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| 新闻发布 |
WESCO International, Inc. /西站广场大道 225 号,700 号套房 /宾夕法尼亚州匹兹堡 15219 |
威斯科国际公布第四季度报告
以及 2023 年全年业绩
•第四季度净销售额同比下降2%,有机销售额下降3%
•第四季度营业利润为3.16亿美元;营业利润率为5.8%
—调整后的息税折旧摊销前利润率为7.0%,环比下降110个基点
•全年净销售额同比增长5%,有机销售额增长3%
•全年营业利润为14亿美元;营业利润率为6.3%
—调整后的息税折旧摊销前利润率为7.6%,同比下降50个基点
•有效管理财务杠杆率并将目标区间修改为1.5倍至2.5倍
•2024年的前景是销售增长1%至4%,调整后的息税折旧摊销前利润率为7.5%至7.9%
—6亿至8亿美元的自由现金流
匹兹堡,2024年2月13日 /美通社/ — 领先的企业对企业配送、物流服务和供应链解决方案提供商韦斯科国际(纽约证券交易所代码:WCC)公布了其第四季度和2023年全年业绩。
“第四季度的业绩低于我们的预期,结束了我担任Wesco首席执行官期间独一无二的一年。全年来看,某些行业,包括公用事业、数据中心、工业、安全和网络基础设施,继续增长,而其他行业则表现不佳,包括宽带、特定OEM和建筑相关行业。作为全球领先的企业对企业供应链解决方案提供商,随着供应链的恢复,Wesco应对了这种混合的经济环境,同时管理了不断变化的客户购买模式。令我感到自豪的是,在经历了两年的两位数增长之后,我们的团队在 2023 年实现了大约 5% 的收入增长。第四季度令人失望,因为我们的库存和流量销售低于预期,而且预计将于12月发货的某些项目出现延误。第四季度的销售额下降了2%,这表明2022年基准期强劲,销售额增长了15%。尽管如此,我们的报价和出价水平在第四季度非常健康,与9月底相比积压总量保持稳定。” 董事长、总裁兼首席执行官约翰·恩格尔说。
恩格尔继续说:“我们一直描述的长期长期增长趋势将继续为Wesco提供跑赢市场和竞争对手的机会。尽管我们认为2024年的总体经济状况良好,但我们注意到选举周期、通货膨胀缓解、地缘政治动荡和短期借款利率可能带来的不确定背景。无论这些短期影响如何,作为市场领导者,我们都希望受益于我们的全球能力、领先的规模和扩大的产品组合。”
恩格尔补充说:“随着我们在未来36个月内推出该计划,我们对数字化转型的巨额投资和承诺预计将放大这些好处。在过去的两年中,Wesco产生的大量现金流为这项投资提供了支持,同时使我们能够向股东返还资本。2024年,由于表现不佳的行业部分抵消了我们所服务的多个市场的持续增长,我们预计销售额将增长1%至4%。我们预计将产生约7亿美元的自由现金流,我很高兴地宣布,我们计划将普通股股息每年增加10%,至1.65美元,同时继续我们的股票回购计划。重要的是,我们还将长期目标财务杠杆率范围降至调整后净负债折旧摊销前利润的1.5至2.5倍。我相信,Wesco今年的表现将超过我们的市场,我们有能力实现销售增长,并继续实现我们的长期息税折旧摊销前利润扩张目标。”
恩格尔先生总结道:“最后,我想简要介绍一下我们成功完成为期三年的Anixter整合。对 Anixter 的收购确实改变了 Wesco。这笔交易不仅使Wesco成为我们多个业务领域的明显领导者,而且还将我们的业务混合转移到了更高的增长和更高的利润终端市场,从而降低了我们的周期性,增强了我们在经济周期各个阶段的弹性。纵观我们自收购以来的业绩指标,可以看出整个Wesco团队的卓越表现和承诺。与2019年独立公司的业绩相比,销售额增长了30%,调整后的息税折旧摊销前利润增长了89%,息税折旧摊销前利润率增长了240个基点。自2020年6月完成Anixter合并以来,到2023年底,股东总回报率为353%,而标准普尔500指数的股东总回报率为62%。如今,Wesco已不仅仅是一家传统的分销商。对于我们的供应商合作伙伴和我们的全球客户来说,我们都是至关重要的合作伙伴。Wesco和Anixter的结合创造了一种新的模式。我们在收购时承诺的数字化转型旨在采用这种新模式,创造未来的Wesco,使我们能够利用长期长期趋势,与竞争对手相比,我们处于独特的受益地位。”
以下是截至2023年12月31日的三个月与截至2022年12月31日的三个月的业绩对比:
•2023年第四季度的净销售额为55亿美元,而2022年第四季度的净销售额为56亿美元,下降了1.5%。2023年第四季度的有机销售额下降了2.6%,原因是对Rahi Systems的收购于2022年11月结束,以及外汇汇率的波动对报告的净销售额分别产生了0.7%和0.4%的积极影响。有机销售的下降反映了某些业务的销量下降,但被工业、公用事业、数据中心和网络基础设施的增长以及价格上涨所部分抵消。与2022年第四季度末相比,2023年第四季度末的积压量下降了10%。按顺序排列,本季度积压量下降了约1%。
•2023年第四季度和2022年第四季度的商品销售成本为43亿美元,这两个时期的毛利均为12亿美元。按净销售额的百分比计算,2023年和2022年第四季度的毛利分别为21.4%和21.9%。2023年第四季度毛利占净销售额百分比的下降主要反映了供应商销量回扣的减少和销售结构的变化。
•2023年第四季度的销售、一般和管理(“SG&A”)支出为8.101亿美元,占净销售额的14.8%,而2022年第四季度为7.931亿美元,占净销售额的14.3%。2023年第四季度和2022年第四季度的销售和收购支出分别包括1,000万美元和1,520万美元的合并相关成本和整合成本。2023年第四季度的销售和收购费用还包括130万美元的重组成本。经合并相关和整合成本以及重组成本调整后,2023年第四季度的销售和收购支出为7.988亿美元,占净销售额的14.6%,2022年第四季度为7.778亿美元,占净销售额的14.0%。2023年第四季度调整后的销售和收购支出反映了工资通胀导致的更高薪水和福利,包括收购Rahi Systems的影响,但部分被2023年第二季度末裁员的影响所抵消。设施运营成本的增加也导致了销售和收购支出的增加。此外,数字化转型计划导致2023年第四季度支出的增加,包括与专业服务和咨询费用相关的支出。这些增长被整合成本协同效应的实现和激励性薪酬支出的减少部分抵消。
•2023年第四季度的折旧和摊销额为4,480万美元,而2022年第四季度为4,340万美元,增加了140万美元。
•2023年第四季度的营业利润为3.158亿美元,而2022年第四季度的营业利润为3.818亿美元,下降了6,600万美元,下降了17.3%。本季度的营业利润占净销售额的百分比为5.8%,而去年第四季度为6.9%。经合并相关和整合成本、重组成本和加速商标摊销调整后,2023年第四季度的营业利润为3.275亿美元,占净销售额的6.0%。经合并相关和整合成本以及加速的商标摊销调整后,2022年第四季度的营业利润为3.974亿美元,占净销售额的7.1%。
•2023年第四季度的净利息支出为9,700万美元,而2022年第四季度为8,730万美元。这个 增加反映了浮动利率的增加和借款的增加。
•2023年第四季度的其他营业外支出为1,050万美元,而2022年第四季度为400万美元。由于美元兑某些外币的波动,2023年第四季度确认的净外币汇兑亏损为830万美元,而2022年第四季度的净亏损为840万美元。与定期净养老金成本(收益)中的非服务成本部分相关的110万美元净成本和430万美元的净收益分别在2023年和2022年第四季度确认。同比变化主要是由于计划资产的预期回报率下降和利息成本的增加。2023年第四季度的其他营业外支出包括与某些养老金计划结算相关的280万美元净养老金结算成本。经该金额调整后,2023年第四季度的其他营业外支出为770万美元。
•2023年第四季度的有效税率为31.5%,而2022年第四季度的有效税率为24.6%。由于国外调整的不利影响,以及某些外国递延所得税资产的估值补贴增加,截至2023年12月31日的季度的有效税率高于同期。
•2023年第四季度归属于普通股股东的净收益为1.276亿美元,而2022年第四季度为2.046亿美元。经合并相关和整合成本、重组成本、加速商标摊销费用、净养老金结算成本和相关所得税影响调整后,2023年第四季度归属于普通股股东的净收益为1.379亿美元。经合并相关和整合成本、加速商标摊销费用和相关所得税影响调整后,2022年第四季度归属于普通股股东的净收益为2.163亿美元。归属于普通股股东的调整后净收益同比下降36.2%。
