dgii-20231231
00008547759/30202436256612Q1假的P2Y00008547752023-10-012023-12-310000854775exch: xNAS2023-10-012023-12-3100008547752024-01-26xbrli: 股票0000854775US-GAAP：产品会员2023-10-012023-12-31iso421:USD0000854775US-GAAP：产品会员2022-10-012022-12-310000854775US-GAAP：军人2023-10-012023-12-310000854775US-GAAP：军人2022-10-012022-12-3100008547752022-10-012022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00008547752023-12-3100008547752023-09-3000008547752022-09-3000008547752022-12-310000854775美国通用会计准则：普通股成员2022-09-300000854775US-GAAP：美国国债普通股会员2022-09-300000854775US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-300000854775US-GAAP：留存收益会员2022-09-300000854775US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-300000854775US-GAAP：留存收益会员2022-10-012022-12-310000854775US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-10-012022-12-310000854775US-GAAP：美国国债普通股会员2022-10-012022-12-310000854775US-GAAP：额外实收资本会员2022-10-012022-12-310000854775美国通用会计准则：普通股成员2022-10-012022-12-310000854775美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000854775US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310000854775US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000854775US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000854775US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000854775美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300000854775US-GAAP：美国国债普通股会员2023-09-300000854775US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300000854775US-GAAP：留存收益会员2023-09-300000854775US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-300000854775US-GAAP：留存收益会员2023-10-012023-12-310000854775US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-10-012023-12-310000854775US-GAAP：美国国债普通股会员2023-10-012023-12-310000854775US-GAAP：额外实收资本会员2023-10-012023-12-310000854775美国通用会计准则：普通股成员2023-10-012023-12-310000854775美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310000854775US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310000854775US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310000854775US-GAAP：留存收益会员2023-12-310000854775US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310000854775US-GAAP：发达技术权利会员2023-12-310000854775US-GAAP：发达技术权利会员2023-09-300000854775US-GAAP：许可协议成员2023-12-310000854775US-GAAP：许可协议成员2023-09-300000854775US-GAAP：知识产权成员2023-12-310000854775US-GAAP：知识产权成员2023-09-300000854775US-GAAP：客户关系成员2023-12-310000854775US-GAAP：客户关系成员2023-09-300000854775US-GAAP：非竞争协议成员2023-12-310000854775US-GAAP：非竞争协议成员2023-09-300000854775US-GAAP：订单或生产积压成员2023-12-310000854775US-GAAP：订单或生产积压成员2023-09-300000854775DGII：销售成本及一般和管理费用成员2023-10-012023-12-310000854775DGII：销售成本及一般和管理费用成员2022-10-012022-12-310000854775DGII: 物联网产品和服务会员2023-09-300000854775DGII: 物联网解决方案会员2023-09-300000854775DGII: 物联网产品和服务会员2023-10-012023-12-310000854775DGII: 物联网解决方案会员2023-10-012023-12-310000854775DGII: 物联网产品和服务会员2023-12-310000854775DGII: 物联网解决方案会员2023-12-31dgii: 分段DGII：运营分段数量0000854775DGII: 企业路由器会员2023-12-310000854775DGII: 控制台服务器会员2023-12-310000854775DGII: OEM 解决方案成员2023-12-310000854775DGII: 基础设施管理会员2023-12-310000854775DGII: SmartSense 会员2023-12-310000854775DGII: Ventus 会员2023-12-310000854775US-GAAP：循环信贷机制成员2023-12-070000854775US-GAAP：信用证会员2023-12-0700008547752021-12-220000854775美国公认会计准则：有担保债务成员2021-12-220000854775US-GAAP：循环信贷机制成员2021-12-220000854775US-GAAP：信用证会员2021-12-220000854775DGII：SwinglineCreditFacility成员2021-12-220000854775SRT: 最低成员美国公认会计准则：基准利率成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-12-31xbrli: pure0000854775美国公认会计准则：有担保债务成员DGII：联邦基金利率成员美国公认会计准则：基准利率成员2023-10-012023-12-310000854775美国公认会计准则：有担保债务成员DGII: LIBOR会员美国公认会计准则：基准利率成员2023-10-012023-12-310000854775SRT: 最低成员DGII：基准利率成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-10-012023-12-310000854775DGII：基准利率成员SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-10-012023-12-310000854775SRT: 最低成员美国公认会计准则：基准利率成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-10-012023-12-310000854775SRT: 最大成员美国公认会计准则：基准利率成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-10-012023-12-310000854775美国公认会计准则：有担保债务成员2023-12-310000854775SRT: 最低成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-10-012023-12-310000854775SRT: 最大成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-10-012023-12-310000854775US-GAAP：循环信贷机制成员2023-10-012023-12-310000854775DGII：PriorCreditFacility会员2023-12-070000854775DGII: 2023 年 12 月 7 日信贷协议会员2023-12-070000854775US-GAAP：循环信贷机制成员2023-12-310000854775美国公认会计准则：有担保债务成员2023-09-300000854775美国公认会计准则：信用额度成员DGII：信用协议域名2023-12-310000854775DGII: 物联网产品和服务会员2022-10-012022-12-310000854775DGII: 物联网解决方案会员2022-10-012022-12-310000854775US-GAAP：企业会员2023-12-310000854775US-GAAP：企业会员2023-09-300000854775SRT: 北美会员2023-10-012023-12-310000854775SRT: 北美会员2022-10-012022-12-310000854775美国公认会计准则：EME成员2023-10-012023-12-310000854775美国公认会计准则：EME成员2022-10-012022-12-310000854775DGII: 其他地点会员2023-10-012023-12-310000854775DGII: 其他地点会员2022-10-012022-12-310000854775US-GAAP：TransferredateDaTime2023-10-012023-12-310000854775US-GAAP：TransferredateDaTime2022-10-012022-12-310000854775US-GAAP：已转移的加班会员2023-10-012023-12-310000854775US-GAAP：已转移的加班会员2022-10-012022-12-310000854775美国通用会计准则：设备会员2023-12-310000854775美国通用会计准则：设备会员2023-09-3000008547752023-04-012023-12-310000854775SRT: 最低成员2023-04-012023-12-310000854775SRT: 最大成员2023-04-012023-12-310000854775SRT: 最大成员2023-12-310000854775DGII：2021 年计划成员2023-12-310000854775US-GAAP：员工股权会员2023-10-012023-12-310000854775US-GAAP：员工股权会员2022-10-012022-12-310000854775US-GAAP：员工股票会员2023-10-012023-12-310000854775US-GAAP：员工股票会员2020-01-290000854775US-GAAP：员工股票会员2022-10-012022-12-310000854775US-GAAP：员工股票会员2023-12-310000854775美国公认会计准则：销售成员成本2023-10-012023-12-310000854775美国公认会计准则：销售成员成本2022-10-012022-12-310000854775US-GAAP：销售和营销费用会员2023-10-012023-12-310000854775US-GAAP：销售和营销费用会员2022-10-012022-12-310000854775US-GAAP：研发费用会员2023-10-012023-12-310000854775US-GAAP：研发费用会员2022-10-012022-12-310000854775US-GAAP：一般和管理费用会员2023-10-012023-12-310000854775US-GAAP：一般和管理费用会员2022-10-012022-12-310000854775US-GAAP：员工股权会员2023-09-300000854775US-GAAP：员工股权会员2023-12-310000854775SRT: 最低成员US-GAAP：员工股权会员2022-10-012022-12-310000854775US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-09-300000854775US-GAAP：绩效股成员2023-09-300000854775US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-10-012023-12-310000854775US-GAAP：绩效股成员2023-10-012023-12-310000854775US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-12-310000854775US-GAAP：绩效股成员2023-12-31

美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☑ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度中： 2023年12月31日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内                     到                     .
委员会文件编号： 001-34033
digilogoregistered2a02.jpg
DIGI 国际公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华 41-1532464
（公司或组织的州或其他司法管辖区） （美国国税局雇主识别号）
9350 Excelsior 大道。700 套房  
霍普金斯明尼苏达州 55343
（主要行政办公室地址） （邮政编码）
(952) 912-3444
（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元DGII纳斯达克股票市场有限责任公司
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的☑ 没有 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义：
大型加速过滤器 
☐
 加速过滤器 
☑
非加速过滤器 
☐
 规模较小的申报公司 
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☑
2024 年 1 月 26 日，有 36,256,612注册人面值0.01美元的已发行普通股中的股份。


