附录 99.1

温迪斯公司公布了2023年第四季度和全年业绩

俄亥俄州都柏林（2024年2月15日）——温迪斯公司（纳斯达克股票代码：WEN）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年未经审计的业绩。

温迪家族^®总裁兼首席执行官柯克·坦纳表示，该系统在2023年实现了强劲的销售额、利润和现金 流量增长，这一切都得到了我们战略增长支柱的进展的支持。2023年是该品牌连续第13年全球同餐厅销售增长， 凸显了该团队在继续发展备受喜爱的温迪斯品牌时系统的持续执行和强大的加盟商一致性。尽管近年来出现了极端的通货膨胀阻力，该团队还显著加快了数字销售，在全球 开设了近 250 家新餐厅，并将美国公司经营的餐厅的利润率扩大到了新冠疫情之前的水平。

我很高兴能通过新的计划和投资开启Wendys的下一个篇章，以加速我们的全球增长，大幅扩大餐厅 的利润率并提高长期股东价值。我期待与团队合作，抓住未来的重大机遇。

2023 年第四季度和全年摘要

有关本新闻稿中包含的某些 非公认会计准则财务指标的讨论和对账，请参阅 关于非公认会计准则财务指标的披露以及本新闻稿附带的对账表。

运营亮点		第四季度								全年
		2022				2023				2022				2023
全系统销售增长(1)
美国			7.2%				2.3%				5.3%				5.1%
国际(2)			16.8%				9.7%				19.2%				14.1%
全球			8.4%				3.2%				6.8%				6.1%
同店销售额 增长(1)
美国			5.9%				0.9%				3.9%				3.7%
国际(2)			9.9%				4.3%				12.4%				8.1%
全球			6.4%				1.3%				4.9%				4.3%
全系统销售额（以 百万美元计）(3)
美国			$2,976				$3,043				$11,694				$12,285
国际(2)			$414				$455				$1,606				$1,802
全球			$3,390				$3,498				$13,301				$14,088
餐厅开业
美国-总计/净额			38 / (3)				31 / 20				139 / 56				97 / 36
国际-总计/净额			40 / 18				65 / 54				137 / 90				151 / 109
全球-总计/净额			78 / 15				96 / 74				276 / 146				248 / 145
全局重映像完成百分比											79%				86%
(1)全系统的销售增长和同店销售增长是按固定货币计算的 ，包括公司运营的餐厅和特许经营餐厅的销售额。 (2) 不包括阿根廷。 (3) 全系统销售额包括公司运营和特许经营 餐厅的销售额。

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财务要闻		第四季度						全年
		2022		2023		B/(W)		2022		2023		B/(W)
（以百万美元计，每股金额除外）		（未经审计）						（未经审计）
总收入		$536.5		$540.7		0.8%		$2,095.5		$2,181.6		4.1%
调整后的收入(1)		$431.3		$431.7		0.1%		$1,689.3		$1,752.6		3.7%
美国公司经营的餐厅利润率		15.1%		13.5%		(1.6)%		14.3%		15.3%		1.0%
一般和管理费用		$68.5		$65.7		4.1%		$255.0		$250.0		2.0%
营业利润		$84.0		$86.6		3.1%		$353.3		$382.0		8.1%
报告的有效税率		29.0%		30.2%		(1.2)%		27.2%		26.8%		0.4%
净收入		$41.3		$46.9		13.6%		$177.4		$204.4		15.2%
调整后 EBITDA		$123.5		$126.6		2.5%		$497.8		$535.9		7.7%
报告的摊薄后每股收益		$0.19		$0.23		21.1%		$0.82		$0.97		18.3%
调整后的每股收益		$0.22		$0.21		(4.5)%		$0.86		$0.97		12.8%
运营现金流								$259.9		$345.4		32.9%
资本支出								$(85.5)		$(85.0)		0.6%
自由现金流(2)								$213.1		$274.3		28.7%

(1)	总收入减去广告资金收入。

(2)	运营现金流减去资本支出和广告资金的影响。

第四季度财务摘要

总收入

收入的增长 主要来自广告基金收入的增加和特许经营权使用费收入的增加，这两者都主要是由同餐厅销售额增加所推动的。这些增长部分被特许经营租金收入的减少所抵消，主要是由于租赁分配的减少 。

