附录 99.1

艾里逊变速箱公布创纪录的2023年第四季度和全年业绩

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创纪录的全年净销售额为30.35亿美元，较2022年增长10％

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创纪录的全年摊薄每股收益为7.40美元，较2022年增长34％

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创纪录的第四季度净销售额为7.75亿美元，同比增长8％

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第四季度摊薄后每股收益为1.91美元，同比增长26％

印第安纳波利斯，2024年2月13日，艾里逊变速箱控股公司（纽约证券交易所代码：ALSN）今天报告称， 第四季度净销售额较2022年同期增长了8％，推动全年净销售额达到创纪录的30.4亿美元。与2022年相比，该年度的摊薄每股收益增长了34％，达到创纪录的7.40美元。

艾里逊变速箱董事长兼首席执行官戴维·格拉齐奥西评论说：“艾里逊第四季度是我们历史上第四季度收入最高的第四季度，这一年创下了创纪录的一年，这得益于我们最大的终端市场的强劲需求以及我们团队对实现增长目标的奉献精神。到2023年，息税折旧摊销前利润率同比增长180个基点，调整后的自由现金流增长37％，这体现了我们对经营业绩的承诺。

格拉齐奥西继续说：“在整个 年中，我们连续第四年增加股息，回购超过2.6亿美元的普通股，占已发行股票的近6％，从而保持了明确的资本配置方法。 通过增加收益和减少股票数量，我们很高兴地公布创纪录的全年摊薄每股收益7.40美元。由于我们最大的终端市场需求弹性，随着我们继续实现投资和扩大潜在市场，我们预计2024年的收入将再创历史新高。

全年和第四季度财务摘要

该年度的净销售额为30.35亿美元。创纪录的年度业绩归因于：

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北美公路 终端市场的净销售额增长了13％，这主要是由客户对8级职业和中型卡车的强劲需求推动的，

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服务部件、支持设备和其他终端市场的净销售额增长了18％，使得 全年净销售额达到创纪录的6.96亿美元，这主要是由对全球服务零件、支持设备和铝压铸部件的需求增加以及某些产品的价格上涨所推动的，

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国防终端市场的净销售额增长了14％，这主要是由对 轮式和履带式车辆应用的需求增加所推动的，以及

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北美以外地区 公路终端市场的净销售额创纪录的4.77亿美元，这得益于我们持续执行的增长计划，包括在职业卡车的强劲销售的带动下，欧洲、中东和非洲的净销售额增长了21％。

该年度的净收入为6.73亿美元。该年度的摊薄每股收益为7.40美元。调整后的息税折旧摊销前利润是 的非公认会计准则财务指标，该年度的调整后息税折旧摊销前利润为11.08亿美元。该年度经营活动提供的净现金为7.84亿美元。调整后的自由现金流是 非公认会计准则财务指标，全年调整后的自由现金流为6.59亿美元。

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该季度的净销售额为7.75亿美元。同比业绩由以下方面领先：

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北美公路 终端市场的净销售额增长了14％，这主要是由客户对8级职业和中型卡车的需求持续强劲推动的，

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国防终端市场的净销售额增长了34％，这主要是由对 履带和轮式车辆应用的需求增加所推动的，以及

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北美以外地区 非公路终端市场的净销售额增长了31％，这主要是由采矿业需求的增加所推动的。

本季度的净收入为1.7亿美元。本季度摊薄后的每股收益为1.91美元。本季度调整后的息税折旧摊销前利润为2.77亿美元。本季度经营活动提供的净现金为2.38亿美元。本季度调整后的自由现金流 为1.86亿美元。

按终端市场划分的全年和第四季度净销售额

终端市场		2023净销售额（百万美元）				年复一年$ 方差				Q4 2023净销售额（百万美元）				年复一年$ 方差
北美公路行驶		$	1,529			$	170			$	380			$	47
北美非公路		$	63			($	23	)		$	5			($	19	)
防御		$	166			$	20			$	63			$	16
北美以外的高速公路		$	477			$	14			$	128			($	3	)
北美以外的非公路		$	104			($	23	)		$	38			$	9
服务部件、支持设备及其他		$	696			$	108			$	161			$	7
净销售总额		$	3,035			$	266			$	775			$	57

第四季度财务业绩

该季度的毛利为3.71亿美元，较2022年同期的3.38亿美元增长了10％。 毛利润的增长主要是由净销售额的增加和某些产品的价格上涨被直接材料成本的上涨部分抵消的。

本季度的销售、 一般和管理费用为9200万美元，较2022年同期的9,700万美元减少了500万美元。下降的主要原因是产品保修费用的减少被 的商业活动支出增加部分抵消。

