附录 99.1

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HubSpot 报告 2023 年第四季度和 2023 年全年业绩

 

马萨诸塞州剑桥（2024年2月14日）——规模化公司的客户平台HubSpot, Inc.（纽约证券交易所代码：HUBS）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩。


财务要点：

 

收入

2023 年第四季度：

●
总收入为5.819亿美元，与22年第四季度相比增长了24％。
o
订阅收入为5.702亿美元，与22年第四季度相比增长了24％。
o
专业服务和其他收入为1170万美元，与22年第四季度相比增长了2％。

2023 年全年：

●
总收入为21.7亿美元，与2022年相比增长了25％。
o
订阅收入为21.2亿美元，与2022年相比增长26％。
o
专业服务和其他收入为4,680万美元，与2022年相比下降了16％。

营业收入（亏损）

2023 年第四季度：

●
GAAP营业利润率为（4.2％），而2022年第四季度为2.9％。
●
非公认会计准则营业利润率为16.9％，而2022年第四季度为13.6％。
●
GAAP的营业亏损为（2430万美元），而2022年第四季度为（1,350万美元）。
●
非公认会计准则营业收入为9,810万美元，而2022年第四季度为6,400万美元。

 

2023 年全年：

●
GAAP营业利润率为（9.6％），而2022年为6.3％。
●
非公认会计准则营业利润率为15.2％，而2022年为9.8％。
●
GAAP的营业亏损为（2.081亿美元），而2022年为1.091亿美元。
●
非公认会计准则营业收入为3.303亿美元，而2022年为1.691亿美元。

 

净收益（亏损）

2023 年第四季度：

●
GAAP净亏损为（1,360万美元），合每股基本亏损和摊薄后每股亏损0.27美元，而2022年第四季度基本和摊薄后每股亏损为（1,560万美元），合每股基本亏损和摊薄亏损（0.32美元）。
●
非公认会计准则净收益为9,240万美元，基本每股收益为1.83美元，摊薄每股收益为1.76美元，而2022年第四季度为5,680万美元，基本每股收益1.17美元，摊薄每股收益1.11美元。
●
GAAP每股净亏损的加权平均基本和摊薄后已发行股票净亏损为5,030万股，而2022年第四季度基本和摊薄后净亏损为4,880万股。
●
非公认会计准则每股净收益的加权平均基本和摊薄后已发行股票分别为5,030万股和5,260万股，而2022年第四季度分别为4,880万股和5,110万股。

 

2023 年全年：

●
GAAP净亏损为（1.763亿美元），或每股基本亏损和摊薄后每股亏损3.53美元，而2022年基本和摊薄后每股亏损为（1.127亿美元），合每股基本亏损和摊薄亏损2.35美元。

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●
非公认会计准则净收益为3.074亿美元，基本每股收益为6.16美元，摊薄每股收益为5.89美元，而2022年为1.418亿美元，基本每股收益为2.95美元，摊薄每股收益为2.78美元。
●
GAAP每股净亏损的加权平均基本和摊薄后已发行股票净亏损为4,990万股，而2022年基本和摊薄后净亏损为4,810万股。
●
非公认会计准则每股净收益的加权平均基本和摊薄后已发行股票分别为4,990万股和5,220万股，而2022年分别为4,810万股和5,110万股。

 

资产负债表和现金流

•
截至2023年12月31日，该公司的现金、现金等价物以及短期和长期投资余额为17亿美元。
●
在第四季度，该公司从运营现金流中产生了1.043亿美元的现金，而2022年第四季度为9,000万美元。
●
在第四季度，该公司从非公认会计准则运营现金流中产生了1.087亿美元的现金流和8,300万美元的非公认会计准则自由现金流，而2022年第四季度来自非公认会计准则运营现金流的现金流为9,000万美元，非公认会计准则的自由现金流为7,090万美元。
●
2023年，该公司从运营现金流中产生了3.51亿美元的现金，而2022年为2.732亿美元。
●
2023年，该公司从非公认会计准则运营现金流中产生了3.925亿美元的现金流和2.925亿美元的非公认会计准则自由现金流，而2022年来自非公认会计准则运营现金流的现金流为2.732亿美元，非公认会计准则的自由现金流为1.914亿美元。

 

其他近期业务亮点

●
截至2023年12月31日，客户增长至205,091人，较2022年12月31日增长23％。
●
2023年第四季度每位客户的平均订阅收入为11,365美元，与2022年第四季度相比增长了1％。

 

