美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
（标记一号）
| 根据1934年
《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的截至季度期的季度报告 |
或者
| 根据1934年 《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告，涵盖从 ___________ 到 ________ 的过渡期。 |
委员会档案编号 0-16469
INTER PARFUMS, INC.
（注册人的确切姓名在 其章程中指定）
| （州或其他司法管辖区 | （美国国税局雇主 | |
| 公司或组织） | 证件号） |
| （主要行政办公室地址）（邮政编码） |
| （注册人的电话号码，包括区号） |
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| |
|
用复选标记表示注册人 (1) 是否在过去 12 个月内提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告（或 注册人被要求提交此类报告的更短期限），以及 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求的约束 ：是 ☒ 否 ☐
用复选标记表示注册人在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本 章第 232.405 条）要求提交的所有交互式数据文件 。
是 ☒ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速 申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴 成长型公司” 的定义 。
| 加速过滤器 ☐ | |
| 非加速申报器 ☐（不要 检查是否是一家规模较小的申报公司） | 规模较小的申报公司 |
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴成长型公司，请用复选标记表明 注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则 。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司 （定义见《交易法》第 12b-2 条）。是 ☐ 不是 ☒
指明截至最新可行日期，发行人每类 普通股的已发行股票数量。
截至2023年11月7日，共有31,980,805股普通股 股在售，面值为每股0.001美元。
INTER PARFUMS, INC.和子公司
索引
| 第 页码 | ||||
| 第一部分财务信息 | 1 | |||
| 第 1 项。 | 财务报表 | |||
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表 | 2 | |||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并损益表 | 3 | |||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并综合收益表 | 4 | |||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并权益变动表 | 5 | |||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并现金流量表 | 6 | |||
| 合并财务报表附注 | 7 | |||
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 16 | ||
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 | ||
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 27 | ||
| 第二部分。其他信息 | 27 | |||
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 27 | ||
| 第 6 项。 | 展品 | 28 | ||
| 签名 | 29 | |||
INTER PARFUMS, INC.和子公司
第一部分财务信息
| 第 1 项。 | 财务报表 |
我们认为，随附的未经审计的 合并财务报表包含所有必要的调整（仅包括正常的经常性调整），以公允地列报 中期的财务状况、经营业绩和现金流。我们根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度精简了此类财务报表 。因此， 此类财务报表不包括美国 普遍接受的会计原则所要求的所有披露。在编制这些合并财务报表时，公司对截至向美国证券交易委员会提交合并财务报表发布之日的事件和交易进行了评估，以确定潜在的 确认或披露。这些财务 报表应与截至2022年12月31日止年度的经审计的财务报表一起阅读，后者包含在我们以10-K表提交的年度报告中 。
截至2023年9月30日的九个月的经营业绩不一定代表整个财年的预期业绩。
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INTER PARFUMS, INC.和子公司
合并资产负债表
（以千计，股票和每股 数据除外）
（未经审计）
| 资产 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 短期投资 | ||||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 应收账款，其他 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 应收所得税 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 不动产、设备和租赁权改善，净额 | ||||||||
| 使用权资产，净额 | ||||||||
| 商标、许可证和其他无形资产，净额 | ||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付贷款-银行 | $ | $ | ||||||
| 长期债务的当前部分 | ||||||||
| 租赁负债的流动部分 | ||||||||
| 应付账款 — 贸易 | ||||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 应缴所得税 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，减去流动部分 | ||||||||
| 租赁负债，减去流动部分 | ||||||||
| 股权： | ||||||||
| Inter Parfums, Inc. 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$par; 已授权 股份； 发行的 | ||||||||
普通股 股，面值0.001美元；授权的1亿股；截至2023年9月30日和2022年12月 31日已发行的31,980,805股和31,967,300股 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存股，按成本计算， 和 股票分别为2023年9月30日和2022年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Inter Parfums, Inc. 股东权益总额 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 权益总额 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
见合并财务报表附注。
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INTER PARFUMS, INC.和子公司
合并收益表
（除每股数据外，以千计）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 运营收入 | ||||||||||||||||
| 其他支出（收入）： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 外币（收益）损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 利息和投资收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他（收入）支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 非营业费用（收入） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税 | ||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | ||||||||||||||||
