安赛乐米塔尔 6-K
附录 99.1
安赛乐米塔尔公布2023年第四季度和全年业绩
卢森堡, 2024年2月8日——全球领先的综合钢铁和矿业公司安赛乐米塔尔(简称 “安赛乐米塔尔” 或 “公司” 或 “集团”)(MT(纽约、阿姆斯特丹、巴黎、卢森堡)、MTS(马德里))今天公布了业绩1在截至 2023 年 12 月 31 日的 三个月和十二个月期间。
2023 年主要亮点:
以健康和安全为重点:保护员工的健康和福祉 仍然是公司的首要任务;LTIF22023财年的增长率为0.92倍,2022财年的增长率为0.70倍。 2023 年的业绩受到 2023 年 10 月 28 日悲惨的科斯滕科矿难的严重影响。公司已委托 ds+ 对其运营进行全面 独立的全公司范围安全审计,以找出差距并加强安全行动、流程和文化,以帮助 预防严重事故。关键建议将于 2024 年 9 月发布
健康的息税折旧摊销前利润和自由现金流:2023财年的息税折旧摊销前利润为76亿美元, 每吨息税折旧摊销前利润为136美元,反映了盈利能力的结构性改善。2023 财年自由现金流 (FCF) 为 29 亿美元7(经营活动提供的76亿美元 净现金减去46亿美元的资本支出(包括14亿美元的战略增长资本支出)和2亿美元的少数股息) ,2023年第四季度FCF为18亿美元(经营活动提供的33亿美元净现金减去15亿美元的资本支出)
受非现金非经常性项目影响的净收入:9亿美元的净收入 包括与出售哈萨克斯坦业务相关的24亿美元负面影响6 以及意大利 Acciaierie d'Italia(ADI)的14亿美元减值16。调整这些项目后,2023财年调整后的净收益9为49亿美元。2023财年基本每股收益为1.09美元(调整后的基本每股收益)9 原价 5.78 美元)
财务实力:2023年底净负债为29亿美元( 总债务为107亿美元,现金和现金等价物为78亿美元),而2022年底为22亿美元。截至2023年12月31日,该公司 的流动性为132亿美元,包括78亿美元的现金和现金等价物以及54亿美元的可用信贷额度13
股票回购推动价值提升:2023 年回购了 4,540 万股股票 11,使自2020年9月底以来全面摊薄后的已发行股票总减少至33%8。 每股账面价值4在过去的12个月中,投资回报率上涨至66美元3的 8.9%
优先事项:
增长:经过一段时间的优化和战略投资, 公司正处于盈利能力急剧变化的风口浪尖:
• | 据估计,战略投资将使息税折旧摊销前利润增加约18亿美元14,15到 2026 年底实现增长。预计将于2024年投产的新项目包括:位于维加的冷轧机 综合体、塞拉阿祖尔矿和巴拉曼萨的额外产能(全部位于巴西);欧洲电气钢铁公司 新产能的第一阶段;利比里亚的第一个铁矿石精矿;印度的1吉瓦可再生能源发电能力;以及AMNS Calvert (美国)的新电弧炉。此外,AMNS印度哈齐拉工厂的产能扩建至约1500万吨(1A期)进展顺利,有望在2026年完工 ,1B期哈齐拉的产能扩建至2000万吨;扩建至2400万吨(包括150万吨长期产能)的计划正在准备中 |
• | 脱碳钢解决方案:随着我们向客户提供越来越广泛的低碳 强度钢产品,低碳金属和电弧炉炼钢领域的现有能力 提供了独特的竞争优势。我们的 xCarb®可回收和可再生12生产的钢材继续引起客户的共鸣 ,最近的供应维斯塔斯和施耐德电气的合同就是例证。我们的DRI/EAF项目正在通过FEED取得进展 ;我们已经在希洪签署了新的110万吨电弧炉的合同,这将使西班牙的Long业务脱碳,允许生产 钢轨和优质线材;并与EDF签署了长期协议的意向书,为我们的法国主要业务提供低碳排放电力 |
• | 累进资本配置:公司的 固定资本配置和回报政策运作良好,使公司能够发展和大幅增长其盈利能力 ,同时持续奖励股东。董事会提议将股东的年度基本股息从2023财年的0.44美元增加到每股0.50美元(将在2024年6月和2024年12月分两次等额支付),但须经2024年股东周年大会批准。此外,公司将继续通过股票回购计划向股东返还至少50%的股息后FCF |
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财务摘要 (基于国际财务报告准则)1):
(usDm) 除非另有说明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
销售 | 14,552 | 16,616 | 16,891 | 68,275 | 79,844 |
营业(亏损)/收入 | (1,980) | 1,203 | (306) | 2,340 | 10,272 |
归属于母公司股东的净(亏损)/收益 | (2,966) | 929 | 261 | 919 | 9,302 |
归属于母公司股东的调整后净收益9 | 982 | 929 | 1,189 | 4,867 | 10,611 |
普通股基本(亏损)/每股收益(美元) | (3.57) | 1.11 | 0.30 | 1.09 | 10.21 |
调整后的每股普通股基本收益(美元)9 | 1.18 | 1.11 | 1.37 | 5.78 | 11.65 |
运营(亏损)/收入/吨(美元/吨) | (149) | 88 | (24) | 42 | 184 |
EBITDA | 1,266 | 1,865 | 1,258 | 7,558 | 14,161 |
息税折旧摊销前利润/吨(美元/吨) | 95 | 136 | 100 | 136 | 253 |
粗钢产量 (Mt) | 13.7 | 15.2 | 13.2 | 58.1 | 59.0 |
钢材出货量 (Mt) | 13.3 | 13.7 | 12.6 | 55.6 | 55.9 |
集团铁矿石总产量 (Mt) | 10.0 | 10.7 | 10.7 | 42.0 | 45.3 |
铁矿石产量 (Mt)(仅限 AMMC 和利比里亚) | 6.2 | 6.7 | 7.5 | 26.0 | 28.6 |
铁矿石装运 (Mt)(仅限 AMMC 和利比里亚) | 6.1 | 6.3 | 6.9 | 26.4 | 28.0 |
已发行普通股的加权平均值(单位:百万股) | 830 | 838 | 865 | 842 | 911 |
安赛乐米塔尔 首席执行官阿迪亚·米塔尔在评论时说:
“去年10月,我们承诺委托独立的 3第三方对我们所有与安全相关的做法和行动进行全球审计。此次审计目前正在进行中,我确信其 的调查结果和建议,加上我们在整个集团范围内已经付出的大量努力,将使我们成为一家更安全 并最终实现无事故的公司。安赛乐米塔尔的每位员工在这一目标上都是一致的。
“谈到我们的财务业绩,我们整年 年的业绩反映了我们近年来对成本基础、资产组合和资产负债表所做的结构性改善所带来的好处。 尽管随着年度的推移,运营环境变得越来越艰难,但我们的每吨盈利能力还是不错的, 远高于长期平均水平。这凸显了我们在业务中增强的可持续性,使我们能够产生健康的 现金流,用于投资未来的增长,并向股东返还具有吸引力的资本。
“展望未来,有早期迹象表明行业背景会更具建设性 。再加上我们在战略增长项目组合方面取得的进展(其中一些项目将在今年完成 ),这意味着公司将继续向前迈出重要一步,努力成为一家更强大、更有利可图,当然还有 更安全的公司。”
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安全和可持续发展
健康与安全
2023 年的业绩 受到 2023 年 10 月 28 日悲惨的科斯滕科矿难的严重影响。
2023 年 12 月,安赛乐米塔尔启动了一项独立的第三方全球审计,该审计将审查公司在整个集团内健康和安全 做法的各个方面。安赛乐米塔尔的员工团结一致,决心成为零死亡率的工作场所,本次审计 将补充整个组织为实现这一目标已经付出的大量努力。
dss+ 对安全实践的全公司 审计现已开始,这将支持我们实现零重伤和死亡的道路。建议 将于 2024 年 9 月发布,审计将涵盖:
• | 对导致严重伤害和死亡的 3 种主要职业风险(被车辆撞毁、被移动机械撞毁和从高处坠落)进行全面的死亡预防标准审计。 |
• | 专家对首席技术官领导的过程风险管理安全 系统的意见,该系统将包括对其最高优先国家和资产(包括战略合资企业)的审计。 |
