附录 99.1
ANGI INC.2023 年第四季度报告
第四季度营业收入增长了3,600万美元,达到 800万美元
第四季度调整后的息税折旧摊销前利润增长96%,至4,100万美元
丹佛——2024年2月13日, ——安吉公司(纳斯达克股票代码:ANGI)今天公布了第四季度业绩。安吉公司董事长兼 首席执行官兼IAC首席执行官乔伊·莱文致IAC股东的信可在IAC网站ir.iac.com的投资者关系栏目上查阅。
ANGI INC.摘要结果
(除每股金额外,$ 以百万计)
Q4 2023 | Q4 2022 | 成长 | ||||||||||
收入 | $ | 300.4 | $ | 413.3 | -27 | % | ||||||
预计净收入 | 300.4 | 358.2 | -16 | % | ||||||||
毛利 | 283.2 | 332.1 | -15 | % | ||||||||
营业收入(亏损) | 7.6 | (28.2 | ) | NM | ||||||||
净亏损 | (5.6 | ) | (53.3 | ) | 90 | % | ||||||
摊薄后的每股亏损 | (0.01 | ) | (0.11 | ) | 90 | % | ||||||
调整后 EBITDA | 41.4 | 21.1 | 96 | % |
参见第 10 页开头的 GAAP 与非 GAAP 指标的对账 。
2023 年第四季度亮点
• | 收入 为3亿美元,反映了2023年1月1日生效的服务净收入确认变更的影响 。按预计净额计算, 2023年第四季度收入下降了16%,反映了国内业务的下降,但部分被国际 增长21%所抵消。 |
• | 经营 收入增长了3,600万美元至800万美元,调整后的息税折旧摊销前利润增长了96%,达到4,100万美元。 |
o | 2023年第四季度的营业收入和调整后的息税折旧摊销前利润包括与保险 相关的1,100万美元福利,用于支付先前产生的律师费。 |
o | 2023年全年营业亏损减少了4900万美元至2600万美元,调整后的息税折旧摊销前利润增长了78%,至1.18亿美元。 |
• | 2023 年第四季度交易 的服务专业人员为 196,000 人,同比下降了 11%,但比 2023 年第三季度的 17% 下降幅度有所改善。 |
• | 在 截至2023年12月31日的十二个月中,经营活动 提供的归属于持续经营业务的净现金增加了4,800万美元,达到9,400万美元。自由现金流 增加了1.15亿美元,至正4,600万美元,部分原因是资本支出减少了6800万美元。 |
• | 在 2023 年 11 月 9 日至 2024 年 2 月 9 日之间,Angi Inc. 回购了 610 万股普通股 股,总额为 1,400 万美元(平均价格为每股 2.32 美元)。 |
• | 2023年11月1日,Angi Inc.完成了向非公开 第三方出售Total Home Roofing, LLC的业务,并已将屋面板块反映为 所列所有期间的已终止业务。 |
• | 对于 2024年全年,Angi Inc.预计(2,000万美元)至4000万美元的营业(亏损)收入和1.2亿至1.5亿美元的调整后息税折旧摊销前利润。 |
收入
Q4 2023 | Q4 2022 | 成长 | ||||||||||
(以百万美元计;可能会出现四舍五入的差异) | ||||||||||||
广告和潜在客户 | $ | 246.9 | $ | 299.9 | -18 | % | ||||||
服务 | 26.1 | 90.7 | -71 | % | ||||||||
国内总计 | $ | 273.1 | $ | 390.6 | -30 | % | ||||||
国际 | 27.4 | 22.6 | 21 | % | ||||||||
总计 | $ | 300.4 | $ | 413.3 | -27 | % | ||||||
预估服务净收入 | $ | 26.1 | $ | 35.6 | -27 | % | ||||||
Angi Inc. Pro Forma Inc. 净收入总额 | $ | 300.4 | $ | 358.2 | -16 | % |
• | 收入 为3.004亿美元,同比下降27%,这反映了2023年1月1日生效的服务净收入确认 的变化。按预计计算,收入下降了 16%,这反映了: |
o | 广告 和潜在客户 收入下降了18%,这是由于持续的用户体验 增强以及房主和服务专业人员收购优化推动的服务请求减少 |
o | 服务 由于2022年底退出复杂服务、利润率优化 计划和服务请求减少,收入下降了27% |
o | 国际 收入增长了21%,这主要是由更大的服务专业网络以及 每位服务专业人员收入的增加所推动的 |
营业收入(亏损)和调整后息税折旧摊销前利润
Q4 2023 | Q4 2022 | 成长 | ||||||||||
(以百万美元计;可能会出现四舍五入的差异) | ||||||||||||
营业收入(亏损) | ||||||||||||
广告和潜在客户 | $ | 23.7 | $ | 24.1 | -2 | % | ||||||
服务 | (1.9 | ) | (37.6 | ) | 95 | % | ||||||
