Hecla报告2023年第四季度和全年业绩

2024年2月14日--Hecla矿业公司(纽约证券交易所代码：HL)(“Hecla”或“公司”)今天公布了2023年第四季度的财务和经营业绩。

高光

白银储量为2.38亿盎司，白银产量为1430万盎司，总销售额为7.202亿美元，均为公司历史上第二高。

幸运星期五于1月9日重新开始生产^这是，2月份收到了第一笔保险收益。

Hecla获得了低位闭合工作台(UCB)采矿方法的美国专利。

Greens Creek实现了创纪录的吞吐量，从运营中产生了1.573亿美元的现金流和1.216亿美元的自由现金流。²

Casa Berardi开始向只开采地面过渡，取得了超出预期的结果。

基诺山于下半年开始白银生产，在完成重大基础设施项目的同时，专注于提高安全和环境性能。

为基诺·希尔和卡萨·贝拉尔迪完成的技术报告摘要，说明了资产的价值。

全伤发生率(AIFR)为1.45，低于全国平均水平，绿溪和幸运星期五分别录得最低的AIFR为0.29和0.66。

小菲利普斯·S·贝克(Phillips S.Baker Jr)兼首席执行官小菲利普斯·S·贝克(Phillips S.Baker Jr)表示：尽管幸运星期五因火灾损失了五个月的产量，但赫克拉报告了我们历史上第二大的白银储量、最大的黄金资源以及第二高的白银产量和收入。Greens Creek又一年实现了强劲和稳定的业绩，因为我们增加了产能。Casa Berardi通过运营我们自己的水面船队，在吨位和每吨成本方面超出了我们的预期，这种强劲的 表现反映在最新的技术报告中。在基诺山，由于安全和环境性能，我们减缓了矿山的投产速度；然而，由于银品位是我们其他矿山的两倍多，它仍然对我们的白银产量做出了重大贡献，正如技术报告所显示的那样，它在未来将做出更大的贡献。

贝克接着说：“由于幸运星期五因火灾而停产，以及对基诺山扩建的持续投资，我们已经动用了我们的循环信贷安排，我们预计将在2024年偿还这笔贷款，因为所有四座矿山都在运营，预计将获得约5,000万美元的保险收益。随着幸运星期五恢复生产，基诺山继续提高产量，我们预计今年白银产量将增长15%-20%，到2026年将增长30%，使赫克拉成为世界上增长最快的白银公司之一。”

贝克总结说：“2023年也是能源转型的重要一年，全球新增可再生能源发电能力的75%来自太阳能，每千兆瓦新增装机容量需要500,000盎司，这相当于太阳能需求中高达1.9亿盎司的白银。2022年，仅中国一人就安装了相当于整个世界的太阳能装机容量，美国现在正在规划新的重大太阳能设施。随着太阳能领域对白银的需求持续上升，美国和加拿大最大的白银生产商Hecla处于有利地位，能够充分利用不断增长的需求推动的预期白银价格上涨。

财务概述

在下表和本新闻稿中，“销售总成本”包括销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销；“上一年”是指2022年，“上一季度”是指2023年第三季度。在“经营概述”一节中，经营的自由现金流不包括套期调整。²

除非另有说明，否则以千计		4Q-2023				3Q-2023				2Q-2023				1Q-2023				4Q-2022				2023财年				2022财年
财务和生产总结
销售额		$	160,690			$	181,906			$	178,131			$	199,500			$	194,825			$	720,227			$	718,905
销售总成本		$	153,825			$	148,429			$	140,472			$	164,552			$	169,807			$	607,278			$	602,749
毛利		$	6,865			$	33,477			$	37,659			$	34,948			$	25,018			$	112,949			$	116,156
适用于普通股股东的净亏损		$	(43,073	)		$	(22,553	)		$	(15,832	)		$	(3,311	)		$	(4,590	)		$	(84,769	)		$	(37,900	)
每股普通股基本亏损(美元)		$	(0.07	)		$	(0.04	)		$	(0.03	)		$	(0.01	)		$	(0.01	)		$	(0.14	)		$	(0.07	)
调整后的EBITDA1		$	36,661			$	46,251			$	67,740			$	61,901			$	62,261			$	212,553			$	217,492
债务总额																						$	662,815			$	551,841
净债务与调整后EBITDA之比1																							2.6				1.9
经营活动提供的现金		$	884			$	10,235			$	23,777			$	40,603			$	36,120			$	75,499			$	89,890
资本支出		$	(62,622	)		$	(55,354	)		$	(51,468	)		$	(54,443	)		$	(56,140	)		$	(223,887	)		$	(149,378	)
自由现金流2		$	(61,738	)		$	(45,119	)		$	(27,691	)		$	(13,840	)		$	(20,020	)		$	(148,388	)		$	(59,488	)
生产的银盎司			2,935,631				3,533,704				3,832,559				4,040,969				3,663,433				14,342,863				14,182,987
已售出可支付的银盎司			2,847,591				3,142,227				3,360,694				3,604,494				3,756,701				12,955,006				12,311,595
生产的黄金盎司			37,168				39,269				35,251				39,571				43,634				151,259				175,807
售出的黄金应付盎司			33,230				36,792				31,961				39,619				40,097				141,602				165,818
副产品信用后的现金成本和AISC
每盎司白银现金成本4		$	4.94			$	3.31			$	3.32			$	2.14			$	4.79			$	3.23			$	2.06
每盎司白银AISC4		$	17.48			$	11.39			$	11.63			$	8.96			$	13.98			$	11.76			$	10.66
每盎司黄金现金成本4		$	1,702			$	1,475			$	1,658			$	1,775			$	1,696			$	1,652			$	1,478
每盎司黄金AISC4		$	1,969			$	1,695			$	2,147			$	2,392			$	2,075			$	2,048			$	1,773
已实现价格
白银，美元/盎司		$	23.47			$	23.71			$	23.67			$	22.62			$	22.03			$	23.33			$	21.53
黄金，美元/盎司		$	1,998			$	1,908			$	1,969			$	1,902			$	1,757			$	1,939			$	1,803
铅，美元/磅		$	1.09			$	1.07			$	0.99			$	1.02			$	1.05			$	1.03			$	1.01
锌，美元/磅		$	1.39			$	1.52			$	1.13			$	1.39			$	1.24			$	1.35			$	1.41

2023年的销售额增加到7.202亿美元，因为较高的白银和黄金实现价格抵消了黄金和铅销售量的下降。黄金产量下降是由于Casa Berardi在2024年年中过渡到仅在地表作业而减少了地下产量 。由于幸运星期五临时停产，铅产量下降。

2023年毛利为1.129亿美元，较上年减少3%。减少的原因是：(I)由于销售量下降以及基于地下采矿寿命较短的加速折旧、损耗和摊销，Casa Berardi的毛利下降，以及(Ii)幸运星期五的产量仅为七个月，部分被Greens Creek实现的更高毛利润所抵消。

本年度适用于普通股股东的净亏损为8480万美元，比上年有所增加，主要涉及：

• 停产和停产成本增加了5,210万美元，反映了幸运星期五停产的影响，以及基诺山产量的提高。
• 汇兑亏损380万美元，而上一年的收益为720万美元，反映了美元升值对以加元计价的货币资产和负债的影响。
• 所得税拨备为120万美元，而收益为760万美元，原因是基诺·希尔在本年度发生的亏损的估值免税额增加。

 

上述项目被以下项目部分抵销：

• 勘探和开发前支出减少1,350万美元，原因是卡萨贝拉尔迪、墨西哥和内华达州的支出减少，但格林斯克里克和基诺山的支出增加部分抵消了这一影响。
• 公允价值调整净额由亏转盈，增加760万美元，反映了我们的有价证券投资组合和取消指定的对冲合同的未实现收益。
• 其他运营收入为140万美元，而其他运营支出为630万美元，反映了从保险和解中获得的590万美元(与幸运星期五无关)。

2023年合并白银销售总成本为3.796亿美元，较上年增长9%，主要是由于年内幸运星期五的临时停产被Greens Creek更高的劳动力和维护成本所抵消。扣除副产品信贷后的现金成本和每银盎司AISC分别为3.23美元和11.76美元，较上一年有所增加，主要是由于副产品信贷减少(主要是铅和锌产量下降以及锌的实际价格下降)和白银产量下降。^3,4

综合黄金销售总成本下降10%至2.277亿美元，主要是由于地下东部矿山停产，降低了Casa Berardi的生产成本，这是由于8月宣布的战略转变，过渡到仅限于地面作业，地下作业预计将于2024年年中完成。扣除副产品信贷后，现金成本和每盎司黄金的AISC分别为1,652美元和2,048美元，较上年有所上升，原因是黄金产量下降抵消了生产成本下降和持续资本投资的影响。^3,4

本年度经调整的EBITDA为2.126亿美元，与上年持平。净债务与调整后EBITDA的比率上升至2.6，原因是信贷安排的使用和现金的使用导致净债务增加，反映了公司对基诺希尔开发项目的投资，以及幸运星期五暂时停止运营。¹ 第四季度末的现金和现金等价物为1.064亿美元，其中包括从循环信贷安排提取的1.28亿美元。

经营活动提供的现金为7,550万美元，比上一年减少1,440万美元，主要是由于启动和暂停成本增加以及不利的营运资本变化。

扣除融资租赁后的资本支出在2023年为2.239亿美元，而2022年为1.494亿美元。增加是由于(I)Casa Berardi的资本投资增加，主要用于露天采矿作业的尾矿建造活动及流动设备采购，(Ii)在Keno Hill的矿山开发及基础设施项目，(Iii)因发生火灾及维修升降机及(Br)在Lucky星期五的粗矿库发生火灾及完工而重启建造另一条二级逃生通道的计划，及(Iv)Greens Creek的其他持续资本项目。

本年度的自由现金流为负1.484亿美元，而上一年为负5950万美元，减少的主要原因是资本支出增加。²

基本金属和外币远期销售合同

该公司使用财务结算的远期销售合同来管理锌和铅价格在预测精矿发货量中的风险敞口。2023年12月31日，该公司的合同涵盖了2024-2025年预测的约50%的应付铅产量，平均价格为每磅0.98美元。

该公司还通过远期合约管理加元(“CAD”)敞口。截至2023年12月31日，该公司已经对Casa Berardi和Keno Hill CAD公司到2026年以直接生产成本计价的预测的大约60%进行了对冲，平均加元兑美元汇率为1.32。该公司还对Casa Berardi和Keno Hill CAD计价的截至2026年的总资本支出约26%进行了对冲，为1.35%。

运营概述

格林斯克里克煤矿--阿拉斯加

除每吨成本外，美元以千为单位		4Q-2023				3Q-2023				2Q-2023				1Q-2023				4Q-2022				2023财年				2022财年
格林斯克里克
已加工矿石吨数			220,186				228,978				232,465				233,167				230,225				914,796				881,445
每吨总生产成本		$	223.98			$	200.30			$	194.94			$	198.60			$	211.29			$	204.20			$	196.73
矿石级磨矿--银(盎司/吨)			12.9				13.1				12.8				14.4				13.1				13.3				13.6
矿石品位磨矿-黄金(盎司/吨)			0.09				0.09				0.10				0.08				0.08				0.09				0.08
矿石品位磨矿铅(%)			2.8				2.5				2.5				2.6				2.6				2.6				2.7
矿石品位磨矿-锌(%)			6.5				6.5				6.5				6.0				6.7				6.4				6.7
白银产量(盎司)			2,260,027				2,343,192				2,355,674				2,772,859				2,433,275				9,731,752				9,741,935
黄金产量(盎司)			14,651				15,010				16,351				14,884				12,989				60,896				48,216
铅产量(吨)			4,910				4,740				4,726				5,202				4,985				19,578				19,480
锌产量(吨)			12,535				13,224				13,255				12,482				13,842				51,496				52,312
销售额		$	93,543			$	96,459			$	95,891			$	98,611			$	95,374			$	384,504			$	335,062
销售总成本		$	(70,231	)		$	(60,322	)		$	(63,054	)		$	(66,288	)		$	(70,075	)		$	(259,895	)		$	(232,718	)
毛利		$	23,312			$	36,137			$	32,837			$	32,323			$	25,299			$	124,609			$	102,344
运营现金流		$	34,576			$	36,101			$	43,302			$	43,346			$	44,769			$	157,325			$	150,621
探索		$	1,324			$	4,283			$	1,760			$	448			$	1,050			$	7,815			$	5,920
增资		$	(15,996	)		$	(12,060	)		$	(8,828	)		$	(6,658	)		$	(12,150	)		$	(43,542	)		$	(36,898	)
自由现金流2		$	19,904			$	28,324			$	36,234			$	37,136			$	33,669			$	121,598			$	119,643
扣除副产品信用后的每盎司现金成本3		$	4.94			$	3.04			$	1.33			$	1.16			$	4.26			$	2.53			$	0.70
AISC每盎司，扣除副产品信用后4		$	12.00			$	8.18			$	5.34			$	3.82			$	8.61			$	7.14			$	5.17

格林斯克里克在2023年生产了970万盎司白银，与前一年持平。由于产量和品位的提高，黄金产量增加了26%，达到60,896盎司。铅产量与上一年持平，而锌产量则因品位下降而下降2%。该矿实现了创纪录的产能，自2008年公司成为运营商以来，产量增长了25%。

第四季度销售额为9,350万美元，较上一季度下降3%，这是由于黄金和锌销售量下降以及已实现白银价格下降抵消了较高的已实现黄金价格和较高的白银和铅销售量。销售总成本为7,020万美元，较上一季度增长16%，主要原因是劳动力成本上升导致生产成本上升，三次重大天气事件导致燃料使用量增加，导致第四季度减产12天，以及维护成本上升。扣除副产品信贷后的现金成本和每银盎司AISC分别为4.94美元和12.00美元，较上一季度有所增加，主要是由于贱金属副产品信贷减少(主要是锌产量减少)、生产成本上升和白银产量减少。在扣除副产品信贷后，AISC每盎司白银成本增加，这是由于设备采购和地面项目的时间安排导致持续资本投资增加 1,520万美元(上一季度为1,130万美元)。^3,4运营现金流为3460万美元，与上一季度持平。本季度资本投资为1,600万美元 ，比上一季度增加390万美元，原因是设备采购的时机和计划中的建设项目。该季度的自由现金流为1,990万美元，较上一季度减少，原因是资本投资增加。