美国公司经营的餐厅利润率

美国公司经营的餐厅利润率下降的主要原因是大宗商品成本上涨、顾客数量下降以及 劳动力成本上升。较高的平均支票部分抵消了这些支票。

一般和管理费用

一般和管理费用的减少主要是由员工薪酬和福利的减少所推动的。

营业利润

营业利润的增加主要是由于特许经营权使用费收入的增加、公司对早餐广告的增量投资减少以及一般和管理费用的减少。 美国公司经营的餐厅利润率下降以及云计算安排成本摊销额的增加部分抵消了这些影响。

净收入

净收入的增加主要来自于2023年第四季度提前清偿与回购证券化债务相关的债务所带来的收益以及营业利润的增加。

调整后 EBITDA

调整后息税折旧摊销前利润的增加主要是由于特许经营权使用费收入增加，公司对早餐广告的增量 投资减少以及一般和管理费用减少。这些费用被美国公司经营的餐厅利润率下降以及特许经营支持和其他成本的增加所部分抵消，这主要是由于向加盟商提供的 信息技术和数字服务增加所致。

2

调整后每股收益

调整后每股收益的下降是由云计算安排成本摊销的增加和税率的提高所推动的。调整后息税折旧摊销前利润的增加部分抵消了这些 。

全年财务摘要

总收入

收入的增加 主要来自公司经营的餐厅的销售额增加、特许经营权使用费收入的增加以及广告基金收入的增加。这些增长主要是由同店销售额的增加所推动的。

美国公司经营的餐厅利润率

美国公司经营的餐厅利润率的增加主要是由于支票的平均水平上升。劳动力成本上涨、大宗商品成本上涨和客户数量下降部分抵消了这一增长 。

一般和管理费用

一般和管理费用的减少主要是由员工薪酬和福利的减少、 股票薪酬的减少以及主要由于公司ERP实施的完成而导致的专业费用减少所致。这部分被更高的激励性薪酬应计额所抵消。

营业利润

营业利润的增加主要是由于特许经营权使用费收入的增加、公司对早餐广告的增量投资减少、美国公司经营的餐厅利润率的增加以及一般和管理 支出的减少。这部分被云计算安排成本摊销的增加和其他营业收入的减少所抵消，这主要是由于去年保险追回的收益大幅增加。

净收入

净收入的增加 主要来自营业利润的增加和其他收入的增加，这主要是由利息收入的增加所推动的。这些增长被投资收入的减少部分抵消。

调整后 EBITDA

调整后 息税折旧摊销前利润的增加主要是由于特许经营权使用费收入的增加，公司对早餐广告的增量投资减少以及美国公司经营的餐厅利润率的增加。其他 营业收入的减少部分抵消了这些收入，这主要是由于去年保险追回的收益有所增加。

调整后每股收益

调整后每股收益的增长是由调整后的息税折旧摊销前利润的增加和利息收入的增加所推动的。 这些增长被投资收入的减少和云计算安排成本摊销的增加部分抵消。

自由现金流

自由现金流的增加主要是由于经非现金支出调整后的净收入增加 以及激励性薪酬支付的减少。

公司宣布季度分红

该公司今天宣布其定期季度现金分红为每股25美分。股息将于2024年3月15日支付给截至2024年3月1日的 名股东。截至2024年2月8日，已发行普通股数量约为2.055亿股。

3

股票回购

该公司在2023年第四季度以4,570万美元的价格回购了240万股股票。截至本新闻稿发布之日，公司尚未在2024年第一季度 回购任何股票。截至2月15日，根据公司将于2027年2月到期的现有股票回购授权，仍有约3.1亿美元可供使用。

公司宣布投资以推动全球加速增长

该公司今天宣布了投资，这些投资预计将加速全球增长，实现餐厅利润率的显著增长，并推动长期 股东价值。该公司计划投资：

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未来两年 ，美国和加拿大的早餐广告增量约为5500万美元，平均分配；

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大约1500万美元，主要在2024年，用于通过移动应用程序增强和 个性化营销能力的逐步变化来支持数字增长；

