美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
对于 ，季度期结束于：2023 年 12 月 31 日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的过渡报告
委员会 文件编号 000-55997
共享 服务全球公司
（注册人的确切 姓名如其章程所示）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 证件号） |
| （主要行政办公室的地址 ） | （Zip 代码） |
(469) 304-9400
（注册人的 电话号码，包括区号）
没有
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的 名称、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 没有 | 没有 | 没有 |
用复选标记指明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。是 ☒ 不是 ☐
用勾号指明 在过去 12 个月（或注册人 必须提交和发布此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交和发布了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条 需要提交和发布的所有交互式数据文件。是的 ☒ 不是 ☐
通过复选标记 注明 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、规模较小的申报 公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小的 申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型 加速过滤器 | ☐ | 加速 过滤器 | ☐ |
| ☐ | 规模较小的 报告公司 | ||
| 新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记注明 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的不是 ☒
截至2024年2月13日，发行人的A类普通股共有376,328,885股已发行股份。
目录
| 第一部分—财务信息 | 4 |
| 第 1 项。财务报表 | 4 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
| 第 4 项。控制和程序 | 35 |
| 第二部分——其他信息 | 36 |
| 第 1 项。法律诉讼 | 36 |
| 第 1A 项。风险因素 | 36 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 36 |
| 第 3 项。优先证券违约 | 36 |
| 第 4 项。矿山安全披露 | 36 |
| 第 5 项。其他信息 | 36 |
| 第 6 项。展品 | 37 |
| 签名 | 38 |
| 2 |
除非另有说明或上下文另有要求，否则在本季度报告中，提及的 “公司”、“共享服务”、“我们的公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 是指共享服务全球公司及其合并子公司 。
关于前瞻性陈述的警告
根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条，本季度报告和此处以引用方式纳入的任何文件中 中的陈述 ，如果不纯粹是历史性的，或者取决于 未来事件，则可能构成前瞻性陈述。前瞻性陈述通常 包含诸如 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“计划”、“潜力”、“项目”、“目标”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“会” 或此类词语和/或类似 表达的否定词。但是，并非所有前瞻性陈述都包含这些词。
读者 不应过分依赖公司的前瞻性陈述，因为此类陈述仅代表截至其发表之日 。此类前瞻性陈述可能指最终不会发生的事件，也可能发生在不同程度的事件，或者发生在与此类前瞻性陈述所描述的时间不同的事件 。除非联邦证券法要求，否则公司 没有义务公开更新或修改本季度报告以及此处以引用方式纳入的任何文件 中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。公司承认， 所有前瞻性陈述都涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际事件和/或业绩与前瞻性陈述中描述的事件和/或结果存在重大差异。
| 3 |
第一部分——财务信息
项目 1.财务报表。
以下未经审计的财务报表：截至2023年12月31日的简明合并资产负债表、截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的简明合并运营报表 、现金流简明合并报表 以及截至2023年和2022年12月31日的九个月的股东赤字变动简明合并报表，均为共享服务环球公司及其子公司的简明合并股东赤字变动表。
未经审计的简明合并财务报表索引
| 页面 | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的简明合并资产负债表 | 5 |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的简明合并运营报表和综合亏损报表 | 6 |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的简明合并现金流量表 | 7 |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月的股东赤字变动简明合并报表 | 8 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
| 4 |
共享 服务全球公司和子公司
简明的 合并资产负债表
| 2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 当前 资产 | ||||||||
| 现金 和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 交易 应收账款，净额 | ||||||||
| 其他 应收款 | ||||||||
| 短期 预付款 | ||||||||
| 库存， net | ||||||||
| 其他 流动资产，净额 | ||||||||
| 流动资产总计 | ||||||||
| 财产 和装备，净值 | ||||||||
| 使用权 资产，净额 | ||||||||
| 递延的 所得税，净额 | ||||||||
| 对未合并实体的投资 ，净额 | ||||||||
| 无形的 资产 | ||||||||
| 其他 资产 | ||||||||
| 资产总计 | $ | $ | ||||||
| 负债 和股东赤字 | ||||||||
| 当前 负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计 和其他流动负债 | ||||||||
| 应计 销售佣金应付 | ||||||||
| 应缴税款 | ||||||||
| 附注 应付账款，关联方，扣除未摊销的债务折扣和未摊销的递延贷款成本 | ||||||||
| 注意 应付款 | ||||||||
| 关联方可转换 应付票据，扣除未摊销的债务折扣和未摊销的递延贷款成本 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期租赁 负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款 和意外开支 | ||||||||
| 股东 赤字 | ||||||||
| 系列 A 可转换优先股，$面值， 指定股份， 已发行和流通股份 | ||||||||
| B 系列可转换优先股，美元面值， 已发行和流通股份 | ||||||||
| C 系列可转换优先股，$面值， 指定股份， 已发行和流通股份 | ||||||||
| D 系列优先股，$面值， 已发行和流通股份 | ||||||||
| A 类普通股，美元面值， 指定股份， 股票和 分别截至2023年12月31日和2023年3月31日的已发行和流通股份 | ||||||||
| B 类普通股，美元面值， 指定股份， 已发行和流通股份 | ||||||||
| 财政部 股票 | ( | ) | ||||||
| 以资本支付的额外 | ||||||||
| 待发行的股票 | ||||||||
| 累计 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计 其他综合亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东赤字总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 负债和股东赤字总额 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 5 |
共享 服务全球公司和子公司
简明的 合并运营报表和综合亏损报表
（未经审计）
| 三个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | |||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 | 2022 年 12 月 31 | 2023 年 12 月 31 | 2022 年 12 月 31 | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 售出商品的成本 | ||||||||||||||||
| 总利润 | ||||||||||||||||
| 运营 费用 | ||||||||||||||||
| 销售 和营销 | ||||||||||||||||
| 常规 和管理 | ||||||||||||||||
| 运营费用总计 | ||||||||||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息 支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 收入 | ||||||||||||||||
| 员工认股权证负债收益 | ||||||||||||||||
| 投资损失 和债务清偿 | ( | ) | ||||||||||||||
| 未实现的 投资亏损 | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||
| 其他 非营业收入（支出），净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他支出总额，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 收入 税收支出（福利） | ( | ) | ||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他 综合收益（亏损），扣除税款： | ||||||||||||||||
| 货币 折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他综合（亏损）收益总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 全面 损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股亏损 ： | ||||||||||||||||
| 基本 和稀释版 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 加权 平均份额： | ||||||||||||||||
| 基本 和稀释版 | ||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 6 |
共享 服务全球公司和子公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 九个月已结束 | ||||||||
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 债务折扣摊销及其他 | ||||||||
