2024 年 2 月 15 日

截至 2023 年 12 月 31 日的年度业绩

基于信息的分析和决策工具的全球提供商RELX报告了2023年的业绩。

2023 年亮点

收入91.61亿英镑（合85.53亿英镑），基础增长 +8%

调整后的营业利润30.3亿英镑（合26.83亿英镑），基础增长 +13%

调整后每股收益114.0便士（102.2便士），恒定货币增长+11％

公布的营业利润为26.82亿英镑（合23.23亿英镑）

报告的每股收益为94.1便士（85.2便士）

拟议的全年股息58.8便士（54.6便士）+8％

净负债/息税折旧摊销前利润 2.0 倍；调整后的现金流转化率 98%

完成了六次收购，总对价为1.3亿英镑

完成了8亿英镑的股票回购

2024 年展望

我们继续看到整个集团的积极势头，我们预计，按固定货币计算，收入和调整后的营业利润将再有一年的强劲基础增长，调整后的每股收益也将强劲增长。

首席执行官埃里克·恩斯特罗姆评论说：

“RELX在2023年实现了强劲的收入和利润增长，这得益于业务结构向更高增长的信息分析和决策工具的持续转变，这些工具为我们的各个细分市场的客户带来了更高的价值。”

“十多年来，通过利用对客户的深刻理解，将领先的内容和数据集与强大的技术相结合，我们能够在整个公司开发和部署这些工具。我们相信，随着人工智能和其他技术的发展，我们利用人工智能和其他技术的能力将在未来许多年内继续成为客户价值和业务增长的重要驱动力。”

“为了表彰我们的强劲表现和公司的前景，我们提议将全年股息增加8％，至58.8便士（54.6便士）。”

查询:

科林·坦南特（投资者）

+44 (0)20 7166 5751

保罗·亚伯拉罕斯（媒体）

+44 (0)20 7166 5724

RELX 2023 | 结果 2

运营和财务审查

收入91.61亿英镑（合85.53亿英镑）；基础增长+8％：占总收入83％的电子收入增长了7％，面对面活动的强劲增长足以抵消印刷业的下降，使集团整体基础收入增长率达到+8％。

调整后的营业利润30.3亿英镑（合26.83亿英镑）；基础增长+13％：我们推动持续的流程创新以管理低于收入增长的成本增长的战略，加上面对面活动的恢复，使集团调整后的营业利润率提高至33.1％（31.4％）。

报告的营业利润26.82亿英镑（合232.3亿英镑）：报告的营业利润包括收购的2.8亿英镑（2.96亿英镑）的无形资产的摊销。

调整后的税前利润27.16亿英镑（24.89亿英镑）：调整后的净利息支出增加到3.14亿英镑（1.94亿英镑）。这包括2600万英镑的非经常性提前债券赎回费用，使总债务的平均有效净利率达到4.6％，不包括提前债券赎回费用，即4.2％。

报告的税前利润为22.95亿英镑（合21.13亿英镑）：报告的净利息为3.15亿英镑（2.01亿英镑）。

税收：调整后的税费为5.53亿英镑（5.3亿英镑）。调整后的有效税率为20.4％（21.3％），本期受益于非经常性税收抵免。报告的税费为5.07亿英镑（4.81亿英镑）。

调整后的每股收益为114.0便士（102.2便士）+12％；恒定货币增长+11％。

报告的每股收益为94.1便士（85.2便士）。

股息：我们提议全年股息为58.8便士（54.6便士），增长8％。

投资组合开发：2023年，我们完成了六项小额收购，总对价为1.3亿英镑，还有一项小额出售。

净负债/息税折旧摊销前利润2.0倍（2.1倍）：截至2023年12月31日，净负债为64.46亿英镑（66.04亿英镑）。息税折旧摊销前利润为35.44亿英镑（31.74亿英镑）。调整后的现金流转化率为98％（101％）。

股票回购：我们在2023年投入了8亿英镑的股票回购。为了表彰我们强劲的财务状况和现金流，我们打算在2024年总共部署1亿英镑的股票回购，其中1.5亿英镑已经完成。

企业责任与环境、社会和治理（ESG）：我们在2023年的企业责任优先事项、对社会的独特贡献以及关键指标方面表现良好。我们的表现再次得到外部机构的认可：RELX连续第八年获得AAA摩根士丹利资本国际ESG评级，在Sustainalytics中排名本行业第二，在责任100指数中保持第五位，并连续第五年成为彭博性别平等指数成分股。

RELX 2023 | 结果 3

运营和财务审查

RELX 财务摘要


	截至12月31日的年度
调整后的数字	2022£m	2023 £m	改变	按固定货币变动	更改标的资产
收入	8,553	9,161	+7%	+7%	+8%
EBITDA	3,174	3,544
营业利润	2,683	3,030	+13%	+12%	+13%
营业利润率	31.4%	33.1%
净利息支出	(194)	(314)
税前利润	2,489	2,716
税费	(530)	(553)
归属于股东的净利润	1,961	2,156
现金流	2,709	2,962
现金流转换	101%	98%
投资资本回报率	12.5%	14.0%
每股收益	102.2p	114.0p	+12%	+11%

分红	2022	2023	改变
每股普通股息	54.6p	58.8p	+8%

报告的数字	2022£m	2023 £m	改变
收入	8,553	9,161	+7%
营业利润	2,323	2,682	+15%
税前利润	2,113	2,295
归属于股东的净利润	1,634	1,781
净利润	19.1%	19.4%
净负债	6,604	6,446
每股收益	85.2p	94.1p	+10%

RELX 使用调整后的数字作为额外的绩效衡量标准。调整后的数字主要不包括收购的无形资产和其他与收购和处置相关的项目的摊销以及相关的递延所得税变动。基础增长率按固定货币计算，不包括收购后十二个月内的收购结果，不包括处置结果和待售资产。基础收入增长率还不包括展览周期和时间影响。恒定货币增长率基于2022年全年平均水平和对冲汇率。

关于前瞻性声明的免责声明

本公告包含经修订的1933年《美国证券法》第27A条和经修订的1934年《美国证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。这些陈述存在风险和不确定性，可能导致RELX PLC（及其子公司 “RELX”、“我们” 或 “我们的”）的实际业绩或结果与任何前瞻性声明中表达的结果存在重大差异。我们认为任何非历史事实的陈述都是 “前瞻性陈述”。术语 “展望”、“估计”、“预测”、“项目”、“计划”、“打算”、“期望”、“应该”、“可以”、“将”、“相信”、“趋势” 和类似的表述可能表示前瞻性陈述。可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中包含的估计或预测存在重大差异的重要因素包括：有关收集或使用个人数据的监管和其他变化；影响RELX知识产权和互联网通信的法律和法律解释的变化；当前和未来的地缘政治、经济和市场状况；RELX科学、技术和医学研究产品支付模式的变化；该行业的竞争因素RELX经营哪些业务以及对RELX产品和服务的需求；无法实现收购的未来预期收益；包括RELX网络安全系统或其他未经授权访问我们数据库的行为；经济周期、传染病流行或流行病的变化、恶劣天气事件、自然灾害和恐怖主义；RELX将业务活动外包给的第三方的失败；RELX系统的重大故障或中断；无法留住高素质的员工和管理；税收的变化法律和其应用的不确定性；汇率波动；不利的市场条件或债务信用评级下调；固定福利养老金计划资产的市场价值以及用于估值计划负债的市场相关假设的变化；违反公认的商业道德标准或适用法律的行为；以及RELX PLC向美国证券交易委员会提交的文件中不时提及的其他风险。您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本公告发布之日。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本公告发布之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。

RELX 2023 | 结果 4

运营和财务审查

业务领域分析


	截至12月31日的年度
	2022£m	2023 £m	改变	按固定货币变动	更改标的资产
收入
风险	2,909	3,133	+8%	+8%	+8%
科学、技术和医疗	2,909	3,062	+5%	+4%	+4%
法律	1,782	1,851	+4%	+5%	+6%
展览	953	1,115	+17%	+19%	+30%
总计	8,553	9,161	+7%	+7%	+8%
调整后的营业利润
风险	1,078	1,165	+8%	+8%	+9%
科学、技术和医疗	1,100	1,165	+6%	+3%	+4%
法律	372	393	+6%	+7%	+8%
展览	162	319	+97%	+105%	+100%
未分配的中央成本和其他运营项目	(29)	(12)
总计	2,683	3,030	+13%	+12%	+13%