• | 评估所有健康和安全系统、流程、结构、 能力、治理和保障流程。 |
自有人员和承包商 — 损失工时工伤频率 率
失时受伤频率 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
北美自由贸易协定 | 0.40 | 0.09 | 0.18 | 0.22 | 0.25 |
巴西 | 0.18 | 0.22 | 0.14 | 0.26 | 0.10 |
欧洲 | 1.45 | 1.25 | 1.14 | 1.30 | 1.11 |
ACIS | 3.22 | 1.49 | 1.07 | 1.43 | 0.74 |
采矿 | — | 0.19 | 0.61 | 0.10 | 0.84 |
总计 | 1.34 | 0.94 | 0.86 | 0.92 | 0.70 |
可持续发展 亮点:
• | 在西班牙,安赛乐米塔尔于2023年11月28日宣布已签订合同,在希洪建造一座新的110万吨电弧炉。一旦 EAF 投入运营(2026 年上半年),该工厂将能够转向 为长材行业、钢轨和线材生产低碳排放钢材,从而使该场地极具竞争力,特别是 对于公共采购合同具有严格碳标准的行业。 |
• | 在法国,2024年1月15日与EDF签署了一份意向书 ,以长期向其位于敦刻尔克和滨海福斯的法国炼钢厂提供低碳电力(尚待敦刻尔克的DRI/EAF项目的最终 批准)。 |
• | 安赛乐米塔尔对其低碳 钢的需求不断增加 — xCarb® 回收的 和负责任生产的钢铁。 |
◦ | 2023 年 11 月 15 日,施耐德电气和安赛乐米塔尔 宣布合作提供 xCarb® 回收和可再生生产的钢材,用于施耐德电气的 电气柜和外壳。 |
◦ | 2024 年 1 月 16 日,维斯塔斯和安赛乐米塔尔宣布建立 低碳合作伙伴关系,第一个项目将使用 xCarb® 回收和可再生生产的重型钢板,用于波罗的海电力公司在波兰建造的海上 风力发电场。 |
• | 在印度,AM/NS India发布了其气候行动报告 ,目标是到2030年将其排放强度降低20%(从2021年的水平开始)。 |
• | 在2023年期间,安赛乐米塔尔还在阿根廷、印度和巴西推进了 个可再生能源项目,宣布计划建造工业规模的直接电解工厂(Volteron™) ,并一直在根特和敦刻尔克推进智能碳项目(碳捕集与封存试点和Steelanol工厂)。 |
• | 在出售公司在哈萨克斯坦的资产( 约占集团范围1和范围2碳排放量的16.5%)后,该公司不再拥有和经营煤矿。 |
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截至2023年12月31日的十二个月 个月的业绩与截至2022年12月31日的十二个月的业绩对比分析
2023年1200万美元的销售额下降了-14.5%,至683亿美元,而2022年1200万年的销售额为798亿美元,这主要是由于出货量相对稳定,平均钢铁销售价格下降了-13.5%。
2023年1200万美元的减值费用(不包括与出售哈萨克斯坦业务 相关的减值费用)为1亿美元,与安赛乐米塔尔南非的长期业务有关,而2022年1200万年与安赛乐米塔尔Kryvyi Rih(乌克兰)相关的减值费用为10亿美元。
在出售公司在哈萨克斯坦 的钢铁和采矿业务后,该公司记录了9亿美元的非现金减值费用(包括2亿美元的商誉),并通过损益记录了15亿美元 美元的累计折算亏损(先前记作权益)。
2023年1200万美元的营业收入为23亿美元,低于2022年1200万美元的 至103亿美元,这主要是由于负面的价格成本效应(主要是由于钢铁平均销售价格下降了-13.5%)、减值费用以及对出售哈萨克斯坦业务的影响,如上所述。
2023年1200万美元的联营企业、合资企业和其他投资(不包括 减值)的收入稳定在12亿美元,而2022年1200万美元的收入为13亿美元,这得益于AMNS 印度和中国投资方增加的出资。
2023年1200万年,员工、合资企业和其他投资的减值总额为 至14亿美元,这与向下 调整预期未来现金流后,公司对意大利建筑公司(ADI)的投资减值有关。
安赛乐米塔尔2023年1200万美元的净收入为 9.19亿美元,而2022年1200万美元的净收入为93.02亿美元。调整后净收益9 2023 年 1200 万美元为 49 亿美元,而 2022 年 1200 万美元为 106 亿美元。
安赛乐米塔尔2023年1200万股普通股的基本每股收益为1.09美元,而2022年1200万股的基本每股收益为1021美元。调整后的每股普通股基本收益(不包括减值费用和对出售哈萨克斯坦业务 的影响)92023 年 1200 万美元为 5.78 美元,而 2022 年 1200 万美元为 11.65 美元。
2023 年第四季度与 2023 年第三季度的业绩分析
受平均钢铁销售价格下降(-5.1%)和钢铁出货量减少(-3.0%)的影响,2023年第四季度的销售额下降了-12.4%,至146亿美元,而2023年第三季度的 166亿美元。
2023年第四季度与南非安赛乐米塔尔多头业务相关的减值费用(不包括与出售哈萨克斯坦业务 相关的减值费用)为1亿美元。
出售公司在哈萨克斯坦 的钢铁和采矿业务后,该公司记录了9亿美元的非现金减值费用(包括2亿美元的商誉),并通过损益记录了15亿美元 美元的累计折算亏损(先前记作权益)。
2023年第四季度的营业亏损为20亿美元,而2023年第三季度的营业收入为12亿美元。2023年第四季度的营业亏损受到减值和处置哈萨克斯坦业务 的影响(如上所述),也反映了钢铁利差的下降(主要是由于钢铁价格下跌)和钢铁出货量减少。
与2023年第三季度的2.85亿美元相比,2023年第四季度的合伙企业、合资企业和其他投资(不包括 减值)收入降至1.88亿美元,这主要是由于欧洲 被投资者的出资减少。
2023年第四季度,员工、合资企业和其他投资的减值为14亿美元,与向下 调整预期未来现金流后,公司对意大利建筑公司(ADI)的投资减值有关。
安赛乐米塔尔在2023年第四季度录得净亏损29.66亿美元,而 在2023年第三季度的净收入为9.29亿美元。调整后净收益92023 年第四季度为 9.82 亿美元,而 2023 年第三季度为 9.29 亿美元。
安赛乐米塔尔2023年第四季度的每股普通股基本亏损为3.57美元,而2023年第三季度的普通股每股收益为1.11美元。调整后的每股普通股基本收益9与 2023 年第三季度的 1.11 美元相比,2023 年第四季度上涨了 美元,为 1.18 美元。
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分段操作分析
北美自由贸易协定
(usDm) 除非另有说明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
销售 | 2,942 | 3,188 | 2,923 | 12,978 | 13,774 |
营业收入 | 280 | 520 | 331 | 1,917 | 2,818 |
折旧 | (157) | (125) | (127) | (535) | (427) |
特殊物品 | — | — | 98 | — | 190 |
EBITDA | 437 | 645 | 360 | 2,452 | 3,055 |
粗钢产量 (kt) | 2,185 | 2,122 | 2,025 | 8,727 | 8,271 |
钢材装运量* (kt) | 2,590 | 2,527 | 2,338 | 10,564 | 9,586 |
平均钢材销售价格(美元/吨) | 948 | 1,043 | 1,021 | 1,024 | 1,215 |
* 北美自由贸易协定的钢材出货量包括该细分市场从集团公司(主要是巴西分部)采购并出售给卡尔弗特合资企业(集团整合中已淘汰)的板材。由于板坯采购组合和船舶时机,这些 的装运量可能因时期而异。23 年第四季度 432 千吨、23 年第三季度 393kt、22 年第 4 季度 272kt、12M'23 1660 kt 和 12M'22 1,173kt