| 归属于Inter Parfums, Inc.的净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股收益： | ||||||||||||||||
| 归属于Interparfums, Inc.普通股股东的净收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均已发行股票数量： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
| 每股申报的股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
见合并财务报表附注。
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INTER PARFUMS, INC.和子公司
综合收益合并报表
（以千计）
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 综合收入： | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他综合收入： | ||||||||||||||||
| 扣除税款的衍生工具（亏损）净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 从 OCI 转入收益 | ||||||||||||||||
| 折算调整，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 综合收入 | ||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的综合收益： | ||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||
| 其他综合收入： | ||||||||||||||||
| 扣除税款的衍生工具（亏损）净收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 折算调整，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 归属于非控股权益的综合收益 | ||||||||||||||||
| 归属于Interparfums, Inc.的综合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
见合并财务报表附注。
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INTER PARFUMS, INC.和子公司
合并权益变动表
（以千计）
(未经审计)
| 截至 9 月 30 日的九个 个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 普通 股票，期初和期末 | $ | $ | ||||||
| 额外的实收 资本，期初 | ||||||||
| 行使股票期权时发行的股票 | ||||||||
| 基于股份的 薪酬 | ||||||||
| 购买 股子公司 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 额外 实收资本，期末 | ||||||||
| 期初留存收益 | ||||||||
| 净收入 | ||||||||
| 分红 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基于股份的 薪酬 | ||||||||
| 留存收益， 期末 | ||||||||
| 累计其他 综合亏损，期初 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 外币 货币折算调整，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 将 从其他综合收益转入收益 | ||||||||
| 衍生工具净亏损，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计 其他综合亏损，期末 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 国库股票，期初 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 回购的股票 | ( | ) | ||||||
| 库存股， 期末 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控股权益，期初 | ||||||||
| 净收入 | ||||||||
| 外币 货币折算调整，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生工具净亏损，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 基于股份的 薪酬（调整） | ( | ) | ||||||
| 购买子公司 股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 转让已购买的子公司 股份 | ||||||||
| 分红 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控制性 利息，期末 | ||||||||
| 权益总额 | $ | $ | ||||||
见合并财务报表附注。
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INTER PARFUMS, INC.和子公司
合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 为调节净收入与（用于）经营活动提供的净现金 而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 可疑账款准备金 | ( | ) | ||||||
| 非现金股票补偿 | ||||||||
| 股权投资的收益份额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非现金租赁费用 | ||||||||
| 递延所得税优惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 衍生品公允价值的变化 | ||||||||
| 以下方面的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他资产 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
| 所得税，净额 | ||||||||
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买短期投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售短期投资的收益 | ||||||||
| 购买不动产、设备和改善租赁地产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收购的无形资产的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动提供的（用于）的净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 应付贷款的收益，银行 | ||||||||
| 发行长期债务的收益 | ||||||||
| 偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 行使期权的收益 | ||||||||
| 从非控股权益购买子公司股份 | ( | ) | ||||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付给非控股权益的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买库存股票 | ( | ) | ||||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物的净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物-期初 | ||||||||
| 现金和现金等价物-期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 已支付的现金用于： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | ||||||||
见合并财务报表附注。
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INTER PARFUMS, INC.和子公司
合并财务报表附注
| 1. | 重要的 会计政策： |
我们遵循的 会计政策载于我们 10-K 表中包含的合并财务报表附注中， 是在截至2022年12月31日的年度向美国证券交易委员会提交的。
