现金流的改善凸显了库珀标准第四季度

以及 2023 年全年业绩

密歇根州诺斯维尔，2024年2月15日——库珀标准控股公司（纽约证券交易所代码：CPS）今天公布了第四季度和2023年全年业绩。

2023 年第四季度摘要

•总销售额为6.736亿美元，与2022年第四季度相比增长3.7％

•毛利总额为6,470万美元，与2022年第四季度相比增长19.1％

•净亏损5,520万美元，摊薄每股亏损3.16美元，与2022年第四季度相比增长了3,290万美元

•调整后的息税折旧摊销前利润总额为2760万美元，占销售额的4.1％

•运营活动提供的净现金为7,970万美元，与2022年第四季度相比增加了1.055亿美元

2023 年全年摘要

•总销售额为28.2亿美元，与2022年相比增长11.5％

•毛利总额为2.908亿美元，与2022年相比增长124.0％

•净亏损2.02亿美元，摊薄后每股亏损11.64美元，与2022年相比增长了1,340万美元

•调整后的息税折旧摊销前利润为1.671亿美元，占销售额的5.9％，与2022年相比增长了1.292亿美元

•运营活动提供的净现金为1.173亿美元，与2022年相比增加了1.534亿美元

“作为一家公司，我们在2023年继续取得重大进步。我们要感谢我们敬业的员工为改善财务业绩所做的辛勤工作和承诺，以及客户一直以来的信任和支持。” 库珀标准董事长兼首席执行官杰弗里·爱德华兹说。“我们预计将在2023年的成功基础上再接再厉，在2024年推动所有利益相关者的价值增加。”

合并业绩

第四季度销售额的同比增长主要归因于可持续的价格调整、通货膨胀回升、良好的销量和组合以及有利的外汇，但与工会停工相关的产量损失以及非核心业务的解散或剥离部分抵消了这一增长。

第四季度净亏损同比增长主要归因于精益制造和采购举措带来的节省、较低的税收支出、优惠的价格调整和较低的原材料成本。利息支出、养老金结算费用、年度激励补偿应计额增加、与工会停工相关的产量损失以及持续的通货膨胀压力，包括更高的劳动力和能源成本，部分抵消了这些积极因素。

2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润与2022年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润一致。2023年第四季度的业绩反映了精益制造和采购举措、优惠的价格调整和较低的原材料成本所带来的可观节约。但是，年度激励补偿应计额的增加、与工会停工相关的产量损失以及持续的通货膨胀压力，包括更高的劳动力和能源成本，都抵消了这些积极因素。

2023年全年，销售额增长的主要原因是销量和组合的改善，包括可持续的价格调整，但部分被不利的外汇和非核心业务的解散或剥离所抵消。全年净亏损的同比增长主要是由良好的销量和组合推动的，包括可持续的价格调整、制造效率的提高、材料成本的降低、资产减值费用的减少和所得税支出的降低。这些积极因素被债务再融资和清偿方面的损失、更高的工资、总体通货膨胀、更高的利息支出、养老金结算费用和更高的激励性薪酬所部分抵消。全年调整后的息税折旧摊销前利润同比增长主要是由良好的销量和组合推动的，包括可持续的价格调整、制造效率的提高和材料成本的降低。较高的工资、普遍的通货膨胀、不利的外汇和更高的激励性薪酬部分抵消了这些积极因素。

现金流和流动性

2023年第四季度经营活动提供的现金为7,970万美元，与2022年第四季度相比增加了1.055亿美元。2023年第四季度的自由现金流（定义为经营活动提供的现金减去资本支出）为6,210万美元，与2022年第四季度相比增加了1.006亿美元。增长的主要原因是营业收益的改善、库存转换以及增强型商业协议和工具应收账款的收款。

2023年全年，经营活动提供的现金为1.173亿美元，自由现金流为3650万美元。相比之下，2022年用于经营活动的现金为3620万美元，自由现金流出为1.073亿美元。

截至2023年12月31日，库珀标准的现金及现金等价物总额为1.548亿美元。截至年底，总流动性，包括公司未提取的循环信贷额度的可用性，为3.172亿美元。根据当前对轻型汽车产量的预期以及客户对我们产品的需求，该公司认为其有足够的财务资源来支持可预见的将来的持续运营和计划战略计划的执行。这些财务资源包括当前手头现金、持续获得灵活信贷额度以及未来预期的正现金产生。

调整后的净亏损、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的摊薄后每股亏损和自由现金流均为非公认会计准则衡量标准。与最直接可比的财务指标的对账，根据以下标准计算和列报

