目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
|
根据1934 年《证券 交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
截至2023年12月31日的季度期间 |
或者
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从 到的过渡期内。
委员会文件编号：001-14891
富兰克林无线公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
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内华达州 （公司注册的州或其他司法管辖区或 组织） |
95-3733534 （美国国税局雇主识别号） |
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鲁芬路 3940 号 C 套房 圣地亚哥， （主要行政办公室地址） |
92123 （邮政编码）
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(858)
注册人的电话号码，包括区号
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否受这类 申报要求的约束。是的 ☒没有 ☐
用复选标记表明注册人 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的每份交互式数据文件（如果有）。是的 ☒没有 ☐
用复选标记指明注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ | 规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用勾选 标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计 准则。☐
用复选标记表明注册人 是否已向编制或 发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b) 条）提交了关于其管理层对其财务 报告的内部控制有效性的评估报告和证明。是的 ☐ 没有 ☒
用复选标记表明注册人
是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 没有
根据该法第12 (b) 条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 这个 |
截至2024年2月14日 ，注册人拥有11,784,280股已发行普通股。
富兰克林无线公司
表格 10-Q
在截至12月31日的季度期间， 2023
索引
| 页面 | |||
| 第一部分 — 财务信息 | |||
| 第 1 项： | 合并财务报表（未经审计） | ||
| 截至 2023 年 12 月 31 日（未经审计）和 2023 年 6 月 30 日的合并资产负债表 | 4 | ||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月的（亏损）收益和综合（亏损）收益合并报表（未经审计） | 5 | ||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月的合并股东权益报表（未经审计） | 6-7 | ||
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月的合并现金流量表（未经审计） | 8 | ||
| 合并财务报表附注（未经审计） | 9 | ||
| 第 2 项： | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 | |
| 第 3 项： | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 | |
| 第 4 项： | 控制和程序 | 32 | |
| 第二部分 — 其他信息 | |||
| 第 1 项： | 法律诉讼 | 33 | |
| 第 1A 项： | 风险因素 | 33 | |
| 第 2 项： | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 33 | |
| 第 3 项： | 优先证券违约 | 33 | |
| 第 4 项： | 矿山安全披露 | 33 | |
| 第 5 项： | 其他信息 | 33 | |
| 第 6 项： | 展品 | 33 | |
| 签名 | 34 | ||
| 2 |
关于前瞻性陈述的说明
您在阅读 10-Q 表格的这份报告时应记住以下几点：
“我们”、“我们”、“我们的”、 “富兰克林”、“富兰克林无线” 或 “公司” 等术语是指富兰克林无线公司
本10-Q 表格报告所包含的陈述，这些陈述在未引述历史事实的范围内，构成 经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性” 陈述。 前瞻性陈述用于 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 ” 的标题下，以及本10-Q表季度报告的其他地方。您可以通过使用 “可能”、 “将”、“可以”、“应该”、“项目”、“相信”、“预测”、 “期望”、“计划”、“估计”、“预测”、“潜力”、“打算”、“打算”、 “继续” 等词语以及这些词语或类似词语的变体来识别这些陈述。前瞻性陈述不能保证未来的表现 ，并涉及风险和不确定性。实际业绩可能与前瞻性陈述 显示的结果有很大差异，原因多种多样，包括我们在截至2023年6月30日的10-K 年度报告第1A项 “风险因素” 标题下讨论的业绩。这些前瞻性陈述仅在本10-Q表报告发布之日作出。无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，我们 均不承诺更新或修改前瞻性陈述。
| 3 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。合并财务报表
富兰克林无线公司
合并资产负债表
十二月三十一日 2023 |
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|
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| ||||
| （未经审计） | 2023年6月30日 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 短期投资 | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 向供应商预付款 | ||||||||
| 其他应收账款、预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 库存，净额 | ||||||||
| 预付所得税 | ||||||||
| 向员工贷款 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 递延所得税资产，非流动 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应缴所得税 | ||||||||
| 合同负债 | ||||||||
| 来自客户的预付款 | ||||||||
| 应计法律应急费用 | ||||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 租赁负债，当前 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注6） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 母公司股东权益 | ||||||||
| 优先股，面值 $每股，已授权 股份； 截至 2023 年 12 月 31 日和 6 月 30 日已发行和未偿还债务 | ||||||||
| 普通股，面值 $每股，已授权 股份； 分别截至2023年12月31日和2023年6月30日的已发行和流通股份 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 库存股， 截至 2023 年 12 月 31 日和 6 月 30 日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 母公司股东权益总额 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | $ | ||||||
请参阅合并财务 报表附注。
| 4 |
富兰克林无线公司
综合（亏损） 收益合并报表（未经审计）
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售商品的成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 研究和开发 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入，净额： | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 来自政府补贴的收入 | ||||||||||||||||
| 免除应付账款和应计负债的收益 | ||||||||||||||||
| 外币交易的收益 | ||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||