•根据5,200万股摊薄后股票,2023年第四季度的摊薄后每股收益为2.45美元,而根据摊薄后的5,240万股,2022年第四季度为390美元。经合并相关和整合成本、重组成本、加速商标摊销费用、净养老金结算成本和相关所得税影响调整后,2023年第四季度摊薄后每股收益为2.65美元。经合并相关和整合成本、加速商标摊销费用和相关所得税影响调整后,2022年第四季度摊薄后每股收益为4.13美元。
•2023年第四季度的运营现金流为6,930万美元,而2022年第四季度的运营现金流为4.217亿美元。2023年第四季度的自由现金流为5,920万美元,占调整后净收入的38.7%。2023年第四季度的净现金流入主要是由1.426亿美元的净收入推动的。净营运资金的变化导致现金的使用,包括库存购买减少导致应付账款减少2.332亿美元,以及应收贸易账款减少1.856亿美元,这是由于客户收款的时机以及净销售额与上一季度相比连续下降。
以下是截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度对比的业绩:
•2023年的净销售额为224亿美元,而2022年为214亿美元,增长4.5%,主要反映了价格通胀。2023年的有机销售额增长了3.2%,原因是收购Rahi Systems对报告的净销售额产生了2.1%的积极影响,而外汇汇率和工作日数的波动对报告的净销售额分别产生了0.4%和0.4%的负面影响。
•2023年的商品销售成本为175亿美元,而2022年为168亿美元,毛利分别为48亿美元和47亿美元。按净销售额的百分比计算,2023年和2022年的毛利分别为21.6%和21.8%。2023年毛利占净销售额的百分比主要反映了销售结构的变化和供应商销量回扣的降低,但我们继续关注产品和服务定价战略,以实现我们广泛的产品和服务组合、全球足迹和能力(“价值驱动定价”)为客户提供的价值,部分抵消了这一点。
•2023年的销售和收购支出为33亿美元,占净销售额的14.5%,而2022年为30亿美元,占净销售额的14.2%。2023年和2022年的销售和收购支出分别包括5,540万美元和6,740万美元的合并相关成本和整合成本。2023年的销售和收购费用还包括1,670万美元的重组成本。经合并相关和整合成本以及重组成本调整后,销售和收购费用占2023年净销售额的14.2%,占2022年净销售额的13.9%。与2022年相比,2023年调整后的销售和收购费用的增加主要反映了上述相同因素。
•2023年的折旧和摊销额为1.813亿美元,而2022年的折旧和摊销额为1.790亿美元,增加了230万美元。与审查公司品牌战略的整合计划有关,某些传统商标正在迁移到主品牌架构,这导致2023年和2022年分别产生160万美元和980万美元的加速摊销费用。
•2023年的营业利润为14.064亿美元,而2022年为14.381亿美元,下降了3,170万美元,下降了2.2%。本年度的营业利润占净销售额的百分比为6.3%,而去年同期为6.7%。经上述合并相关和整合成本、重组成本和加速商标摊销调整后,2023年营业利润为14.801亿美元,占净销售额的6.6%。经合并相关和整合成本以及加速的商标摊销调整后,2022年的营业利润为15.153亿美元,占净销售额的7.1%。
•2023年的净利息支出为3.893亿美元,而2022年为2.944亿美元。这一增长反映了借款的增加和浮动利率的增加。
•2023年的其他营业外支出为2510万美元,而2022年为700万美元。由于美元兑某些外币的波动,2023年确认的净外币汇兑损失为2,290万美元,而2022年的净亏损为1,990万美元。2023年和2022年分别确认了与净定期养老金成本(收益)中的非服务成本部分相关的20万美元净成本和1,480万美元的净收益。同比变化主要是由于计划资产的预期回报率下降和利息成本的增加。2023年的其他营业外支出包括与某些养老金计划结算相关的280万美元净养老金结算成本。经该金额调整后,2023年的其他营业外支出为2,230万美元。
•2023年的有效税率为22.8%,而2022年的有效税率为24.2%。2023年的有效税率低于上年,这主要是由于股票薪酬减免和外国税收抵免利用带来的税收优惠增加。
•2023年归属于普通股股东的净收益为7.081亿美元,而2022年为8.031亿美元。经合并相关和整合成本、重组成本、加速商标摊销费用、净养老金结算成本和相关所得税影响调整后,2023年归属于普通股股东的净收益为7.636亿美元。经合并相关和整合成本、加速商标摊销费用和相关所得税影响调整后,2022年归属于普通股股东的净收益为8.601亿美元。归属于普通股股东的调整后净收益同比下降11.2%。
•根据5,230万股摊薄后股票,2023年摊薄后每股收益为13.54美元,而根据摊薄后的5,240万股,2022年摊薄后每股收益为15.33美元。经合并相关和整合成本、重组成本、加速商标摊销费用、净养老金结算成本和相关所得税影响调整后,2023年摊薄后每股收益为14.60美元。经合并相关和整合成本、加速商标摊销费用和相关所得税影响调整后,2022年摊薄后每股收益为16.42美元。调整后的摊薄后每股收益同比下降11.1%。
•2023年的运营现金流为4.932亿美元,而2022年为1,100万美元。2023年的自由现金流为4.436亿美元,占调整后净收入的54.0%。2023年的净现金流入主要由7.661亿美元的净收入和总额为2.358亿美元的净收益的非现金调整所推动,其中主要包括折旧和摊销、股票薪酬支出、债务折扣和债券发行成本的摊销以及递延所得税。运营现金流受到5.087亿美元资产和负债净变动的负面影响,这主要包括应付账款减少3.197亿美元,这主要是由于第四季度库存购买减少以及库存增加6,840万美元。这些现金使用系数被贸易应收账款减少5,220万美元所产生的现金流入部分抵消。此外,2022年获得的管理激励薪酬的支付导致2023年的现金流出,这部分被本年度应计的管理激励薪酬所抵消。
•截至2023年12月31日,财务杠杆率为2.8倍。
分部业绩
该公司的运营部门包括三个战略业务部门,包括电气与电子解决方案(“EES”)、通信与安全解决方案(“CSS”)以及公用事业和宽带解决方案(“瑞银”)。
公司产生的公司成本主要与财务、税务、信息技术、法律和其他集中职能有关。分部业绩包括折旧费用或与各种公司资产相关的其他分配。利息支出和其他非经营项目要么不分配给分部,要么按分部进行审查。下表中列报了无法与我们的应申报分部直接识别的公司支出,以对应申报分部与合并财务报表进行对账。
以下是截至2023年12月31日的三个月与截至2022年12月31日的三个月的分部业绩对比:
•EES报告称,2023年第四季度的净销售额为20.842亿美元,而2022年第四季度的净销售额为21.684亿美元,下降了3.9%。由于外汇汇率的波动对报告的净销售额产生了0.2%的积极影响,2023年第四季度的有机销售额下降了4.1%。与上一季度相比,有机销售的下降反映了建筑和原始设备制造商(“OEM”)的下滑,但工业持续的积极势头、价格上涨以及交叉销售的好处部分抵消了这一下降。此外,将某些客户账户转移到CSS细分市场对报告的EES净销售额产生了约两个百分点的负面影响。2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.640亿美元,占净销售额的7.9%,而2022年第四季度为1.976亿美元,占净销售额的9.1%。调整后的息税折旧摊销前利润减少了3,360万美元,同比下降了17.0%,这主要是由于销售额下降,销售结构的变化,供应商销量回扣的减少以及销售和收购费用占净销售额的百分比增加。
•CSS报告称,2023年第四季度的净销售额为17.913亿美元,而2022年第四季度的净销售额为17.628亿美元,增长1.6%。2023年第四季度的有机销售额下降了1.4%,原因是2022年第四季度对Rahi Systems的收购以及外汇汇率的波动对报告的净销售额分别产生了2.2%和0.8%的积极影响。与上一季度相比,有机销售额的下降主要反映了安全解决方案的销量下降,但部分被数据中心和企业网络基础设施的增长以及价格上涨所抵消。从EES细分市场转移某些客户账户也对CSS的有机净销售额产生了约3%的积极影响。2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.733亿美元,占净销售额的9.7%,而2022年第四季度为1.695亿美元,占净销售额的9.6%。调整后的息税折旧摊销前利润同比增长380万美元,增长2.2%。增长的主要原因是销售增长以及销售和收购费用占净销售额百分比的降低,这主要是由于激励性薪酬支出和成本削减活动的减少。