该季度的工程研发费用为5400万美元，较2022年同期的4,900万美元增加了500万美元。增长主要是由产品计划支出的增加所推动的。

该季度的净 收入为1.7亿美元，较2022年同期的1.41亿美元增加了2900万美元。增长主要是由毛利润增加所推动的。

经营活动提供的净现金为2.38亿美元，较2022年同期的2.24亿美元增加了1400万美元。 的增长主要是由毛利润增加和运营资本资金要求降低所推动的。

第四季度非公认会计准则财务指标

本季度调整后的息税折旧摊销前利润为2.77亿美元，较2022年同期的2.45亿美元增加了3200万美元 。调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由毛利润增加所推动的。

本季度调整后的自由现金 流量为1.86亿美元，较2022年同期的1.32亿美元增加了5400万美元。这一增长是由较低的资本支出、更高的毛利和较低的运营资本资金 要求推动的。

2

2024 年全年指南

艾莉森预计，2024年的净销售额在30.50亿美元至31.5亿美元之间，净收入在6.35亿美元至6.85亿美元之间，调整后的息税折旧摊销前利润在10.70亿美元至11.3亿美元之间，经营活动提供的净现金在7亿美元至7.6亿美元之间，资本支出在1.25亿美元至1.35亿美元之间，调整后的自由现金流在5.75亿美元之间 6.25 亿美元。

电话会议和网络直播

这家 公司将于美国东部时间2024年2月13日星期二下午5点举行电话会议，讨论其2023年第四季度的业绩。电话会议的拨入电话号码是 +1-877-425-9470而国际拨入号码是 +1-201-389-0878.电话会议的网络直播也将在网上直播，网址为 http://ir.allisontransmission.com。

对于那些无法参加电话会议的人，重播时间为美国东部时间2月13日晚上 9:00 至美国东部时间2月27日晚上 11:59。 重播拨入电话号码是 +1-844-512-2921而国际重播拨入号码是 +1-412-317-6671.重播密码是 13743601。

关于艾里逊变速箱

艾里逊 变速箱（纽约证券交易所代码：ALSN）是商用和国防车辆推进解决方案的领先设计师和制造商，也是全球最大的中型和重型全自动变速箱制造商改善 世界的运作方式。艾里逊产品用于各种应用，包括公路卡车（配送、垃圾、建筑、消防和应急）、公共汽车（学校、公交和长途汽车）、 房车、非公路车辆和设备（能源、采矿和建筑应用）以及国防车辆（战术轮式和履带式）。该公司成立于 1915 年，总部 位于美国印第安纳州印第安纳波利斯。艾里逊的业务遍及150多个国家，在荷兰、中国和巴西设有地区总部，在美国、匈牙利和印度设有制造工厂，并拥有 全球工程资源，包括位于印第安纳州印第安纳波利斯、密歇根州奥本希尔斯和英国伦敦的电气化工程中心。艾里逊还在全球拥有 1,600 多个独立分销商和经销商 分支机构。欲了解更多信息，请访问 allisontransmission.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述。相信、期望、预测、打算、 估计等词以及预测或表明未来事件和趋势且与历史问题无关的其他表达方式是前瞻性陈述。您不应过分依赖这些前瞻性 陈述。尽管前瞻性陈述反映了管理层的诚信信念，但不应依赖前瞻性陈述，因为前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致 实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的预期未来业绩、业绩或成就存在重大差异。前瞻性陈述仅代表作出 陈述之日。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、情况变化还是其他原因。这些前瞻性陈述受到 众多风险和不确定性的影响，包括但不限于：我们参与竞争激烈的市场；我们准备、应对和成功实现与技术和市场发展相关的目标的能力； 竞争威胁和不断变化的客户需求，包括电动混合动力和全电动商用车的需求；成本增加、供应中断或短缺 制造或运输我们的产品或客户或供应商的产品，包括地缘政治风险、战争和疫情；全球经济波动；总体经济和行业状况，包括衰退风险； 可能严重干扰我们或主要客户或供应商运营的罢工、停工或类似的劳资纠纷；COVID-19 疫情的持续时间和蔓延， 包括病毒的新变种以及病毒的速度和可用性疫苗和加强剂，缓解以下方面所做的努力政府机构和广大公众，以及此类疫情对经济状况、金融 市场波动和我们业务的总体影响，包括但不限于我们的制造和其他设施的运营、劳动力的可用性、供应链、我们的分销流程和对我们产品的需求以及相应的 对我们的净销售额和现金流的影响；我们某些最终用户经营的高周期性行业；全球监管和业务的不确定性我们运营的环境；我们的净销售额集中在前五名 客户以及其中任何一个客户的流失；北美以外的市场未能提高全自动变速器的采用率；我们的研发工作的成功，其结果尚不确定；美国和国外 国防开支；与我们的国际业务相关的风险，包括战争行为和贸易保护主义的加剧；产品缺陷的发现，导致新车型的推迟启动，