基础增长率按固定货币计算，不包括收购后十二个月内的收购结果，不包括处置结果和待售资产。基础收入增长率还不包括展览周期和时间影响。恒定货币增长率基于2022年全年平均水平和对冲汇率。

RELX 2023 | 结果 5

运营和财务审查

风险


	截至12月31日的年度
	2022£m	2023 £m	改变	按固定货币变动	更改标的资产
收入	2,909	3,133	+8%	+8%	+8%
调整后的营业利润	1,078	1,165	+8%	+8%	+9%
调整后的营业利润率	37.1%	37.2%

99% 的收入是电子的

强劲的基本面继续推动基础收入增长。

+8% 的基础收入增长继续由我们在各个细分市场深度嵌入的分析和决策工具推动。

调整后的基本营业利润增长了9％，经投资组合影响后，调整后的营业利润率略有增加。

商业服务约占该部门收入的45％，增长继续受到金融犯罪合规和数字欺诈与身份解决方案的推动，下半年新的销售额有所增强。

保险业占分部收入的近40％，强劲的增长反映了保险市场解决方案套件的进一步扩展、持续的新销售势头以及积极的市场因素。

在商品情报和航空的带动下，专业行业数据服务仅占该部门收入的10％以上，实现了强劲的增长。

在政府中，分析和决策工具的开发和推出继续推动增长。

2024年展望：我们预计基础收入将持续强劲增长，调整后的基本营业利润增长略高于基础收入增长。

RELX 2023 | 结果 6

运营和财务审查

科学、技术和医疗


	截至12月31日的年度
	2022£m	2023 £m	改变	按固定货币变动	更改标的资产
收入	2,909	3,062	+5%	+4%	+4%
调整后的营业利润	1,100	1,165	+6%	+3%	+4%
调整后的营业利润率	37.8%	38.0%

90%的电子收入

分析技术的进一步发展继续推动基础收入增长。

+4％的基础收入增长继续受到业务结构演变的推动，更高的增长细分市场在部门收入中所占的比例越来越大。

调整后的基本营业利润增长了4％，在投资组合变化和汇率影响下，调整后的营业利润率略有增加。

数据库、工具和电子参考以及企业初级研究共占该部门收入的45％左右，在内容开发以及更高附加值分析和决策工具的进一步演变的推动下，继续实现强劲增长。

主要研究学术和政府部门也占部门收入的45％左右，继续受到销量增长的推动。文章提交量恢复强劲增长，付费发布的开放获取文章继续保持特别强劲的增长。

2024年展望：我们预计基础收入将持续保持良好的增长，调整后的基本营业利润增长略高于基础收入增长。

RELX 2023 | 结果 7

运营和财务审查

法律


	截至12月31日的年度
	2022£m	2023 £m	改变	按固定货币变动	更改标的资产
收入	1,782	1,851	+4%	+5%	+6%
调整后的营业利润	372	393	+6%	+7%	+8%
调整后的营业利润率	20.9%	21.2%

90% 的收入是电子的

在法律分析的推动下，基础收入增长进一步改善。

受业务结构持续向更高增长法律分析转变的推动，基础收入增长提高至+6％。

调整后的基本营业利润增长了8％，基础成本增长低于基础收入增长，这导致调整后的营业利润率持续改善。

占部门收入60％以上的律师事务所和公司法律市场实现了强劲增长。Lexis+ 是我们的集成平台，具有基于提取式人工智能功能的领先分析，市场上客户的采用率和使用率继续提高。10月，我们宣布商业推出Lexis+ AI，这是我们的新平台，利用生成式人工智能功能。客户最初的反应是积极的，并且推出工作已经开始良好。

占部门收入约20％的政府与学术界以及占部门收入略低于10％的新闻与商业均实现了良好的增长。

所有关键细分市场的续约和新增销售都保持强劲。

2024年展望：我们预计基础收入将持续强劲增长，调整后的基本营业利润增长将超过基础收入增长。

RELX 2023 | 结果 8

运营和财务审查

展览


	截至12月31日的年度
	2022£m	2023 £m	改变	按固定货币变动	更改标的资产
收入	953	1,115	+17%	+19%	+30%
调整后的营业利润	162	319	+97%	+105%	+100%
调整后的营业利润率	17.0%	28.6%

8% 的收入是电子的

强劲的基础收入增长和盈利能力的提高。

强劲的基础收入增长是由跨地区面对面活动的大幅增加所推动的，整个投资组合的平均同比活动收入高于疫情前的水平。

我们在数字化举措方面继续取得良好进展，为面对面活动的客户越来越多地使用越来越多的增值数字工具。

盈利能力的提高反映了精简活动组合中更高的活动水平和更低的成本基础，调整后的营业利润率目前高于疫情前的水平。

2024年展望：我们预计基础收入将强劲增长，调整后的营业利润率将进一步提高。

RELX 2023 | 结果 9

运营和财务审查

收入

集团基础收入增长了8％，所有四个细分市场均为基础增长做出了贡献。基本增长率反映了电子和面对面收入的强劲增长，但部分被印刷收入的持续下降所抵消。风险继续带来强劲增长，STM保持增长，法律增长持续改善。由于活动水平的提高，展览收入强劲增长。

收购和出售加起来对收入产生了大致中性的影响，而展览周期的影响则降低了增长，按固定汇率计算，总收入增长了7％。货币波动对增长的影响基本上是中性的。包括展览周期和货币波动影响在内的报告收入为91.61亿英镑（2022年：85.53亿英镑），增长7％。

利润

集团调整后营业利润的基础增长为13％，风险、STM和Legal各的增长与收入增长持平或超过收入增长，展览盈利能力的提高反映了活动水平的增加和成本结构的降低。

收购和出售加起来对调整后的营业利润增长产生了微小的负面影响，按固定汇率计算，增长率为12％。汇率影响使调整后的营业利润增长了1％。

调整后的总营业利润，包括收购和出售的影响以及汇率影响，为30.3亿英镑（2022年：26.83亿英镑），增长13％。

基础运营成本增长了5％，这反映了对全球技术平台的投资、新产品和服务的推出以及展览活动水平的提高，但持续流程创新的好处部分抵消了这一点。整个集团继续采取行动以提高成本效益。调整后的总运营成本，包括收购、出售和货币影响的影响，也增长了5％。

调整后的总体营业利润率为33.1％（2022年：31.4％）。在基本基础上，包括周期效应，利润率提高了1.7个百分点，投资组合变动使利润率降低了0.2个百分点，货币波动使利润率提高了0.2个百分点。息税折旧摊销前利润率也提高了1.6个百分点，至38.7％。

报告的营业利润为26.82亿英镑（2022年：23.23亿英镑），增长15％，这主要反映了调整后营业利润的增长以及收购的无形资产摊销费用的降低。

调整后的净利息支出为3.14亿英镑（2022年：1.94亿英镑），增长主要反映了平均利率的提高以及提前赎回定于2027年8月偿还的债券的2600万英镑费用。

调整后的税前利润为27.16亿英镑（2022年：24.89亿英镑），增长9％。公布的税前利润为22.95亿英镑（2022年：21.13亿英镑），也增长了9％，这反映了报告的营业利润的改善、利息支出的增加、在风险范围内持有的部分资产的减值费用以及风险投资组合的净估值下降。

收购的无形资产的摊销费用，包括合资企业和联营企业的摊销份额，为2.8亿英镑（2022年：2.96亿英镑）。

RELX 2023 | 结果 10

运营和财务审查

与收购相关的成本为5600万英镑（2022年：6200万英镑）。

调整后的税费为5.53亿英镑（2022年：5.3亿英镑）。调整后的有效税率为20.4％（2022年：21.3％），这得益于解决某些历史税务问题所产生的非经常性税收抵免。调整后的税收费用不包括与商誉和收购的无形资产相关的递延所得税资产和负债的变动，但包括这些项目的税收摊销的好处。

调整后的营业利润、利息和税收按合资企业和联营企业的利息和税收的权益份额进行总计。

税法和惯例的适用存在一定的不确定性，为此提供了数额。与税务机关有关跨境交易和其他事项的讨论正在进行中。尽管无法预测未平仓项目的结果，但预计不会对盈利能力产生重大影响。

报告的税收费用为5.07亿英镑（2022年：4.81亿英镑），包括与收购的无形资产、处置和其他非经营项目摊销相关的税款。

调整后归属于RELX PLC股东的净利润为21.56亿英镑（2022年：19.61亿英镑），增长10％。按固定汇率计算，调整后的每股收益增长了11％，汇率变动后增长了12％，至114.0便士（2022年：102.2便士）。报告的股东应占净利润为17.81亿英镑（2022年：16.34亿英镑），增长9％。报告的每股收益为94.1便士（2022年：85.2便士），增长了10％。

现金流


	截至12月31日的年度
		2022	2023
		£m	£m
将调整后的营业利润转换为现金
调整后的营业利润		2,683	3,030
折旧和摊销		491	514
EBITDA		3,174	3,544
资本支出		(436)	(477)
偿还租赁本金（净额）*		(78)	(70)
营运资金和其他项目		49	(35)
调整后的现金流		2,709	2,962
调整后的现金流转换		101%	98%

*扣除转租收益.

