强了控制和程序,我们也无法保证此类控制和程序将来足以防止或发现错误或违规行为,也无法为公平编制和列报未经审计的简明合并财务报表提供便利。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
根据《交易法》第12b-2条的定义,我们是一家规模较小的申报公司,无需提供本项目下其他要求的信息。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
披露控制程序旨在确保在 SEC 规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交的报告(例如本季度报告)中要求披露的信息。披露控制措施的设计还旨在确保收集此类信息并酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。根据《交易法》第13a-15 (b) 条,我们的管理层在现任首席执行官兼首席财务官(“认证官”)的参与下,评估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。根据该评估,我们的认证人员得出结论,由于下述重大缺陷,我们的披露控制和程序截至2023年9月30日尚未生效。
我们不希望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和所有欺诈事件。披露控制和程序,无论构思和运作得多么周密,都只能为实现披露控制和程序的目标提供合理而非绝对的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映出存在资源限制的事实,必须将收益与成本相比加以考虑。由于所有披露控制和程序都存在固有的局限性,对披露控制和程序的评估无法绝对保证我们已经发现了所有控制缺陷和欺诈事件(如果有)。披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。
实质性弱点:我们已经发现了财务报告内部控制中的重大缺陷,我们正在纠正这些缺陷,并正在重点纠正这些缺陷。第一个重大缺陷与在我们的财务报表结算和报告流程中正确核算复杂交易有关。第二个重大弱点源于我们未能设计和维持对处理关键金融交易所用信息技术系统的有效信息技术总体控制。具体而言,我们设计和维护用户访问控制并不是为了确保适当的职责分工,也没有充分限制适当的公司人员访问财务应用程序、程序和数据的用户和特权权限。此外,我们发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷,这与期末账目对账审查和实体层面的财务报表审查控制措施有关,这些措施的运作精度不够。
补救计划:我们已经开始制定并专注于设计和实施有效的内部控制措施,以改善我们对财务报告的内部控制并纠正重大缺陷,包括:
•积极招聘更多了解公认会计原则的人员,此外还聘请和利用第三方顾问和专家来补充我们的内部资源,实施流程和控制措施,酌情在财务系统内分离关键职能;
•设计和实施与 IT 一般控制相关的正式控制计划,包括与管理我们 IT 环境中具有重要财务意义的系统的访问权限相关的控制措施;以及
•聘请第三方顾问协助评估和记录内部控制的设计和运作有效性,并在必要时协助补救缺陷。
尽管这些行动和计划采取的行动需要持续进行管理评估,并且需要在持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运作有效性进行验证和测试,但我们致力于持续改善对财务报告的内部控制,并将继续认真审查对财务报告的内部控制。
尽管我们计划尽快完成补救流程,但我们目前无法估计需要多长时间,而且我们的努力可能无法成功修复缺陷或实质性缺陷。此外,即使我们成功地加强了控制和程序,我们也无法保证此类控制和程序将来足以防止或发现错误或违规行为,也无法为公平编制和列报未经审计的简明合并财务报表提供便利。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(该术语的定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
公司在正常业务过程中参与法律诉讼和诉讼。除了与公司业务相关的例行诉讼外,没有公司作为当事方或公司任何财产受制的重大未决法律诉讼。
第 1A 项。风险因素。
除下文详述外,与我们在2023年3月20日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中讨论的风险因素相比,公司的风险因素没有重大变化,这些报告以引用方式纳入此处。
我们高度依赖Bridger首席执行官、联合创始人兼董事Timothy Sheehy先生的服务,他目前正在竞选美国参议院的席位。
我们高度依赖公司首席执行官、联合创始人兼董事Sheehy先生的服务。2023年6月27日,希希宣布参加2024年美国蒙大拿州参议院竞选。在竞选期间,Sheehy先生在布里杰现有管理团队的持续支持下继续担任我们的首席执行官,而Sheehy先生尚未公开宣布辞去首席执行官职务的具体意向。但是,如果希希先生当选为美国蒙大拿州参议员,则根据参议院《官方行为守则》中包含的某些利益冲突规则,希希先生将被要求辞去公司高管和董事的职务。Sheehy先生失去公司高管和董事职务可能会对我们的业务产生不利影响,因为除其他外,这可能会使与其他市场参与者竞争、管理业务、执行增长战略、留住现有客户或培养新客户等变得更加困难。
尽管希希先生继续在布里杰度过大量时光,并在竞选期间在我们的管理层中一直非常活跃,但他并没有将全部时间和精力投入到布里杰身上。Sheehy先生已经花时间竞选美国参议院席位,并预计将继续花时间竞选美国参议院席位。
此外,Sheehy先生和我们可能成为与Sheehy先生的美国参议院竞选活动有关的一场或多场负面媒体宣传的目标。公众对Sheehy先生或其美国参议院竞选活动的看法或与之有关的新闻可能会对我们的品牌、与客户、供应商、员工或其他利益相关者的关系或我们在行业中的地位产生不利影响,任何一种情况都可能严重损害我们的业务和经营业绩。
我们高度依赖我们的高级管理团队和其他具有独特技能的高技能人才。将来,我们将需要能够继续用高技能工人来增加我们的员工队伍。如果我们未能成功吸引或留住高素质的人员,我们可能无法成功实施我们的业务战略。