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召回活动和/或保修成本增加、未来销售减少或品牌和声誉受损；我们识别、完善和有效整合收购 与合作的能力；与债务相关的风险；以及我们的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中描述的与业务相关的其他风险和不确定性。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但我们无法保证预期会实现，也无法保证任何偏差 都不会是重大偏差。所有信息均截至本新闻稿发布之日，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以使该声明符合实际业绩或预期变化以及与我们 债务相关的风险。

使用非公认会计准则财务指标

本新闻稿包含有关艾莉森财务业绩和前瞻性财务业绩估计的信息，这些信息并未按照美国普遍接受的会计原则（GAAP）在 中列报。在本 新闻稿的末尾，此类非公认会计准则财务指标与其最接近的GAAP财务指标进行了对账。不应孤立地考虑非公认会计准则财务指标，也不得将其作为我们根据公认会计原则编制的报告业绩的替代品，并且根据计算，可能无法与其他公司的其他 类似标题的指标进行比较。

我们使用调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比来衡量我们的运营 盈利能力。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比为管理层、投资者和债权人提供了衡量我们业务经营业绩的有用指标，并增加了 逐期我们的运营盈利能力的可比性以及与其他公司的可比性。调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比也用于 管理层激励薪酬计划的计算。与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是净收益。与调整后息税折旧摊销前利润占净销售额百分比的最直接可比的GAAP指标是净收入占净销售额的百分比。调整后的息税折旧摊销前利润计算为扣除利息支出、净额、所得税支出、无形资产摊销、不动产、厂房和设备折旧以及其他调整前的收益，定义见艾莉森 Transmission, Inc.s、公司全资子公司、经修订和重述的信贷协议。调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比计算方法是调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额。

我们使用调整后的自由现金流来评估我们的业务产生的现金量，在进行了维持和发展我们的 业务所需的资本投资和某些强制性还本付息要求之后，这些现金可用于偿还债务、股东分配和战略机会，包括投资我们的业务。我们认为，调整后的自由现金流增强了管理层、投资者和债权人对我们业务现金流的理解。调整后的自由现金流还用于计算管理层激励薪酬计划。与 调整后自由现金流最直接可比的GAAP指标是经营活动提供的净现金。调整后的自由现金流是根据增加长期资产后经营活动提供的净现金计算得出的。

附件

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简明合并运营报表

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简明合并资产负债表

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简明合并现金流量表

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GAAP 与非 GAAP 财务指标的对账

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全年GAAP与非公认会计准则财务指标的对账 指南

联系人

杰基·波尔斯

财资和投资者关系执行董事

ir@allisontransmission.com

(317) 242-7073

克莱尔·格里高利

全球对外传播总监

claire.gregory@allisontransmission.com

(317) 694-2065

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艾里逊变速箱控股有限公司 简明合并运营报表 （未经审计，以百万美元计，每股数据除外）
		截至12月31日的三个月								截至12月31日的年度
		2023				2022				2023				2022
净销售额		$	775			$	718			$	3,035			$	2,769
销售成本			404				380				1,565				1,472
毛利			371				338				1,470				1,297
销售、一般和管理			92				97				357				328
工程研究与开发			54				49				194				185
营业收入			225				192				919				784
利息支出，净额			(24	)			(30	)			(107	)			(118	)
其他收入（支出），净额			5				7				15				(21	)
所得税前收入			206				169				827				645
所得税支出			(36	)			(28	)			(154	)			(114	)
净收入		$	170			$	141			$	673			$	531
归属于普通股股东的每股基本收益		$	1.91			$	1.52			$	7.48			$	5.53
归属于普通股股东的摊薄后每股收益		$	1.91			$	1.52			$	7.40			$	5.53

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艾里逊变速箱控股有限公司

简明合并资产负债表

（未经审计，以百万美元计）

		十二月三十一日 2023				十二月三十一日 2022
资产
流动资产
现金和现金等价物		$	555			$	232
应收账款，净额			356				363
库存			276				224
其他流动资产			63				47
流动资产总额			1,250				866
财产、厂房和设备，净额			774				763
无形资产，净额			833				878
善意			2,076				2,075
其他非流动资产			92				89
总资产		$	5,025			$	4,671
负债
流动负债
应付账款		$	210			$	195
产品保修责任			32				33
长期债务的当前部分			6				6
递延收入			41				38
其他流动负债			212				208
流动负债总额			501				480
产品保修责任			27				24
递延收入			89				93
长期债务			2,497				2,501
递延所得税			519				536
其他非流动负债			159				163
负债总额			3,792				3,797
股东权益总额			1,233				874
总负债和股东权益		$	5,025			$	4,671