调整后的现金流为29.62亿英镑（2022年：27.09亿英镑），与上期相比增长了9％。调整后的营业利润转化为调整后的现金流的比率为98％（2022年：101％）。

资本支出为4.77亿英镑（2022年：4.36亿英镑），其中包括4.47亿英镑（2022年：4亿英镑）的资本化开发成本，反映了对新产品的持续投资。资本支出占收入的5.2％（2022年：5.1％），不包括9300万英镑（2022年：9400万英镑）的发布前成本，这些成本作为流动资产资本化为流动资产，以及根据国际财务报告准则第16号的7000万英镑（2022年：7800万英镑）的本金租赁还款。调整后营业利润中扣除的折旧和其他摊销为5.14亿英镑（2022年：4.91亿英镑），占收入的5.6％（2022年：5.7％）。这包括3.3亿英镑（2022年：3.09亿英镑）的内部开发无形资产的摊销以及4,300万英镑（2022年：4700万英镑）的不动产、厂房和设备折旧，合计占收入的4.1％（2022年：4.2％）。

RELX 2023 | 结果 11

运营和财务审查


	截至12月31日的年度
		2022	2023
		£m	£m
自由现金流
调整后的现金流		2,709	2,962
已付利息（净额）		(165)	(294)
已缴现金税*		(495)	(619)
展览的特殊费用		(25)	(5)
收购相关物品		(54)	(56)
分红前的自由现金流		1,970	1,988
普通股息		(983)	(1,059)
分红后的自由现金流		987	929

* 扣除现金税收减免 关于收购相关项目，包括处置的现金税影响。

已付利息（净额）为2.94亿英镑（2022年：1.65亿英镑），由于提高利率而增加。6.19亿英镑（2022年：4.95亿英镑）的已缴税款高于损益表的费用，差额反映了纳税的时机。

2023年，与2020年收取的展览特殊费用相关的现金流出为500万英镑（2022年：2500万英镑）。就收购相关项目支付的款项为5600万英镑（2022年：5400万英镑）。

分红前的自由现金流为19.88亿英镑（2022年：19.7亿英镑）。该年度支付给股东的普通股息，即2022年末期股息和2023年中期股息，总额为10.59亿英镑（2022年：9.83亿英镑）。分红后的自由现金流为9.29亿英镑（2022年：9.87亿英镑）。


	截至12月31日的年度
		2022	2023
		£m	£m
净负债对账
1月1日的净负债		(6,017)	(6,604)
分红后的自由现金流		987	929
收购：总对价		(443)	(130)
股票回购		(500)	(800)
雇员福利信托购买股票		(50)	(50)
其他*		(21)	25
货币换算		(560)	184
净负债变动		(587)	158
截至12月31日的净负债		(6,604)	(6,446)

* 包括养老金赤字补助金、股票期权行使收益、租赁、处置和收购时机影响.

该年度完成的收购的总对价为1.3亿英镑（2022年：4.43亿英镑）。收购现金支出为1.32亿英镑（2022年：4.6亿英镑），不包括被收购企业的零借款（2022年：300万英镑的借款），包括过去收购和投资合资企业和联营企业的1600万英镑（2022年：2100万英镑）的延期对价，以及800万英镑（2022年：6600万英镑）的风险资本投资。扣除时差、分离和交易成本后的处置净现金流入为1200万英镑（2022年：300万英镑）。

2023年的股票回购量为8亿英镑（2022年：5亿英镑），截至2月14日，2024年又回购了1.5亿英镑。此外，员工福利信托基金购买了RELX PLC的股份，以履行总额为5000万英镑（2022年：5000万英镑）的股份薪酬的未来债务。行使股票期权的收益为4100万英镑（2022年：2600万英镑）。

RELX 2023 | 结果 12

运营和财务审查

债务

截至2023年12月31日，净负债为64.46亿英镑，自2022年12月31日以来减少了1.58亿英镑。我们的大部分借款以美元和欧元计价，随着年底英镑兑美元和欧元的走强，我们的净借款折算成英镑时有所减少。不包括货币折算影响，净负债增加了2600万英镑。以美元计算，截至2023年12月31日的净负债为82.51亿美元，自2022年12月31日以来增加了2.6亿美元。

总债务为64.97亿英镑（2022年：67.3亿英镑），包括63.56亿英镑（2022年：65.48亿英镑）的银行和债券借款以及国际财务报告准则第16号下的1.41亿英镑（2022年：1.82亿英镑）的租赁负债。相关衍生负债的公允价值为1.08亿英镑（2022年：2.13亿英镑），融资租赁应收账款总额为400万英镑（2022年：500万英镑），现金和现金等价物总额为1.55亿英镑（2022年：3.34亿英镑）。总的来说，净负债数字为64.46亿英镑（2022年：66.04亿英镑）。

2023年，银行和债券借款总额的实际利率为4.6％（2022年：2.9％）。不包括与提前赎回债券有关的费用，这一比例为4.2％。截至2023年12月31日，银行和债券借款总额的加权平均剩余期限为4.1年，在考虑利率衍生品后，共有57％为固定利率。净负债（包括养老金）与息税折旧摊销前利润（调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益）的比率为2.0倍（2022年：2.1倍），以美元计算。

截至2023年12月31日，净负会计余额（养老金资产减去养老金债务）为6300万英镑，与截至2022年12月31日的5500万英镑净负数基本持平。

流动性

2023年6月，发行了7.5亿欧元计价的定期债务，票面为3.75％，到期日为八年。该集团拥有充足的流动性和进入债务资本市场的机会，能够在债务到期时偿还或为债务再融资，并为持续的需求提供资金。这包括获得30亿美元承诺的银行贷款，该贷款为短期债务提供资金保障，而且未提款。2023年3月，该贷款的到期日延长至2026年4月。该设施的定价与三个 ESG 绩效目标挂钩，所有这些目标均在 2023 年实现。

投资资本和回报

该年度的平均投资资本的税后回报率为14.0％（2022年：12.5％）。这一增长是由调整后营业利润的增长和较低的有效税率推动的。


	截至12月31日的年度
		2022	2023
		£m	£m
调整后的营业利润		2,683	3,030
按调整后的有效税率征税		(571)	(618)
调整后的有效税率		21.3%	20.4%
调整后的税后营业利润		2,112	2,412
平均投资资本*		16,920	17,184
投资资本回报率		12.5%	14.0%

*投资资本的平均值在年初和年底，按当年的平均汇率重新折算。投资资本按已动用净资本计算，调整后将收购的无形资产和商誉的累计摊销和减值相加，不包括递延所得税的商誉总额，并加上特殊的重组成本。

RELX 2023 | 结果 13

运营和财务审查

替代绩效衡量标准

RELX在财务信息报告中使用了一系列替代绩效指标（APM），这些指标不是由国际财务报告准则等公认会计原则（GAAP）定义的。董事会和管理层之所以使用这些APM，是因为他们认为它们为评估集团的业绩、状况和现金流提供了相关信息，使投资者能够更清楚地跟踪集团的核心运营业绩，并为评估RELX筹集债务和投资新商机的能力提供了明确的基础。

RELX 使用调整后的基础数字。调整后的数字主要不包括收购的无形资产和其他与收购和处置相关的项目的摊销以及相关的递延所得税变动。基础增长率按固定货币计算，不包括收购后12个月内的收购结果，不包括处置结果和待售资产。基础收入增长率还不包括展览周期。恒定货币增长率基于2022年全年平均水平和对冲汇率。

管理层还使用这些财务指标以及《国际财务报告准则》财务指标来评估整个集团和个别业务领域的经营业绩。不应将这些措施与按照《国际财务报告准则》提交的财务信息分开考虑，也不能作为其替代品。这些措施可能无法与其他公司报告的类似措施直接比较。