HubSpot首席执行官亚米尼·兰根表示：“尽管宏观环境充满挑战，但我们还是看到了丰收的一年。”“我们的客户对我们帮助他们在任何环境中成长的能力充满信心，我们正在成为扩展公司的明确首选平台。2023年是产品创新的标志性年份，我们的平台上有800多项增强功能。同时，我们推动了数字、销售和合作伙伴渠道的上市执行，同时专注于我们的双模式战略。展望2024年，我们将加倍努力，通过新的基于座位的定价模式使HubSpot更易于购买。我们在庞大的市场中势头明显，我们的定价演变将使我们能够获得和服务更多客户，而产品创新的步伐将帮助我们实现成为面向扩展公司的 #1 AI 驱动的客户平台的目标。”


 

商业展望
根据截至2024年2月14日的可用信息，HubSpot正在发布2024年第一季度和2024年全年的指导方针，如下所示。


2024 年第一季度：

•
总收入预计在5.960亿美元至5.98亿美元之间。
o
预计外汇汇率将对2024年第一季度的收入增长产生中性影响（1）。
•
非公认会计准则的营业收入预计在8,300万美元至8,400万美元之间。
•
普通股每股非公认会计准则净收益预计在1.48美元至1.50美元之间。这假设加权平均摊薄后已发行股票约为5,310万股。

 

2024 年全年：

•
总收入预计在25.5亿美元至25.6亿美元之间。
o
预计外汇汇率将对2024年全年收入增长产生中性影响（1）。
•
非公认会计准则的营业收入预计将在4.08亿美元至4.12亿美元之间。

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•
预计每股普通股的非公认会计准则净收益将在6.86美元至6.94美元之间。这假设加权平均摊薄后已发行股票约为5,360万股。

 

(1) 外汇汇率对收入的影响是通过将本期汇率与前一时期的平均汇率进行比较来计算的。


 

非公认会计准则财务指标的使用

在我们的财报新闻稿、电话会议、幻灯片演示和网络直播中，我们可以使用或讨论G条例所定义的非公认会计准则财务指标。与使用或讨论的每项非公认会计准则财务指标最直接可比的GAAP财务指标，以及每种非公认会计准则财务指标与可比GAAP财务指标之间差异的对账，包含在合并财务报表之后的新闻稿中。包含此类非公认会计准则对账的收益新闻稿可在我们网站的 “投资者” 部分找到 ir.hubspot.com.


电话会议信息

HubSpot将于美国东部时间（美国东部时间）2024年2月14日星期四下午 4:30 举行电话会议，讨论该公司第四季度和2023年全年财务业绩及其业务前景。要注册参加本次电话会议，请使用 此拨号注册链接或访问HubSpot的投资者关系网站 ir.hubspot.com。注册后，将发送一封确认电子邮件，包括拨入详细信息和唯一的入场代码。希望注册电话会议网络直播的参与者请使用 这个链接。

 

电话会议结束后，将在（866）813-9403（国内）或+44 204-525-0658（国际）提供重播。重播密码是 729837。本次电话会议的存档网络直播也将在HubSpot的投资者关系网站上播出，网址为 ir.hubspot.com.


该公司已经使用并打算继续使用其网站的投资者关系部分作为披露重大非公开信息和遵守FD法规规定的披露义务的手段。

 

关于 HubSpot
HubSpot 是一个客户平台，可帮助企业更好地联系和发展。HubSpot 通过统一平台为面向客户的团队提供无缝连接，该平台包括人工智能驱动的互动中心、智能 CRM 以及具有 1,500 多个应用市场集成、社区网络和教育内容的互联生态系统。要了解更多，请访问 www.hubspot.com.

关于前瞻性陈述的警示性语言
本新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些 “前瞻性陈述”，包括有关管理层对未来财务和运营业绩及运营支出、预期增长、外币变动和业务前景的预期，包括我们对2024年第一财季和全年的财务指导以及我们的长期财务框架；有关我们未来增长定位和市场领导地位的声明；有关经济环境; 以及有关预期市场趋势, 未来优先事项和相关投资以及市场机会的声明.这些前瞻性陈述包括但不限于本新闻稿中包含的计划、目标、预期和意图以及其他陈述，这些陈述不是历史事实和以 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计” 等词语或类似含义的词语识别的陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对计划、意图、预期、战略和前景的看法，这些看法基于我们目前获得的信息和我们做出的假设。尽管我们认为这些前瞻性陈述所反映或建议的计划、意图、预期、战略和前景是合理的，但我们无法保证这些计划、意图、期望或战略将实现或实现。此外，实际业绩可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异，并将受到我们无法控制的各种风险和因素的影响，包括但不限于与我们的亏损历史相关的风险；我们留住现有客户和增加新客户的能力；客户平台市场的持续增长；我们的