| 2. | COVID-19 疫情的影响 ： |
我们的 业务在 2022 年和 2023 年的前三个季度持续显著改善，此前从 2020 年初开始，COVID-19 疫情带来灾难性影响 ，因为零售商店重新开放，消费者增加了在线购买。尽管 COVID-19 疫情严重限制了国际旅行，但旅游零售业务却有所回升。最后，我们的供应链面临了 的巨大压力，导致组件采购、 货物的运输能力受到干扰，并增加了相关成本。这些中断发生在对我们产品线的需求从未如此强劲或持续的时候。自 2021 年初以来，我们已经解决了这个问题，在需要之前尽早订购，并增加 的数量。自2021年以来，我们一直在努力增加总体库存，从多个供应商那里采购相同的组件，并尽可能在离销售地点更近的地方生产产品。供应链瓶颈一直在改善，尽管 的交货时间仍然比新冠肺炎之前更长，但我们预计未来不会出现重大中断。
| 3. | 最近的 协议： |
Roberto Cavalli
2023 年 7 月 ，我们与罗伯托·卡瓦利达成了一项交易协议，根据该协议， 罗伯托·卡瓦利品牌香水和香水相关产品的生产和分销获得了全球独家许可。按照我们行业的惯例，我们在本许可证下的权利受某些最低广告支出和特许权使用费的约束。该许可证于 2023 年 7 月生效，有效期为 6.5 年。
拉科斯特
2022 年 12 月，我们与 Lacoste 达成了一项交易协议，根据该协议，获得了 生产和分销 Lacoste 品牌香水和化妆品的独家全球许可。按照我们行业的惯例，我们在本许可下的权利受特定的最低 广告支出和特许权使用费的约束。该许可证将于 2024 年 1 月生效，有效期为 15 年。
邓希尔
Dunhill 香水许可证已于 2023 年 9 月 30 日到期，不会续期。该公司现已进入十二个月 的抛售期，在此期间，它将保留出售剩余的登喜路香水库存的权利，这在香水行业中是惯用的 。所有可用的部件都已转换为制成品，任何剩余的部件都将被销毁。
Donna Karan 和 DKNY
2021 年 9 月，我们 签订了一项长期的全球许可协议，以创造、开发和分销以 Donna Karan 和 DKNY 品牌创建、开发和分销香水和香水相关的 产品。按照本行业的惯例，我们在本许可下的权利受某些最低广告支出 和特许权使用费的约束。通过该协议，我们获得了多个成熟且有价值的 香水特许经营权，其中最著名的是 Donna Karan Cashmere Mist 和 DKNY Be Delicious，以及全球庞大的忠实消费者群。在授予 许可证方面，我们向许可方发行了价值500万美元的65,342股Inter Parfums, Inc.普通股。 独家许可于 2022 年 7 月 1 日生效，我们计划在 2024 年推出这些品牌的新香水。
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INTER PARFUMS, INC.和子公司
合并财务报表附注
Rochas 时尚
自 2021 年 1 月 1 日起，我们签订了一项新的许可协议，修改了我们的 Rochas 时装商业模式。新协议要求 减少收到的特许权使用费。结果，在2021年第一季度，我们对我们的Rochas时装商标收取了240万美元的减值费用 。在 2022 年第四季度，我们再次对 Rochas fashion 商标收取了680万美元的减值费用，此前一位独立专家得出结论，该商标的估值为1,130万美元。新许可还包含 ，被许可人可以选择在2025年6月按当时的公允市场价值收购Rochas时装商标。
土地 和建筑物收购-巴黎总部
2021年4月 ，我们持有72％股权的法国子公司Interparfums SA完成了从房地产开发商手中收购其位于巴黎第七区索尔费里诺街10号 的总部的交易。这是一个办公大楼，由三栋建筑组成，由两个内部庭院相连 ，总面积约为 40,000 平方英尺。
的购买价格包括场地的全面翻新。截至2023年9月30日，1.481亿美元的收购价格，包括 约300万美元的收购成本，包含在随附的 资产负债表上的不动产、设备和租赁权益改善中。购买价格已分配约6,070万美元用于土地，8,740万美元分配给该建筑。 大楼于2022年2月28日交付，包括建筑结构、物业开发、幕墙 防水、一般和技术设施以及将在7至50年内折旧的室内装修。 该公司已选择根据其组件的使用寿命对建筑成本进行折旧。截至2023年9月30日 ，托管中持有的约120万美元 现金也包含在随附资产负债表上的财产、设备和租赁权益改善中。
的收购由10年期1.2亿欧元（约合1.271亿美元）的银行贷款融资，利息为一个月 欧元同业拆借利率加0.75％。大约8000万欧元的浮动利率债务被换成浮动利率债务， 的最高年利率为2％。掉期实际上将浮动利率兑换为约1.1％的固定利率。
| 4. | 最近的 会计公告： |
最近发布但尚未通过的会对我们的合并财务 报表产生重大影响的会计声明。
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合并财务报表附注
| 5. | 库存： |
清单 由以下内容组成：
| （以千计） | 9 月 30, 2023 | 十二月 31, 2022 | ||||||
| 原材料 和零部件 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| 库存 | $ | $ | ||||||
| 6. | 公平 价值测量： |
下表列出了我们的金融资产和负债，这些资产和负债是定期以公允价值计量的，并使用公允价值层次结构对 进行了分类。根据用于确定 公允价值的输入的可靠性，公允价值层次结构有三个级别。
| 2023 年 9 月 30 日举行的公平 价值测量 | ||||||||||||||||
| 的报价为 | 重要的 其他 | 意义重大 | ||||||||||||||
| 的活跃市场 | 可观察 | 无法观察 | ||||||||||||||
| 相同的 资产 | 输入 | 输入 | ||||||||||||||
| 总计 | （等级 1） | （等级 2） | （等级 3） | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 短期 投资 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息 利率互换 | ||||||||||||||||
| 资产总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 未使用套期保值会计核算的外国 货币远期外汇合约入账 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外国 货币远期外汇合约使用对冲会计进行核算 | ||||||||||||||||
| 负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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合并财务报表附注
| 2022 年 12 月 31 日的公平价值测量 | ||||||||||||||||
| 的报价为 | 重要的 其他 | 意义重大 | ||||||||||||||
| 的活跃市场 | 可观察 | 无法观察 | ||||||||||||||
| 相同的 资产 | 输入 | 输入 | ||||||||||||||
| 总计 | （等级 1） | （等级 2） | （等级 3） | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 短期 投资 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息 利率互换 | ||||||||||||||||
| 外国 货币远期外汇合约使用对冲会计进行核算 | ||||||||||||||||
| 资产总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 未使用套期保值会计核算的外国 货币远期外汇合约入账 | ||||||||||||||||
| 负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
由于这些工具的到期日期限很短，包括货币市场基金、短期投资、应收账款、其他 应收账款、托管中的现金、应付账款和应计费用， 的现金和现金等价物的 账面金额接近公允价值。
应付贷款的账面金额接近公允价值，因为公司债务的利率接近于 当前的市场利率。公司长期债务的公允价值是根据目前向 公司提供的剩余到期日相同债务的利率估算得出的，大约等于其账面价值。
外国 货币远期交易合约根据金融机构的报价进行估值，利率 掉期合约的价值是使用金融机构第三方报价的掉期折现净现值。
| 7. | 衍生工具 金融工具： |
公司签订外币远期外汇合约，以对冲与以外汇 货币计价的应收账款相关的敞口，偶尔还会管理与预计以外币计价的未来销售相关的风险。在将 进入用于套期保值目的的衍生品交易之前，可以确定 套期保值物品价值的变化与汇率变动导致的衍生工具价值变化之间存在高度的初始有效性。 高效意味着衍生工具现金流的变化将有效抵消 对冲项目现金流的变化。每项套期保值项目的有效性是在整个套期内衡量的，以 的美元抵消方法为基础，不包括外币远期外汇合约 的公允价值中可归因于本期收益中报告的远期差额变化的部分。在损益表中，任何套期保值无效 也被确认为外币损益。对于不再被视为 高效的对冲合约，将停止对冲会计，其他综合收益中累积的损益将重新归类 为收益。如果预测的交易可能不再发生，则其他综合收益中累积的 收益或亏损将重新归类为本期收益。