替代绩效衡量标准的定义可以在第30页找到。

股息和股票回购

董事会提议的末期股息为每股41.8便士。这使得该年度的总股息为58.8便士（2022年：54.6便士），比上年增长8％。

从长远来看，RELX PLC的股息政策是，股息的增长与调整后的每股收益基本一致，每年支付调整后收益的大约一半作为股息。

2023年，共回购了3,090万股RELX PLC股票，平均价格为2588便士。这些回购的总对价为8亿英镑。员工福利信托基金又购买了200万股（2022年：220万股）股票。截至2023年12月31日，扣除国库持有的股份和员工福利信托持有的股份后，已发行股份总额为18.815亿股。截至2月14日，2024年又回购了460万股股票。

RELX 2023 | 结果 14

运营和财务审查

企业责任

2023 年，我们实现了企业责任 (CR) 目标，这反映了我们对社会和更广泛的可持续发展问题的独特贡献的关注。我们将目标与联合国可持续发展目标（SDG）保持一致，以在2030年之前推进这一重要的全球议程。

我们通过多种方式推进了我们对社会的独特贡献，包括在这一年将免费RELX SDG资源中心的内容量增加了21％。这包括19期特刊——精心策划的文章、书籍章节和其他有关关键主题的内容；其中包括与2023年RELX可持续发展目标灵感日同时举办的生物多样性馆藏《自然还不算太晚》，该虚拟节目由灵长类学家珍·古道尔博士和第八任联合国秘书长潘基文等发言人出席，有1,500多人参加。

在这一年中，100％的员工参加了每月的网络钓鱼模拟练习，这反映了我们对数据隐私和安全的重视。我们通过有针对性的招聘、培训和发展工作，推进了RELX多元化和包容性目标。女性经理的比例上升到45％（2022年为44％），美国/英国少数族裔经理的比例增加到20％（2022年为19％）。

首席财务官担任我们的环境检查点小组主席，该小组在 2023 年定期开会，以推进包括范围 1 和 2 碳排放在内的关键指标。我们保持 100% 的可再生能源电力、绿色费率和经认证的可再生能源证书。尽管一些国家的排放系数有所增加，但我们的范围 1 和范围 2（基于位置）的总排放量为 40,933 tCo₂e (42,481 tCo₂e 在2022年），继续呈下降趋势。

有关 2023 年关键企业责任数据的更多信息，请参阅第 33 页。在这一年中，我们开始为欧盟的《企业可持续发展报告指令》做准备，RELX将从2024年起遵守该指令。

RELX 2023 | 结果 15

主要风险

审计委员会和董事会已经考虑了本财政年度可能影响RELX PLC的主要风险和不确定性，概述如下。

●	数据隐私 — 在我们的业务过程中，我们处理来自客户、最终用户、员工和其他来源的个人数据。某些业务领域广泛依赖于包括来自公共记录、政府机构、公开信息和媒体以及其他信息公司（包括竞争对手）的个人数据在内的内容。数据隐私立法、法规和/或执法的变化可能会影响我们收集和使用个人数据的能力，并可能影响我们产品的可用性和有效性。未能或被认为未能遵守适当收集、使用、存储、传输和以其他方式处理个人数据的要求可能会损害我们的声誉，分散管理和其他资源的时间和精力，增加运营成本，并使我们面临损失、罚款和处罚、诉讼和加强监管的风险。

●	知识产权 — 我们的产品和服务包括并利用知识产权。我们依靠商标、版权、专利、商业秘密和其他知识产权法律来确立和保护我们在该知识产权中的所有权。我们的专有权利有可能受到质疑、限制、失效、侵犯或规避，包括人工智能技术，这可能会影响对我们产品和服务的需求和定价。版权法受国家立法举措以及跨境举措的约束，例如欧盟委员会的举措，以及我们开展业务的多个司法管辖区加强的司法审查。这给我们在保护通过互联网和电子平台提供的内容的专有权利方面带来了额外的挑战。

●	地缘政治、经济和市场状况——对我们产品和服务的需求以及我们的国际运营能力可能会受到我们无法控制的地缘政治、经济和市场状况的不利影响。其中包括战争和内乱；政治冲突和紧张局势；国际制裁；主要经济体通货膨胀和利率变动的影响；美国、欧洲、中国和其他主要经济体之间的贸易关系；以及政府和私人对我们市场的资助水平。

●	支付模式演变——我们的科学、技术和医学（STM）主要研究内容出版业务采用两种付款模式：“付费阅读”，即读者或其机构由内容用户付费，作者免费出版；或者 “付费出版”，作者或其机构或资助机构更愿意付费发表研究成果，因此可以免费阅读。后一种模式通常被称为开放获取，现在占我们发表的初步研究量的很大一部分。政府、学术界和图书馆界一直在争论支付模式以及研究内容应在多大程度上免费阅读，无论是在出版时立即提供，还是在出版一段时间后以某种形式提供。客户在这一领域的选择或监管的快速变化可能会影响我们主要研究出版业务产生的收入组合和总体收入水平。

●	客户对我们产品的接受程度 — 我们的业务取决于客户对我们产品和服务的持续需求以及对他们的价值。我们在竞争激烈和充满活力的市场中运营，随着人工智能的使用、立法和监管变化、新竞争对手的进入以及其他因素等技术创新，交付方式、客户需求以及产品和服务本身不断变化。未能预测和快速适应这些变化，或者未能为我们的客户提供更高的价值，可能会影响对我们产品和服务的需求，从而产生不利影响

RELX 2023 | 结果 16

主要风险

我们的收入或投资于高附加值信息的分析和决策工具的长期回报。

●	收购 — 我们通过精选的收购来补充我们的有机发展。如果我们无法产生预期的收益，例如与这些收购相关的收入增长和/或成本节约，则可能会对投资资本回报率和财务状况产生不利影响，或导致商誉或无形资产减值。

●	网络安全 — 我们的企业维护和使用在线数据库和平台，提供我们所依赖的产品和服务，并向包括客户和服务提供商在内的第三方提供数据。这些数据库和信息是入侵的目标，面临未经授权的各方未经授权访问和使用的风险，包括对我们或我们的第三方服务提供商的网络、勒索软件和网络钓鱼攻击。

我们的网络安全措施以及我们的第三方服务提供商使用的措施可能无法检测或阻止所有入侵我们系统的企图，这可能会危及我们维护的数据的安全性或可能破坏我们的系统。我们的网络安全措施的失败可能会导致未经授权访问我们的系统、盗用我们或我们的用户的数据、删除或修改存储的信息或对我们的业务运营造成其他干扰。由于用于未经授权访问或破坏系统的技术经常发生变化，在针对我们或我们的第三方服务提供商启动之前可能不为人所知，我们可能无法预测或实施足够的措施来防范这些攻击，我们的服务提供商和客户也可能同样无法做到这一点。

损坏我们或第三方服务提供商的系统可能会对我们的财务业绩产生不利影响，损害我们的声誉，并使我们面临损失、罚款和处罚、诉讼和加强监管的风险。

●	面对面活动 — 面对面活动容易受到经济周期、传染病、恶劣天气事件和其他自然灾害、恐怖主义和场地可用性的影响。所有这些或任何一项都可能影响我们举办面对面活动的能力，以及参展商和访客亲自前往参加活动的愿望和能力。这些因素都有可能减少收入，增加组织活动的成本，并对现金流和声誉产生不利影响。

●	供应链依赖关系 — 我们的组织和运营结构依赖于供应商，包括外包和离岸职能，以及云服务、软件和大型语言模型提供商。与我们签订合同的第三方表现不佳、失败或违约行为可能会对我们的业务业绩、声誉和财务状况产生不利影响。

我们采集内容是为了为我们的专业客户提供信息解决方案。数据源的中断或丢失，无论是由于法规，还是因为数据提供者决定不提供这些信息，都可能会限制我们对某些类型信息的收集和使用，以及我们传播、提供或提供此类信息给我们的客户或有用的能力。

●	技术和业务弹性 — 我们的业务依赖电子平台和网络，主要是互联网，来交付我们的产品和服务。如果我们的电子交付平台、网络或支持基础设施出现重大故障或中断，这些可能会受到不利影响。气候变化可能会增加恶劣天气事件的强度和频率，从而增加重大故障的风险。

●	人才 — 我们的战略和业务计划的实施和执行取决于我们招聘、激励、培养和留住多元化的熟练员工和管理层的能力。我们在全球和跨业务领域竞争，寻找多元化、才华横溢的管理人员和熟练人才，尤其是那些具有技术和数据分析能力的人。无法招聘、激励或留住这些人可能会对我们的业务业绩产生不利影响。