2023年的销售额为3.845亿美元，较上年增长15%，这是由于较高的已实现贵金属价格和较高的黄金交易量被较低的白银和锌销售量部分抵消。总销售成本增长12% ，达到2.599亿美元，原因是劳动力成本上升，支持2023年创纪录产能的消耗品数量增加，以及相关的磨坊和设备维护成本上升。由于上述原因，每银盎司的现金成本和AISC(扣除副产品信贷后)分别比上年高出2.53美元和7.14美元。^3,4 AISC的增长也受到年内计划的持续资本投资增加的影响。本年度运营现金流为1.573亿美元，较上年增长4%。本年度产生的自由现金流为1.216亿美元，较上年增长2%，这是因为较高的成本和资本投资部分抵消了销售额的增加。²

幸运星期五矿山-爱达荷州

除每吨成本外，美元以千为单位		4Q-2023				3Q-2023				2Q-2023				1Q-2023				4Q-2022				2023财年				2022财年
幸运星期五
已加工矿石吨数			5,164				36,619				94,043				95,303				90,935				231,129				356,907
每吨总生产成本		$	201.42			$	191.81			$	248.65			$	210.72			$	232.73			$	218.45			$	223.55
矿石级磨矿--银(盎司/吨)			12.7				13.6				14.3				13.8				14.0				14.0				13.0
矿石品位磨矿铅(%)			8.0				8.6				9.1				8.8				9.1				8.9				8.7
矿石品位磨矿-锌(%)			3.5				3.5				4.2				4.1				4.1				4.1				3.9
白银产量(盎司)			61,575				475,414				1,286,666				1,262,464				1,224,199				3,086,119				4,412,764
铅产量(吨)			372				2,957				8,180				8,034				7,934				19,543				29,233
锌产量(吨)			134				1,159				3,338				3,313				3,335				7,944				12,436
销售额		$	3,117			$	21,409			$	42,648			$	49,110			$	45,434			$	116,284			$	147,814
销售总成本		$	(3,117	)		$	(14,344	)		$	(32,190	)		$	(34,534	)		$	(32,819	)		$	(84,185	)		$	(116,598	)
毛利		$	—			$	7,065			$	10,458			$	14,576			$	12,615			$	32,099			$	31,216
运营现金流		$	(7,982	)		$	515			$	18,893			$	46,132			$	(7,437	)		$	57,558			$	37,813
增资		$	(18,819	)		$	(15,494	)		$	(16,317	)		$	(14,707	)		$	(13,714	)		$	(65,337	)		$	(50,992	)
自由现金流2		$	(26,801	)		$	(14,979	)		$	2,576			$	31,425			$	(21,151	)		$	(7,779	)		$	(13,179	)
扣除副产品信用后的每盎司现金成本3		不适用				$	4.74			$	6.96			$	4.30			$	5.82			$	5.51			$	5.06
AISC每盎司，扣除副产品信用后4		不适用				$	10.63			$	14.24			$	10.69			$	12.88			$	12.21			$	12.86

幸运星期五全年生产了310万盎司白银，较上年同期减少30%，这是由于二级逃生通道(#2竖井)起火导致从8月开始至年底停产。

该矿于2024年1月9日恢复生产，预计将于2024年第一季度全面投产。为恢复生产而执行的工作如期完成，费用未超出预期(约1200万美元)。这项工作包括开发一个新的二级出口，由1600英尺长的坡道和290英尺长的垂直逃生通道组成。本公司拥有财产和业务中断保险，适用的地下转售保险金额为5,000万美元，预计将支付大部分费用和业务中断(扣除免赔额)。第一笔保险金已经收到，公司预计将在本年度收到剩余的保险金。

2023年的销售额为1.163亿美元，比上年下降21%，原因是产量和销售量下降。2023年毛利为3210万美元，较2022年增长3%，原因是已实现的白银和铅价格上涨，以及停产前的产量增加。本年度营运现金流为5,760万美元，较上年增加52%，原因是营运资金变动有利，其中包括应收账款减少3,100万美元。本年度扣除租赁后的资本投资净额为6,530万美元，上一年度为5,090万美元，这是由于恢复生产以重建二级出口、建造可在地面储存矿石的粗矿库以及维修提升项目而增加的。自由现金流为负780万美元，原因是本年度资本投资增加，抵消了运营现金流的增加。²

Casa Berardi-魁北克

除每吨成本外，美元以千为单位		4Q-2023				3Q-2023				2Q-2023				1Q-2023				4Q-2022				2023财年				2022财年
卡萨·贝拉尔迪
已加工矿石吨数--地下			104,002				112,544				94,124				110,245				160,150				420,915				660,550
已加工矿石吨数--露天矿			251,009				231,075				224,580				318,909				250,883				1,025,573				928,189
已加工矿石吨数--总计			355,011				343,619				318,704				429,154				411,033				1,446,488				1,588,739
地表吨已开采的矿石和废物			4,639,770				3,574,391				2,461,196				2,136,993				2,657,638				12,812,350				9,522,295
每吨总生产成本		$	108.20			$	103.75			$	97.69			$	107.95			$	125.75			$	104.75			$	117.89
矿石品位磨矿-黄金(盎司/吨)-地下			0.11				0.13				0.14				0.13				0.15				0.11				0.16
矿石品位-黄金(盎司/吨)-露天矿			0.05				0.06				0.04				0.05				0.05				0.04				0.05
矿石级别磨矿-黄金(盎司/吨)-综合			0.07				0.08				0.07				0.07				0.09				0.07				0.09
黄金生产(盎司)-地下			11,206				12,416				10,226				11,788				20,365				45,636				84,786
黄金产量（盎司）- 露天			11,311				11,843				8,675				12,898				10,344				44,727				42,804
黄金产量（盎司）- 总			22,517				24,259				18,901				24,686				30,709				90,363				127,590
白银产量（盎司）- 总			5,730				5,084				5,956				5,645				5,960				22,415				28,289
销售额		$	42,822			$	46,912			$	36,946			$	50,998			$	53,458			$	177,678			$	235,136
销售总成本		$	(58,945	)		$	(56,822	)		$	(42,576	)		$	(62,998	)		$	(65,328	)		$	(221,341	)		$	(248,898	)
毛利(亏损)		$	(16,123	)		$	(9,910	)		$	(5,630	)		$	(12,000	)		$	(11,870	)		$	(43,663	)		$	(13,762	)
经营活动产生（使用）的现金流量		$	3,136			$	7,877			$	(8,148	)		$	(684	)		$	10,188			$	2,181			$	34,415
探索		$	635			$	1,482			$	1,107			$	1,054			$	1,637			$	4,278			$	8,237
增资		$	(15,929	)		$	(16,225	)		$	(20,816	)		$	(17,086	)		$	(12,995	)		$	(70,056	)		$	(39,667	)
自由现金流2		$	(12,158	)		$	(6,866	)		$	(27,857	)		$	(16,716	)		$	(1,170	)		$	(63,597	)		$	2,985
扣除副产品信用后的每盎司现金成本3		$	1,702			$	1,475			$	1,658			$	1,775			$	1,696			$	1,652			$	1,478
AISC每盎司，扣除副产品信用后4		$	1,969			$	1,695			$	2,147			$	2,392			$	2,075			$	2,048			$	1,773

2023年，Casa Berardi生产了90，363盎司黄金，比上一年减少29%，原因是6月份与野火有关的关闭以及地下开采吨位减少，反映了停止东部矿山地下开采的决定，因为 这是8月份宣布的战略变化的一部分，到2024年年中过渡到水面作战。随着第一期内部设备车队投入使用，年内露天矿的运输量创下纪录。

第四季度销售额为4280万美元，比上一季度下降9%，原因是黄金销售量下降。总销售成本为5，890万美元，比上一季度增长4%，原因是生产成本上升， 非现金折旧、损耗和摊销费用的增加，这是由于随着矿山向地面作业过渡，在较短的使用寿命内摊销地下矿山资产。每盎司黄金的现金成本和AISC， 扣除副产品贷项后，这两个数字分别为1 702美元和1 969美元，比上一季度有所增加，原因是本季度开采和研磨的矿石和废料吨增加，生产成本增加，黄金产量减少。^3,4 运营现金流为310万美元，由于销售额下降和成本上升，比上一季度有所下降。本季度的资本投资为1，590万美元，其中580万美元用于维持性投资，1，010万美元用于非维持性投资 资本投资，分别。非持续资本主要与尾矿设施的建筑成本有关。本季度自由现金流为负1，220万美元，由于现金流较低，比上一季度有所减少 从操作。²

2023年的销售额为1.777亿美元，较上年下降24%，原因是黄金产量下降部分被金价上涨所抵消。全年总销售成本为2.213亿美元，由于 生产成本降低可归因于地下生产。每盎司黄金的现金成本和AISC（扣除副产品信贷后）分别为1,652美元和2,048美元。^3,4现金成本和每金AISC的同比增长 2023年黄金产量下降主要是由于黄金产量下降。本年度业务现金流量为220万美元。资本投资增加到7010万美元，主要是由于购买了新的地面车队设备， 从地下开采过渡到露天开采以及建设尾矿储存设施。

该公司预计将于2024年2月15日提交Casa Berardi的修订后技术报告摘要及其10-K表格年度报告。技术报告摘要预计（1）14年露天矿寿命，（2）金矿生产寿命 127万盎司，平均品位为0.08opt（每吨2.75克），以及（3）资本4.98亿美元。该矿山的税后净现值（5%）估计为3.47亿美元，黄金价格假设为1,950美元/盎司。

基诺山-育空地区

除每吨成本外，美元以千为单位		4Q-2023				3Q-2023				2Q-2023				1Q-2023				2023财年
基诺山
已加工矿石吨数			19,651				24,616				12,064				—				56,331
每吨总生产成本		$	145.36			$	88.97			$	202.66			$	—			$	153.64
矿石级磨矿--银(盎司/吨)			31.7				33.0				20.2				—				27.7
矿石品位磨矿铅(%)			2.6				2.4				2.5				—				2.3
矿石品位磨矿-锌(%)			1.6				2.5				4.1				—				2.5
白银产量(盎司)			608,301				710,012				184,264				—				1,502,577
铅产量(吨)			481				327				417				—				1,225
锌产量(吨)			396				252				691				—				1,339
销售额		$	17,936			$	16,001			$	1,581				—			$	35,518
销售总成本		$	(17,936	)		$	(16,001	)		$	(1,581	)			—			$	(35,518	)
毛利		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—
运营现金流		$	1,181			$	(6,200	)		$	(12,900	)		$	(6,324	)		$	(24,243	)
探索		$	1,548			$	1,653			$	1,039			$	437			$	4,677
增资		$	(12,549	)		$	(11,498	)		$	(3,505	)		$	(17,120	)		$	(44,672	)
自由现金流2		$	(9,820	)		$	(16,045	)		$	(15,366	)		$	(23,007	)		$	(64,238	)

基诺希尔继续提高产量，2023年生产了150万盎司白银。年内开采的吨位受到基础设施建设延误的限制，这影响了开发速度，并导致增长速度放缓。2023年的资本投资总额为4470万美元，包括关键的基础设施项目，包括喷射混凝土厂、水泥填石厂，以及磨机基础设施的升级，包括二次粉碎回路。公司已经执行了一项安全行动计划，该计划将在一年内执行，重点将放在培训、监督、采矿实践和安全流程的实施上。

该公司预计将于2024年2月15日以Form 10-K的形式提交其对基诺·希尔的初步技术报告摘要和年度报告。《技术报告摘要》预计，按平均品位每吨26.6盎司计算，该矿11年的储备矿山寿命和矿山白银生产寿命为5300万盎司。5年平均白银产量预计为440万盎司，因为预计2028年的日产量将增加到600吨。按白银价格每盎司22美元的假设计算，该矿的税后净现值(5%)估计为3.05亿美元。

基诺山预计2024年将生产270万至300万盎司白银，因为该矿将提高产量。不包括折旧的生产成本支出预计为每季度1,500-1,700万美元。一旦矿山于年内实现商业生产，本公司将在副产品信贷后提供现金成本和每银盎司AISC的指引。

于2023年底，Keno Hill的白银储量为5,500万盎司，较2022年9月收购时确定的储量增加45%。此外，计量和指示资源增加了5%，推断资源比上一年增加了25%。

勘探和前期开发

第四季度勘探和开发前支出总计700万美元，全年为3250万美元。在第四季度，勘探活动集中在基诺山、格林斯克里克和Casa Berardi的目标上。

截至2023年止年度，本公司报告白银储量为2.38亿盎司，为本公司历史第二高，较2022年减少1%。公司储量和资源的细目载于本新闻稿末尾的表A。

有关公司2023年勘探和前期开发计划、2024年计划支出以及2023年底储量和资源的更多详细信息，请参阅2024年2月13日发布的题为《Hecla勘探结果和储量报告》的新闻稿。

分红

普通股

这个 董事会宣布季度现金股息为普通股每股0.00625美元，其中最低股息部分为每股0.00375美元，与白银挂钩的部分为每股0.0025美元。普通股股息将于2024年3月25日左右支付给2024年3月12日登记在册的股东。第四季度实现白银价格为23.47美元，符合公司普通股白银挂钩股息政策的标准 。

优先股

这个 董事会宣布季度现金股息为每股优先股0.875美元，于2024年4月1日左右支付给2024年3月15日登记在册的股东。

2024年指南⁶

该公司提供了三年的生产展望和2024年的成本、资本和勘探以及开发前费用的估计。

预计2024年综合白银产量将增至1,650万至1,750万盎司，到2026年将增加30%(与2023年相比)至1,800万至2,000万盎司。Greens Creek的白银产量预计将于2024年减少，原因是 预期可归因于矿山排序的白银开采品位下降，这也预计将导致黄金产量下降和锌产量增加。幸运星期五的白银产量指引为500万-530万盎司，全面投产预计将在第一季度完成。随着该矿年内产量的提高，基诺山的白银产量预计将达到270万至300万盎司。

综合黄金产量预计将减少至121-13.3万盎司，主要是由于Casa Berardi矿在年内过渡到只开采地面作业。

2024年和三年生产展望

		白银生产(MOZ)		黄金产量(科兹)		银当量(Moz)		黄金当量(科兹)
2024 Greens Creek *		8.8 - 9.2		46.0 - 51.0		21.0 - 21.5		235 - 245
2024幸运星期五 *		5.0 - 5.3		不适用		9.5 - 10.0		110 - 115
小行星2024		不适用		75.0 - 82.0		6.5 - 7.2		75 - 82
2024基诺山 *		2.7 - 3.0		不适用		3.0 - 3.5		36 - 40
2024年合计		16.5 - 17.5		121.0 - 133.0		40.0 - 42.2		455 - 482
2025年合计		17.0 - 18.5		110.0 - 125.0		39.0 - 42.0		445 - 485
2026年共计		18.0 - 20.0		110.0 - 120.0		40.0 - 43.0		465 - 495
* 当量盎司包括铅和锌的产量

