房地美公布2023年第四季度净收入为29亿美元

2023年全年将达到105亿美元

在 2023 年让 140 万个家庭有机会住房

•资助了95.5万笔抵押贷款，其中56％的合格贷款可供中低收入家庭负担得起，并使37.5万名首次购房者得以购买房屋。

•资助了447,000套出租单元，其中92％的符合条件的单元可供中低收入家庭负担得起。

2023 年第四季度财务业绩

弗吉尼亚州麦克莱恩——房地美（场外交易代码：FMCC）今天报告称，2023年第四季度净收入为29亿美元，同比增长65％，这主要是由净收入增加以及2023年第四季度单户家庭信贷储备的释放，与2022年第四季度单户家庭的信贷储备相比，2023年第四季度净收入增加和信贷储备的释放。

受净利息收入和非利息收入增加的推动，2023年第四季度的净收入为54亿美元，同比增长11％。2023年第四季度的净利息收入为48亿美元，同比增长4％，这主要是由短期利率上升导致的投资净利息收入增加所致，部分被抵押贷款预还活动放缓导致的递延费收入减少所抵消。2023年第四季度的非利息收入为6亿美元，同比增长147％，这主要是由多户家庭担保收入的增加和净投资收益的增加所推动的。

2023年第四季度的信贷损失收益为5亿美元，这主要是由房价上涨导致单户家庭发放的信贷储备金所致。2022年第四季度6亿美元的信贷损失准备金主要是由房价下跌导致的单户家庭信贷储备增加所致。

2023 年全年财务业绩

房地美报告称，2023年全年净收入为105亿美元，同比增长13％，这主要是由2023年单户家庭发放的信贷储备与2022年单户家庭的信贷储备增加相比推动的，但非利息支出的增加部分抵消了这一点。

由于净利息收入的增加被非利息收入的减少所抵消，2023年全年净收入为212亿美元，同比略有下降。2023年全年净利息收入为185亿美元，同比增长3％，这主要是由短期利率上升导致的投资净利息收入增加所致，部分被抵押贷款预还活动放缓导致的递延费收入减少所抵消。2023年全年非利息收入为27亿美元，同比下降18％，因为上年同期包括2023年未再次出现的对冲单户家庭证券化渠道的承诺所产生的利差相关收益。

2023年全年信贷损失收益为9亿美元，这得益于房价上涨导致单户家庭发放的信贷储备。2022年全年18亿澳元的信贷损失准备金主要是由房价下跌导致的单户家庭信贷储备增加所致。

2023年全年的非利息支出为89亿美元，同比增长14％，这主要是由于未偿还的累计CRT交易量增加和STACR Trust票据回购的亏损增加，由于担保贷款的预期信贷损失下降而导致的信用增强回收减少，以及审判中不利判决产生的3亿美元累积信贷增值支出。

合并损益表和综合收益表摘要

2023 年第四季度

净收入为27亿美元，同比增长80％。

•净收入为48亿美元，同比增长13％。净利息收入为45亿美元，同比增长4％，这主要是由短期利率上升导致的投资净利息收入增加所致，部分被抵押贷款预还活动放缓导致的递延费收入减少所抵消。

•2023年第四季度的信贷损失收益为5亿美元，这主要是由房价上涨导致的信贷储备金的释放。2022年第四季度5亿美元的信贷损失准备金主要是由房价下跌推动的。

2023 年全年

净收入为90亿美元，同比增长14％。

•净收入为183亿美元，同比下降3％。净利息收入为177亿美元，同比增长3％，这主要是由短期利率上升导致的投资净利息收入增加所致，部分被抵押贷款预还活动放缓导致的递延费收入减少所抵消。非利息收入为6亿美元，同比下降64％，因为去年同期包括对冲单户家庭证券化渠道的承诺所产生的利差相关收益，这种收益在2023年没有再次发生。