企业 | (15.0 | ) | (15.1 | ) | 1 | % | ||||||
国内总计 | 6.7 | (28.7 | ) | NM | ||||||||
国际 | 0.9 | 0.5 | 100 | % | ||||||||
总计 | $ | 7.6 | $ | (28.2 | ) | NM | ||||||
调整后 EBITDA | ||||||||||||
广告和潜在客户 | $ | 47.2 | $ | 49.1 | -4 | % | ||||||
服务 | 5.1 | (17.7 | ) | NM | ||||||||
企业 | (12.7 | ) | (11.8 | ) | -8 | % | ||||||
国内总计 | 39.5 | 19.7 | 101 | % | ||||||||
国际 | 1.8 | 1.4 | 28 | % | ||||||||
总计 | $ | 41.4 | $ | 21.1 | 96 | % |
• | 运营收入增长了3580万美元至760万美元,调整后的息税折旧摊销前利润增长了96%,至4,140万美元,这得益于: |
o | 服务 营业亏损下降了95%,至190万美元,这反映了: |
§ | 调整后的 息税折旧摊销前利润增加了2,280万美元,至510万美元的收益,这主要是由于单位经济状况改善、复杂服务退出以及2022年第四季度1,300万美元的法律相关费用和重组费用导致的销售 和营销下降 |
§ | 折旧减少了880万美元,这主要是由于某些内部开发的 软件在2022年第四季度出现减值 |
§ | 由于退出复杂服务以及 总员工人数减少,股票薪酬支出减少了390万美元 |
o | 国际 营业收入增长了100%,达到90万美元,调整后的息税折旧摊销前利润增长了28%,至 180万美元,这主要是由于 销售和营销以及一般和管理费用的收入和运营支出杠杆率提高了21% |
o | 广告 和潜在客户营业收入下降了2%,至2370万美元,这反映了: |
§ | 调整后 息税折旧摊销前利润下降4%,至4,720万美元,这反映了: |
• | 收入减少 18% |
• | 降低了 一般和管理费用,这是由于与保险相关的1,090万美元福利金 用于支付先前产生的律师费、较低的坏账、较低的薪酬成本和其他运营 支出 |
• | 由于效率的提高 和销售相关支出的减少,消费者营销支出减少, 的销售和营销费用降低 |
§ | 无形资产摊销额减少了270万美元 |
§ | 股票薪酬支出增加了160万美元 |
所得税
该公司在2023年第四季度记录了570万美元的所得税准备金 ,有效税率为69%,高于法定税率,这主要是由于未受益的损失、 减少的研究抵免和州税。尽管税前亏损 为2760万美元,但该公司在2022年第四季度录得的所得税准备金为40万美元,这主要是由于未受益的已实现亏损以及对预测的年度有效税率的调整。
运营指标
(金额以千计) | Q4 2023 | Q4 2022 | 成长 | |||||||||
服务请求 | 4,324 | 6,109 | -29 | % | ||||||||
货币化交易 | 5,500 | 6,057 | -9 | % | ||||||||
交易服务专业人员 | 196 | 220 | -11 | % |
自由现金流
在截至2023年12月31日的十二个月中,经营活动提供的归属于持续经营业务的净现金为9,420万美元,同比增长4,780万美元。 自由现金流增加了1.155亿美元,至4,640万美元,这主要是由于资本支出减少了6,770万美元,营运资本良好,调整后息税折旧摊销前利润增加。
ANGI INC.将运营现金流与自由现金流进行对账
截至12月31日的十二个 个月, | ||||||||
(以百万美元计;可能会出现四舍五入的差异) | 2023 | 2022 | ||||||
经营活动提供的归因于持续经营业务的净现金 | $ | 94.2 | $ | 46.4 | ||||
资本支出 | (47.8 | ) | (115.5 | ) | ||||
自由现金流 | $ | 46.4 | $ | (69.1 | ) |
流动性和资本资源
截至 2023 年 12 月 31 日:
• | Angi Inc. 有5.042亿股A类和B类普通股的已发行股份。 |
• | IAC在Angi Inc.的 经济利益为84.2%,IAC在Angi Inc.的投票权为98.1%。 |
• | Angi Inc.拥有3.64亿美元的现金和现金等价物以及5亿美元的债务(2028年8月15日到期),存放在ANGI Group, LLC(Angi Inc.的子公司)。 |
在 2023 年 11 月 9 日至 2024 年 2 月 9 日期间,Angi Inc. 回购了 610 万股普通股,总额为 1,400 万美元(平均价格为每股 2.32 美元)。
在2023年第四季度,Angi, Inc. 制定了股票回购计划,目的是使用其股票回购授权中的剩余股份。计划 将受到价格和数量的限制。截至2024年2月9日,Angi Inc.的股票 回购授权中还剩余790万股股票,根据该授权,可以在公开市场和 私下谈判交易中无限期进行股票回购,具体取决于管理层认为在任何特定时间相关的因素,包括但不限于 市场状况、股价和未来前景。
