附录 99.1
Warrior Met Coal 公布了 2023 年第四季度和全年业绩
达到或超过了全年销售和产量目标
继续在开发其世界一流的Blue Creek增长项目方面取得长足进展,该项目由7.011亿美元的运营现金流提供资金
概述2024年的指导方针
阿拉巴马州布鲁克伍德——2024年2月14日——Warrior Met Coal, Inc.(纽约证券交易所代码:HCC)(“Warrior” 或 “公司”)今天公布了2023年第四季度和全年业绩。Warrior是美国领先的专业生产商和出口商,为全球钢铁行业提供高质量炼钢用煤。
第四季度和全年亮点
•第四季度净收入为1.289亿美元,调整后息税折旧摊销前利润为1.637亿美元,2023年全年分别实现4.786亿美元和6.989亿美元
•全年销量增长了34%,产量增长了21%,这是自2020年以来从未见过的运行率
•4号矿的年产量创历史新高,达到250万短吨
•2023年通过经营活动产生了7.011亿美元的现金,使业务增长和50%的优先担保债务提前退还的资本支出和矿山开发创历史新高,达到5.248亿美元。
•在开发世界一流的蓝溪增长项目方面取得了长足的进展,该项目仍按计划进行,第四季度向蓝溪投资了1.278亿美元,2023年全年投资了3.191亿美元
•连续第二年将季度股息提高了17%,并以每股0.88美元的全权特别股息向股东返还了多余的现金
•指导2024年前景乐观
Warrior首席执行官沃尔特·谢勒表示:“我们的第四季度业绩反映了富有成效的一年的高潮,我们在战略优先事项上取得了有意义的进展,以创造可观的、可持续的股东价值。”“我们很高兴在今年年底表现强劲,在全年预期的上半部分交付,如果我们的最后两艘客户船按照原定计划到达码头,则交付12.9万短吨的货运量本来会略好一些。此外,凭借我们的运营专业知识和市场定价,我们很高兴实现了今年的财务目标和指导。我们还从运营中产生了强劲的现金流,这使我们能够通过运营为2023年对世界级Blue Creek增长项目的投资提供资金,同时将杠杆率降低了近50%。”
谢勒说:“我们在开发蓝溪方面继续取得长足的进展。”“我们仍在按计划在2024年第三季度从连续采矿机组中进行第一批开发吨,长壁矿计划于2026年第二季度启动。我们预计,到2024年,连续采矿机组将生产约20万短吨高Vol A煤炭。”
“展望全球炼钢煤炭市场,我们认为供应紧张,尤其是优质煤炭,例如我们的7号矿的供应紧张,正在支撑更高的价格。尽管我们在大西洋盆地的客户的现货需求疲软,但签约客户的总体需求保持稳定,太平洋盆地的需求持续增长。我们的全年展望涵盖了这一有利的格局,我们预计,在煤炭产量和销售的预期增加的推动下,2024年可能是Warrior又一个强劲的运营年度,” 谢勒总结道。
Warrior公布的2023年第四季度净收益为1.289亿美元,摊薄每股收益为2.47美元,而2022年第四季度的净收益为9,970万美元,摊薄每股收益为1.93美元。2023年第四季度的调整后摊薄后每股净收益为2.49美元,而2022年第四季度调整后的摊薄后每股净收益为1.90美元。该公司报告称,2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.637亿美元,而2022年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.475亿美元。
Warrior公布的全年净收益为4.786亿美元,调整后净收益为4.989亿美元,摊薄后每股净收益为9.20美元,2023年调整后摊薄每股净收益为9.59美元,而净收益为6.413亿美元,调整后净收益为6.661亿美元,摊薄后每股净收益为12.88美元,调整后每股净收益为12.88美元,在2022年。该公司报告称,2023年全年调整后的息税折旧摊销前利润为6.989亿美元,而2022年全年为9.942亿美元。
经营业绩
2023年第四季度的销量为150万短吨,与2022年第四季度持平。2023年全年的销量为750万短吨,与2022年相比增长了34%,这主要是由于我们的铁路运输提供商和麦克杜菲码头的业绩持续改善,这使Warrior能够出口更多产品。此外,产量增加的主要原因是与2022年相比,4号矿和7号矿在2023年以更高的产能水平运营,这得益于2023年从罢工中返回的更多员工。
该公司在2023年第四季度生产了200万短吨煤炭,而2022年第四季度为150万短吨。2023年全年,该公司的短吨产量为760万吨,与2022年相比增长了21%。库存水平从截至2023年9月30日的48.9万短吨增加到2023年12月31日的96.8万短吨。
其他财务业绩
2023年第四季度的总收入为3.638亿美元,而2022年第四季度的总收入为3.448亿美元。该公司炼钢煤的平均净销售价格从2022年第四季度的每短吨227.21美元上涨了3%,至2023年第四季度的每短吨234.56美元。尽管该公司继续实现7号矿优质低体积炼钢煤的最高价格,但其4号矿炼钢煤在下半年从中产量过渡到高Vol A品质,这种质量的交易价格通常比7号矿质量的折扣更大。
2023年第四季度的销售成本为1.868亿美元,而2022年第四季度的销售成本为1.807亿美元。2023年第四季度的现金销售成本(自由船上港口)为1.85亿美元,占矿业收入的51.5%,而2022年同期为1.792亿美元,占矿业收入的54.3%。每短吨的现金销售成本(自由船上港口)从2022年第四季度的123.40美元降至2023年第四季度的120.69美元,这主要归因于销量的增加。
