附录 99.1

 
Frontier 公布2023年第三季度业绩
 

 •
在光纤收入增长加速的推动下，作为一家新的上市公司，消费者收入首次实现同比增长

•
实现了六年多来最快的息税折旧摊销前利润同比增长

得克萨斯州达拉斯，2023年11月1日——前沿通信母公司（纳斯达克股票代码：FYBR）（“前沿”）今天公布了2023年第三季度业绩。

Frontier总裁兼首席执行官尼克·杰弗里表示：“我们又实现了强劲的季度经营业绩，这是我们作为一家新上市公司的首次消费者收入增长，并加速了息税折旧摊销前利润的增长。”“本季度的强劲业绩继续表明，每当有新的光纤客户时，我们每天都会成为一家更有价值的企业。”

“我们在过去两年的强劲进展使我更加有信心，相信我们的战略将为我们的 股东创造长期的物质价值。我们正在建设Gigabit America以满足客户的连接需求，我对未来的巨大机遇感到非常兴奋。”

2023 年第三季度亮点1


 •
通过了33.2万个新的光纤网点

•
增加了79,000名光纤宽带客户，使光纤宽带客户同比增长19％

•
收入为14.4亿美元，净收入为1,100万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为5.26亿美元

•
6.71亿美元的资本支出，包括1.43亿美元的非补贴相关建筑资本支出和2500万美元的补贴相关建筑资本支出

•
运营净现金为3.83亿美元，这得益于强劲的经营业绩和对营运资本管理的日益关注

•
实现了4.84亿美元的年化运行成本节约

•
2023 年 8 月完成了 21 亿美元的光纤证券化交易

•
宣布将公司总部迁至德克萨斯州达拉斯
 
2023 年第三季度合并财务业绩2


 •
由于纤维基产品的增长被铜基产品的下降所抵消，收入为14.4亿美元，同比下降0.6％

•
营业收入为1.14亿美元，净收入为1,100万美元
 
1调整后的息税折旧摊销前利润是衡量业绩的非公认会计准则。有关该指标及其计算的描述，请参见 “非公认会计准则指标”。 有关调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账情况，请参阅附表A。
2调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则的业绩指标。有关这些指标及其计算的描述，请参见 “非公认会计准则指标”。 调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账情况见附表A。


 •
调整后的息税折旧摊销前利润为5.26亿美元，同比增长3.5％，收入下降被内容支出减少和成本节省所抵消

•
调整后的息税折旧摊销前利润率为36.6％，高于2022年第三季度的35.2％

•
资本支出为6.71亿美元，较2022年第三季度的7.72亿美元有所下降，这主要是由于通过新光纤网点所需的前期工作资金减少
 
2023年第三季度消费者业绩


 •
由于光纤宽带的强劲增长被铜产品的下降所抵消，消费者收入为7.87亿美元，同比增长0.3％

•
由于宽带、语音和其他方面的增长抵消了视频的下降，消费光纤收入为4.79亿美元，同比增长13.0％

•
受光纤宽带客户和ARPU增长的推动，消费光纤宽带收入为3.4亿美元，同比增长22.3％

•
消费光纤宽带客户净增7.5万个，使消费光纤宽带客户同比增长19.6％

•
消费光纤宽带客户流失率为1.47％，低于2022年第三季度的1.60％

•
消费光纤宽带ARPU为64.49美元，同比增长2.4％，这要归因于客户接纳ARPU的增加和年度价格的上涨

2023 年第三季度商业和批发业绩


 •
由于光纤的增长被铜的下降所抵消，业务和批发收入为6.34亿美元，同比下降1.1％

•
业务和批发纤维收入为2.81亿美元，同比增长5.2％，这是由于数据和语音的增长被其他收入的下降部分抵消

•
商业光纤宽带客户净增4,000个，使商业光纤宽带客户同比增长12.5％

•
商业光纤宽带客户流失率为1.26％，低于2022年第三季度的1.36％

•
商业光纤宽带ARPU为101.36美元，同比下降5.5％

资本结构3

截至2023年9月30日，Frontier的总流动性为34亿美元，包括约 22亿美元的现金和短期投资余额、7亿美元的循环信贷额度可用借贷能力以及其可变融资票据额度的5亿美元可用借贷能力，但须遵守惯例提款条件。2023 年 9 月 30 日，Frontier 的净 杠杆率约为 4.3 倍。在2027年之前，Frontier没有长期债务到期日。