| 其他收入总额，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税准备金（福利）前的（亏损）收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税（福利）准备金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净（亏损）收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 减去：子公司净收益（亏损）中的非控股权益为33.7％ | ( | ) | ||||||||||||||
| 归属于母公司的净（亏损） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 归属于母公司股东的每股亏损——基本亏损和摊薄亏损 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已发行普通股的加权平均值——基本和摊薄后 | ||||||||||||||||
| 综合（亏损）收入 | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 翻译调整 | ||||||||||||||||
| 综合（亏损）收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 减去：归属于非控股权益的综合收益（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||
| 归因于控股权益的综合（亏损）收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
请参阅合并财务 报表附注。
| 5 |
富兰克林无线公司
合并 股东权益表
截至2023年12月 31日的三个月和六个月（未经审计）
| 普通股 | 额外付费 | 已保留 | 财政部 | 累计其他综合收益 | 非控制性 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 股票 | （损失） | 利息 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 余额——2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 归属于母公司的净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外汇翻译 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的全面亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2023 年 9 月 30 日（未经审计） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 归属于母公司的净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外汇翻译 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的综合收益 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2023 年 12 月 31 日 （未经审计） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
参见 合并财务报表的附注。
| 6 |
富兰克林无线公司
合并 股东权益表
截至2022年12月 31日的三个月和六个月（未经审计）
| 普通股 | 额外付费 | 已保留 | 财政部 | 累计其他综合收益 | 非控制性 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 股票 | （损失） | 利息 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 余额——2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 归属于母公司的净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外汇翻译 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的全面亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2022年9月30日（未经审计） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 归属于母公司的净亏损 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外汇翻译 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的综合收益 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行与行使股票期权相关的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2022年12月31日 （未经审计） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
参见 合并财务报表的附注。
| 7 |
富兰克林无线公司
合并现金流量表（未经审计）
六个月已结束 十二月三十一日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 无形资产的摊销 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 债务减免 | ( | ) | ||||||
| 使用权资产的摊销 | ||||||||
| 递延税（福利）条款 | ( | ) | ||||||
| 由于以下变动，现金增加（减少）： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 向供应商预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他应收账款、预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付所得税 | ( | ) | ||||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 应缴所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同负债 | ||||||||
| 租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自客户的预付款 | ( | ) | ||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买短期投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 为资本化产品开发成本付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 向员工贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 通过行使股票期权获得的现金 | ||||||||
| 融资活动提供的（用于）净现金 | ( | ) | ||||||
| 外币折算的影响 | ||||||||
| 现金和现金等价物的净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物，期初 | ||||||||
| 现金和现金等价物，期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流信息的补充披露： | ||||||||
| 在此期间为以下各项支付的现金： | ||||||||
| 所得税 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
请参阅合并财务 报表附注。
| 8 |
富兰克林无线公司
合并财务报表附注
（未经审计）
附注 1-重要会计 政策摘要
整合原则
合并财务
报表包括公司及其子公司富兰克林科技公司（“FTI”）的账目，多数票
的利息为66.3％（约合
由于合并财务 报表基于代表单一经济实体的财务状况和经营业绩的假设， 母公司收购之日（2009年10月1日）的留存收益或赤字不包括在合并 留存收益中。合并子公司时，合并财务报表仅包括子公司最初合并之日起的收入、 支出、收益和亏损，非控股权益 在合并权益财务状况表中与母公司的权益分开列报 。截至2023年12月31日或2023年6月30日，没有任何子公司持有公司 的股份。
改叙
上一年度合并 资产负债表上的某些金额被重新分类，以符合本年度的列报方式，对期末股东权益没有影响。
合并子公司的非控股权益
截至2023年12月31日，
非控股权益为1,523,418美元，相当于1美元
分部报告
会计准则编纂 （“ASC”）280，“分部报告”，要求上市公司报告有关 其应申报运营部门的财务和描述性信息。我们根据首席运营决策者内部评估 单独的财务信息、业务活动和管理责任的方式来确定我们的运营细分市场。我们有一个可报告的细分市场，包括无线接入产品的销售 。