2023年第四季度的销售、一般和管理费用为1,300万美元,占总收入的3.6%,略高于去年同期占总收入的3.4%,这主要是由于员工相关成本的增加。
2023年第四季度的折旧和损耗成本为2560万美元,占总收入的7.0%。Warrior在2023年第四季度实现了780万美元的净利息收入,而2022年第四季度的净利息收入为170万美元。2023年每个季度,现金投资的利息收入都超过了未偿票据和设备租赁的利息支出。
2023年第四季度的业务中断费用为20万美元,代表与劳资谈判相关的持续法律费用,尽管劳动罢工于2023年早些时候结束。在上一年同期中,这些支出为340万美元,是用于增量安全、保障、法律和劳资谈判的非经常性支出以及其他直接归因于劳动罢工的费用。2023年任何时期都没有闲置矿山支出,2022年第四季度为200万美元,是罢工期间矿山运营减少所产生的费用,例如电力、保险和维护人工。
2023年第四季度的所得税支出为1,240万美元,收入为1.412亿美元,主要是由枯竭支出和国外衍生的无形收入的所得税优惠所推动。相比之下,2022年第四季度的所得税支出为1,970万美元。
现金流和流动性
该公司在2023年第四季度从经营活动中产生的现金流为2.451亿美元,而2022年第四季度为1.95亿美元。2023年第四季度的资本支出和矿山开发为1.825亿美元,主要反映了蓝溪增长项目的发展,从而产生了6,260万美元的自由现金流。2023年第四季度蓝溪开发的资本支出为1.278亿美元,2023年全年为3.191亿美元,迄今为止的项目为3.66亿美元。
2023年第四季度的净营运资金(不包括现金)较2023年第三季度减少了9,030万美元,这主要反映了应收账款的减少,但部分被库存增加以及净应付账款和应计费用减少所抵消。
2023年第四季度用于融资活动的现金流为1,130万美元,主要是由于支付了730万美元的资本租赁义务和支付了370万美元的定期季度股息。
该公司2023年全年通过经营活动创造了7.011亿美元的现金流,而2022年为8.419亿美元。2023年全年的资本支出和矿山开发成本为5.248亿美元,其中包括用于开发蓝溪的3.191亿美元。2023年全年用于融资活动的现金流为2.652亿美元,主要是由于偿还了1.624亿美元的债务,支付了6,110万美元的定期和特别现金分红以及3,230万美元的资本租赁义务的支付。
截至2023年12月31日,该公司的总流动性为8.456亿美元,包括7.382亿美元的现金及现金等价物以及1.074亿美元的ABL融资机制下的可用流动性,扣除870万澳元的未偿信用证。
资本分配
2024 年 2 月 9 日,董事会(“董事会”)宣布定期派发每股0.08美元的季度现金股息,比董事会于2023年10月24日宣布的定期现金股息增加了14%,总额约为420万美元,公司计划于2024年2月26日分配给截至2024年2月20日营业结束时的登记股东。这标志着该公司连续第三年提高季度股息,同时开发其世界一流的蓝溪储备。
此外,2024年2月9日,董事会宣布向截至2024年3月1日营业结束时的登记股东派发每股0.50美元的特别现金股息(“2024年3月特别股息”),总额约为2630万美元,公司计划于2024年3月7日将其分配给截至2024年3月1日营业结束的登记股东。该公司继续兑现其先前的承诺,即向股东返还多余的现金,同时通过投资开发蓝溪储备来推动长期增长。
未来的任何特别股息或从超额现金流中回购股票将由董事会自行决定,并考虑多种因素,包括业务和市场状况、未来财务业绩和其他战略投资机会。该公司还将寻求优化其资本结构,以提高股东的回报,同时允许公司灵活地寻求可以提供诱人的股东回报的非常有选择性的战略增长机会。
蓝溪的进展
Warrior在2023年投资了约3.191亿美元用于开发蓝溪保护区,这使该项目迄今为止的支出达到约3.66亿美元。该公司预计到2024年将花费3.25亿至3.75亿美元继续开发蓝溪保护区。2023年,公司启动了重要且非常有益的项目范围变更,这将要求在项目生命周期内增加1.2亿至1.3亿美元的资本支出,同时降低运营成本,提高风险管理的灵活性,并更好地利用多渠道运输方式。这是对最初估计的7亿美元项目成本的补充。同时,该公司表示,与劳动力、建筑材料和某些设备相关的运营和资本支出都在通货膨胀率上升25%至35%。目前,Warrior预计,这种成本通胀趋势将在项目开发的剩余时间内持续下去。
Blue Creek是美国最后剩下的未开发的优质高Vol A煤炭储量之一,该储量应该会达到溢价。Warrior预计,在长壁炉启动后,将增加480万短吨优质高Vol A炼钢煤的年化产量,该公司预计,这将增强和加强其本已强劲的全球成本曲线定位,并带来增加的利润率和现金流。
公司展望
该公司2024年的前景面临许多可能影响业绩的风险,例如钢铁和炼钢煤炭行业的市场状况以及整体全球经济和竞争状况,前瞻性陈述中对此进行了更全面的描述。公司2024年全年的指导方针概述如下。
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煤炭销售 | 74-820 万短吨 |
煤炭产量 | 740-800 万短吨 |
现金销售成本(免费船上港口) | 每短吨 125-135 美元 |
维持现有矿山的资本支出 | 1亿至1.1亿美元 |
Blue Creek 项目和其他全权资本支出 | 3.35亿至3.9亿美元 |
矿山开发成本 | 2800万至3,800万美元 |
销售、一般和管理费用 | 55-6,500 万美元 |
利息支出 | 1300万至1800万美元 |