•2023年全年的信贷损失收益为12亿美元，这主要是由房价上涨导致的信贷储备金的释放。2022年全年信贷损失准备金为18亿美元，这主要是由房价下跌导致的信贷储备增加所推动的。

•非利息支出为81亿美元，同比增长14％，这主要是由于未偿还的累计CRT交易量增加和STACR Trust票据回购的亏损增加，由于担保贷款的预期信贷损失下降而导致的信用增强回收减少，以及为审判中的不利判决累积拨款2.5亿美元。

						4Q 2023						3Q 2023						改变						4Q 2022						改变						2023						2022
新业务统计：
资助的单户住宅（以千计）						236						271						(35)						252						(16)						955						1,803
购买借款人（以千计）						199						233						(34)						200						(1)						806						1,039
为借款人再融资（以千计）						37						38						(1)						52						(15)						149						764
中低收入家庭负担得起 (%) (1)						56						56						—						57						(1)						56						58
首次购房者 (%) (2)						51						50						1						49						2						51						49
平均预估担保费率 (bps)						56						55						1						51						5						56						51
加权平均原始贷款价值比 (LTV) (%)						77						78						(1)						78						(1)						78						75
加权平均原始信用评分						752						753						(1)						747						5						752						746
新发行的CRT涵盖了UPB（以十亿计）						$36						$8						$28						$58						($22)						$115						$553
投资组合统计：
平均预估担保费率 (bps)						48						48						—						48						0						48						48
加权平均当前 LTV (%)						52						53						(1)						54						(2)						52						54
当前信用评分的加权平均值						755						756						(1)						756						(1)						755						756
贷款数量（以百万计）						13.7						13.7						—						13.6						0.1						13.7						13.6
信贷相关统计数据：
贷款锻炼活动（以千计）						19						18						1						22						(3)						81						136
信用增强覆盖率 (%)						61						62						(1)						61						—						61						61

（1）收入等于或低于地区中位收入（AMI）120％的家庭可以负担得起的合格贷款。

(2) 按拥有主要住所担保贷款的购房借款人的百分比计算。

业务亮点

•由于抵押贷款利率上升导致再融资活动放缓，2023年第四季度以购置贷款为代表的新收购百分比与2022年第四季度相比有所增加。首次购房者占新单户购房贷款的51％。

•由于近期贷款收购活动减少以及业务战略和市场状况的变化，2023年第四季度发行的CRT交易所涵盖的抵押贷款的UPB与2022年第四季度相比有所下降。

•由于严重拖欠的贷款人口持续下降，单户家庭贷款解决活动从2022年第四季度的22,000次减少至19,000次。

•单户抵押贷款组合的信用增强覆盖率保持在61％，与2022年第四季度持平。

（百万美元）						4Q 2023						3Q  2023						改变						4Q  2022						改变						2023						2022
净利息收入						$237						$215						$22						$225						$12						$885						$938
非利息收入						359						548						(189)						363						(4)						2,077						1,575
净收入						596						763						(167)						588						8						2,962						2,513
信贷损失（拨备）补助金						(81)						(41)						(40)						(54)						(27)						(300)						(69)
非利息支出						(193)						(266)						73						(179)						(14)						(784)						(671)
所得税支出前的收入						322						456						(134)						355						(33)						1,878						1,773
所得税支出						(66)						(94)						28						(72)						6						(379)						(348)
净收入						256						362						(106)						283						(27)						1,499						1,425
扣除税款和重新分类调整后的其他综合收益（亏损）总额						132						25						107						3						129						156						(318)
综合收入						$388						$387						$1						$286						$102						$1,655						$1,107