RELX 2023 | 结果 17

主要风险

●	税收—我们的业务在全球范围内运营，我们的利润在许多不同的司法管辖区以不同的税率纳税。有关当局可能会修改当前适用于我们业务的税法或由他们做出不同的解释，这些变化可能会对我们报告的业绩产生不利影响。

●	财政部 — RELX PLC合并财务报表以英镑表示，受运营货币为英镑以外的企业财务信息折算后汇率变动的影响。美国是我们最重要的市场，因此，美元汇率的重大波动可能会严重影响我们报告的业绩。我们还以包括欧元和日元在内的一系列其他货币获得收入和承担成本，这些汇率的重大波动也可能对我们报告的业绩产生重大影响。

宏观经济、政治和市场条件可能会对短期和长期资金的供应和条款、利率的波动、交易对手的信贷质量、货币汇率和通货膨胀产生不利影响。我们的大多数未偿债务工具都是由独立评级机构公开评级的，我们未来的任何债务工具都可能由独立评级机构进行公开评级。如果下调债务的信用评级，我们的借贷成本和资本渠道可能会受到不利影响。

●	养老金 — 我们在世界各地运营许多养老金计划，包括英国和美国当地版本的固定福利类型。美国的计划不对未来的应计费用开放。自2010年以来，英国的计划已不对新员工开放。现在，继续累积福利的成员在英国全体劳动力中所占比例很小，而且比例正在减少。与这些养老金计划相关的资产和负债对该计划投资的市场价值的变化以及用于估值计划负债的市场相关假设很敏感。资产价值、贴现率、寿命假设或通货膨胀的不利变化可能会增加资金需求。

●	道德 — 作为专业信息解决方案的全球提供商，我们、我们的员工和主要供应商应遵守高标准的诚信和道德行为，包括与反贿赂和反腐败、欺诈、制裁、竞争和有原则的商业行为相关的标准。违反公认的商业道德标准或适用法律可能会对我们的业务业绩、声誉和财务状况产生不利影响。

RELX 2023 | 结果 18

简明的合并财务信息

简明合并损益表


		截至12月31日的年度
		2022	2023
	注意	£m	£m
收入	2	8,553	9,161
销售成本		(3,045)	(3,216)
毛利		5,508	5,945
销售和分销成本		(1,385)	(1,459)
管理和其他费用		(1,819)	(1,850)
合资企业和联营公司的业绩份额		19	46
营业利润		2,323	2,682
财务收入		4	8
财务成本		(205)	(323)
净财务成本		(201)	(315)
处置物品和其他非经营性物品		(9)	(72)
税前利润		2,113	2,295
现行税收		(534)	(575)
递延税		53	68
税收支出		(481)	(507)
该期间的净利润		1,632	1,788
可归因于：
股东		1,634	1,781
非控股权益		(2)	7
该期间的净利润		1,632	1,788

		截至12月31日的年度
每股收益		2022	2023
每股基本收益	3	85.2p	94.1p
摊薄后的每股收益	3	84.7p	93.6p

财务信息摘要分别以美元和欧元列于第31和32页。

RELX 2023 | 结果 19

简明的合并财务信息

简明合并综合收益表


		截至12月31日的年度
			2022	2023
	注意		£m	£m
本年度净利润			1,632	1,788
不会重新归类为损益的项目：
固定福利养老金计划的精算收益/（亏损）	6		164	(75)
对不会重新归类为损益的物品征税			(43)	19
不会重新归类为损益的项目总数			121	(56)
随后可能重新归类为损益的项目：
对外业务翻译的汇兑差异			427	(285)
现金流套期保值的公允价值变动			(18)	29
从现金流对冲储备中转为利润			(17)	18
对可能重新归类为损益的物品征税			8	(12)
可重新归类为损益的项目总数			400	(250)
本年度其他综合收益/（亏损）			521	(306)
本年度综合收入总额			2,153	1,482
可归因于：
股东			2,155	1,475
非控股权益			(2)	7
本年度综合收入总额			2,153	1,482

RELX 2023 | 结果 20

简明的合并财务信息

简明合并现金流量表


		截至12月31日的年度
			2022	2023
	注意		£m	£m
来自经营活动的现金流
运营产生的现金	5		3,061	3,370
已付利息（包括租赁利息）			(169)	(303)
收到的利息			4	9
已缴税款（净额）			(495)	(619)
来自经营活动的净现金			2,401	2,457
来自投资活动的现金流
收购			(394)	(124)
购置不动产、厂房和设备			(36)	(30)
内部开发的无形资产支出			(400)	(447)
购买投资			(66)	(8)
处置不动产、厂房和设备的收益			-	7
业务处置和投资出售的总收益			19	21
业务处置的付款			(15)	(9)
从合资企业和联营公司获得的股息			33	21
用于投资活动的净现金			(859)	(569)
来自融资活动的现金流
支付给股东的股息			(983)	(1,059)
对非控股权益的分配			(9)	(7)
短期银行贷款、透支和商业票据（减少）/增加			(101)	84
发行定期债务			397	651
偿还定期债务			(35)	(847)
偿还租约			(79)	(72)
有关转租的收据			1	2
非控股权益的处置			(1)	-
回购普通股			(500)	(800)
雇员福利信托购买股票			(50)	(50)
发行普通股的收益			26	41
用于融资活动的净现金			(1,334)	(2,057)

现金及现金等价物的增加/（减少）	5		208	(169)
现金及现金等价物的变动
在年初			113	334
现金及现金等价物的增加/（减少）			208	(169)
交换翻译差异			13	(10)
在年底			334	155

RELX 2023 | 结果 21

简明的合并财务信息

简明合并财务状况表


		截至12月31日
			2022	2023
	注意		£m	£m
非流动资产
善意			8,388	8,023
无形资产			3,524	3,238
对合资企业和联营企业的投资			159	178
其他投资			127	97
不动产、厂房和设备			126	99
使用权资产			145	113
其他应收账款			5	1
递延所得税资产			146	128
养老金净资产	6		129	119
衍生金融工具			11	47
			12,760	12,043
流动资产
库存和出版前成本			309	318
贸易和其他应收账款			2,405	2,323
衍生金融工具			21	34
现金和现金等价物			334	155
			3,069	2,830
持有待售资产			-	44
			3,069	2,874
总资产			15,829	14,917
流动负债
贸易和其他应付账款			4,017	3,971
衍生金融工具			33	16
债务	5		870	1,313
税收			249	163
规定			18	13
			5,187	5,476
与待售资产相关的负债			-	14
			5,187	5,490
非流动负债
衍生金融工具			236	131
债务	5		5,860	5,184
递延所得税负债			590	473
净养老金债务	6		184	182
其他应付账款			3	11
规定			15	7
			6,888	5,988
负债总额			12,075	11,478
净资产			3,754	3,439
资本和储备
股本	7		279	275
股票溢价			1,517	1,558
国库中持有的股份	7		(414)	(553)
翻译储备			677	392
其他储备			1,717	1,788
股东权益			3,776	3,460
非控股权益			(22)	(21)
权益总额			3,754	3,439

2024 年 2 月 14 日获得 RELX PLC 董事会的批准。

RELX 2023 | 结果 22

简明的合并财务信息

简明合并权益变动表


				股份				非-
		分享	分享	举行了	翻译	其他	股东	控制	总计
		首都	保费	国库	保留	储备	公正	利益	公正
	注意	£m	£m	£m	£m	£m	£m	£m	£m
2022 年 1 月 1 日的余额		286	1,491	(876)	250	2,081	3,232	(8)	3,224
本年度综合收入总额		-	-	-	427	1,728	2,155	(2)	2,153
已支付的股息	4	-	-	-	-	(983)	(983)	(9)	(992)
发行普通股，扣除费用		-	26	-	-	-	26	-	26
回购普通股		-	-	(650)	-	-	(650)	-	(650)
雇员福利信托购买股票		-	-	(50)	-	-	(50)	-	(50)
取消股份		(7)	-	1,127	-	(1,120)	-	-	-
增加基于股份的薪酬储备金（含税）		-	-	-	-	47	47	-	47
股份奖励的结算		-	-	35	-	(35)	-	-	-
非控股权益的处置		-	-	-	-	(1)	(1)	-	(1)
资本和储备折算方面的汇兑差额		-	-	-	-	-	-	(3)	(3)
2023 年 1 月 1 日的余额		279	1,517	(414)	677	1,717	3,776	(22)	3,754
本年度综合收入总额		-	-	-	(285)	1,760	1,475	7	1,482
已支付的股息	4	-	-	-	-	(1,059)	(1,059)	(7)	(1,066)
发行普通股，扣除费用		-	41	-	-	-	41	-	41
回购普通股		-	-	(800)	-	-	(800)	-	(800)
雇员福利信托购买股票		-	-	(50)	-	-	(50)	-	(50)
取消股份		(4)	-	677	-	(673)	-	-	-
增加基于股份的薪酬储备金（含税）		-	-	-	-	77	77	-	77
股份奖励的结算		-	-	34	-	(34)	-	-	-
资本和储备折算方面的汇兑差额		-	-	-	-	-	-	1	1
截至 2023 年 12 月 31 日的余额		275	1,558	(553)	392	1,788	3,460	(21)	3,439