| 清偿债务的损失（收益） | ( | ) | ||||||
| 无形资产减值 | ||||||||
| 坏账支出（回收坏账准备金） | ( | ) | ||||||
| 已实现/未实现的投资收益 | ||||||||
| 为过时库存编列经费（回收库存准备金） | ( | ) | ||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 短期预付款 | ( | ) | ||||||
| 其他应收账款 | ( | ) | ||||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 财产和设备 | ( | ) | ||||||
| 其他资产 | ( | ) | ||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应缴所得税 | ( | ) | ||||||
| 租赁责任 | ||||||||
| 应计负债和其他负债 | ( | ) | ||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 财产和设备及其他资产的付款 | ( | ) | ||||||
| 发行应收票据 | ( | ) | ||||||
| 购买有价证券 | ( | ) | ||||||
| 为资产购买支付的现金 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ||||||
| 来自融资活动的现金流量: | ||||||||
| 发行期票所得净收益 | ||||||||
| 应付票据的收益 | ||||||||
| 通过诉讼和解收到的普通股 | ( | ) | ||||||
| 贷款的退还 | ( | ) | ||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物减少 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 现金和现金等价物，期初 | ||||||||
| 现金和现金等价物，期末 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流信息 | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 为所得税支付的现金 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 7 |
共享 服务全球公司和子公司
简明的 股东赤字变动综合报表
（未经审计）
| 系列 A | B 系列 | C 系列 | 系列 D | A 类和 B 类 | 累积的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首选 股票 | 首选 股票 | 首选 股票 | 首选 股票 | 普通股票 | 额外 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 标准杆数 | 数字 | 标准杆数 | 数字 | 标准杆数 | 数字 |
|
标准杆数 | 数字 | 标准杆数 | 已支付 | 分享 到 | 财政部 | 累积的 |
全面 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 的 股 | 价值 | 的 股 | 价值 | 的 股 | 价值 | 的 股 | 价值 | 的 股 | 价值 | 资本 | be 已发行 | 股票 | 赤字 | 损失 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 -2023 年 3 月 31 日 | | $ | $ | | $ | $ | $ | $ | | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 取消国库存 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为修改债务而发行的普通股 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为结算应计应付利息而发行的 普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币 折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 -2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 系列 A | B 系列 | C 系列 | 系列 D | A 类和 B 类 | 累积的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 首选 股票 | 首选 股票 | 首选 股票 | 首选 股票 | 普通股票 | 额外 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数字 | 标准杆数 | 的编号 | 标准杆数 | 数字 | 标准杆数 | 数字 |
|
标准杆数 | 数字 | 标准杆数 | 已支付 | 分享 到 | 财政部 | 累积的 |
全面 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 的 股 | 价值 | 股份 | 价值 | 的 股 | 价值 | 的 股 | 价值 | 的 股 | 价值 | 资本 | be 已发行 | 股票 | 赤字 | 损失 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| balance -2022 年 3 月 31 日 | | $ | $ | $ | | $ | $ | $ | $ | | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 债务和可拆卸认股权证的再融资 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 回购 的 普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 货币 折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 -2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分
| 8 |
共享 服务全球公司和子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注 1 — 组织和业务
操作描述
Sharing Services Global Corporation（“共享服务”，“SHRG”）及其子公司（统称为 “公司”） 旨在通过开发或投资创新型新兴业务和技术来创造股东价值，从而扩大公司 产品和服务组合、业务能力和地域覆盖范围。该公司于 2015 年 4 月 在内华达州注册成立。公司的主要业务活动包括：
销售 健康和保健产品——公司主要通过独立的销售队伍销售其健康和保健产品， 采用专有品牌 “The Happy Co.” 的直销商业模式。目前，Happy Co.TM 主要在美国（“美国”）和加拿大销售和分销其健康和保健产品。
出售 会员制旅行服务——公司通过其子公司Hapi Travel Destinations，于2022年5月以专有品牌MyTravelVentures（“MTV”）成立了基于订阅的 旅游服务业务。MTV通过利用直销模式和零售旅游业务模式，为其订阅者提供创业机会 。MTV 服务旨在为所有年龄、人口结构和经济背景的人提供与机票、游轮、酒店、度假村、分时和租车相关的旅行折扣，这些旅行前往全世界 的目的地。
2021 年 8 月，Sharing Services 和 Hapi Café, Inc.（一家隶属于该公司董事陈恒辉的公司）签订了主特许经营协议（“MFA”），根据该协议，共享服务收购了 “Hapi Café” 品牌在北美的独家特许经营权 。根据外交部条款，Sharing Services直接或通过 其子公司有权经营不少于五家企业拥有的门店，并且可以向公众提供 拥有和经营其他商店的次特许经营权，但须遵守外交部中包含的条款和条件。该公司计划在达拉斯和北美其他主要城市开设Hapi Café ，并正在确定和评估合适的地点。
公司将直接 或通过其子公司不时投资直销行业的新兴业务，使用 债务和股权融资的组合，努力利用公司的业务能力并参与这些 业务的增长。作为公司对这些新兴业务取得成功的承诺的一部分，公司还计划直接或通过其 子公司提供共享服务，例如商户处理、保险、订单履行和物流，以及其他 “后台” 解决方案，这些解决方案对直销行业的成功至关重要。
注意 2-持续关注
截至2023年12月31日，随附的
未经审计的简明合并财务报表是使用适用于持续经营企业的美利坚合众国公认会计原则（“GAAP”）编制的，
考虑在正常业务过程中变现资产和清算负债。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，公司的净亏损约为4.8美元 百万
和 $
为了继续经营业务，除其他外，公司将需要额外的资本资源。 管理层的计划是通过从大股东那里获得足以支付 其最低运营开支的资本，以及寻求第三方股权和/或债务融资，为公司获得此类资源。但是，管理层无法保证 公司将成功完成其任何计划。这些财务报表不包括与 公司无法继续经营下去时可能需要的资产可收回性和分类或负债金额和分类相关的任何调整。
| 9 |
注 3 — 重要会计政策
演示文稿的基础
此处包含的 未经审计的简明合并中期财务报表是根据公认会计原则和美国证券交易所 委员会（“SEC”）的规章制度编制的。根据美国证券交易委员会的规章制度，通常包含在按照 GAAP编制的年度财务报表中的某些票据披露已被压缩或省略，尽管我们认为 所做的披露足以使信息不具误导性。这些简明合并财务报表应与 公司截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。除非另有说明，否则随附的简明合并财务报表中的披露并未废除截至2023年3月31日止年度的合并财务报表中的披露。
随附的 未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。 所有重要的公司间账户和交易在合并中均已清除。某些前期财务信息已重新分类，以符合 本年度的列报方式。
使用 的估计值和假设
根据公认会计原则编制财务报表需要运用判断力，并要求管理层做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和 负债（如果有）披露的估算和 假设。需要使用估计和假设的事项包括：账目 和应收票据的可收回性、库存估值、固定资产的使用寿命、长期资产的减值评估、 与客户签订的合同产生的多项履约义务的履行性质和时间、销售交易中多项履约义务的交易价格分配、使用权资产的衡量和确认 } 和相关的租赁负债，基于股份的薪酬奖励的估值、所得税准备金、不确定税收状况的衡量和 确认、长期债务契约的估值以及意外损失的估值（如果有）。实际 业绩可能与这些估计有所不同，其金额可能对我们的合并财务报表具有重要意义。我们认为，编制合并财务报表时使用的 估计和假设是合理的。
现金 和现金等价物
公司将所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。现金和现金 等价物包括最近客户在资产负债表日存入我们的卖家处理商的汇款，这些汇款通常在 24 到 72 小时内结算 。截至2023年12月31日和2023年3月31日，现金和现金等价物包括我们的商户处理商 持有的分别约为08万美元和50万美元的现金。此外，截至2023年12月31日和2023年3月31日，在正常业务过程中在国外银行账户中持有的现金和现金 等价物分别约为40万美元和130万美元， 。我们的商户处理器持有的或在国外的银行账户中持有的金额通常不由任何联邦机构保险 。
应收账款和信用损失备抵金
应收账款主要由商家处理商在正常业务过程中到期 的款项组成。为了衡量应收账款减值，公司采用了当前的 预期信用损失（CECL）模型，该模型建立在管理层的历史收款经验、应收账款年限、 经济环境、行业趋势分析以及商业处理商当前的信用状况和财务状况的基础上。 管理层每季度审查其应收账款，以确定可疑账户备抵是否充足，并在必要时调整 备抵额，包括基本亏损率和调整系数。拖欠的账户余额将在所有收款手段用尽且收款可能性不大之后，从可疑账户的 备抵中注销。
库存
库存 由制成品和促销材料组成，以较低的成本列报，使用先进先出（“FIFO”） 方法或可变现净值确定。与当前和预期的销售水平相比，公司定期评估其库存水平 。根据我们当前 和预期的销售水平，截至2023年12月31日和2023年3月31日，与损坏、过期或以其他方式超过预测产出的健康和保健产品有关的 过时库存备抵金分别为843,034美元和880,926美元。该公司在其简明合并 经营报表中报告了其库存损失的销售成本准备金。