•瑞银报告称,2023年第四季度的净销售额为15.979亿美元,而2022年第四季度的净销售额为16.272亿美元,下降了1.8%。由于外汇汇率的波动对报告的净销售额产生了0.1%的积极影响,2023年第四季度的有机销售额下降了1.9%。与上一季度相比,有机销售的下降反映了宽带销售的下降,但部分被价格上涨以及公用事业和综合供应的增长所抵消。2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.666亿美元,占净销售额的10.4%,而2022年第四季度为1.856亿美元,占净销售额的11.4%。调整后的息税折旧摊销前利润同比下降了1,900万美元,下降了10.2%。下降是由销售额下降、销售结构变化、供应商销量回扣减少以及销售和收购费用占净销售额百分比的增加所推动的。
以下是截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比按分部划分的业绩:
•EES报告称,2023年的净销售额为86亿美元,而2022年的净销售额为88亿美元,下降了2.4%。由于外汇汇率和工作日数的波动分别对报告的净销售额产生了0.6%和0.4%的负面影响,2023年的有机销售额下降了1.4%。有机销售的下降反映了建筑业和原始设备制造商的下降,但被工业持续的积极势头、价格上涨和交叉销售的好处所部分抵消。此外,将某些客户账户转移到CSS细分市场对EES的有机净销售额产生了约两个百分点的负面影响。2023年调整后的息税折旧摊销前利润为7.274亿美元,占净销售额的8.4%,而2022年为8.513亿美元,占净销售额的9.6%。调整后的息税折旧摊销前利润下降了1.239亿美元,同比下降了14.6%,这主要是由于销售额下降、销售和收购费用占净销售额的百分比增加、销售结构的变化以及供应商销量回扣的减少。
•CSS报告称,2023年的净销售额为72亿美元,而2022年为64亿美元,增长11.7%。2023年的有机销售额增长了5.4%,原因是收购Rahi Systems对报告的净销售额产生了7.1%的积极影响,而外汇汇率和工作日数的波动分别对报告的净销售额产生了0.4%和0.4%的负面影响。有机销售的增长反映了价格上涨、数据中心、安全解决方案和企业网络基础设施的增长以及交叉销售的好处。从EES细分市场转移某些客户账户也对CSS的有机净销售额产生了约3%的积极影响。2023年调整后的息税折旧摊销前利润为6.838亿美元,占净销售额的9.6%,而2022年为5.99亿美元,占净销售额的9.4%。调整后的息税折旧摊销前利润同比增长8,480万美元,增长14.2%。增长主要是由销售增长以及销售和收购费用占净销售额的百分比略低所推动的。
•瑞银报告称,2023年的净销售额为66亿美元,而2022年为62亿美元,增长6.9%。由于外汇汇率和工作日数的波动分别对报告的净销售额产生了0.2%和0.4%的负面影响,2023年的有机销售额增长了7.5%。有机销售的增长反映了价格上涨、公用事业和综合供应的增长以及交叉销售的好处,但部分被宽带销售的下降所抵消,尤其是在加拿大。2023年调整后的息税折旧摊销前利润为7.393亿美元,占净销售额的11.2%,而2022年为6.773亿美元,占净销售额的10.9%。调整后的息税折旧摊销前利润同比增长6,200万美元,增长9.2%。增长是由销售增长和毛利率提高推动的。
网络直播和电话会议接入
Wesco将于美国东部时间2024年2月13日星期二上午10点举行网络直播和电话会议,讨论本新闻稿中所述的2023年第四季度和全年收益。该电话会议将通过互联网直播,可从公司网站的投资者关系页面进行访问,网址为 https://investors.wesco.com。电话会议将在该互联网站点上存档七天。
韦斯科国际(纽约证券交易所代码:WCC)建造、连接、推动和保护世界。Wesco是一家财富500强公司,总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡,年销售额超过220亿美元,是企业间配送、物流服务和供应链解决方案的领先提供商。Wesco 提供一流的电气和电子解决方案、通信和安全解决方案以及公用事业和宽带解决方案的产品和服务组合。该公司拥有约20,000名员工,与业界顶级供应商合作,为全球成千上万的客户提供服务。凭借数百万种产品、端到端供应链服务和领先的数字能力,Wesco提供创新的解决方案,以满足商业和工业企业、承包商、政府机构、教育机构、电信提供商和公用事业的客户需求。Wesco 在 50 多个国家经营近 800 个分支机构、仓库和销售办事处,为客户提供本地化服务,并建立全球网络,为多地企业和跨国公司提供服务。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》的规定,此处作出的所有非历史事实的陈述均应被视为 “前瞻性陈述”。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果出现重大差异的因素。这些陈述包括但不限于有关业务战略、增长战略、竞争优势、生产率和盈利能力提高、竞争、新产品和服务推出以及流动性和资本资源的声明。此类陈述通常可以通过使用 “预期”、“计划”、“相信”、“估计”、“打算”、“期望”、“项目” 等词语以及类似的词语、短语或表达式或未来或条件动词(例如 “可以”、“可能”、“应该”、“将” 和 “将”)来识别,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类词语。这些前瞻性陈述基于Wesco管理层当前的预期和信念,以及Wesco管理层的假设和目前可获得的信息、当前的市场趋势和市场状况,涉及风险和不确定性,其中许多风险和不确定性超出了Wesco和Wesco管理层的控制范围,可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。因此,您不应过分依赖此类陈述。
可能导致实际业绩或事件与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果或事件存在重大差异的重要因素包括:未能实现收购、合资企业、资产剥离和其他公司交易的预期收益及其他风险;无法成功整合收购的业务;利率上涨或借贷成本的影响;货币汇率波动;未能充分保护Wesco的知识产权或未能成功保护Wesco的知识产权对侵权索赔进行辩护;无法成功部署新技术、数字产品和信息系统,或无法以其他方式适应市场上的新兴技术,例如采用人工智能的技术;未能执行我们与环境、社会和治理(ESG)事项相关的工作和计划;意外支出或其他与遵守新的或更严格的政府政策、法律或法规(包括与数据隐私、可持续性相关的政策、法律或法规)相关的不利发展环境保护;无法成功制定、管理或实施新的技术计划或业务战略,包括扩大电子商务能力和其他数字解决方案和数字化举措;信息技术系统或运营中断;自然灾害(包括气候变化造成的)、健康流行病、流行病和其他疫情;供应链中断;地缘政治问题,包括中东和俄罗斯/乌克兰不断演变的冲突的影响;美国或其他国家对俄罗斯或中国实施的制裁或采取的其他行动的影响;未能管理网络事件或数据泄露增加的风险和影响;以及关键材料短缺、通货膨胀成本压力、材料成本增加、需求波动以及物流和产能限制的加剧,所有这些都可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。所有这些因素都难以预测,并且超出了公司的控制范围。可能导致结果与上述结果存在重大差异的其他因素可以在Wesco最新的10-K表年度报告和向美国证券交易委员会提交的其他定期报告中找到。
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联系信息 |
投资者关系 | 企业传播 |
威尔·鲁斯劳夫 投资者关系总监 484-885-5648 | 詹妮弗·斯奈德曼 企业传播高级总监 717-579-6603 |
http://www.wesco.com
WESCO 国际有限公司
简明合并收益表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
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| 三个月已结束 | |
| 2023年12月31日 | | | 2022年12月31日 | |
净销售额 | $ | 5,473.4 | | | | $ | 5,558.5 | | |