RELX 2023 | 结果 23

简明合并财务信息附注

1准备基础

RELX PLC的股票在伦敦、阿姆斯特丹和纽约证券交易所上市。RELX PLC及其子公司、合资企业和关联公司统称为 “RELX”。

以简明形式列报的合并财务信息已从经审计的2023年RELX年度报告中删节，该报告提供了无保留的审计报告。该财务摘要信息不构成2006年《公司法》第434条所定义的法定账目。

简明的合并财务信息是根据英国采用的国际会计准则编制的，符合2006年《公司法》和国际会计准则理事会（IASB）发布的国际财务报告准则（IFRS）的要求。会计政策，包括适用于公允价值计量的估值技术，与RELX2022年年度报告第167至211页相关附注中规定的相同。除非另有说明，否则财务信息以英镑列报。

RELX PLC的董事们在进行了适当的调查后，认为有足够的资源可供集团在可预见的将来继续运营，因此，在编制截至2023年12月31日止年度的简明合并财务信息时采用持续经营基础是适当的。作为持续经营评估的一部分，董事们考虑了截至2025年6月30日的18个月期间集团流动性资源的充足性，包括承诺的信贷额度。

在编制集团财务报表时，管理层考虑了气候变化的影响，同时考虑了战略报告中的相关披露，包括根据气候相关财务披露工作队的建议所做的披露。这包括评估寿命无限期和长寿命的资产，以及为应对全球变暖而采取的措施将如何影响这些资产。认识到集团业务和集团产品的使用对环境的影响相对较小，因此没有发现任何会影响此类资产账面价值或对财务报表产生任何其他影响的问题。

标准、修正和解释

已经发布了若干修正案和解释，预计不会对会计政策和报告产生任何重大影响。对2023年生效的国际财务报告准则的任何解释或修正均未对本年度的RELX会计政策或报告产生重大影响。

RELX 2023 | 结果 24

简明合并财务信息附注

2收入、营业利润和细分市场分析

RELX 是为专业和企业客户提供基于信息的分析和决策工具的全球提供商。RELX在四个主要细分市场开展业务：风险为客户提供基于信息的分析和决策工具，将公共和行业特定内容与先进的技术和算法相结合，以帮助他们评估和预测风险并提高运营效率；科学、技术和医疗提供信息和分析，帮助机构和专业人员发展科学、推进医疗保健和提高绩效；法律提供法律、监管和商业信息与分析，帮助客户增加收入他们的生产力，改善决策并取得更好的成果；展览将行业专业知识与数据和数字工具相结合，帮助客户进行面对面和数字化连接，了解市场，采购产品和完成交易。

RELX报告的分部基于内部报告结构和向董事会提供的财务信息。

调整后的营业利润是用于评估业绩的关键分部利润指标。调整后的营业利润与营业利润在第30页上进行了对账。

收入


	截至12月31日的年度
		2022	2023
		£m	£m
细分市场
风险		2,909	3,133
科学、技术和医疗		2,909	3,062
法律		1,782	1,851
展览		953	1,115
总计		8,553	9,161
地理市场
北美		5,101	5,386
欧洲		1,800	1,908
世界其他地区		1,652	1,867
总计		8,553	9,161


	截至12月31日的年度
		2022	2023
		£m	£m
按类型分析收入
订阅		4,655	4,976
交易		3,898	4,185
总计		8,553	9,161

RELX 2023 | 结果 25

简明合并财务信息附注

2收入、营业利润和分部分析（续）

调整后的营业利润


	截至12月31日的年度
		2022	2023
		£m	£m
细分市场
风险		1,078	1,165
科学、技术和医疗		1,100	1,165
法律		372	393
展览		162	319
小计		2,712	3,042
未分配的中央成本和其他运营项目		(29)	(12)
总计		2,683	3,030

合资企业和关联公司的税后业绩份额为4600万英镑（2022年：1900万英镑）。这包括与风险（100）万英镑（2022年：200万英镑）相关的利润/（亏损）、法律1000万英镑（2022年：700万英镑）和展览3700万英镑（2022年：1000万英镑）。

2022年，未分配的中央成本和其他运营项目包括与STM相关的2400万英镑费用，该费用源于将营运资本项目（例如应收账款和应付账款以及公司间余额）转换为相关本位币以及STM对冲计划的结果所产生的汇率变动。由于该年度汇率变动的范围和时机，这些金额的净影响在2022年有所增加，而这些金额在2023年微不足道。

营业利润与调整后的营业利润的对账


	截至12月31日的年度
		2022	2023
		£m	£m
营业利润		2,323	2,682
调整：
收购的无形资产的摊销		296	280
收购相关物品		62	56
合资企业和联营企业的税收重新分类		4	12
合资企业和联营企业财务收入的重新分类		(2)	-
调整后的营业利润		2,683	3,030

折旧和摊销


	截至12月31日的年度
		2022	2023
		£m	£m
收购的无形资产的摊销		294	279
合资企业和联营公司对收购的无形资产的摊销份额		2	1
收购的无形资产的摊销，包括合资企业和关联公司的股份		296	280
内部开发的无形资产的摊销		309	330
不动产、厂房和设备的折旧		47	43
使用权资产的折旧		63	65
出版前摊销		72	76
折旧总额和其他摊销		491	514
总折旧和摊销（包括收购的无形资产的摊销）		787	794

RELX 2023 | 结果 26

简明合并财务信息附注

3每股收益

每股收益的计算方法是将报告的归属于股东的净利润除以已发行股票的加权平均数。

每股收益

截至12月31日的年度

2022

2023

加权

净利润

平均的

净利润

平均的

可归因于

号码

可归因于

号码

股东

的股份

EPS

股东

的股份

EPS

£m

（百万）

（便士）

£m

（百万）

（便士）

每股基本收益

1,634

1,918.5

85.2p

1,781

1,891.8

94.1p

摊薄后的每股收益

1,634

1,929.3

84.7p

1,781

1,902.8

93.6p

摊薄后的数字是在考虑股票期权和有条件股票产生的潜在额外普通股后计算得出的。

调整后的每股收益

截至12月31日的年度

2022

2023

调整后

加权

调整后

加权

净利润

平均的

净利润

平均的

可归因于

号码

调整后

可归因于

号码

调整后

股东

的股份

EPS

股东

的股份

EPS

£m

（百万）

（便士）

£m

（百万）

（便士）

调整后的每股收益

1,961

1,918.5

102.2p

2,156

1,891.8

114.0p

调整后的净利润与净利润在第30页上进行了对账。

4股息

截至2023年12月31日止年度宣布和支付的普通股股息，按每股普通股金额计算，包括：2022年末期股息38.9便士（2022年：2021年末期股息35.5便士）和2023年17.0便士（2022年：15.7便士）的中期股息，共计55.9便士（2022年：51.2便士）。

RELX PLC的董事们提议在2023年派发每股普通股41.8便士（2022年：38.9便士）的末期股息，使该财政年度的末期股息总额为每股普通股58.8便士（2022年：54.6便士）。为拟议的末期股息提供资金的总成本预计为7.86亿英镑，截至财务状况表之日，尚未确认任何负债。末期股息须经公司2024年股东周年大会批准。如果获得批准，末期股息将在2024年6月13日支付，除息日为2024年5月2日，创纪录的日期为2024年5月3日。末期股息的欧元等值将于2024年5月24日公布。

出现在会员登记册上或通过CREST持有股份的股东将自动获得英镑的股息，但可以选择以欧元领取股息。通过荷兰Euroclear（通过银行和经纪商）持有RELX PLC股票的股东将自动获得欧元股息，但可以选择以英镑领取股息。股息货币选举的截止日期是2024年5月20日。