•

大约3000万美元用于支持在2025年底之前向所有美国公司运营的 餐厅推出数字菜单板，并在未来两年内对全球系统进行数字菜单板改进。

2024 年展望

本新闻稿包括对某些非公认会计准则财务指标的前瞻性预测，包括 全系统销售额、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的每股收益和自由现金流。公司不包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的每股收益和自由现金流中的某些费用和收益，例如我们的广告 基金的影响，包括限制性运营资产和负债的净变化以及广告基金收入超过广告基金支出的任何超额或赤字、长期资产减值、重组和调整成本、系统 优化收益、净额、云计算安排摊销、提前清偿债务的收益, net 以及某些时间和分辨率税务问题。由于这些支出 和福利的性质和金额的不确定性和可变性，如果不做出不合理的努力，公司就无法对经营活动提供的净收益、每股收益或净现金进行预测，或者对这些预计衡量标准进行对账。

该公司预计，在2024年期间：

•

全球全系统销售增长：5% 至 6%

•

调整后的息税折旧摊销前利润：5.35亿美元至5.45亿美元

•

调整后的每股收益：0.98美元至1.02美元

•

运营现金流：3.7亿美元至3.9亿美元

•

资本支出：9,000万至1亿美元

•

自由现金流：280 至 2.9 亿美元

电话会议和网络直播定于今天，2月15日上午 8:30 举行

公司将于美国东部时间2月15日星期四上午8点30分举行电话会议，同时在公司的投资者关系 网站www.irwendys.com上进行网络直播。相关的演示材料也将在公司的投资者关系网站上公布。国内来电者将通过电话 (844) 200-6205 进行电话直播，国际来电者拨打 (929) 526-1599，均使用活动编号796998。存档的网络直播和演示材料将在公司的投资者关系网站上提供 。

前瞻性陈述

本新闻稿包含某些前瞻性陈述，这些陈述属于1995年 《私人证券诉讼改革法》（《改革法》）所指的前瞻性陈述。通常，前瞻性陈述包括可能、相信、计划、预期、预期、打算、估计、 目标、未来、展望、指引或否定等词语，或类似的表述。此外，所有涉及未来运营、财务或业务业绩、战略或 举措、未来效率或储蓄、预期成本或费用、未来资本化、近期或待定投资或交易的预期影响的陈述，以及表达对未来业绩或品牌健康状况的总体看法的陈述，均为 个《改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于公司在发表此类陈述时的预期，仅代表其发表之日以及

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容易受到许多风险、不确定性和其他因素的影响。对于所有这些前瞻性陈述，公司声称改革法案中包含的前瞻性陈述 受到安全港的保护。公司的实际业绩、业绩和成就可能与公司前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。

许多重要因素可能会影响公司的未来业绩，并导致这些业绩与 公司的前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。这些因素包括但不限于以下因素：（1）竞争或不良客户体验的影响；（2）不利的经济状况或中断， 包括温迪斯餐厅高度集中的地区；（3）全权消费者支出和消费者品味和偏好的变化；（4）COVID-19 对公司业务的干扰及其对公司经营业绩、财务业绩的影响状况和前景；(5) 对公司声誉或价值的影响；以及对公司 品牌的看法；(6) 公司营销和广告计划以及新产品开发的有效性；(7) 公司管理社交媒体影响的能力；(8) 公司保护其 知识产权的能力；(9) 涉及公司产品的食品安全事件或健康问题；(10) 我们加快全球销售增长并在日常工作中实现或维持市场份额的能力; (11) 公司通过开发新餐厅实现其增长战略的能力及其形象激活计划；(12) 公司有效管理餐厅的收购和处置或成功 实施其他战略举措的能力；(13) 与租赁和拥有大量房地产相关的风险，包括环境问题；(14) 与公司国际业务相关的风险，包括 执行其国际增长战略的能力；(15) 商品和其他运营成本的变化；(16) 短缺或中断本公司的供应或分销与 公司独立供应链采购合作社相关的产品和其他风险；(17) 劳动力成本增加或劳动力短缺的影响；(18) 关键人员的持续继任和留用以及公司领导和组织结构的 效率；(19) 与公司数字商务战略、平台和技术相关的风险，包括其适应行业趋势和 消费者偏好变化的能力；(20) 公司对计算机系统和信息技术的依赖，包括与其系统或技术故障或中断或发生网络事件或 缺陷相关的风险；(21) 与公司证券化融资机制和其他债务协议相关的风险，包括遵守运营和财务契约、对筹集额外资金能力的限制、总体债务水平的影响以及公司产生足够现金流以履行其还本付息义务和经营业务的能力；(22)) 与公司相关的风险资本配置政策，包括 股权和债务回购及股息支付的金额和时间；(23) 与投诉和诉讼、遵守法律和监管要求以及越来越关注环境、社会和治理 问题相关的风险；(24) 与保险的供应和成本、会计准则的变化、减值或其他费用的确认、税率或税法的变化以及外币汇率波动相关的风险； (25) 公司以外的条件控制，例如恶劣天气状况、自然灾害、敌对行动、社会动荡、健康流行病或流行病或其他灾难性事件；以及（26）公司在向美国证券交易委员会发布的新闻稿、公开声明和/或文件中提及的 的其他风险和不确定性，包括公司 10-K和10-Q表格的风险因素部分中列出的风险和不确定性。

