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其他贵金属会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2022-12-310001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:公允价值输入二级会员SPLP: 其他贵金属会员2022-12-310001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员SPLP: 其他贵金属会员US-GAAP:公允价值输入三级会员2022-12-310001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员SPLP: 其他贵金属会员2022-12-310001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员SPLP:长期投资会员2022-12-310001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员SPLP:贷款中的经济利益成员2022-12-310001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:Warrant 会员2022-12-310001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员SPLP:长期投资会员2023-01-012023-09-300001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员SPLP:贷款中的经济利益成员2023-01-012023-09-300001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:Warrant 会员2023-01-012023-09-300001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-01-012023-09-300001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员SPLP:长期投资会员2023-09-300001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员SPLP:贷款中的经济利益成员2023-09-300001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:Warrant 会员2023-09-300001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员SPLP:长期投资会员2021-12-310001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员SPLP:贷款中的经济利益成员2021-12-310001452857US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:Warrant 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网络银行会员2022-12-310001452857SPLP: 管理费会员SPLP:多元化工业成员2023-07-012023-09-300001452857SPLP: 管理费会员SPLP: EnergyMember2023-07-012023-09-300001452857SPLP: 管理费会员SPLP:金融服务成员2023-07-012023-09-300001452857SPLP: 管理费会员SPLP: 供应链成员2023-07-012023-09-300001452857SPLP: 管理费会员SPLP:多元化工业成员2022-07-012022-09-300001452857SPLP: 管理费会员SPLP: EnergyMember2022-07-012022-09-300001452857SPLP: 管理费会员SPLP:金融服务成员2022-07-012022-09-300001452857SPLP: 管理费会员SPLP:多元化工业成员2023-01-012023-09-300001452857SPLP: 管理费会员SPLP: EnergyMember2023-01-012023-09-300001452857SPLP: 管理费会员SPLP:金融服务成员2023-01-012023-09-300001452857SPLP: 管理费会员SPLP: 供应链成员2023-01-012023-09-300001452857SPLP: 管理费会员SPLP:多元化工业成员2022-01-012022-09-300001452857SPLP: 管理费会员SPLP: EnergyMember2022-01-012022-09-300001452857SPLP: 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供应链成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300001452857US-GAAP:企业非细分市场成员2023-07-012023-09-300001452857US-GAAP:企业非细分市场成员2022-07-012022-09-300001452857US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-09-300001452857US-GAAP:企业非细分市场成员2022-01-012022-09-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ___________ 到 _________ 的过渡时期
委员会档案编号: 001-35493
钢铁合作伙伴控股有限公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | |
特拉华 | 13-3727655 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
| |
麦迪逊大道 590 号,32和地板 | |
纽约, 纽约 | 10022 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(212) 520-2300
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通单位,无面值 | SPLP | 纽约证券交易所 |
6.0% A 系列首选单位 | SPLP-PRA | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☑没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☑没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | |
大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器☑ |
非加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 ☑ |
| |
| 新兴成长型公司 ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是的 ☐没有 ☑
截至2023年11月1日,未偿还的普通单位数量为 21,308,375 .
钢铁合作伙伴控股有限公司
目录
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第一部分 — 财务信息 | 页面 |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | |
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| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表 | 2 |
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| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并运营报表 | 3 |
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| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合收益合并报表 | 4 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并资本变动表 | 5 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月合并现金流量表 | 7 |
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| 合并财务报表附注 | 8 |
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 36 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 46 |
| | |
第二部分 — 其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 46 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 47 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 48 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 50 |
| | |
签名 | 51 |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
钢铁合作伙伴控股有限公司
合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,普通单位除外)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 562,149 | | | $ | 234,448 | |
| | | |
| | | |
贸易和其他应收账款——扣除可疑账款备抵后的净额 $2,325和 $2,414,分别地 | 234,080 | | | 183,861 | |
| | | |
应收贷款,包括待售贷款 of $776,060和 $602,675,分别是净额 | 1,443,166 | | | 1,131,745 | |
库存,净额 | 214,846 | | | 214,084 | |
预付费用和其他流动资产 | 43,618 | | | 41,090 | |
| | | |
流动资产总额 | 2,497,859 | | | 1,805,228 | |
应收长期贷款,净额 | 475,159 | | | 423,248 | |
善意 | 148,629 | | | 125,813 | |
其他无形资产,净额 | 118,346 | | | 94,783 | |
| | | |
其他非流动资产 | 348,678 | | | 195,859 | |
财产、厂房和设备,净额 | 249,269 | | | 238,510 | |
经营租赁使用权资产 | 73,916 | | | 42,711 | |
长期投资 | 39,373 | | | 309,697 | |
总资产 | $ | 3,951,229 | | | $ | 3,235,849 | |
负债和资本 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 131,886 | | | $ | 109,572 | |
应计负债 | 137,979 | | | 112,744 | |
| | | |
存款 | 1,722,254 | | | 1,360,477 | |
| | | |
短期债务 | 195 | | | 685 | |
长期债务的当前部分 | 67 | | | 67 | |
| | | |
其他流动负债 | 95,435 | | | 65,598 | |
| | | |
流动负债总额 | 2,087,816 | | | 1,649,143 | |
长期存款 | 377,232 | | | 208,004 | |
长期债务 | 186,922 | | | 179,572 | |
其他借款 | 20,309 | | | 41,682 | |
优先单位负债 | 154,250 | | | 152,247 | |
应计养老金负债 | 83,694 | | | 84,948 | |
递延所得税负债 | 5,973 | | | 41,055 | |
长期经营租赁负债 | 60,185 | | | 35,512 | |
其他非流动负债 | 39,876 | | | 42,226 | |
负债总额 | 3,016,257 | | | 2,434,389 | |
承付款和或有开支 | | | |
资本: | | | |
合伙人的资本普通单位: 21,304,915和 21,605,093已发行和未付款(扣除后) 18,359,295和 17,904,679国库中持有的单位,成本为美元328,985和 $309,257),分别是 | 1,038,447 | | | 952,094 | |
累计其他综合亏损 | (152,911) | | | (151,874) | |
合伙人总资本 | 885,536 | | | 800,220 | |
合并实体中的非控股权益 | 49,436 | | | 1,240 | |
总资本 | 934,972 | | | 801,460 | |
负债和资本总额 | $ | 3,951,229 | | | $ | 3,235,849 | |
参见随附的合并财务报表附注
钢铁合作伙伴控股有限公司
合并运营报表
(未经审计)
(以千计,普通单位和每普通单位数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
多元化工业净销售额 | $ | 299,098 | | | $ | 312,200 | | | $ | 918,570 | | | $ | 986,113 | |
能源净收入 | 46,742 | | | 51,409 | | | 145,220 | | | 136,750 | |
金融服务收入 | 106,405 | | | 62,064 | | | 304,570 | | | 149,963 | |
供应链收入 | 40,009 | | | — | | | 70,190 | | | — | |
总收入 | 492,254 | | | 425,673 | | | 1,438,550 | | | 1,272,826 | |
成本和支出: | | | | | | | |
销售商品的成本 | 283,285 | | | 273,657 | | | 833,977 | | | 830,640 | |
销售、一般和管理费用 | 124,934 | | | 93,634 | | | 376,252 | | | 280,599 | |
| | | | | | | |
资产减值费用 | — | | | 2,449 | | | 329 | | | 2,884 | |
财务利息支出 | 22,371 | | | 4,770 | | | 54,494 | | | 7,606 | |
信贷损失准备金 | 36,969 | | | 6,593 | | | 47,979 | | | 11,758 | |
利息支出 | 4,115 | | | 5,110 | | | 15,934 | | | 14,452 | |
| | | | | | | |
企业销售收益 | — | | | (295) | | | — | | | (85,480) | |
证券已实现和未实现(收益)亏损,净额 | (8,665) | | | (3,641) | | | (6,151) | | | 22,570 | |
其他收入,净额 | (801) | | | (1,627) | | | (5,806) | | | (3,308) | |
成本和支出总额 | 462,208 | | | 380,650 | | | 1,317,008 | | | 1,081,721 | |
所得税和权益法投资前的运营收入 | 30,046 | | | 45,023 | | | 121,542 | | | 191,105 | |
所得税(福利)准备金 | (981) | | | 9,211 | | | (1,707) | | | 56,256 | |
关联公司的亏损(收入),扣除税款 | 3,140 | | | (616) | | | 11,944 | | | 1,767 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收入 | 27,887 | | | 36,428 | | | 111,305 | | | 133,082 | |
归因于合并实体非控股权益的净(收益)亏损 | (2,315) | | | (111) | | | (1,737) | | | (122) | |
归属于普通单位持有人的净收益 | $ | 25,572 | | | $ | 36,317 | | | $ | 109,568 | | | $ | 132,960 | |
每个普通单位的净收入——基本 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于普通单位持有人的净收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.57 | | | $ | 5.10 | | | $ | 5.85 | |
每普通单位净收益——摊薄后 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于普通单位持有人的净收益 | $ | 1.14 | | | $ | 1.45 | | | $ | 4.68 | | | $ | 5.26 | |
未偿普通单位的加权平均数——基本 | 21,298,871 | | | 23,147,644 | | | 21,495,689 | | | 22,737,902 | |
已发行普通股的加权平均数——摊薄后 | 25,081,210 | | | 27,245,770 | | | 25,360,324 | | | 27,038,551 | |
参见随附的合并财务报表附注
钢铁合作伙伴控股有限公司
合并综合收益表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 27,887 | | | $ | 36,428 | | | $ | 111,305 | | | $ | 133,082 | |
扣除税款的其他综合(亏损)收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
货币折算调整 | (1,991) | | | (2,178) | | | (1,073) | | | (4,831) | |
养老金负债和其他退休后福利债务的变化 | 36 | | | — | | | 36 | | | — | |
其他综合(亏损)收入 | (1,955) | | | (2,178) | | | (1,037) | | | (4,831) | |
综合收入 | 25,932 | | | 34,250 | | | 110,268 | | | 128,251 | |
归属于非控股权益的综合(收益)亏损 | (2,315) | | | (111) | | | (1,737) | | | (122) | |
归属于普通单位持有人的综合收益 | $ | 23,617 | | | $ | 34,139 | | | $ | 108,531 | | | $ | 128,129 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
参见随附的合并财务报表附注
钢铁合作伙伴控股有限公司
合并资本变动表
(未经审计)
(以千计,普通单位和国库单位除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Steel Partners Holdings L.P. 普通单位持有人 | | | | |
| 常见 | | 国库单位 | | 合作伙伴' | | 累积其他综合版 | | 合作伙伴总数 | | 合并后的非控股权益 | | 总计 |
| 单位 | | 单位 | | 美元 | | 资本 | | 损失 | | 资本 | | 实体 | | 资本 |
截至2022年12月31日的余额 | 39,509,772 | | | (17,904,679) | | | $ | (309,257) | | | $ | 952,094 | | | $ | (151,874) | | | $ | 800,220 | | | $ | 1,240 | | | $ | 801,460 | |
会计原则变更对扣除税款的当前预期信贷损失的累积影响 | — | | | — | | | — | | | (3,862) | | | — | | | (3,862) | | | — | | | (3,862) | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 24,846 | | | — | | | 24,846 | | | (43) | | | 24,803 | |
货币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,093 | | | 1,093 | | | — | | | 1,093 | |
股权补偿-限制性单位 | 146,414 | | | — | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | | | — | | | (11) | |
与受限单位的归属相关的预扣税 | (8,972) | | | — | | | — | | | (333) | | | — | | | (333) | | | — | | | (333) | |
购买苏人解普通单位 | — | | | (75,504) | | | (3,248) | | | (3,248) | | | — | | | (3,248) | | | — | | | (3,248) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | — | | | — | | | — | | | (61) | | | — | | | (61) | | | — | | | (61) | |
截至2023年3月31日的余额 | 39,647,214 | | | (17,980,183) | | | (312,505) | | | 969,425 | | | (150,781) | | | 818,644 | | | 1,197 | | | 819,841 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 59,150 | | | — | | | 59,150 | | | (535) | | | 58,615 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
货币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (175) | | | (175) | | | — | | | (175) | |
股权补偿-限制性单位 | 17,174 | | | — | | | — | | | 419 | | | — | | | 419 | | | — | | | 419 | |
与受限单位的归属相关的预扣税 | (2,462) | | | — | | | — | | | (100) | | | — | | | (100) | | | — | | | (100) | |
购买苏人解普通单位 | — | | | (267,994) | | | (11,588) | | | (11,588) | | | — | | | (11,588) | | | — | | | (11,588) | |
合并Steel Connect时承担的非控股权益(注3) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48,900 | | | 48,900 | |
其他,净额 | — | | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | (30) | | | — | | | (30) | |
截至2023年6月30日的余额 | 39,661,926 | | | (18,248,177) | | | (324,093) | | | 1,017,276 | | | (150,956) | | | 866,320 | | | 49,562 | | | 915,882 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 25,572 | | | — | | | 25,572 | | | 2,315 | | | 27,887 | |
货币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,991) | | | (1,991) | | | — | | | (1,991) | |
养老金负债和退休后福利债务的变化 | — | | | — | | | — | | | — | | | 36 | | | 36 | | | — | | | 36 | |
股权补偿-限制性单位 | 2,284 | | | — | | | — | | | 599 | | | — | | | 599 | | | — | | | 599 | |
购买苏人解普通单位 | — | | | (111,118) | | | (4,891) | | | (4,891) | | | — | | | (4,891) | | | — | | | (4,891) | |
对合并子公司利息的调整 | — | | | — | | | — | | | (110) | | | — | | | (110) | | | (2,440) | | | (2,550) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他,净额 | — | | | — | | | (1) | | | 1 | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
截至2023年9月30日的余额 | 39,664,210 | | | (18,359,295) | | | $ | (328,985) | | | $ | 1,038,447 | | | $ | (152,911) | | | $ | 885,536 | | | $ | 49,436 | | | $ | 934,972 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Steel Partners Holdings L.P. 普通单位持有人 | | | | |