 

2024年费用指南

在Greens Creek，由于预计白银产量同比下降，每盎司白银的现金成本（扣除副产品信贷后）高于2023年。AISC对每盎司白银矿的指导增加（ 副产品信贷）是由于计划增加资本投资。在幸运星期五，成本指导反映了全年的生产。在基诺山，不包括折旧在内的生产成本支出预计为15 - 17美元 每季度百万。该公司将提供指导的现金成本和AISC每盎司银，每后副产品信贷，一旦矿山达到商业生产，这是预计将发生在今年。

在Casa Berardi，现金成本和每盎司黄金的AISC指导，每个都在副产品信贷之后，反映了地下业务在2024年年中的关闭，并过渡到露天开采。

		销售总成本（百万）		每盎司白银/黄金的现金成本（扣除副产品信贷后）3		AISC，扣除副产品信贷后，每盎司白银/黄金产量4
格林斯克里克		252		$3.50 - $4.00		$9.50 - $10.25
幸运星期五		130		$2.50 - $3.25		$10.50 - 12.25
总银牌		382		$3.00 - $3.75		$13.00 - $14.50
卡萨·贝拉尔迪		200		$1,500 - $1,700		$1,750 - $1,975

2024年资本和勘探指南

预计2024年除绿溪外的所有业务的合并资本投资都将呈下降趋势。Greens Creek的资本投资增加主要归因于资本开发和移动设备采购的增加。 基诺山的预期资本投资包括矿山开发、移动设备和矿山基础设施项目，包括膏体回填厂。幸运星期五的资本投资预计将因关键项目(粗矿库以增加库存能力、服务提升机以提高矿山吞吐量以及建立替代二次逃生通道以重新开始生产)于2023年完成而减少。Casa Berardi的增长资本投资 包括某些尾矿建设成本的资本化。

2024年勘探的指导资金为2500万美元，绿溪和基诺山预计将分别占预期支出的35%和25%。

(百万)		总计	持续	生长
2024年资本支出总额		$190 - $210	$122 - $132	$68 - $78
格林斯克里克		$59 - $63	$56 - $58	$3 - $5
幸运星期五		$45 - $50	$42 - $45	$3 - $5
卡萨·贝拉尔迪		$56 - $63	$14 - $17	$42 - $46
基诺山		$30 - $34	$10 - $12	$20 - $22
2024年探索		$25
2024年前期开发		$6.5

电话会议和网络广播

电话会议和网络直播将于2月15日星期四上午10：00举行。东部时间讨论这些结果。我们建议您至少在通话开始前10分钟拨打电话。您可以通过拨打免费电话1-888-330-2391或拨打国际电话1-240-789-2702加入电话会议。会议ID为4812168，拨入时必须提供。赫克拉的现场直播和存档网络直播可在https://events.q4inc.com/attendee/758455261或
网站上收看。

虚拟投资者活动

Hecla将于2月15日星期四中午12点开始举行虚拟投资者活动。至下午1：30东部时间。

Hecla邀请股东、投资者和其他相关方安排一次30分钟的个人虚拟会议(视频或电话)，与高级管理层成员讨论财务、勘探、运营、ESG或一般事务。单击下面的链接可安排通话(或将链接复制并粘贴到您的Web浏览器中)。输入会议日历后，即可选择主题。如果您由于需求过高或其他 原因无法预约时间，请联系安维塔·M·帕蒂尔，总裁副总裁，投资者关系和财务主管，电子邮件：hmc-info@herla.com或208-769-4100。

一对一会议网址：https://calendly.com/2024-feb-vie

关于赫克拉

赫克拉矿业公司(纽约证券交易所代码：HL)成立于1891年，是美国最大的白银生产商。除了在阿拉斯加、爱达荷州和加拿大魁北克经营矿山外，该公司还在加拿大育空地区开发一座矿山，并在北美各地世界级的银和金矿矿区拥有多个勘探和开发前项目。

注意事项

非公认会计准则财务指标

非GAAP财务计量仅用于提供额外信息，并不具有美国公认会计原则(“GAAP”)所规定的任何标准含义。不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为根据公认会计原则编制的绩效衡量标准的替代品。本新闻稿中引用并在下文中列出的非GAAP财务指标在本新闻稿结束时与其最具可比性的GAAP指标进行了调整。

⁽¹⁾ 调整后的EBITDA是一种非GAAP计量，其与净收益的对账可以在新闻稿结束时找到，这是最具可比性的GAAP计量。调整后的EBITDA是管理层用来评估公司经营业绩的指标，但不应被视为净收益或经营活动提供的现金的替代指标，这些术语由公认会计准则定义，并不一定表明现金流是否足以满足 现金需求。此外，公司可在制定其激励计划下的绩效目标和指标时使用该指标。净债务与调整后EBITDA的比率是非GAAP计量，其与债务和净收益(亏损)的对账可以在新闻稿结束时找到，这是最具可比性的GAAP计量。这是管理层衡量相对负债和相对于同行偿债能力的重要衡量标准。其计算方法为未偿债务总额减去手头现金总额除以调整后的EBITDA。

⁽²⁾ 自由现金流是一种非公认会计准则的衡量标准，其计算方法为经营活动提供的现金减去资本支出。绿溪、幸运星期五和Casa Berardi经营部门的经营活动提供的现金 不包括勘探和开发前费用，因为这是一项可自由支配的支出，不是矿山经营业绩的组成部分。资本支出是指从综合现金流量表中增加的物业、厂房和设备，扣除融资租赁后的净额。

⁽³⁾扣除副产品信用后的现金成本，每盎司白银和黄金是一种非公认会计准则计量，销售总成本的对账，可以在发布的末期找到。这是管理层用来衡量每个煤矿经营业绩的一项重要经营统计数据。它还允许对每个矿场的业绩与我们竞争对手的业绩进行基准比较。作为一家主要的银矿公司，管理层还使用综合统计数据--汇总Greens Creek和Lucky Five矿--与其他银矿公司的业绩进行比较，并汇总Casa Berardi和内华达的业务，将其业绩与其他金矿公司进行比较。 同样，该统计数据在识别收购和投资机会方面很有用，因为它为衡量具有不同地质、冶金和运营特征的其他矿山的财务业绩提供了一个通用工具。 此外，公司可以在制定其激励计划下的绩效目标和指标时使用该指标。

⁽⁴⁾扣除副产品信用后的AISC是一种非GAAP计量，其与总销售成本的对账可以在发布的末尾找到，这是最接近GAAP的计量。鞍钢在扣除副产品信用后，包括销售总成本和其他直接生产成本、矿场复垦费用和所有矿场持续资本成本。AISC扣除副产品信用后，计算方法是扣除折旧、损耗、摊销和副产品信用。上一年的列报已进行调整，以符合本年度的列报。管理层相信，这项衡量提供每个地点及综合基础上的经济表现及效率的指标，并提供有意义的基础，以将本公司的业绩与其他采矿公司及其他营运采矿物业的业绩作比较。

⁽⁵⁾适用于普通股股东的调整后净收益(亏损)是一种非GAAP计量，其与适用于普通股股东的净收益(亏损)的对账可在新闻稿结束时找到，这是最具可比性的GAAP计量。适用于普通股股东的调整后净收益(亏损)是管理层用来评估公司经营业绩的指标，但不应被视为适用于GAAP定义的普通股股东的净收益(亏损)的替代方案。它们排除了某些影响，我们认为这些影响的性质不能反映我们的潜在表现。管理层认为，适用于普通股股东的调整后净收益(亏损)为投资者提供了更好地评估我们基本经营业绩的能力。

采矿业目前使用的公认会计准则衡量标准，如销售商品的总成本，并未涵盖发现、开发和维持白银和黄金生产所产生的所有支出。管理层认为，AISC是一项非GAAP指标 ，为管理层、投资者和分析师提供额外信息，以帮助(I)了解我们的运营和业绩与其他生产商相比的经济性，以及(Ii)通过更好地定义与生产相关的总成本 来提高透明度。同样，统计数据在确定收购和投资机会方面也很有用，因为它为衡量具有不同地质、冶金和运营特征的其他矿山的财务业绩提供了一种通用工具。此外，公司可在制定其激励计划下的绩效目标和指标时使用该指标。

其他

⁽⁶⁾对2024年的预期包括绿溪、幸运星期五、基诺山和Casa Berardi的白银、黄金、铅和锌的产量，转换后的产量分别为1,950澳元/盎司、22.50银元/盎司、1.20美元/磅和0.95美元/磅。数字是四舍五入的。

关于前瞻性陈述的警示声明，包括2024年展望

本新闻稿包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”，这些前瞻性声明旨在由这些条款和其他适用法律(包括加拿大证券法)所创造的安全港涵盖。“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“打算”、“项目”、“相信”、“估计”、“目标”、“预期”等词汇以及类似的 表述用于识别这些前瞻性表述。此类前瞻性陈述可能包括但不限于：(1)技术报告摘要中包含的对Casa Berardi和Keno Hill各自的预测；(2)Lucky 星期五预计将在2024年第一季度全面投产；(3)2024年将从公司的财产保险单中获得约5,000万美元的收益；(4)基诺山的产量将随着时间的推移而增加；(V)公司预计将在2024年偿还其循环信贷安排；(Vi)公司预计其所有四个矿山将于2024年投入运营；(Vii)公司预计2024年白银产量将增加15%-20%，到2026年将增加30% ；(Viii)Casa Berardi将于2024年年中全面露天运营；(Ix)公司不久将成为加拿大最大的白银生产商；(X)2024年特定矿山和全公司对未来产量的估计，以及2025年和2026年对全公司未来产量的估计；(Xi)Greens Creek、Lucky Five和Casa Berardi的销售总成本以及现金成本和每盎司AISC(在扣除副产品信用后)；以及(Xii)2024年全公司在资本、勘探和前期开发方面的估计支出。用于制定此类前瞻性陈述或前瞻性信息的重大因素或假设包括，公司的开发和生产计划将按预期进行，不会因公司运营所受的风险或不确定性(无论是已知、未知还是意外的)而需要修改。

对未来事件或结果的估计或预期是基于某些假设，这些假设可能被证明是不正确的，这可能导致实际结果与前瞻性陈述不同。此类假设包括但不限于：(I)当前的岩土、冶金、水文和其他物理条件没有重大变化；(Ii)公司项目的许可、开发、运营和扩建符合当前的预期和采矿计划；(Iii)公司运营的任何司法管辖区的政治/监管发展与其当前的预期一致；(Iv)美元/加元的汇率与当前水平大致一致；(V)金、银、铅和锌的某些价格假设；(Vi)主要供应品的价格与当前水平大致一致；(Vii)我们目前矿产储量和矿产资源估计的准确性； (Viii)员工、供应商和设备的可用性没有重大变化；(Ix)公司的开发和生产计划将按预期进行，不会因风险或 已知、未知或不可预见的不确定性而需要修订；(十)交易对手履行其根据套期保值工具和看跌期权合同承担的义务；(Xi)有足够的劳动力并受过执行所分配任务的培训；(十二)正常季节范围内的天气模式和雨/雪，以免影响业务；(十三)与有关各方，包括原住民和美洲土著人的关系仍然富有成效；(十四)保持供水权利；(十五)不会出现减少可用现金余额的因素；以及(十六)我们目前的要求没有实质性增加，以张贴或维护填海和与之相关的履约保证金或抵押品。

此外，可能导致实际结果与前瞻性陈述不同的重大风险包括但不限于：(1)黄金、白银和其他金属价格的波动；(2)经营风险；(3)汇率波动；(4)生产成本增加以及矿石品位或回收率与采矿计划中假设的不同；(5)社区关系；(6)冲突解决和项目或反对意见的结果；(7)诉讼、政治、监管、劳工和环境风险；(Viii)勘探风险和结果，包括矿产资源不是矿产储量，它们没有显示出经济可行性，并且不确定它们能否通过继续勘探升级为矿产储量 ；(Ix)交易对手未能履行其根据对冲工具承担的义务；(X)我们对任何资产收取重大减值费用；以及(Xi)通胀导致我们的成本上升超过我们 目前的预期。有关此类风险和其他因素的更详细讨论，请参阅该公司于2024年2月15日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的Form 10-K《2023年年度报告》。除适用证券法可能要求外，本公司不承担 公开发布对任何“前瞻性陈述”(包括但不限于展望)的修订的义务，以反映本陈述发表之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。投资者不应认为任何对先前发布的“前瞻性声明”的更新都构成对该声明的重申。持续依赖“前瞻性陈述”的风险由投资者自行承担。

对投资者关于储量和资源的警示声明

本新闻稿使用了“矿产资源”、“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”等术语。不属于矿产储量的矿产资源不具有经济可行性。 您不应假设所有或任何部分已测量或指示的矿产资源将转化为矿产储量。此外，推断的矿产资源的存在以及是否可以合法或经济地开采具有很大的不确定性，在评估采矿项目的经济可行性时，可能不会考虑推断的矿产资源，也可能不会将其转化为矿产储量。我们根据 美国证券交易委员会的采矿披露规则(“S-K1300”)和加拿大国家文书43-101-矿产项目披露标准(“NI 43-101”)报告储量和资源，因为我们是加拿大证券法下的“报告发行人”。除另有说明外，本新闻稿中包含的所有资源和储量估算均已按照S-K1300和NI 43-101编制。

合格人员(QP)