2023 年展望4

Frontier今天更新了利息支出指南，同时重申了2023年的所有其他运营和财务预期。

3净杠杆率是非公认会计准则的衡量标准。有关净杠杆率的描述和计算，请参见 “非公认会计准则指标” 和此处 中包含的简明合并资产负债表数据。
42023年的运营和财务指导预期包括与未来事件相关的前瞻性陈述。参见下文 “前瞻性陈述”。此处未提供预计的GAAP财务指标和预计的非公认会计准则财务指标的对账，因为此类GAAP财务指标不具有前瞻性，而且 如果不进行不合理的努力就无法得出此类对账。

Frontier 对 2023 年全年的指导方针是：

与先前的指导意见相比没有变化


 •
调整后的息税折旧摊销前利润为211-21.6亿美元

•
新光纤通过量达130万次

•
现金资本支出为3.00亿至32.0亿美元

•
现金税约为2000万美元

•
养老金和OPEB支出约为5000万美元（扣除资本净额）

•
现金养老金和OPEB缴款约1.25亿美元

对指南的修改


 •
净现金利息支付额约为7亿美元，较之前预期的6.55亿美元有所增加，反映了2023年8月筹集的16亿美元债务

电话会议信息

正如先前宣布的那样，Frontier将于今天，即2023年11月1日，即美国东部时间上午8点30分开始，与金融界举行电话会议，讨论2023年第三季度业绩。

电话会议网络直播和演示材料可通过Frontier的投资者关系网站获取， 将在此处存档。


投资者联系人
媒体联系人
   
斯宾塞·库恩
克里斯西·默里
投资者关系高级副总裁
企业传播副总裁
+1 401-225-0475
+1 504-952-4225
spencer.kurn@ftr.com
chrissy.murray@ftr.com\

关于前沿

Frontier（纳斯达克股票代码：FYBR）是美国最大的纯光纤提供商。在我们的宗旨——建设千兆美国® 的推动下，我们提供 超快的宽带连接，释放数百万消费者和企业的潜力。欲了解更多信息，请访问 www.frontier.com。

非公认会计准则财务指标

Frontier使用某些非公认会计准则财务指标来评估其业绩，包括息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率、调整后 息税折旧摊销前利润率、营业自由现金流、调整后的运营费用和净杠杆比率，每项指标如下所述。管理层在内部使用这些非公认会计准则财务指标来（i）协助分析Frontier每个时期的基础 财务业绩，（ii）分析和评估战略和运营决策，（iii）制定薪酬决策标准，（iv）帮助了解Frontier产生现金流的能力 ，从而规划未来的资本和运营决策。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标的列报为投资者提供了有关Frontier财务状况和 经营业绩的有用信息，因为这些指标与相关的GAAP财务指标结合使用时，（i）可以更全面地了解Frontier的核心业务和产生现金流的能力，（ii）为投资者提供财务分析、运营、薪酬和规划决策所依据的财务分析框架，以及（iii）目前的测量结果投资者和评级机构向管理层表示的这些信息对他们 评估Frontier及其经营业绩很有用。

随附表格中包含了这些指标与根据公认会计原则计算和列报的最具可比性的财务指标的对账。这些非公认会计准则财务指标不是衡量GAAP下财务业绩或流动性的指标，也不是GAAP指标的替代方案，它们可能无法与其他 公司的类似标题的指标进行比较。

息税折旧摊销前利润定义为净收益（亏损）减去所得税支出（收益）、利息支出、投资和其他收益（亏损）、养老金 结算成本、重组项目以及折旧和摊销。息税折旧摊销前利润率的计算方法是将息税折旧摊销前利润除以总收入。

如上所述，调整后的息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，经调整后不包括某些养老金/OPEB支出、重组成本和其他 费用、股票薪酬和某些其他非经常性项目。调整后的息税折旧摊销前利润率的计算方法是将调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。

管理层使用息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率来帮助其比较不同时期的业绩，并作为衡量运营业绩的指标。管理层认为，这些非公认会计准则指标为投资者评估Frontier各期的运营业绩提供了有用的信息，因为它们不包括与前期投资有关的 折旧和摊销费用，并且是在不考虑资本结构或投资活动的情况下确定的。通过排除资本支出、债务还款和股息以及其他 因素，这些非公认会计准则财务指标存在某些缺陷。管理层通过将这些非公认会计准则财务指标与可比的GAAP财务指标结合使用来弥补这些缺陷。