利息收入 | 2,000-2,500 万美元 |
所得税支出 | 14% - 18% |
可能影响前景的关键因素包括:
•计划进行四次长壁移动(第一季度、第三季度和第四季度有两项举措),
•HCC指数定价,销售地域和运费,
•不包括其他非经常性费用,
•新的劳动合同,以及
•通货膨胀压力。
该公司的资本支出指导包括维持约1亿至1.1亿美元的资本支出,包括监管和天然气需求,以及用于开发蓝溪储量的3.25亿至3.75亿美元的全权资本支出以及用于最后4座北部掩体建设的1,000万至1500万美元的全权资本支出。
该公司的生产指导包含2024年下半年约20万短吨高Vol A炼钢煤炭,这些煤炭来自蓝溪储量的连续采矿机组,这些煤炭预计将在2025年制备厂上线时出售。
环境、社会和治理可持续性
该公司最近发布了2023年年度企业环境、社会和治理可持续发展报告,该报告位于 http://www.warriormetcoal.com/corporate-sustainability/。该报告是根据可持续发展会计准则委员会的编纂标准编写的。公司致力于围绕环境、社会和治理话题保持透明度和公开对话。尽管与地表开采的动力煤相比,Warrior的地下炼钢煤业务对环境的影响微乎其微,但该公司通过专注于保护环境、监控能源使用、减少温室气体(GHG)排放和有效的土地开垦来努力成为环境管理者。
非公认会计准则财务指标的使用
本新闻稿包含某些非公认会计准则财务指标的使用。这些非公认会计准则财务指标是作为根据公认会计原则编制的财务指标的补充信息提供的。管理层认为,这些非公认会计准则财务指标为公司的业绩提供了更多见解,它们反映了管理层如何分析公司业绩并将该业绩与其他公司进行比较。这些非公认会计准则财务指标可能无法与其他实体使用的其他类似标题的指标进行比较。本新闻稿的财务表格部分提供了这些非公认会计准则财务指标的定义以及非公认会计准则与公认会计准则财务指标的对账。
电话会议
该公司将于今天,即美国东部时间2024年2月14日下午 4:30 举行电话会议,讨论其2023年第四季度业绩。要收听活动直播或访问存档录音,请访问 http://investors.warriormetcoal.com/。要收听活动、直播或访问存档录音,请访问 http://investors.warriormetcoal.com/。想参加电话会议的分析师和投资者应在会议开始前10分钟拨打1-844-340-9047(国内)或1-412-858-5206(国际),并参考Warrior Met Coal的电话会议。电话播放也将在美国东部时间 2024 年 2 月 14 日下午 6:30 至美国东部时间 2024 年 2 月 21 日下午 6:30 之间播放。重播将通过致电:1-877-344-7529(国内)或1-412-317-0088(国际)并输入密码4141099进行重播。
关于《勇士》
Warrior是一家总部位于美国、具有环保和社会意识的全球钢铁行业供应商。它完全致力于开采非热熔煤炭,欧洲、南美和亚洲的金属制造商将其用作钢铁生产的关键组成部分。Warrior是一家大规模、低成本的优质煤炭生产商和出口商,也称为硬焦煤(“HCC”),在其位于阿拉巴马州的地下矿山中进行高效的长壁作业。Warrior从蓝溪煤层生产的HCC含硫量非常低,具有很强的焦化特性,其质量与澳大利亚生产的被称为优质HCC的煤炭相似。Warrior's HCC的优质性质使其非常适合作为钢铁制造商的基础原料煤,其价格实现率接近标普全球普氏指数价格。欲了解更多信息,请访问 www.warriormetcoal.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,公司的高管和代表可以不时发表前瞻性陈述。除历史事实陈述外,本新闻稿中涉及公司预期、认为或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或事态发展的所有陈述,均为前瞻性陈述,包括有关2024年指导方针、销售和产量增长、维持成本结构的能力、需求、煤炭的预期价格、流动性管理、现金流、支出和预期资本支出和营运资金、公司对战略增长机会的追求的陈述公司未来向股东返还多余现金的能力,以及有关产量、通货膨胀压力、计划中的长壁搬迁的影响、蓝溪项目的开发和Blue Creek产生的预期产量的声明,以及与代表我们某些小时工的工会正在进行的谈判的结果,包括此类结果对2024年展望的任何潜在影响。“相信”、“期望”、“预测”、“计划”、“打算”、“估计”、“项目”、“目标”、“预见”、“应该”、“将”、“可能”、“潜在”、“展望”、“指导” 或其他类似表述旨在识别前瞻性陈述。但是,没有这些词语并不意味着这些陈述不是前瞻性的。这些前瞻性陈述代表了管理层对未来事件的真诚预期、预测、指导或信念,本新闻稿中描述的结果可能无法实现。这些前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响,其中许多因素不在公司的控制范围内,这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异,包括但不限于全球钢铁行业对公司煤炭(或一般冶金煤)的定价或需求的波动或变化;新型冠状病毒(“COVID-19”)等全球流行病对其业务的影响,以及其客户的数量,包括下降的风险由于任何此类疫情对钢铁制造商的影响;通货膨胀对公司的影响,地缘政治事件的影响,包括俄罗斯-乌克兰的影响,对公司满足煤炭的需求