作为S-K1300和NI 43-101的合格人员，Hecla矿业公司勘探副总裁Kurt D.Allen和Hecla Limited首席地质学家Keith Blair负责监督本新闻稿中有关Hecla矿产项目的科学和技术信息的准备工作。公司在截至2022年12月31日的年度10-K表格中分别以96.1号和96.2号附件的形式提交了公司的格林斯克里克和幸运星期五物业的技术报告摘要，可在www.sec.gov上查阅。公司每个Casa Berardi和Keno Hill物业的技术报告摘要将分别作为96.3和96.4号文件提交到公司将于2024年2月15日提交的截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告中，然后可在www.sec.gov上查阅。有关数据核实、勘测和调查、质量保证计划和质量控制措施以及分析或测试程序摘要的信息，(I)Greens Creek矿的技术报告摘要和题为“Greens Creek矿的技术报告”的NI 43-101技术报告于2018年12月31日生效；(Ii)幸运星期五矿的技术报告摘要和题为“美国爱达荷州肖肖恩县幸运星期五矿的技术报告”的技术报告于4月2日生效。[br}2014，(Iii)Casa Berardi将包含在题为《加拿大魁北克西北部Casa Berardi矿技术报告摘要》的技术报告摘要中，生效日期为2023年12月31日，并包含在其题为《加拿大魁北克Casa Berardi矿矿产资源和矿产储量估算技术报告》的NI 43-101技术报告中，生效日期为2018年12月31日。(Iv)凯诺山将载于题为“S-K1300加拿大育空基诺山矿技术报告摘要”的技术报告摘要，并载于题为“基诺山银区最新矿产资源及储量估计技术报告”的NI 43-101技术报告，生效日期为2021年4月1日 及(V)墨西哥圣塞巴斯蒂安矿载于为赫克拉编制的题为“墨西哥杜兰戈圣塞巴斯蒂安银矿技术报告”的技术报告，生效日期为2015年9月8日。每个技术报告还包括或将包括用于估计矿产储量和资源的关键假设、参数和方法的说明，以及对估计可能受到任何已知环境、许可、法律、所有权、税收、社会政治、营销或其他相关因素影响的程度的一般性讨论。有关数据核实、勘测和调查、质量保证计划和质量控制措施的信息以及样本、分析或测试程序的摘要 载于为KLondex Mines Ltd.编制的关于(I)Fire Creek矿(日期为2018年3月31日的技术报告)、(Ii)Hollister矿(日期为2017年5月31日的技术报告，修订日期为2017年8月9日)和(Iii)Midas矿(日期为2014年8月31日，修订于2015年4月2日的技术报告)的技术报告。有关数据核实、调查和调查、质量保证计划和质量控制措施以及样品、分析或测试程序摘要的信息包含在ATAC Resources Ltd.为(I)Osiris项目(日期为2022年7月28日的技术报告)和(Ii)TIGER项目(日期为2020年2月27日的技术报告)编写的技术报告中。这些技术报告的副本可分别在KLondex Mines无限责任公司和ATAC Resources Ltd.的SEDAR简介下获得，网址为www.sedar.com(Fire Creek技术报告也可在Hecla在SEDAR上的简介下获得)。Allen先生和Blair先生审查和核实了与所有矿场有关的钻探采样、所有数字采集数据的数据核实、钻探调查和比重测定的信息。 审查包括质量保证计划和质量控制措施，包括分析或测试实践、监管链程序、样品存储程序，并包括独立的样品收集和分析。这次审查 发现这些信息和程序符合行业标准，足以用于矿产资源和储量估算以及矿山规划。

 

赫克拉矿业公司 合并损失表 (以千计的美元和股票，每股金额除外-未经审计)
		截至三个月								截至12个月
		2023年12月31日				2023年9月30日				2023年12月31日				2022年12月31日
销售额		$	160,690			$	181,906			$	720,227			$	718,905
销售成本和其他直接生产成本			112,988				112,212				458,504				458,811
折旧、损耗和摊销			40,837				36,217				148,774				143,938
销售总成本			153,825				148,429				607,278				602,749
毛利			6,865				33,477				112,949				116,156
其他运营费用：
一般和行政			12,273				7,596				42,722				43,384
勘探和前期开发			6,966				13,686				32,512				46,041
提升成本和暂停成本			27,568				21,025				76,252				24,114
关于封闭式作业和环境事项的规定			1,164				2,256				7,575				8,793
其他营业(收入)费用			1,291				1,555				(1,438	)			6,262
			49,262				46,118				157,623				128,594
运营亏损			(42,397	)			(12,641	)			(44,674	)			(12,438	)
其他(费用)收入：
利息支出			(12,133	)			(10,710	)			(43,319	)			(42,793	)
公允价值调整，净额			8,699				(6,397	)			2,925				(4,723	)
汇兑(损)利			(4,244	)			4,176				(3,810	)			7,211
其他收入			1,458				1,657				5,883				7,829
			(6,220	)			(11,274	)			(38,321	)			(32,476	)
所得税和矿业税前亏损			(48,617	)			(23,915	)			(82,995	)			(44,914	)
所得税和采矿税优惠(规定)			5,682				1,500				(1,222	)			7,566
净亏损			(42,935	)			(22,415	)			(84,217	)			(37,348	)
优先股股息			(138	)			(138	)			(552	)			(552	)
适用于普通股股东的净亏损		$	(43,073	)		$	(22,553	)		$	(84,769	)		$	(37,900	)
优先股息后每股普通股基本亏损和摊薄亏损		$	(0.07	)		$	(0.04	)		$	(0.14	)		$	(0.07	)
基本已发行普通股加权平均数			610,547				607,896				605,668				557,344
稀释后的已发行普通股的加权平均数			610,547				607,896				605,668				557,344

赫克拉矿业公司 合并现金流量表 (千美元-未经审计)
		截至三个月								截至12个月
		2023年12月31日				2023年9月30日				2023年12月31日				2022年12月31日
经营活动
净亏损		$	(42,935	)		$	(22,415	)		$	(84,217	)		$	(37,348	)
净收益(亏损)中包含的非现金要素：
折旧、损耗和摊销			51,967				37,095				163,672				145,147
库存调整			4,487				8,814				20,819				2,646
公允价值调整，净额			(8,699	)			6,397				(2,925	)			24,182
填海及封闭费拨备			1,853				2,477				9,658				9,572
基于股票的薪酬			1,476				2,434				6,598				6,012
递延所得税			(6,910	)			(3,790	)			(6,115	)			(25,546	)
汇兑损失(收益)			4,244				(4,241	)			3,810				(9,210	)
其他非现金项目，净额			1,470				50				3,094				3,736
资产和负债变动情况：
应收账款			113				(3,544	)			25,133				8,669
盘存			304				(6,218	)			(24,035	)			(18,230	)
其他流动和非流动资产			(17,411	)			18				(32,456	)			(12,388	)
应付账款、应计账款和其他流动负债			2,987				(2,532	)			598				(24,981	)
应计工资总额和相关福利			6,262				(1,701	)			(4,982	)			13,732
应计税			437				(923	)			(571	)			(7,927	)
应计填海和关闭费用及其他非流动负债			1,239				(1,686	)			(2,582	)			11,824
经营活动提供的现金			884				10,235				75,499				89,890
投资活动
物业、厂房、设备和矿产权益的增加			(62,622	)			(55,354	)			(223,887	)			(149,378	)
出售或交换投资的收益			—				—				—				9,375
处置财产、厂房、设备和矿产权益所得收益			1,169				80				1,329				748
购买投资			(7,209	)			(1,753	)			(8,962	)			(31,971	)
收购，净额			228				—				228				8,953
收购前预付款给Alexo			—				—				—				(25,000	)
用于投资活动的现金净额			(68,434	)			(57,027	)			(231,292	)			(187,273	)
融资活动
发行股票所得收益，扣除相关成本			30,796				—				56,684				17,278
收购库藏股			—				—				(2,036	)			(3,677	)
借入债务			120,000				63,000				239,000				25,000
偿还债务			(72,000	)			(14,000	)			(111,000	)			(25,000	)
支付给普通股和优先股股东的股息			(3,958	)			(3,947	)			(15,713	)			(12,932	)
已支付信贷便利饲料			—				—				—				(536	)
融资租赁的偿还			(2,615	)			(3,225	)			(10,605	)			(7,633	)
融资活动提供(用于)的现金净额			72,223				41,828				156,330				(7,500	)
汇率对现金的影响			1,018				(1,140	)			1,095				(273	)
现金、现金等价物及限制性现金和现金等价物净增(减)			5,691				(6,104	)			1,632				(105,156	)
期初现金、现金等价物及限制性现金和现金等价物			101,848				107,952				105,907				211,063
期末现金、现金等价物及限制性现金和现金等价物		$	107,539			$	101,848			$	107,539			$	105,907

赫克拉矿业公司 合并资产负债表 (以千为单位的美元和股票-未经审计)
		十二月三十一日， 2023				十二月三十一日， 2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物		$	106,374			$	104,743
应收账款			33,116				55,841
盘存			93,647				90,672
其他流动资产			27,125				16,471
流动资产总额			260,262				267,727
投资			33,724				24,018
受限现金和现金等价物			1,165				1,164
财产、厂房、设备和矿产权益，净额			2,666,250				2,569,790
经营性租赁使用权资产			8,349				11,064
递延税项资产			2,883				21,105
其他非流动资产			38,471				32,304
总资产		$	3,011,104			$	2,927,172
负债
流动负债：
应付账款和应计负债		$	81,737			$	84,747
应计工资总额和相关福利			28,240				37,579
应计税			3,501				4,030
融资租赁			9,752				9,483
应计填海和关闭费用			9,660				8,591
应计利息			14,405				14,454
衍生负债			1,144				16,125
其他流动负债			9,021				3,457
流动负债总额			157,460				178,466
应计填海和关闭费用			110,797				108,408
包括融资租赁在内的长期债务			653,063				517,742
递延税项负债			104,835				125,846
衍生品负债			364				6,066
其他非流动负债			16,481				11,677
总负债			1,043,000				948,205
股东权益
优先股			39				39
普通股			156,076				151,819
资本盈余			2,343,747				2,260,290
累计赤字			(503,861	)			(403,931	)
累计其他综合收益，净额			5,837				2,448
库存股			(33,734	)			(31,698	)
股东权益总额			1,968,104				1,978,967
总负债和股东权益		$	3,011,104			$	2,927,172
已发行普通股			624,647				607,620

 

非GAAP衡量标准
(未经审计)

销售总成本与现金成本、副产品贷项前和现金成本、副产品贷项后(非GAAP)和全部投入维持成本、副产品贷项前和全部投入维持成本、副产品贷项后的对账 (非GAAP)

下表显示了在截至2023年12月31日和2022年12月31日、截至2023年3月31日、2023年6月30日和2022年9月30日的三个月和十二个月期间，最具可比性的GAAP销售总成本指标与非GAAP指标之间的对账，这些指标包括(I)副产品信用前的现金成本，(Ii)副产品信用后的现金成本，(Iii)副产品信用前的AISC，以及(Iv)AISC的副产品信用后。2023年和截至2024年12月31日的12个月的估计金额。

每盎司副产品信用后的现金成本和AISC副产品信用后的每盎司现金成本是贵金属公司(包括白银协会和世界黄金协会)为提供统一的标准进行比较而制定的计量单位。然而，我们不能保证我们报告的这些非GAAP衡量标准与其他矿业公司报告的衡量标准相同。

扣除副产品信用后的每盎司现金成本是我们用来衡量每个矿山运营业绩的一个重要运营统计数据。我们使用AISC(扣除副产品信用后的单位盎司)作为衡量我们矿山在扣除回收和持续资本成本后的净现金流的指标。这类似于我们报告的扣除副产品信用后的现金成本，每盎司非GAAP衡量标准，但也包括回收和持续资本成本。采矿业目前使用的公认会计原则衡量标准，如销售商品成本，并未涵盖发现、开发和维持白银和黄金生产所产生的所有支出。扣除副产品信用后的每盎司现金成本和扣除副产品信用后的AISC每盎司现金成本也使我们能够对我们每个矿山的业绩与我们竞争对手的业绩进行基准比较。作为一家白银和黄金开采公司，我们也综合使用这些统计数据-汇总Greens Creek和幸运星期五矿场以将我们的业绩与其他银矿开采公司进行比较，并汇总Casa Berardi和内华达运营公司以与其他金矿开采公司进行比较。同样，这些统计数据在确定收购和投资机会方面也很有用，因为它们为衡量具有不同地质、冶金和运营特征的其他矿山的财务业绩提供了一种通用工具。

扣除副产品信用和鞍钢之前的现金成本，包括与生产金属的实物活动直接相关的所有直接和间接经营现金成本，包括采矿、加工和其他工厂成本、第三方精炼费用、现场一般和行政成本、特许权使用费和采矿生产税。鞍钢在扣除每个矿场的副产品信贷之前，还包括回收和维持资本成本。AISC，在扣除我们合并的白银物业的副产品信贷 之前，还包括一般和行政费用以及持续资本成本的公司成本。副产品信用包括从每个单位生产的主要金属以外的所有金属获得的收入。如下表所示，副产品信用构成我们的白银单位成本结构的一个基本元素，由于其矿体的多金属性质，使我们的白银业务与众不同。

除上述用途外，每盎司副产品信用后的现金成本和AISC在副产品信用后的每盎司现金成本为管理层和投资者提供了在考虑生产平均价格后的运营现金流指标。我们还使用这些衡量标准，从现金流的角度对我们的采矿业务的业绩进行逐期比较监测。

Casa Berardi和内华达业务部门和综合黄金资产信息如下所示，报告了扣除副产品信用后的每黄金盎司和AISC在副产品信用后的每黄金盎司生产黄金的现金成本、其主要产品 和从Casa Berardi和内华达业务的副产品白银赚取的副产品收入。只有与具有相同初级产品的单位生产的成本和盎司相结合，才能表示扣除副产品信用后的每盎司现金成本和扣除副产品信用后的AISC每盎司现金成本。因此，在计算现金时，我们Casa Berardi和内华达运营部门生产的黄金不包括在副产品信用中 成本，扣除副产品信用后，每银盎司和鞍钢，扣除副产品信用后，每银盎司总计Greens Creek和幸运星期五，我们的合并白银物业。同样，在计算Casa Berardi和内华达运营的黄金指标时，我们其他两个单位生产的白银不包括在 副产品信用中。