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其他 应收账款和应付贷款
2023 年 7 月，公司通过其外包工资服务提供商（“Paychex”）根据其工资记录和 其他相关信息，向国内 税收服务局（“IRS”）提交了员工留存税抵免（“ERTC 抵免”）索赔。退款将根据国税局的处理时间进行分配，ERTC抵免额总额约为180万美元。由于获得ERTC信贷的可能性很大，而且金额是可以估算的，因此公司已将其 ERTC信贷记入其他应收账款。
通过 引入Paychex，该公司于2023年8月成功申请了ERTC贷款（“过渡贷款”）。批准的过桥贷款 达到120万美元，并被记录为应付贷款。该贷款为期12个月，月利率为2％ 。贷款收益必须仅用于营运资金和其他商业目的， 的发放费为24,000美元。该公司在2023年9月获得了约118万美元的净收益。
其他 资产
其他 资产包括多用户许可证和后台平台代码，该平台于2022年以100万美元的价格收购。该后台平台 旨在简化向分销商支付的佣金的计算和处理，它需要进行自定义才能运行 。与平台定制和构建相关的成本已根据 ASC 350-内部使用软件成本资本化，进行了资本化。
外国 货币换算
我们每项国外业务的 本位币通常是相应的当地货币。资产负债表账户按资产负债表日的有效汇率将 转换为美元（我们的报告货币），而经营业绩 和现金流通常使用所列期间的平均汇率进行折算。个人物资交易（如果有 ）将使用交易当日的实际汇率进行折算。由此产生的折算调整在我们的简明合并资产负债表中 累计的其他综合亏损中列报。2021 年 9 月，该公司通过其 的全资子公司在大韩民国（韩国）开始运营。
外汇货币折算表
| 南方 韩语 | ||||
| 每美元赢了 | ||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的交易所 汇率 | ||||
| 每美元兑南韩元 | ||||||||
| 已结束三 个月 | 九个 个月已结束 | |||||||
| 2023 年 12 月 31 | 2023 年 12 月 31 | |||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的 平均汇率 | ||||||||
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全面 损失
在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中，公司的综合亏损包括货币折算 调整和净亏损。
收入 确认
截至2023年12月31日和2023年3月31日的 ，与开具发票但客户在 资产负债表日未收到的产品相关的递延销售收入分别为212,715美元和113,896美元。此外，截至2023年12月30日和2023年3月31日，与我们在订阅基础上提供的服务未履行的履行义务相关的递延销售 收入为44,248美元和80,528美元， ，与履行客户回报权义务相关的递延销售收入为26,970美元和26,894美元， ，与客户忠诚度积分相关的递延收入为25,493美元和25美元分别为,493。预计递延销售收入将在一年内确认 。
在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中，我们几乎所有的合并净销售额都来自我们的健康和保健 产品。
销售 佣金
公司根据公认会计原则确认发生的销售佣金支出。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，销售佣金支出约为0.9美元，该支出包含在我们简明合并运营报表
和综合亏损中的销售和营销费用中百万和美元
最近 发布的会计准则-有待采用
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU第2020-06号《债务——带有转换和其他期权的债务（副标题470-20）和衍生品 和套期保值——实体自有股权合约（ASU 2020-06），这简化了某些可转换 工具的会计。除其他外，根据亚利桑那州立大学 2020-06，对于不要求将转换功能记作衍生品或不会导致大量 溢价计入实收资本的可转换工具，嵌入式转换功能不再必须与主合约 分开。ASU 2020-06在计算可转换工具对摊薄后每股收益的影响时，还取消了使用库存股法。对于公司而言，亚利桑那州立大学2020-06的规定在自2024年4月1日起的其 财年内有效。允许提前收养，但有一定的限制。该公司正在评估采用对其合并财务报表的潜在 影响。
| 12 |
我们 通过将归属于普通股股东的净亏损除以报告期内已发行普通股 的加权平均数来计算每股基本亏损。摊薄后的每股收益的计算方法类似，但反映了可发行股票 对转换或行使未偿还的可转换优先股、可转换票据（如果有）、股票认股权证 和其他发行普通股的承诺的潜在影响，除非会产生反稀释影响。
每股基本亏损和摊薄后亏损计算表
| 截至12月31日的三个 个月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加权 平均基本和摊薄后的平均股份 | ||||||||
| 每股亏损 ： | ||||||||
| 基本 和稀释版 | $ | ) | $ | ) | ||||
| 截至12月31日的九个 个月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 加权 平均基本和摊薄后的平均股份 | ||||||||
| 每股亏损 ： | ||||||||
| 基本 和稀释版 | $ | ) | $ | ) | ||||
未偿还的潜在稀释性工具一览表
| 正如 12 月 31 日的 一样， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 可转换 优先股 | ||||||||
| 可兑换 应付票据 | ||||||||
| 份潜在增量份额总计 | ||||||||
| 13 |
注 5 — 库存，净额
库存 主要由制成品组成。公司为任何流动缓慢或过时的库存提供补贴。截至 2023 年 12 月 31 日、 和 2023 年 3 月 31 日，库存包括以下内容：
库存计划
| 2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 库存报废补贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
注 6 — 其他流动资产，净额
其他 流动资产包括以下内容：
其他流动资产附表
| 2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 与库存相关的 存款 | $ | $ | ||||||
| 应收账款、关联方 | ||||||||
| 预付 保险和其他运营费用 | ||||||||
| 销售活动存款 | ||||||||
| 有权追回资产 | ||||||||
| 小计 | ||||||||
| 减去： 损失备抵额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
预付 保险和其他运营费用主要包括预计将在下一个运营周期中实现的商品和服务（例如运费、展会费用 和保险费）的支付。预付利息是指分散式共享系统有限公司（“DSSI”）（见下文注释14）在2023年7月1日（含 ）至2023年12月31日期间应付的 2022年票据的利息。追回资产的权利与客户的回报权相关，预计将在 一年或更短的时间内实现。截至2023年12月31日和2023年3月31日，与某些可收回性不太确定的库存相关的 存款相关的损失准备金约为17.6万美元。
| 14 |
注 7 — 对未合并实体的投资，净额
2021 年 9 月 ，公司、Stemtech Corporation（“Stemtech”）和Globe Net Wireless Corp.（“GNTW”）签订了 份证券购买协议（“SPA”），根据该协议，公司向Stemtech投资了140万美元，以 兑换：（a）向该公司提供金额为140万美元的可转换本票（“可转换票据”），以及 (b) 用于购买GNTW普通股的可拆卸认股权证（“GNTW认股权证”）。Stemtech 是 GNTW 的子公司。作为 加入SPA的诱因，GNTW同意向该公司支付50万美元的发放费，以GNTW 普通股的股份支付。可转换票据将于2024年9月9日到期，年利率为10％，并可按持有人 选择权转换为GNTW普通股，其转换率基于截至2021年9月19日的30天内 GNTW普通股的每股收盘价计算。GNTW认股权证将于2024年9月13日到期，它行使 有权以截至2021年9月13日的10天内GTNW普通股的每股收盘价 计算得出的收购价购买最多140万股GNTW普通股。2021年9月，GNTW向该公司 发行了154,173股普通股，占当时已发行和流通的GNTW股份的1％，以支付发放费 。2021 年 11 月，环球网络无线公司将其公司名称更改为 Stemtech Corporation。与此相关的是，被投资人的 普通股现在以 “STEK” 的代码交易。
公司按公允价值对可转换票据、GNTW认股权证和GNTW普通股的投资按公允价值进行 和GNTW普通股。在截至2022年9月30日的三个月中，公司确认了与投资可转换票据、GNTW认股权证和GNTW普通股相关的所得税前未实现收益4,865,354美元。
自 2023 年 6 月 30 日起，根据特定贷款购买合同、票据和留置权转让及其他贷款文件以及 Note Allonge 文件的条款，DSSI 以 110 万美元的收购价格从 SHRG 购买了 Stemtech 期票以及 SHRG 在任何 Stemtech 认股权证中的所有 权利，财务条款通常汇总为关注：（a）DSSI通过贷记2700万美元的贷款，支付了 110万美元的收购价格，首先是利息，然后是本金，（b）DSSI获得了所有权 {在Stemtech应付的140万美元期票中，不含任何留置权，以及SHRG可能持有的Stemtech 的任何股权或认股权证。截至2023年9月30日，由于该交易，该公司不再对Stemtech进行投资。
2021年9月，公司签订了会员单位购买协议，根据该协议，公司以153.7万美元的价格收购了在犹他州成立的有限责任公司MojiLife, LLC的30.75％股权（“MojiLife”）。 MojiLife是一家新兴的增长型家用和汽车消费品分销商，主要销售基于技术的消费品。MojiLife 的产品包括具有美观吸引力的 用于家用或汽车的无线香味扩散器，以及专有的家居清洁产品和配件。
2023年10月1日，MojiLife及其负责人达林·戴维斯和金伯利·戴维斯（统称 “卖方”）和内华达州公司（“买方”）、公司全资子公司Moji Life International（“买方”） 签订了资产购买协议（“MojiLife资产购买协议”）。根据MojiLife资产购买 协议，买方购买了卖方的不动产和个人财产，包括机械和设备、知识产权、 商品名称、专利、营销策略和材料、所有产品配方、所有可售库存、卖方组织 的分销商和客户数据库，并承担卖方的某些责任。
在 与 Moji 资产购买协议有关的 中，买方和 买方子公司兼公司子公司SHRG Development Ventures, LLC（“SHRGDV”）也签订了一项交换协议，根据该协议，SHRDV放弃并交出了 其在卖方的30.75％的有限责任公司单位所有权。
公司每季度评估其投资的可收回性，并审查当前的经济趋势，以根据每位被投资者的财务业绩数据和其他相关信息，确定其减值损失准备金的充足性 。当公司投资不再可能全部收回时，将确认估算的减值损失 。在认为复苏的可能性微乎其微之后，将投资余额 从备抵额中注销。
对未合并实体的投资 包括以下内容：
对未合并实体的投资摘要
2023 年 12 月 31 日 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 将 投资于可拆卸的 GNTW 股票认股权证 | $ | $ | ||||||
| 在 GNTW 普通股中投资 | ||||||||
| 投资 购入 Stemtech 可转换票据 | ||||||||
| 在 MojiLife, LLC 中投资 | ||||||||
| 小计 | ||||||||
| 减去， 减值损失备抵额 | ( | ) | ||||||
| $ | $ | |||||||
| 15 |
注 8 — 财产和设备，净额
属性 和装备包括以下内容：
财产和设备摘要
| 2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 建筑 和建筑改进 | $ | $ | ||||||