我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队的持续服务,以及我们吸引、激励、培养和留住足够数量的其他高技能人员的能力,包括财务、营销、销售以及技术和支持人员。我们相信,我们的高级管理团队在多个行业的经验的广度和深度将有助于我们的成功。出于任何原因,包括辞职或退休,我们的高级管理团队中任何一名或多名成员的流失都可能损害我们执行业务战略的能力,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外,如果我们无法吸引和留住熟练的员工来支持我们的运营和增长,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。特别是,如果我们当选美国参议院议员,我们的首席执行官、联合创始人兼董事蒂莫西·希希先生将被迫辞去首席执行官职务。
我们有大量债务,未来还本付息可能会损害我们经营业务的能力,或者要求我们改变业务策略以适应债务的偿还。我们经营业务的能力受到某些债务协议的限制,包括对贷款收益的使用、运营和财务契约以及对额外债务的限制。如果我们无法遵守财务契约或债务协议的其他条款,我们可能会受到交叉违约或交叉加速条款的约束,这可能会导致我们的债务被宣布立即到期并应付。我们预计在随后的合规日期会违反财务契约,这可能会使人们对我们继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。
我们在2022年7月和2022年8月完成了市政债券融资,共筹集了1.6亿美元的总收益。截至2023年9月30日,我们的未偿债务总额为2.12亿美元。关于此类债券融资,我们签订了各种贷款协议,其中包含某些财务契约,除其他外,这些协议要求我们以适用法律允许的方式和范围进行运作,以出具
足够的总收入,以便在所有相关时间都符合此类契约的条款,包括我们(i)从截至2023年12月31日的财政季度开始,将超过该贷款协议确定的最高年度还本付息要求的最低还本付息比率(通常按总收入总额减去运营费用,加上任何时期的利息、折旧和摊销费用计算)超过1.25倍以及 (ii) 从财政季度结束开始2022年9月30日,最低流动性不少于800万美元,形式为无限制现金和现金等价物,以及流动性投资和无限制的有价证券。
根据贷款协议的条款,如果我们无法遵守财务契约的条款,我们可能需要聘请独立顾问(包括其他潜在的补救行动)来审查、分析我们的业务并提出建议,或者在某些情况下,这可能导致违约事件和/或加速履行贷款协议下的债务义务。此外,在某些情况下(如经修订和重述的章程所规定),加速履行债务可能会导致A系列优先股的年股息率比A系列优先股原本有效的股息率提高2.00%。
截至2023年9月30日,我们遵守了此类财务契约。但是,管理层预计,在本申报之日后的十二个月内,我们将违反市政债券协议规定的还本付息比率和流动性承诺,这主要是由于收入和现金低于预期。如果得不到补救,这些预期的债务契约违规行为可能会导致2022年债券立即到期并付款,这使人们对我们继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。
管理层已就未来违反契约的潜在影响咨询了债券法律顾问,并积极制定了成本削减计划,以补救2024年预期的违约行为。管理层于2023年11月开始实施该计划的部分内容。但是,该计划正在进行中,无法保证管理层能够努力执行补救计划直至完成。如果我们无法在违规后的30天内启动合理的行动方针来纠正预期的违规行为,则根据2022年债券协议,违约事件可能被视为发生了违约事件,这反过来可能导致我们的其他一项或多项债务协议的交叉违约,如果2022年债券在随后的合规报告日期之后立即到期并付款,则公司没有足够的流动性来为2022年债券的未清债务提供资金。公司是否有能力认真起诉补救计划直至完成,以及预计在后续合规日期违反债务契约会对债券到期日产生的不确定性可能导致2022年债券立即到期并付款,这使人们对我们继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。
正如本季度报告标题为的部分所进一步描述的那样 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源——债务”,我们还签订了各种定期贷款协议和其他长期债务,为购买更多飞机提供资金,为建造飞机库提供资金。根据此类协议的条款,我们受某些财务契约的约束,包括偿债覆盖率、流动资产负债比率和优先杠杆比率。截至2021年12月31日和2022年9月30日,根据我们与落基山银行的信贷额度协议,我们分别违反了流动资产与负债和优先杠杆比率的要求。洛基山银行两次都同意放弃违反此类契约的行为,不针对此类信贷额度下由此产生的违约事件行使其权利和补救措施。此外,截至2023年6月30日,我们被认为违反了高级杠杆率要求。仅在2023年6月30日,根据季度财务状况计算的洛基山银行契约是违规行为。该季度的加速履行义务已免除。无法保证我们能够在未来时期履行此类财务协议,也无法保证在出现违规行为时能够获得贷款人的豁免。违反这些契约中的任何一项或发生协议或相关债务文件中规定的其他事件都可能导致该协议下的违约事件,并使贷款人有权加快履行该契约下的债务义务,根据我们的信贷额度采取其他补救行动,和/或触发我们的其他债务协议(包括我们的2022年系列债券)下的交叉违约。
在某些管理我们未偿债务的协议中规定的限额的前提下,我们将来可能会产生额外的债务。我们维持较高的债务水平可能会产生不利后果,包括削弱我们未来获得额外债务和/或股权融资的能力。
我们的债务水平对我们的现金资源提出了巨大要求,这可能会:
•使我们更难偿还未偿还的债务;
•要求我们将很大一部分现金用于支付与债务相关的款项,减少可用于营运资金、资本支出、房地产资产应享权利、符合纳税条件的养老金计划的缴款和其他一般公司用途的现金流量;
•使我们更难满足贷款或债务协议下的某些财务测试和比率,要求我们寻求贷款人的豁免,不得行使适用协议规定的权利和补救措施;
•限制我们在规划或应对竞争行业变化的灵活性;
•使我们与竞争对手相比处于竞争劣势,其中一些竞争对手的还本付息义务和更多的财务资源;
•限制我们借入额外资金的能力;
•限制我们通过收购扩大业务的能力;以及
•增加我们对普遍不利经济和行业条件的脆弱性如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务和为运营成本提供资金,我们的流动性可能会受到不利影响。
无法保证我们将保持足够的流动性水平,使我们能够支付债务的本金、溢价和利息。除了我们经营所在行业的竞争条件外,我们的财务状况和经营业绩还受当前经济状况以及我们无法控制的某些金融、业务和其他因素的影响。