管理层将运营自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。管理层使用 运营自由现金流来帮助其比较不同时期的流动性，并更全面地了解Frontier的核心业务和产生现金流的能力。管理层认为，这种非公认会计准则衡量标准对投资者评估可用于偿还债务和支付股息的现金很有用。这种非公认会计准则财务指标存在某些缺陷；它不代表可用于全权支出的剩余现金流，因为在确定此类衡量标准时不扣除债务还款等 等项目。管理层通过将这种非公认会计准则财务指标与可比的GAAP财务指标结合使用来弥补这些缺陷。

调整后的运营费用定义为经调整的运营费用，不包括折旧和摊销、重组和其他 费用、某些养老金/OPEB 支出、股票薪酬和某些其他非经常性项目。投资者表示，这项非公认会计准则指标有助于评估Frontier的业绩。

净杠杆率的计算方法是净负债（总负债减去现金和现金等价物以及短期投资）除以最近四个季度的调整后 息税折旧摊销前利润。投资者表示，这项非公认会计准则指标有助于评估Frontier的债务水平。

本新闻稿中的信息应与Frontier向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的 文件中包含的财务报表和脚注一起阅读。

前瞻性陈述

本新闻稿包含与未来事件相关的 “前瞻性陈述”，包括我们的2023年展望和指导。前瞻性陈述述了我们对未来事件的预期或信念， 包括但不限于我们对未来运营和财务业绩的展望、我们实施战略和成本节约计划的预期结果、计划融资、资本支出、税收、 养老金和OPEB义务以及我们遵守债务协议和其他事项契约的能力。这些陈述是根据管理层在 声明发表时对未来事件和业绩的看法和假设做出的，其中包含 “期望”、“预测”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻找”、“看见”、“可能”、“将” 或 “目标” 等词语。就其性质而言，前瞻性陈述涉及 在不同程度上具有不确定性的问题。多种因素可能会对未来的发展和业绩产生重大影响，包括但不限于：我们的巨额债务、我们在未来承担更多债务的能力 ，以及管理我们当前债务的协议中可能降低我们的运营和财务灵活性的协议；调整后息税折旧摊销前利润相对于我们无法抵消的历史水平的下降；经济 的不确定性、金融市场的波动和利率上升可能会限制我们获得资金的能力或增加成本为业务运营提供资金所需的资本，包括我们的光纤扩张计划；我们 成功实施战略举措的能力，包括我们的光纤扩建和其他旨在增加收入和实现生产率提高的举措；我们及时和具有成本效益的方式为 光纤扩建计划获得必要的建筑资源、材料和许可证的能力；通货膨胀对成本的压力，包括劳动力市场紧缩和燃料和电力成本的增加，以及供应链的潜在中断由 全球微芯片短缺或其他原因导致，这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响，阻碍我们的光纤扩张计划；我们有效管理运营、运营支出、资本 支出、还本付息要求以及为所得税和流动性支付的现金的能力；潜在的信息技术或数据安全漏洞或其他网络攻击或其他干扰的影响；来自有线电视、无线和 有线运营商、卫星的竞争，纤维 “过度建造” 及以上顶级公司，以及我们无法及时做出回应或无法盈利的风险；我们成功适应通信行业变化的能力，包括技术变革和竞争对我们资本支出、产品和服务的影响；我们留住或吸引新客户以及维持与包括批发客户在内的现有客户关系的能力； 我们对有限数量的关键供应商和供应商的依赖；语音服务收入下降，交换式和非交换式接入以及我们无法通过其他 产品和服务收入的增长来稳定或抵消的视频和数据服务；我们保护、继续使用或续订业务中使用的知识产权和其他许可证的能力；我们雇用或留住关键人员的能力；我们处置某些资产或资产集团或 以对我们有吸引力的条件收购某些资产的能力，或者根本没有能力；联邦和可用性变化的影响向我们和我们的竞争对手提供国家普遍服务资金或其他补贴，以及我们获得 未来补贴的能力；我们遵守适用的CAF II和RDOF要求的能力以及退还某些CAF II和RDOF资金的罚款风险或义务的能力；我们为诉讼或政府调查 以及当前未决和未来的诉讼或调查可能产生的不利结果进行辩护的能力；我们遵守适用的联邦和州消费者保护要求的能力；政府立法和法规 对我们业务的影响，包括成本, 中断,此类立法或法规可能对运营灵活性造成限制和竞争格局的变化；监管、调查和法律诉讼的影响 以及法律合规风险；我们在运营所在州有效管理服务质量并满足法定服务质量指标或监管要求的能力；所得税税率、税法、 法规或裁决或联邦或州税收评估变化的影响，包括此类变化可能使我们受益的风险竞争对手更多胜过我们，还有递延所得税资产价值未来可能出现的下降；会计政策或惯例变化的影响；我们成功重新谈判工会合同的能力；增加的医疗费用、养老金和离职后支出的影响；养老金计划假设、利率、折扣 率、监管规则和/或我们的养老金计划资产价值的变化；经济、政治和市场状况不利变化的影响我们服务的领域，包括但不包括美国和全球仅限于我们 供应链中断、关键材料或劳动力价格上涨，或流行病、流行病和传染病爆发导致的其他不利变化，包括 COVID-19 疫情、自然灾害、经济或政治 不稳定、恐怖袭击和战争，包括乌克兰持续的战争，或其他不利的广泛事态发展；气候变化和日益严格的环境法律、规章和条例的潜在不利影响，以及 客户期望和其他环境负债；由于我们的前债权人持有大量普通股而造成的市场积压；特拉华州法律和我们的公司注册证书中可能阻止 股东努力改变公司方向或管理的某些条款；以及我们在向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出的某些其他因素。这份可能影响未来表现和前瞻性 陈述准确性的因素清单是说明性的，并非详尽无遗。您应该考虑这些重要因素，以及Frontier向美国证券交易委员会提交的文件中包含的风险和其他因素，包括我们最新的10-K 表和10-Q表报告。这些风险和不确定性可能导致未来的实际业绩与此类前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。我们无意更新任何前瞻性 陈述，也不承担任何责任。