电话会议
IAC 和Angi Inc.将于美国东部时间2024年2月14日星期三上午8点30分举行电话会议,回答有关其第四季度业绩的问题。本次电话会议将包括某些信息的披露,包括前瞻性 信息,这些信息可能对投资者对IAC和Angi Inc.业务的理解至关重要。 电话会议将在ir.angi.com和ir.iac.com上向公众开放。
稀释证券
Angi Inc. 拥有各种稀释证券。下表详细介绍了 这些证券以及在各种股票价格(百万股;可能会出现舍入差异)下可能出现的稀释情况。
平均。 | ||||||||||||||||||||||||||||
运动 | 截至截至 | |||||||||||||||||||||||||||
股份 | 价格 | 2/9/24 | 稀释 为: | |||||||||||||||||||||||||
股票价格 | $ | 2.47 | $ | 3.00 | $ | 4.00 | $ | 5.00 | $ | 6.00 | ||||||||||||||||||
截至 24 年 9 月 2 日的绝对股份 | 502.0 | 502.0 | 502.0 | 502.0 | 502.0 | 502.0 | ||||||||||||||||||||||
SARS | 0.4 | $ | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||
选项 | 0.5 | $ | 11.73 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | ||||||||||||||||||||
限制性股票单位和子公司计价的股权 奖励 | 28.1 | 7.3 | 7.3 | 7.2 | 7.1 | 7.1 | ||||||||||||||||||||||
总稀释 | 7.3 | 7.3 | 7.2 | 7.2 | 7.2 | |||||||||||||||||||||||
% 稀释 | 1.5 | % | 1.5 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | 1.4 | % | ||||||||||||||||||
摊薄后已发行股票总额 | 509.3 | 509.3 | 509.2 | 509.2 | 509.2 |
稀释证券的列报是使用下述方法 和假设计算的,这些方法和假设不同于公认会计准则稀释所使用的假设,后者是根据库存股 方法计算的。
公司目前按净额结算所有股权奖励 ;因此,摊薄效应以行使或归属时预计发行的股票净数表示, ,如果是期权,则假设公司没有收到任何收益。假设预扣税率为 50%,则所有必需的预扣税均由 公司代表员工以现金支付。此外,假定行使或授予这些奖励时获得的税收减免所得的估计所得税优惠用于回购Angi Inc.的股票。假设所有奖励 均在2024年2月9日行使或归属,假设股价为2.47美元,预扣税率为50%,公司在净结算时代表员工缴纳的预扣税 将为3,250万美元。上表假设非公开交易子公司计价股票奖励的公允价值估计值与2023年12月31日使用的值相比没有变化。由于 确定相关子公司的公允价值,结清这些奖励最终所需的 股数和现金预扣税义务可能会有很大差异。此外,结算这些奖励所需的股票数量将受到 ANGI 股价变动的影响。
GAAP 财务报表
ANGI INC.合并运营报表
(以千美元计,每股数据除外)
三个月 截至 12 月 31 日, | 截至12月31日的十二个 个月, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入 | $ | 300,433 | $ | 413,256 | $ | 1,358,748 | $ | 1,764,355 | ||||||||
收入成本(不包括折旧 ,如下所示) | 17,239 | 81,120 | 62,547 | 337,396 | ||||||||||||
毛利 | 283,194 | 332,136 | 1,296,201 | 1,426,959 | ||||||||||||
运营成本和支出: | ||||||||||||||||
销售和营销费用 | 156,613 | 195,975 | 765,205 | 890,321 | ||||||||||||
一般和管理费用 | 70,852 | 109,371 | 359,389 | 447,140 | ||||||||||||
产品开发费用 | 24,185 | 19,133 | 96,543 | 73,821 | ||||||||||||
折旧 | 23,917 | 32,997 | 93,604 | 77,523 | ||||||||||||
无形资产的摊销 | - | 2,862 | 7,958 | 13,774 | ||||||||||||
运营成本和支出总额 | 275,567 | 360,338 | 1,322,699 | 1,502,579 | ||||||||||||
营业收入(亏损) | 7,627 | (28,202 | ) | (26,498 | ) | (75,620 | ) | |||||||||