第 5 项。其他信息。
在截至2023年9月30日的三个月中,公司没有任何董事或高级管理人员通过或终止了 “规则”
10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”,每个术语的定义见第 408 (a) 项
法规 S-K。
第 6 项。展品
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展览 数字 | | 描述 |
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2.1† | | Bridger Bighorn, LLC、Bridger Aerospace Group Holdings, Inc.(仅用于其中规定的有限条款)、罗伯特·艾瑟尔和克里斯托弗·艾瑟尔签订的截至2023年7月21日的购买和销售协议 |
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3.1 | | 经修订和重述的Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 的公司注册证书(参照公司于2023年1月27日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.1并入)。 |
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3.2 | | 经修订和重述的布里杰航空航天集团控股有限公司章程(参照公司于2023年1月27日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录3.2并入)。 |
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10.1 | | Element Aviation Services, LLC和Bridger Aerospace Group, LLC于2023年7月10日签订的飞机经营租赁协议(参照公司于2023年10月17日向美国证券交易委员会提交的S-1表格(文件编号333-275051)注册声明附录10.39合并)。 |
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10.2 | | Element Aviation Services, LLC和Bridger Aerospace Group, LLC于2023年7月10日签订的飞机经营租赁协议(参照公司于2023年10月17日向美国证券交易委员会提交的S-1表格(文件编号333-275051)注册声明附录10.40合并)。 |
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31.1* | | 根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第302条(《美国法典》第18章第7241条)对公司首席执行官进行认证。 |
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31.2* | | 根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第302条(《美国法典》第18章第7241条)对公司首席财务官进行认证。 |
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32.1** | | 根据2002年《萨班斯奥克斯利法案》第906条(《美国法典》第18章第1350条)对公司首席执行官和首席财务官进行认证。 |
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101.INS* | | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
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101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| | |
101.LAB* | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| | |
101.PRE* | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104* | | 封面交互式数据文件(以 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中) |
† 根据S-K法规第601 (a) (5) 项,已省略附表和附录。Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 同意根据要求向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏的附表或附录的副本。
* 随函提交。
** 随函提供。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列签署人经正式授权的人代表其签署本报告。
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日期:2023 年 11 月 13 日 | | |
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| 布里杰航空航天集团控股有限公司 |
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| 来自: | /s/ Timothy Sheehy |
| 姓名: | Timothy Sheehy |
| 标题: | 首席执行官兼董事 |
| | (首席执行官) |
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| 来自: | /s/ 埃里克·杰拉特 |
| 姓名: | 埃里克·杰拉特 |
| 标题: | 首席财务官 |
| | (首席会计和财务官) |