索引
 页面
第一部分财务信息
 
  
第 1 项。未经审计的财务报表：
 
  
简明合并运营报表
1
综合（亏损）收益简明合并报表
2
  
简明合并资产负债表
3
  
简明合并现金流量表
4
  
股东权益简明合并报表
5
简明合并财务报表附注
6
  
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
17
  
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
24
  
第 4 项。控制和程序
25
  
第二部分。其他信息
 
  
第 1 项。法律诉讼
26
  
第 1A 项。风险因素
26
  
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
27
  
第 3 项。优先证券违约
27
  
第 4 项。矿山安全披露
27
  
第 5 项。其他信息
27
  
第 6 项。展品
28

i
目录

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

DIGI 国际公司
简明合并运营报表
（未经审计）
 截至12月31日的三个月
 20232022
 （以千计，每股数据除外）
收入：
产品$77,250 $81,755 
服务28,839 27,551 
总收入106,089 109,306 
销售成本：
产品成本37,766 39,612 
服务成本6,270 7,070 
摊销953 1,103 
总销售成本44,989 47,785 
毛利61,100 61,521 
运营费用：
销售和营销19,647 19,106 
研究和开发14,633 14,094 
一般和行政14,687 16,358 
运营费用总额48,967 49,558 
营业收入12,133 11,963 
其他费用，净额：
利息支出，净额(5,661)(5,971)
债务发行成本注销(9,722)— 
其他（支出）收入，净额(26)17 
其他支出总额，净额(15,409)(5,954)
所得税前（亏损）收入(3,276)6,009 
所得税（福利）准备金(222)230 
净（亏损）收入$(3,054)$5,779 
普通股每股净（亏损）收益：
基本$(0.08)$0.16 
稀释$(0.08)$0.16 
加权平均普通股：
基本36,129 35,608 
稀释36,129 36,859 

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。

1
目录

DIGI 国际公司
全面（亏损）收益的简明合并报表
（未经审计）
截至12月31日的三个月
20232022
（以千计）
净（亏损）收入$(3,054)$5,779 
其他综合收入：
外币折算调整2,948 1,289 
其他综合收入2,948 1,289 
综合（亏损）收益 $(106)$7,068 

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。



2
目录

DIGI 国际公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
2023年12月31日2023年9月30日
 （以千计，共享数据除外）
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$31,548 $31,693 
应收账款，净额61,441 55,997 
库存67,590 74,396 
其他流动资产4,799 4,112 
流动资产总额165,378 166,198 
财产、设备和装修，净额28,644 29,108 
无形资产，净额270,921 277,084 
善意342,424 341,593 
经营租赁使用权资产12,187 12,876 
递延所得税资产5,192 4,884 
其他非流动资产3,916 3,788 
总资产$828,662 $835,531 
负债和股东权益  
流动负债：  
长期债务的当前部分$— $15,523 
应付账款16,679 17,148 
应计补偿9,382 16,427 
未赚取的收入31,235 25,274 
经营租赁负债的流动部分3,216 3,352 
应缴所得税1,179 1,116 
其他流动负债8,754 7,138 
流动负债总额70,445 85,978 
应缴所得税2,304 2,308 
递延所得税负债1,817 1,812 
长期债务194,684 188,051 
经营租赁负债13,333 13,989 
其他非流动负债4,004 2,905 
负债总额286,587 295,043 
承付款和或有开支（参见 注意事项 11)
股东权益：  
优先股，$.01面值； 2,000,000授权股份； 无已发行的和未决的
— — 
普通股，$.01面值； 60,000,000授权股份； 42,748,931和 42,501,150已发行的股票
427 425 
额外的实收资本407,330 403,735 
留存收益221,791 224,845 
累计其他综合亏损(24,063)(27,011)
库存股，按成本计算， 6,500,331和 6,436,204股份
(63,410)(61,506)
股东权益总额542,075 540,488 
负债和股东权益总额$828,662 $835,531 

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。


3
目录

DIGI 国际公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
 截至12月31日的三个月
 20232022
 （以千计）
经营活动：  
净（亏损）收入$(3,054)$5,779 
为将净（亏损）收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：  
财产、设备和装修的折旧1,813 1,649 
摊销6,591 6,957 
注销债务发行成本9,722 — 
基于股票的薪酬3,106 2,868 
递延所得税（福利）准备金(303)905 
其他349 (29)
运营资产和负债的变化（扣除收购后的净额）448 (15,449)
经营活动提供的净现金18,672 2,680 
投资活动：  
购买财产、设备、装修和某些其他无形资产(292)(963)
用于投资活动的净现金(292)(963)
筹资活动：  
长期债务的收益214,062 — 
偿还长期债务(233,025)(4,375)
股票期权计划交易的收益225 872 
员工股票购买计划交易的收益531 594 
为基于股份的支付选项和奖励的净股份结算而缴纳的税款(2,169)(2,987)
用于融资活动的净现金(20,376)(5,896)
汇率变动对现金和现金等价物的影响1,851 228 
现金和现金等价物的净减少(145)(3,951)
现金和现金等价物，期初31,693 34,900 
现金和现金等价物，期末$31,548 $30,949 
现金流信息的补充披露：
已付利息$4,309 $8,466 
已缴所得税，净额72 565 
非现金投资和融资活动的补充时间表：
将存货转入财产、设备和装修(1,105)(1,512)
购买财产、设备、装修和某些其他无形资产的应计费用$(10)$(17)

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。


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目录

DIGI 国际公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计）
累积的
额外其他总计
普通股国库股付费已保留全面股东
（以千计）股份面值股份价值资本收益（亏损）收入公平
2022 年 9 月 30 日的余额41,950 $420 6,413 $(58,172)$385,244 $200,075 $(26,054)$501,513 
净收入— — — — — 5,779 — 5,779 
其他综合收入— — — — — — 1,289 1,289 
员工股票购买计划的发行— — (20)186 408 — — 594 
为基于股份的支付奖励的净股份结算而缴纳的税款— — 72 (2,987)— — — (2,987)
根据股票奖励计划发行股票249 2 — — 870 — — 872 
股票薪酬支出— — — — 2,868 — — 2,868 
余额，2022 年 12 月 31 日42,199 $422 6,465 $(60,973)$389,390 $205,854 $(24,765)$509,928 
余额，2023 年 9 月 30 日42,501 $425 6,436 $(61,506)$403,735 $224,845 $(27,011)$540,488 
净亏损— — — — — (3,054)— (3,054)
其他综合收入— — — — — — 2,948 2,948 
员工股票购买计划的发行— — (24)231 300 — — 531 
为基于股份的支付奖励的净股份结算而缴纳的税款— — 88 (2,135)(33)— — (2,168)
根据股票奖励计划发行股票248 2 — — 222 — — 224 
股票薪酬支出— — — — 3,106 — — 3,106 
余额，2023 年 12 月 31 日42,749 $427 6,500 $(63,410)$407,330 $221,791 $(24,063)$542,075 

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录


DIGI 国际公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

1. 未经审计的中期简明合并财务报表和重要会计政策的列报基础

演示基础
Digi International Inc.（“我们”、“我们的”、“Digi” 或 “公司”）未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会适用于中期财务报表的规章制度编制的。尽管这些财务报表反映了管理层认为公允列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整，但它们并未包括美国公认会计原则（“GAAP”）为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。这些财务报表应与我们的年度报告第一部分第1项中的财务报表披露内容一起阅读 10-K 表格截至2023年9月30日的财年（“2023年财务报表”）。我们在编制季度和年度财务报表时使用相同的会计政策。季度经营业绩不一定代表全年预期的业绩。
2. 每股收益（亏损）
下表是普通股每股净收益计算中的分子和分母的对账（以千计，普通股数据除外）：
 截至12月31日的三个月
 20232022
分子：
净（亏损）收入$(3,054)$5,779 
分母：
普通股每股基本净收益的分母——已发行股票的加权平均值36,129 35,608 
稀释性证券的影响：
股票期权和限制性股票单位— 1,251 
普通股摊薄后每股净收益的分母——调整后的加权平均股数36,129 36,859 
基本普通股每股净（亏损）收益$(0.08)$0.16 
摊薄后的每股普通股净（亏损）收益$(0.08)$0.16 
Digi不包括某些股票期权和限制性股票单位奖励，这些奖励会对我们的摊薄后每股净（亏损）收益计算产生反稀释作用。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中， 1,563,857和 234,365已发行股票分别被排除在外。
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目录