| 常见 | | 国库单位 | | 合作伙伴' | | 累积其他综合版 | | 合作伙伴总数 | | 合并后的非控股权益 | | 总计 |
| 单位 | | 单位 | | 美元 | | 资本 | | 损失 | | 资本 | | 实体 | | 资本 |
截至2021年12月31日的余额 | 37,828,941 | | | (16,810,932) | | | $ | (264,284) | | | $ | 795,140 | | | $ | (131,803) | | | $ | 663,337 | | | $ | 5,711 | | | $ | 669,048 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 4,565 | | | — | | | 4,565 | | | (24) | | | 4,541 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
货币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (459) | | | (459) | | | — | | | (459) | |
股权补偿-限制性单位 | (37,315) | | | — | | | — | | | 119 | | | — | | | 119 | | | — | | | 119 | |
购买苏人解普通单位 | — | | | (268,623) | | | (10,418) | | | (10,418) | | | — | | | (10,418) | | | — | | | (10,418) | |
从非控股权益中购买子公司股份 | — | | | — | | | — | | | (3,942) | | | — | | | (3,942) | | | (4,664) | | | (8,606) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | 37,791,626 | | | (17,079,555) | | | (274,702) | | | 785,464 | | | (132,262) | | | 653,202 | | | 1,023 | | | 654,225 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 92,078 | | | — | | | 92,078 | | | 35 | | | 92,113 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
货币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,194) | | | (2,194) | | | — | | | (2,194) | |
股权补偿-限制性单位 | 1,705,239 | | | — | | | — | | | 354 | | | — | | | 354 | | | — | | | 354 | |
购买苏人解普通单位 | — | | | (500,064) | | | (20,999) | | | (20,999) | | | — | | | (20,999) | | | — | | | (20,999) | |
其他,净额 | — | | | — | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
截至2022年6月30日的余额 | 39,496,865 | | | (17,579,619) | | | $ | (295,701) | | | $ | 856,908 | | | $ | (134,456) | | | $ | 722,452 | | | $ | 1,058 | | | $ | 723,510 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 36,317 | | | — | | | 36,317 | | | 111 | | | 36,428 | |
货币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,178) | | | (2,178) | | | — | | | (2,178) | |
股权补偿-限制性单位 | 40,532 | | | — | | | — | | | 369 | | | — | | | 369 | | | — | | | 369 | |
与受限单位的归属相关的预扣税 | (31.297) | | | — | | | — | | | (560) | | | — | | | (560) | | | — | | | (560) | |
购买苏人解普通单位 | — | | | (236,746) | | | (9,902) | | | (9,902) | | | — | | | (9,902) | | | — | | | (9,902) | |
截至2022年9月30日的余额 | 39,506,100 | | | (17,816,365) | | | $ | (305,603) | | | $ | 883,132 | | | $ | (136,634) | | | $ | 746,498 | | | $ | 1,169 | | | $ | 747,667 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
参见随附的合并财务报表附注
钢铁合作伙伴控股有限公司
合并现金流量表
(未经审计)
(以千计) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | 111,305 | | | 133,082 | |
| | | |
| | | |
调整以将运营净收入与经营活动提供的净现金(用于)进行对账: | | | |
信贷损失准备金 | 47,979 | | | 11,758 | |
扣除税款的关联公司亏损 | 11,944 | | | 1,767 | |
证券已实现和未实现(收益)亏损,净额 | (6,151) | | | 22,570 | |
| | | |
企业销售收益 | — | | | (85,480) | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | — | | | (945) | |
贷款经济利益的衍生收益 | (3,762) | | | (3,973) | |
非现金养老金支出(收入) | 8,948 | | | (5,405) | |
递延所得税 | (30,390) | | | 17,682 | |
折旧和摊销 | 41,433 | | | 40,212 | |
非现金租赁费用 | 12,710 | | | 7,456 | |
基于股权的薪酬 | 1,007 | | | 842 | |
| | | |
资产减值费用 | 329 | | | 2,884 | |
| | | |
其他 | 2,193 | | | 2,192 | |
经营资产和负债的净变动: | | | |
贸易和其他应收账款 | (12,999) | | | (24,953) | |
库存 | 6,241 | | | (38,556) | |
预付费用和其他资产 | (1,038) | | | (20,301) | |
应付账款、应计负债和其他负债 | (4,689) | | | 85,368 | |
待售贷款净增加 | (173,385) | | | (204,724) | |
| | | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 11,675 | | | (58,524) | |
| | | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买投资 | (204,611) | | | (284,884) | |
出售投资的收益 | 207,893 | | | — | |
投资到期所得收益 | 41,058 | | | 155,899 | |
钢铁通可转换票据的本金偿还 | 1,000 | | | — | |
贷款发放,扣除收款后 | (242,667) | | | (34,845) | |
购置不动产、厂房和设备 | (36,667) | | | (30,188) | |
| | | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | 490 | | | 1,241 | |
| | | |
企业销售的净收益 | — | | | 142,426 | |
收购,扣除获得的现金 | — | | | (35,298) | |
合并Steel Connect后现金增加 | 65,896 | | | — | |
| | | |
| | | |
其他 | (1,084) | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (168,692) | | | (85,649) | |
| | | |
| | | |
来自融资活动的现金流: | | | |
循环借款净额(还款额) | 6,910 | | | (93,359) | |
定期贷款的还款 | (51) | | | (65) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
购买公司的普通单位 | (19,727) | | | (41,319) | |
| | | |
其他借款净减少 | (21,277) | | | (273,569) | |
| | | |
| | | |
向优先单位持有人分配 | (7,225) | | | (7,225) | |
| | | |
从非控股权益购买子公司股份 | (2,784) | | | (8,606) | |
与受限单位的归属相关的预扣税 | (433) | | | (560) | |
| | | |
存款净增加 | 531,006 | | | 606,626 | |
| | | |
融资活动提供的净现金 | 486,419 | | | 181,923 | |
| | | |
| | | |
该期间的净变动 | 329,402 | | | 37,750 | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (1,701) | | | (1,596) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 234,448 | | | 325,363 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 562,149 | | | $ | 361,517 | |
参见随附的合并财务报表附注
合并财务报表附注(未经审计)
合并财务报表附注中使用的所有金额均以千计,普通和优先单位、每股和优先单位、股票和每股数据以及每盎司价格除外。
1. 业务性质和陈述基础
业务性质
Steel Partners Holdings L.P.(“我们”、“我们的”、“SPLP” 或 “公司”)是一家多元化的全球控股公司,通过合并的子公司和其他权益开展多项业务。它拥有并经营业务,并在多家公司拥有重大权益,包括多元化工业产品、能源、国防、供应链管理和物流、银行和青年体育。SPLP通过以下部门运营:多元化工业、能源、金融服务和供应链,这些部门分别管理,提供不同的产品和服务。有关公司可申报分部的更多详情,请参阅附注17-“分部信息”。特拉华州的一家公司Steel Partners Holdings GP Inc.(“SPH GP”)是SPLP的普通合伙人,由SPLP全资拥有。根据附注16 “关联方交易” 中进一步详细讨论的经修订和重述的管理协议(“管理协议”)的条款,公司由SP General Services LLC(“经理”)管理。
演示基础
随附的截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间的未经审计的合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会(“SEC”)的中期规章制度编制,包括公司及其合并子公司的账目。自2023年5月1日起,Steel Connect, Inc.(“Steel Connect” 或 “STCN”)的财务业绩已包含在公司的合并财务报表中(见附注3-“收购和资产剥离”)。管理层认为,本报告反映了公允列报所需的所有调整,包括正常的经常性调整。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。随附的未经审计的合并财务报表应与公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告(“年度报告” 或 “10-K表”)中包含的公司经审计的合并财务报表一起阅读,截至2022年12月31日的合并资产负债表就是从中得出的。
公司的财政季度在日历季度的最后一天结束;但是,对于公司的某些子公司,财政季度在最接近日历季度最后一天的星期六结束,该会计年度的最后一个季度除外。除Steel Connect外,该公司及其所有子公司均于12月31日关闭会计年度的账簿,该公司于7月31日关闭会计年度的账簿。为便于列报,此处包含的季度财务报表均描述为截至日历季度的最后一天。
某些财务信息通常包含在根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度财务报表中,但不是中期报告目的所必需的某些财务信息已被压缩或省略。管理层必须做出影响合并财务报表和相关脚注披露的估计和假设。尽管管理层使用最佳判断,但实际结果可能与这些估计有所不同。为了符合本期的列报方式,对前一期间的财务报表和附注进行了某些重新分类。
采用新会计准则
2016 年 6 月,FASB 发布了 ASU 2016-13 金融工具-信贷损失(主题326):衡量金融工具信贷损失 (“亚利桑那州立大学 2016-13”). 这项新标准将大多数按摊销成本计量的金融资产和某些其他工具(包括贸易应收账款)的减值模型从已发生亏损模型改为预期亏损模型,并增加了某些新的必要披露。在预期损失模型下,各实体在工具的整个合同期限内确认估计的信贷损失,而不是将信贷损失的确认推迟到可能发生损失之后。该公司于 2023 年 1 月 1 日采用了 ASU 2016-13。该指南在修改后的回顾基础上适用,累积效应调整计入合伙人的资本。此次采用并未对公司多元化工业和能源板块的贸易应收账款和其他金融资产产生实质性影响。该公司的金融服务板块确认了增长 $5,248减至其信贷损失备抵额并减少美元3,862,扣除自亚利桑那州立大学采用2016-13年度以来对合伙人资本期初余额的税收累积效应调整。构成公司供应链部门的Steel Connect选择提前采用亚利桑那州立大学
为符合我们的会计政策,截至交易所交易之日或2023年5月1日,为2016-13年度。此次采用并未对公司供应链板块的贸易应收账款和其他金融资产产生实质性影响。
WebBank根据新标准的实施分析了投资组合细分市场和融资应收账款类别。投资组合部分或融资应收款类别没有必要的变化。
贷款的摊销成本基础是余额、递延费用和成本以及溢价或折扣的组合。WebBank通常不记录应计利息的信用损失备抵金(“ACL”),因为根据贷款的非应计和逾期政策,无法收回的应计利息会及时通过利息收入冲销。应计利息包含在合并资产负债表上的其他资产中。
由于公司采用了亚利桑那州立大学2016-13年度,以下重要会计政策已根据10-K表年度报告中描述的政策进行了更新。
应收贷款,包括待售贷款
WebBank的贷款活动包括与向消费者和小型企业发放信用卡和其他贷款的公司达成的几项贷款协议。这些贷款被归类为应收贷款,通常在发放后出售。作为这些安排的一部分,WebBank赚取的费用记入非利息收入。从这些贷款安排中获得的费用记作费用收入。WebBank还通过贷款银团购买商业和工业贷款的参与权。管理层有意和能力在可预见的未来或到期或还清之前持有的贷款 按摊销成本列报。利息收入计入未付本金余额。扣除某些直接发放成本后的贷款发放费是递延的,并被视为对贷款估计期限内相关贷款收益率的调整。
待售贷款按摊销成本入账。收益和亏损根据销售收入和摊销成本之间的差额记入非利息收入。
依赖抵押品的贷款按摊销成本或抵押品的公允价值减去出售成本的较低值来衡量。
当本金或利息到期且未偿还期限为30天或更长时间时,贷款被列为过期贷款。商业贷款拖欠90天,消费贷款拖欠120天,小企业贷款拖欠180天时,贷款的应计利息即告终止,除非贷款有良好的担保且正在收款中。在所有情况下,如果认为本金或利息的收取有疑问,则按非应计贷款或提前扣除贷款。
非应计贷款或扣除的贷款的所有应计利息但未收取的利息将从利息收入中冲销。这些贷款的利息按现金或成本回收法入账,直到符合应计回报率的条件。当合同到期的所有本金和利息金额都得到合理保障后,贷款即恢复应计状态。
信用损失备抵金
ACL包括贷款损失备抵金、无准备金贷款承诺准备金和持有至到期债务证券补贴,代表管理层对截至资产负债表日WebBank贷款组合、无准备金贷款承诺以及持有至到期债务证券的合同期内当前预期信贷损失的估计。
无准备金贷款承诺的准备金包含在合并资产负债表上的其他流动负债中。持有至到期债务证券的备抵金与贷款分开估算,按合并资产负债表中其他非流动资产中包含的净摊销成本结算。
ACL是一个估值账户,从贷款的摊销成本基础中扣除,以显示预计将从贷款中收取的净金额。当管理层认为记录的贷款余额被确认无法收回时,贷款将从ACL中扣除,并在合并运营报表中予以确认。
管理层使用来自内部和外部来源的相关信息来估算津贴余额,这些信息涉及过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测。信贷损失备抵金的计量标准是
存在相似风险特征时的集体(集合)基础。特定储备金涵盖减值贷款或单独减值估值的贷款,主要根据抵押品的公允价值进行计量。根据预期的销售成本对抵押品的公允价值进行了调整。如果计量日抵押品的公允价值大于减值贷款的账面余额,则特定储备金可能为零。此外,在可行的情况下,也可以使用按原始合同利率折现的预期未来现金流的现值。WebBank利用第三方提供商的季度经济预测,在合理且可支持的时间范围内生成宏观经济因素,然后恢复到基准损失曲线的隐含损失预期。
应用历史损失经验后,使用定性标准对每个分段的定量得出的ACL水平进行审查。跟踪了各种风险因素,这些因素会影响我们对整个投资组合细分市场的ACL水平的判断。可能反映在定量模型中的主要定性因素包括:
•资产质量趋势
•风险管理和贷款管理惯例
•投资组合管理和控制
•投资组合性质和数量变化的影响
•贷款政策和承保政策的变化
•任何投资组合集中的存在和影响
•国民经济商业状况和其他宏观经济调整
•区域和地方的经济和商业状况
•数据可用性和适用性
•行业监测
•标的抵押品的价值
ACL 级别的变化反映了这些因素的变化。根据这些因素已经反映在历史损失率中的程度以及这些因素相互差异的程度,每个因素对ACL定性评估的影响程度逐季度变化。还要考虑评估 ACL 时估算过程固有的不确定性。
会计准则尚未生效
2022年6月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-03,公允价值计量(主题 820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量。新标准明确规定,在衡量证券的公允价值时,不应考虑对出售股权证券的合同限制。新标准还要求对具有合同销售限制的股票证券进行某些披露。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。允许提前收养,包括过渡期收养。该标准应有前瞻性地适用。该公司目前正在评估该指导方针,以确定其可能对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
2023 年 8 月,美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-05, 企业合并-合资企业组建(副主题 805-60):确认和初步评估(“亚利桑那州立大学 2023-05”)。ASU 2023-05 适用于 “合资企业” 或 “公司合资企业” 的组建,并要求合资企业最初按公允价值衡量其成立时收到的所有捐款。新指南预期适用于成立日期在2025年1月1日或之后的合资实体。允许提前收养。该公司目前正在评估该会计准则的影响;但是,我们预计它不会对其合并财务报表产生重大影响。
2. 收入
收入分类
收入按公司细分市场层面进行分类,因为分部类别描述了经济因素如何影响收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。有关公司可申报分部的更多详情,请参阅附注17-“分部信息”。
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中公司按地域分列的收入。该公司的收入主要来自国内。国外收入以产生收入的合法子公司所在的国家为基础。 来自任何一个国家的收入对公司的合并财务报表都不重要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美国 | $ | 443,981 | | | $ | 406,428 | | | $ | 1,327,713 | | | $ | 1,210,343 | |
国外 | 48,273 | | | 19,245 | | | 110,837 | | | 62,483 | |
总收入 | $ | 492,254 | | | $ | 425,673 | | | $ | 1,438,550 | | | $ | 1,272,826 | |
合约余额
收入确认、账单和现金收款时间上的差异会导致合并资产负债表上出现已开单的贸易应收账款、未开票的应收账款(合同资产)和递延收入(合同负债)。
合约资产
当向客户开具账单的时间与收入确认的时间不同时,例如公司在向客户开具账单之前确认了一段时间内的收入,就会出现未开票的应收账款。合同资产在合并资产负债表上被归类为预付费用和其他流动资产。截至2023年9月30日和2022年12月31日,合约资产余额为美元5,700和 $11,937,分别地。
合同负债
公司在公司业绩之前收到或到期的现金付款时记录递延收入,包括可退还的款项,这些款项记为合同负债。根据公司预计确认收入的时机,合同负债在合并资产负债表上被归类为其他流动负债。
| | | | | |
| 合同负债 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 4,380 | |
收入递延 | 17,416 | |
确认非所得收入 | (15,578) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 6,218 | |
| |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 3,396 | |
收入递延 | 6,027 | |
确认非所得收入 | (6,161) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 3,262 | |
3. 收购和资产剥离
转让和交换协议
2023年4月30日,公司与Steel Connect, Inc.(“Steel Connect” 或 “STCN”)签署了一系列协议,其中公司及其某些关联公司(“Steel Partners Group”)共转让了 3,597,744普通股,面值 $0.10钢铁合作伙伴集团持有的Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.(“Aerojet”)的每股股权交给钢铁互联以换取 3,500,000Steel Connect新设立的E系列可转换优先股(“E系列可转换优先股” 及此类转让和关联交易,即 “交易所交易”)的股份。根据纳斯达克股票市场有限责任公司的规则,经Steel Connect股东批准后,E系列可转换优先股总额可转换为 184.9百万股Steel Connect普通股,面值美元0.01每股(“普通股” 或 “普通股”),将与Steel Connect普通股一起投票,参与Steel Connect普通股支付的任何股息,每股分红均以转换后的基础进行。转换E系列可转换优先股后,Steel Partners集团将持有大约 85.0钢铁通未偿还股权的百分比。交易所交易于2023年5月1日结束,即公司与Steel Connect交换对价之日,截至该日,Steel Connect成为合并子公司,用于财务报告。Steel Connect不出于联邦所得税目的进行合并,因为Steel Connect的所有权分散在不同的联邦税收合并集团之间。Steel Connect的资产和负债已纳入公司的合并资产负债表,相关的非控股权益为 15.0STCN普通股的百分比。在 2023 年 5 月 1 日之前,公司举行了 49.6根据以下规定,Steel Connect的所有权权益百分比及其对Steel Connect的投资进行了核算
权益会计法。截至交易所交易之日,公司根据Steel Connect的估值,将先前持有的权益法投资重新计量为其公允价值。交易所交易实现了公司的目标,即增加Steel Connect的所有权,以从未来的收益和增长中受益,并加强Steel Connect的资产负债表,使其能够进行收购。
交易所交易是根据会计准则编纂(“ASC”)主题805进行核算的, 业务合并,因此,自交易所交易之日起,Steel Connect的经营业绩已合并到我们的财务报表中。公司根据截至2023年5月1日的估计公允价值记录了交易所交易对收购资产和承担的负债的初步分配。最终的交易所交易分配预计将于2023年第四季度完成,将基于对收购资产和负债公允价值的最终评估和其他分析。该公司预计,初步和最终交易分配之间的差异不会对其经营业绩或财务状况产生重大影响。与交易所交易相关的交易成本约为美元2,154并在截至2023年9月30日的九个月中记作销售、一般和管理费用中产生的支出。
下表汇总了交易所交易的总对价:
| | | | | | | | | |
(以千计) | 2023年5月1日 | | | | |
Aerojet普通股的公允价值 | $ | 202,733 | | | | | |
| | | | | |
先前持有的Steel Connect权益的公允价值: | | | | | |
钢铁通普通股 | 14,910 | | | | | |
Steel Connect C系列优先股 | 35,000 | | | | | |
钢联可转换票据 | 13,006 | | | | | |
| | | | | |
按公允价值计算的非控股权益 | 48,900 | | | | | |
| | | | | |
减少获得的现金 | (65,896) | | | | | |
| | | | | |
估计对价总额,减去获得的现金 | $ | 248,653 | | | | | |
公司对收购的资产和交易所交易中承担的负债的初步公允价值估计,以及反映迄今为止在计量期内所做的调整的最新初步公允价值分配,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 初步估计 | | 测量周期调整 | | 初步分配 | | | | |
| | | | | | | | | |
贸易和其他应收账款 | $ | 36,900 | | | $ | — | | | $ | 36,900 | | | | | |
库存,净额 | 6,900 | | | — | | | 6,900 | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | 5,000 | | | — | | | 5,000 | | | | | |
