INTEVAC, Inc.

10-K 表格索引

截至2023年12月30日的财政年度

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关于前瞻性陈述的警示性说明

本10-K表年度报告中的某些信息（“年度报告” 或 “10-K 表格”）Intevac, Inc.及其子公司（“Intevac”、“我们” 或 “公司”），包括第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，本质上是前瞻性的。本年度报告中的所有陈述，包括Intevac管理层的陈述，除历史事实陈述外，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述的示例包括有关Intevac未来财务业绩、经营业绩、现金流和现金部署策略、业务战略、成本、产品、营运资金、竞争地位、管理层未来运营、研发、收购和合资企业的计划和目标、增长机会、客户合同、投资、流动性、股息申报和法律诉讼以及市场状况和行业趋势的陈述。这些前瞻性陈述基于管理层截至本文发布之日的估计、预测和假设，包括构成此类陈述基础的假设。前瞻性陈述可能包含 “可能”、“将”、“应该”、“可以”、“期望”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 和 “继续” 等词语，这些术语的否定词或其他类似术语。基于这些前瞻性陈述的任何预期都受风险和不确定性以及其他重要因素的影响，包括下文第1A项 “风险因素” 以及本年度报告其他部分中讨论的因素。其他风险和不确定性可能会在Intevac先前的证券交易委员会（“SEC”）文件中披露。这些因素和许多其他因素可能会影响Intevac的未来财务状况和经营业绩，并可能导致实际业绩与根据Intevac在本年度报告中或Intevac或代表其在其他地方做出的前瞻性陈述的预期存在重大差异。Intevac没有义务修改或更新任何前瞻性陈述。

以下信息应与本年度报告中包含的合并财务报表和随附的合并财务报表附注一起阅读。

第一部分

概述

Intevac 成立于 1991 年，是为大批量制造环境提供薄膜工艺技术和制造平台的领先供应商。作为硬盘驱动器（“HDD”）行业的长期供应商，在过去的20年中，我们已经交付了业界领先的200项精益生产中的180多项^®系统，目前占全球硬盘磁盘媒体生产容量的大部分。今天，我们相信，硬盘行业下一代媒体的所有技术升级计划，以及未来几年计划增加的媒体容量，都将在我们的200 Lean平台上部署。我们在设计、开发和制造高生产率薄膜处理系统方面拥有超过30年的领导地位，我们还将我们的技术和专有知识用于其他应用，例如先进涂层（“ADVC”）市场（以前称为显示屏盖板（“DCP”）市场的保护涂层。

2021年12月，Intevac出售了其光子学业务，其中包括开发、制造和销售用于捕获和显示极端弱光图像的紧凑型高灵敏度数字光学产品。由于这种处置，光子学业务的经营业绩在本年度报告第8项的合并财务报表中列为 “已停止业务的净收益（亏损），扣除税款”。有关更多信息，请参阅本年度报告第8项中合并财务报表附注2 “资产剥离和已终止业务”。

Intevac之前还为光伏（“PV”）太阳能电池和先进半导体封装（“ASP”）行业设计、开发和销售制造设备。2022年3月，公司管理层调整了运营重点，取消了几项研发（“研发”）计划和产品供应。作为调整工作的一部分，该公司停止了为ADVC、PV和ASP行业开发和销售其多个制造平台的努力。

硬盘设备市场

Intevac 设计、制造、销售和服务复杂的资本设备，这些设备用于在基板上沉积薄膜和润滑剂，以生产用于 HDD 的磁盘。磁盘和磁盘驱动器制造商通过复杂的制造过程生产磁盘，涉及许多步骤，包括电镀、退火、抛光、纹理处理、溅射、

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蚀刻、剥离和润滑。Intevac认为，其系统约占全球磁盘溅射装机容量的65％。希捷科技和西部数据公司（包括其全资子公司HGST）等磁性媒体制造商都在使用Intevac的系统。

硬盘是企业近线 “云” 应用程序、企业性能和监控应用程序中数字数据的主要存储介质，在较小程度上也是个人计算机（“PC”）中。Intevac认为，硬盘媒体单元的出货量将随着时间的推移而增长，受数字存储数据持续高增长、区域密度改善放缓、云存储对近线驱动器的需求增加、硬盘占用率（每个硬盘的平均磁盘数量）的持续增加以及新兴应用程序的推动。硬盘上数字存储数据的预计增长率超过了面积密度的改善速度，同时同比率也在增加，这导致对磁盘的需求超过了硬盘单元。

近年来，硬盘媒体单元受到了台式机单元的总体下降、台式机、笔记本电脑和其他移动设备中固态硬盘（“SSD”）的采用以及向集中存储的过渡的负面影响。尽管硬盘行业继续预计近线数据存储细分市场将出现增长，但向集中存储的过渡加上个人电脑出货量的负增长，导致近年来硬盘出货量减少。但是，Intevac仍然认为，在数字存储需求增长、面积密度改善增长放缓以及支持向云存储过渡的信息技术支出增加的推动下，对高容量硬盘所需的硬盘的长期需求将增加。根据上述因素，支持这种增长以及未来的技术过渡和改进所需的磁盘制造系统的数量预计每年都会有所不同。

Intevac预计，通过引入热辅助磁记录（“HAMR”）和能量辅助磁记录（“EAMR”）等新技术，硬盘制造商将扩大对平面垂直介质的使用。基于HAMR和EAMR的硬盘的首次发货于2020年。Intevac认为，使用Intevac系统的领先磁介质制造商将继续推进这些新技术，Intevac预计，这将为Intevac开发和安装这些新技术所需的硬盘系统升级创造重要的市场机会。

随着2022年中期开始硬盘媒体单元需求放缓，Intevac的客户选择在这段容量利用率较低的时期加快部署HAMR系统升级，同时选择将预期的媒体容量增加幅度更大地分散到一个年份 二-至四年期。预计到2024年，Intevac的硬盘收入将主要包括硬盘升级、备件和现场服务。

先进涂料市场

Intevac开发的设备可将光学透明薄膜沉积到通常存在于消费和汽车电子产品上的DCP上，包括智能手机、可折叠设备、智能手表、可穿戴设备、平板电脑、游戏系统、数码相机、汽车信息娱乐系统、销售点设备和数字标牌。2023 年，全球向消费者出货了大约 12 亿部智能手机、5.04 亿只智能手表和 1.23 亿台平板电脑。仅就智能手机而言，预计2027年将出货近12.5亿部。

DCP 通常由钢化玻璃（例如钠石灰或铝硅酸盐）或蓝宝石、微晶玻璃和无色聚酰亚胺等其他材料制成。DCP 的主要功能是为其所保护的显示器提供清晰的保护接口。在许多情况下，DCP 经过各种涂层处理，以增强其保护性能以及清晰度、可读性和触摸灵敏度。通常在电子设备的 DCP 上发现的涂层类型包括：划痕保护（“SP”）、防反射（“AR”）、防指纹（“AF”）和非导电真空金属化（“NCVM”）涂层。

SP 涂层通常由沉积在 DCP 表面的硬薄膜组成。它们的主要功能是提供增强的防刮保护，但也可以提供更大的抗破损性。Intevac利用其经过生产验证的碳膜技术，为DCP应用开发了自己的SP涂层，该技术也用于硬盘介质。这种涂层提供了一层硬质保护层，显著提高了 DCP 的耐刮擦和抗破损性。Intevac预计，在移动设备上采用AR和NCVM涂层将增加对SP涂层的需求，并为超耐用防护玻璃涂层提供巨大的需求机会。

AR 涂层可减少表面反射回用户眼中的光线，从而通过 DCP 实现更好的透光率。这使用户可以更轻松地阅读显示屏并降低显示图像所需的功率

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这会延长电池寿命。AR 涂层通常柔软，必须涂在 DCP 的外表面。使用 AR 涂层的一个显著缺点是它们容易受到刮擦。因此，智能手机制造商一直不愿在其产品上使用增强现实涂层。Intevac认为，其ADVC系统和各种保护性薄膜技术的应用可以创造超耐用和更耐刮擦的增强现实涂层，这可能是一个重要的市场机会。

AF 涂层为 DCP 的表面提供水和油保护。通过防止指纹，自动对焦涂层可提供更大的美观性并提高显示屏的可读性。AF 涂层的缺点是它们的耐磨性相对较低。涂层柔软，通常在购买产品后的几个月内就会磨损。

2022年3月，作为Intevac调整工作的一部分，该公司停止了多个ADVC项目，而是开始集中精力开发一种新的模块化平台，该平台可以配置为处理各种外形尺寸，包括二维（“2D”）和三维（“3D”）形状以及小尺寸和大表面积基板。该平台以 TRIO 的名义推出^™2022年3月。

TRIO是一个灵活的水平沉积工具平台，它源自Intevac在为硬盘和太阳能市场提供高性能、高性价比的设备方面数十年的经验。TRIO 利用 Intevac 的材料科学和涂层设备技术，为所有类型的移动消费设备以及汽车显示器玻璃沉积具有增强耐用性的SP和AR涂层。TRIO 平台包含受专利保护的专有组件和自动化设备，可快速、精确地沉积具有卓越附着力、硬度、强度和光学特性的涂层。

2022年12月，该公司宣布已与玻璃和玻璃陶瓷材料的主要供应商康宁公司（“康宁”）签订联合开发协议，开发用于消费设备应用的TRIO。2023年12月，该公司宣布，在与康宁签订协议的最初十二个月内，已成功完成其首个TRIO系统的资格认证。Intevac希望继续为TRIO发展其他玻璃涂层应用的更多客户关系，例如汽车行业和先进封装市场。

聚四氟乙烯产品

Intevac针对硬盘和ADVC市场的TFE产品组合以常见的核心技术和能力为基础。Intevac认为，其TFE产品组合可以扩展以支持邻近市场。基于其在硬盘驱动器行业的历史、市场和技术领先地位，Intevac 以最低的拥有成本为小型基材提供卓越的高生产率真空处理。最低的拥有成本包括多种优势，例如目标利用率高、吞吐量高、占地面积小、双面涂层和降低材料成本。