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 净销售额： | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 北美 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 亚洲 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
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| 长期资产，净额（财产和设备以及无形资产）： | 十二月三十一日 2023 | 6月30日 2023 | ||||||
| 北美 | $ | $ | ||||||
| 亚洲 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
金融工具的公允价值
由于这些工具的短期到期，例如现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款和债务，其账面金额接近相关的公允价值 。我们将多余的现金投资于可轻松将 转换为现金的金融工具，例如货币市场基金和存款证。
可疑账款备抵金
2023年7月1日，我们采用了 亚利桑那州立大学2016-13年度金融工具——信贷损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量，它用一种被称为当前预期信用损失（“CECL”） 方法的预期损失方法取代了 发生的损失方法。CECL方法对预期信贷损失的衡量适用于以摊销 成本计量的金融资产，包括应收贷款和持有至到期的债务证券。它还适用于未计为保险的资产负债表外（“OBS”）信贷 风险敞口（贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具） 以及出租人根据租赁主题842确认的净投资和租赁。在采用 ASC 326 后，根据 我们对收款历史以及与所有重要客户和相关发票相关的当前余额的审查， 截至 2023 年 12 月 31 日，我们没有记录任何未注资承付款和可疑账户的准备金。
现金流量报告
我们遵循ASC 230 “现金流量报表 ” 进行现金流报告，该报告根据现金收入和付款是来自运营、投资、 还是融资活动进行分类，并提供了每个类别的定义。我们使用ASC 230 “现金流量表” 所定义的间接或对账方法（“间接法”） 来报告经营活动的净现金流，方法是调整净收益，去除过去运营现金收入和付款的所有延期以及 所有预期未来运营现金收入和付款的应计项目以及净亏损中包含的所有项目，从而将其与经营活动的净现金流进行对账) 不影响 运营现金收入和付款的收入。
关联方
我们遵循ASC 850的 “关联 方披露” 来识别关联方和披露关联方交易。关联方是 任何通过就业、所有权或其他方式具有指导或促进 我们公司管理和政策方向的实体或个人。（参见附注8——关联方交易）
| 10 |
外币翻译
我们在国外韩国有一家控股子公司 。外币波动会影响我们在每个 报告期结束时为外国子公司报告的总资产、负债、收益和现金 流量，这些金额折算成美元。特别是，美元的走强通常会减少我们以外币计价的 现金、现金等价物、总收入和总支出的报告金额，这些金额我们折算成美元，并在每个报告期的合并财务 报表中报告。但是，我们的大部分合并收入以美元计价， ，因此，我们的收入不受外币风险的直接影响。
根据ASC 830， 当一项业务的交易以其本位币以外的货币计价时，它们以本位币计量。 汇率变动导致的预期本位货币现金流变化包含在该期间的净收益（亏损）中。
租赁
根据ASC 842， 我们从一开始就确定一项安排是否包含租约。租赁是一种合同，它规定在一段时间内控制已确定的 资产以换取对价。对于已确定的租赁，我们决定应将其归类为运营租赁 还是融资租赁。经营租赁作为使用权资产（“ROU 资产”）和经营租赁 债务记录在资产负债表中。ROU 资产代表公司在租赁期限内使用标的资产的权利，租赁负债代表 我们支付租赁产生的租赁款项的义务 ROU 资产和经营租赁负债在 租赁开始之日确认，并根据租赁期内租赁付款的现值进行计量。ROU 资产还包括递延租金 负债。我们的租赁安排通常不提供隐性利率。因此，在这种情况下，我们会根据开始之日可用的信息使用其递增的 借款利率来确定租赁付款的现值。当我们合理确定将在衡量其 ROU 资产和负债时行使该期权时，我们会加入 延长或终止租约的期权。
经营 租赁的租赁费用在租赁期内按直线方式确认。我们还选择不对十二个月或更短的短期 租赁适用确认要求，而是在租赁期内将租赁付款确认为直线支出。
收入确认
2016年4月，财务会计准则委员会发布了 会计准则第2016-10号更新《与客户签订的合同收入（主题606）》（亚利桑那州立大学2016-10），该报告对原始收入准则（ASU 2014-09）中规定的与确定履约义务 和许可相关的指导方针的某些方面进行了修订并增加了明确性 。2016年5月，财务会计准则委员会发布了第2016-11号会计准则更新，即收入确认（主题605），该指南修订并撤销了先前在亚利桑那州立大学2014-09年度发布的某些收入确认指南。2016年5月，财务会计准则委员会发布了会计准则 第2016-12号更新，即与客户签订的合同收入（主题606）（亚利桑那州立大学2016-12），其中提供了与亚利桑那州立大学2014-09年度相关的狭义改进和实用 权宜之计。该公司于2018年7月1日使用修改后的回顾性方法采用了亚利桑那州立大学2014-09年。
与客户的合同
产品 和服务的销售收入来自与客户签订的合同。合同中承诺的产品和服务主要包括热点路由器。 与每位客户签订的合同通常规定销售条款，包括每种产品或服务的描述、数量和价格。 付款条款在合同中规定，主要以采购订单的形式列出。由于客户通常同意采购订单中规定的费率 和价格在合同有效期内保持不变，因此我们的大多数合同不包含可变 对价。我们为预计的保修和退货制定了条款。根据历史平均值， 截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月的准备金并不重要。
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收入分解
根据主题 606， 我们将与客户签订合同的收入按地理区域以及商品和服务的转让时间分列。 我们确定将收入分解为这些类别符合主题 606 中的披露目标，即描述区域经济因素如何影响收入和现金流的 性质、金额、时间和不确定性。
合约余额
我们通过转让产品来履行与客户签订的合同规定的义务 ，以换取客户的对价。我们通常会在资产控制权转移并确定应收账款后立即向客户开具发票 。但是，如果客户 预付商品和/或服务，或者由于我们尚未转让对 商品和/或服务的控制权而未根据合同交付货物，我们承认合同责任。
我们的交易 应收账款余额如下：
十二月三十一日 2023 | 6月30日 2023 | |||||||
| 应收账款 | $ | $ | ||||||
合同资产余额 并不重要，因为在截至2023年12月31日和2023年6月30日期间，我们没有大量未开票的应收账款。
我们的合同负债为 如下：
十二月三十一日 2023 | 6月30日 2023 | |||||||
| 未配送的 商品 | $ | $ |
履约义务
履约义务是 合同中向客户转让特殊商品或服务的承诺，是主题 606 中的计量单位。在合同 开始时，我们会评估与客户签订的合同中承诺的产品和服务。然后，我们会确定向客户转让 不同产品或服务的履约义务。为了确定履约义务，我们会考虑合同中承诺的所有产品或服务 ，无论这些产品或服务是明确规定还是习惯商业惯例所暗示的。
我们的履约义务
主要是在某个时间点履行的。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，向客户转移产品的收入占净销售额的99.9％
。非经常性工程
项目在一段时间内确认的收入基于项目的完成百分比并入账
截至2023年12月31日和 2022年，我们的合同不包含任何未履行的履约义务，未交付的产品除外。
| 12 |
商品销售成本
与
我们的合同制造商以及配送、配送和维修服务相关的所有费用均包含在我们的销售商品成本中。出售
商品的成本还包括大约 239,688 美元和 $ 的摊销费用
资本化产品开发成本
会计准则编纂 （“ASC”）主题 350，“无形资产-商誉及其他” 包括作为向客户出售 的产品或流程一部分的软件，在副主题 985-20 中列出。我们的产品包含由 FTI 内部开发的嵌入式软件， 是这些产品不可分割的一部分，因为它允许产品的各个组件相互通信，而且 如果没有这种编码，产品显然无法运行。
一旦确定了技术可行性，即资本化的产品开发成本 （在合并财务报表附注 3的无形资产表中注明为技术开发中）包括相关的许可证、认证成本、工资单、员工福利以及与产品开发相关的其他 员工福利和其他 员工相关费用。在所有高风险开发问题都得到解决后，我们确定产品的技术可行性已达到 。一旦产品可供客户全面发布，我们将停止 将产品开发成本资本化，任何额外费用（如果有）均计为支出。资本化产品开发成本 使用直线摊销中的较大值或当前总收入与 当前和预期未来总收入的比率按逐个产品摊销。摊销从产品可供我们的 客户全面发布时开始。
截至 2023 年 12 月 31 日和
2023 年 6 月 30 日，正在进行的资本化产品开发成本为 131,588 美元和 $
研究和开发成本
与研究
和开发相关的费用在发生时记作支出。研发成本为852,854美元和美元
担保
根据公司与供应商之间的购买协议，我们提供 一年的保修，保修期由我们的供应商和制造商承保。因此， 我们认为我们没有任何净保修风险，也没有累积任何保修费用。从历史上看，公司未经历 任何实质性净保修支出。
运费和手续费
与产品
运费和手续费相关的费用在发生时记作支出。运费和手续费包含在合并综合收益表的销售、一般和管理
费用中，分别为49,586美元和美元
| 13 |
现金和现金等价物
就合并的 现金流报表而言，我们将购买的所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金 等价物。我们将多余的现金投资于管理层认为可以很容易地转换为现金的金融工具，例如 货币市场基金，这些基金很容易转换为现金，净资产价值为1.00美元。