2023 年第四季度

净收入为3亿美元，同比下降10％。

•净收入保持在6亿美元，同比基本保持不变。

•2023年第四季度的信贷损失准备金为1亿美元，这得益于整体贷款表现恶化导致的信贷储备增加。

2023 年全年

净收入为15亿美元，同比增长5％。

•净收入为30亿美元，同比增长18％。净利息收入为9亿美元，同比下降6％，这主要是由于抵押贷款利率上升推动的预付款收入减少，抵押贷款净利息收入的增加部分抵消了这一点。非利息收入为21亿美元，同比增长32％，这主要是由于扣除相关的利率风险管理活动后，多户家庭担保资产的公允价值亏损减少。

•2023年的信贷损失准备金为3亿美元，这是由于预测的经济和多户家庭市场状况的不确定性增加以及整体贷款表现恶化导致的信贷储备增加。

•非利息支出为8亿美元，同比增长17％，这主要是由审判中不利判决的应计拨款6,300万美元所致。

(1) 包括由补充贷款资助的租赁单元。

(2) 收入等于或低于AMI80％的家庭可以负担得起的符合条件的单位。

(3) 收入等于或低于AMI120％的家庭可以负担得起的符合条件的单位。

业务亮点

•该公司为15.5万套多户住宅租赁单元提供了融资。在融资的符合条件的多户住宅租赁单元中，有67％是低收入家庭负担得起的。

•截至2023年12月31日，多户家庭拖欠率上升至0.28％，这主要是由多户家庭高级住房和小额余额贷款组合中拖欠贷款的增加所推动。截至2023年12月31日，多户家庭抵押贷款组合中89％的拖欠贷款有信用增强保障。

•与2022年第四季度相比，新CRT交易所涵盖的抵押贷款的UPB在2023年第四季度有所下降，这主要是由于2022年第四季度发行了多户家庭信用保险池（MCIP）和结构性信用风险（SCR）信托票据交易。2023年第四季度没有MCIP或SCR信托票据交易。

关于 Freddie Mac 的保护机构

自2008年9月以来，房地美一直在监管下运营，由FHFA担任保管人。财政部根据收购协议提供的支持使公司能够保持进入债务市场的机会，并有足够的流动性来开展正常业务运营。截至2023年12月31日，根据收购协议，房地美可用的资金额为1402亿美元。

根据收购协议，房地美在积累足够的资本以满足企业监管资本框架中规定的资本要求和缓冲区之前，无需向美国财政部支付优先优先股的股息。因此，该公司无需在2023年12月向美国财政部支付优先优先股的股息。随着公司在此期间积累资本，其净资产金额的季度增长已经或将要添加到优先优先股的总清算优先权中。根据2023年第三季度净资产金额的增加，优先优先股的清算优先权在2023年12月31日增加至1173亿美元，并将根据2023年第四季度净资产金额的增加在2024年3月31日增加至1204亿美元。

附加信息

欲了解更多信息，包括与房地美财务业绩、保管和相关事项相关的信息，请参阅该公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告和公司2023年第四季度财务业绩补充文件。这些文件可在公司网站www.freddieMac.com的投资者关系页面上查阅。

有关房地美及其业务的更多信息也载于该公司向美国证券交易委员会提交的其他文件，这些文件可在该公司网站www.freddieMac.com的投资者关系页面和美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。房地美鼓励所有投资者和感兴趣的公众查看这些材料，以便更全面地了解公司的财务业绩和相关披露。

网络直播公告

管理层将在美国东部时间2024年2月14日上午9点举行电话会议，与媒体分享公司的业绩。电话会议将同时进行网络直播。要访问网络音频直播，请使用以下链接：https://edge.media-server.com/mmc/p/rsfe7m2g。重播将在该公司的网站www.freddieMac.com上播出大约30天。与电话会议有关的所有材料将在公司网站www.freddieMac.com的投资者关系页面上公布。