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开发新产品和技术并将我们的平台与竞争产品和技术区分开来的能力，包括人工智能和机器学习技术；我们长期有效管理增长以保持高服务水平的能力；我们维持和扩大与解决方案合作伙伴关系的能力；我们普通股的价格波动；地缘政治冲突、通货膨胀、外汇波动和宏观经济不稳定对我们的业务、整体经济和宏观经济不稳定的影响劳动力和运营，我们以及我们的合作伙伴和客户运营的市场，以及我们预测未来财务业绩的能力；有关使用人工智能和机器学习的监管和立法进展；以及我们在美国证券交易委员会文件中 “风险因素” 标题下列出的其他风险。由于新信息、未来事件或其他原因，我们认为没有义务更新本文件中包含的任何前瞻性陈述。

 

 

第 4 页

 

合并资产负债表

（以千计）

 

 

十二月三十一日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

387,987

 

 

$

331,022

 

短期投资

 

 

1,000,245

 

 

 

1,081,662

 

应收账款

 

 

295,303

 

 

 

226,849

 

递延佣金支出

 

 

99,326

 

 

 

70,992

 

预付费用和其他流动资产

 

 

88,679

 

 

 

44,074

 

流动资产总额

 

 

1,871,540

 

 

 

1,754,599

 

长期投资

 

 

325,703

 

 

 

112,791

 

财产和设备，净额

 

 

103,331

 

 

 

105,227

 

资本化软件开发成本，净额

 

 

106,229

 

 

 

63,790

 

使用权资产

 

 

251,071

 

 

 

319,304

 

递延佣金支出，扣除当期部分

 

 

122,194

 

 

 

66,559

 

其他资产

 

 

75,247

 

 

 

58,795

 

无形资产，净额

 

 

42,316

 

 

 

17,446

 

善意

 

 

173,761

 

 

 

46,227

 

总资产

 

$

3,071,392

 

 

$

2,544,738

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

9,106

 

 

$

20,883

 

应计薪酬成本

 

 

53,462

 

 

 

10,224

 

应计佣金

 

 

78,169

 

 

 

52,622

 

应计费用和其他流动负债

 

 

108,265

 

 

 

102,122

 

经营租赁负债

 

 

35,095

 

 

 

35,928

 

递延收入

 

 

672,150

 

 

 

539,874

 

流动负债总额

 

 

956,247

 

 

 

761,653

 

经营租赁负债，扣除流动部分

 

 

296,561

 

 

 

316,184

 

递延收入，扣除流动部分

 

 

5,810

 

 

 

5,904

 

其他长期负债

 

 

36,459

 

 

 

14,546

 

扣除流动部分的可转换优先票据

 

 

456,206

 

 

 

454,227

 

负债总额

 

 

1,751,283

 

 

 

1,552,514

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

50

 

 

 

49

 

额外的实收资本

 

 

2,136,908

 

 

 

1,647,446

 

累计其他综合收益（亏损）

 

 

1,827

 

 

 

(12,890

)

累计赤字

 

 

(818,676

)

 

 

(642,381

)

股东权益总额

 

 

1,320,109

 

 

 

992,224

 

负债和股东权益总额

 

$

3,071,392

 

 

$

2,544,738

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

页面 | 5

 

 

合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

 

 

在截至12月31日的三个月中

 

 

在截至12月31日的年度中，

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

订阅

$

570,225

 

 

$

458,152

 

 

$

2,123,479

 

 

$

1,690,538

 

专业服务及其他

 

11,689

 

 

 

11,506

 

 

 

46,751

 

 

 

40,431

 

总收入

 

581,914

 

 

 

469,658

 

 

 

2,170,230

 

 

 

1,730,969

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

订阅

 

74,858

 

 

 

66,051

 

 

 

290,802

 

 

 

257,513

 

专业服务及其他

 

13,777

 

 

 

14,214

 

 

 

54,687

 

 

 

56,746

 

总收入成本

 

88,635

 

 

 

80,265

 

 

 

345,489

 

 

 

314,259

 

毛利

 

493,279

 

 

 

389,393

 

 

 

1,824,741

 

 

 

1,416,710

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和开发

 

163,234

 

 

 

116,334

 

 

 

617,745

 

 

 

442,022

 

销售和营销

 

281,136

 

 

 

235,132

 

 

 

1,068,560

 

 

 

886,069

 

一般和行政

 

69,708

 

 

 

51,413

 

 

 

249,649

 

 

 

197,720

 

重组

 

3,547

 

 

—

 

 

 

96,843

 

 

—

 

运营费用总额

 

517,625

 

 

 

402,879

 

 

 

2,032,797

 

 

 

1,525,811

 

运营损失

 

(24,346

)

 

 

(13,486

)

 

 

(208,056

)

 

 

(109,101

)

其他费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

18,633

 

 

 

7,777

 

 

 

58,828

 

 

 

15,000

 

利息支出

 

(984

)

 

 

(941

)

 

 

(3,801

)

 

 

(3,762

)

其他费用

 

(2,551

)

 

 

(6,244

)

 

 

(4,673

)

 

 

(6,829

)