前沿通信母公司
未经审计的财务数据

 
 
  
对于
三个月已结束
    
对于
三个月已结束
    
对于
三个月已结束
  
 
（以百万美元计，千股，每股金额除外）
  
9月30日
2023
    
6月30日
2023
    
9月30日
2022
  
 
                  
损益表数据
                  
收入
  
$
1,436
    
$
1,449
    
$
1,444
  
 
                        
运营费用：
                        
服务成本
    
545
      
528
      
544
  
销售费用、一般费用和管理费用
    
405
      
428
      
431
  
折旧和摊销
    
356
      
354
      
296
  
重组成本和其他费用
    
16
      
24
      
4
  
运营费用总额
    
1,322
      
1,334
      
1,275
  
 
                        
营业收入
    
114
      
115
      
169
  
 
                        
投资和其他收入，净额
    
67
      
32
      
211
  
养老金结算费用
    
-
      
-
      
(50
)
利息支出
    
(170
)
    
(149
)
    
(135
)
 
                        
所得税前收入（亏损）
    
11
      
(2
)
    
195
  
所得税支出
    
-
      
-
      
75
  
 
                        
净收益（亏损）
  
$
11
    
$
(2
)
  
$
120
  
 
                        
 
                        
加权平均已发行股票——基本
    
245,761
      
245,474
      
244,984
  
加权平均已发行股票——摊薄
    
247,447
      
245,474
      
245,212
  
 
                        
 
                        
普通股每股基本净（亏损）收益
  
$
0.05
    
$
(0.01
)
  
$
0.49
  
普通股每股摊薄后的净（亏损）收益
  
$
0.05
    
$
(0.01
)
  
$
0.49
  
 
                        
其他财务数据：
                        
资本支出
  
$
671
    
$
1,057
    
$
772
  

前沿通信母公司
未经审计的财务数据

 
 
  
对于
九个月已结束
    
对于
九个月已结束
  
（以百万美元计，千股，每股金额除外）
  
9月30日
2023
    
9月30日
2022
  
 
            
损益表数据
            
收入
  
$
4,325
    
$
4,350
  
 
                
运营费用：
                
服务成本
    
1,615
      
1,643
  
销售费用、一般费用和管理费用
    
1,250
      
1,293
  
折旧和摊销
    
1,040
      
870
  
重组成本和其他费用
    
48
      
88
  
运营费用总额
    
3,953
      
3,894
  
 
                
营业收入
    
372
      
456
  
 
                
投资和其他收入，净额
    
101
      
410
  
养老金结算费用
    
-
      
(50
)
利息支出
    
(460
)
    
(356
)
 
                
所得税前收入
    
13
      
460
  
所得税支出
    
1
      
174
  
净收入
  
$
12
    
$
286
  
 
                
加权平均已发行股票——基本
    
245,431
      
244,711
  
加权平均已发行股票——摊薄
    
247,336
      
245,080
  
 
                
普通股每股基本净收益
  
$
0.05
    
$
1.17
  
摊薄后的每股普通股净收益
  
$
0.05
    
$
1.17
  
 
                