销售商品成本(不包括折旧和摊销) | 4,302.7 | | 78.6 | % | | 4,340.2 | | 78.1 | % |
销售、一般和管理费用 | 810.1 | | 14.8 | % | | 793.1 | | 14.3 | % |
折旧和摊销 | 44.8 | | | | 43.4 | | |
运营收入 | 315.8 | | 5.8 | % | | 381.8 | | 6.9 | % |
利息支出,净额 | 97.0 | | | | 87.3 | | |
其他费用,净额 | 10.5 | | | | 4.0 | | |
所得税前收入 | 208.3 | | 3.8 | % | | 290.5 | | 5.2 | % |
所得税准备金 | 65.7 | | | | 71.4 | | |
净收入 | 142.6 | | 2.6 | % | | 219.1 | | 3.9 | % |
归属于非控股权益的净收益 | 0.6 | | | | 0.2 | | |
归属于WESCO International, Inc.的净收益 | 142.0 | | 2.6 | % | | 218.9 | | 3.9 | % |
优先股分红 | 14.4 | | | | 14.4 | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 127.6 | | 2.3 | % | | $ | 204.6 | | 3.7 | % |
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归属于普通股股东的摊薄后每股收益 | $ | 2.45 | | | | $ | 3.90 | | |
用于计算摊薄后每股普通股收益的加权平均已发行普通股和普通股等价物 | 52.0 | | | | 52.4 | | |
WESCO 国际有限公司
简明合并收益表
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二个月已结束 | |
| 2023年12月31日 | | | 2022年12月31日 | |
净销售额 | $ | 22,385.2 | | | | $ | 21,420.1 | | |
销售商品成本(不包括折旧和摊销) | 17,541.5 | | 78.4 | % | | 16,758.8 | | 78.2 | % |
销售、一般和管理费用 | 3,256.0 | | 14.5 | % | | 3,044.2 | | 14.2 | % |
折旧和摊销 | 181.3 | | | | 179.0 | | |
运营收入 | 1,406.4 | | 6.3 | % | | 1,438.1 | | 6.7 | % |
利息支出,净额 | 389.3 | | | | 294.4 | | |
其他费用,净额 | 25.1 | | | | 7.0 | | |
所得税前收入 | 992.0 | | 4.4 | % | | 1,136.7 | | 5.3 | % |
所得税准备金 | 225.9 | | | | 274.5 | | |
净收入 | 766.1 | | 3.4 | % | | 862.1 | | 4.0 | % |
归属于非控股权益的净收益 | 0.6 | | | | 1.7 | | |
归属于WESCO International, Inc.的净收益 | 765.5 | | 3.4 | % | | 860.5 | | 4.0 | % |
优先股分红 | 57.4 | | | | 57.4 | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 708.1 | | 3.2 | % | | $ | 803.1 | | 3.7 | % |
| | | | | |
归属于普通股股东的摊薄后每股收益 | $ | 13.54 | | | | $ | 15.33 | | |
用于计算摊薄后每股普通股收益的加权平均已发行普通股和普通股等价物 | 52.3 | | | | 52.4 | | |
WESCO 国际有限公司
简明的合并资产负债表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 |
| 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 524.1 | | | $ | 527.3 | |
贸易应收账款,净额 | 3,639.5 | | | 3,662.7 | |
库存 | 3,572.1 | | | 3,498.8 | |
其他流动资产 | 655.9 | | | 641.7 | |
流动资产总额 | 8,391.6 | | | 8,330.5 | |
| | | |
商誉和无形资产 | 5,119.9 | | | 5,184.3 | |
其他资产 | 1,549.4 | | | 1,296.8 | |
总资产 | $ | 15,060.9 | | | $ | 14,811.7 | |
| | | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 2,431.5 | | | $ | 2,728.2 | |
短期债务和长期债务的流动部分,净额 | 8.6 | | | 70.5 | |
其他流动负债 | 948.3 | | | 1,018.7 | |
流动负债总额 | 3,388.4 | | | 3,817.3 | |
| | | |
长期债务,净额 | 5,313.1 | | | 5,346.0 | |
其他非流动负债 | 1,327.5 | | | 1,198.8 | |
负债总额 | 10,029.0 | | | 10,362.1 | |
| | | |
股东权益 | | | |
股东权益总额 | 5,031.9 | | | 4,449.6 | |
负债总额和股东权益 | $ | 15,060.9 | | | $ | 14,811.7 | |
WESCO 国际有限公司
简明的合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月已结束 |
| 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 766.1 | | | $ | 862.1 | |
加回(扣除): | | | |
折旧和摊销 | 181.3 | | | 179.0 | |
递延所得税 | (7.9) | | | (1.2) | |
贸易应收账款变动,净额 | 52.2 | | | (690.6) | |
库存变化 | (68.4) | | | (817.0) | |
应付账款的变化 | (319.7) | | | 552.9 | |
其他,净额 | (110.4) | | | (74.2) | |
经营活动提供的净现金 | 493.2 | | | 11.0 | |
| | | |
投资活动: | | | |
资本支出 | (92.3) | | | (99.4) | |
收购款项,扣除收购现金 | — | | | (186.8) | |
其他,净额 | 2.7 | | | 2.6 | |
用于投资活动的净现金 | (89.6) | | | (283.6) | |
| | | |
融资活动: | | | |
债务借款(还款),净额(1) | (120.0) | | | 697.7 | |
与股权奖励净股结算相关的税款支付 | (68.3) | | | (25.8) | |
回购普通股 | (75.0) | | | (11.1) | |
支付普通股股息 | (76.6) | | | — | |
支付优先股股息 | (57.4) | | | (57.4) | |
其他,净额 | (6.6) | | | (19.5) | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (403.9) | | | 584.0 | |
| | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (2.9) | | | 3.3 | |
| | | |
现金和现金等价物的净变化 | (3.2) | | | 314.8 | |
期初的现金和现金等价物 | 527.3 | | | 212.6 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 524.1 | | | $ | 527.3 | |