利息支出 | (5,037 | ) | (5,030 | ) | (20,137 | ) | (20,107 | ) | ||||||||
其他收入,净额 | 5,547 | 5,613 | 18,427 | 1,169 | ||||||||||||
所得 税前持续经营的收益(亏损) | 8,137 | (27,619 | ) | (28,208 | ) | (94,558 | ) | |||||||||
所得税(准备金)补助 | (5,651 | ) | (410 | ) | (1,839 | ) | 5,390 | |||||||||
持续经营的收益(亏损) | 2,486 | (28,029 | ) | (30,047 | ) | (89,168 | ) | |||||||||
已终止业务的亏损,扣除 税款 | (8,028 | ) | (25,229 | ) | (10,264 | ) | (38,814 | ) | ||||||||
净亏损 | (5,542 | ) | (53,258 | ) | (40,311 | ) | (127,982 | ) | ||||||||
归因于非控制性 权益的净收益 | (15 | ) | (89 | ) | (629 | ) | (468 | ) | ||||||||
归属于Angi Inc.股东的净亏损 | $ | (5,557 | ) | $ | (53,347 | ) | $ | (40,940 | ) | $ | (128,450 | ) | ||||
来自持续经营业务的每股信息: | ||||||||||||||||
持续经营的每股基本收益(亏损) | $ | 0.01 | $ | (0.06 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.18 | ) | |||||
持续经营的摊薄后每股收益(亏损) | $ | 0.01 | $ | (0.06 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.18 | ) | |||||
归属于安吉公司股东的每股信息: | ||||||||||||||||
每股基本亏损 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.11 | ) | $ | (0.08 | ) | $ | (0.26 | ) | ||||
摊薄后的每股亏损 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.11 | ) | $ | (0.08 | ) | $ | (0.26 | ) | ||||
按职能划分的股票薪酬支出: | ||||||||||||||||
销售和营销费用 | $ | 1,734 | $ | 1,326 | $ | 6,264 | $ | 5,927 | ||||||||
一般和管理费用 | 6,449 | 10,299 | 28,386 | 36,015 | ||||||||||||
产品开发费用 | 1,641 | 1,808 | 8,764 | 8,860 | ||||||||||||
股票薪酬支出总额 | $ | 9,824 | $ | 13,433 | $ | 43,414 | $ | 50,802 |
ANGI INC.合并资产负债表
(以千计 $ )
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 364,044 | $ | 321,155 | ||||
应收账款,净额 | 51,100 | 71,967 | ||||||
其他流动资产 | 72,075 | 64,330 | ||||||
已终止业务的流动资产 | - | 26,750 | ||||||
流动资产总额 | 487,219 | 484,202 | ||||||
资本化软件、租赁权益改善和设备, 净额 | 109,527 | 152,559 | ||||||
善意 | 886,047 | 882,949 | ||||||
无形资产,净额 | 170,773 | 178,105 | ||||||
递延所得税 | 148,183 | 138,378 | ||||||
其他非流动资产,净额 | 54,466 | 61,527 | ||||||
已终止业务的非流动资产 | - | 10,058 | ||||||
总资产 | $ | 1,856,215 | $ | 1,907,778 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
负债: | ||||||||
应付账款 | $ | 29,467 | $ | 30,393 | ||||
递延收入 | 49,859 | 50,129 | ||||||
应计费用和其他流动负债 | 179,329 | 182,794 | ||||||
已终止业务的流动负债 | - | 18,468 | ||||||
流动负债总额 | 258,655 | 281,784 | ||||||
长期债务,净额 | 496,047 | 495,284 | ||||||
递延所得税 | 2,739 | 2,906 | ||||||
其他长期负债 | 54,266 | 75,507 | ||||||