3. 选定的资产负债表数据
下表显示选定的资产负债表数据（以千计）：
十二月三十一日
2023		9月30日
2023
应收账款，净额：
应收账款$66,873 $61,880 
减去信用损失备抵金1,407 1,693 
减少未来信用回报和定价调整的储备金4,025 4,190 
应收账款，净额$61,441 $55,997 
库存：
原材料$28,649 $29,974 
工作正在进行中130 66 
成品38,811 44,356 
库存$67,590 $74,396 
4. 商誉和其他无形资产，净额
可摊销的无形资产是（以千计）：
 2023年12月31日2023年9月30日
格罗斯
携带
金额		Accum。
爱情。		网格罗斯
携带
金额		Accum。
爱情。		网
购买的核心技术$85,080 $(60,833)$24,247 $85,032 $(59,833)$25,199 
许可协议112 (112)— 112 (112)— 
专利和商标40,035 (20,421)19,614 39,957 (19,888)20,069 
客户关系309,241 (82,181)227,060 309,196 (77,380)231,816 
非竞争协议600 (600)— 600 (600)— 
订单积压1,000 (1,000)— 1,000 (1,000)— 
总计$436,068 $(165,147)$270,921 $435,897 $(158,813)$277,084 

无形资产的摊销费用为 $6.2百万和美元6.5截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，分别为百万美元。摊销费用记录在我们的简明合并运营报表中，记入销售成本以及一般和管理费用。
2024财年剩余时间及随后五个财年与无形资产相关的估计摊销费用为（以千计）：
2024（九个月）$19,058 
202521,781 
202621,549 
202720,593 
202820,411 
202918,355 
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4。商誉和其他无形资产，净额（续）
按应申报分部划分的商誉账面金额的变化为（以千计）：
 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月
 物联网
产品与服务		物联网
解决方案		总计
2023 年 9 月 30 日的余额$173,957 $167,636 $341,593 
外币折算调整567 264 831 
2023 年 12 月 31 日的余额$174,524 $167,900 $342,424 
商誉是指成本超过所购净可识别资产公允价值的部分。自6月30日起，每年对商誉进行量化减值测试，如果发生可能表明减值的事件或情况，则更频繁地进行减值测试。我们还有 二可报告的细分市场、物联网产品与服务以及物联网解决方案（参见 注意事项 6）。我们的物联网产品和服务板块的结构包括 四报告单元，每个报告单元都有一个报告管理器：蜂窝路由器、控制台服务器、OEM 解决方案和基础设施管理。继我们在2021年11月收购Ventus之后，我们有 二物联网解决方案中的报告单位：SmartSense 和 Ventus。我们在2023财年第三财季完成的年度减值测试中，对每个细分市场进行了单独的减值测试。

在收入和市场方法下确定公允价值的假设和估计很复杂，而且往往是主观的。它们可能受到各种因素的影响。其中包括外部因素，例如行业和经济趋势。它们还包括内部因素，例如我们的业务战略和内部预测的变化。情况变化或潜在事件可能会对估计的公允价值产生负面影响。如果我们未来的经营业绩不符合当前的预期，或者如果我们的市值持续下降，这表明我们在两个细分市场中一个或多个申报单位的公允价值有所下降，则我们可能需要记录未来的商誉减值费用。