| 计算机 软件 | ||||||||
| 家具 和固定装置 | ||||||||
| 计算机 设备 | ||||||||
| 租赁地产 的改进及其他 | ||||||||
| 财产和设备总数 | ||||||||
| 累计 折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
自
2023 年 6 月 30 日起，公司与 DSSI 签订了有限责任公司权益转让协议，根据该协议：(a)
DSSI 假设约为 7.24 美元由某些
商业房地产担保的百万SHRG负债，（b）DSSI向SHRG存入约美元
注 9 — 应计负债和其他流动负债
应计 和其他流动负债包括以下内容：
应计负债和其他流动负债汇总
| 2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 递延的 销售收入 | $ | $ | ||||||
| 与不确定税收状况相关的负债 | ||||||||
| 应计 应付利息 | ||||||||
| 工资单 和员工福利 | ||||||||
| 租赁 负债，流动部分 | ||||||||
| 其他 应计金额 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
租赁 负债，流动部分，是指办公空间、汽车和 办公设备运营租赁下的一年内到期的债务。有关更多信息，请参阅下面的注释16-租赁。截至2023年12月31日和2023年3月31日，其他应计款项 分别包括应付给关联方的0美元和167,578美元 ，以及分别为1,113,570美元和533,583美元的几笔运营应计款项。
| 16 |
注 10 — 应付票据，关联方
关联方 应付票据包括以下内容：
应付票据关联方附表
| 2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| APB 贷款 | $ | $ | ||||||
| APB 循环票据 | ||||||||
| 未摊销的 折扣和递延融资成本 | ( | ) | ||||||
| $ | $ | |||||||
2022年6月15日，公司通过其子公司林登房地产控股有限责任公司（“SHRG子公司”）与 美国太平洋银行有限公司（“APB”）签订了有担保的房地产期票，根据该期票，APB向该 公司贷款了约570万美元（“APB贷款”）。APB贷款将于2024年6月1日到期，年利率为8％，从2022年7月1日起按月等额分期支付利息43,897美元（其余部分将于2024年6月1日到期）。这笔贷款由该公司位于犹他州林登的办公楼的第一笔抵押贷款利息作为担保。与这笔 贷款有关，该公司于2022年6月17日从APB获得了5,522,829美元的净收益。
2022年8月11日，公司根据 与APB签订了循环信用本票（“APB循环票据”），该公司可以获得预付款，本金余额上限不超过1000万美元的本金。APB Revolving 票据包括60万美元的发放费。APB循环票据由公司的资产抵押，其利息 年利率为8％。2022年12月9日，APB和公司共同同意将APB 根据APB循环票据的条款提供资金或再融资的任何进一步承诺限制和/或终止在600万美元以内。截至2023年3月31日，该公司在APB循环票据下的未偿还额为150万美元，应计利息为54,384美元。
自2023年6月30日起 ，根据有限责任公司权益转让协议的条款， Inc.（“DSSI”）收购了SHRG子公司，其财务条款概述如下：（a）DSSI假设 约724万美元的SHRG负债（即APB贷款和APB循环票据下的所有到期金额），（b）DSSI贷记 SHRG 用于支付2022年票据（“2700万美元贷款”）下的持有金额约24万美元，以及（c）DSSI收购了林登房地产的所有权Holdings LLC的唯一资产是位于犹他州林登的商业地块 和商业建筑，需承担假定债务。
注 11 — 关联方可转换应付票据
关联方 Note 应付账款包括以下内容：
关联方可转换票据附表
| 签发 日期 | 到期 日期 | 利息 利率 | 转换 价格 （每股） |
2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||||||||
| % | $ | 不适用 | $ | - | $ | |||||||||||||
| 未摊销 债务折扣和递延融资成本 | ( |
) | ||||||||||||||||
| 减去： 应付票据的当前部分 | ||||||||||||||||||
| 长期 应付票据 | $ | $ | ||||||||||||||||
| 17 |
2021年4月5日，公司与DSSI签订了证券购买协议，根据该协议，公司发行了：（a）本金为3000万美元的可转换 本票（“票据”），以及（b）一份可拆卸的认股权证，用于以每股0.22美元的价格购买不超过1.5亿股的公司A类普通股，以及DSSI 向公司贷款3000万美元。 DSSI 是 DSS, Inc.（“DSS”）的子公司，与 DSS 一起是该公司的股东。根据 票据的条款，公司同意向DSSI支付300万美元的贷款发放费，以公司A类普通股 股票的形式支付，利率为每股0.20美元。根据票据的定义，该票据的年利率为8％，到期日为2024年4月5日， 在违约事件发生时须遵守某些加速条款。在票据 期限内的任何时候，票据的全部或部分股份，包括本金减去未摊销的预付利息（如果有），以及任何应计利息 都可以按每股0.20美元的利率转换为公司的A类普通股，由 持有人选择。票据的利息每年以现金或公司A类普通股的形式预付，由公司期权 支付，但第一年的利息应以公司A类普通股的形式预付， 利率为每股0.20美元。如下文进一步讨论的那样，该票据和可拆卸的认股权证已于2022年9月兑换。
2022年9月15日，公司与DSSI以及公司主要股东DSS签订了一项协议，根据该协议，公司向DSSI发行了以下协议：（a）一份本金为2700万美元的两年期可转换预付本票（“2022年票据”），以购买最多818,11,18万美元的可拆卸认股权证公司 A类普通股的81,819股，行使价为每股0.033美元。2022年票据的年利率为8％，按需到期并支付 ，如果没有要求，则应于2024年5月1日到期和支付。在2022年票据期限内的任何时候，票据的全部或部分可以转换为最多818,181,819股公司A类普通股的 股，由持有人选择。根据协议条款， 公司同意向DSSI支付270,000美元的贷款发放费。此外，DSSI同意向公司交出DSSI的所有 权利，其依据是：（a）公司于2021年4月发行的本金为3000万美元的某张可转换本票，以支持DSSI，以及（b）与此类3美元同时发行的某种可拆卸认股权证，用于以每股0.22美元的价格购买公司最多1.5亿股A类普通股 股 0.0 万张纸币。根据公认会计原则，公司将与DSSI的交易视为债务 的清偿。由于DSSI是关联方，新股权 工具的公允价值与已退役股票工具的账面价值之间的差额在公司 合并资产负债表上的额外实收资本中确认。
2023年3月，公司和DSSI签订了一份证券交易和修正协议，根据该协议，双方同意通过取消2022年票据授予的转换权来修订 2022年票据。根据公认会计原则，该公司将与DSSI的交易认定为债务 的清偿。由于DSSI是关联方，因此在公司的合并财务报表中，新权益 工具的公允价值与报废股票工具的账面价值之间的差额被确认为约1,070万美元的视同股息 。
自 2023年6月30日起，公司和DSSI签订了两笔交易，涉及向DSSI出售某些资产，根据该交易，DSSI 共计将641,790美元存入2022年票据的未偿本金。此外，自2023年6月30日起，DSSI还将涉及向DSSI出售某些资产 的交易的2022年票据应计利息总额为546,000美元 存入贷方。
2023 年 8 月 31 日，公司和 DSSI 签署了一项债务交换协议，根据该协议，DSSI 取消了 27 美元百万笔贷款并已接受 公司D系列优先股
股票，0.0001美元每股面值（“优先D股”）
以换取取消美元
| 18 |
注 12 — 所得税
在所示期间，我们的国内业务和重大国外业务的 法定费率如下：
我们国内外业务的法定费率附表
| 国家 | 2023 | 2022 | ||||||
| 美国 个州 | % | % | ||||||
| 大韩民国 | % | % | ||||||
我们的 合并有效所得税税率对账如下：
所得税税率对账率附表
| 截至12月31日的九个 个月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 联邦 法定税率 | % | % | ||||||
| 永久的 差异 | ||||||||
| 更改 NOL 结转的估值补贴 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股票 认股权证交易和其他物品 | ( | ) | ||||||
| 有效的 所得税税率 | % | ( | )% | |||||
在本报告所述期间，适用于我们在国外业务的所得 税并不重要。
注 13-股东权益
普通股票
2022年9月15日，公司和DSSI与公司股东DSS一起根据公司向DSSI发行的 签订了一项协议：（a）本金为2700万美元的两年期可转换预付本票（ “2022年票据”），以购买最多818,18,18万美元的可拆卸认股权证公司A类普通股1,819股，行使价为每股0.033美元。2022年票据的年利率为8％，按需到期和支付 ，如果没有要求，则应于2024年5月1日到期和支付。在2022年票据期限内的任何时候，票据的全部或部分可以转换为最多818,181,819股公司A类普通股的 股，由持有人选择。根据协议条款， 公司同意向DSSI支付270,000美元的贷款发放费。此外，DSSI同意向公司交出DSSI的所有 权利，其依据是：（a）公司于2021年4月发行的本金为3000万美元的某张可转换本票，以支持DSSI，以及（b）与此类3美元同时发行的某种可拆卸认股权证，用于以每股0.22美元的价格购买公司最多1.5亿股A类普通股 股 0.0 万张纸币。根据公认会计原则，公司将与DSSI的交易视为债务 的清偿。由于DSSI是关联方，新股权 工具的公允价值与已退役股票工具的账面价值之间的差额被确认为公司合并资产负债表上200万美元额外 实收资本的资本出资。
2023年2月3日，公司与DSS共同同意签订信函协议（“DSS信函协议”），根据该协议，公司和DSS已同意终止并解除自2022年12月 31日起生效的咨询协议的所有义务。根据DSS信函协议，公司还同意发行33,333,333股公司普通股 股以代替现金支付，以偿还根据咨询协议欠DSS的70万美元的应计和未付服务费。
2023年2月28日，公司和DSSI在信函协议（“第一份DSSI信函协议”）中共同同意，将公司向DSSI发行的2022年票据的应计利息进行双方 结算。根据DSSI信函协议， 公司同意以每股0.021美元的价格发行26,285,714股公司普通股，以代替现金支付 ，以支付截至2022年12月31日（含2022年12月31日）的应计和未付利息，金额为55.2万美元。
| 19 |
2023年3月24日，公司、DSS和DSSI签订了证券交易和修正协议（“协议”）。 根据协议，双方决定：1) 交换和交出指定认股权证，2) 交换和交出服务 认股权证，3) 交换和交出 DSSI 认股权证，以及 4) 修改2022年票据，删除2022年票据授予的所有转换权。根据协议条款，公司发行了与交易所 相关的10,145,841股A类普通股，并交出转让认股权证和服务认股权证。根据公认会计原则，公司在公司的合并财务报表中确认了 213,062美元的认定股息。此外，该公司发行了14,854,159股A类普通股 股，以取消2022年票据授予的所有转换权。根据公认会计原则，公司将债务修改交易 认定为债务清偿。由于DSSI是关联方， 公司合并财务报表中， 新债务工具的公允价值与已退还债务工具账面价值之间的差额被确认为1,070万美元的认定股息。
2022年5月，公司及其某些子公司，另一方面，前高管Alchemist以及与前高管有联系的某些实体 与Mutual Releases签订了保密和解协议（“2022年5月和解协议”），根据该协议，双方友好地解决了彼此之间的所有索赔和争议；（b）前高管 向公司出售了26,091,100美元公司当时由前 高管投票和处置控制的36股普通股；(c) 公司发行了一次性支付1,043,645美元；以及 (d) 一方面，公司及其相关子公司， 前高管和与前高管有关联的相关实体按惯例相互释放 任何先前债务。2022年5月19日，公司普通股的收盘价为每股0.25美元。在截至2022年9月30日的 财季中，公司计量并确认了以 626,187美元的公允价值回购普通股，取消了联合创始人协议下的剩余负债，并确认了与先前确认的与联合创始人协议相关的亏损的324,230美元的回报。该公司报告了截至2023年6月30日取消股票证书的过渡期之前，公司 普通股的26,091,136股美国国库普通股。