现已推出在伦敦证券交易所和阿姆斯特丹泛欧交易所交易股票的股息再投资计划，使股东能够选择将现金股息用于购买RELX PLC的股票。信息可以在 www.relx.com 上找到

RELX 2023 | 结果 27

简明合并财务信息附注

5简明合并现金流量表

将营业利润与运营产生的现金进行对账


	截至12月31日的年度
		2022	2023
		£m	£m
营业利润		2,323	2,682
合资企业和联营公司的业绩份额		(19)	(46)
收购的无形资产的摊销		294	279
内部开发的无形资产的摊销		309	330
出版前费用的摊销		72	76
不动产、厂房和设备的折旧		47	43
使用权资产的折旧		63	65
基于股份的薪酬		46	56
非现金项目总额		831	849
增加营运资金		(74)	(115)
运营产生的现金		3,061	3,370

净负债对账


	截至12月31日的年度
					相关
			现金和		衍生物	金融
			现金		金融的	租赁
		2022	等价物	债务	乐器	应收账款	2023
		£m	£m	£m	£m	£m	£m
在年初		(6,017)	334	(6,730)	(213)	5	(6,604)

现金及现金等价物的增加/（减少）		208	(169)	-	-	-	(169)
短期银行贷款、透支和商业票据减少/（增加）		101	-	(84)	-	-	(84)
发行定期债务		(397)	-	(651)	-	-	(651)
偿还定期债务		35	-	847	-	-	847
偿还租约		78	-	72	-	(2)	70
现金流导致的净负债变化		25	(169)	184	-	(2)	13
收购企业的借款		(3)	-	-	-	-	-
已处置企业的借款		-	-	1	-	-	1
租约的重新估值和取消承认		(5)	-	-	-	-	-
租赁的开始		(29)	-	(38)	-	1	(37)
债务和相关衍生品的公允价值和其他调整		(15)	-	(100)	97	-	(3)
交换翻译差异		(560)	(10)	186	8	-	184
在年底		(6,604)	155	(6,497)	(108)	4	(6,446)

净负债包括现金和现金等价物、贷款资本、租赁负债和应收账款、期票、银行和其他贷款以及用于对冲某些借款的衍生金融工具。作为资本和流动性管理的一部分，集团对净负债进行监控。

RELX 2023 | 结果 28

简明合并财务信息附注

5 简明合并现金流量表（续）

按还款年份划分的债务


	截至12月31日的年度
			债务
			（不包括	租赁
		2022	租赁）	负债	2023
		£m	£m	£m	£m
1 年以内		870	1,256	57	1,313
在 1 到 2 年内		1,069	620	19	639
2 到 3 年内		648	647	18	665
在 3 到 4 年内		684	432	17	449
在 4 到 5 年内		612	689	9	698
5 年后		2,847	2,712	21	2,733
1 年后		5,860	5,100	84	5,184
总计		6,730	6,356	141	6,497

截至2023年12月31日，总债务（不包括租赁）的公允价值总额为63.08亿英镑（2022年12月31日：63.96亿英镑）

截至2023年12月31日，短期银行贷款、透支和商业票据由将于2026年到期的30亿美元（23亿英镑）的承诺银行贷款支持。承诺的银行贷款尚未支付。

2023年6月，发行了7.5亿欧元计价的定期债务，票面为3.75％，到期日为八年。

6养老金计划

期初和期末固定福利养老金计划的财务状况表中确认的金额以及该年度的变动情况如下：


	截至12月31日的年度
		2022	2023
		£m	£m
在月经开始时		(269)	(55)
服务成本		(19)	(5)
净固定福利债务的净利息		(5)	(1)
雇主的缴款		75	73
精算收益/（亏损）		125	(56)
交换翻译差异		2	-
资产确认上限的影响减少/（增加）		36	(19)
期末时		(55)	(63)

净养老金余额包括：


	截至12月31日的年度
		2022	2023
		£m	£m
计划资产的公允价值		3,706	3,771
资助计划的固定福利义务		(3,569)	(3,626)
资助计划的净余额		137	145
无资金计划的固定福利义务		(183)	(180)
资产上限		(9)	(28)
总体养老金净余额		(55)	(63)

RELX 2023 | 结果 29

简明合并财务信息附注

6养老金计划（续）

养老金净余额分为净养老金资产和净养老金负债，如下所示：


	截至12月31日的年度
		2022	2023
		£m	£m
确认的净养老金资产		129	119
净养老金债务		(184)	(182)
总体养老金净余额		(55)	(63)

7股本


	截至12月31日的年度
		2022			2023
		的股份			的股份
		在网上发行			在网上发行
		国库	的股份	财政部	国库
		股份	签发	股份	股份
		（百万）	（百万）	（百万）	（百万）
普通股数量
在年初		1,929.4	1,934.9	(25.4)	1,909.5
发行普通股		1.9	3.0	-	3.0
回购普通股		(21.7)	-	(30.9)	(30.9)
员工福利信托基金净购买的股份		(0.1)	-	(0.1)	(0.1)
取消普通股		-	(31.0)	31.0	-
在年底		1,909.5	1,906.9	(25.4)	1,881.5

8关联方交易

在截至2023年12月31日的年度中，没有重大关联方交易。

9 交易所翻译汇率

在编制简明的合并财务信息时，采用了以下汇率：


				的声明
	损益表			财务状况
					12 月 31 日	12 月 31 日
		2022	2023		2022	2023
欧元兑英镑		1.17	1.15		1.13	1.15
美元兑英镑		1.24	1.24		1.21	1.28

RELX 2023 | 结果 30

调和替代业绩衡量标准

有关所使用的其他绩效衡量标准的更多信息，请参阅第 13 页。不应将其他业绩衡量标准与按照《国际财务报告准则》提交的财务信息分开考虑，也不能作为其替代品。这些措施可能无法与其他公司报告的类似措施直接比较。其他绩效指标与相关GAAP指标的对账如下：


	截至12月31日的年度
		2022	2023
		£m	£m
营业利润		2,323	2,682
调整：
收购的无形资产的摊销		296	280
收购相关物品		62	56
合资企业和联营企业的税收重新分类		4	12
合资企业和联营企业净财务收入的重新分类		(2)	-
调整后的营业利润		2,683	3,030
税前利润		2,113	2,295
调整：
收购的无形资产的摊销		296	280
收购相关物品		62	56
合资企业和联营企业的税收重新分类		4	12
净固定福利养老金债务的净利息		5	1
处置物品和其他非经营性物品		9	72
调整后的税前利润		2,489	2,716
税费		(481)	(507)
调整：
商誉和收购的无形资产的递延所得税变动*		30	32
来自无形资产的其他递延税收抵免**		(64)	(61)
对收购相关项目征税		(13)	(8)
合资企业和联营企业的税收重新分类		(4)	(12)
对净固定福利养老金债务的净利息征税		(1)	-
对处置和其他非经营性物品征税		3	3
调整后的税费		(530)	(553)
归属于股东的净利润		1,634	1,781
调整（税后）：
收购的无形资产的摊销		326	312
来自无形资产的其他递延税收抵免**		(64)	(61)
收购相关物品		49	48
净固定福利养老金债务的净利息		4	1
处置物品和其他非经营性物品		12	75
调整后归属于股东的净利润		1,961	2,156
运营产生的现金		3,061	3,370
调整：
从合资企业和联营公司获得的股息		33	21
购置不动产、厂房和设备		(36)	(30)
处置不动产、厂房和设备的收益		-	7
内部开发的无形资产支出		(400)	(447)
与收购相关项目有关的付款		54	56
退休金补助金		50	50
偿还租赁本金		(79)	(72)
收到的转租付款		1	2
展览的特殊费用		25	5
调整后的现金流		2,709	2,962

* 调整后的税费不包括与商誉和收购的无形资产相关的递延所得税资产和负债的变动，但包括收购的商誉和无形资产的税收摊销优惠。

** 不符合税收摊销条件的收购无形资产产生的递延所得税负债变动。

RELX 2023 | 结果 31

以美元计算的财务信息摘要

该集团的简明合并财务信息以英镑列报。这份以美元表示的财务信息摘要是按照简明合并财务信息附注9中规定的汇率，将简明的合并财务信息简单地转换为美元。它并不代表美国公认会计原则下的重报，这在某些重要方面会有所不同。


简明合并损益表

	截至12月31日的年度
		2022	2023
		$m	$m
收入		10,606	11,360
营业利润		2,881	3,326
税前利润		2,620	2,846
归属于股东的净利润		2,026	2,208
EBITDA		3,936	4,395
调整后的营业利润		3,327	3,757
调整后的税前利润		3,086	3,368
调整后归属于股东的净利润		2,432	2,673
每股基本收益		$1.056	$1.167
调整后的每股收益		$1.268	$1.413