其他收入总额

 

15,098

 

 

 

592

 

 

 

50,354

 

 

 

4,409

 

所得税支出前的亏损

 

(9,248

)

 

 

(12,894

)

 

 

(157,702

)

 

 

(104,692

)

所得税支出

 

(4,360

)

 

 

(2,744

)

 

 

(18,593

)

 

 

(8,057

)

净亏损

$

(13,608

)

 

$

(15,638

)

 

$

(176,295

)

 

$

(112,749

)

基本和摊薄后的每股净亏损

$

(0.27

)

 

$

(0.32

)

 

$

(3.53

)

 

$

(2.35

)

使用的加权平均普通股
计算每股基本亏损和摊薄后的净亏损：

 

50,347

 

 

 

48,787

 

 

 

49,877

 

 

 

48,065

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

页面 | 6

 

合并现金流量表

（以千计）

 

在截至12月31日的三个月中

 

 

截至年底
十二月三十一日

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损

$

(13,608

)

 

$

(15,638

)

 

$

(176,295

)

 

$

(112,749

)

为调节净亏损与提供的净现金和现金等价物而进行的调整
通过经营活动

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

19,165

 

 

 

15,525

 

 

 

72,673

 

 

 

58,150

 

基于股票的薪酬

 

113,726

 

 

 

76,768

 

 

 

432,271

 

 

 

275,849

 

重组费用

 

2,325

 

 

—

 

 

 

67,263

 

 

—

 

战略投资收益

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(4,201

)

战略投资的减值

 

1,704

 

 

 

5,863

 

 

 

1,704

 

 

 

5,863

 

递延所得税（受益）准备金

 

265

 

 

 

(1,533

)

 

 

5,208

 

 

 

(2,122

)

债务折扣和发行成本的摊销

 

509

 

 

 

504

 

 

 

1,986

 

 

 

2,013

 

债券折扣的增加

 

(12,694

)

 

 

(5,851

)

 

 

(42,907

)

 

 

(9,118

)

未实现的货币折算

 

1,039

 

 

 

530

 

 

 

(341

)

 

 

1,010

 

资产和负债的变化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

(70,791

)

 

 

(53,850

)

 

 

(57,618

)

 

 

(73,985

)

预付费用和其他资产

 

(11,025

)

 

 

2,878

 

 

 

(47,048

)

 

 

(5,987

)

递延佣金支出

 

(26,843

)

 

 

(15,373

)

 

 

(81,178

)

 

 

(37,583

)

使用权资产

 

5,929

 

 

 

9,909

 

 

 

29,173

 

 

 

29,531

 

应付账款

 

(8,866

)

 

 

7,617

 

 

 

(14,031

)

 

 

18,277

 

应计费用和其他负债

 

42,207

 

 

 

15,920

 

 

 

87,074

 

 

 

32,375

 

经营租赁负债

 

(7,956

)

 

 

(6,529

)

 

 

(36,889

)

 

 

(21,118

)

递延收入

 

69,227

 

 

 

53,226

 

 

 

109,926

 

 

 

116,969

 

经营活动提供的净现金和现金等价物

 

104,313

 

 

 

89,966

 

 

 

350,971

 

 

 

273,174

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买投资

 

(443,221

)

 

 

(248,951

)

 

 

(1,580,504

)

 

 

(1,507,870

)

投资的到期日

 

347,750

 

 

 

167,200

 

 

 

1,502,534

 

 

 

1,184,506

 

出售投资

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

124,998

 

购买财产和设备

 

(8,687

)

 

 

(6,042

)

 

 

(33,718

)

 

 

(37,426

)

购买战略投资

 

(3,138

)

 

 

(6,499

)

 

 

(12,388

)

 

 

(26,371

)

购买无形资产

 

(164

)

 

—

 

 

 

(164

)

 

 

(10,000

)

收购业务，扣除获得的现金

 

(142,129

)

 

—

 

 

 

(142,129

)

 

—

 

权益法投资的付款

 

225

 

 

 

(1,250

)

 

 

(2,025

)

 

 

(3,150

)

软件开发成本资本化

 

(17,084

)

 

 

(12,995

)

 

 

(66,372

)

 

 

(44,345

)

用于投资活动的净现金和现金等价物

 

(266,448

)

 

 

(108,537

)

 

 

(334,766

)

 

 

(319,658

)

融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与2022年相关的可转换票据套期保值结算的收益
可转换票据

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

60,483

 

与2022年可转换票据相关的认股权证结算款项

—

 

 

 

(34

)

 

—

 

 

 

(34

)

支付2022年可转换票据的结算

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(79,807

)

偿还归属于本金的2025年可转换票据

 

(13

)

 

—

 

 

 

(13

)

 

 

(1,619

)

与股票奖励净股结算相关的员工税

 