短期投资
我们将多余的资金 投资于短期流动资产，例如存款证。
库存
我们的库存由 制成品组成，按成本或可变现净值中较低者列报，成本按先入先出的原则确定。我们会评估 库存账面价值，并在必要时根据客户现有订单和内部需求 的预测，将库存账面价值降至可实现的净价值。我们的客户需求是高度不可预测的， 可能会因公司无法控制的因素而发生重大波动。我们可能会减记库存价值，以防可能过时 和多余库存。截至2023年12月31日和2023年6月30日，我们记录的过时 或流动缓慢的库存储备为585,274美元。
财产和设备
财产和设备按 成本入账。延长资产使用寿命的重大增建或改进被资本化。维护和维修 在发生时计入费用。折旧是使用直线法计算的，估计的使用寿命如下：
| 机械 | |
| 办公设备 | |
| 模具 | |
| 车辆 | |
| 计算机和软件 | |
| 家具和固定装置 | |
| 设施改进 |
商誉和无形资产
商誉和某些无形 资产是在2009年10月记录的，与FTI的收购有关，并根据ASC 805 “业务 组合” 进行核算。商誉是指收购价格超过收购的有形和无形净资产 的公允价值的部分。无形资产按收购之日的公允价值入账。根据ASC 350 “商誉和其他无形资产”，商誉和其他无形资产的核算 。至少每年对商誉和其他无形资产进行 减值测试，任何相关的减值损失在确定后均计入收益。截至 2023 年 12 月 31 日或 2023 年 6 月 30 日，不认为需要减值 。
| 14 |
长期资产
根据ASC 360， “财产、厂房和设备”，每当 事件或情况表明资产账面金额可能无法收回时，我们都会审查长期资产和某些可识别无形资产的减值。根据我们对以下事件或情况变化的审查，我们认为资产的账面价值可能无法收回 ：资产在未来继续产生运营收入和正现金流的能力；资产的合法所有权或所有权的丧失；我们的战略业务目标和资产利用率发生重大变化；或行业或经济的重大负面趋势。当预计因使用该资产而产生的未来现金流低于其账面金额时，减值 损失将被确认。
截至2023年12月31日和 2023年6月30日，我们没有发现任何表明长期资产减值的事件或情况变化。
我们基于员工股份的 奖励产生的费用是根据预计授予的 的奖励数量在奖励授予日的公允价值计算的。薪酬成本在员工提供服务以换取奖励的时期内确认，即 归属期。我们使用Black-Scholes期权定价模型估算股票期权的公允价值。与非雇员进行的交易 ，其中商品或服务是发行股票工具的对价，则根据收到的对价的公允价值 或发行的股票工具的公允价值（以更可靠的衡量者为准）进行核算。股票薪酬 成本反映在随附的综合收益报表中，该报表基于标的接受者在公司 中的角色。
所得税
我们使用资产和负债 方法来核算所得税。因此，递延所得税资产和负债是根据 财务报表与资产和负债所得税基础之间的差异确定的，使用预计差异将逆转的当年生效的颁布税率。记录估值补贴以减少递延所得税资产的账面金额，除非 变现此类资产的可能性大于不变现。当前所得税基于当年的应纳税所得额，用于联邦和州收入 纳税申报目的以及递延税的年度变化。
我们会评估其所得税状况 ，并根据管理层对申报日期 现有事实、情况和信息的评估来记录税收优惠。对于那些更有可能维持税收优惠的税收状况，我们记录的税收优惠金额最大，在与完全了解 所有相关信息的税务机关进行最终和解时实现的可能性大于 50%。对于那些不太可能维持税收优惠的所得税状况，财务报表中不确认 税收优惠。我们将与此类不确定税收状况相关的利息和罚款 归类为所得税支出的一部分。
截至 2023 年 12 月 31 日，我们
没有未确认的实质性税收优惠。我们记录了215,157美元和美元的所得税优惠
| 15 |
每股收益（亏损） 的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数， 不考虑潜在的普通股。摊薄后的每股收益的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间使用美国国库法 或转换后的方法确定的摊薄潜在普通股的加权平均数的总和 。潜在的稀释性股票由根据我们的股票计划已发行的普通股期权组成。
浓度
我们会向客户提供信贷 ，并对此类客户进行持续的信用评估。我们会定期评估应收账款的可收性， 视需要为潜在的信用损失提供备抵金。在所列任何 期内均未要求或记录任何储备金。
我们几乎所有的收入 都来自无线数据产品的销售。市场对我们产品的接受度或现有客户的财务 状况的任何显著下降都可能损害我们的有效运营能力。
我们
收入的很大一部分来自少数客户。在截至2023年12月31日的六个月中，我们两个最大客户的销售额占我们合并净销售额的88％，并且
在截至2023年12月31日的六个月中，我们从亚洲的两家制造公司购买了大部分无线数据产品。如果这些制造 公司遇到延误、产能限制或质量控制问题，则向客户发货的产品可能会延迟， 或者我们的客户可能因此选择取消基础产品采购订单，这将对公司的 收入产生负面影响。
在截至2023年12月31日的六个月中，我们从这些制造商那里购买了金额为12,902,543美元的无线数据产品，或
我们在成熟的商业银行开设现金账户 。此类现金存款超过联邦存款保险公司每家 金融机构的25万美元保险限额。但是，我们预计超额存款不会有任何损失。
最近发布的会计公告
2022年9月， FASB 发布了 ASU 第 2022-04 号公告， 负债—供应商融资计划（副主题 405-50）。亚利桑那州立大学要求披露 未偿供应商融资计划的关键条款，并延期履行相关义务。亚利桑那州立大学不影响供应商融资计划义务的确认、 衡量或财务报表的列报。亚利桑那州立大学对2022年12月15日之后开始的年度和中期 有效，前滚要求除外，该要求适用于2023年12月 15日之后开始的年度期间。根据管理层的评估，合并财务报表没有受到影响。
| 16 |
注释 2 — 业务概述
我们是集成无线解决方案的领先提供商 ，采用最新的 5G（第五代）和 4G LTE（第四代长期演进）技术 ，包括移动热点、路由器、固定无线路由器和各种跟踪器。我们的集成软件订阅服务为 用户提供远程功能，包括移动设备管理 (MDM) 和软件定义广域网 (SD-WAN)。
我们拥有富兰克林科技公司（FTI）的多数股权，该公司是一家总部位于韩国首尔的研发公司。FTI 主要为我们的无线产品提供设计和开发 服务。
我们的产品通常 直接向无线运营商销售和销售，并通过战略合作伙伴和分销商间接销售和销售。我们的全球客户群 主要从北美延伸到亚洲。
注释 3 — 演示基础
随附的富兰克林无线公司未经审计的 合并财务报表是根据美国普遍接受的 中期财务信息会计原则（“GAAP”）编制的，并按照 10-Q表的要求列报。管理层认为，此处所列财务报表包含所有调整，包括正常的经常性调整， 被认为是公允列报所列期内公司的财务状况、经营业绩以及综合收益（亏损）和现金流量 所必需的。这些财务报表和附注应与我们在2023年9月28日提交的10-K表格中包含的截至2023年6月30日的财政年度的财务 报表及其附注一起阅读。此处列出的中期经营 业绩或现金流不一定表示任何其他 中期或全年的预期业绩。
附注 4 — 明确的活期无形资产，净额
截至2023年12月31日，确定的活期无形 资产包括以下内容：
| 确定的活体无形资产： | 预期寿命 | 平均值 剩余的 生命 | 格罗斯 无形的 资产 | 较少累积 摊销 | 净无形资产 资产 | |||||||||||||
| 完备的技术 | – | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 技术正在开发中 | 不适用 | – | ||||||||||||||||
| 软件 | ||||||||||||||||||
| 专利 | ||||||||||||||||||
| 认证和执照 | ||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的总计 | $ | $ | $ | |||||||||||||||
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截至2023年6月30日，确定的活期无形 资产包括以下内容：
| 确定的活体无形资产： | 预期寿命 | 平均值 剩余的 生命 | 格罗斯 无形的 资产 | 较少累积 摊销 | 净无形资产 资产 | |||||||||||||
| 完备的技术 | – | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 技术正在开发中 | 不适用 | – | ||||||||||||||||
| 软件 | ||||||||||||||||||
| 专利 | ||||||||||||||||||
| 认证和执照 | ||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的总计 | $ | |||||||||||||||||
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，已确认的摊销费用
分别为245,326美元和美元
未来固定活期无形资产的摊销费用 如下：
| 2024 财年 | 2025 财年 | 2026 财年 | 2027 财年 | 2028 财年 | 此后 | |||||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
附注5-应计负债
截至日期，应计负债包括 以下各项：
十二月三十一日 2023 | 6月30日 2023 | |||||||
| 拖欠政府实体的应计工资扣除额 | $ | $ | ||||||
| 应计工资和奖金 | ||||||||
| 应计假期 | ||||||||
| 服务提供商的应计佣金 | ||||||||