可识别的无形资产 | 36,000 | | | (500) | | | 35,500 | | | | | |
其他非流动资产 | 3,900 | | | — | | | 3,900 | | | | | |
财产、厂房和设备,净额 | 3,400 | | | — | | | 3,400 | | | | | |
经营租赁使用权资产 | 29,250 | | | — | | | 29,250 | | | | | |
投资 | 202,733 | | | — | | | 202,733 | | | | | |
收购的资产总额 | 324,083 | | | (500) | | | 323,583 | | | | | |
| | | | | | | | | |
应付账款 | 26,300 | | | — | | | 26,300 | | | | | |
应计负债 | 29,100 | | | — | | | 29,100 | | | | | |
其他流动负债 | 15,230 | | | — | | | 15,230 | | | | | |
长期经营租赁负债 | 21,300 | | | — | | | 21,300 | | | | | |
其他非流动负债 | 5,500 | | | 300 | | | 5,800 | | | | | |
承担的负债总额 | 97,430 | | | 300 | | | 97,730 | | | | | |
| | | | | | | | | |
善意 | 22,000 | | | 800 | | | 22,800 | | | | | |
按公允价值收购的净资产 | $ | 248,653 | | | $ | — | | | $ | 248,653 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
交易所交易对价超过所收购净可识别资产和承担负债的公允价值的部分被记为商誉,这主要归因于预期的协同效应和Steel Connect的员工队伍的集结,不得用于所得税的扣除。假设的可识别资产和负债净额的公允价值基于管理层的估计和假设。
可识别的无形资产是在其预计收购日的公允价值确认的。商标资产的公允价值是使用特许权使用费减免法确定的,客户关系资产的公允价值是使用超额收益法确定的。这些基于收入的方法包括预测现金流的金额和时间、增长率、客户流失率、贴现率和资产生命周期评估等假设。 截至交易所交易日,可识别无形资产的估计公允价值和预计剩余使用寿命如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 使用寿命(年) | | 金额 | | | | |
客户关系 | 7 | | $ | 25,000 | | | | | |
商标名称 | 无限期 | | 10,500 | | | | | |
可识别无形资产的估计公允价值 | | | $ | 35,500 | | | | | |
自交易所交易之日起,Steel Connect的经营业绩已包含在我们的合并财务报表中。
(未经审计)预估财务信息
以下截至2022年12月31日的财年未经审计的合并经营业绩是按交易所交易于2021年1月1日进行一样编制的。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股数据除外) | 正如报道的那样 | | Pro Forma | | | | |
总收入 | $ | 1,695,441 | | | $ | 1,902,177 | | | | | |
所得税和权益法投资前的运营收入 | $ | 275,498 | | | $ | 284,111 | | | | | |
净收入 | $ | 206,165 | | | $ | 271,215 | | | | | |
每个普通单位的净收入——基本 | $ | 9.03 | | | $ | 11.62 | | | | | |
每普通单位净收益——摊薄后 | $ | 8.12 | | | $ | 10.33 | | | | | |
未经审计的预估信息仅供参考,不一定表示如果当时完成交易本应取得的经营成果,也不是对未来业绩的预测。
2022 年 WebBank 收购证券高级融资
2022年8月2日,该公司通过其全资子公司WebBank完成了对总部位于佛罗里达州科勒尔盖布尔斯的Security Premium Finance Company, LLC(“Security Premium Finance”)的收购,总收购价为美元47,280其资金来自手头现金.收购价格包含价值约为美元的利润分成利息1,440。Security Premium Finance为商业和消费者客户提供保险保费融资服务,以购买财产和意外伤害保险产品。与收购有关, 公司记录了与收购相关的溢价融资应收账款, 其他无形资产和商誉, 总额约为 $43,124, $1,370,以及 $2,959分别是其他资产和负债.其他无形资产主要包括代理人关系。此次收购的商誉主要包括合并两家业务所带来的协同效应。美元的商誉2,959出于所得税的目的,预计可以扣除。
证券溢价融资的收购价格和收购价格分配已于2023年3月31日最终确定,初步金额没有重大变化。Security Premium Finance的运营业绩包含在WebBank公司的金融服务板块。
2022年非控股权益收购
2022年1月7日,公司与IgO, Inc.(“iGO”)的某些股东签订了股票购买协议,以美元的价格购买IgO普通股的此类股东股份5.50每股现金。收购此类股份后,公司拥有超过 90IgO 已发行股票的百分比。2022年1月14日,根据特拉华州通用公司法的简短合并条款,IgO未经表决或IgO股东会议与公司的子公司合并(“合并”)。合并前不归公司所有的IGO普通股的剩余股份均转换为获得美元的权利5.50每股现金支付,公司以约美元的价格收购了之前未拥有的所有iGO股票8,606。合并完成后,Igo成为该公司的全资子公司。
2022年对非合并关联公司的投资
2022年4月1日,公司以约美元的收购价收购了私人投资基金PCS-Mosaic Co-Invest L.P.(“PCS-Mosaic”)的权益23,600。该基金主要投资于专业软件开发和培训服务。由于公司没有控股权益,公司将其投资记作股权法投资。公司尚未选择公允价值期权来核算PCS-Mosaic,PCS-Mosaic将按成本计值,加上或减去公司在投资净收益或亏损中所占份额,但须进行某些其他调整。公司在投资净收益或亏损中所占的份额包含在关联公司的收益(亏损)中,扣除公司合并运营报表的税款。从被投资人那里获得的股息减少了投资的账面金额。由于从PCS-Mosaic收到财务信息的时机,该公司按三个月的延迟时间记录其在净收益或亏损中所占的份额。更多详情,请参阅附注7—— “投资”。
2022年剥离SLPE业务
2022年4月25日,公司完成了将其子公司SL Power Electronics Corporation(“SLPE”)出售给先进能源工业公司的子公司AEI美国子公司LLC的交易,销售价格为美元144,500,完全由现金组成。SLPE为医疗、照明、视听、控制和工业领域的原始设备制造商设计、制造和销售功率转换解决方案,包括公司在多元化工业领域的电气产品业务。SLPE 确认净销售额为 $19,408税前收入为美元72在截至2022年9月30日的九个月中。
4. 应收贷款,包括待售贷款
截至2023年9月30日和2022年12月31日,WebBank持有的应收贷款(包括待售贷款)的主要分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 当前 | | 非当前 |
| 2023年9月30日 | | % | | 2022年12月31日 | | % | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
持有待售贷款 | $ | 776,060 | | | | | $ | 602,675 | | | | | $ | 776,060 | | | $ | 602,675 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
商业房地产贷款 | $ | 1,563 | | | — | % | | $ | 987 | | | — | % | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,563 | | | $ | 987 | |
商业和工业 | 1,051,804 | | | 87 | % | | 857,817 | | | 87 | % | | 614,488 | | | 472,934 | | | 437,316 | | | 384,883 | |
消费贷款 | 153,938 | | | 13 | % | | 123,204 | | | 13 | % | | 117,658 | | | 85,826 | | | 36,280 | | | 37,378 | |
贷款总额 | 1,207,305 | | | 100 | % | | 982,008 | | | 100 | % | | 732,146 | | | 558,760 | | | 475,159 | | | 423,248 | |
减去: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
信用损失备抵金 | (65,040) | | | | | (29,690) | | | | | (65,040) | | | (29,690) | | | — | | | — | |
应收贷款总额,净额 | $ | 1,142,265 | | | | | $ | 952,318 | | | | | 667,106 | | | 529,070 | | | 475,159 | | | 423,248 | |
应收贷款,包括待售贷款 (a) | | | | | | | | | $ | 1,443,166 | | | $ | 1,131,745 | | | $ | 475,159 | | | $ | 423,248 | |
(a) 应收贷款(包括待售贷款)的摊销成本被认为具有公允价值的代表性,因为利率与期限相似的票据的市场利率没有显著差别。应收贷款(包括待售贷款)的公允价值为 $1,949,294和 $1,548,035分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。
摊销成本约为的贷款 $428,221和 $323,740分别于2023年9月30日和2022年12月31日被质押为潜在借款的抵押品。WebBank 服务 $1,745和 $2,700分别截至2023年9月30日和2022年12月31日为他人提供贷款。
WebBank出售的贷款归类为待售贷款 $13,811,235和 $11,565,876在分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。出售的贷款已从合并资产负债表中扣除。归类为待售贷款的贷款主要包括消费贷款和小企业贷款。同期持有的待售贷款中增加的金额为 $14,104,112和 $11,822,704,分别地。
WebBank 的 ACL 增加了 $30,929,或 90.7%,在截至2023年9月30日的三个月中,增加了美元35,350,或 119.1在截至2023年9月30日的九个月中,百分比。ACL的增加主要是由于支持WebBank的一笔资产贷款的抵押品的价值下降。这笔贷款的储备金增加了美元32,909到 $36,923,一个储备金代表 100其未偿本金余额的百分比。WebBank继续监测当前经济环境的影响,包括未来对其贷款组合的潜在负面影响。
ACL 中的更改总结如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业房地产贷款 | | 商业与工业 | | 消费者贷款 | | 总计 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2022年12月31日 | $ | 28 | | | $ | 18,493 | | | $ | 11,169 | | | $ | 29,690 | |
采用当前预期信用损失会计指南的影响(见注释1) | 1 | | | 1,144 | | | 3,597 | | | 4,742 | |
扣款 | — | | | (3,493) | | | (2,539) | | | (6,032) | |
回收率 | 5 | | | 328 | | | 154 | | | 487 | |
规定 | 7 | | | 5,156 | | | 2,643 | | | 7,806 | |
2023年3月31日 | $ | 41 | | | $ | 21,628 | | | $ | 15,024 | | | $ | 36,693 | |
扣款 | — | | | (3,826) | | | (2,462) | | | (6,288) | |
回收率 | 54 | | | 366 | | | 82 | | | 502 | |
(福利)条款 | (47) | | | 4,815 | | | (1,564) | | | 3,204 | |
2023年6月30日 | $ | 48 | | | $ | 22,983 | | | $ | 11,080 | | | $ | 34,111 | |
扣款 | — | | | (4,569) | | | (1,864) | | | (6,433) | |
回收率 | — | | | 305 | | | 88 | | | 393 | |
规定 | 1 | | | 35,191 | | | 1,777 | | | 36,969 | |
2023年9月30日 | $ | 49 | | | $ | 53,910 | | | $ | 11,081 | | | $ | 65,040 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业房地产贷款 | | 商业与工业 | | 消费者贷款 | | 总计 |
2021年12月31日 | $ | 23 | | | $ | 9,205 | | | $ | 4,697 | | | $ | 13,925 | |
扣款 | — | | | (947) | | | (1,273) | | | (2,220) | |
回收率 | 7 | | | 415 | | | 407 | | | 829 | |
(福利)条款 | (5) | | | 648 | | | 639 | | | 1,282 | |
2022年3月31日 | $ | 25 | | | $ | 9,321 | | | $ | 4,470 | | | $ | 13,816 | |
扣款 | — | | | (1,005) | | | (884) | | | (1,889) | |
回收率 | 6 | | | 410 | | | 276 | | | 692 | |
(福利)条款 | (6) | | | 2,489 | | | 1,400 | | | 3,883 | |
2022年6月30日 | $ | 25 | | | $ | 11,215 | | | $ | 5,262 | | | $ | 16,502 | |
扣款 | — | | | (1,672) | | | (712) | | | (2,384) | |
回收率 | 7 | | | 396 | | | 263 | | | 666 | |
(福利)条款 | (5) | | | 3,511 | | | 3,087 | | | 6,593 | |
2022年9月30日 | $ | 27 | | | $ | 13,450 | | | $ | 7,900 | | | $ | 21,377 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
ACL和未偿贷款余额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | 商业房地产贷款 | | 商业与工业 | | 消费者贷款 | | 总计 |
信用损失备抵金: | | | | | | | |
单独评估了减值情况 | $ | 8 | | | $ | 37,820 | | | $ | — | | | $ | 37,828 | |
对减值进行了集体评估 | 41 | | | 16,090 | | | 11,081 | | | 27,212 | |
总计 | $ | 49 | | | $ | 53,910 | | | $ | 11,081 | | | $ | 65,040 | |
未偿贷款余额: | | | | | | | |
单独评估了减值情况 | $ | 8 | | | $ | 39,990 | | | $ | — | | | $ | 39,998 | |
对减值进行了集体评估 | 1,555 | | | 1,011,814 | | | 153,938 | | | 1,167,307 | |
总计 | $ | 1,563 | | | $ | 1,051,804 | | | $ | 153,938 | | | $ | 1,207,305 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 商业房地产贷款 | | 商业与工业 | | 消费者贷款 | | 总计 |
贷款损失备抵金: | | | | | | | |
单独评估了减值情况 | $ | 8 | | | $ | 825 | | | $ | — | | | $ | 833 | |
对减值进行了集体评估 | 20 | | | 17,668 | | | 11,169 | | | 28,857 | |
总计 | $ | 28 | | | $ | 18,493 | | | $ | 11,169 | | | $ | 29,690 | |
未偿贷款余额: | | | | | | | |
单独评估了减值情况 | $ | 8 | | | $ | 4,357 | | | $ | — | | | $ | 4,365 | |
对减值进行了集体评估 | 979 | | | 853,460 | | | 123,204 | | | 977,643 | |
总计 | $ | 987 | | | $ | 857,817 | | | $ | 123,204 | | | $ | 982,008 | |
非应计和逾期贷款
逾期90天或更长时间但仍在应计利息的商业和工业贷款是 $9,760和 $11,260分别于 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。逾期90天或更长时间但仍在应计利息的消费贷款是 $4,210和 $4,680分别于 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。该公司的非应计贷款为美元37,721和 $788分别在2023年9月30日和2022年12月31日。
逾期贷款(应计和非应计)汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | 当前 | | 30-89 天 逾期未交 | | 90 天以上 逾期未交 | | 总计 逾期未交 | | 贷款总额 | | 已录制 投资 在累积中 贷款 90+ 逾期天数 | | 非应计账款 贷款 那是 当前 (a) |
商业房地产贷款 | $ | 1,563 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,563 | | | $ | — | | | $ | — | |
商业和工业 | 1,027,364 | | | 14,680 | | | 9,760 | | | 24,440 | | | 1,051,804 | | | 9,760 | | | 37,721 | |
消费贷款 | 145,008 | | | 4,720 | | | 4,210 | | | 8,930 | | | 153,938 | | | 4,210 | | | — | |
贷款总额 | $ | 1,173,935 | | | $ | 19,400 | | | $ | 13,970 | | | $ | 33,370 | | | $ | 1,207,305 | | | $ | 13,970 | | | $ | 37,721 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 当前 | | 30-89 天 逾期未交 | | 90 天以上 逾期未交 | | 总计 逾期未交 | | 贷款总额 | | 已录制 投资 在累积中 贷款 90+ 逾期天数 | | 非应计账款 贷款 那是 当前 (a) |
商业房地产贷款 | $ | 987 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 987 | | | $ | — | | | $ | — | |
商业和工业 | 832,757 | | | 13,800 | | | 11,260 | | | 25,060 | | | 857,817 | | | 11,260 | | | 788 | |
消费贷款 | 115,054 | | | 3,470 | | | 4,680 | | | 8,150 | | | 123,204 | | | 4,680 | | | — | |
贷款总额 | $ | 948,798 | | | $ | 17,270 | | | $ | 15,940 | | | $ | 33,210 | | | $ | 982,008 | | | $ | 15,940 | | | $ | 788 | |
(a) 指逾期未超过30天的非应计贷款;但是,预计仍无法全额支付本金和利息。
信贷质量指标
除了逾期和非应计标准外,还使用贷款分级系统对贷款进行分析。通常,商业贷款的内部等级是根据贷款表现、财务/统计模型和贷款官员的判断来分配的。对于消费贷款和一些商业和工业贷款,主要的信贷质量指标是还款状况。每年对未付本金余额为100美元或以上的贷款进行一次审查和评级。评分遵循及格、特别提及、不合格和可疑的定义,这些定义与已发布的监管风险分类定义一致。通过、特别提及、不合格和可疑的定义总结如下:
•通过:该类别的资产是质量较高的资产,不属于下文所述的任何其他类别。损失的可能性被认为微乎其微。
•特别提及:该类别的资产存在特定的弱点或问题,但就贷款或融资协议的任何实质性条款而言,目前不存在损失或违约的重大风险。
•不合标准:此类资产存在发展中的或轻微的弱点或弱点,如果不纠正缺陷或出现不利情况,可能会导致损失或违约。
•值得怀疑:该类别的资产存在一个或多个现有弱点,这些弱点已演变为在融资协议的实质性条款方面发生重大损失或违约的严重风险。
按这些信贷质量指标分类的未偿贷款余额(应计和非应计)汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | 未分级 | | 通过 | | 特别 提及 | | 子- 标准 | | 值得怀疑 | | 贷款总额 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商业房地产贷款 | $ | — | | | $ | 1,555 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 1,563 | |
商业和工业 | 645,027 | | | 366,787 | | | — | | | 3,067 | | | 36,923 | | | 1,051,804 | |
消费贷款 | 153,938 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 153,938 | |
贷款总额 | $ | 798,965 | | | $ | 368,342 | | | $ | — | | | $ | 3,075 | | | $ | 36,923 | | | $ | 1,207,305 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 未分级 | | 通过 | | 特别 提及 | | 子- 标准 | | 值得怀疑 | | 贷款总额 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商业房地产贷款 | $ | — | | | $ | 979 | | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 987 | |
商业和工业 | 566,419 | | | 287,041 | | | — | | | 3,569 | | | 788 | | | 857,817 | |
消费贷款 | 123,204 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 123,204 | |
贷款总额 | $ | 689,623 | | | $ | 288,020 | | | $ | — | | | $ | 3,577 | | | $ | 788 | | | $ | 982,008 | |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,WebBank没有根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES”)授权的小企业管理局(“SBA”)薪资保护计划(“PPP”)发放新的贷款。 现有贷款由PPP流动资金机制提供资金,期限为两到五年,还款由小企业管理局担保。借款人可以在票据日期后的16个月内开始偿还贷款,在16个月的延期期内将继续累积利息,为1%。如果满足某些标准,则可以全部或部分免除贷款(最高为全额本金和任何应计利息)。小企业管理局向WebBank支付的贷款手续费计为贷款发放费。净递延费用在贷款期限内被确认为贷款收益率调整。如果小企业管理局在贷款到期日之前还清或免除贷款,则剩余未摊销的递延费用将在届时计入利息收入。PPP贷款包含在上表中的商业和工业贷款中。截至2023年9月30日,PPP贷款总额为d 相关负债为 $23,307和 $20,309,分别包含在截至2023年9月30日的合并资产负债表中的应收长期贷款、净借款和其他借款中。截至2022年12月31日,PPP贷款和相关负债总额为美元48,656和 $41,682,分别包含在截至2022年12月31日的合并资产负债表中的应收长期贷款、净借款和其他借款中。借款人豁免后,小企业管理局向WebBank支付贷款的本金和应计利息。WebBank 有
收到了小企业管理局的宽恕金,并从借款人那里收到了美元的付款25,348在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中。
在 COVID-19 疫情期间,该公司正在提供贷款修改以帮助借款人。CARES 法案以及联邦银行机构发布的机构声明规定,为应对 COVID-19 而进行的贷款修改无需算作问题债务重组(“TDR”)。因此,公司不考虑诸如TDR之类的贷款修改。该公司的贷款修改允许延期付款、减少还款和解等。截至2023年9月30日,该公司已批准了对美元的贷款修改1,128的贷款。贷款修改计划正在进行中,其他贷款将继续发放修改。该公司授予了大约 4,063的贷款余额的短期延期 $1,128,这代表 0.09%截至 2023 年 9 月 30 日的贷款总余额。这些贷款修改未被归类为TDR,如果其履行情况符合修改后的条款,则不会将其报告为逾期未付款。
5. 库存,净额
库存摘要,净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
成品 | $ | 65,281 | | | $ | 57,487 | |
处理中 | 37,590 | | | 39,300 | |