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艾里逊变速箱控股有限公司

简明合并现金流量表

（未经审计，以百万美元计）

		截至12月31日的三个月								截至12月31日的年度
		2023				2022				2023				2022
经营活动提供的净现金		$	238			$	224			$	784			$	657
用于投资活动的净现金 (a) (b)			(58	)			(90	)			(129	)			(183	)
用于融资活动的净现金			(127	)			(82	)			(332	)			(367	)
汇率变动对现金的影响			1				—				—				(2	)
现金和现金等价物的净增长			54				52				323				105
期初的现金和现金等价物			501				180				232				127
期末的现金和现金等价物		$	555			$	232			$	555			$	232
补充披露：
缴纳的所得税		$	(30	)		$	(17	)		$	(194	)		$	(102	)
已付利息		$	(36	)		$	(33	)		$	(131	)		$	(117	)
从利率互换中获得的利息		$	4			$	1			$	12			$	1
(a) 增加长期资产		$	(52	)		$	(92	)		$	(125	)		$	(167	)
(b) 企业收购		$	—			$	—			$	—			$	(23	)

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艾里逊变速箱控股有限公司

公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账

（未经审计，以百万美元计）

		三个月已结束 十二月三十一日								年终了 十二月三十一日
		2023				2022				2023				2022
净收益（GAAP）		$	170			$	141			$	673			$	531
再加上：
所得税支出			36				28				154				114
不动产、厂房和设备的折旧			28				27				109				109
利息支出，净额			24				30				107				118
无形资产的摊销			12				11				45				46
股票薪酬支出 (a)			5				4				22				18
与技术相关的投资收益 (b)			—				—				(3	)			(6	)
有价证券的未实现亏损 (c)			2				2				1				22
未实现的外汇损失 (d)			—				1				—				6
与收购相关的收益 (e)			—				—				—				2
削减养老金 (f)			—				1				—				1
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）		$	277			$	245			$	1,108			$	961
净销售额（GAAP）		$	775			$	718			$	3,035			$	2,769
净收入占净销售额的百分比（GAAP）			21.9	%			19.6	%			22.2	%			19.2	%
调整后的息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比 （非公认会计准则）			35.7	%			34.1	%			36.5	%			34.7	%
经营活动提供的净现金（GAAP）		$	238			$	224			$	784			$	657
与调整后的自由现金流对账的扣除额：
增加长期资产			(52	)			(92	)			(125	)			(167	)
调整后的自由现金流（非公认会计准则）		$	186			$	132			$	659			$	490

(a)	代表股票薪酬支出（记录在销售成本、销售成本、一般和管理成本、 和工程研发成本中）。

(b)	代表与投资共同开发协议相关的收益（记录在其他收入（支出）中，净额），以扩大我们在推进解决方案技术中的地位。

(c)	代表与投资 京津电气科技有限公司普通股相关的亏损（记入其他收入（支出），净额）有限公司

(d)	代表我们 印度设施的公司间融资交易的亏损（记录在其他收入（支出）净额中）。

(e)	代表与我们收购Vantage Power Limited相关的收益支出（记录在销售、一般和管理、工程研究和 开发中）。

(f)	代表我们欧洲 子公司的固定福利养老金计划的削减损失（记录在销售、一般和管理中）。

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艾里逊变速箱控股有限公司

将GAAP与非GAAP财务指标进行对账，以获得全年指导

（未经审计，以百万美元计）

		指导 截至 2024 年 12 月 31 日的一年
		低				高
净收益（GAAP）		$	635			$	685
再加上：
所得税支出			170				180
不动产、厂房和设备的折旧			112				112
利息支出，净额			104				104
股票薪酬支出 (a)			25				25
UAW Local 933 合同签订激励措施 (b)			14				14
无形资产的摊销			10				10
调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）		$	1,070			$	1,130
经营活动提供的净现金（GAAP）		$	700			$	760
与调整后的自由现金流对账的扣除额：
增加长期资产		$	(125	)		$	(135	)
调整后的自由现金流（非公认会计准则）		$	575			$	625

(a)	代表股票薪酬支出（记录在销售成本、销售成本、一般和管理成本、 和工程研发成本中）。

(b)	表示由于UAW Local 933代表员工批准了一项有效至2027年11月的为期四年的集体谈判协议，于2024年第一季度记录的向符合条件的员工支付的激励金的费用（记录在销售成本、销售成本、一般和管理成本以及工程 研发中）。

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