2023年4月17日，公司和DSSI在随后的信函协议（“第二份DSSI信函协议”） 中共同商定共同结算2023年1月1日至2023年3月31日期间2022年票据的应计利息。根据 第二份DSSI信函协议，公司发行了28,877,005股公司普通股，每股价格 为0.0187美元，以代替现金支付，以支付2023年1月1日至2023年3月31日（含当日）的应计和未付利息，相当于根据第二份DSSI信函协议欠DSSI的539,806美元。2023年4月17日 17 日，该公司的股票交易价格为0.0180美元。
2023年10月30日，公司向美国证券交易委员会提交了附表14C的最终信息声明， 透露，公司的大多数股东已以多数书面同意批准了向内华达州国务卿提交的公司 公司章程修正案，以对公司 A类普通股进行反向拆分（“反向拆分”），面值每股0.0001美元按不低于 700 比 1 且不超过 1,800 比 1 的比率与董事会共享（“普通股”）公司董事（“董事会”）有权自行决定任何反向拆分的确切日期和 比率，设定为上述范围内的整数。
2023 年 12 月 15 日，董事会批准了反向拆分的确切比例，即 1,400 比 1。公司打算实施反向 拆分，目的是使公司的普通股能够在未来向国家证券交易所上市。反向 拆分仍需获得金融业监管局（“FINRA”）的批准。无法保证 公司会成功获得FINRA的批准或在全国交易所上市。
截至2023年12月31日和2023年3月31日 ，我们的A类普通股分别有376,328,885股和347,451,880股仍在发行和流通 。截至2023年12月31日和2023年3月31日，该公司没有已发行的B类普通股。
首选 股票
2023 年 8 月 31 日，公司和 DSSI 签署了一项债务交换协议，根据该协议，DSSI 取消了 27 美元百万笔贷款并已接受 公司D系列优先股
股票，0.0001美元每股面值（“优先D股”）
以换取取消美元
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注 14-关联方交易
去中心化 共享系统公司
2021年4月，公司与DSSI签订了一份证券购买协议，根据该协议，DSSI向公司发放了3,000万美元的贷款，以换取：(a) 本金为3,000万美元的可转换本票（“票据”），用于购买DSSI ，以及 (b) 可拆卸的股票认股权证，用于购买该公司最多1.5亿股A类股票普通股，每股0.22美元。在票据期限内的任何时候，票据的全部或部分，包括本金减去未摊销的预付 利息（如果有），加上任何应计利息，均可由持有人选择按每股0.20美元的利率转换为公司的A类普通股。根据贷款协议的条款，公司同意向DSSI支付300万美元的贷款发放费 ，以公司A类普通股的股票支付，股票数量按每股0.20美元的利率 计算。2021年4月，Sharing Services向DSSI发行了2,700万股A类普通股，其中包括用于支付贷款发放费的1,500万股 股和1,200万股用于支付第一年贷款利息的预付利息。
2022年9月15日，公司与DSSI签订了证券购买协议（“SPA”），根据该协议， 公司发行了：（a）本金为2700万美元的可转换本票（“2022年票据”），转让 DSSI，以及 (b) 一份可拆卸的认股权证，用于购买公司A类普通股最多818,181,819股股票（“认股证”）， 每股0.033美元，以换取2700万美元。2022年票据的年利率为8％，应按需到期支付 ，如果没有需求，则在2024年5月1日到期支付。在2022年票据期限内，票据的全部或部分可随时转换为公司A类普通股 ，最多可由持有人选择将其转换为公司A类普通股的818,181,819股。
在 与贷款有关时，公司同意向DSSI支付27万美元的贷款发放费。此外，DSSI同意向公司移交 DSSI的所有权利，其依据是：(a) 公司于2021年4月为DSSI发行的本金为3,000万美元 的某张可转换本票 ，以及 (b) 某份可拆卸认股权证，用于以每股0.22美元的价格购买该公司最多1.5亿股 A类普通股，与之同时发行 3,000万美元的纸币。
2023年2月3日，公司与DSS共同同意签订信函协议（“DSS信函协议”），根据该协议，公司和DSS已同意终止并解除自2022年12月 31日起生效的咨询协议的所有义务。根据DSS信函协议，公司还同意发行33,333,333股公司普通股 股以代替现金支付，以偿还根据咨询协议欠DSS的70万美元的应计和未付服务费。
2023年2月28日，公司和DSSI在信函协议（“第一份DSSI信函协议”）中共同同意，将公司向DSSI发行的2022年票据的应计利息进行双方 结算。根据DSSI信函协议， 公司同意以每股0.021美元的价格发行26,285,714股公司普通股，以代替现金支付 ，以支付截至2022年12月31日（含2022年12月31日）的应计和未付利息，金额为55.2万美元。
2023年3月24日，公司、DSS和DSSI根据 签订了证券交易和修正协议（“协议”），双方同意：（1）交换并交出被转让的6000万份认股权证，以换取693,194股 公司A类普通股；（2）交换并交出818,181,819份认股权证的服务权证换成9,455,819份认股权证 2,647 股 公司 A 类普通股；(3) 交换并交出 DSSI 认股权证；(4) 通过取消授予的所有转换 权来修订 2022 年票据2022年票据以换取公司14,854,159股A类普通股。公司发行了2500万股公司A类普通股，用于协议中 中规定的交易所和修正案的全额兑现、交换和付款。根据公认会计原则，公司将与DSSI的交易认定为债务清偿。由于DSSI 是关联方，因此新股票工具的公允价值与报废权益 工具的账面价值之间的差额在公司的合并财务报表中被确认为股息。
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2023年4月17日，公司和DSSI在随后的信函协议（“第二份DSSI信函协议”） 中共同商定，在2023年1月1日至2023年3月31日（含2023年3月31日）期间共同结算2022年票据的应计利息。根据第二份DSSI信函协议，公司同意以每股0.0187美元的价格发行28,877,005股公司普通股，以代替现金支付，以支付2023年1月1日至2023年3月31日（含）的应计和未付利息，即欠DSSI的539,806美元。
2023年5月4日 ，DSS和DSSI总共向DSS, Inc.股东分配了他们持有的280,528,500股SHRG股份，这些股票与S-1表格（文件编号333-271184）有关 最初于2023年4月7日向美国证券交易委员会提交，并于2023年4月25日宣布生效 。因此，分配后，DSS不再是公司的大股东。
自 2023 年 6 月 30 日起，在遵守特定贷款购买合同、票据和留置权转让和其他贷款文件以及 Note Allonge 文件的条款的前提下，DSSI 以 110 万美元的收购价格从 SHRG 购买了 Stemtech 期票以及 SHRG 在任何 Stemtech 认股权证中的所有 权利，财务条款通常汇总为关注：（a）DSSI通过贷记2700万美元的贷款来支付 110万美元的收购价格，首先记入利息，然后记入本金，（b）DSSI获得了所有权 Stemtech应付的某些140万美元期票，不含任何留置权，以及SHRG可能持有的Stemtech 的任何股权或认股权证。截至2023年6月30日，由于该交易，该公司不再对Stemtech进行投资。
2023年7月1日，公司与DSSI签订了证券购买协议，根据该协议，公司购买了1,000股 普通股，面值每股0.001美元，（“股份”），代表德克萨斯州HWH World, Inc.（“HWHW”）所有已发行和流通的普通股 股。公司以 (i) 立即以现金支付 10美元的对价购买了这些股票，(ii) 从出售HWHW库存产生的总收益中支付的711,300美元，按季度支付 ，详见证券购买协议。
自2023年7月1日起，公司和DSSI取消了先前签署的与HWHW相关的证券购买协议，取而代之的是 资产购买协议，根据该协议，公司同意从2023年6月30日起购买HWHW的库存，并承担了截至2023年6月30日HWHW的某些应付账款 。根据资产购买协议，公司同意从出售HWHW库存产生的总收益中向DSSI支付最高757,641.98美元。
自2023年7月31日起，公司和HWHW还签订了独家知识产权许可协议（“知识产权协议”）。 根据知识产权协议，HWHW授予公司独家、不可转让的全球许可，允许其按照知识产权协议的规定使用HWHW的知识产权（“IP”）。公司向HWHW购买知识产权的价格为（i）10.00美元以现金支付，（ii）除根据2023年11月1日开始的 资产购买协议条款运送的现有库存外，生产和销售的所有新产品的总销售价格的1％。知识产权协议于 2033 年 11 月 1 日终止。
2023年7月1日 ，公司与DSSI签订了证券购买协议（“HWHH SPA”），根据该协议，公司 购买了1,000股普通股，面值每股0.001美元，（“HWHH股票”），代表德克萨斯州公司HWH Holdings, Inc.（“HWHH”）的所有已发行和 已发行普通股。公司购买了HWHH股票 ，对价为（i）10.00美元，立即以现金支付，（ii）从出售HWHH库存产生的总收益中支付高达1,210,224美元，按季度支付，详见证券购买协议。
自 2023年7月1日起，公司、DSSI和新加坡私人有限公司（“Ascend Management”）签署了 一份转让和假设协议，根据该协议，Ascend Management购买了 HWHH 的1,000股普通股，面值为每股0.01美元，代表HWHH的所有已发行和流通股本 } 自 2023 年 7 月 1 日起由 DSSI 和公司之间制作。关于转让和承担协议，公司 和HWHH签订了业务咨询协议，以协助管理HWHH的业务。
2024 年 1 月 31 日，DSSI 和 Ascend Management 签署了一项协议，根据该协议，HWHH SPA 下的义务被视为完全符合 ，Ascend Management 已完全解除并免除因于 HWHH SPA 或与 HWHH SPA 相关的任何所做或未做的任何事情 的责任、义务、索赔和要求。
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2023 年 8 月 31 日，公司和 DSSI 签署了一项债务交换协议，根据该协议，DSSI 取消了 27 美元百万笔贷款并已接受 公司D系列优先股
股票，0.0001美元每股面值（“优先D股”）
以换取取消美元
Hapi Café, Inc.
2021年11月，Sharing Services与公司董事陈恒辉的关联公司Hapi Café, Inc. 签订了主特许经营协议，根据该协议，Sharing Services获得了 “Hapi Café” 品牌在北美的独家特许经营权 。根据这些条款，Sharing Services有权直接或通过其子公司经营 经营不少于五（5）家企业拥有的门店，并可以向公众提供拥有和经营其他门店的分包权， ，但须遵守主特许经营协议中包含的条款和条件。
美国 太平洋银行
2022年9月15日，Sharing Services通过其子公司与美国 太平洋银行有限公司（“APB”）签订了有担保的房地产期票，该公司签订了一项贷款协议，根据该协议，APB向该公司贷款了约570万美元。这笔贷款的年利率为8％，将于2024年9月1日到期，从2022年7月1日开始，按月等额分期支付 43,897美元（其余部分将于2024年9月1日到期）。这笔贷款由该公司犹他州林登办公楼的第一笔抵押贷款利息 作为担保。与这笔贷款有关，公司于2022年9月17日从 APB获得了5,522,829美元的净收益。APB 是 DSS 的子公司。
2022年8月11日，公司向APB签发了一张循环信用本票，根据该票据，公司可以获得预付款 ，本金余额上限不超过1,000万美元。APB循环票据由公司的资产 作抵押，年利率为8％，该利息应按照 未偿余额的累计利息每季度到期支付。2022年12月9日，APB和公司共同同意限制和/或终止APB对 基金的任何进一步承诺，或根据APB循环票据的条款将预付款重新垫款至600万美元。
如上所述 ，自2023年6月30日起，根据有限责任公司权益转让协议的条款，DSSI 收购了SHRG子公司Linden Real Estate Holdings LLC，财务条款概述如下：(a) DSSI 假设 的SHRG负债约为724万美元（即APB贷款和APB循环票据下的所有到期金额），(b) DSI SHRG 存入了 239,790 美元，用于支付2022年票据（“2700万美元贷款”）下的应计应付利息，以及 (c) DSSI 收购了 Linden 的所有权 Real Estate Holdings LLC的唯一资产是位于犹他州林登的商业地块和商业建筑， 须承担假定债务。
HWH World, Inc.