战争和以色列-哈马斯战争;公司无法有效运营矿山并由此导致产量下降;由于铁路性能问题或莫比尔港麦克杜菲码头天气和机械故障的影响,公司无法向客户运输产品;联邦和州税收立法;有关2017年《减税和就业法》的解释或假设的变化和/或更新的监管指导;与清洁空气有关的立法和法规法案和其他环境举措;与联邦、州和地方监管机构相关的监管要求,以及这些机构下令暂时或永久关闭公司矿山的权力;运营、物流、地质、许可、许可证、劳动力和天气相关因素,包括设备、许可、场地准入、运营风险和与采矿和罢工或减速有关的新技术;计划中的长壁搬迁的时间和影响;公司围绕填海和矿山关闭的义务;不准确公司中的职位对其煤炭净储量的估计;有关Blue Creek的任何预测或估计,包括该项目的预期回报(如果有),以及Blue Creek增强公司资产组合的能力、公司对未来税率的预期以及有效利用净营业亏损减少或取消现金税的能力;公司开发蓝溪的能力;公司以经济可行的方式开发或收购煤炭储量的能力;成本大幅增加和原材料、采矿设备和所购零部件的交付波动和延迟;竞争和外币波动;公司运营产生的现金金额的波动,包括支付任何特别或季度股息所需的现金;公司遵守ABL融资机制或契约中与其优先有担保票据有关的契约的能力;公司未来可能收购的业务的整合;充足的流动性以及成本、可用性和获得资本的机会;以及金融市场;未能以可接受的条款获得或续订担保债券,这可能会影响公司担保开垦和煤炭租赁义务的能力;与诉讼相关的费用,包括尚未提出的索赔;以及公司截至2023年12月31日止年度的10-K表格以及不时向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他报告中描述的其他因素,这可能导致公司的实际业绩与所包含的业绩存在重大差异在任何前瞻性陈述中。该公司向美国证券交易委员会提交的文件可在其网站www.warriormetcoal.com和美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
任何前瞻性陈述仅代表其发表之日,除非法律要求,否则公司不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。新的因素不时出现,公司不可能预测所有这些因素。
联系人
对于投资者:
戴尔·博伊尔斯,205-554-6129
dale.boyles@warriormetcoal.com
对于媒体:
D'Andre Wright,205-554-6131
dandre.wright@warriormetcoal.com
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| WARRIOR MET COAL, INC. | |
简明的运营报表 |
(以千美元计,每股除外) |
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| 在截至12月31日的三个月中 | | 在截至12月31日的十二个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
销售 | $ | 359,580 | | | $ | 329,914 | | | $ | 1,647,992 | | | $ | 1,707,579 | |
其他收入 | 4,224 | | | 14,836 | | | 28,633 | | | 31,159 | |
总收入 | 363,804 | | | 344,750 | | | 1,676,625 | | | 1,738,738 | |
成本和支出: | | | | | | | |
销售成本(不包括下文单独显示的项目) | 186,811 | | | 180,736 | | | 910,269 | | | 710,605 | |
其他收入成本(不包括下文单独显示的项目) | 4,683 | | | 927 | | | 37,486 | | | 27,047 | |
折旧和损耗 | 25,573 | | | 28,306 | | | 127,356 | | | 115,279 | |
销售、一般和管理 | 12,991 | | | 11,806 | | | 51,817 | | | 48,791 | |
业务中断 | 190 | | | 3,371 | | | 8,291 | | | 23,455 | |
闲置的矿山 | — | | | 1,996 | | | — | | | 12,137 | |
成本和支出总额 | 230,248 | | | 227,142 | | | 1,135,219 | | | 937,314 | |
营业收入 | 133,556 | | | 117,608 | | | 541,406 | | | 801,424 | |
利息支出 | (1,647) | | | (6,820) | | | (17,960) | | | (31,433) | |
利息收入 | 9,464 | | | 8,531 | | | 40,699 | | | 12,438 | |
提前偿还债务造成的损失 | — | | | — | | | (11,699) | | | — | |
其他(支出)收入 | (146) | | | — | | | (1,027) | | | 675 | |
所得税支出前的收入 | $ | 141,227 | | | $ | 119,319 | | | $ | 551,419 | | | $ | 783,104 | |
所得税支出 | 12,351 | | | 19,665 | | | 72,790 | | | 141,806 | |