以千为单位(每盎司除外)		截至2023年12月31日的三个月										截至2023年9月30日的三个月										截至2023年12月31日的12个月										截至2022年12月31日的12个月(5)
		绿地 小溪		幸运的 星期五		基诺 希尔(6)		公司 (2)		总计 银牌		绿地 小溪		幸运的 星期五		基诺 希尔(6)		公司 (2)		总计 银牌		绿地 小溪		幸运的 星期五		基诺 希尔(6)		公司 (2)		总计 银牌		绿地 小溪		幸运的 星期五(2)		公司 和 其他(3)		总计 银牌
销售总成本		$70,231		$3,117		$17,936		$—		$91,284		$60,322		$14,344		$16,001		$—		$90,667		$259,895		$84,185		$35,518		$—		$379,598		$232,718		$116,598		$—		$349,316
折旧、损耗和摊销		(15,438)		(584)		(2,068)		—		(18,090)		(11,015)		(4,306)		(1,948)		—		(17,269)		(53,995)		(24,325)		(4,277)		—		(82,597)		(48,911)		(33,704)		—		(82,615)
治疗费用		9,873		149		(76)		—		9,946		10,369		1,368		1,033		—		12,770		40,987		10,981		1,070		—		53,038		37,836		18,605		—		56,441
产品库存的变化		(1,787)		(1,851)		—		—		(3,638)		377		(2,450)		—		—		(2,073)		(4,266)		(5,164)		—		—		(9,430)		5,885		2,049		—		7,934
填海工程及其他费用		(534)		—		—		—		(534)		(348)		(168)		—		—		(516)		(748)		(826)		—		—		(1,574)		(1,489)		(1,034)		—		(2,523)
不包括幸运星期五现金成本(8)		—		(831)		—		—		(831)		—		(20)		—		—		(20)		—		(851)		—		—		(851)		—		—		—		—
不包括基诺希尔现金成本(6)		—		—		(15,792)		—		(15,792)		—		—		(15,086)		—		(15,086)		—		—		(32,311)		—		(32,311)		—		—		—		—
副产品信用前的现金成本(1)		62,345		—		—		—		62,345		59,705		8,768		—		—		68,473		241,873		64,000		—		—		305,873		226,039		102,514		—		328,553
填海工程及其他费用		723		—		—		—		723		722		101		—		—		823		2,889		671		—		—		3,560		2,821		1,128		—		3,949
可持续资本		15,249		14,768		—		97		30,114		11,330		7,386		—		237		18,953		41,935		39,019		—		928		81,882		40,705		33,306		334		74,345
不包括幸运星期五的维持费(8)		—		(14,768)		—		—		(14,768)		—		(4,934)		—		—		(4,934)		—		(19,702)		—		—		(19,702)		—		—		—		—
一般和行政		—		—		—		12,273		12,273		—		—		—		7,596		7,596		—		—		—		42,722		42,722		—		—		43,384		43,384
鞍钢副产品学分前(1)		78,317		—		—		12,370		90,687		71,757		11,321		—		7,833		90,911		286,697		83,988		—		43,650		414,335		269,565		136,948		43,718		450,231
副产品积分：
锌		(18,499)		(223)		—		—		(18,722)		(20,027)		(2,019)		—		—		(22,046)		(83,454)		(14,507)		—		—		(97,961)		(113,835)		(27,607)		—		(141,442)
黄金		(25,418)		—		—		—		(25,418)		(25,344)		—		—		—		(25,344)		(104,507)		—		—		—		(104,507)		(75,596)		—		—		(75,596)
铅		(7,282)		(667)		—		—		(7,949)		(7,201)		(5,368)		—		—		(12,569)		(29,284)		(34,620)		—		—		(63,904)		(29,800)		(52,568)		—		(82,368)
不包括幸运星期五副产品信用(8)		—		890		—		—		890		—		676		—		—		676		—		1,566		—		—		1,566		—		—		—		—
副产品信用总额		(51,199)		—		—		—		(51,199)		(52,572)		(6,711)		—		—		(59,283)		(217,245)		(47,561)		—		—		(264,806)		(219,231)		(80,175)		—		(299,406)
副产品抵扣后的现金成本		$11,146		$—		$—		$—		$11,146		$7,133		$2,057		$—		$—		$9,190		$24,628		$16,439		$—		$—		$41,067		$6,808		$22,339		$—		$29,147
鞍钢副产品信用后		$27,118		$—		$—		$12,370		$39,488		$19,185		$4,610		$—		$7,833		$31,628		$69,452		$36,427		$—		$43,650		$149,529		$50,334		$56,773		$43,718		$150,825
生产的盎司		$2,260		$62						2,322		2,343		475						2,818		$9,732		$3,086						12,818		9,742		4,413				14,155
不包括幸运星期五生产的盎司(8)		—		(62)						(62)		—		(41)						(41)		—		(103)						(103)		—		0				—
除以生产的盎司		2,260		—						2,260		2,343		434						2,777		9,732		2,983						12,715		9,742		4,413				14,155
每银盎司副产品信用前的现金成本		$27.59		不适用						$27.59		$25.48		$20.20						$24.66		$24.85		$21.45						$24.06		$23.20		$23.23				$23.21
每盎司副产品信用		(22.65)		不适用						(22.65)		(22.44)		(15.46)						(21.35)		(22.32)		(15.94)						(20.83)		(22.50)		(18.17)				(21.15)
每银盎司扣除副产品信用后的现金成本		$4.94		不适用						$4.94		$3.04		$4.74						$3.31		$2.53		$5.51						$3.23		$0.70		$5.06				$2.06
鞍钢副产品信用前每银盎司		$34.65		不适用						$40.13		$30.62		$26.09						$32.74		$29.46		$28.15						$32.59		$27.67		$31.03				$31.81
每盎司副产品信用		(22.65)		不适用						(22.65)		(22.44)		(15.46)						(21.35)		(22.32)		(15.94)						(20.83)		(22.50)		(18.17)				(21.15)
鞍钢副产品信用后每银盎司		$12.00		不适用						$17.48		$8.18		$10.63						$11.39		$7.14		$12.21						$11.76		$5.17		$12.86				$10.66

以千为单位(每盎司除外)		截至2023年12月31日的三个月									截至2023年9月30日的三个月									截至2023年12月31日的12个月									截至2022年12月的12个月(5)
		卡萨 贝拉迪			内华达州 运营 和其他 (4)			总计 金牌			卡萨\ 贝拉迪			内华达州 运营 和其他 (4)			总计 金牌			卡萨 贝拉迪			内华达州\ 运营 和其他 (4)			总计 金牌			卡萨 贝拉迪			内华达州 运营 和其他 (4)			总计 金牌
销售总成本		$	58,945		$	3,596		$	62,541		$	56,822		$	940		$	57,762		$	221,341		$	6,339		$	227,680		$	248,898		$	4,535		$	253,433
折旧、损耗和摊销			(22,749)			2			(22,747)			(18,980)			32			(18,948)			(66,037)			(140)			(66,177)			(60,962)			(361)			(61,323)
治疗费用			37			—			37			254			—			254			1,109			—			1,109			1,866			—			1,866
产品库存的变化			2,432			—			2,432			(1,977)			—			(1,977)			(2,913)			—			(2,913)			186			—			186
填海工程及其他费用			(216)			—			(216)			(219)			—			(219)			(871)			—			(871)			(819)			—			(819)
排除Casa Berardi现金成本(3)			—			—			—			—			—			—			(2,851)			—			(2,851)			—			—			—
不包括内华达州和其他费用			—			(3,598)			(3,598)			—			(972)			(972)			—			(6,199)			(6,199)			—			(4,174)			(4,174)
副产品信用前的现金成本(1)			38,449			—			38,449			35,900			—			35,900			149,778			—			149,778			189,169			—			189,169
填海工程及其他费用			216			—			216			219			—			219			871			—			871			819			—			819
可持续资本			5,796			—			5,796			5,133			—			5,133			34,971			—			34,971			36,883			—			36,883
鞍钢副产品学分前(1)			44,461			—			44,461			41,252			—			41,252			185,620			—			185,620			226,871			—			226,871
副产品积分：
白银			(132)			—			(132)			(119)			—			(119)			(522)			—			(522)			(610)			—			(610)
副产品信用总额			(132)			—			(132)			(119)			—			(119)			(522)			—			(522)			(610)			—			(610)
副产品抵扣后的现金成本		$	38,317		$	—		$	38,317		$	35,781		$	—		$	35,781		$	149,256		$	—		$	149,256		$	188,559					$	188,559
鞍钢副产品信用后		$	44,329		$	—		$	44,329		$	41,133		$	—		$	41,133		$	185,098		$	—		$	185,098		$	226,261					$	226,261
除以生产的黄金盎司			23			—			23			24			—			24			90			—			90			128			—			128
每金盎司副产品信用前的现金成本		$	1,708		$	—		$	1,708		$	1,480		$	—		$	1,480		$	1,658		$	—		$	1,658		$	1,483		$	—		$	1,483
每盎司副产品信用			(6)			—			(6)			(5)			—			(5)			(6)			—			(6)			(5)			0			(5)
每金盎司扣除副产品信用后的现金成本		$	1,702		$	—		$	1,702		$	1,475		$	—		$	1,475		$	1,652		$	—		$	1,652		$	1,478		$	—		$	1,478
鞍钢副产品信用前每金盎司		$	1,975		$	—		$	1,975		$	1,700		$	—		$	1,700		$	2,054		$	—		$	2,054		$	1,778		$	—		$	1,778
每盎司副产品信用			(6)			—			(6)			(5)			—			(5)			(6)			—			(6)			(5)			0			(5)
鞍钢副产品信用后每金盎司		$	1,969		$	—		$	1,969		$	1,695		$	—		$	1,695		$	2,048		$	—		$	2,048		$	1,773		$	—		$	1,773

以千为单位(每盎司除外)		截至2023年12月31日的三个月									截至2023年9月30日的三个月									截至2023年12月31日的12个月									截至2022年12月31日的12个月(5)
		总计 银牌			总计 金牌			总计			总计 银牌			总计 金牌			总计			总计 银牌			总计 金牌			总计			总计 银牌				总计 金牌			总计
销售总成本		$	91,284		$	62,541		$	153,825		$	90,667		$	57,762		$	148,429		$	379,598		$	227,680		$	607,278		$	349,316			$	253,433		$	602,749
折旧、损耗和摊销			(18,090)			(22,747)			(40,837)			(17,269)			(18,948)			(36,217)			(82,597)			(66,177)			(148,774)			(82,615	)			(61,323)			(143,938)
治疗费用			9,946			37			9,983			12,770			254			13,024			53,038			1,109			54,147			56,441				1,866			58,307
产品库存的变化			(3,638)			2,432			(1,206)			(2,073)			(1,977)			(4,050)			(9,430)			(2,913)			(12,343)			7,934				186			8,120
填海工程及其他费用			(534)			(216)			(750)			(516)			(219)			(735)			(1,574)			(871)			(2,445)			(2,523	)			(819)			(3,342)
不包括幸运星期五现金成本(8)			(831)			—			(831)			(20)			—			(20)			(851)			—			(851)			—				—			—
不包括基诺希尔现金成本(6)			(15,792)			—			(15,792)			(15,086)			—			(15,086)			(32,311)			—			(32,311)			—				—			—
排除Casa Berardi现金成本(3)			—			—			—			—			—			—			—			(2,851)			(2,851)			—				—			—
不包括内华达州和其他费用			—			(3,598)			(3,598)			—			(972)			(972)			—			(6,199)			(6,199)			—				(4,174)			(4,174)
副产品信用前的现金成本(1)			62,345			38,449			100,794			68,473			35,900			104,373			305,873			149,778			455,651			328,553				189,169			517,722
填海工程及其他费用			723			216			939			823			219			1,042			3,560			871			4,431			3,949				819			4,768
可持续资本			30,114			5,796			35,910			18,953			5,133			24,086			81,882			34,971			116,853			74,345				36,883			111,228
不包括幸运星期五的维持费(8)			(14,768)			—			(14,768)			(4,934)			—			(4,934)			(19,702)			—			(19,702)			—				—			—
一般和行政			12,273			—			12,273			7,596			—			7,596			42,722			—			42,722			43,384				—			43,384
鞍钢副产品学分前(1)			90,687			44,461			135,148			90,911			41,252			132,163			414,335			185,620			599,955			450,231				226,871			677,102
副产品积分：
锌			(18,722)			—			(18,722)			(22,046)			—			(22,046)			(97,961)			—			(97,961)			(141,442	)			—			(141,442)
黄金			(25,418)			—			(25,418)			(25,344)			—			(25,344)			(104,507)			—			(104,507)			(75,596	)			—			(75,596)
铅			(7,949)			—			(7,949)			(12,569)			—			(12,569)			(63,904)			—			(63,904)			(82,368	)			—			(82,368)
白银			—			(132)			(132)			—			(119)			(119)			—			(522)			(522)			—				(610)			(610)
排除幸运星期五的副产品信用(8)			890			—			890			676			—			676			1,566			—			1,566			—				—			—
副产品信用总额			(51,199)			(132)			(51,331)			(59,283)			(119)			(59,402)			(264,806)			(522)			(265,328)			(299,406	)			(610)			(300,016)
副产品抵扣后的现金成本		$	11,146		$	38,317		$	49,463		$	9,190		$	35,781		$	44,971		$	41,067		$	149,256		$	190,323		$	29,147			$	188,559		$	217,706
鞍钢副产品信用后		$	39,488		$	44,329		$	83,817		$	31,628		$	41,133		$	72,761		$	149,529		$	185,098		$	334,627		$	150,825			$	226,261		$	377,086
生产的盎司			2,322			23						2,818			24						12,818			90						14,155				128
不包括幸运星期五生产的盎司(8)			(62)			—						(41)			—						(103)			—						—				—
除以生产的盎司			2,260			23						2,777			24						12,715			90						14,155				128
每盎司副产品信用前的现金成本		$	27.59		$	1,708					$	24.66		$	1,480					$	24.06		$	1,658					$	23.21			$	1,483
每盎司副产品信用			(22.65)			(6)						(21.35)			(5)						(20.83)			(6)						(21.15	)			(5)
每盎司扣除副产品信用后的现金成本		$	4.94		$	1,702					$	3.31		$	1,475					$	3.23		$	1,652					$	2.06			$	1,478
鞍钢副产品信用前每盎司		$	40.13		$	1,975					$	32.74		$	1,700					$	32.59		$	2,054					$	31.81			$	1,778
每盎司副产品信用			(22.65)			(6)						(21.35)			(5)						(20.83)			(6)						(21.15	)			(5)
鞍钢，扣除副产品信用后，每盎司		$	17.48			1,969					$	11.39			1,695					$	11.76			2,048					$	10.66				1,773