原材料 | 74,894 | | | 79,008 | |
处于不同完工阶段的精细和已加工的贵金属 | 37,692 | | | 39,104 | |
| 215,457 | | | 214,899 | |
LIFO 储备金 | (611) | | | (815) | |
总计 | $ | 214,846 | | | $ | 214,084 | |
精细和预制的贵金属库存
为了生产其某些产品,公司购买、维护和利用 珍贵金属库存。该公司记录了某些内容 珍贵金属发明按后进先出(“LIFO”)成本或市场价值中较低者计算,所有调整均通过销售成本进行记录。剩余的贵金属库存主要按公允价值计算。
公司根据费用托运协议获得某些贵金属。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司大约有 $27,942和 $29,381分别是托运的贵金属,主要是白银,按公允价值记入库存,净额与公司合并资产负债表应付账款中记录的相同金额的相应负债。根据寄售协议收取的费用记入公司合并运营报表中的利息支出。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
补充库存信息: | | | |
以后进先出成本列报的贵金属 | $ | 3,347 | | | $ | 6,678 | |
以非LIFO成本法列报的贵金属,主要按公允价值计算 | $ | 33,734 | | | $ | 31,611 | |
每盎司的市场价格: | | | |
银 | $ | 22.31 | | | $ | 23.91 | |
黄金 | $ | 1,856.26 | | | $ | 1,824.52 | |
铂 | $ | 911.15 | | | $ | 1,073.91 | |
钯 | $ | 1,256.05 | | | $ | 1,799.36 | |
6. 商誉和其他无形资产,净额
按应申报分部划分的商誉账面金额变动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多元化产业 | | 能量 | | 金融服务 | | 供应链 | | 企业和其他 | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | | | | | | | | | | | |
商誉总额 | $ | 155,183 | | | $ | 67,143 | | | $ | 9,474 | | | $ | — | | | $ | 81 | | | $ | 231,881 | |
累积减值 | (41,278) | | | (64,790) | | | — | | | — | | | — | | | (106,068) | |
净商誉 | 113,905 | | | 2,353 | | | 9,474 | | | — | | | 81 | | | 125,813 | |
收购 (a) | — | | | — | | | — | | | 22,785 | | | — | | | 22,785 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
货币折算调整 | 31 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的余额 | | | | | | | | | | | |
商誉总额 | 155,214 | | | 67,143 | | | 9,474 | | | 22,785 | | | 81 | | | 254,697 | |
累积减值 | (41,278) | | | (64,790) | | | — | | | — | | | — | | | (106,068) | |
净商誉 | $ | 113,936 | | | $ | 2,353 | | | $ | 9,474 | | | $ | 22,785 | | | $ | 81 | | | $ | 148,629 | |
(a) 与钢铁通的交易所交易有关。见附注3-“收购和资产剥离”
其他无形资产净额摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网 |
客户关系 | $ | 216,506 | | | $ | 141,079 | | | $ | 75,427 | | | $ | 191,508 | | | $ | 132,246 | | | $ | 59,262 | |
商标、商品名称和品牌名称 | 57,124 | | | 23,008 | | | 34,116 | | | 46,601 | | | 21,755 | | | 24,846 | |
开发的技术、专利和专利申请 | 33,015 | | | 24,622 | | | 8,393 | | | 32,762 | | | 23,276 | | | 9,486 | |
其他 | 16,656 | | | 16,246 | | | 410 | | | 16,657 | | | 15,468 | | | 1,189 | |
总计 | $ | 323,301 | | | $ | 204,955 | | | $ | 118,346 | | | $ | 287,528 | | | $ | 192,745 | | | $ | 94,783 | |
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,无限期的商标为 $22,174和 $11,680,分别地。与无形资产相关的摊销费用为美元4,438和 $3,583分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及12,211和 $11,576分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月。
根据截至2023年9月30日的账面总额,公司对截至2023年12月31日至2027年12月31日的年度可识别无形资产摊销支出的估计如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | |
估计的摊销费用 | | 16,463 | | | 17,124 | | | 15,843 | | | 13,849 | | | 13,064 | | | |
7. 投资
下表汇总了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的长期投资。
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| 所有权% | | 长期投资余额 |
| | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
Aerojet Rocketdyne 控股有限公司 (a) | — | % | | 4.5 | % | | — | | | $ | 201,278 | |
STCN 可转换票据 (b) | | | | | — | | | 14,521 | |
STCN优先股 (b) | | | | | — | | | 35,000 | |
STCN 普通股 (b) | | | 30.0 | % | | — | | | 26,000 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
PCS-马赛克 (c) | 58.3 | % | | 59.0 | % | | 19,186 | | | 23,323 | |
其他长期投资 (d) | | | | | 20,187 | | | 9,575 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | | | | | $ | 39,373 | | | $ | 309,697 | |
a)在截至2023年9月30日的三个月中,Steel Connect出售了其在交易所交易中获得的Aerojet普通股的所有权益,净收益为美元207,799。见附注3-“收购和资产剥离”。
b)余额包括公司截至2022年12月31日对STCN的投资。该公司对Steel Connect的所有权增加到 85.0%如附注3-“收购和剥离” 中所述,2023年5月1日,STCN由公司合并,截至2023年5月1日。STCN可转换票据截至2023年9月30日已流通,并在合并中被取消。
c)代表公司对PCS-Mosaic的投资,如附注3-“收购和剥离” 中所述。
d)余额包括上市和非上市公司的多项普通股投资以及可供出售的证券。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,扣除税款的关联公司的亏损(收入)分别如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
STCN 可转换票据 | $ | — | | | $ | 151 | | | $ | 389 | | | $ | 1,106 | |
STCN优先股 | — | | | (716) | | | — | | | (96) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
STCN 普通股 | — | | | (323) | | | 8,415 | | | 485 | |
| | | | | | | |
PCS-马赛克 | 3,140 | | | 272 | | | 3,140 | | | 272 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 3,140 | | | $ | (616) | | | $ | 11,944 | | | $ | 1,767 | |
在截至2023年9月30日的三个月中,我们记录的非现金减值费用约为美元3,140,扣除税款,与我们在PCS-Mosaic的权益法投资中确认的非临时减值(“OTTI”)有关。在截至2023年9月30日的季度中,该公司对PCS-Mosaic进行了中期减值测试,原因是PCS-Mosaic投资的一家企业损失了大量客户合同。该公司使用贴现现金流模型计算了PCS-Mosaic的公允价值。评估后,公司确定对PCS-Mosaic的投资不是暂时减值的,并将其账面价值调整为公允价值。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中分别与截至2023年9月30日和2022年9月30日仍持有的股票证券相关的未实现亏损(收益)金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期内确认的股票证券净(收益)亏损 | $ | (8,665) | | | $ | (3,641) | | | $ | (6,151) | | | $ | 22,570 | |
减去:该期间出售的股票证券在该期间确认的净额(收益) | (10,394) | | | — | | | (6,690) | | | — | |
期末仍持有的股票证券在本期内确认的未实现亏损(收益) | $ | 1,729 | | | $ | (3,641) | | | $ | 539 | | | $ | 22,570 | |
权益法投资
截至2023年9月30日,公司对关联公司的投资包括PCS-Mosaic,后者按权益会计法进行核算。PCS-Mosaic是一家私人投资基金,主要投资于专业软件开发和培训服务。PCS-Mosaic按成本计值,加上或减去公司在投资净收益或亏损中所占的份额。关联公司包括在公司和其他板块中。
从 2023 年 5 月 1 日起,STCN 由公司合并。有关公司与STCN之间交易所交易的更多详情,请参阅附注3-“收购和剥离”。
其他投资
WebBank持有至到期(“HTM”)债务证券,这些证券按摊销成本记账,并包含在公司合并资产负债表上的其他非流动资产中。 HTM债务证券的金额和合同到期日见下表。实际到期日可能与预期或合同到期日不同,因为借款人可能有权在有或没有罚款的情况下提前偿还债务。这些证券由无抵押的消费贷款作为抵押。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 估计公允价值 | | 账面价值 |
抵押证券 | $ | 326,843 | | | $ | 2,187 | | | $ | 329,030 | | | $ | 326,843 | |
| | | | | | | |
合同到期日在: | | | | | | | |
一到五年 | | | | | | | 320,081 | |
五年到十年 | | | | | | | 3,138 | |
十年后 | | | | | | | 3,624 | |
总计 | | | | | | | $ | 326,843 | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 估计公允价值 | | 账面价值 |
抵押证券 | $ | 176,719 | | | $ | 146 | | | $ | 176,865 | | | $ | 176,719 | |
| | | | | | | |
合同到期日在: | | | | | | | |
一到五年 | | | | | | | 169,783 | |
五年到十年 | | | | | | | 5,281 | |
十年后 | | | | | | | 1,655 | |
总计 | | | | | | | $ | 176,719 | |
WebBank定期评估每只价值已降至摊销成本以下的HTM债务证券,以评估公允价值的下降是否是暂时性的。如果归类为HTM的任何个人证券的公允价值出现非暂时性减值,则WebBank将证券减记为公允价值,相应的信用损失部分计入收益,相应的非信贷部分记入累计其他综合收益。
8. 债务
下表列出了债务的组成部分和长期债务账面金额的对账:
| | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | |
短期债务: | | | | |
国外 | $ | 195 | | | $ | 685 | | |
短期债务 | 195 | | | 685 | | |
长期债务: | | | | |
信贷协议 | 186,050 | | | 178,650 | | |
| | | | |
其他债务——国内 | 939 | | | 989 | | |
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小计 | 186,989 | | | 179,639 | | |
减去:一年内到期的部分 | 67 | | | 67 | | |
长期债务 | 186,922 | | | 179,572 | | |
债务总额 | $ | 187,184 | | | $ | 180,324 | | |
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截至2023年9月30日的长期债务将在未来五年中每年到期,具体如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 | | | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
长期债务 | | $ | 186,989 | | | | | $ | 17 | | | $ | 67 | | | $ | 67 | | | $ | 186,117 | | | $ | 721 | | | $ | — | |
截至2023年9月30日,经修订和重述的公司优先信贷协议(“信贷协议”)几乎涵盖了公司除WebBank和Steel Connect之外的所有子公司,并规定了本金总额不超过美元的优先担保循环信贷额度600,000(“循环信贷贷款”), 其中包括 $50,000周转贷款的次级贷款,a $50,000备用信用证的次级贷款和等于美元中较小值的外币次级限额(以欧元和英镑为单位)75,000以及循环信贷承诺的总金额。信贷协议允许在某些情况下将信贷协议下循环信贷承诺的本金总额增加美元300,000加上额外金额,只要杠杆率不超过 3.50:1。根据信贷协议的规定,借款人可以选择按基准利率、SOFR利率或定期RFR的年利率支付利息,外加适用的利润。自2023年9月30日起,信贷协议还规定承诺费为 0.150百分比将用于支付未使用的借款。
信贷协议包含财务契约,包括:(i)杠杆比率不得超过 4.25截至每个财政季度末的季度期限为1.00;但是,尽管如此,在材料收购之后,借款人不得允许杠杆率超过,该杠杆率在紧接此类材料收购之后的四(4)个财政季度末计算(为避免疑问,应从完成此类材料收购的财政季度开始) 4.50至 1.00 以及 (ii) 截至每个财政季度末计算的利息覆盖率不低于 3.00到 1.00。信贷协议还包含此类交易的标准陈述、担保和承诺,除其他外,包括与以下内容有关的承诺:(i)财务报告和通知;(ii)偿还债务;(iii)遵守法律;(iv)保险维护;(v)财产维护。 截至2023年9月30日,公司遵守了信贷协议下的所有财务契约。该公司认为,在接下来的十二个月中,它将继续遵守信贷协议的条款。信贷协议将于2026年12月29日到期。
信贷协议的加权平均利率为 6.642023 年 9 月 30 日的百分比。截至 2023 年 9 月 30 日,信用证总额为 $10,448是根据信贷协议发行的。公司信用证的主要用途是支持环境事务、保险计划和房地产租赁的履行和财务义务。信贷协议允许公司借款以支付其优先单位的股息、养老金缴款、投资、收购和其他一般公司支出。根据截至2023年9月30日的财务业绩,信贷协议下公司的总可用性为近似值,该协议基于合并调整后的息税折旧摊销前利润和信贷协议中描述的某些契约ly $403,500截至2023年9月30日。
Steel Connect 循环信贷额度
Steel Connect的全资子公司ModusLink Corporation(“ModusLink”)与安普夸银行签订了循环信贷协议(“Umpqua Revolver”),规定最高信贷承诺为美元12,500以及 $ 的子限额5,000适用于信用证,并将于 2025 年 3 月 31 日到期。 截至2023年9月30日,ModusLink遵守了Umpqua左轮手枪的契约,并认为在接下来的十二个月中,它将继续遵守Umpqua左轮手枪的契约。截至 2023 年 9 月 30 日,ModusLink 的可用借贷能力为 $11,890而且还有 $610未偿还信用证。
9. 金融工具
WebBank-贷款中的经济利益
WebBank的衍生金融工具代表了出售后发放的贷款的持续经济利益。这些衍生品在公司合并资产负债表上的其他非流动资产中按总额的公允价值记账,在公允价值层次结构中属于第三级(见附注14—— “公允价值衡量”)。截至2023年9月30日,未偿还的衍生品在该年内到期n 三到 五年. 衍生工具公允价值变动产生的收益和亏损已计入公司的金融服务收入合并运营报表。公允价值代表WebBank在报告日根据相同或相似工具的折扣现金流模型为终止合同而将获得或支付的估计金额。WebBank不会签订用于投机或交易目的的衍生合约。
贵金属和大宗商品库存
截至2023年9月30日,公司有以下未偿远期合约,结算日期截至2023 年 10 月。截至2023年9月30日,没有未偿还的期货合约。
| | | | | | | | | | | |
大宗商品 | 金额(以整数为单位) | | 名义价值 |
银 | 74,539盎司 | | $ | 1,707 | |
黄金 | 27盎司 | | $ | 47 | |
钯 | 926盎司 | | $ | 1,147 | |
铂 | 60盎司 | | $ | 54 | |
铜 | 298,000英镑 | | $ | 1,090 | |
锡 | 18公吨 | | $ | 453 | |
公允价值套期保值。根据ASC 815,某些远期合约被列为公司按公允价值记账的贵金属库存的公允价值套期保值。这些合约对冲 74,481ounces(以整数单位计)白银和公司大部分磅的铜。这些衍生品的公允价值被确认为衍生资产和负债
公司的合并资产负债表。衍生资产和负债公允价值的净变动以及标的套期保值库存公允价值的变化在公司的合并经营报表中确认,由于套期保值的有效性,这些金额主要相互抵消。
经济套期保值。 剩余未偿还的白银远期合约以及所有黄金、钯金和锡合约均被视为经济套期保值。由于根据ASC 815,这些衍生品未被指定为会计套期保值,因此它们被视为没有套期保值名称的衍生品。衍生品按市场计价,损益记入公司合并经营报表的收益。经济套期保值主要与公司使用后进先出法估值的贵金属库存有关。
远期合约是与穆迪评级为Aa2的交易对手签订的。因此,管理层评估了交易对手风险,并认为违约的信用风险微乎其微。公司根据交易对手的声明估算其衍生合约的公允价值。公司在第三方经纪商处存放账户抵押品,抵押品金额根据未平仓合约的价值和当前市场价格而有所不同。
公司合并资产负债表上衍生工具的公允价值和账面金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 衍生资产(负债)的公允价值 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 资产负债表地点 | | 公允价值 | | 资产负债表地点 | | 公允价值 |
被指定为 ASC 815 套期保值的衍生品 | | | | | | | |
| | | | | | | |
商品合约 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 22 | | | 应计负债 | | $ | (70) | |
未被指定为 ASC 815 套期保值的衍生品 | | | | | | | |
| | | | | | | |
商品合约 | 预付费用和其他流动资产 | | 12 | | | 应计负债 | | $ | (177) | |
贷款的经济利益 | 其他非流动资产 | | $ | 5,098 | | | 其他非流动资产 | | $ | 5,728 | |
公允价值对冲会计对截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并经营报表的影响并不重要。 未被指定为ASC 815套期保值工具的衍生品对合并经营报表的影响 三九个月结束了 2023年9月30日 2022年情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定为套期保值工具的衍生品: | | 收入中确认的收益(亏损)地点 | | 收入中确认的收益金额 |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | | | |
商品合约 | | 其他收入,净额 | | 33 | | | $ | (859) | | | 790 | | | $ | (411) | |
贷款的经济利益 | | 金融服务收入 | | 1,415 | | | 1,591 | | | 3,763 | | | 3,973 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
总计 | | | | $ | 1,448 | | | $ | 732 | | | $ | 4,553 | | | $ | 3,562 | |
具有资产负债表外风险的金融工具
WebBank是具有资产负债表外风险的金融工具的当事方。在正常业务过程中,这些金融工具包括承诺以贷款形式提供信贷,这是WebBank贷款安排的一部分。这些工具所涉及的信贷和利率风险要素在不同程度上超过合并资产负债表上确认的金额。这些工具的合同金额反映了WebBank对特定类别金融工具的参与程度。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,WebBank的未发放贷款承诺总额为 $411,151和 $606,537,分别地。提供信贷的承诺是通过WebBank的贷款协议向符合贷款标准的借款人贷款的协议,前提是没有违反与贷款安排对手签订的合同中规定的任何条件。
承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。由于某些承付款预计将在不扩大信贷额度的情况下到期,因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。WebBank会根据具体情况评估每位潜在借款人的信用价值。如果WebBank认为在提供信贷时有必要,则获得的抵押品金额基于管理层对借款人和WebBank交易对手的信用评估。
如果金融工具的另一方不履行提供信贷承诺的金融工具,WebBank的信用损失风险由这些工具的合同金额表示。WebBank在做出承诺和有条件债务时使用与资产负债表工具相同的信贷政策。
10. 养老金和其他退休后福利
公司维持多项合格和不合格的养老金计划和其他退休后福利计划。 下表列出了公司重大养老金计划的养老金(收入)支出的组成部分。公司的其他养老金和退休后福利计划无论从个人还是总体来看都不重要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
利息成本 | $ | 4,538 | | | $ | 2,381 | | | $ | 13,614 | | | $ | 7,145 | |
计划资产的预期回报率 | (4,467) | | | (6,336) | | | (13,401) | | | (19,007) | |
摊还精算损失 | 2,882 | | | 2,128 | | | 8,647 | | | 6,384 | |
养老金净支出总额(收入) | $ | 2,953 | | | $ | (1,827) | | | $ | 8,860 | | | $ | (5,478) | |
净养老金支出(收入)包含在合并运营报表的销售、一般和管理费用中。在截至2023年9月30日的九个月中,公司捐款 $13,627加入其养老金计划。未来所需的养老金缴款是根据未来债务的贴现率、计划资产的假设回报率和立法变化等假设估算的。未来的实际养老金成本和所需的资金义务将受到前一句话中描述的因素和假设变化的影响,包括养老金计划资产和利率下降的影响,以及任何计划终止或其他加速事件等其他变化的影响。该公司预计在2023年第四季度不会提供任何额外捐款。
11. 资本和累计的其他综合亏损
截至2023年9月30日,该公司已经 21,304,915A类单位(普通普通单位)未平等。
普通单位回购计划
SPLP的普通合伙人SPH GP的董事会(“SPH GP董事会”)已批准回购最多总额为 8,770,240公司的普通单位(“回购计划”),其中包括 1,000,000普通单位于 2023 年 5 月获得批准。2016年12月7日宣布的回购计划将在任何可用金额范围内取代和取消所有先前批准的回购计划。根据适用的法律和法规,在回购计划下进行的任何购买将不时以现行市场价格在公开市场上进行,或者在市场外以协商交易的形式进行。在回购计划方面,公司可以订立股票购买计划。回购计划没有终止日期。公司回购了 111,118和 454,616普通单位,总购买价为美元4,891和 $19,728在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为期三个月和九个月。自回购计划启动以来,公司已购买了 7,800,608普通单位,总价格约为 $164,086。截至 2023 年 9 月 30 日,还有 969,632根据回购计划可能还能购买的普通单位。
激励奖励计划