净收入 | $ | 128,876 | | | $ | 99,654 | | | $ | 478,629 | | | $ | 641,298 | |
基本和摊薄后的每股净收益: | | | | | | | |
每股净收益——基本 | $ | 2.48 | | | $ | 1.93 | | | $ | 9.21 | | | $ | 12.42 | |
每股净收益——摊薄 | $ | 2.47 | | | $ | 1.93 | | | $ | 9.20 | | | $ | 12.40 | |
已发行股票的加权平均数——基本 | $ | 52,019 | | | 51,654 | | | 51,973 | | | 51,622 | |
已发行股票的加权平均数——摊薄 | 52,122 | | | 51,760 | | | 52,045 | | | 51,715 | |
每股分红: | $ | 0.07 | | | $ | 0.06 | | | $ | 1.16 | | | $ | 1.54 | |
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| WARRIOR MET COAL, IN | |
季度补充财务数据和非公认会计准则财务指标的对账 |
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季度补充财务数据:
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| 在截至12月31日的三个月中 | | 在截至12月31日的十二个月中 |
(以千为单位的短吨)(1) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
已售出多吨 | 1,533 | | | 1,452 | | | 7,518 | | | 5,621 | |
生产的吨数 | 1,970 | | | 1,468 | | | 7,646 | | | 6,315 | |
平均净销售价格 | $ | 234.56 | | | $ | 227.21 | | | $ | 219.21 | | | $ | 303.79 | |
每短吨的现金销售成本(免费船上港口)(2) | $ | 120.69 | | | $ | 123.40 | | | $ | 120.29 | | | $ | 125.50 | |
生产成本% | 61 | % | | 60 | % | | 60 | % | | 53 | % |
运输和特许权使用费% | 39 | % | | 40 | % | | 40 | % | | 47 | % |
(1) 1 短吨等于 0.907185 公吨。
现金销售成本(免费船上港口)与根据美国公认会计原则报告的销售成本的对账:
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(以千计) | 在截至12月31日的三个月中 | | 在截至12月31日的十二个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
销售成本 | $ | 186,811 | | | $ | 180,736 | | | $ | 910,269 | | | $ | 710,605 | |
资产报废义务的增加和估值调整 | (490) | | | (321) | | | (2,109) | | | (1,801) | |
股票补偿费用 | (1,310) | | | (1,243) | | | (3,841) | | | (3,379) | |
现金销售成本(免费船上港口)(2) | $ | 185,011 | | | $ | 179,172 | | | $ | 904,319 | | | $ | 705,425 | |
(2) 现金销售成本(自由船上港口)基于报告的销售成本,包括运费、特许权使用费、劳动力、燃料和其他类似的生产和销售成本项目,可以根据公认会计原则在简明运营报表中归类为销售成本以外的成本,但与煤炭生产成本直接相关的其他项目进行调整。我们的每短吨销售现金成本是按销售的现金成本除以卖出的空吨计算得出的。每短吨的现金销售成本是一项非公认会计准则财务指标,其计算方法不符合美国公认会计原则,应被视为对根据公认会计原则计算的财务指标的补充,而不是替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。我们认为,每吨销售的现金成本是衡量业绩的有用指标,我们认为它有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较,以帮助分析我们当前和未来的潜在表现。每吨的现金销售成本可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。
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| WARRIOR MET COAL, IN | |
季度补充财务数据和非公认会计准则财务指标的对账(续) |
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调整后的息税折旧摊销前利润与根据美国公认会计原则报告的金额的对账:
