美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的从 |
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。是☐
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
根据2023年6月30日普通股在纽约证券交易所的收盘价,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为#美元。
截至2024年2月5日,注册人发行的普通股数量为
以引用方式并入的文件
帕森斯2024年委托书的部分内容以引用方式并入本年度报告的Form 10-K第III部分。
目录表
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页面 |
第一部分 |
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第1项。 |
业务 |
1 |
第1A项。 |
风险因素 |
22 |
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
50 |
项目1C。 |
网络安全 |
50 |
第二项。 |
属性 |
51 |
第三项。 |
法律诉讼 |
51 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
52 |
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第II部 |
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第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
53 |
第六项。 |
已保留 |
55 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
56 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
80 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
81 |
第九项。 |
会计与财务信息披露的变更与分歧 |
81 |
第9A项。 |
控制和程序 |
81 |
项目9B。 |
其他信息 |
82 |
项目9C。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
82 |
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第三部分 |
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第10项。 |
董事、高管与公司治理 |
83 |
第11项。 |
高管薪酬 |
83 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
83 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
83 |
第14项。 |
首席会计费及服务 |
83 |
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第四部分 |
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第15项。 |
展示、财务报表明细表 |
84 |
项目16 |
表格10-K摘要 |
84 |
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展品索引 |
85 |
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签名 |
89 |
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独立注册会计师事务所合并财务报表及报告索引 |
F-1 |
i
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语,或这些词语或其他与我们的预期、战略、计划或意图有关的类似术语或表述的否定意义。前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,这些风险、不确定性和其他重要因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。我们认为这些因素包括但不限于以下几点:
II
本报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果、前景、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受“风险因素”一节和本报告其他部分所述的风险、不确定因素、假设和其他因素的影响。这些风险并非包罗万象。本报告的其他部分包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外,新的风险和不确定因素不时出现,我们无法预测可能对本报告所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性表述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中所描述的大不相同。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本报告日期我们掌握的信息,虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
阁下应细阅本报告及我们于本报告中提述并已作为注册声明(本报告为其中一部分)的附件提交的文件,惟阁下须明白,我们的实际未来业绩、活动水平、表现及成就可能与我们的预期有重大差异。我们通过这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。
本报告中所作的前瞻性陈述仅与截至作出此类陈述之日的事件有关。我们没有义务在本报告日期后更新任何前瞻性陈述,或使这些陈述符合实际结果或修订的预期,除非法律要求。
三、
标准杆T I
项目1.BU天真的。
概述
Parsons是一家领先的解决方案和服务提供商,为复杂的安全环境、前所未有的全球基础设施需求以及影响我们客户的数字化转型提供支持。80年来,我们解决了客户最具挑战性的问题,并通过创新文化,专注于交付和以使命为中心的员工队伍,实现了一个更安全,更智能,更安全和更互联的世界。在这80年中,我们已经确立了自己作为集成解决方案和服务的领先供应商的地位,这些解决方案和服务利用我们在运营所在市场的丰富经验和专业知识来解决新出现的客户挑战。今天,这一成功的传统从未如此真实或重要,帕森斯独特的定位是解决我们客户最关键的挑战。
我们在关键终端市场拥有丰富的专业知识和差异化能力,包括网络安全和情报、空间和导弹防御、关键基础设施保护、交通运输、环境修复和城市发展。无论是首个可持续发展的工业城市,运行在100%可再生能源上,安全即服务平台,使用先进的分析和人工智能/机器学习来防御公用事业和水网络威胁,还是消除环境中的新兴污染物,我们都提供客户需要和世界需求的集成解决方案。在这些项目中,我们与包括情报机构、美国军方、州和地方政府以及国际客户在内的全球客户群建立了长期的合作关系;他们都知道帕森斯是值得信赖的合作伙伴,我们致力于帮助他们取得成功。我们通过One Parsons方法提供解决方案,进一步与这些客户区分开来,汇集了我们各个市场的能力,提供集成的独特产品,利用我们在关键基础设施网络保护等新兴需求领域的全球经验和深入的技术专业知识。
在业务层面,我们经营两个可报告分部,即联邦解决方案及关键基础设施,截至2023年12月31日止年度(“2023财年”)的收入贡献分别为55%及45%,经调整息税折旧及摊销前盈利(EBITDA)贡献分别为62%及38%。有关我们分部的进一步讨论,请参阅“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析-分部业绩”。
联邦解决方案: 我们的联邦解决方案部门是美国政府的先进技术提供商,为关键任务项目提供及时,具有成本效益的解决方案。我们提供关键技术,包括网络安全;导弹防御;情报;航天发射和地面系统;空间和武器系统弹性;地理空间情报;信号情报;环境修复;边境安全,关键基础设施保护;反无人驾驶航空系统;生物识别和生物监视。美国政府及其机构代表了我们联邦解决方案部门的几乎所有收入。这些美国政府机构包括情报界、国防部、能源部、劳工部、国务院、国土安全部和商务部、美国邮政局、国家航空航天局和联邦航空管理局。
关键基础设施: 我们的关键基础设施部门为全球复杂的物理和数字基础设施提供项目管理,设计和工程服务以及业主代表支持。我们开发数字解决方案,专注于下一代航空;铁路和交通;桥梁,道路和高速公路;利用传感器和数据推动智能可持续基础设施。我们在环境修复、水和废水处理系统以及城市发展方面的能力使我们能够通过采用先进技术、改善时间表和降低成本,同时减少对环境的影响和提高生活质量,为客户创造价值。我们设计并领导复杂基础设施项目的交付,利用我们作为桥梁、交通和城市发展领域领导者的专业知识,为客户提供以下项目的支持:
1
改变着全球的景观。我们服务于多样化的全球客户群,包括联邦、州、市政和行业客户,以及私营部门基础设施所有者,如洛杉矶、旧金山、纽约和巴黎、新泽西州的交通管理局、AMTRAK、CSX、Metrolinx(加拿大安大略省)、南内华达州水务局、利雅得地铁、迪拜道路和运输管理局(迪拜RTA)、阿布扎比市政和交通部、卡塔尔公共工程管理局(Qatar PWA)、沙特阿拉伯公共投资基金和国际开发商。
技术的进步和对可持续性的持续关注正在戏剧性地改变我们整个市场的运营格局,面临着从面临日益复杂的网络安全威胁到升级老化的基础设施到减少环境足迹和影响的紧迫挑战。我们的客户正在寻求智能技术支持的解决方案,利用人工智能来增强和转变他们的系统性能,并应对这些挑战。帕森斯的广泛能力使我们能够在国家安全和关键基础设施市场提供我们的服务、产品和解决方案,我们处于有利地位,可以从这些市场的趋势中受益。我们在以下四个领域拥有能力,涵盖我们的两个细分市场和四个业务部门:
系统集成:我们为技术复杂的大型数字和物理系统提供工程服务和技术。我们领导从概念开发到研究和设计、实施、测试和验证的项目,确保这些复杂、不同系统的互操作性。
计划管理:我们提供专业知识和技术,在客户定义的可持续性、技术、质量、时间和成本参数范围内推进大型复杂项目的执行。
设计工程:我们提供与公用事业资本项目、水/废水处理、环境补救、弹药厂升级、道路和高速公路、桥梁、铁路和交通系统以及其他相关基础设施相关的先进系统和基础设施工程设计。
产品开发:我们跨多个领域和特定任务应用程序开发软件和硬件。我们经验丰富的工程师和开发人员为情报、国防和基础设施客户设计、开发、集成、运营和维护关键任务软件和硬件产品。
我们的客户关系建立在成功提供复杂技术服务的悠久历史基础上,这是我们成功的关键。我们经常参与客户计划流程的早期阶段,这使我们能够有效地优化我们的服务交付模式。这些关系,再加上我们的技术专长和知识产权,使帕森斯能够成功地提供满足客户苛刻的技术和执行要求的解决方案,并实现我们开发更美好世界的企业目标。
我们的服务、产品和解决方案
在我们的每个细分市场中,我们将我们的解决方案、产品和服务集中在我们每个业务部门的客户需求上。派生的独特之处在于,我们的人员、流程和技术通力合作,共同开发、快速制作原型和部署专门的硬件、软件和基础设施解决方案,以满足不断变化的客户任务和需求。凭借敏捷性、创新和协作驱动的文化,我们在新兴技术领域提供经过运营验证的能力,包括高级分析、人工智能/机器学习、网络安全、电子战、环境补救和空间系统。我们在各个细分市场和业务部门进行系统集成、产品开发、计划管理和工程设计。
2
在2023财年,我们创造了54亿美元的收入,可归因于Parsons Corporation的净收入为1.611亿美元,调整后的EBITDA为4.647亿美元。关于调整后EBITDA的定义以及对帕森斯公司应占净收入的对账,见管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析.
我们在2023财年实现了66%的总体胜率,在截至2022年12月31日的财年(简称2022财年)实现了49%的胜率,在截至2021年12月31日的财年(简称2021财年)实现了56%的总胜率,其中包括2023财年93%的强劲再竞争胜率,使我们在关键合同上具有长期确定性。截至2023年12月31日,我们的总积压金额为86亿美元,比2022年12月31日增加了5.0%.
联邦解决方案
我们的联邦解决方案业务提供集成解决方案、软件和硬件产品以及工程服务。联邦解决方案由两个业务部门组成:国防和情报部门(D&I)和工程系统部门(ES)。我们的战略是在所有领域提供信息主导地位。
3
4
关键基础设施
我们的关键基础设施业务提供规划、工程、项目管理、业主代表和数字解决方案,由两个业务部门组成,专注于两个主要地区:北美(INF-NA)和欧洲、中东和非洲(EMEA)。我们的增长战略包括利用我们为复杂的实体基础设施项目提供的先进工程解决方案和技术组合,以抓住全球基础设施项目不断增长的需求和投资。我们正在扩大我们在关键新兴增长领域的投资组合,包括智能交通系统,智能移动,环境修复和水/废水处理。
5
6
我们的市场机遇
技术革命和环境影响正在推动快速变化,导致持续的社会变革、复杂的地缘政治动态、不断变化的威胁格局和商业全球化。为了应对这种不断变化的格局,我们的客户正在积极寻求相关的技术支持的解决方案,以升级和转变资产和运营。以下趋势是我们的联邦解决方案部门和关键基础设施部门的关键增长动力。
国防开支仍是当务之急由于长期战略同行竞争的重新出现,这一问题已被《国防战略》列为对美国国家繁荣和安全的主要关切。这种重新崛起导致了全球无序和安全环境的加剧,这一环境的定义是快速的技术变革,可能比以往任何时候都更加复杂。我们相信,美国国防部和情报界将继续在网络、太空、情报、导弹防御和关键基础设施保护方面进行投资。此外,由于支持正在进行的战争努力,需要补充弹药和弹药,陆军弹药厂必须进行现代化改造,以满足这一需要。
网络安全是美国国家安全的关键任务随着全球连通性和社交媒体的兴起导致可用和可利用的数据量激增,网络安全威胁的数量和复杂性都在增加。此外,过去一年侵略性的民族国家网络活动有所增加,部分原因是俄乌战争和对乌克兰关键基础设施的攻击。寻求经济利益的网络犯罪分子的攻击也在数量和复杂性上不断增长。我们相信,网络安全市场将继续增长,以应对国家威胁格局和关键基础设施固有的漏洞。我们独特的联邦解决方案和关键基础设施产品组合提供了检测和防止网络攻击的技术能力,以及了解基础设施如何运行的领域知识。
持续需要可采取行动的情报来支持美国的优先事项正在推动不断变化的威胁格局,这就需要情报机构之间更大的协作与合作。对联合全域指挥和控制系统提出了新的需求,这些系统经过优化,能够在一系列域之间协同工作。这反过来又推动了对复杂数据分析的需求,以将数据实时聚合为有用的格式。作为回应,我们认为,美国情报界和国防部将需要继续关注信息共享和合作,以提高情报的准确性和及时性,包括多种形式的情报收集。
印度-太平洋地区是国防部的优先战区。美国对维护自由开放的印度-太平洋地区有着持久的承诺。由于国家间的战略竞争和日益复杂的安全环境,这一问题变得复杂起来。在这种环境下,美国专注于竞争、威慑和胜利,以维护自由开放的国际秩序。为了满足这一需求,《2024财年国防授权法案》包括一项147亿美元的请求,要求太平洋威慑倡议为更强大的军事态势提供资金,包括改善夏威夷和关岛的防御,改善基础设施和后勤/预先定位,以及与盟友和合作伙伴更深入的合作。
7
全球基础设施需要大量更换和技术驱动的升级。快速的技术变化以及对可持续性和环境影响的新期望的提高,使老化的有形基础设施变得紧张。此外,现代化的基础设施对于从气候变化造成的意外灾难中恢复至关重要。1.2万亿美元的美国基础设施投资和就业法案(IIJA)增加了对公路、桥梁、铁路和交通以及航空的资金。此外,全球基础设施正在老化,包括加拿大和中东在内的其他地区也有需求。中东每个《中东经济文摘》的计划支出超过1.5万亿美元,加拿大通过2016年启动的投资加拿大计划投资了1400亿美元,为期12年。特别是,沙特2030年愿景的重点正在推动重大工业城市和城市发展项目。关键基础设施,特别是对国家经济和安全问题至关重要的交通基础设施,也容易受到网络威胁。我们相信,对安全、安保、可持续性和环境影响的关注将继续推动老化基础设施的更换。
全氟和多氟烷基物质(PFAS)修复。全氟辛烷磺酸是自20世纪40年代以来一直用于工业和消费品的人造化学品。科学研究表明,暴露于环境中的全氟辛烷磺酸可能与对人类和动物的有害健康影响有关。因此,有必要减少环境中的全氟辛烷磺酸--地下水、土壤和地表水。环境保护局已经采取了行动,包括提供100亿美元的资金来解决IIJA中新出现的污染物,发布健康建议,并对饮用水中发现的PFAS物质提出新的、可法律强制执行的最高污染物水平。帕森斯拥有独特的能力、专业知识和经验,可以为我们的联邦客户和基础设施客户减轻PFAS风险和责任。
城市化创造了对联网人口的智能城市的需求。世界各地的城市越来越需要联网和更可持续的能力,例如连接路灯、安全摄像头和应急系统的传感器网络和通信策略,以提供重要的实时信息,更好地服务于公民和减少碳排放。综合走廊管理解决方案、智能交通系统、先进的铁路系统和更新的电信网络将使世界各地的城市保持智能和可持续发展的城市功能,并成为经济增长的引擎。
通过技术和数字化转型转变传统服务交付模式。随着云连接计算机辅助设计、自动化、大数据、机器学习等技术的引入,历史资本项目管理正在发生变化。这些新技术的引入使行业参与者能够重新想象现有的价值链,解决综合生命周期目标,确保其供应链遵守人权,提供对环境敏感和可持续的解决方案,提高生产率,并简化项目管理。有能力接受这些新技术以增强其能力和向更高价值的解决方案提供服务的行业参与者将处于有利地位,能够帮助政府和社区实现转型。
变化就是机会,帕森斯处于有利地位,可以为众多不同的全球客户提供服务。在广泛的行业中,我们提供智能和灵活的解决方案,为我们的国家安全和关键基础设施客户创造未来,因为他们正在适应一个更加互联和技术驱动的世界的快速变化。
我们的竞争优势
久经考验的往绩
我们良好的业绩表现、员工的敬业精神和长期的客户关系是我们良好业绩的结果。我们专注于成为一家履行承诺、在最高层面保持诚信并成功帮助我们的客户执行最复杂任务的公司。在我们集成的人员、流程和技术方法的推动下,我们在创新和为客户最重要的工作交付使命成果方面享有声誉。
8
我们差异化的业务模式凭借强劲的账面对账单、领先的有机收入增长、扩大的底线业绩和较低的资本要求,推动了高胜率。我们在2023财年实现了92%的平均奖励和激励费用,2022财年达到了91%,2021财年达到了93%。奖励费是指为实现合同中包含的某些绩效标准而获得的费用,例如实现目标完成日期或目标成本,我们的奖励费平均值是根据实际实现的奖励费占适用期间预期赚取的奖励费的百分比来计算的。此外,我们在2023财年实现了66%的胜率,2022财年和2021财年的胜率分别为49%和56%。我们在2023财年、2022财年和2021财年的重新竞争胜率分别为93%、89%和99%。在2023财年,我们的联邦解决方案收入同比增长36%,关键基础设施收入同比增长22%。截至2023年12月31日,我们的积压订单为86亿美元,比2022财年末增加了5%。
长期的客户关系
我们与重要的政府和商业客户保持着长期的关系,其中许多关系跨越了40年。例如,在联邦解决方案部门,近40年来,我们一直在为导弹防御局提供支持,客户中嵌入了1000多名人员。50多年来,我们一直在为能源部(DOE)的各种项目提供服务,包括为可再生能源和清洁能源项目提供资金的能源部贷款担保计划的工作,并为美国航天部队的客户提供了20多年的支持。在关键基础设施领域,我们为华盛顿大都市区交通局提供了50多年的支持,并在延布工业城担任了近50年的项目经理。
这些长期的关系为我们提供了洞察力和客户亲密度,使我们能够根据客户需求调整我们的研发投资,并在技术要求最高的任务中为主要合同职位提供高中标率。我们相信,我们作为诚信、创新、运营效率、安全和安保、环境和健康领域公认的领导者,以及我们提供卓越质量的能力,已导致高水平的再竞争胜利,并推动了相当大的客户忠诚度。我们的六个核心市场,包括网络安全和情报、空间和导弹防御、关键基础设施保护、交通、环境修复和城市发展,需要尖端技术和广泛的技术诀窍,并需要始终如一的卓越表现,从而进一步巩固我们与关键客户的关系,并推动我们的长期关系。
技术创新
技术和我们的员工是我们最重要的资产,他们共同支撑着我们为客户始终如一地交付的能力。对关键技术能力的投资是我们业务的核心,并帮助我们保持在整个终端市场不断发展的趋势的前沿。为了迎接未来的挑战,我们正将我们的技术投资集中在以下领域:人工智能和机器学习;数字转型;太空、网络和电子战;有保障的定位导航和定时;新兴污染物补救;以及量子计算。我们多样化、协作、高技能和敬业的员工的工作使我们能够为客户提供持续创新和执行的长期记录。我们的工程师、科学家、程序员和其他专家团队包括博士和认证黑客,我们的大量熟练员工拥有政府安全许可,这为我们执行的高度技术性和要求苛刻的工作提供了竞争优势。我们的双重技术职业道路和技术研究员计划使我们能够留住和发展我们强大的技术人才。
利用我们的敏捷创新框架和一批经验丰富的领域专家、解决方案架构师和技术专家,我们寻求客户挑战,并以创新解决方案引领增长。此外,通过我们的收购,我们继续以创新的方式增强我们的整体能力,提供更强大的解决方案,以满足我们客户最具挑战性的需求。
9
卓越的环境可持续性和弹性
实现一个更安全、更健康、更互联的世界意味着要关注环境的可持续性、复原力、保护和生命周期的影响。对帕森斯而言,可持续性是其核心价值。我们为我们所服务的市场中的客户提供规划、设计和支持复杂的可持续项目的服务,包括运输(航空、轨道交通、智能交通系统)、港口、建筑、环境修复和水/废水处理。
凭借超过233项可持续发展认证,我们提供弹性基础设施,绿色建筑和可再生能源计划和项目,这些计划和项目利用最佳行业实践,并利用领先的技术和工具来提供环境修复。我们与客户合作,以实现并获得最高的评级,如LEED,Envision,Estidama等。
我们很自豪能够与客户合作,例如印第安纳州金融管理局,在第一个桥梁和隧道项目中获得Envision认证;我们与美国,阿拉伯联合酋长国和沙特阿拉伯王国的客户一起获得了交通和航空设施的LEED认证。
帕森斯专注于与气候变化相关的风险和机遇。于2023年,柏诚选择利用气候相关财务披露工作组(TCFD)框架披露与我们的气候相关管治、风险管理及指标有关的资料。我们与来自不同地区、市场和企业职能部门的高级领导人举行了气候风险与机遇研讨会。通过发布年度环境、社会和治理(ESG)披露并提高透明度,我们获得了ISS、MSCI、Sustainalytics和S&P Global的更高评级。
我们董事会的企业管治及责任委员会负责监督环境、社会及管治(ESG),包括气候相关议题,而审核及风险委员会则负责监督我们的企业风险管理计划,包括气候相关风险。我们的首席执行官就环境、社会及管治承担整体行政责任。环境、社会及管治风险及机遇识别及管理的主要责任由我们的环境、社会及管治副总裁承担。
可扩展和敏捷的业务办公室
我们的可扩展和灵活的产品使我们能够满足强大和不断变化的客户需求。我们运营的苛刻环境的特点是需要高置信度的解决方案、广泛的应用和关键任务成果。我们以通过创新和完善的流程提供敏捷技术而自豪,这些流程为我们的客户在时间敏感的项目上提供高质量的成果。我们对客户当前和新兴需求的领域知识使我们能够及时提供响应迅速的高质量解决方案,并具有运营相关性。凭借全球部署能力,我们能够响应客户的需求,成为许多客户需求的首选承包商。
我们的技术和平台旨在适用于终端用户市场和子市场。这种方法允许可扩展的解决方案,可以快速无缝地集成到多个客户应用程序中,无论地理位置或行业如何,使我们能够在多个市场中部署给定的服务或平台。
世界级人才
我们相信,我们的韧性-以及我们工作的社区的韧性-依赖于通过多元化的创新者社区和赋权的劳动力来促进工作场所的平等。我们还致力于成为我们所服务的每个市场中顶尖人才的首选雇主,培养员工敬业度的积极文化;注重多样性,公平和包容;强调所有员工的健康和福祉;并鼓励组织各级的职业发展。我们
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衡量成功的标准是我们的业务表现,员工的热情,以及我们对员工成长的承诺。
具备识别和执行收购以实现业务转型的能力
增强我们技术产品和能力的战略收购是我们增长战略的关键原则。自2017年以来,我们已经完成了11项战略收购。其中九项收购属于联邦解决方案业务分部,其余两项(IPKeys Power Partners及I.S.工程师,有限责任公司)在关键基础设施部分。我们的重点仍然是通过技术差异化,特别是软件,向价值链上游移动。我们寻求符合我们严格的财务标准并具有类似使命文化的公司。这些收购包括:
11
我们保持着强大的收购渠道,并不断评估通过收购实现有序增长的潜在机会,以进一步转变我们的业务。
我们的增长战略
我们的增长战略是创造国家安全和关键基础设施的未来,同时作为解决方案集成商和软件提供商向价值链上游移动。未来充满了可能性,国防、情报和关键基础设施市场是我们可以共同塑造未来面貌的地方。我们的目标是帮助创造一个更安全、更健康、更可持续、更互联和更安全的世界。
在复杂的安全环境中,对手在每个领域都面临挑战,经济由数字转型驱动,帕森斯利用创新技术以相关的速度提供集成解决方案。我们的全球综合解决方案覆盖所有领域(海洋、陆地、空中、太空和网络空间),确保信息主导地位和智能、可持续的基础设施。
为了创造未来,我们专注于以人为本,“获得肯定”,并在高增长、可持续的市场中占据领先地位。这一重点包括招聘、留住和发展我们的员工,不断增强和优化我们的核心业务流程,为我们的高增长市场提供资源并加以利用,以及收购和整合拥有变革性和颠覆性技术的公司。
以人为本
在我们以人为本的高目标文化的推动下,我们认识到,我们的员工是我们成功开发和交付支持客户关键任务的技术和解决方案的关键。我们最重要的资产是我们多样化的有才华的员工团队,截至2023年12月31日超过18,500名员工,他们是对提供领先能力至关重要的忠诚和热情的专家
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我们的客户正在寻求其专业知识,以满足他们最复杂的应用和挑战。我们的员工选择帕森斯并与我们在一起,是为了有机会与我们的客户合作,部署我们丰富的技术资源,迅速将大胆的想法推向市场,并致力于领先的解决方案,以创造一个更美好的世界。我们的管理团队拥有丰富的执行战略以实现盈利增长的经验,并以卓越的运营和领导诚信而闻名。他们在我们服务的市场以及我们提供的解决方案和技术中拥有不同的领导能力。最重要的是,我们努力为我们的员工和经理在帕森斯的整个职业生涯中提供尽可能好的员工体验。
我们致力于通过以下方式吸引、留住和发展一支多元化和包容性的劳动力队伍:
“达成共识”
通过“是”,我们能够为我们的客户提供灵活、创新和变革性的解决方案。我们寻求加强和优化我们的核心业务,并改善我们的财务业绩,包括收入增长、利润率扩大和正现金流,使用以下战略:
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高增长、可持续市场的顶尖职位
我们在国家安全和关键基础设施以及各种终端市场之间拥有平衡的投资组合。我们认识到推动业务重点的重要性,并将在我们认为帕森斯能够在高增长、盈利和持久的市场中占据领先地位的领域进行资源/投资。这些领域包括网络安全和情报、空间和导弹防御、交通、环境修复和城市发展。为了实现这一目标,我们除其他外,采用了以下战略:
兼并与收购
我们继续寻求收购和整合符合以下标准的高增长、技术驱动型公司:
14
我们的目标是继续将我们的业务转变为集成的、全生命周期的解决方案集成商,提供可扩展的解决方案,并推动收入增长、扩大利润率和强劲的现金流。
积压
我们将总积压订单的增长视为衡量我们业务增长的关键指标。我们将Backlog定义为包括以下两个组件:
积压包括(I)未发出的任务订单和未行使的期权年限,只要它们可能发出或行使,以及(Ii)合同授予,就我们认为可能的合同执行和资金而言。
我们的积压订单包括可以延长几年的合同订单。例如,美国国会通常每年为我们的美国联邦政府客户拨款,尽管他们与我们的合同可能要求履行预计需要数年才能完成的合同。因此,我们的联邦合同通常在其任期内的任何时候都只获得部分资金。根据合同执行的全部或部分工作可能仍然没有资金,除非和直到美国国会做出后续拨款,采购机构为合同分配资金。
截至2023年12月31日,我们的总积压约为86亿美元,其中包括50亿美元的有资金积压和36亿美元的无资金积压。我们预计,截至2023年12月31日,我们将把积压的38亿美元资金确认为未来12个月的收入。然而,我们的政府客户可以随时通过终止合同来取消他们与我们的合同,或者可以选择不行使该等合同下的期权期限。在为方便而终止的情况下,我们将不会收到预期的未来收入,但通常将被允许收回我们所发生的全部或部分成本和所执行工作的费用。
竞争
我们所经营的行业包括大量的企业,从小型的利基导向公司到为许多政府和商业客户服务的数十亿美元的公司。我们的竞争基于我们的技术专长、技术创新、我们及时提供具有成本效益的多方面解决方案和服务的能力、我们与客户的声誉和关系、合格和/或安全检查人员以及定价。我们在联邦解决方案领域的同行竞争对手是美国联邦系统集成商和服务提供商,如Booz Allen Hamilton、CACI International Inc、Leidos Holdings,Inc.科学应用国际公司我们在关键基础设施领域的主要竞争对手包括AECOM、Jacobs Solutions Inc.、Stantec,Tetra Tech,Inc.,还有WSP。
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季节性
我们的业绩可能会受到天气条件和合同授予的季节性影响所导致的差异的影响,我们在我们的业务经验。后一个问题通常是由美国联邦政府财政年度结束,9月30日。虽然不确定,但美国政府机构在美国联邦政府财政年度结束前几周授予任务订单或完成其他合同行动,以避免美国联邦政府财政年度未使用资金的损失并不罕见。此外,许多财政年度于6月30日结束的美国州政府倾向于在第一季度加快支出,届时将有新的资金可用。我们可能会在未来期间继续经历这种季节性,我们的经营业绩可能会受到影响。
人力资本管理
我们致力于提升我们作为行业领先雇主的地位,并旨在通过提供积极的员工体验来实现这一目标。作为国防、情报和关键基础设施市场技术驱动型解决方案的领先提供商,我们的文化和声誉使我们能够在全球范围内招募和留住一些最优秀的人才。
我们的专业人员受过高等教育,具有广泛的技术敏锐性和深入的领域知识和专业知识。我们的文化和价值观使我们能够继续吸引合格的人才,特别是那些在多个领域拥有安全许可和必要技能的人才,包括项目管理,工程,软件开发,网络,数据分析,环境和建筑。截至2023年12月31日,我们的员工拥有超过15,000个学位和专业证书。我们多元化的团队了解我们的客户,由技术主题专家和具有深厚知识和经验的专业人士组成。
多样性、公平性和包容性
在我们业务的各个方面拥抱多元化,公平和包容(DEI)是我们企业文化的基础,对我们的持续增长和成功至关重要。我们的DEI委员会由组织中不同部门的员工组成,代表不同的市场、地区、学科和级别。作为目的地雇主,我们致力于吸引和培养顶尖人才。为此,我们认为,为了取得持续进展,我们必须实施有效的举措,将其纳入员工的生命周期。我们的DEI计划体现了我们员工的独特品质,并鼓励由具有不同背景,信仰和经验的人组成的员工队伍。我们为我们不断发展的文化感到自豪,以促进多元化,公平和包容,培养归属感。
我们相信在我们所服务的社区做正确的事情,我们有政策禁止歧视(年龄,种族或民族,性别/性别认同,宗教,性取向或残疾),童工和人口贩运。我们相信帕森斯是我们多元化员工发挥作用的地方。于2023年,我们在短期奖励计划的设计中贯彻多元化的目标,以推动理想的成果,并提高全球女性代表及美国族裔代表的整体比例。自2022年以来,这两个领域的总体增长(女性人数增长3. 6%,美国领导人族裔增长4. 2%)。这一改善主要归因于2023年全球招聘强劲,整体减员减少。
婚约
我们每年通过员工敬业度调查为员工提供动力,这些调查提供的数据帮助我们确定我们的文化正在发展的领域,以及我们需要继续集中精力改善员工敬业度和员工体验的关键战略领域。这些数据对于引导我们的文化之旅成为一个更具活力、创业精神和创造力的工作场所至关重要。
今年,我们看到我们的一些业务组和职能部门的参与率最高,总体响应率为54%,高于去年的48%。我们也很高兴我们的员工敬业度得分为78,而基准得分为75。
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在最高层面上,我们的结果描述了一个具有强大的绩效驱动和团队文化的组织。
员工认可
作为一个以人为本的组织,我们致力于认可员工的表现并促进认可文化。我们非常自豪地维持一个正式的员工认可计划,该计划是100%内部开发和维护的-这在我们的行业中是一个罕见的成就。我们以这种方式对待公司文化:认可是一种心态。
杰出表彰和激励计划,亲切地被称为动力计划,表彰、奖励和鼓励高水平的工作。Drive计划由九个不同的奖励级别组成,每个级别都有自己的标准、工作流程和奖励-一些是货币奖励,一些是非货币奖励。该计划向全球所有兼职和全职员工开放,奖励可以从主管分配给团队或团队成员,个人贡献者分配给主管,以及同行分配给同行。这种灵活性是我们最引以为豪的--所有员工都能认出别人或被认出自己。2023年,我们很高兴向我们的员工颁发了超过3200个驾驶奖励,总金额超过580万美元。
辅导
帕森斯有一个强大的指导计划,为几种类型的配对提供便利,包括高级领导和员工、点对点、老兵对老兵,以及拥有更有经验员工的早期职业生涯专业人士。员工选择自己的导师,并与他们密切合作,设计一种量身定做的导师关系,以满足他们独特的目标。向导师和学员提供资源,以确保双方都能获得成功和丰富的体验。帕森斯的大多数副总裁及以上都有空,并参与了指导关系,从而积极培养了一种员工成长和发展的文化。
职业发展
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员工持股计划
截至2023年12月31日,我们约有6,551名员工参加了我们的员工持股计划(ESOP),截至2023年12月31日,该计划持有59,879,857股。我们的员工拥有员工持股计划总流通股的约40%。2020年12月,董事会批准了对员工持股计划的修正案,为参与者提供更大的多元化权利。修正案规定,对于2021年1月1日之后选出或处理的所有多元化,合格参与者的定义应指年满50岁并已完成至少三年的员工持股计划和其他标准的参与者。一般应允许每个符合条件的参与者指示员工持股计划将参与者的员工持股计划账户中符合条件的既得部分价值的50%分散。此外,董事会于2021年1月批准了对员工持股计划的修订,对计划参与者的分配进行了如下修改:(1)有资格获得一次一次性付款的员工持股计划参与者余额的门槛金额从20,000美元或以下提高到500,000美元或以下;(2)参与者有资格获得两次年度分期付款的门槛余额从40,000美元或以下提高到750,000美元或以下;以及(3)参与者有资格获得三次年度分期付款的门槛余额提高到750,000美元以上。这一变化是为了方便某些符合条件的参与者更灵活地在更少的分期付款中获得他们的余额,并加速增加公司普通股的公开交易流通股。2022年4月,董事会批准了一项修正案,规定向参与者一次性分配资金,并取消年度分期付款。年度多样化选举和五年既得终止分配不受这项修正案的影响,仍将按计划概述的每年和分期付款方式进行。
员工购股计划
在2020年帕森斯股东年会上,股东们批准了员工购股计划(ESPP)的实施。ESPP为符合条件的员工(根据ESPP的定义)提供了购买帕森斯股票的机会。通过参与ESPP,符合条件的员工可以在每个发行期(6月30日)结束时以纽约证券交易所收盘价5%的折扣购买帕森斯公司的股票这是和12月31日ST每一年)。2021年,帕森斯董事会薪酬和管理发展委员会批准为黑马解决方案及其符合条件的子公司的合格员工提供为期三个月的特别优待期。在2023年和2022年期间,我们的员工分别购买了约116,650股和131,000股帕森斯的股票。
股票回购计划
2021年8月9日,董事会授权帕森斯公司从2021年8月12日开始不时收购总市值不超过1亿美元的若干普通股。2022年8月,董事会修订了股票回购计划,并授权执行管理层确定回购此类股票的可接受价格。董事会授权管理层执行任何协议,规定在符合该等条件的情况下,根据适用的联邦和州法规,代表公司以该等批次、区块或其他金额、从该等人士或实体、在公开市场上、以私下协商的交易或其他方式,按该等条款及条件,不时回购本公司的股票。截至2023年12月31日,该公司已按每股平均价38.35美元(含按每股平均价计算的佣金)回购1,426,476股普通股,总金额为5,470万美元。
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知识产权
我们的知识产权组合包括已发布和正在申请的专利以及我们许多技术的商标。此外,我们还保留了一些商业秘密,我们努力保护这些秘密,以确保它们继续提供给我们。我们的技术专长对我们的增长战略至关重要,我们相信这是我们的核心竞争优势。我们在美国有33项注册专利和14项正在申请的专利,在国际上有6项正在申请的专利。我们在美国有77个商标和4个待处理的商标申请,在国际上有105个商标和16个待处理的商标申请。我们目前还向全球客户提供37种产品。
我们依靠保密协议和其他合同安排以及著作权法、商标法、专利法和商业秘密法来保护我们的专有信息。我们还与员工签订专有信息和知识产权协议,要求他们披露在受雇期间创造的任何发明,向我们传达此类发明权,并限制任何专有信息的披露。虽然保护商业秘密和专有信息很重要,但我们并不实质上依赖于维护任何特定的商业秘密或商业秘密组。
在正常的业务过程中,我们为客户提供研发、技术咨询服务和相关产品的支持。通常,这些服务不依赖于专利保护。根据适用法律,我们的政府合同经常向政府机构提供对我们的知识产权的某些数据权利。政府机构可能会反过来向其他承包商(包括我们的竞争对手)提供使用我们知识产权的权利。此外,在我们作为分包商的工作中,我们的主承包商也可能对我们在分包合同下开发的数据、信息和产品拥有一定的权利。与此同时,我们的政府合同经常向我们提供使用第三方拥有的知识产权的权利。
监管
我们的业务受到政府采购、反贿赂、国际贸易、环境、健康和安全等法规和要求的影响。以下是影响我们业务的一些重要法规的摘要。
政府采购。我们为美国政府提供的服务受联邦采购条例(FAR)、国防部联邦采购条例(DFARS)、真实成本与定价数据法、成本会计准则(CAS)、服务合同法、虚假索赔法、出口管制规则和美国国防部安全法规,以及政府机构政策和许多其他法律法规的约束。这些法律和法规会影响我们与客户进行交易的方式,在某些情况下,还会给我们的业务运营带来额外的成本。违反特定法律法规可能会导致罚款、合同终止或暂停未来的合同。一般来说,我们的政府客户也可以在方便的时候终止、重新谈判或修改他们与我们的任何合同,我们的许多政府合同每年都会续签或延期。
2019年,美国国防部宣布制定网络安全成熟度模型认证(CMMC),作为评估和增强国防工业基地(DIB)网络安全态势的框架,特别是当它涉及供应链内受控的非机密信息时。CMMC旨在确保为美国国防部提供服务的承包商实施网络安全控制和流程,以充分保护驻留在DIB系统和网络上的信息。美国国防部于2020年9月29日发布临时规则,修改《国防联邦采办条例补编》(DFARS),纳入一项新条款和两项新合同条款。国防部(DoD)于2023年12月公布了对CMMC计划(2.0版)的更改。CMMC计划将于2025年第一季度生效(并签订合同)。作为国防合同管理署(DCMA)联合监视自愿评估计划的一部分,帕森斯确定了一个授权认证的第三方评估组织(C3PAO),该组织与国防工业基地网络安全评估一起