公司的2018年激励奖励计划(“2018年计划”)通过授予购买公司有限合伙单位、单位增值权、受限单位、幻影单位、替代奖励、绩效奖励、其他单位奖励的期权来提供基于股权的薪酬,并酌情包括与奖励相关的任何串联分配等值权利(统称为 “有限合伙企业”)。2020年5月18日,公司的单位持有人批准了经修订和重述的2018年激励奖励计划,该计划将2018年计划下可发行的LP单位数量增加了 500,000总共为 1,000,000LP 单位。2021年6月9日,公司的单位持有人批准了第二次修订和重述的2018年激励奖励计划(“第二份A&R2018年计划”),该计划将2018年计划下可发行的LP单位数量增加了 1,000,000总共为 2,000,000LP 单位。公司批准了 17,000在截至2023年9月30日的九个月内,2018年第二份A&R计划下的限制性单位。此类LP单位是根据授予之日公司LP单位的市场价值估值的, 合起来约为 $417未赚取的补偿将在单位的归属期内按比例确认为支出。补助金的悬崖归属期从发放之日起的六个月到两年不等。
首选单位
该公司的 6.0% A系列优先单位,没有面值(“SPLP优先单位”),持有人有权获得累计的季度现金或实物(或其组合)分配。公司宣布的现金分配约为 $2,408和 $7,225分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月内向优先单位持有人发放。SPLP 优先单位的期限为 九年,截止2026年2月,可随时按公司的期权兑换,价格为美元25每单位的清算价值,加上任何应计和未付的分配(由公司自行决定以现金或SPLP普通单位支付,或两者的组合)。如果以普通单位兑换,则发行的普通单位数量将等于每单位的清算价值除以普通单位的体积加权平均价格 60兑换前几天。
SPLP优先单位没有投票权,除非优先单位的持有人在未能支付六个季度分配款后在董事选举方面的有限情况下拥有一定的投票权。截至2023年9月30日和2022年12月31日,SPLP优先单位在公司的合并资产负债表上被记录为非流动负债,包括应计利息支出,因为它们有无条件的义务兑换现金或以固定且已知的货币价值发行可变数量的SPLP普通单位。由于SPLP优先单位被归类为负债,因此其分配作为利息支出的一部分记录在公司的合并运营报表中。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,有 6,422,128SPLP 首选单位未兑现。
2023 年 11 月 8 日,SPH GP 董事会宣布季度定期现金分配为 $0.375每单位股票,将于2023年12月15日支付给截至2023年12月1日的SPLP优先单位登记在册的单位持有人。
累计其他综合亏损
AOCI中扣除税款后的变动如下(如适用):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售债务证券的未实现亏损 | | | | 累积翻译调整 | | 净养老金和其他福利债务的变化 | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (92) | | | | | $ | (17,113) | | | $ | (134,669) | | | $ | (151,874) | |
归属于普通单位持有人的其他综合收益净额 | — | | | | | 1,093 | | | — | | | 1,093 | |
截至2023年3月31日的余额 | (92) | | | | | (16,020) | | | (134,669) | | | (150,781) | |
归属于普通单位持有人的其他综合亏损净额 | — | | | | | (175) | | | — | | | (175) | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | (92) | | | | | $ | (16,195) | | | $ | (134,669) | | | $ | (150,956) | |
归属于普通单位持有人的其他综合亏损净额 | — | | | | | (1,991) | | | 36 | | | (1,955) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | (92) | | | | | $ | (18,186) | | | $ | (134,633) | | | $ | (152,911) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| 可供出售证券的未实现亏损 | | | | 累积翻译调整 | | 净养老金和其他福利债务的变化 | | 总计 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (92) | | | | | $ | (13,961) | | | $ | (117,750) | | | $ | (131,803) | |
归属于普通单位持有人的其他综合亏损净额 | — | | | | | (459) | | | — | | | (459) | |
截至2022年3月31日的余额 | (92) | | | | | (14,420) | | | (117,750) | | | (132,262) | |
归属于普通单位持有人的其他综合亏损净额 | — | | | | | (2,194) | | | — | | | (2,194) | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | (92) | | | | | $ | (16,614) | | | $ | (117,750) | | | $ | (134,456) | |
归属于普通单位持有人的其他综合亏损净额 | — | | | | | (2,178) | | | — | | | (2,178) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | (92) | | | | | $ | (18,792) | | | $ | (117,750) | | | $ | (136,634) | |
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激励单位奖励
2012年,SPLP以激励单位的形式向经理人发放合伙企业利润权益,这使持有人普遍有权分享 15公司股票价值增长的百分比,基于公司普通单位的交易量加权平均价格 20年终计量日之前的交易日。2015年,根据激励单位协议,管理人将其激励单位的权利转让给关联方SPH SPV-I LLC(“SPH SPV-I”)。激励单位的归属每年在公司财政年度的最后一天进行衡量,其计算方法是超过每个普通单位的基准权益价值(目前为美元)41.82并是在12月31日下达最新裁决时确定的,
2022年。未完成的激励单位数量等于 100已发行普通股的百分比,包括非全资子公司持有的普通单位。衡量日期每个普通单位的权益价值是通过计算公司普通单位的交易量加权平均价格来确定的 20测量日期之前的交易日。如果激励单位奖励在年度计量日归还,则将作为C类单位发放。
归属于激励单位后,基准权益价值将重新计算为新的基准权益价值,将在下一个年度衡量日进行评估。如果截至年度衡量日未超过基准权益价值,则年度激励单位的任何部分都不会被归类为该年度的C类普通股单位,每个普通单位的基准权益价值将与先前归属时确定的金额相同。在所有方面,C类单位与有限合伙企业单位拥有相同的权利,包括但不限于合伙企业分配以及收入、收益、亏损和扣除额的分配,唯一的不同是公司向此类持有人进行的清算分配不得超过其可分配给此类C类单位的资本账户金额,并且此类C类单位在转换为有限合伙企业单位之前不得在公开市场上出售。当可分配给C类单位的资本账户金额等于可分配给有限合伙企业单位的资本账户金额时,该C类单位应自动转换为有限合伙企业单位。截至2022年12月31日的年度测量日期, 200,253根据公司的交易量加权平均价格超过当时的基准权益价值 $ 归属的激励单位39.26,并在归属时被归类为C类单位。2023 年 3 月 21 日,公司发布了 200,253SPH SPV-I的C类普通单位,SPH SPV-I是根据公司2022年的业绩获得的。
如果 2023 年 9 月 30 日是年度测量日期,则大约 154,078激励单位将根据公司普通单位的体积加权平均价格归属并作为C类普通单位发行 202023 年 9 月 30 日之前的交易日。但是,根据激励单位协议的条款,激励单位的归属仅基于公司在12月31日年度计量日的普通单位的价值进行,因此,2023年可以更多、更少或不分配激励单位。
12. 所得税
该公司记录的所得税优惠为$981截至2023年9月30日的三个月,所得税准备金为美元9,211在2022年的同期内。公司录得的所得税优惠为 $1,707截至2023年9月30日的九个月中,所得税准备金为美元56,256在2022年的同期内。公司的税收准备金代表其作为应纳税实体的合并子公司的所得税支出或收益。法定税率和有效税率之间的重大差异包括未确认税收优惠的合伙企业亏损、与未实现投资收益和亏损相关的税收支出、递延所得税估值补贴的变化、收购Steel Connect导致的递延所得税变动以及其他永久性差异。该公司的合并子公司已记录了递延所得税估值补贴,以至于他们认为某些递延所得税资产的收益在未来时期很可能无法实现。
2022年8月16日,《2022年减少通货膨胀法》(“IRA”)签署成为法律,该法案通常包括实施新的15%企业替代性最低税、1%的股票回购消费税以及能源和气候举措的税收优惠。这些规定从 2023 年 1 月 1 日起生效。IRA的公司替代性最低税和消费税条款不适用于公司,因为出于税收目的,该公司是一家合伙企业,其子公司均不属于受保公司。该公司将考虑IRA的税收优惠条款适用于评估当前和未来的举措,但目前预计这些新规定不会产生重大影响。
13. 每个普通单位的净收益
以下数据用于计算公司合并运营报表中显示的每个普通单位的净收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 27,887 | | | $ | 36,428 | | | $ | 111,305 | | | $ | 133,082 | |
归因于合并实体非控股权益的净(收益)亏损 | (2,315) | | | (111) | | | (1,737) | | | (122) | |
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归属于普通单位持有人的净收益 | 25,572 | | | 36,317 | | | 109,568 | | | 132,960 | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | |
SPLP 优先单位的利息支出 (a) | 3,083 | | | 3,083 | | | 9,228 | | | 9,228 | |
归属于普通单位持有人的净收益——假设摊薄 | $ | 28,655 | | | $ | 39,400 | | | $ | 118,796 | | | $ | 142,188 | |
每个普通单位的净收入——基本 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于普通单位持有人的净收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.57 | | | $ | 5.10 | | | $ | 5.85 | |
每普通单位净收益——摊薄后 | | | | | | | |
| | | | | | | |
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归属于普通单位持有人的净收益 | $ | 1.14 | | | $ | 1.45 | | | $ | 4.68 | | | $ | 5.26 | |
每个普通单位净收入的分母——基本 | 21,298,871 | | | 23,147,644 | | | 21,495,689 | | | 22,737,902 | |
稀释性证券的影响: | | | | | | | |
激励单位 | 154,078 | | | 191,080 | | | 153,063 | | | 220,240 | |
未归属的限制性普通单位 | 24,341 | | | 104,396 | | | 19,340 | | | 156,494 | |
SPLP 首选单位 | 3,603,920 | | | 3,802,650 | | | 3,692,232 | | | 3,923,915 | |
每普通单位净收益的分母——摊薄后 | 25,081,210 | | | 27,245,770 | | | 25,360,324 | | | 27,038,551 | |
(a) 假设SPLP优先单位按附注11 “资本和其他累计综合亏损” 中所述的普通单位兑换。
14. 公允价值测量
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司合并财务报表中按公允价值定期计量的金融资产和负债按适用于公允价值计量的投入类型汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日 | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
长期投资 (a) | $ | 16,136 | | | $ | 546 | | | $ | 3,505 | | | $ | 20,187 | |
按公允价值记录的贵金属和大宗商品库存 | 35,620 | | | — | | | — | | | 35,620 | |
贷款的经济利益 (b) | — | | | — | | | 5,098 | | | 5,098 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
贵金属和大宗商品库存的商品合约 | — | | | 34 | | | — | | | 34 | |
| | | | | | | |
认股证 (c) | — | | | — | | | 3,564 | | | 3,564 | |
总计 | $ | 51,756 | | | $ | 580 | | | $ | 12,167 | | | $ | 64,503 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他贵金属负债 | $ | 29,167 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,167 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 29,167 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,167 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
长期投资 (a) | $ | 234,039 | | | $ | — | | | $ | 52,336 | | | $ | 286,375 | |
| | | | | | | |
按公允价值记录的贵金属和大宗商品库存 | 32,896 | | | — | | | — | | | 32,896 | |
贷款的经济利益 (b) | — | | | — | | | 5,728 | | | 5,728 | |
| | | | | | | |
认股证 (c) | — | | | — | | | 3,564 | | | 3,564 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 266,935 | | | $ | — | | | $ | 61,628 | | | $ | 328,563 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
| | | | | | | |
贵金属和大宗商品库存的商品合约 | $ | — | | | $ | 247 | | | $ | — | | | $ | 247 | |
其他贵金属负债 | 30,115 | | | — | | | — | | | 30,115 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 30,115 | | | $ | 247 | | | $ | — | | | $ | 30,362 | |
(a) 关于长期投资的更多详情,见附注7—— “投资”。对个人电脑的投资——马赛克 $19,186和 $23,323分别截至2023年9月30日和2022年12月31日,我不包括在公允价值等级表中,因为它是按成本估值的。
(b) 贷款经济利益的更多详情,见附注9—— “金融工具”。
(c) 列入合并资产负债表中的其他非流动资产。
在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三个月和九个月中,各种测量输入水平之间没有证券转移。
1级投入是截至计量日期(“1级”)的相同资产或负债在活跃市场中的报价。
二级投入可能包括活跃市场中类似资产或负债的报价、相同资产或负债不活跃的市场的报价,或可观测的市场数据可以证实的其他输入(“二级”)。
当资产或负债的市场活动很少(如果有)时,该资产或负债的三级输入是不可观察的。第 3 级输入基于现有的最佳信息,可能包括公司开发的数据(“第 3 级”)。
公司金融工具(例如现金和现金等价物、贸易和其他应收账款和应付账款)的公允价值近似于这些资产和负债短期到期后的账面价值。账面成本近似于长期债务的公允价值,长期债务的利率是可变的。
与公司公允价值套期保值相关的贵金属和大宗商品库存(见附注9-“金融工具”)按公允价值列报。这些库存的公允价值基于商品交易所的报价,被视为一级衡量标准。公司购买的与其贵金属和大宗商品库存相关的衍生工具,特别是大宗商品期货和远期合约,也按公允价值估值。由于期货合约是在商品交易所交易的,因此是1级衡量标准。远期合约是与交易对手签订的,被视为二级衡量标准。
以下是使用三级输入衡量的金融资产变化摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 长期投资 (a) | | 贷款中的经济利益 (b) | | 认股证 (b) | | 总计 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 52,336 | | | $ | 5,728 | | | $ | 3,564 | | | $ | 61,628 | |
购买 | 589 | | | — | | | — | | | 589 | |
销售、现金收款和冲销 | (49,521) | | | (4,393) | | | — | | | (53,914) | |
已实现的收益 | (5) | | | 3,763 | | | — | | | 3,758 | |
未实现的收益 | 106 | | | — | | | — | | | 106 | |
未实现的损失 | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2023年9月30日的余额 | $ | 3,505 | | | $ | 5,098 | | | $ | 3,564 | | | $ | 12,167 | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 50,085 | | | $ | 6,483 | | | $ | 6,929 | | | $ | 63,497 | |
购买 | 999 | | | — | | | — | | | 999 | |
销售、现金收款和冲销 | — | | | (4,721) | | | (2,150) | | | (6,871) | |
已实现的收益 | — | | | 3,973 | | | (1,215) | | | 2,758 | |
| | | | | | | |
未实现的损失 | (1,007) | | | — | | | — | | | (1,007) | |
截至2022年9月30日的余额 | $ | 50,077 | | | $ | 5,735 | | | $ | 3,564 | | | $ | 59,376 | |
(a) 在合并经营报表中,未实现的损益计入关联公司的(收入)亏损,扣除税款。
(b) 已实现和未实现的损益记录在合并运营报表中的已实现和未实现(收益)损失、净收入或金融服务收入中。
长期投资-估值技巧
该公司使用二项式格子模型估算了截至2022年12月31日其对STCN票据的投资价值。估值的关键输入包括STCN普通股的交易价格和波动率、无风险回报率以及股息率、转换价格和到期日。 截至目前公司投资STCN优先股的公允价值 2022年12月31日是其面值,因为公司有权赎回,发行人有权按赎回价值转换工具。截至交易所交易之日,公司对STCN票据和STCN优先股的投资进行了重新计量。 截至目前该公司对Steel Connect的投资 2023年9月30日随着公司对Steel Connect的所有权增加到,被取消 85.02023年5月1日的百分比,如附注3-“收购和剥离” 中所述。
有价证券及其他-估值技术
公司通过根据标的证券的具体特征合并和审查第三方定价服务提供的价格,来确定某些公司证券和公司债务的公允价值。
公司使用风险投资基金拖欠的季度报表中包含的净资产价值来确定该基金的公允价值,并根据标的证券的具体特征合并和审查第三方定价服务提供的价格,确定某些公司证券和公司债务的公允价值。WebBank持有的衍生品的公允价值(见附注9-“金融工具”)代表WebBank在报告日为终止合约而将获得或支付的估计金额,基于考虑信用、业绩和预付款的折扣现金流分析。贴现现金流分析中使用的不可观察的输入是:恒定的预付款率为 9.36% 至 35.20%,恒定默认率为 1.72% 至 21.91%,折扣率为 1.82% 至 25.60%.
按非经常性公允价值计量的资产
公司的非金融资产和负债按非经常性公允价值计量,包括商誉和其他无形资产、企业合并中收购的任何资产和负债,或按公允价值减记的长期资产。为了衡量此类资产和负债的公允价值,公司使用的技术包括收益法、市场方法和/或评估(三级投入)。收益法基于贴现现金流分析(“DCF”),通过估计归属于资产或负债的税后现金流,然后使用风险调整后的折现率将税后现金流折现为现值来计算公允价值。DCF中使用的假设需要做出重大判断,包括对适当的贴现率和终值、增长率以及预期未来现金流的金额和时机的判断。DCF中使用的贴现率旨在反映未来现金流预测中固有的风险,基于对市场参与者的加权平均资本成本的估计。此类估计来自对同行公司的分析,并从市场参与者的角度考虑了行业加权平均债务和股本回报率。市场方法通过考虑具有合理可比性的公司的股本或相关标的资产在公开市场上的交易价格或收购类似公司的交易价格来对企业进行估值。如果没有可比公司,则不使用市场方法。
15. 承付款和意外开支
环境和诉讼事务
公司和公司的某些子公司是某些法律诉讼和环境调查的被告,并已被联邦和州机构指定为可能直接或间接参与的某些场所的潜在责任方(“PRP”)。大多数此类法律诉讼和环境调查涉及未指明数额的潜在损害索赔或赔偿,处于初始程序阶段,结果存在很大的不确定性,或者涉及需要解决的重大事实问题,因此公司无法估计一系列可能的损失。对于在调查过程中取得足够进展,使公司能够合理估计可能损失范围的事项,提供了超过此类事项应计负债(如果有)的估计可能损失范围。任何可能损失的估计范围是或将要基于当前可用信息,涉及判断要素和重大不确定性,可能不代表公司的最大可能的损失敞口。此类法律诉讼和环境调查的情况将不时发生变化,实际结果可能与目前的估计有很大差异。对于下文未具体报告的当前诉讼,管理层预计此类法律诉讼和环境调查产生的负债(如果有)不会对公司的财务状况、流动性或经营业绩产生重大影响。
法律诉讼和环境调查处于行政或司法程序的不同阶段,包括要求收回过去的政府费用,以及要求将来的调查和补救行动。在某些情况下,索赔的美元数额没有具体说明,就一些PRP索赔而言,是针对一些其他实体提出的,要求获得与对公司某些子公司相同的费用回收或其他救济。当与环境和诉讼事项相关的负债变为可能且可以合理估算时,公司将按未贴现的方式计提这些负债。截至2023年9月30日,按合并计算,公司记录的负债为 $13,444和 $24,736分别在合并资产负债表上的应计负债和其他非流动负债中。截至2022年12月31日,按合并计算,公司记录的负债为美元12,692和 $24,765分别在合并资产负债表上的应计负债和其他非流动负债中,它们代表环境修复负债以及与下文讨论的诉讼事项相关的准备金的当前估计值。
与这些成本相关的费用以及任何回收费用均包含在公司合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。估算公司对特定场地的补救责任以及修复的方法和最终成本需要许多本质上难以做出的假设,最终结果可能与目前的估计存在重大差异。
环境问题
公司的某些子公司有与环境问题相关的现有和或有负债,包括补救成本、资本支出以及与可能违反联邦和州环境法有关的可能的罚款和处罚。根据新发现、技术和替代补救方法的出现,正在不断调整此类现有和或有负债。
在这些负债中,根据《综合环境应对、补偿和责任法》(“CERCLA”)或类似的州法规,该公司的某些子公司已被确定为PRP,并且是与某些财产有关的行政同意令的当事方。这些子公司可能受CERCLA对PRP规定的连带责任的约束。由于补救活动的技术和监管复杂,以及在确定PRP以及分配或确定其责任方面存在的困难,子公司无法合理估计公司子公司所在的某些地点遵守此类法律的最终成本。
根据目前获得的信息,公司子公司预计其各自的环境成本,包括额外的罚款和罚款(如果有)不会对其产生重大不利影响,也不会对这些环境问题的解决对此类子公司或公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,但不可能有这样的保证。公司预计,子公司将从各自的营运资金中支付任何此类款项,尽管无法保证他们有足够的资金来支付。如果子公司无法为其负债提供资金,则可以要求其各自的母公司支付此类负债。
公司某些子公司负有环境责任的地点包括以下内容:
该公司一直在与康涅狄格州能源和环境保护部(“CTDEEP”)合作,履行1989年同意令规定的义务,该同意令适用于位于康涅狄格州费尔菲尔德的前制造工厂。湿地部分的生态风险评估已于2016年第二季度提交给CTDEEP进行审查和批准。公司官员继续与CTDEEP代表会面,以制定最终的工作计划。在双方都能接受的湿地工作计划获得批准之前,预计将对湿地进行进一步调查。该公司制定了调查该地块高地部分的最新工作计划,并于2018年3月获得CTDEEP的批准,并于2019年和2020年完成。要全面确定需要补救的区域,还需要进行更多的高地调查工作,这还取决于CTDEEP的要求和批准。根据目前已知的信息,公司合理地估计,在多年的时间内,它可能蒙受的总损失在美元之间10,500和 $17,500。该公司的储备金为 $14,300记录在未来的补救成本中,这是我们在这个潜在损失范围内的最佳估计。由于不确定性,无法保证此事的最终解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
1986年,该公司的一家子公司与新泽西州环境保护部(“NJDEP”)签订了行政同意令(“ACO”),以调查和修复其于1984年购买的新泽西州蒙特维尔的财产。ACO涉及对土壤和地下水污染的调查和修复活动。从那时起,该公司一直在积极调查和修复土壤和地下水,并已完成了该物业正在运行的改进型地下水处理系统的实施。根据与场地前所有者/运营商达成的和解协议,现场调查和修复费用及其他相关费用的责任由合同分配 75% 归前所有者/运营商和 25% 在获得第一美元,全部归还给公司1,000由前所有者/运营商支付。此外,该公司还通过保险间接报销了其承担的部分费用。无法保证前所有者/运营商或担保人将继续及时向公司偿还支出和/或有财务能力履行和解协议和担保规定的义务。无法保证会有任何额外的保险补偿。储备金约为 $900已按公司的预期设立 25该站点预期成本的百分比,基于最近选择的最终补救措施、持续的运营和维护、额外的调查以及未来30年的受监测的自然衰减测试。此外,储备金和相关应收账款约为美元2,700已为前所有者/运营商的预期预期份额确定