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| 在截至12月31日的三个月中 | | 在截至12月31日的十二个月中 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 128,876 | | | $ | 99,654 | | | $ | 478,629 | | | $ | 641,298 | |
利息(收入)支出,净额 | (7,817) | | | (1,711) | | | (22,739) | | | 18,995 | |
所得税支出 | 12,351 | | | 19,665 | | | 72,790 | | | 141,806 | |
折旧和损耗 | 25,573 | | | 28,306 | | | 127,356 | | | 115,279 | |
资产报废义务的增加和估值调整 | 1,649 | | | (725) | | | 4,535 | | | 1,941 | |
股票补偿费用 | 3,767 | | | 3,371 | | | 18,300 | | | 17,621 | |
其他非现金增值和估值调整 | (1,036) | | | (6,386) | | | 205 | | | (5,344) | |
天然气套期保值的非现金按市值计价(收益)亏损 | — | | | — | | | (1,227) | | | 27,708 | |
提前偿还债务造成的损失 | — | | | — | | | 11,699 | | | — | |
业务中断 | 190 | | | 3,371 | | | 8,291 | | | 23,455 | |
闲置的矿山 | — | | | 1,996 | | | — | | | 12,137 | |
其他费用(收入) | 146 | | | — | | | 1,027 | | | (675) | |
调整后的息税折旧摊销前利润 (3) | $ | 163,699 | | | $ | 147,541 | | | $ | 698,866 | | | $ | 994,221 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 (4) | 45.0 | % | | 42.8 | % | | 41.7 | % | | 57.2 | % |
(3) 调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除净利息(收益)支出的净收益、所得税支出、折旧和损耗、非现金资产报废义务增加和估值调整、非现金股票补偿支出、其他非现金增值和估值调整、天然气套期保值的非现金按市值计价(收益)损失、提前清偿债务的损失、营业中断费用、闲置矿山费用和其他收入。根据公认会计原则,调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量财务业绩的指标,我们认为,调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目对于读者理解和评估我们的财务状况具有重要意义。因此,不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润,也不能将其作为净收益、运营收入、运营现金流的替代方案,也不能作为衡量我们在公认会计原则下的盈利能力、流动性或业绩的指标。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们在持续运营基础上承担和偿还债务能力的有用指标。此外,行业分析师使用类似的衡量标准来评估我们的经营业绩。投资者应注意,我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。
(4) 调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。
调整后的净收入与根据美国公认会计原则报告的金额的对账:
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(以千计,每股金额除外) | 在截至12月31日的三个月中 | | 在截至12月31日的十二个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 128,876 | | | $ | 99,654 | | | $ | 478,629 | | | $ | 641,298 | |
| | | | | | | |
扣除税款的资产报废义务增值和估值调整 | 1,300 | | | (572) | | | 3,576 | | | 1,530 | |
扣除税款的其他非现金增值和估值调整 | (817) | | | (5,035) | | | 162 | | | (4,214) | |
业务中断,扣除税款 | 150 | | | 2,658 | | | 6,537 | | | 18,494 | |
闲置矿山,扣除税款 | — | | | 1,574 | | | — | | | 9,570 | |
提前清偿债务造成的损失,扣除税款 | — | | | — | | | 9,225 | | | — | |
| | | | | | | |
其他支出(收入),扣除税款 | 115 | | | — | | | 810 | | | (532) | |
调整后净收益 (5) | $ | 129,624 | | | $ | 98,279 | | | $ | 498,939 | | | $ | 666,146 | |