Digi进行了截至2023年12月31日的分析，得出的结论是，自2023年6月30日进行的2023财年测试以来，市场状况的变化并不表示我们任何申报单位的公允价值有所下降。
我们的 2023 财年年度减值测试结果
截至 2023 年 6 月 30 日，我们总共有 $32.7企业路由器报告单位的商誉为百万美元57.1主机服务器报告单位的商誉为百万美元64.6OEM 解决方案报告部门的商誉为百万美元20.4基础设施管理报告部门的商誉为百万美元48.9SmartSense报告部门的商誉为百万美元，118.6为Ventus报告部门带来了数百万美元的商誉。截至2023年6月30日，商誉的公允价值超过了所有六个申报单位的账面价值，没有记录减值。
5。债务
2023年12月7日，Digi与作为行政和抵押代理人的BMO银行N.A.（“BMO”）、作为联合牵头安排人和联席账簿管理人的BMO资本市场公司、美银证券公司和三菱日联银行有限公司，以及不时作为贷款方的几家银行和其他金融机构或实体（“贷款人”）签订了信贷协议（“信贷协议”）。信贷协议为Digi提供优先担保信贷额度（“信贷额度”）。信贷额度包括 $250百万美元优先担保循环信贷额度（“循环贷款额度”），具有未承诺的手风琴功能，可提供不超过美元金额的额外借贷能力95百万美元，占过去十二个月调整后扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）的百分之百。信贷额度还包含 $10百万信用证次级限额和 $10百万个 swingline 子设施。Digi将来可能会将信贷额度的收益用于一般公司用途。
Digi 总共借了 $215根据信贷额度向信贷额度提供百万美元，用于偿还截至2021年12月22日的第三次修订和重述的信贷协议（“先前信贷额度”）下的所有债务并支付相关费用和开支，由作为借款人的Digi、作为行政代理人和抵押代理人的BMO Capital Markets Corp.、作为唯一牵头安排人和账簿管理人的BMO Capital Markets Corp. 以及不时由其中的其他贷款人提供。先前的信贷额度包括 $350百万定期贷款 B 担保贷款和 a $35百万循环信贷额度，其中包括 $10百万信用证次级贷款和美元10百万个 swingline 子设施。
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5。债务（续）
信贷额度下的借款按年利率计息，利率等于定期SOFR，下限为 0.00Digi选择的一、三或六个月利息期的百分比，在选定利息期结束时重置（如果定期SOFR不再可用，则重置替代基准利率）加上适用的利润率或基准利率加上适用的利润。基准利率参照BMO的最高利率确定，BMO确定的利率是联邦基金在二级市场的平均利率加上 0.50%，或一个月 SOFR plus 1.00%。信贷额度下贷款的适用利润率在一定范围内 1.75% 至 2.75定期SOFR贷款的百分比以及 0.75% 至 1.75基准利率贷款的百分比，取决于Digi的总净杠杆率。初始借款是按Term SOFR进行的，利息期为一个月，加上适用的利润率为 2.50%。我们的信贷额度的加权平均利率为 7.96截至 2023 年 12 月 31 日的百分比。
除了为未偿本金支付利息外，Digi还必须为信贷额度下的未使用承诺支付承诺费。承诺费介于 0.20% 和 0.35％取决于Digi的总净杠杆率。我们的加权平均循环贷款机制承诺费为 0.30截至 2023 年 12 月 31 日的百分比。信贷额度由Digi及其国内子公司的几乎所有财产担保。
债券发行成本和先前信贷额度下的剩余余额共计 $9.7截至2023年12月7日，百万美元在签订信贷协议时被注销并计入其他费用。Digi 额外增加了 $1.3签订信贷协议后的债务发行成本为百万美元，该金额将在信贷协议期限内摊销，并列为利息支出。
如果提取任何金额，循环贷款将在2028年12月7日到期时一次性付清。截至2023年12月31日，循环贷款的公允价值约为账面价值。
下表是我们截至2023年12月31日和2023年9月30日的长期债务摘要（以千计）：
2023 年 12 月 31 日的余额2023 年 9 月 30 日的余额
循环贷款$196,000 $— 
定期贷款— 213,625 
贷款总额196,000 213,625 
减去未摊销的发行成本(1,316)(10,051)
减去长期债务的当前到期日— (15,523)
长期债务总额，扣除流动部分$194,684 $188,051 
契约和担保权益
信贷协议要求Digi将最低利息覆盖率维持在 3.00至 1.00 且总净杠杆率不超过 3.00至 1.00，但契约假日不超过某些例外 3.50在某些重大收购后升至1.00。总净杠杆率定义为Digi的合并资金负债总额减去截至该日的非限制性现金（最高金额不超过5000万美元）与该期间合并息税折旧摊销前利润的比率。信贷协议还包含其他惯常的肯定和否定契约，包括限制Digi及其子公司承担额外债务、处置重要资产、进行某些投资（包括除允许的收购以外的任何收购）、进行某些限制性付款、进行销售和回租交易或对其资产授予额外留置权的能力的契约，但须遵守某些限制。在信贷额度下借入的款项几乎由我们所有的资产担保。
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6. 区段信息
我们有 二可报告的细分市场：物联网产品与服务以及物联网解决方案。物联网产品和服务的结构包括四个运营部门，每个部门都有一个分部经理。这些 四运营部门是蜂窝路由器、控制台服务器、OEM 解决方案和基础设施管理。物联网产品和服务的收入来自连接产品和解决方案的销售。这些产品和解决方案包括蜂窝路由器中的封闭式路由器设备、控制台服务器中用于边缘计算和数据中心应用的封闭式设备、OEM 解决方案中的芯片模块和基础设施管理中的传感器，以及我们基于云的远程管理器应用程序和对所售设备的扩展支持和监控。物联网解决方案包括 二运营部门。这些运营部门是SmartSense和Ventus。物联网解决方案的收入来自监控和网络服务解决方案的销售。这些解决方案包括SmartSense中基于状态的无线监控服务和Ventus中的托管网络即服务（“MNaaS”）。
每个应报告细分市场中包含的运营部门具有相似的定性和定量因素，这使我们能够将其汇总到每个应报告的细分市场下。定性因素包括产品和服务的类似性质、生产过程、客户类型或类别以及用于分销产品的方法。定量因素包括相似的营业利润率。我们的首席执行官是我们的首席运营决策者，他使用营业收入和毛利润等合并信息来审查和做出业务决策。
我们每个细分市场的经营业绩摘要为（以千计）：
截至12月31日的三个月
20232022
收入
物联网产品和服务$82,023 $84,342 
物联网解决方案24,066 24,964 
总收入$106,089 $109,306 
毛利
物联网产品和服务$43,859 $46,021 
物联网解决方案17,241 15,500 
毛利总额$61,100 $61,521 
营业收入（亏损）
物联网产品和服务$10,341 $12,683 
物联网解决方案1,792 (720)
总营业收入$12,133 $11,963 
折旧和摊销
物联网产品和服务$3,098 $3,292 
物联网解决方案4,953 4,820 
折旧和摊销总额$8,051 $8,112 
不动产、厂房和设备支出总额为（以千计）：
截至12月31日的三个月
20232022
物联网产品和服务$37 $637 
物联网解决方案*182 326 
财产、厂房和设备支出总额$219 $963 
* 这些金额中不包括美元1,105和 $1,512截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，分别向不动产、厂房和订户资产设备的库存转移。
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6。分部信息（续）
我们每个细分市场的总资产为（以千计）：
十二月三十一日
2023		9月30日
2023
物联网产品和服务$382,874 $384,018 
物联网解决方案414,240 419,820 
未分配*31,548 31,693 
总资产$828,662 $835,531 
*未分配由现金和现金等价物组成。
7. 收入
收入分类
下表按客户的地理位置汇总了我们的收入（以千计）：
截至12月31日的三个月
20232022
北美，主要是美国$79,695 $83,465 
欧洲、中东和非洲14,390 15,877 
世界其他地区12,004 9,964 
总收入$106,089 $109,306 
下表按收入确认时间汇总了我们的收入（以千计）：