本网站的成本。2019年12月18日,新泽西州(“州”)对该公司和其他与该地点以前的业务有关的非关联公司提起诉讼。该州正在寻求未指明的赔偿,包括补偿国家声称的所有清理和清除费用以及其他损失,包括因涉嫌排放危险物质和污染物而受到损害的任何自然资源的损失价值和合理的评估费用,以及律师费和费用。2020年3月16日,公司提出了部分驳回动议,结果驳回了该州的侵入索赔,并将通过该州的公共骚扰索赔追回的损害赔偿仅限于与减免相关的金钱救济。2020年6月11日,该州提出了修正申诉,提出的申诉与最初的申诉相同。2020年7月1日,公司对另一名被告Cycle Chem, Inc.进行了答复并提出了赔偿和分摊的交叉索赔。Cycle Chem还对该公司提出了交叉索赔,这些索赔已得到答复。双方已基本完成书面和文件调查。经过保密调解, 双方协商的和解金额为 $10,500,其中公司需要支付 $2,625,它的 25份额百分比,其余的美元将由其他非关联公司支付7,875,他们的 75% 份额。此外,该州还口头同意和解金额为 $3,500他们将为 Cycle Chem 提供支持 100% 负责。2022年10月14日,公司和所有其他关联方就全球和解向法院提供了咨询意见。该州必须对和解金额进行正式批准程序,其中包括公告和意见征询期。同时,在和解程序最后完成之际,法律诉讼被推迟。国家批准最终确定后,法院将举行最后一次听证会,以批准和发布同意判决。
由于其前子公司SL Surface Technologies, Inc.(“SLI”)位于新泽西州彭索肯(“彭索肯工厂”)、新泽西州卡姆登及其位于新泽西州韦恩的前子公司SGL Princed Circuits过去的活动,该公司的子公司SLI Industries, Inc.(“SLI”)未来可能会产生环境成本。在彭索肯基地,SLI于2013年与美国司法部和美国环境保护署(“EPA”)签订了同意令,此后完成了同意令所要求的补救措施,并已向美国环保局支付了固定金额的过去的监督费用。与同意令分开,2012年12月,NJDEP提出了美元的和解要求1,800用于过去和将来的清理和清除费用以及自然资源损失(“NRD”)。为了避免就此事提起诉讼的时间和费用, SLI提议支付大约 $300以充分解决国家提出的申诉。SLI的和解提议被拒绝。2018年12月6日,该州对与彭索肯网站有关的SLI提起诉讼。该州正在寻求三倍的赔偿金和律师费,要求赔偿地下水使用损失的NRD,并要求SLI支付该州在Pennsauken场地已经产生和将要承担的所有清理和清除费用。2019 年 8 月 21 日,SLI 提交了一份 $1,070和解提议,但未被接受。双方已经基本完成了事实和专家的发现,包括交换相互竞争的专家报告。该公司有储备金 $2,582,这是SLI最后一次和解要约的金额。SLI打算维护其现有的所有法律和程序性辩护。因此,无法保证此事的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
SLI在2003年报告了位于新泽西州卡姆登的SurfTech基地的土壤污染和地下水污染。在持牌场地修复专业人员的指导下,已经完成了大量的调查和修复工作。与全氟辛烷磺酸化合物有关的其他调查已经启动,并推迟了补救行动。包括土壤挖掘和地下水生物修复在内的修复行动预计将于2024年上半年开始。土壤挖掘完成后,将进行修复后的地下水监测。储备金 $3,000已经确定了该场地的预期成本,但无法保证不会有与该场地相关的潜在额外费用,目前无法合理估计这些费用。因此,无法保证此事的解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
SLI目前正在参与位于新泽西州韦恩的一家商业设施的环境评估和清理工作。受污染的土壤和地下水已在NJDEP和LSRP的监督下进行了修复,但地下水和地表水中延伸到异地的令人担忧的污染物仍高于适用的NJDEP修复标准。储备金约为 $1,300已经确定了预期费用,但无法保证不会有与该场地相关的潜在额外费用,而目前无法合理估计。因此,无法保证此事的解决不会对SLI、HNH或公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
诉讼事宜
Reith 诉列支敦士登等人2018年4月13日,据称是STCN的股东唐纳德·里斯提出了经证实的申诉,即瑞斯诉利希滕斯坦等人,2018-0277(Del.Ch。)(“瑞斯诉讼”) 在大法官法院受审.原告试图就该公司及其几家关联公司以及STCN董事会的某些成员以及其他指定被告(统称为 “被告”)提起集体诉讼和衍生索赔
收购 $35,000该公司子公司持有STCN的C系列优先股,以及向三名个人被告提供的股权补助。该投诉包括对作为STCN董事的所有个人被告提出的违反信托义务的索赔;对公司的协助和教唆违反信托义务的索赔;对公司违反作为控股股东的信托义务的索赔;以及针对公司和三名获得股权补助的个人的不当致富的衍生索赔。该投诉要求向STCN及其股东提供数额不详的赔偿,以及撤销、撤销和其他公平救济。被告动议驳回申诉,理由是没有提出申诉,也没有提出申诉。2019年6月28日,衡平法院驳回了大多数被告的驳回动议,允许此事继续进行。被告和原告(“当事人”)随后参与了文件发现。2021年8月13日,双方就瑞斯诉讼的和解签订了谅解备忘录(“谅解备忘录”)。根据谅解备忘录,被告同意(须经法院批准)要求其董事和高级管理人员责任保险公司向STCN支付美元2,750现金。该公司的保险公司同意支付 $1,100和解协议和STCN的保险公司同意支付剩余的美元1,650。在双方于2022年2月18日签订妥协、和解和解除条款和协议(“拟议和解协议”)后,衡平法院批准了与拟议和解协议相关的日程安排令(“计划令”),但进行了修改。根据计划令,保险公司在2022年4月完成了将和解款汇入由原告律师和STCN共同控制的账户的过程,资金将保留在该账户中,直到法院最终批准和解为止。此外,根据谅解备忘录的条款,某些同时也是公司现任和前任雇员的个人被告——沃伦·利希滕斯坦(执行董事长)、杰克·霍华德(总裁)和威廉·费耶斯(前首席运营官)——与STCN签订了单独的信函协议(“移交协议”),根据该协议,他们都同意向STCN交出总额 3,300,000他们最初于2017年12月获得的股票,以换取向STCN提供的服务。根据谅解备忘录和投降协议,利希滕斯坦于2021年8月17日投降 2,133,333钢铁通股票 (1,833,333既得股份和 300,000未归属股份),霍华德先生投降 1,066,667钢铁通股票 (916,667既得股份和 150,000未归属的股份)。同样根据谅解备忘录和移交协议,费耶斯先生投降 100,0002021 年 12 月的既得股份。在双方提交文件支持法院批准和解协议之后,反对者提交了反对批准和解协议的文件之后,以及在2022年8月12日和8月18日举行的听证会之后,以及双方和保险公司同意修改拟议的和解协议以增加美元之后250保险公司支付的现金,法院于2022年9月23日裁定拒绝批准和解协议。先前存入托管的资金已退还给保险公司。由于和解被拒绝,公司不太可能再对拟议的和解负债负有责任,也没有相关保险的应收账款,因此这两笔款项已不再应计。2023年9月12日,法院批准了规定的预审和审判时间表,最终定于2024年9月进行审判。截至目前尚无法确定与该争议有关的可能责任(如果有)。
2023年9月1日,据称是STCN的股东穆罕默德·拉杰瓦迪安提出了一份经核实的申诉,指控STCN董事会、公司、Steel Excel, Inc.和WebFinancial Corporation的成员就交易所交易对STCN董事会、该公司、Steel Excel, Inc.和WebFinancial Corporation的成员提出了违反信托义务的单一直接索赔。投诉称,尽管受到质疑的交易获得了STCN董事会独立战略规划委员会的批准,但该委员会未能获得 “控制权溢价”,也没有考虑E系列可转换优先股发行对原告持股的稀释作用。要求的补救措施包括撤销E系列可转换优先股,以及司法要求未来涉及公司及其附属公司的所有交易都必须获得少数股东的批准。2023年9月27日,实体被告提出动议,要求驳回申诉。2023年10月5日,个人被告提出动议,要求驳回申诉。截至目前尚无法确定与该争议有关的可能责任(如果有)。
BNS Holdings清算信托基金(“BNS Sub”)的一家子公司在从1994年起至2023年9月30日期间提起的多起涉嫌与石棉有关的有毒侵权索赔中被指定为被告。在许多情况下,这些索赔涉及的不仅仅是 100被告。大约还剩下y 55截至 2023 年 9 月 30 日,石棉索赔尚待处理。BNS Sub认为,根据案情,它对毒性侵权索赔的任何责任都有重要的辩护。这些有毒侵权指控均未进入审理阶段,因此,无法保证这些辩护会占上风。从1974年到1988年,BNS Sub的保险单涵盖了与石棉相关的索赔。BNS Sub每年从其保险公司收到追溯性账单或抵免额度,以应对索赔提交、结算或驳回索赔时发生的索赔应计金额的增加或减少,或者修改当时存在的索赔的最终结算成本估计。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,BNS 订阅均已累积 $1,389和 $1,418分别涉及针对BNS Sub的未结和正在进行的索赔.该应计金额包括保险公司向公司提交的未付追溯账单金额,以及公司对BNS Sub在保险资助金额之外解决这些索赔的可能费用的最佳估计。无法保证未来的索赔数量以及相关的辩护、和解或判决费用将与现有索赔迄今为止的经验一致,也无法保证BNS Sub无需将其清理这些索赔的估计负债额大幅增加到可能对合并财务报表产生重大影响的数额。
在我们的正常业务过程中,公司还会受到其他定期诉讼、调查、索赔和诉讼的约束,包括但不限于合同纠纷、就业、环境、健康和安全问题,以及与我们的历史收购和资产剥离相关的索赔。上述许多行为都有保险。尽管公司无法确定地预测针对公司的诉讼、调查、索赔和诉讼的最终解决办法,但它认为其作为当事方的任何正在进行的法律诉讼都不会对其业务、前景、财务状况、现金流、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
16. 关联方交易
关联方的应收账款和应付给关联方的应付账款分别包含在公司合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产以及其他流动负债中。 截至2023年9月30日和2022年12月31日止年度的关联方应收账款和应付关联方的应付账款的组成部分列示如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
从关联方处收取的款项: | | | |
联营公司的应收账款-STCN | $ | — | | | $ | 967 | |
来自其他关联方的应收款 | 236 | | | (5) | |
总计 | $ | 236 | | | $ | 962 | |
应付给关联方的款项: | | | |
应计管理费 | $ | 449 | | | $ | 299 | |
应付给其他关联方的款项 | 1,287 | | | 2,582 | |
总计 | $ | 1,736 | | | $ | 2,881 | |
与 SP 通用服务有限责任公司的管理协议
根据管理协议的条款,SPLP由经理管理,管理协议的年费率为 1.5合伙人总资本(“管理费”)的百分比,在每个季度的第一天支付,并视季度调整而定。此外,在超过每个普通单位的基准权益价值时,SPLP可能会以激励单位的形式向经理人发放合伙企业利润利息,激励单位将被归类为SPLP的C类普通股单位,该基准权益自每个财政年度的最后一天确定(有关激励单位的更多信息,请参阅附注11-“资本和其他累计综合亏损”)。
管理协议每年12月31日自动续订 一年条款,除非至少另有决定 60公司大多数独立董事在每次续订日期前几天。管理费为 $3,249和 $2,709分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及9,319和 $7,646分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。管理费包含在公司合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。公司合并资产负债表上其他流动负债中包含的管理费未付金额为美元449和 $299分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。
SPLP将承担(或向管理人报销)其管理实体、管理人、SPH GP或其关联公司的所有合理成本和开支,包括但不限于:差旅、法律、税务、会计、审计、咨询、行政、合规、投资者关系费用,以及经理和SPH GP为管理人业绩所产生的合理必要费用其根据管理协议承担的职责和职能以及某些其他费用经理或其关联公司的经理、高级职员、员工和代理人代表SPLP产生的费用。经理根据管理协议提供服务所产生的报销费用约为美元,其中绝大多数是与商务相关的航空旅行1,203和 $1,274分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,以及3,582和 $3,265分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中。可报销费用的未付金额约为 $1,140和 $2,427分别截至2023年9月30日和2022年12月31日,并包含在公司合并资产负债表上的其他流动负债中。
企业服务
该公司的子公司Steel Services Ltd(“Steel Services”)通过与其子公司和投资组合公司签订的管理服务协议,提供的服务包括指派C级管理人员、法律、税务、
会计、财务、咨询、审计、行政、合规、环境健康和安全、人力资源、市场营销、投资者关系、运营集团管理和其他类似服务。除了与SPLP及其合并子公司签订的服务协议(这些协议在合并中被取消)外,Steel Services还与其他被视为关联方的公司签订了管理服务协议,包括J. Howard Inc.和Steel Partners, Ltd.及其附属公司。总的来说,Steel Services目前的收费约为 $1,787每年向这些公司发放一次。2023年5月1日交易所交易完成后,STCN成为公司的合并子公司,如附注3 “收购和剥离” 所述。合并后,取消了2023年5月1日之后向STCN收取的服务费。根据这些服务协议计费的所有金额均归类为销售、一般和管理费用的减免。
互惠证券有限公司
根据管理协议,经理负责选择执行经纪人。SPLP的证券交易根据可靠性、价格和执行分配给经纪商。该经理已选择互惠证券公司作为介绍经纪商,并可能将管理实体的很大一部分交易引向该公司等。该经理和SPH GP的一名高管隶属于互惠证券公司。SPLP向互惠证券公司支付的佣金在任何时期都不大。
其他
截至2023年9月30日和2022年12月31日,几家关联方和合并子公司的存款总额为美元110和 $1,112分别在WebBank。大约 $27和 $31截至2023年9月30日和2022年12月31日,这些存款中,包括不大的利息,已分别在合并中消除。
17. 区段信息
SPLP通过以下部门运营:多元化工业、能源、供应链和金融服务,这些部门分别管理,提供不同的产品和服务。多元化工业板块由工程利基工业产品的制造商组成,包括连接材料、管道、建筑材料、高性能材料、电气产品、切割替代产品和服务以及包装业务。能源部门为石油和天然气行业提供钻探和生产服务,并拥有一家青年体育业务。供应链板块由Steel Connect的全资子公司ModusLink Corporation(“ModusLink”)的业务组成,该公司提供供应链管理和物流服务。金融服务板块主要由犹他州特许工业银行WebBank的业务组成,从事全方位的银行活动。
Corporate and Other由多家合并子公司组成,包括钢铁服务、股权法和其他投资以及现金和现金等价物。其收入或损失包括某些未分配的一般公司费用。
Steel Services与其合并的子公司和其他关联公司签订了管理服务协议,详见附注16—— “关联方交易”。Steel Services向多元化工业、能源、金融服务和供应链板块收取了约美元13,184, $2,344, $497和 $617,在截至2023年9月30日的三个月中,分别向多元化工业、能源和金融服务板块收取了约美元的费用11,087, $1,784和 $459分别为截至2022年9月30日的三个月。Steel Services向多元化工业、能源、金融服务和供应链板块收取了约美元39,552, $7,033, $1490,以及 $1,028,在截至2023年9月30日的九个月中,分别向多元化工业、能源和金融服务板块收取了约美元的费用33,987, $5,352,以及 $1,377分别在截至2022年9月30日的九个月中。这些服务费在以下分部收入(亏损)中反映为支出,但在合并中被扣除。
分段信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
多元化产业 | $ | 299,098 | | | $ | 312,200 | | | $ | 918,570 | | | $ | 986,113 | |
能量 | 46,742 | | | 51,409 | | | 145,220 | | | 136,750 | |
金融服务 | 106,405 | | | 62,064 | | | 304,570 | | | 149,963 | |
供应链 | 40,009 | | | — | | | 70,190 | | | — | |
总收入 | $ | 492,254 | | | $ | 425,673 | | | $ | 1,438,550 | | | $ | 1,272,826 | |
利息支出和所得税前的收入(亏损): | | | | | | | |
多元化产业 | $ | 14,756 | | | $ | 27,500 | | | $ | 61,015 | | | $ | 183,534 | |
能量 | 5,968 | | | 6,383 | | | 15,239 | | | 14,012 | |
金融服务 | (2,588) | | | 17,135 | | | 48,246 | | | 44,771 | |
供应链 | 4,011 | | | — | | | 5,846 | | | — | |
企业和其他 | 8,874 | | | (269) | | | (4,814) | | | (38,527) | |
利息支出和所得税前的收入 | 31,021 | | | 50,749 | | | 125,532 | | | 203,790 | |
利息支出 | 4,115 | | | 5,110 | | | 15,934 | | | 14,452 | |
所得税(福利)准备金 | (981) | | | 9,211 | | | (1,707) | | | 56,256 | |
净收入 | $ | 27,887 | | | $ | 36,428 | | | $ | 111,305 | | | $ | 133,082 | |
关联公司的亏损(收入),扣除税款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
企业和其他 | $ | 3,140 | | | $ | (616) | | | $ | 11,944 | | | $ | 1,767 | |
总计 | $ | 3,140 | | | $ | (616) | | | $ | 11,944 | | | $ | 1,767 | |
分部折旧和摊销: | | | | | | | |
多元化产业 | 10,257 | | | 9,875 | | | 30,333 | | | 31,628 | |
能量 | 2,740 | | | 2,536 | | | 7,732 | | | 7,700 | |
金融服务 | 205 | | | 131 | | | 630 | | | 392 | |
供应链 | 1,324 | | | — | | | 2,234 | | | — | |
企业和其他 | 167 | | | 159 | | | 504 | | | 492 | |
折旧和摊销总额 | $ | 14,693 | | | $ | 12,701 | | | $ | 41,433 | | | $ | 40,212 | |
18. 监管事项
WebBank受联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构的某些行动,如果采取这些行动,可能会对WebBank的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率指导方针和及时采取纠正措施的监管框架,WebBank必须满足特定的资本指导方针,这些指导方针涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些资产负债表外项目的量化衡量标准。WebBank的资本金额和分类还受监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断的约束。
由于巴塞尔协议三自2019年1月1日起全面实施,WebBank对WebBank持有的资本数量和质量的最低要求均有所提高。这些规则包括新的普通股一级资本与风险加权资产的比率(“CET1比率”)为 4.5% 和资本储蓄缓冲区 2.5风险加权资产的百分比,在完全分阶段实施后,实际上使最低CET1比率为 7.0%。巴塞尔协议三提高了一级资本与风险加权资产的最低比率 4.0% 至 6.0%(加上资本保护缓冲区,实际上使最低一级资本比率为 8.5%(已完全分阶段实施),实际上使总资本与风险加权资产的比率最低为 10.5%(资本保护缓冲区已完全逐步实施),并且要求最低杠杆率为 4.0%。巴塞尔协议三还调整了某些资产的风险权重和资产负债表外风险敞口。 WebBank预计,其在巴塞尔协议III下的资本比率将继续超过资本充足的最低资本要求,这些金额将在下表中披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 所需资本金额 |
| | 实际的 | | 为了资本 充足的目的 | | 最低资本充足率为 资本缓冲 | | 要有充足的资本 即时纠正条款 |
| | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
截至2023年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
总资本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(至风险加权资产) | | $ | 344,053 | | | 14.60 | % | | $ | 189,064 | | | 8.00 | % | | $ | 248,146 | | | 10.50 | % | | $ | 236,330 | | | 10.00 | % |
第 1 级资本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(至风险加权资产) | | $ | 314,081 | | | 13.30 | % | | $ | 141,798 | | | 6.00 | % | | $ | 200,880 | | | 8.50 | % | | $ | 189,064 | | | 8.00 | % |
普通股一级资本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(至风险加权资产) | | $ | 314,081 | | | 13.30 | % | | $ | 106,348 | | | 4.50 | % | | $ | 165,431 | | | 7.00 | % | | $ | 153,614 | | | 6.50 | % |
第 1 级资本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以平均资产计) | | $ | 314,081 | | | 12.80 | % | | $ | 98,055 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 122,568 | | | 5.00 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
总资本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(至风险加权资产) | | $ | 306,618 | | | 15.00 | % | | $ | 163,952 | | | 8.00 | % | | $ | 215,187 | | | 10.50 | % | | $ | 204,940 | | | 10.00 | % |
第 1 级资本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(至风险加权资产) | | $ | 280,951 | | | 13.70 | % | | $ | 122,964 | | | 6.00 | % | | $ | 174,199 | | | 8.50 | % | | $ | 163,952 | | | 8.00 | % |
普通股一级资本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(至风险加权资产) | | $ | 280,951 | | | 13.70 | % | | $ | 92,223 | | | 4.50 | % | | $ | 143,458 | | | 7.00 | % | | $ | 133,211 | | | 6.50 | % |
第 1 级资本 | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以平均资产计) | | $ | 280,951 | | | 14.70 | % | | $ | 76,300 | | | 4.00 | % | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 95,375 | | | 5.00 | % |
美联储、货币审计长办公室和联邦存款保险公司发布了一项临时最终规则,将作为美联储PPP贷款机制抵押品的贷款排除在补充杠杆比率敞口和平均合并资产总额之外。此外,根据联邦银行机构的风险资本规则,PPP贷款的风险权重将为零。
WebBank选择适用联邦银行监管机构发布的修改后的过渡条款,该条款涉及当前预期信用损失会计准则(CECL)对监管资本的影响。该规则允许某些银行组织使用三年的逐步淘汰期将CECL的初始采用影响排除在监管资本之外,第一年的福利减少25%,第二年减少50%,第三年减少75%。
19. 补充现金流信息
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的补充现金流信息摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
在此期间支付的现金用于: | | | |
利息 | $ | 59,125 | | | $ | 18,959 | |
税收 | $ | 30,135 | | | $ | 22,026 | |
第 2 项。管理层对财务状况和业绩的讨论和分析 的运营
在本10-Q表季度报告(以下简称 “10-Q表格”)中,除非上下文另有要求,否则 “我们”、“我们的”、“SPLP” 和 “公司” 等术语是指Steel Partners Holdings L.P.