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已发行基本股的加权平均数 | 52,019 | | | 51,654 | | | 51,973 | | | 51,622 | |
摊薄后已发行股票的加权平均数 | 52,122 | | | 51,760 | | | 52,045 | | | 51,715 | |
| | | | | | | |
调整后的每股基本净收益: | $ | 2.49 | | | $ | 1.90 | | | $ | 9.60 | | | $ | 12.90 | |
调整后的摊薄后每股净收益: | $ | 2.49 | | | $ | 1.90 | | | $ | 9.59 | | | $ | 12.88 | |
(5) 调整后的净收益定义为扣除资产报废义务增值和估值调整、其他非现金增值和估值调整、业务中断费用、闲置矿山支出、提前清偿债务损失和其他收入后的净收益(基于每个相应期间的有效税率)。根据公认会计原则,调整后的净收益不是衡量财务业绩的指标,我们认为,调整后净收益中不包括的项目对于读者理解和评估我们的经营业绩具有重要意义。因此,不应孤立地考虑调整后的净收益,也不应将其作为GAAP下净收益的替代方案。我们认为调整后的净收益是衡量业绩的有用指标,我们认为它有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较,以帮助分析我们当前和未来的潜在表现。调整后的净收入可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。
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| WARRIOR MET COAL, IN | |
简明的现金流量表 |
(以千美元计) |
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| 在截至12月31日的三个月中 | | 在截至12月31日的十二个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
经营活动: | | | | | | | |
净收入 | $ | 128,876 | | | $ | 99,654 | | | $ | 478,629 | | | $ | 641,298 | |
进行非现金调整,将净收入与经营活动提供的净现金进行对账 | 31,854 | | | 50,846 | | | 216,762 | | | 283,855 | |
运营资产和负债的变化: | | | | | | | |
贸易应收账款 | 169,899 | | | 63,346 | | | 53,601 | | | (29,676) | |
应收所得税 | (7,833) | | | — | | | (7,833) | | | — | |
库存 | (66,409) | | | (6,587) | | | (30,785) | | | (79,845) | |
预付费用和其他应收账款 | (332) | | | (766) | | | (847) | | | 8,113 | |
应付账款 | (6,850) | | | (12,051) | | | 215 | | | (5,442) | |
应计费用和其他流动负债 | 1,860 | | | 2,759 | | | (8,645) | | | 22,803 | |
其他 | (5,974) | | | (2,207) | | | 11 | | | 798 | |
经营活动提供的净现金 | 245,091 | | | 194,994 | | | 701,108 | | | 841,904 | |
投资活动: | | | | | | | |
购买不动产、厂房和设备以及其他 | (180,854) | | | (85,220) | | | (491,674) | | | (205,242) | |
矿山开发成本 | (1,601) | | | (13,245) | | | (33,112) | | | (48,935) | |
收购租赁的矿产权 | — | | | — | | | — | | | (3,500) | |
收购,扣除获得的现金 | — | | | — | | | (2,421) | | | 2,533 | |
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用于投资活动的净现金 | (182,455) | | | (98,465) | | | (527,207) | | | (255,144) | |
融资活动: | | | | | | | |
用于融资活动的净现金 | (11,250) | | | (12,715) | | | (265,184) | | | (153,119) | |
现金及现金等价物的净增加(减少) | 51,386 | | | 83,814 | | | (91,283) | | | 433,641 | |
期初的现金和现金等价物 | 686,811 | | | 745,666 | | | 829,480 | | | 395,839 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 738,197 | | | $ | 829,480 | | | $ | 738,197 | | | $ | 829,480 | |