| 向客户支付的应计佣金 | ||||||||
| 应计租金支出 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
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附注6-承付款和意外开支
租赁
我们于 2019 年 7 月 1 日采用了 ASC 842 新的 租赁会计。根据ASC 842，我们的经营租约主要是富兰克林无线公司和富兰克林科技公司 。
我们从一开始就确定一项安排 是否包含租约。租赁是一种合同，它规定在一段时间内控制已确定资产的权利，以换取 作为对价。经营租赁作为使用权资产（“ROU 资产”）和经营租赁 债务记录在资产负债表中。ROU 资产代表公司在租赁期限内使用标的资产的权利，租赁负债代表 我们支付租赁产生的租赁款项的义务 ROU 资产和经营租赁负债在 租赁开始之日确认，并根据租赁期内租赁付款的现值进行计量。ROU 资产还包括递延租金 负债。我们的租赁安排通常不提供隐性利率。因此，在这种情况下，我们会根据开始之日可用的信息使用其递增的 借款利率来确定租赁付款的现值。当我们合理确定将在衡量其 ROU 资产和负债时行使该期权时，我们会将 期权纳入其延长或终止租约的期权。经营租赁的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。我们还选择 不对十二个月或更短的短期租赁适用确认要求，而是在租赁期限内将租赁付款作为直线支出 。
根据2023年12月到期的租约，我们在加利福尼亚州圣地亚哥租赁了约12,775平方英尺的办公空间，月租金为25,754美元。
2023年10月19日，我们签署了位于加利福尼亚州圣地亚哥的办公空间租约，占地约11,400平方英尺，
，月租金为23,370美元，租金从2024年1月1日开始。除月租金外，租约还包括支付某些
公共区域费用。办公空间的租赁期限为自租约开始之日起65个月。我们的设施由
适当级别的保险承保，我们认为它适合我们使用，也足以满足我们目前的需求。这个
办公空间的租金支出为 $
12 月 7 日左右第四，
2023，我们收到了前房东Hunsaker & Associates开具的发票，要求为截至2023年12月31日位于加利福尼亚州圣地亚哥韦普斯街9707号的已完成
和到期的办公空间租约支付额外租金。该发票旨在表示
在租赁的前 7 年中因可变成本增加而产生的费用。我们目前正在审查这些费用，并将根据租约授予的权利，要求
进一步验证这些费用。在截至2023年12月31日的三个月中，
我们记录了额外的租金支出，这反映了这张待处理的142,978美元的发票和一笔贷项
我们位于韩国的子公司
FTI 租赁了大约 10,000 平方英尺的办公空间，月租金约为 8,000 美元，另外还租赁了大约 2,682 平方英尺的
办公空间，月租金约为 2,700 美元，均位于韩国首尔。这些租约于 2023 年 8 月 31 日到期，又延长了十二个月，至 2024 年 8 月 31 日。除月租金外，租约还规定定期增加基本租金的
生活成本，并支付某些公共区域费用。这些设施由适当级别的
保险承保，我们认为它们适合我们使用，也足以满足我们目前的需求。与这些租赁相关的租金支出
约为 $
我们租赁了一处位于韩国首尔的公司住房
设施，主要供旅行的员工使用，该租约不可取消，该租约于 2023 年 9 月 4 日到期，又延长了十二个月，至 2024 年 9 月 4 日。与该租约相关的租金费用为 $
初始 期限为十二个月或更短的短期租赁不计入资本，我们对韩国办公室和公司住房设施的租赁被视为 短期租赁。
| 19 |
我们使用了
4.0% 的折扣率，而且
| 截至12月31日的六个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 运营租赁费用 | $ | $ | ||||||
| 先前经营租约的额外费用尚有争议 | ||||||||
| 短期租赁成本 | ||||||||
| 租赁费用总额 | $ | $ | ||||||
| 剩余的租赁期限-经营租约 | 年份 | |||
| 折扣率-经营租赁 | ||||
保修维修
下表列出了自每种产品 推出之日起当前销售的所有产品的退货率和保修维修的总百分比。
| 当前设备 | ||
| 设备类型 | 退货率 | 保修维修 |
| 4G 无线设备 | ||
| 5G 无线设备 | ||
诉讼
我们不时介入 某些法律诉讼和正常业务过程中产生的索赔。
威瑞森喷气背包召回
2021年4月8日，威瑞森 发布了一份新闻稿，宣布它正在与美国消费品安全委员会（CPSC）合作，自愿召回某些威瑞森Ellipsis Jetpack移动热点设备 ，这表明设备中的锂离子电池可能过热，构成 火灾和烧伤危险。根据消费品安全委员会发布的消息，此次召回影响了大约250万台设备。我们导入了这些设备然后 将其提供给 Verizon。
| 20 |
Verizon 于 2021 年 2 月底首次向我们通报了一起所谓的 Jetpack 设备故障。我们立即开始与 Verizon 会面，并请求访问 设备。我们还开始进行内部测试以评估设备性能。直到 2021 年 3 月的最后一周 周我们才收到任何进一步的事件信息。2021 年 4 月 1 日，我们发布了一份新闻稿，宣布我们已收到 Verizon 关于设备电池潜在问题 的报告。2021 年 4 月 9 日，我们发布了一份新闻稿，宣布威瑞森自愿召回。
截至本报告发布之日， 我们无法重现 Verizon 确定的任何设备故障。迄今为止进行的所有内部测试都证实 Jetpack 设备的性能在正常参数范围内。我们目前尚不知道 Jetpack 设计中有任何方面 可能导致设备按威瑞森召回通知中所述的方式出现故障。
未来对财务 业绩的影响
我们正在努力避免因召回而与 Verizon 提起任何 诉讼，并且威瑞森尚未就召回所涵盖的 产品提起任何法律诉讼。我们目前无法估计召回对我们未来业务的财务影响。目前，我们 没有可确定所指控事件原因的信息。对于设备故障事件，我们也没有任何具体的法律索赔或 因果关系理论，这些索赔或理论可以帮助我们估算未来潜在诉讼的成本。由于公司认为任何此类责任目前都不可能发生，也不可合理估计，因此本诉讼没有记录在案 。
股东诉讼
阿里
一项股东诉讼，Ali 诉富兰克林无线公司等人第 3:21-CV-00687-AJB-MSB 号案件于 2021 年 4 月 16 日向美国加利福尼亚南区 （圣地亚哥）地方法院提起，除其他外，指控我们事先知道威瑞森可能召回，而且我们 没有及时向投资者披露该信息。集体和被告签署了和解条款和协议 ，根据该协议集体解除对被告的所有索赔，以换取被告支付240万美元（ “和解金额”），这反映在 “应计法律应急费用” 项下的负债中，相应的 费用计入 “法律意外事件损失”。该集体提交了初步批准和解的动议， 法院于1月24日驳回了该动议第四，2024。我们预计，集体原告将修改并重新提交申请，要求法院 批准《规定的和解协议》。如果法院批准和解协议，则被告 将被要求将和解金额存入为管理和解而设立的托管账户。
哈伍德/马丁
斯蒂芬·哈伍德于2021年10月29日左右代表名义被告富兰克林无线公司诉O.C. Kim等人的案件 #21cv01837-AJB-MSB，对作为名义被告的富兰克林作为名义被告的富兰克林提起诉讼 在美国加利福尼亚州南区（圣地亚哥）地方法院 提起法律诉讼，声称 除其他外，我们事先知道召回是可能的我们没有及时向投资者披露该信息 。我们认为这些指控没有事实支持，我们将对此类指控进行有力辩护。
2021 年 12 月 15 日左右，黛布拉·马丁代表名义被告富兰克林无线公司诉 O.C. Kim 等人案件 #21cv2091-AJB-MSB，对名义被告富兰克林作为名义被告富兰克林提起诉讼， 在美国加利福尼亚州南区（圣地亚哥）地方法院 提起法律诉讼，声称 除其他外，我们事先知道召回是可能的，而且我们没有及时向投资者披露该信息 。我们认为这些指控没有事实支持，我们将对此类指控进行有力辩护。
哈伍德和马丁的诉讼 已合并为美国加利福尼亚南区（圣地亚哥）地方法院的单一诉讼，标题为 “关于富兰克林无线公司的衍生诉讼”，案件编号：21cv1837-AJB（MSB）。发现已经完成，我们正在等待报告日对审前动议的裁决 。
| 21 |
教皇
2022年3月21日左右，内华达州华沙县第二司法区法院 对富兰克林提起法律诉讼，以名义被告芭芭拉·帕普的名义被告富兰克林无线公司诉O.C. Kim等人，案号 CV22-00471，除其他外，声称我们事先知道召回是可能的，而且我们没有透露该信息及时 的方式发送给投资者。我们认为这些指控没有事实支持，我们将对此类指控进行有力辩护。
公司将大力 为此类股东诉讼和诉讼辩护。没有记录这些诉讼的责任，因为公司认为 任何此类责任在报告日期是不可能的，也是合理估计的。
“Short-Swing” 利润诉讼
2021 年 7 月 22 日左右，作为名义被告 Nosirrah Management LLC 诉富兰克林无线等人，美国加利福尼亚南区（圣地亚哥）地方法院 对富兰克林提起了法律诉讼，声称我们的首席执行官 O.C. Kim 违反了《证券交易所》第 16 (b) 条 1934 年关于通过出售和购买 富兰克林股票获得 “空头” 利润的法案，违反了该法。2023年10月19日，陪审团对公司首席执行官O.C. Kim作出了有利于公司 的200万美元裁决。金先生已提交通知，表示他打算对判决提出上诉。
与子公司的贷款协议
2022年3月21日，富兰克林 无线公司（“公司”）与韩国公司富兰克林科技公司（“FTI”）签订了贷款协议， 根据该协议，该公司同意向FTI贷款1,000万美元。该公司拥有FTI的大部分已发行股权。FTI 的主要业务是为公司提供无线产品的设计和开发服务。作为贷款交易的一部分， FTI向公司交付了1000万美元的期票（“票据”）。
这笔贷款的目的是 允许FTI在韩国购买设施以容纳其业务，并为其提供额外的营运资金。使用贷款收益购买 此类设施需获得公司的合理批准。收购该贷款后，FTI 必须向公司授予抵押贷款，以担保票据的支付。