以下讨论旨在帮助您了解我们目前的业务和经营业绩,以及我们目前的财务状况。本节应与我们的合并财务报表和本10-Q表中包含的随附附注以及10-K表年度报告一起阅读 截至2022年12月31日的财政年度(“2022年年度报告”)。本次讨论中使用的所有货币金额均以千计。
关于前瞻性陈述的警示声明
本10-Q表格包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”,特别包括 “项目1——财务报表” 和 “项目2——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下的前瞻性陈述。这些陈述出现在本报告的多个地方,包括有关公司意图、信念或当前预期的陈述,其中包括:(i)其融资计划,(ii)影响其财务状况或经营业绩的趋势以及(iii)竞争的影响。“期望”、“预测”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计” 等词语和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述;但是,除了历史信息外,本报告还包含其他前瞻性陈述。
前瞻性陈述仅是基于公司当前预期和未来事件预测的预测。有些重要因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与声明所表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致实际业绩或状况与这些陈述和其他前瞻性陈述的预期不同的因素包括:经济衰退导致公司业务中断;通货膨胀、原材料价格上涨和供应链中断的负面影响;原油和大宗商品价格的巨大波动,包括持续的俄乌战争或以色列与哈马斯之间持续冲突造成的中断;利率上升的影响;公司的补贴白羊座的赞助商明确的养老金计划,这可能会使公司遵守未来的现金流要求;遵守法律和监管要求的能力,包括环境、健康和安全法律法规、银行法规以及公司及其业务必须遵守的其他广泛要求;因其联邦存款保险公司(“FDIC”)地位、严格监管的贷款计划和资本要求而与公司的全资子公司WebBank相关的风险;能力履行其下的义务公司通过未来现金流或融资获得的高级信贷额度;最近发生的影响金融服务行业的事件的风险,包括几家大型银行的关闭或其他倒闭;与公司收购业务战略(包括公司最近对供应链领域的多数投资)相关的管理分散风险、成本和支出增加以及对盈利能力的影响;公司投资组合亏损的影响;公司的保护能力它的知识产权以及获得或保留使用公司所依赖的他人知识产权的许可;公司在美国境外开展业务所面临的固有风险;美国贸易政策任何变化的影响;诉讼或合规失败对公司盈利能力的不利影响;公司技术系统或个人数据保护的重大中断或安全漏洞;任何重要客户合同的损失;公司的能力保持内部有效对财务报告的控制;单位持有人在投票和维持针对公司或其关联公司的诉讼方面的权利;某些相互关联关系产生的潜在利益冲突涉及我们和公司执行主席的关联公司;公司对经理的依赖以及管理费对公司合伙人总资本的影响;转让限制和其他因素对公司各单位活跃市场发展的影响;公司的税收治疗及其他子公司充分利用其税收优惠的能力;税率、法律或法规的变化对我们运营的潜在负面影响,包括美国政府的税收改革;基本员工的流失;以及10-K表格第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的其他可能影响公司业绩的因素。本10-Q表格中的任何前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日,投资者不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。除非法律另有要求,否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、情况变化还是任何其他原因。
概述
SPLP及其子公司是一家多元化的全球控股公司,拥有并经营业务,并在多家公司拥有重大权益,包括多元化工业产品、能源、国防、供应链管理和物流、银行和青年体育。SPLP通过以下部门运营:多元化工业、能源、金融服务和供应链。我们每家公司都有自己的管理团队,他们在各自的行业中拥有丰富的经验。
多元化工业细分市场由工程利基工业产品的制造商组成,在他们所服务的许多市场中均处于领先的市场地位。该领域的企业通过其销售人员、外部销售代表和北美和南美、欧洲、澳大利亚、亚洲和其他几个国际市场的分销商向客户分销产品。其制造业务包括连接材料、管材、建筑材料、高性能材料、电气产品、切割替代产品和服务以及金属化薄膜。
能源部门为石油和天然气行业提供钻探和生产服务,并拥有一家青年体育业务。体育业务的运营对公司来说并不重要。能源业务的盈利能力对原油价格的变化高度敏感。未来油价的任何下跌都将对该业务产生负面影响。
金融服务板块主要由WebBank的业务组成,我们通过子公司WebFinancial Holding Corporation拥有WebBank的100%所有权。WebBank是一家由联邦存款保险公司保险的州立特许工业银行,总部位于犹他州。WebBank受联邦存款保险公司和犹他州金融机构部(“UDFI”)的全面监管、审查和监督。就《银行控股公司法》而言,WebBank不被视为 “银行”,因此,SPLP不受银行控股公司的监管。WebBank从事全方位的银行活动,包括发放贷款、发行信用卡和接受联邦保险的存款。WebBank通过贷款计划向营销和服务这些计划的非关联公司(“营销合作伙伴”)发起消费者和小型企业贷款并为其提供资金,营销合作伙伴随后购买由WebBank发放的贷款(或贷款利息)。WebBank保留了为其营销合作伙伴发放的部分贷款。WebBank还提供针对特定零售商、制造商、经销商渠道、专有网络或银行卡计划的自有品牌融资计划。WebBank通过与其他金融机构的关系参与银团商业和工业以及基于资产的信贷额度和基于资产的证券化。WebBank已经观察到并仍在预测与当前风险相关的经济混乱和贷款业绩恶化,例如通货膨胀、利率上升和迫在眉睫的衰退的经济影响。WebBank认为,这可能会对宏观经济产生广泛的负面影响,并可能导致估计的信贷损失与历史损失经历有所不同。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,WebBank没有根据小企业管理局(“SBA”)的薪资保护计划(“PPP”)发放新的贷款,该计划是根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES”)授权的。现有贷款由PPP流动资金机制提供资金,期限为两到五年,还款由小企业管理局担保。借款人在票据日期后的十六个月内还款,在十六个月的延期期间将继续累积利息,为1%。如果满足某些标准,则可以全部或部分免除贷款(最高为全额本金和任何应计利息)。小企业管理局向WebBank支付的贷款手续费计为贷款发放费。净递延费用在贷款期限内被确认为贷款收益率调整。如果小企业管理局在贷款到期日之前还清或免除贷款,则剩余未摊销的递延费用将在届时计入利息收入。截至2023年9月30日,PPP贷款和相关负债总额为 23,307 美元和 20,309 美元, 分别包含在截至2023年9月30日的合并资产负债表中的应收长期贷款、净借款和其他借款中。借款人豁免后,小企业管理局向WebBank支付贷款的本金和应计利息。
供应链板块主要由Steel Connect, Inc.的业务组成。s(“Steel Connect” 或 “STCN”)全资子公司ModusLink Corporation(“ModusLink” 或 “供应链”),为供应链管理市场提供服务。ModusLink为各行各业的许多世界领先品牌提供数字和物理供应链解决方案,包括消费电子、电信、计算和存储、软件和内容、包装消费品、医疗器械、零售以及奢侈品和互联设备。这些解决方案结合了行业专业知识、创新的服务解决方案和综合运营、成熟的业务流程、广泛的全球足迹和世界一流的技术。ModusLink的解决方案和服务遍及北美、欧洲和亚太地区,旨在改善端到端供应链,以推动增长、降低成本和提高盈利能力。
Corporate and Other由多家合并子公司组成,包括我们的子公司钢铁服务有限公司(“钢铁服务”)、股权法和其他投资以及现金和现金等价物。其收入或损失包括某些未分配的一般公司费用。Steel Services与我们的合并子公司和其他关联公司签订了管理服务协议。Steel Services提供C级管理人员、法律、税务、会计、财务、咨询、审计、行政、合规、环境健康和安全、人力资源、营销、投资者关系、运营集团管理和其他类似服务。有关这些服务协议的更多信息,请参阅本10-Q表其他地方的SPLP合并财务报表附注16——“ 关联方交易”。
重大进展
PCS-马赛克损伤
在截至2023年9月30日的三个月中,扣除税款后,我们记录了约3,140美元的非现金减值费用,该费用与我们在PCS-Mosaic的权益法投资中确认的非临时减值(“OTTI”)有关。在截至2023年9月30日的季度中,公司对PCS-Mosaic进行了中期减值测试,原因是
PCS-Mosaic投资的企业损失了大量客户合同。该公司使用贴现现金流模型计算了PCS-Mosaic的公允价值。评估后,公司确定对PCS-Mosaic的投资不是暂时减值的,并将其账面价值调整为公允价值。
操作结果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的比较
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| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 492,254 | | | $ | 425,673 | | | $ | 1,438,550 | | | $ | 1,272,826 | |
销售商品的成本 | 283,285 | | | 273,657 | | | 833,977 | | | 830,640 | |
销售、一般和管理费用 | 124,934 | | | 93,634 | | | 376,252 | | | 280,599 | |
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资产减值费用 | — | | | 2,449 | | | 329 | | | 2,884 | |
利息支出 | 4,115 | | | 5,110 | | | 15,934 | | | 14,452 | |
证券已实现和未实现(收益)亏损,净额 | (8,665) | | | (3,641) | | | (6,151) | | | 22,570 | |
出售业务的收益 | — | | | (295) | | | — | | | (85,480) | |
所有其他费用,净额 * | 58,539 | | | 9,736 | | | 96,667 | | | 16,056 | |
成本和支出总额 | 462,208 | | | 380,650 | | | 1,317,008 | | | 1,081,721 | |
所得税和权益法投资前的运营收入 | 30,046 | | | 45,023 | | | 121,542 | | | 191,105 | |
所得税(福利)准备金 | (981) | | | 9,211 | | | (1,707) | | | 56,256 | |
关联公司的亏损(收入),扣除税款 | 3,140 | | | (616) | | | 11,944 | | | 1,767 | |
净收入 | $ | 27,887 | | | $ | 36,428 | | | $ | 111,305 | | | $ | 133,082 | |
* 包括合并运营报表中的财务利息、贷款损失准备金和其他费用 |
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收入
截至2023年9月30日的三个月,收入与去年同期相比增长了66,581美元,增长了15.6%,这要归因于金融服务收入的增加以及最近增加的供应链板块的有利影响,但多元化工业板块的销售下降和能源板块收入的减少部分抵消了这一影响。
截至2023年9月30日的九个月中,收入与去年同期相比增长了165,724美元,增长了13.0%,这要归因于金融服务和能源板块的收入增加,以及最近增加的供应链板块的有利影响,但多元化工业板块的销售下降包括2022年4月剥离SLPE业务的影响,部分抵消了这一影响。
销售商品的成本
截至2023年9月30日的三个月,商品销售成本与去年同期相比增长了9,628美元,增长了3.5%,这是由于最近增加了供应链板块,但多元化工业板块(主要来自其建筑材料业务部门)的销售下降以及能源板块收入的减少部分抵消了这一点。
截至2023年9月30日的九个月中,商品销售成本与去年同期相比增长了3,337美元,增长了0.4%,这是由于最近增加了供应链板块和能源板块收入的增加,但上文讨论的多元化工业板块销售额下降部分抵消了这一点。
销售、一般和管理费用
截至2023年9月30日的三个月,销售、一般和管理费用(“SG&A”)与去年同期相比增加了31,300美元,增长了33.4%。增长的主要原因是金融服务板块的支出增加了17,800美元,多元化工业板块的支出增加了4,800美元,以及最近增加的供应链板块7,100美元的影响。金融服务板块的增长主要是由于信用风险转移(“CRT”)余额增加导致的信用绩效费用增加,以及与员工人数增加相关的人员支出增加。多元化工业板块支出的增加主要是由人员成本上涨所推动的。
截至2023年9月30日的九个月中,销售和收购与去年同期相比增加了95,653美元,增长了34.1%。增长的主要原因是如上所述,金融服务板块的销售和收购支出增加了68,800美元,多元化工业板块约为18,700美元,这主要是由于尽管剥离了5,000美元的SLPE业务以及最近增加的15,900美元的供应链板块的影响,但部分被公司销售和收购支出减少的8,900美元所抵消 400 主要是由于律师费与去年同期相比有所降低。
资产减值费用
在截至2023年9月30日的九个月中,确认了329美元的减值费用,该费用与多元化工业板块建筑材料业务部门的一件未使用设备有关。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,公司记录的资产减值费用分别为2449美元和2,884美元,主要与多元化工业板块的Kasco业务部门相关的ERP项目的实施成本有关。
利息支出
与去年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的利息支出分别下降了995美元,下降了19.5%,增长了1,482美元,增长了10.3%。三个月期间的下降主要是由较低的平均债务水平推动的,但被较高的平均利率部分抵消。九个月期间的增长主要是由于平均利率的上升,但平均债务水平的下降部分抵消了这一增长。
出售业务的收益
在截至2022年9月30日的九个月中,该公司确认了85,480美元的税前收益,这与从多元化工业板块剥离SLPE业务有关。
证券已实现和未实现(收益)亏损,净额
截至2023年9月30日的三个月,该公司录得8,665美元的收益,而2022年同期的收益为3,641美元。截至2023年9月30日的九个月中,该公司录得6,151美元的收益,而2022年同期的亏损为22,570美元。这些收益和亏损是由于与公司证券投资组合按市值计价调整相关的未实现收益和亏损造成的。
所有其他费用,净额
截至2023年9月30日的三个月,所有其他支出净额为58,539美元,而2022年同期为9,736美元,截至2023年9月30日的九个月为96,667美元,而2022年同期为16,056美元。截至2023年9月30日的三个月和九个月中,所有其他支出的增量净额主要是由于与2022年同期相比,与金融服务板块相关的信贷损失准备金分别增加了30,376美元和36,221美元,财务利息支出分别为17,601美元和46,888美元。
所得税(福利)准备金
该公司在截至2023年9月30日的三个月中记录了981美元的所得税优惠,2022年同期的所得税准备金为9,211美元。在截至2023年9月30日的九个月中,公司记录的所得税优惠为1,707美元,2022年同期的所得税准备金为56,256美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,该公司的有效税率分别为(1.4)%和29.4%。截至2023年9月30日的九个月中,有效税率较低的主要原因是与未实现投资损益相关的美国所得税支出的变化,以及因加入Steel Connect而产生的递延所得税变动。作为有限合伙企业,公司通常不对联邦和州所得税负责,其利润和亏损直接转给有限合伙人,以纳入其各自的所得税申报表。已对作为应纳税实体的合并子公司的经营业绩征收联邦、州、地方或国外所得税的规定。法定税率和有效税率之间的显著差异包括未确认税收优惠的合伙企业亏损、与未实现投资损益相关的税收支出、州税、递延所得税估值补贴的变化、交易所交易中加入Steel Connect所产生的递延税收变动以及其他永久性差异。
关联公司的亏损(收入),扣除税款
截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司在扣除税款后的三个月和九个月中关联公司的亏损分别为3,140美元和11,944美元,而截至2022年9月30日的三个月和九个月中,联营公司的扣除税款的收入分别为616美元和1,767美元。截至2023年9月30日的三个月,净税收亏损是与PCS-Mosaic的非临时减值相关的非现金减值费用。
有关每项投资的详细信息以及相关的按市值计价的调整,请参阅本10-Q表中其他地方的公司合并财务报表附注7——“ 投资”。
细分分析
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| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
多元化产业 | $ | 299,098 | | | $ | 312,200 | | | $ | 918,570 | | | $ | 986,113 | |
能量 | 46,742 | | | 51,409 | | | 145,220 | | | 136,750 | |
金融服务 | 106,405 | | | 62,064 | | | 304,570 | | | 149,963 | |
供应链 | 40,009 | | | — | | | 70,190 | | | — | |
总收入 | $ | 492,254 | | | $ | 425,673 | | | $ | 1,438,550 | | | $ | 1,272,826 | |
利息支出和所得税前的运营收入(亏损): | | | | | | | |
多元化产业 | $ | 14,756 | | | $ | 27,500 | | | $ | 61,015 | | | $ | 183,534 | |
能量 | 5,968 | | | 6,383 | | | 15,239 | | | 14,012 | |
金融服务 | (2,588) | | | 17,135 | | | 48,246 | | | 44,771 | |
供应链 | 4,011 | | | — | | | 5,846 | | | — | |
企业和其他 | 8,874 | | | (269) | | | (4,814) | | | (38,527) | |
利息支出和所得税前的运营收入 | 31,021 | | | 50,749 | | | 125,532 | | | 203,790 | |
利息支出 | 4,115 | | | 5,110 | | | 15,934 | | | 14,452 | |
所得税(福利)准备金 | (981) | | | 9,211 | | | (1,707) | | | 56,256 | |
净收入 | $ | 27,887 | | | $ | 36,428 | | | $ | 111,305 | | | $ | 133,082 | |
关联公司的亏损(收入),扣除税款: | | | | | | | |
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企业和其他 | $ | 3,140 | | | $ | (616) | | | $ | 11,944 | | | $ | 1,767 | |
总计 | $ | 3,140 | | | $ | (616) | | | $ | 11,944 | | | $ | 1,767 | |
分部折旧和摊销: | | | | | | | |
多元化产业 | 10,257 | | | 9,875 | | | 30,333 | | | 31,628 | |
能量 | 2,740 | | | 2,536 | | | 7,732 | | | 7,700 | |
金融服务 | 205 | | | 131 | | | 630 | | | 392 | |
供应链 | 1,324 | | | — | | | 2,234 | | | — | |
企业和其他 | 167 | | | 159 | | | 504 | | | 492 | |
折旧和摊销总额 | 14,693 | | | 12,701 | | | 41,433 | | | 40,212 | |
多元化产业
截至2023年9月30日的三个月,净销售额与2022年同期相比下降了13,102美元,下降了4.2%,这主要是由于建筑材料业务部门的销售额下降。建筑材料业务部门减少12,500美元,主要是由于其屋面产品销售量的减少,但部分被其FastenMaster产品的销量增加所抵消。
截至2023年9月30日的九个月中,净销售额与2022年同期相比下降了67,543美元,下降了6.8%。下降的主要原因是建筑材料业务部门的销售额减少了67,800美元,这主要是由于对其屋面产品的需求减少。
截至2023年9月30日的三个月,该分部的营业收入与2022年同期相比下降了12,744美元。如上所述,2023年期间的营业收入下降主要是由较低的销量影响推动的。
截至2023年9月30日的九个月中,该分部的营业收入与2022年同期相比下降了122,519美元。2023年期间营业收入减少的主要原因是与之相关的税前收益为85,480美元
在2022年期间剥离SLPE业务,如上所述的销售业绩下降,以及2023年期间的人事成本增加。
能量
截至2023年9月30日的三个月,净收入与2022年同期相比下降了4,667美元,下降了9.1%。净收入的下降主要是由于钻机工时减少,但部分被优惠的价格所抵消。
截至2023年9月30日的九个月中,净收入与2022年同期相比分别增长了8,470美元,增长了6.2%。净收入的增长主要归因于优惠的价格和强劲的能源行业推动的钻机工时增加。
截至2023年9月30日的三个月,该细分市场的营业收入与2022年同期相比下降了415美元,这主要是由2023年期间上述收入减少所致。
截至2023年9月30日的九个月中,该细分市场的营业收入与2022年同期相比分别增长了1,227美元,这主要是由上述收入的强劲推动的,但部分被2023年期间材料和劳动力成本的上涨所抵消。
金融服务
截至2023年9月30日的三个月,收入与2022年同期相比增长了44,341美元,增长了71.4%。与截至2022年9月30日的三个月相比,利息收入和来自更高资产贷款、信用风险转移、待售余额和利率的费用有所增加。
截至2023年9月30日的九个月中,收入与2022年同期相比增长了154,607美元,增长了103.1%。增长的主要原因是与截至2022年9月30日的九个月相比,资产基础贷款、信用风险转移、待售余额和利率的增加所产生的利息收入和费用增加,以及交易量增加所推动的非利息收入增加。
截至2023年9月30日的三个月,该分部的营业亏损为2588美元,而2022年同期的收入为17,135美元。营业利润的下降主要是由于信贷损失、销售和收购成本以及财务利息支出准备金的增加,但与去年同期相比,上述收入的增加部分被上述截至2023年9月30日的三个月收入增加所抵消。贷款损失准备金的增加主要是由于支持WebBank的一笔资产贷款的抵押品的价值下降。这笔贷款的储备金增加了32,909美元,至36,923美元,这笔储备金占其未偿本金余额的100%。销售和收购成本的上涨是由CRT余额增加导致的信用绩效费用增加,以及与员工增加相关的人员支出增加所致。财务利息支出增加是由于存款增加和利率上升。
截至2023年9月30日的九个月中,该分部的营业收入与2022年同期相比增长了3,475美元。增长主要是由于上文讨论的收入增加,但与去年同期相比,截至2023年9月30日的九个月中销售和收购成本、财务利息支出和贷款损失准备金的增加部分抵消了这一增长。销售和收购成本的上涨是由CRT余额增加导致的信用绩效费用增加,以及与员工增加相关的人员支出增加所致。财务利息支出增加是由于存款增加和利率上升。贷款损失准备金的增加主要是由于支持WebBank的一笔资产贷款的抵押品的价值下降。这笔贷款的储备金增加了36,883美元,至36,923美元,该储备金占其未偿本金余额的100%。
供应链
该公司于2023年5月1日增加了供应链板块,截至2023年9月30日的三个月和九个月中,收入分别为40,009美元和70,190美元,营业收入分别为4,011美元和5,846美元。
在截至2023年9月30日的三个月中,Steel Connect出售了其在Aerojet common的所有权益
它在交易所交易中获得的股票,净收益为207,799美元。
企业和其他
截至2023年9月30日的三个月,营业收入为8,874美元,而去年同期的营业亏损为269美元。截至2023年9月30日的九个月中,营业亏损为4,814美元,而去年同期为38,527美元。波动主要是由于长期投资的投资结果变化造成的。截至2022年9月30日的九个月的营业亏损也受到律师费上涨的推动。
关于合并现金流的讨论
下表汇总了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的合并运营现金流:
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| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
由(用于)经营活动提供的净现金 | $ | 11,675 | | | $ | (58,524) | |
用于投资活动的净现金 | (168,692) | | | (85,649) | |
融资活动提供的净现金 | 486,419 | | | 181,923 | |
该期间的净变动 | $ | 329,402 | | | $ | 37,750 | |
来自经营活动的现金流