该公司在大韩民国运营的一家 子公司按月向HWH World, Inc. （“HWH World”）转租办公空间，直至2023年9月30日，DSS的子公司以及隶属于该公司董事 陈恒辉的公司。根据转租协议的条款，公司承认了使用权资产和与之相关的经营租赁负债 。2022年5月，公司和HWH World修订了相关的转租协议，以大幅减少公司转租的空间 和相关的租金义务。2022年6月30日，使用权资产和负债被注销， 针对公司转租的减少空间签订了新的按月租赁协议。该公司确认了与新租约相关的每月租金支出约630美元。
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股票 认股权证
向关联方、董事、高级管理人员和员工发行的股票 认股权证
2022年1月，公司与当时作为公司大股东的DSS及其子公司签订了为期一年 的业务咨询协议（“咨询协议”），根据该协议，DSS将向公司 提供咨询协议中定义的某些咨询服务。关于咨询协议，公司同意 支付DSS和六万美元（合60,000美元）的固定月费，DSS收到了一份完全归属的可拆卸股票认股权证，用于以每股0.0001美元的行使价购买公司最多5000万股A类普通股 。在咨询协议 生效之日，公司普通股的收盘价为每股0.07美元，股票 认股权证的公允价值为350万美元。股票认股权证的公允价值在一年内分摊为咨询费用。在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，公司确认了与咨询协议 相关的咨询费用分别为0美元和594,521美元。2023年2月，公司向DSS发行了与行使股票认股权证有关的 5,000 万股 A 类普通股。
2022年9月 ，公司与DSSI签订了证券购买协议（“SPA”），根据该协议，公司 发行了：（a）本金为2700万美元的可转换本票（“2022年票据”），以利于DSSI， （b）可拆卸认股权证，用于购买公司A类普通股（以下简称 “2022年票据”）“认股权证”）， 每股0.033美元。在2022年票据期限内，该票据的全部或部分可随时转换为公司A类普通股中最多818,181,819股 ，由持有人选择。在SPA方面，DSSI向公司 交出了DSSI根据以下条款拥有的所有权利：（a）前一段中讨论的本金为3,000万美元的可转换本票，以及（b）前一段中讨论的购买最多1.5亿股公司A类普通股的可拆卸认股权证。2023年3月，双方签订了证券交易和修正协议，根据该协议， 双方同意通过取消2022年票据授予的转换权来修改2022年票据。根据公认会计原则，该公司将与DSSI的交易 视为债务清偿。由于DSSI是关联方，因此在截至2023年3月31日的财年公司 财务报表中，新股票工具的公允价值 与退役权益工具账面价值之间的差额被确认为股息。
在截至2023年3月31日的财年 中，公司向公司首席执行官约翰· “JT” · Thatch发行了全额既得认股权证，以每股0.0001美元的行使价购买多达8,444,663股公司 普通股。授予日 认股权证的公允价值为109,780美元。
在 2020财年，该公司的子公司与其主要员工签订了多年雇佣协议。总的来说，每份雇佣 合同都包含一份完全归属的初始授权，可按固定的行使价行使，并规定了随后的补助金 ，这些认股权证可根据行使时确定的10天平均股价以折扣价行使。随后的 补助金将在雇佣协议生效日期的每个周年日发放。公司在服务启动之日开始承认认股权证的补偿性 性质，并在归属之日停止确认。由于某些补助金的行使 价格的可变性质，公司将在服务期结束后继续确认费用（或收益），直到认股权证 行使或到期。因此，公司以下披露基于 (i) 认股权证的固定行使价；或 (ii) 期限最后一天确定的认股权证的可变行使价。
在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，公司分别确认了0美元和39,375美元的补偿收益，这与 与服务完成后可变行使价的补助金有关。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中， 公司在服务 完成后确认了与可变行使价补助金有关的收益分别为0美元和207,210美元。截至2023年12月31日，没有行使价可变的未偿还认股权证。
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注意 16 — 租约
根据ASC主题842中定义的 “运营租赁” 的租赁协议， 公司为其办公室和仓库空间租赁空间。
公司根据归类为运营租赁的租赁协议 为其公司总部、仓库空间、汽车、办公和其他设备租赁空间。对于剩余的租约，公司的剩余租赁期约为1至10年。初始期限超过12个月的租赁 在合并资产负债表上根据租赁开始之日定义的租赁期限内的未来租赁 付款的现值进行确认。对于大多数租约，未来的租赁付款使用 10％至12％的隐含费率进行折扣。
下列 信息与截至所示资产负债表日期的公司租赁有关：
经营租赁资产和负债附表
| 资产 | 分类 | 2023 年 12 月 31 | 2023 年 3 月 31 | |||||||
| 经营 租约 | 使用权 资产，净额 | $ | $ | |||||||
| 租赁资产总额 | $ | $ | ||||||||
| 负债 | ||||||||||
| 经营 租约 | 应计 和其他流动负债 | $ | $ | |||||||
| 经营 租约 | 租赁 负债，非流动负债 | |||||||||
| 租赁负债总额 | $ | $ | ||||||||
以下信息与公司在指定期限内的租赁有关：
经营租赁成本附表
| 截至12月31日的三个 个月， | ||||||||||
| 租赁 成本 | 分类 | 2023 | 2022 | |||||||
| 运营 租赁成本 | 一般 和管理费用 | $ | $ | |||||||
| 租赁成本总额 | $ | $ | ||||||||
| 截至12月31日的九个 个月， | ||||||||||
| 租赁 成本 | 分类 | 2023 | 2022 | |||||||
| 运营 租赁成本 | 一般 和管理费用 | $ | $ | |||||||
| 租赁成本总额 | $ | $ | ||||||||
公司的租赁负债应按以下方式支付：
应付经营租赁负债附表
| 截至 12 月 31 日的十二个 个月， | 金额 | |||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此后 | ||||
| 笔剩余款项总额 | ||||
| 减去 的估算利息 | ( | ) | ||
| 租赁负债总额 | $ | |||
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注 17 — 承付款和意外开支
法律 一般事项
公司在正常业务过程中提出了几项索赔。公司认为，此类索赔可以在不对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生任何重大 不利影响的情况下得到解决。
公司持有一定的责任保险。但是，某些诉讼辩护费用不在其保险单中或仅部分由其保单承保 ，包括低于保险免赔额的索赔。此外，保险公司可以拒绝全部或部分承保某些索赔 。公司在诉讼发生时累积为自己辩护的费用。
的诉讼结果尚不确定，尽管管理层对任何诉讼的是非曲直或 公司的估计和储备金的合理性持有看法，但公司的财务报表仍可能受到 不利判断的重大影响。该公司认为，已为当前法律事务中出现的意外情况做好了充足的准备， 认为结果是可能的，损失金额可以合理估计。截至2023年12月 31 日，认为没有必要为法律事务编列任何条款。
法律 诉讼
公司不时卷入与其正常业务经营相关的各种索赔和诉讼。 我们认为这些问题的最终解决不会对我们的合并财务状况、 经营业绩或现金流产生重大不利影响。
| 案例 编号 4:20-cv-00946； 丹尼斯·伯巴克、肯·埃迪和马克·安徒生诉罗伯特·奥布隆、乔丹·布罗克、杰夫·布林格、四洋环球、 有限责任公司、四洋控股公司、炼金术士控股有限责任公司、Elepreneurs U.S., LLC, Elevacity U.S., LLC.、共享服务全球公司、 Custom Travel Holdings, Inc. 和 Does 1-5， 在美国得克萨斯州东区地方法院待审。 2020年12月11日，Four Oceans Global, LLC的三名投资者对该公司及其附属实体以及与三名原告在2015年的投资相关的其他 个人和实体提起诉讼。该公司及其关联实体提交了 答复，否认了这三位投资者的索赔。原告于2021年10月14日提出了第一次修正申诉。公司 及其关联实体于2021年11月作出回应，提出了一项动议，要求驳回经修订的申诉中包含的索赔。 该动议于2022年7月20日获得批准，法院命令以偏见的方式驳回了公司及所有关联实体的 诉讼。2022年8月初，原告根据自己的动议提出动议，驳回对该案其他当事方的所有索赔 ，以使解雇令成为可上诉的最终命令。2022年9月7日，原告向美国第五巡回上诉法院提交了上诉通知书 。原告于2023年1月2日向 第五巡回法院提交了他们提议的上诉人充分摘要。该公司于2023年2月22日提交了回应摘要。截至 2023 年 12 月 31 日 ，该上诉仍在审理中。 |
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附注 18-金融工具的公允价值计量
我们的 金融工具包括现金等价物（如果有）、应收账款、应收票据、对未合并实体的投资、 应付账款和应付票据。由于这些金融工具的短期性质，交易应收账款和应付账款 的现金等价物（如果有）的账面金额接近其各自的公允价值。
与 ASC Topic 820 中包含的估值层次结构一致，我们将某些金融资产和负债分类如下：
估值层次结构附表 金融资产和负债
| 2023 年 12 月 31 | ||||||||||||||||
| 总计 | 等级 1 | 等级 2 | 等级 3 | |||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 对未合并实体的投资 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 资产总数 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 应付票据 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 作为 2023 年 3 月 31 日的 | ||||||||||||||||
| 总计 | 等级 1 | 等级 2 | 等级 3 | |||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||
| 对未合并实体的投资 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 资产总数 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||
| 应付票据 | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 19 — 后续事件
2024年1月17日，公司与德克萨斯州的一家公司（“Alset”） 和该公司股东Alset Inc签订了价值25万美元的可转换期票。该期票的年利率为10％，发行费为20,000美元，可以现金支付 ，也可以由Alset选择转换为公司的普通股。票据和相关的应计利息最早应在（i）自票据发行之日起六个月内到期和 全额支付；（ii）在公司成功在纳斯达克上市后发生违约事件（定义见附注） 或（iii）。
2024 年 1 月 31 日，DSSI 和 Ascend Management 签署了一项协议，根据该协议，HWHH SPA（见附注 14）下的义务被视为完全符合 ，Ascend Management 已完全解除并免除因HWHH SPA引起或与之有关的所有责任、义务、索赔和要求 哈哈水疗中心。
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项目 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
以下部分讨论了管理层对Sharing Services Global Corporation和合并子公司的财务状况以及经营业绩和现金流的看法。本节应与：(a) 我们在截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并 财务报表和相关附注，以及 (b) 本季度报告其他地方包含的 简明合并财务报表。本节可能包含前瞻性陈述。 有关前瞻性陈述的讨论，请参阅上文的 “关于前瞻性陈述的警示性通知”。
摘要 操作结果：