下表列出了我们的TFE产品的代表性清单。

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客户集中

从历史上看，在任何特定时期，Intevac收入的很大一部分都归因于对有限数量客户的销售。

以下客户占Intevac在2023年和2022财年合并净收入的至少10％。

随着2021年12月光子学业务的处置，我们对向相对较少的客户销售的依赖有所增加，我们预计，在可预见的将来，向相对较少的客户销售我们的产品将继续占我们收入的很大比例。

国外销售占2023财年收入的91％，占2022财年收入的87％。Intevac的大部分国外销售是向亚洲的公司或向美国公司销售的，用于其亚洲制造或开发业务。Intevac预计，国外销售将继续占Intevac收入的很大一部分。Intevac的磁盘溅射设备客户包括磁盘制造商，例如昭和电工，以及垂直整合的硬盘制造商，例如希捷科技和西部数据公司（包括其全资子公司HGST）。Intevac的ADVC客户包括DCP制造商，例如Truly Opto-Electronics，以及玻璃和玻璃陶瓷材料提供商，例如康宁。Intevac 客户的制造工厂主要位于加利福尼亚州、中国、台湾、日本、马来西亚、葡萄牙和新加坡。

竞争

影响Intevac产品市场的主要竞争因素包括价格、产品性能和功能、易于集成、客户支持和服务、声誉和可靠性。Intevac在硬盘设备市场上有一个主要竞争对手佳能Anelva，并且历来在全球范围内经历过激烈的磁盘溅射设备竞争。Intevac在ADVC市场面临着来自光学镀膜设备制造商的竞争，例如鼓式涂层系统的Optorun和Shincron以及在线系统的冯·阿登纳，以及可能开发防刮玻璃的玻璃制造商、可能采用更硬基材的触摸屏制造商以及可能提供竞争性保护涂层的其他设备公司、化工公司或DCP制造商本身。与Intevac相比，这些竞争对手通常拥有更多的财务、技术、营销、制造和其他资源。此外，Intevac的任何竞争对手都可以开发增强功能或未来几代具有竞争力的产品，以提供卓越的价格或性能特征。此外，拥有增强产品的新竞争对手可能会进入Intevac目前服务的市场。

市场营销和销售

销售主要通过Intevac的直销队伍进行。Intevac还通过日本和中国的分销商销售其产品。Intevac产品的销售过程是多层次和漫长的，涉及来自营销、工程、运营、客户服务和高级管理层的人员。

安装和集成新设备需要客户的大量投资。Intevac系统的销售在很大程度上取决于潜在客户的决定，即更换过时的设备或通过升级或扩建现有制造设施或建造新的制造设施来提高制造能力，所有这些通常都涉及大量的资本投入。Intevac的系统具有漫长的销售周期，在此期间，Intevac可能会花费大量资金和管理时间和精力，而无法保证会导致销售。

大型复杂系统的生产要求Intevac在库存上进行大量投资，既要满足客户订单，又要保持足够的备件供应，为先前发货的系统提供服务。Intevac 在美国、新加坡、马来西亚和中国维持备件库存，以支持其客户。Intevac通常要求其客户分三期支付系统费用，其中一部分系统价格在收到订单时计费，一部分价格在发货时计费，其余价格和在客户工厂完成系统安装和验收时应缴纳的任何销售税。

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Intevac 为客户提供流程和应用支持、客户培训、安装、启动协助和安装后服务支持。Intevac总部位于加利福尼亚州圣克拉拉，为美国客户提供支持，并在新加坡、中国和马来西亚设有外地办事处，为亚洲客户提供支持。

Intevac产品的保修期通常在客户接受后的12至24个月之间。在保修期内，任何必要的非消耗性部件均免费提供和安装。

研究与开发与知识产权

Intevac的长期增长战略需要持续开发新产品。Intevac 与其客户密切合作，设计符合其计划技术和生产要求的产品。产品开发和工程组织主要位于美国和新加坡。

Intevac的竞争地位在很大程度上取决于其研究、开发、工程、制造和营销能力，而不仅仅是Intevac的专利地位。但是，通过获得和执行知识产权（包括专利）来保护Intevac的技术资产非常重要。因此，Intevac的做法是针对Intevac认为重要的发明在美国和其他国家提交专利申请。尽管Intevac不认为其业务在实质上依赖于任何一项专利，但Intevac的权利和根据Intevac的专利生产和销售的产品以及其他知识产权，包括商标、专有技术、商业秘密和版权，总体而言，是Intevac业务的重要组成部分。

当管理层认为这样做符合Intevac的最大利益时，Intevac会与其他公司签订专利和技术许可协议。Intevac根据现有的专利许可协议为在Intevac的几种产品中使用某些专利技术支付特许权使用费。

在正常业务过程中，Intevac会定期接收并询问可能的专利侵权行为。在处理此类查询时，Intevac可能需要或有用地获得或授予许可证或其他权利。但是，无法保证Intevac将根据商业上合理的条款获得此类许可证或权利，或者根本无法保证。如果Intevac无法解决或解决索赔、获得必要的许可证和/或成功起诉或捍卫其立场，则Intevac的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。

制造业

Intevac 在其位于加利福尼亚和新加坡的工厂生产其产品。Intevac的制造业务包括机电装配、真空加工、溅射源的制造以及系统组装、校准和测试。

政府法规

我们受美国以及我们开展业务的各个国际地点的各种政府法规的约束。这些法规涵盖多个不同领域，包括环境合规、进出口管制、经济制裁、数据和隐私保护、转让定价规则、反贿赂、反人口贩运和反垄断条款。我们的政策要求遵守由各州、联邦和国际机构管理的适用法律和法规。我们制定了各种培训计划，教育员工遵守政府法规，并在日常工作中应用法律和道德惯例。我们在使用、储存、排放、处理、排放、排放、排放、排放、排放、产生、制造、处理和处置有毒或有害物质、化学品、材料或废物；回收和产品包装；员工健康与安全；以及影响环境、员工队伍和制造业务管理的其他活动方面，受国际、联邦、州和地方立法、法规和其他要求的约束。我们认为，我们的运营和设施在所有重要方面都遵守适用的环境法和工人健康与安全法。我们将遵守政府法规和运营安全工作场所的成本视为正常的业务成本，并将这些活动的成本分配给所有职能部门，除非可以将成本分开并向特定职能部门收费。加利福尼亚和新加坡的政府机构颁布的环境标准和法规特别严格，并设定了很高的合规标准。此外，气候变化立法是最近讨论的一个重要话题，已经产生并可能在不久的将来继续产生联邦、国际或其他监管对策。我们认为，我们遵守这些法规和标准的成本与在这些司法管辖区运营类似设施的其他公司相当。在我们开展业务或开展业务的国家/地区，我们还受到进出口管制、关税和其他与贸易相关的法规和限制的约束。这些管制、费率、法规和限制（包括与以下方面有关或受其影响的管制、费率、法规和限制）

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中美关系）已经对我们的业务（包括我们销售产品以及制造或采购零部件的能力）产生了实质性影响，我们认为这种影响可能会继续发生。随着时间的推移，其他法规和法规的制定以及对有关我们行业的现有法规和法规的解释预计将发生变化。与任何商业企业一样，我们无法确定地预测将影响我们业务运营的联邦法规和法规发展的性质或方向。

人力资本资源

有关我们人力资本资源的一般信息

截至 2023 年 12 月 30 日，我们有 128 名员工，其中包括 2 名合同员工。我们大约 58% 的员工位于美国，42% 的员工位于亚洲。在我们的员工总数中，有34名员工参与研发；62名员工参与运营、制造、服务和质量保证；32名员工参与销售、订单管理、营销、财务、信息技术、综合管理和其他管理职能。

核心原则

我们的核心价值观是Intevac文化不可或缺的一部分。我们为提供一个安全和积极的工作环境而感到自豪，在这种环境中，相互尊重和道德行为是核心价值观。我们坚信持续学习和职业发展，为员工提供成长机会。

社区参与

我们的员工致力于通过积极为包括美国癌症协会、Second Harvest、人道协会、许愿基金会和救世军在内的许多慈善机构提供志愿服务和筹款，为社区做出改变。

健康与安全

员工的健康和安全对我们来说至关重要。我们定期进行自我评估和审计，以确保遵守我们的健康和安全准则及监管要求。我们的最终目标是通过持续投资我们的安全计划，使与工伤有关的伤害水平尽可能接近于零。我们根据适用标准的要求和员工的工作职责提供防护装备（例如眼部防护用品、口罩和手套）。与道德、环境、健康和安全以及应急响应相关的培训的年度参与率达到或接近 100%。

人才管理

我们会定期监控和审查对我们业务至关重要的人力资本指标，包括招聘统计数据、晋升率、离职率、职业成长与发展以及多元化和包容性。

招聘惯例

我们的政策是雇用和晋升最合格的人选来完成这份工作，并完全遵守所有与工作场所歧视有关的国内、外国和地方法律。我们的真诚宣传活动旨在确保任何群体的成员都不受任何障碍，并鼓励所有合格人员的兴趣。我们认为，我们的行动增强了多元化，包括在代表女性、少数族裔和美国退伍军人的场所招募人员。

营业额

我们持续监控区域和整个地区的员工流失率，因为我们的成功取决于留住训练有素的工程、制造和运营人员。我们在美国的员工平均任期为9.5年，在亚洲为10.9年。

多元化与包容性

我们认可并尊重我们的全球影响力，努力在我们运营的各个地方保持一支多元化和包容性的员工队伍。我们相信，多元化和积极进取的员工队伍对我们的成功至关重要。我们努力促进多元化和包容性

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通过各种人才招聘计划吸引、留住和培养多元化的高技能劳动力。我们开展员工调查，持续提供反馈，说明我们违背了公平对待所有员工并在没有歧视的环境中提供平等机会的承诺。我们的多元化和包容性原则也反映在我们的员工培训中，特别是通过教育员工了解我们的反骚扰和欺凌政策以及消除工作场所偏见的内容。