其他财务数据：
                
资本支出
  
$
2,882
    
$
1,860
  

前沿通信母公司
未经审计的财务数据

 
  
截至本季度
  
 
（百万美元）
  
9月30日
2023
    
6月30日
2023
    
9月30日
2022
  
 
                  
所选损益表数据
                  
收入：
                  
数据和互联网服务
  
$
895
    
$
880
    
$
848
  
语音服务
    
341
      
347
      
369
  
视频服务
    
104
      
112
      
127
  
其他
    
81
      
89
      
82
  
与客户签订合同的收入
    
1,421
      
1,428
      
1,426
  
补贴和其他收入
    
15
      
21
      
18
  
总收入
  
$
1,436
    
$
1,449
    
$
1,444
  
 
                        
其他财务数据
                        
收入：
                        
消费者
  
$
787
    
$
775
    
$
785
  
商业和批发
    
634
      
653
      
641
  
与客户签订合同的收入
  
$
1,421
    
$
1,428
    
$
1,426
  
 
                        
纤维
  
$
760
    
$
746
    
$
691
  
铜
    
661
      
682
      
735
  
与客户签订合同的收入
  
$
1,421
    
$
1,428
    
$
1,426
  

 
  
在结束的九个月里
    
在结束的九个月里
  
 
（百万美元）
  
9月30日
2023
    
9月30日
2022
  
 
            
所选损益表数据
            
收入：
            
数据和互联网服务
  
$
2,637
    
$
2,531
  
语音服务
    
1,044
      
1,136
  
视频服务
    
333
      
398
  
其他
    
253
      
245
  
与客户签订合同的收入
    
4,267
      
4,310
  
补贴和其他收入
    
58
      
40
  
总收入
  
$
4,325
    
$
4,350
  
 
                
其他财务数据
                
收入：
                
消费者
  
$
2,323
    
$
2,352
  
商业和批发
    
1,944
      
1,958
  
与客户签订合同的收入
  
$
4,267
    
$
4,310
  
 
                
纤维
  
$
2,235
    
$
2,048
  
铜
    
2,032
      
2,262
  
与客户签订合同的收入
  
$
4,267
    
$
4,310
  

前沿通信母公司
未经审计的运营数据

 
  
截至已结束的三个月
    
在结束的九个月里
  
 
  
2023年9月30日
    
2023年6月30日
    
2022年9月30日
    
2023年9月30日
    
2022年9月30日
  
 
                              
消费者客户指标
                              
客户（以千计）
    
3,118
      
3,127
      
3,142
      
3,118
      
3,142
  
净客户增加（亏损）
    
(9
)
    
(13
)
    
(17
)
    
(15
)
    
(23
)
每位客户的平均每月消费者收入
  
$
83.99
    
$
82.48
    
$
83.05
    
$
82.49
    
$
82.68
  
客户每月流失率
    
1.70
%
    
1.53
%
    
1.76
%
    
1.55
%
    
1.55
%
 
                                        
宽带客户指标 (1)
                                        
宽带客户（以千计）
    
2,881
      
2,865
      
2,831
      
2,881
      
2,831
  
净客户新增量
    
16
      
2
      
4
      
42
      
32
  
 
                                        
员工
    
13,756
      
14,099
      
14,746
      
13,756
      
14,746
  

(1)显示的金额不包括批发客户的相关指标。
 
前沿通信母公司
简明的合并资产负债表数据

 
（百万美元）
  
（未经审计）
2023年9月30日
    
2022年12月31日
  
 
            
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
948
    
$
322
  
短期投资
    
1,275
      
1,750
  
应收账款，净额
    
449
      
438
  
其他流动资产
    
126
      
87
  
流动资产总额
    
2,798
      
2,597
  
 
                
财产、厂房和设备，净额
    
13,621
      
11,850
  
其他资产
    
4,090
      
4,177
  
总资产
  
$
20,509
    
$
18,624
  
 
                
负债和权益
                
流动负债：
                
一年内到期的长期债务
  
$
15
    
$
15
  
应付账款和其他流动负债
    
2,036
      
2,280
  
流动负债总额
    
2,051
      
2,295
  
 
                
递延所得税和其他负债
    
1,960
      
2,085
  
长期债务
    
11,258
      
9,110
  
公平
    
5,240
      
5,134
  
负债和权益总额
  
$
20,509
    
$
18,624
  
                 