2023年第四季度的销售额下降了-7.7%,至29亿美元, ,而2023年第三季度为32亿美元,这主要是由于较低的钢铁平均销售价格(-9.1%)被钢铁出货量的增加(+ 2.5%)所部分抵消。
2023年第四季度的营业收入下降了-46.3%,至2.8亿美元,而2023年第三季度的 为5.2亿美元,这是由于负面的价格成本影响,主要是由于钢铁平均销售价格的下降。
2023年第四季度的息税折旧摊销前利润为4.37亿美元,与2023年第三季度的6.45亿美元相比下降了-32.2%,这主要是由于负面的价格成本效应,这主要是由于平均钢铁销售价格下降所致。
巴西10
(usDm) 除非另有说明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
销售 | 2,709 | 3,560 | 2,894 | 13,163 | 13,732 |
营业收入 | 171 | 414 | 302 | 1,461 | 2,775 |
折旧 | (77) | (87) | (60) | (341) | (246) |
EBITDA | 248 | 501 | 362 | 1,802 | 3,021 |
粗钢产量 (kt) | 3,533 | 3,669 | 2,783 | 13,986 | 11,877 |
钢材出货量 (kt) | 3,562 | 3,599 | 2,639 | 13,681 | 11,516 |
平均钢材销售价格(美元/吨) | 852 | 932 | 1,036 | 939 | 1,114 |
自2023年3月9日整合以来,安赛乐米塔尔Pecém 表现强劲,实现了全额铭牌生产,实现了约1亿美元的协同效应,是收购前预期的两倍。
与2023年第三季度的36亿美元相比,2023年第四季度的销售额下降了-23.9%,至27亿美元,这主要是由于平均钢铁销售价格下降了-8.6%,以及阿根廷比索贬值带来的转化影响。
2023年第四季度的营业收入为1.71亿美元,与2023年第三季度的 4.14亿美元相比,下降了-58.6%,这主要是由于负面的价格成本效应和上文讨论的阿根廷比索的贬值。
由于负面的价格成本影响和阿根廷比索贬值(约8000万美元)的负面影响,2023年第四季度的息税折旧摊销前利润下降了-50.4%,至2.48亿美元,而2023年第三季度的 5.01亿美元。
欧洲
(usDm) 除非另有说明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
销售 | 7,990 | 8,894 | 10,077 | 38,305 | 47,263 |
营业收入/(亏损) | 11 | 160 | (10) | 1,104 | 4,292 |
折旧 | (325) | (313) | (316) | (1,241) | (1,268) |
特殊物品 | — | — | — | — | (473) |
EBITDA | 336 | 473 | 306 | 2,345 | 6,033 |
粗钢产量 (kt) | 6,630 | 7,475 | 6,956 | 28,827 | 31,904 |
钢材出货量 (kt) | 6,507 | 6,538 | 6,802 | 28,071 | 30,182 |
平均钢材销售价格(美元/吨) | 975 | 1,020 | 1,085 | 1,039 | 1,191 |
欧洲板块的粗钢产量在2023年第四季度下降了-11.3%,至660万吨,而2023年第三季度为750万吨,这受到根特(比利时)BF #A 转运和不来梅(德国)BF #2 的计划维护 的影响,两者均于2023年12月初重启,再加上福斯(法国)的BF1减产的影响。与 2023 年第三季度相比, 2023 年第四季度的钢铁出货量保持稳定,这主要是由于去库存和建筑相关需求推动的表观需求持续疲软。
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2023年第四季度的销售额下降了-10.2%,至80亿美元,而2023年第三季度为89亿美元,这主要是由于钢铁平均销售价格下降了-4.4%。
2023年第四季度的营业收入为1100万美元,而2023年第三季度的营业收入 为1.6亿美元,这主要是由于负面的价格成本效应。
2023年第四季度的息税折旧摊销前利润为3.36亿美元,与2023年第三季度的4.73亿美元相比,下降了-28.9%,这主要是由于负面的价格成本效应。
ACIS
(usDm) 除非另有说明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
销售 | 1,199 | 1,389 | 1,229 | 5,422 | 6,368 |
营业亏损 | (2,689) | (92) | (1,198) | (3,021) | (930) |
折旧 | (62) | (71) | (65) | (278) | (369) |
减值项目 | (112) | — | (1,026) | (112) | (1,026) |
对处置哈萨克斯坦业务的影响 | (2,431) | — | — | (2,431) | — |
EBITDA | (84) | (21) | (107) | (200) | 465 |
粗钢产量 (kt) | 1,351 | 1,925 | 1,394 | 6,527 | 6,949 |
钢材出货量 (kt) | 1,323 | 1,698 | 1,414 | 6,018 | 6,378 |
平均钢材销售价格(美元/吨) | 677 | 681 | 720 | 706 | 817 |
2023 年 12 月 7 日,该公司完成了其哈萨克斯坦业务的出售 。
根据范围调整后的基础上,即不包括哈萨克斯坦,2023年第四季度的 粗钢产量为90万吨,与2023年第三季度相比下降了-23.1%,这要归因于安赛乐米塔尔南非的维护工作。 经范围调整后,2023年第四季度的钢铁出货量为90万吨,与2023年第三季度相比下降了-8.1%。
2023年第四季度的销售额下降了-13.7%,至12亿美元 ,而2023年第三季度为14亿美元,这主要是由于钢铁出货量减少,这主要是由于如上所述,2023年12月7日出售了哈萨克斯坦 业务。
2023年第四季度的减值费用(与出售哈萨克斯坦 业务无关)为1亿美元,与安赛乐米塔尔南非的长期业务有关,对出售哈萨克斯坦 业务的影响为亏损24亿美元6。该公司将从此次出售中获得10亿美元的总收益;已收到5.36亿美元的对价 ,并将从2024年第二季度开始分四次等额收到4.5亿美元(包括主权 资金担保)。
2023年第四季度的营业亏损为26.89亿美元(受减值和 对哈萨克斯坦业务处置的影响的影响),而2023年第三季度为9200万美元。
2023年第四季度的息税折旧摊销前利润亏损为8400万美元,而2023年第三季度的息税折旧摊销前利润亏损为2100万美元,这主要是由于钢铁出货量和平均钢铁销售价格下降所致。
采矿
(usDm) 除非另有说明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
销售 | 764 | 729 | 716 | 3,077 | 3,396 |
营业收入 | 270 | 275 | 255 | 1,144 | 1,483 |
折旧 | (69) | (57) | (57) | (238) | (234) |
EBITDA | 339 | 332 | 312 | 1,382 | 1,717 |
铁矿石产量 (Mt) | 6.2 | 6.7 | 7.5 | 26.0 | 28.6 |
铁矿石出货量 (Mt) | 6.1 | 6.3 | 6.9 | 26.4 | 28.0 |
注意:采矿板块包括加拿大安赛乐米塔尔 矿业公司(AMMC)和安赛乐米塔尔利比里亚的铁矿石业务。
2023年第四季度的营业收入下降了-1.7%,至2.7亿美元,而2023年第三季度的 为2.75亿美元。
与2023年第三季度的3.32亿美元相比,2023年第四季度的息税折旧摊销前利润为3.39亿美元,增长了2.1%,这在一定程度上被铁矿石出货量的减少(-4.1%)所抵消(-4.1%),部分原因是 受2023年11月初利比里亚铁路桥故障的影响,以及维护导致AMMC产量下降)、 运费上涨和质量溢价降低。