除了上述因素外，还存在与公司以特许经营为主的商业模式相关的 风险，这些风险可能会影响其业绩、业绩和成就。此类风险包括公司识别、吸引和留住有经验和合格的 加盟商的能力、公司有效管理加盟商之间和加盟商之间餐厅转让的能力、加盟商的业务和财务状况、加盟商支付特许权使用费的能力、广告、开发、 重组和其他承诺、加盟商参与品牌战略以及加盟商是独立第三方这一事实拥有、经营并负责监督其运营的人餐馆。 公司以特许经营为主的商业模式也可能会影响Wendys系统有效应对和适应市场变化的能力。

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所有未来归因于公司或代表 行事的人的书面和口头前瞻性陈述均受上述警告性陈述的全部明确限制。新的风险和不确定性不时出现，公司目前认为不重要的因素可能会变得很重要， 公司无法预测这些事件或它们可能如何影响公司。

除非联邦证券法要求，否则公司不承担在本新闻稿发布之日后因新信息、未来事件或事态发展而更新任何 前瞻性陈述的义务，尽管公司可能会不时这样做。公司不认可 第三方可能对未来业绩做出的任何预测。

无法保证任何额外的定期季度现金 股息将在本声明发布之日之后申报或支付，也无法保证此类分红的金额或时间（如果有）。未来的股息支付（如果有）受适用法律的约束，将由董事会酌情支付，并将根据公司的收益、财务状况和现金要求等因素以及其他因素支付。

关于非公认会计准则财务指标的披露

除了根据美国 公认会计原则（GAAP）在本新闻稿中提出的财务指标外，公司还在本新闻稿中纳入了某些非公认会计准则财务指标，包括调整后的收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后每股 股收益、自由现金流和全系统销售。

公司使用调整后的收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的每股收益和全系统销售额作为企业经营业绩的内部衡量标准，并作为衡量公司同行和竞争对手的绩效指标。公司还使用调整后的息税折旧摊销前利润和全系统销售额来制定高管薪酬的业绩目标 。该公司认为，其调整后收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的每股收益和全系统销售额的列报为我们 当前业务的基本经营业绩提供了有意义的视角，使投资者能够更好地了解和评估我们的历史和预期经营业绩。公司认为，这些非公认会计准则财务指标是衡量经营业绩的重要补充 指标，因为它们删除了与我们的核心经营业绩无关的不同时期不同的项目，并突显了仅依靠GAAP 财务指标时可能不明显的业务趋势。由于不包括项目的性质和/或规模，此类项目不反映未来的收益、亏损、支出或收益，也不代表我们未来的经营业绩。公司认为，投资者、分析师 和其他利益相关方使用调整后的收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的每股收益和全系统销售额来评估发行人，这些指标的列报有助于根据公认会计准则业绩对公司的经营 业绩进行比较评估。