管理小组

我们相信我们的管理团队拥有必要的经验，可以有效执行我们的战略并提升我们的产品和技术领先地位。我们的首席执行官拥有超过25年的行业经验。他得到了一支经验丰富、才华横溢的专业团队的支持。

培训和人才发展

我们致力于员工的持续发展。战略人才审查和继任计划每年按计划进行，涵盖全球和所有业务领域。我们致力于发掘和培养下一代领导者的才能。我们拥有强大的人才和继任规划流程，并制定了专门的计划，以支持我们在管理、工程和运营中担任关键职位的人才渠道的发展。我们还为员工提供技术、专业和领导力培训。我们认可并支持员工的成长和发展，并提供参与内部和外部学习的机会。

薪酬和福利

我们努力为员工提供符合我们价值观的具有区域竞争力的薪酬和福利。所有员工均获得基本工资、激励性薪酬和福利待遇。视地区而定，福利可能包括医疗、牙科和视力保险、短期和长期伤残收入保障、灵活支出计划（健康、受抚养人和有限弹性支出）以及基本和补充人寿保险、意外死亡和伤残保险以及退休储蓄计划。Intevac为这些福利支付了大部分或全部费用。

我们有各种各样的员工激励计划。我们的利润分享计划规定将一定比例的税前利润分配给几乎所有没有资格参加其他基于绩效的激励计划的员工。我们的高管、主要贡献者和员工根据盈利能力和其他个人绩效目标的实现情况参与奖金计划。

为了培养更强的主人翁意识，使员工的利益与股东的利益保持一致，我们向符合条件的员工发放基于股票的奖励，包括限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位。我们还制定了员工股票购买计划，该计划为员工提供了通过工资扣除以折扣价购买Intevac普通股的机会。有关这些计划的描述，请参阅本年度报告第8项中合并财务报表附注4。

监督和管理

根据其章程，我们的人力资本委员会定期审查我们的员工计划和举措，包括医疗保健和其他福利，以及我们的管理发展和继任规划做法和战略。

Intevac 的执行官

截至2024年2月15日，有关我们的执行官和其他主要官员的某些信息如下所列：

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先生Hunton 于 2022 年 1 月加入 Intevac，担任总裁兼首席执行官兼董事会成员。在加入Intevac之前，Hunton先生于2019年5月至2021年7月在光纤设备制造公司Photon Control Inc. 担任总裁兼首席执行官。2017年7月至2019年5月，他在电子元件制造公司Ferrotec（美国）公司担任总裁兼首席执行官。从 2017 年 4 月到 2017 年 7 月，Hunton 先生在 Ferrotec GmbH 担任特别项目经理。2016 年 1 月至 2017 年 7 月，Hunton 先生在管理咨询公司 Hunton Associates Ltd 担任董事总经理。从2012年到2015年，亨顿先生担任回收公司MBA Polymers, Inc. 的首席执行官。从1985年到2012年，亨顿先生在全球真空技术公司爱德华兹集团担任过各种管理职务。Hunton 先生拥有曼彻斯特大学科技学院机械工程学士学位。

先生索尔斯比自2023年7月起担任临时首席财务官。索尔斯比先生于1991年2月加入Intevac，此前曾在1995年至2019年期间担任公司财务总监，并在2019年至2023年7月期间担任税务与风险管理董事总经理。Soulsby 先生拥有圣塔克拉拉大学的工商管理硕士学位和会计学士学位。

先生狄金森于2022年8月加入英特维克担任运营副总裁。2021年4月至2022年8月，狄金森先生曾在应用材料公司ICAPS组（包括物联网、通信、汽车、电力和传感器芯片）担任董事兼机械工程师。从 2018 年 1 月到 2021 年 4 月，狄金森先生担任美国费罗泰克公司利弗莫尔业务部门的董事总经理。从 2012 年到 2018 年 4 月，狄金森先生在应用材料公司担任应用工程总监兼杰出技术人员。1995 年至 2012 年，狄金森先生在爱德华兹集团担任过各种管理和工程职务。Dickinson 先生拥有伦敦大学机械工程和材料专业的硕士学位。

博士哈克尼斯自2022年5月起担任产品开发和技术副总裁。哈克尼斯博士 重新加入Intevac 于 2018 年 10 月担任高级技术人员，并接受了越来越多的领导职位，包括他目前的职位。从2014年到2018年，哈克尼斯博士担任HIA, Inc. 的创始人兼总裁。HIA, Inc. 是一家磁控管开发公司，于2022年8月被Intevac收购。2013年至2014年，哈克尼斯博士在全球资本设备公司Veeco仪器担任技术专家。从2012年到2013年，哈克尼斯博士在OLED解决方案处理领域的初创企业Plextronics Inc. 担任设备物理学家。从 1998 年到 2009 年，哈克尼斯博士在希捷科技的硬盘驱动器产品组件开发组织中担任过各种技术领导职务。从 2010 年到 2012 年以及 1996 年到 1998 年，哈克尼斯博士在 Intevac 担任过各种管理和工程职务。Harkness 博士拥有佛罗里达大学材料科学与工程博士学位和学士学位。

瓦伦西亚女士于2022年11月加入英特维克担任销售副总裁。2021年8月至2022年11月，瓦伦西亚女士在半导体制造、先进电子和特殊工业应用产品供应商MKS公司担任半导体销售高级董事。2019年7月至2021年8月，瓦伦西亚女士在光子控制公司担任副总裁，该公司为半导体设备行业提供光学传感器和系统。从2013年3月到2019年7月，瓦伦西亚女士在电子元件制造公司Ferrotec（美国）公司担任销售董事。从2011年到2013年，瓦伦西亚女士在缅因机械公司担任西部区域销售经理，这是一家生产高公差精密加工零件和组件的制造商。从2008年到2011年，瓦伦西亚女士在Entegris公司担任大客户经理，该公司是半导体制造工艺先进材料和材料处理解决方案的提供商。从2006年到2008年，瓦伦西亚女士在SUSS MicroTec Inc. 担任西部区域销售经理，该公司为半导体行业及先进封装、微机电系统（MEMS）和发光二极管（LED）等邻近市场提供设备和工艺解决方案。瓦伦西亚女士拥有那慕尔圣母大学的生物学学士学位。

可用信息

Intevac 的网站是 www.intevac.com。Intevac在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提交此类报告后，在合理可行的情况下尽快在其网站上或通过其网站上免费提供其年度、季度和当前报告以及对这些报告的任何修订。Intevac网站上包含的信息不是本年度报告或Intevac向美国证券交易委员会提交的其他文件的一部分，也不以引用方式纳入其中。

商标

Intevac 的商标包括：“200 Lean” 和 “INTEVAC TRIO”^™”

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我们面临着各种可能影响我们的业务、财务状况或经营业绩的风险，其中许多风险是由我们无法控制或预测的因素驱动的。在决定投资我们的普通股之前，投资者应仔细考虑下述风险以及本年度报告中列出的所有其他信息。如果发生下述任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的运营。

与我们的业务相关的风险

我们服务的行业具有周期性、波动性和不可预测性。

我们收入的很大一部分来自销售用于制造磁盘驱动器和手机等商品技术产品的设备。这使我们受到商业周期的影响，其时机、长度和波动性可能难以预测。当对大宗商品技术产品的需求超过生产能力时，对像我们这样的新资本设备的需求往往会被放大。相反，当大宗商品技术产品的供应超过需求时，对像我们这样的新资本设备的需求往往会受到抑制。我们无法确定这些周期何时开始或结束。例如，随着客户开始升级其制造能力的技术水平，我们的磁盘生产系统的销售在2016年有所增加。由于该客户的技术持续升级，2017年和2018年的系统销售和磁盘生产升级均高于2016年。但是，由于该客户交付的系统较少或没有（2021年和2022年），2019年、2020年、2021年、2022年和2023年每年的系统销售和磁盘生产升级均低于2018年的水平。2023 年，由于客户推迟了先前计划的媒体容量增加，该客户取消了十个 200 个 Lean HDD 系统的订单，我们记录的积压减少了 6,600 万美元。我们预计，2024年的系统销售和磁盘生产升级将低于2023年的水平。

我们的设备仅占客户升级或增加产能时产生的资本支出的一部分。因此，当我们的客户决定购买我们的系统时，他们通常会承诺投入远远超过我们系统单独成本的巨额资本支出。这些资本支出的规模要求我们的客户获得大量资本。在整体经济低迷或行业低迷期间，我们的客户通常会降低资本投资水平。由于获得资本的成本增加，在利率较高的时期，资本投资的减少可能尤其明显。

我们必须有效管理我们的资源和生产能力，以满足快速变化的需求。我们的业务经历了快速的增长和收缩，这给我们的基础设施、内部系统和管理资源带来了压力。在对我们产品的需求不断增长的时期，我们必须有足够的制造能力和库存来满足客户需求；吸引、留住和激励足够数量的合格人才；并有效管理我们的供应链。在产品需求下降的时期，我们必须能够使成本结构与当前的市场条件保持一致；激励和留住关键员工；并有效管理我们的供应链。

我们面临与高度集中的客户群相关的风险。

从历史上看，我们在任何特定时期的收入中有很大一部分都归因于向有限数量的客户销售我们的磁盘溅射系统。随着2021年12月光子学业务的布局，我们对向相对较少的客户销售的依赖有所增加，我们预计，在可预见的将来，向相对较少的客户销售我们的产品将继续占我们收入的很大比例。这种客户集中，加上客户具体产能计划的变化和市场份额的变化，可能会导致我们的收入和财务业绩在不同时期出现极大的差异。客户群的集中也可能使我们的客户能够要求定价和其他不利于Intevac的条款，并使我们更容易受到特定客户需求变化或问题的影响。失去其中一个或多个大客户，或者其中任何一个客户延迟购买，将对我们的收入产生重大不利影响。