美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）载于所附的补充附表。

汽车新业务奖

该公司继续利用其世界一流的工程和制造能力、创新计划及其质量和服务声誉，与客户一起赢得新的商业奖项，并利用与电动汽车相关的积极趋势。在2023年第四季度，公司获得的新业务净奖励总额为8,630万美元的未来预期年化销售额。总额包括电动汽车平台上2570万美元的净新业务奖励。2023年全年，净新业务奖励总额为1.753亿美元，其中包括电动汽车平台上的净新业务奖励1.149亿美元。

分部运营业绩

销售

* 扣除客户价格调整，包括回收额。

•扣除包括回收在内的客户价格调整后，销量和结构主要是由供应环境稳定导致的汽车产量增长所推动的。2023年北美某些工会发起的停工的负面影响部分抵消了这一点。

•外币兑换的净影响主要与欧元有关。

调整后 EBITDA

* 扣除客户价格调整，包括回收额。

** 净资产剥离。

•扣除包括复苏在内的客户价格调整后的销量和组合受到供应环境稳定导致的汽车产量增长的推动，但部分被2023年北美某些工会发起的停工的影响所抵消。

•外币兑换的净影响主要与巴西雷亚尔、加元和欧元有关。

•上述成本（增加）/减少类别包括：

◦商品成本和通货膨胀经济学；

◦通过精益计划节省制造和采购成本；以及

◦与薪酬相关的费用增加。

外表

行业对2024年全球轻型汽车产量的预测预计产量将基本与2023年的水平持平。该公司预计将继续利用增强的商业协议和运营效率来抵消持续的通货膨胀压力。因此，公司管理层预计2024年的财务业绩将比2023年有所改善。关键财务指标的2024年全年初步指导范围如下：

1 指导方针代表管理层截至发布之日的估计和预期。本新闻稿中提出的当前指导方针考虑了2024年1月标普全球（IHS Markit）对相关轻型汽车平台和车型的产量预测、客户的计划生产计划和其他内部假设。

2 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。该公司尚未提供预计调整后息税折旧摊销前利润与预计净收益（亏损）的对账表，因为全年净收益（亏损）将包括尚未发生且在年底之前难以合理确定地预测的特殊项目。由于这种不确定性，如果没有不合理的努力，公司无法将预计的调整后息税折旧摊销前利润与美国公认会计原则净收益（亏损）进行对账。

电话会议详情

库珀标准管理层将于美国东部时间2024年2月16日上午9点举行电话会议和网络直播，讨论其2023年第四季度业绩，提供一般业务最新情况并回答投资者问题。投资者和其他有关各方可以通过访问在线实时网络直播来收听电话会议

https://ir.cooperstandard.com/events。

要通过电话参与，美国和加拿大的来电者可以拨打免费电话800-836-8184（国际来电者拨打646-357-8785），并要求接通库珀标准电话会议。的代表

投资界将有机会在问答环节提问。参与者应在电话会议开始前至少五分钟拨入。

直播结束后不久，将在库珀标准网站（https://ir.cooperstandard.com）的投资者部分重播网络直播。

关于库珀标准

库珀标准总部位于密歇根州诺斯维尔，在21个国家设有分支机构，是密封和流体处理系统及组件的全球领先供应商。利用我们的材料科学和制造专业知识，我们为不同的运输和工业市场创建创新和可持续的工程解决方案。库珀标准的大约23,000名员工是我们成功的核心，不断改善我们的业务和周边社区。要了解更多信息，请访问 www.cooperstandard.com 或在 LinkedIn、X、脸书、Instagram 或 YouTube