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DIBCAC于2023年7月对Parsons FedNet®安全环境进行了高置信度(CMMC Level 2)评估。帕森斯目前符合DFARS/NIST 800-171标准,符合相关供应商绩效风险系统(SPRS)评分报告。根据DIBCAC的官方报告并发布到国防部的SPRS,符合NIST 800-171的所有110个控制要求和320个控制目标被视为100%满足。帕森斯预计将在2024年将CMMC Level 2认证扩展到更多的网络。
反贿赂等规定。我们受到美国《反海外腐败法》和类似反贿赂法律的约束,这些法律一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务的目的向外国政府官员支付不正当的款项。英国《2010年反贿赂法》禁止国内和国际贿赂,以及私营和公共部门的贿赂。此外,如果一个组织“未能阻止与该组织有关联的任何人实施的贿赂行为”,则可以根据英国《反贿赂法》对该组织提出指控,除非该组织能够证明该组织已实施了防止贿赂的“适当程序”。
国际贸易。我们受到美国出口管制法律和法规的约束,包括《国际武器贸易条例》(ITAR)和《出口管理条例》(EAR),以及美国的经济和贸易制裁,包括由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)管理和执行的制裁。就我们向美国境外(或向美国境内的某些方)出口产品和提供服务而言,我们必须遵守这些法律法规。这些法律法规规定了出口许可要求,我们可能无法成功获得必要的许可证和其他授权。此外,这些法律和条例限制了我们向某些国家和某些人出口物品或提供服务的能力,包括那些受到外国资产管制处制裁的国家和个人。不遵守这些或类似法律可能会导致政府调查、处罚、声誉损害和其他负面后果,从而可能对我们的业务和财务状况产生不利影响。此外,这些法律和法规的任何变化,或其执行方法或范围的任何变化,或此类法规针对的国家、人员或项目的变化,都可能导致我们向现有或潜在客户出口或销售项目或服务的能力下降。
环境、健康和安全。我们遵守与环境、健康和安全事项有关的联邦、州和地方法律和法规,除其他事项外,包括处理、运输和处置受管制物质和废物,包括危险和放射性材料;受管制物质和废物的污染;可排放到环境中的材料的类型、数量和浓度;在进行受管制活动之前获得许可证或其他批准;维护有关在运营中使用或生产的危险材料的信息,并向员工、州和地方政府当局以及公众提供此类信息;以及员工的健康和安全。根据这些法律或法规,我们以前对不动产的所有权以及现在和以前的经营可能会使我们承担责任。根据《全面环境反应、补偿和责任法》(CERCLA)和相关的州法律,某些人可能在发生或受到危险物质释放或威胁释放的地点承担责任。这些人可包括发生释放或威胁释放的财产的当前所有人或经营者,发生释放时拥有或经营该财产的任何人,以及在受污染财产处置或安排运输或处置危险物质的任何人。CERCLA规定的责任是严格的、有追溯力的,在某些情况下是连带的,因此任何责任方都可能被要求承担调查和补救危险物质泄漏的全部费用。《资源保护和回收法案》(RCRA)规定了固体废物的产生、处理、储存、搬运、运输和处置,并要求各州制定计划,确保固体废物的安全处置。根据RCRA,在过去或现在储存、处理、运输或处置任何固体或危险废物可能对健康或环境构成迫在眉睫和实质性危害的场所,个人可能负有责任。这些人可包括发生处置的财产的当前所有人或经营者、处置发生时拥有或经营该财产的任何人,以及在受污染财产处处置或安排运输或处置危险物质的任何人。RCRA下的责任是严格的,在某些情况下是连带的,因此任何责任方都可能被追究责任
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用于调查和补救有害物质泄漏的全部费用。违反环境、健康和安全法律和法规的行为和责任可能导致重大的行政、民事或刑事处罚、补救清理、自然资源损害、许可证修改或撤销、业务中断或关闭以及其他责任。此外,国会、州立法机构、地方管理机构以及联邦和州机构经常修订环境法律和法规,任何变化都可能导致对我们的运营提出更严格或成本更高的要求。我们与遵守环境、健康和安全法律法规有关的成本过去并不重要,目前对我们的总运营成本或现金流也不是重要的。然而,如果我们未来有任何违反这些法律或法规的行为,或根据这些法律或法规承担责任,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。此外,万一我们被要求资助修复受污染的场地,法定架构可能会容许我们向其他有可能负责任的人士追讨捐款的权利。
我们维持一个合规计划,旨在确保遵守适用于我们的各种法规和要求。合规计划由我们的首席道德和合规法律顾问管理,并由我们的首席合规官监督,包括对我们的道德准则和商业行为以及我们的合规计划的充分性等方面的绩效进行年度审计。
行政人员
凯里·A·史密斯,60岁,于2022年1月18日被任命为董事会主席,2022年4月14日生效。2021年7月1日出任总裁兼首席执行官,2020年12月进入董事会。她最初于2019年11月被任命为总裁兼首席运营官,2018年11月被任命为首席运营官,并从2016年11月起领导帕森斯的联邦解决方案业务。在加入帕森斯之前,史密斯女士于2011年至2016年在霍尼韦尔(霍尼韦尔公司)担任进步领导职务,包括国防和空间业务部的总裁。总体而言,史密斯在国防、情报和基础设施市场拥有38年的行业经验。史密斯女士是爱迪生国际公司董事会成员,包括薪酬和高管人事以及安全和运营委员会的成员。她在一个非营利性公司董事会-专业服务委员会任职,她是全国公司董事协会(NACD)董事(NCADD.DC)和网络认证。Smith女士获得了俄亥俄北方大学荣誉博士学位、锡拉丘兹大学电气工程理学硕士学位和俄亥俄北方大学电气工程理学学士学位。她在2023年获得了GovCon年度最佳高管奖。史密斯女士之所以被选为我们的董事会成员,是因为她作为首席执行官所带来的洞察力和经验,以及她丰富的行业和运营经验。
马修·奥菲洛斯,44岁被任命为Parsons Corporation的首席财务官,自2022年7月25日起生效。奥菲洛斯先生此前曾担任帕森斯夫妇的财务执行副总裁总裁,他拥有20多年的金融经验,并在实现盈利增长和建立高绩效财务团队方面取得了良好的业绩记录。作为执行副总裁总裁,奥菲洛斯先生领导公司的财务运营,包括项目控制、财务规划、会计、财务和财务系统。在2021年加入帕森斯之前,他领导了数十亿美元的金融组织,包括亚马逊网络服务(AWS)全球公共部门和战略行业业务。在加入AWS之前,他在雷神公司担任越来越多的职责,结束了他在情报、信息和服务部门的空间和指挥与控制业务首席财务官的任期。奥菲洛斯先生拥有波士顿大学工商管理硕士学位和巴布森学院理学学士学位。
迈克尔·R·科洛韦,63岁,于2017年10月被任命为Parsons Corporation的总法律顾问兼公司秘书,后来于2019年1月成为我们的首席法务官。在担任总法律顾问和公司秘书之前,Kolloway先生在2016年3月至2017年10月期间担任美洲副总法律顾问。在加入帕森斯之前,Kolloway先生曾在AECOM担任高级副总裁和运营和风险管理助理总法律顾问
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技术公司,一家上市公司。在AECOM任职之前,Kolloway先生是芝加哥Rock,Fusco & Garvey,Ltd律师事务所的合伙人,也是伊利诺伊州北区联邦审判律师协会的成员。Kolloway先生在圣诺伯特学院获得文学学士学位,在伊利诺伊大学法学院获得法学博士学位,并在哈佛大学法学院完成了总法律顾问课程。Kolloway先生曾在位于加利福尼亚州帕萨迪纳的MUSE/IQUE董事会任职。他是公司法律顾问协会和夏洛特分会内部指导委员会的成员。
苏珊·巴拉格尔,54岁 于2021年7月16日获委任为Parsons Corporation的首席人力资源官。Balaguer女士负责人力资源职能的各个方面,包括福利,招聘,保留以及公司的员工生命周期和员工体验。Balaguer女士在公共和私营公司的全球人力资源方面拥有超过三十年的丰富经验,在公共和私营并购、私募股权和大规模业务整合方面拥有超过十二年的经验。在2021年加入Parsons之前,她曾担任Serco North America和Engility的首席人力资源官。她还曾在CACI担任人力资源运营高级副总裁,二十多年来,她在雷神公司担任进步的人力资源领导职务。Balaguer女士是多样性,公平和包容委员会的执行赞助商,并参加了大西洋中部组织发展执行圆桌会议。
可用信息
我们向美国证券交易委员会(SEC)提交年度、季度和当前报告以及其他信息。SEC维护一个网站(www.sec.gov),其中包含报告、代理和信息声明,以及有关向SEC提交电子文件的注册人(包括我们)的其他信息。您还可以通过我们网站(www.example.com)的“投资者”部分免费访问我们向SEC提交的报告(例如,我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告以及对这些表格的任何修订)www.parsons.com向SEC提交或提供的报告将在提交或提供给SEC后在合理可行的情况下尽快提供。我们的网站载于本年报内,仅作非活动文本参考。我们网站上的信息不属于本报告或任何其他提交给SEC的报告的一部分。
第1A项。RISK因子。
在作出投资决定前,阁下应审慎考虑下文所述的风险及本年报所载的其他资料,包括我们的综合财务报表及相关附注。我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到任何该等风险或不明朗因素的重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险的摘要。
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与我们的业务有关的风险
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与我们的普通股相关的风险
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与政府合同有关的风险
政府开支和优先次序的改变可能会对我们未来的收入产生不利影响,并限制我们的增长前景。
我们有很大部分的收入来自与政府机构签订的合约,而我们预期亦会继续这样做。因此,我们的业务依赖于政府在国防、情报、民用和工程项目上的持续支出,我们为这些项目提供支持,无论是在外国政府之间,还是在联邦、州和国内的地方一级。随着时间的推移,这些支出并没有保持不变。除其他原因外,我们的业务、前景、财务状况或经营业绩可能会受到以下原因的实质性损害:
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政府机构运作的任何中断,包括政府关闭和关门、恐怖主义、战争、自然灾害、政府设施被毁以及其他潜在灾难,都可能对我们的运营产生负面影响,并导致我们损失收入或产生额外成本,原因包括我们无法因此类中断而将我们的工作人员部署到客户地点或设施。
特别是,对于我们最大的单一客户--美国联邦政府,预算赤字、国家债务和当前的经济状况,以及为解决这些问题而采取的行动,可能会继续对我们提供支持的美国政府在国防、情报和民用项目上的支出产生负面影响。关于2024财年的最终预算以及《财政责任法案》的削减是否会对其产生影响,仍然存在不确定性。然而,由于这些倡议、立法或其他原因,我们合同向美国国防部提供的服务的资金数额减少、延迟或取消,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
大多数政府合同都要经过政府的预算审批程序。立法机构通常每年为给定的项目拨款,尽管合同履行可能需要一年以上的时间。此外,州和地方市政债券等公共支持的融资可能只会部分筹集,以支持现有的基础设施项目。因此,在计划开始时,相关合同只有部分资金,通常只有在每个财政年度拨款时才会承诺额外资金。除其他外,这些拨款以及支付拨款数额的时间可能受到以下因素的影响:经济状况、相互竞争的拨款优先次序、立法机构管理或控制的变化、税收收入的时间和数额以及政府支出的总体水平。同样,经济低迷对州和地方政府的影响可能会使它们更难为基础设施项目提供资金。如果我们的政府合同在接下来的几年里没有拨款,那么我们将无法从该合同中实现我们所有的潜在收入和利润,而且我们可能会在没有补偿的情况下产生大量的劳动力成本。
与我们的关键基础设施服务相关的政府资金会随着时间的推移而波动,新的或不断变化的政府政策可能会影响我们的关键基础设施业务和运营。政府在关键基建服务方面的开支,亦可能视乎与政府需求有关的因素而定,例如现有基建和楼宇的状况,以及是否需要新的或扩建的基建和楼宇。我们的政府客户可能面临预算削减或赤字,这使他们无法为拟议的和现有的关键基础设施项目提供资金。
这些或其他因素可能会导致我们的国防、情报、基础设施或民用客户减少一般授予的新政府合同的数量,无法授予我们新的政府合同,减少他们在我们现有政府合同下的购买量,行使他们终止我们的政府合同的权利或不行使续签我们的政府合同的选择权,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
美国联邦政府及其机构是我们最大的单一客户,如果我们的声誉或与美国联邦政府的关系受到损害,我们未来的收入和现金流将受到不利影响。
美国联邦政府及其机构,包括军方和情报界,共同是我们最大的客户。特别是,它几乎代表了我们联邦解决方案部门的所有收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别约有18%和17%的应收账款来自与美国联邦政府及其机构的合同。我们的声誉以及与各种美国政府实体和机构的关系,特别是与美国国防部、联邦航空管理局、美国情报界和美国能源部的关系,是维持和增长这些收入并赢得新业务投标的关键因素。负面的新闻报道或宣传,无论准确性如何,都可能损害我们的声誉。如果我们的声誉或与政府的关系
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如果代理受到负面影响,或者如果我们因任何原因被暂停或禁止与政府机构签订合同,与政府和其他客户的业务量将会减少,我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们未能遵守多项复杂的采购规则及规例,可能导致我们须承担惩罚责任,包括终止我们的政府合约、取消参与竞投未来政府合约的资格,以及暂停或禁止参与政府合约。
我们必须遵守与政府合同的形成、管理和履行有关的各种法律和法规,这些法律和法规会影响我们与客户开展业务的方式,并可能给我们的业务带来额外的成本。
我们的许多美国政府合同包含组织利益冲突或保险条款,这些条款可能会限制我们为特定客户竞争或履行合同或其他类型服务的能力。当我们从事的活动可能使我们无法向美国政府提供公正的援助或建议、损害我们履行合同工作的客观性或为我们提供不公平的竞争优势时,OCI就会产生。现有的保监处,以及任何可能发展的保监处,可能会排除我们在重大项目或合同上的竞争或表现,这可能会限制我们的机会。
一些美国联邦和州的法律和法规规定,根据我们的行为,例如违反《美国虚假申报法》或《美国反海外腐败法》(FCPA)的行为,自动取消禁令。在任何特定情况下,暂停或取消禁令可能仅限于涉及违规的设施、合同或子公司,或者在严重情况下适用于我们整个企业。即使是范围较小的暂停或取消禁令也可能导致负面宣传,可能会对我们与政府和私人客户续签合同和获得新合同的能力产生不利影响,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
各国政府可随时采用新的合同规则和条例,或以对我们不利的方式修改其采购做法。
我们从事业务的与政府有关的行业继续经历重大的商业做法变化,这是因为我们更加注重负担能力、效率和收回成本等项目。我们现有的和潜在的客户同样专注于提高他们的合同安排的生产率。此外,政府机构可能面临从私人承包商那里获得服务的类型和数量方面的限制或压力。涉及采购改革、减少潜在的海外独联体、阻止欺诈以及环境责任或可持续性的立法、条例和举措可能会对我们产生不利影响。此外,政府机构购买做法的转变,如更多地使用固定价格合同、多个中标合同和小企业预留合同,可能会对包括我们在内的政府承包商产生不利影响。这些变化中的任何一项都可能削弱我们获得新合同或续签合同的能力。任何新的合同要求或采购方法对我们来说都可能代价高昂或在行政上难以实施,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的大部分业务都受到政府机构的审查、审计和成本调整,如果这些问题得到不利解决,可能会对我们的盈利能力、现金流或增长前景产生不利影响。
政府机构定期审计和审查承包商履行政府合同的情况、间接成本率和定价做法,以及遵守适用的合同和采购法律、条例和标准的情况。他们还审查承建商的业务系统是否符合政府标准,这些系统的定义是承建商的会计、挣值管理、估算、材料管理、财产管理和采购系统。发现承包商的业务系统中存在重大控制缺陷或
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发现不符合美国政府成本会计标准(CAS)的情况可能会导致美国政府客户的账单费率降低,直到控制缺陷得到纠正,并被国防合同管理局接受。进行这些审计和审查的机构受到了更严格的审查。因此,审计和审查变得更加严格,我们所遵循的标准也得到了更严格的解释,这增加了审计或审查导致不利结果的可能性。
如果政府机构的审查或调查发现不当或非法活动,我们可能会受到民事或刑事处罚或行政处罚,其中可能包括终止合同、没收利润、触发降价条款、暂停付款、罚款以及暂停或禁止与政府机构做生意。如果我们受到不当行为的指控,我们的声誉可能会受到损害,这将削弱我们赢得新合同或获得续签合同的能力。惩罚和制裁在我们的行业中并不少见。如果我们遭受实质性处罚或行政处罚,或以其他方式损害我们的声誉,我们的盈利能力、现金状况和未来前景可能会受到不利影响。
政府审计和审查可能会得出结论,我们的做法与适用的法律和法规不一致,并导致对合同成本进行调整和强制客户退款。这种调整可以追溯应用,这可能会导致大量客户退款,而这些退款将对我们的收入产生负面影响。收到不利的审计结果或未能获得对我们各种业务系统的“批准”决定,可能会对我们的业务产生重大和不利的影响,其中包括限制我们竞标新合同的能力,以及对于那些正在评估的提案,削弱我们的竞争地位。确定不遵守规定也可能导致对我们的惩罚和制裁,包括扣留付款、暂停付款和加强政府审查。更严格的审查可能会对我们履行合同的能力产生不利影响,影响我们为所完成的工作开具发票的能力,推迟收到合同的及时付款,并削弱我们与政府竞争新合同的能力。
我们的政府合约可随时被政府对手方终止,并可能包含允许政府终止履行合约的其他条款,如果失去的合约不被取代,我们的经营业绩可能与预期存在重大不利差异。
政府合同往往包含条款,并受到法律法规的约束,这些法律法规为政府客户提供了商业合同中通常找不到的权利和补救措施。除其他事项外,这些权利和补救措施允许政府客户:
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最近和未来可能的预算削减、自动减支的影响以及管理和预算厅最近努力减少管理支助服务的联邦奖励,可能会导致我们目前与其签订合同的机构终止、减少此类合同下的任务订单数量或无法续签此类合同。如果政府客户意外终止、取消或拒绝就我们的一份或多份重要合同行使续签选择权,或暂停或禁止我们与此类政府开展业务,我们的收入和经营业绩将受到实质性损害。
如果我们或我们的员工无法获得政府授予的资格或其他资格,我们和他们需要为我们的客户提供服务,我们的收入和增长前景可能会受到损害。
许多政府项目要求承包商拥有政府授予的某些资格,例如安全许可证书。根据项目的不同,获得资格可能很困难,也很耗时。如果我们或我们的员工无法获得或保留必要的资格,包括当地所有权要求,我们可能无法赢得新业务,我们的现有客户可能会终止与我们的合同或决定不续签合同。在某种程度上,如果我们不能为我们在特定合同下工作的员工获得或保持所需的安全许可,我们可能无法从该合同中获得预期的收入或利润。
与我们的运营和市场相关的风险
如果我们不能及时有效地利用我们的员工或管理我们的成本结构,我们的盈利能力可能会受到影响。
提供服务的成本,包括员工被利用的程度,都会影响我们的盈利能力。我们能够及时或完全利用员工的程度受到许多因素的影响,包括:
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如果我们的员工被充分利用,我们的利润率和盈利能力可能会受到影响。此外,如果我们的员工过度使用,可能会对员工士气和自然减员产生实质性的不利影响,进而对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们的盈利能力还受到我们能够有效管理运营费用的整体成本结构的程度的影响,这些费用包括工资和福利、房地产费用、管理费用和资本以及其他与投资有关的支出。如果我们不能有效地管理我们的成本和开支,实现效率,我们的竞争力和盈利能力可能会受到不利影响。
我们对业务新增长领域的关注会带来风险,包括与新关系、客户、人才需求、能力、服务提供以及维护我们的协作文化和核心价值观相关的风险。
我们专注于通过加强和优化我们的核心业务,扩展到机会丰富的邻近市场,以及收购和整合变革性、颠覆性技术,来扩大我们在可定位市场的存在。这些努力包括与这些领域的其他参与者的创新和竞争相关的固有风险,可能无法帮助我们的客户应对他们面临的挑战,我们遵守适用于我们的一些服务提供(包括网络安全领域的服务)的不确定不断变化的法律标准的能力,以及与潜在的国际增长相关的在外国司法管辖区经营的风险,例如遵守适用的外国和美国法律和法规,这些法律法规可能施加不同的、偶尔相互冲突或矛盾的要求,以及我们开展业务的外国司法管辖区的经济、法律和政治条件,如下所述。当我们试图发展新的关系、客户、能力和服务时,这些努力可能会损害我们的运营结果,原因包括转移我们的重点和资源以及实际成本、以其他方式追求这些机会的机会成本以及我们在新技术、能力和业务上的投资未能实现有利可图的回报,包括研发投资的费用,这些努力最终可能不会成功。此外,我们的竞争对手可能会开发新的功能或服务产品,从而可能导致我们现有的功能和服务产品过时。如果我们的新能力开发努力失败,或者我们的能力或服务未能比竞争对手更快地获得市场认可,我们获得新合同的能力可能会受到负面影响,这将对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
此外,我们是否有能力通过利用我们的运营模式在整个客户群中高效地部署我们的员工来发展我们的业务,在很大程度上取决于我们维护我们的协作文化的能力。在某种程度上,我们由于任何原因都无法保持我们的文化,包括我们努力专注于新的增长领域或收购具有不同企业文化的新业务,我们可能无法发展我们的业务。任何此类失败都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
随着我们美国和国际业务的增长,我们现在正在国内外众多不同的地理位置提供客户服务和开展业务开发工作。我们能否有效地为客户提供服务取决于我们是否有能力成功地利用我们在所有这些和任何未来地点的运营模式,对我们所有地点保持有效的管理控制,以确保除其他事项外,遵守适用的
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法律、规则和条例,并将我们的核心价值观灌输到我们在这些地点和未来任何地点的所有人员中。任何不能确保上述任何一项的情况都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们已经向客户提交了索赔和变更单,因为我们执行的工作超出了一些合同的初始范围。如果这些客户不批准这些索赔和变更单,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们通常根据一些合同提交未决的索赔和变更单,要求支付超出最初合同要求的工作,我们已经为这些工作记录了收入。我们的客户可能会对这些变更单和索赔提出异议,我们不能保证此类索赔将全部、部分或完全获得批准。通常,这些索赔和纠纷可能成为冗长的仲裁或诉讼程序的对象,很难准确预测这些索赔和纠纷将于何时得到完全解决。我们还可能重新谈判合同,以解决这些额外的成本。当这些类型的事件发生时,我们在项目中使用营运资金来弥补成本超支。如果我们的索赔得不到批准或解决,我们未来的收入可能会减少。
我们的许多合同需要创新的设计能力,技术复杂,或者依赖于不完全在我们控制范围内的因素。未能履行这些义务可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
我们设计和开发技术先进的创新产品和服务,供客户在各种环境中使用。由于设计、技术、许可和专利权、劳动力、学习曲线假设或材料和组件方面的问题而导致的开发或交付方面的问题和延迟可能会阻止我们实现合同要求。我们的产品无法在所有情况下都经过测试和证明,否则会遇到无法预见的问题,这些问题可能会对收入和盈利能力产生负面影响,例如政府不作为、质量和工艺、分包商组件或服务的交付、产品性能的意外降级、供应商材料的不可用以及客户要求的项目范围的变更。在可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响的因素中,可能包括保险或客户赔偿不涵盖的不可预见成本及开支、管理重点转移以应对不可预见问题、后续工作损失、我们的声誉受损以及向客户偿还我们先前收取的合约成本及费用付款。
我们面临激烈的竞争,这可能会影响我们获得合同的能力,并可能影响我们未来的收入、盈利能力和增长前景。
我们预计,在可预见的未来,我们寻求的大部分业务将通过竞争性投标过程获得。例如,美国政府越来越依赖IDIQ、GSA时间表和其他多项合同,这导致了更大的竞争和更大的定价压力。竞标过程涉及大量成本和风险,包括为可能不会授予我们的合同或可能授予但我们没有收到有意义的任务订单的合同准备投标和建议书的大量成本和管理时间。就授予我们的合约而言,我们亦面临不准确估计履行我们赢得的任何合约所需的资源及成本的风险。于授出合约后,我们可能会因竞争对手抗议我们在竞争性投标中获授合约而招致重大开支、延误、合约修改或甚至合约损失。任何由此造成的损失或延迟启动和资金的工作下抗议的合同授予可能会对我们的收入和/或盈利能力产生不利影响。此外,多项授予合约要求我们在授予合约后持续努力,以获得合约下的任务订单。因此,我们可能无法获得该等任务订单或确认该等多项授予合约的收入。我们未能在此采购环境下有效竞争,将对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
项目的授予可能仅基于价格,但通常会考虑其他因素,如技术资格、拟议的项目团队、时间表和类似项目的过去业绩。我们
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与知名度更高、财力更雄厚、技术人员更多的大公司竞争,与能够将资源集中在特定领域的更专业化的小公司竞争。此外,我们可能会与政府自己的能力竞争。专注于技术的公司也可能开发可能扰乱我们业务或与我们的服务竞争的产品和服务。为保持竞争力,我们必须以具成本效益的方式持续向客户提供卓越的服务、技术及性能,但我们不能保证会做到这一点。
全球税法的变化可能对我们的实际所得税率产生重大影响。
我们需要缴纳美国和许多外国司法管辖区的所得税。许多税务管辖区,包括美国,呼吁全面改革财政和税收政策,这可能会对我们如何对国内和国外收入征税产生重大影响。该等变动如制定为法律,可能会增加我们的实际税率,并对我们的财务状况及经营业绩产生重大不利影响。例如,从2022年开始,2017年的《减税和就业法案》取消了目前在发生年度扣除研发支出的选择,并要求纳税人将此类支出摊销五年用于纳税目的。虽然该拨备的最重大影响是将2022年(即拨备生效的纳税年度)的税项负债变现,但该影响将在五年摊销期内每年下降,至第六年开始的不重大金额。
与收购和合资企业相关的风险
我们可能会在未来进行涉及众多风险的收购、投资、合资企业和资产剥离,这些风险一旦实现,可能会对我们的业务和未来业绩产生不利影响。
我们可能会进行战略性收购、成立合资企业或剥离现有业务,这可能会导致我们产生不可预见的费用,并对我们的业务产生破坏性影响,并可能无法产生我们预期的好处。我们的信贷协议对我们进行其他收购的能力施加了限制。在受到这些限制的情况下,我们未来可能会有选择地寻求更多的战略性收购、投资和合资企业。未来的任何收购、投资和合资企业可能会带来许多风险,这些风险可能会对我们的声誉、运营或财务业绩产生不利影响,包括:
如果任何收购、投资或合资企业失败、表现不佳或其价值因任何原因而受损,包括信贷市场和全球经济状况的收缩,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
此外,我们可能会定期剥离或计划剥离业务,包括不再是我们持续战略计划一部分的业务。这些资产剥离同样需要投入大量的时间和资源,并可能扰乱我们的业务,分散管理层对其他职责的注意力,以及
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可能导致出售亏损或在交易后一段时间内继续参与剥离的业务,包括通过赔偿、担保或其他财务安排,这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。当我们决定要剥离一项业务时,我们可能无法以有吸引力的条款或根本不能剥离该业务。
我们通过合资企业实体开展部分工作,其中一些我们没有管理控制权,并且我们通常与我们的合资伙伴共同承担连带责任。
我们2023财年13%的收入、2022财年12%的收入和2021财年11%的收入来自于我们通过合并合资企业的运营。此外,2023财年我们收入的3.9%、2022财年收入的5.1%和2021财年收入的5.6%与我们向未合并的合资企业提供的服务有关,在这些合资企业中,控制权掌握在独立第三方手中;2023财年我们的运营收入的16.6%、2022财年的运营收入的8.8%和2021财年的运营收入的27.8%来自我们未合并合资企业的股权。与大多数合资企业安排一样,合资企业参与者之间的意见分歧可能会导致决定延迟或发生纠纷。我们也无法控制我们合资伙伴的行为,根据适用的合资项目合同,我们通常与我们的合资伙伴承担连带责任。这些因素可能会对合资企业的业务和运营产生不利影响,进而影响我们的业务和运营。
通过我们持有少数股权的合资企业经营,导致我们对许多与项目有关的决策和与项目有关的内部控制的控制有限。我们通常对这些未合并的合资企业没有控制权。这些合资企业可能不受我们所遵循的关于内部控制和财务报告的内部控制的相同要求。因此,这些合资企业可能会出现内部控制问题,这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,并可能影响我们在所服务行业的声誉。
我们参与了我们提供担保的合资企业,如果该合资企业或其参与者未能履行其义务,可能会受到不利影响。
我们在与无关各方的合资企业中有投资,也有承诺。这些合资企业可能会不时借入资金,以帮助为其活动提供资金,在某些情况下,我们可能需要为我们的关联实体的义务提供担保。截至2023年12月31日,我们有1.477亿美元的信用证和与合资企业有关的担保。如果这些实体不能履行其担保义务,我们可能需要花费额外的资源或遭受重大损失。
我们的收购可能无法实现其全部预期利益,或可能扰乱我们的计划和运营。
我们不能向您保证,我们将能够成功地将被收购的公司与我们的业务整合在一起,或者以其他方式实现我们收购的预期好处。例如,在过去的几年里,我们进行了四次大型收购。多个独立业务的合并将是一个复杂、昂贵和耗时的过程。如果我们不能有效地管理我们扩大的业务,我们的业务可能会在收购后受到负面影响。整合过程将需要我们的管理团队投入大量时间和精力,并可能转移人们对合并后业务日常运营的注意力。此外,收购的完成可能会扰乱我们目前的计划和运营,这可能会推迟我们战略目标的实现。
收购的预期协同效应和运营效率可能无法完全实现,这可能导致成本增加,并对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。此外,业务的全面整合可能会导致
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重大意想不到的问题、费用、负债、竞争反应、客户关系的丧失和管理层注意力的转移,以及其他潜在的不利后果。将我们的业务合并的风险包括:
其中许多风险将是我们无法控制的,其中任何一项都可能导致成本增加、预期收入减少,并转移我们管理层的时间和精力,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,即使我们的业务成功整合,我们也可能无法实现收购的全部好处,包括预期的协同效应、运营效率或销售或增长机会。这些好处可能不会在预期的时间框架内实现,或者根本不会实现。
我们依赖于我们的团队安排以及与其他承包商和分包商的关系。如果我们不能维持这些关系,或者如果这些各方不能履行他们对我们或客户的义务,我们的收入、盈利能力和增长前景可能会受到不利影响。
我们依赖与其他主承包商和分包商的合作关系,以便提交对大型采购或其他机会的投标,我们相信我们和我们的队友提供的服务、产品和解决方案的组合将帮助我们赢得并履行合同。如果其他承包商取消或减少与我们的合同关系,如果我们的政府客户终止或减少这些其他承包商的项目,不授予他们新合同或拒绝根据合同付款,我们未来的收入和增长前景可能会受到不利影响。无法获得政府合同或与客户接触的公司可能会作为我们的分包商提供我们自己无法提供的服务,这种风险敞口可能会增加这些公司未来获得政府主承包商地位的机会,这可能会加剧对未来合同的竞争,并削弱我们赢得这些合同的能力。
每当我们的分包商未能及时履行其合同义务、出现合规或其他问题时,我们作为主承包商或更高级别分包商履行义务的能力可能会受到威胁。分包商在与我们作为主承包商的分包合同下的表现缺陷可能会导致未来的重大损失,并可能导致我们因违约而终止主承包商的合同,即使是分包商未能履行合同,而不是我们的人员。
与估算和会计有关的风险
我们的收益和盈利能力可能会因合同组合的不同而不同,并可能因我们未能准确估计和管理成本、时间和资源而受到不利影响。
我们根据各种类型的合同产生收入,其中包括时间和材料合同、成本加成合同和固定价格合同。我们的收益和盈利能力可能会有很大差异,这取决于从每种类型的合同获得的收入比例的变化,所提供的服务或解决方案的性质,以及业绩目标的实现情况和最终确定获得费用的权利的业绩阶段,特别是根据奖励费用合同。成本加成合同和计时计料合同的盈利能力通常低于固定价格合同。在不同程度上,我们的每一种合同类型都涉及一些风险,即我们可能低估了履行合同所需的成本和资源。当我们在成本加成和时间和材料合同上产生成本时,我们的盈利能力会受到不利影响,因为我们不能向客户开出账单。而固定价格
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合同使我们能够从成本节约中受益,但这些合同也增加了我们面临成本超支的风险。
2023财年来自固定价格合同的收入占我们总收入的33%,2022财年占我们总收入的27%,2021财年占我们总收入的26%。在就固定价格合同提出建议时,我们在很大程度上依赖于我们对完成相关项目的成本、范围和时间的估计,以及对技术问题的假设。特别是,我们的关键基础设施部门的合同通常是在硬投标过程中赢得的,在这种过程中,客户主要从合格的投标人那里选择最低的价格,因为他们知道他们不会支付高于投标金额的价格,即使我们完成的工作超出了合同的初始范围。在每一种情况下,我们未能准确估计履行合同所需的成本、范围或所需的资源和技术,或未能在履行工作期间有效管理和控制我们的成本,可能会导致利润减少或亏损,在某些情况下已经造成了这种情况。更广泛地说,与履行我们的合同有关的任何增加的或意外的成本或意外的延误,包括由合同纠纷或我们无法控制的其他因素造成的成本和延误,例如我们的分包商的履约失败、自然灾害或其他不可抗力事件,都可能使我们的合同利润低于预期或无利可图。
我们在确认收入时使用估计,如果我们改变确认收入时使用的估计,我们的盈利能力可能会受到不利影响。
我们合同收入的很大一部分是使用进度的成本比衡量方法确认的。这种方法需要估计完工时的总费用或衡量完工进度。特别是由于所执行服务的技术性质和合同的期限,这一估计过程是复杂的,涉及重大判断。尽管合同要求的工作范围可能不变,但随着工作的进展、经验的积累和更多信息的了解,往往需要对最初的估计数进行调整。由于估计的变化而产生的任何调整都会立即确认。基本假设、情况或估计的变化可能会导致调整,这些调整可能会对我们的经营财务业绩产生不利影响。
商誉及无形资产占我们总资产的重要部分,该等资产的任何减值将对我们的经营业绩产生负面影响。
截至2023年12月31日,我们拥有21亿美元的商誉和无形资产。商誉每年进行减值测试,或于存在潜在减值迹象时更频密地进行减值测试,而无形资产则于有事件或情况变动显示账面值可能无法收回时进行减值测试。表明商誉账面值可能无法收回的事件或情况变化的例子可能包括法律因素或商业环境的重大不利变化、监管机构的不利行动或评估、不可预见的竞争、主要合同的损失、客户关系或影响报告单位当前和未来经营现金流量的人员。商誉或其他无形资产的任何未来减值将对我们的盈利能力和财务业绩产生负面影响。
技术系统相关风险
我们开发、集成、维护或以其他方式支持的系统可能会遇到安全漏洞,这可能会损害我们在客户中的声誉,并阻碍未来的合同中标率。
我们开发、集成、维护或以其他方式支持系统并提供服务,包括管理和保护涉及情报、国家安全和其他敏感或机密政府职能的信息。我们的系统还为商业客户存储和处理敏感信息。我们的客户面临的网络和安全威胁变得更加频繁和复杂。其中一个系统的安全漏洞可能会对我们的业务造成严重损害,损害我们的声誉,并使我们无法为政府或商业客户提供敏感系统的进一步工作。为非政府和商业客户提供涉及保护
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信息系统或存储客户端信息也可能由于相关的安全漏洞而受到损害。对我们的声誉造成的损害或对我们进行额外工作的资格的限制,或因我们开发、安装、维护或以其他方式支持的系统之一的安全漏洞而导致的任何责任,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们提供的服务和我们开发的技术旨在检测和监控对我们客户的威胁,如果威胁失败,可能会导致我们的客户或第三方对我们造成声誉损害或责任,并可能使我们的员工面临潜在的威胁、损失或伤害的风险。
我们帮助客户检测、监控和缓解对其人员、信息和设施的威胁。这些威胁可能来自民族国家、恐怖分子或犯罪分子、激进黑客或其他试图伤害我们客户的人。有许多因素,其中一些是我们无法控制的,这可能会导致我们的产品无法检测,监控或减轻这些威胁。对我们客户的成功攻击可能会对我们和我们的客户造成人身或名誉伤害,并导致我们的客户或第三方对我们提出责任索赔,特别是如果此类攻击是由于我们的服务或技术失败或被认为失败的结果。此外,由于我们参与某些客户或项目,我们的员工、信息和设施可能成为这些或其他威胁行为者的目标,并可能面临损失或人身或名誉损害的风险。