自由现金流与根据美国公认会计原则报告的金额的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | 在截至12月31日的三个月中 | | 在截至12月31日的十二个月中 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | $ | 245,091 | | | $ | 194,994 | | | $ | 701,108 | | | $ | 841,904 | |
购买不动产、厂房和设备以及矿山开发成本 | (182,455) | | | (98,465) | | | (524,786) | | | (254,177) | |
自由现金流 (6) | $ | 62,636 | | | $ | 96,529 | | | $ | 176,322 | | | $ | 587,727 | |
自由现金流转换 (7) | 38.3 | % | | 65.4 | % | | 25.2 | % | | 59.1 | % |
(6) 自由现金流的定义是经营活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备购买以及矿山开发成本。根据公认会计原则,自由现金流不是衡量财务业绩的指标,我们认为,经营活动提供的净现金中不包括的项目对于读者理解和评估我们的经营业绩具有重要意义。因此,不应孤立地考虑自由现金流,也不应将其作为GAAP下经营活动提供的净现金的替代方案。我们认为自由现金流是衡量业绩的有用指标,我们认为它有助于一些投资者和分析师将我们与其他公司进行比较,以帮助分析我们当前和未来的潜在表现。自由现金流可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相提并论。
(7) 自由现金流转换定义为自由现金流除以调整后的息税折旧摊销前利润。
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| WARRIOR MET COAL, IN | |
简明的资产负债表 |
(以千美元计) |
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| | 十二月三十一日 2023 | | 2022年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 738,197 | | | $ | 829,480 | |
短期投资 | | 9,030 | | | 8,608 | |
贸易应收账款 | | 98,225 | | | 151,826 | |
应收所得税 | | 7,833 | | | — | |
库存,净额 | | 183,949 | | | 154,039 | |
预付费用和其他应收账款 | | 31,932 | | | 29,156 | |
流动资产总额 | | 1,069,166 | | | 1,173,109 | |
矿产权益,净额 | | 80,442 | | | 88,636 | |
财产、厂房和设备,净额 | | 1,179,609 | | | 738,947 | |
| | | | |
递延所得税 | | 5,854 | | | 7,572 | |
其他长期资产 | | 21,987 | | | 19,831 | |
总资产 | | $ | 2,357,058 | | | $ | 2,028,095 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 36,245 | | | $ | 39,026 | |
应计费用 | | 81,612 | | | 77,435 | |
短期融资租赁负债 | | 11,463 | | | 24,089 | |
其他流动负债 | | 18,350 | | | 12,574 | |
流动负债总额 | | 147,670 | | | 153,124 | |
长期债务 | | 153,023 | | | 302,588 | |
资产报废债务 | | 71,666 | | | 64,581 | |
长期融资租赁负债 | | 8,756 | | | 9,002 | |
递延所得税 | | 74,531 | | | 23,378 | |
其他长期负债 | | 26,966 | | | 27,907 | |
负债总额 | | 482,612 | | | 580,580 | |
股东权益: | | | | |
普通股,每股面值0.01美元(截至2023年12月31日已授权-1.4亿股,已发行54,240,764股,已发行52,018,923股,截至2022年12月31日已发行53,875,409股,已发行51,653,568股) | | 542 | | | 539 | |
优先股,每股面值0.01美元(已授权1,000,000股,未发行和流通股票) | | — | | | — | |
按成本计算的库存股(截至2023年12月31日和2022年12月31日为2,221,841股) | | (50,576) | | | (50,576) | |
额外实收资本 | | 279,332 | | | 269,956 | |
留存收益 | | 1,645,148 | | | 1,227,596 | |
股东权益总额 | | 1,874,446 | | | 1,447,515 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 2,357,058 | | | $ | 2,028,095 | |