本新闻稿还包括有关公司自由 现金流的披露。自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，公司将其用作内部流动性的衡量标准。公司还使用自由现金流来为 的高管薪酬目的制定绩效目标。公司将自由现金流定义为运营现金流减去（i）资本支出和（ii）广告基金限制性运营资产和负债的净变动，以及根据GAAP报告的广告资金收入超过广告资金支出的任何 超额/赤字。我们的广告资金的影响不包括在内，因为这些资金仅用于广告，不能用于 公司的营运资金需求。公司还可能在本 新闻稿所附对账表中确定的范围内，对某些非经常性或异常项目进行额外调整。该公司认为，自由现金流是衡量投资者和其他利益相关者的重要流动性指标，因为它传达了有多少现金流可用于营运资金需求或用于回购股票、支付 股息、偿还或再融资债务、为可能的收购或投资融资或现金的其他用途。

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根据公认会计原则，调整后的收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的每股收益、自由现金流和全系统销售额不是 的认可条款，公司对这些非公认会计准则财务指标的列报并不能取代公司根据公认会计原则列报的财务业绩。由于 所有公司计算调整后收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的每股收益、自由现金流和全系统销售额（以及类似标题的财务指标）的方式不一样，因此其他公司使用的这些衡量标准可能与公司计算此类衡量标准的方式不一致。与最直接可比的GAAP财务指标相比，本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标不应被解释为替代公司 业绩或更好的指标。有关此处包含的某些非公认会计准则财务指标 的更多信息，请参阅本新闻稿附带的对账表。

主要业务措施

公司 使用某些关键业务指标跟踪其经营业绩并管理其业务，包括同店销售额、全系统销售额和公司经营的餐厅利润率，这些指标是快餐店 行业常用的衡量标准，对了解公司业绩很重要。

同店销售额和全系统销售额均包括公司经营的 和特许经营餐厅的销售额。该公司报告说，新餐厅在连续开业15个月后，同店的销售额，以及重新映像的餐厅在重新开业后立即的销售额。暂时关闭超过一个财年 周的餐厅不包括在同一餐厅的销售额中。

特许经营餐厅的销售额由我们的加盟商报告，代表他们在 特许经营的 Wendys 餐厅的销售收入。特许经营餐厅的销售额不记作公司收入，也不包含在公司的合并财务报表中。但是，公司的特许权使用费收入是按Wendys加盟商销售额的 百分比计算的，因此，加盟商的销售会直接影响公司的特许权使用费收入和盈利能力。

由于阿根廷经济高度通货膨胀，同店销售额和全系统销售额不包括来自阿根廷的销售额。

该公司以固定货币计算同店销售额和全系统销售增长。固定货币结果不包括外币 货币折算的影响，是通过按上一年的平均汇率折算本年度业绩得出的。该公司认为，排除外币折算的影响可以提供更好的同比可比性。

美国公司经营的餐厅利润率定义为美国公司经营的餐厅的销售额减去销售成本除以美国 公司经营的餐厅的销售额。销售成本包括食品和纸张、餐厅劳动力和入住率、广告和其他运营成本。销售成本不包括支持餐厅运营的某些成本，这些成本未分配给个人 餐厅，这些成本包含在一般和管理中。销售成本还不包括折旧和摊销费用以及长期资产的减值。因此，由于所呈现的餐厅利润率不包括上述 所描述的某些成本，因此其用处可能有限，可能无法与我们行业中其他公司的其他类似标题的衡量标准相提并论。

关于 Wendys

温迪斯^®由戴夫·托马斯于 1969 年在俄亥俄州哥伦布市创立。Dave 以 为前提创业，质量是我们的秘诀^®，它仍然是 Wendys 系统的路标。Wendys 最出名的是它 按订单定做方形汉堡包，使用新鲜的、从未冷冻过的牛肉*、新鲜准备的沙拉以及其他招牌食品，例如辣椒、烤土豆和 Frosty^®甜点。温迪斯公司（纳斯达克股票代码：WEN）致力于做正确的事，为他人的生活带来积极的改变。这在 公司对戴夫·托马斯收养基金会的支持中最为明显^®及其招牌 Wendys Wonderful Kids^®该计划， 旨在为每个等待从北方收养的孩子找到一个充满爱心的、永远的家