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本新闻稿包含前瞻性陈述，其中可能包括与保护机构、公司当前对单户住宅和多户家庭部门的预期和目标、其协助房地产市场的努力、流动性和资本管理、经济和市场状况及趋势有关的陈述，包括但不限于观察到和预测的房价升值变化、其市场份额、立法和监管发展以及新会计指导的影响、公司贷款的信贷质量拥有或担保公司CRT交易的成本和收益、银行危机或倒闭的影响、自然灾害、其他灾难性事件的影响，以及重大的气候变化影响和为应对其业务、经营业绩和财务状况而采取的行动。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，其中一些是公司无法控制的。管理层对公司未来的预期必然涉及许多假设、判断和估计以及各种因素，包括经济和市场状况的变化、流动性、抵押贷款利差、信贷前景、美国政府（包括FHFA、财政部和国会）以及州和地方政府的行动、美联储财政和货币政策的变化、我们或美国政府信用评级下调的影响以及立法的影响或法规以及新的或修正的会计指导，这可能会导致实际业绩与这些预期存在重大差异。公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告讨论了这些假设、判断、估计和因素，该报告可在公司网站www.freddieMac.com的投资者关系页面和美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。这个

公司没有义务更新其为反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况而做出的前瞻性陈述。

房地美的使命是让全国各地的家庭都能回家。房地美在所有经济周期中促进房地产市场的流动性、稳定性、可负担性和公平性。自1970年以来，房地美已帮助数千万家庭购买、租赁或保留房屋。

弗雷迪·麦克

合并收益表和综合收益表

弗雷迪·麦克

合并资产负债表

						十二月三十一日						十二月三十一日
（以百万计，股票相关金额除外）						2023						2022
资产
现金及现金等价物（包括978美元和707美元的限制性现金和现金等价物）						$6,019						$6,360
根据转售协议购买的证券						95,148						87,295
按公允价值计算的投资证券						43,275						38,701
待售抵押贷款（包括公允价值7,356美元和3,218美元）						12,941						12,197
为投资而持有的抵押贷款（扣除6,383美元和7,391美元的信贷损失备抵后，包括按公允价值计算的1,806美元和1,214美元）						3,083,665						3,022,318
应计应收利息						9,925						8,529
递延所得税资产，净额						4,076						5,777
其他资产（包括按公允价值计算的6,095美元和5,890美元）						25,927						27,156
总资产						$3,280,976						$3,208,333
负债和权益
负债
应计应付利息						$8,812						$7,309
债务（包括按公允价值计算的2,476美元和3,047美元）						3,208,346						3,145,832
其他负债（包括按公允价值计算的873美元和759美元）						16,096						18,174
负债总额						3,233,254						3,171,315
承付款和意外开支
公平
优先优先股（清算优先权分别为117,309美元和107,878美元）						72,648						72,648
按赎回价值计算的优先股						14,109						14,109
普通股，面值0.00美元，授权4,000,000股，已发行725,863,886股，已发行650,059,553股						—						—
留存收益（累计赤字）						(35,128)						(45,666)
AOCI，扣除税款，涉及：
可供出售证券						72						(84)
其他						(94)						(104)
AOCI 总额，扣除税款						(22)						(188)
库存股，按成本计算，75,804,333股						(3,885)						(3,885)
权益总额						47,722						37,018
负债和权益总额						$3,280,976						$3,208,333
下表显示了公司合并资产负债表上合并可变利息实体（VIE）的账面价值和资产负债分类。
						十二月三十一日						十二月三十一日
（以百万计）						2023						2022
资产：
现金及现金等价物（包括890美元和610美元的限制性现金和现金等价物）						$891						$611
根据转售协议购买的证券						9,396						9,703
按公允价值计算的投资证券						65						126
为投资而持有的抵押贷款，净额						3,039,461						2,971,601
应计应收利息，净额						8,885						7,944
其他资产						4,858						5,019
合并后的VIE的总资产						$3,063,556						$2,995,004
负债：
应计应付利息						$7,527						$6,619
债务						3,041,927						2,979,070
合并后的VIE的负债总额						$3,049,454						$2,985,689