   
截至截至
2023年9月30日
          
杠杆比率
  
           
分子：
                
一年内到期的长期债务
   $
 15
         
长期债务
  
11,258
         
债务总额
   $
  11,273          
减去：现金和现金等价物
      (948 )
        
短期投资
      (1,275 )
        
净负债
   $
 9,050
          
                 
分母：
                
调整后的息税折旧摊销前利润——过去4个季度
   $
  2,106          
                 
净杠杆比率
     4.3
%
        

前沿通信母公司
未经审计的合并现金流数据

 
 
  
对于这三个人来说
几个月已结束
    
对于这三个人来说
几个月已结束
  
 
  
2023年9月30日
    
2022年9月30日
  
（百万美元）
            
 
            
经营活动提供的（用于）的现金流：
            
净收入
  
$
11
    
$
120
  
对净亏损与经营活动提供（使用）的净现金进行对账的调整：
                
折旧和摊销
    
356
      
296
  
养老金结算费用
    
-
      
50
  
基于股票的薪酬
    
30
      
19
  
摊销保费
    
(6
)
    
(7
)
坏账支出
    
8
      
5
  
其他调整
    
7
      
-
  
递延所得税
    
(1
)
    
74
  
应收账款的变化
    
(26
)
    
(8
)
长期养老金和其他退休后负债的变化
    
(98
)
    
(285
)
应付账款和其他负债的变动
    
113
      
17
  
预付费用、所得税和其他资产的变动
    
(11
)
    
3
  
经营活动提供的净现金
    
383
      
284
  
 
                
来自（用于）投资活动的现金流：
                
资本支出
    
(671
)
    
(772
)
购买短期投资 (1)
    
(1,275
)
    
(625
)
出售短期投资 (1)
    
575
      
600
  
购买长期投资
    
(63
)
    
-
  
出售资产的收益
    
14
      
3
  
其他
    
1
      
1
  
投资活动使用的净现金
    
(1,419
)
    
(793
)
 
                
融资活动提供的（用于）的现金流：
                
长期债务偿付
    
(56
)
    
(4
)
长期债务借款的收益
    
1,528
      
-
  
为偿还债务支付的保费
    
(10
)
    
-
  
已支付的融资费用
    
(43
)
    
-
  
融资租赁债务付款
    
(6
)
    
(5
)
出售和回租交易的收益
    
21
      
70
  
代表员工为预扣的股份缴纳的税款
    
(2
)
    
-
  
其他
    
(4
)
    
-
  
融资活动提供（用于）的净现金
    
1,428
      
61
  
 
                
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）
    
392
      
(448
)
期初的现金、现金等价物和限制性现金
    
662
      
708
  
 
                
期末的现金、现金等价物和限制性现金
  
$
1,054
    
$
260
  
 
                
补充现金流信息：
                
在此期间支付的现金用于：
                
利息
  
$
135
    
$
88
  
所得税支付，净额
  
$
-
    
$
(2
)

(1)金额表示流入/流出短期投资的现金流动。鉴于光纤建设的长期性质，我们已将现金投资于短期 投资，以提高利息收入，同时保持资金灵活性。

前沿通信母公司
未经审计的合并现金流数据

 
  
在结束的九个月里
    
在结束的九个月里
  
 
  
2023年9月30日
    
2022年9月30日
  
（百万美元）
            
 
            
经营活动提供的（用于）的现金流：
            
净收入
  
$
12
    
$
286
  
调整以将净亏损与提供的净现金进行对账
                
（用于）运营活动：
                
折旧和摊销
    
1,040
      
870
  
养老金结算费用
    
-
      
50
  
基于股票的薪酬
    
81
      
54
  
（保费）折扣的摊销
    
(21
)
    
(21
)
租赁减值
    
-
      
44
  
坏账支出
    
24
      
19
  
其他调整
    
9
      
1
  
递延所得税
    
(1
)
    
167
  
应收账款的变化
    
(35
)
    
16
  
长期养老金和其他退休后负债的变化
    
(149
)
    
(527
)
应付账款和其他负债的变动
    
101
      
94
  
预付费用、所得税和其他资产的变动
    
(13
)
    
(12
)
经营活动提供的净现金
    
1,048
      
1,041
  
 
                
来自（用于）投资活动的现金流：
                
资本支出
    
(2,882
)
    
(1,860
)
购买短期投资 (1)
    
(1,850
)
    
(3,225
)
出售短期投资 (1)
    
2,325
      
900
  
购买长期投资
    
(63
)
    
-
  
出售资产的收益
    
18
      
4
  
其他
    
1
      
3
  
投资活动使用的净现金
    
(2,451
)
    