(1) 截至2023年12月31日的年度包括公司2023年到期的本金总额为5,860万美元的5.50%的Anixter优先票据(“Anixter2023年优先票据”)的偿还。Anixter 2023年优先票据的偿还资金来自公司循环信贷额度下的借款。截至2022年12月31日的年度包括公司应收账款证券化和循环信贷额度下的借款,这些贷款用于为收购Rahi Systems提供部分资金。
非公认会计准则财务指标
除了根据上述美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)提供的业绩外,本财报还包括某些非公认会计准则财务指标。这些财务指标包括有机销售增长、毛利、毛利率、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)、调整后的息税折旧摊销前利润、财务杠杆、自由现金流、调整后的销售、一般和管理费用、调整后的运营收入、调整后的营业利润、调整后的其他非营业外支出(收入)、调整后的所得税准备金、调整后的所得税前收入、调整后的净收益、归因于的净收益 WESCO International, Inc.,调整后净额归属于普通股股东的收益和调整后的摊薄后每股收益。该公司认为,这些非公认会计准则指标对投资者很有用,因为它们可以让我们在可比基础上更好地了解我们的财务状况和经营业绩。此外,某些非公认会计准则指标要么侧重于要么排除影响业绩可比性的项目,例如合并相关和整合成本、重组成本、养老金结算成本以及这些项目的相关所得税影响,这使投资者能够更轻松地比较公司不同时期的财务业绩。除上述原因外,管理层不会将这些非公认会计准则财务指标用于任何目的。
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非公认会计准则财务指标的对账
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
按细分市场划分的有机销售增长——截至三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 增长/(下降) |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 已报告 | | 收购 | | 外汇 | | 工作日 | | 有机销售 |
| | | | | | | | | | | | | |
眼睛 | $ | 2,084.2 | | | $ | 2,168.4 | | | (3.9)% | | — | % | | 0.2 | % | | — | % | | (4.1) | % |
CSS | 1,791.3 | | | 1,762.8 | | | 1.6% | | 2.2 | % | | 0.8 | % | | — | % | | (1.4) | % |
瑞银(UBS) | 1,597.9 | | | 1,627.2 | | | (1.8)% | | — | % | | 0.1 | % | | — | % | | (1.9) | % |
净销售总额 | $ | 5,473.4 | | | $ | 5,558.5 | | | (1.5)% | | 0.7 | % | | 0.4 | % | | — | % | | (2.6) | % |
按细分市场划分的有机销售增长——截至十二个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二个月已结束 | | 增长/(下降) |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 已报告 | | 收购 | | 外汇 | | 工作日 | | 有机销售 |
| | | | | | | | | | | | | |
眼睛 | $ | 8,610.3 | | | $ | 8,823.3 | | | (2.4)% | | — | % | | (0.6) | % | | (0.4) | % | | (1.4) | % |
CSS | 7,152.2 | | | 6,401.5 | | | 11.7% | | 7.1 | % | | (0.4) | % | | (0.4) | % | | 5.4 | % |
瑞银(UBS) | 6,622.7 | | | 6,195.3 | | | 6.9% | | — | % | | (0.2) | % | | (0.4) | % | | 7.5 | % |
净销售总额 | $ | 22,385.2 | | | $ | 21,420.1 | | | 4.5% | | 2.1 | % | | (0.4) | % | | (0.4) | % | | 3.2 | % |
注意:有机销售增长是衡量销售业绩的非公认会计准则财务指标。有机销售增长的计算方法是从合并净销售额报告的百分比变化中扣除相应交易后一年的收购和剥离所产生的影响百分比、外汇汇率波动和工作日数。工作日影响是指美国周末和公共假日调整后的营业天数同期变化;与2022年第四季度相比,2023年第四季度的工作日数没有变化;与2022年相比,2023年第四季度的工作日减少了一个工作日。
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非公认会计准则财务指标的对账
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
毛利: | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | | | | | |
净销售额 | $ | 5,473.4 | | | $ | 5,558.5 | | | $ | 22,385.2 | | | $ | 21,420.1 | |
销售商品成本(不包括折旧和摊销) | 4,302.7 | | | 4,340.2 | | | 17,541.5 | | | 16,758.8 | |
毛利 | $ | 1,170.7 | | | $ | 1,218.3 | | | $ | 4,843.7 | | | $ | 4,661.3 | |
毛利率 | 21.4 | % | | 21.9 | % | | 21.6 | % | | 21.8 | % |
注意:毛利是分销行业常用的财务指标。毛利润的计算方法是从净销售额中扣除销售商品的成本,不包括折旧和摊销。毛利率是通过毛利除以净销售额来计算的。
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非公认会计准则财务指标的对账
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
调整后的销售和收购费用: | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | $ | 810.1 | | | $ | 793.1 | | | $ | 3,256.0 | | | $ | 3,044.2 | |
与合并相关的成本和整合成本 (1) | (10.0) | | | (15.2) | | | (55.4) | | | (67.4) | |
重组成本 (2) | (1.3) | | | — | | | (16.7) | | | — | |
调整后的销售、一般和管理费用 | $ | 798.8 | | | $ | 777.8 | | | $ | 3,183.9 | | | $ | 2,976.8 | |
占净销售额的百分比 | 14.6 | % | | 14.0 | % | | 14.2 | % | | 13.9 | % |
| | | | | | | |
调整后的运营收入: | | | | | | | |
运营收入 | $ | 315.8 | | | $ | 381.8 | | | $ | 1,406.4 | | | $ | 1,438.1 | |
与合并相关的成本和整合成本 (1) | 10.0 | | | 15.2 | | | 55.4 | | | 67.4 | |
重组成本 (2) | 1.3 | | | — | | | 16.7 | | | — | |
加速商标摊销 (3) | 0.4 | | | 0.4 | | | 1.6 | | | 9.8 | |
调整后的运营收入 | $ | 327.5 | | | $ | 397.4 | | | $ | 1,480.1 | | | $ | 1,515.3 | |
调整后的运营收入利润率% | 6.0 | % | | 7.1 | % | | 6.6 | % | | 7.1 | % |