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合并财务报表附注
2022 年 12 月 ，为收购Lacoste商标提供资金，该公司签订了5000万欧元（约合5,300万美元）的四年期浮动利率贷款。这笔浮动利率债务被换成浮动利率债务 ，最高年利率为2％。该掉期是一种对冲衍生工具，因此按公允价值记账，公允价值的变化 反映在其他综合收益中。
与2021年4月收购巴黎办公大楼有关的 ，1.2亿欧元（约合1.271亿美元） 通过10年期定期贷款融资。该公司签订了 与8000万欧元贷款相关的利率互换合同，实际上将浮动利率兑换为约1.1％的固定利率。该 衍生工具按公允价值入账，公允价值的变化反映在随附的合并收益报表 中。
被指定为套期保值的衍生品的收益 和亏损累计入其他综合收益，未指定为套期保值的衍生品 的损益包含在随附的损益表的外币（收益）亏损中。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，这样的收益和 的亏损并不重要。
所有 种衍生工具在资产负债表上均以资产或负债形式列报，以公允价值计量。利率互换的估值 包含在随附资产负债表上的其他资产中。截至2023年9月30日，外币远期 交易所合约的估值为净资产，并计入随附的资产负债表 表上的其他流动资产。
在 2023年9月30日，我们有远期外汇合约形式的外币合约，金额约为5,800万美元，GB 200万英镑，它们的到期日均不到一年。
| 8. | 租约： |
公司租赁其办公室和仓库、车辆和某些办公设备，这些设备基本上都归类为 运营租赁。该公司目前没有重大融资租约。公司在开始时就确定一项安排是否为租赁 。经营租赁资产和债务在租赁开始之日根据租赁期内租赁付款的现值 进行确认。
在 确定租赁资产价值时，公司会考虑固定或可变的付款条件、预付款、激励措施以及 延长或终止的选项，具体取决于租约。只有在合理确定可以行使期权的情况下，续订、终止或购买期权才会影响用于确定 租赁资产价值的租赁期限。公司通常使用增量借款 利率来确定 租赁付款的现值，该利率基于租赁开始之日获得的信息。
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合并财务报表附注
截至2023年9月30日的 ，加权平均剩余租赁期限为5.4年，用于确定运营租赁负债的加权平均贴现率为3.0％。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与运营租赁相关的租金支出分别为150万美元和450万美元 ，而去年相应的 期为120万美元和430万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中， 运营现金流中包含的运营租赁付款总额分别为400万美元和390万美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，运营租赁资产的非现金增加额分别为570万美元和50万美元。
| 9. | 基于股份的 付款： |
公司为主要员工、高管和董事提供股票期权计划。这些计划均由股东投票批准 ，规定授予不合格期权和激励期权。根据计划授予的期权通常 的期权期限为六年，期限为四到五年。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，归属股票的公允价值分别为10万美元和11万美元。扣除没收后的补偿成本， 在整个奖励的必要服务期内按直线方式确认。没收是根据历史趋势估算的。 我们的政策通常是在行使股票期权时发行新股。
的编号 股份 | 加权 平均值 授予日期 公平 价值 | |||||||
| 非投资期权 期权 — 期初 | $ | |||||||
| 已授予非既得期权 | ||||||||
| 未归属 期权已归属或没收 | ( | ) | $ | |||||
| 非投资期权 期权 — 期末 | $ | |||||||
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，基于股份的 支付费用分别使所得税前收入减少了62万美元和189万美元，而去年同期分别为47万美元和235万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，基于股份的 支付费用使归属于Inter Parfums, Inc.的收入分别减少了41万美元和127万美元，而上一年 同期分别为34万美元和152万美元。
| 股份 | 加权 平均值 行使 价格 | |||||||
| 2023 年 1 月 1 日尚未付清 | $ | |||||||
| 期权被没收 | ( | ) | ||||||
| 期权 已行使 | ( | ) | ||||||
| 2023 年 9 月 30 日 仍未付清 | $ | |||||||
| 可行使的期权 | $ | |||||||
| 未来补助金可用的选项 | ||||||||
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合并财务报表附注
截至2023年9月30日 ，未偿还期权的加权平均剩余合同期限为2.15年（可行使期权 为0.34年）；未偿期权和可行使期权的总内在价值分别为2,064万美元和1,326万美元， ；与未偿股票期权相关的未确认补偿成本合计170万美元。
| （以千计） | 2023 年 9 月 30 日 | 9 月
30， 2022 | ||||||
| 行使的股票期权的现金收益 | $ | $ | ||||||
| 税收优惠 | ||||||||
| 行使的股票期权的内在价值 | ||||||||
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中， 没有授予任何期权。
预期 波动率是根据公司普通股的历史波动率估算的。该期权的预期期限是根据历史数据估算的 。无风险利率基于授予 期权时有效的美国国债收益率曲线，股息收益率反映了这样的假设，即随着公司收益及其股价的持续上涨，董事会批准的股息支出将增加 。
2018年12月 ，Interparfums SA批准了一项计划，向没有绩效 条件要求的员工共授予26,600股股票，向高管和经理共授予13.3万股股票，但须遵守某些公司绩效条件。 公司业绩条件得到满足，因此在2022年6月，经股票拆分调整后，分配了211,955股。 补助金的总费用约为480万美元，按直线法确认为补偿成本，超过 规定的三年服务期。
2022 年 3 月 ，Interparfums SA批准了一项额外计划，向所有在授予之日工作超过六个月的Interparfums SA员工 和公司高管授予共计88,400股股票，但须遵守某些公司业绩条件。 这些股票将于 2025 年 6 月分配，并将遵循与 2018 年 12 月计划相同的指导方针，但须根据股票拆分情况进行调整。
补助金的 公允价值是根据纽约证券交易所 泛欧交易所公布的授予当日公布的Interparfums SA股票的报价确定的。预计分配的股票数量为92,998股，是考虑到 员工流失率后确定的。在规定的三年零一个季度服务期内，补助金的总成本约为420万美元，将在直线基础上确认为补偿成本。
与2018年12月的计划类似，为了避免稀释公司对Interparfums SA的所有权， 分配或根据这些计划分配的所有股份都将是Interparfums SA先前存在的股份，由Interparfums SA在公开市场上购买。截至2023年9月30日，该公司收购了87,609股股票，总成本为410万美元。
在随附的资产负债表上，所有 股票购买和发行均被归类为股权交易。
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合并财务报表附注
| 10. | 归属于Interparfums, Inc.普通股股东的净 收益： |
每股普通股归属于Interparfums, Inc.的净 收益（“基本每股收益”）的计算方法是将归属于Interparfums, Inc.的净收益除以加权平均已发行股票数。假设摊薄后归属于Inter Parfums, Inc. 的每股净收益（“摊薄后每股收益”）是使用已发行股票的加权平均数， 加上假设使用库存股法行使摊薄型股票期权的增量已发行股票计算得出。
| 三个 个月已结束 | 九个月 个月已结束 | |||||||||||||||
| （以 千计） | 九月 30, | 九月 30, | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 归属于Inter Parfums, Inc. 的 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均股数 | ||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响 ： | ||||||||||||||||
| 股票 期权 | ||||||||||||||||
| 摊薄后每股收益的分母 | ||||||||||||||||