该票据的期限为 五年，规定每年支付2％的利息，到期时到期支付。票据和贷款协议 包括违约和违约加速的惯例条款，以及每年 7% 的违约利率。
雇佣合同
2020 年 10 月 1 日，我们与总裁 OC Kim 和首席运营官 Yun J. (David) Lee 签订了 控制权变更协议。每份控制权变更 协议都规定，在公司控制权变更的情况下，向高级管理人员一次性付款。该术语包括收购 公司普通股，导致个人或公司拥有50％以上的已发行股份，在任何12个月期间公司董事会组成发生重大变化 ，导致公司已发行普通股百分之五十（50%）所有权转让的重组、合并、合并或类似 交易，或清算 或解散公司或出售公司几乎所有资产。这些协议最初的期限为三年 年，但现已延长至2024年10月。
| 22 |
与金先生签订的控制权变更协议 要求在控制权变更时支付500万美元，与李先生的协议要求在控制权变更时支付200万美元 。
2022年11月10日， 公司与其总裁OC Kim签署了2021年9月7日对现有雇佣信函协议的修正案。 修正案规定，如果金先生自愿终止其在公司的雇佣关系，或者他 因 “情况变化”（通常定义为公司重大违反 工资和福利义务或大幅减少金先生的头衔或责任大幅减少）而自愿终止雇用，则将支付300万美元的遣散费。如果公司因故解雇 工作（通常定义为重罪或判处监禁的轻罪， 实施任何盗窃、欺诈、不诚实或实质性伪造任何雇佣或公司记录的行为，或不当披露 公司的机密或专有信息），则公司将支付150万美元的遣散费。无论哪种情况，任何未归属的 期权都会立即归属。
在修正案中，Kim 先生还同意，在解雇后的两年内，他不会贬低公司或其高管，不得要求其任何员工 解雇或披露公司的任何专有信息。
此外，修正案 规定，在 的剩余四年任期内，每个日历季度向金先生支付12.5万美元的激励性奖金，第一笔此类奖金将于2022年12月31日到期。
2020 年 10 月 1 日与金先生签订的控制权变更协议 尚未终止，目前仍然有效。
国际关税
我们认为，我们的产品 目前从我们的制造商进口到美国时免征国际关税。如果这种情况在任何 点发生变化，将征收购买价格10％-25％的关税。如果征收此类关税，可能会对销售和经营业绩产生重大不利影响 。
客户赔偿
根据采购订单和 产品销售合同，我们可以为客户提供赔偿，以应对潜在的知识产权侵权 索赔，对于这些索赔，我们可能无法向第三方许可人追索相应的追索权。这种潜在负债如果得以实现， 可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们将所有股票薪酬奖励适用 ASC 718 “薪酬——股票补偿” 的规定，并使用Black-Scholes期权 定价模型对股票期权进行估值。授予之日每份股票期权奖励的公允价值是根据以下加权平均假设使用Black-Scholes 方法估算出的：无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线 ，期限与期权奖励的预期期限相对应；预期期限代表授予的奖励 在给出考虑归属时间表和历史参与者行使行为的情况下预计将非常出色；预期波动率 br} 基于历史波动率股息收益率基于衡量公允价值时的公司股息率和未来预期。根据该申请，我们将记录所有授予的奖励的薪酬支出。
2020年7月，董事会 通过了2020年富兰克林无线公司股票期权计划（“2020年计划”），该计划涵盖80万股 普通股。2020年计划规定向我们的 员工、董事和独立承包商授予激励性股票期权、非合格股票期权和限制性股票。这些期权将有每笔拨款时可能由 董事会制定的权属或其他条款。
| 23 |
估计的没收率 考虑了按员工库分层的历史离职率与整体员工流失率以及对未来的预期 的比较。如果实际没收率与估计数不同，我们会定期修改后续时期的估计没收率。 有 138,780 美元和 $在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，分别使用该方法记录的薪酬支出， 。
截至2023年12月31日，我们股票期权的 状况摘要如下所示：
| 选项 | 股份 | 加权-平均值 运动 价格 | 加权- 平均值 剩余的 合同的 生活 （以年为单位） | 聚合 固有的 价值 | ||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | – | – | ||||||||||||||
| 已锻炼 | – | – | ||||||||||||||
| 已取消 | – | – | ||||||||||||||
| 被没收或已过期 | ( | ) | – | – | ||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款 | $ | $ | ||||||||||||||
| 自 2023 年 12 月 31 日起可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
上表中的总内在价值 代表税前内在价值总额，其基础是公司截至2023年12月31日 的收盘股价为3.39，如果所有期权持有人截至该日行使了期权，期权持有人本可以获得该收盘价。 截至2023年12月31日已发行股票期权的加权平均授予日公允价值为631,001股每股 。截至2023年12月31日，与授予的非既得股票期权相关的未确认薪酬成本为345,426美元。
截至2022年12月31日，我们股票期权的 状况摘要如下所示：
| 选项 | 股份 | 加权- 平均值 运动 价格 | 加权- 平均值 剩余的 合同的 生活 （以年为单位） | 聚合 固有的 价值 | ||||||||||||
| 截至2022年6月30日的未缴款项 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | – | – | ||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | – | – | ||||||||||||
| 已取消 | – | – | ||||||||||||||
| 被没收或已过期 | ( | ) | – | – | ||||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现 | $ | $ | ||||||||||||||
| 自 2022 年 12 月 31 日起可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
| 24 |
上表中的总内在价值 代表总税前内在价值，其基础是公司截至 2022年12月31日的收盘股价4.46美元，如果所有期权持有人截至该日行使了期权，期权持有人本可以获得这笔收益。 截至2022年12月31日已发行股票期权的加权平均授予日公允价值为650,001股每股 。截至2022年12月31日，与授予的非既得股票期权相关的未确认薪酬成本为905,275美元。
注意事项 8 — 关联方交易
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月中，没有任何关联人签订或参与的交易，关联人拥有 或将要拥有直接或间接的重大利益。
注释 9-后续事件
财务会计准则委员会发布了ASC 855， “后续事件”。ASC 855 为在 资产负债表日期之后但在财务报表发布或可供发布财务报表之前发生的事件制定了会计和披露的一般标准。公司已经评估了截至财务报表发布之日2023年12月31日之后发生的所有事件或交易 。在此期间， 截至2024年2月14日， 公司没有要求在财务报表中披露任何可识别的重大后续事件。
| 25 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和 分析应与本报告其他地方包含的财务报表和相关 附注一起阅读。本报告包含与未来事件或我们未来 财务业绩有关的某些前瞻性陈述。这些陈述存在风险和不确定性，可能导致实际结果与本报告中讨论的 存在重大差异。提醒您不要过分依赖这些信息，这些信息仅反映截至本报告 发布之日的信息。我们没有义务公开更新这些信息，无论是由于新信息、未来事件 还是其他原因，除非我们有义务向美国证券交易委员会提交报告。有关 对我们业务和未来经营业绩的重要风险的讨论，请参阅 “第 1A 项” 标题下的讨论。风险因素” 以及公司于2023年9月28日提交的截至2023年6月30日的10-K表中 “可能影响未来经营业绩的因素” 的标题下。鉴于这些风险、不确定性和假设，本报告中讨论的前瞻性 事件可能不会发生。
业务概述
我们是集成无线解决方案的领先提供商 ，采用最新的 5G（第五代）和 4G LTE（第四代长期演进）技术 ，包括移动热点、路由器、固定无线路由器和各种跟踪器。我们的集成软件订阅服务为 用户提供远程功能，包括移动设备管理 (MDM) 和软件定义广域网 (SD-WAN)。
我们拥有富兰克林科技公司（FTI）的多数股权，该公司是一家总部位于韩国首尔的研发公司。FTI 主要为我们的无线产品提供设计和开发 服务。
我们的产品通常 直接向无线运营商销售和销售，并通过战略合作伙伴和分销商间接销售和销售。我们的全球客户群 主要从北美延伸到亚洲。
公司不断 评估增加股东价值的机会，这既是基于内部举措，也是对股东 和其他人的建议的回应。
可能影响 运营未来业绩的因素
我们认为，我们的收入 增长将在很大程度上受到（1）成功维护现有客户，（2）对 无线数据产品的需求增长率，（3）客户对我们新产品的接受程度，（4）新的客户关系和合同，以及（5）我们 满足客户需求的能力。
我们已经签订并预计 将继续签订新的客户关系和产品供应合同，这可能需要对我们的资源产生巨大需求，从而增加与此类新客户相关的运营、销售和营销费用。
始终存在与我们的业务合作伙伴和供应商发生 争议和分歧的风险，与行使我们在这些问题上的权利相关的成本 可能会对运营资本和储备产生负面影响。