截至12月31日的三个月
20232022
在某个时间点转移$79,394 $85,486 
随着时间的推移转移26,695 23,820 
总收入$106,089 $109,306 
合约余额
合同相关资产
我们的合约相关资产包括订阅者资产。订阅者资产是我们根据订阅合同向客户提供的设备。在这些情况下，我们会保留客户使用的设备的所有权，并向客户收取订阅费以获得我们的端到端解决方案。订户资产的总账面净值为 $16.7百万和美元16.6截至2023年12月31日和2023年9月30日，分别有100万英镑计入财产、设备和装修净额。这些订户资产的折旧费用（包含在销售成本中）为美元1.0百万和美元0.9截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，分别为百万美元。我们将该设备的成本按其使用寿命折旧。
合约资产
Digi的合同资产包括已完成但收入尚未确认的产品和服务。截至2023年12月31日和2023年9月30日，我们的合约资产余额并不重要。
合同负债
合同负债包括与年度或多年期订阅服务合同和相关实施费用相关的未得收入，以及已开具发票但尚未履行的产品销售。收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。按月、每季度或每年为客户开具订阅服务的发票。
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7。收入（续）
我们的合同负债为美元35.0百万和美元23.0截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为百万人。
合同负债余额为美元27.9百万和美元21.6截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日，余额为百万元。在这些余额中，Digi确认了美元7.4百万和美元6.1在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，收入分别为百万美元。
剩余的履约义务
截至 2023 年 12 月 31 日，我们有大约 $156.9原定期限为一年或更长时间的合同的剩余履约义务数百万美元。我们预计将确认收入约为 $67.5下一百万的剩余履约义务 12月。我们预计将在一系列范围内确认来自剩余履约义务的收入 二到 五年.
8. 所得税
我们的所得税优惠是 $0.2截至2023年12月31日的三个月，为百万美元。其中包括 $ 的净应纳税额0.2百万与截至2023年12月31日的三个月息息相关。这种负债主要是账面补偿超过确认的税收优惠的结果。
我们的有效税率将因各种因素而异。这些因素包括我们的整体盈利能力、每个司法管辖区的税前收入和相关的法定税率的地域组合，以及与该时期分开相关的税收项目，例如股票补偿的税收影响，因为在此期间没有公开审计。我们将来可能会记录特定季度的其他福利或支出，例如时效到期、税务审计的完成或美国和外国司法管辖区颁布的立法。
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账是（以千计）：
截至 2023 年 9 月 30 日未确认的税收优惠$3,162 
减少与以下因素有关：
诉讼时效到期(32)
截至 2023 年 12 月 31 日未确认的税收优惠$3,130 
截至2023年12月31日，未确认的税收优惠总额为美元，如果得到确认，将影响我们的有效税率3.0百万，在考虑了利息和递延福利项目的影响之后。我们预计，未确认的税收优惠总额将减少约美元0.4在接下来的12个月内将达到百万美元。
9. 产品保修义务
下表汇总了与产品保修应计额（以千计）相关的活动，并包含在我们的简明合并资产负债表中，列为其他流动负债：
截至12月31日的三个月
20232022
期初余额$772 $886 
应计保修94 90 
和解已达成(85)(54)
期末余额$781 $922 
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10. 租赁
我们所有的租约均为经营租赁，主要包括办公空间的租赁。对于初始期限超过12个月的任何租赁，在协议开始时，如果确定存在租约，则相关租赁资产和租赁负债在简明合并资产负债表中被确认为运营或融资租赁。我们的租赁协议包含租赁和非租赁部分。我们选择将所有类别资产的租赁和非租赁部分合并在一起。预计期限为12个月或更短的租赁不记录在简明的合并资产负债表中。相反，我们在租赁期内按直线方式确认这些租赁的租赁费用。
经营租赁资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，经营租赁负债代表支付租赁款项的义务。这些资产和负债是根据开始之日租赁期内未来付款的现值确认的。我们通常根据开始日期的可用信息（包括租赁期限）使用抵押增量借款利率来确定未来还款的现值。在确定我们的使用权资产时，除非可以合理确定期权将被行使，否则我们通常不包括延长或终止租约的期权。
我们的租赁通常需要支付房地产税和公共区域维护和保险。这些组成部分占我们可变租赁成本的大部分，不包括在我们的租赁义务的现值中。固定付款可能包含预先确定的固定租金上涨。从开始之日到租赁期结束，我们以直线方式确认相关的租金支出。
下表显示了与我们的租赁相关的补充资产负债表信息（以千计）：
资产负债表地点2023年12月31日2023年9月30日
资产
经营租赁经营租赁使用权资产$12,187 $12,876 
租赁资产总额$12,187 $12,876 
负债
经营租赁经营租赁负债的流动部分$3,216 $3,352 
经营租赁经营租赁负债13,333 13,989 
租赁负债总额$16,549 $17,341 
以下是我们租赁成本的组成部分，该成本记录在销售和销售成本、一般和管理费用中（以千计）：
截至12月31日的三个月
20232022
运营租赁成本$891 $904 
可变租赁成本317 309 
短期租赁成本27 25 
总租赁成本$1,235 $1,238 
截至2023年12月31日，我们经营租赁的加权平均剩余租赁期限为 6.3年，这些租赁的加权平均折扣率为 4.5%.
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10。租赁（续）
下表将前五年以及所有剩余年度的未贴现现金流与截至2023年12月31日简明合并资产负债表中记录的经营租赁负债（以千计）进行了对账：
财政年度金额
2024（九个月）$3,197 
20253,529 
20263,139 
20272,043 
20281,897 
20291,840 
此后3,865 
未来未贴现的租赁付款总额19,510 
减去估算的利息(2,961)
报告的租赁负债总额$16,549 
11. 承付款和意外开支
我们根据不可取消的租赁协议租赁某些建筑物和设备。请参阅 注意事项 10请参阅我们的简明合并财务报表以获取更多信息。
Data Logger Solutions, LLC（“数据记录器”）于2020年10月在特拉华州高等法院对我们和我们的子公司Digi SmartSense, LLC提起诉讼。该诉讼称，根据Data Loggers与TempaLert签订的经销商协议，尚未向数据记录器支付其认为应得的某些佣金，并将继续向其支付这些佣金。SmartSense是TempaLert权益的继任者，并于2019年终止了经销商协议。Data Loggers声称，它有权就其指控获得实际、投机性和惩罚性赔偿。审判计划于2024年2月开始。我们打算大力捍卫这个问题；但是，无法保证我们在这种辩护中会取得成功。我们无法估算辩护的总成本，也无法估算辩护不成功时我们可能承担的责任。
除了上述事项外，在正常业务过程中，我们目前和将来都将面临与第三方的各种索赔和诉讼，例如非执业知识产权实体以及客户、供应商和/或员工。无法保证第三方的任何索赔如果被证明是合理的，不会对我们的业务、流动性或财务状况造成重大不利影响。
12. 股票薪酬
在2024年和2023年第一财季发放的股票奖励是根据修订和重述的2021年综合激励计划（“2021年计划”）发放的。根据2021年计划或任何先前计划，因未能满足归属要求而被没收、取消、退还给我们、以现金结算或以其他方式未付款终止的受奖励的股票也将根据2021年计划获得补助。根据2021年计划授予期权和制定其他条款和条件的权力属于董事会薪酬委员会。
截至 2023 年 12 月 31 日，大约有 1,881,637根据2021年计划，可供未来补助的股份。
行使股票期权获得的现金为美元0.2百万和美元0.9截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，分别为百万美元。