已终止业务的非流动负债 | - | 919 | ||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
A 类普通股 | 107 | 103 | ||||||
B 类普通股 | 422 | 422 | ||||||
C 类普通股 | - | - | ||||||
额外的实收资本 | 1,447,353 | 1,405,294 | ||||||
累计赤字 | (231,019 | ) | (190,079 | ) | ||||
累计其他综合收益(亏损) | 1,187 | (1,172 | ) | |||||
库存股 | (177,283 | ) | (166,184 | ) | ||||
Angi Inc. 股东权益总额 | 1,040,767 | 1,048,384 | ||||||
非控股权益 | 3,741 | 2,994 | ||||||
股东权益总额 | 1,044,508 | 1,051,378 | ||||||
负债总额和股东权益 | $ | 1,856,215 | $ | 1,907,778 |
ANGI INC.合并现金流量表
(以千计 $ )
截至12月31日的十二个 个月, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
归因于 持续经营业务的经营活动现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | (40,311 | ) | $ | (127,982 | ) | ||
减去:已终止业务的亏损, 扣除税款 | (10,264 | ) | (38,814 | ) | ||||
归因于持续经营的净亏损 | (30,047 | ) | (89,168 | ) | ||||
为将净亏损与归因于持续经营的 经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | ||||||||
折旧 | 93,604 | 77,523 | ||||||
信贷损失准备金 | 79,385 | 104,261 | ||||||
股票薪酬支出 | 43,414 | 50,802 | ||||||
非现金租赁费用(包括使用权资产的减值 ) | 11,878 | 13,799 | ||||||
无形资产的摊销 | 7,958 | 13,774 | ||||||
递延所得税 | (10,009 | ) | (9,758 | ) | ||||
外币交易(收益)亏损 | (1,291 | ) | 3,357 | |||||
其他调整数,净额 | 232 | (811 | ) | |||||
扣除收购 和处置影响后的资产和负债变化: | ||||||||
应收账款 | (58,168 | ) | (111,865 | ) | ||||
其他资产 | (13,852 | ) | (658 | ) | ||||
应付账款和其他负债 | (8,045 | ) | 11,632 | |||||
经营租赁负债 | (20,678 | ) | (16,733 | ) | ||||
应付所得税和应收所得税 | 158 | 3,213 | ||||||
递延收入 | (355 | ) | (2,966 | ) | ||||
经营活动提供的净现金 归因于持续经营 | 94,184 | 46,402 | ||||||
归因于 持续经营的投资活动产生的现金流: | ||||||||
资本支出 | (47,780 | ) | (115,479 | ) | ||||
购买有价债务证券 | (12,362 | ) | - | |||||
有价债券 到期的收益 | 12,500 | - | ||||||
出售企业的净收益 | 1,000 | - | ||||||
出售固定资产的收益 | 85 | 162 | ||||||
用于投资活动的净现金 归因于持续经营 | (46,557 | ) | (115,317 | ) | ||||
来自融资活动的现金流归因于 持续经营: | ||||||||
购买库存股 | (10,932 | ) | (8,144 | ) | ||||
代表员工就净结算的股票奖励支付的预扣税 | (5,994 | ) | (8,827 | ) | ||||
其他,净额 | (57 | ) | (256 | ) | ||||
用于融资活动的净现金 归因于持续经营 | (16,983 | ) | (17,227 | ) | ||||
持续经营提供的(用于)的现金总额 | 30,644 | (86,142 | ) | |||||
归因于已终止业务的经营 活动所提供的(用于)净现金 | 10,661 | (19,333 | ) | |||||
(用于)投资活动提供的归因于已终止业务的净现金 | 325 | (769 | ) | |||||
已终止业务提供(用于)的现金总额 | 10,986 | (20,102 | ) | |||||
兑换 汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | 535 | (1,105 | ) | |||||