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美国寄养系统。如今，Wendys及其加盟商在全球7,000多家餐厅雇用了数十万名员工，其愿景是成为世界上最繁荣和最受欢迎的餐厅品牌。有关特许经营的详细信息，请通过www.wendys.com/franchising与我们联系。访问 www.wendys.com 和 www.squaredealblog.com 了解更多信息，使用 @wendys 在 X 和 Instagram 上联系我们，在 Facebook 上通过 www.facebook.com/wendys 联系我们。

*美国本土、阿拉斯加和加拿大有新鲜牛肉供应。

投资者联系人：

凯尔西·弗里德

投资者关系董事

(614) 764-3345；kelsey.freed@wendys.com

媒体联系人：

海蒂·绍尔

传播、公共 事务和客户服务副总裁

(614) 764-3368；heidi.schauer@wendys.com

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Wendys 公司及其子公司

合并运营报表

截至 2023 年 1 月 1 日和 2023 年 12 月 31 日的三个月和十二个月期间

（以千计，每股金额除外）

（未经审计）

		三个月已结束								十二个月已结束
		2022				2023				2022				2023
收入：
销售		$	227,655			$	226,725			$	896,585			$	930,083
特许经营权使用费收入			124,173				127,793				485,488				512,159
特许经营费			19,917				20,468				72,747				80,172
特许经营租金收入			59,521				56,761				234,465				230,168
广告资金收入			105,244				108,904				406,220				428,996
			536,510				540,651				2,095,505				2,181,578
成本和支出：
销售成本			194,663				197,425				773,169				794,493
特许经营支持和其他费用			12,280				15,390				46,736				57,243
特许经营租金费用			31,384				30,470				124,083				125,371
广告资金支出			113,718				108,829				430,760				428,003
一般和行政			68,473				65,658				254,979				249,964
折旧和摊销（不包括下文 单独显示的云计算安排的摊销）			32,503				34,531				133,414				135,789
云计算安排的摊销			1,506				5,086				2,394				12,778
系统优化收益，净值			(2,641	)			(761	)			(6,779	)			(880	)
重组和调整成本			70				1,100				698				9,200
长期资产的减值			3,738				888				6,420				1,401
其他营业收入，净额			(3,201	)			(4,594	)			(23,683	)			(13,768	)
			452,493				454,022				1,742,191				1,799,594
营业利润			84,017				86,629				353,314				381,984
利息支出，净额			(31,913	)			(30,263	)			(122,319	)			(124,061	)
提前清偿债务的收益，净额			—				3,868				—				2,283
投资收益（亏损），净额			—				31				2,107				(10,358	)
其他收入，净额			6,048				7,024				10,403				29,570
所得税前收入			58,152				67,289				243,505				279,418
所得税准备金			(16,877	)			(20,351	)			(66,135	)			(74,978	)
净收入		$	41,275			$	46,938			$	177,370			$	204,440
每股净收益：
基本		$	.19			$	.23			$	.83			$	.98
稀释			.19				.23				.82				.97
用于计算每股基本收益的股票数量			212,967				205,938				213,766				209,486
用于计算每股摊薄收益的股票数量			215,346				207,578				215,839				211,534

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Wendys 公司及其子公司

合并资产负债表

截至 2023 年 1 月 1 日和 2023 年 12 月 31 日

（以千计，面值除外）

（未经审计）

		1月1日 2023				十二月三十一日 2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物		$	745,889			$	516,037
限制性现金			35,203				35,848
应收账款和票据，净额			116,426				121,683
库存			7,129				6,690
预付费用和其他流动资产			26,963				39,640
广告资金限制资产			126,673				117,755
流动资产总额			1,058,283				837,653
属性			895,778				891,080
融资租赁资产			234,570				228,936
经营租赁资产			754,498				705,615
善意			773,088				773,727
其他无形资产			1,248,800				1,219,129
投资			46,028				34,445
对销售型和直接融资租赁的净投资			317,337				313,664
其他资产			170,962				178,577
总资产		$	5,499,344			$	5,182,826
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当前部分		$	29,250			$	29,250
融资租赁负债的流动部分			18,316				20,250
经营租赁负债的流动部分			48,120				49,353
应付账款			43,996				27,370
应计费用和其他流动负债			116,010				135,149
广告基金限制性负债			132,307				120,558
流动负债总额			387,999				381,930
长期债务			2,822,196				2,732,814
长期融资租赁负债			571,877				568,767
长期经营租赁负债			792,051				739,340
递延所得税			270,421				270,353
递延特许经营费			90,231				90,132
其他负债			98,849				89,711
负债总额			5,033,624				4,873,047
承付款和意外开支
股东权益：
普通股，面值0.10美元；已授权1,500,000股；已发行470,424股；已发行213,101股和 205,397股已发行股票			47,042				47,042
额外的实收资本			2,937,885				2,960,035
留存收益			414,749				409,863
按成本计算在国库中持有的普通股；分别为257,323股和265,027股			(2,869,780	)			(3,048,786	)
累计其他综合亏损			(64,176	)			(58,375	)
股东权益总额			465,720				309,779
负债和股东权益总额		$	5,499,344			$	5,182,826