我们设备的销售主要取决于客户的升级和产能扩张计划，以及我们的客户是否选择我们的设备。

我们无法控制客户的升级和容量扩张计划，我们无法确定他们在升级或扩展容量时会选择或继续选择我们的设备。我们设备系统的销售周期可以是

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一年或更长时间，涉及来自Intevac许多不同领域的个人，并为我们的潜在客户进行了大量的产品演示和演示。我们的销售过程通常还包括样品的生产和产品的定制。我们通常不与客户签订长期合同，在客户实际提交订单之前，没有购买我们系统的约束性承诺。在某些情况下，即使是具有约束力的协议，订单也需要客户接受或其他标准。

截至 2023 年 12 月 30 日，我们的待办事项总额为 4240 万美元，这主要归因于两个客户。我们的待办事项包括根据合同订立的订单，这些订单可以延期数年。大宗订单的时机可能会严重影响我们的待办事项。将来，我们可能无法实现所有待办事项中包含的收入。例如，在2023财年，我们收到客户的通知，由于客户推迟了先前计划的媒体容量增加，取消了十套200套精益硬盘系统的订单，因此从积压中删除了6,600万美元。我们也无法保证我们的积压将在任何特定时期产生收入，因为待办事项中包含的合同的实际收入、时间和收入金额会受到各种突发事件的影响，其中许多是我们无法控制的。如果我们的客户终止、减少或推迟订单，我们可能会受到保护，免受某些成本和损失，但我们的销售仍将受到不利影响，我们可能无法产生预期的收入。

新制造系统的销售还取决于是否过时，以及将客户现有设备的安装基础替换为更新、功能更强的设备。如果开发的升级可以延长系统安装群的使用寿命，那么我们往往会销售更多的升级产品和更少的新系统，这会大大减少总收入。

我们的 200 个 Lean HDD 客户还面临着来自生产闪存等替代存储技术的公司的竞争，这些技术提供更小的尺寸、更低的功耗和更坚固的设计。这些存储技术越来越多地用于企业应用程序和较小的外形规格，例如平板电脑、智能手机、超级本和笔记本电脑，而不是硬盘驱动器。平板电脑计算设备和智能手机从未包含过磁盘驱动器，将来也不可能包含磁盘驱动器。使用闪存、光存储和其他存储技术等替代技术的产品正变得越来越普遍，并可能成为我们 200 个 Lean HDD 客户产品特定应用的重要竞争来源，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。如果闪存等替代技术取代硬盘驱动器成为一种重要的数字存储方法，那么对我们的硬盘制造产品的需求就会减少。

如果我们无法准确预测产品需求并以有效和高效的方式管理产品库存，我们的经营业绩可能会受到重大损害。

为确保充足的库存供应，我们必须预测库存需求，并在客户下订单之前向供应商下订单。可能影响我们准确预测产品需求的能力的因素包括：（1）客户对我们产品的需求的增加或减少；（2）未能准确预测消费者对TRIO平台等新产品的接受程度；（3）竞争对手的产品推出；（4）总体市场状况或其他因素的意外变化（例如，由于高通货膨胀率或其他不利的宏观经济条件对库存供应和消费者需求的影响）; (5) 不确定性和后勤情况全球范围行动带来的挑战；以及 (6) 恐怖主义或战争行为或其威胁、政治或劳工不稳定或动乱，或公共卫生危机。

如果我们无法准确预测客户需求，我们可能会遇到库存过剩或需要交付给客户的产品短缺的情况。库存水平超过客户需求可能会导致库存减记或注销，并以折扣价出售多余的库存，这可能会损害我们的毛利率。相反，如果我们低估了对产品的需求，我们可能无法生产满足客户要求的产品，这可能会导致产品发货延迟，对我们确认收入的能力产生负面影响，造成销售损失，并损害我们的声誉和与客户的关系。预测需求方面的挑战也可能使人们难以估算未来各时期的运营业绩和财务状况，也难以满足投资者的预期。未能准确预测对我们产品的需求水平或以有效和高效的方式管理产品库存可能会对我们的经营业绩产生不利影响，并导致我们无法实现预期的财务业绩。

我们的产品中使用的零件依赖于某些供应商。

我们是一家制造企业。购买的零件构成了我们产品成本的最大组成部分。我们的制造能力取决于供应商及时交付零件、组件和组件。我们拿到了一些钥匙

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我们的产品中使用的组件和子组件来自单一供应商或有限的供应商组。如果我们的任何供应商未能及时交付高质量的零件，我们可能会遇到制造延迟，这可能会导致产品交付延迟，加快交付或开发替代供应商的成本增加，或者需要重新设计我们的产品以适应替代供应商。我们的一些供应商资本薄弱，可能容易倒闭，尤其是在经济低迷以及利率和通货膨胀率较高的时期。

供应链和运输中断可能导致运输延误和产品成本增加，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

供应链中断已经影响并可能继续影响我们和我们的供应商。这些中断导致交货时间延长，产品成本和运费增加。尽管我们已采取措施通过与供应商和客户密切合作，将成本增加的影响降至最低，但长期的供应链中断可能会中断产品制造，延长交货时间，增加产品成本并继续增加运输成本，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们在竞争激烈的市场中运营，我们的竞争对手比我们拥有更多的资源。

在我们的磁盘溅射系统市场上，我们主要面临来自佳能Anelva的竞争，佳能Anelva已在全球销售了大量系统。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财务、技术、营销、制造和其他资源，尤其是在ADVC市场。我们的竞争对手可能会开发具有竞争力的产品的增强功能或未来几代的竞争产品，以提供卓越的价格或性能特征，而新的竞争对手可能会进入我们的市场并开发此类增强型产品。此外，我们的客户竞争非常激烈，我们的竞争对手历来提供大量的价格优惠和激励措施，以吸引我们的客户或留住其现有客户。

我们的经营业绩每季度波动很大，这可能导致我们的普通股价格波动。

我们的季度收入和普通股价格波动很大。我们预计，由于各种原因，我们的收入、营业利润率和普通股价格将继续波动，包括：（1）由于季节性、周期性和其他因素，计算机系统、存储子系统和包含磁盘的消费电子产品以及手机市场的需求变化；（2）新产品的推出和验收或现有产品的交付出现延迟或问题；（3）订单时机，我们的客户接受新系统或取消或延迟这些订单；(4) 新的我们的竞争对手或我们的产品、服务或技术创新；（5）我们的制造成本和运营费用的变化；（6）总体经济、政治、股票市场和行业状况的变化；以及（7）我们的经营业绩未能满足投资研究分析师或投资者的期望。

这些因素或其他因素中的任何一个都可能导致我们普通股交易价格的波动和/或快速变化。过去，证券集体诉讼是在证券市场价格波动一段时间后对公司提起的。任何此类诉讼，如果针对Intevac提起，都可能导致巨额成本，并分散管理时间和精力。

我们的成功取决于国际销售和全球运营管理。

我们收入的很大一部分来自美国以外的地区，我们预计，未来几年，国际销售将继续占我们总收入的很大一部分。我们的大部分国际销售是针对亚洲客户的，其中包括运往美国公司海外业务的产品。我们目前在加利福尼亚和新加坡设有制造工厂，在新加坡、中国和马来西亚设有国际客户支持办事处。我们的某些供应商也位于美国以外。

管理我们的全球业务面临的挑战包括但不限于以下方面的挑战：（1）全球贸易问题；（2）不同国家在知识产权和其他法律权利保护方面的差异；（3）美国政府机构对亚洲制造企业可能造成的国家商业和/或安全问题的担忧；（4）利率、原材料成本、劳动力和运营成本以及汇率的波动；（5）发展关系能力的变化与供应商和其他当地人合作企业；（6）美国法律法规的变化，包括出口限制，以及其他国家的法律法规及其解释和适用；（7）需要在不同地点提供技术和备件支持；（8）政治和经济不稳定；（9）文化差异；

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(10) 政府促进发展的各种激励措施；(11) 运费和延误；(12) 资本和信贷市场的不利条件；(13) 关税、配额、税法和其他市场壁垒的变化；(14) 现金流动壁垒。

我们必须定期评估我们全球基础设施的规模、能力和位置，并做出适当的改变以解决这些问题。我们未能管理与全球运营相关的风险和挑战可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们的成功取决于招聘和留住一支才华横溢的员工队伍。

我们的员工对我们的成功至关重要，而我们的关键管理人员、工程人员和其他员工很难被替换。我们不为任何员工提供关键人物人寿保险。全球高科技公司的扩张增加了对合格人员的需求和竞争，并使公司越来越保护以前的员工。我们可能很难找到不受非竞争协议和其他限制约束的员工。

我们在美国的大多数业务都位于加利福尼亚州，那里的生活成本和招聘员工的成本都很高。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们留住和吸引合格的管理、工程、营销、制造、客户支持、销售和行政人员的能力。此外，我们与硬盘驱动器、半导体和太阳能行业等行业竞争熟练员工。未能留住现有关键人员，或未能吸引、吸收或留住更多的高素质员工以满足我们未来的需求，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

与我们的知识产权相关的风险

我们的增长取决于技术先进的新产品和工艺的开发。

我们已经投入了大量资金，并将继续投资于新产品的开发，例如我们的200 Lean HDD和我们的ADVCTRIO平台。我们在开发和销售新产品方面的成功取决于多种因素，包括我们以下方面的能力：（1）预测未来的客户需求；（2）取得技术进步；（3）降低产品的总拥有成本；（4）按期推出新产品；（5）以经济高效的方式制造产品，包括将生产过渡到批量生产；（6）将我们的产品商业化并获得客户的认可；（7）实现可接受和可靠的性能我们在该领域的新产品。我们的新产品决策和开发承诺必须在销售前大幅预测不断变化的行业需求。此外，我们正在尝试扩展到新的或相关市场，包括ADVC市场。我们向ADVC市场的扩张取决于客户开发计划的成功。迄今为止，我们尚未确认此类产品的实质性收入。未能正确评估市场规模、成功地及时开发产品、成功开发符合市场需求的具有成本效益的产品或对新产品建立有效的销售和支持，将对未来的收入和利润产生重大不利影响。此外，如果我们投资于市场发展不如预期的产品，我们可能会产生与此类投资相关的巨额费用。