| 每股收益 ： | ||||||||||||||||
| 归属于国际米兰的净收益 Parfums, Inc. 普通股股东： | |
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|
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| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中， 没有已发行的反摊薄潜在普通股。上述计算中未包括 的反摊薄潜在普通股的影响，这些普通股包括在截至2022年9月30日的三个月和九个月中分别购买15万股普通股的未偿还期权。
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合并财务报表附注
| 11. | 分段 和地理区域： |
公司生产和分销同一个产品线，即香水和香水相关产品。该公司分两个部门管理其业务 ，即欧洲业务和美国业务。欧洲资产位于法国，运营 主要在法国进行。欧洲业务和美国业务主要代表名牌香水的销售。
按地理区域划分的有关我们运营的信息 如下：
| （以 千计） | 三个 个月 已于 9 月 30 日结束， | 九个月
个月已结束 9 月 30 日， | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 的净销售额： | ||||||||||||||||
| 美国 个州 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 淘汰 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 归属于Inter Parfums, Inc. 的 净收入： | ||||||||||||||||
| 美国 个州 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| $ | $ | | $ | $ | ||||||||||||
| 九月 30, | 十二月 31, | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 资产总数： | ||||||||||||||||
| 美国 个州 | $ | $ | ||||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 淘汰 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
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| 商品 2： | 管理层 对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
向前 查找信息
本报告中非历史性陈述 属于前瞻性陈述。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的我们的计划、意图 和预期是合理的，但我们无法保证此类计划、意图 或预期会得到实现。在某些情况下，您可以通过前瞻性词语来识别前瞻性陈述，例如 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、 “可能”、“应该”、“将” 和 “会” 或类似的词语。您不应依赖前瞻性 陈述，因为实际事件或结果可能与这些前瞻性陈述所表示的事件或结果存在重大差异，这些陈述是 的结果，这是许多重要因素造成的。这些因素包括但不限于Inter Parfums在截至2022年12月31日的10-K表年度报告 的 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 标题下讨论的风险和不确定性，以及Inter Parfums不时向证券 和交易委员会（“SEC”）提交的报告。Inter Parfums 不打算也没有义务更新本报告中包含的信息 。
概述
我们 经营香水业务，制造、营销和分销各种香水和香水相关产品。 我们的业务分为两个部分：欧洲业务和美国业务。某些知名香水 产品由我们的欧洲业务通过我们在巴黎拥有 72% 的子公司Interparfums SA生产和销售， 也是一家上市公司，因为 28% 的Interparfums SA股票在纽约泛欧交易所交易。
我们 主要根据与品牌所有者的许可协议生产和分销欧洲香水产品，而在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，欧洲香水产品的销售额分别约占净销售额的67％和70％。我们已经建立了一系列知名品牌，包括宝诗龙、蔻驰、Jimmy Choo、Karl Lagerfeld、 Kate Spade、Lanvin、Moncler、万宝龙、S.T. Dupont、Rochas和Van Cleef & Arpels，其产品销往全球 120 多个国家。此外，我们生产和分销 Lacoste 品牌香水和化妆品的全球独家许可将于 2024 年 1 月生效。
通过 我们在美国的业务，我们还销售香水和香水相关产品。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，美国业务分别占净销售额的33％ 和30％。这些香水产品主要根据与 Abercrombie & Fitch、Anna Sui、Donna Karan、DKNY、Ferragamo、 Graff、Guess、Hollister、MCM、Oscar de la Renta、Roberto Cavalli 和 Ungaro 品牌的所有者签订的许可或其他协议出售。
实际上， 我们所有的知名香水品牌都是从非关联第三方获得许可的，我们的业务取决于此类许可证的延续和续期。对于公司最大的品牌，我们对万宝龙、Coach、 Jimmy Choo、GUESS、Donna Karan/DKNY 和菲拉格慕品牌进行了许可。这种多元化的顶级品牌投资组合占2023年前9个月总销售额的74％，高于2022年的69％。
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按净销售额的 百分比计算，公司最大品牌的产品销售额如下：
已结束九个月 个月 9 月 30, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 万宝龙 | 18 | % | 19 | % | ||||
| 周吉米 | 17 | % | 18 | % | ||||
| 教练 | 15 | % | 15 | % | ||||
| 猜猜 | 11 | % | 11 | % | ||||
| Donna Karan/dkny | 7 | % | 1 | % | ||||
| 菲拉格慕 | 5 | % | 5 | % | ||||
季度销售波动受新产品发布时间以及第三和第四季度假日季的影响。 在我们直接向零售商销售产品的某些市场中，季节性更为明显。我们主要直接向 法国、美国和意大利的零售商销售产品。
我们 以两种不同的方式发展业务。首先，我们通过在产品组合中增加新品牌、新许可、其他安排 或直接收购品牌来实现增长。其次，我们通过推出新产品、通过广告、销售和样品支持新产品和已成熟的 产品以及逐步淘汰表现不佳的产品来实现增长，这样我们就可以将更多的 资源投入到具有更大潜力的产品上。开发、生产、推出和支持产品的经济性 每年都会影响我们的销售和运营业绩。我们推出的新产品可能会对现有产品的销售产生一些蚕食影响 ，我们在业务规划中会考虑到这一点。
我们的 业务不是资本密集型的，值得注意的是，我们不拥有制造设施。我们充当一般 承包商，从供应商那里采购所需的组件。这些组件由我们的配送中心 接收，然后根据生产需求，将组件发送到几个第三方灌装商中的一个，由第三方灌装商为我们生产成品 ，然后将其运送到我们的配送中心之一。
与任何全球业务一样 ，我们运营的许多方面都受到我们无法控制的影响。我们相信我们拥有强大的 品牌组合，具有全球影响力和潜力。作为我们战略的一部分，我们计划继续投资快速增长的 市场和渠道，以增加市场份额。
我们 报告的净销售额受到外币汇率变化的影响。坚挺的美元对我们 的净销售额产生负面影响。但是，美元坚挺对收益产生了积极影响，因为我们欧洲业务 的净销售额中将近50％以美元计价，而我们在欧洲业务的几乎所有成本都以欧元计价。相反，美元疲软会对我们的净销售额产生有利影响，而毛利率则受到负面影响。我们通过风险管理控制计划来应对某些财务风险 ，该计划包括使用衍生金融工具，主要签订 外币远期外汇合约，以减少外币汇率波动的影响。
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COVID-19 疫情的影响
请 查看我们对 COVID-19 疫情影响的讨论，该讨论是参照截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中所包含的合并财务 报表附注2纳入的。
最近的 重要事件
请 查看我们对近期重要事件的讨论，该讨论是参照截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告中所包含的合并财务报表附注3纳入的。
关键会计政策的讨论
有关我们的关键会计政策的信息 可以在我们向美国证券交易委员会提交的2022年10-K表年度报告中找到。