在截至2023年9月30日的九个月中,公司产生了11,675美元的现金,这主要是由于111,305美元的营业收入和营业收入的调整,包括47,979美元的信贷损失准备金以及41,433美元的折旧和摊销,部分被185,870美元的运营资产和负债变动所抵消。在截至2022年9月30日的九个月中,公司使用了58,524美元的现金,这主要是由于203,166美元的运营资产和负债变动,部分被133,082美元的营业收入所抵消。
来自投资活动的现金流
在截至2023年9月30日的九个月中,公司使用了168,692美元的现金,这主要是由于扣除收款后的贷款发放额为242,667美元,购买了204,611美元的投资,部分抵消了出售投资收益207,893美元以及与Steel Connect签订的转让和交换协议导致的合并现金的增加。在截至2022年9月30日的九个月中,公司使用了85,649美元的现金,这主要用于购买284,884美元的投资、扣除收购现金后的35,298美元的收购、扣除收款后的34,845美元的贷款发放以及30,188美元的不动产、厂房和设备的购买,部分被155,899美元的投资到期收益和净额所抵消企业销售收入为142,426美元。
来自融资活动的现金流
在截至2023年9月30日的九个月中,公司产生了486,419美元的现金,这主要是由于存款增加了531,006美元,但部分被偿还的21,277美元的PPP借款和19,727美元的股票回购所抵消。在截至2022年9月30日的九个月中,公司产生了181,923美元的现金,这主要是由于存款增加了606,626美元,但部分被偿还的273,569美元的PPP借款、93,359美元的循环净还款额和41,319美元的股票回购所抵消。
流动性和资本资源
SPLP(不包括其运营子公司,“控股公司”)是一家多元化的全球控股公司,其资产主要包括其直接子公司的股票、权益法和其他投资以及现金和现金等价物。公司与其企业合作,通过营运资本改善、资本配置政策以及运营和增长计划,增强其流动性和运营,增加单位持有人和利益相关者的长期价值。管理层计划使用以下策略来继续增加流动性:(1)继续使用以下策略进行改进 钢铁业务系统在公司的所有运营中,提高销售和运营效率;(2)支持内部和可能通过收购实现盈利的销售增长;(3)不时酌情评估其业务和/或资产的战略选择。公司继续研究其所有选择和战略,包括收购、资产剥离和其他公司交易,以增加现金流和利益相关者价值。
经修订和重述的公司优先信贷额度(“信贷协议”)包括本金总额不超过60万美元的优先担保循环信贷额度(“循环信贷贷款”),其中包括50,000美元的周转额度贷款、5万美元的备用信用证子贷款,以及等于75,000美元中较低值的货币次级额度(以欧元和英镑计算)循环信贷承诺的总金额。信贷协议几乎涵盖了公司的所有子公司,WebBank和Steel Connect除外。信贷协议下的可用性取决于收益和某些承诺,包括信贷协议中定义的总杠杆率上限和利息保障的最低比率限制。 信贷协议受某些强制性预付款条款以及限制和财务契约的约束,主要是上面描述的杠杆比率。截至2023年9月30日,公司遵守了所有财务契约。该公司认为,在接下来的十二个月中,它将继续遵守信贷协议的条款。如果公司不履行其财务契约,如果它无法根据管理层可以接受的条款获得贷款人的必要豁免或其他修改,则其获得可用信贷额度的能力可能会受到限制,其债务义务可能会加快,流动性可能会受到不利影响。信贷协议将于2026年12月29日到期,所有未付金额都将到期并支付。
控股公司及其运营子公司认为,他们有足够的资源来满足其现有业务的正常运营成本、资本支出、养老金支付、债务义务和营运资金的需求,并为其税收、法律和环境事务提供资金,至少在未来十二个月内。这些资源包括现金和现金等价物、投资、经营活动提供的现金和未使用的信贷额度。控股公司及其运营企业履行还本付息义务、为计划资本支出和所需养老金支付提供资金以及根据其普通单位回购计划进行收购或回购单位的能力将取决于其未来的经营业绩,这将受到其运营市场当前经济状况以及金融、商业和其他因素的影响,其中一些因素是他们无法控制的。如上所述,如果控股公司及其运营企业的财务业绩不符合各自融资协议中规定的财务契约,则无法保证其将继续获得信贷额度,这也可能导致各自的贷款人加速履行其债务义务,从而对流动性产生不利影响。
截至2023年9月30日,该公司的营运资金为410,043美元,而截至2022年12月31日,营运资金为156,085美元。 截至2023年9月30日,公司在信贷协议下的总可用性约为403,500美元。在截至2023年9月30日的九个月期间,资本支出为36,667美元,而2022年同期为30,188美元。该公司目前预计,2023年全年资本支出在52,000美元至57,000美元之间,而2022年为47,541美元。 公司及其子公司有持续的承诺,其中包括为子公司养老金计划的最低要求提供资金。在截至2023年9月30日的九个月中,公司向其养老金计划缴纳了13,627美元。该公司预计在2023年第四季度不会提供任何额外捐款。未来所需的养老金缴款是根据未来债务的贴现率、计划资产的假设回报率和立法变化等假设估算的。未来的实际养老金成本和所需的资金义务将受到前一句话中描述的因素和假设变化的影响,包括养老金计划资产和利率下降的影响,以及任何计划终止或其他加速事件等其他变化的影响。
WebBank管理其流动性,以提供足够的资金来履行预期的财务义务,例如存款证到期日,并为客户的信贷需求提供资金。截至2023年9月30日和2022年12月31日,WebBank分别出售了205,850美元和174,257美元的现金及现金等价物、存放在其他机构的定期存款和联邦基金。截至2023年9月30日和2022年12月31日,WebBank分别从其代理银行获得了5万美元和55,000美元的信贷额度。截至2023年9月30日和2022年12月31日,WebBank分别在美联储的折扣窗口中提供了362,494美元和285,584美元。因此,截至2023年9月30日和2022年12月31日,WebBank共有618,344美元和514,841美元的现金、信贷额度和联邦储备银行折扣窗口, 分别约占24.7%分别占WebBank总资产的26.9%,不包括PPP贷款。
Steel Connect的全资子公司ModusLink与安普夸银行签订了循环信贷协议(“Umpqua Revolver”),该协议规定最高信贷承诺额为12,500美元,信用证的次级额度为5,000美元,将于2025年3月31日到期。 截至2023年9月30日,ModusLink遵守了Umpqua左轮手枪的契约,并认为在接下来的十二个月中,它将继续遵守Umpqua左轮手枪的契约。 截至2023年9月30日,ModusLink的可用借款能力为11,890美元,未偿还的信用证为610美元。
其他
重要会计估算更新
公司的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的,这要求我们做出影响财务报表中报告的金额的估计和假设。我们认为对描述我们的财务状况和经营业绩最关键的关键会计政策和估计将在第二部分的 “关键会计政策” 部分中报告。2022年年度报告中的第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。
公司对自每年12月1日起的商誉进行减值评估,如果事件发生或情况发生变化,则很可能会使申报单位的公允价值降至账面金额以下。由于利率上升,以及我们在2023年第三季度进行的年度预测程序,管理层确定,我们电气产品报告部门的预计未来现金流表明,该申报单位的公允价值可能低于账面金额。因此,我们对截至2023年9月30日的电气产品申报单位的公允价值进行了中期评估(“中期评估”)。中期评估以收入和市场方法相结合的方式估算电气产品申报单位的公允价值,这表明申报单位的公允价值超过了其账面价值。贴现现金流分析中使用的重要假设包括基于管理层当前预期的预期未来收益和现金流,以及用于估算公允价值的相关风险调整后贴现率。该评估没有记录任何商誉减值费用。在未来时期,市场状况、客户需求或其他潜在运营变化的进一步下降可能会增加这些资产减值的风险。截至2023年9月30日,如果该报告单位及其关联资产的公允价值、由于预期未来现金流的金额和时间而导致的价值下降、客户对电气产品服务的需求减少、无法执行管理层的业务战略或经济衰退等总体市场状况,以及包括贴现率在内的利率变化,则与电气产品报告部门相关的商誉将面临未来减值的风险。就其本质而言,未来的现金流估计是主观的,实际结果可能与公司的估计存在重大差异。如果公司的持续现金流预测未得到满足,或者减值测试中使用的市场因素恶化,包括终端增长率或加权平均资本成本的不利变化,则公司可能必须在未来时期记录减值费用。截至2023年9月30日和2022年12月31日,电气产品报告部门的商誉分别为46,485美元和46,445美元。截至2023年9月30日,电气产品申报单位的公允价值超过其账面净值12%。
公司对PCS-Mosaic的权益法投资按成本进行核算,并根据公司在被投资方收益或亏损中所占的份额进行了调整,这些收益或亏损反映在合并运营报表中。公司定期审查投资的公允价值是否暂时低于成本,并在事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时更频繁地进行审查。当存在可能表明投资公允价值低于账面价值的条件时,我们对权益法投资减值的评估包括涉及重大管理判断和估计的关键投入,包括对投资现金流的预测、贴现率的选择以及为贴现未来现金流分配的概率加权情景。根据该分析,公司在截至2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表中确认了扣除税款的3,140美元的非临时减值费用,该费用计入关联公司的亏损(收入),扣除税款。未来的事态发展可能会影响公允价值,并可能导致确认额外的减值费用。
在2023年第一季度,公司采用了亚利桑那州立大学第2016-13号, 金融工具——信用损失(主题 326):衡量金融工具的信用损失。这项新标准将大多数按摊销成本计量的金融资产和某些其他工具(包括贸易应收账款)的减值模型从已发生亏损模型改为预期亏损模型,并增加了某些新的必要披露。在预期损失模型下,各实体在工具的整个合同期限内确认估计的信贷损失,而不是将信贷损失的确认推迟到可能发生损失之后。该公司于 2023 年 1 月 1 日采用了 ASU 2016-13。该指南在修改后的回顾基础上适用,累积效应调整计入合伙人的资本。此次采用并未对公司多元化工业和能源板块的贸易应收账款和其他金融资产产生实质性影响。该公司的金融服务板块确认其信贷损失备抵额增加了5,248美元,减少了自2016-13年度采用亚利桑那州立大学以来对合伙人资本期初余额的税收累积效应调整,减少了3,862美元。确定津贴的适当性需要管理层对本质上不确定的事项的影响作出判断。评估整体贷款组合时使用的因素和预测的变化可能会导致未来时期信贷损失备抵额和相关准备金支出的重大变化。补贴水平受贷款量、贷款资产质量评级、拖欠状况、历史信用损失经历、贷款绩效特征、预测信息和其他影响损失预期的条件的影响。更改
根据模型中的假设,未来时期可能会对公司的合并财务报表产生重大影响。有关公司估算预期信贷损失的方法的详细讨论,请参阅附注1-“业务性质和列报基础”。
在截至2023年9月30日的九个月中,与公司2022年年度报告中披露的政策相比,关键会计政策没有重大变化,但附注1-“业务性质和列报基础” 中描述的信用损失补贴政策的更新除外。在编制财务报表时,公司必须做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与2022年年度报告中描述的市场风险定量和定性披露相比,我们对市场风险的定量和定性披露没有实质性变化。
第 4 项. 控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,公司在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对公司披露控制和程序(这些术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性进行了评估。披露控制和程序是公司的控制措施和其他程序,旨在确保公司(包括其合并子公司)在其根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员,以便及时就所需的披露做出决定。在对截至2023年9月30日的披露控制和程序进行评估时,我们选择排除对Steel Connect财务报告的内部控制 (根据美国证券交易委员会发布的指导方针,我们的所有权增加到85.0%,并且根据美国证券交易委员会发布的指导方针,我们将截至2023年5月1日的所有权进行合并(见附注3-“收购和剥离”)。截至及截至本季度 2023年9月30日,Steel Connect占我们合并总资产的10.3%,占合并收入的8.1%。
根据该评估,包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层得出结论,公司的披露控制和程序自那时起有效 2023年9月30日.
财务报告内部控制的变化
公司正在将Steel Connect对财务报告的历史内部控制措施与公司其他部门整合,在此期间,可能会对Steel Connect财务报告的内部控制做出适当的修改。除上述内容外,t在截至2023年9月30日的三个月中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司及其子公司是正常业务过程中和其他方面引起的各种法律诉讼的当事方。有关我们法律诉讼的更多信息,请参阅SPLP合并财务报表附注15(“承诺和意外开支”)中对法律和环境问题的描述,该说明包含在本表10-Q第一部分中,并以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
正如我们最新的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的那样,除下文所述外,风险因素没有重大变化。鼓励投资者在投资公司之前查看10-K及以下表格中的此类风险因素。
与我们的业务相关的风险
由于我们无法控制的因素,原油价格的巨大波动和客户对原油的需求下降对我们的多元化工业和能源业务领域产生了实质性的不利影响,石油行业的任何长期不稳定都可能对我们的业务、运营和财务状况产生负面影响。
我们的某些运营公司,尤其是多元化工业和能源领域的运营公司,高度依赖客户对原油和天然气的需求和可用性。例如,我们的优质能源板块公司投资组合提供大量的油田服务和石油和天然气设备租赁,运营大量石油钻井平台,并提供油井服务和修井服务。石油和天然气行业历来经历周期性衰退,其特点是对我们产品和服务的需求减少,我们能够收取的价格面临下行压力。持续的市场不确定性也可能导致对我们产品和服务的需求和定价降低。
客户需求通常取决于客户对未来石油和天然气需求和未来石油和天然气价格的看法,以及客户获得资本的能力。自2020年第一季度以来,由于国内和国际经济和政治状况,例如乌克兰和俄罗斯之间的冲突,原油价格以及石油和天然气的供需大幅波动。特别是,石油输出国组织成员及其更广泛的伙伴,包括俄罗斯及其盟国(“欧佩克+”)于2020年3月宣布降价和增产,这导致石油大宗商品价格的急剧下跌幅度有所减缓。2022年10月,由于全球经济和石油市场前景的不确定性,欧佩克+宣布每天将减少200万桶石油产量,这是自 COVID-19 疫情开始以来的最大减产。结果,市场和我们的业务目前继续遭受需求损失以及油价波动。由于石油供应过剩和可用存储容量不足,油价一直处于低迷状态,最近大幅上涨。此外,油价对全球政治稳定的实际威胁和感知威胁特别敏感,包括石油和天然气产区的冲突以及欧佩克+成员国的产量变化。对我们服务和产品的需求可能对石油和天然气公司的勘探、开发和生产活动水平以及相应的资本支出敏感。例如,俄罗斯-乌克兰战争和以色列-哈马斯战争(以及更大规模地区冲突的风险)造成的持续紧张局势和不稳定已经加剧,并可能继续增加全球石油和天然气价格的波动,这可能会对我们多元化工业和能源板块的盈利能力产生不利影响。
此外,石油和天然气的市场价格和需求受到政府法规、美国和非欧佩克+国家的石油和天然气产量以及石油和天然气行业对未来石油和天然气价格的看法的影响,后者通常决定了勘探、开发和生产原油和天然气储量的资本支出水平。石油和天然气行业的这些变化以及其他变化已经对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生了重大的不利影响,并且在可预见的将来可能会继续产生重大的不利影响。由于欧佩克+关于石油生产讨论的决议存在许多不确定性,我们无法预测油价、库存和需求何时会改善或稳定。
最近影响金融服务行业的事件可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
2023年上半年,硅谷银行、Signature Bank和Silvergate Capital Corporation的关闭,以及应监管机构的要求收购瑞士信贷和第一共和国银行,都带来了特定银行和更广泛的金融机构的流动性风险和担忧。尽管我们在这些机构中没有任何实质性存款,但金融服务行业的流动性问题以及对更广泛的全球经济的潜在影响仍然存在不确定性,我们的业务、客户和供应商以及/或整个行业可能会受到我们目前无法预测的不利影响。
如果其他银行和金融机构进入破产管理制度或将来因影响银行系统和金融市场的财务状况而破产,我们获取现有现金和现金等价物的能力可能会受到威胁。此外,如果我们的任何客户、供应商或与我们开展业务的其他方无法获得资金,则这些方有能力向我们支付或履行其义务或签订新的商业安排
要求向我们支付额外款项或提供额外资金可能会受到不利影响。此外,我们可能无法及时、按商业上合理的条件向我们提供足够的外部融资,甚至根本无法获得充足的外部融资。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。
与税收相关的风险
本节中提及的所有法定内容均指经修订的1986年《美国国税法》或 “守则”。
税率、法律或法规的变化,包括美国政府的税收改革,可能会对未来的经营业绩产生负面影响。
公司及其子公司在美国和外国司法管辖区需要纳税。各种税法的变化可以而且确实会发生。例如,2017年12月22日,《美国减税和就业法》(“TCJA”)颁布。TCJA对美国国税法进行了重大修改,其中一些可能会对我们的业务产生不利影响。除其他外,TCJA(i)从2018年开始将美国企业所得税税率从35%降至21%,(ii)将利息净支出的年度扣除额限制为不超过我们 “调整后应纳税所得额” 的30%,外加当年营业利息收入的100%,(iii)仅允许纳税人用应纳税年度开始时产生的任何美国NOL来抵消其应纳税收入的80%(而不是100%)2017 年之后。美国财政部拥有发布法规和解释性指导的广泛权力,这可能会对我们的法律适用方式产生重大影响,并影响我们在发布期内的经营业绩。尽管已经发布了《财政条例》和其他指导方针以提供澄清,但对TCJA某些方面的解释仍不清楚。但是,预计将发布额外的《财政条例》和其他指导,以进一步澄清某些条款,尽管在许多情况下,此类指导的时机尚不清楚。此外,美国于2022年8月16日颁布了IRA,其中除其他规定外,对某些大公司的调整后财务报表收入征收15%的最低税,对美国上市公司和非美国上市公司的某些美国子公司的公司股票回购征收1%的消费税,并大幅加强了与气候和能源投资相关的美国税收优惠。尽管目前预计不会产生实质性影响,但TCJA和通货膨胀削减法案对公司及其子公司运营的全部影响尚不确定,IRA可能会影响公司从2023财年开始的财务业绩。根据该守则和相关判例法的各项规定,美国国税局也越来越积极地使用 “软理论” 来质疑交易,因为它们优先考虑形式而不是经济实质,并且是出于税收考虑。这些原则的应用通常是不确定的,可能会对我们参与的交易产生不利的税收结果。
此外,决定每个国家对跨境国际贸易征税管辖权的长期国际税收规范可能会发生变化。关于经济合作与发展组织(“经合组织”)提供的税基侵蚀和利润转移综合框架,经合组织最近达成协议,在最低公司税率和扩大市场国家的征税权方面使各国保持一致,因此,确定多司法管辖区税收权利和适用于某些类型收入的税率可能会发生变化。无法保证未来不会提出或颁布可能对我们的业务或财务业绩产生重大或不利影响的美国联邦、州以及地方和外国税法的修改。如果这些变更中的任何或全部生效,它们可能会导致我们在美国境内外开展业务的增税,并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(a) 不适用
(b) 不适用
(c) 发行人购买股权证券
SPH GP董事会已批准回购公司最多8,770,240个普通单位(“回购计划”),其中包括2023年5月批准的100万个普通单位。回购计划于2016年12月7日宣布,在任何可用金额的范围内,将取代和取消所有先前批准的回购计划,详见附注11—— “资本和其他累计综合亏损”。根据适用的法律和法规,在回购计划下进行的任何购买将不时以现行市场价格在公开市场上进行,或者在市场外以协商交易的形式进行。在回购计划方面,公司可以订立股票购买计划。回购计划没有终止日期。在截至2023年9月30日的三个月中,该公司以4,891美元的价格回购了111,118套普通股。由于
回购计划启动后,公司已购买了7,800,608套普通股,总价格约为164,086美元。截至2023年9月30日,根据回购计划,大约有969,632套普通单位尚待购买。
下表提供了有关我们在截至2023年9月30日的三个月内回购普通单位的信息。在此期间,我们没有与任何关联公司或任何其他人采取一致行动收购我们的任何普通股,因此,我们认为下表中不得报告任何此类关联公司或其他人(如果有)的购买情况。
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时期 | | 购买的单位总数 | | 每单位支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的单位总数 | | 根据计划或计划可能购买的单位的大致数量 |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | | 53,600 | | | $ | 44.02 | | | 53,600 | | | 1,027,150 | |
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 1,027,150 | |
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | | 57,518 | | | $ | 44.02 | | | 57,518 | | | 969,632 | |
总计 | | 111,118 | | | | | 111,118 | | | |
第 6 项。展品
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展品编号 | | 描述 |
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10.1* | | 钢铁服务有限公司与瑞安·奥赫林之间的要约信(参照公司于2023年8月7日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1并入)。 |
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31.1+ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302(a)条和1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
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31.2+ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302(a)条和1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
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32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第906条和1934年《证券交易法》第13a-14(b)条(随函提供)对首席执行官的认证。 |
| | |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第906条和1934年《证券交易法》第13a-14(b)条(随函提供)对首席财务官的认证。 |
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101.INS+ | | 内联 XBRL 实例文档。 |
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101.SCH+ | | 内联 XBRL 分类扩展架构。 |
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101.CAL+ | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库。 |
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101.DEF+ | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库。 |
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101.LAB+ | | 内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase。 |
| | |
101.PRE+ | | 内联 XBRL 分类学扩展演示文稿链接库。 |
| | |
104+ | | 封面交互式数据文件(格式为内联 XBRL,包含在附录 101 中)。 |
* 管理合同或补偿计划或安排。
+ 随函提交。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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注明日期: | 2023年11月9日 | 钢铁合作伙伴控股有限公司 |
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| | 来自: | Steel Partners 控股集团有限公司, |
| | | 它的普通合伙人 |
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| | 来自: | /s/ 瑞安·奥赫林 |
| | | 瑞安·奥赫林 |
| | | 首席财务官兼授权签署人 |
| | | (首席财务官) |