现金和现金等价物 和限制性现金的净增加(减少) | 42,165 | (107,349 | ) | |||||
现金及现金等价物 以及期初的限制性现金 | 322,136 | 429,485 | ||||||
期末的现金和现金等价物以及 限制性现金 | $ | 364,301 | $ | 322,136 |
公认会计准则与非公认会计准则指标的对账
(以百万美元计;可能会出现四舍五入的差异 )
营业收入(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账
在截至 2023 年 12 月 31 日的 三个月 | ||||||||||||||||
经营 收入 (亏损) | 以股票为基础的 补偿 费用 | 折旧 | 调整后 息税折旧摊销前利润 | |||||||||||||
广告和潜在客户 | $ | 23.7 | $ | 6.3 | $ | 17.2 | $ | 47.2 | ||||||||
服务 | (1.9 | ) | 1.1 | 5.9 | 5.1 | |||||||||||
企业 | (15.0 | ) | 2.3 | - | (12.7 | ) | ||||||||||
国内总计 | 6.7 | 9.7 | 23.1 | 39.5 | ||||||||||||
国际 | 0.9 | 0.1 | 0.8 | 1.8 | ||||||||||||
总计 | $ | 7.6 | $ | 9.8 | $ | 23.9 | $ | 41.4 |
在截至 2022 年 12 月 31 日的 三个月中 | ||||||||||||||||||||
营业
收入 (损失) | 以股票为基础的 补偿 费用 | 折旧 | 的摊销
无形资产 | 调整后 息税折旧摊销前利润 | ||||||||||||||||
广告和潜在客户 | $ | 24.1 | $ | 4.7 | $ | 17.7 | $ | 2.7 | $ | 49.1 | ||||||||||
服务 | (37.6 | ) | 4.9 | 14.7 | 0.2 | (17.7 | ) | |||||||||||||
企业 | (15.1 | ) | 3.4 | - | - | (11.8 | ) | |||||||||||||
国内总计 | (28.7 | ) | 13.0 | 32.5 | 2.9 | 19.7 | ||||||||||||||
国际 | 0.5 | 0.4 | 0.5 | - | 1.4 | |||||||||||||||
总计 | $ | (28.2 | ) | $ | 13.4 | $ | 33.0 | $ | 2.9 | $ | 21.1 |
在截至 2023 年 12 月 31 日的 十二个月中 | ||||||||||||||||||||
营业
收入 (损失) | 以股票为基础的 补偿 费用 | 折旧 | 的摊销
无形资产 | 调整后 息税折旧摊销前利润 | ||||||||||||||||
广告和潜在客户 | $ | 50.0 | $ | 23.1 | $ | 66.2 | $ | 8.0 | $ | 147.4 | ||||||||||
服务 | (23.4 | ) | 7.6 | 24.0 | - | 8.1 | ||||||||||||||
企业 | (61.4 | ) | 11.3 | - | - | (50.1 | ) | |||||||||||||
国内总计 | (34.8 | ) | 42.0 | 90.2 | 8.0 | 105.4 | ||||||||||||||
国际 | 8.3 | 1.4 | 3.4 | - | 13.1 | |||||||||||||||
总计 | $ | (26.5 | ) | $ | 43.4 | $ | 93.6 | $ | 8.0 | $ | 118.5 |
在截至 2022 年 12 月 31 日的 十二个月中 | ||||||||||||||||||||
经营
收入 (损失) | 以股票为基础的 补偿 费用 | 折旧 | 的摊销
无形资产 | 调整后 息税折旧摊销前利润 | ||||||||||||||||
广告和潜在客户 | $ | 85.6 | $ | 20.0 | $ | 52.7 | $ | 10.7 | $ | 169.0 | ||||||||||
服务 | (95.2 | ) | 18.0 | 21.9 | 3.1 | (52.1 | ) | |||||||||||||
企业 | (61.8 | ) | 11.9 | - | - | (49.9 | ) | |||||||||||||
国内总计 | (71.4 | ) | 49.9 | 74.6 | 13.8 | 67.0 | ||||||||||||||
国际 | (4.2 | ) | 0.9 | 2.9 | - | (0.5 | ) | |||||||||||||
总计 | $ | (75.6 | ) | $ | 50.8 | $ | 77.5 | $ | 13.8 | $ | 66.5 |
2024财年经营(亏损)收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账 展望
2024 财年 | ||||
(百万美元) | 外表 | |||