影响我们或我们供应商的内部系统或服务故障,包括网络或其他安全威胁,可能会扰乱我们的业务,削弱我们向客户有效提供服务的能力,这可能会损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们创建、实施和维护信息技术和工程系统,并使用供应商提供通常对我们客户的运营至关重要的服务,其中一些服务涉及敏感信息,可能在战区或其他危险环境中进行,或者包括受法律保护的保密信息。因此,我们可能会受到系统或服务故障的影响,这不仅是因为我们自己的故障或第三方服务提供商的故障、自然灾害、电力短缺或恐怖袭击,也是因为我们持续暴露在网络和其他安全威胁中,包括计算机病毒和恶意软件、计算机黑客的攻击或物理入室入侵。我们面临的网络和安全威胁的频率和复杂性有所增加,攻击范围从企业普遍存在的常见攻击到更高级、更持久的攻击,这些攻击可能针对我们,因为作为网络安全服务承包商,我们持有机密、受控的非机密和其他敏感信息。因此,我们和我们的供应商面临着由于计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子的攻击而导致的安全漏洞或中断的更高风险。虽然我们制定了政策、控制和技术来帮助检测和防范此类攻击,但我们不能保证未来不会发生事件,如果事件确实发生,我们可能无法成功减轻影响。我们过去一直是这类攻击的目标,未来可能会发生攻击。如果成功,对我们网络或其他系统的此类攻击或服务故障可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,原因包括客户或专有数据的丢失、客户业务的中断或延迟以及我们的声誉受损。此外,我们的系统、通信、供应商或公用事业的故障或中断可能会导致我们中断或暂停运营,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,如果我们的员工无意中没有遵守适当的信息安全协议,我们的协议不充分,或者我们的员工故意回避这些协议,我们或我们客户的敏感信息可能会被泄露,从而对我们的声誉造成重大负面影响,并使我们或我们的客户承担责任。
如果我们或我们的供应商的系统、服务或其他应用程序存在重大缺陷或错误、受到网络和其他安全威胁的成功攻击、出现交货延迟或无法满足客户的期望,我们可能会:
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除了合同履行或所需纠正措施产生的任何成本外,如果这些故障导致客户推迟随后预定的工作或取消或未能续签合同,则可能会导致成本增加或收入损失。
与网络或其他安全威胁或破坏有关的费用可能无法通过其他方式完全投保或得到赔偿。此外,我们使用或开发的一些网络技术和技术可能会引发与法律合规、知识产权和公民自由相关的潜在责任,包括隐私问题,这些问题可能没有得到充分的保险或赔偿。我们可能无法以合理的条款或足够的金额获得和维持保险范围,以覆盖一项或多项大额索赔,或者保险公司可能放弃对某些类型的未来索赔的承保。任何针对我们的大额索赔的成功主张都可能严重损害我们的业务。即使不成功,这些索赔也可能导致巨额法律和其他成本,可能会分散我们管理层的注意力,并可能损害我们的客户关系。在一些新的业务领域,我们可能无法获得足够的保险,并可能决定不接受或招揽这些领域的业务。
作为一家支持国防和国家安全客户的承包商,我们还必须遵守《联邦采购条例》、《国防联邦采购条例补编》和其他联邦法规的合规要求,这些法规要求我们的网络和信息技术系统遵守国家标准与技术特别出版物和类似文件中的安全和隐私控制。如果我们不遵守适用的安全和控制要求,无论是由法规或合同强加的,未经授权访问或披露敏感信息可能会导致合同终止,对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,并损害声誉。
与法律事务和保险有关的风险
无法获得或取消第三方保险覆盖范围将增加我们的整体风险敞口,并扰乱我们业务运营的管理。
作为我们整体风险管理战略的一部分,我们维持来自第三方保险公司的保险范围,这是因为我们的一些合同要求我们保持特定的保险范围限制。如果我们的任何第三方保险公司倒闭,突然取消我们的承保范围,或以其他方式无法为我们提供足够的保险范围,那么我们的整体风险敞口和我们的运营费用将增加,我们业务运营的管理将被扰乱。此外,我们不能保证我们现有的任何保险范围在承保期届满时可以续期,或者未来的承保范围在所需的限额下是可以负担的。
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法律纠纷中的不利判决或和解可能导致重大不利的金钱损害或禁令救济,并损害我们的声誉。
在我们的正常业务过程中,我们可能会受到各种诉讼或其他索赔和诉讼的影响,并可能成为这些诉讼或诉讼的一方。例如,我们在美国政府合同下的表现,以及对这些合同条款和适用法律法规的遵守情况,都受到美国政府的持续审计、审查和调查,其中可能包括传票或民事调查要求等调查手段。
诉讼和其他法律程序的结果,包括“业务-法律程序”中描述的索赔,本质上是不确定的,在部分或全部这些法律纠纷中做出不利的判决或和解可能会导致针对我们的实质性不利的金钱赔偿或禁令救济。此外,我们的保单可能不会因保单和自保留存金额中的各种排除项而保护我们免受潜在责任的影响。部分或全部未投保的索赔如果成功且数额巨大,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,任何索赔或诉讼,即使得到完全赔偿或投保,也可能损害我们的声誉,并使我们更难在未来有效竞争或获得足够的保险。
我们的业务受到许多法律和监管要求的约束,任何违反这些要求的行为或我们的员工、分包商、代理商或业务合作伙伴的任何不当行为都可能损害我们的业务和声誉。
除了政府合同采购法律和法规外,我们还在数据隐私和保护、雇佣和劳资关系、移民、税收、反腐败、进出口管制、贸易限制、内部和披露控制义务、证券监管和反竞争等事项上受到许多其他联邦、州和外国法律的要求。遵守多种多样和不断变化的法律要求是昂贵、耗时和需要大量资源的。在我们的业务开展过程中违反其中一项或多项要求可能会导致巨额罚款和其他损害、对我们或我们的官员实施刑事制裁、禁止开展业务以及损害我们的声誉。违反这些法规或与履行客户合同相关的法规遵从性相关的合同义务也可能导致重大金钱损失、罚款和/或刑事起诉、不利宣传和其他声誉损害、我们竞争工作的能力受到限制,以及客户指控我们没有履行合同义务。
我们的员工、分包商、代理商或业务合作伙伴的不当行为可能会使我们面临罚款和处罚、恢复原状或其他损害、丧失安全许可、失去当前和未来的客户合同以及暂停或取消与联邦、州或地方政府机构的合同,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此类不当行为可能包括欺诈或其他不当行为,如伪造时间或其他记录、未能遵守我们的政策和程序或违反适用的法律和法规。
我们的服务和运营有时涉及处理或处置危险物质或危险材料,我们受到环境要求和风险的约束,这可能会导致重大成本、责任和义务。
我们的运营受到严格而复杂的联邦、州和地方法律法规的约束,这些法规涉及向环境排放材料、我们运营的健康和安全方面或与环境保护有关的其他方面。我们的一些服务和业务涉及处理或处置危险物质或危险材料,包括爆炸性、化学、生物、放射性或核材料。这些活动通常使我们受到广泛的外国、联邦、州和地方环境保护以及健康和安全法律法规的约束,其中要求我们产生遵守这些法规的成本,并可能要求我们承担处理或处置危险物质或危险材料的责任。许多政府机构,如美国环境保护局或环境保护局,以及类似的
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国家机构有权强制遵守这些法律和条例以及根据这些法律和条例颁发的许可证。这类执法行动往往涉及困难和代价高昂的遵约措施或纠正行动。此外,不遵守这些环境保护、健康和安全法律法规可能会导致民事、刑事、监管、行政或合同制裁,包括罚款、处罚或暂停或禁止与美国政府签订合同,还可能导致调查、实施纠正措施或补救义务,以及发布限制或禁止我们部分或全部业务的命令。在某些情况下,如果我们不遵守环境法,公民团体也有能力对我们提起法律诉讼。此外,对包括自然资源在内的人员或财产的损害索赔可能是由于我们的运营对环境、健康和安全造成的影响。像其他企业一样,我们永远不能完全消除我们在业务中使用的某些材料造成的污染或伤害的风险。如果我们有任何违反这些法律或法规的行为,或根据这些法律或法规承担责任,可能会对我们的业务、财务状况或经营结果造成重大不利影响。
某些环境法规定了严格的责任(即不要求表明“过错”),以及对危险物质、碳氢化合物或固体废物储存或释放地点的补救和恢复所需费用的连带责任。我们可能被要求对目前或以前由我们拥有或运营的受污染财产或接收我们运营产生的废物的第三方设施进行补救,无论此类污染是由他人的行为造成的,还是由于我们采取行动时遵守所有适用法律的自身行动的后果造成的。
对于与环境污染有关的费用和损失,我们的保险覆盖范围有限,而且可能不足。最后,对于某些收购,我们可能会获得或被要求提供赔偿,以应对可能使我们遭受重大损失的环境责任。
我们未能满足合同进度要求、达到所需的绩效标准、满足内部合同绩效预测或在项目上以其他方式充分发挥作用,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
根据我们的部分合约,倘我们未能于预定日期前完成项目,我们可能会招致违约或其他损害赔偿。此外,我们的成本通常会因进度延迟而增加,并且/或者可能会超过我们对特定项目的预测。项目绩效可能会受到许多我们无法控制的因素的影响,包括政府不作为、公众反对、无法获得融资、天气条件、供应商材料的不可用、客户要求的项目服务范围的变化、工业事故、环境危害、劳动力中断和其他因素造成的不可避免的延误。我们的项目或服务中的任何缺陷或错误,或未能满足客户的期望,都可能导致对我们的损害索赔,并可能对我们的声誉产生不利影响。现有和未来合同的重大履约问题可能导致实际运营结果与我们预期的结果不同,也可能导致我们在行业和客户群中的声誉受损。
未能充分保护、维护或执行我们的知识产权权利可能会对我们的竞争地位产生不利影响。
我们依靠保密协议和其他合同安排以及版权、商标、专利和商业秘密法来保护我们的专有信息。我们亦与雇员订立专有资料及知识产权协议,要求雇员披露于受雇期间所创造的任何发明,将有关发明的权利转让予我们,并限制任何专有资料的披露。商业秘密通常很难保护。虽然我们的员工有保密义务,但这种保护可能不足以阻止或防止盗用我们的机密信息和/或侵犯我们的专利和版权。此外,我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权或
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否则采取适当措施来行使我们的权利。未能充分保护、维护或执行我们的知识产权可能会对我们的竞争地位产生不利影响。
第三方声称我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权,可能会导致重大成本,并对我们的业务、财务状况和运营结果造成重大损害。
近年来,科技行业发生了大量涉及知识产权的诉讼。我们可能会不时面临指控,指控我们或供应商或客户侵犯了第三方的权利,包括专利、商标和其他知识产权。如果就侵犯第三方知识产权向我们提出的任何索赔,我们无法在诉讼中胜诉,或无法保留或获得足够的权利,或无法开发非侵权知识产权,或以其他方式改变我们的业务做法,则我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。
任何侵权、挪用或相关索赔,无论是否有价值,都是耗时的,会分散技术和管理人员的注意力,而且解决起来成本高昂。由于任何此类纠纷,我们可能不得不开发非侵权技术、支付损害赔偿、签订专利费或许可协议、停止使用产品或服务,或采取其他行动来解决索赔。如果需要,这些行动可能代价高昂,或者在我们可以接受的条件下无法获得。
与国际业务相关的风险
我们在美国以外的业务使我们面临不同国家的法律、政治和经济风险,以及可能损害我们业务和财务业绩的货币汇率波动。
我们于美国以外地区提供服务的收益占我们总收益的百分比于二零二三年为24. 4%、于二零二二年为24. 9%及于二零二一年为25. 0%。在国际上开展业务存在固有的风险,包括:
这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
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我们在中东、邻近地区和全球其他地区都有业务,这些地区可能会经历动荡、政治动荡或类似的危机,可能会影响我们目前的项目、未来的业务和金融稳定。
我们目前在中东有业务,包括在阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯和阿联酋。这一地区经常发生冲突,比如目前以色列和哈马斯的局势。此外,我们可能会在其他可能经历动荡、政治动荡或其他类似危机的国家开展工作。这种不确定性可能会影响我们在这些地区继续开展项目的能力,因为我们的工人缺乏资源、当地支持和安全。如果我们不能完成这些项目,我们的财政很可能会受到影响。此外,我们可能会对我们的员工及其在这些地点的安全和安保承担责任。我们还可能为维护我们人员的安全而产生物质成本。尽管采取了这些预防措施,但我们在这些地点的人员的安全可能继续受到威胁。在我们开展业务的不同地区内或周围的恐怖主义行为和武装冲突威胁可能会限制或扰乱市场和我们的业务,包括因人员撤离、合同取消或关键雇员、承包商或资产损失而造成的中断。
我们在许多不同的司法管辖区开展业务,违反美国《反海外腐败法》和类似的全球反腐败法律可能会对我们造成不利影响。
《反海外腐败法》和类似的全球反腐败法律,包括2010年的英国《反贿赂法》,一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务的目的向非美国官员支付不正当的款项。我们的内部政策要求遵守这些反腐败法律,包括要求保持准确的信息和内部控制,这可能属于《反海外腐败法》、其账簿和记录条款或其反贿赂条款的权限范围。我们在世界上许多地方开展业务,这些地区在一定程度上经历了政府腐败;在某些情况下,严格遵守反腐法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。尽管我们有培训和合规计划,但我们不能确定我们的内部控制政策和程序始终会保护我们免受员工或代理人的鲁莽或犯罪行为的影响。此外,政府对我们所在行业腐败的调查可能会影响到我们和我们的同行。违反这些法律或对此类违规行为的指控可能会扰乱我们的业务,并对我们的业务、财务状况或运营结果造成实质性的不利影响。
与债务和积压相关的风险
我们可能没有实现积压的全部价值,这可能会导致收入低于预期。
截至2023年12月31日,我们的总积压金额为86亿美元,其中50亿美元已获得资金。我们的积压订单包括可以延长几年的合同订单。从历史上看,我们没有实现包括在我们的总积压中的所有收入,未来我们可能也不会实现包括在我们的总积压中的所有收入。在这方面,没有资金的积压和与尚未行使的期权年数和尚未发出任务订单的IDIQ合同有关的积压的风险较高。此外,我们不能保证我们的积压工作会在任何一段期间带来实际收入。这是因为积压合同下的实际收入、时间和收入金额受到各种意外情况的影响,包括国会拨款,其中许多超出了我们的控制范围。特别是,美国政府预算过程的延迟完成和持续决议的使用可能会对我们根据我们的合同及时确认积压合同下的收入的能力产生不利影响。此外,来自积压合同的实际收入可能永远不会发生或可能被推迟,原因是:方案时间表可能改变或方案可能被取消;合同的供资或范围可能减少、修改、延迟或提前终止,包括由于缺乏批款,或由于削减成本举措和其他减少政府开支的努力的结果;在有资金的积压的情况下,合同的履约期已经到期;在没有资金的积压的情况下,可能没有资金;在与未行使的期权年份有关的积压的情况下,合同的期权尚未行使或可能永远都不行使;如果与IDIQ合同有关的积压合同尚未发出任务订单,则不能再发出任务订单。此外,员工人数的增长是
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我们能够实现收入增长的主要手段。任何无法雇用更多适当合格人员或未能及时有效地部署这些额外人员来应对资金积压的情况都可能对我们增加收入的能力产生负面影响。我们也可能不确认资金积压的收入,原因包括我们的分包商迟迟不提交发票,以及根据预定的到期日(如美国政府财政年度结束)相关拨付资金到期。我们的资金积压金额也可能会发生变化,原因包括:反映各种军事、政治、经济或国际事态发展导致的政府政策或优先事项变化的拨款变化;政府承包车辆的使用及其用于采购我们服务的条款的变化;以及适用政府随时调整合同项下的服务范围或取消合同。此外,即使我们的积压导致收入,合同也可能无利可图。
如果我们无法收回应收账款或延迟付款,我们的业务可能会因为我们无法产生现金流、提供营运资金或继续我们的业务运营而受到不利影响。
截至2023年12月31日,我们的应收账款净额为9.156亿美元。我们依赖于应收账款的及时收回来产生现金流,提供营运资金,并继续我们的业务运营。如果我们的客户因任何原因未能支付或延迟支付发票,我们的业务和财务状况可能会受到实质性的不利影响。我们的客户过去有过,将来可能会因为多种原因而延迟或无法支付发票,包括缺乏拨款、缺乏批准的预算或政府监管机构的审计结果。我们在中东也经历了更长的付款周期。我们不能向您保证,我们将及时收回超过坏账准备的所有应收账款,这将影响我们的现金流。
管理我们债务的协议包含许多限制性公约,这些公约可能会限制我们为未来的运营、收购或资本需求提供资金或从事其他可能符合我们利益的商业活动的能力。
截至2023年12月31日,我们的总债务约为7.46亿美元。我们的信贷协议和管理我们的延迟提取定期贷款和可转换票据的协议包含许多对我们和我们的子公司施加经营和其他限制的契诺。此类限制影响或将影响,并在许多方面限制或禁止我们的能力和我们子公司的能力,其中包括:
此外,我们的信贷协议还要求我们遵守某些财务比率契约,包括债务杠杆率和利息费用覆盖率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。
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这些限制可能会限制我们计划或应对市场或经济状况或满足资本需求的能力,或以其他方式限制我们的活动或业务计划,并可能对我们为运营、收购、投资或战略联盟或其他资本需求融资或从事其他符合我们利益的业务活动的能力造成不利影响。
违反上述任何一项公约或我们无法遵守所需的财务比率,都可能导致我们的债务工具违约。如果发生违约事件,我们的债权人可以选择:
如果我们无法在到期时偿还或以其他方式对这些借款进行再融资,我们的信贷协议下的贷款人可以按照我们的信贷协议的规定,要求附属担保人付款。这些担保人几乎构成了我们国内全资子公司的所有资产。
在我们首次公开募股之前,我们100%由员工持股计划持有,这是一种退休计划,旨在根据美国国税法获得资格。如果员工持股计划未能满足税务合格退休计划的要求,我们可能会受到重大处罚。
职工持股计划是一种固定缴费退休计划,受《国税法》(法典)和《就业退休收入保障法》(ERISA)的要求制约。员工持股计划于2012年1月31日收到美国国税局(IRS)的确认函,表明其在形式上符合税务合格退休计划的要求,我们努力按照守则和ERISA的所有要求维护和管理员工持股计划。然而,有关税务合格计划的规则,特别是员工持股计划,是复杂的,而且经常变化。因此,员工持股计划的管理可能没有始终完全遵守《守则》或ERISA下的所有适用规则。
如果员工持股计划被确定为在实质上不符合守则或ERISA,则该员工持股计划可能会失去其税务资格地位,而我们可能会根据守则和ERISA受到重大处罚,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。此外,失去员工持股计划的税务资格将对我们之前作为S公司的待遇产生不利影响。
与我们员工相关的风险
未能吸引、培训和留住技术熟练的员工和我们的高级管理团队将对我们执行战略的能力产生不利影响,并可能扰乱我们的运营。
我们的业务在很大程度上依赖于员工的专业知识和服务。我们的持续成功有赖于我们有能力招聘和留住训练有素、技术熟练的工程、技术和专业人员。对技能人才的竞争非常激烈,竞争对手积极招聘关键员工。此外,许多美国政府项目要求承包商必须获得安全许可。根据所需通行证的级别,获得安全通行证可能既困难又耗时,拥有安全通行证的人员需求量很大。特别是在高度专业化的领域,留住员工并及时满足我们对员工的所有需求变得更加困难,这可能会影响我们在本财年和未来财年的增长。尽管我们打算继续投入大量资源招聘、培训和留住合格的员工,但我们可能无法吸引、有效地培训和留住这些员工。如果做不到这一点,可能会削弱我们有效履行合同义务、及时满足客户需求并最终赢得新业务的能力,所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
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我们相信,我们的成功还取决于继续聘用一支高素质和经验丰富的高级管理团队,以及该团队保留现有业务和创造新业务的能力。关键职能部门关键人员的流失可能会导致业务缺乏连续性或业务中断,直到我们能够招聘和培训替代人员。
我们可能会失去一名或多名高级管理团队成员,或者无法培养新的领导者,这可能会导致我们业务的管理中断。
我们相信,我们业务的未来成功和我们盈利运营的能力取决于我们高级管理层成员的持续贡献和高级管理层新成员的持续发展。我们依靠我们的高级管理层成功地开展业务和执行计划。此外,我们高级管理团队的许多成员与客户建立和维护的关系和声誉对我们的业务和我们识别新商业机会的能力非常重要。我们没有与我们的任何高级管理层成员签订任何规定特定期限的雇佣协议。高级管理层任何成员的流失或我们未能继续发展新成员可能会削弱我们识别和获得新合同、维持良好客户关系以及以其他方式管理我们业务的能力,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与工会的谈判和可能的工作行动可能会转移管理层的注意力,扰乱运营。此外,新的集体谈判协议或对现有协议的修订可能会增加我们的劳动力成本和运营费用。
截至2023年12月31日,我们签署了24个工会集体谈判协议;然而,目前Parsons只在24个协议中的3个协议上雇用工会人员,这些协议由大约300名员工组成。对于其他21个,我们以项目管理的角色代表我们的客户谈判和/或签署了协议,是建筑承包商雇用工会人员的合资伙伴关系的一部分,或者该项目目前不需要适用工会协议涵盖的工作类型。未来与这些或其他雇员的工会代表或集体谈判协议有关的任何未来谈判的结果可能对我们不利。我们可能会在集体谈判中达成协议,因为工资或福利支出的增加会增加我们的运营费用,降低我们的净收入。此外,与工会的谈判可能会转移管理层的注意力,扰乱运营,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。如果我们无法谈判达成可接受的集体谈判协议,我们可能不得不应对工会发起的工作行动的威胁,包括罢工。根据威胁的性质或任何工作行动的类型和持续时间,这些行动可能会扰乱我们的运营并对我们的运营结果产生不利影响。
我们的许多现场项目场地和设施本身就是危险的工作场所。如果不能安全地管理我们的现场项目场地和设施,可能会导致环境灾难、员工伤亡、盈利能力下降、项目或客户的损失以及可能面临的诉讼。
我们的现场项目现场和设施,特别是关键基础设施业务,经常使我们的员工和其他人非常接近机械化设备、移动车辆、化学和制造工艺以及严格监管的材料。在一些实地项目现场和我们的一些设施中,我们可能对安全负责,因此,我们有义务实施有效的安全程序。如果这些程序没有得到适当的实施或无效,我们的员工可能会受伤或死亡,我们可能面临可能的诉讼。因此,我们未能保持足够的安全标准和设备可能会导致盈利能力下降或项目或客户的损失,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
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与我们的普通股相关的风险
如果我们未来不能对财务报告保持有效的内部控制,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们普通股的市场价格可能会受到负面影响。
作为一家上市公司,我们被要求对财务报告保持内部控制,并报告此类内部控制中的任何重大弱点。设计、实施和测试遵守这一义务所需的财务报告内部控制的过程既费时又费钱,而且很复杂。如果我们发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点,或者如果我们无法及时遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条关于我们财务报告内部控制有效性的管理认证要求,或者如果我们断言我们对财务报告的内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们的普通股市场价格可能会受到负面影响,我们可能会成为证券交易所调查的对象。美国证券交易委员会或其他监管机构,这可能需要额外的财务和管理资源。
如果我们的股票价格波动,你的投资可能会损失很大一部分。
我们股票的市场价格可能会受到许多因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的,包括以下因素:
由于这些因素,我们普通股的投资者可能无法以或高于初始购买价格转售其股票。这些广泛的市场和行业因素可能会大幅降低我们普通股的市场价格,无论我们的经营业绩如何。
此外,股票市场经历了极端的价格和交易量波动,影响并继续影响许多公司股票的市场价格。过去,股东在市场波动期后提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,我们可能会产生大量成本和资源,管理层的注意力可能会从我们的业务上转移。
我们的经营业绩和股价可能会波动,我们的普通股的市场价格可能会下跌。
季度经营业绩可能波动。此外,世界各地的证券市场经历了并可能继续经历价格和交易量的大幅波动。无论我们的经营业绩如何,市场波动以及整体经济、市场或政治状况均可能使我们的股份市价大幅波动。我们的经营业绩及我们股份的交易价格可能会因应各种因素而波动,包括:
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这些因素和其他因素,其中许多是我们无法控制的,可能会导致我们的经营业绩以及对我们股票的市场价格和需求大幅波动。虽然我们认为任何特定季度的经营业绩不一定是对未来业绩的有意义的指示,但我们季度经营业绩的波动可能会限制或阻止投资者随时出售他们的股票,否则可能会对我们股票的市场价格和流动性产生负面影响。此外,在过去,当一只股票的市场价格波动时,该股票的持有者有时会对发行该股票的公司提起证券集体诉讼。如果我们的任何股东对我们提起诉讼,我们可能会产生巨额诉讼辩护费用。这样的诉讼还可能转移我们管理层对业务的时间和注意力,这可能会严重损害我们的盈利能力和声誉。
员工持股计划未来向市场出售我们普通股的流通股可能会导致我们普通股的市场价格大幅下降。
截至2023年12月31日,我们发行了146,341,363股普通股,发行了105,839,978股普通股。其中,59,879,857股为员工持股,45,960,122股为公有,40,501,385股为库存股。我们与员工持股受托人签订了登记权协议,在员工持股受托人根据ERISA行使受托责任时真诚地确定员工持股需要出售其股票的情况下,向员工持股提供某些与员工持股相关的要求注册权,我们认为这种情况只有可能发生
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如果我们的业务、财务状况或经营结果发生实质性和不利的恶化。
符合条件的员工持股计划参与者有权从员工持股计划获得我们普通股的分配,并可以在市场上出售这些股票。
截至2023年12月31日,员工持股计划持有的普通股有59,879,857股。在员工持股计划中持有的股票有资格在公开市场出售,但须遵守适用的第144条限制、归属限制以及任何适用的市场对峙协议和锁定协议。参与者一般只有在终止雇用或死亡后才有权获得职工持股计划的分配,以便在达到规定年龄和完成规定服务年数时使其账户多样化。如上文第1部分题为“员工持股计划”的第1项所述,2020年12月,董事会批准修订员工持股计划,为参与者提供更灵活的多元化权利;2021年1月,董事会批准修改员工持股计划参与者的分配门槛,自2021年3月1日起生效。2022年4月,董事会批准了一项修正案,规定向参与者一次性分配资金,并取消年度分期付款。年度多样化选举和五年既得终止分配不受这项修正案的影响,仍将按计划概述的每年和分期付款方式进行。
员工持股分配以普通股股份的形式进行(不包括将以现金进行的零碎股份分配)。在从员工持股计划收到我们普通股的分配后,参与者将能够在市场上出售这些股票。因此,我们无法预测这些分配和参与者相应的股票出售可能对我们普通股的市场价格产生的影响。向参与者分配大量我们的普通股可能会导致我们普通股的市场价格下降。
发行额外的股票,而不是根据我们的股权激励计划或其他方式预留发行,将稀释所有其他股票的持有量。
我们拥有总计853,658,637股普通股,已授权但未发行,也未根据我们的2021计划、现有的激励计划或其他计划保留供发行。我们可以在不采取任何行动或得到股东批准的情况下发行所有这些股票。增发股份可能会稀释现有股东的权益。从历史上看,我们每年都会用普通股向员工持股计划缴费。我们在2023财年向员工持股计划贡献了915,113股,2022财年为1,188,129股,2021财年为1,631,477股,并打算继续以普通股股份的形式向员工持股计划做出年度贡献。在2023财年、2022财年和2021财年,我们以普通股的形式每年向员工持股计划缴款,金额为参与者在适用年度的现金补偿的8%(扣除参与者在适用年度没收的股份后)。在未来会计年度,对员工持股计划的年度贡献金额应由董事会决定。
您影响公司事务的能力可能是有限的,因为员工持股计划实益拥有我们的大部分股票,因此我们的员工持股计划参与者,或有权投票员工没有提供投票指示的股票的员工持股计划受托人,可能对我们拥有相当大的控制权。
我们的普通股每股有一票表决权。员工持股计划实益拥有约57%的已发行普通股,其中40%由Parsons Corporation的现任员工拥有。根据员工持股计划的条款,每名参与者都有能力指示员工持股计划受托人对根据员工持股计划分配到其账户的股份进行投票。然而,ESOP受托人将投票任何参与者未指示投票的股份,或ESOP持有的未分配到参与者账户的任何股份。因此,员工持股计划受托人可能能够对需要股东批准的事项(包括选举董事和批准重大公司交易)行使更大的影响力。
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职工持股计划的目的是为雇员及其受益人提供退休收入。因此,ESOP和ESOP参与者的利益可能与您作为外部投资者的利益相反。
ERISA规定了某些受托要求,要求ERISA受托机构,如员工持股受托人,为提供退休福利的目的,仅为计划参与者及其受益人的利益行事。劳工部是有权解释和执行ERISA信托部分的机构,它在其解释性指导意见中表示,投票是ERISA的信托行为。员工持股受托人根据ERISA对员工持股计划及其参与者负有的受托责任可能会导致员工持股受托人推翻参与者的投票指示,因为遵循此类指示将违反ERISA。在这种情况下,员工持股受托人将能够对员工持股计划的所有股份行使投票权。此外,少数股东的利益可能与作为多数股东的员工持股计划的利益不一致,因为ERISA要求员工持股受托人按照员工持股计划参与者和受益人的最佳利益行事,这可能会造成冲突。
因此,员工持股计划集中在我们公司的所有权可能会推迟或阻止我们公司控制权的变更,或者以其他方式阻止潜在收购者试图获得我们公司的控制权,这反过来可能会降低我们普通股的价格。
我们是纽约证券交易所上市标准所指的“受控公司”,因此有资格获得某些公司治理要求的豁免。你可能不会得到与受此类要求约束的公司的股东相同的保护。
截至2023年12月31日,员工持股计划持有的普通股约占我们普通股投票权的57%。因此,根据纽约证券交易所(“NYSE”)的规则和公司治理标准,我们被视为“受控公司”。作为一家受控公司,我们不受纽约证券交易所某些公司治理要求的约束,包括要求我们的董事会拥有多数独立董事,并要求我们建立薪酬、提名和公司治理委员会,每个委员会都完全由独立董事组成,或者确保我们高管和董事提名的薪酬由董事会独立成员决定或推荐给董事会。虽然我们打算让独立董事占多数,我们的薪酬、提名和公司治理委员会完全由独立董事组成,但我们可能会在以后决定依赖其中一项“受控公司”豁免。因此,我们的普通股可能不会像受纽约证券交易所所有公司治理要求的公司的股东那样受到同样的保护。
我们未来筹集资金的能力可能有限,这可能会限制我们的业务计划或对您的投资产生不利影响。
我们的业务和战略计划消耗资源的速度可能比我们预期的更快。未来,我们可能需要通过发行新的股权证券、债券或两者的组合来筹集更多资金。然而,我们普通股市场价格的任何下跌都可能削弱我们筹集资金的能力。另外,额外的融资可能不会以优惠的条款提供,或者根本不会。如果在可接受的条件下没有足够的资金可用,我们可能无法为我们的运营或新投资提供资金。如果我们发行新的债务证券,债务持有人将拥有优先于普通股股东对我们的资产提出索赔的权利,任何债务的条款都可能限制我们的运营,包括我们支付普通股股息的能力。如果我们发行额外的股本证券,现有股东将经历稀释,新的股本证券可能拥有优先于我们普通股的权利。由于我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素,我们无法预测或估计我们未来发行的金额、时间或性质。因此,我们的股东承担了我们未来发行证券的风险,降低了我们普通股的市场价格,稀释了他们的利益。
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我们组织文件中的反收购条款可能会推迟管理层的变动,并限制我们的股价。
我们的公司注册证书和章程的规定可能会使第三方更难获得对我们的控制权,即使这种控制权的变化会增加我们普通股的价值,并防止我们的股东试图更换或罢免我们目前的董事会或管理层。
我们有许多反收购装置,可能会阻碍收购尝试,并可能降低我们普通股的市值或阻止溢价出售。我们的反收购条款:
此外,作为特拉华州的一家公司,我们必须遵守特拉华州公司法(DGCL)第203条的规定。这些规定可能禁止大股东,特别是那些拥有我们已发行有表决权股票15%或以上的股东,在一段时间内与我们合并或合并。
我们的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是我们与股东之间几乎所有纠纷的独家法庭,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院是下列民事诉讼的独家法院:
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这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出股东认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的此类诉讼。或者,如果法院发现我们的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们目前没有宣布分红的计划。
我们目前不支付股息,目前也没有计划向我们普通股的持有者宣布任何现金股息。未来是否派发股息将由我们的董事会酌情决定,并将取决于经营结果、财务状况、任何合同限制、我们的债务、适用法律施加的限制以及我们董事会认为相关的其他因素。因此,投资者可能需要在价格升值后出售所持我们普通股的全部或部分股份,这可能永远不会发生,这是实现其投资未来收益的唯一途径。寻求现金股息的投资者不应购买我们的普通股。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告,或发表不准确或不利的研究报告,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果跟踪我们的分析师下调了我们的普通股评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,对我们普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的股价和交易量下降。
项目1B。取消解析D工作人员评论。
没有。
项目1C。网络安全。
我们制定并实施了一项网络安全风险管理计划,旨在保护我们的关键系统和信息的机密性、完整性和可用性。我们的网络安全风险管理计划包括网络安全事件应对计划。
我们使用NIST网络安全框架和独联体关键安全控制作为指南,帮助我们识别、评估和管理与我们业务相关的网络安全。这并不意味着我们满足任何特定的技术标准、规范或要求。
我们的网络安全风险管理计划与我们的整体企业风险管理计划相结合,共享适用于其他法律、合规、战略、运营和金融风险领域的通用方法、报告渠道和治理流程。我们的网络安全风险管理计划包括以下关键要素:
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我们没有从已知的网络安全威胁中发现风险,包括之前任何对我们产生重大影响的网络安全事件,包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。我们面临着来自网络安全威胁的某些持续风险,这些威胁一旦实现,很可能会对我们产生重大影响,包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况,正如我们在本10-K表格的风险因素部分中所述。
网络安全治理
我们的董事会认为网络安全风险对企业至关重要,并将网络安全风险监督职能委托给审计和风险委员会。审计和风险委员会监督管理层对我们的网络安全风险管理计划的设计、实施和执行。
我们的首席安全官向首席技术官报告,并与首席法务官密切合作,以确保在发生事件时满足所有披露或报告要求。首席安全官领导帕森斯的整体网络安全职能,并就我们的网络安全风险向审计和风险委员会提供季度报告,包括我们的网络安全风险管理计划和网络安全事件的简报。审计和风险委员会还定期听取有关网络安全主题的介绍,作为委员会和董事会关于影响上市公司的主题的继续教育的一部分。
我们的首席安全官通过各种手段监督预防、检测、缓解和补救网络安全风险和事件的工作,包括内部安全人员的简报;从政府、公共或私人来源(包括外部网络安全服务提供商)获得的威胁情报和其他信息;以及部署在IT环境中的安全工具产生的警报和报告。我们的首席安全官负责评估和管理我们的网络安全威胁带来的重大风险,主要负责领导我们的整体网络安全风险管理计划,并监督我们的内部网络安全人员和外部网络安全服务提供商。我们的首席安全官在管理和领导IT和网络安全团队方面拥有丰富的全球经验,并持有领先的网络安全培训和研究机构的网络安全认证。
项目2.专业人员佩尔特斯。
我们的总部设在弗吉尼亚州尚蒂伊。截至2023年12月31日,我们租赁了272个商业设施(包括我们的总部),总面积约为260万平方英尺,分布在美国36个州和16个国家/地区,用于为我们的客户提供各种服务。此外,我们在几个客户认可的敏感分区信息设施运营,这些设施是高度专业化、安全的设施,用于为美国情报界执行机密工作。我们也有员工在美国和其他国家的客户现场工作。我们相信我们的设施足以满足我们目前和目前可预见的需求。
项目3.法律法律程序。
我们在合同中的表现,以及我们对这些合同条款和适用法律法规的遵守情况,都受到我们的客户(包括美国联邦政府)的持续审计、审查和调查。此外,我们不时参与日常业务过程中的法律程序和调查,包括与雇佣事宜、与客户和承办商的关系、知识产权纠纷、环境事宜和其他商业事宜有关的法律程序和调查。尽管任何这类事情的结果都是天生的
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除以下所述外,根据目前的资料,吾等相信并无任何未决的诉讼或索偿可能对吾等的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