(3,143

)

 

 

(1,572

)

 

 

(10,714

)

 

 

(11,526

)

与股票计划下普通股发行相关的收益

 

9,804

 

 

 

10,213

 

 

 

47,738

 

 

 

39,931

 

融资提供的净现金和现金等价物
活动

 

6,648

 

 

 

8,607

 

 

 

37,011

 

 

 

7,428

 

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

8,829

 

 

 

9,451

 

 

 

4,649

 

 

 

(6,811

)

现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）

 

(146,658

)

 

 

(513

)

 

 

57,865

 

 

 

(45,867

)

现金、现金等价物和限制性现金，期初

 

538,698

 

 

 

334,688

 

 

 

334,175

 

 

 

380,042

 

现金、现金等价物和限制性现金，期末

$

392,040

 

 

$

334,175

 

 

$

392,040

 

 

$

334,175

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

页面 | 7

 

非公认会计准则营业收入和营业利润率的对账

（以千计，百分比除外）

 

 

截至12月31日的三个月

 

 

在截至12月31日的年度中，

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 营业亏损

$

(24,346

)

$

(13,486

)

 

$

(208,056

)

$

(109,101

)

基于股票的薪酬

 

113,726

 

 

76,768

 

 

 

432,271

 

 

275,849

 

收购的无形资产的摊销

 

1,304

 

 

729

 

 

 

5,311

 

 

2,629

 

收购/处置相关费用（收入）

 

3,906

 

 

—

 

 

 

3,906

 

 

(305

)

重组费用

 

3,547

 

 

—

 

 

 

96,843

 

 

—

 

非公认会计准则营业收入

$

98,137

 

$

64,011

 

 

$

330,275

 

$

169,072

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 营业利润率

 

(4.2

%)

 

(2.9

%)

 

 

(9.6

%)

 

(6.3

%)

非公认会计准则营业利润率

 

16.9

%

 

13.6

%

 

 

15.2

%

 

9.8

%

 

非公认会计准则净收入的对账

（以千计，每股金额除外）

 

 

截至12月31日的三个月

 

 

在截至12月31日的年度中，

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 净亏损

$

(13,608

)

 

(15,638

)

 

$

(176,295

)

$

(112,749

)

基于股票的薪酬

 

113,726

 

 

76,768

 

 

 

432,271

 

 

275,849

 

收购的无形资产的摊销

 

1,304

 

 

729

 

 

 

5,311

 

 

2,629

 

收购/处置相关费用（收入）

 

3,906

 

 

—

 

 

 

3,906

 

 

(305

)

重组费用

 

3,547

 

 

—

 

 

 

96,843

 

 

—

 

用于摊销债务发行成本的非现金利息支出

 

509

 

 

504

 

 

 

1,986

 

 

2,013

 

战略投资的减值

 

1,704

 

 

5,863

 

 

 

1,704

 

 

1,662

 

权益法投资的亏损（收益）

 

19

 

 

87

 

 

 

(77

)

 

125

 

非公认会计准则项目的所得税影响

 

(18,733

)

 

(11,467

)

 

 

(58,255

)

 

(27,399

)

非公认会计准则净收益

$

92,374

 

 

56,846

 

 

$

307,394

 

$

141,825

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则每股净收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

$

1.83

 

$

1.17

 

 

$

6.16

 

$

2.95

 

稀释

$

1.76

 

$

1.11

 

 

$

5.89

 

$

2.78

 

非公认会计准则每股计算中使用的股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

50,347

 

 

48,787

 

 

 

49,877

 

 

48,065

 

稀释

 

52,621

 

 

51,094

 

 

 

52,188

 

 

51,099

 

 

页面 | 8

 

 

非公认会计准则支出和支出占收入百分比的对账

（以千计，百分比除外）

 

 

截至12月31日的三个月

 

 

2023

 

 

2022

 

 

COS，订阅者-
咒语

 

COS、教授服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

 

COS，订阅者-
咒语

 

COS、教授服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

GAAP 开支

$

74,858

 

$

13,777

 

$

163,234

 

$

281,136

 

$

69,708

 

 

$

66,051

 

$

14,214

 

$

116,334

 

$

235,132

 

$

51,413

 

基于股票的薪酬

 

(3,542

)

 

(1,210

)

 

(37,129

)

 

(52,108

)

 

(19,737

)

 

 

(2,560

)

 

(1,113

)

 

(30,248

)

 

(30,557

)

 

(12,290

)

收购的摊销
无形资产

 

(911

)

 

—

 

 

—

 

 

(358

)

 

(35

)

 

 

(283

)

 

—

 

 

—

 

 

(446

)

 

—

 

收购/处置相关
费用

 

—

 

 

—

 

 

(255

)

 

—

 

 

(3,651

)

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

非公认会计准则支出

$

70,405

 