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12。股票薪酬（续）
我们的股权计划和相应形式的奖励协议通常都有允许员工选择通过交割股份来履行预扣税义务的条款。当员工做出这种选择时，我们会保留根据该奖励可发行的部分股份。否则，预扣税义务由员工向我们支付现金以支付预扣税款来履行。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，我们的员工被没收 87,792股票和 71,951分别持有股份，以履行美元的预扣税义务2.1百万和美元3.0分别是百万。
我们发起了一项截至2019年12月10日、2013年10月29日、2009年12月4日和2006年11月27日经过修订和重述的员工股票购买计划（“ESPP”），该计划涵盖了所有至少拥有以下资格的家庭雇员 90连续服务天数以及至少按惯例雇用的人员 20每周几个小时。ESPP允许符合条件的参与者有权按季度以较低的价格购买普通股 85每个三个月的发行期开始或结束时市场价格的百分比。我们的股东于2020年1月29日批准了ESPP的最新修正案，将ESPP下可能购买的股票总数增加到 3,425,000。员工的 ESPP 缴款额为 $0.5百万和美元0.6截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，分别为百万美元。根据ESPP， 23,665和 19,683在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月内，分别向员工发行了普通股。股票是根据ESPP从库存股发行的。截至2023年12月31日， 446,562根据ESPP，普通股可供未来发行。
下表显示了合并经营业绩中包含的股票薪酬支出（以千计）：
截至12月31日的三个月
20232022
销售成本$181 $142 
销售和营销1,168 851 
研究和开发430 448 
一般和行政1,327 1,427 
所得税前的股票补偿3,106 2,868 
所得税优惠(663)(599)
所得税后的股票薪酬$2,443 $2,269 
股票期权
下表汇总了我们的股票期权活动（以千计，普通股每股金额除外）：
未偿期权加权平均行使价加权平均合同期限（以年为单位）聚合内在价值 (1)
2023 年 9 月 30 日的余额1,553 $18.52
已授予87 24.58
已锻炼(19)24.04
被没收/取消(10)23.17
2023 年 12 月 31 日的余额1,611 $18.893.8$12,533 
可于 2023 年 12 月 31 日行使1,137 $16.893.3$10,656 
(1) 根据我们的收盘股价 $，总内在价值表示税前总内在价值26.00截至2023年12月31日，如果所有期权持有人在该日行使了期权，则期权持有人本可以获得该期权。
期权的内在价值是标的股票的公允价值超过其行使价的金额。在截至2023年12月31日和2023年12月31日的三个月中，行使的所有期权的总内在价值为美元0.4百万和美元1.7分别是百万。

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12。股票薪酬（续）
下表显示了加权平均公允价值，该加权平均值是使用Black-Scholes期权定价模型和相关假设根据授予日每种期权的公允价值确定的：
截至12月31日的三个月
20232022
每个期权授予日的加权平均值公允价值$12.44$19.98
用于期权授予的假设：
无风险利率
4.45% - 4.68%
3.89% - 3.98%
预期期限6.00年份6.00年份
预期波动率46%
46%
加权平均波动率46%46%
预期股息收益率——
在报告期内授予的每项期权奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权估值模型估算的，该模型使用上表中列出的假设。预期的波动率基于我们股票的历史波动率。我们使用历史数据来估计估值模型中的期权行使和员工解雇信息。授予期权的预期期限来自于归属期限和历史信息，代表授予的期权的预期未偿还期限。使用的无风险利率是授予时有效的零息美国国债利率，其到期日等于期权的预期期限。
截至2023年12月31日，与非既得股票期权相关的未确认薪酬成本总额为美元4.1百万，预计可确认的相关加权平均期约为 1.5年份。
非归属股票单位
下表汇总了截至2023年12月31日的非归属限制性股票单位和绩效股票单位以及截至该日止三个月的变化（以千计，普通股每股金额除外）：
RSUPSU
奖项数量加权平均拨款日期公允价值奖项数量加权平均拨款日期公允价值
2023 年 9 月 30 日未归属846 $30.56 135 $37.72 
已授予302 24.55 122 24.59 
既得(198)26.87 (30)37.11 
已取消(9)32.07 (7)25.15 
2023 年 12 月 31 日未归属941 $29.39 220 $30.92 
截至2023年12月31日，与非既得限制性股票单位和绩效股票单位相关的未确认薪酬成本总额为美元24.2百万和美元1.4分别为百万。预计确认这些费用的相关加权平均期约为 2.6年和 0.8年份，分别是。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
我们管理层的讨论和分析应与截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告，以及我们随后关于10-Q表和8-K表的报告以及对这些报告的任何修正一起阅读。
根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明
本10-Q表格包含某些属于 “前瞻性陈述” 的陈述，该术语的定义见1995年《私人证券诉讼改革法》，经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义。
前瞻性陈述
本讨论包含基于管理层当前预期和假设的前瞻性陈述。这些陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “预测”、“假设”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“项目”、“应该”、“目标” 或 “意愿” 或其否定词或其他变体或类似术语。除其他事项外，这些陈述涉及对Digi运营业务环境的预期、对未来业绩的预测、库存水平、预期的市场机会、利息支出以及有关我们的使命和愿景的陈述。此类陈述不能保证未来的表现，涉及某些风险、不确定性和假设。除其他外，这些风险包括与全球持续和不同的通货膨胀和通货紧缩压力以及全球政府的货币政策相关的风险，以及当前对潜在衰退的担忧、像我们这样的公司在这种条件下经营全球业务的能力以及对产品需求和客户和供应商财务偿付能力的负面影响、与持续影响全球企业的持续供应链挑战相关的风险、与网络安全相关的风险、出现的风险来自乌克兰和中东当前的战争、我们公司经营的竞争激烈的市场、可能取代我们销售产品的技术的快速变化、网络产品价格的下降、我们对分销商和其他第三方销售产品的依赖、大量采购订单被取消或更改的可能性、产品开发工作的延迟、用户对我们产品的接受程度不确定性、将我们的产品和服务与其他方的产品和服务整合到商业中的能力接受方式、如果我们的任何产品存在设计或制造缺陷可能产生的潜在责任、我们整合和实现收购预期收益的能力、我们为任何诉讼进行辩护或令人满意地解决的能力、自然灾害和其他可能对我们的供应链和客户产生负面影响的事件的影响、与重组、重组或其他可能影响我们留住重要员工的能力或以其他方式影响的类似业务计划相关的潜在意外后果我们的业务以意想不到和不利的方式进行，我们的收入或盈利水平的变化可能会由于我们无法控制的许多原因而波动。
我们在向美国证券交易委员会提交的文件中不时确定的这些以及其他风险、不确定性和假设，包括但不限于我们在截至2023年9月30日止年度的10-K表年度报告第1A项 “风险因素”、随后的申报以及10-Q表和其他申报文件中提出的风险、不确定性和假设，可能导致我们的实际业绩与我们或任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异以我们的名义。其中许多因素超出了我们的控制或预测能力。这些前瞻性陈述仅代表其发表之日。我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
关键会计估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础，这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。编制这些合并财务报表要求我们做出估算和判断，这些估算和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额、或有资产和负债的披露以及收购中购买资产和假定负债的价值。我们的估算基于历史经验和其他各种假设，我们认为这些假设在当时情况下是合理的，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。实际结果可能与这些估计值有所不同。
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我们截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 部分描述了我们的关键会计估计。
概述
我们是全球领先的商业和任务关键型物联网连接产品、服务和解决方案提供商。我们的业务由两个报告部门组成：物联网产品与服务以及物联网解决方案。
在2024财年，我们的主要运营目标包括：
•继续过渡到包含软件和服务的完整解决方案，因为这会推动年化经常性收入（“ARR”），从而提供更可预测和更高的利润收入；以及
•为我们的业务提供更高水平的客户服务。
我们利用许多财务、运营和其他指标来评估我们的财务状况和财务业绩。下面，我们将重点介绍我们认为在这些评估中最重要的2024财年第一季度的指标，并与2023财年第一季度的比较：
•合并收入为1.06亿美元，下降了3％。
•合并毛利为6,100万美元，下降1％。
•毛利率为57.6％，增长了130个基点。
•净亏损为300万美元，而净收入为600万美元。
•受B期债务发行成本注销0.26美元的影响，摊薄后每股净亏损为0.08美元，而摊薄后每股净收益为0.16美元。
•调整后净收益和调整后每股净收益为1,760万美元，摊薄每股收益为0.48美元，而摊薄后每股收益为1,780万美元，摊薄每股收益为0.48美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润为2300万美元，占收入的22.0％，而收入为2,300万美元，占收入的21.4％。
•截至本季度末，ARR为1.08亿美元，增长13％。
合并经营业绩
下表列出了从我们的中期简明合并运营报表中得出的精选信息：
截至12月31日的三个月% 增量
（以千美元计）20232022（十二月）
收入$106,089 100.0 %$109,306 100.0 %(2.9)%
销售成本44,989 42.4 47,785 43.7 (5.9)
毛利61,100 57.6 61,521 56.3 (0.7)
运营费用48,967 46.2 49,558 45.3 (1.2)
营业收入12,133 11.4 11,963 10.9 1.4 
其他费用，净额(15,409)(14.5)(5,954)(5.4)158.8 
所得税前收入(3,276)(3.1)6,009 5.5 NM
所得税（福利）支出(222)(0.2)230 0.2 NM
净收入$(3,054)(2.9)%$5,779 5.3 %NM
NM 表示没有意义