2015年9月,Parsons的一名前雇员向美国阿拉巴马州北区地区法院提起诉讼,指控我们代表美国(“Relator”)作为Qui Tam Relator起诉我们违反了虚假索赔法案。原告称,由于这些诉讼,美国在2006年2月至9月期间每月支付了100多万美元,这是它本应支付给另一承包商的,外加290万美元为承包商被告购买车辆以履行其安保服务。诉讼要求(I)我们停止并停止违反《虚假索赔法》,(Ii)赔偿相当于美国因我们被指控的违规行为而遭受的损害金额的三倍的金钱损害赔偿,外加对每一项被指控违反《虚假索赔法》的行为处以不少于5,500美元但不超过11,000美元的民事罚款,(Iii)相当于根据《虚假索赔法》第3730(D)节允许的最高金额的金钱损害赔偿,以及(Iv)关系人为此行动支付的费用,包括追回律师费和诉讼中产生的费用。美国政府没有干预此事,因为法规允许它这样做。法院在2023年听取了不公正的动议,包括帕森斯提出的即决判决动议。我们正在等待法院对此类动议的裁决,这将决定2024年是否有必要对这件事进行审判。
2023年11月28日,向圣马特奥县加利福尼亚州高级法院书记员提交了一份拟议的决定声明,提议判给帕森斯运输集团公司和阿尔斯通信号运营有限责任公司(阿尔斯通)总计约1.025亿美元的损害赔偿金(其中约6250万美元涉及根据与半岛走廊联合权力委员会的先前和解分配给帕森斯的索赔,以及约4000万美元可归因于帕森斯的合同和赔偿索赔)。这一拟议的裁决涉及帕森斯最初于2017年2月对半岛走廊联合电力委员会提起的违约和不当终止诉讼(帕森斯与联合电力委员会于2021年达成和解),以及2017年11月对阿尔斯通信号运营有限责任公司提起的交叉投诉,随后进行了修订,指控其违约、疏忽和故意失实陈述。阿尔斯通对拟议的决定声明提出了反对意见,帕森斯也提交了对反对意见的回应。预计法院将在2024年第一季度作出最终裁决。
目前,公司无法确定诉讼结果的概率。
第四项:地雷安全TY披露。
不适用。
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标准杆T II
项目5.注册人普通股市场,相关股票持股人重要和发行人购买股票证券。
市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为“PSN”。
股利政策
截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度,本公司并无宣布任何股息。我们目前不打算在可预见的未来宣布或支付任何现金股息。对我们的股本支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,取决于适用的法律,并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、我们的可转换优先票据或延迟提取定期贷款和信贷协议的限制,以及我们董事会认为相关的其他因素。
股东
根据我们转让代理的记录,截至2024年2月5日,登记在册的股东有三个。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表提供了截至2023年12月31日关于我们的股权证券被授权发行的补偿计划的信息。
计划类别 |
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行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目 |
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未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 |
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根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券) |
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证券持有人批准的股权补偿计划(1) |
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- |
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1,463,790 |
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(2) |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
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2,093,336 |
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(3) |
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|
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8,238,003 |
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(4) |
总计 |
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2,093,336 |
|
|
|
|
|
9,701,793 |
|
|
53
性能图表
下图比较了自公司首次公开发行(“IPO”)之日起至2023年12月31日,帕森斯公司普通股股东的累计总回报相对于罗素2000指数和标准普尔IT咨询及其他服务指数的累计总回报。该图假设在2019年5月8日,也就是公司首次公开募股之日,对我们的普通股和两个指数的初始投资价值为100美元,并跟踪到2023年12月31日(包括股息再投资)。此图中包含的股票表现并不一定预示着未来的股价表现。
|
|
5/8/19 |
12/19 |
12/20 |
12/21 |
12/22 |
12/23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
帕森斯公司 |
|
100.00 |
137.28 |
121.08 |
111.91 |
153.81 |
208.55 |
罗素2000 |
|
100.00 |
105.95 |
127.10 |
145.93 |
116.11 |
135.76 |
S&P1500综合信息技术咨询及其他服务 |
|
100.00 |
103.18 |
117.05 |
161.45 |
123.35 |
156.59 |
54
根据股权补偿计划获授权发行的证券
本项目所要求的有关我们的股权薪酬计划的信息通过参考我们的2024年委托书并入。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人购买股票证券
2021年8月9日,公司董事会授权公司自2021年8月12日起,不时收购若干总市值不超过1亿美元的普通股。董事会于2022年8月进一步修订这项授权,删除先前的到期日,并授权行政领导酌情决定该等股份回购的价格。回购的普通股股份将注销,并计入合并现金流量表中融资活动产生的现金流量中的“普通股回购”。公司股票回购计划的主要目的是减少根据公司员工持股计划和其他股票福利计划发行的股票的稀释效应。回购股份的时间、金额和方式可能取决于市场状况和经济环境、投资机会的可得性、融资的可得性和成本、公司普通股的市场价格、资本的其他用途和其他因素。
截至2023年12月31日,该公司已花费5470万美元(包括支付的2.9万美元佣金),以每股38.35美元的平均价格回购1,426,476股普通股。
下表列出了该公司在截至2023年12月31日的三个月中购买的股权证券。
期间 |
|
(a) |
|
|
(b) |
|
|
(c) |
|
|
(d) |
|
||||
2023年10月1日至31日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
48,299,563 |
|
2023年11月1日至30日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
|
48,299,563 |
|
2023年12月1日至31日 |
|
|
47,535 |
|
|
$ |
63.11 |
|
|
|
47,535 |
|
|
|
45,299,670 |
|
总计 |
|
|
47,535 |
|
|
$ |
63.11 |
|
|
|
47,535 |
|
|
$ |
45,299,670 |
|
项目6.保留
55
项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况及经营业绩。
以下讨论和分析旨在帮助投资者了解我们的业务、财务状况、运营结果、流动性和资本来源。您应将本讨论内容与本年度报告Form 10-K中其他部分包含的合并财务报表及相关附注一起阅读。由于四舍五入的原因,某些金额可能不是足数。
本次讨论中有关行业前景、我们对未来业绩的预期、流动性和资本资源的表述,以及本次讨论中的其他非历史性表述均为前瞻性表述。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定因素的影响,包括但不限于“风险因素”和“关于前瞻性陈述的特别说明”中描述的风险和不确定因素。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。
帕森斯公司创造了一个更安全、更智能、更互联的世界。联邦解决方案面向国防和情报客户的技术驱动的解决方案细分市场针对复杂物理和数字基础架构挑战的关键基础架构工程解决方案2019财年收入快照40亿美元关键基础架构52%联邦解决方案48%$4.3 BFY 2019合同授予关键基础架构41%联邦解决方案59%关键事实和数字75年历史~16K员工11%收入增长(2019财年)1.1XTTM截至2019财年12月31日积压8.0亿美元
z
概述
我们是当今复杂的安全环境和数字化转型世界所需的集成解决方案和服务的领先提供商。我们为全球客户提供创新的技术驱动的解决方案。我们在网络安全和情报、空间和导弹防御、关键基础设施保护、交通、环境修复和城市发展等关键领域发展了重要的专业知识和差异化能力。通过将我们才华横溢的专业团队与先进技术相结合,我们解决了复杂的技术挑战,使世界变得更加安全、智能、安全和互联。
56
我们在两个报告部门运营,联邦解决方案和关键基础设施。我们的联邦解决方案业务是美国政府的先进技术提供商。我们的关键基础设施业务为全球复杂的物理和数字基础设施提供集成的设计和工程服务。
我们的员工根据客户授予我们的合同和与此类合同相关的特定任务订单提供服务。这些合同通常是多年的,这为我们提供了积压和未来时期收入的可见性。我们的许多合同和任务订单在期限结束时需要续签和重新投标,有些合同和任务订单需要由适用的政府实体行使合同选择权和发出任务订单。除了专注于通过增加合同授予和积压来增加收入外,我们还将财务业绩重点放在利润率扩大和现金流上。
关键指标
我们通过评估各种指标来管理和评估业务绩效。下表列出了选定的关键指标(单位为千,帐单对帐单除外):
|
|
期间已结束 |
|
|||||||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
奖项 |
|
$ |
5,996,780 |
|
|
$ |
4,274,721 |
|
|
$ |
4,565,792 |
|
积压(1) |
|
$ |
8,592,271 |
|
|
$ |
8,179,245 |
|
|
$ |
8,346,937 |
|
帐簿到帐单 |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.2 |
|
奖项
合同授权额一般是指在此期间收到的有资金和无资金的合同授权书预计今后可获得的收入数额。合同授予包括新合同和重新竞争合同以及任务订单。考虑到新合同的授予会带来增长,我们每年都会密切跟踪新合同的授予情况。
下表汇总了下表所列各期间新奖励的总价值(单位:千):
|
|
财政年度结束 |
|
|||||||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
联邦解决方案 |
|
$ |
3,259,052 |
|
|
$ |
1,921,123 |
|
|
$ |
2,458,528 |
|
关键基础设施 |
|
|
2,737,728 |
|
|
|
2,353,598 |
|
|
|
2,107,264 |
|
总奖项 |
|
$ |
5,996,780 |
|
|
$ |
4,274,721 |
|
|
$ |
4,565,792 |
|
每年新奖项的变化主要是由于我们业务的普通课程波动。由于中标率以及客户授予合同的时间和规模的不同,授予合同的数量在任何给定的时间段内都可能波动。与去年同期相比,在截至2023年12月31日的一年中,我们的联邦解决方案部门和关键基础设施部门的新合同数量都发生了变化,这主要是由于大型合同授予数量的总体增加。
57
积压
我们将Backlog定义为包括以下两个组件:
积压包括(I)未发出的任务订单和未行使的期权年限,只要它们可能发出或行使,以及(Ii)合同授予,就我们认为可能的合同执行和资金而言。
下表汇总了我们在各个日期的积压价值(以千为单位):
|
|
自.起 |
|
|||||||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
联邦解决方案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
资金支持 |
|
$ |
1,454,581 |
|
|
$ |
1,257,537 |
|
|
$ |
1,414,985 |
|
无资金支持 |
|
|
3,490,781 |
|
|
|
3,586,791 |
|
|
|
3,906,678 |
|
整体联邦解决方案 |
|
|
4,945,362 |
|
|
|
4,844,328 |
|
|
|
5,321,663 |
|
关键基础设施: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
资金支持 |
|
|
3,578,902 |
|
|
|
3,280,701 |
|
|
|
2,957,968 |
|
无资金支持 |
|
|
68,007 |
|
|
|
54,216 |
|
|
|
67,306 |
|
关键基础设施总量 |
|
|
3,646,909 |
|
|
|
3,334,917 |
|
|
|
3,025,274 |
|
总积压(1) |
|
$ |
8,592,271 |
|
|
$ |
8,179,245 |
|
|
$ |
8,346,937 |
|
我们的积压订单包括合同下的订单,在某些情况下,这些合同可以持续几年。例如,美国国会通常每年为我们的美国联邦政府客户拨款,尽管他们与我们的合同可能要求履行预计需要数年才能完成的合同。因此,我们的联邦合同通常在其任期内的任何时候都只获得部分资金。根据合同执行的全部或部分工作可能仍然没有资金,除非和直到美国国会做出后续拨款,采购机构为合同分配资金。
我们预计,到2023年12月31日,我们将把积压的资金中的38亿美元确认为随后12个月的收入。但是,为了方便起见,我们的美国联邦政府客户可以随时通过终止合同来取消与我们的合同,也可以选择不行使此类合同下的期权期限。在为方便而终止的情况下,我们将不会收到预期的未来收入,但通常将被允许收回我们所发生的全部或部分成本和所执行工作的费用。请参阅“风险因素-与我们业务相关的风险-我们可能无法实现积压的全部价值,这可能会导致收入低于预期。”
58
联邦解决方案部门和关键基础设施部门的积压变化主要是由于我们业务的正常进程波动以及与上文讨论的公司奖励相关的影响。我们的积压将在任何给定的时期内根据发放的授权量和我们现有合同产生的收入比率而波动。
帐簿到帐单
帐簿对帐单是同期记录的总奖励与总收入的比率。我们的管理层认为,我们的账面与账单比率是我们未来潜在收入增长的有用指标,因为它衡量了我们产生新奖励的速度与公司目前的收入相比。为了推动未来的收入增长,我们的目标是在给定的时期内,奖励的水平超过预定的收入。账簿与账单比率大于1.0表示某一特定期间产生的赔偿金超过同期确认的收入,而账簿与账单比率小于1.0则表明在该期间产生的赔偿金少于该期间确认的收入。下表列出了下表所列各时期的账面与账单比率:
|
|
财政年度结束 |
|
|||||||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
联邦解决方案 |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
1.3 |
|
关键基础设施 |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.2 |
|
总括 |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.2 |
|
影响我们经营业绩的因素和趋势
我们相信,我们业务的财务表现和我们未来的成功取决于许多因素,包括本节中强调的那些因素。我们的经营业绩将取决于许多变量,包括我们的增长战略的成功,我们选择进行的投资和支出的时机和规模,以及市场增长和其他不在我们控制范围内的因素。
政府支出
政府支出和支出增长领域的相对比例发生变化,国土安全、情报、国防相关项目、基础设施和城市化的优先事项发生变化,技术和创新支出继续增加,包括网络安全、人工智能、互联社区和物理基础设施,这可能会影响我们的业务和运营结果。成本削减和效率举措、当前和未来的预算限制、开支削减和其他削减政府支出的努力,可能会导致我们的政府客户减少或推迟资金,或者以不太一致的基础或根本不投资拨款,对我们的解决方案或服务的需求可能会减少。此外,政府机构运作的任何中断,包括政府关闭和关闭的结果,都可能对我们的运营产生负面影响,并导致我们损失收入或产生额外成本,原因包括我们无法因此类中断而将我们的员工部署到客户地点或设施。
联邦预算的不确定性
国会和其他美国政府为解决预算限制而采取的行动的时间、范围、性质和影响存在不确定性,国防和非国防部门和机构的可自由支配预算的上限,以及国会决定如何分配可用的预算权力和通过拨款法案为受上限和不受上限限制的美国政府部门和机构提供资金的能力。此外,预算赤字和不断增长的美国国债增加了美国政府削减所有联邦机构联邦支出的压力,削减的规模和时间存在不确定性。此外,未来美国政府预算完成的延迟可能会推迟我们提供的联邦政府服务的采购。减少、推迟或取消对以下项目的资助,
59
由于任何这些影响或相关倡议、立法或其他原因,我们与美国政府签约提供的服务可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
条例
政府机构对政府合同的履行情况以及对这些合同条款和适用法律的遵守情况进行的更多审计、审查、调查和全面审查可能会影响我们的经营业绩。对包括我们在内的一般政府承包商的负面宣传和更严格的审查,涉及政府承包商服务支出和涉及敏感或机密信息不当处理的事件,以及美国国防部和美国情报机构日益复杂的要求,包括与网络安全相关的要求,可能会影响我们在我们服务的市场上发挥作用的能力。
竞争激烈的市场
我们经营的行业包括大量企业,从以利基为导向的小型公司到为许多政府和商业客户服务的数十亿美元的公司。我们的竞争基础是我们的技术专长、技术创新、我们及时提供具有成本效益的多方面服务的能力、我们与客户的声誉和关系、合格的和/或安全许可人员以及定价。我们相信,我们处于有利地位,能够充分利用我们经营的市场,因为我们有良好的业绩记录、长期的客户关系、技术创新、可扩展和灵活的业务产品以及世界级的人才。我们能否有效地交付项目并成功协助客户,会影响我们赢得新合同的能力,并推动我们的财务业绩。
收购的运营
I.S.工程师有限责任公司
于2023年10月31日,本公司订立会员权益购买协议,以1,220万美元收购私人拥有公司I.S.Engineering,LLC的100%所有权权益,但须作出若干调整。有限责任公司总部设在德克萨斯州I.S.工程公司,提供专门从事交通工程的全方位服务咨询,包括道路和高速公路,以及项目管理。自2023年10月31日起,I.S.工程师的财务业绩已包含在我们的综合运营业绩中。
密封技术公司
2023年8月23日,该公司以1.793亿美元收购了私营公司Seing Technologies,Inc.(“SealingTech”)的100%所有权权益,如果超过盈利收入目标,还将额外获得2500万美元。SealingTech总部设在马里兰州,扩大了Parsons在国防部和情报界的客户基础,并进一步增强了公司在防御性网络行动、人工智能(AI)和机器学习(ML)支持的集成任务解决方案、边缘计算和边缘接入现代化、关键基础设施保护以及安全数据管理方面的能力。自2023年8月23日起,SealingTech的财务业绩已包含在我们的综合运营业绩中。
IPKeys电力合作伙伴
于2023年4月13日,本公司订立合并协议,以4,300万美元收购私营公司IPKeys Power Partners(“IPKeys”)100%股权。此次合并带来了IPKeys的现有客户基础,扩大了Parsons在两个快速增长的终端市场的存在:电网现代化和关键基础设施的网络弹性。IPKeys总部设在新泽西州廷顿福尔斯,是一家值得信赖的企业软件平台解决方案提供商,积极为北美数百家电力、水和天然气公用事业公司提供网络和运营安全服务。自2023年4月13日起,IPKeys的财务业绩已包含在我们的综合经营业绩中。
60
Xator公司
2022年5月31日,该公司以3.875亿美元收购了Xator Corporation。这一战略收购扩大了帕森斯在美国特种作战司令部、情报界、联邦民用客户和全球关键基础设施市场的影响力,同时为国务院提供了新的客户渠道。Xator还扩大了Parsons的客户基础,并在关键基础设施保护、反无人机系统(CUA)、情报和网络解决方案、生物识别以及全球威胁评估和运营方面带来了差异化的技术能力,增加了我们在联邦解决方案和关键基础设施领域的潜在市场。自2022年5月31日起,Xator的财务业绩已包含在我们的综合运营业绩中。
黑马解决方案公司
2021年7月6日,公司以2.05亿美元收购黑马。BlackHorse扩展了Parsons在下一代军事、情报和太空行动方面的能力和产品,特别是在网络电子战和信息主导地位方面。此次收购的资金完全来自手头的现金。自2021年7月6日起,黑马的财务业绩已包含在我们的综合运营业绩中。
Echo Ridge LLC
2021年7月30日,该公司以900万美元收购了Echo Ridge。Echo Ridge为帕森斯的空间产品组合增加了定位、导航和定时设备;建模、仿真、测试和测量工具;以及可部署的软件定义的无线电产品和信号处理服务。此次收购的资金完全来自手头的现金。自2021年7月30日起,Echo Ridge的财务业绩已包含在我们的综合运营业绩中。
季节性
我们的业绩可能会受到天气条件和合同授予季节性影响的差异的影响,这些影响是我们整个业务所经历的。后一个问题通常由美国联邦政府财政年度结束(9月30日)推动。虽然不确定,但美国政府机构在美国联邦政府财年结束前几周授予任务订单或完成其他合同行动,以避免损失美国联邦政府财年资金的情况并不少见。此外,在美国联邦政府财政年度结束前的几个月里,我们也历来经历了较高的投标和提案成本,因为我们寻求新的合同机会,预计将在下一个美国联邦政府财政年度早期授予,这是该美国联邦政府财政年度拨款的结果。此外,美国许多州政府的财政年度将于6月30日结束,他们倾向于在第一季度新资金到位时加快支出。未来我们可能会继续经历这种季节性,我们的运营结果可能会受到影响。
经营成果
收入
我们的收入包括员工提供的服务、分包商的直通费和其他直接成本。我们的联邦解决方案部门的收入主要来自美国联邦政府,我们的关键基础设施部门的收入主要来自政府和商业客户。
我们与客户签订了以下类型的合同:
61
请参阅“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计”和“注2-重要会计政策摘要在我们的合并财务报表的附注中,包括在本年度报告的Form 10-K中,以描述我们适用于每种类型的合同的收入确认政策。
下表列出了每种合同占总收入的百分比。
|
|
财政年度结束 |
||||
|
|
2023年12月31日 |
|
2022年12月31日 |
|
2021年12月31日 |
固定价格 |
|
33% |
|
27% |
|
26% |
时间和材料 |
|
25% |
|
28% |
|
28% |
成本加成 |
|
42% |
|
45% |
|
46% |
根据每种类型的合同,风险和潜在回报的数额各不相同。在成本加成合同下,财务风险有限,因为我们可以报销最高限额内的所有允许成本。然而,这类合同的利润率往往低于按时间和材料计价的合同和固定价格合同。在时间和材料合同中,我们使用每个劳动类别的预定时薪来补偿工作时间。此外,我们通常会报销其他直接合同费用和按成本计算的费用。我们承担时间和材料合同的财务风险,因为我们的劳动力成本可能会超过谈判的账单费率。管理良好的时间和材料合同的利润率往往高于成本加成合同的利润率,只要我们能够为这些合同配备具备适当技能的人员。在固定价格合同中,我们被要求以预先确定的价格交付合同下的目标。与时间和材料合同和成本加成合同相比,固定价格合同通常提供更高的利润率机会,因为我们可以从任何成本节约中获得全部好处,但它们通常也涉及更大的财务风险,因为我们承担任何成本超支的风险。总体而言,我们在任何给定时期的收入中的合同类型组合将影响该时期的盈利能力。随着时间的推移,我们经历了一个相对稳定的合同组合。
我们对长期合同利润的确认需要使用与交易价格和完成总成本相关的假设。随着工作的进展,不断评估估计,并在必要时进行修订。当估计成本或交易价格的变化被确定为对合同利润产生影响时,我们记录收入的正向或负向调整。
该公司与美国联邦政府以及州和地方政府签订了大量合同。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,约55%、53%和52%的综合收入分别来自与美国联邦政府的合同。于所列任何期间内,并无其他客户占综合收入或应收账款的10%或以上。
合资企业
我们通过合资企业或类似的伙伴关系安排开展部分业务。对于我们控制的合资企业,我们将所有收入和费用合并到我们的综合损益表中(包括可归因于非控股利益的收入和费用)。对于我们不控制的合资企业,我们在未合并的合资企业的收益(亏损)中确认权益
62
风险投资。我们的收入包括2023年的2.138亿美元、2022年的2.174亿美元和2021年的2.047亿美元,这些收入与我们向未合并的合资企业提供的服务有关。
营运成本及开支
经营成本和费用主要包括合同和销售的直接成本、一般费用和行政费用。与员工和设施的薪酬相关支出相关的成本,包括员工持股缴费支出,是我们运营支出中最重要的组成部分。在2023年、2022年和2021年,我们每年向员工持股计划缴款,金额为参与者适用年度现金补偿的8%。员工持股计划的总缴费支出2023年为5820万美元,2022年为5470万美元,2021财年为5490万美元,并计入“合同的直接成本”和“销售、一般和行政费用”。由于我们预期的增长,我们预计运营费用将会增加。然而,在前瞻性的基础上,我们普遍预计,随着我们实现规模效益,这些成本占我们总收入的百分比将会下降。
合同的直接成本包括直接人工和相关附带福利、间接间接管理费用、分包商和材料(“传递成本”)、差旅费用和履行合同所产生的其他费用。
销售、一般和行政费用(“SG&A”)包括我们不直接为客户工作的员工的工资、工资和附带福利、设施成本以及与这些间接职能相关的其他成本。
其他收入和支出
其他收入和费用主要由利息收入、利息费用和其他收入净额组成。
利息收入主要包括从美国政府货币市场基金赚取的利息。
利息支出包括在我们的可转换优先票据、信贷协议和延迟提取定期贷款项下产生的利息支出。
其他收入,净额主要包括出售资产的损益、转租收入。与外币汇率变动有关的交易损益,以及或有对价。
63
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
下表列出了我们在2023财年和2022财年的运营结果占收入的百分比。
|
|
财政年度结束 |
|
|||||
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
合同的直接成本 |
|
|
77.8 |
% |
|
|
77.4 |
% |
未合并合营企业的权益(亏损)收益 |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
0.4 |
% |
销售、一般和行政费用 |
|
|
16.0 |
% |
|
|
18.5 |
% |
营业收入 |
|
|
5.3 |
% |
|
|
4.4 |
% |
利息收入 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
利息支出 |
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
(0.6 |
)% |
其他收入,净额 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.1 |
% |
其他收入福利(费用)合计 |
|
|
(0.4 |
)% |
|
|
(0.5 |
)% |
所得税前收入支出 |
|
|
4.9 |
% |
|
|
4.0 |
% |
所得税费用 |
|
|
(1.0 |
)% |
|
|
(0.9 |
)% |
包括非控股权益在内的净收入 |
|
|
3.8 |
% |
|
|
3.0 |
% |
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
(0.7 |
)% |
帕森斯公司的净收入 |
|
|
3.0 |
% |
|
|
2.3 |
% |
收入
|
|
财政年度结束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千为单位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
5,442,749 |
|
|
$ |
4,195,272 |
|
|
$ |
1,247,477 |
|
|
|
29.7 |
% |
截至2023年12月31日的一年,收入比前一年增加了12亿美元。联邦解决方案部门和关键基础设施部门的收入分别增加了8.077亿美元和4.398亿美元。有关进一步讨论,请参阅下面的“-细分结果”。
合同的直接成本
|
|
财政年度结束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千为单位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
合同的直接成本 |
|
$ |
4,236,735 |
|
|
$ |
3,248,550 |
|
|
$ |
988,185 |
|
|
|
30.4 |
% |
截至2023年12月31日的一年,合同的直接成本比上一年增加了9.882亿美元。联邦解决方案部门和关键基础设施部门的合同直接成本分别增加了6.721亿美元和3.161亿美元。增加的主要原因是业务量增加以及业务收购被关键基础设施部分减少3790万美元所抵消,关键基础设施部分与先前完成的合同的法律事项有关。
未合并合营企业的权益(亏损)收益
|
|
财政年度结束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千为单位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
未合并合营企业的权益(亏损)收益 |
|
$ |
(47,751 |
) |
|
$ |
16,347 |
|
|
$ |
(64,098 |
) |
|
|
(392.1 |
)% |
64
截至2023年12月31日的一年,未合并合资企业的股本(亏损)收益比上一年减少了6410万美元。减少的主要原因是合资企业减记8340万美元。
合资企业中5790万美元的减记与帕森斯参与一家设计建造合资企业有关。减记涉及采购材料期间发现的供应链挑战,这些挑战影响了完成项目的估计数。
销售、一般和行政费用
|
|
财政年度结束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千为单位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
869,905 |
|
|
$ |
777,403 |
|
|
$ |
92,502 |
|
|
|
11.9 |
% |
截至2023年12月31日的一年,SG&A费用比上一年增加了9250万美元。SG&A的增长主要是由于与员工激励计划有关的增加了3590万美元,来自业务收购的增加了2370万美元,主要与业务开发和销售活动有关的增加了1700万美元,以及一般责任保险成本增加了730万美元。作为收入的百分比,我们的SG&A从2022年的18.5%下降到2023年的16.0%。
其他收入(费用)合计
|
|
财政年度结束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千为单位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
2,191 |
|
|
$ |
966 |
|
|
$ |
1,225 |
|
|
|
126.8 |
% |
利息支出 |
|
|
(31,497 |
) |
|
|
(23,185 |
) |
|
|
(8,312 |
) |
|
|
(35.9 |
)% |
其他收入(费用),净额 |
|
|
5,001 |
|
|
|
2,775 |
|
|
|
2,226 |
|
|
|
80.2 |
% |
其他收入(费用)合计 |
|
$ |
(24,305 |
) |
|
$ |
(19,444 |
) |
|
$ |
(4,861 |
) |
|
|
(25.0 |
)% |
与去年同期相比,截至2023年12月31日的一年的利息收入增加,这主要是由于投资于政府货币基金的利率比上一年有所上升。
与去年同期相比,截至2023年12月31日的年度的利息支出增加,主要是由于借款利率上升。
其他收入(费用)净额主要涉及外币交易、转租收入和或有对价的交易损益。
所得税费用
|
|
财政年度结束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千为单位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
所得税费用 |
|
$ |
56,138 |
|
|
$ |
39,657 |
|
|
$ |
16,481 |
|
|
|
41.6 |
% |
2023财年所得税支出增加,主要是由于总体收益增加和外国预扣税增加,部分被外国衍生无形收入(FDII)扣除和较低税收管辖区收入的增加所抵消。
65
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我们的有效税率分别为21.3%和23.9%。美国法定联邦所得税率21%与截至2023年12月31日的年度的有效税率之间的差异主要涉及州所得税、源自外国预扣税的外国税收抵免结转的估值津贴、与非控股权益收入相关的福利、较低税收管辖区的收益、FDII扣减和联邦营业税抵免。
从2022年起生效的2017年减税和就业法案取消了目前在发生的年份扣除研发支出的选项,并要求纳税人出于税收目的在五年内摊销此类支出(外国研发支出为15年)。这一拨备导致2023年纳税年度的额外现金纳税负担约为1200万美元。2024年1月31日,众议院通过了一项税收减免方案(《2024年美国家庭和工人税收减免法案》)。将影响我们税收状况的关键税收提案是推迟强制国内支出的研究支出资本化,追溯到2021年12月31日之后至2026年1月1日之前支付或发生的费用。如果这项税收提案获得通过,我们预计2022年和2023年的现金纳税义务将分别减少1500万美元和1200万美元。在制定法案期间,我们会意识到我们的财务业绩有任何变化。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
下表列出了我们在2022财年和2021财年的运营结果占收入的百分比。
|
|
财政年度结束 |
|
|||||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
收入 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
合同的直接成本 |
|
|
77.4 |
% |
|
|
76.7 |
% |
未合并合营企业收益中的权益 |
|
|
0.4 |
% |
|
|
1.0 |
% |
销售、一般和行政费用 |
|
|
18.5 |
% |
|
|
20.7 |
% |
营业收入 |
|
|
4.4 |
% |
|
|
3.6 |
% |
利息收入 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
利息支出 |
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
(0.5 |
)% |
其他收入,净额 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
其他收入福利(费用)合计 |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
(0.5 |
)% |
所得税前收入支出 |
|
|
4.0 |
% |
|
|
3.1 |
% |
所得税费用 |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
(0.6 |
)% |
包括非控股权益在内的净收入 |
|
|
3.0 |
% |
|
|
2.4 |
% |
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
(0.7 |
)% |
帕森斯公司的净收入 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
1.8 |
% |
收入
|
|
财政年度结束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千为单位) |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
4,195,272 |
|
|
$ |
3,660,771 |
|
|
$ |
534,501 |
|
|
|
14.6 |
% |
截至2022年12月31日的一年,收入比前一年增加了5.345亿美元。这一增长主要是由于我们的联邦解决方案部门的收入增加了3.249亿美元,关键基础设施部门的收入增加了2.096亿美元。有关进一步讨论,请参阅下面的“-细分结果”。
66
合同的直接成本
|
|
财政年度结束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千为单位) |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
合同的直接成本 |
|
$ |
3,248,550 |
|
|
$ |
2,807,950 |
|
|
$ |
440,600 |
|
|
|
15.7 |
% |
截至2022年12月31日的一年,合同的直接成本比上一年增加了4.406亿美元。这一增长主要是由于我们的联邦解决方案部门的合同直接成本增加了2.726亿美元,关键基础设施部门的合同成本增加了1.68亿美元。增长的主要原因是最近的合同授予和业务收购带来的业务量增加。