| 三个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 | 2022 年 12 月 31 | 增加 （减少） | % 更改 | 2023 年 12 月 31 | 2022 年 12 月 31 | 增加 （减少） | % 更改 | |||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | 2,885,645 | $ | 3,245,903 | $ | (360,258 | ) | -11.1 | % | $ | 8,172,469 | $ | 12,737,673 | $ | (4,565,204 | ) | -35.8 | % | ||||||||||||||
| 总利润 | $ | 2,183,962 | $ | 1,602,792 | $ | 581,170 | 36.3 | % | $ | 5,955,154 | $ | 7,677,757 | $ | (1,722,604 | ) | -22.4 | % | |||||||||||||||
| 运营费用总计 | $ | (2,920,633 | ) | $ | (5,606,866 | ) | $ | 2,686,233 | -47.9 | % | $ | (9,488,490 | ) | $ | (19,511,086 | ) | $ | 10,022,596 | -51.4 | % | ||||||||||||
| 营业 亏损 | $ | (736,671 | ) | $ | (4,004,074 | ) | $ | 3,267,403 | -81.6 | % | $ | (3,533,336 | ) | $ | (11,833,329 | ) | $ | 8,299,993 | -70.1 | % | ||||||||||||
| 非营运 （费用），净额 | $ | (154,371 | ) | $ | (6,916,748 | ) | $ | 6,762,377 | -97.8 | % | $ | (1,236,854 | ) | $ | (19,720,337 | ) | $ | 18,483,483 | -93.7 | % | ||||||||||||
| 所得税前亏损 | $ | (891,042 | ) | $ | (10,920,822 | ) | $ | 10,029,780 | -91.8 | % | $ | (4,770,190 | ) | $ | (31,553,666 | ) | $ | 26,783,476 | -84.9 | % | ||||||||||||
| 所得 税（福利）支出 | $ | 3,554 | $ | 104,129 | $ | (100,575 | ) | -96.6 | % | $ | 3,554 | $ | (789,803 | ) | $ | 793,357 | -100.4 | % | ||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (894,596 | ) | $ | (11,024,951 | ) | $ | 10,130,355 | -91.9 | % | $ | (4,773,744 | ) | $ | (30,763,863 | ) | $ | 25,990,119 | -84.5 | % | ||||||||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月的亮点 ：
| ● | 截至2023年12月31日的三个月，与截至2022年12月31日的三个月 相比，我们的合并净销售额下降了40万美元，下降了11.1％。 | |
| ● | 截至2023年12月31日的三个月，与截至2022年12月31日的三个月相比，我们的合并毛利增长了60万美元，增长了36.3％。截至2023年12月31日的三个月，我们的合并毛利率为75.7％，而截至2022年12月31日的三个月，我们的合并毛利率为49.4％ 。 | |
| ● | 截至2023年12月31日的三个月，与 截至2022年12月31日的三个月相比，我们的合并运营支出减少了270万美元，至290万美元，下降了47.9％。 | |
| ● | 在截至2023年12月31日的三个月 中，我们的合并营业亏损为70万美元，而截至2022年12月31日的三个月的营业亏损为400万美元 。 | |
| ● | 在截至2023年12月31日的三个月中， 的合并非营业外支出净额为20万美元，而截至2022年12月31日的三个月， 净营业外支出为690万美元。 | |
| ● | 截至2023年12月31日的三个月，我们的合并净亏损为大约 90万美元，而截至2022年12月31日的三个月为1,100万美元。在截至2023年12月31日的三个月中， 和2022年12月31日，我们的每股基本亏损和摊薄亏损分别为0.002美元和0.04美元 |
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概述
摘要 业务描述
Sharing Services Global Corporation 及其子公司（“共享服务”、“我们” 或 “公司”）的目标是 通过开发或收购可增加公司产品和服务 组合、业务能力和地域覆盖范围的业务和技术来创造股东价值。
目前， 该公司通过其子公司以直销的商业模式主要在美国和加拿大销售和分销其健康和保健及其他产品 。此外，该公司的美国子公司通过 独立销售队伍使用其专有网站（包括：www.thehappyco.com）销售我们的产品和服务。
公司于 2015 年 4 月 24 日在内华达州注册成立。
正如 下文进一步讨论的那样，公司打算继续有机地发展业务，并通过不时对业务和技术进行战略收购，以扩大其产品组合，补充其业务能力并符合其增长 战略。
融资安排
从历史上看， 公司通过在短期融资安排下发行票据或可转换票据和 借款以及发行股权证券来为其流动性和现金需求的很大一部分提供资金。有关公司可转换票据和短期 融资安排下的借款的更多信息，请参阅下面的 “流动性 和资本资源”。
行业 和商业趋势
截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告 中包含的 “行业和商业趋势” 中的 信息以引用方式纳入此处。
战略 盈利增长计划
公司打算通过推行多管齐下的增长战略来发展其业务，其中包括：（a）扩大其产品供应， 在健康和保健类别和新产品类别中，（b）扩大其直接面向消费者的地理覆盖范围，以及（c）重塑和重新推出其先前宣布的全球会员制消费旅行产品系列。 这种增长战略还可能包括对企业进行战略收购，以增强公司的产品和服务 产品组合、业务能力和地域覆盖范围。
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操作结果
截至2023年12月31日的三个月，与截至2022年12月31日的三个月相比
净销售额
截至2023年12月31日的三个月，与 截至2022年12月31日的三个月相比，我们的合并净销售额下降了40万美元，至290万美元，下降了11.1％。净销售额的下降主要反映了：（a）来自独立 分销商和客户的订单下降；（b）独立分销商数量的下降，部分原因是最近的产品重新配方和对独立分销商的竞争加剧；（c） 最近美国消费品价格和能源 成本的上涨对消费者购买趋势的普遍不利影响。
合并净销售额减少了40万美元，主要反映了可比产品销售数量的减少。
在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，该公司的合并净销售额基本来自于 其健康和保健产品的销售。
总利润
截至2023年12月31日的三个月，与 截至2022年12月31日的三个月相比，我们的合并毛利增长了约60万美元，达到220万美元；合并毛利率分别为75.7％和49.4％。 毛利率的提高主要归因于在截至2023年12月 31日的三个月中努力降低我们的商品销售成本和运费。
销售 和营销费用
截至2023年12月31日的三个月，我们的合并销售和营销费用增加了19,982美元，达到90万美元，占合并净销售额的32.9％，而截至2022年12月31日的三个月中为90万美元，占合并净销售额的28.6％。 合并销售和营销费用增加了19,982美元，这主要是由于在截至2023年12月31日的三个月中加强了营销工作。
一般 和管理费用
在 截至2023年12月31日的三个月中，我们的合并一般和管理费用（包括公司员工 薪酬和福利、股票薪酬、专业费、租金和其他占用成本、某些咨询费、 电话和信息技术费用、保险费和其他管理费用）减少了大约 270万美元，至200万美元，减少的270万美元主要是由于咨询减少支出约为180万美元，员工人数较少由于员工人数同比减少，薪酬和薪酬相关的 福利为60万美元。
利息 费用，净额
在截至2023年12月31日的三个月 中，我们的合并利息支出为137,362美元。
截至2022年12月31日的三个月，我们的合并利息支出净额为330万美元，包括债务折扣 的摊销和递延融资成本、利息收入以及与 “DSSI” 及关联方借款相关的其他费用。
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员工认股权证负债的收益 （亏损）
在截至2023年12月31日的三个月中，未确认员工认股权证的补偿性损益。在截至2022年12月31日的三个月中，确认了39,375美元的员工认股权证补偿收益。
未合并实体和有价证券投资的未实现收益（亏损）
在 截至2023年12月31日的三个月中，未确认对未合并实体和有价证券 投资的补偿性损益。
在 截至2022年12月31日的三个月，与我们在未合并 实体和有价证券的投资相关的所得税前未实现净亏损为360万美元。
收入 税（福利）支出
所得 税（福利）支出包括我们国内和国外业务的当期所得税和递延所得税。我们的国际 业务收入需在我们开展业务的国家纳税。
在 截至2023年12月31日的三个月中，公司确认了当前的联邦所得税支出为3554美元。在截至2022年12月31日的三个月中，公司的州和地方税收优惠为22,849美元，递延联邦所得税准备金为348,236美元，本期联邦所得税补贴为429,516美元。
每股净亏损
综上所述，在截至2023年12月31日的三个月中，我们的合并净亏损为90万美元，而截至2022年12月31日的三个月为1,100万美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，我们的摊薄后每股 亏损分别为0.002美元和0.04美元。
截至2023年12月31日的九个月，与截至2022年12月31日的九个月相比
净销售额
截至2023年12月31日的九个月中，与截至2022年12月31日的九个月相比，我们的合并净销售额下降了约460万美元，至820万美元，下降了35.8％。净销售额的下降主要反映了：（a）消费者 订单和独立分销商订单的下降；（b）独立分销商数量的减少，部分原因是最近的产品重组 和对独立分销商的竞争加剧，以及（c）最近美国消费品价格和能源成本的上涨对消费者购买趋势的普遍不利影响。
为了稳定我们的销售水平，我们进一步加大了 招募和培养分销商的力度，包括通过持续推出 新产品，推动向新消费者的产品销售。
合并净销售额减少了460万美元，主要反映了可比产品销售数量的减少。
在 截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，该公司的合并净销售额几乎全部来自其Elevate健康和保健产品的销售 。
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总利润
截至2023年12月31日的九个月中，与截至2022年12月31日的九个月相比，我们的合并毛利下降了约170万美元，至600万美元，下降了22.4％：我们的合并毛利率分别为72.9％和60.3％。 毛利率的提高主要是由于我们努力降低商品销售成本和运费。
销售 和营销费用
在 截至2023年12月31日的九个月中，我们的合并销售和营销费用减少了约260万美元，至 310万美元，占净销售额的38.1％，而截至2022年12月31日的九个月为570万美元，占净销售额的44.9％。 下降的主要原因是销售佣金减少至190万美元（反映了上文讨论的 合并净销售额的下降）以及70万美元的销售会议费用减少。
一般 和管理费用
在 截至2023年12月31日的九个月中，我们的合并一般和管理费用（包括公司员工 薪酬和福利、股票薪酬、专业费、租金和其他占用成本、某些咨询费、 电话和信息技术费用、保险费和其他管理费用）减少了约 740万美元至640万美元，而截至2022年12月31日的九个月为1,380万美元。下降的主要原因是 专业和法律费用减少了490万美元，员工薪酬和相关福利因裁员而减少了180万美元。2022年1月，公司与 DSS签订了为期一年的业务咨询协议。在咨询协议生效之日，公司普通股的收盘价为每股0.07美元 ，股票认股权证的公允价值为350万美元。股票认股权证的公允价值被确认为一年期内的咨询 费用。在截至2022年12月31日的九个月中，公司确认了与咨询协议相关的310万美元咨询费用。
利息 费用，净额