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（续）
按分部划分的收入
截至12月31日的三个月% 增量
（以千美元计）20232022（十二月）
收入
物联网产品和服务$82,023 77.3 %$84,342 77.2 %(2.7)%
物联网解决方案24,066 22.7 24,964 22.8 (3.6)
总收入$106,089 100.0 %$109,306 100.0 %(2.9)%
物联网产品和服务
截至2023年12月31日的三个月，物联网产品和服务收入与上一财年同期相比下降了2.7％。这一下降是由控制台服务器和蜂窝产品销量的下降所推动的，但部分被OEM产品销售的增长所抵消。
物联网解决方案
截至2023年12月31日的三个月，物联网解决方案收入与上一财年同期相比下降了3.6％。这一下降主要是由Ventus的一次性收入减少所推动的，但部分被SmartSense销量的增长所抵消。
ARR
截至2023年12月31日，ARR为1.08亿美元，而截至2022年12月31日为9,600万美元。截至2023年12月31日，物联网产品与服务的年利率为2,300万美元，而截至2022年12月31日为1,400万美元。截至2023年12月31日，物联网解决方案的年收益率为8500万美元，而截至2022年12月31日为8200万美元。
按细分市场划分的销售成本和毛利
以下是我们细分市场的商品销售成本和毛利占各自总收入的百分比：
截至12月31日的三个月基点
（以千美元计）20232022inc。（十二月）
销售商品的成本
物联网产品和服务$38,164 46.5 %$38,321 45.4 %110
物联网解决方案6,825 28.4 9,464 37.9 (950)
销售商品的总成本$44,989 42.4 %$47,785 43.7 %(130)
毛利
物联网产品和服务$43,859 53.5 %$46,021 54.6 %(110)
物联网解决方案17,241 71.6 15,500 62.1 950
毛利总额$61,100 57.6 %$61,521 56.3 %130
物联网产品和服务
截至2023年12月31日的三个月，物联网产品与服务的毛利率与上一财年同期相比下降了110个基点。这一下降主要是由控制台服务器销量的减少所推动的，但部分被OEM销售额的增加和利润组合的增加所抵消。
物联网解决方案
截至2023年12月31日的三个月，物联网解决方案的毛利率与上一财年同期相比增长了950个基点。这一增长主要是SmartSense收入和利润率增加的结果。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（续）
运营费用
以下是我们的运营费用和运营费用占总收入的百分比：
截至12月31日的三个月$%
（以千美元计）20232022incr。
（十二月）		incr。
（十二月）
运营费用
销售和营销$19,647 18.5 %$19,106 17.5 %$541 2.8 %
研究和开发14,633 13.8 14,094 12.9 539 3.8 
一般和行政14,687 13.8 16,358 15.0 (1,671)(10.2)
运营费用总额$48,967 46.2 %$49,558 45.3 %$(591)(1.2)%
2024财年第一季度的运营费用比2023财年第一季度减少了60万美元，这主要是由于一般和管理费用的减少，但销售和营销以及研发费用的增加部分抵消了这一减少。
营业收入
截至12月31日的三个月
（以千美元计）20232022incr。
（十二月）		incr。
（十二月）
营业收入（亏损）
物联网产品和服务$10,341 $12,683 $(2,342)(18.5)%
物联网解决方案1,792 (720)2,512 NM
总营业收入$12,133 $11,963 $170 1.4 %
NM 表示没有意义
上述收入和毛利细节中描述了所列期间营业收入变动的驱动因素。
其他费用，净额
以下是我们的其他支出、净支出和其他支出，净额占总收入的百分比：
截至12月31日的三个月$%
（以千美元计）20232022incr。
（十二月）		incr。
（十二月）
其他费用，净额
利息支出，净额$(5,661)(5.3)%$(5,971)(5.5)%$310 (5.2)%
债务发行成本注销(9,722)(9.2)— — (9,722)100.0 
其他费用，净额(26)— 17 — (43)NM
其他支出总额，净额$(15,409)(14.5)%$(5,954)(5.4)%$(9,455)158.8 %
NM 表示没有意义
截至2023年12月31日的三个月，其他支出净额与上一财年同期相比增加了950万美元。这一增长是由我们先前的信贷额度终止后实现的债务发行成本支出推动的（见 注意事项 5请参阅简明的合并财务报表以获取更多信息）。
所得税
参见 注意事项 8转到简明的合并财务报表以讨论所得税。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（续）
关键业务指标
ARR 代表所有可计费订阅合同的年化月度价值，在任何财政期结束时计量。应将ARR与收入和递延收入分开查看，且不应取代或预测这两个项目。Digi 管理使用 ARR 来管理和评估我们的订阅收入业务的增长。我们认为，ARR 是衡量我们订阅业务规模的指标。
非公认会计准则财务信息
该报告包括调整后的净收益、调整后的摊薄后每股净收益以及调整后的扣除利息、税项和摊销前的收益（“调整后的息税折旧摊销前利润”），均为非公认会计准则财务指标。
为了分析财务业绩，非公认会计准则指标不能取代公认会计原则指标。这些指标的披露并未反映Digi实际确认的所有费用和收益。这些非公认会计准则指标不符合根据公认会计原则制定的衡量标准，也可能与其他公司使用的非公认会计准则指标或我们在先前报告中提出的非公认会计准则指标不同。此外，这些非公认会计准则指标不基于任何全面的会计规则或原则。我们认为，非公认会计准则指标存在局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与我们的经营业绩相关的所有金额。我们认为，这些指标只能用于结合相应的GAAP指标来评估我们的经营业绩。此外，调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们的现金支出、置换折旧和摊销资产的现金需求或营运资金需求的变化或现金需求。我们认为，分别提供历史和调整后的净收益以及调整后的摊薄后每股净收益，不包括税收储备的逆转、离散税收优惠、重组费用和逆转、无形摊销、股票薪酬、其他非营业收入/支出、或有对价、收购相关费用和与收购相关的利息支出估算值的调整，可以使投资者将业绩与不包括这些项目的前期业绩进行比较。管理层使用上述非公认会计准则指标来监控和评估持续的经营业绩和趋势，并了解我们的比较经营业绩。此外，我们的某些股东表示有兴趣在财务业绩指标中排除这些问题的影响，这些问题虽然重要，但并不是我们业务核心运营的核心。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润，定义为经股票薪酬支出、收购相关支出、重组费用和逆转以及或有对价公允价值变动调整后的息税折旧摊销前利润，有助于投资者评估我们的核心经营业绩和财务业绩，因为它不包括合并运营报表中反映的重大非现金或非经常性支出项目。我们认为，将调整后的息税折旧摊销前利润列报为收入的百分比很有用，因为它为衡量我们的年度业绩以及评估我们与其他公司的业绩相比提供了一种可靠而一致的方法。我们认为，这些信息有助于比较经营业绩和公司业绩，不包括我们的资本结构和收购资产方法的影响。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（续）
以下是我们认为对我们的业务很重要的GAAP信息与非GAAP信息的对账：
净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账
（以千计）
截至12月31日的三个月
20232022
占总数的百分比
收入		占总数的百分比
收入
总收入$106,089 100.0 %$109,306 100.0 %
净（亏损）收入$(3,054)$5,779 
利息支出，净额5,661 5,971 
债务发行成本注销9,722 — 
所得税（福利）准备金(222)230 
折旧和摊销8,051 8,112 
基于股票的薪酬3,106 2,868 
重组费用103 23 
收购费用(61)381 
调整后 EBITDA$23,306 22.0 %$23,364 21.4 %
净收益和摊薄后每股净收益的对账至
调整后净收益和调整后摊薄后每股净收益
（以千计，每股金额除外）
截至12月31日的三个月
20232022
净（亏损）收益和摊薄后每股净（亏损）收益$(3,054)$(0.08)$5,779 $0.16 
摊销6,238 0.17 6,463 0.18 
基于股票的薪酬3,106 0.08 2,868 0.08 
其他非运营支出（收入）26 — (17)— 
收购费用(61)— 381 0.01 
重组费用103 — 23 — 
利息支出，净额5,661 0.15 5,971 0.16 
债务发行成本注销9,722 0.26 — — 
上述调整的税收影响 (1)
(3,913)(0.11)(4,869)(0.14)
离散税（福利）支出 (2)
(182)— 1,192 0.03 
调整后的净收益和调整后的摊薄后每股净收益 (3)
$17,646 $0.48 $17,791 $0.48 
摊薄后的加权平均普通股36,71536,859
(1)上述调整的税收影响假设根据调整后的净收入，2024财年和2023财年的估计有效税率为18.0％。
(2)在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，离散税收（福利）支出主要是股票薪酬中确认的超额税收优惠变化的结果。
(3)由于使用了四舍五入的数字，调整后的摊薄后每股净收益可能不会增加。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（续）
流动性和资本资源
从历史上看，我们的运营和资本支出主要由运营产生的资金提供资金。在2022财年，我们发行了债务，为收购Ventus提供资金。我们的流动性需求源于我们的营运资金需求，在较小程度上，我们需要为资本支出提供资金，以支持我们当前的业务并促进增长和扩张。
2023 年 12 月 7 日，我们签订了信贷协议。信贷协议为Digi提供了2.5亿美元的优先担保循环信贷额度，并具有未承诺的手风琴功能，其额外借贷能力最高为9500万美元，占过去十二个月调整后扣除利息、税项、折旧和摊销前收益的百分之百。信贷额度还包含1,000万美元的信用证次级额度和1,000万美元的swingline次级贷款。Digi将所得款项用于偿还先前信贷协议的剩余余额，将来可以将所得款项用于一般公司用途。有关我们的信贷额度（包括循环贷款及其子设施）条款的更多信息，请参阅 注意事项 5到我们的简明合并财务报表。
信贷协议取代了我们之前的信贷协议，其中包括3.5亿美元的定期贷款B担保贷款和3500万美元的循环信贷额度。3500万美元的循环信贷额度包括1,000万美元的信用证子贷款和1000万美元的swingline子贷款。
我们预计，在可预见的将来，运营产生的现金流为正数。我们认为，我们目前的现金和现金等价物余额、运营产生的现金以及我们在信贷额度下的借款能力将足以为未来12个月及以后的业务运营和资本支出提供资金。
我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的简明合并现金流量表汇总如下：
截至12月31日的三个月
（以千美元计）20232022
经营活动$18,672 $2,680 
投资活动(292)(963)
筹资活动(20,376)(5,896)
汇率变动对现金和现金等价物的影响1,851 228 
现金和现金等价物的净减少$(145)$(3,951)
来自经营活动的现金流增加了1,600万美元，这主要是由于：
•与2023财年第一季度的1,540万美元相比，2024财年第一季度的净运营资产减少了40万美元
•以及2024财年第一季度的净亏损中包括970万美元的债务发行成本注销。
以下因素部分抵消了这些影响：
•净收入减少了880万美元
•递延所得税优惠增加了120万美元。
用于投资活动的现金流减少了70万美元，这主要是由于：
•不动产、设备、装修和某些其他无形资产的购买量减少。
用于融资活动的现金流增加了1,450万美元，这主要是由于：
•2024财年第一季度的债务偿还额为2.33亿美元，其中包括偿还先前信贷额度的2.136亿美元，提前偿还先前信贷额度的190万美元以及为新信贷额度支付的1,750万美元，而2023财年第一季度的债务偿还额为440万美元，
•债务发行成本的增加，
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（续）
•以及股票期权计划和员工股票购买计划交易的收益减少。
以下因素部分抵消了这些影响：
•发行新信贷额度总收入2.154亿美元，以及
•减少了为基于股份的支付选项和奖励的净股份结算而缴纳的税款。
合同义务
下表汇总了我们截至2023年12月31日的合同义务：
按财政期应付的款项
（以千美元计）总计少于 1 年1-3 年3-5 年此后
经营租赁$19,510 $4,079 $6,296 $3,890 $5,245 
循环贷款196,000 — — 196,000 — 
总计$215,510 $4,079 $6,296 $199,890 $5,245 
上文所列的经营租赁主要与办公空间有关。上表不包括为不确定的税收状况可能支付的款项。截至2023年12月31日，我们为不确定税收状况（包括应计利息和罚款）准备金为310万美元。由于标的负债的性质以及解决所得税不确定性通常需要较长的时间，我们无法对未来清偿这些负债可能需要的现金支付金额或时间做出可靠的估计。上表也不包括许可协议规定的特许权使用费义务，因为这些特许权使用费是根据许可产品的未来销售计算的，我们无法对现金支付金额做出可靠的估计。
最近发布的会计公告
没有。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们面临与利率和外币汇率变动相关的持续市场风险。
利率风险
我们面临与信贷额度下借款金额利率波动相关的市场风险。截至2023年12月31日，我们的循环贷款下有1.960亿美元的未偿还款。信贷额度下的借款按年利率计息，利率等于定期SOFR，下限为0.00％，利率由Digi选择，为期一、三或六个月，在选定利息期结束时重置（如果定期SOFR不再可用，则按替代基准利率）加上适用的利润率或基准利率加上适用的利润。基准利率参照（1）BMO的最高利率，（2）BMO确定的利率是联邦基金在二级市场的平均利率加上0.50％，或（3）一个月的SOFR加1.00％，确定基准利率。根据Digi的总净杠杆率，信贷额度下贷款的适用利润率在1.75％至2.75％之间，基准利率贷款的适用利润率在0.75％至1.75％之间。初始借款是按Term SOFR进行的，利息期为一个月，适用利润率为2.50％。截至2023年12月31日，我们的信贷额度的加权平均利率为7.96％。
Digi根据每月对利率环境的评估来进行上述利率期选举。根据截至2023年12月31日循环贷款的资产负债表状况，利率变动25个基点的年化影响将使我们的利息支出增加或减少50万美元。有关其他信息，请参见注意事项 5到我们的简明合并财务报表。就我们的信贷额度而言，利率变化通常不会影响债务工具的公允价值，但假设其他因素保持不变，确实会影响未来的收益和现金流。如果利率保持在较高水平，我们将继续看到高于历史金额的利息支出。