| | | | | | | |
调整后的其他费用,净额: | | | | | | | |
其他费用,净额 | $ | 10.5 | | | $ | 4.0 | | | $ | 25.1 | | | $ | 7.0 | |
养老金结算成本 (4) | (2.8) | | | — | | | (2.8) | | | — | |
调整后的其他费用,净额 | $ | 7.7 | | | $ | 4.0 | | | $ | 22.3 | | | $ | 7.0 | |
| | | | | | | |
调整后的所得税准备金: | | | | | | | |
所得税准备金 | $ | 65.7 | | | $ | 71.4 | | | $ | 225.9 | | | $ | 274.5 | |
运营收入调整对所得税的影响 (5) | 4.2 | | | 3.9 | | | 21.0 | | | 20.2 | |
调整后的所得税准备金 | $ | 69.9 | | | $ | 75.2 | | | $ | 246.9 | | | $ | 294.7 | |
(1) 与合并相关的成本和整合成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用,包括数字化转型成本以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。
(2) 重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。
(3) 加速商标摊销是指由于迁移到我们的主品牌架构的某些传统商标的估计使用寿命发生变化而产生的额外摊销费用。
(4) 养老金结算成本是指与公司在美国部分结算养老金计划相关的费用,部分被与其他计划相关的养老金结算收益所抵消。
(5) 截至2023年12月31日的三个月和十二个月中,运营收入调整的税率分别为29.0%和27.5%,截至2022年12月31日的三个月和十二个月的税率分别为24.8%和26.1%。
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非公认会计准则财务指标的对账
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
调整后的摊薄后每股收益: | 十二月三十一日 2023 | | 2022年12月31日 | | 十二月三十一日 2023 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | |
调整后的运营收入 | $ | 327.5 | | | $ | 397.4 | | | $ | 1,480.1 | | | $ | 1,515.3 | |
利息支出,净额 | 97.0 | | | 87.3 | | | 389.3 | | | 294.4 | |
调整后的其他费用,净额 | 7.7 | | | 4.0 | | | 22.3 | | | 7.0 | |
所得税前调整后收入 | 222.8 | | | 306.1 | | | 1,068.5 | | | 1,213.9 | |
调整后的所得税准备金 | 69.9 | | | 75.2 | | | 246.9 | | | 294.7 | |
调整后净收益 | 152.9 | | | 230.9 | | | 821.6 | | | 919.2 | |
归属于非控股权益的净收益 | 0.6 | | | 0.2 | | | 0.6 | | | 1.7 | |
归属于WESCO International, Inc.的调整后净收益 | 152.3 | | | 230.7 | | | 821.0 | | | 917.5 | |
优先股分红 | 14.4 | | | 14.4 | | | 57.4 | | | 57.4 | |
归属于普通股股东的调整后净收益 | $ | 137.9 | | | $ | 216.3 | | | $ | 763.6 | | | $ | 860.1 | |
| | | | | | | |
摊薄后的股票 | 52.0 | | | 52.4 | | | 52.3 | | | 52.4 | |
调整后的摊薄后每股收益 | $ | 2.65 | | | $ | 4.13 | | | $ | 14.60 | | | $ | 16.42 | |
注意:在截至2023年12月31日的三个月和十二个月中,销售和收购费用、运营收入、其他非营业支出、所得税准备金和摊薄后每股收益均已进行了调整,以排除与合并相关的和整合成本、重组成本、与迁移到公司主品牌架构相关的加速摊销费用、主要与公司在美国部分结算养老金计划相关的净养老金结算成本,部分被养老金结算收益所抵消与其他计划有关,以及相关的所得税影响。在截至2022年12月31日的三个月和十二个月中,对销售和收购费用、运营收入、所得税准备金和摊薄后每股收益进行了调整,以排除与合并相关的和整合成本、与迁移到公司主品牌架构相关的加速摊销费用以及相关的所得税影响。这些非公认会计准则财务指标使人们能够在可比基础上更好地了解公司的财务业绩。
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非公认会计准则财务指标的对账
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
分部息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润 | | 眼睛 | | CSS | | 瑞银(UBS) | | 企业 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | | $ | 152.4 | | $ | 117.4 | | $ | 160.4 | | $ | (302.6) | | | $ | 127.6 |
归属于非控股权益的净收益(亏损) | | 0.3 | | 0.6 | | — | | (0.3) | | | 0.6 |
优先股分红 | | — | | — | | — | | 14.4 | | | 14.4 |
所得税准备金 (1) | | — | | — | | — | | 65.7 | | | 65.7 |
净利息支出 (1) | | — | | — | | — | | 97.0 | | | 97.0 |
折旧和摊销 | | 11.0 | | 17.8 | | 6.3 | | 9.7 | | | 44.8 |
EBITDA | | $ | 163.7 | | $ | 135.8 | | $ | 166.7 | | $ | (116.1) | | | $ | 350.1 |
其他(收入)支出,净额 | | (1.8) | | 36.1 | | (0.9) | | (22.9) | | | 10.5 |
股票薪酬支出 | | 2.1 | | 1.4 | | 0.8 | | 9.1 | | | 13.4 |
与合并相关的成本和整合成本 (2) | | — | | — | | — | | 10.0 | | | 10.0 |
重组成本 (3) | | — | | — | | — | | 1.3 | | | 1.3 |
调整后 EBITDA | | $ | 164.0 | | $ | 173.3 | | $ | 166.6 | | $ | (118.6) | | | $ | 385.3 |
调整后的息税折旧摊销前利润率% | | 7.9 | % | | 9.7 | % | | 10.4 | % | | | | 7.0 | % |
(1) 应申报的细分市场不产生所得税和利息支出,因为这些成本是通过公司税和财政职能集中控制的。 |
(2) 与合并相关的成本和整合成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用,包括数字化转型成本以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。 |
(3) 重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的三个月 |
分部息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润 | | 眼睛 | | CSS | | 瑞银(UBS) | | 企业 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | | $ | 185.7 | | $ | 153.9 | | $ | 176.4 | | $ | (311.4) | | | $ | 204.6 |