以千为单位(每盎司除外)	截至2023年6月30日的三个月(5)															截至2023年3月31日的三个月(5)												截至2022年12月31日的三个月(5)
	绿地 小溪			幸运的 星期五			基诺 希尔			公司 (2)			总计 银牌			绿地 小溪			幸运的 星期五			公司 (2)			总计 银牌			绿地 小溪			幸运的 星期五			公司 (2)			总计 银牌
销售总成本	$	63,054		$	32,190		$	1,581		$	—		$	96,825		$	66,288		$	34,534		$	—		$	100,822		$	70,074		$	32,819		$	—		$	102,893
折旧、损耗和摊销		(13,078)			(8,979)			(261)			—			(22,318)			(14,464)			(10,456)			—			(24,920)			(13,557)			(9,549)			—			(23,106)
治疗费用		10,376			4,187			113			—			14,676			10,369			5,276			—			15,645			10,467			5,334			—			15,801
产品库存的变化		(1,242)			1,546						—			304			(1,614)			(2,409)			—			(4,023)			(4,014)			(571)			—			(4,585)
填海工程及其他费用		263			(250)						—			13			(129)			(408)			—			(537)			499			(265)			—			234
不包括基诺希尔现金成本		—			—			(1,433)			—			(1,433)
副产品信用前的现金成本(1)		59,373			28,694			—			—			88,067			60,450			26,537			—			86,987			63,469			27,768			—			91,237
填海工程及其他费用		722			285			—			—			1,007			722			285			—			1,007			706			282			—			988
可持续资本		8,714			9,081			—			688			18,483			6,641			7,784			—			14,425			9,862			8,369			—			18,231
一般和行政		—			—			—			10,783			10,783			—			—			12,070			12,070			—			—			14,395			14,395
鞍钢副产品学分前(1)		68,809			38,060			—			11,471			118,340			67,813			34,606			12,070			114,489			74,037			36,419			14,395			124,851
副产品积分：
锌		(20,923)			(5,448)			—			—			(26,371)			(24,005)			(6,816)			—			(30,821)			(26,112)			(6,249)			—			(32,361)
黄金		(28,458)			—			—			—			(28,458)			(25,286)			—			—			(25,286)			(19,630)			—			—			(19,630)
铅		(6,860)			(14,287)			—			—			(21,147)			(7,942)			(14,299)			—			(22,241)			(7,351)			(14,392)			—			(21,743)
副产品信用总额		(56,241)			(19,735)			—			—			(75,976)			(57,233)			(21,115)			—			(78,348)			(53,093)			(20,641)			—			(73,734)
副产品抵扣后的现金成本	$	3,132		$	8,959		$	—		$	—		$	12,091		$	3,217		$	5,422		$	—		$	8,639		$	10,376		$	7,127		$	—		$	17,503
鞍钢副产品信用后	$	12,568		$	18,325		$	—		$	11,471		$	42,364		$	10,580		$	13,491		$	12,070		$	36,141		$	20,944		$	15,778		$	14,395		$	51,117
除以生产的盎司		2,356			1,287									3,642			2,773			1,262						4,035			2,433			1,224						3,657
每银盎司副产品信用前的现金成本	$	25.20		$	22.30								$	24.18		$	21.80		$	21.03					$	21.56		$	26.08		$	22.68					$	24.95
每盎司副产品信用		(23.87)			(15.34)									(20.86)			(20.64)			(16.73)						(19.42)			(21.82)			(16.86)						(20.16)
每银盎司扣除副产品信用后的现金成本	$	1.33		$	6.96								$	3.32		$	1.16		$	4.30					$	2.14		$	4.26		$	5.82					$	4.79
鞍钢副产品信用前每银盎司	$	29.21		$	29.58								$	32.49		$	24.46		$	27.42					$	28.38		$	30.43		$	29.74					$	34.14
每盎司副产品信用		(23.87)			(15.34)									(20.86)			(20.64)			(16.73)						(19.42)			(21.82)			(16.86)						(20.16)
鞍钢副产品信用后每银盎司	$	5.34		$	14.24								$	11.63		$	3.83		$	10.69					$	8.96		$	8.61		$	12.88					$	13.98

以千为单位(每盎司除外)		截至2023年6月30日的三个月(5)									截至2023年3月31日的三个月(5)									截至2022年12月31日的三个月(5)
		卡萨 贝拉迪			内华达州 运营 和其他 (4)			总计 金牌			卡萨 贝拉迪			内华达业务 和其他 (4)			总计 金牌			卡萨 贝拉迪			总计 金牌
销售总成本		$	42,576		$	1,071		$	43,647		$	62,998		$	732		$	63,730		$	65,328		$	65,328
折旧、损耗和摊销			(10,272)			(127)			(10,399)			(14,036)			(47)			(14,083)			(14,568)			(14,568)
治疗费用			351			—			351			467			—			467			521			521
产品库存的变化			(951)			—			(951)			(2,417)			—			(2,417)			1,122			1,122
填海工程及其他费用			(219)			—			(219)			(217)			—			(217)			(196)			(196)
排除Casa Berardi现金成本			—			—			—			(2,851)			—			(2,851)			—			—
不包括内华达州和其他费用			—			(944)			(944)			—			(685)			(685)			—			—
副产品信用前的现金成本(1)			31,485			—			31,485			43,944			—			43,944			52,207			52,207
填海工程及其他费用			219			—			219			217			—			217			196			196
可持续资本			9,025			—			9,025			15,015			—			15,015			11,438			11,438
鞍钢副产品学分前(1)			40,729			—			40,729			59,176			—			59,176			63,841			63,841
副产品积分：
白银			(144)			—			(144)			(127)			—			(127)			(124)			(124)
副产品信用总额			(144)			—			(144)			(127)			—			(127)			(124)			(124)
副产品抵扣后的现金成本		$	31,341		$	—		$	31,341		$	43,817		$	—		$	43,817		$	52,083		$	52,083
鞍钢副产品信用后		$	40,585		$	—		$	40,585		$	59,049		$	—		$	59,049		$	63,717		$	63,717
除以生产的黄金盎司			19			—			19			25			—			25			31			31
每金盎司副产品信用前的现金成本		$	1,666		$	—		$	1,666		$	1,780		$	—		$	1,780		$	1,700		$	1,700
每盎司副产品信用			(8)			—			(8)			(5)			—			(5)			(4)			(4)
每金盎司扣除副产品信用后的现金成本		$	1,658		$	—		$	1,658		$	1,775		$	—		$	1,775		$	1,696		$	1,696
鞍钢副产品信用前每金盎司		$	2,155		$	—		$	2,155		$	2,397		$	—		$	2,397		$	2,079		$	2,079
每盎司副产品信用			(8)			—			(8)			(5)			—			(5)			(4)			(4)
鞍钢副产品信用后每金盎司		$	2,147		$	—		$	2,147		$	2,392		$	—		$	2,392		$	2,075		$	2,075

以千为单位(每盎司除外)		截至2023年6月30日的三个月(5)									截至2023年3月31日的三个月(5)									截至2022年12月31日的三个月(5)
		总银牌			总金牌			总计			总银牌			总金牌			总计			总银牌			总金牌			总计
销售总成本		$	96,825		$	43,647		$	140,472		$	100,822		$	63,730		$	164,552		$	102,893		$	65,328		$	168,221
折旧、损耗和摊销			(22,318)			(10,399)			(32,717)			(24,920)			(14,083)			(39,003)			(23,106)			(14,568)			(37,674)
治疗费用			14,676			351			15,027			15,645			467			16,112			15,801			521			16,322
产品库存的变化			304			(951)			(647)			(4,023)			(2,417)			(6,440)			(4,585)			1,122			(3,463)
填海工程及其他费用			13			(219)			(206)			(537)			(217)			(754)			234			(196)			38
不包括基诺希尔现金成本			(1,433)						(1,433)
排除Casa Berardi现金成本			—			—			—			—			(2,851)			(2,851)			—			—			—
不包括内华达州和其他费用			—			(944)			(944)			—			(685)			(685)			—			—			—
副产品信用前的现金成本(1)			88,067			31,485			119,552			86,987			43,944			130,931			91,237			52,207			143,444
填海工程及其他费用			1,007			219			1,226			1,007			217			1,224			988			196			1,184
可持续资本			18,483			9,025			27,508			14,425			15,015			29,440			18,231			11,438			29,669
一般和行政			10,783			—			10,783			12,070						12,070			14,395			—			14,395
鞍钢副产品学分前(1)			118,340			40,729			159,069			114,489			59,176			173,665			124,851			63,841			188,692
副产品积分：
锌			(26,371)			—			(26,371)			(30,821)			—			(30,821)			(32,361)			—			(32,361)
黄金			(28,458)			—			(28,458)			(25,286)			—			(25,286)			(19,630)			—			(19,630)
铅			(21,147)			—			(21,147)			(22,241)			—			(22,241)			(21,743)			—			(21,743)
白银			—			(144)			(144)						(127)			(127)						(124)			(124)
副产品信用总额			(75,976)			(144)			(76,120)			(78,348)			(127)			(78,475)			(73,734)			(124)			(73,858)
副产品抵扣后的现金成本		$	12,091		$	31,341		$	43,432		$	8,639		$	43,817		$	52,456		$	17,503		$	52,083		$	69,586
鞍钢副产品信用后		$	42,364		$	40,585		$	82,949		$	36,141		$	59,049		$	95,190		$	51,117		$	63,717		$	114,834
除以生产的盎司			3,642			19						4,035			25						3,657			31
每盎司副产品信用前的现金成本		$	24.18		$	1,666					$	21.56			1,780					$	24.95		$	1,700
每盎司副产品信用			(20.86)			(8)						(19.42)			(5)						(20.16)			(4)
每盎司扣除副产品信用后的现金成本		$	3.32		$	1,658					$	2.14		$	1,775					$	4.79		$	1,696
鞍钢副产品信用前每盎司		$	32.49		$	2,155					$	28.38		$	2,397					$	34.14		$	2,079
每盎司副产品信用			(20.86)			(8)						(19.42)			(5)						(20.16)			(4)
鞍钢，扣除副产品信用后，每盎司		$	11.63		$	2,147					$	8.96		$	2,392					$	13.98		$	2,075

(1)		包括与生产金属的实物活动相关的所有直接和间接运营成本，包括采矿、加工和其他工厂成本、第三方精炼和 销售费用、现场一般和行政费用以及特许权使用费，未计从每项业务生产的原生金属以外的所有金属获得的副产品收入。AISC，在副产品积分之前还包括 回收和维持资本成本。
(2)		AISC，在我们合并的白银资产的副产品信贷之前，包括一般和行政费用以及维持资本的公司成本。
(3)		截至2023年3月31日止三个月，本公司完成了必要的研究，以确定在采矿完成后将F-160矿井用作尾矿储存设施。作为 因此，部分采矿成本已从现金成本、未计副产品信贷和AISC、未计副产品信贷中排除。
(4)		其他包括截至2023年12月31日止年度的530万美元销售额和总销售成本以及截至2022年12月31日止年度的50万美元销售额和总销售成本， 与作为Alexco收购的一部分而收购的环境服务业务有关。
(5)		上一年的列报已进行调整，以符合本年度的列报，从而在计算AISC（未计入副产品信贷）时消除勘探成本，因为勘探 一项旨在公司层面寻找新矿产储量和资源矿床的活动，因此我们认为，在计算 具体采矿作业。
(6)		Keno Hill处于生产的爬坡阶段，不包括在销售总成本、现金成本、副产品积分前、现金成本、副产品积分后、AISC的计算中， 在副产品积分之前，和AISC，在副产品积分之后。
(7)		由于该地区发生火灾，为响应魁北克省自然资源和森林部的指令，Casa Berardi于二零二三年六月暂停营运。暂停费用 截至2023年12月31日止年度的销售额为220万美元，并不包括在销售总成本、现金成本、副产品信贷前、现金成本、副产品信贷后、AISC、副产品信贷前和 AISC，副产品信贷后。
(8)		于二零二三年八月二号竖井二次出口发生地下火灾后，幸运星期五暂停营运。现金成本、维持成本、副产品信用额和 在计算总销售成本、现金成本、副产品贷项前、现金成本、副产品贷项后、AISC、副产品贷项前和AISC后时，不包括自暂停以来发生的白银生产。 副产品积分。

 

2024年指导，以前和现在的估计：销售成本与非GAAP指标的调节

以千为单位(每盎司除外)		截至2024年12月31日止十二个月的估计
		格林克里克			幸运星期五			公司(2)			总银牌			卡萨贝拉尔迪			总金牌
销售成本和其他直接生产成本以及折旧、损耗和摊销		$	252,000		$	129,400		$	—		$	381,400		$	205,000		$	205,000
折旧、损耗和摊销			(53,000)			(36,400)			—			(89,400)			(79,800)			(79,800)
治疗费用			38,000			15,700			—			53,700			200			200
产品库存的变化			2,500			—			—			2,500			(900)			(900)
填海工程及其他费用			400			—			—			400			—			—
副产品信用前的现金成本(1)			239,900			108,700			—			348,600			124,500			124,500
填海工程及其他费用			1,500			1,100			—			2,600			900			900
可持续资本			56,000			43,400			—			99,400			13,500			13,500
一般和行政			—						48,600			48,600			—			—
鞍钢副产品学分前(1)			297,400			153,200			48,600			499,200			138,900			138,900
副产品积分：
锌			(90,000)			(27,300)						(117,300)			—			—
黄金			(86,000)			—						(86,000)			—			—
铅			(32,000)			(67,400)						(99,400)			—			—
白银			0			0						—			(400)			(400)
副产品信用总额			(208,000)			(94,700)			—			(302,700)			(400)			(400)
副产品抵扣后的现金成本		$	31,900		$	14,000		$	—		$	45,900		$	124,100		$	124,100
鞍钢副产品信用后		$	89,400		$	58,500		$	48,600		$	196,500		$	138,500		$	138,500
除以生产的银盎司			9,000			5,100						14,100			78.5			78.5
每银盎司副产品信用前的现金成本		$	26.66		$	21.31					$	24.72		$	1,586		$	1,586
每银盎司的副产品信用			(23.11)			(18.57)						(21.47)			(5)			(5)
每银盎司扣除副产品信用后的现金成本		$	3.54		$	2.75					$	3.26		$	1,581		$	1,581
鞍钢副产品信用前每银盎司		$	33.04		$	30.04					$	35.40		$	1,769		$	1,769
每银盎司的副产品信用			(23.11)			(18.57)						(21.47)			(5)			(5)
鞍钢副产品信用后每银盎司		$	9.93		$	11.47					$	13.94		$	1,764		$	1,764

(1)		包括与生产金属的实物活动相关的所有直接和间接运营成本，包括采矿、加工和其他工厂成本、第三方精炼和 销售费用、现场一般和行政费用以及特许权使用费，未计从每项业务生产的原生金属以外的所有金属获得的副产品收入。AISC，在副产品积分之前还包括 回收和维持资本成本。
(2)		AISC，在我们合并的白银资产的副产品信贷之前，包括一般和行政费用以及维持资本的公司成本。

 

净亏损(GAAP)和债务(GAAP)与调整后EBITDA(非GAAP)和净债务(非GAAP)的对账

本新闻稿指的是非公认会计准则中的调整后利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)，这是对我们经营业绩的衡量，而净债务与过去12个月调整后EBITDA之比(或“LTM调整后EBITDA”)，是衡量我们偿债能力的指标。经调整的EBITDA按扣除下列项目前的净收益(亏损)计算：利息支出、所得税和采矿税、折旧、损耗和摊销费用、启动和暂停成本、处置物业、厂房、设备和矿产权益的损益、汇兑损益、公允价值调整、净利息和其他收入、环境事项拨备、股票补偿、临时价格损益、锌和铅套期保值货币化和库存调整。净债务以总债务计算，包括我们的优先票据、资本租赁和其他应付票据的负债余额减去我们的现金和现金等价物以及短期投资的总额。管理层相信，当与可比的GAAP措施一起列报时，经调整的EBITDA和经调整的债务对LTM的净EBITDA对于投资者评估我们的经营业绩和履行债务的能力是有用的。下表将净亏损和债务与调整后的EBITDA和净债务进行了核对：