前瞻性陈述

本新闻稿包括美国联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，我们打算使此类前瞻性陈述受由此建立的安全港的约束。我们使用的 “估计”、“期望”、“预测”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“展望”、“指导”、“预测” 或未来或条件动词，例如 “将”、“应该”、“可能”、“将” 或 “可能”，以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均基于我们当前的预期和各种假设。我们的期望、信念和预测是本着诚意表达的，我们相信这些期望、信念和预测有合理的依据。但是，我们无法向您保证这些期望、信念和预测将得到实现。前瞻性陈述不能保证未来的表现，并且存在重大风险和不确定性，可能导致实际业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩或成就存在重大差异。除其他外，此类因素可能包括：公司股价的波动或下跌，或股价没有升值；与乌克兰和中东战争相关的影响和中断；我们通过定价和其他与客户的谈判实现商业复苏和抵消大宗商品和其他成本上涨的不利影响的能力；与我们的员工或客户的员工停工或其他劳动力中断；汽车销售和生产的长期或实质性萎缩音量；我们的无能实现以授予业务为代表的销售；不断升级的定价压力；失去大型客户或重要平台；我们在汽车零部件行业成功竞争的能力；制成零部件和原材料的供应和成本的波动性增加；供应基础中断；与我们的多元化战略相关的竞争威胁和商业风险；营运资金要求可能的变化；与我们的国际业务相关的风险，包括法律、法规的变化以及管理对外贸易条款的政策，例如增加贸易限制和关税；外币汇率波动；我们为唯一利益控制合资企业运营的能力；我们的大量债务和浮动利率；我们未来获得充足融资来源的能力；债务工具对我们的运营和财务限制；我们的养老金计划资金不足；贴现率和养老金资产实际回报率的重大变化；有效性持续改进计划和其他成本节约计划；与关闭或整合制造设施相关的巨额成本；我们执行新计划启动的能力；我们满足客户对新产品和改进产品需求的能力；我们的收购和剥离可能不成功；对我们提出的产品责任、保修和召回索赔；法律法规，包括环境、健康和安全法律法规；针对我们的法律和监管程序、索赔或调查；未来任何公共卫生事件对我们的财务状况和业绩的潜在影响

运营；我们的知识产权抵御法律挑战的能力；网络攻击、数据隐私问题、信息技术系统的其他中断或无法实施升级；我们年度有效税率可能出现的波动；未能维持有效控制和程序的可能性；将来对我们的商誉和长期资产收取减值费用的可能性；我们识别、吸引、培养和留住熟练、敬业和多元化员工队伍的能力；我们的能力购买保险合理的利率；以及我们依赖子公司获取现金来履行我们的义务；以及其他风险和不确定性，包括公司向美国证券交易委员会提交的定期报告中不时详述的风险和不确定性。

您不应过分依赖这些前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日，除非法律明确要求我们，否则我们没有义务公开更新或以其他方式修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

本新闻稿还包含基于行业出版物、调查和预测的估计和其他信息。这些信息涉及许多假设和限制，我们尚未独立验证信息的准确性或完整性。

财务报表和相关附注如下：

库珀标准控股公司
合并运营报表
（美元金额以千美元计，股票和每股金额除外）
			截至12月31日的季度												截至12月31日的财年
			2023						2022						2023						2022
			（未经审计）						（未经审计）						（未经审计）
销售			$	673,643					$	649,337					$	2,815,879					$	2,525,391
销售产品的成本			608,943						595,023						2,525,103						2,395,600
毛利			64,700						54,314						290,776						129,791
销售、管理和工程费用			59,213						50,422						215,741						199,455
出售业务的净收益			(920)						—						(586)						—
出售固定资产的收益，净额			—						—						—						(33,391)
无形资产的摊销			1,663						1,539						6,804						6,715
重组费用			5,094						5,290						18,018						18,304
减值费用			4,114						42,873						4,768						43,710
营业（亏损）利润			(4,464)						(45,810)						46,031						(105,002)
扣除利息收入的利息支出			(32,020)						(21,136)						(130,077)						(78,514)
关联公司收益（亏损）中的权益			2,141						(624)						3,281						(8,817)
再融资损失和债务清偿			—						—						(81,885)						—
养老金结算和削减费用			(16,035)						(2,682)						(16,035)						(2,682)
其他费用，净额			(5,317)						(2,911)						(15,698)						(5,485)
所得税前亏损			(55,695)						(73,163)						(194,383)						(200,500)
所得税（福利）支出			(528)						15,467						8,933						17,291
净亏损			(55,167)						(88,630)						(203,316)						(217,791)
归属于非控股权益的净亏损			15						539						1,331						2,407
归属于库珀标准控股公司的净亏损			$	(55,152)					$	(88,091)					$	(201,985)					$	(215,384)
加权平均已发行股数：
基本			17,427,183						17,218,921						17,355,392						17,190,958
稀释			17,427,183						17,218,921						17,355,392						17,190,958
每股亏损：
基本			$	(3.16)					$	(5.12)					$	(11.64)					$	(12.53)
稀释			$	(3.16)					$	(5.12)					$	(11.64)					$	(12.53)

            