$

12,567

 

$

125,850

 

$

228,670

 

$

46,285

 

 

$

63,208

 

$

13,101

 

$

86,086

 

$

204,129

 

$

39,123

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 支出作为
收入的百分比

 

12.9

%

 

2.4

%

 

28.1

%

 

48.3

%

 

12.0

%

 

 

14.1

%

 

3.0

%

 

24.8

%

 

50.1

%

 

10.9

%

非公认会计准则支出作为
收入的百分比

 

12.1

%

 

2.2

%

 

21.6

%

 

39.3

%

 

8.0

%

 

 

13.5

%

 

2.8

%

 

18.3

%

 

43.5

%

 

8.3

%

 

 

在截至12月31日的年度中，

 

 

2023

 

 

2022

 

 

COS，订阅者-
咒语

 

COS、教授服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

 

COS，订阅者-
咒语

 

COS、教授服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

GAAP 开支

$

290,802

 

$

54,687

 

$

617,745

 

$

1,068,560

 

$

249,649

 

 

$

257,513

 

$

56,746

 

$

442,022

 

$

886,069

 

$

197,720

 

基于股票的薪酬

 

(12,652

)

 

(4,958

)

 

(198,953

)

 

(140,362

)

 

(75,346

)

 

 

(9,076

)

 

(4,393

)

 

(107,517

)

 

(107,640

)

 

(47,223

)

收购的摊销
无形资产

 

(2,123

)

 

—

 

 

—

 

 

(3,153

)

 

(35

)

 

 

(1,203

)

 

—

 

 

—

 

 

(1,426

)

 

—

 

收购/处置相关
费用

 

—

 

 

—

 

 

(255

)

 

—

 

 

(3,651

)

 

 

—

 

 

—

 

 

300

 

 

—

 

 

5

 

非公认会计准则支出

$

276,027

 

$

49,729

 

$

418,537

 

$

925,045

 

$

170,617

 

 

$

247,234

 

$

52,353

 

$

334,805

 

$

777,003

 

$

150,502

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 支出作为
收入的百分比

 

13.4

%

 

2.5

%

 

28.5

%

 

49.2

%

 

11.5

%

 

 

14.9

%

 

3.3

%

 

25.5

%

 

51.2

%

 

11.4

%

非公认会计准则支出作为
收入的百分比

 

12.7

%

 

2.3

%

 

19.3

%

 

42.6

%

 

7.9

%

 

 

14.3

%

 

3.0

%

 

19.3

%

 

44.9

%

 

8.7

%

 

 

 

 

 

页面 | 9

 

非公认会计准则订阅利润率的对账

（以千计，百分比除外）

 

 

 

截至12月31日的三个月

 

 

在截至12月31日的年度中，

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 订阅利润率

 

$

495,367

 

$

392,101

 

 

$

1,832,677

 

$

1,433,025

 

基于股票的薪酬

 

 

3,542

 

 

2,560

 

 

 

12,652

 

 

9,076

 

收购的无形资产的摊销

 

 

911

 

 

283

 

 

 

2,123

 

 

1,203

 

非公认会计准则订阅利润率

 

$

499,820

 

$

394,944

 

 

$

1,847,452

 

$

1,443,304

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 订阅利润百分比

 

 

86.9

%

 

85.6

%

 

 

86.3

%

 

84.8

%

非公认会计准则订阅利润百分比

 

 

87.7

%

 

86.2

%

 

 

87.0

%

 

85.4

%

 

 

自由现金流的对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至12月31日的三个月

 

 

在截至12月31日的年度中，

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

经营活动提供的 GAAP 净现金和现金等价物

 

$

104,313

 

$

89,966

 

 

$

350,971

 

$

273,174

 

购买财产和设备

 

 

(8,687

)

 

(6,042

)

 

 

(33,718

)

 

(37,426

)

软件开发成本资本化

 

 

(17,084

)

 

(12,995

)

 

 

(66,372

)

 

(44,345

)

支付重组费用

 

 

4,409

 

 

—

 

 

 

41,573

 

 

—

 

非公认会计准则自由现金流

 

$

82,951

 

$

70,929

 

 

$

292,454

 

$

191,403

 

 

 

对账运营现金流

（以千计）

 

 

 

截至12月31日的三个月

 

 

在截至12月31日的年度中，

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

经营活动提供的 GAAP 净现金和现金等价物

 

$

104,313

 

$

89,966

 

 

$

350,971

 

$

273,174

 

支付重组费用

 

 

4,409

 

 

—

 

 

 

41,573

 

 

-

 

非公认会计准则运营现金流

 

$

108,722

 

$

89,966

 

 

$

392,544

 

$

273,174

 

 

 

预测的非公认会计准则营业收入的对账
（以千计，百分比除外）

 

 

 