(4,178
)
 
                
融资活动提供的（用于）的现金流：
                
长期债务偿付
    
(64
)
    
(11
)
长期债务借款的收益
    
2,278
      
1,200
  
为偿还债务支付的保费
    
(10
)
    
-
  
已支付的融资费用
    
(56
)
    
(17
)
融资租赁债务付款
    
(18
)
    
(15
)
出售和回租交易的收益
    
21
      
70
  
代表员工为预扣的股份缴纳的税款
    
(9
)
    
(7
)
其他
    
(7
)
    
(1
)
融资活动提供的净现金
    
2,135
      
1,219
  
 
                
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）
    
732
      
(1,918
)
期初的现金、现金等价物和限制性现金
    
322
      
2,178
  
 
                
期末的现金、现金等价物和限制性现金
  
$
1,054
    
$
260
  
 
                
补充现金流信息：
                
在此期间支付的现金用于：
                
利息
  
$
449
    
$
286
  
所得税支付，净额
  
$
1
    
$
7
  

(1)金额表示流入/流出短期投资的现金流动。鉴于光纤建设的长期性质，我们已将现金投资于短期 投资，以提高利息收入，同时保持资金灵活性。

附表 A

前沿通信母公司
未经审计的财务数据
非公认会计准则财务指标的对账
 
 
  
在结束的三个月里
    
在结束的九个月里
  
 
（百万美元）
   
9月30日
2023
      
6月30日
2023
      
9月30日
2022
      
9月30日
2023
      
9月30日
2022
   
 
                              
 
                              
 
                              
净收益（亏损）
  
$
11
    
$
(2
)
  
$
120
    
$
12
    
$
286
  
向后加（减去）：
                                        
所得税支出
    
-
      
-
      
75
      
1
      
174
  
利息支出
    
170
      
149
      
135
      
460
      
356
  
投资和其他收入，净额
    
(67
)
    
(32
)
    
(211
)
    
(101
)
    
(410
)
养老金结算费用
    
-
      
-
      
50
      
-
      
50
  
营业收入
    
114
      
115
      
169
      
372
      
456
  
折旧和摊销
    
356
      
354
      
296
      
1,040
      
870
  
EBITDA
  
$
470
    
$
469
    
$
465
    
$
1,412
    
$
1,326
  
 
                                        
重新添加：
                                        
养老金/OPEB 开支
  
$
9
    
$
11
    
$
13
    
$
31
    
$
50
  
重组成本和其他费用 (1)
    
16
      
24
      
4
      
48
      
88
  
品牌重塑成本
    
-
      
-
      
7
      
-
      
26
  
基于股票的薪酬
    
30
      
27
      
19
      
81
      
54
  
与风暴相关的费用
    
1
      
2
      
-
      
6
      
-
  
法律和解
    
-
      
-
      
-
      
-
      
8
  
调整后 EBITDA
  
$
526
    
$
533
    
$
508
    
$
1,578
    
$
1,552
  
 
                                        
息税折旧摊销前利润
    
32.7
%
    
32.4
%
    
32.2
%
    
32.6
%
    
30.5
%
调整后息折旧摊销前利润率
    
36.6
%
    
36.8
%
    
35.2
%
    
36.5
%
    
35.7
%
 
                                        
自由现金流
                                        
经营活动提供的净现金
  
$
383
    
$
276
    
$
284
    
$
1,048
    
$
1,041
  
资本支出
    
(671
)
    
(1,057
)
    
(772
)
    
(2,882
)
    
(1,860
)
运营自由现金流
  
$
(288
)
  
$
(781
)
  
$
(488
)
  
$
(1,834
)
  
$
(819
)

(1) 包括 截至2022年9月30日的九个月中，租赁减值费用为4,400万美元。

附表 B
前沿通信母公司
未经审计的合并财务数据
非公认会计准则财务指标的对账
 
 
  
在结束的三个月里
    
在结束的九个月里
  
 
（百万美元）
   
9月30日
2023
      
6月30日
2023
      
9月30日
2022
      
9月30日
2023
      
9月30日
2022
   
调整后的运营费用
                              
 
                              
运营费用总额
  
$
1,322
    
$
1,334
    
$
1,275
    
$
3,953
    
$
3,894
  
 
                                        
减去：
                                        
折旧和摊销
    
356
      
354
      
296
      
1,040
      
870
  
养老金/OPEB 开支
    
9
      
11
      
13
      
31
      
50
  
重组成本和其他费用 (1)
    