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合资 企业
安赛乐米塔尔在全球投资了各种合资企业和关联 实体。公司认为,卡尔弗特(50% 的股权)和印度AMNS(60% 的股权)合资企业具有特殊的战略重要性,因此需要进行更详细的披露,以增进对其运营业绩和 公司价值的理解。
卡尔弗特
(usDm) 除非另有说明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
产量(以 100% 为基础)(kt)17 | 1,052 | 1,178 | 1,014 | 4,654 | 4,320 |
钢材出货量(以 100% 为基准)(kt)17 | 1,079 | 1,063 | 905 | 4,469 | 4,229 |
息税折旧摊销前利润(100% 基准)17 | 90 | 105 | (1) | 374 | 589 |
卡尔弗特2023年第四季度的息税折旧摊销前利润为9,000万美元,与2023年第三季度的1.05亿美元相比下降了-14.6% ,这主要是由于组合疲软、利润率更高的汽车出货百分比降低以及 的维护成本增加。
AMNS 印度
(usDm) 除非另有说明 | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
粗钢产量(以 100% 为基准)(kt) | 1,964 | 1,942 | 1,624 | 7,463 | 6,685 |
钢材出货量(以 100% 为基准)(kt) | 1,868 | 1,874 | 1,593 | 7,251 | 6,470 |
息税折旧摊销前利润(100% 基准) | 499 | 533 | 162 | 1,936 | 1,201 |
AMNS 印度在 2023 年 12 月实现了创纪录的粗钢产量 ,达到了 810 万吨的运行速度(接近 860 万吨产能消除瓶颈的目标)。
CGL4系列于2023年第四季度投入使用,这使得Magnelis产品(可再生能源和太阳能产品)得以向市场推出 。
与2023年第三季度的 5.33亿美元相比,2023年第四季度的息税折旧摊销前利润为4.99亿美元,下降了-6.4%,其中包括天然气套期保值的较低影响。
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外表
正如预期的那样,随着去库存阶段的成熟,明显的需求状况现在 显示出改善的迹象。尽管实际需求持续面临阻力,但与2023年相比,2024年除中国以外的世界钢铁明显消费量(“ASC”)预计将增长3.0%,至+ 4.0%。
安赛乐米塔尔预计,按关键地区划分的需求动态如下:
• | 在美国,尽管由于提高利率的滞后影响,预计实际需求增长将保持乏善可陈,但预计2023年影响表观需求的去库存不会在2024年继续 。因此,扁平产品的表观钢铁消费量预计将增长+1.5%至+ 3.5%; |
• | 在欧洲,尽管公司假设 实际需求(主要是建筑业)略有下降,但预计2023年影响表观需求的去库存不会在2024年持续下去。因此, 对扁平产品的表观需求预计将改善,增长幅度在+ 2.0%至+ 4.0%之间; |
• | 在巴西,该公司预计,实际钢铁消费量将逐步回升,以支持ASC在+ 0.5%至+ 2.5%范围内的增长; |
• | 在印度,该公司预计将迎来又一个强劲的一年, 钢铁消费量明显增长在+6.5%至+8.5%之间; |
• | 在中国,经济增长预计将减弱。尽管房地产持续疲软,但已宣布的刺激措施的影响预计将支持抵消基础设施支出带来的需求增长。 因此,预计钢铁消费量将相对稳定/略有上升(+0% 至 +2%)。 |
该公司对中期/长期 钢铁需求前景仍然乐观,并在其强势地位的支持下,继续专注于执行具有资本回报的增长战略。
预计2024年的资本支出将保持在45亿至50亿美元之间(其中14-15亿美元预计为战略增长资本支出)。
新的细分方式,并将自2024年1月1日起将联营企业、合资企业和其他投资的投资结果 纳入息税折旧摊销前利润
展望未来,我们将报告息税折旧摊销前利润,包括我们在合资企业和关联公司 净收入中所占份额,以更全面地反映我们的增长敞口。息税折旧摊销前利润将定义为营业收入(亏损)加上折旧、减值 费用、特殊项目以及来自联营公司、合资企业和其他投资的收入(不包括此类联营公司、合资企业和其他投资的减值费用和特殊项目,如有 )。将对公司的分部报告进行以下更改:
• | 北美自由贸易协定细分市场将更名为 “北美”,这是安赛乐米塔尔集团的核心增长区域; |
• | “印度和合资企业” 将作为 分部单独报告,反映印度AMNS、VAMA和Calvert以及其他联营公司、合资企业和其他 投资在净收入中所占份额。印度是集团的高增长载体,我们的资产具有战略优势,可以与市场同步增长并提高 盈利能力; |
• | “可持续解决方案” 板块将由 许多在支持气候行动方面发挥重要作用的高增长、利基、资本轻型企业组成(包括可再生能源、 特殊项目和建筑业务),这些业务目前在欧洲分部报告,将单独报告; |
• | 出售公司在哈萨克斯坦的业务后, 前ACIS板块的其余部分将分配给 “其他” 板块;以及 |
• | “巴西” 和 “采矿” 细分市场没有变化。 |
这些变更将从 2024 年 1 月 1 日起生效,并将在 2024 年第一季度的财报中公布。公司将在适当时候发布历史 比较信息,用于建模目的。
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安赛乐米塔尔简明的 合并财务状况表1
以百万美元计 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
资产 | |||
现金和现金等价物 | 7,783 | 6,289 | 9,414 |
贸易应收账款及其他 | 3,661 | 4,479 | 3,839 |
库存 | 18,759 | 18,852 | 20,087 |
预付费用和其他流动资产 | 3,037 | 3,505 | 3,778 |
流动资产总额 | 33,240 | 33,125 | 37,118 |
商誉和无形资产 | 5,102 | 4,885 | 4,903 |
不动产、厂房和设备 | 33,656 | 33,494 | 30,167 |
对联营企业和合资企业的投资 | 10,078 | 11,171 | 10,765 |
递延所得税资产 | 9,469 | 8,884 | 8,554 |
其他资产 | 2,372 | 2,180 | 3,040 |
总资产 | 93,917 | 93,739 | 94,547 |
负债和股东权益 | |||
短期债务和长期债务的流动部分 | 2,312 | 2,310 | 2,583 |
贸易应付账款和其他 | 13,605 | 12,315 | 13,532 |
应计费用和其他流动负债 | 5,852 | 5,826 | 6,283 |
流动负债总额 | 21,769 | 20,451 | 22,398 |
长期债务,扣除流动部分 | 8,369 | 8,233 | 9,067 |
递延所得税负债 | 2,432 | 2,573 | 2,666 |
其他长期负债 | 5,279 | 4,943 | 4,826 |
负债总额 | 37,849 | 36,200 | 38,957 |
归属于母公司股东的权益 | 53,961 | 55,406 | 53,152 |
非控股权益 | 2,107 | 2,133 | 2,438 |
权益总额 | 56,068 | 57,539 | 55,590 |
负债和股东权益总额 | 93,917 | 93,739 | 94,547 |
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安赛乐米塔尔 简明合并运营报表1
三个月已结束 | 十二个月已结束 | ||||
除非另有显示,否则以百万美元计 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