非公认会计准则指标

息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益（亏损）、调整后每股收益（亏损）和自由现金流是美国公认会计原则未确认的衡量标准，不包括某些可能掩盖趋势和经营业绩但不代表公司核心财务活动的非现金和特殊项目。净新业务是美国公认会计原则未确认的一项衡量标准，它代表了未来潜在的增量收入，但可能无法完全反映对未来收入的所有外部影响。管理层认为，息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益（亏损）、调整后的每股收益（亏损）、自由现金流和净新业务是公司经营业绩的关键指标，并认为投资者、证券分析师和其他利益相关方广泛使用这些指标和类似指标来评估公司的业绩。此外，在计算公司融资安排中包含的财务承诺和比率时也使用了类似的衡量标准，管理层使用这些衡量标准来制定内部预算和预测目的。息税折旧摊销前利润定义为经调整以反映所得税支出（收益）、扣除利息收入、折旧和摊销后的利息支出，调整后的息税折旧摊销前利润定义为进一步调整后的息税折旧摊销前利润，以反映管理层认为不反映公司核心经营业绩的某些项目。调整后的净收益（亏损）定义为经调整的净收益（亏损），以反映管理层认为无法反映公司核心经营业绩的某些项目。调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润占销售额的百分比。调整后的每股基本收益（亏损）定义为调整后的净收益（亏损）除以该期间已发行基本股和摊薄后股票的加权平均数。自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出，这对于管理层和投资者评估公司还本付息和偿还债务的能力都很有用。净新业务反映了正式授予的计划的预期销售额，减去业务损失，已终止的项目和替代计划，并基于标普全球（IHS Markit）的预测产量。“净新业务” 的计算并不反映客户对现有计划的降价，并且可能会受到相应计算中包含的各种假设的影响，包括新计划的实际汽车产量水平、外汇汇率和主要项目启动时间。

在分析公司的经营业绩时，投资者应使用息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益（亏损）、调整后每股收益（亏损）、自由现金流和净新业务作为净收益（亏损）、营业收入或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的补充而不是替代品，而不是作为经营活动现金流的替代衡量标准公司的流动性。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益（亏损）、调整后每股收益（亏损）、自由现金流和净新业务作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据美国公认会计原则报告的公司经营业绩分析的替代品。其他公司报告的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益（亏损）、调整后的每股收益（亏损）、自由现金流和净新业务可能有所不同，因此该公司的业绩可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论。此外，在评估调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益（亏损）时，应注意的是，公司将来产生的费用可能与下文列报中的调整相似或超过调整。不应将这种调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益（亏损）的列报解释为公司未来业绩将不受特殊项目影响的推断。随后对息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益（亏损）和自由现金流进行了对账。

非公认会计准则指标的对账

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

（以千美元计）

下表提供了息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净亏损（未经审计）的对账情况：

(1) 因亚太地区合资企业解散而造成的亏损，需要对公允价值进行调整。

(2) 2023年与欧洲和亚太地区某些资产相关的非现金减值费用。2022年的非现金减值费用与北美、欧洲和亚太地区某些地区的经营业绩和闲置资产有关。

(3) 2023年出售与资产剥离相关的业务的收益。

(4) 2022年，公司确认了其一座欧洲设施的售后回租协议的收益。

（5）2022年间接税调整的影响。

(6) 2023年与再融资交易相关的再融资损失和债务清偿。

(7) 与我们的某些美国和非美国养老金计划相关的非现金净养老金结算和削减费用以及管理费。

    

调整后净亏损和调整后每股亏损

（美元金额以千美元计，股票和每股金额除外）

下表提供了净亏损与调整后净亏损以及相应的每股亏损金额（未经审计）的对账情况：

(1) 因亚太地区合资企业解散而造成的亏损，需要对公允价值进行调整。

(2) 2023年与欧洲和亚太地区某些资产相关的非现金减值费用。2022年的非现金减值费用与北美、欧洲和亚太地区某些地区的经营业绩和闲置资产有关。

(3) 2023年出售与资产剥离相关的业务的收益。

(4) 2022年，公司确认了其一座欧洲设施的售后回租协议的收益。

（5）2022年间接税调整的影响。

(6) 2023年与再融资交易相关的再融资损失和债务清偿。

(7) 与我们的某些美国和非美国养老金计划相关的非现金净养老金结算和削减费用以及管理费。

(8) 2022年，递延所得税估值补贴涉及对我们在波兰的递延所得税净资产的估值补贴的确认。

(9) 表示使用发生费用的司法管辖区的适当税率和其他离散税收支出，计算这些调整项目的所得税影响，从而消除上述调整对所得税的影响。

自由现金流

（以千美元计）

下表定义了自由现金流（未经审计）：