我们所服务市场的快速技术变革要求我们快速开发新的技术先进产品。我们未来的成功在一定程度上取决于我们开发和提供能力提高的新产品以及继续增强现有产品的能力。如果新产品存在可靠性或质量问题，我们的绩效可能会受到订单减少、制造成本上升、新产品的验收和付款延迟以及额外的服务和保修费用的影响。

我们的业务取决于我们知识产权的完整性。

我们业务的成功取决于我们知识产权的完整性，我们无法保证：（1）我们的任何待处理或未来的专利申请都将获得批准，或者任何允许的申请将作为专利颁发或提出我们所寻求范围的主张；（2）我们的任何专利不会被视为无效、不可执行、规避或受到质疑；（3）根据我们的专利授予的权利将提供竞争优势对我们而言；(4) 其他方不会开发类似产品、复制我们的产品或围绕我们的专利进行设计；或（5）我们的专利权、知识产权法或协议将充分保护我们的知识产权或竞争地位。

我们不时收到关于我们侵犯第三方知识产权或试图使我们的权利无效的索赔。我们无法确保第三方将来不会声称我们侵犯了当前或未来的侵权行为

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与我们的产品相关的专利、商标或其他专有权利。任何索赔，无论是否有根据，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼，导致产品发货延迟或要求我们签订特许权使用费或许可协议。如果需要，此类特许权使用费或许可协议可能无法按照我们可接受的条款提供。

与政府监管相关的风险

我们面临不遵守环境和其他政府法规的风险。

我们受与使用、储存、排放、处理、排放、排放、生成、制造、处理和处置有毒或其他危险物质、化学品、材料或废物有关的各种政府法规的约束。如果我们未能遵守当前或未来的法规，此类违规行为可能会导致我们的业务暂停、制造工艺的改变、补救费用或对我们或我们的高管、董事或员工处以巨额民事处罚或刑事罚款。此外，这些法规可能要求我们购买昂贵的补救或减排设备，并花费大量费用来遵守这些法规。

此外，气候变化立法是最近讨论的一个重要话题，已经产生并可能在不久的将来继续产生联邦、国际或其他监管对策。如果我们或我们的供应商、客户或合作伙伴未能及时遵守适用的法律，某些客户可能会拒绝购买我们的产品，否则我们可能会因税收、罚款或罚款而面临运营成本的增加，或者承担法律责任和声誉损失，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

一般风险因素

全球经济状况可能会损害我们的行业、业务和经营业绩。

我们在全球开展业务，因此我们的业务、收入和盈利能力受到全球宏观经济状况的影响。我们活动的成功受总体经济和市场状况的影响，包括通货膨胀、利率、税率、经济不确定性、政治不稳定、法律变化以及贸易壁垒和制裁等。通货膨胀和政府对抗通货膨胀的努力，例如提高基准利率，已经加大并将继续增加市场波动，对金融市场和全球经济产生不利影响。资本和信贷市场的波动和不利条件对商业和消费者支出水平产生了负面影响，加剧了人们对全球经济衰退可能性以及个别国家支持的各种国家债券和债务可能违约的担忧。这些事态发展以及影响这些事态发展的政治因素可能会对我们的财务业绩产生不利影响。全球经济状况的不确定性构成风险，因为企业可能会进一步减少或推迟支出，以应对预算减少、信贷紧缩、负面财务新闻以及收入或资产价值下降，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。地缘政治不稳定可能会继续影响全球货币汇率、大宗商品价格、贸易和资源流动，这可能会对我们的客户和潜在客户承担购买我们的产品和服务所需的资本支出的能力产生不利影响。

我们的业务可能会受到网络和其他安全威胁或中断的负面影响。

我们面临着各种网络和其他安全威胁，包括企图未经授权访问敏感信息和网络。尽管我们使用各种程序和控制措施来监控和减轻这些威胁的风险，但无法保证这些程序和控制措施是足够的。这些威胁可能导致敏感信息或能力的损失；财务责任和我们的声誉损失。如果我们无法保持对适用于国防承包商的安全标准的遵守，我们可能会失去业务或遭受声誉损害。企业面临的网络威胁不断演变，包括但不限于恶意软件、破坏性恶意软件、企图未经授权访问数据、中断或拒绝服务攻击，以及其他电子安全漏洞，这些漏洞可能导致我们的系统中断，未经授权泄露机密、个人或其他受保护的信息（我们或我们的员工、客户或合作伙伴的信息），以及数据、网络或系统的损坏。我们已经经历过涉及我们系统的网络安全威胁和事件，预计这些事件将继续发生。尽管迄今为止尚未发生任何重大网络安全事件，但成功的漏洞或攻击可能会对我们的经营业绩、财务状况或业务产生重大不利影响，损害我们的声誉以及与客户、业务合作伙伴、员工或其他第三方的关系，并使我们承担诉讼和与事件响应相关的直接费用等后果。此外，我们可能会受到网络威胁或其他中断或漏洞的影响，这些中断或漏洞存在于我们使用的产品或我们的合作伙伴或客户的系统中。这些事件如果不加以预防或有效缓解，可能会损害我们的声誉，需要采取补救措施，并导致业务损失、监管行动、潜在责任和其他财务损失。

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我们有效税率的变化会影响我们的经营业绩。

作为一家跨国公司，我们在美国、新加坡和其他国家需要纳税。要确定和估算全球纳税义务，需要做出重大判断。我们未来的有效税率可能会受到以下因素的影响：（1）税法的变化；（2）向不同税率的国家分配收益；（3）当前和未来几年全球预计年收益的变化：（4）会计声明；或（5）递延所得税资产和负债估值的变化。尽管我们认为我们的税收估算是合理的，但无法保证任何最终决定都不会与我们的历史所得税条款和应计额中反映的待遇有所不同，这可能会导致Intevac额外付款。

整合过去或未来的收购或实施战略剥离方面的困难可能会对我们的业务产生不利影响。

在我们的运营历史中，我们已经完成了多项收购和处置。我们已经花费了并将继续花费大量资源来寻找和寻求未来的收购机会。收购涉及许多风险，包括：（1）难以整合被收购公司的运营、技术和产品；（2）我们的管理层将注意力从其他业务问题上转移开；（3）被收购公司的关键员工可能流失。未能实现先前和未来收购的预期收益，或未能成功整合我们收购的公司的运营，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。未来的任何收购还可能导致股权证券的稀释性发行、与收购或剥离相关的注销或承担债务和或有负债。此外，我们已经并将继续考虑进行战略资产剥离，例如处置我们的光子学业务。任何资产剥离，如果无法实现目标目标，例如与剥离业务财务业绩相关的成本节省或盈利支付，或者如果资产剥离或与剥离相关的活动导致其他业务中断，则存在着未来的经营业绩可能受到不利影响的风险。

我们可能会参与诉讼。

我们可能会不时参与各种类型的诉讼，包括指控侵犯知识产权的诉讼以及其他索赔和客户纠纷。例如，在2022年，我们根据《私人总检察长法》（“PAGA”）以100万美元的价格和解了针对我们的诉讼。诉讼费用昂贵，使我们面临重大损失的风险，需要大量的管理时间和精力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

业务中断可能会对我们的运营产生不利影响。

我们的运营容易受到火灾、地震、洪水或其他自然灾害、隔离或其他与传染病、国家灾难、恐怖活动、战争、断电、电信故障、人为错误、物理或电子安全漏洞和计算机病毒导致的计算和通信基础设施中断以及我们无法控制的其他事件造成的中断。我们没有详细的灾难恢复计划。尽管我们实施了网络安全措施，但我们的工具和服务器可能容易受到计算机病毒、入侵和类似干扰的影响，这些干扰是由于未经授权篡改我们位于客户现场的计算机系统和工具而造成的。政治不稳定可能导致我们的运输成本增加，使这种运输不可靠，增加我们的保险成本或导致国际货币市场波动。所有这些不可预见的中断和不稳定可能会对我们的供应商及其及时交付产品的能力产生同样的影响。此外，我们没有足够的业务中断保险来补偿我们可能发生的所有损失，我们遭受的任何损失或损害都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。例如，我们对地震风险进行自保，因为我们认为这是基于地震保险市场有限保险的高昂成本而作出的谨慎的财务决策。地震可能会严重干扰我们的业务，其中大部分业务都是在加利福尼亚进行的。这还可能大大延迟我们对新产品的研究和工程工作，其中大部分也是在加利福尼亚进行的。我们采取措施将业务中断可能造成的损失降至最低，但不确定我们的努力能否取得成功。

代理人竞赛和激进股东的行为可能会对我们产生负面影响。

与我们的董事选举或其他激进股东活动有关的代理竞赛可能会对我们的业务产生不利影响，因为：(1) 回应激进股东的代理竞赛和其他行动可能代价高昂，而且

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耗时，会干扰我们的运营，分散管理层和员工的注意力；(2) 激进活动导致我们未来方向的不确定性可能导致潜在商业机会的丧失，并可能使吸引和留住合格的人员和业务合作伙伴变得更加困难；(3) 如果个人以具体的议程当选董事会成员，可能会对我们有效及时地实施战略计划的能力产生不利影响。

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，我们必须评估我们对财务报告的内部控制，此类评估的任何负面结果都可能导致投资者对我们的财务报告失去信心，并对我们的股价产生不利影响。

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，我们的管理层必须对财务报告的内部控制进行评估。尽管我们的评估、测试和评估得出的结论是，截至2023年12月30日，我们对财务报告的内部控制是有效的，但我们无法预测未来时期的测试结果。持续遵守这一要求非常复杂、昂贵且耗时。如果我们未能对财务报告保持有效的内部控制，那么我们可能会重报先前公布的财务业绩，受到监管制裁，公众对Intevac的看法下降，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