归属于非控股权益的净(亏损)收益 | | (0.4) | | — | | — | | 0.6 | | | 0.2 |
优先股分红 | | — | | — | | — | | 14.4 | | | 14.4 |
所得税准备金 (1) | | — | | — | | — | | 71.4 | | | 71.4 |
净利息支出 (1) | | — | | — | | — | | 87.3 | | | 87.3 |
折旧和摊销 | | 9.8 | | 16.5 | | 5.9 | | 11.2 | | | 43.4 |
EBITDA | | $ | 195.1 | | $ | 170.4 | | $ | 182.3 | | $ | (126.7) | | | $ | 421.2 |
其他支出(收入),净额 | | 0.6 | | (2.0) | | 2.4 | | 2.9 | | | 4.0 |
股票薪酬支出 (2) | | 1.9 | | 1.1 | | 0.9 | | 6.8 | | | 10.7 |
与合并相关的成本和整合成本 (3) | | — | | — | | — | | 15.2 | | | 15.2 |
调整后 EBITDA | | $ | 197.6 | | $ | 169.5 | | $ | 185.6 | | $ | (101.7) | | $ | 451.1 |
调整后的息税折旧摊销前利润率% | | 9.1 | % | | 9.6 | % | | 11.4 | % | | | | 8.1 | % |
(1) 应申报的细分市场不产生所得税和利息支出,因为这些成本是通过公司税和财政职能集中控制的。 |
(2) 在计算截至2022年12月31日的三个月的调整后息税折旧摊销前利润时,股票薪酬支出不包括合并相关和整合成本中包含的130万美元。 |
(3) 与合并相关的成本和整合成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用,包括数字化转型成本,以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。 |
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非公认会计准则财务指标的对账
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三个月 |
分部息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润 | | 眼睛 | | CSS | | 瑞银(UBS) | | 企业 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | | $ | 177.9 | | $ | 146.0 | | $ | 188.7 | | $ | (293.6) | | $ | 219.0 |
归属于非控股权益的净收益(亏损) | | — | | 0.7 | | — | | (0.1) | | 0.6 |
优先股分红 | | — | | — | | — | | 14.4 | | 14.4 |
所得税准备金 (1) | | — | | — | | — | | 44.3 | | 44.3 |
净利息支出 (1) | | — | | — | | — | | 98.5 | | 98.5 |
折旧和摊销 | | 10.9 | | 18.0 | | 6.3 | | 9.9 | | 45.1 |
EBITDA | | $ | 188.8 | | $ | 164.7 | | $ | 195.0 | | $ | (126.6) | | $ | 421.9 |
其他支出(收入),净额 | | 1.7 | | 9.7 | | 0.6 | | (8.3) | | 3.7 |
股票薪酬支出 | | 1.0 | | 1.1 | | 0.8 | | 7.9 | | 10.8 |
与合并相关的成本和整合成本 (2) | | — | | — | | — | | 15.0 | | 15.0 |
重组成本 (3) | | — | | — | | — | | 5.6 | | 5.6 |
调整后 EBITDA | | $ | 191.5 | | $ | 175.5 | | $ | 196.4 | | $ | (106.4) | | $ | 457.0 |
调整后的息税折旧摊销前利润率% | | 8.7 | % | | 9.9 | % | | 11.7 | % | | | | 8.1 | % |
(1) 应申报的细分市场不产生所得税和利息支出,因为这些成本是通过公司税和财政职能集中控制的。 |
(2) 与合并相关的成本和整合成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用,包括数字化转型成本以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。 |
(3) 重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。 |
WESCO 国际有限公司
非公认会计准则财务指标的对账
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
分部息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润 | | 眼睛 | | CSS | | 瑞银(UBS) | | 企业 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | | $ | 668.7 | | $ | 531.1 | | $ | 712.5 | | $ | (1,204.2) | | | $ | 708.1 |
归属于非控股权益的净(亏损)收益 | | (0.5) | | 1.6 | | — | | (0.5) | | | 0.6 |
优先股分红 | | — | | — | | — | | 57.4 | | | 57.4 |
所得税准备金 (1) | | — | | — | | — | | 225.9 | | | 225.9 |
净利息支出 (1) | | — | | — | | — | | 389.3 | | | 389.3 |
折旧和摊销 | | 43.3 | | 71.7 | | 25.0 | | 41.3 | | | 181.3 |
EBITDA | | $ | 711.5 | | $ | 604.4 | | $ | 737.5 | | $ | (490.8) | | | $ | 1,562.6 |
其他支出(收入),净额 | | 10.1 | | 74.2 | | (1.4) | | (57.8) | | | 25.1 |
股票薪酬支出 (2) | | 5.8 | | 5.2 | | 3.2 | | 31.3 | | | 45.5 |
与合并相关的成本和整合成本 (3) | | — | | — | | — | | 55.4 | | | 55.4 |
重组成本 (4) | | — | | — | | — | | 16.7 | | | 16.7 |
调整后 EBITDA | | $ | 727.4 | | $ | 683.8 | | $ | 739.3 | | $ | (445.2) | | | $ | 1,705.3 |
调整后的息税折旧摊销前利润率% | | 8.4 | % | | 9.6 | % | | 11.2 | % | | | | 7.6 | % |
(1) 应申报的细分市场不产生所得税和利息支出,因为这些成本是通过公司税和财政职能集中控制的。 |
(2) 在计算截至2023年12月31日止年度的调整后息税折旧摊销前利润时,股票薪酬支出不包括合并相关和整合成本中包含的260万美元。 |
(3) 与合并相关的成本和整合成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用,包括数字化转型成本,以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。 |
(4) 重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。 |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