未合并合营企业收益中的权益
|
|
财政年度结束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千为单位) |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
未合并合营企业收益中的权益 |
|
$ |
16,347 |
|
|
$ |
36,862 |
|
|
$ |
(20,515 |
) |
|
|
(55.7 |
)% |
在截至2022年12月31日的一年中,未合并合资企业的股本收益比上一年减少了2050万美元。减少的主要原因是变更订单将合资企业的利润推迟到未来时期,以及活动减少。
销售、一般和行政费用
|
|
财政年度结束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千为单位) |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
销售、一般和行政费用 |
|
$ |
777,403 |
|
|
$ |
757,237 |
|
|
$ |
20,166 |
|
|
|
2.7 |
% |
截至2022年12月31日的一年,SG&A费用比上一年增加了2020万美元。SG&A的增长主要是由于业务收购增加了1,720万美元,与未来增长的投资和运营成本的普遍增加相关的增加了1,260万美元,激励措施增加了900万美元,主要与业务收购活动相关的交易成本增加了620万美元,以及与股权奖励相关的薪酬成本增加了480万美元。这些增加被无形资产摊销减少2500万美元部分抵消,这主要是因为公司以前收购的无形资产摊销减少,被公司最近收购的无形摊销抵消,以及公司责任保险成本减少460万美元。
其他(费用)收入总额
|
|
财政年度结束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千为单位) |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
966 |
|
|
$ |
396 |
|
|
$ |
570 |
|
|
|
143.9 |
% |
利息支出 |
|
|
(23,185 |
) |
|
|
(17,697 |
) |
|
|
(5,488 |
) |
|
|
31.0 |
% |
其他收入(费用),净额 |
|
|
2,775 |
|
|
|
(2,557 |
) |
|
|
5,332 |
|
|
|
(208.5 |
)% |
其他收入(费用)合计 |
|
$ |
(19,444 |
) |
|
$ |
(19,858 |
) |
|
$ |
414 |
|
|
|
(2.1 |
)% |
截至2022年12月31日止年度的利息开支较去年同期增加,主要是由于信贷协议项下借款的利息开支以及
67
延迟提取定期贷款,这两笔贷款在截至2021年12月31日的年度内都没有未偿还余额。截至2022年12月31日的一年的利息支出包括与全额付款相关的210万美元,以及因偿还公司私募所有未偿还优先票据而产生的剩余未摊销债务发行成本。其他收入(费用)净额主要与外币交易和转租收入的交易损益有关。
所得税费用
|
|
财政年度结束 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千为单位) |
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
所得税费用 |
|
$ |
39,657 |
|
|
$ |
23,636 |
|
|
$ |
16,021 |
|
|
|
67.8 |
% |
2022财年所得税支出增加的主要原因是收入增加和外国税收抵免减少,但部分被收入管辖组合的变化和2021年包括的外国应收税款的非经常性减记所抵消。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我们的有效税率分别为23.9%和21.0%。截至2022年12月31日的一年,美国法定联邦所得税税率为21%,与实际税率之间的差异主要涉及州所得税和外国税收抵免结转的有记录的估值抵免,但被与非控股权收入、较低税收管辖区的收益和联邦研究税收抵免相关的福利部分抵消。在截至2021年12月31日的一年中,这一差异主要涉及州所得税和外国税收抵免结转的记录估值津贴、外国应收税款的减记和受IRC第162(M)条限制的高管薪酬的增加,但被与非控股权益收入相关的福利、不确定税收头寸的释放和联邦研究税收抵免所抵消。
从2022年起生效的2017年减税和就业法案取消了目前在发生的年份扣除研发支出的选项,并要求纳税人出于税收目的在五年内摊销此类支出(外国研发支出为15年)。这一拨备导致2022纳税年度的额外现金纳税负债和额外的递延纳税净资产约为1600万美元。这笔2022年的额外现金税负债被其他结转税属性抵消。虽然这项拨备的最大影响是对我们2022年的现金纳税义务,但这种影响将在五年摊销期间下降,预计从第六年开始产生非实质性影响。国会正在考虑立法,将摊销要求推迟到以后几年,可能具有追溯力。
非GAAP财务指标:
(美元以千为单位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
其他信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
调整后的EBITDA(1) |
|
$ |
464,673 |
|
|
$ |
352,782 |
|
|
$ |
309,720 |
|
净利润率(2) |
|
|
3.8 |
% |
|
|
3.0 |
% |
|
|
2.4 |
% |
调整后的EBITDA利润率(3) |
|
|
8.5 |
% |
|
|
8.4 |
% |
|
|
8.5 |
% |
68
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
帕森斯公司的净收入 |
|
$ |
161,149 |
|
|
$ |
96,664 |
|
|
$ |
64,072 |
|
利息支出,净额 |
|
|
29,306 |
|
|
|
22,219 |
|
|
|
17,301 |
|
所得税支出(福利) |
|
|
56,138 |
|
|
|
39,657 |
|
|
|
23,636 |
|
折旧及摊销 |
|
|
119,973 |
|
|
|
120,501 |
|
|
|
144,209 |
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
46,766 |
|
|
|
29,901 |
|
|
|
24,880 |
|
基于股权的薪酬 |
|
|
36,151 |
|
|
|
24,354 |
|
|
|
19,601 |
|
与交易有关的费用(A) |
|
|
12,013 |
|
|
|
16,270 |
|
|
|
11,965 |
|
重组(B) |
|
|
1,244 |
|
|
|
213 |
|
|
|
736 |
|
其他(C) |
|
|
1,933 |
|
|
|
3,003 |
|
|
|
3,320 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
464,673 |
|
|
$ |
352,782 |
|
|
$ |
309,720 |
|
调整后的EBITDA是10-K表格年度报告中包含的对我们经营业绩的补充衡量标准,因为管理层和我们的董事会使用它来评估我们的财务业绩,包括部门业绩和综合业绩。我们之所以讨论调整后的EBITDA,是因为我们的管理层将这一衡量标准用于业务规划目的,包括对照内部预计的运营结果来管理业务,以及衡量业务的总体表现。调整后的EBITDA经常被分析师、投资者和其他感兴趣的各方用来评估我们行业的公司。
调整后的EBITDA不是衡量我们财务业绩或流动性的美国公认会计原则,不应被视为衡量财务业绩或运营现金流的净收益的替代指标,也不应被视为根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准。我们将调整后的EBITDA定义为帕森斯公司的净收入,调整后的净收入包括非控制性权益的净收入,不包括利息支出(扣除利息收入)、所得税准备金、折旧和摊销,以及我们在评估持续经营业绩时不考虑的某些其他项目。该等其他项目包括商誉减值、无形资产及其他资产减值、在诉讼事项上确认的利息及其他开支、与收购有关的开支及其他非经常性交易成本、以股权为基础的补偿,以及与公司重组计划有关的开支。调整后的EBITDA不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。此外,经调整的EBITDA并不是供管理层酌情使用的自由现金流的衡量标准,因为它不反映税款支付、偿债要求、资本支出和未来可能发生的某些其他现金成本,其中包括营运资金需求的现金需求以及用于替换折旧和摊销资产的现金成本。管理层除了使用调整后的EBITDA外,还依赖我们的美国公认会计准则结果来弥补这些限制。由于计算方法不同,我们对调整后EBITDA的衡量标准不一定与其他公司的类似标题标题相比较。
见下面的“细分结果”和“注20-细分市场信息在我们的合并财务报表的附注中,包括在本年度报告中其他地方的Form 10-K中,以供进一步讨论我们的部门调整后的EBITDA归属于Parsons Corporation
细分结果
我们使用可归因于Parsons Corporation的分部收入和分部调整后EBITDA来评估分部经营业绩。Parsons Corporation应占经调整EBITDA不包括应占非控股权益的经调整EBITDA。
69
下表显示了我们每个可报告部门中帕森斯公司的调整后EBITDA和非控股权益的调整后EBITDA:
|
|
财政年度结束 |
|
|||||||||
(美元以千为单位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
联邦解决方案调整后的EBITDA归因于帕森斯公司 |
|
$ |
289,250 |
|
|
$ |
199,004 |
|
|
$ |
162,733 |
|
关键基础设施调整后的EBITDA归因于帕森斯公司 |
|
|
127,785 |
|
|
|
123,385 |
|
|
|
121,700 |
|
可归因于非控股权益的调整后EBITDA |
|
|
47,638 |
|
|
|
30,393 |
|
|
|
25,287 |
|
调整后EBITDA合计 |
|
$ |
464,673 |
|
|
$ |
352,782 |
|
|
$ |
309,720 |
|
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
联邦解决方案
|
|
截至年底的年度 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千为单位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
3,020,701 |
|
|
$ |
2,212,987 |
|
|
$ |
807,714 |
|
|
|
36.5 |
% |
调整后的EBITDA归属于帕森斯公司 |
|
$ |
289,250 |
|
|
$ |
199,004 |
|
|
$ |
90,246 |
|
|
|
45.3 |
% |
与去年同期相比,截至2023年12月31日的一年,联邦解决方案的收入增加了25%,这主要是由于有机增长了25%,以及业务收购带来的2.641亿美元的增长。
在截至2023年12月31日的一年中,帕森斯公司的联邦解决方案调整后EBITDA比上一年有所增加,这主要是由于影响上述收入的因素以及大约2000万美元的非经常性奖励费用。这些增长被来自业务收购、业务开发和销售活动的更高的销售一般和行政成本,以及由于公司强劲的经营业绩和不断增长的员工基础而产生的激励薪酬成本所抵消。
关键基础设施
|
|
截至年底的年度 |
|
|
方差 |
|
||||||||||
(美元以千为单位) |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
2,422,048 |
|
|
$ |
1,982,285 |
|
|
$ |
439,763 |
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|
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22.2 |
% |
调整后的EBITDA归属于帕森斯公司 |
|
$ |
127,785 |
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|
$ |
123,385 |
|
|
$ |
4,400 |
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|
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3.6 |
% |
与去年同期相比,截至2023年12月31日的年度关键基础设施收入增加,这在很大程度上是由于有机增长。
与去年同期相比,截至2023年12月31日的年度,帕森斯的关键基础设施调整后EBITDA有所增加,这主要是由于业务量增加,与之前完成的合同的法律事项有关的合同直接成本减少3800万美元,但被上述合资企业的减记、业务开发和销售活动的销售一般和行政成本增加,以及公司强劲的经营业绩和不断扩大的员工基础导致的激励薪酬成本增加所抵消。
70
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
联邦解决方案
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截至年底的年度 |
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方差 |
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(美元以千为单位) |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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美元 |
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百分比 |
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||||
收入 |
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$ |
2,212,987 |
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$ |
1,888,050 |
|
|
$ |
324,937 |
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|
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17.2 |
% |
调整后的EBITDA归属于帕森斯公司 |
|
$ |
199,004 |
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$ |
162,733 |
|
|
$ |
36,271 |
|
|
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22.3 |
% |
与去年同期相比,截至2022年12月31日的一年,联邦解决方案公司的收入有所增加,这主要是由于业务收购增加了2.05亿美元,最近授予的合同带来的业务量增加,以及现有合同活动的增加。
在截至2022年12月31日的一年中,帕森斯公司的联邦解决方案调整后EBITDA比上一年有所增加,这主要是由于业务量增加、与收购相关的增加以及去年同期一个项目的减记。
关键基础设施
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截至年底的年度 |
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方差 |
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(美元以千为单位) |
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2022年12月31日 |
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|
2021年12月31日 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
收入 |
|
$ |
1,982,285 |
|
|
$ |
1,772,721 |
|
|
$ |
209,564 |
|
|
|
11.8 |
% |
调整后的EBITDA归属于帕森斯公司 |
|
$ |
123,385 |
|
|
$ |
121,700 |
|
|
$ |
1,685 |
|
|
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1.4 |
% |
截至2022年12月31日的年度收入与去年同期相比有所增加,主要是由于最近授予的合同业务量增加、现有合同活动增加、招聘活动增加以及去年同期项目减记。
与去年同期相比,帕森斯的关键基础设施调整后EBITDA在截至2022年12月31日的一年中有所增加,这主要是由于业务量增加,但被2190万美元的股本收益减少和SG&A增加部分抵消。
流动性与资本资源
目前,我们通过运营产生的内部现金、我们的可转换优先票据、延迟提取定期贷款和循环信贷安排下的定期借款,为我们的运营和资本支出提供资金。
71
一般来说,经营活动提供的现金足以为我们的运营提供资金。由于我们现金流的波动和我们业务的增长,未来可能需要不时根据我们的信贷协议借款来满足现金需求。我们的管理层定期监测某些流动性措施,以监测业绩。我们根据综合资产负债表中的现金和现金等价物加上信贷协议和延迟支取定期贷款的可用和未用金额来计算我们的可用流动资金。
截至2023年12月31日,我们相信我们有足够的流动资金和资本资源为我们的运营提供资金,支持我们的偿债能力,并至少在未来12个月支持我们的持续收购战略,这是基于我们经营活动提供的现金流动资金、手头的现金和现金等价物以及我们在循环信贷安排下的借款能力。管理层持续监控债务到期日,从战略上执行最佳条款,并确保为公司维持适当水平的营运资金流动性。
在2022年10月,我们用循环信贷安排下的借款预付了2亿美元的私募债务,随后借入了3.5亿美元的2022年延迟提取定期贷款。延迟提取定期贷款所得款项用于偿还循环信贷安排下的借款。有关详情,请参阅本表格10-K综合财务报表附注内的“附注11--债务和信贷安排”。
现金流
从客户那里收到的现金,无论是为完成的工作支付发票,还是支付超过确认收入的预付款,都是我们的主要现金来源。在客户拨出资金之前,我们通常不会开始合同工作。我们合同上的计费时间表和付款条款根据许多因素而有所不同,包括合同类型是成本加成、时间和材料还是固定价格。我们通常在成本加成和时间和材料合同下更频繁地开具和收取现金,因为我们被授权在发生成本或完成工作时开具账单。相比之下,我们可能仅限于在实现包括交付在内的特定里程碑时才向某些固定价格合同开具账单。我们的一些合同可能规定了基于绩效的付款,这允许我们在完成工作之前开具账单和收取现金。
开票应收账款是指向客户开出的尚未收回的金额。未开出的应收账款是指公司目前有权开具帐单,但在期末还没有向客户开具发票的金额。
应收账款是我们营运资本的主要组成部分,通常由收入增长推动。应收账款包括已开票金额和未开票金额。我们的应收账款总额可能会随着时间的推移而变化很大,但通常对收入水平很敏感。我们不时会遇到来自中东客户的收款延误。未付销售净天数,我们称为净DSO,计算方法是:(1)应收账款(扣除项目应计项目、超收帐单和应付账款)除以(2)每天的平均收入(用过去12个月的收入除以该期间的天数计算)。我们专注于收回应收账款,以减少净DSO和提高营运资本。截至2023年12月31日,净DSO为59天,低于2022年12月31日的69天。2021年12月31日为68天。我们的营运资本(流动资产减去流动负债)为7.266亿美元 2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日分别为6.117亿美元和6.016亿美元。
截至2023年12月31日,我们的现金和现金等价物增加了1040万美元,从2022年12月31日的2.625亿美元增加到2.729亿美元。相比之下,截至2022年12月31日,现金和现金等价物从2021年12月31日的3.439亿美元减少到2.625亿美元,降幅为8130万美元。
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下表汇总了我们在所列期间的现金来源和用途(以千计):
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财政年度结束 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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|||
经营活动提供的净现金 |
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$ |
407,699 |
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$ |
237,526 |
|
|
$ |
205,574 |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
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(375,970 |
) |
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(417,468 |
) |
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(240,907 |
) |
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
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(21,871 |
) |
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100,368 |
|
|
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(106,503 |
) |
汇率变动的影响 |
|
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546 |
|
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|
(1,770 |
) |
|
|
(1,496 |
) |
现金及现金等价物净增(减) |
|
$ |
10,404 |
|
|
$ |
(81,344 |
) |
|
$ |
(143,332 |
) |
经营活动
经营活动提供的现金净额主要包括经非现金项目调整后的净收益,如:未合并合资企业的权益(亏损)收益、库存股的贡献、财产和设备及无形资产的折旧和摊销、坏账准备、递延收益摊销和减值费用。从我们的客户将已开票和未开票应收账款转换为现金到支付给我们的员工和供应商之间的时间安排是我们营运资本变化的主要驱动因素。我们的运营现金流主要受我们及时向客户开具发票和收款的能力、我们管理供应商付款的能力以及我们合同的整体盈利能力的影响。
2023年,经营活动提供的净现金增加了1.702亿美元,达到4.077亿美元,而2022年为2.375亿美元。经营活动提供的现金净额增加的主要原因是,经非现金项目调整后的净收益变化1.701亿美元,以及DSO的10天改善。这一增长部分被我们营运资金账户630万美元的变化所抵消。公司各项营运资金账目的变动主要是由于截至2023年12月31日的年度内业务量较去年同期大幅增加所致。
2022年,运营活动提供的净现金增加了3200万美元,达到2.375亿美元,而2021年为2.056亿美元。经营活动提供的现金净额增加的主要原因是,经非现金项目调整后的净收入变化4040万美元,以及与其他长期负债有关的现金使用变化5010万美元。长期负债的变化主要是由于CARE Act从2020年开始的延期,在2021年底从长期重新归类为短期,以及2021年期间保险准备金下调的长期部分。这些增加主要被我们营运资本账户5850万美元的变化所抵消(主要来自应收账款和合同资产,由应计费用、合同负债、应付账款和预付费用抵消)。截至2022年12月31日,净DSO天数增加了一天,从2021年12月31日的68天增加到69天。
投资活动
用于投资活动的现金净额主要包括与资本支出和业务收购有关的现金流量。
与2022年的4.175亿美元相比,2023年用于投资活动的净现金减少了4150万美元,降至3.76亿美元。这一变化主要是由于收购支付减少了1.575亿美元,部分抵消了对未合并合资企业的投资增加1.02亿美元,资本支出增加了980万美元(主要来自计算机系统和设备),以及对未合并合资企业的投资回报从440万美元改变为440万美元。
与2021年的2.409亿美元相比,2022年用于投资活动的净现金增加了1.766亿美元,达到4.175亿美元,主要是由于使用了3.795亿美元的现金净额
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2022年收购Xator的现金净额为1.896亿美元,而2021年用于收购BlackHorse的现金净额为1.896亿美元,收购Echo Ridge的现金净额为870万美元。投资活动中使用的现金增加的另一个影响是,出售未合并合资企业投资的收益在2022年期间降至零,而2021年为1480万美元。用于投资活动的现金增加部分被对未合并的合资企业的投资减少2080万美元所抵消。
融资活动
融资活动提供(用于)的现金净额主要与债务收益、债务偿还、与公司普通股有关的交易以及非控制权益的贡献和分配有关。
2023年,融资活动提供的净现金(用于)增加了1.222亿美元,增至2190万美元,而2022年为1.04亿美元。这一变化主要是由于与净借款相关的活动减少了1.5亿美元,非控股权益的贡献减少了740万美元,被对非控股权益的分配减少了116亿美元,用于回购普通股的现金减少了1100万美元,以及截至2022年12月31日的一年的认股权证付款减少了1120万美元,这在2023年没有再次发生。
2022年,融资活动提供(用于)的现金净额增加了2.069亿美元,达到1.004亿美元
相比之下,2021年的收入为106.5美元。2022年融资活动提供的现金包括我们信贷协议下的9.16亿美元借款收益和3.5亿美元延迟提取定期贷款收益。融资活动带来的现金增长部分被我们信贷协议项下8.66亿美元的还款变化和我们私募债务项下的2亿美元偿还所抵消。
信用证
我们还设立了几个二级银行信贷额度,用于签发信用证,主要用于外国合同,以支持履约和完工担保。截至2023年12月31日,这些银行额度下未偿还的信用证承诺总额为3.207亿美元。信用证协议项下未付信用证总额为4,380万美元。
关键会计政策和估算
我们的重要会计政策载于“附注2-重要会计政策摘要“在本年度报告表格10-K的其他部分所载的综合财务报表附注中。管理层在编制我们的合并财务报表时作出估计和判断。这些估计和判断影响合并财务报表中列报的某些资产和负债的报告金额以及报告的收入和支出。虽然这些估计和假设是基于截至我们发布合并财务报表之日可获得的信息,但实际结果可能与这些估计和假设大相径庭。我们的估计、判断和假设会定期进行评估和相应的调整。
我们认为以下项目是我们在编制财务报表时涉及重大判断的最关键的会计政策和估计。如某项政策或估计需要作出在作出时并不确定的假设,且该等假设的改变可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响,我们认为该会计政策或估计是关键的。
收入确认和成本估算
在我们的行业中,确认长期合同的收入和利润需要使用与合同总收入、完工时的总成本和
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衡量完成的进展情况。随着工作的进展,不断评估估计,并在必要时进行修订。当估计的变动被确定会对合同收入或利润产生影响时,我们会对综合损益表进行积极或消极的调整。
履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。在合同被认为具有多个履行义务的情况下,我们使用我们对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计,将合同的交易价格分配给每一种履行义务。我们利用出售标的商品或服务的可见价格来确定相对独立销售价格。如果转让单个货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别,或者在合同的上下文中不能区分,则合同被视为具有单一履行义务,这主要是因为我们提供了将一组复杂的任务和组件集成到单个项目或能力中的重要服务。工程和建设合同一般被视为单一的履行义务,而我们的工程和建设监督合同被视为两个独立的履行义务。在提供施工监督服务时,我们不对资产的施工负责,而是代表业主全面负责监督、协调、测量和评估施工工作的质量和施工承包商的业绩。客户通常在满足我们的履约义务时开具账单,付款期限通常为发票开出之日起30至120天。某些固定价格合同下的账单可能基于具体里程碑的实现,而某些安排可能需要预先向客户付款。我们的合同一般不包括重要的融资部分。
我们合同的交易价格可能包括可变对价,其中包括奖励和奖励费用、增加已批准和未定价的变更单的交易价格、索赔以及降低违约金的交易价格。我们确认在累积追赶法下合同估计利润的调整。根据这种方法,调整对迄今记录的利润的影响在确定调整期间确认。如果在任何时候对合同盈利能力的估计显示合同的预期亏损,我们将在确定的季度确认总亏损。
索赔收入是指我们寻求从客户或其他人那里收取的超出商定合同价格的金额,原因包括客户造成的延误、规格和设计上的错误、合同终止、在价格和范围方面存在争议或未经批准的更改单,或其他导致意外额外合同成本的原因,包括我们无法控制的因素,因此我们认为我们有权获得额外赔偿。索赔收入在被记录时,只有在确认的累计收入很可能不会发生重大逆转的情况下才被记录。我们将某些未经批准的索赔计入交易价格当索赔具有法律效力时,我们认为收款是可能的,并相信我们可以可靠地估计最终价值。我们继续与我们的客户就我们的未决索赔进行谈判。然而,这些索赔可能会以与我们目前的估计不同的金额得到解决,这可能会导致未来估计的合同利润或损失增加或减少。与索赔有关的费用在发生时予以确认。
变更单是我们业务的正常和经常性部分,通常不明确,并作为现有合同的一部分进行核算。变更单对交易价格和我们对与其相关的履约义务的进度衡量标准的影响是以累积追赶为基础确认的。如果交易价格中包含的变更单没有得到有利于我们的解决方案,可能会减少或逆转之前报告的收入和利润金额,并从当前收益中扣除费用。与变更单相关的成本在发生时确认。
随着时间的推移,随着履行义务的履行,我们确认大多数合同的收入,因为我们不断地将控制权移交给客户。通常情况下,收入是随着时间的推移确认的
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使用投入计量(即迄今发生的成本相对于完工时的估计总成本)来衡量进展情况。
我们经常签订合同,其中付给客户的金额与完成的工作量直接对应。这些合同类型符合衡量进展的“开票权”实用权宜之计的方法,在这种方法中,对价权直接与我们迄今的业绩对客户的价值相对应。对于这些合同,收入按我们有权开具发票的金额确认。
合同预期损失准备金,包括争议和其他或有事项引起的损失,计入此类损失已知的期间;未最终需要的准备金在争议或或有事项得到解决时予以释放。
合同成本包括人工和材料、支付给分包商的金额、直接间接费用和设备费用(主要是折旧、燃料、维护和维修)。所有合同费用均记为已发生费用。某一项目的估计合同费用的变化,无论是由于意外事件或管理层最初估计数的修订,都在确定这些费用的期间确认。
租契
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁计入综合资产负债表中的经营租赁使用权(ROU)资产以及当期和长期经营租赁负债。融资租赁计入合并资产负债表中的其他非流动资产、应计费用和其他流动负债及其他长期负债。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租约不提供隐含利率,因此在确定租赁付款的现值时,将根据开始日期可获得的信息使用递增借款利率。经营租赁ROU资产还包括任何已支付的租赁付款,不包括租赁激励。租赁条款可包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
我们与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议,这些组成部分通常被分开核算。对于某些设备租赁,如车辆,我们将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。此外,对于某些设备租赁,我们应用投资组合方法来有效地核算运营租赁ROU资产和负债。
我们为公司和项目办公空间、车辆、重型机械和办公设备提供运营和融资租赁。我们的租约有一年至八年的剩余租期,其中一些可能包括延长租约长达五年的选项,还有一些可能包括终止租约至第三年的选项。
企业合并
被收购公司的成本按收购之日的公允价值计入所购买的有形资产和无形资产以及承担的负债。在确定收购的资产和承担的负债的公允价值时,我们需要在无法随时获得市场价值的情况下进行估计并使用估值技术。收购价格的任何超出所取得的有形和无形资产的公允价值以及承担的债务的部分均计入商誉。商誉通常代表为聚集的劳动力支付的价值和我们提供的服务的增强。与企业合并相关的交易成本在发生时计入费用。这个
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如要厘定收购资产及承担负债的公允价值,本公司须在缺乏市价时作出估计,并使用估值技术。随着本公司获得更多关于收购日存在的事实和情况的信息,本公司将在收购截止日期后最多一年的计量期内,根据需要调整初步收购价格分配。
某些业务收购包括或有盈利安排,这通常是基于实现收入目标。该或有代价的公允价值于收购日计入被收购公司收购价格的一部分,并按其公允价值计入其他负债或其他长期负债(视情况而定)于综合资产负债表内。
我们采用公允价值体系第三级分类的重大不可观察投入,按公允价值按公允价值计量或有对价。或有对价的公允价值是根据评估基金会出版的溢价估值指南中规定的期权定价方法确定的。我们考虑了与溢价相关的三大风险,即基础指标风险、溢价结构风险和交易对手信用风险。我们的估值模型基于布莱克·斯科尔斯期权定价公式和主要假设,包括预计收入、收入贴现率、收入波动性和公司的信用调整贴现率。随后对这些假设的调整可能会导致或有对价的计量发生变化。
本公司根据本季度计入销售、一般和行政费用的公允价值的任何变化,按季度重新评估或有对价的估计公允价值。更新后的公允价值可能与收购日期的公允价值存在重大差异。最终支付的少于或等于收购日负债的或有对价金额在我们的合并现金流量表中反映为融资活动中使用的现金。在收购日支付的任何超出负债的金额在我们的综合现金流量表中反映为经营活动中使用的现金。
商誉与无形资产
商誉不摊销,但须接受年度减值测试。如果存在潜在的减值指标,则进行中期减值测试。为了进行减值测试,商誉根据当前的报告结构分配给适用的报告单位。在评估商誉的减值时,我们可能决定首先进行定性评估,或“零步骤”减值测试,以确定是否更有可能发生减值。如果吾等没有进行定性评估,或吾等认为我们的报告单位的公允价值不太可能超过其账面价值,我们将进行量化评估并计算相应报告单位的估计公允价值。如果报告单位商誉的账面价值超过该商誉的公允价值,则确认减值损失。
吾等于指定年度进行定性减值评估的决定受多项因素影响,包括于最后量化评估日期估计公允价值超出账面值的重要性、量化公允价值评估之间的时间长短及适用收购的日期(如有)。
我们每年在10月1日进行商誉减值测试。ST对于每一年需要对行业经济因素和未来盈利能力做出某些假设和估计的每个报告单位,在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,我们对所有报告单位进行了量化分析。现已确定,我们每个报告单位的公允价值大大超过其账面价值。因此,这些期间没有发现商誉减值。
商誉减值测试涉及确定我们报告单位的公允价值。这一过程需要作出重要的判断和估计,包括对我们的业务战略计划以及对当前经济指标的解释的假设。制定未来现金流预测的现值包括假设和估计,这些假设和估计是通过审查我们的预期
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收入增长率、利润率、商业计划、资本成本和税率。我们还对未来的市场状况、市场价格、利率和商业战略的变化做出某些假设。假设或估计的变化可能对报告单位公允价值的确定产生重大影响。这可以完全消除报告单位公允价值超过账面价值的情况,在某些情况下,还会导致减值。这些假设的变化可能是因为失去了一份或多份重要的合同、政府或商业客户支出的减少,或者由于经济状况的变化而导致对我们服务的需求下降。如果我们确定我们的商誉受损,我们将被要求记录一笔非现金费用,这可能会对我们的运营结果或财务状况造成重大不利影响。
我们使用收益法和市场法(准则交易法和准则公司法)来确定报告单位的公允价值。收益法采用贴现现金流量法,侧重于报告单位的预期现金流量。在应用这种方法时,现金流是在有限的年限内计算的。在有限时期之后,使用可持续的长期年增长率估计来开发终止值。然后,将有限期间现金流量和最终价值折现为现值,得出公允价值的指示。我们使用了到2028财年的内部财务预测。市场法利用市场可比交易和可比公司来计算估计公允价值。准则公司法侧重于比较报告单位,以选择合理相似(或“准则”)的上市公司。在这种方法下,估值倍数从选定的指导公司的经营数据的中位数得出,并应用于报告单位的经营数据,以得出指示性价值。在类似交易法中,考虑了报告单位所在行业或相关行业最近发生的交易中支付的价格。对于联邦解决方案报告部门,由于联邦解决方案报告部门在过去两年中经历了多次收购,因此很难应用指导交易法,因此只使用指导公司方法。对于关键基础设施报告单位,使用准则交易法和准则公司法来计算估计公允价值。对用于估计报告单位公允价值的每一种方法都给予同等的权重。我们上一次在2023年10月1日(即2023财年第四季度的第一天)进行的审查表明,我们没有商誉减值,我们所有的报告单位估计的公允价值都超过了它们的账面价值,包括商誉。
具有有限寿命的无形资产产生于企业收购,并根据无形资产的合同或经济利益预期实现的期间或按标的资产的使用年限以直线方式摊销,从一年到十年不等。这些主要包括客户关系、积压和不竞争契约。当基于预期未来盈利能力和未贴现预期现金流及其对整体业务的贡献存在减值指标时,我们评估无形资产未摊销余额的可回收性。如审核显示账面值不能完全收回,则账面值超过无形资产公允价值的部分将确认为减值亏损。