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Wendys 公司及其子公司

合并现金流量表

截至 2023 年 1 月 1 日和 2023 年 12 月 31 日的十二个月期间

（以千计）

（未经审计）

		十二个月已结束
		2022				2023
来自经营活动的现金流：
净收入		$	177,370			$	204,440
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销（不包括下文 单独显示的云计算安排的摊销）			133,414				135,789
云计算安排的摊销			2,394				12,778
基于股份的薪酬			24,538				23,747
长期资产的减值			6,420				1,401
递延所得税			4,305				(807	)
非现金租金支出，净额			33,915				40,655
经营租赁负债的变化			(45,682	)			(47,212	)
递延供应商奖励的净收入（确认）			(1,060	)			1,034
系统优化收益，净值			(6,779	)			(880	)
出售投资的收益，净额			—				(31	)
从 TimWen 合资企业收到的分配			12,612				12,901
合资企业净收益中的权益			(9,422	)			(10,819	)
长期债务相关活动，净额			7,762				5,320
云计算安排支出			(30,220	)			(32,902	)
其他，净额			(4,554	)			22,883
运营资产和负债的变化：
应收账款和票据，净额			(5,857	)			430
库存			(1,203	)			439
预付费用和其他流动资产			6,769				(672	)
广告基金限制资产和负债			(30,503	)			(18,210	)
应付账款			(1,533	)			(8,826	)
应计费用和其他流动负债			(12,782	)			3,958
经营活动提供的净现金			259,904				345,416
来自投资活动的现金流：
资本支出			(85,544	)			(85,021	)
特许经营发展基金			(3,605	)			(7,951	)
处置			8,237				2,115
出售投资的收益			—				31
应收票据，净额			3,136				4,280
用于投资活动的净现金			(77,776	)			(86,546	)
来自融资活动的现金流：
长期债务的收益			500,000				—
偿还长期债务			(26,750	)			(94,702	)
偿还融资租赁负债			(17,312	)			(21,588	)
递延融资成本			(10,232	)			—
普通股回购，包括加速股票回购			(51,950	)			(189,554	)
分红			(106,779	)			(209,253	)
股票期权行使的收益			4,865				14,667
与股份薪酬的预扣税相关的款项			(3,168	)			(3,873	)
由（用于）融资活动提供的净现金			288,674				(504,303	)
汇率变动对现金影响之前由（用于）运营提供的净现金			470,802				(245,433	)
汇率变动对现金的影响			(5,967	)			2,448
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）			464,835				(242,985	)
期初现金、现金等价物和限制性现金			366,966				831,801
期末现金、现金等价物和限制性现金		$	831,801			$	588,816