销售 | 14,552 | 16,616 | 16,891 | 68,275 | 79,844 |
折旧 (B) | (703) | (662) | (636) | (2,675) | (2,580) |
减值项目9. 19 (B) | (112) | — | (1,026) | (112) | (1,026) |
特殊物品9, 19 (B) | — | — | 98 | — | (283) |
对处置哈萨克斯坦业务的影响 (B) | (2,431) | — | — | (2,431) | — |
经营(亏损)收入 (A) | (1,980) | 1,203 | (306) | 2,340 | 10,272 |
营业利润率% | (13.6) % | 7.2 % | (1.8) % | 3.4 % | 12.9 % |
来自联营公司、合资企业和其他投资的收入(不包括减值) | 188 | 285 | 121 | 1,184 | 1,317 |
联营企业、合资企业和其他投资的减值 | (1,405) | — | — | (1,405) | — |
净利息支出 | (3) | (31) | (72) | (145) | (213) |
外汇和其他净融资(亏损)/收益 | (240) | (224) | 449 | (714) | (121) |
税前(亏损)收入和非控股权益 | (3,440) | 1,233 | 192 | 1,260 | 11,255 |
当前的税收支出 | (128) | (282) | (91) | (1,008) | (2,080) |
递延所得税优惠 | 582 | 10 | 126 | 770 | 363 |
所得税优惠/(费用)(净额) | 454 | (272) | 35 | (238) | (1,717) |
(亏损)收入,包括非控股权益 | (2,986) | 961 | 227 | 1,022 | 9,538 |
非控股权益损失(收益) | 20 | (32) | 34 | (103) | (236) |
归属于母公司股东的净(亏损)/收益 | (2,966) | 929 | 261 | 919 | 9,302 |
普通股每股基本(亏损)收益(美元) | (3.57) | 1.11 | 0.30 | 1.09 | 10.21 |
普通股摊薄(亏损)收益(美元) | (3.57) | 1.10 | 0.30 | 1.09 | 10.18 |
已发行普通股的加权平均值(单位:百万股) | 830 | 838 | 865 | 842 | 911 |
摊薄后的加权平均已发行普通股(单位:百万股) | 830 | 841 | 868 | 845 | 914 |
其他信息 | |||||
息税折旧摊销前利润 (C = A-B) | 1,266 | 1,865 | 1,258 | 7,558 | 14,161 |
息税折旧摊销前利润率% | 8.7 % | 11.2 % | 7.4 % | 11.1 % | 17.7 % |
集团铁矿石总产量 (Mt) | 10.0 | 10.7 | 10.7 | 42.0 | 45.3 |
粗钢产量 (Mt) | 13.7 | 15.2 | 13.2 | 58.1 | 59.0 |
钢材出货量 (Mt) | 13.3 | 13.7 | 12.6 | 55.6 | 55.9 |
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安赛乐米塔尔 简明合并现金流量表1
三个月已结束 | 十二个月已结束 | ||||
以百万美元计 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
经营活动: | |||||
归属于母公司股东的(亏损)/收益 | (2,966) | 929 | 261 | 919 | 9,302 |
为使净收入与运营提供的净现金进行对账而进行的调整: | |||||
非控股权益(亏损)收入 | (20) | 32 | (34) | 103 | 236 |
折旧和减值19 | 815 | 662 | 1,662 | 2,787 | 3,606 |
特殊物品19 | — | — | (98) | — | 283 |
对处置哈萨克斯坦业务的影响 | 2,431 | — | — | 2,431 | — |
来自合伙人、合资企业和其他投资的收入 | (188) | (285) | (121) | (1,184) | (1,317) |
关联公司、合资企业和其他投资的减值 | 1,405 | — | — | 1,405 | — |
递延所得税优惠 | (582) | (10) | (126) | (770) | (363) |
营运资金的变化18 | 2,470 | (269) | 2,412 | 1,604 | (1,223) |
其他经营活动(净额) | (37) | 222 | (322) | 350 | (321) |
经营活动提供的净现金 (A) | 3,328 | 1,281 | 3,634 | 7,645 | 10,203 |
投资活动: | |||||
购买财产、厂房和设备及无形资产 (B) | (1,450) | (1,165) | (1,500) | (4,613) | (3,468) |
其他投资活动(净额) | 464 | 187 | (33) | (1,235) | (1,015) |
用于投资活动的净现金 | (986) | (978) | (1,533) | (5,848) | (4,483) |
筹资活动: | |||||
与应付给银行和长期债务相关的净(付款)收益 | (195) | 262 | 1,923 | (1,334) | 3,283 |
支付给安赛乐米塔尔股东的股息 | (184) | — | — | (369) | (332) |
支付给少数族裔的股息 (C) | (31) | (66) | (29) | (162) | (331) |
股票回购 | (466) | (38) | (288) | (1,208) | (2,937) |
租赁付款和其他融资活动(净额) | (53) | (56) | (28) | (593) | (160) |
融资活动提供的(用于)净现金 | (929) | 102 | 1,578 | (3,666) | (477) |
现金和现金等价物的净增加(减少) | 1,413 | 405 | 3,679 | (1,869) | 5,243 |
汇率变动对现金的影响 | 128 | (85) | 656 | 255 | (158) |
现金和现金等价物的变化 | 1,541 | 320 | 4,335 | (1,614) | 5,085 |
自由现金流(D=A+B+C) | 1,847 | 50 | 2,105 | 2,870 | 6,404 |
附录 1:按地区划分的产品出货量 1
(000'kt) | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
扁平 | 2,028 | 1,938 | 1,767 | 8,220 | 7,121 |
长 | 709 | 667 | 658 | 2,734 | 2,739 |
北美自由贸易协定 | 2,590 | 2,527 | 2,338 | 10,564 | 9,586 |
扁平 | 2,402 | 2,328 | 1,514 | 8,833 | 6,423 |
长 | 1,171 | 1,283 | 1,145 | 4,905 | 5,179 |
巴西 | 3,562 | 3,599 | 2,639 | 13,681 | 11,516 |
扁平 | 4,570 | 4,483 | 4,751 | 19,570 | 21,387 |
长 | 1,840 | 1,945 | 1,933 | 8,001 | 8,321 |
欧洲 | 6,507 | 6,538 | 6,802 | 28,071 | 30,182 |
顺式的 | 757 | 1,052 | 916 | 3,615 | 4,221 |
非洲 | 570 | 649 | 498 | 2,412 | 2,160 |