16
      
24
      
4
      
48
      
88
  
品牌重塑成本
    
-
      
-
      
7
      
-
      
26
  
基于股票的薪酬
    
30
      
27
      
19
      
81
      
54
  
与风暴相关的费用
    
1
      
2
      
-
      
6
      
-
  
法律和解
    
-
      
-
      
-
      
-
      
8
  
调整后的运营费用
  
$
910
    
$
916
    
$
936
    
$
2,747
    
$
2,798
  

(1) 包括 截至2022年9月30日的九个月中，租赁减值费用为4,400万美元。

附表 C

前沿通信母公司
精选财务和运营数据
（未经审计）

 
  
  
截至或截至本季度
    
在结束的九个月里
  
 
  
  
2023年9月30日
    
2023年6月30日
    
2022年9月30日
    
2023年9月30日
    
2022年9月30日
  
 
 
                              
宽带收入（百万美元）
                              
道达尔公司
纤维
  
$
377
    
$
356
    
$
312
    
$
1,067
    
$
900
  

铜    
169
      
173
      
195
      
515
      
587
  

总计  
$
546
    
$
529
    
$
507
    
$
1,582
    
$
1,487
  
 
 
                                        
估计的光纤通行量（以百万计）
                                        
基础光纤通道
 
    
3.2
      
3.2
      
3.2
                  
光纤总通过次数
 
    
6.2
      
5.8
      
4.8
                  
 
 
                                        
估计的宽带光纤渗透百分比
                                        
基础光纤穿透率
 
    
43.9
%
    
43.4
%
    
42.9
%
                
光纤总穿透率
 
    
31.2
%
    
31.6
%
    
33.6
%
                
 
 
                                        
宽带客户，期末（以千计）
                                        
消费者
纤维
    
1,797
      
1,722
      
1,502
                  

铜    
870
      
928
      
1,105
                  

总计    
2,667
      
2,650
      
2,607
                  
 
 
                                        
商业(1)
纤维
    
117
      
113
      
104
                  

铜    
97
      
102
      
120
                  

总计    
214
      
215
      
224
                  
 
 
                                        
宽带网络新增量（以千计）
                                        
消费者
纤维
    
75
      
63
      
64
                  

铜    
(58
)
    
(59
)
    
(58
)
                

总计    
17
      
4
      
6
                  
 
 
                                        
商业 (1)
纤维
    
4
      
3
      
2
                  

铜    
(5
)
    
(5
)
    
(4
)
                

总计    
(1
)
    
(2
)
    
(2
)
                
 
 
                                        
宽带流失
                                        
消费者
纤维
    
1.47
%
    
1.41
%
    
1.60
%
    
1.36
%
    
1.41
%

铜    
2.18
%
    
1.84
%
    
2.02
%
    
1.91
%
    
1.76
%

总计    
1.72
%
    
1.57
%
    
1.79
%
    
1.56
%
    
1.57
%
 
 
                                        
商业 (1)
纤维
    
1.26
%
    
1.31
%
    
1.36
%
    
1.34
%
    
1.29
%

铜    
1.84
%
    
1.83
%
    
1.82
%
    
1.89
%
    
1.68
%

总计    
1.53
%
    
1.56
%
    
1.61
%
    
1.61
%
    
1.51
%
宽带 ARPU
                                        
消费者
纤维
  
$
64.49
    
$
63.12
    
$
62.97
    
$
63.10
    
$
62.84
  

铜    
54.62
      
51.90
      
49.65
      
51.81
      
47.93
  

总计  
$
61.15
    
$
59.06
    
$
57.17
    
$
58.99
    
$
56.04
  
 
 
                                        
商业 (1)
纤维
  
$
101.36
    
$
102.89
    
$
107.28
    
$
102.84
    
$
106.84
  

铜    
66.87
      
68.20
      
65.26
      
67.38
      
64.41
  

总计  
$
85.33
    
$
85.57
    
$
84.49
    
$
85.61
    
$
83.16
  
 
 
                                        
对账：宽带 ARPU
                                        
消费类光纤宽带 ARPU
  
$
64.49
    
$
63.12
    
$
62.97
    
$
63.10
    
$
62.84
  
礼品卡的影响
    
0.16
      
1.34
      
1.66
      
1.06
      
1.38
  
调整后的消费光纤宽带ARPU
  
$
64.65
    
$
64.46
    
$
64.63
    
$
64.16
    
$
64.22
  

(1) 企业客户包括我们的小型、中型企业和大型企业 (SME) 客户。批发客户不包括在内。