操作结果
截至2023年9月30日的三个月和九个月与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比
净销售额：
| （单位：百万） | 已结束三个 个月 9 月 30, | 已结束九个月 个月 9 月 30, | ||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | % 更改 | 2023 | 2022 | % 更改 | |||||||||||||||||||
| 基于欧洲 的商品销量 | $ | 233.5 | $ | 198.3 | 18 | % | $ | 661.5 | $ | 546.7 | 21 | % | ||||||||||||
| 美国 个州的产品销售 | 134.5 | 82.2 | 64 | % | 327.4 | 229.2 | 43 | % | ||||||||||||||||
| $ | 368.0 | $ | 280.5 | 31 | % | $ | 988.9 | $ | 775.9 | 27 | % | |||||||||||||
截至2023年9月30日的三个月， 的净销售额比截至2022年9月30日的三个月增长了31％。按可比的 外币汇率，净销售额比2022年第三季度增长了27％，其中7％与新品牌有关。 当前第三季度的平均美元/欧元汇率为1.09，而2022年第三季度为1.01，而 在截至2023年9月的九个月中， 的平均美元/欧元汇率为1.08，而截至2022年9月 的九个月中为1.06。截至2023年9月30日的九个月中，净销售额与截至2022年9月的九个月相比增长了27％。按可比外币汇率，净销售额比截至2022年9月的九个月增长了26％，其中 7％与新品牌有关。
延续 自2023年上半年以来的趋势，目前的第三季度欧洲和美国 业务都异常强劲，净销售额与去年同期相比分别增长了18％和64％。 正如先前披露的那样，第三季度的增长率受到2022年基数下降的有利影响，由于供应链中断， 在第四季度出货的礼品套装越来越多。我们目前预计，这一阶段调整将对我们的第四个季度 季度的增长率产生不利影响。
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在 欧洲业务中，与 相比，我们的最大品牌Coach、万宝龙和Jimmy Choo的销售额分别增长了32％、20％和6％。延续2023年上半年的增长趋势，我们 美国业务第三季度的销售额大幅增长，增长64％，这主要是由于GUESS香水在本季度在所有地区的表现都非常出色 ，与2022年第三季度相比增长了59％。这是由GUESS旗下Seductive系列的销量持续增长 推动的。值得注意的是，本季度的显著增长建立在我们报告的2022年第三季度45％ 销售增长的基础上。我们的菲拉格慕香水销量也很强劲，我们在 中加入了 Signorina 和 Storie di Seta 系列的姊妹香水。在本季度，我们启动了 Abercrombie & Fitch Fierce 分销计划的第一阶段。我们首先在特定市场推出这款标志性香水 ，预计第一阶段的大部分分销将在第四季度推出。 的增长也是由我们投资组合中Donna Karan和DKNY的加入和扩展所推动的。凭借我们的专业知识，他们已在短短一年内攀升为我们在美国的第二大 品牌。
上半年 的有利趋势一直持续到第三季度，我们期待在今年剩余时间内执行 的计划。在香水行业的强劲环境中，我们的品牌需求量很大。我们在今年第四季度推出的许多品牌都有大量 品牌扩展，其中包括 Guess Bella Vita Paradiso。 总而言之，2023年迎来了又一个辉煌的一年，因为目前的增长催化剂远远超过了不利因素，最值得注意的是 亚洲旅游零售业务有些有限，供应链中断已基本减弱。
| 按地区划分的向客户净销售额 | 截至 9 月 30 日的九个 个月 | |||||||
| （以百万计） | 2023 | 2022 | ||||||
| 北美 | $ | 370.1 | $ | 284.7 | ||||
| 西欧 | 242.8 | 196.3 | ||||||
| 亚洲 | 138.1 | 120.2 | ||||||
| 中东 | 82.6 | 66.3 | ||||||
| 东欧 | 75.4 | 45.6 | ||||||
| 中美洲和南美洲 | 71.7 | 56.2 | ||||||
| 其他 | 8.2 | 6.6 | ||||||
| $ | 988.9 | $ | 775.9 | |||||
在 2023年前三个季度，我们最大的市场北美的销售额增长了30％，其次是西欧和亚洲， 这两个地区的可比三季度销售额分别增长了24％和15％。我们在东欧、中欧 、南美和中东的销售额也很强劲，分别增长了65％、28％和25％。此外，我们的旅游零售业务 继续显示出复苏的迹象。
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| 三个 个月已结束 | 九个月 个月已结束 | |||||||||||||||
| 毛利率 | 九月 30, | 九月 30, | ||||||||||||||
| （以 百万计） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 欧洲 业务 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 233.5 | $ | 198.2 | $ | 661.5 | $ | 546.7 | ||||||||
| 销售成本 | 73.3 | 60.5 | 220.6 | 176.1 | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 160.2 | $ | 137.7 | $ | 440.9 | $ | 370.6 | ||||||||
| 毛利占净销售额的百分比 | 68.6 | % | 69.5 | % | 66.6 | % | 67.8 | % | ||||||||
| 美国 个州的行动 | ||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 134.5 | $ | 82.2 | $ | 327.4 | $ | 229.1 | ||||||||
| 销售成本 | 59.7 | 38.0 | 141.9 | 105.4 | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 74.8 | $ | 44.2 | $ | 185.5 | $ | 123.7 | ||||||||
| 毛利占净销售额的百分比 | 55.6 | % | 53.8 | % | 56.7 | % | 54.0 | % | ||||||||
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中， 公司的毛利率分别为63.9％和63.3％，而在截至2022年9月30日的三个月和九个月中， 分别为64.9％和63.7％。毛利率百分比 的下降在很大程度上是由不利的细分市场组合以及某些与库存相关的一次性支出推动的，如下文将进一步讨论。 总体而言，该公司的定价行动已广泛弥补了成本通胀的影响。
欧洲业务在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，毛利率占净销售额的百分比分别为68.6％和66.6％，而去年同期为69.5％和67.8％。正如 先前披露的那样，2023年欧洲业务毛利率下降的一个关键驱动因素是2023年第二季度与某些表现不佳的品牌相关的 库存储备增加。由于公司在 COVID-19 疫情期间在获取和增加库存方面经历了很长的交货期 ，因此 需要大量的库存投资来保护服务水平。不包括这些一次性调整，在定价和产品组合上涨的推动下，毛利率占欧洲业务 销售额的百分比将与上期持平，但被成本上涨所抵消。
在美国的业务中，截至2023年9月30日的三个月和九个月中，毛利率分别为55.6％和56.7％， ，而去年同期为53.8％和54.0％。利润率的显著增长源于 个因素。首先，考虑到我们的成本控制措施，在大多数情况下， 商品成本的上涨并没有完全抵消我们在2023年初的价格上涨。其次，我们看到了良好的品牌和渠道组合，因为我们价格较高的香水中有很大一部分 是直接出售给零售商而不是第三方分销商的。最后，与去年同期相比，2023 年前三个季度的销售额 大幅增长使我们能够更好地吸收固定支出，例如折旧和销售费用的 point 。
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通常， 我们不向客户收取运费和手续费，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中， 的此类费用分别为390万美元和1140万美元，而去年同期 同期为550万美元和1,100万美元，包含在合并损益表的销售、一般和管理费用中。 因此，我们公司的毛利润可能无法与其他公司的毛利相提并论，后者可能将这些费用列为 销售成本的一部分。
| 三个 个月已结束 | 九个月 个月结束， | |||||||||||||||
| 销售、 一般和管理费用 | 九月 30, | 九月 30, | ||||||||||||||