ACIS | 1,323 | 1,698 | 1,414 | 6,018 | 6,378 |
注意: 表中未显示 “其他和清除”
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附录 2a:资本支出1
(美元) | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
北美自由贸易协定 | 117 | 72 | 201 | 426 | 500 |
巴西 | 292 | 243 | 341 | 917 | 708 |
欧洲 | 502 | 409 | 564 | 1,612 | 1,204 |
ACIS | 80 | 103 | 151 | 406 | 483 |
采矿 | 205 | 207 | 198 | 784 | 488 |
其他 | 254 | 131 | 45 | 468 | 85 |
总计 | 1,450 | 1,165 | 1,500 | 4,613 | 3,468 |
附录 2b:资本支出 项目
细分市场 | 地点/单位 | 容量/详情 | 对息税折旧摊销前利润的影响 * | 关键日期/预测完成 |
巴西 | 安赛乐米塔尔南维加 | 增加热浸/冷轧卷板的产能,建造一条新的 700kt 连续退火生产线 (CAL) 和连续镀锌生产线 (CGL) 组合线 | 0.1 亿美元 | 1H 2024 |
巴西 | 塞拉阿祖尔矿 |
利用紧凑型伊塔比特矿每年生产 450 万吨的 DRI 质量颗粒 饲料的设施 铁矿石 |
$100m | 2H 2024 |
巴西 | 巴拉曼萨 | 将 HAV 酒吧和截面的容量增加 0.4 万吨/年 | $70m | 2H 2024 |
巴西 | 蒙莱瓦德 | 液态钢产能增加100万吨/年;烧结矿原料产能每年增加225万吨 | $200m | 2H 2026 |
欧洲 | 马迪克(法国) | 新的电气钢。生产 170kt NGO Electrical Steel(其中 145kt 用于汽车应用)的设施,包括退火和酸洗线 (APL)、可逆轧机 (REV) 以及退火和上光 (ACL) 生产线 | $100m | 2024 年第 2 小时 (ACL) |
欧洲 | 希洪(西班牙) | 建造一座新的110万吨电弧炉,使长材行业能够生产低碳排放的钢材,特别是轨道和线材 | $50m | 1H 2026 |
北美自由贸易协定 | 拉斯特鲁查斯矿(墨西哥) | 改造项目,将每年1万吨的颗粒饲料产能提高(至230万吨/年),并具有DRI浓缩品级产能 | $50m | 2H 2025 |
AMNS 卡尔弗特(美国) | 卡尔弗特** | 全新 1.5Mt 电弧炉和铸造机 | 850万美元(我们在净收入中所占的份额) | 2H 2024 |
AMNS 印度 | 哈齐拉** | 打破现有资产瓶颈;印度AMNS中期计划最初将在哈齐拉扩张并增长至2026年初约1500万吨(第1A阶段);正在进行下游项目;计划进行1B至2,000万吨;扩张至2400万吨(包括150万吨长产能)的计划正在准备中;其他绿地机会正在开发中 | 4亿美元(我们在1A阶段和正在进行的下游项目净收入中所占的份额) | 1H 2026 |
其他(印度) | 安得拉邦(印度) | 可再生能源项目:标称容量为975兆瓦的太阳能和风力发电 | $70m | 1H 2024 |
采矿 | 利比里亚矿山 | 第二阶段优质农产品扩张:将产能提高到1500万吨/年 | $350m | 2024 年第四季度(首次浓缩) |
* 根据满负荷产能估算的额外息税折旧摊销前利润,假设 价格/利差总体上与2015-2020年期间的平均水平一致;** AMNS India和AMNS Calvert占净收入的份额
资本支出
2023财年的资本支出为46亿美元,其中包括对14亿美元战略增长的投资。该公司预计,2024年的战略项目资本支出在14亿至15亿美元之间。预计脱碳资本支出将增加到3亿美元至4亿美元之间(2023年为2亿美元),战略增长项目和脱碳之外的资本支出预计将在28亿至31亿美元之间。
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附录 3:截至 2023 年 12 月 31 日的债务还款时间表
(十亿美元) | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | >2028 | 总计 |
债券 | 0.9 | 1.0 | 1.1 | 1.2 | — | 2.6 | 6.8 |
商业票据 | 0.7 | — | — | — | — | — | 0.7 |
其他贷款 | 0.7 | 0.7 | 0.2 | 0.5 | 0.2 | 0.9 | 3.2 |
债务总额 | 2.3 | 1.7 | 1.3 | 1.7 | 0.2 | 3.5 | 10.7 |
截至2023年12月31日,平均债务到期日为5.7年。
附录 4: 总债务与净负债的对账
(百万美元) | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 |
总债务 | 10,681 | 10,543 | 11,650 |
减去:现金和现金等价物 | (7,783) | (6,289) | (9,414) |
净负债 | 2,898 | 4,254 | 2,236 |
净负债/LTM EBITDA | 0.4 | 0.6 | 0.2 |
附录5:调整后的净收益 和调整后的基本每股收益
(美元) | 4Q 23 | 3Q 23 | 4Q 22 | 12M 23 | 12M 22 |
归属于母公司股东的净(亏损)收益 | (2,966) | 929 | 261 | 919 | 9,302 |
减值项目5 | (112) | — | (1,026) | (112) | (1,026) |
特殊物品6 | — | — | 98 | — | (283) |
对处置哈萨克斯坦业务的影响6 | (2,431) | — | — | (2,431) | — |
关联公司、合资企业和其他投资的减值16 | (1,405) | — | — | (1,405) | — |
调整后净收益 | 982 | 929 | 1,189 | 4,867 | 10,611 |
已发行普通股的加权平均值(单位:百万股) | 830 | 838 | 865 | 842 | 911 |
调整后的基本每股收益美元/股 | 1.18 | 1.11 | 1.37 | 5.78 | 11.65 |
附录 6:术语和定义
除非另有说明或上下文另有要求,否则本财报中提及的 以下术语的含义如下:
调整后的基本每股收益:指调整后的净收益除以 加权平均已发行普通股。
调整后净收益(亏损):指报告的净收入/(亏损) ,不包括减值费用和特殊项目(包括来自合伙企业、合资企业和其他投资的收入),以及 对出售哈萨克斯坦业务的影响。
表观钢铁消耗量:按产量 加上进口量减去出口量之和计算。
平均钢材销售价格:计算方法是钢铁销售额除以 除以钢铁出货量。
现金和现金等价物:代表现金和现金等价物、 限制性现金和短期投资。
资本支出:代表购买不动产、厂房和设备 和无形资产。
粗钢生产: 熔化后处于第一固态的钢,适合进一步加工或出售。
折旧:指摊销和折旧。
每股收益:指基本或摊薄后的每股收益。
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息税折旧摊销前利润:经营业绩加上折旧、减值项目 和特殊项目以及对出售哈萨克斯坦业务的影响。从2024年1月1日起,息税折旧摊销前利润还将包括来自员工、 合资企业和其他投资的收入(不包括减值)。
息税折旧摊销前利润/吨:按息税折旧摊销前利润除以钢铁 总出货量计算。
例外项目:收入/(费用)与重大、不频繁或不寻常且不代表该时期正常业务流程的交易 有关。
FEED:前端工程设计(FEED)是一种在详细工程、采购和施工之前采用的工程 和项目管理方法。这个关键阶段有助于管理 项目风险,为项目的执行做好充分准备。它直接遵循预馈阶段,在此期间选择了概念, 并研究了可用选项的可行性。
自由现金流(FCF):指经营 活动提供的净现金减去资本支出减去支付给少数股东的股息。