营业(亏损)收入 | ($20)-$40 | |||
折旧 | 100-80 | |||
股票薪酬支出 | 40-30 | |||
调整后 EBITDA | $120-$150 |
将报告的收入与预计的净收入进行对账
三个月 已结束 | ||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
服务 | ||||||||
报告的收入 | $ | 26.1 | $ | 90.7 | ||||
调整 | - | (55.1 | ) | |||||
预估服务净收入 | $ | 26.1 | $ | 35.6 | ||||
Total Angi Inc. | ||||||||
报告的收入 | $ | 300.4 | $ | 413.3 | ||||
服务调整 | - | (55.1 | ) | |||||
Pro Forma Angi Inc. 净收入 | $ | 300.4 | $ | 358.2 |
ANGI INC.财务报告原则
Angi Inc.公布预计净收入、调整后 息税折旧摊销前利润和自由现金流,这些是美国公认会计原则(“GAAP”)的补充指标。这些 是我们评估业务绩效和内部预算所依据的主要指标之一, 可能会影响管理层的薪酬。我们认为,投资者应该有机会获得我们分析业绩时使用的相同的 工具,我们有义务提供这些工具。除了根据 和 GAAP 编制的业绩外,还应考虑这些非公认会计准则指标,但不应将其视为替代或优于 GAAP 业绩。Angi Inc. 努力弥补所提出的非公认会计准则指标的局限性 ,为得出非公认会计准则衡量标准,提供同等或更高的显著性并描述 对账项目,包括量化这些项目,以推导出非公认会计准则指标。我们鼓励投资者研究公认会计准则和非公认会计准则指标之间的对账调整,这些调整包含在本新闻稿中。中期业绩不一定是全年预期业绩的指标 。
非公认会计准则指标的定义
Pro Forma 净收入反映了服务板块 所有期间的净收入和合并后的服务业职位收入。Angi Inc. 修改了服务条款和条件,以便服务专业人员而不是 Angi Inc. 与消费者建立提供服务的合同关系,而 Angi Inc. 对消费者的履约义务是将他们与服务专业人员联系起来。合同条款的这一变更要求将收入报告为从消费者那里收到的净额 ,扣除在 2022年12月31日之后签订的所有安排中应向提供服务的服务专业人员的欠款。我们认为 Pro Forma 净收入对分析师和投资者很有用,因为 它可以增强不同时期收入趋势的可比性,我们在内部将其用于此目的。
调整后的 扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(调整后息税折旧摊销前利润)定义为营业收入,不包括: (1) 股票薪酬支出;(2) 折旧;以及 (3) 收购相关项目,包括 无形资产摊销以及商誉和无形资产减值(如果适用)。我们认为,这项衡量标准对分析师和 投资者很有用,因为该衡量标准可以对我们的表现与竞争对手的表现进行更有意义的比较。调整后的息税折旧摊销前利润有一定的限制,因为它排除了这些支出的影响。
自由 现金流定义为归因于持续经营的经营活动提供的净现金减去资本支出。 我们认为自由现金流对分析师和投资者很有用,因为它代表了我们的运营业务产生的现金, 在考虑非运营性现金流动之前。自由现金流有一定的局限性,因为它不代表该期间现金余额的增加或减少总额,也不代表全权支出的剩余现金流。 例如,它没有考虑强制性的还本付息要求。因此,我们认为评估自由 现金流和合并现金流量表非常重要。
调整后 息税折旧摊销前利润中不包括的非现金支出
基于股票的 薪酬支出包括与 股票增值权(SAR)、限制性股票单位(RSU)、股票期权和基于绩效的限制性股票单位以及基于市场的奖励的补助金相关的费用,包括收购中假设的未归属补助金。这些 费用不是以现金支付的,我们认为股票奖励的经济成本是对股本基础的稀释;我们还使用库存股法将 的相关股票纳入全面摊薄后的已发行股份,以公认会计原则每股收益。基于绩效的 RSU 和基于市场的奖励仅在适用的业绩或市场条件得到满足的情况下才包括在内(假设 报告期的结束是应急期的结束)。该公司目前以 净额结算所有股票奖励,并从其现有资金中汇出所需的预扣税金额。
请参阅第 6 页,了解我们截至2024年2月9日的稀释性 证券的摘要以及计算方法的描述。
折旧 是与我们的资本化软件、租赁权益改善和设备相关的非现金支出,是使用 直线法计算的,用于在预计使用寿命内将折旧资产的成本分配给运营,如果是租赁权益 改善,则分配租赁期限(如果更短)。
无形资产的摊销 以及商誉和无形资产的减值是主要与收购相关的非现金支出。 在收购时,被收购公司可识别的固定寿命无形资产,例如服务专业人士 关系、技术和商品名称,将在其估计寿命内进行估值和摊销。价值还分配给收购的无限期的 无形资产,包括商品名称和商标以及无需摊销的商誉。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时,减值即入账 。我们认为,无形资产是指被收购公司在收购前为创造价值而产生的成本,无形资产 或商誉的相关摊销和减值(如果适用)不是持续的经商成本。
指标定义
广告和 潜在客户收入-反映消费者匹配的国内消费者连接收入、服务专业人员根据 广告合同获得的收入以及来自服务专业人员和消费者的会员订阅收入。