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Wendys 公司及其子公司

净收入与调整后息税折旧摊销前利润和收入与调整后收入的对账

截至 2023 年 1 月 1 日和 2023 年 12 月 31 日的三个月和十二个月期间

（以千计）

（未经审计）

		三个月已结束								十二个月已结束
		2022				2023				2022				2023
净收入		$	41,275			$	46,938			$	177,370			$	204,440
所得税准备金			16,877				20,351				66,135				74,978
所得税前收入			58,152				67,289				243,505				279,418
其他收入，净额			(6,048	)			(7,024	)			(10,403	)			(29,570	)
投资（收益）亏损，净额			—				(31	)			(2,107	)			10,358
提前清偿债务的收益，净额			—				(3,868	)			—				(2,283	)
利息支出，净额			31,913				30,263				122,319				124,061
营业利润			84,017				86,629				353,314				381,984
加上（更少）：
广告资金收入			(105,244	)			(108,904	)			(406,220	)			(428,996	)
广告资金支出 (a)			109,512				108,069				414,545				424,652
折旧和摊销（不包括下文 单独显示的云计算安排的摊销）			32,503				34,531				133,414				135,789
云计算安排的摊销			1,506				5,086				2,394				12,778
系统优化收益，净值			(2,641	)			(761	)			(6,779	)			(880	)
重组和调整成本			70				1,100				698				9,200
长期资产的减值			3,738				888				6,420				1,401
调整后 EBITDA		$	123,461			$	126,638			$	497,786			$	535,928
收入		$	536,510			$	540,651			$	2,095,505			$	2,181,578
减去：
广告资金收入			(105,244	)			(108,904	)			(406,220	)			(428,996	)
调整后的收入		$	431,266			$	431,747			$	1,689,285			$	1,752,582

(a)	不包括截至2023年1月1日的三个月和十二个月中分别为4,091美元和15,116美元的广告资金支出，以及截至2023年12月31日的三个月和十二个月中分别与公司增量广告融资相关的599美元和2,401美元。此外，不包括截至2023年1月1日的三个月和十二个月中其他与国际相关的广告 赤字分别为115美元和1,099美元，以及截至2023年12月31日的三个月和十二个月中分别为161美元和950美元。

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Wendys 公司及其子公司

净收益和摊薄后每股收益的对账至

调整后每股收益和调整后每股收益

截至 2023 年 1 月 1 日和 2023 年 12 月 31 日的三个月和十二个月期间

（以千计，每股金额除外）

（未经审计）

		三个月已结束								十二个月已结束
		2022				2023				2022				2023
净收入		$	41,275			$	46,938			$	177,370			$	204,440
加上（更少）：
广告资金收入			(105,244	)			(108,904	)			(406,220	)			(428,996	)
广告资金支出 (a)			109,512				108,069				414,545				424,652
系统优化收益，净值			(2,641	)			(761	)			(6,779	)			(880	)
重组和调整成本			70				1,100				698				9,200
长期资产的减值			3,738				888				6,420				1,401
提前清偿债务的收益，净额			—				(3,868	)			—				(2,283	)
调整总额			5,435				(3,476	)			8,664				3,094
所得税对调整的影响(b)			109				849				298				(1,423	)
调整总额，扣除所得税			5,544				(2,627	)			8,962				1,671
调整后收入		$	46,819			$	44,311			$	186,332			$	206,111
摊薄后的每股收益		$	.19			$	.23			$	.82			$	.97
扣除所得税后的每股调整总额			.03				(.02	)			.04				—
调整后的每股收益		$	.22			$	.21			$	.86			$	.97

(a)	不包括截至2023年1月1日的三个月和十二个月中分别为4,091美元和15,116美元的广告资金支出，以及截至2023年12月31日的三个月和十二个月中分别与公司增量广告融资相关的599美元和2,401美元。此外，不包括截至2023年1月1日的三个月和十二个月中其他与国际相关的广告 赤字分别为115美元和1,099美元，以及截至2023年12月31日的三个月和十二个月中分别为161美元和950美元。

(b)	调整与非公认会计准则调整的税收影响有关， 是根据基础非公认会计准则调整的性质及其相关的司法管辖区税率确定的。

13

Wendys 公司及其子公司

经营活动提供的净现金与自由现金流的对账

截至 2023 年 1 月 1 日和 2023 年 12 月 31 日的十二个月期间

（以千计）

（未经审计）

		十二个月已结束
		2022				2023
经营活动提供的净现金		$	259,904			$	345,416
加上（更少）：
资本支出			(85,544	)			(85,021	)
广告资金的影响 (a)			38,765				13,866
自由现金流		$	213,125			$	274,261

(a)	2022年和2023年广告资金的影响包括基金的限制性运营资产和 负债的净变化，分别为30,503美元和18,210美元，以及净收益中分别包含的广告资金（赤字）盈余为8,262美元和4,344美元。2022年和2023年广告资金的影响不包括公司分别为15,179美元和2,401美元的增量广告资金。

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