外汇和其他净融资收入(亏损):包括 外币汇率影响、银行费用、养老金利息、金融资产减值、衍生工具重估 和其他无法与经营业绩直接挂钩的费用。
债务总额:长期债务和短期 债务。
减值项目:指扣除逆转后的减值费用。
来自联营公司、合资企业和其他投资的收入: 是指来自联营公司、合资企业和其他投资的收入(不包括联营公司、合资企业和其他 投资的减值)
铁矿石参考价格:指 62% Fe CFR 中国 CFR 的铁矿石价格。
Kt:指千公吨。
流动性:现金和现金等价物加上可用的信贷额度 ,不包括商业票据计划的备用额度。
LTIF:指根据自己的人员和承包商计算,损失工时伤害发生率等于每 1,000,000 个工时的 次损失工时工伤。
Mt:指百万公吨。
净负债:长期债务 和短期债务减去现金和现金等价物。
净负债/LTM 息税折旧摊销前利润:指 过去十二个月的净负债除以息税折旧摊销前利润。
净利息支出:包括利息支出减去利息 收入
正在进行的项目:指已开始施工 的项目(不包括正在开发的各种项目),即使这些项目在运营条件改善之前已暂停。
经营业绩:指营业收入(亏损)。
运营部门:北美自由贸易协定细分市场包括加拿大、墨西哥的扁平化、长管和 管状业务;还包括墨西哥的所有矿山。巴西分部包括巴西及其邻国(包括阿根廷、哥斯达黎加、委内瑞拉)的扁平、长井和管状业务 ;还包括安德拉德和塞拉阿祖尔自备铁 矿矿。欧洲分部包括欧洲业务的扁平、长管和管状业务,以及下游解决方案 ,还包括波斯尼亚和黑塞哥维那自备铁矿山。ACIS细分市场包括哈萨克斯坦 (截至2023年12月7日)、乌克兰和南非的扁平、长管和管状业务;还包括乌克兰的自备铁矿和哈萨克斯坦的铁矿石和煤矿 。采矿部门包括加拿大安赛乐米塔尔矿业和利比里亚安赛乐米塔尔公司的铁矿石业务。
自有铁矿石产量:包括细粉、浓缩物、颗粒和块状物的所有成品总产量,包括产量份额。
价格成本效应:原材料和钢铁价格之间的推论 关系缺乏相关性或滞后,这可能产生积极影响(即钢铁价格与原材料 成本之间的价差增加),也可以产生负面影响(即挤压或缩小钢铁价格与原材料成本之间的利差)。
全面摊薄 基础的已发行股份:指已发行股份(已发行股份减去库存股)加上2023年5月转换为股票的强制性可转换次级 票据(“MCN”)标的股份。
装运:分部和集团层面的信息分别消除了 段内运输(主要是扁平/长毛工厂和管状工厂之间)和分段间运输。下游解决方案的配送 不包括在内。
营运资金变动(营运资金投资/发放):营运资金变动情况 ——贸易应收账款加上存货减去贸易和其他应付账款。
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脚注 |
1. | 本新闻稿中的财务信息是按照国际会计准则 理事会(“IASB”)发布并由欧盟采用的《国际财务报告准则》(“IFRS”)编制的 。本公告中包含的中期财务信息 也是根据适用于中期的国际财务报告准则编制的,但是本公告不包含足够的信息 构成国际会计准则第34号 “中期财务报告” 中定义的中期财务报告。 本新闻稿中的数字尚未经过审计。本新闻稿中 个表格中提供的财务信息和某些其他信息已四舍五入到最接近的整数或最接近的十进制数。因此,一列中数字 的总和可能与该列给出的总数不完全一致。此外,本新闻稿中的表格 中列出的某些百分比反映了四舍五入之前根据基础信息进行的计算,因此, 可能与根据四舍五入数字进行相关计算时得出的百分比完全一致。 本新闻稿中提供的细分市场信息 是在分部间取消以及对各细分市场的经营业绩进行某些调整之前,以反映 企业成本、非钢铁业务(例如物流和运输服务)的收入以及 各细分市场之间的库存利润率的消除。本新闻稿还包括某些非公认会计准则财务/另类业绩指标。安赛乐米塔尔将息税折旧摊销前利润 和息税折旧摊销前利润/吨、自由现金流(FCF)和净负债/长期息税折旧摊销前利润比率作为非公认会计准则财务/另类绩效指标, 作为增进对其经营业绩理解的额外衡量标准。安赛乐米塔尔还公布了每股股票账面价值 和投资回报率,如本新闻稿脚注所示。安赛乐米塔尔认为,此类指标与向管理层和投资者 提供更多信息有关。本财报中对息税折旧摊销前利润的定义进行了修订,将哈萨克斯坦处置的减值费用和 例外项目分开,因为该公司认为本报告更清楚地说明了此次出售的 影响。安赛乐米塔尔还将净负债和营运资金变化列为额外措施,以增进对其财务状况、资本结构变化和信用评估的理解。安赛乐米塔尔还公布了调整后的净收益(亏损) 和调整后的每股基本收益,因为它认为这些是衡量基础业务业绩的有用指标,不包括减值 项目,特殊项目。调整后净收益的定义已按息税折旧摊销前利润进行了修订,以拆分哈萨克斯坦处置的减值费用和 例外项目,其原因与息税折旧摊销前利润相同,还明确了关联公司、合资企业和其他投资的减值费用和特殊 项不包括在该替代业绩衡量标准之内。公司关于2023年某些项目预计产生的额外息税折旧摊销前利润、自由现金流、现金税及其营运资金释放 (或经营活动提供的净现金中包含的营运资金变化)的指导方针基于与公司根据国际财务报告准则编制的财务报表中适用的相同会计政策 。由于预测影响可比性的项目的发生和财务影响存在不确定性和固有困难 ,如果没有 不合理的努力,安赛乐米塔尔就无法将此类指导与最直接可比的国际财务报告准则财务指标进行调和。出于同样的原因,安赛乐米塔尔无法 解决不可用信息的重要性。非公认会计准则财务/另类业绩指标应与 安赛乐米塔尔根据国际财务报告准则编制的财务信息结合起来阅读,而不是作为替代品。 |
2. | LTIF 指的是根据自己的人员和承包商计算的损失工时伤害频率等于每 1,000,000 个工时损失 次工伤。LTIF 数据:2023 年 1200 万 0.92 和 12M 2022 0.70。 |
3. | 净资产回报率指 “股本回报率”,计算方法为 过去十二个月的调整后净收益(不包括减值费用和特殊项目)除以该期间归属于母公司股东的平均权益。2023年净资产回报率为8.9%(49亿美元 /544亿美元)。2022年投资回报率为20.3%(106亿美元/523亿美元)。 |
4. | 每股权益账面价值按期末归属于母公司权益持有人 的权益除以摊薄后的股票数量计算。2023年第四季度总权益540亿美元 除以8.19亿股已发行股票等于每股66美元。2023年第三季度554亿美元的总权益除以8.38亿股摊薄已发行股份 等于66美元/股。 |
5. | 2023年1200万美元的减值费用(不包括与 出售哈萨克斯坦业务相关的减值费用)为1亿美元,与安赛乐米塔尔南非的长期业务有关。2022年1200万美元减值费用为10亿美元,与安赛乐米塔尔·克雷维·里赫(乌克兰)有关。 |
6. | 2023 年 1200 月的特殊项目(不包括与 出售哈萨克斯坦业务相关的项目)为零。2022年1200万美元3亿美元的特殊项目包括与非现金库存相关的准备金 被与收购德克萨斯州热压块铁(“HBI”)工厂相关的收益以及安赛乐米塔尔因违反供应合同而提出的索赔的和解 部分抵消。出售公司在哈萨克斯坦 的钢铁和采矿业务后,公司记录了9亿美元的非现金减值费用(包括2亿美元的商誉),并通过合并运营报表记录了15亿美元的累计 折算亏损(先前记作权益)。 |
7. | 2022财年的FCF为64亿美元(经营活动提供的净现金为102亿美元 减去35亿美元的资本支出减去3亿美元的少数股息)。 |
8. | 2020年9月30日是正在进行的 股票回购计划的启动日期。 |
9. | 有关调整后净收益和 调整后基本每股收益的对账表,请参阅附录5。 |
10. | 2023年3月9日,安赛乐米塔尔宣布,在获得 惯例监管批准后,它已完成对巴西Companhia Siderürgica do Pecém(“CSP”) 的收购,企业价值约为22亿美元。CSP 后来更名为 ArcelorMittal Pecém,是一家世界一流的 工厂,以具有全球竞争力的成本生产高质量的板材。其工厂位于巴西东北部的塞阿拉州,于 2016 年投入使用。它运营着一座容量为三百万吨的高炉,可通过输送机进入 Pecém 港,这是一个距离工厂 10 公里的大型深水港。此次收购提供了显著的运营和 财务协同效应,并带来了进一步扩张的潜力,例如可以选择增加初级炼钢产能(包括 直接还原铁)以及轧制和精加工能力。鉴于其地理位置,安赛乐米塔尔·佩切姆还为利用塞阿拉州在佩切姆开发低成本绿色氢气 中心的雄心壮志提供了一个机会, 创建新的低碳炼钢中心。 |