合营企业和可变利益实体的合并
我们参与合资企业,其中包括合伙企业和部分拥有的有限责任公司,以投标、谈判和完成特定项目。如果我们持有多数有表决权的权益,或者如果我们符合如下所述的合并模式下的标准,我们就必须合并这些合资企业。
可变利益实体“是指具有以下一个或多个特征的实体:(A)风险股权投资总额不足以使该实体在没有额外财政支持的情况下为其活动提供资金;(B)作为一个整体,风险股权投资的持有者缺乏作出某些决定的能力、承担预期损失的义务或获得预期剩余收益的权利;或(C)股权投资者拥有与其经济利益不成比例的投票权,并且该实体的几乎所有活动都代表投票权极低的投资者。我们的VIE的资金可能来自合资企业的捐款、贷款和/或预付款
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合作伙伴或客户提供的预付款和/或信用证。某些VIE由合资伙伴直接管辖、管理、经营和管理。其他实体没有雇员,虽然这些实体拥有并持有与客户的合同,但合同所需的服务通常由合资伙伴或其他分包商履行。
我们需要进行分析,以确定我们是否是VIE的主要受益者。在以下情况下,我们被视为VIE的主要受益人:(I)我们有权指导VIE的活动,从而对VIE的经济表现产生最重大的影响;(Ii)我们有义务承担损失或有权获得可能对VIE具有重大意义的利益。
我们加入的许多合资企业被认为是VIE,因为它们缺乏足够的股本为合资企业的活动提供资金。我们使用定性的方法来确定我们是否是VIE的主要受益者,VIE考虑的因素表明一方有权指导对合资企业的经济表现最重要的活动。在确定我们是否是VIE的主要受益者时,重要的假设和判断包括:(1)确定重大活动和有权指导这些活动的各方;(2)审查董事会组成和参与比例;(3)确定股权、损益比率;(4)确定管理层分担比率;(5)审查雇佣条款,包括由哪个合资伙伴提供项目经理;以及(6)审查资金和运营协议。我们对每个合资企业进行初步分析,以确定是否应该合并或取消合并到我们的财务报表中:
我们使用权益会计方法对我们未合并的合资企业进行会计核算。根据这种方法,我们确认我们在这些合资企业净收益中的比例份额为“未合并合资企业的收益(亏损)中的权益”。我们对未合并的可变利益实体的投资造成的最大亏损风险通常限于投资的账面价值和对这些实体的未来融资承诺的总和。
员工持股计划
年内,在提供员工服务时,我们会根据合资格员工的薪金记录薪酬开支。我们的普通股对员工持股计划的贡献是每年由我们的董事会确定的数额,并以信托形式持有,唯一的利益是参与者。分配到参与者账户的股票在计入计分服务三年后完全归属,或者如果(S)年满65岁,在在职员工期间死亡或残疾,以较早发生者为准。
参与者在其员工持股计划账户中的权益可在发生某些事件时赎回,这些事件包括退休、死亡、因永久残疾而终止、终止雇佣后的严重财务困难、终止雇佣后的某些利益冲突或行使多元化权利参与者的权益在我们的普通股中的分配是基于我们在纽约证券交易所普通股的报价进行的。参与者将能够在市场上出售此类普通股,但须遵守联邦证券法的任何要求。
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基于股权的薪酬
我们根据授予日期的公允价值衡量从员工和董事那里获得的服务的价值,以换取基于股权的奖励。我们发行基于股权的奖励,以我们普通股的股票结算。包含业绩衡量标准的奖励在每个报告期根据预期赚取的股份数量进行调整。绩效奖励的补偿成本在每个报告期内根据所提供的必要服务期部分按比例分配的预期股份的变化进行调整。我们在合并损益表的“销售、一般和行政费用”中以直线或加速方式确认这些奖励在归属期间的补偿成本。对于包括市场条件的奖励,授予日期公允价值是使用蒙特卡洛模拟来确定的。
自我保险
我们为部分损失和责任提供自我保险,这些损失和责任主要与工人赔偿、一般、专业、汽车、员工事务、某些医疗计划和项目特定责任索赔有关。应计损失是根据我们根据历史经验和由独立精算师提供的某些精算假设对索赔的总负债所作的估计计算的。自我保险责任的估计包括根据历史经验汇编的数据对已发生但未报告的索赔的估计。实际损失和相关费用可能会偏离我们财务报表中反映的自我保险责任估计,也许会有很大偏离。
近期会计公告
请参阅“备注2-重要会计政策摘要-最近通过的会计声明“在本年度报告Form 10-K的其他部分包括在我们的合并财务报表的附注中。
表外安排
截至2023年12月31日,我们没有表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或可能产生重大当前或未来影响。
承付款和或有事项
我们会受到在正常业务过程中出现的某些索赔和评估的影响。此外,帕森斯还在多个项目工地因接触石棉产品造成人身伤害的诉讼中被列为被告。我们相信,与这些索赔相关的任何重大费用将由适用的保险予以补偿,预计这些索赔中的任何一项都不会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。当我们认为很可能发生了损失,并且损失金额可以合理估计时,我们就会记录负债。需要管理层的判断,以确定与此类事项有关的结果和估计损失金额。管理层认为,不存在会对我们的综合经营业绩或我们的财务状况产生重大影响的未决索赔或评估。
第7A项。定性和定量关于市场风险的动态披露
利率风险
我们面临与本公司循环信贷安排和延迟提取定期贷款相关的利率风险。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,循环信贷安排下没有未偿还的金额。2021年6月生效的循环信贷安排下的借款计息
80
按经调整期限SOFR利率加1.0%至1.625%之间的保证金,或基本利率(定义见信贷协议)加0%至0.625%之间的保证金计算,两者均基于本公司于每个季度末的杠杆率。
截至2023年12月31日,2022年延迟提取定期贷款下有3.5亿美元未偿还。根据2022年延迟提取定期贷款协议的借款将按调整后期限SOFR基准利率加0.875%至1.500%之间的利润率或基本利率加0%至0.500%之间的利润率计息,最初将在此范围的中间计息。本公司将对未使用的定期贷款承诺支付0.175%的费用,从截止日期后九十(90)天开始计算。2023年12月31日和2022年12月31日的利率分别为6.6%和5.6%。
外币兑换风险
我们在美国以外的业务面临外币汇率风险。我们通过要求客户以与产生成本的货币对应的货币付款的条款,限制了我们大多数合同中对外币波动的风险敞口。由于这种天然的对冲,我们通常不需要为履行的合同工作对冲外币现金流。
项目8.财务报表S和补充数据。
本项目8所要求的资料从本年度报告表格10-K的F-1页开始作为单独一节提交,并入作为参考。
项目9.与Accou的变更和分歧会计与财务信息披露专业。
没有。
第9A项。控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
截至2023年12月31日,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估(根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序有效,可提供合理保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已在《美国证券交易委员会》规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且我们根据交易法提交或提交的报告中应披露的信息已累计并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关必要披露的决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责根据《交易所法案》第13a-15(F)条的规定,为公司建立和维护充分的财务报告内部控制。管理层在主席兼首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)的参与下,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)中建立的框架,评估了截至2023年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。根据这一评估,管理层得出结论,公司对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。
81
本公司的独立注册会计师事务所普华永道审计了本Form 10-K年度报告中包含的公司综合财务报表,也审计了我们截至2023年12月31日财务报告的内部控制的有效性,如本Form 10-K年度报告中所述。
与美国证券交易委员会工作人员发布的指导意见一致,管理层已将我们于2023年4月13日收购的IPKeys、我们于2023年8月23日收购的SealingTech和我们于2023年10月31日收购的I.S.Engineering排除在其截至2023年12月31日的财务报告内部控制评估之外。SealingTech和I.S.Engineering两家全资子公司的总资产和收入均不到截至2023年12月31日的年度相关合并财务报表金额的1%。与全资子公司IPKeys相关的总资产和收入均为截至2023年12月31日及截至该年度的相关综合财务报表金额的1.1%。
财务报告内部控制的变化
截至2023年12月31日止季度,我们对财务报告的内部控制(定义见1934年证券交易法第13 a-15(f)条和第15 d-15(f)条)没有发生重大影响或合理可能重大影响我们对财务报告的内部控制的变化。
项目9B。其他信息。
内幕交易关系和政策
根据最新的SEC法规,公司已
在截至2023年12月31日的财政季度,公司没有董事或指定的执行官采用或终止“规则10 b5 -1交易安排”或“非规则10 b5 -1交易安排”(在每种情况下,定义见规则S-K第408项)。
项目9 C.公开e关于阻止检查的外国管辖权。
无
82
部分(三)
项目10.董事、高管职务ICERS与公司治理。
有关董事的资料将载于我们2024年股东周年大会的委托书(“2024年委托书”)标题“建议1:选举董事”。这些信息通过引用并入本文。
有关我们行政人员的资料载于本年报第一部分“行政人员”标题下。
有关遵守《交易法》第16(a)条的信息将在我们2024年委托声明的标题“第16(a)条受益所有权报告合规性”下列出。这些信息通过引用并入本文。
与我们的道德守则有关的资料将载于我们2024年委托书的标题“企业管治及有关董事会及其委员会的一般资料”。这些信息通过引用并入本文。
有关审核委员会及董事会就审核委员会成员是否为“财务专家”(定义见S-K规例第407(d)(5)项)所作决定的资料,将载于我们2024年委托书的标题“公司管治及有关董事会及其委员会的一般资料”。这些信息通过引用并入本文。
项目11.行政人员E补偿。
有关这一项目的信息将在我们2024年委托书的“薪酬讨论与分析”、“董事薪酬”、“薪酬委员会联锁与内部人参与”和“薪酬委员会关于高管薪酬的报告”的标题下阐述。这种信息在此引用作为参考。
项目12.某些受益者的担保所有权员工和管理层及相关股东事宜。
与某些实益所有人和管理层的担保所有权有关的信息将包括在我们的2024年委托书中,标题为“某些实益所有者和管理层的担保所有权”,并通过引用并入本文。
有关这一项目的信息将在我们2024年委托书的“某些关系和关联方交易”和“有关董事会及其委员会的公司治理和一般信息”的标题下阐述。这种信息在此引用作为参考。
第14项.本金账户TING费用和服务。
有关这一项目的信息将在我们2024年委托书的“独立注册会计师事务所费用”的标题下列出。这种信息在此引用作为参考。
83
部分IV
项目15.物证、资金对帐单明细表。
项目16.表格10-K摘要
没有。
84
展品索引
展品 数 |
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描述 |
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3.1# |
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帕森斯公司注册证书的修订和重订. |
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3.2# |
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修订和重新制定《帕森斯公司章程》. |
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3.3# |
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第二,修订和重新制定了帕森斯公司的章程。 |
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4.1# |
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帕森斯公司的股本说明。 |
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4.2# |
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帕森斯公司和美国银行全国协会之间的契约,日期为2020年8月20日。 |
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10.1# |
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2012年帕森斯员工持股计划修正案和重述(包括迄今为止的所有修正案),目前有效. |
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10.2# |
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2019年帕森斯员工持股计划的修订和重述. |
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10.3# |
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《2019年帕森斯员工持股计划修正案及重述》第一修正案,2020年1月1日生效 |
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10.4# |
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2019年修正和重述帕森斯员工持股计划第二修正案,2019年5月8日生效。 |
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10.5# |
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帕森斯公司员工持股信托协议,自2005年12月31日起生效. |
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10.6#+ |
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帕森斯公司限制性奖励计划. |
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10.7#+ |
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Parsons Corporation限制性奖励计划下的限制性奖励单位协议格式. |
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10.8#+ |
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帕森斯公司2020年1月1日年度激励计划. |
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10.9#+ |
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帕森斯公司年度激励计划自2020年10月19日起修订。 |
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10.10#+ |
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帕森斯公司2021年1月1日的年度激励计划修正案。 |
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10.11#+ |
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帕森斯公司股东价值计划. |
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10.12#+ |
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帕森斯公司长期增长计划. |
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10.13#+ |
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帕森斯公司股票价值退休计划. |
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10.14#+ |
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帕森斯公司奖励计划. |
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10.15#+ |
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帕森斯公司激励奖励计划下的限制性股票单位协议格式。 |
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10.16#+ |
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2019年修订和重述帕森斯员工持股计划第三修正案,2021年1月1日生效。 |
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10.17#+ |
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帕森斯公司激励奖励计划下的限制性股票单位协议格式(适用于2020年开始的非员工董事奖励)。 |
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10.18#+ |
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帕森斯公司激励奖励计划下的限制性股票单位协议表格(适用于2020年开始的非员工董事递延费用奖励). |
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10.19#+ |
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帕森斯公司激励奖励计划下的限制性股票单位协议格式(适用于2019年非员工董事奖)。 |
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10.20#+ |
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帕森斯公司非员工董事薪酬政策(修订后于2020年4月21日生效)。 |
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10.21#+ |
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帕森斯公司外部董事延期缴费计划. |
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10.22#+ |
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帕森斯公司员工股票购买计划。 |
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10.23#+ |
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帕森斯公司2021年11月1日的员工股票购买计划招股说明书。 |
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10.26#+ |
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1997年1月1日的补充行政人员退休计划. |
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10.27#+ |
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自2020年1月1日起生效的SERP第一修正案. |
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85
10.28#+ |
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帕森斯公司和凯里·史密斯于2021年8月6日签署的控制权变更协议。 |
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10.29#+ |
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2021年8月9日帕森斯公司和查尔斯·L·哈林顿之间的控制权变更协议。 |
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10.30#+ |
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帕森斯公司和乔治·鲍尔于2021年8月6日签署的控制权变更协议。 |
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10.31#+ |
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2021年8月6日由Parsons Corporation和Michael Kolloway签署的控制权变更协议。 |
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10.32#+ |
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帕森斯公司和David·斯皮尔于2021年8月6日签署的控制权变更协议。 |
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10.33#+ |
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帕森斯公司和马修·奥菲洛斯于2021年10月6日签署的控制权变更协议。 |
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10.34#+ |
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帕森斯公司和乔治·L·鲍尔之间于2020年8月10日签署的股权奖励修正案信函协议的格式. |
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10.35#+ |
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帕森斯公司和查尔斯·L·哈林顿于2020年8月10日签署的股权奖励修正案信函协议的格式。 |
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10.36#+ |
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帕森斯公司和凯里·A·史密斯之间于2020年8月10日签署的股权奖励修正案信函协议的格式. |
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10.37#+ |
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股权奖励修正案信函协议的格式,日期为2020年8月10日,由Parsons Corporation和Michael R.Kolloway签署。 |
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10.38#+ |
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帕森斯公司和黛布拉·菲奥里之间于2020年8月10日签署的股权奖励修正案信函协议的格式。 |
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10.39#+ |
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绩效股票单位奖励修正案的表格,日期为2021年7月19日,由Parsons Corporation和Carey A.Smith提出,并在两者之间。 |
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10.40#+ |
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帕森斯公司和凯里·A·史密斯之间的限制性股票单位奖励修正案的格式,日期为2021年7月19日。 |
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10.41#+ |
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绩效股票单位奖励修正案的表格,日期为2021年7月19日,由帕森斯公司和查尔斯·L·哈林顿共同完成。 |
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10.42#+ |
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帕森斯公司和查尔斯·L·哈林顿之间的限制性股票单位奖励修正案的格式,日期为2021年7月19日。 |
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10.43#+ |
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绩效股票单位奖励修正案的表格,日期为2021年7月19日,由Parsons Corporation和George Ball提出,并在两者之间进行。 |
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10.44#+ |
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帕森斯公司和乔治·鲍尔之间的限制性股票单位奖励修正案的格式,日期为2021年7月19日。 |
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10.45#+ |
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绩效股票单位奖励修正案的表格,日期为2021年7月19日,由帕森斯公司和迈克尔·R·科洛威共同完成。 |
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10.46#+ |
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限制性股票单位奖励修正案的格式,日期为2021年7月19日,由Parsons Corporation和Michael R.Kolloway提出,并在两者之间。 |
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10.47#+ |
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帕森斯公司和David·斯皮尔之间签署的、日期为2021年7月19日的绩效股票单位奖励修正案的表格。 |
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10.48#+ |
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帕森斯公司和David·斯皮尔之间的限制性股票单位奖励修正案表格,日期为2021年7月19日。 |
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10.52# |
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第五次修订和重新签署的信贷协议,日期为2017年11月15日,由Parsons Corporation、不时作为贷款人的Parsons Corporation、作为行政代理、周转额度银行和联席牵头安排人的三菱东京日联银行、作为银团代理的富国银行国民银行、作为文件代理的丰业银行银行、摩根大通银行、三井住友银行和美国银行全国协会以及作为联席牵头安排人的富国证券有限责任公司签署. |
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10.53# |
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第五次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案,日期为2019年1月4日,由帕森斯公司、协议银行一方和三菱UFG银行有限公司作为行政代理. |
86
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10.54# |
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帕森斯公司、担保人、贷款人和北卡罗来纳州美国银行之间于2021年6月25日签署的信贷协议,作为行政代理、Swingline贷款人和L/C发行人。 |
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10.55# |
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一份日期为2019年1月4日的定期贷款协议,由Parsons Corporation、三菱UFG Union Bank,N.A.作为行政代理、丰业银行作为银团代理、其他金融机构与三菱UFG Union Bank,N.A.和丰业银行共同牵头安排. |
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10.56# |
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帕森斯公司和纽波特信托公司之间的员工持股信托协议,日期为2020年6月8日。 |
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10.57# |
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帕森斯公司和纽波特信托公司之间的注册权协议格式。 |
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10.58# |
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帕森斯公司退休储蓄计划第五修正案表格。 |
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10.59#+ |
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2019年修订和重述帕森斯员工持股计划第四修正案格式,2021年3月1日生效。 |
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10.60#+ |
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帕森斯2019年员工持股计划第四修正案修正案和重述,2021年3月1日生效。 |
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10.61#+ |
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帕森斯公司与其若干董事及高级人员之间的弥偿协议的格式. |
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10.62#+ |
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帕森斯公司和查尔斯·L·哈林顿之间于2022年2月签署的过渡协议格式。 |
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10.63# |
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延迟提取定期贷款协议和信贷协议第一修正案的格式。 |
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10.65#+ |
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帕森斯公司退休储蓄计划第七修正案(2017年修正案和重述)。 |
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10.66#+ |
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帕森斯2019年员工持股计划第五修正案修正案和重述。 |
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10.67#+ |
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帕森斯2019年员工持股计划第六修正案修订和重述。 |
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19.3* |
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帕森斯公司内幕交易合规政策 |
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21.1* |
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注册人的子公司名单 |
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23.1* |
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普华永道会计师事务所同意。 |
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31.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
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31.2* |
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根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 |
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32.1* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
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32.2* |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
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97.1# |
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帕森斯公司高管薪酬追回政策 |
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97.2# |
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帕森斯公司符合多德-弗兰克法案的薪酬追回政策 |
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101* |
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以下来自公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K的财务报表,格式为内嵌的XBRL分类扩展模式和嵌入Linkbase文件:(I)综合资产负债表,(Ii)综合收益表,(Iii)综合全面收益表(亏损),(Iv)综合股东权益表,(V)综合现金流量表和(Vi)综合财务报表附注,标记为文本块并包括详细标签。 |
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87
104* |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息)。 |
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* 随函存档.
#之前提交的。
+表示管理合同或补偿计划或安排。
88
标牌缝隙
根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的下列签署人代表其签署本报告.