| （以 百万计） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 欧洲 业务 | ||||||||||||||||
| 销售、 一般和管理费用 | $ | 98.7 | $ | 83.4 | $ | 265.2 | $ | 231.2 | ||||||||
| 销售、 一般和管理费用占净销售额的百分比 | 42.3 | % | 42.1 | % | 40.1 | % | 42.3 | % | ||||||||
| 美国 个州的行动 | ||||||||||||||||
| 销售、 一般和管理费用 | $ | 49.1 | $ | 34.0 | $ | 128.7 | $ | 92.1 | ||||||||
| 销售、 一般和管理费用占净销售额的百分比 | 36.5 | % | 41.4 | % | 39.3 | % | 40.2 | % | ||||||||
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中， 公司的销售、一般和管理费用占净销售额的百分比下降至40.2％和39.8％，而截至2022年9月30日的三个月和九个月中，该比例分别为41.9％和41.7％。销售、一般和管理费用占净销售额百分比的下降在很大程度上是由三个月和九个月的销售增长以及有利的细分市场 组合推动的。
欧洲业务在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，销售、一般和管理费用与去年同期相比分别增长了18％和15％，分别占截至2023年9月30日的三个月 和九个月净销售额的42.3％和40.1％，而截至9月30日的三个月和九个月中分别为42.1％和42.3％，分别是 2022 年。在美国业务方面，截至2023年9月30日的三个月和九个月中 的销售、一般和管理费用与去年同期相比分别增长了44％和40％，分别占截至2023年9月30日的三个月和九个月净销售额的36.5％ 和39.3％，而截至2022年9月30日的三个月和九个月中， 的净销售额分别为41.4％和40.2％，分别地。如下文更详细地讨论的那样，销售、一般 和管理费用占净销售额百分比的下降主要是高销售增长的结果，但部分被促销和广告支出的增加 所抵消，以及我们在2022年为支持 2023年前三个季度的新许可证而对美国业务进行900万美元结构性投资的年化影响。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，销售、一般和管理费用中包含的促销 和广告合计分别为6,280万美元和1.526亿美元，而去年同期为4,480万美元 和1.249亿美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，促销和广告分别占净销售额的17.1％和15.4％，而去年同期 同期分别为16.0％和16.1％。促销和广告是我们行业不可分割的一部分，我们将继续大力投资 以支持新产品发布和建立品牌知名度。我们认为，我们的促销和广告工作对销售产生了 有益的影响。我们所有的品牌都受益于与零售客户合作在现有市场 新推出和增强的电子商务网站。我们还继续开发和实施全渠道概念 和引人入胜的内容，以提供整合的消费者体验。从长远来看，我们预计，促销 和广告支出总额应占净销售额的21％左右，这与COVID之前的历史平均水平一致。
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截至2023年9月30日的三个月和九个月，包含在销售、一般和管理费用中的特许权使用费 支出合计分别为2910万美元 和7,720万美元，而去年同期为2310万美元和6,140万美元。由于品牌结构的变化，特许权使用费占截至2023年9月30日的三个月和九个月净销售额的7.9％和7.8％，而上一年 年度同期净销售额分别为8.3％和7.9％。
运营收入
根据上述对净销售额、毛利率以及销售、一般和管理费用进行分析的结果，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的 的营业利润率合计分别为23.7％和23.5％，而去年同期的 分别为23.0％和22.1％。
其他 收入和支出
传统上， 利息支出主要与品牌和许可收购的融资有关。与上一年度收购相关的利息支出 的增加是2023年其他收入和支出增加的主要驱动力。正如先前披露的那样， 我们在2021年4月完成了对Interparfums SA总部的收购。此次收购由10年期1.2亿欧元（约合1.271亿美元）的银行贷款融资，利息为一个月的欧元银行同业拆借利率加0.75％。同样在2021年，大约 欧元的浮动利率债务被换成浮动利率债务，最高利率为2％。掉期实际上 将浮动利率兑换为约1.1％的固定利率。
我们 签订外币远期外汇合约，以管理与非关联第三方 以外币计价的应收账款相关的风险敞口，偶尔还会管理与预计以外国 货币计价的未来销售相关的风险。外币交易的收益和亏损并不大。我们在欧洲 业务的净销售额中将近50％以美元计价。
利息 和投资收益代表现金和现金等价物以及短期投资所得的利息。截至2023年9月30日， ，短期投资包括奢侈品 商品领域其他公司的约880万美元的有价股权证券。在2023年第一季度，该公司出售了有价证券，产生了310万美元的收益。 公司在2023年第二和第三季度购买了额外的有价证券，在截至2023年9月30日的三个月中，这产生了50万美元的未实现亏损 。截至2022年9月30日的三个月的利息和投资收入包括利率互换产生的230万美元收益。在截至2022年9月30日的九个月中， 公司确认了与利率互换相关的640万美元收益，这在很大程度上被同期有价股票证券的530万美元 亏损所抵消。
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所得 税
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们的 合并有效税率分别为23.5％和22.6％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，欧洲业务的有效 税率均为25％。截至2023年9月30日的九个月中，我们在美国业务的有效税率 为19％，而去年同期 的有效税率为11％。我们的有效税率不同于21％的法定税率，这是因为行使股票 期权可以获得收益，也可以扣除部分国外衍生的无形收入，但被州 和地方税略微抵消。此外，在2022年第三季度，我们的美国业务确认了与2021年萨尔瓦多·菲拉格慕收购相关的250万美元的一次性税收优惠 。在收购时，我们尚未确认递延所得税优惠 ，因为其潜在的可收回性存在不确定性；但是，截至2022年9月30日， 认为可以收回。除上文讨论外，我们的税率没有发生任何重大变化，在我们开展业务的司法管辖区预计也不会发生任何重大变化。
净收入
| 截至9月30日的三个 个月， | 九个月
个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以 千计） | ||||||||||||||||
| 欧洲业务净收入 | $ | 45,965 | $ | 42,417 | $ | 133,480 | $ | 106,722 | ||||||||
| 美国业务净收入 | 20,155 | 10,880 | 46,066 | 27,386 | ||||||||||||
| 净收入 | 66,120 | 53,297 | 179,546 | 134,108 | ||||||||||||
| 减去： 归属于非控股权益的净收益 | 12,906 | 11,874 | 37,312 | 29,769 | ||||||||||||
| 归属于Inter Parfums, Inc. 的 净收入 | $ | 53,214 | $ | 41,423 | $ | 142,234 | $ | 104,339 | ||||||||
截至2023年9月30日的三个月和九个月，归属于Inter Parfums, Inc.的净 收入分别为5,320万美元和1.422亿美元，而去年同期为4140万美元和1.043亿美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月，归属于欧洲业务的净收益 分别为4,600万美元和1.335亿美元， ，而去年同期为4,240万美元和1.067亿美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中， 归属于美国业务的净收入分别为2,020万美元和4,610万美元， ，而去年同期为1,090万美元和2740万美元。 欧洲业务和美国业务净收入的显著波动与先前有关 与销售、毛利率以及销售、一般和管理费用变化的讨论直接相关。
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INTER PARFUMS, INC.和子公司
的非控股权来自我们在巴黎拥有72％的股权子公司Interparfums SA，该公司也是一家上市公司 ，因为28％的Interparfums SA股票在纽约泛欧交易所交易。归属于非控股权益的净收益 与我们在欧洲业务的盈利能力直接相关，合计占所有列报期间欧洲业务净收入的28％。 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，归属于Inter Parfums, Inc.的净利润率分别为14.4％和13.4％， 。