没有。

风险管理和战略

我们已经建立了评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的流程，并将这些流程整合到我们的整体风险管理系统和流程中。为了预防、检测和应对信息安全威胁，我们维持了一项网络风险管理计划，该计划根据美国国家标准与技术研究所（“NIST”）安全框架结合了零信任安全模型和网络安全框架（“CSF”）。Zero Trust 是一个安全框架，要求所有用户在获得应用程序和数据的访问权限之前，必须经过身份验证、授权和持续验证安全配置。CSF 是一套自愿准则，通过实施识别和降低风险、检测、应对网络攻击和从中恢复的流程，帮助组织评估和改善其网络安全状况。

我们定期进行风险评估以识别网络安全威胁，并在我们的业务行为发生重大变化时进行评估，这些变化可能会影响易受此类网络安全威胁影响的信息系统。这些风险评估包括确定合理可预见的内部和外部风险、此类风险可能造成的可能性和潜在损害，以及现有政策、程序、系统和保障措施是否足以管理此类风险。在这些风险评估之后，我们会重新设计、实施和维护合理的保障措施，以最大限度地减少已确定的风险；合理地解决现有保障措施中发现的任何差距；并定期监控我们保障措施的有效性。

我们在风险评估流程中聘请了第三方外包安全运营中心。该服务提供商每天对我们的入侵和漏洞防护措施进行监控和测试。我们要求该第三方服务提供商证明其有能力实施和维护符合所有适用法律的适当安全措施，实施和维护与其合作相关的合理安全措施，并立即报告任何可能影响Intevac的涉嫌违反其安全措施的行为。

我们的安全意识计划包括旨在强化我们的信息技术风险和安全管理政策、标准和实践的培训，以及对员工遵守这些政策的期望。安全意识计划通过培训，让员工了解如何识别潜在的网络安全风险和保护公司的资源和信息。定期对全球所有员工进行此项培训，并辅之以公司范围的测试计划，包括定期的网络钓鱼测试。该公司为某些员工角色（例如应用程序开发人员）提供专业的安全培训。培训包括有关机密性和安全性的信息，以及应对未经授权访问或使用信息的情况。

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治理

我们董事会的关键职能之一是对风险管理流程进行知情监督，包括来自网络安全威胁的风险。我们的董事会负责监控和评估战略风险敞口，我们的执行官负责我们面临的重大风险的日常管理。我们的董事会直接管理其整个网络安全风险监督职能，也可以通过董事会审计委员会（“审计委员会”）管理其网络安全风险监督职能。审计委员会主要负责监督信息安全风险，包括欺诈、供应商、数据保护和隐私、业务连续性和弹性以及网络安全风险，并定期向董事会提供有关此类事项的最新情况。审计委员会定期收到我们信息技术总监的报告，内容包括公司的网络风险和威胁、加强公司信息安全系统的项目状况、对公司安全计划的评估以及新出现的威胁格局等。信息安全风险是审计委员会乃至整个董事会的重要监督重点领域。在2023财年中，审计委员会分别收到了我们信息技术总监的四次网络安全简报。

我们的信息技术总监和网络安全管理委员会，包括首席执行官、临时首席财务官和运营副总裁，主要负责评估和管理网络安全威胁带来的重大风险。我们的信息技术总监领导着一个负责企业网络安全战略、政策、标准、架构和流程的团队，在信息技术、平台软件、云计算、网络安全、企业战略、风险管理以及大型复杂系统开发、交付和部署方面拥有丰富的经验和背景。此外，我们信息技术总监担任网络安全事件响应小组的主席，该小组负责预防、识别、控制、消除和补救网络安全事件。虽然我们没有遇到重大信息安全（网络安全）事件，但作为良好的做法，我们维持信息安全（网络安全）风险保险单。

Intevac 的公司总部设在加利福尼亚州的圣克拉拉。以下列出了主要物业的位置、大致大小和设施类型。Intevac租赁其所有房产，不拥有任何房地产。

Intevac认为这些特性足以满足其当前和未来的要求。Intevac定期评估其全球基础设施的规模、能力和位置，并根据这些评估定期进行调整。

Intevac不时参与正常业务过程中出现的索赔和法律诉讼。Intevac预计，随着Intevac业务的扩大，这些事项的数量和重要性将增加。对我们的任何索赔或诉讼，无论是否有理，都可能耗费时间，导致昂贵的诉讼，需要大量的管理时间，导致大量运营资源的转移，或者要求我们签订特许权使用费或许可协议，如果需要，这些协议可能无法以对我们有利或根本不利的条件提供。Intevac 目前不是派对

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适用于Intevac认为可能严重损害Intevac业务的任何诉讼或诉讼。有关我们未决法律诉讼的重大说明，请参阅本年度报告第8项中合并财务报表附注12 “承付款和意外开支”。

不适用。

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第二部分

市场信息

Intevac普通股在纳斯达克股票市场（纳斯达克全球精选）上市，股票代码为 “IVAC”。截至2024年2月15日，共有69位记录保持者。该数字并未反映以街道名义持有的股份的实益所有权。

近期未注册证券的销售

没有。

股息政策

我们目前预计，我们将保留收益（如果有），用于业务运营，并且预计在可预见的将来不会为我们的资本存量支付现金分红。

发行人购买股票证券

2013年11月21日，Intevac宣布，其董事会批准了一项股票回购计划，批准了高达3000万美元的回购，没有到期日。2018年8月15日，Intevac宣布，其董事会批准将最初的股票回购计划增加1,000万美元，总授权金额为4000万美元。我们在该授权下的最后一次回购发生在2020财年的第一季度。截至2023年12月30日，根据回购计划，仍有1,040万美元可用于未来股票回购。

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管理层的讨论与分析（“MD&A”）旨在促进对Intevac的业务和运营业绩的理解。本MD&A应与Intevac的合并财务报表以及本表10-K第8项中包含的随附合并财务报表附注一起阅读。以下讨论包含前瞻性陈述，也应与本表开头的警示声明一起阅读。 10-K 表格。MD&A 包括以下部分：

概述

Intevac 是为大批量制造环境提供薄膜工艺技术和制造平台的领先供应商。该公司在设计、开发和制造高生产率薄膜处理系统方面拥有超过30年的领导地位，利用其技术和专有知识为硬盘驱动器（“HDD”）和高级涂层（“ADVC”）市场（以前称为显示屏盖板（“DCP”）市场）提供工艺制造设备解决方案。Intevac 的客户包括硬盘和 DCP 制造商。Intevac只经营一个细分市场：薄膜设备（“TFE”）。产品开发和制造活动发生在北美和亚洲。Intevac还在亚洲设有外地办事处，为其客户提供支持。Intevac的产品技术含量很高，主要通过Intevac的直销队伍销售。

Intevac的经营业绩是由多种因素推动的，包括其在ADVC市场的设备增长计划的成功以及全球对硬盘的需求。对硬盘的需求取决于数字数据创建和存储的增长、区域密度的提高速度以及最终用户对个人电脑、企业数据存储、近线 “云” 应用程序、视频播放器和包含此类驱动器的视频游戏机的需求。Intevac继续在硬盘行业之外执行其多元化战略，专注于公司提供专有工具以增强ADVC市场的划痕保护和耐久性的能力，并努力开发下一代大批量ADVC制造设备。Intevac认为，其重新关注ADVC市场将增加Intevac的设备收入，并减少Intevac对硬盘行业的依赖。Intevac的设备业务受周期性行业条件的影响，因为对制造设备和服务的需求可能会根据硬盘驱动器和手机的供需以及全球经济状况和制造工艺技术进步等其他因素而变化。

2021 年 12 月，该公司出售了其光子学业务。由于处置，光子学报告板块的经营业绩在本年度报告第8项的合并财务报表中列为 “已终止业务的扣除税款的收入（亏损）”。

2022年3月，公司调整了运营重点，取消了几项研发（“研发”）计划和产品供应。作为调整工作的一部分，该公司停止了为ADVC、光伏（“PV”）太阳能电池和先进半导体封装（“ASP”）行业开发和销售其多个制造平台的努力，并停止在这些行业内提供某些传统产品。

下表列出了2023年和2022财年的某些重要衡量标准：

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2022财年的财务业绩反映了充满挑战的环境，因为我们没有确认任何 200 个 Lean HDD 系统的收入。2022财年的毛利率反映了硬盘升级带来的更高利润贡献，但部分抵消了我们在2022年3月实施的重组计划（“2022年成本削减计划”）中为过剩和过时库存支付的75.5万美元费用。2022财年的研发费用包括与处置某些实验室设备相关的150万美元支出，这是2022年成本削减计划的一部分。与2022年成本削减计划相关的120万美元员工遣散费用被与受员工裁员相关的股票薪酬没收所完全抵消。在2021年12月出售我们的光子学业务时，我们与买方签订了过渡服务协议（“TSA”）。2022财年的TSA费用为98.9万美元，其中23,000美元是净收入成本的降低，96.6万美元是销售、一般和管理费用的减少。商定的此类服务收费通常旨在使服务提供者能够收回提供此类服务的所有成本和开支。在2022财年，我们没有确认美国净营业亏损的所得税优惠。

2023财年的财务业绩比2022财年有所改善，但反映了持续的挑战环境。与2022财年相比，净收入有所增加，我们在2023财年确认了一个200精益硬盘系统和一个翻新的200精益硬盘系统的收入。与2022财年相比，2023财年的毛利率较低，这反映了更高的库存报废费用、遣散费、200 Lean HDD系统和翻新的200精益硬盘系统的利润率下降以及工厂利用率的降低。2023财年的库存报废费用包括170万美元的支出，主要与某些TRIO库存有关，这些库存因产品的工程变更单而过时。2022财年的库存报废费用包括75.5万美元的支出，主要与我们的2022年成本削减计划中取消的产品供应有关。与我们在2023财年实施的重组计划（“2023年成本削减计划”）相关的员工遣散费用为200万美元，被与受员工裁员影响的员工相关的46.2万美元股票薪酬没收部分抵消。我们报告称，与2022财年相比，2023财年的净亏损有所减少，这是由于收入增加和毛利润增加，但部分被运营成本的上涨所抵消。在2023财年，我们没有确认美国净营业亏损的所得税优惠。