分部息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润 | | 眼睛 | | CSS | | 瑞银(UBS) | | 企业 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | | $ | 801.3 | | $ | 527.0 | | $ | 648.5 | | $ | (1,173.7) | | $ | 803.1 |
归属于非控股权益的净收益 | | 0.2 | | — | | — | | 1.5 | | 1.7 |
优先股分红 | | — | | — | | — | | 57.4 | | 57.4 |
所得税准备金 (1) | | — | | — | | — | | 274.5 | | 274.5 |
净利息支出 (1) | | — | | — | | — | | 294.4 | | 294.4 |
折旧和摊销 | | 42.6 | | 68.4 | | 23.3 | | 44.7 | | 179.0 |
EBITDA | | $ | 844.1 | | $ | 595.4 | | $ | 671.7 | | $ | (501.1) | | $ | 1,610.1 |
其他(收入)支出,净额 | | (2.0) | | (1.3) | | 2.0 | | 8.3 | | 7.0 |
股票薪酬支出 (2) | | 9.2 | | 4.9 | | 3.5 | | 23.4 | | 41.0 |
与合并相关的成本和整合成本 (3) | | — | | — | | — | | 67.4 | | 67.4 |
调整后 EBITDA | | $ | 851.3 | | $ | 599.0 | | $ | 677.3 | | $ | (401.9) | | $ | 1,725.6 |
调整后的息税折旧摊销前利润率% | | 9.6 | % | | 9.4 | % | | 10.9 | % | | | | 8.1 | % |
(1) 应申报的细分市场不产生所得税和利息支出,因为这些成本是通过公司税和财政职能集中控制的。 |
(2) 在计算截至2022年12月31日止年度的调整后息税折旧摊销前利润时,股票薪酬支出不包括合并相关和整合成本中包含的540万美元。 |
(3) 与合并相关的成本和整合成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用,包括数字化转型成本,以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。 |
WESCO 国际有限公司
非公认会计准则财务指标的对账
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
注意:息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率百分比是非公认会计准则财务指标,为公司的业绩及其满足还本付息要求的能力提供了指标。息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除其他非营业外支出(收入)、非现金股票薪酬支出、合并相关和整合成本以及重组成本前的息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润率百分比的计算方法是将调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额。
| | | | | | | | | | | |
| 十二个月已结束 |
财务杠杆: | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 708.1 | | | $ | 803.1 | |
归属于非控股权益的净收益 | 0.6 | | | 1.7 | |
优先股分红 | 57.4 | | | 57.4 | |
所得税准备金 | 225.9 | | | 274.5 | |
利息支出,净额 | 389.3 | | | 294.4 | |
折旧和摊销 | 181.3 | | | 179.0 | |
EBITDA | $ | 1,562.6 | | | $ | 1,610.1 | |
其他费用,净额 | 25.1 | | | 7.0 | |
股票薪酬支出 | 45.5 | | | 41.0 | |
与合并相关的成本和整合成本 (1) | 55.4 | | | 67.4 | |
重组成本 (2) | 16.7 | | | — | |
调整后 EBITDA | $ | 1,705.3 | | | $ | 1,725.6 | |
| | | |
| 截至截至 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
短期债务和长期债务的流动部分,净额 | $ | 8.6 | | | $ | 70.5 | |
长期债务,净额 | 5,313.1 | | | 5,346.0 | |
债务折扣和债务发行成本 (3) | 43.0 | | | 57.9 | |
对2023年和2025年到期的Anixter优先票据的公允价值调整 (3) | (0.1) | | | (0.3) | |
债务总额 | 5,364.6 | | | 5,474.1 | |
减去:现金和现金等价物 | 524.1 | | | 527.3 | |
债务总额,扣除现金 | $ | 4,840.5 | | | $ | 4,946.8 | |
| | | |
财务杠杆率 | 2.8 | | | 2.9 |
(1) 与合并相关的成本和整合成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用,包括数字化转型成本以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。
(2) 重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。
(3) 债务在简明合并资产负债表中列报,其中扣除债务折扣和债券发行成本,其中包括为记录收购日与Anixter合并时承担的长期债务而进行的调整。
注意:财务杠杆率是衡量债务使用的非公认会计准则指标。财务杠杆率的计算方法是,除去现金后的债务总额(不包括债务折扣、债务发行成本和公允价值调整)除以调整后的息税折旧摊销前利润。息税折旧摊销前利润定义为过去十二个月扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除其他非营业外支出(收入)、非现金股票薪酬支出、合并相关和整合成本以及重组成本之前十二个月的息税折旧摊销前利润。
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非公认会计准则财务指标的对账
(以百万计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
自由现金流: | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | | | |
运营提供的现金流 | $ | 69.3 | | | $ | 421.7 | | | $ | 493.2 | | | $ | 11.0 | |
减去:资本支出 | (28.7) | | | (40.0) | | | (92.3) | | | (99.4) | |
添加:与并购、整合和重组相关的现金成本 | 18.6 | | | 17.1 | | | 42.7 | | | 66.5 | |
自由现金流 | $ | 59.2 | | | $ | 398.7 | | | $ | 443.6 | | | $ | (21.9) | |
调整后净收入的百分比 | 38.7 | % | | 172.7 | % | | 54.0 | % | | (2.4) | % |
注意:自由现金流是衡量流动性的非公认会计准则财务指标。资本支出从运营现金流中扣除,以确定自由现金流。自由现金流可用于为投资和融资活动提供资金。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月中,公司支付了整合收购的Anixter业务的某些成本以及某些重组成本。此类支出已添加到运营现金流中,以确定此类时期的自由现金流。我们对自由现金流的计算可能无法与其他公司使用的类似衡量标准相提并论。