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外币风险
我们不面临与销售交易相关的外币交易风险，因为我们的大部分销售都是以美元计价的。我们面临外币折算风险，因为我们的外国子公司的财务状况和经营业绩会折算成美元进行合并。我们管理非功能货币账户（主要是国外地区的美元账户）的净资产或净负债状况，以降低我们的外币风险。我们尚未实施正式的套期保值策略。
在2024财年的前三个月，欧元、英镑、澳元和加元兑美元的平均汇率如果发生10％的变化，则由于外币折算，股东权益将增加或减少1.5％。
信用风险
我们面临与应收账款投资组合相关的信用风险。通过定期监控客户财务状况、信用额度以及与销售管理层和客户联系人合作以促进付款，可以控制信用风险敞口。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末，我们在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）进行了评估。根据这项评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集并传达给我们的管理层，包括主要高管和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时关于必要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼
披露内容载于 注意事项 11在第一部分的简明合并财务报表中，本10-Q表的第1项以引用方式纳入此处。

第 1A 项。风险因素

除下文所述外，我们的风险因素与先前在截至2023年9月30日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素相比没有重大变化。

我们的运营和产品受到各种网络安全风险的影响。这些风险在我们和其他第三方运营的基于云的技术中尤其严重，这些技术构成我们解决方案的一部分或我们赖以开展业务。这些风险可能会增加我们的成本，并可能损害我们的品牌和声誉。

随着我们继续将销售和开发工作的很大一部分用于更广泛的解决方案，例如Digi的SmartSense、Digi Remote Manager和Ventus产品，我们预计将存储、传送并可能处理设备产生的大量数据。近年来，我们已经完成了多项收购，并继承了一系列存储、传送和可能处理数据的不同系统，在某些情况下，我们可能会延迟或选择不将这些系统集成到业务其他部门使用的类似系统中。我们赖以运营业务的许多业务应用程序现在都存在于由第三方管理的云平台中。此外，由于我们的产品和解决方案被各行各业的客户所使用，由于其业务和运营的性质，我们的一些客户成为网络安全事件目标的风险可能会增加。这些因素可能会增加第三方违规的风险。

如果网络攻击或其他安全事件允许未经授权访问或修改我们的客户数据或我们自己的数据，无论是由于我们的系统或第三方运营的相关系统出现故障，我们的品牌和声誉都可能受到损害。这些数据可能包括我们的客户或与他们有业务往来的其他第三方的机密或专有信息、知识产权或个人身份信息。对我们而言，维护解决方案和相关基础设施非常重要，这些解决方案和基础设施被我们的客户和与我们有业务往来的其他各方视为提供合理水平的可靠性和安全性。尽管采取了安全措施和其他预防措施，但我们的产品和服务所使用的基础设施和传输方法或与我们的运营相关的其他方式可能容易受到拦截、攻击或其他破坏性问题的影响。其他公司持续发生备受瞩目的数据泄露事件，这表明外部环境对信息安全越来越不利。不当披露数据或认为我们的数据安全性不足可能会损害我们的声誉，引发法律诉讼或使我们公司根据保护数据的法律承担责任，这些法律的范围可能会随着时间的推移而演变和扩大。这些因素中的任何一个都可能导致我们的成本增加和收入损失。

我们处理和修复这些事件所产生的费用可能会大大增加我们的开支。这些类型的安全事件还可能导致诉讼、监管调查和法律责任增加，在某些情况下包括与客户通知和欺诈监控相关的合同成本。此外，随着监管对隐私和数据安全问题的关注持续增加，以及有关信息保护的全球法律法规继续变得越来越复杂，我们业务合规的潜在风险和成本预计将增加。

我们的产品在广泛的生态系统中运行，经常与第三方产品和组件一起使用。如果我们的任何产品或任何第三方产品或组件存在安全漏洞，并且存在针对这些漏洞的安全漏洞，我们可能会面临成本增加、收入减少、责任索赔或声誉或竞争地位受损。

此外，网络安全是一个越来越受到监管的问题。随着法规的生效或发展，我们可能无法完全遵守这些法规。这可能会对我们的业务造成重大不利影响。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表列出了有关Digi International Inc.或任何 “关联购买者”（定义见1934年《证券交易法》第10b-18（a）（3）条）在2024财年第一季度购买我们的普通股的相关信息：
时期
购买的股票总数(1)
每股支付的平均价格作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数根据该计划可能购买的股票的最大美元价值
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日— $— — $— 
2023 年 11 月 1 日-2023 年 11 月 30 日54,942 24.62 — — 
2023 年 12 月 1 日-2023 年 12 月 31 日32,850 23.83 — — 
87,792$24.32 — $— 
(1) 员工因履行与限制性股票的归属相关的预扣税义务而没收了所有申报的股份。

第 3 项。优先证券违约
没有。

第 4 项。矿山安全披露

没有。

第 5 项。其他信息

在截至2023年12月31日的三个月中， 本公司的董事或高级管理人员均未采用、修改或终止S-K法规第408（a）项中每个术语定义的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。
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第 6 项。展品
展品编号描述申报方法
3 (a)经修订的公司注册证书 (1) 的重述以引用方式纳入
   
3 (b)
经修订和重述的公司章程 (2)
以引用方式纳入
10(a)
（高管）绩效股票单位奖励协议表格（适用于Digi International Inc. 2021年综合激励计划下的补助金） (3)
以引用方式纳入
10(b)**
2023 年 11 月 30 日与 Radha Chavali 签订的过渡和分离协议 (4)
以引用方式纳入
10(c)*
2023年12月7日签订的信贷协议，由作为借款人的迪吉国际公司、作为行政和抵押代理人的北卡罗来纳州BMO银行、作为联合牵头安排人和联席账簿管理人的BMO资本市场公司、美银证券公司和三菱日联银行有限公司以及其他不定期的贷款机构签订的信贷协议 (5)
以引用方式纳入
31 (a)
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证
以电子方式提交
   
31 (b)
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证
以电子方式提交
   
32  
第 1350 节认证
以电子方式提交
   
101  
Digi International Inc. 提供的以下材料向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财政期的10-Q表季度报告，格式为ixBRL（在线可扩展业务报告语言）：（i）简明合并运营报表；（ii）简明综合收益表；（iii）简明合并资产负债表；（iv）简明合并现金流量表；（v）简明合并股东权益表；以及（vi）简明合并现金流量表；（vi）简明合并股东权益表；以及（vi）) 简明合并财务报表附注。
以电子方式提交
   
104  
来自 Digi International Inc. 的封面。”截至2023年12月31日的10-Q表季度报告采用ixBRL格式（包含在附录101中）。
____________
* 根据S-K法规第601 (a) (5) 项，省略了附表。Digi同意应要求向委员会提供任何遗漏附表的副本。
** 管理合同或补偿计划或安排必须作为本10-Q表格的附录提交。

(1)参照公司截至1993年9月30日止年度的10-K表年度报告附录3（a）纳入。
(2)参照公司于2020年4月30日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入。
(3)参照公司于2023年8月4日提交的10-Q表季度报告附录10（b）纳入。
(4)参照公司于2023年12月1日提交的当前报告的附录10.1纳入其中。
(5)参照公司于2023年12月11日提交的当前报告的附录10.1纳入其中。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
     
 DIGI 国际公司
 		 
日期：2024年2月2日来自：/s/ 詹姆斯·洛赫 
  詹姆斯·J·洛赫 
  高级副总裁、首席财务官兼财务主管（首席财务官兼授权官） 
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