截至2023年12月31日的九个月中，我们的合并利息支出为300万美元，包括债务折扣的摊销、递延融资成本和利息收入。
在 截至2022年12月31日的九个月中，我们的合并利息支出为980万美元，包括债务折扣 的摊销和递延融资成本、利息收入以及与 “DSSI” 及关联方借款相关的其他费用。
其他 收入
在 截至2023年12月31日的九个月中，共享服务符合条件并有资格获得180万美元的美国政府ERTC（员工留存税 抵免）。
其他 营业外收入/支出
在 截至2023年12月31日的九个月中，我们的合并非营业外收入净额包括诉讼和解和其他86,427美元的非营业 收入。在截至2022年12月31日的九个月中，我们的合并非营业外收入净额包括诉讼和解 和其他营业外收入118,077美元。
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员工认股权证负债的收益 （亏损）
在截至2023年12月31日的九个月中，未确认员工认股权证的补偿性损益。在截至2022年12月31日的九个月中，我们确认了207,210美元的补偿收益。
投资损失 和债务清偿
在截至2023年12月31日的九个月中，公司确认了与对Stemtech的投资 有关的所得税前亏损78,632美元。该公司确认了38,209美元的债务清偿损失，该损失与取消期票以交换DSSI的D系列优先股 有关。
在截至2022年12月31日的九个月中，没有发生任何与投资和债务清偿相关的款项。
收入 税收优惠
在 截至2023年12月31日的九个月中，公司确认了当前的联邦所得税支出为3554美元。
在 截至2022年12月31日的九个月中，公司确认了799,748美元的递延税和联邦税准备金以及9,945美元的州 和地方税收优惠。
每股净亏损
综上所述，在截至2023年12月31日的九个月中，我们的合并净亏损为480万美元，而去年同期为3,080万美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九个月中，我们的摊薄后每股亏损分别为0.01美元和0.12美元。
流动性 和资本资源
我们 将流动性广义地定义为我们能够从内部和外部来源产生足够的现金来履行我们的义务和 承诺。我们认为，为此，不能将流动性与资本资源分开考虑。
营运资金
营运资本（流动资产总额减去流动负债总额）。截至2023年12月31日，我们的营运资金缺口约为270万美元 ，而截至2023年3月31日为3,390万美元。
截至2023年12月31日和2023年3月31日 ，我们的现金和现金等价物分别为70万美元和300万美元。根据 当前的运营水平以及发展业务所需的预期投资，我们认为预期的运营资金 可能足以满足我们在未来 12 个月中的营运资金需求。
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我们 已采取措施来简化和改造我们的业务运营，减少每月的现金消耗和营业损失。这些 措施包括但不限于裁员和取消某些管理费用和咨询费用。根据 当前的运营水平和维持/增长业务所需的预期投资，我们认为现有的现金余额 和预期的运营资金可能足以满足我们在未来12个月的营运资金需求。
历史 现金流
从历史上看， 我们的主要现金来源是资本交易，包括发行股权证券、有担保和无抵押债务 （见下文 “短期借款和可转换票据”）以及经营活动的现金流；而我们 现金的主要用途 是在正常业务过程中用于经营活动、资本支出、收购、向关联方提供的净现金透支以及债务偿还 。
下表汇总了我们截至2023年12月31日的九个月的现金流活动，与截至2022年12月31日的九个月相比：
| 截至12月31日的九个 个月， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 用于经营活动的净额 现金 | $ | (3,425,399 | ) | $ | (8,845,938 | ) | ||
| 用于投资活动的净额 现金 | - | (11,530,898 | ) | |||||
| 融资活动提供的 净现金 | 1,200,000 | 6,501,659 | ||||||
| 现金汇率变动的影响 | (31,635 | ) | (35,864 | ) | ||||
| 减少 现金和现金等价物 | $ | (2,257,034 | ) | $ | (13,911,041 | ) | ||
用于经营活动的净现金
在截至2023年12月31日的九个月中， 用于经营活动的净现金为340万美元，而截至2022年12月31日的九个月 个月为880万美元。540万美元的减少是由于营业亏损减少了670万美元（不包括非现金 项目，例如折旧和摊销、股票薪酬支出、过期库存损失准备金、债务折扣摊销 、未实现投资收益（亏损）、未合并实体和应收票据投资减值亏损、 和债务清偿收益），并通过变动部分抵消运营资产和负债为130万美元。
用于投资活动的净额 现金
在截至2023年12月31日的九个月中， 用于投资活动的净现金为0美元，而截至2022年12月31日的九个月为1150万美元。1150万美元的变化是由于资本支出减少所致。
融资活动提供的净 现金
在截至2023年12月31日的九个月中， 中，融资活动提供的净现金为120万美元，而截至2022年12月31日的 九个月中为650万美元。下降是由于扣除贷款还款后的期票贷款收益减少了750万美元。与100万美元的诉讼和解 相关的共享服务普通股减少部分抵消了这一下降。
货币汇率变动对现金的影响
在 截至2023年12月31日的九个月中，货币汇率变动对现金的影响为负31,635美元，而截至2022年12月31日的九个月中， 为负35,864美元。
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潜在的 未来收购
公司可以直接或通过其子公司进行战略收购和收购企业的股权，以补充其业务能力和增长战略。预计此类股权收购和收购将由现金和现金等价物、运营提供的现金（如果有）以及股权证券和债务的发行提供资金。
资本 要求
在 截至2023年12月31日的季度中，我们正常业务过程中没有财产和设备（包括家具和固定装置、 计算机设备和软件、其他办公设备和租赁权益改进）的资本支出。
合同 义务
在截至2023年12月31日的三个月中， 我们的合同现金义务没有重大变化。
表外融资 表单融资安排
截至2023年12月31日 ，我们没有资产负债表外融资安排。
关键 会计估算
自2023年3月31日以来，公司的关键会计估计或假设没有重大变化。
会计 变更和最近的会计公告
有关 对会计变更和近期会计公告的讨论，请参阅本季度报告其他地方的简明合并财务报表附注 附注3。
项目 3.关于市场风险的定量和定性披露。
根据《交易法》第12b-2条的定义， 公司是一家规模较小的申报公司，因此无需提供本项目所要求的 信息。
项目 4.控制和程序。
对披露控制和程序的评估 。我们的管理层在首席执行官（“CEO”） 和首席财务官（“CFO”）的参与下，评估了截至本季度报告所涵盖财政期结束时《交易法》第13a-15（e）条中定义的披露控制和程序的有效性，并得出结论，截至2023年12月31日 ，公司的披露控制和程序是有效提供合理保证， 在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在 内记录、处理、汇总和报告美国证券交易委员会规则和表格中规定的时限，并将收集此类信息酌情传达给公司 管理层及其董事会，以便及时就所需的披露做出决定。
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对公司控制和程序的限制 。我们预计我们的披露控制和程序不会防止所有错误 和所有欺诈。任何控制和程序系统，无论构思和运作多么精良，都只能为实现该系统的目标提供合理的保证，而不是绝对的保证。由于所有这些系统的局限性，任何评估都无法提供绝对的 保证，即公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。此外，任何 披露控制和程序系统的设计都部分基于对未来事件可能性的假设， 无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标，无论可能性有多大。 由于具有成本效益的控制和程序系统存在这些固有的局限性，由于错误 或欺诈而导致的错误陈述和/或遗漏可能会在不被发现的情况下发生。
财务报告的内部控制变更 。在我们最近的财季中，我们对财务报告的内部控制 没有发生任何对我们的财务 报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分—其他信息
项目 1.法律诉讼。
本季度报告其他地方的未经审计的简明合并 财务报表附注附注17 “承诺和意外开支——法律诉讼” 中包含的 信息以引用方式纳入此处。
商品 1A。风险因素。
截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中第1A项（“风险因素”）中包含的 因素以引用方式纳入此处。
项目 2。未注册的证券销售和收益的使用。
(a) 未注册证券销售
没有
(b) 不适用
(c) 发行人和关联购买者购买股权证券
没有
项目 3.优先证券违约。
(a) 不适用
(b) 不适用
商品 4.采矿安全披露。
不适用
项目 5.其他信息。
没有
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商品 6.展品。
除非另有说明，否则 以下证物作为本季度报告的一部分提交：
| 3.1 | 经修订和重述的 D 系列优先股指定证书（参照公司于 2023 年 11 月 16 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告附录 3.1 纳入） | |
| 10.1† | 共享服务环球公司与HWH World, Inc. 之间的资产购买协议，日期为2023年11月3日（参照公司于2023年11月21日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.1并入） | |
| 10.2 | 共享服务环球公司与HWH World, Inc. 之间的销售清单和假设协议，日期为2023年11月3日（参照公司于2023年11月21日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.2并入） | |
| 10.3 | Sharing Services Global Corporation与HWH World, Inc. 之间的独家知识产权许可协议，日期为2023年11月3日（参照公司于2023年11月21日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告的附录10.3） | |
| 10.4 | 共享服务全球公司、去中心化共享系统公司和Ascend Management Pte之间的转让和承担协议Ltd.，日期为 2023 年 11 月 3 日（参照公司于 2023 年 11 月 21 日向美国证券交易委员会提交的 8-K 表最新报告附录 10.4 纳入） | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证* | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证* | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证** | |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证** | |
| 101 | 封面 页面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，附录 101 中包含适用的分类扩展信息） |
*随函提交
**随函附上 。
† 根据 S-K 法规第 601 (a) (5) 项省略了附表和附录，本附录的部分内容已根据 S-K 法规第 601 (b) (2) 项进行了编辑 。
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签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
| 共享 服务全球公司 | ||
| （注册人） | ||
| 日期： 2024 年 2 月 14 日 | ||
| 作者： | /s/{ br} John Thatch | |
| John Thatch | ||
| 总裁、 首席执行官兼董事会副主席 | ||
| （主要 执行官） | ||
| 日期： 2024 年 2 月 14 日 | ||
| 作者： | /s/ Anthony S. Chan | |
| Anthony S Chan | ||
| 主管 财务官 | ||
| （主要 财务官） | ||
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