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帕森斯公司 |
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日期:2024年2月14日 |
发信人: |
/S/凯里·A·史密斯 |
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凯里·A·史密斯 |
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首席执行官 |
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(首席行政主任) |
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
名字 |
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标题 |
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日期 |
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/S/凯里·A·史密斯 |
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董事首席执行官兼首席执行官 |
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2024年2月14日 |
凯里·A·史密斯 |
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(首席行政主任) |
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/S/马修·M·奥菲洛斯 |
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首席财务官 |
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2024年2月14日 |
马修·M·奥菲洛斯 |
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(首席财务会计官) |
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/S/乔治·L·鲍尔 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
乔治·L·鲍尔 |
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/S/马克·K·霍兹沃斯 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
马克·K·霍兹沃斯 |
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/S/史蒂文·F·勒尔 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
史蒂文·F·莱尔 |
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/S/艾伦·M·洛德 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
艾伦·M·洛德 |
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/S/利蒂夏·A·龙 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
利蒂夏·A·朗 |
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/S/达伦·W·麦克杜 |
|
董事 |
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2024年2月14日 |
达伦·W·麦克杜 |
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/S/哈里·T·麦克马洪 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
哈里·T·麦克马洪 |
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/S/M.克里斯蒂安·米切尔 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
M.克里斯蒂安·米切尔 |
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/S/苏珊娜·M·魏特利诺 |
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董事 |
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2024年2月14日 |
苏珊娜·M·魏特利诺 |
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/S/David C.Wajsgras |
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董事 |
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2024年2月14日 |
David·C·瓦斯格拉斯 |
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89
整合的索引合并后的财务报表
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID |
F-2 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 |
F-6 |
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截至2023年12月31日止年度的综合损益表 |
F-7 |
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截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的综合全面收益表 |
F-8 |
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截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的股东权益(亏损)综合变动表 |
F-9 |
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截至2023年12月31日的综合现金流量表, |
F-10 |
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合并财务报表附注 |
F-11 |
F-1
回复独立注册会计师事务所口岸
发送到 帕森斯公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计了所附的帕森斯公司的综合资产负债表 于截至2023年12月31日、2023年及2022年12月31日止三个年度之相关综合收益表、全面收益表、股东权益(亏损)变动表及截至2023年12月31日止三个年度各年度之现金流量表,包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)项下截至2023年12月31日止三个年度各年度之相关附注及估值及合资格帐目表(统称为“综合财务报表”)。 我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架 (2013) 由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,合并后的 上述财务报表公平地列报了公司截至2023年、2023年和2022年12月31日的财务状况, 以及ITS的结果 运营及其智能交通系统 截至2023年12月31日的三个年度每年的现金流量符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为,截至2023年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架 (2013) 由COSO发布。
会计原则的变化
如综合财务报表附注2所述,本公司于2021年改变了以实体本身权益计入可转换工具及合约的方式。
意见基础
本公司管理层负责编制该等综合财务报表、维持有效的财务报告内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是就公司的合并发表意见 财务报表和基于我们审计的公司对财务报告的内部控制。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于合并的 财务报表没有重大错误陈述,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重要方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并后的 财务报表包括执行程序以评估合并后重大错报的风险 财务报表,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这类程序包括在测试的基础上审查关于综合财务报表中的金额和披露的证据 财务报表。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并报告的整体列报情况。 财务报表。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括
F-2
在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
正如管理层在《财务报告内部控制年度报告》中所述,管理层已将IPKeys Power Partner(简称IPKeys)、Seing Technologies,Inc.(简称为Seking Tech)和I.S.Engineering,LLC(简称I.S.工程师)排除在截至2023年12月31日的财务报告内部控制评估范围之外,因为他们是在2023年期间以购买业务组合的形式被公司收购的。我们还将IPKeys、密封技术和I.S.工程师排除在我们对财务报告内部控制的审计之外。密封技术和I.S.工程师均为全资子公司,其总资产和总收入不包括在管理层评估和我们对财务报告的内部控制审计之外,均低于截至2023年12月31日的相关综合财务报表金额的1%。IPKeys是一家全资子公司,其总资产和总收入不包括在管理层评估和我们对财务报告的内部控制审计之外,均占截至2023年12月31日和截至2023年12月31日的相关综合财务报表金额的1.1%。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
以下所述的关键审计事项 是不是很重要 由于当期对合并财务报表进行审计而产生的,已传达或要求传达给审计委员会,且(1)涉及对审计委员会具有重大意义的账目或披露 合并财务报表和(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并的意见 财务报表作为一个整体,我们不会通过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
收入确认-确定固定价格合同的估计合同成本和与估计索赔收入相关的可变对价
如综合财务报表附注2和附注4所述,收入来自与客户签订的长期合同,根据这些合同,公司提供规划、设计、工程、技术、施工和项目管理服务。该公司与客户签订了成本加成、时间和材料以及固定价格合同。截至2023年12月31日的年度,确认的固定价格合同收入为18亿美元,约占公司收入的33%
F-3
综合收入。固定价格合同收入在一段时间内使用投入计量(即迄今发生的成本相对于完成时的估计总成本)来计量进度。根据进度成本比计量方法,完成进展的程度是根据迄今发生的总费用与履行义务完成时的估计费用总额的比率来衡量的。收入,包括估计的手续费或利润,在发生成本时按比例记录。管理层在估计交易价格中包括可变对价,如索赔收入,只要确认的累计收入很可能不会发生重大逆转或与可变对价相关的不确定性得到解决。合同成本包括合同的直接成本,包括人工和材料,支付给分包商的金额,直接间接费用和设备费用(主要是折旧、燃料、维护和维修)。某一项目的估计合同费用的变化,无论是由于意外事件或管理层最初估计数的修订,都在确定这些费用的期间确认。确认长期合同的利润需要使用与合同总收入有关的假设和估计数,特别是索赔收入估计数、完工时的估计费用总额以及完成进度的计量。随着工作的进展,管理层的估计不断被评估,并在必要时进行修订。
我们决定执行与收入确认有关的程序,特别是确定随时间确认的固定价格合同的估计合同成本和与估计索赔收入相关的可变对价是一项关键审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在确定随时间确认的固定价格合同的估计合同成本和与估计索赔收入相关的可变对价时的重大判断;(Ii)审计师在执行程序和评估对随时间确认的固定价格合同的估计合同成本和与估计索赔收入相关的可变对价方面的高度判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认程序有关的控制措施的有效性,包括对确定合同估计费用的控制,以及对随时间确认的固定价格合同索赔收入估计数的可变对价的控制。除其他外,这些程序还包括:(1)评估和测试管理层确定估计合同费用和与估计索赔收入有关的可变对价的程序,其中包括阅读合同和与估计数有关的其他文件,测试已发生和估计的基本合同费用;(2)评估管理层合理估计合同总费用的能力,方法是将实际估计合同费用与上期估计数进行比较,包括评价及时查明可能需要修改估计合同费用的情况;(3)通过询问外部法律顾问有关基本索赔的情况,评估估计的索赔收入,并就与这些估计数有关的文件商定估计的索赔收入。
收购Seing Technologies,Inc.-评估客户关系
如综合财务报表附注2和附注3所述,2023年8月23日,公司以1.793亿美元收购了密封技术公司(密封技术)的100%所有权权益。在收购的无形资产中,记录了4000万美元的客户关系。管理层采用收购法对企业合并进行会计处理,在这种方法下,被收购公司的收购价格按收购之日的有形和无形资产以及根据其公允价值承担的负债进行分配。在确定所取得的资产和承担的负债的公允价值时,管理层需要作出估计,并在没有现成的市场价值时使用估值技术。在确定收购无形资产的公允价值时,管理层使用多期超额收益法进行估值。
F-4
客户关系。管理层在确定所收购无形资产的公允价值时,使用了与贴现率、收入增长率、预计利润率和客户收入流失率相关的重大估计和假设。
吾等厘定执行与收购Sealing Tech时所获得的客户关系的估值有关的程序属关键审计事项的主要考虑因素为(i)管理层在编制所获得的客户关系的公平值估计时作出的重大判断;(ii)高度的审计判断、主观性,执行程序和评估管理层与收入增长率和预计利润率有关的重要假设的努力;及(iii)审核工作涉及聘用具备专业技能及知识的专业人士。
处理该等事项涉及执行程序及评估审核凭证,以形成我们对综合财务报表的整体意见。这些程序包括测试与收购会计有关的控制措施的有效性,包括对管理层对所收购客户关系进行估值时使用的重大假设的控制。这些程序还包括(其中包括)㈠阅读购买协议; ㈡测试管理层对所收购客户关系进行公允价值估计的程序; ㈢评价管理层使用的多期超额收益法的适当性; ㈣测试多期超额收益法所用基础数据的完整性和准确性;及(v)评估管理层就收入增长率及预测利润率所采用的重大假设的合理性。评估管理层有关收入增长率及预测利润率的假设的合理性涉及考虑(i)所收购业务的现时及过往表现;(ii)与外部市场及行业数据的一致性;及(iii)该等假设是否与其他审计范畴所取得的证据一致。利用具有专门技能和知识的专业人员协助评价多期超额收益方法的适当性。
/s/
2024年2月14日
我们至少自1969年以来一直担任该公司的审计师。吾等未能确定吾等开始担任贵公司核数师的具体年份。
F-5
Parsons Corporation及其子公司
合并B配额单
(in千股,股份及面值除外)
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金及现金等价物(包括 |
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应收账款净额(包括#美元 |
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合同资产(包括 |
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预付费用和其他流动资产(包括 |
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流动资产总额 |
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财产和设备净额(包括美元) |
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使用权资产、经营租赁(包括#美元 |
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商誉 |
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对未合并的合资企业的投资和垫款 |
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无形资产,净额 |
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递延税项资产 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款(包括#美元 |
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应计费用和其他流动负债(包括#美元 |
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合同负债(包括#美元 |
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短期租赁负债、经营租赁(包括#美元 |
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应付所得税 |
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流动负债总额 |
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长期的员工激励 |
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长期债务 |
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长期租赁负债、经营租赁(包括#美元 |
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递延税项负债 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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股东权益: |
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普通股,$ |
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国库股, |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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合计帕森斯公司股东权益 |
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非控制性权益 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6
Parsons Corporation及其子公司
整合状态收入构成要素
截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日的年度
(单位为千,每股数据除外)
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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合同的直接成本 |
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未合并合营企业的权益(亏损)收益 |
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销售、一般和行政费用 |
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营业收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他收入(费用),净额 |
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其他(费用)收入总额 |
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所得税前收入支出 |
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所得税费用 |
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) |
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( |
) |
包括非控股权益在内的净收入 |
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可归因于非控股权益的净收入 |
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( |
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帕森斯公司的净收入 |
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每股收益: |
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基本每股收益 |
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稀释后每股收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-7
Parsons Corporation及其子公司
合并报表综合收入的比例
截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日的年度
(单位:千)
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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包括非控股权益在内的净收入 |
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$ |
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其他综合收益(亏损),税后净额 |
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外币折算调整,税后净额 |
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养老金调整,扣除税收后的净额 |
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包括非控制在内的全面收益 |
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可归因于非控制性权益的综合收益,扣除税金 |
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帕森斯的全面收入 |
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$ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-8
Parsons Corporation及其子公司
合并变动表IN股东权益(亏损)
截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日的年度
(单位:千) |
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普普通通 |
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财务处 |
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其他内容 |
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留存收益(累计 |
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累计 |
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总计 |
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非控制性 |
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总计 |
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2020年12月31日的余额 |
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综合收益 |
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净收入 |
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外币 |
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养恤金调整,净额 |
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库房的供款 |
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采用ASU 2020-06 |
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投稿 |
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分配 |
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发行股权证券, |
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普通股回购 |
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基于股票的薪酬 |
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2021年12月31日的余额 |
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综合收益 |
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净收入 |
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外币 |
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养恤金调整,净额 |
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库房的供款 |
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投稿 |
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分配 |
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发行股权证券, |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-9
Parsons Corporation及其子公司
合并状态现金流项目
截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日的年度
(单位:千) |
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经营活动的现金流 |
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处置财产和设备的损失(收益) |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-10
帕森斯公司及其子公司
综合备注财务报表
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
组织
Parsons Corporation是特拉华州的一家公司,其子公司(统称为“公司”)为美国联邦政府和全球关键基础设施客户提供复杂的设计、工程和技术服务以及智能和灵活的软件。该公司通过当地子公司、合资企业和为执行特定项目而设立的外国办事处在不同国家开展工作。
列报依据和合并原则
随附的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,并包括Parsons Corporation及其控制的附属公司及联营公司的账目。由本公司控制或本公司在其他方面被视为主要受益人的合资企业的权益被合并。对本公司无控股权但有重大影响的合营企业,本公司采用权益会计方法。公司间账户和交易在合并中被剔除。由于四舍五入的原因,某些金额可能不是足数。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及报告期内的收入和费用。实际金额可能与这些估计数字不同。该公司最重要的估计和判断涉及以下方面的收入确认:确定完成合同的成本和交易价格;确定自我保险准备金;财产和设备以及无形资产的使用寿命;递延所得税资产的估值和不确定的税务状况等。
员工持股计划
公司为符合条件的员工维持一项非杠杆式员工持股计划,公司每年向员工持股计划信托基金贡献自己的股票。全年,在提供员工服务时,公司根据符合条件的员工的工资记录薪酬支出。在每个报告期间,员工持股计划内持有的或承诺向员工持股计划出资的股份将通过抵销费用或贷记留存收益/累计亏损调整为其赎回价值。
库存股
F-11
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
股份回购
2021年第三季度,公司董事会授权公司收购若干普通股股票,总市值不超过$
每股收益
每股普通股基本收益(“EPS”)的计算方法是净收入除以本年度已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄收益采用IF折算法计算,假设所有潜在的摊薄证券均已折算,则将调整后的净收入除以调整后的加权平均流通股。于向员工持股计划供款后,该等股份即成为流通股,并计入每股盈利计算内。
收入确认
根据ASC 606,公司遵循ASC 606中的五个步骤确认收入:
合同-收入来自与客户签订的长期合同,根据合同,公司提供规划、设计、工程、技术、施工和项目管理服务。该公司与美国联邦政府签订了合同,其中包含要求遵守美国联邦采购条例(FAR)和美国成本会计准则(CAS)的条款。这些规定一般适用于本公司的所有联邦政府合同,并部分或全部纳入一些地方和州机构合同。本公司的大部分联邦政府合同可在客户方便时终止。这些合同通常规定偿还所发生的费用和支付直至终止之日为止赚取的费用。
该公司与其客户签订以下类型的合同:
成本加成-根据成本加成合同,公司将获得允许的或以其他方式确定的发生的成本的补偿,外加费用。合同还可包括对各种业绩标准的奖励,包括质量、及时性、安全性和成本效益。此外,费用通常要接受客户和监管审计机构的审查,根据合同条款,这种审查可能会导致费用被争议为不可偿还。
时间和材料-在时间和材料合同中,每小时的计费费率是根据客户在项目上花费的实际时间进行谈判和收费的。在某些情况下,这些合同可能以最高合同价值为限。此外,客户还赔偿因履行合同而产生的材料和其他直接附带支出的实际自付费用。
F-12
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
固定价格-公司签订两种类型的固定价格合同:固定固定价格(FFP)和单位固定价格(FPPU)。根据FFP合同,客户支付事先商定的固定金额,用于指定的工作范围。
合同费用-合同成本包括合同的直接成本,包括人工和材料、支付给分包商的金额、直接间接费用和设备费用(主要是折旧、燃料、维护和维修)。所有合同费用均记为已发生费用。某一项目的估计合同费用的变化,无论是由于意外事件或管理层最初估计数的修订,都在确定这些费用的期间确认。合同前费用按已发生费用计入,除非这些费用预期从客户处收回、产生或增加未来将用于履行履约义务并与现有或预期合同直接相关的资源。在实质性工作开始之前,将设备和劳动力调动到工作现场的成本(“动员成本”)在合同的预期期限内计入已发生并摊销。此外,该公司可能会产生获得某些合同的增量成本,如销售和市场成本、投标和建议成本、销售佣金和法律费用,其中某些费用如果可以根据合同收回,则可以资本化。资本化合同成本包括在合并资产负债表上的其他流动资产中,截至2023年12月31日和2022年12月31日不是实质性的。
履约义务-履约义务是合同中将独特的商品或服务转移给客户的承诺,是ASC 606中的记账单位。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。在合同被视为具有多个履行义务的情况下,公司使用我们对合同中每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计,将合同的交易价格分配给每一项履行义务。本公司以出售标的商品或服务之可见价格厘定相对独立售价。如果转让个别货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开或在合同中不明确,则合同被视为具有单一履行义务,这主要是因为公司提供了将一组复杂的任务和组件整合到单一项目或能力中的重要服务。工程和建设合同一般被视为单一的履行义务,而我们的工程和建设监督合同被视为两个独立的履行义务。在提供施工监督服务时,公司对资产的施工不承担责任,但有全面的责任代表业主监督、协调、测量和评估施工质量和施工承包商的业绩。客户通常在公司履行其履约义务时开具账单,付款条件通常为
可变考虑事项-公司合同的交易价格可能包括可变对价,其中包括增加已批准和未定价的变更订单的交易价格、索赔和奖励,以及降低违约金的交易价格。变更单、索偿和奖励通常与现有合同没有区别,因为合同中提供了重要的整合服务,并作为对现有合同和履约义务的修改入账。公司使用两种规定的方法之一估计履约义务的可变对价,这取决于哪种方法更能预测公司有权获得的对价金额(或公司预计在违约金的情况下产生的金额)。这类方法是:(A)期望值法,其中待确认的可变对价金额代表一系列可能对价金额中的概率加权金额的总和,以及(B)最可能金额法,其中待确认的可变对价金额代表一系列可能对价金额中最有可能的金额。在应用这些方法时,公司会考虑所有合理可用的信息,包括历史、当前和对未来业绩的估计。预期中的
F-13
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
在合同包含大量可能结果的情况下使用价值法,而在合同只有两个可能结果的情况下使用最可能金额法。
本公司在估计交易价格中计入可变对价,前提是确认的累计收入很可能不会发生重大逆转,或与可变对价相关的不确定性得到解决。该公司对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价格的决定主要基于对预期业绩和所有合理可用的信息(历史、当前和预测)的评估。可变对价对履约义务交易价格的影响被确认为在累积追赶基础上对收入的调整。
变更单-变更单是业务的正常和经常性部分,可包括规格或设计、性能方式、设施、设备、材料、工地和工程竣工期限的变更。公司或客户可以发起变更单。大多数变更单与现有合同没有区别,并被视为该现有合同的一部分。变更单对交易价和与之有关的履约义务的进度计量的影响被确认为在累积追赶的基础上对收入的调整(收入的增加或减少)。根据上文讨论的可变对价政策,非定价变更订单的收入按照公司预期收回的金额进行确认。如果收入很可能发生逆转,则可归因于变更订单的成本被视为没有增加收入的合同成本。如果价格中包含的变更单没有以对公司有利的方式解决,可能会减少或逆转以前报告的收入和利润金额,并对当前收益进行费用支出,这可能是重大的。
申领收入-索赔收入是指公司寻求从客户或其他人那里收取超出商定合同价格的金额,原因是客户造成的延误、规格和设计上的错误、合同终止、有争议的更改单或其他导致意外额外合同成本的原因,包括我们无法控制的因素,因此公司认为它有权获得额外赔偿。索赔收入在被记录时,只有在确认的累计收入很可能不会发生重大逆转的情况下才被记录。本公司将某些债权计入交易价格,当该等债权可依法强制执行时,本公司认为有可能收取款项,并相信其能够可靠地估计最终价值。该公司继续与其客户就未决索赔进行谈判。然而,这些索赔可能会以不同于当前估计的金额解决,这可能会导致未来估计的合同利润或损失增加或减少。
保修-在大多数情况下,合同包括保证型保证,即公司的业绩没有重大缺陷,并与公司合同的规格一致,这些合同不会产生单独的履约义务。在保修条款为客户提供额外服务(如延长维护服务)的范围内,此类保修应作为单独的履约义务入账。
随时间推移确认的收入-由于不断将控制权移交给客户,公司的履约义务通常随着工作的进展而得到履行,公司有权在发生成本时向客户开具账单。通常情况下,使用投入计量(即迄今发生的成本相对于完工时估计的总成本)来衡量进展情况,随着时间的推移确认收入。公司一般采用成本对成本衡量进度的方法,因为它最好地描述了当公司在合同上产生成本时将控制权转移给客户的情况。根据进度成本比计量方法,完成进展的程度是根据迄今发生的总费用与履行义务完成时估计费用总额的比率来衡量的。收入,包括估计的手续费或利润,在发生成本时按比例记录。正在进行的建筑类合同的任何预期损失都计入确认损失期间的全部收益。本公司确认在
F-14
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
累计追赶法下合同的估计利润。根据这一方法,调整对迄今记录的利润的影响在确认调整期间确认。未来合同履行期间的收入和利润使用调整后的估计数确认。如果在任何时候对合同盈利能力的估计表明合同存在预期损失,公司将在确定的期间内确认全部损失。
开票权实际权宜之计-对于在一段时间内履行的履约义务,公司有权从客户那里获得直接与公司迄今业绩价值相对应的对价金额,公司确认收入为其有权开具发票的金额。对于公司的有偿服务合同,收入是使用实际权宜之计开票权或按成本对成本衡量进度的方法确认的。公司将选择最能代表项目进展的方法。
在某个时间点确认的收入-对于在某个时间点履行的履约义务,收入在履行服务、控制权转移和履约义务完成时确认。该公司在某个时间点确认车辆检查服务的收入。与检查服务相关的收入在公司完成检查时为每一次车辆检查确认。
现金等价物
本公司将所有原始到期日少于三个月的高流动性投资视为现金等价物。现金等值投资按接近公允价值的成本列账,主要包括美国国债、定期存款和其他形式的短期固定收益投资。
受限现金和投资
信托账户中的受限现金和投资是某些激励计划的抵押品。
应收账款净额
应收账款包括已开票和未开票金额,并在公司无条件收取对价的权利期间确认。
本公司根据客户的实际和预测信用质量趋势(包括拖欠和付款历史)、客户类型(如政府机构或商业部门客户)以及可能影响客户付款能力的总体经济状况和特定行业状况的考虑建立可疑账户准备金。倘内部收款努力未能成功收回到期款项,则撇销逾期应收款项结余。
合同资产和合同负债
已随时间确认履约责任且迄今已确认收入超过累计账单及未开票应收账款的项目于我们的综合资产负债表呈报为“合约资产”。合约保留金(计入合约资产)指客户根据相关合约条款预扣的金额,直至符合若干条件或项目完成为止。
F-15
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
完成若干长期合约的营运周期可能超过一年,因此,收取该等合约的保留金可能超过一年。当收取代价的权利成为无条件时,合约资产重新分类至应收账款。
未完成合约的合约负债指在完成工程前向客户收取的现金及根据合约向客户发出的账单超出已确认收入及亏损拨备的数额。该等款项大部分预期于12个月内赚取,并分类为流动负债。
信用风险集中
可能使本公司面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金及现金等价物以及应收账款。公司的现金主要存放在世界各地的主要银行和金融机构。有时,现金余额可能超过保险金额。
该公司与美国联邦政府、州政府和地方政府签订了大量合同。约
为降低与客户相关的信贷风险,本公司定期对客户的财务状况进行信贷评估。
财产和设备
财产和设备按成本列报,扣除累计折旧后列示净额。折旧是在资产的估计使用年限内使用直线方法计算的。租赁改进的折旧按其估计使用年限或租赁剩余期限中较短的时间采用直线法计算。
报废或以其他方式处置的资产的成本和相关的累计折旧从账目中注销,其任何收益或损失计入净收益。维护和修理的支出在发生时计入费用。当发生表明财产和设备可能无法追回的事件或情况发生变化时,对财产和设备的减值进行审查。当资产的使用及其最终处置产生的估计未来现金流量少于其账面金额时,确认减值损失,在这种情况下,资产减记至其公允价值。
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。经营租赁计入综合资产负债表中的经营租赁ROU资产以及当期和长期经营租赁负债。融资租赁计入合并资产负债表中的其他非流动资产、应计费用和其他流动负债及其他长期负债。
ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的租约大多没有提供隐含利率,因此采用递增的借款利率是基于#年开始日期的信息。
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帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括任何已支付的租赁付款,不包括租赁激励。租赁条款可包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
我们与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议,租赁对价根据相对独立价格在组成部分之间分配。对于不动产租赁,租赁和非租赁部分之间的租赁对价分配并不重要。对于某些设备租赁,如车辆,我们将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。此外,对于某些设备租赁,我们应用投资组合方法来有效地核算运营租赁ROU资产和负债。
基于股权的薪酬
本公司根据授予日期的公允价值计量从员工和董事那里获得的服务的价值,以换取基于股权的奖励。该公司发行基于股权的奖励,以公司普通股的股票结算。包含业绩衡量标准的奖励在每个报告期根据预期赚取的股份数量进行调整。绩效奖励的补偿成本在每个报告期内按比例调整为所提供的必要服务期部分预期赚取的股份数量。在奖励归属期间,公司在综合收益表中以销售、一般和行政费用确认这些奖励的补偿成本,无论是直线还是加速。对于包括市场条件的奖励,授予日期公允价值是使用蒙特卡洛模拟来确定的。
企业合并
本公司采用收购法核算业务合并,即被收购公司的收购价格按收购当日的公允价值分配给收购的有形资产和无形资产以及承担的负债。收购价格的任何超出所取得的有形和无形资产及承担的负债的公允价值的部分,均计入商誉。在确定收购资产和承担负债的公允价值时,本公司需要在没有现成市场价值的情况下进行估计并使用估值技术。
在确定从我们的业务收购中收购的无形资产的公允价值时,公司使用多期超额收益法来评估客户关系,并使用免版税方法评估积压和开发的技术的价值。该公司对收购的无形资产的公允价值的确定涉及使用与贴现率、收入增长率、预计利润率和客户收入流失率相关的重大估计和假设。
某些商业收购包括或有对价。或有对价按公允价值计入其他负债或其他长期负债内,采用Black-Scholes模型。或有对价的公允价值涉及使用与溢价相关的风险的重大估计和假设,即基础指标中的风险、溢价结构中的风险、交易对手信用风险、预计收入、收入贴现率、收入波动性和公司的信贷调整贴现率。随后对这些假设的调整可能会导致或有对价的计量发生变化。
随着本公司获得更多关于收购日存在的事实和情况的信息,本公司将在收购截止日期后最多一年的衡量期间内,根据需要调整初步收购价格分配。与收购相关的成本与收购分开确认,并在发生时计入费用。
F-17
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
合营企业和可变利益实体的合并
本公司参与合资企业,包括合伙企业和部分拥有的有限责任公司,以投标、谈判和完成特定项目。如本公司持有多数表决权权益,或合营企业被确定为可变权益实体(“VIE”),而本公司为其主要受益人,则本公司须合并该等合营企业,如下所述。
VIE是指具有以下一个或多个特征的实体:(A)风险股权投资总额不足以使该实体在没有额外财政支持的情况下为其活动提供资金;(B)作为一个群体,风险股权投资的持有者缺乏做出某些决定的能力、承担预期损失的义务或获得预期剩余收益的权利;或(C)股权投资者拥有与其经济利益不成比例的投票权,并且该实体的几乎所有活动都代表投票权极低的投资者。本公司的VIE可通过合资伙伴的出资、贷款和/或垫款或客户提供的垫款和/或信用证提供资金。某些VIE由合资伙伴直接管辖、管理、经营和管理。其他实体没有雇员,虽然这些实体拥有并持有与客户的合同,但合同所需的服务通常由合资伙伴或其他分包商履行。
本公司被认为是VIE的主要受益者,如果它有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动,并有义务承担该VIE的损失或有权获得可能对VIE产生重大影响的收益,则需要对VIE进行合并。在确定公司是否是主要受益者时,重要的假设和判断包括:(1)确定重大活动和有权指导这些活动的各方;(2)审查董事会组成和参与比率;(3)确定股权、损益比率;(4)确定管理层分担比率;(5)审查雇佣条款;(6)审查资金和经营协议。该公司重要的合并和非合并合资企业目前正在进行的重要活动包括工程和设计服务、管理咨询服务、采购和施工服务、项目管理、施工管理以及运营和维护服务。如果公司确定指导重大活动的权力由两个或更多合资企业方分享,则没有主要受益人,也没有任何一方合并VIE。在作出分权决定时,本公司会分析会计准则所界定的主要合约条款、管治、关联方及事实上的代理,以及其他安排。
商誉
本公司每年10月1日进行商誉减值测试ST此外,每年进行一次季度定性评估,以确定是否发生了需要在过渡期内进行减值测试的触发事件。
为了进行减值测试,商誉根据当前的报告结构分配给适用的报告单位。报告单位是经营部门或经营部门的组成部分,其中有离散的财务信息,部门管理人员定期审查经营结果。在评估商誉减值时,本公司可决定首先进行定性评估,或“零步骤”减值测试,以确定是否更有可能发生减值。如果本公司没有进行定性评估,或本公司认为其报告单位的公允价值不太可能超过其账面价值,本公司将进行量化评估并计算相应报告单位的估计公允价值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,则在账面价值超过其公允价值时确认减值损失,但不得超过商誉的账面金额。
F-18
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
本公司于指定年度进行定性减值评估的决定受多项因素影响,包括在最后量化评估日期本公司估计公允价值超出账面值的重要性、量化公允价值评估之间的时间长短,以及收购日期(如有)。
无形资产
具有有限寿命的无形资产产生于企业收购,并根据无形资产的合同或经济利益预期实现的期间或在标的资产的使用寿命内按直线方式摊销,范围为至
所得税
所得税按资产负债法核算。这一方法要求确认递延税项负债和资产,以反映公司资产和负债的财务报表账面金额和计税基础之间的临时差异的税务影响。递延税项资产及负债按预期于收回或清偿资产或负债时生效的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。递延税项资产为未来变现进行评估,我们认为,当资产的全部或部分更有可能无法变现时,才建立估值拨备。
外币折算
该公司的报告货币是美元。该公司外国实体的本位币通常是其经营所在的主要环境的货币。对于功能货币不是美元的外国实体,资产和负债根据资产负债表日的有效汇率换算,而收入和费用账户则按期间的平均汇率换算。折算收益或亏损,扣除所得税影响后,反映在综合资产负债表上累计的其他全面收益中。由于职能货币和外币交易所用货币之间的汇率变动而产生的交易收益和损失在公司的综合损益表中确认为“其他收入(费用),净额”。
自我保险
这个公司通常使用第三方保险,但须遵守不同的保留水平或自我保险。本公司为主要与以下各项有关的部分损失和责任自行投保
F-19
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
工人的薪酬、一般、专业、汽车、员工事务、某些医疗计划和特定于项目的责任索赔。应计损失是根据公司根据历史经验和由独立精算师提供的某些精算假设对发生的索赔的总负债所作的估计。自我保险责任的估计包括根据历史经验汇编的数据对已发生但未报告的索赔的估计。
新会计公告
2023年第四季度,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)2023-09,“所得税(主题740)”(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09提高了所得税披露的透明度和决策有用性。ASU 2023-09中的修正案通过改进所得税披露,满足了投资者要求提高所得税信息透明度的要求,这些披露主要与税率对账和已支付所得税信息有关。ASU 2023-09还包括一些其他修正案,以提高所得税披露的有效性。ASU 2023-09在以下财年开始生效
于二零二三年第四季度,FASB发布ASU 2023-07,“分部报告(主题280)”。会计准则第2023-07号引入有关重大分部开支的加强披露以及其他加强分部披露。ASU 2023-07适用于2023年12月15日之后开始的财政年度,以及2023年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间
2023年7月,FASB发布了ASU 2023-03。ASU 2023-03将根据SEC员工会计公告第120号,SEC员工在2022年3月24日EITF会议上的公告,以及员工会计公告主题6.B,会计系列发布280-法规S-X的一般修订:适用于普通股的收入或损失,对SEC段落的修订纳入某些会计准则。这些规则立即生效。本会计准则的采用不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
年第一季度 、The Company
年第一季度 、The Company
F-20
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
I.S.工程师有限责任公司
于2023年10月31日,本公司订立会员制权益购买协议,收购
密封技术公司
2023年8月23日,公司收购了一家
该公司已同意向出售股份的股东额外支付最多$
下表汇总了收购日期转移的购买对价的公允价值(以千为单位):
|
|
金额 |
|
|
成交时支付的现金 |
|
$ |
|
|
应实现的或有对价的公允价值 |
|
|
|
|
购买总价 |
|
$ |
|
截至2023年12月31日,SealingTech或有对价的估计公允价值为$
F-21
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
估计公允价值在合并财务报表中记入“其他收入(费用)、净额”。
下表汇总了根据购置之日的初步购进价格分配计算的购入资产和承担负债的估计公允价值(单位:千):
|
|
金额 |
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
应收账款 |
|
|
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|
合同资产 |
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
财产和设备 |
|
|
|
|
使用权资产、经营租赁 |
|
|
|
|
递延税项资产 |
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
无形资产 |
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
( |
) |
应计费用和其他流动负债 |
|
|
( |
) |
合同责任 |
|
|
( |
) |
短期租赁负债、经营租赁 |
|
|
( |
) |
长期租赁负债、经营租赁 |
|
|
( |
) |
取得的净资产 |
|
$ |
|
在总收购价中,以下价值初步分配给无形资产(千元,年数除外):
|
|
毛收入 |
|
|
摊销 |
|
|
|
|
|
|
(单位:年) |
|
客户关系 |
|
$ |
|
|
||
积压 |
|
|
|
|
||
发达的技术 |
|
|
|
|
||
其他 |
|
$ |
|
|
摊销费用为$
SealingTech产生并包括在合并收入中的收入总额为$
该公司仍在最后确定收购净资产的估值过程中。
补充备考资料(未经审核)
假设SealingTech收购在2022财年初已完成,未经审计的预计经营业绩的补充信息如下(以千计):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(未经审计) |
|
|
(未经审计) |
|
||
预计收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
包括非控股权益在内的预计净收入 |
|
|
|
|
|
|
F-22
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
未经审核的备考补充资料基于本公司认为合理的估计及假设,并反映与收购无形资产公允价值有关的额外摊销的备考影响,以及反映收购成本(包括法律、咨询及尽职调查费用及开支)的备考影响。本补充备考资料是为比较目的而编制的,并不旨在说明如果在呈报备考资料期间完成收购将会发生什么情况。
IPKeys电力合作伙伴
于2023年4月13日,本公司订立合并协议,收购
下表汇总了根据购置之日的初步购进价格分配计算的购入资产和承担负债的估计公允价值(单位:千):
|
|
金额 |
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
应收账款 |
|
|
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|
合同资产 |
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
财产和设备 |
|
|
|
|
使用权资产、经营租赁 |
|
|
|
|
其他非流动资产 |
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
无形资产 |
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
( |
) |
应计费用和其他流动负债 |
|
|
( |
) |
合同责任 |
|
|
( |
) |
短期租赁负债、经营租赁 |
|
|
( |
) |
递延税项负债 |
|
|
( |
) |
长期租赁负债、经营租赁 |
|
|
( |
) |
取得的净资产 |
|
$ |
|
在总购买价格中,无形资产分配了以下价值(以千计,年限除外):
|
|
毛收入 |
|
|
摊销 |
|
|
|
|
|
|
(单位:年) |
|
客户关系(1) |
|
$ |
|
|
||
发达的技术 |
|
|
|
|
||
其他 |
|
$ |
|
|
(1)
F-23
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
摊销费用为$
IPKey产生并包含在综合收入中的收入总额为$
补充备考资料(未经审核)
假设IPKeys收购在2022会计年度开始时已经完成,未经审计的预计经营业绩的补充信息如下(以千计):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(未经审计) |
|
|
(未经审计) |
|
||
预计收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
包括非控股权益在内的预计净收入 |
|
|
|
|
|
|
未经审核的备考补充资料基于本公司认为合理的估计及假设,并反映与收购无形资产公允价值有关的额外摊销的备考影响,以及反映收购成本(包括法律、咨询及尽职调查费用及开支)的备考影响。本补充备考资料是为比较目的而编制的,并不旨在说明如果在呈报备考资料期间完成收购将会发生什么情况。
Xator公司
2022年5月31日,公司收购了一家
F-24
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
下表汇总了根据购置之日的初步购进价格分配计算的购入资产和承担负债的估计公允价值(单位:千):
|
|
金额 |
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
应收账款 |
|
|
|
|
合同资产 |
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
财产和设备 |
|
|
|
|
使用权资产、经营租赁 |
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
对未合并的合资企业的投资和垫款 |
|
|
|
|
无形资产 |
|
|
|
|
其他非流动资产 |
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
( |
) |
应计费用和其他流动负债 |
|
|
( |
) |
合同责任 |
|
|
( |
) |
短期租赁负债、经营租赁 |
|
|
( |
) |
长期租赁负债、经营租赁 |
|
|
( |
) |
其他长期负债 |
|
|
( |
) |
取得的净资产 |
|
$ |
|
在总购买价格中,无形资产分配了以下价值(以千计,年限除外):
|
|
毛收入 |
|
|
摊销 |
|
|
|
|
|
|
(单位:年) |
|
客户关系 |
|
$ |
|
|
||
积压 |
|
|
|
|
||
商号 |
|
|
|
|
||
发达的技术 |
|
|
|
|
||
竞业禁止协议 |
|
$ |
|
|
摊销费用为$
Xator产生并包含在合并收入中的收入金额为$
补充备考资料(未经审核)
假设Xator收购在2021财年初已完成,未经审计的预计经营业绩的补充信息如下(以千计):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(未经审计) |
|
|
(未经审计) |
|
||
预计收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
包括非控股权益在内的预计净收入 |
|
|
|
|
|
|
F-25
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
未经审核的备考补充资料基于本公司认为合理的估计及假设,并反映与收购无形资产公允价值有关的额外摊销的备考影响,以及反映收购成本(包括法律、咨询及尽职调查费用及开支)的备考影响。本补充备考资料是为比较目的而编制的,并不旨在说明如果在呈报备考资料期间完成收购将会发生什么情况。自截至2022年12月31日的年度起,收购的结果已计入全年业绩。
黑马解决方案公司
2021年7月6日,公司收购了一家
下表汇总了截至购置之日购置的资产和承担的负债的估计公允价值(单位:千):
|
|
金额 |
|
|
现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款 |
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合同资产 |
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
财产和设备 |
|
|
|
|
使用权资产、经营租赁 |
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
无形资产 |
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
( |
) |
应计费用和其他流动负债 |
|
|
( |
) |
合同责任 |
|
|
( |
) |
短期租赁负债、经营租赁 |
|
|
( |
) |
长期租赁负债、经营租赁 |
|
|
( |
) |
递延税项负债 |
|
|
( |
) |
其他长期负债 |
|
|
( |
) |
取得的净资产 |
|
$ |
|
在总购买价格中,无形资产分配了以下价值(以千计,年限除外):
|
|
毛收入 |
|
|
摊销 |
|
|
|
|
|
|
(单位:年) |
|
客户关系 |
|
$ |
|
|
||
积压 |
|
|
|
|
||
商号 |
|
|
|
|
||
发达的技术 |
|
|
|
|
||
竞业禁止协议 |
|
$ |
|
|
F-26
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
摊销费用为$
黑马产生并计入综合收入的收入总额为#美元。
补充备考资料(未经审核)
在未经审计的备考基础上的补充信息,就好像收购在截至2020年12月31日的财年开始时完成如下(以千为单位):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
(未经审计) |
|
|
(未经审计) |
|
||
预计收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
包括非控股权益在内的预计净收入 |
|
|
|
|
|
|
未经审核的备考补充资料基于本公司认为合理的估计及假设,并反映与收购无形资产公允价值有关的额外摊销的备考影响,以及反映收购成本(包括法律、咨询及尽职调查费用及开支)的备考影响。本补充备考资料是为比较目的而编制的,并不旨在说明如果在呈报备考资料期间完成收购将会发生什么情况。自截至2021年12月31日的年度起,收购的结果已计入全年业绩。
Echo Ridge LLC
F-27
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
收入的分类
该公司的合同既包括固定价格部分,也包括费用可偿还部分。合同类型基于代表合同大部分的组件。下表列出了按合同类型分列的收入(以千为单位):
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
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|||
固定价格 |
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$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|||
时间和材料 |
|
|
|
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|
|
|||
成本加成 |
|
|
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|
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|||
总计 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
请参阅“附注20-细分市场信息按业务线划分的公司收入。
合同资产和合同负债
合同资产和合同负债余额为2023年12月31日和2022年12月31日情况如下(单位:千):
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
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合同资产 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
% |
||||
合同责任 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
合同净资产(负债)(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
% |
(1)包括在合同净资产(负债)中的合同保留额总额为$
在截至2023年12月31日至2022年12月31日的年度内,公司确认的收入约为$
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
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||
收购的合同资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已获得的合同负债 |
|
|
|
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|
|
曾经有过
订正估计数,如与前几个期间部分履行的履约义务有关的估计索赔或奖励的变化,其单独影响为#美元
|
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2023 |
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
收入影响,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
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$ |
( |
) |
订正估计数对某些财务报表的影响如下(以千计):
F-28
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
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2023年12月31日 |
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|
2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
|
|||
营业收入(亏损) |
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$ |
|
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$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
净收益(亏损) |
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|
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— |
|
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|
( |
) |
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稀释后每股收益(亏损) |
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$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
上表中的2023年数额包括关键基础设施部门合同所产生的影响,这与合同直接费用估计数增加#美元有关。
应收账款净额
应收账款,净额,截至二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千计):
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2023 |
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2022 |
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已计费 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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未开票 |
|
|
|
|
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应收账款共计毛额 |
|
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坏账准备 |
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( |
) |
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( |
) |
*应收账款总额,净额 |
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$ |
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|
$ |
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已开票应收账款是指已向客户开具但尚未收回的金额。未开票的应收账款指本公司目前有合同权利开具账单,但在期末尚未向客户开具发票的金额。与美国联邦政府及其机构签订的合同所产生的费用,
呆账拨备乃根据考虑客户实际及预测信贷质素的趋势而厘定,包括拖欠及付款记录、客户类别(例如政府机构或商业部门客户)以及可能影响客户付款能力的一般经济状况及特定行业状况。
分配给剩余未履行履约义务的交易价格
截至2023年12月31日,该公司剩余的未履行履约义务(“RUPO”)代表了对已授予和正在进行的合同所执行工作的总美元价值的衡量。本公司 $
RUPO将随着新合同的签订而增加,随着公司完成工作并确认现有合同的收入而减少。在授予项目并就合同条件达成协议时,项目就被纳入RUPO。RUPO和积压之间的差异涉及积压中所列的未行使选择权年份和积压中所列的未发出任务订单的不定期交货/不定期数量合同的价值。
RUPO包括:(a)原始交易价格,(b)已收到客户书面确认的变更订单,(c)本公司预期在日常业务过程中收到确认的待定变更订单,和(d)本公司已向客户提出的索赔金额,其已确定其在现有合同安排下具有法律依据,并且收入的重大逆转不太可能,减去迄今确认的收入。
F-29
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
本公司预期于 2023年12月31日,在以下期间(以千计):
期间RUPO将得到满足 |
|
在 |
|
|
于一个月至 |
|
|
|
||||
联邦解决方案 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
关键基础设施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
*总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
本公司拥有企业及项目办公空间、车辆、重型机械及办公设备的经营及融资租赁。我们的租赁的剩余租期为
截至2013年12月31日止年度的租赁成本组成部分 2023年12月31日及2022年12月31日的资料如下(以千计):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营租赁成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
短期租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
||
使用权资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债利息 |
|
|
|
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|
|
||
转租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总租赁成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2013年12月31日止年度与租赁有关的补充现金流量资料 于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日之资料如下(以千计):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁的营运现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁的现金流融资 |
|
|
|
|
|
|
||
为换取新的使用权资产而取得的使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
为换取新的使用权资产而取得的使用权资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
F-30
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
补充资产负债表和其他与租赁有关的信息于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日之资料如下(以千计):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营租赁: |
|
|
|
|
|
|
||
使用权资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租赁负债: |
|
|
|
|
|
|
||
当前 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
长期的 |
|
|
|
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|
||
经营租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁: |
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|
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|