11. | 公司在2023年下半年回购了4540万股股票,其中包括来自当前8500万股回购计划的2630万股股票。 |
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12. | xCarb® 旨在将安赛乐米塔尔所有的 减排、低碳和零碳产品和炼钢活动,以及更广泛的举措和绿色创新项目整合为一项 项目,重点是在碳中和钢方面取得显著进展。除了新的xCarb® 品牌外,我们还启动了三项 xCarb® 计划:xCarb® 创新基金、xCarb® 绿色钢铁证书以及用于通过电弧炉路线使用废料生产的产品的 xCarb® 回收和可再生生产的 。该公司使用证书系统(xCarb® 绿色证书)提供绿色钢材。这些证书将由独立审计师发布,以认证通过公司 投资欧洲脱碳技术实现的二氧化碳减排量。净零等效性是通过将 2018 年生产的每吨钢铁二氧化碳当量 的二氧化碳储蓄证书作为基准来确定的。这些证书将涉及总共节省的二氧化碳吨数,这是 在其多个欧洲基地实施的脱碳项目的直接结果。 |
13. | 2018年12月19日,安赛乐米塔尔签署了55亿美元的 循环信贷额度(“RCF”),期限为五年,外加两项为期一年的延期期权。在2019年第四季度 中,安赛乐米塔尔执行了将该融资延长至2024年12月19日的期权,可用金额为54亿美元。 延期后,剩余的1亿美元仍在2023年12月19日到期,因此已经到期。2020年12月,安赛乐米塔尔 执行了第二个期权来延长该贷款,新的到期日现已延长至2025年12月19日。2021年4月30日,安赛乐米塔尔 修改了其55亿美元的区域合作框架,以符合其可持续发展和气候行动战略。2022年12月20日,区域合作框架被修订为 从伦敦银行同业拆借利率向无风险利率过渡的一部分。美元贷款现在基于定期SOFR而不是伦敦银行同业拆借利率。截至2023年12月31日, 54亿美元的循环信贷额度已完全可用。 |
14. | 对息税折旧摊销前利润的额外贡献 的估计,其前提是曾提高产能的假设,并假设价格/利差总体上与2015-2020年期间的平均水平一致。18亿美元的总收入还包括印度AMNS和Calvert (美国)关键战略增长项目的预期净收入份额。 |
15. | 自2024年1月1日起的新细分市场:为了更好地反映业务概况和外部对其地域和市场风险敞口的理解,公司未来将提及 息税折旧摊销前利润(定义为营业收入(亏损)加上折旧、减值项目和特殊项目以及来自联营公司、合资 企业和其他投资的收入(不包括关联公司、合资企业和其他投资的减值和特殊项目(如果有)。 将对公司的报告进行以下更改:a) 北美自由贸易协定分部将更名为 “北美”,是安赛乐米塔尔集团的核心 增长区域;b) “印度和合资企业” 将作为一个分部单独报告,反映印度AMNS、VAMA和Calvert以及其他关联公司、合资企业在净收益(不包括减值费用)中所占的份额 其他 投资。印度是集团的高增长载体,我们认为我们的资产具有战略优势,可以与市场保持一致 并提高盈利能力;c) “可持续解决方案” 板块将由许多在支持气候行动(包括可再生能源、特殊项目和建筑业务)方面发挥重要作用的高增长、利基、轻资本 业务组成, 目前欧洲板块将单独报告;d) 关注出售公司在哈萨克斯坦的业务 ,其余部分以前的ACIS航段将分配给 “其他” 分段;e) “巴西” 和 “采矿” 分段保持不变。这些变更将从2024年1月1日起生效,并将在 发布的2024年第一季度财报中公布。公司将在适当时候发布历史比较信息,用于建模 。 |
16. | 2023年1200万年,员工、合资企业和其他投资的减值 为14亿美元,这与公司在 向下修正预期未来现金流后对意大利建筑公司(ADI)的投资减值有关。 |
17. | 生产:热轧机的所有生产,包括 在租用工作基础上为安赛乐米塔尔集团实体和第三方进行板材加工,包括不锈钢板。装运: 包括在租用工作基础上为安赛乐米塔尔集团实体和第三方加工的成品的运输,包括 不锈钢产品。卡尔弗特的息税折旧摊销前利润在此处以100%的独立业务为基础列出,并根据公司的 政策,采用加权平均库存核算法。 |
18. | 2023年第四季度经营活动提供的净现金为33.28亿美元,其中包括24.7亿美元的营运资金释放,而投资额为2.69亿美元,这主要是由应收账款减少(由于价格下跌和交易量减少,包括年底正常季节性的影响)以及库存减少 (主要是由于库存量减少)所致。该公司在2023日历年共发布了16.04亿美元的营运资金。 |
19. | 不包括对处置哈萨克斯坦业务的影响。 |
2023 年第四季度 财报分析师电话会议
拉克什米·米塔尔先生和阿迪亚·米塔尔将在美国东部时间2024年2月8日星期四上午9点30分;伦敦时间下午14点30分和欧洲中部时间下午15点30分为止2023年12月31日的三个月期限和十二个月的电话会议, 成员介绍和评论截至2023年12月31日的三个月期限和十二个月的期限。
网络直播 链接:https://interface.eviscomedia.com/player/1154/
VIP Connect 电话会议:
参与者可以预先注册,并将收到专门的拨入详细信息 ,以便轻松快速地接听电话:
https://services.choruscall.it/DiamondPassRegistration/register?confirmationNumber=2729640&linkSecurityString=59ba86ec0
活动结束后,请访问我们网站上的结果栏目收听回复 https://corporate.arcelormittal.com/investors/results
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前瞻性 陈述
本文件包含有关 安赛乐米塔尔及其子公司的前瞻性信息和陈述。这些报表包括财务预测和估计及其基本假设,关于未来运营、产品和服务的计划、目标和预期的陈述 ,以及有关未来 业绩的陈述。前瞻性陈述可以用 “相信”、“期望”、“预期”、 “目标” 或类似表述来识别。尽管安赛乐米塔尔管理层认为此类 前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但提醒投资者和安赛乐米塔尔证券持有人,前瞻性 信息和陈述存在许多风险和不确定性,其中许多风险和不确定性难以预测,而且通常超出安赛乐米塔尔的控制范围,这可能导致实际业绩和发展与 中表达的结果和进展存在重大不利差异,或由前瞻性信息暗示或预测的声明。这些风险和不确定性包括安赛乐米塔尔向卢森堡证券市场管理局(金融监管委员会 Financier)和美国证券交易委员会(“SEC”)提交或将要提交的文件中讨论或确定的风险和不确定性,包括 安赛乐米塔尔向美国证券交易委员会提交的最新20-F表年度报告。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因,安赛乐米塔尔都没有义务公开更新 其前瞻性陈述。
关于安赛乐米塔尔
安赛乐米塔尔是世界领先的钢铁和矿业公司之一, 业务遍及60个国家,初级炼钢设施分布在15个国家。2023年,安赛乐米塔尔的收入为683亿美元 ,粗钢产量为5,810万公吨,而铁矿石产量达到4,200万公吨。
我们的目标是用更智能的钢材帮助建设一个更美好的世界。使用创新工艺制成的钢 消耗的能量更少,碳排放量明显减少并降低成本。更清洁、更坚固 且可重复使用的钢。用于电动汽车和可再生能源基础设施的钢材,将支持社会在这个 世纪的转型。以钢铁为核心,以我们的发明人才和创业文化为核心,我们将支持世界实现 变革。我们认为这是成为未来的钢铁公司所需要的。
安赛乐米塔尔在纽约(MT)、阿姆斯特丹 (MT)、巴黎(MT)、卢森堡(MT)以及巴塞罗那、毕尔巴鄂、马德里和瓦伦西亚(MTS)等西班牙证券交易所上市。如需了解有关安赛乐米塔尔的更多信息 请访问:https://corporate.arcelormittal.com/
查询 |
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