 

 

 

三个月已结束
2024年3月31日

 

 

年末
2024年12月31日

 

GAAP 营业收入范围

($40,633)-($39,783)

 

 

($164,288)-($160,888)

 

基于股票的薪酬

 

118,533

 

 

 

554,885

 

收购的无形资产的摊销

 

2,350

 

 

 

9,403

 

收购相关费用

 

1,800

 

 

 

4,200

 

重组费用

950-1,100

 

 

3,800-4,400

 

非公认会计准则营业收入范围

$83,000-$84,000

 

 

$408,000-$412,000

 

 

 

 

 

页面 | 10

 

预测的非公认会计准则净收益和非公认会计准则每股净收益的对账
（以千计，每股金额除外）

 

 

 

 

 

 

 

 

三个月已结束
2024年3月31日

 

 

年末
2024年12月31日

 

GAAP 净亏损范围

($31,002)-($29,902)

 

 

($132,816)-($128,416)

 

基于股票的薪酬

 

118,533

 

 

 

554,885

 

收购的无形资产的摊销

 

2,350

 

 

 

9,403

 

收购相关费用

 

1,800

 

 

 

4,200

 

用于摊销债务发行成本的非现金利息支出

 

430

 

 

 

1,722

 

重组费用

950-1,100

 

 

3,800-4,400

 

非公认会计准则项目的所得税影响

(14,561)-(14,811)

 

 

(73,194)-(74,194)

 

非公认会计准则净收入区间

$78,500-$79,500

 

 

$368,000-$372,000

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 每股基本和摊薄后净收益

($0.61)-($0.59)

 

 

($2.59)-($2.51)

 

摊薄后每股非公认会计准则净收益

$1.48-$1.50

 

 

$6.86-$6.94

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在计算GAAP基本和摊薄后的每股净亏损时使用的加权平均普通股：

 

50,703

 

 

 

51,240

 

用于计算非公认会计准则摊薄后每股净亏损的加权平均普通股：

 

53,144

 

 

 

53,618

 

 

HubSpot对股票薪酬、收购的无形资产摊销、债务发行成本摊销的非现金利息支出、权益损失法投资、重组费用以及非公认会计准则项目的所得税影响的估计，除其他外，假设不发生额外收购，也不会进一步修订股票薪酬和相关费用。

 

 

非公认会计准则财务指标
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）报告财务业绩。但是，管理层认为，为了正确了解我们的短期和长期财务和运营趋势，根据公认会计原则，投资者不妨考虑某些非现金或非经常性项目作为财务业绩指标的补充所产生的影响。这些项目源自频率和对持续经营的影响各不相同的事实和情况。在本新闻稿中，HubSpot的非公认会计准则营业收入、营业利润率、订阅利润、支出、支出占收入的百分比、净收益、运营和自由现金流均未按照公认会计原则列报，也无意用来代替GAAP的经营业绩列报。非公认会计准则运营现金流定义为经营活动提供或使用的现金和现金等价物加上重组费用的支付。非公认会计准则自由现金流定义为经营活动提供或用于经营活动的现金和现金等价物，减去不动产和设备的购买和软件开发成本的资本化，加上重组费用的支付。尽管非公认会计准则运营现金流和非公认会计准则自由现金流不是可用于全权支出的剩余现金流，但我们认为，有关非公认会计准则运营现金流和非公认会计准则自由现金流的信息为投资者了解和评估我们的流动性强度提供了有用的信息，并为评估我们的业务表现提供了一个可比的框架，前期未受运营现金流支付的重组费用影响。

 

管理层认为，这些非公认会计准则财务指标为评估同期经营业绩提供了额外的手段。具体而言，这些非公认会计准则财务指标通过取消某些非现金支出和其他项目，为管理层提供了更多了解和评估我们持续业务的经营业绩和趋势的手段，管理层认为这些支出和其他项目可能会使我们的持续业务与前期进行比较变得更加困难，使持续运营的趋势变得模糊不清，或者降低管理层做出有用预测的能力。此外，管理层了解到，一些投资者和财务分析师发现这些信息有助于分析我们的财务和运营业绩，并将这种表现与同行和竞争对手进行比较。但是，这些非公认会计准则

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财务指标作为分析工具存在局限性，无意作为根据公认会计原则编制的财务指标的替代方案。此外，应注意的是，这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。我们打算在未来收益讨论中提供这些非公认会计准则财务指标，因此，纳入这些非公认会计准则财务指标将使我们的财务报告保持一致性。但是，管理层可以利用其他衡量标准来说明未来的业绩。鼓励投资者审查这些非公认会计准则指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。本新闻稿上面包含的财务报表中提供了我们的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账。

 