服务 收入 — 反映了预先定价产品的国内收入,消费者通过这些产品通过公司 平台请求服务,公司将他们与服务专业人员联系起来以提供服务。
国际 收入 — 反映国际细分市场(包括欧洲和加拿大的业务)产生的收入, 包括消费者匹配的消费者连接收入以及来自服务专业人员和消费者的会员订阅收入。
企业 — 反映企业计划成本、共享成本(例如高管和上市公司成本)以及未分配给运营部门的其他费用 。
预计 净收入——从2020年1月1日到2022年12月31日,服务按总额计算的收入记录。 自 2023 年 1 月 1 日起,我们修改了服务条款和条件,使服务专业人员而不是 Angi Inc. 与消费者建立提供服务的合同关系,而我们对消费者的履约义务是将他们与服务专业人员联系起来。合同条款的这一变更要求将收入报告为从消费者那里收到的净额 ,扣除对2022年12月31日之后签订的所有协议生效的服务专业人员的欠款。收入确认的变更对经营(亏损)收入或调整后的息税折旧摊销前利润没有影响。
(a) Pro Forma 服务净收入— 反映所有列报期间的净服务收入。
(b) Pro Forma Angi Inc. 净收入— 反映了所有期间的服务收入净额,也反映了其他细分市场的报告收入,这些细分市场的收入确认报告均没有变化 。
指标
服务 请求-反映 (i) 完整完成并提交的与广告和潜在客户服务 专业人员建立联系的国内服务请求,(ii) 通过服务专业人员名录从独特类别的独特 用户那里生成的 Ads and Leads 服务专业人员的联系信息(例如,同一天来自同一类别的多个联系人算作一项服务 请求),以及 (iii) 在此期间预订服务职位的请求。
获利的 交易 — 反映 (i) 在 期间与付费广告和潜在客户服务专业人员匹配的服务请求,以及 (ii) 该期间已完成和正在处理的服务任务;单个服务请求可能导致多笔获利的 交易。
交易 服务专业人员 —(i)最近一个季度中为消费者匹配或 广告付费的广告和潜在客户服务专业人员以及(ii)从事服务工作的服务服务专业人员的人数。
其他信息
1995 年私人证券 诉讼改革法案下的安全港声明
本新闻稿和我们的电话会议将于美国东部时间2024年2月14日星期三上午 8:30 举行,可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》 所指的 “前瞻性陈述”。使用 “预期”、“估计”、“期望”、“ “计划” 和 “相信” 等词语通常表示前瞻性陈述。这些前瞻性陈述 除其他外包括与以下内容相关的陈述:公司的未来财务业绩、业务前景和战略、家庭服务行业的预期 趋势和前景以及其他类似事项。由于各种原因,实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的 存在重大差异,其中包括:(i)家庭服务 市场的持续向在线迁移,(ii)我们以成功且具有成本效益的方式推销各种产品和服务的能力,(iii) 继续在搜索结果中以显著方式显示提供我们产品和服务的网站的链接,(iv)我们的能力 成功实施我们的品牌计划并扩展服务(我们的预定价产品),同时在Angi平台上平衡服务 请求和目录服务的总体组合,(v)我们与优质且值得信赖的 服务专业人员建立和维持关系的能力,(vii)我们持续开发移动和其他 数字设备产品和服务版本并从中获利的能力,(viii)我们访问、共享和使用消费者个人数据的能力,(viii)我们持续与消费者沟通的能力 通过电子邮件(或其他充分的手段)和服务专业人员,(xix)面临的任何挑战承包商 我们服务专业人员的分类或就业状况,(x) 我们的竞争能力,(xi) 不利的经济事件 或趋势(尤其是影响消费者信心和支出行为的负面经济事件),(xii) 我们建立、维护和/或 增强各种品牌的能力,(xii) COVID-19 和其他类似疫情对我们业务的不利影响,(xiv) 我们保护系统、技术和基础设施的 能力免受网络攻击,保护用户的个人和机密信息 (包括信用卡)信息),以及第三方遭受的网络攻击的影响,(xv) 数据安全漏洞和/或欺诈的发生,(xvi) 与处理、存储、使用和披露 个人和机密用户信息相关的责任和成本增加,(xvii) 我们的系统、技术 和基础架构(以及与我们有业务往来的第三方的系统、技术、效率和可扩展性)的完整性、质量、效率和可扩展性,(xviii) 关键人员的变动,(xix) 与我们与 IAC 关系相关的各种 风险,(xx) 我们的能力产生足够的现金来偿还我们的债务和(xxi)与我们的A类普通股所有权相关的某些 风险。Angi Inc.向美国证券交易委员会提交的文件中讨论了其中某些风险和其他风险和不确定性。可能对 Angi Inc. 的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响的其他未知或不可预测的因素可能会不时出现。鉴于这些风险和不确定性, 这些前瞻性陈述可能不准确。因此,您不应过分依赖这些前瞻性 陈述,这些陈述仅反映了截至本新闻稿发布之日Angi Inc.管理层的观点。Angi Inc. 不承诺 更新这些前瞻性陈述。
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