美元以千为单位		4Q-2023				3Q-2023				2Q-2023				1Q-2023				4Q-2022				2023财年				2022财年
净亏损		$	(42,935	)		$	(22,415	)		$	(15,694	)		$	(3,173	)		$	(4,452	)		$	(84,217	)		$	(37,348	)
利息支出			12,133				10,710				10,311				10,165				11,008				43,319				42,793
所得税和矿业税拨备(福利)			(5,682	)			(1,500	)			5,162				3,242				(3,924	)			1,222				(7,566	)
折旧、损耗和摊销			51,967				37,095				34,718				39,892				37,576				163,672				143,938
提升成本和暂停成本			27,568				21,025				16,323				11,336				7,575				76,252				24,114
处置财产、厂房、设备和矿产权益的损失(收益)			1,043				(119	)			(75	)			—				—				849				16
汇兑损失(收益)			4,244				(4,176	)			3,850				(108	)			900				3,810				(7,211	)
公允价值调整，净额			(8,699	)			6,397				2,558				(3,181	)			(9,985	)			(2,925	)			4,788
暂定价格(收益)损失			(5,930	)			(8,064	)			(2,143	)			(2,093	)			(625	)			(18,230	)			20,839
关于封闭式作业和环境事项的规定			1,164				2,256				3,111				1,044				3,741				7,575				8,793
基于股票的薪酬			1,476				2,434				1,498				1,190				1,714				6,598				6,012
库存调整			4,487				8,814				2,997				4,521				487				20,819				2,646
锌和铅套期保值的货币化			(3,753	)			(5,582	)			5,467				(579	)			16,664				(4,447	)			16,664
其他			(422	)			(624	)			(343	)			(355	)			1,582				(1,744	)			(986	)
调整后的EBITDA		$	36,661			$	46,251			$	67,740			$	61,901			$	62,261			$	212,553			$	217,492
债务总额																						$	662,815			$	517,742
减去：现金和现金等价物																							106,374				104,743
净债务																						$	556,441			$	412,999
净债务/LTM调整后的EBITDA(非GAAP)																							2.6				1.9

 

适用于普通股股东(GAAP)的净亏损与适用于普通股股东(非GAAP)的调整后净(亏损)收入的对账

本新闻稿指的是适用于普通股股东的调整后净收益(亏损)和调整后每股净收益(亏损)的非GAAP衡量标准，这些都是我们业绩的指标。它们排除了我们认为不能反映我们潜在业绩的某些性质的影响。管理层认为，调整后的每股普通股净收益(亏损)为投资者提供了更好地评估我们基本经营业绩的能力。

美元以千为单位		4Q-2023				3Q-2023				2Q-2023				1Q-2023				4Q-2022				2023财年				2022财年
适用于普通股股东的净亏损		$	(43,073	)		$	(22,553	)		$	(15,832	)		$	(3,311	)		$	(4,590	)		$	(84,769	)		$	(37,900	)
按以下项目调整：
公允价值调整，净额			(8,699	)			6,397				2,558				(3,181	)			(9,985	)			(2,925	)			—
临时定价（收益）损失			(5,930	)			(8,064	)			(2,143	)			(2,093	)			(625	)			(18,230	)			20,839
环境应计项目			200				763				1,989				—				2,860				2,952				2,874
汇兑损失(收益)			4,244				(4,176	)			3,850				(108	)			900				3,810				(7,211	)
提升成本和暂停成本			27,568				21,025				16,323				11,336				7,575				76,252				24,114
处置财产、厂房、设备和矿产权益的损失（收益）			1,043				(119	)			(75	)			0				—				849				16
库存调整			4,487				8,814				2,997				4,521				487				20,819				2,646
锌套期保值货币化			(3,753	)			(5,582	)			5,467				(579	)			16,664				(4,447	)			16,664
其他			—				—				—				—				939				—				5,727
适用于普通股股东的调整后（亏损）收益		$	(23,913	)		$	(3,495	)		$	15,134			$	6,585			$	14,225			$	(5,689	)		$	27,769
加权平均股-基本			610,547				607,896				604,088				600,075				596,959				605,668				557,344
加权平均股份-摊薄			610,547				607,896				604,088				600,075				596,959				605,668				557,344
每股普通股基本调整后净（亏损）收益（美分）			(0.04	)			(0.01	)			0.03				0.01				0.02				(0.01	)			0.05
每股普通股摊薄调整后净（亏损）收益（美分）			(0.04	)			(0.01	)			0.03				0.01				0.02				(0.01	)			0.05

 

经营活动提供的现金(GAAP)与自由现金流量(非GAAP)的对账

本新闻稿指的是对自由现金流的非公认会计准则衡量，计算方法为经营活动提供的现金减去物业、厂房、设备和矿产权益的增加。管理层相信，当自由现金流与可比的GAAP指标一起列报时，自由现金流对投资者评估我们的经营业绩是很有用的。下表将经营活动提供的现金与自由现金流进行调节：

美元以千为单位		截至三个月 12月31日，								截至12个月 12月31日，
		2023				2022				2023				2022
经营活动提供的现金		$	884			$	36,120			$	75,499			$	89,890
减去：物业、厂房、设备和矿产权益的增加		$	(62,622	)		$	(56,140	)		$	(223,887	)		$	(149,378	)
自由现金流		$	(61,738	)		$	(20,020	)		$	(148,388	)		$	(59,488	)

自由现金流是一种非公认会计准则的衡量标准，其计算方式为经营活动提供的现金减去物业、厂房和设备的增加。经营活动为我们的白银业务、绿溪和幸运星期五提供的现金不包括勘探和开发前费用，因为这是一项可自由支配的支出，不是矿山经营业绩的组成部分。

美元以千为单位		总银牌 运营				截止的年数 12月31日，
						2023				2022				2021				2020
经营活动提供的现金		$	850,731			$	214,883			$	188,434			$	271,309			$	176,105
探索		$	18,326			$	7,815			$	5,920			$	4,591			$	-
减去：物业、厂房、设备和矿产权益的增加		$	(295,998	)		$	(108,879	)		$	(87,890	)		$	(53,768	)		$	(45,461	)
自由现金流		$	573,059			$	113,819			$	106,464			$	222,132			$	130,644

表A 赫克拉矿业公司-储量和资源-2023年12月31日(1)
已探明储量(1)
资产	位置	所有权	吨(000)	白银 (盎司/吨)	黄金 (盎司/吨)	铅 %	锌 %	白银 (000盎司)	黄金 (000盎司)	含铅色调	锌调味剂
格林克里克 (2,3)	美国	100.0%	9	11.3	0.08	3.5	8.4	100	1	310	740
幸运星期五 (2,4)	美国	100.0%	5,299	12.8	-	8.0	3.8	67,595	-	424,080	201,280
卡萨贝拉尔迪地下 (2,5)	加拿大	100.0%	55	-	0.12	-	-	-	7	-	-
Casa Berardi露天矿 (2,5)	加拿大	100.0%	4,240	-	0.09	-	-	-	379	-	-
基诺山 (2,6)	加拿大	100.0%	-	-	-	-	-	-	-	-	-
总计			9,603					67,695	387	424,390	202,020
概略储量 (7)
资产	位置	所有权	吨(000)	白银 (盎司/吨)	黄金 (盎司/吨)	铅 %	锌 %	白银 (000盎司)	黄金 (000盎司)	铅 (吨)	锌 (吨)
格林克里克 (2,3)	美国	100.0%	10,009	10.5	0.09	2.5	6.6	105,122	880	250,270	657,990
幸运星期五 (2,4)	美国	100.0%	966	10.8	-	7.1	2.9	10,411	-	68,320	28,100
卡萨贝拉尔迪地下 (2,5)	加拿大	100.0%	175	-	0.15	-	-	-	26	-	-
Casa Berardi露天矿 (2,5)	加拿大	100.0%	11,384	-	0.08	-	-	-	859	-	-
基诺山 (2,6)	加拿大	100.0%	2,069	26.6	0.01	2.8	2.5	55,068	13	58,170	52,380
总计			24,603					170,601	1,778	376,760	738,470
已探明储量和可能储量
资产	位置	所有权	吨(000)	白银 (盎司/吨)	黄金 (盎司/吨)	铅 %	锌 %	白银 (000盎司)	黄金 (000盎司)	铅 (吨)	锌 (吨)
格林克里克 (2,3)	美国	100.0%	10,018	10.5	0.09	2.5	6.6	105,222	881	250,580	658,730
幸运星期五 (2,4)	美国	100.0%	6,265	12.5	-	7.9	3.7	78,006	-	492,400	229,380
卡萨贝拉尔迪地下 (2,5)	加拿大	100.0%	230	-	0.14	-	-	-	33	-	-
Casa Berardi露天矿 (2,5)	加拿大	100.0%	15,624	-	0.08	-	-	-	1,238	-	-
基诺山 (2,6)	加拿大	100.0%	2,069	26.6	0.01	2.8	2.5	55,068	13	58,170	52,380
总计			34,206					238,296	2,165	801,150	940,490

(1)		“储量”一词是指对已指示和测量的矿产资源的吨位和品位或质量的估计，该合格人士认为，该估计可作为经济上可行的项目的基础。更具体地说，它是已测量或指示的矿产资源中经济上可开采的部分，包括稀释材料和在开采或提取材料时可能发生的损失的补偿。“探明储量”一词是指测量的矿产资源中经济上可开采的部分，只能通过测量的矿产资源的转换而产生。见下文脚注8和9。
(2)		除非另有说明，否则矿产储量以白银17美元/盎司、黄金1,650美元/盎司、铅0.90美元/磅、锌1.15美元/磅为基准。所有矿产储量均按原地报告，并估计采矿稀释和采矿损失。
(3)		Greens Creek的NSR储量下限值为230美元/吨，加拉格尔区除外，为235美元/吨；冶金回收率(2023年实际)：银80%，金74%，铅82%，锌89%。
(4)		幸运星期五的储量NSR截止值为30脉241.34美元/吨，中间脉268.67美元/吨；冶金回收率(2023年实际)：银96%，铅95%，锌85%
(5)		Casa Berardi的平均储量边界品位为地下黄金0.11盎司/吨，露天金矿0.03盎司/吨。冶金回收率(2023年实际)：黄金85%；美元/加元汇率：1：1.3。Casa Berardi的地下矿产储量是以每盎司1850美元的金价为基础的。
(6)		基诺希尔的自然资源储备下限价值为244.24加元/吨，冶金回收(2023年实际)：银96%，铅93%，锌81%；美元/加元汇率：1：1.3.
(7)		“可能储量”一词是指已指明的矿产资源的经济可开采部分，在某些情况下，是指已测量的矿产资源。见下文脚注9和10。
由于四舍五入，总计可能不代表各部分的总和

矿产资源-12/31/2023(8)
测量的资源(9)
资产	位置	所有权	吨(000)	白银 (盎司/吨)	黄金 (盎司/吨)	铅 %	锌 %	铜 %	白银 (000盎司)	黄金 (000盎司)	铅 (吨)	锌 (吨)	铜 (吨)
格林克里克 (12,13)	美国	100.0%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
幸运星期五 (12,14)	美国	100.0%	5,326	8.6	-	5.6	2.7	-	45,785	-	299,360	146,420	-
卡萨贝拉尔迪地下(12,15)	加拿大	100.0%	1,099	-	0.21	-	-	-	-	234	-	-	-
Casa Berardi露天矿 (12,15)	加拿大	100.0%	67	-	0.03	-	-	-	-	2	-	-	-
基诺山 (12,16)	加拿大	100.0%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
圣塞巴斯蒂安--奥索尔(17)	墨西哥	100.0%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
圣塞巴斯蒂安--硫化物(17)	墨西哥	100.0%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
火溪(18,19)	美国	100.0%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
霍利斯特 (18,20)	美国	100.0%	18	4.9	0.59	-	-	-	87	10	-	-	-
迈达斯 (18,21)	美国	100.0%	2	7.6	0.68	-	-	-	14	1	-	-	-
赫瓦 (22)	加拿大	100.0%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
HOSCO (22)	加拿大	100.0%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
星星 (12,23)	美国	100.0%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Rackla-老虎地下(29)	加拿大	100.0%	881	-	0.09	-	-	-	-	75	-	-	-
Rackla-Tiger露天矿(29)	加拿大	100.0%	32	-	0.06	-	-	-	-	2	-	-	-
Rackla-Osiris地铁(30)	加拿大	100.0%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
拉克拉-奥西里斯露天矿(30)	加拿大	100.0%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
总计			7,425						45,886	324	299,360	146,420	-
指定的资源(10)
资产	位置	所有权	吨(000)	白银 (盎司/吨)	黄金 (盎司/吨)	铅 %	锌 %	铜 %	白银 (000盎司)	黄金 (000盎司)	铅 (吨)	锌 (吨)	铜 (吨)
格林克里克 (12,13)	美国	100.0%	8,040	13.9	0.10	3.0	8.0	-	111,526	800	239,250	643,950	-
幸运星期五 (12,14)	美国	100.0%	1,011	8.0	-	6.0	2.7	-	8,136	-	60,200	26,910	-
地下卡萨·贝拉尔迪(12,15)	加拿大	100.0%	3,154	-	0.19	-	-	-	-	603	-	-	-
Casa Berardi露天矿 (12,15)	加拿大	100.0%	205	-	0.03	-	-	-	-	5	-	-	-
基诺山 (12,16)	加拿大	100.0%	4,504	7.5	0.006	0.9	3.5	-	33,926	26	41,120	157,350	-
圣塞巴斯蒂安--奥索尔(17)	墨西哥	100.0%	1,453	6.5	0.09	-	-	-	9,430	135	-	-	-
圣塞巴斯蒂安--硫化物(17)	墨西哥	100.0%	1,187	5.5	0.01	1.9	2.9	1.2	6,579	16	22,420	34,100	14,650
火溪(18,19)	美国	100.0%	114	1.0	0.46	-	-	-	113	53	-	-	-
霍利斯特 (18,20)	美国	100.0%	70	1.9	0.58	-	-	-	130	40	-	-	-
迈达斯 (18,21)	美国	100.0%	76	5.7	0.42	-	-	-	430	32	-	-	-
赫瓦 (22)	加拿大	100.0%	1,266	-	0.06	-	-	-	-	76	-	-	-
HOSCO (22)	加拿大	100.0%	29,287	-	0.04	-	-	-	-	1,202	-	-	-
星星 (12,23)	美国	100.0%	1,068	3.0	-	6.4	7.7	-	3,177	-	67,970	82,040	-
Rackla-老虎地下(29)	加拿大	100.0%	3,116	-	0.10	-	-	-	-	311	-	-	-
Rackla-Tiger露天矿(29)	加拿大	100.0%	960	-	0.08	-	-	-	-	76	-	-	-
Rackla-Osiris地铁(30)	加拿大	100.0%	5,135	-	0.12	-	-	-	-	604	-	-	-
拉克拉-奥西里斯露天矿(30)	加拿大	100.0%	960	-	0.13	-	-	-	-	128	-	-	-
总计			61,606						173,447	4,107	430,960	944,350	14,650