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关键会计政策
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析 以我们的合并财务报表为基础，这些报表是按照 美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）编制的。按照公认会计原则在 中编制这些财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响财务报表日报告的资产和负债金额 和意外开支的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额 。管理层持续评估这些估计和假设。我们的估计和假设 是根据最新的合理可用信息编制的。这些估计的结果构成了 对资产和负债的账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设和条件下，实际结果 可能与这些估计值有所不同。
我们在截至2023年6月30日的10-K表年度报告中描述了几项重要的会计 政策，这些政策对 描述我们的财务状况和经营业绩都很重要，需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的 判断。通常，使这些判断变得困难、主观和复杂的情况与对本质上不确定的事物的影响进行估计 有关。在截至2023年12月31日的 三个月和六个月中，我们的关键会计政策没有重大变化。
操作结果
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月的 我们的综合（亏损）收益（未经审计）报表，包括以销售额百分比表示的数据 ：
| 三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
| 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 净销售额 | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | ||||||||||||
| 销售商品的成本 | 90.5% | 89.5% | 87.3% | 85.1% | ||||||||||||
| 毛利 | 9.5% | 10.5% | 12.7% | 14.9% | ||||||||||||
| 运营费用 | 27.1% | 25.7% | 24.3% | 26.5% | ||||||||||||
| 运营损失 | (17.6% | ) | (15.2% | ) | (11.6% | ) | (11.6% | ) | ||||||||
| 其他收入，净额 | 7.8% | 15.6% | 4.8% | 2.9% | ||||||||||||
| 所得税前净收益（亏损） | (9.8% | ) | 0.4% | (6.8% | ) | (8.7% | ) | |||||||||
| 所得税准备金（福利） | (2.5% | ) | 1.3% | (1.5% | ) | 0.1% | ||||||||||
| 净亏损 | (7.3% | ) | (0.9% | ) | (5.3% | ) | (8.8% | ) | ||||||||
| 减去：子公司净收益（亏损）中的非控股权益 | 1.3% | 3.3% | 0.2% | 0.0% | ||||||||||||
| 归属于母公司股东的净亏损 | (8.6% | ) | (4.2% | ) | (5.5% | ) | (8.8% | ) | ||||||||
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截至2023年12月31日的三个月， 与截至2022年12月31日的三个月相比
净销售额——截至2023年12月31日的三个月，净销售额 从2022年同期的8,983,643美元下降了135,864美元，跌幅1.5％，至8,847,779美元。在截至2023年12月31日的三个月中，按地理区域（包括北美和亚洲）的净销售额分别为8,753,451美元（占净销售额的98.9％）和94,328美元（占净销售额的1.1％）。在截至2022年12月31日的三个月中，按地理 地区（包括北美和亚洲）的净销售额分别为8,950,134美元（占净销售额的99.6％）和33,509美元（占净销售额的0.4％）。
截至2023年12月31日的三个月，北美 的净销售额从2022年同期的8,950,134美元下降了196,683美元，跌幅2.2％。在截至2023年12月31日的三个月中，北美净销售额的下降主要是由于一家主要航空公司 的销售不足（该公司是截至2023年12月31日的六个月中的第二大客户，但其收购集中在 截至2023年9月30日的三个月期间），这被一些客户的销售增长所抵消。截至2023年12月31日的三个月，亚洲的净销售额从2022年同期的33,509美元增长了60,819美元，增长了181.5％，至94,328美元。净销售额的增长主要是由于FTI销售Wi-Fi路由器所产生的收入增加， 通常因时期而异。
毛利——截至2023年12月31日的三个月， 的毛利润从2022年同期的946,042美元下降了108,967美元，跌幅11.5％。截至2023年12月31日的三个月，按净销售百分比计算的毛利为9.5％，而2022年同期 的毛利为10.5％。毛利润的下降主要是由于上述净销售额的变化。截至2023年12月31日的三个月，按净销售百分比计算， 毛利下降的主要原因是 具有竞争力的销售价格的喜忧参半，生产成本的增加，以及与2022年同期相比包含在商品销售成本中的 已完成的资本化产品开发成本相关的摊销费用增加。
运营费用 -截至2023年12月31日的三个月，运营费用从2022年同期的2,312,382美元增加了80,634美元，增幅3.5％。
截至2023年12月31日的三个月，销售、一般和管理 费用从2022年同期的1,335,967美元增加了204,195美元，至1,540,162美元。销售、一般和管理费用的增加主要是由于律师费和营业租赁费用 分别增加约20万美元和14.3万美元，但这被与向员工授予股票期权相关的薪酬支出 和销售佣金支出分别减少约93,000美元和50,000美元所抵消。
截至2023年12月31日的三个月，研发费用 从2022年同期的976,415美元减少了123,561美元，至852,854美元。 研发费用减少的主要原因是研发成本下降以及相关的工资 支出分别减少了约92,000美元和32,000美元，这是研发活动时间 和活跃项目数量的喜忧参半的结果，通常因时期而异。
其他收入净额- 其他收入净额从2023年12月31日的三个月 的1,401,415美元下降了710,290美元，跌幅50.7％。下降的主要原因是 外国直接投资外币汇率的有利变化所带来的收益减少以及免除负债分别减少约726,000美元和16.5万美元，但部分被货币市场账户和存款证未实现收益和利息收入的增加约10.3万美元和89,000美元所抵消。
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截至2023年12月31日的六个月， 与截至2022年12月31日的六个月相比
净销售额——净销售额 从2022年同期的17,092,583美元，增长了1,410,742美元，至截至2023年12月31日的六个月的18,503,325美元，增长了8.3％。在截至2023年12月31日的六个月中，按地理区域（包括北美和亚洲）的净销售额分别为18,408,997美元（占净销售额的99.5％）和94,328美元（占净销售额的0.5％）。在截至2022年12月31日的六个月中，按地理 地区（包括北美和亚洲）的净销售额分别为17,057,585美元（占净销售额的99.8％）和34,998美元（占净销售额的0.2％）。
截至2023年12月31日的六个月中，北美 的净销售额从2022年同期的17,057,585美元增长了1,351,412美元，增长了7.9％。北美净销售额的增长主要是由于本财年一家主要运营商 客户对无线产品的需求增加，与2022年同期相比，增长了317％（约合530万美元）， 被另一家主要运营商客户需求的减少所抵消。截至2023年12月31日的六个月中，亚洲的净销售额从2022年同期的34,998美元增长了59,330美元，增长了169.5％，至94,328美元。净销售额的增长主要是 是由于FTI销售Wi-Fi路由器所产生的收入增加，这通常因时期而异。
毛利润——截至2023年12月31日的六个月中， 的毛利润从2022年相应的 期间的2539,904美元下降了189,669美元，跌幅7.5％。截至2023年12月31日的六个月中，按净销售百分比计算的毛利为12.7％，而2022年同期的毛利为14.9％ 。毛利下降的主要原因是毛利润按净销售百分比计算。 截至2023年12月31日的六个月中，毛利润按净销售百分比计算的下降主要是由于具有竞争力的销售价格和生产成本的增加以及与 2022年同期相比，包含在销售成本中的 已完成的资本化产品开发成本相关的摊销费用增加。
运营费用 — 截至2023年12月31日的六个月中，运营费用从2022年同期的4,522,137美元，下降了31,444美元，至4,490,693美元，下降了0.7％。
截至2023年12月31日的六个月中，销售、一般和管理 费用从2022年同期的2575,602美元增加了195,282美元，至2770,884美元。销售、一般和管理费用的增加主要是由于律师费、经营租赁 费用和工资支出分别增加了约18万美元、13万美元和90,000美元，但这被与向员工发放约22万美元的股票期权相关的薪酬 支出减少所抵消。