这些非公认会计准则指标不包括股票薪酬、收购无形资产摊销、收购相关费用、处置相关收入、债务发行成本摊销的非现金利息支出、终止经营租赁的收益、处置固定资产的亏损、2022年可转换票据的提前清偿损失、战略投资的收益或减值损失、权益法投资的损益，以及排除这些非公认会计准则所产生的所得税影响物品。我们认为，投资者可能希望纳入这些项目的影响，以便将我们的财务表现与其他公司的财务表现以及不同时期的财务表现进行比较：
 

A.
股票薪酬是根据财务会计准则委员会ASC主题718记账的非现金支出。我们认为，由于估值方法不同和股价变动等因素，股票薪酬支出因时期和公司而异，因此不包括股票薪酬支出可以更好地反映我们的运营业绩，并可以将我们的经营业绩与前几期和同行公司进行有用的比较。

 

B.
收购的无形资产摊销费用不包括在非公认会计准则支出和收入指标中，因为HubSpot认为这些资产的摊销来自收购时确定的收购前活动。虽然定期对这些无形资产进行减值评估，但所购无形资产成本的摊销是一种非现金支出，在任何特定时期通常不受运营影响。无形资产的估值和随后的摊销在金额和频率上也可能不一致，因为它们可能会根据收购的时间和规模以及收购价格分配给无形资产的程度固有的主观性质而有很大差异。我们认为，将这笔摊销费用排除在外，可以将我们的经营业绩与往期（我们历来不包括摊销费用）和同行公司（通常不包括收购的无形资产摊销）进行有益的比较。值得注意的是，尽管我们将收购的无形资产的摊销排除在非公认会计准则支出和收入指标中，但此类无形资产产生的收入已包含在我们的非公认会计准则收入指标中。这些无形资产的使用为我们在报告期内赚取的收入做出了贡献，也将为未来时期做出贡献。

 

C.
收购相关费用，例如交易成本、留存款和滞留款，以及处置相关收入，例如出售资产的收益，这些交易不一定能反映我们在一段时间内的经营业绩。我们认为，将这些支出和收入排除在外，可以将我们的经营业绩与前几期以及同行公司进行有益的比较，后者通常不包括这些支出和收入。

 

D.

2020年6月，我们发行了4.6亿美元的2025年到期的可转换票据，票面利率为0.375％。债务的发行成本作为剩余债务期限的利息支出摊销。我们认为，将这种非现金利息支出排除在外可以将我们的经营业绩与前几期和同行公司进行有益的比较。

 

E.
战略投资包括对私人控股公司的非控制性股权投资。不同时期的收益或减值损失的确认可能有很大差异，我们认为它们并不代表我们的基本经营活动，并认为排除收益或减值损失可以将我们的经营业绩与前几期和同行公司进行有益的比较。

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F.
我们向地方倡议支持公司管理的黑人经济发展基金（“被投资者”）捐款，并承诺提供额外的资本捐款。我们使用权益会计法对这笔投资进行核算。为了使我们的经营业绩与前期和同行公司的经营业绩具有可比性，因此不包括我们的权益法投资方净收益的比例份额。我们认为，这项活动并不能反映我们经常出现的核心业务经营业绩。

 

G.
重组费用与2023年1月实施的重组计划相关的遣散费、员工相关福利、设施和其他成本有关。重组费用的金额和频率会波动，不能反映我们的核心业务经营业绩。除了截至2023年止年度产生的重组费用外，在未来四年（直至2027年）中，我们预计将产生增量重组费用，并支付与我们在2023年放弃的设施相关的现金。废弃设施是我们在2023年1月25日批准的重组计划的一部分，旨在整合我们的租赁空间并在我们的工作空间中创造更高的密度。我们预计将产生的增量费用与废弃设施的持续成本有关，预计将在1500万至1800万美元之间，并将在未来四年内以现金支付。我们还预计将为废弃设施支付约5,800万美元的固定租金，这些租金将在未来四年内按月分期支付，我们在截至2023年的一年中已收取了全部损益重组费用。我们计划将增量费用和现金支付以及相关的重组现金租金支付从我们的非公认会计准则收益、运营现金流和自由现金流指标中排除。我们认为，排除这些费用和现金支付为投资者了解和评估收益和流动性的强度提供了有用的信息，并为评估我们的业务表现提供了一个可比的框架，用于评估我们的业务与前期相比的表现，前期没有受到运营现金流中排除的重组费用的影响。

 

H.
所得税对非公认会计准则项目的影响反映了20％的固定长期预计税率，以提高报告期内的一致性。为了确定这种长期的非公认会计准则税率，我们排除了其他非公认会计准则调整的影响，并考虑了其他因素，例如我们当前的运营结构和各个司法管辖区的现有税收状况。我们将在必要时定期重新评估该税率，以应对重大事件，例如相关的税法变化以及我们预测的地域收益结构的重大变化。

 

 

 

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