我们认为，2024财年将继续是充满挑战的一年，我们预计2024财年不会实现盈利。我们预计在2024财年，随着产品完成资格认证，我们将开始确认来自TRIO平台的收入。但是，我们预计，2024财年的硬盘设备销售和磁盘生产升级将低于2023年的水平。此外，我们的经营业绩和增长前景可能会受到宏观经济状况的影响，例如全球经济放缓、全球经济不稳定和政治冲突、战争和公共卫生危机。此外，通货膨胀和利率上升可能会影响对我们产品和服务的需求以及我们提供产品和服务的成本。

运营结果

净收入

净收入主要包括用于制造薄膜磁盘、光伏电池、DCP和ASP及相关设备的设备的销售。

与2022财年相比，2023财年的收入增长主要是由于系统销售和技术升级的增加，但部分被备件和现场服务销售的减少所抵消。在2023财年，我们确认了一套200精益硬盘系统和一套翻新的200精益硬盘系统、技术升级、服务和备件的收入。在2022财年，我们确认了技术升级、服务和备件的收入。2023财年的收入包括44.4万美元的取消费用，当时我们对客户预付款收取了44.4万美元的账单，这些账单涉及按客户指示报废的与取消订单相关的库存。

待办事项

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截至 2023 年 12 月 30 日，待办事项不包括任何 200 个 Lean HDD 系统。截至 2022 年 12 月 31 日，待办事项包括 11 个 200 个 Lean HDD 系统。2023 年 5 月，一位客户取消了八个 200 个 Lean HDD 系统的订单，我们记录的积压减少了 5,460 万美元。2023 年 12 月，一位客户取消了两个 200 个 Lean HDD 系统的订单，我们记录的积压减少了 1140 万美元。2023年12月30日，我们有4,240万美元的待办事项，预计将确认为收入：2024年为79％，2025年为21％。但是，我们的客户可以在合同完成之前取消与我们的合同。如果为方便而解雇，我们将不会获得预期的未来收入，但通常允许我们收回所有或部分因已完成的工作而产生的费用和费用。

在任何特定时期，Intevac收入的很大一部分都归因于对有限数量客户的销售。以下客户占英泰克在2023年和2022财年合并净收入的至少10％。

按地理区域划分的收入

国际销售包括运往美国公司海外业务的产品。与2022财年相比，2023财年对美国地区的销售额下降，反映了备件减少和现场服务销售的减少，但部分被硬盘升级销售的增加所抵消。与2022财年相比，2023财年亚洲地区的销售额增长，反映了硬盘系统和硬盘升级销售的增加，但部分被备件和现场服务销售的减少所抵消。2023财年对亚洲地区的销售包括一套200精益硬盘系统和一套翻新的200精益硬盘系统。2022财年对亚洲地区的销售不包括任何系统。

毛利率

净收入成本主要由购买的材料组成，还包括组装、测试和安装的人工和管理费用、客户特定的工程成本、保修成本、库存储备和报废准备金。

2023财年的毛利率为38.4％，而2022财年的毛利率为42.2％。与2022财年相比，2023财年的毛利率百分比下降的主要原因是库存报废费用增加、与2023年成本削减计划相关的遣散费、200精益硬盘系统和翻新的200精益硬盘系统的利润率降低以及工厂利用率降低。2023财年超额和过时的库存费用包括170万美元的支出，主要与某些TRIO库存有关，这些库存因产品的工程变更单而过时。毛利率将继续因多种因素而变化，包括产品组合、产品成本、系统配置和定价、工厂利用率以及过剩和过时库存准备金。

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研究和开发

研发费用主要包括从事TRIO设备和HDD溅射设备的员工的工资和相关费用，以及用于正在进行的研究、设计和开发活动的原型材料。

由于我们的TRIO平台支出增加，2023财年的研发支出与2022财年相比有所增加，但硬盘研发项目支出的减少部分抵消了这一点。2022财年的研发支出包括与处置某些实验室设备相关的150万美元支出，这是我们的2022年成本削减计划的一部分。

销售、一般和管理

销售、一般和管理费用主要包括销售、营销、客户支持、财务和管理成本。亚洲硬盘溅射产品的所有国内销售和大部分国际销售都是通过Intevac的直销队伍进行的。Intevac在新加坡、马来西亚和中国设有办事处，为Intevac的亚洲客户提供支持。

与2022财年的支出相比，2023财年的销售、一般和管理费用有所增加，原因是更高的遣散费、更高的律师费、更高的培训费用、更高的差旅费用和更高的可变薪酬支出被股票薪酬支出的减少和更低的咨询费用部分抵消。2022财年的销售、一般和管理费用不包括自光子公司剥离以来赚取的96.6万美元的TSA和共享服务费。

成本削减计划

在2023财年第三季度，Intevac基本完成了2023年成本削减计划的实施，该计划旨在通过减少23％的员工（包括员工和承包商）来减少开支。Intevac承担了200万美元的遣散费、2,000美元的股票薪酬以及与修改某些股票奖励相关的重组成本，以及与2023年成本削减计划相关的其他员工相关费用。此外，作为2023年成本削减计划的一部分，公司产生了46.2万美元的福利，该补助金与受员工裁员影响的员工相关的股票薪酬没收有关。与2023年成本削减计划相关的几乎所有现金支出都发生在2023财年的第三季度。在合并运营报表中，实施2023年成本削减计划的成本列于净收入成本（49万美元）和运营费用（130万美元的销售、一般和管理费用以及11.7万美元的研发费用）下。2023年成本削减计划的实施预计将使工资、工资和其他与员工相关的费用以及承包商的付款每年减少约460万美元。

在2022年第一季度，公司实施了2022年成本削减计划，以调整公司的运营重点，扩大业务规模并提高成本。2022年成本削减计划包括（i）将公司员工人数减少6％，以及（ii）取消多项研发计划和产品供应。我们承担了120万美元的重组成本，用于估计的遣散费和对某些股票奖励的相关修改。作为2022年成本削减计划的一部分产生的其他成本包括：（i）与受员工裁员影响的员工相关的股票薪酬没收的130万美元福利，（ii）150万美元的固定资产处置，以及（iii）755,000美元用于注销多余库存。与2022年成本削减计划相关的几乎所有现金支出都是在2022财年第四季度完成的。实施2022年成本削减计划的成本在合并运营报表中的净收入成本和运营支出项下报告。2022年成本削减计划的实施使工资、工资和其他与员工相关的支出每年减少约210万美元，并将折旧费用每年减少72万美元。

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利息收入和其他收入（支出），净额

2023财年的净利息收入和其他收入（支出）包括250万美元的投资利息收入和其他11.3万美元的收入，部分被16.5万美元的外币损失所抵消。2022财年的净利息收入和其他收入（支出）包括120万美元的投资利息收入和其他收入31,000美元，部分被18.6万美元的外币损失所抵消。与2022年相比，2023年利息收入的增加反映了Intevac投资利率的上升，但部分被投资余额的减少所抵消。

所得税准备金

Intevac在2023财年来自持续经营的有效税率为（16.9％），2022财年的实际税率为（8.6％），我们在2023财年记录的所得税支出为180万美元，在2022财年记录的所得税支出为130万美元。所得税支出主要包括我们开展业务的外国司法管辖区的所得税和外国预扣税。我们维持国内递延所得税资产的全额估值补贴，包括净营业亏损结转和某些国内税收抵免。Intevac的有效税率在2023财年和2022财年均与美国法定税率有所不同，这主要是由于公司没有确认国内损失的所得税优惠。

我们根据对许多因素的考虑，包括当前的经济环境、我们对未来应纳税所得额的预期以及我们预测此类收入的能力，来评估收回递延所得税资产的可能性。由于截至2023年12月30日的变现不确定性，我们维持了美国递延所得税资产的全额估值补贴。

已终止的业务

已终止业务的收益（亏损）主要包括我们于2021年12月30日出售给EOTECH, LLC（“EOTECH”）的光子学业务的经营业绩。2023财年已终止业务的收入（亏损）增至2023财年的净收入42万美元，而2022财年的净亏损为32.1万美元。2023财年终止业务的收入主要包括股票薪酬没收补助金，该补助金涉及在2023财年第一季度完成对EOTECH的所有政府合同的分配和更新后解雇某些员工，以及分配给EOTECH的租赁负债的增加。2022财年终止业务的亏损包括截至2022年1月4日（员工被调至EOTECH之日）的工资、工资和员工福利、未被EOTECH雇用的几名员工的遣散费、与加速股票奖励相关的股票薪酬支出、与软件维护协议相关的合同终止成本、净营运资本调整的结算以及与剥离相关的增量法律费用，部分被股票薪酬所抵消与资产剥离相关的没收福利。

流动性和资本资源

截至2023年12月30日，Intevac拥有7,220万美元的现金、现金等价物、限制性现金和投资，而截至2022年12月31日为1.128亿美元。在2023财年，现金、现金等价物、限制性现金和投资减少了4,060万美元，这主要是由于经营活动使用的现金、购买固定资产以及与限制性股票单位净股结算相关的纳税额，但通过Intevac的员工福利计划向Intevac的员工出售Intevac普通股所获得的现金部分抵消。

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现金、现金等价物、限制性现金和投资包括以下内容：

2023财年，经营活动使用的现金总额为3510万美元，而2022财年经营活动使用的现金为740万美元。2023财年的运营现金流减少是营运资金投资的结果，但部分被持续经营业务确认的亏损减少所抵消。

截至2023年12月30日，应收账款总额为1,860万美元，截至2022年12月31日为1,580万美元。截至2023年12月30日，Intevac应收账款的未清天数为128天，而截至2022年12月31日为123天。截至2023年12月30日，净库存总额为4,380万美元，而截至2022年12月31日为3,000万美元。2023财年的库存周转率为0.5％，2022财年的库存周转率为1.1。截至2023年12月30日，应付账款从2022年12月31日的1160万美元降至580万美元，这主要与2023财年下半年的库存购买减少有关。截至2023年12月30日，其他应计负债为180万美元，截至2022年12月31日为540万美元。截至2022年12月31日的其他应计负债包括2023年1月20日支付的用于PAGA诉讼和解的100万美元应计负债。由于可变薪酬应计增加，截至2023年12月30日，应计工资和相关负债从2022年12月31日的310万美元增至350万美元。客户预付款从2022年12月31日的2,470万美元下降至2023年12月30日的2190万美元，这主要是由于收入的确认，但新订单的确认部分抵消了这一点。交货期超过一年的订单的客户预付款包含在长期负债中。