流动性 和资本资源
我们 保守的财务传统使我们能够积累大量现金余额。截至2023年9月30日，我们拥有1.835亿美元 的现金、现金等价物和短期投资，其中大部分由我们的欧洲业务以欧元持有，可以很容易地兑换成美元。迄今为止，我们没有任何流动性问题，预计不会出现任何与 此类现金和现金等价物以及短期投资相关的流动性问题。截至2023年9月30日，短期投资包括约1,020万美元的有价股票证券。
截至2023年9月30日的 ，营运资金总额为5.14亿美元，我们的营运资金比率为2.4比1。公司总资产中约有78％ 由欧洲业务持有，大约2.45亿美元的商标、许可证和 其他无形资产也由欧洲业务持有。
公司是许多许可协议和其他协议的当事方，这些协议涉及使用与制造 和销售其产品有关的商标和权利，这些协议将在2039年之前的不同日期到期。在大多数许可协议中，公司 必须遵守最低年度广告承诺、最低年度特许权使用费和其他承诺。参见第 8 项。财务 报表和补充数据——附注12——我们在2022年10-K表年度报告中的承诺， 以引用方式纳入此处。未来的广告承诺是根据截至2022年12月31日生效的许可条款的未来计划销售额估算的，不考虑潜在的续订期，也不反映我们的分销商 分担我们的广告义务这一事实。
公司希望继续受益于其强劲的财务状况，有可能以 专有或被许可人的身份收购一个或多个品牌。2023 年 7 月，我们签订了一项长期的全球许可协议，以 Roberto Cavalli 品牌创建、开发 和分销香水和香水相关产品。该许可证于 2023 年 7 月 生效，我们的目标是在 2024 年 1 月开始配送产品。2022 年 12 月，我们签订了一项长期的全球许可 协议，以 Lacoste 品牌创建、开发和分销香水和香水相关产品。 此新许可证将于 2024 年 1 月生效。
截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的现金 合计为2430万美元，而去年同期用于经营活动的现金 为820万美元。在截至2023年9月30日 的九个月中，营运资金项目使用了来自经营活动的1.691亿美元现金，而2022年同期为1.592亿美元。尽管从现金流的角度来看，应收账款比2022年底增长了48.6％，但根据2023年创纪录的销售水平， 余额是合理的，反映了第三季度末 末的高出货量以及一些延至假日季的付款时间表。强劲的收款活动 导致当天的未结销售额从上一年 年同期的 80 天减少到 72 天。从现金流的角度来看，截至2023年9月30日，库存水平比2022年底增长了26％，以支持 我们的整体销售增长。自2021年以来，我们一直在努力增加总体库存，从 多个供应商那里采购相同的组件，并在可能的情况下在离销售地点更近的地方生产产品。
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INTER PARFUMS, INC.和子公司
2023 年投资活动提供的现金 流量反映了短期投资的买入和卖出。这些投资包括 期限超过三个月的存款证。此类存款证中约有200万美元包含 罚款，如果提前提款，我们将没收所赚取的部分利息。
我们的 业务不是资本密集型的，因为我们不拥有任何制造设施。全年，我们通常在工具和模具上花费大约 500万美元，具体取决于我们的新产品开发日历。资本支出还包括我们的配送中心所需的办公设备、计算机设备和工业设备的 金额。
我们的 短期融资需求预计将由2023年9月30日手头的可用现金以及国内外银行提供的短期信贷 额度来满足。2023年的主要信贷额度包括国内商业银行提供的2500万美元无抵押循环 信贷额度以及由 国际金融机构财团提供的约800万美元的信贷额度。截至2023年9月30日，这些贷款有450万美元未偿还的短期借款 ，截至2022年9月30日，没有未偿还的短期借款。
2022 年 2 月 ，我们的董事会批准将年度股息提高100％，至每股2.00美元。2023 年 2 月， 董事会进一步将年度股息提高至每股2.50美元。下一季度每股0.625美元的现金分红将于2023年12月31日支付 ，支付给2023年12月15日登记在册的股东。
我们 认为，运营中提供或使用的资金可以得到我们目前的现金状况和可用信贷额度的补充， 因此它们将为我们提供足够的资源，以满足所有当前和合理可预见的未来运营需求。
在截至2023年9月30日的九个月 个月中，我们开展业务的美国和国外的通货膨胀 率并未对经营业绩产生重大影响。
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| 商品 3： | 关于市场风险的定量 和定性披露 |
普通的
我们 通过控制的风险管理计划应对某些金融风险，该计划主要包括使用衍生工具 金融工具。我们签订外币远期外汇合约主要是为了减少 外币汇率波动的影响。我们不从事外币远期外汇合约或利率 互换的交易。
外国 交易所风险管理
我们 定期签订外币远期外汇合约，以对冲与以 外币计价的应收账款相关的敞口，并管理与预计将以我们的本位 货币以外的货币计价的未来销售相关的风险。我们签订这些交易合约的期限与我们确定的风险敞口一致。套期保值 活动的目的是最大限度地减少外汇汇率变动对功能货币为欧元的Interparfums SA， 应收账款和现金流的影响。所有外币合约均以主要工业化国家的货币计价 ，属于大型金融机构，这些机构被评为强劲的投资等级。
所有 衍生工具都必须在资产负债表中反映为资产或负债，以公允价值计量。 通常，衍生工具公允价值的增加或减少将被确认为变更期 的收益或损失。如果衍生品被指定为现金流对冲资格，那么 衍生工具公允价值的变化将记录在其他综合收益中。
在 出于套期保值目的进行衍生品交易之前，我们确定衍生品价值的变化将 有效地抵消外币汇率变动对冲物品公允价值的变化。然后，我们衡量 在整个套期内每次对冲的有效性。任何套期保值无效都将在损益表中予以确认。
在 2023年9月30日，我们有约5,800万美元的远期外汇合约和200万英镑的期限不到一年的外币合约。我们认为，由于任何此类金融机构不履约 ，我们蒙受损失的风险微乎其微。
利息 利率风险管理
我们 通过监控利率来降低利率风险，然后确定是否应将固定利率 换成浮动利率债务，或者是否应将浮动利率债务换成固定利率债务。
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| 项目 4. | 控制 和程序 |
对披露控制和程序的评估
截至本10-Q表 季度报告（“评估日期”）所涵盖的期末，我们的 首席执行官兼首席财务官已经审查和评估了我们的披露控制和 程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15 (e) 条）的有效性。根据他们的审查和评估，我们的首席执行官和 首席财务官得出结论，截至评估日，我们公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表报告所涵盖的季度期间，我们对财务报告的内部控制（定义见1934年《证券交易法》 第13a-15（f）条）， 没有发生任何变化，这对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地说 可能对公司对财务报告的内部控制产生重大影响。
第 第二部分。其他信息
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 |
物品 (c)。
2022 年 12 月 ，我们董事会批准了对已发行普通股的股票回购计划。2023年， 股的最大回购数量为166,060股，根据该计划，2023年可供回购的余额为81,000股。 在2023年的前九个月中，该公司以1130万美元的成本回购了85,060股股票。在随附的资产负债表中，这些股份 被归类为库存股。根据该计划，该公司计划在 2023 年继续回购股票。在截至2023年9月30日的三个月中，没有人回购股票。
物品 1.法律诉讼，1A。风险因素， 3.优先证券违约，4.矿山安全披露和 5.其他信息被省略，因为它们要么不适用，要么已包含在第一部分中。
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| 商品 6. | 展品。 |
以下文件随函提交：
| 附录 否。 | 描述 | 第 页码 |
| 31.1 | 首席执行官第 13a-14 (a) 条要求的认证 | 30 |
| 31.2 | 首席财务官和首席会计官第 13a-14 (a) 条要求的认证 | 31 |
| 32.1 | 《萨班斯-奥克斯利法案》第906条要求的首席执行官认证 | 32 |
| 32.2 | 《萨班斯-奥克斯利法案》第906条要求的首席财务官兼首席会计官认证 | 33 |
| 101 | 交互式 数据文件 |
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签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并于 2023 年 11 月 7 日获得正式授权。
| INTER PARFUMS, INC | ||
| 来自： | /s/ 米歇尔·阿特伍德 | |
| 首席财务官 | ||
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