截至2023年12月31日的六个月中，研发费用 从2022年同期的1,946,535美元减少了226,726美元，至1,719,809美元。 研发费用的减少主要是由于研发成本下降以及相关的工资 支出分别减少了约15.4万美元和72,000美元，这是研发活动时间 和活跃项目数量的喜忧参半的结果，通常因时期而异。
其他收入，净收入— 其他收入净额从2022年相应 期间的487,355美元增长了401,026美元，至截至2023年12月31日的六个月的888,381美元，增长了82.3％。增长的主要原因是货币市场账户的未实现收益增加了约27.6万美元，存款证的利息收入增加了约28.3万美元，但部分被减少的16.5万美元的 免除负债所抵消。
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流动性和资本资源
管理层在 计划和意向中考虑了我们的历史经营业绩、 资本资源和财务状况，以及当前的预测和估计，在合理的时间内，我们将其定义为自提交本10-Q表格 之日起的十二个月期限。出于流动性披露的目的，我们评估了我们有足够的可用营运资金和其他主要流动性来源来为到期的运营活动和债务提供资金的可能性。
截至2023年12月31日，我们的主要流动性来源包括现金和现金等价物以及32,749,752美元的短期投资。我们认为，自提交本 10-Q 表格之日起至少一年内，我们有足够的 可用资本来支付我们现有的业务和债务。我们未来的长期现金需求将取决于许多因素，包括我们的收入基础、利润率、产品 开发活动、市场对我们产品的接受程度、未来的扩张计划和控制成本的能力。如果我们无法实现当前的业务计划或获得可能需要的额外资金，我们将需要削减运营或在正常业务流程之外采取 其他类似行动，才能继续作为持续经营企业运营。
经营活动 — 截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，用于经营活动的净现金分别为6,193,534美元和7,098,190美元。
截至2023年12月31日的六个月中，用于经营活动的净现金为6,193,534美元 ，主要是由于应收账款增加了4,495,638美元，应付账款减少了3,869,191美元，以及我们的经营业绩（经折旧、摊销、 和其他非现金费用调整后的净亏损），部分被2581,6868美元库存减少所抵消 2。
截至2022年12月31日的六个月中，用于经营活动的净现金为7,098,190美元 ，主要是由于应收账款和存货分别增加了6,748,926美元和3,191,635美元，以及我们的经营业绩（经折旧、摊销和其他 非现金费用调整后的净亏损），但部分被应付账款的增加所抵消 771,831。
投资活动 — 截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，用于投资活动的净现金分别为869,481美元和1,393,764美元。
截至2023年12月31日的六个月中，用于投资活动的净现金为869,481美元 ，主要是由于购买了779,571美元的短期投资和68,733美元的资本化产品开发支付。截至2022年12月31日的六个月 中，用于投资活动的净现金为1,393,764美元，主要是由于支付了1,046,980美元的资本化产品开发费用和购买了293,545美元的短期 投资。
融资活动 — 截至2023年12月31日的六个月中，用于融资活动的净现金为2,046美元，截至2022年12月31日的六个月中，融资活动 提供的净现金为45,000美元。
截至2023年12月31日的六个月中， 在财务活动中使用的2,046美元净现金来自向员工增加的贷款利息。截至2022年12月31日的六个月中，融资活动提供的45,000美元 净现金来自行使股票期权 获得的13.4万美元现金，部分被向员工提供的89,000美元贷款所抵消。
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合同义务和其他承诺
租赁
根据2023年12月到期的租约，我们在加利福尼亚州圣地亚哥租赁了约12,775平方英尺的办公空间，月租金为25,754美元。 2023年10月19日，我们签署了位于加利福尼亚州圣地亚哥的办公空间租约，占地约11,400平方英尺， ，月租金为23,370美元，租金从2024年1月1日开始。除月租金外，租约还包括支付某些 公共区域费用。办公空间的租赁期限为自租约开始之日起65个月。我们的设施由 适当级别的保险承保，我们认为它适合我们使用，也足以满足我们目前的需求。
2023年12月7日左右， 我们收到了前房东Hunsaker & Associates开具的发票，要求为截至2023年12月31日位于加利福尼亚州圣地亚哥韦普斯街9707号的已完成 和到期的办公空间租约支付额外租金。该发票旨在表示 在租赁的前 7 年中因可变成本增加而产生的费用。我们目前正在审查这些费用，并将根据租约授予的权利，要求 进一步验证这些费用。在截至2023年12月31日的三个月中， 我们记录了一笔额外的租金支出，反映了这张待处理的142,978美元的发票和24,656美元的贷项，用于支付我们在租赁地产 房产上的押金。
我们位于韩国的子公司 FTI 租赁了大约 10,000 平方英尺的办公空间，月租金约为 8,000 美元，另外还租赁了大约 2,682 平方英尺的 办公空间，月租金约为 2,700 美元，均位于韩国首尔。这些租约将于 2024 年 8 月 31 日 到期。除月租金外，租约还规定定期增加基本租金的生活成本，并支付 某些公共区域费用。这些设施由适当的保险水平承保，我们认为它们适合我们 的使用，也足以满足我们目前的需求。我们租赁一处位于韩国首尔的公司住房设施，主要供出差的员工 使用，其经营租约将于 2024 年 9 月 4 日到期，不可取消。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个 个月的租金支出分别为254,402美元和111,384美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的六个月的租金支出分别为365,819美元和222,677美元。
最近发布的会计公告
请参阅附注1-合并财务报表中重要会计政策摘要 。
资产负债表外安排
没有。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
作为 “较小的申报公司”， 公司无需回复此项目。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在总裁兼代理首席财务官的监督和参与下， 评估了截至本报告所涉期末 我们的披露 控制和程序（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，我们的总裁和代理首席财务官得出的结论是，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序有效地确保了我们在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告 中要求披露的信息（i）在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间 内记录、处理、汇总和报告，以及（ii）积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席高管 和主要会计酌情为官员或履行类似职能的人员，以便及时就所需的 披露做出决定。
财务 报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的六个月中，我们对财务报告的内部控制（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条，以及采用主题842的结果）没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地 可能产生重大影响的变化 。
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第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们在截至2023年12月31日的三个月和六个月 的合并财务报表附注8中提供了有关我们参与的法律诉讼的信息，该附注8载于本10-Q表季度报告中。
第 1 项A。 风险因素
我们于2023年9月28日向美国证券交易委员会提交了截至2023年6月30日的财政年度 10-K表年度报告（“年度报告”），在 “第一部分，第1A项——风险因素” 标题下详细讨论了我们的风险因素。您应仔细考虑我们的年度报告中讨论的 风险因素，以及本季度报告中的其他信息。这些风险中的任何一种都可能导致我们的 业务、财务状况、经营业绩和未来增长前景受到影响。与之前披露的 风险因素相比，我们没有发现任何实质性变化。
第 2 项。未注册出售股权证券 和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
没有。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档 |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| 104 | 封面交互式数据文件（以 XBRL 格式化，包含在附录 101 中） |
| 33 |
签名
根据 交易法第 15 (d) 条第 13 款，注册人要求下列签署人代表其签署本报告，并经正式授权。
| 富兰克林无线公司 | ||
| 来自： | /s/ OC Kim | |
|
OC Kim | ||
| 主席 | ||
| （首席执行官） | ||
| 来自： | /s/ 比尔·鲍尔 | |
| 比尔·鲍尔 | ||
| 代理首席财务官 | ||
| （首席财务官） | ||
日期：2024 年 2 月 14 日
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