投资活动在2023财年产生了1,830万澳元的现金，在2022财年使用了2840万澳元的现金。2023财年，由于公司清算了投资组合中的投资，为运营成本和库存购买提供资金，销售收益和到期投资总额为2360万美元，扣除购买后的收益共计2360万美元。2022财年，扣除销售收益和投资到期日后，投资购买总额为2570万美元。2023财年的资本支出为540万美元，2022财年的资本支出为190万美元。

在2022财年，公司收购了磁棒供应商Hia, Inc的已发行股份，以内部生产这些磁棒，并在继续改进产品的同时保护我们的技术和产品质量。该公司在收购截止日支付了70万美元。其他或有对价将包括在实现某些开发和商业化里程碑时应支付的款项，估计最高为500,000美元，以及特许权使用费安排。在意外情况得到解决（当或有对价已支付或变为应付时）或在可能且合理估计的情况下，或有对价不会记录在资产收购中。第一个里程碑已经实现，金额为25万美元的或有对价已于2023年1月17日支付，并在2022财年第四季度累计。与收购Hia相关的交易成本总额为63,000美元。

融资活动在2023财年使用了62.4万美元的现金，并在2022财年产生了240万美元的现金。通过Intevac的员工福利计划向Intevac的员工出售Intevac普通股在2023财年提供了140万澳元，在2022财年提供了310万澳元。2023财年，与限制性股票单位净股结算相关的纳税额为170万美元，2022财年为72.4万美元。

Intevac的投资组合主要包括投资级货币市场共同基金、美国国库和机构证券、资产支持证券、存款证、商业票据、市政债券和公司债券。Intevac定期监控其投资组合中的信用风险，并采取措施，可能包括出售某些证券，根据其投资政策管理此类风险。

截至2023年12月30日，约有3,110万美元的现金和现金等价物以及250万美元的投资居住在外国税务管辖区。Intevac预计，这些资金中有很大一部分将在短期内留在海外。如果公司选择将这些资金汇回美国，则必须对汇回的任何部分累计和缴纳额外税款，但须缴纳外国预扣税。

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我们认为，我们现有的现金、现金等价物、投资和经营活动产生的现金流将足以满足我们未来十二个月以及未来十二个月以后可预见的将来的流动性需求。我们的重要资金需求包括制造库存采购、运营费用、不可取消的经营租赁债务、资本支出、或有对价付款和可变薪酬。我们可以灵活处理其中一些现金用途，包括资本支出和全权运营支出，以保持我们的流动性状况。2024财年的资本支出预计约为300万至400万美元，与网络基础设施和安全以及支持我们的研发计划的实验室和测试设备有关。

资产负债表外安排

截至2023年12月30日，公司与未偿信用证有关的资产负债表外承付款约为70万美元。这些信用证和银行担保由70万美元的限制性现金作为抵押。我们不维护其他任何东西 失去平衡预计将在当前或未来对合并财务报表产生重大影响的表单安排、交易、债务或其他关系。

气候变化

我们认为，无论是气候变化还是与气候变化相关的政府法规，都没有对我们的业务、财务状况或经营业绩产生任何实质性影响。

关键会计政策与估计

按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制合并财务报表和相关披露要求管理层作出影响所报金额的判断、假设和估计。合并财务报表附注1描述了编制合并财务报表时使用的重要会计政策。这些重要的会计政策中有一些被视为关键会计政策。请注意，这些重要的会计政策和估算仅与我们的持续业务有关。合并财务报表附注2 “资产剥离和已终止业务” 中讨论了与已终止业务相关的会计政策。

关键会计政策的定义是，既对Intevac的合并财务报表的列报具有重要意义，又要求管理层做出可能对Intevac的财务状况或经营业绩产生重大影响的困难、主观或复杂的判断。具体而言，这些政策具有以下属性：（1）Intevac必须对估算时高度不确定的事项做出假设；（2）Intevac本可以合理使用的不同估计值或合理可能发生的估算值变更将对Intevac的财务状况或经营业绩产生重大影响。

无法肯定地确定对未来事件及其影响的估计和假设。Intevac的估计基于历史经验以及据信在当时情况下适用、合理的其他各种假设。随着新事件的发生、获得的额外信息以及Intevac运营环境的变化，这些估计值可能会发生变化。从历史上看，这些变化微不足道，一经得知便已包含在合并财务报表中。此外，管理层定期面临不确定性，其结果不在其控制范围内，而且在很长一段时间内都不为人所知。上面标题为 “风险因素” 的部分讨论了这些不确定性。根据对其会计政策以及影响这些政策实施的基本判断和不确定性的严格评估，管理层认为，Intevac的合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则公允列报的，对Intevac的财务状况和经营业绩进行了有意义的列报。

管理层认为，以下是Intevac的关键会计政策：

收入确认

我们的大部分设备销售收入，包括系统、技术升级、服务和备件，都是在产品从我们的制造工厂发货时确认的。我们在将此类产品的控制权移交给客户之后的某个时间点确认设备销售收入，这通常发生在发货或交付时，具体取决于基础合同的条款。Intevac在某些情况下在交付之前确认收入（通常称为账单和持仓交易）。在这种情况下，除其他外，所有权风险是

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已传递给客户，客户已做出购买成品的书面固定承诺，客户要求保留成品以备将来按计划和指定交付，Intevac 没有额外的履约义务。对于这些交易，制成品与库存分开，并授予正常账单和信贷条款。我们与客户签订的合同可能包括多项履约义务。根据收入标准，我们会根据每项履约义务的相对独立销售价格将此类安排的收入分配给每项履约义务。我们通常根据向客户收取的价格或使用预期成本加利润来确定独立销售价格。与我们的基本保修相关的预期成本在出售设备时被确认为费用。

库存

库存使用平均实际成本进行估值，并以成本或可变现净值中较低者列报。根据对未来需求的假设，存货的账面价值减去其成本与可变现净值之间的差额，以估算已过时。Intevac通过分析历史和预期需求，评估库存账面价值，以了解潜在的过剩和过时库存敞口。此外，根据已知和预期的工程变更单和新产品的影响，对库存进行评估，以确定是否可能过时。如果实际需求大大低于预期，则可能需要对过剩或过时的库存进行额外的库存调整，这可能会对Intevac的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

质保

Intevac估算了在其提供的保修范围内可能产生的成本，并在确认相关收入时以此类成本的金额记录负债。估算的保修成本是通过分析特定产品和历史配置统计数据以及区域保修支持成本来确定的。Intevac的保修义务受产品故障率、材料使用量以及在保修期内纠正产品故障所产生的人力成本的影响。由于Intevac的客户服务工程师和流程支持工程师在全球范围内接受了严格的培训和部署，因此劳动力可用性是决定劳动力成本的重要因素。关键替换部件的数量和可用性是估算保修成本的另一个重要因素。不可预见的组件故障或异常的组件性能也可能导致保修成本的变化。如果实际保修成本与我们的估计有很大差异，则需要修改估算的保修责任。

所得税

Intevac使用制定的税率来确认递延所得税资产和负债，以此来计算所得税的入账和税基、净营业亏损和税收抵免结转额之间的暂时差异。如果递延所得税资产的一部分很可能无法变现，则递延所得税资产也会减去估值补贴。管理层已经确定，其未来的应纳税所得额很可能不足以实现其全部递延所得税资产。

在决定是否设立或维持递延所得税资产的估值补贴时，公司会审查现有证据，以确定公司的全部或部分递延所得税净资产是否更有可能在未来时期变现。考虑了可能影响递延所得税净资产变现的各种正面和负面因素。在做出这样的决定时，公司除其他因素外，考虑了现有应纳税临时差额的未来逆转、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略、历史财务业绩、法定结转期限、营业亏损经验和未到期未使用的税收抵免结转额。如果公司确定将来能够变现超过其净记录金额的递延所得税资产，则公司将调整递延所得税资产估值补贴，这将减少所得税准备金。

有效税率在很大程度上取决于全球收入的地理构成、管理每个地区的税收法规、不可抵税的支出和税收抵免的可用性。管理层仔细监控许多因素的变化，并根据需要调整有效所得税税率。如果实际业绩与这些估计不同，Intevac可能需要记录递延所得税资产的额外估值补贴或调整其有效所得税税率，这可能会对Intevac的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

纳税义务的计算涉及在估算不确定性对适用复杂税法的影响方面的重要判断。以不符合Intevac预期的方式解决这些不确定性可能会对Intevac的经营业绩和财务状况产生重大影响。

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基于股权的薪酬

授予员工和董事的限制性股票单位（“RSU”）按授予日的公允价值计量。2023年和2022财年授予的所有限制性股票单位均不加对价；因此，其公允价值等于授予之日的股价。2022财年在市场条件下授予的基于业绩的限制性股票单位（“PRSU”）的公允价值是使用蒙特卡罗模型计算的。该模型要求Intevac估算Intevac普通股价格的预期波动率以及股票奖励的预期寿命。估算波动率和预期寿命需要大量的判断和对历史数据的分析。如果实际业绩与Intevac的估计有很大差异，则Intevac可能必须增加或减少股票奖励的薪酬支出。2023财年授予的具有绩效条件的PRSU的公允价值等于授予之日的股价。股票薪酬支出是根据实现2023年PRSU补助金中规定的绩效条件的可能性来记录的。公司评估战略目标，并确定从批准的季度开始实现每个会计目标的可能性。定期评估与实现具有绩效条件的2023年PRSU相关的绩效目标相关的管理层预期，以确定此类补助金是否有望发放。Intevac在没收时对其进行核算，而不是估计预期的没收情况。

不适用于小型报告公司。

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