已测量和指示的资源
资产	位置	所有权	吨(000)	白银 (盎司/吨)	黄金 (盎司/吨)	铅 %	锌 %	铜 %	白银 (000盎司)	黄金 (000盎司)	铅 (吨)	锌 (吨)	铜 (吨)
格林克里克 (12,13)	美国	100.0%	8,040	13.9	0.10	3.0	8.0	-	111,526	800	239,250	643,950	-
幸运星期五 (12,14)	美国	100.0%	6,337	8.3	-	5.8	2.7	-	53,921	-	359,560	173,330	-
地下卡萨·贝拉尔迪(12,15)	加拿大	100.0%	4,253	-	0.20	-	-	-	-	837	-	-	-
Casa Berardi露天矿 (12,15)	加拿大	100.0%	272	-	0.03	-	-	-	-	7	-	-	-
基诺山 (12,16)	加拿大	100.0%	4,504	7.5	0.006	0.9	3.5	-	33,926	26	41,120	157,350	-
圣塞巴斯蒂安--奥索尔(17)	墨西哥	100.0%	1,453	6.5	0.09	-	-	-	9,430	135	-	-	-
圣塞巴斯蒂安--硫化物(17)	墨西哥	100.0%	1,187	5.5	0.01	1.9	2.9	1.2	6,579	16	22,420	34,100	14,650
火溪(18,19)	美国	100.0%	114	1.0	0.46	-	-	-	113	53	-	-	-
霍利斯特 (18,20)	美国	100.0%	88	2.5	0.58	-	-	-	217	50	-	-	-
迈达斯 (18,21)	美国	100.0%	78	5.7	0.43	-	-	-	444	33	-	-	-
赫瓦 (22)	加拿大	100.0%	1,266	-	0.06	-	-	-	-	76	-	-	-
HOSCO (22)	加拿大	100.0%	29,287	-	0.04	-	-	-	-	1,202	-	-	-
星星 (12,23)	美国	100.0%	1,068	3.0	-	6.4	7.7	-	3,177	-	67,970	82,040	-
Rackla-老虎地下(29)	加拿大	100.0%	3,997	-	0.10	-	-	-	-	386	-	-	-
Rackla-Tiger露天矿(29)	加拿大	100.0%	992	-	0.08	-	-	-	-	78	-	-	-
Rackla-Osiris地铁(30)	加拿大	100.0%	5,135	-	0.12	-	-	-	-	604	-	-	-
拉克拉-奥西里斯露天矿(30)	加拿大	100.0%	960	-	0.13	-	-	-	-	128	-	-	-
总计			69,031						219,333	4,431	730,320	1,090,770	14,650

推断的资源(11)
资产	位置	所有权	吨(000)	白银 (盎司/吨)	黄金 (盎司/吨)	铅 %	锌 %	铜 %	白银 (000盎司)	黄金 (000盎司)	铅 (吨)	锌 (吨)	铜 (吨)
格林克里克 (12,13)	美国	100.0%	1,930	13.4	0.08	2.9	6.9	-	25,891	154	55,890	133,260	-
幸运星期五 (12,14)	美国	100.0%	3,600	7.8	-	5.9	2.8	-	27,934	-	211,340	100,630	-
地下卡萨·贝拉尔迪(12,15)	加拿大	100.0%	1,475	-	0.22	-	-	-	-	332	-	-	-
Casa Berardi露天矿 (12,15)	加拿大	100.0%	828	-	0.08	-	-	-	-	64	-	-	-
基诺山 (12,16)	加拿大	100.0%	2,836	11.2	0.003	1.1	1.8	-	31,791	9	32,040	51,870	-
圣塞巴斯蒂安--奥索尔(17)	墨西哥	100.0%	3,490	6.4	0.05	-	-	-	22,353	182	-	-	-
圣塞巴斯蒂安--硫化物(17)	墨西哥	100.0%	385	4.2	0.01	1.6	2.3	0.9	1,606	5	6,070	8,830	3,330
火溪(18,19)	美国	100.0%	764	0.5	0.51	-	-	-	393	392	-	-	-
火溪-露天矿 (24)	美国	100.0%	74,584	0.1	0.03	-	-	-	5,232	2,178	-	-	-
霍利斯特 (18,20)	美国	100.0%	642	3.0	0.42	-	-	-	1,916	273	-	-	-
迈达斯 (18,21)	美国	100.0%	1,232	6.3	0.50	-	-	-	7,723	615	-	-	-
赫瓦 (22)	加拿大	100.0%	2,787	-	0.08	-	-	-	-	216	-	-	-
HOSCO (22)	加拿大	100.0%	17,726	-	0.04	-	-	-	-	663	-	-	-
星星 (12,23)	美国	100.0%	2,851	3.1	-	5.9	5.9	-	8,795	-	168,180	166,930	-
圣胡安银牌 (12,25)	美国	100.0%	2,570	14.9	0.01	1.4	1.1	-	38,203	34	49,400	39,850	-
蒙特克里斯托三明治 (26)	美国	100.0%	913	0.3	0.14	-	-	-	271	131	-	-	-
岩溪 (12,27)	美国	100.0%	100,086	1.5	-	-	-	0.7	148,736	-	-	-	658,680
利比勘探项目 (12,28)	美国	100.0%	112,185	1.6	-	-	-	0.7	183,346	-	-	-	759,420
Rackla-老虎地下(29)	加拿大	100.0%	30	-	0.05	-	-	-	-	2	-	-	-
Rackla-Tiger露天矿(29)	加拿大	100.0%	152	-	0.07	-	-	-	-	10	-	-	-
Rackla-Osiris地铁(30)	加拿大	100.0%	5,919	-	0.09	-	-	-	-	530	-	-	-
拉克拉-奥西里斯露天矿(30)	加拿大	100.0%	4,398	-	0.12	-	-	-	-	514	-	-	-
总计			341,383						504,190	6,304	522,920	501,370	1,421,430

注：除格林斯克里克的已探明储量为地面储量外，其他所有估算均为原地估算。矿产资源不包括储量。
(8)		“矿产资源”一词是指在地壳中或在地壳上集中或产出具有经济价值的物质，其形式、品级或质量和数量使其具有合理的经济开采前景。矿产资源是在考虑到边界品位、可能的采矿规模、位置或连续性等相关因素后对矿化的合理估计，在假设和合理的技术和经济条件下，这些因素很可能在经济上全部或部分变得可开采。它不仅仅是钻探或取样的所有矿化的清单。
(9)		“可测量资源”一词是指根据确凿的地质证据和采样对矿产资源的数量、品位或质量进行估计的部分。与已测量矿产资源相关的地质确定性水平足以让有资格的人员充分详细地应用修正系数，以支持详细的采矿规划和对矿床经济可行性的最终评估。由于测量矿产资源的置信度高于指示矿产资源或推断矿产资源的置信度，因此可将测量矿产资源转换为已探明矿产储量或可能矿产储量。
(10)		“指示资源”一词是指矿产资源的一部分，其数量、品位或质量是根据充分的地质证据和采样进行估计的。与所指示的矿产资源相关的地质确定性水平足以让有资格的人士充分详细地应用修正系数，以支持矿山规划和对矿床的经济可行性进行评估。由于指示矿产资源的置信度低于测量矿产资源的置信度，因此指示矿产资源只能转换为可能的矿产储量。
(11)		推断资源是指矿产资源的一部分，其数量、品位或质量是根据有限的地质证据和采样进行估计的。与推断的矿产资源相关的地质不确定性水平太高，无法应用可能影响经济开采前景的相关技术和经济因素，以评估经济可行性 。由于推断出的矿产资源的地质置信度是所有矿产资源中最低的，因此无法采用有助于评估经济可行性的修正因子，因此，在评估采矿项目的经济可行性时，可能不考虑推断出的矿产资源，也不能将其转换为矿产储量。
(12)		除非另有说明，营运物业的矿产资源按黄金1,750美元/盎司、白银21美元/盎司、铅1.15美元/磅、锌1.35美元/磅及铜3.00美元/磅计算。非经营性资源项目的矿产资源价格为黄金1,700美元/盎司、白银21.00美元/盎司、铅1.15美元/磅、锌1.35美元/磅和铜3.00美元/磅，除非另有说明。
(13)		Greens Creek的资源NSR截止值为230美元/吨，除加拉格尔带外，为235美元/吨；冶金回收率(2023年实际)：银80%，金74%，铅82%，锌89%。
(14)		幸运星期五的资源NSR截止值为30脉200.57美元/吨，中间脉227.90美元/吨，幸运星期五脉198.48美元/吨；冶金回收率 (2023年实际)：银96%，铅95%，锌85%
(15)		Casa Berardi的平均资源边界品位为地下黄金0.12盎司/吨，露天黄金0.03盎司/吨；冶金回收率(2023年实际)：黄金85%；美元/加元汇率：1：1.3。
(16)		基诺山的资源自然还原界限值为129.10美元/吨(加元/吨)；使用的最小宽度为4.9ft(1.5米)；冶金回收率(2023年实际)：银96%，铅93%，锌81% ；美元/加元汇率：1：1.3.
(17)		圣塞巴斯蒂安大多数矿区的资源显示价格为1,500美元/盎司黄金、21美元/盎司白银、1.15美元/磅铅、1.35美元/磅锌和3.00美元/磅铜，截止品位为90.72美元/吨(100美元/吨)；Toro、Bronco和Tigre区的黄金价格为1700美元/盎司。基于品位依赖回收曲线的冶金回收率：平均资源品位下，银的回收率平均为89%，氧化物材料的金平均为84%，硫化物材料的银平均回收率为85%，金平均回收率为83%，铅平均回收率为81%，锌回收率平均为86%，铜回收率为83%。据报告，中脉、北脉和东弗朗辛的最小开采宽度为8.2英尺(2.5米)，El Toro、El Bronco和El Tigre的最小开采宽度为6.5英尺(1.98米)，Hugh Zone和Andrea的最小开采宽度为4.9英尺(1.5米)。
(18)		除非另有说明，Fire Creek、Hollister和Midas的矿产资源报告使用每盎司1,500美元的黄金和21美元/盎司的白银。最小开采宽度定义为4英尺或矿脉实际厚度加2英尺，以较大者为准。
(19)		据报道，Fire Creek矿产资源的黄金等值边际品位为0.283盎司/吨。冶金回收率：金90%，银70%。
(20)		据报道，霍利斯特矿产资源，包括Hatter Graben，其黄金等值边际品位为0.238盎司/吨。冶金回收率：金88%，银66%
(21)		据报道，Midas矿产资源的黄金等值边际品位为0.237盎司/吨。冶金回收率：金90%，银70%。资源未被稀释的烧结区使用0.1盎司/吨的黄金等值边际品位和1700美元/盎司的金价。
(22)		赫瓦和HOSCO的测量、指示和推断资源以每盎司1,500美元黄金为基础。露天矿的黄金边际品位为0.01盎司/吨，地下黄金边际品位为0.088盎司/吨，资源没有稀释或材料损失。冶金回收率：HEVA：黄金95%，HOSCO：88%。
(23)		Star矿产的指示和推断资源报告使用的最小开采宽度为4.3英尺，NSR截止价值为150美元/吨；冶金回收率：银93%，铅93%，锌87%。
(24)		Fire Creek的露天资源推算为2017年11月30日，计算方法为氧化物材料的金银回收率分别为65%和30%，氧化物-硫化物混合材料的金银回收率分别为60%和25%。 表示2019年资源重新分类为推断资源。露天矿资源量按1,400美元黄金和19.83美元白银计算，截止品位为0.01金当量盎司/吨，包括10%的采矿稀释和5%的矿石损失。露天矿资源 不包括地下矿产资源。NI43-101内华达州兰德县Fire Creek项目的技术报告；生效日期为2018年3月31日；由实践矿业有限责任公司为Hecla矿业公司编写，Mark Odell，P.E.，2018年6月28日。
(25)		根据品位依赖的回收曲线进行冶金回收；平均资源品位的金属回收率平均为89%的银、74%的铅和81%的锌，而北方紫晶和权益的金属回收率为恒定的85%金和85%银。
(26)		蒙特克里斯托的推断资源量报告的最小开采宽度为5.0英尺；资源量以1,400美元的金、26.50美元的银为基础，使用0.06盎司/吨的黄金边际品位。冶金回收率：金和银分别为90%和90%。
(27)		Rock Creek的推断资源报告的最小厚度为15英尺，NSR截止价值为24.50美元/吨；冶金回收率：银88%，铜92%。资源 根据2003年6月库特奈国家森林管理局在《决策记录，岩溪项目》中定义的采矿限制进行调整。
(28)		Libby勘探项目的推断资源报告的最小厚度为15英尺，NSR截止价值为24.50美元/吨NSR；冶金回收率：银88%，铜92%。根据美国林务局、库特奈国家森林、蒙大拿州DEQ在2015年12月定义的采矿限制调整的资源--《联合最终环境影响报告书，蒙大拿项目》和2016年2月美国林务局-库特奈国家森林《决策记录，蒙大拿项目》。
(29)		Rackla-Tiger项目的矿产资源的价格为1650美元/盎司，黄金的冶金回收率为95%，露天部分的截止品位为0.02盎司/吨，地下部分的截止品位为0.04盎司/吨；美元/加元汇率：1：1.3。
(30)		Rackla-Osiris项目的矿产资源是基于黄金价格1，850美元/盎司、黄金冶金回收率83%以及露天矿的黄金临界品位0.03盎司/吨 资源的地下部分为0.06盎司/吨黄金;美元/加元汇率：1：1.3。
由于四舍五入，总计可能不代表各部分的总和