|
|
||
其他非流动资产 |
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
|
$ |
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$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
||
加权平均剩余租期: |
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|
|
||
经营租约 |
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|
||||
融资租赁 |
|
|
|
|
||||
加权平均贴现率: |
|
|
|
|
|
|
||
经营租约 |
|
|
% |
|
|
% |
||
融资租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
截至2023年12月31日,该公司拥有
截至2020年12月31日,与本公司经营和融资租赁负债相关的未来未贴现现金流的到期日分析 2023年12月31日如下(单位:千):
|
|
运营中 |
|
|
金融 |
|
||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
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|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
2028 |
|
|
|
|
|
|
||
此后 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
|
||
减去:推定利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租赁负债现值合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
F-31
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
股权薪酬计划信息
下表提供了截至的信息2023年12月31日,有关我们的股本证券获授权发行的补偿计划。
计划类别 |
|
行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目 |
|
|
未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 |
|
根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券) |
|
|
||
证券持有人批准的股权补偿计划(1) |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
(2) |
|
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
|
|
|
(3) |
|
|
|
|
(4) |
||
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
员工购股计划
帕森斯公司员工股票购买计划(“ESPP”)于2020年3月1日生效。根据ESPP,选择参与的符合条件的员工将被授予以折扣价购买帕森斯普通股的权利
下表列出截至本年度的股票发行活动。二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千计):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
为出售股份支付的买入价 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
售出股份数量 |
|
|
|
|
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度平均购入价格是$
基于股权的薪酬计划
公司通过激励奖励计划发放股票奖励。这些奖励的补偿费用在公司合并财务报表的“销售、一般和行政费用”中记录。
基于股票的薪酬支出为$
F-32
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
2023年12月31日,与尚未在合并财务报表中确认的非既有赔偿有关的补偿费用为#美元。
在2019年4月15日通过激励奖励计划之前,公司发布了股东价值计划、长期增长计划和限制性奖励计划下的奖励。随着奖励计划的实施,公司停止发放股东价值计划、长期增长计划和限制性奖励计划下的奖励。从停产计划中发放的奖励以现金结算。
下表按奖励类别列出截至2021年12月31日止年度通过非持续股东价值计划、长期增长计划及限制性奖励计划支付的现金结算奖励的最终金额(有
以千计 |
|
十二月三十一日, |
|
|
股票增值权 |
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$ |
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|
长期增长 |
|
|
|
|
有限奖励单位 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
限售股单位
限制性股票奖励是根据激励奖励计划发行的,并通过发行公司普通股来解决。杰出的奖项是根据服务或服务和表现条件授予的。颁奖典礼结束
下表列出截至该年度授予的限制性股票单位的股份数量(按有业绩条件的奖励的目标股份计算)二零二三年十二月三十一日、二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||
限制性股票单位(服务条件) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
限制性股票单位(服务和性能条件) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
上表中附有表现条件的奖励所授出的单位数目乃根据目标金额的表现而厘定。最终发行的股份数量(可能多于或少于目标)将基于实现与奖励相关的特定绩效条件。截至2023年12月31日止年度,若干附带表现条件的受限制股份单位授出的归属表现与目标股份金额不同。结果,
F-33
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
下表呈列截至二零二零年十二月三十一日止年度受限制股份单位(按附有表现条件的奖励的目标股份计算)的数目及授出日期的加权平均公平值 二零二三年十二月三十一日、二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日:
|
|
单位数 |
|
|
加权平均授予日期公允价值 |
|
||
截至2020年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
$ |
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||
授与 |
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|
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|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
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|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
在2022年12月31日未偿还 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
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( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2023年12月31日的未偿还债务 |
|
|
|
|
$ |
|
截至2023年12月31日止的年度,
下表列出了已发行的限制性股票(按有业绩条件的奖励的目标股票)的数量二零二三年十二月三十一日、二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||
限制性股票单位(服务条件) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
限制性股票单位(服务和性能条件) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. 商誉
下表按报告分部汇总截至该年度的商誉账面值变动二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千计):
|
|
十二月三十一日, |
|
|
收购 |
|
|
外国 |
|
|
十二月三十一日, |
|
||||
联邦解决方案 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|||
关键基础设施 |
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总计 |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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十二月三十一日, |
|
|
收购 |
|
|
外国 |
|
|
十二月三十一日, |
|
||||
联邦解决方案 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|||
关键基础设施 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
F-34
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
截至2023年12月31日及2022年12月31日止的年度,公司对所有报告单位进行了量化减值分析。经确定,所有报告单位的公允价值均超过其账面价值。
综合资产负债表上“无形资产净额”所列已取得的可确认无形资产的总额和累计摊销情况如下(除年份外,以千计):
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
加权 |
|
|||||||||||||||||||
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
|
|
毛收入 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
|
|
摊销 |
|
|||||||
积压 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||||
客户关系 |
|
|
|
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|
( |
) |
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|
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( |
) |
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租契 |
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( |
) |
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|
|
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|
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( |
) |
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|
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|
|
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|||||
发达的技术 |
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|
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|
( |
) |
|
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|
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
|
|||||
商号 |
|
|
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|
( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|||||
竞业禁止协议 |
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|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||
正在进行的研究和开发 |
|
|
|
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|
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|
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|
|
不适用 |
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其他无形资产 |
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( |
) |
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|
|
|
( |
) |
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|||||
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
无形资产摊销费用总额为$
预计未来五年及以后每年的摊销费用如下(以千为单位):
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
F-35
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
财产和设备包括以下内容二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千计):
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
使用寿命 |
||
建筑物和租赁设施的改进 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||
家具和设备 |
|
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|||
计算机系统和设备 |
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|||
建筑设备 |
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|||
在建工程 |
|
|
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|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
财产和设备,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
的折旧费用$
应计费用和其他流动负债包括下列项目二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千计):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
薪金和工资 |
|
$ |
|
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$ |
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员工福利 |
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自保责任 |
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项目成本应计项目 |
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其他应计费用 |
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|
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||
应计费用和其他流动负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
债务由以下债务组成二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千计):
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
长期债务: |
|
|
|
|
|
|
||
延期支取定期贷款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可转换优先票据 |
|
|
|
|
|
|
||
循环信贷安排 |
|
|
|
|
|
|
||
发债成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
循环信贷安排
在……里面,本公司签订了一项$
F-36
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
这个信贷协议按欧洲货币利率加利差计息
信贷协议包括各种契约,包括对债务、留置权、收购、投资或处置、支付股息以及维持某些财务比率和条件的限制。公司在2023年12月31日和2022年12月31日遵守了这些公约。
可转换优先票据
2020年8月,该公司发行了一笔总额为
可转换优先票据是本公司的优先无抵押债务,其偿付权优先于本公司的任何债务,而该债务的偿付权明确地从属于该票据;与本公司的任何不具如此从属地位的无抵押债务的偿付权相等;实际上在偿付权利上低于本公司的任何有担保债务,但以担保该等债务的资产价值为限;在结构上优先于本公司附属公司的所有债务和其他负债(包括贸易应付款项)。
每美元
在紧接2025年3月15日前一个营业日的办公时间结束前,债券持有人只有在下列情况下才可选择兑换债券:
F-37
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
本公司可选择于2023年8月21日或之后,于
于可转换优先票据到期日前发生重大变动时,可转换优先票据持有人可要求本公司以现金回购全部或部分可转换优先票据,回购价格为
转换后,本公司可选择以现金、本公司普通股股份或两者的组合结算可转换优先票据。如果公司仅以现金或通过支付和交付现金和公司普通股股份的组合来履行其转换义务,则转换时到期的现金和普通股股份的金额将以50个交易日观察期内每个交易日按比例计算的每日转换价值为基础。
根据2020年发行时的现行公认会计原则,可在转换时以现金结算的可转换债务工具须以反映发行人不可转换债务借款利率的方式分为负债和权益部分。负债部分之账面值乃根据不含权益转换选择权之类似工具之公平值计算。分配至权益部分的账面值(确认为债务贴现)指发行票据所得款项与票据负债部分公允值之间的差额。根据此负债权益比率,债务发行成本随后以类似方式分配至负债及权益部分。因此,在发行时,公司分配了$
于2021年第一季度,本公司提早采纳ASU 2020-06。本公司采用经修订追溯法,导致非现金利息开支减少及可换股优先票据之权益部分重新分类为$
F-38
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
延期支取定期贷款
在……里面,本公司签订了一项$
2022年延迟提取定期贷款有一个
信用证
该公司还设立了几个二级银行信贷额度,用于签发信用证,主要用于外国合同,以支持履约和完工担保。这些银行项下未兑现的信用证承诺总额约为#美元。
可转换票据对冲和认股权证
交易记录
在出售可转换优先票据方面,本公司购买了一项债券对冲,旨在减轻转换可转换优先票据可能带来的摊薄。在.之下
可转换票据对冲的成本由公司出售认股权证以收购约
F-39
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
发生 某些事件,如支付股息。公司收到$
债券对冲及认股权证交易于该等交易期内有效地将与可换股优先票据有关的换股价由
债券对冲和认股权证是指数,并可能结算,该公司的普通股的股份。净成本$
在发行时,公司记录了递延税项负债$
其他长期负债包括以下各项: 二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千计):
|
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2023 |
|
|
2022 |
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||
自保责任 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
为不确定的税收状况做准备 |
|
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其他长期负债 |
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||
其他长期负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
请参阅“附注13-所得税以进一步讨论本公司对不确定税务状况的期初和期末余额的核对情况。
下表列出了我们所得税前持续业务收入的组成部分(以千为单位):
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
美国收入 |
|
$ |
|
|
$ |
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国外收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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F-40
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
可归因于持续经营收入的所得税支出(收益)2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日由以下内容组成(以千为单位):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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当前 |
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联邦制 |
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状态 |
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外国 |
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当期所得税支出总额 |
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延期 |
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联邦制 |
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状态 |
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外国 |
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递延税收优惠总额 |
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所得税总支出 |
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$ |
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$ |
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所得税支出(福利)不同于将美国联邦法定税率应用于持续业务的税前收入所计算的金额,原因如下(以千计):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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所得税前收入支出 |
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$ |
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$ |
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按联邦法定税率征税 |
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% |
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扣除联邦税收优惠后的州税 |
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% |
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更改估值免税额 |
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% |
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% |
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不确定税收状况的变化 |
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) |
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- |
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国外税率差异 |
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% |
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( |
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- |
% |
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( |
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- |
% |
境外业务税费,扣除抵免后的净额 |
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% |
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% |
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( |
) |
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来自国外的无形收入 |
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- |
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) |
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— |
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非控制性权益 |
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% |
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( |
) |
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- |
% |
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( |
) |
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- |
% |
联邦商业信贷 |
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( |
) |
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- |
% |
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( |
) |
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- |
% |
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( |
) |
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- |
% |
高管薪酬 |
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% |
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% |
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% |
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其他,净额 |
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% |
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% |
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所得税总支出 |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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|
% |
2023年有效税率降至
2022年有效税率提高到
截至2023年12月31日止年度的有效税率与联邦法定税率不同,主要是由于州所得税、来自外国预扣税的外国税收抵免结转的估值津贴部分被可归因于以下各项的未纳税所得利益所抵消
F-41
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
非控股权益、较低税收管辖区的收入、FDII扣除和联邦营业税抵免。
截至2022年12月31日的年度的有效税率与联邦法定税率不同,主要是由于州所得税和已记录的外国税收抵免结转的估值津贴,但与非控股权益收入、较低税收管辖区的收益和联邦商业税收抵免相关的福利部分抵消了这一差异。
递延税项资产和负债的组成部分如下二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日(以千计):
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2023 |
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2022 |
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递延税项资产 |
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项目和非项目储备 |
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$ |
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$ |
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雇员补偿及福利 |
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收入和成本确认 |
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保险应计项目 |
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净营业亏损 |
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租赁负债 |
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税收抵免结转 |
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其他 |
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递延税项资产总额 |
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估值免税额 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项资产总额 |
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递延税项负债 |
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无形资产 |
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) |
使用权资产 |
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利润汇出税 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
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( |
) |
递延税项负债总额 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项净资产 |
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$ |
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|
$ |
|
该公司在每个报告期通过分析潜在的应税收入来源来评估其递延税项资产的变现能力,这些收入来源包括可用于吸收税项亏损结转的上一年度应税收入、现有应税暂时性差异的冲销、税务筹划策略以及对应税收入的预测。本公司考虑所有负面及正面证据,包括证据的份量,以决定是否需要就递延税项资产计提估值拨备。对递延税项资产计入估值准备,以反映被确定为更有可能变现的递延税项资产金额。
该公司并不断言外国子公司的任何收益都将永久再投资。因此,本公司已为扣除适用的外国税收抵免的未分配收益净额记录了递延纳税负债。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司针对递延税项资产的估值拨备为$
F-42
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
足量应纳税所得额和支持营业净亏损的国外来源收入结转,以及在到期前结转的外国税收抵免。
截至2023年12月31日,该公司的NOL为$
截至2023年12月31日,该公司的外国税收抵免结转金额为$
未确认税收优惠的期初余额和期末余额的对账如下(以千计):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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年初 |
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增加--本年度纳税状况 |
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增加-上一年的税收状况 |
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减少-上一年的纳税状况 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
聚落 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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诉讼时效失效 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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年终 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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在2023年12月31日和2022年12月31日,有$
该公司将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款确认为其所得税支出的一部分。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,公司确认了约
公司在全球开展业务,因此,公司或其一个或多个子公司在美国联邦司法管辖区、美国各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。该公司受到多个司法管辖区税务机关的审查,包括公司有重大活动的司法管辖区,如加拿大、卡塔尔、沙特阿拉伯和美国。截至2023年12月31日,公司纳税年度的美国联邦所得税申报单
该公司估计,在12个月内,它可能会将其不确定的税收头寸减少约#美元
F-43
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
本公司在正常业务过程中会受到某些诉讼、索赔和评估的影响。此外,在多个项目工地因接触石棉产品而造成人身伤害的诉讼中,该公司已被列为被告。管理层相信,与该等索赔有关的任何重大费用将由适用的保险报销,虽然不能保证这些问题将得到有利的解决,但管理层相信,最终解决任何该等索赔将不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。当损失很可能已经发生,并且损失的金额或范围可以合理估计时,就记录负债。在使用损失估计范围时,公司使用该范围的低端记录负债,除非损失范围内的某个金额当时看起来比该范围内的任何其他金额更好的估计。该公司为其保险单所涵盖的费用记录了相应的应收账款。需要管理层的判断,以确定与此类事项有关的结果和估计损失金额。管理层相信,有
2015年9月,Parsons的一名前雇员向美国阿拉巴马州北区地区法院提起诉讼,指控我们代表美国(“Relator”)作为Qui Tam Relator起诉我们违反了虚假索赔法案。原告称,由于这些诉讼,美国支付了超过#美元。
2023年11月28日,向圣马特奥县加利福尼亚州高级法院书记员提交了一份拟议的决定声明,提议判给总金额约为#美元的损害赔偿金。
目前,公司无法确定诉讼结果的概率。
联邦政府合同要接受审计,大部分审计工作由国防合同审计署(“DCAA”)执行。DCAA和其他机构的审计包括对我们的间接费用费率、操作系统和成本建议进行审查,以确保我们按照成本会计准则(“CAS”)对该等成本进行会计处理。如果DCAA确定我们没有按照CAS核算此类成本,则DCAA可能不允许这些成本。不允许……
F-44
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
这些费用可能导致公司收入减少和额外的责任。从历史上看,本公司没有因政府审计而出现任何重大不允许的成本。然而,本公司无法保证DCAA或其他政府审计不会导致未来产生的成本的重大损失。所有对2018年工作产生的费用的审计都已结束,此后的几年仍然开放。
虽然不能保证这些事项将得到有利的解决,但管理层相信,其最终解决方案不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。
公司的主要退休福利计划是员工持股计划,这是一项股票红利计划,成立于1975年,覆盖公司和某些附属公司的合格员工。库藏股每年向员工持股计划出资,出资额由公司董事会确定,并以信托形式为参与者的唯一利益而持有。
参与者在其ESOP账户中的权益可在某些情况下赎回,包括退休、死亡、因永久性残疾而终止、终止雇用后出现严重经济困难、终止雇用后出现某些利益冲突或行使多样化权利。员工持股计划参与者权益的分配是根据公司普通股在纽约证券交易所的报价进行的。参与者将能够在市场上出售此类普通股,但须遵守联邦证券法的任何要求。
员工持股计划总供款支出约为 $
该公司还维持一个固定缴款计划(“401(K)计划”)。基本上所有家政雇员都有权参加401(K)计划,但须满足某些最低要求。公司对截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的401(K)计划的贡献总额达$
作为2014年收购的一部分,该公司收购了固定缴款养老金计划、固定收益养老金计划和补充退休计划。对于固定缴费养老金计划,公司根据预先确定的公式缴纳基本金额外加额外金额。在2023年12月31日和2022年12月31日,固定收益养恤金计划的净资产头寸为$
16. 对合资企业的投资和垫款
该公司参与合资企业的投标、谈判和完成具体项目。如本公司持有多数表决权权益,或本公司符合合并模式下的准则,则本公司须合并该等合资企业,如下所述。
F-45
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
本公司进行分析,以确定其可变权益是否使本公司在VIE中拥有控股权,而本公司是VIE的主要受益人,因此应予以合并。这种分析要求本公司评估其是否有权指导VIE的活动,是否有义务承担可能对VIE产生重大影响的损失或获得利益的权利。
本公司对其所有合资企业进行了分析,并将其分为两组:(1)合资企业,它们必须合并,因为它们要么不是VIE且本公司拥有多数投票权权益,要么因为它们是VIE且本公司是主要受益者;(2)合资企业不需要合并,因为它们不是VIE且本公司持有少数投票权权益,或者因为它们是VIE且本公司不是主要受益者。
该公司的许多合资协议规定,在必要时募集资本为运营提供资金;然而,这种资金很少出现,预计也不会有实质性的资金。
附注11所述的未结清信用证-债务和信贷安排“与项目风险有关的资金约为1000万美元,
在下表中,提供了与本公司合资企业有关的汇总财务信息,因为它们的性质、风险和回报特征相似。本公司目前符合可变利益实体特征的合资企业对合并财务报表而言均不具有重大意义。
合并合资企业
下表载列综合财务报表所载综合合营企业于截至2013年12月31日及2013年12月31日止年度之财务资料。 二零二三年十二月三十一日、二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日(以千计):
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2023 |
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2022 |
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流动资产 |
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$ |
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非流动资产 |
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总资产 |
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流动负债 |
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非流动负债 |
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总负债 |
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合资企业权益共计 |
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$ |
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$ |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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费用 |
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净收入 |
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可归因于非控股权益的净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
合并后合资企业的资产仅限于特定合资企业使用,不能用于本公司的一般业务。
未合并的合资企业
本公司对其未合并的合资企业采用权益会计方法进行会计核算。根据这种方法,公司在合并损益表中确认其在这些合资企业净收益中的比例份额为“未合并合资企业收益(亏损)中的权益”。公司因投资未合并的VIE而面临的最大亏损风险
F-46
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
通常限于投资账面价值和未来供资承诺的总和。
以下为本公司未经审计的合资企业截至及截至该年度的未经审计财务报表所列财务资料二零二三年十二月三十一日、二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日(以千计):
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2023 |
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2022 |
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流动资产 |
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$ |
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$ |
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非流动资产 |
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总资产 |
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流动负债 |
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非流动负债 |
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总负债 |
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合资企业权益共计 |
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$ |
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$ |
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对未合并的联合的投资和垫款 |
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$ |
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$ |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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费用 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
未合并合营企业的权益(亏损)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
|
本公司对其未合并合营企业的净贡献为 $
下表列示关键基础设施分部中未合并合营企业的估计变动对财务报表的若干影响。
|
|
2023年12月31日 |
|
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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|||
营业亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
净亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
稀释每股亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
本公司经常向未合并的合资企业提供服务,收入包括与收回这些服务的间接成本有关的金额。截至二零二三年十二月三十一日、二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日止年度,收入包括 $
F-47
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
成本。
|
|
2023 |
|
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2022 |
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应收账款 |
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$ |
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$ |
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合同资产 |
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合同责任 |
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以上列报的可比期间金额已更新,以反映所有未合并的合资企业。
公允价值计量的权威指引将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格(称为“退出价格”)。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的金融工具包括现金、现金等价物、应收账款、应付账款和其他负债。由于这些金融工具的到期日较短,其公允价值接近其账面价值。
按公允价值计量的投资基于以下三种估值技术中的一种或多种:
此外,指导意见确立了公允价值等级,对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产和负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。公允价值层次结构的三个层次是:
1级 |
相同资产和负债在计量日可获得的活跃市场的未调整报价; |
|
|
2级 |
定价投入,包括活跃市场上类似资产和负债的报价,以及在衍生工具的几乎整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的投入;以及 |
|
|
3级 |
价格或估值需要对公允价值计量具有重大意义且不可观察的投入。 |
上述方法可能产生的公允价值计算可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。此外,尽管本公司相信其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期进行不同的公允价值计量。
F-48
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
按公允价值经常性计量的金融资产和负债如下:
截至2023年12月31日的公允价值(单位:千):
|
|
1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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与固定缴款计划有关的资产 |
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共同基金 |
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固定收益 |
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现金和现金等价物 |
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按公允价值计算的总资产 |
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或有对价 |
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溢价负债 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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按公允价值计算的负债总额 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
于二零二二年十二月三十一日之公平值(以千计):
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
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|
总计 |
|
||||
与固定缴款计划有关的资产 |
|
|
|
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|
|
|
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|
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||||
共同基金 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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||||
固定收益 |
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现金和现金等价物 |
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按公允价值计算的总资产 |
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如“附注15-退休和其他福利计划,公司收购了固定缴款养老金计划、固定收益养老金计划和补充退休计划。在2023年12月31日和2022年12月31日,本公司使用相同资产可以进入的活跃市场的未调整报价,以公允价值衡量固定收益养老金计划内持有的共同基金。该公司采用市场买入价和卖出价来衡量固定收益证券。对固定收益证券估值有重要意义的投入通常是可以观察到的,因此被归类为第二级。
在确定从我们的业务收购中收购的无形资产的公允价值时,公司使用多期超额收益法来评估客户关系,并使用免版税方法评估积压和开发的技术的价值。这些估值方法使用在公允价值层次的第三级分类的重大不可观察的投入。见“注2-重要会计政策摘要。“
我们采用公允价值第三级分类的重大不可观察投入,按公允价值经常性计量或有对价。见“注2-重要会计政策摘要“及“注3-收购“以获取更多信息。
关于基于股权的薪酬,对于包含服务条件或服务和绩效条件的受限股票单位,授予日期的公允价值基于授予日公司普通股在纽约证券交易所的收盘价。对于包括市场条件的奖励,授予日期公允价值是使用蒙特卡洛模拟来确定的。
下表将用于计算基本每股收益(“EPS”)的分母和分子与用于计算截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度稀释每股收益的分母和分子进行了核对。基本每股收益按期内已发行股份加权平均数及股东可得收益计算。
F-49
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
稀释每股收益的计算方法与基本每股收益类似,不同之处在于股东可获得的收入经调整后加上与可转换优先票据相关的税后利息支出,而加权平均流通股数目则经调整以反映以股票为基础的奖励及可转换优先票据相关股份的摊薄效应。
可转换高级票据摊薄影响使用IF-转换方法计算。关于本公司票据的发售,本公司订立可转换票据对冲及认股权证(见附注11-债务和信贷安排);然而,由于可换股票据对冲具有反摊薄影响,故于计算摊薄股份时并无考虑其影响。债券对冲的影响将抵销可换股优先票据相关股份的摊薄影响。认股权证的行使价高于期内我们的平均股价,属价外,故未计入下表。
稀释性潜在普通股包括,在情况需要时,本公司可能有义务从其可转换优先票据和认股权证中发行的股份(见附注11 - 债务和信贷安排供进一步讨论)和基于股票的奖励。发行可换股优先票据时同时购买的债券对冲将提供予本公司的股份具有反摊薄作用,并不计入其摊薄股份。计算截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度的每股盈利时不包括反摊薄股份奖励是
下表对用于计算基本每股收益的分子和分母以及用于计算稀释每股收益的分子和分母进行了调整(以千为单位):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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基本和稀释每股收益的分子: |
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帕森斯公司应占净收入-基本 |
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可转换优先票据如果转换方法利息调整 |
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帕森斯公司应占净利润-摊薄 |
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基本和稀释每股收益的分母: |
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基本加权平均流通股数 |
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股票奖励的稀释效应 |
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可转换优先票据的摊薄效应 |
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稀释加权平均流通股数量 |
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每股收益: |
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基本信息 |
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稀释 |
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$ |
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股份回购
2021年8月9日,公司董事会授权公司收购若干普通股,总市值不超过$
F-50
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
下表总结了股票回购计划下的回购活动。
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2023 |
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2022 |
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回购的股份总数 |
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报废股份总数 |
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每股平均支付价格 |
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截至2023年12月31日,该公司拥有$
该公司在以下地区运营
联邦解决方案部门为美国政府提供先进的技术解决方案,为关键任务项目提供及时、经济高效的硬件、软件和服务。该部门提供先进技术,支持网络安全、导弹防御和军事设施现代化、后勤支持、危险材料补救和工程服务方面的国家安全任务。
关键基础设施部门为全球复杂的物理和数字基础设施提供集成的工程和管理服务。关键基础设施部门是一个技术创新者,专注于下一代数字系统和复杂结构。在工程和项目管理方面的行业领先能力使公司能够通过采用尖端技术、改善时间表和降低成本为客户提供重大价值。
本公司根据主要经营决策者(“主要经营决策者”)(即其首席执行官)评估各分部表现及管理本公司营运以于分部间分配资源之方式界定其可呈报分部。主要营运决策者使用分部收益及Parsons Corporation应占分部经调整EBITDA评估分部经营表现。
下表概述所呈列期间之业务分部资料(以千元计):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入: |
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联邦解决方案 |
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关键基础设施 |
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总收入 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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未合并合营企业(亏损)收益中的权益: |
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联邦解决方案 |
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关键基础设施 |
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未合并合营企业(亏损)收益中的权益总额 |
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F-51
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
本公司将Parsons Corporation应占经调整EBITDA定义为不包括非控股权益应占经调整EBITDA的经调整EBITDA。本公司将调整后EBITDA定义为帕森斯公司应占净收入(亏损),调整后包括非控股权益应占净收入(亏损),并排除利息支出(扣除利息收入)、所得税拨备、折旧和摊销以及在评估持续经营业绩时未考虑的某些其他项目。这些其他项目包括归属于非控股权益的净收入(亏损)、资产减值费用、诉讼事项确认的收入和费用、与收购有关的费用以及与我们先前重组有关的其他非经常性交易成本和费用。
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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调整后的EBITDA归属于帕森斯公司 |
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联邦解决方案 |
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关键基础设施 |
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帕森斯应占调整后EBITDA |
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调整后的EBITDA可归因于非控制 |
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折旧及摊销 |
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) |
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利息支出,净额 |
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) |
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( |
) |
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( |
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所得税费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
基于股权的薪酬费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
与交易有关的费用(A) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
重组费用(B) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他(C) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
包括非控制在内的净收入 |
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$ |
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$ |
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可归因于非控股权益的净收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
帕森斯的净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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按部门分列的资产信息不是CODM使用的业绩的关键衡量标准。
下表列出了按地理区域净额计算的收入、财产和设备(以千为单位):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入: |
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北美 |
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中东 |
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世界其他地区 |
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总收入 |
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财产和设备,净额 |
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北美 |
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中东 |
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财产和设备合计(净额) |
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F-52
帕森斯公司及其子公司
合并财务报表附注
2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
北美地区的收入包括
收入的地理位置由客户的位置决定。
下表按业务类别列出了收入(以千为单位):
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入: |
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国防和情报 |
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工程化系统 |
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联邦解决方案收入 |
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基础设施-北美 |
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基础设施-欧洲、中东和非洲 |
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关键基础设施收入 |
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总收入 |
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自2022年6月1日起,该公司对其联邦解决方案业务部门进行了改革,将部分遗留的国防和情报业务部门转移到工程系统业务部门。自2023年10月1日起,该公司重组了其关键基础设施业务部门,从移动解决方案和互联社区到基础设施-北美和基础设施-欧洲、中东和非洲。上表中的上一年信息已重新分类,以符合业务单位的变化。
无
F-53
帕森斯公司及其子公司
附表二-估值及合资格账目
(单位:千) |
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余额为 |
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加法 |
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扣除额 |
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其他和外国 |
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余额为 |
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2023 |
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坏账准备 |
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递延税项资产的估值准备 |
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2022 |
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坏账准备 |
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递延税项资产的估值准备 |
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( |
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( |
) |
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2021 |
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坏账准备 |
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( |
) |
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- |
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递延税项资产的估值准备 |
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( |
) |
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( |
) |
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F-54