简明合并现金流量表

	截至12月31日的年度
		2022	2023
		$m	$m
来自经营活动的净现金		2,977	3,047
用于投资活动的净现金		(1,065)	(706)
用于融资活动的净现金		(1,654)	(2,551)
现金及现金等价物的增加/（减少）		258	(210)
调整后的现金流		3,359	3,673


简明合并财务状况表

	截至12月31日的年度
		2022	2023
		$m	$m
非流动资产		15,440	15,415
流动资产		3,713	3,622
持有待售资产		-	56
总资产		19,153	19,093
流动负债		6,276	7,009
与待售资产相关的负债		-	18
非流动负债		8,334	7,665
负债总额		14,610	14,692
净资产		4,543	4,401

RELX 2023 | 结果 32

欧元财务信息摘要

该集团的简明合并财务信息以英镑列报。这份以欧元表示的财务信息摘要是按照简明合并财务信息附注9中规定的汇率，将简明的合并财务信息简单地转换为欧元。


简明合并损益表

	截至12月31日的年度
		2022	2023
		€m	€m
收入		10,007	10,535
营业利润		2,718	3,084
税前利润		2,472	2,639
归属于股东的净利润		1,912	2,048
EBITDA		3,714	4,076
调整后的营业利润		3,139	3,485
调整后的税前利润		2,912	3,123
调整后归属于股东的净利润		2,294	2,479
每股基本收益		€0.997	€1.083
调整后的每股收益		€1.196	€1.310


简明合并现金流量表

	截至12月31日的年度
		2022	2023
		€m	€m
来自经营活动的净现金		2,809	2,826
用于投资活动的净现金		(1,005)	(654)
用于融资活动的净现金		(1,561)	(2,366)
现金及现金等价物的增加/（减少）		243	(194)
调整后的现金流		3,170	3,406


简明合并财务状况表

	截至12月31日的年度
		2022	2023
		€m	€m
非流动资产		14,419	13,849
流动资产		3,468	3,255
持有待售资产		-	51
总资产		17,887	17,155
流动负债		5,861	6,297
与待售资产相关的负债		-	16
非流动负债		7,783	6,886
负债总额		13,644	13,199
净资产		4,243	3,956

RELX 2023 | 结果 33

2023 年关键企业责任数据


	2019	2020	2021	2022	2023

收入（百万英镑）	7,874	7,110	7,244	8,553	9,161

人们
全职同等员工人数（年底）	33,200	33,200	33,500	35,700	36,500
女性雇员的百分比 (%) ^	50	50	50	50	51
女性经理的百分比 (%) ^	42	42	44	44	45
女性高级领导者的百分比（%）¹^	30	28	30	31	31
美国/英国少数族裔经理的百分比 (%) ^		17	19	19	20
美国/英国少数族裔高级领导人的百分比（%）¹^		9	10	12	15

社区²
现金和实物捐赠总额（产品、服务和时间（百万英镑））	9.2	9.2	10.4	12.3	12.4
现金和实物捐赠的市场价值（百万英镑）	18.7	17.6	20.6	22.6	23.4
员工志愿服务的百分比（%）³	45	26	32	36	36
公司时间内志愿服务的总天数	12,127	6,821	10,362	12,830	16,529

健康与安全（浪费时间）⁴
事故率（每 1,000 名员工的案例数）^	0.50	0.11	0.07	0.17	0.30
频率（每 200,000 小时工作案例数）^	0.06	0.01	0.01	0.02	0.03
严重程度（每 200,000 小时的损失天数）^	0.69	0.07	0.02	0.36	0.41
丢失时间事件的数量（>1 天）^	14	3	2	5	9

社会责任供应商 (SRS)
SRS 数据库中的主要供应商数量⁵	354	412	359	724	796
独立外部审计的数量⁶^	93	99	111	119	125
签署《供应商行为准则》的百分比 (%)⁷^	91	91	96	87	87

环境⁸
总能量 (mWh) ^	176,682	142,098	125,095	117,997	110,750
购买的可再生电力 (MWh)⁹^	135,710	120,710	105,793	98,013	92,621
来自可再生能源的电力的百分比（%）⁹^	91	100	100	100	100
送往垃圾填埋场的废物 (t)¹⁰^	804	210	150	73	45
从垃圾填埋场转移的废物的百分比（%）¹⁰^	81	91	93	97	97
用水量 (m)³)^	344,304	226,509	183,575	156,734	142,374

气候变化(TCo₂e)⁸
范围 1（直接）排放^	8,498	5,217	5,644	5,211	4,317
范围 2（基于位置）的排放^	69,616	53,740	44,051	37,270	36,616
范围 2（基于市场）的排放^	18,384	11,384	8,321	8,952	8,598
范围 3（飞行）Cirium 的 EmeraldSky 飞行排放方法¹ ¹ ^	40,544	8,961	3,402	15,879	16,999
范围 1 + 范围 2（基于位置）的排放^	78,114	58,957	49,695	42,481	40,933
范围 1 + 范围 2（基于位置）+ 范围 3（飞行）排放^	140,368	77,610	54,727	64,097	57,932
范围 1 + 范围 2（基于市场）+ 范围 3（航班）排放^	89,136	35,254	18,996	35,779	29,914

纸
生产用纸 (t) ^	34,599	36,259	40,910	28,466	22,561
可持续含量 (%)¹²^	96	92	98	99	100

可持续发展目标资源中心
独一无二的用户^		89,902	133,832	155,082	220,815
新内容项目^		717	970	658	822

1	我们将高级领导定义为管理级别为17及以上的同事。

2	商业促进社会影响力 (B4SI) 保证的数据报告方法。报告期涵盖从 2022 年 12 月到 2023 年 11 月的 12 个月。请访问 www.relx.com/additional-cr-resources 上查看 B4SI 保证声明。

RELX 2023 | 结果 34

2023 年关键企业责任数据

3	在直属经理的协调下，集团所有员工每年最多可以休两天的假，参与对他们重要的社区项目。志愿服务的员工人数反映了使用志愿服务时间的员工人数，以及参与公司赞助的其他志愿者活动的员工人数。

4	事故报告涵盖了全球约82％的员工。

5	我们将继续完善供应商分类和层次结构数据，这促使我们追踪的供应商数量同比发生变化。

6 2023年，RELX迁移到新的第三方审计平台，该平台允许在平台上共享供应商审计，从而增加审计总数。

7	RELX 供应商行为准则的签署方包括未签署《供应商守则》但有同等守则的供应商。这些供应商必须遵守与《供应商守则》签署人相同的审计要求。

8	气候变化和环境数据（碳、能源、水、废物）涵盖了从2022年12月到2023年11月的12个月

9	我们在英国和欧洲以绿色费率购买可再生电力。美国 Green-e 认证的可再生能源证书 (REC) 适用于美国的电力消费。购买美国Green-e认证的REC也相当于美国境外电力消耗的100％；我们不对这部分电力消耗采用任何基于市场的排放系数。

10	从报告地点送往/从垃圾填埋场转移的废物（不包括估计数）。

11	涵盖该日历年内通过我们的商务旅行合作伙伴预订的所有航班。使用专有的Cirium燃料衍生方法。先前的数字经独立鉴证后重报。

12 经图书链项目评级为已知和负责任来源或获得 FSC 或 PEFC 认证的论文百分比。包括不到 0.5% 的尚未分级或认证的纸张。

^ 独立保证。参见独立保证声明

RELX 2023 | 结果 35

投资者信息

编辑注意事项

关于 RELX

RELX 是为专业和企业客户提供基于信息的分析和决策工具的全球提供商。RELX为180多个国家的客户提供服务，并在大约40个国家设有办事处。它雇用了超过36,000名员工，超过40％其中在北美。

母公司RELX PLC的股票在伦敦、阿姆斯特丹和纽约证券交易所上市，股票代码如下：伦敦：REL；阿姆斯特丹：REN；纽约：RELX。市值约为630亿英镑/730亿欧元/790亿美元。

2023年年度报告预计将于2024年2月22日起在RELX网站www.relx.com上发布。2023年年度报告的副本预计将于2024年3月8日发布给RELX PLC的股东。2023年业绩公告的副本可在RELX网站上向公众公布，也可从以下网址获取：

RELX PLC

1-3 斯特兰德

伦敦 WC2N 5JR

英国